美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
________________
表格10-K
|
| |
(第一标记) |
Q | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
| 2018年12月31日终了的财政年度 |
| 或 |
| |
¨ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| |
| For the transition period from__ ________ ____ ____to _ ____ ____ ____ ____ ___ |
佣金档案编号001-14273
核心实验室N.V.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| |
荷兰 | 不适用 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
Strawinsky laan 913 | |
A楼,第9层 | |
1077 XX阿姆斯特丹 | |
荷兰 | 不适用 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
登记人电话号码,包括区号:(31-20)420-3191
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| |
每一班的职称 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.02欧元 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人,请勾选。是Q否
如果注册人不需要根据“外汇法”第13条或第15(D)条提交报告,请用复选标记表示。是的
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是Q
No ¨
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是Q否
请用支票标记说明是否未按照条例S-K(本章第229.405节)第四零五项披露逾期提交人,而据注册人所知,在本表格第III部以提述方式纳入的最终委托书或资料陈述,或对本表格10-K的任何修订,均不会载有该等资料。高雄
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、还是较小的报告公司,还是新兴的增长公司。见“外汇法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”和“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速滤波器Q | 加速滤波 | 非加速文件 | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是的
截至2018年6月30日,注册人非附属公司所持普通股的总市值约为5,468,878,207美元。
截至2019年2月8日,流通股数量为44,316,940股。
以参考方式合并的文件
本报告第三部分所要求的信息在本报告未列明的范围内纳入本报告,参考登记人关于将于2019年举行的股东年会的最终委托书,最终委托书应在本报告所涉财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
核心实验室N.V.
2018年12月31日终了财政年度表10-K
目录
|
| | |
| | 页 |
| | |
第一部分 |
项目1. | 商业 | 1 |
项目1A。 | 危险因素 | 9 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 13 |
项目2. | 特性 | 13 |
项目3. | 法律程序 | 14 |
项目4. | 矿山安全披露 | 14 |
第二部分 |
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 15 |
项目6. | 选定财务数据 | 17 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 18 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 31 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 32 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 32 |
项目9A. | 管制和程序 | 32 |
项目9B. | 其他资料 | 33 |
第III部 |
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 34 |
项目11. | 行政薪酬 | 34 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 34 |
项目13. | 某些关系及相关交易与董事独立性 | 34 |
项目14. | 首席会计师费用及服务 | 34 |
第IV部 |
项目15. | 证物及财务报表附表 | 35 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 35 |
第一部分
项目1.商业
一般
核心实验室N.V.是一家荷兰有限责任公司。我们成立于1936年,是世界领先的石油和天然气工业专用和专利油藏描述和增产服务和产品供应商之一。这些服务和产品可以使我们的客户改善储层性能,提高其生产领域的油气采收率。我们在50多个国家拥有70多个办事处,拥有大约4700名员工。
对“核心实验室”、“公司”、“我们”和类似短语的引用贯穿于本年度10-K表(这份“表10-K”)的报告中,并与核心实验室N.V.及其合并附属公司共同使用。
2018年第一季度,为了继续精简业务和调整业务战略,以进一步整合服务和产品,该公司承诺剥离我们所有长期井下监控系统和相关服务的业务,这些系统一直是我们生产促进部门的一部分。上一期间所有损益表都作了调整,以便将与这一业务有关的数额改叙为已停止的业务,以符合本期列报方式。这些报表中关于营业收入和净收入的所有披露都反映了所列所有期间持续经营的结果。这些改叙对报告的核心实验室净收益(N.V.)、财务状况或以往任何期间的现金流量没有影响。
经营策略
我们的业务战略是通过以下方式提供先进技术,以改善油藏的性能:(一)通过客户驱动的研究和开发继续开发专有技术;(二)扩大我们全球办事处网络提供的服务和产品;(三)获取补充技术,增加关键技术或市场存在,增强现有服务和产品。
新技术、新服务和新产品的开发
我们进行研究和开发,以满足客户的需要,他们不断寻求新的服务和技术,以降低他们寻找、开发和生产石油和天然气的成本。虽然每年钻探的油井总数相对于市场状况波动不定,但石油和天然气生产商按比例增加了技术服务支出,以提高他们对储集层的了解,并增加其生产领域的石油和天然气产量。我们打算继续把我们的努力集中在改善储层性能和提高石油和天然气采收率的服务和技术上。
服务和产品的国际扩展
我们业务战略的另一个组成部分是在全球范围内扩大向客户提供的服务和产品的范围。我们打算继续利用我们在世界各地的办事处网络,提供我们的服务和产品,这些服务和产品是通过内部开发或通过收购获得的。这一全球重点使我们能够通过有效利用我们的全球网络来增加我们的收入。
收购
我们不断审查潜在的收购,以增加关键的服务和技术,加强市场存在或补充现有业务。
与任何重大收购有关的更多信息载于本表格第四部分(“合并财务报表附注”)附注4“合并财务报表附注的购置”。
操作
我们的收入主要来自服务和产品销售给客户,主要是石油和天然气行业。
我们的业务分为两个报告部分。这些互补部门提供不同的服务和产品,并利用不同的技术改善储层的动态,提高新油田和现有油田的油气采收率。与这些业务部门的业务和财务信息有关的披露载于“综合财务报表说明”附注19。
| |
• | 油藏描述:包括石油、岩石、流体和天然气样品的特征,以提高产量和提高从客户的储层中的石油和天然气的采收率。我们提供实验室为基础的分析和现场服务,以表征原油和石油产品的性质,为石油和天然气工业。我们还提供基于这些类型分析的专有和联合产业研究。 |
| |
• | 增产:包括与油藏完井、射孔、刺激和生产有关的服务和产品。我们提供综合诊断服务,以评估和监测完井效果,并制定旨在提高强化采油项目效力的解决办法。 |
我们通过我们的全球办事处网络向全世界提供我们的服务。在截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的持续运营收入中,服务业分别占我们收入的69%、74%和79%。
我们主要在五个工厂生产产品,以便在全球范围内销售。截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日,产品销售分别占我们持续运营收入的31%、26%和21%。
2018年12月31日,我们的产品销售积压为1,690万美元,而2017年12月31日为1,750万美元。我们产品的原材料来源是现成的,我们预计2018年12月31日我们目前的销售积压将在2019年完成。
储层描述
商业油气田是由含有天然气、原油和水的多孔和可渗透的储层岩石组成的。由于流体密度的差异,天然气通常覆盖油田,覆盖一层油层,覆盖水。我们提供的服务,特征多孔储层岩石和所有三种储层流体。与这些流体有关的服务包括确定流体及其衍生产品的质量和计量。这包括通过分析复杂碳氢化合物的个别成分来确定不同原油和天然气的价值。我们在储集层条件下测量这些碳氢化合物,以确定它们的物理性质随压力和温度的变化而变化。过去几年来,压力-体积-温度(PVT)相关项目的数量一直在增加,目前油藏流体分析贡献了约60%的油藏描述收入。
分析了储层岩石的孔隙度、储集容量和渗透率,从而确定了流体通过岩石的能力。这些测量是用来确定一个储集层中有多少石油和天然气,以及石油和天然气的产量。我们还利用我们的专有服务和技术,通过确定含有水、石油和天然气的储层岩石的不同声速,将储层描述数据与有线测井和地震数据联系起来。
同时利用储层岩石和流体数据对石油公司确定最有效的方法来回收、加工和提炼这些碳氢化合物,以产生对原油和天然气田的最大附加值,是非常宝贵的。对油井动态和生存能力的早期评价和关键决策对于优化油藏是非常重要的。这是利用我们的数字岩石特征(DRC)服务完成的,其中包括(1)双能计算机断层成像(DECT),这是一种无损的岩石物理评价技术,为早期洞察储层岩性和储层质量提供了依据;(2)微计算机断层成像(MicroComputedTomography)是一种高分辨率的孔隙成像服务,能对常规和特殊的岩心分析特性进行早期量化。
CORE实验室专有的基于DECT扫描仪的可交付产品通过将DECT信息校准到CoreLab专有数据库中的庞大物理测量库,在核心实验室的私有数据库中通过校准DECT信息来生成毫米尺度的三维图像和伴随的高分辨率岩石物理日志。岩心实验室的DECT可交付物比井下测井资料更详细,提供了更好的地层分辨率以及有关岩石性质(如岩性、孔隙度、密度、岩石强度和声学特性)的准确信息。
我们发展了独特的分析方法来了解非常规储层系统的流动特征和饱和度剖面,包括(1)高频核磁共振(NMR)测量,以使T1/T2映射能够了解这些复杂系统的可动流体饱和度分布;(2)通过评价天然气在纳米孔结构中的循环效果,提高了页岩储层的采收率(“采收率”),显着地提高了页岩储层的长期采收率和产量。
核心实验室拥有各种专利、商业机密和用于分析储集层岩石以及储层流体的特性和相行为所需的实验室设备的专有设计。我们生产广泛的环境和储层条件的岩石和流体分析实验室设备,供我们自己在整个国际实验室网络中使用。这些设备包括复杂、高压、高温、储集条件、多相流动系统和全可视化PVT电池,以及支持这些实验室项目所需的辅助设备。我们也销售这种类型的设备给大学,政府机构和客户公司的研究实验室。
在认识到需要优化我们客户的物流链的同时,从石油产品的良好生产到零售,一个最先进的IT平台Connection:被推出,以有效地获取我们的现场数据、实验室分析和与我们的客户群相关的任何其他观察。该系统设计为单一数据输入,数据可用于进一步的分析,更重要的是,通过流程仪表板与我们的客户共享关键的性能指标。该系统还可以在移动设备上共享实时数据,使我们的客户能够快速做出决定。
这种分享数据的方法已被越来越多的客户采用,因为它不仅节省了成本,而且更重要的是,这些数据可以许多方式用于趋势分析,例如预测瓶颈的能力,从而消除浪费和提高效率。
已经在美国和欧洲建立了两个经验中心,在那里我们的客户可以了解优化业务流程以及我们先进的数据分析系统。所有的计划都是为了提高效率和为我们的客户群增加价值。新的模块继续添加到我们的IT平台套件,以加强我们的客户的分销链,并在2019年继续进一步开发。
我们参与了许多大规模的油藏管理项目,从油田开发项目的早期阶段到最后一桶石油的回收,我们都采用了专有和最先进的技术。这些项目对石油公司来说越来越重要,因为增量桶往往是储油层中成本最低、利润最高的桶。生产增量桶增加了客户的现金流,我们相信这将导致客户额外的资本支出,并最终为我们提供更多的机会。
其中一些项目是工业联营项目,以成本效益的方式向广大客户提供关键的储层信息。他们中的许多人对非常规水库进行了检查,特别是在美国和加拿大。例如,我们的二叠纪盆地研究评价了这一非常活跃的活动在得克萨斯州西部的岩石物理、地球化学、完井和生产特征。我们的客户利用这些信息,不仅是为了改善他们的钻探和生产活动,也是为了评估潜在的收购和剥离机会。在北美以外,我们正在进行一项全球页岩研究,研究中欧和南欧、北非、印度、中国和澳大利亚等地区的非常规储集层潜力。我们还对世界各地的致密砂岩油藏和中东地区的非常规开采进行了研究。
2018年,我们启动了一个联合工业项目(“JIP”),重点评估俄克拉荷马州Anadarko盆地的独家和堆叠区的非常规密西西比油藏。该JIP将评价常规岩心的地质、地球化学和岩石物理特征,为研究区建立地层模型,校准电缆测井以反映岩心样品的物理测量,确定最佳着陆区目标和与下距有关的距离,预测生产潜力,并估算最终原油采收率。数据和解释也将用于确定最佳的完井技术。此外,我们将使用我们的专有方法和数据分析技术开发一份独家堆栈岩石目录。此目录将使客户能够更好地评估在常规岩心不可用时钻取岩屑井的潜力。
2018年期间,我们还为美国的两个盆地启动了与非常规强化采油(“EOR”)相关的JIP分析方案:“非常规强化采油二叠纪盆地”(“二叠纪盆地EOR JIP”)和“鹰福特组非常规采收率”(“Eagle Ford EOR JIP”)。这些研究的重点是在地层中循环工程注气增量采油.二叠纪盆地EOR JIP侧重于米德兰盆地和特拉华盆地的沃尔夫营地建造,在米德兰盆地和特拉华盆地的两个成功的核心实验室联合执行项目是为75多个运营商进行的。这些早期的研究集中在目标储层的地质和岩石物理性质上,从而为最近在WolfcAMP组中发起的非常规采收率JIP提供了重要的基础。在Eagle Ford EOR JIP中,与会者将提供来自鹰福特组的大量储层岩心和储层流体,以确定提高最终采收率的最有效技术。由于陡峭的递减曲线和较低的采收率,有必要对这些纳米达西岩提高采油技术的效果进行评估。在这些新的非常规采油联合执行项目中使用的技术和分析方法是对多年来在非常规采油测试和非常规采油测试方面的专有经验的总结。
向操作人员提供分析数据集,帮助他们优化水库。CORE实验室计划仿效Eagle Ford EOR JIP和二叠纪盆地EOR JIP,在北美和南美洲其他适用的非常规油藏中使用类似的JIP。
除了非常规环境外,目前正在对墨西哥湾深水区进行几项常规储层研究,并在南美洲和加拿大近海大西洋边缘进行了几次不同的研究。在岸上,我们还在除南极洲以外的所有大陆进行了数十项常规水库研究。
生产提升
我们提供诊断服务和产品,以帮助优化完井和油藏操作和油田开发战略,以便以最有效的方式增加可采储量。常用的两种增产方法是:(一)水力压裂储层岩石以改善流动;(二)将水、二氧化碳、氮气或碳氢化合物气体注入油藏,迫使更多的油气流入井筒。今天,许多油田被水力压裂和(或)洪水淹没,以最大限度地提高石油和天然气的采收率。虽然核心实验室不是一家水力压裂公司,但我们确实提供其他公司用于开发和优化水力压裂和现场洪水项目以及评估这些项目成功与否的服务。我们的服务、技术和专门知识对这两种方法的成功起着关键作用。
生产层的水力压裂是通过在极高压下将含有支撑材料的流体泥浆泵入储层来实现的。这就使得岩石和支撑材料“支柱”断裂,或在压力抽水完成后保持裂缝打开,从而使储层流体能够流向生产井眼。我们的岩石类型和强度数据对于确定水力压裂作业的正确设计是至关重要的。此外,我们的测试表明,流体浆液是否与储层岩石相容,从而不会发生损害,从而限制生产。我们还提供各种支持剂和软件的测试,以帮助挑选最好的支持基于客户投资的净现值计算。我们的专利和专利零清洗®示踪技术用于确定集束效率,确保最大受激油藏体积和提高最终采收率。
光谱化学®是为优化水力压裂性能而开发的另一项专利技术。光谱化学®用于帮助操作人员确定所使用的压裂液的效率。光谱化学®示踪剂允许操作者评估在水力压裂事件发生后的清理期间返回到井筒的裂缝流体的数量。该技术还使我们的客户能够评估负荷采收率、气体突破、流体泄漏和破碎机的效率,所有这些都是水力压裂后优化石油和/或天然气生产的重要因素。
光谱化学®服务能够有效地确定北美各地油气页岩长多级水平井的水力压裂增产效果和效率,而且随着全球非常规资源开采的发展,国际上的需求也在不断增长。光谱化学®数据集用于确定每个frac阶段是如何流动的。流动无效的框架结构阶段可能需要进一步的刺激、补救行动和指导对未来框架设计的改进。
我们独特的完井监测系统,完井剖面仪™,帮助确定从储集层的流量后,他们已被水力压裂。这为我们的客户提供了早期生产信息的基线,并可与油井寿命较晚的后续生产日志进行比较,以了解不同储集层或不同质量岩石的油气产量随时间的变化。
我们的FLOWPROFILERTMService,一种基于碳氢化合物的专利追踪技术,是我们专利的光谱化学的进一步发展。®技术量化了多阶段水平井完井过程中离散段的油气产量,以及非常规致密油气开采中的刺激作用。我们有用于油藏的示踪剂,这与我们用于气藏的示踪剂不同。FLOWPROFILERTM碳氢化合物可溶性示踪物的鉴定技术和分析方法是核心实验室保护的知识产权。
FLOWPROFILERTM技术采用独特的碳氢化合物可溶性示踪剂和水溶性示踪剂,通过刺激支撑剂流进入特定和孤立阶段。烃溶性示踪剂被与各阶段有关的原油和天然气吸收,而水溶性示踪剂则留在刺激液中。当油井流动时,在实验室收集和分析油、气和水的样本,以识别和量化每个阶段的油气流和刺激液的净化。可以确定不处于最佳流速的阶段,从而促成补救努力,以提高流量和采收率,并为今后的油井提供有价值的洞察力。这项服务是用来监测偏移井的干扰,通过取样偏移井的油、气和水的生产。在偏移井中检测到的示踪剂的数量正在帮助我们的客户优化横向和垂直井距,以及每个阶段的压裂液量。
2018年,我们看到FLOWPROFILER的接受范围扩大了。TMEDS是一种专有技术,是一种工程交付系统(EDS)。突破技术提供了时间释放的诊断,以评估原油流量从每个阶段的水力压裂完井。这项技术包括专利的40/70或100目颗粒,化学工程,以具体与我们的石油示踪剂。这样就可以在支撑裂缝中精确地放置示踪剂,从而按阶段准确地确定石油产量。原油按阶段的产量是通过使用这一核心实验室开发的技术来确定的,该技术使诊断示踪剂能够被吸附并化学结合到伴随着框架砂的耐用的、支撑剂大小的颗粒上。这种示踪剂一旦接触到储油层的原油,就会从工程颗粒中释放出来,从而使核心实验室能够评估哪些阶段有助于原油的生产。
在实际油藏压力和温度条件下,对油藏流体通过储层岩石进行动态流动试验,真实地模拟某一产区的实际驱油情况。我们使用专利技术,如我们的饱和监测X射线衰减(“smax™”),帮助设计增强恢复项目。在现场洪水发生后,我们经常参与监测洪水的进展情况,以确保通过使用我们的SPECTRAFLOOD来实现最大的增量产量。TM我们开发的技术是为了优化田间洪水中的波及效率而开发的。
我们的PackScan®采用专利技术对疏松油藏砾石充填效果进行评价。PackScan®测量砾石充填环的密度变化,以验证在不增加任何钻井时间的情况下,井筒砾石充填保护的完整性。
除了CoreLab的许多专利油藏分析技术外,生产促进公司还在制造和销售高性能射孔产品方面确立了全球领先地位。核心实验室对复杂储层的独特理解支持我们提供射孔系统,通过减少、消除和克服在油气井钻井和完井过程中造成的地层损害,最大限度地提高油井的产能。这种打孔油井或气井的“系统”方法已经产生了许多专利产品。
英雄®(“高效油藏优化”),超级英雄®超级英雄®另外还有专利射孔系统的例子,这些系统很快获得了市场的认可,并在提高储层性能方面成为行业领先者。超级英雄®超级英雄®加上英雄的罪名®装药技术和使用专利设计的粉末金属衬里和炸药技术,导致了一个更深和更清洁的射孔隧道进入油气藏。这使得更多的碳氢化合物流入井筒,并有助于最大限度地从储集层中回收碳氢化合物。英雄最近的冲锋发展®硬岩或英雄®-人力资源费用,导致核心实验室也拥有经API测试证明的市场上最具穿透性的射孔炸药。
