根据第424(B)(5)条存档

登记号:333-230740

招股说明书 补编

(致 日期为2019年5月8日的招股章程

文档 安全系统公司

11,200,000 普通股

我们 将根据本招股说明书补充条款和随附的招股说明书提供11,200,000股普通股。

我们的 普通股在纽约证券交易所美国有限责任公司(NYSE American LLC)上市,代码为“DSS”。2019年6月5日,我们普通股的最后一次报告售价 为每股0.82美元。

根据2019年4月25日在纽约证券交易所美国证券交易所公布的普通股每股1.40美元的销售价格 ,根据表格S-3的一般指示I.B.6计算,我们公开发行的股票的总市值约为19,320,281美元。根据 本招股说明书补充部分的注册声明,我们不得在任何12个月期间的首次公开发行(其价值超过我们公开发行股票的三分之一)中出售我们的证券(除非我们的公开发行股票增加到7500万美元或 更多)。除根据本招股章程附件发行的普通股外,吾等并无根据一般指示I.B.6发行任何证券 。在截止日期 的前12个日历月期间,我们可以出售最多价值6,440,093美元的普通股。

对我们普通股的投资涉及很高的风险。请参见本招股说明书 补编S-6页和随附招股说明书第3页开始的“风险因素”,以讨论与投资于我们的普通股相关的 应考虑的信息。

证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不认可这些证券,或者 对本招股章程补充部分或随附的招股说明书的充分性或准确性作出了规定。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

Per Share 共计
公开发行价格 $

0.50

$

5,600,000

承保 折扣(1) $

0.04

$

448,000

收入, 费用前,给我们 $

0.46

$

5,152,000

(1) 承销商除享受承保折扣外,还将获得赔偿。有关应付给承销商的补偿的说明,请参阅本招股章程附件S-12页开头的“承销” 。

我们 已授予承销商45天的选择权,仅为 超额配售(如有)购买最多1,680,000股额外普通股。

我们的董事会主席在此次发行中以与所有其他投资者相同的条件购买了100万美元的普通股。

承销商希望在2019年6月10日或前后向发售中的购买者交付我们的股票。

独家 图书-运行管理器

Aegis 资本公司

本招股章程增刊的 日期为2019年6月5日。

目录表

招股说明书 附件

关于 本招股说明书补编 S-1
关于前瞻性陈述的披露 S-1
招股说明书 补充摘要 S-2
风险 因素 S-6
使用 收益 S-8
股利政策 S-8
资本化 S-9
稀释 S-10
我们所提供证券的说明 S-11
承保 S-12
法律事项 S-15
专家 S-15
您可以在其中找到更多信息 S-16
通过引用将信息并入 S-16

招股说明书

关于 本招股说明书 3
关于前瞻性陈述的披露 3
风险 因素 3
公司 4
使用 收益 6
证券描述 6
分配计划 13
法律事项 16
专家 16
通过引用将信息并入 16
您可以在其中找到更多信息 17
证券代理责任赔偿责任的披露 17

i

关于 本招股说明书补编

此 文档分为两部分。第一部分是本招股章程附录,其中描述了本招股的具体条款, 还添加和更新了所附招股说明书以及以参考方式纳入 本招股章程补编和随附招股说明书的文件中所载的信息。第二部分,即附带的招股说明书,提供了关于我们可能不时提供的证券的更一般信息,其中一些信息并不适用于此次发行。一般来说,当我们提到这一 招股说明书时,我们指的是本文档的两个部分以及通过引用合并的所有文档。如果 本招股说明书副刊和随附的招股说明书之间的发行说明不同,您应依赖 本招股章程副刊中包含的信息。但是,如果其中一个文档中的任何陈述与日期较晚的另一个文档中的陈述不一致(例如,通过引用纳入本招股说明书 补编或随附的招股说明书中的文档),则具有较晚日期的文档中的陈述会修改或取代 较早的陈述。阁下应只依赖于本招股章程附录 所载或以参考方式加入的资料,或以参考方式载于或纳入吾等为阁下推荐的随附招股章程内的资料。我们没有授权 任何人向您提供不同的信息。如果任何人为您提供了不同或不一致的信息,则您 不应依赖该信息。本招股章程附录中包含或以引用方式合并的信息 载于或以引用方式纳入随附的招股说明书,仅在其各自的日期是准确的,而不论本招股章程附录及其附随的招股章程的交付时间或任何证券销售的时间 。 在作出投资决策时,请务必阅读并考虑本招股说明书附件和随附的招股说明书中包含的所有信息,包括 此处和其中引用的文件。您还应阅读并考虑 在本招股说明书附件和随附的招股说明书中,我们在标题“此处您可以找到更多信息” 和“以参考方式纳入信息”下为您推荐的文档中的信息。

我们 仅在允许此类要约和销售的司法管辖区内提供并寻求购买此类证券的要约。 本招股章程附件和随附的招股说明书的分发以及在某些司法管辖区或此类司法管辖区内的某些人的证券发行可能受法律限制。在美国境外拥有本招股章程副刊及其所附招股说明书的人,必须了解并遵守与在美国境外发行证券以及本招股章程副刊和随附招股说明书有关的任何限制。本招股章程附录及随附的招股章程并不构成,亦不得用于 本招股章程补编及随附的 招股章程所提供的任何证券的出售要约或要约购买要约,而在任何司法管辖区内,任何人提出此类要约或要约均属违法。(B)本招股章程附录及随附的招股章程并不构成 出售该等招股章程及随附的 招股章程所提供的任何证券的要约或要约购买要约。

关于前瞻性陈述的披露

本 招股说明书补编和任何随附的招股说明书,包括我们通过引用纳入的文件,均包含经修订的1933年“证券法”或“证券法”第27A条所指的前瞻性 陈述,以及经修订的“1934年证券交易法”或“交易法”第21E条 的含义范围内的 陈述。此类前瞻性陈述包括那些表述 计划、预期、意图、意外情况、目标或未来发展以及/或其他非历史 事实的陈述。这些前瞻性陈述基于我们当前对未来事件的预期和预测,受已知和未知风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果和发展与此类陈述中明示或暗示的结果和发展大不相同。

在 某些情况下,您可以通过术语来识别前瞻性陈述,例如“预期”、“ ”打算、“估计”、“计划”、“相信”、“寻求”、“可能”、“ ”应该、“可以”或该等词语或其他类似词句的否定之处。因此,这些陈述 涉及估计、假设和不确定因素,可能导致实际结果与 陈述的结果大不相同。根据本招股说明书 补编中讨论的因素,对任何前瞻性陈述进行完整的限定。

您 应阅读本招股说明书副刊、随附的招股说明书以及我们在此及其中引用的文件, 已将本招股章程副刊作为注册声明的一部分提交,且 有一项谅解,即我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。您应假设本招股章程副刊及任何随附的招股说明书中出现的 信息截至本招股章程副刊封面上的日期是准确的。由于上述风险因素,以及在本招股说明书 补充和此处引用的第S-6页中提及的风险因素,可能导致实际结果或结果与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中表示的 大不相同,您不应过分依赖任何前瞻性陈述。 此外,任何前瞻性陈述仅在作出之日起生效,除适用的 证券法可能要求的情况外,我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映 发表之日之后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。新的因素不时出现, ,我们无法预测哪些因素会出现。此外,我们无法评估每个因素对 我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的 大不相同。通过这些警戒性陈述,我们对本招股说明书附件和所附招股说明书中提供的所有信息,特别是我们的前瞻性陈述加以限定。

S-1

招股说明书 补充摘要

此 摘要突出显示了其他地方包含的信息,或通过引用将其纳入本招股说明书补编和随附的 招股说明书中。此摘要并不包含您在决定投资我们的证券之前应该考虑的所有信息。 您应该仔细阅读整个招股说明书附件和随附的招股说明书,包括本招股章程附录所载的“风险因素”部分、我们的合并财务报表、相关附注以及其他通过参考纳入本招股章程附录和随附招股说明书的其他 文件。除非我们另有说明或上下文另有要求,否则在本招股说明书补充部分、随附的招股说明书或通过此处及其中提及的“公司”、“DSS”、“我们”和“我们”合并的文件 中的参考资料指的是Document Security Systems,Inc.。和它的子公司。

业务 概述

文档 安全系统公司(此处称为“文档安全系统”、“DSS”、“我们”或“公司”)于1984年在纽约成立,并于2002年选择从战略上专注于成为安全技术的开发商和营销者。我们专门从事欺诈和防伪的所有形式的印刷文件 和数字信息。该公司拥有多项光学威慑技术专利,这些技术可保护印刷 信息免遭未经授权的扫描和复制。我们经营两个生产设施,包括一个联合防伪印刷和包装设施和一个塑料卡设施,在那里我们为我们的客户生产安全和不安全的文件。我们授权印刷商和品牌所有者使用我们的防伪技术。此外,我们还有一个数字部门,为客户提供云计算服务,包括灾难恢复、备份和数据安全服务。2013年,我们通过与DSS技术管理公司(前身为Lexington Technology Group,Inc.)合并扩大了 业务重点,DSS技术管理公司收购了 知识产权资产和拥有知识产权资产的公司的权益,目的是通过各种增值计划将这些 资产货币化,其中包括(但不限于)在专利技术的开发和商业化、许可、战略伙伴关系和诉讼方面的投资。

在 至2006年前,我们文档安全部门的主要收入来源来自我们的技术许可。2006年, 我们开始进行一系列收购,旨在扩大我们为最终用户客户生产产品的能力。2006年,我们收购了 塑料印刷专业公司,这是一家位于加州旧金山地区的私有塑料卡制造商,在此可称为“DSS塑料集团”。2008年,我们收购了罗切斯特有限责任公司新闻部(DPI of Rochester,LLC),这是一家私人持有的商业打印机,位于纽约罗切斯特。2010年,我们收购了PremierPackagingCorporation,这是一家位于纽约州维克多的私营包装公司,这里也称其为“DSS包装集团”。2011年5月, 我们收购了ExtraDev,Inc.。一家私营的信息技术和云计算公司,位于纽约州罗切斯特。 2016年,ExtraDev,Inc.。更名为DSS数字公司。DSS数字公司也称为“DSS数字 组”。

2013年7月1日,我们与DSS技术管理公司合并。(原名Lexington Technology Group,Inc.),一家私营知识产权货币化公司。DSS技术管理公司在此也称为“DSS技术管理”。 DSS技术管理侧重于通过获取或 内部开发专利或其他知识产权资产(或其中的利益)来获取知识产权资产的经济效益,然后通过 各种价值提升计划将这些资产货币化。

2018年1月,我们于香港办事处与全资附属公司DSS Asia Limited展开国际业务。2018年12月,该部门收购了广州HotappsTechnologyLtd.,这是一家中国公司,旨在增强我们在中国开展业务的能力。广州HotappsTechnologyLtd.没有营业收入,但有两名员工和一张在中国做生意的执照。

S-2

我们 在以下五个运营部门开展业务:

包装印刷集团-生产定制纸板包装,为制药、饮料、照片 包装、玩具、特种食品和直销等行业的客户提供服务。该集团还为最终用户提供安全和商业印刷服务,并为我们的技术许可证持有者提供技术支持。该部门生产各种印刷材料,如安全用纸、生命记录、处方药用纸、出生证、收据、手册、身份证明 材料、娱乐票、安全优惠券、部件跟踪表、小册子、直接邮寄件、目录、名片、 等。该部门还为我们正在进行的安全 印刷和相关技术的研究和开发提供资源和生产设备。

DSS 塑料集团-制造层压和表面印刷卡,可包括磁条、条形码、全息图、 签名板、隐形油墨、微型精细印刷、公会图案、生物鉴别、射频识别(RFID)和印制塑料文件的 水印,如身份证、事件徽章和驾驶执照。

DSS 数字组-该部门研究、开发、营销和销售我们的数字产品,包括并主要包括我们的 AuthentiGuard产品,这是一个品牌认证应用程序,将我们在 安全打印产品中使用的光学威慑技术与专有的基于数字数据安全的解决方案相结合。AuthentiGuard产品允许客户 使用传统的打印方法实施安全标记,这种打印方法可以使用智能手机和其他数字图像捕获设备读取和记录抗复制和防伪方法,客户供应商、现场人员 和客户在其全球产品供应和分销链中都可以使用这些方法。

DSS 国际-协助DSS Digital Group在亚太地区市场开发和销售我们的数字认证产品 。

DSS 技术管理-收购或内部开发专利技术或知识产权资产(或其中的利益),目的是通过各种增值举措将这些资产货币化,包括但不限于对专利技术的开发和商业化、许可、战略伙伴关系和商业诉讼的投资。

我们的核心产品、技术和服务

我们的核心业务是防伪、品牌保护和正版印刷媒体的验证,包括政府签发的 文件、包装、身份证和许可证。我们相信我们是研究和开发光学威慑技术的领先者,并通过一系列产品使这些技术商业化,为我们的客户提供一系列的文件安全解决方案。 我们向安全打印机、公司、消费品公司和政府提供文件安全技术,以保护重要的记录和文件、证书、旅行证件。消费品、药品包装和学校成绩单。

像我们这样的光学威慑功能主要被大型安全打印机用于保护重要的印刷文件,例如重要记录和身份识别文件。许多这样的功能,如微型印刷,是在1980年前开发的,因为 它们的设计目的是为了在主要是摄影机制的当代成像设备上发挥作用。随着现代扫描仪、数字复印机、数码相机、智能手机和易于使用的成像软件(如Adobe Photoshop )的出现,许多1980年前的光学威慑(如微型印刷)已不再使用,或在防止伪造方面效果更差。

与我们的一些竞争对手不同,我们的技术是为了击败当今的现代成像系统而开发的。几乎我们所有的产品 和工艺都是用来阻止扫描仪和数字复印机的,我们相信我们的产品在今天的市场上做 是最有效的。此外,我们的技术不需要昂贵的硬件或软件附加组件来验证 文档,而是需要简单、价格低廉的手持阅读器,可以根据特定的隐藏设计功能进行校准。 我们的技术包括在纸上用某种特定的方法打印油墨,以对扫描仪的 “眼睛”隐藏选定的内容或扭曲扫描仪“看到的”。这些特性使我们的反扫描技术与市场上现有的其他产品相比成本非常高,因为我们的技术是在正常打印过程中嵌入的, 因此大大降低了实施这些技术的成本。

S-3

我们的 主要防伪产品和技术在我们的AuthentiGuard®注册商标下销售。2012年10月 ,我们推出了AuthentiGuard®,这是一款针对全球财富500强主要公司的iPhone身份验证应用程序。 该应用程序是一种支持云的解决方案,允许对包装、文档 和凭据进行高效且经济高效的身份验证。该解决方案嵌入了可定制的隐蔽AuthentiGuard®Prism技术,可在产品包装中防止复印机 和扫描仪上的复制。使用智能手机应用程序进行产品验证可为品牌所有者创建实时、准确的身份验证 结果,这些结果可集成到现有信息系统中。

我们的专利货币化业务

自2013年收购 公司以来,DSS技术管理公司的主要任务就是试图通过商业诉讼将其各种 专利组合货币化。

除了 对其社交网络相关专利的投资外,DSS技术管理公司和本公司历来在专利货币化计划方面与各种第三方融资集团合作。尽管DSS技术管理公司和 公司可能会继续考虑新的专利机会,但未来对此类收购机会的追求将是非常有选择性的。对于现有资产,管理层将继续维护现有专利,并在发现潜在的 侵权行为时继续追究这些侵权行为。

在与这项专利获取和保护业务相关的 业务中,我们曾在多个领域购买过专利,包括社交网络、移动通信、半导体、蓝牙和LED,并对一系列国内和全球公司提起了专利侵权诉讼。在我们的专利货币化商业模式中,我们与通常在费用上限和应急费用安排下工作的法律 公司进行接触。到目前为止,我们已经或正在与苹果、三星、台湾半导体制造公司、英特尔、NEC、联想、首尔半导体、Everlight Electronics、Cree、Nichia和Osram,GmbH等公司提起诉讼。在这些诉讼过程中,我们通常会受到来自被告的各种法律挑战,包括要求由美国专利商标局通过美国专利商标局裁定有关专利无效的被告。参与方间审阅过程。由于被告提出的这些不同的法律挑战,我们在努力将专利投资货币化方面取得了不同程度的成功。此外, 到目前为止,从被告收到的大多数和解或付款已根据这些各自供资协议的条款汇给了公司的第三方供资人

最近 开发

新的 业务部门

2019年5月30日,我们宣布打算成立四个新的子公司,由我们的主席Fai H.Chan先生领导,以努力发展和扩大我们的技术和市场覆盖范围。截至本招股章程之日,这些子公司尚未形成 ,并且不能保证我们将继续开展任何这些已宣布的潜在业务。

DSS 块链安全公司

DSS 块链安全公司将专注于为全球市场的供应链物流和网络证券开发用于跟踪和跟踪解决方案的区块链安全技术 。

分散 共享系统公司

分散 共享系统公司将寻求提供服务,以协助公司利用区块链技术共享系统解决方案 在点对点分散共享市场的新经济中。

DSS 证券公司

DSS 证券公司将寻求在多个管辖区建立或获取两个平行的数字资产交易所: (I)证券化令牌交易所,侧重于来自不同垂直行业的数字化资产;(Ii)公用事业令牌交易所, 侧重于来自实体企业的“蓝筹股”公用事业令牌。

DSS 生物健康安全公司

生物健康证券公司将主要参与生物医学部门,包括投资于拥有 生物医药知识产权和/或拥有或正在获得生物医药和安全产品、技术或企业的战略联盟、伙伴关系和经销权的公司。这个新部门将侧重于露天防御举措,这些举措遏制了结核病、流感等空气传播传染病在空旷地区的传播。

期票

2019年5月31日,我们向LiquidValue Development Pte Ltd或贷款人发行并出售了本金650,000美元的无担保期票或本票。该附注的期限为60天,在没有默认 (如附注及下文所定义)的情况下不产生利息。这笔贷款于2019年7月31日一次性支付,数额为65万美元。我们可以预付全部或部分票据 ,无需支付保险费或罚款。附注所得款项将作一般公司用途。

根据“附注”, 构成“违约事件”或“违约”:(I)在根据“附注”到期时,我们将无法支付任何 款项,以及(Ii)我们自愿提出破产或重组申请,为任何债权人的利益进行转让 ,或者是在任何破产、无力偿债、重组、 或恢复原状程序中订立的救济命令的事由。在发生违约的情况下,当时未清偿的票据本金余额应自违约或到期之日起计利息 ,直至按每年4%的利率支付为止。

贷款人是一个关联方,由我们的一位董事FaiH.Chan所有。因此,本附注构成经本公司董事会及审核委员会正式批准的关联方交易 。

公司 信息

我们的 主要执行办公室位于200 Canal View Boulevard,Suite 300,Rochester,New York 14623。我们的电话号码是(585)325-3610。我们的公司网站是www.dsssecure.com。本招股说明书不包括或可通过本网站获取的信息 部分。

S-4

产品

我们提供的普通股

11,200,000 shares of common stock (or 12,880,000 shares if the underwriters exercise their option to purchase additional shares in full).

超额分配 选项 我们 已授予承销商45天的选择权,以公开发售价格减去承销折扣和佣金,向我们购买最多1,680,000股额外的 股票。
发行前已发行的普通股 18,002,721 shares.
普通 股票在此次发行后仍未结清 29,202,721 分享。
使用 收益 我们 打算将此产品的净收益用于研究、产品和品牌开发、战略计划以及一般 公司和营运资本用途,详情请参阅S-8页的“收益使用”。
风险 因素 请参阅 本招股章程附件S-6页开始的“风险因素”以及 通过参考本招股说明书补编和随附的招股说明书而包含或合并的其他信息,以讨论在投资于我们的证券之前 应仔细考虑的因素。
纽约证券交易所美国有限责任公司交易代码 决策支持系统
转接 代理和注册 美国股份转让信托公司
内部人员 参与 本公司董事会主席 Fai H.Chan先生在此次发行中购买了价值100万美元的普通股,其购买条款和条件与此次发行中的所有其他投资者相同。

除非 另有说明,本招股说明书中的所有信息均基于截至2019年6月5日的18,002,721股已发行普通股 ;

假定 承销商不行使其选择权,购买至多1 680 000股额外普通股,以弥补超额配售(如果有的话);

不包括 586,292股可根据我们的股权激励计划行使已发行股票期权而发行的股票,其加权平均行使价为每股4.98美元,根据该 计划,尚有454,835股票可供未来授予;以及
不包括因行使认股权证而发行的1,220,304股本公司普通股,其加权平均行使价为每股 股1.12美元。

S-5

风险 因素

我们的 业务受到许多难以预测的因素的影响,这些因素涉及的不确定性可能会对 的实际经营业绩、现金流和财务状况产生重大影响。在对我们的证券作出投资决定之前,您 应仔细考虑适用招股说明书 附件中“风险因素”标题下的具体因素,以及我们提交给证券交易委员会的定期报告中提及的具体因素(包括从截至12月31日的财政年度10-K表格10-K表格第6页开始的“风险 因素”一节)。根据您的 特定的投资目标和财务状况,本招股说明书中的所有其他信息(见本招股说明书补充部分中的 )和本招股说明书中的 季度报表(截止2019年3月31日止的10-Q表格季度报告)以及适用的招股说明书补编或参考纳入本招股说明书。

与此产品相关的风险

我们的 股价可能波动不定,可能大幅下跌。

我们普通股的市场价格已经并可能继续波动。许多因素可能导致我们普通 股票的市场价格下跌,其中包括:

营业收入、现金流量不足或持续亏损;
延迟开发或推出我们的任何产品;
新产品收购或技术创新的一个或多个竞争对手的公告 ;以及
诉讼的不利结果。

此外,股票市场也经历了价格和成交量的剧烈波动,特别是对我们这样的科技公司的股票市场价格影响很大。这些价格和数量的波动往往与受影响公司的经营业绩无关或不相称。由于这种波动,我们可能不能满足我们的股东或证券分析师的期望,我们的股票价格可能会因此下跌。由于任何原因,我们的股票价格下跌,以及 广泛的市场波动或与我们的财务结果或其他发展相关的波动,可能会对您以等于或高于您购买股票的价格出售您的股份的能力产生不利影响。我们 普通股价格的下跌也可能导致我们普通股的退市。

管理层对此次发售所得收益的使用有广泛的酌处权,我们可能无法有效地使用这些收益。

我们 尚未将此产品的净收益的特定金额分配给任何特定用途。因此,我们的管理层将在应用此产品的净收益时拥有广泛的酌处权,并可以 您不同意或无法改善我们的运营结果或提升我们普通股价值的方式使用这些收益-见“使用 收益”。我们未能有效地运用这些资金可能对我们的业务、财务结果、经营业绩和/或现金流量产生重大不利影响,并可能导致我们普通股的价格下跌。

您 将经历您购买的普通股每股有形账面净值的立即和实质性稀释。

由于 我们所发行普通股的每股价格高于我们普通股的每股有形账面净值, 您在本次发售中购买的普通股的有形净账面价值将遭到重大稀释。基于 每股0.50美元的公开发行价格,并扣除我们应支付的承销折扣和估计发行费用后,如果您在此次发行中购买普通股股份,您将遭受普通股有形账面净值中每股 美元的立即和实质性稀释。请参阅 本招股章程附件中题为“稀释”的部分,以更详细地讨论如果您在此 产品中购买普通股将导致的稀释。

S-6

我们的 已发行期权和可供转售的相关股票可能会对我们的普通股的交易价格产生不利影响。

截至2019年6月5日 ,有未完成的股票期权,可按每股4.98美元的加权平均行使价购买约586,292股我们的普通股。我们尚未执行的期权可能会对我们获得未来融资或参与某些合并或其他交易的能力产生不利影响,因为期权持有人可能会在我们能够以比未执行 期权条款更有利的条件通过新的证券发行获得额外资本时行使这些权利。在期权有效期内,持有者有机会在不承担所有权风险的情况下,从我们普通 股票的市场价格上涨中获利。在行使已发行期权时发行股份也将稀释我们现有股东的所有权利益。

额外的 融资或未来股票发行可能导致未来稀释我们的股东。

我们 预计将来需要筹集更多资金,用于资助研究和产品开发、资助内部 增长、进行收购以及出于其他原因。任何所需的额外融资可能无法以我们可接受的 条款提供,也可能根本无法获得。如果我们通过发行股票证券筹集额外资金,您的所有权可能会被显著稀释,新发行的证券可能比我们普通股的持有人享有更高的权利。我们在未来交易中出售额外证券的每股价格 可能高于或低于此次发行中的每股价格。 或者,如果我们通过从第三方获得贷款来筹集额外资金,这些融资安排的条款可能 包括对我们的业务的负面约定或其他限制,从而可能损害我们的经营灵活性,而且 还要求我们为额外的利息开支提供资金。如果在需要时无法获得足够的额外融资或无法以可接受的条款提供 ,我们可能无法成功执行我们的业务计划。

因为 我们不打算对我们的普通股支付股息,股东只有在股票价值上升的情况下才能从对股票的投资中获益。

我们从未宣布或支付过股票的任何现金股利。我们目前打算保留所有未来收益(如果有), 用于业务运营和扩展。因此,我们不期望在可预见的 未来支付现金股利。任何有关宣布和支付现金股利的未来决定将由 董事会酌情决定,并将取决于董事会认为相关的因素,包括我们的经营结果、 财务状况和现金需求、业务前景以及我们任何融资安排的条款。因此,股东投资收益的实现将取决于我们股票价格的升值。不能保证我们的股票会升值。

其他 风险

我们继续就离职条件和 离职条件与我们的前首席执行官进行讨论。不能保证我们将就此类条款达成一致,或此类讨论或在此类条款上的任何分歧 将得到解决。

我们的前首席执行官杰弗里·罗纳尔迪从2019年4月10日起被解雇。我们继续与罗纳尔迪先生讨论他离职的条件,包括可能欠他的任何遣散费或其他付款(如果有的话)。不能保证我们将就这些条件与罗纳尔迪先生达成协议,也不能保证他离开的条件将得到友好解决。

S-7

使用 收益

我们 估计,我们出售根据本招股说明书提供的普通股的净收益将约为$4,901,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000。或约5,673,800美元,如果承销商根据每股0.50美元的公开招股价格,并扣除承销折扣和我们应支付的估计 发售费用,完全行使其购买额外 股票的选择权。

我们 目前打算将此产品的净收益用于持续研究、产品和品牌开发、战略增长计划(包括收购或投资于补充性业务、产品、服务、技术或资产)以及一般公司和营运资本用途。

我们 尚未确定专门用于上述任何目的净收入金额。因此,我们的 管理层在运用这一产品的净收益时将有很大的酌处权和灵活性。在任何使用之前, 如上所述,我们打算将净收益投资于高质量的短期有息证券。

股利政策

我们从未宣布或支付过股本的现金股利。我们目前打算保留我们未来的收益(如果有的话),供 在我们的业务中使用,因此预计在可预见的将来不会支付现金股利。未来股息的支付(如果有的话)将由我们的董事会在考虑到各种因素后酌情决定,这些因素包括我们的财务状况、经营业绩、当前和预期的现金需求以及扩张计划。

S-8

资本化

下表列出了截至2019年3月31日的合并现金及现金等价物和资本化情况。此类信息 在以下基础上列出:

在实际基础上;以及
在形式上,以每股0.50美元的公开招股价格出售11,200,000股普通股。

您 应连同本招股章程附件中题为“收益的使用”的部分以及 财务报表和相关附注以及我们通过参考纳入本招股章程补编 和随附的招股说明书中的其他信息一起阅读本表。

As of March 31, 2019
实际 支持 格式
现金 $1,336,754 $6,237,754
股东权益:
普通股 360,054

584,054

额外的 实收资本 108,281,820

112,958,820

累计其他综合损失 (7,830)

(7,830

)
累积 赤字 (100,842,248)

(100,842,248

)
股东权益共计 $7,791,796 $

12,692,796

上表 不包括自2019年3月31日起

本公司普通股586,292股,按每股4.98美元的加权平均行使价行使本公司股权激励计划下的已发行股票期权发行,尚有454,835股可根据该等计划获得未来授出;及
1,230,304股可于行使认股权证时发行的普通股,其加权平均行使价为每股1.16美元。

S-9

稀释

如果 您在此产品中购买了我们的证券,您的权益将被稀释至公开发行的每股普通股价格与发行后的普通股每股有形账面净值之间的差额。 我们通过将我们的有形资产净额(有形资产减去总负债)除以 来计算每股有形账面净值。截至3月31日已发行及已发行的普通股数目,2019年

截至2019年3月31日,我们的 有形账面净值为4,046,331美元,即每股0.22美元,以我们已发行的18,002,721股普通股为基础。 在以每股0.50美元的公开募股价格发行和出售股份后, 减去估计的发行费用,按调整后的预计账面净值计算,2019年3月31日的预计账面净值为8,947,331美元或每股0.31美元。这表示现有股东的预计有形账面净值立即增加0.09美元,而此次发行的投资者则立即稀释每股0.19美元。以下 表说明了此每股稀释情况:

公开发行每股普通股价格 $ 0.50
截至2019年3月31日每股有形账面价值净额 $ 0.22
提高可归属于此产品的每股 $

0.09

截至2019年3月31日, 调整了此次发售后的每股有形账面净值 $

0.31

对参与此次发行的新投资者的每股稀释 $

0.19

如果 承销商完全行使其选择权,以每股0.50美元的公开募股价格购买额外普通股,则此次发行后经调整的有形账面净值将为每股0.32美元,对现有股东而言,每股有形账面净值增加0.10美元,而在本次公开募股中,购买者可立即稀释每股有形账面净值0.18美元。

对于 未执行的期权或认股权证被行使,或我们根据我们的股权激励计划发行新的期权,您将经历进一步的稀释。此外,即使我们相信我们有足够的资金用于当前或未来的运营计划,我们也可能会基于市场条件或战略考虑而选择筹集更多资本。如果额外的资本 是通过出售普通股或可转换或可交换为普通股的证券筹集的,则这种发行可能导致 进一步稀释我们的股东。

上表 不包括自2019年3月31日起

本公司普通股586,292股,按每股4.98美元的加权平均行使价行使本公司股权激励计划下的已发行股票期权发行,尚有454,835股可根据该等计划获得未来授出;及
1,230,304股可于行使认股权证时发行的普通股,其加权平均行使价为每股1.16美元。

S-10

我们所提供证券的说明

在 本次发售中,我们以每股0.50美元的公开募股价格发售11,200,000股普通股。 我们普通股的重要条款和规定在所附招股说明书第6页的标题“证券说明” 和“普通股说明”下描述。

S-11

承保

Aegis Capital Corp.是此次发行的承销商的代表。我们已与该代表签订了2019年6月5日的承销协议。根据承销协议的条款和条件,我们已同意向以下指定的承销商出售,并且以下指定的承销商已同意以 公开发行价格减去本招股说明书封面所列的承销折扣和佣金,购买以下数量的我们的普通股:

承保人 个股的编号
Aegis 资本公司 11,200,000

承销商承诺购买除选项 所涵盖的股票以外的我们提供的所有普通股,以购买下文所述的其他股票(如果它购买任何股票)。承销商的义务可在承销协议中规定的某些事件发生时终止。此外,根据承销协议 ,承销商的义务受承销协议中 所载的习惯条件、陈述和保证的约束,例如承销商收到高级职员证书和法律意见。

我们 已同意赔偿承销商的特定责任,包括根据经修订的1933年“证券法”( )承担的责任,并对保险人可能因此而被要求支付的款项作出贡献。

承销商提供普通股,但须事先出售,但须经其律师批准其法律事项及承销协议中规定的其他条件后,如已向其发行或接受,则须经其律师批准。承销商 保留撤回、取消或修改对公众的优惠以及全部或部分拒绝订单的权利。

承销商建议以本招股章程附件 封面上规定的公开发行价格向公众发行我们所发行的普通股。此外,承销商可将部分普通股以此价格减每股0.024美元的折让价格出售给其他证券交易商。首次公开发行后,公开发行价格和对经销商的特许权可能发生变化。

我们 已授予承销商超额配售期权。此期权可在本 招股章程日期后45天内行使,允许承销商向我们购买最多1,680,000股额外普通股,以弥补 超额配售。如果承销商全部或部分行使此选项,它将以本招股章程补充的封面上显示的公开发行价格购买该选项所涵盖的普通股 的股票,减去承销 折扣。如果完全行使此选择权,对公众的总价格将约为6,440,000美元,而我们获得的 收益总额将为5,673,800美元。

