美国

证券交易委员会

华盛顿特区.20549

表格©10-Q

©(标记一)

或

佣金档案编号：000-19756

PDL生物制药公司

(注册人的准确姓名如其章程所指明)

南伍德大道932号

内华达州斜坡村89451

(主要行政办事处地址及邮政编码)

(775) 832-8500

(登记人的电话号码，包括区号)

根据1934年“证券交易法”第12(B)条登记的证券：

通过复选标记，说明登记人(1)是否在过去12个月内提交了1934年“证券交易法”第13节或第15(D)节要求提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短时间)，以及(2)在过去90天内，登记人是否遵守了提交报告的要求。“是”

通过复选标记，表明注册人是否在之前的12个半月内(或要求注册人提交此类文件的较短时间)，提交了S-T规则第18405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。“是”

通过复选标记指明注册人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则12b-2中“大型加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则19212b-2中所定义)？“是”？

截至2019年4月30日，登记人的普通股流通股为120，654，947股。

DB2PDL生物制药公司

2019 Form 10-Q

目录

我们拥有或拥有某些在我们的业务中使用的商标、商号、版权和其他知识产权，包括PDL BioPharmma和PDL徽标，其中每个都被视为商标。此外，本Form 10-Q季度报告中包含的所有其他公司名称、产品名称、商号和商标都是其各自所有者的商标、注册商标或商号。

第一部分.财务资料

项目1.财务报表

DB2PDL生物制药公司

简明综合损益表

(未经审计)

(单位：千，每股金额除外)

 

请参见附带注释。

PDL生物制药公司

简明综合全面收益表

(未经审计)

(单位：千)

 ______________________________________________

^(a)截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的税净额分别为0美元和314美元。

请参见附带注释。

PDL生物制药公司

简明综合资产负债表

(单位：千，每股金额除外)

请参见附带注释。

PDL生物制药公司

股东权益简明综合报表

(单位：千，份额数额除外)

(未经审计)

请参见附带注释。

PDL生物制药公司

简明综合现金流量表

(未经审计)

(单位：千)

请参见附带注释。

1。重要会计政策摘要

 

列报依据

 

所附未经审计的PDL生物制药公司合并财务报表。本公司及其附属公司(统称“本公司”或“PDL”)已根据公认会计原则(美国)(“公认会计原则”)编制中期财务资料。财务报表包括所有调整(只包括正常的经常性调整)，本公司管理层认为这些调整是公平列报所列期间所必需的。这些中期财务结果不一定表明整个财政年度的预期结果。

 

所附未经审计的合并财务报表及相关财务信息应与本公司截至2018年12月31日止年度的经审计合并财务报表及其相关附注一并阅读，这些报表及相关附注载于截至2018年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告中，该报告已于2019年3月15日提交给证券交易委员会(“SEC”)。本文所列2018年12月31日的合并资产负债表是从该日的已审计合并财务报表中得出的，但不包括公认会计原则要求的所有披露。

按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响合并财务报表和合并财务报表附注中报告的数额的估计和假设。需要管理层作出最重要、最困难和最主观判断的会计估计包括按公允价值对特许权使用费进行估值、对收入的确认和对客户信贷的备抵、对应收票据和存货的估值、对无形资产可收回性及其估计使用寿命的评估、对以库存为基础的报酬的估值和确认，确认和计量当期和递延所得税资产和负债，以及或有对价估计。实际结果可能与这些估计数不同。

此处所列的合并财务报表包括本公司及其附属公司的账目。所有重要的公司间结余和交易都已在合并中消除。

根据公司现有投资的性质和管理方式，公司将其业务分为三个部分，分别是制药、医疗器械和创收资产。

重要会计政策

本公司的重要会计政策载于本公司截至2018年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告中。以下是2018年12月31日之后通过的会计公告。

采用的会计公告

租约

2016年2月，财务会计准则理事会(“财务会计准则理事会”)发布了第2016-02号“会计准则更新”(“ASU”)，租约取代了会计准则编纂(“ASC”)840号租约。随后，FASB发布了

对ASU第2016-02号的几次更新，已编入ASC主题842(“ASC 842”)。本公司于2019年1月1日采用ASC 842“租赁”，对所有于采纳当日尚未实质完成的租赁采用经修订的追溯方法。截至2019年3月31日的季度报告结果反映了ASC 842指南的应用情况，而截至2018年3月31日的季度报告结果是在ASC 840的指导下编制的，在此也称为“传统公认会计原则”或“以前的指南”。采用ASC 842的累积影响不大，因此，本公司没有记录对留存收益的任何调整。由于采纳ASC 842，本公司记录经营租赁资产210万美元及经营租赁负债210万美元，主要与公司办公室租赁有关，以采纳当日未来租赁付款的现值为基础。出租人会计的变更侧重于与承租人会计的某些变更和最近通过的收入确认指南相一致。ASC 842的采用并没有实质性地改变本公司对出租人安排的核算方式。

政策选举和实际权宜之计

就在ASC 842生效日期前开始生效的租赁而言，本公司选择不重估以下各项的实际权宜之计：(I)任何已到期或现有的合约是否包含租赁；(Ii)任何已到期或现有的租赁分类；及(Iii)任何现有租赁的初始直接成本。

