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西气宣布
2018年第四季度和全年业绩

重申2019年前景

休斯顿，2019年2月14日-WesternGasPartners，LP(纽约证券交易所代码：WES)(“WES”或“Partnership”)和西部天然气股份有限公司(纽约证券交易所代码：WGP)(“WGP”)今天宣布了2018年第四季度和全年的财务和运营业绩。
西方天然气合作伙伴
2018年有限合伙人可获得的净收入(亏损)总计9，920万美元，即每单位稀释后的净收入(亏损)55美元，2018年全年调整的EBITDA(1)12亿美元和2018年全年可分配现金流量(1)9.587亿美元2018年第四季度，有限合伙人可获得的净收入(亏损)总计1 870万美元，即每个普通股(稀释后)0.10美元，2018年第四季度调整后的EBITDA(1)3.475亿美元和2018年第四季度可分配现金流量(1)2.573亿美元。这些结果主要受到以下因素的影响：(一)与天气有关的非计划停运时间和业务停运时间；(二)西德克萨斯建筑群下游的作业限制；(三)与门通1号列车启动有关的部分最佳回收率低于最佳回收率。(1)包括与2018年1月1日生效的某些服务合同的收入确认会计准则相关的非现金净增收入2700万美元，该标准将在适用合同的有效期内被确认为现金。
首席执行官罗宾·菲耶尔德说：“该伙伴关系仍然非常专注于完成宣布的简化交易和战略资产收购，并实现我们2019年的增长预期。”“2018年，我们成功地完成了特拉华盆地的大部分集散骨干，并在门通加工厂投入服务的第一列火车。随着我们在特拉华和DJ盆地资产的首要足迹、可扩展能力和运营杠杆，我们仍然对未来的增长感到兴奋，并重申我们在11月宣布的2019年全年指引。“

 
 
 
(1)请参阅本新闻稿末尾的表格，以协调GAAP与非GAAP措施的关系，并计算覆盖率。

1


韦斯支付了2018年第四季度每季0.980美元的发行价。这一分布比上一季度增加了2%，比2017年第四季度增加了7%。2018年全年每单位发行3.830美元，比2017年全年的每套3.590美元增加了7%。2018年第四季度覆盖率(1)其中1.10次是根据每单位0.980美元的季度分配数计算的。伙伴关系的覆盖率(1)2018年全年为1.05倍。
2018年第四季度天然气资产的总吞吐率平均为3.9bcf/d，比上一季度高2%，比2017年第四季度高13%。2018年第四季度原油、NGLs和生产用水资产的总吞吐量平均为434 MBbls/d，比上一季度高3%，比2017年第四季度高81%。2018年全年，天然气资产WES的总吞吐量平均为3.8Bcf/d，比上年平均高出6%。2018年全年，原油、NGLs和产出水资产的总吞吐量平均为365 MBbls/d，比上年平均水平高82%。
2018年第四季度，包括股权投资但不包括收购和资本利息在内的WES资本支出按收付实现法计算共计3.037亿美元，维持资本支出按现金基础计算为2 990万美元。2018年全年，WES的资本支出(包括股权投资但不包括收购和资本利息)按收付实现方式计算共计13.04亿美元，以现金为基础的维持资本支出为9 110万美元。
西方天然气股份有限公司
WGP间接拥有WES的全部普通合伙人权益，WES 100%的激励分配权和50，132，046 WES公共单元。2018年，有限合伙人可获得的净收入(亏损)总计3.694亿美元，即每单位1.69美元(稀释后)。2018年第四季度，有限合伙人可获得的净收入(亏损)共计9 340万美元，即单位(稀释后)净收入为0.43美元。
WGP此前曾宣布2018年第四季度每单位0.6025美元的季度分配额。这一分布比上一季度增加了1%，比2017年第四季度增加了10%。2018年全年的单价为2.34875美元，比2017年全年的每套2.1050美元增加了12%。工作组收到了WES的1.344亿美元分配款，这笔款项可归因于2018年第四季度，并将在同一期间支付1.319亿美元的分发款。


 
 
 
(1)请参阅本新闻稿末尾的表格，以协调GAAP与非GAAP措施的关系，并计算覆盖率。

2


简化交易与战略收购
WES会员特别会议将于2019年2月27日举行，就WGP和WES合并交易进行表决。WGP和WES预计合并和战略资产收购交易将在2019年第一季度结束，但须符合合并协议条款规定的某些结束条件，包括收到WES单元组所需的批准。交易结束后，作为合并的一部分，WGP将更名为Western Midstream Partners，LP及其共同部门将在纽约证券交易所以“WES”代码进行交易。
明天上午11点召开电话会议
WES和WGP将于2019年2月15日(星期五)上午11：00主持一次联合电话会议。中央标准时间(下午12：00)(东标准时间)讨论2018年第四季度和全年结果。希望参加的个人应在预定的电话会议时间前大约15分钟拨877-883-0383(国内)或412-902-6506(国际)，并输入参与者访问代码8494579。若要访问电话会议的现场音频网播，请访问该伙伴关系网站的投资者关系部分，网址为www.westerngas。电话会议的重播将在电话会议结束后两周内在网站上播放。
关于西方天然气

