根据第424(B)(4)条提交
注册编号333-230015

招股章程补充

截止日期为2019年3月12日的招股说明书

16,734,092 Shares

前门公司

普通股

在本招股说明书增订本中确认的出售股票持有人提供我们普通股的16，734，092股，每股面值0.01美元(普通股)。我们正在根据股东的条款和我们与ServiceMaster全球控股公司之间的注册权利协议注册这些股份。(辅助ServiceMaster项目)。

与此次发行有关， ServiceMaster预计将以每股485，707，020.30美元的价格交换我们普通股的16，734，092股份，这些总本金由大通林肯第一商业公司(大通林肯第一商业公司或 出售股份持有人)持有，该公司是此次发行中一名承销商的附属公司。债转股交换协议日期应在本招股说明书补充的 日或该日左右。然后，出售股票的股东希望将这些普通股出售给承销商，以换取现金。这，这个，那，那个债转股ServiceMaster与出售股东之间的交易所 预计发生在本次发行的结算日或之前，即出售股票持有人向承销商出售股票之前。我们将ServiceMaster与卖空股东之间的此交易所 称为债换权益出售股票的股东，无论是我们还是ServiceMaster，都不会收到出售股票所得的净收益。由于债转股Exchange，ServiceMaster可被视为仅为美国联邦证券法的目的而在 这一发行中出售股票的股东。

我们的普通股是在纳斯达克全球选择市场 (简称NASDAQ)上市的，其代码是unct FTDR HECH。2019年3月20日，纳斯达克公布的我们普通股的收盘价为每股32.05美元。

在审查本招股说明书补编和随附的招股说明书时，您应仔细考虑本招股章程补编 第S-17页和所附招股说明书第16页所述的字幕说明中所述的风险因素，以及我们截至2008年12月31日的10-K表格年度报告中所载的风险因素和其他信息，由 引用纳入本招股说明书的补充。

		每 分享				共计
公开发行价格		$	30.000			$	502,022,760.00
承销折扣及佣金(1)		$	0.975			$	16,315,739.70
出售股东的收益(支出前)		$	29.025			$	485,707,020.30

(1)	我们已同意偿还承销商与此报价有关的某些费用。见 (利益冲突)。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未将本招股说明书及其所附招股说明书的充分性或准确性传递给其他机构。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

承销商正按照承销(利益冲突)下的规定提供我们普通股的股份。我们普通股的股份将在2019年3月27日左右交付。

J.P.摩根				高盛公司LLC
瑞信				富国银行证券
古根海姆证券		SunTrust Robinson Humphrey		雷蒙德·詹姆斯		威廉·布莱尔

本招股说明书补充日期为2019年3月20日。

我们痴迷于摆脱拥有一个家庭的麻烦，拥有由人提供的服务和技术支持的服务。4.直销品牌在1971年创立了家庭服务计划行业-自2014年以来支付了20多亿美元的家庭保修索赔-自2014年以来已支付了16，000家承包商的经验网络，雇用了45，000多名技术人员，150多名客户主管，其中包括2018年近500，000宗房地产交易。

目录

招股章程

市场、排名和其他行业数据			S-III
商标、服务商标和商号			S-III
提出依据			S-III
招股章程补充摘要			S-1
危险因素			S-17
关于前瞻性声明的特别说明			S-18
收益的使用			S-20
出售股东			S-21
承保(利益冲突)			S-22
法律事项			S-34
专家们			S-34
在那里你可以找到更多的信息			S-34
参考资料法团			S-35

招股说明书

市场、排名和其他行业数据			二
商标、服务商标和商号			二
提出依据			二
汇总表			1
危险因素			16
关于前瞻性声明的特别说明			38
收益的使用			40
股利政策			41
资本化			42
历史金融数据选编			43
未经审计的Pro Forma财务数据			47
管理层对企业经营财务状况及经营成果的探讨与分析			51
商业			73
管理			84
行政薪酬			94
本金和出售股东			114
某些关系和关联方交易			117
物质负债说明			124
股本描述			128
合资格进行期货买卖的股份			133
某些美国联邦所得税和遗产税对非美国持有者的影响			135
分配计划			138
法律事项			142
专家们			142
在那里你可以找到更多的信息			142
财务报表索引			F-1

这份招股说明书补充是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分，使用的是货架注册程序。本文件由两部分组成。第一部分是本招股说明书的补充，描述了此次发行的具体条款。第二部分是

斯-我

所附的招股说明书，它描述了更一般的信息，其中有些可能不适用于这次发行。您应同时阅读本招股说明书补编和所附的 招股说明书，以及以参考方式合并的文件和本招股说明书补编中所述的附加信息，在该标题下，您可以找到由 引用SECK合并的附加信息和信息。如果本招股说明书与所附招股说明书之间的供品描述有差异，您应依赖于本招股说明书增订本中的信息。

我们对本招股说明书中所载或以参考方式纳入的资料，以及由我们或其代表编写的任何免费书面招股说明书中所附的招股说明书或 ，均负有责任。我们，ServiceMaster，出售股票的股东或任何承销商都没有授权任何人向您提供与本招股章程补充文件和附带的招股说明书或向SEC提交的任何免费书面招股说明书中所包含或合并的其他信息或 信息不同的信息，我们对 其他人可能提供的任何其他信息不承担任何责任。出售股票的股东只在允许出售和出售的地区出售和寻求购买我们普通股的股份。本招股章程增订本及所附招股说明书所载或以参考方式纳入的资料，只在载有该等资料的文件的日期，不论本招股章程增订本及所附招股章程的交付时间，或出售我们普通股的 股份的时间，均属准确。自该日起，我们的业务、经营业绩或财务状况可能发生了变化。

我们普通股 股份的交割预计将于2019年3月27日或左右支付，这是我们普通股股份交易日期之后的第四个工作日(这种结算称为 t+4)。根据经修正的1934年“证券交易法”规则15c6-1(“交易所法”)，二级市场的交易一般需要在两个工作日内结算，除非任何此类交易的当事方另有明确协议。因此，由于股票 最初将在T+4结算，因此，希望在交货前两个工作日前的任何日期交易我们普通股股份的购买者必须在进行任何此类交易时指定另一个结算周期，以防止未能结算，并应咨询其顾问。

S-II

市场、排名和其他行业数据

本招股说明书及其所附招股说明书中的数据以及本文引用的有关 行业规模和相关行业地位的文件，来自各种来源，包括公司研究、第三方研究和调查、基于我们经营的行业 的知识和经验的行业和一般出版物和估计。包括在本招股说明书的补充和附带的招股说明书中的陈述，以及本文引用的关于我们类别地位的文件，都是以收入为基础的。我们的估计是基于从公司研究和我们的供应商、贸易和商业组织以及该行业的其他联系中获得的 信息。由于我们获得一些估计数据 的方法，这些信息可能是不准确的，或者由于原始数据的可用性和可靠性受到限制，数据收集过程的自愿性以及其他限制和不确定因素，这些信息不能始终得到完全肯定的核实。

商标、服务标记和商号

我们持有各种服务商标、商标和商品名称，如“前门”、“美国家园盾”、“HSA”、“OneGuard”和“Landmark Home Warranty”。 仅为方便起见，本招股说明书和附带的招股说明书中提到的服务标记、商标和商品名称以及此处所包含的文件均不含SM，^®，以及商标符号，但这些引用并不是要以任何方式表明，根据适用的法律，我们不会在最充分的范围内主张我们的权利或适用的 许可人对这些权利、服务标记、商标和商标名称的权利。本招股说明书及其附带的招股说明书和参考文件中所列的所有服务标志、商标和商号均为各自所有者的财产 。

提出依据

除上下文另有要求外，本招股说明书补充和附带的招股说明书中对前门的提述、对我们或公司的修改，指的是特拉华州的一家公司-前门公司及其合并子公司。除上下文另有要求外，本招股说明书补充和附带的招股说明书中对 ServiceMaster的引用指特拉华州公司ServiceMaster Global Holdings，Inc.及其合并子公司。在分发 之前，对我们的历史业务和操作的引用是指ServiceMaster的美国家庭盾业务的业务和操作，该业务和业务已转移到与分离和分发相关的前端。本招股章程补编及其所附招股说明书 对分离的提述，指将美国居家盾业务与ServiceMaster的其他业务分开，以及由于发行一家独立的、公开交易的公司前门，在分配后持有与美国家盾业务有关的资产和负债。本招股说明书增订本及其所附招股说明书中对发行股的引用，是指2018年10月1日按比例向ServiceMaster股东分配正门普通股股份的情况。本招股说明书及其附带的招股说明书所提供的普通股股份，在分拆时由ServiceMaster保留。本招股说明书增订本及其附带的招股说明书中关于“分拆”的参考资料是指ServiceMaster剥离其在美国家庭盾、HSA、OneGuard和Landmark品牌名称下运营的 所有权和业务，该项目于2018年10月1日完成。

表格中所列的某些数额须作四舍五入的调整，因此，这些表格中的总额可能无法相加。

S-III

S-1

S-2

S-3

S-4

S-5

S-6

S-7

S-8

S-9

S-10

S-11

S-12

S-13

S-14

S-15

S-16

危险因素

对我们普通股的投资涉及风险。在决定投资我们的普通股之前，您应仔细考虑本招股说明书第16页开始的题为“风险 因素”一节中所描述的所有风险，以及我们的2018年年度报告中所载的风险因素和其他信息，这些风险因素和其他信息已被纳入本招股说明书补编。请参阅您可以在此处找到更多的信息，并在下面通过引用找到更多的信息。

S-17

关于前瞻性声明的特别说明

本招股说明书及其附带的招股说明书、本文及其所附文件以及我们不时作出的其他口头或书面声明，可能包含“证券法”第27A条和“交易法”第21E条所指的某些前瞻性陈述，涉及业务战略、市场潜力、未来财务业绩和其他事项。“相信”、“预期”、“预计”、“估计”、“可能”、“意图”、“可能”、“计划”、“寻求”、“准预期”、“项目”和类似的表述，等等，一般都能识别出前瞻性的语句，这些语句只在发表声明之日才能说出来。在这些前瞻性 声明中讨论的事项受到风险、不确定因素和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性报表中的预测、预期或隐含的结果大不相同。特别是，在 招股说明书补充摘要和本招股说明书摘要的其他章节中所包括的信息、风险因素、未经审计的财务数据、业务、管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析以及所附招股说明书的其他部分载有前瞻性报表。如果在任何前瞻性声明中表示对未来 结果或事件的期望或信念，这种期望或信念是基于我们管理层目前的计划和期望，并真诚地表达，并相信有一个合理的基础，但不能保证期望或 信念将产生、实现或实现。任何这样的前瞻性声明是否真的实现，将取决于未来的事件，其中有些是我们无法控制的。除法律规定外，我们没有义务修改或修改任何前瞻性声明，以反映本招股说明书补充日期后发生的新信息、事件或情况。可能导致实际结果或事件与预期大不相同的因素、风险、趋势和不确定因素包括风险因素项下所述事项和管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析，此外还有下列其他因素： 风险、趋势和不确定因素：

•

市场竞争的来源和激烈程度的变化；

•

削弱一般经济状况，特别是因为它们可能影响住房销售、失业和消费者信心或支出水平；

•

我们有能力成功地实施我们的商业战略；

•

我们吸引、保留和保持与第三方承包商和供应商的积极关系的能力；

•

不利的信贷和金融市场阻碍准入并导致融资成本增加；

•

恶劣的天气条件；

•

我们吸引和留住关键人才的能力；

•

我们对劳动力供应、第三方供应商和第三方组件供应商的依赖；

•

遵守或违反法律法规，包括保护消费者的法律，增加我们的法律支出和管理费用；

•

诉讼或其他法律程序的不利后果；

•

提高关税或修改进出口条例；

•

我们的信息技术系统中的网络安全漏洞、中断或故障，以及我们未能保护关于我们客户的个人信息的安全；

•

增加电器、部件和系统价格、燃料价格和其他业务费用；

•

我们保护知识产权和其他物质所有权的能力；

•

未来收购或战略交易造成的负面声誉和财务影响；

•

确认和记录减值费用的要求；

S-18

•

未能与构成我们的房地产客户收购渠道的房地产经纪和代理商保持战略关系；

•

失败的我们的营销努力是成功的或成本效益；

•

第三方使用我们的商标作为搜索引擎关键字，引导我们的潜在客户到他们自己的 网站；

•

我们或其他各方不适当地利用社交媒体损害我们的名誉；

•

我们有限的独立经营历史；

•

无法实现我们期望从分拆中获得的部分或全部利益；

•

在分配不符合免税资格的情况下，纳税责任和潜在的物质税补偿；

•

我们的巨额债务的影响和关于这种债务的协定所载的限制；

•

利率的提高增加了我们偿还巨额债务的成本；

•

由于降低或撤销分配给我们的评级、展望或手表、我们的债务证券或我们的信贷设施(如所附招股说明书中的定义)而增加的借款成本；

•

我们有能力产生大量现金，为我们的业务提供资金，并偿还我们的债务；以及

•

本招股说明书补充和附带的招股说明书中所述的其他因素，以及我们不时向SEC提交的 文件中所述的其他因素。

您应该阅读本招股说明书的补充和附带的招股说明书，作为 和我们的2018年年度报告，这份报告通过本文及其中的引用而被完整地纳入，并且理解到未来的实际结果可能与预期有很大的不同。本“招股说明书补编”及所附招股说明书中所作的所有前瞻性陈述，以及本说明书或其中所附或被认为公司法人的文件，均受本警告声明的限制。这些前瞻性声明仅在本招股说明书补编 日作出，除法律规定外，我们不承担任何义务，更新或修订任何前瞻性或警告性声明，以反映假设的变化、事件的发生、意外或其他情况，以及未来经营结果随时间或其他方面的变化。

对当前和任何 以往期间的结果进行比较，并不是为了表示任何未来趋势或未来业绩的迹象，除非用这种方式表示，而且只应视为历史数据。

S-19

收益的使用

我们不会发行普通股的任何新股，也不会从出售普通股中获得任何收益。这次募捐所得的全部净收益将由蔡斯·林肯(Chase Lincoln)接收。在这一发行的结算日或之前，大通林肯将从ServiceMaster那里购买正在出售的普通股，以换取Chase Lincoln持有的ServiceMaster的未偿债务。见保险(利益冲突)。

这项提议是按照FINRA规则5121的适用规定进行的。承销商之一摩根证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)根据FINRA规则5121(F)(5)(C)(Ii)有一种利益冲突，因为它是Chase Lincoln的附属公司，而Chase Lincoln将收到这次发行的所有净收益。因此，摩根证券有限责任公司在未经帐户持有人具体书面批准的情况下，不得对其行使酌处权的任何帐户进行任何销售确认。根据FINRA规则第5121条，没有必要指定一名合格的独立承销商，因为发行的证券属于FINRA规则5121(F)(3)所界定的真正的公开市场。参见承销(利益冲突)、利益冲突和关系。

S-20

出售股东

除另有说明外，下表提供了关于ServiceMaster截至2019年2月15日我们普通股的实益所有权的资料，截至该日，ServiceMaster是我们已发行普通股5%以上的实益所有人，可被视为本次发行中的出售股东，仅为美国联邦证券法(br}的目的，由于债转股与出售股票的股东进行交易。下表所列百分比是根据截至2019年2月15日未缴普通股 84，550，370股计算的。

出售股票的股东大通林肯(Chase Lincoln)是此次发行中的一名承销商的附属公司，他正在出售此次发行中出售的所有普通股。ServiceMaster预计将以485，707，020.30美元交换16，734，092股普通股，这是Chase Lincoln根据债转股交易所协议日期为本招股章程补充日期或该日前后。蔡斯·林肯(Chase Lincoln)希望将这些 股出售给承销商，以换取现金。这，这个，那，那个债转股ServiceMaster和Chase Lincoln之间的交易预计将在本次发行的结算日发生， 在Chase Lincoln将股份出售给承销商之前进行。由于债转股在本次发行中，ServiceMaster可能被视为只为美国联邦证券法的目的而出售股票的股东。见承销(利益冲突)债换股权交换。

		普通股数 实益股								普通股百分比 实益股
实益拥有人的姓名或名称及地址		以前 债换股权 交换和 供品				后 债换股权 交换和 供品				以前 债换股权 交换和 供品				后 债换股权 交换和 供品
ServiceMaster全球控股有限公司150 Peabody Place 田纳西州孟菲斯38103			16,734,092				—				19.79	%			—	%

S-21

承保(利益冲突)

本招股说明书增订本所指的卖空股东，是指通过多家承销商提供本招股说明书中所述的普通股股份及其附带的招股说明书。摩根证券(J.P.Morgan Securities LLC)和高盛(Goldman Sachs&Co.)LLC作为发行的联合账面管理人和承销商的 代表。我们和卖主已与承销商签订了一份承销协议。在不违反承销协议的条款和条件的情况下，出售股票的股东已同意向承销商出售现金，每个承销商已各自同意以公开发行价格购买本补充招股说明书封面上规定的承销折扣和佣金，下表中在其名称旁边列出的公共 股票的数量：

名字，姓名		数 股份
摩根证券有限公司			5,856,932
高盛公司LLC			5,020,228
瑞士信贷证券(美国)有限责任公司			1,338,727
富国证券有限责任公司			1,338,727
古根海姆证券有限责任公司			920,375
SunTrust Robinson Humphrey公司			920,375
雷蒙德·詹姆斯公司			669,364
作者声明：William Blair&Company，L.C.			669,364
共计			16,734,092

承销商承诺购买出售 股东提供的所有普通股股份，如果他们购买任何股份。承销协议还规定，如果承销商违约，非违约承销商的购买承诺也可以增加，或者提供 可以终止。

承销商建议直接以本招股说明书副刊首页规定的公开发行价格向公众提供普通股，并以该价格向某些交易商提供不超过每股0.585美元的优惠。股票首次公开发行后，如果所有普通股未按首次公开发行价格出售，承销商可以变更发行价格和其他卖出条件。在美国境外发行的股份可由承销商的附属公司出售。

承销折扣和佣金等于普通股每股公开发行价格减去 承销商向出售普通股股东支付的金额。承销折扣和佣金为每股0.975美元。下表显示了要支付给 承保人的每股和承保折扣总额以及佣金。