本公司采纳一项政策，将短期租约(定义为12个月或12个月以下)按所发生的情况支付费用。

本公司有一项政策，从出租人合同的对价中排除由政府当局评估的、由本公司向承租人征收的、与特定租赁创收交易同时征收的所有税款。

总则

公司在开始时确定一项安排是租赁还是包含嵌入租赁。该公司有租赁安排与租赁和非租赁组成部分，这是单独核算。

承租人安排

承租人经营租赁包括在本公司综合资产负债表中的其他资产、应计负债和其他长期负债中。本公司没有承租人融资租赁。

经营租赁资产代表本公司在租赁期内使用相关资产的权利，而租赁负债则代表公司因租赁而支付租赁款项的义务。营运租赁资产及负债于生效日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司在租赁开始时使用可随时确定的隐含利率。由于本公司的大部分租约并不提供隐含利率，本公司使用根据生效日期的资料计算的递增借贷利率来厘定租赁付款的现值。本公司的其余租赁条款可能包括延长或终止租赁的选择权，条件是有合理理由确信本公司将行使该选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期内的综合收益表中以直线方式确认为业务费用。

出租人安排

公司以经营租赁和销售型租赁两种方式将医疗器械设备租赁给客户，这两种租赁安排都是由其医疗器械部门产生的。

对于销售型租赁，本公司取消确认相关资产的账面金额，并将租赁中的净投资资本化，其中包括在租赁开始时应从承租人处收取的最低租赁付款总额。本公司并不估计租赁终止时设备的无担保剩余价值，因为设备在租赁完成后转让给承租人。出售损益在租赁开始时确认。初始直接成本确认为费用，除非没有销售利润或损失。如果没有销售利润或损失，初始直接成本将在租赁期内递延和确认。本公司于租赁期内于应收租赁收入综合报表中确认利息收入及其他收入净额。

 

对于经营租赁，租赁收入在租赁期内按直线确认。客户租用设备的费用记入财产和设备内，净额记在合并资产负债表中，并在设备估计使用寿命期间折旧。与根据经营租赁安排租赁的设备有关的折旧费用反映在附带的合并收益表中的产品收入成本中。公司的一些经营租赁包括客户在租赁结束时购买租赁资产的购买选择权

安排。公司通过定价和租赁期限来管理其设备投资的风险。承租人不提供租赁设备的剩余价值担保。在最初租赁期后归还本公司的设备可租赁或出售给其他客户。最初的直接费用在租赁期内递延和确认。

租约通常在最初期限之后才能取消，并且可能要求也可能不要求客户在整个合同期内购买最低数量的程序和消耗品。

对于租赁和非租赁组件的租赁安排(如果本公司是出租方)，本公司使用本公司对合同中每种不同产品或服务的独立销售价格的最佳估计，以相对独立销售价格为基础将合同的交易价格分配给租赁和非租赁组件。交易价格的分配在租赁安排开始时确定。该公司的租赁主要包括定期租赁付款的租赁。对于具有可变租赁付款的租赁，可变租赁付款通常基于租赁设备的使用或租赁设备使用的程序许可证和消耗品的购买。非租赁部分列在ASC 606“与客户签订合同的收入”项下。有关ASC 606的其他信息，请参阅附注2“与客户的合同收入”。

无形资产-商誉和其他

2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，“无形资产-商誉及其他：简化商誉减值测试”，以通过从商誉减值测试中取消第二步来简化商誉随后的计量。根据修订，实体将确认账面价值超过公允价值的金额的减值费用。这些修正案预期在2019年12月15日以后的财政年度和过渡期内生效，并允许早日通过。自2019年1月1日起，本公司通过了ASU第2017-04号要求。这一通过不会对通过之日的合并财务报表产生影响，也不需要对上一年的合并财务报表进行调整。

最近发布的会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，“金融工具信用损失：金融工具信用损失的计量”。新指引修订减值模式，以预期亏损方法取代目前使用的已发生亏损方法，从而更及时地确认亏损。第2016-13号ASU的生效日期为2019年12月15日以后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。公司目前正在评估本指南对公司合并财务报表的影响。

2018年8月，FASB发布了“公平价值计量”(ASU No.2018-13)。新指南修改了与公允价值计量相关的披露要求。2019.根据具体的披露要求，在前瞻性或追溯性基础上执行“公约”的情况有所不同，允许早日采用。该标准还允许在发布第2018-13号ASU时尽早采用任何删除或修改的披露，同时将额外披露的采用推迟到其生效日期。公司目前正在评估本指南对公司综合财务报表披露的影响。

2018年8月，FASB发布了第2018-15号ASU，无形资产-商誉和其他-内部使用软件。新指南降低了实施云计算服务安排的成本核算的复杂性，并使服务合同托管安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获得内部使用软件(以及包括以下内容的托管安排)所产生的实施成本资本化的要求相一致。一种内部使用软件许可证)。适用于上市公司，第2018-15号ASU修订案对本会计年度有效，且在该会计年度内的过渡期(自2019年12月15日起)允许提前采用。本公司目前正在评估本指南对本公司合并财务报表的影响，可追溯或前瞻性地适用于通过之日后发生的所有实施成本。

2。与客户签订合同的收入

营业收入

货物和服务的性质

以下是公司产生收入的主要活动-按应报告的部门划分-的说明。有关可报告线段的更多详细信息，请参见注释18“线段信息”。

制药业

该公司的制药部门包括品牌处方药Noden产品的收入，该产品于2016年7月被公司的子公司Noden医药DAC(“Noden DAC”)从诺华收购，授权的非专利药品于2019年3月推出。