英雄®PerFRAC是最新一代使用英雄的新一代指控。®技术。除了英雄的好处®技术英雄®PerFRAC装药是专门为优化压裂井的完井设计而设计的,它提供了一个均匀的井眼尺寸,从而使油井增产过程中岩石中的弯曲效应最小化,从而减少了地面马力和时间,这两者都转化为启动压裂作业所需的较低成本。除了以更快、更低成本的方案优化采油作业外,随着井液从岩石中返回套管,不仅改善了油井刺激效果,而且改善了近无碎屑射孔隧道。CORE实验室在美国和加拿大的制造业务除了提高效率和生产力外,还通过扩大设备来满足全球对穿孔系统的需求。
英雄®射孔装药线,英雄®PerFRAC,超级英雄®超级英雄®加药量可以消除无效射孔,否则会限制日常石油和天然气产量,并阻碍从二叠纪盆地、巴肯、鹰福特、马塞勒斯、纽布拉和类似的油页岩层开采大量石油和天然气所需的最佳压裂方案。
2018年,核心实验室完成了对卫报全球技术有限公司的收购。(“监护人”)。卫报公司总部设在威尔士的派勒,是一家技术先进的设计人员和制造商,为国际石油和天然气运营商提供井下仪器,用于完井。卫报的专有井下能量解决方案旨在系统化、简化、自动化和降低射孔系统部署的风险。弹道运载系统(BDS)TM提供一系列独特的射孔工具和设备,这些工具和设备已经开发出来,提供了与现有技术相比的一些优势。BDS工具在解决井筒保证问题和优化安全问题的同时,方便了射孔精度,从而缓解了射孔过程中经常遇到的一些难题,并有助于解决高欠平衡射孔、运行重/长组合、定向射孔、深度控制、降低捕捞风险和获取枪炮式井筒压力数据等问题。
CORE实验室的生产增强团队拥有经验丰富的技术服务人员,通过我们的全球办事处网络为客户提供支持,以便我们日常使用射孔系统和快速引进新产品。我们的人员能够提供客户培训和现场服务,以完成油气井。专利X-span®和GTX-SPAN®套管补丁由我们的技术服务人员提供支持。最近在加拿大蒸汽辅助重力排水(SAGD)环境中的市场应用已使温度等级提高到600°F,这些系统能够在高温和高压油气环境中运行,并被用于从生产井眼封闭非生产性储集层。
营销与销售
我们通过销售代表、技术研讨会、贸易展览和印刷广告来营销和销售我们的服务和产品。直销和营销是由我们的销售队伍,技术专家和运营经理,以及销售代表和经销商在各个市场,我们没有办事处。我们的业务发展小组管理一个大型客户管理计划,以便更好地服务于我们最大和最活跃的客户,与其组织内的关键人员会晤,以确保我们的服务和产品的质量符合他们的期望,并及时解决任何问题或需求。
研究与开发
我们的服务和产品市场的特点是不断变化的技术和频繁的产品引进。因此,我们的成功取决于我们是否有能力在符合成本效益的基础上开发或获得新的服务和产品,并及时将它们引入市场。我们的许多收购使我们能够从被收购公司的研究和开发项目中获得好处,如果我们试图自己开发服务和产品,就不会产生巨大的成本。作为内部研究和开发的一部分,我们承担费用,而这些费用被记作已发生的费用。我们打算继续投入财政资源和努力,开发和获取新的服务和产品。多年来,我们取得了一些技术进步,包括在我们的业务中使用的关键技术的发展。基本上,我们所有的新技术都是我们的客户,特别是主要石油公司的要求和指导的结果。
专利和商标
我们相信,我们的专利、商标、商业机密和其他知识产权是维持我们的技术优势的一个重要因素,尽管其中没有一项被认为是我们成功的关键。一般来说,我们会在所有司法管辖区寻求保护我们的知识产权,而我们相信这方面的成本是有需要的。虽然我们已经为我们的一些关键技术申请了专利,但我们并没有为我们所有的专利技术申请专利,即使我们认为这些技术是可以专利的。我们保护我们的知识产权,包括使用适当的保密协定、法律执行程序和其他手段。
国际行动
我们在50多个国家设有工厂。截至2018年12月31日、2018年、2017年和2016年,我们的非美国业务分别占我们营业收入的54%、56%和62%。我们将服务收入归因于服务所在国,而不是水库或项目所在的国家,而将产品销售收入归因于产品发运国,因为我们认为这使我们对业务有了更清晰的了解。然而,在美国,我们确实有相当高的服务收入水平,这些收入来自于非美国油田的项目。
下图和表格汇总了截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年按地理区域分列的报告收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 欧洲/非洲/中东 | | 亚太 | | 加拿大 | | 前苏联 | | 拉丁美洲/南美洲 | | 合并 |
2018 | $ | 324,073 |
| | $ | 211,081 |
| | $ | 68,641 |
| | $ | 34,633 |
| | $ | 35,173 |
| | $ | 27,245 |
| | $ | 700,846 |
|
2017 | $ | 283,969 |
| | $ | 208,550 |
| | $ | 61,410 |
| | $ | 30,131 |
| | $ | 37,255 |
| | $ | 26,504 |
| | $ | 647,819 |
|
2016 | $ | 224,642 |
| | $ | 222,538 |
| | $ | 63,268 |
| | $ | 20,537 |
| | $ | 35,935 |
| | $ | 23,312 |
| | $ | 590,232 |
|
虽然我们受到与我们的国际业务有关的货币汇率波动和变化的影响,但我们试图通过限制我们的外国合同以美元以外的货币计价的数额来限制我们对外币波动的敞口。然而,关于合同中外币组成部分的比例的最终决定通常由我们的客户来决定。因此,我们并不总是能够消除我们的外币敞口。我们过去没有、现在也没有从事任何旨在补偿不利货币波动的重大货币套期保值或交易。
环境及职业安全及健康规例
我们在保护环境、职业安全和健康方面,在美国和其他国家都受到严格的政府法律和条例的约束。在联邦、州或地方各级遵守美国的环境法律要求,可能要求获得许可证以进行受管制的活动,引起资本支出以限制或防止排放、排放和任何未经授权的排放,并遵守处理、回收和处置某些废物的严格做法。此外,我们在美国的业务受到严格的职业安全和健康法律法规的约束,这些法律和法规旨在保护工人的健康和安全。我们开展业务的外国也可能有类似的控制措施来规范我们与环境和工人安全有关的活动,而这些控制可能会施加额外的或更严格的要求。根据我们的质量保证和控制原则,我们在美国和外国制定了积极的环境和工人安全政策,以管理、处理、再循环或处置因我们的业务而产生的化学品、气体和其他材料和废物。不遵守这些法律和条例,可能导致评估行政、民事和刑事处罚,履行补救或纠正义务,在允许或执行项目方面出现延误或取消,并在受影响地区发出禁令救济。从历史上看,我们遵守环境和工人安全的费用对我们的业务结果并没有产生重大的不利影响;但是,不能保证这些费用在将来不会是实质性的,或者这种将来的遵守不会对我们的业务或业务的结果产生重大的不利影响。
可以通过或执行新的、修改的或更严格的环境法律和条例,这些法律和条例大大增加了我们的遵守费用、减少污染的费用,或任何可能需要的环境污染补救的费用,这些费用可能是重大的。在美国和我们经营的外国,我们的客户也要遵守与环境保护、职业安全和健康有关的大多数法律和条例,如果不是全部的话,也是如此。因此,如果这些环境合规成本、减少污染费用或补救费用是由我们的客户承担的,这些客户可以选择推迟、限制或取消钻探、勘探或生产计划,这可能会减少对我们产品和服务的需求,从而对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
我们和我们的客户遵守这些现有的法律要求,或任何新的或经修订的法律要求,这些要求将在我们或我们的客户开展业务的领域生效和适用,这可能导致我们或我们的客户招致重大的额外费用和经营限制。我们的成本可能无法从我们的客户完全收回,因此,可能会减少净收入。在任何这类现有或未来法律要求导致费用增加、限制或取消的情况下
在我们为客户提供服务的客户的运作中,这些发展可能会减少对我们产品和服务的需求,并对我们的业务产生间接的实质性不利影响。
此外,我们的分析和制造过程涉及许多化学品和气体的处理和使用以及废物的产生。这些化学品、气体和废物在我们的设施内泄漏或未经许可而排放,无论是我们或以前的所有者或经营者,还是在我们运输这些化学品、气体或废物供回收或处置的场外地点,都可能使我们承担环境责任,无论是从适用的政府机构或私人土地所有者或其他第三方。这些责任可以是严格的、共同的和多项的,根据诸如“联邦综合环境应对、赔偿和责任法”和“联邦资源保护和恢复法”等法律在美国适用。这也可能包括清理排放到环境中的化学品和废物以及对人员、财产或自然资源造成损害的费用。由于采取了这些行动,我们可能需要清除以前处置的废物(包括以前的所有者或经营者处置或释放的废物),补救环境污染(包括受污染的地下水),并采取措施防止今后的污染。我们可能无法从保险中收回部分或任何这些补救或纠正费用。
竞争
我们从事的业务是有竞争力的。我们的一些竞争对手是规模更大、拥有比我们更多的财务和其他资源的公司的部门或子公司。虽然没有一家公司在我们的所有产品和服务领域与我们竞争,但我们在这些领域面临竞争,主要来自独立的区域公司和主要综合石油和天然气公司的内部部门。我们在价格、技术性能、可用性、质量和技术支持方面,在不同的产品和服务领域进行不同程度的竞争。我们成功竞争的能力取决于我们控制范围内外的因素,包括成功和及时开发新服务和新产品、性能和质量、客户服务、定价、行业趋势和总体经济趋势。
对油气工业的依赖
我们的业务和业务在很大程度上取决于全球石油和天然气工业的情况。未来石油和天然气行业或油田服务业务的衰退,可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
石油和天然气工业具有高度的周期性,由于影响石油和天然气供求的许多因素,包括石油和天然气工业的资本支出水平、钻井活动水平、生产活动水平、石油和天然气市场价格、世界经济状况,在不同时期受到重大经济衰退的影响,利率和资本成本、环境条例、税收政策、各国政府的政治要求、石油输出国组织(欧佩克)的协调、石油和天然气生产成本以及技术进步。
员工
截至2018年12月31日,我们约有4700名员工。我们没有任何实质的集体谈判协议,认为与雇员的关系良好。
访问我们的定期证券交易委员会报告的网站
我们的主要互联网地址是http://www.corelab.com.我们向美国证券交易委员会(SEC)提交或提供关于表10-Q的季度报告、关于表10-K的年度报告、关于表格8-K的当前报告以及对这些报告的任何修正。这些报告在提交或以电子方式向证券交易委员会提交后,可在合理可行的情况下尽快通过我们的网站免费获得。我们可以不时向投资者提供重要的信息,如SEC规则所允许的那样,我们可以在我们网站的投资者关系部分发布这些信息。
美国证交会在http://www.sec.gov有一个互联网网站,其中包括报告、代理和信息陈述,以及与我们公司有关的其他信息,这些信息都是我们以电子方式提交给证交会的。
项目1A。危险因素
我们的前瞻性陈述是基于我们认为是合理的假设,但这可能被证明是不准确的。因此,我们所有的前瞻性信息都会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与预期结果大相径庭。下文将讨论所有已知的物质风险和不确定性。
石油和天然气行业或油田服务业务的衰退可能对我们的财务状况或经营结果产生重大不利影响。
石油和天然气工业具有高度的周期性,对我国大多数油田服务和产品的需求在很大程度上取决于石油和天然气工业在勘探、开发和生产原油和天然气储量方面的支出水平,这些储量对石油和天然气价格敏感,一般取决于该行业对未来石油和天然气价格的看法。影响本港服务和产品供求的因素很多,概括如下:
| |
▪ | 一般的和经济的商业条件,包括石油和天然气的市场价格和对未来价格的预期; |
| |
▪ | 我们的客户群的财务状况和他们为资本支出提供资金的能力; |
| |
▪ | 为我们的客户提供服务和材料,以增加他们的资本支出,并向市场提供产品;以及 |
石油和天然气工业历来经历过周期性的衰退,其特点是对油田服务和产品的需求减少,对我们收取的价格造成下行压力。石油和天然气工业的严重衰退可能导致对油田服务的需求减少,并可能对我们的经营结果产生不利影响。
影响石油和天然气行业的宏观经济因素的变化可能会对我们准确预测客户需求的能力产生负面影响,这可能导致我们持有过剩或过时的库存,毛利率和财务结果下降。
我们无法准确地预测我们的客户将来需要什么样的服务和产品。根据对客户需求的预测向我们的供应商下订单,在某些情况下,我们可以建立缓冲库存以满足预期的需求。我们对客户需求的预测基于多个假设,每个假设都可能在估计中引入错误。此外,我们的许多供应商需要更长的准备时间来提供产品,而不是我们的客户要求交付我们的成品。如果我们高估了客户的需求,我们可能会将资源分配给购买我们可能无法销售的材料或制成品,如果有的话。因此,我们可以持有过剩或过时的库存,这将减少毛利率,并对财务结果产生不利影响。相反,如果我们低估了客户的需求,或者没有足够的制造能力,我们就有可能失去收入机会,失去市场份额,损害我们的客户关系。此外,今后任何重大取消或推迟服务合同或产品订单都可能对利润率产生重大和不利影响,增加产品过时,并限制我们为业务提供资金的能力。
我们依赖于我们的国际业务的结果,这使我们面临在国外做生意所固有的风险。
我们在50多个国家开展业务;截至2018年12月31日、2018年、2017年和2016年,在美国境外开展的业务分别占我们收入的54%、56%和62%。我们将服务收入归因于服务所在国,而不是水库或项目所在的国家,而不是我们的产品。
销售收入的国家,产品是发运,因为我们认为这使我们的业务更清晰的看法。然而,在美国,我们确实有相当高的服务收入水平,这些收入来自于非美国油田的项目。
我们的业务和我们客户的业务受到这些国家的各种法律、法规和其他法律要求以及每个国家特有的各种风险的制约,这些风险可能包括但不限于:
| |
▪ | 国家政府的政治行动和要求,包括贸易限制、禁运、扣押、拘留、国有化和没收资产; |
| |
▪ | 解释包括美国在内的世界各地税务当局的税务法规和要求,由税务当局进行例行审查,并评估额外的税收、处罚和(或)利息; |
| |
▪ | 欧洲联盟、美国或其他国家实施的贸易和经济制裁、关税或其他限制; |
| |
▪ | 委内瑞拉、尼日利亚、利比亚、伊朗和伊拉克等产油国目前的状况考虑到了它们对世界市场的潜在影响。 |
历史上,经济衰退和政治事件导致某些市场对我们的服务和产品的需求下降。中东和北非的持续不稳定以及美国政府告诫我们避免恐怖组织活动的可能性,进一步增加了我们面对国际风险的风险。全球经济在很大程度上受到公众对地缘政治环境的信心的影响,中东和北非的局势继续高度变化无常;因此,我们预计国际风险将增加。
我们的经营结果可能会受到外汇汇率风险的重大影响。
由于汇率波动,我们面临风险。根据我们的业务性质,我们的大量收入来自我们的国际业务,使我们面临与货币汇率波动有关的风险。
我们的经营结果可能会受到不利影响,因为我们努力遵守适用的反腐败法,如美国的“反海外腐败法”(“反海外腐败法”)和联合王国的“反贿赂法”(“反贿赂法”),可能会限制我们相对于不受这些法律约束的竞争对手在国外市场开展业务的能力。
我们在世界上许多经历过某种程度的政府腐败的地方运作,在某些情况下,严格遵守反贿赂法可能与当地的习俗和惯例相冲突。我们可能在竞争中处于不利地位,因为我们的竞争对手能够通过向政府官员和其他处于有影响地位的人付款,或通过禁止我们使用的其他方法,获得商业、许可证或其他优惠待遇。
我们受“反海外腐败法”和“美国律师协会”的管制,这些规定一般禁止我们和我们的中介人为取得或维持业务而向外国官员支付不正当的款项。特别是,即使我们的伙伴不受这些法律的约束,我们也可能要对我们的战略伙伴或当地伙伴所采取的行动负责。任何此类违法行为都可能造成严重的民事和(或)刑事处罚,并可能对我们的业务、业务结果或财务状况产生不利影响。此外,如果发现我们违反了某些法律,包括“反海外腐败法”和“美国律师协会”,我们继续在上述世界这些地区工作的能力可能受到不利影响。
如果我们不能开发或获得新产品,或者我们的产品在技术上变得过时,我们的经营结果可能会受到不利影响。
我们的服务和产品市场的特点是不断变化的技术和产品引进。因此,我们的成功取决于我们是否有能力在符合成本效益的基础上开发或获得新的服务和产品,并及时将它们引入市场。虽然我们打算继续投入大量财政资源和努力发展新的服务和产品,但我们可能无法成功地将我们的服务和产品与竞争对手的服务和产品区分开来。我们的客户可能认为我们建议的服务和产品对他们没有价值;如果建议的服务和产品具有竞争性,我们的客户可能不会认为这些服务和产品优于竞争对手的服务和产品。此外,我们可能无法适应不断变化的市场和技术,开发新产品,或取得和保持技术优势。
如果我们不能及时开发具有竞争力的产品以应对技术的变化,我们的业务和经营结果可能会受到重大和不利的影响。此外,继续开发新产品本身就有库存过时的风险,因为我们的旧产品。
我们面临供应商集中的风险。
我们的某些产品线依赖于市场上有限数量的第三方供应商和供应商。由于集中在我们的一些供应链中,如果我们的主要供应商受到重大干扰,影响其产品的价格、质量、供应或及时交货,我们的业务和业务就会受到不利影响。例如,我们有限的供应商为我们的制造产品线。任何一家主要供应商的部分或完全损失,或通过合并或其他方式与任何这些供应商的关系发生重大不利变化,都将限制我们制造和销售我们某些产品的能力。
如果我们不能获得涉及我们的服务和产品的专利、许可证和其他知识产权,我们的经营结果可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们能否获得涉及我们的服务和产品的专利、许可证和其他知识产权。为此,我们取得了某些专利,并打算继续就我们的一些发明、服务和产品申请专利。虽然我们已经为我们的一些关键技术申请了专利,但我们并没有将我们所有的专利技术都专利化,即使我们被认为是可专利的。寻求专利保护的过程可能是漫长而昂贵的。我们不能保证现时或将来的申请会批出专利,或如果批出专利,会有足够的范围或力量,为我们提供有意义的保障或任何商业利益。此外,在某些国家,可能无法获得或限制有效的版权和商业秘密保护。可能需要大量财政和管理资源的诉讼,可能是执行我们的专利或其他知识产权所必需的。此外,也不能保证我们能够以可接受的条件获得必要的知识产权的许可证或其他权利。
与我们的收购战略有关的风险。如果我们不能成功地整合和管理我们已经收购和将来收购的业务,我们的经营结果和财务状况就会受到不利影响。
我们的主要业务策略之一是获得与现有业务相辅相成的技术、业务和资产。任何购置战略都存在财务、业务和法律风险,包括:
任何完成的收购的成功将取决于我们是否有能力有效地将被收购的业务整合到我们现有的业务中。整合被收购企业的过程可能涉及不可预见的困难,可能需要我们不成比例的管理和财政资源。此外,今后可能进行的收购规模可能更大,采购价格也可能大大高于以前购买的价格。我们不能保证我们能够继续寻找更多合适的收购机会,谈判可接受的条件,以可接受的条件为收购获得资金,或成功地获得确定的目标。我们未能节省合并开支,未能成功地将收购的业务和资产纳入我们现有的业务,或未能尽量减少任何意外的经营困难,都会对我们的财务状况和经营结果造成重大的不良影响。
我们受各种环境、职业安全和健康法律法规的约束,这些法律和法规可能会增加我们的成本,并对我们的业务造成重大责任。
我们在保护环境、职业健康和安全方面,在美国和外国都受到各种严格的政府法律和条例的约束。其中某些法律和条例可能对环境责任规定共同和若干严格的责任,例如对历史污染或最近的溢漏进行补救,不遵守这些法律和条例,可能导致对损害、罚款和处罚进行评估,施加补救或纠正行动的义务,在允许或开发项目方面出现延误或取消,或暂停或停止我们的部分或全部业务。这些严格的法律和条例可能要求我们获得许可证或其他授权,以便进行受管制的活动,安装和维护昂贵的设备和污染控制技术,制定具体的安全和卫生标准,解决工作保护问题,或承担费用或责任,以减轻或补救我们的作业造成的或可归于前业主或经营者的污染状况。
此外,我们的客户在美国和我们经营的外国,也须遵守与环境保护、职业安全和健康有关的大部分(如果不是全部)相同的法律及规例。如果现有的环境法律法规或任何新的或更严格执行的环境法律要求大大增加了我们的客户的合规成本、减少污染费用或补救费用,我们的客户可以选择推迟、限制或取消钻探、勘探或生产项目,这可能会减少对我们产品和服务的需求,并对我们的业务、财务状况、经营结果产生重大不利影响。或者现金流。例如,无论在美国还是在外国,水力压裂继续吸引相当多的公众和政府的注意,导致对压裂活动实行各种控制。
水力压裂是油气勘探和生产经营者在完成某些油气井时使用的一种过程,在压力下将水、砂或其他支撑剂和化学添加剂注入地下地层,以刺激天然气,并在较小程度上刺激石油生产。美国以外的一些国家,如保加利亚、捷克共和国和法国,目前已暂停水力压裂,而联合王国等其他国家则允许压裂活动,但这些活动没有在美国广泛开展。在美国,压裂过程通常由州石油和天然气委员会管理,但几个联邦机构已经对该过程的某些方面行使了管理权力。
此外,越来越多的州通过了法律要求,其他州也在考虑采纳这些法律要求,这些要求可能对水力压裂作业施加更严格的披露、允许和(或)建造要求,地方政府也可能寻求在其管辖范围内通过有关水力压裂活动的时间、地点和方式的法令。
