美国
证券交易委员会
华盛顿特区.20549
表格10-Q
x | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2019年3月31日的季度期间
或
¨ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_
佣金档案编号001-33717
通用钢铁控股公司
(注册人在其 章程中指明的确切名称)
内华达州 | 41-2079252 | |
(州或其他司法管辖区) | (国税局雇主身分证号码) | |
成立为法团或组织) |
H塔106室
曙光西里凤凰广场
中国北京市朝阳区100028
(行政总裁办公室地址,包括邮政编码)
+86 (10) 8572 3073
(注册人的电话号码,包括地区 代码)
通过复选标记 表明注册人(1)是否在过去12个月内提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)条要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间), 和(2)在过去90天内一直遵守此类归档要求。是x否 ©
通过复选标记 表明注册人是否在之前的12个月内(或在较短的时间内)提交了根据S-T规则第405条 (本章232.405节)要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内要求注册人提交此类文件)。“是”x“否”
通过复选标记 指明注册人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、较小的报告公司 还是新兴增长公司。请参阅“Exchange Act”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“较小 报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器¨ | 加速填报器¨ | 非加速报税器x | 小型报表公司x | |||
新兴成长型公司¨ |
如果一家新兴成长型公司, 通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或修订的 财务会计准则。艾尔
通过复选标记 指明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是 ©编号x
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 | 交易代号 | 每间交易所的注册名称 | ||
无 | 不适用 | 不适用 |
截至2019年5月13日,已发行普通股46,013,959股(不包括库存股494,462股),每股面值0.001美元。
目录
页 | ||
第一部分.财务资料 | ||
项目1. | 未经审计的财务报表。 | |
截至2019年3月31日及2018年12月31日的简明综合资产负债表。 | 3 | |
截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月的简明综合营运及综合亏损报表。 | 4 | |
截至2019年3月31日及2018年3月31日止三个月之现金流量简明综合报表。 | 5 | |
合并财务报表附注。 | 7 | |
项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 20 |
项目3. | 市场风险的定量与定性披露 | 25 |
项目4. | 控制和程序。 | 25 |
第二部分。其他资料 | 26 | |
项目1. | 法律诉讼 | 26 |
项目1A | 危险因素 | 26 |
项目2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用。 | 26 |
项目3. | 高级证券违约 | 26 |
项目4. | 矿山安全披露 | 26 |
项目5. | 其他资料 | 26 |
项目6. | 展品。 | 27 |
签名 | 28 |
2
通用钢铁控股公司及附属公司
简明综合资产负债表
三月三十一号, | 十二月三十一号, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金及现金等价物 | $ | 4,760,549 | $ | 4,820,832 | ||||
应收帐款 | - | 55,246 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 53,796 | 19,791 | ||||||
流动资产总额 | 4,814,345 | 4,895,869 | ||||||
设备,净额 | 1,965 | 217 | ||||||
租金按金 | 10,308 | 10,058 | ||||||
使用权资产 | 94,162 | - | ||||||
对未合并实体的投资 | 12,837,819 | 12,972,148 | ||||||
总资产 | $ | 17,758,599 | $ | 17,878,292 | ||||
负债与权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
其他应付账款和应计负债 | $ | 453,041 | $ | 542,692 | ||||
其他应付款相关方 | 9,813,177 | 9,187,882 | ||||||
应付税款 | - | 277 | ||||||
租赁负债-流动 | 53,489 | - | ||||||
流动负债总额 | 10,319,707 | 9,730,851 | ||||||
租赁负债-非流动负债 | 35,519 | - | ||||||
负债总额 | 10,355,226 | 9,730,851 | ||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
公平: | ||||||||
A系列-优先股,面值0.001美元,授权股票50,000,000股,截至2019年3月31日和2018年12月31日已发行和已发行股票3,092,889股 | 3,093 | 3,093 | ||||||
B系列-优先股,面值0.001美元,授权股票50,000,000股,截至2019年3月31日和2018年12月31日已发行和流通股0股 | - | - | ||||||
普通股,面值0.001美元,授权股份200,000,000股,已发行股份46,508,421股和46,508,421股,截至2018年3月31日和12月31日已发行股份分别为46,013,959股和46,013,959股 | 46,509 | 46,509 | ||||||
库存股,按成本计算,截至2019年3月31日和2018年12月31日共494,462股 | (839,686 | ) | (839,686 | ) | ||||
额外实收资本 | 1,261,915,192 | 1,261,869,238 | ||||||
法定准备金 | 1,107,010 | 1,107,010 | ||||||
累积赤字 | (1,258,012,419 | ) | (1,257,246,837 | ) | ||||
累计其他综合收益 | 3,183,674 | 3,208,114 | ||||||
总股本 | 7,403,373 | 8,147,441 | ||||||
负债和股本总额 | $ | 17,758,599 | $ | 17,878,292 |
所附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分。
3
通用钢铁控股公司及附属公司
未经审计的简明综合经营报表 和综合(亏损)收入
截至三月三十一日止三个月
2019 | 2018 | |||||||
一般和行政费用 | $ | 280,885 | $ | 26,573 | ||||
业务损失 | (280,885 | ) | (26,573 | ) | ||||
其他收入(费用) | ||||||||
(损失)股权投资收入 | (500,007 | ) | 3,467,056 | |||||
财务/利息收入(费用) | 15,310 | (134 | ) | |||||
其他(费用)收入,净额 | (484,697 | ) | 3,466,922 | |||||
扣除所得税和非控制性利息前的收入(损失) | (765,582 | ) | 3,440,349 | |||||
所得税准备金 | - | - | ||||||
净(亏损)收入 | $ | (765,582 | ) | $ | 3,440,349 | |||
其他综合收入 | ||||||||
外币换算调整 | (24,440 | ) | (115,166 | ) | ||||
综合(损失)收入 | $ | (790,022 | ) | $ | 3,325,183 | |||
加权平均股数 | 46,013,959 | 20,200,208 | ||||||
每股收入(亏损) | $ | (0.02 | ) | $ | 0.16 |
随附的附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分 。
4
通用钢铁控股公司及附属公司
简明综合权益变动表
