美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(马克一)
[X]根据1934年“证券交易所法令”第13或15(D)条提交的季度报告
截至2019年3月31日的季度
或
[]根据1934年“证券交易法案”第13或15(D)条提交的过渡报告
从_
佣金档案编号：000-31203
Net 1 UEPS技术公司
(注册人的准确姓名如其章程所指明)
| 弗罗里达 | 98-0171860 |
| (州或其他司法管辖区) | (国税局雇主 |
| 成立为法团或组织) | 识别号码) |
主席，4地板区扬斯穆茨大道和博尔顿路
Rosebank，约翰内斯堡2196，南非
(主要行政办事处地址，包括邮政编码)
登记人的电话号码，包括区号： 27-11-343-2000
不适用
(前姓名、前地址和前
财政年度(如果自上次报告以来更改)
通过复选标记说明注册人(1)是否在之前的12个月内提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)条要求提交的所有 报告(或要求 注册人提交此类报告的较短时间)，且(2)在过去90天内一直受此类 申报要求的约束。 是[X]否[]
通过复选标记指明注册人是否已在前12个月(或要求注册人提交
此类文件的较短时间)内以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)
规则需要提交的每个交互式数据文件。
是[X]否[]
通过复选标记指明注册者是大型 加速文件服务器、非加速文件服务器、较小的 报告公司还是新兴增长公司。请参阅“Exchange Act”规则12b-2中的“大型 加速文件服务器”、“较小的报告公司”和 “新兴增长公司”的定义(检查一)：
| []大型加速滤波器 | [X ]加速填报器 |
| []非加速报税器 | []小型报表公司 |
| []新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记指明 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“Exchange Act” 第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]
通过复选标记指明注册人是否为外壳
公司(如“交易法”规则12b-2中所定义)。
是[]否[X ]
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每间交易所的名称 | ||
| 每一类的名称 | 交易代号 | 在其上注册的 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | UEPS | 纳斯达克全球精选市场 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | NT1 | 约翰内斯堡证券交易所 |
截至2019年5月6日(最后实际可行日期)，56，815，925股 普通股(每股面值0.001美元，减去 库存股)已发行。
表格10-Q
NET 1 UEPS技术公司
目录
| 第 页编号 | ||
| 第一部分财务信息 | ||
| Item 1. | 财务报表 | |
| 2019年3月31日和2018年6月30日未经审计的 综合资产负债表 | 2 | |
| 未经审计的 截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月的综合运营报表(重述) | 3 | |
| 截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月的未经审计的 综合损益表(重报) | 4 | |
| 截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和 九个月的未经审计的 合并权益变动表(重报) | 5 | |
| 截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月未经审计的 现金流量综合报表(重报) | 7 | |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 8 | |
| Item 2. | 管理人员 财务状况和经营结果的讨论和分析 | 45 |
| Item 3. | 市场风险的定量与定性披露 | 65 |
| Item 4. | 控件 和过程 | 65 |
| 第二部分其他资料 | ||
| Item 1. | 法律诉讼 | 66 |
| Item 1A. | 危险因素 | 67 |
| Item 6. | 展品 | 68 |
| 签名 | 68 | |
| EXHIBIT 10.102 | ||
1
第一部分.财务信息
项目1.财务报表
| NET 1 UEPS技术公司 |
| 未经审计的综合资产负债表 |
| 三月三十一号， | 六月三十日， | |||||
| 2019 | 2018(A) | |||||
| (单位：千，共享数据除外) | ||||||
| 资产 | ||||||
| 流动资产 | ||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 48,757 | $ | 87,075 | ||
| 限制性现金(注 11) | 74,181 | - | ||||
| 预付社会福利补助金 应收款项(附注3) | - | 2,965 | ||||
| 应收账款、净额和其他应收款(附注4) | 80,150 | 93,448 | ||||
| 应收金融贷款，净额(附注4) | 25,217 | 61,463 | ||||
| 存货(附注5) | 7,861 | 10,361 | ||||
| 已终止 业务的流动资产(附注2) | - | 22,482 | ||||
| 结算前流动资产总额 | 236,166 | 277,794 | ||||
| Settlement assets (Note 6) | 66,222 | 149,047 | ||||
| Total current assets | 302,388 | 426,841 | ||||
| 不动产、厂场和设备，减去3月累计折旧后的净额：131 212美元；6月：126 026美元 | 19,889 | 25,737 | ||||
| 股权投资(附注2和 附注8) | 167,497 | 87,992 | ||||
| 商誉(附注2及附注9) | 156,499 | 169,079 | ||||
| 无形资产，净额(附注2和附注9) | 15,719 | 27,129 | ||||
| 递延所得税 | 2,862 | 5,751 | ||||
| 其他长期资产，包括 再保险资产(附注8和附注10) | 174,903 | 235,032 | ||||
| 停止经营的长期资产(附注2和附注 8) | - | 241,729 | ||||
| 总资产 | 839,757 | 1,219,290 | ||||
| 负债 | ||||||
| 流动负债 | ||||||
| 自动柜员机 供资的短期信贷安排(注11) | 74,181 | - | ||||
| 短期信贷(注11) | 8,865 | - | ||||
| 应付帐款 | 14,743 | 21,106 | ||||
| 其他应付款项 | 37,936 | 41,645 | ||||
| 长期借款的当期部分 (附注2和附注11) | 15,823 | 44,079 | ||||
| 应付所得税 | 4,958 | 5,742 | ||||
| 停止的 业务的流动负债(附注2) | - | 20,914 | ||||
| 结算义务前流动负债总额 | 156,506 | 133,486 | ||||
| 结算义务(附注6) | 66,222 | 149,047 | ||||
| Total current liabilities | 222,728 | 282,533 | ||||
| 递延所得税(附注2) | 6,299 | 17,485 | ||||
| 长期借款(附注11) | - | 5,469 | ||||
| 其他长期负债，包括保险单负债(附注10) | 2,273 | 30,289 | ||||
| 停止 业务的长期负债(附注2) | - | 37,412 | ||||
| 负债总额 | 231,300 | 373,188 | ||||
| 承付款和意外开支 | ||||||
| 可赎回普通股 | 107,672 | 107,672 | ||||
| 权益 | ||||||
| 普通股(注12)
授权：200，000，000美元，面值0.001美元；
已发行和流通股，不计国库-3月：56，815，925；6月：56，685，925 |
80 |
80 |
||||
| 优先股
授权股份：50，000，000股，面值0.001美元； 已发行和流通股，不计国库净额：3月：-；6月：- |
- |
- |
||||
| 额外实收资本 | 277,950 | 276,201 | ||||
| 库存股，AT成本：3月：24，891，292；6月：24，891，292 | (286,951 | ) | (286,951 | ) | ||
| 累计其他综合损失(附注2和附注13) | (204,338 | ) | (184,436 | ) | ||
| 留存收益 | 713,701 | 837,625 | ||||
| 净1权益共计 | 500,442 | 642,519 | ||||
| 非控制性 权益 | 343 | 95,911 | ||||
| TOTAL EQUITY | 500,785 | 738,430 | ||||
| 负债总额、可赎回普通股和股东股本 | $ | 839,757 | $ | 1,219,290 | ||
(A)依据2018年12月6日以表格 10-K/A提交的审定财务报表(附注1)，见未经审计的合并财务报表附注
2
| NET 1 UEPS技术公司 |
| 未经审计的 业务合并报表 |
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | ||||||||||||||
| 2019A | 2018 | 2019A | 2018 | ||||||||||||
| (重述)AB型) | (重述)AB型) | ||||||||||||||
| (单位：千，每共享 数据除外) | (单位：千，每共享 数据除外) | ||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 86,484 | $ | 162,721 | $ | 309,518 | $ | 463,695 | |||||||
| 费用 | |||||||||||||||
| 销售、IT处理、服务和支持的成本 | 50,179 | 77,860 | 173,680 | 226,506 | |||||||||||
| 销售、一般和 管理 | 42,802 | 48,091 | 155,676 | 141,417 | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 9,881 | 9,341 | 30,528 | 27,030 | |||||||||||
| 减值损失(附注9) | 5,305 | 19,865 | 13,496 | 19,865 | |||||||||||
| 营业(损失)收入 | (21,683 | ) | 7,564 | (63,862 | ) | 48,877 | |||||||||
| 股本证券公允价值变动(附注7及8) | (26,263 | ) | 37,843 | (42,099 | ) | 37,843 | |||||||||
| 处置DNI的损失(注2) | 5,140 | - | 5,140 | - | |||||||||||
| 扣除减值后的利息收入(附注8) | (959 | ) | 5,154 | 586 | 14,903 | ||||||||||
| 利息费用 | 3,493 | 2,426 | 9,030 | 6,872 | |||||||||||
| 所得税(福利)费用前收入(损失) | (57,538 | ) | 48,135 | (119,545 | ) | 94,751 | |||||||||
| 所得税(福利)费用(附注19) | (2,490 | ) | 19,418 | 1,702 | 39,757 | ||||||||||
| 股权投资收益前净(亏损)收入 | (55,048 | ) | 28,717 | (121,247 | ) | 54,994 | |||||||||
| 股权投资收益(亏损) | (464 | ) | 3,960 | (338 | ) | 7,389 | |||||||||
| 净(亏损)收入 | (55,512 | ) | 32,677 | (121,585 | ) | 62,383 | |||||||||
| Continuing | (50,784 | ) | 29,386 | (124,275 | ) | 57,181 | |||||||||
| 停产 | (4,728 | ) | 3,291 | 2,690 | 5,202 | ||||||||||
| (加)减去可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | (728 | ) | 302 | 2,339 | 903 | ||||||||||
| 持续 | (485 | ) | 302 | (1,362 | ) | 903 | |||||||||
| 已停止 | (243 | ) | - | 3,701 | - | ||||||||||
| 净(亏损)应占收入净额1 | (54,784 | ) | 32,375 | (123,924 | ) | 61,480 | |||||||||
| Continuing | (50,299 | ) | 29,084 | (122,913 | ) | 56,278 | |||||||||
| 停产 | $ | (4,485 | ) | $ | 3,291 | $ | (1,011 | ) | $ | 5,202 | |||||
| 每股净(亏损)收入，单位：美元(附注15) | |||||||||||||||
| Net1股东的基本(亏损)收益 | $ | (0.96 | ) | $ | 0.57 | $ | (2.18 | ) | $ | 1.08 | |||||
| Continuing | $ | (0.88 | ) | $ | 0.51 | $ | (2.16 | ) | $ | 1.02 | |||||
| Discontinued | $ | (0.08 | ) | $ | 0.06 | $ | (0.02 | ) | $ | 0.06 | |||||
| 应占Net1股东的摊薄 (亏损)收益 | $ | (0.96 | ) | $ | 0.57 | $ | (2.18 | ) | $ | 1.08 | |||||
| Continuing | $ | (0.88 | ) | $ | 0.51 | $ | (2.16 | ) | $ | 1.02 | |||||
| Discontinued | $ | (0.08 | ) | $ | 0.06 | $ | (0.02 | ) | $ | 0.06 | |||||
(A)关于终止的业务披露，请参阅附注2。 (B)请参阅附注1。
见“未经审计的合并财务综合报表说明”
3
| NET 1 UEPS技术公司 |
| 未经审计的综合报表 |
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| (重述)A ) | (重述)A ) | |||||||||||
| (单位：千) | (单位：千) | |||||||||||
| 净(亏损)收入 | $ | (55,512 | ) | $ | 32,677 | $ | (121,585 | ) | $ | 62,383 | ||
| 其他综合(损失)收入 | ||||||||||||
| 外汇兑换储备的变动 | (8,351 | ) | 20,683 | (32,026 | ) | 60,320 | ||||||
| 释放 与处置DNI有关的外币换算准备金(附注2 和附注13) | 1,806 | - | 1,806 | - | ||||||||
| 与股权投资有关的外汇换算储备的变动 | - | - | 5,430 | (227 | ) | |||||||
| 扣除税后的其他综合(损失)收入共计 | (6,545 | ) | 20,683 | (24,790 | ) | 60,093 | ||||||
| 综合(损失)收入 | (62,057 | ) | 53,360 | (146,375 | ) | 122,476 | ||||||
| 加上(减去)可归因于非控制性 利息的综合损失(收入) | 1,207 | (473 | ) | 2,549 | (1,274 | ) | ||||||
| 可归属于Net1的综合(损失)收入 | $ | (60,850 | ) | $ | 52,887 | $ | (143,826 | ) | $ | 121,202 | ||
(A)参阅附注1。
见“未经审计的合并财务综合报表说明”
4
| NET 1 UEPS技术公司 |
| 未经审计的综合权益变动综合报表 |
| Net 1 UEPS Technologies，Inc. 股东 |
| 累积 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数 | 留用 | 其他 | 网络1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数 | 的 | 数量 | 附加 | 收益 | 综合 | 权益 | 非- | 共计 | 可赎回的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 的 | 财务处 | 财务处 | 股份，净额 | 已缴款 | (作为 | (损失)收入 | (作为 | 控管 | (作为 | 普普通通 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 股份 | 财政部 | 资本 | 重述A ) | (重述)A ) | 重述A ) | 利息 | 重述A ) | 股票 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年3月31日的三个月 (美元金额以 千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额Ⅸ2018年1月1日 | 81,723,662 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,832,370 | $ | 274,961 | $ | 802,381 | $ | (123,359 | ) | $ | 667,112 | $ | 3,567 | $ | 670,679 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 批出限制股数(附注14) | 22,817 | 22,817 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用(注14) | 575 | 575 | 575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 32,375 | 32,375 | 302 | 32,677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收入(附注13) | 20,512 | 20,512 | 171 | 20,683 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额Ⅸ2018年3月31日 | 81,746,479 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,855,187 | $ | 275,536 | $ | 834,756 | $ | (102,847 | ) | $ | 720,574 | $ | 4,040 | $ | 724,614 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 截至2018年3月31日的 九个月(美元金额以 千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2017年7月1日余额 | 81,261,029 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,369,737 | $ | 273,733 | $ | 773,276 | $ | (162,569 | ) | $ | 597,569 | $ | 2,766 | $ | 600,335 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 批出限制股数(附注14) | 611,411 | 611,411 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费(注14) | 2,052 | 2,052 | 2,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费的逆转(注 14) | (125,961 | ) | (125,961 | ) | (42 | ) | (42 | ) | (42 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的反转-与 股权核算投资相关的补偿费用 | (207 | ) | (207 | ) | (207 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 61,480 | 61,480 | 903 | 62,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收入(附注13) | 59,722 | 59,722 | 371 | 60,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额Ⅸ2018年3月31日 | 81,746,479 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,855,187 | $ | 275,536 | $ | 834,756 | $ | (102,847 | ) | $ | 720,574 | $ | 4,040 | $ | 724,614 | $ | 107,672 | ||||||||||||
(A)参阅附注1。
见“未经审计的合并财务综合报表说明”
5
| NET 1 UEPS技术公司 |
| 未经审计的综合权益变动综合报表 |
| NET 1 UEPS 技术公司股东 |
| 数 | 累积 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数 | 的 | 数量 | 附加 | 其他 | 共计 | 非- | 可赎回的 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 的 | 财务处 | 财务处 | 股份，净额 | 已缴款 | 留用 | 综合 | 网络1 | 控管 | 普普通通 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 股份 | 财政部 | 资本 | 收益 | (损失)收入 | 权益 | 利息 | 共计 | 股票 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年3月31日的三个月 (美元金额以 千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额Ⅸ2019年1月1日 | 81,725,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,833,925 | $ | 277,463 | $ | 768,485 | $ | (198,272 | ) | $ | 560,805 | $ | 91,632 | $ | 652,437 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 股票补偿费(注14) | 578 | 578 | 578 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转回股款 补偿费(注14) | (18,000 | ) | (18,000 | ) | (91 | ) | (91 | ) | (91 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控股权益的股息 | - | (1,148 | ) | (1,148 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| DNI的去固结化(注 2) | - | (88,934 | ) | (88,934 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | (54,784 | ) | (54,784 | ) | (728 | ) | (55,512 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面损失 (注13) | (6,066 | ) | (6,066 | ) | (479 | ) | (6,545 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额表2019年3月31日 | 81,707,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,815,925 | $ | 277,950 | $ | 713,701 | $ | (204,338 | ) | $ | 500,442 | $ | 343 | $ | 500,785 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 截至2019年3月31日的 九个月(美元金额以 千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额©2018年7月1日 | 81,577,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,685,925 | $ | 276,201 | $ | 837,625 | $ | (184,436 | ) | $ | 642,519 | $ | 95,911 | $ | 738,430 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 批出限制性股票 (注14) | 148,000 | 148,000 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费(注14) | 1,763 | 1,763 | 1,763 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转回股款 补偿费(注14) | (18,000 | ) | (18,000 | ) | (91 | ) | (91 | ) | (91 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 与 股权核算投资有关的股票补偿费(附注8) | 77 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付给 非控制权益的股息 | - | (4,085 | ) | (4,085 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| DNI的去固结化(注2) | - | (88,934 | ) | (88,934 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净(亏损)收入 | (123,924 | ) | (123,924 | ) | 2,339 | (121,585 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面损失(注13) | (19,902 | ) | (19,902 | ) | (4,888 | ) | (24,790 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额表2019年3月31日 | 81,707,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,815,925 | $ | 277,950 | $ | 713,701 | $ | (204,338 | ) | $ | 500,442 | $ | 343 | $ | 500,785 | $ | 107,672 | ||||||||||||
见“未经审计的合并财务综合报表说明”
6
| NET 1 UEPS技术公司 |
| 未经审计的现金流量综合合并报表 |
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| (重述)(A)) | (重述)(A)) | |||||||||||
| (单位：千) | (单位：千) | |||||||||||
| 经营活动现金流量 (附注2) | ||||||||||||
| 净(亏损)收入 | $ | (55,512 | ) | $ | 32,677 | $ | (121,585 | ) | $ | 62,383 | ||
| 折旧摊销 | 9,881 | 9,341 | 30,528 | 27,030 | ||||||||
| 减值损失(附注9) | 5,305 | 19,865 | 13,496 | 19,865 | ||||||||
| 应收可疑账款备抵 | 396 | 579 | 31,638 | 11,560 | ||||||||
| 股权投资损失(收益) | 464 | (3,960 | ) | 338 | (7,389 | ) | ||||||
| Cedar Cell便笺的利息，扣除 减值(注8) | 2,044 | (587 | ) | 3,404 | (769 | ) | ||||||
| 股本证券公允价值变动(附注7和8) | 26,263 | (37,843 | ) | 42,099 | (37,843 | ) | ||||||
| 公允价值调整与外币重新计量 | 90 | (110 | ) | 91 | (209 | ) | ||||||
| 应付利息 | 53 | (17 | ) | 294 | (264 | ) | ||||||
| 设施费摊销 | 51 | 120 | 206 | 467 | ||||||||
| (利润)财产、厂房和设备处置损失 | (147 | ) | (50 | ) | (413 | ) | 71 | |||||
| 处置业务时的亏损(利润)(注 2) | 5,140 | - | 5,140 | (463 | ) | |||||||
| 股票补偿费，净额(注14) | 487 | 575 | 1,672 | 2,010 | ||||||||
| 从股权投资中获得的股息 | - | 1,946 | 454 | 4,111 | ||||||||
| 应收账款、预付社会福利赠款和应收融资贷款减少(增加) | (14,938 | ) | 41,679 | 6,533 | (2,438 | ) | ||||||
| 库存减少(增加) | 1,451 | 1,072 | 3,612 | (2,776 | ) | |||||||
| 应付账款和其他应付款增加(减少) | 8,196 | 2,827 | (11,339 | ) | 5,775 | |||||||
| 应缴税款的增加 | 795 | 9,007 | 2,142 | 8,091 | ||||||||
| 递延税项(减少)增加额 | (4,153 | ) | 7,824 | (11,223 | ) | 8,252 | ||||||
| 经营活动提供的净现金(使用 in) | (14,134 | ) | 84,945 | (2,913 | ) | 97,464 | ||||||
| 投资活动现金流量(附注2) | ||||||||||||
| 资本支出 | (1,615 | ) | (4,225 | ) | (7,280 | ) | (7,801 | ) | ||||
| 处置不动产、厂场和设备的收益 | 295 | 160 | 781 | 575 | ||||||||
| DNI的处置(附注2及附注16) | (2,114 | ) | - | (2,114 | ) | - | ||||||
| 股权投资的股权投资(注 8) | (489 | ) | (18,597 | ) | (2,989 | ) | (132,335 | ) | ||||
| 无形资产的取得 | - | - | (1,384 | ) | - | |||||||
| 对MobiKwik的投资 | - | - | (1,056 | ) | - | |||||||
| 投资回报收益(注8) | - | - | 284 | - | ||||||||
| 对C单元的投资(注8) | - | - | - | (151,003 | ) | |||||||
| 贷款入账投资 | - | (10,635 | ) | - | (10,635 | ) | ||||||
| 收购持有至到期投资(附注8) | - | - | - | (9,000 | ) | |||||||
| 其他投资活动 | - | 300 | - | 146 | ||||||||
| 结算资产变动净额 | (1,083 | ) | 43,222 | 76,879 | 280,390 | |||||||
| 投资活动提供的净现金(使用 in) | (5,006 | ) | 10,225 | 63,121 | (29,663 | ) | ||||||
| 筹资活动的现金流量 | ||||||||||||
| 银行透支收益(附注11) | 278,288 | 9,802 | 584,525 | 42,372 | ||||||||