每股		$	0.975
共计(1)		$	16,315,740

(1)	出售股票的股东将根据以下规定从 ServiceMaster获得本次发行中出售的股票总数债转股交换。关于 的定价债转股交换将(I)在一定的范围内进行谈判，(Ii)涉及固定的美元数额，及(Iii)不包含任何可变的成分。参阅 债换股权交换。

我们将根据股东及 us和ServiceMaster之间的注册权利协议承担与此次发行有关的某些费用。我们估计我们这次募捐的总费用，

S-22

包括登记、归档和列名费用以及法律和会计费用将约为130万美元。出售股票的股东将承担与此次发行有关的承销折扣和佣金(br}和转移税。我们已经同意偿还承销商与FINRA相关的费用和费用，保险公司和法律顾问的费用最高可达25，000美元。

可在参与发行的一个或多个承销商或销售集团成员(如果有的话)维护的网站上提供电子形式的招股说明书补充和附带招股说明书。承销商可同意将部分股份分配给承销商，并将集团成员出售给其在线经纪账户持有人。因特网 分发将由代表分配给可能在与其他分配相同的基础上进行因特网分发的承销商和销售组成员。

我们已同意，我们不会(1)提供、质押、出售合同、出售任何期权或购买任何期权或买卖合同、授予任何购买期权、权利或认股权证，或以其他方式直接或间接转让或处置，或根据“证券法”向证券交易委员会提交一份登记声明，我们普通股的任何股份或任何可转换为我们的普通股的可行使或可交换的证券(集体，标的证券)，或公开披露任何要约、出售、质押、处置或备案的意图，或(2)订立全部或部分转让的任何互换或其他协议，任何标的证券的所有权所产生的任何经济后果，不论上文第(1)或(2)款所述的任何此类交易，均须在本招股章程补充日期后90天内，以 现金或其他方式结算，但须事先征得承销商代表的书面同意。

尽管如此，适用于我们的锁存协议将不适用于(A)根据 本次发行而出售的我们普通股的股份，(B)根据我们基于股票的赔偿计划或以其他方式与我们的董事、高级人员在股权补偿安排下给予的任何期权或其他奖励(包括但不限于限制性股票或限制性股票单位)，雇员和顾问，在本招股章程增订本及其所附招股说明书中所述于本招股章程补充之日生效的每一种情况下，(C)根据表格S-8中关于本招股章程补充或所附招股章程中披露的任何利益计划或安排的任何登记 声明而登记的证券的发行，或在表格S-8上的任何登记陈述书，包括对该表格的修订，以及根据该表格发行我们的普通股股份的任何要约，(D)发行我们普通股的股份，数额不得超逾在本要约发行后立即发行的我们普通股股份数目的10%，而该等股份是与收购以下的资产有关的，或 另一实体的多数股权或控股部分，或与另一实体的企业合并或合资企业，在符合某些条件和(E)的情况下，我们的普通股在行使期权或其他奖励时发行的任何股份 (包括但不限于限制性股票或限制性股票单位)是根据我们的股票补偿计划或在上文(B)项所述的股权补偿安排中以其他方式发放的。

我们的董事和执行官员同意，他们不会(1)向 购买、购买任何期权或出售合同、授予购买任何期权、权利或认股权证，或以其他方式直接或间接转让或处置任何标的证券，向 购买、质押、出售任何期权或合同，或以其他方式直接或间接转让或处置任何标的证券，或公开披露任何要约、出售、 质押或处置的意图；(2)订立任何互换或其他协议，全部或部分转让标的证券所有权的任何经济后果，不论上文第(1)或(2)款所述的任何该等交易是以交付标的证券或以现金或其他方式结算，或(3)就标的证券的注册提出任何要求或行使任何权利，在每一种情况下，未经承保人代表事先书面同意，在本招股章程补充日期后90天内。

尽管如此，适用于我们董事和高级人员的锁存协议不适用于：(A)我们将根据本次发行出售的普通股股份；(B)主体证券的转让

S-23

(C)为签字人或签字人直系亲属的直接或间接利益而向任何信托转让，(D)通过遗嘱继承或无遗嘱继承转让，(E)转让给任何直系亲属或由签字人控制或管理的任何投资基金或其他实体，(F)向第(B)至(E)、(G)款允许处置或转让的个人或实体的代名人或托管人转让，并在必要的范围内，为支付有关受限制股票、受限制股票单位、绩效股票单位的归属而应缴的税款提供资金，根据我们的股权激励计划购买我们普通股的股份或任何可转换为我们普通股的可行使或可兑换的证券的权益或类似的权利，(H)公司对主体 证券的回购，(I)在公开市场交易中出售或以其他方式转让在本次发行完成后获得的标的证券，(J)投标、出售或其他转让，以响应善意的第三方收购出价，向我们普通股的所有持有人或任何其他收购交易的所有或实质上我们的全部普通股被第三方收购；(K)通过法律运作或根据法院或管理机构的命令进行转让，(L)根据国内命令、离婚解决办法、离婚判令或分居协议转让，(M)根据本招股章程补编所述的股权激励计划和附带的 招股章程行使股票期权，(N)订立任何合同，符合“交易法”规则10b5-1(C)(1)(I)(B)的所有规定的指示或计划，或(O)限制股、业绩股的归属，股份增值权或购买我们普通股股份的类似权利，或任何可转换为或可行使或可兑换以换取我们普通股股份的证券，但在上述每一种情况下(B)至(O)均须符合某些 条件。

ServiceMaster同意它不会(1)提供、质押、出售、合同出售、出售任何期权或购买合同、 购买任何期权或合同、授予购买任何期权、权利或认股权证，或以其他方式直接或间接转让或处置任何标的证券，或公开披露作出任何要约、出售的意图，(2)订立任何掉期或其他协议，全部或部分转让任何标的证券的所有权的任何经济后果，不论上文第(1)或(2)款所述的任何此类交易是否须通过交付标的证券来结算 ，以现金或其他方式或(3)就标的证券的注册提出任何要求或行使任何权利，在每种情况下，均须在本招股章程增订本日期后30天内，无须事先获得 保险人代表的书面同意。

尽管如此，适用于ServiceMaster的锁定协议不适用于(A)我们将根据本次发行出售的普通股的股份，(B)将我们普通股的股份作为真诚的礼物转让，和(C)将我们的普通股的股份分配给其成员 或股东，但条件是，在(B)及(C)中的每一种情况下，均须符合某些条件。

我们和出售股票的股东已同意赔偿某些责任，包括“证券法”规定的责任。

我们的普通股在纳斯达克上市，代码是 ，符号是“FTDR”。

与发行有关的，承销商可以从事稳定交易，包括在公开市场上投标、买卖普通股，以防止或延缓在发行期间普通股的市价下跌。这些稳定的交易可包括卖空普通股，这涉及承销商出售比他们在这次发行中所需购买的更多的普通股，以及在公开市场上购买普通股 以弥补卖空造成的仓位。

承销商告知我们，根据“证券法”M条，他们还可以从事其他稳定、维持或以其他方式影响普通股价格的活动，包括进行罚款投标。这意味着，如果承销商的代表为了稳定交易而在 公开市场购买普通股，或为了进行卖空，代表可以要求作为这次发行的一部分出售这些股票的承销商偿还他们所收到的承销折扣。

S-24

这些活动可能产生提高或维持 普通股市场价格或防止或延缓普通股市价下跌的效果，因此，普通股的价格可能高于公开市场中可能存在的价格。如果承销商开始这些 活动，他们可以在任何时候停止这些活动。承销商可以在纳斯达克进行这些交易。场外市场或其他方面。

此外，在这次发行中，某些承销商(和销售集团成员)可能在本次发行的定价和完成之前，在纳斯达克(NASDAQ)进行我们普通股的被动市场交易。被动的市场做市是指在纳斯达克(NASDAQ)上显示出价不高于独立做市商的出价，以不高于这些独立出价的价格进行购买，并对订单流动作出反应。被动做市商每天的净购买量一般限于某一特定时期内被动做市商在普通股中的平均每日交易量 的一定百分比，在达到此限额时必须停止。被动做市可能导致我们的普通股价格高于在没有这些交易的情况下在公开市场上会存在的价格。如果被动的市场创造开始，它可以在任何时候停止。

沉降

我们普通股股份的交割预计将于2019年3月27日或该日前后付款，这是我们普通股股份交易日之后的第四个营业日(这种结算称为T+4结算)。根据“外汇法”第15c6-1条，二级市场的交易一般需要在两个工作日内结算，除非任何此类交易的当事方另有明确约定。因此，希望在交货前两个工作日之前的任何日期交易我们普通股股份的购买者，由于股票最初将在T+4结算，因此需要在任何这类交易发生时指定另一个结算周期，以防止未能结算，并应咨询自己的顾问。

利益冲突和关系

这项提议是根据FINRA规则5121的适用规定进行的。其中一家承销商J.P.Morgan Securities LLC根据FINRA规则5121(F)(5)(C)(Ii)具有相当的利益冲突，因为它是Chase Lincoln的附属公司，Chase Lincoln将收到这次发行的所有净收入。因此，摩根证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC )在未经账户持有人具体书面批准的情况下，不得向其行使酌处权的任何账户确认任何销售。根据FINRA规则第5121条，没有必要指定一名合格的独立 承销商，因为发行的是FINRA规则5121(F)(3)所界定的真正公开市场的一类股权证券。

承销商及其附属机构是从事各种活动的全面服务金融机构，其中可能包括证券交易、商业和投资银行业务、金融咨询、投资管理、投资研究、主要投资、套期保值、融资和经纪活动。某些承销商及其附属公司过去曾向我们、ServiceMaster及其各自的附属公司提供 ，并可能在今后不时地为我们、ServiceMaster和此类 附属公司在其正常业务过程中提供某些商业银行、金融咨询、投资银行和其他服务，他们已收到并可能继续收到的按惯例收取的费用和佣金。特别是，J.P.Morgan证券有限责任公司的附属公司在ServiceMaster现有债务下充当放款人和行政代理人，预计出售股票的股东将以本公司普通股的股份作为本次发行中出售的股份。此外，某些承销商及其附属公司作为贷款人、 行政代理人、联合牵头安排机构和(或)联合簿记管理人，分别在我们将于2025年到期的6.5亿美元高级定期担保定期贷款机制和将于2023年到期的2.5亿美元高级担保循环信贷机制下担任各自的簿记管理人。某些 承销商及其附属公司还在ServiceMaster的16.5亿美元高级定期担保贷款中担任放款人、行政代理人、联合牵头安排人和/或联合簿记管理人。

S-25

2023年到期的贷款和2021年到期的3亿美元的高级有担保循环信贷。此外，J.P.Morgan Securities有限责任公司的一家附属公司充当销售票据持有人 ，其中某些承销商作为初始购买者，与发行我们到期的3.5亿美元高级债券本金总额有关。摩根证券有限公司还向 ServiceMaster提供了与分离和分配有关的财务咨询服务。此外，在其各种业务活动的正常过程中，承销商及其附属公司可不时为自己的 账户或客户账户进行交易，并代表自己或其客户持有我们和/或ServiceMaster的债务或权益证券或贷款(或相关衍生证券)中的多头或空头头寸，承销商及其附属公司也可就这些证券或金融工具提出投资建议和(或)发表或发表独立的研究意见，并可持有或建议客户购买该等证券及票据的多头及(或)空头头寸。

债换股权交换

ServiceMaster和Chase Lincoln期望进入一个债转股在本招股说明书增订本的日期或该日前后达成的交换协议。在债转股交易协议，ServiceMaster期望将在这次发行中出售的普通股股份交换，以换取由Chase Lincoln持有的ServiceMaster的某些现有债务。然后，蔡斯·林肯将这些股票出售给承销商，以换取现金。

由Chase Lincoln和 持有的ServiceMaster的负债，可供债转股交易所的本金总额为6亿美元。由Chase Lincoln持有的ServiceMaster的负债额 预计足以从ServiceMaster获得本次发行中出售的所有普通股股份。的定价债转股 交换将(I)按一定的长度谈判，(Ii)涉及固定的美元数额，(Iii)不包含任何可变的成分。蔡斯林肯将购买和出售股票作为自己帐户的本金，而不是代表 ServiceMaster。在债转股上述交易所协议，大通林肯将成为我们的普通股的所有者，它在债转股在本发行的结算日或之前交换。蔡斯·林肯，无论是我们还是ServiceMaster，都不会从出售此次发行的股票中获得净收益。

根据美国联邦证券法，蔡斯林肯将被认为是它从美国联邦证券公司购买的普通股的承销商。债转股本发行书中的交易所和卖方；然而，本招股说明书补编中对 承保人的提述仅指本承销(利益冲突)部分第一段中列出的承保人。ServiceMaster可被视为仅为美国联邦 证券法的目的而出售股票的股东，涉及大通林肯从ServiceMaster获得的任何普通股。债转股交换和出售在这个 提供。

销售限制

一般

除美国外，我们、ServiceMaster、Chase Lincoln或承销商没有采取任何行动，允许在需要为此目的采取行动的任何司法管辖区公开发行本招股说明书所提供的股份。本招股章程增订本所提供的股份不得直接或间接出售，也不得在任何司法管辖区发行或公布与任何此类证券的要约和销售有关的本招股章程补编或任何其他发行材料或广告，但在符合该管辖区适用的规则和条例的情况下除外。凡持有本招股章程补充说明的人，应告知自己，并遵守与提供和分发这份招股章程补编有关的任何限制。本招股章程补充书并不构成在任何司法管辖区出售或招揽购买本招股章程补编提供的任何证券的要约，而在任何法域，这种要约或招标是非法的。

S-26

欧洲经济区潜在投资者注意事项

对于已执行“招股章程指令”的每个欧洲经济区成员国(每一成员国，相关成员{Br}国家)，自该有关成员国实施“招股章程指令”之日起生效，并包括该成员国实施之日起，不得在该有关成员国向公众提出股份要约，但以下情况除外：

A.

符合“招股说明书”规定的合格投资者的任何法律实体；

B.

少于150个自然人或法人(“招股说明书”所界定的合格投资者除外)，但须事先征得承销商的同意；或

C.

在属于“招股说明书”第3(2)条范围内的任何其他情况下，

但该等股份要约不得规定公司或任何承销商根据“招股章程指示”第3条发表招股章程，或根据“招股章程”第16条补充招股章程，而每名最初购买任何股份或获发要约的人，均当作代表，承认并与 每一家承销商和该公司承认，在执行招股说明书第2(1)(E)条的有关成员国中，它是符合法律意义的合格投资者。

如果在“招股说明书”第3条第(2)款中使用该术语向金融中介机构提供任何股份，则每一家这种金融中介将被视为代表、承认并商定，其在要约中获得的股份不是以非自行酌定的方式代表以下各方获得的，他们的收购也不是为了将其要约或转售给在可能引起向公众提出任何股份的情况下向公众提出任何股份的人，除非是在有关会员国向如此界定的合格投资者出售或转售股份的情况下，或在已获得代表事先同意的情况下，对每一此类提议的要约或转售。

为本条款的目的，对任何有关成员国的任何股份而言，向公众提出更多股份的要约一词，是指以任何形式和通过提供关于要约条款和股票 的充分信息进行的通信，以便投资者能够决定购买股票，由于在该成员国执行“招股说明书指令”的任何措施可能会改变这一规定，“招股说明书指令”一词指的是第2003/71/EC号指令(经修订，包括第2010/73/EU号指令)，并包括相关成员国的任何相关执行措施。

通知在英国的潜在投资者

在联合王国，本文件只分发给并仅针对：随后提出的任何提议只能针对符合条件的投资者(如“招股说明书指示”所界定的)(一)在与“2005年金融服务和市场法”第19(5)条范围内的投资有关的事项上具有专业经验的人(如“2005年金融促进(金融促进)令”第19(5)条规定)，经修正的(该命令)和/或(Ii)属于该命令第49(2)(A)至(D)条范围内的高净值公司(或以其他方式可合法传递的人)(所有这些人统称为相关人员)或其他情况下尚未造成这种情况的人也不会导致向公众提供2000年“金融服务和市场法”所指的联合王国股份。

联合王国境内任何与此无关的人都不应采取行动或依赖本文件所载信息 ，或将其作为采取任何行动的依据。在联合王国，本文件所涉及的任何投资或投资活动可由或完全由有关人员进行或采取。

通知在加拿大的潜在投资者

该等股份只可出售予购买或当作是作为认可投资者的本金而购买的买家，而该等本金是国家文书45-106招股章程豁免条款或第73.3(1)分节所界定的。

S-27

“证券法”(安大略省)，是国家文书31-103登记要求、豁免和持续登记义务中规定的允许客户。股份的任何转售必须符合适用的证券法的招股章程规定的豁免或不受其约束的交易。

加拿大某些省或地区的证券法可向买方提供撤销或损害赔偿的补救办法，如果本“招股章程”补编(包括其任何修正案)含有虚假陈述，但解除或损害赔偿的补救办法须由买方在买方省或地区的证券法规定的时限内行使。收购人应参照收购人、省或地区证券法的适用规定，了解这些权利的具体情况，或咨询法律顾问。

根据国家工具33-105承保冲突(NI 33-105)第3A.3节，承保人不必遵守NI 33-105关于承保人在这一提供方面的利益冲突的披露要求。

给瑞士潜在投资者的通知

这些股票不得在瑞士公开发行，也不得在六家瑞士交易所(六家交易所)或在瑞士任何其他股票交易所或受监管的交易机构上市。本文件不构成“招股说明书”所指的招股说明书，本文件的编写没有考虑到根据第三条发出招股说明书的披露标准。652 A或ART。1156“瑞士义务守则”或“关于将招股说明书列入第三条”的披露标准。27 ff在瑞士的任何其他证券交易所或受监管的交易机构的六项上市规则或上市规则中。本文件或与股票或发行有关的任何其他要约或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

本文件或任何与发行有关的任何其他发行或营销材料，即该公司，该股份已经或将向任何瑞士监管机构提交或批准。特别是，这份文件将不向瑞士金融市场监督机构FINMA提交，股票的要约也不会受到FINMA的监督，股票的要约也没有{Br}，也不会根据“瑞士联邦集体投资计划法”(CISA)获得授权。根据“中国投资协定”向集体投资计划的收购者提供的投资者保护不适用于 股份的收购人。