在转让诺登产品的营销授权权之前，诺华所有的诺登产品均由诺华分销，公司在“净”基础上呈报收入，并设立了一笔准备金，用于追溯调整诺华公司的利润转移。自2016年10月5日起，当营销授权权从诺华转移到公司的全资子公司Noden制药美国公司(“Noden USA”)时，Noden USA开始在美国分销Noden产品，并开始在“毛额”的基础上记录收入，同时保留津贴准备金。因此，在美国销售的品牌处方药Noden产品在本文所述期间的所有收入均按毛额计算。

诺华公司继续在美国以外的所有国家分销诺登产品，直至2017年8月31日。从2017年9月1日开始，诺登发援会开始向美国以外的一些国家分发诺登产品。诺华公司将诺华公司在美国境外销售的诺登产品收入按“净额”列示。截至2018年第二季度，Noden DAC按毛额确认所有收入。因此，品牌处方药Noden产品在美国境外的销售额在2019年按毛额列报，2018年按毛额和净额列报，具体取决于确认收入的国家和诺华向Noden DAC进行营销转移的时间。

美国诺登公司于2019年3月在美国推出了一种授权的Tekturna仿制药。

医药部门主要通过销售给批发商和分销商的产品产生收入。客户订单通常在收到后几天内完成，从而最大限度地减少订单积压。合同履行义务通常限于将产品转让给客户。在考虑客户何时获得对产品的控制权后，在美国以外的某些国家/地区收到产品时即发生转移。此外，对于某些非美国国家/地区，公司以寄售的方式销售产品，在客户将产品转售给最终用户之前，控制权不会转移。在这些点上，客户能够指导产品的使用，并基本上获得产品的所有剩余收益。

对客户的销售最初按合同价目表开具发票。根据每个国家的习惯做法，付款期限一般为30至90天。收入从确认预期退款、折扣、返点、销售津贴和产品退货时的价目表价格减少，这些调整数称为毛额对净额调整数。这些减少归因于各种商业协议、管理型医疗保健组织和政府计划(如联邦医疗保险、医疗补助计划和340B药物定价计划)，该计划包含各种定价影响，例如强制折扣、低于批发商标价的定价保护以及联邦医疗保险D部分受益人在承保范围内时的其他折扣。在迅速支付折扣的情况下，这些交易价格的各种减少是用最有可能的数额估计的，或对所有其他可变因素采用期望值方法估计的，并反映为负债，通常是在几个月至一年的时间内以现金支付的方式结清。考虑到对适用法律法规的法律解释、历史经验、付款人渠道组合、适用计划下的当前合同价格、未开帐单的索赔、处理时间滞后和分销渠道中的库存水平，在估算总到净调整数时，需要做出重大判断。

对于与其他承诺捆绑在一起的许可证，本公司利用判断来评估合并履行义务的性质，以确定合并履行义务是在一段时间内还是在某个时间点得到履行。

以及，如果随着时间的推移，适当的方法来衡量进展，以确认收入的目的，从不可退还的，预先许可证费用。公司评估每个报告期的进展情况，如有必要，调整业绩计量和相关收入确认。

医疗器械

医疗器械部分主要来自LENSAR的销售和租赁收入^® 激光系统，其中可能包括设备，PID或消耗品，程序许可证，以及培训，安装，保修和维护协议。

对于捆绑包，如果某个产品或服务与捆绑包中的其他项目分开标识，并且客户可以单独受益于该产品或服务，或者客户可以利用其他可用的资源，则公司将分别对这些产品和服务进行核算。LENSAR^®激光系统、标准保修培训和安装服务是一项性能义务。所有其他要素都是单独的履约义务。PIDS、程序许可、保修和维护服务也是独立销售的。

由于公司既出售又租赁LENSAR^® 考虑因素(包括任何折扣)首先在租赁和非租赁组件之间分配，然后根据单独的销售价格在不同的产品和服务之间分配。PID和流程许可证的独立销售价格是根据公司分别销售PID和流程许可证的价格确定的。LENSAR^® 激光系统和保修独立销售价格是使用预期成本加利润的方法确定的。

对于LENSAR^® 在销售激光系统时，当客户拥有该系统时，公司确认产品收入。这通常发生在客户签订合同、LENSAR安装系统和LENSAR执行必要的系统使用培训之后。对于LENSAR^® 在激光系统租赁中，本公司根据ASC主题840的租赁确认产品收入，直至2018年12月31日，并在2019年1月1日之后根据ASC主题842的租赁确认产品收入。有关租赁会计的其他信息，见附注11，租赁。

LENSAR^® 激光系统需要一个消耗品和一个过程许可证来执行每个过程。当客户拥有PID时，公司确认PID的产品收入。PIDS按案例销售。当客户从Web门户购买过程许可时，公司确认程序许可的产品收入。通常，PID和流程许可证的考虑因素被视为固定考虑因素，但某些客户协议规定的分层批量折扣定价被视为可变考虑因素除外。

本公司提供扩展保修，提供超出标准保修范围的额外服务。本公司确认在保修期内销售延长保修的产品收入。客户可以选择续订保修期，保修期被视为新的单独合同。

创收资产

对于知识产权许可，如果确定公司的知识产权许可不同于该安排中确定的其他履约义务，则当许可转让给客户并且客户能够使用并受益于许可时，公司确认从分配给许可的不可退还的预付费用中获得的收入。

2018年1月，公司的全资子公司DFM，LLC授予了与某些Direct Flow Medical，Inc.相关的独家许可证。以50万美元现金和最高200万美元的特许权使用费付款换取资产。50万美元的付款是根据ASC 606入账的，根据ASC 606，全额现金付款在2018年第一季度被确认为收入，因为DFM、有限责任公司已经履行了协议规定的履约义务。