WesternGasPartners，LP(“WES”)是由Anadarko石油公司组建的一家面向成长型的特拉华州主有限公司，负责收购、拥有、开发和运营中流资产。WES公司位于落基山脉、宾夕法尼亚中北部、得克萨斯州和新墨西哥州，从事天然气的收集、压缩、处理、加工和运输；收集、稳定和运输凝析油、天然气液体和原油；为阿纳达科以及第三方客户收集和处理污水。此外，作为天然气的加工商，WES还代表自己买卖天然气、NGL和凝析油，并根据某些合同作为客户的代理。
WesternGasEquityPartners，LP(“WGP”)是由Anadarko石油公司组建的特拉华州主有限合伙公司，在WES拥有以下类型的权益：(I)WES的普通合伙人权益和所有激励分配权，均通过WGP 100%拥有WES的普通合伙人所拥有，和(Ii)合伙人对WES的重大有限权益。
欲了解更多关于西部天然气合作伙伴公司、有限公司和西气股份有限公司的信息，请访问www.westerngas网站。


3


投资者和大学生的重要信息
本新闻稿不构成出售的要约，也不构成购买任何证券的要约，也不构成任何投票或批准的征求。
关于拟议的合并协议和由此设想的交易(“简化交易”)，WGP向证券和交易委员会(“委员会”)提交了一份表格S-4的登记说明，其中包括WGP的招股说明书和WES的委托书。WES和WGP还计划就拟议的简化交易向委员会提交其他文件。韦斯于2019年1月28日向韦斯大学的会员邮寄了一份明确的委托书/招股说明书。敦促WES的投资者和独立投资者阅读委托书/招股说明书(包括所有修正案及其补充)以及与拟议的简化交易有关的其他文件，这些文件将仔细和完整地提交给委员会，因为这些文件将载有关于拟议的简化交易的重要信息。投资者及会员可透过委员会在http://www.sec.gov.的网站，免费索取委托书/招股章程及其他文件，内载有关wes及wgp的重要资料。WES和WGP向委员会提交的文件副本可在其网站www.westerngas网站免费索取，或与其投资者关系部联系，电话为832-636-6000。
邀请函的参加者
WES、WGP、其各自的普通合伙人和其各自的普通合伙人各自的董事及其某些执行干事可被视为参与就拟议的简化交易向WES的各大股东征求委托书。关于WES董事和执行官员的信息载于韦斯2018年2月16日向欧盟委员会提交的10-K表格年度报告中。关于工作组董事和执行官员的资料载于工作组于2018年2月16日向委员会提交的关于表10-K的年度报告。关于委托书招标参与者的其他信息以及对其直接和间接利益的说明，不论是否持有证券，均载于委托书/招股说明书和其他相关材料，待获得后提交给委员会。这些文件的免费副本可通过上述联系方式获得。
关于前瞻性声明的警告声明
本新闻稿载有前瞻性声明。例如，关于未来财务业绩、未来竞争定位和业务协同作用、未来收购成本节约、未来市场需求、未来对单一投资者的利益、未来经济和行业状况、拟议的简化交易(包括其效益、结果、影响和时间)以及简化交易是否和何时完成的陈述，都是联邦证券法意义上的前瞻性陈述。WES、WGP及其各自的一般合作伙伴认为，他们的期望是基于合理的假设。然而，不能保证这种期望将被证明是正确的。

4


许多因素可能导致实际结果与本新闻稿中的预测、预期结果或其他预期大不相同。这些因素包括但不限于：WES的单一拥有者未能批准拟议的简化交易；未满足完成拟议简化交易的条件的风险；未获得或在未预期的条件下获得拟议简化交易所需的规章批准的风险；宣布或完成拟议简化交易对业务关系可能产生的不良反应或变化；拟议简化交易时间方面的不确定性；对拟议简化交易的竞争性反应；无法从拟议的简化交易中获得或延迟获得成本节约和协同增效；拟议简化交易产生的意外费用、费用或费用；待决或潜在诉讼的结果；无法留住关键人员；拟议简化交易完成后，WGP的预期财务业绩不确定；以及一般经济和(或)行业具体条件的任何变化。
WES和WGP警告说，前面列出的因素并不是排他性的。有关这些和其他风险因素的其他信息载于韦斯和工作组最近提交的关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的后续季度报告、关于表格8-K的最新报告以及委员会其他文件，可在委员会网站http://www.sec.gov.上查阅所有随后的书面和口头前瞻性陈述，包括WES，WGP，提议的简化交易或其他可归因于WES和WGP的事项，或任何代表他们行事的人，都被上述警告声明明确地限定为完整的。每个前瞻性声明只在特定声明的日期进行说明。除法律规定外，WES、WGP及其各自的普通合伙人不承担公开更新或修改任何前瞻性声明的义务。
# # #

