美国
证券交易委员会
华盛顿特区.20549
表格10-Q
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2019年3月31日的季度
或
☐ | 根据1934年证券交易法案第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
佣金档案编号:001-15375
公民控股公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
密西西比 | 64-0666512 | |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(国税局雇主 识别号码) | |
费城大街521号 | 39350 | |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
601-656-4692
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的名称 |
交易代号 |
每个Exchange的名称 在其上注册的 | ||
普通股,面值0.20美元 | CIZN | 纳斯达克全球市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
通过 检查标记注册人是否:(1)在之前的12个月内提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间),及(2)在过去90天内一直受该等存档规定所规限。是☐否
通过复选标记指明注册人是否在之前的12个月内以电子方式提交了根据S-T规则 405要求提交的每个交互式数据文件(或要求注册人提交此类 文件的较短时间)。是☐否
通过复选标记指明 注册者是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、较小的报告公司还是新兴增长公司。请参阅“交易法”规则12b-2中的大型加速文件提交人、快速提交文件程序©、规模较小的报告公司©和新兴增长公司©的定义(请参见“Exchange Act”规则12b-2中的“大型加速提交人”、“加速提交人”)。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速填报器 | ||||
非加速报税器 | ☐ | 较小的报告公司 | ☐ | |||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的 过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐案
通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如“ 交换法”规则12b-2所定义)。☐是否
截至2019年5月7日 各发行人各类普通股的流通股数量:
标题 |
出类拔萃 | |
普通股,面值0.20美元 | 4,912,030 |
公民控股公司
目录
第一部分.财务资料 |
1 | |||
项目1.合并财务报表 |
1 | |||
截至2019年3月31日(未经审计)和2018年12月31日(已审计)的财务状况综合报表 |
1 | |||
截至2019年3月31日(未经审计)和2018年(未经审计)的三个月合并损益表 |
2 | |||
截至2019年3月31日(未经审计)和2018年(未经审计)的三个月综合收入(亏损)表 |
3 | |||
截至2019年3月31日(未经审计)和2018年(未经审计)的三个月现金流量简明合并报表 |
4 | |||
合并财务报表附注(未经审计) |
5 | |||
项目2.管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
29 | |||
项目3.市场风险的定量与定性披露 |
41 | |||
项目4.管制和程序 |
44 | |||
第二部分其他资料 |
45 | |||
项目1.法律程序 |
45 | |||
项目1A危险因素 |
45 | |||
项目2.未登记的股权证券销售和收益的使用。 |
||||
项目3.高级证券违约。* |
||||
项目4.矿山安全披露。 |
||||
项目5.其他资料。 |
||||
项目6.陈列品 |
46 | |||
*无或不适用。 |
||||
签名 | 47 |
第一部分.财务资料
项目1合并财务报表
公民持股公司财务状况综合报表
2019年3月31日(未经审核) | 2018年12月31日 (经审计) |
|||||||
资产 |
||||||||
现金和应收银行款项 |
$ | 12,462,550 | $ | 12,592,130 | ||||
在其他银行的计息存款 |
27,122,108 | 8,079,742 | ||||||
可按公允价值出售的投资证券 |
507,791,195 | 444,746,454 | ||||||
2019年扣除贷款损失备抵后的贷款净额3,559,896美元和2018年的3,371,695美元 |
443,909,475 | 425,905,093 | ||||||
房地和设备,净额 |
19,556,205 | 19,717,305 | ||||||
其他不动产净额 |
3,440,148 | 3,440,148 | ||||||
应计应收利息 |
4,326,455 | 4,165,783 | ||||||
人寿保险现金退保价值 |
25,532,529 | 25,383,931 | ||||||
递延税项资产净额 |
4,601,116 | 6,633,539 | ||||||
其他资产 |
8,650,695 | 7,965,952 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 1,057,392,476 | $ | 958,630,077 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债与股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
存款: |
||||||||
无息需求 |
$ | 171,555,937 | $ | 170,029,729 | ||||
即期计息和货币市场账户 |
369,049,299 | 298,220,430 | ||||||
储蓄存款 |
77,317,063 | 76,735,710 | ||||||
存款单 |
222,237,684 | 211,235,641 | ||||||
|
|
|
|
|||||
存款总额 |
840,159,983 | 756,221,510 | ||||||
根据回购协议出售的证券 |
115,450,591 | 107,965,505 | ||||||
应计利息 |
650,685 | 470,710 | ||||||
递延应付赔偿金 |
9,135,798 | 9,052,972 | ||||||
其他负债 |
1,416,362 | 1,053,063 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债共计 |
966,813,419 | 874,763,760 | ||||||
股东权益 |
||||||||
普通股,面值0.20美元,授权股票22,500,000股,已发行和已发行股票4,904,530股,截至2019年3月31日和2018年12月31日已发行 |
980,906 | 980,906 | ||||||
额外实收资本 |
4,339,843 | 4,298,499 | ||||||
留存收益 |
93,611,199 | 93,561,515 | ||||||
累计其他综合损失,扣除2019年3月31日和2018年12月31日的税益净额分别为2,776,877美元和4,978,232美元 |
(8,352,891 | ) | (14,974,603 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股东权益总额 |
90,579,057 | 83,866,317 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债及股东权益总额 |
$ | 1,057,392,476 | $ | 958,630,077 | ||||
|
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所附注是这些财务报表的组成部分。
1
公民控股公司
合并收益表(未经审计)
三个月 截至3月31日, |
||||||||
2019 | 2018 | |||||||
利息收入 |
||||||||
贷款利息及费用 |
$ | 5,449,535 | $ | 4,716,419 | ||||
证券利息 |
||||||||
应税 |
2,082,005 | 2,204,959 | ||||||
不纳税 |
616,779 | 617,729 | ||||||
其他利益 |
235,106 | 60,284 | ||||||
|
|
|
|
|||||
利息收入总额 |
8,383,425 | 7,599,391 | ||||||
利息费用 |
||||||||
存款 |
1,728,672 | 501,209 | ||||||
其他借款 |
445,027 | 293,431 | ||||||
|
|
|
|
|||||
利息支出总额 |
2,173,699 | 794,640 | ||||||
|
|
|
|
|||||
净利息收入 |
6,209,726 | 6,804,751 | ||||||
贷款损失(逆转)准备金 |
195,479 | (236,773 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
扣除(逆转)贷款损失准备金后的净利息收入 |
6,014,247 | 7,041,524 | ||||||
其他收入 |
||||||||
存款帐户服务费 |
1,096,692 | 1,143,593 | ||||||
其他服务费及收费 |
683,640 | 668,464 | ||||||
其他营业收入 |
266,579 | 288,373 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他收入共计 |
2,046,911 | 2,100,430 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他费用 |
||||||||
薪金和雇员福利 |
3,546,669 | 3,667,857 | ||||||
占用费用 |
1,422,427 | 1,525,379 | ||||||
其他费用 |
1,670,121 | 1,854,446 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他费用共计 |
6,639,217 | 7,047,682 | ||||||
|
|
|
|
|||||
所得税拨备前收入 |
1,421,941 | 2,094,272 | ||||||
所得税准备金 |
195,170 | 321,885 | ||||||
|
|
|
|
|||||
净收益 |
$ | 1,226,771 | $ | 1,772,387 | ||||
|
|
|
|
|||||
每股净收益-基本 |
$ | 0.25 | $ | 0.36 | ||||
|
|
|
|
|||||
-稀释 |
$ | 0.25 | $ | 0.36 | ||||
|
|
|
|
|||||
每股分红 |
$ | 0.24 | $ | 0.24 | ||||
|
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|
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
2
公民控股公司
综合全面收入(损失)表
(未经审计)
三个月 截至3月31日, |
||||||||
2019 | 2018 | |||||||
净收入 |
$ | 1,226,771 | $ | 1,772,387 | ||||
其他全面收入(损失) |
||||||||
证券 可供出售 |
||||||||
未实现持有收益(损失) |
8,823,067 | (9,416,226 | ) | |||||
所得税效应 |
(2,201,355 | ) | 2,349,348 | |||||
|
|
|
|
|||||
6,621,712 | (7,066,878 | ) | ||||||
净收入所列收益的分类调整 |
| 8,021 | ||||||
所得税效应 |
| (2,001 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
| 6,020 | |||||||
|
|
|
|
|||||
其他全面收入(损失)共计 |
6,621,712 | (7,060,858 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
综合收入(损失) |
$ | 7,848,483 | $ | (5,288,471 | ) | |||
|
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|
所附注是这些财务报表的组成部分。
3
公民控股公司
简明综合现金流量表
(未经审计)
三个月 截至3月31日, |
||||||||
2019 | 2018 | |||||||
业务活动现金流量 |
||||||||
经营活动提供的净现金 |
$ | 1,978,070 | $ | 2,567,892 | ||||
投资活动现金流量 |
||||||||
可供出售证券的到期日及催缴款项 |
8,335,984 | 10,181,801 | ||||||
出售投资证券的收益 |
| 14,752,618 | ||||||
购买可供出售的投资证券 |
(63,402,575 | ) | | |||||
购买银行房舍和设备 |
(45,304 | ) | (32,732 | ) | ||||
其他银行计息存款减少 |
(19,042,366 | ) | (18,592,714 | ) | ||||
出售其他房地产的收益 |
| 667,253 | ||||||
贷款净增加 |
(18,199,861 | ) | (2,929,881 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
投资活动提供的现金净额(用于) |
(92,354,122 | ) | 4,046,345 | |||||
筹资活动的现金流量 |
||||||||
存款净增长 |
83,938,473 | 64,941,584 | ||||||
根据回购协议出售的证券的净变动 |
7,485,086 | (43,654,076 | ) | |||||
购买的联邦资金增加 |
| (1,500,000 | ) | |||||
偿还联邦住房贷款银行预付款 |
| (30,000,000 | ) | |||||
股息的支付 |
(1,177,087 | ) | (1,174,729 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
用于(由)筹资活动提供的现金净额 |
90,246,472 | (11,387,221 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
应收银行现金净减少额 |
(129,580 | ) | (4,772,984 | ) | ||||
期初应收银行现金 |
12,592,130 | 17,962,990 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末应收银行现金 |
$ | 12,462,550 | $ | 13,190,006 | ||||
|
|
|
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
4
公民控股公司
合并财务报表附注
截至及截至2019年3月31日止的三个月
(未经审计)
注1.重要 会计政策摘要