收入的分类

本公司按分部及地理位置将其收入与客户订立的合约分开，因为本公司认为其收入及现金流量的性质、数额、时间及不确定性如何受经济因素影响，是最佳的描述。在下表中，收入按细分市场和主要地理市场分列，截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月：

_______________

¹上表不包括该公司医疗器械部门的租赁收入。在截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间，主题842和840租赁项下的收入分别为120万美元和140万美元。有关更多信息，请参见附注11“租赁”。

合同余额

下表提供了与客户签订的合同中有关应收款、合同资产和合同负债的信息：

应收帐款净额-应收帐款净额，包括已结账和目前应从客户处结清的款项。应付金额按其估计可变现净值列示。本公司为可疑账款保留备抵，以备抵不会收取的估计应收账款金额。这项津贴是根据对客户信誉的评估、以往的付款经验、未清应收账款的账龄和适用范围内的抵押品计算的。

合同资产-本公司的合同资产是在无条件的支付权存在之前为履行义务而确认的收入，因此客户尚未就产品净销售额的计算向其开具发票或提交相关报告。公司根据预期收到付款的时间，将预付款中的合同资产和公司综合资产负债表中的其他流动资产分类。

合约负债-本公司的合约负债包括向客户出售而本公司尚未履行履约责任的产品的递延收入。公司将递延收入归类为当期收入或

基于预期何时确认收入的非当前时间。递延收入的非流动部分包括在本公司综合资产负债表中的其他长期负债中。

分配给未来履约义务的交易价

下表列出了在本报告所述期间结束时未履行(或部分未履行)与履行义务有关的预期未来确认的收入估计数。

本公司不披露(I)原始预期期限为一年或一年以下的合同或(Ii)本公司按其有权就交付的产品或所提供的服务开具发票的金额确认收入的合同的未履行义务的价值。

3。每股净收益

本公司以已发行普通股及普通股等同股份的加权平均数之和计算每股摊薄净收益。用于计算每股摊薄净收益的普通股包括可能根据已发行股票期权和限制性股票奖励发行的股票，2018年2月1日到期的4.0%可转换高级债券(“2018年2月债券”)，以及将于12月1日到期的2.75%可转换高级债券，2021年12月(“2021年12月票据”)，在每一种情况下，均按票据已发行期间的加权平均数计算，包括(如果适用的话)使用库存股票法的相关股份。

2021年12月债券上限呼叫潜在稀释

2016年11月，本公司发行了2021年12月债券的总本金1.5亿美元，其中规定在某些情况下，2021年12月债券的未偿本金金额可按预定义的换算率转换为本公司普通股的股份。有关本公司可转换债券换算率的其他资料，请参阅附注13，可换高级债券。随着2021年12月票据的发行，本公司与对冲对手方达成了一项有上限的赎回交易。上限催缴交易一般预期会减少本公司于转换2021年12月债券时可能选择作出的超出本金金额的潜在稀释及/或抵销。本公司已将上限催缴交易从每股摊薄净收益计算中剔除，因为该等证券将具有反稀释效应，而在决定其对每股摊薄净收益的影响将为摊薄或反摊薄时，该等证券应分开考虑，而非整体考虑。有关与本公司2021年12月附注有关的上限催缴交易的其他资料，请参阅附注13，可换股高级票据。

限制性股票奖励与股票期权的抗稀释作用

在截至2021年3月31日、2019年及2018年3月31日的三个月内，本公司在其每股摊薄净收益计算中分别扣除约40万股及120万股相关限制性股票奖励(按加权平均数计算)，因为其影响为反稀释。

在截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，本公司在其每股摊薄净收益计算中，分别排除了约780万股和150万股未偿还股票期权(按加权平均计算)，因为它们的影响是反稀释的。

没有。公允价值计量

本公司财务工具之公平值乃估计倘本公司出售资产或支付款项，按计量日期或退市价格在市场参与者之间有秩序地交易中转移负债将会收到之金额。资产和负债按以下三类之一分类和披露：

一级-根据活跃市场上相同资产和负债的市场报价；

 

二级-根据类似资产和负债的市场报价，使用可观察到的基于市场的投入或经市场数据证实的不可观察的基于市场的投入；以及

 

第三级-基于不可观测的输入，使用管理层的最佳估计和假设，当输入不可用时。

按公允价值经常性计量和记录的资产/负债

下表列出本公司财务工具之公平值，按估值等级内之水平按经常性基准按公平值计量：

 ___________________

¹或有代价，流动在综合资产负债表上被归类为“应计负债”。

在上表所列期间，各职等之间没有转移。在导致转让的事件或情况变化之日，公司确认级别之间的转移。

权证

认股权证主要由购入的看涨期权组成，用以购买作为应收票据投资的一部分而获得的美国公司股权和衍生资产。认股权证之公平值乃使用标的股票证券之最新市价及Black-Scholes期权定价模型估计。

版税权利-按公允价值计算

Assertio(Depomed)版税协议

2013年10月18日，公司与Assertio治疗公司签订了版税购买和销售协议(“Assertio版税协议”)。Depod，Inc.和Depo DR Sub，LLC(合称“Assertio”)，据此，公司获得了获得Assertio许可的五种2型糖尿病产品销售应支付的版税和里程碑的权利，以换取2.405亿美元的现金支付。总代价为2.413亿美元，其中包括向Assertio支付的2.405亿美元现金和80万美元的交易费用。

