根据第424(B)(7)条提交
注册编号 333-229618


注册费的计算

的每一类别的职衔
须予注册的证券
金额
成为
注册
拟议数
极大值
发行价
每股(1)
拟议数
极大值
骨料
发行价(1)
数额
注册费
普通股,每股面值0.01美元
1,194,046
$44.53
$53,170,868.40
$6,444.31
(1)
根据1933年经修订的“ 证券法”第457(C)条计算登记费数额的估计数((“证券法”),根据纳斯达克全球选择市场(NASDAQ Global Selected Market)公布的2019年2月6日注册人普通股高、低价格的平均值。


招股章程补充
SolarEdge技术公司
普通股
本招股说明书补充 涉及SolarEdge技术公司至多1,194,046股普通股的转售。(“SolarEdge”、“we”、“us”或“Company”)由本招股章程增订本中指定的出售股东提供。出售股票的股东是从我们购买S.M.R.E.S.p.A.股份的过程中获得这些股份的。S.M.R.E.S.p.A.是一家意大利联合股份公司(Societàper azioni),根据意大利共和国法律正式成立并有效存在。出售股票的股东可以通过公开或私人交易 以出售时的市场价格或谈判价格出售这些股票。我们在本招股说明书副刊“ 分配计划”一节中提供了更多关于出售普通股股东如何出售其普通股的信息。“出售股票的股东将从出售我们普通股中获得全部收益。
在您投资我们的普通股之前,您应该仔细阅读本招股说明书及其附带的招股说明书,以及我们以参考方式合并的 文件。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代号为“SEDG”
投资我们的普通股涉及风险。在决定投资我们的 证券之前,您应仔细阅读并考虑在本招股说明书增订本第4页开始的“风险因素”项下引用的风险,以及本招股说明书增订本中所包含或以参考方式纳入的其他信息。
证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券,也未传递本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。



招股说明书,日期:2019年2月12日。





目录

招股章程

关于这份招股说明书
S-1
以提述方式将某些资料纳入法团
S-1
关于前瞻性声明的警告性声明
S-2
危险因素
S-4
收益的使用
S-5
出售股东
S-5
分配计划
S-6
法律事项
S-7
专家们
S-7
招股说明书
关于这份招股说明书
1
在那里你可以找到更多的信息
1
以提述方式将某些资料纳入法团
2
关于前瞻性声明的警告性声明
3
公司
5
危险因素
6
收益的使用
6
股本说明
7
分配计划
11
法律事项
13
专家们
13


i


关于这份招股说明书的补充
本文件分为两部分。第一部分是本招股说明书的补充, 描述了本次发行的具体条款。第二部分,附带的招股说明书,提供了更多的一般性信息,其中有些可能不适用于此次发行。如果在本“招股说明书补编”和随附的招股说明书之间存在差异,则您应依赖本“招股说明书补编”中所包含的信息。
在本招股章程内所作的任何陈述,或在由 提述并入本招股章程内的文件中所作的任何陈述,如在本招股章程或其后提交的任何其他亦由 公司合并的文件中所载的陈述,须当作修改或取代本招股章程内所载的陈述。对本招股说明书的引用可修改或取代该声明。任何经如此修改或取代的陈述,除非经如此修改或取代,否则不得当作构成本招股章程的一部分。请阅读招股说明书第2页的“您可以找到更多 信息的地方”。
任何经销商、销售人员或其他人员均无权提供任何信息,或代表本招股章程补编中所包含或以参考方式合并的任何非 的信息。您不能依赖任何未经授权的信息或表示。本招股章程补编不提出出售或要求要约购买除 所涉证券外的任何证券,也不构成在任何法域出售或要求要约购买任何非法证券的要约,条件是提出要约的人没有资格这样做,或任何不能合法获得证券的人。本招股说明书中所载的资料,或在每一份招股章程内以参考方式纳入的任何文件,只在其日期当日才予更新。自这些日期以来,我们的业务、财务状况、业务结果和前景可能都发生了变化。
以提述方式将某些资料纳入法团
SEC允许我们“以参考方式”将信息纳入这份招股说明书。这意味着,我们可以向您披露关于我们和我们的财务状况的重要信息,请参阅另一份单独提交给SEC的文件。引用所包含的信息被视为本招股说明书的一部分,但任何 信息被包含在随后提交给SEC的文件中的信息所取代的信息除外。
本招股说明书以参考方式纳入了我们以前向证交会提交的下列文件,以及我们根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何未来文件,从本招股说明书之日起至发行 有价证券之日止,但我们并未参考向证券交易委员会提供(或未提交)任何资料,包括我们赔偿委员会的报告和执行情况图表,或根据 表格8-K项第2.02或7.01项提供的任何资料或按照表格8-K第9.01项提供的有关证物:

我们关于2017年12月31日终了年度表10-K的年度报告(包括我们2018年股东年会委托书中以参考方式纳入的部分);

截至2018年3月31日、2018年6月30日和2018年9月30日的季度10-Q季度报告;

我们于2018年5月24日、2018年9月25日、2018年10月17日、2019年1月2日、2019年1月7日和2019年1月25日提交关于表格8-K的现有报告;

我们根据“交易所法”第12(B)条于2015年3月24日提交的8-A表格登记表中所载的我们普通股的说明,包括任何修正或报告更新这种说明。
任何文件中所载的任何陈述,如其全部或部分通过此处引用而合并或被视为是 所包含的,将被视为修改或取代本文件所载的陈述或任何其他随后提交的文件中所载的陈述,这些陈述也是或被视为通过此处引用而纳入的,或以 取代该陈述的范围。任何经如此修改的陈述,除非经如此修改,否则不得当作构成本条例的一部分,而任何如此取代的陈述,亦不得当作构成本条例的一部分。
S - 1

在本招股说明书中以参考方式合并的任何文件的副本,可通过书面或打电话给我们的方式免费获得,地址和电话号码如下:

