免责声明；重要信息本演示文稿由First Internet Bancorp(©First Internet Shareor the©Company©)编写，仅用于基于有关其运营的信息以及来自公共来源的信息目的。编写本演示文稿是为了帮助感兴趣的各方对第一个互联网进行自己的评估，并不打算包含与利害关系方的投资决定可能相关或重要的所有信息。在任何情况下，有关各方均应自行调查和分析First Internet、本演示文稿中列出的信息、招股说明书附件和随附招股说明书中包含或包含的信息，以及由First Internet或代表First Internet提供的其他信息。证券交易委员会(©SEC©)或任何其他监管机构均未批准或不认可First Internet的证券，也未确定本演示文稿或任何随附的招股说明书、补充资料或招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。FIRST INTERNET的证券不是FDIC或任何其他机构的存款或保险。除非信息是在指定的日期提供的，否则本演示文稿所述日期为本演示文稿的日期。在任何情况下，本演示文稿的交付均不得暗示本公司的事务在本演示文稿日期之后没有任何变化。此处包含的某些信息可能来自行业来源提供的信息。首先，因特网认为这类信息是准确的，获得这些信息的来源是可靠的。然而，第一，因特网不能保证这些信息的准确性，也没有独立核实这些信息。第一，互联网已向美国证券交易委员会提交了一份注册声明(包括一份招股说明书)，以进行与此通信相关的发行。在投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及First Internet已向SEC提交的其他文件，以获得有关First Internet和此次发行的更完整信息。您可以通过访问证券交易委员会的网站www.sec.gov免费获得这些文件。或者，您也可以通过联系First Internet或联系Keefe，Bruyette&伍兹，A Stifel公司获得这些文件的副本，地址是：纽约第七大道787号，四楼，NY 10019，1-10019-966-1559A Stifel Company，Keefe，Bruyette&伍兹，A Stifel Company。2

前瞻性陈述本演示文稿可能包含有关公司财务状况、经营结果、贷款政策趋势、计划、目标、未来业绩或业务的前瞻性陈述。前瞻性陈述一般可通过使用以下词语来识别，如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“待决”、“计划”、“初步陈述”、“应当”、“将来”或其他类似表述。前瞻性陈述并不是对未来业绩或结果的保证，而是基于陈述时提供的信息，涉及已知和未知的风险、不确定性以及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中的信息大不相同的因素。可能造成这种差异的因素包括：我们经营业务所依赖的通信和信息系统的故障、破坏或中断；我们扩大商业房地产、商业和工业、公共财政和医疗保健金融贷款组合的计划失败；与国家、区域和社区金融机构的竞争；我们向美国证券交易委员会(U.S.SecuritiesandExchangeCommission)提交的报告中指出的其他因素包括：高级管理人员的流失；利率的波动；总体经济状况；与金融机构监管有关的风险；以及其他在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的报告中确定的因素。本演示文稿中的所有陈述，包括前瞻性陈述，仅在陈述之日才发表，公司不承担根据新信息或未来事件更新任何陈述的义务。3

非公认会计原则财务计量本演示文稿包含由美国公认会计原则以外的其他方法确定的财务信息。非公认会计原则财务指标，特别是调整后净收益、调整后每股摊薄收益、平均有形普通股权益、调整后的平均资产回报率、平均有形普通股回报率、调整后ROATCE、有形普通股、有形资产、每股有形账面价值、有形普通股对有形资产的回报率、有形普通股对有形资产的平均回报率、调整后的ROATCE、有形普通股账面价值、有形普通股对有形资产的收益率、有形普通股对有形资产的平均收益率、调整后的ROATCE、有形普通股的账面价值。本公司管理层使用净利差µFTE、调整后的非利息支出/平均资产和调整后的效率比率来衡量其资本实力，并分析盈利能力，包括其利用股东投资的有形资本产生收益的能力。虽然管理层认为这些非“公认会计原则”措施有助于投资者更好地了解其业务，但不应将其视为根据“公认会计原则”确定的财务措施的替代品，也不一定将其与其他公司可能提出的非“公认会计原则”财务措施相比较。这些非“公认会计原则”财务计量与最直接可比的“公认会计原则”财务计量的对账，列于本演示文末题为“非公认会计准则财务计量的核对”标题下的表格中。

