目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区.20549
附表14A
根据第14(A)条所作的委托书1934年“证券交易法”
登记人提出 |
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[ X] | |
登记人以外的缔约方提出的申请 |
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[] | |
选中相应的框: |
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[ X]初步委托书 |
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[]机密,仅供委员会使用(第14a-6(E)(2)条允许) |
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[]最终委托书 |
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[]确定的附加材料 |
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[]根据§240.14a-12征求材料 |
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EQT公司 | |
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(“宪章”规定的注册人姓名) | |
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不适用 | |
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(提交委托书的人的姓名或名称,如不是注册人的话) | |
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支付申请费(选中相应框):
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[ X] |
不需要付费。 | ||||
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[] |
根据“交易法”规则14a-6(I)(1)和0-11,按下表计算的费用。 | ||||
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1) |
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交易所适用的每类证券的名称: | ||
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2) |
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交易适用的证券总数: | ||
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3) |
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根据“交易法”规则0-11计算的每笔交易的单位价格或其他基础价值(列出计算申请费的数额,并说明如何确定申请费): | ||
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4) |
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交易的拟议最大合计价值: | ||
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5) |
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已缴费用总额: | ||
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[] |
先前与初步材料一起支付的费用。 | ||||
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[] |
如果费用的任何部分按照“外汇法案”第0-11(A)(2)条的规定被抵消,请选中此复选框,并确定先前已支付抵销费的备案文件。通过注册声明编号或表格或时间表及其提交日期来标识以前的提交。 | ||||
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1) |
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以前支付的数额: | ||
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2) |
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表格、附表或注册陈述书编号: | ||
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3) |
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申请方: | ||
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4) |
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提交日期: | ||
目录
六月[ ], 2019
各位股东:
我很高兴代表EQT公司董事会和高级管理团队,邀请您参加我们2019年的股东大会。[]2019年7月10日星期三[].
2018年期间,为了解决部分和折扣和复杂的公司结构问题,我们执行了一系列中游简化交易,并完成了中游业务的分拆,将EQT转变为以自由现金流为中心的业务。纯粹发挥阿巴拉契亚上游公司简化的结构和强大的资产负债表。随着我成为首席执行官,我们任命了一位新的首席财务官、投资者关系主管和总法律顾问,对其领导团队也进行了改革。我们还开始寻找一位新的首席运营官,他在提高生产效率、降低成本方面有良好的业绩,提高效率。最重要的是,我们聘用了行业资深人士加里·古尔德,他于2019年4月加入我们的公司。我们是一家新公司,拥有一支新的团队,专注于提高运营效率。重要的是,随着我们从关注生产增长转向提供自由现金流,我们继续坚持安全和环境可持续性的最高标准。
在2019年初,我们完成了一项全面彻底的计划,以实现加速自由现金流增长和实现有意义的股东价值的愿景。©我们正在执行这一计划,2018年第四季度和2019年第一季度的强劲财务和运营业绩证明了这一点。证明我们有能力实现强劲的自由现金流增长,并以达到或超过预期的水平管理资本支出。此外,随着我们的完整团队现已就位,还有更多的事情要做,包括我们的“10%目标”倡议,即我们致力于改善运营,到2020年前将年现金成本增量降低10%,以进一步降低成本。
董事会在领导我们的新公司战略方面发挥了重要作用。在作出将我们的中游业务分离的决定之前,股东广泛参与,并由董事会的一个委员会进行了详细的审查,该委员会的目的是确定如何最有效地解决本公司的部分合计折扣问题。在2018年,董事会启动了一项更新工作,结果是增加了四项新的、我们将继续提名三名具有丰富上游、运营和执行经验的新董事候选人,以供2019年年会选举。为了支持这一更新,我们任命了三名任职时间最长的董事,包括我们的董事会主席、公司治理委员会主席和管理发展和薪酬委员会主席,我们感谢罗尔和卡里先生以及托德博士为我们公司所做的贡献和奉献。如果董事会推荐的提名人选当选,董事会的大多数成员将由2018年和2019年加入的新的独立董事组成。董事会还决定提名现任董事丹尼尔·J·赖斯四世(Daniel J.Rice IV)在2019年的年会上连任。董事会认为,赖斯先生为赖斯能源公司的遗产资产带来了相关经验,并为EQT董事会带来了独特的视角。董事会认为,鉴于Rice家族在EQT拥有3.1%的股权,他继续在董事会任职是适当的。
你们的投票在今年尤为重要。卡托比·Z·赖斯(与德里克·A·赖斯和其他与会者一起,赖斯集团已通知本公司,他打算提名9人在2019年的年度会议上竞选董事会成员,反对董事会推荐的高素质候选人。赖斯集团的政纲是选举董事会,任命托比·Z·赖斯为首席执行官,并顶替公司最多15名部门的行政总裁。赖斯集团实际上是在要求你交出对你公司的控制权,并立即危及你的投资价值,让他们的朋友们为我们的股东和员工进行一个非常不稳定的过渡,正如我们的新管理团队和员工正在成功地执行一项经过验证的全面计划,以加快自由现金流增长并降低成本。
为了确保股东在2019年年会上选择董事时有最大的灵活性,董事会采用了一种通用代理卡。证券交易委员会(SEC III)、机构投资者和代理咨询公司都提倡通用代理卡,作为确保更公平的一种方式。不那么麻烦的投票过程。EQT董事会决定使用通用代理卡,这进一步表明了其对一流治理实践的承诺。通用代理卡规定,董事会和莱斯集团提出的所有被提名人都可以在同一张代理卡上市,股东可以在没有亲自出席股东大会的情况下选举自己选择的任何董事提名人的组合。
随代理材料附上一张黄金通用代理卡,谨此恳请阁下仔细阅读随附的股东周年大会通告及委托书,并根据董事会对其他建议的建议,使用随附的黄金通用委托卡投票。阁下亦可透过互联网或电话就黄金通用委托卡投票。重要的是,如果您在董事选举中对超过12人的选票进行了批复,则您为董事选举所投的所有选票都将被视为无效。(六)请以您最方便的方式投票,以确保贵公司股份有代表出席2019年股东周年大会。©如果您以前使用Rice Group在2019年年会上发送给您的白色代理卡进行投票,您可以在年会之前的任何时间对随附的黄金通用代理卡进行表决,以撤销该委托卡。只有您的最新日期的代理卡才算数。
无论您是否计划参加2019年的年会,我们敦促您尽快归还随附的黄金通用代理卡。这将确保您的股票在2019年的年会上有代表。
感谢您作为一个有价值的股东继续给予您的支持,感谢您成为我们伟大公司的一部分。
罗伯特·J·麦克纳利
总裁兼首席执行官
圣彼得堡,宾夕法尼亚州匹兹堡,邮编:15222-3111
目录
初步委托书
须於2019年5月8日完成
自由大道625号,1700号套房 宾夕法尼亚州匹兹堡15222 |
股东周年大会通告
定于2019年7月10日举行
EQT公司的2019年股东大会(182019年年会)将于7月10日星期三在以下地点举行:[]在…[]如果您在2019年5月14日(记录日期)营业结束时拥有EQT普通股,您可以在本次会议上投票。
在会议上,我们计划请您:
(1)选出董事会提名并在随附的委托书中提名的12名董事,任期1年;(2)董事会提名的12名董事,任期1年;(2)董事会提名的12名董事,任期1年;(2)董事会提名的12名董事,任期1年;(2)董事会提名的12名董事,任期1年;(2)董事会提名的12名董事,任期1年;(2)董事会提名的12名董事,任期1年;
(2)大会批准一项关于2018年公司任命的高管薪酬的不具约束力的决议(Say-on-Pay);(B)批准一项不具约束力的决议,该决议涉及公司任命的高管2018年的报酬(Say-on-Payment);(B)批准一项关于2018年公司任命的高管薪酬的不具约束力的决议(Say-on-Payment);
(3) Approve the EQT Corporation 2019 Long-Term Incentive Plan; and
(4)认可安永会计师事务所为安永会计师事务所2019年的独立注册会计师事务所。(四)批准安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)为安永会计师事务所2019年的独立注册会计师事务所。(四)批准安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)为安永会计师事务所2019年的独立注册会计师事务所。
除上述事项外,会议将包括处理可能在会议上适当提出的其他事项或会议的任何延期、重新安排或继续举行。
请考虑随附的委托书中提出的问题,并按照委托书中的投票指示尽快投票表决您的股份。
请注意,Toby Z.Rice(连同Derek A Rice及其他参与者,©Rice GroupⅨ)已向本公司发出通知,表示有意提名九名获提名人(每名获提名人一名及合共获提名者Ⅸ)在2019年股东周年大会上选举为董事,以反对本公司董事会所提名者。您可能会收到莱斯集团的征集材料,包括委托书和白色委托卡。我们不负责赖斯集团或其代表提交或散发的招标材料或赖斯集团或其代表可能发表的任何其他声明中所载由水稻集团或其代表提供的或与之相关的任何信息的准确性。
董事会不支持Rice被提名人名单,我们董事会的独立成员一致建议您投票选举董事会提议的每一位被提名人。本公司董事会强烈要求您不要签署或退回Toby Z.Rice或Rice集团寄给您的任何白色委托书。如果您之前已提交莱斯集团寄给您的白色代理卡,您可以使用随附的黄金通用代理卡撤销该委托书,并投票支持我们的董事会提名人和将在2019年年会上表决的其他事项。重要的是,如果您在董事选举中对超过12人的选票进行了批复,则您为董事选举所投的所有选票都将被视为无效。
如果您计划参加2019年的年会,请按照以下的预先登记说明:关于可以参加年会的人员,以及我如何获得入场券?请参阅委托书第14页,并在邮件中查看入场券。进入2019年年会时,您将需要一张入场券。
我代表董事会,
妮可·金·约赫
公司秘书
有关以下内容的重要通知:
股东周年大会委托书[]
随函附上我们的委托书。有关我们公司的财务和其他信息载于截至2018年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告(©2018年度报告附录)。本代理声明、2018年度报告和黄金通用代理卡可在以下网址免费获得:[].
目录
2019年委托书目录
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页 |
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2019年代理声明摘要 |
1 |
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代理声明 |
10 |
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年会问答 |
10 |
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招标背景 |
18 |
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第1项-董事的选举 |
20 |
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公司治理和董事会事项 |
21 |
董事局会议及委员会 |
27 |
补偿过程 |
30 |
董事会领导结构 |
32 |
委员会在风险监督方面的作用 |
33 |
企业风险委员会 |
33 |
董事提名 |
33 |
与董事会联系 |
36 |
治理原则 |
36 |
独立性和关联人交易 |
37 |
赔偿委员会联锁和内部人员参与 |
39 |
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董事薪酬 |
40 |
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股权 |
44 |
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高管薪酬 |
47 |
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薪酬探讨与分析 |
48 |
管理发展及补偿委员会致词 |
48 |
薪酬计划摘要 |
49 |
补偿哲学 |
57 |
2018年薪酬决定 |
60 |
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警示语句 |
87 |
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|
管理发展及补偿委员会的报告 |
88 |
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薪酬政策和做法及风险管理 |
88 |
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补偿表 |
89 |
薪酬汇总表 |
89 |
2018年按计划发放的奖金表 |
92 |
“简要补偿表”和“2018年计划奖励赠款表”的叙述性披露 |
93 |
财政年度末杰出股票奖 |
97 |
期权行使和已授予股票 |
99 |
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页 |
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养恤金福利和无条件递延补偿 |
99 |
控制权终止或变更时可能支付的款项 |
99 |
根据与指定的执行干事签订的书面协议支付款项 |
100 |
根据公司计划支付的款项 |
102 |
2018年12月31日假设性解雇或控制权变更引发的付款 |
107 |
薪酬比率披露 |
114 |
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第2项-批准一项关于2018年被任命为高管的公司高管报酬的不具约束力的决议(薪酬待遇) |
115 |
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第3项。三、EQT公司2019年长期激励计划的批准 |
116 |
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审计委员会的报告 |
131 |
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项目4.批准独立注册会计师事务所的任命 |
133 |
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附加信息 |
135 |
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附录 |
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附录A行业补偿公司总监 |
A-1 |
附录B©2017对等组©金融度量、2018对等组©金融度量和2019对等组©金融度量 |
B-1 |
附录C非公认会计原则财务信息 |
C-1 |
附录D©激励绩效共享单元计划支出矩阵2018计划和激励绩效共享单元计划支出矩阵2019计划 |
D-1 |
附录E©EQT公司2019年长期激励计划 |
E-1 |
附录F-参与人的补充资料 |
F-1 |
目录
初步委托书
须於五月完成[ ], 2019
EQT公司
2019年委托书摘要
本摘要重点介绍EQT公司(以下简称EQT公司)和即将召开的2019年股东大会(©2019年度股东大会)的相关信息。由于这只是一份摘要,请阅读完整的委托书和EQT截至12月31日财政年度的10-K表格年度报告,2018年(2018年年度报告)在投票之前。代理声明和2018年年度报告将首先邮寄或发布给股东。[], 2019.
年度股东大会
· Time and Date: |
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[]2019年7月10日,星期三 |
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· Place: |
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[] |
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· Record Date: |
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May 14, 2019 |
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· Admission: |
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如果您在记录日期的营业结束时是EQT的股东,您有权出席2019年的年会。如果您计划出席会议,您必须获得入场券,并遵守年会的议程和程序(将在会议上分发)。如果您的股票是由一位经纪人、银行或其他以华尔街名义持有的记录持有人持有(包括在某些EQT员工福利计划中持有的股份),您还必须提供您在记录日期的股份所有权证明,以便出席会议。欲了解更多信息和说明,请参阅本委托书第14页有关可参加年会的人员和我如何获得入场券的问答。 |
表决事项和董事会的建议
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董事会表决 建议 |
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页面引用 (了解更多详细信息) |
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选举12名董事,每名董事任期一年,至2020年股东大会(项目1) |
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每一位EQT董事被提名人 |
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20 |
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管理建议: |
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批准一项关于2018年被任命为执行干事的EQT的报酬的不具约束力的决议(项目2) |
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为 |
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115 |
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核准EQT公司2019年长期激励计划(项目3) |
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为 |
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116 |
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批准委任独立注册会计师事务所(项目4) |
|
为 |
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133 |
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EQT公司©2019年委托书 |
1 |
目录
您可能会收到托比·Z·赖斯(连同德里克·A·赖斯和其他参与者-193Rice集团)的征集材料,包括一张白色委托卡。我们的董事会不支持Rice Group的提名名单,而我们董事会的独立成员一致建议您不要签署或退回Rice Group寄给您的任何白色委托书。如果您之前签署了Rice Group寄给您的白色代理卡,您可以通过签署来撤销该委托书。在所提供的信封中注明并邮寄随附的黄金通用代理卡。只有你最后一位有日期的代理人才算数。重要的是,如果您在董事选举中对超过12人的选票进行了批复,则您在董事选举中所投的所有选票都将被视为无效。
|
EQT公司©2019年委托书 |
2 |
目录
导演提名
董事会已提名下列董事候选人。所有被提名的董事都表示,如果当选,他们愿意任职。有关每位董事被提名人的个人资料,请参阅第21页。
名字,姓名 |
年龄 |
主任 |
主要职业 |
独立 |
委员会 |
Philip G.Behrman博士 |
68 |
2008 |
马拉松石油公司全球勘探公司前高级副总裁
|
X |
AC、OCEC、PPC |
珍妮特·卡里克 |
61 |
- |
康菲石油公司前高级副总裁、法律、总法律顾问和公司秘书
|
X |
- |
克里斯蒂娜·卡索蒂斯 |
54 |
2018 |
Allegheny县机场管理局首席执行官
|
X |
CGC,PPC |
威廉·兰伯特 |
61 |
2018 |
MSA安全公司前主席、总裁兼首席执行官。
|
X |
AC、MDCC |
杰拉尔德·F·麦克克利里 |
65 |
2018 |
Covestro LLC(前拜耳材料科学公司)首席执行官兼董事长
|
X |
交流电 |
詹姆斯·麦克马纳斯二世 |
60 |
- |
Energen公司前董事长、首席执行官和总裁
|
X |
- |
瓦莱丽·A·米切尔 |
47 |
- |
Corterra Energy创始成员兼首席执行官
|
X |
- |
罗伯特·J·麦克纳利 |
48 |
2018 |
EQT公司总裁兼首席执行官
|
|
EC、PPC |
Anita M.Power |
63 |
2018 |
西方石油天然气公司全球勘探公司前执行副总裁
|
X |
OCEC(主席),欧共体 |
丹尼尔·J·赖斯四世 |
38 |
2017 |
赖斯能源公司前首席执行官。
|
|
PPC |
斯蒂芬·索林顿 |
63 |
2010 |
普莱恩斯勘探和生产公司前执行副总裁兼首席财务官
|
X |
AC(主席),欧共体,OCEC |
克里斯汀·J·托雷蒂 |
62 |
2015 |
Palladio有限责任公司总裁 |
X |
CGC、EC、PPC(主席)、OCEC
|
交流电 |
审计委员会 |
MDCC |
管理发展和赔偿委员会 |
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|
|
CGC |
公司治理委员会 |
OCEC |
经营和资本效率委员会 |
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|
欧共体 |
执行委员会 |
PPC |
公共政策及企业责任委员会 |
2019年董事提名简况
我们相信,我们所有2019年被提名的导演都表现出以下特点:
ü 高度完整性 |
ü 创新思维 |
ü 已验证的成功记录 |
ü 了解公司治理要求和最佳做法 |
我们也相信,我们的导演提名者展示了有效而有力的技能、经验、多样性和观点的组合:
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EQT公司©2019年委托书 |
3
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目录
ü 平均任期2.3年 |
ü 75%的人任职一年或一年以下 |
请参阅第21页开始的被提名导演传记以了解更多细节。
施政要闻
我们致力于良好的公司治理,以促进股东的长期利益,并加强董事会和管理层的问责制。从第21页开始的公司治理一节介绍了我们的治理框架,其中包括以下要点:
董事会惯例
在12位被提名的董事中,有10位是独立的。
强健的董事提名程序
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EQT公司©2019年委托书 |
4
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目录
2018年增加了5名新董事(其中4名是独立董事),并建议在2019年增加3名新董事(均为独立董事)
审计、管理发展和薪酬、公司治理以及运营和资本效率委员会的所有成员都是独立的
董事会独立主席
所有董事每年都参加选举
无竞争董事选举的多数票标准
ü 16 full Board meetings in 2018
2018年,董事会和董事会委员会所有会议的总出席率超过97%
在执行会议上经常举行独立董事会议,但没有任何EQT官员在场(2018年为6次)
审计委员会在将某些监督委托给审计委员会的情况下,对紧急情况下的主要风险进行年度审查
股东事项
长期、重要的股东参与
ü Proxy access right
ü Annual say on pay vote
其他最佳做法
对可持续性的长期承诺,以及关于可持续性、环境问题和社会责任的倡议
适用于所有现任和前任执行干事的赔偿补偿政策
禁止执行人员和董事对EQT证券进行对冲和质押
长期奖励下的双触发出资权
执行干事的重要股权所有权准则(首席执行官的8倍基薪价值;其他执行干事的3倍基薪的价值)(首席执行官的价值为基薪的8倍;其他执行干事的价值为基薪的3倍)
为非雇员董事制定的重要股权所有权准则,要求他们持有的股票价值为年度留置金的五倍
2018年和2019年的董事会更新
董事会认为,其成员作为一个集团,应具备最能使其制定和监督本公司战略执行情况的技能和资格。本公司在过去15年中已从零售公用事业公司发展为综合天然气生产商,而现在,随着中游业务于2018年分离,EQT是一家纯粹的E&P公司,也是美国最大的天然气生产商。随着我们的业务组合不断发展,我们的领导能力也随之发展,因此,本公司董事会多年来亦不断发展,以最佳方式满足本公司及其股东的需要。(Iii)在2018年进行中游业务分离的过程中,董事会评估了上游业务的预期需求,并委任了五名新董事,并相信这些董事将于分拆(定义见下文)后补充EQT董事会的能力。
在分拆之后,公司治理委员会对董事会的组成进行了年度审查。关于其审查和进一步更新董事会成员的愿望,公司治理委员会确定,增加独立于本公司的新董事,并在董事会中增加具有E&P行业经验、治理经验、业务领导和/或高级行政管理经验的新董事,将进一步提高董事会的集体技能。公司治理委员会得出结论认为。卡里克、米切尔和麦克马纳斯先生最适合加入董事会,并将帮助董事会指导公司创造和实现长期股东价值。
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EQT公司©2019年委托书 |
5
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目录
本公司很高兴向董事会推荐新的候选人,他们在石油和天然气行业有着非常杰出的职业和经验,而且他们也特别符合公司治理委员会确定的理想标准。在12位EQT导演提名者中:
具有直接的油气产业上游经验;
*五名有工程或地质经验的人;
9名有首席执行官或首席财务官经验的人,其中6人在能源公司工作;
*在过去一年内,共有8个国家加入了该委员会;
-独立。
公司治理委员会就2019年年度会议所采取的行动是与2019年年度会议委员会联合采取的,2019年4月成立了一个董事会委员会,目的是就2019年年度会议采取行动。
通用代理卡
为确保股东在2019年年会上选择董事时有最大的灵活性,董事会采用了通用代理卡。美国证券交易委员会(SEC)、机构投资者和代理咨询公司一直主张使用通用代理卡,以确保投票过程更加公平、不那么繁琐。一张通用代理卡规定,董事会和莱斯集团提出的所有被提名人都列在同一张代理卡上,允许股东在没有亲自出席股东大会的情况下选举他们选择的任何董事被提名人的组合。董事会获提名者将同意在Rice通用卡上提名,惟Rice被提名人须如Rice Group所承诺,同意在本公司通用卡上列名。
股东参与
我们重视股东的反馈,并致力于全年与我们的股东保持积极的对话。我们保持一个强有力的投资者关系计划,通过该计划,高级管理人员与EQT和/或前中游子公司、EQGP Holdings、LP(©EQGP©)、EQM Midstream Partners、LP(©EQM©)的投资者或潜在投资者举行了660多次会议。我们相信,我们积极主动地就公司治理、高管薪酬和公司社会责任等问题与投资者进行公开接触,有助于提高问责制,改善决策,并最终为股东创造长期价值。
此外,2018年是连续第九年以公司薪酬和治理实践为目标的股东外联活动。这些外联会议的反馈意见将酌情提供给公司治理委员会和薪酬委员会审议。2018年,我们要求与占公司已发行股票约58%的投资者举行治理和薪酬目标会议。董事会与16.5%的流通股持有人会面,并被代表另外10%的股东告知,会议是不必要的,因为他们对我们的做法感到满意。董事会重视我们的投资者的意见反馈,事实上,由于从我们的股东参与计划收到的反馈意见,董事会已经实施了几项改革。根据投资者的投入,我们修改了2018年长期激励奖励中使用的某些绩效指标,并在2019年长期激励奖励中再次使用了这些绩效指标。2018年11月,我们开始更新董事会,在董事会中增加了四名新的独立董事。最后,在2019年初,我们开始审查我们的董事任期,并考虑是否进一步更新我们的董事会。下表列出了我们从投资者那里听到的情况,以及我们是如何对所听到的情况作出反应的:
我们所听到的
|
我们所做的一切 |
ü某些投资者和股东咨询公司不支持我们允许我们的董事和高管使用EQT证券作为抵押品。 ü某些投资者对我们没有维持补偿政策表示关注。 ü某些投资者和股东咨询公司要求提高我们短期激励计划设计的透明度和细节。 ü某些投资者对Rice交易(定义见下文)可能对2017年向我们的高管支付奖励薪酬的影响表示关切 ü某些投资者已就我们的长期激励计划中使用的绩效指标提供了意见。 ü股东在我们的董事会中的利益为2019年年会采用一种通用代理卡 |
ü执行一项禁止执行人员和董事认捐EQT证券的政策 ü制定了补偿政策 ü包括加强披露我们的短期激励计划,包括业绩指标和目标范围 ü澄清,Rice交易不会导致我们2017年奖励薪酬计划下的任何支出因Rice交易而增加 根据投资者的意见,我们修改了2018年长期激励奖中使用的某些绩效指标,并在2019年长期激励奖中再次使用了这些绩效指标 ü2018年11月,我们开始更新董事会,在董事会中增加了四名新的独立董事,并通过提名三名新的高素质、独立的董事会候选人,继续更新我们的董事会,进一步提高了董事会的有效性。 ü在2019年年会上采用了一种一流的通用代理卡的治理实践 |
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EQT公司©2019年委托书 |
6
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目录
可持续性与企业责任
EQT的企业社会责任承诺是作为一个安全、负责任和负责任的企业公民运作。EQT致力于提高透明度,并帮助我们的股东了解天然气开发的起源、风险、成本和收益。这也意味着提高对已经发生的重大改进的认识,并继续确保安全运营、保护我们的环境、创造就业机会。促进我们的地方和国家经济。
自2012年以来,EQT以“企业社会责任”或“企业社会责任报告”的形式提供了全面和透明的可持续性和企业责任披露。2018年,EQT获得了彭博金融公司(Bloomberg Finance,L.P.)的环境、社会和治理得分(这是衡量一家公司披露的数量和政策相关的ESG数据的标准)。这比我们2018年同行小组成员的平均得分高出60%以上。要了解更多关于EQT可持续性工作的信息,请访问我们的网站,访问csr.eqt.com,查看我们的2018年企业社会责任报告。
EQT业务亮点
2018是我们公司转型的一年,我们成功地整合并执行了多项重要交易,其中包括:
·加强前赖斯能源公司的成功合并。(水稻能源)业务和业务,我们在2017年底收购;
·重新启动全面审查进程,评估部分和折扣,评估将生产和中游业务分拆为两家独立上市公司的股东价值创造机会,并于2018年2月宣布分拆;
2018年7月完成了一系列复杂的中游精简交易;
·本公司董事会进行了全面而严格的CEO遴选程序,最终推选Robert J.McNally担任本公司总裁兼首席执行官,并于分拆结束时生效;以及(B)本公司董事会选择Robert J.McNally担任本公司总裁兼首席执行官,并于分拆完成后生效;及
2018年11月,Equitrans Midstream Corporation(纽约证券交易所代码:ETRN)成功完成了生产和中游业务的分离,并向本公司的股东分发了Equitrans Midstream Corporation(纽约证券交易所代码:ETRN)目前是一家独立上市公司的股份。
分拆的成功完成使EQT成为一家具有简化财务和运营结构的首屈一指的纯上游公司。该公司拥有世界级的资产基础,位于多产的阿巴拉契亚盆地的核心,是美国最大的天然气生产商。
同样在2018年末,管理层开始制定一项严格、详细的计划,以增加业务量,提高运营效率,并大幅降低成本,以加快自由现金流增长和股东价值的创造。19我们在2019年初公布了这一计划,并正在成功执行,2018年第四季度和2019年第一季度的强劲财务业绩就是证明。例如,在2019年第一季度:
·按休伦和二叠纪资产剥离(下文定义)的影响进行调整后,Facebook的销售额超过预期,比2018年第一季度增长10%以上;
-比2018年第一季度增长100%以上;
*从2018年第一季度开始,来自持续经营的社会保障收入增长100%以上;
*与2018年第一季度相比,来自持续业务的资本支出减少了22%;
我们仍将在2019年实现1.5亿美元的成本节约目标,其中5,000万美元被确定为“10%增长目标”倡议的一部分。
上述信息在公司截至2019年3月31日的财政季度10-Q报表中得到了更全面的描述,我们于2019年4月25日向美国证券交易委员会提交了这份报告。我们相信,这些结果表明我们有能力实现强劲的自由现金流增长,并将资本支出控制在达到或超过预期的水平。
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EQT公司©2019年委托书 |
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本公司在2018年实现了本公司2018年年度报告中描述的一系列其他主要财务和运营业绩,其中包括:
·克罗地亚实现了创纪录的年度生产销售额,包括销售总额增长68%,马塞卢斯销售额增长60%;
完成出售位于阿巴拉契亚南部的Huron Play中的250万非核心净英亩,净收益约5.236亿美元,以及位于得克萨斯州的某些非核心二叠纪盆地资产,净收益约为5690万美元(192Huron和二叠纪资产剥离),从而更好地将公司定位于核心业务;以及(C)完成出售位于南阿巴拉契亚的Huron Play的净收益约5.236亿美元和位于得克萨斯州的某些非核心二叠纪盆地资产,净收益约为5690万美元。
2018年,哈萨克斯坦的探明储量增加了2%,如果考虑到休伦和二叠纪资产剥离的影响,增幅为11%。
高管薪酬要闻
EQT坚信业绩薪酬。本公司的薪酬计划旨在公司实现强劲的财务和运营业绩时对其高管进行奖励。有关被任命的高管薪酬与EQT绩效挂钩的讨论,请参阅本代理声明第48页开始的“薪酬讨论和分析”标题下的绩效结果薪酬和薪酬哲学©。
以下图表反映了2018年底麦克纳利先生(2018年底担任首席执行官)和另一名在2018年底担任首席执行官的执行干事的固定薪酬与风险业绩构成部分。另一方面,公司认为,2018年任命的高管薪酬与其将薪酬与业绩挂钩的承诺是一致的。
有关EQT薪酬理念以及2018年和2019年EQT薪酬计划要素的更多信息,请参阅本代理声明的“薪酬讨论和分析”部分。
2020年股东年会的重要日期
·根据美国证券交易委员会的规则,提交给EQT©2020委托书的股东提案必须以书面形式提交,并由EQT的公司秘书在该日或之前收到。[].
·EQT“细则”下的“公共卫生”、“经济、社会、文化权利国际公约”、将在2020年度股东大会上亲自提交(但未包括在2020年委托书中)的股东提案必须在2020年3月12日营业结束前和2020年4月11日营业结束前书面提交,并由EQT公司秘书接收。
·根据“公司细则”,股东或20人以下的股东连续至少三年持有本公司股份,至少占有权在董事选举中投票的投票权的3%;(2)根据“公司细则”,一名股东或一组20人或以下的股东连续持有本公司的股份,合共至少占有权在董事选举中投票的投票权的3%;(3)根据“公司细则”,股东或20人或以下的股东集团持续持有本公司的股份,合共至少占有权在董事选举中投票的投票权的3%,可提名构成董事会(I)两名及(Ii)20%中较大者的EQT 2020委托书董事提名人,惟该等提名须以书面提交,并由EQT的企业秘书在不早于该日之前收到。[],并且不迟于[],并包含EQT“附例”中规定的所需信息。
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有关其他资料,请参阅本委托书第16页有关股东周年大会的问题及答案(何时提交股东建议书)。
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EQT公司
自由大道625号,1700号套房
宾夕法尼亚州匹兹堡市15222
代理声明
在或大约[]2019年,我们将向股东寄送委托书和年报的印本。
关于年会的问答
EQT公司正在为其2019年的股东大会征集代理人。授予我们您的委托书意味着您授权我们以您指示的方式在大会上投票您的股份。本委托书和随附的材料包含您将在年会上投票的项目和有关投票过程的信息。我们有时在此委托书中将EQT公司称为DB2EQT,公司,公司
年会将就哪些项目进行表决?
股东如在股东周年大会上作适当的陈述,将就下列项目进行表决:
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EQT委员会
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更多信息
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项目1 |
本公司董事会的选举董事会提名的12名任期一年的董事 |
ü每名EQT董事被提名人 |
第20页 |
项目2 |
批准一项关于2018年公司任命的高管薪酬的不具约束力的决议 |
üfor |
第115页 |
项目3 |
EQT公司2019年长期激励计划的批准 |
üfor |
第116页 |
项目4 |
批准安永会计师事务所为本公司2019年独立注册会计师事务所 |
üfor |
第133页 |
董事会对每个项目的表决建议是什么?
贵公司董事会建议您使用随附的黄金通用代理卡或投票指导表(©VIF©),投票选举第1项所列的EQT©董事提名人,以及第2至4项的董事提名人。由于本公司使用的是通用代理卡,其中包括所有已确定的董事候选人的姓名,因此无需使用Rice Group发给您的白色代理卡。董事会敦促您不要签署、退回或投票任何可能由Rice Group发送给您的白色代理卡,即使是作为抗议投票,因为您的最新日期的代理卡将被计算在内。如果您以前曾使用Rice Group寄给您的白色代理卡进行投票,您可以在年会之前的任何时候对随附的黄金通用代理卡进行投票,以撤销该委托卡。支持董事会提名人的最佳方式是在黄金通用代理卡上投票支持董事会的被提名人,并且不予理会,而不是退选。您可能从Rice Group收到的任何白色代理卡。
谁有权投票,我有多少票?
如果您在2019年5月14日营业结束时持有EQT公司的普通股,您可以投票。
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EQT公司©2018代理声明 |
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作为有记录的股东或作为实益所有人持有股份有何不同?
如果您的股份直接以您的名义在公司的转让代理计算机股份上注册,您将被视为该等股份中记录192的股东。
如阁下的股份以股票经纪户口持有,或由银行或其他纪录持有人持有,则阁下被视为以华尔街名义持有股份的实益拥有人。阁下的经纪、银行或其他被视为该等股份的备存股东的经纪、银行或其他纪录持有人已向阁下送交股东周年大会通告、委托书及随附的资料。阁下作为实益拥有人,您有权指示您的经纪人、银行或其他记录持有人使用邮寄中包含的VIF,或按照记录持有人的指示通过电话或在互联网上投票。鉴于选举的争议性质,除非您的经纪人、银行或其他有记录的持有人收到您的指示,否则他们可能无法在年会上就您的任何建议投票支持您的股份。阁下的经纪、银行或其他纪录持有人已附上一份VIF,供阁下指示经纪、银行或其他纪录持有人如何投票表决阁下的股份。请指示您的经纪人、银行或其他有记录的持有人如何使用您从他们那里收到的投票指导表投票您的股票。请将您填写好的黄金通用代理卡或VIF退还给您的经纪人、银行或其他记录持有者,并与您帐户的负责人联系,以便计算您的投票。如果你的经纪人、银行或其他被提名人允许你通过互联网或电话提供投票指示,你也可以这样投票。
如果您通过2014年长期激励计划(©2014 LTIP©)持有限制性股份,则该计划的管理人已将其对该等限制性股份的投票权直接转让给您,您将可以投票表决该等股份,就好像这些股份是直接以您的名义登记的一样。
如果您的股份是通过员工储蓄计划持有的,请参阅下面的“我如何投票通过员工储蓄计划持有的股份”,以了解有关如何投票您的股份的说明,以及受托人在尚未收到投票指示的事项上对您的股份投票的权利。
如果我是Record的股东,我该如何投票?
如果您是Record的股东,您可以投票表决您的股份:
· in person by attending the annual meeting;
·在所提供的预付信封内签署、注明日期和退回黄金通用代理卡,以此方式签署、注明日期和退回黄金通用代理卡;
·请按照您的黄金通用代理卡上显示的Internet站点上的说明,进行以下操作:(A)按您的黄金通用代理卡上所示的说明操作;或(B)按您的黄金通用代理卡上所示的说明进行操作;或
·在拨打黄金通用代理卡上显示的号码后,请按照电话投票说明,按以下方式进行电话表决:(1)请按您的黄金通用代理卡上显示的号码进行电话表决;请按您的黄金通用代理卡上显示的号码进行电话表决。
即使您计划出席会议,我们也鼓励您尽快委派代表投票。
如果帐户上的名称相同,您的黄金通用代理卡上的股票可能代表:(I)您持有证书的股票;(Ii)您以账面记录形式持有的股票;(Iii)阁下于二零零九年股息再投资及股份购买计划股息再投资账户内持有之股份,及/或(Iv)阁下透过二零一四年长期协议持有之限制性股份。
如果您通过提交您的黄金通用代理卡进行投票,您的股票将按照正确填写的未撤销代理卡上的指示进行投票。如果您退回了您的黄金通用代理卡,但没有说明您的股票应该如何在项目上投票,阁下已妥为填写而未撤销之黄金通用代理卡所代表之股份将按董事会之建议就该等项目投票。倘阁下未交回已妥为填妥之代理卡,且未亲身、透过电话或在互联网上投票,阁下之股份将不会被投票。
我如何投票,如果我是一个实益持有人持有的股份,在华尔街的名字?
如果您的股票是由经纪人、银行或其他以华尔街名义持有的记录持有人持有(包括通过2008年员工股票购买计划及其前身购买的股票),您应获得一份黄金通用VIF以及代理声明和年度报告的副本。
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EQT公司©2019年委托书 |
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您的经纪、银行或其他记录持有人(或其指定人)将按照您的退票指示表格上的指示投票您的股份。您可以指示记录持有人投票您的股份:
·在所提供的预付信封上签署、测定和退还黄金通用VIF,以此来签署、测定和退还黄金通用VIF;
·请按照您的黄金通用VIF上显示的Internet站点上的说明,进行以下操作:(A)按互联网上的说明使用黄金通用VIF;或(B)按照您的黄金通用VIF上显示的Internet站点上的说明进行操作;或
·在拨打您的黄金通用VIF上显示的号码后,按照电话投票说明进行电话表决。
我的投票很重要,如何计票?以下是经纪人、银行和其他有记录的持有人就他们没有收到投票指示的日常事务进行表决的权利。(C)我的投票很重要,如何计票?以下是经纪人、银行和其他有记录的持有人就日常事务投票的权利。
请审阅您的黄金通用VIF,以确定您必须收到您的指示才能投票的日期。此外,如果您从您的经纪人、银行或其他记录持有人处获得法定代理人并将其与您的选票一起提交给选举检查员,您也可以在会议上亲自投票。
如何投票表决通过员工储蓄计划持有的股票?
如果您通过员工储蓄计划持有股票,您将收到一份单独的黄金通用VIF、委托书和年度报告。员工储蓄计划的受托人将按照您返回的VIF上的说明对您的股票进行投票。您可以指示受托人对您的股票进行表决:
·在所提供的预付信封上填写、签署、注明日期和退还黄金通用VIF,以完成、签署和退还黄金通用VIF;
·请按照您的黄金通用VIF上显示的Internet站点上的说明,进行以下操作:(A)按互联网上的说明使用黄金通用VIF;或(B)按照您的黄金通用VIF上显示的Internet站点上的说明进行操作;或
·在拨打您的黄金通用VIF上显示的号码后,按照电话投票说明进行电话表决。
如果您不返回与员工储蓄计划共享相关的VIF,受托人将按照其他计划参与者投票的方式投票表决您的股票。请注意,代表您的员工储蓄计划股票的VIF表明,您可能收到的其他股票帐户的代理卡和VIF的投票截止时间比您的其他股票帐户的代理卡和VIF早。请查看您收到的与您的员工储蓄计划股票相关的黄金通用VIF。为您的股票投票必须收到您的指示的日期。
还请注意,只有员工储蓄计划的受托人可以代表您投票表决您的股份,但您不能在年会上亲自投票表决您的员工储蓄计划股份。
我可以改变我的投票吗?
如果您是Record的股东,您可以通过以下方式在投票结束前撤销您的代理:
·重新投票,提交经修订的委托书,或酌情通过互联网或电话投票,投票日期晚于前一次代理委托书的日期;
· voting in person at the meeting; or
·以书面形式通知本公司的公司秘书,您将撤销您的委托书,该公司的公司秘书将撤销您的委托书,并通知本公司的公司秘书您将撤销您的委托书,公司秘书将撤销您的委托书,并以书面通知公司的公司秘书您将撤销您的代理。
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仅出席年会并不足以撤销先前正式提交的委托书。
如果您是股份的实益拥有人,您可以通过联系您的经纪人、银行或其他记录持有人提交新的投票指示。
如果您先前签署了Rice Group寄给您的白色代理卡或按照Rice Group提供的指示投票,您可以通过在随附的邮资已付信封中标记、签署、注明日期和退回随附的黄金通用代理卡,或者通过电话或通过互联网投票,按照金牌通用代理卡上的说明更改您的投票。提交由Rice Group发送给您的白色代理卡将撤销您以前通过提交或遵循本公司黄金通用代理卡上的说明而获得的选票。你提交的最后一张有效票是将被计票的票。
如果我收到多张黄金通用代理卡和/或VIF,该怎么办?
这意味着您有多个持有EQT股票的帐户。这些可能包括:在我们的转让代理人的帐户,我们的员工股票购买计划的管理员持有的股份,以及在经纪人,银行或其他记录持有人的帐户。为了对您在多个帐户中持有的所有股票进行投票,您需要分别对每个帐户中持有的股票进行投票。请按照每张黄金通用代理卡上提供的投票说明进行投票,以确保您的所有股份都被投票表决。
什么是经纪人不投票?
如你是实益拥有人,其股份由经纪、银行或其他纪录持有人持有,你有权指示你的经纪、银行或其他纪录持有人投票表决你的股份。若你没有提供投票指示,你的股份将不会就该经纪的任何建议而表决,银行或其他记录持有者无权投票。这被称为经纪人不投票。在这种情况下,经纪人,银行或其他记录持有人可将您的股份登记为出席股东周年大会,以决定是否有法定人数,但不能就根据纽约证券交易所(纽约证券交易所)规则须获特别授权的事项投票。
董事的选举并非例行公事,因此,经纪对第1项并无酌情权。此外,鉴于选举的争议性,纽约证券交易所有关经纪商酌情权的规则可能会限制该等经纪商就将于年会上表决的任何其他建议行使酌情权的能力,不论该等建议是否为常规提案。
由于莱斯集团已经提交了一份其提名董事意向的通知,预计2019年的年会将成为有争议的招标的主题。如果您的经纪人、银行或其他有记录的持有人将Rice Group的代理材料转发给您,则只有在您已指示他们如何投票的情况下,该代理、银行或其他记录持有人才能在年会上就任何提议投票表决您的股份。如果您以街道名称持有您的股份,您必须投票,并指示您的银行、经纪人或其他被提名人如何投票,如果您希望在年会上计票的话,这一点非常重要。如果您不提供投票指示,您的股票将被视为非投票经纪人,因为该经纪人将无权就此投票。经纪人无票将不会被计算为决定就某一项提案所代表和投票的股份数目,因此对就某一项提案进行表决的结果将不产生任何影响。因此,对您来说,对每一项提案投票表决您的股份是非常重要的。
什么是通用代理卡?
通用代理卡在一张卡上列出董事会提名的所有候选人和股东提名的所有候选人,并允许股东在所有被提名的候选人中投票选出候选人,无论他们是谁提名的。通用代理卡得到了独立代理顾问、机构投资者和其他独立各方的广泛支持,因为它们提高了不能或不希望出席会议或不能或不希望制定自己的委托书或同等文件格式的股东的投票灵活性。
相反,传统的代理卡只列出由董事会或股东提名的候选人,而希望就本公司的每一张代理卡和股东的代理卡投票给某些董事的股东不能使用一张代理卡。如果两个代理卡都已返回,则第二个代理卡将取消并替换第一个代理卡。实际上,传统的代理卡基本上要求股东在两个候选人名单中做出选择。
如果我为12名以上的董事候选人投票,会发生什么?
您可以投票选出最多12名董事。如阁下投票选出超过12名获提名为董事的人士,则阁下的投票将被视为无效,不会被计算在内,亦不会对董事选举的投票结果产生任何影响。对任何赖斯被提名人的投票不同于对董事会的被提名人的投票,对赖斯的任何被提名者的投票都不同于对董事会被提名人的投票。请注意,丹尼尔·J·赖斯四世同时被贵公司董事会和莱斯集团列为被提名人;如果您希望投票支持丹尼尔·J·赖斯四世,您应该只投一次。
我的选票重要吗?选票是如何计算的?
你的投票很重要。在2019年5月14日,也就是年度大会的创纪录日期,你所持有的每一股EQT股票代表一票。如果你不投票,你将无法在大会上表决的重要问题上拥有话语权。很多股东都不投票,因此,投票的股东可能会影响提案的结果,而不是影响他们对公司的持股比例。
在会议创记录的日期结束时,EQT公司[]以下是选举12名被提名人加入董事会并批准本委托书中提出的其他建议的投票要求,以及每项建议的经纪人、银行或其他有记录持有人的酌处权:
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建议 |
需要投票 |
经纪人 |
项目1 |
选举董事 |
获得最高票数的12名候选人将当选。 |
否 |
项目2 |
批准一项关于2018年公司任命的高管薪酬的不具约束力的决议 |
多数票。 |
否 |
项目3 |
批准EQT公司2019年长期激励计划 |
多数票。 |
否 |
项目4 |
批准Ernst&Young LLP |
多数票。 |
否 |
_____________
鉴于赖斯集团提供的提名通知,我们预计年会将举行有争议的董事选举,这意味着我们的多数票投票政策将不适用,银行、经纪人和其他被提名人将不会有权就日常事务投票,例如批准我们的独立审计师,关于他们向赖斯集团转交代理材料的账户中持有的任何股份。
为核准上述所有项目,弃权、中间商不投票(如有)和未投票即为不投票,因此对这些提案的结果没有影响。
如果您签署并退回一张由Rice Group寄出的白色代理卡,它将取消您之前可能对黄金通用代理卡进行的任何投票。支持董事会被提名人的最佳方式是在黄金通用代理卡上投票支持董事会的被提名人,并无视而不是退回您可能从Rice Group收到的任何白色代理卡。
什么构成了会议的法定人数?
过半数的已发行股份(亲自出席或由代表出席)构成法定人数。在年会上进行业务所需的法定人数为法定人数。如阁下已选出代表,则阁下为法定人数的一部分。若有,则在决定是否出席法定人数时,亦须计算弃权及经纪无票(如有)。
我的股份将如何表决的其他事项不包括在本委托书可能提交年度会议?
由于股东并无表示有意根据本公司附例(除Toby Z.Rice有关拟于股东周年大会上提名九名董事之通知)向股东周年大会提交任何未包括于本委托书内之事项,董事会并不知悉任何其他有关股东大会之建议。若另一项建议已妥为提交,被指定为代理人的人将斟酌决定投票给您返回的代理人。
谁能参加年会,我怎样才能拿到入场券?
如果您是2019年5月14日的股东,您可以出席年会。座位有限,将以先到先得的方式提供入场券,并需要入场券。您也可以通过写信给公司的公司秘书来申请入场券。请参阅我如何与EQT的公司秘书联系?如果是经纪人,银行或其他记录持有人持有您的股票,您必须提供截至2019年5月14日您对EQT股票的所有权证明,例如您可以从您的经纪人、银行或其他记录持有人处获得的经纪账户结单或法定代理的副本,我们将向您发送入场券。
股东必须出示照片证明,如驾照,才能获准参加年会。年度大会不允许使用照相机、笔记本电脑、录音设备、其他类似的电子设备、标志、标语牌、公文包、背包、大袋子或包裹。
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本公司保留拒绝任何试图将任何此类项目纳入年度大会的股东资格的权利。小钱包是允许的,但它们和会议室内允许的任何袋子或包裹都要接受检查。所有的安全程序和指示都需要严格遵守。通过出席年度大会,股东们同意遵守年度会议的议程和程序,并将其副本分发给出席会议的与会者。
如果会议延期或休会,会发生什么情况?
如果会议延期或延期,您的委托书仍然有效,可以在延期或延期的会议上投票表决。在投票之前,您仍然可以更改或撤销您的委托书。
由谁支付由EQT邀请代理人的费用?
我们主要通过使用邮件征集代理人。但是,我们也可以亲自、通过电话、传真、快递或电子方式征求代理人。如果我们的董事、高级职员或其他雇员参加了这次招标,他们将不会因参加这次招标而得到任何补偿,。除了正常的报酬外。国际自由并购公司协助我们进行招标,费用不超过这笔费用。[]加上合理的自费开支。[]它的雇员将协助征集代理人。此外,Innisfree及某些相关人士将获赔偿因该项合约而产生或与该合约有关的某些责任。此外,我们亦向经纪公司及其他保管人、获提名人及受信人偿还其向股东寄送委托书及取得其委托书的合理自费开支。(B)本公司亦会向各经纪公司及其他保管人、获提名人及受托人支付合理的自费开支,以寄送委托书给股东及取得其代理人。
我们估计,除了通常与2019年年会征集代理人有关的额外自费开支,以及与筹备可能有争议的代理人招标有关的额外开支,我们的额外开支将为$。[]总计,其中大约$[]到目前为止。如上文所述,该等额外招揽费用将包括为挽留Innisfree作为本公司的受委代表律师而招致的费用、外部法律及公关顾问、投资银行家及其他顾问就可能有争议的委托书向本公司提供意见的费用、增加的邮寄成本(例如向股东额外邮寄招揽材料的费用,包括印刷成本)。如上文所述,邮寄费用和偿还银行、经纪公司和其他代理人在向受益所有人转发招标材料方面发生的合理费用,以及保留一名独立选举检查员的费用。
关于参与此代理招标的人员的其他信息载于附录F。
我可以提名一个人担任EQT的董事吗?
股东可在股东周年大会上提名个别人士担任董事,或向董事会公司管治委员会推荐可能的董事提名人,以供董事会在其正常运作过程中考虑。
如果您是有权在年度大会上投票的股东,您可以在大会上提名一人或多人参加EQT公司董事的选举。为此,您必须事先向公司的公司秘书发出书面通知。请参阅我如何与EQT公司的公司秘书联系?见下文。根据我们的章程,我们必须在不早于2020年3月12日(即2020年7月10日前第120天,即本年度奥地利年度会议一周年之前的第120天)和不迟于2020年4月11日办公结束前收到2020年年度会议的提名通知(即,在2020年3月12日办公结束之前,即2020年7月10日前的第120天,即本年度会议召开一周年之前),并不迟于2020年4月11日办公结束前(即2020年4月11日办公结束前的第120天)。(2020年7月10日之前的第90天)。欲了解更多信息,请参阅
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本委托书第21页中的董事提名。
此外,一名股东或由20名或以下股东组成的集团,若连续持有本公司至少三年的股份,代表至少占有权在董事选举中投票的投票权的3%,则可提名并在EQT 2020年委托书中列入构成(I)两名及(Ii)20%董事会成员中较多的董事提名人,但该等提名须以书面提交,并由EQT的法团秘书在不早于该日之前收到。[],并且不迟于[]本委托书第33页所载之公司管治及董事会事宜,请参阅本委托书第33页所载之公司管治及董事会事宜提名表格(载于本委托书第33页),并载有EQT附例所载之所需资料。
此外,董事会的公司治理委员会将审议本公司股东推荐的候选人。如果公司治理委员会决定提名一名股东推荐的个人担任董事,然后,被推荐的个人将被列入公司下届年会委托书的名单。公司股东应向公司治理委员会主席提交他们的建议,向公司治理委员会的公司秘书提出建议。公司秘书必须在年度股东大会之前尽可能早地收到任何建议,以便公司治理委员会有足够的时间审议该建议。
提名股东提供的任何通知或建议必须包括由每个被提名人签署的不可撤销的有条件辞职原件,以及有关被提名人和提名股东的某些信息(详情见下文标题“公司治理和董事会事项”下的“董事提名”)。(五)如需更多信息,请与公司秘书联系。
本公司有否收到任何股东通知,表示有意于2019年股东周年大会上提名董事候选人?
是。托比·Z·赖斯已通知公司,他打算在2019年的年会上提名9名被提名人,以反对我们董事会推荐的被提名人。我们董事会不支持赖斯的被提名人名单,我们董事会的独立成员一致建议你投票选举你所提名的每一位被提名人。本公司使用随附之黄金通用代理卡,就任何赖斯获提名人投票,并不等同于投票予董事会提名之任何人士。由于本公司使用包括本公司所有获提名人及赖斯获提名人之通用代理卡,本公司将不会就任何获提名者投票,亦不会就任何获提名者投票,而本公司正使用一张通用代理卡,其中包括本公司所有获提名者及获提名者,无论您希望以何种方式投票,都不需要使用任何其他代理卡。董事会强烈敦促您不要签署或退回Rice Group寄给您的任何白色代理卡。
股东提案什么时候到期?
根据美国证券交易委员会的规定,符合资格的股东可在2020年年会的委托书中提交建议。(三)股东建议必须以书面形式提交,并且必须在或之前由本公司的公司秘书接收。[]若要考虑将其纳入2020年的委托书中,请参阅我如何与EQT的公司秘书联系?
根据我们的章程,如果您是有权投票并遵守以下程序的股东,您可以在2020年年会上亲自提出建议,此外,您还可以在我们的委托书中提出建议。公司秘书必须在不早于2020年3月12日营业时间结束前收到该等建议(即,在2020年7月10日前120天,即本年度会议一周年之前,至迟于2020年4月11日(即2020年7月10日前第90天)结束营业,收到的提案包括任何提名董事人选的提案,可能不会在2020年年会上提交。所有建议必须附有我们的章程第1.09节所要求的信息(其副本将根据公司秘书的书面要求提供给任何股东)。
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股东推荐个别人士出任本公司董事的建议,载于“公司管治及董事会事宜”标题下的“董事提名”一节。
此外,根据本公司细则,股东或20人或以下股东团体可提名并在EQT 2020年委托书中列入董事提名,惟该等提名须以书面形式提交,并由EQT的公司秘书在不早于该日之前收到。[],并且不迟于[]欲了解更多信息,请参阅本委托书第33页的公司治理和董事会事项。
我如何与EQT的公司秘书联系?
您可以通过以下方式与公司秘书联系:192625自由路,1700套房,匹兹堡,宾夕法尼亚州15222,电话:公司秘书。
如果我对年会有疑问,或者在投票时需要帮助,我应该联系谁?