| 偿还银行透支(注11) | (257,097 | ) | (42,650 | ) | (502,823 | ) | (56,993 | ) | ||||
| 偿还长期借款(注11) | (12,499 | ) | (15,826 | ) | (36,310 | ) | (60,967 | ) | ||||
| 使用的长期借款(附注11) | 3,609 | 17,726 | 14,613 | 113,157 | ||||||||
| 支付给非控股权益的股息 | (1,148 | ) | - | (4,085 | ) | - | ||||||
| 担保费的缴付(注11) | - | (202 | ) | (394 | ) | (754 | ) | |||||
| 结算债务变动净额 | 1,083 | (43,222 | ) | (76,879 | ) | (280,390 | ) | |||||
| (用于) 筹资活动提供的现金净额 | 12,236 | (74,372 | ) | (21,353 | ) | (243,575 | ) | |||||
| 汇率变动对现金的影响 | (3,199 | ) | 1,478 | (5,971 | ) | 4,489 | ||||||
| 现金、现金等价物 和限制性现金净(减少)增加额 | (10,103 | ) | 22,276 | 32,884 | (171,285 | ) | ||||||
| 现金、现金等价物和受限 现金 | 133,041 | 64,896 | 90,054 | 258,457 | ||||||||
| 期间的现金、现金等价物和限制现金(1) | $ | 122,938 | $ | 87,172 | $ | 122,938 | $ | 87,172 | ||||
(A)参阅注1. (1)截至2019年3月31日的现金、现金等价物和限制性 现金，包括与从公司的各种债务安排提取的现金相关的约7420万美元的限制性现金，用于 基金自动柜员机的资金管理；(2)截至2019年3月31日为止，现金、现金等价物和限制性 现金包括与从公司的各种债务融资中提取的现金有关的约7420万美元的限制性现金。这笔现金只能用来为自动取款机提供资金，并被认为是限制使用的 ，因此被归类为限制现金。有关公司设施的其他信息，请参阅附注11。
7
| NET 1 UEPS技术公司 |
| 未经审计的综合财务报表附注 |
| 截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月 |
| (表格中以千美元或 千美元表示的所有金额，除非另有说明) |
1。重要 会计政策的提出和总结依据
未经审计的中期 财务信息
随附的未经审计的 简明综合财务报表包括本公司控制的所有多数股权 子公司，并已根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会 的季度报告规则和条例在 中编制。表格10-Q，并包括中期财务报告所需的所有信息和 披露。截止2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月的运营结果 不一定表示全年的结果。本公司认为 披露足以使所提供的资料不具误导性。
这些财务报表应与本公司截至2018年6月30日的10-K/A 表格年度报告中的财务报表、会计政策及其财务附注一并阅读。管理层认为，未经审计的简明合并财务报表所附的 反映了所有 调整(仅包括正常的经常性调整)，这些调整对于公平反映所提出的中期期间的财务结果是必要的 。
除非上下文 另有要求，否则“公司”指的是 指的是Net1及其合并的子公司。“Net1”仅指Net 1 UEPS Technologies，Inc.。
截至2018年3月31日止三个月和 九个月财务报表和相关附注所载前一年 余额的重报
如先前所报告以及 所载综合财务报表附注1(2018年12月6日提交的10-K/A表格)所述，公司重申其2018年 合并财务报表，正确分类及记录其于CELL C投资的公平值变动 ，而不是由于选择收购时的公允价值期权 而不是最初列报的其他综合收益中的变化 ，而是正确分类和记录其在CELL C的投资的变化 ，而不是原始列报的其他综合收益的变化 。CellC投资于2017年8月收购，其公允价值在截至2018年3月31日的3个月和9个月中增加了37，843美元。因此，截至2018年3月31日的三个月和九个月未经审计的简明综合 财务报表也进行了重报，税前收入增加了37，843美元，所得税支出增加了8，477美元，净收入增加了29，366美元， 综合收入总额减少了29，366美元。
本公司还在截至2018年3月31日的三个月和九个月的 现金流量综合报表中发现并纠正了其他无关紧要的误报。这使经营活动提供的 现金净额减少300美元，投资活动提供的现金净额相应增加 ，但对截至2018年3月31日的三个月和九个月的现金、现金等价物和限制性现金净增长 (减少)没有影响。
最近采用的会计公告
2014年5月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了关于与客户签订的 合同的收入。本指南要求实体在客户获得 金额的承诺货物或服务控制权时确认 收入，以反映该实体预期在 交换这些货物或服务时获得的考虑。此外，该标准要求 披露因与客户签订的合同而产生的收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性。该指南最初设定为从2017年7月1日起对本公司生效，但在2015年8月， FASB发布了关于与客户签订合同的收入， 推迟生效日期。本指南推迟了中指定的所需 实施日期。与客户签订合同的收入到2017年12月。允许上市公司按照 最初的时间表采用这一标准。该指南自2018年7月1日起对公司生效。公司在 采用本指南时选择了修改的追溯过渡方法。本指南的通过对本公司的财务报表没有重大影响，但提供的额外脚注 披露除外。
2016年1月，FASB发布了关于金融资产与金融负债的确认与计量。该指南主要影响 股权投资的会计核算、公允价值期权下的金融负债以及金融工具的 列报和披露要求。本指引 规定，除 某些例外情况外，本公司股权投资的公允价值变动应通过净收入而非其他 全面收益予以确认。此外，本指引澄清在确认因可供出售债务证券的未实现亏损而产生的递延税项资产时所作的估值 免税额评估。本指南自2018年7月1日起对公司生效。要求 自采用财政年度开始时起对资产负债表进行累积效果调整，以实施这些修正。这一指导意见的通过对公司的财务报表没有重大影响。
8
1。重要 会计政策的列报依据和摘要(续)
最近通过的会计公告(续)
权益证券按 公允价值计量。本公司可选择以其成本减去减值(如有)，加上或减去同一发行人的 相同或类似投资的有序性交易中可见的价格变动而计量股本证券，而无须随时计算 可厘定的公允价值。我们每季度进行一次定性 评估，如果有 足够的指标表明股权证券的公允价值小于 账面价值，则确认减值损失。截至2019年3月31日止的三个月及九个月期间，我们的股本证券 的公允价值并无变动。公平 价值的变动将记录在我们在 未来期间的简明综合经营报表中，标题为“股本 证券公允价值的变化”。
2016年6月，FASB发布了关于某些现金收入的分类和现金 付款。该指南旨在减少实践中的多样性， 解释在 现金流量表中如何列报和分类某些现金收支，包括证券化中的有利权益， 这将影响 应收款项销售的递延购买价格的列报。本指南自2018年7月1日起对公司生效，必须追溯应用。本公司已选择使用 分配方法的性质，对从所投资权益方法收到的 分配进行分类。此选择要求公司根据付款来源评估收到的每个 分发，并将 分发归类为营业现金流入或投资现金流入。 采用本指南对公司 财务报表没有重大影响，公司不需要进行任何追溯 调整。
2017年1月，FASB发布了关于澄清企业的定义。此指南 提供了一个更健壮的框架，可用于确定一组资产和 活动何时属于业务。由于当前对业务的定义是广义的，并且很难应用，利益相关者指出 分析交易效率低、成本高，且 不允许使用合理的判断。修正案在应用指南时提供了更多 一致性，降低了申请成本，并使 业务定义更具可操作性。该指南自2018年7月1日起对 公司生效。本指南的通过对本公司的财务报表没有重大影响。
2017年1月，FASB发布了关于简化商誉减值测试。本 指南取消了实体在 计量商誉减值损失时计算商誉的隐含公平 值(作为当前商誉减值测试步骤2的一部分)的要求。本指南自2020年7月1日起对公司 生效。允许提前采用在2017年1月1日之后的测试日期执行的中期或年度 商誉减值测试。 公司已选择从2018年7月1日起尽早采用此指南。 采用本指南对公司 财务报表没有重大影响。
2017年5月，FASB发布了关于薪酬股票薪酬(主题718)： 修改会计的范围。本指南修正了基于股份的支付安排的 会计的修改范围，并提供了关于 对 支付奖励的条款或条件的变更类型的指南，根据 会计准则编纂718，实体需要对 应用变更会计。具体地说，如果奖励的公允价值、归属条件和 分类在 修改之前和之后相同，则实体不会应用 修改记帐。本指南自2018年7月1日起对公司生效。这一准则的通过并未对 公司的财务报表产生重大影响。
2018年6月，FASB发布了关于改进非员工股份支付 会计。该指南简化了向非员工提供商品和服务的基于股票的付款 的会计核算，并使 这些基于股票的付款的指南与适用于为员工授予的 基于股票的付款的会计准则保持一致。本指南自2019年7月1日起对 公司生效。允许提前采用。公司已选择从2018年7月1日起尽早采用本指南。 本指南的采用对公司的财务 报表没有重大影响。
截至2019年3月31日尚未采用的近期会计声明
2016年2月，FASB发布了关于租约。该指导意见要求在资产负债表上确认租赁资产 和租赁负债，从而提高各组织之间的透明度和可比性。对当前租赁 指南的修订包括承租人对那些当前归类为经营租赁的 租赁的资产和负债的确认。本指南还要求 披露以实现使财务报表用户能够评估租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性的目标。 本指南自2019年7月1日起对本公司有效。允许及早采用 。本公司预计本指南可能对其财务报表产生重大影响，目前正在评估本指南对采用本指南的财务报表的影响。
9
1。重要 会计政策的列报依据和摘要(续)
截至2019年3月31日尚未采用的近期会计声明(续)
2016年6月，FASB发布了关于金融工具信用损失的计量 本指南以反映预期信用损失的方法取代当前公认会计原则中的已发生损失减值方法，并要求 考虑范围更广的合理且可支持的信息，以便 告知信用损失估计数。对于贸易和其他应收款、贷款和其他 金融工具，实体需要使用前瞻性的预期 损失模型，而不是用于确认信用损失的已发生损失模型， 反映可能发生的损失。与 可供出售债务证券有关的信贷损失也将通过信贷损失备抵 入账，而不是作为 证券摊销成本基础上的减值入账。本指南自2020年7月1日起对本公司生效。 允许从2019年7月1日起尽早采用本指南。公司目前正 评估本指南对其财务报表和相关 披露的影响。
2018年8月，FASB发布了关于披露框架：对披露 公允价值计量要求的更改。本指南修改了与公允价值计量相关的 披露要求。本指南自2020年7月1日起对本公司生效。允许提前采用。 公司目前正在评估此指南对其财务报表披露的影响。
2。DNI控股权益的取得与处置
2018 收购
本公司收购DNI-4PL Contracts Partity Limited(“DNI”)之控股权，载于本公司截至2018年6月30日止年度之10-K/A表格年度报告所载之经审核综合财务报表附注3。 截至二零一九年三月三十一日止三个月及九个月内，公司确定 7.0，000，000美元的某些客户关系不应单独标识并记录为无形资产，因为没有 单独标识的与这些客户关系相关的现金流。这些 客户关系(扣除200万美元的递延税金)应作为商誉的一个组成部分入账。在截至2019年3月31日的三个月内，公司确定DNI是一项已停止的业务。下表 列出了截至2018年6月30日包括在公司综合资产负债表 表中的DNI余额，以及DNI收购的经修订的初步购买价格 分配(“PPA”)，按收购之日适用的汇率 折算：
| 停止经营 | |||||||||||
| 截至2018年6月30日 | |||||||||||
| 初始 | 修正后 | ||||||||||
| DNI PPA | 修正 | DNI PPA | |||||||||
| 停止经营的流动资产： | $ | 22,482 | $ | - | $ | 22,482 | |||||
| 现金及现金等价物 | 2,979 | - | 2,979 | ||||||||
| 应收账款 (附注4) | 16,235 | - | 16,235 | ||||||||
| 应收融资贷款(附注4) | 742 | - | 742 | ||||||||
| 存货(附注5) | 2,526 | - | 2,526 | ||||||||
| 停止经营的长期资产： | 241,729 | (1,951 | ) | 239,778 | |||||||
| 不动产、厂房和 设备 | 1,317 | - | 1,317 | ||||||||
| 股权投资(附注8) | 339 | - | 339 | ||||||||
| 商誉(附注9) | 114,161 | 5,017 | 119,178 | ||||||||
| 无形资产(附注9) | 104,003 | (6,968 | ) | 97,035 | |||||||
| 递延税项资产 | 561 | - | 561 | ||||||||
| 其他长期资产(附注8) | 21,348 | - | 21,348 | ||||||||
| 停止的 业务的流动负债： | (20,914 | ) | - | (20,914 | ) | ||||||
| 应付账款 | (13,949 | ) | - | (13,949 | ) | ||||||
| 其他应付款项 | (6,349 | ) | - | (6,349 | ) | ||||||
| 长期借款的当期部分 (附注11) | (616 | ) | - | (616 | ) | ||||||
| 停止 业务的长期负债： | (37,412 | ) | 1,951 | (35,461 | ) | ||||||
| 其他长期负债 | (8,291 | ) | - | (8,291 | ) | ||||||
| 递延税金负债 | (29,121 | ) | 1,951 | (27,170 | ) | ||||||
| 资产和负债在 收购时的公允价值 | $ | 205,885 | $ | - | $ | 205,885 | |||||
10
2。收购和处置DNI 的控股权(续)
2018 采购(续)
在截至2018年12月31日的六个月内，本公司记录了与这些客户关系相关的无形 资产摊销、递延税项和非控制权益分录，这些条目本应包括在商誉 中。在截至2019年3月31日的三个月和九个月内，公司已撤销了这些 条目。下表 列出了这些分录的反转对公司截至2019年3月31日的三个月和九个月 简明综合运营表的影响，以及其中包含影响的说明：
| 三和 | |||
| 九个月 | |||
| 告一段落 | |||
| 三月三十一号， | |||
| 2019 | |||
| 无形资产摊销的逆转-减少折旧和摊销 | $ | 506 | |
| 与返还无形资产有关的递延税项影响 摊销-减少所得税收益 | 142 | ||
| 增加非控制权益 | $ | 164 |
2019年 处置DNI的控股权
交易 在截至2019年3月31日的三个月和九个月内销售17%
于2019年2月28日，本公司透过其全资附属公司Net1 Application Technologies South Africa Limited(“Net1 SA”)与在南非共和国正式注册成立的有限责任私人公司JAA Holdings Partity Limited及PK Gain Investment Holdings Partity Limited订立一项交易。一家在南非共和国正式注册的有限责任私人公司，Net1 SA根据该公司的规定，将其在DNI的股份从55%减至38%。这笔交易于2019年3月31日完成。双方在结算时使用了 无现金结算程序，请参阅附注16。Net1 SA使用出售DNI股份的 收益结算其ZAR 4亿美元(按2019年3月31日适用的汇率折算) 作为或有 对价结算流程的一部分，向DNI认购额外股份。
截至2019年3月31日，本公司拥有DNI 38%的投票权和经济权利。本公司使用权益法占其在DNI投资的38%，请参阅附注8。本公司不再控制DNI，并从2019年3月31日起解除对DNI的投资。2019年4月，公司管理层批准并启动了一项 流程，以出售其在DNI的留存权益，其中包括上述交易 。
交易 2019年5月销售8%(2019年3月31日之后)
2019年5月3日，Net1 SA通过其兰德商业银行部门(“人民币”)与FirstRand Bank Limited进行交易。根据该协议，Net1 SA通过出售DNI的7，605，235股普通“A”股，进一步将其在DNI的 股份从38%减至30%，交易对价为2.15亿扎伊尔(按3月31日适用的汇率折算为1，480万美元)，2019)(“人民币 处置”)。双方在结账时使用了无现金结算程序。 交易于2019年5月3日结束，本公司使用 出售这些DNI股份及现有现金储备中的1，500万ZAR的收益，全额结清其未偿还的长期借款2.3亿扎伊尔，请参阅附注11。
2019年5月3日，Net1 SA与 签订了一项协议，根据该协议，Net1 SA授予DNI一个看涨期权，以获取 Net1 SA在DNI中的剩余30%权益。此选项将于 2019年12月31日到期，但可以在到期前的任何时间行使。期权执行价格 计算为28.27亿扎尔(1.952亿美元，按2019年3月31日适用的 汇率换算)减去DNI 所作的任何特殊分配乘以Net1 SA的留存利息(即假设无特殊 分布，30%保留利息的执行价为859.3兹罗提(按2019年3月31日的适用汇率折算为5，930万美元)。看涨期权可以分成较小的面额，但Net1 SA 不能低于20%，除非全部剩余权益被 处理掉。DNI可提名另一方在DNI的 地点行使看涨期权，条件是被提名方获得代表DNI至少2.5%的投票和参与权益的 看涨期权。
11
2。收购和处置DNI 的控股权(续)
2019年 处置DNI的控股权(续)
下表列出了DNI解除固结化的 影响以及解除固结化时确认的净损失 的计算方法：
| 衡平法 | |||||||||||||||
| 投资截止日期 | |||||||||||||||
| March 31, 2019 | |||||||||||||||
| (另请参阅附注8) | |||||||||||||||
| 8% | |||||||||||||||
| 留用 | |||||||||||||||
| 利息 | 归因 | ||||||||||||||
| 出售 | 30% | 至非- | |||||||||||||
| 17% | 可以，可能 | 留用 | 控管 | ||||||||||||
| 共计 | 售出 | 2019 | 利息 | 利息 | |||||||||||
| 收到的对价的公允价值 | $ | 27,626 | $ | 27,626 | $ | - | $ | - | $ | - | |||||
| DNI 30%留存权益的公允价值(1) | 74,195 | - | 14,849 | 59,346 | - | ||||||||||
| 非控制权益账面价值 | 88,934 | - | - | - | 88,934 | ||||||||||
| 小计 | 190,755 | 27,626 | 14,849 | 59,346 | 88,934 | ||||||||||
| 减去：DNI的账面价值， 包括 | 195,895 | 34,311 | 14,540 | 58,110 | 88,934 | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | 2,114 | 354 | 158 | 633 | 969 | ||||||||||
| 应收帐款， 净额 | 24,577 | 4,116 | 1,841 | 7,358 | 11,262 | ||||||||||
| 应收金融贷款，净额 | 1,030 | 173 | 77 | 308 | 472 | ||||||||||
| 盘存 | 893 | 149 | 66 | 268 | 410 | ||||||||||
| 不动产、厂场和设备、净额 | 1,265 | 212 | 95 | 379 | 579 | ||||||||||
| 股权投资(附注8) | 242 | 41 | 19 | 72 | 110 | ||||||||||
| 商誉(附注9) | 113,003 | 18,924 | 8,466 | 33,834 | 51,779 | ||||||||||
| 无形资产净额 | 80,769 | 13,526 | 6,051 | 24,183 | 37,009 | ||||||||||
| 递延所得税 | 28 | 5 | 2 | 8 | 13 | ||||||||||
| 其他长期资产 | 26,553 | 4,447 | 1,989 | 7,950 | 12,167 | ||||||||||
| 应付帐款 | (5,186 | ) | (868 | ) | (389 | ) | (1,553 | ) | (2,376 | ) | |||||
| 其他 应付款(2) | (16,484 | ) | (2,760 | ) | (1,235 | ) | (4,936 | ) | (7,553 | ) | |||||
| 应付所得税 | (2,482 | ) | (416 | ) | (186 | ) | (743 | ) | (1,137 | ) | |||||
| 递延所得税 | (22,083 | ) | (3,698 | ) | (1,654 | ) | (6,612 | ) | (10,119 | ) | |||||
| 长期债务(附注11) | (10,150 | ) | (1,700 | ) | (760 | ) | (3,039 | ) | (4,651 | ) | |||||
| 从 累计的其他综合收益和外币折算 储备金中释放(附注13) | 1,806 | 1,806 | - | - | - | ||||||||||
| 在处置时确认的损失 ，税前，包括 | (5,140 | ) | (6,685 | ) | 309 | 1,236 | - | ||||||||
| 涉及销售17%的DNI | (6,685 | ) | (6,685 | ) | - | - | |||||||||
| 与DNI 38%留存权益的公允价值调整相关的 | 1,545 | - | 309 | 1,236 | |||||||||||
| 与处置时确认的收益有关的税(3) | - | 505 | (3,836 | ) | 3,331 | ||||||||||
| 税后处置时确认的损失 | $ | (5,140 | ) | $ | (7,190 | ) | $ | 4,145 | $ | (2,095 | ) | ||||
(1)DNI 38%的留存权益的公平值7，420万美元(1，490万美元加5，930万美元)已根据人民币处置使用DNI的
隐含公允价值计算，并计算为ZAR 2.15.0百万除以7。605235%乘以38%，按2019年3月31日的汇率换算为
美元。DNI保留的
权益的公允价值计入2019年3月31日未经审计的
简明综合资产负债表上的股权核算投资。(2)其他
应付款项包括欠本公司的短期贷款6，050万元(按2019年3月31日适用的汇率折算
)，以及
包括在本公司截至2019年3月31日的未经审核简明
综合资产负债表上的应收账款净额内。贷款应于2019年6月30日或之前全额偿还。贷款利息按南非最优惠利率计算。
(3)呈列金额是扣除所提供的估值免税额后的净额。处置DNI会造成约150万美元的税务资本损失，而本公司已就此资本亏损提供150万美元的估值免税额，因为本公司并无任何资本收益可抵销该金额。就个人而言，处置DNI 17%
的交易产生了50万美元的资本收益，对
保留的38%利息的重新计量导致了200万美元的资本损失(530万美元(8%的交易)减去330万美元(30%的交易)。在530万美元的基础上提供了150万美元的估值津贴，上表所列净额为380万美元(530万美元减去150万美元)。
12
2。收购和处置DNI 的控股权(续)
停止 运营
本公司已决定， 出售其在DNI的控股权是一项已停止的 业务，因为这是一项战略转变，将因出售其在DNI的相当大一部分投资而对本公司的营运及财务业绩产生重大影响。上文描述了导致处置控制权益的事实和情况 。与处置DNI控制权益有关的损失 如上所示。DNI 分配给本公司的金融包容性和应用技术 运营部门，与DNI收购相关的已确认和 确认的无形资产的摊销分配给 公司/冲销。出售控股权益对 本公司经营分部的影响载于附注18。
本公司透过其于DNI的38%权益(参阅上文及附注8)，保留持续的 于DNI的权益。 本公司预期于DNI的权益保留少于12个月。如上文 所披露，本公司于2019年5月出售DNI 8%权益，并已与 订立协议，据此向DNI提供看涨期权，以便 购回DNI余下的30%权益。在截至2019年3月31日的3个月和9个月内，本公司没有按照权益法记录任何与其在DNI 中保留的38%投资有关的 收益。由于本公司于2019年3月31日完成交易以出售DNI的控股权，本公司并未呈报本公司与DNI之间的收入及开支，以及处置交易后现金流入或流出DNI。 本公司于2019年3月31日完成交易以出售DNI的控股权。
下表列出了截至2019、2019和2018年3月31日的三个月和九个月中，DNI的解除合并对公司 未经审计的简明综合经营报表和未审计的 综合现金流量表的某些主要说明的影响，这些说明未分别在这些报表中单独列出：(1)未经审计的简明综合经营报表和未经审计的简明综合现金流量表(截至2018年3月31日的三个月和九个月)：
| DNI | ||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| 未经审计的已停止经营的简明综合报表 ： | ||||||||||||
| 营业收入 | $ | 17,842 | $ | - | $ | 56,337 | $ | - | ||||
| 货物销售成本、IT 加工、服务和支持成本 | 7,502 | - | 27,667 | - | ||||||||
| 销售、一般和行政 | 1,935 | - | 4,295 | - | ||||||||
| 折旧和 摊销 | 2,427 | - | 8,026 | - | ||||||||
| 减值损失 | 5,305 | - | 5,305 | - | ||||||||
| 营业收入 | 673 | - | 11,044 | - | ||||||||
| 利息收入 | 208 | - | 707 | - | ||||||||
| 利息费用 | 396 | - | 812 | - | ||||||||
| 税前净收入 | (4,655 | ) | - | 5,799 | - | |||||||
| 所得税费用 | 146 | - | 3,124 | - | ||||||||
| 股权投资收益之前的净收入 | (4,801 | ) | - | 2,675 | - | |||||||
| 股权投资收益(1)(2) | $ | 73 | $ | 3,291 | $ | 15 | $ | 5,202 | ||||
| 未经审计的简明综合现金流量表 已终止： | ||||||||||||
| 经营活动提供的现金净额总额(使用 in)(3) | $(393 | ) | $ | - | $ | 6,635 | $ | 1,765 | ||||
| 投资活动提供的现金净额(用于)总额 | $(319 | ) | $ | - | $(516 | ) | $ | - | ||||
(1)截至2019年3月31日止三个月及九个月的
股权投资收益，
代表由DNI拥有且
由于合并
DNI而计入本公司业绩的股权投资所产生的收益。(2)截至2018年3月31日止三个月及九个月的权益账下
投资收益，指因本公司于
期间使用权益法入账于DNI的收益(扣除所收购无形资产及相关递延税项的摊销净额)
，即为本公司于2018年3月31日止三个月及九个月的净收益(扣除被收购无形资产及相关递延税项的摊销净额)
。
(3)截至2018年3月31日的三个月和九个月经营活动提供的总现金净额(用于)
代表在这些期间从DNI收到的股息。
3。应收社会福利预支补助金
预付社会福利补助金 应收款项主要是指本公司向参与商户收购系统的某些 商户预付的金额。本公司与南非社会保障机构的合同 于2018年9月30日到期， 因此本公司不再预支社会福利补助金。2018年7月 付款服务于2018年7月1日开始，但本公司在 2018年6月的最后一天预先为某些 商户参与商户收购系统提供了资金。
13
4。应收帐款、应收帐款净额和其他应收帐款，以及 财务应收贷款、应收帐款净额和其他应收帐款
下表列出了截至2019年3月31日和2018年6月30日的公司帐户 应收、净额和其他应收款：
| 三月三十一号， | 六月三十日， | ||||||||||
| 2019 | 2018 | ||||||||||
| 应收帐款、贸易、净额 | $ | 25,098 | $ | 40,268 | |||||||
| 应收帐款、贸易、毛额 | 26,155 | 41,369 | |||||||||
| 可疑账款备抵 应收账款，期末 | 1,057 | 1,101 | |||||||||
| 年初 | 1,101 | 1,255 | |||||||||
| 反转 到运营说明 | (2 | ) | - | ||||||||
| 记入 业务报表 | 3,053 | (47 | ) | ||||||||
| Utilized | (3,020 | ) | 642 | ||||||||
| 注释2中反合并为交易的 结果 | (38 | ) | (776 | ) | |||||||
| 外币调整 | (37 | ) | 27 | ||||||||
| 在合同期内摊还给在韩国的代理商的现期付款部分 | 17,366 | 21,971 | |||||||||
| 支付 给在韩国的代理，在合同期内摊销。 | 29,080 | 39,553 | |||||||||
| 减： 支付给在合同期内摊销的韩国代理商 包括在其他长期资产中(注8) | 11,714 | 17,582 | |||||||||
| 提供给FinBond的贷款 | 1,036 | 1,107 | |||||||||
| 提供给DNI的贷款(注2) | 4,180 | - | |||||||||
| 其他应收款 | 32,470 | 30,102 | |||||||||
| 应收帐款共计 ，净额 | $ | 80,150 | $ | 93,448 |
应收金融贷款，净额
下表列出了截至2019年3月31日和2018年6月30日的公司应收金融贷款净额：
| 三月三十一号， | 六月三十日， | ||||||||||
| 2019 | 2018 | ||||||||||
| 应收小额贷款净额 | $ | 19,735 | $ | 57,504 | |||||||
| 应收小额贷款毛额 | 22,964 | 61,743 | |||||||||
| 可疑小额贷款备抵 应收融资贷款，期末 | 3,229 | 4,239 | |||||||||
| 年初 | 4,239 | 3,717 | |||||||||
| 已向运营说明书收取 费用 | 27,955 | 4,348 | |||||||||
| 使用 | (28,756 | ) | (3,588 | ) | |||||||
| 外币调整 | (209 | ) | (238 | ) | |||||||
| 应收周转资金，净额 | 5,482 | 3,959 | |||||||||
| 应收周转资金，毛额 | 18,274 | 16,123 | |||||||||
| 可疑周转资金备抵 应收款项，期末 | 12,792 | 12,164 | |||||||||
| 年初 | 12,164 | 3,752 | |||||||||
| 记入 业务报表 | 632 | 8,415 | |||||||||
| 外币调整 | (4 | ) | (3 | ) | |||||||
| 应收金融贷款总额，净额 | $ | 25,217 | $ | 61,463 |
(1)根据附注2所述的DNI 处置，其他金融贷款 应收款项已于2019年3月31日解除合并。
在截至2019年3月31日的三个月和九个月内，本公司的可疑小额贷款备抵分别增加了约10万美元和2，790万美元。由于 在截至2018年12月31日的三个月内将客户群自动迁移到南非邮局帐户 ，部分EPE客户群的 帐户未获得资金，这一高限额与此相关。在截至2019年3月31日的三个月和 九个月期间，本公司分别使用2，420万美元和2，880万美元作为可疑小额贷款(Br)应收贷款的备抵。
14
5。盘存
公司库存包括 截至2019年3月31日和2018年6月30日的以下类别。
| 三月三十一号， | 六月三十日， | |||||
| 2019 | 2018 | |||||
| 成品 | $ | 7,861 | $ | 10,361 | ||
| $ | 7,861 | $ | 10,361 |
6。结算资产和结算义务
结算资产包括(1) 从南非政府收到的现金，公司持有该现金以待支付给社会福利补助金的接收卡持有人；(2) 从信用卡公司(以及其他类型的支付服务)收到 现金， 与通过 销售商品和服务的商家有业务关系作为本公司客户并代表其处理各方之间的 交易的BR}互联网，和(3)从 客户收到的现金，公司代表 处理公司将支付给客户员工、与薪资相关的受款人和客户指定的其他受款人 的薪资付款。
结算义务包括 (1)公司有义务向领取社会福利补助金的持卡人 支付的金额，(2)本公司有责任支付 予透过互联网销售货品及服务的商户，而该等商户是本公司的 客户，并代表该商户处理各 方之间的交易，并将信用卡公司的款项结算予本公司的 商户，和(3)公司有义务支付给 客户员工、薪资相关受款人和 客户指定的其他受款人的金额。
每个报告 日的余额可能会因 这些资产和义务的收付时间而大不相同。
7。金融工具的公允价值
初始 识别和测量
当公司成为交易的一方时，金融工具被 确认。最初的 测量是按成本计算的，其中包括交易成本。
风险 管理
如下文所述，本公司管理其货币兑换、折算、利率、客户集中度、信贷 以及股权价格和流动性风险的风险敞口。
货币兑换风险
本公司面临 货币兑换风险，因为它购买的库存需要 以其他货币结算，主要是欧元和美元。本公司使用远期合约，以便将其在这些交易中的风险限制在 南非兰特(“ZAR”)与美元和欧元之间的汇率波动。
翻译 风险
