美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
FORM 10-Q
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的季度报告
2019年3月31日终了季度
or
☐根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告
For the transition period from to .
委托文件号：0000-11688
美国生态学公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
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特拉华州
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95-3889638
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{Br}(国家或其他注册管辖范围或
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(国税局雇主识别号)
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(
组织)
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国会大厦大道，1000套房
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爱达荷州博伊西
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83702
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(主要执行办公室地址)
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(邮编)
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登记员的电话号码，包括区号：(208)331-8400
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每个类的
标题
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交易符号
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注册的每个交易所的名称
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普通股，每股面值0.01美元
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ECOL
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纳斯达克全球精选市场
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用支票标记表明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是的没有☐
通过检查标记表明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内，登记人必须提交此类文件)。是的没有☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速滤波器
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加速滤波器☐
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非加速滤波器☐
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较小的报告公司☐
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新兴成长型公司☐
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如果一家新兴成长型公司，请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是的，☐No
截至2019年4月30日，已登记的普通股有22，089，018股已发行。
美国生态学公司
FORM 10-Q
目录
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Item
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Page
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第一部分-财务信息
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1.
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财务报表(未经审计)
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3
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截至2019年3月31日和2018年12月31日的综合资产负债表
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3
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截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月综合业务报表
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4
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截至2019年3月31日和2018年3月31日的综合收入综合报表
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5
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截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月现金流动综合报表
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6
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截至2019年3月31日和2018年3月31日的股东权益综合报表
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7
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合并财务报表附注
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8
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|
独立注册会计师事务所报告
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26
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2.
|
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
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27
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3.
|
市场风险的定量和定性披露
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36
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4.
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控制和过程
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37
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{Br}第二部分-其他资料
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CAOTION语句
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38
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1.
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法律诉讼
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39
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1A.
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危险因素
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39
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2.
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未经登记的股本证券销售和收益使用
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39
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|
3.
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高级证券违约
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40
|
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4.
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矿山安全披露
|
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40
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5.
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其他信息
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40
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6.
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展品
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40
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签名
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41
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第一部分-财务信息
项目1财务报表
美国生态学公司
合并资产负债表
(未经审计)
(千人，票面金额除外)
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March 31, 2019
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December 31, 2018
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资产
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流动资产：
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现金和现金等价物
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$
|
16,120
|
|
$
|
31,969
|
|
应收账款，净额
|
|
|
127,970
|
|
|
144,690
|
|
预付费用和其他流动资产
|
|
|
11,121
|
|
|
10,938
|
|
应收所得税
|
|
|
8,559
|
|
|
7,071
|
|
流动资产总额
|
|
|
163,770
|
|
|
194,668
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备，净额
|
|
|
256,902
|
|
|
258,443
|
|
经营租赁资产
|
|
|
18,270
|
|
|
—
|
|
限制现金和投资
|
|
|
4,977
|
|
|
4,941
|
|
无形资产净额
|
|
|
277,263
|
|
|
279,666
|
|
古德威尔
|
|
|
210,126
|
|
|
207,177
|
|
其他资产
|
|
|
2,024
|
|
|
3,003
|
|
资产总额
|
|
$
|
933,332
|
|
$
|
947,898
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益
|
|
|
|
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|
流动负债：
|
|
|
|
|
|
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|
应付账款
|
|
$
|
16,408
|
|
$
|
17,754
|
|
递延收入
|
|
|
10,441
|
|
|
10,451
|
|
应计负债
|
|
|
27,133
|
|
|
35,524
|
|
应计薪金和福利
|
|
|
13,367
|
|
|
16,732
|
|
应付所得税
|
|
|
—
|
|
|
505
|
|
短期借款
|
|
|
2,118
|
|
|
—
|
|
关闭和关闭后债务的当前部分
|
|
|
2,214
|
|
|
2,266
|
|
经营租赁负债的当期部分
|
|
|
5,358
|
|
|
—
|
|
流动负债总额
|
|
|
77,039
|
|
|
83,232
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务
|
|
|
334,000
|
|
|
364,000
|
|
长期关闭和关闭后义务
|
|
|
76,842
|
|
|
76,097
|
|
长期经营租赁负债
|
|
|
12,769
|
|
|
—
|
|
其他长期负债
|
|
|
3,098
|
|
|
2,146
|
|
递延所得税净额
|
|
|
66,092
|
|
|
63,206
|
|
负债总额
|
|
|
569,840
|
|
|
588,681
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款项和意外开支
|
|
|
|
|
|
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|
股东权益：
|
|
|
|
|
|
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|
普通股-面值0.01美元，核定50 000股；分别发行22 089股和22 040股
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221
|
|
|
220
|
|
额外已付资本
|
|
|
183,953
|
|
|
183,834
|
|
留存收益
|
|
|
193,397
|
|
|
189,324
|
|
按成本计算的国库股票，分别为22股和8股
|
|
|
(1,286)
|
|
|
(370)
|
|
累计其他综合损失
|
|
|
(12,793)
|
|
|
(13,791)
|
|
股东权益总额
|
|
|
363,492
|
|
|
359,217
|
|
负债总额和股东权益
|
|
$
|
933,332
|
|
$
|
947,898
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
美国生态学公司
合并业务报表
(未经审计)
(单位：千，除每股金额外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三个月，
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
收入
|
|
$
|
131,037
|
|
$
|
120,059
|
|
直接业务费用
|
|
|
95,796
|
|
|
84,388
|
|
毛利
|
|
|
35,241
|
|
|
35,671
|
|
销售、一般和行政费用
|
|
|
20,305
|
|
|
22,232
|
|
营业收入
|
|
|
14,936
|
|
|
13,439
|
|
其他收入(费用)：
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入
|
|
|
207
|
|
|
24
|
|
利息费用
|
|
|
(4,030)
|
|
|
(2,809)
|
|
外汇损失
|
|
|
(139)
|
|
|
(14)
|
|
其他
|
|
|
110
|
|
|
2,123
|
|
其他费用共计
|
|
|
(3,852)
|
|
|
(676)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入
|
|
|
11,084
|
|
|
12,763
|
|
所得税费用
|
|
|
3,041
|
|
|
3,520
|
|
净收益
|
|
$
|
8,043
|
|
$
|
9,243
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益：
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic
|
|
$
|
0.37
|
|
$
|
0.42
|
|
稀释
|
|
$
|
0.36
|
|
$
|