如果在我们的勘探和生产客户经营的地区采用与水力压裂工艺有关的新的或更严格的联邦、州或地方法律限制,这些客户可能会为遵守这类要求和在勘探、开发或生产活动中遇到拖延或减少而产生潜在的额外费用,这可能会减少对我们产品和服务的需求。
有关环境及工人安全及健康事宜的进一步讨论,请参阅本表格第10-K项下的“环境及职业安全及健康规例”。
我们可能无法吸引和留住技术熟练和技术知识渊博的员工,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功取决于吸引和留住高技能的专业人员和其他技术人员。我们的一些雇员是高技能的工程师、地质学家和训练有素的技术人员,我们未能继续吸引和留住这些人,可能会对我们在油田服务业的竞争能力产生不利影响。在高利用率时期,市场上可能缺乏技术和技术人员,这可能加剧吸引和留住这些雇员的困难。因此,我们的业务、经营结果和财务状况可能受到重大不利影响。
我们需要大量现金来偿还我们的债务,进行资本支出,为我们的周转资金需求提供资金,并支付我们的红利,而我们产生现金的能力可能取决于我们无法控制的因素。
我们是否有能力支付和再融资我们的债务,为计划中的资本支出提供资金,并支付我们的红利,在一定程度上取决于我们是否有能力在未来产生现金。这种能力在某种程度上取决于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、管制和其他因素。
我们不能保证我们会从运作中产生足够的现金流量,或我们将来可以借到足够的款项,使我们能够偿还和偿还我们的债务,或满足我们的其他流动资金需要。如果我们无法履行我们的债务义务,我们可能不得不采取其他融资计划,例如再融资或债务重组、出售资产、减少或推迟资本投资或寻求筹集更多资本。我们不能保证任何再融资或债务重组都是可能的,如果可能的话,将以优惠或可接受的条件完成,任何资产都可以出售,或者如果出售,出售的时间和出售所得的收益将对我们有利,或者可以可接受的条件获得额外的融资。
资本和信贷市场的混乱可能对我们为债务再融资的能力产生不利影响,包括我们根据现有的循环信贷机制(“信贷机制”)借款的能力。作为我们现有信贷机制的一方的银行,如果在短期内遇到资本和流动资金短缺,或遇到美国和其他借款人的借款要求过高,可能无法履行其对我们的供资承诺。
由于我们是一家荷兰公司,您可能很难对我们的监事或我们采取法律行动,也可能无法取得或执行对我们的判决。
虽然我们是一家荷兰公司,但我们的资产分布在许多国家。此外,并非所有监事会成员都是与其他监事相同国家的居民。因此,你可能无法在某些国家向我们的监事提供诉讼服务,也不可能对我们的监事执行,或利用某些国家法院根据一国联邦证券法规定的民事责任作出的判决。由于某些国家和荷兰之间没有关于相互承认和执行判决的条约,一些国家的判决在荷兰或在我们股票的主要市场所在的美国并不自动执行。此外,一个国家的法院是否会对我们或我们的监事会成员施加民事责任,这是对我们或我们在另一个国家有管辖权的法院的监督董事提出的最初诉讼中的民事责任,也是完全以另一个国家的联邦证券法为依据的。
我们的业务受到网络攻击的风险,这可能会对我们的综合经营结果和综合财务状况产生实质性的不利影响。
我们的信息技术系统可能受到可能的破坏和其他可能对我们造成伤害的威胁。虽然我们投入了大量资源来保护我们的系统,但我们的系统无法保证我们的系统将防止或限制网络攻击的影响,或足以防止或发现此类攻击的发生,或避免对我们的系统造成重大的不利影响。如果我们的防范网络攻击的系统被证明是不够的,我们可能会受到知识产权、专有信息、客户数据、我们的声誉、商业运作中断或防止、应对或减轻网络攻击的额外成本的损失或损害的不利影响。这些风险可能对我们的业务、综合经营结果和合并财务状况产生重大不利影响。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.特性
目前,我们在50多个国家拥有70多个办事处(总面积约310万平方英尺)。在这些地方,我们租赁了大约210万平方英尺,拥有大约100万平方英尺。我们通过位于苏格兰阿伯丁、阿拉伯联合酋长国阿布扎比、加拿大卡尔加里、得克萨斯州休斯敦、马来西亚吉隆坡和荷兰鹿特丹的六个先进技术中心(“ATCS”)为全球客户提供服务。ATCS为我们位于全球能源生产省份的50多个区域专业中心提供支持。此外,我们在得克萨斯州的戈德利和加拿大阿尔伯塔省的红鹿都有生产设施,这些设施都包括在我们的生产促进业务部门。我们的设施足以应付我们现时的运作;不过,为配合未来的发展,我们可能需要扩建新设施,或更换或修改现有设施。
项目3.法律诉讼
见“综合财务报表说明”附注12。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、股东相关事项及发行人购买权益证券
普通股价格区间
我们的普通股在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)和阿姆斯特丹泛欧交易所(“泛欧交易所阿姆斯特丹”)交易,代号为“CLB”。
2019年2月8日,纽约证券交易所(NYSE)公布的收盘价为每股63.87美元,约有203名纪录保持者发行和发行了44,316,940股普通股。这些数额不包括我们作为国库券持有的股份。
关于股权补偿计划的讨论,见第三部分,“项目12.某些受益所有人和管理及相关股东事项的担保所有权”。
性能图
以下业绩图表将我们的普通股表现与标准普尔500指数和费城石油服务指数(OSX)进行了比较,从2013年12月31日起至2018年12月31日止。核心实验室现在是OSX的一个既定成员,其中包括我们最直接的同行的更大的集中。
该图表假设,截至2013年12月31日,我们在普通股和每个指数上的投资价值为100美元,所有股息都进行了再投资。以下所列股东的回报不一定表明今后的业绩。下列图表和相关信息“提供”,不得视为“征求材料”或“提交”证券交易委员会,也不得以参考方式纳入根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何未来文件,经修正(“交换法”),但核心实验室以提及方式具体纳入这类备案的范围除外。
2018年第四季度股票回购
下表提供我们在2018年12月31日终了的三个月内根据“交易法”第12条登记购买股票证券的情况:
|
| | | | | | | | | | |
期间 | | 购买股份总数 | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 | | 可根据该计划购买的最大股份数(4)(5) |
2018年10月1日至 October 31, 2018 (1) | | — |
| | — | | — |
| | 3,904,104 |
2018年11月1日至2018年11月30日(2) | | 169 |
| | $86.82 | | — |
| | 3,904,552 |
2018年12月1日至2018年12月31日(3) | | 42,822 |
| | $62.11 | | — |
| | 4,000,218 |
共计 | | 42,991 |
| | $62.21 | | — |
| | |
| |
(2) | 2018年11月回购的所有股票都是由一项基于股票的补偿计划的参与者向我们交还的,该计划旨在解决该裁决可能导致的任何个人税收负债。 |
| |
(3) | 2018年12月回购的所有股票都是由一项基于股票的补偿计划的参与者向我们交还的,该计划旨在解决该裁决可能导致的任何个人税收负债。 |
| |
(4) | 2018年9月30日,该计划允许购买的最大股份数量为3904,104股。 |
| |
(5) | 本季度,发行了139,105股与股票奖励相关的国库券,包括11月的617股和12月的138,488股。 |
有关我们在一九九五年九月首次公开募股的事宜,我们的股东授权管理委员会回购我们发行股本的百分之十,这是当时荷兰法例所容许的最高限额,为期十八个月。这一授权在随后的年度或特别股东大会上得到延长。在2018年5月24日的年度股东大会上,我们的股东授权将我们发行的股本的10%的购买期限延长至2019年11月24日。在公开市场上回购股票由管理层根据本股东授权自行决定。
从股票回购计划启动到2018年12月31日,我们已经回购了39,618,299股票,总价约为16亿美元,平均每股价格为41.57美元。2018年12月31日,我们持有479,407股国库券,并有权根据前款规定的股票回购计划回购4,000,218股。
项目6.选定的财务数据
以下所选合并财务资料摘自我们的合并财务报表,应与“项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”和我们已审计的综合财务报表一并阅读,其中每一份都包括在本表格10-K中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2014 |
| | (单位:千,除每股和其他数据外) |
财务报表数据: | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 700,846 |
| | $ | 647,819 |
| | $ | 590,232 |
| | $ | 782,069 |
| | $ | 1,044,926 |
|
持续业务收入 | | 79,847 |
| | 80,985 |
| | 65,024 |
| | 111,924 |
| | 246,587 |
|
营运资本 | | 128,430 |
| | 106,851 |
| | 82,438 |
| | 117,789 |
| | 169,954 |
|
总资产 | | 648,827 |
| | 584,812 |
| | 573,052 |
| | 625,258 |
| | 673,325 |
|
长期债务和资本租赁债务,包括当期债务净额 | | 289,770 |
| | 226,989 |
| | 216,488 |
| | 430,987 |
| | 353,672 |
|
股本总额(赤字) | | 160,900 |
| | 148,732 |
| | 155,297 |
| | (23,699 | ) | | 93,993 |
|
| | | | | | | | | | |
每股收益信息: | | | | | | | | | | |
持续业务收入 | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.81 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.50 |
| | $ | 2.62 |
| | $ | 5.56 |
|
稀释 | | $ | 1.80 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.49 |
| | $ | 2.61 |
| | $ | 5.53 |
|
已发行加权平均普通股: | | | | | | | | | | |
基本 | | 44,206 |
| | 44,153 |
| | 43,479 |
| | 42,747 |
| | 44,362 |
|
稀释 | | 44,474 |
| | 44,264 |
| | 43,670 |
| | 42,908 |
| | 44,600 |
|
按普通股申报的现金红利 | | $ | 2.20 |
| | $ | 2.20 |
| | $ | 2.20 |
| | $ | 2.20 |
| | $ | 2.00 |
|
| | | | | | | | | | |
其他数据: | | | | | | | | | | |
流动比率(1) | | 2.25:1 | | 2.06:1 | | 1.79:1 | | 1.98:1 | | 2.29:1 |
债务与EBITDA比率(2) | | 1.97:1 | | 1.59:1 | | 1.79:1 | | 2.24:1 | | 0.93:1 |
债务对经调整的EBITDA比率(3) | | 1.59:1 | | 1.36:1 | | 1.50:1 | | 1.80:1 | | 0.88:1 |
(1)流动比率计算如下:流动资产除以流动负债。 |
(2)债务与EBITDA的比率计算如下:债务减去现金除以持续经营收入之和加上利息、税收、折旧和摊销。 |
(3)债务对经调整的EBITDA比率计算如下:债务减去现金除以持续经营收入之和加上利息、税收、折旧、摊销、遣散费和某些非现金调整。 |
项目7.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
核心实验室N.V.是一家荷兰有限责任公司。我们成立于1936年,主要通过与世界上许多大型、全国性和独立的石油公司建立客户关系,为石油和天然气行业提供专利和专利的油藏描述和增产服务和产品的世界领先供应商之一。
我们的业务分为两个报告部分。这些互补的部门提供不同的服务和产品,并利用不同的技术改善储层的动态,提高新的和现有油田的石油和天然气采收率:
| |
• | 油藏描述:包括石油、岩石、流体和天然气样品的特征,以提高产量和提高从客户的储层中的石油和天然气的采收率。我们提供实验室为基础的分析和现场服务,以表征原油和石油产品的性质,为石油和天然气工业。我们还提供基于这些类型分析的专有和联合产业研究。 |
| |
• | 增产:包括与油藏完井、射孔、刺激和生产有关的服务和产品。我们提供综合诊断服务,以评估和监测完井效果,并制定旨在提高强化采油项目效力的解决办法。 |
概况
我们提供服务,设计和生产产品,使我们的客户能够评估储层的表现,提高油气采收率从新的和现有的领域。当我们的客户在他们的领域开发项目上投入资金时,这些服务和产品通常会有更高的需求,这些项目旨在提高现有领域的生产力,或者在探索新领域时。我们的客户在资本支出项目上的投资倾向于长期与石油和天然气商品价格相关。在价格较高、稳定的时期,我们的客户通常更多地投资于资本支出,而在商品价格较低或波动较大的时期,他们往往投资较少。因此,客户的资本支出水平影响了我们对服务和产品的需求。
下表汇总了截至2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年全球和美国钻井平台的年平均和年终平均价格,以及WTI原油、欧洲布伦特原油和MMBtu天然气的年平均和年终现货价格:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
贝克·休斯全球平均钻机数量(1) | 2,211 |
| | 2,029 |
| | 1,593 |
|
贝克休斯美国平均钻机数(1) | 1,032 |
| | 875 |
| | 510 |
|
| | | | | |
贝克休斯全球年终钻机计数(2) | 2,244 |
| | 2,089 |
| | 1,772 |
|
贝克休斯美国年底钻机计数(2) | 1,078 |
| | 930 |
| | 634 |
|
| | | | | |
每桶原油平均价格(3) | $ | 65.23 |
| | $ | 50.80 |
| | $ | 43.29 |
|
布伦特原油平均价格(4) | $ | 71.34 |
| | $ | 54.12 |
| | $ | 43.67 |
|
人均天然气价格(5) | $ | 3.15 |
| | $ | 2.99 |
| | $ | 2.52 |
|
| | | | | |
年底原油价格每桶WTI(3) | $ | 45.15 |
| | $ | 60.46 |
| | $ | 53.75 |
|
年底原油价格每桶布伦特(4) | $ | 50.57 |
| | $ | 66.73 |
| | $ | 54.96 |
|
MMBtu年度天然气价格(5) | $ | 3.25 |
| | $ | 3.69 |
| | $ | 3.71 |
|
(1)通用电气公司贝克休斯公司报告的12个月平均钻机数量-全球钻机数量。 |
(2)通用电气公司全球钻机统计公司贝克休斯报告的年终钻机数量。 |
(3)美国能源情报署公布的日平均和年末西德克萨斯中质原油现货价格。 |
(4)美国能源情报署(U.S..EnergyInformationAdministration)公布的欧洲布伦特原油现货平均日均价格。 |
(5)美国能源情报署公布的平均日和年终亨利枢纽天然气现货价格。 |
2017年,WTI和布伦特原油的价格均有所改善,并在2018年的大部分时间里继续走强;然而,2018年最后一个季度,它们大幅下跌,至今年年底,达到2016年年中以来从未见过的水平。
在这两年期间,原油价格的上涨导致与石油勘探和生产有关的美国陆上活动水平上升;然而,美国以外的活动水平仍然相对平稳。
在北美,陆基钻井平台数量在2017年增加了45%,2018年又增加了19%,这对这段时间的服务和产品销售都产生了积极影响。尽管到2018年底,北美钻井平台的数量有所改善,但仍比2014年的水平低近50%。在2018年的大部分时间里,美国非常规水库在开发项目和生产领域的活动水平继续加强,直到2018年10月大宗商品价格大幅下跌,活动水平下降。
在北美以外,与石油勘探和生产有关的活动在2014年底开始的工业衰退期间下降到目前的较低水平,但在2017年和2018年期间保持相对平稳。我们的客户在国际和深水市场的活动在2017年和2018年保持在较低水平,尽管活动尚未增加,但我们认为,随着我们的客户在2017年和2018年期间宣布了新的资本投资项目,这些市场已显示出2019年及以后复苏的迹象。
业务结果
2018年12月31日终了年度的经营业绩与2017年12月31日和2016年12月31日终了年度相比
我们通过分析收入、营业收入和营业收入差额(定义为营业收入除以总收入)来评估我们的经营结果。由于我们有一个相对固定的成本结构,收入的增加通常转化为较高的营业收入结果。下表汇总了截至12月31日、2018年、2017年和2016年的结果:
截至12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年的业务收入占适用收入的百分比如下(单位:千,但每股信息除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2018 / 2017 | 2017 / 2016 |
收入: | | | | | | | | | | %变化 |
服务 | $ | 486,820 |
| 69.5 | % | | $ | 480,264 |
| 74.1 | % | | $ | 468,388 |
| 79.4 | % | | 1.4 | % | 2.5 | % |
产品销售 | 214,026 |
| 30.5 | % | | 167,555 |
| 25.9 | % | | 121,844 |
| 20.6 | % | | 27.7 | % | 37.5 | % |
总收入 | 700,846 |
| 100.0 | % | | 647,819 |
| 100.0 | % | | 590,232 |
| 100.0 | % | | 8.2 | % | 9.8 | % |
业务费用: | |
| | | |
| | | |
| | | | |
服务费用*(1) | 343,833 |
| 70.6 | % | | 333,365 |
| 69.4 | % | | 329,520 |
| 70.4 | % | | 3.1 | % | 1.2 | % |
产品销售成本*(1) | 153,131 |
| 71.5 | % | | 131,593 |
| 78.5 | % | | 107,983 |
| 88.6 | % | | 16.4 | % | 21.9 | % |
服务和产品销售费用总额 | 496,964 |
| 70.9 | % | | 464,958 |
| 71.8 | % | | 437,503 |
| 74.1 | % | | 6.9 | % | 6.3 | % |
一般和行政费用(1) | 62,910 |
| 9.0 | % | | 47,737 |
| 7.4 | % | | 39,390 |
| 6.7 | % | | 31.8 | % | 21.2 | % |
折旧和摊销 | 23,087 |
| 3.3 | % | | 24,524 |
| 3.8 | % | | 26,288 |
| 4.5 | % | | (5.9 | )% | (6.7 | )% |
其他(收入)支出净额 | (737 | ) | (0.1 | )% | | 632 |
| 0.1 | % | | (400 | ) | (0.1 | )% | | NM |
| NM |
|
营业收入 | 118,622 |
| 16.9 | % | | 109,968 |
| 17.0 | % | | 87,451 |
| 14.8 | % | | 7.9 | % | 25.7 | % |
利息费用 | 13,328 |
| 1.9 | % | | 10,734 |
| 1.7 | % | | 11,572 |
| 2.0 | % | | 24.2 | % | (7.2 | )% |
所得税前收入 | 105,294 |
| 15.0 | % | | 99,234 |
| 15.3 | % | | 75,879 |
