美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
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þ | 根据证券交易所第13或15(D)条提交的周年报告 |
2018年12月31日终了的财政年度
或
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¨ | 根据证券交易所第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号001-37589
阿莫特公司
(注册人的确切名称,一如其章程所指明者)
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特拉华州 | 47-4303305 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (雇主识别号码) |
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哥伦比亚大道2500号,邮政信箱,宾夕法尼亚州,17604 |
(主要行政办公室地址) |
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(717) 672-9611 |
(登记人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每一班的职称 | 注册交易所名称 |
普通股,面值0.0001美元 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无 |
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如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人,请勾选。
如果不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,则通过检查标记说明是否需要提交报告。
通过检查标记表明:(1)是否已提交“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求提交此类报告的期限较短),和(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记,说明是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)第405条要求提交的每一个交互数据文件(或提交此类文件所需的较短时间)。
如本表格第三部所提述的最终委托书或资料陈述或对本表格10-K部分所作的任何修订,本条例S-K(本章第229.405节)并无载列,而据所知,则以支票标记说明是否载有该等资料的披露(本章第229.405节)。二.
通过检查标记表明,该公司是一家大型加速公司、一家非加速公司、一家规模较小的报告公司,还是一家新兴的成长型公司。参见“交易所法”规则-2中“大型加速公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速机 | Accelerated filer þ |
非加速 | 小型报告公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。高雄
用复选标记表示该公司是否为空壳公司(根据“交易法”第2条规则)。
股份有限公司普通股的总市值截至2018年6月30日,根据纽约证券交易所(交易代码)的收盘价(每股约合美元),非关联公司持有的股票约为100万美元。截至2月28日,普通股的流通股数为普通股。
以参考方式合并的文件
在不迟于4月30日(2018年财政年度最后一天后120天)提交的附属年度会议上,公司的最终委托书的某些部分被纳入本表格10-K报告的第三部分。
阿莫特公司
目录
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| 关于前瞻性陈述的声明 | 1 |
第一部分 | | |
项目1. | 商业 | 2 |
项目1A。 | 危险因素 | 6 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 14 |
项目2. | 特性 | 15 |
项目3. | 法律程序 | 15 |
项目4. | 矿山安全披露 | 15 |
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第二部分 | | |
项目5. | 股权市场、关联事项与股权购买 | 16 |
项目6. | 选定财务数据 | 17 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 18 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 31 |
项目8. | 财务报表 | 32 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 85 |
项目9A. | 管制和程序 | 85 |
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第III部 | | |
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 87 |
项目11. | 行政薪酬 | 88 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 88 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 89 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 89 |
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第IV部 | | |
项目15. | 证物及财务报表附表 | 90 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 95 |
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签名 | 97 |
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关于前瞻性陈述的声明
本年度报告中关于表10-K(“表10-K”)的某些陈述和以参考方式合并的文件可能构成1995年“私人证券改革法”意义上的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到各种风险和不确定因素的影响,包括所有非历史事实陈述和关于我们的意图、信念或预期的陈述,包括但不限于我们对商业和住宅市场的预期及其对我们经营业绩的影响,以及我们增加收入、收益和利息、税前收益、折旧和折旧前收益的能力。例如“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“预测”、“相信”、“可能”、“意志”、“会”、“可能”,“应该”、“寻求”、“估计”和类似的表达方式都是为了识别这种前瞻性的陈述。这些陈述是基于管理层目前的期望和信念,并受到许多因素的影响,这些因素可能导致实际结果与前瞻性声明中描述的结果不同。虽然我们相信这些前瞻性声明所依据的假设是合理的,但我们不能保证我们的期望会实现。可能对我们的财务状况、流动资金、业务结果或未来前景产生重大不利影响或可能导致实际结果与我们预期不同的因素包括但不限于:
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• | 不时在我们与证券及交易委员会(“SEC”)、新闻稿及其他通讯中详述的其他风险,包括在本表格10-K的其他地方所列的“风险因素”下所列的风险,以及以参考方式合并的文件中所列的风险。 |
这种前瞻性的发言只在发表之日起进行.我们明确表示有义务公开发布对任何前瞻性声明的任何更新或修订,以反映我们对此的期望的任何变化,或任何声明所依据的事件、条件或环境的变化。
第一部分
项目1.商业
阿莫特公司(“附属公司”或“公司”)是一家于2015年成立的公司。当我们在这份报告中提到“再转嫁”、“公司”、“我们”和“我们”时,我们指的是美国公司。以及合并后的子公司。
我们是主要用于建造和翻新商业、住宅和机构建筑的弹性产品的全球领先生产商。我们设计,制造,来源和销售的产品主要在北美和太平洋地区。
2016年4月1日,由于世界工业公司的分离,我们成为一家独立的公司。宾夕法尼亚州的一家公司,从其建筑产品部门(“分离”)中分离出其弹性较强的部分和木材部分(“分离”)。分离是通过将主要与弹性部分和木材部分有关的资产和负债分配给更多的股东,然后再分配给股东的普通股(“分配”)来实现的。分离和分配(合并为“分拆”)导致了两家独立的、公开上市的公司,拥有和经营弹性的自愿公司和木材公司,并继续拥有和经营一家私营企业。
2018年11月,我们达成了一项明确的协议,将我们的北美木材业务出售给公司。指的是美国工业伙伴公司和美国工业伙伴公司的另一家公司(“工业伙伴公司”)。这笔交易于2018年12月31日完成。关于终止业务的补充资料,见综合财务报表附注9。北美木材业的历史财务结果已反映在我们的合并财务报表中,作为所列所有期间的停办业务。
产品和市场
在我们经营的产品类别和市场中,我们拥有领导地位或重要的市场份额。我们在北美和太平洋地区竞争弹性产品类别。我们大部分的销售是在北美,在那里我们服务于商业和住宅市场。在太平洋地区,我们主要关注商业市场。
我们竞争的主要市场是:
北美商业-我们的产品用于商业和机构建设。我们的收入机会来自新的建筑和现有建筑物的翻新。行业分析人士估计,翻修工程占北美商业市场总机会的绝大部分。我们的大部分收入来自商业建筑的四个主要部分:教育、医疗保健、零售和办公。我们监视美国的建筑开工情况,并跟踪项目活动。我们从新建筑中获得的收入可能会落后于建设项目的开工时间长达二十四个月,因为在建造过程的后期,通常会安装更多的新设备。我们还监测办公室空缺率、建筑活动、国内生产总值(“国内总产值”)和一般就业水平,这可能表明翻修和新建筑机会的变化。我们相信,这些统计数字,考虑到时间滞后的影响,可以合理地显示我们未来商业翻新和新建筑带来的收入机会。我们还认为,消费者对产品类型、风格、颜色、可用性和产品质量的偏好也会对我们的收入产生重大影响。
北美住宅-我们销售的产品,用于单一和多家庭住房。承包商、建筑商和物业管理公司可以从我们的创新产品中进行选择。我们直接与其他国内和国际供应商竞争这些产品。我们的产品还与地毯,石材,木材和陶瓷产品竞争,我们不提供。
我们的产品用于新房建设和现有的房屋翻新工程。行业分析人士估计,现有的房屋翻新工程(亦称更换/翻新)占总数的绝大部分。
北美住宅市场的机遇。我们监测美国的主要统计数据,包括现有的房屋销售(翻新机会的一个关键指标)、住房开工情况、住房价格、利率和消费者信心。我们相信,这些统计数字与我们的收入之间,在反映出这些指标的变化与我们的经营业绩之间有几个月的滞后性后,有一些较长期的相关性。然而,我们认为,消费者对产品类型、风格、颜色、可用性和价格的偏好对我们的收入也有很大的影响。此外,国家中心和独立批发分销商的库存水平和/或产品重点的变化会对我们的收入产生重大影响。
在北美以外,我们也服务于太平洋地区的商业市场,超过80%的销售来自中国和澳大利亚。我们所服务的商业领域与北美市场(教育、零售、办公和医疗保健)相似。然而,在中国的招待业(零售)和办公领域,弹性产品的渗透程度比我们在北美看到的要高。对于我们收入可观的国家,我们监测各种国家统计数据(如国内生产总值)以及建筑数据(启动和项目相关信息)。
超级投资-豪华乙烯基瓷砖代表了增长最快的弹性产品类别。通过增强磨损层和涂层,与传统的乙烯基瓦相比,耐磨层和涂层的耐久性得到改善,维护更低。此外,利用先进的印刷技术和技术提供了升级的视觉真实感,在各种有吸引力的木材和石材设计。与其他产品(如木材或瓷砖)相比,Cor的模块化格式为专业人员和自己动手提供了广泛的安装选择,与其他产品相比,安装更容易;随着浮动地板和刚性地板的日益普及,可以看出这一点。最大的市场是北美。从历史上看,这一市场主要由太平洋地区生产的进口产品提供。除了我们在伊利诺伊州的新工厂的现有产能外,我们还在2016年完成了对宾夕法尼亚州工厂的扩建工程,并在2017年完成了我们的部分可再生的、乙烯基板厂的扩建工作,以增加新产品的制造能力。
The following table provides an estimate of our 2018 net sales, by major markets.
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北美商业 | | 北美住宅 | | 北美以外 | | |
新的 | | 翻新 | | 新的 | | 翻新 | | 新的 | | 翻新 | | 共计 |
5% | | 35% | | 5% | | 35% | | 15% | | 5% | | 100% |
管理层已经估算了上述数据,因为我们产品的最终使用并不容易。
客户
我们利用我们的信誉、能力、服务和品牌认知度与我们的客户建立长期的关系.我们主要通过独立的批发分销商销售产品,这些分销商将我们的产品再卖给零售商、建筑商、承包商等。在商业领域,我们还与公司联盟、大型建筑师和设计公司以及重点领域的主要设施所有者建立了重要的关系。在北美零售渠道,它销售给最终用户的住宅和轻型商业部分,我们有重要的关系,全国家庭中心和零售商。在北美的住宅部门,我们也与主要的房屋建筑商和零售购买集团有着重要的关系。此外,当市场条件和可用容量保证,我们也提供OEM的基础上,其他相关公司。
我们2018年合并净销售额的大约75%是给经销商的。对大型家庭中心的销售约占2018年我们综合销售额的15%。我们剩余的销售主要面向其他零售商、终端用户和承包商.
包括J.和Company,Inc.在内的白色集团占我们2018年合并净销售额的10%或更多。
周转资金
我们生产库存货物,并赊销给我们的客户。我们的分销商根据需要进行库存,以满足当地或快速交货的要求。我们销售我们的绝大多数产品,以选择,预先批准的客户使用习惯的贸易条件,允许在未来付款。这些做法在行业内是典型的。
竞争
我们所有的业务都面临着激烈的竞争。竞争的主要属性包括产品性能、产品质量、服务和价格。北美的竞争来自国内和国际制造商。此外,我们的一些产品与替代产品或成品解决方案竞争。我们的弹性产品与地毯,石材,木材和陶瓷产品竞争。某些产品存在行业产能过剩的现象,从而加剧了价格竞争。以下公司是我们的主要竞争对手:
国际集团、中外合资公司、控股公司、集团、国际公司(包括公司)、接口公司、控股公司、股份有限公司、工业公司、系统公司(接口公司)、肖工业公司和股份公司。
原料
我们在正常的业务过程中,向世界各地的许多供应商采购原材料。主要原料包括:无机物(“PVC”)树脂和薄膜、粉末冶金、毛毡、粉末冶金、石灰石、粉末冶金、涂料等。
我们还购买大量的包装材料,并消耗大量的能源,如电力和天然气,以及水。
一般来说,我们所有的企业都有充足的原材料供应。然而,供应可能因若干原因而发生变化,包括环境条件、法律和条例、竞争同一材料的其他行业的需求变化、运输和(或)影响我们的供应商作出的或影响到我们供应商的事件的商业决定。如果这些供应商不能满足我们的要求,我们相信会有替代的供应安排。
某些高使用的原材料的价格可以大大降低。这些材料的成本增加会对我们的制造成本产生重大的不利影响。
来源产品
我们的一些产品来自第三方。我们的主要来源产品包括无纺布,乙烯基板,安装和维修材料和附件,以及配件。我们主要从亚洲以外的供应商那里采购我们的大部分采购产品。来源产品的销售约占我们2018年总收入的35%。
一般来说,我们的所有业务都有充足的采购产品供应。然而,由于若干原因,供应情况可能会发生变化,包括环境条件、法律和条例、生产和运输以及(或)影响我们供应商的商业决策或事件。如果这些供应商不能满足我们的要求,我们相信会有替代的供应安排。
季节性
一般来说,由于更有利的天气条件、客户的商业周期和夏季典型的教育,我们在北美的销售在第二和第三季度趋于强劲。我们看到了类似的模式,在我们的销售在太平洋地区,虽然中国新年的时间可能会影响购买行为。
专利和知识产权
专利保护对我们的业务很重要。我们的竞争地位已经通过美国和国外专利的发展和完善,包括在分拆之前和之后,或通过收购和许可获得的产品和工艺的专利而得到加强。此外,我们从某些产品和工艺的商业秘密中受益。
在获得专利保护的各国,专利保护的期限根据专利提出或授予的日期和专利的法定期限而延长不同时期。专利所提供的实际保护可能因国家而异,这取决于专利的类型、覆盖范围和法律补救办法的可得性。虽然我们认为,总的来说,我们的专利、许可证和商业机密是对我们的业务具有重大意义的宝贵资产,但我们并不认为我们的任何业务都依赖于任何单一的专利或商业秘密,或任何相关的专利或商业机密。
我们拥有或拥有使用某些商标的许可证,包括但不受限制地使用某些商标,包括(但不限于)、以下内容:(但不限于):DECUP、APRECT、CONNECT 10 Technology、Increal、Initiator™、GestingGreatspace、&折叠、™、Nature、StateSquare™、Arem、和SECUCT,它们对我们的业务很重要,因为它们具有重要的品牌认知度。在一些国家,只要商标被使用,商标保护就会继续,而在其他国家,只要商标被注册,商标保护就会继续存在。通常是固定的,但可再生的,术语。
我们将某些专利和商标转让给美国附属公司(“ACCENT”)。
员工
截至2018年12月31日,我们在全球约有全职和兼职员工.在我们的900名生产和维护雇员中,大约35%由工会代表。截至3月5日,我们一家国内工厂约有150名员工继续在过期的集体谈判协议下工作,谈判仍在继续。剩余雇员的合同在2020年到期。我们相信我们与员工的关系是令人满意的。在我们的员工中,约有100名员工是与我们签订的过渡服务协议的一部分,我们预计他们中的大多数人将在过渡服务协议结束前转移到其他公司。
法律与监管
生产和研究设施受到联邦、州和地方有关材料排放和环境保护的各种要求的影响。我们在我们的每一家经营设施中都有必要的开支来遵守适用的环境要求。这些监管要求不断变化,因此我们无法确定地预测与遵守环境要求有关的未来支出。
我们在进行业务的一般过程中,不时涉及各种诉讼、申索、调查及其他法律事宜,包括涉及我们的产品、知识产权、与供应商、分销商及竞争对手的关系、雇员及其他事宜。例如,我们目前是涉及产品责任、侵权责任和各种指控下的其他索赔的各种诉讼事项的当事方,包括因接触工作场所使用的某些化学品而患病,或因接触产品成分或存在微量物质而产生的健康状况。在某些情况下,这些指控涉及多名被告,涉及我们和其他被告制造或销售的遗留产品。我们认为这些主张和指控是毫无根据的,我们打算有力地为之辩护。虽然不能完全保证这些程序的结果,但我们认为,这些事项中的任何一件,无论是单独的还是总体上,都不会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大的不利影响。
我们并没有因环境管制法例和规例而对我们的资本开支或竞争地位造成重大的不利影响。在全球范围内,2018年12月31日的潜在环境负债没有记录在案的物质负债,我们认为这是可能的,可以对可能的负债作出合理的估计。关于遵守环境法律和条例可能对我们的业务和经营结果可能产生的影响的信息,请参见本表格10-K中的综合财务报表和风险因素注22。
网站
我们有一个网站。本文件不包含我们网站上的信息。本表格10-K对我们网站的引用仅为非活动文本引用.表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、表格8-K的当前报告、对这些报告的所有修正以及关于我们的其他信息,在报告以电子方式提交给证券交易委员会后,在合理可行的情况下尽快通过本网站免费提供。
项目1A。危险因素
全球经济状况可能对我们的财务状况、流动性或经营结果产生重大不利影响。
我们的业务受到国内和国外经济状况的影响,包括通货膨胀、通货紧缩、利率、资本供应和成本、消费支出率、能源供应以及政府管理经济状况的举措的影响。金融市场的波动以及国家和全球经济状况的持续或进一步恶化可能对我们的金融状况、流动性或业务结果产生重大的不利影响,包括:
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• | 我们的客户或供应商的财务稳定性可能会受到损害,这可能会给我们带来更多的坏账或供应商的不履行义务; |
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• | 我们产品的商业和住宅消费者可能由于信贷紧缩、负面金融消息和(或)收入或资产价值进一步下降或进一步下降而推迟支出,这可能对我们的产品需求产生重大不利影响; |
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• | 我们的固定收益退休金计划所依据的投资基金的公允价值可能下降,这可能会导致计划投资业绩下降和额外收费,并可能涉及对此类计划的大量现金捐助,以满足债务或监管要求;以及 |
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• | 我们的资产减值评估和基本估值假设可能会发生变化,这可能是由于对未来销售和现金流量的估计发生变化,可能导致大量减值费用。 |
经济状况的持续或持续恶化可能会加剧和延长这些不利影响。
在竞争激烈的市场中,我们与众多生产厂家竞争。竞争可以影响顾客的喜好,减少对我们产品的需求,对我们的产品销售组合产生负面影响,利用更多的财政资源,或者使我们降低价格。
我们的市场竞争很激烈。我们与许多制造商和独立的弹性产品经销商以及生产其他类型的产品的制造商竞争,以争夺产品的销售。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财政资源。竞争可以减少对我们产品的需求,对我们的产品销售组合产生负面影响,或者导致我们降低价格。我们未能通过管理我们的产品组合、满足消费者的偏好、在传统类别中保持市场份额地位和在增长产品类别(如无价产品)中取得市场领先地位而有效地竞争,可能会对我们的财务状况、流动性或经营结果产生重大的不利影响。我们的客户在决定是否购买我们的产品时,会考虑我们产品的性能、产品、客户服务和价格。在我们竞争激烈的市场中,消费者偏好的转变-无论是为了性能或更好的偏好,还是我们无法开发和提供新的竞争性能特征-都可能对我们的销售产生不利影响。
此外,在若干地理市场上,某些产品的工业产能过剩可能导致行业整合和(或)价格竞争加剧。我们还可能受到来自海外竞争对手的价格竞争,而这些竞争对手的成本结构可能较低。
如果原材料或能源供应减少,或这些和其他采购成本增加,我们无法转嫁增加的成本,我们的财务状况、流动资金或经营结果可能受到不利影响。
原材料、包装材料、能源和来源产品的供应和成本对我们的业务至关重要。例如,我们在制造业务中使用大量的石油原料.近年来,其中一些物品的费用波动不定,有时供应有限。我们从数量有限的供应商那里采购了一些材料,除其他外,这增加了不合格的风险。我们也从海外来源,可能会受到国际贸易成本的影响,如依赖程度较高,任何有限的供应都可能导致我们生产更多的产品或限制我们的生产。获得原材料和能源的机会减少或购买这些物品的费用大幅增加,以及运输和贸易费用增加,以及任何相应的无力通过价格上涨转嫁这些成本,都可能对我们的财务状况、流动性或业务结果产生重大不利影响。
销售波动和我们与关键客户关系的变化可能对我们的财务状况、流动性或运营结果产生重大不利影响。
我们的一些业务线和市场依赖于少数关键客户,包括独立的分销商。对这些主要客户之一的销售的损失、减少或波动,或我们与其中任何一个客户的业务关系的任何不利变化,都可能对我们的财务状况、流动性或经营结果产生重大不利影响。
我们的业务依赖于建筑活动。在建筑活动中,可能会对我们的财务状况、流动性或经营结果产生不利影响。
当建筑活动强劲时,我们的业务有更多的销售机会,反之,当这种活动减少时,我们的销售机会就会减少。商业及住宅建筑活动的周期性,包括公营部门资助的建筑活动,往往会受目前的经济状况所影响,包括本地生产总值的增长率、普遍利率、政府开支模式、商业、投资者和消费者信心,以及其他我们无法控制的因素。长期从事建筑活动可能对我们的财务状况、流动性或经营结果产生重大不利影响。
我们的节省成本措施可能未能达到预期的节省经营成本或改善经营结果的效果。
我们积极地寻找使我们的业务更有效率和效力的方法。我们根据需要减少、移动和扩大我们的工厂和业务。这类行动涉及大量的规划,往往需要资本投资,并可能导致固定资产费用或相当高的费用和大量的遣散费。我们还宣布了一项与出售木材业务有关的成本优化计划。我们在预期时间框架内实现成本节约和其他效益的能力取决于许多估计和假设。这些估计和假设受到重大的经济、竞争和其他不确定因素的影响,其中有些是我们无法控制的。如果这些估计和假设是不正确的,如果我们遇到延误,或者发生其他不可预见的事件,我们的财务状况、流动资金或业务结果可能会受到相当大的影响和不利影响。