请与协助我们进行代理招标的公司联系,Innisfree M&A公司,免费电话:1(877)687-1866。瑞士银行和经纪人可致电1(212)750-5833对方付费。
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招标背景
在过去的两年里,公司经历了一次重大的变革。在2017年,我们完成了对Rice Energy的收购。除了创建北美最大的天然气生产商之外,这笔交易还加快了我们上游和中游业务的成熟,提供了规模,极大地增强了我们的可选性,并促进了后来的分拆。同时,这笔交易还加快了我们的上游和中游业务的成熟,从而大大增强了我们的可选性,并促进了后来的分拆。2018年,该公司还完成了几项中游简化交易,这有助于促进剥离。
2018年11月12日,本公司宣布已完成Equitrans Midstream Corporation的分拆。在分拆完成后,新的个人被任命为本公司的首席执行官兼首席财务官(除2018年10月被任命为本公司生产主管、投资者关系主管及总法律顾问的新个人外)。在分拆完成后,五名新董事被任命为EQT的董事会成员。
从分拆完成至2018年12月初,Toby Z.Rice先生与本公司总裁兼首席执行官Robert J.McNally先生及本公司董事会主席James E.Rohr先生进行了数次讨论。Rice先生表示,他希望成为本公司的首席运营官,McNally先生告诉他,他将与董事会讨论这一问题。
2018年12月4日,董事会成立了董事会运营和资本效率委员会,负责持续审查本公司的运营和资本部署。
2018年12月10日,在理事会审议托比·Z·赖斯先生的请求时,在理事会有机会对该请求进行全面审查并作出答复之前,托比·Z·赖斯先生和他的兄弟德里克·A·赖斯,向董事会发出一封公开信,称他们计划在EQT当时的计划基础上,每年增加4亿至6亿美元的税前自由现金流。这封信还提议,将托比·Z·赖斯(Toby Z.Rice)加入EQT组织,拥有监督业务的适当权力和支持。
2018年12月14日,应麦克纳利先生的要求,托比·Z·赖斯先生在匹兹堡的杜肯俱乐部会见了麦克纳利先生。McNally先生在与董事会成员磋商后,根据Rice先生先前表示他希望与McNally先生合作改善EQT的运营情况,曾试图讨论Rice先生作为执行人员或顾问对本公司承担业务职责的问题。然而,会议比预期的要短得多。当麦克纳利先生谈到在EQT的机会时,赖斯先生保持沉默;赖斯先生宣布他想成为首席执行官;当麦克纳利先生问赖斯先生关于他们可以合作的建议时,Rice先生说,经过进一步思考,他决定,他只想取代McNally先生担任首席执行官,不再对有关EQT的任何其他作用感兴趣。赖斯先生还表示,他将不再与McNally先生讨论这一问题,而只想与Rohr先生交谈。
2019年1月15日,应董事会的邀请,Toby Z.Rice先生就其对本公司的计划向董事会作陈述。董事会邀请Toby Z.Rice先生出席,因为本公司正在拟备经修订的营运计划。董事会感兴趣的是Rice先生是否有可以改进本公司自身计划的想法。雅各布·德里克·赖斯和凯尔·德勒姆也作为嘉宾出席了会议,丹尼尔·J·赖斯四世作为EQT董事会成员出席了会议。董事会发现:(I)陈述缺乏新的思路,(Ii)该等数字所依据的某些假设并无足够的疑问依据,及(Iii)Toby Z.Rice先生未能回答董事局就陈述提出的数个问题,或回避该等问题及/或向德里克提出该等问题;及(Iii)托比·Z·赖斯先生未能回答委员会就该项陈述所提出的数个问题,凯尔或丹尼尔从他们的主席那里代替他作出回应。特别报告员的陈述既令董事会失望,也引起了对托比·Z·赖斯先生是否有足够的知识来做手术的严重关切。
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此外,Rice先生在陈述过程中以及在与本公司合作过程中的其他行为举止令人怀疑,他是否成熟到能够领导一家大型的、专业的、非家族企业。
2019年1月22日,本公司披露了其2019年资本支出预测和提高股东价值的行动,包括寻找外部首席运营官和成立董事会运营和资本效率委员会。本公司还披露了一项五年财务和运营计划,其中规定大幅增加调整后的自由现金流量,除旨在进一步增加调整后的自由现金流量的指标10%之外,本公司还讨论了为什么本公司认为Rice©的索赔与事实不符,且不会导致相对于EQT计划的递增自由现金流量的原因。(B)本公司还讨论了为什么公司认为Rice©的索赔与事实不符,并且不会导致相对于EQT计划增加自由现金流量的原因。
同一天,董事会的独立成员致函托比和德里克·赖斯,指出Rice提出的一些想法引起董事们的共鸣,例如关于自由现金流量的讨论(坦率地说,这些想法已经反映在公司当天宣布的修订计划中)。审计委员会认为,列报缺乏真正的计划和细节。独立董事注意到董事会对Toby Z.Rice先生是否适合担任首席执行官和董事会成员提出疑问,同时也邀请Toby Z.Rice先生作为候选人参与寻找首席运营官。
2019年3月7日,经过长期和彻底的搜寻,公司宣布任命Gary Gould为执行副总裁兼首席运营官,自他于2019年4月开始受雇于EQT开始生效。18年多的相关行业经验,包括在Marcellus盆地担任运营主管的直接经验。他最近担任大陆资源公司负责生产和资源开发的高级副总裁。职业生涯早期,他曾在切萨皮克能源公司(Chesapeake Energy Corporation)、Kinder Morgan公司、康菲石油公司(ConocoPhillips)、伯灵顿资源公司(Burlington Resources,Inc.)任职。还有埃克森公司。
2019年3月21日,Toby Z.Rice先生提交了一份提名9名董事候选人的通知,将在2019年股东大会上竞选董事会成员。
2019年3月25日,该公司发布了一份投资者陈述,进一步详细介绍了其正在实施的战略计划,以推动整个业务的成本削减和可持续的自由现金流增长。该公司表示,它已经实施了节省成本的行动,每年减少约1.5亿美元的现金成本。该公司表示,预计2019年将产生约3亿至4亿美元的调整后自由现金流量,未来五年将达到29亿美元,高于1月份宣布的27亿美元,目标10%计划提供了递增的收益,目标10%计划的目标是将现金成本降低10%,随着这一倡议的继续成功执行,预计今后五年将节省费用8亿美元,其中2.5亿美元已经确定。
2019年4月25日,该公司发布了一份新闻稿和最新的分析师报告,披露了第一季度的收益结果,其中包括产生1.71亿美元的调整后自由现金流量(非公认会计原则财务指标-见附录C以了解定义和对账),并强调在实现其2019年1月22日制定的业务目标方面继续取得进展。
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项目编号1.董事选举
(代理卡上的项目编号1)
董事会建议对董事会提议的每个被提名人进行表决。董事会及公司管治委员会相信,获提名的12名董事候选人具备所需的资格及经验,可向本公司管理层提供优质意见及建议,并有效监督业务及股东的长远利益。
董事由选举产生,任期一年。即使任期届满,每名董事的任期仍持续至其继任人获选并符合资格为止;然而,每名董事均同意于紧接其74岁生日翌日的股东周年大会翌日辞职。
截至本委托书提交美国证券交易委员会(SEC)之日,董事会由12名成员组成。所有12名董事的任期将在2019年的年会上届满。卡里、罗尔和托德不会在2019年的年会上竞选连任。卡里克和米切尔还有麦克马纳斯先生已被提名为EQT的其他董事候选人,任期一年,将在2020年的年会上届满。除McNally先生和Rice先生外,EQT的所有董事提名人都是独立的,符合纽约证券交易所公司治理规则(更多信息请参见下文中提到的独立性和相关个人交易)。
被点名为代理人的人将投票给本公司提名的每一位被提名人,除非你拒绝就该被提名人投票。被提名参加选举的12名被提名人经EQT董事会同意当选后,将任职于该公司提名的每一名被提名人,除非你拒绝对该被提名人进行投票。此外,董事会并无理由相信该等获提名人将不能担任董事。(Iii)倘该等获提名人中的任何一人在周年会议时不能或拒绝担任董事,则获指名为代理人的人士拟投票支持董事会建议的替补获提名人,除非董事会决定减少董事人数。倘任何替代获提名人获如此指定,吾等将提交一份经修订的委托书或其他征集材料(如适用),以识别替代被提名人,并披露该等获提名人已同意在经修订的委托书或其他征集材料中列名,并于当选后担任董事。并包括美国证券交易委员会颁布的适用规则所要求的有关此类被提名者的某些履历和其他信息。
莱斯集团(Rice Group)已通知该公司,它打算在2019年的年会上提名9名被提名人担任董事会成员。因此,按照我们的章程,董事选举被视为一场有争议的选举,获得最多选票的12名被提名人将当选。可能不会累积选票。
董事会并不支持Rice被提名人名单,而我们董事会的独立成员一致建议您投票选举董事会提议的每一位被提名人。董事会强烈敦促您不要签署或退回Rice Group寄给您的白色委托书。如果您先前已提交赖斯集团寄给您的代理卡,您可以使用随附的黄金通用代理卡撤销该代理,并投票支持我们的董事会提名人和将在2019年年会上表决的其他事项。
除下文所载资料外,附录F载列有关本公司董事、董事会提名人及若干本公司高级职员的资料,彼等因彼等为董事、获提名人或将代吾等征求代理人而被视为本公司根据证券交易委员会规则进行的招揽活动的参与者。
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董事会建议对下列每一位被提名的董事会成员进行表决。
获提名者任期一年,至2020年届满
公司治理和董事会事项
董事
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Philip G.Behrman博士 |
68岁 |
主任自 | |
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2008年7月 | ||
马拉松石油公司(一家公开交易的综合能源公司)全球勘探公司前高级副总裁,2000年10月至2008年7月。
审计委员会、运营和资本效率委员会以及公共政策和公司责任委员会成员。
资格。凭借40多年的能源行业经验,包括勘探和生产业务方面的丰富经验,Behrman博士就公司的健康、环境和安全活动、储量估算、战略规划和运营提出了宝贵的见解。除了在技术行业拥有丰富的专业知识外,Behrman博士还为董事会带来了丰富的业务和高级管理经验,他在整个职业生涯中曾在四家主要能源公司担任过各种技术/管理/行政职位。 |
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珍妮特·卡里克 |
61岁 |
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2007年至2018年担任康菲公司(全球最大的独立E&P公司)前高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书,2006年至2007年担任副总法律顾问兼公司秘书。2004年至2006年,她是Zelle,Hofmann,Voelbel,Mason&Gette P.C.的合伙人。2003年至2004年,卡里克女士担任Kmart公司高级副总裁、首席行政官和首席合规官;1999年至2003年,她担任凯洛格公司执行副总裁、公司发展总监、总法律顾问和秘书。她对广泛的机构投资者负有长期的受托责任,并自1996年以来一直担任哥伦比亚基金系列信托一和哥伦比亚基金可变保险信托的受托人和前任。
资格。Carrig女士具有丰富的法律和公司治理经验,曾在“财富”100强和“财富”300强公司担任总法律顾问20多年。Carrig女士为董事会带来了丰富的行政领导经验、丰富的法律、监管和治理专业知识以及强大的E&P行业背景,她曾担任康菲石油公司(ConocoPhillips)的总法律顾问十多年。Carrig女士的公司和法律职业生涯,以及她以前在E&P行业的工作经历,使她在法律事务和公司治理方面具有独特的地位,能够为董事会提供领导。 |
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克里斯蒂娜·卡索蒂斯 |
54岁 |
主任自 | |
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2018年11月 | ||
Allegheny县机场管理局首席执行官,自2015年起。ICF国际公司(全球商业航空咨询公司)管理干事,2007年至2014年。Cassotis女士曾担任S&T Bancorp公司的董事。他自2017年以来一直是科技银行(S&T Bank)(一家公开交易的金融服务公司)的董事,也是访问匹兹堡的董事会成员和国际航空妇女协会的成员。
公司治理委员会及公共政策和公司责任委员会成员。
资格。作为全球商业航空咨询公司的领导者和Allegheny县机场管理局(管理Allegheny县机场系统,包括匹兹堡国际机场,美国为数不多的天然气钻探机场之一)的首席执行官,Cassotis女士为董事会带来了政府事务方面的重要经验,公共关系、安全和风险管理。Cassotis女士已经证明了她是一位强有力的、果断的、战略性的领导者,在评估组织与其竞争环境之间的复杂关系方面带来了丰富的经验。作为一个创新的领导者,她有通过组织引导必要变革的经验,通过推动增长和提供价值。Cassotis女士还能够利用她担任另一家上市公司董事会董事的经验。 |
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威廉·兰伯特 |
61岁 |
主任自 | |
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2018年11月 | ||
MSA安全公司董事会非执行主席(一家公开交易的安全产品制造商),自2018年6月起;MSA安全公司董事会主席。2015年至2019年5月期间为MSA;2008年至2018年6月为MSA总裁兼首席执行官。Lambert先生自2007年以来一直担任MSA的董事,并担任KennametalInc.的董事。他自2016年起担任哈萨克斯坦审计委员会主席以及提名和公司治理委员会成员。
审计委员会和管理发展和薪酬委员会成员。
资格。Lambert先生拥有丰富的行政领导经验,曾担任MSA总裁兼首席执行官约10年。Lambert先生拥有管理MSA的经验,MSA是开发、制造和供应安全产品(包括天然气行业使用的安全产品)的全球领先企业,因此他具有独特的地位,能够对公司的安全文化和运营进行有意义的监督。兰伯特先生是全美公司董事协会(NationalAssociationofCompanies Board)领导研究员。此外,兰伯特先生还在商业战略、产品开发、市场营销和金融方面积累了丰富的经验。Lambert先生还能够利用他在其他两家大型上市公司担任董事的治理和工业经验,以及在主要工业贸易协会担任董事和执行委员会成员十多年的公共政策经验。 |
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杰拉尔德·F·麦克克利里 |
65岁 |
主任自 | |
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2018年11月 | ||
Covestro LLC(前拜耳材料科学公司)首席执行官兼董事长,自2018年起;Covestro LLC总裁,2012年至2017年;以及北美聚氨酯高级副总裁,2004年至2017年。MacCleary先生是美国化学委员会董事会主席,也是包括全国制造商协会和化学工业协会执行委员会在内的多个行业委员会的董事。
审计委员会成员。
资格。MacCleary先生拥有丰富的行政领导经验,最近担任Covestro,LLC的首席执行官和董事长。在担任这一职务时,他领导奥地利公司的北美业务,并负责该地区的公司服务职能,包括通信、人力资源、法律、会计、信息技术和供应链。MacCleary先生推动了更高的可持续性标准,无论是在Covestro,还是在更广泛的化工行业,在这些行业中,健康、安全和环境绩效都是至高无上的。在他的领导下,Covestro LLC连续四年获得行业责任关怀产品安全奖。他也是化工行业的领导者,拥有销售、市场营销、一般管理和战略领导方面的专业知识。麦克克里里有很强的财务背景,在职业生涯的早期担任过会计,在监管严格的行业中,他有过驾驭大宗商品业务复杂局面的经验。 |
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詹姆斯·麦克马纳斯二世 |
60岁 |
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Energen公司(一家专注于Diamondback能源公司收购的二叠纪盆地的上市公司)前董事长、首席执行官兼总裁。Energen Corporation的首席执行官兼总裁,2007年;Energen公司的总裁兼首席运营官,2006年至2007年;Energen公司的E&P子公司总裁兼首席运营官,1997年至2006年;Energen Corporation的总裁兼首席运营官,2007年;Energen公司的总裁兼首席运营官,2006至2007年;Energen公司的E&P子公司总裁兼首席运营官,1997年至2006年。从2014年开始,McManus先生在Dominion Resources公司收购Questar之前,一直担任天然气能源公司Questar Corporation(©Questar©)的董事会董事。2016年的债务总额约为44亿美元,加上假设的债务。
资格。McManus先生是一家致力于在二叠纪盆地钻探和开发高质量土地的上市公司Energen公司的董事长、总裁兼首席执行官,他拥有丰富的行政领导、运营和并购经验。McManus先生领导Energen公司担任董事长、总裁和首席执行官长达十多年,之后该公司与Diamondback能源公司成功合并。2018年,Energen的估值约为92亿美元。McManus先生曾在多个行业委员会任职,包括美国独立生产商协会、美国勘探生产理事会和国家石油理事会。McManus先生还拥有上市公司董事会经验和丰富的财务和会计经验,在职业生涯早期曾在普华永道任职。McManus先生强大的行业、领导和运营经验将使他能够为董事会提供宝贵的见解。 |
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罗伯特·J·麦克纳利 |
48岁 |
主任自 | |
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2018年11月 | ||
EQT总裁兼首席执行官,2018年11月起;EQT高级副总裁兼首席财务官,2016年3月至2018年11月;EQM和EQGP一般合伙人董事兼高级副总裁兼首席财务官,2016年3月至2018年10月;2017年11月至2018年7月,制冷剂管理计划普通合伙人董事兼高级副总裁兼首席财务官。精密钻井公司(一家基于卡尔加里的公开交易的石油和天然气合同钻探、完井和生产服务提供商)前执行副总裁兼首席财务官,任期从2010年7月至2016年3月。
执行委员会及公共政策和公司责任委员会成员。
资格。麦克纳利先生为董事会带来了丰富的业务、领导、管理和财务经验。麦克纳利先生在能源部门有近25年的经验。他还拥有丰富的资本市场背景,包括在Kenda Capital LLC对能源技术初创企业的投资进行监督,在Warrior Energy Services Corp.任职期间进行首次公开发行(IPO),以及在西蒙斯国际公司(Simmon&Company International)从事投资银行业务和并购咨询工作多年。McNally先生丰富的财务和行业经验,加上他对公司业务运作和文化的深刻了解,使他能够就公司面临的问题提供独特和宝贵的观点。 |
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瓦莱丽·A·米切尔 |
47岁 |
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自2016年起,Corterra能源公司创始成员兼首席执行官。2015年至2016年,担任新田勘探公司(Encana Corporation,2019年被Encana Corporation收购的一家上市勘探和生产公司)中大陆副总裁;2014年至2015年,任新田勘探公司企业发展副总裁;2011年至2014年,任新田中部大陆总经理。
资格。米切尔在E&P有着深厚的背景,她职业生涯的大部分时间都是在美国中部地区度过的,并拥有超过15年的运营领导经验。米切尔女士在纽菲尔德管理中部地区的经验,每年在铲子和烟囱钻探方面的投资超过10亿美元,使她能够对资源的有效增长、开发和生产有重大的洞察力。此外,作为一名具有直接实地经验的储油层工程师,米切尔女士在业务和储备方面为董事会带来了宝贵的技术专门知识。 |
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Anita M.Power |
63岁 |
主任自 | |
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2018年11月 | ||
2007年至2017年1月,前西方石油天然气公司全球勘探执行副总裁;2009年至2017年1月,西方石油公司副总裁。鲍尔斯女士自2017年以来一直担任加州资源公司(California Resources Corporation)董事,该公司是一家公开交易的石油和天然气生产商,并自2017年起担任其健康、安全和环境委员会(Health,Safety and Environment Committee)成员。
经营和资本效率委员会主席和执行委员会成员。 |
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资格。鲍尔斯女士在石油和天然气行业拥有超过36年的运营经验,曾在西方石油天然气公司担任各种高级职务,包括最近担任全球勘探公司执行副总裁。鲍尔斯女士凭借其丰富的行业经验,在优化运营效率以推动回报方面带来了丰富的专业知识。作为一名资深地质学家,鲍尔斯女士还为理事会带来了重要的技术专门知识。鲍尔斯女士还能够利用她担任另一家上市公司董事会董事的经验。 |
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丹尼尔·J·赖斯四世 |
38岁 |
主任自 | |
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2017年11月 | ||
前首席执行官兼Rice Energy(本公司于2017年11月收购的油气勘探公司)董事,2013年10月至2017年11月;副总裁兼首席财务官,2008年10月至2013年9月;首席运营官,2012年10月至2013年9月。Rice先生还在2014年1月至2017年11月期间担任Rice Midstream Management LLC(制冷剂管理计划的一般合作伙伴)的董事和首席执行官。 公共政策和公司责任委员会成员。
资格。Rice先生在天然气行业有十多年的经验,最近担任Rice Energy的首席执行官。Rice先生在Rice Energy的服务为Rice先生提供了重要的行政和运营洞察力,了解本公司的一般生产业务,特别是在本公司收购Rice Energy的过程中所收购的资产。在赖斯能源公司董事会任职期间,赖斯先生曾在该公司的健康、安全和环境委员会任职。在加入Rice Energy之前,他曾于2008年2月至2008年10月在Tudor Pickering Holt&Co.,LLC担任投资银行家,并曾在Trans洋公司担任公司规划高级分析师。(海上钻井承包商),自2005年3月至2008年2月。 |
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斯蒂芬·索林顿 |
63岁 |
主任自 | |
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2010年9月 | ||
普莱恩斯勘探和生产公司(从事上游石油和天然气业务的能源公司)(现为Freeport-McMoRan公司的一部分)前执行副总裁兼首席财务官,2002年9月至2006年4月。索林顿先生于2015年4月至2018年11月担任EQGP普通合伙人董事,并于2018年2月至2018年11月担任EQM普通合伙人董事。索林顿先生是KMG化学品公司的董事。彼于二零零七年五月至二零一四年十二月期间,于二零零七年五月至二零一四年十二月期间(多元化化工公司),于当时任期届满时退任董事会。索林顿先生还是QRE GP,LLC(QR Energy,LP(石油和天然气生产主有限合伙企业)(现为Breitburn Energy Partners LP的一部分)(现为Breitburn Energy Partners LP的一部分)的普通合伙人,任期为2011年1月至2014年11月。
审计委员会主席兼执行委员会和运营和资本效率委员会成员。 |
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目录
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资格。索林顿先生在能源公司管理、金融和公司发展以及天然气勘探和生产方面具有丰富的经验。索林顿先生曾在能源行业公司担任过多个高级管理职位,并在职业生涯早期曾在投资银行业担任过多个高级职位。Thorington先生还在其他上市公司董事会中拥有丰富的经验,包括担任审计、薪酬、冲突和提名及公司治理委员会的成员。Thorington先生能够利用这些不同的经验,就会计事项、金融市场和融资交易、勘探和生产业务以及投资者关系提供指导。 |
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克里斯汀·J·托雷蒂 |
62岁 |
主任自 | |
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2015年10月 | ||
Palladio,LLC(咨询公司)总裁,自2011年起。1988年至2015年,杰克公司(一家天然气生产公司)总裁;1990年至2010年,S.W.杰克钻井公司(私营陆上钻井公司)董事长兼首席执行官。Toretti女士是科技银行董事会主席,自1984年以来一直担任董事。
公共政策和公司责任委员会主席,公司治理委员会、执行委员会和运营和资本效率委员会成员。
资格。Toretti女士曾担任过一家大型私营陆上钻井公司的董事长兼首席执行官,在天然气行业具有丰富的经验。托雷蒂女士曾在美国能源部长的咨询委员会任职,并担任宾夕法尼亚州在州际石油和天然气契约委员会的代表。除了具有丰富的执行领导和行业经验外,Toretti女士还带来了担任上市公司董事的经验,目前担任科技银行董事会主席。托雷蒂女士也是一些非营利性委员会的成员。托雷蒂女士的领导技能和行业经验使她能够对公司面临的问题提供宝贵的见解。 |
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公司治理事项
目前董事会的组成
名字,姓名
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年龄
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主任
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主要职业
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独立
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委员会
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Philip G.Behrman博士 |
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68 |
2008 |
·马拉松石油公司全球勘探公司前高级副总裁
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X |
AC、OCEC、PPC |
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
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70 |
2008 |
·凯里通讯公司总裁 ·西弗吉尼亚州州长办公室高级顾问
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X |
CGC(主席)、MDCC、EC |
克里斯蒂娜·卡索蒂斯 |
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54 |
2018 |
·Allegheny县机场管理局首席执行官
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X |
CGC,PPC |
威廉·兰伯特 |
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61 |
2018 |
·MSA安全公司前主席、总裁兼首席执行官
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X |
AC、MDCC |
杰拉尔德·F·麦克克利里 |
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65 |
2018 |
Covestro LLC(前拜耳材料科学公司)首席执行官兼董事长
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X |
交流电 |
罗伯特·J·麦克纳利 |
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48 |
2018 |
·EQT公司总裁兼首席执行官
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EC、PPC |
Anita M.Power |
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63 |
2018 |
·西方石油和天然气公司全球勘探公司前执行副总裁
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X |
欧共体,OCEC(主席) |
丹尼尔·J·赖斯四世 |
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38 |
2017 |
·赖斯能源公司(Rice Energy Inc.)前首席执行官
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|
PPC |
James E.Rohr(独立主席)
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70 |
1996 |
·PNC金融服务集团(PNC Financial Services Group,Inc.)前董事长兼首席执行官。 |
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X |
MDCC,欧共体(主席) |
斯蒂芬·索林顿 |
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63 |
2010 |
·普莱恩斯勘探和生产公司前执行副总裁兼首席财务官
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X |
AC(主席),欧共体,OCEC |
小李·托德博士 |
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73 |
2003 |
·肯塔基大学前校长和退休电气工程教授
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X |
CGC,MDCC(主席),欧共体 |
克里斯汀·J·托雷蒂 |
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62 |
2015 |
·Palladio有限责任公司总裁
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X |
CGC、EC、PPC(主席)、OCEC |
交流电 |
审计委员会 |
MDCC |
管理发展和赔偿委员会 |
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CGC |
公司治理委员会 |
OCEC |
经营和资本效率委员会 |
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欧共体 |
执行委员会 |
PPC |
公共政策及企业责任委员会 |
董事局会议及委员会
2018年,董事会举行了6次定期会议和10次特别会议,独立董事在执行会议上举行了6次会议,本公司没有任何高级官员出席,2018年,每位董事出席的会议占董事会和董事所服务的委员会会议总数的75%或更多,本公司鼓励其董事出席股东周年大会,这是他们一贯的做法。当时在任的所有董事均出席了2018年股东周年大会。
联委会有六个常设委员会:
审计委员会+
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管理发展及薪酬委员会+
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公司管治委员会+
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营运及资本效率委员会+
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目录
公共政策及企业责任委员会
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执行委员会
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+ 完全由独立董事组成的委员会
董事会可不时成立新的委员会,解散现有的委员会,并将额外的责任转授给委员会。各委员会(执行委员会及营运及资本效率委员会除外)的职责载于书面章程,并由各委员会定期检讨,并在适当情况下,所有这些章程均可在本公司网站www.eqt.com上查阅,点击主页上的“私人投资者”链接,然后点击“公司治理”链接,然后点击“公司章程”和“文件”链接。
委员会和目前的委员会组成
以下是我们各委员会截至本委托书发表之日的概况,以及对其主要监督和重点领域的说明。
审计委员会 | |
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斯蒂芬·索林顿 委员会主席 |
2018年举行的会议:10次 |
委员会其他成员菲利普·贝尔曼(Philip G.Behrman)博士;威廉·兰伯特(William M.Lambert)和杰拉尔德·F·麦克克利里(Gerald F.MacCleary) | |
主要责任审计委员会协助董事会监督本公司的会计和财务报告程序以及相关的披露事项;本公司财务报表的审计和完整性;本公司注册公共会计师的资格、独立性和业绩;以及本公司内部审计职能的资格和履行情况。委员会还监督本公司遵守法律和法规要求的情况,包括遵守本公司的商业行为和道德守则的情况。关于委员会职责的更多信息,见下文审计委员会报告和审计委员会在风险监督方面的作用。
独立(I)根据本公司的公司管治指引及适用的纽约证券交易所上市标准及证券交易委员会规则,审核委员会的每名成员均为独立成员;及(Ii)根据适用的纽约证券交易所规则具有财务知识。审计委员会已确定Lambert先生、MacCleary先生和Thorington先生均有资格成为证券交易委员会的财务专家(根据证券交易委员会的规定)。被指定为审计委员会财务专家,并不会将任何高于其作为审计委员会和董事会成员的一般规定的职责、义务或责任强加给其成员。作为审计委员会的财务专家,Lambert先生、MacCleary先生和Thorington先生还具有适用的纽约证券交易所上市准则下的会计或相关财务管理经验。
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目录
管理发展和赔偿委员会 | |
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小李·托德博士 委员会主席 |
2018年举行的会议:12次 |
委员会其他成员:A.Bray Cary,Jr.,William M.Lambert和James E.Rohr
主要责任:管理发展及薪酬委员会(薪酬委员会)履行董事会有关本公司行政人员薪酬的责任,包括厘定及批准行政总裁薪酬水平,根据公司治理委员会和其他独立董事对前一年首席执行干事业绩的投入,并参照公司治理委员会为下一年确定的目标和目的;审核及批准本公司行政人员(行政总裁除外)的表现及薪酬架构;以及审核及批准行政人员的所有薪酬计划及雇佣及遣散协议。赔偿委员会拥有保留和终止一名或多名薪酬顾问、独立法律顾问或其他顾问的唯一权力。它还可以从内部法律、会计、人力资源和其他顾问那里获得咨询和协助。薪酬委员会监督并在法律规定的情况下管理公司的福利计划、基于激励的薪酬计划和其他基于股权的计划。薪酬委员会亦会检讨本公司除行政总裁外的所有行政人员的继任计划(首席执行官的继任计划由全体董事局检讨)。根据其章程,赔偿委员会有权成立小组委员会并将权力转授予小组委员会,以及将权力转授予赔偿委员会的一名或多名成员,或转授予由本公司雇员组成的个人及委员会。
独立:(I)根据本公司的公司管治指引及适用的纽约证券交易所上市标准(包括根据纽约证券交易所上市标准加强赔偿委员会成员的独立性标准),赔偿委员会的每名成员均属独立成员;及(Ii)一名非雇员董事,就经修订的1934年“证券交易法”(“证券交易法”Ⅸ)第16b-3条而言。
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公司治理委员会 | |
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A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
2018年举行的会议:10次 |
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委员会主席 |
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委员会其他成员克里斯蒂娜·卡索蒂斯(Christina A.Cassotis)、小李·托德(Lee T.Todd)、博士和克里斯蒂娜·J·托雷蒂(Christine J.Toretti)
主要责任:公司管治委员会负责推荐每次股东周年会议的董事提名人选、董事会委员会成员(包括委员会主席),以及董事会主席的提名人选。咨询委员会监督联委会及其各委员会的自我评估进程,并就联委会的薪酬结构提出建议。它还确定和批准与首席执行官薪酬有关的公司目标和目的,并在收到主席的意见后,每年对照这些目标和目的审查首席执行官的业绩。委员会亦建议董事会就董事独立性作出决定,并根据本公司之关连人士交易批准政策审核相关人士交易。
独立(I)根据本公司的公司管治指引及适用的纽约证券交易所上市标准(包括根据纽约证券交易所上市标准对薪酬委员会成员的增强独立性标准)及(Ii)根据“交易法”第16b-3条的规定,委员会的每名成员均为独立非雇员董事。
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目录
经营和资本效率委员会 | |
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Anita M.Power 委员会主席 |
2018年举行的会议:2次 |
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委员会其他成员注:Philip G.Behrman,Ph.D.,Stephen A.Thorington和Christine J.Toretti。
主要责任:经营和资本效率委员会由联委会作为一个新的常设委员会于2018年12月成立。营运及资本效率委员会由四名具有丰富行业经验的独立董事组成,负责持续检讨本公司的营运及资本调配。
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公共政策及企业责任委员会 | |
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克里斯汀·J·托雷蒂 委员会主席 |
2018年举行的会议:5次 |
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委员会其他成员作者声明:Philip G.Behrman,Ph.D.,Christina A.Cassotis,Robert J.McNally和Daniel J.Rice IV.
主要责任:公共政策和公司责任委员会审查和指导本公司管理层和董事会有关环境、健康和安全事务方面对本公司具有重要意义的行业、立法和监管活动;政府事务(包括对立法和监管事务发表意见的行业和其他组织);及其他可能影响本公司声誉的事项。
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执行委员会 | |
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詹姆斯·E·罗尔 委员会主席 |
2018年举行的会议:0次 |
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委员会其他成员:A.Bray Cary,Jr.,Robert J.McNally,Anita M.Power,Stephen A.Thorington,Lee T.Todd,Jr.,Ph.D.,和Christine J.Toretti。
主要责任执行委员会有权对董事会全体成员在董事会闭会期间可能采取行动的所有事项采取行动,除非董事会通过一项决议并在法律限制的范围内采取行动。
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补偿过程
建立目标总直接补偿
在履行董事会有关本公司行政人员薪酬之责任时,薪酬委员会透过厘定基本薪金及订立长期及年度激励目标,厘定行政人员之直接薪酬目标总额(基薪加上年薪及长期奖励);及(Iii)薪酬委员会亦于适当时检讨及修订附带条件。
建立和管理年度和长期激励计划
薪酬委员会每年批准年度和长期激励计划的计划设计,包括业绩计量和目标支出。这些审议通常从管理层的建议开始,并涉及管理层、薪酬委员会的独立薪酬顾问和薪酬委员会之间的讨论,通常在一项设计获得批准之前举行几次会议。
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目录
根据业绩奖,薪酬委员会核证业绩计量得到满足的水平,并核准支付给每名执行干事的奖励金额。
授予权力的转授
赔偿委员会已授权McNally先生以本公司董事的身份批出数目有限的有限制的EQT股份。和/或EQT限制单位:
·以不超过市场长期激励薪酬目标50%为条件,新雇用或最近晋升的员工不得超过市场长期激励薪酬目标50%的条件,即新雇用或最近提拔的员工的薪酬奖励金额不得超过市场长期激励薪酬目标的50%,而薪酬奖励的价值必须达到市场长期激励薪酬目标的50%,才能使新员工或最近晋升的员工获得长期激励薪酬。除因奖励被四舍五入至可被10整除的下一个最高份数而可能导致的情况外;
·在不超过1,000股票的条件下,表彰表现优异的其他雇员(条件是获奖者不参加公司目前的长期激励奖励计划);和(B)表彰其他雇员的杰出业绩;和(B)表彰其他雇员,以表彰他们的出色表现,条件是此种奖励不得超过1,000股(条件是获奖者不参加公司目前的长期激励奖励计划);以及
·参加本公司教育援助计划的员工,条件是个人奖励不得超过500股(前提是获奖者不参加公司当前的长期激励奖励计划)。
McNally先生不得向本公司的行政人员作出任何此等裁决。所有该等裁决必须按赔偿委员会批准的标准条款作出,并须在赔偿委员会下次会议上向赔偿委员会汇报,以供参考。
薪酬委员会并没有向任何其他行政人员授予股权的权力。
薪酬顾问
赔偿委员会有唯一的权力雇用、终止和核准其认为必要的报酬顾问、独立法律顾问和其他顾问的费用,以协助其履行职责。薪酬治理有限责任公司(“薪酬治理”)作为其独立的薪酬顾问,薪酬治理直接向薪酬委员会报告。
2018年期间,“薪酬治理”提供了有关高管薪酬方案和做法的市场数据和咨询意见,并为公司治理委员会提供了与本公司董事会董事薪酬有关的基准服务。
2018年期间,除了分别为薪酬委员会和公司治理委员会提供的执行和董事薪酬服务外,薪酬治理代表还在2018年期间提供了以下服务:
·本公司管理层委托薪酬管理部门为本公司的非执行人员进行竞争性基准分析(2018年费用总额为25,973美元);(2018年费用总额为25,973美元);(2018年费用总额为25,973美元);(2018年费用总额为25,973美元);(2018年费用总额为25,973美元)。
薪酬委员会审议了薪酬管理公司在2018年期间提供的服务,以及薪酬管理公司对有关薪酬管理公司与本公司及其管理层的关系的调查问卷的答复,并确定这些服务不会损害薪酬管理公司作为薪酬委员会独立薪酬顾问的独立性。
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高级管理人员的角色
本公司高级管理层与薪酬委员会及其独立薪酬顾问就薪酬和计划设计进行持续对话。大多数想法源自管理层,因为管理层直接参与和了解业务目标、战略,薪酬委员会与首席执行官就以下问题进行积极的讨论:(I)应由谁参加项目及级别;(Ii)应采用何种业绩措施;(Ii)应采用哪些业绩措施;(Ii)应采用哪些业绩措施,薪酬委员会与首席执行官就以下问题进行积极的讨论:(I)谁应参与项目及级别;(Ii)应采用哪些业绩措施;(Iii)薪酬委员会与首席执行官就以下问题进行积极的讨论:(I)谁应参与项目及级别;(Iii)厘定服务表现指标,及(Iv)上一年度的服务表现指标是否及在多大程度上已达到。(Iii)本公司其他行政人员会向行政总裁提供意见。
我们在下面的标题“薪酬讨论和分析”中提供了有关薪酬委员会和我们有关高管薪酬的政策和程序的更多信息,包括高管在推荐高管薪酬方面的作用。
董事会领导结构
目前,董事会主席和首席执行官的职责是分开的,Rohr先生担任董事会主席,McNally先生担任EQT的首席执行官。董事会认为,董事会主席的职能不同于首席执行官的职能,但这两项职能可由同一人有效履行。(1)董事会不时审议董事会主席和首席执行官是否应分开,如果分开的话,一般在继任规划方面,董事会考虑董事会主席和首席执行干事的职能是否应分开,如果分开,则应由董事会主席和首席执行干事分别履行,但董事会认为,董事会主席的职能不同于首席执行官的职能,但这两项职能均可由同一人有效履行。董事会主席应为外部董事还是内部董事。
根据本公司的公司管治指引,当董事会没有独立主席时,董事会必须委任一名独立董事为首席独立董事。
·非管理层董事定期会议和特别执行会议(通常在每次定期举行的董事会会议上举行)的召集、主持和制定议程,包括召开独立/非管理董事会议,如任何其他董事提出要求;
·主席不出席的任何会议的主席主持会议;
·同主席协商,确定理事会会议和审查会议议程所涉议题的年度日历;
·向公司治理委员会提供与评价首席执行官业绩有关的投入;
·为整个董事会和个别董事的评估进程提供便利;
·担任指定董事,与股东交谈(应要求)及接收有关各方的函件;及
· serving as the Chair of the Executive Committee.
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目录
在任职期间,独立董事长或首席独立董事的任期为一年,但经公司治理委员会推荐并经董事会批准,个人可连任多次。
委员会在风险监督方面的作用
本公司的公司管治指引规定,董事会有责任检讨评估本公司所面对的主要风险及减轻风险的方案的程序。董事会以多种方式履行这项监督责任,包括:
董事会 |
·监督我们的风险管理政策和做法,并审查减轻风险的备选办法; ·对公司的主要风险进行年度审查; ·全年通过陈述(由管理层发起或董事会要求)处理与管理层的重大风险;以及 ·酌情委托联委会各委员会监督某些风险。 |
审计委员会 |
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赔偿委员会 |
·负责审查并与管理层讨论本公司面临的主要财务风险,以及管理层为监测和控制此类风险而采取的行动。 ·审查我们的独立审计员(以及他们的独立性)和我们的内部审计部门的业绩。 |
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·审查和监督与该公司薪酬方案有关的风险评估,并向董事会报告结果。 ·定期审查董事会可能委托薪酬委员会处理的公司一级风险,并就此提出建议。 |
公司治理委员会 |
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公共政策及企业责任委员会 |
·审查与公司治理有关的重大风险并就此向审计委员会提供咨询意见。 ·确保我们的董事会由有能力的个人组成,他们为我们的执行管理层提供适当的监督和洞察力。 |
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·监督与环境、健康和安全事项有关的政策和做法。 ·审查确定、评估、监测和管理与健康、安全、环境和声誉风险事项有关的主要风险的程序。 |
企业风险委员会
本公司主要通过企业风险委员会管理企业风险,该委员会由若干执行官员组成,包括我们的总裁兼首席执行官、高级副总裁兼首席财务官、总法律顾问兼政府事务高级副总裁以及业务单位和职能领导人。优先处理本公司面临的主要风险,并考虑新的或正在出现的风险。企业风险与合规总监每年向董事会报告风险评估结果。董事会审查和评估企业风险与合规总监的报告,并确定是否需要采取任何进一步的行动。
董事提名
主任提名的一般程序
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公司治理委员会的职责包括确定并向董事会推荐有资格担任董事会成员的个人所具备的必要技能和特点,并向董事会推荐每次股东年会的董事提名人。公司治理委员会历来利用第三方搜索公司来帮助其确定潜在的董事候选人。高级管理层和董事会成员也已确定董事候选人,考虑到他们各自网络内外的个人。公司治理委员会同意在2018年股东大会上,根据与2017年收购莱斯能源公司(Rice Energy Inc.)相关的协议和合并计划,提名丹尼尔·J·赖斯四世(Daniel J.Rice IV)为董事。(ShareRice交易协议)。
根据“公司管治委员会章程”的规定,该委员会在作出建议时,会考虑股东的意见。任何股东如欲推荐个人出任本公司董事,应向公司管治委员会主席(由公司秘书照顾)提交以下资料。不得早于第120天的会议结束,也不得迟于前一年的年度会议一周年前第90天的会议结束:
·本公司细则第1.09及1.10条所规定的资料(本公司细则第1.09及1.10条的副本将应公司秘书的书面要求提供予任何股东),包括(但不限于):(1)本公司细则第1.09及1.10条所规定的资料;及(2)本公司细则第1.09及1.10条所规定的资料(本公司细则第1.09及1.10条的副本将应公司秘书的书面要求提供),包括(但不限于)(I)提名者的通知书,(Ii)获提名人就该获提名人的背景及资格,以及代表其作出提名的任何其他人士或实体的背景的书面问卷,(Iii)获提名人以公司秘书所提供的格式作出的书面申述及协议,(四)被提名人签立了不可撤销的有条件辞职信。
·本公司可要求股东提供其合理要求的进一步资料。
此外,如本公司细则第1.11条所述,股东或20人或不足20人之股东,于本公司接获通知之日及股东周年大会之纪录日期,均连续拥有至少三年时间,代表至少3%有权在董事选举中投票的投票权的本公司股份,可提名并在EQT的委托书中包括构成(I)两名及(Ii)20%董事会成员中较大者的董事提名人,但此等提名须以书面提交,并由EQT公司秘书于第150天营业结束前及不迟于本公司寄发其上一年股东周年大会委托书日期前120天停业,并包括以下各项:
·本公司细则第1.09及1.10条所规定的资料(本公司细则第1.09及1.10条的副本将应公司秘书的书面要求提供予任何股东),包括(但不限于):(1)本公司细则第1.09及1.10条所规定的资料;及(2)本公司细则第1.09及1.10条所规定的资料(本公司细则第1.09及1.10条的副本将应公司秘书的书面要求提供给任何股东),包括但不限于,(I)提名者的通知书,(Ii)获提名人就该获提名人的背景及资格,以及代表其作出提名的任何其他人士或实体的背景而发出的书面问卷,(Iii)由公司秘书提供之代名人书面陈述及协议,表明代名人同意于本公司之代表委任声明及委托书表格中被提名为代名人,并于当选后担任本公司董事,及(Iv)代名人签署不可撤回之有条件辞职信。
·本公司细则第1.11条所规定的资料,包括但不限于:(I)要求本公司董事发出的所有其他问卷;及(Ii)该等调查问卷,包括但不限于(I)本公司董事须提交的所有其他调查问卷;及(Ii)本公司细则第1.11条所规定的资料,包括但不限于:(I)要求本公司董事发出的所有其他问卷;及(Ii)该等调查问卷。
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为使董事会能够确定该董事被提名人是否独立以及其作为董事会成员的服务不会违反任何适用的法律、规则或法规或纽约证券交易所上市标准所必需的额外信息。
除本委托书中所述由Toby Z.Rice提名董事外,本公司并无收到任何股东就2019年股东周年大会作出的提名。
在评价被确定为可能的董事被提名人的个人时,不论可能被提名人的来源是另一名董事、管理层成员、股东或其他人,公司治理委员会根据以下确定的准则评估可能被提名人的经验和个人特征,然后进一步评估符合准则的可能被提名人,以便根据公司治理委员会的判断确定,董事会的最佳匹配公司治理委员会保留修改准则的权利,包括不时对准则中规定的可能被提名为董事会成员的候选人的资格进行评估的标准。
个人资格 |
·具有正直、能力、洞察力、创造力和奉献精神,并有能力与同事一起工作,同时相互挑战,以取得优异的业绩 ·在他或她的工作领域中取得了突出的地位 ·具有广泛的商业经验 ·有能力运用良好的商业判断力 ·能够利用他或她过去在公司面临的重大问题方面的经验 ·有在公司的行业或其他行业的经验,或有实际应用于公司的需求的经验 ·有足够的时间和精力进行筹备以及参加理事会和委员会的审议工作 ·没有利益冲突 ·达到可能需要或希望达到的独立性和财务知识标准 ·鉴于董事会当时的需要,拥有被认为适当的属性
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董事会的整体组成 |
·与公司业务有关的背景、观点和技能的多样性 ·种族、性别和年龄的多样性
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考虑多样性
董事会没有具体的多样性政策,但充分认识到董事会多样性的价值。多样性之所以重要,是因为各种观点提高了对话的质量,促进了更有效的决策进程,并加强了董事会的整体文化。
在评估董事会成员候选人时,董事会和公司治理委员会根据业务的具体需求和符合本公司股东最大利益的因素考虑许多因素。这包括专业经验、种族、族裔、性别、年龄和文化背景的多样性。此外,董事会和公司治理委员会将重点放在如何
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每位董事被提名人的经验和技能组合补充了其他董事被提名人的经验和技能,以创建一个观点多样、专业知识渊博的平衡董事会。
董事会认为,其被提名人具有符合上述准则的个人资格。除上文标题第1(六)项中指明的个别董事资格外,董事会认为其被提名人具有与上述“董事选举”相一致的个人资格;(Iii)除上文标题第1(六)项中所指明的个别董事资格外,董事会相信其获提名人就本公司所面对的问题提供具洞察力及创意的意见及解决方案。董事会亦相信其获提名人将会作为一个整体运作良好。最后,董事会相信其获提名人具有与上文所载指引相符的适当多样性。
赖斯的提名者
公司治理委员会与股东周年会议委员会亦采用与评估董事会获提名人相同的准则评估Rice获提名人,并得出结论认为,董事会在本委托书中推荐的获提名人整体上具备因应本公司的需要而具备的卓越技能。
根据2017年7月31日生效的EQT第二次修订和重新调整的“信贷协议”,EQT、PNC银行、全国协会作为行政代理机构、周转线贷款人和信用证发行人以及其他放款人之间的信贷协议(“信贷协议”),如果赖斯被提名人中的七人(丹尼尔·J·赖斯四世除外)成为董事会成员,除非现任董事会批准这些被提名人,否则控制权将会发生变化。托比·Z·赖斯援引“信贷协议”的这一条款,请求董事会批准赖斯的被提名人。尽管董事会仅为“信贷协议”的目的批准了赖斯的被提名人,董事会反对选举Rice被提名人,认为他们的当选不符合本公司股东的最佳利益,并建议股东支持董事会的董事提名人。
与董事会联系
您可以通过电子邮件直接与我们的董事会(以及独立董事,单独或作为一个集团)联系。此外,您还可以致函我们的独立主席、整个董事会、任何董事会委员会或任何个人董事,向EQT公司的适用董事或由公司秘书照顾的一名或多名董事发送此类信函,同时,您也可以通过电子邮件向EQT公司的一名或多名适用的董事、所有董事会成员、任何董事会委员会或任何个人董事发送电子邮件,向EQT公司的一名或多名公司秘书提供服务。自由大道625号,匹兹堡,1700室,宾夕法尼亚州15222。公司秘书将开启此类通信,并将及时将此类通信发送给指定的董事(视情况而定),除非此类通信是垃圾邮件或群发邮件。
治理原则
公司在其网站上有一个公司治理网页,其中包括有关公司治理做法的重要信息,包括公司治理准则、商业行为和道德守则,以及审计委员会、管理发展和薪酬委员会、公司治理委员会以及公共政策和公司责任委员会的章程。公司治理网页的网址是www.eqt.com,网址是:http:/www.eqt.com/www.eqt.com本公司将应股东向公司秘书提出的要求,提供其公司管治指引、业务行为及道德守则,以及任何董事会委员会章程的副本。
EQT的公司治理政策和实践符合适用的公司治理要求:
公司董事会通过了公司治理指导方针;董事会通过了公司治理指导方针;董事会通过了公司治理指导方针;董事会通过了公司治理指导方针;董事会通过了公司治理指导方针;董事会通过了公司治理指导方针;董事会通过了公司治理指导方针。
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·被提名为董事会成员的12名候选人中,有10人独立于本公司及其管理层。
董事会非管理层董事定期召开执行会议,独立主席被指定为所有此类执行会议的主持董事。
·主要董事会委员会的所有成员-审计、管理发展和薪酬以及公司治理委员会-均独立于本公司及其管理部门,独立于本公司及其管理部门。(2)审计、管理发展和薪酬及公司治理委员会各主要委员会的成员均独立于本公司及其管理部门,各主要董事会委员会的成员均为独立于本公司及其管理部门的成员。
·每个主要委员会都有符合适用法律要求和体现良好公司治理的章程。
·董事会和每个主要委员会都进行年度自我评估,除其他外,包括审查个别董事的业绩。
鼓励本公司的董事参加有关公司治理和与业务有关的问题的教育方案,本公司为此类活动提供资金;公司鼓励公司董事参加与公司治理和与业务有关的问题有关的教育方案,并为这类活动提供资金;本公司还鼓励本公司的董事参加与公司治理和与业务有关的问题有关的教育方案,并为这类活动提供资金。
·本公司有一套适用于本公司所有雇员及董事的商业行为及道德守则。
·公司治理委员会定期审查本公司的治理政策和做法,并向董事会提出建议;公司治理委员会定期审查本公司的治理政策和做法,并向董事会提出建议;公司治理委员会定期审查本公司的治理政策和做法,并向董事会提出建议;公司治理委员会定期审查本公司的治理政策和做法,并向董事会提出建议。
独立性和关联人交易
独立董事
根据本公司的公司管治指引,大多数董事在任何时候均为独立董事。倘董事被视为独立董事,则董事会必须每年确定其与本公司并无重大关系(直接或作为与本公司有此关系的机构的合伙人、股东或高级职员);及(Iii)董事会必须每年确定该董事与本公司并无重大关系(不论是直接或作为与本公司有此关系的机构的合伙人、股东或高级职员),除作为董事外,为协助董事会确定董事独立性,董事会制定了符合纽约证券交易所上市标准下独立性要求的指引,该指引包括于本公司的公司管治指引内。
董事会在作出独立性决定时,须考虑所有相关事实及情况。任何涉及本公司董事的关系,只要符合本公司管治指引所载的独立标准,且在其他情况下不属关连人士交易(定义见附注III Review,根据本公司的关连人士交易批准政策(下称“与关连人士交易政策”),批准或批准与关连人士的交易被视为不重要的关系,毋须董事会在评估独立性时予以考虑。
根据本公司管治指引所载的独立标准,董事会已决定,除McNally先生(彼为本公司行政总裁)及Rice先生(彼为董事会认定因在Rice交易前曾担任Rice Energy行政总裁及彼等及其家人拥有之拥有权程度而不符合上述标准)外,本公司所有董事均不符合上述标准。已符合上述标准,并独立于本公司及其管理层。
董事对公司股票的所有权是受鼓励的,其本身并不是确定董事不是独立董事的依据,但这种所有权可能会妨碍对审计的参与。
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如董事人数足以使该董事成为本公司的附属公司(如审计委员会章程所述),请参阅下文标题“董事薪酬指南”标题下的基于股权的薪酬©,以说明董事的权益拥有权指引,详情请参阅下文“董事薪酬指南”标题下的“以股权为本公司的薪酬”(见下文“董事薪酬指南”标题下的“股权薪酬”)。
在过去三个财政年度内,本公司并无向本公司任何独立董事担任行政人员的任何免税组织作出任何贡献。
审查、核准或批准与有关人员的交易
根据本公司的书面关联人交易政策,公司管理层在本公司法律部门的协助下,负责确定本公司与关联人(定义见下文)之间的交易是否构成关联人交易(定义见下文)。包括年度董事和高管调查问卷中提供的信息。一旦确定一笔交易是未经全体董事会批准的关联人交易,则与该交易有关的重要事实将报告公司治理委员会供其审查,然后由公司治理委员会决定是否批准、修订、拒绝。或就有关人士的交易采取其他行动。
根据关连人士交易政策,关连人士交易一般为本公司或附属公司参与之交易,涉及金额超过120,000元,而关连人士拥有直接或间接之重大权益。关连人士一般为本公司任何董事或行政人员、任何董事提名人、本公司所知为本公司任何类别投票权证券5%以上之实益拥有人之任何股东,以及上述任何人士之任何直系家族成员(定义见证券交易委员会)。
根据该政策,下列交易被视为自动预先批准,无需提交公司治理委员会供个人批准:(I)涉及本公司聘用一名高管的交易;只要该行政人员不是本公司另一名行政人员或董事的直系亲属,而支付予该行政人员的补偿已获赔偿委员会批准;(Ii)涉及支付予作为本公司董事的服务的董事的补偿及利益的交易;(Iii)以竞争性业务条款与另一间公司进行的交易,而该公司的董事或直系亲属的唯一关系是作为该公司的雇员或执行人员、董事或实益拥有人少于该公司股份的10%,但所涉及的款额不得超逾$1,000,000或该另一间公司的综合总收入的2%;(Iv)有关人士的权益完全来自该公司某类股本证券的拥有权,而该类别股本证券的所有持有人均按比例获得相同利益的交易;。(V)所涉及的差饷或收费是由竞争性投标决定的交易;。(Ii)有关的交易;。(6)以按照法律或政府规章确定的费率或收费提供公共或合同承运人或公用事业服务的交易;(7)涉及作为资金的银行存款机构、转移代理人、登记员、信托契约受托人或类似服务的交易;(Viii)本公司或本公司之慈善基金会向任何慈善或非牟利组织、基金会或大学(其中任何关连人士仅以雇员或董事或受托人身份参与)之慈善捐款、赠款或捐赠,惟所涉及之总金额不得超过1,000,000元之较大者,亦不超过接受者之综合毛收入之2%。
有关人士交易政策并不限制或影响本公司商业行为守则及道德操守及相关政策的适用,该等政策要求董事及行政人员避免从事任何可能干预或看似干预的活动或关系,该等政策规定所有董事及行政人员须向本公司呈报及全面披露本公司的责任,而执行董事或高级行政人员则须履行本公司的职责,而该等政策则规定所有董事及行政人员须就
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任何提议的行为或交易的性质涉及或可能涉及利益冲突,并在采取任何行动之前获得批准。
与有关人士的交易
根据本公司董事及行政人员提供的资料,以及本公司管理层的评估,公司管治委员会裁定,2018年并无任何相关人士交易须在本委托书中披露。
赔偿委员会联锁和内部人员参与
2018年期间,Todd博士和Cary先生、Lambert先生和Rohr先生担任管理发展和薪酬委员会成员。此外,管理发展和薪酬委员会成员中没有一人是本公司现任或前任高级职员或雇员,也没有与本公司有任何关系需要披露。本公司之行政人员概无担任另一实体之董事会或薪酬委员会(或类似委员会)之成员,而该实体之一名行政人员曾担任本公司董事会或管理发展及薪酬委员会之成员。
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董事薪酬
董事报酬每年由公司治理委员会审查并经董事会批准。(六)不向担任董事的雇员董事支付报酬。
2018年,公司治理委员会委托薪酬治理委员会对2019年非雇员董事的薪酬总额进行年度审查,具体而言,以支付给以下公司董事的总薪酬水平作为竞争基准,对预聘费、会议费用、主席溢价、基于股票的长期激励和与礼物福利相匹配的董事进行了评估:
·本附录A中列出的198家一般行业公司2017年的收入和市值与本公司的收入和市值相似,这些公司的收入和市值与本公司的收入和市值相似,这些收入和市值与本公司的收入和市值类似,这些收入和市值载于本附录A“董事薪酬”一节;以及
在本代理声明的“薪酬讨论和分析”一节附录B中列出的14家能源行业公司(在本代理声明的标题为“对等集团财务指标”标题下的附录B中所列的14家能源行业公司)的薪酬讨论和分析(“薪酬讨论和分析”)一节中所列的14家能源行业公司,均列于本代理声明的“同侪集团财务指标”标题下的附录B中的“薪酬讨论和分析”一节中的附录B中。
以下是本公司非雇员董事薪酬的描述。:
现金补偿
2018年和2019年的收费结构如下,所有收费均按季度支付。
补偿特性
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2018 |
2019 |
年度现金预留款-董事会成员 |
$85,000 |
$80,000 |
年度现金预留金委员会主席 |
Audit: $25,000 所有其他委员会:15 000美元 |
Audit: $25,000 运营和资本效率:20 000美元 所有其他委员会:15 000美元 |
年度现金预留金委员会成员(不包括主席) |
Audit: $10,000 公司治理、薪酬、公共
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Audit: $10,000 业务和资本效率:7 500美元 |
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补偿特性
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2018 |