翻译风险与 风险有关，即公司的运营结果将有很大差异，因为 美元是其报告货币，但它赚取了大部分收入， 以ZAR支付了大部分费用。在过去的三年里，美元对ZAR的汇率出现了很大的波动。由于汇率是 公司无法控制的，因此无法保证未来 的波动不会对公司的运营结果和 财务状况产生不利影响。
利率风险
由于其正常的 借贷活动，本公司的经营业绩受到 利率波动的影响，该公司主要通过定期 融资活动来管理利率波动。本公司一般维持有限投资于 现金等价物及持有至到期投资，并偶尔投资于有价证券。
15
7。金融工具的公允价值(续)
风险管理 (续)
信用风险(续)
信用风险是指公司因 交易对手不履行义务而承担的损失风险。本公司对其 交易对手维持信用风险政策，以将总体信用风险降至最低。这些政策包括 对潜在交易对手财务状况、信用评级的评估，以及 公司管理层 认为合适的其他信用标准和风险缓解工具。关于金融工具的信用风险， 公司的政策是，仅与信用评级为“B”(或其同等评级)或更高的南非、韩国和欧洲金融机构(如标准普尔(Standard&Poor)、穆迪(Moody)和惠誉(Fitch)等信用评级机构进行此类交易。
小额信贷风险
本公司在其小额贷款活动中面临信贷风险，向 合格客户提供无担保短期贷款。公司通过为每个潜在客户执行 可负担性测试并分配 “信誉评分”来管理此风险，该评分考虑了各种因素，如 其他债务以及正常家庭和生活方式开支的总支出。
股权价格与流动性风险
股票价格风险与本公司因其所持股票的 交易所交易价格波动而招致的 损失风险，以及 可能无法清偿该等证券的风险有关。由于各种原因，这些 证券的市场价格可能会波动，因此，公司在随后出售这些证券时可能获得的金额 可能与报告的市场价值大不相同。
流动性风险与本公司因该等证券在其上市的交易所缺乏流动资金而招致的 损失风险有关。本公司可能无法在不影响交易所交易价格或根本不影响的情况下，在同一时间或在延长的 时间内出售部分或所有这些证券。
金融工具
以下部分介绍 公司用来按公允价值计量其重要 金融资产和负债的估值方法。
一般而言，在适用的情况下， 公司使用活跃市场中相同资产或 负债的报价来确定公允价值。此定价方法适用于 级别1投资。如果相同资产或 负债在活跃市场中的报价无法确定公允价值，则公司对可直接或间接观察到的 报价以外的类似资产和负债或投入使用 报价。这些投资 将包括在第2级投资中。在输入通常不可观察的情况下，值通常反映管理层对 假设的估计，市场参与者将使用这些假设对资产或 债务进行定价。因此，公平价值是使用基于模型的技术 确定的， 包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似的 技术。使用此类技术进行估值的投资包括在第3级 投资中。
以 公允价值计量的资产在单元 C中的投资
本公司的3级资产 代表对南非领先的 移动电信供应商Cell C的75，000，000股“A”类股票的投资。本公司开发了调整后的 EV/EBITDA多重估值模型，以确定其对CELL C股投资的公允价值。自2019年3月31日 起，估值模型的主要输入是截至2018年12月31日止年度的CELL Cµs调整的EBITDA，为35亿扎尔(2.426亿美元，按2019年3月31日适用的汇率 折算)，EBITDA倍数为6.40；CELL C调整后的外债净额为94亿扎伊尔(6.489亿美元，按2019年3月31日适用的 汇率折算)；由于CELL C目前未上市，但已公开表示打算上市，因此可销售性折扣为 10%。截至2018年6月30日，估值模型的主要输入是截至2018年6月30日的11个月的按年调整EBITDA，为39亿兹罗提(2.848亿美元，按2018年6月30日适用的汇率折算)，EBITDA倍数为6.75，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000美元。CELL Cµs的净外债为88亿兹罗尔 (6.411亿美元，按2018年6月30日适用的汇率折算) 和10%的可销售性折扣。EBITDA倍数是根据对CellCµs同行集团的分析确定的，该集团由八家非洲和新兴的 市场移动电信运营商组成。
使用本公司开发的调整EV/EBITDA估值模型的CELL C 的公允价值对以下输入敏感：(I)本公司对调整后的 EBITDA的确定；(Ii)使用的EBITDA倍数；以及(Iii)使用的市场性折扣 。使用不同的输入，或更改这些输入，可能会导致 公允价值计量显著提高或降低。
16
金融工具的公允价值(续)
金融工具 (续)
资产 在 CELL C中使用不可观察的重要投入按公允价值计量的资产(续)
下表显示了在2019年3月31日的 CELL C估值中使用的EBITDA倍数的0.50增加和0.50降低所产生的影响，即本公司µs Cell C 投资的账面价值(所有金额均按截至 2019年3月31日的适用汇率折算)：
| 灵敏度 | |||
| 公允价值 | |||
| CELL C投资 | |||
| EBITDA的5.90倍 | $ | 105,601 | |
| EBITDA 6.40倍 | 121,941 | ||
| EBITDA的6.90倍 | $ | 138,347 |
于2019年3月31日，CELL C 股份之公平值约占本公司 总资产(包括该等股份)之15%。本公司预期将长期持有该等股份，且只要本公司的基础 业务、经济及管理特征保持稳健，本公司并不关注与该等股份有关的短期股本 价格波动。
负债 按公允价值计量，使用不可观测的重大投入©DNI或有 考虑
公司对DNI投资的主要条款见公司经审计的 合并财务报表附注3，该报表包括在截止2018年6月30日的10-K/A 年度报告中。根据其与DNI的认购协议 的条款，公司同意向DNI额外支付至多4000万ZAR (2，760万美元，按2019年3月31日 适用的汇率折算)，但须DNI实现某些绩效 目标。本公司预计将在截至2020年6月30日的年度第一季度支付这笔额外款项，截至2018年6月30日，该公司的长期负债为3.736亿兹罗提(2，720万美元)。 表示要支付的4.00亿扎尔的现值 (分别按2018年6月30日 适用的汇率折算的金额)。
如附注2及附注16所述，本公司于2019年3月31日结清欠DNI的ZAR 4亿元。 公司在截至2019年3月31日的三个月和九个月中分别记录了100万美元和180万美元的累计利息(按 指定期间的适用平均汇率折算，分别为1，440万扎伊尔和2，640万扎伊尔)。
衍生交易-外汇合约
作为本公司风险 管理策略的一部分，本公司进行衍生交易，以减少 使用外汇合约对外币的风险。这些外国 外汇合约是场外衍生交易。基本上 本公司所有的衍生工具风险敞口都是与拥有 长期信用评级为“B”(或同等评级)或更高的交易对手进行的。本公司使用类似资产和负债在活跃市场中的 报价来确定 公允价值(第2级)。本公司没有任何衍生工具需要在公平价值层级的级别1或3下进行公平价值 计量。
截至2019年3月31日，本公司未履行的外汇合约如下：
| 公平市场 | |||
| 名义金额 | 执行价格 | 价值价格 | 成熟性 |
| USD 420,000 | ZAR 15.5704 | ZAR 14.5150 | April 26, 2019 |
截至2018年6月30日，本公司没有未清外汇合约。
17
金融工具的公允价值(续)
金融工具 (续)
下表显示 公司按照公允价值层次结构，在2019年3月31日的经常性基础上按公允价值计量的资产和负债：
| 报价 | 显着性 | |||||||||||
| 活跃市场 | 其他 | 显着性 | ||||||||||
| 相同的 | 可观测 | 不可观察的 | ||||||||||
| 资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
| (1级) | (第2级) | (第3级) | 共计 | |||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 对CELL C的投资 | $ | - | $ | - | $ | 121,941 | $ | 121,941 | ||||
| 与保险业务有关的： | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和 限制现金(包括在其他长期资产中) | 596 | - | - | 596 | ||||||||
| 固定到期日 投资(包括在现金及现金等价物中) | 4,620 | - | - | 4,620 | ||||||||
| 其他 | - | 420 | - | 420 | ||||||||
| 按公允价值计算的总资产 | $ | 5,216 | $ | 420 | $ | 121,941 | $ | 127,577 | ||||
| 负债 | ||||||||||||
| 外汇合约 | - | 31 | - | 31 | ||||||||
| 按公允价值计算的负债总额 | $ | - | $ | 31 | $ | - | $ | 31 |
下表按公允价值层级列出2018年6月30日 按公允价值计量的 公司资产和负债：
| 报价 | 显着性 | |||||||||||
| 活跃市场 | 其他 | 显着性 | ||||||||||
| 相同的 | 可观测 | 不可观察的 | ||||||||||
| 资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
| (1级) | (第2级) | (第3级) | 共计 | |||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 对CELL C的投资 | $ | - | $ | - | $ | 172,948 | $ | 172,948 | ||||
| 与保险业务有关的： | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 (包括在其他长期资产中) | 610 | - | - | 610 | ||||||||
| 固定到期日 投资(包括在现金及现金等价物中) | 8,304 | - | - | 8,304 | ||||||||
| 其他 | - | 18 | - | 18 | ||||||||
| 按公允价值计算的总资产 | $ | 8,914 | $ | 18 | $ | 172,948 | $ | 181,880 | ||||
| 负债 | ||||||||||||
| DNI或有考虑 | $ | - | $ | - | $ | 27,222 | $ | 27,222 | ||||
| 按公允价值计算的负债总额 | $ | - | $ | - | $ | 27,222 | $ | 27,222 |
在分别截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月内， 和第3级外均未发生任何调动。
18
金融工具的公允价值(续)
金融工具(续)
以下概述的是截至2019年3月31日的九个月期间，以公允价值计量的资产和负债的账面价值在 经常性基础上的变动，并归类于级别3：
| 账面价值 | |||
| 资产 | |||
| 2018年6月30日结余 | $ | 172,948 | |
| 公允价值重新计量损失 | (42,099 | ) | |
| 外币调整(1) | (8,908 | ) | |
| Balance as of March 31, 2019 | $ | 121,941 | |
| 负债 | |||
| 2018年6月30日结余 | $ | 27,222 | |
| 利息的增加 | 1,848 | ||
| 或有代价的结算(附注2及附注16) | (27,626 | ) | |
| 外币调整(1) | (1,444 | ) | |
| Balance as of March 31, 2019 | $ | - |
(1)外币 调整是南非兰特和美元波动对账面价值的影响。
以下汇总的是截至2018年3月31日的九个月期间，以公允价值计量的资产和负债的账面价值在 经常性基础上的变动，并归类于级别3：
| 账面价值 | |||
| 资产 | |||
| 获得对CELL C的投资 | $ | 151,003 | |
| 公允价值重新计量的收益 | 37,843 | ||
| 外币调整(1) | 18,124 | ||
| Balance as of March 31, 2018 | $ | 206,970 |
(1)外币 调整是南非兰特和美元波动对账面价值的影响。
资产 在非经常性基础上按公允价值计量
我们衡量股权投资 ，而不是在非经常性基础上随时确定公允价值。这些投资的公平 值是根据使用 现有最佳信息的估值技术确定的，可能包括报价市场价格、市场 可比值和贴现现金流预测。
8。股权核算的投资和其他长期资产
有关 其股权核算投资和其他长期资产的更多信息，请参阅公司截至2018年6月30日的年度报告 10-K/A中所载的公司 经审计的综合财务报表附注9。
股权投资
截至2019年3月31日和2018年6月30日，本公司股权占其股权投资的百分比如下：
| 三月三十一号， | 六月三十日， | |
| 2019 | 2018 | |
| Bank Frick&Co AG(“Bank Frick”) | 35% | 35% |
| DNI | 38% | - |
| 芬邦集团有限公司(“芬邦”) | 29% | 29% |
| OneFi Limited(前KZ One)(“OneFi”) | 25% | 25% |
| SmartSwitch纳米比亚(Pty)有限公司(“SmartSwitch纳米比亚”) | 50% | 50% |
| V2有限公司(“V2”) | 50% | - |
| Walletdoc专有有限公司(“Walletdoc”) | 20% | 20% |
19
8。股权核算的投资和其他长期资产 (续)
股权投资 (续)
DNI
如附注2所示，公司将DNI合并到2019年3月31日。本公司保留DNI的38% 权益，并采用权益法核算其在DNI 的权益，因为该公司有能力透过其持股及董事会代表对 DNI的营运施加重大影响。
芬邦
截至2019年3月31日，本公司持有芬邦267，672，032股份。芬邦公司在约翰内斯堡证券交易所上市，其收盘价为每股4.69兰特。2019年3月31日，也就是 季度的最后一个交易日，芬邦的收盘价为每股4.69兰特。本公司于2019年3月31日持有的 FinBond股份的市值为13亿扎伊尔元(按2019年3月31日适用的 汇率折算为8，670万美元)。2018年7月11日，本公司根据其选择，额外收到6，602，551股芬邦股份，作为代替股息的资本化股份发行。
V2 有限公司
2018年10月4日，本公司以250万美元购得V2 Limited(“V2”)50%的投票权和经济权益。本公司已承诺向V2提供250万美元的额外股本贡献及500万美元的营运资本融资，两者均须视乎若干预设目标的实现而定，惟本公司已承诺向V2提供额外股本 及营运资本融资$5.0，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000。
以下是截至2019年3月31日的九个月期间股权核算投资和提供给股权核算投资的贷款的变动情况：
| 银行 | |||||||||||||||
| DNI | 弗里克 | 芬邦 | 其他(1) | 共计 | |||||||||||
| 股权投资： | |||||||||||||||
| 2018年6月30日结余 | $ | - | $ | 48,129 | $ | 30,958 | $ | 6,092 | $ | 85,179 | |||||
| 重新测量8%的DNI(注2) | 14,849 | - | - | - | 14,849 | ||||||||||
| 重新测量30%的DNI(注2) | 59,346 | - | - | - | 59,346 | ||||||||||
| 股份收购 | - | - | 1,920 | 2,989 | 4,909 | ||||||||||
| 基于股票的 补偿 | - | - | 77 | - | 77 | ||||||||||
| 综合收入(损失)： | - | (1,895 | ) | 7,305 | (318 | ) | 5,092 | ||||||||
| 其他综合收入 | - | - | 5,430 | - | 5,430 | ||||||||||
| 股权会计收益(损失) | - | (1,895 | ) | 1,875 | (318 | ) | (338 | ) | |||||||
| Share of net income | - | 616 | 1,852 | (318 | ) | 2,150 | |||||||||
| 购得无形资产摊销 | - | (562 | ) | - | - | (562 | ) | ||||||||
| 已购得的无形资产递延税款 | - | 135 | - | - | 135 | ||||||||||
| 公司交易产生的稀释 | - | - | 23 | - | 23 | ||||||||||
| Other | - | (2,084 | ) | - | - | (2,084 | ) | ||||||||
| 收到的股息 | - | - | (1,920 | ) | (454 | ) | (2,374 | ) | |||||||
| 投资回报 | - | - | - | (284 | ) | (284 | ) | ||||||||
| DNI的解巩固(注2) | - | - | - | (242 | ) | (242 | ) | ||||||||
| 外币调整(2) | - | (228 | ) | (1,921 | ) | (50 | ) | (2,199 | ) | ||||||
| 截至2019年3月31日的余额 2019年 | $ | 74,195 | $ | 46,006 | $ | 36,419 | $ | 7,733 | $ | 164,353 | |||||
| 贷款投资： | |||||||||||||||
| Balance as of June 30, 2018 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 3,152 | $ | 3,152 | |||||
| 外币调整(2) | - | - | - | (8 | ) | (8 | ) | ||||||||
| 截至2019年3月31日的余额 2019年 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 3,144 | $ | 3,144 | |||||
| 权益 | 贷款 | 共计 | |||||||||||||
| 截至下列日期的账面金额： | |||||||||||||||
| June 30, 2018 | $ | 85,179 | $ | 3,152 | |||||||||||
| Continuing | $ | 84,840 | $ | 3,152 | $ | 87,992 | |||||||||
| Discontinued (Note 2) | $ | 339 | $ | - | $ | 339 | |||||||||
| March 31, 2019 | $ | 164,353 | $ | 3,144 | $ | 167,497 |
(1)主要包括OneFi、SmartSwitch纳米比亚、V2和 Walletdoc；(2)外汇调整代表南非兰特、瑞士法郎、尼日利亚奈拉和纳米比亚元的 波动以及美元对账面价值的影响。
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8。股权核算的投资和其他长期资产 (续)
其他长期资产
以下是截至2019年3月31日和2018年6月30日的其他长期资产的细分 ：
| 三月三十一号， | 六月三十日， | ||||||
| 2019 | 2018 | ||||||
| 股本投资总额 | $ | 148,934 | $ | 199,865 | |||
| 按公允价值投资15%的CELL C(注7) | 121,941 | 172,948 | |||||
| 投资MobiKwik的13%(1) | 26,993 | 26,917 | |||||
| 持有至到期投资共计 | 6,992 | 10,395 | |||||
| 7.625%的Cedar CellularInvestment 1(RF)(私人)有限公司投资8.625% | 6,992 | 10,395 | |||||
| 支付给在韩国的代理商的长期部分在合同期内摊销 | 11,714 | 17,582 | |||||
| 投保人投资资产 合约(附注10) | 596 | 610 | |||||
| 保险合同下的再保险资产(附注10) | 644 | 633 | |||||
| 其他长期资产 | 6,023 | 5,947 | |||||
| 其他长期资产总额 | $ | 174,903 | $ | 235,032 |
(1)本公司已确定 MobiKwik没有现成的公允价值，因此 选择按成本减去减值(如有)加上或 减去因有序交易中可观察到的价格变化而导致的变化 对同一发行人的相同或类似投资进行记录。本公司 将其对MobiKwik的投资计入2018年6月30日的成本。
在截至2019年3月31日 的九个月内，该公司支付了110万美元认购MobiKwik的额外股份 。截至2019年3月31日，本公司拥有 MobiKwik公司已发行股本的约13%。
以下是本公司股本证券的 组成部分，该等证券没有可随时厘定的公平 价值，并于2019年3月31日持有至到期日投资：
| 未实现 | 未实现 | |||||||||||
| 抱着 | 抱着 | 携载 | ||||||||||
| 成本基础 | 利得 | 损失 | 价值 | |||||||||
| 股本证券： | ||||||||||||
| 对MobiKwik的投资 | $ | 26,993 | $ | - | $ | - | $ | 26,993 | ||||
| 持有至到期： | ||||||||||||
| 对Cedar Cellularnote的投资 | 6,992 | - | - | 6,992 | ||||||||
| Total | $ | 33,985 | $ | - | $ | - | $ | 33,985 |
以下是截至2018年6月30日一直持有到期日投资的公司 组件：
| 未实现 | 未实现 | |||||||||||
| 成本 | 抱着 | 抱着 | 携载 | |||||||||
| 基准面(1) | 利得(1) | 损失 | 价值 | |||||||||
| 持有至到期： | ||||||||||||
| 对Cedar Cellularnote的投资 | $ | 10,395 | $ | - | $ | - | $ | 10,395 | ||||
| Total | $ | 10,395 | $ | - | $ | - | $ | 10,395 |
(1)根据Cedar Cellular便笺确认的140万美元 于2018年6月30日错误地列入“未实现持有收益”一栏， 已被重新分类到“成本基础”一栏。
本公司分别于截至2019年3月31日及2018年3月31日的三个月内，确认与雪松蜂窝纸币有关的利息收入60万美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的九个月内，本公司分别确认了与Cedar Cellular 票据相关的 利息收入200万美元和80万美元。 此投资的利息将仅在2022年8月到期时在Cedar Cellulle选择时支付。截至2019年3月31日，本公司对Cedar 手机纸币的实际利率为24.82%。
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8。股权核算的投资和其他长期资产 (续)
其他长期资产 (续)
由于 预期从 债务证券收取的未来现金流量减少，公司不希望收回Cedar CellularNotes的全部摊销成本基础。本公司预期在2022年8月到期日前不会从 债务证券产生任何现金流量，并预期于到期日收回约1，600万美元。本公司已计算拟从债务证券收取的预期现金流量的现值，方法是 按收购 时证券内隐含的利率(利率为24.82%)贴现该等现金流量。预期现金流量 700万美元的现值低于记录的摊销成本基础960万美元 (截至2019年3月31日的三个月的2019年3月减值之前)和 $1，240万美元(截至2019年3月31日的九个月的累计2019年减值之前)。因此，本公司于截至2019年3月31日的三个月及九个月内，分别录得与信贷亏损260万美元及540万美元有关的非暂时性 减值。260万美元和540万美元的减值分别计入截至2019年3月31日的三个月和 九个月的未经审计的简明综合运营表的利息收入和减值净额。
持有至到期投资的合约到期日
以下是自2019年3月31日起一直持有到期日投资的公司 合同到期日期：
| 估计数 | ||||||
| 成本 | 公平 | |||||
| 基准面 | 价值(1) | |||||
| 一年或一年以下到期 | $ | - | $ | - | ||
| 一年至五年内到期 | 6,992 | 6,992 | ||||
| 五年至十年内到期 | - | - | ||||
| 十年后到期 | - | - | ||||
| Total | $ | 6,992 | $ | 6,992 |
(1)雪松蜂窝纸币的估计公允价值乃利用本公司在 中由Cedar Ccell向本公司提供的担保(即Cedar Celluls 对Cell C的投资)计算而成。
9。商誉和无形资产，净额
商誉
减值 损失
截至2019年3月31日的三个月和九个月
本公司每年评估减值商誉账面价值，或每当事件 发生及环境变化显示潜在减值时，评估更频密之商誉减值。本公司 于每年6月30日进行年度减值测试。在截至2019年3月31日的三个月内，本公司没有确认减值亏损。 在2019财政年度第二季度，本公司进行了减值分析，在截至2019年3月31日的九个月内，本公司确认 减值亏损约为820万美元，其中约700万美元与其国际交易处理业务部门内分配给其国际支付集团(“IPG”) 业务的商誉有关， 美元与其南非交易处理业务 业务部门内的商誉有关。
鉴于IPG在截至2018年12月31日的期间进行了整合和 重组，多个业务 系列被终止或大幅缩减，导致 收入、利润和现金流低于预期。IPG的新业务计划仍处于起步阶段，预计其产生的现金流将低于最初的 预测。
为厘定商誉减值金额 ，将本公司IPG业务 资产及负债的估计公允价值与IPG资产 及负债的账面价值作一比较。该公司使用贴现现金流模型来确定IPG的公允价值。IPG 的公平价值的分配要求本公司就资产与负债的 公平价值作出若干假设及估计，而该等资产及负债的公平价值并不容易获得或观察到。根据这一分析，本公司确定IPG资产和负债的 账面价值超过其在 报告日期的公允价值。
如果南非交易处理和国际 交易处理运营部门或本公司的任何其他 业务出现 恶化，这可能导致未来期间的额外减值。
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9。商誉和无形资产，净额(续)
商誉 (续)
减值 损失(续)
截至2018年3月31日的三个 和九个月
在截至2018年3月31日的三个月和九个月 期间，由于MasterPayment的运营模式发生了 变化，公司确认了与分配给MasterPayment业务的商誉相关的价值减值损失约19.9百万美元，涉及 其国际交易处理运营部门。在 2018财年第二季度，公司重新评估了MasterPayment的营运资本融资和供应链 解决方案的运营绩效和持续生存能力，并决定退出这部分业务。 虽然 公司认为，通过专注于MasterPaymentµs 初始目标市场以外的客户和行业，它可以在中长期内扩展此产品，但此独立产品并不符合公司向中小型商户提供支付解决方案和营运资金的 战略。为了专注于公司声明的国际 战略，公司决定逐步减少向不付款解决方案客户发行的传统营运资金 财务帐簿。在2018财年第三季度 期间，公司评估了MasterPaymentµs的业务战略， 在上述停业之后，确定MasterPayment 不太可能交付之前预期的财务结果或现金流。经 双方同意，本公司与MasterPayment的两名高级经理商定，自2018年3月底起，经理 终止其使用MasterPayment的职务，以便致力于新的专业任务。
为厘定商誉减值金额 ，本公司MasterPayment 业务之估计公平值乃按资产之个别公平值及MasterPayment之 负债分配，犹如该资产乃于业务 合并中收购，从而导致商誉之隐含公平值。 公司使用贴现现金流模型来确定MasterPayment的公平价值 。MasterPayment的公允价值的分配要求 公司对无法随时获得或 无法观察到的 资产和负债的公允价值作出一些假设和估计。
以下是截至2019年3月31日止九个月商誉账面价值的变动情况：
| 毛 | 累积 | 携载 | |||||||||
| 价值 | 减损 | 价值 | |||||||||
| 2018年6月30日结余 | $ | 304,013 | $ | (20,773 | ) | $ | 283,240 | ||||
| 持续 | 189,852 | (20,773 | ) | 169,079 | |||||||
| 中止(附注2) | 114,161 | - | 114,161 | ||||||||
| 商誉减值 | - | (8,191 | ) | (8,191 | ) | ||||||
| 对DNI 初始购买价格分配的修正(注2) | 5,017 | - | 5,017 | ||||||||
| DNI的去固结化(注2) | (113,003 | ) | - | (113,003 | ) | ||||||
| 外币调整(1) | (10,730 | ) | 166 | (10,564 | ) | ||||||
| Balance as of March 31, 2019 | $ | 185,297 | $ | (28,798 | ) | $ | 156,499 |
(1)外币 调整是指南非 兰特、欧元和韩元以及美元之间的波动对账面价值的影响。
商誉已分配给 公司的应报告部门如下：
| 南 | 财务 | ||||||||||||||
| 非裔 | 国际 | 包含和 | |||||||||||||
| 交易 | 交易 | 套用 | 携载 | ||||||||||||
| 加工 | 加工 | 技术 | 价值 | ||||||||||||
| 2018年6月30日结余 | $ | 20,946 | $ | 123,948 | $ | 138,346 | $ | 283,240 | |||||||
| 持续 | 20,946 | 123,948 | 24,185 | 169,079 | |||||||||||
| 中止(附注2) | - | - | 114,161 | 114,161 | |||||||||||
| 商誉减值 | (1,180 | ) | (7,011 | ) | - | (8,191 | ) | ||||||||
| 对DNI 初始购买价格分配的修正(注2) | - | - | 5,017 | 5,017 | |||||||||||
| DNI的去固结化(注2) | - | - | (113,003 | ) | (113,003 | ) | |||||||||
| 外币调整(1) | (1,083 | ) | (2,349 | ) | (7,132 | ) | (10,564 | ) | |||||||
| Balance as of March 31, 2019 | $ | 18,683 | $ | 114,588 | $ | 23,228 | $ | 156,499 |
(1)外币 调整是指南非 兰特、欧元和韩元以及美元之间的波动对账面价值的影响。
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9。商誉和无形资产，净额(续)
无形资产
减值 损失
公司确定并 确认某些客户关系是其收购DNI( )的一部分，其中包括与Cell C的协议相关的关系，根据该协议，DNI 分享Cell C从其他移动电信网络 获得的收入，租用(“租户租赁”)利用DNI提供的资金建造的某些Cell C基础设施。CellC预计将利用DNI提供的资金建造1，000座塔楼。CellC最近与另一家南非移动电信网络提供商达成了一项 漫游协议，该协议将扩大其网络覆盖范围。CELL C利用 DNI提供的资金建造了大约22%的塔楼，最初 估计将完成这些塔，但是漫游安排的结论 导致Cell C停止了进一步的网络基础设施建设。
由于建造的塔楼数量较少，公司预计DNI的租户租金将比最初计划的少 。在截至2019年3月31日的三个月和九个月期间，本公司更新了折现现金流模型，该模型用于计算在收购DNI时获得的 客户关系的公允价值，以评估 较低的塔楼数量对其来自租户租赁 客户关系的预计现金流的影响。较低的塔楼数量大大降低了从租户租金中获得的 预计现金流，从而导致客户关系所带来的公平 价值降低。公司将客户关系的最新 公允价值与账面金额进行了比较，并确定 客户关系受到损害。本公司已在截至2019年3月31日止三个月及九个月的未经审核 简明综合营运报表的减值亏损说明中记录 减值亏损530万美元。客户关系未分配给 运营部门，减值损失包含在公司/冲销中。
DNI与Cell C之间的租户 租赁安排的经济性被排除在DNI与本公司之间达成的绩效 目标之外，因为该安排不属于DNI核心业务的 。DNI继续执行高于预期的业绩，截至2019年3月31日 ，本公司认为没有任何其他与任何其他DNI无形资产相关的减值指标。
无形资产的账面价值和摊销
以下是截至2019年3月31日 和2018年6月30日的无形资产账面价值和累计摊销情况：
| 截至2019年3月31日 | 截至2018年6月30日 | |||||||||||||||||
| 毛 | 网 | 毛 | 网 | |||||||||||||||
| 携载 | 累积 | 携载 | 携载 | 累积 | 携载 | |||||||||||||
| 价值 | 摊销 | 价值 | 价值 | 摊销 | 价值 | |||||||||||||
| 寿命有限的无形资产： | ||||||||||||||||||
| 客户关系(1) | $ | 97,481 | ($83,377 | ) | $ | 14,104 | $ | 100,421 | $ | (76,237 | ) | $ | 24,184 | |||||
| 软件和非专利 技术(1) | 32,272 | (32,076 | ) | 196 | 33,121 | (32,342 | ) | 779 | ||||||||||
| FTS专利 | 2,646 | (2,646 | ) | - | 2,792 | (2,792 | ) | - | ||||||||||
