美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K/A
(第1号修订)
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(马克一号) |
x | 根据1934年证券交易所第13或15(D)条提交的年度报告 |
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2018年12月31日终了的财政年度 |
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或 |
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o | 根据1934年证券交易所的第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
佣金档案编号:001-36819
火花治疗公司
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
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特拉华州 | | 46-2654405 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (国税局雇主 (识别号) |
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街市街3737号 1300套房 费城,宾夕法尼亚州 | | 19104 |
(首席行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(888) 772-7560
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
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每一班的职称 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.001美元 | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
按照“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)节提交报告,则用复选标记表示。
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),而(2)在过去90天中,这种报税要求一直受到这种要求的制约。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每一个交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短时间)。
请用支票标记说明是否未按条例S-K(本章第229.405节)第405项披露违法者,且据登记人所知,在本表格第III部以参考方式加入的最终委托书或资料陈述,或对本表格10-K的任何修订
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型速动成型机 | x | | 加速机 | ¨ |
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非加速滤波器 | ¨ | | 小型报告公司 | ¨ |
| | | 新兴成长型公司 | ¨ |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所界定的)。
截至2018年6月30日,也就是注册人最近一次完成第二财季的最后一天,注册人非附属公司持有的普通股的总市值约为2,583,300,000美元,根据登记人2018年6月30日普通股的收盘价计算。
截至2019年4月1日,共有38,733,406股注册人的普通股,票面价值为每股0.001美元,已发行。
以参考方式合并的文件
没有。
目录
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解释性说明 | |
第III部 |
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项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 1 |
项目11. | 行政薪酬 | 7 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 26 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 34 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 36 |
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第IV部 |
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项目15. | 证物、财务报表附表 | 37 |
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签名 | |
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解释性说明
本修订第1号表格为表格10-K/A(本“修订”),修订特拉华州星火治疗有限公司(“公司”、“注册公司”、“我们”或“我们”)截至2008年12月31日止年度的表格10-K。该文件最初于2019年2月28日提交给证券交易委员会(“SEC”)(“原始文件”),主要是为了提供表格10-K第三部分所要求的信息。根据一般指示G(3)到表格10-K,原先提交的这一信息被省略,该表格允许第三部分所要求的信息在最后委托书中引用10-K格式,如果这类声明不迟于我们的财政年度结束后120天提交的话。我们提交本修正案是为了在我们的表格10-K中包含第III部分的信息,因为我们不期望在该日期之前提交包含此信息的最终代理声明。在原始提交书的封面上提及通过提及我们的最后委托书的部分纳入原始文件的第三部分的提法已被删除。除加入第III部资料、更新首页及由我们的主要行政主任及主要财务主任提交新的证明书外,本修订并无修订或以其他方式更新原始提交文件中的任何其他资料,而经本修订的原始提交文件,自最初提交之日起仍会继续提及。因此,本修正案应与原始文件一起阅读,并在原始提交文件之后与我们向SEC提交的文件一起阅读。
本修订内对公司网站的提述,并非旨在亦不以提述方式将该网站所载的任何资料纳入本修订内。
第III部
第10项董事、执行干事和公司治理
董事会
下表列出了截至2019年4月1日我国董事会每名成员(“董事会”)的信息。每一位董事的履历说明包括董事会希望考虑的具体经验、资格、属性和技能,如果它目前正在就该人是否应担任董事作出结论的话。
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名字,姓名 | | 年龄 | | 位置 |
杰弗里·马拉佐 | | 40 |
| | 首席执行官兼主任 |
Katherine A.High,M.D. | | 67 |
| | 主席、研究与发展主管兼主任 |
StevenM.Altschuler,M.D.(1)(2)(3) | | 65 |
| | 董事会主席 |
Lars G. Ekman, M.D., Ph.D. (1) (3) (4) | | 69 |
| | 导演 |
Anand Mehra,M.D.(4) | | 43 |
| | 导演 |
文森特·米拉诺(2) | | 55 |
| | 导演 |
Robert J.Perez(2)(3) | | 54 |
| | 导演 |
Elliott Sigal博士,博士(3)(4) | | 67 |
| | 导演 |
洛塔·佐思,注册会计师(1)(2) | | 59 |
| | 导演 |
杰弗里·马拉佐
JeffreyD.Marrazzo自2013年5月以来一直担任公司首席执行官和董事会成员。在创建SPark之前,Marrazzo先生发起并担任了分子卫生公司美国分部的首席业务官。2011年12月至2013年5月。Marrazzo先生是世代健康公司(GenerationHealthInc.)创始管理层的一部分。从2009年5月到2011年1月,CVS通过Caremark收购了公司的大部分股份。从2008年到2009年,Marrazzo先生担任了Tengia公司商业发展和金融团队的员工和独立顾问。2011年1月至2013年4月,Marrazzo先生担任费城儿童医院的独立顾问。此前,Marrazzo先生曾担任前宾夕法尼亚州长EdwardG.Rendell的医疗保健顾问,以及全球制药公司的IBM管理顾问。Marrazzo先生拥有宾夕法尼亚大学系统科学、工程和经济学的B.S.E.和B.A.学位,以及沃顿商学院和哈佛大学的双重M.B.A./M.P.A.学位。我们认为,Marrazzo先生有资格在我们的董事会任职,因为他在生命科学行业有丰富的领导经验,而且根据他作为首席执行官的角色,他对我们公司有广泛的了解。
Katherine A.High,M.D.
Katherine A.High博士自2014年9月以来一直担任我们的主席和董事会成员,自2017年9月以来一直担任我们的研究和发展主管。从2014年9月至2017年9月,高博士担任我们的首席科学干事。在担任我们的主席之前,高博士向星火公司提供了咨询意见,并在2013年12月至2014年9月期间担任星火公司的独立顾问。1999年7月至2014年9月,高中博士是宾夕法尼亚大学佩雷尔曼医学院的教授。从2003年3月至2014年9月,High博士是霍华德·休斯医学研究所的调查员。2004年9月至2014年4月,她担任CHOP细胞和分子治疗中心主任。How博士开始了她在耶鲁大学和北卡罗来纳大学的独立研究生涯,她研究了凝血的分子基础和治疗出血障碍的新疗法的发展。HEACH博士在CHOP上的研究为临床前模型中血友病基因治疗的原理提供了第一个证据,并导致了一系列的研究,这些研究描述了人类对腺相关病毒(AAV)的免疫反应,即AAV载体在各种靶组织中的作用。How博士从2000年到2005年在美国食品和药物管理局细胞、组织和基因治疗咨询委员会任职五年,是美国基因与细胞治疗学会的前任主席。高中博士拥有哈佛大学化学学士学位、北卡罗来纳大学医学院博士学位、北卡罗来纳大学医院管理学院商业证书和宾夕法尼亚大学荣誉硕士学位。我们相信高博士有资格在我们的董事会任职,因为她有广泛的执行力。
以及她在生命科学行业中的科学领导地位和她对我们公司的广泛了解,这是基于她作为总裁和研发主管的角色以及她以前担任首席科学官的职责。
非雇员董事
题名/责任者:David M.
StevenM.Altschuler博士是我们董事会的成员,自2013年10月以来一直担任董事会主席。自2017年10月以来,Altschuler博士一直担任多个卫生系统的学术医疗顾问。自2018年5月以来,他一直担任Ziff Capital Partners的董事总经理。2016年1月至2017年10月,他担任迈阿密大学卫生事务执行副总裁和uHealth-迈阿密大学卫生系统首席执行官。此前,他曾在2000年4月至2015年11月期间担任CHOP和费城儿童医院(又称CHOP基金会)的首席执行官。在担任CHOP首席执行官之前,Altschuler博士曾在CHOP担任过许多领导职务,包括:胃肠病科长、内科主任、伦纳德和马德琳·艾布拉姆森儿童基金会主席的就职负责人以及宾夕法尼亚大学佩勒曼医学院儿科教授兼系主任,1985年至2000年任教职员工。2009年至2017年,Altschuler博士担任Mead Johnson营养公司董事会成员。Altschuler博士目前是薪酬和审计委员会的主席,自2012年以来一直担任WaveWatcher国际公司的董事会成员。Altschuler博士曾在Adtalem全球教育公司董事会任职。自2018年5月起担任审计和财务委员会和学术质量委员会成员。Altschuler博士拥有Case West Reserve大学的数学学士学位和硕士学位。他在波士顿儿童医院医学中心完成了儿科实习和住院实习,并在CHOP和宾夕法尼亚大学医学院完成了胃肠和营养方面的奖学金培训。我们相信奥特舒拉博士有资格在我们的董事会任职,因为他在医疗行业有丰富的经验,他在其他生命科学公司的董事会任职,以及他丰富的领导经验。
拉尔斯·G·埃克曼博士,博士。
Lars G.Ekman博士自2014年5月以来一直是我们董事会的成员。他目前是Sofinnova Ventures的执行合伙人,Sofinnova Ventures是一家临床阶段生物制药风险投资公司,他于2008年3月加入该公司。2001年1月至2007年12月,在加入Sofinnova风险投资公司之前,埃兰公司(现为Perrigo)的研究和开发总裁是科曼·埃克曼博士。在伊兰之前,他是施瓦兹制药公司(现为UCB)的研究与发展执行副总裁,在此之前,他曾担任过药典(现为辉瑞)的各种高级科学和临床职务。埃克曼博士自2008年以来一直担任阿马林公司(ProthenaBiosciesInc.)的董事。自2012年起,索菲里斯·比奥公司。自2010年以来,Ultragenyx制药公司。自2016年以来,他与他人共同创立并担任Cebix公司首席执行官。2008年至2011年,2009年至2015年担任董事会成员。埃克曼博士是一名董事会认证的外科医生,拥有瑞典哥德堡大学的医学博士和实验生物学博士学位。我们认为,Ekman博士有资格在我们的董事会任职,因为他在生命科学行业有丰富的经验,包括作为一名行政人员和一名风险资本投资者,以及他广泛的领导经验。
作者:Anand Mehra,M.D.
阿南德·梅赫拉博士自2014年5月以来一直是我们董事会的成员。梅赫拉博士目前是Sofinnova Investments的普通合伙人,他于2007年5月加入该公司。在加入Sofinnova Investments之前,Mehra博士曾在J.P.Morgan的私人股本和风险投资集团工作,在此之前,Mehra博士是麦肯锡公司制药公司的顾问。梅拉博士曾担任过艾丽制药公司和Marinus制药公司的董事会成员。他目前在Aclaris治疗公司董事会任职。以及梅勒斯·N.V.,他分别自2013年和2015年以来,以及几家私营公司一直担任该职位。梅拉博士拥有弗吉尼亚大学的学士学位和哥伦比亚大学医生和外科医生学院的博士学位。我们认为梅赫拉博士有资格在我们的董事会任职,因为他在生命科学行业有丰富的经验,他在其他生命科学公司的董事会任职,以及他丰富的领导经验。
文森特·米拉诺
文森特·米拉诺自2014年6月以来一直是我们董事会的成员。Milano先生自2014年12月起担任临床阶段生物制药公司Idera制药公司的首席执行官。在加入Idera之前,Milano先生在2008年3月至2014年1月被Shire制药公司收购之前担任Viropharma公司(一家国际生物制药公司)的总裁、首席执行官和董事会主席。Milano先生于1996年加入Viropharma公司,并于1997年至2008年担任副总裁、首席财务官和财务主任。在加入Viropharma之前,Milano先生曾担任毕马威会计师事务所(KPMGLLP)的高级经理。Milano先生曾在Vanda制药公司的董事会任职。自2010年以来
自2013年以来,私营生物技术公司VenatoRx制药公司的董事会。他也是宾夕法尼亚州生命科学董事会的成员。米拉诺先生拥有骑士学院会计学学士学位。我们认为,麦拉诺先生有资格在我们的董事会任职,因为他在生命科学行业有丰富的经验,他的财务专长和广泛的领导经验。
罗伯特·佩雷斯
罗伯特·佩雷斯自2018年1月以来一直是我们董事会的成员。自2015年8月以来,佩雷斯一直担任生物制药咨询公司“葡萄园声音顾问”的创始人和管理合伙人。佩雷斯自2019年1月以来一直担任通用大西洋公司(General Atlantic)的运营合伙人。通用大西洋是一家全球成长型股票公司。从2014年12月到2015年1月被默克(Merck)收购,他一直是一家上市制药开发公司立体派制药公司(立体派制药公司)的首席执行官。他于2003年8月加入立体派,担任负责销售和营销的高级副总裁,并领导了库比星的推出。®注射用达普霉素。在立体派,他于2007年8月至2012年7月担任执行副总裁兼首席运营官,2012年7月至2014年12月担任总裁兼首席运营官。在加入立体派之前,他于2001年至2003年担任BiogenInc.的CNS业务部门的副总裁,在那里他负责8亿美元的神经学业务部门的商业领导,1995年至2001年,他在Biogen的CNS商业组织中担任日益增加的责任。佩雷斯先生目前是Zafgen公司AMAG制药公司董事会成员。以及尤努姆治疗公司,他分别自2009年、2015年和2018年以来一直担任该职位。佩雷斯先生自2016年1月以来一直是生命科学关爱组织的创始人和主席,也是Dana Farber癌症研究所董事会成员。自2013年1月以来。佩雷斯先生在洛杉矶加州州立大学获得商业学士学位,在洛杉矶加利福尼亚大学安德森管理研究生院获得工商管理硕士学位。我们相信佩雷斯先生有资格加入我们的董事会,因为他有丰富的生物技术和领导经验,包括他在立体派制药公司的服务。和生物原公司
Elliott Sigal博士,博士
埃利奥特·西格尔博士自2014年1月以来一直在我们的董事会任职。Sigal博士从2004年10月起担任布里斯托尔-迈尔斯·斯基布(BMS)的首席科学官,直至2013年6月退休,并于2011年3月至2013年6月担任董事会成员。Sigal博士于1997年加入BMS,担任药物发现和开发方面日益增加的责任,并于2001年9月至2013年6月期间担任执行委员会成员。在BMS之前,他是研究与开发副总裁兼基因组公司Mercator Genetics公司的首席执行官。Sigal博士目前是Adaptimmune治疗公司董事会成员,他自2014年以来一直担任该职位。Sigal博士自2018年以来一直在表面肿瘤学委员会任职,并是其提名和公司治理委员会的成员。此外,Sigal博士是生命科学风险公司NewEnterpriseAssociates的顾问,并为选定的生物制药公司提供咨询。西格尔博士拥有普渡大学的工业工程学士、硕士和博士学位,以及芝加哥大学的博士学位。他在加州大学旧金山分校(UniversityofCalifornia,San Francisco)完成了内科和肺医学的培训。他在加州大学洛杉矶分校的心血管研究所接受了研究培训,在那里他在加州大学医学院教研室工作。我们相信西格尔博士有资格在我们的董事会任职,因为他在生命科学行业有丰富的经验和广泛的领导经验。
洛塔·佐思,注册会计师
洛塔·佐思自2016年1月以来一直是我们董事会的成员。在30年的职业生涯中,佐思曾在各种商业阶段公司担任高级财务职务,包括从2002年到2007年被阿斯利康收购期间担任MedImmune公司(Medimmune)的首席财务官。在2002年加入MedImmune之前,Zoth女士曾在PSINet公司担任高级副总裁、公司主计长和首席会计官,在Sodexho Marriott Services,Inc.、Marriott International和PepsiCo公司担任副总裁、公司主计长和首席会计官。佐思女士也是安永会计师事务所(Ernst&Young,LLP)的审计师,也是一名注册会计师。佐思女士获得了德克萨斯理工大学会计学学士学位。她目前在Orexigen治疗公司、NewLink Genetics公司董事会任职,担任审计委员会主席和赔偿委员会成员;Zymworks担任审计委员会主席和赔偿委员会成员;Inovio制药公司,她是审计委员会和赔偿委员会成员,自2012年起担任审计委员会和赔偿委员会成员。分别为2015年、2017年和2019年。奥雷希根治疗学公司2018年3月12日,根据“美国破产法”第11章提交了一份请求救济的请愿书。我们认为,佐思女士有资格加入我们的董事会,因为她在生命科学行业有丰富的经验,她的财务专长和广泛的领导经验。