2019 |
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政策委员会:5 000美元 执行委员会:无 |
公司治理、薪酬、公共政策委员会:5 000美元 执行委员会:无 |
会议费用 |
无 |
无 |
为评估解决本公司部分合计折扣的备选方案而召集的特别审查委员会的成员没有因其在特别审查委员会的服务而获得聘用金。
股权报酬
·本公司每年向每一位非雇员董事授予一名非雇员董事一次、三次、一次。根据裁决授予并根据公司董事递延薪酬计划(递延股票单位Ⅸ)支付的股票单位。©2018年年度赠款为3 430个递延股票单位,于2018年1月1日发给当时任职的每名非雇员董事。每位非雇员董事于1月1日在董事会任职,2019年获得9,800个递延股票单位的奖励。每个递延股票单位的价值相当于本公司普通股的一股,但没有表决权。股息按季度以额外的递延股票单位的形式记入贷方。2013年及以后各年授予的股票单位的价值将在公司普通股支付时以公司普通股的形式支付。终止董事服务于二零一三年前批出之股份单位之价值将于董事服务终止时以现金支付。
·年中当选的非雇员董事在加入董事会时通常会获得相当于当时适用的年度赠款的比例金额的股权赠款;因此,在2018年11月13日,每个MSE都将获得股权赠款。Cassotis和Power先生以及Lambert先生和MacCleary先生收到了1 420个递延股票单位的赠款。
非雇员董事须遵守权益拥有权指引,该指引规定非雇员董事所持有的股份(或股份等价物,包括递延股份单位)的价值,须为每年留用金的五倍。(Iii)根据指引,非雇员董事须持有价值相等於每年留用金五倍的股份(或股份等价物,包括递延股份单位)。董事在加入董事会后最多有五年时间收购足够数量的股份(或股份等价物,包括递延股份单位),以符合拥有权指引。本公司的每名非雇员董事均符合股权拥有权指引,并考虑到五年的增长期。
递延补偿
·公司推迟了对非雇员董事的补偿计划。除自动推迟授予股票单位外,公司还推迟了对非雇员董事的补偿计划。(A)公司还推迟了对非雇员董事的补偿计划。除自动推迟发放股票单位外,公司还推迟了对非雇员董事的补偿计划。(B)公司还推迟了对非雇员董事的补偿计划。非雇员董事可选择将其每年最多100%的预留金及费用延迟至二零零五年董事递延薪酬计划,并就递延基金收取投资回报,犹如该等基金投资于公司普通股或准许共同基金。计划参与者必须不可撤销地选择一次性或每年等额分期付款的方式收取递延资金。董事选择收取投资回报的递延资金,犹如资金投资于公司普通股一样,以普通股形式分配。分配资金或(如适用)在董事服务终止后开始。
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递延补偿帐户为本公司之无抵押债务。©Cary先生、MacCleary先生及Szydlowski先生于2018年根据该计划收取递延费用。©1999董事©递延补偿计划继续运作,惟其唯一目的是管理根据该计划于二零零四年十二月三十一日或之前归属之款项。
其他
所有董事均有资格以与公司雇员相同的条件参加EQT基金会的配对礼品计划。根据该计划,EQT基金会将向符合条件的慈善机构捐赠至少100美元,总计不超过$在任何日历年,每名董事50,000人。
·在1999年5月25日之前加入董事会的非雇员董事可指定民间、慈善或教育组织为礼物受益人,在董事去世后一笔总付款项应支付给该非雇员董事;(B)在1999年5月25日之前加入董事会的非雇员董事可指定一个民间、慈善或教育组织为礼物受益人,在董事去世后一次性支付;(B)在1999年5月25日之前加入董事会的非雇员董事可指定某一民间、慈善或教育组织为礼物受益人,在董事去世后一次性支付。由本公司购买的人寿保险保单提供资金。董事会不会从本计划中获得任何财务利益,因为慈善扣减仅应计入本公司。186Rohr先生是唯一有权享有这项福利的现任董事,他是唯一位有权享有这项福利的现职董事,而本公司只收取该等款项的金额(赠与的金额)约为每年10期分期付款的现值,董事并无从本计划中获得任何财务利益。
公司还为非雇员董事提供20,000美元的人寿保险和250,000美元的旅行事故,公司偿还董事出席董事会会议和委员会会议及相关活动的旅费和相关费用,公司还向非雇员董事提供20,000美元的人寿保险和250,000美元的旅行事故费用,以补偿董事出席董事会会议和委员会会议及相关活动的旅费和相关费用,并向非雇员董事提供20,000美元的人寿保险和250,000美元的旅行事故。为公司出差时的保险。
下表显示了公司非员工董事的2018年薪酬总额:
2018董事薪酬表
名字,姓名 (1) |
收费 ($) (2) |
股票 ($) (3) |
所有其他 ($) (4) |
共计 ($) |
贝尔曼博士 |
100,285 |
195,236 |
20,440 |
315,961 |
Cary先生 |
105,000 |
195,236 |
1,440 |
301,676 |
Cassotis女士 |
12,120 |
26,355 |
- |
38,475 |
Lambert先生 |
12,405 |
26,355 |
50,000 |
88,760 |
MacCleary先生 |
12,677 |
26,355 |
- |
39,032 |
鲍尔斯女士 |
12,405 |
26,355 |
- |
38,760 |
Rice先生 |
90,000 |
195,236 |
44 |
285,280 |
Rohr先生 |
105,000 |
195,236 |
3,951 |
304,187 |
Thorington先生 |
110,285 |
195,236 |
313,653 |
619,174 |
托德博士 |
105,000 |
195,236 |
52,791 |
353,027 |
Toretti女士 |
92,323 |
195,236 |
23,739 |
311,298 |
Bailey女士 |
86,685 |
195,236 |
15,065 |
296,986 |
Burke先生 |
86,685 |
195,236 |
48,657 |
330,578 |
Dorman女士 |
82,351 |
195,236 |
360 |
277,947 |
Karam先生 |
44,117 |
195,236 |
44 |
239,397 |
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Szydlowski先生 |
73,682 |
195,236 |
19,071 |
287,989 |
Vagt先生 |
78,016 |
195,236 |
265,689 |
538,941 |
_____________
(1)同分离有关的问题。Bailey和Dorman先生以及Porges先生、Karam先生、Burke先生、Szydlowski先生和Vagt先生辞去了我们董事会的职务,加入了Equitrans Midstream公司的董事会。
(2)包括每年的现金留存金和委员会主席费用,其中一些费用是在选举主任时递延的。
本栏反映2018年期间授予每位董事的递延股票单位根据财务会计准则委员会(财务会计准则委员会)会计准则编纂(ASC)主题718确定的总授予日期公允价值。2018年1月1日,本公司向当时任职的每位非雇员董事授予了3,430个递延股票单位。2018年11月13日,该公司向Mses授予了1420个递延股票单位。卡索提斯、鲍尔斯、兰伯特和麦克里里先生。授出日之公平值乃按于授出日批出之递延股份单位数目乘以本公司普通股于授出日前一个营业日之收市价、一月一日授出之56.92元及十一月十三日授出之18.56元之和计算。截至2018年12月31日,已获授予的递延股票单位(包括应计股息)总数为:Bailey女士37,462人;Behrman先生28,063人;Burke先生19,044人;Cary先生28,063人;Cassotis女士1,422人;Dorman女士19,044人;Karam先生3,823人;Lambert先生1,422人;麦克克利里先生1 422;鲍尔斯女士1 422;赖斯3 823先生;罗尔先生60 982;希德洛夫斯基3 823;索林顿22 378;托德39 348;托雷蒂10 145;和瓦格特3 823先生。(B)\x{e76f}\x{e76f}
(4)本栏反映(I)以现金结算的递延股份单位应计股息,(Ii)每名董事的年溢价为43.88美元(Vagt先生为21.94美元,Burke先生及Thorington先生为14.63美元,Lambert先生及MacCleary先生及Mses先生为0美元)。(Iii)根据EQT基金会的配对礼品计划向符合资格的组织提供的下列配对礼品:贝利女士12,500美元;贝尔曼博士19,000美元;兰伯特先生、索林顿先生、瓦格特先生和托德博士每人50,000美元;Szydlowski先生19,027美元;以及Toretti女士23,695美元。(3)根据EQT基金会的配对礼品计划,向符合资格的组织赠送的礼品如下:贝利女士12,500美元;贝尔曼博士19,000美元;兰伯特先生、索林顿先生和瓦格特先生各50,000美元;托德博士23,695美元。非雇员董事可使用极小公司为参加体育或其他活动而购买的票的数量,而该等票不是用于商业目的。使用该等车票并不会对公司造成任何增加的成本。
除了为EQT董事会服务而获得的补偿外,这一栏还反映了以下补偿:(I)Burke先生因其在EQM和EQM董事会的服务而获得的补偿,包括24,158美元的EQM董事会服务,包括现金留存金和EQMµs在人寿保险和旅行事故保险中的份额,以及EQM幻影单元的股权赠款,授予日期公允价值为23,016美元,24,168美元,作为他在EQGP董事会的服务,包括现金保单和EQGP在人寿保险和旅行事故保险单中的份额,以及对EQGP幻影单元的股权赠款,赠款日期公允价值为23,026美元;(2)Thorington先生因在EQM和EQM董事会服务而获得报酬,其中114,154美元用于他在EQM董事会的服务,包括现金保管人和EQM在人寿保险和旅行事故保险单中的份额,以及EQM幻影单元的股权赠款,公允价值为72,528美元,以及148,769美元,用于他在EQM董事会中的服务,其中包括现金保管人和EQM公司在人寿保险和旅行事故保险单中所占份额,以及EQM虚拟单元的股权赠款,公平价值为72,528美元,以及148,769美元,包括现金留存金和EQGP在人寿保险和旅行事故保险单中的份额,以及EQGP幽灵单位的股权赠款,赠款日期公允价值为85,004美元;以及(Iii)Vagt先生因服务于制冷剂管理计划董事会而收到,其中包括215,667美元的现金预留金和制冷剂管理计划在人寿保险和旅行事故保险单中的份额,以及制冷剂管理计划影子单位的股权赠款,赠款日期公允价值为165,020美元。
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目录
股权
大股东持股
下列股东向证券交易委员会报告,他们拥有本公司5%以上的流通普通股:
名称和地址 |
股份 |
百分比 |
贝莱德公司 东52街55号 纽约,10055 |
23,893,102(1) |
9.4% |
T.ROWE PriceAssociates,Inc. 东普拉特街100号 马里兰州巴尔的摩,21202 |
25,549,216(2) |
10.0% |
先锋集团 先锋大道100号 宾夕法尼亚州马尔文,19355 |
23,686,983(3) |
9.3% |
_____________
(1)根据贝莱德公司提交的对附表13G的第10号修正案提供的信息。在2019年2月4日,美国证券交易委员会,报告说,贝莱德,公司。拥有对22,582,126股份的单独投票权和对23,893,102股份的唯一决定权,以及对零股的共同投票权和决定权。
(2)T.RowePrice Associates,Inc.提交的根据附表13G第1号修正案提供的信息。2019年2月11日,美国证券交易委员会(SEC)报道,T·罗·普莱斯联营公司(T.RowePrice Associates,Inc.)拥有对8,521,336股份的单一投票权和对25,514,095股份的唯一决定权,以及对零股的共同投票权和决定权;以及T.RowePrice中型价值基金公司。拥有对15,093,439股的单独投票权,对零股的唯一决定权,以及对零股的共享表决权和决定权。
(3)根据先锋集团于2019年2月11日向美国证券交易委员会提交的附表13G第8号修正案,披露先锋集团对125,886股份、对23,543,209股份、对44,133股份及对143,774股份拥有单一投票权。
董事及执行人员的权益拥有权
下表列出截至2019年4月1日由本公司董事及指定行政人员(根据证券交易委员会规则厘定)实益拥有的EQT普通股股份数目,以及所有董事及行政人员作为一个集团所拥有的股份数目(该集团包括在CD&A中提述的所有署名执行人员),包括他们有权于4月1日后60天内收购的EQT股份。2019年
实益拥有的EQT股份的数量和百分比,根据证券交易委员会关于确定证券实益拥有权的规定报告如下。根据证券交易委员会的规则,如果某人拥有或分享证券的投票权,包括投票权或指导权,或证券投资权,则该人被视为该证券的实益所有人,即该证券的实益拥有人。除脚注所示外,以下人士对其实益拥有的所有EQT股份拥有唯一投票权及投资权,惟须遵守社区财产法(如适用),而EQT股份概不受质押的规限。(C)除脚注所示者外,以下人士对其实益拥有的所有EQT股份拥有唯一投票权及投资权。(C)除脚注所示者外,以下人士对其实益拥有的所有EQT股份拥有唯一投票权及投资权。
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名字,姓名 |
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可运动的 |
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EQT数 |
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EQT延迟库存单位应付现金(3) |
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百分比 |
P.G.贝尔曼主任 |
|
- |
|
47,479 |
|
11,681 |
|
* |
A.B.Cary,Jr. |
|
- |
|
59,937 |
|
11,681 |
|
* |
C.A.Cassotis |
|
- |
|
11,240 |
|
- |
|
* |
W·M·兰伯特 |
|
- |
|
11,240 |
|
- |
|
* |
G.F.MacCleary |
|
- |
|
12,997 |
|
- |
|
* |
上午权力 |
|
- |
|
11,240 |
|
- |
|
* |
D.J.赖斯四世 |
|
- |
|
234,278 |
|
- |
|
* |
J.E.罗尔 |
|
- |
|
47,162 |
|
22,435 |
|
* |
S.A.索林顿 |
|
- |
|
36,239 |
|
5,987 |
|
* |
小L.T.托德 |
|
- |
|
27,939 |
|
22,983 |
|
* |
C.J.托雷蒂 |
|
- |
|
19,975 |
|
- |
|
* |
麦克纳利 |
|
39,489 |
|
198,246 |
|
- |
|
* |
史密斯 |
|
- |
|
47,131 |
|
- |
|
* |
E.R.Centofanti(5) |
|
- |
|
87,602 |
|
- |
|
* |
D.M.Jenkins |
|
- |
|
56,696 |
|
- |
|
* |
J.M.卢什科 |
|
- |
|
37,578 |
|
- |
|
* |
D.L.Porges(6) |
|
374,005 |
|
557,240 |
|
- |
|
* |
S.T.Schlotterbeck(7) |
|
278,609 |
|
170,647 |
|
- |
|
* |
D.E.Schlosser,Jr. |
|
115,019 |
|
70,239 |
|
- |
|
* |
J.Ashcroft |
|
81,407 |
|
22,327 |
|
- |
|
* |
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目录
中流公司总裁兼总裁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
全体董事和执行干事(22人)(8) |
|
888,529 |
|
1,840,573 |
|
74,767 |
|
* |
_______________
表示所有权或总投票率低于1%。
本栏反映执行人员和董事有权在2019年4月1日后60天内通过行使股票期权获得的公司普通股的数量。
本栏反映本公司通过经纪人、银行或其他代名人持有的股票,包括通过本公司401(K)计划持有的执行人员股票。对于非雇员董事,本栏包括递延股票单位(如上文标题“董事薪酬”下的“基于股票的薪酬讨论”所述),公司的股票由经纪人、银行或其他代名人持有,包括通过本公司401(K)计划所拥有的执行董事的股票,本栏包括递延的股票单位(如上文标题“董事薪酬”下的“基于股票的薪酬讨论”所述),包括应计股息,将以普通股结算,而董事在结算前对普通股并无投票权或投资权(贝尔曼博士19326,239个单位;卡里先生26239个单位;卡索蒂斯女士11240个单位;兰伯特先生11240个单位;麦克克利里先生11240个单位;鲍尔斯女士11240个单位;赖斯先生13644个单位;罗尔先生29526个单位;索林顿先生26239个单位;托德博士26239个单位;对于Behrman博士和Cary先生、MacCleary先生、Rice先生和Rohr先生,这一栏还包括递延股票单位,包括应计股息,这些单位将在推迟支付董事费用时以普通股结算,董事对此有唯一的投资,但在结算前没有投票权(Behrman博士1,240个单位);Cary先生为6 121个单位;MacCleary先生为1 757个单位;Rice先生为1 025个单位;Rohr先生为2 930个单位。
本栏反映2013年前非雇员董事通过董事持有并将以现金结算的递延薪酬计划所授予的递延股份单位数目,包括:
·包括应计分红在内的递延股票单位(如上文所述基于股票的报酬讨论所述)(贝尔曼博士:11,681个单位;Cary先生:11,681个单位;Rohr先生:22,435个单位;Thorington先生:5,987个单位);(2)递延股票单位;(2)递延股票单位;(2)递延股票单位;(2)递延股票单位;(3)递延股票单位(见上文标题“董事薪酬”标题下的“基于股权的报酬”讨论);(2)应计股息:11,681单位;(B)和托德博士(22,983个单位);以及
·因1999年削减董事退休计划而产生的递延股票单位(包括应计股息)(Rohr先生10 252个单位)。
本栏反映的是:(I)于2019年4月1日起60日内实益持有的股份、可行使的股票期权,以及将以普通股结算的递延股票单位的总和;(B)每一名被点名的高级管理人员及董事,以及所有高级管理人员及董事作为一个整体所持有的股份、可予行使的购股权总额,以及将于2019年4月1日起计60日内可行使的股份认购权,以及将以普通股结算的递延股份单位。(Ii)本公司于2019年4月1日起计60天内可由行政人员及董事集团行使的所有购股权占(Ii)本公司于2019年4月1日的流通股总额中所占的百分比;(Ii)本公司于2019年4月1日起计60天内可行使的所有期权,以及在董事任期终止时将以普通股结算的所有递延股票单位。©这些计算不包括标题为193EQT递延股票单位中以现金支付的所有递延股票单位。
(5)经实益持有的股份包括Centofanti女士的配偶持有的10,576股份。
(6)本公司实益拥有之股份包括50,000股份,该等股份以一项信托形式持有,而Porges先生为该信托之联名受托人,并分享投票权及投资权。
(7)经实益持有的共享股份包括由Schlotterbeck先生的妻子拥有的28,012股份。实益拥有的股份乃根据Schlotterbeck先生向本公司提供的最新可得拥有权资料计算。
(8)除自2019年4月1日起,本公司的董事及行政人员外,还包括根据适用的证券及交易委员会规则属前雇员的四名获提名的行政人员。
第16(A)条实益拥有权报告合规性
“交易法”第16(A)条要求本公司的董事、执行主管和所有实益拥有本公司普通股10%以上的人向证券交易委员会提交关于本公司普通股所有权和所有权变动的初步报告。
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仅根据公司对报告人提交的文件或书面陈述副本的审查,本公司认为,所有根据“交易法”第16(A)条要求提交的报告均在2018年内及时提交,但以下情况除外。由于公司的管理错误,本公司认为,根据“交易法”第16(A)条要求提交的所有报告均在2018年期间及时提交,但以下报告除外。由于本公司的管理错误,本公司认为,根据“交易法”第16(A)条的要求提交的所有报告均在2018年期间及时提交。卢什科、米切尔和史密斯提交的表格3无意中漏掉了2018年初授予他们各自的一项基于时间的限制性股票单位奖。
高管薪酬
以下“薪酬讨论与分析”(“薪酬讨论与分析”)和“薪酬简表”及“2018年基于计划的奖励赠款”中的“薪酬叙述性披露”(见下表Ⅸ)包含对公司调整EBITDA和调整后EBITDAX的参考,以及未根据公认会计原则(通用会计原则)计算的财务指标。作为附录A附于本CD&A的是本公司每项经调整的2018年EBITDA和经调整的2018年EBITDAX与净收入(最直接可比的GAAP财务指标)以及关于非GAAP财务指标的其他重要披露的对账。
作为股东,请您就2018年向公司指定的高管支付的薪酬发表您的观点,如下所述和分析。
此代理声明的“高管薪酬”部分分为以下部分:
分段 |
页 |
薪酬探讨与分析 |
48 |
管理发展及补偿委员会致词 |
48 |
薪酬计划摘要 |
49 |
补偿哲学 |
57 |
2018年薪酬决定 |
60 |
其他补偿部分 |
83 |
管理发展及补偿委员会的报告 |
88 |
薪酬政策和做法及风险管理 |
88 |
补偿表 |
89 |
薪酬比率披露 |
114 |
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薪酬探讨与分析
管理发展及补偿委员会致词
2018年是我们公司的关键一年,我们转型为一家专注于自由现金流的纯阿巴拉契亚上游公司。
我们今天的公司是过去一年的重大工作和许多成就的结果。这些努力包括:
·成功地整合了前赖斯能源公司的业务和业务;
完成部分合计折扣分析,评估将生产业务和中游业务分拆为两个独立公司的股东价值创造机会;以及(B)完成部分和部分的折扣分析,评估将生产和中游业务分拆为两个独立公司的股东价值创造机会;以及
·成功地将本公司的中游业务分拆为一家独立的公开上市公司,使本公司的中游业务成功地分拆为一家独立的公开交易公司,并将本公司的中游业务成功地分拆为一间独立的上市公司。
成功执行这些复杂、变革性的交易标志着2018年的一项重大成就,使本公司成为一家重点突出、首屈一指的纯上游公司,财务和运营结构大为简化。
公司过渡到新的首席执行官罗伯特·麦克纳利,世卫组织宣布了他对公司的愿景,即通过更高效和更具成本效益的运作,最大限度地实现自由现金流的产生,同时继续坚持安全和环境可持续性方面的最高标准,从而释放EQT©世界级资产基础中的巨大价值。委员会相信McNally©先生在实现这一愿景方面的领导作用和战略重点。
同时,作为一个委员会,我们注意到贵公司2018年第三季度令人失望的资本支出和相对于业务计划的经营业绩。与我们的基于绩效的薪酬理念相一致,我们2018年的薪酬决定(在本次薪酬讨论和分析的其余部分中将更充分地加以解释)在一定程度上受到这些事件的影响。
我们,即管理发展和薪酬委员会,致力于确保我们的薪酬计划与公司的战略优先事项保持一致,以推动股东价值的增加。我们致力于使2019年的薪酬计划与这一战略、股东回报总额、运营效率保持一致。发展效率和资本回报率是2019年长期激励计划下的重要业绩指标。短期激励计划将重点放在财务指标以及安全和环境指标上。该委员会还利用了最近成立的运营和资本效率委员会的专业知识,制定了衡量业绩的适当稳健的业绩指标。
当我们继续评估和完善公司的薪酬计划时,我们仍然致力于听取股东的反馈意见。
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
威廉·兰伯特 |
詹姆斯·E·罗尔 |
小李·T·托德博士。 |
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薪酬计划摘要
导言
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精益求精 |完整性 |问责制
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EQT的核心价值观包括对卓越运营、诚信和责任心的承诺,其高管薪酬计划旨在促进与这些价值观相一致的成就。本公司认为,其高管薪酬计划:
·“高级管理人员”旨在吸引和留住最高素质的高级管理人员;“高级管理人员”旨在吸引和留住最高素质的高级管理人员;(B)“高级管理人员”的设计目的是吸引和留住最高素质的高级管理人员;
通过将高管薪酬与公司业绩直接挂钩,使公司被任命的高级管理人员的利益与其股东的利益相一致,使公司被任命的高级管理人员的利益与其股东的利益相一致;
·通过将员工绩效集中于特定的价值驱动因素,直接支持公司的战略计划;并直接为公司的战略计划提供支持;(B)通过将员工绩效集中于具体的价值驱动因素,直接支持本公司的战略计划;以及。
·以市场为基础,以知情的行业基准为前提。
公司的薪酬计划旨在公司取得强劲的财务和经营业绩时奖励被任命的高管。公司高管薪酬的结构要求对业绩作出承诺,这一点可从面临风险的高管薪酬的很大比例中得到证明。
以下图表反映了2018年底麦克纳利先生(2018年底担任首席执行官)和另一名在2018年底担任首席执行官的执行干事的固定薪酬与风险业绩构成部分。另一方面,本公司认为,2018年对其指定高管的薪酬与其将薪酬与业绩挂钩的承诺是一致的。
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2018年提名的执行干事
本CD&A介绍了本公司的薪酬理念和2018年为下列指定高管制定的本公司薪酬计划的组成部分。
名字,姓名 |
标题 |
罗伯特·J·麦克纳利 |
总裁兼首席执行官(1) |
吉米·苏·史密斯 |
高级副总裁兼首席财务官(2) |
埃琳·R·森托凡蒂 |
生产执行副总裁(3) |
唐纳德·詹金斯 |
负责商业业务发展、信息技术和安全的执行副总裁(4) |
乔纳森·卢什科 |
总法律顾问兼政府事务高级副总裁(5) |
戴维·L·波吉斯 |
前临时总裁兼首席执行官(6) |
史蒂文·施洛特贝克(Steven T.Schlotterbeck) |
前总裁兼首席执行官(7) |
大卫·E·施洛瑟(David E.Schlosser Jr.) |
前高级副总裁兼勘探和生产部总裁(8) |
耶利米·阿什克罗夫特三世 |
中流公司前高级副总裁兼总裁(9) |
麦克纳利先生于2018年11月成为本公司总裁兼首席执行官,自分拆之日起生效。McNally先生曾担任本公司的首席财务官。
史密斯女士自分拆之日起担任这一职务。史密斯女士曾担任本公司的首席会计官。
(3)Centofanti女士于2018年10月就任。Centofanti女士曾担任EQT生产的资产开发高级副总裁。自GaryE.Gold女士于2019年4月22日开始担任本公司执行副总裁兼首席运营官之日起,Centofanti女士已不再担任负责生产的执行副总裁的职务,而Centofanti女士于当日宣布她打算辞去本公司的职务。自2019年5月3日起生效。
詹金斯先生从分拆之日起开始履行他的职责。Jenkins先生曾担任该公司的首席商务官。
(5)卢什科先生于2018年10月就职。Lushko先生曾任治理和企业风险副总顾问。
Porges先生自2018年3月起担任本公司临时总裁兼首席执行官,直至分拆之日为止。
Schlotterbeck先生曾担任本公司总裁兼首席执行官,并担任本公司董事直至2018年3月。
施洛瑟先生任职至2018年10月。
阿什克罗夫特先生任职至2018年10月。
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2018年的重要活动和业绩重点
2018年是本公司转型的一年。继2017年11月收购Rice Energy后,本公司成功整合了原Rice Energy的业务和业务。同时,本公司和董事会进行了全面的审核过程,以评估部件和折扣的总和,这项业务在很大程度上受到本公司与股东的积极对话的影响,最终导致董事会决定将本公司的上游及中游业务分开,该决定于2018年2月宣布,并于2018年11月完成。
2018年3月,David Porges被任命为临时总裁兼首席执行官,任期至2018年11月。
2018年4月,本公司宣布了一系列中游精简交易,其中包括EQM以16.9亿美元收购本公司保留的中游资产和Gulfport Energy在罢工力量收集系统中的25%所有权,EQM和RMP的合并以及EQGP收购制冷剂管理公司的激励分配权,这些中游简化交易于2018年7月成功完成。
2018年8月,经过全面和严格的CEO招聘程序,董事会选择Robert J.McNally担任本公司总裁兼首席执行官,自2018年11月完成本公司上游和中游业务分离之日起生效。
2018年11月,本公司通过将中游业务分拆给本公司股东,成功地完成了分拆。在分拆完成后,麦克纳利先生担任了本公司总裁兼首席执行官。此外,在2018年11月,我们开始更新董事会,在董事会中增加了四名新的独立董事。
通过执行分拆,该公司转变为一家首屈一指的纯上游公司,是美国最大的天然气生产商,在阿巴拉契亚盆地的核心拥有世界级的资产基础。公司将Equitrans Midstream Corporation(ETRN)80.1%的已发行和未发行股本分拆和分配给其股东。Equitrans Midstream Corporation(ETRN)是一家首屈一指的独立阿巴拉契亚中游公司,是美国第三大天然气收集商。目前,Equitrans Midstream Corporation(ETRN)在纽约证券交易所交易,股票代码为187ETRN。
这项具有变革意义的交易,以及一系列促进其执行所需的复杂交易,使本公司成为一家注重现金流量的、纯粹的阿巴拉契亚上游公司,拥有简化的公司结构和强大的资产负债表,这些决定在很大程度上得益于我们与股东的有力和持续的对话。
2018年12月,董事会成立了新的常设董事会委员会,即运营和资本效率委员会。运营和资本效率委员会由四名具有丰富行业经验的独立董事组成,负责持续审查本公司的运营和资本配置。公司开始了物色和聘用首席运营官的过程。在这一全面的搜索过程中,大陆资源公司前生产和资源开发高级副总裁加里·E·古尔德被聘用为公司执行副总裁兼首席运营官,自2019年4月起生效。
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以下时间表说明了这些重要事件:
同时,本公司在2018年实现了一系列其他重要的财务和运营业绩,详情见本公司截至2018年12月31日止年度的10-K表格,其中包括:
2018年运营要点
本公司创造了创纪录的一年,年销售额为1,488件Bcfe(1件),平均日销售量为4,076件(MMcfe),日均销售额为4,076件Mmcfe(2件),年销售额为1,488件,日平均销售额为4,076件(Mmcfe(2)件)。
完成了位于南阿巴拉契亚的休伦游乐场250万非核心净英亩的销售,净收益约5.236亿美元,以及位于得克萨斯州的某些非核心二叠纪盆地资产,净收益约5690万美元。这些剥离的成功完成使本公司专注于我们的核心业务。
2018年,经休伦和二叠纪资产剥离调整后,探明储量增加2%,增幅为11%。
展望未来,并与其推动行业领先的成本结构的努力相一致,本公司预测2019年的生产销售额为1480至1520Bcfe,并预计2019年的钻探计划将支持在2020年比本公司2019年的预期销量增长5%。
(1)天然气当量为10亿立方英尺,其中一桶天然气液体和原油相当于6 000立方英尺天然气。
(2)×××10×10~(-3)M_mcfe=百万立方英尺的天然气当量,其中一桶天然气和原油相当于6,000立方英尺的天然气。
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环境、安全和社区
2018年,本公司还继续致力于履行我们的企业社会责任承诺,作为一个安全、负责任和负责任的企业公民运营。
2018年期间,公司推出了多项以安全为重点的举措,包括我们的“零度是可能”今日安全“计划,该计划将所有员工和承包商的工作重点放在每天消除工作场所事故和伤害上。通过加强我们以安全为中心的文化,与2017年相比,该公司2018年职业安全和健康管理局(DB2OSHA©)的可记录事故率(涉及可记录伤害或疾病的员工相对人数)下降了约39%。
根据我们对环境管理的承诺,本公司是负责任页岩开发中心的创始合作伙伴,并于2018年加入“一个未来联盟”,一组天然气公司共同使用一种基于科学的方法来减少整个行业供应链中的甲烷排放。该公司还根据全球报告倡议4.0标准发布了一份强有力的2018年企业社会责任报告,您可以通过访问csr.eqt.com在我们的网站上查看该报告。
公司还以我们持续不断的努力为基础,通过当地的捐赠、赞助和慈善努力来支持当地社区。
绩效工资
管理发展与薪酬委员会(就本高管薪酬披露而言,该委员会)旨在使指定的高管薪酬与本公司的业绩保持一致。2018年,该委员会的独立薪酬顾问“薪酬治理”评估了在截至2017年12月31日(当时该信息公开的最后一年)的五年期间,授予本公司首席执行官的可实现薪酬总额与本公司在同一五年期间的业绩之间的相对一致性。下面讨论的2018年同级集团首席执行官的可实现薪酬总额,是根据同级集团公司薪酬汇总表披露的情况计算的,如果是对未归属奖励的估计奖励支出,则根据同行集团公司未获授予的股权授权表披露的金额计算。以下是选择2018年同级集团的背后的分析,见下文“标杆”一节。
下表显示了此评估的结果并进行了比较:
在截至2017年12月31日的五年期间,本公司的业绩与2018年同行集团的业绩相比较,以股东总回报为基础,本公司认为这是评估股东价值的一种适当的业绩衡量标准;并且,根据股东总回报计算,本公司的业绩与2018年同行集团的业绩相比,是一种适当的业绩衡量标准;并且,在截至2017年12月31日的五年期间,本公司的业绩与2018年同级集团的业绩相比,是一种适当的业绩衡量标准;以及
本公司首席执行官的可变现薪酬总额与2018年同级集团公司首席执行官的可变现薪酬总额相比较,显示本公司首席执行官的可变现薪酬总额与2018年同级集团公司首席执行官的可实现薪酬总额之间的比例较高。(2)本公司首席执行官的薪酬总额与2018年同级集团公司首席执行官的可变现薪酬总额相比较,显示本公司行政总裁的薪酬总额为可变现薪酬总额。可变现薪酬定义为:(一)五年期间获得的基薪,(二)五年期间实际获得的非股权激励报酬,(三)五年期间收到的限制性股票赠款的现值总额,(4)五年期间收到的股票期权赠款的现金总额,和(五)基于业绩的薪酬,五年期间开始和结束的奖励的实际支付额和估计的支付额(根据#年披露的价值计算)。
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(B)在五年期间已收到但未支付的未归属奖励(未偿还股本奖金表)。
绩效工资调整
资料来源:薪资管理有限责任公司
如上图所示,公司首席执行官的可实现薪酬使公司定位于53号RD百分位数2018年对等组的成员,该组与公司在同一时期的综合绩效保持一致53%,显示了首席执行官薪酬与公司业绩之间的密切联系。
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管理发展及薪酬委员会的工作重点
委员会对本公司薪酬方案的各个方面进行评估,并在适当或适宜的情况下采取行动。以下重点介绍委员会在2018年采取的关键行动:
· 管理高层领导的全年变动。宣布Schlotterbeck先生辞职,临时任命Porges先生为总裁兼首席执行官,任命McNally先生为总裁兼首席执行官,晋升Smith女士、Centofanti女士和Lushko先生,并宣布Schlosser先生和Ashcroft先生离职,在与薪酬管理部门协商后,制定了适当的、基于市场的一揽子薪酬方案,并认为这些薪酬方案对临时和晋升的高管具有适当的保留作用。
· 支持全面而成功的CEO招聘流程。在Schlotterbeck先生自愿离职后,董事会成立了一个招聘委员会,领导一个全面的招聘过程,以确定和评估成为本公司新任首席执行官的潜在高管候选人。这一进程得到了一家第三方搜索公司的支持,该公司确定了几名外部候选人,这些候选人经过了审计委员会的彻底审查。在整个过程中,委员会提供了支持,并在董事会推选McNally先生担任本公司总裁兼首席执行官后,根据下文所述的薪酬理念,制定了一套适当的薪酬方案,以支持McNally先生过渡到新的职位。
· 支持了分拆工作的成功完成。关于附带利益,委员会支持制定一项关于雇员报酬和其他与雇员有关事项的综合办法。除其他事项外,委员会对与分拆有关的现有长期股权奖励采用俗称“一揽子调整方法”的调整方法,根据该方法,该等奖励被转换为对本公司及ETRN的股权奖励,而不是以仅以本公司或ETRN股票命名的奖励取代所有该等奖励。委员会认为,这种方法将使所有雇员的利益与两家公司的成功保持一致,从而最大限度地提高公司股东的整体价值,这些股东也通过分拆方案成为ETRN公司的股东(见下文关于分拆方案中基于股权的报酬的处理办法)。
· 2018年与薪酬有关的其他委员会采取的行动
§ 与2017年的奖金相比,2018年的激励奖金有所减少,或者以其他方式被没收。在为本公司指定的高管确定2018年个人激励奖金时,委员会除了考虑2018年的公司总体业绩和每个指定的高管的个人业绩外,还考虑了本公司2018年第三季度的资本支出和相对于其业务计划的运营业绩。根据业绩结果,委员会决定,2018年现金奖励奖金中不会有任何部分发放给在2018年期间离职的指定执行干事。此外,虽然执行科技和创新政策池的资金为5 290万美元,但委员会总共向麦克纳利先生和詹金斯先生以及史密斯女士分发了不到130万美元,这三人是2018年参加行政科技和创新政策的三位指定的执行干事。2018年在职高管的激励奖金总额仅占2017年支付给本公司可比高管组的激励奖金总额的约41%(详情见下文的薪酬摘要表)。 |
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§ 在计算2018年度激励绩效指标时没有向上酌情调整。在为本公司年度激励计划的目的衡量业绩时,委员会有权酌情对原始业务计划中未考虑的项目进行调整,以避免对可能的年度激励付款金额产生不必要的负面影响。考虑到本公司2018年第三季度相对于业务计划的资本支出和运营业绩,委员会拒绝行使酌处权,对2018年度激励计划进行任何向上酌情调整。
§ 在确定长期业绩目标成就方面行使向下酌处权。委员会行使向下酌情权,将在本公司于2017年底完成收购Rice Energy时生产的Rice Energy油井的生产排除在三项不会自动排除该等生产的长期奖励业绩计划(即先前授予的奖励业绩股份单位)之外。
§ 2018年长期奖励价值低于市场中值。委员会将2018年长期激励奖励的价值设定在市场中值以下,这是授予在授予时是高级管理人员的指定高管的目标直接薪酬总额中最大的一项。
§ 2018年的长期奖励取决于实现协同目标。对于2018年初担任高管的被点名高管而言,2018年长期激励奖的一个重要部分的业绩指标与公司就Rice交易所作的一年和三年协同增效承诺的实现相关联,而2018年长期激励奖中的一部分则与履行本公司在Rice交易中所作的一年和三年的协同增效承诺有关。如果该公司不能在Rice交易中实现其一年的协同增效承诺,则该公司将自动减持。
· 该委员会设计了2019年长期激励计划,用于本公司连续任命的高管,以反映本公司对运营和资本效率的战略重点。委员会相信,本公司未来的成功将由专注于优化运营和创造回报来推动。为此,委员会决定,2019年长期激励方案的很大一部分将涉及衡量经营效率、发展效率和资本回报率的业绩指标。委员会请本公司新成立的营运及资本效率委员会提供意见,以确保这些表现目标与本公司的目标一致,并确立在适当严格的水平上。在制定指标时,委员会考虑了本公司在特定措施方面的历史业绩,以及本公司2019年业务计划的目标。重要的是,生产销售额增长并不是2019年长期激励计划中包含的绩效指标。 |
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股东外联与2018年薪酬表决票及股东参与反馈的思考
在为公司设立和推荐2019年的薪酬计划时,我们将继续任命高级管理人员(McNally先生、Jenkins先生、Lushko先生和Mses先生)。委员会在认真考虑与本公司年度股东外联计划有关的股东反馈意见时,还注意到,在2018年年会上,约96%的投票批准了本公司2017年被任命为执行主管的公司高级管理人员的薪酬。(C)委员会还注意到,在2018年年度大会上,约96%的投票批准了本公司2017年被任命为执行董事的薪酬。
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此外,2018年,本公司继续与其股东接触,就其高管薪酬计划征求反馈和意见,与本公司15个最大的机构股东和10个最大的指数基金股东进行接触,并主动提出会见他们。本公司与那些选择在2018年与本公司会面的股东进行了对话,其中包括讨论本公司提出的2019年高管薪酬计划设计和2019年高管薪酬计划的绩效衡量标准。此外,本公司同意与要求在2018年召开会议的各小股东会面,并收到他们的反馈意见。
根据2018年薪酬表决票的结果和通过本公司股东外联努力收到的反馈,委员会得出结论,向指定的高管支付的薪酬和本公司的总体薪酬做法得到了股东的大力支持。然而,该委员会对其薪酬方案进行了透彻的分析,特别是在分拆的情况下。并对2019年作了某些修改,如上文和下文所述。
委员会认识到,主管人员的薪酬做法和本公司的战略都在不断演变。委员会打算继续:(I)密切注意其独立薪酬顾问的建议和建议;(Ii)与股东进行有意义的接触。委员会还邀请我们的股东直接向其或董事会表达对高管薪酬的任何关注或意见。见上文“公司治理与董事会事项”项下与董事会联系的说明。关于与咨询委员会和审计委员会沟通的信息。
有关行政人员薪酬的顾问性投票每年进行一次,直至下一次就股东就行政人员薪酬进行投票的次数,该投票将在本公司2023年度大会上进行。
补偿哲理
我们的高管薪酬计划支持EQT卓越的运营、诚信和责任心的核心价值,该委员会薪酬理念的关键方面证明了这一点:
方面 |
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分析 |
旨在实现公司的目标 |
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该公司的薪酬计划设计如下:
·吸引、激励和留住能够确保公司能够安全、高效和有利可图地生产和收集天然气的高素质管理人员;以及
·寻求愿意以有保证的报酬换取以业绩为基础的、有风险的报酬所提供的机会的管理人员,这种报酬取决于以适当的风险水平实现具有挑战性的业绩目标。
不同的是,我们的薪酬计划的结构要求对业绩目标的实现作出承诺,因为很大一部分高管薪酬是不能保证的。
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薪酬以业绩为导向,并与公司的战略计划保持一致 |
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通过基于年度和长期绩效的激励薪酬计划(见第49页的插图),薪酬包被加权为基于绩效的、有风险的薪酬。
委员会将其高管薪酬决定与公司的战略计划保持一致。随着公司战略计划的发展,委员会重新评估了用来衡量公司业绩的财务和运营指标。 |
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方面 |
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分析 |
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薪酬计划,并在适当的情况下,作出相应的改变这些衡量标准,以推动集团和个人的业绩最有可能实现业务计划,并产生强大的回报给股东。根据本公司的战略重点,本公司打算将重点放在成本和资本效率上。为此,委员会选择了运营效率、开发效率和资本回报率作为2019年长期激励薪酬计划的绩效指标,以及相对TSR,该指标仍然是使管理层激励与增加的股东价值保持一致的一个重要指标。
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薪酬应具有竞争力 |
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委员会将直接报酬总额的每一项要素以及被点名的执行干事的报酬(现金与公平)的比例与委员会与薪资治理协商后设立的同行小组进行比较。公司为被任命的高管制定了薪酬方案,将基本工资与年度和长期激励措施相结合,以便在市场上具有竞争力。
一般而言,在确定2018年的直接薪酬总额时,委员会将90%的市场中值(基于2018同行群体)的目标锁定为指定的高管。请参见下面的“确定目标总直接薪酬”。
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与薪酬有关的风险应得到深思熟虑的管理,并予以收回。 |
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我们的补偿计划旨在避免过度冒险。有关与公司薪酬计划相关的风险评估的讨论,请参阅下面的“薪酬政策和实践”以及“风险管理”。
公司有一项适用于公司现任和前任高管的补偿(或补偿)政策,在某些情况下,公司可在发生重大不符合美国证券法规定的财务报告要求的会计重报时,收回支付给所涉个人的某些年度和长期激励报酬。
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激励报酬平衡年度业绩和长期业绩 |
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我们的薪酬计划旨在平衡奖励业绩强劲的年度业绩和确保公司的长期增长和成功。为此目的,以与本公司同侪团体大致一致的方式提供和分配一系列年度和长期奖励。年度和长期激励计划在很大程度上建立在比较基准的基础上,随着时间的推移,任命的高管对公司的战略方向和结果的影响最大,因此在更高的责任级别上,他们的参与将会增加。
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同行小组帮助建立薪酬并确定竞争性的绩效水平 |
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委员会使用一个特定行业的同行公司集团: ·帮助确定基本薪金,并为指定的执行干事制定年度和长期奖励目标; ·确保被点名的执行干事的直接报酬总额具有竞争性;以及 ·为我们的一些长期激励计划衡量公司的相对业绩。 |
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方面 |
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分析 |
设计薪酬时应考虑税法的影响 |
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委员会继续审议适用的税法对根据本公司的计划、安排和协议支付的赔偿的影响。见下文所述的税后事项。 |
高管被要求持有股权,而股权可能不会被质押,也可能不会被收购。 |
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共享所有权指导原则。与为股东创造长期价值的目标一致,本公司的股权拥有准则要求我们指定的高管拥有大量股权。参见“股权所有权指南”(以下简称“指南”)。
不认捐;不套期保值。执行人员不得将EQT股本或其担任董事或行政人员的任何附属公司的股本作抵押。同样,高管不得对冲或以其他方式投资于涉及EQT股票的衍生品。 |
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2018年薪酬决定
制定高管薪酬决策
2018薪酬计划的关键要素
基本工资、年度和长期奖励包括对我们任命的执行干事的总目标直接报酬。在适当情况下,委员会还提供某些有限的额外津贴,并作出其他奖励。
元素 |
描述 |
补偿形式 |
基薪 |
为日常工作职责的履行提供基本补偿 |
现金 |
年度激励 |
根据年度绩效目标的实现情况对年度绩效进行奖励 |
现金* |
长期激励 |
鼓励改善我们公司的长期业绩,并使我们管理人员的财务利益与我们股东的利益保持一致,对所有近地物体的长期激励有50%与实现预先设定的业绩目标挂钩。 |
·股票期权 ·限制性股份和单位奖励 ·业绩分享单位奖 |
战略激励 |
提供一次性奖励,以鼓励我们的高管在2018年集中精力执行复杂的分拆交易,并奖励为完成分拆所做的努力。 |
· Cash ·业绩或限制性股份和单位奖励 |
其他补偿 |
为员工保留、退休和健康提供基础广泛的高管薪酬计划 |
退休和储蓄计划、健康和福利计划以及雇员福利计划、计划和安排,这些计划和安排普遍适用于所有雇员;有限的津贴 |
*可在有限的情况下公平支付。
确定目标总直接报酬
在确定每个指定的执行干事的目标直接报酬总额时,委员会认为:
·委员会的总的报酬原则是:(A)总的报酬原则;(B)委员会的总的报酬原则;(B)委员会的总的报酬原则;
·同委员会的独立报酬顾问一起审查的目标直接报酬总额的市场中位数;
·行政首长的职责范围、内部薪资公平、继任规划以及可能难以取代的特定行业的技能和能力;
首席执行官对每个指定的执行干事(本人除外)的报酬建议。
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委员会还定期征求董事会其他独立董事的意见或其认为适当的批准。例如,在决定2019年奖励特别服务股方案(下文介绍该方案)下的经营效率和发展效率业绩计量的适当业绩指标时,在联委会的业务和资本效率委员会核准业绩指标之前,对拟议业绩指标进行了正式审查。
在审议补偿的每个组成部分的数额和类型时,委员会评估每一个要素对所有其他要素的影响,以及在(一)现金和股本与(二)长期和短期报酬之间分配目标直接报酬总额。委员会致力于以业绩为基础的奖励形式,向每个被点名的执行干事提供很大一部分报酬。
标杆
委员会每年与其独立薪酬顾问一起审查高管薪酬同行小组是否继续适当。相应地,随着时间的推移,这些对等组也发生了变化,这与公司及其行业的发展是一致的。
这种同行小组审查通常发生在相关年份之前的秋季,包括对当时的同行小组和其他潜在同行的分析,包括由较大的代理咨询服务确定的同行。委员会考虑行业、战略重点、人才竞争力、一个实体是否为同行的同行、地理位置、所有权结构、当前和历史的财务和股票业绩。和范围。
考虑的财务业绩指标包括净收入、市场资本化和收入。
·通常考虑一年、三年和五年的市场表现。
根据委员会选择同级组时可获得的信息,本公司的财务指标大致上近似于同级组的中位数的财务指标。(B)根据委员会选择同侪小组时可得的资料,本公司的财务指标大致上大致为该同侪小组的中位数财务指标,而本公司的财务指标则大致与该同侪小组中位数的财务指标大致相同。
委员会还审查了同行集团公司的数目,因为在三年执行期内,该行业的合并和其他变化可能导致同行集团规模过小。当同行或公司完成大规模收购或处置、被收购、或公司转移行业重点或进入破产时,对等成员最常被从同行组中删除。当对等成员规模适当时,他们最常被添加到对等成员组中。
· 大米交易及其衍生产品的影响在评估指定高管薪酬的市场中值时,委员会注意到,由于Rice交易于2017年底完成,本公司2018年同行群体的变化表明,需要增加每个指定高管的目标直接薪酬总额的每个要素,以保持薪酬市场的竞争力。在确定2018年直接薪酬机会总额目标方面,然而,委员会也希望表明它致力于实现赖斯交易的协同作用,此外,委员会还认识到,在审查部分折扣总额时得出的结论可能会导致一家大不相同的公司,由不同的同龄人组成的小组向前迈进。
在审议本公司2019年的同行小组时,委员会根据薪酬管理部门的建议和建议,还考虑了本公司在2018年11月完成分拆后的情况。具体而言,经与薪酬管理部门协商,委员会改进了2019年的同行小组,只包括产量超过30%的公司来自天然气,因为该公司正在转变为一个纯粹的公司。
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最后,委员会考虑到因分拆而导致本公司市值减少,最终决定从2019年同行集团中剔除那些在分拆后的基础上与本公司相比属于市值规模相对范围以外的公司。
有关2017、2018和2019年对等组及其财务指标的比较,请参阅本CD&A的附录B。
理货床单
委员会每年都收到一份关于每个指定的执行干事的计分表,目的是向委员会全面介绍行政人员的薪酬历史和在行政人员终止雇用和改变控制权时应支付的所有赔偿。每个计价表通常列出薪酬历史记录中的以下要素:
·连续五年的基薪、年度激励目标和奖励以及津贴的历史;(B)连续五年的基本薪金、年薪、奖金和津贴;(B)年薪、年薪。
·五年长期奖励的历史,包括已实现的收益以及未行使或未获得的奖励的潜在收益。
计分表还反映了在某些解雇情况下应支付给每个指定的执行干事的补偿额,其中包括:
·按任何适用的协议或政策的规定,由本公司有理由或无理由地终止行政人员的职务;(B)按任何适用的协议或政策的规定,由本公司有理由或无理由地终止行政人员的职务;
·行政部门根据适用协议的规定,有充分理由终止行政部门的工作;
·行政人员除出于正当理由(包括退休)外,终止行政人员的工作;
·与控制权变更有关或在控制权变更后终止行政机关的行政职务;(B)行政人员的行政权力;和(B)行政人员因控制权的变更或在控制权变更后而终止行政人员的职务;及(B)行政人员因控制权的变更而终止职务;及
· disability or death.
对于每种情况,计分表包括:
·应支付给行政人员的现金数额,包括安置和其他付款;(B)应支付给行政人员的现金数额;(B)支付给行政人员的现金数额(包括安置和其他付款);(B)应支付给行政人员的现金数额(包括安置和其他付款);
· the cost of benefits continuation;
·所有股本裁决的价值,包括加速未获授予的股本裁决的价值和被没收的裁决的价值;和(B)所有股本裁决的价值,包括加快未获授予的股本裁决的速度和被没收的裁决的价值;和(B)所有股本裁决的价值,包括加快未获授予的股本裁决的速度和被没收的裁决的价值;以及
·行政人员解雇时应支付给行政人员的任何其他补偿:(A)应支付给行政人员的任何其他补偿金;(B)应支付给行政人员的任何其他补偿金;(B)在解雇时应支付给行政人员的任何其他补偿金。
计分表以电子资源手册的形式提供给委员会成员,以供参考。此外,这本资源手册还载有基本薪金、年度和长期激励目标、所有激励计划文件和所有与雇用有关的协议,适用于每名被点名的执行干事。
独立赔偿顾问的作用
委员会只有在其认为必要时才有权雇用、终止和核准报酬顾问、外部法律顾问和其他顾问的费用,以协助其履行职责。2018年期间,薪酬治理委员会利用薪酬治理作为其独立薪酬顾问,薪酬治理直接向委员会报告。
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向委员会提供关于执行干事薪酬方案和做法的市场数据和咨询意见,具体包括:
· competitive benchmarking;
· peer group identification and assessment;
·就年度和长期奖励的形式和业绩措施提供咨询意见和市场洞察力;
·本公司行业及一般市场上的薪酬趋势;及(A)市场薪酬趋势;及(D)本公司的薪酬市场趋势及一般薪酬趋势;及(B)本公司行业及一般行业的薪酬市场趋势;及(B)本公司行业及一般行业的薪酬市场趋势;及
·关于本公司对补偿风险的年度审查的执行情况的建议,包括:“建议”、“建议”和“建议”。
薪酬治理部门的代表不就任何执行干事的报酬数额提出建议或予以核准。薪酬管治代表可直接向薪酬管治代表索取资料或提供意见,并可指示本公司向薪酬管治代表提供资料。薪酬管治代表定期与薪酬管治委员会成员(包括每次委员会会议)、本公司人力资源部代表及定期与本公司行政总裁及本公司法律部代表进行互动。
设置目标总直接薪酬
基于上述几个因素,并在2018年初收到“薪酬治理”的意见后,委员会为当时担任本公司执行干事的每名被任命的高管(Schlotterbeck先生除外)设定了2018年的总直接薪酬机会目标。在2018年同行集团目标总直接薪酬机会的市场中值中占90%。这是通过向每个此类指定的高管提供以下服务来实现的:
· a 5% base salary increase;
·市场年度激励目标奖中位数;
·长期激励目标奖,与2018年的高管基本工资和年度激励目标相结合,合计为市场总直接薪酬中值的90%。
Schlotterbeck先生的2018年直接薪酬目标总额被设定为市场中位数的82%,与2018年同侪集团的直接薪酬总目标相比,委员会认为这是合适的,因为Schlotterbeck先生直到最近才在确定2018年直接薪酬目标总薪酬决定时才承担首席执行官的角色。
此外,如果目标赖斯交易第一年的经营或发展协同效应未能实现,向这些指定的执行官员颁发的2018年长期激励目标奖将被削减13.5%。委员会认为,这一方法有利于依赖于取得成果的风险补偿,并且在结构上避免了仅仅凭借本公司在Rice交易中的增长而给行政人员带来的意外之财,它将适当地激励这些行政人员履行其承诺,同时假设业绩指标的实现,为他们管理一家较大的公司提供适当的奖励。
对于2019年,委员会为其指定的高管确定了总目标直接薪酬机会,作为公司2019年同龄人集团中每个高管可比职位的市场中值的百分比,为McNally先生和Centofanti女士的市场中值的90%,为Jenkins先生的市场中值的95%,而史密斯女士和卢什科先生的市场份额中值为89%。
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2018年薪酬决定
薪酬组成部分概述
以下要素构成了本公司2018年的高管薪酬安排:基本工资、年度激励、长期激励、一次性战略激励奖励、医疗和福利、退休计划、附加条件和非竞争协议。
基座薪金
确定每名被点名执行干事的基薪时,考虑到上文“确定目标直接报酬总额”项下讨论的因素,委员会通常会审议基薪,并酌情在每个日历年开始时对基薪进行调整。委员会还审查和调整了提拔的指定执行干事的基薪,以反映他们增加的行政责任水平,并于2018年对我们目前任职的每一名指定的执行干事的基薪作了以下调整:
名为 |
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2017 Base |
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2018 Base |
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市场中值 |
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百分比 |
麦克纳利 |
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$475,000 |
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$498,750(2) |
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$1,020,000 |
|
88% |
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$900,000(3) |
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史密斯 |
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$242,250 |
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$254,363(2) |
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$579,000 |
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80% |
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$463,200(3) |
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急诊室Centofanti |
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$300,000 |
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$315,000(2) |
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$583,500 |
|
80% |
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|
$466,800(4) |
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|
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D.M.Jenkins |
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$336,600 |
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$386,400(2) |
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$583,500 |
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96% |
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$558,075(3) |
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J.M.卢什科 |
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$240,000 |
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$252,000(2) |
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$575,000 |
|
80% |
|
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$460,000(4) |
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(1)同侪集团的市级市场中位数Ⅸ是指本公司2018年同级集团内的公司向其行政人员支付的基薪中位数,该等公司的职位与该名被点名的行政人员在其最近一次基薪加幅时所担任的职位相若。对卢什科先生而言,市场中值是参照更广泛的行业数据确定的,原因是无法获得可比较的同龄人群体数据。
(2)提升前职位的基薪数额自2018年2月起生效。
(3)统一薪金是指2018年11月晋升后生效的基薪数额。
(4)统一薪金是指2018年10月晋升后生效的基薪数额。
与上文在“设定目标总直接薪酬”下的讨论一致,Schlotterbeck先生、Schlosser先生和Ashcroft先生中的每一位在2018年2月都获得了5%的基薪加薪。
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年刊激励措施
概述
年度现金奖励旨在推动和奖励业绩,其依据是委员会确定的财务目标和个人职能或企业集团目标。对我们指定的高管的年度激励是根据以下条款确定的:(I)高管短期激励计划,根据该计划,被任命的高管通常会获得年度激励;(Ii)公司的短期激励计划(经常STIP©),根据该计划,某些提拔的指定高管在2018年获得他们的年度激励,具体情况如下:(I)任命的高管通常获得年度激励;(Ii)公司的短期激励计划(定期STIP©),根据该计划,某些被提拔的高管将在2018年获得年度激励。在晋升前参加此类计划的人员。
执行STIP是一项年度奖金计划,根据该计划,被任命的高管通常会获得他们的年度激励。1938年初,当委员会批准了2018年的目标年度激励奖时,McNally先生、Jenkins先生和Smith女士是执行干事。每位高管都参加了2018年的“执行STIP”。尽管这些高管在2018年获得晋升,但委员会并未相应增加他们在2018年市场上获得晋升职位的年度激励目标机会中位数。委员会也没有将其目标百分比用于晋升时增加的基薪。
·Centofanti女士和Lushko先生于2018年10月成为执行干事,他们都参加了2018年的定期科技创新方案。委员会没有相应增加其2018年市场晋升职位年度激励机会中位数的目标年度激励机会,也没有将其目标百分比用于晋升时增加的基薪。
确定2018年目标年度激励奖
通常,在每年年初或之前,委员会在考虑到上文“确定目标直接报酬总额”下讨论的因素的情况下,核准每个指定的执行干事的年度奖励目标。
委员会批准的2018年目标激励奖适用于我们每一位现职的指定高管,该奖金是根据该高管在2018年晋升之前所担任的职位确定的。他的2018年目标年度激励奖的金额相当于其先前担任本公司首席财务官的市场中值(基于本公司2018年同行集团)。对于我们其他每一位指定的高管(2018年初他们都不是高管),他们的2018年目标激励奖的设立水平相当于其可比职位的中位数,根据“薪酬治理”提供的一般行业薪酬数据。根据公司10月1日以后不调整晋升年度激励目标的政策,不会因晋升而调整针对公司指定高管的2018年度激励奖励目标,这导致与2018年底任命的高管所持职位的市场中值相比,年度激励目标金额较低。
为便于说明,下表将目前任职的每个公司高管的2018年目标激励奖励与公司2019年同龄人组中的公司为其担任类似于我们指定的高管在2018年底所担任职位的高管设定的年度激励目标进行了比较:
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已命名的高管 |
2018年度 |
对等组 |
百分比 |
麦克纳利 |
$477,000 |
$1,105,000 |
43% |
史密斯 |
$112,000 |
$473,000 |
24% |
急诊室Centofanti |
$138,600 |
$429,500 |
32% |
D.M.Jenkins |
$203,220 |
$429,500 |
47% |
J.M.卢什科 |
$117,840 |
$294,000 |
40% |
(1)同侪集团市场中位数是指自2018年底起,由本公司2019年同侪集团内的公司为其担任类似于我们指定的高管职位的高管设定的年度激励目标的中位数。对卢什科先生而言,市场中值是参照更广泛的行业数据确定的,原因是无法获得可比较的同龄人群体数据。
2018年年度激励措施(执行STIP)
委员会设立了经2018年业绩计量调整的2018年EBITDA©与本公司2018年业务计划相比较的业绩指标,本公司自2009年计划年度以来一直使用该业务计划作为2018年年初2018年计划年度客观可确定的业绩计量,原因如下:
·对此衡量标准的绩效将导致可客观确定的奖金池金额。(?)?