获得的权利包括Assertio的特许权使用费和2013年10月1日及之后的里程碑付款：(A)Santarus公司。(“Santarus”)，后来被Salix制药公司收购。(“Salix”)，其本身被Valeant制药国际公司收购。(“Valeant”)于2018年7月更名为Bausch Health Companies Inc.。关于Glumetza(二甲双胍HCL缓释片)在美国的销售(“Bausch Health”)；(B)默克公司(Merck&Co.，Inc.)关于Janumet的销售^®Sitagliptin和二甲双胍HCL缓释片(Sitagliptin and Metformin HCL缓释片)；(C)杨森制药公司(Janssen Pharmtica N.V.)关于其批准的Invokana固定剂量组合的潜在发展里程碑和销售情况^®(钠葡萄糖协同转运蛋白2(SGLT2)抑制剂Canagliflozin)和二甲双胍缓释片，以INVOKAMET XR销售^®(D)勃林格Ingelheim和Eli Lilly and Company关于研究用固定剂量的药物组合和延长释放二甲双胍的潜在发展里程碑和销售情况，但须遵守Assertio与勃林格Ingelheim的许可协议，包括其批准的产品Jentadueto XR^®和Synjardy XR^®(E)LG生命科学及Bausch Health，分别负责在韩国及加拿大销售二甲双胍缓释片。

2018年8月2日，本公司的全资附属公司PDL Investment Holding，LLC(“PDLIH”)与Assertio订立了对Assertio版税协议的修订，PDL Investment Holding，LLC是本公司的全资附属公司，亦是本公司根据Assertio版税协议来自本公司的受让人。根据该修正案，PDLIH以2，000万美元购买了Assertio在销售Assertio许可的2型糖尿病产品时应支付的版税和里程碑付款中的所有剩余权益。在修正案之前，Assertio版税协议规定，公司将收到根据Assertio与其被许可人之间的许可协议到期的所有版税和里程碑付款，直到公司收到的款项相当于其支付给Assertio的现金的两倍，即大约4.81亿美元，此后Assertio收到的所有净付款将由公司和Assertio平分。修订后，Assertio版税协议规定，公司将收到根据Assertio与其被许可人之间的许可协议到期的所有版税和里程碑付款。本公司已选择继续选择公允价值期权，并按公允价值持有金融资产。

“Assertio版税协议”于下列较后日期后三周年终止：(A)2021年10月25日或(B)根据任何许可协议无需支付版税，且每项许可协议均已根据其条款到期。

2018年第三季度，公司确定其在Depo DR Sub，LLC的特许权使用费购买权益代表一个可变权益实体的可变权益。然而，本公司并无权力指导Depo DR Sub，LLC的活动，而该等活动对Depo DR Sub，LLC的经济表现影响最大，亦不是Depo DR Sub，LLC的主要受益人；因此，Depo DR Sub，LLC不会受到本公司的整合。截至2019年3月31日，公司的可变利益实体评估保持不变。

于2018年12月31日，连同上述修订，本公司获授权指导Depo DR Sub，LLC的活动，并为Depo DR Sub，LLC的主要受益人；因此，Depo DR Sub，LLC须由本公司整合。于2019年3月31日，Depo DR Sub，LLC并无任何值得与本公司合并的资产或负债。

所取得的金融资产是一个单一的会计单位。所收购金融资产的公允价值是使用与每种特许产品所产生的预期未来现金流量有关的贴现现金流量分析确定的。该金融资产被归类为公允价值等级中的第三级资产，因为该公司的估值使用了大量不可观察的投入，包括对美国境外监管机构尚未批准的产品未来商业化的可能性和时机的估计。折现后的现金流是根据在大约九年的时间内销售许可产品所产生的预期使用费计算的。使用的贴现率从10%到24%不等。在选择适当的贴现率时需要作出重大判断。在2019年3月31日，进行了一项评估，以评估可能影响金融资产公平市场价值的利率和一般市场条件。倘若这些贴现率增加或减少2.5%，有关资产的公允价值可能会分别减少2，260万元或增加2，680万元。聘请了一名第三方专家协助管理层编制其对预期未来现金流量的原始估计数，该估计数在2018年8月收购Assertio的回归权益后进行了更新。如果这些现金流量与这些估计值大不相同，则该资产的估计公允价值可能会发生变化。本公司定期评估预期未来现金流量，倘该等付款高于或少于其初步估计，或该等付款的时间与原先估计有重大不同，则本公司将调整该资产的估计公平价值。如预期的使用费增加或减少2.5%，有关资产的公允价值可分别增加或减少660万元。

当该公司获得Assertio特许权使用费时，Glumetza由Santarus销售。2014年1月，Salix收购了Santarus，并承担了Glumetza商业化的责任，这通常被认为是一个积极的发展，因为Salix在成功商业化治疗方面拥有更大的销售力量和记录。2014年底，Salix就Glumetza和它商业化的其他药品的分销供应过剩以及导致供应过剩的做法作了若干披露，Salix的审计委员会正在根据相关会计做法对这些做法进行审查。由于这些披露以及公司无法直接获得有关Glumetza在分销渠道中的库存水平的信息，公司开始审查Salix的所有公开声明、可公开获得的第三方处方历史数据、分析师报告和其他相关数据来源。公司还聘请了第三方专家专门评估Glumetza在分销渠道中的估计库存水平，并确定这些库存水平对预期未来现金流的潜在影响。萨利克斯于2015年4月初被Valeant收购。2015年年中，Valeant在Glumetza实施了两次提价。于二零一五年年底，本公司聘请第三方专家评估Glumetza价格调整及通用等价物近期进入市场对预期未来现金流量的影响。根据所作的分析，管理层修订了