西气接触
杰克斯宾克斯
投资者关系经理
Jack.spinks@anadarko.com
832.636.6000

西气合作伙伴，有限责任会计原则与非公认会计原则措施的协调

以下是(1)西气合作伙伴的净收益(亏损)、LP(公认会计原则)与韦斯的可分配现金流量(非公认会计原则)、(2)西气合作伙伴的净收益(亏损)、LP(公认会计原则)和业务活动提供的现金净额(GAAP)与可归属于西部天然气伙伴的调整后的EBITDA的对账调节情况，LP(“经调整的EBITDA”)(非GAAP)和(Iii)根据1934年“证券交易法”条例G的要求，将营业收入(损失)调整为可归因于西部天然气合作伙伴的调整毛利率，LP(“调整毛利率”)(非GAAP)。管理层认为，与其他公开交易的合伙企业相比，韦斯的可分配现金流、经调整的EBITDA、调整后的毛利率和覆盖率是公认的WES财务业绩的财务指标，并有助于评估其承担和偿还债务、为资本支出提供资金和进行分配的能力。按WES的定义，可分配现金流、调整后的EBITDA、调整后的毛利率和覆盖率可能无法与其他公司使用的类似名称的计量方法相媲美。因此，WES的可分配现金流量、调整后的EBITDA、调整后的毛利率和承保率应与西气伙伴公司、LP公司和其他适用业绩计量(如营业收入(亏损)或经营活动现金流量)的净收益(亏损)一并考虑。

5


西气合作伙伴，有限责任会计原则与非公认会计原则措施的协调，继续

可分配现金流量

WES将可分配现金流量定义为调整后的EBITDA，加上根据WES的商品价格互换协议出售和/或购买天然气、凝析油和NGL的利息收入和结算净额，但这些金额不被确认为调整后的EBITDA，减去服务收入-根据调整后的EBITDA(少于)确认的超过客户账单的费用，利息支出(包括原先以现金支付的递延债务发行费用的摊销，由非现金资本利息抵消)、维持资本支出、A系列优先单元分配和所得税的现金净额。
 
 
三个月结束
十二月三十一日，
 
年终
十二月三十一日，
千人(覆盖率除外)
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
核对西气合作伙伴的净收入(损失)、LP与可分配现金流量的关系以及计算覆盖率
 
 
 
 
 
 
 
 
西气公司净收益(亏损)
 
$
109,058

 
$
148,637

 
$
445,775

 
$
567,483

加：
 
 
 
 
 
 
 
 
股权投资分配
 
57,982

 
29,897

 
169,906

 
110,465

非现金权益补偿费用
 
1,480

 
1,468

 
7,032

 
4,947

非现金结算利息费用净额(1)
 
—

 
—

 
—

 
71

所得税(福利)费用
 
(355
)
 
(39
)
 
2,946

 
4,866

折旧和摊销(2)
 
98,637

 
73,874

 
334,645

 
288,087

损伤(2)
 
75,629

 
8,295

 
226,950

 
178,374

与anadarko签订的掉期协议的市场上部分
 
10,896

 
11,832

 
51,618

 
58,551

其他费用(2)
 
8,143

 
5

 
8,327

 
145

减：
 
 
 
 
 
 
 
 
认可服务收入-收费(少于)超过客户帐单
 
14,045

 
—

 
14,581

 
—

资产剥离及其他净收益(亏损)
 
961

 
(2,629
)
 
1,312

 
132,388

股本收入，净附属公司
 
50,272

 
22,486

 
153,024

 
85,194

为维修资本支出支付的现金(2)
 
29,892

 
16,569

 
91,054

 
49,684

资本化利息
 
6,489

 
2,835

 
23,521

 
6,826

支付(偿还)所得税的现金
 
2,495

 
1,005

 
2,408

 
1,194

系列A优选单元分布
 
—

 
—

 
—

 
7,453

其他收入 (2)
 