0.42
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益计算中使用的股票：
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic
|
|
|
21,987
|
|
|
21,801
|
|
稀释
|
|
|
22,197
|
|
|
21,957
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
美国生态学公司
综合收入综合报表
(未经审计)
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三个月，
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
净收益
|
|
$
|
8,043
|
|
$
|
9,243
|
|
其他综合收入(损失)：
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇兑换收益(亏损)
|
|
|
1,689
|
|
|
(1,871)
|
|
利率套期保值的净变动，扣除税收(184美元)和425美元
|
|
|
(691)
|
|
|
1,595
|
|
综合收入，扣除税收
|
|
$
|
9,041
|
|
$
|
8,967
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
美国生态学公司
合并现金流量表
(未经审计)
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三个月，
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
业务活动的现金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益
|
|
$
|
8,043
|
|
$
|
9,243
|
|
调整，将净收入与业务活动提供的现金净额对账：
|
|
|
|
|
|
|
|
资产和设备的折旧和摊销
|
|
|
8,125
|
|
|
6,605
|
|
无形资产摊销
|
|
|
2,811
|
|
|
2,302
|
|
结业和关闭后债务的增加
|
|
|
1,125
|
|
|
1,074
|
|
财产和设备减值费用
|
|
|
25
|
|
|
—
|
|
未实现的外汇损失(收益)
|
|
|
(371)
|
|
|
654
|
|
递延所得税
|
|
|
2,905
|
|
|
450
|
|
基于股票的补偿费用
|
|
|
1,222
|
|
|
1,068
|
|
未确认的税收福利
|
|
|
131
|
|
|
—
|
|
资产处置净亏损(收益)
|
|
|
(272)
|
|
|
17
|
|
损坏财产和设备的保险收益
|
|
|
(4,653)
|
|
|
—
|
|
债券发行成本的摊销
|
|
|
204
|
|
|
202
|
|
资产和负债的变化：
|
|
|
|
|
|
|
|
应收款项
|
|
|
16,577
|
|
|
14,947
|
|
应收所得税
|
|
|
(1,487)
|
|
|
(573)
|
|
其他资产
|
|
|
525
|
|
|
(792)
|
|
应付帐款和应计负债
|
|
|
(11,935)
|
|
|
(4,163)
|
|
递延收入
|
|
|
(47)
|
|
|
301
|
|
应计薪金和福利
|
|
|
(3,417)
|
|
|
(2,432)
|
|
应付所得税
|
|
|
(517)
|
|
|
215
|
|
关闭和关闭后的义务
|
|
|
(470)
|
|
|
(288)
|
|
业务活动提供的现金净额
|
|
|
18,524
|
|
|
28,830
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
购置财产和设备
|
|
|
(7,223)
|
|
|
(7,558)
|
|
保险从损坏的财产和设备中获得收益
|
|
|
5,000
|
|
|
—
|
|
出售财产和设备的收益
|
|
|
459
|
|
|
42
|
|
购买限制性投资
|
|
|
(23)
|
|
|
(498)
|
|
出售受限制投资的收益
|
|
|
—
|
|
|
417
|
|
用于投资活动的现金净额
|
|
|
(1,787)
|
|
|
(7,597)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资金活动的现金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务支付
|
|
|
(30,000)
|
|
|
—
|
|
短期借款付款
|
|
|
(4,331)
|
|
|
—
|
|
短期借款收益
|
|
|
6,449
|
|
|
—
|
|
支付的股息
|
|
|
(3,970)
|
|
|
(3,938)
|
|
设备融资义务的支付
|
|
|
(199)
|
|
|
(108)
|
|
行使股票期权所得收益
|
|
|
—
|
|
|
731
|
|
其他
|
|
|
(915)
|
|
|
(312)
|
|
用于筹资活动的现金净额
|
|
|
(32,966)
|
|
|
(3,627)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金的影响
|
|
|
393
|
|
|
(488)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少)
|
|
|
(15,836)
|
|
|
17,118
|
|
期初现金及现金等价物和限制性现金
|
|
|
32,753
|
|
|
28,799
|
|
期末现金及现金等价物和限制性现金
|
|
$
|
16,917
|
|
$
|
45,917
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的核对
|
|
|
|
|
|
|
|
期初现金和现金等价物
|
|
|
31,969
|
|
|
27,042
|
|
期初限制现金
|
|
|
784
|
|
|
1,757
|
|
期初现金及现金等价物和限制性现金
|
|
$
|
32,753
|
|
$
|
28,799
|
|
期末现金和现金等价物
|
|
|
16,120
|
|
|
44,251
|
|
期末限制现金
|
|
|
797
|
|
|
1,666
|
|
期末现金及现金等价物和限制性现金
|
|
$
|
16,917
|
|
$
|
45,917
|
|
补充披露：
|
|
|
|
|
|
|
|
已缴所得税，扣除收入
|
|
$
|
2,085
|
|
$
|
3,429
|
|
支付的利息
|
|
$
|
3,462
|
|
$
|
2,554
|
|
非现金投资和筹资活动：
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款中的资本支出
|
|
$
|
912
|
|
$
|
245
|
|
国库券发行的限制性股票
|
|
$
|
—
|
|
$
|
11
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
美国生态学公司
股东权益合并报表
(未经审计)
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三个月，
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
股东权益总额，期初余额
|
|
$
|
359,217
|
|
$
|
324,077
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股：
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额
|
|
$
|
220
|
|
$
|
218
|
|
股票期权行使和发行普通股和限制性普通股
|
|
|
1
|
|
|
1
|
|
结清余额
|
|
$
|
221
|
|
$
|
219
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外已付资本：
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额
|
|
$
|
183,834
|
|
$
|
177,498
|
|
基于共享的补偿
|
|
|
1,222
|
|
|
1,068
|
|
股票期权行使和发行普通股和限制性普通股
|
|
|
(1,103)
|
|
|
285
|
|
发行国库股限制普通股
|
|
|
—
|
|
|
(11)
|
|
结清余额
|
|
$
|
183,953
|
|
$
|
178,840
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益：
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额
|
|
$
|
189,324
|
|
$
|
155,533
|
|
净收益
|
|
|
8,043
|
|
|
9,243
|
|
派息
|
|
|
(3,970)
|
|
|
(3,938)
|
|
结清余额
|
|
$
|
193,397
|
|
$
|
160,838
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财政部股票：
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额
|
|
$
|
(370)
|
|
$
|
(68)
|
|
回购普通股
|
|
|
(916)
|
|
|
(313)
|
|
发行国库股限制普通股
|
|
|
—
|
|
|
11
|
|
结清余额
|
|
$
|
(1,286)
|
|
$
|
(370)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的其他综合收入(损失)：
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额
|
|
$
|
(13,791)
|
|
$
|
(9,104)
|
|
其他综合收入(损失)
|
|
|
998
|
|
|
(276)
|
|
结清余额
|
|
$
|
(12,793)
|
|
$
|
(9,380)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益总额，期末余额
|
|
$
|
363,492
|
|
$
|
330,147
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
美国生态学公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1。一般
表示基
所附未经审计的合并财务报表包括美国生态公司的经营结果、财务状况和现金流量。以及全资子公司。公司间的所有余额都已被消除。在这些财务报表中，“我们”、“美国生态”和“公司”等词都是指美国生态公司。及其附属公司
管理层认为，所附的未经审计的合并财务报表包括所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)，以便在所有重大方面公平列报公司所提期间的业绩。这些合并财务报表是由本公司根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的财务报表(“公认会计原则”)中通常包括的某些信息和脚注披露，根据证券交易委员会的规则和条例被省略。这些合并财务报表应与2018年12月31日终了的会计年度公司10-K表年度报告中所载的合并财务报表和所附注一并阅读。2019年3月31日终了的三个月的业务结果不一定表明截至2019年12月31日的全年的预期结果。
截至2018年12月31日，公司的合并资产负债表是从公司截至该日的经审计的综合资产负债表中得出的。
使用估计值
{Br}按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债数额，并在财务报表之日披露或有资产和负债，以及报告所述期间的收入和支出数额。实际结果可能与我们在编制合并财务报表时使用的估计和假设大不相同。由于它涉及摊销率和环境义务的估计和假设，因此需要大量的工程、业务和会计判断。我们每年都会检讨这些估计和假设。在许多情况下，这些估计和假设的最终结果在今后几十年内都不会为人所知。实际结果可能与这些估计数和假设大相径庭，原因是适用条例的变化、未来业务计划的变化以及与估计远至未来的环境影响有关的固有的不精确性。
最近发布的会计公告
2018年8月，证交会通过了证交会第33-10532号新闻稿“披露更新和简化”下的最后规则，根据证交会的其他披露要求、公认会计原则或信息环境的变化，通过了对某些披露规则的修正，这些规则是多余的、重复的、重叠的、过时的或被取代的。此外，修正案扩大了与中期财务报表权益分析有关的披露要求。根据修正案，必须在一份说明或单独的报表中分析资产负债表中提出的股东权益和非控制权权益的每一项标题的变化。分析必须对期初余额与要求提交损益表的每个期间的期末余额进行对账。最终规则于2018年11月5日生效。该公司通过了2019年第一季度生效的最终规则。最后规则的通过对公司的合并财务状况或业务结果没有影响。
2017年8月，FASB发布了ASU No.2017-12，衍生工具和套期保值(主题815)。此ASU修订ASC 815中的指南，以便更好地协调实体的风险管理活动和对冲关系的财务报告。
通过变更指定和计量指南，确定套期保值关系和提出套期保值结果。该指南适用于2018年12月15日以后开始的年度和中期报告期间，并允许早日通过。该公司于2019年1月1日采用了ASU 2017-12，该标准对其合并财务报表没有重大影响。
2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号租约(主题为842)。ASU显着地改变了承租人用来核算租赁的会计模式，要求所有重要租赁都在资产负债表上列报。承租人将资产负债表上的所有租赁确认为使用权资产和相应的租赁负债。该公司于2019年1月1日采用ASU 2016-02，采用了改进的回顾性过渡方法，并选择不重订比较期。我们选择了一套切实可行的权宜之计，允许公司不重新评估(1)截至收养日的任何过期或现有合同是否是或包含租约，(2)截至收养日期的任何过期或现有租约的租赁分类，以及(3)任何现有租约的初始直接费用。我们还选择了与土地地役权有关的实际权宜之计，使我们能够继续对现有协议中的土地地役权进行会计处理。公司在确定租赁期限和评估使用权资产减值时，没有选择采用事后实用的权宜之计。
通过ASU 2016-02导致截至2019年3月31日其综合资产负债表上确认经营租赁的使用权资产和租赁负债为1 810万美元，对股东权益综合报表或综合业务报表没有重大影响。有关我们的租约的更多信息和披露，见注9。
注2。收入
我们的业务分为两个可报告的部门，即环境服务部门和外勤和工业服务部门，反映了我们的内部报告结构和所提供服务的性质。有关我们的操作部分的更多信息，请参见注17。
自2018年12月31日起，我们改变了分列收入的列报方式，以适应我们在外勤和工业服务部门内管理服务项目的方式的变化。以前合并报告为技术服务的收入现在分为两个服务项目，即小数量产生(“SQG”)和总废物管理(“TWM”)，以前列为技术服务的某些收入现已列入补救。此外，以前列为其他类别的海运码头服务收入现已列入工业服务业。从2019年1月1日起，以前列为其他类别的应急收入现在作为一个独立的服务项目列报。我们还同意公司间收入在处理和处置收入与服务收入之间的分配在两个部门之间保持一致。在这份关于表10-Q的季度报告中，我们对所有期间的分类收入进行了重新调整，以反映这些变化。
下表按可报告的部门和服务项目分列了我们的收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三个月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
处理和处置收入(1)
|
|
$
|
77,713
|
|
$
|
2,796
|
|
$
|
80,509
|
|
服务收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输和后勤(2)
|
|
|
14,619
|
|
|
7,093
|
|
|
21,712
|
|
工业服务业(3)
|
|
|
—
|
|
|
6,016
|
|
|
6,016
|
|
小量生成(4)
|
|
|
—
|
|
|
8,189
|
|
|
8,189
|
|
废物管理总额(5)
|
|
|
—
|
|
|
8,714
|
|
|
8,714
|
|
{Br}补救(6)
|
|
|
—
|
|
|
1,726
|
|
|
1,726
|
|
紧急反应(7)
|
|
|
—
|
|
|
3,046
|
|
|
3,046
|
|
Other (8)
|
|
|
—
|
|
|
1,125
|
|
|
1,125
|
|
收入
|
|
$
|
92,332
|
|
$
|
38,705
|
|
$
|
131,037
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年3月31日止的三个月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
处理和处置收入(1)
|
|
$
|
72,710
|
|
$
|
2,646
|
|
$
|
75,356
|
|
服务收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输和后勤(2)
|
|
|
13,761
|
|
|
5,651
|
|
|
19,412
|
|
工业服务业(3)
|
|
|
—
|
|
|
3,879
|
|
|
3,879
|
|
小量生成(4)
|
|
|
—
|
|
|
8,327
|
|
|
8,327
|
|
废物管理总额(5)
|
|
|
—
|
|
|
10,222
|
|
|
10,222
|
|
{Br}补救(6)
|
|
|
—
|
|
|
2,190
|
|
|
2,190
|
|
紧急反应(7)
|
|
|
—
|
|
|
642
|
|
|
642
|
|
Other (8)
|
|
|
—
|
|
|
31
|
|
|
31
|
|
收入
|
|
$
|
86,471
|
|
$
|
33,588
|
|
$
|
120,059
|
|
(1)
| |
根据收入来源的基本性质，我们将处理和处置收入分为“基本业务”或“事件业务”。我们将事件业务定义为预期等于或超过1，000吨的非经常性项目，而BaseBusiness定义为所有其他不符合事件业务定义的业务。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，我们的处理和处置收入分别有16%和17%来自EventBusiness项目。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，基本业务收入分别占我们处理和处置收入的84%和83%。 |
|
(3)
| |
包括炼油厂、化工厂、钢厂和汽车厂的工业清洁和维修、海运码头和炼油厂服务，如罐体清洁和临时储存。 |
|
(4)
| |
包括零售服务，实验室包装，少卡车装载服务和家庭危险废物收集.小批量发电合同可以延长一年以上，交易价格的一部分可以固定。 |
|
(5)
| |