滨田街1号
Herziliya Pituach,以色列,4673335。
注意:公司秘书
Phone: +972-9-957-6620
我们在www.SolarEdge.com。有关我们的信息,包括我们向证券交易委员会提交的报告,可以通过该网站获得。此类报告可通过我们的网站免费查阅,并在向证券交易委员会提交或提供这些材料后,只要 合理可行,即予以提供。我们的网站和该网站上的信息,或连接到该网站,不包含在本招股说明书中。
你可以阅读和复制任何材料,我们向证券交易委员会存档在证券交易委员会的网站上提到的标题 “在那里你可以找到更多的信息。”证券交易委员会网站上的信息并没有在招股说明书中引用。
关于前瞻性的警告声明陈述
本招股说明书、随附的招股说明书、每一份招股说明书所包含的资料,以及任何有关的免费书面招股章程,均载有“证券法”第27A条及“交易法”第21E条所指的多项前瞻性声明。前瞻性声明包括关于我们的业务、商业战略、技术开发、新产品开发、融资和投资计划、红利政策、竞争地位、行业和监管环境、潜在增长机会和竞争影响的信息。前瞻性陈述包括一些非历史事实的陈述,可以用“预期”、“相信”、“可能”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“ ”等术语来识别,“潜力”、“预测”、“计划”、“应该”、“意志”、“会”或类似的表达方式和这些术语的否定。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明所表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖前瞻性声明。而且,前瞻性的陈述只代表了我们管理层在本文件提交之日的信念和假设。可能导致实际结果与我们 预期大不相同的重要因素包括:

·
我们有限的盈利历史,这可能不会在未来继续;

·
我们有限的经营历史,这使得我们很难预测未来的结果;

·
未来对太阳能解决方案的需求;

·
改变净计量政策或减少、取消或终止对电网太阳能应用的政府补贴和经济奖励措施;

·
美国贸易环境的变化,包括最近征收的进口关税;

·
关于太阳能的联邦、州和地方电力工业管理条例;

·
由公用电网或替代能源产生的电力零售价格;

·
全球金融市场,特别是太阳能市场的利率和资本供应;
S - 2


·
竞争,包括引进功率优化器,逆变器和太阳能光伏(光伏)系统监测产品由我们的竞争对手;

·
替代技术的发展或分布式太阳能发电的改进;

·
太阳能产业的历史周期性和周期性衰退;

·
我们产品的缺陷或性能问题;

·
能够准确预测产品需求,与需求相匹配;

·
我们依赖海运以成本效益的方式交付我们的产品;

·
我们依赖少数的外部合同制造商;

·
能力限制,交货时间表,制造产量,我们的合同制造商的成本和零部件的供应;

·
制造过程中的延误、中断和质量控制问题;

·
短缺,延误,价格变动,或停止操作或生产,影响我们的关键部件供应商;

·
我们的原材料供应商的商业惯例和法规的遵守情况;

·
经销商和大型安装商在销售我们的产品方面的表现;

·
我们客户的财务稳定、信誉和债务杠杆比率;

·
我们有能力留住关键人才,吸引更多的合格人才;

·
我们的能力,有效地设计,推出,市场和销售我们的产品和服务的新一代;

·
我们有能力维护我们的品牌,保护和保护我们的知识产权;

·
我们有能力留住和影响我们的主要客户;

·
我们的能力,有效地管理我们的组织的增长和扩展到新的市场;

·
全球货币汇率波动;

·
以色列的动乱、恐怖主义或武装冲突;

·
本港国内及国际市场的一般经济状况;本港客户及分销商对太阳能工业的整合;及

·
“项目1A”下所列的其他因素。风险因素“在我们的年度报告表10-K截止2017年12月31日。
除法律要求外,我们没有义务更新这些前瞻性声明,或者 更新实际结果可能与这些前瞻性声明中的预期结果大不相同的原因,即使将来有新的信息可供使用。
S - 3

危险因素
投资我们的证券涉及风险。你应仔细考虑我们最近一份关于表10-K的年度报告中所述的风险、不确定因素和 其他因素,并由我们已经或将要向证券交易委员会提交的关于表10-Q的随后季度报告加以补充和更新,并在其他文件中列入本招股章程补充文件 ,在投资我们的任何证券之前。我们的财务状况、经营结果或现金流量可能受到任何这些风险的重大不利影响。参考文件 中描述的风险和不确定性并不是您可能面临的唯一风险和不确定性。
有关我们的SEC文件的更多信息,请参见“在哪里可以找到更多信息”和 “引用某些信息的公司”。
S - 4


收益的使用
我们将不会从出售任何普通股中获得任何收益。股东。
股东
本招股说明书补充内容包括公开转售 表所列出售股东所拥有的股份。下表是根据出售股东向我们提供的资料编制的,列出了根据这份“招股说明书”不时提供和出售的有关出售股东和他们可能出售的股份的资料。
该表还提供了关于出售 股东对我们普通股的实益所有权的资料,并作了调整,以反映根据本招股说明书补充提供的所有普通股的假定出售情况。下表所示的所有权百分比是根据截至2019年1月28日我们的普通股流通股总数47,247,797股计算的。
我们已根据证券交易委员会的规则确定了实益所有权。除 以下脚注所示外,我们认为,根据向我们提供的资料,下表所列人员对其实益拥有的所有普通股拥有唯一的表决权和投资权,但须遵守适用的共同财产法。

受益股份
拥有之前
祭品

股份
赋存
注册
转售
受益股份
拥有后
祭品
股份
百分比
股份(2)
百分比
出售股东名称
MTI持有S.r.l.
956,173
2.0
%
956,173
0
0
%
双鱼座控股有限公司
112,232
*
112,232
0
0
%
Roth Capital Partners
44,113
*
44,113
0
0
%
詹保罗
53,614
*
53,614
0
0
%
加布里埃尔·阿马蒂
27,914
*
27,914
0
0
%
*指少于1%的实益拥有权

S - 5

分配计划
出售股票的股东可以在股票交易的任何股票交易所、市场或交易设施或私人交易中,不时出售其普通股的任何或全部股份。这些销售可以是固定价格、销售时的现行市场价格、销售时确定的不同价格,也可以是通过谈判确定的价格。出售股票的股东可以使用下列任何一种或多种方式出售股票:

·
一般经纪交易和经纪人 拉拢购买者的交易;

·
经纪人-交易商将试图以代理人 的身份出售股票的大宗交易,但可将该区块的一部分作为本金进行定位和转售,以便利交易;

·
经纪人-交易商作为本金购买,经纪人-交易商为其 帐户转售;

·
按照适用的交易所规则进行的交换分配;

·
私人谈判交易;

·
卖空;

·
经纪人可以同意出卖人按规定的每股价格出售一定数量的股票;

·
任何该等出售方法的组合;及

·
根据适用法律允许的任何其他方法。

出售股票的股东也可以根据“证券法”第144条出售股份,如果有的话,可以是 ,而不是根据本招股章程补充条款。
卖方股东委托的经纪人可以安排其他经纪人参与销售.经纪人可以从出售股票的股东那里获得佣金或折扣(如果有经纪人代理股票购买者,则可以从购买者那里得到佣金或折扣),金额有待协商。
出售股票的股东不期望这些佣金和折扣超过所涉交易类型的惯例。根据“证券法”,经纪人作为委托人转售普通股的任何利润都可能被视为承销折扣或 佣金。出售股票的折扣、减让、佣金和类似的销售费用(如果有的话)将由出售股票的股东承担。如果根据“证券法”对该人施加责任,出售股票的股东可以同意赔偿任何参与涉及出售股票的交易的代理人、交易商或经纪人在出售普通股或其他股票时,出售股票的股东可与经纪人进行套期保值交易,后者可在其所设头寸的套期保值过程中卖空普通股。出售股票的股东还可以出售本招股说明书所涵盖的普通股卖空股票和交付本招股说明书所涵盖的普通股股份,以结清卖空头寸,并返还与这种卖空有关的借入股份。出售股票的 股东也可以与经纪人进行期权或其他交易,经纪人可以转售或以其他方式转让这些股票。出售股票的股东 也可以将普通股借给或质押给经纪人,后者也可以出售这些股票。
出售股票的股东和参与出售普通股股份的任何经纪人或代理人,可被视为“证券法”所指的与这种出售有关的“承销商”。在这种情况下,经纪人或代理人收取的任何佣金,以及他们购买的普通股股份转售的任何利润,都可被视为根据“证券法”进行的承销佣金或折扣。
根据某些州的证券 法,普通股只能通过注册或特许经纪人或交易商在这些州出售。此外,在某些州,普通股的股份不得出售,除非这些股份已在该州注册或符合出售条件,或可获得豁免登记或资格,并得到遵守。
S - 6

不能保证出售股票的股东将出售根据货架登记表登记的普通股的任何或全部股份,本招股说明书和附带的招股说明书是其中的一部分。
我们必须支付与普通股股份登记有关的一切费用和费用。 我们已同意赔偿出售股票的股东和某些有关人员的某些损失、索赔、损害和责任。
出售股票的股东已通知我们,他们没有就出售普通股与任何承销商或经纪人达成任何协议、谅解或安排,也没有任何承销商或协调经纪人就出售普通股股东出售普通股的建议采取行动。如果出售股东在出售普通股时使用本招股说明书,须遵守“证券法”的招股说明书规定。
出售股票的股东和参与这种分配的任何其他人应遵守经修正的1934年“证券交易法”及其规则和条例的适用规定,包括但不限于“交易法”的条例M,这可能限制出售股票的股东和任何其他参与者购买和出售任何普通股的时间。条例M还可限制任何参与分配普通股股份的人从事与普通股股份有关的做市活动的能力。上述一切都可能影响普通股的市场性,影响任何个人或实体从事有关普通股的做市活动的能力。
一旦根据本招股说明书构成的货架登记表出售, 普通股的股份将在我们附属公司以外的人手中自由交易。
法律事项
在此提供的证券的有效性将由吉布森,邓恩&克鲁彻有限公司,纽约。
专家们
这,这个,那,那个SolarEdge技术公司合并财务报表截至2017年12月31日、2016年12月31日和2016年6月30日以及2017年12月31日终了年度、2016年7月1日至2016年12月31日和2016年6月30日终了的两个财政年度,以及SolarEdge技术公司财务报告内部控制的有效性。截至2017年12月31日,本报告和登记声明均依据安永全球有限公司(Ernst&Young Global Limited)成员、独立注册公共会计师事务所 Kost Forer Gabbay&Kasierer的报告和上述事务所作为会计和审计专家的授权,以参考方式纳入其中。

S - 7



招股说明书
SolarEdge技术公司
普通股
这份招股说明书提供了我们可能不时从 提供的普通股的一般描述。每次根据本招股说明书提供证券时,我们将提供招股说明书的补充,并将其附在本招股说明书上。招股说明书补充将包含更多有关发行的具体信息。 招股说明书补充也可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。本招股说明书未经说明发行方法和条件的招股说明书,不得用于发行或出售证券。在您投资我们的证券之前,您必须仔细阅读这份招股说明书和任何随附的招股说明书,以及我们以参考方式合并的文件。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代号为“SEDG”。
投资我们的证券涉及风险。您应仔细阅读并考虑本招股说明书第7页开始的“风险因素”项下提及的风险,以及本招股说明书或随附的招股说明书补编中所载或以参考方式纳入的其他信息,然后 才决定投资我们的证券。
证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券,也未传递本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
我们可以在连续或延迟的基础上直接出售这些证券,通过代理商,或不时指定的经销商或承保人,或通过这些方法的组合。我们保留唯一的权利接受,并与任何代理人,经销商和承保人,保留权利,全部或部分,拒绝任何提议的购买证券 。如果任何代理人、交易商或承销商参与出售任何证券,适用的招股说明书将列出任何适用的佣金或折扣。我们出售证券的净收益也将在适用的招股说明书补充中列出。
日期为2019年2月12日的招股章程