列报依据
这些临时合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(公认会计原则)编制的。然而,这些中期合并财务报表并不包括一般公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。中期综合财务报表未经审计,反映了管理层认为公平列报截至本报告所述中期期间的经营结果和财务状况所必需的所有调整和重新分类。所有调整和改叙都是正常和经常性的。截至2019年3月31日的期间的结果 不一定表示任何其他过渡时期或全年的预期结果。
公民控股公司的中期合并 财务报表包括其全资子公司费城公民银行(费城公民银行以及与该公司合称的费城公民银行)的账目。 除提供全方位服务的商业银行外,该银行还通过其附属公司Title Services LLC提供产权保险服务。在合并过程中,所有重要的公司间交易均已取消。
有关该公司的进一步信息和重要会计政策,请参阅公民控股公司 的合并财务报表附注,该说明载于该公司截至2018年12月31日止年度的10-K表格年度报告中,该报告已于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会(SEC)。
业务性质
该银行根据国家银行章程开展业务,并提供一般银行服务。作为一家州立银行,该银行受密西西比州银行和消费者金融部以及联邦存款保险公司的监管。该公司还须遵守联邦储备委员会(Federal Reserve)的 条例。世行所服务的地区是密西西比州的东部、中部和南部的县以及周边地区。几个分支机构提供服务。
估计数
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设,这些估计和假设影响到财务报表之日的资产和负债的报告数额以及报告期间的收入和支出的报告数额。实际结果可能与这些估计数不同。
5
特别容易发生重大变化的估计数涉及确定贷款损失的 备抵以及对因丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的房地产的估价。在确定贷款损失备抵和对丧失抵押品赎回权的房地产的估价方面, 管理层获得对重要财产的独立评估。
虽然管理层利用现有信息来确认贷款损失并对丧失抵押品赎回权的房地产进行估价,但根据当地经济条件的变化,今后可能有必要增加免税额或调整估值。此外,作为其审查过程的一个组成部分,监管机构定期审查公司对贷款损失和丧失抵押品赎回权房地产的估价的备抵。该等代理机构可要求本公司确认免税额的增加,或根据彼等在审核时对其所得资料的判断,对估值作出调整。由于这些因素,贷款损失的备抵和丧失抵押品赎回权不动产的估价在短期内有可能发生重大变化。
采用新会计准则
ASU 2016-02租赁协议(主题842)©(©ASU 2016-02©)要求承租人和出租人在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债,并 披露有关租赁安排的关键信息。ASU 2016-02于2019年1月1日对本公司生效。ASU 2016-02规定了一种修改的追溯 过渡方法,要求承租人在提交的最早期限开始时或在采用期限开始时在资产负债表上确认和衡量租赁,并可选择某些实际 权宜之计。本公司已选择于采用期开始时(2019年1月1日)适用ASU 2016-02,且并无重述比较期间。在2016-02年ASU提供的可选实用权宜办法 中,所有适用的办法都已采用。
本公司的营运租约主要与分公司物业及相关设备有关。由于实施了ASU 2016-02年度,我们确认了一份运营租约 使用权于2019年1月1日,本公司资产为10.86亿美元,经营租赁负债为108.6万美元,与先前的租赁会计模式相比,对我们的 综合损益表或简明综合现金流量表没有任何影响。ROU资产和负债分别在合并后的 条件表中记录在其他资产和其他负债中。见注8。提供更多信息的房地和设备。
新发布但尚未生效的会计准则
2016年6月,FASB发布了2016-13年度会计准则,“金融工具与信用损失(主题326): 金融工具信用损失的计量”(“2016-13年度金融工具信用损失计量”)。ASU 2016-13对 金融工具的信用损失核算和披露进行了重大更改。新的当前预期信用损失(CECL)减值模型将需要对预期信用损失进行估计,在工具的合同期内进行测量,该工具认为除了有关过去事件和当前状况的信息外,还可以对未来经济状况进行合理和 可支持的预测。该标准提供了很大的灵活性,并要求在汇集金融资产 方面有高度的判断力。
6
类似的风险特征,确定所述金融资产的合同条款并调整相关历史损失信息,以便对 预期寿命损失进行估计。此外,2016-2013年ASU修订了债务证券信贷损失和信贷恶化购买金融资产的会计核算。“2016-2013年度会计准则”中的修正案对2019年12月31日以后的财政年度有效,并对提交SEC文件的公共企业实体在这些财政年度内的过渡期有效。本公司将于2020年1月1日采用2016-2013年ASU。财年允许提前采用,从2018年12月15日起,在这些财年的过渡期内,但公司目前不计划提前 采用ASU。ASU 2016-13允许使用实用且与本公司情况相关的估算技术,只要这些技术在一段时间内得到一致应用,并按照标准忠实地估算预期的信用损失。ASU列出了几种常见的可接受的信用损失方法,如现金流量贴现法、损失率法和违约/违约损失概率(PD/LGD) 法。根据每个已识别的具有类似风险特征的金融资产池的性质,公司目前计划采用PD/LGD方法或损失率方法来估计预期的信贷损失。本公司预计2016-2013年间将对本公司的会计政策、财务报告的内部控制和脚注披露产生重大影响。该公司已评估了其数据和系统需求, 已开始设计其财务模型,以根据标准估算预期的信贷损失。需要对上述模型进行进一步的开发、测试和评估,以确定采用本标准将对 本公司的财务状况和运营结果产生的影响。
ASU 2018-13 公允价值计量(主题820)-兼论公允价值计量披露要求的变化©(©ASU 2018-13©)取消了披露 第1级和第2级公允价值计量方法之间转移的数量和原因、级别之间转移时机的政策以及级别3公允价值计量的估值流程的要求。它还增加了一项要求,要求披露在报告期结束时举行的经常性第3级公允价值计量的其他综合收入中所包括的该期间未实现的 损益的变化,以及用于制定 第3级计量的重大不可观测投入的范围和加权平均数。对于某些不可观测的输入,实体可以披露其他数量信息,以代替加权平均值,如果其他数量信息是反映用于制定第三级公允价值计量的不可观测输入 分布的更合理和合理的方法,则这些实体可以披露其他数量信息,而不是加权平均值。ASU 2018-13适用于2019年12月15日以后的年度和中期期间。管理层目前正在 评估此ASU将对公司财务报表产生的影响。
附注2.承付款和或有负债
在一般业务过程中,该公司承诺向其客户提供信贷。这些承付款项中未使用的部分未反映在所附财务报表中。截至2019年3月31日,该公司已作出贷款承诺。
7
某些客户的未使用余额总额为61,031,088美元,而2018年12月31日的未使用余额总额为58,835,208美元。截至2019年3月31日,尚有2,474,810美元的信用证尚未结清,2018年12月31日,有2,516,810美元的信用证未清。这种承诺的公允价值并不被认为是重要的,因为信用证和贷款承诺通常在 到期之前没有全部使用,如果有的话。此类信件和承付款的余额不应用于预测未来的实际流动资金需求。然而,该公司确实在其信贷相关承诺和 资产和负债管理方案中纳入了对使用的期望。
该公司是在正常业务过程中出现的诉讼和其他索赔的当事方,所有这些诉讼和索赔都受到强烈的质疑。在正常的经营过程中,管理层评估估计的损失或与诉讼有关的费用,每当管理层认为这种损失是可能的 并且可以合理地估计时,就为预期的损失编列备抵。目前,管理层根据法律顾问的意见认为,待决法律诉讼的最终解决不太可能对公司的综合财务状况或经营结果产生重大影响。
注3.每股净收益
每股净收益-BASIC是根据每一期间已发行股票的加权平均数计算的。每股净收益-摊薄 是根据每个时期的已发行股票的加权平均数,加上已发行股票期权和限制性股票的稀释效应,使用库存股票法计算得出的。每股净收益计算如下:
三个月 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
基本加权平均流通股 |
4,892,530 | 4,882,705 | ||||||
已授出期权的稀释效应 |
2,598 | 5,802 | ||||||
|
|
|
|
|||||
稀释加权平均流通股 |
4,895,128 | 4,888,507 | ||||||
|
|
|
|
|||||
净收入 |
$ | 1,226,771 | $ | 1,772,387 | ||||
每股净收益-基本 |
$ | 0.25 | $ | 0.36 | ||||
每股净收益-摊薄 |
$ | 0.25 | $ | 0.36 |
注4.股权补偿计划
公司已采用2013年激励薪酬计划(©2013 Plan©),公司打算将该计划用于未来向 名员工、董事或顾问提供股权赠款,直至2013计划终止或到期为止。
8
在通过2013计划之前,公司从已到期的1999 董事股票薪酬计划(“董事薪酬计划”)向董事颁发奖励。
下表汇总了截至2019年3月31日的三个月的股票期权 活动:
董事(六)计划 | 2013计划 | |||||||||||||||
数量 股份 |
加权 平均值 锻炼 价格 |
数 的 股份 |
加权 平均值 锻炼 价格 |
|||||||||||||
截至2018年12月31日未清 |
52,500 | $ | 21.55 | | $ | | ||||||||||
授与 |
| | | | ||||||||||||
已行使 |
| | | | ||||||||||||
过期 |
| | | | ||||||||||||
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截至2019年3月31日未清 |
52,500 | $ | 21.55 | | $ | | ||||||||||
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|
于2019年3月31日,董事协议计划项下尚未行使之购股权之内在价值为69,810美元。截至2019年3月31日,2013计划下没有未完成的选项。
2018年期间,公司董事根据2013计划获得了总计7,500股普通股的限制性股票赠款。这些赠款的有效期为一年,至2019年4月25日止,在此期间,接受者有权投票选出股票并获得股息。这些股份的授予日期公允价值为165,375美元,将在一年的转让期内按每月13,781美元的成本减去每月3,438美元的递延税金予以确认。
注5.所得税
在截至 2019年3月31日和2018年3个月的三个月中,本公司分别记录了共计19.5万美元和322 000美元的所得税拨备。所得税规定既包括联邦所得税,也包括州所得税,并且由于长期的有利差异而不同于 法定税率。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的实际税率分别为13.7%和15.4%。
9
注6.有价证券
证券的摊销成本和估计公允价值可供出售 以及在累计其他全面收入中确认的相应未实现损益毛额如下:
毛 | 毛 | |||||||||||||||
March 31, 2019 | 摊销 | 未实现 | 未实现 | 估计数 | ||||||||||||
成本 | 利得 | 损失 | 公允价值 | |||||||||||||
证券 可供出售 |
||||||||||||||||
美国的义务 |
||||||||||||||||
政府机构 |
$ | 98,911,462 | $ | | $ | 1,606,054 | $ | 97,305,408 | ||||||||
抵押贷款支持证券 |
314,839,147 | 157,919 | 7,760,156 | 307,236,910 | ||||||||||||
州、县、市 |
105,170,354 | 220,375 | 2,141,852 | 103,248,877 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共计 |
$ | 518,920,963 | $ | 378,294 | $ | 11,508,062 | $ | 507,791,195 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛 | 毛 | |||||||||||||||
2018年12月31日 | 摊销 | 未实现 | 未实现 | 估计数 | ||||||||||||
成本 | 利得 | 损失 | 公允价值 | |||||||||||||
证券 可供出售 |
||||||||||||||||
美国的义务 |
||||||||||||||||
政府机构 |
$ | 99,365,930 | $ | | $ | 3,388,147 | $ | 95,977,783 | ||||||||
抵押贷款支持证券 |
259,742,501 | 4,921 | 12,373,269 | 247,374,153 | ||||||||||||
州、县、市 |
105,590,858 | 67,888 | 4,264,228 | 101,394,518 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共计 |
$ | 464,699,289 | $ | 72,809 | $ | 20,025,644 | $ | 444,746,454 | ||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
2019年3月31日和2018年12月31日,账面价值分别为358,290,412美元和357,231,440美元的证券被质押,以确保政府和公共存款以及根据回购协议出售的证券。
以下是2019年3月31日和2018年12月31日按合同到期日计算的证券摊销成本和估计公平价值。实际到期日可能不同于合同到期日,因为发行人有权提前偿付某些债务。
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
摊销 | 估计数 | 摊销 | 估计数 | |||||||||||||
成本 | 公允价值 | 成本 | 公允价值 | |||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||
一年或一年以下到期 |
$ | 2,639,867 | $ | 2,642,681 | $ | 1,875,288 | $ | 1,877,665 | ||||||||
一年至五年后到期 |
91,046,162 | 89,695,181 | 91,948,838 | 89,121,194 | ||||||||||||
五年至十年后到期 |
36,403,442 | 35,989,164 | 32,801,788 | 31,718,293 | ||||||||||||
十年后到期 |
73,992,345 | 72,227,259 | 78,330,873 | 74,655,149 | ||||||||||||
住宅抵押贷款支持证券 |
245,120,416 | 239,721,466 | 187,776,954 | 179,235,806 | ||||||||||||
商业抵押贷款支持证券 |
69,718,731 | 67,515,444 | 71,965,548 | 68,138,347 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共计 |
$ | 518,920,963 | $ | 507,791,195 | $ | 464,699,289 | $ | 444,746,454 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
下表所示为公司未实现损失总额和公平价值。可供出售按投资类别和个人投资在2019年3月31日和2018年12月31日连续亏损的时间长度汇总的投资。
10
证券未实现损失信息综述可供出售,按安全类型分类如下(单位:千):
March 31, 2019 | 不到12个月 | 12个月或12个月以上 | 共计 | |||||||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