| 12.9 | % | | 6.1 | % | 30.8 | % |
所得税费用 | 25,447 |
| 3.6 | % | | 18,249 |
| 2.8 | % | | 10,855 |
| 1.8 | % | | 39.4 | % | 68.1 | % |
持续业务收入 | 79,847 |
| 11.4 | % | | 80,985 |
| 12.5 | % | | 65,024 |
| 11.0 | % | | (1.4 | )% | 24.5 | % |
停业的收入(损失) | (58 | ) | — | % | | 2,111 |
| 0.3 | % | | (1,165 | ) | (0.2 | )% | | NM |
| NM |
|
净收益 | 79,789 |
| 11.4 | % | | 83,096 |
| 12.8 | % | | 63,859 |
| 10.8 | % | | (4.0 | )% | 30.1 | % |
非控制权益所致的净收益(亏损) | 263 |
| — | % | | (29 | ) | — | % | | (36 | ) | — | % | | NM |
| NM |
|
可归因于核心实验室的净收入 | $ | 79,526 |
| 11.3 | % | | $ | 83,125 |
| 12.8 | % | | $ | 63,895 |
| 10.8 | % | | (4.3 | )% | 30.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
从持续经营中稀释每股收益 | $ | 1.80 |
| | | $ | 1.83 |
| | | $ | 1.49 |
| | | (1.6 | )% | 22.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
可归因于核心实验室的每股稀释收益 | $ | 1.79 |
| | | $ | 1.88 |
| | | $ | 1.46 |
| | | (4.8 | )% | 28.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
稀释加权平均普通股 | 44,474 |
| | | 44,264 |
| | | 43,670 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
*按适用收入而非总收入计算的百分比。 |
“NM”的意思是没有意义。 |
(1)不包括折旧。 | | | | | | | | | | | |
服务收入
服务业收入增长1.4%,从2017年的4.803亿美元增加到2018年的4.868亿美元,比2016年的4.684亿美元增长了2.5%。2018年大部分时间,美国市场走强,部分抵消了美国市场收入的增长。2018年全年,原油价格持续走强,直到10月初原油价格见顶,并在2018年12月下跌逾40%。2018年大部分时间,原油价格的上涨继续支持美国在岸市场活动水平的上升,但美国以外的活动仍保持平稳。虽然我们的客户已经宣布了美国以外和离岸环境下的几个项目的最终投资决定(“FID”),但这些项目的重大活动并未在2018年开始,油井必须进行钻探和/或完成、刺激、取芯和收集油藏流体样本,才能看到收入机会。我们继续关注与全球原油有关的项目,包括与北美陆上和近海油田开发有关的项目、南美洲近海项目、欧洲和非洲近海项目、中东项目和亚太区域项目。
产品销售收入
产品销售收入增长了28%,从2017年的1.676亿美元增长到2018年的2.14亿美元,比2016年的1.218亿美元增长了38%。产品销售收入增长28%
2018年,与2017年相比,钻井数量增长了13%,油井完井量增长了25%,这是因为我们有区别的完井产品销售超过了北美的行业活动水平。
服务费用,不包括折旧
2018年的服务费用增至3.438亿美元,而2017年为3.334亿美元,2016年为3.295亿美元。服务成本在服务收入中所占的比例,2018年为71%,2017年为69%,2016年为70%。服务成本占服务收入的百分比,主要是反映我们的固定成本结构如何被收入所吸纳。
产品销售成本,不包括折旧
2018年,产品销售成本从2017年的1.316亿美元和2016年的1.080亿美元增至1.531亿美元。在产品销售收入中,销售成本从2017年的79%和2016年的89%提高到2018年的72%。2018年产品销售成本占销售收入的百分比有所提高,主要是由于我们固定成本的吸收率提高,以及对制造自动化的投资。
一般费用和行政费用
一般和行政(“G&A”)费用包括有利于我们业务的公司管理和集中行政服务。2018年的G&A支出为6 290万美元,而2017年和2016年分别为4 770万美元和3 940万美元。出现差异的主要原因是,这些期间的补偿费用发生了变化,包括2018年记录的符合退休资格的雇员的额外股票补偿费990万美元。更多细节见注14,基于股票的赔偿.
折旧和摊销费用
2018年折旧和摊销费用为2 310万美元,低于2017年的2 450万美元和2016年的2 630万美元。
其他(收入)支出净额
截至12月31日、2018年、2017年和2016年的其他(收入)支出净额构成部分如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 | | 2017 | | 2016 |
出售资产 | | $ | (1,078 | ) | | $ | (346 | ) | | $ | (618 | ) |
非合并子公司的业绩 | | (203 | ) | | (332 | ) | | (506 | ) |
外汇 | | 2,598 |
| | 951 |
| | 1,776 |
|
租金和版税 | | (510 | ) | | (454 | ) | | (420 | ) |
养恤金资产和其他养恤金费用的收益 | | (644 | ) | | (587 | ) | | (605 | ) |
购置相关费用 | | 623 |
| | — |
| | — |
|
保险结算 | | (707 | ) | | — |
| | — |
|
遣散费、补偿及其他费用 | | — |
| | 1,145 |
| | — |
|
其他,净额 | | (816 | ) | | 255 |
| | (27 | ) |
其他(收入)费用共计,净额 | | $ | (737 | ) | | $ | 632 |
| | $ | (400 | ) |
2018年,我们收到了因2017年“哈维”飓风造成的业务中断和损害赔偿。
下表汇总了截至12月31日、2018年、2017年和2016年的外汇损益情况(单位:千):
|
| | | | | | | | | | | | |
按货币分列的(收益)损失 | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 安哥拉宽扎点 | $ | 202 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 408 |
|
| 澳元 | 183 |
| | 12 |
| | 136 |
|
| 英磅 | 158 |
| | (92 | ) | | 807 |
|
| 加元 | 458 |
| | (62 | ) | | (130 | ) |
| 欧元 | 208 |
| | 1,413 |
| | (49 | ) |
| 印度尼西亚Rupiah | 297 |
| | 80 |
| | 29 |
|
| 墨西哥皮索 | 141 |
| | 23 |
| | (47 | ) |
| 土耳其里拉 | 300 |
| | 32 |
| | 93 |
|
| 其他货币,净额 | 651 |
| | (452 | ) | | 529 |
|
净亏损(收益)共计 | $ | 2,598 |
| | $ | 951 |
| | $ | 1,776 |
|
利息费用
2018年利息支出比2017年增加260万美元,达到1 330万美元,主要原因是我们循环信贷机制的平均借款增加,2018年9月用于为4 910万美元的收购提供资金。
所得税费用
2018年、2017年和2016年的实际税率分别为24.2%、18.4%和14.3%。2018年2 540万美元的所得税支出增加了720万美元,而2017年为1 820万美元,原因是2018年应纳税收入增加,主要是在美国。2018年,与美国确认的应纳税收入相关的所得税支出比2017年增加490万美元。我们经营的任何其他司法管辖区的所得税支出都没有重大变化。
2017年12月22日,2017年减税和就业法案(TCJA)签署成为法律,将美国企业所得税税率降至21%,自2018年1月1日起生效。2018年期间,发布了各种拟议规章,就已查明的与技术咨询机构有关的问题和议题提供了指导。TCJA对公司最有影响的变化是对高管薪酬的扣减限制,以及外国无形收入制度的好处。
关于所得税支出的进一步详情,见附注10,综合财务报表附注中的所得税。
分段分析
以下图表总结了我们两个互补业务部门的年度收入和经营业绩。
分段收入
分段收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
(千美元) | 2018 | | %变化 | | 2017 | | %变化 | | 2016 |
储层描述 | $ | 413,082 |
| | (0.5 | )% | | $ | 415,220 |
| | (2.6 | )% | | $ | 426,205 |
|
生产提升 | 287,764 |
| | 23.7 | % | | 232,599 |
| | 41.8 | % | | 164,027 |
|
| 总收入 | $ | 700,846 |
| | 8.2 | % | | $ | 647,819 |
| | 9.8 | % | | $ | 590,232 |
|
分段营业收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
(千美元) | 2018 | | %变化 | | 2017 | | %变化 | | 2016 |
储层描述 | $ | 54,847 |
| | (17.5 | )% | | $ | 66,500 |
| | (15.7 | )% | | $ | 78,881 |
|
生产提升 | 63,039 |
| | 43.3 | % | | 43,987 |
| | 419.3 | % | | 8,470 |
|
法人和其他(1) | 736 |
| | NM |
| | (519 | ) | | NM |
| | 100 |
|
营业收入 | $ | 118,622 |
| | 7.9 | % | | $ | 109,968 |
| | 25.7 | % | | $ | 87,451 |
|
| | | | | | | | | |
(1)“公司和其他”系指与某一特定部分没有直接关系的项目。 |
“NM”的意思是没有意义。 |
部分营业收入利润率(1)
|
| | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2018 | | | 2017 | | | 2016 |
| 保证金 | | | 保证金 | | | 保证金 |
储层描述 | 13.3 | % | | | 16.0 | % | | | 18.5 | % |
生产提升 | 21.9 | % | | | 18.9 | % | | | 5.2 | % |
总公司 | 16.9 | % | | | 17.0 | % | | | 14.8 | % |
(1)以“营业收入”除以“收入”计算。 |
储层描述
2018年,我们的油藏描述部分收入略有下降,降至4.131亿美元,而2017年为4.152亿美元,2016年为4.262亿美元。2018年和2017年的收入比前一年相应减少,主要原因是2017年和2018年国际和深水项目活动减少。该部门的业务继续在大规模、长期、原油和液化天然气项目上开展,重点是生产位于海上开发项目和国际市场上的油田。我们继续专注于亚太地区、欧洲和非洲近海、南美洲近海、北美和中东的大规模岩心分析和储层流体特征研究。
营业收入从2017年的6 650万美元降至2018年的5 480万美元,原因是国际市场大型资本支出项目导致的活动水平降低,以及2018年退休合格雇员的额外股票补偿费用630万美元。更多细节见注14,基于股票的赔偿.营业收入从2016年的7 890万美元降至2017年的6 650万美元,主要原因是活动水平降低。2018年的营业利润率(不包括2018年记录的额外股票薪酬支出)与2018年和2017年分别为15%和16.0%相当,但低于2016年的18.5%。
生产提升
2018年,我们的生产增强部门的收入从2017年的2.326亿美元增加到2.878亿美元,而2016年则增加到1.64亿美元。与前一年相比,2018年和2017年北美陆上工业活动的增加导致了对美国非常规油井陆上完井相关产品的需求增加。
这一部门的营业收入从2017年的4,400万美元增加到2018年的6,300万美元,主要原因是对我们较高利润率产品和服务的需求增加,以及收入增加对我们固定成本结构的影响,而2018年有资格退休的雇员的额外股票补偿费为370万美元,抵消了收入增加的影响。更多细节见注14,基于股票的赔偿.这一部门的营业收入从2016年的850万美元增加到2017年的4,400万美元,主要原因是对我们更高利润率的产品和服务的需求增加,以及收入增加对我们固定成本结构的影响。2018年的营业利润率为21.9%,高于2017年的18.9%和2016年的5.2%。
流动性与资本资源
一般
我们历来通过手头现金、业务现金流量、银行信贷设施、股权融资和发行债务等方式为我们的活动提供资金。经营活动的现金流提供了主要的资金来源,以满足运营需求、资本支出以及我们的股息和股票回购计划。如有需要,我们在银行信贷安排下借入以补充现金流量,以资助一些资本支出和业务收购。由于我们是一家荷兰控股公司,我们主要通过子公司来管理我们的所有业务。我们的现金供应在很大程度上取决于我们的子公司向我们支付现金红利或以其他方式分配或预付资金的能力,以及我们现有和未来信贷安排的条款和条件。没有任何限制阻止我们的任何子公司将收益汇回国内,也没有任何限制或所得税与通过贷款或预付款分配现金给母公司有关。截至2018年12月31日,我们1310万美元现金中的1,260万美元由包括美国在内的外国子公司持有。
我们的财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)。我们利用非GAAP财务指标的自由现金流量来评估我们的现金流量和经营结果。自由现金流量是指业务活动提供的现金净额(这是最直接可比的GAAP计量)减去为资本支出支付的现金。管理层认为,自由现金流量为投资者提供了有用的信息,说明在超出我们的资本支出和业务活动所需资金的时期内可用的现金。自由现金流量不是公认会计原则下的经营业绩的衡量标准,不应孤立地考虑,也不应被视为营业利润、净收益(亏损)或经营、投资或融资活动的现金流量的替代办法,每一种都是根据公认会计原则确定的。自由现金流量不代表剩余现金可供分配,因为我们可能有其他非自由支配的支出,但没有从措施中扣除。此外,由于自由现金流量不是根据公认会计原则确定的一项措施,因此容易受到不同的解释和计算,因此,所列自由现金流量可能无法与其他公司提出的标题相同的计量办法相比较。下表对这一非公认会计原则财务计量与根据美国公认会计原则计算和列报的截至2016年12月31日、2018年、2017年和2016年的最直接可比计量进行了核对(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
自由现金流量计算 | 2018 | | 2017 | | 2016 |
经营活动提供的净现金 | $ | 111,827 |
| | $ | 124,271 |
| | $ | 131,887 |
|
减:为资本支出支付的现金 | (21,741 | ) | | (18,775 | ) | | (11,356 | ) |
自由现金流 | $ | 90,086 |
| | $ | 105,496 |
| | $ | 120,531 |
|
2018年,自由现金流占持续运营收入的百分比(113.3%)依然强劲。2018年自由现金流量与2017年相比有所减少,主要原因是随着石油行业活动水平的改善,2018年周转资本和资本支出均有所增加。与2016年相比,2017年自由现金流量减少的主要原因是,随着石油行业活动水平的改善,2017年周转资本和资本支出均有所增加。
现金流量
下表汇总了截至12月31日、2018年、2017年和2016年的现金流量(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
由/(使用)提供的现金: | |
经营活动 | $ | 111,827 |
| | $ | 124,271 |
| | $ | 131,887 |
|
投资活动 | (70,639 | ) | | (20,557 | ) | | (14,721 | ) |
筹资活动 | (42,472 | ) | | (104,078 | ) | | (124,896 | ) |
现金和现金等价物变动净额 | $ | (1,284 | ) | | $ | (364 | ) | | $ | (7,730 | ) |
与2017年和2017年相比,2018年业务活动提供的现金与2016年相比有所减少,主要原因是随着石油行业活动水平的提高,营运资本增加和净收入变化。周转金受到2018年库存增加的影响,这是由于我们的分销网络持有更多的原材料和制成品,以支持预期的产品销售增长。
2018年用于投资活动的现金比2017年增加了5 010万美元,主要原因是2018年以4 910万美元收购,以及随着石油行业活动水平的改善,2018年资本支出增加。主要由于资本支出增加,2017年用于投资活动的现金比2016年增加580万美元。
2018年用于资助活动的现金与2017年相比减少了6 160万美元。与2016年相比,2017年用于资助活动的现金减少了2 080万美元。2018年,我们用750万美元回购我们的普通股,9730万美元支付股息,使我们的债务余额增加了6 400万美元。2017年,我们用了1,690万美元回购我们的普通股,9,710万美元用于支付股息,并使我们的债务余额增加了1,000万美元。2016年,我们用720万美元回购我们的普通股,9510万美元支付股息,并通过发行新股使我们的债务余额减少了2.15亿美元。
在2018年12月31日终了的一年中,我们以总计750万美元的价格回购了85,985股普通股,平均价格为每股86.66美元。公开市场股票的回购,由管理层根据股东授权自行决定。我们认为,这些国库券是一种临时投资,可以用来为归属的限制性股票提供资金,或者为未来的收购提供资金。根据荷兰法律,在荷兰的某些法定条款和股东的批准下,我们最多可以持有我们发行的国库券50%的股份。目前,我们已获得股东批准,可将我们发行的股本的10%存入国库。2018年5月24日,在我们的年度股东大会上,我们的股东授权将我们的股票回购计划延长至2019年11月24日,以购买我们所发行股本的10%。我们相信这种股票回购计划对我们的股东是有益的。我们的股价从2002年的每股4.03美元(当我们开始回购股票)上升到2018年12月31日的每股59.66美元,涨幅超过1380%。
信贷机制和可利用的未来流动资金
在2011年,我们发行了两批高级债券,总本金为1.5亿美元(“高级债券”)。A类债券的本金总额为7,500万美元,利息固定为4.01%,全部应于2021年9月30日到期。B类债券的本金总额为7,500万美元,利息固定为4.11%,全部应于2023年9月30日到期。每批高级债券的利息将於三月三十日及九月三十日每半年支付一次。
2018年6月18日,我们达成协议,修改我们的循环信贷设施(“信贷贷款”)。为了适当调整该机制的规模,借款承诺总额从4亿美元减至3亿美元。信贷机制提供了一种选择,将信贷机制下的承付额再增加1亿美元,如果公司满足某些规定条件,则可获得的借款总额达到4亿美元。信贷贷款机构按利率浮动,利率从libor加1.375%到最高利率libor加2.0%不等。
信用贷款机制下的任何未清余额应于2023年6月19日到期。利息支付条件是可变的,取决于在这一安排下的具体借款类型。我们在任何时候的可用能力都受协议所有条款的制约,并因当时未偿还的借款和2018年12月31日共计1 800万美元的未付信用证而减少,从而使信贷机制下的可用借款能力达到1.4亿美元。截至2018年12月31日,除了信贷机制下的这些项目外,我们还有1 330万美元未付信用证、履约担保和其他来源的债券。
信贷安排和高级票据的条款要求我们符合某些契约,包括但不限于利息覆盖率(合并EBITDA除以利息费用)和杠杆比率(合并净负债除以合并EBITDA),其中合并的EBITDA(按每项协议的定义)和利息费用是使用最近四个财政季度计算的。信贷贷款机构有限制性更强的契约,最低利率覆盖率为3.0:1.0,最高杠杆比率为2.5:1.0。我们相信,我们遵守了我们的信贷协议中所载的所有这些公约。我们的某些材料,全资子公司是担保人或共同借款人在信贷贷款和高级债券.