通过我们的TWM项目，客户将他们的废物遵守计划的管理外包给我们，使我们能够组织和协调他们的废物管理活动和环境合规。两份合同可以超过一年，部分交易价格可以固定。 |
|
(6)
| |
包括现场评估、现场处理、项目管理以及补救行动规划和执行。补救合同可超过一年，交易价格的一部分可以确定。 |
|
(7)
| |
包括溢油反应、废物分析以及处理和处置规划。 |
我们在美国和加拿大提供服务。下表按执行基本服务的可报告部分和地理位置分列了我们的收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三个月
|
|
截至2018年3月31日止的三个月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
美国
|
|
$
|
77,359
|
|
$
|
38,705
|
|
$
|
116,064
|
|
$
|
74,986
|
|
$
|
33,588
|
|
$
|
108,574
|
|
加拿大
|
|
|
14,973
|
|
|
—
|
|
|
14,973
|
|
|
11,485
|
|
|
—
|
|
|
11,485
|
|
收入总额
|
|
$
|
92,332
|
|
$
|
38,705
|
|
$
|
131,037
|
|
$
|
86,471
|
|
$
|
33,588
|
|
$
|
120,059
|
递延收入
我们记录递延收入时，收到现金付款，或预收帐单，在服务业绩之前。递延收入包括已收到但尚未处理或处置的废物，并在提供服务时予以确认。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，我们分别确认了750万美元和630万美元的收入，这些收入包括在每年年初递延收入余额中。
应收款项
我们的应收帐款包括公司有权无条件付款的开具发票和未开票的金额。
主体与代理的考虑因素
公司通常与第三方签订合同，以履行我们在客户合同中承诺的某些与废物有关的服务。我们认为自己是这些安排的主体，因为我们指导第三方最终向客户提供的服务的时间、性质和价格。
获得合同的费用
公司向雇员支付销售佣金，这相当于获得合同的费用。销售佣金按发生的费用计算，因为佣金是雇员赚取的，随着时间的推移由公司支付，因为相关收入被确认。
实际权宜之计和可选豁免
我们的支付条件可能因服务类型或客户的不同而有所不同；然而，我们不调整我们合同中承诺的金额，因为我们向客户提供的付款条件不超过一年，而且在我们的合同中也不被视为一个重要的融资组成部分。
我们不披露未履行的履约义务的价值，因为合同的原始预期期限超过一年，而我们不承认收入的金额，即我们有权为所执行的服务开具发票的数额，而分配给未履行的履约义务的固定代价总额并不重要。
注3。企业合并
Ecoserv工业处置，LLC
2018年11月14日，该公司收购了Ecoerv工业处理有限责任公司(“Winnie”)，该公司提供非危险工业废水处理解决方案，并在美国南部采用深井注入技术。
下表汇总了为Winnie支付的价款以及在购置日确认的所购资产和承担的负债的公允价值估计数，以及自上次截至2018年12月31日披露的初步购买价格分配以来的采购价格分配调整数：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采购价格分配
|
|
|
|
12月31日，
|
|
|
|
|
March 31,
|
|
美元(千)
|
|
2018
|
|
调整
|
|
2019
|
|
流动资产
|
|
$
|
1,923
|
|
$
|
(63)
|
|
$
|
1,860
|
|
财产和设备
|
|
|
6,300
|
|
|
(2,324)
|
|
|
3,976
|
|
可识别的无形资产
|
|
|
66,600
|
|
|
(100)
|
|
|
66,500
|
|
流动负债
|
|
|
(755)
|
|
|
—
|
|
|
(755)
|
|
其他负债
|
|
|
(512)
|
|
|
—
|
|
|
(512)
|
|
可识别净资产总额
|
|
|
73,556
|
|
|
(2,487)
|
|
|
71,069
|
|
古德威尔
|
|
|
13,573
|
|
|
2,586
|
|
|
16,159
|
|
总采购价格
|
|
$
|
87,129
|
|
$
|
99
|
|
$
|
87,228
|
采购价格分配调整主要涉及收到关于财产和设备公允价值的补充资料、根据周转金要求和剩余商誉进行的收盘后价格调整。
注4。累计其他综合收入(损失)
累计其他综合收入(损失)(“AOCI”)的变化包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外国
|
|
未实现增益
|
|
|
|
|
|
|
货币
|
|
(损失)利息
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
翻译
|
|
速率对冲
|
|
共计
|
|
2018年12月31日结余
|
|
$
|
(14,697)
|
|
$
|
906
|
|
$
|
(13,791)
|
|
重新分类前的其他综合收入(损失)，扣除税后
|
|
|
1,689
|
|
|
(581)
|
|
|
1,108
|
|
从AOCI重新分类的金额，扣除税后(1)
|
|
|
—
|
|
|
(110)
|
|
|
(110)
|
|
其他综合收入，净额
|
|
|
1,689
|
|
|
(691)
|
|
|
998
|
|
2019年3月31日结余
|
|
$
|
(13,008)
|
|
$
|
215
|
|
$
|
(12,793)
|
|
(1)
| |
截至2019年3月31日的三个月，税前改叙139，000美元(税后110，000美元)被列为公司综合经营报表中利息费用的减少。金额与公司的利率互换有关，利率互换被指定为现金流量对冲。在AOCI中确认的互换的公允价值的变化被重新归类为利息费用，当对基础长期债务进行对冲利息支付时。预计AOCI中的金额将被确认为未来12个月利息开支的减少，总额约为557，000美元(税后44万美元)。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外国
|
|
未实现增益
|
|
|
|
|
|
|
货币
|
|
(损失)利息
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
翻译
|
|
速率对冲
|
|
共计
|
|
2017年12月31日结余
|
|
$
|
(8,603)
|
|
$
|
(501)
|
|
$
|
(9,104)
|
|
重新分类前的其他综合收入(损失)，扣除税后
|
|
|
(1,871)
|
|
|
1,382
|
|
|
(489)
|
|
从AOCI重新分类的金额，扣除税后(2)
|
|
|
—
|
|
|
213
|
|
|
213
|
|
其他综合收入，净额
|
|
|
(1,871)
|
|
|
1,595
|
|
|
(276)
|
|
2018年3月31日余额
|
|
$
|
(10,474)
|
|
$
|
1,094
|
|
$
|
(9,380)
|
|
(2)
| |
截至2018年3月31日的三个月，税前重新分类273，000美元(税后213，000美元)已列入公司综合经营报表的利息支出。金额与公司的利率互换有关，利率互换被指定为现金流量对冲。在AOCI中确认的互换的公允价值的变化被重新归类为利息费用，当对基础长期债务进行对冲利息支付时。 |
注5。集中和信贷风险
主要客户
在截至2019年3月31日或2018年3月31日的三个月中，没有客户占总收入的10%以上。截至2019年3月31日或2018年12月31日，没有任何客户占贸易应收款总额的10%以上。
信贷风险集中
我们将大部分现金和现金等价物保留在国家认可的金融机构手中。基本上，所有余额都没有保险，不用作其他债务的担保品。据信，由于承付人的数量、多样化和特点以及我们的信用评估程序，应收账款上的信用风险集中程度是有限的。
注6。应收账款
应收账款由以下各项组成：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31,
|
|
12月31日，
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
2018
|
|
贸易
|
|
$
|
103,118
|
|
$
|
118,909
|
|
未开单收入
|
|
|
21,848
|
|
|
26,538
|
|
其他
|
|
|
5,794
|
|
|
2,241
|
|
应收账款共计
|
|
|
130,760
|
|
|
147,688
|
|
可疑账户备抵
|
|
|
(2,790)
|
|
|
(2,998)
|
|
应收账款，净额
|
|
$
|
127,970
|
|
$
|
144,690
|
注7。公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。按公允价值记录的资产和负债采用与公允价值计量投入直接相关的主观性程度直接相关的定义层次进行分类，具体如下：
一级-活跃市场相同资产或负债的报价；
第2级-不包括在第1级内的可直接或间接观察到的报价以外的投入；
第三级-几乎没有或根本不存在市场活动的不可观测的投入，要求一个实体制定自己的假设，市场参与者将利用这些假设对资产或负债进行估值。
公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、限制性现金和投资、应付账款、应计负债、债务和利率互换协议。由于这些票据的短期性质，现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的公允价值估计接近其账面价值。
公司使用2级投入估算其可变利率债务的公允价值，例如利率、相关条件和类似债务的到期日。2019年3月31日，由于利率的短期性质，公司可变利率债务的账面价值接近公允价值。
公司按公允价值定期计量的资产和负债如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, 2019
|
|
|
|
报的价格
|
|
其他可观测到的
|
|
不可观测
|
|
|
|
|
|
|
活跃市场
|
|
输入
|
|
输入
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
(Level 1)
|
|
(Level 2)
|
|
(Level 3)
|
|
共计
|
|
资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益证券(1)
|
|
$
|
1,569
|
|
$
|
2,611
|
|
$
|
—
|
|
$
|
4,180
|
|
货币市场基金(2)
|
|
|
797
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
797
|
|
利率互换协议(3)
|
|
|
—
|
|
|
272
|
|
|
—
|
|
|
272
|
|
共计
|
|
$
|
2,366
|
|
$
|
2,883
|
|
$
|
—
|
|
$
|
5,249
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
December 31, 2018
|
|
|
|
报的价格
|
|
其他可观测到的
|
|
不可观测
|
|
|
|
|
|
|
活跃市场
|
|
输入
|
|
输入
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
(Level 1)
|
|
(Level 2)
|
|
(Level 3)
|
|
共计
|
|
资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益证券(1)
|
|
$
|
1,561
|
|
$
|
2,596
|
|
$
|
—
|
|
$
|
4,157
|
|
货币市场基金(2)
|
|
|
784
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
784
|
|
利率互换协议(3)
|
|
|
—
|
|
|
1,147
|
|
|
|
|
|
1,147
|
|
共计
|
|
$
|
2,345
|
|
$
|
3,743
|
|
$
|
—
|
|
$
|
6,088
|
|
(1)
| |
我们将一部分受限现金和投资于固定收益证券，包括美国财政部和美国机构证券。我们使用活跃市场中相同资产的报价来衡量美国国债的公允价值。我们使用类似资产的可观测市场活动来衡量美国机构证券的公允价值。我们的固定收益证券的公允价值接近我们的投资成本基础. |
|
(2)
| |
我们将部分受限现金和投资于货币市场基金。我们使用活跃市场中相同资产的报价来衡量这些货币市场基金投资的公允价值。货币市场基金被视为限制现金，以调节公司现金流量表中所列的期初和期末金额。 |
|
(3)
| |
为了管理利率敞口，我们在2014年10月签订了利率互换协议，有效地将部分可变利率债务转换为固定利率。互换被指定为现金流量对冲，其他综合收益中的损益被确认为在对冲利息支付影响收益的同一时期内对利息费用的调整。利率互换的生效日期为2014年12月31日，初步名义金额为2.5亿美元。利率互换协议的公允价值是按合同利率计算的现金流量现值和本期终了时的当前市场利率之间的差额。我们每季度根据相同或类似金融工具的市场报价计算利率互换协议的公允价值。截至2019年3月31日和2018年12月31日，利率互换协议的公允价值包括在公司综合资产负债表的其他资产中。 |
注8。财产和设备
属性和设备由以下部分组成：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31,
|
|
12月31日，
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
2018
|
|
细胞发展成本
|
|
$
|
146,720
|
|
$
|
146,155
|
|
土地与改良
|
|
|
51,580
|
|
|
50,481
|
|
建筑物和改进
|
|
|
89,495
|
|
|
91,358
|
|
铁路车辆
|
|
|
17,299
|
|
|
17,299
|
|
车辆和其他设备
|
|
|
156,535
|
|
|
154,014
|
|
在建工程
|
|
|
18,415
|
|
|
14,554
|
|
财产和设备共计
|
|
|
480,044
|
|
|
473,861
|
|
累计折旧和摊销
|
|
|
(223,142)
|
|
|
(215,418)
|
|
财产和设备，净额
|
|
$
|
256,902
|
|
$
|
258,443
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月的折旧和摊销费用分别为810万美元和660万美元。
注9。租约
我们租用某些设施、办公空间、土地和设备。我们的租赁付款主要是固定的，但也包括根据使用租赁资产的可变付款。最初的租约期限为一至十五年，可包括一个或多个续约选择，续约期可延长至40年。我们的更新方案中，没有一项被合理地认为是可以行使的。在我们的一些设备租赁中有关于剩余价值担保的规定，但是与这些规定有关的数额不是实质性的。我们的租约不包括任何实质性的限制性契约。
初始期限为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上，费用在租赁期限内按直线确认。我们把租赁和非租赁的组成部分结合在一起，除了设备租赁，包括维修相关的服务。我们使用租赁中隐含的费率，在可用时，将租赁付款贴现到现值。然而，我们的许多租约并没有提供一个很容易确定的隐含利率，我们根据在租赁开始时可以得到的信息来估算我们的增量借款利率以贴现支付。
租赁资产和负债包括以下内容：
|
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
March 31, 2019
|
|
资产：
|
|
|
|
|
经营使用权资产(1)
|
|
$
|
18,270
|
|
资产使用权融资(2)
|
|
|
3,277
|
|
共计
|
|
$
|
21,547
|
|
|
|
|
|
|
负债：
|
|
|
|
|
当前：
|
|
|
|
|
操作(3)
|
|
$
|
5,358
|
|
Finance (4)
|
|
|
859
|
|
长期：
|
|
|
|
|
操作(5)
|
|
|
12,769
|
|
Finance (6)
|
|
|
2,460
|
|
共计
|
|
$
|
21,446
|
|
(1)
| |
包括在公司综合资产负债表中的经营租赁资产中。 |
|
(2)
| |
资产和设备包括在公司的合并资产负债表中。截至2019年3月31日，金融使用权资产扣除累计摊销额130万美元后入账. |
|
(3)
| |
包括在公司合并资产负债表的经营租赁负债的当期部分。 |
|
(4)
| |
公司综合资产负债表中应计负债中包括的{Br}。 |
租赁费用由以下部分组成：
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束
|
|
美元(千)
|
|
March 31, 2019
|
|
经营租赁费用(1)
|
|
$
|
1,742
|
|
融资租赁费用：
|
|
|
|
|
租赁资产的摊销(2)
|
|
|
228
|
|
租赁负债利息(3)
|
|
|
20
|
|
共计
|
|
$
|
1,990
|
|
(1)
| |
{Br}包括在公司综合经营报表中的直接经营费用和销售、一般和行政费用。经营租赁费用包括短期租约，不包括与一个月或一个月以下租约有关的费用，这些费用不是实质性的。经营租赁费用不包括非实质性的可变租赁费用。 |
|
(2)
| |
公司综合经营报表中的直接业务费用中包括{Br}。 |
与我们的租约有关的补充现金流信息如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束
|
|
美元(千)
|
|
March 31, 2019
|
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金：
|
|
|
|
|
经营租赁的经营现金流
|
|
$
|
1,615
|
|
经营融资租赁现金流
|
|
|
20
|
|
融资租赁现金流融资
|
|
|
199
|
|
|
|
|
|
|
非现金投资和筹资活动：
|
|
|
|
|
为换取新的经营租赁负债而获得的资产使用权
|
|
$
|
1,628
|
|
为换取新的融资租赁负债而获得的资产使用权
|
|
|
1,844
|
与我们的租约有关的其他信息如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, 2019
|
|
|
加权-平均剩余租约期限(年数)：
|
|
|
|
|
|
经营租赁
|
|
|
5.6
|
|
|
融资租赁
|
|
|
3.9
|
|
|
加权平均贴现率：
|
|
|
|
|
|
经营租赁
|
|
|
4.37
|
%
|
|
融资租赁
|
|
|
3.64
|
%
|
公司截至2019年3月31日的租赁负债期限分析如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]操作
|
|
金融
|
|
|
|
美元(千)
|
|
租约
|
|
租约
|
|
共计
|
|
2019年(不包括截至2019年3月31日的三个月)
|
|
$
|
4,433
|
|
$
|
726
|
|
$
|
5,159
|
|
2020
|
|
|
3,936