2015年年底现金流量贴现分析中使用的基本假设。2013年2月，美国食品和药物管理局(FDA)批准了一种相当于Glumetza的仿制药，2016年8月，又批准了两种与Glumetza相当的仿制药进入美国市场。2016年2月，Lupin制药公司，2017年8月，Teva制药工业有限公司，和2018年7月，太阳制药公司。(“Sun”)每一家公司都推出了一种通用的、同等的、经批准的产品。

2017年5月，本公司收到通知称，Valeant的一家子公司已于2017年2月推出授权的通用等效产品，本公司根据与品牌Glumetza产品相同的条款收取该授权通用等效产品的版税，追溯至2017年2月。

2016年2月，应公司请求并根据“Assertio版税协议”，Assertio行使了对Glumetza特许权使用费的审计权。受聘进行特许权使用费审计的独立审计师于2017年7月完成审核，根据审核结果，Assertio代表本公司于2017年9月7日对Valeant及其一家子公司提起诉讼，要求赔偿未付的版税、费用和利息。ShareValeant(现为Bausch Health)，Assertio与本公司于2017年10月27日订立和解协议，据此，双方同意在损害赔偿的情况下驳回诉讼，Valeant同意向Assertio支付1，300万美元，并于2017年11月根据Assertio版税协议的条款向本公司全数转让和解付款。2018年10月，PDL提交了关于其打算在2016年1月1日至2018年12月31日期间行使“Assertio版税协议”规定的审计权的通知。

2018年9月30日，管理层在第三方专家的协助下重新评估了市场份额数据、总收入对净收入调整假设和Glumetza需求数据。这些数据和假设是以现有但有限的信息为基础的。2019年3月31日，管理层根据Glumetza的本期需求和供应数据以及Bausch Health推出的授权通用同等产品，更新了预期的未来现金流。

于2019年3月31日，本公司之现金流量贴现分析反映其对截至估值日期之未来现金流量(包括获授权通用同等产品之未来现金流量)之预期。该公司继续监测仿制药竞争是否进一步影响Glumetza的销售，从而影响支付给该公司的此类销售的特许权使用费，以及已推出的授权仿制药的影响。由于围绕Bausch Health的营销和定价策略的不确定性，以及Sun最近推出的仿制药产品和仿制药市场进入后有限的历史需求数据，如果Glumetza及其授权的仿制药同等产品的市场份额更快地减少或增加和/或净定价进一步下降，公司可能需要进一步评估未来的现金流量。

2016年5月31日，公司收到一份通知，表明FDA批准Jentadueto XR用于2型糖尿病患者。2016年6月，根据“Assertio皇室协议”的条款，FDA批准该公司获得600万美元的里程碑资金。产品批准比最初预期的要早。根据FDA的批准和产品发布的预期时间，公司在2016年6月30日调整了贴现现金流模型中使用的未来现金流和贴现率的时间。2017年底，管理层在第三方专家的协助下，重新评估了Jentadueto XR的现金流假设，并修订了贴现现金流模型。于2019年3月31日，本公司的现金流量折现分析反映其对截至估值日期的未来现金流量的数额及时间的预期。

2016年9月21日，公司收到一份通知，表明FDA批准INVOKAMET XR用于2型糖尿病患者。根据Assertio版税协议的条款，该产品的批准促使公司获得500万美元的里程碑式付款。根据FDA的批准和产品发布的时间，公司调整了2017年12月31日现金流量贴现模型中使用的未来现金流量和贴现率的时间。

2016年12月13日，公司收到一份通知，表明FDA批准Synjardy XR用于2型糖尿病患者。根据Assertio版税协议的条款，该产品的批准促使该公司获得600万美元的里程碑式付款。根据FDA的批准和Boehringer Ingelheim于2017年4月推出的Synjardy XR，公司调整了折现现金流模型中使用的未来现金流和贴现率的时间(2017年12月31日)。

截至2019年3月31日，本公司综合资产负债表所载所收购资产之公平值为2.638亿美元，最高亏损为2.638亿美元。

Viscogliosi兄弟皇室协议

于二零一四年六月二十六日，本公司与Viscogliosi Brothers，LLC(“VB”)订立版税购销协议(“VB版税协议”)，据此VB向本公司转让一项因销售已获VB持有并由Paradigm Spine商业化的FDA事先批准的脊椎植入物而收取应付使用费的权利，LLC(“Paradigm Spine”)，换取1 550万美元的现金付款，减去手续费。

获得的版税权利包括从2014年4月1日起和2014年4月1日之后累积的版税。根据VB版税协议的条款，公司根据VB与Paradigm Spine之间的某些技术转让协议收取所有应向VB支付的版税款项，直至公司收到的款项相当于向VB支付的现金的2.3倍，之后收取版税的所有权利将退还VB。VB以指定金额回购版税权利的能力于2018年6月26日到期。

版税权利于2019年3月31日的公平价值乃使用与预期未来现金流量有关的贴现现金流量分析厘定。该资产被归类为第三级资产，因为该公司的估值使用了大量不可观察的投入，包括对许可产品未来销售的可能性和时机的估计。折现后的现金流是根据在大约十年的时间内销售许可产品所产生的预期使用费计算的。贴现率为15.0%。在选择适当的贴现率时需要作出重大判断。如果这项贴现率增加或减少2.5%，这项资产的公允价值可能会分别减少130万元或增加160万元。如预期的使用费增加或减少2.5%，有关资产的公允价值可分别增加或减少40万元。在认为必要时，聘请第三方专家协助管理层编制其对预期未来现金流量的估计。倘该等现金流量与本公司之估计有显著差异，则该资产之公平价值可能会有所变动。在每个报告所述期间，进行了一次评价，以评估这些估计数、使用的贴现率和影响公平市场价值的一般市场条件。