我们可能从事可能造成风险和带来不可预见的整合障碍或成本的战略交易,其中任何一种都可能对我们的财务状况、流动性或业务结果产生不利影响。
我们已经评估并期望在机会出现时继续评估潜在的战略交易。我们经常与第三方就包括合资企业在内的潜在交易进行讨论,这可能很重要。任何此类战略交易都涉及若干风险,包括可能扰乱我们目前的业务和分散管理,难以整合或分离人员、业务运作和基础设施,以及增加或缩小我们业务的范围、地域多样性和复杂性。战略交易可能涉及我们支付大量现金、承担债务和义务、监管要求、大量债务或发行大量股权。某些战略机会可能不会导致交易的顺利进行,或者可能无法实现预期的利益和协同作用。如果我们不能及时和成本效益地整合我们的战略交易,我们的财务状况、流动性或业务结果可能会受到不利影响。
我们的各种信息系统可能对我们的业务产生不利影响,也可能影响我们在出售木材业务后提供过渡服务的能力。
我们在很大程度上依赖我们的信息系统来运作我们的业务活动,除其他外,包括采购、分发、库存管理、处理、运输和接收、记帐和收款、财务报告和记录保存。我们还依靠我们的计算机硬件、软件和网络将数据储存、传送和传输给我们的销售和分销系统,我们的某些生产过程是由计算机管理和执行的。任何干扰,无论是人为错误、自然灾害、电力损失、计算机病毒、系统转换、蓄意行为或各种形式的网络犯罪,包括(而不限于)黑客、无机物或其他,都可能破坏我们的正常运作,并限制我们在销售木材业务方面提供某些过渡服务的能力。我们不能保证我们能够有效地执行我们的灾难恢复计划来处理我们的信息系统的故障,或者我们将能够在足够的时间内恢复我们的业务能力,以避免对我们的业务造成实质性的破坏。任何这类事件的发生都会导致客户服务质量下降,客户服务和客户满意度下降,对我们的声誉和损失或敏感信息造成损害,从而导致客户损失、运营费用增加和财务损失。任何此类事件都会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们的业绩取决于我们吸引、发展和留住优秀管理人员的能力。
我们必须吸引、发展和留住高级管理、销售、营销、产品设计和运营方面的合格人才。我们与众多公司竞争这些员工,并在招聘、开发、培训和留住员工方面投入资源。未能吸引、发展、激励和留住关键员工可能会对我们的竞争地位、战略优先事项的执行和运营结果产生负面影响。
我们的知识产权可能不会为我们的产品或品牌提供有意义的商业保护,这可能会对我们的财务状况、流动性或经营结果产生不利影响。
我们依靠我们的专利知识产权,包括无数的专利和注册商标,以及我们获得许可的知识产权来销售、推广和销售我们的产品。我们将监测和保护我们的专利、商标和其他知识产权,并依赖美国和其他国家的专利法、商标法和其他法律,监测和保护我们的专利、商标或其他损害我们的专利、商标和其他知识产权的活动。然而,如果没有我们的授权,我们可能无法阻止第三方使用我们的知识产权。此外,一些非美国司法管辖区的法律,特别是某些新兴市场的法律,对我们的所有权的保护将比美国的法律少,而且会带来更大的侵犯和其他侵权风险。如果我们不能保护我们的知识产权,未经许可使用和滥用我们的知识产权可能会损害我们的竞争地位,并对我们的财务状况、流动性或经营结果产生重大不利影响。
我们在既有市场和新兴市场都面临着与我们的国际业务相关的风险。立法、政治、监管和经济动荡,以及基础设施和劳动力的脆弱性,都可能对我们的财务状况、流动性或经营结果产生不利影响。
我们的部分产品用于国际贸易,2018年,我们大约15%的收入来自美国和加拿大以外的地区。我们的国际贸易受到货币汇率波动、贸易规则、关税、进口税、物流成本、延误和其他相关风险的影响。我们的国际业务还受到各种税率、新兴市场的信用风险、政治风险、不确定的法律制度、以及在我们进口产品供销售的国家的货币贬值后对当地竞争对手的销售损失的影响。
此外,我们的国际增长战略在一定程度上取决于我们在某些新兴市场扩大业务的能力。然而,与现有市场相比,一些新兴市场的政治和经济波动更大,对基础设施和劳动力的脆弱性也更大。在美国以外的许多国家,特别是发展中经济国家,其他国家可能普遍从事适用于我们的法律和条例所禁止的商业行为,例如“外国腐败行为法”或类似的地方反腐败或反贿赂法,这些法律一般禁止公司及其雇员,为取得或保留业务而向政府官员支付不当款项的承建商或代理人。如果不遵守这些法律,以及美国和外国的出口和贸易法律,我们可能会受到民事和刑事处罚。随着我们继续扩大我们在全球的业务,包括在新兴市场的业务,我们可能很难有效地管理我们的国际业务可能面临的这些和其他风险,这些风险可能会对我们在美国以外的业务以及我们的财务状况、流动性或业务结果产生不利影响。
增加劳动成本、劳资纠纷、工作或工会组织活动可能会推迟或阻碍生产,并可能对我们的财务状况、流动性或经营结果产生实质性的不利影响。
美国和国际劳工成本的增加,包括雇员福利计划、劳资纠纷、工作或工会组织活动的成本,可能会延误或阻碍生产,并对我们的财务状况、流动性或经营结果产生重大不利影响。由于本港大部分制造业雇员均有工会代表,而集体谈判或类似的协议亦包括在内,因此,我们经常会因定期签订这些合约而招致费用,而这些费用可能难以预测。我们还面临着与有组织人员发生罢工或其他冲突的风险,或者我们可能成为我们的工会组织活动的对象。
目前没有工会代表的设施。旷日持久的谈判、冲突或相关活动也可能导致代价高昂的工作和丧失生产力。
对管制行动、产品索赔、环境索赔和其他诉讼的不利判断可能代价高昂。在所有情况下,不能提供保险或提供足够的保险。
在正常的业务过程中,我们会受到各种索赔和诉讼的影响。任何这类索赔,不论是否有价值,都可能耗费时间和昂贵的辩护费用,并可能转移管理层的注意力和资源。虽然我们会努力确保我们的产品符合适用的政府监管标准和内部要求,并确保我们的产品能够有效和安全地运行,但客户可以不时声称我们的产品不符合保修或合同要求,或者安装过,用户可以声称因使用或误用我们的产品而受到损害。这些索赔可能导致违约、保修或召回索赔,或因疏忽、产品责任、严格责任、人身伤害或财产损害而提出的索赔。它们也可能导致负面宣传。
此外,可能会出现与专利侵权、经销商关系、商业合同、或竞争法要求、雇佣事项、雇员福利问题以及其他合规和监管事项,包括反腐败和反贿赂事项有关的索赔和调查。例如,我们目前是涉及产品责任、侵权责任和各种指控下的其他索赔的各种诉讼事项的当事方,包括因接触工作场所使用的某些化学品而患病,或因接触产品成分或存在微量物质而产生的健康状况。在某些情况下,这些指控涉及多名被告,涉及我们和其他被告制造或销售的遗留产品。虽然我们有程序和政策来减轻这些风险,调查和处理这些索赔,但在某些情况下,我们无法预测或控制维护或解决这类索赔的费用。
我们目前有针对这些潜在索赔的保险,但不是全部。将来,我们可能无法维持商业上可接受的保费水平。此外,我们维持的保险水平可能不足以支付任何和所有损失或责任。如果任何重大判决或索赔没有得到充分保险或赔偿,则可能产生重大不利影响。我们不能保证目前或将来所有诉讼的结果不会对我们的财务状况、流动资金或业务结果产生重大不利影响。
我们需要大量的流动资金来为我们的业务提供资金。
我们全年的流动性需求各不相同。如果我们的业务经历不可预见的负面事件,我们可能无法从业务中产生足够的现金流量,以满足我们的需要,或保持足够的流动资金来运作,并继续遵守我们的债务契约,这可能导致计划中的资本支出和其他投资减少或延迟,并对我们的财务状况或业务结果产生不利影响。
我们的公司可能会对我们的现金流和经营业务的能力产生不利影响,对我们的现金进行支付,并宣布我们的股本红利。
我们的水平和杠杆程度可以:
| |
• | 使我们更容易受到一般经济、工业和竞争条件的不利变化和政府管制的不利变化的影响; |
| |
• | 限制我们对业务和我们经营的行业的变化进行规划或作出反应的灵活性; |
| |
• | 与杠杆较低的竞争对手相比,使我们处于竞争劣势,因此,我们更有能力利用我们的杠杆阻止我们追求的机会; |
| |
• | 将我们的能力限制在现有的或借入额外的营运资本、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的业务战略或其他目的能力上; |
我们还可能招致额外的风险,这可能加剧上述风险。此外,只要我们以浮动利率支付利息,我们对利率波动的敏感性就会增加。
上述任何因素都可能对我们的财务状况、流动性或经营结果产生不利影响。
我们的信贷协议包含了一些契约,其中包括对我们从事可能符合我们最佳长期利益的活动的能力的限制。
我们的1.5亿美元担保信贷安排(“信贷贷款”)和基本的信贷协议,我们包括契约,其中包括,除其他外,可能施加重大的经营和金融限制,包括限制或限制我们从事的活动,可能是为了我们的最佳长期利益。这些公约可能限制或限制我们的能力:
| |
• | 对我们的股本支付股息,或者变现,或者退出我们的股本或者其他资本; |
根据信贷贷款机制的条款,我们必须保持一个特定的固定费用覆盖范围和净杠杆率。我们达到这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们不能保证我们会满足它们。违反任何限制性契约或比率将导致信贷机制下的违约。如果发生任何此类违约,信贷机制下的放款人可选择宣布我们设施下的所有未偿贷款,连同应计利息和其他费用,立即到期应付,或强制执行其担保权益。在这种情况下,放款人也有权终止进一步履行承诺。
我们使我们的信息技术基础设施和某些财务和会计职能更加依赖第三方。
为了使我们的财务、会计和信息技术(“IT”)功能更有效率,增加相关能力,并节省成本,我们确定了一些财务和会计职能,以及我们的一大部分信息技术基础设施,以便将第三方服务提供商分开。因此,我们依靠第三方确保我们的相关需求得到充分满足。这种依赖使我们面临对某些过程失去控制、价格变动可能影响我们的经营结果以及供应商可能终止提供这些服务的风险。如果我们的服务提供者不履行义务,可能会对我们的财务状况、流动性或经营结果产生重大的不利影响。
我们可能根据环境法律法规承担责任,并可能在今后作出大量支出,这可能会对我们的财务状况、流动性或业务结果产生不利影响。
我们参与的环境调查和补救活动,我们的最终责任可能超过目前的估计和应计金额。将来,我们有可能受到更多的环境问题和相应的责任的影响。关于环境事项的进一步资料,见综合财务报表附注22。
我们的工业一直受到与原材料有关的索赔。我们没有收到任何涉及我们的原材料或产品性能的重大索赔;但是,产品责任保险可能无法或在任何情况下都不足以支付将来可能发生的索赔。
此外,我们的业务受到各种国内外环境、卫生和安全法律法规的约束。这些法律和法规不仅管理我们目前的业务和产品,而且还对我们过去的业务规定了潜在的责任。我们遵守这些法律法规的成本可能会增加,因为这些要求在今后变得更加严格,而这些增加的费用可能会对我们的财务状况、流动性或业务结果产生不利影响。
与分离相关的风险
如果分离和分配不能作为美国联邦所得税的免税交易,那么我们可能要承担重大的税收责任或税收义务。
根据“国内收入法典”第355条和第368(A)(1)(D)条,分离和分配应符合一般对美国联邦所得税而言对无税股东和准股东免税的交易的资格。
尽管有税务意见,但国内税务局(“)可在审计时决定,分配应视为一项交易,如果它确定税务意见中所列的任何事实、假设、陈述或契约不正确或已被违反,或认为分配应出于其他原因,包括由于股票或资产所有权的重大变化后的分配,或者如果是不同意税收意见的结论。如果分配最终被确定为公平分配,则可以将分配视为美国联邦所得税的目的向股东发放的一种更高的股息,而股东可能承担重大的美国联邦所得税责任。此外,和(或)我们可能招致重大的美国联邦所得税负债或税收义务,无论是根据适用的法律还是我们与之签订的税务事项协定,如果最终确定某些预期分配的相关交易是自愿的。
我们将被要求履行某些更好的义务,或者可能无法从另一家公司收取相关的权利。
根据“分离和分配”的条款,我们将在分离和分配之后对(I)与分离和分配有关的所有分配或转移给我们的债务、负债和义务(包括我们在分离和分配之后没有支付、履行或以其他方式迅速清偿任何此类债务、债务或义务)进行分拆。(Ii)在我们2016年3月24日的资料陈述表中,对任何重大事实作出重述或遗漏,导致误导性陈述;。(Iii)我们违反“离职及分配协议”、“雇员事宜协议”、“税务协议”、“校园协议”或许可证协议的任何违反情况;及。(Iv)我们对业务的拥有及运作。我们目前不知道任何现有的非直接义务,但可能产生的任何这类义务都可能是重大的。根据“分离与分配协议”的条款,在分离和分配之后,我们将对(I)分离和分配后分配给的所有债务、负债和义务(包括其未能支付、履行或以其他方式迅速清偿任何此类债务、债务或义务)给予我们。
(二)违反“分离和分配协议”、“雇员事项协定”、“税务协定”、“校园协议”或“特许协议”的任何违约行为,以及(三)对其业务的所有权和经营。如果被要求这样做的话,我们和公司满足这些需求的能力将取决于我们和我们未来的财政实力。如果我们被要求进行转嫁,或者我们无法从其他公司收回权利,我们的财务状况、流动资金或经营结果可能会受到不利的影响。我们无法确定我们是否必须对分配后的任何实质性义务进行重新调整,或者是否必须对我们进行重新调整。
与我们普通股有关的风险
未来,我们的所有权比例可能会被稀释。
我们可能会因为收购、资本市场交易或其他方面的股权而稀释我们的百分比所有权,包括(但不限于)我们可能给予董事、官员和雇员的股权奖励。这可能会对我们的每股收益产生相当大的影响,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
此外,我们的修正和注册证书授权我们在未经我们公司批准的情况下,签发一种或多种优先股,如董事会通常可能决定的那样,这些类别或一系列优先股具有这种指定、权力、优惠和相对、参与、任择和其他特殊权利,包括对普通股的股利和分配的偏好。一个或多个类别或一系列优先股的条款可以使我们的普通股的投票权或价值降低。例如,我们可以授予优先股持有人在所有事件中或在发生特定事件时选举一定数量的董事或否决特定交易的权利。同样,我们可以分配给优先股持有者的变现或赎回权或清算偏好可能会影响我们普通股的剩余价值。
我国修改后的公司注册证书和注册证书以及相关法律中的某些规定,可能会阻止或推迟对我公司的收购,从而降低我国普通股的交易价格。
我们经修订和认可的公司注册证明书,以及经修订和修订的法例,均载有一些条文,目的是阻止强迫性收购做法和不适当的收购出价,使投标者付出昂贵的代价,并鼓励有意与我们的董事局进行谈判,而不是企图进行敌意收购。这些规定除其他外包括:
| |
• | 关于如何在会议上提出建议或提名董事以进行选举的规则; |
| |
• | 我国董事会最初划分为三类董事,每类董事任期三年,这一分类董事会规定,在逐步淘汰董事会之前,可能会使更换现任董事更加耗时和困难; |
| |
• | 一项条文,规定在机密委员会服务的董事,只可因由而被取消;及 |
此外,由于我们受“国家一般公司法”第203条的限制,这一规定也可能推迟或防止可能有利于的控制权的改变。第203条规定,除有限例外情况外,凡收购或附属于一间公司超过15%的已发行有表决权股份的人,在其后3年内,不得与该公司进行任何业务合并,包括合并、合并或收购额外股份。
该人或其附属公司成为公司超过15%的已发行有表决权股份的持有人的日期。
我们相信,这些条文可保障我们免受强迫性或其他不公平的收购手法的影响,因为我们会要求潜在的附属公司与我们的董事局进行谈判,以及让董事局有更多时间评估任何收购建议。这些规定并不是为了使我们免受免疫。然而,即使这些条款可能被一些人认为是有益的,而且这些规定可能会推迟或阻止我们的董事会认为不符合公司及其附属公司的最佳利益的收购,这些规定也将适用。这些规定也可以防止或阻止撤换现任董事的企图。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.特性
我们的世界总部位于宾夕法尼亚州。我们与他们签订了一项租赁协议,根据该协议,我们将他们目前总部的某些部分作为我们的公司总部。关于校园协议条款的讨论,见综合财务报表附注7。我们公司总部也有一部分与销售木材业务有关。
我们在世界各地生产和销售我们的产品和服务,在三个国家拥有和经营8家制造工厂。我们在美国各地(加利福尼亚、伊利诺伊州、密西西比州和宾夕法尼亚州)经营6家制造厂,在中国和澳大利亚各有一家工厂。
我们的销售和行政办公室租赁和/或拥有世界各地,租用的设施是用来补充我们自己的附属设施。
我们的生产能力和设施的利用程度很难确定。在任何一个工厂中,我们的生产能力的利用率都会定期变化,这取决于对正在生产的产品的需求。我们相信我们的设施是足够和适合支持业务。对工厂设施的额外增量投资是适当的,以平衡能力与预期需求,提高质量和服务,并降低成本。
项目3.法律程序
我们参与了在正常业务过程中发生的各种索赔和法律诉讼。我们的管理层认为,这些事项的最终处置不会对我们的综合财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5.股权市场、关联事项与股权购买
美银的普通股在纽约证券交易所交易,代号为“变现”。截至2月28日,约有214人持有该公司普通股的记录。
2018年或2017年没有宣布股息。
目前期望将出售木材业务的净收益的一部分返还给股东,具体数额、方式和时间由董事会决定。净收益的返还完全由董事会自行决定,除其他外,将取决于我们董事会确定的收入、资本要求、财务状况、法律要求、监管限制、与某些次级偿债义务有关的契约、行业惯例以及其他相关因素。
发行人购买股票证券
下表包括2018年10月1日至2018年12月31日期间我们股票的相关信息:
|
| | | | | | | | | | |
期间 | 购买股份总数1 | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | 根据计划或计划可能购买的股份的近似价值 |
October 1 - 31, 2018 | 259 |
| | $17.96 | | — |
| | 900万美元 |
November 1 - 30, 2018 | 258 |
| | $16.02 | | — |
| | 900万美元 |
December 1 - 31, 2018 | — |
| | — |
| | — |
| | 900万美元 |
共计 | 517 |
| | | | — |
| | 900万美元 |
_____________
1 根据我们的长期激励计划和以前在2016年4月1日被转换成单位的长期激励计划中授予的限制单位,股票通过更多的股份支付雇员的税收义务。
项目6.选定财务数据
下列选定的历史合并财务数据应与我们审计的合并财务报表、所附注以及管理层对本表格10-K所列财务状况和经营结果的讨论和分析一并阅读。分拆前各期间的合并财务报表包括被认为构成独立的法律实体的业务、资产和负债的历史结果,如果我们在这些期间实际上是一个单独的独立实体,也不一定表明我们未来的财务状况、经营结果和现金流量,则这些报表可能不是结果的指示。北美木材业的历史财务结果已反映在我们的合并财务报表中,作为所列所有期间的停办业务。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
(百万美元,但每股数据除外) | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2014 |
损益表数据 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 728.2 |
| | $ | 704.1 |
| | $ | 710.1 |
| | $ | 716.9 |
| | $ | 717.3 |
|
经营(损失)收入 | (17.4 | ) | | (12.7 | ) | | (12.5 | ) | | (11.7 | ) | | 17.9 |
|
(损失)持续经营收入 | (19.1 | ) | | (17.1 | ) | | (16.2 | ) | | (6.4 | ) | | 8.6 |
|
普通股-基本(1) | $ | (0.73 | ) | | $ | (0.63 | ) | | $ | (0.58 | ) | | $ | (0.23 | ) | | $ | 0.31 |
|
普通股-稀释(1) | (0.73 | ) | | (0.63 | ) | | (0.58 | ) | | (0.23 | ) | | 0.31 |
|
普通股每股宣布的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
资产负债表数据(期末) | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 708.2 |
| | $ | 890.1 |
| | $ | 904.4 |
| | $ | 870.6 |
| | $ | 858.0 |
|
长期债务 | 70.6 |
| | 85.0 |
| | 20.0 |
| | 10.2 |
| | 10.2 |
|
(1)2014-2015年,每股基本收益(亏损)和稀释收益(亏损)是根据2016年4月1日分配的基本普通股(亏损)计算的。
项目7.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
概述
阿莫特公司(“附属”或“公司”)是主要用于建造和翻新商业、住宅和机构建筑的主要用途的全球主要产品的领先生产商。我们设计,制造,来源和销售弹性产品主要在北美和太平洋地区。截至2018年12月31日,我们在三个国家经营了8家制造厂,其中6家位于美国各地,另一家位于中国和澳大利亚。
地理区域
关于按地理区域分列的更多财务资料,见综合财务报表附注3。
近期事件
2016年4月1日,世界工业公司。宾夕法尼亚州的一家公司,将其弹性产品和木材产品部分与其建筑产品部门(“分离”)分开。分离是通过将主要与弹性部分和木材部分有关的资产和负债分配给更多的股东,然后再分配给股东的普通股(“分配”)来实现的。分离和分配(合并为“分拆”)导致了两家独立的、公开上市的公司,拥有和经营弹性的自愿公司和木材公司,并继续拥有和经营一家私营企业。在分配日,每个普通股持有者按记录日持有的普通股每两股获得一股普通股。
分离和分配协议以及与分离相关的其他几项协议,包括过渡服务协议、税务协议、雇员事务协议、许可协议、过渡协议和校园协议,完成了分拆,每一份报告都是在2016年4月4日提交给美国证交会的,作为我们目前表格8-K的一个证物。这些协议规范了转手之间和分拆后的关系,并规定了各种资产、负债、权利和义务的分配。关于每项协议的讨论,见2016年3月24日我们的信息声明中题为“某些关系和相关人员交易-协议”的章节。
我们在表格10上的注册声明已于2016年3月15日由证券交易委员会宣布生效,我们的普通股于2016年4月4日在纽约证券交易所开始正常交易。
2017年第二季度,我们以包括交易成本(“收购”)在内的现金收购价,收购了一家得到全国认可的公司-乙烯基合成砖公司(简称“VECH”)的资产。详情见综合财务报表附注15。
2018年11月14日,美银公司与美国工业合作伙伴公司(“ACCER”)签订了一份股票购买协议,出售我们的北美木材业务。2018年12月31日,兴业公司完成了所有已发行和流通股的收购,包括其直接和间接全资子公司。我们收到了百万美元的收益,扣除了关闭成本、交易费用和税收。该交易须按照惯例在结帐后周转资本调整过程中进行。北美木材业的历史财务结果已反映在我们的合并财务报表中,作为所列所有期间的停办业务。
影响我们业务的因素
净销售额
概述
我们的产品需求受经济条件的影响。我们密切监察公众可获得的宏观经济趋势数据,这些数据有助深入了解商业及住宅市场的活动;这些数据包括本地生产总值增长指数、建筑指数及消费者信心指数,以及新落成的住宅及现有的住宅销售。
我们对产品的需求也受到消费者偏好的影响。2018年期间,随着我们传统弹性产品,特别是乙烯基板材的下降,我们对豪华乙烯基瓷砖的需求继续增长。此外,我们的渠道合作伙伴根据他们对市场需求和消费者偏好的期望来提高或降低他们的库存水平,这直接影响到我们的销售。经销商的库存水平高于正常水平可能会影响第一季度的销售,从中国进口的产品的关税可能会继续存在不确定性。
市场
我们在北美的商业和住宅市场,主要是太平洋地区的商业市场进行竞争。我们的业务在我们的所有产品类别的竞争环境中运作,在该行业的大部分领域都存在过剩的产能。我们继续看到各种竞争对手为获得市场份额而作出的积极定价的努力。
我们的传统弹性产品,特别是住宅用乙烯基板材产品的需求下降。乙烯基板材的下降是由于竞争对手失去了市场份额,以及消费者的趋势,这些趋势继续有利于替代产品,包括产品。
市场持续增长。由于它具有吸引力和性能特点,它的增长已经超过了整个市场。我们认为,较高的增长已经并将继续部分以牺牲软表面和硬表面市场的其他产品类别为代价,对乙烯基板材和其他类别内的产品组合的影响最大。
我们是最大的生产者。主要用于商业环境的市场是一个成熟和结构良好的范畴.