目录
关于这份招股说明书
1
在那里你可以找到更多的信息
1
以提述方式将某些资料纳入法团
2
关于前瞻性声明的警告性声明
3
公司
5
危险因素
6
收益的使用
6
股本说明
7
分配计划
11
法律事项
13
专家们
13


i

关于这份招股说明书
这份招股说明书是我们使用“搁置”注册程序向证券和交易委员会(“SEC”或“委员会”)提交的登记声明的一部分。我们可以不时出售本招股说明书中所述证券的任何组合。
本招股说明书提供了对可能提供的证券的一般描述。每一次我们出售证券,我们将提供对本招股说明书的补充,其中包含有关发行的具体信息和所提供证券的具体条款。该招股说明书的补充可能包括讨论适用于这些证券的任何风险 因素或其他特殊考虑因素。在每一份招股说明书中,我们将包括以下信息:

我们拟出售的证券数量;

证券的首次公开发行价格;

我们将通过或向其出售证券的任何承销商或代理人的姓名;

该等承保人或代理人的任何补偿;及

有关证券交易所或自动报价系统的信息,这些证券将在其上市或交易。
此外,招股说明书补编还可以添加、更新或更改本招股说明书中所载的信息 。如果本招股说明书中的信息与任何招股说明书的补充内容有任何不一致之处,您应依赖于招股说明书补充中的信息。您应该阅读本招股说明书和 任何招股说明书,以及在“您可以找到更多信息的地方”和“以参考方式纳入某些信息”的标题下描述的附加信息。
任何经销商、销售人员或其他人员均无权提供任何信息或代表未包含在本招股说明书或随附的招股说明书补充中的任何资料,也无权代表任何未包含在本招股说明书或附加招股说明书中的内容。您不能依赖任何未经授权的信息或表示。本招股章程或任何附带的招股说明书均不提出出售或要求要约购买与其有关的证券以外的任何证券,也不构成出售或要求要约购买在任何司法管辖区的任何证券(如该证券是非法的),提出要约的人没有资格这样做的,或者不能合法提供证券的人。本招股说明书、随附的招股说明书或每一份招股说明书中以参考方式合并的任何文件 中所载的资料,仅在其日期之日起生效。自那以后,我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。
在本招股说明书中,除另有说明或上下文另有要求外, 字为“SolarEdge Technologies,Inc.”。请参阅SolarEdge技术公司。在不统一的基础上,“SolarEdge”、“我们”、“公司”和“我们的”这几个字指的是SolarEdge技术公司。及其合并的子公司。
在那里你可以找到更多的信息
我们向证交会提交年度、季度和特别报告、委托书和其他信息,并根据1933年“证券法”(“证券法”)就本招股说明书提供的证券向证交会提交了一份表格S-3的登记声明。这份招股说明书是 登记声明的一部分,并不包含登记声明中所列的所有信息,包括其证物和附表。有关我们和本招股说明书中所述证券的进一步信息,请参阅向证券交易委员会提交的注册声明、其证物和附表以及我们的报告、委托书、信息报表和其他信息。我们的文件可以通过http://www.sec.gov.证券交易委员会维护的数据库在互联网上向公众提供。我们的文件也可以在我们的https://investors.solaredge.com.网站上免费获得。我们已经提供了我们的网站地址,供潜在投资者参考,并且不打算成为我们网站的一个活跃链接。我们网站上包含的信息不构成本招股说明书或任何适用的招股说明书补充(或任何以参考文件或其中包含的任何文件)的一部分。

以提述方式将某些资料纳入法团
SEC允许我们“以参考方式”将信息纳入这份招股说明书。这意味着 ,我们可以向您披露关于我们和我们的财务状况的重要信息,请参阅另一份单独提交给SEC的文件。引用所包含的信息被视为本 招股说明书的一部分,但被随后提交给证券交易委员会的文件中所包含的信息所取代的任何信息除外。
本招股章程以参考方式纳入了我们以前向证券交易委员会提交的下列文件,以及我们今后根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何文件,从本招股说明书之日起至证券发行终止之日止,但我们并未参考向证券交易委员会提供(或未提交)任何资料,包括我们赔偿委员会的报告和执行情况图表,或根据表格8-K项目 2.02或7.01提供的任何资料,或根据表格8-K第9.01项提供的有关证物:

我们关于2017年12月31日终了年度表10-K的年度报告(包括我们2018年年度股东大会委托书中以参考方式纳入的部分);

截至2018年3月31日、2018年6月20日和2018年9月30日的季度10-Q季度报告;

我们于2018年5月24日、2018年9月25日、2018年10月17日、2019年1月2日、2019年1月7日和1月25日 2019提交了关于表格8-K的现有报告;

根据“交易法”第12(B) 条提交的关于我们普通股的说明载于我们根据“外汇法”第12(B) 条于2015年3月24日提交的8表登记声明中,包括任何修正或报告更新此类说明。
任何文件中的任何陈述,如其全部或部分被并入或被视为在此以引用方式合并,将被视为修改或取代本文件所载的陈述或其他随后提交的文件中所载的陈述,这些陈述也是或被视为在此以参考方式纳入 。修改或取代这种说法。任何经如此修改的陈述,除非经如此修改,否则不得当作构成本条例的一部分,而任何如此取代的陈述,亦不得当作构成本条例的一部分。
在本招股说明书中以参考方式合并的任何文件的副本,可通过书面或打电话给我们,地址和电话号码如下,不需任何费用:

滨田街1号
Herziliya Pituach,以色列,4673335。
注意:公司秘书
Phone: (877) 360-5292
我们在www.SolarEdge.com。有关我们的信息,包括我们向证券交易委员会提交的报告,可以通过该网站获得。这些报告可通过我们的网站免费查阅,并在向证券交易委员会提交或提供这些材料后,在合理可行的情况下尽快提供。我们的网站和包含在该网站上的信息,或连接到该网站的信息,在本招股说明书中均未以参考方式纳入。
您可以阅读和复制任何材料,我们在SEC的网站上提到的 标题“在那里你可以找到更多的信息。”证券交易委员会网站上的信息在本招股说明书中没有引用。
2