通知迪拜国际金融中心(DIFC)的潜在投资者

本文件涉及根据迪拜金融服务管理局“2012年市场规则”(DFSA BECH)提出的豁免报价。本文件仅供分发给DFSA 2012年“市场规则”所规定类型的人员。不得将其交付给任何其他人，也不得由任何其他人依赖。DFSA没有责任审查或 核实任何与豁免报价有关的文件。DFSA没有批准本招股说明书的补充，也没有采取步骤核实这里所列的信息，并且对本文件没有责任。此 文件所涉及的证券可能是非流动性的和/或受到对其转售的限制。所提供证券的准购买者应对所提供的证券进行自己的尽职调查。如果您不理解此文档的内容，则 应咨询授权的财务顾问。

关于该文件在DIFC中的使用，本文件是严格保密和保密的 ，目前正在分发给有限数量的投资者，不得提供给原收件人以外的任何人，不得复制或用于任何其他目的。证券中的利息不得直接或间接地提供或出售给DIFC的公众。

S-28

向阿拉伯联合酋长国的潜在投资者发出通知

这些股票没有、也没有在阿拉伯联合酋长国(包括迪拜国际金融中心)公开发售、推销或宣传，只是遵守了阿拉伯联合酋长国(和迪拜国际金融中心)发行、发行和出售证券的法律。此外，本招股章程补编不构成阿拉伯联合酋长国(包括迪拜国际金融中心)的公开发行证券，也不打算公开发行。本招股章程补编尚未得到阿拉伯联合酋长国中央银行、证券和商品管理局或迪拜金融服务管理局的批准或提交。

澳洲准投资者注意事项

本文件：

•

不构成2001年“公司法”第6D.2章规定的产品披露文件或招股说明书(“公司法”)；

•

没有也不会向澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)提交，作为“公司法”规定的披露文件，而且不打算列入“公司法”第6D.2章规定的披露文件所要求的信息；

•

不构成或涉及在澳大利亚获得、要约或邀请发行或出售、 提议或邀请安排向零售客户(如“公司法”第761 G条和适用条例所界定的)发行或出售利益的建议；以及

•

只能在澳大利亚提供，以便挑选能够证明他们属于“公司法”第708条规定的一个或多个投资者类别或豁免投资者的投资者。

不得直接或间接要约认购或买卖 股份，不得发出认购或购买股票的邀请函，也不得在澳大利亚分发与任何股份有关的草稿或最终发行备忘录、广告或其他发行材料 ，除非“公司法”第6D章不要求向投资者披露，或以其他方式符合澳大利亚所有适用的法律和条例。通过提交股票的 申请，您代表并向我们保证您是一名豁免投资者。

由于根据本文件 提出的任何股份要约将不根据“公司法”第6D.2章在澳大利亚披露，根据“公司法”第707条，这些证券在12个月内在澳大利亚转售的提议可能要求根据“公司法”第6D.2章向投资者披露，如果第708条中的任何豁免不适用于该转售。通过申请股份，你向我们承诺，在12个月内，你将不会，从股票发行之日起，要约，转让，将这些证券转让或以其他方式转让给澳大利亚的投资者，除非在“公司法”第6D.2章不要求向投资者披露的情况下，或在编写符合规定的披露文件并提交给ASIC的情况下除外。

通知在日本的潜在投资者

根据“金融工具和交易法”第4条第1款，这些股份过去和将来都没有登记。 因此，不得直接或间接地在日本或为日本的任何准居民(此处所用的术语是指居住在日本的任何人)出售或出售任何股份或任何权益， 包括根据日本法律组建的任何公司或其他实体)，或向他人直接或间接地在日本进行再发行或转售，或向日本居民或为日本居民的利益进行再发行或转售，但根据不符合日本法律的注册要求或以其他方式符合登记要求的豁免而获豁免的 除外，“金融工具和外汇法”以及日本在相关时间生效的任何其他适用法律、条例和部级准则。

S-29

通知香港未来投资者

该等股份并没有在香港出售或要约出售，亦不会以“证券及期货条例”(第1章)所界定的(A)项以外的任何文件向专业投资者出售或要约出售。(B)在其他情况下并不导致该文件是“公司(清盘及杂项规定)条例”(第5章)所界定的“公司(清盘及杂项规定)条例”(第571章)所界定的“公司(清盘及杂项规定)条例”(第571章)所界定的招股章程。(32)香港或该条例所指的不构成向公众提供的要约。关于该等股份的广告、邀请或 文件并没有或可能已发出或已由或可能已由任何人为发行目的而发出，不论是在香港或其他地方，而该等公告、邀请或文件的内容相当可能会被人取用或阅读，香港公众人士(除非根据香港证券法获准如此做)，但就只向香港以外的人或只向“证券及期货条例”及根据该条例订立的任何规则所界定的专业 投资者处置的股份而言，则属例外。

警告。这份 文件的内容尚未得到香港任何监管机构的审查。我们建议你对此报盘保持谨慎。如果您对本文档的任何内容有任何疑问，应获得独立的专业 建议。

向新加坡的潜在投资者发出通知

本招股章程补编尚未注册为新加坡金融管理局的招股说明书。因此，本招股章程及与股份的要约、出售、认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料不得流通或分发，也不得出售或要约出售，也不得直接或间接地成为 认股或购买邀请书的标的，除(I)根据“证券及期货法”第274条(“新加坡证券及期货条例”第289章)，(Ii)根据第275(1)条给予有关人士，或根据“证券及期货条例”第275(1A)条，并按照“证券及期货条例”第275(1A)条所指明的条件，或(Iii)以其他方式依据和按照SFA的任何其他适用条款的条件。

如该等股份是由有关人士根据“证券及期货条例”第275条认购或购买的，即：

(a)

一家法团(并非经认可的投资者(如“证券及期货条例”第4A条所界定)，其唯一的业务是持有投资，而其全部股本由一名或多于一名个人拥有，而每名个人均为认可投资者；或

(b)

信托(如果受托人不是经认可的投资者)，其唯一目的是持有投资，而信托的每一个 受益人都是经认可的投资者，

第239(1)节所界定的证券，该公司或受益人在该信托的权利及权益(不论如何描述)，不得在该公司或该信托根据“证券条例”第275条作出的要约取得股份后6个月内转让，但以下情况除外：

(i)

(A)向机构投资者或“小额信贷管理局”第275(2)条所界定的有关人士，或因“小额信贷管理局”第275(1A)条或第276(4)(I)(B)条所提述的要约而产生的任何 人；

(2)

未考虑或将不考虑转让的；

(3)

依法转让的；

(四)

第276(7)条所指明者；或

(v)

如新加坡“2005年证券及期货(要约投资)(股份及债项) 规例”第32条所指明。

新加坡SFA产品分类。仅为履行我们根据“财务条例”第309 b(1)(A)及309 b(1)(C)条所承担的义务，我们已决定，并在此通知所有有关人士(如

S-30

“证券及期货(资本市场产品)规例”第309(A)条所界定的该等股份是指定的资本市场产品(如“2018年证券及期货(资本市场产品)规例”所界定的) 及除外的投资产品(如MAS公告SFA 04-N12所界定：“关于出售投资产品的通知”及“金融管理局公告-N16：关于建议的通知”)关于投资产品)。

给百慕大潜在投资者的通知

只有按照百慕大2003年“投资商业法”的规定，百慕大才能提出或出售股份，该法对百慕大境内证券的销售作出了规定。此外，非百慕大人(包括公司)不得在百慕大经营或从事任何贸易或业务，除非根据适用的百慕大立法允许这些人这样做。

向沙特阿拉伯潜在投资者发出的通知

本文件不得在沙特阿拉伯王国分发，除非是沙特阿拉伯资本市场管理局(CMA)董事会根据决议号颁布的“证券报价条例”所允许的人。2-11-20042004年10月4日经决议号修正的 号1-28-2008,经修正(“CMA条例”)。CMA没有对这份 文件的准确性或完整性作出任何陈述，并明确拒绝承担因本文件任何部分而引起或因依赖本文件任何部分而引起的任何损失的任何责任。在此，有意购买该等证券的人，应就与该等证券有关的资料的准确性，自行作出适当的调查。如果你不理解这份文件的内容，你应该咨询授权的财务顾问。

向英属维尔京群岛的潜在投资者发出通知

这些股份可提供给英属维尔京群岛境内为2010年“证券和投资商业法”(SIBA)的目的而符合资格的合格投资者。合格投资者包括：(1)英属维尔京群岛金融服务委员会管理的某些实体，包括银行、保险公司、SIBA下属的 许可证持有人以及公共、专业和私人共同基金；(2)任何证券在认可交易所上市的公司；和(Iii)被界定为SIBA下的专业投资者的人，即(A)其一般业务涉及该人本人的帐户或他人的帐目，或涉及取得或处置与该财产相同种类的财产，或公司财产的相当部分的任何 个人；及(Iii)被界定为SIBA的专业投资者；或 (B)签署声明，表明他或她个人或与其配偶共同拥有超过100万美元的净资产，并同意被视为专业投资者。

给中国潜在投资者的通知

本招股章程补充不构成在中国人民共和国(中华人民共和国)以出售或认购方式公开发行股份。该等股份并非直接或间接地在中华人民共和国向中华人民共和国的法人或自然人或为其利益而出售或出售。

此外，中华人民共和国的法人或自然人不得直接或间接购买任何股份或其中任何实益权益，除非事先获得中华人民共和国所有法定或其他政府批准。公司及其代表要求持有本文件的人遵守这些限制。

给韩国潜在投资者的通知

这些股票过去和将来都没有根据“韩国金融投资服务和资本市场法”以及其中的法令 和条例(FSCMA)进行登记，而且这些股票已经并将在韩国作为FSCMA的一种私人配售方式出售。任何股份均不得要约出售或出售。

S-31

直接或间接交付，或主动或出售给任何人，直接或间接在韩国进行再发行或转售，或向韩国任何居民直接或间接出售，除非根据韩国的适用法律和条例，包括“韩国外汇交易法”和“韩国外汇交易法”及其规定的法令和条例(“FETL”)。此外，股票的购买者在购买股票时应遵守所有适用的监管要求(包括但不限于FETL规定的要求)。通过购买股份，其相关持有人将被视为代表并保证，如果它在韩国或是韩国居民，它将根据韩国的适用法律和条例购买这些股份。

通知马来西亚潜在投资者

没有任何招股说明书或与出售 股份有关的其他发行材料或文件，这些股份已经或将根据2007年“资本市场和服务法”向马来西亚证券委员会(委员会)登记，供委员会批准。因此，本招股章程补充文件和任何与股份的要约、出售或认购或购买邀请有关的 其他文件或材料不得流通或分发，也不得出售或出售股份，也不得直接或间接地邀请 认购或购买，(I)委员会批准的封闭式基金除外；(2)资本市场服务许可证持有人；(3)获得股票的人，以本金 作为本金，但条件是每笔交易只能以不少于250 000兰特(或等值外币)的代价获得股份；(4)个人净资产总额或与其配偶的联合资产净额总额超过300万林姆(或相当于外币)的个人，不包括个人主要居住地的价值；(5)在过去12个月内年收入毛额每年超过300 000兰特(或相当于外币)的个人；(6)与其配偶一起年总收入为400 000林姆(或相当于外币)的个人，以 前12个月计；(7)根据上一次审计帐目，净资产总额超过1 000万林姆(或相当于外币)的公司；(8)总净资产超过1 000万林姆(或相当于外币)的合伙公司；(9)2010年“拉波安金融服务和证券法”所界定的银行持牌人或保险被许可人；(X)2010年“拉布安金融服务和证券法”所界定的伊斯兰银行被许可人或takaful被许可人；和(Xi)委员会可能指明的任何其他人；但在上述第(I)至(Xi)类中，股份的分配须由经营证券交易业务的 资本市场服务牌照持有人作出。本招股说明书补编在马来西亚的分发受马来西亚法律的制约。本招股章程补编不构成也不得用于公开发行或发行、认购或购买、邀请认购或购买任何需要根据“2007年资本市场和服务法”向委员会登记招股说明书的证券的目的。

通知台湾未来投资者

这些股份过去和将来都不按照有关证券法和条例在台湾金融监督委员会登记，不得通过公开发行在台湾境内出售、发行或要约，也不得在构成“台湾证券交易法”所指的要约的情况下，经台湾金融监督委员会登记或批准。台湾任何个人或实体均无权提出、出售、提供意见或以其他方式进行台湾股票的发行和出售。

向南非潜在投资者发出通知

由于南非证券法规定的限制，股份不得在南非转让、出售、放弃或交付，也不得转让、出售、放弃或交付给在南非有地址的人，除非下列一项或其他豁免适用：

(1)要约、转让、出售、放弃或交付为：

(A)以委托人或代理人身分从事证券交易的人；

S-32

(B)南非公共投资公司；

(C)受南非储备银行管制的个人或实体；

(D)南非法律授权的金融服务提供者；

(E)南非法律承认的金融机构；

(F)(C)、(D)或(E)项所设想的任何个人或实体的全资子公司，以养恤基金或集体投资计划经授权的 投资组合经理的身份作为代理人行事(在每种情况下，均按南非法律正式登记)；或

(G)该人在(A)至(F)段的任何组合；或

(2)作为本金的任何单一收件人所设想的证券购置费用总额等于或大于 1，000，000 ZAR。

南非没有向公众提出类似要约(因为2008年第71号“南非公司法”(经修正或重新颁布)(“南非公司法”)对这一术语作了界定，但与发行股票有关。因此，本文件不构成(也无意)根据“南非公司法”编写和注册的注册招股说明书(该术语在“南非公司法”中界定)，也没有得到南非公司、知识产权委员会或南非任何其他管理当局的批准和(或)提交。在南非发行或发行股份，构成南非股份在南非认购或出售的要约，仅限于“南非公司法”第96(1)(A)条所列豁免向公众提供股份的 人。因此，南非境内不属于“南非公司法”第96(1)(A)节范围的人不得对本文件采取行动或依赖该文件(这些人被称为“与南非有关的人”)。本文件所涉的任何投资或投资活动在南非只提供给与南非有关的人，并将只与南非有关人员一起在南非从事。

南非居民或南非居民的海外子公司不得认购或购买任何股份，或以实益方式持有或持有任何股份，除非这些人或此种认购者获得南非储备银行金融监督部门的具体批准，“南非外汇管制条例”或根据该条例颁布的裁决以其他方式允许购买或实益持有或所有权(包括(但不限于)SARB作出的裁决，其中规定根据南非适用的外汇管制法适用于南非居民的外国投资津贴)。

S-33

法律事项

本招股说明书及所附招股说明书所提供的普通股股份的有效性，将由纽约辛普森·塔赫和巴特利特股份有限公司代为转交给我们。承销商由Cravath，Swaine&Moore有限公司代表，纽约。

专家们

前门公司合并和合并财务报表及相关财务报表。截至2018年12月31日、2018年和2017年以及2018年12月31日终了的三年中，在所附招股说明书中的每一年都由独立注册公共会计师事务所德勤会计师事务所审计，如 报告所述(该报告对财务报表和财务报表附表表示了无保留意见，并包括一段解释性段落，涉及本公司截至2018年1月1日改变与客户签订的合同 收入的会计方法，并强调与ServiceMaster Global Holdings，Inc的某些公司费用分配有关的事项段落。2018年10月1日之前的时期)，出现在随附的 招股说明书中。这种合并和合并的财务报表是根据该公司作为会计和审计专家的授权提交的报告列入的。

在那里你可以找到更多的信息

我们已向证券交易委员会提交了一份根据“证券法”在表格S-1上登记的声明，内容涉及本招股章程补充文件和所附招股说明书提供的普通股股份 。本招股章程补充和附带的招股说明书是登记 声明和登记声明的证物和附表中所列的所有信息的一部分，而且并不包含全部信息，其中部分内容已在证券交易委员会规则和条例允许的情况下被省略。有关我方和我们的普通股的进一步资料，请参阅 登记单，包括其展品和时间表。在本招股说明书补充和附带的招股说明书中所作的与任何合同或其他文件有关的陈述，作为登记声明的证物，包括该合同或其他文件的 重要条款。然而，这样的陈述不一定完整，你应该参考附在注册声明上的证物来获得实际合同或文件的副本。

由于我们受“交易所法”的信息和报告要求的约束，我们向证券交易委员会提交定期报告、代理声明和其他 信息。我们的证券交易委员会文件可通过互联网在证券交易委员会的http://www.sec.gov.网站上查阅。这些文件也可在我们的网站上查阅，也可通过我们的网站查阅，标题为 consiveInvestors，网址为www.FrontDOOHOME。本招股章程增订本或所附招股说明书中所载或可通过任何网站查阅的信息，不得以参考方式纳入本招股说明书或所附招股说明书。我们打算向普通股持有者提供年度报告，其中载有根据美国公认会计原则编制的合并财务报表，并由一家独立的注册公共会计事务所审计和报告，并发表意见。

你只应依赖本招股章程增订本及所附招股说明书所载的资料，或本招股章程或随附招股章程所提述之 资料。我们没有授权任何人向您提供不同的信息，或作出任何不包含在本招股说明书补充和 随附的招股说明书中的陈述。

S-34

以参考方式合并的资料

美国证券交易委员会的规则允许我们以参考的方式将信息纳入本招股说明书的补充。这意味着我们可以参考另一份单独提交给SEC的文件，向您披露重要信息。以参考方式纳入的资料被视为本招股章程补编的一部分。本招股章程补编由 参考下列文件：

•

我们2018年12月31日终了的年度10-K年度报告， 于2019年2月28日提交给美国证交会。

任何在本招股章程补编中或在一份文件 中以引用本招股章程补充的方式所作的任何陈述，就本招股章程补编的目的而言，将被视为被修改或取代，只要本招股章程补编所载的一项声明修改或取代该 声明。任何经如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不得视为构成本招股章程补充的一部分。

以参考方式纳入本招股说明书补编的文件也可在我们的网站上查阅，或通过我们的网站在 标题投资者的网址上查阅，网址是：www.FrontDOOHOME。我们的网站所包含的信息或可通过其访问的信息不属于本招股说明书补编的一部分，您不应将我们网站上的信息视为此 招股说明书补充的一部分，除非在此以引用方式特别包含。任何人士，包括任何实益拥有人，均可向我们免费索取任何或所有以参考方式纳入本招股章程增订本的报告或文件的副本，方法是以书面或电话在我们的地址提出要求，或透过证券交易委员会的网页向证券交易委员会索取该等报告或文件的副本，在每宗个案中，你可在以下提供更多资料。