拥有独特的商业模式和超过20年的高度可扩展的技术驱动的业务全国范围的存款收集和资产生成平台，有吸引力的贷款利基市场与增长机会，业务强劲增长的历史和获得更大的盈利途径的先锋银行37亿美元资产28亿美元贷款28亿美元存款5，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000

增加存款的多种机会利用无分行银行这一持久趋势，越来越多的消费者和小企业将他们的银行业务转移到网上，随着小企业的扩张，低成本存款的水平不断提高。市政和商业关系继续有选择地瞄准以技术为中心的市场中的消费者存款，借助Gen-Xers公司20多年的无分行银行业务经验，吸引更多的客户，例如提供卓越客户体验的专业在线关系银行家7。

国家和地区资产生成平台多元化资产生成平台C&I©中印第安纳州C&I©亚利桑那单租户租赁融资公共融资投资者CRE©中印第安纳州医疗保健融资(通过与L奋进公司的关系)建筑©中印第安纳州专业贷款骑兵拖车和RVS数字直接面向消费者的抵押贷款8消费者-国家商业-区域商业-国家

有吸引力的贷款增长机会进入新的垂直市场补充现有的业务，并增加多样性SBA贷款在收购科罗拉多第一国民银行的小企业贷款部门之前，加速了最近的招聘举措，以建立这一业务，进一步渗透市场，扩大利基专业贷款、公共财政、地理和产品扩张；增加的来源网络医疗保健金融地理和产品扩展的重点是专业贷款业务，这些业务风险相对较低，植根于可持续的行业，历史上强劲的信贷表现和/或有利的监管资本待遇，长期致力于我们的专业业务客户，因为主要竞争对手经常进出这些行业，首先是互联网业务。市场存在其利基市场内建立品牌声誉9

创业文化成功的关键第一网络银行因其创新能力而得到公认，并一直被评为最适合工作的银行之一。提高吸引和留住顶尖人才的能力美国银行家1927年最佳银行连续六年工作印第安纳波利斯之星连续五年位居榜首包括2018年排名第四和2017年排名第二的印第安纳波利斯最适合工作的地方过去七年中的五年被评为印第安纳波利斯最好的在线商业银行，而在过去的七年中，印第安纳波利斯之星连续五年被评为“最佳工作场所”，而“印第安纳波利斯之星”则在2018年和2017年分别名列第四和第二位。2017-2017由CFA协会和FEI放大钱评选为2016年度最佳银行应用程序(Banker©s©Online Direct Bank©)抵押贷款技术2013年度最佳在线抵押贷款发起人类别11中获得最高荣誉的2012年咨询总部TechPoint 2016 Mira Enabled Company of the Year 10入围决赛-2016印第安纳公共公司(由CFA协会和FEI放大资金评选为2016年度最佳银行应用程序)

持续和持续的资产负债表增长(百万美元)2，840美元2，716美元3，670美元3，542美元与Peers1(13.1%)971美元732美元2014 2016 2017 2014 1季度19 2014 2016 2017 20111 1 Q19百万美元2，811美元2 671美元294$289 2014 2015 2017 2018 2018年1季度19美元(百万美元)2，811美元2，671美元294$289 2014 2015 2017 2018 2018年1季度19美元(百万美元)2，811美元2，671美元2，671美元2，671美元2，670美元2014 2016 2017资料来源：SNL Financial；美国小型银行。PEER数据代表公开交易的小型股银行的中值，截至199年3月31日，其市值在2.5亿美元至10亿美元之间。12$224$154$97$104与Peers1(14.0%$2，085$1，463$956$759 CAGR：24.8%CAGR：29.9%股东资本存款总额$2，768$1，854$1，270与Peers1 16.4%$2，091$1，251$954$CAGR：31.1%CAGR：30.5%贷款总额

由资本部署资本驱动的盈利能力已被部署到新的贷款垂直市场，推动收益增长(千美元23，814美元23，482美元2.30$2.50$2.39$2.37 00$21，568$15，226$8，929 2014 2015 2016 2017 TTM 1Q19 2014 2016 2017 TTM 1Q19 0.81%0.78%0.74%10.12%0.72%9.84%9).33%9.35%8.64%2%4%2014 2015 2017 2018年TTM 1Q19 2014 2015 2016 2017 TTM 1Q19 1 2见和解非公认会计原则财务措施。2017年报告的净收入为1，520万美元，包括本公司的递延税项资产净额的重新估值，使净收益减少了180万美元，并对净收益、每股收益、ROAA和ROATCE产生了负面影响。2018年报告的净收益为2，190万美元，TTM 1Q19季度的净收入为1，970万美元，其中包括对遗留的其他房地产的减记，这使净收益减少了190万美元，并对净收益、每股收益、ROAA和ROATCE产生了负面影响。3 13 4.85%8.77%8.60%7.9 0.50%0.7 0.66%0.66%平均有形普通股回报率1，2，3$2.30$1.96$2.13$2.19$0.96$17，072$21，9$12，074$4，324稀释EPS1，2，3净收益1，2，3