委员会认为,这一措施促使被任命的执行人员执行并超越本公司的业务计划,该计划体现了本公司的战略目标,委员会认为,该计划最终将为股东创造长期价值。
·资本密集型公司及其投资者经常使用EBITDA等现金流量计量办法来衡量这些公司的业绩,包括为其活动提供资金和还本付息的能力。
已调整2018 EBITDA(有关以下内容的定义和其他信息,请参阅本CD&A附录A):(A)商品价格保持不变,以避免计划参与者无法控制和可能波动的价格所产生的不适当的积极或消极影响。为了使商品价格保持不变,委员会调整衍生工具的实际结果,以保持商品价格不变,但使用的是不变的商品价格,不包括某些费用。根据该计划,委员会须针对某些非常项目作出调整,特别是那些不寻常或具有战略性质的项目(例如,某些大型收购和处置、债务回购和某些减值),鼓励高管在考虑此类特殊项目时,不考虑高管薪酬,为公司做出最佳决策或建议。考虑到已于2008年11月结束的分拆,在为执行STIP和常规STIP的总部部分计量调整后的2018 EBITDA(并根据常规STIP的生产业务单位部分对2018 EBITDAX进行调整,如下文所述),委员会决定衡量本公司截至2018年10月31日的实际财务结果,加上两个月(2018年11月和12月)的预测财务结果,以便与本公司2018年业务计划进行有意义的比较。委员会也有酌处权,但没有义务对原始业务计划中未考虑的项目进行调整,以避免对可能的奖金数额产生不适当的负面影响。委员会没有行使酌处权进行这些调整,鉴于本公司2018年第三季度与业务计划相关的资本支出和运营业绩。
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2018年执行“科学、技术和创新政策”下的供资
根据执行STIP,根据与业务计划相关的调整后的2018年EBITDA,向本公司合格高管支付奖金的资金池如下:
调整后的2018年EBITDA |
|
2018年调整后EBITDA百分比 |
在或高于平面 |
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2% |
|
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1.5% |
|
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1% |
低于计划25% |
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无奖金 |
本公司调整后的2018年EBITDA为美元35.279亿美元是其2018年业务计划EBITDA(35.66亿美元)的98.9%,这使得执行STIP下所有参与者的2018年总额上限为调整后的2018年EBITDA的1.5%。
在确定可供分配的现金池后,委员会根据以下讨论的与公司、业务部门和个人价值驱动因素相关的2018年目标年度激励奖励和2018年绩效,确定了奖励给每个符合条件的指定执行官员的价值。
一般而言,委员会的目标是授予一名指定的执行干事目标奖的零至三倍,但每名指定的执行干事最多可获得500万美元的奖励,受总体上限(委员会从未给予的最高限额)的限制,委员会认为,这一结构提供了灵活性,可在公司业绩优异的年份奖励业绩优异的个人,并适当承认在实现具有挑战性的起点目标时所作的特殊努力。此外,委员会历来没有,2018年计划年度也没有,(B)可酌情根据“行政性短期投资计划”支付高于“行政性交易计划”客观公式所规定数额的数额。
委员会在决定执行STIP项下的实际支付额时,被允许行使向下的酌处权,历史上也曾行使这种酌处权。委员会再次对本可就2018年计划年度支付的款项行使这一酌处权,发放的数额低于#美元。向参加2018年行政STIP的三名指定的执行干事(McNally先生、Jenkins先生和Smith女士)总共提供了130万美元,尽管执行STIP人才库的资金为5 290万美元。
该委员会还考虑了(但选择不发放)“平起平坐”补助金,这些补助金本可以在晋升到高级行政领导职位时,将其目标机会提高到与其所承担的更高的行政责任水平相称的水平。关于2018年每名符合条件的被任命的执行干事获得的金额,见下文概要补偿表。
2018年年度激励措施(经常STIP)
Centofanti女士和Lushko先生(2018年初不是执行干事)分别参加了2018年常设科技创新方案的生产业务部门部分和总部部分。
2018年科学、技术和创新经常方案供资
在常规STIP的生产业务单位部分(即Centofanti女士于2018年参与的部分)下,通过调整委员会根据生产计算公式为生产业务单位核准的目标激励池,建立了奖励池。
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业务单位调整后的2018年业务单位EBITDAX(按本CD&A附录A计算的非公认会计原则衡量标准)与本公司的业务计划相比较,如下所示:
调整后的2018年业务部门EBITDAX |
|
支出倍数* |
在或高于平面 |
|
1.00 |
调整后的EBITDAX业务计划的90% |
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0.75 |
80%的业务计划调整EBITDAX |
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0.50 |
*支出倍数在不同级别之间内插,具体取决于绩效。
然后根据业务单位价值驱动因素(业务、战略和财务目标)调整上述结果,方法是将金额之和相加(如果大于零),将每个价值驱动因素的适用支出倍数乘以原始目标激励池金额,如下所示:
业务单位价值驱动因素 |
支出倍数* |
伸长 |
值驱动程序加权值的2.00倍 |
超过 |
值驱动程序加权值的1.00倍 |
成功 |
值驱动程序的加权值乘以零。 |
达不到预期 |
负值驱动程序的加权值乘以1.00 |
*个别业务单位价值驱动因素由委员会根据其对实现本公司营运、策略及财务目标的相对重要性而加权。
根据常规STIP的总部部分(即Lushko先生在2018年参与的部分),根据本公司调整后的2018 EBITDA与本公司业务计划相比的公式确定了激励池的60%,如下所示:
调整后的2018年EBITDA |
支出倍数* |
超出计划10%以上 |
委员会酌处权 |
高于计划10% |
2.00 |
高于计划5% |
1.25 |
低于计划5% |
0.50 |
比计划低5%以上 |
不付款 |
*支出倍数在不同级别之间内插,具体取决于绩效。
业务单位价值驱动因素(业务、战略和财务目标)确定可用于支付的常规STIP激励池总部部分的其余40%,如下所示:
业务单位价值驱动因素 |
支出倍数 |
伸长 |
3.00 |
超过 |
2.00 |
成功 |
1.00 |
达不到预期 |
不付款 |
常规的STIP规定,年度奖励以现金支付,但须由委员会酌情决定以股权支付。此外,如果参与者未遵守其适用的股权所有权准则,本公司董事长可选择以股权而不是现金支付奖励。
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2018年定期科学、技术和创新政策下生产业务单位和总部资金池的供资依据如下:
本公司生产业务部门调整后的2018年业务部门EBITDAX为24.026亿美元,占本公司2018年EBITDAX生产业务计划EBITDAX的24.111亿美元的99.7%。
本公司调整后的2018年EBITDA为35.279亿美元,占本公司2018年营业计划EBITDA的35.66亿美元的98.9%。
2018年执行STIP和常规STIP下的年度激励支出
根据“执行科技创新政策”和“常规科技创新政策”,本公司还考虑每位高管是否实现了每年年初制定的个人价值驱动业绩目标。委员会根据以下各项审查了2018年底任职的每位被点名的高管的个人绩效:
·由公司治理委员会和委员会主席对麦克纳利先生的业绩进行审查,并与其他董事一起审查(为支持这一审查,麦克纳利先生向公司治理委员会和委员会主席作了自我评估,并请独立主席和其他董事提供意见);和
·麦克纳利先生关于彼此任命的执行干事工作情况的报告。
在评估每个合格指定的执行干事的价值驱动因素业绩时,委员会除其他事项外,审议了在若干重要交易方面所作的努力,包括附带利益,以及下文所述的主要业务和战略目标的业绩。
以下是2018年每位被任命的执行干事(年终时不再受雇,因此没有在2018年领取奖金的执行干事,不在表中)的主要业绩:
已命名 |
2018年业绩重点 |
麦克纳利 |
麦克纳利先生于2018年11月成为本公司总裁兼首席执行官及董事会成员,于分拆结束时生效。在成为总裁兼首席执行官之前,McNally先生除了负责财务和相关职能、会计、税务和内部审计职能外,还负责业务发展、设施、信息技术、创新和采购。麦克纳利先生的年度激励奖在2018年表彰了他在公司、业务部门和个人价值驱动因素方面的业绩,其中包括:
·成功地从首席财务官过渡到总裁兼首席执行官; ·通过有效的人力资本和业务流程审查和效率分析,在第四季度立即实现全组织的成本节约; ·领导各部分的综合分析和与董事会的讨论,最终导致中游业务的成功剥离, |
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已命名 |
2018年业绩重点 |
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非常复杂的事务,EQT在快速的时间框架内成功执行; ·完成一系列中游精简交易,以期实现分拆,包括:以约15亿美元的现金和共同单位向EQM出售中流资产;EQGP为价值约9.4亿美元的EQGP单位收购制冷剂管理公司的激励性分配权;EQM公司收购制冷剂管理计划;领导关于收购Gulfport Midstream Holdings的谈判,LLC以1.75亿美元的价格在打击部队收集系统中拥有25%的权益(193The Gulfport交易协议); ·领导各种重要的融资交易,包括:为EQM安排25亿美元的定期贷款,并随后通过EQM发行25亿美元的长期债务对定期贷款进行再融资;安排将EQM信贷融资机制从10亿美元提高到30亿美元;为ETRN安排1亿美元的信贷安排,以备分拆之需; ·领导负责组织和创建分拆后的EQT和ETRN的小组; ·领导对休伦和二叠纪资产出售的分析和执行,产生8亿美元的收益,并向购买者转移大量的封堵债务; ·继续采取成功的税务规划举措; ·在实现其他EQT和业务单位价值驱动因素方面发挥领导作用;以及 ·广泛开展股东外联工作。
麦克纳利先生的领导对成功完成分拆工作至关重要,特别是考虑到在执行分拆工作期间首席执行干事一级的变化。委员会还考虑到本公司2018年第三季度相对于业务计划的资本支出和经营业绩。
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史密斯 |
史密斯女士于2018年11月成为本公司高级副总裁兼首席财务官,自分拆后生效。在担任首席财务官之前,Smith女士曾担任本公司的首席会计官。史密斯女士的年度激励奖表彰了她2018年在公司、业务部门和个人价值驱动因素方面的表现,其中包括:
·成功地从首席会计干事过渡到首席财务干事; ·为实现中流简化所需的复杂交易提供财务报告专门知识,包括:将Rice Energy保留的中游资产出售给EQM,向EQGP出售制冷剂管理公司的IDR,EQM与RMP合并,Gulfport交易,以及重新编制EQM公司的财务报表,以支持EQM公司25亿美元的债券发行; |
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已命名 |
2018年业绩重点 |
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·监督完成中游业务分离所必需的重要财务报表要求,包括会计前身的定义和历史分拆财务报表的完成、Rice Midstream Holdings LLC的收购财务报表、向美国证券交易委员会提交的10号表格的完成,包括最大限度地减少证交会的意见,以加快取得成效的时间,并完成剩余上游业务的停产业务报告; ·拆分EQT会计和金融系统和程序,以支持附带利益; ·为出售休伦和二叠纪资产提供分析和支助,产生8亿美元的收益,并向购买者转移大量封堵债务; ·完成跨能源公司(TransEnergy,Inc.)、斯通能源公司(Stone Energy Corporation)和赖斯(Rice)资产收购的会计和税务整合。
史密斯女士在财务报告和领导方面的专门知识对成功完成附带利益至关重要。委员会还考虑到本公司2018年第三季度相对于业务计划的资本支出和运营业绩。
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D.M.Jenkins |
Jenkins先生于2018年11月成为本公司负责商业、业务发展、信息技术和安全的执行副总裁。在担任这一行政领导职务之前,Jenkins先生曾担任该公司的首席商务官。Jenkins先生获得了2018年年度激励奖,表彰了他在公司、业务部门和个人价值驱动因素方面的表现,包括:
·改善雇员的安全业绩; ·成功地从首席商务长过渡到新设立的职位,增加了业务发展、信息技术和安全方面的管理职责; ·提交公司风险委员会更新的对冲政策和战略并获得批准; ·扩大和执行成功的交易,使公司能够超过这一职能的净保证金财务目标; ·提高交易职能的程序效率; ·协调和介绍能源市场的基本要素,包括对未来十年北美天然气供应和需求及其对阿巴拉契亚盆地需求和外卖能力的影响的详细分析; ·视需要谈判新的合同,并达到规定的财务目标; ·保持有效的成本结构,同时管理销售数量的大幅增加。 |
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目录
已命名 |
2018年业绩重点 |
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Jenkins先生强调,商业管理和风险管理技能对于成功完成附带利益至关重要。
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急诊室Centofanti |
在2018年10月晋升为负责生产的执行副总裁之前,Centofanti女士曾担任EQT生产的资产开发高级副总裁。2018年,她的年度激励奖表彰了她在各种生产业务部门价值驱动因素方面的表现,其中包括:
·成功地从资产开发高级副总裁过渡到生产执行副总裁; ·进行有效的人力资本和业务流程审查和效率分析,从而在第四季度大幅节省整个生产组织的成本; ·支持推动强劲经营成果,2017年业务量增长68%,调整后经营现金流增长102%; ·将已探明储量增加2%,最高可达21.8 Tcfe(1)和PV10(2),现金流量增加26亿欧元或29%; ·在大米能源收购后,她领导整个资产开发小组实施关键技术; ·通过贸易和租赁获得约3万英亩土地,以支持2018年及以后的钻探计划;以及 ·她在实现其他EQT和业务部门价值驱动因素方面的领导能力。
Centofanti女士在技术生产事务上的领导作用对于支持本公司制定提高运营和资本效率的计划至关重要,这是本公司2019年的主要优先事项。委员会还考虑到本公司2018年第三季度相对于业务计划的资本支出和运营业绩。
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J.M.卢什科 |
在2018年10月晋升为总法律顾问兼政府事务高级副总裁之前的2018年中,Lushko先生担任治理和企业风险副总法律顾问。2018年,他的年度激励奖表彰了他在与法律有关的价值驱动因素方面的表现,其中包括:
·成功地从主管治理和企业风险的副总法律顾问过渡到高级副总裁和总法律顾问; ·管理各部分的法律和治理方面的工作,包括与审计委员会的分析和讨论; ·为实现中流简化所需的复杂交易提供法律和治理专门知识,包括:向EQM出售Rice Energy保留的中游资产;向EQGP出售制冷剂管理公司的IDR;EQM与RMP的合并;Gulfport交易;以及EQM公司25亿美元的债务发行; |
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已命名 |
2018年业绩重点 |
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·领导附带利益的法律和治理方面的工作,包括附属结构调整、完成提交给证券交易委员会的表格10和谈判关键的交易文件; 2017年和2018年完成并购整合工作; ·进行自下而上、全公司范围的风险更新。
卢什科先生在法律和治理问题上的领导对成功完成附带利益至关重要。
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(1) Tcfe=万亿立方英尺的天然气当量,一桶天然气和原油相当于6000立方英尺的天然气。
(2) PV10=估计未来石油和天然气收入的现值,减去估计的直接费用,并按每年10%的贴现率折现。
在对公司整体财务业绩进行审查后,委员会行使向下酌处权,确定2018年应向每个合格的指定执行干事支付的实际奖金,同时考虑到被提名的执行干事在本公司、业务部门和个人价值驱动因素方面的业绩。5,290万美元中,委员会总共向麦克纳利先生、詹金斯先生和史密斯女士分发了不到130万美元,这三人是2018年参加执行STIP的三名指定的执行干事。
人力资源部高级副总裁与本公司首席执行官协商后,根据定期STIP为Centofanti女士和Lushko先生确定了年度奖金,总计不到50万美元。
最后,如上文“统一管理发展和薪酬委员会要点”一节所述,委员会决定不向2018年期间离职的指定执行干事支付任何2018年年度奖励。
战略奖励奖
为了表彰管理团队直至2018年3月所作的努力,并为激励管理层的努力和2018年期间重点执行这项复杂的附带交易,委员会向包括麦克纳利先生、卢什科先生、施洛塞尔先生、阿什克罗夫特先生和史密斯女士在内的多位高级管理人员颁发了一次性战略执行奖,其中包括麦克纳利先生、卢什科先生、施洛瑟先生、阿什克罗夫特先生和史密斯女士,在2018年3月,这些奖励包括现金和股权两个部分,现金部分反映在下文“薪酬汇总表”的奖金一栏中,关于这些奖励的现金和股权部分的进一步讨论,见下文“战略激励奖”一节的“长期激励”和“战略奖励”一节中的“长期奖励”和“战略奖励”中的“现金”和“股权”两个部分。
2019年目标年度奖励
2019年度激励措施的资金、结构和确定方式与2018年年度激励措施类似。在审议了用于制定先前年度激励计划的因素后,委员会于2018年12月选择调整了2019 EBITDA与本公司业务计划相关的2019 EBITDA,作为执行STIP 2019年计划年的适用业绩衡量标准。与2018年年度激励计划相一致,委员会选择了与2018年年度激励计划相一致的2019 EBITDA作为执行STIP 2019年计划年度的适用业绩衡量标准。调整后的2019EBITDA(有关此非公认会计原则的定义和其他信息,请参阅本CD&A附录A)将按照公认会计原则行计算
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(C)使用不变的商品价格,但不包括某些项目(例如,大型收购和处置、债务回购和减值)。根据“执行人员技术和创新政策”,所有执行干事奖励奖金池的资金将根据与2018年计划年度供资时间表相一致的2019年业务计划调整后的2019年EBITDA,在确定2019年可供分配的池后,也与2018年及以往年份保持一致。委员会将根据个人对2019年目标奖励和2019年公司、业务部门和个人价值驱动因素的表现的考虑,并根据委员会行使向下酌处权以减少实际支出的能力,确定奖励给当时留在本公司的每名被点名的执行人员的价值。
短的-长期奖励
2018年长期激励奖综述
委员会的目标是制定一套平衡的奖励办法,以推动业务成就、风险管理和追求卓越,委员会认为,所有这些最终都有助于为股东创造长期价值。
2018年任命的高管的长期激励薪酬结构比前几年更加复杂,原因是2018年期间发生了高管领导层的变动,再加上本公司通常在决定和授予长期激励的时间。具体地说,委员会通常在上一年秋季末完成长期激励计划的设计。在12月批准目标长期奖励,日期为1月1日。
因此,2018年1月,McNally先生、Jenkins先生、Schlotterbeck先生、Schlosser先生、Ashcroft先生和Smith女士获得了为我们最高级的高管设计的长期激励奖,而Lushko先生和Centofanti女士则获得了为大多数高管(下一级高级领导)以下的高层领导设计的长期激励奖。
关于Lushko先生和Mses的晋升。2018年末,史密斯和Centofanti被任命为高级行政领导职务,该委员会认为,但决定不授予这些补助金,因为如果不这样做,这些补助金本可以提高其目标机会,使其与其日益增加的行政责任水平相称。
在制定2018年长期激励方案时,委员会设计了一个方案,委员会认为该方案将使被点名的高管的利益与股东的利益保持一致,推动适当的业绩,具有市场竞争力,为留用目的有效,提高税收效率,最大限度地减少收益波动,并对业绩指标采取组合办法。
·关于2017年同侪小组长期激励设计的市场数据;
·以适当的方式激励管理人员实现本公司的成功,并在分拆之前激励EQGP和EQM;
·现有的长期激励方案组合及其对将行政行为集中于关键活动的综合影响;(2)现有的长期激励方案组合及其对关键活动执行行为的综合影响;(2)现有的长期激励方案组合及其对关键活动执行行为的综合影响;(2)现有的长期激励方案组合及其对关键活动执行行为的综合影响;
·在本公司的年度拓展计划期间及在莱斯交易公布期间,从股东收到的反馈意见:(A)%
· the availability of EQT shares under the Companys 2014 2014 LTIP; and
· the views of the larger proxy advisory services.
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这一过程包括考虑长期激励方案的多种变化的利弊。
2018年长期激励奖励组合
根据薪酬管理的分析结果,委员会为大多数高管和下一级高级领导设计的2018年长期激励薪酬方案如下:
类型 |
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百分比 |
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百分比 |
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基本原理和说明 |
股票期权 |
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25% |
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无 |
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EQT股票期权鼓励高管广泛关注那些委员会认为应导致EQT股票价格长期持续上涨的行为,这对所有股东都有利。
股票期权悬崖背心三年后,有一个10年的任期。 |
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限制性股票奖励 |
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25% |
|
25% |
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对高管而言,EQT限制性股票和单位奖励是一种强大的保留工具,也能使他们的利益与股东的长期利益保持一致,尽管此类奖励的杠杆作用不及期权和业绩单位。在审议了市场数据后,委员会在2018年长期激励方案设计中保留了这一要素,市场数据显示,2017年同行小组的许多成员继续普遍使用限制性股票/单位作为留用工具。
限制性股票奖励悬崖背心三年后。 |
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2018激励PSU计划 |
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50% |
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25% |
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2018激励PSU计划绩效单位通过使用运营效率、开发效率、使用资本回报率和相对股票绩效作为绩效指标,推动与EQT绩效直接相关的长期价值。所有指标都使用三年执行期。
在前几年,可比业绩计划侧重于相对股票业绩和绝对天然气销售量增长;然而,根据股东反馈,数量指标被删除,取而代之的是效率和回报指标,以与我们的战略计划保持一致。 |
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2018价值驱动程序PSU计划 |
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无 |
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50% |
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2018年价值驱动PSU计划绩效部门推动下一级高级领导关注与公司业务计划相一致的活动,以及公司、业务部门和个人价值驱动因素,委员会认为这些活动对于EQT的长期成功至关重要。
价值驱动PSU是在实现预先设定的调整EBITDA目标的基础上获得的,并在两年内按比例授予。 |
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2018年年初其高级管理人员长期激励计划的奖励组合,包括股票期权、基于时间的限制性股票和其他基于业绩的奖励,重申委员会希望在有限的基础上纳入基于时间的限制性股票,同时继续委员会历来强调基于业绩的激励薪酬。2018年年初将2018年长期激励计划分配给下一级高层领导,分配给基于时间的限制性股票部门和基于业绩的奖励,这反映了委员会对基于业绩的风险薪酬的承诺,以及对处于类似情况的高管的市场数据的关注。
委员会认为,对这两类行政人员的奖励类型的总体组合提供了一套平衡的激励措施,以激励业务成就、风险管理和追求卓越,委员会认为所有这些最终都有助于为股东创造长期价值。
2018年长期奖励奖业绩计量
在制定2018年长期激励计划的绩效指标时,委员会努力确定旨在使员工集中精力有效开发本公司丰富资源的绩效指标,这些资源将取代本公司长期激励计划中天然气销售额的绝对增长。
此外,在莱斯交易宣布后,一些股东对本公司先前对交易量的关注表示关切,并表示希望本公司在长期计划中纳入回报指标。委员会考虑了这一股东的意见,并反映在2018年计划的设计中。
2018激励PSU计划
委员会强烈支持管理层将员工重点转移到保持行业领先的成本结构上的愿景,具体指标和适当绩效目标的讨论以及多次会议的权重就是明证。根据2018年1月1日至2020年12月31日期间本公司的绩效,根据2018年奖励PSU计划制定的绩效指标及其权重包括以下内容:
性能 |
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加权 |
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描述和基本原理 |
相对TSR |
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50% |
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·衡量业绩期间相对于2018年对等公司组的TSR。
·将与股东业绩的直接联系建立在相对而非绝对的基础上。
·委员会认为,这一衡量标准是该公司成功实现其战略目标的一个重要指标。
·本代理声明附录C列出的绩效目标和支出系数。
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运行效率 |
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25% |
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·衡量公司在运营费用(销售、一般和行政费用、生产费用(较少)方面的效率(按生产成本计算) |
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性能 |
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加权 |
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描述和基本原理 |
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(生产税)以及运行和维护费用(在执行期内)。
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·基准设定为本公司预测的2017年运营效率,并根据Rice交易中承诺的协同效应进行了调整。
·将员工的注意力集中在与Rice交易和成本管理一起实现预期的协同效应,从而使公司继续保持行业领先的成本结构。
·本代理声明附录C列出的绩效目标和支出系数。
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开发效率 |
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25% |
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·衡量本公司在业绩期间用于油井、钻井和上线的资本支出的效率(按麦克菲开发的基础计算)。
·基准设定为2017年预测的发展效率加上水稻交易中承诺的协同增效。
·将员工的注意力集中在与Rice交易和成本管理一起实现预期的协同效应,从而使公司继续保持行业领先的成本结构。
·本代理声明附录C列出的绩效目标和支出系数。
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资本回报率 |
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+/-10%修饰剂 |
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·衡量公司在业绩期间的回报率,并将整体业绩向上或向下修正最高达10%。
·确保参与者专注于对股东的总体回报。
·在Rice交易宣布后,加入这一指标是为了直接回应股东的反馈。
·本代理声明附录C所述的绩效目标和修饰符。
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在制定2018年奖励PSU计划的支出矩阵时,委员会考虑了它们与本公司与Rice交易相关的历史和预期增长与协同目标的一致性。©2018年同行集团的选择背后的分析在上文“基准”一节中进行了说明。在与其独立薪酬顾问进行讨论后,委员会的结论是,支付汇总表(如本委托书附录C所述披露)将提供与业绩相适应的奖励,并具有适当的严谨性。
2018价值驱动程序PSU计划
2018年价值推动者特别服务股方案(只有Centofanti女士和Lushko先生参加,因为他们在2018年晋升之前参加了该方案)的业绩衡量标准是:在2018年晋升之前,只有Centofanti女士和Lushko先生参加了该方案。
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与2018年业务计划相比,公司调整了2018 EBITDA。与2018年业务计划相比,2018年价值驱动计划下的支出机会为:
·如果经调整的2018年EBITDA低于本公司的业务计划,则不支付任何款项;或
·如果经调整的2018年EBITDA等于或超过业务计划,委员会可酌情决定适用较低的业绩倍数。在行使酌处权时,委员会应考虑公司业务部门的业绩,并以业绩为指导,和个人价值驱动因素。
关于附带利益,委员会认为,根据2018年11月12日本公司与ETRN签订的“员工事项协议”的条款,2018年EBITDA调整后的业绩计量符合2018年价值推动者PSU计划的目的。然而,如上文所述,委员会行使向下酌处权,确认Centofanti女士和Lushko先生各自获得低于最高限额的奖励,该奖励基于个人的2018年目标奖励和2018年公司、业务部门和个人价值驱动因素的业绩(其中包括Centofanti女士的情况,同时考虑到本公司2018年第三季度相对于业务计划的资本支出和业务业绩)。
2018股票期权和限制性股票
2018年1月授予的股票期权的期限为10年,并以每股56.92美元的行使价授予(根据下文分拆后的基于股权的薪酬待遇项下的分拆协议将其调整为每股29.30美元)。这些期权将于2021年1月1日生效。视是否继续为本公司服务至该日期而定。
于2018年1月授出的限制性股份将于2021年1月1日归属,惟须继续服务于本公司直至该日期。
2018年目标长期激励奖
委员会在确定2018年长期激励奖励的每个指定执行官员的适当目标时所考虑的因素在上文“确定目标总直接报酬的高管薪酬决定”标题下作了说明。由此产生的对Schlotterbeck先生的长期激励奖励为市场中位数的80%(以2018年同侪小组为基础)。总裁兼首席执行官当时,对其他指定高管的长期激励奖励平均占市场中值的87%(基于2018年的同龄人小组)。
根据2018年奖励特别敏感股方案向指定的执行官员授予的股票期权、限制性股票和目标单位数目如下:
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指定高管 |
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2018年选项 |
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2018 |
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2018 |
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2018价值 |
麦克纳利 |
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40,200 |
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12,030 |
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24,060 |
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- |
史密斯 |
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6,800 |
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2,030 |
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4,060 |
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- |
急诊室Centofanti |
|
- |
|
2,270 |
|
2,270 |
|
4,530 |
D.M.Jenkins |
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8,800 |
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2,640 |
|
5,280 |
|
- |
J.M.卢什科 |
|
- |
|
2,040 |
|
2,040 |
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4,080 |
D.L.波吉斯 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
施洛特贝克 |
|
108,500 |
|
32,510 |
|
65,010 |
|
- |
D.E.Schlosser,Jr. |
|
41,900 |
|
12,550 |
|
25,090 |
|
- |
J.Ashcroft |
|
41,900 |
|
12,550 |
|
25,090 |
|
- |
如上文所述,在“制定高管薪酬决策”标题下,“确定目标总直接薪酬”,六、2018年初,委员会决定,如果未能实现预期的赖斯交易第一年的经营或发展协同效应,则每个指定的执行干事在此时担任执行干事的2018年长期奖励目标将减少13.5%。任何削减的全部将从2018年的奖励中扣除。PSU计划奖励,以避免与将期权或限制性股票转换为基于绩效的奖励相关的会计成本。因此,如果不能实现第一年的协同效应,上述2018年奖励PSU计划奖励可能会减少27%。
施洛瑟和阿什克罗夫特因解雇而获得了未兑现的长期股权奖励,如果有的话,他们将在获得2018年奖励特别敏感单位(PSU)的福利的同时,与其他持有者一样,获得该奖励。188年3月施洛瑟辞职后,施洛瑟和阿什克罗夫特放弃了他获得的长期奖励。
战略奖励奖
通过分拆分离EQT的上游和中游业务是一项非常复杂的交易,EQT在快速的时间框架内成功地执行了这项交易。EQT通过将其业务与Rice Energy的业务整合,为EQT的股东创造长期价值的工作使这一复杂性变得更加复杂。
在确定2018年的报酬时,委员会认为,在整个过程中必须有一个稳定、重点突出和经验丰富的领导团队。因此,为了表彰管理小组到2018年3月所作的努力,并为激励今后的努力,委员会核准了对McNally先生、Jenkins先生、Lushko先生、Schlosser先生、Ashcroft先生和Smith女士的战略执行奖。2018年3月
以保留这一团队和提高未来业绩为重点,为上述指定的执行干事(Lushko先生除外,他在赠款时不是执行干事)支付了三分之一的现金,其余三分之二以额外业绩份额单位(PSU)的形式发放,(I)于授出日期及分拆日期后一周年较后时间授予50%,及(Ii)于授出日期二周年时归属50%,惟须于分拆较早前完成。2019年2月12日,委员会证明业绩条件(即成功完成分拆)已经得到满足,如果在授权日两周年之前没有进行分拆,私人参股单位将被全部没收。卢什科的战略实施奖同样以三分之一的现金支付;然而,与对下一级高级领导的奖励一致,卢什科其余三分之二的奖金是以限制性股票单位的形式获得的,这笔奖金的50%来自于
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赠款日一周年和赠款日二周年50%。总之,2018年指定的执行干事在战略实施奖励方案下收到以下款项:
指定执行干事 |
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现金 ($) |
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PSU (股份数) |
|
RSU (股份数) |
麦克纳利 |
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$250,000 |
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10,060 |
|
- |
史密斯 |
|
33,333 |
|
1,350 |
|
- |
D.M.Jenkins |
|
166,667 |
|
6,710 |
|
- |
J.M.卢什科 |
|
66,667 |
|
- |
|
2,600 |
D.E.Schlosser,Jr. |
|
166,667 |
|
6,710 |
|
- |
J.Ashcroft |
|
50,000 |
|
2,020 |
|
- |
根据先前颁发的长期激励计划对绩效进行认证
2018年初,委员会核证了2015年高管业绩激励计划(©2015激励PSU计划Ⅸ)(在交易结束之日不包括Rice Energy油井的生产)和2017年价值驱动PSU计划(根据其条款,该计划不包括1亿美元以上的收购所产生的影响)。委员会认证了2016年奖励PSU计划和2018价值驱动程序PSU计划的相关绩效和授权返款。
2018年12月31日是2016年奖励PSU计划绩效期间的自然结束。2016激励PSU计划的支出按1.85倍的支出倍数计算根据本公司的实际TSR排名和本公司业绩期间复合年产量的增长情况。.
2019年长期奖励奖
在制定2019年长期激励计划时,委员会设计了一项计划,将公司被任命为高管的人的利益与股东的利益相一致,推动适当的业绩,具有市场竞争力,为留用目的有效,提高税收效率,最大限度地减少收益波动,并对业绩指标采取组合办法。委员会的考虑还包括:
·关于2018年同行小组长期激励设计的市场数据;
·以适当的方式激励管理人员走向公司成功的适当方式;(B)以适当的方式激励管理人员,使其成为公司的成功人士;(B)以适当的方式激励行政人员,使公司取得成功;(B)以适当的方式,激励行政人员迈向本公司的成功;
·现有的长期激励方案组合及其对将行政行为集中于关键活动的综合影响;(2)现有的长期激励方案组合及其对关键活动执行行为的综合影响;(2)现有的长期激励方案组合及其对关键活动执行行为的综合影响;(2)现有的长期激励方案组合及其对关键活动执行行为的综合影响;
·在本公司的年度拓展计划期间及在莱斯交易公布期间,从股东收到的反馈意见:(A)%
·根据经适当批准的计划,可获得EQT股份的情况如下:(A)经适当批准的计划下的EQT股份可供使用的情况;(B)经适当批准的计划下的EQT股份可供使用的情况;及
· the views of the larger proxy advisory services.
这一过程包括考虑长期激励方案多种变化的利弊。根据分析结果,并根据薪酬治理的意见,委员会为指定的高管设计的2019年长期激励薪酬方案包括股票期权(25%)、限制性股票奖励(25%)、限制性股票奖励(25%)、和2019年激励绩效分享单位计划绩效单位(50%)。
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2019年长期激励方案在股票期权、基于时间的限制性股票和其他基于业绩的奖励之间的分配再次表明,委员会希望在有限的基础上纳入基于时间的限制性股票,同时继续委员会历来对基于业绩的奖励的重视。并致力于追求卓越,委员会认为,所有这些最终都有助于为股东创造长期价值。
管理层和委员会再次努力确定业绩指标,以使员工集中精力有效开发本公司的丰富资源,使其成为一家纯粹的天然气生产公司。委员会继续大力支持管理层的愿景,即使员工专注于实现经营和资本效率,讨论具体的指标和适当的业绩目标,并在多次会议上加权,从董事会营运及资本效率委员会取得有关适当业绩计量及指标的意见。所产生的业绩计量及其在2019年奖励特别服务单位计划下的权重为本公司2019年1月1日至2021年12月31日期间相对TSR(权重为50%)、营运效率(权重为25%)的表现,而该等绩效指标及权重为本公司于2019年1月1日至2021年12月31日期间在相对TSR(权重为50%)、营运效率(权重为25%)上的表现。开发效率(权重为25%)和资本回报率修改器,可根据性能将所有其他指标的性能修改高达10%(有关2019年激励PSU计划下的绩效和支出矩阵,请参见本代理报表的附录C)。
2019年1月授予的股票期权的期限为10年,行使价为每股18.89美元。这些股票期权将于2022年1月1日授予,但须在该日之前继续为本公司服务。
于2019年1月授出之限制性股份将于2022年1月1日归属,惟须于该日期前继续服务于本公司。
与2018年一致的是,2019年针对其指定的高管的长期激励计划考虑以EQT股票支付,委员会认为,这将进一步使指定的高管的利益与股东的利益保持一致,并允许给予优惠的、非可变的会计待遇。
于2019年1月,本公司每名获提名并仍受雇于本公司的高级行政人员,均获提供为上述高级行政人员而设的长期奖励。
委员会在确定2019年长期奖励的适当目标方面的考虑,见上文题为“制定高管薪酬决定”和“确定目标总直接报酬”的说明。89%的市场中位数(即本公司2019年同侪集团)担任总裁及行政总裁职位。(Iii)向当时仍在本公司任职的其他指定行政人员发放的长期奖励平均占市场中位数的85%(即:(A)根据2019年奖励特别敏感股计划向指定的执行人员提供的期权、限制性股份及目标单位数目如下:(1)根据2019年奖励私人参股计划获颁予该等高管的期权、限制性股份及目标单位数目如下:
指定高管 |
|
2019年备选方案 |
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2019受限制 |
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2019年奖励 |
麦克纳利 |
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281,700 |
|
84,710 |
|
169,410 |
史密斯 |
|
88,100 |
|
26,470 |
|
52,940 |
急诊室Centofanti |
|
88,100 |
|
26,470 |
|
52,940 |
D.M.Jenkins |
|
88,100 |
|
26,470 |
|
52,940 |
J.M.卢什科 |
|
51,100 |
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15,360 |
|
30,710 |
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EQT公司©2019年委托书 |
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目录
分拆中股权报酬的处理
关于分拆,并根据委员会希望使所有雇员的利益与本公司股东的利益相一致的愿望,如下文所述,本公司尚未支付的基于股权的薪酬奖励被转换为对本公司和ETRN的每一项基于股权的奖励,这些股东也因此成为ETRN的股东,这些股东也因此次分拆而成为ETRN的股东。
股票期权
分拆结束后,购买本公司普通股(前雇员所持股份除外)的每项已发行购股权,均转换为购入本公司普通股及ETRN普通股的期权奖励,而每项购买前雇员持有的本公司普通股的已发行购股权,仍为仅为购买本公司普通股而授予的购股权。调整每项期权的股份数目及执行价格的方式,旨在维持在紧接分拆之前及紧接分拆后量度的原始股票期权的总内在价值,但须经四舍五入。经调整的股票期权须符合大致相同的条款、归属条件、在分拆之前适用于原始股票期权的终止后行使规则和其他限制。
限制性股票、限制性股票单位和递延股票奖励
在分拆结束时,除下文所述的某些基于业绩的奖励外,公司限制性股票、限制性股票单位(包括以本公司普通股股份计价的所有战略实施奖励)和递延股票单位(包括根据2017年价值驱动者PSU计划授予的奖励)的每一项未执行奖励不在此列,已转换为本公司普通股及ETRN普通股的奖励。每份奖励所涉及的本公司普通股的股份数目,与分拆前须获奖励的股份数目相同,虽然须获颁赠的ETRN普通股的股份数目乃根据分拆时本公司普通股每股所分配的ETRN股份数目而厘定,但经调整后的奖励所受的条款、归属条件及其他限制,与紧接分拆前适用于原始奖励的条款、归属条件及其他限制大致相同。(二)调整后的奖励须遵守的条款、归属条件及其他限制,与紧接分拆前适用于原奖励的条款、归属条件及其他限制大致相同。
绩效奖励
分拆完成后,根据2016年PSU激励计划授予的公司限制性股票单位的每一项尚未支付的奖励,2017和2018年,或根据2018年价值驱动程序PSU计划,本公司普通股和ETRN普通股的股票均被转换为奖励。受每个奖励约束的本公司普通股的股份数量与分拆之前的奖励数量相同,虽然须获判给的ETRN普通股的股数是根据分拆时每股本公司普通股所配发的ETRN普通股的股数而厘定的,但经调整的奖励所受的条款、归属条件及其他限制,与紧接分拆前适用于原判给的条款、归属条件及其他限制大致相同,惟以下情况除外:(A)经调整后的奖励须遵守的条款、归属条件及其他限制,与紧接分拆前适用于原有奖励的条款、归属条件及其他限制大致相同,惟:
·截止2018年12月31日,根据2018年奖励PSU计划授予奖励的股票总数的三分之一将根据实际业绩获得,在该日之后,奖励的这一部分将完全以时间为基础归属,受奖励的股票总数的三分之二将根据委员会为2019年奖励特别敏感股方案确定的相同业绩目标获得;和
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目录
·对根据2018年价值驱动程序PSU计划授予的奖励,(I)基于EBITDA的业绩目标自剥离时被视为已达到,业务单位价值驱动因素和任何其他适用业绩目标的满意度是根据截至12月31日的实际业绩确定的;(2)根据2018年价值驱动程序PSU计划授予的奖励,确定了业务部门价值驱动因素和任何其他适用业绩目标的满意度;(2)根据截至12月31日的实际业绩确定了基于EBITDA的业绩目标。2018年或最后一天的业绩可以确定(就本公司普通股的奖励而言)或2018年9月30日(就ETRN普通股的奖励而言),以及(Ii)2018年12月31日授予的奖励的一半和奖励的一半将在2019年12月31日授予。
其他补偿部分
公司为我们指定的高管提供适度的、惯常的额外福利,使他们能够专注于我们的业务,并增强他们对我们的承诺。
健康和福利
这些被任命的高管参与向其他EQT员工提供的同样的健康和福利计划,包括医疗、处方药、牙科、视力、短期和长期残疾、健康和员工援助计划。相同的供款额、扣除额和计划设计规定一般适用于所有雇员。
退休计划
指定的执行干事与其他EQT雇员一样参加相同的固定缴费401(K)计划。根据适用的税收规定,公司历来向员工的个人投资账户缴纳相当于每个参与人基薪6%的金额。此外,公司通过向参与者的个人投资账户缴纳相当于该员工每美元捐款50%的金额来匹配参与者的选择性缴款,但公司的最高缴款应为该员工基薪的3%和适用的税务条例。
一旦公司对指定高管的缴款达到401(K)计划所允许的最高水平,公司缴款将通过富达投资人寿保险公司提供的退休年金产品在税后基础上继续进行。本公司之供款于每年十二月作出,而指定之行政人员必须于供款符合资格时受聘。(五)根据本计划,2018年,本公司向年金缴款,金额相当于McNally先生和Jenkins先生各自年度奖励奖的11%(其他指定的高管由于其晋升时间或由于他们在缴款日未被雇用而不符合资格)。税后年金计划不包含归属要求。
本公司并无固定福利退休计划、补充行政人员退休计划(SERP)或对任何雇员的递延补偿责任。
津贴
与绩效薪酬理念一致的是,该公司的总体目标是向其指定的高管提供数量和价值低于业内竞争中值水平的适度福利。
向每位指定的行政人员提供的津贴包括:汽车津贴、乡村俱乐部和餐饮俱乐部会员资格、行政人员身体和保健服务(行政人员和他/她的配偶)、财务规划、人寿保险和意外死亡和伤残保险(两者均超过向其他雇员提供的保险水平),以及麦克纳利先生和他/她的配偶除外。
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Lushko,每月停车租用率降低。如果EQT购买的两张罚单不是用于商业目的,则该公司的高管可以使用EQT购买的两张罚单参加最多四场体育或其他活动。这些罚单用于个人目的费用被考虑在内。极小不包括在“简要补偿表”中,因为没有与此使用相关的EQT增量成本。从2019年开始,麦克纳利是旅行安全保险单的受益人,在2018年,施洛特贝克、施洛瑟和阿什克罗夫特都是该保险单的受益人。
关于在Schlotterbeck先生于2008年3月意外自愿离职后由Porges先生担任临时总裁和首席执行官的问题,委员会决定允许Porges先生使用公司租用的飞机,便利公司总部与Porges先生在佛罗里达的旅行。委员会认为,向Porges先生提供这笔特惠待遇是适当的,以确保他的经验,并在关键时期担任临时总裁和首席执行官,发挥领导作用,完成这一关键阶段的工作。(B)委员会认为,向Porges先生提供这一特惠待遇是适当的,以确保他的经验和担任临时总裁和首席执行官这一关键时期的领导作用。-离开。感谢他作为临时总裁和首席执行官的服务,Porges先生仍然是本公司的雇员,有资格继续参与和归属于其福利计划和长期激励计划,并有资格获得指定的高管津贴,外加基本工资。192Porges先生没有获得任何特别的现金奖金或股权奖,也没有根据“行政技术和创新政策”获得年度激励奖支出,并未根据2018年长期激励计划获得任何股权奖励。
有关2018年向指定的执行干事提供的津贴的讨论,见下文概要补偿表脚注(6)。
协议与指定的执行干事
委员会认为,离职保护在吸引、激励和留住高度有才华的管理人员方面发挥着宝贵的作用。因此,公司根据其保密、不招标和不竞争协议为指定的高管提供此类保护,这些协议在下文的标题“在终止或变更控制权时可能支付的款项”中有详细说明。
重要的是,这些执行协议包括在特定时期内不与本公司竞争或向本公司招揽员工、客户、潜在客户、供应商或独立承包商的契约,并对本公司的信息保密。委员会认为,该等契诺对本公司极为宝贵。
关于他们的晋升或雇用,委员会:
*对McNally先生和Jenkins先生的保密、不招标和不竞争协议未作任何修改;
批准了标准的执行干事保密、不招标和不竞争协议,其中包括:“非公开招标协议”和“禁止竞争协议”,这些协议都适用于Mses公司,并批准了标准的执行官员保密、不招标和不竞争协议。史密斯、森托凡蒂和卢什科先生。
2018年3月,Schlotterbeck先生辞去本公司总裁兼首席执行官一职,Porges先生除担任董事会主席外,还担任临时总裁兼首席执行官。在他辞职之前,委员会向Schlotterbeck先生提供了一套薪酬方案,包括900,000美元的工资、1,008,000美元的年度短期激励目标奖励和7,400,000美元的长期激励奖励。Schlotterbeck先生拒绝了这一提议,并自愿辞去了他在本公司的工作和他在董事会的职位。由于Schlotterbeck先生的辞职是自愿的,他无权根据保密、竞业禁止和竞争协议或与本公司签订的任何其他协议获得遣散费或其他与终止合同有关的福利。
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目录
公司(未使用假期付款除外);但是,他仍然受其保密、不招标和不竞争协议中规定的限制性条款的约束;但是,他仍然受其保密、不招标和不竞争协议中所规定的限制性条款的约束。
从2017年3月1日开始担任执行主席期间,波吉斯每年的基本工资为85万美元。在此期间,他还继续发放截至2017年3月1日的长期激励奖,但没有获得任何特别现金奖金或特别股权奖。与担任执行主席有关的新的短期或长期激励机会。在分拆结束后,波吉斯开始获得高管替代工作安排的地位。如前所述,波吉斯没有获得2018年的年度奖金。
于彼等离开本公司全职工作后,Ashcroft先生于2018年8月8日开始行政替代工作安排状态,Schlosser先生于10月24日开始执行替代工作安排状态,2018.见“行政替代工作安排”标题下的“根据与指定的执行干事签署的书面协议支付的款项”,讨论Porges先生、Schlosser先生和Ashcroft先生在行政替代工作安排状态下各自有权享受的福利和各自承担的义务。
委员会还批准了一项与Schlosser先生和Ashcroft先生每一位先生达成的协议,并根据他们的保密、不邀约和不竞争协议的条款,就他们终止雇用和过渡到执行替代工作安排的地位问题,与他们每一位先生达成了协议并予以释放。彼等向EQT提供服务的最后一天,规定全面解除所有针对本公司的申索,并确认根据其保密、不招标及不竞争协议及本公司的遣散费计划的条款,各自有权享有的利益及各自须继续承担的责任。
有关本公司与每名指定行政人员订立的协议的详情,包括根据该等协议提供的利益的价值,请参阅下文有关终止或变更控制权时可能支付的款项。
消费税规定
如果对指定的行政官员的任何补偿被加速或被授予,在某些情况下,该行政人员可被视为已收到“守则”第280G和4999条所指的“降落伞付款”。根据这些税法,行政人员可对超过一定数额的降落伞付款征收20%的消费税,在这种情况下,公司将被拒绝为这种多余的降落伞付款扣税。与每名执行干事签订的协议载有一项最佳净额条款,根据该条款,任何降落伞付款将减少到避免触发消费税的必要程度,除非行政人员能得到一个更有利的税后结果,即收到未减少的付款,并自己支付消费税,而不需要公司支付总额。由于消费税的结构,不可能事先确定哪种计算会产生更具税收效益的结果。如果开征消费税,公司将不会享受额外降落伞付款的税款减免,但在任何情况下,公司都没有义务支付消费税的任何部分。
股权指南
截至2018年12月31日,对于仍在本公司任职的被点名高管,其持股比例与其股权所有权准则相关的内容如下:
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目录
姓名(执行年份 |
所有权 |
实际 |
所需值 |
集料 |
R.J.McNally(2016年) |
8x |
2.1 |
$7,200,000 |
$1,929,407 |
J.S.Smith(2018年) |
3x |
1.6 |
1,389,600 |
727,236 |
E.R.Centofanti(2018年) |
3x |
3.2 |
1,400,400 |
1,503,779 |
D.M.Jenkins(2018年) |
3x |
1.5 |
1,674,225 |
838,713 |
J.M.Lushko(2018年) |
3x |
1.8 |
1,380,000 |
827,439 |
合资格持有的股份包括EQT Corporation(EQT)及Equitrans Midstream Corporation(ETRN)股票及EQM Midstream Partners、直接拥有的LP(EQM)单位、在本公司401(K)计划中持有的EQT及ETRN股份、EQT及ETRN基于时间的限制性股份及单位,以及仅保留服务条件的EQT及ETRN绩效奖励,但不包括其他基于绩效的奖励或期权。尽管是强制性的,但没有完成所有权指导的期限,高管不需要购买EQT或ETRN股票或EQM单位。通过激励薪酬计划(通过行使期权、授予限制性股份或类似的方式)获得的净股份或单位,如果高管未达到高管的所有权目标,则必须予以保留。一名高管未能达到股权所有权指导原则,可能会影响其现金和非现金薪酬的混合。
税务事项
为联邦所得税的目的,“守则”第162(M)条禁止上市公司扣减报酬,包括按业绩支付给某些高管的报酬,但以每人超过100万美元为限。同时,委员会审议了公司在制定个人和总体高管报酬方案方面的税后成本,委员会还考虑到我们的高管薪酬方案的其他目标,在作出薪酬决定和确定什么是符合本公司的最佳长期利益时,即使根据“守则”第162(M)条,超过100万美元的薪酬可能不能扣减。
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目录
警示语句
本委托书中披露的内容可能包含“交易法”第21E条和经修订的“1933年证券法”第27A条所指的某些前瞻性陈述。与历史或当前事实无关的陈述是前瞻性的,通常使用诸如“预期”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”以及在讨论未来业务或财务事项时具有类似含义的其他词语来识别。在不限制前述一般性的情况下,本委托书所载的前瞻性陈述包括所讨论的有关薪酬计划的预期业绩、本公司及其附属公司的预期财务及营运业绩及储备估计等事项。这些陈述涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与预期结果大不相同。因此,投资者不应过分依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。公司将这些前瞻性陈述建立在对未来事件的当前预期和假设的基础上。尽管公司认为这些预期和假设是合理的,但它们本身就受到重大的业务、经济、竞争、监管和其他风险和不确定因素的影响,其中许多风险和不确定因素很难预测,而且超出了公司的控制范围。可能影响公司业务和前瞻性陈述的经营、业绩和结果的风险和不确定因素包括,但不限于,本公司截至2018年12月31日止年度的10-K表格所列各项。
任何前瞻性陈述仅在该陈述作出之日起生效,公司不打算纠正或更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
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目录
管理发展及补偿委员会的报告
我们已与EQT公司管理层审阅及讨论薪酬讨论及分析(“薪酬讨论及分析”)。(Iii)在检讨及讨论的基础上,我们向董事会建议将薪酬讨论及分析纳入EQT公司表格10-K/A及2019年股东周年大会的委托书内,并建议将CD&A包括在EQT公司的10-K/A表格及2019年股东周年大会的委托书内。
本报告不是索要材料,不被视为提交给美国证券交易委员会,也不会被纳入EQT公司根据经修订的1933年“证券法”或经修订的“1934年证券交易法”提交的任何文件中,无论该文件是在本报告日期之前还是之后提出的,也不论在任何此类文件中使用了任何通用的公司注册语言。
本报告由董事会管理发展与薪酬委员会提交。
小Lee T.Todd,Jr.,主席A.Bray Cary,Jr.