截至2019年3月31日，本公司综合资产负债表中报告的所收购资产的公允价值为1，420万美元，最高亏损敞口为1，420万美元。

密歇根大学版税协议

2014年11月6日，公司收购了密歇根大学董事(“U-M”)在Cerdelga的全球版税权益的全部版税付款的一部分。^®公司(Eliglustat)根据与U-M签订的版税购买和销售协议(“U-M版税协议”)支付6，560万美元。根据U-M版税协议的条款，公司收取根据U-M与赛诺菲公司(“Gzyme”)的许可协议到期的所有版税的75%，直到许可的专利到期为止，不包括任何专利期限的延长。Cerdelga是Gzyme公司开发的一种治疗成人Gaucher病1型的口服疗法。Cerdelga于2014年8月在美国获得批准，于2015年1月在欧洲联盟获得批准，并于2015年3月在日本获得批准。此外，其他监管机构正在审查Cerdelga的营销申请。虽然美国、欧洲联盟和日本的销售申请已获批准，但一些国家的国家定价和偿还决定被推迟。如有需要，本公司会聘请第三方专家协助管理层编制其对预期未来现金流量的估计。根据所进行的分析，管理层修订了贴现现金流量分析中使用的基本假设。截至2019年3月31日，公司的现金流量贴现分析反映了公司对未来现金流量的数量和时间的预期。

版税权利在2019年3月31日的公允价值是通过使用与预期未来将收到的现金流量相关的贴现现金流分析确定的。该资产被归类为第三级资产，因为该公司的估值使用了大量不可观察的投入，包括对许可产品未来销售的可能性和时机的估计。折现后的现金流是根据在大约三年的时间内销售许可产品所产生的预期特许权使用费计算的。使用的贴现率约为12.8%。在选择适当的贴现率时需要作出重大判断。如果这项贴现率增加或减少2.5%，这项资产的公允价值可能会分别减少100万元或增加110万元。如预期的使用费增加或减少2.5%，有关资产的公允价值可分别增加或减少60万元。在认为必要时，聘请第三方专家协助管理层编制其对预期未来现金流量的估计。该资产的公允价值在下列情况下可能会发生变动：

这些现金流量与公司的估计相差很大。在每个报告所述期间对这些估计数、使用的贴现率和影响公平市价的一般市场条件进行评价。

截至2019年3月31日，本公司综合资产负债表中报告的所收购资产的公允价值为2，510万美元，最大损失敞口为2，510万美元。

AcelRx版税协议

2015年9月18日，公司与AcelRx制药公司的全资子公司ARPI LLC签订了特许权使用费权益转让协议(“AcelRx版税协议”)。(“AcelRx”)，据此，公司获得了收取部分版税和Zalviso销售的某些里程碑付款的权利^®AcelRx的商业伙伴Grünenthal在欧洲联盟、瑞士和澳大利亚推出了舒芬太尼舌下片剂系统，以换取6500万美元的现金支付。根据AcelRx版税协议的条款，公司收到所有版税付款的75%和根据AcelRx与Grünenthal的许可协议到期的前四个商业里程碑付款的80%，直到(I)公司收到的款项相当于AcelRx支付给AcelRx的现金的三倍和(Ii)许可专利到期为止。2015年9月，Zalviso获得了欧盟委员会(EuropeanCommission)的营销批准。Grünenthal在2016年第二季度推出了Zalviso，该公司在2016年第三季度开始收取版税。

截至2019年3月31日和2018年12月31日，本公司确定其AcelRx版税协议项下的版税权利代表可变权益实体中的可变权益。然而，公司无权指导对ARPI有限责任公司的经济业绩影响最大的活动，也不是ARPI有限责任公司的主要受益人；因此，ARPI有限责任公司不受公司合并的影响。

版税权利在2019年3月31日的公允价值是通过使用与预期未来将收到的现金流量相关的贴现现金流分析确定的。该资产被归类为第三级资产，因为该公司的估值使用了大量不可观察的投入，包括对许可产品未来销售的可能性和时机的估计。折现后的现金流是根据在大约14年的时间内销售许可产品所产生的预期特许权使用费计算的。使用的贴现率约为13.4%。在选择适当的贴现率时需要作出重大判断。倘若这项贴现率增加或减少2.5%，该资产的公允价值可能会分别减少990万元或增加1，220万元。如预期的使用费增加或减少2.5%，有关资产的公允价值可分别增加或减少180万元。在认为必要时，聘请第三方专家协助管理层编制其对预期未来现金流量的估计。倘该等现金流量与本公司之估计有显著差异，则该资产之公平价值可能会有所变动。2019年3月31日，管理层对这些估计数、使用的贴现率和一般市场条件进行了评估，以确定该资产的公平市场价值，并对每个报告期进行了这样的评估。于2019年3月31日，本公司的现金流量折现分析反映其对截至估值日期的未来现金流量的数额及时间的预期。

截至2019年3月31日，根据本公司综合资产负债表之报告，所收购资产之公平值为7，250万美元，最高亏损为7，250万美元。

凯贝拉皇室协议

二零一六年七月八日，本公司与一名人士订立专营权费购买及销售协议，据此，本公司取得该名人士因出售Kybella而收取若干专营费的权利。^®根据产品销售目标，Allergan公司将以950万美元的现金支付，以及高达100万美元的未来里程碑付款。2016年第三季度，公司开始收到特许权使用费。