证券说明 |
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||
美国政府机构的义务 |
$ | | $ | | $ | 97,305,408 | $ | 1,606,054 | $ | 97,305,408 | $ | 1,606,054 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
40,619,235 | 231,534 | 233,209,022 | 7,528,622 | 273,828,257 | 7,760,156 | ||||||||||||||||||
州、县、市 |
| | 80,467,294 | 2,141,852 | 80,467,294 | 2,141,852 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
共计 |
$ | 40,619,235 | $ | 231,534 | $ | 410,981,724 | $ | 11,276,528 | $ | 451,600,959 | $ | 11,508,062 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
2018年12月31日 | 不到12个月 | 12个月或12个月以上 | 共计 | |||||||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
证券说明 |
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||
美国政府机构的义务 |
$ | | $ | | $ | 95,977,783 | $ | 3,388,147 | $ | 95,977,783 | $ | 3,388,147 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
12,257,636 | 179,281 | 234,928,705 | 12,193,988 | 247,186,341 | 12,373,269 | ||||||||||||||||||
州、县、市 |
12,623,964 | 285,275 | 76,535,741 | 3,978,953 | 89,159,705 | 4,264,228 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
共计 |
$ | 24,881,600 | $ | 464,556 | $ | 407,442,229 | $ | 19,561,088 | $ | 432,323,829 | $ | 20,025,644 | ||||||||||||
|
|
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|
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该公司在美国政府机构、抵押贷款支持证券以及州、县和市政债券的债务上的未实现损失是自购买以来利率上升的结果,主要是在中期部门。上表披露的未实现亏损与信贷恶化无关。本公司并不打算以其持有之未实现亏损状况出售任何证券,且本公司在收回其摊销成本基础(可能于到期日)之前,将不会被要求出售任何该等证券。此外,即使其中一些证券的未实现亏损持续超过12个月,该公司仍在按计划收取本金和 利息付款。该公司已确定,在2019年3月31日或2018年12月31日,此类别中的任何证券均未出现临时减值。
11
注7.贷款
截至2019年3月31日和2018年12月31日的贷款净额(千人)构成如下:
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
房地产: |
||||||||
土地开发建设 |
$ | 47,492 | $ | 41,134 | ||||
农田 |
17,264 | 14,498 | ||||||
1-4家庭抵押 |
86,828 | 88,747 | ||||||
商业地产 |
203,883 | 203,595 | ||||||
|
|
|
|
|||||
房地产贷款总额 |
355,467 | 347,974 | ||||||
商业贷款: |
||||||||
工商业贷款 |
77,585 | 66,421 | ||||||
农业生产和其他农业贷款 |
829 | 907 | ||||||
|
|
|
|
|||||
商业贷款总额 |
78,414 | 67,328 | ||||||
消费贷款: |
||||||||
信用卡 |
1,603 | 1,648 | ||||||
其他消费贷款 |
12,015 | 12,372 | ||||||
|
|
|
|
|||||
消费贷款总额 |
13,618 | 14,020 | ||||||
|
|
|
|
|||||
贷款总额 |
447,499 | 429,322 | ||||||
未挣得收入 |
(30 | ) | (45 | ) | ||||
贷款损失备抵 |
(3,560 | ) | (3,372 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
贷款净额 |
$ | 443,909 | $ | 425,905 | ||||
|
|
|
|
如果在 付款到期之日尚未收到所需本金和利息付款,则贷款被视为逾期。当管理当局认为借款人在到期时以及在监管 规定的要求下,可能无法履行付款义务时,贷款被置于非应计状态。贷款可能处于非应计状态,无论这些贷款是否被视为逾期贷款。当停止应计利息时,所有未付的应计利息都将被逆转。利息收入 随后仅在收到的现金付款超过本金的情况下才予以确认。当所有合同到期的本金和利息金额被带回当期,并且未来的付款被合理地保证时,贷款就会恢复到应计状态。
12
期末,按类别分列的非应计 贷款(单位:千)如下:
March 31, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
房地产: |
||||||||
土地开发建设 |
$ | 113 | $ | | ||||
农田 |
196 | 200 | ||||||
1-4家庭抵押 |
1,996 | 1,831 | ||||||
商业地产 |
7,503 | 7,612 | ||||||
|
|
|
|
|||||
房地产贷款总额 |
9,808 | 9,643 | ||||||
商业贷款: |
||||||||
工商业贷款 |
91 | 76 | ||||||
农业生产和其他农业贷款 |
31 | 31 | ||||||
|
|
|
|
|||||
商业贷款总额 |
122 | 107 | ||||||
消费贷款: |
||||||||
其他消费贷款 |
88 | 89 | ||||||
|
|
|
|
|||||
消费贷款总额 |
88 | 89 | ||||||
|
|
|
|
|||||
非应计贷款总额 |
$ | 10,018 | $ | 9,839 | ||||
|
|
|
|
13
截至2019年3月31日,按类别分列的过期贷款账龄分析(单位:千)如下所示:
贷款30-89天 逾期 |
贷款 90岁或90岁以上 日数 逾期 |
总过去 到期贷款 |
电流 贷款 |
共计 贷款 |
累加 贷款 90岁或90岁以上 日数 逾期 |
|||||||||||||||||||
房地产: |
||||||||||||||||||||||||
土地开发建设 |
$ | 82 | $ | 54 | $ | 136 | $ | 47,356 | $ | 47,492 | $ | | ||||||||||||
农田 |
438 | 15 | 453 | 16,811 | 17,264 | | ||||||||||||||||||
1-4家庭抵押 |
1,945 | 334 | 2,279 | 84,549 | 86,828 | | ||||||||||||||||||
商业地产 |
773 | 3,047 | 3,820 | 200,063 | 203,883 | 10 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地产贷款总额 |
3,238 | 3,450 | 6,688 | 348,779 | 355,467 | 10 | ||||||||||||||||||
商业贷款: |
||||||||||||||||||||||||
工商业贷款 |
1,758 | 19 | 1,777 | 75,808 | 77,585 | | ||||||||||||||||||
农业生产和其他农业贷款 |
5 | | 5 | 824 | 829 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商业贷款总额 |
1,763 | 19 | 1,782 | 76,632 | 78,414 | | ||||||||||||||||||
消费贷款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
31 | 10 | 41 | 1,562 | 1,603 | 10 | ||||||||||||||||||
其他消费贷款 |
161 | 17 | 178 | 11,837 | 12,015 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
消费贷款总额 |
192 | 27 | 219 | 13,399 | 13,618 | 10 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
贷款总额 |
$ | 5,193 | $ | 3,496 | $ | 8,689 | $ | 438,810 | $ | 447,499 | $ | 20 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14
截至2018年12月31日,按类别分列的过期贷款账龄分析(单位:千)如下所示 :
累加 | ||||||||||||||||||||||||
贷款 | 贷款 | |||||||||||||||||||||||
贷款 | 90岁或90岁以上 | 90岁或90岁以上 | ||||||||||||||||||||||
30-89天 | 日数 | 总过去 | 电流 | 共计 | 日数 | |||||||||||||||||||
逾期 | 逾期 | 到期贷款 | 贷款 | 贷款 | 逾期 | |||||||||||||||||||
房地产: |
||||||||||||||||||||||||
土地开发建设 |
$ | 1,494 | $ | 54 | $ | 1,548 | $ | 39,586 | $ | 41,134 | $ | 54 | ||||||||||||
农田 |
779 | 29 | 808 | 13,690 | 14,498 | | ||||||||||||||||||
1-4家庭抵押 |
3,456 | 330 | 3,786 | 84,961 | 88,747 | | ||||||||||||||||||
商业地产 |
1,059 | 2,981 | 4,040 | 199,555 | 203,595 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地产贷款总额 |
6,788 | 3,394 | 10,182 | 337,792 | 347,974 | 54 | ||||||||||||||||||
商业贷款: |
||||||||||||||||||||||||
工商业贷款 |
1,672 | 21 | 1,693 | 64,728 | 66,421 | | ||||||||||||||||||
农业生产和其他农业贷款 |
9 | | 9 | 898 | 907 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商业贷款总额 |
1,681 | 21 | 1,702 | 65,626 | 67,328 | | ||||||||||||||||||
消费贷款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
16 | 4 | 20 | 1,628 | 1,648 | 4 | ||||||||||||||||||
其他消费贷款 |
212 | 33 | 245 | 12,127 | 12,372 | 15 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
消费贷款总额 |
228 | 37 | 265 | 13,755 | 14,020 | 19 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
贷款总额 |
$ | 8,697 | $ | 3,452 | $ | 12,149 | $ | 417,173 | $ | 429,322 | $ | 73 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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如果根据当前信息和事件,公司很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收取所有到期的款项,包括预定的本金和利息付款,则贷款被视为减值。在确定哪些贷款需要评估减值时,管理层会检查所有超过10万美元的逾期贷款、破产申请以及任何可能导致借款人无法根据原始协议条款偿还贷款的情况。如果一笔贷款被确定有减值,而抵押品被认为 不足以完全偿还贷款,则将设立一项特别准备金。减值贷款的利息付款通常适用于本金,除非本金的可收回性得到合理保证,在这种情况下,利息 按收付实现制确认。被减值的贷款或其部分,当被视为无法收回时,将被扣除。
15
截至2019年3月31日,减值贷款(千人)按类别分列如下:
录下来 | 录下来 | |||||||||||||||||||||||
未付 | 投资 | 投资 | 共计 | 平均值 | ||||||||||||||||||||
校长 | 使用否 | 与.一起 | 录下来 | 相关 | 录下来 | |||||||||||||||||||
天平 | 津贴 | 津贴 | 投资 | 津贴 | 投资 | |||||||||||||||||||
房地产: |
||||||||||||||||||||||||
土地开发建设 |
$ | 113 | $ | 59 | $ | 54 | $ | 113 | $ | 18 | $ | 56.50 | ||||||||||||
农田 |
266 | 266 | | 266 | | 267.50 | ||||||||||||||||||
1-4家庭抵押 |
817 | 727 | 90 | 817 | 24 | 985 | ||||||||||||||||||
商业地产 |
10,479 | 5,113 | 3,649 | 8,762 | 375 | 8,823 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地产贷款总额 |
11,675 | 6,165 | 3,793 | 9,958 | 417 | 10,132 | ||||||||||||||||||
商业贷款: |
||||||||||||||||||||||||
工商业贷款 |
5 | | 5 | 5 | 5 | 3 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
商业贷款总额 |
5 | | 5 | 5 | 5 | 3 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
贷款总额 |
$ | 11,680 | $ | 6,165 | $ | 3,798 | $ | 9,963 | $ | 422 | $ | 10,135 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日,按类别分列的减值贷款(单位:千)如下:
录下来 | 录下来 | |||||||||||||||||||||||