董事独立性
纳斯达克上市规则第5605条规定,上市公司董事会的多数成员必须在上市后一年内由独立董事组成。此外,纳斯达克上市规则要求,在符合以下规定的前提下
例外情况下,上市公司的审计、赔偿和提名以及公司治理委员会的每一名成员都是独立的,审计委员会成员也符合经修正的1934年“证券交易法”或“交易法”第10A-3条规定的独立标准。根据“纳斯达克上市规则”第5605(A)(2)条,董事只有在董事局认为该人在执行董事的职责时并无影响独立判断的关系时,才有资格出任“独立董事”。为符合第10A-3条的规定,上市公司审计委员会的成员除以审计委员会、董事会或任何其他董事会委员会成员的身份外,不得:(1)直接或间接接受任何咨询,上市公司或其任何子公司的顾问费或其他补偿费;或(2)是该上市公司或其任何附属公司的附属人。此外,在确定将在公司赔偿委员会任职的任何董事的独立性时,“交易法”第10C-1条规定,公司董事会必须考虑与确定一名董事是否与该公司有关系有关的所有具体因素,这些因素对该董事独立于管理人员履行赔偿委员会成员的职责的能力至关重要,其中包括:但不限于:(一)董事的报酬来源,包括公司向董事支付的咨询费、顾问费或者其他补偿费;(2)董事是否附属于该公司或其任何附属公司或附属公司。2019年4月,董事会审查了董事会及其各委员会的组成以及每名董事的独立性。根据每一位董事所要求并由其提供的关于其背景、工作和从属关系,包括家庭关系的资料,我们的董事会决定,除Marrazzo先生和H H博士外,我们的每一位董事,是“纳斯达克上市规则”第5605(A)(2)条所界定的“独立董事”。董事会还确定,我们的审计委员会成员Zoth女士、Altschuler博士和Ekman博士、构成我们的赔偿委员会的Milano和Perez先生、Altschuler博士和Zoth女士,以及构成我们的提名和公司治理委员会的Ekman博士、Altschuler博士、Sigal博士和Perez博士,符合证券交易委员会和纳斯达克上市规则所设委员会的独立性标准(视情况而定)。在作出这样的决定时, 董事会审议了每一位非雇员董事与我们公司的关系,以及董事会认为与决定独立性相关的所有其他事实和情况,包括每个非雇员董事对我们的股本的实际所有权。我们的任何董事或执行官员之间没有家庭关系。
执行干事
下表列出截至2019年4月1日我国执行干事的资料:
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名字,姓名 | | 年龄 | | 位置 |
杰弗里·马拉佐 | | 40 |
| | 首席执行官 |
Katherine A.High,M.D. | | 67 |
| | 总裁兼研发主管 |
斯蒂芬·韦伯斯特 | | 58 |
| | 首席财务官 |
丽莎·道尔顿 | | 46 |
| | 首席人事干事 |
丹尼尔·法加 | | 39 |
| | 首席业务干事 |
约瑟夫·W·拉巴 | | 47 |
| | 首席法律干事 |
费德里科·明戈齐博士 | | 45 |
| | 首席科学干事 |
杰弗里·D·马拉佐。2013年5月,Marrazzo先生成为我们的首席执行官和董事。请参阅本修正案董事会一节所载的Marrazzo先生的履历资料。
Katherine A.High博士于2014年9月成为我们的总裁、首席科学官和主任,并于2017年9月成为我们的总裁和研发主管。请参阅本修正案董事会一节中高博士的履历资料。
斯蒂芬·W·韦伯斯特。韦伯斯特先生自2014年7月以来一直担任我们的首席财务官。2012年6月至2013年11月,他担任Optimer制药公司高级副总裁、财务和首席财务官。2008年6月至2011年12月,韦伯斯特先生担任Adolor公司高级副总裁、财务和首席财务官。韦伯斯特先生曾在维京治疗公司董事会任职。自2014年6月起担任Nabriva治疗公司董事会成员,自2016年8月起担任董事会成员。韦伯斯特先生拥有达特茅斯学院经济学学士学位和宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融学硕士学位。
达尔顿女士自2019年1月以来一直担任我们的首席人事干事,在此之前,她自2018年2月起担任首席人力资源干事,自2014年7月起担任人力资源主管。在加入该公司之前,道尔顿女士于2004年7月至2014年6月担任Shire PLC人力资源部副总裁,领导人力资源合并。
并进行了采购活动和实施,建立并领导了薪酬功能,实现了人力资源系统平台,建立了人力资源运营功能。道尔顿女士拥有宾夕法尼亚州立大学心理学学士学位和罗格斯大学商学院心理学硕士学位。
丹尼尔·R·法加。法加先生自2016年5月以来一直担任我们的首席业务官。从2009年7月到2016年4月,法加是一家投资银行和咨询公司Centerview Partners的董事总经理,他是Centerview医疗咨询公司的创始成员之一。在Centerview之前,Faga先生在美林(MerrillLynch)的医疗投资银行部门工作,并在PRTM的生命科学实践(LifeSciencePractice)担任管理顾问。法加先生在康奈尔大学获得工程学士学位,并在宾夕法尼亚大学沃顿商学院获得卫生保健管理硕士学位。
约瑟夫·W·拉巴。La Barge先生自2017年7月起担任我们的首席法律干事,并于2013年11月至2017年7月担任我们的总法律顾问。在加入该公司之前,La Barge先生于2012年4月至2013年4月在Ballard Spahr LLP担任律师,在该公司为生物技术公司提供私人和公共融资、兼并和收购以及合作和许可证交易方面的咨询。2013年4月至2013年11月,他还担任肯尼迪卫生系统副总法律顾问。La Barge先生是Tenrow公司的副总裁、总法律顾问和首席合规官,2006年11月至2011年12月期间,他在该公司担任越来越多的职责,负责法律事务、公司合规和质量保证。La Barge先生是宾夕法尼亚州生命科学理事会和国家药物理事会的成员,也是美国基因和细胞治疗学会政府事务委员会的成员。La Barge先生拥有布克内尔大学的学士学位和坦普尔大学的法学博士学位。
费德里科·明戈齐博士(Federico Mingozzi)自2017年9月以来一直担任我们的首席科学官。在加入该公司之前,Mingozzi博士于2016年1月至2017年9月担任法国国家卫生和医学研究所的研究主任。2013年1月至2017年9月,Mingozzi博士担任Genethon的免疫学和肝脏基因转移股主管,Genethon是一个主要的法国非盈利研究开发组织,专注于罕见疾病的基因治疗。2013年1月至2017年9月,明戈齐博士在法国巴黎皮埃尔和玛丽居里大学任教,2011年9月至2017年9月在西班牙巴塞罗那自治大学任教。明戈齐博士获得了意大利费拉拉大学的生物学学士学位和生物化学和分子生物学博士学位,以及德雷塞尔大学的工商管理硕士学位。
第16(A)节
经修订的1934年“证券交易法”第16(A)节要求我们的董事、执行官员和持有公司10%以上普通股的人向证券交易委员会提交关于我们普通股所有权和所有权变化的报告。证券交易委员会的规定要求这些人向公司提供所有此类文件的副本。根据我们对我们收到的报告的审查,该公司认为,在2018年12月31日终了的会计年度内,所有第16(A)节的提交要求都得到了遵守,但明戈齐博士报告2018年6月26日他的RSU归属的一份迟交的表格4除外。
行为规范
我们采用了一套适用于董事、高级人员和雇员的书面商业行为和道德守则,其中包括我们的首席执行官、首席财务官、主要会计官或主计长或履行类似职能的人。我们已经在我们的网站上发布了最新的代码副本:www.spapktx.com,以及法律或纳斯达克股票市场上市标准所要求的关于对代码任何条款的任何修改或放弃的所有披露。
董事会委员会
我们的董事会设立了四个常设委员会:审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和公司治理及科学和技术委员会,每个委员会都根据董事会批准的章程运作。每一份这样的章程都可以在我们网站的投资者关系部分查阅,网址是:www.spapktx.com。
审计委员会
我们审计委员会的成员是Zoth女士、Altschuler博士和Ekman博士。佐思女士是审计委员会主席。在2018年12月31日终了的财政年度,审计委员会举行了五次会议。审计委员会的职责包括:
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• | 任命和批准对我国独立注册会计师事务所的报酬和独立性进行评估; |
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• | 监督独立注册会计师事务所的工作,包括接收和审议该事务所的报告; |
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• | 与管理层和独立注册会计师事务所审查和讨论我们的年度和季度财务报表及相关披露; |
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• | 监控我们对财务报告的内部控制,披露控制和程序以及商业行为和道德守则,包括公司合规热线; |
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• | 与独立注册会计师事务所、管理层和内部审计人员(如果有的话)举行独立会议; |
由我们的独立注册会计师事务所向我们提供的所有审计和非审计服务必须事先得到我们的审计委员会的批准。
我们的董事会已经确定,Zoth女士是一名“审计委员会财务专家”,根据适用的SEC规则的定义。我们相信,我们审计委员会的组成符合现行纳斯达克上市规则和证券交易委员会规则和条例所要求的独立性要求。
赔偿委员会
我们赔偿委员会的成员是Milano和Perez先生、Altschuler博士和Zoth女士。米拉诺先生是赔偿委员会主席。在2018年12月31日终了的财政年度,赔偿委员会举行了五次会议。赔偿委员会的职责包括:
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• | 每年审查和批准与首席执行官和其他执行干事薪酬有关的公司目标和目标; |
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• | 确定我们首席执行官的薪酬以及我们其他执行官员的薪酬; |
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• | 每年与管理层检讨及讨论我们的“薪酬讨论及分析”;及 |
我们的高管薪酬计划由董事会的薪酬委员会负责管理,但须经董事会全体成员的监督和批准。我们的薪酬委员会每年审查我们的高管薪酬做法,并在此基础上批准或酌情向我们的董事会提出建议,请其批准我们的高管薪酬计划。我们的首席执行官建议其他执行干事每年加薪、每年的股本奖励和奖金(如果有的话),然后由薪酬委员会审查、批准或调整。
在设计我们的高管薪酬方案时,我们的薪酬委员会考虑到生物技术/制药行业的国家和地区公司的公开薪酬数据,以帮助指导其在招聘时的高管薪酬决定以及随后的薪酬调整。2017年,我们的薪酬委员会聘请威利斯·托尔斯·沃森(Willis Towers Watson)担任其独立薪酬顾问,提供有关我们行业高管薪酬做法的比较数据,并就我们的高管薪酬计划提供建议。赔偿委员会还在2018年聘请威利斯·陶尔斯·沃森(Willis Towers Watson)对非雇员董事薪酬进行推荐和审查。尽管我们的赔偿委员会考虑了威利斯·托尔斯·沃森对我们的高管薪酬计划的建议和建议,但我们的赔偿委员会最终会就这些问题做出自己的决定。我们预计,我们的薪酬委员会将继续聘请独立的薪酬顾问,为我们的高管薪酬计划提供更多指导,并对上市公司的同行群体进行进一步的竞争性基准评估。
2018年4月,赔偿委员会审查了有关Willis Towers Watson独立性和潜在利益冲突的信息,除其他外,考虑到了纳斯达克上市标准中规定的因素。根据这种审查,委员会得出结论认为,Willis Towers Watson的参与没有引起任何利益冲突。
我们的董事薪酬计划由我们的董事会在赔偿委员会的协助下管理。赔偿委员会每年对董事薪酬进行审查,并就此向联委会提出建议。
提名及公司管治委员会
我们的提名和公司治理委员会的成员是Ekman博士、Altschuler博士、Sigal博士和Perez先生。埃克曼博士是提名和公司治理委员会的主席。在2018年12月31日终了的财政年度,提名和公司治理委员会举行了五次会议。我们的提名和公司治理委员会的职责包括:
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• | 向我们的董事会推荐拟被提名为董事的人选,并向董事会的每个委员会推荐; |
科技委员会
我们科学和技术委员会的成员是Sigal博士、Ekman博士和Mehra博士。Sigal博士是科学和技术委员会的主席。在2018年12月31日终了的财政年度里,科技委员会举行了五次会议。我们的科技委员会的职责包括:
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• | 审查,评估和建议我们的董事会和管理层的长期战略目标和目的,质量和我们的研究和发展计划的方向; |
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• | 监测和评估研发趋势,并向我们的董事会和管理层推荐新出现的技术,以增强我们的技术实力; |
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• | 就业务发展交易的科学方面向我们的董事会和管理层提供咨询意见; |
项目11.行政薪酬
薪酬探讨与分析
执行摘要
我们是基因治疗领域的领军人物,寻求通过开发潜在的一次性、改变生命的治疗方法来改变患有令人衰弱的遗传病患者的生活。基因治疗的目的是克服一种功能失调、致病的基因的影响.基因治疗有潜力提供持久的影响,显着和积极地改变患者的生活,在没有,或只有姑息治疗的情况下。
如下文所述,2018年期间,我们在实现商业、临床发展和商业目标方面取得了重大进展,其中包括以下方面,这对高管薪酬产生了影响:
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• | 在美国执行LUXTURNA(vo片基因neparvovec-ryzl)的发射,并在2018年发运了75瓶,展示了基因治疗市场开发和准入方面的战略能力; |
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• | 确保并执行新的偿还和订约途径,以确保病人及时获得服务; |
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• | 建立病人服务组织,支持病人使用LUXTURNA; |
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• | 获得欧洲药品管理局(EMA)批准的LUXTURNA营销授权; |
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• | 通过收集前期1/2数据,取得进展的A血友病临床项目,接受美国食品和药物管理局指定的SPK-8011治疗血友病A,并推进美国和欧洲联盟的临床开发和生命周期管理计划的战略; |
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• | 获得FDA批准的调查新药,或IND,应用最终为非抑制剂的SPK-8016,一种新的,内部开发的AAV基因治疗候选; |
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• | 改进早期产品管道和技术,包括预计将于2019年启动SPK-3006期Pompe病临床试验,继续推进我们的技术和知识产权计划; |
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• | 先进的技术能力,包括确保在美国和诺华制药公司商业供应LUXTURNA,使悬浮细胞培养系统投入运作,并制定支持供应链和管道需求的制造能力计划; |
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• | 2018年作为现金流为正的公司取得了业务成效;以及 |
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• | 出售罕见的儿科疾病优先审查Voucher,或PRV,我们从FDA收到的LUXTURNA和继续扩大的关键人才和能力。 |
我们的赔偿委员会的目标是确保我们的赔偿计划符合我们股东的利益和我们的业务目标,同时确保支付给我们每一位执行官员的全部报酬是公平、合理和有竞争力的。我们的目标是,在行业、员工人数、生命周期、项目普及程度和可量化的价值方面,我们的高管总薪酬应在类似公司的市场中值的竞争范围内。行政人员薪酬计划的整体目标如下:
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• | 提供奖励,奖励实现与提高股东价值直接相关的业绩目标,并为留住雇员提供便利; |
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• | 通过与个人和公司绩效相关的长期激励,使高管的利益与股东的利益保持一致。 |
我们赔偿方案的主要内容包括:
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元素 | | 目的 | | 特征 |
基薪 | | 吸引和留住高技能的管理人员。 | | 固定薪酬的组成部分,提供财务稳定,根据责任,经验,个人贡献和同行公司的数据。 |
年度现金奖励计划 | | 促进和奖励公司关键短期战略和业务目标的实现以及个人业绩;激励和吸引高管。 | | 根据定量和定性的年度公司和个人目标确定薪酬的可变组成部分。 |
长期权益 激励 补偿 | | 鼓励管理人员和其他员工关注公司的长期业绩;促进员工的留用;奖励优秀的公司和个人业绩。 | | 通常情况下,以继续服务为基础的多年归属主要以股票期权和限制性股票单位的形式进行,其价值取决于我们普通股的表现,以便使执行利益与我们的股东的长期利益保持一致。 |
除了我们的直接薪酬要素外,以下薪酬计划的功能旨在使我们的高管与股东利益和市场最佳做法保持一致:
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我们所做的 | | 我们不做的事 |
·坚持按业绩计薪的原则 | | 允许套期保值或股权质押 |
·维持一个特定行业的同行小组,以确定薪酬基准 | | ·重新定价股票期权 |
基于市场规范的目标补偿 | | ·提供过多的额外津贴 |
·主要通过绩效工资支付报酬 | | ·为任何变更控制付款提供税金总额。 |
·提供符合我们全公司薪酬战略的市场竞争优势 | | |
*就薪酬水平和做法征求独立顾问的意见 | | |
·为非雇员董事及行政人员维持重要的股权指引 | | |
引入股票所有权准则
自2018年2月起,我们的赔偿委员会批准了我们的非雇员董事和执行官员的股票所有权指南,我们的董事会也批准了这些准则。这些股票所有权准则是在与我们的薪酬顾问协商后制定的,部分依据的是我们的薪酬同行小组的实践,如下文所界定的,以及可比组织的调查数据。我们相信,这些指导方针,加上我们的长期激励薪酬,进一步证明了我们致力于使我们的非雇员董事和执行官员的利益与我们的股东利益相一致,并使我们的非雇员董事和被任命的执行官员能够分享我们的长期增长和成功。