—

 
323

 
2,592

 
1,283

可分配现金流
 
$
257,316

 
$
233,380

 
$
958,707

 
$
928,967

分发声明 (3)
 
 
 
 
 
 
 
 
有限合伙人-共同单位
 
$
149,557

 
 
 
$
584,487

 
 
普通合伙人
 
85,230

 
 
 
327,363

 
 
共计
 
$
234,787

 
 
 
$
911,850

 
 
覆盖率
 
1.10

x
 
 
1.05

x
 

(1) 
包括与递延购买价格义务有关的数额-Anadarko。
(2) 
包括WES 75%的折旧和摊销份额；减值；其他费用；用于维修资本支出的现金；以及属于Chipeta的其他收入。
(3) 
反映截至2018年12月31日的三个月和一年的现金分配情况，分别为每单位0.980美元和3.830美元。


6


西气合作伙伴，有限责任会计原则与非公认会计原则措施的协调，继续

调整后的可归因于西气合作伙伴的EBITDA

WES将调整后的EBITDA定义为可归因于Westerngas Partners，LP的净收益(损失)，再加上来自股权投资、非现金权益补偿费用、利息支出、所得税费用、折旧和摊销、减值和其他费用(包括产品成本中记录的成本或市场库存调整的较低)、资产剥离和其他方面的收益(损失)的分配。净收入、股权投资收入、利息收入、所得税优惠和其他收入。
 
 
三个月结束
十二月三十一日，
 
年终
十二月三十一日，
千
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
调整西气合作伙伴的净收益(损失)，调整西气合作伙伴的EBITDA
 
 
 
 
 
 
 
 
西气公司净收益(亏损)
 
$
109,058

 
$
148,637

 
$
445,775

 
$
567,483

加：
 
 
 
 
 
 
 
 
股权投资分配
 
57,982

 
29,897

 
169,906

 
110,465

非现金权益补偿费用
 
1,480

 
1,468

 
7,032

 
4,947

利息费用
 
52,345

 
35,592

 
184,008

 
142,386

所得税费用
 
—

 
—

 
3,301

 
4,905

折旧和摊销 (1)
 
98,637

 
73,874

 
334,645

 
288,087

损伤 (1)
 
75,629

 
8,295

 
226,950

 
178,374

其他费用(1)
 
8,143

 
5

 
8,327

 
145

减：
 
 
 
 
 
 
 
 
资产剥离及其他净收益(亏损)
 
961

 
(2,629
)
 
1,312

 
132,388

股本收入，净附属公司
 
50,272

 
22,486

 
153,024

 
85,194

利息收入-附属公司
 
4,225

 
4,225

 
16,900

 
16,900

其他收入 (1)
 
—

 
323

 
2,592

 
1,283

所得税利益
 
355

 
39

 
355

 
39

调整后的可归因于西气合作伙伴的EBITDA
 
$
347,461

 
$
273,324

 
$
1,205,761

 
$
1,060,988

核对业务活动提供给经调整的西气伙伴公司的EBITDA的现金净额
 
 
 
 
 
 
 
 
经营活动提供的净现金
 
$
268,912

 
$
256,396

 
$
1,020,634

 
$
901,495

利息(收入)支出净额
 
48,120

 
31,367

 
167,108

 
125,486

未缴现金赔偿金
 
(53
)
 
119

 
879

 
25

长期债务的累积和摊销净额
 
(1,259
)
 
(1,060
)
 
(5,142
)
 
(4,254
)
当期所得税(福利)费用
 
233

 
1,385

 
480

 
2,408

其他(收入)支出净额(2)
 
(408
)
 
(330
)
 
(3,017
)
 
(1,299
)
超过累积收益的股权投资分配-附属公司
 
7,510

 
6,830

 
25,607

 
23,085

资产和负债变动：
 
 
 
 
 
 
 
 
应收账款净额
 
(7,877
)
 
(30,845
)
 
56,667

 
16,127

账户及不平衡应付账款和应计负债净额
 
24,632

 
10,937

 
(30,722
)
 
6,930

其他项目，净额
 
10,176

 
1,426

 
(13,873
)
 
4,491

可归因于非控制权益的经调整的EBITDA
 
(2,525
)
 
(2,901
)
 
(12,860
)
 
(13,506
)
调整后的可归因于西气合作伙伴的EBITDA
 
$
347,461

 
$
273,324

 
$
1,205,761

 
$
1,060,988

西气合作伙伴的现金流信息
 
 
 
 
 
 
 
 
经营活动提供的净现金
 
 
 
 
 
$
1,020,634

 
$
901,495

用于投资活动的现金净额
 
 
 
 
 
(1,459,798
)
 
(763,604
)
(用于)筹资活动提供的现金净额
 
 
 