折扣 和佣金。下表显示向我们提供的公开募股价格、承销折扣和费用前收益( )。本资料假设承销商并无行使或完全行使其超额配售购股权。

共计
每 共享 无 超额分配 超额分配
公开发行价格 $0.50 $5,600,000 $6,440,000
承保 折扣(8%) $

0.04

$

448,000

$

515,200

非实报实销 费用津贴(1%)(1) $

0.005

56,000

56,000

收入, 费用前,给我们 $

0.455

$

5,096,000

$

5,868,800

(1) 行使承销商的 超额配售选择权后售出的股份,不须支付1%的 非实报实销开支免税额。

S-12

此外, 代表应有权获得上述仅与任何公开或私人发行或任何种类的其他融资或筹资交易有关的承销折扣和非责任 费用津贴,只要该等融资或资本是由投资此次发行的代表介绍给我们的, 如果此类交易在本产品完成后十二(12)个月内的任何时间完成。

我们 已向代表支付了15,000美元的费用押金(“预付款”),这笔费用将用于支付与此产品相关的实际 自付责任费用。 预付款的任何部分应在未实际发生的情况下退还给我们。

我们 还同意支付与此次发行有关的所有费用,包括(A)与将在此次发行中出售的股份(包括在行使承销商的超额配售 选择权时出售的股份)向证券交易委员会(SEC)登记有关的所有备案费用和开支;(B)与FINRA的发行审核有关的所有费用,以及与该等股份在纽约证券交易所美国上市有关的所有 费用及开支;。(C)与根据包销商指定的“蓝天”证券法提供的证券的登记、资格或豁免有关的所有费用、开支及支出;(C)所有与根据包销商指定的“蓝天”证券法提供的证券的注册、资格或豁免有关的费用、开支及支出;。(D)与根据包销商指定的外国司法管辖区的证券法提供的证券的注册、资格或豁免有关的所有费用、开支及付款;(E)转让及/或印花税(如有的话),于股份从本公司转让予代表时支付;(F)我们会计师的费用和开支; 和(G)代表,包括代表的法律顾问的费用和开支不超过$75 000。

我们 估计,此次发售的总费用(不包括承销折扣)约为251,000美元。

可自由支配的 帐户。承销商不打算确认向 他们拥有自由裁量权的任何帐户出售此处提供的证券。

锁定协议。根据某些“锁定”协议,(A)我们的执行主管和董事在发行价 之日已同意,除某些例外情况外,不要约、不发行、不出售、不签订出售合同、不设抵押、授予 在未经代表事先书面同意的情况下出售或以其他方式处置公司任何证券的任何选择权,自发售之日起为期180天,以及(B)除某些例外情况外,我们和任何继承者已同意, 不得自发行定价之日起90天内(1)直接或间接提供、出售或以其他方式转让或处置 ,本公司的任何股本股份或(2)本公司股本股份或(2)本公司股本股份的任何登记报表 ,均与发行可转换为、可行使或可交换为本公司股本股份的任何股份或任何可转换为、可行使或可兑换为本公司股本股份的证券有关,或因此而向证券交易委员会提交任何登记报表 。

这 锁定条款适用于普通股和可转换为普通股、可交换为普通股或可行使普通股的证券。 它也适用于执行协议的人现在拥有或后来获得的普通股,或者执行 协议的人后来获得处置权的普通股。例外情况除其他外,允许在行使未清偿股票期权和认股权证或其他未清偿可转换证券时发行普通股,但须受限制。

优先购买权。直至发行结束之日后九个月为止,代表拥有不可撤销的优先购买权,可作为任何及所有未来公众或私人股本的主要管理承销商及簿册承销商及/或主要配售代理人。于该九个月期间,本公司或本公司任何附属公司之任何继承者或任何附属公司之股本或债务(不包括商业银行债务)发行。

S-13

以电子方式要约、出售及分发股份。参加本次发行的承销商或销售集团成员(如果有的话)所维护的网站 上可以提供电子形式的招股说明书副刊,参与此次发行的承销商可以电子方式分发招股说明书副刊。代表可能 同意向承销商和销售集团成员分配一定数量的股份,以出售给其在线经纪帐户持有人。 互联网分发将由承销商和销售集团成员分配,该成员将在 的基础上按与其他分配相同的基础进行互联网分发。除电子形式的招股章程附录外,这些网站上的信息 不是本招股章程补编或本招股章程补编构成部分的注册声明的一部分, 未经我们或以承销商身份签署的任何承销商的批准或背书,投资者不应依赖这些网站上的信息。

其他 关系。承销商及其附属公司已经并可能在未来为我们和我们的附属公司提供各种投资 银行、商业银行和其他金融服务,他们已收到这些服务,并可能在 未来收取惯例费用;但是,除本招股说明书附件中披露的情况外,我们目前没有与承销商就任何进一步服务作出任何安排。

稳定化. 就本次发售而言,承销商可从事稳定交易、超额配售交易、涵盖交易的辛迪加 、违约金投标和购买以弥补因卖空而产生的头寸。

稳定 交易允许出价购买股票,只要稳定出价不超过指定的最大值,并且参与稳定交易的目的是防止或阻止股票在发售过程中的市场价格下跌。
超额配售 交易涉及承销商出售的股份超过承销商有义务购买的股份数量。这将创建一个银团空头头寸,该空头头寸可以是空头头寸,也可以是裸空头头寸。 在空头补仓中,承销商超额配售的股份数量不超过其在超额配售期权中可以购买的股份数量 。在裸空仓中,所涉及的股份数 大于超额配售期权中的股份数。承销商可透过行使其 超额配售期权及/或于公开市场购买股份,平仓任何空头头寸。
覆盖交易的辛迪加涉及在分销完成后在公开市场购买股票,以覆盖辛迪加空头头寸。在确定用来平仓的股票来源时,承销商将 考虑(其中包括)在公开市场上可供购买的股票的价格,与他们可能通过行使超额配售选择权购买股票的 的价格相比。如果承销商出售的股票多于行使超额配售期权所能涵盖的 ,并因此拥有裸空仓位,则只有通过在公开市场购买股票才能平仓 。如果承销商 担心在定价后,公开市场上的股票价格可能会有下行压力, 可能会对在首次公开发行中购买的投资者产生不利影响,则更有可能创建裸空头头寸。
违约金 出价允许代表在购买 最初出售的辛迪加成员股票时,向该辛迪加成员收回出售特许权,以稳定或弥补银团空头头寸的交易。

这些 稳定交易、涵盖交易的辛迪加和罚款出价可能具有提高或维持我们的股份或普通股的市场 价格或防止或延缓我们的股票或普通股的市场价格下跌的效果。作为 的结果,我们在公开市场中的普通股价格可能高于在没有这些交易的情况下的价格。 我们和承销商都不会对上述交易可能对我们的普通股价格产生的影响做出任何表示或预测。这些交易可在美国纽约证券交易所进行。

被动做市商。就此次发售而言,承销商和销售集团成员可在股票发售或销售开始前的一段时间内,从事被动市场 在纽约证券交易所美国市场上对我们的普通股进行交易(根据“Exchange Act”M规则第103条),并延续至 完成分销。被动做市商必须以不超过该证券的最高独立出价的价格显示其出价。但是,如果所有独立出价都低于被动做市商的出价, 当超过指定的购买限制时,必须降低该出价。

S-14

在美国境外提供 限制

除美国以外,吾等或承销商并无采取任何行动,允许本招股章程补充文件所提供的证券在任何需要为此目的而采取行动的司法管辖区公开发售。 本招股章程增刊提供的证券不得直接或间接提供或出售,也不得在 任何司法管辖区内分发或公布本招股说明书或与该等证券的发售和销售有关的任何其他 提供的材料或广告,除非出现将导致遵守该 法域的适用规则和条例的情况。凡持有本招股章程增刊的人士,请告知及遵守与本招股章程增刊的发行及分发有关的任何限制。本招股章程副刊在任何 法域内不构成出售要约或要约邀约,也不构成该招股章程副刊所提供的任何证券在任何 法域中为非法的要约或邀约。

中国

本文件中的 信息不构成在中华人民共和国(就本款而言,不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾)以销售或认购方式公开发售的证券。在中国境内,除直接向“合格境内机构投资者”以外,不得直接或间接向法人或自然人发售或出售证券。

香港

承销商已代表并同意:

该公司除(I)向“证券及期货条例”(香港章)所界定的“专业投资者”外,并没有透过任何文件在香港要约或出售,亦不会透过任何文件在香港要约或出售我们的任何A类普通股 。(I)向“证券及期货条例”(香港法例第74章)所界定的“专业投资者”发售或出售。(Ii)在其他情况下,并不导致该文件成为“公司条例”(香港法例第571章)所界定的“招股章程”;或。(Ii)根据该条例订立的任何规则;。(Ii)在其他情况下,该文件不会成为“公司条例”(香港章)所界定的“招股章程”。32)香港的,或不构成该条例所指的向公众作出的要约;及
本公司并无为发行目的而发出或管有任何与我们的A类普通股 有关的广告、邀请或文件,而该等广告、邀请书或文件是为发行目的而在香港或其他地方发出或管有的,而该等广告、邀请或文件是针对我们的A类普通股 而发出或管有该等广告、邀请书或文件的。或可能被访问或阅读的内容,香港公众(除非根据香港证券法获准许者除外),但我们的A类普通股的股份,如属或 拟只出售予香港以外的人或只出售予定义为 的“专业投资者”,则不在此限。“证券及期货条例”及根据该条例订立的任何规则。

新加坡

本 招股章程尚未在新加坡金融管理局登记为招股章程。因此,本招股章程及与股份要约或出售或认购或购买邀请有关的任何其他文件或资料不得传阅或分发,亦不得直接或间接发行或出售股份,或成为认购或购买邀请的标的。除(I)根据新加坡“证券及期货法”第289章 274条或新加坡金融管理局第274条向新加坡机构投资者,(Ii)根据第275(1)条 有关人士或根据第275(1A)条向任何人士,并根据“特别财务条例”第275条或(Iii) 所指明的条件,或(Ii) 或(Iii) 在其他情况下

凡 有关人士根据“证券及期货事务条例”第275条认购或购买股份,该有关人士为:

公司(并非“证券及期货条例”第4A条所界定的认可投资者),其唯一业务是持有 投资,而其全部股本由一名或多名个人拥有,而每名个人均为认可投资者; 或
以持有投资为唯一目的 信托(如受托人并非认可投资者),而 信托的每名受益人均为认可投资者,
该法团的股份、 债权证及股份及债权证单位,或受益人在该信托中的权利及权益(不论如何描述),不得在该法团或该信托根据“证券及期货条例”第275条作出的要约后的六个月内转让,但以下情况除外:(A)该法团的股份、 债权证及该法团的股份及债权证的单位,或受益人在该信托中的权利及权益(不论如何描述);
向 机构投资者(就公司而言,根据“证券及期货条例”第274条),或向“证券及期货条例”第275(2)条所界定的相关人士,或根据该等股份的要约而作出的任何人士,该公司的债权证及股份单位及 债权证,或该信托的该等权利及权益,每宗交易的代价不少于$200,000(或等值的外币),不论该款额是以现金支付,或以交换证券或其他资产的方式支付,此外,如属法团,则须符合“证券及期货条例”第275条所指明的条件;
不考虑或将不考虑转让;或
其中 转让是依法进行的。