| 独占许可证 | 4,506 | (4,506 | ) | - | 4,506 | (4,506 | ) | - | ||||||||||
| 商标和品牌(1) | 6,776 | (6,119 | ) | 657 | 6,962 | (5,589 | ) | 1,373 | ||||||||||
| 总有限寿命无形资产 | 143,681 | (128,724 | ) | 14,957 | 147,802 | (121,466 | ) | 26,336 | ||||||||||
| 无限期无形资产： | ||||||||||||||||||
| 金融机构许可证 | 762 | - | 762 | 793 | - | 793 | ||||||||||||
| 总无限期无形资产 | 762 | - | 762 | 793 | - | 793 | ||||||||||||
| 无形资产总额 | $ | 144,443 | $ | (128,724 | ) | $ | 15,719 | $ | 148,595 | $ | (121,466 | ) | $ | 27,129 | ||||
(1)2018年6月作为DNI收购的 部分收购的无形资产已被反合并， 不包括在2019年3月31日的余额中，请参阅附注2。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中， 有限寿命无形资产的总摊销费用分别约为610万美元和300万美元。截至2019年3月31日和2018年3月31日的九个月 有限寿命无形资产的总摊销费用分别约为1830万美元和880万美元( )。
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9。商誉和无形资产，净额(续)
无形资产 (续)
无形资产的账面价值和摊销(续)
下表 列出了未来五个财政年度及其后的估计年度 摊销费用(假定2019年3月31日的汇率为 )。由于收购、使用寿命的变化、汇率 波动和其他相关因素，未来期间的实际摊销费用可能与此 估计值不同。
| 财政2019年(1) | $ | 21,631 | |
| 2020年财政 | 7,810 | ||
| 2021年财政年度 | 2,833 | ||
| 2022年财政年度 | 69 | ||
| 2023年财政 | 69 | ||
| 此后 | 211 | ||
| 未来总估计 年度摊销费用 | $ | 32,623 |
(1)2019财年的年度摊销费用估计数 包括DNI收购的无形资产的摊销 ，从2018年7月1日开始，到2019年3月31日为止。
10。 保险和投资合同下的再保险资产和投保人负债
再保险资产与保险合同下的投保人负债
以下是截至2019年3月31日的9个月期间保险合同下再保险资产和投保人负债的变化 ：
| 再保险 | 保险 | |||||
| 资产(1) | 合约(2) | |||||
| 2018年6月30日结余 | $ | 633 | $ | (2,032 | ) | |
| 根据 保险合同增加投保人福利 | 67 | (5,940 | ) | |||
| 索赔和 投保人根据保险合同获得利益。 | (22 | ) | 6,427 | |||
| 外币调整(3) | (34 | ) | 106 | |||
| Balance as of March 31, 2019 | $ | 644 | $ | (1,439 | ) |
| (1) |
包括在其他长期资产中。 |
| (2) |
包括在其他长期负债中。 |
| (3) |
表示 ZAR与美元之间波动的影响。 |
本公司与 再保险公司订立了协议，以限制其在某些保险 合同中的损失，但是，如果再保险公司无法履行其义务， 公司将继续承担责任。
本公司根据其人寿保险产品使用 模型确定其 准备金，该模型估计未报告的已发生的索赔和截至资产负债表日已支付的残疾索赔的总 现值。此 模型可根据提供 产品的市场(即南非)的要求，根据经验(在 充足的情况下)加上规定的利润率，作出最佳估计假设。最佳估计假设包括 (I)反映公司最新 经验的死亡率和发病率假设，以及(Ii)反映公司特定和 行业经验的索赔报告延迟。大多数残疾索赔付款准备金是 再保险的，所报告的价值是以相关 再保险公司持有的准备金为基础的。
投资合同下的资产和投保人负债
以下是截至2019年3月31日的九个月内 投资合同项下资产和投保人负债的变动情况：
| 资产(1) | 投资合同(2) | |||||
| 2018年6月30日结余 | $ | 610 | $ | (610 | ) | |
| 根据 投资合同增加投保人福利 | 18 | (18 | ) | |||
| 外币调整(3) | (32 | ) | 32 | |||
| Balance as of March 31, 2019 | $ | 596 | $ | (596 | ) |
| (1) |
包括在其他长期资产中。 |
| (2) |
包括在其他长期负债中。 |
| (3) |
表示 ZAR与美元之间波动的影响。 |
本公司不提供任何带有资本或回报担保的 投资产品。
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11。借款
11.南非
下列金额已按指定日期的适用汇率 折算。
经修正的2017年7月设施，包括短期贷款和长期借款
长期 借款加强设施A、B、C和D
本公司南非 修订的2017年7月设施协议载于本公司 经审核的综合财务报表附注14，包括在截至2018年6月30日止年度的 10-K/A表格年度报告中。截至2019年3月31日，这些长期 借款的账面价值为2.291亿扎伊尔(1，580万美元)，扣除 递延费用90万扎伊尔(10万美元)，账面金额 接近其公允价值。该等定期贷款之利息于每年3月、6月、9月及12月最后一个营业日支付，并于 最后到期日(根据不时于 生效之约翰内斯堡银行同业协议利率(“JIBAR”)加上2.75%之差额支付。截至2019年6月29日，根据南非长期贷款协议提供的贷款，JIBAR定为7.15%。下次还款 1.513亿扎伊尔里亚尔(1 060万美元，按2019年3月31日 适用的汇率折算)定于2019年6月29日支付，但 公司结清了未偿还的2.3亿扎伊尔里亚尔(1 590万美元)。 按2019年3月31日适用的汇率于2019年5月3日全数折算，利用现有现金储备并通过出售 DNI股份(详见附注2)。
短期 设施-设施E
2018年9月26日，Net1 SA 进一步修订了其修订后的2017年7月设施协议，将 包括一项最高可达15亿扎伊尔(合1.036亿美元)的透支设施(“贷款E”)，以资助公司的自动取款机。透支贷款的利息应在每月最后一天支付，最后到期日以南非 最优惠利率减去1.00%的差幅计算。透支贷款将于2019年9月26日接受审查。使用的透支金额必须在使用后一个月内以 全额偿还，并且 使用的金额的至少90%必须在25天内偿还。透支贷款由 Net1 SA担保，其中包括在 公司自动柜员机融资过程中使用的现金和某些银行帐户、与参议院 运输承保人专有有限公司的保险单转让、Net1 SA 对格林德罗银行有限公司的任何权利和索赔，以及在2019年3月，本公司还同意以人民币转让公司美元计价的银行 帐户。2018年10月，公司支付了不可退还的初始费用约380万ZAR(30万美元)。截至2019年3月31日，本公司已使用此透支工具的大约11亿扎伊尔里亚尔(按2019年3月31日适用的汇率折算的7280万美元)。此ZAR 1.5 亿透支工具可能仅用于为自动取款机提供资金，因此 使用并转换为现金为公司的自动取款机提供资金的 被视为限制性现金。2019年3月31日的最低利率为10.25%。
Nedbank 设施，包括短期设施
于2019年2月28日，由于一般银行融资总额由3亿扎伊尔减至5，000万扎伊尔，本公司与Nedbank Limited的短期融资总额由7亿扎伊尔减至450百万扎伊尔。截至2019年3月31日，本公司与Nedbank合作的南非短期信贷 融资总额为4.5亿扎伊尔(3，110万美元)，其中包括(I) 一笔最高可达4.5亿扎伊尔(3，110万美元)的主要金额和(Ii)一笔次级 金额，其中包括：(I) 一笔主要金额，最高可达450，000，000扎伊尔(3，110万美元)；(Ii)一笔次级 金额，现已暂时撤回，详情如下。主要 金额包括(I)高达3亿扎伊尔(2，070万美元)的透支贷款，其中进一步分为(A)2.5亿扎伊尔(1，730万美元)透支贷款，这笔资金只能用于支付付款点使用的自动取款机， (B)5，000万扎伊尔(340万美元)一般银行贷款，以及(2)UP的间接 和衍生工具。增加到1.5亿兹罗提(1，040万美元)，其中 包括担保书、信用证和远期交换合同。 原始金额中的ZAR 2.5亿美元组件只能用于为 自动取款机提供资金，因此将 的此主要金额组件转换为现金以为我们的自动取款机提供资金被视为限制现金。短期贷款 使Nedbank有权将某些已识别的 公司在Nedbank的银行帐户中持有的资金与根据 融资欠Nedbank的任何金额相抵。截至2019年3月31日，本公司在Nedbank的 银行账户中的资金总额为420万美元，与根据Nedbank融资提取的560万美元相抵，根据该融资提取的净金额为140万美元。
截至2019年3月31日，透支贷款的利率为9.10%。本公司已放弃其对南非一家附属公司Cash Paymaster Services Patternary Limited(“CPS”)的 投资，以及其在由富达风险专有有限公司(Fidelity Risk Partialty Limited)发行的 保险单中的所有权利、所有权及权益，作为其在该基金下的还款责任的抵押。承诺费用为每年0.35%，按 短期融资透支部分的每月未使用金额支付。本公司须遵守惯常的 非财务契诺，包括但不限于限制其处置或抵押其资产、招致额外负债 或从事某些业务组合的契诺。
26
11。借款(续)
Nedbank 设施，包括短期设施(续)
截至2019年3月31日，本公司已使用其250，000，000 ZAR透支贷款中的大约8，140万扎尔(560万美元)为自动取款机提供资金，而没有使用其5，000万扎伊尔一般银行贷款和临时贷款。截至2019年3月31日和2018年6月30日，本公司已分别使用约9，670万扎尔(670万美元) 和108.0百万扎尔(790万美元)的1.5亿津巴布韦里亚尔间接和 衍生工具，使银行能够提供担保， 信用证和远期交换合同，以便公司履行其对要求此类担保的第三方的义务(请参阅附注 20)。
2018年6月融资机制，长期借款(DNI融资机制)
本公司南非 长期融资协议载于本公司截至2018年6月30日止年度10-K/A 年度报告中经审核的 综合财务报表附注14。DNI是此设施的主要参与方， 这些长期借款已在附注2中提及的交易后从2019年3月31日起解除合并。循环 信贷工具的利息根据不时生效的JIBAR按季度支付，外加2.75%的保证金。在截至2019年3月31日的三个月和九个月内，公司支付了不可退还的初始费用 约为200万ZAR(10万美元)。
美国，一项 短期融资
2018年9月14日， 公司续签了Frick银行的1，000万美元透支贷款，并于2019年2月4日将透支贷款额度增至2，000万美元。 贷款利率为4.50%+3个月美元libor， 按季度支付利息。3个月期美元libor利率在2019年3月31日为2.59975%。该设施没有固定期限，但任何一方均可在六个星期的书面通知后终止该设施。该设施由本公司对Frick银行的投资质押作为担保。截至2019年3月31日，该公司使用了该设施中的大约890万美元。
韩国，包括长期借款
本公司在截至2018年6月30日的10-K/A表格年度报告中的经审计综合 财务报表附注14中描述了该公司的韩国高级 担保贷款工具。于2017年7月29日，本公司动用约3亿韩元(约合30万美元)其信贷工具C循环信贷工具，以支付本公司韩国高级抵押贷款工具应付的利息。2017年10月20日，公司意外偿还了1660万美元，并结清了与这些 借款有关的全部未清余额，包括利息。这个设施不再可用了。
韩国，短期 设施
2019年1月，本公司从韩亚银行(一家韩国银行)获得了一年100亿韩元(合1，000万美元)的短期透支贷款。该设施的利率是 1.984%加上3个月的CD利率。2019年3月31日的CD比率为1.87%。 该设施将于2020年1月到期，但是可以续订。该设施是 不安全的，没有固定的还款条款。截至2019年3月31日，公司尚未使用此设施。
27
11。借款(续)
短期信贷安排的变动
以下是 公司截至2019年3月31日的短期设施，以及 公司的短期设施从2018年6月30日至 2019年3月31日的变动情况：
| 联合 | 南 | ||||||||||||||||||
| 11.南非 | 国家 | 韩国 | |||||||||||||||||
| 修正后 | 银行 | ||||||||||||||||||
| 2017年7月 | 内德班克 | 弗里克 | 哈娜 | 共计 | |||||||||||||||
| 截至2019年3月31日的短期设施： | $ | 103,599 | $ | 31,080 | $ | 20,000 | $ | 8,792 | $ | 163,471 | |||||||||
| 透支 | - | 3,453 | 20,000 | 8,792 | 32,245 | ||||||||||||||
| 透支 仅限用于自动柜员机资金 | 103,599 | 17,267 | - | - | 120,866 | ||||||||||||||
| 间接和衍生设施 | - | 10,360 | - | - | 10,360 | ||||||||||||||
| 已利用透支设施的变动情况： | |||||||||||||||||||
| 2018年6月30日结余 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
| Utilized | 506,472 | 64,196 | 13,857 | - | 584,525 | ||||||||||||||
| Repaid | (434,629 | ) | (63,202 | ) | (4,992 | ) | - | (502,823 | ) | ||||||||||
| 外币调整(1) | 945 | 399 | - | - | 1,344 | ||||||||||||||
| Balance as of March 31, 2019(2) | 72,788 | 1,393 | 8,865 | - | 83,046 | ||||||||||||||
| 仅限用于自动柜员机资金 | 72,788 | 1,393 | - | - | 74,181 | ||||||||||||||
| No restrictions as to use | - | - | 8,865 | - | 8,865 | ||||||||||||||
| 在使用的间接和 衍生工具中的移动： | |||||||||||||||||||
| 2018年6月30日结余 | - | 7,871 | - | - | 7,871 | ||||||||||||||
| 取消担保 | - | (829 | ) | - | - | (829 | ) | ||||||||||||
| Utilized | - | 47 | - | - | 47 | ||||||||||||||
| 外币调整(1) | - | (411 | ) | - | - | (411 | ) | ||||||||||||
| Balance as of March 31, 2019 | $ | - | $ | 6,678 | $ | - | $ | - | $ | 6,678 | |||||||||
(1)表示ZAR与美元之间 波动的影响。(2)截至2019年3月31日，Nedbank余额为140万美元，其中包括从Nedbank银行账户中提取的420万美元资金中扣除的透支贷款总额560万美元的净额。
长期借款的变动
以下是本公司从2018年6月30日至2019年3月31日的长期借款运动 ：
| 11.南非 | |||||||||||||||
| 持续 | 停产 | ||||||||||||||
| 六月 | |||||||||||||||
| 修正后 | 2018 | 其他 | |||||||||||||
| 2017年7月 | 设施 | (附注2) | 共计 | ||||||||||||
| 包括在当前部分的长期 借款中 | $ | 44,079 | $ | - | $ | 616 | $ | 44,695 | |||||||
| 包括在长期借款中 | 5,469 | - | - | 5,469 | |||||||||||
| 2018年6月30日结余 | 49,548 | - | 616 | 50,164 | |||||||||||
| 使用 | - | 14,613 | - | 14,613 | |||||||||||
| 偿还 | (30,797 | ) | (4,944 | ) | (569 | ) | (36,310 | ) | |||||||
| 解除合并(注2) | - | (10,150 | ) | - | (10,150 | ) | |||||||||
| 外币调整(1) | (2,928 | ) | 481 | (47 | ) | (2,494 | ) | ||||||||
| 截至2019年3月31日的余额，包括在长期借款的当期部分 中 | $ | 15,823 | $ | - | $ | - | $ | 15,823 | |||||||
(1)代表ZAR与美元之间 波动的影响。
2017年8月，该公司支付了一笔不可退还的交易起始费 约630万扎伊尔(60万美元)。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，本公司在南非长期借款的利息支出 分别为60万美元和190万美元 。截至2019年3月31日和2018年3月31日的九个月期间发生的利息支出分别为270万美元和550万美元。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，已摊销的预付设施 费用分别为10万美元。截至2019年3月31日和2018年3月31日的九个 月期间摊销的预付设施费用分别为20万美元和30万美元 。
28
11。借款(续)
长期借款的变动(续)
截至2018年3月31日的九个月内，本公司韩国债务工具在 方面的利息支出为40万美元。在 截至2018年3月31日的三个月内摊销的预付设施费用为10万美元。
12。资本结构
下表列出 在截至2019年3月31日和2018年3月31日的九个月期间， 未经审计的简明合并权益变动表中列出的股票净额(不含国库)与扣除国库后的股份数( )之间的对账关系，该数字与未经审计的综合权益变动表(截至2019年3月31日和2018年3月31日止的九个月)中的净资产数、不包括在 截至2019年3月31日和2018年3月31日的九个月内未归属的非既得股：
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | |||||
| 2019 | 2018 | |||||
| 扣除金库后的股份数： | ||||||
| 权益变动表 | 56,815,925 | 56,855,187 | ||||
| 减：未归属的非既得股本 股(注14) | (831,408 | ) | (934,673 | ) | ||
| 扣除国库净额后尚未归属的股份数目，不包括未归属的 股本股份 | 55,984,517 | 55,920,514 |
13。累计其他综合损失
下表显示截至2019年3月31日的 三个月期间每个组件的累计其他综合(损失)收入的变化情况：
| 三个月结束 | ||||||
| March 31, 2019 | ||||||
| 累积 | ||||||
| 国外 | ||||||
| 通货 | ||||||
| 翻译 | ||||||
| 储备 | 共计 | |||||
| 2019年1月1日余额 | $ | (198,272 | ) | $ | (198,272 | ) |
| 释放与处置DNI有关的外币换算储备 (注2)。 | 1,806 | 1,806 | ||||
| 外币兑换准备金变动情况 | (7,872 | ) | (7,872 | ) | ||
| 截至2019年3月31日的余额 | $ | (204,338 | ) | $ | (204,338 | ) |
下表显示截至2018年3月31日的 三个月内每个组件的累计其他综合(损失)收入的变化情况：
| 三个月结束 | |||||||||
| March 31, 2018 | |||||||||
| 累积 | |||||||||
| 网 | |||||||||
| 未实现 | |||||||||
| 收入 | |||||||||
| 累积 | 资产 | ||||||||
| 国外 | 可用于 | ||||||||
| 通货 | 销售，净额 | ||||||||
| 翻译 | 税(作为 | ||||||||
| 储备 | 重述A) | 共计 | |||||||
| 2018年1月1日余额 | $ | (123,359 | ) | $ | - | $ | (123,359 | ) | |
| 外币兑换准备金变动情况 | 20,512 | - | 20,512 | ||||||
| Balance as of March 31, 2018 | $ | (102,847 | ) | $ | - | $ | (102,847 | ) | |
(A)参阅附注1。
29
13。累计其他全面损失(续)
下表显示截至2019年3月31日的 九个月期间每个组件的累计其他综合(损失)收入的变化情况：
| 九个月结束 | ||||||
| March 31, 2019 | ||||||
| 累积 | ||||||
| 国外 | ||||||
| 通货 | ||||||
| 翻译 | ||||||
| 储备 | 共计 | |||||
| 2018年6月30日结余 | $ | (184,436 | ) | $ | (184,436 | ) |
| 释放与处置DNI有关的外币换算储备 (注2)。 | 1,806 | 1,806 | ||||
| 与股权投资有关的外币折算准备金变动情况 | 5,430 | 5,430 | ||||
| 外汇兑换储备变动情况 | (27,138 | ) | (27,138 | ) | ||
| Balance as of March 31, 2019 | $ | (204,338 | ) | $ | (204,338 | ) |
下表显示截至2018年3月31日的 九个月期间每个组件的累计其他综合(损失)收入的变化情况：
| 九个月结束 | |||||||||
| March 31, 2018 | |||||||||
| 累积 | |||||||||
| 网 | |||||||||
| 未实现 | |||||||||
| 收入 | |||||||||
| 累积 | 资产 | ||||||||
| 国外 | 可用于 | ||||||||
| 通货 | 销售，净额 | ||||||||
| 翻译 | 税(作为 | ||||||||
| 储备 | 重述A) | 共计 | |||||||
| 截至2017年6月30日的余额 | $ | (162,569 | ) | $ | - | $ | (162,569 | ) | |
| 与股权投资相关的外币折算准备金变动情况 | (227 | ) | - | (227 | ) | ||||
| 外汇兑换储备的变动 | 59,949 | - | 59,949 | ||||||
| Balance as of March 31, 2018 | $ | (102,847 | ) | $ | - | $ | (102,847 | ) | |
(A)参阅附注1。
在截至2019年3月31日的三个月及九个月内，本公司将累计 其他综合亏损(累计外币换算储备)中的180万美元重新归类为与DNI处置相关的 净(亏损)收入(请参阅附注2)。在截至2018年3月31日的3个月和9个月中，没有将累计其他综合损失重新分类为净(损失)收入 。
30
14。股票薪酬
股票期权和 限制性股票活动
选项
下表汇总了截至2019年3月31日和2018年3月31日的九个月的 股票期权活动：
| 加权 | |||||||||||||||
| 加权 | 平均值 | 加权 | |||||||||||||
| 平均值 | 剩馀 | 集料 | 平均值 | ||||||||||||
| 锻炼 | 契约性 | 内在性 | 授予日期 | ||||||||||||
| 数量 | 价格 | 术语 | 价值 | 公允价值 | |||||||||||
| 股份 | ($) | (以年份计) | ($’000) | ($) | |||||||||||
| 2018年6月30日 | 809,274 | 13.99 | 2.67 | 370 | 4.20 | ||||||||||
| 2018年9月批准 | 600,000 | 6.20 | 10.00 | 1,212 | 2.02 | ||||||||||
| 没收 | (278,386 | ) | 19.16 | 5.00 | |||||||||||
| 2019年3月31日 | 1,130,888 | 8.60 | 6.33 | - | 2.70 | ||||||||||
| 2017年6月30日 | 846,607 | 13.87 | 3.80 | 486 | 4.21 | ||||||||||
| 没收 | (37,333 | ) | 11.23 | 4.55 | |||||||||||
| 2018年3月31日 | 809,274 | 13.99 | 2.92 | 427 | 4.20 |
在截至2019年3月31日 的9个月内，向高管和 员工授予了600，000份股票期权。在截至2019年3月31日的三个月内，或截至2018年3月31日的三个月和九个月内，均未授予股票期权。 在截至2019年3月31日的三个月内，员工没收了78，386份股票期权。在截至2018年3月31日的三个月内，没有任何股票期权被没收。在截至2019年3月31日的9个月内，由于 股票期权未行使，员工和高管没收了278，386份股票期权，其中包括2008年8月授予的200，000份股票期权，执行价格为每股24.46美元。在截至2018年3月31日的9个月内， 员工没收了37，333份股票期权。
每个期权的公平价值是 使用考克斯·罗斯·鲁宾斯坦二项模型( 使用下表中所述的假设)在授予日期进行估计。估计的预期 波动率是根据公司750天的波动率计算的。 估计的选项预期寿命是根据已授予具有类似条款的选项的员工的历史 行为确定的。
下表列出了在截至2019年3月31日 的九个月期间用于对授予的期权进行估值的 假设范围：
| 九个月 | |
| 告一段落 | |
| 三月三十一号， | |
| 2019 | |
| 预期波动率 | 44% |
| 预期股息 | 0% |
| 预期寿命(年) | 3 |
| 无风险利率 | 2.75% |
下表列出截至2019年3月31日已授予和预计将授予的 股票期权：
| 加权 | ||||||||||||
| 加权 | 平均值 | |||||||||||
| 平均值 | 剩馀 | 集料 | ||||||||||
| 锻炼 | 契约性 | 内在性 | ||||||||||
| 数量 | 价格 | 术语 | 价值 | |||||||||
| 股份 | ($) | (以年份计) | ($’000) | |||||||||
| 既得和预期归属2019年3月31日 | 1,130,888 | 8.60 | 6.33 | - |
这些选项的执行 价格范围为6.20美元到13.16美元。
31
14。股票报酬(续)
股票期权和 受限股票活动(续)
选项 (续)
下表列出了截至2019年3月31日可行使的 股票期权：
| 加权 | ||||||||||||
| 加权 | 平均值 | |||||||||||
| 平均值 | 剩馀 | 集料 | ||||||||||
| 锻炼 | 契约性 | 内在性 | ||||||||||
| 数量 | 价格 | 术语 | 价值 | |||||||||
| 股份 | ($) | (以年份计) | ($’000) | |||||||||
| 2019年3月31日 | 547,888 | 11.13 | 2.97 | - |
在截至2019年3月31日的三个月和九个月内，或在截至2018年3月31日的 三个月内，没有任何股票期权可供 行使。然而，在截至2018年3月31日的9个月内，105，982份股票期权成为可执行股票期权。公司 发行新股票以满足股票期权的要求。
受限 股票
下表汇总了截至2019年3月31日和2018年3月31日的九个月 受限股票活动：
| 数量 | 加权 | ||||||
| 股份 | 平均补助金 | ||||||
| 受限 | 日期公允价值 | ||||||
| 股票 | ($’000) | ||||||
| 2018年6月30日 | 765,411 | 6,162 | |||||
| 2018年9月批准 | 148,000 | 114 | |||||
| 既得额共计 | (64,003 | ) | 503 | ||||
| 2018年8月 | (52,594 | ) | 459 | ||||
| 2019年3月 | (11,409 | ) | 44 | ||||
| 没收 | (18,000 | ) | 70 | ||||
| Non-vested – March 31, 2019 | 831,408 | 5,496 | |||||
| 2017年6月30日 | 505,473 | 11,173 | |||||
| 已批准的总数 | 611,411 | 4,522 | |||||
| 2017年8月19日批准 | 588,594 | 4,288 | |||||
| 2018年3月19日批准 | 22,817 | 234 | |||||
| 2017年8月 | (56,250 | ) | 527 | ||||
| 全部没收 | (125,961 | ) | 1,491 | ||||
| 没收 | (30,635 | ) | 358 | ||||
| 2014年8月和11月以市场条件没收 奖励 | (95,326 | ) | 1,133 | ||||
| Non-vested – March 31, 2018 | 934,673 | 9,608 |
2018年9月的授权 包括授予高管的148，000股限制性股票， 将受制于市场和基于时间的归属。2017年8月的赠款包括： (I)授予主管人员和 雇员的326，000股限制性股票，这些股票须按时间归属；(Ii)210，000股 限制性股票授予须受市场支配和 定期归属的执行人员；(Ii)授予须受市场支配的 限制性股票的210，000股；(Ii)授予执行主管的 限制性股票的210，000股。及(Iii)向 非雇员董事授予52，594股限制性股票。
受限 股票的326，000股仅在收件人于2020年8月23日全职受雇于本公司的情况下才会归属。2017年8月授予 非雇员董事的52，594股限制性股票于2018年8月23日归属，11，409股 限制性股票，占2018年3月1日授予 首席财务官的22，817股份的一半，后者于2019年3月1日归属 首席财务官。在截至2019年3月31日的三个月和九个月内，18，000股具有时间归属条件的限制性 股票在员工终止其在本公司的职务时被没收。于截至2018年3月31日止九个月内， 56，250股已授予非雇员董事之限制性股份及 雇员于终止本公司职务时，于市场或 表现条件下没收30，635股限制性股份。
32
14。股票报酬(续)
股票期权和 受限股票活动(续)
受限 库存(续)
市场 条件-2018年9月授予限制性股票
2018年9月授予高管的148，000股限制性 股票须遵守基于时间的 和基于业绩(市场条件)的归属条件，且仅在(如果有的话)当日全数归属。符合以下条件：(1)本公司普通股的 价格必须等于或超过某些商定的VWAP 水平(如下所述)，该测量期从 提交截止2021年财政年度的10-K报表和截至12月31日的 年度报告之日开始，2021和(2)当满足第(1)中的条件时，接受者将以全职的方式受雇于公司。如果这两个 条件中的任何一个不满足，则限制股票的任何股份都不会被收回，它们将被没收。23.00美元的目标价代表着该公司在纳斯达克的普通股价格比2018年9月7日6.20美元的收盘价每年复合上涨约55%。与这些级别相关的 VWAP级别和归属百分比如下：
通过对 随机波动过程的蒙特卡罗模拟，计算了 限制性股票的公允价值。选择随机波动过程作为标准Black Scholes过程的 扩展，是由公司VWAP 价格的日时间序列中大于预期的波动的两个观察值 驱动的。此外，还观察了公司股票和纳斯达克期货的资金外看涨和货币外看跌期权的波动性(即倾斜 和微笑)与 的波动结构。
在股票不属于 的情况下，到期日的最终既得价值为零。在发生归属 的情况下，到期日的最终既得价值是归属日期的股价。 在计算受限股票的公允价值时，本公司使用 VWAP价格的平均波动性37.4%，根据授予日期的美元 隔夜指数掉期利率进行折现，也没有未来的红利。 从VWAP价格的时间序列中提取 作为准日前三年的对数价格的标准差， 的波动的平均反转和 的波动参数的波动通过对数差 与对数波动水平的回归来提取随机波动过程。从即期期权 30天波动率报价的时间序列来看，从2018年1月2日开始发售。
市场 条件-2017年8月授予限制性股票
2017年8月授予高管的210，000股限制性 股票须遵守基于时间和 绩效(市场条件)的归属条件，且仅在 当日(如有)全数归属。符合以下条件：(1)本公司普通股的价格 必须等于或超过某些商定的VWAP水平 (如下所述)，从 提交截止2020财政年度的10-K表格年度报告之日开始，到12月31日结束 ，2020和(2)当满足第(1)中的条件时，接受者将在 全职的基础上受雇于本公司。如果其中任何一个条件 不满足，则限制股票的任何股份都不会归属，它们 将被没收。23.00美元的目标价代表着该公司普通股在 Nasdaq上的价格比2017年8月23日9.38美元的收盘价每年复合上涨大约35%。与这些级别相关的VWAP级别和 归属百分比如下：
这210，000股 限制性股票实际上是 多重执行价格为零的远期启动进入障碍期权。这些限制性股票的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型计算的，该模型是为 开发的，目的是对这些股票进行估值。对于每个模拟股价 路径，对市场股票价格条件进行评估，以确定 股票是否会在该模拟下归属。采用标准几何布朗运动过程代替“跳跃 扩散”模型对股票价格进行预测，因为股票价格波动比前几年的 剧烈波动更为稳定。因此，模拟的股价 路径捕捉观察到的公司股价波动的特性。
33
14。股票报酬(续)
股票期权和 受限股票活动(续)
受限 库存(续)
