附件1.01冲突矿产报告

Espey Mfg.&电子公司

冲突 矿产报告

截至2018年12月31日的 年度

此冲突矿物为Espey Mfg报告。&电子公司截至2018年12月31日的年度报告是为了遵守1934年“证券交易法”(以下简称“规则”)下的第13P-1条规则。该规则由证券交易委员会(SEC)通过，目的是按照2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(多德-弗兰克法案)的指示，执行与冲突矿产有关的报告 和披露要求。该规则对其制成品含有 冲突矿物的SEC注册人规定了某些报告义务，而 冲突矿物是其产品的功能或生产所必需的。冲突矿物定义为锡石、 铌钽铁矿、金、黑钨矿及其衍生物，仅限于锡、钽、钨和金(3Tg)，本评估的目的是为了 而将冲突矿物定义为锡石、铌钽铁矿、金、黑钨矿及其衍生物(仅限于锡、钽、钨和金(3Tg)。

本披露是由Espey Mfg的管理层 准备的。&电子公司(以下简称“Espey”即“公司”、“我们”或“我们”)。ESPEY是一家电力电子设计和原始设备制造(Oem)公司，长期开发和提供用于军事和恶劣环境应用的高度可靠的产品。 所有的设计、制造和测试都在我们位于纽约12866号鲍尔斯顿大道萨拉托加温泉233Ballston Ave Saratoga Springs的150，000多平方英尺的工厂中进行。

在2018年1月1日至2018年12月31日的报告所述期间，Espey发现了以下可能含有冲突矿物的产品：

采购产品电源，电源转换器，过滤器， 电源变压器，磁性元件，配电设备，UPS系统，和高功率雷达系统。

该公司的尽职调查框架 旨在符合经济合作与发展组织(经合组织)关于受冲突影响和高风险地区矿产负责任供应链的尽职调查指南 以及冲突矿物的相关补充规定。 这一过程包括以下五个步骤：

第1步：建立强大的公司管理 系统。

步骤2：识别和评估 供应链中的风险。

步骤3：设计和实施战略 以应对确定的风险。

步骤4：在供应链中指定的点对供应链尽职调查进行独立的第三方 审计。

步骤5：报告供应链尽职调查。

在进行我们的RCOI尽职调查时，Espey 向我们现有和活跃的供应商发出信函，这些供应商提供部件或从事可能含有冲突矿物的制造活动。这封信解释了SEC概述的规则，并敬请我们的供应商转发 他们完成的冲突材料报告模板(CMRT)，该模板是由无冲突采购倡议(CFSI)开发的冲突矿产报告 的行业标准模板。此邮件附加了以下文档给所有活动的 Espey产品相关供应商：

第一步：建立强有力的公司管理体系。

Espey已建立了一个管理系统 ，以遵守适用的SEC规则。Espey管理团队由供应链管理总监领导，包括来自相关职能领域(如采购、质量控制、工程和制造)的主题专家团队。 主任级别的职位负责执行冲突矿产合规战略，并定期向高级管理层简要介绍我们尽职调查的结果。

关于经合组织要求加强 与供应商的接触，Espey确保所有采购订单都包含一份强制性的顺序表，要求我们的供应商 证明其含有冲突矿物的产品不是从刚果民主共和国或任何邻国采购的。Espey建立了 严格的合规性流程，包括供应商文档和相关记录保留机制，以确保Espey能够准确报告调查结果、支持外部审核并展示SEC合规性。

步骤2：识别和评估供应链中的风险。

供应链团队分析并确定了 供应商，这些供应商在2018日历年度提供了产品和组件部件，或涉嫌从事生产 活动，而这些活动有可能含有生产产品的功能性或生产所必需的冲突矿物。