营业费用
我们已经经历了原材料价格和基本能源成本的上涨,我们期望继续在这方面取得进展。另外,我们预计运输成本会增加。
关税
美国政府宣布,自2018年9月24日起,对从中国进口到美国的某些产品征收10%的关税。这次关税的增加对我们从中国进口的产品产生了影响。为了部分抵消这一影响,我们实施了2018年第四季度生效的价格上涨。已宣布可能将关税提高到25%,但已无限期推迟。我们期望在可能的关税税率提高的情况下,在有效的情况下实施更多的价格变动。
业务结果
2018年与2017年相比
持续经营的综合结果
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| | | | | 变化 |
(百万美元) | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
净销售额 | $ | 728.2 |
| | $ | 704.1 |
| | $ | 24.1 |
| | 3.4 | % |
出售货物的成本 | 585.0 |
| | 553.0 |
| | 32.0 |
| | 5.8 | % |
毛利 | 143.2 |
| | 151.1 |
| | (7.9 | ) | | (5.2 | )% |
销售、一般和行政费用 | 160.6 |
| | 163.8 |
| | (3.2 | ) | | (2.0 | )% |
经营(损失) | (17.4 | ) | | (12.7 | ) | | (4.7 | ) | | NM |
|
利息费用 | 4.8 |
| | 2.7 |
| | 2.1 |
| | |
其他费用,净额 | 2.9 |
| | 3.7 |
| | (0.8 | ) | | |
所得税前继续营业造成的(损失) | (25.1 | ) | | (19.1 | ) | | (6.0 | ) | | |
所得税(福利) | (6.0 | ) | | (2.0 | ) | | (4.0 | ) | | |
(损失)因继续作业而造成的 | (19.1 | ) | | (17.1 | ) | | (2.0 | ) | | |
已停止经营的收入(损失),扣除税后 | 9.9 |
| | (24.7 | ) | | 34.6 |
| | |
停业经营的处置损失,扣除税后的损失 | (153.8 | ) | | — |
| | (153.8 | ) | | |
因停止经营而造成的净损失 | $ | (143.9 | ) | | $ | (24.7 | ) | | $ | (119.2 | ) | | |
净(损失) | $ | (163.0 | ) | | $ | (41.8 | ) | | $ | (121.2 | ) | | |
_____________
无意义
净销售额
下表按百分比变动列出销售净额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 变化 | | 由于 |
(百万美元) | 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 价格 | | 体积 | | 混和 | | 货币 |
| $ | 728.2 |
| | $ | 704.1 |
| | $ | 24.1 |
| | 3.4 | % | | 1.0 |
| | (2.2 | ) | | 4.5 |
| | 0.1 |
|
2018年12月31日终了年度的净销售额与2017年12月31日终了年度相比有所增加,这主要是由于优惠组合和价格上涨,以应对较高的投入成本,部分抵消了较低的销售量。两位数的销售增长促进了有利的组合,而销量受到传统类别下降的影响。
经营(损失)
2018年12月31日终了年度的营业业绩与2017年12月31日终了年度相比有所下降。这一下降反映了较高的投入成本所产生的影响,这大大抵消了净销售额增加、制造成本降低、生产率提高和销售、一般和行政(“SG&A”)费用减少所带来的好处。
其他费用净额:其他费用净额,扣除截至12月31日、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年12月31日终了年度的290万美元和370万美元,主要反映固定福利养老金和计划的费用。
所得税支出:2018年12月31日终了年度的所得税优惠额为600万美元,而2017年12月31日终了年度的所得税优惠额为200万美元。截至12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的实际税率分别为10.5%和10.5%。2018年的税收优惠率较高,主要原因是上一期间设立的国内估值津贴和2018年外国估值津贴的发放被美国税率从35%降至2018年的21%所抵消。
停业经营:截至12月31日、2018年和2017年的年度停业营业收入分别为990万美元和100万美元,反映了北美木材业的经营业绩。2018年,我们发现北美木材销售损失高达百万美元。见综合财务报表附注9。
2017年与2016年相比
持续经营的综合结果
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| | | | | 变化 |
(百万美元) | 2017 | | 2016 | | $ | | % |
净销售额 | $ | 704.1 |
| | $ | 710.1 |
| | $ | (6.0 | ) | | (0.8 | )% |
出售货物的成本 | 553.0 |
| | 554.5 |
| | (1.5 | ) | | (0.3 | )% |
毛利 | 151.1 |
| | 155.6 |
| | (4.5 | ) | | (2.9 | )% |
销售、一般和行政费用 | 163.8 |
| | 168.1 |
| | (4.3 | ) | | (2.6 | )% |
经营(损失) | (12.7 | ) | | (12.5 | ) | | (0.2 | ) | | NM |
|
利息费用 | 2.7 |
| | 1.5 |
| | 1.2 |
| | |
其他费用,净额 | 3.7 |
| | 6.9 |
| | (3.2 | ) | | |
所得税前继续营业造成的(损失) | (19.1 | ) | | (20.9 | ) | | 1.8 |
| | |
所得税(福利) | (2.0 | ) | | (4.7 | ) | | 2.7 |
| | |
(损失)因继续作业而造成的 | (17.1 | ) | | (16.2 | ) | | (0.9 | ) | | |
(亏损)停止经营的收入,扣除税后 | (24.7 | ) | | 25.4 |
| | (50.1 | ) | | |
净(损失)收入 | $ | (41.8 | ) | | $ | 9.2 |
| | $ | (51.0 | ) | | |
_____________
无意义
净销售额
下表按百分比变动列出销售净额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 变化 | | 由于 |
(百万美元) | 2017 | | 2016 | | $ | | % | | 价格 | | 体积 | | 混和 | | 货币 |
| $ | 704.1 |
| | $ | 710.1 |
| | $ | (6.0 | ) | | (0.8 | )% | | (1.3 | ) | | (2.3 | ) | | 2.7 |
| | 0.1 |
|
与截至2016年12月31日的年度相比,2017年12月31日终了年度的净销售额有所下降,主要原因是销量和价格较低,部分抵消了优惠组合的影响。较低的销售量反映了乙烯基板材和产品销售的下降,部分抵消了较高的销售量,这一数字继续实现两位数的增长。价格下跌反映了我们产品类别的持续竞争压力。有利的组合是由我们的产品相对于传统类别下降的增长驱动的。
经营(损失)
与截至2016年12月31日的年度相比,2017年12月31日终了年度的运营业绩略有下降。这一下降反映了销售下降和投入成本上升的影响,部分抵消了较低的制造成本,包括与我们的生产成本、PA业务与上年相比的成本降低,以及SG&A费用的降低。
其他支出净额:其他支出,扣除截至2017年12月31日和2016年12月31日的370万美元和690万美元的其他支出,主要反映了固定福利养老金和计划的成本,以及2016年跨货币转帐的成本。
所得税支出:2017年12月31日终了年度,所得税优惠额为200万美元,而2016年12月31日终了年度的所得税福利为470万美元。截至2017年12月31日和2016年12月31日,实际税率分别为10.5%和%。2017年继续运营造成的损失导致在此期间确认了国内估值津贴。这些估值津贴扣除了收入和亏损地域分配的影响,导致实际税率低于2016年。
停业经营:截至2017年12月31日和2016年12月31日止的年度(亏损)主要反映了我们以前北美木材业务的经营结果。在截至2016年12月31日的一年中,终止的业务还包括170万美元的非现金税收优惠,用于我们前欧洲弹性业务与养老金支出相关的业务。见综合财务报表附注9。
流动性与资本资源
2017年3月,我们的董事会批准了一项高达百万美元的股份再分配计划。该项目的授权符合我们的目标,即随着时间的推移,提高我们资本结构的效率,同时保持足够的流动性,投资于增长项目和其他增值机会。2018年,我们在公司的流通股中占了100万美元。从项目启动到2018年年底,我们在该项目下的250万股,总成本为100万美元。截至2018年12月31日,未用于履行员工股票奖励义务的任何股票均持有国库券。
我们的主要流动资金来源是,而且我们预计它们将继续是从业务中产生的现金,以及在我们新的担保信贷贷款下产生的现金。我们相信,这些资金来源足以满足我们的资本需求、计划中的资本支出、以及满足我们近期的利息和其他合同义务,以及任何进一步的份额。我们全年对营运的流动资金需求各不相同,大部分现金流动是在第二和第三季产生的。我们相信,停业经营缺乏现金流量不会影响我们未来的流动资金和资本资源。
在分拆之前,历史合并财务报表中的现金净投资反映了现金与现金管理系统的现金转移。
截至2018年12月31日,现金和现金达到了相当高的新台币百万美元,其中约有100万美元被持有在“转帐”中。
现金流量
下文的讨论包括与停止的业务有关的现金流量。
下表显示我们通过经营、投资和筹资活动提供(使用)的现金:
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| 截至12月31日的年度, |
(百万美元) | 2018 | | 2017 | | 2016 |
业务活动提供的现金 | $ | 62.5 |
| | $ | 62.9 |
| | $ | 54.0 |
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(用于)投资活动提供的现金 | 60.6 |
| | (80.5 | ) | | (36.9 | ) |
筹资活动提供的现金 | 13.3 |
| | 24.4 |
| | 14.5 |
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经营活动
2018年的业务活动提供了约百万美元的现金。现金来源于不包括净非现金费用在内的收益,主要是已停止经营的销售损失,以及折旧和折旧费。周转资金的变化主要反映了库存水平的提高、应付账款和应计费用的增加以及应收账款的减少。
2017年的业务活动提供了约百万美元的现金。现金是通过收入产生的,不包括非现金支出,主要是折旧和折旧费、减值和养老金,以及营运资本的变化。周转金的变化主要反映库存减少,但因应付账款和应计费用减少以及其他资产和负债的变化而部分抵消。
2016年的业务活动提供了约百万美元的现金。现金是通过不包括非现金费用的收益产生的,主要是折旧和现金支出,但部分被增加的营运资本所抵消。周转资金的增加主要反映了库存和应付帐款及应计费用的净变化。
投资活动
2018年的投资活动提供了现金100万美元,主要是出售已停止的业务的净收益,但因购买不动产、厂场和设备而部分抵销。
在截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度中,用于投资活动的现金净额分别为100万美元和100万美元,主要原因是购买了不动产、厂房和设备。2017年流出的资金中包括为收购中银股份有限公司的资产支付的现金。包括交易费用在内的百万美元。
筹资活动
在截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度中,融资活动提供的净现金分别为约100万美元、100万美元和100万美元。2018年提供的现金主要反映了我们新的债务安排的收益,部分被我们的新债务安排的净付款所抵消。2017年提供的现金主要反映债务净收益被购买国库股票部分抵消。2016年提供的现金主要反映债务和转移的净收益,扣除离职时支付的分配额。
债务
在出售木材业务方面,2018年12月31日,我们签订了一项信贷协议(“信贷协议”)。“信贷协议”为我们提供了一个价值100万美元的担保信贷安排(“信贷贷款”),其中包括一个价值100万美元的循环贷款和一个百万美元的定期贷款安排。这一循环机制包括发放信用证的数额高达100万美元和周转线贷款的数额为100万美元。信贷贷款将于12月31日到期。“信贷协议”规定了一种“转帐”功能,允许我们要求增加循环贷款或定期贷款,总额不超过100万美元。
截至2018年12月31日,我们的信贷机制下的未偿信用证总额在定期贷款A项下为100万美元,循环信贷机制项下为100万美元,而未付信用证为390万美元。新信贷机制的收益被用来偿还2016年4月1日价值100万美元的再优惠贷款。截至2018年12月31日,这一价值100万美元的再转轨设施已关闭,没有受到任何处罚。截至2018年12月31日,与60万美元的基础设施有关的相关费用为零。
根据新的信贷贷款机制,利率等于调整基准利率或伦敦同业拆借利率加适用保证金,其利率根据净杠杆率变化,截至2018年12月31日为0.75%。截至2018年12月31日,利率是以基准利率加适用保证金确定的。1月4日,再贴现利率被确定为“再转换”为“再加上适用的保证金”。我们必须支付一笔承诺费,每季度支付一次欠款,按循环信贷贷款每日平均未使用数额计算,这一数额根据净杠杆率的不同而变化,截至2018年12月31日为最高水平。根据信贷机制签发的未付信用证须支付按上述适用保证金计算的每季度拖欠的费用,另加一笔相应费用。截至2018年12月31日,信用证的总利率为1.875%。
“信贷协议”规定的所有义务均由我们所有的国内子公司担保,这些子公司单独或与其子公司一起拥有超过100万美元的资产。“信贷协议”规定的所有义务,以及对这些义务的担保,均由公司和该公司目前和未来的所有资产担保,但有某些例外情况,如“信贷协议”和其他担保和担保品文件所规定的那样。
在信贷贷款的循环部分下,我们的综合资产负债表作为一项短期债务列在我们的综合资产负债表上。在定期贷款下,信贷安排的一部分列在我们的综合资产负债表上,扣除费用后的100万美元列为长期债务,370万美元作为季度本金偿还的短期债务列报。
债务契约
信用协议要求我们在综合的基础上遵守为公司及其子公司计算的某些财务契约。具体来说,信贷协议要求我们和我们的子公司不要:
| |
• | 允许综合净杠杆率(如“信贷协议”所界定的)在任何时候大于“信贷协议”规定的净杠杆率;以及 |
| |
• | 允许综合固定费用覆盖比率(按照信贷协议中的定义)在任何时候低于1.25%。 |
“信贷协议”还载有习惯上的肯定契约和违约事件,包括对任何其他违约行为的交叉违约条款,其本金总额超过100万美元。
我们的外国子公司拥有870万美元的信贷额度;截至2018年12月31日,在这些信贷额度下没有借款。
表外安排
规例S-K第303(A)(4)项并无规定。
合同义务
作为我们正常业务的一部分,我们承担了许多合同义务,需要在各种协议期限内具体付款。下表包括截至2018年12月31日合同债务项下的数额。只包括只取决于时间推移的已知付款。合同中包含最低付款额的债务按最低付款额列出。包含无最低付款额的可变支付结构的合同不包括在内。在正常业务过程中签订的定购单也被排除在外,因为这些订单一般是无约束力的,不具有法律约束力。数额
现根据目前排定的付款条件列示如下。由于付款条件的变化或影响付款的事件,今后的实际付款可能与下文所列数额不同。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此后 | | 共计 |
债务 | $ | 3.7 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 7.5 |
| | $ | 7.5 |
| | $ | 77.5 |
| | $ | — |
| | $ | 100.0 |
|
业务租赁债务(1) | 10.0 |
| | 7.1 |
| | 2.0 |
| | 0.3 |
| | 0.2 |
| | 0.8 |
| | 20.4 |
|
定期支付利息和费用(2) | 4.4 |
| | 3.8 |
| | 4.0 |
| | 3.8 |
| | 3.8 |
| | — |
| | 19.8 |
|
无条件购买义务(3) | 11.6 |
| | 6.4 |
| | 1.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19.4 |
|
养恤金缴款(4) | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
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其他义务(5) | 6.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.0 |
|
合同债务共计 | $ | 35.9 |
| | $ | 21.1 |
| | $ | 14.9 |
| | $ | 11.6 |
| | $ | 81.5 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 165.8 |
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_____________
(1) 经营租赁义务包括在现有协议下应支付的超过一年的非租赁期限的最低付款。
(2)对于利率可变的债务,我们根据市场利率和2018年12月31日的未偿余额预测未来的利息支付。
(3)无条件购买义务包括:(A)购买合同,即无论实际购买的物资有多少(“接受或支付”合同),我们都必须保证一定数额的最低付款;(B)基本服务协议。无条件购买义务不包括在正常业务过程中签订的合同,这些合同是非直接的,单位费用是固定的,但每月承诺额因使用而异。
(4)退休金供款包括我们的固定福利退休金计划所需的估计供款。我们并没有在上表中列出额外的估计付款,因为根据计划资产的公允价值、供资条例和精算假设的变化,供资每年可能有很大差异。
(5) 其他义务包括我们尚未承担所有权的在途库存,但我们承诺在货物按照合同到达目的地后付款。
该表不包括160万美元的税收优惠。由于这些立场的不确定性,我们无法合理地估计解决这些问题的最终数额或时间。详情见综合财务报表附注8。
本表不包括与福利相关的义务,因为我们自愿提供这些福利。2018年我们支付的福利金为800万美元。关于未来预期现金支付用于支付福利的补充资料,见综合财务报表附注18。
我们是供应协议的缔约方,其中一些协议要求在协议终止时在供应商处购买库存。上一份这样的协议将于2020年到期。如果这些协议在2018年12月31日终止,我们将购买大约210万美元的库存。历史上,由于生产计划,我们没有在类似的合同结束时购买大量的产品。因此,没有记录这些担保的赔偿责任。
信用证是向第三方供应商、保险和金融机构签发的,通常只有在我们未能向受益人支付义务时才能开具信用证。本表汇总了截至2018年12月31日我们在美国可使用的承诺。信用证目前是通过我们的信贷机制安排的。详情见综合财务报表附注17。
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(百万美元) | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此后 | | 共计 |
其他商业承诺 | | | | | | | | | | | | | |
信用证 | $ | 3.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 3.9 |
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临界会计估计
在按照美国普遍接受的会计原则编制我们的合并财务报表时,我们必须作出某些估计和假设,这些估计和假设影响到在财务报表之日报告的资产和负债数额以及报告所述期间的收入和支出数额。我们利用相关的内部和外部信息,不断评估我们的估计和假设。我们相信我们的估计和假设是合理的。然而,实际结果可能与估计数不同,可能对财务报表产生重大影响。
我们已确定以下是我们的重要会计估计数。我们已与我们的审计委员会讨论了这些重要的会计估计。
养老金和福利成本-我们在北美各地维持养老金和福利计划,其中最重要的计划位于最重要的计划中,我们的固定福利养恤金和福利成本是根据精算估值制定的。这些估值是使用若干假设计算的,这些假设代表了管理层对未来的最佳估计。对报告结果影响最大的假设是贴现率、计划资产的估计长期回报和死亡率。这些假设通常每年更新一次。
贴现率用于确定退休计划负债,并确定定期养恤金净额的利息成本构成和相应成本。管理部门使用仅高于收益率中值曲线(即由一系列的个别贴现率组成的AA收益率曲线)之上的准收益率作为确定贴现率的主要依据。截至2018年12月31日,我们假设美国固定福利养老金计划的贴现率为百分之十。截至2018年12月31日,我们假设美国计划的贴现率为百分之五十。贴现率的任何变化的影响都将转化为收入,如下所述。如果没有任何其他变化,美国养老金和计划的贴现率增加或下降0.25个百分点,将使营业收入增加约120万美元。
我们管理着两个美国的固定福利养老金计划,一个合格的资金计划和一个相同的计划。对于合格资金计划,计划资产的预期长期回报代表着对未来计划资产投资回报估计的长期展望。这一估计数是根据计划资产在资产类别之间的目标分配以及投资专业人员对20年来资产类别预期业绩的投入确定的。当我们开发计划资产的预期长期回报时,将对历史资产回报进行监控和考虑。根据历史信息为主动管理的预期回报添加了一个增量组件。这些回报总额由估计的管理费和费用减少。2018年计划资产的实际损失为%。计划资产的实际回报率和预期回报率之间的差额将转化为收益,如下所述。
用于决定2018年美国养老金成本的计划资产的预期长期回报率是相当高的。我们假设计划资产的回报率是相当高的。资产预期回报率的计算方式与2018年一致。假设增加或减少四分之一百分点,将使营业收入增加或减少约90万美元。
我们使用MP-2018代际预测量表的RP-2014代际表。
与我们各种养恤金和计划估计不同的实际结果作为精算损益记录。当达到某些阈值时,收益和亏损将计入计划参与人预期剩余服务期内的未来收益,即美国养老金计划约为8年,美国计划为9年。假设的变化可能对未来几年的收益产生重大影响。
详情见综合财务报表附注18。
无形资产和有形资产-我们审查长寿资产组,其中包括长期无形资产和有形资产,在存在减值指标的情况下,例如营业损失和/或负现金流时,评估减值。如果对资产减值所产生的未来现金流量的评估表明资产减值,则该资产被记作其估计的公允价值,而公允价值是以其未来现金流量为基础的。在这些减值测试中使用的主要假设是未来的现金流量,这些现金流量来自我们的业务计划和战略规划过程。
在应用我们的减值和现金流量测试时所使用的收入和现金流量估计数是基于管理层对在减值测试时可获得的信息的分析。低于估计值的实际结果可能会导致未来的重大变化。如果将来的测试显示公允价值低于账面价值,我们的财务状况和经营结果将受到影响。
2018年没有实质性减值费用。
我们无法预测将来可能导致重大减值费用的某些事件的发生。这类事件可能包括但不限于经济环境的影响,特别是与商业和住宅建筑业有关的影响,与重要客户关系的重大不利变化,或针对经济和竞争条件作出的战略决定。
详情见综合财务报表附注2和15。
所得税-为了我们的综合财务报表的目的,在2016年4月1日之前的期间,我们记录所得税费用和递延税余额,就好像我们单独提交了一份单独的纳税申报单,而不是单独报税,我们称之为“单独报税法”。独立报税法将所得税会计准则应用于非重叠财务报表,就好像我们是单独的纳税人和独立企业一样。为计算所得税、递延税资产和负债、递延税资产的估价免税额,以及在单独的报税基础上处理不确定的税收状况,需要对估计数和分配数进行相当大的判断和使用。作为一个独立的实体,我们的递延税和实际税率可能与历史时期不同。
我们的实际税率主要是根据我们的税前收入和我们经营的司法管辖区的法定所得税税率来确定的。有效税率还反映了出于税收目的与财务报告目的不同对待的项目的税收影响。其中一些差异是永久性的,例如我们的纳税申报表中没有的费用,还有一些差异是暂时的,随着时间的推移而逆转,例如折旧费用。这些暂时性差异造成递延所得税资产和负债。递延所得税资产也记作净营业损失(“再计”)。
递延所得税资产和负债是通过对截至资产负债表日存在的临时差额适用规定税率来确认的。在下列情况下,我们减少递延税资产的账面价值免税额,
根据现有证据,这类资产更有可能无法变现。为递延税款资产设立估值免税额的需要,每季度评估一次。
在根据更有可能而非标准评估估值免税额的规定及款额时,我们会适当考虑与变现递延税项资产有关的所有正面及负面证据。这项评估除其他事项外,还考虑了当前和累积损失的性质、频率和严重程度、对未来盈利能力和外国来源收入的预测、法定期限的持续时间以及我们在营业损失和税收抵免方面的经验。累积损失的历史是我们评估中使用的一项重要的负面证据。如果在税务管辖范围内发生累积损失的历史,对未来盈利能力的预测不被用作与在评估中实现递延税资产有关的积极证据。
如综合财务报表附注8所述,截至2018年12月31日,我们的综合资产负债表包括递延所得税净资产100万美元。这一数额中包括递延联邦所得税资产和同等福利(约百万美元)、外国递延税资产(100万美元)、州政府递延所得税资产(70万美元)和联邦递延所得税资产(230万美元)。我们设立了价值免税额,数额为百万美元,其中包括对外国递延税资产(主要是外国经营损失)的约百万美元,对州递延税资产的280万美元,以及940万美元的联邦递延税资产。虽然我们在根据我们现有的最佳预测来评估估值津贴的需要时,已考虑到未来的入息水平,但如果这些估计和假设日后有所改变,或实际结果与我们的预测有所不同,我们可能须相应调整估值免税额。这种调整可能对我们的综合财务报表产生重大影响。
决定我们的有效税率所固有的是对商业计划和对未来业务的期望的判断。这些判断包括未来收入的数额和地域组合、再收益的数额、对再收益使用的限制、正在进行或可能进行的税务审计的影响、收益返还计划以及其他未来的税收后果。
我们估计,为了充分实现递延所得税的净资产,在各自的实现期(从转帐到转帐),我们将需要为州所得税的目的创造大约百万美元的未来美国收入。
我们利用递延税资产的能力可能会受到某些未来事件的影响,如税法的变化和某些递延税收资产到期前的未来收入不足。
如果根据现行税法,不确定的税收状况更有可能持续下去,我们就会认识到这些税收利益。此外,根据现行税法,我们为更有可能维持的税种设立了准备金,但经有关主管部门审查后,最终收益不确定。在较有可能达到确认门槛、税务事项得到有效解决或有关主管机关审查和质疑税务状况的法定时效到期(以较早者为准)时,税收福利随后得到确认。
详情见综合财务报表附注8。
销售相关-我们为我们的产品提供直接的客户和最终用户,并遵守批准的住宿要求.标准覆盖制造缺陷,这将阻止产品按照其预期和用途执行。一般来说,这些条款的期限可达30年(有限的寿命),并规定修理或更换有缺陷的产品,包括有限的劳动力成本。我们收集和分析保修和住宿索赔数据,重点是索赔的历史金额、所涉及的产品、保修索赔与产品各自销售之间的时间长度以及当前销售额。
我们还保持许多客户关系,包括不同的销售激励计划(主要是数量和促销)。顾客的意愿是不同的,通常包括基于顾客购买水平的激励。某些促销津贴也与客户购买量挂钩。我们估算了一年中预期的年销售额,并使用预计的销售额来估算激励计划的成本。对于在与我们的财政日历相同的日历基础上的销售激励计划,实际销售信息将在年底使用。
与这些项目有关的实际经验可能与当年的估计数额大不相同。如果发生这种情况,我们会相应地调整。截至2018年12月31日、2018年12月31日和2017年,我们为保修和住宿索赔和销售奖励提供了与销售相关的产品,金额分别为百万美元和100万美元。我们将这些产品的成本记录为销售总额的减少。
未来有效会计
关于最近会计核算的说明,见综合财务报表附注2,包括采用日期或预期日期,以及对我们的财务状况、业务结果和财务状况的影响或预期影响。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们面临外汇汇率变化可能影响我们的财务状况、经营结果和现金流的市场风险。我们签订衍生合约,包括对冲外币汇率的合约。远期互换合同是在与基础风险敞口相一致的期间签订的,并不构成独立于这些风险敞口的头寸。衍生金融工具被用作风险管理工具,而不是用于投机交易。此外,还与各种主要金融机构签订衍生金融工具,以便管理这些金融工具的潜在风险。资本市场的发展受到定期监测。
我们的信贷贷款面临利率市场风险。截至2018年12月31日,我们的信贷贷款提供了可变利率,包括一个价值100万美元的循环贷款和一个价值100万美元的定期贷款安排。循环贷款机制包括签发信用证的数额为100万美元,周转贷款为100万美元,扣除390万美元的信用证。我们信贷机制的定期贷款A部分以浮动利率或基准利率加上适用的保证金支付利息。假设利率的25个基点的变动将使我们的信贷机制的利息开支减少40万美元,如果全额提取并全年未偿还的话。
二次风险
我们只在信用评级达到或更高的情况下进行衍生交易,并定期监测信用违约互换等级和信用评级,以降低信用违约的风险。我们所有的衍生交易都由主国际互换和协会管理。与其他安排签订的协议(“附属协议”)。这些协议可以限制我们在有得失头寸的情况下的风险敞口。我们既不邮寄也不接受现金抵押品与任何类似的我们的衍生交易。截至2018年12月31日,我们没有任何衍生交易的现金抵押品。这些协议没有信用或有特征;然而,我们信贷机制下的违约将触发这些协议下的违约。
汇率敏感性
我们在许多国家生产和销售我们的产品,因此,我们受到外币汇率变动的影响。在很大程度上,我们的全球制造和销售为外汇汇率变动提供了一种自然的对冲,因为外汇支出一般抵消了外汇收入。签订外币远期外汇合约,以减少其剩余风险。截至2018年12月31日,我们的主要外币是对加拿大、中国人民币和澳大利亚货币。与2018年12月31日的水平相比,所有货币对美元升值10%,这将使我们在所得税前的相应收益增加约40万美元,包括当前外币远期外汇合约的影响。
下表详列截至2018年12月31日为止我们尚未发行的货币工具:
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| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 水煤浆 | | 2020年 | | 共计 |
资产负债表-与外汇相关的资产负债表 | | | | | |
数额 | $ | 39.0 |
| | $ | 3.6 |
| | $ | 42.6 |
|
公允价值负债净额 | 1.0 |
| | 0.1 |
| | 1.1 |
|
项目8.财务报表
下列合并财务报表作为本年度报告表10-K的一部分提交:
|
| |
| 页码 |