在股票不属于 的情况下，到期日的最终既得价值为零。在发生归属 的情况下，到期日的最终既得价值是归属日期的股价。 授予的价值是贴现的既得价值的平均值。 公司在计算受限制股票的公允价值时，使用了44.0%的预期波动率、约三年的预期寿命、1.275%至1.657%的无风险利率以及无未来的 股息。 估计的预期波动率是根据公司30天的VWAP 股票价格使用指数加权移动平均收益计算得出的。
绩效 条件-2016年8月授予的受限股票
2016年8月，公司向高管授予了35万股限制性股票。2017年5月， 本公司同意加快授予本公司前首席执行官的其中200，000股 限制性股票的归属。 剩余的150，000股继续受制于基于时间和 基于性能的归属条件。为了使任何股份归属， 接收方必须在 以Form 10-K格式提交截止2019年6月30日财政年度的年度报告之日，继续全职受雇于本公司。如果满足该条件，则股票将根据公司在截至2019年6月30日的财年中实现的 基本每股收益水平(“2019年基本每股收益”)进行归属，如下所示：
在2019年基本每股收益 高于2.60美元和低于3.00美元的水平下，将授予的股份数量 将通过相对于2019年基本每股收益2.80美元的线性插值来确定。 任何不符合上述条件 的股票将被没收。所有限制性股票均以本公司普通股于授出日期在纳斯达克全球精选市场所报之收市价进行估值，该等股份于授出当日已于纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)上市。
没收2014年8月和11月授予的未达到目标市场条件的限制性 股票
在截至2018年3月31日 的9个月内，由于未实现目标市场条件，在2014年8月和 11月授予市场条件的限制性股票被没收。与这些裁决有关的股票补偿费在没收后没有被撤销，因为这些裁决包含市场条件。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的9个月中， 受限股票的公允价值分别为50万美元。
基于股票的薪酬 费用和未确认的薪酬成本
在截至2019年3月31日、2018年3月31日和2018年3月31日的三个月内，公司记录的基于股票的薪酬费用净额分别为50万美元和60万美元，其中 包括：
| 分摊成本 | |||||||||
| 已售出货物的百分比，IT | 分配给 | ||||||||
| 加工， | 销售，一般 | ||||||||
| 共计 | 维修和 | 和 | |||||||
| 装药 | 支撑点 | 行政管理 | |||||||
| 截至2019年3月31日的三个月 | |||||||||
| 股票补偿费 | $ | 578 | $ | - | $ | 578 | |||
| 与以下事项有关的股票补偿费的反转 | |||||||||
| 被没收的限制性股票和股票期权 | $ | (91 | ) | - | $ | (91 | ) | ||
| 截至2019年3月31日的三个月总数 | $ | 487 | $ | - | $ | 487 | |||
| 截至2018年3月31日的三个月 | |||||||||
| 股票补偿费 | $ | 575 | $ | - | $ | 575 | |||
| 截至2018年3月31日的三个月总数 | $ | 575 | $ | - | $ | 575 |
34
14。股票报酬(续)
股票期权和 受限股票活动(续)
受限 库存(续)
截至2019年3月31日和2018年3月31日的9个月内，公司分别记录了170万美元和200万美元的股票补偿费用，其中包括：
| 分摊成本 | |||||||||
| 已售出货物的百分比，IT | 分配给 | ||||||||
| 加工， | 销售，一般 | ||||||||
| 共计 | 维修和 | 和 | |||||||
| 装药 | 支撑点 | 行政管理 | |||||||
| 截至2019年3月31日的9个月 | |||||||||
| 股票补偿费 | $ | 1,763 | $ | - | $ | 1,763 | |||
| 与被没收的限制性股票和股票期权有关的股票补偿费的逆转 | (91 | ) | - | (91 | ) | ||||
| 截至2019年3月31日的九个月总数 | $ | 1,672 | $ | - | $ | 1,672 | |||
| 截至2018年3月31日的9个月 | |||||||||
| 股票补偿费 | $ | 2,052 | $ | - | $ | 2,052 | |||
| 与被没收股票期权有关的股票补偿费的逆转 | (42 | ) | - | (42 | ) | ||||
| 截至2018年3月31日的九个月总数 | $ | 2,010 | $ | - | $ | 2,010 |
基于股票的薪酬 费用已根据支付给相关员工的现金薪酬的 分配给销售、一般和管理。
截至2019年3月31日，与股票期权相关的未确认薪酬成本总额约为100万美元，公司预计将在大约三年内予以确认。 截至2019年3月31日，与 限制性股票奖励相关的未确认薪酬成本总额约为200万美元，公司 预计将在大约两年内予以确认。
截至2019年3月31日和2018年6月30日，本公司分别记录了与Net1员工相关的基于股票的薪酬费用 约80万美元和70万美元的递延税项资产。截至2019年3月31日及2018年6月30日，本公司分别录得约80万元及70万元的估值免税额，与递延税项资产有关，因为 不相信以股票为基础的补偿扣除将会使用，因为 预计不会在美国产生足够的应税收入。 本公司扣除期权接受者在行使日期 的市场价值与行使价格之间的差额。在美国纳税。
15。(亏损)每股收益
本公司已发行可赎回的 普通股，该普通股可按公允价值以外的金额赎回。一类非公允价值普通股的赎回 增加或减少可赎回普通股的 账面金额，并用两类方法反映在基本每股收益中。在截至2019年3月31日或2018年3月31日的三个月和九个月内， 普通股没有赎回，也没有调整可赎回普通股的账面价值。 因此，下面提供的两类方法不包括 任何赎回的影响。本公司可赎回普通股载于 本公司截至2018年6月30日止年度的10-K/A表格年度报告内的经审核综合财务报表附注15。
每股基本(亏损)收益 包括符合参与 证券定义的受限股票的股票，因为这些股票有资格以与普通股相同的比率获得不可没收的 等价物。 每股基本(亏损)盈利是使用两类方法计算的，截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月的 股份基本(亏损)盈利仅反映 未分配的盈利。下面计算的每股基本(亏损)收益 从分子中排除了未归属限制性 股(参与非归属限制性股票)的净(亏损)收入， 从分母 中排除了这些未归属限制性股票的稀释影响。
每股摊薄(亏损)收益 的计算是为了使如果在每个期间发行了潜在的稀释工具 本应已发行的额外普通股的股数生效。股票期权包括在使用库存股票法计算 稀释(亏损)每股收益时， 不被视为参与证券，因为这些股票期权不包含不可没收的股息权利。
35
15。(亏损)每股收益(续)
摊薄(亏损) 每股收益的计算包括2016年8月、2017年8月、2018年3月授予员工的部分限制性 股票的稀释效应。2018年5月和2018年9月 ，因为这些限制性股票被视为可返还股份，用于计算每股摊薄收益 ，且部分限制性股票的归属条件已满足 。2018年9月、2018年3月、2017年8月和2016年8月作出的奖励的归属条件在上文附注14中讨论，所有其他奖项的归属条件在本公司截至2018年6月30日的年度报告 10-K/A的 审定综合财务报表附注18中讨论。
下表列出净 (亏损)应归属于Net1(持续经营收入) 以及使用两类方法计算基本每股收益和摊薄(亏损)每股收益 所使用的股票数据：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||
| 三月三十一号， | 十二月三十一号， | ||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| (作为 | (作为 | ||||||||||||||
| 重述A) | 重述A) | ||||||||||||||
| (以千计，但 | (以千为单位，但不包括百分比) | ||||||||||||||
| 百分比和 | 和 | ||||||||||||||
| 每共享数据) | 每共享数据) | ||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||
| 应归属于Net1 的净(亏损)收入 | $ | (54,784 | ) | $ | 32,375 | $ | (123,924 | ) | $ | 61,480 | |||||
| 未分配(损失) 收益 | (54,784 | ) | 32,375 | (123,924 | ) | 61,480 | |||||||||
| Continuing | (50,299 | ) | 29,084 | (122,913 | ) | 58,189 | |||||||||
| Discontinued | $ | (4,485 | ) | $ | 3,291 | $ | (1,011 | ) | $ | 3,291 | |||||
| 分配给共同 股东的百分比(计算1) | 98% | 98% | 99% | 98% | |||||||||||
| (亏损) 每股收益的分子：基本的和稀释的。 | $(53,958 | ) | $ | 31,868 | $(122,113 | ) | $ | 60,490 | |||||||
| Continuing | (49,540 | ) | 28,629 | (121,117 | ) | 57,252 | |||||||||
| Discontinued | $(4,417 | ) | $3,239 | $(996 | ) | $3,238 | |||||||||
| 分母： | |||||||||||||||
| 基本(亏损) 每股收益分母：已发行的加权平均普通股 | 55,971 | 55,828 | 55,965 | 55,874 | |||||||||||
| 稀释性 证券的影响： | - | ||||||||||||||
| Stock options | - | 61 | 24 | 54 | |||||||||||
| 稀释(亏损)每股收益分母： 调整加权平均普通股已发行和假设转换 | 55,971 | 55,889 | 55,989 | 55,928 | |||||||||||
| (亏损)每股收益： | |||||||||||||||
| 基本型 | $ | (0.96 | ) | $ | 0.57 | $ | (2.18 | ) | $ | 1.08 | |||||
| Continuing | $ | (0.88 | ) | $ | 0.51 | $ | (2.16 | ) | $ | 1.02 | |||||
| Discontinued | $ | (0.08 | ) | $ | 0.06 | $ | (0.02 | ) | $ | 0.06 | |||||
| 稀释 | $ | (0.96 | ) | $ | 0.57 | $ | (2.18 | ) | $ | 1.08 | |||||
| Continuing | $ | (0.88 | ) | $ | 0.51 | $ | (2.16 | ) | $ | 1.02 | |||||
| Discontinued | $ | (0.08 | ) | $ | 0.06 | $ | (0.02 | ) | $ | 0.06 | |||||
| (计算1) | |||||||||||||||
| 基本加权平均普通股 已发行(A) | 55,971 | 55,828 | 55,965 | 55,874 | |||||||||||
| 基本 加权平均普通股-预期归属(B)的已发行和未归属限制性股票 | 56,828 | 56,716 | 56,795 | 56,788 | |||||||||||
| 分配给共同 股东(A)/(B)的百分比 | 98% | 98% | 99% | 98% | |||||||||||
| (A)参阅附注1。 | |||||||||||||||
购入1，166，554股及503，698股本公司普通股(价格介乎每股6.20元至13.16元及8.75元至13.16元)的购股权，分别于截至2019年3月31日止的三个月及九个月内尚未行使，但不包括在摊薄(亏损)每股收益的 计算中，因为期权行权 价格高于本公司普通股的平均市价。 截至2028年9月7日到期的期权截至2019年3月31日仍为 。
36
16。补充现金流信息
下表列出截至2018年3月31日、 2019年和2018年3月31日的三个月和九个月的补充现金流披露：
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| 从利息收到的现金 | $ | 1,403 | $ | 4,561 | $ | 4,765 | $ | 14,409 | ||||
| 支付利息的现金 | $ | 3,373 | $ | 2,298 | $ | 9,027 | $ | 6,716 | ||||
| 支付所得税的现金 | $ | 2,411 | $ | 2,276 | $ | 12,533 | $ | 22,925 | ||||
投资 活动
根据 附注2所述的交易，本公司将其在DNI的股权从55%减至38% ，并将出售所得收益2，760万美元用于清偿其2，760万美元的债务，以认购DNI的额外股份，该交易是使用 无现金结算程序完成的。因此，出售所得收益及认购DNI额外股份之责任之结算并非 计入截至2019年3月31日止三个及九个月之本公司投资活动所提供之现金净额(使用) 未经审核之简明综合现金流量表。
17。收入确认
该公司是交易处理服务、金融包容性产品和服务 和安全支付技术的领先提供商。该公司在南非和国际上经营着市场领先的支付处理器。该公司为所有主要支付网络提供借方、贷方和预付处理和发行服务。在 南非，该公司提供创新的低成本金融包容性 产品，包括银行、贷款和保险，并且是南非移动网络 运营商Cell C的移动用户入门包 的领先分销商。
收入的分解
下表显示 按主要收入流分列的收入，包括与 运营部门截至2019年3月31日的三个月的对账：
| 其余的 | ||||||||||||
| 南 | 这个 | |||||||||||
| 非洲 | 韩国 | 世界 | 共计 | |||||||||
| 南非交易处理 | ||||||||||||
| 加工费 | $ | 14,166 | $ | - | $ | - | $ | 14,166 | ||||
| 其他 | 1,908 | - | - | 1,908 | ||||||||
| Sub-total | 16,074 | - | - | 16,074 | ||||||||
| 国际交易处理 | ||||||||||||
| 加工费 | - | 30,895 | 2,125 | 33,020 | ||||||||
| 其他 | - | 1,161 | 177 | 1,338 | ||||||||
| Sub-total | - | 32,056 | 2,302 | 34,358 | ||||||||
| 金融普惠和应用 技术 | ||||||||||||
| 电信产品和服务 | 17,409 | - | - | 17,409 | ||||||||
| 账户持有人费用 | 2,445 | - | - | 2,445 | ||||||||
| 借贷收入 | 6,075 | - | - | 6,075 | ||||||||
| 技术产品 | 5,357 | - | - | 5,357 | ||||||||
| 保险收入 | 755 | - | - | 755 | ||||||||
| 其他 | 4,011 | - | - | 4,011 | ||||||||
| Sub-total | 36,052 | - | - | 36,052 | ||||||||
| $ | 52,126 | $ | 32,056 | $ | 2,302 | $ | 86,484 |
37
17。收入确认(续)
收入分类 (续)
下表显示 按主要收入流分列的收入，包括截至2019年3月31日的九个月与 运营部门的对账：
| 其余的 | ||||||||||||
| 南 | 这个 | |||||||||||
| 非洲 | 韩国 | 世界 | 共计 | |||||||||
| 南非交易处理 | ||||||||||||
| 加工费 | $ | 63,426 | $ | - | $ | - | $ | 63,426 | ||||
| 福利分配费 | 3,086 | - | - | 3,086 | ||||||||
| 其他 | 4,828 | - | - | 4,828 | ||||||||
| Sub-total | 71,340 | - | - | 71,340 | ||||||||
| 国际交易处理 | ||||||||||||
| 加工费 | - | 99,866 | 7,323 | 107,189 | ||||||||
| 其他 | - | 4,141 | 539 | 4,680 | ||||||||
| Sub-total | - | 104,007 | 7,862 | 111,869 | ||||||||
| 金融普惠和应用技术 | ||||||||||||
| 电信产品和服务 | 54,576 | - | - | 54,576 | ||||||||
| 账户持有人费用 | 16,190 | - | - | 16,190 | ||||||||
| 借贷收入 | 22,021 | - | - | 22,021 | ||||||||
| 技术产品 | 15,396 | - | - | 15,396 | ||||||||
| 保险收入 | 4,580 | - | - | 4,580 | ||||||||
| 其他 | 13,546 | - | - | 13,546 | ||||||||
| Sub-total | 126,309 | - | - | 126,309 | ||||||||
| $ | 197,649 | $ | 104,007 | $ | 7,862 | $ | 309,518 |
货物和 服务的性质
处理 费用
本公司从为其客户处理的交易中赚取手续费 。本公司为其 客户提供交易处理服务，包括收集、传送和检索所有交易数据，以换取交易完成后的对价 。在某些情况下，公司还为其客户提供资金筹集和结算服务。 公司将这些服务视为单一的履约义务。 公司合同指定所提供服务的交易价格。 处理收入根据 处理的交易类型和数量波动。收入在已处理的交易完成时确认。
拥有由公司管理的银行 帐户的客户将获得发卡，这些卡可用于在自动取款机上提取 资金或在商家销售点设备(“POS”)上进行交易。 公司从为这些客户处理的交易中赚取手续费。 公司的合同规定了提供的每项服务的交易价格 (例如自动柜员机取款、余额查询等)。处理收入 根据 客户执行的交易的类型和数量而波动。收入在已处理的交易完成时确认。
福利分配费
根据2018年9月30日到期的合同 ，公司在南非向客户提供福利 福利分发服务。公司必须在指定的分发点(薪点)使用内部开发的 支付平台向指定的收件人分发 社会福利补助金，使 受益人能够获得其补助金。合同为收件人收到的一个或多个赠款指定了每个 帐户的固定费用。公司确认按固定费用支付的每个赠款接收者的 收入。
电信产品和服务
本公司已与南非的移动网络签订了 合同，代表其分发用户身份模块(“SIM”)卡。公司有权根据每个SIM的激活以及加载到每个SIM的价值的百分比 收取 对价。一旦符合指定的激活条件，公司即可确认来自这些 服务的收入，并且当公司有权考虑与加载到 SIM上的价值相关时，即可确认 。来自移动网络合同的收入根据激活的SIMS编号 以及SIM上加载的价值而波动。
38
17。收入确认(续)
货物和 服务的性质(续)
电信产品和服务(续)
公司购买播放时间以便向客户转售 。公司在将播放时间 交付给客户时确认收入。根据销售的播放时间数量，向客户转售播放时间的收入会波动 。
帐户 持有人费用
公司向客户提供银行 帐户，此服务由受监管的银行 机构承销，因为公司不是银行。本公司向其客户 收取所有活动银行帐户的每月固定银行帐户管理费 ，而不论帐户持有人是否已进行交易。公司 每月确认所有活动银行帐户的帐户持有人费用。 帐户持有人的收入会根据活动银行 帐户的数量而波动。
借出 收入
本公司向南非客户提供短期 贷款，并收取预付入会费和 每月服务费。入手费使用有效的 利率方法进行确认，该方法要求使用贷款中隐含的收益率 ，即为 开始或获取贷款时存在的任何 递延贷款费用或成本、溢价或折扣调整的合同利率。每月服务费收入根据贷款的合同条款 确认。每月服务费 金额在启动时固定，在贷款期限内不会更改。
科技产品
公司为其客户提供硬件和 许可证，以使用公司的技术。硬件包括销售POS设备、SIM卡和其他消费品，这些可以在 临时基础上进行。当硬件交付给客户时，公司按合同中指定的交易 价格确认硬件收入。 许可证包括使用公司开发的某些技术的权利，并在许可证期限内得到 的确认。
保险收入
公司撰写人寿保险 合同，保单持有人每月从 开始向公司支付保险费。保费收入按月确认，扣除 保单失效。保单失效是根据预期 不支付保单保费而提供的。
重要判断和 估计
在确定2018年4月1日至2018年9月30日提供的福利 福利分配服务的价格时，本公司须遵守 法院程序。 2018年12月，南非宪法法院澄清说，不需要批准价格，并指出当事各方应就价格达成协议，否则应向南非下级法院申诉。公司已开始与SASSA进行讨论，但截至2019年3月31日，双方尚未就2018年9月30日之前提供的 服务的定价达成协议。管理层根据 以前的收入指导确定，除2018年3月提供的法院命令 延期外，没有任何证据表明存在 固定和可确定价格的安排，并且没有记录任何与2018年4月1日至2018年6月30日期间提供的服务相关的额外收入， 按合同规定的费率记录收入。2018年7月1日通过新的 收入指南后，本公司认定其无法估计 有权获得的收入金额，因为法院 尚未确认该金额。因此，在截至2019年3月31日的九个月内，公司没有记录任何与提供至2018年9月30日的福利分配服务的价格相关的额外收入。公司按合同中规定的费率 入账。一旦公司与SASSA就此费用达成协议，公司预期将记录任何额外收入 。
应收帐款， 合同资产和合同负债
当公司根据与客户 签订的合同获得无条件的对价权利时，公司将确认 应收帐款。本公司无合约资产或合约 负债。
39
18。操作段
公司披露部门 信息，这些信息反映在其首席运营决策者用于决策的管理信息系统报告中，并用于报告某些 实体范围内有关产品和服务、主要客户以及实体持有重要资产或报告重大 收入的 国家/地区的信息。本公司经营分部的描述载于本公司截至2018年6月30日止年度的10-K/A表格年度报告所载的本公司已审核综合财务报表附注 22。如 附注2所述，公司已将DNI列为已停止的业务。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中， 可报告部门收入与外部客户收入之间的对账如下：
| 营业收入 | |||||||||
| 从… | |||||||||
| 可报告的 | 内部 | 外部 | |||||||
| 线段 | 线段 | 顾客 | |||||||
| 南非交易处理 | $ | 17,374 | $ | 1,300 | $ | 16,074 | |||
| 国际交易处理 | 34,358 | - | 34,358 | ||||||
| 金融普惠和应用 技术 | 36,650 | 598 | 36,052 | ||||||
| 截至2019年3月31日止三个月的总数 | $ | 88,382 | $ | 1,898 | $ | 86,484 | |||
| 南非交易处理 | $ | 73,508 | $ | 7,429 | $ | 66,079 | |||
| 国际交易处理 | 46,240 | - | 46,240 | ||||||
| 金融普惠和应用技术 | 59,574 | 9,172 | 50,402 | ||||||
| 截至2018年3月31日的三个月总数 | $ | 179,322 | $ | 16,601 | $ | 162,721 | |||
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的九个月中， 报告部门收入与外部客户收入之间的对账如下：
| 营业收入 | |||||||||
| 从… | |||||||||
| 可报告的 | 内部 | 外部 | |||||||
| 线段 | 线段 | 顾客 | |||||||
| 南非交易处理 | $ | 77,093 | $ | 5,753 | $ | 71,340 | |||
| 国际交易处理 | 111,869 | - | 111,869 | ||||||
| 金融普惠和应用 技术 | 128,611 | 2,302 | 126,309 | ||||||
| 截至2019年3月31日的9个月总计 | $ | 317,573 | $ | 8,055 | $ | 309,518 | |||
| 南非交易处理 | $ | 204,093 | $ | 19,755 | $ | 184,338 | |||
| 国际交易处理 | 136,447 | - | 136,447 | ||||||
| 金融普惠和应用技术 | 168,018 | 25,108 | 142,910 | ||||||
| 截至2018年3月31日的九个月总数 | $ | 508,558 | $ | 44,863 | $ | 463,695 |
公司不会将 利息收入、利息支出或所得税支出分配给其应报告的 部门。本公司根据收购相关无形资产摊销前的分部经营收入 评估分部业绩，该收入代表收购相关无形资产摊销前的 营运收入，以及 分配给公司/财务报表的费用分配，所有这些均在公认会计原则下进行。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月内， 应报告的利润或亏损与所得税前收入的衡量标准的对账如下：
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| 应报告的分部利润或 损失的度量 | $ | (7,818 | ) | $ | 12,795 | $ | (31,678 | ) | $ | 65,579 | ||
| 营业收入：公司/注册 | (13,865 | ) | (5,231 | ) | (32,184 | ) | (16,702 | ) | ||||
| 权益证券的公允价值变动 | (26,263 | ) | 37,843 | (42,099 | ) | 37,843 | ||||||
| 处置DNI的损失 | (5,140 | ) | - | (5,140 | ) | - | ||||||
| 利息收入，减值净额 | (959 | ) | 5,154 | 586 | 14,903 | |||||||
| 利息费用 | (3,493 | ) | (2,426 | ) | (9,030 | ) | (6,872 | ) | ||||
| 所得税前收入(损失) | $ | (57,538 | ) | $ | 48,135 | $ | (119,545 | ) | $ | 94,751 | ||
40
18。运行段(续)
下表汇总了根据公认会计原则编制的截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和 九个月的 数据段信息，其中包括已停止的业务中包含的对DNI的 解除巩固的影响：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | ||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||
| 南非事务处理 | $ | 17,374 | $ | 73,508 | $ | 77,093 | $ | 204,093 | |||||||
| 国际 事务处理 | 34,358 | 46,240 | 111,869 | 136,447 | |||||||||||
| 金融普惠和应用 技术 | 36,650 | 59,574 | 128,611 | 168,018 | |||||||||||
| Continuing | 18,808 | 59,574 | 72,274 | 168,018 | |||||||||||
| Discontinued | 17,842 | - | 56,337 | - | |||||||||||
| Total | 88,382 | 179,322 | 317,573 | 508,558 | |||||||||||
| Continuing | 70,540 | 179,322 | 261,236 | 508,558 | |||||||||||
| Discontinued | 17,842 | - | 56,337 | - | |||||||||||
| 营业收入(损失) | |||||||||||||||
| 南非 事务处理(1) | (12,954 | ) | 12,719 | (28,297 | ) | 38,521 | |||||||||
| 国际事务处理 | 1,909 | (14,892 | ) | 628 | (14,567 | ) | |||||||||
| 金融普惠和 应用技术(1) | 3,227 | 14,968 | (4,009 | ) | 41,625 | ||||||||||
| Continuing(1) | (4,911 | ) | 14,968 | (28,409 | ) | 41,625 | |||||||||
| Discontinued | 8,138 | - | 24,400 | - | |||||||||||
| 小计：运行段 | (7,818 | ) | 12,795 | (31,678 | ) | 65,579 | |||||||||
| 公司/注册 | (13,865 | ) | (5,231 | ) | (32,184 | ) | (16,702 | ) | |||||||
| Continuing | (6,399 | ) | (5,231 | ) | (19,465 | ) | (16,702 | ) | |||||||
| Discontinued | (7,466 | ) | - | (12,719 | ) | - | |||||||||
| Total(1) | (21,683 | ) | 7,564 | (63,862 | ) | 48,877 | |||||||||
| Continuing(1) | (22,355 | ) | 7,564 | (75,543 | ) | 48,877 | |||||||||
| Discontinued | 672 | - | 11,681 | - | |||||||||||
| 折旧摊销 | |||||||||||||||
| 南非事务处理 | 914 | 1,236 | 2,776 | 3,476 | |||||||||||
| 国际 事务处理 | 2,367 | 4,668 | 7,937 | 13,681 | |||||||||||
| 金融普惠和应用 技术 | 616 | 398 | 1,657 | 1,062 | |||||||||||
| Continuing | 349 | 398 | 1,044 | 1,062 | |||||||||||
| Discontinued | 267 | - | 613 | - | |||||||||||
| 小计： 运行段 | 3,897 | 6,302 | 12,370 | 18,219 | |||||||||||
| 公司/注册 | 5,984 | 3,039 | 18,158 | 8,811 | |||||||||||
| Continuing | 3,824 | 3,039 | 10,745 | 8,811 | |||||||||||
| Discontinued | 2,160 | - | 7,413 | - | |||||||||||
| Total | 9,881 | 9,341 | 30,528 | 27,030 | |||||||||||
| Continuing | 7,454 | 9,341 | 22,502 | 27,030 | |||||||||||
| Discontinued | 2,427 | - | 8,026 | - | |||||||||||
| 长期资产支出 | |||||||||||||||
| 南非 事务处理 | 434 | 1,794 | 2,767 | 3,171 | |||||||||||
| 国际事务处理 | 712 | 1,990 | 2,353 | 3,788 | |||||||||||
| 金融普惠和 应用技术 | 469 | 441 | 2,160 | 842 | |||||||||||
| Continuing | 61 | 441 | 1,429 | 842 | |||||||||||
| Discontinued | 408 | - | 731 | - | |||||||||||
| 小计：运行段 | 1,615 | 4,225 | 7,280 | 7,801 | |||||||||||
| 公司/注册 | - | - | - | - | |||||||||||
| Total | 1,615 | 4,225 | 7,280 | 7,801 | |||||||||||
| Continuing | 1,207 | 4,225 | 6,549 | 7,801 | |||||||||||
| Discontinued | $ | 408 | $ | - | $ | 731 | $ | - | |||||||
(1)南非的交易 处理和金融普惠和应用技术包括截至2019年3月31日的三个月的裁减费用：2，972美元(九个月：3，673美元) 和1，570美元(九个月：1，570美元)， 三个月的总紧缩费用为4，542美元(九个月：5，243美元)。裁员成本 包括在截至2019年3月31日的三个月和九个月 简明综合运营表上的销售、一般和管理费用中。
41
18。运行段(续)
由首席运营决策者审查的 段信息不包括每个段的 段资产的度量，因为所有重要资产都用于所有段的 操作，而不是任何一个段。本公司没有分配给特定经营部门的专用资产。因此， 尝试任意分配是没有意义的，因此不会出现分段资产 分配。
披露每个产品和服务或每组 类似产品和服务的外部客户收入是不切实际的。
19。所得税
中期所得税
出于中期 财务报告的目的，本公司首先对普通收入适用预期适用于整个 财政年度的有效税率，从而确定适当的所得税拨备 。然后根据重大异常项目的税收影响 调整此金额，例如，税法的更改、估价 免税额和 单独报告的不可抵扣交易相关费用，并对税收费用产生影响。已制定税率的任何 变化(如果适用)对递延税项资产和负债的期初余额 的累积影响也在制定日期的过渡期间作为 离散事件包括在税收中。