|
|
|
792
|
|
|
4,728
|
|
2021
|
|
|
3,487
|
|
|
619
|
|
|
4,106
|
|
2022
|
|
|
2,199
|
|
|
548
|
|
|
2,747
|
|
2023
|
|
|
1,722
|
|
|
612
|
|
|
2,334
|
|
之后
|
|
|
5,096
|
|
|
354
|
|
|
5,450
|
|
共计
|
|
$
|
20,873
|
|
$
|
3,651
|
|
$
|
24,524
|
|
无：利息
|
|
|
2,746
|
|
|
332
|
|
|
3,078
|
|
租赁负债现值
|
|
$
|
18,127
|
|
$
|
3,319
|
|
$
|
21,446
|
截至2018年12月31日，不可撤销经营租赁的未来最低租赁付款如下：
|
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
付款
|
|
2019
|
|
$
|
5,638
|
|
2020
|
|
|
3,644
|
|
2021
|
|
|
3,184
|
|
2022
|
|
|
1,885
|
|
2023
|
|
|
1,457
|
|
之后
|
|
|
5,065
|
|
|
|
$
|
20,873
|
注10。商誉和无形资产
2019年3月31日终了的三个月的善意变化如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
|
|
服务
|
|
服务
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积
|
|
|
|
累积
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
格罗斯
|
|
{br]减值
|
|
格罗斯
|
|
{br]减值
|
|
共计
|
|
2018年12月31日结余
|
|
$
|
162,816
|
|
$
|
(6,870)
|
|
$
|
51,231
|
|
$
|
—
|
|
$
|
207,177
|
|
Winnie购买价格分配调整
|
|
|
2,586
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
2,586
|
|
外币换算
|
|
|
363
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
363
|
|
2019年3月31日结余
|
|
$
|
165,765
|
|
$
|
(6,870)
|
|
$
|
51,231
|
|
$
|
—
|
|
$
|
210,126
|
无形资产，净额包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, 2019
|
|
December 31, 2018
|
|
|
|
|
|
|
累积
|
|
|
|
|
|
|
|
累积
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
Cost
|
|
{br]
|
|
Net
|
|
Cost
|
|
{br]
|
|
Net
|
|
摊销无形资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证、许可证和租约
|
|
$
|
165,184
|
|
$
|
(15,812)
|
|
$
|
149,372
|
|
$
|
164,840
|
|
$
|
(14,804)
|
|
$
|
150,036
|
|
客户关系
|
|
|
99,321
|
|
|
(27,284)
|
|
|
72,037
|
|
|
99,241
|
|
|
(25,676)
|
|
|
73,565
|
|
技术-公式和过程
|
|
|
6,816
|
|
|
(1,806)
|
|
|
5,010
|
|
|
6,672
|
|
|
(1,714)
|
|
|
4,958
|
|
客户积压
|
|
|
3,652
|
|
|
(1,748)
|
|
|
1,904
|
|
|
3,652
|
|
|
(1,656)
|
|
|
1,996
|
|
开发的软件
|
|
|
2,889
|
|
|
(1,659)
|
|
|
1,230
|
|
|
2,884
|
|
|
(1,581)
|
|
|
1,303
|
|
竞业禁止协议
|
|
|
1,542
|
|
|
(975)
|
|
|
567
|
|
|
1,542
|
|
|
(875)
|
|
|
667
|
|
因特网域和网站
|
|
|
536
|
|
|
(135)
|
|
|
401
|
|
|
536
|
|
|
(128)
|
|
|
408
|
|
数据库
|
|
|
386
|
|
|
(174)
|
|
|
212
|
|
|
384
|
|
|
(167)
|
|
|
217
|
|
无形资产摊销总额
|
|
|
280,326
|
|
|
(49,593)
|
|
|
230,733
|
|
|
279,751
|
|
|
(46,601)
|
|
|
233,150
|
|
非摊销无形资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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许可证和许可证
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46,403
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—
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46,403
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46,391
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—
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46,391
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贸易名
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127
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—
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127
|
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125
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—
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125
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无形资产总额
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$
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326,856
|
|
$
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(49,593)
|
|
$
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277,263
|
|
$
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326,267
|
|
$
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(46,601)
|
|
$
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279,666
|
截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月的摊销费用分别为280万美元和230万美元。外国无形资产的账面金额受外币折算的影响。
NOTE 11. DEBT
长期债务包括以下内容：
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March 31,
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12月31日，
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美元(千)
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2019
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2018
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循环信贷设施
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$
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334,000
|
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$
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364,000
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长期债务
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$
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334,000
|
|
$
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364,000
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2017年信贷协议
2017年4月18日，该公司与富国银行、全国协会(“富国银行”)签订了一项高级担保信贷协议(“2017年信贷协议”)，作为贷款机构、瑞士银行和发行银行的行政代理，以及作为发行银行的美国银行，签订了一项高级担保信贷协议(“2017信用协议”)，这为5000万美元的五年循环信贷安排(“循环信贷机制”)提供了经费，其中包括发行备用信用证的7 500万美元分限额和用于满足短期周转资金需要的周转线贷款的2 500万美元分限额。2017年的信贷协议还包含手风琴功能，该公司可以要求高达2亿美元的
通过增加循环信贷机制、增加定期贷款或其中一些组合来增加资金。
{Br}循环信贷机制提供最多5000万美元的循环信贷贷款或信用证，收益的使用仅限于周转资本和其他一般公司用途(包括购置和资本支出)。在循环信贷机制下，循环信贷贷款是根据基准利率(如2017年“信贷协议”所界定的)或libor(由公司选择)提供的，另有一个适用的保证金，该保证金是根据定价网格确定的，在该网格下，利率下降或增加，根据我们的已获资助债务与利息、税前综合收益的比率计算，折旧和摊销(2017年信贷协议中的定义)，如下表所示：
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总净杠杆率
|
LIBOR利率贷款息差
|
基本利率贷款息差
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等于或大于3.25至1.00
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2.00%
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1.00%
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|
等于或大于2.50至1.00，但小于3.25至1.00
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1.75%
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0.75%
|
|
等于或大于1.75至1.00，但小于2.50至1.00
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1.50%
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0.50%
|
|
等于或大于1.00至1.00，但小于1.75至1.00
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1.25%
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0.25%
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Less than 1.00 to 1.00
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1.00%
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0.00%
|
2019年3月31日，循环信贷贷款的有效利率在实施我们的利率互换后为3.58%。每季度或任何利息期的最后一天(视情况而定)只应支付利息。
2014年10月，该公司签订了一项利率互换协议，有效地确定了截至2019年3月31日循环信贷贷款的1.65亿美元(49%)的利率。
公司必须按循环信贷机制每天平均未使用部分支付0.175%至0.35%的承诺费，并根据公司总净杠杆比率(如2017年“信贷协议”所规定)降低该承诺费。循环信贷机制规定的最大信用证能力为7 500万美元，2017年“信贷协定”规定的信用证费用相当于循环信贷机制下libor贷款的适用保证金。截至2019年3月31日，循环信贷机制有3.34亿美元未偿还循环信贷贷款。这些循环信贷贷款最早发生于：(A)2022年4月18日(或对任何贷款人而言，按我方要求并经该放款人接受)；(B)我们终止整个循环信贷承诺的日期(如2017年“信贷协定”所界定的)，(C)循环信贷承诺的终止日期，并在合并资产负债表中作为长期债务列报。
公司已签订了一项清扫安排，在必要的基础上向公司预支超过可用现金余额的日常现金需求，并自动将这些预付款从随后存入我们现金业务账户的存款(“清扫安排”)偿还。根据扫描安排未清的预付款总额须符合循环信贷机制规定的2 500万美元周转线贷款分限额。本公司在循环信贷贷款安排下未偿还的循环信贷贷款，不受清拆安排的偿还。截至2019年3月31日，仍有210万美元的借款未偿还，这些借款被列为合并资产负债表中的短期借款。
截至2019年3月31日，循环信贷机制的可用资金为1.582亿美元，其中570万美元是以备用信用证形式发放的，用作关闭和关闭后财务担保及其他担保义务的抵押品。
公司可随时并不时预付循环信贷贷款和周转线贷款，全部或部分不加保费或罚款，但有义务赔偿每个放款人因提前终止任何libor利率贷款而遭受的任何实际损失或费用(包括其为维持libor利率贷款而获得的资金的清算或再就业所造成的任何损失或费用)(如2017年“信用协议”所界定的)，或应支付的终止此类资金来源的存款的费用。2017年信用协议
规定在任何时候强制提前偿付，如果未清偿的循环信贷超过循环信贷承诺(如2017年“信贷协定”所界定的那样)，数额相当于此种超额。除某些例外情况外，2017年“信贷协议”规定了对某些资产处置、伤亡事件和债务发行的强制性预付。
根据(一)一项无条件担保协议和(二)一项担保品协议，该公司及其国内子公司于2007年4月18日分别签订了这两项协议，公司根据2017年信贷协议承担的义务由公司所有现有和某些未来的国内子公司(或将由)共同、单独、充分和无条件地由公司现有和某些未来的国内子公司共同担保，并以公司以及公司现有和某些未来的国内子公司的所有资产作为担保(不包括某些除外)，包括公司国内子公司的100%股权和公司直接拥有的外国子公司65%的表决权权益(以及公司直接拥有的外国子公司100%的无表决权权益)。
2017年“信贷协议”载有习惯上的限制性契约，但有某些允许的金额和例外情况，包括限制公司承担额外负债、支付股息和支付其他限制性付款、回购我们的流通股股份和设定某些留置权的能力的契约。在发生违约事件(如2017年“信贷协定”所界定的情况)时，除其他外，可以加快2017年“信贷协定”规定的未清金额，并终止承诺。
2017年“信贷协议”还包含财务维护契约、最高综合净杠杆率和综合利息覆盖率(2017年“信贷协议”对这些条款作了界定)。截至任何财政季度的最后一天，我们的总净杠杆率不得超过3.50至1.00，但有某些例外。截至任何财政季度的最后一天，我们的综合利息覆盖率不得低于3.00至1.00。
在2019年3月31日，我们遵守了2017年信用协议中的所有金融契约。
注12。关闭和关闭后债务
我们的应计关闭和关闭后负债是预期的未来成本，包括纠正措施，相关关闭和关闭后，我们的运营和非运营处置设施。我们将关闭和关闭后债务的公允价值记录为触发特定资产退休的监管义务期间的负债。对于我们的个别堆填区来说，根据我们的许可证所规定的封闭和封闭后的义务，以及我们计划进行的堆填区的运作，在该细胞投入服务及废物最初在堆填区处置时，都会被触发和记录下来。公允价值是根据关闭垃圾填埋场和在填埋场达到容量并不再接受废物的情况下进行关闭后活动的估计费用总额计算的。我们对非经营和运营设施进行定期审查，并根据需要修订应计估计的关闭和关闭后、补救或其他费用。记录的负债是根据我们对当期费用的最佳估计数记录的，并定期更新，以包括现有技术、目前颁布的法律和条例、通货膨胀和其他经济因素的影响。
对关闭义务和关闭后义务的更改包括以下内容：
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三个月结束
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美元(千)
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March 31, 2019
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结清和关闭后债务，期初
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|
$
|
78,363
|
|
吸积费用
|
|
|
1,125
|
|
付款
|
|
|
(470)
|
|
外币换算
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|
|
38
|
|
结清和关闭后债务，期末
|
|
|
79,056
|
|
无电流部分
|
|
|
(2,214)
|
|
长期部分
|
|
$
|
76,842
|
{br]注13。所得税