独立注册会计师事务所的报告 | 33 |
财务报表: | |
截至12月31日、2018年、2017年和2016年的业务综合报表 | 36 |
2018年、2017年和2016年12月31日终了年度综合收入(亏损)综合报表 | 37 |
截至2018年12月31日和2017年12月31日的综合资产负债表 | 38 |
截至2018年、2017年和2016年12月31日终了年度的股本合并报表 | 39 |
截至12月31日2018年2017年和2016年12月31日终了年度现金流量合并报表 | 40 |
合并财务报表附注 | 41 |
独立注册会计师事务所报告
致董事会
C.公司:
关于合并财务报表的意见
我们已审计了伴随的合并资产负债表的中银,公司。截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日的附属公司(“公司”)、截至2018年12月31日终了的三年期间的相关业务综合报表、综合收益(亏损)、股本和现金流量,以及相关票据和财务报表估值和合格准备金表(统称为合并财务报表)。我们认为,合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日的财务状况,以及截至2018年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流量。
我们还根据公共公司会计监督委员会(美国)的标准,根据委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)确定的标准,审计了截至2018年12月31日公司对财务报告的内部控制,以及我们3月的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了一致意见。
会计原则的变化
如合并财务报表附注2所述,自2018年1月1日起,公司采用了财务会计准则委员会(财务会计准则委员会)的主题,即与客户签订合同的收入,以及采用修正的追溯过渡方法更新相关的会计准则。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们是一家注册在该公司注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)适用的规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/s/毕马威有限责任公司
自2015年以来,我们一直担任该公司的审计师。
宾夕法尼亚州费城
March 5, 2019
独立注册会计师事务所报告
致董事会
C.公司:
关于财务报告内部控制的几点看法
我们已经审计了新公司。截至2018年12月31日,根据委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)确定的标准,对财务报告进行内部控制(“公司”)。我们认为,截至2018年12月31日,该公司在所有重大方面都根据委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)制定的标准,对财务报告实行有效的内部控制。
我们还按照公共公司会计监督委员会(“美国”)的标准,审计了截至2018年12月31日和2017年12月31日公司的合并资产负债表、相关的综合业务报表、综合收入(亏损)、股本,2018年12月31日终了的三年期间,各年度的现金流量,以及估值和合格准备金的相关附注和财务报表(统称为“合并财务报表”)和我们3月5日的报告,对这些综合财务报表发表了意见。
意见依据
公司管理层负责对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,并将其列入所附的财务报告内部控制管理报告。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家注册在该公司注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)适用的规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)以合理的细节、准确和公正地反映公司的交易和资产变现的记录的保持。(二)为按照公认的会计原则编制财务报表所必需的交易记录提供合理保证,并保证公司的收支仅按公司管理层和董事的要求进行;(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/毕马威有限责任公司
宾夕法尼亚州费城
March 5, 2019
阿莫特公司及附属公司
综合业务报表
(百万美元,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
净销售额 | $ | 728.2 |
| | $ | 704.1 |
| | $ | 710.1 |
|
出售货物的成本 | 585.0 |
| | 553.0 |
| | 554.5 |
|
毛利 | 143.2 |
| | 151.1 |
| | 155.6 |
|
销售、一般和行政费用 | 160.6 |
| | 163.8 |
| | 168.1 |
|
经营(损失) | (17.4 | ) | | (12.7 | ) | | (12.5 | ) |
利息费用 | 4.8 |
| | 2.7 |
| | 1.5 |
|
其他费用,净额 | 2.9 |
| | 3.7 |
| | 6.9 |
|
所得税前继续营业造成的(损失) | (25.1 | ) | | (19.1 | ) | | (20.9 | ) |
所得税(福利) | (6.0 | ) | | (2.0 | ) | | (4.7 | ) |
(损失)因继续作业而造成的 | (19.1 | ) | | (17.1 | ) | | (16.2 | ) |
已停止经营的收入(损失),扣除税后 | 9.9 |
| | (24.7 | ) | | 25.4 |
|
停业经营的处置损失,扣除税后的损失 | (153.8 | ) | | — |
| | — |
|
停业净收益(损失) | (143.9 | ) | | (24.7 | ) | | 25.4 |
|
净(损失)收入 | $ | (163.0 | ) | | $ | (41.8 | ) | | $ | 9.2 |
|
| | | | | |
普通股每股基本(亏损)收益: | | | | |
持续经营中普通股每股基本(亏损) | $ | (0.73 | ) | | $ | (0.63 | ) | | $ | (0.58 | ) |
停止经营的普通股每股基本(亏损)收益 | (5.54 | ) | | (0.91 | ) | | 0.91 |
|
普通股每股基本(亏损)收益 | $ | (6.27 | ) | | $ | (1.54 | ) | | $ | 0.33 |
|
摊薄(亏损)普通股每股收益: | | | | |
持续经营中普通股每股稀释(亏损) | $ | (0.73 | ) | | $ | (0.63 | ) | | $ | (0.58 | ) |
已停止经营的普通股每股稀释(亏损)收益 | (5.54 | ) | | (0.91 | ) | | 0.90 |
|
稀释(亏损)普通股每股收益 | $ | (6.27 | ) | | $ | (1.54 | ) | | $ | 0.32 |
|
见所附合并财务报表附注。
阿莫特公司及附属公司
综合收入(损失)综合报表
(百万美元,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
净(损失)收入 | $ | (163.0 | ) | | $ | (41.8 | ) | | $ | 9.2 |
|
其他综合(损失)收入的变化,扣除税后: | | | | | |
外币折算调整 | (6.0 | ) | | 7.2 |
| | (8.2 | ) |
衍生产品收益(损失) | 1.7 |
| | (1.5 | ) | | (1.6 | ) |
养恤金和调整数 | 7.8 |
| | 1.6 |
| | 2.2 |
|
其他综合收入共计(损失) | 3.5 |
| | 7.3 |
| | (7.6 | ) |
综合(损失)收入共计 | $ | (159.5 | ) | | $ | (34.5 | ) | | $ | 1.6 |
|
见所附合并财务报表附注。
阿莫特公司及附属公司
合并资产负债表
(百万美元,票面价值除外)
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金 | $ | 173.8 |
| | $ | 40.1 |
|
应收账款和票据,净额 | 39.0 |
| | 52.6 |
|
存货净额 | 139.5 |
| | 117.0 |
|
已终止业务的流动资产 | — |
| | 149.5 |
|
应收所得税 | 0.6 |
| | 3.6 |
|
预付费用和其他流动资产 | 18.0 |
| | 27.5 |
|
流动资产总额 | 370.9 |
| | 390.3 |
|
不动产、厂房和设备,减去累计折旧318.8美元和296.1美元 | 296.1 |
| | 310.6 |
|
无形资产,减去累积的非经常资产$5.2 | 32.0 |
| | 38.6 |
|
已停止业务的资产 | — |
| | 130.3 |
|
递延所得税 | 5.6 |
| | 14.0 |
|
其他相关资产 | 3.6 |
| | 6.3 |
|
总资产 | $ | 708.2 |
| | $ | 890.1 |
|
负债与股权 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | 25.0 |
| | $ | — |
|
长期债务现值 | 3.7 |
| | — |
|
应付帐款和应计费用 | 141.4 |
| | 124.1 |
|
已终止业务的流动负债 | — |
| | 26.1 |
|
应付所得税 | 0.5 |
| | 0.8 |
|
流动负债总额 | 170.6 |
| | 151.0 |
|
长期债务 | 70.6 |
| | 85.0 |
|
收益负债 | 55.7 |
| | 69.9 |
|
养恤金负债 | 11.3 |
| | 2.3 |
|
其他长期负债 | 6.7 |
| | 7.2 |
|
终止业务的负债 | — |
| | 22.7 |
|
应付所得税 | 0.2 |
| | 0.1 |
|
递延所得税 | 2.1 |
| | 1.9 |
|
负债总额 | 317.2 |
| | 340.1 |
|
股东权益: | | | |
普通股,每股票面价值为美元:经批准的股份;2018年12月31日已发行和流通股;2017年12月31日已发行和流通股 | — |
| | — |
|
面值为$每股的优先股:已获授权的股份;无发行 | — |
| | — |
|
美国国库券,按成本计算,截至2018年12月31日为普通股,2017年12月31日为普通股 | (39.7 | ) | | (39.9 | ) |
额外已付资本 | 678.6 |
| | 674.2 |
|
(累积赤字) | (186.3 | ) | | (31.8 | ) |
累计其他综合(损失) | (61.6 | ) | | (52.5 | ) |
股东权益总额 | 391.0 |
| | 550.0 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 708.2 |
| | $ | 890.1 |
|
见合并财务报表附注。
阿莫特公司及附属公司
股权合并报表
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 净投资 | | 额外已付资本 | | 累计其他综合收入(损失) | | 留存收益(累积赤字) | | 股本总额 |
| 普通股 | | 国库券 | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | |
(2015年12月31日) | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | 622.0 |
| — |
| $ | — |
| | $ | 2.0 |
| | $ | — |
| | $ | 624.0 |
|
净(损失)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | 10.0 |
| | 9.2 |
|
从(到)的净转移 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 96.6 |
| | — |
| | (54.2 | ) | | — |
| | 42.4 |
|
现金分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (50.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (50.0 | ) |
将净母公司投资重新归类为额外已付资本 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (667.8 | ) | | 667.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在分离时发行普通股 | 27,738,779 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票雇员薪酬净额 | 156,892 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.5 |
| | — |
| | — |
| | 5.5 |
|
其他综合(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7.6 | ) | | — |
| | (7.6 | ) |
2016年12月31日 | 27,895,671 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 673.3 |
| | $ | (59.8 | ) | | $ | 10.0 |
| | $ | 623.5 |
|
净(损失) | | | | | | | | | — |
| | | | — |
| | (41.8 | ) | | (41.8 | ) |
转入净转帐 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
回购普通股 | (2,455,604 | ) | | — |
| | 2,455,604 |
| | (40.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (40.0 | ) |
将净母公司投资重新归类为额外已付资本 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
股票雇员薪酬净额 | 294,155 |
| | — |
| | (6,608 | ) | | 0.1 |
| | — |
| | 1.7 |
| | — |
| | — |
| | 1.8 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.3 |
| | — |
| | 7.3 |
|
2017年12月31日 | 25,734,222 |
| | $ | — |
| | 2,448,996 |
| | $ | (39.9 | ) | | $ | — |
| | $ | 674.2 |
| | $ | (52.5 | ) | | $ | (31.8 | ) | | $ | 550.0 |
|
自1月1日起采用新的税收确认标准的累积效应 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4.1 | ) | | (4.1 | ) |
自1月1日起采用2018-02年与税制改革有关的累加效应 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12.6 | ) | | 12.6 |
| | — |
|
净(损失) | | | | | | | | | | | | | | | (163.0 | ) | | (163.0 | ) |
回购普通股 | (69,353 | ) | | — |
| | 69,353 |
| | (1.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1.0 | ) |
股票雇员薪酬净额 | 167,324 |
| | — |
| | (66,184 | ) | | 1.2 |
| | — |
| | 4.4 |
| | — |
| | — |
| | 5.6 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.5 |
| | — |
| | 3.5 |
|
(2018年12月31日) | 25,832,193 |
| | $ | — |
| | 2,452,165 |
| | $ | (39.7 | ) | | $ | — |
| | $ | 678.6 |
| | $ | (61.6 | ) | | $ | (186.3 | ) | | $ | 391.0 |
|
见所附合并财务报表附注。
阿莫特公司及附属公司
现金流动合并报表
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
业务活动现金流量: | | | | | |
净(损失)收入 | $ | (163.0 | ) | | $ | (41.8 | ) | | $ | 9.2 |
|
调整数,将净(损失)收入与业务活动提供的现金净额对账: | | | | | |
折旧和摊销 | 55.1 |
| | 78.7 |
| | 46.6 |
|
终止作业的处置损失 | 153.8 |
| | — |
| | — |
|
无形资产减值 | — |
| | 12.5 |
| | — |
|
递延所得税 | 2.4 |
| | (3.0 | ) | | (5.2 | ) |
股票补偿 | 5.4 |
| | 2.2 |
| | 5.7 |
|
美国养老金费用 | 6.8 |
| | 8.9 |
| | 6.5 |
|
注销债务融资成本 | 0.6 |
| | — |
| | — |
|
其他非现金调整数,净额 | (0.8 | ) | | (0.6 | ) | | 6.0 |
|
经营资产和负债的变化: | | | | | |
应收款项 | 16.3 |
| | (2.5 | ) | | (3.2 | ) |
盘存 | (39.4 | ) | | 30.4 |
| | (19.8 | ) |
应付帐款和应计费用 | 16.8 |
| | (10.5 | ) | | 9.9 |
|
应付和应收所得税 | 2.8 |
| | (3.0 | ) | | (0.6 | ) |
其他资产和负债 | 5.7 |
| | (8.4 | ) | | (1.1 | ) |
经营活动提供的净现金 | 62.5 |
| | 62.9 |
| | 54.0 |
|
投资活动的现金流量: | | | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (35.3 | ) | | (44.8 | ) | | (37.6 | ) |
出售已停止业务的净收益 | 90.2 |
| | — |
| | — |
|
出售资产所得收益 | 5.7 |
| | 0.4 |
| | 0.5 |
|
为购置支付的现金 | — |
| | (36.1 | ) | | — |
|
其他投资活动 | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
由(用于)投资活动提供的现金净额 | 60.6 |
| | (80.5 | ) | | (36.9 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | | | |
循环信贷贷款收益 | 82.0 |
| | 90.0 |
| | 110.0 |
|
循环信贷设施付款 | (142.0 | ) | | (25.0 | ) | | (90.0 | ) |
发行长期债券 | 75.0 |
| | — |
| | — |
|
融资成本 | (0.7 | ) | | — |
| | (1.4 | ) |
偿还长期债务 | — |
| | — |
| | (10.0 | ) |
资本租赁付款 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | — |
|
购买国库券 | (1.0 | ) | | (40.0 | ) | | — |
|
现金分配 | — |
| | — |
| | (50.0 | ) |
行使股票期权的收益 | 0.8 |
| | 1.4 |
| | 0.3 |
|
与雇员税有关的股份价值 | (0.6 | ) | | (1.8 | ) | | — |
|
从净转移 | — |
| | — |
| | 55.6 |
|
筹资活动提供的现金净额 | 13.3 |
| | 24.4 |
| | 14.5 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1.6 | ) | | 1.6 |
| | (1.0 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | 134.8 |
| | 8.4 |
| | 30.6 |
|
年初现金及现金等价物 | 39.0 |
| | 30.6 |
| | — |
|
年底现金及现金等价物 | $ | 173.8 |
| | $ | 39.0 |
| | $ | 30.6 |
|
现金和现金-年终时因停业而产生的现金 | — |
| | (1.1 | ) | | (1.6 | ) |
持续经营年底现金和现金 | $ | 173.8 |
| | $ | 40.1 |
| | $ | 32.2 |
|
再流: | | | | | |
应付帐款中的资本支出数额 | $ | 8.5 |
| | $ | 7.8 |
| | $ | 12.9 |
|
已付利息 | 3.4 |
| | 2.8 |
| | 1.5 |
|
已缴所得税,净额 | (1.4 | ) | | (2.8 | ) | | 8.1 |
|
非直接投融资活动时间表: | | | | | |
资本租赁供资的资本支出 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1.2 |
|
见所附合并财务报表附注。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
附注1.业务和提交依据
商业
阿莫特公司(“新产品”)是主要用于建造和翻新住宅、商业和机构建筑的弹性产品的全球领先生产商。在北美和太平洋地区设计、制造、来源和销售弹性产品。在本报告中,当我们提到“转嫁”、“公司”、“我们”和“我们”时,我们指的是一家公司和它的合并子公司。
原父母分居
2016年4月1日,由于世界工业公司的分离,我们成为一家独立的公司。宾夕法尼亚州的一家公司,从其建筑产品部门(“分离”)中分离出其弹性较强的部分和木材部分(“分离”)。分离是通过将主要与弹性部分和木材部分有关的资产和负债分配给更多的股东,然后再分配给股东的普通股(“分配”)来实现的。分离和分配(合并为“分拆”)导致了两家独立的上市公司,并成为两家独立的上市公司,拥有并运营着适应力较强的和木材行业,并继续拥有和经营一家商业公司。
停止业务
2018年11月14日,美银与美银达成了一项股票购买协议。美国工业伙伴公司(“工业伙伴公司”)的另一家公司,出售其北美木材业务。2018年12月31日,美银完成了对所有已发行和流通股的收购。(“附属公司”),指公司,包括其直接及间接全资拥有的附属公司。
提出依据
北美木材业务的历史结果和财务状况在“业务综合报表”和“综合资产负债表”中报告为已停止的业务。所附合并财务报表附注中的历史资料反映了北美木材业务销售的影响。关于已停止的业务的进一步资料,见注9。
在2016年4月1日之前,该公司作为其一部分运作。2016年4月1日之前各时期的财务信息是在合并的基础上从美国商业银行的历史会计记录中编制的,并在此以独立的方式列报,就好像这些业务是独立地进行的一样。从2016年4月1日开始,财务信息是在综合的基础上编制的。提交的综合财务报表并不表示我们今后的业绩,在2016年4月1日之前的期间,如果我们在这些期间作为一个单独的独立实体运作,则不一定反映我们的历史财务状况、业务结果和现金流量。
在2016年4月1日之前的时期内,可获得离散财务信息的某些独立法律实体以及不提供离散财务信息的部分法律实体(“共享实体”)组成。对于无法获得离散财务信息的共享实体,如共享公用事业、税收和其他分担费用,则采用分配方法分配金额。这些期间的业务和综合收入(损失)综合报表包括可归因于这些期间的所有收入和费用,包括设施、职能和服务的费用。这些期间的业务结果还包括分配行政职能和服务的费用,这些费用由中央工作人员小组在这些期间内进行,一般公司费用以及这些期间的某些养恤金和其他退休福利费用。综合财务报表中的所有拨款和估计数都是基于管理层认为合理的假设。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
所有设施、职能和服务在分拆前履行的费用和分配在合并业务报表中记录的费用被视为以现金支付。在分拆之前,转制和转制之间的交易是通过净投资入账的.
在分拆前,应缴当期所得税中应缴的部分被视为在相关税收支出入账期间的相应部分。在该应收款适用的时期内,对现行应收所得税中应缴税款的部分被认为是相当合理的,但其适用范围仅限于此种税款的退还可以由税务机关根据有关管辖权的法律在单独的基础上予以确认。
附注2.重要会计政策摘要
合并政策
本报告中的合并财务报表和所附数据包括附属公司及其附属公司的账目。所有重要的交易都已从综合财务报表中删除。
估计数的使用
我们的财务报表的编制符合美国公认的会计原则,这要求管理层作出估计和假设。这些估计和假设影响到报告的资产、负债、收入和支出数额。在编制估计数时,管理部门根据对有关内部和外部信息的考虑确定数额。实际结果可能与这些估计不同。
亚细亚
上一年度综合财务报表及其相关附注及其附表中的某些数额已重新调整,以符合2018年的列报方式。
收入确认
当承诺的货物的控制权转移给我们的客户时,我们确认收入,其数量反映了
我们期望得到的考虑,以换取这些货物。
我们对客户的主要表现义务是按照订单交付产品。在货物发运时,我们销售的产品的控制权转移给我们的客户。我们的标准销售条款主要是免费在船上(“附属”)装运点。我们的典型支付条件是30天,我们的销售安排不包含任何重要的融资部分为我们的客户。我们的客户安排不产生对合并财务报表重要的合同资产或负债。
每一份定购单都列出根据该安排购买的产品的交易价格。一些客户安排包括可变的考虑因素,如数量,其中一些取决于我们的客户是否符合特定的绩效标准,例如在一段时间内的采购水平。我们使用判断来估计每个报告日期最有可能发生的可变因素。
我们一般不承担任何增量成本,以获得或履行我们的客户合同,要求和费用,这些费用发生时,所发生的是不超过一年。
我们的收入是基于客户地理的,因为这个类别代表了收入和现金流量的性质、时间和不确定性是如何受到经济因素影响的最合适的。按地域分列的收入见综合财务报表附注3。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
保证
我们为客户提供产品保证,保证我们销售的产品符合标准规格,无缺陷。我们为在我们的标准产品保修计划下发生的索赔保留一笔准备金。我们将每一次销售的交易价格中的一部分分配给我们为客户提供服务类型的绩效义务。
销售激励
对客户的销售激励反映为净销售额的减少。
运输和搬运费用
我们将在客户获得产品控制权后发生的运输和处理视为一种履行活动,而不是承诺的服务。运费和处理费作为货物销售成本的一个组成部分反映出来。
广告成本
我们承认广告费是发生在广告上的。
养恤金和福利
我们有福利计划,规定当某些合格雇员从现役退休时,他们可以享受养老金、医疗和人寿保险福利。提供计划参与者已经获得的福利的计划修正案的费用超过了计划参与者的预期未来工作寿命或预期寿命。在计算资产预期收益时,采用了一种与市场相关的计划资产价值方法。该方法可立即确认长期债券的损益,而其他资产的损益则在五年期间的计算中予以确认。我们的养老金和福利计划采用12月31日的计量日期。
赋税
在2016年4月1日之前的期间,我们合并财务报表中的某些业务是包括在美国联邦和州合并所得税申报表中的法律实体部门,或非美国子公司的纳税申报表。这些实体的所得税和相关资产负债表账户的备抵是根据单独的报表编制并在合并财务报表中列报的。作为法律实体部门的企业,我们单独提供的所得税和可归因于所得税的现金流量之间的差异,已被确认为净投资范围内的资本捐款或股息。
所得税准备金是采用所得税会计的资产和负债方法确定的,以反映财务报表中确认的事件的预期未来税收后果。递延所得税资产和负债是通过对截至资产负债表日存在的临时差额适用已颁布的税率来确认的,这是由于税收和财务报告之间报告收入时间上的差异造成的。
如果根据现有证据,我们更有可能无法实现递延税资产的账面价值,我们就会减少这些资产的账面价值。为递延税款资产设立估值免税额的需要,每季度评估一次。在评估估值免税额的规定及款额时,我们会适当考虑与变现递延税项资产有关的所有正面及负面证据,而非所有可能采用的标准。本评估除其他事项外,还考虑了性质、频率等问题。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
以及当前和累积亏损的严重程度,对未来盈利能力和国外来源收入的预测,法定期限的持续时间,以及我们在经营损失和税收抵免方面的经验。累积损失的历史是我们评估中使用的一项重要的负面证据。如果在税务管辖范围内发生累积损失的历史,对未来盈利能力的预测不被用作与在评估中实现递延税资产有关的积极证据。
只有在现有税法更有可能维持不确定的税收利益的情况下,我们才能认识到不确定税收地位的税收利益。此外,我们还根据现行税法为更有可能维持而非维持的税收头寸设立了准备金,但经有关主管部门审查后,最终收益仍不确定。在达到确认门槛时,税务优惠随后得到确认,税务事项已有效解决,或有关税务机关审查和质疑税务状况的时效已届满,以较早者为准。
我们将不确定所得税的所有利息和罚款记为所得税费用。
向客户征收的税款和向政府主管部门征收的税款按净额报告。
每股收益
每股基本收益的计算方法是,将可归属于普通股的收益除以该期间内已发行但尚未发行的普通股加权平均发行数和该期间内已获但尚未发行的基于股票的加权平均奖励数之和。稀释后的每股收益反映了可能分享收益的证券的潜在稀释程度。
现金及现金等价物
现金和现金包括手头现金和购买时有三个月或更短时间的短期投资。
应收款项
我们销售我们的绝大多数产品,以选择,预先批准的客户使用习惯的贸易条件,允许在未来付款。客户贸易应收款和杂项应收款,扣除可疑账户备抵、客户信贷和应收票据,均按净额列报于应收账款和票据中。应收账款收款产生的现金流量在“现金流量综合报表”中被列为业务现金流量。
我们在提供信贷之前就建立了信誉.我们估计每个时期的应收账款是相等的。这一估计数是根据这一期间的新资料提出的,其中可包括审查现有财务报表和预测,以及与法律顾问和债务人公司管理层进行讨论。当影响应收账款发生的事件发生时,我们提供备抵。当收回的可能性被认为很小时,账户余额将从备抵项中扣除。我们没有任何与客户有关的表外信用风险敞口.