优先股 | 普通股 | 库存股 | 留存收益/累积赤字 | 累计其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已缴款 | 法定 | 综合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 票面价值 | 股份 | 票面价值 | 股份 | 按成本计算 | 资本 | 储量 | 无限制 | 收入 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日余额 | 3,092,889 | 3,093 | 20,694,670 | 20,695 | (494,462 | ) | (839,686 | ) | 1,256,955,395 | 1,107,010 | (1,256,044,414 | ) | 2,939,523 | 4,141,616 | ||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | 3,440,349 | 3,440,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币换算调整 | (115,166 | ) | (115,166 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2018年3月31日(未经审计) | 3,092,889 | $ | 3,093 | 20,694,670 | $ | 20,695 | (494,462 | ) | $ | (839,686 | ) | $ | 1,256,955,395 | $ | 1,107,010 | $ | (1,252,604,065 | ) | $ | 2,824,357 | $ | 7,466,799 |
优先股 | 普通股 | 库存股 | 留存收益/累积赤字 | 累计其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已缴款 | 法定 | 综合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 票面价值 | 股份 | 票面价值 | 股份 | 按成本计算 | 资本 | 储量 | 无限制 | 收入 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日余额 | 3,092,889 | $ | 3,093 | 46,508,421 | $ | 46,509 | (494,462 | ) | $ | (839,686 | ) | $ | 1,261,869,238 | $ | 1,107,010 | $ | (1,257,246,837 | ) | $ | 3,208,114 | $ | 8,147,441 | ||||||||||||||||||||||
净损失 | (765,582 | ) | (765,582 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币换算调整 | (24,440 | ) | (24,440 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
被投资股本的贡献 | 45,954 | 45,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2019年3月31日(未经审计) | 3,092,889 | $ | 3,093 | 46,508,421 | $ | 46,509 | (494,462 | ) | $ | (839,686 | ) | $ | 1,261,915,192 | $ | 1,107,010 | $ | (1,258,012,419 | ) | $ | 3,183,674 | $ | 7,403,373 |
随附的附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分 。
5
通用钢铁控股公司及附属公司
未经审计的简明综合现金流量表
截至三月三十一日止三个月
2019 | 2018 | |||||||
业务活动现金流量: | ||||||||
净(亏损)收入 | $ | (765,582 | ) | $ | 3,440,349 | |||
调整数,将净损失与持续业务(用于)业务活动提供的现金进行核对: | ||||||||
折旧 | 20 | - | ||||||
股权投资损失(收益) | 500,007 | (3,467,056 | ) | |||||
使用权资产摊销 | 14,577 | - | ||||||
营业资产和负债的变动 | ||||||||
应收帐款 | 56,297 | - | ||||||
其他应收款 | (20,409 | ) | - | |||||
其他应收款、关联方 | 2,912 | - | ||||||
预付费用和其他流动资产 | (4,412 | ) | - | |||||
应付账款 | (8,563 | ) | - | |||||
其他应付账款和应计负债 | (93,107 | ) | (1,545,566 | ) | ||||
应付税款 | (282 | ) | - | |||||
租赁负债 | (19,702 | ) | - | |||||
经营活动中使用的现金净额 | (338,244 | ) | (1,572,273 | ) | ||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
购买设备 | (1,758 | ) | - | |||||
投资活动所用现金净额 | (1,758 | ) | - | |||||
现金流量供资活动: | ||||||||
从关联方借款 | 170,966 | 1,572,599 | ||||||
筹资活动提供的现金净额 | 170,966 | 1,572,599 | ||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 108,753 | 192 | ||||||
现金及现金等价物增加额(减少额) | (60,283 | ) | 518 | |||||
期初现金及现金等价物 | 4,820,832 | 5,260 | ||||||
期末现金及现金等价物 | $ | 4,760,549 | $ | 5,778 | ||||
投资和融资活动的非现金交易 | ||||||||
对使用权资产和租赁协议的初步确认 | $ | 108,202 | $ | - | ||||
从股权投资中缴纳的额外资本 | $ | 45,954 | $ | - |
随附的附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分 。
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通用钢铁控股公司及附属公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
附注1-组织和业务
通用钢铁控股公司(“公司”) 于2002年8月5日在内华达州成立。本公司通过其拥有100%股权的子公司通用钢铁投资有限公司,一直在中华人民共和国(“中国”)经营为各行业服务的钢铁公司。 本公司的主要业务是自12月31日出售其重要的钢铁生产经营资产和交易业务以来,2017年已成为天武通用钢铁材料贸易有限公司(“天武”)32%的股权。北京乌瑞溪公司在中华人民共和国从事细胞研究、开发、存储和细胞培养服务。
2018年12月31日,本公司与Fresh Human Global Ltd.(开曼群岛一家公司(“Fresh Human”)及持有Fresh Human(“Hummingbird”)一股份的唯一股东蜂鸟控股有限公司)订立股份交换协议(“该协议”)。根据该协议的条款,蜂鸟将其于Fresh Human的股权交换为本公司4,175,095股限制性股票。由于该交易所,Fresh Human现在是本公司的全资附属公司。
协议 设想的交易是关联方交易。蜂鸟是本公司的股东,持有本公司已发行普通股的51.1%,并透过持有本公司A系列优先股的拥有权,拥有本公司普通股及优先股合并投票权的30%,而由于联交所,蜂鸟目前持有 公司普通股的55.5%。
Fresh Human是根据开曼群岛法律于2018年5月25日成立的控股公司。Fresh Human除了持有陀陀河香港有限公司(“陀陀河”)的未偿还 股份外,并无任何实质业务。陀陀河为香港有限责任公司,为一间于2018年6月6日成立的控股公司。托托河持有北京千海通科技发展有限公司(“托托河WFOE”)全部股权。
建立了鲜人河和沱沱河的控股公司-“鲜人”和“沱沱河”。托托河WFOE是北京欧瑞西医疗技术有限公司的主要受益者。(“北京乌瑞溪”)。北京乌瑞西公司在中国从事细胞研究、开发、存储和细胞培养服务。包括在Fresh Human中的所有这些实体都处于共同控制之下,这导致了北京乌瑞西的合并 ,该合并被认为是按账面价值对受共同控制的实体进行的重组。本公司发行4,175,095股普通股,面值为0.001美元,收购资产账面价值超过已发行股份公允价值的4,189,657美元作为额外实缴股本入账。
合同安排