 
 
450,798

 
(417,002
)
  
(1) 
包括WES 75%的折旧和摊销份额；减值；其他费用；以及归Chipeta的其他收入。
(2) 
截至2018年12月31日的三个月和一年，利率掉期的非现金损失为800万美元。

7


西气合作伙伴，有限责任会计原则与非公认会计原则措施的协调，继续

可归因于西气合伙公司的调整毛利率

WES将调整后的毛利率定义为总收入和其他(减去作为收入记录的电力相关支出的偿还额)，减去产品成本，再加上股权投资的分配，不包括非控股权益所有者在收入和产品成本中所占的比例份额。
 
 
三个月结束
十二月三十一日，
 
年终
十二月三十一日，
千
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
调整西气合作伙伴可调整毛利率的营业收入(损失)
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入(损失)
 
$
166,210

 
$
181,815

 
$
629,393

 
$
707,271

加：
 
 
 
 
 
 
 
 
股权投资分配
 
57,982

 
29,897

 
169,906

 
110,465

操作维护
 
114,518

 
86,550

 
414,784

 
315,994

一般和行政
 
17,072

 
12,394

 
59,706

 
47,796

财产税和其他税
 
7,844

 
11,385

 
42,934

 
46,818

折旧和摊销
 
99,349

 
74,602

 
337,536

 
290,874

损伤
 
75,630

 
8,295

 
228,338

 
178,374

减：
 
 
 
 
 
 
 
 
资产剥离及其他净收益(亏损)
 
961

 
(2,629
)
 
1,312

 
132,388

业务中断保险索赔的收益
 
—

 
—

 
—

 
29,882

股本收入，净附属公司
 
50,272

 
22,486

 
153,024

 
85,194

已偿还的与电力有关的费用记作收入
 
16,441

 
14,485

 
66,580

 
56,823

可归因于非控制权益的调整毛利率
 
3,525

 
3,638

 
15,875

 
16,827

可归因于西气伙伴公司的调整毛利率
 
$
467,406


$
366,958


$
1,645,806


$
1,376,478

可归因于西气合作伙伴的天然气资产调整毛利率
 
$
379,892

 
$
318,012

 
$
1,398,953

 
$
1,222,632

调整后的原油、NGL和生产用水资产毛利率
 
87,514

 
48,946

 
246,853

 
153,846



8


西部天然气合作伙伴公司
精简的业务合并报表
(未经审计)
 
 
三个月结束
十二月三十一日，
 
年终
十二月三十一日，
千元，单位金额除外
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
收入和其他
 
 
 
 
 
 
 
 
服务收入-收费
 
$
463,146

 
$
324,513

 
$
1,609,245

 
$
1,237,949

服务收入-以产品为基础
 
18,120

 
—

 
85,553

 
—

产品销售
 
76,254

 
299,443

 
293,992

 
989,933

其他
 
273

 
8,062

 
1,486

 
20,474

收入和其他收入共计
 
557,793

 
632,018

 
1,990,276

 
2,248,356

股本收入，净附属公司
 
50,272

 
22,486

 
153,024

 
85,194

营业费用
 
 
 
 
 
 
 
 
产品成本
 
128,403

 
276,834

 
431,921

 
908,693

操作维护
 
114,518

 
86,550

 
414,784

 
315,994

一般和行政
 
17,072

 
12,394

 
59,706

 
47,796

财产税和其他税
 
7,844

 
11,385

 
42,934

 
46,818

折旧和摊销
 
99,349

 
74,602

 
337,536

 
290,874

损伤
 
75,630

 
8,295

 
228,338

 
178,374

业务费用共计
 
442,816

 
470,060

 
1,515,219

 
1,788,549

资产剥离及其他净收益(亏损)
 
961

 
(2,629
)
 
1,312

 
132,388

业务中断保险索赔的收益
 
—

 
—

 
—

 
29,882

营业收入(损失)
 
166,210


181,815


629,393


707,271

利息收入-附属公司
 
4,225

 
4,225

 
16,900

 
16,900

利息费用
 
(52,345
)
 
(35,592
)
 
(184,008
)
 
(142,386
)
其他收入(费用)，净额
 
(7,564
)
 
330

 
(4,955
)
 
1,299

所得税前收入(损失)
 
110,526

 
150,778

 
457,330

 
583,084

所得税费用(福利)
 
(355
)
 
(39
)
 
2,946

 
4,866

净收入(损失)
 
110,881

 
150,817

 
454,384

 
578,218

可归因于非控制权益的净收入
 
1,823

 
2,180

 
8,609

 
10,735

西气公司净收益(亏损)
 