S-35

招股说明书

最多16，734，092股

前门公司

普通股

本招股说明书中确认的出售股票持有人可不时提供我们普通股的16，734，092股，每股面值0.01美元(普通股)。我们正在根据股东的条款和我们与ServiceMaster全球控股公司之间的注册权利协议注册这些股份。(出售股票的股东)。我们将不会从出售我们普通股的股东那里得到任何收益。

我们的普通股是在纳斯达克全球选择市场(NASDAQ)上市的，其代号是“金融交易报告”(FTDR)。2019年2月28日，纳斯达克公布的我们普通股的收盘价为每股32.00美元。

在出售股票的股东提供股票 登记本招股说明书时，我们将提供一份招股说明书补充，如果需要，将包含具体的信息，有关的条款，并可能补充或更新在本招股说明书中的信息。投资前，请仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书。

出售股票的股东可以按发行时的市场条件，按价格和条件发行股票。出售股票的股东可以通过其选择的代理人或者通过其选择的承销商和交易商出售股票。出售股票的股东也可以直接向投资者出售股票。如果出售股票的股东使用代理人、承销商或交易商出售股票，我们将在招股说明书中列出他们的名字并说明他们的补偿。

在审查本招股说明书时，您应仔细考虑第16页开始的标题下描述的事项，以及任何附带的招股说明书补充中所述的任何风险因素。

美国证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未通过本招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

日期为2019年3月12日的招股说明书。

我们痴迷于摆脱拥有一个家庭的麻烦，拥有由人提供的服务和技术支持的服务。4.直销品牌在1971年创立了家庭服务计划行业-自2014年以来支付了20多亿美元的家庭保修索赔-自2014年以来已支付了16，000家承包商的经验网络，雇用了45，000多名技术人员，150多名客户主管，其中包括2018年近500，000宗房地产交易。

这份招股说明书是我们向证券和 交易所委员会(证券交易委员会)提交的注册声明的一部分。在这一货架登记程序中，出售股票的股东可不时以一种或多种形式出售我们普通股的股份。

当出售股票的股东提供本招股说明书所登记的我们普通股的股份时，如果需要，我们将提供一份 招股说明书的补充，其中将包含有关发行条款的具体信息，并可能添加或更新本招股说明书中的信息。如果本招股说明书中的信息与招股说明书的补充内容不一致，则 应依赖于该招股说明书补编中的信息。在作出任何投资决定前，你应先阅读本招股章程及任何适用的招股章程增订本，以及对本招股章程构成部分的注册声明所作的任何事后修订。您应同时阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书，以及标题下所描述的附加信息，在此您可以找到其他信息。

我们对本招股说明书、任何适用的招股说明书或由我们或其代表编写的任何免费书面招股说明书(Br})中所载的信息负责。我们和出售股票的股东均未授权任何人向您提供与本招股说明书或向证券交易委员会提交的任何免费的 书面招股说明书中不同的额外信息或信息，我们对其他人可能提供的任何其他信息不承担任何责任。出售股票的股东只在允许出售和出售的管辖区内出售和寻求购买我们普通股的股份。本招股说明书所载的资料只有在本招股章程的日期，不论本招股章程的交付时间或我们普通股的任何出售时间，才是准确的。自此，我们的业务、经营业绩或财务状况可能发生了变化。

目录

市场、排名和其他行业数据			二
商标、服务商标和商号			二
提出依据			二
汇总表			1
危险因素			16
关于前瞻性声明的特别说明			38
收益的使用			40
股利政策			41
资本化			42
历史金融数据选编			43
未经审计的Pro Forma财务数据			47
管理层对企业经营财务状况及经营成果的探讨与分析			51
商业			73
管理			84
行政薪酬			94
本金和出售股东			114
某些关系和相关人交易			117
物质负债说明			124
股本描述			128
合资格进行期货买卖的股份			133
美国联邦收入和遗产税对非美国持有者的影响			135
分配计划			138
法律事项			142
专家们			142
在那里你可以找到更多的信息			142
财务报表索引			F-1

i

市场、排名和其他行业数据

本招股说明书中有关行业规模和相关行业地位的数据来自多种来源，包括 公司研究、第三方研究和调查、基于我们所经营行业的知识和经验的行业和一般出版物和估计。本招股说明书中有关我方类别地位 的声明是根据收入计算的。我们的估计是根据从公司研究、我们的供应商、贸易和商业组织以及该行业的其他联系中获得的信息作出的。由于我们获得一些估计数据的方法 ，或由于原始数据的可用性和可靠性受到限制、数据收集过程的自愿性以及其他限制和不确定因素，这些信息无法始终得到完全肯定地核实，因此这种信息可能是不准确的。

商标、服务标记和商号

我们持有各种服务商标、商标和商品名称，如“前门”、“美国家园盾”、“HSA”、“OneGuard”和“Landmark Home Warranty”。 仅为方便起见，本招股说明书中提到的服务标记、商标和商标均不含SM，^®，而商标符号，但这些引用并不打算以任何方式表明，根据适用的法律，我们不会在最充分的程度上维护我们的权利或适用的许可人对这些商标、商标和商标的权利。本招股说明书中出现的所有服务标记、商标和商号 均为其各自所有者的财产。

提出依据

除非上下文另有要求，否则在本招股说明书中提及更多的前门、重新调整的我们、使我们的 或SECUCT公司，指的是特拉华州的一家公司-FrontDoorInc.及其合并的子公司。除上下文另有要求外，本招股说明书中提及ServiceMaster全球控股公司(ServiceMaster Global Holdings，Inc.)、特拉华州公司及其 合并子公司。在分发之前，对我们的历史业务和操作的引用是指ServiceMaster的DeanedAmericanHome Shield业务的业务和运营，该业务和业务被转移到与分离和分发相关的前端。本招股说明书中提到的分离是指将美国家庭盾业务与ServiceMaster的其他业务分离，以及由于一家独立的公开交易公司的前身在分配后持有与美国家庭盾业务有关的资产和负债而产生的 创建。本招股说明书中对 分销商的引用是指2018年10月1日按比例向ServiceMaster股东分发前门普通股的情况。本招股说明书提供的普通股，在分拆时由 ServiceMaster保留。本招股说明书中对分拆业务的引用是指ServiceMaster将其在 American Home Shield、HSA、OneGuard和Landmark品牌名称下经营的业务的所有权和运营剥离到前端，该项目于2018年10月1日完成。

表中所列的某些数额 须作四舍五入调整，因此，这些表中的总数可能无法相加。

		二

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2

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4

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危险因素

对我们普通股的投资涉及风险。您应仔细考虑下列风险以及本招股说明书中所包含的其他信息，包括选定的历史财务数据、SECH管理公司对财务状况和经营结果的讨论和分析以及我们的财务报表和相关说明，然后 投资我们的普通股。以下任何风险都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大和不利的影响。然而，以下所述的选定风险并不是我们面临的唯一风险。我们或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大和不利的影响。在这种情况下，我们普通股 的交易价格可能会下跌，你可能会损失全部或部分投资。风险因素一般分为四类：与我们的业务有关的风险、与分拆有关的风险、与我们的普通股有关的风险和与我们大量负债有关的风险。

与我们业务有关的风险

我们的行业竞争很激烈。竞争可能会减少我们的份额，并对我们的声誉、商业、财务状况、业务结果和现金流产生不利影响。

我们在一个竞争激烈的行业经营。我们所经营的 行业的竞争来源和竞争强度的变化，可能会影响对我们服务的需求，也可能造成额外的定价压力。行业竞争加剧可能会损害我们在承包商选择和更换部件、电器和家庭系统的购买力方面的竞争优势，从而对我们的业务运作产生不利影响。在有限的地理区域经营的地区和当地竞争对手的劳动力、员工福利和管理费用可能比我们低。我们的业务竞争的主要措施包括客户服务、品牌意识和信誉、合同条款的公平(包括合同价格和覆盖范围)、承包商网络以及服务质量和速度。我们可能无法成功地与目前或未来的竞争对手竞争，我们所面临的竞争压力可能导致市场份额减少，定价下降，以及对我们的声誉、业务、财务状况、经营结果和现金流量产生其他不利影响。

削弱一般经济条件，特别是可能影响房屋销售、失业或消费者信心或支出水平，可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响。

我们的经营结果取决于消费者的支出。总体经济状况和消费者信心的恶化，特别是在加州、德克萨斯州、佛罗里达州和亚利桑那州，可能会影响对我们服务的需求。在经济状况下降的时候，消费者的支出和信心往往会下降。宏观经济指标的恶化，包括住房销售疲软、丧失房屋赎回权的现象增加、消费者信心下降或失业率上升，都可能对消费者支出水平产生不利影响，减少对我们服务的需求，并对我们的商业、财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响。

特别是房地产市场的变化也可能影响对我们服务的需求，因为购房者选择不购买我们的 服务，这可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大的不利影响。除其他外，在下列 情况下，购买我们服务的房地产交易数量可能会减少：

•

当抵押贷款利率高或上升时；

•

当信贷(包括商业和住宅抵押贷款)有限时；或

•

当房地产价格下跌的时候。

16

我们可能无法成功地实施我们的商业战略，包括实现我们的增长目标。

我们可能无法充分执行我们的业务战略，或在预期时限内全部或部分实现各种增长或其他举措的预期效益。我们的业务战略和倡议，包括增加我们的家庭服务计划的渗透，扩大到家庭维护和改善服务，提供按需的家庭服务，开发一个世界级的数据平台和进行选择性的收购，受到重大的业务，经济和竞争的不确定性和意外情况，其中许多是 超出我们的控制。

此外，我们的财务业绩受到我们提供给客户的服务和产品的变化的影响。 我们的战略或服务和产品提供将成功地增加收入和增加利润，这是无法保证的。不成功地执行战略，包括推出或调整任何新的服务或产品 或销售和营销计划，可能使我们重新评估或改变我们的业务战略，并可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营结果和现金流动产生重大不利影响。

我们将承担一定的成本，以实现我们的业务效率提高和增长，我们可能无法满足预期的实现 时间表或保持在预算成本之内。由于这些提高效率和增长的举措得到实施，我们可能无法充分实现预期的成本节约和效率提高或增长率，或者这些举措可能对保留客户或我们的业务产生不利影响。此外，我们的商业策略可能会因应我们实施新的商业措施、竞争压力、经济不明朗因素或其他因素的能力而改变。

我们未来的成功取决于我们吸引、保留和维护第三方承包商和供应商网络的能力及其表现。

我们经营业务的能力在一定程度上受到了第三方承包商网络的影响。我们未来的成功和财务业绩在很大程度上取决于我们吸引和留住第三方承包商的能力，以及确保第三方承包商遵守我们的政策、标准和业绩期望的能力。然而，这些第三方 承包商是独立的，我们不控制，谁拥有，经营和监督他们的个人业务的日常运作。如果第三方承包商不能以符合 要求的法律、标准和条例的方式成功地经营他们的业务，我们可能会受到监管机构的索赔，或者对这些第三方承包商的作为或不作为提出法律要求。此外，我们与第三方承包商的关系可能会变得紧张(包括导致诉讼)，因为我们实施新的标准，或对我们现有的标准和性能期望采取更严格的执行做法。当承包商关系终止时，我们可能无法及时或以有利的条件与另一个承包商签订类似的协议。我们可能会产生向其他承包商过渡的费用，这些费用可能对我们的业务结果 和现金流量产生重大的不利影响。如果我们失去了不能及时更换的承包商，我们也可能无法为客户提供服务，这可能导致客户投诉和可能的索赔和诉讼。

我们还依赖于家庭系统、更换电器和部件的供应商，以及在我们与这些供应商谈判的合同中依赖于这类产品的定价的能力。如果我们不能从我们现有的供应商稳定的供应商那里获得更换电器、系统或零件以满足消费者的要求，我们可能被迫以较高的成本从其他供应商那里获得更换电器、系统 和零件，这可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。

17

不利的信贷和金融市场事件和条件，除其他外，可能阻碍获得 或增加融资成本，这可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。

信贷或金融市场的中断可能使我们更难以为我们的业务或投资获得或增加我们的融资成本，或使我们现有或未来的债务融资来源在我们今后可能寻求的信贷安排或其他协议下不给予技术或其他豁免， 从而导致我们处于默认状态。

天气状况和季节性会影响我们对服务的需求，影响我们的运营结果和现金流量。

对我们的服务的需求和我们的业务结果受到气候条件和季节性的影响，包括不受限制的气候变化的潜在影响(如果有的话)，这些影响是已知的和未知的。这样的季节性会使我们的经营结果因季度而有很大的差异。因此，任何季度的结果不一定表示整个财政年度可能取得的结果 。极端温度，通常是在冬季和夏季，可能导致与家庭系统，特别是中央暖通空调系统有关的服务请求增加，导致服务请求频率和费用增加，盈利能力降低，而冬季或夏季的温和温度可能导致家庭系统索赔频率降低。例如，由于2018年第一季度较冷的冬季温度和2018年第二和第三季度的夏季气温高于我们所服务的许多市场的历史平均水平，我们经历了由 更高数量的中央暖通空调工作订单驱动的合同服务请求成本的增加。极端或不可预测的天气状况可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。

在我们的新领导下，我们可能无法吸引和留住合格的关键管理人员或顺利过渡，这可能对我们和我们的业务产生不利影响，并阻碍我们成功经营和发展的能力。

我们的业务战略和财务业绩的执行将在很大程度上取决于我们的执行管理团队和其他关键管理人员。我们今后的成功将在很大程度上取决于我们能否成功地吸引新的人才，利用目前经验丰富的高级领导，顺利地将职责移交给我们的新管理团队，并执行其目标和宗旨。任何无法及时吸引合格的关键管理人员、留住我们的领导团队和招聘其他重要人员的行为，都可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。

我们依赖于客户服务中心的劳动力供应。

我们开展业务的能力在一定程度上受到我们增加劳动力的能力的影响，包括在我们的客户护理中心按季节增加劳动力，这可能受到一些因素的不利影响。虽然我们使用国内和海外第三方客户服务中心的资源来帮助 履行我们的服务和其他义务，但这些资源的有效性可能会受到这些其他市场的劳动力供应和与这些第三方的合同关系的持续可行性的不利影响。在劳动力短缺的情况下，我们很难及时响应客户的要求，或以高质量或及时的方式提供我们的服务，并可能被迫提高工资以吸引和留住员工，这将导致更高的运营成本和降低盈利能力。客户在运营高峰期的长途呼叫和服务等待时间可能会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流量产生重大不利影响。

18

适用于我们的商业和诉讼、执法行动和第三方或政府当局的其他索赔的法律和政府条例可能增加我们的法律和管理费用，并影响我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动。

我们的业务受到重要的联邦、州和地方法律法规的约束。这些法律和条例包括但不限于以下方面的法律：消费者保护、欺骗性交易做法、家庭服务计划、房地产结算、工资和工时要求、国家承包商法、雇用移民、劳资关系、许可证、建筑法规要求、工人安全、环境、隐私和数据保护、证券、保险，销售税和汇款、医疗改革、雇员福利、营销(包括(但不限于)电话销售)和广告。此外，在某些州，我们受到适用的州保险监管机构和其他监管机构的监管，例如德克萨斯州的房地产委员会(Real Estate Commission)。

虽然我们不认为自己是一家保险公司，但国税局(国税局)或州机构可能认为 us被征税，这可能对我们纳税的时间产生不利影响。我们无法预测，在分离和分配之后，我们作为一家独立公司的运作是否会增加国税局或任何州(Br)机构将我们视为一家保险公司的可能性。

此外，“减税和就业法案”(美国税务改革法案)于2017年12月颁布。这项立法对经修订的1986年“国内收入法”(“税务法”)作了重大修改。美国的税制改革，除其他外，包括公司税收的重大变化，包括降低公司所得税税率，部分限制企业利息开支的扣除，将某些净经营损失的扣减额限制在本年度应纳税收入的80%，无限期地结转某些净营业亏损，对支付给某些执行办公室的补偿的某些扣减的限制，对某些新投资的立即扣减，而不是随着时间的推移对折旧费用的扣减，以及对许多业务 扣减和贷项的修改或废除。

我们还须遵守旨在保护消费者的各种联邦、州和地方法律和条例，包括关于消费者隐私和欺诈、收集和使用消费者数据、电话推销和其他形式的招标的法律。我们不时收到消费者金融保护局、州检察长和其他州机构等监管机构的询问或调查要求。联邦通信委员会根据“联邦电话消费者保护法”和联邦贸易委员会颁布的“联邦电话销售规则”通过的电话销售规则规范了我们的电话销售做法。此外，一些州和地方管理机构通过了针对直接电话销售的法律和条例，即，不打电话？条例。这些营销法规的实施，要求我们更广泛地依靠其他营销手段和渠道。

各联邦、州和地方理事机构可提出更多的立法和规章，这些立法和规章可能损害我们的业务，或可能大大增加我们的经营成本，包括提高最低工资；与气候变化有关的环境条例、设备效率标准、制冷剂生产和使用以及其他环境事项；保健覆盖面；或不打电话？或者其他营销规则。很难预测影响我们业务的广泛和不断扩大的立法和管理要求的未来影响，对这些要求的改变可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响。此外，如果我们不遵守任何适用的法律或条例，我们可能会受到巨额罚款或损害，参与第三方或政府当局的诉讼、执法行动和其他索赔，损害我们的名誉，丧失许可证 或受到可能影响我们业务运作方式的处罚，反过来，可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。

19

美国关税和进出口条例的改变可能会增加家庭系统、电器和修理部件的成本，进而对我们的业务产生不利影响。

正在不断审查关税政策，并对 进行修改。美国现任政府对从其认为从事不公平贸易行为的国家进口产品表示强烈关切，并可能对其认为从事不公平贸易行为的国家对我们的业务适用的零部件和原材料征收进口关税或限制。这种关税或限制，或可能发生的看法，可能会增加我们的成本或减少全球贸易，从而对我们的业务产生实质性和不利的影响。例如，由于对进口钢和铝征收全面关税而增加的成本可能会增加与我们修理和更换家庭系统和电器有关的零件的费用，这可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大的不利影响。

此外，新的关税和美国贸易政策的改变可能会引起受影响国家的报复，有可能引发对美国商品征收关税。这种激烈的贸易战可能导致普遍的经济衰退，或对我们的服务需求产生实质性和不利的影响，从而对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响。