北京乌瑞溪的中国营业执照 包括细胞研究、开发、存储和细胞培养服务的业务活动,并被列为社会 调查类别,属于根据中国现行法规限制外商投资的业务类别。 因此,北京乌瑞溪通过合同协议控制,而不是由本公司或其子公司的任何 直接拥有股权。这种合同安排包括一系列四项协定(统称为“合同 安排”)。合同协议的重要条款如下:
技术咨询和服务协议
根据陀螺河WFOE和北京欧瑞溪2018年12月19日的技术咨询和 服务协议,陀陀河WFOE是北京欧瑞溪管理咨询服务的独家提供商。对于此类服务,北京乌瑞溪同意支付基于其净收入确定的 到沱沱河WFOE或沱沱河WFOE有义务吸收所有损失 北京Ouruixi。
技术咨询和服务协议, 有效期为20年,至2038年12月19日止。协议只有在协议期满前给予协议延期书面同意,且北京乌瑞溪同意延长,且不保留 保留地的情况下,协议方可展期。
7
通用钢铁控股公司及附属公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
股权期权协议
根据于2018年12月19日共同拥有北京乌瑞溪和沱沱河WFOE全部股权的股东之间的股权期权协议,这些股东 共同和分别授予陀陀河WFOE购买其在北京Ouruixi的股权的选择权。购买价格 应为适用中国法律允许的最低价格。如果收购价格高于 北京乌瑞溪的注册资本,这些北京乌瑞溪股东必须立即将超过注册 资本的任何金额退还给陀陀黎世WFOE或其托托河WFOE的指定人。(B)如果购买价格高于 北京乌瑞西的注册资本,则该等股东必须立即将超过注册{br]资本的任何金额退还给陀陀里克WFOE或其指定的陀螺河WFOE的指定人。托托河五矿可以在任何时候行使该期权,直到 它收购了北京乌瑞西的全部股权为止。该等协议将于该等股东之所有北京乌瑞溪股份转让予陀螺河WFOE或其指定人之日起终止,该等权益将于该等股东之权益全部转让予陀螺河WFOE或其指定人之日终止。
股权质押协议
根据日期为2018年12月19日的股权质押协议,共同拥有北京乌瑞溪全部股权的股东将北京乌瑞溪的所有股权质押至陀螺河WFOE作为抵押品,以保证北京乌瑞西根据独家咨询服务 和运营协议承担的义务。这些股东未经事先批准不得转让或转让质押的股权,也不得发生 或允许任何会损害沱沱河WFOE利益的质押。 发生违约时,作为质权人的陀陀河WFOE将有权享有某些权利和权利,但如果发生违约,上述股东将不能转让或转让质押股权, 或允许任何会损害沱沱河WFOE利益的抵押物。 如果发生违约,作为质权人的陀陀河WFOE将有权享有某些权利和权利,包括 以评估方式收取款项或拍卖或出售 北京乌瑞溪全部或部分股权所得的优先权。本协议将持续有效,直至该等股东不再是北京乌瑞西的股东,或北京乌瑞喜根据技术咨询及服务协议履行其所有义务为止。
投票权、代理和金融支持 协议
根据2018年12月19日的表决权代理和财务 支持协议,北京乌瑞溪的股东赋予陀螺河WFOE一名不可撤销的代表 代表他们就所有与北京乌瑞西有关的事务采取行动,并行使其作为北京乌鲁伊西股东的所有权利,包括出席股东大会的权利,行使表决权,转让其在北京乌瑞溪的全部或部分股权。基于被授予的权利,陀螺河WFOE同意向北京乌瑞溪提供必要的财政支持,无论北京乌瑞溪是否遭受损失,并同意如果北京乌瑞西不能这样做,则不要求偿还。协议有效期为20年,至2038年12月19日止。
基于上述合同安排, 授予陀螺河WFOE对北京乌瑞溪的有效控制权,责成沱沱河WFOE承担其活动中的所有损失风险,并使陀螺河WFOE能够获得其所有预期的剩余收益,本公司将 北京乌瑞溪作为一个可变利益实体(“VIE”)入账。
本公司根据证券交易委员会(“SEC”)颁布的S-X-3A-02号条例及会计准则编纂(“ASC”)810-10号,合并其 附属公司及VIE的账目。
随附的合并财务报表 反映了公司的子公司和非上市公司的活动:
附属公司/VIE | 成立为法团的地点 | 所有权百分比 | ||||
通用钢铁投资有限公司 | 英属维尔京群岛 | 100.0 | % | |||
同勇盛源(天津)科技发展有限公司。(“同勇盛元”) | 中华人民共和国 | 100.0 | % | |||
新鲜人类全球公司(“新鲜人类”) | 开曼岛 | 100.0 | % | |||
陀陀河香港有限公司(“陀陀河”) | 香港 | 100.0 | % | |||
北京千海通科技发展有限公司。(“沱沱河WFOE”) | 中华人民共和国 | 100.0 | % | |||
北京乌瑞西医疗技术有限公司。(“北京乌瑞溪”) | 中华人民共和国 | VIE |
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通用钢铁控股公司及附属公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
附注2-重要会计政策摘要
(a) | 列报依据 |
随附的综合财务报表 是根据美国公认会计原则(“U.S.GAAP”) 和证券交易委员会(SEC)的规则和条例编制的。
(b) | 固结原理 |
综合财务报表包括 本公司及其附属公司的财务报表,其中包括本公司控制的外商独资企业(“WFOE”)和可变权益实体(“FACTS”),以及 本公司拥有控股财务权益或是主要受益人的实体(如适用)。合并后,所有公司间交易和余额 均已消除。
(c) | 流动资金 |
从历史上看,公司通过内部产生的现金为其 业务提供资金,这些现金应由关联方支付。截至2019年3月31日,本公司拥有约480万美元现金,主要包括手头现金和银行存款,其中30万美元在取款和使用方面不受限制,并存入中国的银行。虽然本公司的营运资金赤字为550万美元,但其中980万美元应支付给关联方。只要本公司目前出现营运资金赤字,关联方暂时同意不收取到期款项,因此本公司认为 营运资金足以支持其未来十二个月的营运。
(d) | 估计数的使用 |
按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出的估计和假设影响所附 合并财务报表和脚注中报告的数额。实际结果可能与这些估计数不同。
(e) | 风险和其他不确定因素的集中 |
本公司的业务在中国进行。因此,本公司的业务、财务状况及经营业绩可能会受到中国的政治、经济及法律环境及中国经济一般状况的影响。本公司在中国的 业务受特定因素和重大风险的影响,这些因素和重大风险通常与北美和西欧的公司无关。政府对法律法规、反通货膨胀措施、货币兑换和海外汇款、税率和税收方法等方面的政策变化可能会对公司的业绩产生不利影响。
本公司在 中国境内的银行持有现金。在中国,储户最多有50万元由中国人民银行金融稳定局(“FSD”)投保。 在美国,储户最多有25万美元由联邦存款保险公司(“FDIC”)投保。截至2019年3月31日和2018年12月31日,金融机构持有的公司现金中约152,000美元和145,000美元已投保,其余约4,608,000美元和4,670,000美元未投保。
(f) | 外币折算和其他综合收入 |
公司的报告货币为 美元。本公司在中国的子公司使用当地货币人民币(“人民币”)作为其功能性的 货币。资产负债按中国人民银行在期末报出的统一汇率折算。经营表账户按平均转换率折算,权益账户 按历史折现率折算。这一过程所产生的折算调整计入权益表中累计的其他综合 收入。以功能货币以外的货币计价的 交易的汇率波动所产生的交易损益,在发生时计入经营结果。
截至2019年3月31日和2018年12月31日,累计 其他综合收入中包括的折算调整数分别为319万美元和321万美元。 资产负债表金额(2019年3月31日和12月31日的股本除外)2018年的价格分别为6.71元人民币和6.88元人民币,折合为1.00美元。权益账户按其历史汇率列报。截至2019年3月31日和2018年3月31日的运营表账户的平均转换率分别为6.75元和6.36元。现金 流动也按各期间的平均换算率进行折算,因此,现金流量表 上报告的金额不一定与合并资产负债表上相应余额的变化一致。
9
通用钢铁控股公司及附属公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
中华人民共和国政府对资金转出中华人民共和国以外与业务无关的业务,实行重大的外汇限制。这些限制并未对本公司造成重大影响,因为该公司未进行任何受这些限制的重大交易。
(g) | 金融工具 |
“金融工具公允价值及相关公允价值计量会计准则”界定了金融工具,要求披露本公司所持金融工具的公允价值。本公司认为现金、其他应收款项、其他 应付及应计负债的账面值,由于 该等票据的产生与其预期变现之间的较短时间而接近其公平值。
会计准则对公允价值进行了定义,建立了公允价值计量披露的三级估价层次,并提高了公允价值计量的披露要求。这三个级别的定义如下:
· | 估值方法的第1级输入 是活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。 |
· | 估值方法的第2级投入 包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及可直接或间接观察到的资产或负债在实质上为整个金融工具期限的投入。 |
· | 估值方法的第三级输入 是不可观测的,对公允价值具有重要意义。 |
本公司并无指明任何其他须于资产负债表上按公平值列示之资产或负债。
(h) | 现金及现金等价物 |
现金和现金等价物包括手头现金、 活期存款和原始到期日为三个月或少于三个月的银行定期存款。
(i) | 应收账款和可疑账款备抵 |