截至2019年3月31日的三个月，我们的实际税率为27.4%，低于2018年3月31日终了的三个月的27.6%。与2018年3月31日终了的三个月相比，2019年3月31日这三个月的税收收入有所减少，主要原因是基于股票的薪酬和联邦研发抵免的超额税收优惠得到确认，这部分抵消了2018年生效的美国税收改革带来的国际税收规定的影响。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，该公司分别确认了一项单独的税收优惠，该福利涉及基于股票的薪酬的超额税收利益，分别为304，000美元和235，000美元。
截至2019年3月31日和2018年12月31日，综合资产负债表中其他长期负债中未确认的税收优惠总额分别为61.6万美元和55.5万美元。未确认的税收优惠总额，如果得到公司承认，将导致所得税准备金减少约544，000美元，从而对公司的有效税率产生有利影响。我们预计在未来十二个月内，我们的总免税额不会大幅增加或减少。我们承认由税务当局评估的利息或与不确定的税收状况有关的利息是利息费用的一个组成部分。我们承认由税务当局评估的任何处罚或与不确定的税收状况有关的处罚都是销售、一般和行政费用的组成部分。
我们向美国国税局(“国税局”)提交了一份合并的美国联邦所得税申报表，以及各州、加拿大和墨西哥的纳税申报表。该公司将在2014至2018年的课税年度接受国税局的审查。该公司目前正接受爱达荷州2014年至2018年和德克萨斯州2014年的审查。在2014至2018年的纳税年度，我们可能会受到各州和地方税务机关的审查。该公司没有重大的外国管辖权审计正在进行中。2014年至2018年的税收年度仍需接受外国司法机构的审查。
注14。每股收益
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截至3月31日止的三个月，
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2019
|
|
2018
|
|
$s和数千股，但每股数额除外
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|
Basic
|
|
稀释
|
|
Basic
|
|
稀释
|
|
净收益
|
|
$
|
8,043
|
|
$
|
8,043
|
|
$
|
9,243
|
|
$
|
9,243
|
|
加权平均基本股
|
|
|
21,987
|
|
|
21,987
|
|
|
21,801
|
|
|
21,801
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份奖励的稀释效应
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210
|
|
|
|
|
|
156
|
|
加权平均稀释股份
|
|
|
|
|
|
22,197
|
|
|
|
|
|
21,957
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益
|
|
$
|
0.37
|
|
$
|
0.36
|
|
$
|
0.42
|
|
$
|
0.42
|
|
不包括在计算范围内的反稀释股
|
|
|
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|
|
79
|
|
|
|
|
|
95
|
注15。股本
股票回购计划
2016年6月1日，公司董事会授权回购公司2，500万美元的未偿普通股。回购可以在公开市场上不时进行，也可以通过私下谈判的交易进行。任何回购的时间将取决于当前的市场状况和其他因素。在截至2019年3月31日的三个月内，该公司没有根据回购计划回购任何普通股。2018年5月29日，回购计划被延长，并将持续到2020年6月6日，除非我们的董事会进一步延长。
总括激励计划
2015年5月27日，我们的股东批准了我们董事会于2015年4月7日批准的“Omnibus奖励计划”(“Omnibus计划”)。该总括计划的制定是为了通过公司的股权所有权提供额外的激励，因此，鼓励员工和董事为我们的成功做出贡献。总括计划除其他外，规定公司可向高级人员、雇员、顾问及非雇员董事授予受限制股票、表现股、期权、股票增值权、受限制股票单位(“RSU”)、表现股单位(“PSU”)及其他基于股份的奖励或现金奖励。继2015年5月批准“总括计划”之后，我们停止根据2008年股票期权奖励计划和2006年限制性股票计划(统称“以前的计划”)授予股权奖励。以前的计划将继续有效，完全是为了解决根据以前的计划给予的裁决。根据以前的计划保留但未发行的股票，或根据以前的计划未发行并因任何原因被公司重新收购的股份，都不能根据Omnibus计划发行。“总括计划”将于2025年4月7日到期，并授权在“总括计划”有效期内授予1，500，000股普通股。截至2019年3月31日，仍有885，417股普通股可根据Omnibus计划获得赠款。
PSU、RSU和受限股票
2019年3月1日，该公司向某些雇员发放了17，111个PSU。每个PSU代表在结算日收到公司普通股的一股份的权利。每名参加者可赚取的个人资助单位总数，由获发的目标数目的0%至300%不等。从2019年1月1日开始的三年业绩期结束时，将归属和交割股票的PSU的实际数量是根据调整后的每股收益和相对于既定目标的投资资本回报率确定的，并根据股东相对于一组同行公司的总回报率进行额外调整。在赠款日，使用蒙特卡洛模拟法估算的PSU的公允价值为每单位58.20美元。赔款费用记录在赔款的归属期内。
蒙特卡罗模拟计算2019年批准的PSU的公允价值时使用的
假设如下：
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2019
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批出日期股票价格
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$
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58.40
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预期项
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3.0
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{br]年
|
|
预期波动率
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30
|
%
|
|
无风险利率
|
|
|
2.5
|
%
|
|
预期股利
|
|
|
1.1
|
%
|
截至2019年3月31日的三个月内，我们的PSU、限制性股票和RSU活动摘要如下：
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PSUs
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限制股票
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RSUs
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{br]加权
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{br]加权
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{br]加权
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{br]平均
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{br]平均
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{br]平均
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批准日期
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|
批准日期
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|
|
|
批准日期
|
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|
股份
|
|
公允价值
|
|
股份
|
|
公允价值
|
|
股份
|
|
公允价值
|
|
截至2018年12月31日
|
|
39,200
|
|
$
|
55.48
|
|
74,988
|
|
$
|
46.74
|
|
66,785
|
|
$
|
53.77
|
|
|
|
17,111
|
|
|
58.20
|
|
20,000
|
|
|
63.85
|
|
33,020
|
|
|
56.21
|
|
{br]
|
|
(13,600)
|
|
|
41.22
|
|
(30,134)
|
|
|
39.14
|
|
(26,362)
|
|
|
48.28
|
|
取消、过期或没收
|
|
—
|
|
|
—
|
|
—
|
|
|
—
|
|
(243)
|
|
|
45.66
|
|
截至2019年3月31日
|
|
42,711
|
|
$
|
61.11
|
|
64,854
|
|
$
|
55.55
|
|
73,200
|
|
$
|
56.88
|
在截至2019年3月31日的三个月内，归属的13，600个PSU和PSU持有者获得了公司普通股的19，414股。
股票期权
2019年3月31日终了的三个月股票期权活动摘要如下：
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{br]加权
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{br]平均
|
|
|
|
|
|
{br]练习
|
|
|
|
股份
|
|
普赖斯
|
|
截至2018年12月31日
|
|
236,503
|
|
$
|
44.93
|
|
|
|
36,600
|
|
|
63.85
|
|
|
|
(2,643)
|
|
|
43.01
|
|
取消、过期或没收
|
|
(1,540)
|
|
|
43.55
|
|
截至2019年3月31日
|
|
268,920
|
|
$
|
47.53
|
|
自2019年3月31日起可行使
|
|
192,359
|
|
$
|
43.82
|
在截至2019年3月31日的三个月内，期权持有人就通过净股票结算行使的期权投标了1，862个期权。
财政部股票
在截至2019年3月31日的三个月内，公司以平均每股63.34美元的平均成本，回购了公司14 462股普通股，涉及员工权益奖励的净股份结算。
红利
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中，该公司支付了每股0.18美元的股息。
注16。承付款和意外开支
诉讼及规管程序
在正常的业务过程中，我们参与了涉及联邦、州、省或地方政府当局的司法和行政程序，包括监督和强制执行许可证遵守情况的管理机构。罚款或处罚可由我们的监管机构评估不符合规定.个人或团体也可以就允许计划的设施、修改或指称违反现有许可证、或据称因接触据称从我们经营的场址释放的危险物质而遭受的损害以及其他诉讼而提起诉讼。我们维持保险，以涵盖财产和损害索赔声称的结果，我们的业务。管理部门定期审查并可能设立法律和行政事项准备金，或预期与这些事项有关的其他费用。
2018年11月17日，爱达荷州大观城工厂发生爆炸，导致一名雇员死亡，其他员工受伤。这一事件严重破坏了该设施的主要废物处理大楼以及周围的废物处理、废物储存、维护和行政支助结构，导致整个设施关闭，直至2019年1月。我们于2019年2月在爱达荷州大观城恢复有限业务。除了对事件进行调查外，我们还与爱达荷州环境质量部(IDEQ)、美国环境保护局(USEPA)和职业安全和健康管理局(OSHA)充分合作，支持他们对这起事件进行全面和独立的调查。在我们继续调查事件的原因时，我们正在评估其影响，但目前我们无法预测调查的时间和结果。因此，我们目前无法估计与这一事件有关的潜在负债(如果有的话)，因此，截至2019年3月31日，我们的财务报表中没有记录与这类索赔有关的数额。在任何与这一事件有关的诉讼中，我们都没有被指定为被告。我们有工人赔偿保险、营业中断保险和人身伤害、财产和伤亡损害责任保险。我们相信任何与
爆炸，超过我们的免赔额，预计将主要通过我们的保险单来解决。虽然我们有业务中断保险，但由意外事故造成的业务中断，包括我们爱达荷州大观城设施的全部和部分关闭，可能导致业务、利润或客户在关闭期间的损失。因此，我们的保险单可能不能完全补偿我们的这些损失。
该公司在2019年第一季度收到了500万美元与2018年第四季度在我们爱达荷州大观城设施发生的事故有关的财产保险金。该公司在2019年第一季度确认了470万美元的财产相关保险回收收益.虽然该公司正积极与其保险公司就综合财产和业务中断保险索赔进行合作，但截至2019年3月31日，该公司既未收到也未承认任何与业务损失、利润或客户损失有关的业务中断保险赔偿。
除上文所述外，我们目前不是任何待审法律程序材料的当事方，也不知道任何其他可能单独或总计对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响的索赔。
注17。操作段
按分段分列的财务信息
我们的业务管理在两个可报告的部分，反映了我们的内部报告结构和提供的服务的性质如下：
环境服务-这一部门提供广泛的危险物质管理服务，包括运输、回收、处理和处置公司拥有的垃圾填埋场、废水、深井注入和其他处理设施的危险、非危险和放射性废物。
现场和工业服务-这一部门提供包装和收集的危险废物和总的废物管理解决方案在客户现场和通过我们的10天转移设施。服务包括现场管理，废物特性鉴定，运输和处置非危险和危险废物.该部门还提供专业的实地服务，如工业清洁和维修、补救、实验室包、零售服务、运输、应急和其他服务给商业和工业设施以及政府实体。
未通过我们的两个可报告部分管理的操作被记录为“企业”。公司销售、一般和行政费用包括典型的公司项目，如法律、会计和其他一般公司性质的项目。所得税是分配给公司，但所有其他项目包括在部门，他们的起源。公司间交易已从区段信息中删除，且在分段之间没有显着性。
报告部分的财务信息摘要如下：
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截至2019年3月31日止的三个月
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Field &
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|
|
|
|
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|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
公司
|
|
共计
|
|
收入
|
|
$
|
92,332
|
|
$
|
38,705
|
|
$
|
—
|
|
$
|
131,037
|
|
折旧、摊销和吸积
|
|
$
|
9,625
|
|
$
|
2,132
|
|
$
|
304
|
|
$
|
12,061
|
|
资本支出
|
|
$
|
6,712
|
|
$
|
178
|
|
$
|
333
|
|
$
|
7,223
|
|
资产总额
|
|
$
|
703,453
|
|
$
|
161,299
|
|
$
|
68,580
|
|
$
|
933,332
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年3月31日止的三个月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
公司
|
|
共计
|
|
收入
|
|
$
|
86,471
|
|
$
|
33,588
|
|
$
|
—
|
|
$
|
120,059
|
|
折旧、摊销和吸积
|
|
$
|
8,510
|
|
$
|
1,355
|
|
$
|
116
|
|
$
|
9,981
|
|
资本支出
|
|
$
|
6,004
|
|
$
|
1,038
|
|
$
|
516
|
|
$
|
7,558
|
|
资产总额
|
|
$
|
595,304
|
|
$
|
124,184
|
|
$
|
81,597
|
|
$
|
801,085
|
调整后的利息、税收、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)
管理部门采用调整后的EBITDA作为财务措施来评估部门业绩。调整后的EBITDA是指扣除利息费用、利息收入、所得税费用、折旧、摊销、股份补偿、封市后负债的增加、外币损益、非现金财产和设备减值费用、财产保险收回和其他收入/费用的净收益。调整后的EBITDA是对根据GAAP提供的结果的补充，我们认为这些信息为分析师、股东和其他用户提供了更多有用的信息，以了解公司的经营业绩。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则确定的计量，因此容易受到不同的计算，因此，所提出的调整后的EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称的计量办法相比较。排除在调整后的EBITDA之外的项目是理解和评估我们财务业绩的重要组成部分。调整后的EBITDA不应单独考虑，也不应作为净收益、业务产生的现金流量、投资或融资活动产生的现金流量或合并财务报表中作为财务执行情况或流动性指标的其他财务报表数据的替代或替代。调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性，不应孤立地考虑或替代GAAP下报告的我们的结果。其中一些限制是：
|
·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的周转资金需求的变化或现金需求； |
|
·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的利息开支，也没有反映支付我们债务利息或本金所必需的要求； |
|
·
| |
调整后的EBITDA不反映我们的所得税支出或支付税款所需的现金； |
|
·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的现金支出或资本支出或合同承诺的未来需求；以及 |
|
·
| |
虽然折旧费和摊销费是非现金费用，但被折旧和摊销的资产今后往往必须更换，经调整的EBITDA没有反映这种替换所需的任何现金。 |
调整后的EBITDA的净收益调节如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三个月，
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
2018
|
|
净收益
|
|
$
|
8,043
|
|
$
|
9,243
|
|
所得税费用
|
|
|
3,041
|
|
|
3,520
|
|
利息费用
|
|
|
4,030
|
|
|
2,809
|
|
利息收入
|
|
|
(207)
|
|
|
(24)
|
|
外汇损失
|
|
|
139
|
|
|
14
|
|
其他收入
|
|
|
(110)
|