我们的股权指南鼓励我们的非雇员董事和执行官员购买和维持公司的股权,其价值分别基于他们的现金保持者和基本工资的倍数。以下股权对满足股票所有权准则有重要意义:
直接拥有和(或)递延的股票(包括有限制的既得股和退休账户中持有的股份);
既得和未行使股票期权;
*无限制股票和限制性股票单位。
我们为2018年制定了以下准则:
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角色 | | 股权指引 |
非雇员董事 | | 3x年度现金保持架 |
首席执行官 | | 3x基薪 |
所有其他执行干事 | | 1 x基薪 |
我们所有的执行干事和非雇员董事必须在实施指南之日后五年内遵守适用的股票所有权准则,并在适用的情况下被确定为执行干事或被任命为董事的日期。根据对目前基薪和年薪水平、年度限制性股票单位赠款水平和我们目前的股价的初步分析,我们期望所有受保个人在五年内(如果不是更早)遵守准则。
薪酬基准
在设计我们的高管薪酬计划时,我们的薪酬委员会直接与管理层合作,并为可比较的生命科学公司考虑可公开获得的薪酬数据(公共代理和薪酬调查数据),以帮助指导其高管薪酬决策。此外,2018年,我们的薪酬委员会继续与威利斯·陶尔斯·沃森(Willis Towers Watson)合作,作为其独立薪酬顾问,就与高管和非雇员董事薪酬有关的问题提供战略建议。虽然我们的赔偿委员会考虑威利斯·托尔斯·沃森的意见和建议,但我们的赔偿委员会就这些问题作出了自己的决定。我们预计,我们的薪酬委员会将继续聘请一名独立的薪酬顾问,为我们的高管薪酬计划提供战略指导,并根据相关市场数据进行进一步的竞争性基准制定。
赔偿委员会审查了有关Willis Towers Watson独立性和潜在利益冲突的信息,除其他外,考虑到了纳斯达克上市规则中规定的因素。根据这种审查,赔偿委员会得出结论认为,Willis Towers Watson的聘用没有引起任何利益冲突,Willis Towers Watson担任独立顾问。
在评估我们指定的执行官员的薪酬总额时,我们的赔偿委员会根据Willis Towers Watson的建议,成立了一个由上市生命科学公司组成的同行小组,其选择考虑到以下标准:
为通知2019年的薪酬基准决定,赔偿委员会在Willis Towers Watson的建议下,根据以下因素审查了我们现有的同行小组:
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• | 我们在2018年的增长,预计将在2019年继续增长; |
在这次审查之后,我们修改了现有的同行小组,删除了一家公司:Juno治疗公司,因为该公司于2018年3月被Celgene公司收购。由此产生的“薪酬同行小组”得到我们赔偿委员会的批准,由下列19家公司组成:
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阿卡迪亚制药 | 特效药 | 神经内分泌生物科学 |
Agios制药 | 卤酶治疗学 | Portola制药公司 |
Alnylam制药 | 内嵌 | 鼠尾草治疗学 |
无菌疗法 | 拦截制药 | Sarepta治疗学 |
阵列生物制药 | 英特利克森 | 特萨罗 |
蓝鸟生物 | Ionis制药 | 超基因药物 |
克洛维斯肿瘤学 | | |
我们相信,除了薪酬调查数据外,检讨薪酬同侪小组的薪酬水平及做法,亦可为薪酬委员会提供适当的市场参考,以评估指定的行政人员薪酬。
我们利用多项薪酬调查来设置指定的高管薪酬水平和评估主要做法,包括:
确定高管薪酬的其他关键因素
除了基于薪酬同行小组和薪酬调查数据的市场竞争惯例外,我们在确定指定高管薪酬时考虑的其他业绩因素还包括:
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• | 主要研究和开发成果,包括我们的临床产品候选产品的进展; |
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• | 建立/维持关键战略关系和新的业务举措,包括融资; |
高管薪酬评估过程
我们的薪酬委员会希望,如果我们能达到我们的公司目标,而行政人员的表现达到预期的水平,行政人员就应该有机会获得符合行业规范的薪酬。因此,我们的薪酬委员会通常将高管的总体薪酬设定在市场数据的第50百分位数。然而,赔偿委员会并不以公式化的方式适用这种有针对性的定位,并允许个人根据经验、历史表现、职责范围和责任范围以及对业务的关键程度等因素,在不同的百分比上进行定位。在2018年年会上,股东对这一提议投下的99.8%的选票是为了支持支付给我们指定的执行官员的补偿。虽然这次投票被认为是不具约束力的咨询表决,我们的赔偿委员会和董事会重视我们的股东的意见,并认真考虑投票结果时,作出未来的高管薪酬决定。
为了实现符合其行政补偿理念的目标,赔偿委员会通常每年采取下列行动:
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• | 征求我们的首席执行官对所有其他执行干事业绩的意见; |
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• | 审查执行干事薪酬的所有组成部分,包括基薪、现金奖金目标和奖励、股权薪酬以及离职和控制情况变化下的估计支出义务; |
行政领导的目标是在我们的年度目标制定过程中确定的.我们首先确定公司的目标作为一个整体,这有助于确定目标的每一个执行人员。年度公司目标由
经董事会批准的管理部门。这些公司目标是实现具体的商业、研究、临床、业务和财务目标。薪酬委员会决定公司年度目标的各个组成部分将如何对整体业绩评估做出贡献。
年度个人目标侧重于有助于实现公司目标并与公司目标密切一致的贡献。每年年初为每一名执行人员提出个人目标,并由首席执行干事并酌情由赔偿委员会核准。每个执行干事的个人业绩目标主要包括我们年度业务计划中与执行干事负责的职能领域有关的关键目标和目标。
每年年底,薪酬委员会都会评估公司和个人的业绩。薪酬委员会认为,公司目标的实现和个人表现,是决定每年加薪、年终奖和股本奖励(如果有的话)给我们的执行官员的因素。
在评估公司业绩时,薪酬委员会根据核准的公司年度目标评估公司业绩,并评估公司业绩的其他方面,包括公司目标之外取得的成就和进展。在评估个人业绩时,薪酬委员会评估公司在每个干事职责领域的业绩,并依赖首席执行干事对每名执行干事的评价。首席执行干事编写对其他行政人员的评价,并在这样做时将个人业绩与个人业绩目标进行比较。首席执行干事建议增加其他执行干事的年薪、每年的股本奖励和奖金(如果有的话),然后由薪酬委员会审查、核准或调整。就首席执行干事而言,薪酬委员会对其个人业绩进行评估。
对于所有高管,如果有任何加薪,则在日历年第一季度实施。每年的股权奖励和奖金(如果有的话)由赔偿委员会决定。2018年,股票奖励和年度奖金在2019年上半年发放。
基薪
我们向我们的行政人员提供基薪,以公平和有竞争力的薪酬来补偿他们。我们的薪酬委员会通常根据行政人员的职责、经验、贡献、业绩以及在适当情况下,在加入公司前的基薪水平来确定基薪水平。我们的薪酬委员会根据类似职位的薪酬调查数据,审查和考虑同行支付的基本工资。我们的薪酬委员会认为,高管的薪酬应该在市场中值的竞争范围内,尽管它保留根据高管的经验、业绩或其他考虑,在高于或低于市场中值的情况下任命高管职位的酌处权。
2019年年初,我们的薪酬委员会根据首席执行官和每一名指定执行干事实现个人目标的建议,以及与薪酬同行小组类似高管基薪和相关薪酬调查数据的比较,核准了我们其他指定执行干事的基薪增加。下表列出我们指定的每一名执行干事的基薪调整数:
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2019年基薪增加 |
执行干事 | 2018年基薪 | 2019年基薪 |
杰弗里·马拉佐 | $595,000 | $625,000 |
Katherine A.High,M.D. | $470,000 | $485,000 |
斯蒂芬·韦伯斯特 | $440,000 | $460,000 |
丹尼尔·法加 | $430,000 | $450,000 |
约翰·弗雷(1) | $470,000 | — |
(1)约翰·弗雷于2019年1月1日终止了他在该公司的工作
年度现金奖励计划
我们的薪酬委员会旨在确定现金支付和股票奖励的适当组合,以实现短期和长期目标和目标。2019年1月,我们的薪酬委员会批准了2018年年度激励计划支付池和企业调整方案,包括让符合资格的参与者有机会根据2018年主要公司目标的业绩,在既定奖金目标之上获得奖励。
按照薪酬委员会批准的全公司年度激励计划,并适用于所有雇员,包括我们指定的执行官员,在确定2018年每个高管的现金奖金时,都考虑到了公司绩效调整和个人绩效调整。
在我们的激励计划中,公司绩效修正的依据是公司绩效目标的实现程度。这个分数由赔偿委员会决定,可能从0%到125%不等。个人绩效调整依据的是个人绩效目标的实现程度、在取得成果过程中表现出的能力和行为以及完成该职位所要求的持续责任。个人表现评分可在0%至125%之间,并经赔偿委员会批准。然后将个人的实际裁定额计算如下:
下表概述了我们2018年的整体目标,以及与每个目标相关的重点和成就。
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主要公司目标 | 主要重点和成就 |
执行美国的发射并建立能够运送和确保病人获得LUXTURNA的商业操作 | *执行并确保新的偿还和订约途径,以确保患者及时获得服务 ·建立有效的病人服务组织,支持病人获得LUXTURNA ·出售从FDA收到的LUXTURNA优先审查凭证 ·在2018年完成了美国的发射,并运送了75瓶 ·获得EMA批准,并贴上标签,最大限度地提高患者的准入率,并支持适当的护理 |
促进血友病-在推进生命周期管理计划的同时启动验证性试验的计划 | *血友病初步阶段1/2数据获得初步结果,几乎消除了出血和输血 *先进战略(美国和欧洲联盟),用于血友病A项目的临床开发和生命周期管理 ·SPK-8016提交并批准IND对非抑制剂患者进行治疗 *获得SPK-8011对血友病A的突破性鉴定 |
向多个高价值疾病靶标的人类首次临床试验推进早期产品管道和技术 | ·向第1/2阶段启动的Pompe计划进展 |
确保LUXTURNA的供应,同时成功地操作悬浮细胞培养过程以支持血友病A | ·确保在美国和诺华公司商业供应LUXTURNA ·血友病A的可操作悬浮细胞培养系统 制定支持供应链和管道需求的制造业能力计划
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以更高的效率和沟通能力经营业务,以支持我们的战略优先事项。 | 2018年现金流量为正 有效管理资本和资产,为战略优先事项提供资金; 扩大内部实验室能力 ·获得50百万美元信贷贷款,以支持实验室基础设施建设 ·为支持长期增长战略而增加租赁空间的有担保权利
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基于上述成就,薪酬委员会决定在2018年奖金计算中使用105%的公司业绩修正。
在评估每一名指定执行干事的个人业绩调整数时,赔偿委员会进一步商定:
Marrazzo先生:
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• | 推动一个高效率的全球性、完全一体化的组织的规模扩大;以及 |
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• | 培养一种积极参与的文化,体现我们的使命、远见和共同的价值观。 |
高博士:
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• | 血友病A的临床程序进展:初步阶段1/2数据,并取得了初步结果,几乎消除出血和输血; |
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• | 接受FDA批准非抑制剂患者的IND申请SPK-8106; |
韦伯斯特先生:
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• | 2018年现金流量为正;有效管理资本和资产,为战略优先事项提供资金;以及 |
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• | 获得50毫米信贷贷款,以支持实验室基础设施建设。 |
Faga先生:
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• | 出售罕见的儿科病毒Voucher,或PRV,我们从FDA收到的LUXTURNA; |
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• | 确保血友病B计划成功过渡到辉瑞,包括制造药物物质,以支持辉瑞第三阶段试验的及时启动; |
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• | 与诺华制药公司合作,使LUXTURNA在美国境外商业化。 |
Furey先生:
下表显示了激励计划下的目标奖励占2018年每名指定执行干事基薪的百分比,以及2018年上半年支付给我们指定的执行干事2018年业绩的实际现金奖金。
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2018年年度奖励支出 |
名字,姓名 | | 2018年目标 (占薪金的百分比) | 2018年目标 (价值) | 企业 性能 改性剂 | 个人 性能 改性剂 | 2018年实际奖金(美元) | 2018年奖金 (占目标的百分比) |
杰弗里·马拉佐 | | 60 | % | 357,000 | 105% | 105% | 393,593 | 110.25% |
Katherine A.High,M.D. | | 45 | % | 211,500 | 105% | 105% | 233,179 | 110.25% |
斯蒂芬·韦伯斯特 | | 40 | % | 176,000 | 105% | 110% | 203,280 | 115.5% |
丹尼尔·法加 | | 40 | % | 172,000 | 105% | 110% | 198,660 | 115.5% |
约翰·弗雷(1) | | 40 | % | 188,000 | 105% | 100% | 197,400 | 105% |
(1)约翰·弗雷于2019年1月1日终止了他在该公司的工作
2019年我们指定的执行官员的现金奖励目标
2019年奖励计划的条款与2018年的奖励计划基本相同。2019年的年度激励计划包括为每位指定的高管提供机会,根据我们2019年公司目标和个人业绩目标的实现情况,实现其目标奖励百分比。
下表显示奖励方案下的目标奖励占每一名执行干事2019年基薪的百分比,以及2019年目标年度奖励机会(以美元计)。薪酬委员会对这些目标进行了审查和修订,以反映当前的市场做法。
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2019年目标年度奖励 |
名字,姓名 | 2019年目标 (占薪金的百分比) | 2019年目标 (价值) |
杰弗里·马拉佐 | 65% | 406,250 |
Katherine A.High,M.D. | 45% | 218,250 |
斯蒂芬·韦伯斯特 | 45% | 207,000 |
丹尼尔·法加 | 45% | 202,500 |
约翰·弗雷(1) | —% | — |
(1)约翰·弗雷于2019年1月1日终止了他在该公司的工作
长期激励报酬
我们的股权奖励旨在:
在我们这个行业,合格的、有才能的管理人员的市场竞争非常激烈。因此,我们认为,公平薪酬是我们具有竞争力的高管薪酬方案的关键组成部分,因此,在我们的全部高管薪酬方案中,股权薪酬占了大多数。
我们通常会在开始工作时向每位行政官员颁发股权奖励,并每年与我们对个人业绩的审查相结合。从2017年开始,我们指定的高管的股权奖励包括基于时间的股票期权和限制性股票单元。这种组合比限制性股票单位(70%的期权;30%的限制性股票单位)更倾向于期权,这一比例我们认为是激励股东持续创造价值和促进保留的适当平衡。
所有给我们指定的高管的股权奖励都由我们的薪酬委员会批准,除了新员工的奖励外,通常是在我们的薪酬委员会每年举行的第一次定期会议上发放。没有合同规定每年给予一定水平的公平奖励。根据我们的职位和年度业绩评估,我们指定的执行官员之间的股权奖励各不相同。每个工作级别都有一个目标年度补助金水平,这是我们的薪酬委员会根据市场数据和我们的独立薪酬顾问Willis Towers Watson提供的投入制定的。每年的目标赠款水平被用作为每一名指定的执行干事拟订赠款建议的起点。此外,我们从整体上审查薪酬的所有组成部分,以确保总薪酬符合我们的总体理念和目标。
我们授予的所有股票期权的行使价格与我们股票在授予日期的公平市场价值相等,因此,除非我们的股票价格高于行使价格,否则接收者将不会从期权中获得任何补偿。因此,这部分补偿面临风险,与股东价值创造直接相关。
此外,授予我们的高管的股权奖励超过四年,我们认为这将激励我们的高管在长期内为公司增加价值,并继续在公司工作。所有的股票期权都有十年的期限.从2017年开始,股票期权和限制性股票单位每年授予四年。在终止雇用时停止向雇员授予股权,在终止时行使既得股票期权的权利通常在终止后三个月停止,但死亡或残疾除外。在行使期权或在股票中结算RSU之前,该期权持有人对该期权或RSU所适用的股份没有任何作为股东的权利。
为了对每一位指定的执行干事的个人业绩进行年度审查,并符合我们的薪酬理念,我们的薪酬委员会于2019年1月批准了对我们指定的执行官员的年度股权奖励。下表列出了2019年1月授予我们指定的执行干事的股权奖励:
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2019年年度股权激励 |
名字,姓名 | 股票期权(#) |
| 限制性股票单位(#) |
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杰弗里·马拉佐 | 98,000 |
| 28,000 |
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Katherine A.High,M.D. | 35,000 |
| 10,000 |
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斯蒂芬·韦伯斯特 | 35,000 |
| 10,000 |
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丹尼尔·法加 | 35,000 |
| 10,000 |
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约翰·弗雷(1) | — |
| — |
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(1)约翰·弗雷于2019年1月1日终止了他在该公司的工作
我们相信,股权赠款为我们的高管提供了与我们的长期业绩密切相关的联系,创造了一种所有权文化,并帮助我们的高管和股东的利益保持一致。我们相信这些股权赠款,连同我们
股票所有权指引,进一步证明我们的承诺,使我们的非雇员董事和执行官员的利益与我们的股东,并使我们的非雇员董事和执行官员分享我们的长期增长和成功。此外,我们认为,具有时间归属特征的股权授予可以促进高管的留用,因为这一特征激励我们的高管在转归期内继续就业。因此,我们的董事会定期审查我们的执行官员的股权激励报酬,并可不时以股票期权或其他股权奖励的形式授予他们股权奖励。