应收帐款包括应付给客户的贸易帐户 。根据管理层根据信用记录和与客户的关系对潜在 损失的评估,建立和记录可疑账款备抵。管理层定期审查其应收账款 以确定坏账备抵是否充足,并在必要时调整备抵。在管理层确定不太可能收回呆账备抵后,应收账款余额将被核销 。
(j) | 预付费用 |
预付费用是指预付给供应商的租金、咨询和认证等服务的预付款 。
(k) | 设备,净额 |
设备按成本减去累计折旧列示。折旧是使用直线方法计算的,其资产的估计使用寿命为3%-5% 剩余价值。根据资本租赁获得的资产的折旧费用与所拥有的 资产的折旧费用一起包括在内。估计使用寿命如下:
办公设备 | 5年 |
如果账面价值超过未来相关业务的预计现金流,本公司将资产视为减值 。
10
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简明综合财务报表附注
(未经审计)
(l) | 使用权资产与租赁负债 |
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02 “租约(主题842)”。新标准要求承租人确认租赁资产(使用权)和租赁义务 (租赁责任),以前根据资产负债表上的公认会计原则对条款超过12个月的租赁归类为经营租赁。本标准适用于2018年12月15日以后的年度期间( ),包括这些财政年度内的临时期间。公司自2019年1月1日起采用ASC 2016-02。详情见附注11。
(m) | 对未合并实体的投资 |
本公司有能力行使重大影响,但并无控制权益的实体,则采用权益法入账。当本公司在投票权股份中拥有20%至50%的所有权权益时,一般认为存在重大 影响, 及其他因素(例如在董事会的代表、投票权及商业安排的影响)在决定权益会计方法是否恰当时, 会被考虑。公司使用成本法核算所有权低于20%的投资。
2015年12月28日,通用钢铁(中国)有限公司出售其在天武通用钢铁材料贸易有限公司32%的股权。以1,490万美元(人民币9,660万元)的价格向本公司的全资子公司同永盛源支付1,490万美元(约合9,660万元人民币)。截至2019年3月31日和2018年12月31日,通永盛源对未合并实体的净投资分别为1,280万美元和1,300万美元。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,未合并的 子公司的总投资收入(亏损)分别为(50万美元)和350万美元(包括在综合运营报表 中的“股权投资收入(亏损)”)。
(单位:千) | 在截至3月31日的三个月里, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
余额-期初 | $ | 12,972 | $ | 14,709 | ||||
投资(亏损)收益 | (500 | ) | 3,467 | |||||
从股权投资中出资 | 46 | - | ||||||
汇率影响 | 319 | 587 | ||||||
余额-期末 | $ | 12,837 | $ | 18,763 |
根据美国证券交易委员会S-X规则第1-02(W)条,本公司于 进行重大测试,并确定天武符合重大股权投资资格,天武简明财务报表列示如下:
简明经营状况表
(单位:千) | 三个 截至3月31日的几个月, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
净销售额 | $ | 7 | $ | 53 | ||||
销售、一般和行政费用 | 77 | 103 | ||||||
财务费用 | 1,255 | 1,305 | ||||||
总费用 | 1,332 | 1,408 | ||||||
所得税拨备前损失 | (1,325 | ) | (1,355 | ) | ||||
所得税准备金 | - | - | ||||||
持续业务净损失 | (1,325 | ) | (1,355 | ) | ||||
为出售而持有的业务的净(损失)收入 | (239 | ) | 12,190 | |||||
净(亏损)收入 | $ | (1,564 | ) | 10,835 |
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(未经审计)
(n) | 收入确认 |
2018年1月1日,公司采用会计 准则更新(“ASU”)2014-09年度客户合同收入(FASB ASC主题606),对截至2018年1月1日尚未完成的合同采用修改的追溯 方法。这并未导致在采用本新指南时对留存收益 进行调整,因为本公司的收入是根据 为履行履约义务而预期获得的对价金额予以确认的。
收入确认 ASU的核心原则是,公司将确认收入,以代表向客户转让的货物和服务,其金额反映 公司预期在此类交换中有权获得的代价。这将要求公司确定合同 绩效义务,并根据对货物和服务的控制权 转让给客户的时间,确定是否应在某一时间点或某一时间段确认收入。公司的收入源源不断地得到确认。
ASU要求使用新的五步 模型来确认来自客户合同的收入。五步模型要求公司(I)与 客户确定合同,(Ii)确定合同中的履约义务,(Iii)确定交易价格,包括可变 对价,前提是未来可能不会发生重大逆转,(Iv)将交易 价格分配给合同中相应的履约义务,并(V)在公司履行 履约义务时确认收入。与先前的指导相比,将五步模型应用于收入流并未导致 公司记录收入的方式发生重大变化。采用后,公司根据以前的标准对ASU范围内所有收入流的收入确认 政策进行了评估,并在新的 指南下使用了五步模型,并确认收入确认模式没有差异。
(o) | 每股收益(亏损) |
本公司已采纳美国普遍接受的每股盈利(“每股收益”)的会计原则 ,该原则要求在披露计算该等每股盈利(亏损)的方法时一并披露基本每股盈利(亏损)及摊薄每股盈利(亏损)。
每股基本收益(亏损)是通过普通股股东可获得的收益除以当期已发行的加权平均普通股来计算的。稀释 每股收益(亏损)考虑了如果行使发行 普通股的证券或其他合同并将其转换为普通股可能发生的稀释。
(p) | 库存股 |
库存股由本公司购回的股份 组成,该等股份不再为流通股,并由本公司持有。库存股按成本法入账。
根据董事会于二零一零年十二月批准之股份购回计划,本公司已购回其普通股494,462股共494,462股,于二零一五年十月二十九日起生效,可追溯至一股五股反向股份分割。
(q) | 所得税 |
本公司按照美国公认的所得税会计原则核算所得税。根据本会计准则所要求的资产负债方法,确认递延所得税负债和资产对预期未来税款的影响 所得税基础和财务报告基础之间的暂时性差异对资产和负债的影响。所得税条款 由当前到期的税项加上递延税项组成。美国普遍接受的关于所得税不确定性会计的会计原则阐明了不确定税收状况的会计和披露。 纳税状况只有在“更有可能”在税务检查中保持 ,并假定进行税务检查时,才会被确认为一项福利。确认的金额是最大的税利额 ,该金额大于考试时可能实现的50%。对于不符合 “更有可能”测试的税务职位,不会记录任何税收优惠。
征税费用是根据项目调整后的年度结果 计算的,这些项目是不可评税的或不允许的。它是使用在资产负债表日期之前颁布的税率 或实质上颁布的税率计算的。
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(未经审计)
递延税项乃就综合财务报表中资产及负债账面值与计算应评税溢利所采用的相应税基之间的差额所产生的暂时性差额,采用资产负债表负债表负债法入账。原则上, 递延税项负债确认为所有应税临时差额。确认递延税项资产的程度 ,即有可能获得可扣除的暂时性差额的应税利润。递延 税按预期适用于资产变现或债务结算期的税率计算。 递延税项在损益表中记账或贷记,但与直接记入 权益有关的项目除外,在这种情况下,递延税项也在权益中处理。
递延所得税根据适用于未来年度的法定税率,将资产和负债的税基与其在财务报表中报告的金额、净经营损失结转和贷方之间的暂时性 差额确认为递延所得税。(#^LAU#.\x{e76f}\x{e76f})当管理层认为部分或全部递延税项资产不会变现时,递延税项资产通过估值备抵减少 。现行所得税按照有关税务机关的法律规定。
只有在“更有可能”在税务审查中维持该税务状况,并假定 进行税务检查时,不确定的税务状况才会被视为 一种好处。确认的金额是在检查时可能实现的大于50% 的最大税收优惠金额。对于不符合“更有可能比不符合”测试的税务职位,不会记录任何税务福利 。与少缴所得税有关的罚款和利息列为 期间发生的所得税费用。截至2019年3月31日,本公司2017年12月31日、2016年12月31日、2015年12月31日和2014年12月31日的所得税申报表仍须经税务机关审核。
(r) | 股份薪酬 |
本公司开立股票票据 ,以换取根据有关 股票报酬会计准则以及为获取 或与销售商品或服务相关而发行给员工以外的其他人的股权工具的会计准则,从雇员以外的其他人处接收货物或服务。成本按所收代价之估计公平市价或已发行股本工具之估计公平价值计量,两者以较可靠可厘定者为准。以非雇员服务为代价而发行的权益工具 的价值,乃根据本会计准则所界定的商品或服务提供者履行或完成 表现的较早时间而厘定。就向顾问发放的权益工具而言,该权益工具的公允价值在咨询协议的有效期内予以确认。
(s) | 最近发布的会计公告 |