步骤3：设计和实施策略以应对已确定的 风险。

Espey发布了一份调查(冲突矿产报告模板CMRT 5.11)，仅调查那些被确定在2018年日历年期间提供了产品和部件 或涉嫌从事可能含有冲突矿物的制造活动的现有和活跃供应商。调查被用作一种手段，以确定供应商使用了哪些冲突矿物，以及那些被确定为使用过的冲突 矿物的来源。提供给供应商的一封信解释了SEC概述的规则，并敬请我们的供应商转发其完成的冲突材料报告模板(CMRT)，该模板是由无冲突采购倡议(CFSI)开发的冲突矿产报告的行业标准模板 。在此邮件中附加了以下文件 给所有与Espey产品相关的活跃供应商：

作为尽职调查程序的一部分，Espey将继续与我们的供应基地进行RCOI ，通过使用行业建立的 冲突矿产报告模板收集和评估供应商的反应。

作为Espey采购订单流 要求的一部分，我们的产品中含有冲突矿物的供应商必须制定自己的政策并对其供应基地进行 尽职调查，方法是维持一个符合经济合作与发展组织(OECD)关于受冲突影响地区和高风险地区负责任的矿物供应链尽职调查指导的管理制度。

Espey相信只要有可能，就会与供应商建立和保持长期的关系。但是，如果Espey确定供应商存在风险，或存在可能违反本政策的合理 风险，则Espey应要求供应商采取适当的纠正行动计划 ，以删除来源并转移到无冲突来源。如果没有采取适当的行动，Espey应从替代 和符合要求的供应来源采购产品。此外，如果Espey确定我们产品系列中的任何组件含有来自“无冲突”矿山或设施的矿物 ，则Espey应过渡到“无冲突”的产品。 因此，Espey应全面披露并遵守SEC的任何和所有报告要求。

步骤4：对供应链中已确定的点进行独立的第三方供应链尽职调查审计。

Espey与3TG冶炼厂和精炼厂没有任何直接关系，我们也不对这些为我们的供应链提供3TG组件的实体进行直接审计。 追踪材料的来源矿场是我们供应链中负责任采购的一个复杂方面。通过 与我们的供应商采取联合行业计划和拓展计划，Espey已确定，我们供应链中的冶炼厂和精炼厂 代表已知的最合理的原始矿场信息。

步骤5：报告供应链尽职调查。

该公司的表格SD和本报告可通过该公司网站的投资者部分公开查阅 ，网址是：www.Memory.com。

Espey分析了我们与SEC定义的“冲突矿物”相关的 产品，即锡、钽、钨和金(3TG)，并根据 Espey的合理原产地调查(RCOI)努力，Espey已经确定我们已经进行了尽职调查 并评估了风险，但由于我们供应链的复杂性和我们对分销网络的高度依赖，Espey 无法确定我们是没有DRC Conflict的。Espey将努力确保来自冲突地区 的矿物不进入我们的供应链，包括为可能源自冲突地区或邻近国家的所有材料申请可靠的原产地证书。Espey已经确保了符合标准的供应链，并将继续执行和审核上述 我们的流程。

为了支持这一声明，Espey 提供了概述我们尽职调查结果的支持指标。Espey确定了主要供应商，其提供的 产品被整合到我们的最终产品中。这是我们确定的219家供应商的审计标准 ，并向所有219家公司发布了冲突矿产报告模板CMRT5.11。Espey的初始回应率为54%的供应商 ，占在此期间收到的材料的72%(图1)。为了实现这些结果，Espey利用 供应商的回应，将供应商网站扩展到上一个报告期获得认证的顶级供应商。

证物1

如上所述，Espey RCOI尽职调查工作包括使用无冲突采购倡议(CFSI)建立的标准冲突矿产报告模板(CMRT)，这些模板和相关信息已传达给我们的供应商并从供应商那里返回，允许Espey 以下方式对219家供应商进行评估(图2)：

附件2

尽管Espey没有从供应商那里获得100%的回复，但我们的解释是，我们符合美国证券交易委员会(SEC)2018年日历年度的报告和披露要求。

作为尽职调查程序的一部分，Espey将继续与我们的供应基地进行RCOI ，通过使用行业建立的 冲突矿产报告模板收集和评估供应商的反应。

随着我们继续加强我们的尽职调查 方案，Espey将采取以下步骤，继续减轻任何可能支持刚果民主共和国或毗邻国家 武装团体并使其受益的风险：