我们的内幕交易政策明确禁止我们的雇员进行卖空和衍生交易;或通过使用预付的可变远期、股票掉期、项圈和外汇基金来完成其他对冲或货币化交易。此外,我们的内幕交易政策明确禁止我们的雇员以保证金购买我们的证券、以持有于保证金帐户的公司证券进行借贷,或以我们的证券作为贷款抵押品。
细则10b5-1计划
我们的某些执行干事以前曾采用过,而我们的其他执行干事今后也可能采用被称为规则10b5-1计划的书面计划,在该计划中,他们将与经纪人签订定期买卖我们普通股股份的合同。根据规则10b5-1计划,经纪人在没有董事或高级官员进一步指示的情况下,根据该官员在订立计划时确定的参数执行交易。该官员也有可能在不掌握实质性非公开信息的情况下修改或终止该计划。此外,我们的执行官员可以购买或出售规则10b5-1以外的额外股份,如果他们不拥有实质性的、非公开的信息。
福利和其他补偿
401(K)退休计划
2018年,我们维持了401(K)退休计划,该计划旨在成为“国内收入法典”第401(K)条规定的一项有纳税资格的确定供款计划。我们所有的雇员都有资格参加,从他们开始工作后的第一个月的第一天开始。401(K)计划包括一项推迟薪金安排,根据这一安排,参与人选择将其目前的薪酬削减不超过法定规定的限额,在2018年相当于18 500美元,并将削减数额用于401(K)计划。至少50岁的参与者也可以缴纳“迎头赶上”会费,到2018年,这一数额可能会比法定上限高出6000美元。此外,我们在401(K)计划中,亦酌情作出相应的供款,相等于雇员供款的100%至雇员薪金的6%,但须符合法例规定的限额,即在2018年相等于18,500元。比赛立即全部结束。
健康和福利
我们指定的执行干事有资格参加我们所有的雇员福利计划,包括我们的医疗、牙科、视力、人寿保险和残疾保险计划,每个计划的基础与其他雇员相同。我们认为,这些健康和福利有助于通过可靠和竞争性的健康和其他福利,确保我们有一支有生产力和有重点的劳动力队伍。
遵守国税局法规第162(M)节
经修订的1986年“国内收入法”第162(M)条,一般不允许向上市公司每名首席执行官和三名薪酬最高的高管(首席执行官和首席财务官除外)支付超过100万美元的补偿金。根据2017年12月22日签署成为法律的税务立法(“税法”),从12月31日开始的应税年份,2017年,第162(M)节扣减限额扩大,以适用于支付给上市公司首席财务官的超过100万美元的赔偿。从历史上看,根据第162(M)节有资格作为绩效报酬的赔偿不受扣减限额的限制。然而,在不违反某些过渡规则的情况下,税法取消了符合条件的绩效补偿例外。因此,在2017年12月31日以后的应税年度内,向上述每名高管支付的所有超过100万美元的薪酬(除了在首次公开发行(IPO)后的过渡期内支付的某些祖辈补偿或补偿),我们将不会扣减。
补偿风险评估
我们相信我们的高管薪酬计划不会鼓励过度或不必要的冒险行为。这主要是因为我们的薪酬计划旨在鼓励我们的行政人员和其他雇员继续专注于短期和长期的战略目标,特别是与我们的绩效工资有关的目标。
补偿哲学。因此,我们不认为我们的赔偿计划有可能对我们产生实质性的不利影响。
赔偿委员会报告
我们的赔偿委员会曾与管理层检讨和讨论规例S-K第402(B)项所规定的“补偿讨论及分析”,并根据这些检讨和讨论,向委员会建议将该条纳入本修订内。
由星火治疗公司董事会赔偿委员会,
文森特·米拉诺,主席
题名/责任者:David M.
罗伯特·佩雷斯
洛塔·佐思
赔偿委员会联锁及内幕参与
在2018年12月31日终了的一年中,Milano和Perez先生、Altschuler博士和Zoth女士担任赔偿委员会成员。我们的执行干事没有一个担任任何其他实体的董事或成员(或履行同等职能的其他委员会),该实体有一名或多名执行干事担任赔偿委员会的董事或成员。在2018年12月31日终了的一年中,我们目前的赔偿委员会或赔偿委员会的成员中没有一人是或曾经是我们公司的官员或雇员。
摘要补偿表
下表列出了在截至2016年12月31日、2016年、2017年和2018年财政年度内,我们指定的执行干事获得的、挣到的或支付给他们的薪酬的信息。
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名称和主要职位 | 年 | | 工资 | | 期权授标(2) | | 股票奖励(3) | 非股权激励计划薪酬(4) | | 所有其他赔偿(5) | | 共计 |
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杰弗里·马拉佐 | 2018 | | $ | 596,135 |
| (6) | $ | 1,811,208 |
| | $ | 758,250 |
| $ | 393,593 |
| | $ | 39,386 |
| | $ | 3,598,572 |
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首席执行官 | 2017 | | $ | 563,462 |
| (7) | $ | 2,736,160 |
| | $ | 1,123,400 |
| $ | 448,328 |
| | $ | 38,942 |
| | $ | 4,910,292 |
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| 2016 | | $ | 526,731 |
| (8) | $ | 3,575,667 |
| | $ | — |
| $ | 435,000 |
| | $ | 38,056 |
| | $ | 4,575,454 |
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Katherine A.High,M.D. | 2018 | | $ | 471,039 |
| (9) | $ | 1,086,725 |
| | $ | 454,950 |
| $ | 233,179 |
| | $ | 39,058 |
| | $ | 2,284,951 |
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总裁兼研发主管 | 2017 | | $ | 448,654 |
| (10) | $ | 1,231,272 |
| | $ | 505,530 |
| $ | 261,984 |
| | $ | 38,942 |
| | $ | 2,486,382 |
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| 2016 | | $ | 416,558 |
| (11) | $ | 1,456,637 |
| | $ | — |
| $ | 260,000 |
| | $ | 27,976 |
| | $ | 2,161,171 |
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| | | | | | | | | | | | |
斯蒂芬·韦伯斯特 | 2018 | | $ | 440,731 |
| (12) | $ | 965,978 |
| | $ | 404,400 |
| $ | 203,280 |
| | $ | 39,304 |
| | $ | 2,053,693 |
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首席财务官 | 2017 | | $ | 414,423 |
| (13) | $ | 977,200 |
| | $ | 393,190 |
| $ | 219,535 |
| | $ | 38,942 |
| | $ | 2,043,290 |
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| 2016 | | $ | 401,346 |
| (14) | $ | 1,456,637 |
| | $ | — |
| $ | 215,000 |
| | $ | 38,642 |
| | $ | 2,111,625 |
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| | | | | | | | | | | | |
丹尼尔·法加 | 2018 | | $ | 430,867 |
| (15) | $ | 1,207,472 |
| | $ | 505,500 |
| $ | 198,660 |
| | $ | 204,410 |
| | $ | 2,546,909 |
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首席业务干事 | 2017 | | $ | 409,616 |
| (16) | $ | 1,094,464 |
| | $ | 449,360 |
| $ | 226,320 |
| | $ | 37,532 |
| | $ | 2,217,292 |
|
| 2016 | | $ | 269,231 |
| (17) | $ | 4,052,876 |
| | $ | — |
| $ | 300,000 |
| | $ | 21,055 |
| | $ | 4,643,162 |
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约翰·弗雷(1) | 2018 | | $ | 469,039 |
| (18) | $ | 1,207,472 |
| | $ | 884,625 |
| $ | 197,400 |
| | $ | 39,333 |
| | $ | 2,797,869 |
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首席业务干事 | 2017 | | $ | 450,000 |
| (19) | $ | — |
| | $ | — |
| $ | 248,400 |
| | $ | 38,942 |
| | $ | 737,342 |
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| 2016 | | $ | 38,077 |
| (20) | $ | 5,457,325 |
| | $ | — |
| $ | — |
| | $ | 2,514 |
| | $ | 5,497,916 |
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(1) | Furey先生于2019年1月1日终止了在该公司的工作。 |
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(2) | “期权裁决”一栏所报告的数额反映了根据财务会计准则理事会会计准则编纂或ASC主题718“薪酬-股票补偿”的规定计算的当年基于股票的赔偿的总公允价值。请注意,本栏中报告的金额反映了这些股票期权的会计成本,不符合主管从期权中可能收到的实际经济价值。见我们于2019年2月28日向证券交易委员会提交的关于表10-K的“合并财务报表说明”附注3(M)和13,以讨论公司在确定2018年12月31日终了财政年度我们期权奖励的授予日期公允价值时所作的假设。 |
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(3) | “股票裁决”栏中报告的金额反映了根据财务会计准则理事会会计准则编纂或ASC主题718“薪酬-股票补偿”的规定计算的年度基于股票的薪酬的总公允价值。请注意,本栏中报告的金额反映了这些股票奖励的会计成本,不符合主管从奖励中可能收到的实际经济价值。见我们于2019年2月28日向证券交易委员会提交的关于表10-K的“合并财务报表说明”附注3(M)和13,以讨论公司在确定2018年12月31日终了财政年度我们期权奖励的授予日期公允价值时所作的假设。 |
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(4) | 在“非股权激励计划薪酬”栏中报告的金额代表我们年度绩效现金奖励计划下的奖金。有关该项目的说明,请参阅“年度现金奖励计划”。年度现金奖励薪酬通常在下一年支付。法加的奖金也代表着2016年5月发放的15万美元奖金。 |
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(5) | “所有其他补偿”栏所列的补偿,包括我们就每名指定行政人员支付的保费,包括:(A)医疗、牙科及视力保险;(B)个人意外保险;(C)人身保险;(D)长期伤残保险;(E)短期伤残保险;(F)与我们的401(K)计划的供款相匹配;及(G)为我们的2016年401(K)计划提供额外的“安全港”供款。Faga先生的付款也代表了用于通勤报销费用的186,418美元的收入。 |
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(6) | Marrazzo的年化基薪从2018年1月的56.5万美元增至59.5万美元。 |
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(7) | 马拉佐的年化基薪从2017年1月的52.5万美元增至56.5万美元。 |
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(8) | 马拉佐的年化基薪从2016年2月的45万美元增至52.5万美元。 |
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(9) | 高博士的年薪从2018年1月的45万美元增加到47万美元。 |
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(10) | 高博士的年薪从2017年1月的41.5万美元增加到45万美元。 |
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(11) | 高博士的年薪从2016年2月的405,000美元增加到415,000美元。 |
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(12) | 韦伯斯特的年化基薪从2018年1月的415,000美元增至440,000美元。 |
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(13) | 韦伯斯特的年化基薪从2017年1月的40万美元增至41.5万美元。 |
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(14) | 韦伯斯特的年薪从2016年2月的35万美元增至40万美元。 |
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(15) | 法加的年化基薪从2018年1月的41万美元增至43万美元。 |
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(16) | 法加的年化基薪从2017年1月的40万美元增至41万美元。 |
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(17) | 法加于2016年5月2日加入该公司。法加2016年的年薪为40万美元。 |
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(18) | Furey的年化基薪从2018年1月的45万美元增加到47万美元。 |
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(19) | 2017年1月,Furey的年化基薪为45万美元。 |
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(20) | 福雷先生于2016年12月1日加入我们。福雷2016年的年薪为45万美元。 |
薪酬比率
以下是根据适用的SEC规则对我们首席执行官的年薪总额与我们其他雇员的年薪总额的中位数所作的合理估计。根据证交会规则,我们使用2018年“基本工资”来确定我们的雇员中位数定义,而不是我们的简要薪酬表中所列的总薪酬。我们将2018年开始就业的人按年领取工资。在我们349名雇员中,有5名雇员被排除在两个国家之外(不到劳动力总数的2%)如下:联合王国-4人,西班牙-1人。因此,我们在计算首席执行官薪酬比率时使用的雇员人数为344人。使用2018年12月31日财政年度结束日期,我们计算了该员工的基薪中位数。然后,我们制作了一份样本,这些雇员的工资在基薪中位数的5%范围内,并从这一组中挑选了一名雇员作为我们的中间雇员。因为2017年使用的雇员中位数终止了,2018年的计算中使用的是一个不同的中位雇员。我们确定了2018年雇员总薪酬中位数为182,200美元。总执行干事2018年的薪酬总额为3 598 572美元,见简要报酬表。因此,我们估计行政总裁薪酬与雇员薪酬中位数的比例是20:1。鉴于各上市公司将采用不同的方法来确定其薪酬比率估计数,上述比率不应作为公司之间比较的依据。
计划奖助金
下表显示2018年12月31日终了的财政年度内对我们指定的执行官员的基于计划的奖励的授予情况。
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名称和主要职位 | 授予日期 | 所有其他股票奖励:股票或单位股票数量(#) | 所有其他期权奖励:证券标的期权数目(#) | | 股票和期权奖励的行使或基准价格(美元/股票)(1) | 批出日期股票及期权的公允价值(2) |
杰弗里·马拉佐 | 1/18/2018 | 15,000 |
| 52,500 | (3) | $50.55 | $2,569,458 |
首席执行官 | | | | | | |
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Katherine A.High,M.D. | 1/18/2018 | 9,000 |
| 31,500 | (3) | $50.55 | $1,541,675 |
总裁兼研发主管 | | | | | | |
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斯蒂芬·韦伯斯特 | 1/18/2018 | 8,000 |
| 28,000 | (3) | $50.55 | $1,370,378 |
首席财务官 | | | | | | |
| | | | | | |
丹尼尔·法加 | 1/18/2018 | 10,000 |
| 35,000 | (3) | $50.55 | $1,712,972 |
首席业务干事 | | | | | | |
| | | | | | |
约翰·弗雷 | 1/18/2018 | 10,000 |
| 35,000 | (3) | $50.55 | $1,712,972 |
首席业务干事 | 1/18/2018 | 7,500 |
| — | | — | $379,125 |
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(1) | 这些股票期权的行使价格由公司根据其在纳斯达克全球选择市场的普通股的收盘价确定。见我们于2019年2月28日向证券交易委员会提交的关于表10-K的“合并财务报表说明”附注3(M)和13,以讨论公司在确定2018年12月31日终了财政年度我们期权奖励的授予日期公允价值时所作的假设。 |