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号, (主题326),金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量它修正了当前的会计指导,并要求使用新的前瞻性“预期损失”模型,而不是 “已发生损失”模型,该模型要求根据历史经验、当前 条件和合理且可支持的预测来确定所有预期损失。本指南修正了大多数金融资产 和某些其他工具(包括贸易和其他应收款、持有到期的债务证券、贷款和其他票据)的信用损失核算。 ASU 2016-13对于自2019年12月15日起的年度期间以及这些 年度期间内的中期期间有效。允许在2018年12月15日以后的年度期间及其中的中期期间及早采用。 本公司不认为采用ASU 2016-13将对本公司未经审计的综合 财务报表产生重大影响。
2018年6月,FASB发布了ASU第2018-07号, 薪酬-股票薪酬(主题718):员工股份支付会计的改进或ASU 2018-07。 ASU 2018-07简化了对非员工基于股票的付款的核算,因此此类付款的核算实质上与对员工的付款相同。根据本ASU,对非员工的基于共享的奖励将在奖励授予 之日按公允价值计量,实体将需要评估满足绩效条件(如果存在)的可能性,而奖项 在归属时将继续根据会计准则编纂(“ASC”)718进行分类,这消除了 在归属时重新评估分类的必要性,这与授予员工的奖项一致。本ASU适用于2018年12月15日以后的 财政年度,包括这些财政年度内的临时期间。公司不认为 采用此ASU将对公司未经审计的简明综合财务报表产生重大影响。
注3-可变权益实体 (“vie”)
2018年12月19日,陀螺河外经贸公司与北京乌瑞溪公司及其股东达成了合同安排,他们共同拥有北京乌瑞溪公司100%的股份。上述“注1-业务和组织的性质”概述了这些合同安排的重要 条款。因此,本公司将北京乌瑞溪归类为VIE。
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简明综合财务报表附注
(未经审计)
VIE是指拥有总的 股权投资不足以使该实体在没有额外附属财务 支持的情况下为其活动提供资金的实体,或者其股权投资者缺乏控制金融利益的特征,例如通过投票权, 有权获得该实体的预期剩余收益,或有义务吸收该实体的预期损失。在VIE中拥有控制性金融利益的变量 利益持有人(如果有的话)将被视为主要受益人,并且必须合并 VIE。由于陀螺河流域具有以下两个特点,因此被认为是具有控制性的金融利益,并且是北京乌瑞溪的主要受益者:
(1) | 在北京乌瑞西指导对该实体的经济表现影响最大的活动的权力,以及 | |
(2) | 吸收损失的义务和从北京乌瑞西获得利益的权利,这可能对这类实体具有重要意义。 |
根据合同安排,北京乌瑞溪支付的服务费相当于其对沱沱河WFOE的全部净收入。同时,沱沱河外滩有义务承担北京乌瑞溪的全部损失。合同安排的设计,使北京乌瑞西经营的陀螺河WFOE,并最终,本公司的利益, , [font=宋体][font=宋体]。
因此,根据ASC 810-10“合并”,北京乌瑞西的账目合并在随附的财务报表中。此外,其财务状况 和经营结果也包括在公司的财务报表中。
VIE的综合 资产和负债的账面金额如下:
March 31, 2019 | ||||
流动资产 | $ | 4,559,551 | ||
总资产 | 4,665,769 | |||
负债共计 | (524,594 | ) | ||
净资产 | $ | 4,141,175 |
March 31, 2019 | ||||
流动负债: | ||||
其他应付账款和应计负债 | $ | 24,463 | ||
其他应付相关方 | 411,123 | |||
租赁负债-流动 | 53,489 | |||
流动负债总额 | 489,075 | |||
租赁负债-非流动负债 | 35,519 | |||
负债共计 | $ | 524,594 |
VIE 的运行结果汇总如下:
截至2019年3月31日止的三个月 | ||||
营业收入 | $ | - | ||
营业费用 | $ | 167,901 | ||
业务损失 | $ | (167,901 | ) | |
净损失 | $ | (151,800 | ) |
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简明综合财务报表附注
(未经审计)
根据VIE安排,本公司有权指导北京乌瑞溪的业务,并可将资产转移出北京乌瑞西。因此,本公司认为,除 注册资本及中国法定储备(如有)外,北京乌瑞溪并无任何资产可用于清偿北京乌瑞溪的债务。由于北京乌瑞溪根据中国“公司法”注册成立为有限责任公司,北京乌瑞溪的债权人不能就北京乌瑞西的任何 负债向本公司的一般信用追索。
附注4-现金及现金等价物
现金及现金等价物包括截至2019年3月31日和2018年12月31日的 :
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
(千) | (千) | |||||||
现金及现金等价物: | ||||||||
银行现金和手头现金 | $ | 291 | $ | 459 | ||||
定期存款-原始到期日少于三个月 | 4,470 | 4,362 | ||||||
现金及现金等价物共计: | $ | 4,761 | $ | 4,821 |
截至2018年12月31日,本公司持有约440万美元(人民币3000万元)的定期存款,作为天津广泰长信国际贸易有限公司向其银行的抵押品。贷款于2019年3月18日和25日到期。
截至2019年3月31日,本公司持有约450万美元(人民币3000万元)的定期存款,作为朗格(天津)贸易公司向 其银行提供的抵押品。该笔贷款的到期日为二0一九年六月十八日及二十五日。
截至2019年3月31日,该公司的 银行账户中有一个总额为249万美元的第三方信托账户。
附注5-应收账款,净额
扣除 可疑账款备抵后的应收账款包括:
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
(千) | (千) | |||||||
应收帐款 | $ | - | $ | 55 | ||||
减:可疑账款备抵 | - | - | ||||||
应收帐款净额 | $ | - | $ | 55 |
附注6-其他应付负债和应计负债
其他应付负债和应计负债 包括:
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
(千) | (千) | |||||||
应付薪金 | $ | 142 | $ | 142 | ||||
短期应付,无即期利息到期 | 41 | 37 | ||||||
专业收费 | 270 | 364 | ||||||
其他应付负债和应计负债净额 | $ | 453 | $ | 543 |
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简明综合财务报表附注
(未经审计)
附注7-税收
所得税
开曼群岛
根据开曼群岛的现行法律,“新鲜人”无需缴纳所得税或资本利得税。此外,在向股东支付股息后,开曼群岛将不征收预扣税。
香港
陀陀河香港有限公司于香港注册成立,并须就其法定财务报表所载之应课税所得缴交香港利得税,该等应课税收入乃根据香港有关税法调整后之法定财务报表。香港的适用税率为16.5%。本公司并无就香港利得税作出任何拨备,因为自成立以来并无任何来自香港或在香港赚取的应评税利润。根据香港税法,香港托托河的外来收入可获豁免征收所得税,而汇出股息的税款亦不会在香港代缴预扣税项。
中华人民共和国
于中国成立的附属公司及 商号受中国所得税法规管,而有关中国业务 的所得税条文乃根据现行法例、诠释及有关惯例,按该等期间内应课税所得额的适用税率计算。根据“中华人民共和国企业所得税法”(以下简称“企业所得税法”),国内企业和外商投资企业(“外商投资企业”)通常实行统一的25%企业所得税税率。
截至2019年3月31日,北京乌瑞西的运营已产生约人民币2,254,000元(合337,000美元)的累计净经营亏损(“NOL”),这可能会减少未来的应税收入。本公司定期评估递延税项资产变现的可能性,并在其认为部分不会变现的情况下,透过估值免税额减少递延税项资产的账面金额。自北京乌瑞溪公司连续亏损以来,本公司对相关递延税项资产进行了全额备抵。
递延税项资产-中国
根据中国的税收规定,净营业亏损可以结转,以抵消未来五年的营业收入。管理层考虑到其对未来五年的经营预测,得出结论认为,主要与 结转的净经营亏损有关的递延税项资产年初余额可能无法完全实现,原因是对未来5年可用收入的预测减少了 。因此,管理层决定为递延税项资产提供100%的估值备抵。
递延税项资产-美国
通用钢铁控股公司该公司于美国注册成立 ,并于截至2019年3月31日止的三个月内,就所得税而言招致净营运亏损。美国所得税结转的 营业亏损净额为680万美元,可用于减少未来 年的应税收入。这些结转款项将于2027年至2037年到期(如果未使用)。管理层认为 由于本公司经营历史有限以及 为美国所得税目的持续亏损,从这些亏损中获得的收益似乎不确定。因此,本公司已就 递延税项资产利益提供100%估值免税额,以将资产减至零。截至2019年3月31日的估值免税额为290万元。管理层 将定期审查此评估津贴,并根据需要进行调整。
截至2019年3月31日,本公司没有来自盈利子公司的累积比例 留存收益。因此,没有为与未来汇回这些收益有关的美国递延 税编列备抵,如果我们得出结论认为今后将汇出这些收益,则估算 必须提供的所得税数额也是不可行的。