截至2019年3月31日止的三个月及九个月 ，本公司的有效税率受到 就本公司南非 业务所招致的净营运亏损、不可扣减值亏损、DNI处置亏损及 不可扣减开支有关的递延税项资产所产生的估值免税额的不利影响，包括其南非长期债务安排的交易相关支出和 不可扣除利息， 由本公司在南非和韩国的盈利业务 记录的税收支出部分抵消。本公司对Cell C的投资的 公允价值变动所产生的递延税项影响也影响到本公司2019年会计年度的有效税率，因为此金额以低于南非法定利率的比率(按 资本利得税)入账。2019年3月31日 本公司对CELL C的投资的账面价值低于其最初的 成本，因此，出于纳税目的，该公司有资本收益， 公司预期在 可预见的未来不会产生任何重大资本收益，并已就此资本收益递延税项资产提供了360万美元的估值备抵。
截至2018年3月31日的3个月和9个月的有效税率 分别为40.3%和42.0% ，并且由于减值损失 高于南非法定税率，不可扣除的费用(包括与交易相关的 支出和南非长期 设施的不可扣除利息)、以下所述的美国联邦法定税率变化的影响以及截至2018年3月31日的九个月，所提供的估值 备抵与可疑的周转金融资 应收款项的备抵有关。 公允价值变动的递延税项影响本公司对Cell C的投资亦影响本公司2018财政年度的有效利率 ，因为此金额以较南非法定利率为低的比率(按资本利得税 比率计算)入账。
最近的税收立法
2017年12月22日，“减税和就业法案”(“TCJA”)被颁布为法律，该法案显著改变了美国现行税法，其中包括许多影响 公司业务的条款，例如对被视为 汇回的递延外国收入征收一次性过渡税，降低美国联邦法定税率，实行地区税制。在截至2018年6月30日的年度内，TCJA要求本公司对以前无需缴纳美国所得税的递延 外国收入征收过渡税，税率为 外国现金和某些其他流动资产净额的15.5%，其余 收入的8%。TCJA还从2018年1月1日起将美国联邦法定税率从35%降至21%。TCJA包括对外国子公司的全球 无形低税收入(“GILTI”)征税的条款，该条款自2018年7月1日起对本公司生效( )。
TCJA在2018财年第三季度生效。截至2019年3月31日，该公司尚未完成对TCJA的估计税收影响的核算。由于 颁布的时间和应用 TCJA条款的复杂性，临时净费用可能会被修订，因为公司 将继续完成对TCJA的分析，收集和准备必要的 数据，并解释标准制定机构和 监管机构发布的其他指导。调整可能会对公司在 进行调整的期间内 所得税和有效税率的拨备产生重大影响。
本公司计算了截至2018年6月30日的 过渡税负债，并在申请任何外国税收抵免之前记录了一项过渡期税 ，数额为5，690万美元，在应用所产生的外国税收抵免后，本公司没有任何 负债。事实上， 公司认为，根据 的初步计算，它可能会产生过多的外国税收抵免。
42
19。所得税(续)
最近的税法 (续)
本公司重新计量其 递延税项，以反映当这些递延 税在未来期间结算或实现时将适用的降低税率。TCJA要求一家美国公司对其GILTI征税。由于新的GILTI Tax 规则的复杂性，本公司继续评估TCJA的这一规定和GAAP的 应用。根据公认会计原则，公司有权选择 会计政策选择：(I)将与GILTI相关的应纳税收入中未来美国 包含的税款作为当期费用处理(“期间成本法”)，或(Ii)将此类金额计入 公司的财务报表。其递延税项的计量(“递延方法”)。公司 已选择期间成本方法，并在发生时将美国包含在与GILTI相关的应纳税 收入中作为当期费用。公司 尚不能合理地估计TCJA 的这一规定对其的影响，因为公司是否预期未来美国收入将包含在与GILTI相关的应税 收入中，这取决于 公司对未来全球运营的估计结果的许多不同方面。因此，公司 没有在其财务报表中对潜在的GILTI税进行任何调整。
不确定的税收 位置
在截至2019年3月31日的3个月和9个月内，公司不确定的税务状况没有显著变化 。截至2019年3月31日，本公司资产负债表上与不确定税务头寸有关的应计利息约为10万美元。
公司不期望 与其未确认的税收优惠相关的变化在未来12个月内对其运营结果或财务状况产生重大影响。
截至2019年3月31日和2018年6月30日，本公司的未确认纳税优惠分别为100万美元和80万美元，所有这些都将影响本公司的有效税率。本公司主要在南非、韩国、德国、香港、印度、英国、博茨瓦纳和美国联邦司法管辖区申报所得税。自2019年3月31日起，本公司在南非的子公司在2014年6月30日前不再接受南非税务局 的所得税审查。本公司须在南非以外的其他 司法管辖区缴纳所得税，其中任何税项对 其财务状况、现金流量表或经营业绩均不具个别重要性。
20。承付款和意外开支
担保
南非税务局和公司的某些客户、供应商和其他商业伙伴要求公司向他们提供担保，包括南非一家银行签发的备用信用证。本公司被要求 为这些第三方获得经营其业务的这些担保。
Nedbank已向 这些第三方提供金额达9，600万扎尔(660万美元，按2019年3月31日适用的 汇率折算)的担保，从而利用了 本公司的部分短期融资。公司进而向Nedbank提供了无追索权、 无担保反担保，金额为9，600万扎尔(按2019年3月31日适用的汇率折算为660万美元， )。本公司每年支付 保证票面价值的0.4%至1.94%的佣金，且不会从第三方 处收回任何佣金。
截至2019年3月31日，本公司尚未在其综合资产负债表 中确认与这些反担保相关的任何义务。根据这些担保，公司可支付的最高可能金额 为9，600万扎伊尔(660万美元，按2019年3月31日适用的 汇率折算)。该等担保已减少附注11所述本公司短期信贷安排下可供借款的 金额。
意外开支
挑战 由SASSA支付额外实施成本
2018年3月23日，高等法院 命令对SASSA和CPS之间的2012年6月15日变更协议进行审查并将其作废。CPS被勒令退还包括 增值税在内的3.17亿扎尔给SASSA，外加2014年6月至付款之日的利息。2018年4月4日，CPS向高等法院提出申请，要求准许对高等法院的整个命令和 判决提出上诉，因为它认为 高等法院在适用法律和/或事实上在其裁决方面犯了错误。 2018年4月25日，高等法院驳回了请求准许 上诉的申请。
2018年5月，CPS向最高上诉法院递交了申请，请求准许对高等法院的全部命令和判决提出上诉。2018年9月，CPS收到最高法院的通知，称其请求上诉许可的申请已获得批准。这一事项预计将在2019年日历 的上半年进行审理。公司无法预测最高法院将如何裁决此事。
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20。承付款和意外开支(续)
本公司受 在正常业务过程中不时出现的各种其他无关紧要的索赔和诉讼的影响。管理层目前认为， 对这些其他事项的单独或总体解决不会对本公司的财务状况、 运营结果或现金流产生重大不利影响。
21。关联方交易
DNI租赁了一栋由DNI首席执行官A.J.Dunn先生直接持有16%股份的公司拥有的一栋大楼。该房产于2018年11月售出。在截至2019年3月31日的九个月里，DNI支付了大约100万美元的租金。 2019年4月2日，公司董事会认定，由于邓恩先生在Net1集团中职位的重要性发生变化，A.J.Dunn先生不再履行决策职能，因此，他不再是 执行干事。(B)\x{e76f}\x{e76f}
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项目2.管理部门对财务状况和经营结果的讨论与分析
下列讨论应结合截至2018年6月30日的10-K/A表格年度报告 、未经审计的简明综合财务报表和 本表格10-Q所附注一并阅读。
前瞻性陈述
本 Form 10-Q中的一些陈述构成前瞻性陈述。这些陈述涉及 未来事件或我们未来的财务业绩，涉及已知和未知的 风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们或我们的行业 实际结果、活动水平、绩效或成就与任何未来结果、活动水平、绩效或 所表达的成就大不相同，由这些前瞻性陈述暗示或推断。 此类因素包括，除其他事项外，在第1A项“风险 因素”项下列出的因素，以及截至2018年6月30日的10-K/A表格年度报告中的其他因素。在某些情况下，您可以使用 术语来识别前瞻性陈述，例如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“会”、“期望”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“ ”、“潜力”或“继续”或此类术语和其他类似 术语的负面影响。
虽然我们认为前瞻性陈述中所反映的 期望是合理的，但我们不知道我们是否能够实现积极的未来结果、活动水平、 业绩或目标。实际事件或结果可能大相径庭。我们 不承担在 本表格10-Q日期之后更新任何前瞻性陈述的义务，以使这些陈述反映意外事件的发生 ，但适用法律规定的情况除外。
您应阅读此表格10-Q 和我们在此提及的文件以及我们作为 在此和其中提交的文件，以及我们已向美国 证券交易委员会提交的文件，但有一项谅解，即 我们的实际未来业绩、活动水平，业绩和成就可能与我们期望的大不相同。我们将所有的 前瞻性陈述限定为这些警戒性陈述。
近期发展
南非业务重组和
南非金融普惠举措战略
在很大一部分
EPE客户自动迁移后，我们面临帐户数量、
交易、费用以及金融和增值服务消费的大幅下降。此外，
拥有贷款或保险单并已迁移的客户，
在不知情的情况下拖欠了定期付款。我们在南非的农村分销业务具有较高的固定成本结构，包括实际地点、
资产和员工。收入的下降加上高昂的固定成本
导致该公司在过去六个月中出现了重大的经营损失。从1月底开始，我们开始积极地重组
计划，以减少我们的物理基础设施和员工数量，以便根据当前的业务活动水平调整业务规模。我们在这方面取得了有意义的进展，并仍有望在2019年财政年度最后一个季度结束前每月实现盈亏平衡。
南非业务的重组-1月底，我们开始进行广泛的成本削减工作，其中包括裁减2，500多名员工(接近我们原员工
的50%)，减少了我们移动ATM基础设施的可用性，并终止了某些租约。2019年第三季度，我们因裁减
领域和总部一级的人员而产生了450万美元的裁员费用。
加强与FinBond的合作-我们积极地与FinBond团队合作，确定我们
组织之间的协同作用，以便为数以百万计的
无银行账户和银行不足的南非人提供市场机会。芬邦已被认证为
UEPS/EMV卡的发行商，并在2019年第四季度初，我们启动了一个试点使用
我们的生物统计功能的UEPS/EMV卡。我们希望在2020年第一季度更大规模地开展这项
计划，届时我们相信
可以再次开始扩大我们的客户群。
稳定金融服务-由于
更稳定的活跃EPE帐户基础，我们的贷款和
保险业务已在2019财政年度第三季度稳定下来。这种稳定性现在为我们提供了
机会，将我们的努力重新导向这些业务线的增长，尽管这将谨慎地进行，以管理任何潜在的未来
客户自动迁移的风险。我们已开始与其他金融
服务提供商(包括FinBond)进行讨论，以利用我们的EPE基础作为他们自己的贷款产品的分销
渠道，但这些讨论仍处于
早期阶段。
在2019年财政年度的
第三季度，我们在Moneyline下的贷款帐面略有增加，在2019年第二季度核销
的贷款后，我们看到不良贷款水平已大致恢复到历史水平。在SmartLife内部，
已缴足的保单数量也已稳定，尽管与
未付款增加相关的失误在2019年财政年度的第三季度仍在继续，但递减率
现在也正在恢复到更正常的水平。
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SASA合同退出 和法律程序摘要
尽管自2018年9月30日以来，我们从未在运营上参与过SASSA，但我们一直在积极尝试解决所有法律和遗留未决项目，这些项目将使我们能够专注于我们的核心业务。主要专题的最新情况如下：
在2018年3月23日宪法法院命令将我们与SASSA 的合同延长六个月后，支付SASSA合同最后六个月到期的费用 仅在付薪点以现金支付赠款，我们被允许收取我们的 月费，基于以前的合同费率16.44 ZAR(包括增值税) 每个现金付款点收件人。鉴于我们为成本最高的 受益人提供服务，宪法法院允许我们与国家 财政部接洽，以便他们公平地确定我们应为所提供的服务支付的价格。国库向宪法 法院建议，每个现金付款点收件人每月的税率为51.00 (包括增值税)。与SASSA的立场相反，宪法法院于2018年12月5日裁定，他们无需批准财政部建议的利率， CPS和SASSA必须就定价达成一致。到目前为止，我们尚未就SASSA的定价达成 协议，并已启动争议解决 流程。我们认为，这一问题可能有必要通过法律程序加以解决。
EPE 客户自动迁移到SAPO©作为SASSA迁移到SAPO的一部分，许多EPE 客户在2018年8月和10月期间由SASSA自动迁移，其中邮局 由SASSA为受益人单方面开立帐户，通常是 未经客户许可。我们启动了法律程序来停止此 迁移，并尝试恢复某些已迁移 的EPE客户，尽管他们已完成了选择在 私人银行帐户中支付的强制性文档。2019年1月29日，我们收到一份不利订单，因为 那些在实施法规之前已提供生物特征同意的EPE客户不太可能被退回给我们。 按照此订单，我们采用多方面的方法尝试并解决 自动迁移问题。首先，我们获准对我们正在执行的命令 提出上诉。其次，法院批准了一项命令，要求SASSA在向SAPO提交Annexure C表的EPE 帐户中自动迁移约700，000个帐户的 帐户。第三，我们正在考虑作出行政复议部长的决定。虽然第一个 和第三个操作是较长的流程，但我们认为SASSA对 第二个操作的响应提供有关其Annexure C接受 和处理政策的宝贵见解，并将指导我们未来在南非建立无银行账户 的努力。我们剩余的EPE客户自动迁移 的风险仍然存在，但自2018年11月以来没有进一步的自动迁移。 请参阅“第二部分第1款第(1)项法律程序 针对SASSA的有关从EPE向SAPO 帐户转移赠款付款的法律诉讼”下的讨论。
各种 公司活动的进展
作为对我们所有业务和投资进行广泛战略审查的一部分，我们在多个方面取得了进展：
我们已经完成了两笔交易，以减少我们在DNI的投资。首先，在2019年3月，我们以4亿美元的价格出售了17%的DNI股份，将我们在DNI的持股比例从55%降至38%。我们利用这次销售的收益来解决4亿兰特的或有购买对价，这与DNI实现一定的业绩目标有关。第二，在2019年5月，我们又向人民币出售了8%的DNI，并用这些收益提前结清了我们大部分未偿还的长期借款。第三，同样在2019年5月，我们 授予DNI一个看涨期权，以8.59亿扎尔的执行价格收购我们在DNI的剩余30%的权益，或5，930万美元，以便将我们在DNI的 剩余投资货币化。我们预计未来八个月内将行使看涨期权。
提前偿还长期 债务©我们利用我们现金储备中的1，500万扎尔和出售DNI 8%利息所得的收益 提前结清我们的2.3亿兹罗提长期借款。储备。随着我们重新定位 业务，这加强了我们的资产负债表，并改善了我们在南非的流动性状况。
在韩国取得的进展 协助改善韩国的增长和盈利能力的顾问已经完成了其项目的第一阶段，其中包括确定 可操作的项目。在第二阶段，他们将与管理层合作，实施第一阶段确定的 近期行动项目。我们预计总的 练习还需要6-12个月，我们才能看到 操作性能的显著改善。与此同时，我们的董事会正在审查这一业务的战略 备选方案。
CELL C©在2019年财政年度第三季度，CELL C与Buffet 财团签署了一份具有约束力的条款单，一旦完成，预计将显著改善CELL Cµs 的流动性状况，并显著降低其债务还本付息成本。CELL C还任命了一位新的首席执行官，其工作重点是执行Buffet交易、管理流动性和提高业务的运营绩效。
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国际活动
国际伙伴关系小组的改组和重新组织现在已经完成，马耳他已成为我们国际活动的集中行动。IPG的新卡发行和商家 获取平台已获得认证。作为Visa与Visa Europe合并的一部分，Frick银行必须接受Visa的重新认证，这项工作目前正在进行中，预计将在2019年日历期间完成。
一旦完成，IPG预计将开始向欧洲中小企业市场部署其新产品。在2019年财政年度第三季度，IPG还获得毛里求斯监管机构的批准，成为中国银联国际发行和 收购的主要成员。此审批已与银联共享，我们正在等待他们 接受此审批。我们的Beta原型加密资产存储产品现在 就绪，我们相信我们将在2020财年初与BankFrick一起开始商业推出这一市场领先的产品。
Frick银行继续发展其在加密货币 和区块链技术方面的能力和专业知识。该公司扩大了员工数量；然而，2018年的业绩略低于预期，这在很大程度上是由于 在扩大员工数量和改进系统方面的投资。Bank Frick继续就我们的获取、处理和加密货币 存储解决方案计划与IPG密切合作。
随着ZappGroup以非洲为重点的新投资，ZappGroup在其存在的第二个季度取得了长足的进步。2019年第二季度，ZappGroup与加纳最大的银行签署了协议，并推出了Beta版产品。2019财年第三季度，ZappGroup进行了现场测试，并与加纳三大移动运营商中的两家签约。ZappGroup还将 与最大的商户网络整合在一起(使其能够接触到更多的 商户)，并预计在 2020财年的第一季度实现商业化启动。ZappGroup还开始在 尼日利亚签署客户合同，并与我们和OneFi密切合作。
OneFi©鉴于其 数字贷款产品的成功，在2019年第三季度，OneFi 更名为Carbon，将其产品扩展为一个成熟的 数字金融服务平台，除提供贷款外，还提供账单支付、资金转移 和储蓄。OneFi目前每月大约发放50，000笔新贷款。
与MobiKwik合作的印度虚拟卡 项目继续保持稳步增长，因为我们目前的发行银行合作伙伴实施了 限制。然而，由于 新的监管准则，MobiKwik已经申请了Visa 的直接成员资格，一旦最终确定，预计MobiKwik将能够向其数以百万计的 客户扩大发行范围。MobiKwik的业绩远远超出预期，这主要是因为它成功过渡到数字金融服务提供商 。在截至2019年3月31日的一年中，MobiKwik的收入翻了一番多，亏损减少了一半，保持了在本财年实现盈亏平衡的势头。数字金融服务现在约占MobiKwik每月总收入的25%，而上一个会计年度的数字金融服务收入为零。
关键会计政策
我们未经审计的简明 合并财务报表是根据美国 公认会计原则编制的，美国公认会计原则要求管理层对未来 事件作出估计和假设，以影响资产和负债的报告金额，并披露或有资产和负债。由于未来事件及其影响不能绝对确定，因此需要 管理层根据各种假设和其他决定因素(如历史经验、当前和预期市场状况以及 某些科学评估技术)作出判断。
关键会计政策是 那些反映重大判断或不确定性，并可能在不同的假设和 条件下导致实质性不同结果的政策。我们确定了以下关键会计政策，在截止2018年6月30日的10-K/A表格年度报告中对 进行了更详细的描述：
最近采用的会计公告
有关最近通过的 会计声明的完整说明，请参阅我们未经审计的 简明合并财务报表附注1，包括采用日期和 对我们未经审计的简明合并财务报表的影响。
截至2019年3月31日尚未采用的近期会计声明
有关截至2019年3月31日尚未采用的最近 会计声明的完整描述，包括 预期采用日期及其对我们财务状况、 运营结果和现金流的影响，请参阅我们未经审计的 简明综合财务报表附注1。
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货币汇率信息
实际汇率
所列期间终了时的实际汇率和 如下：
| 表1 | 三个月结束 | 九个月结束 | 截至 | ||||||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | 六月三十日， | |||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | |||||||||||
| ZAR：美元平均汇率 | 14.0207 | 11.9614 | 14.1319 | 12.9291 | 12.8557 | ||||||||||
| 最高ZAR：期间的美元汇率 | 14.6337 | 12.4308 | 15.4335 | 14.4645 | 14.4645 | ||||||||||
| 最低ZAR：期间的美元汇率 | 13.3064 | 11.5526 | 13.1528 | 11.5526 | 11.5526 | ||||||||||
| 期末汇率 | 14.4789 | 11.8255 | 14.4789 | 11.8255 | 13.7255 | ||||||||||
| 韩元：美元平均汇率 | 1,125 | 1,072 | 1,125 | 1,104 | 1,098 | ||||||||||
| 最高韩元：期间的美元汇率 | 1,137 | 1,091 | 1,141 | 1,156 | 1,156 | ||||||||||
| 最低韩元：期间的美元汇率 | 1,112 | 1,059 | 1,108 | 1,059 | 1,056 | ||||||||||
| 期末汇率 | 1,137 | 1,061 | 1,137 | 1,061 | 1,114 | ||||||||||
ZAR：美元汇率
48
韩元：美元汇率
用于财务报告目的折算汇率
我们必须每月将我们的 运营结果从ZAR和KRW转换为美元。因此， 在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月和九个月中，用于转换此数据的平均速率与上表中显示的平均值略有不同。我们在显示 操作结果时使用的转换速率如下表所示：
| 表2 | 三个月结束 | 九个月结束 | 截至 | ||||||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | 六月三十日， | |||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | |||||||||||
| 收入和支出项目：1美元=ZAR。 | 14.1703 | 11.9479 | 14.2665 | 12.8934 | 12.6951 | ||||||||||
| 收入和支出项目：1美元=克朗 | 1,131 | 1,067 | 1,124 | 1,099 | 1,095 | ||||||||||
| 资产负债表项目：1美元=ZAR | 14.4789 | 11.8255 | 14.4789 | 11.8255 | 13.7255 | ||||||||||
| 资产负债表项目：1美元=克朗 | 1,137 | 1,061 | 1,137 | 1,061 | 1,114 | ||||||||||
业务结果
对我们 综合经营结果的讨论是基于 我们未经审计的简明综合财务报表中所反映的金额， 是根据美国公认会计原则编制的。我们以综合财务报表中所示的美元和ZAR中的 美元分析我们的运营结果，因为ZAR是贡献我们大部分结果的实体 的功能货币，也是我们大多数交易最初发生和测量的货币。由于 美元和ZAR之间的货币波动对 我们报告的结果产生了重大影响，并且我们使用美元作为报告 货币，我们相信，对我们在ZAR的 运营结果的补充介绍有助于投资者了解我们业务的 潜在趋势的变化。
DNI自2017年8月1日起使用 权益法核算，直至2018年6月30日，即我们 通过获取额外投票权和 经济利益获得DNI控制权的日期。因此，截至2019年3月31日的三个月和九个月 将DNI作为合并子公司纳入了整个期间。DNI在整个 财年第三季度以及截至2018年3月31日的9个月中有8个月被列为股权投资。除 处置DNI时确认的损失外， 2019年3月31日对DNI的解巩固对截至2019年3月31日的三个月和九个 月的以下分析没有影响。
在“按运营部门划分的运营结果”中，我们的运营部门收入 表示在部门间冲销之前每个运营部门的总收入 。我们在未经审计的 简明综合财务报表中列报的营业部门总收入与收入之间的对账 包含在这些 报表的附注18中。
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我们从三个相互关联但独立的运营部门来分析我们的业务和 业务： (1)南非交易处理、(2)国际交易 处理和(3)金融包容性和应用技术。此外，公司/冲销中还包括无法将 直接归属于任何其他运营部门以及任何部门间 冲销的 公司和公司办公室活动。
2019财政年度第三季度与2018财政年度第三季度相比 2019财政年度第三季度
与前一年同期相比，下列因素对 财年第三季度的运营结果产生了重大影响：
综合整体 运营结果
此讨论基于根据美国公认会计原则编制的 金额。
下表以美元和ZAR显示构成运营报表的项目的 变化：
| 以美元计 | ||||||||||
| 表3 | (美国公认会计原则) | |||||||||
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||
| 2019(A) | 2018 | |||||||||
| 作为 | ||||||||||
| 重述(A)(B) | $ % | |||||||||
| $ ’000 | $ ’000 | 变化 | ||||||||
| 营业收入 | 86,484 | 162,721 | (47% | ) | ||||||
| 销售货物、IT处理、服务和支持的成本 | 50,179 | 77,860 | (36% | ) | ||||||
| 销售、一般和行政 | 42,802 | 48,091 | (11% | ) | ||||||
| 折旧摊销 | 9,881 | 9,341 | 6% | |||||||
| 减值损失 | 5,305 | 19,865 | (73% | ) | ||||||
| 营业(损失)收入 | (21,683 | ) | 7,564 | 尼姆 | ||||||
| 股权证券公允价值变动 | (26,263 | ) | 37,843 | 尼姆 | ||||||
| 处置DNI的损失 | 5,140 | - | 尼姆 | |||||||
| 扣除减值损失后的利息收入 | (959 | ) | 5,154 | 尼姆 | ||||||
| 利息费用 | 3,493 | 2,426 | 44% | |||||||
| 所得税(福利)前收入 费用 | (57,538 | ) | 48,135 | 尼姆 | ||||||
| 所得税(福利)费用 | (2,490 | ) | 19,418 | 尼姆 | ||||||
| 净(亏损)收入先于(亏损)股权投资收益 | (55,048 | ) | 28,717 | 尼姆 | ||||||
| (亏损)股权投资收益 | (464 | ) | 3,960 | 尼姆 | ||||||
| 净(亏损)收入 | (55,512 | ) | 32,677 | 尼姆 | ||||||
| 持续 | (50,784 | ) | 29,386 | 尼姆 | ||||||
| 停产 | (4,728 | ) | 3,291 | 尼姆 | ||||||
| (加)减去可归因于 非控制权益的净(损失)收入 | (728 | ) | 302 | 尼姆 | ||||||
| 持续 | (485 | ) | 302 | 尼姆 | ||||||
| 停产 | (243 | ) | - | 尼姆 | ||||||
| 应归于我们的净(亏损)收入 | (54,784 | ) | 32,375 | 尼姆 | ||||||
| 持续 | (50,299 | ) | 29,084 | 尼姆 | ||||||
| 停产 | (4,485 | ) | 3,291 | 尼姆 | ||||||
(A)参阅未经审计的简明综合 财务报表附注2，以了解终止的业务披露。(B)有关重述的补充资料，请参阅未经审计的简明综合财务报表附注1。
50
| 在南非兰特 | ||||||||||
| 表4 | (美国公认会计原则) | |||||||||
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||
| 2019(A) | 2018 | |||||||||
| 作为 | ||||||||||
| 重述(A)(B) | ZAR% | |||||||||
| ZAR ’000 | ZAR ’000 | 变化 | ||||||||
| 营业收入 | 1,225,669 | 1,944,174 | (37% | ) | ||||||
| 销售货物、IT处理、服务和支持的成本 | 711,146 | 930,263 | (24% | ) | ||||||
| 销售、一般和行政 | 606,599 | 574,586 | 6% | |||||||
| 折旧摊销 | 140,036 | 111,606 | 25% | |||||||
| 减值损失 | 75,184 | 237,345 | (68% | ) | ||||||
| 营业(损失)收入 | (307,296 | ) | 90,374 | 尼姆 | ||||||
| 股权证券公允价值变动 | (372,204 | ) | 452,144 | 尼姆 | ||||||
| 处置DNI的损失 | 72,845 | - | 尼姆 | |||||||
| 利息收入 | (13,591 | ) | 61,579 | 尼姆 | ||||||
| 利息费用 | 49,503 | 28,986 | 71% | |||||||
| 所得税费用前收入(损失) | (815,439 | ) | 575,111 | 尼姆 | ||||||
| 所得税费用 | (35,289 | ) | 232,004 | 尼姆 | ||||||
| 净(亏损)收入前(亏损)收益 由权益入账 | ||||||||||
| 投资 | (780,150 | ) | 343,107 | 尼姆 | ||||||
| 股权投资收益(亏损) | (6,576 | ) | 47,314 | 尼姆 | ||||||
| 净(亏损)收入 | (786,726 | ) | 390,421 | 尼姆 | ||||||
| 持续 | (719,720 | ) | 351,100 | 尼姆 | ||||||
| 停产 | (67,006 | ) | 39,321 | 尼姆 | ||||||
| (加)减去可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | (10,317 | ) | 3,608 | 尼姆 | ||||||
| 持续 | (6,873 | ) | 3,608 | 尼姆 | ||||||
| 停产 | (3,444 | ) | - | 尼姆 | ||||||
| 应归于我们的净(亏损)收入 | (776,409 | ) | 386,813 | 尼姆 | ||||||
| 持续 | (712,847 | ) | 347,492 | 尼姆 | ||||||
| 停产 | (63,562 | ) | 39,321 | 尼姆 | ||||||
(A)参阅未经审计的简明综合 财务报表附注2，以了解终止的业务披露。(B)有关重述的补充资料，请参阅未经审计的简明综合财务报表附注1。
收入的减少 主要是由于我们的SASSA合同到期，取消了从SASSA-Greendrod帐户赚取的费用，以及由于 自动迁移及其对相关费用、金融和 增值服务的连锁影响而导致EPE帐户减少的影响，而包含DNI部分抵消了收入的减少。
货物 销售、IT处理、服务和支持成本下降的主要原因是，使用南非国民付款 系统的SASSA Greendrod帐户赠款接受者较少，这导致我们产生的交易成本较低， 预付播放时间销售也较少，但因包括了DNI而被部分抵消。我们 2019财年第三季度的支出还包括与维护和扩展 金融普惠计划相关的某些已承付固定成本和 可变成本(包括安全、车辆相关支出、银行费用 和其他交易成本)。
在扎伊尔，销售、一般和行政费用的增加主要是由于列入了DNI，支付了450万美元(6 380万扎尔)的紧缩一揽子计划，以及作为其 重组和重建倡议的一部分，国际付款集团的费用增加了，由 取消与已到期的SASSA合同相关的一些运营成本部分抵消。 2019会计年度第三季度的支出还包括某些已承付的固定 和可变成本(包括房地和员工成本)，这些成本与 维护和扩展我们的金融包容性计划相关。
折旧和摊销 增加的主要原因是与DNI收购相关的所收购的无形资产 的摊销，但由已完全折旧的 有形资产数量的增加部分抵消。
51
在 财年第三季度，我们审查了某些客户关系，这些关系是 我们收购DNI的一部分，原因是Cell C最近与另一家南非移动电信网络 提供商达成了 漫游协议，该协议将扩展Cell Cµs的网络覆盖范围，而该协议 影响了已识别的客户关系。作为 审核的结果，我们记录了2019财年第三季度与部分 客户关系相关的减值亏损530万美元。有关减值亏损的其他资料，请参阅本公司未经审核简明综合财务报表附注9。
在 2018年第三季度期间，由于 业务战略变化后未来现金净流入的时间和数量存在不确定性，我们分别于2016年4月和2017年11月审查了根据MasterPayment和MasterPayment金融服务收购 确定和确认的商誉。作为此次审核的结果，我们确认了与已收购的 商誉的全部账面价值有关的减值损失约19.9百万美元。
我们2019和2018财年第三季度的营业(亏损)利润分别为25.1%和4.6%， 。扣除各期间发生的减值亏损 后，营运(亏损)毛利将分别为18.9%及16.9% 。我们讨论了 “按经营部门划分的经营结果”下的营业收入利润率的构成。
股本证券的公允价值变化代表与CELL C相关的非现金公允价值调整(损失)收益(2630万美元)，该收益是由CELL C中EBITDA水平降低所导致的。请参阅我们未经审计的简明综合 财务报表附注7中使用的方法和输入。2019财政年度第三季度的公允价值 计算。
我们确认了与2019年3月31日DNI的销售有关的510万美元的非现金损失。
撇除未经审核简明综合财务报表附注8所述 减值260万美元的影响，盈余现金利息由520万美元(6，160万扎伊尔)降至160万美元(2，330万扎伊尔)，主要原因是过去21个月中我们进行的重大 投资所导致的日平均ZAR现金余额较低，以及用于支付南非运营最后一个季度的运营 亏损的现金。
利息支出从240万美元(2，900万扎伊尔)增加到 美元(4，950万扎伊尔)，这是由于 用于资助我们的自动取款机的借款增加，这被 南非长期债务的减少部分抵消。
2019财政年度的税收优惠为2，500，000美元(3，530万扎伊尔)，而2018年财政年度的税收支出为1，940万美元(3，530万扎伊尔)。我们的有效税率受到与 确认的递延税项资产有关的 估价免税额的不利影响， 涉及我们南非业务产生的净经营损失、 不可扣除的减值损失、DNI处置损失和不可扣除的 费用，包括我们南非长期债务安排的交易相关支出和不可抵扣利息，由我们在南非和韩国有利可图的业务记录的税收 费用部分抵消。 我们在 Cell C投资的公允价值变化的递延税项影响也影响了2019财政年度的实际利率，由于这一数额是以低于南非 法定利率的比率(按资本利得率)记录的。2019年3月31日，我们在CellC 的投资账面价值低于其初始成本，因此出于 税收的目的，它具有资本收益，我们预期在可预见的未来不会产生任何重大资本收益，并已提供360万美元与此资本收益福利递延税项资产相关的估值备抵。我们2018年财政年度的有效税率为40.3%，高于南非法定税率，这是由于我们在C单元投资的 公平价值的增加(减值损失)所造成的递延税项影响，不可扣除的 费用(包括与交易相关的支出和南非长期融资的不可扣除利息 )。