我们的信息技术系统的中断或失败可能给我们造成责任，或限制我们有效监测、操作和控制我们业务的能力，并对我们的声誉、业务、财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响。

我们的信息技术系统促进了我们监测、操作和控制业务的能力。这些系统是在剥离之前与ServiceMaster的其他系统一起开发的，并从那时起进行了重大更改和修改。对我们的信息技术系统的这种改变和修改可能对我们的业务造成干扰，或在遵守法律、规章或其他适用标准方面造成 挑战。随着信息技术系统(包括操作系统)的开发和实施，我们可能会选择修改、替换或放弃某些可能导致资产减记的技术计划。

我们信息技术系统的任何中断，包括能力限制、不稳定或未能按预期运作，都可能根据问题的严重程度对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响，包括限制我们有效监测、操作和控制我们业务的能力。我们的信息技术系统的失败也可能导致违反与我们的客户和同事有关的隐私法律、法规、贸易准则或做法。如果我们的灾难恢复计划没有按预期工作，或者如果我们将某些信息技术、联络中心或其他服务外包给第三方供应商未能履行其义务，则我们的业务可能受到不利影响，而且任何这些情况都可能对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

电器、部件和系统价格和其他业务费用的增加可能对我们的业务、财务状况、 业务的结果和现金流量产生不利影响。

我们的财务业绩可能受到制冷剂、电器和设备、零部件、原材料、工资和薪金、雇员福利、医疗保健、承包商费用、自保费用和其他保险费等经营费用的增加的不利影响，以及各种遵守规章的费用，所有这些都可能受到通货膨胀和其他压力的影响。例如，较高的设备替换和修理组合可能反过来增加我们的合同服务请求成本。2018年，较高的替换费用使 服务请求费用增加了1 500万美元。业务费用的增加，包括服务要求费用的增加，可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。

钢铁和燃料等原材料的价格受市场波动的影响。我们无法预测今后燃料、化学品、制冷剂、电器和设备的费用会有多大幅度的增加，

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零件、原材料、工资和薪金、雇员福利、医疗保健、车辆维修、承包商费用、自保费用和其他保险费，以及各种规章制度的合规费用和其他业务费用。在这种费用增加的情况下，我们可能会被全部或部分阻止将这些费用增加转嫁给我们现有和可能的客户，这可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大的不利影响。

我们依赖数量有限的第三方零部件供应商。我们的声誉、业务、财务状况、业务结果和现金流动可能会受到损害，如果这些当事方不履行其义务，或者他们自己的业务受到干扰，或者如果没有其他组件来源，或者这些组成部分的费用增加了。

我们依赖有限数量的供应商提供我们提供给客户的服务和产品中使用的各种关键部件，这些部件的成本、质量和可用性对我们的服务至关重要。特别是，我们有五个国家供应商的修理零件和家庭系统 和电器，每一个占我们的供应商支出的百分之五以上。我们面临供应这些部件和其他材料的短缺、费用增加和准备时间长的风险，以及我们的供应商可能停止或修改或提高所使用的部件的价格。如果这些部件的供应受到拖延或限制，或者如果我们的一个或多个主要供应商停业，则可能无法以可接受的条件或根本不提供其他来源或供应商。此外，如果供应短缺，这些部件的成本可能会增加，并损害我们在符合成本效益的基础上提供服务的能力。在未来供应短缺的情况下，可能无法在短时间内获得可靠和符合成本效益的替代资源，这可能迫使我们提高价格，并面临对我们服务需求的相应减少。如果我们的任何供应商 停止生产我们的关键产品部件，为这些部件开发替代供应来源将是费时、困难和昂贵的。这将损害我们推销服务以满足市场需求的能力，并可能对我们的声誉、业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大和不利的影响。

我们对我们的业务所依赖的这些方面的控制权有限。如果任何一方未能按时履行其义务，或违反或终止与我们的关系，我们可能无法满足我们的服务需求。延误、产品短缺和其他问题会损害我们的分销和品牌形象，使我们难以吸引新客户。如果我们的需求大幅增加，或者我们需要更换现有的供应商，我们可能无法以我们可以接受的条件补充或替换这种供应能力，这可能会削弱我们以及时和成本效益的方式向客户提供服务的能力。因此，任何关键方的服务 的损失或中断都可能对我们的声誉、业务、财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响。

如果我们不能保护有关客户、合伙人或第三方的个人信息的安全，我们可能会受到业务活动中断、私人诉讼、名誉损害和代价高昂的惩罚。

除其他外，我们依靠商业上可用的系统、软件、工具和监测来为处理、传输 和存储客户、合伙人和第三方的机密信息，如支付卡和个人信息提供安全保障。目前用于传送和核准支付卡交易的系统，以及 支付卡本身使用的技术，所有这些都可能使支付卡数据处于危险之中，是达到支付卡行业所规定标准(PCI HEACH)的核心。我们继续评估和修改这些系统和协议，以满足PCI遵从 的目的，这样的PCI标准可能会不时发生变化。

第三方的活动、计算机和软件 能力和加密技术的进步、新的工具和发现以及其他事件或发展可能有助于或导致对这些系统的妥协或破坏。与这些系统相关的应用程序中的任何妥协、破坏或错误，或 未能遵守pci规定的标准，都可能损害我们的声誉，并中断我们的业务，包括

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客户通过信用卡支付服务和产品的能力或他们购买我们服务和产品的意愿，可能导致违反适用的法律、条例、命令、行业标准或协议，并使我们承担费用、罚款和责任。我们面临着数据泄露和操作中断的风险，特别是通过网络攻击或网络入侵，包括计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子造成的风险。我们所经历的任何网络或类似攻击都可能损害我们的技术系统和基础设施，妨碍我们提供服务，损害我们和我们各品牌的声誉，导致有利合同的终止，导致财务信息的不准确报告，导致机密消费者和专业承包商信息的披露，使我们对违反数据保密法的行为承担重大责任，导致泄露机密和敏感的商业信息或知识产权，导致对我们的索赔或诉讼，和(或)减轻或补救费用高昂。近年来，随着来自世界各地的企图攻击和入侵的次数、强度和复杂性增加，侵犯公司和政府的数据的频率有所增加。任何这些事件的发生都可能对我们的声誉、业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。

此外，虽然我们有保险可以减少其中一些风险，但这种保单可能不包括所经历的特定网络或类似攻击，即使承保了这种风险，这种保险也可能不足以补偿有关的损失。

我们做生意的第三方所经历的网络安全事件的影响(或者我们在与 日复一日可能会对我们产生类似的影响。此外，即使不直接影响我们或与我们做生意的第三方的网络或类似攻击，也可能导致消费者对一般依赖网络和/或依靠技术的企业失去信心，这可能使消费者和专业承包商更不可能使用或继续使用我们的服务。任何这些 事件的发生都可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响。

数据保护立法在美国联邦和州一级也越来越普遍。例如，2018年6月，加利福尼亚州颁布了2018年加州消费者隐私法案(CCPA)，该法案将于2020年1月1日生效。CCPA要求处理加利福尼亚居民信息的公司向消费者披露其数据收集、使用和分享做法，允许消费者选择不与 第三方共享某些数据，并为数据泄露提供新的行动理由。此外，联邦贸易委员会和许多州总检察长正在解释联邦和州消费者保护法，以便为数据的在线收集、使用、传播和安全规定标准。“CCPA”和其他可能在联邦和州一级颁布的类似法律所造成的负担可能要求我们修改我们的数据处理做法和政策，并为此付出大量开支。

我们可能无法充分保护我们的知识产权和其他所有权，这些权利对我们的业务来说是重要的。

我们有效竞争的能力在一定程度上取决于我们对专有信息、服务 标记、商标、商号和其他我们拥有或许可的知识产权的权利，特别是我们的品牌名称、前门、美国家园盾、HSA、OneGuard和Landmark。我们没有设法在美国登记或保护我们的每一个标记。如果我们不能保护我们的专有信息和知识产权，包括品牌，就会对我们的声誉、业务、财务状况、经营结果和现金流量造成重大不利影响。为了执行我们的知识产权和保护我们的专有信息，或者针对第三方声称我们的产品、服务或活动侵犯了他们的知识产权，诉讼可能是必要的。

22

未来的收购或其他战略交易可能会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。

我们的业务战略包括追求战略交易， ，这可能涉及企业或资产的收购或处置。任何未来的战略事务都可能涉及集成或实现挑战、业务中断或其他风险，或显著改变我们的业务状况。如果我们不能巩固和管理从收购企业获得的增长或成功地执行其他战略交易，就会对我们的声誉、业务、财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响。我们所做的任何收购都不可能给我们带来在进行这种收购时所预期的利益。整合被收购企业的过程可能造成不可预见的困难和开支，包括转移整合新业务、新技术、新产品、新人员或新系统所需的资源；无法留住合伙人、客户和供应商；承担实际或有负债；未能有效和及时地采用和遵守内部控制程序和其他政策；与商誉和其他无形资产有关的核销或减值费用；未预料到的负债；与这类业务的卖方诉讼有关的潜在费用。任何未来的处置交易也可能影响我们的业务，并可能使我们面临各种风险，包括未能为已处置的业务获得适当的价值和结束后的索赔。

我们可能需要确认减值费用。

我们有大量的商誉和无形资产，如商品名称。根据适用的会计准则，商誉和无限期无形资产不摊销，应每年采用公允价值标准进行减值评估，如果有减值指标，则更经常进行评估，包括：

•

商业环境的重大不利变化，包括经济或金融状况；

•

预期业务成果的重大不利变化；

•

监管机构的不利行动或评估；

•

意料之外的竞争；

•

关键人员的损失；以及

•

当前的预期，即报告单位或无形资产更有可能被出售或以其他方式处置。

根据未来的经济和金融市场状况、我们的报告单位的经营业绩和其他因素，包括上述因素，我们今后可能会承担减值费用。如果需要，这种损害可能是重大的。我们今后需要记录的任何减值费用都可能对我们的业务结果产生重大的不利影响。有关额外信息，请参阅管理部门对财务状况和运营结果的讨论和分析，关键会计政策和估计。

我们依靠我们的关键人员。

我们未来的成功取决于我们识别、雇用、发展、激励和留住高技能人才的能力。对优秀员工的竞争十分激烈，我们有效竞争的能力将在一定程度上取决于我们吸引新员工和留住现有员工的能力。虽然我们制定了吸引新雇员和提供 激励措施以留住现有雇员的方案，但我们不能保证今后能够吸引新雇员或保留关键雇员的服务。

我们的业务流程外包计划可能会增加我们对第三方供应商的依赖，并可能使我们的业务在终止(br}或中断第三方供应商关系时受到损害。

我们提高盈利能力的策略，部分是透过减低我们的业务成本，包括实施某些业务流程外判计划，包括离岸外包。

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我们呼叫中心运作的各个方面。这些外包服务的任何中断、终止或不合格的表现，包括第三方供应商可能违反其与我们的协议 ，都可能对我们的品牌、声誉、客户关系、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外，在第三方供应商关系终止的情况下，存在争议或诉讼的风险 ，而且我们可能无法及时或以我们认为有利的条件与替代供应商达成类似的协议。即使我们找到另一个提供程序，或者选择将这些服务内部来源，也存在与任何转换活动相关的显著的 风险。此外，在我们决定终止外包服务和外包服务的范围内，我们可能没有能力在内部执行这些服务， 造成业务中断，这可能对我们的声誉、业务、财务状况、业务结果和现金流产生不利影响。我们可能会产生成本，包括人员和设备成本，以采购以前 外包的服务，而这些费用可能会对我们的业务结果和现金流产生不利影响。

此外，我们的呼叫中心业务的某些方面的离岸外包可能会引起公众的负面反应.在美国，离岸外包是一个政治敏感的话题。例如，美国的几个组织已公开表示关切，认为外包供应商与美国失业之间存在关联。针对这些说法，过去曾提出过联邦立法措施，例如限制在美国境外就业的公司的所得税抵免。此外，还不断公布 公司在外包方面的一些负面经验，例如盗窃和盗用敏感客户数据。这种可能与使用离岸供应商相关的负面看法可能会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

我们可能会受到诉讼或其他法律程序的影响，而这类诉讼或其他法律程序的不利后果可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

我们不时地成为并期望继续受到诉讼和其他各种法律程序的影响，包括与知识产权问题、隐私权和消费者保护法有关的诉讼，以及股东派生诉讼、集体诉讼和其他事项，这涉及对大量资金或其他救济的索赔，或 可能需要改变我们的业务和/或业务。为这些行动辩护可能既费时又昂贵。我们将评估这些诉讼要求和法律程序，以评估不利结果的可能性，并在可能的情况下估计潜在损失的数额。根据这些评估和估计，我们可在需要或适当时，设立储备金及/或披露有关的诉讼申索或法律程序。这些评估 和估计数将以我们管理层在进行评估或估计时掌握的资料为基础，并将涉及大量的判断。因此，实际结果或损失可能与最初的 评估和估计大不相同。我们未能成功地辩护或解决任何诉讼要求或其他法律程序，可能导致赔偿责任，在保险未涵盖的范围内，这种赔偿责任可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响。

我们依赖于我们的房地产客户获取渠道的一个很大的百分比，我们的 销售。

我们与顶级房地产经纪和代理商以及全国房地产经纪人协会的战略关系对我们的业务非常重要。这些经纪人和代理人是我们无法控制的独立当事方，我们不能保证我们与他们的战略伙伴关系安排将继续保持目前的水平或根本不受控制。如果不能保持这些关系，可能会对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。

通过我们的房地产和DTC渠道来增加销售的营销努力可能是不成功的，也不符合成本效益。

吸引客户，专业承包商和房地产经纪人到我们的品牌和业务涉及到相当大的营销支出。我们已经并期望继续取得重大成就。

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营销伙伴关系、搜索引擎营销、内容营销、社交媒体、直接邮件、电视和广播、印刷广告和电话销售方面的支出。这些努力可能是不成功的或成本效益的。历史上，我们不得不增加营销开支随着时间的推移，以吸引和保留客户和专业承包商，并保持增长。

关于我们的在线营销努力，搜索引擎价格和运作动态的迅速和频繁变化，以及适用于关键词广告的政策和准则的改变(这些政策和准则可由搜索引擎在没有事先通知的情况下单方面更新)，可能会对我们付费搜索引擎的营销努力和免费搜索引擎流量产生不利影响。这种 变化可能对付费列表(它们的放置和定价)以及在付费和有机搜索结果中我们的品牌和企业的排名产生不利影响，其中任何一种或所有这些都可能增加我们的营销支出(特别是 ，如果免费流量被付费流量所取代的话)。

此外，不断变化的消费者行为可能会影响有利可图的 营销机会的可用性。例如，随着传统电视收视率下降，媒体越来越多地通过各种数字手段消费，传统广告渠道的覆盖面正在缩小，数字广告 频道的数量正在扩大。为了继续接触和接触客户和专业承包商，并在这种环境中成长，我们将需要确定并将更多的总体营销支出用于较新的数字广告渠道 (如在线视频和其他数字平台)，以及通过这些渠道的目标客户、专业承包商和房地产经纪人。一般来说，相对于传统渠道而言，较新的广告渠道的机会(和复杂程度)是未开发和未经证实的，这可能使我们难以评估我们对新渠道的营销投资的回报。此外，由于我们越来越依赖较新的数字渠道的流量，这些 的努力将涉及挑战和风险，与我们面临的那些与我们的搜索引擎营销努力。

最后，我们还签订了各种第三方附属协议，以推动我们的各种品牌和业务的流量。这些安排通常比传统的营销工作更具成本效益。如果我们不能更新现有的 (并进入新的)这种性质的安排，销售和营销占收入的百分比在长期内可能会增加。

没有任何保证可以保证，我们将能够继续适当地管理我们的营销努力，以应对任何或所有上述事件和趋势，如果不这样做，就会对我们的声誉、业务、财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响。

第三方使用我们的商标作为关键词在互联网搜索引擎广告 程序可能会引导潜在客户到竞争对手的网站，这可能损害我们的声誉，并导致我们失去销售。

竞争对手和其他第三方购买我们的商标和令人困惑的相似术语作为关键字在互联网搜索引擎广告 程序，以转移潜在客户到他们的网站。防止这种未经授权的使用是固有的困难。如果我们无法保护我们的商标免受这种未经授权的使用和限制使用令人困惑的类似术语，则 竞争者和其他第三方可能会将潜在的在线客户从我们的网站转移到竞争和未经授权的网站，这可能会损害我们的声誉并导致我们失去销售。

我们和其他方面使用社交媒体可能会损害我们的声誉，或对我们产生不利影响。

我们越来越多地利用社交媒体与现有和潜在客户、承包商、房地产经纪人和雇员以及其他对我们感兴趣的个人进行沟通。我们或第三方通过社交媒体提供的有关我们的信息可以很容易地获得和迅速传播，并可能导致名誉损害、顾客忠诚度下降或其他可能降低我们品牌价值或造成重大责任的问题。

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与最近的分拆和我们作为独立上市公司的业务有关的风险

我们作为一家独立的上市公司经营的历史有限，我们的历史和形式上的财务信息不一定代表我们作为一家单独的上市公司所取得的成果，也不一定是我们未来业绩的可靠指标。

本招股说明书中的历史信息指的是由 ServiceMaster经营并与之集成的业务。我们的历史和形式上的财务信息，包括在本招股说明书期间，在分拆之前，是从合并的财务报表和会计记录的 ServiceMaster和前端，当它是一个间接的，全资子公司的ServiceMaster。因此，本招股说明书中所载关于 分拆之前时期的历史和形式财务资料不一定反映我们作为一家单独的上市公司在所述期间内所取得的财务状况、业务结果和现金流量，也不一定反映我们今后将实现的财务状况、业务结果和现金流量，这些情况主要是由于下列因素造成的：

•

在分拆之前，我们的业务是由ServiceMaster作为其更广泛的公司组织的一部分，而不是作为一个独立的公司来经营的。ServiceMaster或其附属公司为我们履行了某些公司职能。我们在分拆前各时期的历史财务业绩和初步财务结果反映了ServiceMaster为这类职能分配的公司费用，并且很可能低于如果我们作为一个单独的上市公司经营的话，我们会发生的费用。