2017年12月22日,“减税和就业法案”(“法案”)颁布。根据该法案的规定,美国公司税率从35%降至21%。此外,“税法”对外国 子公司的历史收益被视为回国征收一次性过渡税,未来的外国收益须缴纳美国税收。ACT的制定并未对本公司的财务产生重大影响,因为本公司已累积亏损,并已为其递延 税项资产提供全额估值免税额。
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附注8-相关方余额
关联方余额
a. | 其他应付款相关方: |
其他应付账款关联方是 本公司与其关联方之间的交易所产生的非贸易应付款,例如来自 这些关联方代表本公司的预付款或付款。
关联方名称 | 关系 | 三月三十一号, 2019 | 十二月三十一号, 2018 | |||||||
(千) | (千) | |||||||||
杨浦首都汽车 | 部分由首席执行官间接拥有 | 95 | 95 | |||||||
通用钢铁(中国)有限公司 | 部分由首席执行官间接拥有 | 7,836 | 7,388 | |||||||
俞左生 | 首席执行官 | 1,471 | 1,471 | |||||||
保宁石 | 大股东 | 348 | 173 | |||||||
北京荣惠达投资咨询有限公司。 | 大股东共同控制 | 62 | 60 | |||||||
北京汉江国际投资咨询有限公司。 | 大股东共同控制 | 1 | 1 | |||||||
共计 | $ | 9,813 | $ | 9,188 |
附注9-公平
2018年8月24日,本公司与蜂鸟签订了一份认购协议。根据认购协议,投资者购买了 公司普通股7,352,941股,每股面值0.001美元,购买价格为每股0.034美元,总收益为250,000美元。
2018年11月30日,本公司与蜂鸟签订了另一项认购协议。根据认购协议,投资者购买14,285,715股本公司普通股 ,每股面值0.001美元,购买价格为每股0.035美元,总收益 为500,000美元。
2018年12月31日,本公司与Fresh Human和Hummingbird订立了 a股份交换协议(“协议”)。根据协议条款, 蜂鸟以其于Fresh Human4,175,095股份(“股份”)换取本公司(“交易所”)的4,175,095股限制性股份(“股份”)。作为交易所的结果,Fresh Human现在是本公司的全资子公司。Fresh Human的估值为4,175,095美元。本协议拟进行的交易为关联方交易。蜂鸟 为本公司股东,持有本公司已发行普通股的51.1%,并透过拥有本公司的 系列A优先股,拥有吾等普通股及优先股合并投票权的30%,而由于联交所的结果 ,蜂鸟目前持有本公司普通股的55.5%。
限制性净资产
公司支付股息 的能力主要取决于公司从其子公司和VIE获得资金分配。相关的中国成文法 和法规只允许从按照中国会计标准和法规确定的留存收益(如果有的话)中支付股息。所附按照美国公认会计原则编制的合并财务报表所反映的经营结果与本公司子公司 和VIE的法定财务报表所反映的结果不同。
本公司的附属公司及VIE须每年预留至少10%的税后溢利(如有的话),以资助某些法定储备基金,直至 该等储备基金达到其注册资本的50%为止。此外,本公司之附属公司及VIE可根据中国会计准则将部分税后溢利分配予企业扩充基金及员工红利及福利基金。根据中国会计准则 ,本公司之附属公司及VIE可按其酌情决定权将其部分税后溢利拨入一项酌情决定之盈余基金。法定储备基金和自由支配基金不得作为现金股利分配。外商独资公司汇出境外的股息,由国家外汇管理局指定的银行审核。
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通用钢铁控股公司及附属公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
截至2019年3月31日及2018年12月31日, 本公司的附属公司及VIE分别因两年的营运亏损而将其法定储备的留存收益统称为零。
附注10-意外开支
意外开支
有时,本公司的VIE Ouruixi可能是在正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事人。当这些事项变得可能且金额可以合理估计时,本公司将产生与这些事项相关的成本 。与 损失或有事项有关的法律费用按发生时记作费用。本公司管理层并不预期该等申索及诉讼的处置 个别或合计会对本公司的综合 财务状况、经营业绩及现金流量产生重大不利影响。
2018年12月,北京乌瑞西与中国盛京银行天津分行签署了银行承兑质押合同,并以其在盛京银行的3000万元人民币定期存款作为银行贷款的抵押品天津广泰长信国际贸易有限公司。借来的。贷款的到期日 为2019年3月18日和25日。到期日过后,定期存款作为附随债务自动释放。
2019年3月,北京乌瑞西与中国盛京银行天津分行签署了银行承兑质押合同,并将其在盛京银行的3000万元人民币定期存款作为银行贷款朗格(天津)贸易有限公司的抵押品。借来的。贷款的到期日为2019年6月18日和6月25日。到期日过后,定期存款将自动释放,附带债务也将自动释放。
然而,本公司并无就该等担保累积任何责任 ,因为借款人已履行其还款义务,且本公司并未因提供该等担保而蒙受 任何损失。截至本报告撰写之日,公司已对担保进行了评估,并得出结论 根据担保协议支付任何款项的可能性很小。
可变利益实体结构
管理层认为,(一)本公司的公司结构符合中国现行法律法规;(二)合同安排有效且具有约束力,不违反中国现行法律法规的;及(Iii) 本公司附属公司及VIE之业务运作在所有重大方面均符合现行中国法律及法规。
然而,对于中国现行和未来的法律法规的解释和适用,存在着很大的不确定性 。因此,本公司不能向 保证中国监管机构最终不会对其管理层的上述意见采取相反的观点。倘 本公司的现行公司架构或合约安排被发现违反任何现有或未来的 中国法律及规例,则本公司可能须重组其在中国的公司结构及业务,以符合不断变化及新的中国法律及法规。管理层认为,根据目前的事实和情况,本公司目前的公司结构或合同安排发生损失的可能性很小。
附注11-租约
自2019年1月1日起,本公司采用了 ASU 2016-02“租赁”(主题842),并选出了一套不需要我们重新评估的实用权宜之计: (1)任何已到期或现有的合同是否属于或包含租赁,(2)任何已到期或现有租契的租契分类 及(3)任何已到期或现有租契的最初直接成本。该公司采用了一种实用的权宜之计,允许承租人 将租赁中的租赁和非租赁组件视为单一的租赁组件。自2019年1月1日起,ASC 842的采用对我们的资产造成了大约109,000美元的影响,对我们的当前负债造成了大约73,000美元的影响,对我们的长期负债产生了大约36,000美元的影响。
根据 公司选择的过渡方法,2019年1月1日到期或在此之后订立的租赁必须予以确认和计量。前期金额 未作调整,并继续根据ASC 840项下本公司的历史会计进行反映。本准则之采用导致于2019年1月1日记录营运租赁资产及营运租赁负债,且 对本公司股东权益综合报表或综合收益表(亏损)并无相关影响。
该公司还按月租出一个空间,按运营租赁分类。最初期限为12个月或更短的租赁没有记录在资产负债表中。 截至2019年3月31日的三个月的短期租赁金额为3,449美元。
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通用钢铁控股公司及附属公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
本公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值保证或重要的限制性契约。
截至2019年3月31日止的三个月,经营租赁下的 租赁费用为ASC 842项下的15,374美元,并记录在随附的未经审计的简明经营报表中的一般和行政费用 中。
本公司 租赁义务的两年及以后到期日列示如下:
截至3月31日的12个月, | 经营租赁金额 | |||
2020 | $ | 61,850 | ||
2021 | 30,925 | |||
租赁付款总额 | 92,775 | |||
减:利息 | (3,767 | ) | ||
租赁负债现值 | $ | 89,008 |
附注12-以后的活动
本公司已评估 其后的事件,直至该等综合财务报表发出之日为止,并确定其后并无任何需要在综合财务报表中予以确认或披露的 事件或交易。
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项目2管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