DNI已整合到我们2019财年第三季度的 结果中。DNI的整合 对2019财年第三季度 权益投资收益的可比性产生了不利影响，因为 是在2018财年第三季度使用权益法核算的。芬邦公司在约翰内斯堡证券交易所上市，并在我们的第一季度报告其六个月的 业绩，在我们的第四季度报告其年度业绩。下表列出了我们的股权核算投资的相对(亏损)收益：
| 表5 | 截至3月31日的三个月， | |||||||||
| 2019 | 2018 | $ % | ||||||||
| $ ’000 | $ ’000 | 变化 | ||||||||
| 银行Frick | (90 | ) | 653 | 尼姆 | ||||||
| 净收益份额 | 52 | 747 | (93% | ) | ||||||
| 无形资产摊销，扣除 递延税金 | (142 | ) | (94 | ) | 51% | |||||
| DNI | - | 3,291 | 尼姆 | |||||||
| 收入净额份额 | - | 3,628 | 尼姆 | |||||||
| 无形资产摊销，扣除递延税金 | - | (337 | ) | 尼姆 | ||||||
| 其他 | (374 | ) | 16 | 尼姆 | ||||||
| (亏损)股本收益 记账投资 | (464 | ) | 3,960 | 尼姆 | ||||||
52
按经营部门分列的经营结果
收入的构成和我们 业务活动对营业收入的贡献如下：
| 表6 | 美元(一般公认会计原则) | |||||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||
| 2019 | 所占百分比 | 2018 | 所占百分比 | % | ||||||||||||||
| 操作段 | $ ’000 | 总计 | $ ’000 | 总计 | 变化 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||
| 南非 事务处理 | 17,374 | 20% | 73,508 | 45% | (76% | ) | ||||||||||||
| 国际交易 处理 | 34,358 | 40% | 46,240 | 28% | (26% | ) | ||||||||||||
| 金融包容性和应用技术 | 36,650 | 42% | 59,574 | 37% | (38% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 18,808 | 21% | 59,574 | 37% | (68% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 17,842 | 21% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 小计：运行段 | 88,382 | 102% | 179,322 | 110% | (51% | ) | ||||||||||||
| 段间 消除 | (1,898 | ) | (2% | ) | (16,601 | ) | (10% | ) | (89% | ) | ||||||||
| 合并收入 | 86,484 | 100% | 162,721 | 100% | (47% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 68,642 | 79% | 162,721 | 100% | (58% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 17,842 | 21% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 营业(损失)收入： | ||||||||||||||||||
| 南非交易 处理 | (12,954 | ) | 60% | 12,719 | 168% | 尼姆 | ||||||||||||
| 国际 事务处理 | 1,909 | (9% | ) | (14,892 | ) | (197% | ) | 尼姆 | ||||||||||
| 金融普惠和应用 技术 | 3,227 | (15% | ) | 14,968 | 198% | (78% | ) | |||||||||||
| Continuing | (4,911 | ) | 23% | 14,968 | 198% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 8,138 | (38% | ) | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
| 小计：运行段 | (7,818 | ) | 36% | 12,795 | 169% | 尼姆 | ||||||||||||
| 公司/注册 | (13,865 | ) | 64% | (5,231 | ) | (69% | ) | 165% | ||||||||||
| Continuing | (6,399 | ) | 30% | (5,231 | ) | (69% | ) | 22% | ||||||||||
| Discontinued | (7,466 | ) | 34% | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
| 综合经营(损失)收入 | (21,683 | ) | 100% | 7,564 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Continuing | (22,355 | ) | 103% | 7,564 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 672 | (3% | ) | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
53
| 表7 | 南非兰特(美国公认会计原则) | |||||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
| 扎尔 | 所占百分比 | 扎尔 | 所占百分比 | % | ||||||||||||||
| 操作段 | ’000 | 总计 | ’000 | 总计 | 变化 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||
| 南非 事务处理 | 246,228 | 20% | 878,266 | 45% | (72% | ) | ||||||||||||
| 国际交易 处理 | 486,928 | 40% | 552,471 | 28% | (12% | ) | ||||||||||||
| 金融包容性和应用技术 | 519,411 | 42% | 711,784 | 37% | (27% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 266,551 | 21% | 711,784 | 37% | (63% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 252,860 | 21% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 小计：运行段 | 1,252,567 | 102% | 2,142,521 | 110% | (42% | ) | ||||||||||||
| 段间 消除 | (26,898 | ) | (2% | ) | (198,347 | ) | (10% | ) | (86% | ) | ||||||||
| 合并收入 | 1,225,669 | 100% | 1,944,174 | 100% | (37% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 972,809 | 79% | 1,944,174 | 100% | (50% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 252,860 | 21% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 营业(损失)收入： | ||||||||||||||||||
| 南非交易 处理 | (183,587 | ) | 60% | 151,965 | 168% | 尼姆 | ||||||||||||
| 国际 事务处理 | 27,055 | (9% | ) | (177,928 | ) | (197% | ) | 尼姆 | ||||||||||
| 金融普惠和应用 技术 | 45,734 | (15% | ) | 178,836 | 198% | (74% | ) | |||||||||||
| Continuing | (69,599 | ) | 23% | 178,836 | 198% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 115,333 | (38% | ) | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
| 小计：运行段 | (110,798 | ) | 36% | 152,873 | 169% | 尼姆 | ||||||||||||
| 公司/注册 | (196,498 | ) | 64% | (62,499 | ) | (69% | ) | 214% | ||||||||||
| Continuing | (90,688 | ) | 30% | (62,499 | ) | (69% | ) | 45% | ||||||||||
| Discontinued | (105,810 | ) | 34% | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
| 综合经营(损失)收入 | (307,296 | ) | 100% | 90,374 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Continuing | (316,819 | ) | 103% | 90,374 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 9,523 | (3% | ) | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
南非交易 处理
分部收入 和运营收入的下降主要是由于在合同于2019财政年度第一季度结束时，根据SASSA合同支付的SASSA赠款接收者的数量大幅减少。我们的收入和经营收入 还受到SASSA 赠款接收者数量大幅减少的不利影响，这些接受者使用与Greendrod Bank 帐户相关联的SASSA品牌的Greendrod卡，并且EPE帐户的数量也较少。收入 和营业收入的这些下降被 由于我们的自动取款机使用率增加而增加的交易收入部分抵消。由于在“EPE客户 自动迁移到SAPO”项下讨论的事件导致EPE 客户流失，我们南非的交易处理 运营部门活动受到了不利影响，这些事件包括“Recent Developments©SASSA 合同退出和法律程序摘要”中所述的事件(请参阅“EPE客户 到SAPO的自动迁移”)。 2019年财政年度第三季度这一运营部门的运营收入包括300万美元的裁员成本(4170万扎伊尔里亚尔)。
我们2019和2018财年第三季度的营业(亏损)利润分别为(74.6%)和17.3%( )。扣除重组成本后，2019年第三财季 第三季度的营运亏损幅度为(57.5%)。
基于交易的国际活动
部门收入在 2019财政年度第三季度有所下降，主要原因是处理的IPG 交易减少，特别是密码交换和 中国处理活动显著减少，而KSNET收入略有下降，原因是处理的 交易值较低。 2018财年第三季度的运营收入因1990万美元的减值损失而受到不利影响， 由于在 韩国临时退还250万美元的间接税而受到积极影响。扣除减值亏损和特别退税的影响，2019财年第三季度的 营业收入低于 财年，这是由于IPG收入的减少以及这些较低的 收入所致，并被KSNET改进的 贡献部分抵消，主要是由于折旧费用较低。
IPG继续与Frick银行和我们的其他专业部门密切合作，开发基于 定制区块链的解决方案，包括面向密码资产投资者和 交易所的高度安全但易于访问的 加密资产存储解决方案，并在2019财政年度第三季度与此项目相关的支出约为30万美元。
2019年和2018财年第三季度的营业收入(亏损)利润率 分别为5.6%和32.2%、 。扣除商誉减值和特别退税后，2018财年分部 的营业收入和利润率分别为240万美元和5.2%， 。
54
金融普惠和 应用技术
部门收入减少 主要是由于预付费播放时间和增值服务销售减少， 贷款和保险收入减少，以及部门间收入减少， 因包含DNI而部分抵消。运营收入显著低于2018财年第三季度，主要原因是收入减少 以及维护和扩展我们的金融服务 基础设施的支出增加，并被DNI的贡献部分抵消。2019年财政年度第三季度这一经营部门的营业收入 包括160万美元的紧缩成本(2210万扎伊尔)。
金融普惠和应用技术部门在 2019财年第三季度和2018财年第三季度的营业收入利润率分别为8.8%和25.1%。扣除重组 成本后，2019财年第三季度的营业利润率为13.1%。
公司/注册
我们的公司开支一般包括与收购有关的无形资产摊销；与所进行的收购和投资有关的开支；与遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”有关的开支；非雇员董事费用； 雇员和高管奖金；股票补偿；法律费用；审计费；董事和高级职员保险费；电信费用； 和注销分录。
我们的公司开支增加主要是由于530万美元的减值损失以及较高的收购无形资产摊销、非员工董事费用、与交易相关的 支出和外部服务提供商费用。
2019财政年度迄今 与2018财政年度迄今相比
与前一年同期相比，以下因素对我们今年迄今 财年的运营结果产生了重大影响：
55
综合整体 运营结果
此讨论基于根据美国公认会计原则编制的 金额。
下表以美元和ZAR显示构成运营报表的项目的 变化：
| 以美元计 | ||||||||||
| 表8 | (美国公认会计原则) | |||||||||
| 截至3月31日的九个月， | ||||||||||
| 2019(A) | 2018 | |||||||||
| 作为 | ||||||||||
| 重述(A)(B) | $ % | |||||||||
| $ ’000 | $ ’000 | 变化 | ||||||||
| 营业收入 | 309,518 | 463,695 | (33% | ) | ||||||
| 销售货物、IT处理、服务和支持的成本 | 173,680 | 226,506 | (23% | ) | ||||||
| 销售、一般和行政 | 155,676 | 141,417 | 10% | |||||||
| 折旧摊销 | 30,528 | 27,030 | 13% | |||||||
| 减值损失 | 13,496 | 19,865 | (32% | ) | ||||||
| 营业(损失)收入 | (63,862 | ) | 48,877 | 尼姆 | ||||||
| 股权证券公允价值变动 | (42,099 | ) | 37,843 | 尼姆 | ||||||
| 处置DNI的损失 | 5,140 | - | 尼姆 | |||||||
| 扣除减值后的利息收入 | 586 | 14,903 | (96% | ) | ||||||
| 利息费用 | 9,030 | 6,872 | 31% | |||||||
| 所得税费用前收入(损失) | (119,545 | ) | 94,751 | 尼姆 | ||||||
| 所得税费用 | 1,702 | 39,757 | (96% | ) | ||||||
| 净(亏损)收入先于(亏损)股权投资收益 | (121,247 | ) | 54,994 | 尼姆 | ||||||
| (亏损)股权投资收益 | (338 | ) | 7,389 | 尼姆 | ||||||
| 净(亏损)收入 | (121,585 | ) | 62,383 | 尼姆 | ||||||
| 持续 | (124,275 | ) | 57,181 | 尼姆 | ||||||
| 停产 | 2,690 | 5,202 | (48% | ) | ||||||
| 减去可归因于非控股权益的净收入 | 2,339 | 903 | 159% | |||||||
| 持续 | (1,362 | ) | 903 | 尼姆 | ||||||
| 停产 | 3,701 | - | 尼姆 | |||||||
| 应归于我们的净(亏损)收入 | (123,924 | ) | 61,480 | 尼姆 | ||||||
| 持续 | (122,913 | ) | 56,278 | 尼姆 | ||||||
| 停产 | (1,011 | ) | 5,202 | (119% | ) | |||||
| (A) |
有关停业经营的披露，请参阅未经审核的简明综合 财务报表附注2。 |
| (B) |
有关 重述的其他信息，请参阅未经审计的简明综合 财务报表附注1。 |
56
| 在南非兰特 | ||||||||||
| 表9 | (美国公认会计原则) | |||||||||
| 截至3月31日的九个月， | ||||||||||
| 2019(A) | 2018 | |||||||||
| 作为 | ||||||||||
| 重述(A)(B) | ZAR% | |||||||||
| ZAR ’000 | ZAR ’000 | 变化 | ||||||||
| 营业收入 | 4,415,955 | 5,978,605 | (26% | ) | ||||||
| 销售货物、IT处理、服务和支持的成本 | 2,477,927 | 2,920,432 | (15% | ) | ||||||
| 销售、一般和行政 | 2,221,060 | 1,823,346 | 22% | |||||||
| 折旧摊销 | 435,549 | 348,509 | 25% | |||||||
| 减值损失 | 192,551 | 256,127 | (25% | ) | ||||||
| 营业(损失)收入 | (911,132 | ) | 630,191 | 尼姆 | ||||||
| 股权证券公允价值变动 | (600,635 | ) | 487,925 | 尼姆 | ||||||
| 处置DNI的损失 | 73,333 | - | 尼姆 | |||||||
| 扣除减值后的利息收入 | 8,361 | 192,150 | (96% | ) | ||||||
| 利息费用 | 128,833 | 88,603 | 45% | |||||||
| 所得税费用前收入(损失) | (1,705,572 | ) | 1,221,663 | 尼姆 | ||||||
| 所得税费用 | 24,283 | 512,603 | (95% | ) | ||||||
| 净(亏损)收入前(亏损)收益 由权益入账 | ||||||||||
| 投资 | (1,729,855 | ) | 709,060 | 尼姆 | ||||||
| 股权投资收益(亏损) | (4,822 | ) | 95,269 | 尼姆 | ||||||
| 净(亏损)收入 | (1,734,677 | ) | 804,329 | 尼姆 | ||||||
| 持续 | (1,773,056 | ) | 737,258 | 尼姆 | ||||||
| 停产 | 38,379 | 67,071 | (43% | ) | ||||||
| 减去可归因于 非控制权益的净收入 | 33,371 | 11,643 | 187% | |||||||
| 持续 | (19,432 | ) | 11,643 | 尼姆 | ||||||
| 停产 | 52,803 | - | 尼姆 | |||||||
| 应归于我们的净(亏损)收入 | (1,768,048 | ) | 792,686 | 尼姆 | ||||||
| 持续 | (1,753,624 | ) | 725,615 | 尼姆 | ||||||
| 停产 | (14,424 | ) | 67,071 | 尼姆 | ||||||
(A)参阅未经审计的简明综合 财务报表附注2，以了解终止的业务披露。(B)有关重述的补充资料，请参阅未经审计的简明综合财务报表附注1。
收入的减少主要是由于我们从南非业务收到的捐款较少，这是因为我们与南非社保公司终止了CPS合同，这也导致使用南非国民 付款系统获得补助金的SASSA GRENDDROD帐户赠款接受者减少；EPE帐户持有人的损失 导致交易费用降低；预付播放时间和增值 服务销售减少；我们的保险和贷款活动减少以及来自韩国和IPG的 收入贡献减少； 包含DNI以及来自EPE和ATM 产品的费用和交易收入增加，部分抵消了这一损失。
货物 销售、IT处理、服务和支持成本下降的主要原因是使用南非国家付款 系统的SASSA Greendrod帐户赠款接受者较少，这导致我们产生的交易成本较低， 预付播放时间销售也较少，但这一减少因列入了DNI而被部分抵消， 以及 支持和扩展我们的EPE和ATM产品的费用。我们到目前为止的2019年财政年度 支出还包括与维护和扩展金融包容性 计划相关的某些已承诺的固定和可变成本(包括 安全、车辆相关支出、银行费用和其他交易 成本)。SASA发起的将赠款接收者转换为新SAPO 帐户的计划通常是单方面的，且未经接受者的同意，结果 导致我们承担某些费用，而没有从这些活动中产生任何相关的重大收入 。
例如， 我们已将移动支付基础设施部署到 认为EPE帐户持有人将利用我们的基础设施的领域，但这些 个人并未使用基础设施，因为他们已自动迁移到 新的SAPO帐户。
销售、一般开支和行政开支的增加主要是由于我们增加了对 可疑应收金融贷款的备抵约2，340万美元，包括DNI的 ，支付了520万美元(7，370万扎伊尔)的紧缩一揽子计划，作为 重组和重建计划的一部分，国际支付集团的成本增加，员工成本上升。我们 至今的2019年财政年度支出还包括已承付的固定和可变成本 (包括房地和工作人员费用)，这些费用与维护和 扩展我们的金融普惠计划有关。我们今年迄今 包括可疑的主交易周转金 金融应收款780万美元的备抵的影响。
57
折旧和摊销 增加的主要原因是与DNI收购相关的所收购的无形资产 的摊销，但由已完全折旧的 有形资产数量的增加部分抵消。
在本财年迄今的2019财年中，我们确认减值亏损约为1，350万美元，其中包括与IPG商誉总额相关的700万美元和与DNI客户关系相关的530万美元。考虑到IPG在 至2018年12月期间的整合和重组，多个业务项目被终止或显著减少，导致收入、利润和现金流低于预期，我们 审查并损害了商誉。由于Cell C最近与另一家南非移动电信网络提供商达成了漫游安排 将扩展Cell C的网络覆盖范围，而此安排影响了已确认的 客户关系，因此我们还回顾了 审查了作为我们收购DNI减损的一部分而确定的某些客户关系。因此，我们记录了与部分客户 关系相关的 减值损失530万美元。有关减值亏损的其他资料，请参阅本行未经审核简明综合财务报表附注9。
在2018年截至目前的财年期间，由于围绕时间 以及业务 战略变化后未来现金净流入量的不确定性，我们分别于2016年4月和2017年11月审查了根据 确定和确认的MasterPayment和MasterPayment金融服务收购的商誉。作为此次审核的结果，我们确认了与已收购商誉的全部账面价值相关的约19.9百万美元的减值损失。
2019和2018财年迄今为止，我们的营业(亏损)利润率分别为20.6%和10.5%。 我们在“按营业部门分列的 营业结果”中讨论营业利润率的构成。我们的营业利润率下降的主要原因是 提高了我们对可疑应收金融贷款的备抵(约2，340万美元)，以及运行 金融普惠基础设施所产生的减值损失和损失。
权益证券的公允价值变化表示与Cell C相关的非现金公允价值调整(损失)收益$(4200万)，这是由于Cell C中较低的 EBITDA水平以及市场倍数的降低造成的。有关 公允价值计算中使用的方法和输入，请参阅附注7。
我们确认了与2019年3月31日DNI的 销售有关的510万美元的非现金损失。
撇除未经审核简明综合财务报表附注8所述的 减值540万美元的影响，盈余现金利息由1，490万美元(1.922亿扎伊尔)降至600万美元(8，540万扎伊尔)，主要原因是过去21个月中我们进行的重大 投资所导致的日平均ZAR现金余额较低，以及用于支付南非业务 运营损失的现金。
利息支出从690万美元(8，860万扎伊尔)增加到 美元(1.29亿扎伊尔)，原因是我们获得了更多借款，用于部分资助我们的战略 投资和为我们的自动取款机提供资金，这部分被我们的 南非长期债务的减少所抵消。2018年财政年度迄今的利息支出包括我们韩国债务的利息，该债务已于2017年10月全部偿还。
2019财政年度的税收支出为170万美元(2430万扎伊尔)，而2018年 财政年度的税收支出为3970万美元(5.126亿扎伊尔)。我们的有效税率受到下列因素的不利影响：就我们南非业务所产生的净 营业亏损而确认的递延税项资产所产生的估值 免税额、不可扣除的 减值损失、DNI处置损失以及不可扣减的费用，包括 交易相关支出和南非长期债务安排的不可扣除利息，由 我们在南非和韩国的有利可图的业务记录的税收支出部分抵消。我们在CELL C投资的公允价值的变化对递延税金 的影响也影响到 2019财政年度的实际税率，因为这一金额的入账利率 (资本利得税)低于南非法定税率。 2019年3月31日，我们在Cell C的投资账面价值低于其初始成本 ，因此出于税收目的，它具有资本收益，我们不期望在可预见的未来产生任何重大的资本收益 ，并且提供了与此资本收益相关的360万美元的估值备抵。我们2018财年的实际税率为42.0%，高于南非法定税率，原因是我们在Cell C投资的公允价值增加所产生的递延税项影响、减值损失、与可疑周转资金融资应收款备抵相关的估值备抵 ，不可扣除 费用(包括与交易相关的支出和南非长期融资的不可扣除利息 )以及美国联邦法定税法变化的影响。
在2019年财政年度第三季度，DNI未使用 权益法入账，因为它是 合并的。DNI的整合对我们2019财年第三季度股权投资的(亏损)收益产生了不利影响。芬邦公司在约翰内斯堡证券交易所上市，在我们的第一季度报告其 六个月的业绩，在我们的 第四季度报告其年度业绩。
58
下表列出了从我们的股权投资中获得的 相对(亏损)收益：
| 表10 | 截至3月31日的九个月， | |||||||||
| 2019 | 2018 | $ % | ||||||||
| $ ’000 | $ ’000 | 变化 | ||||||||
| 银行Frick | (1,895 | ) | 975 | 尼姆 | ||||||
| 净收益份额 | 616 | 1,234 | 尼姆 | |||||||
| 扣除递延税项后的 无形资产摊销 | (427 | ) | (259 | ) | 65% | |||||
| Other | (2,084 | ) | - | 尼姆 | ||||||
| DNI | - | 5,202 | 尼姆 | |||||||
| 净收益份额 | - | 6,868 | 尼姆 | |||||||
| 扣除递延税项后的 无形资产摊销 | - | (1,666 | ) | 尼姆 | ||||||
| 芬邦 | 1,875 | 1,101 | 70% | |||||||
| 其他 | (318 | ) | 111 | 尼姆 | ||||||
| (亏损)股本收益 记账投资 | (338 | ) | 7,389 | 尼姆 | ||||||
运营部门的运营结果
收入的构成和 我们的业务活动对营业收入的贡献如下所示：
| 表11 | 美元(一般公认会计原则) | |||||||||||||||||
| 截至3月31日的九个月， | ||||||||||||||||||
| 2019 | 所占百分比 | 2018 | 所占百分比 | % | ||||||||||||||
| 操作段 | $ ’000 | 总计 | $ ’000 | 总计 | 变化 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||
| 南非交易 处理 | 77,093 | 25% | 204,093 | 44% | (62% | ) | ||||||||||||
| 国际 事务处理 | 111,869 | 36% | 136,447 | 29% | (18% | ) | ||||||||||||
| 金融普惠和应用 技术 | 128,611 | 42% | 168,018 | 36% | (23% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 72,274 | 24% | 168,018 | 36% | (57% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 56,337 | 18% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 小计：运行段 | 317,573 | 103% | 508,558 | 109% | (38% | ) | ||||||||||||
| 段间冲销 | (8,055 | ) | (3% | ) | (44,863 | ) | (9% | ) | (82% | ) | ||||||||
| 合并收入 | 309,518 | 100% | 463,695 | 100% | (33% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 253,181 | 82% | 463,695 | 100% | (45% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 56,337 | 18% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 营业(损失)收入： | ||||||||||||||||||
| 南非 事务处理 | (28,297 | ) | 44% | 38,521 | 79% | 尼姆 | ||||||||||||
| 国际交易 处理 | 628 | (1% | ) | (14,567 | ) | (30% | ) | 尼姆 | ||||||||||
| 金融包容性和应用技术 | (4,009 | ) | 6% | 41,625 | 85% | 尼姆 | ||||||||||||
| Continuing | (28,409 | ) | 44% | 41,625 | 85% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 24,400 | (38% | ) | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 小计：运行段 | (31,678 | ) | 49% | 65,579 | 134% | 尼姆 | ||||||||||||
| 公司/注册 | (32,184 | ) | 51% | (16,702 | ) | (34% | ) | 93% | ||||||||||
| Continuing | (19,465 | ) | 31% | (16,702 | ) | (34% | ) | 17% | ||||||||||
| Discontinued | (12,719 | ) | 20% | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
| 综合经营(损失)收入 | (63,862 | ) | 100% | 48,877 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Continuing | (75,543 | ) | 118% | 48,877 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 11,681 | (18% | ) | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
59
| 表12 | 南非兰特(美国公认会计原则) | |||||||||||||||||
| 截至3月31日的九个月， | ||||||||||||||||||
| 2018 | ||||||||||||||||||
| 2019 | 所占百分比 | 扎尔 | 所占百分比 | % | ||||||||||||||
| 操作段 | ZAR ’000 | 总计 | ’000 | 总计 | 变化 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||
| 南非交易 处理 | 1,099,901 | 25% | 2,631,453 | 44% | (58% | ) | ||||||||||||
| 国际交易 处理 | 1,596,057 | 36% | 1,759,266 | 29% | (9% | ) | ||||||||||||
| 金融普惠和应用 技术 | 1,834,919 | 42% | 2,166,323 | 36% | (15% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 1,031,148 | 24% | 2,166,323 | 36% | (52% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 803,771 | 18% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 小计：运行段 | 4,530,877 | 103% | 6,557,042 | 109% | (31% | ) | ||||||||||||
| 段间冲销 | (114,922 | ) | (3% | ) | (578,437 | ) | (9% | ) | (80% | ) | ||||||||