法律事项

特此发行之证券之有效期,将由纽约sihenzia ross ference有限责任公司代为办理。此次发行由纽约Loeb&Loeb LLP代表承销商。

专家

文件安全系统公司的 合并财务报表。及截至2018年12月31日及截至2017年12月31日止年度 2018及2017透过参考截至2018年12月31日止年度的10-K表格年报而纳入本招股章程的附属公司 已由独立注册会计师事务所Freed MAXICK CPAS,P.C.审核,如其报告中所述,在此提及 ,并以此作为依据,在会计和审计方面依赖于该报告和 专家等公司的授权。

S-15

您可以在其中找到更多信息

此 招股说明书附件和随附的招股说明书是我们根据“证券法”向证券交易委员会(SEC)提交的S-3表格上的注册声明的一部分,不包含注册 声明中列出的所有信息。每当在本招股章程附件或随附的招股说明书中提及我们的任何合同、 协议或其他文件时,该提及可能不完整,您应参阅作为 登记声明一部分的证物或证物,参考本招股说明书补编 及所附招股说明书所载的报告或其他文件,以获取此类合同、协议或其他文件的副本。您可以免费在证券交易委员会的公共资料室查阅登记 声明的副本,包括展品和附表,或 在支付证券交易委员会规定的费用后从证券交易委员会取得一份副本。

由于 我们遵守“交易法”的信息和报告要求,因此我们向SEC提交年度、季度和特别报告、 委托书和其他信息。公众可在证券交易委员会的 网站www.sec.gov上查阅我们提交的证券交易委员会文件。您也可以阅读和复制我们在美国证券交易委员会的公共资料室提交的任何文件,地址为华盛顿特区20549,1580室,地址: N.E.,F Street 100F。请致电1-800-SEC-0330向SEC查询有关 公共资料室的更多信息。

我们 还维护一个网站:www.dsssecure.com,您可以通过该网站访问我们的SEC文件。在我们的 网站上提供的信息不是本招股说明书附件的一部分。

通过引用将信息并入

除本招股说明书取代、补充或修改外,我们 以参考方式合并下列存档文件,以及根据“交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条我们将向SEC提交的任何未来文件(除非另有说明 ,下面列出的每个文档的SEC文件编号都是001-15465):

我们的 截止2018年12月31日的10-K和10-K/A表格年度报告,分别于2019年3月15日和2019年4月26日提交给美国证券交易委员会(SEC);
截至2019年3月31日的10-Q表格季度报告,于2019年5月14日提交给美国证券交易委员会;

our Current Reports on Form 8-K filed with the SEC on February 15, 2019, February 22, 2019, March 27, 2019, March 28, 2019, April 10, 2019, April 11, 2019, April 11, 2019, April 16, 2019, April 17, 2019, April 30, 2019, May 2, 2019, May 10, 2019, May 21,2019; June 3, 2019 and June 6, 2019, and

根据“交易法”第12条登记的我们普通股的 说明,在我们于2004年4月19日以 Form 8-A格式提交给证券交易委员会的登记声明中,包括为更新此类 说明而提交的任何修订或报告。

我们 还将根据第13(A)、13(C)节的条款 向证券交易委员会提交的所有其他文件以参考方式合并,根据“交易法”第14或15(D)条,于本招股章程所属之注册报表 之首个提交日期后作出,直至发行招股章程补充文件或条款 表所涵盖之特定证券完成为止。然而,在每种情况下,我们都不会合并我们认为 提供的任何文件或信息,也不会按照美国证券交易委员会(SEC)的规则提交这些文件或信息。

您 可通过写信或致电以下地址或电话号码,免费索取这些文件的副本:

弗兰克·D·豪塞尔(Frank D.Heuszel)

文档 安全系统公司

200 运河景观大道

套房 300

罗切斯特,纽约14623

Tel: (585) 325-3610

除上文明确提供的 外,任何其他信息(包括我们网站上的任何信息)均不会通过引用 纳入本招股说明书。

S-16

招股说明书

文档 安全系统公司

$50,000,000

普通股、认股权证、单位及权利

本 招股说明书涵盖本招股章程中描述的任何普通股、认股权证、单位或权利的任何组合在一项或多项招股中的要约和销售。本招股说明书提供了我们可能提供和 出售的证券的一般描述。每次我们发行和出售证券时,我们将在本 招股说明书的补充中提供所提供证券的具体条款。招股章程副刊亦可增补、更新或更改本招股章程所载的资料。我们根据本招股章程出售的所有证券的总发行价不得超过$50,000,000。

我们普通股的股票在纽约证券交易所美国有限责任公司(NYSE American LLC)交易,代码为“DSS”。2019年5月2日,我们普通股的收盘价为每股1.26美元。

投资我们的证券是有风险的。请参阅本招股说明书第3页开始的“风险因素”,以及我们在本招股说明书中引用的任何文件中的风险因素 和其他信息,了解您在投资前 应考虑的重要因素。

本行并无授权任何交易商、推销员或其他人士提供任何资料或作出任何陈述,惟在本招股章程及附随本招股章程中所载或合并的 除外。您不得依赖本招股说明书或随附的招股说明书 附件中未包含或未以引用方式合并的任何信息或陈述。

证券交易委员会或任何国家证券委员会均未批准或不认可这些证券,也未因本招股说明书的充分性或准确性而通过 。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股章程的 日期为2019年5月8日

目录表

关于 本招股说明书 3
关于前瞻性陈述的披露 3
风险 因素 3
公司 4
使用 收益 6
证券描述 6
分配计划 13
法律事项 16
专家 16
通过引用将信息并入 16
您可以在其中找到更多信息 17
证券代理责任赔偿责任的披露 17

2

关于 本招股说明书

本 招股说明书是我们使用“货架”注册流程向美国证券交易委员会(SEC)提交的货架注册声明的一部分。在此货架注册过程中,我们可能会不时出售最多$50,000,000美元的 普通股、认股权证、单位或一次或多次发行的权利。 本招股说明书向您提供我们可能提供的证券的一般描述。每次我们发行证券时,我们将 向您提供一份补充招股说明书,说明我们所提供证券的具体金额、价格和条款。 招股说明书副刊还可以添加、更新或更改本招股说明书中的信息。

此 招股说明书不包含我们提交给SEC的注册声明中提供的所有信息。您应阅读 本招股说明书(包括标题为“风险因素”的部分)和任何招股说明书补充资料,以及标题“您可以在何处找到更多信息”下描述的 附加信息。

您 应仅依赖本招股说明书或补充招股说明书中通过引用而包含或合并的信息。我们没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人为您提供了不同或不一致的 信息,您不应依赖它。本招股章程不是出售证券的要约,也不是在不允许要约或出售的任何司法管辖区内征求购买证券的要约。您应假设,本招股说明书或任何补充招股说明书中出现的信息,以及我们以前提交给SEC并通过引用方式合并的 信息,仅在这些文档前面的日期是准确的。自那以后,我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能发生了变化。

关于前瞻性陈述的披露

本 招股说明书包含前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括那些表达计划、预期、 意图、意外情况、目标或未来发展和/或其他非历史事实的陈述。这些前瞻性 声明以我们当前对未来事件的预期和预测为基础,受已知和未知风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果和发展与此类 声明中明示或暗示的结果和发展大不相同。

在 某些情况下,您可以通过术语来识别前瞻性陈述,例如“预期”、“ ”打算、“估计”、“计划”、“相信”、“寻求”、“可能”、“应该”、“可以”或该等词语或其他类似表达方式的否定之处。因此,这些陈述 涉及估计、假设和不确定因素,可能导致实际结果与 陈述的结果大不相同。根据本招股说明书中讨论的因素,对任何前瞻性陈述进行完整的限定。

您 应阅读本招股说明书及任何随附的招股章程附件以及我们在此和其中引用的文件 ,并已将本招股说明书作为证据提交给注册声明(本招股说明书是其中的一部分), 您的理解是,我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。您应假设本招股章程及任何随附的招股章程附件中出现的信息在本招股章程 或此类招股章程附件的封面上的日期是准确的。由于上述风险因素,以及本招股说明书第 3页提及并以参考方式纳入的风险因素,可能导致实际结果或结果与我们或代表我们所作的任何前瞻性声明中所表达的 大不相同,因此您不应过分依赖任何前瞻性 声明。此外,任何前瞻性陈述仅在作出之日起生效,我们不承诺 更新任何前瞻性陈述,以反映陈述发表之日后发生的事件或情况,或 反映意外事件的发生。新的因素不时出现,我们无法预测哪些因素会出现。此外,我们不能评估每个因素对我们业务的影响,也不能评估任何因素 或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所载的结果大不相同。 我们对本招股说明书及其所附任何补充招股说明书中提供的所有信息进行限定,特别是我们的 前瞻性声明,通过这些警戒性声明。

风险 因素

我们的 业务受到许多难以预测的因素的影响,这些因素涉及的不确定性可能会对 的实际经营业绩、现金流和财务状况产生重大影响。在对我们的证券作出投资决定之前,您 应仔细考虑适用的招股说明书 附件中“风险因素”标题下以及我们提交给SEC的定期报告中列出的特定因素,这些因素通过本文中的参考纳入其中(包括从截至12月31日的财政年度10-K表格10-K表格第3页开始的“风险 因素”一节)。 连同本招股说明书、适用招股说明书补编中的所有其他信息,或根据您的特定投资目标和财务状况,以参考方式 并入本招股说明书。

3

公司

公司

文档 安全系统公司(此处称为“文档安全系统”、“DSS”、“我们”或“公司”)于1984年在纽约成立,并于2002年选择从战略上专注于成为安全技术的开发商和营销者。我们专门从事欺诈和防伪的所有形式的印刷文件 和数字信息。该公司拥有多项光学威慑技术专利,这些技术可保护印刷 信息免遭未经授权的扫描和复制。我们经营两个生产设施,包括一个联合防伪印刷和包装设施和一个塑料卡设施,在那里我们为我们的客户生产安全和不安全的文件。我们授权印刷商和品牌所有者使用我们的防伪技术。此外,我们还有一个数字部门,为客户提供云计算服务,包括灾难恢复、备份和数据安全服务。2013年,公司通过与DSS技术管理公司(前称列克星顿技术集团公司)合并,扩大了其业务重点,该公司通过各种增值举措收购知识产权资产和拥有知识产权资产的公司的权益,以将这些资产货币化,这些资产包括但不限于,在专利技术的开发和商业化、许可、战略伙伴关系和诉讼方面的投资。

