仲量联行提交
(证交会档案编号001-13145)根据规则425
根据经修正的1933年证券法。
主题公司：HFF公司
(SEC File No. 001-33280)
以下是首次提供给仲量联行员工的视频演示稿，并于2019年3月19日张贴在仲量联行网站和各社交媒体网站上。
JLL/HFF公司(“HFF”)：JLL全球首席执行官Christian Ulbrich视频脚本
1.
你今天宣布什么？
•
今天，我们高兴地宣布，我们将收购以资本市场为重点的商业房地产服务领先供应商HFF。
•
你们中的许多人都会熟悉这个组织，这个组织在我们这个行业受到了广泛的赞赏。
•
拟议的合并是实现我们长期目标的一个令人兴奋的步骤。
•
这将使我们能够加快资本市场在美国和全球的发展，为我们的客户创造更强大的能力和更强大的人才平台。
2.
交易将如何使客户受益？
•
这个消息对客户来说是个好消息。
•
我们的资本市场服务，无论是在美国还是在全球，都将跃跃欲试。
•
具体来说，HFF客户现在可以进入我们的全球平台和我们广泛的房地产服务。
3.
为什么是HFF？
•
HFF完全符合我们现有的业务。
•
我们一直钦佩HFF在业内的专业知识和领先声誉，尤其是在美国。他们以与客户和有才华的领导团队长达数十年的关系而闻名。
•
重要的是，我们的两个组织具有很强的文化契合性。我们的公司共享团队精神、道德和卓越的文化-并将客户置于我们所做的每一件事的中心。
•
我们共同展望未来的成功，我们真正接受伙伴关系的想法。
•
这就是为什么我对拟议的合并感到非常高兴的原因。
4.
交易将如何使员工受益？
•
这对两个组织来说都是令人兴奋的一步。它增强了我们的增长前景，并为人才的发展创造了一个更有活力的环境。
•
我们对为使我们达到这一里程碑所做的工作感到非常自豪。我们之所以能够采取这一步骤，是因为我们公司的财务状况很好。这是因为我们员工的奉献和卓越。




5.
交易将如何使股东受益？
•
我们深信，这次收购将为两家公司的股东创造重大价值。
•
我们预计，在第一个完整的财政年度，它将增加日联经调整后的每股收益，并产生强劲的形式现金流，从而实现持续和及时的去杠杆化。
•
而且，由于交易的结构方式，HFF股东将能够获得即时价值，但也能分享我们所看到的这一组合带来的巨大收益。
•
我们显然认为这对两家公司的股东来说都是一个很好的建议。
6.
为什么是现在？是什么让你做出这个决定的？
•
正如你所知，两年前，我们公布了我们的战略愿景，以推动长期可持续和有利可图的增长，为日联全球。
•
不断发展的资本市场一直是我们战略的一个关键因素，特别关注美国。
•
在研究发展资本市场的机会时，我们已清楚知道，任何目标都必须与我们的文化和策略目标紧密配合。
•
我相信，与HFF的结合符合这些标准，是我们最好的机会。
7.
你对HFF带给JLL最兴奋的事情是什么？
•
这一组合中最引人注目的一个部分是它将为吸引、开发和留住最优秀的人才创造一个极好的平台。
•
你们都会明白，我对HFF首席执行官马克·吉布森加入我们感到非常高兴。马克和我建立了非常好的关系。在我们一起度过的这段时间里，我们逐渐认识到，我们显然有着相同的价值观，并且专注于把我们的客户和员工放在第一位。
•
马克和他的领导团队有着极好的记录。合并我们的团队将创造一个真正的行业领导地位。
重要信息
关于前瞻性声明的警告声明
这份来文载有关于联利和ff的意向、信念和期望或预测的某些陈述，这些陈述是前瞻性陈述，因为1995年“私人证券诉讼改革法”对这一术语作了定义，包括关于拟议交易的预期影响、对协同作用的预期、拟议交易对股东的预期利益的陈述，拟议交易完成的预期时间以及合并后公司领导层在拟议交易结束后的计划。如“相信”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“寻求”、“计划”、““可以”、“可以”或这类词语和类似表达的变体意在确定这种前瞻性陈述，而这些陈述不是历史事实的陈述，也不是对未来履行的保证或保证。然而，没有这些词语或类似的表达并不意味着一项声明不具有前瞻性。
实际结果可能与前瞻性声明中的预测或预测大不相同.可能导致实际结果大相径庭的因素包括，但不限于以下风险，