关于前瞻性 声明的警告声明
本招股说明书、任何随附的招股说明书、由 引用的信息纳入每个招股说明书,以及任何相关的免费书面招股说明书,均包含“证券法”第27A条和“交易法”第21E条所指的许多前瞻性陈述。前瞻性声明包括关于我们可能或假定的未来经营结果、商业战略、技术开发、新产品开发、融资和投资计划、红利政策、竞争地位、行业和管理环境、潜在增长机会和竞争影响的信息。前瞻性陈述包括一些非历史事实的陈述,可以用“预期”、“相信”、“可能”、“ ”、“估计”、“预期”、“意愿”、“可能”等术语来识别。“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“意志”、“会”或类似的表达方式和这些术语的否定。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素 ,这些因素可能导致我们的实际结果、绩效或成就与前瞻性声明所表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。考虑到这些不确定性,你不应该过分依赖前瞻性声明.而且,前瞻性的陈述只代表了我们管理层在本文件提交之日的信念和假设。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素包括:


·
我们有限的盈利历史,这可能不会在未来继续;

·
我们有限的经营历史,这使得我们很难预测未来的结果;

·
未来对太阳能解决方案的需求;

·
改变净计量政策或减少、取消或终止对电网太阳能应用的政府补贴和经济奖励;

·
美国贸易环境的变化,包括最近征收的进口关税;

·
关于太阳能的联邦、州和地方电力工业管理条例;

·
由公用电网或替代能源产生的电力零售价格;

·
全球金融市场,特别是太阳能市场的利率和资本供应;

·
竞争,包括引进功率优化器,逆变器和太阳能光伏(光伏)系统监测产品由我们的竞争对手;

·
替代技术的发展或分布式太阳能发电的改进;

·
太阳能产业的历史周期性和周期性衰退;

·
我们产品的缺陷或性能问题;

·
能够准确预测产品需求,与需求相匹配;

·
我们依赖海运以成本效益的方式交付我们的产品;

·
我们依赖少数的外部合同制造商;

·
能力限制,交货时间表,制造产量,我们的合同制造商的成本和零部件的供应;

·
制造过程中的延误、中断和质量控制问题;

·
短缺,延误,价格变动,或停止操作或生产,影响我们的关键部件供应商;

·
我们的原材料供应商的商业惯例和法规的遵守情况;

·
经销商和大型安装商在销售我们的产品方面的表现;

·
我们客户的财务稳定、信誉和债务杠杆比率;

·
我们有能力留住关键人才,吸引更多的合格人才;

·
我们的能力,有效地设计,推出,市场和销售我们的产品和服务的新一代;
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·
我们有能力维护我们的品牌,保护和保护我们的知识产权;

·
我们有能力留住和影响我们的主要客户;

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我们的能力,有效地管理我们的组织的增长和扩展到新的市场;

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全球货币汇率波动;

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以色列的动乱、恐怖主义或武装冲突;

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国内和国际市场的总体经济状况;我们的客户和分销商对太阳能产业的整合;以及

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“项目1A”下所列的其他因素。风险因素“在我们的年度报告表10-K截止2017年12月31日。