在 至2006年前,我们文档安全部门的主要收入来源来自我们的技术许可。2006年, 我们开始进行一系列收购,旨在扩大我们为最终用户客户生产产品的能力。2006年,我们收购了 塑料印刷专业公司,这是一家位于加州旧金山地区的私有塑料卡制造商,在此可称为“DSS塑料集团”。2008年,我们收购了罗切斯特有限责任公司新闻部(DPI of Rochester,LLC),这是一家私人持有的商业打印机,位于纽约罗切斯特。2010年,我们收购了PremierPackagingCorporation,这是一家位于纽约州维克多的私营包装公司,这里也称其为“DSS包装集团”。2011年5月, 我们收购了ExtraDev,Inc.。一家私营的信息技术和云计算公司,位于纽约州罗切斯特。 2016年,ExtraDev,Inc.。更名为DSS数字公司。DSS数字公司也称为“DSS数字 组”。

2013年7月1日,我们与DSS技术管理公司合并。(原名Lexington Technology Group,Inc.),一家私营知识产权货币化公司。DSS技术管理公司在此也称为“DSS技术管理”。 DSS技术管理侧重于通过获取或 内部开发专利或其他知识产权资产(或其中的利益)来获取知识产权资产的经济效益,然后通过 各种价值提升计划将这些资产货币化。

2018年1月,我们于香港办事处与全资附属公司DSS Asia Limited展开国际业务。2018年12月,该部门收购了广州HotappsTechnologyLtd.,这是一家中国公司,旨在增强我们在中国开展业务的能力。广州HotappsTechnologyLtd.没有营业收入,但有两名员工和一张在中国做生意的执照。

我们 在以下五个运营部门开展业务:

包装印刷集团-生产定制纸板包装,为制药、饮料、照片 包装、玩具、特种食品和直销等行业的客户提供服务。该集团还为最终用户提供安全和商业印刷服务,并为我们的技术许可证持有者提供技术支持。该部门生产各种印刷材料,如安全用纸、生命记录、处方药用纸、出生证、收据、手册、身份证明 材料、娱乐票、安全优惠券、部件跟踪表、小册子、直接邮寄件、目录、名片、 等。该部门还为我们正在进行的安全 印刷和相关技术的研究和开发提供资源和生产设备。

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DSS 塑料集团-制造层压和表面印刷卡,可包括磁条、条形码、全息图、 签名板、隐形油墨、微型精细印刷、公会图案、生物鉴别、射频识别(RFID)和印制塑料文件的 水印,如身份证、事件徽章和驾驶执照。

DSS 数字组-该部门研究、开发、营销和销售我们的数字产品,包括并主要包括我们的 AuthentiGuard产品,这是一个品牌认证应用程序,将我们在 安全打印产品中使用的光学威慑技术与专有的基于数字数据安全的解决方案相结合。AuthentiGuard产品允许客户 使用传统的打印方法实施安全标记,这种打印方法可以使用智能手机和其他数字图像捕获设备读取和记录抗复制和防伪方法,该安全标记可供客户供应商、现场 人员和客户在其全球产品供应和分销链中使用。

DSS 国际-协助DSS Digital Group在亚太地区市场开发和销售我们的数字认证产品 。

DSS 技术管理-收购或内部开发专利技术或知识产权资产(或其中的利益),目的是通过各种增值举措将这些资产货币化,包括但不限于对专利技术的开发和商业化、许可、战略伙伴关系和商业诉讼的投资。

我们的核心产品、技术和服务

我们的核心业务是防伪、品牌保护和正版印刷媒体的验证,包括政府签发的 文件、包装、身份证和许可证。我们相信我们是研究和开发光学威慑技术的领先者,并通过一系列产品使这些技术商业化,为我们的客户提供一系列的文件安全解决方案。 我们向安全打印机、公司、消费品公司和政府提供文件安全技术,以保护重要的记录和文件、证书、旅行证件。消费品、药品包装和学校成绩单。

像我们这样的光学威慑功能主要被大型安全打印机用于保护重要的印刷文件,例如重要记录和身份识别文件。许多这样的功能,如微型印刷,是在1980年前开发的,因为 它们的设计目的是为了在主要是摄影机制的当代成像设备上发挥作用。随着现代扫描仪、数字复印机、数码相机、智能手机和易于使用的成像软件(如Adobe Photoshop )的出现,许多1980年前的光学威慑(如微型印刷)已不再使用,或在防止伪造方面效果更差。

与我们的一些竞争对手不同,我们的技术是为了击败当今的现代成像系统而开发的。几乎我们所有的产品 和工艺都是用来阻止扫描仪和数字复印机的,我们相信我们的产品在今天的市场上做 是最有效的。此外,我们的技术不需要昂贵的硬件或软件附加组件来验证 文档,而是需要简单、廉价的手持阅读器,可以根据特定的隐藏设计功能进行校准。 我们的技术实际上是用特定的方法打印在纸上的油墨,用来对扫描仪的 “眼睛”隐藏选定的内容或扭曲扫描仪“看到的”。这些特性使我们的反扫描技术与市场上现有的其他产品相比成本非常高,因为我们的技术是在正常打印过程中嵌入的, 因此大大降低了实施这些技术的成本。

我们的 主要防伪产品和技术在其AuthentiGuard®注册商标下销售。2012年10月 ,我们推出了AuthentiGuard®,这是一款针对全球财富500强主要公司的iPhone身份验证应用程序。 该应用程序是一种支持云的解决方案,允许对包装、文档 和凭据进行高效且经济高效的身份验证。该解决方案嵌入了可定制的隐蔽AuthentiGuard®Prism技术,可在产品包装中防止复印机 和扫描仪上的复制。使用智能手机应用程序进行产品验证可为品牌所有者创建实时、准确的身份验证 结果,这些结果可集成到现有信息系统中。

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我们的专利货币化业务

自2013年收购 公司以来,DSS技术管理公司的主要任务就是试图通过商业诉讼将其各种 专利组合货币化。

除 投资于其社交网络相关专利外,DSS技术管理公司和本公司已就专利货币化计划与各种 第三方融资集团建立了合作伙伴关系,并可能在未来继续这样做。在这些基金中,我们购买了多个领域的专利,包括社交网络、移动通信、半导体、蓝牙和LED,并对一系列国内和全球公司提起了专利侵权诉讼。关于这些诉讼事宜,我们与通常在费用上限和应急费用安排下工作的律师事务所进行接触。 到目前为止,我们一直或正在与苹果、三星、台湾半导体制造公司、 英特尔、NEC、联想、首尔半导体、Everlight Electronics、Cree、Nichia和Osram等公司进行诉讼。GmbH.在这些诉讼过程中,我们通常会受到被告的各种法律挑战,包括要求美国专利局通过美国专利局裁定 问题中的专利无效的被告。参与方间审阅过程。因此,在被告提出的各种法律挑战中,我们在努力将我们的专利投资货币化方面取得了不同程度的成功。此外,迄今为止,从被告收到的大多数和解或付款已按照这些各自供资协议的条款汇给 公司的第三方供资人。

公司 信息

我们的 主要执行办公室位于200 Canal View Boulevard,Suite 300,Rochester,New York 14623。我们的电话号码是(585)325-3610。我们的公司网站是www.dsssecure.com。本招股说明书不包括或可通过本网站获取的信息 部分。

使用 收益

除非 在招股章程附录中另有说明,否则我们预期出售任何证券所得的净收益将用于一般公司用途,包括营运资本、收购、偿还债务及其他商业机会。

证券描述

此 招股说明书包含我们可能出售的证券的摘要。这些摘要并不是对 每个安全性的完整描述。然而,本招股章程及随附的招股章程附则载有所发行证券的重要条款。

普通股说明

总则

以下的普通股说明,连同我们在任何适用的招股说明书补充中包含的其他信息, 概述了我们根据本招股说明书可能提供但不完整的普通股的重要条款和规定。 关于我们普通股的完整条款,请参阅我们的公司注册证书(经修订),(“法团证明书”)可不时作进一步修订,以及经不时修订的第四条经修订及重订的附例(“附例”)。纽约商业公司法(“NYBCL”)也可能影响这些证券的条款 。虽然我们在下面概述的条款将普遍适用于我们可能提供的任何未来普通股, 我们将在适用的招股说明书补编中更详细地描述这些证券的任何系列的特定条款。 如果我们在招股说明书补编中表明了这一点,我们在该招股说明书补充条款下提供的任何普通股的条款可能与我们在下面描述的条款不同。

截至2019年5月2日 ,我们的授权股本由200,000,000股普通股组成,每股面值0.02美元,其中18,002,721股 已发行和发行。

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普通股

本公司普通股持有人 :(I)在本公司董事会宣布 时,按比例从合法可用资金中获得股息的平等权利;(Ii)在本公司事务清盘、解散或清盘时,有权按比例分享本公司所有可供分派予普通股持有人的资产 ;(Iii)并无优先认购权、 认购权或换股权利,亦无适用于该等资产的赎回或偿债基金条文;(Iv)有权就股东可在所有股东大会上表决的所有事项,就每股普通股享有一张非累积投票权; 及(V)普通股持有人并无转换、优先购买权或其他认购权。董事选举没有累积投票 。在提交股东表决的所有事项上,每一普通股持有人有权对我们持有的每一股普通股投一票。

“公司注册证书”、“公司章程”和“公司法”某些条款的反收购效果

纽约法

“纽约商法”第912条一般规定,在有利害关系的股东成为有利害关系的股东后的五年内,纽约公司不得与有利害关系的股东进行业务合并。在有利害关系的股东成为这样的股东之前,如果得到董事会的批准,这种企业合并将是允许的。涵盖的业务组合 包括某些合并和合并、资产或股票的处置、清算或解散计划、证券重新分类 、资本重组和类似交易。有兴趣的股东通常是指拥有公司至少20%的已发行有表决权股票的股东。此外,纽约公司不得在任何时候与任何 有利害关系的股东进行业务合并,但下列情况除外:(I)在 股份收购之前经董事会批准的业务合并,或在股份收购前经董事会批准的业务合并; (Ii)在不早于股份 收购后五年为此目的召开的会议上,由利益相关股东实益拥有的未清偿有表决权股份的过半数持有人以赞成票批准的业务合并;(Ii)由有利害关系的股东在为此目的而召开的会议上以赞成票批准的业务合并,而该等股份并非由有利害关系的股东实益拥有;或(Iii)业务合并,其中有关股东支付一个公式价格,以确保 所有其他股东至少获得由利益股东支付且符合 某些其他要求的每股最高价格。

公司可选择退出前款所述的利益股东条款,明确选择不受其章程中该等条款的约束,该条款必须经该公司的 流通有表决权股票的过半数赞成票批准,并须符合进一步的条件。然而,DSS的附则不包含 任何选择不受“纽约公约”第912条管辖的条款。根据DSS的章程,任何由 股东投票决定的公司行为,均须由有权就此投票的股份持有人在股东大会上以过半数票批准。