2014年,我们签订了两项利率互换协议,名义总额为5,000万美元,以对冲我们现有或替代的libor定价债券的可变利率支出的变化。根据第一份2500万美元的掉期协议,我们在2019年8月29日之前将利率的LIBOR部分固定在1.73%,而根据第二份2500万美元的互换协议,我们将LIBOR利率的一部分固定在2.50%到2024年8月29日。每一次掉期都以公允价值计量,并作为资产或负债记录在我们的综合资产负债表中。它们被指定为现金流量对冲工具,并具有很高的效率。未实现损益作为累积的其他综合收入(损失)的一个组成部分,递延给股东的权益,并在收入中确认为在被套期保值的相关现金流量被确认为费用的期间内利息费用的增减。
除了我们在信贷安排和高级债券下的还款承诺外,我们还有不可取消的经营租契安排,根据这些安排,我们租用物业,包括土地、建筑物、办公室设备和车辆。
下表概述了我们今后在这些安排下的合同义务(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共计 | | 不足1年 | | 1至3年 | | 3-5岁 | | 多过 5年 |
合同义务: | |
债务(1) | $ | 292,000 |
| | $ | — |
| | $ | 75,000 |
| | $ | 217,000 |
| | $ | — |
|
经营租赁 | 66,322 |
| | 16,267 |
| | 22,346 |
| | 12,894 |
| | 14,815 |
|
养恤金(2) | 800 |
| | 800 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合同债务共计 | $ | 359,122 |
| | $ | 17,067 |
| | $ | 97,346 |
| | $ | 229,894 |
| | $ | 14,815 |
|
| | | | | | | | | |
(1)预计2019年至2021年每年支付610万美元利息和2022-2023年每年支付310万美元利息的现金付款总额为2,450万美元,未列入上述余额。 |
(2)我们的荷兰养恤金计划要求雇主每年缴款。今后应付的数额将根据未来的劳动力因素计算,这些因素不能预测超过一年。 |
截至2018年12月31日,我们没有重大的购买承诺或类似的债务。上表未包括的是我们截至2018年12月31日累积的750万美元的不确定税收状况,因为付款的数额和时间(如果有的话)是不确定的。关于这一数额的进一步详情,见“综合财务报表说明”附注10。
截至2018年12月31日,我们在各个司法管辖区的税金净营业亏损结转额为2,580万美元。虽然我们不能肯定这些营业亏损结转将被利用,但我们预计,我们在未来几年将有足够的应税收入,使我们能够充分利用截至2018年12月31日不受估值津贴限制的结转金。如果未使用,那些可能到期的结转将在2018-2028年到期。2018年期间,持有全额估值备抵的运营亏损结转净额不到10万美元,未使用。
我们期望我们在资本支出上的投资能够跟踪客户对我们的服务和产品的需求。鉴于工业活动水平改善但仍不确定的趋势,我们目前尚未确定2019年的投资水平。然而,我们将继续投资购买仪器仪表、工具和设备以及用于更换陈旧或陈旧仪器、工具和设备的支出,合并某些设施以提高运作效率,并在客户提出要求时增加我们的存在。此外,我们计划继续(I)
通过我们的股票回购计划在公开市场上回购我们的普通股,(Ii)支付股息,(Iii)如果可用,在市场上以可接受的估值获得补充技术。我们能否继续推行这些措施,除其他外,取决于市场情况和我们是否有能力创造自由现金流量。
我们维持和增加营业收入和现金流量的能力在很大程度上取决于持续的投资活动。我们是一家荷兰控股公司,我们的大部分业务都是通过子公司进行的。因此,我们的现金流取决于我们的子公司支付现金红利或以其他方式分配或预支资金给我们的能力。我们认为,我们未来从经营活动中获得的现金流量,加上我们在现有设施下的借款能力,以及我们发行额外股本的能力,应足以满足我们的合同义务、资本支出、周转资本需求、股息支付、债务要求,并为今后的收购提供资金。
展望
作为我们长期增长战略的一部分,我们继续努力扩大我们的市场存在,在战略领域开放或扩大设施,并根据客户的需求和市场条件在我们的业务范围内实现协同作用。我们相信,我们的市场存在为具有全球业务的客户提供了一个独特的机会,无论他们是国际石油公司、国家石油公司还是独立的石油公司。
我们感到鼓舞的是,我们的主要客户对资本管理、投资资本回报(“ROIC”)、自由现金流以及将资本返还给股东等方面的关注有所增加,而不是以任何成本的生产增长为重点。采用价值与数量衡量标准的公司往往是技术更先进的运营商,构成了核心实验室全球客户群的基础。我们预计,我们的客户将重点从严格的生产增长转向采用更高的技术解决方案,以最大限度地实现经济生产增长和估计的最终复苏(“EUR”)。
2018年第四季度,全球原油市场增加了供应,这很可能是因为预计伊朗将受到制裁。因此,在11月和12月,原油的每桶价格比2018年10月的峰值下降了40%以上。然而,2018年全球原油库存约为38天的消费,与需求相关的全球原油库存下降的多年趋势一致。国际能源机构(IEA)最近估计的全球需求预测仍然强劲,2019年每天需要1,400,000桶石油。
在国际、离岸和深水项目上进行了5年的低调投资之后,石油公司在2018年宣布了30多个FID,比2017年增加了20%以上。全球一级的重新投资对于满足未来的供应需求至关重要。过去两年宣布的FID和Wood McKenzie对2019年另外30个上游项目的估计证明了对投资需求的认识。然而,核心实验室预计,在恢复对全球原油市场平衡的信心之前,进一步的项目宣布将放缓。我们相信,到2019年第一季度末,原油暂时供过于求将出现积极的调整,这将鼓励在2019年宣布更多的FID项目。
我们继续在鹰福特、二叠纪盆地、阿拉斯加近海和墨西哥湾,以及圭亚那、马来西亚和其他国际地点,如南美洲近海和中东,进行大规模的岩心分析和储层流体特征研究。我们还专注于非常规致密油藏的复杂完井,技术解决方案和服务,以增加日常生产和EURs。
按照惯例,CoreLab预计典型的连续季节性行业模式将导致2019年第一季度下降,国际领域开发支出将主要由运营预算供资。随着2019年的展开,更广泛范围内的国际复苏预计会有所改善。油藏描述继续与客户讨论国际项目,这些项目与先前宣布的FID保持一致。一旦钻井,取岩心和流体样品,即可获得油藏描述的收入机会。活动水平和这些财务指标的收入机会以及新出现的国际复苏预计将对2019年的财务执行情况产生积极影响。
2019年第一季度美国钻井平台的平均数量预计将持平,随后略有下降,美国的完工活动将保持在2018年之前的类似水平,直到暂时的后勤瓶颈得到解决(例如,在西得克萨斯州的二叠纪盆地,供应链物流和撤离限制得到解决)。这些后勤瓶颈预计将在2019年下半年得到解决。此外,新出现的扩大垫层钻井点的趋势-从6口增加到8口,增加到24口-将在今后几个季度增加已钻但未完成的油井。综合考虑,这些问题可能会影响任何依赖完成作为增长催化剂的公司的收入增长机会。
钻探但未完成的油井库存水平继续上升,超过了目前活动水平的适度库存水平。这些未完成的井应该为核心实验室提供未来的收入机会。
油藏描述继续与客户讨论国际项目,这些项目与先前宣布的FID保持一致。FID的活动水平和收入机会以及新出现的国际复苏预计将对2019年的财务执行情况产生积极影响。一旦钻井,取岩心和流体样品,即可获得油藏描述的收入机会。
临界会计估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们作出某些估计和假设,以影响报告的资产和负债数额,并在报告期间披露财务报表之日的资产和负债以及报告的收入和支出数额。我们不断地评估我们的估计,并根据我们的历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他假设来确定我们的估计是否充分。从本质上说,这些判断受制于固有的不确定性程度。我们认为,一个会计估计是至关重要的,如果它是高度主观的,如果在不同的假设下改变估计会对我们的财务状况和业务结果产生重大影响。下列交易类型需要作出重大判断,因此,自2018年12月31日起被视为关键会计政策。
所得税
我们的所得税费用包括荷兰、美国和其他国家的所得税,以及地方、州和省的所得税。我们确认递延税资产或负债,因为财务报表的账面金额与资产和负债的税基之间的差额,使用资产追回或债务结算年份的现行税率确认。我们估计我们的递延税金资产(特别是营业亏损净额结转)可收回的可能性。所记录的任何估价备抵额都是基于对未来应纳税收入的估计和假设,并确定更有可能实现的递延税款资产的数额。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我们的递延净资产免税额分别为970万美元和820万美元。如果这些估计数字及有关的假设日后有所改变,我们可能会被要求在递延的税项资产上加入额外的估值免税额,而我们的实际税率可能会增加,从而对我们的财政状况、经营结果及现金流量造成重大的不良影响。我们没有规定对我们认为无限期再投资的某些子公司的未汇出收益征收递延税。如果我们分配这些子公司的未汇出的收益,我们可能需要记录额外的税收。我们在我们的报税表中记录了由于不确定的税收状况而产生的未确认的税收利益的负债。我们也承认利息和处罚,如果有的话,在所得税支出中涉及未确认的税收利益。
长期资产、无形资产和商誉
不动产、厂房和设备按成本减去累计折旧。主要的更新和改进是资本化的,而维护和修理费用则按所发生的费用计算。它们是根据各自估计的使用寿命使用直线法折旧的,但租赁权的改进除外,如果租期较短,则在剩余的租赁期限内折旧。我们根据类似资产的历史数据估算我们资产的使用寿命和残值。当长期资产出售或退休时,剩余的费用和相关的累计折旧将从账户中删除,由此产生的任何损益都包括在收入中。如果我们的经营计划或业务环境发生变化,这些资本化的长期资产可能会受损.
无形资产,包括专利、商标和商号,都是以减去累计摊销的成本入账的。具有确定寿命的无形资产是根据无形资产的估计使用寿命用直线法摊销的。寿命不确定的无形资产主要由公司商号组成,不摊销,但每年或在情况的事件或变化表明有可能发生损害时,对其进行减值测试。
我们回顾我们的长期资产,包括确定的无形资产,当事件或情况的变化表明他们的净账面价值可能无法在他们剩余的服务寿命中被收回时,减值。可能减值的指标可能包括特定资产或资产类别所在区域的活动水平显著下降、闲置使用期延长、收入或现金流量下降或一般市场状况的总体变化。
在可能出现减值的情况下,我们将资产的账面价值与预计使用的未贴现的未来现金流量之和进行比较,再加上残值,减去随后处置资产的费用。如果仍显示减值,则将资产的公允价值与账面价值进行比较,并对账面价值超过公允价值的数额确认减值损失。我们没有记录到在截至2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年这几年中,我们持有的用于使用的长期资产的任何实质性减值费用。
我们将商誉记录为购置价超过公允价值的部分,这些净资产是根据购置法入账的。我们每年对商誉进行评估,如果情况表明有可能出现损害,我们会更频繁地对其进行测试。
我们评估了我们的减值商誉,方法是将我们每个报告部门的公允价值与其截至资产负债表日的净账面价值进行比较。我们使用未来现金流量贴现分析来估算每个报告单位的公允价值。预计未来现金流是基于公司对未来业绩的最佳估计。我们的减值分析是定量的;然而,它包括基于对未来增长率、利率和运营费用的假设的主观估计。如果报告单位的账面价值超过确定的公允价值,则记录减值损失的范围是报告单位商誉的隐含公允价值低于其账面价值。在截至2018年、2017年和2016年12月31日的年份里,我们没有记录与我们的商誉或无限期无形资产相关的减值费用。
我们从未发现或记录任何与我们目前持续经营的善意有关的损害。
养恤金和其他退休后福利
我们为2000年以前雇用的所有荷兰雇员维持一项非缴费的固定福利养恤金计划。我们利用精算师协助确定预计福利债务的价值。这一估值需要关于死亡率、未来工资增长、计划资产预期收益和贴现率的各种估计和假设,以评估我们的债务。根据这些估计,我们确认了定期净收益成本。按照现行会计准则的要求,我们在当前业务收入中确认与此计划相关的定期养恤金净成本,并确认该计划的无资金状态(如果有的话)是一项长期负债。此外,我们确认,在此期间产生但不被确认为定期养恤金净费用组成部分的损益和先前的服务费用或贷项是其他综合收入的一个组成部分。见“综合财务报表说明”附注11。此外,为了员工的利益,我们赞助了几项明确的缴款计划。我们在缴款期间支付这些捐款。
股票补偿
我们有两项以股票为基础的赔偿计划,详见综合财务报表附注14。我们评估某些以股票为基础的计划能否达到各自协议规定的目标,并最终获得此类奖励。对于新颁发的奖励和修改、回购或取消的奖励,赔偿费用等于授予之日的奖励公允价值,并在“业务综合报表”中确认这些奖励在裁决的必要服务期间内的价值。公允价值是通过计算授予之日的股价减去在转归期内应支付的预期股息的贴现价值来确定的。
表外安排
除正常经营租赁外,我们没有任何资产负债表外融资安排,如证券化协议、流动性信托工具、合成租赁或特殊用途实体。因此,如果我们作出这种融资安排,我们就不会面临任何可能出现的融资、流动性、市场或信贷风险。
前瞻性陈述
本表格10-K及本表格10-K所提述的文件载有1933年“证券法”第27A条及“交易法”第21E条所指的前瞻性陈述。这些“前瞻性声明”是基于对现有竞争、金融和经济数据以及我们的运营计划的分析。它们本身就是不确定的,投资者应该认识到,事件和实际结果可能与我们的预期大不相同。举例说明,在本文件中使用“预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“估计”、“项目”、“意志”、“应”、“可能”等词,“预测”和类似的表达式是用来识别前瞻性语句的。请注意,实际结果可能与预期的结果大不相同。
前瞻性声明。任何前瞻性的陈述,包括关于我们或我们管理层的意图、信念或当前期望的声明,都不能保证我们今后的业绩,并涉及我们和我们经营的行业的风险、不确定因素和假设,其中包括:
| |
• | 实现预期从收购的业务和未来收购中产生的协同作用; |
| |
• | 我们对一个行业、石油和天然气的依赖,以及商品价格对我们客户支出水平的影响; |
| |
• | 与不利的工业、政治、经济和金融市场状况有关的风险和不确定因素,包括股票价格、政府管制、利率和信贷供应; |
| |
• | 在我们活动的许多国家,政治条件不稳定、战争、内乱、货币管制和政府行动; |
我们的业务在很大程度上取决于石油和天然气公司在勘探、开发和生产活动方面的支出水平。因此,天然气或石油价格的持续上涨或下跌,可能对勘探、开发和生产活动产生实质性影响,也会对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大影响。
上述对风险和不确定因素的描述绝不是包罗万象,而是强调我们认为需要考虑的重要因素。有关风险因素的更详细描述,请参阅本表格中的“1A项.风险因素”,以及我们不时向SEC提交的报告和登记声明。
本表格10-K中的所有前瞻性陈述都是根据我们在本表格10-K的日期所获得的信息进行的。我们不打算更新或修改任何前瞻性的声明,我们可以在此表格10-K或其他文件,报告,文件或新闻稿,无论是由于新的信息,未来事件或其他,除非法律要求。
最近的会计公告
2018年通过的声明
2014年5月,FASB发布了2014-09年ASU(“与客户签订合同的收入”),为收入确认提供指导。本指南的核心原则是,实体应确认收入,以反映承诺的货物或服务转让给客户的数额,以反映该实体期望以这些货物或服务作为交换条件的考虑。该指南要求各实体采用五步方法:(1)确定与客户签订的合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给合同中的履约义务;(5)当(或作为)实体满足履行义务时确认收入。我们于2018年1月1日通过了这一标准和相关修正案。采用这一标准后,我们的收入确认政策和程序以及我们的财务报表都没有发生任何重大变化。在采用时,我们采用了经修改的追溯方法;这种方法没有对留存收益或净收入进行累积调整,也没有对前期进行调整。
2017年3月,FASB发布了17-07年ASU(“改进定期养恤金净成本和定期退休后净福利成本的列报方式”),其中要求雇主将服务成本与相关雇员在此期间提供的服务所产生的其他补偿费用列在同一项目中。净收益成本的其他组成部分必须在损益表中单独列出,与服务费用部分分开,在业务收入小计之外列报。我们于2018年1月1日采用了这一标准。我们采用了实用的权宜之计方法,允许我们将2017年12月31日终了年度在养恤金脚注中披露的数额作为适用追溯性列报要求的估算依据。采用这一标准后,我们的合并财务报表没有发生任何重大变化。
尚未生效的声明
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02(“租约”),其中引入了承租人对先前指导下列为经营租赁的租赁资产和租赁负债的确认。新标准建立了使用权(“ROU”)模型,要求承租人在资产负债表上记录ROU资产和租赁负债,期限超过12个月。新标准适用于2018年12月15日以后的财政年度和允许及早采用的财政年度内的过渡时期。2018年7月,FASB发布了2018-11号ASU(“有针对性的租赁改进”),为公司提供了一种额外的过渡方法,允许将采用新标准的效果确认为对采用期间留存收益期初余额的累积效应调整。我们已经评估并选择了这种可选的过渡方法以供采用。根据我们目前的租赁组合,我们估计,采用这一标准将使我们在2019年1月1日采用这一标准后,大约有7 700万美元的额外资产和负债反映在我们的综合资产负债表上;然而,这不会对我们的业务综合报表或现金流动产生重大影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13(“金融工具信用损失的计量”),以反映预期信贷损失的方法取代了现行GAAP中发生的损失减值方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以便为信贷损失估计提供信息。新准则适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括在2018年12月15日以后的财政年度允许及早采用的那些财政年度内的中期,包括这些财政年度内的中期。我们正在评估采用这一标准将对我们的综合财务报表产生的影响。
2018年2月,FASB发布了2018-02号ASU(“从积累的其他综合收入中重新划分某些税收影响”),该法案为公司提供了将因颁布减税和就业法案(“TCJA”)而产生的搁浅税收影响从累积的其他综合收入改为留存收益的选择。新标准适用于2018年12月15日以后的财政年度,以及允许及早采用的这些财政年度内的过渡时期,并将在采纳期间或追溯适用于承认TCJA所产生的税率变化的影响的每一个或多个时期。我们预计,采用这一标准不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们面临市场风险,即市场价格和利率的不利变化可能造成的损失。我们不认为我们面对主要与利率变化有关的市场风险是实质性的。
利率风险
我们维持某些债务工具的固定利率,其公允价值将根据利率的变化和市场对我们信贷风险的看法而波动。2018年12月31日和2017年12月31日,我们债务的公允价值接近账面价值。
2014年,我们签订了两项利率互换协议,名义总额为5,000万美元,以对冲我们现有或替代的libor定价债券的可变利率支出的变化。根据第一份2500万美元的掉期协议,我们已将LIBOR利率的一部分固定在1.73%至2019年8月29日,而根据第二份2500万美元的互换协议,我们已将LIBOR部分的利率固定在2.50%至2024年8月29日。每一次掉期都以公允价值计量,并作为资产或负债记录在我们的综合资产负债表中。它们被指定为现金流量对冲工具,并具有很高的效率。未实现损益作为累积的其他综合收入(损失)的一个组成部分,递延给股东的权益,并在收入中确认为在被套期保值的相关现金流量被确认为费用的期间内利息费用的增减。
我们不时会因未偿还额超过5,000万美元而面临信用贷款的利率风险,利率会有变动。截至2018年12月31日,我们的未清余额为1.42亿美元。10%的利率变动不会对我们的经营结果或现金流产生重大影响。
外币风险
我们在许多国际领域开展业务,这使我们面临外汇汇率风险。我们目前并不持有或发行远期外汇合约或其他衍生工具作对冲或投机用途(外汇合约是指在某一日期和某一特定汇率交换不同货币的协议)。外汇损益是美元(“美元”)对外币汇率波动的结果,并列入业务报表中的其他(收入)支出。我们确认了美元对当地货币贬值的国家的外汇损失,以及以当地货币计价的货币负债净额,以及美元对当地货币升值的国家,以及以当地货币计值的货币资产净额。我们确认美元兑当地货币升值的国家的外汇收益,以及以当地货币计值的货币负债净额,以及美元对当地货币贬值的国家,以及以当地货币计值的货币资产净额。
信用风险
我们的金融工具,可能使我们集中信贷风险,主要是现金和现金等价物和应收账款。基本上,所有现金和现金等价物都存放在商业银行或投资公司。我们的贸易应收款是与各种国内,国际和国家的石油和天然气公司。管理层认为,由于这些金融机构和公司的信誉和财政资源,这种信用风险是有限的。
项目8.财务报表和补充数据
关于本项目8所要求的财务报表和补充数据,见第四部分“项目15.证据、财务报表附表”。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性,因为在本报告所涉期间结束时,“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条对披露控制和程序作了规定。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,使我们在根据“外汇法”提交或提交的报告中所需披露的信息得到积累,并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定,并予以记录、处理,在证券交易委员会规则和表格规定的期限内进行总结和报告。根据这种评价,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2018年12月31日起在合理的保证水平上生效。