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(2) | 金额是执行干事股票期权和奖励的授予日期公允价值,按照FASB ASC主题718计算,使用股票期权的Black-Schole估值模型计算。 |
(3)由赔偿委员会订立并在上述补偿讨论及分析中所述的附有时间归属准则的期权。
2018年12月31日未发行股票奖励
下表列出了2018年12月31日对我们指定的每一位高管的未偿股权奖励的信息。
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| 期权奖励 | | 股票奖励 |
名字,姓名 | 数目 证券 底层 未行使 备选方案 可锻炼性 | 数目 证券 底层 未行使 备选方案 不可执行的 | | 期权 运动 价格 (美元/份额) | 期权 过期 日期再分配 | | 数 股份或 库存单位 有 非归属 | | 市场 .的价值 股份或 单位 股票 没有 vested ($)(1) |
马拉佐 | — | 52,500 | (2) | $50.55 | 1/17/2028 | | 30,000 | (22) | $1,174,200 |
| 17,500 | 52,500 | (3) | $56.17 | 1/17/2027 | | — | | — |
| 92,813 | 42,187 | (4) | $40.44 | 1/4/2026 | | — | | — |
| 117,188 | 7,882 | (5) | $68.45 | 3/15/2025 | | — | | — |
| 176,071 | — | (6) | $3.45 | 7/2/2024 | | | | |
Katherine A.High,M.D. | — | 31,500 | (7) | $50.55 | 1/17/2028 | | 15,750 | (22) | $616,455 |
| 7,875 | 23,625 | (8) | $56.17 | 1/17/2027 | | — | | — |
| 37,813 | 17,187 | (9) | $40.44 | 1/4/2026 | | — | | — |
| 65,625 | 4,375 | (10) | $68.45 | 3/15/2025 | | — | | — |
| 73,249 | — | (11) | $3.45 | 7/2/2024 | | | | |
斯蒂芬·韦伯斯特 | — | 28,000 | (12) | $50.55 | 1/17/2028 | | 13,250 | (22) | $518,605 |
| 6,250 | 18,750 | (13) | $56.17 | 1/17/2027 | | — | | — |
| 37,813 | 17,187 | (14) | $40.44 | 1/4/2026 | | — | | — |
| 56,250 | 3,750 | (15) | $68.45 | 3/15/2025 | | — | | — |
| 106,015 | — | (16) | $3.45 | 7/7/2024 | | | | |
丹尼尔·法加 | — | 35,000 | (17) | $50.55 | 1/17/2028 | | 16,000 | (22) | $626,240 |
| 7,000 | 21,000 | (18) | $56.17 | 1/17/2027 | | | | |
| 70,000 | 60,000 | (19) | $37.62 | 5/1/2026 | | — | | — |
约翰·弗雷 | — | 35,000 | (20) | $50.55 | 1/17/2028 | | 17,500 | (22) | $684,950 |
| 40,000 | 80,000 | (21) | $49.74 | 11/30/2026 | | — | | — |
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(1) | 未归属股票奖励的公允市场价值是使用我们的普通股每股39.14美元的价格计算的,这是2018年12月31日我们在纳斯达克全球选择市场上普通股的收盘价。 |
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(2) | 代表购买2018年1月18日授予的52,500股普通股的期权。这些期权所依据的股份归属如下:25%将于2019年1月18日归属,其余股份将在今后三年内分期付款。 |
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(3) | 代表在2017年1月18日授予的购买7万股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:2018年1月18日,25%的股权归属于2018年1月18日,其余的股票在接下来的三年中分期付款,分期付款。 |
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(4) | 代表购买2016年1月5日授予的13.5万股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:2017年1月5日,25%的股票归属于该公司,其余的股票则在接下来的三年中分期付款,分期付款。 |
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(5) | 代表在2015年3月16日授予的购买12.5万股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:25%归属于2016年3月16日,其余股票则在接下来的三年中分期付款。 |
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(6) | 代表在2014年7月2日授予的购买437,071股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:25%归属于2015年5月24日,其余股份在接下来的三年中分期付款。 |
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(7) | 代表购买2018年1月18日授予的31,500股普通股的期权。这些期权所依据的股份归属如下:25%将于2019年1月18日归属,其余股份将在今后三年内分期付款。 |
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(8) | 代表在2017年1月18日授予的购买31,500股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:2018年1月18日,25%的股权归属于2018年1月18日,其余的股票在接下来的三年中分期付款,分期付款。 |
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(9) | 代表购买2016年1月5日授予的5.5万股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:2017年1月5日,25%的股票归属于该公司,其余的股票则在接下来的三年中分期付款,分期付款。 |
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(10) | 代表购买2015年3月16日批准的7万股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:25%归属于2016年3月16日,其余股票则在接下来的三年中分期付款。 |
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(11) | 代表2014年7月2日授予的购买158,249股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:25%归属于2015年5月24日,其余股份在接下来的三年中分期付款。 |
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(12) | 代表购买2018年1月18日授予的28,000股普通股的期权。这些期权所依据的股份归属如下:25%将于2019年1月18日归属,其余股份将在今后三年内分期付款。 |
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(13) | 代表在2017年1月18日授予的购买25,000股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:2018年1月18日,25%的股权归属于2018年1月18日,其余的股票在接下来的三年中分期付款,分期付款。 |
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(14) | 代表购买2016年1月5日授予的5.5万股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:2017年1月5日,25%的股票归属于该公司,其余的股票则在接下来的三年中分期付款,分期付款。 |
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(15) | 代表在2015年3月16日授予的购买6万股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:25%归属于2016年3月16日,其余股票则在接下来的三年中分期付款。 |
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(16) | 代表2014年7月7日授予的购买186,015股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:25%归属于2015年7月7日,其余股份在接下来的三年中分期付款。 |
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(17) | 代表购买2018年1月18日授予的35,000股普通股的期权。这些期权所依据的股份归属如下:25%将于2019年1月18日归属,其余股份将在今后三年内分期付款。 |
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(18) | 代表在2017年1月18日批准购买28,000股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:2018年1月18日,25%的股权归属于2018年1月18日,其余的股票在接下来的三年中分期付款,分期付款。 |
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(19) | 代表购买2016年5月2日授予的16万股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:2017年5月2日,25%归属于该公司,其余股票则在接下来的三年中分期付款,分期付款。 |
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(20) | 代表购买2018年1月18日授予的35,000股普通股的期权。这些期权所依据的股份归属如下:25%将于2019年1月18日归属,其余股份将在今后三年内分期付款。 |
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(21) | 代表购买2016年12月1日授予的16万股普通股的期权。这些期权所依据的股票归属如下:2017年12月1日,25%的股票归属于该公司,其余的股票则在接下来的三年中分期付款,分期付款。 |
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(22) | 2017年1月18日授予限制性股票奖励。到2021年1月18日,该奖项每年分四期发放。 |
期权行使和股票归属
下表显示了在2018年12月31日终了的财政年度中,我们的每一位指定的执行官员在行使股票期权时获得的股票数量以及根据限制性股票奖励获得的股份数量。
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名字,姓名 | 期权奖励 在行使时获得的股份数目 | | 期权奖励 锻炼实现的价值 | 股票奖励 转归时取得的股份数目 | | 股票奖励 转归实现的价值 |
马拉佐 | 6,000 |
| | $ | 207,529 |
| 5,000 |
| | $ | 252,750 |
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Katherine A.High,M.D. | — |
| | $ | — |
| 2,250 |
| | $ | 113,738 |
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斯蒂芬·韦伯斯特 | — |
| | $ | — |
| 1,750 |
| | $ | 88,463 |
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丹尼尔·法加 | — |
| | $ | — |
| 2,000 |
| | $ | 101,100 |
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约翰·弗雷 | 40,000 |
| | $ | 1,210,896 |
| — |
| | $ | — |
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雇佣、遣散费及变更控制安排
我们已经与我们指定的每一位执行官员-马拉佐先生、高博士、韦伯斯特先生、法加先生和弗雷先生-签订了雇用协议,他们于2019年1月1日终止了他在我们公司的工作。与我们每一位执行官员签订的协议都规定了随意雇用.此外,我们的每一位执行官员都受到发明转让、不披露、不竞争和非邀约协议的约束,这些协议是由执行人员在与其雇佣协议相关的情况下执行和交付的。
在控制权终止或变更时可能支付的款项
根据每名执行干事的雇用协议的条款,在离职协议的执行和生效以及索偿要求的解除时,如果在特定情况下终止雇用,每名执行干事都有权领取遣散费。
Marrazzo先生
如果我们无故终止Marrazzo先生的工作,或者Marrazzo先生有正当理由终止他在我们的工作,每一项都是在他的雇用协议中规定的,则Marrazzo先生有权在终止雇用之日后18个月内继续领取他的基本工资和保险津贴,我们董事会确定的前一年支付给Marrazzo先生但尚未支付的任何奖金数额,以及相当于其终止所涉财政年度目标奖金按比例计算的数额。
如果根据Marrazzo先生的雇佣协议的定义,在控制变更后的24个月内,我们无故终止Marrazzo先生的工作,或者Marrazzo先生有充分理由终止他在我们公司的工作,Marrazzo先生有权继续领取他的基本工资,为期24个月,在终止雇用之日起18个月内领取保险金,这是我们董事会决定支付给他的前一年尚未支付的任何奖金的数额,一笔数额相当于Marrazzo先生在终止时的财政年度的目标奖金按比例发放的部分,以及相当于终止发生的财政年度目标奖金的两倍的额外付款。
其他执行干事
如果我们无因由地终止任何其他执行干事的雇用,或如果该执行干事有充分理由终止其在我们的雇用合同中规定的每一人的雇用,则该执行干事有权在终止雇用之日后12个月内继续领取其基本工资和健康保险福利,我们董事会确定的前一年尚未支付给执行干事的任何奖金数额,以及相当于终止执行年度目标奖金按比例计算的数额。
如在该行政人员的雇佣协议所界定的控制转变后24个月内,我们无因由终止该行政人员的雇用,或该行政人员有充分理由终止其在我们的雇佣,该执行干事有权在终止雇用之日后18个月内继续领取其基本工资和健康保险津贴,即本理事会确定的前一年尚未支付的任何奖金数额,一笔数额相当于该执行干事在终止所发生的财政年度的目标奖金按比例计算的部分的付款,以及相当于终止所发生的财政年度的目标奖金的1.5倍的额外付款。
股权奖励
如果我们在没有因由的情况下终止任何一名行政人员的聘用,或任何该等行政人员有充分理由终止其在我们的工作,则该名获指名的行政人员的非归属权益奖励的转归期,会根据该行政人员在转归期内工作的月数与归属期内的月数的比率而加快。
此外,如控制权有所改变,则在公司转换前批出的任何未归属权益将归属如下:(A)我们每名行政人员在更改控制权时未获发放的未归属权益奖励中,有50%会即时归属,及(B)余下的50%会在其后两年内分期付款相等,如较短,则归属裁决原来归属时间表的余下期间;但新的转归附表不会取代任何有关该执行人员所持有的股权授予的衡平法判给协议所规定的更有利的转归加速条文。在无因由或有充分理由的情况下,在控制变更后的24个月内终止执行干事的非归属股权奖励,而在控制权变更时仍未得到的未归属股权裁决将全部归属。
如任何行政人员依据雇佣协议或任何其他协议向任何执行人员支付遣散费或其他补偿,即构成经修订的1986年“国内收入守则”第280 G及4999条所指的“超额降落伞费”,则该行政人员将收取该等遣散费及其他款项的全部款额,或为避免适用第280 G及4999条而削减的款额,两者以向行政机关提供税后最高款额者为准。
与Furey先生的咨询协议
关于Furey于2019年1月1日辞去公司职务一事,我们于2018年11月与我们的前首席运营官John Furey签订了一项咨询协议,根据该协议,Furey先生同意在其任期结束后应要求向该公司提供某些过渡服务和专门知识。Furey先生的咨询协议于2018年1月2日生效,并将于2019年6月28日终止,或者在某些情况下,如他的咨询协议(“咨询期”)所规定的较早日期终止。作为顾问服务的交换条件,Furey先生有权获得下列福利:(1)偿还Furey先生因咨询服务而发生或支付的所有合理、必要和有文件证明的费用;(Ii)继续将某些股票期权及受限制的股票单位批予,直至顾问期届满为止(“股本奖励”);及(Iii)每月的顾问费为$39,166.67。Furey先生的协议还规定
股权奖励和我们的2015年股票奖励计划(“2015年计划”)第9(C)节不适用于股权奖励。相反,如果Furey先生在控制事件(如2015年计划中的定义)改变后被终止,Furey先生将有权获得所有费用和股权奖励的归属,就像Furey先生在整个咨询期间向公司提供了服务一样。Furey先生还受其咨询协议中规定的某些适当信息和发明转让义务的约束。
潜在的终止和变更控制付款
根据雇佣协议可能的终止和变更控制付款假设:(I)符合资格的终止或中投公司(所有未清偿的股权奖励均由接任人承担、替代或继续)发生在2018年12月31日和(Ii)公司经历了中投公司(假定所有未偿股权均已获得),下表使用我们的普通股价格39.14美元,即2018年12月31日我们在纳斯达克全球选择市场的普通股收盘价。除下表所列数额外,每名行政人员还将收到终止之日应计基薪和休假时间的付款,并支付任何可偿还的业务费用。
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| | | | 触发事件 | |
名字,姓名 | | 效益 | | 改变控制(不终止) | | 辞职或无因性终止(无理由) | | 有充分理由辞职或在中投公司后24个月内无故终止 | |
杰弗里·马拉佐 | | 遣散费 | | $ | — |
| | $ | 892,500 |