未付 | 投资 | 投资 | 共计 | 平均值 | ||||||||||||||||||||
校长 | 使用否 | 与.一起 | 录下来 | 相关 | 录下来 | |||||||||||||||||||
天平 | 津贴 | 津贴 | 投资 | 津贴 | 投资 | |||||||||||||||||||
房地产: |
||||||||||||||||||||||||
土地开发建设 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
农田 |
269 | 269 | | 269 | | 135 | ||||||||||||||||||
1-4家庭抵押 |
1,153 | 1,062 | 91 | 1,153 | 27 | 728 | ||||||||||||||||||
商业地产 |
10,601 | 5,209 | 3,675 | 8,884 | 374 | 6,489 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
房地产贷款总额 |
12,023 | 6,540 | 3,766 | 10,306 | 401 | 7,352 | ||||||||||||||||||
贷款总额 |
$ | 12,023 | $ | 6,540 | $ | 3,766 | $ | 10,306 | $ | 401 | $ | 7,352 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16
下表列出按类别分列的问题债务重组情况(以千计,但贷款数目除外), :
预修改 | 后期修改 | |||||||||||
March 31, 2019 | 出类拔萃 | 出类拔萃 | ||||||||||
数量 | 录下来 | 录下来 | ||||||||||
贷款 | 投资 | 投资 | ||||||||||
商业地产 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,748 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
共计 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,748 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
预修改 | 后期修改 | |||||||||||
2018年12月31日 | 出类拔萃 | 出类拔萃 | ||||||||||
数量 | 录下来 | 录下来 | ||||||||||
贷款 | 投资 | 投资 | ||||||||||
商业地产 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,782 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
共计 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,782 | |||||||
|
|
|
|
|
|
公司问题债务重组的变动情况(千人,不包括贷款数目)列于下表[br}]:(A)\x{e76f}\x{e76f}
数 | 录下来 | |||||||
贷款 | 投资 | |||||||
2018年1月1日总计 |
3 | $ | 3,047 | |||||
减少的原因是: |
||||||||
本金支付 |
(265 | ) | ||||||
|
|
|
|
|||||
2019年1月1日总计 |
3 | $ | 2,782 | |||||
减少的原因是: |
||||||||
本金支付 |
(34 | ) | ||||||
|
|
|
|
|||||
2019年3月31日共计 |
3 | $ | 2,748 | |||||
|
|
|
|
截至2019年3月31日及2018年12月31日,重组贷款的贷款亏损拨备为174,274元。根据承诺,截至2019年3月31日,该公司已没有剩余资金为这些问题债务重组提供额外资金。
17
该公司利用风险评级矩阵在其每笔贷款产生 时对其进行风险评级,并将其更新为与贷款变化强度相关的因素。贷款的等级是从1到9。下面是对9个风险等级的一般特征的说明。
一年级。最低风险-这些贷款不会对公司造成损失。这一分类仅适用于资金实力雄厚、杠杆水平低、收益和增长稳定的 借款者以及其他现成的融资替代办法所获得的最好的、担保良好的贷款。这类贷款还包括由政府方案担保的贷款。
二年级。适度风险-这些贷款包括信用质量稳定和中等损失风险的借款人。这些贷款可以由另一家声誉良好的金融机构的 存款凭证完全担保,也可以由具有可接受保证金的随时可销售的证券担保。
三年级。平均风险-此 是分配给公司持有的大多数贷款的评级。这包括平均亏损敞口和平均整体质量的贷款。这些贷款应通过拥有足够的抵押品和 借款人的足够收益来清偿。此外,这些贷款都有适当的文件记录,并符合现行贷款政策的所有方面。
四年级。可接受的风险- 借款人产生足够的现金流来支付债务还本付息,但大多数营运资产和资本扩张需求是由外部来源提供的。盈利能力和关键资产负债表比率通常接近同行,但一个或多个可能高于同行。
五年级。管理层的关注-借款者由于业绩趋势或管理方面的考虑而存在着重大的弱点。借款人的财务状况出现了负转,可能会暂时紧张。现金流量不足,但现金储备仍足以偿还债务。管理方面的弱点是显而易见的。
六年级。特别提到的其他贷款(©OlemⅨ)-这类贷款从根本上讲是健全的,但也有一些弱点。Olem贷款有 潜在的弱点,如果不加以检查或纠正,可能会削弱资产或在未来某一日期不能充分保护银行的信贷状况。这些贷款在信贷、抵押品或偿还能力方面存在明显的弱点,但 没有损失的预期。
七年级。不合标准的资产-被列为不合标准的资产得不到债务人或质押物(如果有的话)当前净值和 支付能力的充分保护。分类为不合标准的资产必须有根据客观证据明确界定的弱点。被归类为不合标准的资产的特点是,如果不纠正不足之处,被保险机构将遭受一定损失的可能性是明显的 。清算不及时的可能性要求采用不符合标准的分类,即使完全损失的可能性很小。此 分类并不意味着贷款将产生全部或部分损失。不符合标准的贷款可能减值,也可能不减值。
18
八年级。可疑-被归类为可疑的贷款具有不符合标准的分类的所有弱点以及 附加的特征,即根据当前存在的事实、条件和价值,这一弱点使收集或清算全部成为非常可疑或不可能的事。损失的可能性极高,但由于 某些重要和合理的具体待决因素可能对资产有利和加强,因此将其归类为估计损失推迟到可以确定其更确切的地位。令人怀疑的分类 可能反映这样一个事实,即主要的还款来源已经消失,对次要还款来源的质量存在严重的怀疑。
9年级。损失-归类为损失的贷款被认为是无法收回的,而且价值很小,因此它们作为银行可担保资产继续存在是没有根据的。这种分类并不意味着该资产绝对没有追回或残值,相反,即使将来可能发生部分追回,推迟注销这一基本没有价值的资产也是不实际或不可取的。这一分类还包括评级低于标准资产和 可疑资产的界定损失部分。
这些内部分配的职系在全年持续更新,代表管理层对2019年3月31日的职系作出的最新 判断。
下表详细列出截至2019年3月31日按贷款等级 和类别分列的贷款总额(单位:千):
特殊 | ||||||||||||||||||||||||
满意 | 提一下 | 不合标准 | 疑团 | 损失 | 共计 | |||||||||||||||||||
1,2,3,4 | 5,6 | 7 | 8 | 9 | 贷款 | |||||||||||||||||||
房地产: |
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土地开发建设 |
$ | 45,746 | $ | 1,073 | $ | 673 | $ | | $ | | $ | 47,492 | ||||||||||||
农田 |
15,942 | 346 | 976 | | | 17,264 | ||||||||||||||||||
1-4家庭抵押 |
77,791 | 1,902 | 7,120 | | 15 | 86,828 | ||||||||||||||||||
商业地产 |
168,873 | 21,879 | 13,131 | | | 203,883 | ||||||||||||||||||
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房地产贷款总额 |
308,352 | 25,200 | 21,900 | | 15 | 355,467 | ||||||||||||||||||
商业贷款: |
||||||||||||||||||||||||
工商业贷款 |
75,626 | 225 | 1,734 | | | 77,585 | ||||||||||||||||||
农业生产和其他农业贷款 |
798 | | 31 | | | 829 | ||||||||||||||||||
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商业贷款总额 |
76,424 | 225 | 1,765 | | | 78,414 | ||||||||||||||||||
消费贷款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
1,562 | | 41 | | | 1,603 | ||||||||||||||||||
其他消费贷款 |
11,830 | 62 | 72 | 51 | | 12,015 | ||||||||||||||||||
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消费贷款总额 |
13,392 | 62 | 113 | 51 | | 13,618 | ||||||||||||||||||
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贷款总额 |
$ | 398,168 | $ | 25,487 | $ | 23,778 | $ | 51 | $ | 15 | $ | 447,499 | ||||||||||||
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19
下表详细列出了2018年12月31日按贷款级别和类别分列的贷款总额(单位:千):
特殊 | ||||||||||||||||||||||||
满意 | 提一下 | 不合标准 | 疑团 | 损失 | 共计 | |||||||||||||||||||
1,2,3,4 | 5,6 | 7 | 8 | 9 | 贷款 | |||||||||||||||||||
房地产: |
||||||||||||||||||||||||
土地开发建设 |
$ | 39,726 | $ | 840 | $ | 568 | $ | | $ | | $ | 41,134 | ||||||||||||
农田 |
13,248 | 339 | 911 | | | 14,498 | ||||||||||||||||||
1-4家庭抵押 |
79,659 | 1,751 | 7,337 | | | 88,747 | ||||||||||||||||||
商业地产 |
172,217 | 17,938 | 13,440 | | | 203,595 | ||||||||||||||||||
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房地产贷款总额 |
304,850 | 20,868 | 22,256 | | | 347,974 | ||||||||||||||||||
商业贷款: |
||||||||||||||||||||||||
工商业贷款 |
63,994 | 81 | 2,346 | | | 66,421 | ||||||||||||||||||
农业生产和其他农业贷款 |
876 | | 31 | | | 907 | ||||||||||||||||||
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商业贷款总额 |
64,870 | 81 | 2,377 | | | 67,328 | ||||||||||||||||||
消费贷款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
1,628 | | 20 | | | 1,648 | ||||||||||||||||||
其他消费贷款 |
12,181 | 65 | 71 | 55 | | 12,372 | ||||||||||||||||||
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消费贷款总额 |
13,809 | 65 | 91 | 55 | | 14,020 | ||||||||||||||||||
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贷款总额 |
$ | 383,529 | $ | 21,014 | $ | 24,724 | $ | 55 | $ | | $ | 429,322 | ||||||||||||
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贷款损失备抵是通过记入费用的贷款损失拨备确定的,这是 管理层对现有贷款组合中可能发生的损失的最佳估计。根据管理层的判断,这笔备抵是为贷款组合中固有的估计贷款损失和风险作准备所必需的。
大多数贷款组合的备抵是使用按贷款 部分应用于当前贷款余额的历史冲销百分比计算的。这段历史时期是过去二十个季度的平均值,最新的季度加权更重,以显示最近冲销活动的影响。这一百分比还根据当地和全国的失业和一般商业条件等经济因素进行了调整。
对被视为减值的一组贷款进行单独的 评估,以确定可能发生的损失,并建立一项特定准备金,以弥补任何损失或发生的损失。被确定为亏损的贷款,如果没有留在投资组合中的好处,则记入备用金。这些特定准备金 定期审查特定准备金的持续减值和充分性,并在必要时进行调整。
20
下表详细列出截至2019年3月31日的三个 月按投资组合部门划分的贷款损失备抵的活动情况:
真实 | 业务 | |||||||||||||||
March 31, 2019 | 地产 | 贷款 | 消费者 | 共计 | ||||||||||||
期初结余,2019年1月1日 |
$ | 2,844,681 | $ | 221,841 | $ | 305,173 | $ | 3,371,695 | ||||||||
贷款损失(逆转)准备金 |
(62,733 | ) | 99,457 | 158,755 | 195,479 | |||||||||||
冲销 |
| 12,178 | 24,940 | 37,118 | ||||||||||||
追回 |
11,600 | 4,340 | 13,900 | 29,840 | ||||||||||||
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净冲销额(回收) |
(11,600 | ) | 7,838 | 11,040 | 7,278 | |||||||||||
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期末余额 |
$ | 2,793,548 | $ | 313,460 | $ | 452,888 | $ | 3,559,896 | ||||||||
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期末津贴分配给: |
||||||||||||||||
个别评估的减值贷款 |
$ | 417,033 | $ | 5,084 | $ | | $ | 422,117 | ||||||||
综合减值贷款 |
2,376,515 | 308,376 | 452,888 | 3,137,779 | ||||||||||||
|
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|||||||||
期末结余,2019年3月31日 |
$ | 2,793,548 | $ | 313,460 | $ | 452,888 | $ | 3,559,896 | ||||||||