我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。此外,对财务报告的披露控制和内部控制的设计必须反映一个事实,即存在资源限制,而控制的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评价都不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,因为“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对这一术语作了界定。我们对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
截至2018年12月31日,我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对我们对财务报告的内部控制进行了评估。在进行这一评估时,管理层采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制−综合框架(2013年)中规定的标准。在使用这些标准进行评估的基础上,我们的管理层确定,我们对财务报告的内部控制自2018年12月31日起生效。
截至2018年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由毕马威(KPMG)审计。毕马威是一家独立注册的公共会计师事务所。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制制度没有变化,因为“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条在2018年12月31日终了的财政季度中对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响的第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对这一术语作了界定。
项目9B.其他资料
没有。
第III部
第三部分所要求的信息(项目10至14)是参照我们的最终委托书(“2019年委托书”)按照“交易所法”第14A条提交给我们2019年股东年会的。我们预计将在2018年12月31日终了的年度结束后120天内向SEC提交我们的最终委托书。
项目10.董事、执行主任及公司管治
参考2019年股东年会的最终委托书。
核心实验室有一套道德和公司责任守则,适用于其所有董事、官员和雇员,包括其首席执行官、财务和会计干事或履行类似职能的人员。核心实验室的道德和公司责任守则张贴在其网站www.corelab.com/cr/cms/docs/code_of_ethics_and_corporate_Ressibility.pdf上。
项目11.行政薪酬
在CORE实验室2019年委托书中的标题“薪酬讨论和分析”、“关于我们指定的执行官员和高管薪酬的信息”中列出的信息将在此引用。
项目12.某些利益所有人的担保所有权、管理和相关股东事项
“证券所有权-某些受益所有者和管理层的证券所有权”和“补偿讨论和分析-2018年赔偿计划细节”标题下的信息在核心实验室2019年代理声明中被纳入其中。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
CORE实验室2019年委托书中的标题“关于我们的监事会和董事薪酬的信息-监事独立性”和“关于我们的监事会董事和董事薪酬相关人员交易的信息”的标题下的信息以参考的方式纳入其中。
项目14.主要会计费用和服务
CORE实验室2019年委托书中的标题“关于我们独立注册公共会计师事务所的信息”下面的信息是通过参考纳入的。
第IV部
项目15.展品及财务报表附表
1.兹将下列报告、财务报表和附表列于所列各页:
|
| |
| 页 |
独立注册会计师事务所报告 | F-1 |
截至2018年12月31日和2017年12月31日的综合资产负债表 | F-3 |
截至12月31日、2018年、2017年和2016年的业务综合报表 | F-4 |
2018年、2017年和2016年12月31日终了年度综合收入综合报表 | F-5 |
2018年、2017年和2016年12月31日终了年度股权变动合并报表 | F-6 |
2018年、2017年和2016年12月31日终了年度现金流动合并报表 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-9 |
2.财务报表附表
附表II-估价及合资格账目
所附“证物索引”中所列的证物是参照所示或随函提交的文件而列入的。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
展品索引
|
| | | | |
证物编号。 | | 展览名称 | | 以下列文件的引用方式合并 |
3.1 | | 经2017年5月18日修订的公司章程(包括英文译本) | | Form 10-K, February 12, 2018 (File No. 001-14273)
|
| | | | |
10.1 | | 2014年核心实验室长期激励计划(自2014年5月12日起生效)(1) | | 2014年3月19日股东周年大会委托书(档案编号:001-14273) |
| | | | |
10.2 | | 核心实验室N.V.2014年非雇员董事股票奖励计划(自2014年5月12日起生效)(1) | | 2014年3月19日股东周年大会委托书(档案编号:001-14273) |
| | | | |
10.3 | | 由公司及其若干董事及高级人员订立的补偿协议表格(1) | | 表格F-1,1995年9月1日(档案编号:000-26710) |
| | | | |
10.4 | | 核心实验室补充行政退休计划自1998年1月1日起生效(1) | | Form 10-K, March 31, 1998 (File No. 000-26710) |
| | | | |
10.5 | | 修订核心实验室补充行政退休计划,由一九九九年七月二十九日起生效(一) | | Form 10-Q, August 16, 1999 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.6 | | 对核心实验室补充行政退休计划的修订,2003年2月28日生效(1) | | Form 10-Q, May 15, 2003 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.7 | | 截至2008年3月5日对核心实验室补充行政人员退休计划的修订(1) | | Form 10-Q, May 12, 2008 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.8 | | 2005年1月1日修正和重申的Monty L.Davis核心实验室补充行政人员退休计划(1) | | Form 10-Q, May 12, 2008 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.9 | | 限制性股份奖励计划协议的形式(1) | | Form 10-K, February 20, 2007 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.10 | | 2011年核心实验室非雇员董事限制性股份奖励计划协议格式(1) | | Form 10-Q, April 22, 2011 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.11 | | 2017年核心实验室绩效共享奖励计划协议格式(ROIC为基础)(1) | | 随函提交 |
| | | | |
10.12 | | 截至2018年6月19日,N.V.核心实验室和核心实验室(美国)之间的第七份经修订和恢复的信用协议利息控股公司及其贷款方和美国银行作为行政代理人 | | Form 8-K, June 25, 2018 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.13 | | 截至2007年12月31日的核心实验室N.V.和David M.Demshur之间的再就业协议表格(1) | | Form 10-Q, May 12, 2008 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.14 | | 修订核心实验室N.V.与David M.Demshur之间的再就业协议,自2010年1月1日起生效(1) | | Form 10-K, February 22, 2011 (File No. 001-14273) |
| | | | |
|
| | | | |
10.15 | | 修订核心实验室N.V.与David M.Demshur之间的“再就业协定”,2011年1月1日生效(1) | | Form 10-Q, April 22, 2011 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.16 | | 核心实验室N.V.与David M.Demshur之间的“再就业协定”修正案自2015年1月1日起生效(1) | | 随函提交 |
| | | | |
10.16 | | 截至2007年12月31日的核心实验室N.V.和Richard L.Bergmark之间的重新就业协议的形式(1) | | Form 10-Q, May 12, 2008 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.17 | | 于2007年12月31日修订核心实验室N.V.与Richard L.Bergmark之间的“再就业协定”(1) | | Form 10-K, February 22, 2011 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.18 | | 核心实验室N.V.和Monty L.Davis于2007年12月31日签订的“再就业协议”表格(1) | | Form 10-Q, May 12, 2008 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.19 | | 于2007年12月31日修订核心实验室N.V.与Monty L.Davis之间的“再就业协定”(1) | | Form 10-K, February 22, 2011 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.2 | | 主票据购买协议,截至2011年9月30日 | | 表格8-K,2011年9月30日(档案编号001-14273) |
| | | | |
21.1 | | 注册官的重要附属公司 | | 随函提交 |
| | | | |
23.1 | | KPMG有限责任公司的同意 | | 随函提交 |
| | | | |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14条认证首席执行官 | | 随函提交 |
| | | | |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14条认证首席财务官 | | 随函提交 |
| | | | |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席执行官证书 | | 随函提供 |
| | | | |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席财务官证书 | | 随函提供 |
| | | | |
101.INS | | XBRL实例文档 | | 随函提交 |
| | | | |
101.SCH | | XBRL模式文档 | | 随函提交 |
| | | | |
101.CAL | | XBRL计算链接库文档 | | 随函提交 |
| | | | |
101.lab | | XBRL标签链接库文档 | | 随函提交 |
| | | | |
101.PRE | | XBRL表示链接库文档 | | 随函提交 |
|
| | | | |
| | | | |
101.DEF | | XBRL定义链接库文档 | | 随函提交 |
| | | | |
(1)管理合同或补偿计划或安排。 |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
| | | |
| | | 核心实验室N.V. |
| | | 由其唯一的常务董事,核心实验室国际B.V。 |
| | | |
日期: | (一九二九年二月十一日) | 通过: | /s/Jacobus Schouten |
| | | 舒顿 |
| | | 国际核心实验室总经理。 |
根据1934年“证券交易法”的要求,本报告于2019年2月11日由下列人员代表注册人并以所述身份签署。
|
| | |
签名 | | 标题 |
| | |
/S/David M.Demshur | | /S/Lawrence Bruno |
戴维·德姆舒尔 | | 劳伦斯·布鲁诺 |
首席执行官, | | 总裁兼首席运营官, |
主席兼监事 | | 监事 |
| | |
| | |
/S/Christopher S.Hill | | /S/Kevin G.Daniels |
克里斯托弗·希尔 | | 凯文·丹尼尔斯 |
高级副总裁和 | | 副总裁、财务主任和 |
首席财务官 | | 首席会计官 |
| | |
| | |
/S/MarthaZ.Carnes | | /查尔斯L.邓利普 |
玛莎·卡恩斯 | | 查尔斯·邓利普 |
监事 | | 监事 |
| | |
| | |
/S/圣卢西亚van GEUNS | | S/Margaret Ann van Kempen |
露西娅·范杰纳斯 | | 玛格丽特·安·范·肯彭 |
监事 | | 监事 |
| | |
| | |
/S/Jan Willem Sodderland | | /S/Michael Straughen |
扬·威廉·索德兰 | | 迈克尔·斯特劳恩 |
监事 | | 监事 |
| | |
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事局
核心实验室N.V.:
关于合并财务报表的意见
我们审计了截至2018年12月31日和2017年12月31日的核心实验室和子公司(本公司)的合并资产负债表、截至2018年12月31日的三年期间的相关业务综合报表、综合收益、股本变化和现金流量以及相关附注和财务报表附表二。合并财务报表)。我们认为,合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日的财务状况,以及截至2018年12月31日的三年期间的运营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)确定的标准,审计了截至2018年12月31日该公司对财务报告的内部控制,以及我们2月11日的报告,2019年对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留的意见。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及综合财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/s/毕马威有限责任公司
自2015年以来,我们一直担任该公司的审计师。
德克萨斯州休斯顿
(一九二九年二月十一日)
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
核心实验室N.V.:
关于财务报告内部控制的几点看法
我们根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制标准,审计了核心实验室N.V.和子公司(公司)截至2018年12月31日对财务报告的内部控制。我们认为,截至2018年12月31日,该公司在所有重大方面都根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年)制定的标准,对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准,审计了截至2018年12月31日和2017年12月31日的公司综合资产负债表、截至2008年12月31日的三年期间的相关业务综合报表、综合收入、股本变化和现金流量,有关附注和财务报表附表二(统称合并财务报表)和我们2019年2月11日的报告对这些合并财务报表表示了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,该报告载于所附管理部门关于财务报告的年度报告,该报告载于核心实验室N.V.表10-K的第9A项。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(二)提供合理保证,保证交易记录为按照公认的会计原则编制财务报表所必需的,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/毕马威有限责任公司
德克萨斯州休斯顿
(一九二九年二月十一日)
核心实验室N.V.
合并资产负债表
2018年12月31日和2017年12月31日
(除股票和每股数据外,以千计)
|
| | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 13,116 |
| | $ | 14,400 |
|
应收账款,扣除可疑账户备抵2 650美元和 2018年和2017年分别为2,590美元 | 129,157 |
| | 133,097 |
|
盘存 | 45,664 |
| | 33,317 |
|
预付费用 | 15,351 |
| | 12,592 |
|
应收所得税 | 13,993 |
| | 7,508 |
|
其他流动资产 | 13,696 |
| | 6,513 |
|
流动资产总额 | 230,977 |
| | 207,427 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 122,917 |
| | 123,098 |
|
无形资产,净额 | 13,054 |
| | 9,396 |
|
善意 | 219,412 |
| | 179,044 |
|
递延税款资产净额 | 11,252 |
| | 10,719 |
|
其他资产 | 51,215 |
| | 55,128 |
|
总资产 | $ | 648,827 |
| | $ | 584,812 |
|
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 41,155 |
| | $ | 41,697 |
|
应计薪金和有关费用 | 22,549 |
| | 28,887 |
|
薪金和收入以外的其他税 | 7,488 |
| | 7,313 |
|
未获收入 | 17,325 |
| | 12,627 |
|
应付所得税 | 2,917 |
| | 825 |
|
其他流动负债 | 11,113 |
| | 9,227 |
|
流动负债总额 | 102,547 |
| | 100,576 |
|
长期债务净额 | 289,770 |
| | 226,989 |
|
合同负债 | 1,401 |
| | 4,442 |
|
递延补偿 | 49,359 |
| | 52,786 |
|
递延税款负债净额 | 7,634 |
| | 5,323 |
|
其他长期负债 | 37,216 |
| | 45,964 |
|
承付款和意外开支 |
| |
|
| | | |
公平: | | | |
优先股,面值0.02欧元; 6,000,000股授权股票,未发行或未发行 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.02欧元; 核定股票200 000 000股,截至2018年已发行44 796 252股和未缴44 316 845股 44,796,252 issued and 44,184,205 outstanding at 2017 | 1,148 |
| | 1,148 |
|
额外已付资本 | 57,438 |
| | 54,463 |
|
留存收益 | 156,130 |
| | 173,855 |
|
累计其他综合收入(损失) | (5,456 | ) | | (8,353 | ) |
财政部股票(按成本计算),2018年为479 407股,2017年为612 047股 | (52,501 | ) | | (76,269 | ) |
核心实验室总股东权益 | 156,759 |
| | 144,844 |
|
非控股权 | 4,141 |
| | 3,888 |
|
总股本 | 160,900 |
| | 148,732 |
|
负债和权益共计 | $ | 648,827 |
| | $ | 584,812 |
|
所附注是这些综合财务报表的组成部分。
核心实验室N.V.