| (2) | $ | 1,904,000 |
| (3) |
| | 奖金支付 | | — |
| | 357,000 |
| (4) | 357,000 |
| (4) |
| | 福利的延续 | | — |
| | 31,218 |
| (5) | 31,218 |
| (5) |
| | 股票转归的市场价值 | | 587,100 |
| (6) | 326,310 |
| (7) | 1,174,200 |
| (8) |
| | | | | | | | | |
| | 共计 | | $ | 587,100 |
| | $ | 1,607,028 |
| | $ | 3,466,418 |
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| | | | | | | | | |
Katherine A.High,M.D. | | 遣散费 | | $ | — |
| | $ | 470,000 |
| (2 | ) | $ | 1,022,250 |
| (3) |
| | 奖金支付 | | — |
| | 211,500 |
| (4 | ) | 211,500 |
| (4) |
| | 福利的延续 | | — |
| | 15,799 |
| (5 | ) | 23,699 |
| (5) |
| | 股票转归的市场价值 | | 308,227 |
| (6) | 167,832 |
| (7 | ) | 616,455 |
| (8) |
| | | | | | | | | |
| | 共计 | | $ | 308,227 |
| | $ | 865,131 |
| | $ | 1,873,904 |
| |
| | | | | | | | | |
斯蒂芬·韦伯斯特 | | 遣散费 | | $ | — |
| | $ | 440,000 |
| (2 | ) | $ | 924,000 |
| (3) |
| | 奖金支付 | | — |
| | 176,000 |
| (4 | ) | 176,000 |
| (4) |
| | 福利的延续 | | — |
| | 20,812 |
| (5 | ) | 31,218 |
| (5) |
| | 股票转归的市场价值 | | 259,302 |
| (6) | 139,847 |
| (7 | ) | 518,605 |
| (8) |
| | | | | | | | | |
| | 共计 | | $ | 259,302 |
| | $ | 776,659 |
| | $ | 1,649,823 |
| |
| | | | | | | | | |
丹尼尔·法加 | | 遣散费 | | $ | — |
| | $ | 430,000 |
| (2 | ) | $ | 903,000 |
| (3) |
| | 奖金支付 | | — |
| | 172,000 |
| (4 | ) | 172,000 |
| (4) |
| | 福利的延续 | | — |
| | — |
| (5 | ) | — |
| (5) |
| | 股票转归的市场价值 | | 358,720 |
| (6) | 177,797 |
| (7 | ) | 717,440 |
| (8) |
| | | | | | | | | |
| | 共计 | | $ | 358,720 |
| | $ | 779,797 |
| | $ | 1,792,440 |
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| | | | | | | | | |
约翰·弗雷 (1) | | 遣散费 | | $ | — |
| | $ | — |
| (2) | $ | — |
| (3) |
| | 奖金支付 | | — |
| | — |
| (4) | — |
| (4) |
| | 福利的延续 | | — |
| | — |
| (5) | — |
| (5) |
| | 股票转归的市场价值 | | — |
| (6) | — |
| (7) | — |
| (8) |
| | | | | | |
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| | 共计 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
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(1) | Furey先生于2019年1月1日终止了在该公司的工作。关于这一终止,Furey先生与该公司达成了一项咨询协议,如上文所述,并采用2018年11月15日提交的8-K表格。 |
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(2) | 首席执行干事因正当理由而非自愿离职或被解雇(与控制权变化无关)时,有权领取18个月基薪,而其他指定的执行干事则有资格领取12个月基薪。 |
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(3) | 在有充分理由非自愿解雇或解雇时(在控制发生变化后24个月内),首席执行干事有资格获得24个月基薪和目标年度奖励的两倍,而其他指定的执行干事有资格获得18个月的基薪和1.5倍的目标年度奖励。 |
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(4) | 在有充分理由非自愿解雇或解雇时,所有指定的执行干事均有资格根据高管的个人激励目标和雇用日期,在解雇年度按比例领取奖金。 |
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(5) | 在被解雇时,指定的高管有资格继续支付雇主支付的医疗和牙科福利部分。首席执行官有权获得18个月的雇主福利-非自愿解雇或因正当理由终止的部分福利(与控制变更无关或在更改控制后的24个月内)其他指定的执行干事有资格获得雇主12个月的部分非自愿解雇津贴或非自愿解雇津贴。有正当理由的解雇(与控制变更无关)和雇主18个月内因非自愿解雇或有正当理由而终止的部分福利(在控制变更后的24个月内)。Faga先生不参加SPark的医疗和牙科保险,因此在终止时继续享受福利没有任何价值。 |
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(6) | 一旦控制权发生变化,对50%的未归属股权奖励的归属将在控制权变更时加速.其余50%将在两年期间内继续每季度授予,如果时间较短,则在裁决最初归属时间表的剩余期间内。 |
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(7) | 在非自愿终止或因正当理由终止(没有改变控制)时,未归属的权益将根据终止之日所使用的归属时间表的比例而归属。 |
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(8) | 当非自愿终止或终止有充分理由(在24个月内改变控制),所有未归属的股权奖励将归属。 |
董事补偿
下表列出了2018年我们支付给非雇员董事的薪酬摘要。Marrazzo先生和High博士-我们的董事也分别担任我们的首席执行官和我们的总裁和研究与发展主管-都没有因其作为董事的服务而获得任何额外的报酬。Marrazzo先生和High博士作为雇员在2018年收到的报酬载于“简要赔偿表”。
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姓名(1) | | 以现金赚取或支付的费用 | | 期权授标(2) | | 股票奖励(3) | | 共计 |
StevenM.Altschuler,M.D.(4) | | $91,278 | | $210,595 | | $122,295 | | $424,168 |
拉尔斯·G·埃克曼博士,博士。 | | $65,000 | | $210,595 | | $122,295 | | $397,890 |
作者:Anand Mehra,M.D. | | $46,222 | | $210,595 | | $122,295 | | $379,112 |
文森特·米拉诺 | | $55,000 | | $210,595 | | $122,295 | | $387,890 |
Robert J.Perez(5岁) | | $46,083 | | $510,077 | | $289,575 | | $845,735 |
Elliott Sigal博士,博士 | | $55,306 | | $210,595 | | $122,295 | | $388,196 |
洛塔·佐思,注册会计师 | | $66,583 | | $210,595 | | $122,295 | | $399,473 |
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(1) | 截至2018年12月31日,董事会非雇员成员的股票期权授标总数为:Altschuler博士:51,203人,Ekman博士:51,203人,Mehra博士:51,203人,Milano先生:51,203人,Perez先生:12,000人,Sigal博士:56,989人,Zoth女士:26,000人。截至2018年12月31日,董事会非雇员成员未履行的限制性股票奖励总数为:Altschuler博士:1500人,Ekman博士:1500人,Mehra博士:1500人,Milano先生:1500人,Perez先生:4500人,Sigal博士:1500人,Zoth女士:1500人。 |
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(2) | 期权奖励栏中报告的金额代表2018年授予我们非雇员董事的股票期权的授予日期公允价值,按照ASC主题718“薪酬-股票补偿”计算,不包括任何没收估计数。见我们于2019年2月28日向证券交易委员会提交的“合并财务报表附注”10-K表格年度报告中的注13,讨论公司在确定2018年12月31日终了财政年度我们期权奖励的授予日期公允价值时所作的假设。请注意,本栏报告的金额反映了这些股票期权的会计成本,不符合董事从期权中可能收到的实际经济价值。 |
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(3) | 股票奖励栏中报告的金额代表2018年授予我们非雇员董事的股票奖励的授予日期公允价值,按照ASC主题718“薪酬-股票补偿”计算,不包括任何没收估计数。 |
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(4) | 在2015年7月1日之前,Altschuler博士担任CHOP和CHOP基金会的首席执行官。根据他与这些实体的协议,Altschuler博士继续持有购买37,203股普通股的期权,作为CHOP基金会的被提名人,该基金将获得与这种期权奖励相关的经济效益。 |
董事补偿安排
2018年,我们的非雇员董事因其在董事会的服务而获得如下报酬:
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• | 董事在获委任为董事局成员后,可获8,000股及3,000个限制性股票单位的一次股票期权奖励; |
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• | 每年,董事会每名成员在年度会议之日收到一份购买4,000股份和1,500个限制性股票单位的期权; |
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◦ | 审计委员会-年薪10,000美元;主席-年薪20,000美元; |
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◦ | 赔偿委员会-年薪7,500美元;主席-年薪15,000美元;以及 |
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◦ | 提名和公司治理委员会-年薪5,000美元;主席-年薪10,000美元;以及 |
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◦ | 科学和技术委员会-年薪5,000美元;如果是非雇员董事主席-年薪10,000美元。 |
在每个季度的最后一天,每一年度的每一年度都要按四次相等的季度分期付款支付,条件是每笔付款的数额将按比例分配给董事未在我们董事会任职的某季度的任何部分。
委员会的每一名成员也有权获得补偿,以支付因出席董事会会议和他或她所服务的任何委员会的会议而产生的合理旅费和其他费用。
责任限制及弥偿
我们的“公司注册证书”将董事违反信托义务的个人责任限制在“特拉华普通公司法”(DGCL)允许的最大限度内,并规定任何董事都不得因违反信托责任或其他董事义务而对我们或我们的股东承担个人赔偿责任。不过,这些条文并没有消除或限制任何董事的责任:
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• | 不真诚的作为或者不作为,或者涉及故意的不当行为或者明知违反法律的行为; |
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• | (二)投票或者同意非法支付股息、股票回购或者其他分配的; |
对这些条文的任何修订或废除,并不会消除或减低这些条文对在该等修订或废除前发生或产生的任何作为、不作为或申索的效力。如果修改DGCL以进一步限制公司董事的个人责任,我们的董事的个人责任将在DGCL允许的最大限度内进一步受到限制。
此外,“公司注册证明书”规定,我们必须向董事及高级人员提供补偿,并须向董事及高级人员预付与法律程序有关的开支,包括律师费,但例外情况十分有限。
我们维持一份一般责任保险单,涵盖董事及行政人员因其董事或行政人员的作为或不作为而提出的申索所引起的某些法律责任。此外,我们打算与我们的每一位董事和执行官员签订赔偿协议。这些弥偿协议可能要求我们,除其他外,补偿每名该等董事或行政人员的某些开支,包括律师费、判决、罚款及和解款项,而该等开支是由他或她担任董事或行政人员时在任何诉讼或法律程序中招致的。
我们的某些非雇员董事,可以通过他们与雇主的关系,为他们作为董事会成员而承担的某些责任提供保险和/或赔偿。
至于根据1933年经修订的“证券法”或“证券法”所引起的法律责任的弥偿,可容许董事、执行人员或控制我们的人获得赔偿,因此,我们获悉,证券交易委员会认为,这种补偿是违反“证券法”所述的公共政策的,因此是不可执行的。
第12项某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
股权激励和其他薪酬计划
股票期权及其他补偿计划
在本节中,我们描述了迄今修订的2014年股票激励计划、2014年计划、2015年股票激励计划或2015年计划,以及我们的2015年员工股票购买计划。在我们的首次公开募股之前,我们根据2014年的计划向符合条件的参与者颁发了奖励。在首次公开募股登记声明生效后,我们停止根据2014年计划颁发奖励,并开始根据2015年计划向符合资格的参与者发放奖励。
2014年计划
我们的董事会通过了2014年计划,并于2014年5月得到我们的股东的批准。2014年的计划规定了奖励股票期权、非法定股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、股票增值权和其他基于股票的奖励。我们的员工、官员、董事、顾问和顾问有资格根据我们的2014年计划获得奖励;然而,激励股票期权只能授予我们的员工。
根据我们的2014年计划授予的裁决类型和裁决条款载于适用的授标协议。
根据2014年计划的规定,我们的委员会(或理事会授权的一个委员会)负责管理该计划,并在计划中有任何限制的情况下,选择获奖者并确定:
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• | 期权的行使价格,必须至少相等于批出当日普通股的公平市价;及 |
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• | 我们的普通股股份数目、任何股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位或其他以股票为基础的奖励的条款以及这些奖励的条款和条件,包括回购条件、计量价格,发行价格和回购价格(尽管股票增值权的衡量价格必须至少等于我们的普通股在授予之日的公平市场价值,这种奖励的期限不得超过十年)。 |
资本化的某些变化的影响。
在发生任何股票分拆、反向股权分拆、股票分红、资本重组、股份组合、股份重新分类、分拆或其他类似的资本化或事件变化时,或向普通股持有人分配除普通现金股利以外的任何股息或分配时,本董事会应公平调整:
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• | 每一已发行限制性股份的股份数目及每股回购价格;及 |
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• | 以股票为基础的奖励的股份和每股相关规定和购买价格(如果有的话)。 |
某些公司交易的效力
在发生合并或其他重组事件(如我们2014年计划所界定的)时,董事会可自行斟酌决定,根据2014年计划,对除限制性股票外的部分或所有未偿裁决采取下列任何一项或多项行动:
| |
• | 规定所有未决裁决均应由收购或继承法团(或其附属公司)承担,或实质上等同的裁决; |
| |
• | 在向参与人发出书面通知后,规定除非参与人行使,否则所有参与人的既得但未行使的裁决将在该重组活动完成前立即终止; |
| |
• | 规定未偿裁决应成为可行使的、可变现的或可交付的,或适用于裁决的限制应在重组事件发生之前或之时全部或部分失效; |
| |
• | 如果发生重整事件,我们普通股的持有人将收到在重组活动中交还的每一股票的现金付款,就一名参与者持有的每一项奖励向参与人支付或准备一笔现金付款,数额等于(1)我们普通股的股份数目,但须符合该裁决的既得部分(在实施在该重组事件发生或紧接该重组事件之前发生的任何加速转归后)乘以(2)超逾(如有的话),在重组事件中,因行使、计量或购买该裁决的价格和任何适用的预扣缴额而退还的每一股票的现金付款,以换取该裁决的终止;和/或 |
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• | 规定在清算或解散方面,裁决应转化为收取清算收益的权利(如适用,扣除其行使、计量或购买价格以及任何适用的预扣缴额)。 |
我们的董事会不需要对所有的裁决采取相同的行动,也可以对同一裁决的某些部分采取不同的行动。
在某些限制股的情况下,不允许假设或替代,而限制股将按照适用的限制性股协议的条款解决。
在发生清算或解散以外的重组事件时,为继承公司的利益,对未清偿的限制性股票裁决的回购和其他权利将继续进行,除非董事会另有决定,否则将适用于根据重组事件转换或交换我们普通股股份的现金、证券或其他财产。在发生涉及清算或解散的重组事件时,对每一未清偿的限制性股票裁决的所有限制和条件将自动视为终止或满足,除非证明限制性股票裁决的协议另有规定。
在任何时候,本委员会可完全酌情决定,根据2014年计划作出的任何裁决将立即全部或部分行使,不受某些或所有限制或条件的限制,或可全部或部分实现。
截至2019年4月1日,根据2014年计划,我们可以选择购买471,704股普通股,每股加权平均操作价格为3.89美元,购买我们普通股1,623,919股的期权已经行使。
我们的董事会可随时修订、暂停或终止2014年计划,但可能需要股东批准才能遵守适用的法律或股票市场要求。