不确定性或假设：满足完成拟议交易的先决条件，包括(但不限于)收到HFF股东和按照所希望或预期的条件核准监管；与拟议交易有关的意外困难或支出，包括但不限于导致在预期时间内(如果有的话)实现预期协同增效、效率和拟议交易成本节约的困难；由于拟议交易的宣布和待定，合资公司和HFF留住雇员的能力可能遇到困难；联勤获得和维持投资级信用评级的能力，以及按照预期条款和时间表获得融资的能力；与将在交易中发行的日联股份价值相关的风险；因拟议交易的宣布和未决而导致的日联和HFF当前计划、业务和与客户关系的中断；在宣布拟议交易后可能对中石油和HFF提起的法律诉讼；以及JLL 2018年12月31日终了的财政年度10-K年度报告中描述的其他因素，该报告于2019年2月26日提交给证券交易委员会(SEC)，HFF于2019年2月28日向SEC提交了2018年12月31日终了财政年度的年度报告，以及JLL和HFF不时向证券交易委员会提交的其他文件。此类证券交易委员会文件中所述的因素包括：政治、经济和市场条件及地缘政治事件的影响；在许多不同国家开展业务所固有的后勤和其他挑战；当前和潜在竞争对手的行动和举措；房地产价格、利率、货币价值和其他市场指数的水平和波动性；未决诉讼的结果；以及当前、待决和未来的立法和法规的影响。
除法律规定外，日联和fff均不承担更新任何前瞻性声明的义务，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。读者被告诫不要过分依赖这些前瞻性的陈述，这些陈述只在此日期发表。
关于交易和在何处找到交易的补充信息
本函件不构成出售要约，也不构成要约购买任何证券的要约，也不构成任何投票或批准的邀约。除其他事项外，这份来文是针对拟议的涉及合资公司和HFF的合并交易进行的。拟议的合并交易将提交HFF股东审议。为此，双方打算向证券交易委员会提交相关材料，包括一份明确的委托书/招股说明书，并将其邮寄给HFF的股东。但是，目前还没有这类文件。在作出任何表决或任何投资决定(视情况而定)之前，促请合资公司和/或HFF的投资者和证券持有人阅读关于拟议合并交易的最终委托书/招股说明书和任何其他相关文件，或在获得这些文件时仔细和完整地提交给SEC，因为这些文件将包含关于拟议合并交易的重要信息。投资者和证券持有人可在证券交易委员会通过www.sec.gov的网站向证券交易委员会提交这些文件后，可免费获得最终委托书/招股说明书、其任何修正案或补充文件以及载有关于每一份JLL和HFF的重要信息的其他文件的副本。JLL向SEC提交的文件副本将在位于http://www.ir.jll.com的JLL网站的“投资者关系”部分免费获得，或与JLL的投资者关系部联系，电话为(312)252-8943或JLLInvestorRelations@JLL.com。fff向证交会提交的文件副本将在fff网站的“投资者关系”部分免费获得，或与fff的投资者关系部联系，电话：(7138)852-3500或InvestorRelations@hfflp.com。
邀请函的参加者
JLL和HFF及其各自的董事和执行官员、其各自管理层的某些其他成员以及其各自的某些雇员，可被视为参与拟议的合并交易有关的代理招标活动。有关HFF董事和执行官员的信息，载于其2018年4月28日向SEC提交的2018年股东年会委托书，以及2018年12月31日终了的财政年度10-K年度报告，该报表于2019年2月28日提交给美国证交会，其中每一项都可以从上述来源免费获得。有关中联董事及执行主任的资料，载於其2018年的委托书内。




股东年会于2018年4月19日提交证券交易委员会，2018年12月31日终了财政年度的10-K报表年度报告于2019年2月26日提交证券交易委员会，每一份报告均可从上述来源免费获得。关于委托书招标参与者的其他信息，以及对其直接和间接利益的描述，无论是持有证券还是其他形式，都将载于授权委托书/招股说明书和其他相关材料，一旦获得，将提交给证券交易委员会。
无要约或邀请函
本通信不构成出售要约或征求购买任何证券的要约，也不构成在根据任何此种法域的证券法进行登记或限定之前，在任何法域出售此种要约、招标或出售将是非法的证券。除非招股章程符合1933年美国证券法第10条的要求，否则不得发行证券。