•

在分拆之前，我们的业务已经与ServiceMaster的其他 业务集成。我们在成本、员工和供应商关系方面有着共同的范围和规模经济。尽管我们在 分拆之前与ServiceMaster签订了过渡服务协议，但这些安排是暂时的，可能无法保留或完全吸收我们与ServiceMaster集成后所享有的好处，并可能导致我们支付比过去更高的费用 。这可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生重大不利影响。

•

一般来说，作为ServiceMaster公司全公司现金管理政策的一部分，我们的营运资金需求和用于公司一般目的资本(包括 收购和资本支出)已经得到满足。作为一家独立的独立公司，我们可能需要通过公开发行或私人发行债务或股票证券、战略关系或其他安排从银行获得融资，这些安排可能有，也可能没有，而且成本可能更高。

•

作为一家独立的独立公司，我们业务的资本成本可能高于剥离前ServiceMaster‘s 的资本成本。

•

我们在分拆前各时期的历史财务信息没有反映出我们与分拆有关的债务。

•

历史上，在计算某些州的家庭服务计划公司时，我们可以依赖ServiceMaster的净资产来计算我们的准备金要求 。作为一家独立的独立公司，我们可能需要持有比我们作为ServiceMaster的子公司所需的更多的储备。这可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。

•

作为一家上市公司，我们必须遵守1934年“证券交易法”(经 修正)的报告要求(“交易所法”)，2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”(“萨班斯-奥克斯利法案”)和“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)要求我们按照证券交易委员会颁布的规则和条例编制我们的财务报表。遵守这些要求可能造成重大费用，并要求我们将大量资源，包括管理时间，用于其他活动。

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其他重大变化可能会发生在我们的成本结构，管理，融资和 业务运作的结果，作为一个独立于ServiceMaster的公司。特别是，我们目前正在评估公司职能的最佳结构，以支持我们作为独立的公共实体的战略目标，在剥离之后。2018年，我们承担了400万美元的这些增加的运营成本(DIS-协同增效)。就2019年全年而言，我们目前预计与2018年相比，DIS-协同增效将增加约300万美元，使运营成本每年增加约700万美元，我们预计这将代表我们与这些DIS-协同增效有关的正常运作成本。关于我们业务过去财务业绩的更多信息，以及历史合并和合并财务报表以及未经审计的财务数据的列报基础，请参阅本招股说明书其他部分所列的选定的历史财务数据、未审计的财务数据、对财务状况和经营结果的讨论和分析。

如果分配，连同某些相关交易， 不符合一般为美国联邦所得税目的免税的交易的资格，我们可能要承担重大的税务责任，而且在某些情况下，根据税务协议规定的赔偿义务，我们可能被要求赔偿ServiceMaster的物质税和其他相关金额。

这是分配的一个条件，即国税局(国税局的私人信件裁决)关于与ServiceMaster收到的分离和分配有关的某些美国联邦所得税问题的私人信件裁决仍然有效，并使ServiceMaster董事会满意，而且ServiceMaster董事会收到其税务顾问的一个或多个 意见，在每一种情况下，对与离职和分配有关的某些美国联邦所得税问题，ServiceMaster董事会都感到满意。国税局的私人信件裁决和税务顾问的意见是以各种事实和假设以及ServiceMaster和我们的某些陈述、陈述和承诺，包括与 ServiceMaster和我们过去和未来的行为有关的事实和假设为基础和依据的。如果这些陈述、陈述或承诺中的任何一项是不准确或不完整的，或如果ServiceMaster或我们违反了任何与分离有关的 协议和文件或与国税局私人信件裁决和/或税务顾问的意见有关的任何申述或契约，国税局的私人信件裁决和/或税务顾问的意见可能无效，其中得出的结论可能受到损害。

尽管收到了国税局的私人信件裁决和税务顾问的意见，如果国税局确定任何陈述、假设，则国税局可以确定，就美国联邦所得税而言， 分配和/或某些相关交易应视为应纳税交易，或国税局裁定 的私人信件或税务顾问的意见所依据的承诺是虚假的或被违反的。此外，无论是国税局的私人信件裁决还是税务顾问的意见，都没有涉及所有与确定分配( 和某些相关交易是否符合美国联邦所得税一般免税的交易)相关的问题。此外，税务顾问的意见代表这类税务顾问的判决，对国税局或任何法院没有约束力，国税局或法院可能不同意税务顾问意见中的结论。因此，尽管ServiceMaster收到了美国国税局的私人信件裁决和税务顾问的 意见，但不能保证国税局不会断言分配和/或某些相关交易不符合美国联邦所得税 目的免税待遇，也不能保证法院将不支持这种质疑。如果美国国税局在这样的挑战中占上风，我们可能要承担大量的美国联邦所得税责任。

如果分配和相关交易不符合“守则”第355条和第368(A)(1)(D)条规定的一般为美国联邦所得税目的免税的交易，ServiceMaster将确认应纳税收益，就好像它在一次应税出售中出售了我们的普通股，以换取其公平的市场价值(除非ServiceMaster和我们根据“守则”第336(E)节就分配问题共同作出选择，在这种情况下，一般情况下，(A)ServiceMaster组将 确认应纳税收益，就好像我们在一次应税出售中出售了我们的所有资产，以换取相等的金额。

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对于我们的普通股的公平市场价值和我们所有负债的承担，和(B)我们将根据我们的 资产获得相关的升级)，如果分配不符合第355条规定的美国所得税一般免税的交易，就美国联邦所得税而言，收到我们在分配中的股份的 ServiceMaster股东将被征税，就好像他们收到了相当于此类股票公平市场价值的应税分配一样。

根据ServiceMaster与我们签订的税务事项协议，我们必须赔偿ServiceMaster因以下原因而增加的任何 税和相关金额：(A)收购我们的全部或部分股权证券或资产，无论是通过合并还是其他方式(不论我们是否参与或以其他方式协助收购)，(B)我们采取的其他行动或未采取行动；或(C)任何与分离有关的协定和文件或与国税局私人信件裁决和(或)税务顾问意见有关的文件所载的我们的陈述、盟约或承诺有任何不准确或违反。任何此类赔偿义务，包括赔偿ServiceMaster因分配和某些不符合免税资格的相关交易而产生的税款的义务，都可能是实质性的。

美国联邦所得税的后果可能会限制我们在分离后从事某些可取的战略或资本筹集交易的能力。

根据现行法律，由于分离后对分离公司的股份或资产的某些收购，分离可以向母公司及其股东征税。例如，如果分离后来被视为一项计划(或一系列相关交易)的一部分，根据该计划一人或多人直接或间接获得，则根据“守则”第355(E)节，分离可能给 母公司带来应税收益，在分拆的公司中代表50%或更高利益(通过投票或价值)的股份。为了保持美国联邦所得税对分离和分配的处理，除上述我们的赔偿义务外，税务协定限制我们在分配之后的两年期间内，除非在特定情况下，从：

•

进行任何交易，根据这些交易，我们的全部或部分普通股或资产将被收购，不论是通过合并还是其他方式；

•

发行超过一定限额的证券；

•

在某些公开市场交易中回购我们的股本以外的股份；

•

停止积极从事业务的某些方面；和/或

•

采取或不采取任何其他可能危及预期的美国联邦所得税分配及某些相关交易的税收待遇的行动。

这些限制可能限制我们进行某些战略交易或其他我们认为符合股东最佳利益或可能增加业务价值的交易的能力。

我们可能无法实现分拆带来的部分或全部预期收益，而分拆可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流产生实质性和不利的影响。

我们可能无法实现预期从 剥离中产生的全部战略和财政利益，或者这种利益可能被推迟或根本不发生。

由于各种原因，我们可能无法实现这些和其他 预期的好处，其中包括：(A)分拆需要管理部门大量的时间和精力，这可能转移了管理层对经营和扩大业务的注意力；(B)在分拆之后，我们可能更容易受到市场波动和其他不利事件的影响，而不是如果我们仍然是ServiceMaster的一部分； (C)在分拆之后，我们的业务不如剥离前ServiceMaster的业务多样化；和(D) 分离ServiceMaster和我们各自的业务所需的其他操作可能会破坏我们的

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操作如果我们不能从分拆中获得预期的部分或全部收益，或者如果这些利益被延迟，它可能对我们的财务状况、经营结果和现金流产生重大的不利影响。

我们或ServiceMaster可能无法在作为分拆的一部分执行的各种 事务协议下执行，或者在某些事务协议到期时，我们可能没有必要的系统和服务到位。

在分拆方面，我们和ServiceMaster签订了分离和分发 协议，并签订了其他各种协议，包括过渡服务协议、税务协议和员工事项协议。离职和分配协议、税务协议和雇员 事项协议决定了在这些地区分拆后各公司之间的资产和负债分配情况，并包括与负债和 义务有关的必要赔偿。转换服务协议规定由ServiceMaster执行某些服务，以使我们在分拆后的一段有限时间内受益。我们依赖ServiceMaster 来履行其在这些协议下的义务。如果ServiceMaster无法履行其在这些协议下的义务，包括其赔偿义务，我们可能会招致操作上的困难或损失。在 过渡服务协议到期时，这种协议所涵盖的每一项服务都必须在内部或由第三方提供。如果我们与这些服务的其他供应商没有协议，或者在某些交易协议到期或终止后能够在内部执行这些 服务，我们可能无法有效地运营我们的业务，这可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流产生重大的不利影响。

在分拆后，某些管理人员、董事和股东可以同时持有 ServiceMaster和我们公司的股票，因此可能面临实际或潜在的利益冲突。

分拆后，ServiceMaster和前台的管理人员和董事可以同时拥有ServiceMaster普通股和我们的普通股。当我们的管理层和董事以及ServiceMaster的管理层和董事面临可能对我们和ServiceMaster有不同影响的决策时，这种所有权重叠可能会造成或似乎会造成潜在的利益冲突。例如，在解决ServiceMaster和我们之间关于分配协议条款的任何争端以及此后我们与ServiceMaster的关系时，可能会出现潜在的利益冲突。这些协定包括分离和分配 协议、税务事项协定、雇员事项协定、过渡服务协定、股东和登记权利协定以及当事方或其附属公司之间的任何商业协定。潜在的利益冲突也可能产生于我们或ServiceMaster将来可能达成的任何商业安排。

如果不按照萨班斯-奥克斯利法案第404条对财务报告保持有效的内部控制，可能会对我们造成重大和不利的影响。

作为一家上市公司，我们必须遵守“外汇法”、“萨班斯-奥克斯利法案”和“多德-弗兰克法案”的报告要求，并根据证券交易委员会颁布的规则和条例编制我们的财务报表。此外，“外汇法”要求我们提交年度、季度和当前报告。我们未能及时准备和披露这一信息或以其他方式遵守适用的法律，可能会使我们受到联邦证券法规定的处罚，使我们面临诉讼，并限制我们获得融资的能力。此外，萨班斯-奥克斯利法案要求 ，除其他外，我们建立和维持有效的内部控制和程序的财务报告和披露目的。财务报告的内部控制很复杂，可能会随着时间的推移加以修订，以适应业务的变化或适用的会计规则的变化。我们不能向你保证，我们对财务报告的内部控制今后将是有效的，或者我们以前认为内部控制是有效的 的前一个时期不会发现一个重大的弱点。如果我们不能保持或记录对财务报告的有效内部控制，我们的独立注册公共会计师事务所将无法证明我们对财务报告的内部控制的有效性。当我们有

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作为ServiceMaster的子公司，{Br}一直坚持这些法律法规，我们需要证明我们有能力作为一家独立的上市公司来管理我们遵守这些公司治理法律法规的情况。

影响我们内部控制的事项可能导致我们无法及时报告我们的财务信息 ，或使我们重新报告以前发布的财务信息，从而使我们受到不利的监管后果，包括美国证交会的制裁或调查，或违反适用的证券交易所上市规则。由于投资者对我们公司失去信心，以及我们的财务报表的可靠性，金融市场也可能出现负面反应。如果我们或我们的独立注册会计师事务所报告财务报告的内部控制存在重大缺陷，那么对我们财务报表可靠性的信心也可能受到影响。这可能对我们产生实质性和不利的影响，例如，导致我们的份额 价格下降，并损害我们筹集额外资本的能力。

作为一家独立的、公开交易的公司，我们可能无法享受与我们作为ServiceMaster的一部分所做的相同的好处。

在分拆之前，我们的业务作为 ServiceMaster的业务部门之一运营，ServiceMaster执行或基本上监督了我们业务的所有公司职能，包括管理财务和人力资源系统、内部审计、投资者关系、国库 服务、会计职能、财务和税务管理、福利管理、法律、监管和企业品牌职能。在派生之后，ServiceMaster在过渡的基础上为我们提供了 对其中某些功能的支持。我们需要复制某些设施、系统、基础设施和位置，而这些设施、系统、基础设施和阵地在分拆后已经无法进入，而且很可能会继续承担与发展和执行我们在这些领域的支助职能有关的资本和其他费用。这些费用可能是实质性的。

作为一家独立的上市公司，如果我们仍然是ServiceMaster的一部分，我们可能会变得更容易受到市场波动和其他不利事件的影响。作为ServiceMaster的一部分，我们能够从ServiceMaster的运营多样性和可用的投资资本中获得某些好处。作为一家独立的上市公司，我们没有类似的经营多样性，也可能没有类似的进入资本市场的机会，这可能对我们的财务状况、经营结果和现金流动产生重大的不利影响。

关于分拆，ServiceMaster将赔偿我们的某些责任，我们将赔偿 ServiceMaster的某些责任。如果我们被要求根据这些赔偿支付给ServiceMaster，我们的财务结果可能会受到负面影响。ServiceMaster赔偿可能不足以使我们不受ServiceMaster将被分配责任的全部债务 的影响，而且ServiceMaster可能无法在未来履行其赔偿义务。

根据离职和分配协议以及与ServiceMaster达成的某些其他协议，ServiceMaster同意赔偿我们的 某些债务，我们同意赔偿ServiceMaster在每一种情况下的无上限金额，这在某些关系和相关人员交易中有进一步讨论。我们对 ServiceMaster的赔偿义务不受任何限制，可能会对我们的业务产生重大影响，特别是在税务协议中规定的赔偿方面。参见，如果分配和某些相关的 交易不符合美国联邦所得税一般免税的交易条件，我们可能要承担重大的税务责任，在某些情况下，根据税务协议规定的赔偿义务，我们可能被要求赔偿ServiceMaster的物质税和其他相关金额，第三方也可以要求我们对ServiceMaster同意保留的任何债务(br}负责。根据这些赔偿义务和其他负债，我们需要支付的任何金额，都可能要求我们挪用本应用于促进我们经营 业务的现金。此外，由ServiceMaster提供的弥偿可能不足以保障我们免受该等法律责任的全部损失，及

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ServiceMaster可能无法完全履行其赔偿义务。此外，即使我们最终成功地从ServiceMaster收回了我们应负责任的任何款项， 我们也可能被暂时要求自己承担这些损失。每一种风险都可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。

与我们普通股有关的风险

我国普通股的交易市场在分拆后只存在了很短的一段时间，我国普通股的市场价格和成交量可能会出现较大的波动。

在分拆之前，我们的普通股没有公开市场.一个活跃的交易市场 我们的普通股直到最近才开始在剥离之后，可能是不可持续的。我们的普通股的交易价格一直并且可能继续波动，我们的普通股的交易量可能会波动，导致价格的重大变化。从分拆之日到2019年2月28日，我们纳斯达克普通股的收盘价从每股48.57美元的高点到每股21.08美元的低点不等。如果我们普通股的每股交易价格大幅下跌，您可能无法以或高于购买价格转售您的股票。

我们普通股的市场价格可能会大幅波动。影响本港股价的因素包括：

•

行业或一般市场状况；

•

国内和国际经济因素与我们的业绩无关；

•

第三方或政府当局的诉讼、执法行动和其他要求；

•

客户偏好的变化；

•

新的监管声明和监管指南的变化；

•

我们季度经营业绩的实际或预期波动；

•

证券分析师的变动，或估计我们的财务业绩，或缺乏研究范围和行业分析师的 报告；

•

机构股东或其他大股东的行动；

•

未能满足我们提供的任何指导，或我们提供的任何指导的任何改变，或我们在指导实践中的变化；

•

我们宣布重大减值费用；

•

新闻界或投资界的投机活动；

•

投资者对我们和我们行业的看法；

•

类似公司的市场估值或收益的变化；

•

我们或我们的竞争对手宣布重大合同、收购、处置或战略伙伴关系；

•

战争、恐怖主义行为和流行病；

•

今后出售我们的普通股或其他证券；以及

•

关键人员的增减。

最近几年，股票市场的波动与个别公司的经营表现无关，这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。在过去，一家公司的证券市场价格波动的时期会影响到证券的类别。

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对受影响的公司经常提起诉讼。对我们提起的任何这类诉讼都可能造成大量费用，并转移我们管理层的注意力和资源，这将损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们未来发行的普通股，以及ServiceMaster及其附属公司持有的股份转售的 ，可能会导致我们普通股的市场价格下降。

在公开市场上出售大量我们的普通股，或认为这些销售可能发生，可能导致我们普通股的市场价格下跌。在股权分拆后，我们普通股的所有流通股基本上都可以在公开市场转售。如果这些股票的持有者出售或被市场视为有意出售，我们普通股的市场价格可能会大幅下跌。这些出售，或这些销售可能发生的可能性，也可能使我们今后更难以我们认为适当的时间和价格出售股票 证券。

在 剥离之后，ServiceMaster保留了我们普通股中大约19.8%的流通股。根据我们与分拆公司签订的股东和登记权协议，我们已授予ServiceMaster公司要求注册的权利，根据该权利，本招股说明书所包含的注册声明正在提交中。请参阅某些特定的 关系和相关的人交易-股票持有人和登记权协议。据我们了解，ServiceMaster目前打算处置它在分拆后保留并在 下登记的所有普通股，本招股说明书在6月14日前通过一个或多个债务交易所构成登记声明的一部分，2019年根据国税局私人信件裁决的条款。此外，根据1933年“证券法”(“证券法”)修订的“证券法”第144条所指的限制证券，在完成分拆后发行的股份中，没有一种是限制性证券，所有这些股份都是自由交易的，但对被视为我们附属公司的人持有的股份，则须受某些限制。ServiceMaster或任何重要股东对我们在公开市场上的普通股的任何处置，或可能发生这种处置的 看法，都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。