除法律要求外,我们没有义务更新这些前瞻性 语句,或者更新实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果大不相同的原因,即使将来有新的信息可供使用。
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公司
一般
我们发明了一种智能逆变解决方案,它改变了太阳能光伏系统中能量的获取和管理方式。我们的直流(直流)优化逆变系统最大限度地在单个光伏模块水平上发电,同时降低太阳能光伏系统产生的能源成本,并提供全面和先进的安全特性。我们的系统由功率优化器、逆变器和云组成。-以监测平台为基础,针对范围广泛的太阳能市场,从住宅太阳能装置到商业和小型公用事业太阳能装置。自从我们在2010年开始进行商业运输以来,我们已经运送了大约67亿瓦(“GW”)的直流优化逆变系统,我们的产品已经安装在121个国家的太阳能光伏系统中。
历史上,太阳能光伏产业使用传统的字符串和中央逆变器 结构来获取光伏太阳能。然而,传统的逆变结构在设计灵活性、安全性和监控等方面都带来了能量损失和系统性挑战。最近,为了解决这些挑战,引入了微逆变技术,但该技术具有一定的内在局限性。我们相信,我们的直流优化逆变器系统,包括一个逆变器和分布式功率优化器,最好地解决所有这些 挑战。
我们的系统允许相对于 传统的逆变系统,通过在每个pv模块上部署功率优化器,同时通过使用一个简化的dc保持交流反转和网格交互的集中来保持一个竞争性的系统成本,从而实现更优的功率收集和模块管理。-AC 变频器。整个系统通过我们基于云的监视平台进行监视,从而降低系统操作和维护(“O&M”) 的成本。我们的系统使每个PV模块能够在自己的最大功率点(“mpp”)运行,而不是系统范围内的平均值,从而能够动态地响应现实世界的条件,如大气条件、PV模块老化,与 传统的逆变系统相比,污染和遮阳以及提供更高的能量产量。除了效率较高外,我们的系统每瓦安装成本与领先制造商的传统逆变系统相比具有竞争力,一般低于领先制造商的可比微逆变系统。此外,我们的建筑还允许复杂的屋顶系统设计,并提高了安全性和可靠性。截至2017年12月31日,我们的技术和系统架构受到121项已授予专利和161项专利申请的保护。
我们主要通过大型分销商和电气设备批发商间接向数以千计的太阳能安装商销售我们的产品,并直接出售给大型太阳能安装商和工程、采购和建筑公司(“EPC”)。我们的客户包括向住宅和商业 终端用户提供太阳能光伏系统的领先供应商、主要太阳能分销商和电气设备批发商以及几家提供光伏模块的光伏模块制造商。
我们成立于2006年,并于2010年开始商业发货。截至2017年12月31日,我们已发运了大约2270万台功率优化器和95万台逆变器。超过56万个安装,其中许多可能包括多个转换器,目前连接到我们的云,并通过我们的云进行监控。-基于监测平台。
企业信息
我们于2006年在特拉华州注册成立。我们的主要执行办公室设在以色列Herziliya Pituach 4673335 Hamada街1号,我们在这个地址的电话号码是972(9)957-6620。我们的网站是www.solaredge.com。
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危险因素
投资我们的证券涉及风险。你应仔细考虑我们最近一份关于表10-K的年度报告中所述的风险、不确定因素和其他因素,并由随后关于表10-Q的季度报告和我们已经或将要向证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告加以补充和更新, 及其他以参考方式纳入本招股章程的文件,以及在投资于本公司证券的任何 之前所包含的风险因素及其他资料,或以提述方式纳入任何附带的招股章程补充内的其他资料。我们的财务状况、经营结果或现金流量可能受到任何这些风险的重大不利影响。本文引用的文件中描述的风险和不确定性并不是您可能面临的 唯一的风险和不确定因素。
有关我们的SEC文件的更多信息,请参见“在哪里可以找到更多信息” 和“引用某些信息的公司”。
收益的使用
除非随附本招股章程的招股章程另有规定,否则我们出售与本招股章程有关的证券所得的净收益将用于一般公司用途,其中可包括偿还债务、收购、增加营运资本、资本支出和在我们子公司的投资。净收益可在使用前暂时投资。当我们提出并出售与本招股说明书有关的证券时,与此发行有关的招股说明书将说明我们对出售这种证券所收到的 收益(如果有的话)的预期用途。
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股本说明
普通股
投票权利我们的普通股持有人有权在提交股东表决的所有事项上每股投一票;但除法律另有规定外,普通股持有人如有权就我们经修订及法团证明书的任何修订,如只涉及一个或多于一个已发行的优先股系列的条款,则不得就该等修订投票,无论是单独的 还是与一个或多个其他系列的持有者一起,根据我们的公司注册证书对其进行表决。我们的普通股持有人在选举董事时没有累积投票权。因此,持有我们普通股总投票权多数的 持有人,如果他们选择的话,可以选出所有董事。
红利 权限。持有普通股的人有权从我们合法拥有的资产中获得红利,如果我们的董事会宣布为现金、财产、我们的普通股或其他证券的股份,则在支付要求以已发行优先股支付的股息之后(如果有的话)。
与合并或其他业务合并有关的Distributions 。在合并、合并或实质上类似的交易中,每一类普通股的持有者都有权获得同等的每股付款或分配。
清算 权限。在我们的清算、解散或清盘、任何商业合并或出售或处置我们全部或大部分资产时,可合法分配给我们股东的资产将在普通股持有人之间按比例分配,但须事先清偿所有未偿债务和其他负债,并支付清算优惠,如果有的话,对任何已发行的优先股。
其他事项。我们的注册证书并不赋予我们普通股持有人优先购买权或转换权或其他认购权。没有任何赎回或下沉基金条款适用于我们共同的 股票。普通股可以任何方式细分或合并,除非另一类别按相同比例再分割或合并。我们普通股的所有流通股都是全额支付和不应评估的.
授权但未发行优先股
特拉华州法律不要求股东批准发行任何授权股票。然而,只要我们的普通股在纳斯达克全球选择市场上市,纳斯达克全球选择市场的上市要求就需要股东批准相当于或超过我们普通股合并投票权的20%。这些额外的股份可用于各种公司用途,包括未来的公开发行,以筹集更多的资本、收购和雇员福利计划。
除非法律或我们的普通股上市的任何证券交易所要求,优先股的授权股份 可供发行,无需我们的股东采取进一步行动。我们的法团证书授权我们的董事会不时确定每一组优先股的股份数目,并确定每组优先股的指定、权力、特权、偏好和相对参与的权利(如有的话),如有的话,可选权利或其他权利,以及它的任何资格限制 或限制。我们的董事会也能够增加或减少任何系列优先股的股份数量,但不低于当时已发行的该系列优先股的股份数,而无需股东进一步投票或采取任何行动,而不需要股东投票或采取任何行动。
未发行和无保留普通股或优先股的存在可能使我们的董事会能够向对现任管理层友好的人发行股票,这可能会使通过合并、投标报价、委托书竞争或其他方式获得对公司控制权的企图更加困难或受阻,从而保护我们管理的连续性,并可能剥夺股东以高于市价的价格出售普通股的机会。
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特拉华州法、公司注册证书和附则的反收购效果
特拉华州法律的某些规定、我们的公司注册证书和我们的附则可能使公司的收购更加困难,并可能推迟、推迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的投标要约或其他收购企图,包括可能导致向股东支付高于其股票市场价格的溢价 的收购企图。这些条文亦可能令人更难罢免或更换现任董事局成员,从而促进我们管理的延续性。
授权的 但未发行的股份;未指定的优先股。我们的普通股的授权但未发行的股份可供今后发行,无需股东批准,除非法律或任何证券交易所规定,我们的 普通股可在其上市。这些额外股份可用于各种公司用途,包括未来公开发行以筹集额外资本、收购和雇员福利计划。此外,本公司董事会可未经股东同意,授权发行具有表决权或董事会不时指定的其他权利或偏好的未指定优先股。存在授权但未发行的普通股或优先股,可能会使我们的董事会变得更加困难,或阻止通过合并、投标报价、委托书竞争或其他方式控制我们的企图。
板 分类我们的公司注册证书规定,我们的董事会分为三类董事,人数尽可能相等,董事任期三年。因此,每年大约有三分之一的董事会由选举产生.董事的分类会使股东更难改变董事会的组成。我们的“公司注册证书”和“章程”规定,在特定情况下,在优先股持有人选举额外董事的任何权利的限制下,董事人数可根据我们董事会通过的决议,不时完全由 确定。
没有累积投票。我们的公司注册证书规定,股东在选举董事时不得累积选票。
股东特别会议。我们的附例规定,我们的股东特别会议只能由我们的主席、我们的首席执行官、我们的董事会或我们的秘书在我们普通股的总投票权不低于多数的股东的要求下召开。
股东书面同意的行动。根据DGCL第228条,在股东年会或特别会议上需要采取的任何行动,如经同意、书面同意或书面同意,可不经会议、事先通知和不经表决而采取,列明所采取的行动,由已发行股票的持有人签署,而该等股份持有人如在一次会议上获授权或采取上述行动所需的最低票数不少于该等票数,而有权就该等股份投票的股票的所有 份数均出席并投票,除非我们的成立证明书另有规定,否则须由该等股份持有人签署。我们的公司注册证书禁止股东以书面同意的方式提起诉讼。
预先通知股东建议书和董事提名的通知要求。我们的附则要求寻求在股东年会前营业的股东,或在股东年会或特别股东会议上提名个人为董事,及时提供书面通知。为了及时,股东的通知必须在90号营业结束前送到我们的主要执行办公室并收到。TH一天,也不早于120号营业结束TH前一次股东年会周年纪念日的前一天。但是,如果召开年度会议的日期不是在前一次股东年会周年纪念日之前30天或70天内,则只有在不早于120年度业务结束之前收到通知,才能及时发出通知。TH年会前一天,不迟于90年代后期营业结束。TH在年度会议的前一天和在我们公开宣布 的日期之后的第十天,即年度会议的日期。我们的附则还规定了股东通知的形式和内容.这些规定可能阻止我们的股东向我们的年度股东会议提出事项,或在我们的股东会议上提名董事。这些规定还可能阻止或阻止潜在的收购者进行委托,选举潜在的收购人名单上的 董事,或以其他方式试图获得对公司的控制权。
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免去董事的职务;空缺。根据DGCL,除非我们的法团证书另有规定,在分类董事会任职的董事只能因理由而被股东免职。我们的公司注册证书(br})规定,董事只能因事由而被免职,而且必须获得至少66人的赞成票。2/3%的投票权,所有当时仍未发行的公司普通股的股份,有权就其进行表决,作为一个单一类别一起表决。此外,我们的“法团证书”还规定,由于董事人数增加和董事会出现任何空缺而在我们董事会新设的董事职位只能由当时任职的多数董事填补,但不得超过法定人数,或由唯一的剩余董事(而不是由 股东)。
Supermajority 条款。我们的“公司注册证书”和“章程”规定,我们的董事会被明确授权修改、废除或部分废除我们的章程,而不要求股东在任何与特拉华州法律和我们的公司证书不相抵触的事项上投票。股东对本公司附例的任何修订、修改、撤销或废除,均须获得至少66名股东的赞成票。2/我们公司所有当时已发行的股票的投票权的3%,有权就其进行表决,作为一个单一类别一起表决。
DGCL一般规定,有权对其投赞成票的流通股过半数,作为一个单一类别一起表决,必须对公司成立证书进行修正,除非注册证书要求更大的百分比。我们的法团证书规定,只有持有至少66票的人投赞成票,才能修改、更改、废除或废除本公司法团证书中的下列 规定:2/3%有权投票的本公司当时已发行股份的投票权,作为一个单一类别一起表决:

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第66条规定2/3%的绝对多数票支持股东修改我们的章程;


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规定设立分类董事会的规定(董事的选举和任期);


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关于撤换董事的规定;


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关于股东书面同意诉讼的规定;


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召开股东特别会议的规定;


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关于提前通知股东提名和建议书的规定;


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关于填补董事会和新设董事职位空缺的规定;


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取消董事违反信托义务和管辖法院选择的金钱损害赔偿的规定;


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修订条文规定上述条文只可作66条的修订2/3%的绝对多数票。
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特拉华州普通公司法第203节。我们受“DGCL”第203条的约束,该条规定,除某些明确规定的例外情况外,公司不得与任何“有利害关系的 股东”(如下文所定义)进行商业合并,自该股东成为有利害关系的股东之日起三年内,除非:

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在此之前,公司董事会批准了业务合并或交易,从而使 股东成为有利害关系的股东;


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在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后,该有利害关系的股东在交易开始时拥有公司至少85%的有表决权股票,(A)不包括董事所拥有的股份,也不包括高级人员和雇员的股票计划,在这些计划中,参与人无权以保密方式确定受计划约束的股份是否将以投标或交换要约方式投标;


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在此期间或其后,合并业务由董事会批准,并在股东年会或特别会议上授权,而非书面同意;或


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以赞成票第66票2/非有利害关系的股东拥有的未付表决权 股票的3%。
“有利害关系的股东”是指拥有法团15%或以上已发行的有表决权股份,或是法团的附属公司或有联系的公司,并拥有15%或以上已发行的有表决权股份的人(法团及任何直接或间接拥有的控股公司除外)。公司在紧接裁定日期之前的三年期间内的任何时间,及该人的附属公司及联系人。
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分配计划
我们可以通过代理人、承销商或交易商、直接向一个或多个购买者出售所提供的证券,或通过上述任何一种销售方法的组合出售。招股说明书将包括下列资料:

任何承销商、经销商或代理人的姓名;

从我们处购买证券的价格,如果购买价格不是以美元支付,则为应付购买价格的货币或综合货币;

出售证券所得的净收益;

任何延迟交货安排;

任何构成承销商赔偿的承保折扣、佣金和其他项目;