转接 代理和注册

本公司普通股的转让代理和注册人是美国股份转让和信托公司(American Stock Transfer and Trust Company,LLC)。

认股权证说明

以下说明,连同我们可能在任何适用招股说明书补编中可能包含的其他信息,概述了 我们根据本招股说明书及相关权证协议和 权证证书可能提供的权证的重要条款和规定。虽然以下概述的条款将普遍适用于我们可能提供的任何认股权证,但我们将在适用的招股说明书补编中更详细地描述 任何一系列认股权证的特定条款。如果我们在招股章程补充条款中注明,根据该招股章程补充条款提供的任何认股权证的条款可能不同于下面描述的条款。如果该招股章程副刊与本招股说明书之间存在差异,则招股说明书副刊将起控制作用。因此,我们在本节中所作的声明 可能不适用于特定的一系列认股权证。特定认股权证协议将包含额外的 重要条款和条款,并将作为包括 本招股说明书在内的注册声明的证物进行合并。

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总则

我们 可以发出购买普通股的认股权证。我们可以单独或与普通股一起发行认股权证, 认股权证可以附在这些证券上,也可以与这些证券分离。

我们 将以我们可能根据单独协议签发的手令证书为每一系列的认股权证提供证据。我们可以与授权代理人签订授权协议。每个认股权证代理人可能是我们选择的一家银行,其主要办事处设在 美国,总资本和盈余至少为50,000,000美元。我们也可以选择作为我们自己的授权代理人。 我们将在与特定 系列认股权证相关的适用招股说明书补编中注明任何此类授权代理的名称和地址。

我们 将在适用的招股说明书中描述一系列认股权证的条款,包括:

发行价和已发行认股权证总数;
可用以购买认股权证的 货币;
如适用,发行该等认股权证的证券的名称及条款,以及每项该等证券或每项该等证券的本金所发出的认股权证的数目;
如 适用,认股权证及有关证券可分别转让的日期及之后;
在 购买普通股的认股权证的情况下,在行使一份认股权证时可购买的普通股股份数目,以及行使该等认股权证时可购买该等股份的价格;
签发认股权证所依据的 认股权证协议;
本公司业务的任何合并、出售或其他处置对认股权证协议及认股权证的影响;
认股权证的反稀释条文(如有的话);
任何赎回或赎回认股权证的权利的条款;
行使认股权证后可发行证券的行使价格或数量发生变化或调整的任何 规定;
行使认股权证的权利将开始及届满的 日期,或如该等认股权证在该段期间不能持续行使,则该等认股权证可予行使的一个或多於一个特定日期;
可修改认股权证协议和认股权证的 方式;
权证代理人的 身份和权证的任何计算或其他代理人;
持有或行使认股权证的联邦所得税后果;
行使认股权证后可发行证券的条款;
可在任何 证券交易所或报价系统上列出该等认股权证或行使该等认股权证时可交付的任何证券;及
任何 认股权证的其他特定条款、偏好、权利、限制或限制。

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在 行使认股权证前,认股权证持有人将不享有在行使该等权利时可购买的证券持有人的任何权利,包括购回普通股的认股权证、收取股息(如有)的权利,或在 本公司清盘、解散或清盘时付款或行使投票权(如有)的权利。

认股权证的行使

每份 认股权证将使持有人有权按我们在适用招股章程附录中描述的行使 价格购买我们在适用招股章程补充文件中指定的证券。除非我们在适用的招股章程附录中另有说明,否则认股权证的 持有人可随时行使认股权证,直至下午5:00。在我们在适用的招股说明书补充中规定的 到期日的东部时间。在到期日交易结束后,未行使的认股权证将变为 无效。

认股权证持有人 可行使认股权证,方式是交付代表将一并行使的认股权证书 连同指定资料,并按适用招股章程附件 的规定,以即时可动用资金向认股权证代理人支付所需金额。我们会在手令证明书背面及适用的 招股章程附录中,列明手令持有人须向手令代理人交付的资料。

除非 本手令已妥为行使,否则任何手令持有人在行使该手令时,均无权享有可购买的证券持有人的任何权利。

在权证代理人的公司信托办事处或适用招股章程附件所示的任何其他办事处适当填写并正式签署所需付款及权证证书后,我们将发行及交付行使时可购买的证券 。如果行使认股权证所代表的认股权证少于全部,则我们 将为剩余的认股权证签发新的认股权证书。如果我们在适用的招股说明书附录中指明,认股权证的 持有人可放弃作为认股权证全部或部分行使价的证券。

认股权证持有人的权利可执行性

任何 权证代理将根据适用的权证协议单独作为我们的代理行事,且不承担任何代理或信托与任何权证持有人的任何义务或关系 。一家银行或一家信托公司可以担任一次以上权证发行的权证代理人。在吾等根据适用的手令协议 或手令出现任何失责情况下,手令代理人将不承担任何责任或责任,包括启动任何法律程序或其他法律程序或向吾等提出任何要求的任何责任或责任。 任何手令持有人未经有关手令代理人或任何其他手令持有人同意,可:以适当的 法律行动强制执行其根据 条款行使其认股权证的权利,并收取在行使其认股权证时可购买的证券的权利。

授权 协议不符合“信托保险法”规定的条件

根据“ 信托保险法”,任何 认股权证协议均不会被限定为契约,也不需要任何权证代理人即可获得受托人资格。因此,根据认股权证协议发出的认股权证持有人就其认股权证而言,将不受“信托法”(Trust Indure Act)的保护。

治理 法

每份 认股权证协议及根据认股权证协议发出的任何认股权证均受纽约法律管辖。

计算 座席

有关认股权证的计算 可由计算代理进行,该机构是我们为此目的指定的代理机构。特定手令的招股章程 附件将指定我们指定的机构作为该 手令的计算代理,自该手令的原始发行日期起。我们可以指定不同的机构作为计算代理,从 开始,在原始发行日期之后,无需得到持有人的同意或通知。

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在没有明显错误的情况下, 计算代理对认股权证应支付的任何金额或可交付证券的金额的确定将是最终的且具有约束力。

单位的说明

如适用招股章程附录中所述 ,我们可以发行由普通股或认股权证或此类证券的任何 组合组成的单位。

适用的招股章程补编将具体说明本招股章程所涉及的任何单位的下列条款:

该等单位及组成该等单位的任何普通股及认股权证的 条款,包括是否及在何种情况下 组成该等单位的证券可分别买卖;
说明管辖这些单位的任何单位协议的条款;以及
对支付、结算、转让或交换单位的规定的 说明。

权利说明

我们 可以向我们的股东提供购买普通股或其他证券的权利。权利可以单独发行,也可以与任何其他提供的担保一起发行 ,购买或接收该权利的人可以转让也可以不转让。关于 向我们的股东进行的任何权利发售,我们可能与一个或多个承销商 或其他人订立备用承销或其他安排,据此,该等承销商或其他人将购买在该等权利发售后仍未认购的任何已发行证券 。每一系列的权利将根据我们与作为权利代理的银行或信托公司签订的 单独的权利代理协议发放,我们将在适用的招股说明书补充中指定该协议。权利 代理将仅在与我们可能颁发的权利相关的证书方面充当我们的代理,且不承担 任何权利证书持有人或权利实益所有人的任何代理或信托义务或关系。

与我们所提供的任何权利有关的 招股章程附件将包括与此次发行有关的具体条款,其中包括 确定有权获得权利分配的股东的日期、已发行权利的总数以及 在行使权利时可购买的普通股或其他证券的股份总数、行使价、完成发行的条件 、行使权利的开始日期和权利的到期日期 以及任何适用的美国联邦所得税考虑因素。如果招股章程补编中描述的任何特定权利条款、 权利代理协议或权利证书不同于本文所述的任何条款,则此处描述的条款将被视为已被该招股章程补编所取代。

每项 权利将使权利持有人有权按适用招股章程补充规定的行使价以现金购买普通股或其他证券的本金金额 。权利可于适用招股章程附录所载权利的到期日任何时间行使,直至 业务结束为止。在 截止日期结束营业后,所有未行使的权利将变为无效,不再具有任何效力或效力。

持有人 可行使适用招股章程附录所述的权利。在收到付款及权利证书在权利代理人的公司信托办事处或招股说明书 附件所示的任何其他办事处妥为填写及签立后,吾等将于可行范围内尽快将可于行使权利时购买的普通股股份转送。如果行使的 少于在任何权利发售中所发行的所有权利,则我们可能直接向股东以外的人、代理、承销商或交易商,或通过代理、承销商或交易商,或通过这些方法的组合(包括依照适用的招股章程补充中所述的备用安排),向 发行任何未认购的证券。

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我们所提供的任何权利的适用招股说明书、补充资料和其他发行材料中的 描述不一定是完整的,并将根据适用的权利代理协议进行完整的限定,如果我们提供权利,该协议将提交给美国证券交易委员会(SEC)。有关在我们提供 权限时如何获取适用的权利代理协议副本的详细信息,请参阅上面标题为“在何处可以找到更多信息”和“通过引用合并某些 信息”的部分。我们敦促您阅读适用的权利代理协议和适用的招股说明书补充 和任何其他提供材料的全部。

证券表格

每个 认股权证、单位和权利将由以最终形式颁发给特定投资者的证书或代表整个证券发行的一个或多个全球证券来表示。最终形式的有价证券和全球性的 证券将以注册形式发行。最终证券指定您或您的代理人为该证券的所有者, 为了转让或交换这些证券或收取利息或其他临时付款以外的付款,您或 您或 您的代理人必须亲自向受托人、注册人、支付代理人或其他代理人(视情况而定)交付证券。Global 证券指定托管机构或其代理人为这些全球证券所代表的认股权证、单位或权利的所有者。 保存着一个计算机化的系统,该系统将通过投资者在其经纪人/交易商、银行、信托公司或其他代表的帐户中反映每个投资者对这些证券的实际所有权。正如我们在下面更全面地解释的那样。

注册 全球证券

我们 可以一个或多个完全注册的全球证券的形式发行注册认股权证、单位和权利,这些证券将 存放在适用的招股说明书补编中标识的托管机构或其代名人手中,并以该 托管机构或代名人的名义进行注册。在这种情况下,将发行一个或多个注册全球证券,其面额或合计 面额相当于将由注册 全球证券所代表的证券本金或票面总额的一部分。除非和直至以正式的登记形式全部交换证券,登记的全球 证券不得转让,除非登记的全球证券的保存人、保存人的被提名人或保存人的任何继承人或这些被提名人作为一个整体转让或在他们之间转让。

如果 未在下文中说明,则与由注册 全球证券代表的任何证券有关的托管安排的任何具体条款将在与这些证券相关的招股说明书补编中说明。我们预计下列 条款将适用于所有保存安排。

在登记的全球证券中的实益权益的所有权将仅限于在 开户的人或可能通过参与人持有权益的人,即所谓的参与人。在发行已登记的全球证券时, 保管人将在其账簿登记和转帐系统中将参与人的账户记入各自的 本金,或将参与人实益拥有的证券的金额记入贷方账户。任何参与证券发行的交易商、承销商或代理人将指定将这些帐户记入贷方。登记的 全球证券的实益权益的所有权将显示在由 保管人保存的有关参与人利益的记录上,而所有权权益的转让将仅通过保存在参与人的记录上进行,这些记录涉及通过参与人持有的人的利益。某些州的法律可能要求某些证券购买者以确定的形式实际交付这些证券。这些法律可能会损害您在注册的 全球证券中拥有、转让或质押实益权益的能力。