|
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下表详细列出截至2018年3月31日的三个月按投资组合部门划分的贷款损失备抵的活动情况:
真实 | 业务 | |||||||||||||||
March 31, 2018 | 地产 | 贷款 | 消费者 | 共计 | ||||||||||||
2018年1月1日期初余额 |
$ | 2,151,715 | $ | 346,781 | $ | 520,732 | $ | 3,019,228 | ||||||||
(撤销)贷款损失准备金 |
(65,925 | ) | (150,889 | ) | (19,959 | ) | (236,773 | ) | ||||||||
冲销 |
83,045 | 15,347 | 30,845 | 129,237 | ||||||||||||
追回 |
45,114 | 861 | 26,248 | 72,223 | ||||||||||||
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净冲销额(回收) |
37,931 | 14,486 | 4,597 | 57,014 | ||||||||||||
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期末余额 |
$ | 2,047,859 | $ | 181,406 | $ | 496,176 | $ | 2,725,441 | ||||||||
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期末津贴分配给: |
||||||||||||||||
个别评估的减值贷款 |
$ | 459,359 | $ | | $ | | $ | 459,359 | ||||||||
综合减值贷款 |
1,588,500 | 181,406 | 496,176 | 2,266,082 | ||||||||||||
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|||||||||
2018年3月31日期末结余 |
$ | 2,047,859 | $ | 181,406 | $ | 496,176 | $ | 2,725,441 | ||||||||
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21
截至2019年3月31日和2018年12月31日,公司记录的贷款投资与按投资组合部门分列的可能贷款损失备抵中的每一余额有关,并按公司减值方法分列如下(单位:千):
真实 | 业务 | |||||||||||||||
March 31, 2019 | 地产 | 贷款 | 消费者 | 共计 | ||||||||||||
个别评估特定减值的贷款 |
$ | 9,958 | $ | 5 | $ | | $ | 9,963 | ||||||||
综合评估一般减值的贷款 |
345,509 | 78,409 | 13,618 | 437,536 | ||||||||||||
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|||||||||
$ | 355,467 | $ | 78,414 | $ | 13,618 | $ | 447,499 | |||||||||
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真实 | 业务 | |||||||||||||||
2018年12月31日 | 地产 | 贷款 | 消费者 | 共计 | ||||||||||||
个别评估特定减值的贷款 |
$ | 10,306 | $ | | $ | | $ | 10,306 | ||||||||
综合评估一般减值的贷款 |
337,668 | 67,328 | 14,020 | 419,016 | ||||||||||||
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$ | 347,974 | $ | 67,328 | $ | 14,020 | $ | 429,322 | |||||||||
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注8.房地和设备
本公司以经营租赁方式租赁某些场所和设备。截至2019年3月31日,该公司与这些租赁相关的租赁负债和ROU资产总计10.86亿美元。租赁负债和留置权资产分别反映在其他负债和其他资产中。截至2019年3月31日止的三个月,经营租赁的加权平均剩余租期为1.6年,用于计量经营租赁负债的加权平均贴现率为3.3%。
租赁费用如下:
三个月 | ||||
March 31, 2019 | ||||
(千) | ||||
经营租赁成本 |
$ | 96 | ||
短期租赁成本 |
6 | |||
可变租赁成本 |
| |||
|
|
|||
$ | 102 | |||
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在截至2019年3月31日的三个月内,没有与关联方进行销售和回租交易、杠杆租赁或租赁交易。
22
经营租赁负债的到期日分析和未贴现现金流与 经营租赁负债总额的对账如下:
三个月 | ||||
March 31, 2019 | ||||
(千) | ||||
应付租金: |
||||
一年内 |
$ | 362 | ||
一年后但两年内 |
362 | |||
两年后但三年内 |
320 | |||
三年后但四年内 |
76 | |||
四年后但五年内 |
25 | |||
五年后 |
| |||
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|
|||
未贴现现金流量共计 |
1,145 | |||
现金流量折价 |
(59 | ) | ||
|
|
|||
租赁负债总额 |
$ | 1,086 | ||
|
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注9.股东权益
下文概述了本公司资本结构方面的活动:
数 | 附加 | 累积 其他 |
||||||||||||||||||||||
股份 | 普普通通 | 已缴款 | 综合 | 留用 | ||||||||||||||||||||
已发布 | 股票 | 资本 | 收入(损失) | 收益 | 共计 | |||||||||||||||||||
余额,2019年1月1日 |
4,904,530 | $ | 980,906 | $ | 4,298,499 | $ | (14,974,603 | ) | $ | 93,561,515 | $ | 83,866,317 | ||||||||||||
净收入 |
| | | | 1,226,771 | 1,226,771 | ||||||||||||||||||
已支付的股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,177,087 | ) | (1,177,087 | ) | ||||||||||||||||
已行使的期权 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
已批出限制性股票 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
股票补偿费 |
| | 41,344 | | | 41,344 | ||||||||||||||||||
其他全面收入,净额 |
| | | 6,621,712 | | 6,621,712 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
余额,2019年3月31日 |
4,904,530 | $ | 980,906 | $ | 4,339,843 | $ | (8,352,891 | ) | $ | 93,611,199 | $ | 90,579,057 | ||||||||||||
|
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|||||||||||||
累积 | ||||||||||||||||||||||||
数 | 附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
股份 | 普普通通 | 已缴款 | 综合 | 留用 | ||||||||||||||||||||
已发布 | 股票 | 资本 | 收入(损失) | 收益 | 共计 | |||||||||||||||||||
2018年1月1日余额 |
4,894,705 | $ | 978,941 | $ | 4,103,139 | $ | (8,225,419 | ) | $ | 91,594,379 | $ | 88,451,040 | ||||||||||||
净收入 |
| | | | 1,772,387 | 1,772,387 | ||||||||||||||||||
已支付的股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,174,729 | ) | (1,174,729 | ) | ||||||||||||||||
已行使的期权 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
已批出限制性股票 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
股票补偿费 |
| | 45,056 | | | 45,056 | ||||||||||||||||||
其他全面收入,净额 |
| | | (7,068,858 | ) | | (7,068,858 | ) | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
余额,2018年3月31日 |
4,894,705 | $ | 978,941 | $ | 4,148,195 | $ | (15,294,277 | ) | $ | 92,192,037 | $ | 82,024,896 | ||||||||||||
|
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23
注10.金融工具的公允价值
会计准则委员会的公允价值专题建立了计量公允价值的框架,并要求加强对公允价值计量的披露。本主题 阐明,公允价值是一种退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中为出售资产或转移负债而收到的金额。本主题还要求披露资产和负债的公平 价值是如何确定的,并根据大量投入建立一个必须对这些资产和负债进行分组的层次结构,如下所示:
第1级 | 相同资产或负债在活跃市场中的报价(未调整); | |
第2级 | 1级所列可直接或间接观察到的相同资产和负债的活跃市场报价以外的其他投入,例如活跃市场中类似资产或负债的报价 或活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,或非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;或 | |
第3级 | 资产或负债的不可观察的投入,如贴现现金流模型或估值。 |
资产和负债在此层次结构中的位置的确定基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平 。
下表列出截至2019年3月31日按公允价值经常性 计量的资产和负债:
公允价值计量使用: | ||||||||||||||||
报价 | ||||||||||||||||
处于活动状态 | 显着性 | |||||||||||||||
市场 | 其他 | 显着性 | ||||||||||||||
雷同 | 可观测 | 不可观察的 | ||||||||||||||
资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||||||
(1级) | (第2级) | (第3级) | 总计 | |||||||||||||
可供出售的证券 |
||||||||||||||||
美国的义务 |
||||||||||||||||
政府机构 |
$ | | $ | 97,305,408 | $ | | $ | 97,305,408 | ||||||||
抵押贷款支持证券 |
| 307,236,910 | | 307,236,910 | ||||||||||||
州、县和市的义务 |
| 103,248,877 | | 103,248,877 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共计 |
$ | | $ | 507,791,195 | $ | | $ | 507,791,195 | ||||||||
|
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24
下表列出2018年12月31日 按公允价值经常性计量的资产和负债:
公允价值计量使用: | ||||||||||||||||
报价 | ||||||||||||||||
处于活动状态 | 显着性 | |||||||||||||||
市场 | 其他 | 显着性 | ||||||||||||||
雷同 | 可观测 | 不可观察的 | ||||||||||||||
资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||||||
(1级) | (第2级) | (第3级) | 总计 | |||||||||||||
可供出售的证券 |
||||||||||||||||
美国的义务 |
||||||||||||||||
政府机构 |
$ | | $ | 95,977,783 | $ | | $ | 95,977,783 | ||||||||
抵押贷款支持证券 |
| 247,374,153 | | 247,374,153 | ||||||||||||
州、县和市的义务 |
| 101,394,518 | | 101,394,518 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共计 |
$ | | $ | 444,746,454 | $ | | $ | 444,746,454 | ||||||||
|
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下表报告了使用重要的不可观察 输入定期按公允价值计量的资产的活动情况:
公允价值计量使用: | ||||||||
重大不可观测投入 | ||||||||
(第3级) | ||||||||
结构性金融产品 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
期初余额 |
$ | | $ | 3,074,227 | ||||
收到的本金付款 |
| | ||||||
列入其他全面收入的未实现(损失)收益 |
| 8,630 | ||||||
|
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期末余额 |
$ | | $ | 3,082,857 | ||||
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截至2019年3月31日或2018年12月31日止期间,本公司并无录得任何可归因于截至报告日期仍持有资产的未实现损益变化的收益或亏损 。
25
减值贷款
当贷款被识别为减值时,考虑到抵押品的公允价值减去估计的 销售成本,被视为减值的贷款被保留为减值贷款。抵押品可以是房地产和/或商业资产,包括但不限于设备、存货和应收账款。房地产的公允价值是根据合格的持牌估价师的估价确定的。企业资产的公允价值一般以企业财务报表中报告的金额为基础。评估和报告的价值可以根据管理层的历史知识、 市场条件的变化、客户和客户业务的评估时间和管理知识进行调整。由于并非所有的估值输入都是可观测的,这些非经常性公允价值的确定属于第三级。不可观测的输入可能会因资产的不同而变化 ,以基于估价的房地产公允价值为主要方法。本公司审查经认证的评估是否恰当,并向下调整价值,以考虑销售、 结算和清算成本,这些成本通常约为评估价值的25%。减值贷款至少每季度对额外减值进行审查和评估,并根据先前确定的相同因素进行相应调整。