版税权利在2019年3月31日的公允价值是通过使用与预期未来将收到的现金流量相关的贴现现金流分析确定的。该资产被归类为第三级资产，因为该公司的估值使用了大量不可观察的投入，包括对许可产品未来销售的可能性和时机的估计。折现后的现金流是根据许可产品在大约七年的时间内销售所产生的预期使用费计算的。使用的贴现率约为14.4%。在选择适当的贴现率时需要作出重大判断。倘若这项贴现率增加或减少2.5%，该资产的公允价值可能会分别减少少於10万元或增加少於10万元。如预期的使用费增加或减少2.5%，有关资产的公允价值可分别增加或减少少於10万元。聘请了一名第三方专家提供协助。

在认为必要时，管理部门应编制其对预期未来现金流量的估计数。倘该等现金流量与本公司之估计有显著差异，则该资产之公平价值可能会有所变动。在每个报告所述期间对这些估计数、使用的贴现率和影响公平市价的一般市场条件进行评价。

截至2019年3月31日，根据本公司综合资产负债表之报告，所收购资产之公平值为60万美元，最高亏损为60万美元。

下表汇总了截至2019年3月31日的三个月的第3级版权权资产和收入中包含的损益的变化：

下表汇总了截至2019年3月31日的三个月中第3级负债的变化以及包括在收益中的损益：

______________

列入每个期间收益的第3级资产变动的损益在“版税权利-公允价值的变化”中列报，第3级负债变动产生的损益列入每个期间的收益的“周年付款和或有代价的公允价值变动”中，列示如下：

在非经常性基础上按公允价值计量和记录的资产/负债

本公司于某些事件发生时重新计量某些资产及负债的公允价值。该等资产包括长期资产(包括物业及设备及无形资产)及170万股Alphaeon A类普通股，该等资产乃由本公司于收购LENSAR前向LENSAR提供贷款而收取。在截至2018年6月30日的三个月内，本公司记录的Noden无形资产减值费用为1.523亿美元，这与在美国推出一种通用阿利斯基伦的可能性增加有关。由于这项减值费用是根据资产的估计公允价值计算的，这些无形资产的剩余账面价值被确定为4 010万美元。公允价值计算包括第3级输入。本公司于Alphaeon之投资于2019年3月31日及2018年12月31日之账面值为660万美元，按每股估值3.84美元计算，该估值乃根据收购股份时进行之估值而厘定。由于alphaeon的股票不公开交易，公司对alphaeon的投资价值并不容易确定。公司通过在每个报告期进行定性评估来评估这项投资的公允价值。如果这种定性评估的结果表明公允价值低于账面价值，则将投资记入其公允价值。自本公司收购该等股份后，并无减记该等股份。这项投资包括在其他长期资产中。关于Alphaeon投资的更多信息，见附注7“附注和其他长期应收款”。

不受公允价值确认的资产/负债

下表按估值等级列出不受公允价值确认的资产和负债的公允价值：

在截至2018年12月31日的年度内，公司在CareView Communications，Inc.的应收票据中记录了820万美元的减值亏损。(“CareView”)。截至2019年3月31日止期间，应收票据并无减值亏损。

截至2019年3月31日和2018年12月31日，Hyperion催化国际公司的估计公允价值。(“Hyperion”)应收票据和CareView应收票据是使用一个或多个贴现现金流模型确定的，其中包括预期本金和利息付款。此外，在截至2018年12月31日的年度内，CareView应收票据的公允价值还考虑了利用小型保健技术公司第三方收入倍数收回应收票据余额的可能性。截至2019年3月31日和2018年12月31日，Wellstat Diagnostics应收票据的估计公允价值是使用资产方法和与基础抵押品相关的贴现现金流模型确定的，并根据出售资产的估计成本进行了调整。

本公司于认为有需要时聘请第三方估值专家，以协助评估其投资及估计某些投资之公平值所需之相关投入。公司确定其应收票据资产为第3级资产，因为公司的估值使用了大量不可观察的投入，包括对未来收入的估计、贴现率、对结算的预期、最终价值、所需收益和相关抵押品的价值。为了支持估计的公允价值计量，本公司考虑了与高收益指数相关的投资和当前衡量标准的前瞻性表现，并审查了专业金融公司和风险投资公司在不同行业和类似行业发行的债券的条款和收益。

CareView应收票据基本上由CareView的所有资产和股权作为担保。Wellstat Diagnostics应收票据主要由Wellstat Diagnostics的所有资产担保，并由Wellstat诊断担保人提供担保(如附注7“票据和其他长期应收账款”中所定义)。

于2019年3月31日，本公司其中一项应收票据资产之账面值与其估计公允价值不同。这是在估计抵押品的公允价值时使用的投入的结果，包括估价、抵押品资产的预计现金流量和在进行贴现现金流量分析时使用的贴现率。

本公司可换股优先股之公平值乃按市场报价厘定。

下表显示在确定减值应收票据投资的估计公允价值时使用的大量不可观察的投入：

5。现金及现金等价物

 

截至2019年3月31日和2018年12月31日，本公司已将其超额现金余额主要投资于现金和货币市场基金。

下表按报告为现金及现金等价物的重要投资类别汇总了本公司截至2019年3月31日和2018年12月31日的现金及现金等价物的摊销成本和公允价值：