以下有关财务状况及经营业绩的讨论,应与未经审核的简明综合财务报表 及相关附注一并阅读。以下讨论包含前瞻性陈述。通用钢铁控股公司及其子公司 在此称为“我们”、“我们”和“本公司”。这些单词或短语 将是,“将允许”、“期望”、“打算”、“可能结果”、“ ”预计会、“将继续”、“预计”、“估计”、“或类似的表述 旨在识别前瞻性陈述。此类报表包括有关我们的预期财务业绩、 我们的公司战略和运营计划的报表。由于若干风险和不确定因素,实际结果可能与前瞻性 声明中预测的结果大不相同,其中包括:(A)与中华人民共和国一般经济条件有关的风险和不确定因素,包括可能影响这种经济条件的管制因素; (B)我们是否能够有效地管理我们的计划增长和运营盈利业务,包括我们的管理层是否能够确定、雇用、培训、保留、激励和管理所需的人员,还是能够成功地 管理和利用现有的和潜在的市场机会;(C)我们是否能够产生足够的收入或获得 资金来维持和发展我们的业务;以及(D)我们是否能够成功地满足我们对 现金的基本要求,这些要求将在下文“流动性和资本资源”中解释。除非适用法律另有要求,否则 我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述日期后发生的事件、 事态发展、意外事件或情况的义务,并且我们明确表示不承担任何义务。有关可能导致实际结果与此类前瞻性陈述不同的某些 因素的其他信息包括但不限于项目1A“风险因素”中描述的 ,这些 是我们于2019年4月1日向SEC提交的截止2018年12月31日财政年度的10-K表格年度报告中描述的 。
概述
我们于2002年8月5日在内华达州成立。我们的总部设在中国北京,通过我们的全资子公司通用钢铁投资有限公司,我们一直在中华人民共和国(“中国”)的各个行业经营钢铁公司。截至2015年12月31日,我们的主要业务是制造和销售钢材产品,如 钢筋、热轧碳素和硅片以及螺旋焊管,并于2016年开始交易。
自2018年12月31日 处置其重要的钢铁生产经营资产和交易业务以来,我们的主要业务是持有天武通用钢铁材料贸易有限公司(“天武”)32%的股权。
2018年12月31日, 公司与Fresh Human Global Ltd.(开曼群岛一家公司 (“Fresh Human”)及持有Fresh Human(“Hummingbird”)一股份的唯一股东蜂鸟控股有限公司)订立股份交换协议(“协议”)。根据该协议的条款,蜂鸟以4,175,095股本公司(“联交所”)的限制性股份(“股份”)交换其于Fresh Human4,175,095股的股权。作为 交易所的结果,Fresh Human现在是本公司的全资子公司。“新鲜人类”的价值为4 175 095美元。
本协议设想的 交易是关联方交易。蜂鸟是本公司的股东,持有本公司51.1%的流通普通股,并透过拥有本公司的A系列优先股,拥有本公司普通股及优先股合计投票权的30%,而由于联交所,蜂鸟目前持有本公司普通股的55.5%。
Fresh Human是香港托托河香港有限公司的唯一股东,该公司是一家香港有限责任公司,通过其全资子公司北京千海通科技发展有限公司之间的各种合同安排。北京乌瑞西医疗技术有限公司是一家中国实体,其股东在中华人民共和国从事细胞研究、开发、储存和细胞培养服务。
业务结果
截至2019年3月31日止年度,本公司余下之业务主要包括吾等于天武通融(天津)国际贸易有限公司(“天武通融”)之32%股权。
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截至2019年3月31日、2019年3月和2018年3个月的运营报表:
(单位:千,共享数据除外) | 2019 | 2018 | 变化 | 百分比 变化 | ||||||||||||
销售, 一般和管理费用 | $ | (281 | ) | $ | (27 | ) | $ | (254 | ) | 940.7 | % | |||||
业务损失 | (281 | ) | (27 | ) | $ | (254 | ) | 940.7 | % | |||||||
其他(费用)收入 | (485 | ) | 3,467 | $ | (3,952 | ) | (114.0 | )% | ||||||||
扣除所得税和非控制利息之前的收入(损失) | (766 | ) | 3,440 | $ | (4,206 | ) | (122.3 | )% | ||||||||
所得税拨备 | - | - | $ | - | % | |||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (766 | ) | $ | 3,440 | $ | (4,206 | ) | (122.3 | )% | ||||||
外币 换算调整 | (24 | ) | (115 | ) | $ | 91 | (79.1 | )% | ||||||||
综合(损失)收入 | (790 | ) | 3,325 | $ | (4,115 | ) | (123.8 | )% | ||||||||
加权平均股数 | 46,0140 | 20,200 | 25,814 | 127.8 | % | |||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (0.02 | ) | $ | 0.16 | $ | (0.18 | ) | (112.5 | )% |
一般及行政开支(“政府及行政开支”)
截至2019年3月31日的三个月与截至2018年3月31日的三个月的比较
(千) | ||||||||||||
2019 | 2018 | 变化% | ||||||||||
一般和行政费用 | $ | (281 | ) | $ | (27 | ) | 940.7 | % |
截至2019年3月31日的三个月中,G&A费用增长了940.7%,达到30万美元,而2018年同期为0.03万美元。 增长的主要原因是专业费用的增加。
业务损失
截至2019年3月31日的三个月与截至2018年3月31日的三个月的比较
(千) | ||||||||||||
2019 | 2018 | 变化% | ||||||||||
业务损失 | $ | (281 | ) | $ | (27 | ) | 940.7 | % |
截至2019年3月31日的三个月的运营亏损为$(0。(3)百万美元,而2018年同期亏损(030万美元)。 增加的主要原因是专业费用增加。
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其他收入(费用)
截至2019年3月31日的三个月与截至2018年3月31日的三个月的比较
(千) | ||||||||||||
2019 | 2018 | 变化% | ||||||||||
(损失)股权投资收入 | (500 | ) | 3,467 | (114.4 | )% | |||||||
融资/利息支出 | 15 | - | 100.0 | % | ||||||||
其他(费用)收入净额共计 | $ | (485 | ) | $ | 3,467 | (114.0 | )% |
截至2019年3月31日的三个月的其他费用总额为50万美元,而2018年同期的其他收入为350万美元。 其他收入的减少主要是由于股权投资的损失。
净(亏损)收入
截至2019年3月31日的三个月与截至2018年3月31日的三个月的比较
(千) | ||||||||||||
2019 | 2018 | 变化% | ||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (766 | ) | $ | 3,440 | (122.3 | )% |
截至2019年3月31日的三个 月的净亏损为(80万美元),而2018年同期的收入约为340万美元。 运营净收入的下降主要是由于上述原因。
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流动性和资本资源
截至2019年3月31日,我们的 流动负债超过流动资产约550万美元。考虑到我们在可预见的 未来的预期支出以及来自融资活动的现金流,我们全面考虑了我们可用的资金来源 如下:
· | (三)关联方的资金支持和信用担保; |
· | 额外的股权或债务融资 |
基于上述考虑, 我们的董事会认为,当自资产负债表日起的12个月内到期时,我们能够获得足够的资金来满足我们的营运资本要求和 债务义务。
我们所有的业务基本上都是在中国进行的,我们所有的收入都是以人民币计价的。人民币在中国受外汇管制条例 管制,因此,由于中国外汇管制 条例限制其将人民币兑换成美元的能力,我们可能难以在中国境外派发任何股息。
根据中国的有关规定,在中国的外商投资企业只能从按照中国会计准则和法规确定的累计利润中支付股息。此外,在中国的外商投资企业每年须将其根据“中华人民共和国会计准则”规定的税后利润的至少10.0%拨入其一般储备金,直至累计储备金数额达到其注册资本的50.0%为止。这些储备不能作为现金股利分配。外商投资企业董事会有权将其税后利润的一部分分配给职工福利基金和奖金基金,除清算外,不得分配给股权所有者。根据中国法律,人民币目前在公司的“经常账户”下可兑换为美元,其中包括股息、贸易和与服务有关的外汇交易,未经国家外汇管理局(SAFE)事先批准,但并非来自 公司的“资本账户”,“其中包括未经外管局事先批准的外国直接投资和贷款。
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现金流量
经营活动
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,运营 活动使用的现金净额分别为30万美元和160万美元。这一变化 主要是由于下列因素的综合作用:
截至2019年3月31日的三个月的净亏损为80万美元,主要来自股权投资的非现金损失,而2018年同期的净收益为340万美元,主要来自股权投资的收入。
现金流出主要是由于其他应付款项和应计负债的变化所致。
投资活动