盘存
美国库存按成本或市场的较低估值,成本采用先入先出的会计方法确定。非美国库存按成本或净现值的较低值估值,成本采用先入先出的会计方法确定。
不动产厂和设备
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
不动产、厂场和设备按累计折旧减少的成本入账。折旧费用按资产估计使用寿命直线确认。机械和设备包括制造设备(3至15年以上)、计算机设备(3至5年以上)和办公家具和设备(超过5至7年)。在制造设备中,被加速或磨损的资产,如工具和设备,在较短的期限内(3至7年)。重型生产设备,如重工业生产设备,则需要较长的生产周期(10至15年)。建筑物的寿命超过15至30年,取决于建筑和使用类型等因素。计算机软件有3到7年以上的寿命。
不动产、厂场和设备在有减值指标,如营业损失和(或)负现金流量时,进行减值测试。如果对资产组产生的未来现金流量的评估表明减值,则资产组被记作其估计公允价值,而公允价值是根据其未来现金流量而定的。在这些减值测试中使用的主要假设是未来的现金流量,这些现金流量来自我们的业务计划和战略规划过程。
无形资产
我们的无限期无形资产主要是商标,这是我们的公司身份的组成部分,并期望无限期贡献我们的公司现金流。我们在第四季度对无限期无形资产进行年度减值测试,如果存在潜在减值指标,我们将进行中期减值测试。
如果资产的账面金额超过公允价值,则确认减值。我们首先进行定性评估,以确定是否有必要进行定量损伤测试。如果认为有必要进行数量减值测试,用于确定我们无限期无形资产公允价值的方法是宽免法。该方法的主要应用假设是收入增长率、贴现率和折现率。收入增长率来自于我们的业务计划和战略规划过程中使用的增长率。贴现率假设是根据估计的加权平均资本成本计算的,我们认为这反映了市场参与者期望实现的内在风险的总体水平和回报率。比率假设表示无形资产对总体利润的估计贡献。用于我们的无限期无形资产的评估方法与以往没有任何变化。
我们的长期无形资产主要是合同安排(5年以上),其中包括竞业禁止协议,以及知识产权(超过2至15年),其中包括发达的技术和专利。如果存在潜在减值指标,如营运亏损和/或负现金流,我们将审查长期存在的无形资产减值情况。如果对资产减值所产生的未来现金流量的评估表明资产减值,资产组被记为其估计的公允价值,而公允价值是以其未来现金流量为基础的。在这些减值测试中使用的主要假设是未来的现金流量,这些现金流量来自我们的业务计划和战略规划过程。
外币交易
对于拥有非美元功能货币的子公司,资产和负债按期终汇率折算.收入和开支按每月生效的汇率折算。外币折算损益作为股本内累积的其他综合收益(“变现”)的一个组成部分。外币交易损益通过净收入(亏损)确认。
股票雇员薪酬
我们以不同的形式向某些员工和非雇员董事发放基于股票的薪酬,包括绩效股票奖励(“)、绩效股票单位(”)和限制性股票单位(“)。我们记录
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
以股票为基础的补偿费用,根据估计的授予日期公允价值。费用作为销售、一般和行政(“SG&A”)费用的一部分反映在我们的综合业务报表中。以股票为基础的补偿费用包括对预期和预期绩效水平的估计,并通常在整个奖励期间内以直线方式确认。
净投资
股权合并报表包括现金净转移和其他资产转让。净投资余额包括代表公司进行的资产和负债,如与公司分配有关的应计负债,包括法律、会计、财务、信息技术、人力资源和其他服务的行政费用。其他资产和负债也包括在非直接投资中,这些资产和负债的相关收入和支出已分配给其他资产和负债。
通过净现金投资实现的所有相关交易都被视为现金收入和付款,并反映在所附的现金流量综合报表中的筹资活动中。
股权分拆对股权的影响体现在对“股权合并报表”和“流动合并报表”的转帐和分配中的净转移和分配上。“合并资产负债表”和“流动综合报表”的构成部分如下:
|
| | | | | | | | |
| | 截至2016年12月31日的年度 |
| | 股权合并报表 | | 现金流量综合报表-融资活动 |
|
| 分拆前三个月的净转帐 | $ | 53.6 |
| | $ | 53.6 |
|
| 分拆后的净转帐(转至) | (11.2 | ) | | 9.0 |
|
| 与分拆同时进行的其他活动 | — |
| | (7.0 | ) |
| | 42.4 |
| | 55.6 |
|
| 分拆时支付现金分配 | (50.0 | ) | | (50.0 | ) |
| 净转帐(转自) | $ | (7.6 | ) | | $ | 5.6 |
|
此外,在2017年,我们记录了主要与剥离时假设的税收属性相关的70万美元的调整。
最近采用的会计准则
2018年1月1日,我们采用了会计准则(“会计准则”),即“合同收入”
“和所有相关的修改。该标准的影响仅限于我们对利润和回报的核算。我们采用了修改后的追溯过渡法的标准,记录了累计追赶调整数,增加累计赤字410万美元,增加费用和其他流动资产40万美元,减少应收账款,净减少450万美元。该标准的采用并没有对我们的业务结果或现金流量产生实质性影响,但确实产生了新的结果。
2018年1月1日,我们通过了“会计准则更新”(2016-01)“金融资产和金融负债的确认和计量”。该指南涉及金融工具的确认、计量、列报和披露的某些方面。最值得注意的是,这一新指南要求以公允价值衡量股权投资(根据权益会计方法入账或导致合并的股权投资除外),并以净收入确认的公允价值变化来衡量。收养对我们的财务状况、业务结果或现金流动没有重大影响。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
2018年1月1日,我们通过了2016-16年度的“库存以外资产的实体转移”。该指南要求实体在交易日确认许多非库存资产转让的所得税后果。采用这一标准不会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。
2018年1月1日,我们通过了2017-07年度方案,“改进定期养恤金净成本和净定期收益成本的列报方式”。指南要求在损益表中列出定期效益净费用的服务费用组成部分,包括补偿费用的细列项目,以及在营业收入之外列报的净定期效益成本的所有其他组成部分。以前,定期净收益成本的所有组成部分都记录在销售和销售货物的成本、一般费用和行政费用(“SG&A”)内。我们在采用这一标准时采用了这一标准。下表列出了通过对我们的业务成果的影响:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2017 |
| 收养前 | | 收养的影响 | | 收养时 |
出售货物的成本 | $ | 555.1 |
| | $ | (2.1 | ) | | $ | 553.0 |
|
销售、一般和行政费用 | 164.6 |
| | (0.8 | ) | | 163.8 |
|
经营(损失) | (15.6 | ) | | 2.9 |
| | (12.7 | ) |
其他费用,净额 | 0.8 |
| | 2.9 |
| | 3.7 |
|
| | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2016 |
| 收养前 | | 收养的影响 | | 收养时 |
出售货物的成本 | $ | 556.1 |
| | $ | (1.6 | ) | | $ | 554.5 |
|
销售、一般和行政费用 | 168.7 |
| | (0.6 | ) | | 168.1 |
|
经营(损失) | (14.7 | ) | | 2.2 |
| | (12.5 | ) |
其他费用,净额 | 4.7 |
| | 2.2 |
| | 6.9 |
|
2017年至2007年不会影响我们的财务状况或现金流。
2018年1月1日,我们早在2018年1月1日通过了177-12号“对冲活动会计目标改进”。该指南取消了单独衡量和报告套期保值的要求,并要求在与套期保值项目相同的损益表项目中列报所有影响收益的项目。这一标准没有对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。
2018年1月1日,我们提前通过了2018-02年度的“从累积的其他综合收入中重新划分某些税收效应”。该指导允许实体对因税收改革而滞留的转嫁收益产生税收效果。在采用这一标准的过程中,我们从累计的其他综合(损失)转为累积赤字。不会对业务结果或现金流动产生影响。
2018年3月,财务会计准则委员会发布了2018-05年度“所得税”。本指南涉及对本年度应付款或应付款的确认,以及对实体财务报表或纳税申报表中确认的未来税务后果的递延税务负债和递延税资产的确认。该指南在发布后立即生效。这种做法对我们的财务状况、业务结果或现金流动没有重大影响。
最近发布的会计准则
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
2016年2月,该公司发布了2016至02年度的“租约”。指南及随后发布的修正案要求确认租赁协议所产生的资产和负债。具体来说,这一新的指南将要求承认支付租赁费用的责任,以及代表其在租赁期限内使用相关资产的权利的使用权,但有限度的例外情况除外。这一新指南在2018年12月15日以后的年度报告期间生效,必须在经修改的追溯基础上予以通过。该标准允许公司过渡和实际选举,以简化新标准的过渡。我们选出了以下成员:
| |
• | 我们选择了不进行比较的前期,而是承认对收养期留存收益期初余额的累积效应调整。 |
| |
• | 我们选择了在确定租赁期限方面采用更实用的方法,允许我们考虑租赁、终止选择和购买选择的实际结果,以及评估现有租约的使用权资产减值。 |
| |
• | 我们选择将租赁和非租赁部分合并为一个单独的组成部分,并将其作为不包括房地产的所有资产类别的租赁。 |
采用后,我们将记录与我们的经营租赁有关的使用权资产和租赁负债,租期超过一年。根据我们迄今的评估,我们预计采用这一标准将使我们的综合资产负债表上与租约有关的资产和负债增加不到1 000万美元。我们不认为会对业务结果或现金流动产生重大影响。
2016年6月,该公司发布了2016-13年度“金融工具信用损失计量”。该指南要求立即确认预计在许多金融资产剩余寿命期间将发生的估计信贷损失。这一新指南适用于从12月15日以后开始的财政年度和中期,但允许在2018年12月15日以后的财政年度和中期尽早采用。我们目前正在评估采用这一标准将对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生的影响。
2018年8月,该公司发布了“2018-13日化”,“新框架-对公允价值计量的基本要求的改变”。指南消除、增加和修正了某些披露要求。这一新的指导方针在12月15日以后的财政年度对上市公司有效。允许尽早采用整个标准或消除或修改要求的规定。采用该标准不会影响我们的财务状况、经营结果或现金流量。
2018年8月,该公司发布了2018-14年的“新框架”-对界定福利计划的基本要求进行了修改。指南改变了披露要求,取消了某些不再被认为具有成本效益的新要求,并增加了一些被认为相关的新要求。该指南在截至2020年12月15日的财政年度对上市公司有效。允许提前收养。采用该标准不会影响我们的财务状况、经营结果或现金流量。
2018年8月,该公司发布了“客户在云计算协议中实施成本的核算”(即服务合同)。该指南将云计算安排服务合同中对实现成本的要求与内部使用软件许可证所产生的实现成本的要求相对应。实施成本应在服务协议期限内以直线方式进行,并应以类似于长期资产的方式评估减值。这一新的指导方针在12月15日以后的财政年度对上市公司有效。允许提前收养。我们正在继续评估采用这一标准将对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生的影响。
后续事件
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
我们对随后发生的事件进行了评估,以便在发布表10-K中所列的合并财务报表之日之前予以确认和披露。
附注3.业务性质
地理区域
下表中的销售额是根据客户的位置分配给地理区域的。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
贸易净销售额 | | | | | |
美国 | $ | 563.4 |
| | $ | 549.9 |
| | $ | 565.3 |
|
中国 | 68.7 |
| | 59.3 |
| | 51.2 |
|
加拿大 | 49.2 |
| | 48.6 |
| | 51.5 |
|
其他 | 46.9 |
| | 46.3 |
| | 42.1 |
|
共计 | $ | 728.2 |
| | $ | 704.1 |
| | $ | 710.1 |
|
下表中的长期资产包括不动产、厂房和设备净资产.按地理区域划分的长期资产按资产归属的业务地点报告。
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
美国 | $ | 205.9 |
| | $ | 212.5 |
|
中国 | 78.0 |
| | 85.0 |
|
其他 | 12.2 |
| | 13.1 |
|
共计 | $ | 296.1 |
| | $ | 310.6 |
|
关于主要客户的信息
2018年,对一个客户的净销售额超过了我们总净销售额的10%。2018年,该客户的总收入为100万美元。我们监控客户的情况,一般不需要抵押品。
附注4.遣散费
关于我们的北美木材业,我们宣布了一项成本优化计划,以改善我们现有的成本结构,基本上消除与我们签订的过渡服务协议所不包括的所有分担成本。新的结构预计将更好地反映我们的业务简化为一家纯弹性的公司。我们取消了大约45个职位,受影响的员工获得了遣散费。我们确认2018年第四季度的SG&A支出为240万美元。
2018年第一季度,我们宣布我们正在改变我们的住宅上市战略,并授权我们的分销商承担营销、直销代表的职责。新结构旨在加强对零售商的支持和反应能力。由于重组,大约70个职位被取消,受影响的雇员获得了离职福利。我们确认了310万美元的费用,主要是SG&A费用。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
2017年第一季度,我们宣布了商业和住宅市场结构以及相关机构的合并。新结构的目的是加强对零售商和承包商的支持和反应能力,并促进与包括商业和住宅市场在内的分销商的更大协调。由于这一重组,约有40个职位被取消,受影响的雇员获得了离职福利。由于这次重组,我们确认了460万美元的SG&A费用。
2016年,我们对某些行政职能进行了调整,结果取消了6个职位,包括首席业务干事职位。由于这次重组,我们确认了170万美元的SG&A费用。
附注5.股票补偿
在分拆之前,公司向员工和董事发放基于股票的补偿金,使其成为雇员或董事。这些奖励包括员工股票期权、员工和董事以及员工薪酬。在2016年分拆之前,基于股票的薪酬支出被分配给了基于员工直接支出和分拆前为两家公司提供服务的员工的比例分配。
2016年4月,该公司采用了新技术。2016年长期激励计划(“2016年度计划”)和新公司。2016年董事股计划(“2016年董事计划”),它共同构成了一个新的补偿计划,允许授予某些雇员和非雇员董事额外的不同形式的福利,包括。2017年6月2日,我们批准了一项修正案,并对2016年进行了修正。2016年,我国董事会最初批准增发普通股,修正案授权增发普通股,共计增发股份,包括2016年发行的全部普通股。我们的董事会授权根据2016年董事计划发行的普通股股份最多可转让股份。截至2018年12月31日,可在2016年和2016年董事计划下获得未来赠款。
新奖项
董事会管理发展和薪酬委员会根据“2016年薪酬计划”和“2016年董事会计划”颁发了以下奖项:
对公司的主要行政人员和某些管理人员给予了转制和转制。股份有限公司普通股是指以取得一定业绩条件为基础的有限公司普通股。奖励%的表现条件是基于未计利息、税金、折旧和(“等额”)之前的收益。其余奖励的表现条件是基于累积自由现金流量,即业务现金流量减去投资活动中使用的现金。2016年和2017年颁发给主要高管员工的业绩奖也与实现股东总绝对回报的具体水平相当,公允价值是在授予日期使用蒙特卡罗模拟计算得出的。对于不符合股东总绝对回报的特定水平的业绩奖励,公允价值是在授予之日使用我们的股票价格来衡量的。如果符合履约条件,则在履约期结束时,即通常在赠款日期后的第三个财政年度结束时给予赔偿金。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
下表汇总了用于衡量年度业绩奖励的公允价值的假设,这些公允价值也适用于实现股东总绝对回报的特定水平。
|
| | | | | | | |
| 2017 | | 2016 |
加权平均授予日公允价值 | $ | 15.41 |
| | $ | 12.44 |
|
| | | |
假设 | | | |
无风险回报率 | 1.6 | % | | 0.8 | % |
预期波动率 | 31.4 | % | | 36.2 | % |
预期任期(以年份为单位) | 3.0 |
| | 2.8 |
|
预期股利收益率 | — |
| | — |
|
我们在2018年没有颁发任何这样的奖项。
无风险收益率是根据零可得的隐含收益率确定的。在授予时,国库券的剩余期限等于授标的预期期限。预期波动率是基于同行波动率,因为自估值之日起,我们没有足够的交易日来依赖我们自己的交易历史,预期期限代表了基本奖励的表现期,预期股息收益率被假定为零,因为在每次发放时,我们都没有计划宣布股息。
对某些管理人员给予了相应的奖励.指代表公司普通股的单位,在服务期结束时转换为公司普通股。不存在与这些奖项相关的绩效条件。从赠款之日起一、二年和三年结束时,三分之一的奖金为三分之一。公允价值是在批出之日用我们的股票价格来衡量的。
导演奖-根据2016年董事计划授予我们的非雇员董事。这些奖励一般为期一年,如果裁决不相关,则在发放之前支付的任何股息都是相当的。奖励一般在董事离职六个月后支付。非雇员董事的公允价值是在授予之日用我们的股票价格来衡量的。下表汇总了与非员工主管相关的活动。
|
| | | |
| 2018 | | 2017 |
截至12月仍未交付的既得利益 | 174,442 | | 140,146 |
获批 | 67,288 | | 48,722 |
截至12月未缴 | 241,730 | | 188,868 |
修正奖
与分拆有关的是,根据“雇员事项协议”,某些高管、雇员和非雇员董事有权根据各种股权激励计划获得股权补偿金,以取代先前在分拆前发放的未偿奖金。这些奖项包括股票期权、股票期权和股票期权。与分拆相关的是,这些奖项被转换为新的股权奖励,使用的公式是在2016年4月1日分拆之前保留奖金的内在价值。这一修改并没有导致裁决的价值发生变化。因此,没有记录与裁决书修改有关的额外赔偿费用。照搬了裁定赔偿额的条款和条件,并在必要时作了调整,以确保裁定额的相应时间表和经济价值通过换算保持不变。
阿莫特公司及附属公司
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(百万美元,但每股数据除外)
根据试验结果,初步确定了改性产品的性能条件。在修改时,三年业绩中有两年发生了变化。在分拆后的第三年,奖金达到了目标水平.
下表汇总了有关AChE公司修改后的股票期权的信息:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数目(单位:千) | | 加权平均行使价格(每股) | | 加权平均剩余合同期限(年份) | | 总价值(百万) |
截至2017年12月31日未缴 | | 533.6 |
| | $ | 12.77 |
| | 4.7 | | $ | 2.2 |
|
行使 | | (66.1 | ) | | 11.65 |
| | | | |
取消 | | (14.0 | ) | | 14.15 |
| | | | |
截至2018年12月31日未缴 | | 453.5 |
| | 12.89 |
| | 3.6 | | 0.2 |
|
备选方案 | | 453.5 |
| | 12.89 |
| | 3.6 | | 0.2 |
|
该选项在“和”之间过期。当期权被行使时,我们可以发行新股,使用国库股(如果可以的话),购买投资者持有的股票,或者这些选择的组合来满足期权操作。
下表列出与股票期权有关的资料:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 |
行使股票期权的内在价值总额 | $ | 0.3 |
| | $ | 0.5 |
|
行使股票期权所得的现金收益 | 0.8 |
| | 1.4 |
|
总奖
下表总结了与此相关的活动。非员工董事活动不反映在下面的非员工活动中。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3.特别方案和 | | RSU |
| | 股份数目(单位:千) | | 加权平均赠款-日期公允价值(每股) | | 股份数目(单位:千) | | 加权平均赠款-日期公允价值(每股) |
2017年12月31日 | | 892.7 |
| | $ | 13.93 |
| | 231.6 |
| | $ | 15.77 |
|
获批 | | 354.7 |
| | 13.94 |
| | 308.3 |
| | 16.12 |
|
既得利益 | | — |
| | — |
| | (137.0 | ) | | 15.32 |
|
被没收 | | (144.9 | ) | | 14.27 |
| | (78.3 | ) | | 16.79 |
|
截至2018年12月31日 | | 1,102.5 |
| | 13.88 |
| | 324.6 |
| | 16.13 |
|
上表分别载列了截至2018年12月31日和2017年12月31日的再转制和按现金结算的赔偿责任。上表分别载列了截至2018年12月31日和2017年12月31日的再转制和按现金结算的赔偿责任。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
2018年,基于业绩的奖励和授予的奖金的加权平均发放日公允价值分别为“无偿”和“无偿”。2018年没有,也没有。2018年的公允价值为210万美元。
2017年,基于绩效的奖励和授予的奖金的加权平均发放日公允价值分别为“无偿”和“无偿”。2017年的公允价值为70万美元,而同年为310万美元。
基于股票的补偿费用通常在这段时间内按直线确认,并作为SG&A的一个组成部分入账,包括在综合业务报表中的以股票为基础的总补偿费用以及相关的税收影响列于下表:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
股票补偿费用 | $ | 4.7 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 5.4 |
|
所得税利益 | 1.1 |
| | 0.8 |
| | 2.5 |
|
如果日公允价值大于授予日公允价值,则多余的税收福利在综合经营报表中作为所得税福利入账。截至2018年12月31日和2017年12月31日,所得税支出为10万美元,所得税福利为50万美元,分别与行使股票期权和基于股票的奖励授予日期公允价值有关。
截至2018年12月31日,与非既得股薪酬安排相关的650万美元总薪酬支出,预计将在1.9年的加权平均期限内得到确认。
附注6.经营租赁
我们租一些房地产和设备。一些租赁包括更新或购买的选择,并包含支付房地产税和保险的条款。在大多数情况下,管理层预计,在正常的业务过程中,租约将被续签或被其他租约所取代。2018年、2017年和2016年的租金总额分别为1 010万美元、1 010万美元和850万美元。
截至2018年12月31日的未来最低付款额按年份和总计计算,其非直接租赁期限超过一年的情况如下:
|
| | | |
| 最低付款总额 |
2019 | $ | 10.0 |
|
2020 | 7.1 |
|
2021 | 2.0 |
|
2022 | 0.3 |
|
2023 | 0.2 |
|
此后 | 0.8 |
|
共计 | $ | 20.4 |
|
上表包括对转租的义务。在不到一年的时间内,再转制至再加工,因此不包括在上表中。在学期结束前取消转帐的终止费为250万美元。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
附注7.与再加工的关系
2016年4月1日,为了完成分拆,我们与几个公司签订了协议,规定分离和分配分拆和分配资产、雇员、负债和义务及其附属公司的资产、雇员、负债和义务,这些资产、雇员、负债和义务可归因于分拆前、分拆时和分拆后的时期。这些协议还规范了转制之间的关系,以及在完成分拆之后的关系。
这些协议包括“过渡服务协定”、“税务事项协定”、“雇员事项协定”、“特许协议”、“过渡协议”和“校园协议”。
根据“过渡服务协定”,中转站相互提供各种服务,包括信息技术、应付款、工资单以及其他财务职能和行政服务,直至2017年12月31日。
“税务事项协议”一般规定,在分拆后,在税收负债和利益、税收属性、纳税申报表的编制和提交、审计和其他税务程序的控制以及分配日期或之前结束的任何税收期间的其他与税收有关的事项上,均应符合“税务协定”的一般规定和相应的权利、责任和义务,以及在分配日期之后开始的纳税期限。此外,“税务事项协定”规定,如果采取或未采取某些可能导致分离、分配或某些相关交易不符合美国联邦所得税目的免税资格的行为,则税务事项协议应对可能产生的税务负担负责。该公司的税务顾问认为,该公司的分拆符合对其及其股东的免税交易的资格。
“雇员事项协议”对现任和前任雇员和非雇员董事的雇员给予一定的补偿和雇员福利义务。根据本协议,并与分配有关,将资产和负债从共同计划中转移到与现役雇员和某些前雇员有关的共同计划中,以反映该公司制定的相关计划。
根据“特许协议”,提供永久的、免费的许可证,以使用“特许”商标和商标。
根据过渡许可协议,提供了一套为期五年的无纺布特许,可以使用“鼓舞人心的大空间”、标志和相关的配色方案。
根据“校园协议”,新技术公司租赁了校园的某些部分,作为公司总部使用。“校园协议”规定,从2016年4月1日起,初始任期为五年。
附注8.所得税
历史上,在提交美国联邦所得税综合报税表时,美国税务总局及其附属实体包括在一起,并在某些州作为统一或合并团体的一部分。所得税在此按单独的报税方法计算和报告,就好像是2016年3月31日之前和3月31日之前的一个单独的纳税人一样。单独报税方法的使用需要作出重大判断,如果将分配给非重叠税款准备金的金额与合并财务报表中所列数额进行比较,则可能产生差异。在这种情况下,相关的递延税资产和负债可能与本文所列的资产和负债大不相同。
税务改革
2017年12月22日,美国政府颁布了全面的税收立法,通常被称为“减税和就业法案”(“税收改革法”)。“税务改革法”对美国税法作了广泛而复杂的修改
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
这影响了我们截至2018年12月31日的财政年度,包括(但不限于)从2018年1月1日起将美国联邦公司税从35%降至21%,将营业净亏损限制在收入的80%以内,以及修改某些开支。
我们根据第118号合并财务报表,在2017年合并财务报表中确认了“税务改革法”的所得税影响,该报表为SEC工作人员在“税务改革法”签署为法律的报告期内适用“所得税”这一主题提供了指导。我们在2018年完成了对“税务改革法”的分析,并在2018年记录了10万美元的额外所得税支出,这是由于我们在2017年提交的税收申报表的影响。
下表根据可归因于美国和国际业务的实体所在地点,列出美国和国际业务在所得税前继续营业的损失:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
国内 | $ | (28.1 | ) | | $ | (18.0 | ) | | $ | (15.1 | ) |
外国 | 3.0 |
| | (1.1 | ) | | (5.8 | ) |
共计 | $ | (25.1 | ) | | $ | (19.1 | ) | | $ | (20.9 | ) |
下表列出所得税福利的组成部分:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
电流 | | | | | |
联邦制 | $ | 0.3 |
| | $ | (4.7 | ) | | $ | (0.9 | ) |
外国 | 0.6 |
| | (0.4 | ) | | (0.4 | ) |
州和地方 | 0.2 |
| | — |
| | 0.3 |
|
小计 | 1.1 |
| | (5.1 | ) | | (1.0 | ) |
递延 | | | | | |
联邦制 | (4.6 | ) | | (0.3 | ) | | (3.8 | ) |
外国 | (2.5 | ) | | 0.1 |
| | 0.5 |
|
州和地方 | — |
| | 3.3 |
| | (0.4 | ) |
小计 | (7.1 | ) | | 3.1 |
| | (3.7 | ) |
共计 | $ | (6.0 | ) | | $ | (2.0 | ) | | $ | (4.7 | ) |
从2018年12月31日起,我们重新审视了我们对外国收益的立场,并确定利润将永远保持不变。因此,我们没有对外国子公司近百万美元的高额收入征收外国税收,这些收入如果流入美国,可能会受到征税,因为我们目前计划将这些数额永久投资于海外。由于税法的复杂性和计算的性质,如果这些基础差异逆转,计算剩余所得税是不可行的。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
下表列出了按美国联邦法定所得税税率计算的所得税优惠与实际所得税税率之间的差异:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
按法定税率征收的持续经营税 | $ | (5.3 | ) | | $ | (6.7 | ) | | $ | (7.3 | ) |
(减少)/增加递延外国所得税资产的估值备抵额 | (3.4 | ) | | 2.0 |
| | 2.4 |
|
永久性帐簿/税收差额 | 1.7 |
| | 0.6 |
| | 3.6 |
|
对外国和外国来源收入征税 | 1.1 |
| | (1.4 | ) | | (1.5 | ) |
递延国家所得税资产估值备抵额的增加 | 0.7 |
| | 5.2 |
| | — |
|
州所得税福利,而不是联邦福利 | (0.6 | ) | | (0.8 | ) | | (0.6 | ) |
研发信贷 | (0.6 | ) | | (0.7 | ) | | (0.8 | ) |
增加递延联邦所得税资产的估价津贴 | 0.2 |
| | — |
| | — |
|
税务改革法的影响 | 0.1 |
| | 0.8 |
| | — |
|
州法律变化,扣除联邦利益 | — |
| | (1.1 | ) | | — |
|
国内生产活动 | — |
| | — |
| | (0.4 | ) |
其他 | 0.1 |
| | 0.1 |
| | (0.1 | ) |
共计 | $ | (6.0 | ) | | $ | (2.0 | ) | | $ | (4.7 | ) |
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合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
下表汇总了资产和负债账面金额及其税基之间暂时主要差额的税收效应。管理层认为,未来业务的结果更有可能在适当的管辖范围内产生足够的相应收入和外国来源收入,以实现扣除估价津贴后的递延税收资产。在得出这一结论时,我们考虑了2016年至2018年的税前利润,以及现有的税前利润和国外来源收入的未来差异和预测。
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
递延所得税资产(负债) | | | |
(B)特别利益和其他利益 | $ | 16.7 |
| | $ | 20.2 |
|
净经营损失 | 19.3 |
| | 30.4 |
|
应计费用 | 9.1 |
| | 8.3 |
|
递延补偿 | 5.5 |
| | 2.4 |
|
客户索赔准备金 | 2.9 |
| | 2.9 |
|
善意 | 2.2 |
| | 2.6 |
|
养恤金负债 | 2.3 |
| | 0.4 |
|
税收抵免 | 2.6 |
| | 2.5 |
|
无形资产 | 1.7 |
| | 0.6 |
|
其他 | 0.8 |
| | 1.3 |
|
递延所得税资产共计 | 63.1 |
| | 71.6 |
|
估价津贴 | (29.7 | ) | | (29.7 | ) |
递延所得税资产净额 | 33.4 |
| | 41.9 |
|
