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除非延期,否则交易要约将于2019年5月9日纽约时间下午5:00到期。
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所有有效投标和未有效提取的旧纸币将被交换。
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旧票据的投标可在纽约时间下午5:00之前的任何时间,在交换要约到期之日撤回。
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兑换纸币不会成为美国联邦所得税的应税交换。
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我们将不会从交换要约中得到任何收益。
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将发行的新票据的条款在所有重要方面与尚未发行的旧票据相同,但新票据已根据经修正的1933年“
证券法”或“证券法”登记,他说:“而有关旧票据的转让限制及某些额外利息条文亦不适用。”新票据将代表与
旧票据相同的债务,我们将在相同的契约下发行新票据。
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我们不打算申请在任何证券交易所上市,也不打算安排在任何报价系统中引用这些新票据。新的票据将是一系列票据的一部分,某些交易商目前正在为这些票据建立市场。然而,对于任何新票据市场的延续或流动性,都无法保证。
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页
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非公认会计原则财务措施
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二
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关于
前瞻性声明的警告性披露
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二
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市场数据
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三、
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财务信息基础
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三、
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通过引用可以找到更多信息和
合并。
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三、
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摘要
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1
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危险因素
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16
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收益的使用
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29 |
资本化
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29 |
其他负债的说明
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30
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交换要约
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32
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说明说明
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42
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簿记、投递及表格
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103
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美国联邦所得税的主要考虑因素
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105
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分配计划
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105
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法律事项
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106
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专家们
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106
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我们的企业所服务的市场的总体经济状况,其中一些是周期性的,并经历周期性的衰退;
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原材料的价格和供应情况;
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• |
相关外币汇率波动;
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在引进新产品方面意外的延误或问题;
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• |
对长时间提前交货的产品的合同处罚;
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• |
竞争者对新产品、新服务或新技术创新的公告;
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• |
改变我们的定价政策或竞争对手的定价政策;以及
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支付与我们的前任停止的业务有关的或有负债所需的任何款项,包括某些
产品的负债、环境事项、雇员福利义务和其他事项。
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我们关于2018年12月31日终了财政年度的表10-K的年度报告(2018年表格10-K);
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我们的最终委托书已于2019年3月20日提交附表14A;及
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我们于2019年1月11日提交的关于表格8-K的当前报告(其第2.02项及其附录99.1除外)和我们于2019年3月11日提交的关于表格8-K的当前报告(
2019)。
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2018年终端销售市场
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2018年按地理分列的销售情况
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分段销售
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分段利润
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(百万美元)
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段段
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密封产品
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工程产品
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电力系统
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年终
(2018年12月31日)
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销售(1):9.54亿美元
部分调整的EBITDA(2):1.59亿美元
细分利润率:9%
部分调整的EBITDA差额(3):17%
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销售(1):3.24亿美元
部分调整的EBITDA(2):5 600万美元
细分利润率:12%
部分调整的EBITDA差额(3):17%
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销售(1):2.58亿美元
部分调整的EBITDA(2):3 700万美元
细分利润率:11%
部分调整的EBITDA差额(3):14%
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(4)
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产品
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|||||||||||
• 垫圈和填料
• 油封
• 管道绝缘产品
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• 高性能金属密封件
• 刷封
• 波纹管
• 涡轮热气体通道部件
• 聚合物制品
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• 轮端
• 悬吊
• 制动器产品
• 创新轮胎和里程系统
|
• Plain
Bearings
• Bushing
Blocks
• Bearing
Assemblies
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• 往复式压缩机的密封部件、阀门和润滑系统
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•
Medium-speed Diesel Engines
• Parts
& Service
•
Systems Packager
|
||||||
终端市场
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|||||||||||
• 一般工业
•
Oil & Gas
•
Basic Materials
• Chemical
Processing
• Power
Generation
• 餐饮
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• Electronics
& Semiconductors
• 航空航天
• Power
Generation
• General
Industry
•
Oil & Gas
|
•
Heavy-Duty Truck and Trailer
• Medium
Duty Vocational Truck
|
•
Auto
•
Construction & Agriculture
• Fluid
Power
• General
Industry
|
•
Oil & Gas
·成本法
•
Services
•
Chemical Processing
•
Other Industries
|
•
Commercial
•
Government
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代表客户
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|||||||||||
• 巴斯夫
• Chevron
•
Daewoo E&C
•
Dow
• Duke
Power
• GE
•
Nestlé
•
Saudi Aramco
·生产成本-ThyssenKrupp
|
•
Applied Materials
• Electricité
de France
• GE
• Honeywell
• Parker
Hannifin
·生产成本-成品率-成分股
|
•
FedEx
• H-E-B
•
Utility
• Mack
•
UPS
• Volvo
• 沃尔玛
|
•
Alstom
•
Bosch
·成品率-成品率
•
Casappa
• Emerson
• United
Technologies
• John
Deere
|
• Apache
• Air
Products
•
Dow
• GE
•
Graham Packaging
• Shell
• 特索罗
|
• U.S.
Navy
•
U.S. Coast Guard
•
Naval Shipyards
•
Northrop Grumman
•
General Dynamics NASSCO
•
Lockheed Martin
•
Electricité de France
•
EcoPetrol
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(1) |
每个部门的销售包括部门间销售。2018年12月31日终了年度的部门间销售额为420万美元。
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(2) |
经部门调整的EBITDA是指折旧和摊销前的部分利润、重组成本、购置费用和对
采购日期库存的公允价值调整。部分利润不包括公司费用的分配。关于分部利润的表示和分段调整的EBITDA的计算,请参阅“-历史汇总合并的财务信息和其他数据”。
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(3) |
部分调整EBITDA利润率是分段调整EBITDA除以分部销售。
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