其他不动产
奥利奥主要由部分或全部偿还贷款而获得的房地产构成。奥利奥按其于转让日期之估计公平值减去估计销售及结算费入账,任何有关贷款结余超过 公平值减去计入ALLL之预期销售成本。随后公允价值的变动作为账面金额的调整列报,并记作收益。本公司将带有材料余额的OREO的估值外包给 第三方评估师。本公司审查第三方评估的适当性,并向下调整价值,以考虑销售和关闭成本,这些成本通常约为评估价值的25%。
对于2019年期间按公允价值计量的截至2019年3月31日仍在公司资产负债表上持有的资产,下表 提供了相关资产的层次结构和公允价值:
公允价值计量使用: | ||||||||||||||||
报价 | ||||||||||||||||
处于活动状态 | 显着性 | |||||||||||||||
市场 | 其他 | 显着性 | ||||||||||||||
雷同 | 可观测 | 不可观察的 | ||||||||||||||
资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||||||
(1级) | (第2级) | (第3级) | 总计 | |||||||||||||
减值贷款 |
$ | | $ | | $ | 3,376,414 | $ | 3,376,414 | ||||||||
|
|
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|
|
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|||||||||
共计 |
$ | | $ | | $ | 3,376,414 | $ | 3,376,414 | ||||||||
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|
26
下表列出了截至2019年3月31日在非经常性基础上用于按公允价值计量的资产和负债估值所使用的重大不可观测投入 (级别3)的信息:
金融工具 |
公允价值 | 估价技术 | 重要的UnobservableInput | 范围 输入量 |
||||||||||||
减值贷款 |
$ | 3,376,414 | |
抵押品估价 减去估计销售成本 |
|
估计销售成本 | 25 | % |
对于2018年12月31日仍在公司资产负债表 表上按公允价值计量的资产,下表提供了相关资产的层次结构级别和公允价值:
公允价值计量使用: | ||||||||||||||||
报价 处于活动状态 市场 雷同 资产 |
显着性 其他 可观测 输入量 |
显着性 不可观察的 输入量 |
||||||||||||||
(1级) | (第2级) | (第3级) | 总计 | |||||||||||||
减值贷款 |
$ | | $ | | $ | 3,364,538 | $ | 3,364,538 | ||||||||
其他不动产 |
| | 188,609 | 188,609 | ||||||||||||
|
|
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|
|
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|||||||||
共计 |
$ | | $ | | $ | 3,553,147 | $ | 3,553,147 | ||||||||
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账面价值为3,376,414元及3,364,538元的减值贷款,在2019年3月31日及2018年12月31日的贷款亏损拨备金额分别为422,117元及401,347元。拨付拨备乃根据减值贷款之账面值及相关抵押品之公平值减去出售之估计成本而厘定。
在监测丧失抵押品赎回权后的随后下降或减值的账面金额后,管理层确定,对OREO的公允价值调整( )指的是$-0-在截至2019年3月31日的三个月期间和截至2018年12月31日的一年中,都是必要的。
会计准则委员会的金融工具专题要求披露公平价值的金融工具,以及在估计公平价值时使用的方法和重要的 假设。在无法获得所报市场价格的情况下,公允价值以使用现值或其他估值方法进行的估计为基础。这些技术受到所用假设 的显著影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。在这方面,与独立市场相比,得出的公允价值估计数不能得到证实,而且在许多情况下,在立即结算 票据时也无法实现。会计准则委员会的金融工具专题将某些金融工具排除在其披露要求之外。
27
以下为本公司金融工具截至2019年3月31日的账面值及估计公允价值:
公允价值计量使用: | ||||||||||||||||||||
March 31, 2019 | 账面价值 | 报价 处于活动状态 市场 雷同 资产 |
显着性 其他 可观测 输入量 |
显着性 不可观察的 输入量 |
共计 公平 价值 |
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(1级) | (第2级) | (第3级) | ||||||||||||||||||
金融资产 |
||||||||||||||||||||
现金和应收银行款项 |
$ | 12,462,550 | $ | 12,462,550 | $ | | $ | | $ | 12,462,550 | ||||||||||
银行计息存款 |
27,122,108 | 27,122,108 | | | 27,122,108 | |||||||||||||||
证券 可供出售 |
507,791,195 | | 507,791,195 | | 507,791,195 | |||||||||||||||
贷款净额 |
443,909,475 | | | 439,516,508 | 439,516,508 | |||||||||||||||
金融负债 |
||||||||||||||||||||
存款 |
$ | 840,159,983 | $ | 617,922,299 | $ | 223,144,296 | $ | | $ | 841,066,595 | ||||||||||
出售证券 |
||||||||||||||||||||
回购协议 |
115,450,591 | 115,450,591 | | | 115,450,591 |
以下为本公司金融工具于2018年12月31日 的账面价值及估计公允价值:
公允价值计量使用: | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | 携载 价值 |
报价 处于活动状态 市场 雷同 资产 |
显着性 其他 可观测 输入量 |
显着性 不可观察的 输入量 |
共计 公平 价值 |
|||||||||||||||
(1级) | (第2级) | (第3级) | ||||||||||||||||||
金融资产 |
||||||||||||||||||||
现金和应收银行款项 |
$ | 12,592,130 | $ | 12,592,130 | $ | | $ | | $ | 12,592,130 | ||||||||||
银行计息存款 |
8,079,742 | 8,079,742 | | | 8,079,742 | |||||||||||||||
证券 可供出售 |
444,746,454 | | 444,746,454 | | 444,746,454 | |||||||||||||||
贷款净额 |
425,905,093 | | | 420,992,074 | 420,992,074 | |||||||||||||||
金融负债 |
||||||||||||||||||||
存款 |
$ | 756,221,510 | $ | 544,985,869 | $ | 210,477,092 | $ | | $ | 755,462,961 | ||||||||||
出售证券 |
||||||||||||||||||||
回购协议 |
107,965,505 | 107,965,505 | | | 107,965,505 |
28
项目2 | 管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析。 |
前瞻性陈述
除历史信息外,本Form 10-Q季度报告(©季度报告)还包含 陈述,这些陈述构成1933年“证券法”(经修正)第27A节和 1934年“证券交易法”(经修正)第21E节含义范围内的前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息基于哈萨克斯坦管理层的信念、计划、财务报表和财务报表,这些陈述和信息符合1933年“证券法”(经修订)第27A节和1934年“证券交易法”(经修正)第21E节的含义。预期和假设以及管理层目前掌握的信息。本季度报告中使用的词语“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“继续”、“相信”、“寻求”、“估计”以及本季度报告中使用的与历史事实无关的类似表述都是为了识别前瞻性陈述。这些陈述出现在本季度报告的许多地方。该公司指出,各种因素可能导致实际结果或经验与此类前瞻性陈述所描述或暗示的预期结果或其他预期大不相同。
可能影响公民控股公司(IBM公司)及其全资子公司密西西比州费城公民银行(IBM银行)的业务的经营、业绩、发展和结果的风险和不确定因素包括(但不限于)下列风险和不确定因素:
| 对利率变动的期望,包括联邦储备委员会可能针对不断变化的经济状况而采取的行动; |
| 资产质量和贷款需求的不利变化,贷款损失备抵的潜在不足; |
| 一般银行业和本公司经营的特定 市场的经营条件发生不利变化的风险; |
| 广泛的监管、立法和监管环境的变化,这些变化通过增加运营费用对公司和银行产生负面影响,并可能导致监管执法行动、索赔和诉讼; |
| 来自其他金融机构的竞争加剧,以及无法实现我们的业务战略的风险; |
| 影响我们业务运营的事件,包括我们风险管理框架的有效性、我们对第三方供应商的依赖、安全漏洞和潜在欺诈的风险以及技术进步的影响; |
| 我们有能力维持足够的资金,并在需要时筹集额外资金; |
| 我们有能力维持足够的流动资金,以进行业务和履行我们的义务; |
| 对我们的声誉产生不利影响的事件,以及由此产生的对我们业务的潜在不利影响 ; |
| 对公司整体经济实力和本公司市场 地区经济表现的预期; |
| 持有我们的普通股所产生的风险,例如波动性和交易量、我们支付 股息的能力、对股票所有权的监管限制,以及我们的管理文件中可能使另一方更难获得我们控制权的规定;以及 |
| 中详细介绍的其他风险时间对时间在公司提交给证券交易委员会的文件中。 |
29
除法律另有规定外,本公司不承担在本季度报告日期之后更新或修订任何 前瞻性陈述的义务,如果这些陈述发生在更早的日期,则公司不承担任何更新或修订任何 前瞻性陈述的义务。
管理层的讨论和分析旨在更深入地了解公司的经营结果和财务状况。以下讨论应结合本季度报告其他地方出现的合并财务报表和附注 阅读。
概述
公司是1982年2月16日根据密西西比州法律成立的一家银行控股公司。本公司是本行的唯一股东。除本行外,本公司并无任何 附属公司。
这家银行于1908年2月8日开业,是费城第一家国民银行。1917年,世行放弃了其国家章程,并获得了州章程,当时银行的名称改为密西西比州费城公民银行。截至2019年3月31日,该银行是总部设在密西西比州奈索巴县的最大银行,总资产为10.57392亿美元,存款总额为8.4016亿美元。
本公司和 银行的主要执行办公室都设在密西西比州费城大街521号,主要电话号码是(6016564692)。以下凡提及本公司的活动或业务,均反映 公司透过本行的活动或业务。
流动性
本公司设有资产及负债管理计划,协助管理层在利率上升及 下降期间维持净息差,并维持充足的流动资金。a流动性计量是净存款和短期负债除以现金净额、短期投资和可出售资产之和的比率。该公司在2019年3月31日和2018年12月31日的 流动性分别为31.66%和21.34%。这一增长是由于截至2019年3月31日的短期可销售资产增加所致。管理层认为,它能保持足够的流动性,以满足公司当前的需要。
该公司的主要流动资金来源是客户存款,2019年3月31日为840,159,983美元,2018年12月31日为756,221,510美元。其他流动资金来源包括投资证券、该公司与联邦住房贷款银行的信贷额度以及联邦基金与 往来银行的信贷额度。该公司有507,791,195美元的投资可供出售截至2019年3月31日的投资证券和2018年12月31日的444,746,454美元。这一增加是由于购买超过到期日、付息、销售和催缴,以及该公司投资证券组合的市场价值增加所致。
30
截至2019年3月31日,该公司在其他银行的计息存款为27,122,108美元,2018年12月31日为8,079,742美元。在2019年3月31日和2018年12月31日,该公司与代理银行签订了数额为45,000,000美元的担保和无担保联邦基金额度。此外,该公司有能力利用其在FHLB的信贷额度。截至2019年3月31日,该公司在FHLB的信贷额度中有未使用和可用的172,312,015美元,在2018年12月31日,该公司在FHLB的信贷额度中有未使用和可用的 171,252,131美元。从2018年底至2019年3月31日,公司在FHLB的信贷额度下可用金额的增加,是由于有资格担保公司在FHLB的信贷额度的抵押池贷款数额的增加所致。该公司购买了联邦基金$-0-截至3月31日 2019年和$-0-截至2018年12月31日。公司可临时从代理银行购买联邦资金,以满足短期资金需求。
当该公司拥有的资金超过其准备金要求或短期流动资金需求时,该公司将增加其投资 投资组合,增加银行账户的利息余额或出售联邦基金。管理当局的政策是在短期内保持其资产和负债组合的适当部分,以确保利率的灵活性,并满足贷款资金和流动资金的需要。当存款减少或增长不足以满足贷款需求时,管理层将通过购买联邦资金或从FHLB预支资金寻求资金。
资本资源
截至2019年3月31日,股东社会权益总额为90,579,057美元,而2018年12月31日为83,866,317美元。股东权益增加是由于投资证券 市值调整所造成的累计其他综合损失减少,加上超过支付的股息的收益增加。由于一般市场情况,特别是中期利率下降,市场价值调整有所增加,导致该公司投资组合的市场价格 上升。
截至2019年3月31日的三个月期间,该公司支付的现金股利总额为1,177,087美元,合每股0.24美元,而2018年同期为1,174,729美元,合每股0.24美元。
联邦法规制定的确保资本充足性的量化措施要求公司保持总 和一级资本(主要是普通股和留存收益,减去商誉)与风险加权资产的最低数量和比率,以及一级资本与平均资产的最低数量和比率。管理层相信,截至2019年3月31日,本公司已符合其所须遵守的所有资本充足规定,而根据该等规定,本公司被视为资本化良好。
31
最低资本 | ||||||||||||||||||||||||
最低资本 | 规定为 | |||||||||||||||||||||||
规定为 | 充分 | |||||||||||||||||||||||
实际 | 资本充足 | 资本化 | ||||||||||||||||||||||
金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||||||||||
March 31, 2019 |
||||||||||||||||||||||||
公民控股公司 |
||||||||||||||||||||||||
1级杠杆比率 |
$ | 95,782 | 9.55 | % | $ | 50,167 | 5.00 | % | $ | 40,133 | 4.00 | % | ||||||||||||
普通股一级资本比率 |
95,782 | 9.55 | % | 65,217 | 6.50 | % | 45,150 | 4.50 | % | |||||||||||||||
一级风险资本比率 |