增长推动了规模经济的扩展，技术驱动的模式带来了更高的效率，是推动提高运营杠杆的一个关键组成部分。17.8美元的运营杠杆价值17.3美元16.9美元16.9 1.63%16.6美元16.4 1.50%1.52%1.45%1.47%1.40%1.27%1.24%2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 18 1Q19 72.9%Dol l ars i n llion$17.6$17.6 56.8%$15.1 55.9%57.7%54.2%56.9%54.2%$14.0$13.4$12.9$12.1%2Q17 3Q17 3Q17 1Q18 2Q18 2Q18 2Q18 4Q18 18 1Q19 2Q17 3Q17 4Q17 1Q17 1Q18 2Q18 2Q18 4Q18 4Q18 1Q19 1 214$15.6 59.7%59.1每个FTE效率比率2总资产1.23$15.5$13.5非利息支出/平均资产2净利息收入-FTE1

2013年底首次公开发行(IPO)后的资本市场历史，公司调配资本为商业贷款增长提供资金，从而实现了强劲的收入增长和提高了盈利能力资本发行：2Q18：筹集了5750万美元的普通股3Q17：筹集了5500万美元的普通股2016年：筹集了7490万美元的普通股和次级债公司在有形资产方面实现了持续增长每股账面价值内部人拥有确保董事会，管理层和股东利益一致15.9%15.4%28.57 14.7%27.80美元27.93 14.5%14.2%14.0%13.7%12.7%13.5%12.4%11.9%11.4%11.4%11.7%10.9%9.9%9.7%9.4%9.0%8.9%8.5%8.4%8.3%8.2%7.5%1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q17 2Q17 3Q17 4Q171Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Tier 1杠杆Tier 1 Capital Total Capital TBV每股TCE/TA 15 1见和解非公认会计原则财务措施$27.25 7.9%8.9%8.0%$25.70$26.09$26.05 8.9%7.9%7.7%$24。43 8.2%$23.52 6.7%7.5%监管资本比率有形普通股1

资本和资产负债表管理结合较低的风险资产配置和最高的四分位资产质量业绩提供了最大限度地利用资本杠杆的能力，宣布了一项股票回购计划，在第四季度18年内回购高达1，000万美元的普通股，直至本公司第一季度收益公布之日。已回购128 183股，总金额为260万美元的积极资产负债表管理，以确保增长和资本得到有效管理，重新定位贷款组合，以提高净息差，每股收益在第一季度出售了3 560万美元的贷款；预期持续销售管理投资组合增长现有资本水平提供处理资产负债表增长的能力风险加权资产/总资产77%不良贷款/总贷款1 0.94%不良资产/总资产1 0.73%Peers2 INBK来源：S&P Global Intelligence 1 2不良贷款和不良资产包括流动问题债务重组对等集团包括公开交易的银行，其资产为25亿至50亿美元；截至2019年3月31日的数据16 0.13%0.18%71%

存款总额增加6.34亿美元，增幅为29.1%。截至2019年3月31日，存款总额为28亿美元。截至3月31日，非定期存款总额为7.734亿美元。2019年1$45.9 2%$42.0 2%$111.6 4%$203.8 26%$573.9 20%$407.7 53%$2，037.7 72%无息存款储蓄帐户及经纪存款计息活期存款货币市场帐户库务管理公共基金小型企业1非定期存款总额不包括经纪非定期存款17

战略贷款增长使投资组合更加多样化2，839.9美元2，716.2美元百万美元2，493.6 1商业和工业房地产单一租户租赁融资公共财政保健金融住宅抵押/HE/HELOCS消费者2016 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19在扩大现有市场和投资的推动下增长在新的资产生成渠道中实现增长和多样化，同时保持强劲的资产质量18 1包括商业、工业和自有商业房地产余额2，374.0 35%2，209.4 8%34%2，091.2 35%37%1，250.8 38%25%26%24%13%5%22%49%6%4%4%15%3%16%16%16%16%19%11%10%11%11%11%11%11%14%38%22%9%9%8%7%7%