威廉·兰伯特
詹姆斯·E·罗尔
薪酬政策和做法及风险管理
最终在2019年初,公司高级管理层成员在委员会独立薪酬顾问的协助下,对公司所有员工的薪酬计划进行了一次风险评估,并将评估结果提交给了委员会。公司和委员会认为,公司的薪酬计划是平衡的,不会产生可能对公司产生重大不利影响的风险。考虑到的主要因素包括但不限于以下因素:
本公司不使用高杠杆短期激励措施,以牺牲长期公司价值为代价来推动高风险投资;
公司的年度激励薪酬是以平衡的业绩措施为基础的,这些措施能促进朝着较长期目标取得有纪律的进展,并对付款实行最高限度的限制;该公司的年度激励薪酬是以平衡的业绩措施为基础的,这些措施能促进朝着长期目标取得有纪律的进展,并为付款设定上限;
·业绩期间和长期奖励的归属时间表重叠,因此减少了在任何一个时期取得最佳业绩的动机,而在其他期间却以业绩为代价来取得最大限度的业绩,因此减少了这方面的动机;(2)长期激励措施的执行期间与授予时间表重叠,因此,减少了在任何一个时期实现业绩最大化的动机,而牺牲了其他时期的业绩;
本公司的薪酬计划通过对奖励可持续的股票、财务和经营业绩的长期激励给予重大的补偿,从而奖励一致的、长期的业绩;(B)公司的薪酬计划通过将薪酬与奖励可持续的股票、财务和经营业绩的长期激励机制相结合来奖励持续、长期的业绩;
公司薪酬方案的变更已经实施多年,公司没有看到任何证据表明这些方案鼓励过度冒险;
委员会有权行使向下酌处权,减少或取消本公司所有赔偿方案下的支出;
公司股权指导方针要求管理人员持有意义的股权,将他们的利益与股东的利益联系起来;和(B)“公司股权指导原则”要求高管持有意义的股权,将他们的利益与股东的利益联系起来;以及
·根据本公司的政策,禁止EQT行政人员及董事对EQT证券进行对冲及认捐。
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目录
委员会将继续监督公司的薪酬政策和做法,以确定其风险管理目标是否得到实现。
补偿表
下表列出了本公司首席执行官(包括从2018年3月14日至2018年11月12日担任首席执行官的Schlotterbeck先生、2018年3月14日至2018年11月12日担任首席执行官的Porges先生和在本年度余下时间担任首席执行官的McNally先生)的薪酬信息,其中包括在2018年3月14日之前一直担任首席执行官的Schlotterbeck先生、2018年3月14日至2018年11月12日期间担任首席执行官的Porges先生和McNally先生。(I)2018年底担任执行官员的另外三名薪酬最高的执行官员和(Ii)两名根据适用的SEC规则将被视为被称为“执行官员”的前执行官员,但在2018年底已不再担任执行干事。Ⅸ我们已在适用的证券交易委员会规则允许的范围内排除了前几年的赔偿。在本“薪酬表”第Ⅸ节中,提及指定的执行干事的是下表所列的9个人:
薪酬汇总表
名称和主体 |
|
|
|
薪金(1) |
|
奖金(2) |
|
股票 奖项(3) |
|
选择权 奖项(4) |
|
非股权 激励计划 补偿(5) |
|
所有其他 补偿(6) |
|
共计 |
位置 |
|
年 |
|
($) |
|
($) |
|
($) |
|
($) |
|
($) |
|
($) |
|
($) |
罗伯特·J·麦克纳利 |
|
2018 |
|
525,048 |
|
250,000 |
|
3,004,011 |
|
618,678 |
|
715,500 |
|
187,966 |
|
5,301,203 |
总裁兼首席执行官 |
|
2017 |
|
466,238 |
|
- |
|
2,072,314 |
|
511,108 |
|
725,000 |
|
223,157 |
|
3,997,817 |
|
2016 |
|
323,550 |
|
500,000 |
|
3,008,725 |
|
692,265 |
|
660,000 |
|
53,837 |
|
5,238,377 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
吉米·苏·史密斯 |
|
2018 |
|
268,098 |
|
33,333 |
|
490,399 |
|
104,652 |
|
168,000 |
|
36,874 |
|
1,101,356 |
高级副总裁兼首席财务官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
埃琳·R·森托凡蒂 |
|
2018 |
|
330,944 |
|
- |
|
560,779 |
|
- |
|
207,900 |
|
23,065 |
|
1,122,688 |
生产执行副总裁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
唐纳德·詹金斯 |
|
2018 |
|
390,028 |
|
166,667 |
|
873,139 |
|
135,432 |
|
406,440 |
|
232,052 |
|
2,203,758 |
负责商业业务发展、信息技术和安全的执行副总裁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
乔纳森·卢什科 |
|
2018 |
|
275,493 |
|
66,667 |
|
627,998 |
|
- |
|
235,680 |
|
25,799 |
|
1,231,637 |
总法律顾问兼政府事务高级副总裁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
戴维·L·波吉斯 |
|
2018 |
|
758,870 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
927,986 |
|
1,686,856 |
前临时总裁兼首席执行官 |
|
2017 |
|
850,000 |
|
500,000 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
402,350 |
|
1,752,350 |
|
2016 |
|
850,000 |
|
- |
|
4,926,468 |
|
1,133,118 |
|
2,500,000 |
|
369,062 |
|
9,778,648 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
StevenT.Schlotterbeck(7岁) |
|
2018 |
|
186,256 |
|
- |
|
6,825,684 |
|
1,669,815 |
|
- |
|
321,399 |
|
9,003,154 |
前总裁兼首席执行官 |
|
2017 |
|
703,945 |
|
- |
|
4,208,670 |
|
1,042,944 |
|
2,000,000 |
|
252,526 |
|
8,208,085 |
|
2016 |
|
519,634 |
|
- |
|
3,047,802 |
|
701,316 |
|
1,300,000 |
|
205,944 |
|
5,774,696 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大卫·E·施洛瑟(David E.Schlosser Jr.) |
|
2018 |
|
474,351 |
|
166,667 |
|
2,953,276 |
|
644,841 |
|
- |
|
2,736,435 |
|
6,975,570 |
前高级副总裁兼勘探和生产部总裁 |
|
2017 |
|
455,965 |
|
- |
|
2,195,427 |
|
280,260 |
|
675,000 |
|
162,385 |
|
3,769,037 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
耶利米·阿什克罗夫特,三 |
|
2018 |
|
354,330 |
|
50,000 |
|
2,730,454 |
|
644,841 |
|
- |
|
2,552,955 |
|
6,332,580 |
中流公司前高级副总裁兼总裁 |
|
2017 |
|
194,202 |
|
500,000 |
|
2,150,498 |
|
- |
|
- |
|
49,594 |
|
2,894,294 |
|
|
(1)每名获提名的行政人员的基本年薪,每年须在26个相等薪资期内支付。
|
EQT公司©2019年委托书 |
89 |
目录
(2) 2018年麦克纳利先生、詹金斯先生、卢什科先生、施洛瑟先生和阿什克罗夫特先生以及史密斯女士在本专栏中所反映的金额是2018年3月颁发的战略实施奖的现金部分。见下文“薪酬简表的说明披露”标题下的“战略激励奖”和“2018年基于计划的奖励表”的标题下的现金部分,供进一步讨论。
本栏中2018年的金额反映了根据FASB ASC主题718使用EQT©合并财务报表附注13中所述的假设确定的总授予日期公允价值,该假设已包含在截至2018年12月31日的会计年度的10-K表格中。根据证券交易委员会的规则,受业绩条件限制的赔偿金的简要补偿表所列数额以截至授权日的可能结果为基础,不包括估计没收的影响,如果假定将达到最高的业绩条件,则2018年授予的赔偿金的授权日公允价值应为:麦克纳利先生为6,686,634加元,而不是假设将达到最高水平的业绩条件,那么,在2018年授予的赔偿金的公允价值为:6,686,634美元(麦克纳利先生为6,686,634美元);史密斯女士1 111 822美元;Centofanti女士908 225美元;Jenkins先生1 681 296美元;Lushko先生1 404 707美元;Schlosser先生6 793 551美元;Ashcroft先生6 570 729美元。
有关2018年奖励PSU计划、2018年价值驱动程序PSU计划和2018年限制份额和单位奖励的进一步讨论,请参见以下“简要薪酬表”和“2018计划奖励赠款”的“社会叙述性披露”。
本栏中2018年的金额反映2018年1月1日授予的期权奖励的授予日期公允价值,使用Black-Scholes期权定价模型计算,该模型使用本公司截至2018年12月31日止财政年度的10-K表格中所述的本公司综合财务报表附注13中所述的假设计算。
有关2018年选项的进一步讨论,请参见以下标题“2018年奖励总表的说明披露”标题下的“2018选项奖励”和“2018基于计划的奖励赠款”表格Ⅸ。
这一栏反映了根据“执行技术和创新政策”获得的年度奖励报酬的美元价值,对McNally先生和Jenkins先生和Smith女士,以及对Centofanti女士和Lushko先生,根据正常的“技术和创新政策”,第二年第一季度,奖金以现金形式支付给指定的高管。见下文“薪酬简表说明披露”标题下的“非股权激励计划薪酬”一节和“2018年基于计划的奖励赠款”表Ⅸ,分别对2018年计划年度的高管科技创新政策和常规科技创新政策进行了进一步讨论。(见下文“非股权激励计划薪酬”一节,见下文“2018年计划年度薪酬简表”和“2018年基于计划的奖励发放赠款”表格),以供进一步讨论2018年计划年度的高管STIP和常规STIP。
这一栏包括公司为团体生命、意外死亡和肢解保险支付的保险费的美元价值、公司对401(K)计划和2006年工资扣减和缴款计划的缴款、津贴,以及为Porges先生、Schlosser先生和Ashcroft先生支付的代替未用假期的金额,对于Porges先生和Schlosser先生,根据其各自的执行替代工作安排支付的款项,以及Schlosser先生和Ashcroft先生根据其各自的解雇协议要求支付的与其终止雇用有关的款项。有关根据其释放协议向Schlosser先生和Ashcroft先生支付的款项的进一步资料,请参阅“解雇或变更控制权时可能支付的款项”一节。这些数额如下:
名字,姓名 |
保险 ($) |
401(K) 捐款 ($) |
2006年工资单 演绎和 贡献 程序 ($) |
津贴 (见下文) ($) |
其他 ($) |
共计 ($) |
麦克纳利 |
2,052 |
24,750 |
102,254 |
58,910 |
- |
187,966 |
史密斯 |
1,058 |
24,129 |
- |
11,687 |
- |
36,874 |
急诊室Centofanti |
1,065 |
22,000 |
- |
- |
- |
23,065 |
D.M.Jenkins |
1,275 |
24,750 |
57,103 |
148,924 |
- |
232,052 |
J.M.卢什科 |
1,049 |
24,750 |
- |
- |
- |
25,799 |
D.L.波吉斯 |
1,777 |
24,750 |
55,000 |
707,517 |
138,942 |
927,986 |
施洛特贝克 |
449 |
23,714 |
220,000 |
- |
77,236 |
321,399 |
D.E.Schlosser,Jr. |
1,062 |
24,488 |
74,250 |
58,170 |
2,578,465 |
2,736,435 |
J.Ashcroft |
850 |
21,545 |
55,000 |
36,665 |
2,438,895 |
2,552,955 |
|
|
(A)对McNally先生、Jenkins先生、Porges先生、Schlotterbeck先生、Schlosser先生和Ashcroft先生的缴款达到401(K)计划规定的最高数额,2018年12月期间,EQT的缴款在税后基础上以年度押金的形式继续支付。指定的高管必须在存款日受雇,才能通过富达投资人寿保险公司(Fidelity Investments Life Insurance Co.)每年提供的年金计划获得2006薪资扣减和缴款计划下的付款。EQT还为每个指定的高管贡献了相当于年度激励奖11%的金额。
(B)“津贴”一栏中的社会福利数额包括:
|
EQT公司©2019年委托书 |
90 |
目录
·为每一位行政人员支付每年购置、保养和保险一辆汽车的费用,这笔款项是用于支付每一名行政人员的费用,即每年购置、保养和保险一辆汽车的费用;
·为McNally先生、Jenkins先生、Porges先生、Schlosser先生和Ashcroft先生支付的乡村俱乐部和餐饮俱乐部的全部费用,尽管EQT认为只有一部分费用是一笔津贴,但这笔费用只相当于McNally先生、Jenkins先生、Porges先生、Schlosser先生和Ashcroft先生的全部费用。詹金斯先生,111,909美元,用于乡村俱乐部的入会费和会费;
·为McNally先生、Jenkins先生、Porges先生和Schlosser先生及Smith女士提供财务规划和备税服务的实际费用(每人最多15 000美元);
为Jenkins先生、Porges先生、Schlotterbeck先生、Schlosser先生和Mses先生服务。史密斯和Centofanti,减少每月停车费;
·为每一位行政人员提供医疗保健服务的实际费用,以及向行政人员及其配偶提供行政人员身体和保健服务的实际费用;
为Porges先生提供658,215美元,用于在Porges先生担任本公司临时总裁兼首席执行官期间,使用公司包租的飞机便利公司总部与位于佛罗里达州的Porges女士之间的旅行;以及(C)在Porges先生担任公司临时总裁兼首席执行官期间,为Porges先生提供658,215美元的公司包机,以便利公司总部与位于佛罗里达的Porges女士之间的旅行;以及(C)在Porges先生担任公司临时总裁兼首席执行官期间,使用公司租用的飞机。
·为Schlotterbeck先生、Schlosser先生和Ashcroft先生提供的EQT与EQT为行政人员及其家属购买的旅行援助服务有关的实际费用;以及EQT为Schlotterbeck先生、Schlosser先生和Ashcroft先生提供的旅行补助服务的实际费用。
在2018年3月自愿辞职后,Schlotterbeck先生丧失了2018年初授予他的长期激励奖(即股票期权、股票奖励和2018年特别敏感股奖励)。
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EQT公司©2019年委托书 |
91 |
目录
2018年按计划发放的奖金表
|
|
|
|
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|
|
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|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
所有其他 |
所有其他 |
|
格兰特 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
股票 |
选择权 |
|
日期交易会 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
奖项: |
奖项: |
锻炼 |
价值 | ||
|
|
|
|
估计未来支付额 |
|
|
|
数量 |
数量 |
或基座 |
股票 | ||
|
|
|
|
非股权激励计划 |
估计未来支付额 |
股份 |
证券 |
价格 |
和 | ||||
|
类型 |
格兰特 |
批准 |
奖项 |
股权激励计划奖励 |
库存或 |
底层 |
选择权 |
选择权 | ||||
名字,姓名 |
授奖 |
日期 |
日期 |
阈值 |
靶子 |
最大 |
阈值 |
靶子 |
最大 |
单位 |
选项 |
奖项 |
奖项 |
|
(1) |
|
|
($) |
($) (2) |
($) (2) |
(#) |
(#) (3) |
(#) (3) |
(#) (4) |
(#) |
($/SH) |
($) |
麦克纳利 |
ESTIP |
- |
- |
- |
477,000 |
5,000,000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
PSU |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
24,060 |
72,180 |
- |
- |
- |
1,841,312 | |
|
SIAµPSU |
3/15/18 |
3/15/2018 |
- |
- |
- |
- |
10,060 |
- |
- |
- |
- |
477,951 |
|
所以 |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
40,200 |
56.92 |
618,678 |
|
遥感 |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
12,030 |
- |
- |
684,748 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
史密斯 |
ESTIP |
- |
- |
- |
112,000 |
5,000,000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
PSU |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
4,060 |
12,180 |
- |
- |
- |
310,712 |
|
SIAµPSU |
3/15/18 |
3/7/2018 |
- |
- |
- |
- |
1,350 |
- |
- |
- |
- |
64,139 |
|
所以 |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
6,800 |
56.92 |
104,652 |
|
遥感 |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2,030 |
- |
- |
115,548 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
急诊室Centofanti |
RSTIP |
- |
- |
- |
138,600 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
PSU |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
2,270 |
6,810 |
- |
- |
- |
173,723 |
|
遥感 |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2,270 |
- |
- |
129,208 |
vda |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
4,530 |
13,590 |
- |
- |
- |
257,848 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
D.M.Jenkins |
ESTIP |
- |
- |
- |
203,220 |
5,000,000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
PSU |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
5,280 |
15,840 |
- |
- |
- |
404,078 |
|
SIAµPSU |
3/15/18 |
3/7/2018 |
- |
- |
- |
- |
6,710 |
- |
- |
- |
- |
318,792 |
|
所以 |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
8,800 |
56.92 |
135,432 |
|
遥感 |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2,640 |
- |
- |
150,269 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
J.M.卢什科 |
RSTIP |
- |
- |
- |
117,840 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
PSU |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
2,040 |
6,120 |
- |
- |
- |
156,121 | |
|
西亚河 |
3/7/18 |
3/7/2018 |
- |
- |
- |
- |
2,600 |
- |
- |
- |
- |
123,526 |
|
遥感 |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2,040 |
- |
- |
116,117 |
|
vda |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
4,080 |
12,240 |
- |
- |
- |
232,234 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
D.L.波吉斯 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
S.T.Schlotterbeck(5)(6) |
ESTIP |
- |
- |
- |
1,008,000 |
5,000,000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
PSU |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
65,010 |
195,030 |
- |
- |
- |
4,975,215 |
|
所以 |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
108,500 |
56.92 |
1,669,815 |
|
遥感 |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
32,510 |
- |
- |
1,850,469 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
D.E.Schlosser,Jr.(6) |
ESTIP |
- |
- |
- |
513,500 |
5,000,000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
PSU |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
25,090 |
75,270 |
- |
- |
- |
1,920,138 |
|
SIAµPSU |
3/15/18 |
3/7/2018 |
- |
- |
- |
- |
6,710 |
- |
- |
- |
- |
318,792 |
|
所以 |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
41,900 |
56.92 |
644,841 |
|
遥感 |
1/1/18 |
12/5/2017 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
12,550 |
- |
- |
714,346 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
J.Ashcroft(6岁) |
ESTIP |
- |
- |
- |
513,500 |
5,000,000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
PSU |
1/1/2018 |
12/5/2018 |
- |
- |
- |
- |
25,090 |
75,270 |
- |
- |
- |
1,920,138 |
|
SIAµPSU |
3/15/2018 |
3/15/2018 |
- |
- |
- |
- |
2,020 |
- |
- |
- |
- |
95,970 |
|
所以 |
1/1/2018 |
12/5/2018 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
41,900 |
56.92 |
644,841 |
|
遥感 |
1/1/2018 |
12/5/2018 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
12,550 |
- |
- |
714,346 |
(1) Type of Award:
ESTIP = Executive STIP for the 2018 Plan Year
RSTIP = Regular STIP for the 2018 Plan Year PSU = 2018 Incentive PSU Program Awards
战略实施奖绩效共享单位:战略实施奖绩效共享股;战略实施奖
SO = 2018 Stock Options
RS = 2018 Restricted Share and Unit Awards
战略实施奖受限制的股票股(股票股)(续):“战略实施奖”,“战略实施奖”
VDA = 2018 Value Driver PSU Program Awards
这些栏反映了年度激励奖励目标和适用的普通STIP下应支付的最高金额(如下文“简要补偿表”和“2018年基于计划的奖励赠款”的说明中所定义和说明),2018年计划年度奖金于次年第一季度以现金形式支付给指定的高管。见非股权激励计划薪酬Ⅸ、高管STIPⅨ和非股权激励计划薪酬©常规STIP,标题下的“薪酬简表”标题下的“非股权激励计划薪酬”和“薪酬简表”标题下的“非股权激励计划薪酬”和“非股权激励计划薪酬”中的“薪酬简表”标题下的“非股权激励计划薪酬”和“非股权激励计划薪酬”部分
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EQT公司©2019年委托书 |
92
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目录
2018年基于计划的奖励表(见下表),供进一步讨论2018年计划年的执行STIP和常规STIP。
这些栏反映了2018年1月1日至2020年12月31日期间根据2018年奖励特别服务股方案、2018年价值驱动特别服务单位方案和授予某些执行官员的战略执行奖应支付的目标和最大数量。(3)在2018年奖励特别服务股方案下,业绩计量是2018年1月1日至2020年12月31日期间的TSR。AS排名在可适用的同行组的TSR中,以及同期的运营效率和开发效率之间。2018激励PSU计划的返款金额可从已批准的单位的0%到100%(目标)到300%的已批准单位(最大)不等,具体取决于绩效期间绩效指标的满意度。根据2018年价值驱动PSU计划,与业务计划相比,2018年EBITDA对绩效指标进行了调整。2018年价值驱动程序PSU计划支出金额可从已授予奖励的0%、已授予奖励的100%(目标)到已授予奖励的300%(最大)不等。取决于该公司与2018年业务计划相比调整后的2018年EBITDA。在价值驱动型计划下达到最大值的年份,委员会通常在确定实际付款时行使向下的酌处权。根据2018年战略执行奖励计划,私人机构单位的归属须在授权日两周年前顺利完成分拆交易,其中50%的奖励归属于授权日的一周年,50%的奖励归属于授权日的第二周年。共享股票奖励©2018价值驱动程序PSU计划,奖励计划和股票奖励-战略奖励(见下文“薪酬摘要表的说明披露”标题下的“2018年基于计划的奖励赠款”表),以供进一步讨论这些奖励。
本栏反映了授予指定的高管的基于时间的限制性股票和/或股票单位的数量。见下文“简要补偿表的说明披露”标题下的“2018限制性股票和单位奖励”和“2018年基于计划的奖励的赠款”表Ⅸ,以进一步讨论2018年的限制性股票和单位奖励。(见下文“2018年限制性股票和单位奖励”标题下的“2018年限制性股票和单位奖励”标题下的“2018年限制性股票和单位奖励”)。
(5)在2018年3月自愿辞职后,施洛特贝克先生丧失了2018年授予他的长期奖励奖。
(6)对于Schlotterbeck先生、Schlosser先生和Ashcroft先生,表中所列的执行STIP的目标金额是2018年初委员会批准的各自的2018年目标奖金额,但没有根据执行STIP向Schlotterbeck先生、Schlosser先生或Ashcroft先生支付2018年的任何金额,也没有向Schlotterbeck先生、Schlosser先生或Ashcroft先生支付2018年的任何款项,也没有向Schlotterbeck先生、Schlosser先生或Ashcroft先生支付2018年的奖金。
“简要补偿表”和“2018年计划奖励赠款表”的叙述性披露
此讨论应与上面的CD&A和基于计划的奖励摘要及2018年赠款一起阅读。以下披露的每个非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账载于本代理报表的附录C。
基薪
上文“薪酬汇总表”中所列每个被点名的执行干事的基薪是实际挣得的基薪,反映了适用年度内任何增加额的比例。
非股权激励计划薪酬
本公司为执行STIP 2018年计划年度批准的业绩计量是本公司调整后的2018年EBITDA(按附录C所述计算),与本公司的2018年业务计划相比较。
本公司2018年实际调整EBITDA为35.279亿美元,为2018年业务计划EBITDA的98.9%,这导致所有参与者的2018年执行STIP总额上限为调整后2018年EBITDA的1.5%。条件是500万美元
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然而,如CD&A所述,委员会行使向下酌处权,将总额不到130万美元的款项分配给三名指定的执行干事(McNally先生、Jenkins先生和Smith女士),这三人参加了2008年的执行STIP,关于2018年执行科学、技术和创新政策资金池和支出的详细说明见上文CD&A关于2018年行政科学、技术和创新政策年度激励措施的详细说明,以及2018年行政科学、技术和创新政策奖励以现金支付的情况。(3)2018年执行科学、技术和创新政策资金池和支出的详细说明见上文“2018年行政科学、技术和创新政策年度奖励”。
非股权激励计划薪酬与定期STIP
一般而言,本公司的高级管理人员参与执行STIP(见上文非股权激励计划薪酬(见上文第III部分)。Centofanti女士和Lushko先生都参加了定期科技创新政策(而不是执行科技创新政策),因为在2018年第四季度之前,两人都没有成为执行干事。关于2018年科技创新政策经常资金池和支出的详细说明载于“2018年科技创新政策年度奖励”下的CD&A。.Centofanti和Lushko先生是现金,金额见上表“总赔偿表”。
股票奖励
如下文以及CD&A所述,2018年本栏所示金额包括:(I)2018年PSU奖励计划授予的业绩股票单位;(Ii)2018年价值驱动程序PSU计划授予的业绩单位;(Iii)基于时间的限制性股票和限制性股票单位奖励,根据战略实施奖励计划授予的业绩股票单位和限制性股票单位奖励。1929年3月,Schlotterbeck先生放弃了在其2018年3月辞职时未授予的所有股票奖励。
股票奖(2018年)奖励PSU计划
2018激励PSU计划下的奖励于2018年1月1日颁发,奖金的支付取决于上述CD&A中所述的绩效衡量标准的实现。2018激励PSU计划的派息矩阵载于附录D。如果挣得薪酬,并且根据付款日期是否继续在本公司服务,则授予Centofanti女士和Lushko先生的业绩股票单位预计将以现金分发,其金额相当于目标奖励(包括应计股息)乘以适用的派付倍数,并基于以下条件确定:(1)如果获得派息,则授予Centofanti女士和Lushko先生的业绩股票单位将以现金形式分发,该金额相当于目标奖励(包括应计股息)。本公司普通股于2020年12月31日的收盘价。此外,授予McNally先生、Jenkins先生和Smith女士的业绩股票单位预计将以相当于目标奖励(包括应计股息)的公司普通股股份乘以适用的派息倍数。
Schlosser先生和Ashcroft先生因终止雇用而分别获得杰出的长期股权奖励,并将在与其他参与者同时获得2018年奖励特别服务单位的福利(如果有的话)。
股票奖励©2018价值驱动程序PSU计划
2018年1月1日,Centofanti女士和Lushko先生获得2018年价值驱动程序PSU计划的奖励。2018年价值驱动程序PSU计划的业绩衡量标准是,公司将2018年EBITDA与2018年业务计划相比进行了调整。2018年价值驱动程序计划的支出机会是:
·如果经调整的2018年EBITDA低于本公司的业务计划,则不支付任何款项;或
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·如果经调整的2018年EBITDA等于或超过业务计划,委员会可酌情决定适用较低的业绩倍数。在行使酌处权时,委员会应考虑公司业务部门的业绩,并以业绩为指导,和个人价值驱动因素。
关于附带利益,委员会认定,经调整的2018年EBITDA业绩计量被视为符合2018年价值推动者特别敏感股计划的目的,正如上述CD&A所述,2018年11月12日本公司与ETRN之间的“雇员事项协定”条款反映了这一点,并确定2018年EBITDA调整后的业绩计量被视为满足了2018年价值驱动程序PSU计划的目的,这反映在本公司与ETRN之间于2018年11月12日签订的员工事项协议中。委员会行使向下酌处权,根据公司、业务部门和个人价值驱动因素的2018年目标奖励和2018年业绩,为Centofanti女士和Lushko先生各自确定较低的金额。
2019年第一季度,50%的确认业绩单位(包括应计股息)归属并以现金形式分配,其余部分预计将在2020年第一季度以现金形式归属和分配,但须在该日期之前继续为本公司服务。
股票奖励-2018年限制性股票和单位奖励
2018年1月1日,除Centofanti女士和Lushko先生外,每位指定的高管都获得了限制性股票奖励,他们获得了限制性股票单位奖。该等奖励将于适用授出日期三周年当日授予,惟须于该日期之前继续服务于本公司。倘获派息,(I)受限股份奖励将以本公司普通股(包括应计股息)股份派发,金额以归属日期前一个营业日本公司普通股的收市价为基准;及(Ii)该等奖励将于授予日期前一个营业日以本公司普通股(包括应计股息)的收市价计算。(Ii)限制性股份单位奖励将以现金形式发放,金额相等于获授单位数目(包括应计股息)乘以本公司普通股于归属日期前一个营业日之收市价。
Schlosser先生和Ashcroft先生因解雇而分别获得了未兑现的长期股权奖励,包括2018年的限制性股票,而这些奖励都是在此时支付的。
战略奖励奖
正如在上述CD&A中更充分讨论的那样,2018年向某些指定的执行官员颁发了“战略执行奖”。这些奖励(授予Lushko先生的奖励除外)是以现金支付的,其余三分之二是以额外业绩份额单位(PSU)的形式发放的。(I)于批出日期及分拆日期后一周年较后时间授予50%,及(Ii)于授出日期二周年时归属50%,惟须于分拆日期较早前完成。如果在赠款日期两周年之前尚未产生附带利益,特别敏感股就会被没收。Lushko先生的战略实施奖同样以三分之一的现金支付;然而,Lushko先生以基于时间的限制性库存单位的形式获得了剩余的三分之二的奖金,在赠款日的一周年和二周年时,这些单位可按比例授予。施洛瑟先生和阿什克罗夫特先生因终止雇用而分别被授予杰出战略实施奖特别股,并在此时支付了这些奖金。
战略实施奖励的现金部分显示在“薪酬摘要”表的“奖励”一栏中,而根据“战略实施奖励计划”授予的特别服务单位和受限股票单位列于“薪酬摘要”的“奖励”列中。
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选项奖励©2018选项
2018年1月1日,认购权授予指定的高管(Centofanti女士和Lushko先生除外),行使价为56.92美元(根据上文分拆后的基于股权的薪酬待遇,将其调整为每股29.30美元)。于2018年1月1日授出之购股权于2028年1月1日届满,并于2021年1月1日归属。(Iii)在任何情况下,归属须视乎于归属日期是否继续服务于本公司而定。
施洛瑟和阿什克罗夫特都获得了自己出色的长期股权奖励,包括2018年的期权,这些都与他的离职有关。
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财政年度末杰出股票奖
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数 |
数 |
选择权 |
选择权 |
数 |
市场 |
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权益 |
名字,姓名 |
(#) |
(#) |
($) |
日期 |
(#) |
($) |
(#) |
($) |
麦克纳利 |
- |
39,489 |
32.60 |
3/21/2026 |
7,692 |
145,296 |
107,301 |
2,026,925 |
|
- |
25,633 |
33.67 |
1/1/2027 |
844 |
15,946 |
46,148 |
871,742 |
|
- |
2,870 |
30.83 |
3/1/2027 |
12,071 |
228,025 |
5,035 |
95,103 |
|
- |
39,785 |
29.30 |
1/1/2028 |
- |
- |
72,424 |
1,368,080 |
|
- |
- |
- |
- |
- |
- |
10,088 |
190,561 |
史密斯 |
- |
6,729 |
29.30 |
1/1/2028 |
2,515 |
47,499 |
3,022 |
57,079 |
|
- |
- |
- |
- |
3,609 |
68,174 |
4,343 |
82,046 |
|
- |
- |
- |
- |
1,448 |
27,348 |
12,221 |
230,856 |
|
- |
- |
- |
- |
2,037 |
38,478 |
1,354 |
25,572 |
急诊室Centofanti |
- |
- |
- |
- |
4,200 |
79,338 |
8,189 |
154,684 |
|
- |
- |
- |
- |
1,749 |
33,046 |
5,248 |
99,139 |
|
- |
- |
- |
- |
2,278 |
43,025 |
6,833 |
129,075 |
|
- |
- |
- |
- |
- |
- |
13,636 |
257,582 |
D.M.Jenkins |
- |
8,709 |
29.30 |
1/1/2028 |
4,426 |
83,614 |
16,105 |
304,231 |
|
- |
- |
|
|
2,292 |
43,301 |
6,877 |
129,907 |
|
- |
- |
|
|
2,649 |
50,040 |
15,893 |
300,227 |
|
- |
- |
|
|
- |
- |
6,729 |
127,104 |
J.M.卢什科 |
- |
- |
- |
- |
1,635 |
30,880 |
3,928 |
74,203 |
|
- |
- |
- |
- |
654 |
12,345 |
1,961 |
37,035 |
|
- |
- |
- |
- |
2,139 |
40,411 |
6,141 |
115,997 |
|
- |
- |
- |
- |
2,607 |
49,250 |
12,281 |
231,994 |
|
- |
- |
- |
- |
2,047 |
38,666 |
- |
- |
D.L.波吉斯 |
104,710 |
- |
28.21 |
1/1/2022 |
- |
- |
210,851 |
3,982,971 |
|
91,448 |
- |
30.36 |
1/1/2023 |
- |
- |
- |
- |
|
47,109 |
- |
46.21 |
1/1/2024 |
- |
- |
- |
- |
|
53,344 |
- |
38.97 |
1/1/2025 |
- |
- |
- |
- |
|
- |
77,394 |
26.84 |
1/1/2026 |
- |
- |
- |
- |
施洛特贝克 |
87,041 |
- |
28.21 |
1/1/2022 |
- |
- |
- |
- |
|
85,681 |
- |
30.36 |
1/1/2023 |
- |
- |
- |
- |
|
51,098 |
- |
46.21 |
1/1/2024 |
- |
- |
- |
- |
|
54,789 |
- |
38.97 |
1/1/2025 |
- |
- |
- |
- |
D.E.Schlosser,Jr. |
33,612 |
- |
30.83 |
3/1/2027 |
- |
- |
15,864 |
299,665 |
|
81,407 |
- |
29.30 |
1/1/2028 |
- |
- |
6,756 |
127,628 |
|
- |
- |
- |
- |
|
|
30,479 |
575,745 |
|
- |
- |
- |
- |
|
|
75,524 |
1,426,647 |
J.Ashcroft |
81,407 |
- |
29.30 |
1/1/2028 |
- |
- |
75,524 |
1,426,647 |
本栏所反映的期权按下列时间表授予:2026年到期的期权将于2019年1月1日到期,2027年1月1日到期的期权将于2020年1月1日到期,2028年1月1日到期的期权将于2021年1月1日到期,而3月1日到期的期权将于2021年3月1日到期,其中2026年1月1日到期的期权将于2019年1月1日到期,2027年1月1日到期的期权将于2021年1月1日到期,2028年1月1日到期的期权将于2021年1月1日到期,2028年1月1日到期的期权将于2021年1月1日到期。2028将于2021年3月1日授予,但Schlosser先生于2018年10月24日授予的尚未执行的未归属期权和Ashcroft先生于2018年8月8日根据其离职协议分别授予的未归属期权除外。期权奖励的归属可能会加快。请参阅下文所述终止或变更控制权时可能支付的款项,以供讨论,除其他事项外,经修订的归属附表及裁决将加速归属的情况。
(2)由于ETRN于2018年11月12日被分拆,每项已发行的EQT股票期权奖励均被转换为期权奖励,以购买本公司普通股及ETRN©的普通股。于2018年11月13日开始的首十个完整纽约证券交易所交易时段中,相关股份数目及每项公司股票期权奖励的行使价(部分根据本公司普通股在首十个完整的纽约证券交易所交易时段内的成交量加权平均每股价格计算)已作出调整,以保留原有公司股票期权的总内在价值。该表反映了
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对公司股票期权奖励的标的股票和执行价格所作的调整。ETRN股票期权奖励没有反映在上表中。鉴于他们作为前雇员的身份,Schlotterbeck先生、Schlosser先生和Ashcroft先生各自的股票期权奖励仍然是仅用于购买公司普通股的期权奖励,并作出调整,以保持在紧接分拆前计量的原始股票期权的合计内在价值。见上文CD&A分拆中以股权为基础的补偿的处理。
本栏反映2017和2018年的限制性股票和单位奖励以及2017年价值驱动程序绩效共享单位奖励计划(2017价值驱动程序PSU计划)的第二批,该计划的绩效在2018年12月31日之前完成(包括每种情况下的应计股息),以及2018年3月7日授予卢什科的“战略实施奖”中的限制性股票单位部分。再次,2017年限制性股票和单位奖分别于2017年1月1日、3月1日和8月7日颁发,预计分别于1月1日、3月1日和2020年8月7日颁发。视是否继续为本公司服务至该日期而定。2018年限制性股份及单位奖励于2018年1月1日颁发,预计于2021年1月1日归属。2017年价值驱动特别服务单位计划之绩效奖励已于2018年1月31日确认,而该等奖励的第二部分则转换为以时间为基础的限制性股份单位,并于2019年2月14日支付。2017年和2018年限制性股票和单位奖励以及2017年价值驱动程序PSU计划的第二部分的归属可能会加快。见下文关于终止或改变控制权时可能支付的款项,以讨论在何种情况下奖励将加快归属。
本栏反映卢什科先生的战略实施奖的限制性股票单位部分、2017和2018年限制性股票和单位奖以及2017年价值驱动程序特别股方案的第二部分(包括每种情况下的应计股息)截至2018年12月31日的支付价值,这些价值是通过乘以股票或单位数量(视情况而定)确定的。左侧一栏以18.89美元显示本公司普通股2018年12月31日的收盘价。实际派息金额视乎本公司的股价而定:(I)于2019年12月31日获2017年受限股奖励,及(2)于归属2017年限制性股票奖励前一天支付。
本栏反映根据2016年绩效共享计划(2016激励PSU计划)、2017激励绩效共享单位计划(2017激励PSU计划)、2018激励PSU计划(2018激励PSU计划)授予但截至2018年12月31日尚未归属的绩效单位。以及2018年价值驱动PSU计划(包括应计股息)。所有计划的绩效单位数反映了最高奖励水平,因为截至2018年12月31日,每个计划的支出预计都高于目标水平。2018年价值驱动PSU计划和2016年奖励PSU计划的第一档奖励于2月14日归属并支付,2019.在该日之前,此类奖励的支付可能已加快。2017年奖励PSU计划、2018激励PSU计划下的奖励以及2018年价值驱动PSU计划的第二批奖励直到各自的业绩期间结束后才授予,条件是在此日期之前继续为本公司服务。而该项归属可加速进行。见下文所载的终止或更改控制权时的潜在付款,以讨论(除其他外)在何种情况下会加速将某项裁断转归的情况。
本栏反映2016年奖励PSU计划、2017激励PSU计划、2018激励PSU计划、2018年奖励PSU计划下授予的未赢得绩效单位截至2018年12月31日的支出价值。和2018年价值驱动PSU计划(包括每种情况下的应计股息)。除其他外,支付价值是通过将左侧一栏中显示的单位数乘以18.89美元确定的,该公司普通股的收盘价是2018年12月31日的收盘价。本公司于适用履约期结束时的实际表现及本公司于以下日期的收盘价:(I)将于本公司股份发行的2016年奖励特别服务单位计划、2017年奖励特别服务单位计划及2018年奖励特别服务单位计划归属前一天的实际表现;及(Ii)本公司于以下日期的收市价:(I)归属2016年奖励PSU计划、2017年奖励PSU计划及2018奖励PSU计划的前一天;(Ii)2018年12月31日,关于2018年价值驱动特别用途单位方案的第一批;(Iii)2019年12月31日,关于2018年价值驱动特殊用途单位方案的第二批;
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2017年奖励PSU计划中将以现金分发的部分;以及(Iv)2020年12月31日,2018年奖励PSU计划中将以现金分发的部分。
期权行使和已授予股票
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股票奖励 | |
名字,姓名 |
购得股份数目
|
归属时实现的价值($)(2)
|
麦克纳利 |
- |
- |
史密斯 |
6,464 |
359,155 |
急诊室Centofanti |
12,861 |
702,711 |
D.M.Jenkins |
21,372 |
1,158,876 |
J.M.卢什科 |
5,553 |
299,691 |
D.L.波吉斯 |
98,676 |
5,014,718 |
施洛特贝克 |
51,555 |
2,620,008 |
D.E.Schlosser,Jr. |
56,394 |
2,609,584 |
J.Ashcroft |
49,120 |
2,481,719 |
(1)除McNally先生和Ashcroft先生外,本栏反映2018年根据(I)2015年高管业绩激励计划(2015激励PSU计划)授予的业绩奖(包括应计股息)的总数;(Ii)针对Jenkins先生的2017年价值驱动者PSU计划的第一档;(Ii)为McNally先生和Ashcroft先生以外的每个指定的执行官员颁发的2015年业绩奖励计划(2015奖励PSU计划)。Lushko Schlosser和Mses(Iii)为Jenkins先生、Lushko先生、Schlosser先生和Mses先生颁发的2016年价值驱动业绩共享单位奖励计划(2016年价值驱动PSU计划)的第二档。史密斯和Centofanti和(Iv)2017年Schlosser的价值驱动PSU计划的第二部分(随着他的离开而加快了支付)。(A)2015年奖励PSU计划下的业绩奖授予并以公司普通股形式分发,而2016年价值驱动PSU计划的第二部分、2017年价值驱动PSU计划的第一部分,以及仅针对Schlosser先生的案例,2017年价值驱动者PSU计划的第二部分已归属并以现金形式分发。本栏还反映了在限制性股票、限制性股票单位和业绩股票单位奖励下加速分配给Schlosser先生和Ashcroft先生的限制性股票(包括应计股息)的总数。
本栏反映2015年奖励PSU计划授予奖项时实现的价值,这是2017年价值驱动PSU计划的第一部分,如果是Schlosser先生,则是2017年价值驱动PSU计划的第二部分,2016年价值驱动程序PSU计划的第二部分和限制性股票奖励被加速发放给Schlosser先生和Ashcroft先生(包括在每个案例中的应计股息)。就2015年奖励PSU计划、2016年价值驱动者PSU计划的第二部分以及Schlosser先生和Ashcroft先生持有的限制性股票奖励而言,归属时实现的价值是根据归属之日的奖励数和本公司普通股的收盘价计算的。就2017年价值驱动者PSU计划而言,归属时实现的价值是根据授予的奖励数量和2017年12月29日本公司普通股的收盘价计算的。限制性股票单位奖励的股票价格(包括Ashcroft先生的战略实施奖下的业绩股票),是以本公司普通股于终止前一个月最后一个交易日的收市价计算。
养恤金福利和无条件递延补偿
本公司并无为雇员维持界定福利退休金计划或递延补偿计划,亦无递延补偿结余。
控制权终止或变更时可能支付的款项
本公司维持若干计划,并已订立若干协议,要求本公司在本公司终止雇用或控制权变更时,向获指名的高级行政人员提供补偿。
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摘要全文参照此类计划和协议的全文加以限定。包括2014 LTIP、2016激励PSU计划、2017激励PSU计划、2018激励PSU计划、2017价值驱动PSU计划、2018价值驱动PSU计划、2017限制股份和单位奖励、2018限制性股票和单位奖励、2018年限制性股票和单位奖励、执行STIP,在截至2018年12月31日的财政年度,股票期权协议的形式以及以下所述的其他书面协议已提交给美国证券交易委员会,作为我们10-K表格的展品,或通过引用将其纳入其中。
根据与指定的执行干事签订的书面协议支付款项
保密、不招标和不竞争协议
公司目前与每位指定的高管签订了保密、不招标和不竞争协议。
在每项协议中,指定的执行干事除其他外,同意下列限制性公约:
· restrictions on competition ((B)指定的执行干事24个月);
· restrictions on customer solicitation ((B)被点名的行政人员24个月);及
·对雇员、顾问、供应商或独立承包商征聘的限制(任命的执行干事为36个月)。
该等协议规定,倘本公司无正当理由终止聘用,或由指定的行政人员因合理理由终止雇用,则不论该终止是在控制权变更之前或之后发生,该等协议均规定向被指名的行政人员支付遣散费及利益。(Iii)在此情况下,指定的行政人员将有权领取以下遣散费:
· 遣散费.一笔总付的现金遣散费,相当于下列数额的总和:
§ 24 months of base salary;
§六.被任命的执行干事解雇前三年平均年薪的两倍(并为任期较短的行政人员提供适当的便利);和(B)离职前三年的平均年薪(为任期较短的行政人员提供适当的便利);和(B).(A)离职前三年的平均年薪(为任期较短的行政人员提供适当的便利);以及
§ $200,000.
· 福利付款。一笔总付的现金,相当于家庭保险的每月COBRA费率乘以12。
· 基于时间的股权奖励的授予。股票期权、限制性股票单位和其他有时间归属限制的股票奖励将立即归属并可全额行使,对该等奖励的任何限制即告失效。
· 基于业绩的股权奖励的授予。基于价值驱动因素的基于业绩的股票奖励将在委员会确认业绩水平之前立即授予目标,如果在委员会确认之后,则为实际奖励,所有其他基于业绩的股票奖励将继续未获颁发,如果有的话,将根据执行期结束时的实际业绩获得,就好像指定的执行干事的雇用尚未终止一样。
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目录
(I)重罪、道德败坏罪或诈骗罪,或在执行职务时犯有欺诈、挪用公款或挪用公款的行政人员;(Ii)故意和反复不履行所指派的职责;或(Iii)违反《联合国宪章》的任何规定;或(Ii)违反“刑事诉讼法”的任何规定;(Iii)违反“刑事诉讼法”的任何规定,包括:(I)在执行职务时犯有欺诈、挪用公款或挪用公款的行为;书面雇佣协议或表达本公司的重要政策。
(I)将被点名的行政人员的基薪扣减10%或以上(除非该项扣减适用于所有处境相同的雇员);(Ii)(I)被指名的主管人员的基薪减幅为10%或以上(除非该项扣减适用於所有处境相同的雇员);(Ii)将被点名的主管人员的年度短期奖金目标减少10%或以上(除非该项削减适用于所有处境类似的雇员);。(Iii)被点名的主管人员的工作职责、职责或权力显著减少;。(Iv)被指名的主管人员的主要报到地点的地理位置改变超过50英里;(Iii)被指名的行政人员的工作职责、职责或权力显著减少;。(Iv)被指名的行政人员的主要报告地点的地理位置改变超过50英里;。及/或(V)构成本公司重大违反协议的任何其他作为或不作为。
如McNally先生及Jenkins先生在符合资格的情况下被本公司解雇,则他们亦有权根据本公司的遣散费计划向所有雇员提供福利。为取得非竞争协议下的遣散费,指定的执行人员必须执行并向本公司提交一份索赔要求的一般释放书。
协议没有规定任何税收总额。如果指定的执行官员将根据“国内收入法”第4999条缴纳20%的消费税(对因控制权变更而获得补偿的个人超过某些规定的限制),支付给指定的执行干事的款项和福利将减至不会触发消费税的最高数额,除非指定的执行干事将通过接受所有支付和福利以及支付所有消费税和所得税来保留更大的价值(税后基础上)。
2018年3月,Schlotterbeck先生辞去本公司总裁兼首席执行官一职,Porges先生除担任董事会主席外,还担任临时总裁兼首席执行官。由于Schlotterbeck先生的辞职是自愿的,因此他无权在保密的情况下获得离职或其他与解雇有关的福利,禁止招标和不竞争协议或与公司的任何其他安排;然而,他仍须遵守保密、不招标和不竞争协议中规定的限制性公约。
行政替代工作安排
每名合资格的指定行政人员已选择参与一项行政人员替代工作安排,根据该安排,该名获提名的行政人员将在放弃全职身份后,向本公司提供不少于100小时的服务,为期一年。(B)根据该安排,该名获指名的行政人员将在放弃全职身份后,向本公司提供不少于100小时的服务。每位参与计划的指定行政人员亦已同意应本公司的要求,每年可额外服务最多300小时。(A)在任何情况下,获指名的行政人员每年的工作时间不得超过400小时。一旦开始,有关安排将自动连续四个年度续期,除非任何一方终止该安排。
尽管有选择参与有关安排,但须视乎(I)行政人员在转为非全职职位时是否在本公司担任信誉良好的行政人员;及(Ii)该名行政人员在转为非全职职位时是一名在本公司有良好声誉的行政人员;(Ii)行政人员的雇用被本公司无故终止,或行政人员向本公司提供至少90天的书面通知,表明他有意终止雇用;此外,行政人员可在符合资格的解雇后30天内,选择退出行政人员的替代工作安排(在这种情况下,可在该期间内选择不竞争的限制期)。
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行政部门的不竞争协议将在其中规定的期限之后再延长三个月)。
作为参与的指定行政人员根据该安排向本公司提供服务的协议的代价,每位指定的行政人员将按既定时薪领取薪酬。除另有说明外,被指名的行政人员亦会获得下列福利,而除非另有说明,否则该等福利将延展至该安排的年期;如该安排被本公司无故终止,则该等福利将延展五年:
·本公司有权以百分之百的保费购买健康福利():(A)本公司有权以本公司保费的100%购买医疗福利;(B)本公司有权以本公司保费的100%购买医疗福利();(B)本公司有权以本公司保费的100%购买医疗福利((B)在安排期间,并在某些情况下,直至70岁为止;
·仅在安排期限内为指定的执行干事的医疗储蓄帐户继续提供服务信贷的存折;(B)医疗储蓄帐户;(B)\x{e76f}\x{e76f}
·为一个国家俱乐部和一个餐饮俱乐部会员每月缴纳的会费偿还额:1%
·为行政人员及其配偶提供行政人员一级的体检和相关的保健和保健服务(最高年度津贴为15 000美元);
·智能手机服务及合理使用本公司服务台的权限;及(B)智能手机服务及合理使用本公司的服务台;及(B)智能手机服务及合理使用本公司的服务台;及
· tax, 遗产和财务规划服务每个日历年不超过15 000美元。
根据该安排的条款,每个参与的指定行政人员的保密、不招标和不竞争协议中所载的关于不竞争和非邀约的公约在整个替代工作安排中仍然有效,此后的一段不少于一段时间内有效。中确定的时间框架保密、不招标和不竞争协议.
“安排”下的理由和正当理由的含义与保密、竞业禁止和不竞争协定下的理由和正当理由具有相同的含义。
根据公司计划支付的款项
2014 LTIP
根据2014 LTIP发放的赔偿金规定,参与人有权在下文所述终止方案中享受下文所述福利:
因正当理由终止或无正当理由终止
在因正当理由终止或无正当理由终止时,2014 LTIP项下的所有裁决将按照上述保密、不招标和不竞争协议的要求授予。
出于正当理由以外的任何原因自愿终止
一般情况下,在出于正当理由以外的任何原因自愿终止雇用时,所有未获授予的期权、限制性股份和单位以及业绩奖励都将被没收。在终止日期持有的未行使的既得期权,将可在该等购股权的余下原有年期内行使。
如果在自愿终止后(除正当理由外),学员仍留在本公司董事会,参加2016年激励PSU计划、2017激励PSU计划和2018激励PSU计划、2017价值驱动PSU计划、2018价值驱动PSU计划、2017年价值驱动PSU计划、2017年激励PSU计划、2017年PSU激励PSU计划、2018年价值驱动PSU计划、2017年PSU激励计划
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限制性股票和单位奖励、2018限制性股票和单位奖励、2016年的期权、2017年的期权或2018年的期权,则参与者授予的股票单位将继续授予,只要参与者仍在董事会中即可。
因不明原因而终止
于因公终止雇佣关系后,所有未行使之购股权、限制性股份及单位及业绩奖励,以及所有未行使之既得购股权,将被没收。
因死亡或伤残而终止
如参与人因无行为能力而终止聘用,则所有未获授予的限制性股份及受限制单位将归属如下:
2017和2018限制性股票和限制性股票 | |
终止日期 |
百分比 |
资助日期一周年之前 |
0% |
在授权日一周年或该日之后而在授权日二周年之前 |
25% |
在授权日二周年或该日之后而在三周年授权日之前 |
50% |
在参与者去世后,所有参与者2017年未授予的限制性股份和限制性股票单位将按上表所示进行归属,而2018年未授予限制性股份和限制性股份单位的100%将立即归属。
如果参与人的雇用因残疾而终止,所有未获授予的选择权将归属如下:
2016年备选方案 | |
终止日期 |
百分比 |
2018年1月1日或该日后而在2019年1月1日前 |
50% |
2017年备选方案 | |
终止日期 |
百分比 |
2018年1月1日或之后(在2019年1月1日之前) |
25% |
2019年1月1日或该日后而在2020年1月1日前 |
50% |
2018年选项 | |
终止日期 |
百分比 |
2019年1月1日之前 |
0% |
2019年1月1日或该日后而在2020年1月1日前 |
25% |
在2020年1月1日或该日后而在2021年1月1日前 |
50% |
在参与者去世后,2016年和2017年的所有参与者期权将如上表所示归属,2018年100%的参与者未归属期权将立即归属。在死亡或伤残之日持有的,可在雇用终止后一年内行使。
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在支付之前残疾的参与人,可根据业绩条件的实现情况,领取某一百分比的参与人奖励业绩份额单位,具体情况如下:
2016激励PSU计划 | |
终止日期 |
被授予的股份单位 |
2018年1月1日2018年12月31日 |
50% |
|
|
2017激励PSU计划 | |
终止日期 |
被授予的股份单位 |
2018年1月1日2018年12月31日 |
25% |
2019年1月1日19月31日 |
50% |
2019年12月31日之后 |
100% |
|
|
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2018激励PSU计划 | |
终止日期 |
被授予的股份单位 |
2019年1月1日之前 |
0% |
2019年1月1日19月31日 |
25% |
2020年1月1日 |
50% |
2020年12月31日之后 |
100% |
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2017价值驱动程序PSU计划 | |
终止日期 |
确认 |
2018年1月1日至确认日期 |
目标的50% |
确认日期为2018年12月31日 |
50%的已确认奖项 |
2019年1月1日及其后 |
100%的已确认奖项 |
|
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2018价值驱动程序PSU计划 | |
终止日期 |
确认 |
2019年1月1日之前 |
目标的0% |
2019年1月1日至确认日期 |
目标的50% |
确认日期至2019年12月31日 |
50%的已确认奖项 |
2020年1月1日及其后 |
100%的已确认奖项 |
在支付之前死亡的参与人可根据上表获得2016年和2017年参与人奖励业绩份额单位的一定百分比,以及2018年参加者奖励业绩份额单位的100%,在每一种情况下都取决于业绩条件的实现。
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2014 LTIP下的控制权变更
2014年,本公司采纳且本公司股东批准了2014 LTIP,该协议规定,默认情况下,双重触发奖励归属,条件是此类奖励由收购人在控制权变更交易中承担或在交易中公平转换。只有在合资格的控制权变更后两年内参与方非自愿终止聘用或参与方有正当理由辞职时,根据2014 LTIP授予的奖励通常才会加速授予。本公司认为,双重触发股权奖励的授予通过在控制权交易变更期间和之后鼓励高管留任、加强控制权变更后与收购方的整合,从而提高股东价值。并使执行激励与本公司股东的利益相一致。
如果本公司控制权发生变更,将处理2014 LTIP下的未决奖项,包括2016年激励PSU计划、2017激励PSU计划、2018年激励PSU计划、2017年价值驱动PSU计划、2018年价值驱动PSU计划、2017限制股份和单位奖励以及2018限制股份和单位奖励,取决于该裁决是由收购人在控制权变更中假定的,还是在交易中公平地转换的。如果裁决是由收购人承担的,还是在交易中公平地转换的,则取决于该裁决是由收购人承担的,还是在交易中公平地转换的。和在符合条件的控制权变更后两年内,参与人的雇用被非自愿终止,或参与人因正当理由辞职,然后,在此种终止或辞职时:
·所有参与方未授予的期权自动加速并完全可行使;
·所有参与方对限制性股份和单位的基于时间的归属限制失效;以及
·支付参与人未付业绩奖的业绩标准和其他条件应自动视为在紧接终止之日之前的日历季度结束时已达到的实际业绩水平,并应在此基础上支付。
但是,如果裁决不是由收购人承担或在交易中公平转换的:
·所有未归属的期权自动加速并完全可行使;
·所有参与者以时间为基础的对限制性股份和单位的归属限制失效;以及
·未按业绩奖励支付的业绩标准和其他条件应视为在紧接控制权变更之日之前的日历季度末达到的实际业绩水平,并应在此基础上支付。
2014 LTIP将控制权变更定义为通常指以下任何事件:
·出售本公司全部或大部分资产,除非本公司股东在出售前拥有收购方至少80%的股份;
·个人或集团获得20%或更多本公司未清偿普通股的实益所有权,但有列举的例外情况;
·公司业务的终止和公司的清算;
·完成本公司的合并、重组、股份交换或类似的交易,除非本公司在紧接交易之前的股东继续持有所产生的实体60%以上的有表决权证券,没有人实益拥有由此产生的实体有价证券的20%或以上,而在紧接交易之前在本公司董事会任职的个人至少构成由此产生的实体董事会的多数;和
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·改变董事会的组成,使现有的董事会成员及其核准的继任者不构成董事会的多数。
总则
在支付之前,参与者无权获得2016年奖励PSU计划、2017激励PSU计划、2018激励PSU计划、2017价值驱动PSU计划、2018价值驱动PSU计划、2017限制股票和单位奖励或2018限制股票和单位奖励。
执行STIP
“执行STIP”载有在该年度参与人身份发生变化时确定奖励的指导方针。该指导方针规定,如果参与人因原因被终止,则不支付任何款项。在因重组(而非参与人的过错)、辞职、死亡或残疾而终止的情况下,可考虑按比例支付参与人,在所有这类情况下,取决于业绩标准的实现和有资格领取奖金的参与人,但须视乎委员会的酌情决定权而定,以支付较少的款额。
如果发生控制变化(如2014 LTIP所定义),执行STIP下的计划年度将自动结束,在目标级别或实际绩效更高的情况下,应视为在目标级别或实际绩效较高的日历年中按比例部分实现了绩效目标,根据计划的条款和委员会酌情支付较少数额的酌处权,将向参加者发放奖励金。
参加者在付款前,并无任何权利根据“行政科技及工业计划”获得奖励。
401(K)计划
根据本公司的401(K)计划,在控制权变更、参与人无故非自愿终止参与人职务或参与人因参与人死亡或伤残而终止雇用时,未获分配的公司供款将自动归属。若参与人因任何其他原因终止雇用,则未获分配的公司供款将被没收。
其他计划
本公司为合资格雇员维持一项遣散费计划,而该等雇员并非因不当行为或工作表现而被本公司终止聘用。该计划所提供的现金利益,除其他外,视乎离职理由、该名个人的雇用期限及该名个人是否提出申索而定。该遣散费计划所提供的最高利益包括:
一笔总付的现金遣散费,相当于个人每两周一次的工资(年薪除以26)乘以13年或其实际服务年数中的较低者;
·健康福利最长延续时间为六个月(如果个人已放弃医疗保险,则以600美元的免赔额代替);以及
·对于在2015年1月1日之前雇用且未放弃适用日历年度医疗保险的公司服务年限为十年或更长的个人,可额外支付最多14,000美元的现金。
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本公司为全体员工提供相当于基本工资一倍的人寿保险福利,每位指定的高管额外领取一倍基本工资的人寿保险福利。
2018年12月31日假设性解雇或控制权变更引发的付款
下表反映了在2018年12月31日假设性终止雇用或更换控制权时应支付给每个被点名的执行干事的补偿额。关于施洛瑟先生、阿什克罗夫特先生和施洛特贝克先生,下文的说明反映了他在2018年离职期间收到的补偿额。本公司假设:
(i) 委员会斟酌决定的任何应付数额都将支付,支付的数额将符合适用计划中的任何准则,构成福利和津贴的数额将按市场费率支付,这些假设并不是为了暗示委员会在任何实际情况下将作出的决定;
(ii) 每名指定的执行干事将采取一切必要或适当的行动,使该指定的执行干事获得最大的可得利益,例如执行解除索赔或遵守上述公约;
(iii) 聘任终止后,本公司董事会将不再留任任何指定的执行人员;
(iv) 在控制权变更的情况下,收购方不承担或公平转换根据2014 LTIP颁发的未执行的长期激励奖励,因此这些奖励在控制权变更时加速并支付。但是,根据2014 LTIP的条款,收购人可选择允许此类裁决继续有效,或在公平的基础上将此类裁决转换为其他裁决。如果这些金额事实上在控制权发生变化时支付,则指定的执行干事将无权在随后因任何原因终止雇用时获得重复付款。
本公司普通股于2018年12月31日的收市价(每股18.89美元)适用于付款金额或价值取决于本公司股价的情况。
下表列出本公司就某些计划及安排所作的额外假设。
2016 奖励PSU计划
2018年12月31日是2016年奖励PSU计划绩效期间的自然结束。2016激励PSU计划的支出按1.85倍的支出倍数计算根据本公司的实际TSR排名和本公司业绩期间复合年产量的增长情况。.
2017 奖励PSU计划 and 2018 奖励PSU计划
在计算2017激励PSU计划和2018激励PSU计划终止雇用后的薪酬时,下表假设适用绩效期末(分别为2019年12月31日和2020年12月31日)的绩效与截至12月31日的绩效保持不变,2018年,2017激励PSU计划的支出是根据本公司的TSR排名和截至2018年12月31日的复合年生产销售额增长计算的支出倍数为1.9倍。©2018激励PSU计划的支出是根据公司的TSR排名、运营效率、开发效率和使用资本回报计算的支出倍数1.1倍。项目奖励协议中规定的每一项,包括以下内容
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在实际终止情况下,公司的实际付款义务将根据执行期结束时的实际业绩确定,并将在支付给当时的前高管的同时向所有雇员支付(如果有的话)。
在计算2017激励PSU计划和2018激励PSU计划的控制权变更后的付款时,假设计划下的绩效期限已加速到12月31日,2018年,2017激励PSU计划的支出是根据本公司的TSR排名和截至2018年12月31日的复合年生产销售额增长计算的支出倍数为1.9倍。©2018激励PSU计划的支出是根据公司的TSR排名、运营效率、开发效率和使用资本回报计算的支出倍数1.1倍。根据计划奖励协议的规定,这些措施的计算截止日期为2018年12月31日。
2017价值驱动PSU计划和2018价值驱动PSU计划
2017年12月31日是2017年价值驱动程序PSU计划执行期的自然结束。因此,每个参与者仍未获得的实际已确认绩效奖励被用于确定以下支出。2018年12月31日12月31日是2018年价值驱动程序PSU计划下绩效期间的自然结束。尽管委员会直到2019年2月5日才确认参与者奖励,但以下支出是根据每个参与者的实际确认绩效奖励计算的。
执行STIP或常规STIP
2018年12月31日是2018年计划年执行STIP和常规STIP的执行期的自然结束。通常情况下,执行STIP和常规STIP下的福利直到次年1月或2月才支付。每个合格的指定执行官员的2018年实际非股权激励奖都是根据执行STIP或常规STIP(如果适用)发放的。除因原因终止外,其他所有终止方案均包括在内。本公司注意到,此类包含仅反映在终止时可能支付的款项。
行政替代工作安排
下面的分析假设,在符合条件的情况下,行政人员在五年内仍处于行政替代工作状态,并每年获得100小时的服务报酬。
其他假设
在雇用终止或控制权变更时支付给每个指定的执行干事的实际数额只能在雇用终止或控制权变更时确定。
为下表的目的,在指定的执行干事的保密、非邀约和不竞争协议中界定了合理的理由Ⅸ。在所有情况下,行政人员在没有充分理由的情况下终止合同包括退休。
上面的讨论和下面的表格没有说明:
· vested公司缴款和退休与401(K)计划相匹配;
·分配投资于本公司员工股票购买计划的金额;
·人寿保险数额相当于基薪的一倍;
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·根据第280G和4999条被视为降落伞付款的任何加速或其他付款的潜在影响(见上文根据与指定的执行干事签订的协定作出的税务规定);
·付款根据本公司的长期伤残保险单;或
·类似付款;
由于这些计划和安排并不歧视公司指定的高级管理人员,因此,这些计划和安排一般适用于所有受薪雇员。
此外,上面的讨论和下面的表格不涉及2006薪资扣减和缴费计划下的公司缴款,因为这些金额是立即归属的,因此不受终止雇用或控制权变更的影响。
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麦克纳利
在雇佣关系终止时或在控制权改变后可能支付的款项
2018年12月31日终止雇用后,麦克纳利先生将有权获得以下报酬:
行政福利 |
|
终止 |
|
终止 |
|
终止日期 |
|
终止 |
|
死亡 |
|
残疾 |
| |||||
根据协议付款 |
|
3,403,205 |
|
|
0 |
|
|
3,403,205 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
0 |
|
|
短期激励 |
|
715,500 |
|
|
0 |
|
|
715,500 |
|
|
715,500 |
|
|
715,500 |
|
715,500 |
|
|
行政替代工作安排补偿 |
|
473,746 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
473,746 |
|
|
0 |
|
0 |
|
|
遣散费计划 |
|
112,212 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
0 |
|
|
人寿保险 |
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
900,000 |
|
0 |
|
|
共计(不包括长期奖励) |
|
4,704,663 |
|
|
0 |
|
|
4,118,705 |
|
|
1,189,246 |
|
|
1,615,500 |
|
715,000 |
|
|
此外,根据杰出的长期激励计划(包括未完成期权的内在价值),mcnally先生在本公司无故终止雇用或因正当理由终止雇用时,本公司将有权获得现金和股票付款,总价值为2,943,730美元,死亡后有权获得1,738,579美元,残疾时有权获得1,008,925美元,假设在每种情况下,直至适用的履约期结束时的实际业绩与截至2018年12月31日的履约情况一致,则本公司将有权获得现金和股票总价值为2,943,730美元的现金和股票付款。根据同样的计划(并再次包括未执行期权的内在价值),McNally先生在2018年12月31日控制权发生变更时将有权获得2,943,730美元。
史密斯
在雇佣关系终止时或在控制权改变后可能支付的款项
2018年12月31日解雇后,史密斯女士将有权获得以下报酬:
行政福利 |
|
终止 |
|
终止 |
|
终止日期 |
|
终止 |
|
死亡 |
|
残疾 |
| |||||
根据协议付款 |
|
1,551,271 |
|
|
0 |
|
|
1,551,271 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
0 |
|
|
短期激励 |
|
168,000 |
|
|
0 |
|
|
168,000 |
|
|
168,000 |
|
|
168,000 |
|
168,000 |
|
|
行政替代工作安排补偿 |
|
219,246 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
219,246 |
|
|
0 |
|
0 |
|
|
遣散费计划 |
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
0 |
|
|
人寿保险 |
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
464,000 |
|
0 |
|
|
共计(不包括长期奖励) |
|
1,938,517 |
|
|
0 |
|
|
1,719,271 |
|
|
387,246 |
|
|
632,000 |
|
168,000 |
|
|
此外,根据杰出的长期激励计划(包括未完成期权的内在价值),Smith女士在本公司无故终止雇用或因正当理由终止雇用时,本公司将有权获得现金和股票付款,总价值为378,881美元,死亡后为243,961美元,残疾时为120,836美元,假设在每种情况下,截至适用履约期结束时的实际履约情况与截至2018年12月31日的履约情况一致,则本公司将有权获得现金和股款总额为378,881美元的现金和股票付款。根据同样的计划(再一次包括未执行期权的内在价值),在2018年12月31日控制权发生变化时,史密斯将有权获得378,881美元。
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急诊室Centofanti
在雇佣关系终止时或在控制权改变后可能支付的款项
在2018年12月31日解雇后,Centofanti女士将有权获得以下付款:
行政福利 |
|
终止 |
|
终止 |
|
终止日期 |
|
终止 |
|
死亡 |
|
残疾 |
| |||||
根据协议付款 |
|
1,682,471 |
|
|
0 |
|
|
1,682,471 |
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0 |
|
|
0 |
|
0 |
|
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短期激励 |
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207,900 |
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0 |
|
|
207,900 |
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|
207,900 |
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|
207,900 |
|
207,900 |
|
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行政替代工作安排补偿 |
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220,112 |
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0 |
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|
0 |
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|
220,112 |
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0 |
|
0 |
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遣散费计划 |
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0 |
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0 |
|
|
0 |
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0 |
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0 |
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0 |
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人寿保险 |
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0 |
|
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0 |
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0 |
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0 |
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467,000 |
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0 |
|
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共计(不包括长期奖励) |
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2,110,483 |
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|
0 |
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1,890,371 |
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428,012 |
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674,900 |
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207,900 |
|
|
此外,根据杰出的长期激励计划(包括未完成期权的内在价值),Centofanti女士于本公司无故终止雇用或因正当理由终止雇用时,本公司将有权获得现金及股票付款,总价值为446,773美元,死亡时为287,535美元,伤残时为111,322美元,假设在每种情况下,直至适用履约期结束时的实际履约情况与截至2018年12月31日止的履约情况一致,则本公司将有权获得现金及股款总额为446,773美元的现金及股票付款。根据同样的计划(并再次包括未执行期权的内在价值),Centofanti女士在2018年12月31日控制权发生变更时将有权获得446,773美元。
D.M.Jenkins
在雇佣关系终止时或在控制权改变后可能支付的款项
在2018年12月31日终止雇用后,Jenkins先生将有权获得以下付款:
行政福利 |
|
终止 |
|
终止 |
|
终止日期 |
|
终止 |
|
死亡 |
|
残疾 |
| |||||
根据协议付款 |
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2,198,189 |
|
|
0 |
|
|
2,198,189 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
0 |
|
|
短期激励 |
|
406,440 |
|
|
0 |
|
|
406,440 |
|
|
406,440 |
|
|
406,440 |
|
406,440 |
|
|
行政替代工作安排补偿 |
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852,848 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
852,848 |
|
|
0 |
|
0 |
|
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遣散费计划 |
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158,617 |
|
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0 |
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0 |
|
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0 |
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|
0 |
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0 |
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人寿保险 |
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0 |
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0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
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559,000 |
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0 |
|
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共计(不包括长期奖励) |
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3,616,094 |
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0 |
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2,604,629 |
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|
1,259,288 |
|
|
965,440 |
|
406,440 |
|
|
此外,根据杰出的长期激励计划(包括未完成期权的内在价值),Jenkins先生于本公司无故终止雇用或因正当理由终止雇用时,本公司将有权收取现金及股款总额为684,025美元,死亡时为454,232美元,伤残时为294,109美元,假设各适用履约期结束时之实际表现与截至2018年12月31日止之履约情况一致,则本公司将有权收取现金及股款总额为684,025美元之现金及股款。根据同样的计划(并再次包括未执行期权的内在价值),Jenkins先生在2018年12月31日控制权发生变更时将有权获得684,025美元。
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目录
J.M.卢什科
在雇佣关系终止时或在控制权改变后可能支付的款项
2018年12月31日解雇后,Lushko先生将有权获得以下报酬:
行政福利 |
|
终止 |
|
终止 |
|
终止日期 |
|
终止 |
|
死亡 |
|
残疾 |
| |||||
根据协议付款 |
|
1,442,205 |
|
|
0 |
|
|
1,442,205 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
0 |
|
|
短期激励 |
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235,680 |
|
|
0 |
|
|
235,680 |
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|
235,680 |
|
|
235,680 |
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235,680 |
|
|
行政替代工作安排补偿 |
|
218,477 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
218,477 |
|
|
0 |
|
0 |
|
|
遣散费计划 |
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
0 |
|
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人寿保险 |
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
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460,000 |
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0 |
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共计(不包括长期奖励) |
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1,896,362 |
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0 |
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1,677,885 |
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454,157 |
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695,680 |
|
235,680 |
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此外,根据杰出的长期激励计划(包括未完成期权的内在价值),Lushko先生在本公司无故终止雇用或因正当理由终止雇用时,本公司将有权获得现金和股票付款360,630美元,死亡后有权获得256,152美元,残疾时有权获得106,622美元,假设在每种情况下,直至适用的履约期结束时的实际业绩与截至2018年12月31日的履约情况一致,则本公司将有权获得现金和股款总额为360,630美元的现金和股票付款。根据同样的计划(并再次包括未执行期权的内在价值),Lushko先生在2018年12月31日控制权发生变更时将有权获得360,630美元。
D.L.波吉斯
终止雇用时的付款
从2018年11月12日起,Porges先生不再担任我们的临时总裁兼首席执行官,当时Porges先生承担了行政替代工作安排的地位。在2018年期间,Porges先生根据他的执行替代工作安排地位获得了40,865美元,同时还获得了98,077美元的报酬,以代替未使用的假期。根据保密性、竞业禁止及竞业禁止协议或与本公司订立的任何其他安排,并无资格获得遣散费或其他与终止合约有关的利益。截至12月31日止,Porges先生仍未获颁2016年奖励特别服务单位奖,2018年,该奖项的价值为2,456,165美元。该奖项于2019年2月发放,与2016年奖励PSU奖的其他参与者支付的金额相同,同时也支付了该奖项。
施洛特贝克
终止雇用时的付款
Schlotterbeck先生自2018年3月14日起自愿辞去本公司的职务。由于Schlotterbeck先生的辞职是自愿的,因此他无权根据保密、竞业禁止和不竞争协议或与本公司达成的任何其他安排获得遣散费或任何其他与终止合同有关的福利,除了支付77,236美元以代替在2018年支付给他的未用假期外,他还放弃了他应得的长期奖励。有关长期股权奖励的信息,其中于2018年内归属的Schlotterbeck先生可于上文期权行使及股票归属表格中查阅。
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目录
D.E.Schlosser,Jr.