在截至2019年3月31日的三个月 期间,我们购买了非物质数量的设备,而截至2018年3月31日的 三个月内,我们没有使用任何现金进行投资活动。
筹资活动
截至2019年3月31日的三个月中,融资活动提供的现金净额为20万美元,而截至2018年3月31日的三个月中,融资活动提供的现金净额为160万美元。融资活动的现金流入减少是因为我们从关联方获得的借款较少。
对我们分配 股息的能力的限制
我们所有的 资产基本上都位于中国境内。根据中国管理外商投资企业的法律,股利分配和其他资金转移是允许的,但须遵守有关规则和条例规定的特别程序。在中国境内的外商投资企业,按照“中华人民共和国会计准则”、“中华人民共和国会计准则”和“中华人民共和国会计准则”的规定,只能从累计利润中分红。此外,在中国的外商投资企业必须根据“中华人民共和国会计准则”每年至少拨出其税后利润的10.0%作为其一般储备金,直至这些储备金的累计数额达到其注册资本的50.0%为止。这些储备不能作为现金股利分配。外商投资企业董事会有权将其税后利润的一部分分配给职工福利基金和奖金基金,除清算外,不得分配给股权所有者。根据中国的规定,人民币目前可以在公司的“经常账户”下兑换成美元,其中包括股息、贸易和与服务有关的外汇交易,而无需事先得到国家外汇管理局(SAFE)的批准。从包括外国直接投资和贷款在内的公司“资本账户”转出的款项,未经国家外汇管理局事先批准,不得执行。
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从通用钢铁投资公司向我们分配或转移其他资金没有任何限制 。
我们从来没有宣布 或支付任何现金股利给我们的股东。我们不计划从截至2019年3月31日的三个 月的留存收益中支付任何股息。对于在该日期之后应计的留存收益,我们的董事会在考虑到我们的运营、收益、财务状况、现金需求和可用性以及 认为相关的其他因素后,可宣布股息 。任何股息的宣派和支付,以及股息的数额,均须遵守我们的章程、 章程以及适用的中国和美国的州和联邦法律和法规,包括 打算宣布此类股息的每个子公司的股东的批准(如果适用)。
我们以前曾在美国资本市场筹集资金,为我们的经营和投资活动提供了所需的资金。因此, 外币在中国对股息分配的限制和规定将不会对我们的流动性、 财务状况和运营结果产生重大影响。
通货膨胀的影响
我们受钢材相关产品市场价格波动引起的商品价格风险的影响。我们通常能够通过价格调整来转嫁成本上涨。然而,这些增长的转嫁能力取决于受中国整体经济状况影响的市场状况。我们不相信通胀风险对我们的业务或我们的 财务状况、经营业绩或现金流量有重大影响。
表外安排
截至2019年3月31日止三个月,并无任何资产负债表外安排已对或管理层认为 对本公司目前或未来的财务状况或经营业绩产生重大影响。
关键会计政策
我们按照美国公认会计原则编制合并的 财务报表。这些会计原则要求我们对每个财务期结束时报告的资产和负债金额以及每个财务期内报告的收入和支出金额 作出判断、估计和假设 。我们根据自己的历史经验、知识 、对当前业务和其他条件的评估、基于现有信息的对未来的预期以及我们认为合理的 假设,不断评估这些判断和估计。
在截至2019年3月31日的季度中,我们的重要会计政策与之前在本公司截至2018年12月31日会计年度的年度报告中披露的政策没有其他重大变化。本报告“我们的重要会计政策摘要”中的未经审计的简明综合财务报表附注2中所载的 对我们的关键会计政策的讨论在此作为参考。
项目3市场风险的定量与定性披露
不适用。
项目4控制和程序
在首席执行官兼首席财务官 的参与下,本公司对截至2019年3月31日的1934年“证券交易法”(“Exchange 法”)第13a-15(E)条所界定的披露 控制和程序的设计和运作进行了评估。我们公司的披露控制和程序旨在:(I)确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息 在SEC规则和表格规定的期限内进行记录、处理、汇总和报告;(Ii)确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括 我们的首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露做出及时的决定。(Ii)确保根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官。
根据他们的评估, 我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们公司的披露控制和程序 截至2019年3月31日尚未生效,原因是我们之前在2018年12月31日的10K表格文件中发现的对财务报告的内部控制存在重大缺陷,如下所述:
· | 我们会计部门的审查程序无效。 |
· | 缺乏一位具备美国公认会计原则知识的合格全职会计师来监督我们日常交易的记录。 |
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基于上述重大弱点,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论认为,本公司的披露控制和程序 于2019年3月31日尚未生效。
补救
我们的管理层投入了大量资源来纠正控制缺陷,并确保在从我们的钢铁业务和贸易业务中剥离当前的业务模式完成后,我们采取适当的步骤来改善我们对财务报告的内部控制。
我们已采取了一些补救行动 ,我们认为这些行动将提高我们对财务报告的内部控制的效力,包括 :
· | 对财务报告实施内部审查程序,以审查所有最近的会计声明,并核实此类报告中确定的会计处理办法是否得到充分执行。今后,我们将继续改进对财务报告内部控制的持续审查和监督; |
· | 修订我们对潜在收购和异常交易的财务报告程序的内部控制。 |
管理层认为, 上述努力将有效地弥补上述重大弱点。
尽管存在上述重大弱点,但我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官, 得出的结论是,本Form 10-Q季度报告中的综合财务报表在所有重大方面都反映了我们的 财务状况、运营结果、全面亏损和现金流量,符合美国公认会计原则。
财务报告内部控制的变化
除上文另有说明外,在最近一个财政季度,我们对财务报告的内部控制(如“交易法”规则13a-15(F) 和15d-15(F)所界定)没有任何已受到重大影响或有可能产生重大影响的变化,我们对财务报告的内部控制。
第二部分-其他资料
项目1法律程序
我们不时会受到在正常业务过程中出现的某些法律诉讼、索赔和纠纷的影响。尽管我们不能 预测这些法律诉讼的结果,但我们不认为这些行动总体上会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。我们目前不是任何实质性法律程序的当事方。
项目1A危险因素
不适用
项目2未登记的股权证券销售 和收益的使用
一个也没有。
项目3高级证券违约
一个也没有。
项目4矿山安全披露
不适用。
项目5其他资料
一个也没有。
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项目6陈列品
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302条,根据18 U.S.C.第1350条对首席执行官(首席执行官)进行认证。 | |
31.2* | 根据18 U.S.C.根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的第1350节对首席财务官(首席财务官)的认证,随函提交。 | |
32.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的18 U.S.C.第1350节对首席执行官(首席执行官)的认证。 | |
32.2* | 根据18 U.S.C.根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的第1350节对首席财务官(首席财务官)的认证,随函提交。 |
101.INS* | XBRL实例文档 | |
101.SCH* | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL* | XBRL分类扩展计算Linkbase文档 | |
101.DEF* | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB* | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE* | XBRL分类扩展表示Linkbase文档 |
*随函附上。
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签名
根据1934年“证券交易法” 的要求,登记人已正式要求下列经正式授权的签字人代表其签署本报告。
通用钢铁控股公司 | |
Date: May 15, 2019 | 作者:/s/ZuoshengYu |
俞左生 | |
首席执行官 | |
Date: May 15, 2019 | 作者:/s/John Chen |
陈约翰 | |
董事兼首席财务官 |
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