|
|
(2,123)
|
|
财产和设备减值费用
|
|
|
25
|
|
|
—
|
|
厂房和设备的折旧和摊销
|
|
|
8,125
|
|
|
6,605
|
|
无形资产摊销
|
|
|
2,811
|
|
|
2,302
|
|
基于共享的补偿
|
|
|
1,222
|
|
|
1,068
|
|
结业和结束后负债的累积和非现金调整
|
|
|
1,125
|
|
|
1,074
|
|
财产保险回收
|
|
|
(4,653)
|
|
|
—
|
|
调整后的EBITDA
|
|
$
|
23,591
|
|
$
|
24,488
|
经调整的EBITDA按业务段分列如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三个月，
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
2018
|
|
调整后的EBITDA：
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
$
|
35,260
|
|
$
|
34,672
|
|
田野和工业服务
|
|
|
2,554
|
|
|
2,345
|
|
公司
|
|
|
(14,223)
|
|
|
(12,529)
|
|
共计
|
|
$
|
23,591
|
|
$
|
24,488
|
美国境外的财产和设备及无形资产
我们在美国和加拿大提供服务。按地理位置分列的长期资产包括财产和设备以及扣除累计折旧和摊销后的无形资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31,
|
|
12月31日，
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
2018
|
|
美国
|
|
$
|
475,703
|
|
$
|
480,322
|
|
加拿大
|
|
|
58,462
|
|
|
57,787
|
|
长期资产总额
|
|
$
|
534,165
|
|
$
|
538,109
|
注18。后续事件
季度股息
在2019年4月1日，我们于2019年4月19日向创纪录的股东宣布了每股0.18美元的季度股息。股利于2019年4月26日用手头现金支付，总额为400万美元。
独立注册会计师事务所报告
致美国生态公司股东和董事会。
中期财务信息审查结果
我们已经审查了所附的美国生态公司的综合资产负债表。和截至2019年3月31日的子公司(“公司”)、截至2019和2018年3月31日的三个月期间的相关业务综合报表、综合收益、现金流量和股东权益报表，以及相关票据(统称为“临时财务信息”)。根据我们的审查，我们不知道应对所附临时财务资料作出任何实质性修改，使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们以前按照公共公司会计监督委员会(美国)的标准，审计了截至2018年12月31日公司的综合资产负债表，以及截至该日终了年度的相关综合业务报表、综合收入、股东权益和现金流量(未在此列报)；在我们2019年2月28日的报告中，我们对这些综合财务报表发表了无保留意见。我们认为，所附截至2018年12月31日的综合资产负债表中所载的信息，在所有重要方面都对其衍生的综合资产负债表作出了公正的说明。
审查结果的基础
这个临时财务信息是公司管理层的责任。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。审计范围远小于按照方案审计和审计委员会标准进行的审计，审计的目的是就整个财务报表发表意见。因此，我们不表达这种意见。
|
|
|
/s/Deloitte&Touche LLP
|
|
|
|
爱达荷州博伊西
|
|
May 6, 2019
|
项目2管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
{Br}本节所载信息应与我们未审计的合并财务报表及其相关附注一并阅读，这些报表和附注载于本季度报告表10-Q的其他部分。在本报告中，“我们”、“美国生态”和“公司”等词语指的是美国生态公司。及其附属公司
概述
美国生态公司是北美领先的向商业和政府实体提供环境服务的机构。本公司满足客户复杂的废物管理需求，提供危险、非危险和放射性废物的处理、处置和回收，以及广泛的辅助领域和工业服务。美国生态学对废物业务的全面了解、废物管理设施的收集以及对安全、环保和客户服务的重视，使我们能够有效地满足客户的需求，并建立长期的关系。
我们在美国、加拿大和墨西哥都有固定的设施和服务中心。我们的固定设施包括1976年的五项资源保护和回收法案、C副标题、危险废物填埋场和位于内华达州碧蒂、华盛顿州里奇兰、得克萨斯州罗布斯敦、爱达荷州大观城、密歇根州底特律和加拿大魁北克省布兰维尔附近的一个低放射性废物填埋场。这些设施从运输、回收、处理和处置废物的收费中获得收入，并为我们的客户提供各种实地和工业服务。
我们的业务管理在两个可报告的部分，反映了我们的内部管理报告结构和提供的服务的性质如下：
环境服务-这一部门提供广泛的危险物质管理服务，包括运输、回收、处理和处置公司拥有的垃圾填埋场、废水、深井注入和其他处理设施的危险、非危险和放射性废物。
现场和工业服务-这一部门提供包装和收集的危险废物和总的废物管理解决方案在客户现场和通过我们的10天转移设施。服务包括现场管理，废物特性鉴定，运输和处置非危险和危险废物.该部门还提供专业的实地服务，如工业清洁和维修、补救、实验室包、零售服务、运输、应急和其他服务给商业和工业设施以及政府实体。
为了深入了解我们的废物量和相关的处理和处置(“T&D”)收入的潜在驱动因素，我们根据废物产生者的行业，根据北美行业分类系统(NAICS)代码，对我们的环境服务部门的技术和发展收入的期间变化进行评估。
截至2019年3月31日和2018年3月31日止的三个月内，按废物发生器行业分列的环境服务部门T&D收入构成如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处理和处置收入(1)的百分比
|
|
|
|
截至3月31日止的三个月，
|
|
发电机工业
|
|
2019
|
|
2018
|
|
金属制造
|
|
16%
|
|
14%
|
|
化学制造
|
|
15%
|
|
13%
|
|
经纪人/TSDF
|
|
15%
|
|
13%
|
|
一般制造
|
|
13%
|
|
12%
|
|
精炼
|
|
10%
|
|
11%
|
|
政府
|
|
7%
|
|
5%
|
|
运输
|
|
4%
|
|
3%
|
|
实用程序
|
|
3%
|
|
4%
|
|
废物管理和补救
|
|
2%
|
|
4%
|
|
采矿、勘探和生产
|
|
2%
|
|
2%
|
|
Other (2)
|
|
13%
|
|
19%
|
|
(2)
| |
包括零售和批发贸易、利率管制、建筑业和其他行业。 |
我们还根据收入来源的基本性质将我们的环境服务T&D收入分类为“基本业务”或“事件业务”。
基础业务由正在进行的工业活动产生的废物流组成，其性质往往是反复出现的。我们将事件业务定义为预期等于或超过1，000吨的非经常性项目，而BaseBusiness定义为所有其他不符合事件业务定义的业务。事件业务项目的持续时间可以从污染场地的几周清理持续到多年的清理项目。
在截至2019年3月31日的三个月中，基本业务收入比截至2018年3月31日的三个月增长了8%。在截至2019年3月31日的三个月中，我们的总T&D收入约84%来自我们的基础业务，而2018年3月31日终了的三个月的这一比例为83%。我们的业务具有高度的竞争力，无法保证我们将保持这些收入水平或增加我们的市场份额。
我们的处置收入的很大一部分可归因于离散事件业务项目，这些项目在规模、持续时间和单位定价方面差异很大。在截至2019年3月31日的三个月中，我们的T&D总收入中约有16%来自活动商业项目，低于2018年3月31日终了的三个月的17%。截至2019年3月31日的三个月内，与2018年3月31日终了的三个月相比，事件商业收入下降了1%。事件业务的一次性性质、所收到的各种废物种类以及变化很大的单位定价必然会造成收入和收益的变化。这种多变性可能受到一般和特定行业的经济条件、资金供应、法律和条例的变化、政府的执法行动或法院命令、公众争议、诉讼、天气、商业房地产、关闭的军事基地和其他项目时间、政府拨款和供资周期等因素的影响。从基地业务收到的废物种类和数量也因季度而异。
这种变化也会导致收入、毛利率、营业收入和净收入的显著季度和年度差异。虽然我们在工作绩效前几个月或几年前就开始进行许多项目，但清理项目的机会通常很少或根本没有事先通知。这些市场动态是废物处理业务固有的，并被纳入我们的预测和对外沟通的业务前景陈述。我们的预测将历史经验与已确定的销售渠道机会、新的或扩大的服务线路预测以及普遍的市场状况结合起来。
根据具体项目的客户需求和竞争经济，运输服务可以提供或接近我们的成本，以帮助获得新的业务。从美国东部和远离我们的大观城、爱达荷州和罗布斯敦的其他地方通过铁路运输废物，德克萨斯州的设施，与运输有关的收入可以作为AS的一部分。
占项目总收入的75%。虽然捆绑运输和处置服务降低了总毛利占总收入的百分比(“毛利率”)，但这种增值服务使我们赢得了管理层认为我们无法成功竞争的多个项目。我们公司拥有的敞篷车车队，定期以运营租赁获得的铁路车辆作为补充，通过在很大程度上消除对更昂贵的短期租金的依赖，减少了我们的运输费用。这些公司拥有的铁路车辆也有助于我们在需求驱动的铁路车辆短缺时期赢得业务。
{Br}通过这种捆绑服务战略赢得的项目所产生的废物量的增加进一步推动了处置业务固有的运营杠杆效益，提高了盈利能力。虽然废物处理和其他可变成本是针对具体项目的，但大项目和小型项目的增量收益贡献通常随着总处置量的增加而增加。根据过去的经验，管理层认为，与维持或增加毛利率相比，最大限度地增加营业收入、净收入和每股收益是一个更高的优先事项。我们打算根据这一行之有效的战略，继续积极投标捆绑运输和处置服务。
{Br}我们为炼油厂、化工厂、钢铁厂、废物经纪人/聚集者提供服务，服务于一般受当前经济状况和信贷环境影响的小型制造商和其他工业客户。不利的条件可能会使我们的客户以及他们服务的客户减少运营，导致废物生产减少和/或延迟在场外废物运输、维护、废物清理项目和其他工作上的支出。影响一般经济状况和消费者消费水平的因素包括但不限于：消费者和工业支出、燃料和能源成本的增加、房地产和抵押市场的状况、劳动力和医疗成本、获得信贷的机会、消费者信心和其他影响消费行为的全球经济因素。市场力量也可能诱使客户减少或停止经营，宣布破产、清算或迁往其他国家，其中任何一种都可能对我们的业务产生不利影响。如果企业是由政府提供资金或由政府法规或执法行动驱动的，我们认为，企业不太容易受到一般经济状况的影响。政府机构的支出可能由于经济疲软或政策变化导致税收下降而减少。国会拨款的支付也可能因各种原因而推迟。
操作的结果
截至2019年3月31日的3个月，而截至2018年3月31日的3个月
经营业绩和收入百分比如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三个月，
|
|
2019 vs. 2018
|
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
%
|
|
2018
|
|
%
|
|
$Change
|
|
%变化
|
|
|
收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
$
|
92,332
|
|
70
|
%
|
$
|
86,471
|
|
72
|
%
|
$
|
5,861
|
|
7
|
%
|
|
田野和工业服务
|
|
|
38,705
|
|
30
|
%
|
|
33,588
|
|
28
|
%
|
|
5,117
|
|
15
|
%
|
|
共计
|
|
|
131,037
|
|
100
|
%
|
|
120,059
|
|
100
|
%
|
|
10,978
|
|
9
|
%
|
|
毛利
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
|
31,556
|
|
34
|
%
|
|
32,452
|
|
38
|
%
|
|
(896)
|
|
(3)
|
%
|
|
田野和工业服务
|
|
|
3,685
|
|
10
|
%
|
|
3,219
|
|
10
|
%
|
|
466
|
|
14
|
%
|
|
共计
|
|
|
35,241
|
|
27
|
%
|
|
35,671
|
|
30
|
%
|
|
(430)
|
|
(1)
|
%
|
|
销售、一般和行政费用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
|
1,406
|
|
2
|
%
|
|
6,376
|
|
7
|
%
|
|
(4,970)
|
|
(78)
|
%
|
|
田野和工业服务
|
|
|
3,385
|
|
9
|
%
|
|
2,257
|
|
7
|
%
|
|
1,128
|
|
50
|
%
|
|
公司
|
|
|
15,514
|
|
n/m
|
|
|
13,599
|
|
n/m
|
|
|
1,915
|
|
14
|
%
|
|
共计
|
|
|
20,305
|
|
15
|
%
|
|
22,232
|
|
19
|
%
|
|
(1,927)
|
|
(9)
|
%
|
|
调整后的EBITDA
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
|
35,260
|
|
38
|
%
|
|
34,672
|
|
40
|
%
|
|
588
|
|
2
|
%
|
|
田野和工业服务
|
|
|
2,554
|
|
7
|
%
|
|
2,345
|
|
7
|
%
|
|
209
|
|
9
|
%
|
|
公司
|
|
|
(14,223)
|
|
n/m
|
|
|
(12,529)
|
|
n/m
|
|
|
(1,694)
|
|
14
|
%
|
|
共计
|
|
$
|
23,591
|
|
18
|
%
|
$
|
24,488
|
|
20
|
%
|
$
|
(897)
|
|
(4)
|
%
|
调整后的利息、税收、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)
管理部门采用调整后的EBITDA作为财务措施来评估部门业绩。调整后的EBITDA是指扣除利息费用、利息收入、所得税费用、折旧、摊销、股份补偿、封市后负债的增加、外币损益、非现金财产和设备减值费用、财产保险收回和其他收入/费用的净收益。调整后的EBITDA的净收入调节如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日止的三个月，
|
|
2019 vs. 2018
|
|
|
美元(千)
|
|
2019
|
|
2018
|
|
$Change
|
|
%变化
|
|
|
净收益
|
|
$
|
8,043
|
|
$
|
9,243
|
|
$
|
(1,200)
|
|
(13)
|
%
|
|
所得税费用
|
|
|
3,041
|
|
|
3,520
|
|
|
(479)
|
|
(14)
|
%
|
|
利息费用
|
|
|
4,030
|
|
|
2,809
|
|
|
1,221
|
|
43
|
%
|
|
利息收入
|
|
|
(207)
|
|
|
(24)
|
|
|
(183)
|
|
763
|
%
|
|
外汇损失
|
|
|
139
|
|
|
14
|
|
|
125
|
|
893
|
%
|
|
其他收入
|
|
|
(110)
|
|
|
(2,123)
|
|
|
2,013
|
|
(95)
|
%
|
|
财产和设备减值费用
|
|
|
25
|
|
|
—
|
|
|
25
|
|
n/m
|
|
|
厂房和设备的折旧和摊销
|
|
|
8,125
|
|
|
6,605
|
|
|
1,520
|
|
23
|
%
|
|
无形资产摊销
|
|
|
2,811
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2,302
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509
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22
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%
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基于共享的补偿
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1,222
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1,068
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154
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14
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%
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结业和结束后负债的累积和非现金调整
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1,125
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1,074
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51
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5
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%
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财产保险回收
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(4,653)
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—
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(4,653)
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n/m
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调整后的EBITDA
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$
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23,591
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$
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24,488
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$