商业地产余额增加1.417亿美元，增幅为16.0%，自1Q18单租户租赁融资组合多样化红龙虾7.0%6.5%5.4%4.4%4.4%沃尔格林的百万美元的单一租赁融资建设投资者商业房地产总金额975.8 42.3 11.2 94.8%4.1%1.1%鲍勃·埃文斯国际洗车集团CVS 1，029.3 100.0%单租户租赁融资概述：72.3%的单租户物业的长期租赁融资由财务实力雄厚的承租人在过去12个月中提出/承担的金额超过2.32亿美元，全国范围的平台提供了利用国家相应网络专业知识的能力具有精简的执行和信贷流程的资产类别截至3月31日，平均投资组合LTV约为52%所有其他州16.0%俄亥俄7.5%佛罗里达5.8%乔治亚州59.7%5.7%北卡罗来纳州所有其他5.3%192019年共计

商业和工业概览：过去12个月的原始/承诺超过9，500万美元，商业和工业业主占用的CRE总额为112.1，87.5，56.2%43.8%主要用于满足中小型市场企业的借款和资金管理需要199.6美元100.0%经验丰富的银行团队利用市场知识和经验，以基于关系的方式为客户提供服务199.6美元202.4美元198.7美元的百万业务线有机构建，增加具有专业产品或市场专业知识的精选人员印第安纳团队专注于印第安纳州中部和邻近的中西部市场，加入亚利桑那团队，以进一步加强初始工作，2015年、2016年、20182018年1Q19商业和工业所有者使用的CRE强大的信用表现迄今20美元160.1美元146.5美元75.8美元88.0美元87.5美元57.7美元44.5$122.9$114.4$112.1$102.4$102.0商业及工业结余截至3月31日的%，2019年共计

在过去12个月中，公共财政的初始/承诺超过2.73亿美元投资组合组成2.7%2.1%0.1%一般义务3.0%基本使用设备贷款水和下水道收入4.2%5.8%租赁租金收入百万美元40.1%706.3美元708美元。8税收增量融资(TIF)地区销售税，餐饮税，酒店税公共高等教育设施所得税支持贷款12.3%$610.9$566.2$481.9$13.7%16.0%短期现金流融资(BAN)1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19借款人信用评级1.2%2.3%公共财政概览：2017年1月推出为政府和非营利性实体提供一系列的信贷解决方案。借款人的需要包括短期融资，债务再融资、基础设施改善、经济发展和设备融资的最初努力集中在印第安纳州的借款者身上，现在正扩展到美国的其他地理区域。最近增加的团队将加强设备和能源融资方面的努力，并在全国建立21 AAA/AAA AA+/Aa1 14.4%AA/Aa2 29.5%AA-/Aa3A+的平台。/A1 9.4%A/A2 A-/A3 2.6%3.2%BBB+/Ba1 BB/Ba2 7.0%8.9%未评级公共财政余额

在过去12个月中，医疗金融、医疗保健金融创新/承诺超过了1.26亿美元投资组合0.2%0.9%4.6%实践再融资或收购所有者占用CRE项目14.6%百万美元1658.6.8美元89.5美元65.6美元31.6 79.7%设备$48.9启动1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18加州医疗保健财务概览：2017年第二季度与总部设在旧金山的利达公司建立战略合作伙伴关系，目前专注于牙科和兽医行业借款方，包括执业融资或收购，最初的努力主要集中在西海岸，计划在全国范围内扩大22得克萨斯州35.8%39.4%亚利桑那犹他州4.0%3.8%5.3%11.7%所有其他$48.$9117.0$12.4Healthcare金融余额

*由位于印第安纳州的公司总部的销售和承销人员管理的直接面向消费者的原创，地理多样性提供了在某些地区的优势中受益的机会，当其他地区的应用和承销过程存在弱点时，高效的应用和承销流程，全面的住宅抵押贷款和住房权益产品中心-印第安纳州建设贷款计划23*最近12个月抵押贷款发放10.8%17.3%35.0%18.0%18.9%