在 未来，我们可以发行更多的普通股或其他股票或债务证券，可转换为或可行使或可交换的普通股股份与融资、收购、诉讼和解或雇员 安排或其他方面有关。任何这些发行都可能导致我们现有股东的大量稀释，并可能导致我们普通股的交易价格下跌。

我们不打算对我们的普通股支付现金红利，因此，你方能否获得投资回报将取决于我们普通股价格的升值。

我们目前打算保留未来的收入，以资助我们的业务和业务的扩大。因此，我们预计在可预见的将来不会支付任何现金红利。所有有关支付股息的决定将由我们的董事会根据适用的 法不时作出。我们不能保证，根据特拉华州的法律，我们将有足够的盈余，能够在未来任何时候支付任何红利。盈余不足的原因可能是非常的现金开支、实际开支超过预期费用、资本支出的供资或储备金的增加。如果我们不支付股息，我们的普通股的价格必须升值，以使您从您的投资中获得收益。这种升值可能不会发生。 此外，您可能不得不出售部分或全部我们的普通股，以产生现金流从您的投资。

如果证券或行业分析师不定期发布我们的报告，或者发表对我们业务的误导或不利的研究，我们的股票价格和交易量就会下降。

我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师公布的有关我们或我们业务的研究和报告。如果一个或多个分析师覆盖我们的普通股

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降低我们的股票评级或发表误导性或不利的研究，我们的业务，我们的股票价格可能会下降。如果一个或多个分析师停止报道我们的普通股 或不定期公布我们的报告，我们对普通股的需求就会减少，这可能导致我们的普通股价格或交易量下降。

未来发行的债务或股票证券，如果高于我们的普通股，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

如果我们将来决定发行比我们的普通股更高的债务或股票证券，这种证券很可能将受到契约或其他文书的管理，其中载有限制我们运作灵活性的契约。此外，我们今后发行的任何可转换或可交换证券可能比我们的普通股更有权利、优惠和 特权，并可能导致我们普通股所有者的稀释。我们和间接的股东将承担发行和维修这类证券的费用。由于我们在未来发行债券或股票证券的决定将取决于市场情况和我们无法控制的其他因素，因此我们无法预测或估计我们未来发行股票的数量、时间或性质。因此，我们的普通股持有者将承担我们未来发行股票的风险，降低我们普通股的市场价格，稀释他们在我们手中所持股票的价值。

我们公司注册证书、章程和适用法律中的规定可能会阻止或推迟我们公司的收购，从而降低我们普通股的交易价格。

我们经修正和重述的公司注册证书、修正和重申的章程以及特拉华州的法律载有旨在阻止强制性收购做法和不适当的收购出价的规定，使这种做法或投标对获得者更加昂贵，并鼓励潜在的收购者与我们的董事会谈判，而不是企图进行敌对的收购。这些规定包括股东如何在股东会议上提出建议或提名董事的规定，以及我们董事会未经股东同意发行优先股的权利。特拉华州法律还对15%或15%以上的未偿普通股股东与我们之间的合并和其他业务组合施加了一些限制。欲了解更多信息，请参见“资本股份公司的描述”、“特拉华州法”和“我们的公司注册证书”和“细则”的各项条款的反收购效果。

我们认为，这些规定保护我们的股东不受胁迫或其他不公平的收购策略之害，要求潜在的收购者与我们的董事会谈判，并为我们的董事会提供更多的时间来评估任何收购提议。这些规定并不是为了使我们免受收购的影响。然而，即使要约可能被某些股东认为是有益的，并且可能推迟或阻止我们董事会确定不符合我们公司和股东的最佳利益的收购，这些规定也适用。因此，如果我们的董事会确定潜在的企业合并交易不符合我们公司和我们的股东的最佳利益，但某些股东认为这种交易对我们和我们的股东有利，这些股东可以选择出售他们在我们公司的股份，我们普通股的交易价格可能会降低。

我们经修订和重述的注册证书、修订和重述的章程以及经修订的特拉华州一般公司法(DGCL)的这些规定和其他规定，可能会产生拖延、推迟或阻止委托书竞争、投标报价、合并或其他控制变化的效果，这可能对我们的业务产生重大不利影响，财务条件和经营结果。

此外，由于我们受到某些州的州监管机构的监管，我们受到某些州法规的约束，这些法规一般要求任何希望直接或间接控制我们某些子公司的人或实体事先获得适用的监管机构的批准。根据这些州的法律，控制通常被认为存在，因为我们获得了子公司或其控股母公司10%或10%以上的未偿投票权证券。适用的国家保险法律法规可能会推迟或阻碍对 公司控制权的改变。

33

此外，收购或进一步发行我们的股票可能触发“守则”第355(E)节的应用程序 ，导致分配应向ServiceMaster征税。根据税务协议，如上文所述，我们将被要求赔偿ServiceMaster的由此产生的税款和相关的 金额，这种赔偿义务可能会阻止、延迟或阻止您认为有利的控制权的改变。参见某些关系及相关人员交易，税务事项协议。

我们的注册证书指定特拉华州的州法院，或者，如果特拉华州没有州法院拥有 管辖权，则指定特拉华州联邦法院，作为我们的股东可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和专属的论坛，这可能会阻止对我们和我们的董事和官员提起的诉讼。

我们修订和重述的公司注册证书规定，除非董事会另有决定，否则特拉华州的州法院或特拉华州没有州法院管辖的特拉华州联邦法院除外，将是代表本公司提起的任何衍生诉讼或诉讼的唯一和唯一的论坛，任何声称违反任何董事或高级人员对本公司或我们的股东、债权人或其他成员的信托义务的诉讼，根据DGCL的任何条文或我们经修订及重述的成立为法团证明书或经修订及重述的附例而对我们或任何董事或高级人员提出申索的任何诉讼，或任何声称对我们或任何受内部事务管限的董事或高级人员提出申索的诉讼。这一专属法院的规定可能限制我们的股东在司法法庭上提出索赔的能力，而这些股东认为有利于与我们公司或我们的董事或高级官员发生争端，这可能会阻止对我们和我们的董事和高级官员的这种诉讼。或者，如果特拉华州以外的法院认为这一专属法院规定不适用于上述一种或多种特定类型的诉讼或诉讼，或无法执行，我们可能会在其他法域支付解决此类事项的额外费用，这可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生不利影响。

与我们大量负债有关的风险

我们 有大量债务，可能会引起大量额外债务，这可能对我们的财务健康和今后获得资金的能力产生不利影响，对我们业务的变化作出反应，并履行我们的义务。

截至2018年12月31日，我们有约9.98亿美元的综合长期债务，其中包括长期债务的当前部分，未偿还。

截至2018年12月31日，没有未结清的信用证，循环信贷机制下有2.5亿美元的可用借款能力(如下所述)。此外，我们今后还能够承担更多债务，但须遵守关于我国债务的各项协定所载的限制。我们的巨额债务可能会对你们造成重大后果。由于我们负债累累：

•

我们在不增加股本或获得额外债务融资的情况下进行收购的能力是有限的；

•

我们为周转资本、资本支出、收购、偿债要求或一般公司目的获得额外资金的能力以及我们履行我们对债务的义务的能力今后可能会受到损害；

•

我们业务现金流量的很大一部分必须专门用于支付我们债务的本金和利息，从而减少了我们可用于其他目的资金；

•

我们面临着利率上升的风险，因为我们的一部分借款是或将要以 可变利率；

•

我们可能更难履行对债权人的义务，导致这种债务可能出现违约和加速偿还；

34

•

我们可能更容易受到普遍不利的经济和工业状况的影响；

•

与负债比例较低的竞争对手或在较优惠条件下具有可比债务的竞争对手相比，我们可能处于竞争劣势，因此，他们可能更有能力承受经济衰退；

•

我们再融资的能力可能是有限的，或者相关的成本可能会增加；

•

我们适应不断变化的市场条件的灵活性和承受竞争压力的能力可能受到限制；

•

我们可能被阻止进行资本支出和重组，这对我们的增长战略和提高业务利润率的努力是必要的或重要的。

利率的提高将增加还本付息的成本，并可能降低我们的盈利能力。

我们很大一部分未偿债务，包括在信贷安排下发生的 债务，按可变利率支付利息。因此，利率的提高将增加我们偿还债务的费用，并可能大大降低我们的盈利能力和现金流量。截至2018年12月31日，利率每变动一个百分点，在考虑有效利率互换的 影响后，定期贷款机制(下文所定义)的年度利息支出将发生约300万美元的变化。假设截至2018年12月31日，所有循环贷款都已全部提取，利率每变动一个百分点，循环信贷机制的年度利息费用 将发生约300万美元的变化。由于我们负债累累，加息对我们的影响可能比其他一些公司更大。我们的可变利率负债使用libor作为确定利率的 基准。伦敦银行间同业拆借利率是最近国家、国际和其他监管指南和改革建议的主题。如果伦敦银行同业拆借利率按目前预期逐步取消，信贷设施 规定，公司和行政代理人可修改信贷协议，以根据现行市场惯例以继承利率取代libor定义，但须通知贷款辛迪加这种变化，而不是在书面通知后5个工作日内收到 ，持有贷款本金总额的至少过半数的贷款人真诚地反对这种替换率，而这些贷款和承付款是根据信贷 协议未偿还的。这些事态发展的后果无法完全预测，但可能包括我国可变利率债务的利息成本增加。

评级机构降低或撤销对我们债务证券的评级、展望或观察，可能会增加我们未来的借贷成本，并减少我们获得资本的机会。

我们的负债目前具有非投资等级的评级，任何评级、展望或手表 可由评级机构完全降低或撤回，如果按照评级机构的判断，与评级、展望或观察的基础有关的当前或未来情况，例如对我们业务的不利变化，都有必要降低或撤销。展望或观察可能会使我们更难或更昂贵地获得额外的债务融资。

关于我们债务的协定和文书载有可能严重影响我们经营业务的能力的限制和限制。

关于我们信贷设施的信贷协议和关于我们高级票据的契约载有契约 ，其中除其他外，限制了我们的下列能力：

•

增加负债(包括其他负债的担保)；

•

从我们的某些子公司收取股息，赎回股票或支付其他限制性付款，包括 投资，并在循环信贷机制的情况下进行收购；

35

•

预付、回购或者修改某些未偿债务的条件；

•

与联营公司进行某些类型的交易；

•

转让或出售资产；

•

创造留置权；

•

合并、合并或出售我们全部或实质上所有资产；及

•

签订协议，限制分红或其他分配由我们的子公司。

关于信贷安排的协议和管理我们其他债务的文书中的限制可能使我们无法采取我们认为最符合我们业务利益的行动，并可能使我们难以成功或有效地执行我们的商业战略，与没有受到类似限制的公司竞争。我们还可能承担今后的债务义务，这些债务可能会使我们受制于可能影响我们财政和业务灵活性的更多限制性公约。我们可能无法按我们可以接受的条件或在 所有的条件下，在到期日或其他时间再融资我们的债务。

我们遵守关于信贷安排的协定所载的盟约和限制以及管理我们其他债务的文书的能力可能会受到我们无法控制的经济、金融和工业状况的影响，包括信贷或资本市场的中断。违反上述任何一项盟约或限制可能导致 违约，使适用的放款人能够宣布其下的所有未付款项与应计利息和未付利息一起到期应付。如果我们无法偿还债务，有担保债务的放款人，例如信贷设施下的 放款人，就可以对担保债务的担保品采取行动。在任何这样的情况下，我们可能无法根据信贷安排借款，也可能无法偿还根据这种贷款或我们的 其他未偿债务所欠的款项。这可能会对我们的财务状况和经营结果造成严重后果，并可能导致我们破产或破产。

我们是否有能力产生支付债务利息和本金所需的大量现金，以及我们是否有能力为我们的全部或部分债务再融资或获得额外融资，取决于我们无法控制的许多因素。

我们是一家控股公司， ，基本上我们所有的资产都由我们的子公司持有，我们的业务是通过我们的子公司进行的。我们依靠我们的子公司向我们分配资金，以便我们能够支付债务和费用，包括履行债务方面的义务。我们能否按计划向我们的债务付款或为我们的债务再融资，取决于我们的子公司的财务和经营业绩及其向我们分配和分红 的能力，而这又取决于它们的经营结果和现金需求，财务状况和一般商业条件，以及对支付红利的任何法律和规章限制，其中许多可能超出我们的控制范围。

我们的某些子公司向我们转移资金的能力受到第三方的限制。这些 限制与法规要求有关。我们的某些子公司(我们经营业务的途径)支付普通和特别股息，须受其经营所在州的法律和 条例的重大管制限制。除其他外，这些法律和条例要求某些子公司保持最低资本和净资产要求，并可能限制这些附属公司向我们支付的普通和非常股息以及 其他付款额。截至2018年12月31日，受这些第三方限制的总净资产为1.87亿美元。我们预计这种限制将在可预见的将来生效。在得克萨斯州，我们不必支付75%的储备，因为我们经营一家德州监管机构批准的专属保险公司，以履行这些义务。我们的子公司没有义务通过支付股息向我们提供资金。如果我们不能从我们的子公司得到足够的分配，我们可能无法履行我们的义务，为一般的公司开支或支付我们的债务义务。

36

我们可能无法维持经营活动的现金流量，使我们能够支付债务的本金和利息。如果我们的现金流量和资本资源不足以支付我们的偿债义务，我们可能被迫减少或推迟资本支出，出售资产，寻求获得额外的股本资本或重组我们的债务。今后，我们的现金流量和资本资源可能不足以支付我们债务的利息和本金，这种替代措施可能不会成功，也可能使我们无法履行预定的偿债义务。

如果我们不能按期偿还我们的债务，我们就会违约，信贷设施下的贷款人可以终止其贷款承诺，有担保的放款人可以取消对其借款资产的赎回权，我们可能被迫破产或清算。

尽管我们的负债水平很高，但我们和我们的子公司可能会承担更多的债务。这可能进一步加剧与我国巨额债务有关的风险。

我们和我们的子公司可能会在未来承担更多的债务。债务工具的条款并不禁止我们或完全禁止我们的子公司这样做。在某些情况下，信贷设施允许超出承付金额的额外借款。如果在我们目前的负债水平上再增加新的债务，我们所面临的相关风险就会增加，我们可能无法履行我们所有的债务义务。

我们利用衍生金融工具减少我们对市场风险的敞口，因为我们的可变利率负债利率的变化，而 面临着与交易对手的信用可靠性或这些工具的不履约有关的风险。

我们暴露于利率变化的影响，并通过使用可变利率和固定利率债务以及 利用利率互换来管理这种风险。2018年10月24日，我们签订了自2018年10月31日起生效的利率互换协议，该协议将于2025年8月16日到期。该协议的名义金额为3.5亿美元。我们在正常的业务过程中加入了 这个利率互换协议，以管理利率风险，并制定了与头寸相匹配的政策。协议下衍生金融工具交易的影响可能对我们的财务报表产生重大影响。不能保证我们的套期保值策略是有效的，而且在某些情况下我们可能会遭受与信贷相关的损失。

37

关于前瞻性声明的特别说明

本招股说明书和任何随附的招股说明书包含或将包含“证券法”第27A节和“交易法”第21E节所指的某些前瞻性陈述，涉及商业战略、市场潜力、未来财务业绩和其他事项。“相信”、“预期”、“估计”、“可能”、“准”、“意图”、“可能”、“计划”、“寻求”、“几乎预期”、“项目”和类似的表述，等等，一般都能识别出前瞻性的 语句，这些语句只在发表声明之日才能说出来。这些前瞻性陈述中讨论的事项受到风险、不确定因素和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性报表中预测、预期或隐含的结果大不相同。特别是，在招股说明书摘要、风险因素、未经审计的财务数据、BECH业务、OBAR管理公司对财务状况和业务结果的讨论和分析以及本招股说明书的其他部分中所包含的信息包含前瞻性报表。如果在任何前瞻性声明中表达了对 未来结果或事件的期望或信念，这种期望或信念是基于我们管理层目前的计划和期望，并真诚地表达，并被认为有一个合理的基础，但不能保证 期望或信念将产生、实现或实现。任何这样的前瞻性声明是否真的实现，将取决于未来的事件，其中有些是我们无法控制的。除法律规定外，我们不承担修改或修改任何前瞻性声明以反映本招股说明书日期后发生的新信息、事件或情况的义务。可能导致实际结果或事件与预期大不相同的因素、风险、趋势和不确定因素包括风险因素项下所述事项和管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析，此外还有下列其他因素、风险、趋势和不确定因素：

•

市场竞争的来源和激烈程度的变化；

•

削弱一般经济状况，特别是因为它们可能影响住房销售、失业和消费者信心或支出水平；

•

我们有能力成功地实施我们的商业战略；

•

我们吸引、保留和保持与第三方承包商和供应商的积极关系的能力；

•

不利的信贷和金融市场阻碍准入并导致融资成本增加；

•

恶劣的天气条件；

•

我们吸引和留住关键人才的能力；

•

我们对劳动力供应、第三方供应商和第三方组件供应商的依赖；

•

遵守或违反法律法规，包括保护消费者的法律，增加我们的法律支出和管理费用；

•

诉讼或其他法律程序的不利后果；

•

提高关税或修改进出口条例；

•

我们的信息技术系统中的网络安全漏洞、中断或故障，以及我们未能保护关于我们客户的个人信息的安全；

•

增加电器、部件和系统价格、燃料价格和其他业务费用；

•

我们保护知识产权和其他物质所有权的能力；

•

未来收购或战略交易造成的负面声誉和财务影响；

•

确认和记录减值费用的要求；

•

未能与构成我们的房地产客户收购渠道的房地产经纪和代理商保持战略关系；

38

•

失败的我们的营销努力是成功的或成本效益；

•

第三方使用我们的商标作为搜索引擎关键字，引导我们的潜在客户到他们自己的 网站；

•

我们或其他各方不适当地利用社交媒体损害我们的名誉；

•

我们有限的独立经营历史；

•

无法实现我们期望从分拆中获得的部分或全部利益；

•

在分配不符合免税资格的情况下，纳税责任和潜在的物质税补偿；

•

我们的巨额债务的影响和关于这种债务的协定所载的限制；

•

利率的提高增加了我们偿还巨额债务的成本；

•

由于降低或撤销分配给我们的评级、展望或手表、我们的债务证券或我们的信贷设施而增加的借款成本；

•

我们有能力产生大量现金，为我们的业务提供资金，并偿还我们的债务；以及

•

本招股说明书中描述的其他因素，并不时出现在我们向SEC提交的文件中。

您应该阅读本招股说明书和任何随附的招股说明书补充，并了解到 实际未来的结果可能与预期大不相同。本招股说明书及附带的招股说明书中所作的所有前瞻性陈述，均以本警告声明为准。这些前瞻性声明是在本招股说明书之日作出的 ，除法律规定外，我们不承担任何义务更新或修订任何前瞻性或警告性声明，以反映假设的变化、事件的发生、意外或其他情况以及未来经营结果随时间或其他方面的变化。