$
109,058

 
$
148,637

 
$
445,775

 
$
567,483

有限责任合伙人对净收入(亏损)的兴趣：
 
 
 
 
 
 
 
 
西气公司净收益(亏损)
 
$
109,058

 
$
148,637

 
$
445,775

 
$
567,483

A系列优先单位净(收入)损失利息
 
—

 
—

 
—

 
(42,373
)
普通合伙人净(收入)损失利息
 
(90,372
)
 
(80,932
)
 
(346,538
)
 
(303,835
)
普通和C类有限合伙人对净收入的兴趣(亏损)
 
$
18,686

 
$
67,705

 
$
99,237

 
$
221,275

单位净收益(损失)-基本和稀释
 
$
0.10

 
$
0.39

 
$
0.55

 
$
1.30

未使用的加权平均公用单位.基本单位和稀释单位
 
152,609

 
152,602

 
152,606

 
147,194



9


西部天然气合作伙伴公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
千单位，单位数目除外
 
十二月三十一日
 2018
 
十二月三十一日
 2017
流动资产
 
$
333,463

 
$
254,062

应收票据-Anadarko
 
260,000

 
260,000

净资产、厂房和设备
 
6,612,073

 
5,730,891

其他资产
 
2,030,746

 
1,769,397

总资产
 
$
9,236,282

 
$
8,014,350

流动负债
 
$
507,582

 
$
424,333

长期债务
 
4,787,381

 
3,464,712

资产退休债务
 
259,976

 
143,394

其他负债
 
149,764

 
10,900

负债总额
 
5,704,703

 
4,043,339

股权和合伙人资本
 
 
 
 
共同单位(分别于2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日发放和未发行的152 609 285套和152 602 105套)
 
2,475,540

 
2,950,010

C类单位(分别于2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日发放和未结清的14 372 665套和13 243 883套)
 
791,410

 
780,040

普通伙伴单位(2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日已发行和未发行的2 583 068个单位)
 
206,862

 
179,232

非控制利益
 
57,767

 
61,729

负债、股本和合伙人资本共计
 
$
9,236,282

 
$
8,014,350



10


西部天然气合作伙伴公司
合并现金流量表
(未经审计)
 
 
年终
十二月三十一日，
千
 
2018
 
2017
业务活动现金流量
 
 
 
 
净收入(损失)
 
$
454,384

 
$
578,218

调整数，将净收入(损失)与业务活动及资产和负债变化提供的现金净额对账：
 
 
 
 
折旧和摊销
 
337,536

 
290,874

损伤
 
228,338

 
178,374

(收益)资产剥离和其他净损失
 
(1,312
)
 
(132,388
)
其他项目变动净额
 
1,688

 
(13,583
)
业务活动提供的现金净额
 
$
1,020,634

 
$
901,495

投资活动的现金流量
 
 
 
 
资本支出
 
$
(1,193,896
)
 
$
(675,025
)
协助附属公司支付建筑费用的捐款
 
—

 
1,387

从附属公司收购
 
(254
)
 
(3,910
)
从第三方获得
 
(161,858
)
 
(155,298
)
对股票附属公司的投资
 
(133,335
)
 
(384
)
超过累积收益的股权投资分配-附属公司
 
25,607

 
23,085

向第三方出售资产所得收益
 
3,938

 
23,564

财产保险索赔收益
 
—

 
22,977

用于投资活动的现金净额
 
$
(1,459,798
)
 
$
(763,604
)
来自融资活动的现金流量
 
 
 
 
借款，扣除债务发行成本
 
$
2,349,564

 
$
369,989

偿还债务
 
(1,040,000
)
 
—

支付递延购买价款义务-Anadarko
 
—

 
(37,346
)
未付支票增加(减少)
 
(3,206
)
 
5,593

发行共同单位的收益，扣除提供费用后
 
—

 
(183
)
分配给大学学生
 
(893,649
)
 
(801,300
)
分配给非控制利益所有者
 
(13,529
)
 
(13,569
)
(分配给)Anadarko的净捐款
 
—

 
1,263

与anadarko签订的掉期协议的市场上部分
 
51,618

 
58,551

(用于)筹资活动提供的现金净额
 
$
450,798

 
$
(417,002
)
现金和现金等价物净增(减少)额
 
$
11,634

 
$
(279,111
)
期初现金及现金等价物
 
78,814

 
357,925

期末现金及现金等价物
 
$
90,448

 
$
78,814



11


西部天然气合作伙伴公司
经营统计
(未经审计)
 
 
三个月结束
十二月三十一日，
 
年终
十二月三十一日，
 
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
天然气资产吞吐量(MMcf/d)
 
 
 
 
 
 
 
 
收集、处理和运输(1)
 