终止雇用时的付款
施洛瑟先生在本公司的雇用自2018年10月24日起终止,当时施洛瑟先生担任行政替代工作安排职位。2018年期间,Schlosser根据其执行替代工作安排的情况收到了26,831美元,还收到了38,099美元,以代替未使用的假期。就其解雇而言,Schlosser先生根据其保密、非邀约和不竞争协议以及离职和释放协议一次总付2,578,465美元,在终止合同后,Schlosser先生还获得了未兑现的长期奖励,并将获得福利(如果有的话)。此类奖励的协议值为1,153,366美元,假定到适用的绩效期间结束时的实际绩效与截至2018年12月31日的绩效保持一致。
J.Ashcroft
终止雇用时的付款
阿什克罗夫特先生在本公司的工作自2018年8月8日起终止,当时阿什克罗夫特先生承担了行政替代工作安排的地位。阿什克罗夫特先生的行政替代工作安排是由ETRN在分拆过程中承担的。在2018年期间,阿什克罗夫特收到了45,344美元的薪酬,以代替未使用的假期。就其解雇而言,Ashcroft先生根据其保密、不邀约和不竞争协议以及离职和释放协议一次总付2,438,895美元,在解雇时,Ashcroft先生还获得了未兑现的长期奖励,并将获得任何福利。这些奖励的协议值为522 267美元,假定到适用的业绩期间结束时的实际业绩与截至2018年12月31日的业绩一致。
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目录
薪酬比率披露
以下比率是在符合SEC规则的情况下对首席执行官McNally先生(CEO)2018年12月31日的年度薪酬总额与根据SEC规则计算的员工年度薪酬总额的中位数之间的关系的合理估计。在披露此薪酬比率时,其他公司可能会使用假设,与我们不同的估计和方法;因此,以下信息可能不能直接与我们同行集团中的其他公司或其他公司提供的信息进行比较。
For 2018:
我们首席执行官的薪酬总额(按麦克纳利先生的年薪计算,以反映其首席执行官的薪酬)为5,676,154美元;
本公司全体员工(首席执行官除外)的年度薪酬总额中位数为114,490美元。
根据这一资料,McNally先生的年化总报酬与所有其他雇员年总报酬的中位数之比为49.6:1。
以上确定的McNally先生和员工中位数的薪酬是使用2018年薪酬汇总表中列出的与我们指定的高管相同的方法计算的,但我们将麦克纳利先生的基本薪酬年度化,就像他在2018年担任首席执行官一样。这导致2018年的薪酬总额略高于汇总表中报告的薪酬总额。这反映了麦克纳利先生在2018年11月晋升为总裁兼首席执行官之前担任高级副总裁兼首席财务官的薪酬。见上文关于麦克纳利先生薪酬的讨论和分析。
鉴于2018年11月的分拆导致大量公司前员工将工作转移到ETRN,我们更新了分析,以确定公司截至2018年12月31日的员工中值。
我们通过选择现金薪酬总额作为我们的薪酬指标来确定员工的中位数。现金补偿总额是指年基本工资加上目标年奖金,如果是小时工,则是按测量日期计算的时薪,每年预计小时数加目标年奖金。我们没有就现金补偿总额作出任何其他假设、调整或估计。我们认为现金薪酬总额是一种合适的薪酬措施,因为我们没有向员工群体广泛发放年度股权奖励。于是,我们选择了员工中值,并在2018年12月31日的测量日期确定了我们所有员工(不包括首席执行官)的2018年现金薪酬总额。工资年度的最后一天。我们计算了所有员工(全职和兼职),但不包括现场钻井和完井专家。我们还注意到,该公司有很大一部分雇员因上述分拆而被转移到ETRN,而这类前雇员并未包括在12月31日进行的薪酬比率计算之中,因此我们不能合理确定现金补偿总额的数额。我们还注意到,该公司的很大一部分雇员是由于上述附带利益而转移到ETRN的,而这些前雇员并未包括在12月31日进行的薪酬比率计算中,而这些前雇员并不包括在薪酬比率的计算中,而薪酬比率的计算是从12月31日开始进行的。2018年。
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EQT公司©2019年委托书 |
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目录
项目编号2.批准一项关于2017年被任命为高管的公司薪酬的不具约束力的决议(薪酬待遇)
(委托卡上第2项)
董事会建议对2018年由本公司提名的高管的薪酬进行表决。
如上文“薪酬讨论与分析”一节所述,公司的高管薪酬计划旨在吸引和留住最高素质的高管,将薪酬与公司业绩直接挂钩,并为公司股东创造价值。将每位被任命的高管薪酬的很大一部分与公司的个人业绩和实现本公司的业务目标联系起来,并将公司任命的高管的利益与股东的利益紧密联系起来。总之,公司的薪酬旨在公司取得强劲业绩时奖励指定的高管,本公司认为,2018年对其任命的高管的薪酬与本公司取得的强劲财务和运营业绩以及所采取的战略行动是一致的。
这项建议,俗称薪酬建议,使本公司的股东有机会根据“交易法”第14A条,就其指定的高级管理人员的薪酬发表意见。此次表决的目的不是针对任何具体的薪酬项目,而是讨论公司被任命的高级管理人员的整体薪酬及经营理念,而不是根据“交易法”第14A条的规定,对被任命的高级管理人员的薪酬提出意见,而不是针对任何具体的薪酬项目,而是就公司被任命的高级管理人员的整体薪酬和经营理念发表意见。本代理声明中描述的策略和实践。
因此,董事会请您仔细审阅上文“薪酬讨论与分析”一节以及上文“高管薪酬”标题下有关薪酬的表格及其他披露,并通过以下决议投票批准公司指定高管的薪酬计划:
经正式决议,股东批准根据美国证券交易委员会(SEC)的薪酬披露规则(包括薪酬讨论与分析、高管薪酬表格及本委托书中披露的任何相关材料)讨论和披露的2018年本公司被任命的高管的薪酬。
薪酬表决票是谘询性质的,因此对本公司、薪酬委员会或董事会并无约束力。董事会及薪酬委员会重视本公司股东的意见,并在任何重大投票反对被指名的行政人员薪酬的情况下,董事会将考虑股东的担忧,而薪酬委员会将评估是否有必要采取任何行动来解决这些担忧。
董事会建议对2018年由本公司提名的高管的薪酬进行表决。
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EQT公司©2018代理声明 |
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目录
项目编号3.EQT公司的批准
2019年长期激励计划
(委托卡上第3项)
导言
我们请您批准EQT公司2019年长期激励计划(©2019 LTIP©),作为2014 LTIP的后续计划。在过去五年中,2014 LTIP有效地吸引和留住了高素质的员工,包括我们的高管和非员工董事,更重要的是,我们认为2014 LTIP提供了激励措施,使计划参与者的经济利益与我们股东的经济利益保持一致。为使EQT能够继续向主要雇员及非雇员董事提供有意义的股权激励,董事会认为增加可用于该等目的股份数目既是必要的,亦是适当的。
因此,在2019年4月17日,我们的董事会根据管理发展和薪酬委员会的建议,一致批准并通过了2019年长期协议,但须经股东批准。如果在2019年股东大会上获得股东的批准,2019年长期协议将在批准之时生效(生效之日为14d)。如果得到股东的批准,2019年LTIP将取代2014年LTIP,在生效日期后,2014 LTIP将不再作出任何进一步的裁决。然而,2014 LTIP下的每一项未决裁决将在2014 LTIP下仍然有效,并将继续根据其条款和任何适用的授标协议进行管理。此外,如果2019年LTIP得到股东的批准,未来将不会有任何奖项可供根据赖斯能源公司发放。2014年长期激励计划(192Rice LTIP©),但Rice LTIP将继续管理先前在Rice LTIP下授予的当前未完成的奖励的条款。(1)
为 |
董事会一致建议您投票批准2019年LTIP。 |
如果本公司股东未批准2019年LTIP,则2014 LTIP及Rice LTIP将保持其在2019年股东周年大会前的效力,并可继续根据该协议作出奖励,直至2014 LTIP及Rice LTIP终止或取代为止。
申请批准更换计划并增加为股权激励奖励保留的股份数量的背景
股权薪酬是我们高管薪酬理念的重要组成部分,在我们继续吸引、留住、董事会认为,批准2019年长期执行计划符合EQT及其股东的最佳利益,以便继续激励我们的执行主管、其他在职员工和非员工董事的杰出业绩。如果这项建议得不到批准,我们相信,在招聘、留住和激励那些对我们的成功至关重要的人方面,我们将处于与竞争对手相比的劣势。我们可能会被迫增加现金补偿,减少可用于满足业务需求的资源。
我们要求股东批准2019年LTIP作为2014 LTIP的后续计划,并将保留用于股权激励奖励的贵公司普通股数量增加16,000,000股。
如果没有额外的股票,我们将需要对我们的长期激励计划进行重大更改,例如以现金或其他财产结算大部分或所有奖励和/或缩小我们计划的规模,以保持我们剩余的股票储备。对我们实践的改变将限制我们的
(1)截至2018年12月31日,根据Rice LTIP可供发行的股份总数为4,865,051股,截至2019年4月25日为4,893,322股。如果2019年长期投资协议获得股东批准,未来将不会根据赖斯长期投资协议发放任何奖励。
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目录
提供具有竞争力的薪酬的灵活性,从而使我们能够吸引、留住和奖励实现卓越业绩所必需的员工和非员工董事的才干。
2019年长期执行方案反映了公司治理的最佳做法和有利于股东的特点,其中包括:
· 可替换共享池。2019年LTIP使用一个可替换的股份池,根据该池,每个股票期权和股票升值权利(SAR)计为计划股份储备的一股,而每个股票结算的全额奖励(包括除股票期权或SARS以外的任何股票结算的奖励)计为计划股票储备的两股份。
· 没有自由股份回收规定。2019年LTIP禁止为满足股票期权或特别行政区的行使价或满足扣缴税款的要求而再次使用预扣或交付的股份。2019LTIP还禁止在行使股票期权或严重急性呼吸系统综合症时计入股本净额,并禁止再使用在公开市场上用行使期权的收益购买的股份。
· 对非雇员董事的奖励限制。2019LTIP保留于任何公历年内可能授予本公司任何单一非雇员董事之最高股份数目上限(15,000股,惟于股份拆细及类似事件时须按比例调整,此数目与2014 LTIP下之上限相同)。此外,根据2019年长期协议向非雇员董事提供的资助,只能根据董事会不时批准的计划、政策或计划或决议作出,而不得向非雇员董事提供其他酌情拨款。
· 最短归属期限。根据2019年长期协议,奖励一般不得少于自授予之日起一年,最多500,000股份(约占2019年长期协议下可用股份储备的3.1%)的奖励可在不受此一年最低归属限制的情况下授予。
· 未分配业绩奖不派发股息。与2014年“长期和平协议”一样,2019年“长期协议”禁止当前就未获授予的业绩奖励支付股息或股息同等权利。
· 没有贴现股票期权或股票升值权利。与2014 LTIP一样,根据2019年LTIP授出的所有股票期权及SARS,其行使价或基价必须等于或高于授出当日相关普通股的公平市价(与收购另一公司有关而假设及转换的赔偿除外)。
· 不再定价。2019年LTIP计划禁止在未经股东批准的情况下对股票期权或SARS进行重新定价。
· 对修正案的限制。未经股东事先批准,不得修改2019年长期投资协议,以允许(一)直接或间接降低期权或特区的行使价或基价;(二)取消期权或特别行政区以换取现金,倘任何其他奖励或购股权或SARS的行权或基准价格低于原始期权或特别行政区的行使价或基价,或(Iii)本公司向参与者购回购股权或特别行政区的价值(现金或其他),惟有关购股权或特别行政区的股份的现行公平市价低于适用的行使价或基价,则本公司可向该等参与者购回购股权或特别行政区。
· 补偿政策。根据2019年LTIP向本公司所有现任及前任行政人员作出的赔偿,须受管理发展及赔偿委员会所采纳(并可不时修订)的补偿政策(或可不时修订的补偿政策)的条款及条件规限。本公司现时有一项适用于该公司现任及前任行政人员的补偿政策。
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目录
在某些情况下,公司可在发生会计重述时,因重大不符合美国证券法规定的财务报告要求,收回支付给所涉个人的某些年度和长期激励报酬。
· 双重触发控制权归属变更。2019年LTIP规定,默认情况下,一旦本公司控制权变更,双重触发协议将裁决归属公司,条件是此类裁决由收购方承担或在交易中公平转换。换言之,只有当专营公司的雇佣关系非自愿终止(包括因死亡或残疾),或专营公司有充分理由在控制权变更后两年内辞职,而不是仅在控制权发生变更时,才会加快授予该等赔偿。
与杰出奖有关的关键数据
下表提供了截至2019年4月25日的有关未决股权奖励的信息,包括2014年长期投资协议下的未决奖励。
与杰出奖项有关的关键数据 | ||||
2014 LTIP及先前计划下已发行之相关购股权总额(1) |
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2,554,729 |
| |
未执行期权的加权平均行使价 |
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$28.37 |
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未执行期权的加权平均剩余合同期 |
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6.65 |
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根据2014 LTIP及先前计划已发行之全部价值奖励股份总额(包括286,349股限制性股份、270,534个幻影单位及33,398个限制性股票单位(2)(目标和最大潜在支出) |
|
在目标处 1,146,017 |
|
在… |
根据2014 LTIP(名义赤字)可用于未来赠款的股份总额(如果前一行中未完成的全额奖励是按目标支付的,而不是按最高金额支付的)(3) |
|
在目标处 |
|
在… |
根据本公司董事递延计划就递延董事费用以本公司普通股结算的有关递延股份单位的股份总额(4) |
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37,826 |
| |
根据本公司董事递延计划可供日后发行之股份总额(待递延股份单位结清后尚未保留作发行之用)(5) |
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154,741 |
| |
奖励股票奖励总额(6) |
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在目标处 |
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在… |
(1)“长期激励计划”、“2009年长期激励计划”(2009 LTIP)和“1999年非雇员董事股票激励计划”(1999 NEDSIP)项下未支付的股票奖励信息。自2014年4月30日起生效,与通过2014年“长期激励计划”有关的信息如下:(A)“长期激励计划”(2009 LTIP)、“2009年长期激励计划”(2009 LTIP)和“1999年非雇员董事股票激励计划”(1999 NEDSIP)项下未支付的股票奖励,自2014年4月30日起生效。本公司不再根据2009 LTIP作出新的授出。自二零零九年四月二十二日起,就采纳2009 LTIP而言,本公司停止根据1999 NEDSIP作出新的授出。©2009 LTIP及1999 NEDSIP于四月三十日行使或支付根据该等计划已发行的奖励时,仍只为发行股份而有效,2014年(2009年LTIP)和2009年4月22日(1999年NEDSIP)。
这33,398个限制性股票单位是赖斯长期投资计划下的突出奖励,也是水稻长期投资计划下唯一的突出奖励。
(3)在2009 LTIP或其他先前计划下,不得授予任何新的奖励。为了最大限度地计算全额奖励,2014 LTIP下的预算赤字是根据2014 LTIP下的未完成业绩奖励以3倍的倍数计算的,假设根据适用的奖励实现了最大业绩奖励,则2014 LTIP下的预算赤字将以3倍的倍数计算。根据本公司于适用表现期末之实际表现及管理发展及薪酬委员会行使向下酌情权(如有)之实际表现,于适用表现期末授予之实际股份数目将为目标奖励之0%至300%。然而,倘于适用派息日期根据2014 LTIP可供发行的股份不足,有关奖励预计将(I)与根据2019年LTIP保留供发行的股份结算(如本建议获本公司股东批准);或(Ii)现金(如本建议未获本公司股东批准)。
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EQT公司©2019年委托书 |
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目录
(4)本公司普通股之递延股份单位,指就二零零五年董事递延薪酬计划(©2005 DDCP©)及一九九九年董事递延薪酬计划(©1999 DDCP©及连同二零零五年董事递延薪酬计划连同二零零五年董事递延薪酬计划)项下未缴之递延董事费用而须以本公司普通股结算之递延股份单位。
(5)仅于(I)任何非雇员董事选择递延未来董事时才会根据董事递延计划授予额外递延股份单位,及(Ii)就根据董事递延计划尚未支付的递延股份单位的股息再投资而授予额外递延股份单位。(5)额外递延股份单位只会根据董事递延计划获授予(I)任何非雇员董事作出推延未来董事酬金的选择;及(Ii)就递延股份单位的股息再投资而言。
(6)本公司于2019年4月22日向一名行政人员发放的入职奖助金,并非根据2014 LTIP颁发的奖品。
重要的历史奖励信息
衡量股票计划成本的常用方法包括股本运转率(或市盈率Ⅸ)、稀释和悬空。股权运转率是指一家公司利用其股票计划授权发行的股票供应的速度。稀释和悬空衡量的是,根据2014 LTIP、Rice LTIP、2009 LTIP和1999 NEDSIP,我们的股东社会所有权可能被基于股票的激励薪酬稀释到何种程度。
我们密切监察我们的股份使用情况,并相信我们在使用先前由股东授权的股份时是审慎的,最近一次是根据2014 LTIP。下表和相关脚注显示了过去三个日历年中我们的主要股本指标发生了哪些变化,包括指标是如何受基于业绩的未完成奖励的最大支出与目标的影响。基于业绩的奖励在适用业绩期末实际获得的股份数量为目标奖励的0%至300%不等,具体依据是本公司在适用业绩期末的实际业绩以及管理发展和薪酬委员会行使的向下酌处权(如有)。
关键权益指标 (AT TARGET) |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
股本运转率(1) |
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0.35% |
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0.13% |
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0.45% |
稀释(2) |
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2.93% |
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2.67% |
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1.60% |
悬挑(3) |
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4.43% |
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4.69% |
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5.11% |
(1)股权流通率是以该年度给予股权奖励的股份数目除以该年度的加权平均流通股数来计算的。假设基于绩效的全额奖励将以最高水平发放,2018、2017和2016年的股权运行率分别为0.49%、0.20%和1.03%。
(二)减持股数的计算方法,是将年底有股权激励奖励的股份除以年底时的流通股数,计算出股权激励奖励的股权稀释比例。(二)股权激励奖励的股权稀释,以年底时已发行的股份数除以年底时已发行的股份数为计算方法。假设当时出色的基于绩效的全额奖励将以最高水平发放,则2018、2017和2016年的潜在稀释比例分别为3.35%、3.32%和2.83%。
(3)按以下两项计算:(I)(A)年底须获股票奖励的股份数目及(B)根据本公司股权激励计划可供日后授出的股份数目;(B)可供根据本公司的股权激励计划而获得的未来赠款的股份数目;及(B)根据本公司的股权激励计划可供日后获授的股份数目。(I)本年度年底时须获授予股权奖励的股份数目。(Ii)(A)本年度年底已发行股份数目、(B)本年度年底须获发行股权奖励之股份数目及(C)根据本公司股权激励计划可供日后授出之股份数目。假设当时出色的基于绩效的全额奖金将以最高水平发放,2018年、2017年和2016年的悬额分别为4.04%、4.10%和4.50%。
请求的股份数
在确定请求为2019年长期协议保留的16,000,000股份时,对以下几个因素进行了评估:
假设业绩奖励以最高水平支付,2019年长期可持续性投资计划下的计划份额准备金估计将持续五年左右,从2010年开始,该计划将用于支付最高水平的业绩奖励,而根据“长期可持续性国际计划”设立的计划份额储备将持续大约五年,从2009年开始,这一储备将用于支付最高水平的业绩奖励。
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生效日期。我们的实际股票使用量也将根据市场赠与价值的变化、获奖者数量的变化、我们股票价格的变化、我们长期激励计划结构的变化、我们分红比率的变化以及未获奖励的没收情况而有所不同。我们认为,拟议的股票储备反映了我们在竞争激烈的劳动力市场中给予最大灵活性的愿望和股东限制稀释的利益之间的适当平衡。
截至2019年4月25日,该计划股票储备占我们已发行普通股的比例不到6.2%。
截至2019年4月25日,股份申请产生的悬空总额,包括我们根据当前和先前的股权计划(包括奖励赠款)获得的未支付奖励,约占我们全部摊薄的普通股流通股的7.3%。(B)截至2019年4月25日,股份申请产生的悬空总额约占本公司全部摊薄普通股流通股的7.3%。
授权股份及股价
我们重新声明的公司章程授权发行3.2亿股普通股。截至2019年4月25日,我们已发行和发行的普通股有255,284,426股,截至该日,我们普通股的收盘价为20.16美元。
2019年“长期合作伙伴关系协定”摘要
2019年长期可持续性发展方案的主要特点概述如下。摘要全文由2019年LTIP全文限定,该全文载于本代理声明的附录E。
目的和资格
2019年长期协议的目的是协助本公司吸引、挽留及激励具杰出才能的雇员及非雇员董事,并使他们的利益与本公司股东的利益一致。
本公司的现职雇员或本公司的任何联营公司董事及非雇员董事均有资格参与2019年LTIP及根据该计划领取奖励。截至2019年1月31日,本公司及其子公司拥有863名员工,其中包括7名高管,本公司有11名非雇员董事,根据2019年长期协议的条款,他们都有资格参加2019年长期协议。
由于本公司行政人员作为本公司雇员及非雇员董事均有资格根据2019年长期协议领取奖励,故彼等可被视为对本建议的批准有个人利益3。
可用于奖励的共享
根据2019年长期协议可能发行的本公司普通股总数为16,000,000股,但须在发生分股及类似事件时按比例调整。此类股份可用于2019年长期协议下的所有形式的奖励,也可用于在2014年长期协议下无法获得股份的情况下结算2014年长期协议下未支付的裁决。以股票期权和SARS为基础的股票将计为一股,所有其他股票结算奖励的股票将计为两股,而根据2019年LTIP可供发行的股票数量则为两股。终止或到期未行使的奖励,或因任何理由被取消、没收或失效的股份,以及最终以现金或股份以外的财产结算的相关奖励的股份,将再次可供根据2019年LTIP授予的奖励使用。下列款项将不用于补充计划股份准备金:(I)参与者交付或预扣的股份
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(Ii)为支付股票期权行使价而交付或扣缴之股份;(Iii)本公司于股票期权或特别行政区净额结算时保留之股份;及(Iv)以行使购股权所得款项于公开市场上购回之股份。2029年本公司股东周年大会结束后,不得根据2019年LTIP授予任何奖励。
行政管理
除向本公司非雇员董事作出的奖励外,2019年长期协议将由管理发展及赔偿委员会或董事会指定负责管理2019年长期协议的董事会其他委员会管理。该委员会的每名成员必须是“交易法”第16b-3条规定的非雇员董事,以及符合纽约证券交易所上市标准的独立董事。就非雇员董事的奖励而言,2019年LTIP将由董事会管理。如本建议所用,委员会一词是指管理发展及薪酬委员会,如为雇员而设,则指董事会,如为非雇员董事,则指董事会。
委员会完全有权酌情解释2019年“长期协议”,确定将获得裁决的人员,并在2019年“长期协议”的限制下,确定每项裁决所涵盖的股份数目。
允许的裁决
“2019年长期投资协议”授权以下列任何形式授予裁决:
·以市场价格购买公司普通股的股票期权,可根据“守则”指定为非法定股票期权(可授予所有参与者)或激励性股票期权(可授予高级职员和雇员,但不能授予非雇员董事),期限不得超过十年;
·持有者有权收取差额(以现金或股票支付,或以现金或股票支付)。(三)授予协议规定的每股公司普通股的公平市价高于授标基价(不能低于授权日标的股票的公平市价)之间的差额,其期限不得超过十年的公司普通股行使日的公允市价与授予协议中规定的每股普通股的公允市价之间的差额(不能低于授标之日标的股票的公允市价)之间的差额(按授标协议的规定计算);
·受可转让性的限制和按委员会规定的条件予以没收的限制性股票;
·受限制的股票单位,即在将来的指定时间获得普通股(或奖励协议规定的现金或其他财产的等值)的权利的股票单位;(B)受限制的股票单位,即在将来的指定时间领取普通股(或奖励协议规定的现金或其他财产的同等价值)的权利;
·业绩奖励,即限制性股票、限制性股票单位或收取现金、普通股或其他财产的股份或任何组合的权利,其依据是委员会规定的在规定的业绩期间实现一项或多项业绩目标的情况或达到的水平;(B)业绩奖励:根据委员会规定的一个或多个业绩目标的实现情况或实现程度,授予限制性股票、限制性股票单位或收取现金、普通股或其他财产股份或任何组合的权利;
·除股票期权或特别行政区外,参与人有权获得相当于作为奖励基础的普通股所支付的任何股息的付款(或以股票或其他财产支付的等值股息),但在基础奖励授予之前不得支付相当于股息的等价物;
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其他以股本为基础的奖励,其价值全部或部分参照本公司附属公司的普通股或股本计算,或以其他方式计算,包括无限制的股票赠与,或以其他方式厘定或支付,或以其他方式以普通股或本公司附属公司的股本为基础的奖励,包括不受限制的股份赠予,或以其他方式支付,或以其他方式以普通股或本公司附属公司的股本为基础的奖励,购买可转换或可交换为本公司联属公司普通股或股本的权利或其他权利或证券;和
·以现金为基础的奖励,包括以业绩为基础的年度奖励。
表现奖
委员会可根据委员会选定的任何标准确定业绩奖励的业绩目标。此类绩效目标可根据公司范围的目标或与参与者、一个或多个子公司或其他联属公司、任何分支机构、部门、业务单位或其他部分相关的目标进行描述,和/或将此类绩效与同行企业集团的绩效、先前的公司绩效或委员会以前选择或定义的其他衡量标准进行比较,在授权日或之后。这些业绩目标可基于但不限于以下标准:(1)每股收益;(2)收入;(3)支出;(4)股本回报率;(5)资本总额回报率;(6)资产回报率;(7)收益(如净收入、EBIT和类似措施);(8)现金流量(如EBITDA、EBITDAX、税后现金流量和类似措施);(9)股价;(10)经济增加值;(11)债务减免;(十二)毛利率;(十三)业务收入;(十四)量计量(如销售量、生产量、运输量和类似措施);(十五)土地计量(如取得的英亩、准许的土地、已清理的土地和类似措施);(十六)钻井和油井计量(如已钻总井数或净井数、水平井数、每井成本和类似措施);(十七)经营效率指标(如租赁经营费用和其他单位经营费用措施、一般和行政费用(µG&Aµ)/McF、每个客户G&A和其他G&A指标、天然气指标的损失和下落不明、从完井到流动天然气的天数及类似措施);(十八)储量、储量更替率和类似措施;(Xix)客户服务措施(例如等候时间、准时服务、接听电话及类似措施);及(Xx)总股东或股长回报。
业绩目标可按绝对值、经调整的基础、百分比、各时期的增减情况或一段时间内的增减率,以及相对于一组比较公司的业绩、公布的指数或特别指数或股票市场指数,加以具体说明。业绩目标不一定要以业务标准下的增加或积极成果为基础,可以包括维持现状、减少开支或限制经济损失(在每一种情况下,按下列方式衡量:根据特定的业务标准)。社会业绩计量可以但不需要按照公认的会计原则来确定。
对个人奖励的限制
在2019年“长期投资协议”对股票分割和类似事件作出调整的情况下,以下限制适用于个人赔偿:
根据“2019LTIP”可授予任何单一参与者的普通股的最大数量为1,000,000股,可根据“2019LTIP”授予股票期权或SARS的普通股的最大数量为1,000,000股。
根据2019LTIP授予的绩效奖励,任何单个参与者在任何日历年度可获得的最高金额为800,000股,用于支付普通股的绩效奖励(如果以现金支付,则为同等价值)。为在多年业绩期间适用这些限制,在任何日历年被视为赚取的股份的金额或数目,是指在该业绩期间内已支付或赚取的股份总额除以该业绩期间的日历年数目。在……里面
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适用这一限制时,参与人的任何现金或公平市价或任何股份或其他财产的数目应在执行期的最后一年结束时计量,而不论委员会的认证和向参与人实际支付或解除限制的情况可能发生在下一个或多个日历年。
任何日历年根据2019LTIP授予公司任何一名非雇员董事的任何奖励的相关股份总数最高为15,000股。
对归属条文的限制
一般而言,根据2019年LTIP授予的奖励最低归属期限为一年,但(除2019年LTIP的调整规定外),根据没有最短归属期限的奖励,最多可授予50万股份(约占2019年LTIP股份储备的3.1%)。
反稀释调整
倘本公司与其股东之间的交易导致本公司普通股每股价值发生变动(包括但不限于任何股份股息、股份分割、分拆、配股或大量非经常性现金股息),委员会必须全权酌情对2019年长期投资协议及奖励作出其认为必要的调整,防止因此种交易而立即引起权利的稀释或扩大。如果发生股票分割、股票股息或将已发行普通股合并或合并为较少数量的股份,2019年长期有效投资协议下的授权限额将自动按比例调整,届时每项奖励所涉及的股份将自动按比例调整,而总收购价格不会有任何变动。委员会亦有酌情权,在发生公司活动或交易时,可对尚未支付的裁决作出若干其他调整,例如裁定裁决将以现金而非股份结算、裁决将归属或裁决将由交易的另一方承担,或在该交易中以其他方式公平转换或取代裁决。
控制权变更时对裁决的处理
除非授标协议或其他执行协议另有规定,下列规定将适用于公司控制权的变更(定义见2019年长期协议):
关于因控制权变更而由幸存实体承担或以其他方式公平转换或替代的赔偿金,如果在控制权变更生效日期后两年内,参与人因死亡或残疾或无意外原因离职,或参与人因正当理由辞职(如2019年“长期有效执行协议”所界定的),则:
所有参与人的未清偿股票期权和非典将完全归属并可行使90天(或授标协议规定的较长期限),或直至股票期权或股票升值权利的原始期限提前到期为止;(B)所有参与人的未清偿股票期权和非典股份将完全归属,并可在90天内(或奖励协议规定的较长期间)继续行使,或直至股票期权或股票升值权利的原始期限提前到期为止;
所有对参与人未支付的赔偿金的基于时间的归属限制自终止之日起失效,此种赔偿金的支付将在参与人终止之日起30天内支付;以及(B)对参与人未支付的赔偿金的所有基于时间的归属限制将自参与人离职之日起30天内支付;以及
支付参与人未支付的业绩奖的所有业绩标准和其他条件将被视为已达到或履行,按截止参与人离职之日前一个日历季度末的实际业绩水平计算,在此基础上支付的赔偿金将在参与人终止合同之日起30天内支付。
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尽管有上述规定,在第409a条规定的范围内,裁决将根据上述基础授予,但仍应在相关裁决协议中规定的日期支付。
在控制权发生变更时,裁决不再由幸存实体承担,或因控制权变更而以其他方式公平地转换或替代:
所有未完成的股票期权和非典将完全归属并可行使90天(或授标协议规定的较长期限),或直至股票期权或股票升值权利的原始期限提前到期为止;(2)所有未完成的股票期权和非典将完全归属,并可在90天内(或奖励协议规定的较长期限)内继续行使,或直至股票期权或股票升值权利的原始期限提前到期为止;
·所有基于时间的对未决裁决的归属限制将失效,此类裁决的支付将在控制权发生变化时支付;以及(B)所有基于时间的对未决裁决的归属限制将会失效,而此类裁决的支付将在控制权发生变化时支付;以及(B)所有基于时间的对未执行裁决的归属限制将会失效;
支付未付业绩奖的所有业绩标准和其他条件将被视为已达到或满足,衡量标准和其他条件是在紧接控制权变更之日(或控制权变更之时)的日历季度末达到的实际业绩水平,即为已达到或满足的业绩标准和其他条件,即截至控制权变更之日(或控制权变更之日)的实际业绩水平,应视为已达到或满足未支付业绩奖的所有业绩标准和其他条件。就业绩奖励而言,业绩状况以股票或单位价格或股东总回报衡量,并在此基础上在控制权变更时支付。
尽管有上述规定,在第409a条规定的范围内,裁决将根据上述基础授予,但仍应在相关裁决协议中规定的日期支付。
禁止再定价
除2019年长期协议之反稀释条文另有规定外,未经本公司股东事先批准,不得直接或间接重新厘定未行使之购股权及严重急性呼吸系统综合症之价格。就另一项奖励或以现金交换一项非经常股份期权或股份增值权(即行使价或基价超过有关股份现时市值的股份期权或股份增值权),将被视为间接重新定价,因此,须事先获得本公司股东批准。
转让限制;受益人
参与者在任何奖励中的权利或权益不得质押予或有利于本公司以外的任何人士,亦不得对本公司或本公司联属公司以外的任何人士承担该参与者的任何留置权、责任或责任。除委员会对奖励股票期权以外的奖励另有决定外,除遗嘱或世系及分配法外,任何奖励不得由参与人转让或转让。
受益人、监护人、法律代表和其他从任何参与方或通过参与方主张根据2019年长期协议享有权利的人须遵守2019年长期协议的所有条款和条件以及根据该协议达成的任何授标协议,以及委员会认为必要或适当的任何其他限制。
终止和修正
董事会可随时修订、暂停或终止2019年长期协议,但如任何联邦或州法律或法规或当时本公司普通股可能上市的任何证券交易所的规则要求股东批准,则未经本公司股东批准不得修订、暂停或终止2019年长期协议,或如该修订须经本公司股东批准,则董事会可随时修订、暂停或终止2019年长期协议,但如有任何联邦或州法律或法规或任何证券交易所的规则规定须经本公司普通股上市,则不得作出修订、暂停或终止。变更或其他变更实质上增加了参与人的收益,增加了股份的数量。
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(B)根据2019年长期协议可获得或修改2019年长期协议下的参与要求,或董事会酌情决定出于任何理由获得该股东的批准。未经本公司股东事先批准,不得修改2019年长期协议以允许直接或间接对股票期权或严重急性呼吸系统综合症进行重新定价。
联邦所得税后果
下面列出的关于适用于本公司和2019LTIP参与者的联邦所得税待遇的美国联邦所得税讨论仅供一般信息使用,并不旨在对2019年LTIP的所有潜在税务影响进行完整的分析。它是以现行法律、条例、裁决和决定为基础的,所有这些都可能发生变化。没有讨论州、地方和外国所得税的后果,各司法管辖区之间可能有所不同,特别是LTIP不受1974年“雇员退休收入保障法”的保护条款的约束,也不符合“劳动法”第401(A)条的规定。
非法定股票期权。在2019年长期协议下授予非法定股票期权时,将不会对被选项人或本公司产生任何联邦所得税后果。然而,当被认购人行使非法定股票期权时,他或她将确认相当于行使股票期权时收到的股票的公平市场价值超过执行价格的金额的普通收入,本公司将被允许扣除相应的联邦所得税,但须遵守“守则”第162(M)条规定的任何适用限制。被认购人在后来出售或出售期权股票时实现的任何收益都将是短期或长期资本收益,这取决于股票被持有的时间。
激励股票期权在授予奖励股票期权后,联邦所得税将不会对被认购人或本公司产生任何后果。倘购股权持有人于授出日期后至少两年及行使后一年之规定持股期内持有购股权股份,则行使价格与购股权股份出售或处置时之变现金额之差额将为长期资本损益,而本公司将无权享有联邦所得税扣减。如果被认购人在规定的持有期结束前以出售、交换或其他不符合资格的处置方式处置期权股票,一般来说,他或她将确认应纳税的普通收入,其数额相当于期权股票在行使时的公平市价超过执行价格(如果有的话)的资本收益,并以此为基础,对期权股票进行出售、交换或其他不符合资格的处置,一般情况下,他或她将确认应纳税的普通收入,数额相当于期权股票在行使时的公平市价(如有)。(B)本公司将于行使时就普通股之公平市价作出不符合资格处置变现之金额),而本公司一般会获准扣除相等于该金额之联邦所得税扣减,惟须受“守则”第162(M)条下之任何适用限制所规限。虽然行使激励性股票期权不会产生当期应税收入,但行使时期权股票的公平市价超过行使价将是一项调整,以确定被选股权人的替代最低应税收入。
股票升值权利根据2019年长期可持续性发展计划领取特别行政区的参与者将不承认收入,在授予奖励时,公司将不被允许扣减联邦所得税。当参与者行使股票升值权利时,收到的任何股票的现金金额及公平市价将为参与者的普通收入,而本公司届时将获准扣除相应的联邦所得税,惟须受“守则”第162(M)条下的任何适用限制所规限。
限制性股票。除非参与人做出如下所述的选择,以加快收入的确认,否则在授予限制性股票奖励时,参与人将不会确认收入,公司也不会被允许扣减联邦所得税,条件是该奖励不可转让,并且存在很大的没收风险。当限制失效时,参与者将确认相当于股票在该日的公平市价的普通收入(减去
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任何他或她为股票支付的金额),公司届时将被允许扣除相应的联邦所得税,但须受“代码”第162(M)条规定的任何适用限制的限制。
如果参与人在授予限制性股票之日起30天内根据第83(B)条进行选择,他或她将确认截至授予之日的普通收入等于股票截至该日的公平市价(减去为股票支付的任何金额),届时,本公司将被允许扣除相应的联邦所得税,但须遵守“守则”第162(M)条规定的任何适用限制。今后股票的任何增值都将按资本利得税税率向参与者征税。但是,如果股票后来被没收,参与人将无法追回以前根据“守则”第83(B)节的选择支付的税款。
受限股票单位。在授予受限股票单位时,参与者将不会确认收入,公司也不会被允许扣除联邦所得税。在收到股份(或现金或其他财产的等值)以结清受限制股票单位奖励后,参与者将确认相当于该股票或其他财产截至该日的公平市价的普通收入(减去他或她为股票或其他财产支付的任何金额),届时,本公司将被允许扣除相应的联邦所得税,但须遵守“守则”第162(M)条规定的任何适用限制。
表演奖。在授予绩效奖励时(例如,在确定绩效目标时),参与者不会确认收入,公司也不会被允许扣减联邦所得税。在收到现金、股票或其他财产以结清业绩奖励后,参与者将确认相当于收到的现金、股票或其他财产的普通收入,届时本公司将被允许扣除相应的联邦所得税,但须遵守“守则”第162(M)条规定的任何适用限制。
代码409a。
该法第409a条(第409a条)适用于个人在一年内获得但直到下一年才支付的赔偿。这称为非限定递延报酬。然而,第409a条不适用于符合条件的计划(如第401(K)条计划)和某些福利。如果第409a条所涵盖的递延补偿符合第409a条的要求,则第409a条对个人税收没有影响。赔偿的征税方式与第409a条未涵盖赔偿的征税方式相同。如果递延补偿安排不符合第409a条的要求,则在该补偿不再面临被没收的重大风险以及某些附加税、利息和罚款(包括20%的额外所得税)的年份,将对该补偿进行加速征税。第409a条对FICA(社会保障和医疗保险)税没有影响。
2019LTIP允许发放各种类型的奖励,这些奖励可以豁免也可以不受第409a条的约束。如果裁决受第409a条的约束,且第409a条的要求未得到满足,则上述应纳税事项的适用时间可能早于所述,并可能导致征收额外的税款和罚款。符合2019年LTIP条款的限制性股票奖励、股票期权和SARS旨在免除第409a条的适用。根据2019年LTIP授予的限制性股票单位和现金奖励,无论是基于时间还是基于业绩,都将受到第409a条的约束,除非它们的设计目的是满足此类法律的短期延期豁免。如果不能免除,这种奖励必须特别设计,以符合第409a条的要求,以避免过早征税和处罚。尽管如此,“守则”第409a条仍可向参与者征收该参与者负责的某些税款或利息费用。第409a条没有对公司施加任何处罚,也限制了公司在支付给参与者的补偿方面的扣减,尽管公司有义务按照第409a条的要求预扣、汇出和报告收入和相关税收。
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公司扣减。本公司一般可扣除2019年LTIP项下获承认的任何补偿或普通收入,但须受守则第162(M)条的限制。2018年之前,“守则”第162(M)条对一家上市公司支付给一家公司的首席执行官或该公司的任何一位高管(除首席财务官外)在年底时雇用的其他三名薪酬最高的高管(首席财务官除外)支付的赔偿金规定了100万美元的限额。这一限制不适用于符合“行为守则”要求的基于绩效的薪酬。
根据2017年“减税和就业法”(税费改革),基于业绩的薪酬豁免、年度确定日期的最后一天以及首席财务官免除“代码”第162(M)条的扣减限制,均已根据“2017年减税和就业法”(“税制改革”)予以废除,自2007年12月31日起,应纳税年度开始生效。由于适用了100万美元的扣减限额,根据2019年股票计划向我们的主管支付的赔偿金在未来几年可能不能扣减。然而,在税制改革过渡救济下,根据2017年11月2日生效的具有约束力的书面合同提供的、在该日期之后未作实质性修改的赔偿继续受到基于绩效的薪酬例外情况的制约。
与往年一样,虽然委员会在安排我们的行政人员报酬时考虑的因素之一是为联邦所得税的目的而扣减行政人员报酬,但这并不是考虑的唯一或主要因素。我们的董事会和委员会保持灵活性,批准如果他们认为符合我们的最大利益,就不能扣减的赔偿。
控制权变更的后果. 如果公司控制权的变更导致LTIP下的奖励加速归属或被视为实现了业绩目标,则在某些情况下,参与者可被视为收到了额外的降落伞付款,(B)就额外的降落伞付款向参加者征收20%的消费税,并可能导致公司不能根据“守则”第280g条扣减公司的税款。
预扣税款本公司及其联属公司有权扣减或扣缴,或要求参与者向本公司及其联属公司汇出一笔足以应付因2019年长期执行协议而产生的任何行使、限制失效或其他应课税事项的法律规定须扣缴的联邦、州及地方税项(包括就业税)。
新计划福利
根据2019年“长期有效执行计划”,没有颁发任何裁决。2019年股票计划下的未来奖励将视情况由委员会和董事会酌情决定。因此,目前无法确定根据2019年“长期有效执行计划”今后将收到或分配的福利和数额。
董事会建议就批准2019年“长期有效执行计划”进行表决。
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股权薪酬计划信息
下表及相关脚注提供了截至2018年12月31日根据本公司现有股权补偿计划可能发行的本公司普通股的信息,这些计划包括2014 LTIP、2009 LTIP、1999 NEDSIP、董事延期计划、2008年员工股票购买计划(©2008 ESPP©)和Rice LTIP:
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数量 |
加权 |
数量 |
股东批准的股权补偿计划(一) |
4,636,432(2) |
$32.43(3) |
2,714,195(4) |
股东未批准的股权补偿计划(五) |
33,865(6) |
不适用 |
5,023,753(7) |
共计 |
4,670,297 |
$32.43 |
7,737,948 |
(1)“长期执行计划”由2014年“长期执行计划”、2009年“长期执行计划”、1999年“非执行计划”和2008年“ESPP”组成。自2014年4月30日起,随着2014 LTIP的通过,本公司停止根据2009 LTIP提供新的赠款。自二零零九年四月二十二日起,就二零零九年长期协议的通过而言,本公司停止根据一九九九年NEDSIP提供新的资助。于二零一四年四月三十日(就二零零九年LTIP而言)及二零零九年四月二十二日(就一九九九年NEDSIP而言),2009 LTIP及1999 NEDSIP仅就行使或支付该等计划下已发行的奖励而发行股份而有效。
(2)包括(I)819,115股根据2014年长期执行协议享有未执行股票期权的股份;(2)受2014年长期有效产权协议约束的股票总数为(1)819,115股;(Ii)2,694,090股根据2014 LTIP须获未偿还业绩奖励的股份,包括有关股息再投资(假设在该奖励下已达到最高业绩(相当于1,614,294股目标及确认奖励及有关股息再投资)的3倍数),(Iii)127,217股须根据2014 LTIP获发行董事认可的递延股额的股份,包括就此作出的股息再投资,(4)956,314股,可根据2009年长期执行协议获得未执行的股票认购权;(V)35,101股份须符合二零零九年长期协议下之已发行董事及递延股份单位(包括股息再投资),及(Vi)4,595股份须受一九九九年NEDSIP下已发行董事及递延股份单位之规限,其中包括股息再投资。
加权平均行权价格仅以2014 LTIP和2009 LTIP下的未执行股票期权为基础,不包括2014 LTIP、2009 LTIP和1999 NEDSIP下的递延股票单位以及2014 LTIP和2009 LTIP下的业绩奖励。截至2018年12月31日,股票期权的加权平均剩余期限为5.57年。
(4)可供在2014年长期协议下发行的股票有2,185,717股,在2009年长期协议下可供未来发行的股票有29,924股,在2008年“长期协议”下可供未来发行的股票有498,554股,包括(I)2,185,717股可根据2014年长期协议发行的股票;(2)29,924股可根据2009年长期协议发行的股票。截至2018年12月31日,没有股票需要根据2008年ESPP购买。
(5)包括2005年的“德班宣言和行动纲领”、1999年的“德班宣言和行动纲领”和“水稻长期可持续性发展计划”,下文对每一项都作了说明。
(6)本协议由投资于EQT普通股基金的33,865股份组成,以普通股股份支付,并于2018年12月31日根据2005 DDCP及1999 DDCP分配给非雇员董事及非雇员董事。
(7)信托基金由(I)4,865,051股可供在Rice LTIP下未来发行的股份和(Ii)158,702股可根据2005年“德班宣言和行动纲领”未来发行的股份组成,每种情况均截至2018年12月31日。如果2019年长期投资协议获得股东批准,未来将不会根据赖斯长期投资协议发放任何奖励。
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目录
2005董事递延薪酬计划
2005年“德班宣言和行动纲领”由管理发展和赔偿委员会通过,自2005年1月1日起生效。该计划的最初通过及其修订均不需要得到本公司股东的批准。该计划允许非雇员董事推迟其董事的全部或部分费用和留任。除于董事遭遇不可预见的财务紧急情况后获授权提早付款外,递延股款须于董事会退任时或之后支付。除递延董事费用及留置人外,根据1999 NEDSIP、2009 LTIP及2014 LTIP于二零零五年一月一日或该日后授予董事的递延股份单位,均根据本计划管理。
1999董事递延薪酬计划
1999年“德班宣言和行动纲领”自2004年12月31日起暂停执行。本计划继续运作的唯一目的,是管理根据本计划于2004年12月31日或之前递延的既得款项。递延款项一般须于董事会退任时或之后支付,但如于董事遭遇不可预见的财务紧急情况后获授权提早付款,则可提早支付。除递延董事费用及留置费及因削减董事退休计划而于一九九九年一次性授出递延股份外,根据一九九九年NEDSIP于二零零五年一月一日前授予董事的递延股份单位则根据本计划管理。
赖斯能源公司2014年长期激励计划
赖斯能源公司董事会。采用了赖斯能源公司2014年长期激励计划(经修订并于2014年5月9日生效),该计划由本公司就Rice合并为本公司及其任何附属公司的雇员及非雇员董事而承担。本公司可根据计划发放长期股权奖励。本公司或任何联属公司(包括附属公司)之雇员及非雇员董事,于莱斯合并完成时并未受雇于本公司或其联属公司,均有资格根据该计划获得奖励。
根据该计划可发行的股份总数为6,475,000股,但在发生分股、资本重组、合并和类似事件时须按比例调整。(I)到期或被取消、没收、交换、以现金结算或以其他方式终止;及(Ii)由参与者交付或扣缴奖励以满足扣缴税项要求,以及为支付购股权行使价而交付或扣缴的股份,将再次可根据计划获得奖励。
该计划由咨询委员会管理,但审计委员会选择管理该计划的情况除外。
该计划授权以下列任何一种形式授予奖励:业绩奖励、限制性股票单位、股息同等权利、以市场价格购买股票的期权、严重急性呼吸系统综合症、其他以股票计价或支付、全部或部分参照股票估值或以其他方式支付的基于股票的奖励,以及以现金为基础的奖励。
董事会可随时修订、更改、暂停、终止或终止计划,惟倘任何联邦或州法律或法规或其后可能上市的任何交易所的规则要求股东批准,则未经本公司股东批准,则不得作出任何修订,或倘该等修订须经本公司股东批准,则不得作出任何修订,或倘该等修订须经本公司股东批准,则董事会可随时修订、更改、暂停、终止或终止该计划。更改或其他更改会增加计划下可供使用的股份数目,或董事会酌情决定因任何理由而取得该等股东批准的情况下可供使用的股份数目。
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目录
根据计划授予的股份可由(I)获授权但未发行的股份、(Ii)库存股或(Iii)本公司先前重新收购的已发行股份(包括在公开市场购买的股份)发行。
如果2019年LTIP获得股东批准,未来将不会有任何奖励可根据Rice LTIP发放,但Rice LTIP将继续管理目前未完成的奖励的条款。如果2019年LTIP未得到公司股东的批准,Rice LTIP将保持在2019年年会之前的效力,而奖励可继续根据该协议作出,直至赖斯长期有效协议终止或被取代为止。
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审计委员会的报告
审计委员会的主要作用是协助董事会监督本公司的会计和财务报告程序。在此过程中,审计委员会负责本公司独立注册会计师事务所的任命和报酬,并对其资格、独立性和业绩进行监督。审计委员会章程指导我们的职责。审计委员会章程上一次修订是在2016年,载于本公司网站www.eqt.com。管理层负责EQT公司的内部控制及会计和财务报告程序,独立注册会计师事务所负责就EQT公司经审计的综合财务报表是否符合公认会计原则以及公司对财务报告的内部控制的有效性发表意见,我们的职责包括监督和监督这些程序。
我们的委员会由四名非雇员的独立董事组成,目前没有任何成员在两个以上的上市公司审计委员会任职,董事会已确定审计委员会的所有成员都具有财务知识,威廉·兰伯特、杰拉尔德·F·麦克克利里和斯蒂芬·索林顿都是审计委员会的财务专家,根据证券交易委员会的定义,我们委员会的成员不是从事审计或会计业务的专业人员。下文提及的审计委员会的考虑和讨论并不能保证对本公司财务报表的审计是按照公认的审计准则进行的,财务报表的编制是按照公认的会计原则进行的,或者本公司的审计师实际上是独立的。
在履行我们的监督职能时,我们审查并讨论了该公司截至2018年12月31日的财政年度的审定财务报表,以及管理层对该公司与EQT公司管理层对财务报告的内部控制有效性的评估。我们会见了该公司的独立注册公共会计师事务所安永会计师事务所,我们与安永有限责任公司讨论了根据上市公司会计监督委员会(PCAOB)和美国证券交易委员会(SEC)的适用要求需要讨论的事项,以及我们认为适当的其他事项,包括审计的总体范围和计划。我们还收到了适用的PCAOB要求的书面披露和Ernst&Young LLP关于独立会计师事务所与审计委员会就独立性问题的沟通的信函,此外,我们亦曾与安永会计师事务所讨论该公司独立于管理层及本公司的事宜,并检讨向安永会计师事务所支付的审计及非审计服务费用,同时考虑向该公司提供的非审计服务是否与维持安永律师事务所的独立性相符。
根据上述报告和讨论,我们建议董事会将经审计的财务报表以表格10-K列入EQT公司2018年年度报告。
本报告不是索要材料,不被视为提交给证券交易委员会,也不以参考方式纳入本公司根据经修订的1933年证券法或经修订的1934年证券交易法提交的任何文件中,不论该文件是在本报告日期之前或之后提出的,也不论在任何该等文件中使用了任何通用的公司注册语言,也不会被纳入本公司根据经修订的1933年证券法案或经修订的1934年证券交易法提交的任何文件中。
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本报告由董事会审计委员会提交。
Stephen A.Thorington,主席
Philip G.Behrman博士
威廉·兰伯特
杰拉尔德·F·麦克克利里
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项目编号4-批准任命独立人士
注册会计师事务所
(委托卡上第4项)
董事会建议投票批准安永会计师事务所为本公司2019年独立注册会计师事务所。
审核委员会每年评估本公司独立注册会计师事务所的遴选,并已再度委任安永会计师事务所(独立会计师事务所)为本公司独立注册会计师事务所(独立会计师事务所),审核本公司及其附属公司2019年日历年的综合财务报表。在决定是否重新任命安永有限责任公司时,审计委员会考虑了一系列因素,包括但不限于:(但不限于)服务质量、沟通的有效性以及业界的技术专长和知识。审计委员会直接参与选择主要参与合作伙伴的工作;审计委员会在决定是否重新任命安永有限责任公司时,考虑了许多因素,包括但不限于:服务质量、沟通的有效性以及业界的技术专长和知识。包括按规定每五年轮换一次独立审计师的主要参与伙伴。
安永律师事务所(包括其前身)自1950年起担任本公司的独立会计师事务所。虽然独立会计师事务所的任命不需要股东批准,但审计委员会认为本公司的股东应作为良好的公司惯例参与。即使已获批准,审核委员会仍可酌情在年内任何时间选择另一间独立会计师事务所,但如该委员会认为有关变更符合本公司及其股东的最佳利益,则可随时选择另一间独立会计师事务所。
安永律师事务所的代表预计将出席年会,回答适当的问题,并在他们愿意的情况下发言。
以下图表详细列出了安永律师事务所在2018和2017年间向公司收取的费用:
|
|
2018 |
|
2017 |
|
审计费(1) |
|
3,545,171 |
|
3,131,034 |
|
与审计有关的费用(2) |
|
75,750 |
|
101,000 |
|
税费(3) |
|
767,728 |
|
21,124 |
|
所有其他费用 |
|
0 |
|
0 |
|
共计 |
|
4,388,649 |
|
3,253,158 |
|
(1)包括审计本公司年度财务报表和对财务报告的内部控制的费用、审查本公司季度报告中的财务报表的费用,以及通常与法定和监管文件或约定有关的服务,包括某些证言和同意书的费用。(1)本公司的年度财务报表和对财务报告的内部控制、对本公司季度报告中财务报表的审查以及通常与法定和监管机构的备案或约定有关的服务,包括某些作证承诺和同意书。
(2)条例或规例并无规定的雇员福利计划及雇佣证明,包括审核雇员福利计划及与雇员福利计划有关的同意书的费用,以及与雇员福利计划有关的同意书的费用。
(3)包括税务咨询服务费和税务筹划服务费。
审计委员会通过了“注册会计师服务政策”,规定本公司独立会计师事务所不得从事任何可能损害独立会计师事务所独立性的业务。在不限制上述规定的情况下,不得聘请独立会计师事务所从事下列工作:
·与会计记录或财务报表有关的簿记或其他服务
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目录
·金融信息系统的设计和实施
·评价或估价服务、公平意见或实物捐助报告
·精算师服务
·内部审计外包服务
·管理职能
·人力资源职能
·经纪人-交易商、投资顾问或投资银行服务
·法律服务
·与审计无关的专家服务
·被禁止的税务服务
为本公司及其附属公司提供的所有审计和允许的非审计服务必须由审计委员会事先批准。审计委员会已将有关审计和允许的非审计服务的具体预先批准权力下放给审计委员会主席,但只有在需要在下一个审计委员会之前进行事先批准的情况下才这样做。审计委员会鼓励管理层在其定期排定的会议上寻求审计委员会的事先批准。申报为审核相关费用及须预先批准的税项费用的100%符合上述政策。鉴于本公司于2018年11月剥离了本公司的中游业务,故EQGP、EQM及RMP的审计费资料并不会与往年一样被参考。(B)本公司于2018年11月将其中游业务分拆而成,因此并无参考有关EQGP、EQM及RMP之核数费资料。
董事会建议投票批准安永会计师事务所为本公司2019年独立注册会计师事务所。
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目录
附加信息
其他事项
截至本委托书发表之日,吾等并不知悉任何其他可能提交2019年股东周年大会采取行动的事宜。然而,倘其他事宜已妥为提交大会处理,则被指名为代理人的人士将按其酌情决定的方式投票。
2018年表格10-K年度报告
本委托书随函附上截止2018年12月31日的10-K表格年度报告。
网站
本代理声明中提及的网站地址仅为方便起见而提供,被引用网站上的内容不构成本代理声明的一部分。
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目录
附录A
董事薪酬对等公司
A.O.史密斯公司 |
|
科万塔控股公司 |
|
ITT公司 |
|
Paychex公司 |
|
总系统服务公司 |
A.舒尔曼公司 |
|
饼干桶旧国家商店,股份有限公司。 |
|
盒子里的杰克公司 |
|
PerkinElmer公司 |
|
沃森公司 |
上午城堡公司 |
|
克罗诺斯集团公司 |
|
Jervois矿业有限公司 |
|
PLC S.p.A. |
|
TransDigm集团公司 |
执行公司 |
|
皇冠城堡国际公司(房地产投资信托基金) |
|
凯撒铝业公司 |
|
丛丛公司 |
|
树屋食品公司 |
锐利品牌公司 |
|
立方公司 |
|
卡曼公司 |
|
北极星工业公司 |
|
Trimax公司 |
Acxiom控股公司 |
|
柯蒂斯-赖特公司 |
|
堪萨斯城南部 |
|
PolyOne公司 |
|
特里姆博公司 |
航空公司 |
|
豪华公司 |
|
肯纳金属公司 |
|
红帽公司 |
|
三一工业公司 |
阿卡迈技术公司 |
|
DieboldNixdorf公司 |
|
KLA-Tencent or公司 |
|
Regal Beloit公司 |
|
特百惠品牌公司 |
Albemarle公司 |
|
多米诺比萨公司 |
|
兰开斯特殖民地公司 |
|
Regis公司 |
|
Unisys公司 |
Alior银行股份有限公司 |
|
唐纳森公司 |
|
Landstar系统公司 |
|
共和国航空控股公司 |
|
通用森林产品公司 |
联盟数据系统公司 |
|
DSW公司 |
|
Lanxess解决方案美国公司 |
|
露华浓公司 |
|
USG公司 |
阿梅迪斯公司 |
|
爱德华兹生活科学公司 |
|
Leggett&Platt公司 |
|
罗珀技术公司 |
|
瓦蒙特工业公司 |
美国鹰服饰公司 |
|
伊丽莎白·阿登公司 |
|
列诺克斯国际公司 |
|
鲁比星期二公司 |
|
瓦里安医疗系统公司 |
阿米特克公司 |
|
能源系统 |
|
LifePoint Health公司 |
|
莎莉美容控股公司 |
|
Verisk分析公司 |
模拟设备公司 |
|
埃奎法克斯公司 |
|
林肯电气控股公司 |
|
桑德森农场公司 |
|
Viavi解决方案公司 |
应用工业技术公司 |
|
Equinix公司(房地产投资信托基金) |
|
线性技术公司 |
|
ScanSource公司 |
|
瓦肯材料公司 |
AptarGroup公司 |
|
Esterline技术公司 |
|
曼泰克国际公司 |
|
施尼策钢铁工业公司 |
|
格雷斯公司 |
巴恩斯集团公司 |
|
Fastenal公司 |
|
万豪度假国际公司 |
|
Sensient技术公司 |
|
沃特斯公司 |
信标屋顶供应公司 |
|
FLIR系统公司 |
|
马丁·马里埃塔材料公司 |
|
希尔根控股公司 |
|
沃斯科公司 |
贝尔登公司 |
|
FMC公司 |
|
材料公司 |
|
Snap-on公司 |
|
美国瓦茨水技术公司 |
博伊德游戏公司 |
|
“财富”杂志(Fortune)品牌家居安全公司(Fortune Brands Home&Security) |
|
Maxim集成产品公司 |
|
斯奈德·芒斯-兰斯公司 |
|
国际体重观察公司 |
布雷迪公司 |
|
FTI咨询公司 |
|
麦克德莫特国际公司 |
|
光谱品牌控股公司 |
|
沃纳企业公司 |
Briggs&Stratton公司 |
|
加特纳公司 |
|
MEDNAX公司 |
|
斯泰潘公司 |
|
西药服务公司 |
布林克国际公司 |
|
GATX公司 |
|
Mentor GraphicsCorporation |
|
Teledyne技术公司 |
|
伍德沃德公司 |
布罗德里奇金融解决方案公司 |
|
F-III服装集团有限公司 |
|
梅雷迪思公司 |
|
Teleflex公司 |
|
沃辛顿工业公司 |
博科通信系统公司 |
|
全球支付公司 |
|
Mer.hk Home公司 |
|
Teradata公司 |
|
|
C.R.巴德公司 |
|
格里芬公司 |
|
梅特勒-托莱多国际公司 |
|
Teradyne公司 |
|
|
CabCharge澳大利亚有限公司 |
|
猜?,公司 |
|
矿物技术公司 |
|
泰特拉技术公司 |
|
|
卡伯特公司 |
|
H.B.Fuller公司 |
|
Modine制造公司 |
|
布林克斯公司 |
|
|
CACI国际公司 |
|
乐溪矿业公司 |
|
Molson Coors酿酒公司 |
|
巴克利公司 |
|
|
Cordence设计系统公司 |
|
Harsco公司 |
|
MSA安全公司 |
|
芝士蛋糕厂股份有限公司 |
|
|
卡莱尔公司 |
|
赫尔曼·米勒公司 |
|
MSC工业直接公司 |
|
儿童之家股份有限公司(The Children Place,Inc.) |
|
|
木匠技术公司 |
|
Hexcel公司 |
|
穆勒工业公司 |
|
库珀公司 |
|
|
卡特·罗斯公司 |
|
HNI公司 |
|
国家仪器公司 |
|
邓白氏公司 |
|
|
中央花园宠物公司 |
|
霍洛奇公司 |
|
如新企业股份有限公司 |
|
终点线公司 |
|
|
世纪铝业公司 |
|
HSN公司 |
|
Nuance通信公司 |
|
海恩天国集团公司(The Hain Coreal Group,Inc.) |
|
|
奇科公司 |
|
Hubbel公司 |
|
NVR公司 |
|
Manitowoc公司 |
|
|
Ciena公司 |
|
IDEX公司 |
|
奥林公司 |
|
司各特奇迹-格罗公司(The Scotts Miracle-Gro Company) |
|
|
辛辛那提贝尔公司 |
|
英格尔斯市场公司 |
|
奥林匹克钢铁公司 |
|
托罗公司 |
|
|
Citrix系统公司 |
|
国际香精香料公司 |
|
美国包装公司 |
|
温迪·桑德斯公司 |
|
|
明道户外控股有限公司 |
|
国际游戏技术公司 |
|
Panera面包公司 |
|
托尔工业公司 |
|
|
Convergys公司 |
|
直觉外科公司 |
|
约翰爸爸国际公司 |
|
蒂凡尼公司 |
|
|
CoreLogic公司 |
|