累计折旧 | (20.2 | ) | | (21.2 | ) |
盘存 | (8.7 | ) | | (8.1 | ) |
其他 | (1.0 | ) | | (0.5 | ) |
递延所得税负债总额 | (29.9 | ) | | (29.8 | ) |
递延所得税资产净额 | $ | 3.5 |
| | $ | 12.1 |
|
递延所得税在综合资产负债表中被列为: | | | |
递延所得税资产- | $ | 5.6 |
| | $ | 14.0 |
|
递延所得税负债 | (2.1 | ) | | (1.9 | ) |
递延所得税资产净额 | $ | 3.5 |
| | $ | 12.1 |
|
如果根据现有证据,我们更有可能无法实现递延税资产的账面价值,我们就会减少这些资产的账面价值。为递延税款资产设立估值免税额的需要,每季度评估一次。在评估估值免税额的规定及款额时,我们会适当考虑与变现递延税项资产有关的所有正面及负面证据,而非所有可能采用的标准。这项评估除其他事项外,还考虑了当前和累积损失的性质、频率和严重程度、对未来盈利能力和外国来源收入的预测、法定转帐期限的长短以及我们在经营损失和税收抵免方面的经验。累积损失的历史是我们评估中使用的一项重要的负面证据。如果在税务管辖范围内发生累积损失的历史,对未来盈利能力的预测不被用作与在评估中实现递延税资产有关的积极证据。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
下表列出我们的递延所得税资产估值免税额的组成部分:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 |
联邦制 | $ | 9.4 |
|
| $ | 0.1 |
|
国家 | 2.8 |
|
| 6.1 |
|
外国 | 17.5 |
| | 23.5 |
|
共计 | $ | 29.7 |
| | $ | 29.7 |
|
评估津贴抵消联邦、州和国外递延税收资产、抵免额和经营损失。
以下是我们的净营业亏损(“新亏损”)的摘要:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 |
国家 | $ | 17.6 |
| | $ | 17.8 |
|
外国 | 65.3 |
| | 83.2 |
|
联邦制 | 14.0 |
| | 30.5 |
|
从2018年12月31日起,联邦政府和国家之间的合同到期,国家和国家之间的合同到期,而外国的协议到期的期限则在两者之间。
我们估计,在各自的实现期(从转帐到转帐),为了充分实现上述所讨论的递延所得税净资产,我们需要为国家所得税的目的创造大约100万美元的未来收入。
截至2018年12月31日,我们有160万美元的税收优惠。在这一数额中,10万美元扣除联邦福利,如果在今后各期予以确认,将影响所报告的实际税率。
在未来12个月内,由于税务审查的改变、结算活动、法定时效或对与公布的税务案件或其他类似活动的结果有关的确认和衡量考虑因素的影响,某些准税可能会有增加或减少的可能。在接下来的12个月里,我们估计不会有任何变化。
下表对不包括利息和罚款的现金总额进行了核对:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
1月份税收优惠 | $ | 4.8 |
| | $ | 5.0 |
| | $ | 81.9 |
|
本年度职位变动毛额 | 0.2 |
| | 0.4 |
| | 1.3 |
|
前期职位(减少) | (3.4 | ) | | (0.6 | ) | | (78.2 | ) |
截至12月的税收优惠余额 | $ | 1.6 |
| | $ | 4.8 |
| | $ | 5.0 |
|
2018年与上期职位有关的减少数包括310万美元与终止的业务有关。与前期头寸相关的2017年减幅包括50万美元,原因是美国所得税税率从35%降至21%,因为这些头寸意味着美国净营业亏损的减少。2017年前期头寸减少了100万美元,这是由于分离收益法的结果,这一方法在分拆时仍保持不变。
阿莫特公司及附属公司
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(百万美元,但每股数据除外)
我们在全球范围内开展业务,因此,我们在各个国家和国际司法管辖区提交所得税申报表。在正常的经营过程中,我们须接受澳洲、加拿大、中国等主要司法管辖区的世界各地税务机关的审查,一般来说,我们有公开课税年度,平均须接受三年至六年的税务审核。在2012年之前的几年里,除了少数例外,诉讼时效不再对州或非美国所得税考试开放。我们并没有大幅延长任何主要司法管辖区的公开时效,并已在有需要时检讨及累积开放期间的税务责任。2012年至2018年的税收年度将受到未来可能的税收调整。
下表详细列出了与某些其他税收有关的数额:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
工资税 | $ | 11.7 |
| | $ | 10.9 |
| | $ | 11.5 |
|
财产税和特许经营权税 | 2.5 |
| | 2.5 |
| | 2.6 |
|
附注9.已停止的业务
2018年11月,我们达成了一项明确的协议,将我们的木材业务出售给另一家公司。这笔交易于2018年12月完成。出售所得收入为百万美元,扣除了关闭成本、交易费用和税收。这笔交易须经过按惯例进行的结束后营运资本调整程序,预计将于第一季度完成。
2018年12月31日,在销售我们的木材业务方面,我们签订了与过渡服务、知识产权和木材相关的协议。
根据过渡服务协议,美银将在人力资源、客户服务、运营、财务和信息技术等领域提供过渡服务。在考虑这些服务时,将按所提供服务的范围支付每月费用,外加300万美元的行政费。与提供服务有关的成本和费用,将以更高的成本和费用为基础。
根据知识产权协议,对某些商标提供非排他性、无偿性、非自愿性、非同意性许可。
根据该协议,新技术公司将在3月30日前租赁位于校园内的某些房舍,并可在生效之日起6个月后,在30天前提前通知终止。一旦终止,将支付250万美元的终止费。
作为过渡服务协议的一部分,我们正在通过我们的加拿大子公司促进销售到加拿大。
木材业务的财务结果已作为所有期间停止的业务进行了调整。合并的现金流量表没有单独报告已停止的业务的现金流量。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
以下是木材业务的经营结果摘要,这些结果包括在已停止的业务中。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
净销售额 | $ | 387.0 |
| | $ | 429.6 |
| | $ | 483.1 |
|
出售货物的成本 | 330.7 |
| | 407.5 |
| | 407.6 |
|
毛利 | 56.3 |
| | 22.1 |
| | 75.5 |
|
销售、一般和行政费用 | 36.6 |
| | 39.4 |
| | 42.3 |
|
无形资产减值 | — |
| | 12.5 |
| | — |
|
营业收入(亏损) | 19.7 |
| | (29.8 | ) | | 33.2 |
|
利息费用 | — |
| | 0.1 |
| | — |
|
其他费用,净额 | — |
| | 1.0 |
| | 0.7 |
|
所得税前收入(亏损) | 19.7 |
| | (30.9 | ) | | 32.5 |
|
所得税费用(福利) | 9.8 |
| | (6.2 | ) | | 8.8 |
|
停业的净收益(损失) | $ | 9.9 |
| | $ | (24.7 | ) | | $ | 23.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
折旧费和折旧费 | $ | 10.3 |
| | $ | 40.0 |
| | $ | 14.1 |
|
资本支出 | (8.0 | ) | | (12.3 | ) | | (11.9 | ) |
以下是与木材业务处置方面的净亏损有关的结果摘要,这些损失包括在已停止的业务中:
|
| | | |
| 2018年12月31日 |
(亏损)-在所得税前处置已停止的业务 | $ | (153.8 | ) |
所得税(福利) | — |
|
处置已终止业务的净(损失) | $ | (153.8 | ) |
以下是截至2017年12月31日已停止的业务的资产和负债摘要。
|
| | | |
| 2017年12月31日终了年度 |
现金 | $ | (1.1 | ) |
应收账款和票据,净额 | 27.1 |
|
存货净额 | 119.0 |
|
其他资产 | 4.5 |
|
已终止业务的流动资产 | $ | 149.5 |
|
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
|
| | | |
| 2017年12月31日终了年度 |
不动产厂和设备,净额 | $ | 107.5 |
|
无形资产,净额 | 21.8 |
|
其他相关资产 | 1.0 |
|
已停止业务的资产 | $ | 130.3 |
|
|
| | | |
| 2017年12月31日终了年度 |
应付帐款和应计费用 | $ | 26.1 |
|
已终止业务的流动负债 | $ | 26.1 |
|
|
| | | |
| 2017年12月31日终了年度 |
长期债务 | $ | 1.0 |
|
收益负债 | 2.9 |
|
养恤金负债 | 3.4 |
|
递延所得税 | 13.1 |
|
其他负债 | 2.3 |
|
终止业务的负债 | $ | 22.7 |
|
欧洲弹性
2014年12月4日,美银董事会批准停止对其子公司的资助,当时这是我们在欧洲的业务。因此,管理部门于2014年12月11日在德国申请破产。
2014年的破产申报结果表明,在分拆之前的所有历史时期,都是以停业经营的形式提交的。这份破产申请直到2015年第一季度才符合美国税收标准。在确定处置对美国的税收影响时,负债,包括约100万美元的养老金负债,被视为收益。因此,2015年在停业经营中记录了一笔非现金所得税福利,数额为百万美元,用于未来养老金的税收福利。由于任何短缺的全部责任,以及任何超额的受益人,在破产程序结束时,都被排除在我们的财务状况、业务结果和剥离后的现金流之外。
以下是分拆前各期合并财务报表中反映的分拆公司的经营业绩摘要。
|
| | | |
| 截至2016年12月31日的年度 |
(亏损)-在所得税前处置已停止的业务 | $ | (0.1 | ) |
所得税利益 | 1.8 |
|
已停止的业务的处置收益,扣除税后 | $ | 1.7 |
|
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
附注10.普通股每股收益
下表显示了对所述期间每股基本收益和稀释收益的调整。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2018 | | 2017 | | 2016 |
分子 | | | | | | |
(损失)因继续作业而造成的 | | $ | (19.1 | ) | | $ | (17.1 | ) | | $ | (16.2 | ) |
(亏损)停止经营的收入,扣除税后 | | (143.9 | ) | | (24.7 | ) | | 25.4 |
|
净(损失)收入 | | $ | (163.0 | ) | | $ | (41.8 | ) | | $ | 9.2 |
|
| | | | | | |
分母 | | | | | | |
已发行普通股加权平均数 | | 25,780,214 |
| | 26,977,475 |
| | 27,773,434 |
|
尚未发行的既得股加权平均数 | | 188,195 |
| | 136,504 |
| | 91,903 |
|
加权平均流通股数目-基本 | | 25,968,409 |
| | 27,113,979 |
| | 27,865,337 |
|
以股票为基础的赔偿金 | | — |
| | — |
| | 212,147 |
|
加权平均流通股数目 | | 25,968,409 |
| | 27,113,979 |
| | 28,077,484 |
|
2016年4月1日,中投公司将其普通股的股份分配给股东。
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度内,稀释后的每股亏损是用已发行的基本普通股计算的,因为将潜在的普通股包括在内将是反变现的。在截至2016年12月31日的一年中,稀释后每股收益是用国库券法确定的在此期间发行的稀释加权平均普通股数计算的。
在满足绩效条件的初始阶段,基于绩效的员工薪酬奖励被认为是潜在的薪酬。
下列裁定额被排除在每股稀释(亏损)收益的计算之外:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
潜在的增发普通股被排除在稀释计算之外,因为包含将是反变现的。 | 474,910 |
| | 743,678 | | 201,994 |
|
不包括在稀释计算之外的绩效奖励,因为未满足绩效条件 | 862,256 |
| | 849,483 | | 646,698 |
|
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
附注11.应收账款和票据
下表列出扣除备抵后的应收帐款和附注:
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
客户应收账款 | $ | 45.4 |
| | $ | 59.8 |
|
杂项应收款 | 6.2 |
| | 4.8 |
|
减:产品折扣和损失备抵 | (12.6 | ) | | (12.0 | ) |
共计 | $ | 39.0 |
| | $ | 52.6 |
|
一般情况下,我们销售我们的产品选择,预先批准的客户,其业务受到经济和市场条件变化的影响。我们在确定可疑账户损失备抵时,考虑到了这些因素和每个客户的财务状况。
产品索赔备抵是指与保修和客户住宿索赔有关的预期费用,其中大部分是通过分销商应收帐款贷记给我们的独立分销商的。
下表汇总了产品索赔备抵活动:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 |
1月份余额 | $ | (5.6 | ) | | $ | (5.1 | ) |
自1月1日起采用新的收入确认标准的累积影响 | (1.7 | ) | | — |
|
付款减少额 | 7.5 |
| | 8.9 |
|
本年度索赔额 | (6.6 | ) | | (9.4 | ) |
截至12月余额 | $ | (6.4 | ) | | $ | (5.6 | ) |
附注12.盘存
下表列出了与我们的清单有关的详细情况,净额:
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 2017年12月31日 |
成品 | $ | 110.5 |
| | $ | 91.5 |
|
在制品 | 5.7 |
| | 5.4 |
|
原材料和用品 | 23.3 |
| | 20.1 |
|
共计 | $ | 139.5 |
| | $ | 117.0 |
|
| | | |
按折合价值计算的存货 | $ | 113.3 |
| | $ | 91.2 |
|
按或其他基础估价的存货 | $ | 26.2 |
| | $ | 25.8 |
|
使用不同的库存估价方法之间的区别主要是基于制造设施的地理位置。
截至12月31日、2018年和2017年,库存价值比报告总额低300万美元和30万美元。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
附注13.支出和其他流动资产
下表列出与我们的开支及其他流动资产有关的详细资料:
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
预付费用 | $ | 6.8 |
| | $ | 14.4 |
|
材料 | 9.4 |
| | 11.1 |
|
其他 | 1.8 |
| | 2.0 |
|
共计 | $ | 18.0 |
| | $ | 27.5 |
|
附注14.财产、厂房和设备
下表列出有关我们的不动产、厂房和设备的详细情况:
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
土地 | $ | 29.6 |
| | $ | 30.2 |
|
建筑 | 91.8 |
| | 91.5 |
|
机械设备 | 452.8 |
| | 441.8 |
|
计算机软件 | 19.2 |
| | 17.2 |
|
在建 | 21.5 |
| | 26.0 |
|
减去累计折旧和折旧率 | (318.8 | ) | | (296.1 | ) |
共计 | $ | 296.1 |
| | $ | 310.6 |
|
附注15.无形资产
下表详列与我们无形资产有关的款额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
| 估计使用寿命 | | 总账面金额 | | 累积摊销 | | 总账面金额 | | 累积摊销 |
长期无形资产 | | | | | | | | |
合同安排 | 5年 | | $ | 36.4 |
| | $ | 10.7 |
| | $ | 36.6 |
| | $ | 4.1 |
|
知识产权 | 2-15岁 | | 5.0 |
| | 1.3 |
| | 4.9 |
| | 1.1 |
|
小计 | | | 41.4 |
| | $ | 12.0 |
| | 41.5 |
| | $ | 5.2 |
|
无限期无形资产 | | | | | | | | |
商标和品牌名称 | 不定式 | | 2.6 |
| | | | 2.3 |
| | |
共计 | | | $ | 44.0 |
| | | | $ | 43.8 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2018 | | 2017 | | 2016 |
成本费 | | $ | 7.2 |
| | $ | 4.2 |
| | $ | 0.4 |
|
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
在2017年第二季度,我们以百万美元的价格收购了乙烯基合成砖资产,其中包括产品和注册商标。(“非竞争性”)包括竞业禁止条款的协议。我们将购买价格的百万美元分配给无形资产,其余的用于库存和设备。所分配的无形资产类别是合同安排,数额为百万美元,估计使用年限为五年,知识产权为30万美元,估计使用寿命为两年。
此外,根据我们在截至6月30日和2020年6月30日的12个月期间(“测量期”)的销售情况,我们的产品销售最高可获得900万美元的临时考虑,而截至2017年6月30日的12个月期间,我们的产品销售的基期为合并销售和间接销售。对于每一个单独的12个月计量期间,或有考虑,从零到每个计量期间最高450万美元不等。没有确认或有负债,因为我们的结论是,这种负债是不可能的。确认的任何或有负债将记作对购置资产价值的调整。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
预期年度费用 | $ | 7.1 |
| | $ | 7.0 |
| | $ | 7.0 |
| | $ | 3.7 |
| | $ | 0.4 |
|
附注16.应付帐款和应计费用
下表详细列出了与我们的应付帐款和应计费用有关的数额:
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
贸易和其他 | $ | 99.5 |
| | $ | 93.6 |
|
雇用成本 | 25.0 |
| | 13.6 |
其他应计费用 | 16.9 |
| | 16.9 |
共计 | $ | 141.4 |
| | $ | 124.1 |
|
附注17.债务
下表列出与我们债务有关的详细情况:
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
左轮手枪 | $ | 25.0 |
| | $ | — |
|
定期贷款A的当期部分 | 3.7 |
| | — |
|
定期贷款A部分 | 70.6 |
| | — |
|
专用设施 | — |
| | 85.0 |
|
共计 | $ | 99.3 |
| | $ | 85.0 |
|
在出售木材业务方面,2018年12月31日,该公司签订了一项信贷协议(“信贷协议”)。“信贷协议”向该公司提供了一个价值100万美元的担保信贷贷款(“信贷贷款”),其中包括一个百万美元的循环贷款和一个百万美元的定期贷款安排。这一循环机制包括发放信用证的数额高达100万美元和周转线贷款的数额为100万美元。信贷贷款将于12月31日到期。“信贷协议”规定了一种“转帐”功能,允许公司要求增加循环贷款或定期贷款,总额不超过100万美元。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
截至2018年12月31日,我们的信贷机制下的未偿还信用证总额在定期贷款A项下为100万美元,循环信贷机制项下为100万美元,而未付信用证为390万美元。新信贷机制的收益被用来偿还2016年4月1日价值100万美元的再优惠贷款。截至2018年12月31日,这一价值100万美元的再转轨设施已关闭,没有受到任何处罚。截至2018年12月31日,与60万美元的专用设备有关的相关费用为零。
根据新的信贷贷款机制,利率等于调整基准利率或伦敦同业拆借利率加适用保证金,其利率根据净杠杆率变化,截至2018年12月31日为0.75%。截至2018年12月31日,利率是以基准利率加适用保证金确定的。1月4日,再贴现利率被确定为“再转换”为“再加上适用的保证金”。我们必须支付一笔承诺费,每季度支付一次欠款,按循环信贷贷款每日平均未使用数额计算,这一数额根据净杠杆率的不同而变化,截至2018年12月31日为最高水平。根据信贷机制签发的未付信用证须支付按上述适用保证金计算的每季度拖欠的费用,另加一笔相应费用。截至2018年12月31日,信用证的总利率为1.875%。
“信用协议”规定的所有义务均由本公司所有的国内子公司担保,这些子公司单独或与其子公司一起拥有超过100万美元的资产。“信贷协议”规定的所有义务,以及对这些义务的担保,均由公司和该公司目前和未来的所有资产担保,但有某些例外情况,如“信贷协议”和其他担保和担保品文件所规定的那样。
在信贷贷款的循环部分下,我们的综合资产负债表作为一项短期债务列在我们的综合资产负债表上。在定期贷款下,信贷安排的一部分列在我们的综合资产负债表上,扣除费用后的100万美元列为长期债务,370万美元作为季度本金偿还的短期债务列报。
此外,“信贷协议”要求公司遵守为公司及其子公司在综合基础上计算的某些财务契约。具体来说,“信贷协议”要求该公司及其子公司不得:
| |
• | 允许综合净杠杆率(如“信贷协议”所界定的)在任何时候大于“信贷协议”规定的净杠杆率;以及 |
| |
• | 允许综合固定费用覆盖比率(按照信贷协议中的定义)在任何时候低于1.25%。 |
“信贷协议”还载有习惯上的肯定契约和违约事件,包括对任何其他违约行为的交叉违约条款,其本金总额超过100万美元。
我们的外国子公司拥有870万美元的信贷额度;截至2018年12月31日,在这些信贷额度下没有借款。
附注18.养恤金和其他福利方案
在2016年4月1日之前的一段时间里,我们的一些北美员工参加了由“共享计划”发起的固定福利养老金和计划(“共享计划”)。共享计划的相关净收益计划债务没有列入我们的综合资产负债表,因为我们没有赞助共享计划,也没有与共享计划的资产或负债有关的权利或义务。我们的综合业务报表包括我们的在职和退休员工的分担计划费用以及分担计划费用的分配。在我们的合并财务报表中提出的分担计划费用代表计划费用分配给更多的计划费用,而不代表现金支付给或共享的计划。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
自2016年4月1日起,在与其他公司分离后,制定了固定福利养老金和福利计划,为以前参加共享计划的北美雇员和退休人员提供与以前相同的固定福利养老金和福利。由于分离的结果,并根据我们提供的分析,假设定义福利养老金计划资产为百万美元,确定利益养老金福利义务为百万美元,界定福利义务为百万美元,累计其他综合损失为百万美元。从2017年12月31日起,我们的美国固定福利养老金计划被修正,以冻结剩余的非生产性员工的养老金计划。
2018年11月14日,美银公司与美国工业合作伙伴公司的一家公司签署了股票购买协议,出售我们北美的木材业务。2018年12月31日,美银完成了对所有已发行和流通股的收购。作为销售的结果,所有的计划参与者都被转移到,一个是转制的,另一个是转轨福利计划,这是三项计划中的一项。从2018年12月31日起,“再福利计划”的所有负债转移生效。另外,由于北美木材商业销售的结果,从2018年12月31日起,再将部分“准收入计划”(“)转让给了”新产品“。美国养老金计划显示了剥离的负债和资产金额,并包括为受影响的参与人分配的精算损失。
固定福利养老金计划的福利主要以雇员的薪酬和服务年限为基础。我们在适当的时候为我们的养老金计划提供资金。我们以随付即付的方式为医疗福利提供资金,而医疗福利的一部分费用则是通过无偿支付和缴款来支付的。我们还为符合条件的雇员制定了缴款养老金计划。
界定-养恤金计划
下表汇总了养恤金福利计划对资产负债表的影响,以及相关福利债务、资产、供资状况和费率假设。养恤金福利包括合格的、资金充足的收入计划(“同等收入计划”)和基本福利公平计划,这是一项旨在提供超过“国内收入法典”第415条和401(A)(17)节规定的限额的养老金福利的计划。其中还包括我们的两项加拿大养老金计划。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金计划 | | 加拿大养恤金计划 |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
福利义务的变化: | | | | | | | |
截至1月的预计福利债务 | $ | 395.8 |
| | $ | 364.4 |
| | $ | 17.8 |
| | $ | 16.7 |
|
转帐,转帐 | (11.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
服务成本 | 3.8 |
| | 5.4 |
| | — |
| | — |
|
利息成本 | 14.6 |
| | 15.4 |
| | 0.6 |
| | 0.6 |
|
外币换算调整 | — |
| | — |
| | (1.2 | ) | | 1.2 |
|
精算(收益)/亏损 | (33.4 | ) | | 28.4 |
| | 0.5 |
| | 1.1 |
|
支付的福利 | (22.9 | ) | | (17.8 | ) | | (2.1 | ) | | (1.8 | ) |
截至12月的预计福利债务 | 346.4 |
| | 395.8 |
| | 15.6 |
| | 17.8 |
|
| | | | | | | |
计划资产变动: | | | | | | | |
1月份计划资产公允价值 | 390.8 |
| | 363.2 |
| | 17.1 |
| | 16.5 |
|
将转让给.的资产 | (8.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
计划资产实际收益 | (22.8 | ) | | 45.3 |
| | (0.4 | ) | | 1.2 |
|
雇主供款 | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | — |
|
外币换算调整 | — |
| | — |
| | (1.1 | ) | | 1.2 |
|
支付的福利 | (22.9 | ) | | (17.8 | ) | | (2.1 | ) | | (1.8 | ) |
截至12月计划资产的公允价值 | 337.1 |
| | 390.8 |
| | 13.6 |
| | 17.1 |
|
计划的供资状况 | $ | (9.3 | ) | | $ | (5.0 | ) | | $ | (2.0 | ) | | $ | (0.7 | ) |
| | | | | | | |
截至12月的累计福利债务 | $ | 345.1 |
| | $ | 394.5 |
| | $ | 15.6 |
| | $ | 17.8 |
|
下表列出了计算确定福利养恤金计划的福利义务和定期福利净成本时所使用的加权平均假设:
|
| | | | | | | | | | | |
| 养恤金计划 | | 加拿大养恤金计划 |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
用于确定截至12月福利债务的加权平均假设 | | | | | | | |
贴现率 | 4.40 | % | | 3.75 | % | | 3.80 | % | | 3.30 | % |
补偿增长率 | 3.25 | % | | 3.25 | % | | N/a |
| | N/a |
|
用于确定这一期间的定期效益费用净额的加权平均假设: | | | | | | | |
贴现率 | 3.75 | % | | 4.30 | % | | 3.30 | % | | 3.80 | % |
计划资产预期收益 | 5.85 | % | | 6.10 | % | | 4.90 | % | | 5.40 | % |
补偿增长率 | 3.25 | % | | 3.10 | % | | N/a |
| | N/a |
|
收益率假设基础
长期资产类别回报假设是根据资产类别在20年内的预期表现而厘定的。在美国的计划中,管理费用和费用的估算降低了这些总回报,在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度中,这两项计划的长期回报率分别为%和%。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
对于我们的加拿大计划,这些总回报被估计的管理费和开支所削减,产生了截至12月31日、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年12月31日的长期回报预测。
界定-福利负债超过计划资产的养恤金计划如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金计划 | | 加拿大养恤金计划 |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
预计福利债务,12月31日 | $ | 346.4 |
| | $ | 395.8 |
| | $ | 15.2 |
| | $ | 17.3 |
|
累积福利债务,12月31日 | 345.1 |
| | 394.5 |
| | 15.2 |
| | 17.3 |
|
12月31日计划资产公允价值 | 337.1 |
| | 390.8 |
| | 13.1 |
| | 16.5 |
|
美国固定福利养恤金计划的定期养恤金净费用构成如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
本报告所述期间所获福利的服务费用 | $ | 3.8 |
| | $ | 5.4 |
| | $ | 4.3 |
|
预计收益债务的利息费用 | 14.6 |
| | 15.4 |
| | 11.7 |
|
计划资产预期收益 | (22.2 | ) | | (22.7 | ) | | (17.4 | ) |
前期服务成本 | — |
| | 0.4 |
| | 0.3 |
|
确认净精算损失 | 10.7 |
| | 10.5 |
| | 7.7 |
|
共享计划的分配收益成本 | — |
| | — |
| | 2.2 |
|
定期养恤金净费用 | $ | 6.9 |
| | $ | 9.0 |
| | $ | 8.8 |
|
加拿大确定的养恤金计划定期养恤金(信贷)费用净额的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
预计收益债务的利息费用 | $ | 0.6 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 0.5 |
|
计划资产预期收益 | (0.8 | ) | | (0.9 | ) | | (0.8 | ) |
精算损失净额 | 0.2 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