589

 
747

 
546

 
958

加工(1)
 
3,295

 
2,663

 
3,205

 
2,563

股权投资(2)
 
132

 
158

 
141

 
159

天然气资产总吞吐量
 
4,016

 
3,568

 
3,892

 
3,680

可归因于天然气资产非控制权益的吞吐量
 
84

 
98

 
90

 
105

可归因于西气合作伙伴天然气资产的总吞吐量
 
3,932

 
3,470

 
3,802

 
3,575

原油、NGLs和产出水资产的吞吐量(MBbls/d)
 
 
 
 
 
 
 
 
收集、处理、运输和处置
 
162

 
111

 
146

 
71

股权投资(3)
 
272

 
129

 
219

 
130

原油、天然气和产出水资产的总吞吐量
 
434

 
240

 
365

 
201

可归因于西气合作伙伴的天然气资产调整毛利率(4)
 
$
1.05

 
$
1.00

 
$
1.01

 
$
0.94

调整后的原油、NGL和生产用水资产的Bbl毛利率(5)
 
2.19

 
2.21

 
1.85

 
2.10

   
(1) 
自2018年1月1日起，DBM建筑群、DBJV系统和Haley系统合并为一个现称为“西德克萨斯建筑群”的综合体，这导致DBJV和Haley系统吞吐量以前被报告为“收集、处理和运输”，现在被报告为“处理”。
(2) 
代表韦斯的14.81%的平均联邦吞吐量和22%的平均会议吞吐量的份额。
(3) 
代表WES的平均白崖吞吐量的10%，Wes在Mont Belvieu合资公司平均吞吐量的25%，Wes在平均TEG和TEP吞吐量中的20%，WES的33.33%的平均FRP吞吐量和WES的20%的平均Whitethorn吞吐量。
(4) 
期间平均数。按可归因于西部天然气合作伙伴的调整毛利率计算，天然气资产LP(收入总额和其他天然气资产减去作为收入记录的电力相关支出的偿还额，减去天然气资产的产品成本，加上韦斯在联合堡和联营的股权投资的分配，不包括非控制利益所有者在收入和产品成本中所占的比例份额)，除总吞吐量(MMcf/d)可归因于西部天然气合作伙伴，LP的天然气资产。
(5) 
期间平均数。按调整后的原油、NGL和生产水资产毛利率计算(原油、NGL和生产用水资产的总收入及其他收入减去记入收入的与电力有关的费用、减去原油、NGL和生产用水资产的产品成本、NGL和生产水资产的费用)，再加上Wes在白崖、蒙特贝维厄合资公司、TEG、TEP的股权投资的分配，FRP和Whitethorn)，除以原油、NGL和产出水资产的总吞吐量(MBbls/d)。


12


西气股份有限公司
可供分配的现金的计算
(未经审计)
千元，单位金额及覆盖率除外
 
三个月结束
(2018年12月31日)
西部天然气伙伴公司宣布的分发情况：
 
 
普通合伙人利益
 
$
3,908

激励分配权
 
81,322

WGP持有的共同单位
 
49,129

减：
 
 
上市公司一般行政费用
 
1,810

利息费用
 
339

可供分配的现金
 
$
132,210

每一公用单位申报的分配
 
$
0.60250

西部天然气股份有限公司宣布的分配
 
$
131,910

覆盖率
 
1.00
x


13


西气股份有限公司
精简的业务合并报表
(未经审计)
 
 
三个月结束
十二月三十一日，
 
年终
十二月三十一日，
千元，单位金额除外
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
收入和其他
 
 
 
 
 
 
 
 
服务收入-收费
 
$
463,146

 
$
324,513

 
$
1,609,245

 
$
1,237,949

服务收入-以产品为基础
 
18,120

 
—

 
85,553

 
—

产品销售
 
76,254

 
299,443

 
293,992

 
989,933

其他
 
273

 
8,062

 
1,486

 
20,474

收入和其他收入共计
 
557,793

 
632,018

 
1,990,276

 
2,248,356

股本收入，净附属公司
 
50,272

 
22,486

 
153,024

 
85,194

营业费用
 
 
 
 
 
 
 
 
产品成本
 
128,403

 
276,834

 
431,921

 
908,693

操作维护
 
114,518

 
86,550

 
414,784

 
315,994

一般和行政
 
18,882

 
13,073

 
63,735

 
50,668

财产税和其他税
 
7,844

 
11,385

 
42,934

 
46,818

折旧和摊销
 
99,349

 
74,602

 
337,536

 
290,874

损伤
 
75,630

 
8,295

 
228,338

 
178,374

业务费用共计
 
444,626

 
470,739

 
1,519,248

 
1,791,421

资产剥离及其他净收益(亏损)
 