因此 只要托管机构或其被提名人是注册全球证券的注册所有人,那么就适用的契约、授权协议或单位协议的所有目的而言,托管机构或其被提名人(视情况而定)将被视为该注册全球证券所代表的证券的唯一所有者或持有人。除下文所述外,注册全球证券的实益 权益的所有人将无权以其名义注册该注册全球证券所代表的证券,将不会收到或有权收到最终形式的证券的实物交付, 将不会被视为适用契约下的证券的所有者或持有人,授权协议或单位协议。 因此,在注册全球证券中拥有实益权益的每个人必须依赖保存人 对该注册全球证券的程序,如果该人不是参与者,则必须依赖 该人拥有其权益的参与者的程序,以行使持有人在适用契约下的任何权利,授权协议或单位协议。 我们的理解是,根据现有行业惯例,如果我们要求注册全球证券的持有人采取任何行动,或者如果注册全球证券的实益权益 的所有者希望给予或采取持有人根据适用的 契约、授权协议或单位协议有权给予或采取的任何行动,登记的全球证券的保管人将授权持有相关实益权益的参与方作出或采取该行动,参与方将授权通过其拥有该行动的受益所有人 给予或采取该行动,或根据通过 持有的实益所有人的指示行事。

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任何 支付给持有人的认股权证、单位或权利(由以保管人或其被提名人的名义登记的全球证券所代表)将支付给作为 注册的全球证券的注册所有人的保管人或其代理人(视属何情况而定)。dss、受托人、手令代理人、单位代理人或dss的任何其他代理人、 的受托人或代理人或手令代理人或单位代理人,对记录 中与登记的全球证券的实益所有权利益有关的付款或维护的任何方面,均不负有任何责任或法律责任,监督 或审查与这些实益所有权利益相关的任何记录。

我们 期望注册全球证券所代表的任何证券的保管人在收到对该注册全球证券持有人的本金、溢价、利息或基础证券或其他财产的其他分配的任何付款后,如保存人的记录所示,参与人的账户将立即贷记与其在该登记的全球证券中各自的受益 权益相称的数额。我们还预期,参与者 向通过参与者持有的注册全球证券的实益权益所有者的付款将受长期客户 指示和习惯做法的管辖,就像现在为以无记名形式 或以“街道名称”注册的客户的帐户持有的证券一样,并将由这些参与者负责。

如果由注册全球证券所代表的任何这些证券的保管人在任何时候都不愿意或不能继续作为保管人或不再是根据1934年“证券和交易法”注册的结算机构,经修订(“交易所条例”),而根据“外汇条例”注册为结算机构的后继存放人,并不会在90天内由本行委任,我们将以最终形式发行证券,以换取托管机构持有的注册全球证券。 任何以最终形式发行以交换注册全球证券的证券,将以托管机构向我们或他们的相关受托人、权证代理人、单位代理人或其他相关代理人提供的一个或多个名称进行注册。 预期保存人的指示将以保存人收到的关于保存人持有的已登记全球担保的实益权益所有权的参与方的指示为基础。

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分配计划

我们 可不时以下列一种或多种方式(或以任何组合方式)出售或处置证券:

通过 承销商或经销商;
直接 给有限数量的购买者或单个购买者(包括大宗交易);
通过 代理;或
以分发给股东、合伙人或成员的方式发行股份的 。

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招股章程补编将说明证券的发行条款,包括:

任何承销商、交易商或代理人的 名称;
该等证券的购入价格及吾等将收取的收益(如有);
任何 承保折扣或代理费及其他构成承保人或代理人报酬的项目;
任何 首次公开发行价格;
允许、变现或支付给经销商的任何 折扣或优惠;以及
可在其上市的 证券交易所。

任何 首次公开募股价格以及允许、重新分配或支付给经销商的任何折扣或让步,均可在 之间进行更改。

如果 我们在销售中使用承销商,则这些证券将由承销商为其自己的帐户购买,并可能在一次或多次交易中不时转售 ,其中包括:

谈判的 交易;
在 一个或多个固定的公开发行价格,可以改变;
按销售时的市场价格计算;
按与现行市价有关的 价格计算;或
以 议价。

在不限制上述一般性的情况下,我们还可能与 经纪-交易商订立持续发售计划股权分配协议,根据该协议,我们可以不时通过代理-交易商作为 销售代理,出售我们普通股的股票。如果我们加入该计划,普通股(如果有的话)的销售将通过纽约证券交易所美国有限责任公司(NYSE American LLC)上的普通经纪人 交易以市价、大宗交易和我们与 经纪-交易商商定的其他交易进行。根据该计划的条款,我们还可以将普通股以本金 的身份出售给经纪人-交易商,并按销售时商定的价格出售。如果我们以本金的身份将普通股出售给该经纪人-交易商, 我们将与该经纪人-交易商订立单独的条款协议,并且我们将在单独的招股说明书 补充或定价补充中描述此协议。

本公司聘请的经纪商可安排其他经纪商参与销售。经纪-交易商可收取佣金或折扣 (或如任何经纪-交易商作为普通股购买者的代理人,则可从购买者处收取佣金或折扣),其金额须经议定, 但除本招股章程补充文件所列者外,在代理交易的情况下,不超过符合FINRA规则2440的习惯经纪佣金;以及在主体交易的情况下,符合FINRA IM-2440的标记或标记 。

除非招股章程附录中另有说明,否则承销商购买任何证券的义务将以习惯的结算条件为条件,承销商将有义务购买所有此类系列证券(如果有任何是 购买的)。

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我们可以不时通过代理商出售证券。招股说明书附件将列出参与证券要约或销售的任何代理人以及我们支付给他们的任何佣金。通常,在 任用期内,任何代理都将在尽最大努力的基础上行事。

我们 可授权承销商、交易商或代理商根据规定在未来指定日期付款和 交付的延迟交付合同,以招股说明书补充条款中规定的 公开发售价格向我们征求要约,以购买我们的证券。这些合同仅受招股说明书 附件中规定的那些条件的约束,招股说明书补充部分将列出我们为这些合同的招标所支付的任何佣金。

根据与我们签订的协议,承销商 和代理人可能有权就某些民事责任(包括“证券法”规定的 责任)进行赔偿,或就保险人或代理人可能需要 支付的款项作出贡献。在正常业务过程中,承销商和代理商可能是我们及其附属公司的客户、与其进行交易或为其提供服务 。

每个 系列的证券都将是新发行的证券,除了在纽约证券交易所美国有限责任公司(NYSE American LLC)上市的普通股 以外,没有其他交易市场。除普通股以外的证券,可以在国家证券交易所上市,也可以不在证券交易所上市。

根据“交易法”下的 适用规则和条例,任何从事流通普通股的人不得在分销开始前的适用限制性期间( )内同时从事与普通股有关的做市活动。

15

法律事项

本招股章程所提供的权利及普通股股份的有效性,已由纽约sihenzia ross ference llp代我们转交。

专家

文件安全系统公司的 合并财务报表。及截至2018年12月31日及截至2017年12月31日止年度 2018及2017透过参考截至2018年12月31日止年度的10-K表格年报而纳入本招股章程的附属公司 已由独立注册会计师事务所Freed MAXICK CPAS,P.C.审核,如其报告中所述,在此提及 ,并以此作为依据,在会计和审计方面依赖于该报告和 专家等公司的授权。

通过引用将信息并入

SEC允许我们通过引用将我们向SEC提交的信息“合并”到本招股说明书中。这意味着 我们可以通过向您推荐这些文档来向您披露重要信息。参考 所包含的信息被视为本招股说明书的一部分。

我们 以引用方式合并了我们已向SEC提交的以下文档(但根据适用的SEC规则提供的任何文件或其中的一部分 除外):

our Annual Report on Form 10-K and 10K/A for the year ended December 31, 2018, filed with the SEC on March 15, 2019 and April 26, 2019, respectively;

our Current Reports on Form 8-K filed with the SEC on February 15, 2019, February 22, 2019, March 27, 2019, March 28, 2019, April 10, 2019, April 11, 2019, April 11, 2019, April 16, 2019, April 17, 2019, April 30, 2019 and May 2, 2019; and

根据“交易法”第12条登记的我们普通股的 说明,在我们于2004年4月19日以 Form 8-A格式提交给证券交易委员会的登记声明中,包括为更新此类 说明而提交的任何修订或报告。

我们 还将根据第13(A)、13(C)节的条款 向证券交易委员会提交的所有其他文件以参考方式合并,根据“交易法”第14或15(D)条,于本招股章程所属之注册报表 之首个提交日期后作出,直至发行招股章程补充文件或条款 表所涵盖之特定证券完成为止。然而,在每种情况下,我们都不会合并我们认为 提供的任何文件或信息,也不会按照美国证券交易委员会(SEC)的规则提交这些文件或信息。

您 可通过写信或致电以下地址或电话号码,免费索取这些文件的副本:

弗兰克·D·豪塞尔(Frank D.Heuszel)

文档 安全系统公司

200 运河景观大道

套房 300

罗切斯特,纽约14623

Tel: (585) 325-3610

除上文明确提供的 外,任何其他信息(包括我们网站上的任何信息)均不会通过引用 纳入本招股说明书。

16

您可以在其中找到更多信息

我们 向SEC提交定期报告、代理声明和其他信息。我们的文件通过互联网 在证券交易委员会的网站上向公众开放,网址是:http://www.sec.gov.。您也可以阅读和复制我们向证券交易委员会提交的任何文件,地点是位于华盛顿特区北卡罗来纳州100F街的证券交易委员会的公共资料室( )。您也可以按规定的 费率向美国证券交易委员会公共参考科(地址:华盛顿特区20549,N.E.第100F街)索取这些文件的副本。请致电1-800-SEC-0330向SEC 查询其公共资料室的运作情况。我们还将应您的书面或口头请求,向您提供通过引用纳入本招股说明书或注册声明的任何或所有报告或文件的副本 ,并免费向您提供这些报告或文件的一部分。如果您想向公司索取任何报告或文件 ,请致电585-325-3610与Frank D.Hueszel联系。

我们的 互联网地址是www.dsssecure.com。我们没有在此招股说明书中引用我们网站 上的信息,您不应将其视为本文档的一部分。我们的网址仅作为非活动文本 引用包含在此文档中。

美国证券交易委员会(
)在证券赔偿责任中的地位披露

鉴于根据上述规定,可允许我们的董事、高级职员或控制 的人承担根据“证券法”产生的法律责任的赔偿,我们已被告知,SEC认为此类赔偿违反了“证券法”中所表达的 公共政策,因此不能强制执行。此外,赔偿可能受到国家证券法的限制。

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11,200,000 股份

文档 安全系统公司

普通股

招股说明书 补充

独家 图书-运行管理器

Aegis 资本公司

June 5, 2019