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(897)
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(4)
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%
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调整后的EBITDA是对根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)提供的结果的补充，我们认为这些信息为分析师、股东和其他用户提供了更多有用的信息，以了解公司的经营业绩。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则确定的计量，因此容易受到不同的计算，因此，所提出的调整后的EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称的计量办法相比较。排除在调整后的EBITDA之外的项目是理解和评估我们财务业绩的重要组成部分。调整后的EBITDA不应单独考虑，也不应作为净收益、业务产生的现金流量、投资或融资活动产生的现金流量或合并财务报表中作为财务执行情况或流动性指标的其他财务报表数据的替代或替代。
调整后的EBITDA作为一种分析工具有其局限性，不应孤立地考虑或替代根据公认会计原则报告的分析结果。其中一些限制是：
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·
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调整后的EBITDA没有反映我们的周转资金需求的变化或现金需求； |
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·
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调整后的EBITDA没有反映我们的利息开支，也没有反映支付我们债务利息或本金所必需的要求； |
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·
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调整后的EBITDA不反映我们的所得税支出或支付税款所需的现金； |
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·
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调整后的EBITDA没有反映我们的现金支出或资本支出或合同承诺的未来需求；以及 |
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·
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虽然折旧费和摊销费是非现金费用，但被折旧和摊销的资产今后往往必须更换，经调整的EBITDA没有反映这种替换所需的任何现金。 |
收入
2019年第一季度总收入增长9%，达到1.31亿美元，而2018年第一季度为1.201亿美元。
环境服务
2019年第一季度，环境服务部门收入增长7%，达到9，230万美元，而2018年第一季度为8，650万美元。与2018年第一季度相比，T&D收入增长了7%，主要原因是基础业务收入增长了8%，但因基于项目的活动业务收入减少1%而被部分抵消。与2018年第一季度相比，运输服务收入增长了6%，反映了更多利用公司运输和物流服务的事件商业项目。2019年第一季度，我们所有设施处置或处理的废物总量比2018年第一季度增加了27%，主要反映了2018年第四季度在我们得克萨斯州温尼深井工厂处置的增量。2019年第一季度，在我们的垃圾填埋场处置或处理的废物吨与2018年第一季度相比减少了1%。
与2018年第一季度相比，2019年第一季度，来自经常性基础业务废物发生器的T&D收入增长了8%，占2019年第一季度总T&D收入的84%。2019年第一季度，基础业务T&D收入的增加主要归因于金属制造业和经纪人/TSDF行业集团。
与2018年第一季度相比，2019年第一季度来自事件商业废物发生器的T&D收入下降了1%，占2019年第一季度总T&D收入的16%。在2019年第一季度，来自“其他”和废物管理与补救行业集团的活动业务T&D收入的减少被来自化学制造业和政府工业集团的活动业务科技与发展收入的增加部分抵消。
下表汇总了2019年第一季度按发电机行业分列的环境服务部门基础业务和活动业务综合T&D收入增长情况，与2018年第一季度相比：
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处理和处置收入增长
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截至2019年3月31日止的三个月。
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截至2018年3月31日止的三个月
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运输
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58%
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政府
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30%
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化学制造
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23%
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金属制造
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17%
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经纪人/TSDF
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17%
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采矿、勘探和生产
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13%
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一般制造
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5%
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实用程序
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-1%
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精炼
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-8%
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其他
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-19%
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废物管理和补救
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-50%
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字段和工业服务
现场及工业服务部门收入增长15%，至2019年第一季度的3，870万美元，而2018年第一季度为3，360万美元。外勤和工业服务部门收入增加的主要原因是，我们在2018年第三季度收购了达拉斯的ES&H公司(“ES&H达拉斯”)，以及我们的工业服务和运输及物流业务线的增长。部分抵消了我们的废物管理业务的收入减少。
毛利
2019年第一季度的毛利润总额下降了1%，降至3520万美元，低于2018年第一季度的3570万美元。2019年第一季度毛利率总额为27%，而2018年第一季度为30%。
环境服务
环境服务部门的毛利润从2018年第一季度的3250万美元下降到2019年第一季度的3160万美元，下降了3%。2019年第一季度的总细分毛利率为34%，而2018年第一季度为38%，这主要反映出部分运输收入的服务组合不那么有利。2019年第一季度和2018年第一季度的T&D毛利率均为39%。
字段和工业服务
现场和工业服务部门的毛利润从2018年第一季度的320万美元增加到2019年第一季度的370万美元，增长了14%。2019年第一季度和2018年第一季度的总毛利率为10%。
销售、一般和行政费用(“SG&A”)
2019年第一季度的SG&A总额为2，030万美元，占总收入的15%，低于2018年第一季度的2，220万美元，即总收入的19%。
环境服务
环境服务部门SG&A在2019年第一季度下降了78%，至140万美元，占部分收入的2%，而2008年第一季度的收入为640万美元，占部分收入的7%，主要反映了2019年第一季度确认的470万美元财产保险追回额，涉及2018年第四季度在我们爱达荷州大观城设施发生的事件。
字段和工业服务
在2019年第一季度，现场和工业服务部门SG&A增长了50%，达到340万美元，占部门收入的9%，而2018年第一季度的收入为230万美元，占部分收入的7%，主要反映了与新设施相关的增量成本。
企业
2019年第一季度公司SG&A为1，550万美元，占总收入的12%，而2018年第一季度为1，360万美元，占总收入的11%，主要反映了2019年第一季度雇员劳动力成本和信息技术相关支出高于2018年第一季度。
调整后的EBITDA组分{Br}
所得税费用
2019年第一季度的实际所得税税率为27.4%，而2018年第一季度为27.6%。实际税率下降的主要原因是，由于确认基于股票的补偿和联邦研究与发展抵免的超额税收利益而产生了较高的离散效益，而2018年生效的美国税收改革的国际税收规定的影响部分抵消了这一好处。
利息费用
2019年第一季度的利息支出为400万美元，而2018年第一季度为280万美元。
这一增加是由于2018年11月收购Ecoerv工业公司(“Winnie”)而导致2019年第一季度未偿债务水平上升，以及我们未偿债务中可变部分的利率提高。
外汇收益(损失)
我们确认2019年第一季度的外币损失为139 000美元，而2018年第一季度的外币亏损为14 000美元。外汇损益反映了业务活动以美元以外的货币进行的变化，美元是我们的功能货币。此外，我们还在我们的加拿大子公司(其功能货币为加元)和我们的母公司美国生态公司之间建立了公司间贷款，作为允许偿还第三方银行债务的税收和国库管理战略的一部分。这些公司间贷款由我们的加拿大子公司支付给CAD中的美国生态公司，要求我们根据美元/加元的货币从一个时期到另一个时期的变动情况，通过我们的业务报表对未偿贷款余额进行重新估价。在2019年3月31日，我们有1 790万美元的公司间贷款需要进行货币升值。
其他收入
2019年第一季度的其他收入为110 000美元，而2018年第一季度的其他收入为210万美元。2018年第一季度的其他收入包括在我们经营设施的一部分未使用公司拥有的土地上发放财产地役权而获得的200万美元收益。
厂房和设备的折旧和摊销
2019年第一季度的折旧和摊销费用为810万美元，而2018年第一季度为660万美元，主要反映了分别于2018年第三和第四季度收购的ES&H达拉斯和Winnie相关资产的额外折旧费用。
无形资产的摊销
2019年第一季度无形资产摊销费用为280万美元，而2018年第一季度为230万美元，这主要是由于ES&H达拉斯公司和Winnie公司分别在2018年第三和第四季度收购所造成的无形资产摊销额增加。
基于共享的补偿
2019年第一季度基于股票的补偿费用为120万美元，而2018年第一季度为110万美元。
结业和结束后负债的增支和非现金调整
2019年第一季度和2018年第一季度关闭和关闭后负债的增加额和非现金调整数为110万美元。
财产保险回收
公司确认2019年第一季度与2018年第四季度在我们爱达荷州大观城设施发生的事件有关的财产相关保险追回470万美元。
关键会计政策
财务报表编制要求管理层作出对报告的资产、负债、收入和支出以及或有资产和负债的披露有影响的估计和判断。所附未经审计的合并财务报表使用我们在2018年12月31日终了财政年度的表10-K年度报告中披露的相同关键会计政策编制，但采用“第一部分第1项合并财务报表说明”附注1和附注9所述会计准则编纂主题842(租约)除外。本季度报告的财务报表(未经审计)，表10-Q.
最近发布的会计准则
关于最近发布的会计准则的资料，见“第一部分，第1项”综合财务报表说明1。本季度报告的财务报表(未经审计)，表10-Q.
流动性和资本资源
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物，根据2017年4月18日签订的“2017年信贷协议”从业务和借款中产生的现金。在2019年3月31日，我们有1，610万美元的现金和现金等价物立即可用，1.582亿美元的借款能力可根据2017年信贷协议。我们根据创造现金的能力来评估我们的流动性，以便为我们的经营、投资和融资活动提供资金。我们目前主要的现金需求是资金运作，资本支出，支付我们长期债务的利息，以及根据我们的股利政策支付已申报的股息。我们相信，在可预见的未来，未来的运营现金流将足以满足我们未来的运营、投资和股息现金需求。此外，根据2017年“信贷协定”，现有现金余额和可获得的额外借款在需要时提供了额外的流动资金来源。
经营活动
在截至2019年3月31日的三个月中，业务活动提供的现金净额为1 850万美元。这主要反映了净收益800万美元、非现金折旧、摊销和增值1 210万美元、应收账款减少1 660万美元和递延所得税290万美元，但因应付账款和应计负债减少1 190万美元、损坏财产和设备的保险收益增加470万美元而部分抵消，应计薪金和福利减少340万美元，应收所得税增加150万美元。对净收入的影响是由于上述“经营结果”项下讨论的因素造成的。应收账款减少的主要原因是客户付款的时间安排。递延所得税的变化主要是由于2018年第四季度我们在爱达荷州大观城设施发生的非自愿转换而产生的递延所得税。应付账款和应计负债减少的主要原因是向供应商支付产品和服务的时间安排。我们在2019年第一季度确认了与2018年第四季度在爱达荷州大观城工厂发生的事故有关的财产相关保险回收。应计薪金和福利减少的主要原因是2019年第一季度支付应计2018年奖励补偿的现金。应收所得税增加的主要原因是缴纳所得税的时间安排。
截至2019年3月31日，
日未付销售额为81天，而2018年12月31日为77天，2018年3月31日为76天。
截至2018年3月31日的三个月中，业务活动提供的现金净额为2 880万美元。这主要是因为净收入920万美元，非现金折旧、摊销和增支1 000万美元，应收账款减少1 490万美元，但因应付账款和应计负债减少420万美元以及应计薪金和福利减少240万美元而部分抵消。对净收入的影响是由于上述“经营结果”项下讨论的因素造成的。应收账款减少的主要原因是客户付款的时间安排。应付账款和应计负债减少的主要原因是向供应商支付产品和服务的时间安排。应计薪金和福利减少的主要原因是2018年第一季度支付应计2017年奖励补偿的现金。
投资活动
在截至2019年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为180万美元，主要与资本支出720万美元有关，但因2018年第四季度在我们爱达荷州大观城设施发生的事件而获得的500万美元财产保险收益部分抵销。重要的基本建设项目包括在加拿大魁北克的布兰维尔和德克萨斯州的罗布斯敦设施建造更多的处置能力，以及在我们的公司和运营设施购买设备和更新基础设施。
截至2018年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为760万美元，主要与资本支出有关。重要的基本建设项目包括继续在加拿大魁北克的布兰维尔建造更多的处置能力和铁路扩建，以及在我们的公司和业务设施购买设备和更新基础设施。
筹资活动
在截至2019年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为3 300万美元，主要包括我们循环信贷机制的3 000万美元付款、向股东支付的股利400万美元以及根据我们210万美元的清扫安排而进行的短期净借款。
在截至2018年3月31日的三个月中，用于筹资活动的净现金为360万美元，主要是向股东支付股息。
2017年信贷协议
2017年“信贷协定”规定了5000万美元的五年循环信贷安排(“循环信贷机制”)，其中包括签发备用信用证的7 500万美元分限额和用于满足短期周转资金要求的周转线贷款的2 500万美元分限额。2017年“信贷协议”还包含一项手风琴功能，该公司可通过增加循环信贷机制、增量定期贷款或其中的某些组合，请求至多2亿美元的额外资金。循环信贷机制的收益仅限于周转资本和其他一般公司用途(包括购置和资本支出)。在循环信贷机制下，循环信贷贷款是根据基准利率(如2017年“信贷协议”所界定的)或libor(由公司选择)提供的，另有一个适用的保证金，该保证金是根据定价网格确定的，在该网格下，利率下降或增加，根据我们的已获资助债务与利息、税前综合收益的比率计算，折旧和摊销(2017年信贷协议中定义)。
2019年3月31日，循环信贷贷款的实际利率，包括利率互换的影响，为3.58%。每季度或任何利息期的最后一天(视情况而定)只应支付利息。2014年10月，该公司签订了一项利率互换协议，有效地确定了截至2019年3月31日循环信贷贷款的1.65亿美元(49%)的利率。
公司必须按循环信贷机制每天平均未使用部分支付0.175%至0.35%的承诺费，并根据公司总净杠杆比率(如2017年“信贷协议”所规定)降低该承诺费。循环信贷机制规定的最大信用证能力为7 500万美元，2017年“信贷协定”规定的信用证费用相当于循环信贷机制下libor贷款的适用保证金。截至2019年3月31日，循环信贷机制有3.34亿美元未偿借款。这些借款应在循环信贷到期日(如2017年“信贷协议”所定义)到期，并在综合资产负债表中作为长期债务列报。
公司已签订了一项清扫安排，在必要的基础上向公司预支超过可用现金余额的日常现金需求，并自动将这些预付款从随后存入我们现金业务账户的存款(“清扫安排”)偿还。根据扫描安排未清的预付款总额须符合循环信贷机制规定的2 500万美元周转线贷款分限额。这个
公司在循环信贷机制下未偿还的循环信贷贷款不受通过清扫安排偿还的限制。截至2019年3月31日，仍有210万美元的借款未偿还，这些借款被列为合并资产负债表中的短期借款。
截至2019年3月31日，循环信贷机制的可用资金为1.582亿美元，其中以备用信用证形式发放的循环信贷贷款为570万美元，用作关闭和关闭后财务担保及其他担保义务的抵押品。
关于我们债务的更多信息，见“第一部分第1项综合财务报表说明”附注11。本季度报告的财务报表(未经审计)，表10-Q.