961

 
(2,629
)
 
1,312

 
132,388

业务中断保险索赔的收益
 
—

 
—

 
—

 
29,882

营业收入(损失)
 
164,400


181,136


625,364


704,399

利息收入-附属公司
 
4,225

 
4,225

 
16,900

 
16,900

利息费用
 
(52,684
)
 
(36,168
)
 
(186,043
)
 
(144,615
)
其他收入(费用)，净额
 
(7,512
)
 
355

 
(4,763
)
 
1,384

所得税前收入(损失)
 
108,429

 
149,548

 
451,458

 
578,068

所得税费用(福利)
 
(355
)
 
(39
)
 
2,946

 
4,866

净收入(损失)
 
108,784

 
149,587

 
448,512

 
573,202

非控制权益造成的净收益(损失)
 
15,414

 
50,066

 
79,083

 
196,595

西气股份有限公司净收益(亏损)
 
$
93,370

 
$
99,521

 
$
369,429

 
$
376,607

单位净收益(损失)-基本和稀释
 
$
0.43

 
$
0.45

 
$
1.69

 
$
1.72

未使用的加权平均公用单位.基本单位和稀释单位
 
218,938

 
218,933

 
218,936

 
218,931



14


西气股份有限公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
千单位，单位数目除外
 
十二月三十一日
 2018
 
十二月三十一日
 2017
流动资产
 
$
335,824

 
$
255,210

应收票据-Anadarko
 
260,000

 
260,000

净资产、厂房和设备
 
6,612,073

 
5,730,891

其他资产
 
2,030,746

 
1,770,210

总资产
 
$
9,238,643

 
$
8,016,311

流动负债
 
$
536,857

 
$
424,426

长期债务
 
4,787,381

 
3,492,712

资产退休债务
 
259,976

 
143,394

其他负债
 
149,764

 
10,900

负债总额
 
5,733,978

 
4,071,432

股权和合伙人资本
 
 
 
 
共同单位(2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日分别为218 937 797套和218 933 141套)
 
951,888

 
1,061,125

非控制利益
 
2,552,777

 
2,883,754

负债、股本和合伙人资本共计
 
$
9,238,643

 
$
8,016,311



15


西气股份有限公司
合并现金流量表
(未经审计)
 
 
年终
十二月三十一日，
千
 
2018
 
2017
业务活动现金流量
 
 
 
 
净收入(损失)
 
$
448,512

 
$
573,202

调整数，将净收入(损失)与业务活动及资产和负债变化提供的现金净额对账：
 
 
 
 
折旧和摊销
 
337,536

 
290,874

损伤
 
228,338

 
178,374

(收益)资产剥离和其他净损失
 
(1,312
)
 
(132,388
)
其他项目变动净额
 
3,621

 
(12,650
)
经营活动提供的净现金
 
$
1,016,695

 
$
897,412

投资活动的现金流量
 
 
 
 
资本支出
 
$
(1,193,896
)
 
$
(675,025
)
协助附属公司支付建筑费用的捐款
 
—

 
1,387

从附属公司收购
 
(254
)
 
(3,910
)
从第三方获得
 
(161,858
)
 
(155,298
)
对股票附属公司的投资
 
(133,335
)
 
(384
)
超过累积收益的股权投资分配-附属公司
 
25,607

 
23,085

向第三方出售资产所得收益
 
3,938

 
23,564

财产保险索赔收益
 
—

 
22,977

用于投资活动的现金净额
 
$
(1,459,798
)
 
$
(763,604
)
来自融资活动的现金流量
 
 
 
 
借款，扣除债务发行成本
 
$
2,349,557

 
$
369,989

偿还债务
 
(1,040,000
)
 
—

支付递延购买价款义务-Anadarko
 
—

 
(37,346
)
未付支票增加(减少)
 
(3,206
)
 
5,593

发行WES共同单位的收益，扣除提供费用后的收益
 
—

 
(183
)
向WGP单元组分发
 
(502,457
)
 
(441,967
)
分配给Chipeta非控制利益所有者
 
(13,529
)
 
(13,569
)
向WES的非控制利益所有者的分配
 
(386,326
)
 
(355,623
)
(分配给)Anadarko的净捐款
 
—

 
1,263

与anadarko签订的掉期协议的市场上部分
 
51,618

 
58,551

(用于)筹资活动提供的现金净额
 
$
455,657

 
$
(413,292
)
现金和现金等价物净增(减少)额
 
$
12,554

 
$
(279,484
)
期初现金及现金等价物
 
79,588

 
359,072

期末现金及现金等价物
 
$
92,142

 
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79,588



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