| 合并收入 | 4,415,955 | 100% | 5,978,605 | 100% | (26% | ) | ||||||||||||
| Continuing | 3,612,184 | 82% | 5,978,605 | 100% | (40% | ) | ||||||||||||
| Discontinued | 803,771 | 18% | - | - | 尼姆 | |||||||||||||
| 营业(损失)收入： | ||||||||||||||||||
| 南非交易 处理 | (403,719 | ) | 44% | 496,667 | 79% | 尼姆 | ||||||||||||
| 国际交易 处理 | 8,960 | (1% | ) | (187,818 | ) | (30% | ) | 尼姆 | ||||||||||
| 金融普惠和应用 技术 | (57,197 | ) | 6% | 536,688 | 85% | 尼姆 | ||||||||||||
| Continuing | (405,317 | ) | 44% | 536,688 | 85% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 348,120 | (38% | ) | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
| 小计：运行段 | (451,956 | ) | 49% | 845,537 | 134% | 尼姆 | ||||||||||||
| 公司/注册 | (459,176 | ) | 51% | (215,346 | ) | (34% | ) | 113% | ||||||||||
| Continuing | (277,711 | ) | 31% | (215,346 | ) | (34% | ) | 29% | ||||||||||
| Discontinued | (181,465 | ) | 20% | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
| 综合经营(损失)收入 | (911,132 | ) | 100% | 630,191 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Continuing | (1,077,787 | ) | 118% | 630,191 | 100% | 尼姆 | ||||||||||||
| Discontinued | 166,655 | (18% | ) | - | - | 尼姆 | ||||||||||||
南非交易 处理
分部收入 和运营收入的下降主要是由于在2019财年第一季度末合同到期时，根据我们的SASSA合同支付的SASSA赠款接收者的数量 大幅减少。我们的收入和经营收入 还受到SASSA 赠款接收者数量大幅减少的不利影响，这些接受者使用与Greendrod Bank 帐户相关联的SASSA品牌的Greendrod卡，并且EPE帐户的数量也较少。收入 和营业收入的这些下降被 由于我们的自动取款机使用率增加而增加的交易收入部分抵消。这一运营 部门截至2019年财年的运营收入包括370万美元(5，160万扎伊尔)的裁员成本。
截至2019年和2018财年，我们的营业(亏损)利润分别为(36.7%)和18.9%( )。扣除重组成本后， 财年至今2019年的营运亏损幅度为(31.9%)。
基于交易的国际活动
在 财年迄今的2019财年期间，部门收入有所下降，主要原因是 处理的IPG交易收缩，特别是加密交换和中国处理 活动显著减少，而KSNET收入由于 处理的交易值降低而降低。2019财政年度迄今的经营收入受到700万美元减值损失的不利影响。截至2018年财政年度 日止年度的经营收入受到1，990万美元减值亏损、 可疑营运资本应收资金交易备抵780万美元的不利影响，并受到韩国250万美元间接税特别退款的积极影响。扣除减值亏损、可疑应收金融贷款拨备及特别退税， 截至2019年财政年度截至目前止年度的营运收入较 2018年财政年度减少，原因是IPG收入减少及 MasterPayment持续亏损，但是，由于折旧费用较低，KSNET的贡献有所增加，部分抵消了这种减少。
IPG继续与Frick银行和我们的其他专业部门密切合作，开发基于 定制区块链的解决方案，包括面向密码资产投资者和 交易所的高度安全但易于访问的 加密资产存储解决方案，截至 2019财年与此项目相关的年度支出约为70万美元。
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2019和2018财年迄今的营业(亏损)利润率 分别为0.6%和10.7%。 不计商誉减值， 财年的分部营业收入和利润率分别为760万美元和6.8%。扣除减值损失后，2018年 会计年度可疑营运资本融资 应收款项及特别退税、分部营运收入及毛利率的主要交易拨备分别为1，060万元及7.7%。
金融普惠和 应用技术
部门收入减少 主要是由于预付费播放时间和增值服务销售减少， 贷款和保险收入减少，以及部门间收入减少， 因包含DNI而部分抵消。运营收入显著低于今年迄今的2018财年，主要原因是第二季度确认的2，340万美元可疑 融资贷款备抵以及 维护和扩展我们的金融服务基础设施所发生的费用，由DNI提供的 部分抵消。2019年至今的 财年这一运营部门的运营收入包括160万美元的裁员成本(ZAR 2210万)。
截至2019财年和2018财年，金融普惠和应用技术部门的营业(亏损)收入利润率分别为3.1%和24.8%。扣除 重组成本后，本财年迄今 2019年的营业收入毛利率为(1.9%)。
公司/注册
我们的公司开支增加主要是由于530万美元的减值损失以及较高的收购无形资产摊销、非员工董事费用、与交易相关的 支出和外部服务提供商费用。
流动性与资本资源
截至2019年3月31日，我们的现金及 现金等价物为4，880万美元，其中以ZAR计价的余额为2.63亿ZAR(1，820万美元)，以 KRW计价的余额为1，72亿韩元(1，510万美元)，以美元计价的余额为1，070万美元，和其他 货币存款(主要是博茨瓦纳普拉)470万美元，所有金额均按2019年3月31日适用的汇率折算。与2018年6月30日相比， 我们无限制现金余额的减少主要是由于 交易活动、计划的债务偿还、对 非控股权益的股息支付和资本支出显著减弱，而 被列入DNI的贡献以及 我们南非贷款账簿的减少部分抵消。
我们通常将南非业务持有的任何盈余 现金投资于我们 在南非银行机构持有的隔夜通知帐户，以及将 非南非公司持有的任何盈余现金投资于以美元计价的货币市场帐户。我们 在韩国投资了韩国央行主导的短期投资账户，在韩国 银行机构。
从历史上看，我们通过 内部产生的现金和融资设施，为 大部分运营、研发、营运资本和资本支出以及收购和战略投资提供了资金。在考虑是否在我们的融资设施下借款时，我们考虑了资本成本、融资成本、使用剩余现金的机会成本和税收有效结构的可用性来调节融资成本。最近，当我们适应2018年9月SASSA合同到期和业务模式转型时， 要求我们利用短期融资工具来满足日常现金需求。鉴于我们的业务正在发生重大变化，我们董事会正在积极管理我们的流动性，我们目前认为，我们的现金和信贷设施足以为我们今后至少四个季度的未来业务提供资金。
可用短期 借款
我们还与南非Nedbank有4.5亿扎伊尔(3，110万美元)的短期信贷安排，其中 包括(1)最高达4.5亿扎伊尔里亚尔(3，110万美元)的主要金额和 (2)次级金额，如下文所述 所述，他当前不可用。主要金额包括一个透支基金，透支金额(I)高达3亿兹罗提(2，070万美元)，其中又分为(A)2.5亿津巴布韦元(1，730万美元)透支贷款，只可用来为 支付点使用的自动取款机提供资金；(B)5，000万扎伊尔(340万美元)一般银行贷款和 (2)UP的间接和衍生工具。增加到1.5亿兹罗提(1，040万美元)，其中包括担保书、信用证和远期 交换合同。到2019年2月28日为止，临时数额为2.5亿兹罗提，但在该日期使用时已撤回。 我们正在与Nedbank讨论重新分配正常次级数额 2亿兰特(1 380万美元)的问题。截至2019年3月31日， 透支工具的利率为9.10%。截至2019年3月31日，我们使用了大约2，020万ZAR(140万美元)的ZAR 2.5亿美元透支 设施来为自动取款机提供资金，而5，000万兰特一般银行 设施中没有一项是这样的。截至2019年3月31日，我们使用了大约9.67亿ZAR(670万美元)的间接和衍生工具，以支持Nedbank代表我们向多个第三方签发的 担保。
我们还与第一兰德银行有限公司(FirstRand Bank Limited)的子公司兰德商业银行(Rand Merchant Bank)签订了一项南非短期信贷安排，金额为人民币15亿兹罗提(合1.036亿美元)，可能仅用于为我们在南非的自动取款机提供资金。截至2019年3月31日， 透支贷款的利率为9.25%(南非最优惠利率减去1%的差额)。截至2019年3月31日 ，我们使用了约11亿ZAR(7280万美元)的 此设施。
61
我们有一项以美元计价的短期透支贷款，Frick银行的透支额度为2，000万美元。截至2019年3月31日，我们使用了该设施中的大约890万美元。该贷款的 利率为4.50%加3个月美元libor，利率 按季度支付。3个月美元伦敦银行同业拆借利率在2019年3月31日为2.59975% 。该设施没有固定期限，但任何一方均可在六周书面通知后终止 。
我们还有韩国Hana银行提供的一年100亿韩元(880万美元)短期透支贷款。这些设施的利率为1.984%加上3个月的CD利率。 截至2019年3月31日的CD利率为1.87%。该设施将于2020年1月到期，但可以续订。该设施是无担保的，没有固定的偿还 条款。截至2019年3月31日，我们尚未使用该设施。
可用长期 借款
截至2019年3月31日，我们在 我们的南非设施项下还有 未偿长期债务(扣除递延费用后，净额为2.291亿扎尔(1580万美元)，按2019年3月31日适用的汇率折算)，包括(I)贷款A项下的7500万扎伊尔里亚尔， (Ii)贷款B项下的5，000万津巴布韦里亚尔和设施D项下的1.05亿津巴布韦里亚尔贷款利息是根据不时生效的约翰内斯堡银行间商定利率 或JIBAR加上(I) 融资A贷款的2.25%的差额，(Ii)贷款计划B贷款的3.5%，及(Iii) 贷款计划D贷款的2.75%。截止2019年6月29日，日本银行间同业拆借利率(JIBAR)被设定为7.15%。贷款基金A、B和D的贷款已于2019年5月3日全部结清。与未偿还的 贷款A和贷款B有关的 最后本金还款总额为1.25亿扎伊尔里亚尔，到期日期为2019年6月29日。从2019年6月29日开始，贷款D贷款的本金 应分四个季度分期偿还，每期2，630万扎伊尔里亚尔。允许自愿预付款 ，不收取提前还款费用或罚款。
经营活动的现金流量
第三季度
2019财政年度第三季度用于经营 活动的现金净额为1，410万美元(220.3兹罗提)，而2018年第三季度经营活动提供的现金净额为8，520万美元(10亿扎伊尔)。现金 的减少主要是由于2019财年 期间的交易活动明显弱于2018财年。
在 财政年度的第三季度，我们向南非缴纳了与 相关的20万美元(290万ZAR)的税收。我们还在其他税收管辖区缴纳了总计220万美元的税款，主要是韩国。在2018财政年度的第三季度， 我们在南非缴纳了120万美元(1，450万扎伊尔)与2018年 纳税年度相关的南非税。我们还在其他税收管辖区缴纳了总计120万美元的税款，主要是韩国。
2019和2018财政年度 第三季度缴纳的税款如下：
| 表13 | 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| $ | $ | 扎尔 | 扎尔 | |||||||||
| ‘000 | ‘000 | ‘000 | ‘000 | |||||||||
| 首次临时付款 | 205 | 1,228 | 2,850 | 14,546 | ||||||||
| 与以往年度有关的税款 | - | 2 | - | 29 | ||||||||
| 已收到的税款退款 | (6 | ) | (158 | ) | (68 | ) | (1,919 | ) | ||||
| 南非纳税总额 | 199 | 1,072 | 2,782 | 12,656 | ||||||||
| 已缴纳的外国税款 | 2,212 | 1,204 | 30,536 | 14,234 | ||||||||
| Total tax paid | 2,411 | 2,276 | 33,318 | 26,890 | ||||||||
至今的年份
2019财年迄今，运营 活动使用的现金净额为290万美元(ZAR 4160万)，而2018年财年迄今运营 活动提供的现金净额为9，780万美元(ZAR 13亿)。所提供现金的减少主要是由于2019财年的交易活动明显弱于2018财年。
在迄今为止的2019年财政年度期间，我们为 我们的2019年纳税年度缴纳了650万美元(9200万ZAR)的南非税。在2019财年迄今的一年中，我们在南非支付了140万美元(2，050万扎伊尔)的2018年纳税年度的额外税款。我们还在其他税收管辖区缴纳了480万美元的税款，主要是韩国。在2018年财政年度迄今，我们在南非缴纳了1770万美元(2.312亿扎尔)与2018年 纳税年度相关的南非税。在2018年财年迄今，我们在南非与2017 纳税年度相关的 额外纳税金额为190万美元(2，530万扎尔)，并收到了约40万美元(ZAR 520万)的退款，涉及前几个纳税年度在南非多缴的税款。我们还在其他税收管辖区缴纳了370万美元的税款，主要是韩国。
62
截至 2019年和2018财年 年的纳税情况如下：
| 表14 | 截至3月31日的九个月， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| $ | $ | 扎尔 | 扎尔 | |||||||||
| ‘000 | ‘000 | ‘000 | ‘000 | |||||||||
| 首次临时付款 | 6,453 | 17,739 | 91,994 | 231,200 | ||||||||
| 与以往年度有关的税款 | 1,399 | 1,921 | 20,488 | 25,256 | ||||||||
| 已收到的税款退款 | (102 | ) | (409 | ) | (1,445 | ) | (5,211 | ) | ||||
| 南非纳税总额 | 7,750 | 19,251 | 111,037 | 251,245 | ||||||||
| 已缴纳的外国税款 | 4,783 | 3,674 | 67,248 | 48,510 | ||||||||
| Total tax paid | 12,533 | 22,925 | 178,285 | 299,755 | ||||||||
投资活动的现金流
第三季度
2019财年第三季度用于投资活动的现金包括160万美元(2290万ZAR2，900，000)的资本支出，主要是由于在南非收购了 自动取款机以及扩展了我们的分支网络。
2018年财政年度第三季度用于投资活动的现金 包括420万美元(5，050万扎伊尔)的资本支出，主要用于购置韩国的数据处理 计算机设备和支付处理终端以及南非的ATM机。我们还为Frick银行的额外5%利息支付了约1，110万美元，向DNI提供了1，060万美元(1.26亿扎伊尔)贷款，并支付了750万美元(8，930万扎伊尔)，以支付DNI 4%的额外利息。
至今的年份
2019财年迄今用于投资活动的现金 包括730万美元的资本支出(1.04亿ZAR)，这主要是由于在 南非收购自动取款机和扩展我们的分支机构网络所致。我们还支付了250万美元购买V2 Limited 50%的股权，以140万美元收购了DNI的客户基地，并向MobiKwik作出了110万美元的进一步股权贡献。
2018年财政年度迄今用于投资活动的现金 包括780万美元的资本支出(100.6百万扎伊尔卢比)，主要用于在韩国购置数据处理计算机 设备和支付处理终端，以及在南非购置自动取款机。我们还支付了大约1.51亿美元(20亿扎伊尔)购买 Cell C的15%的权益，7，950万美元(10亿扎伊尔)购买DNI的49%的股份，5，190万美元 购买Frick银行的35%的股份，向丹麦国际公司提供1，060万美元(1，200万扎伊尔)的贷款，并支付9，000，000美元购买一张上市票据的7.625%的权益。
资助 活动的现金流量
第三季度
在 财年第三季度，我们从 设施透支了约2.783亿美元，主要用于为我们的自动取款机提供资金，并偿还了其中2.571亿美元的资金，其中包括2018年12月使用的金额。我们还动用了银行Frick透支的890万美元为我们的业务提供资金。我们还支付了 预定的南非债务安排付款1 050万美元。
在 2018财年第三季度，我们按计划支付了1，770万美元(1.875亿ZAR)的南非债务工具，并利用该工具为 我们在DNI的额外投资提供了部分资金。我们还使用了980万美元的透支 设施，并偿还了其中4 260万美元。
至今的年份
在本财年迄今 2019年，我们使用了大约5.845亿美元从我们的透支设施， 主要用于资助我们的自动取款机，并偿还了5.028亿美元的这些设施。我们 还使用约1，460万美元的循环信贷工具向Cell C贷款，以资助 电信塔的收购和/或申请以及贷款人预先批准的其他特定用途。我们还支付了南非定期债务安排付款3 140万美元，根据循环信贷安排偿还了490万美元，并支付了与信贷安排有关的约40万美元的不可退还的 发起费用。
今年至今， 2018财年，我们使用了约1.132亿美元(14.6亿ZAR)的南非设施为我们在Cell C和DNI的投资提供了部分资金， 使用了约30万美元的韩国设施来支付 到期的季度利息的一部分。我们累计支付了4，440万美元的南非债务(5.625亿扎尔)，并支付了1，660万美元的 债务，以全额结清我们在韩国的债务安排。我们还利用了4，240万美元的透支资金，并偿还了5，700万美元的资金。
63
表外安排
我们没有资产负债表外的安排。
资本支出
我们预计 2019财年第四季度的资本支出将主要包括对我们在南非的 ATM基础设施和分支网络的投资。
我们2019和2018财年 第三季度的资本支出在“资本流动性和 资本资源资本来自投资活动的现金流”下讨论。过去三个财政年度的所有资本 支出都是通过内部 生成的资金提供资金的。截至2019年3月31日，我们尚未履行的资本承诺为10万美元，主要涉及自动取款机的采购。我们希望通过内部产生的资金为这些 支出提供资金。
或有负债、承付款和合同 债务
下表列出 我们截至2019年3月31日的合同义务：
| 表15 | 截至2019年3月31日的到期付款(以$ 18000s为单位) | ||||||||||||||
| 较少 | 更多 | ||||||||||||||
| 超过1 | 1-3 | 3-5 | 超过5 | ||||||||||||
| 共计 | 年 | 年数 | 年数 | 年数 | |||||||||||
| 南非长期债务 (A) | 16,548 | 16,548 | - | - | - | ||||||||||
| 短期信贷安排 | 74,181 | 74,181 | - | - | - | ||||||||||
| 经营租赁义务 | 9,265 | 5,333 | 3,428 | 504 | - | ||||||||||
| 购买义务 | 2,957 | 2,957 | - | - | - | ||||||||||
| 资本承诺 | 77 | 77 | - | - | - | ||||||||||
| 其他长期债务(B)(C) | 2,273 | - | - | - | 2,273 | ||||||||||
| Total | 105,301 | 99,096 | 3,428 | 504 | 2,273 | ||||||||||
| (A) |
其中包括根据我们南非 债务安排，按2019年3月31日适用的利率支付的1，580万美元长期债务和利息。 |
| (B) |
其中包括与我们的保险业务有关的200万美元的投保人责任。所有金额均按2019年3月31日适用的汇率 折算。 |
| (C) |
©我们已将截至2019年3月31日签发的总额为660万美元的交叉担保排除在外，由于将以现金结算的金额 未知，且任何付款时间 都不确定，Nedbank将获得 担保，因此它已代表我们向第三方签发了 担保。我们还排除了向V2 Limited投资约750万美元的合同承诺，但须符合 某些合同条件。 |
64
项目3. 市场风险的定量与定性披露
除下表外， 请参阅未经审计的简明综合财务报表附注7，以了解 对市场风险的讨论。
下表说明了JIBAR利率变化对我们年预期利息费用的影响(以2019年3月31日适用的汇率 换算)。给出了截至2019年3月31日，JIBAR的假设增长率为1%(即100个基点)和 下降1%的 效应。所选1%假设的 更改不能反映最好或最坏的 情形。
| 截至2019年3月31日 | |||||||||
| 表16 | 估计年度 | ||||||||
| 年刊 | 预期利息 | ||||||||
| 预期 | 充电后 | ||||||||
| 利息 | 假设 | 假设的变化 | |||||||
| 装药 | 改变 | JIBAR | |||||||
| ($ ’000) | JIBAR | ($ ’000) | |||||||
| 南非长期债务利息 (JIBAR) | 1,573 | 1% | 1,731 | ||||||
| (1% | ) | 1,414 | |||||||
项目4.管制和程序
披露控制和程序的评价
在我们管理层(包括我们的首席执行官和 我们的首席财务官)的监督和参与下，我们对根据1934年“证券交易法”颁布的规则13a-15(E) 定义的披露 控制和程序进行了评估，经修订的(“交易所法”)，自2019年3月31日起生效。管理层认识到，任何控制和 程序，无论设计和操作有多好，都只能提供 实现其目标的合理保证，而管理人员必然 在评估可能的 控制和程序的成本效益关系时应用其判断。根据这一评估，并鉴于 没有足够的时间评估我们采取的 补救下文讨论的重大缺陷的程序的有效性，我们的首席执行官和 首席财务官得出结论认为，自2019年3月31日起，我们的披露控制和 程序没有生效。
财务报告内部控制的变化
如前所述，我们 发现了我们对财务报告的内部控制中的一个重大缺陷，即对非常规复杂 交易的会计审核的控制设计不当。这一重大弱点导致 (1)将公认会计原则错误地应用于确认我们的SASSA 合同延期的收入，从而导致以不正确的 费率确认收入，以及(2)重报截至6月30日的 财政年度的财务报表，2018年由于将公认会计原则错误地应用于我们对Cell C所有权有限公司的投资的 会计处理中。
为了弥补 的重大缺陷，我们指定了一名技术资源来审查非常规交易的会计 ，并成立了一个内部会计技术委员会，该委员会一直在协助审查所有 非常规交易的会计，包括评估所采用的 会计处理的适当性。该技术委员会还一直在评估是否需要就非例行 交易的会计问题征求外部专家的意见。在截至2019年3月31日的 九个月期间，我们启动了上述补救计划，但该计划尚未到位， 没有足够的时间来评估其有效性。我们相信上述 的努力将有效地弥补重大缺陷，但随着我们继续对 进行评估并努力改进我们对财务报告的内部控制，我们 可能会修改补救计划。
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第二部分。其他资料
项目1.法律程序
对SASSA支付 额外实施费用的挑战
2018年3月，高等法院 命令审查2012年6月SASSA和CPS之间的变更协议，并将其作废。CPS被命令向 SASSA退还3.17亿扎尔(包括增值税)，外加2014年6月至付款之日的利息。2018年4月，我们向高等法院提出申请，要求准许对 高等法院的整个命令和判决提出上诉，因为我们认为，高等法院在法律的适用和/或事实上在其裁决中犯了错误。高等法院驳回了我们的申请。我们就高等法院的裁决向最高上诉法院提出上诉，最高上诉法院批准了我们的上诉许可。我们预计此案将在2019年审理。我们无法预测最高法院将如何裁决这件事。
宪法法院关于将与SASSA的合同延长六个月以支付现金 的命令
如 “最近的发展概况SASSA合同退出和法律程序摘要 EPE客户自动迁移到SAPO”中所述，我们紧急向 宪法法院申请命令SASSA就欠我们的款项向我们付款。 2018年12月，我们收到宪法法院的来函，通知当事各方，它认为“没有任何东西阻止当事各方在未经法院批准的情况下就增加付款达成协议，如果它们不这样做，就必须在其他法院提起正常的法律程序，以确定 的效力”。为了解决这一问题，我们直接与南非安全和安全局接触，但如果该问题不能在合理的时间内得到令我们满意的解决，我们将诉诸法院。
就EPE向SAPO 帐户转移赠款对SASSA提起法律诉讼
2018年11月13日，一些 赠款受益人和Moneyline金融服务专有有限公司，或我们的子公司之一的Moneyline，向南非高等法院高登法庭提出紧急申请，除其他事项外，一项命令 (1)宣布生物特征同意向EPE 帐户转移赠款付款符合“社会援助条例”的要求， (2)禁止SASSA停止向EPE 帐户支付在2018年1月1日之前经生物特征同意开设的社会补助金，当 SASSA发布新指令要求收件人填写SASSA规定的 “附件C”表格后，这些收件人才能将其 赠款付款存入其私人银行帐户(而不是SAPO 银行帐户)，(3)指示SASSA在提交两个 周内处理所有Annexure C表格，以及(4)指示SASSA按照适当填写和提交的Annexure C表格在 支付所有赠款。
2018年11月28日，高级法院发布了一项临时命令，指示SASSA支付那些 EPE客户的社会补助金，这些客户以前已提供生物特征识别同意，并选择在 最终判决发布之前将其社会补助金存入其EPE帐户。还命令SASA在提交任何附件C表格后两个星期内处理这些表格。
2019年1月29日，高等法院作出最后判决，推翻了2018年11月28日的临时命令，该临时命令指示SASSA向未提交附件C 表格而进行生物鉴别选举的 接受者的EPE账户支付赠款。最终判决的效果是，虽然SASSA需要 迅速将社会补助金存入那些已签署 附件C表格并选择以这种方式支付其补助金的受益人的EPE账户，但SASSA不需要 向那些尚未提交附件C表格的受益人的EPE账户支付补助金，尽管已提供其先前的生物特征 同意，并可能继续自动将这些赠款迁移到SAPO帐户。 法院没有判给费用。
我们申请了上诉许可 2019年1月29日发布的命令，2019年3月12日获得许可。 最高法院指示我们在2019年7月10日之前提交记录，并指示当事各方提交各自的论点。一旦 指令得到遵守，最高法院将为上诉分配听证日期 。我们无法预测最高法院将如何裁决这件事。
2019年2月8日，Moneyline 启动了一项申请，禁止SASSA自愿采取任何步骤，直接支付补助金接受者的社会补助金，后者于2019年1月将补助金存入其EPE账户。转到 除其EPE帐户之外的任何帐户，SASSA已在 2019年1月向其付款。该申请于2019年2月28日审理，高等法院发布命令，指示Moneyline向SASSA提供2018年开设EPE账户但在2019年1月未由 SASSA支付到这些账户的696246人的名单。要求SASA在14天内核实Moneyline提供的 信息，并在15天内提交一份宣誓书 ，说明核查过程的结果和所遵循的 详细程序，包括说明SASSA 如何管理受益人向SAPO的迁移。高等法院还下令，任何一方有权在此后向其寻求适当的救济。萨沙于2019年4月23日提交了宣誓书。Moneyline 正在考虑SASSA提交的宣誓书，并将在与其 法律顾问协商后，决定是否提交任何进一步的宣誓书或向高等法院寻求进一步的 救济。
66
NCR申请取消Moneyline® 作为信贷提供者的注册
关于NCR取消Moneyline注册的申请，我们提出了若干程序性论点 ，并于2015年11月27日在 三名仲裁庭成员面前听取了关于这些要点的辩论。两个人对我们不利，一个人坚持我们的观点。我们正就多数人的裁决向高等法院提出上诉。2018年12月4日，比勒陀利亚高等法院全体法官审理了此事。如果我们 成功，它将处理该应用程序。如果我们不能胜诉，我们便会把NCR的申请提交消费者审裁处，就上文所述的NCR所提出的主要问题，向消费者审裁处提出辩论。我们无法预测这场诉讼的结果。
就未支付营运 应收资本融资贷款对PG采购客户提起法律诉讼
2019年1月，我们向得克萨斯州达拉斯县地方法院提交了一份 诉状，命名为二叠纪原油运输公司，LP，f/k/a二叠系原油运输公司，有限责任公司，d/b/a二叠系运输和 交易公司(“PCT”)，以及Centurion营销公司，有限责任公司d/b/a jupiter market& Trading，LLC(“Centurion”)，(与PCT，“PCT/Centurion”合称)作为 被告，涉及收回我们的全资子公司PG Purching向PCT/Centurion提供的应收营运资金融资贷款 。此 诉讼仍处于初始阶段，发现仍在进行中。试用版当前设置为2019年12月2日。
我们无法预测何时审理这一 事项，也无法预测法院将如何就该事项作出裁决。
项目1A危险因素
参见
截止2018年6月30日的财政年度
Form 10-K/A年度报告第一部分中的第1A项风险因素，以讨论与(I)我们的业务、(Ii)在南非和其他
外国市场经营、(Iii)政府监管相关的风险
因素，和(Iv)我们的普通股。除下文所述
外，与我们之前在截止2018年6月30日的10-K/A表格年度报告中披露的风险因素
没有重大变化。
SASA以前将EPE客户迁移到SAPO
帐户已导致我们的EPE客户
基础的很大一部分丢失。除非我们能够维持我们的EPE客户基础，否则我们的南非
金融服务业务可能会变得不可持续，并导致
关闭大部分或所有该业务。
在2018年9月和10月期间，SASSA迁移了
未向SASSA提交已签署的Annexure C表且
未能处理由潜在
客户提交的许多Annexure C表的EPE客户。因此，在2018年12月和2019年1月
期间，我们的EPE客户群已下降到110万个以下的EPE客户。这些因素对我们向EPE产品注册新客户的能力产生了不利影响，因此，我们遇到了
非常低的新EPE总客户数量。如上文第1项所述，关于从EPE向SAPO帐户转移赠款
付款对SASSA提起法律诉讼，我们对
SASSA提起法律诉讼，对其行动提出质疑，但在2019年1月下旬，#^LAU#^LAu#^LAu
#^LAu#.高等法院裁定
SASSA可以向SAPO帐户支付赠款，除非赠款接收方
向SASSA提交了已签名的Annexure C表格。
虽然我们的EPE客户群自2018年11月以来一直保持稳定，但SASSA将更多EPE客户迁移到SAPO
帐户的任何决定都将威胁我们的整个南非金融服务业务，并对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
此外，如“最新发展”中所述，如SASSA
合同退出和法律程序摘要所述，将EPE客户
自动迁移到SAPO，我们目前正在与SASSA讨论
应付给我们的费用是否超出原始合同规定的应付金额。虽然我们仍在与SASSA进行
诉讼，但这可能使我们更难就此类付款达成协议
。
即使我们能够保持足够的EPE
客户群，我们在通过EPE银行帐户和ATM
基础设施将南非
业务转变为企业对消费者模式方面也可能面临挑战。
在2018年9月30日签订SASSA合同后，我们将资源和技术的重点重新放在向目标市场提供
金融普惠服务上。特别是，我们使我们的
移动自动柜员机支付基础设施成为南非国民
支付系统的一部分，并集中力量将我们的ATM机带到
南非的农村人口，使他们能够像
在我们的合同有效期内一样获得金融包容性，没有SASSA新的支付模式带来的许多不便和效率低下。
虽然我们认为我们提供的金融服务既方便又具成本效益，但我们战略的成功将取决于
南非客户在多大程度上继续广泛使用我们的金融产品和服务。
如上述风险因素
所述，SASSA单方面决定将EPE客户转移到SASSA帐户
，以及最近的判断阻止我们反对SASSA©的行动，可能
使我们很难像
之前计划的那样吸引和留住同样多的EPE客户。
即使我们继续保持当前EPE客户
的基础，只要此类业务仍然可行，其他因素可能会
阻止我们成功运营和发展南非金融
服务业务，这些因素包括但不限于：
减少采用和使用我们的EPE帐户和 相关产品和服务；
我国ATM基础设施利用不足，特别是移动ATM基础设施利用不足；
无法为我们的自动柜员机基础设施获得足够的资金；
市场竞争；
SASSA或政府在 中对收货人可进行交易的方式施加的限制；
与SASSA或 其他各方进行额外和/或旷日持久的法律诉讼；
政治干预；
监管环境的变化；
依赖现有供应商提供的硬件(如自动取款机，卡和POS设备)，我们需要执行我们的推出预期 ；
后勤和通信方面的挑战；以及
失去关键的技术和业务人员。
项目6.陈列品
下列展品作为本表格10-Q的一部分 存档：
| 通过在此引用而合并 | ||||
| 陈列品 | 包括 | |||
| 否。 | 展品说明 | 特此 | 表单展示 | 申报日期 |
| 10.102 | 2019年2月28日JAA Holdings 所有权有限公司和PK Gain Investment Holdings所有权有限公司和Net1应用技术南非专有有限公司之间的股份销售和 认购协议，以及在 中与并包括作为当事方的DNI©4PL专有性合同 有限公司 | X | ||
| 31.1 | 根据“交易法”第13a-14(A)条对首席执行干事的认证 | X | ||
| 31.2 | 根据“外汇法”第13a-14(A)条认证 首席财务干事 | X | ||
| 32 | 根据18 USC 第1350条进行的认证 | X | ||
| 101.3d | XBRL实例 文档 | X | ||
| 101.SCH | XBRL分类扩展架构 | X | ||
| 101.CAL | XBRL分类 扩展计算Linkbase | X | ||
| 101.DEF | XBRL分类扩展 定义Linkbase | X | ||
| 101.LAB | XBRL分类 扩展标签Linkbase | X | ||
| 101.PRE | XBRL分类扩展 Presentation Linkbase | X | ||
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已于2019年5月9日由下列签字人代表其签署本报告，并经正式授权。
| NET 1 UEPS技术公司 | |
| 作者：/s/Herman G.Kotzé | |
| 赫尔曼·科茨 | |
| 首席执行官 | |
| 作者：/s/Alex M.R.Smith | |
| 亚历克斯·M·R·史密斯 | |
| 首席财务官、财务主任和秘书 |
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