Excellent Asset Quality Asset quality remains among the best in the industry driven by a strong credit culture and lower-risk asset classes 0.12% 0.50% 0.31% 0.10% 2014 2015 2016 2017 2018 1Q19 2014 2015 2016 2017 2018 1Q19 5,000.6% 0.15% 0.05% 0.04% 0.05% 0.00% (0.07%) 2014 2015 2016 2017 2018 1Q19 2014 2015 2016 2017 2018 1Q19 24 1959.5% 1,784.3% 2,013.1% 549.0% 1,013.9% Net Charge-Offs (Recoveries) / Average Loans Allow ance for Loan Losses / NPLs 0.37% 0.21%0.17% 0.09% 0.04% 0.04% 0.03% 0.02% NPLs / Total Loans NPAs / Total Assets

利率风险管理1Q19FTE净息差为2.04%1，与第四季度相比下降了3个基点，而第四季度则是受CD更换成本的影响。改善资产收益率对冲策略，以提高长期固定利率资产的利率敏感性，并延长补充资金来源的期限，部分抵消这一影响。名义价值总额为5.239亿美元的固定/接收可变资产掉期总额为2.1亿美元，固定/接收可变掉期的名义总值为2.1亿美元。提高净息差的其他策略包括出售收益率较低的贷款，严格的贷款定价，降低存款利率和重新定位证券和批发融资组合在瞬时平行移动向上利率情景和CD贝塔假设100%的利率敏感性：净利息收入：第1年2.36%4.42%8.09%净利息收入：第2年0.19%(0.03)%(1.01)%25 1见调整非公认会计原则财务措施。利率平行变动的百分比变动+50个基点+100个基点+200个基点

价值创造管理公司调整利益，致力于建立股东价值，进一步扩大专业贷款业务的范围和市场渗透范围，增加非利息收入来源，使收入来源多样化，扩大存款渠道，推动组合增加低成本存款，深化利基业务关系，吸引更多存款，利用创业文化吸引和留住顶尖人才26

2019年第一季度主要季度净收入为570万美元，稀释后每股收益为0.56万美元，季度净利息收入为1620万美元，较第一季度净利息收入1，780万美元增长5.4%，较第一季度1.24亿美元的季度贷款增长总额增长8.3%。或5%的同比贷款增长6.31亿美元，或29%的季度总资产增长1.28亿美元，或4%的总资产同比增长8.07亿美元，或28%不良贷款占贷款总额的0.12%净冲销额占平均贷款0.05%28 1见非公认会计原则财务指标的调整

Loan Portfolio Composition 1 Includes carrying value adjustments of $11.5 million, $5.0 million, ($5.2) million, ($2.5) million, ($0.7) million, $0.3 million, and $0.0 million as of March 31, 2019, December 31, 2018, September 30, 2018, June 30, 2018, March 31, 2018, December 31, 2017 and December 31, 2016, respectively, related to interest rate swaps associated with public finance loans. 29 Dollars in thousands201620171Q182Q183Q184Q181Q19 Commercial loans Com m ercial and indus trial$102,437 Owner-occupied com m ercial real es tate57,668 Inves tor com m ercial real es tate13,181 Cons truction53,291 Single tenant leas e financing606,568 Public finance-Healthcare finance-Total com m ercial loans833,145 Consumer loans Res idential m ortgage205,554 Hom e equity35,036 Trailers81,186 Recreational vehicles52,350 Other cons um er loans39,913 Total cons um er loans414,039 Net def. loan fees , prem ., dis c. and other 1 3,605 $122,940 75,768 7,273 49,213 803,299 438,341 31,573 $119,893$107,394$105,489$114,382$112,146 81,99886,06893,56887,96287,482 6,2736,1855,5955,39111,188 47,01346,76938,22839,91642,319 834,335863,981883,372919,440975,841 481,923566,184610,858706,342708,816 48,89165,60589,525117,007158,796 1,620,3261,742,1861,826,6351,990,4402,096,588 318,298337,143362,574399,898404,869 29,29628,82628,71328,73527,794 107,714120,957129,571136,620140,548 73,00579,94685,82191,91295,871 55,46659,26155,17551,23948,840 583,779626,133661,854708,404717,922 5,3005,7165,13317,38425,418 1,528,407 299,935 30,554 101,369 69,196 56,968 558,022 4,764 Total loans$1,250,789$ 2,091,193$2,209,405$2,374,035$2,493,622$2,716,228$2,839,928