综合业务报表
2018年2018年2017年和2016年12月31日终了年度
(单位:千,除每股数据外)
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
收入: | | | | | |
服务 | $ | 486,820 |
| | $ | 480,264 |
| | $ | 468,388 |
|
产品销售 | 214,026 |
| | 167,555 |
| | 121,844 |
|
总收入 | 700,846 |
| | 647,819 |
| | 590,232 |
|
业务费用: | | | | | |
服务费用,不包括下列折旧 | 343,833 |
| | 333,365 |
| | 329,520 |
|
产品销售成本,不包括以下折旧 | 153,131 |
| | 131,593 |
| | 107,983 |
|
一般和行政费用,不包括下文所示的折旧 | 62,910 |
| | 47,737 |
| | 39,390 |
|
折旧 | 22,013 |
| | 23,605 |
| | 25,445 |
|
摊销 | 1,074 |
| | 919 |
| | 843 |
|
其他(收入)支出净额 | (737 | ) | | 632 |
| | (400 | ) |
营业收入 | 118,622 |
| | 109,968 |
| | 87,451 |
|
利息费用 | 13,328 |
| | 10,734 |
| | 11,572 |
|
所得税前收入 | 105,294 |
| | 99,234 |
| | 75,879 |
|
所得税费用 | 25,447 |
| | 18,249 |
| | 10,855 |
|
持续业务收入 | 79,847 |
| | 80,985 |
| | 65,024 |
|
停业的收入(损失) | (58 | ) | | 2,111 |
| | (1,165 | ) |
净收益 | 79,789 |
| | 83,096 |
| | 63,859 |
|
非控制权益所致的净收益(亏损) | 263 |
| | (29 | ) | | (36 | ) |
可归因于核心实验室的净收入 | $ | 79,526 |
| | $ | 83,125 |
| | $ | 63,895 |
|
| | | | | |
每股收益信息: | | | | | |
持续经营的每股基本收益 | $ | 1.81 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.50 |
|
停业业务每股基本收益(亏损) | $ | (0.01 | ) | | $ | 0.05 |
| | $ | (0.03 | ) |
可归因于核心实验室的每股基本收益 | $ | 1.80 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 1.47 |
|
| | | | | |
从持续经营中稀释每股收益 | $ | 1.80 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.49 |
|
停业业务每股摊薄收益(亏损) | $ | (0.01 | ) | | $ | 0.05 |
| | $ | (0.03 | ) |
可归因于核心实验室的每股稀释收益 | $ | 1.79 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 1.46 |
|
| | | | | |
每股现金红利 | $ | 2.20 |
| | $ | 2.20 |
| | $ | 2.20 |
|
| | | | | |
已发行加权平均普通股: | | | | | |
基本 | 44,206 |
| | 44,153 |
| | 43,479 |
|
稀释 | 44,474 |
| | 44,264 |
| | 43,670 |
|
所附注是这些综合财务报表的组成部分。
核心实验室N.V.
综合收入报表
2018年2018年2017年和2016年12月31日终了年度
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
净收益 | $ | 79,789 |
| | $ | 83,096 |
| | $ | 63,859 |
|
其他综合收入: | | | | | |
衍生物 | | | | | |
利率互换公允价值的变化 | 418 |
| | 98 |
| | (293 | ) |
利率互换金额重新归类为利息费用 | 69 |
| | 526 |
| | 829 |
|
衍生产品所得税 | (102 | ) | | (156 | ) | | (197 | ) |
总衍生物 | 385 |
| | 468 |
| | 339 |
|
养恤金和其他退休后福利计划 | | | | | |
未确认养恤金精算收益的调整(损失) | 1,557 |
| | 974 |
| | (17 | ) |
前期服务成本 | | | | | |
年内确认的先前服务费用 | 157 |
| | — |
| | — |
|
前期服务费用对净收益的摊销 | (106 | ) | | (77 | ) | | (81 | ) |
精算损失净收益摊销 | 1,706 |
| | 440 |
| | 593 |
|
养老金和其他退休后福利计划的所得税 | (802 | ) | | (330 | ) | | (124 | ) |
养恤金和其他退休后福利计划总额 | 2,512 |
| | 1,007 |
| | 371 |
|
其他综合收入共计 | 2,897 |
| | 1,475 |
| | 710 |
|
综合收入 | 82,686 |
| | 84,571 |
| | 64,569 |
|
非控股权综合收益 | 263 |
| | (29 | ) | | (36 | ) |
可归因于核心实验室的综合收入 | $ | 82,423 |
| | $ | 84,600 |
| | $ | 64,605 |
|
所附注是这些综合财务报表的组成部分。
核心实验室N.V.
合并资产变动表
2018年2018年2017年和2016年12月31日终了年度
(单位:千,除共享数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 累积 | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 | | | | 其他 | | 国库券 | | 非- | | |
| 数目 | 标准杆 | | 已付 | | 留用 | | 综合 | | 数目 | | | 控制 | | 共计 |
| 股份 | 价值 | | 资本 | | 收益 | | 收入(损失) | | 股份 | 金额 | | 利息 | | 衡平法 |
余额,2015年12月31日 | 44,350,002 |
| $ | 1,142 |
| | $ | — |
| | $ | 219,207 |
| | $ | (10,538 | ) | | 1,974,097 |
| $ | (238,875 | ) | | $ | 5,365 |
| | $ | (23,699 | ) |
基于股票的赔偿,扣除已发放的赔偿金 | — |
| — |
| | (197 | ) | | — |
| | — |
| | (141,106 | ) | 22,276 |
| | — |
| | 22,079 |
|
股票奖励的税收优惠 | — |
| — |
| | (1,162 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (1,162 | ) |
回购普通股 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 62,000 |
| (7,161 | ) | | — |
| | (7,161 | ) |
支付的股息 | — |
| — |
| | — |
| | (95,145 | ) | | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (95,145 | ) |
发行普通股 | 1,696,250 |
| 38 |
| | 197,164 |
| | — |
| | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | 197,202 |
|
取消国库券 | (1,250,000 | ) | (32 | ) | | (142,955 | ) | | — |
| | — |
| | (1,250,000 | ) | 142,987 |
| | — |
| | — |
|
非控股权股息 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| — |
| | (1,386 | ) | | (1,386 | ) |
其他综合收入 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | 710 |
| | — |
| — |
| | — |
| | 710 |
|
净收入(损失) | — |
| — |
| | — |
| | 63,895 |
| | — |
| | — |
| — |
| | (36 | ) | | 63,859 |
|
余额,2016年12月31日 | 44,796,252 |
| $ | 1,148 |
| | $ | 52,850 |
| | $ | 187,957 |
| | $ | (9,828 | ) | | 644,991 |
| $ | (80,773 | ) | | $ | 3,943 |
| | $ | 155,297 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
确认自ASU 2016-09通过后估计没收的真实金额 | — |
| — |
| | 84 |
| | (84 | ) | | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | — |
|
基于股票的赔偿,扣除已发放的赔偿金 | — |
| — |
| | 1,529 |
| | — |
| | — |
| | (191,513 | ) | 21,413 |
| | — |
| | 22,942 |
|
回购普通股 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 158,569 |
| (16,909 | ) | | — |
| | (16,909 | ) |
支付的股息 | — |
| — |
| | — |
| | (97,143 | ) | | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (97,143 | ) |
非控股权股息 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| — |
| | (26 | ) | | (26 | ) |
其他综合收入 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | 1,475 |
| | — |
| — |
| | — |
| | 1,475 |
|
净收入(损失) | — |
| — |
| | — |
| | 83,125 |
| | — |
| | — |
| — |
| | (29 | ) | | 83,096 |
|
2017年12月31日 | 44,796,252 |
| $ | 1,148 |
| | $ | 54,463 |
| | $ | 173,855 |
| | $ | (8,353 | ) | | 612,047 |
| $ | (76,269 | ) | | $ | 3,888 |
| | $ | 148,732 |
|
基于股票的赔偿,扣除已发放的赔偿金 | — |
| — |
| | 2,975 |
| | — |
| | — |
| | (218,625 | ) | 31,219 |
| | — |
| | 34,194 |
|
回购普通股 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 85,985 |
| (7,451 | ) | | — |
| | (7,451 | ) |
支付的股息 | — |
| — |
| | — |
| | (97,251 | ) | | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (97,251 | ) |
非控股权股息 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| — |
| | (10 | ) | | (10 | ) |
其他综合收入 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | 2,897 |
| | — |
| — |
| | — |
| | 2,897 |
|
净收益 | — |
| — |
| | — |
| | 79,526 |
| | — |
| | — |
| — |
| | 263 |
| | 79,789 |
|
2018年12月31日 | 44,796,252 |
| $ | 1,148 |
| | $ | 57,438 |
| | $ | 156,130 |
| | $ | (5,456 | ) | | 479,407 |
| $ | (52,501 | ) | | $ | 4,141 |
| | $ | 160,900 |
|
所附注是这些综合财务报表的组成部分。
核心实验室N.V.
现金流量表
2018年2018年2017年和2016年12月31日终了年度
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
业务活动现金流量: | | | | | |
持续业务收入 | $ | 79,847 |
| | $ | 80,985 |
| | $ | 65,024 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | (58 | ) | | 2,111 |
| | (1,165 | ) |
净收益 | 79,789 |
| | 83,096 |
| | 63,859 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | | | |
股票补偿 | 34,194 |
| | 22,942 |
| | 22,079 |
|
折旧和摊销 | 23,087 |
| | 24,524 |
| | 26,872 |
|
人寿保险保单价值变动 | (874 | ) | | (6,112 | ) | | (824 | ) |
递延所得税 | 1,832 |
| | 9,015 |
| | (14,385 | ) |
养老金义务的实现 | 2,257 |
| | (724 | ) | | (1,243 | ) |
对可疑账户的净(回收)备抵 | 692 |
| | (202 | ) | | (18 | ) |
其他非现金项目 | (159 | ) | | 217 |
| | 345 |
|
资产和负债变动,扣除购置影响: | | | | | |
应收账款 | 2,265 |
| | (18,565 | ) | | 31,584 |
|
盘存 | (10,403 | ) | | 446 |
| | 6,219 |
|
预付费用和其他流动资产 | (9,048 | ) | | (4,549 | ) | | 2,657 |
|
其他资产 | 6,264 |
| | 545 |
| | 340 |
|
应付帐款 | (1,752 | ) | | 8,721 |
| | (1,036 | ) |
应计费用 | (6,903 | ) | | (6,775 | ) | | (6,738 | ) |
其他长期负债 | (11,239 | ) | | 10,313 |
| | 587 |
|
未获收入 | 1,825 |
| | 1,379 |
| | 1,589 |
|
经营活动提供的净现金 | 111,827 |
| | 124,271 |
| | 131,887 |
|
投资活动的现金流量: | | | | | |
资本支出 | (21,741 | ) | | (18,775 | ) | | (11,356 | ) |
专利和其他无形资产 | (1,190 | ) | | (379 | ) | | (348 | ) |
购置,除所购现金外 | (47,314 | ) | | — |
| | (1,242 | ) |
出售资产所得收益 | 882 |
| | 702 |
| | 740 |
|
人寿保险保费 | (1,276 | ) | | (2,105 | ) | | (2,515 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (70,639 | ) | | (20,557 | ) | | (14,721 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | | | |
偿还债务借款 | (114,000 | ) | | (130,000 | ) | | (316,244 | ) |
债务借款收益 | 178,000 |
| | 140,000 |
| | 99,000 |
|
从股票支付中获得的超额税收利益 | — |
| | — |
| | (1,162 | ) |
债务融资成本 | (1,760 | ) | | — |
| | — |
|
非控股权股利 | (10 | ) | | (26 | ) | | (1,386 | ) |
支付的股息 | (97,251 | ) | | (97,143 | ) | | (95,145 | ) |
回购普通股 | (7,451 | ) | | (16,909 | ) | | (7,161 | ) |
发行普通股 | — |
| | — |
| | 197,202 |
|
用于筹资活动的现金净额 | (42,472 | ) | | (104,078 | ) | | (124,896 | ) |
现金和现金等价物的净变动 | (1,284 | ) | | (364 | ) | | (7,730 | ) |
年初现金及现金等价物 | 14,400 |
| | 14,764 |
| | 22,494 |
|
现金及现金等价物,年底 | $ | 13,116 |
| | $ | 14,400 |
| | $ | 14,764 |
|
所附注是这些综合财务报表的组成部分。
核心实验室N.V.
现金流量表(续)
2018年2018年2017年和2016年12月31日终了年度
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
现金流动信息的补充披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 11,499 |
| | $ | 10,527 |
| | $ | 11,248 |
|
所得税现金付款 | $ | 31,928 |
| | $ | 24,314 |
| | $ | 12,181 |
|
| | | | | |
非现金投融资活动: | | | | | |
截至年底发生但未支付的资本支出 | $ | 628 |
| | $ | 744 |
| | $ | 1,627 |
|
所附注是这些综合财务报表的组成部分。
核心实验室N.V.
合并财务报表附注
(2018年12月31日)
1.业务说明
核心实验室N.V.(“核心实验室”、“公司”、“我们”或“我们”)是一家荷兰有限责任公司。我们成立于1936年,是世界领先的石油和天然气工业专用和专利油藏描述和增产服务和产品供应商之一。这些服务和产品可以使我们的客户改善储层性能,提高其生产领域的油气采收率。我们在50多个国家拥有70多个办事处,拥有大约4700名员工。
我们的业务分为两个报告部分。这些互补段提供不同的服务和产品,并利用不同的技术来改善储层动态,提高新的和现有领域的油气采收率:(1)油藏描述和(2)增产。有关这些业务部门提供的产品类型和服务的说明,请参见注19-分段报告。
2018年第一季度,为了继续精简业务和调整业务战略,以进一步整合服务和产品,该公司承诺剥离我们所有长期井下监控系统和相关服务的业务,这些系统一直是我们生产促进部门的一部分。上一期间所有损益表都作了调整,以便将与这一业务有关的数额改叙为已停止的业务,以符合本期列报方式。这些报表中关于营业收入和净收入的所有披露都反映了所列所有期间持续经营的结果。这些改叙对报告的核心实验室净收益(N.V.)、财务状况或以往任何期间的现金流量没有影响。
2.重要会计政策摘要
巩固原则
所附综合财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的。(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”),并包括核心实验室及其子公司的账户,我们对其拥有控制表决权和/或控制财务利益。权益会计方法是用来记录我们在投资中的利益,在这些投资中,我们拥有的利益少于多数,不行使控制权,但确实产生了重大影响。我们使用成本法记录某些其他投资,在这些投资中,我们持有的未偿股权不足20%,不行使控制权或施加重大影响。我们记录了与不到100%的合并子公司相关的非控股权益.公司间的所有交易和余额都在合并过程中被取消。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出某些估计和假设,以影响报告的资产和负债数额,并在报告期间披露财务报表之日的资产和负债以及报告的收入和支出数额。我们不断地评估我们的估计,并利用我们的历史经验,以及我们认为在特定情况下是合理的各种其他假设,以便作出这些估计。随着假设和条件的变化,实际结果可能与我们的估计不同。
除其他外,下列说明要求我们使用估计数和假设:
与这些帐户有关的会计政策和这些估计数的性质将在适用的标题下进一步讨论。对于每一项重要的估计数,至少有可能在短期内发生这些估计数的变化,这可能会影响我们的财务状况或业务结果。
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括所有短期、高流动性的购买工具,原始期限为3个月或更短。这些物品是按成本计算的,接近公允价值。
信贷风险集中
我们的金融工具,可能使我们集中信贷风险,主要涉及现金和现金等价物以及贸易应收账款。所有现金和现金等价物都存放在拥有大量财政资源的商业银行或投资公司。我们的贸易应收款是与各种国内,国际和国家的石油和天然气公司。在截至2018年12月31日、2018年、2017年和2016年的几年里,我们没有客户提供超过10%的收入。由于客户的信誉和财政资源,我们认为与应收账款有关的信用风险是有限的。我们在全年持续的基础上评估我们对可疑帐户备抵的估计.
利率风险集中
我们面临着利率风险,我们的循环信贷贷款(“信贷贷款”)债务,这是一个可变的利率。我们的高级债券面临利率风险,这些债券的利率是固定的,但其公允价值会根据利率的变化和市场对我们信贷风险的看法而波动。
衍生工具
我们可以订立各种衍生工具,以管理我们面对利率或货币汇率波动的风险。见注15-衍生工具和对冲活动。
我们并非为投机目的而进入衍生工具。
应收账款
贸易应收账款按发票金额入账,不计息。我们对客户进行持续的信用评估,并监测收款和付款情况,以便根据我们的历史收款经验和目前客户应收帐款的老化情况,以及客户的陈述和我们对我们客户经营的经济环境的了解,为无法收回的估计账户提供备抵。根据我们的审查,我们建立或调整特定客户的备抵和应收账款作为一个整体,并确认费用。当一个帐户被确定为无法收回时,我们将应收账款记入我们的可疑账户备抵。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我们的可疑账户备抵分别为270万美元和260万美元。应收账款的账面净值被视为代表其各自的公允价值。
盘存
库存包括用于向客户销售或服务的制成品、材料和用品。库存按成本较低或可变现净值估计数列报。库存成本按标准成本入账,近似于先入先出法.
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产主要包括预付保险、增值税和预付租金。
财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备按成本减去累计折旧。主要的更新和改进是资本化的,而维护和修理费用则按所发生的费用计算。它们使用基于各自估计使用寿命的直线法进行折旧,但租赁权的改进除外,这些改进将按
剩余租赁期限,如果较短。我们根据历史数据估算我们资产的使用寿命和残值如下:
当长期资产出售或退休时,剩余的费用和相关的累计折旧将从账户中删除,由此产生的任何损益都包括在收入中。如果我们的经营计划或业务环境发生变化,这些资本化的长期资产可能会受损.