对当前和任何 以往期间的结果进行比较，并不是为了表示任何未来趋势或未来业绩的迹象，除非用这种方式表示，而且只应视为历史数据。

39

收益的使用

根据本招股说明书出售的我们普通股的所有股份，将由出售股票的股东提出并出售。我们将不会从这样的销售中得到任何 收益。

40

股利政策

我们目前期望保留所有可用的资金和任何未来的收益，用于我们业务的运营和扩展。我们目前不期望在这次发行之后对我们的普通股支付股息。任何向我们普通股持有人宣布和支付未来股息将由我们的董事会酌情决定，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、收益、资本要求、负债水平、适用于支付股利的法定和合同限制以及董事会认为相关的其他考虑因素。我们负债的条件限制了我们支付股息，也可能限制我们的子公司向我们支付股息。根据特拉华州法律，股息只能从盈余(即净资产减去负债和资本)中支付，如果我们没有盈余，则可从宣布股息的财政年度和(或)上一个财政年度的净利润中支付股息。参见物质负债状况描述、资产负债状况描述、资本存量描述、普通股描述。

41

资本化

下表列出截至2018年12月31日的资本化情况。本表应与下列文件一并阅读：选定的“历史财务数据”、“重新整理管理”、“财务状况和业务结果的讨论和分析”、“重大负债情况说明”、本招股说明书的各章节以及本招股说明书其他部分所载经审计的合并和合并财务报表及其附注。

(以百万计)		截至12月31日， 2018
现金和现金等价物		$	296
有价证券			9
共计		$	305
资本化：
债务：
定期贷款(1)(2)		$	639
高级无担保票据(1)(3)			344
其他			1
循环信贷设施(1)			—
债务总额		$	984
公平：
普通股(每股面值0.01美元)；2，000，000股授权股票，84，545，152股 发行和发行		$	1
额外已付资本			1
累积赤字			(336	)
累计其他综合收入(损失)			(9	)
股本总额(赤字)		$	(344	)
总资本化		$	640

(1)	在分离和分配方面，我们承担了长期债务，其中包括3.5亿美元的高级无担保债券的总本金和6.5亿美元的高级有担保定期贷款的总本金。我们还建立了一个有担保的高级循环信贷机制，其本金总额为2.5亿美元，可用于一般公司用途，包括周转资金需求和收购。截至2018年12月31日，没有未结清的信用证，循环信贷机制下有2.5亿美元的可用借款能力。

(2)	列报的未摊销债务发行费用为800万美元，未摊销的原始债券贴现率为200万美元。

(3)	列报的未摊销债务发行费用净额为600万美元。

42

选定的历史财务数据

下文列出了截至12月31日、2018年、2017年、2016年、2015年和2014年的五年中每一年的选定历史财务数据。 截至12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年的选定业务数据以及截至2017年12月31日、2018年和2017年的资产负债表数据来自我们审计的历史财务报表，包括在这份招股说明书的其他地方。2015年12月31日终了年度的选定业务数据和截至2016年12月31日的资产负债表数据来自我们审计的历史合并财务报表，这些报表不包括在本招股说明书中。 2014年12月31日终了年度的选定经营数据和截至12月31日的资产负债表数据，2015年和2014年未经审计，来自ServiceMaster的财务记录，这些记录不包括在本招股说明书中。 任何时期的业务结果不一定表明未来任何期间的预期结果。

下列选定的 历史财务数据应结合管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析、未审计的财务数据和历史财务报表及其附注(本招股说明书其他部分)一并阅读。分拆前各时期选定的历史财务数据反映了我们作为ServiceMaster的一个部分历史上运作的结果，这些结果可能并不表明我们在分离和分配之后作为一个独立公司的未来表现。

		截至12月31日的年度，
(单位：百万，但每股数据除外)		2018				2017				2016				2015				2014
经营结果：
收入		$	1,258			$	1,157			$	1,020			$	917			$	828
提供服务的费用			686				589				526				467				401
毛利			572				567				494				449				427
销售和行政费用			338				312				286				256				254
软件减值及其他相关费用(1)			—				—				—				—				47
重组费用(2)			3				7				3				—				1
剥离电荷(3)			24				13				—				—				—
利息开支(4)			23				1				—				—				—
所得税前收入			166				220				196				189				120
净收益			125				160				124				120				74
每股收益
基本		$	1.47			$	1.90			$	1.47			$	1.42			$	0.88
稀释		$	1.47			$	1.90			$	1.47			$	1.42			$	0.88
用于计算每股收益的股份数目(以百万计)(5)
基本			84.5				84.5				84.5				84.5				84.5
稀释			84.7				84.5				84.5				84.5				84.5
财务状况(截至期间终了)：
资产总额(6)		$	1,041			$	1,416			$	1,276			$	1,136			$	1,063
长期债务总额			984				9				14				1				1
股本共计(赤字)			(344	)			661				560				518				498
现金流量数据：
业务活动提供的现金净额		$	189			$	194			$	155			$	135			$	142
投资活动提供的现金净额(用于)			(10	)			(11	)			(55	)			19				(2	)
用于资助活动的现金净额			(165	)			(68	)			(88	)			(100	)			(85	)
其他非公认会计原则财务数据：
调整后的EBITDA(7)		$	238			$	259			$	218			$	205			$	179
调整后的EBITDA差额(8)			18.9	%			22.4	%			21.4	%			22.4	%			21.6	%
自由现金流量(9)		$	163			$	179			$	144			$	127			$	131

43

(1)	表示与我们决定放弃部署新的操作 系统的决定有关的软件缺陷。

(2)	在2018年12月31日终了的一年中，重组费用包括主要与搬迁到公司总部有关的200万美元的非人事费用和100万美元的遣散费，这主要是与采取行动以提高能力和降低ServiceMaster公司职能中的费用有关的遣散费，后者提供公司范围内的行政服务以支持业务。

在2017年12月31日终了的一年中，重组费用包括500万美元的遣散费，主要是作为与ServiceMaster前首席执行官和首席财务官签订的遣散费协议的一部分，分配遣散费和股票补偿费，以及分配100万美元的租约终止费用和100万美元的资产核销以及与搬迁到我们公司总部有关的其他费用。

在2016年12月31日终了年度，重组费用包括100万美元的遣散费和其他费用，这些费用与一项举措有关的费用，即为我们的业务提供行政服务的ServiceMaster总部职能的能力和降低费用，100万美元的租约终止以及与2014年2月收购的HSA非重叠业务合并有关的其他费用，与美国家庭盾公司的业务以及与处置某些HSA财产和设备有关的100万美元费用。

在2014年12月31日终了的一年中，重组费用主要包括离职费和其他费用，这些费用与为我们的业务提供行政服务的ServiceMaster总部职能提高能力和降低成本有关的其他费用。

(3)	在2018年12月31日终了的一年中，剥离费用主要包括1，900万美元的第三方咨询费和500万美元与分拆相关的其他增量成本。在2017年12月31日终了的一年中，分拆费用主要包括1 200万美元的第三方咨询费和100万美元与分拆有关的其他增量费用。

(4)	2018年12月31日终了年度的利息支出主要与本招股说明书其他地方所载经审计的合并和合并财务报表附注13所述2018年8月融资交易有关。由于我们不是债务的债务人，所以在 剥离之前的一段时间里，ServiceMaster债务的利息费用一直没有分配给我们。

(5)	在发行之日，我们已发行普通股84，515，619股。分拆前提出的所有期间每股基本收益和稀释收益的计算均利用分配日期的普通股作为计算加权平均普通股 未偿还额的基础，因为当时我们并不是作为一个单独的独立实体运作，在发行日期之前，没有任何基于股权的奖励未获兑现。

(6)	反映2018年通过了ASC 606。在采用ASC 606之前，应收帐款和递延收入是根据客户应付的总额记录的。应收款随着数额的支付而减少，递延收入在合同有效期内摊销。在采用ASC 606之后，合同中只有当月到期的 部分记在应收账款内。如需进一步资料，请参阅本招股说明书其他地方所载经审计的合并和合并财务报表附注3。

(7)	有关调整后的EBITDA的定义，请参阅“商业招股概要摘要”历史和未经审计的PRO Forma财务数据。

44

下表核对了净收益，我们认为这是美国公认会计原则最直接的可比财务计量，在所述期间调整的EBITDA是最直接的：

		截至12月31日的年度，
(以百万计)		2018				2017				2016				2015				2014
净收益		$	125				160				124				120				74
折旧和摊销费用			21				17				13				9				9
重组费用(A)			3				7				3				—				1
剥离费用(B)			24				13				—				—				—
所得税准备金			42				60				71				69				46
非现金库存补偿费用(C)			4				4				4				4				3
附属特许使用费费用(D)			1				2				2				1				1
利息费用			23				1				—				—				—
附属公司的利息收入(E)			(2	)			(3	)			(2	)			—				—
软件非现金减值及其他相关费用(F)			—				—				—				—				47
(收益)保险家庭服务计划索赔损失(G)			(2	)			(1	)			1				—				(3	)
其他			—				—				1				1				—
调整后的EBITDA：		$	238			$	259			$	218			$	205			$	179

(a)

在2018年12月31日终了的一年中，重组费用包括主要与搬迁到公司总部有关的200万美元的非人事费用和100万美元的遣散费，这主要是与采取行动以提高能力和降低ServiceMaster公司职能中的费用有关的遣散费，后者提供公司范围内的行政服务以支持业务。

在2017年12月31日终了的一年中，重组费用包括500万美元的遣散费，主要是作为与ServiceMaster前首席执行官和首席财务官签订的遣散费协议的一部分，分配遣散费和股票补偿费，以及分配100万美元的租约终止费用和100万美元的资产核销以及与搬迁到我们公司总部有关的其他费用。

在2016年12月31日终了年度，重组费用包括100万美元的遣散费和其他费用，这些费用与一项举措有关的费用，即为我们的业务提供行政服务的ServiceMaster总部职能的能力和降低费用，100万美元的租约终止以及与2014年2月收购的HSA非重叠业务合并有关的其他费用，与美国家庭盾公司的业务以及与处置某些HSA财产和设备有关的100万美元费用。

在2014年12月31日终了的一年中，重组费用主要包括离职费和其他费用，这些费用与为我们的业务提供行政服务的ServiceMaster总部职能提高能力和降低成本有关的其他费用。我们不包括调整后的EBITDA中的重组费用，因为我们认为这些费用不反映我们正在进行的业务，而且我们认为这样做对投资者帮助 是有用的。期间间可比性。

(b)

在2018年12月31日终了的一年中，剥离费用主要包括1，900万美元的第三方咨询费和500万美元与分拆相关的其他增量成本。在2017年12月31日终了的一年中，分拆费用主要包括1，200万美元的第三方咨询费和100万美元与分拆相关的其他增量成本。我们从调整后的EBITDA中排除了剥离费用，因为我们认为这些费用并不反映我们正在进行的业务，而且我们认为这样做对投资者有帮助。期间间可比性。

(c)

代表我们的股权补偿的非现金费用。我们 从调整后的EBITDA中排除这一费用，主要是因为它是一种非现金费用，而且不被

45

管理部门评估正在进行的业务业绩。我们认为，从调整后的EBITDA中排除这一支出，对于投资者在提高期间可比性方面是有用的。

(d)

使用ServiceMaster表示使用其商号的版税费用。我们从调整后的EBITDA中排除了拥有 一家附属公司的特许权使用费，因为它没有被管理层用来评估正在进行的业务业绩，也因为它不反映我们正在进行的核心业务。与ServiceMaster的商标许可协议在与分拆的 连接中终止，我们将不会在今后的时间内支付这些费用。

(e)

包括在本招股说明书其他地方的合并和合并财务状况表中的净母公司 投资中包括的生息关联方应收票据所赚取的利息。我们不包括来自调整后的EBITDA的关联方应收账款的利息收入，因为我们认为这并不反映我们正在进行的业务，而且我们认为这样做对投资者是有帮助的。期间间可比性。这些音符是与分拆的 完成同时解决的。

(f)

表示软件和其他相关成本的减损。我们将 非现金减值排除在调整后的EBITDA中，因为我们认为这样做对投资者有帮助。期间间可比性

(g)

代表在与我们的前父母的专属保险附属机构安排的损益，根据该协议，某些美国家庭盾家庭服务计划索赔在分拆前被投保。我们不包括这些被保险的家庭服务计划索赔的损益，因为它不被管理层用来评估正在进行的业务业绩，而且 因为它不反映我们的核心正在进行的业务。我们与这个专属保险子公司的关系因分拆而终止.

(8)	调整后的EBITDA差额定义为调整后的EBITDA占收入的百分比。

(9)	有关自由现金流的定义，请参阅“招股说明书”摘要、历史记录和未经审计的PRO Forma财务数据。

下表核对了业务活动提供的现金净额，我们认为这是美国公认会计原则最直接可比的计量，利用我们所述期间经审计的合并和合并财务报表中的数据，使现金自由流动：

		截至12月31日的年度，
(以百万计)		2018				2017				2016				2015				2014
业务活动提供的现金净额		$	189			$	194			$	155			$	135			$	142
财产增加			(27	)			(15	)			(11	)			(7	)			(11	)
自由现金流量		$	163			$	179			$	144			$	127			$	131

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未经审计的财务数据

以下未审计的2018年12月31日终了年度业务初步报表是根据我们的历史财务报表编制的。下文所列未经审计的财务数据应结合管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析、对材料 负债状况的说明、经审计的合并和合并财务报表以及本招股说明书其他地方所载的相应说明一起阅读。未经审计的财务数据反映了某些已知的影响，这是我们与ServiceMaster分离的结果。未经审计的财务数据已经准备好，使分离和分配成为现实，就好像交易发生在2018年1月1日一样。未经审计的业务报表 实施了以下调整：(1)直接归因于有关债务的分离、分配和产生；(2)事实支持；(3)预期将对 公司产生持续影响。

以下未审计的财务数据是从本招股说明书中所列的历史财务报表中得出的。虽然分拆前期间的历史财务报表反映了ServiceMaster公司美国家庭盾业务过去的财务业绩，但这种形式数据 使该业务分离为一家独立的上市公司。为反映离职情况而进行的形式调整包括：

•

本招股说明书所述的分离后资本结构的影响，包括额外负债10亿美元；以及

•

上述调整对我国所得税支出的影响。

形式上的调整是根据管理层认为合理的现有信息和假设进行的，因为现有的信息 是合理的。

我们作为一个独立的公共实体经营业务的费用预计将超过以往的 拨款，包括ServiceMaster在2018年12月31日终了年度的公司和行政费用约1 400万美元，反映在本招股说明书其他地方的所附财务报表中， 主要涉及以下领域，但不限于：

•

增加人员，包括财务、会计、合规、税务、财务、内部审计、信息技术和法律；

•

与信息技术服务有关的额外费用；

•

与审计、税务、法律和其他服务有关的额外专业费用；

•

增加保险费；

•

与董事费用有关的费用；

•

股票市场上市费用、投资者关系费用以及向证交会定期提交和分发文件的费用；

•

其他行政费用和费用，包括与 现有和新的行政管理有关的预期递增行政补偿费用。

我们目前正在评估公司职能的最佳结构，以支持我们在剥离后作为一个独立的公共实体的战略目标。2018年期间，我们产生了400万美元的DIS-协同增效作用。 在2019年全年，我们预测与2018年相比，DIS将增加约300万美元-协同增效，使运营成本每年增加约700万美元，我们预计这将代表我们与这些数据集成信息系统相关的正常运营成本-协同增效。

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离职后，在不违反离职协议条款的情况下，与ServiceMaster或我们所发生的离职有关的所有费用和 费用将由承担费用和费用的一方承担，包括我们根据与ServiceMaster签订的过渡服务协议提供的服务所产生的费用。

在不违反离职协议条款的情况下，ServiceMaster解决了与离职相关的大部分非经常性的第三方费用和费用，这些费用和费用是由我们或ServiceMaster在离职日期之前支付的。这些非经常性数额包括分离和(或)重复信息技术系统的费用、投资银行家费用、外部法律和会计费用、债务发行和其他类似费用。在2018年12月31日终了的一年中，我们已经支付了大约2400万美元与离职有关的费用。这些费用包括在业务报表中的分拆费用和经审计的合并和合并财务报表中的综合收入中。此外，2018年实现分拆所需的增量资本支出总额为1500万美元，主要反映了复制与ServiceMaster历史上共享的信息技术系统的成本。我们预计2019年的分拆费用将少于100万美元，其中主要包括与过渡服务协议提供的服务有关的费用。

未经审计的初步业务说明是 ，仅供参考，并不表示或表明如果我们作为一个独立于ServiceMaster的公司历史上运作的业务结果，或者如果分离和 分布发生在指定日期的话。未经审计的初步业务报表也不应被视为代表我们未来的业务结果。

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前门公司

未经审计的正式业务报表

2018年12月31日终了年度

(单位：百万，但每股数据除外)

		历史				亲Forma 调整								亲Forma
收入		$	1,258			$								$	1,258
提供服务的费用			686												686
毛利			572												572
销售和行政费用			338												338
折旧费用			12												12
摊销费用			8												8
重组费用			3												3
剥离电荷			24												24
附属公司版税费用			1												1
利息费用			23				35				(A	)			58
附属公司利息收入			(2	)											(2	)
利息和投资净收入			(2	)											(2	)
其他			—												—
所得税前收入			166				(35	)							131
所得税准备金			42				(9	)			(B	)			33
净收益		$	125			$	(27	)						$	98
每股收益：
基本		$	1.47											$	1.16
稀释		$	1.47											$	1.16
加权平均普通股
基本			84.5												84.5
稀释			84.7												84.7

见所附未审计的Pro Forma财务数据说明，这些数据是财务报表的组成部分。

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