合同义务和担保
在截至2019年3月31日的三个月内，我们的合同义务和担保金额没有实质性变化。有关我们的合同义务和担保的进一步信息，请参阅我们2018年12月31日终了的财政年度表10-K的年度报告。
项目3市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们不维持股票，商品，衍生产品，或任何其他类似的交易工具。由于我们保留资本投资方式，我们对投资或其他资产的利率风险最小。2019年3月31日，美国财政部和美国政府机构证券和货币市场账户投资了500万美元的限制性现金。
我们面临利率的变化，这是我们根据2017年信贷协议借款的结果。根据2017年信贷协议，循环信贷贷款按基准利率(2017年信贷协议中定义的利率)或libor(由公司选择)产生利息，另有一个可适用的保证金，该保证金是根据定价网格确定的，在该网格下，利率根据我们的已供资债务与综合息税前收益的比率降低或增加，折旧和摊销(2017年信贷协议中定义)。2014年10月29日，该公司签订了一项利率互换协议，目的是对冲该公司部分未偿还的基于libor的可变利率债务的利率风险。根据互换条款，公司按3.67%的固定实际利率支付利息，并按浮动的一个月libor利率收取利息，初始名义金额为2.5亿美元。
截至2019年3月31日，根据2017年信贷协议，有3.34亿美元的循环贷款未偿还。如果利率上升，而未偿还余额维持不变，我们的未偿债务将得到更高的利息支付。自2014年12月31日利率互换生效之日起，我们将只对2017年“信贷协议”下的未对冲贷款支付更高的利息。
根据2017年“信贷协议”在2019年3月31日的未偿债务3.34亿美元以及我们的利率对冲的影响，如果用于计算利息费用的市场利率在今后12个月内平均高出1%，我们的利息支出在同期将增加约180万美元。
外币风险
由于货币波动，我们受到货币风险和波动的影响。我们的大部分交易都是以美元结算的，然而，我们的加拿大子公司在加拿大和美国都有业务往来。此外，我们的加拿大子公司向美国客户提供服务的合同通常以美元计价。在截至2019年3月31日的三个月内，我们的加拿大子公司以美元进行了约59%的收入交易，并在任何时候都有与这些交易有关的现金和未付的美元贸易应收款和应付款。这些美元现金、应收账款和应付款账户都有非现金外币折算损益.汇率变动也会影响加拿大产生的利润和损失转化为美元。
我们建立了公司间的贷款，我们的加拿大子公司和我们的母公司，美国生态，作为税收和国库管理战略的一部分，允许偿还第三方银行债务。这些公司间贷款使用民航处支付，并随民航处的变动而调整。在2019年3月31日，我们有1790万美元的公司间贷款未偿还，我们的加拿大子公司和美国生态公司。在截至2019年3月31日的三个月内，与美元相比，民航处得到了加强，从而在公司与公司间贷款有关的合并业务报表中确认了417 000美元的非现金外币折算收益。根据截至2019年3月31日的公司间结余，与2019年3月31日的美元相比，0.01加元的货币汇率增减将在截至2019年3月31日的三个月内产生约179，000美元的损益。
在截至2019年3月31日的三个月里，我们的税前外汇损失总额为13.9万美元。我们目前没有外汇合约、期权合约或其他外币套期保值安排。管理层不断评估公司的风险状况，以确定是否应采用外汇套期保值策略。
项目4。控件和过程
公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，已评估了截至2019年3月31日公司披露控制和程序的有效性(如1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条所规定的)。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们的披露控制和程序，包括酌情向公司首席执行官和首席财务官进行披露的积累和沟通，以便及时就所需披露作出决定，有效地提供合理保证，使我们必须在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券和交易委员会(“证券交易委员会”)规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。
在最近完成的财政季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
证交会指南允许管理层从管理层对财务报告的内部控制的评估中省略对被收购企业财务报告内部控制的评估，从收购之日起不超过一年。因此，截至2019年3月31日，我们既没有评估达拉斯的ES&H公司，也没有评估Winnie对财务报告的内部控制。
第二部分-其他信息
为1995年“私人证券诉讼改革法”安全港规定“的目的发表的声明
这份关于表10-Q的季度报告包含联邦证券法意义上的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括关于公司信念和期望的陈述，都是前瞻性的陈述.前瞻性声明包括在“可能”、“会”、“应该”、“相信”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”等词之前、之后或包含的语句。“计划”、“意愿”和类似的表达方式。这些报表除其他外包括关于我们的财务和业务成果、实现这些目标的战略目标和手段、资本支出的数额和时间、根据核准的股票回购计划回购其股票、利息支出的数额和时间、我们成功扩大业务的可能性、融资计划、预算、周转资金需求和流动资金来源等方面的报表。
前瞻性语句只是预测，不能保证性能。这些陈述是基于管理层的信念和假设，而这些信念和假设又是基于现有的信息。除其他外，重要的假设包括：对公司服务的需求、在地理上或通过新的或扩大的服务项目扩大服务范围、计划资本支出的时间和成本、竞争条件和一般经济条件。这些假设可能被证明是不准确的。前瞻性声明还涉及已知和未知的风险和不确定性，这可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所包含的结果大相径庭。这些因素中有许多是我们无法控制或预测的。这些因素包括：在我们的一个设施发生事故、处理危险物质造成的事故、重大合同的损失或未能续签、市场竞争、不利的经济条件、我们遵守适用的法律和条例、从获得的业务中实现预期的利益、我们根据所要求的合同履行义务的能力、由于我们的负债而限制我们的现有现金流量，由于我们参与多雇主养老金计划、网络安全威胁、税收规则和条例的意外变化、关键人员损失、劳资关系恶化或劳资纠纷、我们支付股息或回购股票的能力、反收购条例、股票市场波动、我们获得保险、担保债券和其他财务保证、我们的诉讼风险没有保险，更换非经常性活动项目，我们允许和承包及时建造新的或扩大的处置空间的能力，与管理机构续签经营许可证或租约的能力，我们重建和接受监管批准重新开放爱达荷州大观城的能力或时间，与爱达荷州大观城处理设施的重建和业务中断损失、我们获得具有成本效益的运输服务、诉讼、我们采用新技术、外汇市场波动和外交事务有关的保险赔偿的时间或数额。
除非根据适用的法律，包括美国证券法和证券交易委员会的规则和条例的要求，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性的声明，无论是由于新的信息，未来的事件或其他原因。你不应过分依赖我们的前瞻性声明。虽然我们认为前瞻性声明中所反映的期望是合理的，但我们不能保证未来的结果或业绩。在您投资我们的普通股之前，您应该意识到，2018年12月31日终了的财政年度的“风险因素”一节和我们向证券交易委员会提交的其他报告中所描述的事件的发生可能会损害我们的业务、前景、经营业绩和财务状况。
投资者亦应明白，虽然我们不时与证券分析师沟通，但向他们披露任何重要的非公开资料或其他机密商业资料，并不符合我们的政策。因此，股东不应假定我们同意任何分析师发表的任何声明或报告，而不论报表或报告的内容如何。此外，我们有一项政策，禁止发布或确认其他国家发布的财务预测或预测。因此，只要证券分析师发布的报告包含任何预测、预测或意见，这些报告就不属于美国生态公司
的责任。
项目1法律诉讼程序
2018年11月17日，爱达荷州大观城工厂发生爆炸，导致一名雇员死亡，其他员工受伤。这一事件严重破坏了该设施的主要废物处理大楼以及周围的废物处理、废物储存、维护和行政支助结构，导致整个设施关闭，直至2019年1月。我们于2019年2月在爱达荷州大观城恢复有限业务。除了开始和进行我们自己对事件的调查之外，我们还与IDEQ、美国环保局和OSHA充分合作，支持他们对这一事件进行全面和独立的调查。在我们继续调查事件的原因时，我们正在评估其影响，但目前我们无法预测调查的时间和结果。因此，我们目前无法估计与这一事件有关的潜在负债(如果有的话)，因此，截至2019年3月31日，我们的财务报表中没有记录与这类索赔有关的数额。在任何与这一事件有关的诉讼中，我们都没有被指定为被告。我们有工人赔偿保险、营业中断保险和人身伤害、财产和伤亡损害责任保险。我们相信，任何与爆炸相关的潜在第三方索赔，超出我们的免赔额，预计将主要通过我们的保险单解决。虽然我们有业务中断保险，但由意外事故造成的业务中断，包括我们爱达荷州大观城设施的全部和部分关闭，可能导致业务、利润或客户在关闭期间的损失。因此，我们的保险单可能不能完全补偿我们的这些损失。
除上文所述外，我们目前不是任何待审法律程序材料的当事方，也不知道任何其他可能单独或总计对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响的索赔。
项目1A。危险因素
公司受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大影响。对这些风险因素的讨论载于公司2018年12月31日终了的财政年度10-K年度报告第一部分1A项，与表10-K.
所报告的风险因素没有实质性变化。
项目2未登记的股本证券销售和收益的使用
2016年6月1日，公司董事会授权回购公司2，500万美元的未偿普通股。回购可以在公开市场上不时进行，也可以通过私下谈判的交易进行。任何回购的时间将取决于当前的市场状况和其他因素。在截至2019年3月31日的三个月内，该公司没有根据回购计划回购任何普通股。2018年5月29日，回购计划被延长，并将持续到2020年6月6日，除非我们的董事会进一步延长。
下表汇总2019年3月31日终了的三个月购买我们普通股的情况：
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购买的股份
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股票的价值
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部分公开
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还可以购买
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平均价格
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宣布的计划或
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根据计划或
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周期
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购买的股份
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每股支付
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程序
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程序
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January 1 to 31, 2019 (1)
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14,462
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$
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63.34
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—
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$
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25,000,000
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February 1 to 28, 2019
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—
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—
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—
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25,000,000
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March 1 to 31, 2019
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—
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—
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—
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25,000,000
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共计
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14,462
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$
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63.34
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—
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$
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25,000,000
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(1)
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指因某些雇员的扣缴税款义务而交还或没收的股份，这些扣缴义务涉及限制性股票和业绩股份的归属。 |
项目3高级证券违约
None.
项目4。矿山安全披露
不适用。
项目5其他信息
None.
项目6展品
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10.1
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美国生态公司2019年管理奖励计划*
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10.2
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表现股奖励协议形式*
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10.3
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限制股票奖励协议形式*
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10.4
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奖励股票期权奖励协议的形式*
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10.5
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非法定股票期权授标合约形式*
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15
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信函Re：未经审计的临时财务报表
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31.1
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官
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31.2
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官
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32
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条颁发的证书
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101
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以下资料摘自美国生态公司10-Q表季度报告。2019年3月31日终了的季度，采用可扩展业务报告语言(XBRL)格式包括：(1)未经审计的综合资产负债表；(2)未经审计的综合业务报表；(3)未经审计的综合收入综合报表；(4)未经审计的现金流动综合报表；(5)未经审计的综合财务报表附注
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*列出管理合同或补偿性计划或安排，需要作为本文件的证物提交。
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
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美国生态公司
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(注册人)
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Date: May 6, 2019
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/s/Eric L.Gerratt
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埃里克·格拉特
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执行副总裁、首席财务官和财务主任
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