核对非公认会计原则财务措施净收入-公认会计原则4 324美元8 929美元12 074美元15 226美元21 900美元21 568美元调整数：减记其他房地产所属递延税项资产重估净收益-1 914 1 914-1 846美元4 324美元8 929美元12 074美元17 072美元23 814美元23 482稀释平均普通股已发行4 507 995美元4，554，219 5，239，082 7，149，302 9，508，653 9，924，699摊薄每股收益-公认会计原则调整：减记其他房地产所有权的影响递延税项资产重估净收益调整后每股摊薄收益$0.96$1.96$2.30$2.13$2.13$2.19-0.20-0。18 0.00-0.26$0.96$1.96$2.30$2.39$2.50$2.37平均权益-公认会计原则调整数总额：平均商誉平均有形普通股权益$93，796$100，428$124，023$178，212$259，416$276，350(4，687)(4，687)(4，687)(4，687)(4，687)(4，687)(4，687)(4，687)(4，687)$89，109$95，741$119，336$173，525$254，729$271，663平均资产的减值影响其他房地产拥有的资产减值净额递延税资产重估后的平均资产回报率0.50%0.00%0.81%0.74%0.00%0.66%0。00%0.08%0.72%0.06%0.00%0.66%0.06%0.00%0.00%0.00%0.50%0.81%0.74%0.74%0.78%0.72%平均股东权益商誉回报对平均有形普通股权益的影响4.61%8.89%9.74%8.54%0.23%8.44%0.16%7.80%0.14%0.24%0.44%0.38%4.85%9.33%10.12%8.77%8.60%7.94%平均有形普通股回报率其他房地产拥有资产减值净额影响4.85%0.00%9.33%0.00%10.12%0.00%8.77%0.00%1.07%8.60%0.75%7.94%0.70%0.00%0.00%0.00%调整后的平均有形普通股回报率4.85%9.33%10.12%9.84%9.35%8.64%30 20142015201620172018TTM 1Q19

Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures Total equity - GAAP Adjustments: Goodw ill Tangible common equity $163,830 $220,867 $224,127 $224,824 $282,087 $287,740 $288,735 $294,013 (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) $159,143 $216,180 $219,440 $220,137 $277,400 $283,053 $284,048 $289,326 Total assets - GAAP Adjustments: Goodw ill Tangible assets $2,381,271 $2,633,422 $2,767,687 $2,862,728 $3,115,773 $3,202,918 $3,541,692 $3,670,176 (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) $2,376,584 $2,628,735 $2,763,000 $2,858,041 $3,111,086 $3,198,231 $3,537,005 $3,665,489 Common shares outstanding 6,513,577 8,411,077 8,411,077 8,450,925 10,181,675 10,181,675 10,170,778 10,128,587 Book value per common share Effect of goodwill Tangible book value per common share $25.15 $26.26 $26.65 $26.60 $27.71 $28.26 $28.39 $29.03 (0.46) (0.72) (0.56) (0.56) (0.55) (0.46) (0.46) (0.46) $24.43 $25.70 $26.09 $26.05 $27.25 $27.80 $27.93 $28.57 Total shareholders' equity to assets ratio Effect of goodwill Tangible common equity to tangible assets ratio 6.88% 8.39% 8.10% 7.85% 9.05% 8.98% 8.15% 8.01% (0.12%) (0.18%) (0.17%) (0.16%) (0.15%) (0.13%) (0.13%) (0.12%) 6.70% 8.22% 7.94% 7.70% 8.92% 8.85% 8.03% 7.89% Net interest income Adjustments: Fully-taxable equivalent adjustments 1 Net interest income - FTE $12,974 $14,191 $15,360 $15,415 $15,461 $15,970 $15,421 $16,244 543 1,280 1,555 1,018 1,164 1,351 1,477 1,557 $13,517 $15,471 $16,915 $16,433 $16,625 $17,321 $16,898 $17,801 Noninterest expense/average assets 1.63% 1.50% 1.45% 1.47% 1.40% 0.00% 1.27% 1.52% 1.24% 0.00% Effect of write-down of other real estate ow ned 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.29% Adjusted noninterest expense/average assets 1.63% 1.50% 1.45% 1.47% 1.40% 1.27% 1.23% 1.24% Efficiency ratio 56.8% 54.2% 54.2% 56.9% 57.7% 55.9% 72.9% 59.7% 0.0% Effect of write-down of other real estate ow ned 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 13.8% Adjusted efficiency ratio 56.8% 54.2% 54.2% 56.9% 57.7% 55.9% 59.1% 59.7% 31 1 Assuming a 21% tax rate beginning in 2018 and a 35% tax rate prior to 2018 Dollars in thousands 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19