共享计划的分配收益成本 | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
定期养恤金(贷项)费用净额 | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | — |
|
投资政策
我们的主要投资目标是保持计划的资金状况,使我们被要求对该计划作出重大贡献的可能性有限。预计将通过以下方式实现这一目标:
| |
• | 将很大一部分计划资产投资于至少与计划负债期限相等的高质量公司和国债,使计划的负债变动与资产价值之间的相关性相对较高。 |
| |
• | 投资于公开交易的股票,以增加计划资产与负债的比率。 |
| |
• | 限制不同预期收益率和收益率相关性的其他资产类别之间的投资回报波动。 |
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
使用的每个资产类别都有一个定义的资产分配目标和允许范围。下表显示了每个资产类别的资产配置目标以及12月31日、2018年和2017年12月31日的头寸:
|
| | | | | | | | |
| 目标重量 | | 十二月的位置 |
| 2018年12月31日 | | 2018 | | 2017 |
资产类别 | | | | | |
固定收益证券 | 60 | % | | 59 | % | | 56 | % |
股票 | 40 | % | | 41 | % | | 44 | % |
|
| | | | | | | | |
| 目标重量 | | 十二月的位置 |
| 2018年12月31日 | | 2018 | | 2017 |
加拿大资产类别 | | | | | |
固定收益证券 | 50 | % | | 50 | % | | 49 | % |
股票 | 48 | % | | 48 | % | | 49 | % |
其他 | 2 | % | | 2 | % | | 2 | % |
养恤金计划资产必须按公允价值在财务报表中报告和披露。公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中,为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收取或支付的交换价格。可以使用三个层次的投入来衡量公允价值:
一级-活跃市场相同资产或负债的报价。
第2级-除1级报价以外的其他直接投入,例如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场相同或类似资产和负债的报价;或其他市场数据为或可以是间接的投入。
3级-由很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重要意义的投入。这包括某些定价模型、现金流量评估方法和使用重大投入的类似技术。
在公允价值层次中,资产的公允价值计量水平是基于对公允价值计量具有重要意义的任何投入的最低水平。所使用的估价技术需要最大限度地利用更多的投入,尽量减少对更多投入的使用。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
下表按公允价值等级中的等级分列,汇总美国和加拿大确定的养恤金计划资产,扣除行政费用后的资产,按公允价值定期计量:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日的价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
计划 | | | | | | | |
固定收益证券 | $ | — |
| | $ | 202.4 |
| | $ | — |
| | $ | 202.4 |
|
股票 | — |
| | 143.2 |
| | — |
| | 143.2 |
|
其他 | (0.4 | ) | | — |
| | — |
| | (0.4 | ) |
按公允价值计量的净资产 | $ | (0.4 | ) | | $ | 345.6 |
| | $ | — |
| | $ | 345.2 |
|
将转让给.的资产 | | | | | | | (8.1 | ) |
计划资产公允价值 | | | | | | | $ | 337.1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日的价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
计划 | | | | | | | |
固定收益证券 | $ | — |
| | $ | 219.2 |
| | $ | — |
| | $ | 219.2 |
|
股票 | — |
| | 172.1 |
| | — |
| | 172.1 |
|
其他 | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | (0.5 | ) |
按公允价值计量的净资产 | $ | (0.5 | ) | | $ | 391.3 |
| | $ | — |
| | $ | 390.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日的价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
加拿大计划 | | | | | | | |
固定收益证券 | $ | — |
| | $ | 6.9 |
| | $ | — |
| | $ | 6.9 |
|
股票 | — |
| | 6.5 |
| | — |
| | 6.5 |
|
其他 | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
按公允价值计量的净资产 | $ | 0.2 |
| | $ | 13.4 |
| | $ | — |
| | $ | 13.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日的价值 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
加拿大计划 | | | | | | | |
固定收益证券 | $ | — |
| | $ | 8.4 |
| | $ | — |
| | $ | 8.4 |
|
股票 | — |
| | 8.3 |
| | — |
| | 8.3 |
|
其他 | 0.4 |
| | — |
| | — |
| | 0.4 |
|
按公允价值计量的净资产 | $ | 0.4 |
| | $ | 16.7 |
| | $ | — |
| | $ | 17.1 |
|
以下是对资产使用的估价方法的说明。
固定收益证券-包括注册投资基金、共同信托基金和集体信托基金,以及专门针对机构投资者的固定收益证券投资基金。投资的公允价值
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
类基于每只基金的投资组合中的基础证券,即基金在当期出售时为该证券收取的金额。
股票-包括投资于专门为机构投资者量身定做的股票的基金。每只基金的公允价值是基于每只基金投资组合中的基本证券,即该基金在当期出售时将收到的证券金额。
其他-包括现金和现金、其他现金和应收账款(净额)。由于这些工具的短期到期,现金和现金的账面金额近似于公允价值。由于这些票据的短期性质,这些票据的账面金额近似于公允价值。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
界定-福利补贴计划
下表概述了福利计划对资产负债表的影响,以及相关的福利债务、资产、供资状况和费率假设。
|
| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
福利义务的变化: | | | |
1月份的预计福利债务 | $ | 76.4 |
| | $ | 80.3 |
|
服务成本 | 0.4 |
| | 0.4 |
|
利息成本 | 2.6 |
| | 3.2 |
|
计划参与者的贡献 | 1.6 |
| | 1.7 |
|
脱氮效果 | (0.2 | ) | | — |
|
精算(收益)/亏损 | (9.0 | ) | | 0.5 |
|
支付的福利 | (9.6 | ) | | (9.7 | ) |
截至12月的预计福利债务 | 62.2 |
| | 76.4 |
|
| | | |
计划资产变动: | | | |
1月份计划资产公允价值 | — |
| | — |
|
雇主供款 | 8.0 |
| | 8.0 |
|
计划参与者的贡献 | 1.6 |
| | 1.7 |
|
支付的福利 | (9.6 | ) | | (9.7 | ) |
截至12月计划资产的公允价值 | — |
| | — |
|
计划的供资状况 | $ | (62.2 | ) | | $ | (76.4 | ) |
下表列出了在计算美国确定的福利计划的福利义务和定期净收益成本时所使用的加权平均假设:
|
| | | | | |
| 2018 | | 2017 |
用于确定截至12月福利义务的加权平均贴现率 | 4.30 | % | | 3.60 | % |
用于确定周期净收益成本的加权平均贴现率 | 3.60 | % | | 4.05 | % |
定期净收益成本(信贷)的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
本报告所述期间所获福利的服务费用 | $ | 0.4 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 0.1 |
|
累计收益债务的利息成本 | 2.6 |
| | 3.2 |
| | 2.6 |
|
预先服务(信贷) | — |
| | — |
| | (0.2 | ) |
精算净额(收益) | (2.5 | ) | | (2.4 | ) | | (3.3 | ) |
从共享计划中分配的福利(贷方) | — |
| | — |
| | (0.3 | ) |
净定期收益成本(信贷) | $ | 0.5 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | (1.1 | ) |
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
为衡量目的,假定65岁前退休人员的人均医疗福利费用年均增长率为7.5%,65岁后退休人员的人均费用增长率为8.6%至11.1%(取决于计划类型),最低增长率为4.5%。假设医疗费用趋势率可能对医疗保健计划报告的金额产生重大影响。假设的医疗费用趋势率有一个百分点的变化,这将对特定利益的福利计划产生以下影响:
|
| | | | | | | |
| 一个百分点 |
| 增加 | | 减少 |
服务费用和利息费用构成部分总额增加(减少) | $ | — |
| | $ | — |
|
(减少)增加转帐福利债务 | (0.8 | ) | | 1.0 |
|
财务报表影响
年终综合资产负债表上确认的资产和(负债)数额包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 加拿大养恤金 |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
养恤金负债 | $ | (9.3 | ) | | $ | (1.6 | ) | | $ | (2.0 | ) | | $ | (0.7 | ) |
确认净额 | $ | (9.3 | ) | | $ | (1.6 | ) | | $ | (2.0 | ) | | $ | (0.7 | ) |
|
| | | | | | | |
| B.特别利益 |
| 2018 | | 2017 |
应付帐款和应计费用 | $ | (6.5 | ) | | $ | (6.5 | ) |
收益负债 | (55.7 | ) | | (69.9 | ) |
确认净额 | $ | (62.2 | ) | | $ | (76.4 | ) |
我们的养老金和福利计划在年底时确认的税前金额包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 加拿大养恤金 |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
精算净额(损失) | $ | (124.2 | ) | | $ | (127.4 | ) | | $ | (4.7 | ) | | $ | (3.8 | ) |
|
| | | | | | | |
| B.特别利益 |
| 2018 | | 2017 |
精算净收益 | $ | 41.0 |
| | $ | 34.8 |
|
我们预计美国和加拿大的养老金成本将分别达到890万美元和30万美元。我们预计在以前的净精算收益中,有330万美元会转化为更高的收益成本。
我们希望为我们的美国和加拿大的固定福利养老金计划各贡献10万美元,向我们的美国福利计划贡献650万美元。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
以下福利金酌情反映了未来服务的预期情况,预计将在今后十年内支付给我们的美国和加拿大计划:
|
| | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 加拿大养恤金 | | B.特别利益 |
2019 | $ | 16.8 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 6.5 |
|
2020 | 18.4 |
| | 1.3 |
| | 6.2 |
|
2021 | 18.7 |
| | 1.2 |
| | 6.0 |
|
2022 | 19.9 |
| | 1.1 |
| | 5.8 |
|
2023 | 20.6 |
| | 1.1 |
| | 5.4 |
|
2024-2028 | 113.6 |
| | 5.0 |
| | 21.4 |
|
这些估计养恤金付款是基于对未来事件的假设。实际养恤金付款可能与这些估计数相差很大。
固定缴款养老金计划的费用2018年为620万美元,2017年为650万美元。
附注19.衍生金融工具
外汇汇率的变化可能影响我们的财务状况、经营结果和现金流,使我们面临市场风险。我们签订衍生合约,包括对冲外币汇率的合约。对个人的风险敞口受到控制,衍生金融工具与多种主要金融机构签订。远期互换合同是在与基础风险敞口相一致的期间签订的,并不构成独立于这些风险敞口的头寸。在开始时,指定为套期保值工具的另一方被正式记录为:(1)一笔较不划算的交易的套期保值或“现金流量”套期保值;或(2)确认的负债或资产的公允价值或“公允价值”套期保值。衍生工具在开始时和其后至少每季度进行正式评估,以确保套期保值交易中使用的衍生品在公允价值或现金流量的变化中具有高度有效性。如果确定衍生产品是一种高效的套期保值,或者如果预期的交易不再可能发生,对冲会计就会停止,任何未来的市场标记调整都会在收益中得到确认。我们使用衍生金融工具作为风险管理工具,而不是为了投机交易目的。
二次风险
我们只在信用评级为或更高的信用评级下进行衍生交易。对信用违约互换等级和信用评级进行定期监测,以减少违约风险。与我们的所有衍生交易均受国际货币互换和协会协议(“转手协议”)的约束,并有相应的安排。这些协议可以限制在收益和亏损头寸单笔未兑现的情况下的风险敞口。我们既不邮寄也不接受现金抵押品与任何类似的我们的衍生交易。这些协议没有信用或有特征;然而,我们信贷机制下的违约将触发这些协议下的违约。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
货币利率风险-销售和购买
我们在许多国家生产和销售我们的产品,因此,我们受到外币汇率变动的影响。在很大程度上,我们的全球制造和销售为外汇汇率变动提供了一种自然的对冲,因为外汇支出一般抵消了外汇收入。我们在净基础上管理我们的现金流,并使用衍生工具来对冲我们的大部分现金流入和流出。在考虑任何套期保值的影响之前,截至2018年12月31日,我们的主要外币,根据按货币计算的营业利润,主要来自加拿大、中国和澳大利亚。
我们使用外币远期外汇合约,以减少因向外国客户出售产品及向外国供应商购买而引致的最终现金净流入和流出会受到汇率变动的不利影响。这些衍生工具用于变现交易,并被归类为现金流量。这些现金流量每季度执行一次,通常提前18个月。截至2018年12月31日和2017年12月31日,这两种产品的最高价值分别为百万美元和100万美元。这些工具的损益记录在其他有效的综合收入(损失)中,直至相关交易被确认为收益为止。对于无效部分的市价损益,在SG&A费用中予以确认.
货币利率风险-贷款和股息
我们可以使用外币远期外汇合约来对冲交叉货币贷款和红利所创造的货币收益。与这些贷款有关的翻译调整数记在其他费用净额中。相关衍生产品合同的损益也计入其他费用净额。这些合同是减少或增加的,因为有必要的话,更多的再优惠贷款被延长或调整,以适应更多的红利活动。截至2018年12月31日和2017年12月31日,这两种产品的最高价值分别为百万美元和100万美元。
财务报表影响
下表列出综合资产负债表内衍生资产和负债的分类情况。未履行的外汇合同为毛额,因为我们没有附带衍生负债的衍生资产:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 |
| 资产(1) | | 负债(2) | | 资产(1) | | 负债(2) |
指定为现金流对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
外汇合同 | $ | 1.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.8 |
|
未指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | |
外汇合同 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
共计 | $ | 1.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1.1 |
|
_____________
(1) 衍生资产分为资本支出和其他流动资产以及其他非流动资产.
(2) 衍生负债分为应付账款和应计费用以及其他长期负债.
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
下表汇总了衍生工具的有效部分对综合业务报表和综合收入(损失)的影响:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收入中确认的收益(损失)(3) | | (损失) 亚细亚(3) |
| 截至12月31日的年度, | | 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
现金流量 | | | | | | | | | | | |
外汇合同 | $ | 2.0 |
| | $ | (1.9 | ) | | $ | (1.7 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | (0.4 | ) | | $ | 0.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 在收入中确认的收益(损失)(3) |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
非指定 | | | | | |
外汇合同 | $ | 1.5 |
| | $ | (2.0 | ) | | $ | 0.8 |
|
_____________
(3)收益(损失)包括在销售净额和货物销售成本中。
截至2018年12月31日,预计未来12个月收益中确认的现有收益为90万美元。
附注20.金融工具
要求在财务报表中按公允价值披露金融工具。
现金、应收账款、应付帐款和应计负债的公允价值近似于这些资产和负债短期内的账面价值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日公允价值 |
| 承载量 | | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
金融资产 | | | | | | | | | |
外汇合同 | $ | 1.1 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1.1 |
|
金融资产总额 | $ | 1.1 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1.1 |
|
金融负债 | | | | | | | | | |
债务总额 | $ | (99.3 | ) | | $ | — |
| | $ | (99.3 | ) | | $ | — |
| | $ | (99.3 | ) |
金融负债总额 | $ | (99.3 | ) | | $ | — |
| | $ | (99.3 | ) | | $ | — |
| | $ | (99.3 | ) |
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日的公允价值 |
| 承载量 | | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
金融负债 | | | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | |
外汇合同 | $ | (0.8 | ) | | $ | (0.8 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (0.8 | ) |
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | |
外汇合同 | (0.3 | ) | | (0.3 | ) | | — |
| | — |
| | (0.3 | ) |
债务总额 | (85.0 | ) | | — |
| | (85.0 | ) | | — |
| | (85.0 | ) |
金融负债总额 | $ | (86.1 | ) | | $ | (1.1 | ) | | $ | (85.0 | ) | | $ | — |
| | $ | (86.1 | ) |
截至2018年12月31日的债务总额包括2018年12月31日信贷机制下的未偿债务。在信贷机制下,非活跃市场或直接或间接对负债的全部期限(二级投入)以及相应的账面金额公允价值的投入予以报价。
截至2017年12月31日的债务总额主要包括“再融资机制”下的未偿债务。在非活跃市场或直接或间接对负债的全部期限(二级投入)以及相应的账面金额公允价值的投入中,都引用了最基本的机制下的投入。
我们的净外汇合约的公允价值是从市场报价中估计出来的,而市场报价被认为是一级投入。
我们没有任何资产或负债的价值使用三级投入。
附注21.股权益
普通股计划
2017年3月6日,我们宣布,我们的董事会已经批准了一项股票计划,根据该计划,我们可以通过公开市场交易和阻止交易,包括规则-1计划,获得高达100万美元的流通股(“计划”)。在管理层认为适当的时间和数额,但须视市场和业务条件、监管要求和其他因素而定。该计划不允许我们对任何特定数量的普通股进行转售,而且可以在任何时候不经通知而暂停或停止。2018年12月31日终了的一年中,我们在该计划下将大约变现股票,总成本为100万美元,或每股平均价格为每股100美元。从该计划启动到2018年12月31日,我们在该计划下约有250万股票,总成本为100万美元,平均每股价格为每股250万美元。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
累计其他综合(损失)收入
2018年、2017年和2016年分配给各个组成部分的数额和相关税收影响列于下表。
|
| | | | | | | | | | | |
| 税前金额 | | 税收影响 | | 税后金额 |
2018 | | | | | |
外币折算调整 | $ | (6.0 | ) | | $ | — |
| | $ | (6.0 | ) |
导数调整 | 2.3 |
| | (0.6 | ) | | 1.7 |
|
养恤金和调整数 | 8.5 |
| | (0.7 | ) | | 7.8 |
|
其他综合收入共计 | $ | 4.8 |
| | $ | (1.3 | ) | | $ | 3.5 |
|
| | | | | |
2017 | | | | | |
外币折算调整 | $ | 7.2 |
| | $ | — |
| | $ | 7.2 |
|
导数调整 | (2.0 | ) | | 0.5 |
| | (1.5 | ) |
养恤金和调整数 | 2.2 |
| | (0.6 | ) | | 1.6 |
|
其他综合损失共计 | $ | 7.4 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 7.3 |
|
| | | | | |
2016 | | | | | |
外币折算调整 | $ | (8.2 | ) | | $ | — |
| | $ | (8.2 | ) |
导数调整 | (2.0 | ) | | 0.4 |
| | (1.6 | ) |
调整数 | 3.3 |
| | (1.1 | ) | | 2.2 |
|
其他综合损失共计 | $ | (6.9 | ) | | $ | (0.7 | ) | | $ | (7.6 | ) |
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
下表按构成部分汇总了与12月31日、2018年和2017年12月31、2018年和2017年变化相关的活动:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 导数调整 | | 养恤金和调整数 | | 累计其他综合收入(损失)共计 |
余额,2016年12月31日 | $ | 0.5 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (60.8 | ) | | $ | (59.8 | ) |
扣除税收影响前的其他综合收入(损失)-0.7美元、1.2美元和1.9美元 | 7.2 |
| | (1.9 | ) | | (5.4 | ) | | (0.1 | ) |
累计其他综合收入的数额 | — |
| | 0.4 |
| | 7.0 |
| | 7.4 |
|
当期其他综合收入净额(损失) | 7.2 |
| | (1.5 | ) | | 1.6 |
| | 7.3 |
|
结余,2017年12月31日 | $ | 7.7 |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | (59.2 | ) | | $ | (52.5 | ) |
自1月1日起采用2018-02年的累积效应 | — |
| | 0.1 |
| | (12.7 | ) | | (12.6 | ) |
税前其他综合收入(损失),扣除税后影响$-、($0.5)、$1.0和$0.5 | (6.0 | ) | | 1.4 |
| | 1.2 |
| | (3.4 | ) |
累计其他综合收入的数额 | — |
| | 0.3 |
| | 6.6 |
| | 6.9 |
|
当期其他综合收入净额(损失) | (6.0 | ) | | 1.7 |
| | 7.8 |
| | 3.5 |
|
余额,2018年12月31日 | $ | 1.7 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | (64.1 | ) | | $ | (61.6 | ) |
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
下表列出了“业务综合报表”中的相应数额和受影响的细列项目。
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 | | 受影响线路项目 |
导数调整 | | | | | | | |
外汇合约-采购 | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.3 |
| | 出售货物的成本 |
外汇合约-采购 | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | 停业的收入(损失) |
外汇合约-销售 | 0.4 |
| | 0.3 |
| | (1.0 | ) | | 净销售额 |
外汇合约-销售 | 0.1 |
| | 0.3 |
| | (0.8 | ) | | 停业的收入(损失) |
税前费用/(收入)总额 | 0.4 |
| | 0.6 |
| | (1.5 | ) | | |
税收影响 | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | 0.2 |
| | 所得税(福利) |
税收影响 | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | 停业的收入(损失) |
总费用(收入),扣除税后 | 0.3 |
| | 0.4 |
| | (1.0 | ) | | |
养恤金和调整数 | | | | | | | |
先验服务成本 | — |
| | 0.4 |
| | 0.1 |
| | 其他费用,净额 |
精算损失净额 | 8.4 |
| | 8.4 |
| | 4.6 |
| | 其他费用,净额 |
精算损失净额 | (0.1 | ) | | — |
| | 0.1 |
| | 停业的收入(损失) |
税前费用总额 | 8.3 |
| | 8.8 |
| | 4.8 |
| | |
税收影响 | (1.8 | ) | | (1.8 | ) | | (1.6 | ) | | 所得税(福利) |
税收影响 | 0.1 |
| | — |
| | (0.1 | ) | | 停业的收入(损失) |
支出总额,扣除税后 | 6.6 |
| | 7.0 |
| | 3.1 |
| | |
该期间共计 | $ | 6.9 |
| | $ | 7.4 |
| | $ | 2.1 |
| | |
附注22.诉讼及有关事项
环境事项
环境合规
我们的制造和研究设施受到与排放材料和保护环境有关的各种联邦、州和地方要求的影响。我们在我们的每一家经营设施中都有必要的开支来遵守适用的环境要求。这些监管要求不断变化,因此我们无法确定地预测与遵守环境要求有关的未来支出。
环境遗址
与我们现有的或遗留的制造业务,或前业主的业务有关,我们可能不时参与调查、关闭和(或)补救现有或潜在的环境污染,根据“综合环境应对、赔偿和责任法”以及州或
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
国际和类似类型的环境法。就这些事项而言,我们可能有权从其他方面得到缴款或补偿,或根据适用的保险单获得保险,但我们无法确切地预测对任何环境场址的任何调查、关闭或补救工作的未来确定或支出。
财务状况摘要
截至2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,我们认为可能发生的潜在环境负债没有实质性负债,可以对可能的负债作出合理估计。
不同意及不同意当值个案
2010年10月,美国木材(不包括变价木材及其附属公司)的一个联盟向美国商务部(“商业署”)和美国国际贸易委员会(美国国际贸易委员会)提出申请,要求对从中国进口的木材征收关税(“AD”)和关税(“CVD”)。AD和CVD最终导致对从中国进口到美国的木材发出AD和CVD订单(“订单”)。这些命令和它们规定的相关额外义务一直是广泛诉讼的对象,无论是在普通法院还是在类似法院。
在我们于2018年12月31日出售北美木材业务之前,我们在国内生产原木,并从中国的第三方供应商那里进口原木。在2014年10月之前,我们还在中国的一家新工厂(“再加工”)经营着一家工厂,该工厂生产的可加工木材出口至中国。结果,我们直接参与了在法院和法院进行的与木材相关的直接诉讼。在此过程中,我们一贯认为,我们的进口产品既没有倾销,也没有补贴。2013年,在对附属公司及其子公司(作为第一次年度行政审查的强制性答复者)进行的单独调查中,转制产品的最终化学气相沉积率为%,最终AD率为0.00%。
有关这件事的诉讼继续在法院进行。法院及其他被申请人已就该公司原先决定对其及其附属公司及其他“独立利率”适用反倾销税率的决定提出上诉。