英瓦卡雷公司 |
|
帕特森公司 |
|
泰坦国际公司 |
|
|
资料来源:SharePay治理有限责任公司。
A-1
目录
附录B
2017同龄组
财务指标
公司 |
2015年净收入 |
12/31/15 Market |
2015年收入 |
安特罗资源公司 |
941 |
6,040 |
2,430 |
卡博特油气公司 |
(114) |
7,321 |
1,495 |
切萨皮克能源公司 |
(14,685) |
2,993 |
13,457 |
Cimarex能源公司 |
(2,409) |
8,452 |
1,453 |
Concho资源公司 |
66 |
11,992 |
2,436 |
康索尔能源公司 |
(375) |
1,810 |
2,843 |
大陆资源公司 |
(354) |
8,572 |
2,680 |
德文能源公司 |
(14,459) |
13,152 |
13,145 |
Energen公司 |
(946) |
3,230 |
763 |
EOG资源公司 |
(4,525) |
38,914 |
8,704 |
Exco Resources,Inc. |
(1,192) |
350 |
457 |
马拉松石油公司 |
(2,204) |
8,527 |
5,596 |
国家燃气公司 |
(379) |
3,618 |
1,761 |
新田勘探公司 |
(3,362) |
5,321 |
2,062 |
来宝能源公司 |
(2,441) |
14,095 |
4,052 |
ONEOK公司 |
245 |
5,161 |
7,763 |
先锋自然资源公司 |
(273) |
18,729 |
4,018 |
QEP资源公司 |
(149) |
2,368 |
2,480 |
射程资源公司 |
(714) |
4,168 |
1,714 |
SM能源公司 |
(448) |
1,336 |
1,514 |
西南能源公司 |
(4,556) |
2,734 |
3,339 |
怀廷石油公司 |
(2,219) |
1,927 |
2,092 |
|
|
|
|
50%百分数 |
(714) |
5,321 |
2,480 |
|
|
|
|
EQT公司 |
85 |
7,952 |
2,126 |
EQT百分比排名 |
87% |
61% |
39% |
资料来源:“薪酬治理”。
B-1
目录
2018对等组©
财务指标
公司 |
2016年净收入 |
2016年12月31日 |
2016年收入 |
阿纳达科石油公司 |
(3,078) |
38,972 |
7,869 |
安特罗资源公司 |
(849) |
7,428 |
1,745 |
Apache公司 |
(1,372) |
24,082 |
5,354 |
卡博特油气公司 |
(417) |
10,866 |
1,156 |
切萨皮克能源公司 |
(4,926) |
6,154 |
7,872 |
Cimarex能源公司 |
(431) |
12,906 |
1,257 |
Concho资源公司 |
(1,462) |
19,210 |
1,635 |
CNX资源公司 |
(545) |
4,183 |
2,026 |
大陆资源公司 |
(400) |
19,096 |
1,980 |
德文能源公司 |
(3,304) |
23,913 |
12,197 |
响尾蛇能源公司 |
(165) |
9,110 |
527 |
Encana公司 |
(944) |
11,581 |
2,918 |
EOG资源公司 |
(1,097) |
58,280 |
7,651 |
赫斯公司 |
(6,173) |
19,542 |
4,844 |
马拉松石油公司 |
(2,140) |
14,665 |
4,650 |
新田勘探公司 |
(1,230) |
7,989 |
1,472 |
来宝能源公司 |
(998) |
16,316 |
3,491 |
先锋自然资源公司 |
(556) |
30,562 |
3,824 |
射程资源公司 |
(522) |
8,378 |
1,100 |
|
|
|
|
50%百分数 |
(998) |
14,665 |
2,918 |
|
|
|
|
EQT公司 |
(453) |
11,298 |
1,608 |
|
|
|
|
EQT百分比排名 |
82% |
37% |
27% |
资料来源:“薪酬治理”。
B-2
目录
2019对等组©
财务指标
公司 |
2017年净收入 |
2017年12月31日 |
2017年收入 |
切萨皮克能源公司 |
949 |
3,545 |
9,496 |
Encana公司 |
827 |
16,319 |
4,443 |
西南能源公司 |
1,046 |
2,817 |
3,203 |
安特罗资源公司 |
615 |
5,997 |
3,656 |
射程资源公司 |
333 |
4,166 |
2,609 |
墨菲石油公司 |
(312) |
5,358 |
2,098 |
Cimarex能源公司 |
494 |
11,623 |
1,918 |
新田勘探公司 |
427 |
6,229 |
1,767 |
卡博特油气公司 |
100 |
13,228 |
1,764 |
QEP资源公司 |
269 |
2,306 |
1,623 |
WPX能源公司 |
(16) |
5,602 |
1,336 |
SM能源公司 |
(161) |
2,465 |
1,260 |
CNX资源公司 |
381 |
3,283 |
1,415 |
Gulfport能源公司 |
435 |
2,336 |
1,320 |
|
|
|
|
50%百分数 |
$404 |
$4,762 |
$1,843 |
|
|
|
|
EQT公司 |
$1,509 |
$15,098 |
$3,378 |
|
|
|
|
EQT百分比排名 |
最高值 |
97% |
80% |
资料来源:薪酬管理。
B-3
目录
附录C
非公认会计原则财务信息
执行STIP和2018年计划年度常规STIP的总部部分使用了调整后的EBITDA,与本公司的业务计划相比较,2018年计划年的常规STIP的生产业务单位部分使用了调整后的EBITDAX,而EQT的业务计划则使用了调整后的EBITDAX作为业绩衡量指标,2019计划年的经常STIP的总部部分使用了调整后的EBITDA,2019计划年度的经常STIP的EBITDA与本公司的业务计划相比使用了调整后的EBITDA。
于2018计划年度,经调整EBITDA定义为截至二零一八年十二月三十一日止财政年度,本公司于利息、所得税、折旧、损耗、摊销及会计变动累积影响前,持续经营所得收入(包括非控股权益应占收入)。(I)使用本公司2018年业务计划(2018年计划)所载商品固定价格计算,并就2018年计划所载所有现金结算衍生工具及所有基准及固定价格销售作出调整,(Ii)不包括未包括于2018年计划的非现金衍生工具收益(亏损)的影响,(Iii)不包括未被指定为对冲工具的衍生工具的收益/亏损;(Iv)不计非现金减值的影响;(V)在支付、收取或假设的总代价超过1亿美元的年度内,扣除因收购及/或处置而产生的所有直接及间接影响,惟不得超出2018年计划所预期的范围。(Vi)不包括与本公司购回债务有关的任何押记及利益,及(Vii)在2018年计划并无考虑的范围内,不包括与本公司对(A)本公司全数折扣额及(B)本公司主要有限责任合伙的结构的分析有关的成本,及实施因上述任何一项而建议作出的任何更改。
就2019年计划年度而言,经调整EBITDA乃指截至2019年12月31日止财政年度,本公司于利息、所得税、折旧、损耗、摊销及会计变动累积影响前,持续经营所得收入(包括非控股权益应占收入)。(I)使用本公司2019年业务计划(2019年计划)所载商品固定价格计算,并就所有现金结算衍生工具及2019年计划所载所有基准及固定价格销售作出调整,(Ii)不包括2019年计划未包括的非现金衍生工具收益(亏损)的影响,(Iii)不包括非指定为对冲工具的衍生工具的收益/亏损;(Iv)不计非现金减值的影响;(V)在2019年计划未予考虑的情况下,扣除已支付、已收取或假设的总代价超过1亿美元的收购及/或处置的所有直接及间接影响;及(Iv)不包括非现金减值的影响;及(V)不包括2019年计划所支付、收取或假设的全部代价超过1亿美元的年度内的所有直接及间接影响。(Vi)不包括与本公司购回债务有关的任何押记及利益,(Vii)在2019年计划未予考虑的范围内,不包括与本公司对(A)本公司全数折扣额及(B)本公司主要有限责任合伙的结构的分析有关的成本,(Viii)不包括Equitrans Midstream Corporation证券之已实现及未实现损益。
对于2018计划年度,调整后的业务单位EBITDAX的定义是:适用业务单位的总收入减去适用业务单位的总支出,不包括(I)利息、所得税、折旧、损耗、摊销和勘探费用,(Ii)非指定为对冲工具的衍生工具的非现金损益;及(Iii)由该业务单位负责且并非该业务单位2018年业务计划所考虑的范围内的非现金损益;(A)会计变更的累积影响;及(B)2018年审核成本,在每种情况下,均包括可归因于非控股权益的组成部分。
调整后EBITDA和调整后业务单位EBITDAX是非GAAP补充财务指标本公司管理层用以评估:(I)本公司与过往期间比较之表现;(Ii)本公司与本行业其他公司比较之营运表现;(Iii)本公司之能力
C-1
目录
本公司拥有资产,以产生足够的现金流,向其投资者进行分配;(Iv)本公司有能力承担和偿还债务,并为资本支出提供资金;(Iv)本公司有能力承担和偿还债务,并为资本支出提供资金;(V)收购及其他资本开支项目的可行性及各种投资机会的投资回报。此外,管理层采用经调整的业务单位EBITDAX作为衡量本公司及适用业务单位业绩的指标,而不会受到与创新钻井及探井有关的生产及勘探成本的影响,经调整的EBITDA和经调整的EBITDAX包含某些未包括在公司EBITDA计算中的调整,EBITDA是公司财务报表的外部用户(如行业分析师、投资者、放款人和评级机构)使用的一种单独的非公认会计原则补充财务计量。
调整后的EBITDA和调整后的业务单位EBITDAX不应被视为根据公认会计原则提出的净收入、营业收入或任何其他财务业绩或流动性计量的替代办法。经调整的EBITDA和调整后的业务单位EBITDAX作为分析工具具有重要的局限性,因为它们排除了影响净收入的部分但不是全部项目。由于调整后EBITDA和调整后业务单位EBITDAX的定义可能由其行业中的其他公司有所不同,本公司对调整后EBITDA和调整后业务单位EBITDAX的定义可能无法与其他公司的标题相同的措施相媲美,从而削弱其效用。
2018年和2019年计划年度,调整后的EBITDA被选为执行STIP和常规STIP总部部分的业绩衡量标准,因为调整后的EBITDA增长推动了符合股东利益的行为,而且本公司的业务计划体现了本公司的目标和优先事项。调整后的业务单位EBITDAX被选为2018年定期STIP业务单位部分的业绩衡量标准,因为调整后的业务单位EBITDAX增长推动了适用业务单位内符合股东利益的行为,而EQT的业务计划体现了EQT的目标和优先事项。
下表将本CD&A所示本公司经调整的EBITDA与本公司依据公认会计原则计算的最具可比性的财务计量-本公司2018年年度报告10-K表所列的最具可比性的财务指标-的净收入进行核对。
|
|
|
(百万) |
|
|
持续经营净收益(亏损) |
$(2,381) |
|
(减去)/加回: |
|
|
所得税(福利) |
(696) |
|
利息费用 |
229 |
|
折旧、损耗和摊销 |
1,610 |
|
EBITDA |
(1,238) |
|
价格调整 |
(20) |
|
非现金衍生工具 |
(46) |
|
收购/剥离 |
6 |
|
损伤 |
3,520 |
|
交易成本 |
70 |
|
增加诉讼准备金 |
52 |
|
EQT对ETRN投资的未实现损失 |
72 |
|
应计入中止业务的EBITDA |
988 |
|
计算调整后EBITDA时与附带利益有关的调整(1) |
124 |
|
调整后EBITDA |
$3,528 |
|
C-2
目录
________________________
(1)根据于2018年11月结束的分拆,计算为执行STIP和常规STIP总部部分调整的2018年EBITDA,以及为常规STIP生产部分调整的2018 EBITDAX,委员会决定衡量本公司截至2018年10月31日的实际财务结果,外加两个月(2018年11月和12月)的预测财务结果,以便与本公司2018年业务计划进行有意义的比较。
下表将本公司生产业务部门2018年经调整的业务单位EBITDAX与本公司依据公认会计原则计算的最具可比性的财务指标,即本公司2018年年度报告10-K表所列的适用年度的净收入进行核对。
|
|
|
(百万) |
|
|
持续经营净收益(亏损) |
$(2,381) |
|
(减去)/加回: |
|
|
所得税(福利) |
(696) |
|
利息费用 |
229 |
|
折旧、损耗和摊销 |
1,610 |
|
EBITDA |
(1,238) |
|
价格调整 |
(20) |
|
非现金衍生工具 |
(46) |
|
收购/剥离 |
6 |
|
损伤 |
3,520 |
|
交易成本 |
70 |
|
增加诉讼准备金 |
52 |
|
EQT对ETRN投资的未实现损失 |
72 |
|
应计入中止业务的EBITDA |
988 |
|
计算调整后EBITDA时与附带利益有关的调整(1) |
124 |
|
调整后EBITDA |
3,528 |
|
勘探费用 |
7 |
|
计算调整后EBITDAX中与分拆有关的调整(1) |
8 |
|
调整EBITDAX |
3,543 |
|
中端业务部门EBITDAX |
1,232 |
|
生产业务部门EBITDAX |
2,403 |
|
其他EBITDAX |
(92) |
|
________________________
(1)根据于2018年11月结束的分拆,计算为执行科技创新政策和正常科技创新政策总部部分而调整的2018年EBITDA,并调整后的2018年调整后的2018年EBITDA计算得出的结果为“执行科技创新政策”和“普通科技创新政策”的总部部分计算出调整后的2018年EBITDA。EBITDAX对于常规STIP的生产部分,委员会决定衡量本公司截至2018年10月31日的实际财务结果,外加两个月(2018年11月和12月)的预测财务结果,以便与本公司的2018年业务计划进行有意义的比较。
2019年定期科学、技术和创新政策也使用自由现金流量作为业绩衡量标准。在2019年计划年度,自由现金流量定义为本公司通过经营活动提供的现金净额,其中不包括其他资产和负债变化的影响,减去权责发生制资本支出(不包括任何现金支付或收购资本支出),加上从Equitrans Midstream Corporation收到的股息。
C-3
目录
经调整的自由现金流量是指本公司通过经营活动提供的现金净额减去其他资产和负债的变动减去因持续经营而产生的权责发生制资本支出。经调整的自由现金流量是本公司管理层和合并财务报表的外部用户(如行业分析师)的一项非公认会计原则补充财务措施,放款人和评级机构用来评估公司的流动性。本公司相信,经调整的自由现金流量可为管理层及投资者提供有用的资料,以评估本公司产生超出资本要求的现金流量及向股东返还现金的能力的影响。调整后的自由现金流量不应被视为业务活动提供的现金净额或按照公认会计原则提出的任何其他流动资金计量的替代办法。
本公司并未提供由经营活动提供的预计现金净额,或根据公认会计原则计算的最具可比性的财务计量-预计调整后自由现金流量与经营活动提供的预计现金净额之间的对账。本公司不能预测经营活动为任何未来期间提供的现金净额,因为这一指标包括与现金收支时间有关的经营资产和负债变动的影响,而这些现金收支可能与经营活动发生的期间无关。如果不做出不合理的努力(例如预测其和客户的时间安排),本公司无法以任何合理的准确性预测这些时间差,并提前几个月准确地预测特定的一天、几个月后的付款时间。此外,本公司并无就其平均已实现价格提供指引,而该等项目会影响由经营活动提供的现金净额与经调整的自由现金流量之间的对账项目。天然气价格波动剧烈,不受本公司控制,交易时间及未来交易对所得税等项目的影响难以准确预测。因此,本公司不能提供由经营活动提供的预计现金净额,或将预计调整后的自由现金流量与由经营活动提供的预计现金净额进行相关对账,而不作出不合理的努力。
下表将本公司2019年第一季度调整后的自由现金流量与本公司通过经营活动提供的现金净额进行核对,这是根据公认会计原则计算的最具可比性的财务计量,其依据是本公司截至2019年3月31日的10-Q报表中所载的综合现金流量报表。
|
|
三个月 |
| ||||
|
|
(千) |
| ||||
|
|
|
|
|
|
| |
业务活动提供的现金净额 |
|
$ |
871,287 |
|
|
|
|
(扣除)/加回其他资产和负债的变动 |
|
(223,934 |
) |
|
|
| |
经营现金流 |
|
$ |
647,353 |
|
|
|
|
(扣除): |
|
|
|
|
|
| |
可归因于持续业务的资本支出 |
|
(476,022 |
) |
|
|
| |
调整后的自由现金流量 |
|
$ |
171,331 |
|
|
|
|
C-4
目录
附录D
激励绩效股票单位计划支出矩阵
2018计划
相对TSR排名(50%权重)
|
小于阈值 |
阀值 |
以下 |
靶子 |
超过 |
伸长 |
绩效目标 |
第18 192第20名 |
第17级 |
第15级 |
第10级 |
5级 |
第三列为第一名 |
支出系数 |
0% |
16.7% |
50% |
100% |
200% |
300% |
运行效率(重量25%)
|
大于阈值 |
阀值 |
靶子 |
超过 |
伸长 |
绩效目标 |
高于每麦克菲0.61美元 |
$0.61/麦克菲 |
$0.45/麦克菲 |
35美元/麦克菲 |
$0.32/麦克菲 |
支出系数 |
0% |
50% |
100% |
200% |
300% |
开发效率(25%重量)
|
大于阈值 |
阀值 |
靶子 |
超过 |
伸长 |
绩效目标 |
高于每麦克菲0.52美元 |
$0.52/麦克菲 |
$.44/Mcfe |
$0.41/麦克菲 |
$0.38/麦克菲 |
支出系数 |
0% |
50% |
100% |
200% |
300% |
已使用的资本回报率*修饰符
在厘定上文所述的初步派发因数后,初步派付因数会根据在执行期内使用的资本回报的实绩而修改,方法是将初步派付因数乘以下表所载的百分比,以厘定表现股单位的最终派发因数。在任何情况下,派付因数均不得超过300%。(B)在任何情况下,初步派付因数均不会超过300%,惟在任何情况下,初步派付因数均不得超过300%。
实现ROCE |
ROCE修改器 |
7%或以下 |
0.9 x |
9% |
1.0 x |
11%或以上 |
1.1 x |
*本公司截至2017年12月31日止年度10-K表格之本公司年度报告附件10.02(T)界定所用资本回报。
D-1
目录
激励绩效股票单位计划支出矩阵
2019计划
相对TSR排名(50%权重)
|
无价值 |
阀值 |
靶子 |
超过 |
伸长 |
绩效目标 |
第13至第15位 |
第12级 |
第七至第八名 |
5级 |
第三列为第一名 |
支出系数 |
0% |
20% |
100% |
200% |
300% |
运行效率(重量25%)
|
大于阈值 |
阀值 |
靶子 |
超过 |
绩效目标 |
0.25美元/麦克菲 |
$0.23/麦克菲 |
$0.19/麦克菲 |
18元/麦克菲 |
支出系数 |
0% |
50% |
100% |
200% |
开发效率(25%重量)
|
小于阈值 |
阀值 |
靶子 |
超过 |
绩效目标 |
$0.52/麦克菲 |
$0.47/麦克菲 |
$0.41/麦克菲 |
$.40/麦克菲 |
支出系数 |
0% |
50% |
100% |
200% |
已使用的资本回报率*修饰符
在厘定上文所述的初步派发因数后,初步派付因数会根据在执行期内使用的资本回报的实绩而修改,方法是将初步派付因数乘以下表所载的百分比,以厘定表现股单位的最终派付因数。在任何情况下,派付因数均不得超过300%。(B)在任何情况下,初步派付因数均不会超过300%,惟在任何情况下,初步派付因数均不会超过300%。
实现ROCE |
ROCE修改器 |
7%或以下 |
0.9 x |
9% |
1.0 x |
11%或以上 |
1.1 x |
*表10.02对已使用的资本回报进行了定义(Bb)本公司截至2018年12月31日止财政年度的10-K表格。
D-2
目录
附录E
EQT公司
2019年长期激励计划
SECTION 1. PURPOSES
EQT公司2019年长期激励计划的目的是协助本公司吸引、挽留及激励具有杰出才能的雇员及非雇员董事(定义见下文),并使他们的利益与本公司股东的利益一致。
SECTION 2. DEFINITIONS; CONSTRUCTION
2.01.除本计划其他部分定义的术语外,本计划中使用的下列术语在与首字母大写一起使用时应具有以下含义:
2.01.1本公司附属公司系指(I)任何附属公司或母公司,或(Ii)由本公司直接或透过一个或多个中介人控制的实体,由本公司控制,或由本公司共同控制,由本公司委员会决定,则指(I)任何附属公司或母公司,或(Ii)由本公司直接或透过一个或多个中介人控制的实体,由本公司控制或由本公司共同控制。
2.01.2.“股票奖励”指期权、股票升值权利、限制性股票单位、业绩奖励、其他股权奖励或根据本计划授予参与者的与股票或现金有关的任何其他权利或权益的奖励。(B)股票增值、限制性股票单位、业绩奖励、其他以股权为基础的奖励或与本计划下授予参与者的股票或现金有关的任何其他权利或权益的奖励。
2.01.3.“授标协定”系指以委员会不时规定的形式提交的一份书面文件;(B)“授标协定”;(B)“授标协定”(“授奖协定”),指委员会不时规定的书面文件。规定奖励的条款和条件。©奖励协议可以是个人奖励协议或证书的形式,也可以是描述本计划下一项或一系列奖励的条款和规定的计划文件。©委员会可以规定使用电子、互联网或其他非纸质奖励协议,以及使用电子、互联网或其他非纸质文件是指参与者接受互联网或其他非纸质文件并据此采取的行动。
2.01.4.本公司董事会系指本公司的董事会。
2.01.5.除非委员会另有决定,或在奖励协议或个人协议中另有规定,用于终止作为本公司或联属公司雇员的参与人的雇佣关系时,除委员会另有决定外,除委员会另有规定外,在终止雇用本公司或其附属公司的参与人时,除委员会另有规定外,包括:
(i) 对重罪、道德败坏罪、诈骗罪或犯有诈骗罪的定罪,(一)与履行职务有关的挪用或者贪污行为;
(2)\x{e76f}\x{e76
(iii) a violation of any express significant policies of the Company.
就第2.01.5节而言,参与方一方的任何作为或不作为均不应被视为故意行为,除非参与方出于恶意且不合理地相信此类作为或不作为符合本公司的最佳利益,否则不得将其视为故意行为。(Iii)尽管有上述规定,参与方在进行上述操作时,其行为或不作为将被视为故意行为,除非参与方出于恶意且不合理地相信此类作为或不作为符合本公司的最佳利益,否则不得将参与方的任何作为或不作为视为蓄意行为。
E-1
目录
除非及直至有一份董事会成员在正式举行的董事会会议上以赞成多数票妥为通过的决议案文本送交该执行干事,否则不得被视为因由而被终止,该决议案经董事会真诚地认为,可被视为因应理由而终止,否则不得被视为因应因由而终止,除非及直至董事会在正式举行的会议上正式通过一项经董事会过半数成员通过的决议的文本,该决议案经董事会真诚地认为,参加者犯有本条例第2.01.5条第(I)、(Ii)或(Iii)款所述的行为。
2.01.6.控制的改变具有第9.02节所规定的含义。
2.01.7.“国税法”第八条是指经不时修订的1986年“国内税收法”,以及根据该法颁布的规则、条例和解释,凡提及“国税法”的特定章节,应包括任何后续条款。
2.01.8.关于雇员的参与人,董事会或管理发展和薪酬委员会或董事会可能指定的负责管理本计划的其他委员会(如第3.01节所述)指(I)但条件是:(1)董事会或管理发展和薪酬委员会或董事会可能指定的负责管理本计划的其他委员会,如第3.01节所述,是指(I)雇员,即董事会或管理发展和薪酬委员会或董事会可能指定的管理本计划的其他委员会的参与人,但条件是:根据本计划参与采取任何行动的委员会任何成员均有资格(A)根据“交易法”第16b-3条规则或任何后续规则的规定担任非雇员董事,(B)根据纽约证券交易所规则担任独立董事;或(Ii)就非雇员董事的参与者而言,董事会。
2.01.9本公司普通股指本公司普通股,无面值。
2.01.10.参与人的残疾-系指参与人(一)由于可能导致死亡或可能持续不少于十二(12)个月的任何医学上可确定的身体或精神损害而不能从事任何实质性有收益的活动,或(二)由于下列原因而无法从事任何实质性有收益的活动:(1)可能导致死亡,或可能持续不少于12(12)个月,或(2)可能持续不少于12(12)个月,或(2)可能持续12(12)个月,由于可能导致死亡或可能持续不少于十二(12)个月的任何医学上可确定的身体或精神损害,根据一项涵盖参与人雇主雇员的事故和健康计划,领取不少于三(3)个月的收入替代福利;但是,只要有必要避免“法典”第409a条规定的税收处罚,“残疾”是指“法典”第409(A)(2)(C)条定义的“残疾”,如果确定残疾与奖励股票期权有关,“残疾”是指“法典”第22(E)(3)条定义的永久和完全残疾。
2.01.11.“生效日期”具有第13条规定的含义。
2.01.12.“证券交易法”第八条是指经不时修正的1934年“证券交易法”。
2.01.13.任何股票(包括普通股)或任何其他证券的单位(以下简称“证券市场价值”)的股份的收市价,应为在该等股份交易的主要市场上厘定公平市价之日的每股收市价,其中包括普通股或任何其他证券的单位(下称“证券市场价值”),的印刷版或电子版引用华尔街日报(或以委员会酌情决定所倚赖的其他可靠印刷品或电子刊物发行)。(Iii)如股份在任何日期的公平市价不能按上一句所述的基准厘定,或者,如果需要在股票以外的任何财产的任何日期确定公平市价,委员会应以委员会真诚认定为合理并符合“守则”第409a条的方法确定该等股份或其他财产在该日期的公平市价。(Iii)公平市价的厘定不会考虑任何限制,惟根据其条款将不会失效的限制除外。
E-2
目录
2.01.14.若有的话,在参与方与本公司或联属公司之间的个别协议(如有的话)中,赋予该词的涵义(如有)是指参与方与本公司或联属公司之间的个别协议(如有)赋予该词的涵义(如有);但是,如果没有定义该术语的个别协议,“合理理由”一词应具有适用的“奖励协议”中该术语的含义(如果有的话)。如果该等文件中没有对该术语进行定义,则此处使用的术语“良好理由”一词不适用于特定的裁决。
2.01.15.“授奖之日”指根据本计划的规定,采取一切必要的公司行动批准授予奖品的第一个日期;“授奖日期”是指采取一切必要的公司行动批准授予本计划所规定的授奖的第一个日期,或该授权书过程中所决定及指明的较后日期。批出通知书须在批出日期后一段合理时间内向承授人发出。
2.01.16.“激励股票期权”是指旨在满足“守则”第422条的要求并在与之相关的奖励协议中被指定为“奖励协议”的期权,如果“守则”第422条的所有要求未得到满足,该期权应自动成为一种非法定股票期权。(2)如果不符合“守则”第422条的所有要求,该期权应自动成为一种非法定股票期权。
2.01.17“独立董事”指在任何特定时间,根据该等股份上市的每间证券交易所的适用规则,合资格成为独立董事的董事会成员。(B)“独立董事”乃指在任何特定时间根据该等股份上市的每间证券交易所的适用规则而有资格担任独立董事的董事。
2.01.18“个人协议”指参与方与本公司或其任何附属公司或联营公司之间的雇用、咨询、离职或类似协议,且在控制权变更后,参与人与本公司或其任何附属公司或联营公司之间的控制权变更或薪金延续协议。倘参与者既是雇佣协议的一方,亦是控制权变更或薪金延续协议的一方,则雇佣协议应为控制权变更前的有关个人协议,及。,。控制权变更或薪金延续协议应为控制权变更后的相关个人协议。
2.01.19非雇员董事指并非本公司或其任何附属公司或联营公司普通法雇员的董事会成员。
2.01.20.“非豁免递延赔偿额”具有第12.02节规定的含义。
2.01.21非法定股票期权是指不是激励性股票期权的期权。
2.01.22.“股票期权”是指根据第6.02节授予的在规定时间内以指定价格购买股票的权利。股票期权可以是一种激励股票期权,也可以是一种非法定股票期权。
2.01.23“其他股权奖励”指根据第6.07条授予的奖励,其价值全部或部分参照本公司或其联属公司的股份或其他股本计算,或以其他方式计算,或与本公司或其联属公司的股份或其他股本有关。
2.01.24.根据先前计划授予的截至生效之日仍未完成的前计划奖励-特别是指根据先前计划颁发的未执行的先前计划奖励。
2.01.25.公司、有限责任公司、合伙企业或其他实体拥有或实益拥有本公司大部分未付表决权或投票权的公司、有限责任公司、合伙企业或其他实体。尽管有上述规定,就奖励股票期权而言,母公司应具有“守则”第424(E)条规定的含义。
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2.01.26.本公司或任何联属公司之雇员或非雇员董事,根据本计划获颁奖状之雇员或非雇员董事,指本计划所指之雇员或非雇员董事或任何附属公司之雇员或非雇员董事或任何附属公司之雇员或非雇员董事;但是,在参与人死亡的情况下,参与人一词是指在适用的国家法律和法院监督下以受托身份代表参与人行事的任何法定监护人或其他法定代理人。
2.01.27.“业绩奖励”指根据本计划颁发的任何具有与业绩有关的归属条件的奖励。
2.01.28.“企业长期激励计划”是指不时修订的EQT公司2019年长期激励计划。
2.01.29.经不时修订的EQT公司2009年长期激励计划、不时修订的EQT公司2014年长期激励计划,以及Rice Energy Inc.,均为“EQT公司2009年长期激励计划”和“赖斯能源公司”,第2.01.29条“EQT公司长期激励计划”系指“EQT公司2009年长期激励计划”,“EQT公司长期激励计划”经不时修订。经不时修订的2014年长期激励计划。
2.01.30.受限制的股票指根据第6.04条授予的受某些限制和可能被没收的股份。
2.01.31.“受限制的股票单位”是指根据第6.05条赋予参与者在未来获得股份(或相当于现金或其他财产的等价物,如果委员会有此规定)的权利,这种权利须受某些限制,并有可能被没收。(2)“受限制的股票单位”是指根据第6.05条授予参与者的在未来收取股份(或相当于现金或其他财产的价值)的权利。
2.01.32.第4.01节规定的含义如下:
2.01.33.任何股份如有调整或取代(不论是否根据第8条的规定),则“股份”一词亦应包括任何取代股份的股份或其他证券,或将股份调整为该等股份的任何股份或其他有价证券,而不论该等股份是否已根据第8条的规定而作出调整或取代,则该等股份或其他证券亦须包括该等股份或其他证券(不论是否根据第8条作出的调整)。
2.01.34.“股票升值权利”指根据第6.03节授予的奖励。
2.01.35.本公司附属公司是指任何公司、有限责任公司、合伙企业或从本公司开始的一系列实体中的其他实体,如果除本公司以外的每一个实体以外的任何其他实体都是指公司、有限责任公司、合伙企业或其他实体。链中的最后一个实体拥有至少50%(50%)的股份或其他所有权权益,其中一个(1)拥有链中其他实体的总投票权。尽管有上述规定,对于奖励股票期权,附属公司应具有“守则”第424(F)条所述的含义。
2.02建筑工程施工:
“。
2.02.2.在本计划中,凡在本计划中使用包括、包括或包括在内等词时,应被视为后面加上“包括”但不限于“包括”等字。(2)“包括”、“包括”或“包括”等字在本计划中使用时,应被视为后面加上“包括”等字,但不限于“包括”或“包括”等字。
2.02.3.在单数中的词包括复数;复数中的词包括单数;中性的词包括阳性和阴性的词;阳性或阴性的词包括其他和中性的性别。
2.02.4.本计划各节的标题和标题仅供参考,在发生任何冲突时,应由本计划文本而不是这些标题或标题控制。
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SECTION 3. ADMINISTRATION
本计划由本委员会管理。以下所称本委员会,是指董事会(或其他指定委员会)的管理发展和薪酬委员会(关于雇员参与人的委员会)和董事会关于非雇员董事参与人的管理发展和报酬委员会(或其他指定的委员会)。(2)本计划应由本计划管理委员会负责管理;本计划由本计划执行委员会管理,下文所指的委员会是指董事会的管理发展和薪酬委员会(或其他任命的委员会),涉及雇员参与人和非雇员董事参与人。
3.委员会的权力-委员会有充分和最后的权力,在每一种情况下采取下列行动,但须遵守本计划的规定并符合本计划的规定,并符合本“计划”的规定:(A)委员会有充分和最后的权力采取下列行动,但须遵守本计划的规定并符合本计划的规定:
(i) to designate Participants;
(ii) to determine the type or types of Awards to be granted to each Participant;
(3)确定将授予的裁决数目、股份数或现金或其他财产的数额。(3)确定裁决的数目、股份的数目或现金或其他财产的数额。(3)确定裁决的数目、股份的数目、现金或其他财产的数额。(由1997年第192号法律公告修订;由1997年第192号法律公告修订;由1997年第192号法律公告修订;由1997年第192号法律公告修订;由1997年第192号法律公告修订)任何裁决的条款和条件(包括任何行使价、授予价或购买价、任何限制或限制、任何失效限制的时间表、没收限制或对可行使性或可转让性的限制,以及在每种情况下基于委员会应决定的考虑而加速或放弃这些限制),以及与裁决有关的所有其他事项;
(4)\x{e76f}\x其他奖励或者其他财产,或者奖励可以加速、归属、取消、没收、交换或者交还;
(5)解释和管理本计划以及与本计划有关的任何文书或协议或根据本计划颁发的任何文书或协定;(5)解释和管理本计划及与本计划有关的任何文书或协议,或根据本计划颁发的任何奖品;(B)\x{e76f}\x{e76f}
(6)\x{e76f}\x{e76f}\
(7)\x{e76f}\x{
(8)\x{e76f}\x{e76
(9)\x{e76f}\x{e
(X)\x{e76f}\x{e76f}\
(十一)\x{e76f}\x{e76f
(Xii)本公司或其任何联属公司可在非美国司法管辖区的法例条文下,采取必要或适宜的修改、程序及子计划,以符合本公司或其任何联属公司可能在美国以外的司法管辖区的法例的规定。(Xii)本公司或其任何联属公司可能在美国以外的司法管辖区经营业务的法律条文所需的修订、程序及分计划。(Iii)在本公司或其任何附属公司可能在美国以外的司法管辖区经营业务的情况下,以确保
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向设在这类其他司法管辖区的参与者颁发奖金,以实现本计划的目标。
尽管有上述任何规定,根据本协议向非雇员董事授予的奖励应(I)受第4.03节规定的适用奖励限制的约束,以及(Ii)仅根据计划的条款、条件和参数作出,董事会根据由独立董事组成的董事会委员会的建议,不时批准有关非雇员董事薪酬的计划、政策或决议。
委员会就本计划所采取的任何行动均为最终决定,并对所有人士具有约束力,包括本公司、联营公司、参与者、向任何参与者、雇员、董事及股东或透过任何参与者、雇员、董事及股东要求本计划下任何权利的任何人士,并应获得适用法律所准许的最大尊重。而委员会采取任何行动,不得解释为限制委员会的任何权力或权力。委员会的每名成员均有权真诚地倚赖本公司或其任何联属公司的高级人员、经理或其他雇员向他提供的任何报告或其他资料,或根据该等报告或其他资料行事,而该等报告或其他资料是由本公司或其任何联属公司的独立注册会计师所提供,或本公司及/或委员会为协助管理本计划而聘用的任何行政人员薪酬顾问或其他专业人士。
(C)委员会可在本计划所订的限度内及在其不时订定的条款的规限下,将执行本计划下的行政职能的权力,转授予公司管治委员会,包括就董事局而言,亦可转授予公司管治委员会。委员会可将执行本计划下的行政职能的权力,转授予公司管治委员会,包括在其不时订定的条件下,向公司管治委员会转授权力,包括转授公司管治委员会的权力,但须符合公司管治委员会不时订定的条款。以决议方式明文转授由一名或多名董事组成的特别委员会,该委员会可并非委员会的成员(包括以董事身分出任的行政总裁),而该委员会的权力须在有关奖项的数目及条款的指明范围内,(I)指定本公司或其任何联营公司的高级人员及/或雇员接受本计划下的奖励,及(Ii)决定任何该等参与者将收取的该等奖励的数目;但如在授权日向受“交易法”第16条规限的合资格参与者颁授奖状,则不得将该等职责及责任转授予特别委员会。该等代表须定期向委员会报告获转授的职责及作出的任何裁决。
SECTION 4. SHARES SUBJECT TO THIS PLAN
4.01按本计划授予的奖励可发行的股份的最高数目为16,000,000股,但须按第8条的规定作出调整(合共,股票储备可用于本计划下所有形式的奖励,也可用于结算根据适用的先前计划不能获得的股份。根据本计划根据奖励发行的每一股票,或用于结算未完成的优先计划奖励的股票,均可用于支付未支付的优先计划奖励,也可用于结算未完成的优先计划奖励。根据本计划根据奖励发行的每股票,或结算未完成的优先计划奖励的股票,也可用于结算未清偿的优先计划奖励。除(I)参与者就该等股份支付于授出日之公平市价之购股权或其他购买权,或(Ii)于授出日之基准价格相等于股份之公平市价之股票升值权利,须将股份储备减少两(2)股。自生效日期起及之后,不再授予先前计划下的任何进一步奖励,且只有在未完成的先前计划奖励中,“先前计划”才有效。
就第4.01条而言,奖励所涉及的股份数目应计入奖励授予日期的股份储备,除非当时无法确定该等股份的数目,否则该等股份数目须计算在奖励授予日期的股份储备内,但如该数目不能在当时决定,则不在此限。(B)就第4.01条而言,奖励所涉及的股份数目,须计入奖励授予日期的股份储备内,但如该数目不能在当时决定,则属例外。在这种情况下,根据奖励实际分配的股份的数量应在分配时计入股份储备;但如该裁决涉及或追溯性增加,或与该等裁决同时批出、取代或转换为,则该等裁决即属例外,而该等裁决是与以下条文有关的:
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其他奖励应按照委员会或其指定人采用的程序计算或不计入股份储备,以确保适当计算,但避免重复计算。
如与奖励有关的任何股份被没收,或以现金、现金等价物或股份以外的其他财产的形式支付给该参与者,或该奖励以其他方式终止而没有以股份的形式支付给该参与者,则就该奖励计算在股份储备内的任何股份,在任何该等没收的范围内,1.尽管有上述规定,下列股份不得重新计入股份储备:(I)为支付奖励的行使价而交付给本公司或从奖励中扣留的参与者以前拥有或收购的股份,或从奖励中扣减的股份;(Ii)支付奖励的行使价的股份;(Ii)为支付奖励的行使价而由参与人拥有或收购的股份,或从奖励中扣减的股份。(Ii)为履行扣缴税项而交付或扣缴的股份,(Iii)因已发行期权或股票升值权利的净结算而未发行或交付的股份,或(Iv)以购股权行使价收益在公开市场上购回的股份。根据本公司所收购之公司之股东批准计划(经适当调整以反映该交易)可发行之股份,可根据本计划发行予紧接该交易前并非本公司或其联属公司雇员之个人,且不得计入股份储备。根据该计划发行之任何股份可包括,全部或部分授权及未发行股份或库存股,包括本公司为本计划而购回之股份。
4.03.纵使本计划有任何相反的规定(但须按第8条的规定作出调整):
(i) 激励性股票期权在本计划期限内,根据本计划向所有参与者授予的受激励股票期权约束的股份总数最高为16,000,000股。
(ii) 期权或股票升值权利。在任何公历年内,根据本计划授予任何一(1)名参与者的受购股权或股票升值权利规限的股份的最高总数为1,000,000股。
(iii) 业绩奖在任何一(1)公历年内,任何单一参与人因业绩奖励可赚取的最高金额为800,000股(如以现金支付,则为同等价值)。在任何一个(1)公历年内被视为赚取的股份的金额或数目,是指在该业绩期间内已支付或赚取的股份总额除以该业绩期间内的日历年数目。在应用此限制时,任何现金或公平市价或参与者赚取的任何股份或其他财产的数目,应于业绩期间的最后一年结束时计算,而不论委员会的核证及向该参与者实际支付或解除限制的情况可能会在下一个或多个日历年发生。
(iv) 对非雇员董事的奖励。于任何公历年内,任何一(1)名非雇员董事根据本计划获授的任何奖励所涉及的最高股份总数为15,000股。
4.04.任何裁决或其任何部分的最低归属规定不得少于一(1)年;但经第8条规定的调整后,可根据裁决授予最多500,000股份,但不得规定最短归属期限。(2)任何裁决或其任何部分不得超过一(1)年的预定归属期限;然而,经第8条规定的调整后,最多可根据裁决授予500,000股份,但不得规定最短归属期限。
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SECTION 5. ELIGIBILITY
奖励只能颁发给本公司或其任何附属公司的在职雇员(包括兼任董事或高级职员的雇员)或非雇员董事;但前提是,该奖励股票期权只可授予本公司或本守则第424(E)及(F)条所界定的母公司或附属公司的合资格参与者。只有当联属公司符合资格成为合资格的服务发行人时,才可根据本计划向联属公司的合资格参与者授予购股权或股票增值权利。根据“守则”第409a条,“最后条例”第1.409A-1(B)(5)(3)(E)条所指的接受方股票。
SECTION 6. SPECIFIC TERMS OF AWARDS
6.01授标必须遵守本计划的条款和任何适用的奖励协议。除本计划的条款和任何适用的奖励协议另有规定外,可按本第6节的规定授予奖品。此外,委员会可在下列情况下对任何授标或该授标的行使作出裁决:在授予之日或之后(以第10条的规定为准),由委员会决定的与本计划的规定不相抵触的附加条款和条件,包括单独的代管条款和要求在参与人终止雇用或服务时没收奖励的条款。除以前和/或未来的服务外,不得以任何代价授予奖励。
6.02委员会有权按下列条款和条件向参与人授予选择权:(A)“选择权”;“参与人选择权”:
(i) 执行价格购股权的每股行使价(由本公司收购的公司所授出的奖励的替代期权除外)不得少于该购股权授出日期股份的公平市价的100%(100%)。
(ii) 期权条款每项购股权的年期均由委员会决定,惟任何购股权(授予美国以外的参与者的非法定购股权除外),于授出日期起计十(10)年届满后,不得行使。每项购股权均须以奖励协议的形式证明,并须受该协议的条款规限。
(iii) 锻炼的时间和方法。委员会须决定可全部或部分行使选择权的时间或时间(除第4.04条另有规定外)、支付或当作缴付行使价款的方法,以及该等付款的形式。期权的行使价可全部或部分以下列形式支付:(A)现金或现金等价物,(B)(通过实际交付或证明)根据行使期权之日该股票的公平市价交付先前收购的股份,(C)根据行使购股权当日股份的公平市价扣减购股权、(D)经纪协助市场销售,或(E)任何其他无现金行使协议安排。
(iv) 激励性股票期权根据本计划授予的任何奖励股票期权的条款必须符合“守则”第422条的要求。于授出日拥有本公司所有类别股份投票权超过百分之十(10%)之参与者所获授出之任何奖励购股权,须于授出日每股行使价格不少于每股公平市价之百分之一(110%),而购股权期限则为“不低于本公司所有类别股份之公平市价之百分之十(110%)”。五年以上。如果不符合“刑法”第422条(包括上述规定)的所有要求,该期权应自动成为非法定股票期权。
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尽管本计划或任何授标协议载有任何其他规定,但须视乎委员会可能行使第6.02(Iv)条最后一句所考虑的酌情权而定,而公平市价总额乃于批出日期厘定,根据雇用该雇员的公司的所有计划,任何参与者在任何公历年度内首次可行使激励性购股权的股份,该法团的任何母公司或附属法团及任何该等法团的任何前身法团不得超逾$100,000。(Iii)如根据本计划或任何奖励协议的任何条文,可优先行使一(1)或多於一(1)项该等奖励购股权的日期将会加快,而加快该等行使日期会导致违反上一句所述的限制,则尽管有任何该等规定,但在符合下一句的规定的情况下,该等奖励股票期权的行使日期只应加快至不会导致违反该限制的一个或多於一个日期(如有的话),并在此情况下,将该等奖励购股权的行使日期加快至不会导致违反该限制的一个或多个日期(如有的话),执行价格最低的奖励股票期权的执行日期应加快至最早的日期。委员会可酌情决定:授权加速一个(1)或多个激励性股票期权的行使日期,即使该加速会违反本段第一句所述的100,000美元限制,即使该等激励性股票期权因此而全部或部分转换为非法定股票期权。
(v) 终止雇用。对于作为雇员的参与人,除非委员会另有决定并反映在奖励协议或个人协议中,否则:
(A)如果参与人在受雇于本公司或其任何联属公司期间或在终止雇用期间内仍有选择权,则参与人须在本公司或其任何联属公司雇用期间或终止雇用后的一段期间内死亡,而该期间仍属选择权存续期间,则该参与人须继续受雇于本公司或其任何联营公司,或在终止雇佣关系后的一段期间内(如该期间仍有选择权保留)。可根据第6.02(V)条行使,或因残疾而终止雇用,授予参与人的期权,在参与人因残疾死亡或终止雇用时可行使的范围内,可在参与人因残疾死亡或终止雇用之日后一(1)年内由参与人、参与人遗产的遗嘱执行人或管理人行使,但不得晚于选择权的到期日期,或根据遗嘱、世系和分布法,或在委员会允许的情况下,通过生者之间的转让,向参与人转让上述权利的人。
(B)如果参与人在本公司或其任何联属公司的雇用非自愿终止,则参与人须非自愿终止受雇于本公司或其任何联属公司,而该参与人有资格根据本公司的任何离职计划或安排领取福利的情况下,本公司或其任何联属公司须非自愿终止该参与人的雇用,授予参与人的期权,在参与人终止雇用之日可行使的范围内,可在雇用终止之日后九十(90)天内行使,但不得晚于期权到期之日。
(C)如参与者因任何理由(包括退休)而自愿终止在本公司或其任何联属公司的雇佣,则在受第9条规限的情况下,参与者须遵守第9条的规定,自愿终止在本公司或其任何联属公司的雇佣关系,无论是否可行使,均应在参与人终止雇用后立即终止。
(D)除根据上文(A)或(B)段或根据第9条仍可行使选择权的情况外,(D)(A)或(B)段所指的购股权,或(B)、(D)、(B)、(B)、授予参与方的任何选择权应在参与方终止在本公司和/或其任何关联公司的雇用后立即终止。
(vi) 禁止重新定价。除第8条另有规定外,未经本公司股东事先批准:(A)期权的行使价
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(二)不得以低于原期权行使价或基价的现金、其他奖励、期权或股票增值权换取现金、其他奖励、期权或股票增值权,及(C)倘有关购股权之现行公平市价低于该购股权之每股执行价格,则本公司不得以现金或其他方式向参与者购回购股权。
(vii) 代码第409a节限制。尽管本计划或任何奖励协议有任何规定,任何期权均不得对股息等价物作出规定,也不得具有任何推迟补偿的特征,除非推迟确认收入,直至期权的行使或处置。
(viii) 重新加载权限。不得授予任何选项重新加载的权利。
6.03股票升值权利委员会有权按以下条款和条件授予股票升值权利:
(i) 基准价格股票升值权利的基价应为委员会自行决定的价格,但是,股票升值权利(作为本公司收购的公司授予的奖励的替代物而发行的股票除外)的基价不得低于授予日期股票升值权利所涵盖的普通股的每股公平市价的100%(100%)。
(ii) 股票升值权利的支付。股票升值权利使参与人在行使股票升值权利之日,有权收取普通股的公平市价超过股票升值权利基价的数额,乘以行使股票升值权利的股份数目。本公司可用现金、股份或其任何组合支付因行使股票升值权利而产生的全部或任何部分责任。本公司应于行使该权利之日起支付全部或任何部分债务。
(iii) 股票升值权利的期限和行使根据本计划授予的任何股票升值权利的期限由委员会决定,但是(美国以外的参与者除外),从授予之日起十(10)年内,不得行使任何股票升值权利。根据第6.02(V)节所规定的适用于期权的规则,每项股票升值权利应提前终止。计划可于计划有效期内的一个或多个日期及奖励协议所规定的股份数目行使。
(iv) 禁止重新定价。除第8条另有规定外,未经本公司股东事先批准:(A)不得直接或间接降低股票升值权利的基价;(B)不得取消股票升值权利以换取现金、其他奖励,期权、股票增值权的行使价、基价低于原股票增值权基价的,及(C)倘作为股份升值权利基础之股份之现行公平市价低于股份升值权利之每股基价,则本公司不得以现金或其他方式向参与者购回股份增值权利;及(C)本公司不得以现金或其他方式向参与者购回股份升值权利,惟该等股份之现行公平市价须低于股份增值权利之每股基价。
(v) 代码第409a节限制。尽管本计划或任何奖励协议有任何规定,任何股票升值权利均不得就股息等价物作出规定,或有任何特征可用于推迟对收入的确认,直至行使或处置股票升值权利为止。
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6.04交易委员会获授权按以下条款及条件,向参与者授予限售股:(A)受限制的股份(下称“股份”);及(B)“股份限制证券”(以下简称“股份限制证券”)。委员会有权按以下条款及条件向参与者授予股份限制股份:
(i) 发放和限制。除第4.04条另有规定外,受限股票应受委员会可能施加的可转让性限制及其他限制(包括对限制性股票的投票权或收取股息的权利的限制),这些限制可在委员会先前决定的时间、情况、分期付款或其他情况下单独或合并失效,在授权日或之后。
(ii) 没收除委员会于授出日之前、当日或之后、于适用限制期内终止雇用或服务或于适用限制期内未能符合履约条件而另有决定外,当时受限制之受限股份将由本公司没收及重新收购,而毋须支付任何代价;但委员会可藉规则或规例,或在任何授标协议中,规定在因指明原因而终止时,可全部或部分豁免对受限制证券的限制。
(iii) 股票。根据本计划授予的限制性股票可以委员会决定的方式证明,包括发行代表股票的股票,这些股票可以代管方式持有或记入帐面记录。代表限制性股票(如有)的股票应以参与人的名义登记,并应附有提及条款的适当图文,适用于该等受限制证券的条件及限制。
(iv) 限制性股票股息委员会可规定,限制性股票在归属前宣派的普通股现金股息将被没收,累积或再投资于额外股份(视乎第4.01条规定的股份供应情况而定)。累积或再投资于额外股份的股息,须受适用于有关奖励的相同归属条文规限。在任何情况下,有关受限制股份的股息不得支付或分派,直至该等受限股份的归属条文失效为止。股息被视为再投资于额外股份,就第4.01、4.03及4.04条所订的股份限额而言,该等额外股份在被视为再投资时,应包括在有关奖励所涉及的股份数目内。除非适用的奖励协议另有规定,否则该等额外股份应包括在有关股份数目内。因限制股息股而应累算的任何股息,将于(I)向股东支付相应股息的公历年度后第三个月的第十五天或(Ii)参与者享有该等股息的权利不再面临重大没收风险的第一个公历年度内派发或派发;及(Ii)股份的应计股息将于不迟于以下日期支付或派发:(I)向股东支付相应股息的公历年度;或(Ii)参与者享有该等股息的第一个公历年度。
6.05证券投资委员会可按以下条款及条件,向参与者授予受限制证券投资单位。证券及期货事务监察委员会获授权按以下条款及条件向参与者授予受限制证券投资单位:(A)证券及期货事务监察委员会有权按以下条款及条件向参与者授予受限制证券投资单位:
(i) 发放和限制。限制性股票单位的奖励是指将来获得股票(或委员会规定的现金或其他财产的等值)的权利。对限制性股票单位的任何归属限制应遵守第4.04节的规定。
(ii) 没收除非委员会在批出日期之前、当日或之后、在适用的限制期内终止雇用或服务或在适用的限制期内未能符合执行条件时另有决定,否则须没收当时须受限制的受限制股票单位;但委员会可藉规则或规例或在任何授标协议中规定,
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因特定原因造成终止的,应全部或部分免除对限制性股票单位的限制。
(iii) 付款除非委员会另有决定并在授标协议中另有规定,否则在归属发生的日历年结束后的两个半(2半年)个月内,本公司应以现金向参与人支付一笔金额,该金额相等于已归属的限制性股份单位数目乘以普通股于该日期的公平市价。纵使有上述规定,委员会仍有权酌情决定本公司的责任应以股份或部分以现金支付,并以股份支付部分股份。(B)尽管有上述规定,本公司仍有权酌情决定本公司的责任应以股份或部分以现金支付,并以股份支付部分。
6.06薪酬奖励委员会有权授予本计划下的任何奖项,包括基于现金的奖励和其他基于股权的奖励,但以业绩为基础的归属标准为基础,委员会有权授予本计划下的任何奖项,包括基于业绩的奖励和其他基于股权的奖励,其中包括基于业绩的奖励和其他基于股权的奖励,包括基于业绩的奖励和其他以股权为基础的奖励。根据委员会可能选择的条款和条件,绩效奖受以下条款和条件的约束:
(i) 条款在符合第4.03条的前提下,委员会有完全的酌处权确定授予每位参与者的绩效奖励的数量,并按照第3.02条的规定指定此类绩效奖励的条款和条件。所有绩效奖励均应以奖励协议为依据。
(ii) 业绩目标委员会可根据委员会选定的任何标准为业绩奖励制定业绩目标。这些业绩目标可根据全公司的目标或与参与者、一个或多个子公司或其他联属公司、任何分支机构、部门、业务单位或其他部分的业绩有关的目标来描述。和/或在将此类业绩与同行公司集团的业绩、先前的公司业绩或委员会在授权日之前、当日或之后选定或确定的其他衡量标准进行比较后,这些业绩目标可基于但不限于以下标准:
· earnings per share
· revenue
· expenses
· return on equity
· return on total capital
· return on assets
·收入(如净收入、息税前利润和类似措施)
·经常现金流量(如EBITDA、EBITDAX、税后现金流量和类似措施)
· share price
· economic value added
· debt reduction
· gross margin
· operating income
·卷指标(例如已售出的卷、已生产的卷、已运输的卷和类似的度量)。“卷”、“卷”和“卷”。
·土地计量标准(如购置的英亩、许可的土地、清理的土地和类似措施)
·钻井和钻井指标(如已钻总井数或净井数、已钻水平井数、每井成本和类似措施)
·经营效率指标(如租赁经营费用和其他单位经营费用计量、一般费用和行政费用(©G&A表),每一单位的经营效率指标(如租赁经营费用和其他单位经营费用计量),一般费用和行政费用(©G&A表)
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Mcf,G&A(每个客户和其他G&A指标,损失和下落不明的天然气指标,从完井到流动天然气和类似措施的天数)
·准备金、准备金更替率和类似措施
·客户服务措施(如等待时间、准时服务、已接听的呼叫和类似措施)
·总股东会或总股东会退出额;总股东会或股东会总回报;总股东会或总股东会回报;总股东会回报
业绩目标可按绝对值、经调整的基础、百分比、各时期的增减情况或一段时间内的增减率,以及相对于一组比较公司的业绩、公布的指数或特别指数或股票市场指数,加以具体说明。业绩目标不一定要以业务标准下的增加或积极成果为基础,可以包括维持现状、减少开支或限制经济损失(在每一种情况下,按下列方式衡量:根据特定的业务标准)。社会业绩计量可以但不需要按照公认的会计原则来确定。
(iii) 允许的调整。如果委员会确定本公司的业务、公司结构或资本结构发生了变化,或本公司或其任何附属公司处理其业务的方式发生了变化,或其他事件或情况导致业绩目标不合适,委员会可全部或部分修改该业绩目标,如果参与人在执行期间被提升、降级或调往不同的业务单位或职能,委员会可确定业绩目标或执行期间不再适当,并可(A)调整,改变或取消其认为适当的业绩目标或适用的业绩期间,使这些目标和期间与最初的目标和期间相若,或(B)以委员会确定的数额向参与人支付现金。
6.07%的其他基于股权的奖励。本公司或其联属公司之股份或其他股本(委员会认为符合本计划之目的),包括本公司或其联属公司不受任何限制或条件(但仅限于第4.04条所施加之限制)之购股权、股份或其他股本之授予,及可转换证券、可交换证券或其他权利可转换或可交换为本公司或其联属公司的股份或其他股本(由委员会酌情决定)。根据委员会的酌情决定权,该等其他基于股权的奖励(包括股份)或根据本计划授权的其他类型的奖励可用于,为履行本公司或其任何联属公司根据本公司或其任何联属公司之其他补偿或奖励计划、计划或安排对合资格参与者所承担之责任,本公司或其任何联属公司须就符合资格之参与者订立其他补偿或奖励计划、计划或安排。委员会将决定其他股权奖励之条款及条件。
6.08交易委员会获授权就根据本协议作出的任何奖励(期权或股票升值权利除外)授予股息等价物,但须受委员会所选择的条款及条件所规限;(B)须遵守本公司可能选择的条款及条件;(Iii)委员会有权就根据本协议作出的任何奖励(期权或股票升值权利除外)授予股息等价物;但如有任何股息等价物,则不得在基础裁决归属前支付或派发。为免生疑问,只有在基础奖励归属或赚取的情况下,才应赚取和支付相当于股息的等价物。第三,股息等价物应使参与人有权就受奖励约束的全部或部分股份收取相当于股息的付款,委员会可规定,股息等价物将被视为已被再投资于额外的股份(视第4.01节规定的可用股份情况而定)。如果股息等价物被视为已再投资于其他股份,则应将股息等价物视为再投资于额外股份(视第4.01节规定可供使用的股份而定)。再投资于与奖励有关的额外股份,如
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就第4.01、4.03及4.04条所订的股份限额而言,额外股份须于有关再投资时计入基础奖励所涉及的股份数目。除适用的奖励协议另有规定外,就本奖励授予的任何股息等价物(期权或股票升值权利除外),均须包括在该等股份数目内,以符合第4.01、4.03及4.04条所订的股份限额。(I)于(I)向股东支付相应股息的日历年,或(Ii)参与人享有该等股息等价物的权利不再受没收重大风险的第一个公历年后第三个月的第十五天之前支付或派发该等股息等价物(该等股息等价物不包括任何股息等价物);或(Ii)该等股息等价物的权利已不再受没收的重大风险影响的第一个公历年内支付或派发该等股息等价物。
SECTION 7. PROVISIONS APPLICABLE TO ALL AWARDS
7.01委员会可酌情在本计划下颁发的任何其他奖项或根据任何其他计划颁发的任何奖项之外,或与根据本计划颁发的任何奖项一起,单独授予根据本计划授予的奖金,或与根据本计划颁发的任何奖项同时颁发。根据本计划授予的奖金可单独授予,也可在本计划下颁发的任何奖项之外颁发,或与根据任何其他计划颁发的任何奖项同时颁发,或与根据本计划授予的任何奖项一并颁发,或与根据本计划颁发的任何其他奖项一起颁发,本公司或其任何联属公司(受第10节条款的规限)或本公司或其任何联属公司所收购或将收购的任何业务实体的计划或安排,但奖励股票期权不得与其他奖励或奖励同时授予。除其他奖励或奖励外,其他奖励可与该等其他奖励或奖励在同一时间或不同时间颁发。
7.02%共享%的%与裁决有关的付款及利益,除其他适用的归属或执行条件外,亦须在某些指明事件发生时予以扣减、取消、没收或收回。
7.03%的奖励的支付形式。除本计划的条款和任何适用的奖励协议外,本公司在授予、行使或以其他方式支付或分发奖励时,可以委员会以前确定的形式支付或替换。在授出日期或之后(受第10条的条款限制),包括现金、股份或其他财产或其任何组合,在每种情况下均按照委员会制定的规则和程序或委员会以其他方式确定的规则和程序进行。
7.04%。受益人。©参与人在任何裁决中的权利或利益不得质押、抵押或质押给或有利于本公司以外的任何人,也不得受制于任何留置权,参与人对本公司或其任何联属公司以外的任何人的义务或责任。除委员会就奖励股票期权以外的奖励另有决定的范围外,任何奖励及其中的任何权利或利益,除根据遗嘱或世系及分布法外,不得由参与人转让或转让。除受益人、监护人外,任何人不得转让或转让任何奖励及其中的任何权利或权益。从任何参与者或通过任何参与者要求本计划下的任何权利的法律代表或其他人员应遵守本计划和适用于该参与者的任何奖励协议的所有条款和条件,以及委员会认为必要或适当的任何其他限制或限制。
7.05%的注册和上市合规性。及任何州证券法及本公司与任何全国性证券交易所之间任何上市协议的上市规定。除非该等法律及本公司的合约义务在所有重大方面已获遵守,否则不得授予任何参与者获得该等付款或分派的权利。除奖励协议或本公司与该参与者之间的另一份合约的条款所规定的范围外,任何奖状的颁授或任何其他内容均不包括在内。
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本公司有义务采取任何行动,以遵守任何该等证券法的任何规定或与任何股份或其他证券的登记(或豁免)或上市,不论是否为允许任何该等付款或分派所必需。
7.06%。交易限制。根据本计划条款交付的股票可记录在账面记录或电子形式中,或以证书的形式发行。根据本计划条款交付的股票应受委员会根据其下的联邦或州证券法律、规则和条例可能认为合适的停止转让令和其他限制的约束。以及在其上市或报价的任何国家证券交易所或自动报价系统的规则。委员会可安排在任何该等股票上贴上一个或多个图例,或向转让代理人发出指示,以适当提述该等限制或适用於股份的任何其他限制或限制。此外,委员会亦可安排将该等限制或任何其他限制或限制适当地提述该等限制或适用於股份的任何其他限制或限制。在奖励或股份受本计划或任何奖励协议条款的限制或限制的任何期间,委员会可要求任何参与者订立协议,规定代表可根据奖励发行或发行的股票仍由本公司或委员会指定的其他人士亲自保管。
SECTION 8. ADJUSTMENT PROVISIONS
(A)如本公司与其股东进行非互惠交易,导致股份每股价值发生变动(包括任何股息、股份拆分、分拆、配股或大量非经常性现金股息),则须作出强制性调整;及(D)强制调整;(D)强制调整;及(D)强制调整(包括任何股份股息、股份拆分、分拆、配股或大量非经常性现金股息);(Iii)本公司与其股东之间的非互惠交易,致使股份的每股价值发生变动。委员会应全权酌情对本计划和奖励作出其认为必要的调整,以防止因这种交易而立即造成权利的稀释或扩大。委员会的行动可包括:(I)调整根据本计划可能交付的股份的数量和种类;(2)调整未清偿股份的数目和种类;(3)调整未清偿股份的行使价或用于确定一笔奖励应支付的养恤金数额的措施;(2)调整已发行股份的数目和种类;(3)调整未清偿股份的行使价或用于确定裁定应支付的养恤金数额的措施;(4)委员会认为是公平的任何其他调整。委员会的决定不必是统一的,对不同的参与人可能是不同的,不论这些参与人的处境是否相同。
在不限制上述规定的情况下,如已发行股份(股份分割)的分拆、须以股份支付股息的宣布,或将已发行股份合并或合并为较少数目的股份,则第4.01、4.03及4.04条所订的授权限额须自动按比例调整,而当时受每项裁决规限的股份,在无须委员会采取任何额外行动的情况下,须自动按比例作出调整,而该等股份的总买入价不会有任何变动。
(A)凡涉及本公司的任何公司事件或交易(包括任何合并、重组、资本重整、合并或股份交换,或第8.01条所述的任何交易),均属可酌情作出的调整;(B)可酌情作出的调整;及(Iii)如涉及本公司的任何公司事件或交易(包括任何合并、重组、资本重整、合并或股份交换,或第8.01条所述的任何交易),委员会可自行酌情对本计划和奖励作出其认为适当或公平的调整。委员会的行动可包括:(I)调整根据本计划可交付的股份的数量和种类;(2)调整未清偿股份的数目和种类;(3)调整未清偿股份的行使价或用于确定一笔奖励应支付的养恤金数额的措施;(2)调整已发行股份的数目和种类;(3)调整未清偿股份的行使价或用于确定裁定应支付的养恤金数额的措施;(4)委员会认为公平的任何其他调整。(1)在不限制上述一般性的情况下,委员会可规定(A)裁决将以现金或其他财产而不是以股份结算,(B)裁决将成为立即归属的、不可没收的和可行使的(全部或部分),并将在当时未行使的指定期限后到期,(C)裁决将由一项交易的另一方当事人承担,或在与该交易有关的其他方面公平地转换或取代,(D)未支付的奖励可以现金或现金等价物支付,该等现金或现金等价物相等于与交易有关的指定日期(或每股交易价格)超出行使或基础的相关股份的公平市价。
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(E)将修改业绩奖的业绩目标和业绩期间,或(F)上述各项的任何组合。委员会的决定不必统一,对不同的参加者可能有所不同,不论这些参加者的情况是否相同。