95,782 | 16.54 | % | 46,320 | 8.00 | % | 34,740 | 6.00 | % | |||||||||||||||
基于风险的总资本比率 |
99,342 | 17.16 | % | 57,900 | 10.00 | % | 46,320 | 8.00 | % | |||||||||||||||
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
公民控股公司 |
||||||||||||||||||||||||
1级杠杆比率 |
$ | 95,691 | 9.93 | % | $ | 48,191 | 5.00 | % | $ | 38,553 | 4.00 | % | ||||||||||||
普通股一级资本比率 |
95,691 | 9.93 | % | 62,648 | 6.50 | % | 43,372 | 4.50 | % | |||||||||||||||
一级风险资本比率 |
95,691 | 17.40 | % | 43,986 | 8.00 | % | 32,990 | 6.00 | % | |||||||||||||||
基于风险的总资本比率 |
99,063 | 18.02 | % | 54,983 | 10.00 | % | 43,986 | 8.00 | % |
“多德-弗兰克法案”要求联邦储备银行、货币主计长办公室和联邦存款保险公司通过条例,对基于风险的资本要求规定持续的最低限额。2010年12月,巴塞尔委员会发布了一套加强资本要求的最后框架,称为“巴塞尔协议三”。2013年7月初,每个美国联邦银行机构都通过了与我们相关的最终规则:(1)巴塞尔协议III资本监管改革;(2)巴塞尔协议II对非核心银行和银行控股公司(如世界银行和本公司)的标准化方法。巴塞尔协议三下的资本框架取代了现有的监管资本规则,适用于资产总额超过5亿美元的所有银行、储蓄协会和美国银行控股公司以及所有储蓄和贷款控股公司。
从2015年1月1日开始,本公司和世界银行开始遵守巴塞尔协议III的最终规则,该规则于2019年1月1日生效。除其他事项外,“巴塞尔协议III”的最后规则以下列方式影响银行组织的监管资本比率:
| 要求将普通股一级资本与风险加权资产总额的比率保持在不低于4.5%的水平; |
| 将所有银行组织的最低杠杆资本比率提高到4%(某些 银行组织目前为3%); |
| 将基于风险的最低一级资本比率从4%提高到6%;以及 |
| 将基于风险的最低总资本比率保持在8%。 |
此外,“巴塞尔协议III”的最后规定要求银行组织在资本分配和向 执行干事酌情支付奖金方面受到某些限制,如果该组织不保持普通股一级资本的资本保存缓冲,其数额超过其风险加权资产总额的2.5%。资本节约缓冲的效果提高 最低普通股一级资本比率至7%,最低一级基于风险的资本比率至8.5%,以及最低总基于风险的资本比率至10.5%,以寻求避免资本分配和 可自由裁量奖金支付给高管的限制。
32
“巴塞尔协议三”的最后规则还改变了有保险的存款机构的资本类别,以便迅速采取纠正行动。根据最终规定,保险存款机构必须保持最低普通股一级资本比率至少6.5%,一级风险资本比率至少为8%, 基于风险的总资本比率至少为10.0%,杠杆资本比率至少为5%。此外,“巴塞尔协议III”的最后规则为在监管资本中纳入一项工具制定了更为保守的标准,并对普通股一级资本的计量规定了某些 扣减和调整。
管理层认为,截至2019年3月31日,本公司和 银行符合“巴塞尔协议III”规定的所有资本充足率要求。“巴塞尔协议三”所要求的风险加权资产计算方法的变动并未对所提出的公司资本比率产生重大影响。
33
业务结果
下表列出了所述期间的公司合并收益表中的某些项目以及这些期间之间的有关变动 :
三个月 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
利息收入,包括费用 |
$ | 8,383,425 | $ | 7,599,391 | ||||
利息费用 |
2,173,699 | 794,640 | ||||||
|
|
|
|
|||||
净利息收入 |
6,209,726 | 6,804,751 | ||||||
贷款损失(逆转)准备金 |
195,479 | (236,773 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
后利息收入净额 |
||||||||
贷款损失(逆转)准备金 |
6,014,247 | 7,041,524 | ||||||
其他收入 |
2,046,911 | 2,100,430 | ||||||
其他费用 |
6,639,217 | 7,047,682 | ||||||
|
|
|
|
|||||
拨备前收入 |
||||||||
所得税 |
1,421,941 | 2,094,272 | ||||||
所得税准备金 |
195,170 | 321,885 | ||||||
|
|
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|
|||||
净收入 |
$ | 1,226,771 | $ | 1,772,387 | ||||
|
|
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|
|||||
每股净收益-基本 |
$ | 0.25 | $ | 0.36 | ||||
|
|
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|
|||||
每股净收益-稀释 |
$ | 0.25 | $ | 0.36 | ||||
|
|
|
|
有关公司 计算每股净收益(基本及-摊薄)的解释,请参阅公司综合财务报表附注3。
截至2019年3月31日的三个月的年平均股本回报率(ROE©)为5.70%,2018年同期为8.03%。截至2019年3月31日止三个月的净资产回报率下降,原因是与2018年同期相比,股本余额增加,净收益减少。
截至2019年3月31日,每股账面价值增至18.47美元,而2018年12月31日为17.09美元。每股账面价值的增加 反映了公司投资证券的公允价值增加导致的收益超过股息,以及其他全面亏损的减少。截至2019年3月31日的三个月的平均资产为1,006,484,037美元,而截至2018年12月31日的年度为971,893,427美元。增加的主要原因是贷款增加,可供出售证券 和银行账户到期利息。
34
净利息收入/净息差
公司收入的一个组成部分是净利息收入,即贷款和投资所得的利息和费用与存款和借款利息之间的差额。净息差是以平均收益资产的百分比表示的净利息收入。
截至2019年3月31日的季度的年化净利率为2.72%,而2018年同期为3.03%。截至2019年3月31日的三个月中,与2018年同期相比, 净利率有所下降,原因是存款利率的提高超过了盈利资产收益率的增长,详见下文。在截至2019年3月31日的三个月中, 资产的平均收入为929,676,890美元。这比截至2018年3月31日的三个月的平均盈利资产909,072,907美元增加了20,603,983美元,即2.3%。
截至2019年3月31日止的三个月内,计息存款平均为633,961,993美元。这比截至2018年3月31日的三个月 平均计息存款602,877,883美元增加了31,084,110美元,即5.2%。这在很大程度上是由于现在的生息帐户和存款单增加,储蓄和货币市场帐户减少部分抵消了这一增加。
在截至2019年3月31日的三个月中,其他借款平均为106,789,440美元。这比截至2018年3月31日的三个月的其他借入资金120,042,284美元减少了13,252,844美元,即11.0%。其他借入资金减少的原因是购买的联邦资金减少,FHLB预付款被截至2019年3月31日的三个月内根据回购协议出售的证券 与截至2018年3月31日的三个月相比有所增加而部分抵消。
截至2019年3月31日的三个月的净利息收入为6,209,726美元,比截至2018年3月31日的三个月的6,804,751美元减少了595,025美元,主要原因是存款利率比2018年同期增加。上面讨论了收益资产、存款和借入资金的数量变化。至于截至2019年3月31日的三个月的利率变化,收入资产的收益率与2018年同期相比有所增加,存款利率也有所上升。截至2019年3月31日的三个月中,所有计息资产的收益率从2018年同期的3.44%上升23个基点,至3.67%。与此同时,截至2019年3月31日的三个月的所有计息负债的利率从2018年同期的0.44%上升75个基点至1.19%。 随着长期计息资产和负债的到期和重新定价,管理层认为,计息资产的收益率和计息负债的利率都将增加。
35
下表仅显示贷款的利息、费用和相应的收益率。
三个月 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
利息及费用 |
$ | 5,449,535 | $ | 4,716,419 | ||||
平均贷款总额 |
435,069,864 | 407,008,135 | ||||||
年化产量 |
5.01 | % | 4.64 | % |
信用损失经验
作为该公司贷款活动的自然结果,一些贷款损失是预料之中的。损失的风险因贷款类型和借款人在贷款期限内的整体信誉而异。在确定具体贷款和各类贷款的结构、利率和担保时,考虑到了感知风险的程度。 本公司试图通过全面的贷款申请和批准程序将其信用风险降至最低。
该公司维持对其现有贷款进行系统审查的 计划。贷款按其整体质量进行评级。管理部门认为这些贷款需要进一步的监测和监督,并定期对这些贷款进行分类和审查。重大问题 贷款由公司管理层和董事会每月进行审查。
公司从 公司管理层和董事会认定为亏损的任何贷款中扣除该部分费用。一笔贷款通常被管理层认为是全部或部分损失,当风险敞口明显超过抵押品价值时, 无担保部分的服务已停止,或根据借款人的财务状况预计不会收回。借款者所在行业的一般经济条件影响这一决定。宣布损失的任何贷款 的本金由公司的贷款损失准备金支付。
公司对贷款损失的备抵的设计 是为了应付可以合理预期的贷款损失。贷款损失备抵是以贷款损失准备金的形式记入营业开支的费用来确定的。实际贷款损失或收回记入或记入 贷款损失备抵。董事会决定津贴数额。在确定贷款损失备抵时考虑的因素包括该公司借款人的当前财务状况和其贷款的担保(如果有的话)的 值。还考虑到对未来经济状况的估计及其对各行业和个别借款人的影响,以及该公司以往的贷款损失经验和银行监管当局的 报告。由于这些估算、因素和评估主要是判断的,因此不能保证该公司将承受超过或低于其备抵的贷款损失,或者随后对贷款组合的 评估可能不需要大幅增加或减少此类备抵。
36
下表汇总了公司在所示日期的贷款损失备抵:
季度结束 | 截至 | 量 | 百分比 | |||||||||||||
三月三十一号, | 十二月三十一号, | 增额 | 增额 | |||||||||||||
2019 | 2018 | (减少) | (减少) | |||||||||||||
余额: |
||||||||||||||||
贷款总额 |
$ | 447,499,786 | $ | 429,322,113 | $ | 18,177,673 | 4.23 | % | ||||||||
贷款损失备抵 |
3,559,896 | 3,371,695 | 188,201 | 5.58 | % | |||||||||||
非应计贷款 |
10,017,647 | 9,838,870 | 178,777 | 1.82 | % | |||||||||||
比率: |
||||||||||||||||
贷款损失占贷款总额的备抵 |
0.80 | % | 0.79 | % | ||||||||||||
扣除(收回)贷款损失准备的贷款净额 |
0.20 | % | -0.55 | % |
截至2019年3月31日的三个月的贷款损失准备金为195,479美元,比2018年同期贷款损失准备金236,773美元的逆转准备金增加了432,252美元。本公司截至2019年3月31日止三个月的贷款亏损拨备发生变动,乃由于管理层评估贷款组合中的固有亏损 ,包括当前本地、国家及国际经济状况所造成的影响,以及贷款需求增加。公司用于计算拨备的模型是基于按贷款部分分列的适用于当前贷款余额的历史冲销百分比和适用于某些减值贷款的特定准备金的 百分比。非应计贷款在此期间增加,原因是新贷款被添加到非应计 状态,超过已收到的付款和已冲销的贷款金额。
在截至2019年3月31日的三个月中,由 贷款损失准备金支付的贷款净损失总计为7278美元,比2018年同期的57014美元减少了49736美元。减少的主要原因是2018年第一季度发生了重大冲销。
管理层每季度与公司董事会审查贷款损失备抵的充分性。当特定项目反映需要调整贷款损失准备金 时,将调整贷款损失拨备 。管理层认为,在截至2019年3月31日的三个月内,没有出现未被冲销的重大贷款损失。管理层还认为, 公司的备抵将足以吸收该公司的贷款组合所固有的可能损失。然而,仍有可能需要为贷款损失追加备抵。
37
其他收入
其他收入包括存款账户服务费、电汇手续费、保险箱租金和其他非来自赚取 资产利息的收入。截至2019年3月31日的三个月的其他收入为2,046,911美元,比2018年同期的2,100,430美元减少53,519美元,即2.5%。在截至2019年3月31日的三个月中,存款账户的服务费为1,096,692美元,而2018年同期为1,143,593美元。截至2019年3月31日的三个月中,其他服务收费和收费从2018年同期的668,464美元降至683,640美元,降幅为15,176美元,降幅为2.3%。在截至2019年3月31日的三个月中,其他 非来自服务费或收费的运营收入下降了21,795美元,即7.6%,降至266,578美元,而2018年同期为288,373美元。减少的主要原因是来自证券销售的收入 减少,以及源自向二级市场出售的长期抵押贷款的抵押贷款收入减少,但被其他收入的增加部分抵消。
以下是列入损益表其他业务收入的其他主要收入分类的详细情况:
三个月 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
其他营业收入 |
2019 | 2018 | ||||||
波利收入 |
$ | 126,000 | $ | 126,000 | ||||
抵押贷款收入 |
48,028 | 72,523 | ||||||
证券销售收入,净额 |
| 8,021 | ||||||
其他收入 |
92,551 | 81,829 | ||||||
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其他收入共计 |
$ | 266,579 | $ | 288,373 | ||||
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其他费用
其他费用包括薪金和雇员福利、占用和设备以及其他业务费用。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中, 非利息支出总额分别为6,639,217美元和7,047,682美元,减少408,465美元,即5.8%。截至2019年3月31日的 三个月的薪资和福利从2018年同期的3,667,857美元降至3,546,669美元。截至2019年3月31日的三个月中,入住费为1,422,427美元,比2018年同期的1,525,379美元减少了102,952美元,即6.7%。 截至2019年3月31日的三个月中,其他运营费用减少了184,325美元,即10.0%,降至1,670,121美元,而2018年同期为1,854,446美元。
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以下是构成损益表中其他运营费用行 项的主要费用分类的详细信息:
三个月 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
其他经营费用 |
2019 | 2018 | ||||||
广告 |
$ | 178,655 | $ | 156,046 | ||||
办公用品 |
217,247 | 243,076 | ||||||
法律和审计费 |
133,288 | 211,854 | ||||||
电话费 |
112,058 | 124,833 | ||||||
邮费和运费 |