在最初的调查中,被告(我们收到了最终的初步AD率为%)提交给了联邦巡回上诉法院(“ACCER”)。调查结果显示,CIM没有做出必要的事实调查结果,以支持其最初的调查决定。对此,国际贸易法院(“CCT”)做出了进一步诉讼的裁决。2018年7月3日,该法院发布了一项裁决,命令对针对其他两名被告方的反倾销命令进行重审。已提出上诉通知。因此,在这个时候,诉讼的最终结果是不确定的,以及撤销反倾销令的地位。我们将继续追查此案。我们相信上诉成功会导致最终撤销有关自动转授令及其先前在该命令下的记项。
税务总署亦会继续每年对根据该命令征收的反倾销及反课税品税的最终税率进行行政检讨。在第二次、第三次和第四次检讨中,我们并没有选择另一人作为强制性的答辩人,因此,我们无须接受个别的检讨,但我们须遵守适用于没有个别检讨的进口商的收费标准(“个别收费率”或“所有其他”受访者)。
第二个行政审查期涵盖2012年12月1日至2013年11月30日(AD)和2012年1月1日至2012年12月31日(CVD)期间进口的原木。2015年7月,该公司发布了最终的“所有其他”化学气相沉积率(%)和更高的自动化率(AD)。反倾销税率完全是根据分配给唯一未获得相应税率的强制性答辩人的反倾销税率确定的。DOC将这些比率分配给所有未被单独调查的独立的调查对象,包括匿名调查。我们已与其他被访者一起,提出投诉,反对在认可标准中挑战反倾销率。如果在用尽任何上诉后最终维持这一比率,我们在有关期间的估计额外负债约为500万美元,记录在应付帐款和应计费用中。法庭
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合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
批准了2015年8月13日中转业的初步要求,并批准了政府机构对来自中国的未清偿木材进行清算,等待对此案作出最后决定。2018年6月8日,美国税务总局发布了一项决定,命令重新考虑某些评估方法。尚待作出修改后的决定,必须得到法院的批准。
第三个行政审查期涵盖2013年12月1日至2014年11月30日(AD)和2013年1月1日至2013年12月31日(CVD)期间的所有进口木材。2016年5月16日,该公司发布了最终的“所有其他”化学气相沉积率%,而在2016年7月13日,发布了“所有其他”比率。反倾销税率再一次是根据分配给唯一未领取免责税率的强制性答辩人的反倾销税税率来确定的。DOC将这些比率分配给所有未被单独调查的独立的调查对象,包括匿名调查。我们继续维护我们的进口做法,寻求我们现有的法律权利和补救办法,包括在类似法院和在类似法院的诉讼。如果在任何可能的法院上诉都用尽后,最终维持这一比率,我们在有关期间的估计额外负债约为620万美元,记录在应付帐款和应计费用中。我们成功地提出了另一项请求。法院于2017年1月4日批准了这一初步协议,并批准了相关政府机构对来自中国的未清木材项目进行清算或允许清算,以待对此案做出最终裁决。初步审查还确保我们在2013-14年审查期间所作的记录最终将根据法院的最后裁决予以清算。2018年11月26日,税务总局发布了一项裁决和命令,维持最高法院的裁定,其他受影响的“独立费率”当事人已向联邦巡回上诉法院提出上诉,这些上诉仍在审理中。
在第四个行政覆核期内,我们并没有检讨其他制造商适用的税率,但在此期间,我们是进口反倾销/化学制品订单所涵盖的产品纪录的进口商,则须对其他制造商的适用税率负上法律责任。第四个行政审查期涵盖2014年12月1日至2015年11月30日(AD)和2014年1月1日至2014年12月31日(CVD)期间的所有进口木材。2017年5月15日,该公司发布了最终的“所有其他”化学气相沉积率%,而在2017年6月5日,又推出了“所有其他”的“所有其他”反倾销率,这一比率将适用于这段时间内我国的木材进口产品。在这段时间里,由于我们的存款利率超过了这个利率,我们已经开始收到我们的木材进口产品。该公司最初对这一决定提出上诉,但于2017年10月17日撤回了上诉。当我们是记录的进口商时,我们会根据第四次行政审查程序确定的税率,按现金存款缴税。第五个审查期(2015年12月1日至2016年11月30日和2015年1月1日至2015年12月31日)的行政审查已经启动。在此期间,我们不受审查;不过,我们将对其他制造商适用的费率负责,因为在此期间,我们进口了AD/CVD订单所涵盖的产品记录。2018年6月14日,公布了最终的“所有其他”化学气相沉积率%,而在2018年7月18日,公布了最终的“所有其他”的反倾销率为0.00%,我们的廉价木材进口在这段时间内。
国际贸易委员会在2017年第四季度完成了对原始订单的日落审查,并决定将订单再延长五年。
该公司并未作为北美木材销售的一部分出售,而是于2018年12月出售给另一个买家。我们保留了选择为上述事项辩护和控制的权利,以及获得任何相关或付款的权利,并同意并阻止买方承担任何和所有的责任、处罚、罚款或其他费用。
我们一直在寻求法律权利和可能的补救办法,以收回某些按税额较低的税款,而我们现正寻求在可能的情况下,在继续进行诉讼的情况下,解决这问题。
其他索赔
我们在正常的经营过程中不时涉及各种诉讼、索赔、调查和其他法律事务,包括涉及我们的产品、知识产权、关系的事项。
阿莫特公司及附属公司
合并财务报表附注
(百万美元,但每股数据除外)
与供应商、分销商、竞争对手、员工等相关事宜。例如,我们目前是涉及产品责任、侵权责任和各种指控下的其他索赔的各种诉讼事项的当事方,包括因接触工作场所使用的某些化学品而患病,或因接触产品成分或存在微量物质而产生的健康状况。在某些情况下,这些指控涉及多名被告,涉及我们和其他被告制造或销售的遗留产品。我们认为这些主张和指控是毫无根据的,我们打算有力地为之辩护。对于这些事项,我们也可能有权从其他方面得到缴款或补偿,或根据适用的保险单投保。
虽然不能完全保证这些程序的结果,但我们认为,这些事项中的任何一件,无论是单独的还是总体上,都不会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大的不利影响。
附注23.季度财务信息
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| 2018年季度结束 |
| 三月三十一日 | | 六月三十日 | | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
净销售额 | $ | 164.3 |
| | $ | 201.2 |
| | $ | 208.9 |
| | $ | 153.8 |
|
毛利 | 29.3 |
| | 43.7 |
| | 45.2 |
| | 25.0 |
|
(损失)持续经营收入 | (10.4 | ) | | 0.2 |
| | 6.0 |
| | (14.9 | ) |
普通股每股: | | | | | | | |
基本 | $ | (0.40 | ) | | $ | 0.01 |
| | $ | 0.24 |
| | $ | (0.57 | ) |
稀释 | (0.40 | ) | | 0.01 |
| | 0.23 |
| | (0.57 | ) |
| | | | | | | |
| 2017年季度结束 |
| 三月三十一日 | | 六月三十日 | | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
净销售额 | $ | 160.8 |
| | $ | 188.4 |
| | $ | 195.5 |
| | $ | 159.4 |
|
毛利 | 32.8 |
| | 45.0 |
| | 43.9 |
| | 29.4 |
|
(损失)持续经营收入 | (12.2 | ) | | 2.5 |
| | 15.2 |
| | (22.6 | ) |
普通股每股: | | | | | | | |
基本 | $ | (0.44 | ) | | $ | 0.09 |
| | $ | 0.57 |
| | $ | (0.87 | ) |
稀释 | (0.44 | ) | | 0.09 |
| | 0.57 |
| | (0.87 | ) |
以上的净销售额和毛利润是在持续经营的基础上报告的。每股季度收益之和可能不等于年度总额,这是由于流通股票的平均值发生了变化,对于稀释后的数据,排除了某些季度的反变现效应。
项目9.会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧
不适用。
项目9A.管制和程序
对披露控制和程序的评估
该公司维持一套披露控制和程序制度,以合理保证根据经修正的“证券交易法”(“交易法”)提交或提交的公司报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。这些控制和程序还合理地保证,需要在这类报告中披露的信息得到积累,并传达给管理层,以便就所要求的信息作出及时的决定。
截至2018年12月31日,公司首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)与管理层一道,根据“交易所法”第15(E)条和-15(E)条规则,对公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评价,首席执行干事和首席执行干事得出结论认为,这些披露控制和程序在上述合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制管理报告
我们的管理层负责建立和维持对“外汇法”规则-15(F)和-15(F)所界定的财务报告的充分内部控制,以便根据美国普遍接受的会计原则(“),为财务报告的可靠性提供合理的保证,并为外部目的编制综合财务报表。
管理层评估了截至2018年12月31日,也就是我们财政年度结束时,我们对财务报告的内部控制。管理层根据委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”中确定的标准进行评估(2013年框架)。管理层的评估包括对关键财务报告控制、过程文件、会计政策和我们的总体控制环境的设计和运作效果等要素的评估。
根据这一评估,管理层得出结论认为,截至本财政年度结束时,我们对财务报告的内部控制是有效的,可以为财务报告的可靠性提供合理保证,并为外部报告编制综合财务报表。我们向董事会审计委员会审查了管理层的评估结果。
我们独立注册的会计师事务所
财务报告内部控制的变化
从1月4日起,罗纳德·D·福特辞去高级副总裁兼副总裁一职,财政部和关系部副总裁道格拉斯·阿肯·B成为高级副总裁。福特先生以前担任的公司首席会计官的角色和职责由副总裁兼财务主任L。
2018年12月31日终了的财政季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化影响到或相当可能影响到我们对财务报告的内部控制。
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
公司执行主任(截至3月5日):
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公司名称 | | 年龄 | | 过去五年的其他商业经验* |
唐纳德·R. 总裁兼首席执行官 导演 (自2016年3月30日起) | | 54 | | 世界工业公司 (2014至2016年) (2010至2014年) |
道格拉斯·B. 首席财务官和首席财务官 (自1月起) | | 43 | | 阿莫特公司 财政部和财政部副总裁(2016年4月至1月) 财政部和风险管理副局长(2014至2016年) 金融、建筑产品-亚洲(2011至2014年) |
约翰·C. 人力资源 (自2016年3月30日起) | | 56 | | 世界工业公司 副总裁,产品,人力资源(2014至2016年) 制造业产品总经理(2012至2014年) 人力资源、全球经营和供应链(2010至2012年) |
.class=‘class 2’> 北美销售 (自2017年3月起) | | 46 | | 阿莫特公司 住宅销售(2016年12月至2017年3月) 仪器公司 首席税务主任(2016年) 证券公司 首席市场推广主任(2015-2016) 国际公司 北美副总裁兼商业领袖(2012-2015年) |
克里斯托弗·S. 总法律顾问、秘书兼首席合规干事 (自2016年3月30日起) | | 48 | | 世界工业公司 副总裁、协理总法律顾问和秘书(2014至2016年) 主要副总裁,公司治理(2011至2014年) |
C.稻米, 首席产品官&全球业务总监 (自2018年2月以来) | | 58 | | 阿莫特公司 (2017年3月至2018年2月) 北美商业副业(2016年3月至2017年3月) 世界工业公司 副总裁,产品,商业(2010至2016年) |
C.L. 副总裁,主计长 (自1月起) | | 47 | | 阿莫特公司 主管主任(2018年) 主要主管,财务报告和合并(2018年) 首席高级经理,财务报告和合并(2017-2018年) 首席高级经理,财务报告(2016-2017年) 首席财务经理,财务报告(2016) 世界工业公司 首席副经理,财务报告(2008-2016年)
|
所有行政人员均由我们的董事会选举产生,以其各自的身份任职,直至他们当选并合格为止,或直至他们提前辞职或被免职为止。
道德守则
我们通过了一项适用于所有员工、高管和董事的商业行为准则,特别是包括我们的首席执行官、我们的首席执行官和我们的财务总监。我们还通过了一项“财务道德守则”(连同“商业行为守则”,即“道德守则”),适用于我们在世界各地财务和会计职能中的所有专业人员,包括我们的首席财务干事和我们的主计长。
“道德守则”旨在制止不法行为,并促进:
| |
• | 诚实和道德行为,包括在道德上处理个人关系和职业关系之间的实际或明显的利益冲突; |
“道德守则”可在:/志愿/公司/守则-并免费印刷。任何放弃“公司商业行为守则”,特别是其利益冲突条款,如建议适用于任何董事或行政人员,亦须由董事局辖下的董事及管治委员会预先检讨,该委员会将负责向董事局提出建议,以供批准或批准。董事会关于任何此类事项的决定将按照适用的法律标准和纽约证券交易所的规则公开披露。我们打算在我们网站的“投资者”网页上公布有关此类事项的信息,以满足这些要求。2018年不存在适用于任何董事或执行干事的“商业行为守则”的认可或豁免。
第10项所要求的其他资料是参照公司的委托书中题为“董事的选举”、“公司治理”和“第16(A)条受益所有权报告遵守情况”的章节而纳入的,这些部分将在4月30日之前提交。
项目11.行政薪酬
第11项所要求的资料是参照题为“补偿讨论和分析”、“赔偿委员会报告”、“简要补偿表”、“基于计划的奖励”、“年终公平奖励”、“期权行使和股票归属”、“养恤金福利”、“间接补偿”、“终止或变更控制时的潜在付款”、“董事会-董事会在风险管理监督中的作用”、公司委托书中的“赔偿委员会及其他单位的参与”和“董事的报酬”将于4月30日之前提交。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
第12项所要求的资料是以“某些实益拥有人的保安拥有权”、“管理及董事”及“根据股权补偿计划获授权发行的证券”的部分,在公司的委托书中纳入的,而该等部分将於4月30日前提交。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
第13项所要求的资料是以“某些关系及有关交易”及“董事独立”为标题的章节而纳入公司的委托书内,而该等部分将在4月30日前提交公司周年会议。
项目14.首席会计师费用及服务
第14项所要求的资料,是参照该公司的委托书中题为“审计委员会报告”的部分而纳入的,而该报告将於四月三十日或之前提交。
第IV部
项目15.证物及财务报表附表
(A)(1)-财务报表载于表10-K的年度报告第二部分第8项。
(A)(2)-附表II-估价及合资格账目作为本报告的一个独立部分提交。附表I、III、IV及V不适用于公司,因此已略去附表1、III、IV及V。
(A)(3)-证物清单
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陈列品 数 | | 描述 |
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2.1 | | 公司和公司之间的分离和分配协议。(于2016年4月4日向证券及交易管理委员会提交的公司目前的表格8-K报告中,以提述附属法例2.1的方式将其注册为法团)。 |
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3.1 | | 改进型和转制型股份有限公司核发证书。日期:2016年3月30日(参照本公司于2016年4月4日向证券交易委员会提交的8-K表格的最新报告(参考附件3.1)。 |
| | |
3.2 | | 改进型和再加工型公司的改造和改造。日期:2016年3月30日(参照2016年4月4日提交给证券交易委员会的公司关于表格8-K的最新报告中的Report 3.2)。 |
| | |
10.1 | | “过渡服务协议”,截止2016年4月1日,由世界工业公司和世界工业公司之间签署。和阿美公司。(参照2016年4月4日提交证券及交易管理委员会(SEC)的第8-K号表格报告中的10.1)
|
| | |
10.2 | | “税务协定”,截止2016年4月1日,由世界工业公司和世界工业公司之间签订。和阿美公司。(参照2016年4月4日提交证券及交易管理委员会(SEC)的第8-K号表格报告第10.2号)
|
| | |
10.3 | | 雇员事务协议,截止日期为2016年4月1日,由世界工业公司和世界工业公司之间签订。和阿美公司。(参照2016年4月4日提交证券及交易管理委员会(SEC)的第8-K号表格第103号报告)
|
| | |
10.4 | | 商标许可协议,截止2016年4月1日,由世界工业公司和世界工业公司之间签订。和阿美公司。(参照该公司于2016年4月4日向证券及交易管理委员会提交的有关表格8-K的报告) |
| | |
10.5 | | “过渡许可证协议”,截止2016年4月1日,由世界工业公司和世界工业公司之间签署。和阿美公司。(本公司于2016年4月4日向证券交易委员会提交的第8-K号表格的最新报告,以参照第10.5号注册) |
| | |
10.6 | | 校园协议,截止2016年4月1日,由世界工业公司和世界工业公司之间签订。和阿美公司。(参照2016年4月4日提交证券及交易管理委员会(SEC)的第8-K号表格的报告,以参照10.6并入该公司的当前报告)。 |
|
| | |
| | |
10.7 | | 股票购买协议。2018年11月14日(参照2018年11月15日提交给证券交易委员会(SEC)的公司关于8-K表的当前报告的Report 2.1)。 |
| | |
10.8 | | “过渡服务协议”,截止日期为2018年12月31日。并持有公司。(于1月7日向证券交易委员会提交的公司当前表格8-K的报告中引用10.1) |
| | |
10.9 | | “知识产权协议”,截止日期为2018年12月31日。及另一附属公司(参照该公司于一月七日向证券交易委员会提交的有关表格8-K的最新报告10.2)。 |
| | |
10.10 | | 截至2018年12月31日,由美国证券交易委员会(SEC)和美国证券交易委员会(SecurityandExchangeCommission)提交给美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission),日期分别为2018年12月31日和2018年12月31日。 |
| | |
10.11 | | “信贷协议”,日期为2018年12月31日,由DECH公司和该公司之间签订,该协议中所指名的公司、其中指定的放款人、其贷款人方和美国银行,作为放款人的行政代理人(参照公司目前关于表格8-K的报告,已于1月7日向证券交易委员会提交) |
| | |
10.12 | | 修改后的和再加工的公司。2016年长期奖励计划(在此参考自愿公司提交的表格S-8的注册声明中的注册声明4.3)。在2017年8月7日与美国证券交易委员会(SEC)合作)。 |
| | |
10.13 | | 2016年长期业绩限制股票赠款表格-1行政自由流动(参照该公司于2016年8月12日向证券交易委员会提交的10-Q表格报告)* |
| | |
10.14 | | 2016年长期业绩限制股票批地表格-1行政年度(参照该公司于2016年8月12日向证券及交易管理委员会提交的10-Q表格报告)* |
| | |
10.15 | | 2016年基于长期业绩的限制性股票授予-自由流动形式(参照2016年5月9日提交给证券交易委员会的公司10-Q表报告)。* |
| | |
10.16 | | 2016年基于长期业绩的限制性股票授予* |
| | |
10.17 | | 2016年长期表现形式-基于限制股票的授予-非。(中国)* |
| | |
10.18 | | 2016年长期表现形式-基于限制股票的授予-非。(中国)* |
|
| | |
| | |
10.19 | | 2016年长期基于时间的限制性股票赠款的格式-美国和非直接的。(参照该公司关于表10-Q的报告(如2016年5月9日提交给证券交易委员会的报告)。* |
| | |
10.20 | | 2016年的形式长期时间为基础的限制性股票授予-非增发。(中国)* |
| | |
10.21 | | 2017年的形式长期业绩为基础的限制性股票授予-1行政-自由现金流动.(将10.1并入该公司於2017年5月9日向证券及交易管理委员会提交的10-Q/A表格修订报告内) |
| | |
10.22 | | 2017年的形式长期业绩为基础的限制性股票授予-1行政。(将该公司於2017年5月9日提交证券及交易管理委员会的10-Q/A表格修订报告第10.2号注册为法团) |
| | |
10.23 | | 2017年的形式长期业绩为基础的限制性股票授予-2行政-自由流通。(参照10.3加入该公司于2017年5月9日向证券及交易管理委员会提交的10-Q/A表格修订报告)* |
| | |
10.24 | | 2017年的形式长期业绩为基础的限制性股票授予-2行政。(参照该公司于2017年5月9日向证券及交易管理委员会提交的10-Q/A表格的修订报告)* |
| | |
10.25 | | 2017年形式长期业绩为基础的限制性股票授予-非。(中国)-自由流通-应付费用。(将该公司於2017年5月9日提交证券及交易管理委员会的10-Q/A表格修订报告第10.5号注册为法团) |
| | |
10.26 | | 2017年形式长期业绩为基础的限制性股票授予-非。(中国)(参照10.6元并入公司於2017年5月9日向证券及交易管理委员会提交的10-Q/A表格修订报告内)* |
| | |
10.27 | | 2017年长期业绩限制股票赠款格式-美国和非特别股(参照公司于2017年5月8日向证券交易委员会提交的关于表10-Q的报告)* |
| | |
10.28 | | 2017年形式长期业绩为基础的限制性股票授予-非。(中国)-应付。(参照公司于2017年5月8日向证券及交易管理委员会提交的10-Q表格的附属报告)* |
| | |
10.29 | | 2018年长期业绩为基础的限制性股票赠款-首席执行官 |
| | |
10.30 | | 2018年长期业绩为基础的限制性股票赠款形式-首席执行官-自由流动(参照2018年5月8日向证券交易委员会提交的公司表10-Q报告10.2)* |
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| | |
| | |
10.31 | | 2018年长期业绩限制性股票赠款表格-1主管-(参照10.3纳入2018年5月8日向证券交易委员会提交的公司10-Q表报告) |
| | |
10.32 | | 2018年长期业绩限制股票赠款形式-1行政自由流程(参照该公司于2018年5月8日向证券交易委员会提交的10-Q表报告)* |
| | |
10.33 | | 2018年基于长期业绩的限制性股票赠款表格-2主管-(参照2018年5月8日向证券交易委员会提交的公司关于表10-Q的报告10.5合并) |
| | |
10.34 | | 2018年长期业绩限制性股票赠款表格-2行政自由流程(参照10.6纳入2018年5月8日公司向证券交易委员会提交的10-Q表报告) |
| | |
10.35 | | 2018年长期基于时间限制的股票赠款表格-美国和非特别股。(参照该公司于2018年5月8日向证券交易委员会提交的10-Q表的报告,将其并入美国证券交易委员会) |
| | |
10.36 | | 2018年的形式长期表现-基于限制股票授予-非。(中国) |
| | |
10.37 | | 2018年的形式长期表现-基于限制股票授予-非。(中国) |
| | |
10.38 | | 2018年的形式长期时间为基础的限制性股票授予-非增发。(中国)* |
| | |
10.39 | | 阿莫特公司2016年董事股单位计划(此处参照新技术公司提交的表格S-8的登记声明第4.4节合并)。在2016年4月4日与证券交易委员会合作)。 |
| | |
10.40 | | 董事股批地协议的格式(参照2016年5月9日向证券交易委员会提交的公司关于表10-Q的表10-Q报告)* |
| | |
10.41 | | 阿莫特公司(参照该公司于2016年4月4日向证券及交易管理委员会提交的有关表格8-K的最新报告)* |
| | |
10.42 | | 中银股份有限公司退休福利公平计划。(参照该公司于2016年4月4日向证券及交易管理委员会提交的有关表格8-K的报告)* |
| | |
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| | |
10.43 | | 与董事及高级人员签订的协议表格(参照该公司于2016年8月12日向证券及交易管理委员会提交的10-Q表格报告) |
| | |
10.44 | | 经修订及更改管制协议,日期为2017年12月1日(参照该公司于2018年3月6日向证券交易委员会提交的10-K表格年报) |
| | |
10.45 | | 与2017年12月1日、2017年12月1日、2017年12月1日和1月7日签署的“控制协议”中的修改和修改的形式(参照公司于2018年3月6日向证券交易委员会提交的10-K表的年度报告)。 |
| | |
10.46 | | 经修订及更改管制协议,日期为2017年12月1日(参照该公司于2018年3月6日向证券及交易管理委员会提交的10-K表格年报) |
| | |
10.47 | | 雇员遣散费计划。(参照该公司于2016年9月2日向证券及交易管理委员会提交的有关表格8-K的报告)* |
| | |
10.48 | | 大卫S.和世界工业公司之间的协议形式。(参考10.3加入世界工业公司(World Industries,Inc.)于2015年3月10日向证券交易委员会(SEC)提交的表格8-K的最新报告) |
| | |
10.49 | | 日期为2018年2月1日的“分离协议和释放”(将其纳入2018年3月6日公司向证券交易委员会提交的10-K表格年度报告) |
| | |
10.50 | | 与福特先生签订的分离协议和释放日期为1月10日,*C.† |
| | |
21.1 | | 中银公司的子公司。† |
| | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意.† |
| | |
31.1 | | 根据2002年“高级主管法”第302条对首席执行干事的认证。†。 |
| | |
31.2 | | 根据2002年“自动变现法”第302条对首席财务官的认证。†。 |
| | |
32.1 | | 根据2002年“转制法”第一节颁发的首席执行干事证书。†。 |
| | |
32.2 | | 根据2002年“重税法”第一节对首席财务官的认证。†。 |
| | |
|
| | |
101.INS | | 实例文档† |
| | |
101.SCH | | 扩展模式文档† |
| | |
101.CAL | | 间接可拓计算文件† |
| | |
101.DEF | | 高级扩展定义文档† |
| | |
101.lab | | 相关扩展标签文档† |
| | |
101.PRE | | 相关扩展表示文档† |
| | |
* | 管理合同或补偿计划。 |
† | 随函提交。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
附表II
阿莫特公司
估值和合格准备金
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | 收入项下的附加费用 | | 扣减 | | 契约化调整 | | 年底结余 |
2016 | | | | | | | | | |
坏账损失准备金 | $ | 0.4 |
| | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | — |
| | $ | 0.3 |
|
折扣准备金 | 7.7 |
| | 61.8 |
| | (64.7 | ) | | — |
| | 4.8 |
|
对转帐的规定 | 5.2 |
| | 6.9 |
| | (7.0 | ) | | — |
| | 5.1 |
|
存货准备 | 0.4 |
| | 0.7 |
| | (0.4 | ) | | — |
| | 0.7 |
|
| | | | | | | | | |
2017 | | | | | | | | | |
坏账损失准备金 | $ | 0.3 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.4 |
|
折扣准备金 | 4.8 |
| | 55.3 |
| | (54.1 | ) | | — |
| | 6.0 |
|
对转帐的规定 | 5.1 |
| | 9.4 |
| | (8.9 | ) | | — |
| | 5.6 |
|
存货准备 | 0.7 |
| | 0.4 |
| | (0.2 | ) | | — |
| | 0.9 |
|
| | | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | | |
坏账损失准备金 | $ | 0.4 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.6 |
|
折扣准备金 | 6.0 |
| | 61.0 |
| | (59.7 | ) | | (1.7 | ) | | 5.6 |
|
对转帐的规定 | 5.6 |
| | 6.6 |
| | (7.5 | ) | | 1.7 |
| | 6.4 |
|
存货准备 | 0.9 |
| | 0.3 |
| | (0.6 | ) | | — |
| | 0.6 |
|
签名
根据“证券交易法”第13条或第15条(D)款的要求,本报告已正式安排由经正式授权的附属机构代表其签署。
|
| |
阿莫特公司 |
(登记人) |
| |
日期: | March 5, 2019 |
| |
通过: | /s/Donald R. |
| |
| 唐纳德R. |
| 董事、总裁兼首席执行官 |
| (获正式授权的高级行政主任及特等行政主任) |
根据经修正的“证券交易法”的要求,以下人员代表证券交易会并以指定的身份和日期签署了本报告。
董事及高级人员:
|
| | | | |
/s/Donald R. | | 董事、总裁及行政总裁(特等行政主任) | | March 5, 2019 |
唐纳德R. | | | | |
/s/Douglas B. | | 高级副总裁、首席财务官和(首席财务干事) | | March 5, 2019 |
道格拉斯B. | | | | |
/s/L. | | 副总裁兼财务主任(特等会计主任) | | March 5, 2019 |
亲缘关系 | | | | |
/s/Michael F. | | 导演 | | March 5, 2019 |
迈克尔F. | | | | |
/S/S.里 | | 导演 | | March 5, 2019 |
S.连 | | | | |
/s/ | | 导演 | | March 5, 2019 |
水煤浆 | | | | |
/s/Michael W. | | 导演 | | March 5, 2019 |
迈克尔W. | | | | |
/S/Larry S. | | 导演 | | March 5, 2019 |
拉里S. | | | | |
/s/James C. | | 导演 | | March 5, 2019 |
詹姆斯C. | | | | |
/S/James J.O | | 导演 | | March 5, 2019 |
詹姆斯·J·O | | | | |
/s/Jacob H. | | 导演 | | March 5, 2019 |
雅各布H. | | | | |