允许、转让或支付给经销商的任何折扣或优惠;以及

任何付给代理人的佣金。
透过承保人或交易商出售
如果我们在销售中使用承保人,承销商将为他们的 自己帐户购买证券。承销商可在一次或多次交易中,包括谈判交易中,以固定的公开发行价格或在出售时确定的不同价格,不时转售证券。承销商可通过由一个或多个管理承销商代表的承保辛迪加或由一家或多家作为承销商的公司直接向公众提供证券。除非我们在招股说明书中另有通知,否则承销商购买证券的 义务将受到某些条件的限制,如果承销商购买任何一种证券,承销商将有义务购买所有已提供的证券。承销商可以从 不时变更任何首次公开发行的价格,以及允许或重新分配或支付给经销商的任何折扣或优惠。如果我们在销售中使用一个或多个承销商,我们将在出售给他们时与这样的 保险人签订承保协议。任何承销商将利用招股说明书的补充,向公众出售本招股说明书所涉及的证券。
我们可以在市场上向一个或多个承销商、经销商或代理商出售我们的普通股,并将根据承销商、经销商或代理人与我们之间的分配协议条款进行销售。如果我们根据分销协议在市场上进行销售,我们将发行 ,并通过一个或多个承销商、经销商或代理人出售我们普通股的股份,这些承销商、经销商或代理人可以在代理基础上或在主要基础上行事。在任何这样的分配协议的期限内,我们可以按我们与承销商、经销商或代理人的协议,每天在交换交易中或以其他方式出售股票。分配协议可能规定,我们出售的普通股的任何股份将以与当时我们证券的市场价格 有关的价格出售。因此,给我们的净收益或要支付的佣金的确切数字是无法确定的,将在招股说明书补充中加以说明。根据分配协议的条款,我们也可以同意出售,相关的承销商、经销商或代理商可能同意征求购买我们普通股的报价。每一份这种分配协议的条款将在本招股说明书的补充说明书中更详细地列出。如果任何指定的承销商、交易商或代理人根据分配协议的条款作为本金行事,或如果我们提议通过另一个作为 承销商的交易商出售我们的普通股股份,则这种指定的承销商可以从事稳定、维持或以其他方式影响我们普通股价格的某些交易。我们将在招股说明书中描述与 交易有关的任何此类活动。在任何指定的交易商或代理人根据分销协议的条款尽最大努力作为代理人的情况下,该交易商或代理人将不会从事任何这类稳定交易。
对于根据本货架登记声明进行的任何特定发行,承销商可从事稳定交易、超额配售交易、涉及交易的辛迪加和违约金投标。
稳定事务允许投标购买基础证券,只要 稳定出价不超过指定的最高价格。
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超额配售是指承销商出售超过股份 的股份,承销商有义务购买,这就造成了一个银团空头。该空头头寸可以是有盖空头头寸,也可以是裸空空头头寸。在有担保的空头头寸中, 承销商超额分配的股份数量不大于其在超额配售期权中可能购买的股份数量。在裸卖空头寸中,所涉及的股票数量大于超额配售期权中的股票数量。承销商可以通过行使超额配售期权和/或在公开市场购买股票来结清任何空头头寸。
涉及交易的辛迪加涉及在发行完成后在公开市场 购买普通股,以弥补辛迪加空头头寸。在确定卖空头寸的股票来源时,承销商除其他外,将考虑公开市场上可供 购买的股票的价格,与其通过超额配售期权购买股票的价格相比较。如果一家承销商卖出的股票比超额配售期权(一种裸卖空头寸)所能覆盖的股份还多,则只能通过在公开市场购买股票来结束 头寸。如果承销商担心在 定价后,公开市场的股票价格可能受到下行压力,从而可能对在发行中购买股票的投资者产生不利影响,则更有可能出现裸空空头的情况。
当集团成员最初出售的普通股以稳定或辛迪加交易的形式购买,以弥补集团空头头寸时,违约金竞投代表可向该集团成员收回出售特许权。
这些稳定的交易、交易的辛迪加和违约金可能产生提高或维持我们普通股市场价格或防止或延缓普通股市价下跌的效果。因此,我们的普通股的价格可能高于公开市场中可能存在的价格。这些交易可以在纳斯达克全球选择市场或其他地方进行,如果开始,可以在任何时候停止。
如果我们利用交易商出售证券,我们将把这些证券作为 主体出售给交易商。然后,他们可以将这些证券以经销商在转售时确定的不同价格转售给公众。我们将在招股说明书中包括经销商的名称和交易条款。
通过代理商直接销售和销售
我们可以直接出售证券,而不需要承销商或代理人的参与。我们也有许多人通过我们不时指定的代理人出售证券,他们可能被认为是“证券法”中定义的承保人。在招股说明书中,我们将点名任何参与报价或出售证券的代理人,并说明我们向代理人支付的任何佣金。除非我们在招股说明书中另有通知,否则任何代理商都会同意尽其合理的最大努力在其任命的期间内招揽采购。
我们可以直接将证券出售给机构投资者或其他可能被认为是“证券法”所指的承销商的机构投资者或其他人。我们将在招股说明书补编中描述任何此类销售的条款。
延迟交货合同
如果我们在招股说明书中注明,我们可以授权代理人、承销商或交易商向某些类型的机构征求报价,以延迟交货合同下的公开发行价格向我们购买证券。这些合同将规定在 未来某一特定日期付款和交付。这些合同将只受招股说明书补充说明中所述条件的限制。招股说明书补编将说明为征求这些合同而应支付的佣金。
一般资料
我们可能与代理人、经销商和承保人达成协议,就某些民事责任(包括“证券法”规定的责任)向他们提供赔偿,或就代理人、交易商或承销商可能需要支付的款项作出贡献。代理商、经销商和承保人可能是我们的客户, 在他们的正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务。
为了遵守某些州的证券法,在适用的情况下,证券只能通过注册或许可的经纪人或交易商在这些州出售。此外,一些州可能限制我们出售证券,除非这些证券已在适用的州注册或有资格出售,或可免于注册或资格要求的 豁免,并得到遵守。
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法律事项
除非在本招股说明书的补充招股说明书中另有规定,在此提供的证券的 有效性将由吉布森,邓恩和克鲁彻有限责任公司,纽约传递给我们。
专家们
这,这个,那,那个SolarEdge技术公司的consolidated 财务报表。截至2017年12月31日、2016年12月31日和2016年6月30日以及2017年12月31日终了年度、2016年7月1日至2016年12月31日和2016年6月30日终了的两个财政年度,以及SolarEdge技术公司财务报告内部控制的有效性。截至2017年12月31日,本报告和注册声明中均以参考方式纳入了Kost Forer Gabbay&Kasierer的报告,该公司是安永全球有限公司(Ernst&Young Global Limited)的成员,安永全球有限公司(Ernst&Young Global Limited)是在此注册的独立公共会计师事务所,并获得上述公司作为会计和审计专家的授权。

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SolarEdge技术公司
普通股

招股说明书补品

(截止日期为2019年2月12日的招股说明书)