149,122 | 136,917 | ||||||
贷款收取费用 |
8,036 | 13,702 | ||||||
其他损失 |
6,777 | 167,274 | ||||||
监管及相关费用 |
84,917 | 95,047 | ||||||
借记卡/自动取款机费用 |
120,885 | 109,001 | ||||||
差旅和“公约” |
36,780 | 49,348 | ||||||
其他费用 |
622,356 | 547,348 | ||||||
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其他费用共计 |
$ | 1,670,121 | $ | 1,854,446 | ||||
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截至2019年3月31日的三个月中,公司的效率比率为76.34%,而2018年同期为74.47%。效率比率是非利息支出除以净利息收入(在全额税收等值基础上)和 非利息收入之和的比率。
资产负债表分析
量 | 百分比 | |||||||||||||||
三月三十一号, | 十二月三十一号, | 增额 | 增额 | |||||||||||||
2019 | 2018 | (减少) | (减少) | |||||||||||||
现金和应收银行款项 |
$ | 12,462,550 | $ | 12,592,130 | $ | (129,580 | ) | -1.03 | % | |||||||
在其他银行的计息存款 |
27,122,108 | 8,079,742 | 19,042,366 | 235.68 | % | |||||||||||
投资证券 |
507,791,195 | 444,746,454 | 63,044,741 | 14.18 | % | |||||||||||
贷款净额 |
443,909,475 | 425,905,093 | 18,004,382 | 4.23 | % | |||||||||||
房地和设备 |
19,556,205 | 19,717,305 | (161,100 | ) | -0.82 | % | ||||||||||
总资产 |
1,057,392,476 | 958,630,077 | 98,762,399 | 10.30 | % | |||||||||||
存款总额 |
840,159,983 | 756,221,510 | 83,938,473 | 11.10 | % | |||||||||||
总股东权益 |
90,579,057 | 83,866,317 | 6,712,740 | 8.00 | % |
现金及现金等价物
2019年3月31日的余额为12,462,550美元,比2018年12月31日的12,592,130美元的余额减少129,580美元。这些现金包括现金、代理银行的余额和正在收集的项目的余额,2019年3月31日的余额为12,462,550美元,比2018年12月31日的余额12,592,130美元减少了129,580美元。减少的原因是代理银行的余额减少,原因是在这些银行之间正常结算资金的过程中,向其他银行开出的支票数额减少。
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投资证券
该公司的投资证券组合主要包括美国机构债券、抵押贷款支持证券和 州、县和市的债务。2019年3月31日,该公司的投资证券组合从2018年12月31日的444,746,454美元增加到507,791,195美元,增加了63,044,741,741美元,即14.2%。这一增加是由于购买 以及该公司投资证券组合的市场价值超过到期日、付息、销售和催缴的增加所致。
贷款
在截至2019年3月31日的三个月中,该公司的贷款余额 增加了18,004,382美元,即4.2%,从2018年12月31日的425,905,093美元增加到443,909,475美元。在截至2019年3月31日的三个月中,贷款需求,特别是在土地开发和建设、商业和工业以及 商业房地产类别中的需求有所增强,但在此期间,对可用贷款的竞争仍然很激烈。在此期间, 公司提供的贷款产品没有重大变化。
房地和设备
在截至2019年3月31日的三个月中,该公司的房舍和设备减少了161,100美元,即0.8%,从2018年12月31日的19,717,305美元减少到19,556,205美元。减少的原因是折旧费用超过了这一期间购置的财产和设备的数额。
沉积
下表显示各种存款的余额 和百分比变化情况:
量 | 百分比 | |||||||||||||||
三月三十一号, | 十二月三十一号, | 增额 | 增额 | |||||||||||||
2019 | 2018 | (减少) | (减少) | |||||||||||||
无息存款 |
$ | 171,555,937 | $ | 170,029,729 | $ | 1,526,208 | 0.90 | % | ||||||||
计息存款 |
369,049,299 | 298,220,430 | 70,828,869 | 23.75 | % | |||||||||||
储蓄存款 |
77,317,063 | 76,735,710 | 581,353 | 0.76 | % | |||||||||||
存款证 |
222,237,684 | 211,235,641 | 11,002,043 | 5.21 | % | |||||||||||
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存款总额 |
$ | 840,159,983 | $ | 756,221,510 | $ | 83,938,473 | 11.10 | % | ||||||||
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在截至2019年3月31日的三个月里,无息储蓄和存单增加了 。管理层持续监控贷款和存款产品的利率,以确保该公司符合市场规定的利率和我们的资产和负债管理 目标。这些利率调整影响存款余额。
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表外安排
有关 公司资产负债表外安排的性质和范围的讨论,请参阅本季度报告所载综合财务报表附注2,该安排仅包括为贷款和信用证提供资金的承诺。
契约义务
截至2018年12月31日止年度,本公司财务报表附注12所载的公司财务报表附注12所载的本公司截至2018年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载的合约义务,并无任何 重大变动。
项目3 | 市场风险的定量和定性披露。 |
以下对运营的讨论概述了可能影响公司竞争能力、改变公司风险 概况或最终影响公司财务状况或结果的具体风险。该公司所面对的风险,大致上与所有金融服务公司在不同程度上所面对的风险相若。
公司的战略和管理部门对不断变化的竞争和经济环境作出反应的能力,历来使 公司能够有效地竞争,并将风险管理到可接受的水平。该公司在下面概述了它目前认为可能很重要的潜在风险;但是,其他风险在今后可能会证明是重要的。新的 风险随时可能出现,公司不能肯定地预测所有可能影响公司财务状况或经营结果的潜在发展。下面的讨论强调了潜在的风险, ,这些风险可能会随着时间的推移而加剧,或以可能改变公司风险状况的方式发生动态变化。
竞争风险
该公司竞争的市场充斥着寻求向个人和 企业提供以服务为导向的银行经验的社区银行,而该公司认为,较大的银行所处的环境比较僵化,不太友好。这就要求该公司提供大型 银行提供的大多数(如果不是全部)产品和便利,但要提供差异化的服务。在这样做的时候,该公司必须确定该公司能够超越的业务领域,谨慎地利用该公司的现有资本来获取所需的人员和平台,并执行这些战略。
信用风险
与所有贷款人一样,该公司面临的风险是,该公司的客户可能无法偿还其贷款,抵押品 的可变现价值可能不足以避免本金损失。在该公司的业务中,某种程度的信贷损失是不可避免的,总的信贷损失水平可能会随着时间的推移而有所不同。公司管理信用风险的能力取决于
41
主要取决于该公司是否有能力评估客户的信誉和抵押品(包括房地产)的价值。公司控制信贷风险的方法是分散公司的贷款组合和管理其组成,并根据适用的会计规则记录和管理预期贷款损失的备抵。截至2019年3月31日底,该公司拥有约360万美元的可用准备金来弥补此类损失。公司用来发起和管理贷款的模式和方法在必要或可取的情况下定期进行审查,以考虑 竞争环境、房地产价格和其他抵押价值以及经济等方面的变化,除其他外,以公司的原始贷款和服务贷款组合的经验为基础。
融资、资金和流动性风险
管理公司维持长期盈利能力的最重要方面之一是利率风险的管理。管理层的目标是在可接受的利率风险水平和流动性范围内最大限度地提高净利息收入。
本公司的资产及负债主要属金融性质,其产生的收益受 重大变动的影响,原因是本公司可因市场利率变动而重新厘定赚取利息资产的收益及计息负债的成本的时间及程度。 金融市场的利率影响公司对其资产和负债定价的决定,从而影响净利息收入,净利息收入是公司的一个重要现金流。因此,该公司的很大一部分风险管理活动专门用于管理利率风险。目前,本公司并无任何与外币兑换、商品或股票风险有关的重大风险。
利率与收益率曲线风险
该公司业务的很大一部分涉及借贷。因此,利率的变化直接影响到公司的收入和开支,并有可能压缩公司的净利息 利润。该公司积极管理其资产负债表,以控制因利率的普通波动而减少净利率差额的风险。
与所有金融服务公司一样,该公司面临收益率曲线异常的风险。收益率曲线显示了适用于短期和长期债务的利率。当短期利率远低于长期利率时,曲线是陡峭的;当短期利率与长期利率相等或几乎相等时,曲线是平坦的;当短期利率超过长期利率时,曲线是相反的。平坦或倒置的收益率曲线往往会降低净利率,因为融资成本相对于资产收益率会增加。目前,收益率曲线是平坦的。
监管和法律风险
该公司在一个受严格监管的行业中经营,因此受许多银行、存款和消费者贷款法律以及联邦存款保险公司、联邦储备银行、证券交易委员会和纳斯达克股票市场颁布的规则和条例的约束。如果 不遵守适用的法规,可能会导致财务或运营处罚。在……里面
42
此外,努力遵守适用的法规可能会增加公司的成本和/或限制公司追求某些商业机会的能力。联邦和 州法规极大地限制了该公司作为金融机构可能从事的活动类型。此外,该公司还须遵守一系列其他条例,这些条例管辖 公司经营业务的其他方面,例如在就业和知识产权领域。联邦和州的立法和监管当局有时会考虑更改这些法规或采用新的法规。此类行动可能限制公司收取的 利息或手续费,可能限制公司收取贷款或抵押品的能力,或以其他方式对我们产生重大影响。其他联邦和州消费者保护条例 还可以扩大对金融机构客户的隐私保护,限制公司共享或接收客户信息的能力,并增加公司的成本。此外, 会计规则的变化可能会显著影响公司记录和报告资产、负债、收入、支出和收益的方式。
该公司还面临来自客户(单独或集体诉讼)以及联邦或州监管机构的诉讼风险。诉讼是经营业务中不可避免的一部分,公司通过内部控制、人员培训、保险、诉讼管理、公司合规和道德程序等手段管理这些风险。然而,诉讼的开始、结果和规模不可能有任何确定性的预测或控制。
会计估计风险
公司按照公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出影响财务报表的重大估计。该公司最关键的估计是对 信贷损失的备抵水平。然而,其他估计数有时会变得非常重要,特别是在诉讼和其他损失或有事项等动荡不安的情况下。估计值是在实际事件展开时在特定时间点作出的,估计值 会相应地进行调整。由于这些估计数的固有性质,在将来的某个时候,公司可能会大幅增加信贷损失备抵或承受远远高于提供的备抵的信贷损失备抵,或公司可能作出一些与公司以前作出的估计大不相同的其他调整。
费用控制
费用和其他费用直接影响公司的收益。该公司成功管理开支的能力对其长期盈利能力很重要。许多因素都会影响公司开支的数额,以及开支增长的速度。随着公司业务的改变或扩大,资产购买、结构重组、不断发展的业务战略和不断变化的规章等都会产生额外的费用。公司通过各种方式管理开支 增长和风险,包括实际与预算管理、实施开支授权以及采购协调和流程。
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项目4 | 控制和程序。 |
公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估,以确保我们根据经修订的1934年“证券交易法”提交的文件中要求披露的信息被记录、处理,在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格中规定的时间段 内汇总和报告,包括确保积累此类信息并酌情传达给公司管理层,以便就所要求的 披露做出及时决定。基于这种评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,此类披露控制和程序自2019年3月31日(本 季度报告所涵盖的期间结束)起生效。
截至2019年3月31日止的三个月内,本公司对财务报告的内部控制并无任何重大影响或相当可能对本公司对财务报告的内部控制产生重大影响的更改。
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第二部分其他资料
项目1 | 法律程序。 |
该公司是在正常业务过程中出现的诉讼和其他索赔的当事方,所有这些诉讼和索赔都受到强烈的质疑。在 正常业务过程中,管理层评估与诉讼有关的估计损失或成本,并在管理层认为此类损失是可能的且可以合理估计的情况下为预期损失编列备抵。在 目前,管理层根据法律顾问的建议认为,待决法律诉讼的最终解决不太可能对公司的综合财务状况或 业务的结果产生重大影响。
项目1A | 危险因素 |
公司的业务、未来的财务状况和经营结果受到许多因素、风险和不确定因素的影响,这些因素、风险和不确定因素在本公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告第一部分第1A项(社会风险因素)中披露,该报告已于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会(SEC)。有关其中一些风险和不确定因素的更多信息载于本季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注、本季度报告第一部分第2项中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及 第一部分中关于市场风险的定量和定性披露。本季度报告第3项。公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告、公司10-Q表格季度报告和提交给证券交易委员会的其他报告中披露的风险和不确定因素并不一定都是未来可能影响公司业务、财务状况和经营业绩的所有风险和不确定因素。
截至2018年12月31日的公司年度10-K报表中披露的风险因素没有重大变化。
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项目6 | 展品。 |
陈列品 | ||
31(a) | 根据“规则”对首席执行干事进行认证13a-14(a)/15d-14(a). | |
31(b) | 根据“细则”对首席财务干事的核证13a-14(a)/15d-14(a). | |
32(a) | 根据“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的认证。 | |
32(b) | 根据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的认证。 | |
101 | 以XBRL格式提交的财务报表。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
公民控股公司 | ||
通过: | /S/Greg L.McKee | |
格雷格·麦基 | ||
总裁兼首席执行官 | ||
(首席执行干事) | ||
通过: | /S/Robert T.Smith | |
罗伯特·T·史密斯 | ||
财务主任兼首席财务官 | ||
(首席财务主任及首席会计主任) | ||
DATE: May 10, 2019 |
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