2015年计划
我们的2015年计划于2015年1月30日生效,我们的董事会通过了该计划,并于2015年1月得到了股东的批准。2015年计划规定授予激励股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位和其他基于股票的奖励。根据2015年计划,我国普通股留待发行的股份总数为:(1)1,830,000以上;(2)2014年计划为发行保留的209 519股票,但在我们的首次公开发行(IPO)结束前仍可根据2014年计划获得赠款,以及根据2014年计划须支付到期、终止或以其他方式放弃、注销的普通股股份数目,我们根据合同回购权以原始发行价没收或回购的;再加上(3)每年增加,从2016年12月31日终了的财政年度开始,至2025年12月31日终了的财政年度止,在每个财政年度的第一天加起来,等于我们普通股中最低的1,724,000股,本财政年度首日已发行普通股股份的4%,以及董事会决定的数额。截至2018年12月31日,根据2015年计划,共有1 422 190股可供发行。截至2019年1月1日,根据该计划的规定,根据2015年计划核准发行的股票数量自动增加了1 510 533股普通股。
我们的员工、官员、董事、顾问和顾问有资格根据2015年计划获得奖励。然而,激励股票期权只能授予我们的员工。
根据2015年计划的规定,我们的委员会(或理事会授权的一个委员会)管理该计划,并在计划有任何限制的情况下,选择获奖者并确定:
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• | 期权的行使价格,必须至少相等于批出当日普通股的公平市价;及 |
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• | 本公司普通股的股份数目及任何股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位或其他股票奖励的条款,以及该等奖励的条款和条件,包括回购条件,发行价格和回购价格(尽管股票增值权的衡量价格必须至少等于我们的普通股在授予之日的公平市场价值,这种奖励的期限不得超过十年)。 |
如果我们的董事会授权一名执行干事根据2015年计划授予奖励,该执行干事将有权向除执行干事以外的所有雇员颁发奖励。我们的董事会将确定由该执行干事给予的裁决的条件,包括此类裁决的行使价格(其中可能包括确定行使价格的公式),以及该执行干事可能作出的裁决所规定的股份的最高数目。
截至2019年4月1日,我们根据2015年计划发行的普通股有2,956,571股可供选择,每股加权平均行使价格为50.03美元,购买我们普通股的1304318种期权已经行使。
资本化某些变化的影响
在发生任何股票分拆、反向股权分拆、股票分红、资本重组、股份组合、股份重新分类、分拆或其他类似的资本化或事件变化时,或向普通股持有人分配除普通现金股利以外的任何股息或分配时,我们的董事会应公平地调整:
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• | 每一已发行限制性股份的股份数目及每股回购价格;及 |
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• | 以股票为基础的奖励的股份和每股相关规定和购买价格(如果有的话)。 |
某些公司交易的效力
在合并或其他重组事件发生时(如我们2015年计划所界定),我们的董事会可根据本理事会确定的条件(除参与人与我们之间的适用裁决协议或其他协议中另有具体规定的情况外),根据2015年计划,对部分或全部未偿赔偿金采取下列任何一项或多项行动,除限制性股票奖励外:
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• | 规定所有未决裁决均应由收购或继承法团(或其附属公司)承担,或实质上等同的裁决; |
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• | 在向参与人发出书面通知后,规定参与人所有未归属和(或)既得但未行使的裁决均将在该重组活动完成前终止,除非参与者行使(在当时可行使的范围内); |
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• | 规定未偿裁决应成为可行使的、可变现的或可交付的,或适用于裁决的限制应在重组事件发生之前或之时全部或部分失效; |
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• | 如果发生重整事件,我们普通股的持有人将收到在重组活动中交还的每一股票的现金付款,就一名参与者持有的每一项奖励向参与人支付或准备一笔现金付款,数额等于(1)我们普通股的股份数目,但须符合该裁决的既得部分(在实施在该重组事件发生或紧接该重组事件之前发生的任何加速转归后)乘以(2)超逾(如有的话),在重组事件中,因行使、计量或购买该裁决的价格和任何适用的预扣缴额而退还的每一股票的现金付款,以换取该裁决的终止;和/或 |
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• | 规定在清算或解散方面,裁决应转化为收取清算收益的权利(如适用,扣除其行使、计量或购买价格以及任何适用的预扣缴额)。 |
我们的董事会不需要对所有奖励、参与者持有的所有奖励或所有类型的奖励采取相同的行动。
在限制股的情况下,不允许假设或替代,而限制股将按照适用的限制性股协议的条款解决。
在发生清算或解散以外的重组事件时,为继承公司的利益,对未清偿的限制性股票裁决的回购和其他权利将继续进行,除非董事会另有决定,否则将适用于根据重组事件转换或交换我们普通股股份的现金、证券或其他财产。在发生涉及清算或解散的重组事件时,对每个未清偿的限制性股票裁决的所有限制和条件将自动被视为终止或满足,除非在证明限制性股票裁决的协议或参与者与我们之间的任何其他协议中另有规定。
2015年计划规定,除非参与者与我们之间的授标协议或任何其他协议在紧接控制事件改变之前(如我们2015年计划所界定的那样)具体规定相反的情况,每项未偿还期权的转归附表及限制性股份授予须部分加快,使该批出的未归属部分的50%可立即行使,或在适用的情况下不受没收或回购,其余50%则须在其后两年或如较短的时间内,按季分期付款大致相等,按照管辖该裁决的裁决协议中规定的原归属时间表。此外,每项该等期权或受限制股票的授予,如在管制变更事件发生两周年当日或之前,均须全数归属,并可行使或不受没收或回购(视何者适用而定),参与人在公司或收购公司的雇用因参与者的正当理由而终止,或在没有理由的情况下由公司或收购公司终止(因为2015年计划对这些条款作了界定)。不过,如收购法团没有就与控制事件的改变有关的未获归属的期权或受限制的股份授予的承担或替代作出规定,则每项该等期权及受限制股票的授予,须在紧接控制事件发生前,全部归属,并可行使或不受没收或回购(视适用情况而定)。我们的董事会可在授予时的授标协议中具体说明控制事件的改变对限制性股票单位、股票增值权或其他基于股票的奖励的影响。
在任何时候,本委员会可完全酌情决定,根据2015年计划作出的任何裁决将立即全部或部分行使,不受某些或所有限制或条件的限制或条件,或完全或部分(视属何情况而定)可实现。
2025年1月29日或之后,根据2015年计划,不得授予任何奖励。我们的董事会可以随时修改、暂停或终止2015年计划,但可能需要股东批准才能遵守适用的法律或股票市场要求。
2015年员工股票购买计划
我们的2015年员工股票购买计划,即2015年ESPP,在我们的首次公开发行(IPO)结束时生效,并于2015年1月获得我们的董事会通过,并得到我们的股东的批准。2015年ESPP由我们的董事会或由我们的董事会任命的一个委员会管理。2015年ESPP最初为参与计划的员工提供了购买我们普通股总计22万股的机会。根据2015年ESPP保留发行的普通股数量将在每个会计年度的第一天自动增加,从2016年12月31日终了的会计年度开始,一直持续到2026年12月31日终了的会计年度,数额等于以下最低数额:(1)44万股我们的普通股;(2)在适用的财政年度首日发行的普通股总数的1%;及(3)董事会决定的数额。截至2018年12月31日,我们根据2015年ESPP发行了30,814股普通股。截至2019年1月1日,根据该计划的规定,根据2015年ESPP批准发行的股票数量自动增加了377 633股普通股。
根据2015年ESPP的定义,我们任何指定子公司的所有员工和雇员都有资格参加2015年ESPP,条件是:
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• | 该人通常受雇于本公司或指定附属公司,每星期雇用超过20小时,而在一个公历年内雇用超过5个月;及 |
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• | 该人是我们的雇员或指定子公司的雇员,至少在2015年ESPP适用的发行期的第一天之前15个工作日。 |
任何员工不得根据2015年ESPP购买我们普通股的股份,也不得在任何日历年购买超过我们普通股公允市场价值25,000美元的其他员工股票购买计划(截至期权授予之日)。此外,根据2015年ESPP,任何员工不得购买我们普通股的股份,这将导致员工拥有我们股票的总投票权或总价值的5%或更多。
每一次发行将包括六个月的发行期,在此期间将扣除工资并持有,以便在发行期结束时购买我们的普通股。我们的董事会可酌情选择不超过12个月的不同期限进行发行。
在每个供款期的开始日期,每名合资格的雇员可授权我们在供款期内扣除他或她最多15%的补偿。在发行期的最后一个营业日,继续参加2015年ESPP的每一名雇员将被视为已行使选择权,向我们购买他或她在该日累积的工资扣减额将购买的我们普通股的全部股份,但不得超过上述最高数额。根据2015年ESPP的条款,购买价格应由我们的董事会为每个发行期确定,并至少为我们普通股的适用收盘价的85%。如果我们的董事会不确定收购价格,收购价格将低于我们的普通股在发行期的第一个营业日或发行期的最后一个营业日收盘价的85%。
雇员可以任何理由,在发行期结束前退出参与发行,并永久提取员工帐户中积累的余额。如果雇员选择在发行期内停止其工资扣减,但不选择提取其资金,则先前扣除的资金将用于在发行期结束时购买普通股。如果参与的雇员的雇用在提供期的最后一个营业日结束,则将不进行额外的工资扣减,并且雇员帐户中的余额将支付给雇员。
我们将被要求对2015年ESPP规定的证券数量和类别、2015年ESPP规定的股份限制以及2015年ESPP规定的发行价格进行公平调整,以反映股票分割、反向股票分割、股票分红、资本重组、股票组合、股票重新分类,分拆和其他类似的变化,资本化或事件,或任何股息或分配给持有我们的普通股,而不是普通现金红利。
关于合并或其他重组事件(如2015年ESPP所界定的),我们的董事会或董事会的一个委员会可采取下列任何一项或多项行动,根据我们的董事会或委员会确定的条款,根据2015年ESPP购买我们普通股的未清偿期权:
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• | 规定收购或接续法团(或其附属公司)应假定或基本相等的期权被收购或接续的法团(或其附属公司)所取代; |
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• | 在向雇员发出书面通知后,规定所有未完成的选择权将在紧接重组事件完成之前终止,所有这些未偿期权将在本理事会或委员会在通知中指定的某一日期起可行使的累计工资扣减额范围内行使,该日期应不少于重组事件生效日期前十天; |
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• | 在向雇员发出书面通知后,规定在重组活动生效日期之前的某一日期取消所有未完成的选择,并在该日将所有累积的工资扣减退还参与的雇员; |
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• | 如果发生重组事件,我们的普通股持有人在完成重组时将收到在重组事件中交出的每一股的现金付款,将发行期的最后一天改为重组活动完成之日,并向每名员工支付或提供相当于(1)在重组活动中交还的每一股票的现金付款乘以雇员在紧接重组前累计扣除的普通股股份数。重组事件可以适当的购买价格购买,为确定购买价格而将收购价格视为适用发行期最后一天我们普通股的公平市场价值,且可购买的股份数量受2015年ESPP所规定的适用限制的,减去(2)将这些股份的数量乘以购买价格的结果;和/或 |
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• | 规定,就我们的清算或解散而言,期权应转化为获得清算收益的权利(扣除其购买价格)。 |
我们的董事会可以随时终止2015年ESPP。终止时,我们将退还参与的雇员帐户中的所有款项。
2018年,该公司根据该公司2015年员工在英国的股票购买计划,在英国创建了一个次级计划。该子计划包含并反映了2015年员工股票购买计划的关键利益和特点,但专门为该公司英国子公司的员工创建。根据2015年员工股票购买计划的要求,该次级计划符合美国税法的相关规定。
根据股票补偿计划获授权发行的证券
下表载有截至2018年12月31日我们的股权补偿计划的信息。截至2018年12月31日,我们有三个股权补偿计划,2015年计划、2015年ESPP计划和2014年计划,每个计划都得到了股东的批准。
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计划类别 | 相关证券编号 在行使时发出 未完成的备选方案和 受限制股票单位的归属 | | 加权平均法 未付价格 期权、认股权证和 权利归属 | | 证券编号 剩余可供再加工之用 今后的发放情况 股权补偿计划 (不包括证券) 反映在(A)栏中 | |
| (a) | | (b) | | (c) | |
证券持有人批准的权益补偿计划 | 4,645,280 |
| (1) | $ | 40.11 |
| (2) | 2,605,510 |
| (3) (4) |
证券持有人未批准的权益补偿计划 | — |
| | — |
| | — |
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共计 | 4,645,280 |
| | $ | 40.11 |
| | 2,605,510 |
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(1) | 包括1,264,330个限制性股票单位,使持有人有权在持证人继续服务公司期间,在每个单位中分得一股份。 |
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(2) | 这一计算没有考虑到有1,264,330股普通股,但这些股票都是受限制股的影响。这类股票将在受限制的股票单位转让时发行,而不对这些股票支付任何现金代价。 |
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(3) | 包括根据2015年计划和2015年ESPP可供今后发行的股票。截至2018年12月31日,有1 485 322股普通股可根据2015年计划发行,1 120 188股普通股可根据2015年ESPP发行。尽管2014年计划中有未偿权益赠款,但该公司不再根据2014年计划发放股权赠款。 |
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(4) | 我们的2015年计划和2015年ESPP包含一项“常绿”规定,允许在每个财政年度的第一天每年增加计划规定的普通股份额。2015年计划的股票数量每年增加,应等于我们普通股中最低的1,724,000股,相当于本财政年度第一天已发行普通股数量的4%,以及我们董事会确定的数额。2015年ESPP股票数量的年度增加额应等于我们普通股中44万股的最低值,相当于本财政年度第一天已发行普通股数量的1%,以及我们董事会确定的数额。 |
某些受益所有人的担保所有权、管理和相关股东事项
下表列出了截至2019年4月1日我国普通股的实益所有权情况,按以下数据分列:
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• | 我们所知道的每一个人都有权拥有我们普通股的5%以上; |
每个股东有权享有的股份数量是根据证券交易委员会颁布的规则确定的,包括证券的投票权或投资权。根据本规则,实益所有权包括个人或实体拥有唯一或共享表决权或投资权的任何股份。除另有说明外,上市的每个股东对股东有权受益的股份拥有唯一的表决权和投资权,但在适用的情况下,须遵守共同财产法的规定。该信息不一定表示任何其他目的实益所有权。
受益所有权的所有权百分比计算依据的是截至2019年4月1日已发行普通股的38,733,406股。在计算个人或实体有权实益拥有的股份的数目和该人的所有权百分比时,该人持有的普通股、认股权证或其他权利中目前可行使或将在2019年4月1日起60天内可行使的股份被认为是未清偿的,虽然为了计算任何其他人的所有权百分比,这些股份不被认为是已发行的。
除非另有说明,所有上市股东的地址是:宾夕法尼亚州费城1300号市场街3737号。
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实益拥有人的姓名或名称 | | 获实益拥有的股份数目 | | 获实益拥有的股份所占百分比 |
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任命的执行干事和董事 | | | | |
Jeffrey D.Marrazzo(1) | | 764,159 |
| | 2.0 | % |
Katherine A.High,M.D.(2) | | 282,272 |
| | * |
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斯蒂芬·韦伯斯特(3) | | 236,305 |
| | * |
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Daniel R.Faga(4) | | 48,828 |
| | * |
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John P.Furey(5岁) | | 10,000 |
| | * |
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StevenM.Altschuler,M.D.(6) | | 79,203 |
| | * |
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拉尔斯·埃克曼博士(7) | | 54,203 |
| | * |
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Anand Mehra,M.D.(8) | | 533,973 |
| | 1.4 | % |
文森特·米拉诺(9岁) | | 54,203 |
| | * |
|
Robert J.Perez(10岁) | | 9,167 |
| | * |
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Elliott Sigal博士,博士(11) | | 102,762 |
| | * |
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洛塔·佐思,注册会计师(12) | | 29,000 |