8.03 General.
(i) 激励性股票期权若根据本条例第8条作出的任何调整将导致奖励股票期权不再符合奖励股票期权的资格,或导致守则第424条所指的该等股票期权的修改、扩展或续期,委员会可(但毋须)选择不作出该等调整或替代,而应作出合理努力,对每项当时尚未完成的期权作出委员会酌情认为公平的其他调整,且不会导致(守则第424条所指的)该等奖励购股权丧失资格、修改、延期或续期。
(ii) 第409a条所有调整均应以符合“守则”第409a条的方式进行。在不限制上述规定的前提下,委员会不得对未完成的期权或股票升值权利作出任何可能构成对Treas规定的股票权利的修改或替代的调整。注册§1.409A-1(B)(5)(V),就“法典”第409a条而言,这将被视为授予新的股权或改变支付形式。
SECTION 9. CHANGE OF CONTROL PROVISIONS
9.01.除非授标协议或个别协议另有规定,否则在控制权变更时,第9条的规定应适用于控制权变更、与控制权变更有关的有效交易协议、或与控制权变更有关的有效交易协议,但如控制权变更时的裁决处理方式不同,则应适用本条款第9条的规定,除非“授标协议”或“个人协议”另有规定,否则,“授标协议”或“个人协议”应适用于“控制权变更时的裁决处理”。或与管理奖项的参与者签订的任何单独协议。
(i) 由幸存实体承担或替代的赔偿金。关于控制权变更的幸存实体(剩余实体Ⅸ)所承担的或与控制权变更有关的其他公平转换或替代的奖励,如果在控制权变更生效日期后两(2)年内,参与人因死亡或残疾或无原因而终止雇用或服务,或参与人因正当理由辞职,则:(2)如在控制权变更生效之日起两(2)年内,参与人因死亡或残疾而终止雇用或服务,或参与人因正当理由辞职,则:
(A)参与人的所有尚未完成的备选办法,包括:(A)参与人的所有备选办法;(B)参与人的所有备选办法;(B)参与人的所有备选办法;股票升值权利和其他杰出奖励(包括与控制权变更有关的公平转换或替代的奖励),根据这些奖励,参与人可能行使的权利自终止之日起即可充分行使,其后仍可行使,直至(1)裁决的原有期限届满及(2)(I)雇用或服务终止后90(90)天及(Ii)适用的裁决协议所规定的较长期间届满为止;
(B)对参与人的未付偿金的所有基于时间的归属限制应自参与人终止之日起失效,(B)参与人的未付偿金的归属限制应自参与人的终止之日起失效,(B)参与人的未付偿金的所有基于时间的归属限制应自参与人终止之日起失效,(B)对参与人的未付偿金的所有基于时间的归属限制应自参与人终止之日起失效,该裁决应在参与人终止之日起三十(30)天内结算或支付;和
(C)应将支付参与人杰出业绩奖的所有业绩标准和其他条件视为已达到或满足的所有业绩标准和其他条件;(C)应视为已达到或满足支付参与人杰出业绩奖的所有业绩标准和其他条件;(C)应视为已达到或满足支付参与人杰出业绩奖的所有业绩标准和其他条件,(C)应将所有业绩标准和支付参与人杰出业绩奖的其他条件视为已达到或满足,按截至紧接参与人终止日期前的日历季度末的实际业绩水平计算,并支付
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以此为基础的赔偿金应在参与人终止合同之日起三十(30)天内作出或以其他方式结算或支付;
但是,如果此类裁决构成“守则”第409a条规定的递延补偿,则裁决应按上述基础授予,但应按照“守则”第409a条的要求,在基础奖励协议规定的日期结算或支付。
就每一项奖励而言,除非(一)奖励协议包括此种规定,或(二)参与人是某一工作的当事方,否则不得认为该参与人已因正当理由辞职,与本公司或联属公司订立之遣散费或类似协议,其中包括允许参与者有充分理由辞职之条文。倘该条文导致激励性购股权不再符合激励购股权之资格,该等购股权将被视为非法定购股权。
(ii) 未由幸存实体承担或替代的赔偿金。控制权发生变更时,除尚存实体承担的任何裁决或与控制权变更有关的其他公平变更或替代外,以委员会或联委会批准的方式:
(A)可予行使权利的所有未偿还期权、股票升值权利及其他未偿还款项,自控制权变更之日起可予充分行使,(A)所有尚未行使的购股权、股票升值权利及其他未偿还的奖励,自控制权变更之日起可予充分行使,(A)所有尚未行使之购股权、股票升值权利及其他未偿还之奖励,应自控制权变更之日起可予充分行使,(B)所有尚未行使之购股权、股票升值权利及其他未偿还之奖励,其后仍可行使一段九十(90)天的期间,或直至裁决的原有期限较早届满为止;
(B)所有以时间为基础的对未决裁决书的归属限制,自控制权变更之时起失效,(B)所有以时间为基础的归属限制,应自控制权变更之日起失效,(B)对未决裁决书的归属限制应自控制权变更之时起失效,(B)所有以时间为基础的对未决裁决书的归属限制,应自控制权变更之时起失效,而该等裁决须在控制权变更时结算或支付;和
(C)应视为已达到或满足支付未付业绩奖的所有业绩标准和其他条件,(C)应视为已达到或满足支付未付业绩奖的所有业绩标准和其他条件,(C)应视为已达到或满足支付未付业绩奖的所有业绩标准和其他条件,(C)应视为已达到或满足支付未付业绩奖的所有业绩标准和其他条件,以紧接控制权变更日期前一个公历季度末之实际业绩水平衡量(或于控制权变更之日(如业绩奖励以股票或单位价格或股东或股长总回报衡量),则按实际业绩水平计算),而在此基础上支付的赔偿金,应在控制权变更时支付或以其他方式结算;
但是,如果此类裁决构成“守则”第409a条规定的递延补偿,则裁决应按上述基础授予,但应按照“守则”第409a条的要求,在基础奖励协议规定的日期结算或支付。
倘此条文导致激励性购股权不再符合激励性购股权的资格,则该等购股权应视为非法定购股权。
9.02%
(i) 公司将其全部或大部分资产出售或以其他方式处置给单一购买者或一组购买者,在出售或处置后,超过80%(80%)的当时已发行股份及当时有权在董事会选举中一般投票的已发行有表决权证券的合并投票权,其后分别实益、直接或全数拥有该公司的投票权,则不在此限;该公司则不在该等出售或处置后分别拥有超过80%(80%)的当时已发行股份及合并投票权。
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间接地,所有或大部分分别为未偿还普通股的实益拥有人的个人及实体,以及紧接有关出售或处置前的当时尚未行使的有表决权证券的合并投票权,所占的比例大致与其在紧接有关出售或处置前拥有该未偿还普通股的拥有权及投票权的比例相同;
(Ii)任何人或团体直接或间接在一项或多於一项交易中取得的财产。(Ii)任何人或团体直接或间接在一项或多於一项交易中取得的财产;。(Ii)任何人或团体直接或间接在一项或多於一项交易中作出的收购;。(*“财产”或“条例”乃“刑事罪行”之译名。)持有20%(20%)或以上已发行股份的实益拥有权,或有权在董事会选举中一般投票的本公司当时已发行有投票权证券的合并投票权;但下列情况不构成控制权的变更:(A)本公司或其任何附属公司的任何收购;或由本公司或其任何附属公司赞助或维持的任何雇员福利计划(或有关信托);及(B)任何人士或集团收购不超过40%(40%)的本公司已发行股份或当时已发行的有表决权证券的合并投票权(如该等收购是由本公司或其任何附属公司的发行导致的);及(B)任何人士或一组人士收购不超过40%(40%)的本公司已发行股份或当时已发行的有表决权证券本公司股本及发行及收购人或集团于发行前已获当时在任之留任董事(定义见下文)至少三分之二(2/3)之批准;
(Iii)本公司终止其业务及清盘其资产。(Iii)本公司终止其业务及清盘其资产;。
(Iv)在任何情况下,本公司已完成合并、重组、股份交换或类似的交易(包括三角合并)。(Ii)本公司已完成合并、重组、股份交换或类似的交易(包括三角合并);(Ii)本公司已完成合并、重组、股份交换或类似的交易(包括三角合并);及(Iv)本公司已完成合并、重组、股份交换或类似的交易(包括三角合并)。除非紧接该交易之后:(A)紧接交易前为本公司未偿还普通股及未偿还有表决权证券的实益拥有人的所有或大部分人士直接或间接实益拥有,超过百分之六十(60%)之已发行股份及当时已发行之有投票权证券之合并投票权(一般有权于该交易所产生之公司董事之选举中投票)(包括因该交易而拥有本公司或本公司全部或大部分资产之公司或其他人士透过一间或多间附属公司拥有本公司全部或大部分资产)(A)与紧接交易完成前彼等对本公司普通股及其他有表决权证券的拥有权所占比例大致相同,(B)任何人士(除(1)本公司、由本公司赞助或维持的任何雇员福利计划外),或(如提述任何母公司的股权所有权以决定上述(A)项是否就该项交易而令人满意)该母公司,或(2)任何人或团体如符合前款第(Ii)(B)款的规定,直接或间接实益拥有,20%(20%)或以上的已发行股份或有权在因该交易而产生的公司董事选举中一般投票的有表决权证券的合并投票权,及(C)在紧接该交易完成前为董事会成员的个人至少占因该交易而产生的董事会成员的过半数(或,(C)在该交易完成前为董事会成员的个人);或(C)在该交易完成前为董事会成员的个人,至少占因该交易而产生的董事会成员的过半数(或,如果为确定上述(A)款是否与交易有关而提及任何母公司的股权所有权,则为该母公司);或
(V)*\x{e76f}\x{e76f}于本协议日期,组成整个董事会及任何新董事(初步就任的董事除外,该董事的上任与实际或受威胁的选举竞选有关,包括征求同意,(B)倘获董事会委任或选举或本公司股东选举之提名获当时仍在任之董事中至少三分之二(2/3)之投票批准,而该等董事于生效日期为董事,或其委任、选举或选举提名先前获批准,则该等委任、选举或提名须经本公司董事批准。
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SECTION 10. AMENDMENTS TO AND TERMINATION OF THIS PLAN
董事会可在未经股东或参与者同意的情况下修改、变更、暂停、终止或终止本计划,但未经本公司股东批准,不得修改、更改、暂停、终止或终止本计划,但如经股东批准,则不得修改、更改、暂停、中止或终止本计划。根据任何联邦或州法律或法规或任何证券交易所规则的要求,如果修订、更改或其他更改大大增加了参与者的收益,增加了本计划下可供使用的股份数量,或修改了本计划下的参与要求,或董事会酌情决定,出于任何理由获得该股东的批准是可取的;但是,未经参与人同意,本计划的任何修改、更改、暂停、终止或终止均不得对该参与人根据此前授予他的任何裁决享有的权利产生重大和不利的影响。委员会可按照本计划的条款,放弃任何条件或权利,或修改、更改、中止、终止或终止本计划的任何条款或规定,或修改、更改、中止、终止或终止本计划下的任何条款或权利,或修改、更改、中止或终止本计划的任何条款。中止或终止在此之前授予的任何裁决,不论是前瞻性的还是追溯性的;但如未经参与者同意,任何裁决的修订、更改、暂停、终止或终止,均不得对该参与者根据其获授予的任何裁决所享有的权利产生重大及不利的影响。(1)未经本公司股东事先批准,该等裁决不得对该参与者的权利造成重大及不利的影响;(2)未经本公司股东事先批准,任何裁决不得对该参与者的权利造成重大及不利影响,不得修改本计划以允许:(I)直接或间接降低期权或股票升值权利的行使价或基价;(Ii)取消期权或股票升值权利以换取现金或其他奖励,或者以低于原期权或者股票增值权的行使价或者基价的行权或者基价的期权或者股票增值权,(Iii)倘作为购股权或股份升值权利基础的股份的现行公平市价低于该期权或股份升值权利的行使价或基价,则本公司可向参与者购回价值(现金或其他形式)的购股权或股票升值权利。
SECTION 11. GENERAL PROVISIONS
11.01%。没有股东权利。©任何参与者、雇员或董事不得要求根据本计划获得任何奖励,也没有义务统一对待参与者、雇员和董事,除非与参与者达成的任何其他补偿、费用或其他安排另有规定,雇员或董事。任何奖励不得授予任何参与者本公司股东的任何权利,除非及直至实际就该奖励向该参与者发行股份。
本公司或其任何联属公司有权扣减或扣缴,或要求参与者向本公司或该联属公司汇出一笔足以满足联邦、本公司或该联属公司的款项,或要求参与人汇给本公司或该联属公司,该金额足以令本公司或其任何联属公司满意,本公司或其任何联属公司有权扣减或扣缴,或要求参与者将足以满足对于因本计划而产生的任何行使、限制失效或其他应税事件,法律要求预扣州税和地方税(包括参与方的FICA义务)。(Iii)本计划规定的本公司义务应以该等付款或安排为条件,而本公司或该联属公司应在法律允许的范围内,有权从支付给参与人的任何其他种类的任何款项中扣除任何此类税款。除委员会在颁发奖项时或其后另有决定外,任何此种预扣要求均可全部或部分得到满足,按委员会或其指定人规定的程序扣缴若干股票,这些股票在扣缴之日具有公平市价,其价值相当于为纳税目的而需预扣的最低数额(而不是任何较高的数额)。所有这些选择均应受委员会自行决定的任何限制或限制,认为合适。
(B)不得授予本计划或任何奖励协议所载的任何内容,也不得解释为授予任何参与者继续受雇于本公司或继续担任本公司职务的权利,或以任何方式干预本公司的权利,或以任何方式干预本公司的权利,亦不得解释为授予任何参与者任何继续受雇于本公司或继续服务于本公司的权利,或以任何方式干预本公司的权利,或以任何方式干预本公司的权利,亦不得解释为授予任何参与者继续受雇于本公司或继续服务的权利。如适用,股东可终止参与者的聘用或服务。
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除与参加者订立的任何奖励协议或其他补偿、费用或其他安排另有规定外,于任何时间,或增加或减少其补偿、费用或其他付款,均以颁授奖项时的现行比率为准。
11.04%。设立信托基金本计划旨在构成一项无资金支持的奖励报酬计划。对于尚未根据奖励向参与人支付的任何款项,本计划或任何奖励协议中的任何内容均不应赋予任何此类参与人任何高于公司一般无担保债权人的权利;(2)本计划或任何奖励协议不得赋予任何此类参与人任何高于本公司一般无担保债权人的权利;(2)本计划或任何奖励协议不得赋予任何此类参与人任何高于本公司一般无担保债权人的权利;但委员会可授权设立信托或作出其他安排,以履行本计划规定本公司根据任何授标交付现金、股份或其他财产的责任,除委员会另有决定外,任何信托或其他安排应与本计划的无资金来源地位一致。本计划无意受经修订的1974年“雇员退休收入保障法”的约束。
11.05%与其他福利的关系。©在确定任何退休金、储蓄、利润分配、团体保险、公司或其任何联营公司的福利或福利计划,除非该其他计划另有规定。本计划中的任何规定均不妨碍本公司采用其他或额外的补偿安排(其中可能包括但不限于与主管的雇用协议以及与本计划下的奖励有关的安排),即使本计划另有相反规定,每项裁决的条款均须解释为与该等在裁决时有效的其他安排一致,而该等安排可一般适用或只在特定情况下适用。(Iii)即使本计划另有相反规定,每项裁决的条款须解释为与该等在裁决时有效的其他安排一致。
除委员会另有决定外,零碎股份可根据本计划或任何裁决发行。Ⅸ委员会可按个别情况厘定,零碎股份应向上或向下舍入;(Iii)除委员会另有决定外,零碎股份可根据本计划或任何裁决发行。委员会可按个别情况厘定,零碎股份应向上或向下取整,以剔除零碎股份;但是,如果该四舍五入将构成对Treas下的期权或股票升值权利的修改或替代。注册§1.409A-1(B)(5)(V)或根据“守则”第424条取消奖励股票期权的资格时,委员会应决定是否发行或支付现金、其他奖励或其他财产以代替零碎股份,或该等零碎股份或其任何权利是否应予没收或以其他方式取消。
本计划及与本计划相关的任何规则和条例的有效性、解释和效力应受宾夕法尼亚州联邦的法律(不考虑其法律冲突)和适用的联邦法律管辖。(B)本计划及与本计划有关的任何规则和条例的有效性、解释和效力应受宾夕法尼亚州联邦的法律(不考虑其法律冲突)的管辖。
11.08%的可分割性。如果本计划或任何裁决的任何规定在任何司法管辖区被视为无效、非法或不可执行,或将根据委员会认为适用的任何法律取消本计划或任何裁决的资格,此类规定应被解释或视为已修订,以符合适用的法律。如果在委员会决定未对本计划或裁决的意图有实质性改变的情况下,此类规定不能被解释或视为已修订,则应将其删除,本计划或裁决的其余部分应继续完全有效;但是,除非委员会另有决定,对于本计划规定的权利和义务不受该法域法律或委员会认为适用的法律管辖的任何参与人,不得解释或视为修改或删除该条款。
本公司权利不受限制。授予任何裁决不得以任何方式影响本公司调整、重新分类或改变其资本或业务结构的权利或权力,或合并、解散、清盘、出售或转让其全部或任何部分的业务或资产。除本计划规定的情况外,本计划不限制本公司向任何人或与其有关的任何人授予或承担奖励的权力。如果委员会指示,本公司可向其任何联属公司发行或转让股份,在符合条件或谅解的情况下,供委员会指明的合法考虑之用联属公司会将该等股份转让予
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目录
按照委员会根据本计划的规定向该参加者颁发的奖状规定的参与人。
第12节.同“刑法”第409a节有关的特殊规定:“刑法”第409a节的特殊规定。“刑法”第409a条的特殊规定;“刑法”第409a条的特殊规定;“刑法”第409a条的特殊规定。
12.01本计划和任何裁决项下提供的付款和福利应免于适用或遵守“守则”第409a条的要求。本计划和所有裁决协议的解释方式应影响上述意图,但仍应适用于本计划和所有裁决协议,但不适用于本计划和任何裁决协议的适用范围,或符合“守则”第409a条的要求,则本计划和所有裁决协议均应以影响上述意图的方式解释。尽管如此,本计划和所有裁决协议应以影响上述意图的方式解释。本计划或任何奖励项下所提供福利的税务处理并无保证或保证。本公司、其联属公司或其各自的董事、高级职员、雇员或顾问均毋须为任何参与者或其他纳税人因本计划或任何奖励而欠下的任何税款、利息、罚款或其他金钱金额负责。
尽管本计划或任何裁决协议中有任何相反的规定,但就“守则”第409a条而言,构成非豁免递延赔偿额的任何数额或利益(非豁免递延赔偿额III)将予以支付或分配,但不得违反本计划或任何裁决协议中的任何规定或规定,而递延赔偿额或利益将构成“守则”第409a条所指的递延补偿金(非豁免递延补偿金),或根据本计划或任何奖励协议,由于控制权发生变化,或参与人残疾或离职,将实行不同形式的付款(如一笔总付或分期付款),则不得向参与人支付或分配此种数额或福利,和/或不得支付此种不同形式的付款,除非导致这种控制权变更、残疾或离职的情况符合“行为守则”第409a条和适用条例(视情况而定)中关于控制事件、残疾或离职的任何描述或定义(在不执行根据该定义可能作出的任何选择性规定的情况下),否则,这一规定并不禁止“控制事件”、“残疾”或“离职”(视属何情况而定)的任何类型或定义的任何变更、残疾或离职(视属何情况而定),也不禁止违反“行为守则”第409a条和适用条例的规定。归属如果本规定阻止支付或分发任何金额或福利,则应在发生不符合409a规定的情况下以本应适用的形式支付或分发。
在某些情况下延迟六个月。即使本计划或任何奖励协议中有任何相反规定,如果构成非豁免递延补偿的任何金额或福利,将根据本计划或任何奖励协议,在参与人为指定雇员(定义见下文)的期间内离职而根据本计划或任何奖励协议予以支付或分配,则须遵守Treas规定的委员会允许加速支付的规定。注册§1.409A-3(J)(4)(2)(家庭关系令)、(J)(4)(3)(利益冲突)、或(J)(4)(6)(支付就业税):(I)本应在参与人离职后六个月期间支付的此种非豁免递延补偿金,应在参与人离职后第七个月的第一天累计支付或提供(或,如果参与人在此期间死亡,则在参与人死亡后三十(30)天内死亡(在任何一种情况下,均为所要求的延迟期Ⅸ);及(Ii)任何剩余付款或分派的正常付款或分派时间表,须在所规定的延迟期完结时恢复。就本计划而言,“指明雇员”一词的涵义,与“守则”第409a条及其下的最终规例所给予的涵义相同;及(Ii)就本计划而言,“指明雇员”一词的涵义与“守则”第409a条及其下的最终规例相同;然而,在该等最终规例所准许的情况下,本公司指定雇员及其对守则第409a(A)(2)(B)(I)条六个月延误规则的适用,须按照董事会或董事会任何委员会所采纳的规则决定,应一致地适用于本公司所有不合格的递延薪酬安排,包括本计划。
12.04参与人有权获得一系列分期付款,该参与人对一系列分期付款的权利应视为对一系列分期付款的权利,而不是对一项分期付款的权利。为了前面一句话的目的,该参与人有权获得一系列分期付款,而不是一次分期付款。(A)根据裁决,参与人有权获得一系列分期付款,而不是一次分期付款。
E-21
目录
分期付款这一术语具有Treas.§1.409A-2(B)(2)(3)(或其任何继承者)。
12.05%的时间释放索赔要求。只要裁决规定了参与人执行和不撤销索赔要求的付款或福利条件,必须执行这种释放,并且所有撤销期都应在参与人的雇用或服务终止之日起六十(60)天内届满;如果该等付款或利益不受守则第409a条的规限,公司可选择在该六十(60)天内的任何时间付款或开始支付。如果该等付款或利益构成不可豁免的递延补偿,则在符合上文第12.03条的规定下,公司可选择在该六十(60)天内的任何时间支付或开始支付该等付款或利益。(I)如该六十(60)天期间在同一公历年内开始及结束,则公司可酌情在该期间的任何时间付款或开始付款;及。(Ii)如该六十(60)天期间由一个公历年开始至下一个公历年结束,则公司可在该期间内的任何时间付款或开始付款。(Ii)如该六十(60)天期间由一个公历年开始至下一个公历年结束,付款应在第二个日历年(或根据适用裁决为付款而指定的任何较晚日期)内支付或开始支付,即使在包括在该六十(60)天期间内的第一个日历年内签署和不撤销放行也是如此。参与人不得根据签署新闻稿的时间影响付款的日历年。
允许的加速。©公司(通过委员会)有唯一的权力使任何加速分配在Treas下被允许。注册§1.409A-3(J)(4)向参与人支付递延数额,但此种分配必须符合“条约”的要求。注册§1.409A-3(J)(4)。
12.07%的可能的豁免之间的分配。如果根据本计划授予参与者的任何一个或多个奖励都有资格享受Treas中所述的任何离职偿金豁免。注册§1.409A-1(B)(9),但此类奖励总额超过离职薪资豁免所允许的美元限制,则本公司(通过委员会或人力资源高级副总裁(或担任同等职位的官员)行事)应确定哪些奖励或其部分将适用此类豁免。
SECTION 13. EFFECTIVE DATE AND TERM OF THIS PLAN
本计划的生效日期及通过日期为本公司2019年股东周年大会(生效日期1939年)的日期,惟本计划须已获董事会通过,并获代表本公司过半数未付表决权股份的法定人数亲自或委派代表出席的该股东周年大会的过半数票通过,则本计划的生效日期为本公司股东周年大会的生效日期及通过本计划的日期,惟本计划须已获董事会通过,并以代表本公司过半数股份的法定人数亲自或委派代表批准。如果没有额外的股东批准,(I)在2029年1月15日之后,不得根据本计划授予任何奖励股票期权;(Ii)在本公司2029年年会之后,不得根据本计划授予任何其他奖励。
[计划结束文档]
E-22
目录
附录F
关于参与者的补充信息
下表(包括董事及被提名人及行政人员及雇员名单)列出本公司董事的姓名及营业地址、董事提名人,以及根据证券交易委员会规则被视为本公司就股东周年大会(合称“股东周年大会”)向其股东索取代理人的本公司行政人员及雇员的姓名、现时主要职业及业务地址。(C)各参与方)。
董事及获提名人
本公司董事及董事提名人的主要职业载于上文标题为“第一项”董事选举“一节的传记内。本公司每名董事及董事提名人的姓名列于下表,本公司所有董事及董事提名人的营业地址为c/o EQT Corporation,地址为匹兹堡自由大道625号,地址为C/O EQT Corporation,地址为美国匹兹堡自由大道625号。爸爸15222。
名字,姓名
|
|
|
Philip G.Behrman博士 |
|
|
珍妮特·卡里克 |
|
|
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
|
|
克里斯蒂娜·卡索蒂斯 |
|
|
威廉·兰伯特 |
|
|
杰拉尔德·F·麦克克利里 |
|
|
詹姆斯·麦克马纳斯二世 |
|
|
瓦莱丽·A·米切尔 |
|
|
罗伯特·J·麦克纳利 |
|
|
Anita M.Power |
|
|
丹尼尔·J·赖斯四世 |
|
|
詹姆斯·E·罗尔 |
|
|
斯蒂芬·索林顿 |
|
|
小李·托德博士 |
|
|
克里斯汀·J·托雷蒂 |
|
|
F-1
目录
执行干事和雇员
被视为参与者的高管和其他雇员及其在本公司的职位(构成其各自的主要职业)列示如下。每个人的营业地址是c/oEQT公司,地址是宾夕法尼亚州匹兹堡自由大道625号,邮编:15222。
名字,姓名 |
|
标题 |
罗伯特·J·麦克纳利 |
|
总裁兼首席执行官 |
加里·古尔德 |
|
执行副总裁兼首席运营官 |
吉米·苏·史密斯 |
|
高级副总裁兼首席财务官 |
乔纳森·卢什科 |
|
总法律顾问兼政府事务高级副总裁 |
布莱克·麦克莱恩 |
|
负责投资者关系和战略的副总裁 |
有关参与者拥有公司证券的资料
本公司于2019年4月1日实益持有之普通股数目由其董事及作为参与者的行政人员在本委托书的“董事及行政人员的股权拥有权”一节列示。除本附录F所述或本委托书另有说明外,上文所列于各董事及被提名人中之人士概无拥有吾等发行之任何债务或权益证券,而该等人士亦无实益拥有任何由吾等发行之债务或权益证券,而该等债务或权益证券亦并非由彼等实益拥有。
过去两年参与者在本公司的证券交易
下表列出了2017年4月1日至2019年4月1日期间各参与方购买和销售本公司证券的情况。除非另有说明,所有交易均在公开市场或根据本公司的股权补偿计划进行,且该等股份的购入价格或市值中并无任何部分以借入或以其他方式取得以购买或持有该等证券的资金表示。
名字,姓名 |
交易
|
股份数 |
事务描述 |
Philip G.Behrman博士
|
01/01/2018 |
3,430 |
授予虚拟单位(1) |
Philip G.Behrman博士
|
11/16/2018 |
20,000 |
购买普通股(2) |
Philip G.Behrman博士
|
12/26/2018 |
5,331 |
购买普通股(3) |
Philip G.Behrman博士
|
01/01/2019 |
9,800 |
授予虚拟单位(1) |
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.)
|
06/23/2017 |
22,627 |
购买普通股(2) |
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.)
|
06/23/2017 |
5,373 |
购买普通股(2) |
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.)
|
07/03/2017 |
401 |
购买普通股(3) |
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.)
|
10/02/2017 |
406 |
购买普通股(3) |
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.)
|
01/01/2018 |
3,430 |
授予虚拟单位(1) |
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.)
|
01/02/2018 |
558 |
购买普通股(3) |
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.)
|
04/02/2018 |
558 |
购买普通股(3) |
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.)
|
07/02/2018 |
476 |
购买普通股(3) |
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.)
|
10/01/2018 |
593 |
购买普通股(3) |
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.)
|
01/01/2019 |
9,800 |
授予虚拟单位(1) |
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.)
|
01/02/2019 |
1,390 |
购买普通股(3) |
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.)
|
04/01/2019 |
1,205 |
购买普通股(3) |
克里斯蒂娜·卡索蒂斯
|
11/13/2018 |
1,420 |
授予虚拟单位(1) |
克里斯蒂娜·卡索蒂斯
|
01/01/2019 |
9,800 |
授予虚拟单位(1) |
加里·古尔德
|
04/22/2019 |
190,810 |
授予限制性股票 |
加里·古尔德
|
04/22/2019 |
30,580 |
授予限制性股票 |
加里·古尔德
|
04/22/2019 |
110,100 |
授予股票期权 |
威廉·兰伯特
|
11/13/2018 |
1,420 |
授予虚拟单位(1) |
名字,姓名 |
交易
|
股份数 |
事务描述 |
威廉·兰伯特
|
01/01/2019 |
9,800 |
授予虚拟单位(1) |
乔纳森·卢什科
|
02/15/2018 |
1,240 |
受限制证券单位的归属 |
乔纳森·卢什科
|
02/15/2018 |
(1,240) |
限制性股票单位的现金结算 |
乔纳森·卢什科
|
02/22/2018 |
2,685 |
购买普通股(4) |
乔纳森·卢什科
|
02/22/2018 |
(773) |
预扣税款的股份 |
乔纳森·卢什科
|
03/07/2018 |
2,603 |
批出受限制证券单位 |
乔纳森·卢什科
|
11/16/2018 |
2,960 |
购买普通股(2) |
乔纳森·卢什科
|
01/01/2019 |
15,360 |
授予限制性股票 |
F-2
目录
名字,姓名 |
交易
|
股份数 |
事务描述 |
乔纳森·卢什科
|
01/01/2019 |
51,100 |
授予股票期权 |
乔纳森·卢什科
|
02/14/2019 |
1,635 |
受限制证券单位的归属 |
乔纳森·卢什科
|
02/14/2019 |
(1,635) |
限制性股票单位的现金结算 |
乔纳森·卢什科
|
02/14/2019 |
2,422 |
购买普通股(4) |
乔纳森·卢什科
|
02/14/2019 |
(698) |
预扣税款的股份 |
乔纳森·卢什科
|
02/14/2019 |
4,711 |
批给受限制证券单位 |
乔纳森·卢什科
|
02/19/2019 |
7,903 |
购买普通股(2) |
乔纳森·卢什科
|
03/07/2019 |
1,306 |
受限制证券单位的归属 |
乔纳森·卢什科
|
03/07/2019 |
(1,306) |
限制性股票单位的现金结算 |
杰拉尔德·F·麦克克利里
|
11/13/2018 |
1,420 |
授予虚拟单位(1) |
杰拉尔德·F·麦克克利里
|
01/01/2019 |
9,800 |
授予虚拟单位(1) |
杰拉尔德·F·麦克克利里
|
01/02/2019 |
671 |
购买普通股(3) |
杰拉尔德·F·麦克克利里
|
04/01/2019 |
1,085 |
购买普通股(3) |
布莱克·麦克莱恩
|
03/07/2018 |
2,603 |
批出受限制证券单位 |
布莱克·麦克莱恩
|
01/01/2019 |
4,960 |
授予限制性股票 |
布莱克·麦克莱恩
|
01/01/2019 |
16,500 |
授予股票期权 |
布莱克·麦克莱恩
|
02/14/2019 |
1,901 |
受限制证券单位的归属 |
布莱克·麦克莱恩
|
02/14/2019 |
(1,901) |
限制性股票单位的现金结算 |
布莱克·麦克莱恩
|
02/14/2019 |
2,080 |
批出受限制证券单位 |
布莱克·麦克莱恩
|
03/07/2019 |
1,306 |
受限制证券单位的归属 |
布莱克·麦克莱恩
|
03/07/2019 |
(1,306) |
限制性股票单位的现金结算 |
罗伯特·J·麦克纳利
|
06/21/2017 |
1,500 |
购买普通股(2) |
罗伯特·J·麦克纳利
|
01/01/2018 |
12,030 |
授予限制性股票 |
罗伯特·J·麦克纳利
|
01/01/2018 |
40,200 |
授予股票期权 |
罗伯特·J·麦克纳利
|
06/06/2018 |
4,000 |
购买普通股(2) |
罗伯特·J·麦克纳利
|
10/31/2018 |
15,800 |
购买普通股(2) |
罗伯特·J·麦克纳利
|
11/02/2018 |
2,829 |
购买普通股(2) |
F-3
目录
名字,姓名 |
交易
|
股份数 |
事务描述 |
罗伯特·J·麦克纳利
|
11/16/2018 |
8,700 |
购买普通股(2) |
罗伯特·J·麦克纳利
|
01/01/2019 |
84,710 |
授予限制性股票 |
罗伯特·J·麦克纳利
|
01/01/2019 |
281,700 |
授予股票期权 |
罗伯特·J·麦克纳利
|
02/12/2019 |
10,088 |
批给受限制存货单位 |
罗伯特·J·麦克纳利
|
02/14/2019 |
66,169 |
购买普通股(4) |
罗伯特·J·麦克纳利
|
02/14/2019 |
(27,083) |
预扣税款的股份 |
罗伯特·J·麦克纳利
|
02/19/2019 |
1,496 |
购买普通股(2) |
罗伯特·J·麦克纳利
|
03/15/2019 |
5,052 |
受限制证券单位的归属 |
罗伯特·J·麦克纳利
|
03/15/2019 |
(5,052) |
限制性股票单位的现金结算 |
罗伯特·J·麦克纳利
|
03/29/2019 |
12,660 |
购买普通股(2) |
Anita Power
|
11/13/2018 |
1,420 |
授予虚拟单位(1) |
Anita Power
|
01/01/2019 |
9,800 |
授予虚拟单位(1) |
丹尼尔·J·赖斯四世
|
11/13/2017 |
125,624 |
购买普通股(5) |
丹尼尔·J·赖斯四世
|
11/13/2017 |
307,904 |
购买普通股(6) |
丹尼尔·J·赖斯四世
|
11/13/2017 |
380 |
授予虚拟单位(1) |
丹尼尔·J·赖斯四世
|
11/22/2017 |
141,919 |
预扣税款的普通股 |
丹尼尔·J·赖斯四世
|
12/22/2017 |
(72,000) |
普通股赠与 |
丹尼尔·J·赖斯四世
|
01/01/2018 |
3,430 |
授予虚拟单位(1) |
丹尼尔·J·赖斯四世
|
01/01/2019 |
9,800 |
授予虚拟单位(1) |
丹尼尔·J·赖斯四世
|
04/01/2019 |
1,025 |
购买普通股(3) |
F-4
目录
名字,姓名 |
交易
|
股份数 |
事务描述 |
詹姆斯·E·罗尔
|
01/01/2018 |
3,430 |
授予虚拟单位(1) |
詹姆斯·E·罗尔
|
11/01/2018 |
10,000 |
购买普通股(2) |
詹姆斯·E·罗尔
|
01/01/2019 |
9,800 |
授予虚拟单位(1) |
吉米·苏·史密斯
|
01/01/2018 |
2,030 |
授予限制性股票 |
吉米·苏·史密斯
|
01/01/2018 |
6,800 |
授予股票期权 |
吉米·苏·史密斯
|
02/15/2018 |
1,433 |
受限制证券单位的归属 |
吉米·苏·史密斯
|
02/15/2018 |
(1,433) |
限制性股票单位的现金结算 |
吉米·苏·史密斯
|
02/15/2018 |
3,595 |
批出受限制证券单位 |
吉米·苏·史密斯
|
02/22/2018 |
1,436 |
购买普通股(4) |
吉米·苏·史密斯
|
02/22/2018 |
410 |
预扣税款的股份 |
吉米·苏·史密斯
|
11/02/2018 |
7,500 |
购买普通股(2) |
吉米·苏·史密斯
|
01/01/2019 |
26,470 |
授予限制性股票 |
吉米·苏·史密斯
|
01/01/2019 |
88,100 |
授予股票期权 |
吉米·苏·史密斯
|
02/12/2019 |
1,354 |
批给受限制存货单位 |
吉米·苏·史密斯
|
02/14/2019 |
3,609 |
受限制证券单位的归属 |
吉米·苏·史密斯
|
02/14/2019 |
(3,609) |
限制性股票单位的现金结算 |
吉米·苏·史密斯
|
02/14/2019 |
1,863 |
购买普通股(4) |
吉米·苏·史密斯
|
02/14/2019 |
(531) |
预扣税款的股份 |
吉米·苏·史密斯
|
03/14/2019 |
6,000 |
购买普通股(2) |
吉米·苏·史密斯
|
03/15/2019 |
678 |
受限制证券单位的归属 |
吉米·苏·史密斯
|
03/15/2019 |
(678) |
限制性股票单位的现金结算 |
斯蒂芬·索林顿
|
01/01/2018 |
3,430 |
授予虚拟单位(1) |
斯蒂芬·索林顿
|
01/01/2019 |
9,800 |
授予虚拟单位(1) |
小李·托德博士
|
01/01/2018 |
3,430 |
授予虚拟单位(1) |
小李·托德博士
|
01/01/2019 |
9,800 |
授予虚拟单位(1) |
克里斯汀·J·托雷蒂
|
01/01/2018 |
3,430 |
授予虚拟单位(1) |
克里斯汀·J·托雷蒂
|
01/01/2019 |
9,800 |
授予虚拟单位(1) |
(1)“递延补偿计划”是指根据本公司2005年“董事递延薪酬计划”授予的虚拟单位。“递延薪酬计划”是指递延至退休后的补偿。
(2)普通股是指通过一项或多项公开市场购买而获得的普通股。
(3)递延薪酬计划反映于选择将年费递延至二零零五年董事递延薪酬计划后,以公开市场购入普通股的方式收购普通股。
(4)证券交易所反映的是在业绩奖励归属时取得普通股的情况。
(5)普通股反映的是在转换Rice Energy公司普通股时收到的普通股。根据于2017年6月19日由Rice Energy Inc.订立及由Rice Energy Inc.彼此订立的协议及合并计划,本公司与Eagle Merger SubI,Inc.。
(6)普通股反映赖斯能源公司业绩股票单位转换后收到的普通股。根据于2017年6月19日由Rice Energy Inc.订立及由Rice Energy Inc.彼此订立的协议及合并计划,本公司与Eagle Merger SubI,Inc.。
F-5
目录
关于与会者的杂项资料
除委托书或本附录F所述者外,据本公司所知:(I)并无任何参与者(按交易法第13d-3条的涵义)直接或间接拥有本公司或本公司任何附属公司的任何股份或其他证券,或(I)直接或间接拥有本公司或本公司任何附属公司的任何股份或其他证券,或(I)直接或间接拥有本公司或本公司任何附属公司的任何股份或其他证券,(Ii)在过去两年内已购买或出售任何该等证券,或(Iii)是或在过去一年内曾就任何该等证券与任何人订立任何合约、安排或谅解的一方。除本附录F或委托书所披露者外,任何参与者之联营公司均不直接或间接拥有吾等之任何证券。除本附录F或委托书所披露者外,吾等或任何股东并无透过证券持有或其他方式,直接或间接拥有拟于股东周年大会上采取行动之任何事宜之重大权益。此外,本公司或任何参与者于过去一年内并无就任何证券与任何人士订立任何合约、安排或谅解,包括但不限于合营企业、贷款或期权安排、卖出或催缴、亏损保证或利润保证,在过去十年中,没有任何参与者在刑事诉讼中被定罪(不包括交通违章行为或类似的轻罪)。(2)在过去十年中,没有任何参与者在刑事诉讼中被定罪(不包括交通违章行为或类似的轻罪)。
除附录F或本委托书所述外,参与者或其任何联系人均无(I)与任何人士就本公司或本公司联属公司日后的雇用或就本公司或其任何联属公司将会或可能会参与的任何未来交易作出任何安排或谅解,或(Ii)在任何交易或系列中有直接或间接的重大权益。自本公司上个财政年度开始或任何目前拟进行的任何交易以来的类似交易,本公司或其任何附属公司曾是或将会成为其中涉及金额超过120,000元之一方。
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初步委托书将于2019年5月8日完成,请于今日投票!有关三种简单的投票方式,请参见反面。6邮寄投票,请在此分离,签署并注明委托书日期,并寄回邮资已付信封PROVIDED6 EQT公司2019年股东年会本代表蒂莫西·C·卢利希(TimothyC.Lulich)和尼科尔·H·金·约赫(Nicole H.King Yohe)董事会,两人均有全权单独行事,并有充分的代替权。均获委任为下列签署人之代表,以投票于2019年7月10日(星期三)于下列地点举行之EQT公司(G O L D公司)股东周年大会上表决下列人士有权投票之所有股份。[]东部时间[],以及在上述会议的任何延期或延期举行时。此委托书是代表本公司董事会索取的,并可在行使委托书前撤销。此代理卡在正确执行时,将按此处规定的方式进行表决。如果你只投了不到12个候选人的票。如未有作出指示,受委代表将按照董事会建议就本委托书上列出的所有事项进行表决,并根据其对会议及任何休会前可能妥善处理的其他事项的判断进行表决。您的投票是非常重要的,请在今天投票,P R O X Y(继续并在背面签名)
您的投票很重要,请花点时间为即将召开的股东年会投票,您今天可以使用以下任何方法进行投票:通过互联网投票请访问https://www.proxyvotenow.com/eqt(请注意,您必须在HTTP协议之后键入一篇文章)。然后,只需按照投票网站上的简单说明操作即可。您需要提供下面打印的唯一控制编号。电话投票请拨打美国或加拿大的免费电话:1-866-530-2996。(如果在美国或加拿大境外,请拨打1-646-880-9093。)然后,只需按照简单的语音提示操作即可。您需要提供下面打印的唯一控制编号。控制号码:邮寄投票请填写、签名、日期,并将代理卡寄回信封,地址为:EQT公司,c/o Innisfree M&A公司,FDRStation,P.O.Box 5155,New York,NY 10150-5155.(地址:http:/www.eqtCorporation,c/o Innisfree M&A Inc.,FDR Station,P.O.Box 5155)。6邮寄投票,请在此分开,在代理卡上签名并注明日期,并用邮资信封寄回。6请在本样本中注明投票,因为在本样本中,董事会建议对列于项目1(A-L)和项目2、3和4的每一位公司被提名人投一票。1。选举任期到2020年届满的董事:只投票选举总共12个人。如果你投给12个以上的人,你对提案1的所有投票将是无效的,不会被计算在内。反对弃权2。批准一项关于2018年被任命为高管的公司高管薪酬的不具约束力的决议(“薪酬待遇”)3。批准EQT公司2019年长期激励计划4。批准安永会计师事务所为本公司独立注册会计师事务所,于2019年选举获提名者1A。Philip G.Behrman博士珍妮特·L·卡里克1CChristina A.Cassotis 1D.威廉·兰伯特1E。Gerald F.MacCleary 1F.詹姆斯·T·麦克马努斯(James T.McManus)瓦莱丽·A·米切尔。罗伯特·J·麦克纳利(Robert J.McNally)Anita M.Power 1J.丹尼尔·J·赖斯四世。斯蒂芬·A·索林顿(Stephen A.Thorington 1L.)克里斯汀·J·托雷蒂(Christine J.Toretti)当选赖斯集团提名者100万人。莉迪亚一世。李·M·迦南(LeeM.Canaan1O.)杰伊·C·格雷厄姆凯瑟琳·J·杰克逊博士。D.Mark Leland 1R.约翰·F·麦卡特尼(John F.McCartney)丹尼尔·J·赖斯(Daniel J.Rice)IV-1T。Toby Z.Rice 1U.哈莉·A·范德赫德(Hallie A.Vanderhider)请在下面的黄金代理卡上签名并注明日期。日期:2019年签署(如果共同持有)标题注:请按此处所示的姓名签名。如果超过一个所有者,每个人都应该签名。在署名为代理人、遗嘱执行人、管理人、受托人或监护人时,请注明其全称。如果一个公司, 请由总裁或其他获授权人员签署公司全名。如属合夥,请由获授权人签署合夥全名。你可以通过电话或互联网投票,一周7天,每天24小时。您的电话或互联网投票授权指定的代理人以与您标记、签名和退回代理卡相同的方式投票您的股份。