| | * |
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全体执行干事和全体董事(15人) | | 2,415,581 |
| | 6.1 | % |
| | |
5%股东 | | | | |
| | |
贝莱德公司(13) | | 3,106,293 |
| | 8.0 | % |
先锋集团(14) | | 2,917,324 |
| | 7.5 | % |
摩根大通(JPMorganChase&Co)(15)
| | 2,442,909 |
| | 6.3 | % |
伙伴基金管理,L.P.(16) | | 2,209,870 |
| | 5.7 | % |
印章基金会(17) | | 1,992,160 |
| | 5.1 | % |
T.RowPrice Associates公司(18)
| | 1,970,766 |
| | 5.1 | % |
*少于1%
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(1) | 包括(A)355,215股普通股及(B)408,944股可于2019年4月1日行使或将於该日后60天内由Marrazzo先生行使的普通股标的期权。 |
| |
(2) | 包括(A)278,834股普通股及(B)3,438股可於2019年4月1日行使或将於高博士拥有的日期后60天内行使的普通股标的期权。 |
| |
(3) | 包括(A)6102股普通股和(B)30203股可于2019年4月1日行使或将在韦伯斯特先生拥有之日后60天内可行使的普通股基础期权股。 |
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(4) | 包括(A)38,828股普通股及(B)10,000股可于2019年4月1日行使或将於该日后60天内由Faga先生行使的普通股期权。 |
| |
(5) | 由10,000股普通股股票组成,这些普通股期权可于2019年4月1日行使,或将在该日后60天内由Furey先生行使。Furey先生于2019年1月1日终止了他在该公司的工作。 |
| |
(6) | 包括:(A)由Altschuler博士拥有的26,500股普通股;(B)自2019年4月1日起可行使或将在该日后60天内由Altschuler博士拥有的可行使的普通股基础期权和限制性股票单位的15,500股,(B)截至2019年4月1日可行使的37,203股普通股基础期权,这些股票是以CHOP基金会首席执行官的身份发放给Altschuler博士的。Altschuler博士作为CHOP基金会的指定人持有该期权,该基金会应获得与该期权相关的任何经济利益。Altschuler博士放弃了这类期权的实益所有权。 |
| |
(7) | 包括(A)1,500股普通股及(B)52,703股普通股基础期权及限制性股票单位,可由2019年4月1日起行使,或在该日期后60天内可行使,由Ekman博士拥有。 |
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(8) | 由Sofinnova Venture Partners VIII,L.P持有的518,473股普通股组成。(“SVP VIII”)和(B)自2019年4月1日起可行使或将在梅赫拉博士拥有的这一日期后60天内行使的期权和限制性股票单位下的普通股15 500股。Sofinnova Management VIII,L.C.(“SM VIII”)是SVP VIII的普通合伙人,Anand Mehra、Michael Powell和James I.Healy是SM VIII(管理成员)的管理成员。SVP VIII、SM VIII和管理成员可被视为对SVP VIII所拥有的股份拥有共同的表决权和处置权。这些人和实体对SVP VIII所拥有的股份放弃实益所有权,但其中任何金钱利益的范围除外。每个这样的人或实体的地址是Sofinnova风险投资公司,3000个沙山路,4号,250号套房,门洛帕克,CA 94025。我们从2017年7月26日向证券交易委员会提交的附表4中获得了有关这些股票实益所有权的大部分信息。Mehra博士是Sofinnova Management VIII,L.C.的管理成员,是Sofinnova Venture Partners VIII,L.P.的唯一普通合伙人。Mehra博士可能被认为拥有对Sofinnova Venture Partners VIII所持股份的表决权和投资权,L.P.梅赫拉博士放弃这类股份的实益所有权,但其中任何金钱利益除外。 |
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(9) | 包括(A)1,500股普通股和(B)52,703股可于2019年4月1日起行使或将在米拉诺先生拥有之日后60天内行使的普通股基础期权和限制性股票单位。 |
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(10) | 包括(A)1,000股普通股和(B)8,167股可于2019年4月1日起行使或将在佩雷斯先生拥有之日后60天内行使的普通股基础期权和限制性股票单位。 |
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(11) | 包括(A)Sigal博士拥有的12,714股普通股,(B)Sigal族投资有限责任公司拥有的31,559股普通股,LLC和(C)58,489股普通股基础期权和限制性股票单位,这些股票可于2019年4月1日行使,或将在该日后60天内行使。Sigal博士是Sigal家族投资有限责任公司的经理。Sigal博士可能被认为对Sigal家族投资有限责任公司所持有的股份拥有投票权和投资权。Sigal博士放弃该等股份的实益拥有权,但如属该等股份的任何金钱权益,则属例外。 |
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(12) | 包括(A)1,500股普通股和(B)27,500股普通股基础期权和限制性股票单位,这些股票在2019年4月1日可行使,或将在Zoth女士拥有的日期后60天内行使。 |
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(13) | 贝莱德公司的地址是55英52Nd纽约大街,纽约,10055。各类人士均有权收取或指示收取公司普通股的股息或出售公司普通股所得的收益。没有一个人对公司普通股的权益超过全部已发行普通股的百分之五。根据2019年2月6日提交的附表13G提供的信息。 |
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(14) | 先锋集团的地址是100先锋大道,马尔文,PA 19355。先锋信托公司是先锋集团公司的全资子公司,是该公司62,337股普通股的受益所有人,这是因为它担任集体信托账户的投资经理,以及先锋投资澳大利亚有限公司(Vanguard Group,Inc.)的全资子公司。是公司9,563股普通股的受益所有人。根据2019年2月11日提交的附表13G提供的信息。 |
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(15) | 摩根大通公司的地址是纽约公园大道270号,纽约,10017。根据2019年1月28日提交的附表13G提供的信息。 |
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(16) | 包括:(A)CHOP基金会拥有的1,954,957股普通股;(B)截至2019年4月1日可行使的普通股基础期权37,203股,发行给作为CHOP基金会提名人的Altschuler博士。印章基金会的董事会,或董事会指定的委员会,拥有其股份的表决权和投资权。该印章基金会的地址是第34公民中心大道,费城,PA 19104。我们从2019年3月7日向证券交易委员会提交的附表13D中获得了很多关于这些股票的实益所有权的信息。 |
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(17) | 根据2019年2月14日提交的附表13G/A提供的信息。T.RowPrice Associates公司(“PriceAssociates”)并不是任何客户资产的托管人;因此,在每一种情况下,只有客户或客户的托管人或托管人银行有权收取就这类证券支付的股息和出售这些证券所得的收益。指示收取就这类证券支付的股息和出售这些证券所得收益的最终权力属于作为投资顾问的个人和机构客户。任何及所有已转授予Price Associates的酌情决定权,可在任何时间全部或部分撤销。地址:普莱特街100号,巴尔的摩,MD 21202。 |
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(18) | 如附表13G/A所述,合伙人基金管理公司于2019年2月14日向证券交易委员会提交了报告。(“PFM”),伙伴基金管理公司,有限责任公司(“PFM-GP”),伙伴投资管理公司,L.P.(“PIM”)、合伙人投资管理公司、有限责任公司(“PIM-GP”)、Brian D.Grossman(“Grossman”)和Christopher M.James(“James”),涉及开曼群岛有限合伙公司L.P.、PFM Global Long Alpha主基金(PFM Global Long Alpha Master Fund)持有的普通股股份L.P.,开曼群岛有限合伙公司(“GLAM”),PFM全球长阿尔法机构硕士基金,L.P.,开曼群岛有限合伙公司(“GLAI”),PFM保健总基金,L.P.,开曼群岛有限合伙公司(“HCM”),PFM保健长期硕士基金,L.P.a开曼群岛有限合伙公司(“HCLM”)、PFM专题增长总基金、L.P.、开曼群岛有限合伙公司(“TGM”)、PFM专题增长机构硕士基金、L.P.、开曼群岛有限合伙公司(“TGIM”)、PFM治疗总基金、L.P.、开曼群岛有限合伙公司(“TM”),PFM保健负责人基金,L.P.,特拉华州有限合伙公司(“HCP”),PFM专题增长原则基金,L.P.,特拉华州有限伙伴关系(“TGP”,并与HEGM、GLAM、GLAI、HCM、HCLM、TGM、TGIM、TM和HCP、“PFM基金”共同组成)。PFM是除HCP和TGP以外的PFM基金的投资顾问。PIM是HCP和TGP的投资顾问。PFM-GP和PIM-GP分别是PFM和PIM的普通合作伙伴.Grossman是PFM基金医疗保健战略的投资组合经理。詹姆斯是PIM和PFM的首席投资官,也是PFM-GP和PIM-GP的成员经理。PFM和PFM-GP可被视为有权拥有2,183,393股普通股.PIM和PIM-GP可被视为有权拥有26,477股普通股.格罗斯曼可被视为有权受益地拥有2,209,870股普通股。詹姆斯可被视为有权受益地拥有2,209,870股普通股。这些实体和个人的主要业务办公室的地址是C/O伙伴基金管理,L.P.,4号Embarcadero中心,Suite 3500,旧金山,CA 94111。 |
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
在2018年期间,我们与我们的董事、执行官员和5%以上的投票证券持有人以及我们董事的附属公司、执行官员和5%以上的投票证券持有人进行了以下交易。我们相信,以下所描述的所有交易都是以对我们有利的条件进行的,而不是从没有关联的第三方那里获得的。
与CHOP的持续合作
2013年10月,我们签订了一项使用CHOP的许可证协议,并于2013年12月、2014年5月、2014年12月和2015年10月进行了修订。我们还于2013年10月签订了一项技术转让协议、一项硕士研究服务协议和一项使用CHOP的行政服务协议,2014年10月与CHOP签订了赞助性研究协议,并在不同时间就开展各种临床试验签订了多项带有CHOP的临床试验协议。我们还在2015年11月签订了另一项使用CHOP的许可协议,该协议以CHOP来补充我们现有的许可协议,授予我们世界范围的独家许可证,并有权使用和实施一项与生产基因疗法有关的临时专利申请。根据这些协议,我们在2018年12月31日终了的一年里支付了570万美元。
StevenM.Altschuler,M.D.,我们董事会的主席,以前是CHOP和CHOP基金会的首席执行官。
赔偿安排
我们的注册证书规定,我们将在特拉华州法律允许的范围内,对我们的董事和高级人员给予最大程度的赔偿。此外,我们已与我们的每一位董事和执行官员签订了赔偿协议,其范围可能比DGCL所载的具体赔偿条款范围更广。如欲进一步讨论这些安排,请参阅本修订的“董事补偿-法律责任限制及弥偿”一节。
有关人士交易的政策及程序
2014年12月29日,董事会通过了书面政策和程序,审查我们参与的任何交易、安排或关系,涉及金额超过12万美元,我们的一名执行干事、董事提名人或5%的股东(或其直系亲属),我们称之为“相关人”,“有直接或间接的物质利益。
如果有关联的人提议进行这样的交易、安排或关系,我们称之为“关联人交易”,相关人员必须向我们的首席法律官报告拟议的关联人交易。该政策要求对拟议的相关人员交易进行审查,并在认为适当的情况下由我们的审计委员会批准。在可行的情况下,报告、审查和批准将在进入交易之前进行。如果事先审查和批准不可行,委员会将审查,并在其酌处权,可以批准相关的人的交易。该政策还允许审计委员会主席审查并在认为适当的情况下核准委员会会议之间出现的拟议的相关人员交易,但须经委员会下一次会议批准。任何在性质上正在进行的相关人员交易都将每年进行一次审查。
根据该政策审查的相关人交易,如果在充分披露相关人在交易中的利益后得到委员会的授权,将被视为批准或批准。在适当情况下,委员会将审查和审议:
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• | 相关人在交易中的利息数额的大致美元价值,而不考虑任何利润或损失的数额; |
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• | 交易条款是否对我们有利,不低于与无关第三方达成的条款; |
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• | 与拟进行的交易有关的任何其他关于相关人交易或相关人的信息,根据特定交易的情况对投资者具有重要意义。 |
审计委员会只有在审计委员会确定在所有情况下,交易不违背我们的最大利益时,才能批准或批准交易。审计委员会可对其认为适当的相关人交易施加任何条件.
除了证券交易委员会相关人交易披露规则的指示所排除的交易外,我们的董事会还确定,以下交易不会为相关人员产生重大的直接或间接利益,因此,就本政策而言,这些交易不属于关联人交易:
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• | (A)有关人士及所有其他有关人士合计拥有的权益少于该实体的10%权益,而该人是该交易参与者的另一实体(不论该人是否该实体的董事)的执行主任职位而产生的利益;(B)该有关人士及其直系亲属并没有参与有关交易条款的谈判,亦没有因该项交易而获得任何特别利益;及。(C)该项交易所涉及的款额少于根据该项交易收取款项的公司每年总收入的200,000元或5%;。和 |
该政策规定,涉及高管薪酬的交易应由赔偿委员会按照其章程规定的方式审查和批准。
第14项首席会计师费用及服务
核数师费用
下表汇总了毕马威会计师事务所(KPMGLLP)的费用。毕马威会计师事务所是我们的独立注册公共会计师事务所,在过去的两个财政年度中,每年都向我们
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收费类别 | 2017 | | 2018 |
审计费(1) | $ | 805,000 |
| | $ | 862,500 |
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与审计有关的费用 | — |
| | — |
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税费(2) | 229,422 |
| | 279,720 |
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所有其他费用 | 5,000 |
| | 5,000 |
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费用总额 | $ | 1,039,422 |
| | $ | 1,147,220 |
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(1)核数收费包括审核我们的财务报表、检讨中期财务报表及与发出舒适通知书有关的服务,以及就可能的登记报表拟备同意书。
(二)转嫁税包括纳税合规费、税收咨询费和纳税筹划费,包括报税准备费和税务咨询费。
审计费用中包括的费用总额为本财政年度收费。与审计有关的费用和税收费用中包括的总费用是在本财政年度收取的费用。
所有这类审计及非审计服务及收费,均由我们的审核委员会根据下文所述的“审批前政策”预先批准。
审批前政策
委员会的审核委员会为维持独立核数师的独立性,已采取政策和程序,预先批准审计及非审计服务。我们不得聘请我们的独立审计师提供任何审计或非审计服务,除非该服务事先得到审计委员会的批准,或者提供服务的承诺是根据审计委员会的预批准政策和程序进行的。
第IV部
项目15.证物、财务报表附表
以下为本公司展品清单:
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陈列品 数 | | 展览说明 | | 以引用方式合并 | | 存档/提供 随函 |
| | 形式 | | 档案编号 | | 日期 归档 | | 陈列品 数 | |
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31.3 | | 根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官 | | | | | | | | | | X |
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31.4 | | 根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官 | | | | | | | | | | X |
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签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
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日期:2019年4月30日 | | | | |
| | | 火花治疗公司 |
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| | | 通过: | /S/Jeffrey D.Marrazzo |
| | | | 杰弗里·马拉佐 |
| | | | 首席执行官 |
| | | | (特等行政主任) |
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| | | 通过: | /S/Stephen W.Webster |
| | | | 斯蒂芬·韦伯斯特 |
| | | | 首席财务官 |
| | | | (首席财务及会计主任) |