我们回顾我们的长期资产,包括确定的无形资产,当事件或情况的变化表明他们的净账面价值可能无法在他们剩余的服务寿命中被收回时,减值。可能减值的指标可能包括特定资产或资产类别所在区域的活动水平显著下降、闲置使用期延长、收入或现金流量下降或一般市场状况的总体变化。
在可能出现减值的情况下,我们将资产的账面价值与预计使用的未贴现的未来现金流量之和进行比较,再加上残值,减去随后处置资产的费用。如果仍显示减值,则将资产的公允价值与账面价值进行比较,并对账面价值超过公允价值的数额确认减值损失。在截至2018年12月31日、2018年2017年或2016年12月31日的年份里,我们没有记录任何与我们持有的用于使用的长期资产相关的实质性减值费用。
无形资产与商誉
无形资产,包括专利、商标和商号,都是以减去累计摊销的成本入账的。具有确定寿命的无形资产是根据无形资产的估计使用寿命用直线法摊销的。寿命不确定的无形资产主要由公司商号组成,不摊销,但每年或在情况的事件或变化表明有可能发生损害时,对其进行减值测试。
我们将商誉记录为购置价超过公允价值的部分,这些净资产是根据购置法入账的。我们每年对商誉进行评估,如果情况表明有可能受损,我们会更频繁地对商誉进行测试。
我们评估了我们的减值商誉,方法是将我们每个报告部门的公允价值与其截至资产负债表日的净账面价值进行比较。我们使用未来现金流量贴现分析来估算每个报告单位的公允价值。预计未来现金流是基于公司对未来业绩的最佳估计。我们的减值分析是定量的;然而,它包括基于对未来增长率、利率和运营费用的假设的主观估计。如果报告单位的账面价值超过确定的公允价值,则记录减值损失的范围是报告单位商誉的隐含公允价值低于其账面价值。任何随后的减值损失都可能对我们的财务状况和经营结果造成重大的不利影响。在截至2018年、2017年或2016年12月31日的年份里,我们没有记录与我们的商誉或无限期无形资产相关的减值费用。
我们从未发现或记录任何与我们目前持续经营的善意有关的损害。
其他资产
人寿保险现金返还价值与退休后福利计划有关。见注11-养恤金和其他退休后福利计划。投资包括根据权益法计算的未合并的附属公司,这些实体的业务与我们的核心业务是一致的。这些实体不被视为特殊目的实体,我们也没有通过这些实体进行特殊的表外安排。
截至2018年12月31日和2017年12月31日的其他资产如下(千):
|
| | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
人寿保险现金退保价值 | $ | 41,575 |
| | $ | 46,314 |
|
对未合并附属公司的投资 | 3,760 |
| | 3,557 |
|
其他 | 5,880 |
| | 5,257 |
|
其他资产共计 | $ | 51,215 |
| | $ | 55,128 |
|
应付帐款
应付贸易帐款按发票金额入账,不计息。应付帐款的账面价值被视为代表其各自的公允价值。
所得税
我们确认已列入综合财务报表或纳税申报表的事件的预期未来税务后果的递延税务资产和负债。递延税资产和负债是根据财务报表与资产和负债税基之间的差额确定的,采用的是收回资产或结清负债年度的现行税率。我们在所得税费用中包括利息和税收判决中的罚款。
我们在我们的报税表中记录了由于不确定的税收状况而产生的未确认的税收利益的负债。我们也承认利息和处罚,如果有的话,在所得税支出中涉及未确认的税收利益。见注10-所得税。
综合收入
综合收入包括净收入和其他非所有者交易产生的权益费用或贷项。其他综合收入包括以前的服务费用和未确认的精算净收益和养恤金计划的损失以及利率掉期的公允价值变化。见注11-退休金及其他退休后福利计划及附注15-衍生工具及对冲活动。
收入确认
我们的所有收入都来自与客户的合同,并在“业务综合报表”中作为收入报告。我们的合约一般包括每个地区普遍接受的标准商业付款条款,而不包括以延期付款条款进行融资。我们没有重大的义务退款,保证,或类似的义务。我们的收入不包括向客户征收的税款。在某些情况下,我们将会计准则编纂指南606-与客户的合同收入(“主题606”)应用于具有类似特征的合同组合。我们在对反映合同组合的规模和组成的投资组合进行核算时,我们使用估计和假设。
履约义务是合同中向客户转让一项独特的服务或货物的承诺,是主题606下的记账单位。我们与两组一般的性能义务签订了合同:要求我们在实验室或客户井场进行分析和/或诊断测试的合同,以及销售工具、诊断和设备产品及相关服务的合同。我们确认收入的数额反映了预期将收到的报酬,以换取下文所述的服务或货物,方法是采用五步法:(1)确定与客户签订的合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(1)确定与客户的合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给合同中的履约义务;(5)在我们履行履约义务时确认收入。
服务收入:我们为石油和天然气行业的客户提供各种服务。在提供与岩石和流体的测试和分析相关的服务时,我们在向客户提供测试结果或分析时确认收入。对于我们的设计、现场工程和竣工诊断服务,我们确认在井场提供这些服务或提供诊断数据所带来的收益。就我们联营集团的研究而言,我们有多方面的表现义务,而收入是在每个供款核心的测试和分析结果提供给我们的财团成员时予以确认的。我们进行测试和提供分析服务,以支持我们的财团研究,承认收入,因为测试和分析结果提供给我们的财团成员。
产品销售收入:我们生产的设备,我们出售给我们的客户在石油和天然气行业。当该设备的所有权转让给客户时,即确认收入,这通常是当产品按照合同规定运往客户或由客户在我们的设施取回时确认的。
对于包括多项履约义务的安排,如果每项承诺的服务或产品是独立销售的,我们根据每项承诺的服务或产品的价格估计,将收入分配给每项履约义务。
在较小的程度上,在我们的所有业务部门,我们签订了其他类型的合同,包括服务安排和不订阅软件和许可协议。随着时间的推移,我们确认这些安排的收益,这取决于我们对客户何时获得承诺的服务或产品的控制权的评估。
在我们通过自2018年1月1日起生效的主题606之前,我们确认收入符合以下标准:(1)存在有说服力的安排证据;(2)已经交付或提供了服务;(3)费用是固定的或可确定的;(4)可收取性得到合理保证。主题606的通过没有给我们的收入确认政策或合并财务报表带来任何重大变化。
合同资产和负债
合同资产和负债的产生是由于收入确认、账单和现金收款的时间安排。
合同资产包括当付款权取决于时间推移以外的其他条件时,我们对已经转让给客户的货物和服务的付款权,例如,在我们履行义务之前,我们承认收入,但在履行义务之前,我们没有合同付款的权利。合同资产包括在我们的应收账款中,截至2018年12月31日不是实质性的。
合同负债包括收到的预付款和超过确认收入的账单。我们通常会收到与我们的财团研究有关的预付款项;我们确认研究期间的收入,因为测试和分析结果已提供给我们的财团成员。我们将超过合同期限少于12个月的确认收入的帐单记录为未赚取的收入。我们将持续时间超过12个月的合同责任归类为流动或非流动合同,其依据是我们预计确认收入的时间。合同负债的当期部分包括在未赚得的收入中,合同负债的非流动部分包括在我们的综合资产负债表中的长期合同负债中。2018年12月31日和2017年12月31日的合同负债总额分别为740万美元和670万美元。
收入分类
我们与客户签订合同,获取服务收入和/或产品销售收入。我们在我们的综合业务报表中按服务和产品销售分列收入。按报告部分分列的收入,见注19-分段报告。
外币
我们的功能货币是美元。我们子公司的所有公司间融资、交易和现金流均以美元结算.我们的外国实体按年终汇率将货币资产和负债重估为美元,而非货币项目则按历史汇率计量。收入和支出按适用的月底费率重新计量,但折旧、摊销和销售成本的某些组成部分除外,这些费用按历史汇率计量。在截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度内,我们分别发生了260万美元、100万美元和180万美元的净重计亏损。这些数额包括在其他(收入)开支中,净额列在所附的综合业务报表中。
养恤金和其他退休后福利
我们提供一个非缴费的定义福利养老金计划,主要涵盖我们的所有荷兰雇员(“荷兰计划”)谁是在2007年之前雇用的。按照现行会计准则的要求,我们在当前业务收入中确认与荷兰计划相关的定期养恤金净成本,并确认该计划的无资金状况(如果有的话)是一项长期负债。此外,我们确认,在此期间产生但不被确认为定期养恤金净费用组成部分的损益和先前的服务费用或贷项是其他综合收入的一个组成部分。计划资产的福利、债务和公允价值的预测需要使用假设和估计数。实际结果可能与这些估计不同。见注11-养恤金和其他退休后福利计划。
此外,我们主要在加拿大、荷兰、英国和美国为符合资格的雇员维持固定供款计划。我们在缴款期间支付这些捐款。
非控制利益
我们在几个投资项目中保持非控制利益,并将这些利益作为股权的一部分明确地与母公司的股权分开。这些非控制权益的合并净收入数额也在综合业务报表中明确列出。此外,当一家子公司被解构时,对前一子公司的任何保留的非控股股权投资将最初以公允价值计量,并作为损益入账。
股票补偿
我们有两种基于股票的薪酬计划,详见注14-基于股票的薪酬.对于新的奖励和修改、回购或取消的奖励,赔偿费用等于授予之日的奖励公允价值,并在“业务综合报表”中确认这些奖励是在裁决的必要服务期内获得的。
每股收益
我们计算每个普通股的基本收益,方法是将可归属于核心实验室的净收入除以当期流通的普通股的加权平均数量。普通股和潜在普通股的稀释收益包括加权平均股份计算中的额外股份,这些股份的计算涉及稀释限制性股票奖励的增量效应和使用国库股票法确定的意外发行股票。下表汇总了计算截至2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年稀释每股收益时使用的加权平均流通股的计算(千):
|
| | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
加权平均基本普通股已发行 | 44,206 |
| | 44,153 |
| | 43,479 |
|
稀释证券的影响: | | | | | |
业绩股 | 221 |
| | 69 |
| | 127 |
|
限制性股票 | 47 |
| | 42 |
| | 64 |
|
加权平均稀释普通股和潜在普通股 | 44,474 |
| | 44,264 |
| | 43,670 |
|
3.合同资产和负债
截至2018年12月31日和2017年12月31日,合同资产和合同负债余额如下(千):
|
| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
合同资产 | | | |
电流 | $ | 1,145 |
| | $ | 325 |
|
非电流 | 188 |
| | — |
|
| $ | 1,333 |
| | $ | 325 |
|
合同负债 | | | |
电流 | $ | 5,963 |
| | $ | 2,252 |
|
非电流 | 1,401 |
| | 4,442 |
|
| $ | 7,364 |
| | $ | 6,694 |
|
我们没有确认2018年12月31日终了年度应收账款和合同资产的任何减值损失。
|
| | | | |
估计何时确认合同责任 | | |
12个月内 | | $ | 5,963 |
|
12至24个月内 | | 1,247 |
|
超过24个月 | | 154 |
|
4.收购
2018年9月,我们以4910万美元的现金收购了卫报全球技术有限公司,该公司提供与射孔系统相关的井下技术。这些井下技术将大大加强核心实验室的生产增强业务,并提高其向客户提供新的创新产品的能力。我们估计,获得的有形资产的公允价值为420万美元,包括专利、客户关系利益、非竞争协议和商业秘密在内的无形资产价值为360万美元。我们根据收购之日的估计公允价值将购买价格分配给所购净资产,从而使商誉增加到4 130万美元。我们尚未完成对已获得资产和假定负债的公允价值的评估;对某些资产和负债的估计需要作出重大判断和假设,我们对购置日期的估计公允价值将在我们的分析最后确定。公允价值估计数在购置日期之后的计量期间内可作调整,但不得超过一年。此次收购包括在生产促进业务部门。
2018年第三季度发生和支出的与购置有关的费用共计70万美元,包括在所附综合业务报表中的其他(收入)支出净额。这些费用包括各种咨询费和其他直接增量费用。
收购这一业务对我们的综合资产负债表或综合业务报表没有重大影响。
在截至2017年12月31日和2016年12月31日的几年里,我们没有进行重大收购。
5.盘存
截至2018年12月31日和2017年12月31日的清单如下(千):
|
| | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
成品 | $ | 26,636 |
| | $ | 21,668 |
|
零件和材料 | 13,704 |
| | 10,613 |
|
正在进行的工作 | 5,324 |
| | 1,036 |
|
总库存 | $ | 45,664 |
| | $ | 33,317 |
|
我们在所附的综合经营报表中,将产品销售成本中的货物库存成本包括到客户的运费中。
6.不动产、厂房和设备,净额
截至2018年12月31日和2017年12月31日,不动产、厂场和设备的净构成情况如下(千):
|
| | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
土地 | $ | 11,383 |
| | $ | 11,520 |
|
改善楼宇及租契 | 115,875 |
| | 115,270 |
|
机械设备 | 272,916 |
| | 261,723 |
|
不动产、厂房和设备共计 | 400,174 |
| | 388,513 |
|
减-累计折旧 | (277,257 | ) | | (265,415 | ) |
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 122,917 |
| | $ | 123,098 |
|
7.无形资产,净额
截至2018年12月31日和2017年12月31日的无形资产净额如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018 | | 2017 |
| 原初生活,年代久远 | | 总携带 价值 | |
累积 摊销 | | 总携带 价值 | |
累积 摊销 |
获得的商业机密 | 2-20 | | $ | 3,604 |
| | $ | 2,110 |
| | $ | 3,390 |
| | $ | 1,765 |
|
获得的专利和商标 | 4-15 | | 9,697 |
| | 3,115 |
| | 5,406 |
| | 2,274 |
|
不竞争协议 | 2-5 | | 1,149 |
| | 759 |
| | 839 |
| | 782 |
|
获得的商品名称 | 不定式 | | 4,588 |
| | — |
| | 4,582 |
| | — |
|
无形资产共计,净额 | | | $ | 19,038 |
| | $ | 5,984 |
| | $ | 14,217 |
| | $ | 4,821 |
|
我们今后五年与这些无形资产有关的估计摊销费用摘要见下表(千):
|
| | | |
2019 | $ | 1,322 |
|
2020 | $ | 1,120 |
|
2021 | $ | 911 |
|
2022 | $ | 888 |
|
2023 | $ | 593 |
|
8.善意
截至2018年12月31日和2017年12月31日的每一报告部分的商誉账面金额变化如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 储集层 描述 | | 生产提升 | | 共计 |
2016年12月31日结余 | $ | 99,484 |
| | $ | 79,560 |
| | $ | 179,044 |
|
年内取得的商誉 | — |
| | — |
| | — |
|
2017年12月31日结余 | 99,484 |
| | 79,560 |
| | 179,044 |
|
分配给已终止业务的商誉 | — |
| | (915 | ) | | (915 | ) |
年内取得的商誉 | — |
| | 41,283 |
| | 41,283 |
|
2018年12月31日结余 | $ | 99,484 |
| | $ | 119,928 |
| | $ | 219,412 |
|
9.长期债务净额
我们没有资本租赁义务。下表汇总了截至2018年12月31日和2017年12月31日的债务情况(千):
|
| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
高级注释 | $ | 150,000 |
| | $ | 150,000 |
|
信贷贷款 | 142,000 |
| | 78,000 |
|
债务总额 | 292,000 |
| | 228,000 |
|
减:债务发行成本 | (2,230 | ) | | (1,011 | ) |
长期债务净额 | $ | 289,770 |
| | $ | 226,989 |
|
在2011年,我们发行了两批高级债券,总本金为1.5亿美元(“高级债券”)。A类债券的本金总额为7,500万美元,利息固定为4.01%,全部应于2021年9月30日到期。B类债券的本金总额为7,500万美元,利息固定为4.11%,全部应于2023年9月30日到期。每批高级债券的利息将於三月三十日及九月三十日每半年支付一次。
2018年6月19日,我们达成协议,修改我们的循环信贷设施(“信贷贷款”)。为了适当调整该机制的规模,借款承诺总额从4亿美元减至3亿美元。信贷机制提供了一种办法,将信贷机制下的承付额再增加1亿美元,以达到总额
如公司符合某些订明条件,可借款4亿元。信贷贷款机构按利率浮动,利率从libor加1.375%到最高利率libor加2%不等。
信用贷款机制下的任何未清余额应于2023年6月19日到期。利息支付条件是可变的,取决于在这一安排下的具体借款类型。我们在任何时候的可用能力都受协议所有条款的制约,并因当时未偿还的借款和2018年12月31日共计1 800万美元的未付信用证而减少,从而使信贷机制下的可用借款能力达到1.4亿美元。截至2018年12月31日,除了信贷机制下的这些项目外,我们还有1 330万美元未付信用证、履约担保和其他来源的债券。
信贷安排和高级票据的条款要求我们符合某些契约,包括但不限于利息覆盖率(合并EBITDA除以利息费用)和杠杆比率(合并净负债除以合并EBITDA),其中合并的EBITDA(按每项协议的定义)和利息费用是使用最近四个财政季度计算的。信贷贷款机构有限制性更强的契约,最低利率覆盖率为3.0:1.0,最高杠杆比率为2.5:1.0。我们相信,我们遵守了我们的信贷协议中所载的所有这些公约。我们的某些材料,全资子公司是担保人或共同借款人在信贷贷款和高级债券.
2014年,我们签订了两项利率互换协议,以对冲libor定价债券的可变利率变化。关于我们的衍生工具的讨论,见注15-衍生工具和对冲活动。
2018年12月31日和2017年12月31日的总债务估计公允价值接近总债务的账面价值。公允价值是通过计算未来贴现利息和到期日本金的总和,使用二级投入来估算的。
10.所得税
截至12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年的收入税前支出构成部分如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
美国 | $ | 61,680 |
| | $ | 28,632 |
| | $ | 6,233 |
|
其他国家 | 43,614 |
| | 70,602 |
| | 69,646 |
|
所得税前收入 | $ | 105,294 |
| | $ | 99,234 |
| | $ | 75,879 |
|
截至12月31日、2018年、2017年和2016年的所得税支出构成部分如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
目前: | | | | | |
美国 | $ | 13,198 |
| | $ | 10,699 |
| | $ | (2,469 | ) |
其他国家 | 10,132 |
| | 9,147 |
| | 16,640 |
|
州和省 | 1,548 |
| | 725 |
| | 600 |
|
总电流 | 24,878 |
| | 20,571 |
| | 14,771 |
|
推迟: | | | | | |
美国 | (1,340 | ) | | (2,948 | ) | | 1,844 |
|
其他国家 | 1,909 |
| | 626 |
| | (5,845 | ) |
州和省 | — |
| | — |
| | 85 |
|
递延共计 | 569 |
| | (2,322 | ) | | (3,916 | ) |
所得税费用 | $ | 25,447 |
| | $ | 18,249 |
| | $ | 10,855 |
|
使用荷兰2018年、2017年和2016年25%法定所得税税率计算的所得税支出差额以及所附的2018年、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年终了年度业务综合报表报告的我国所得税支出差异如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
荷兰所得税税率 | $ | 26,189 |
| | $ | 25,427 |
| | $ | 18,652 |
|
按荷兰法定税率以外的税率征税的国际收入 | (14,997 | ) | | (12,496 | ) | | (16,840 | ) |
非扣除费用 | 4,452 |
| | 6,645 |
| | 3,043 |
|
估价津贴的变动 | 1,513 |
| | (1,744 | ) | | (899 | ) |
州和省税 | 1,566 |
| | 829 |
| | 600 |
|
对上一年税收的调整 | 2,350 |
| | (4,272 | ) | | 2,412 |
|
调整所得税准备金 | (1,613 | ) | | 1,869 |
| | (604 | ) |
外汇 | 5,936 |
| | (1,792 | ) | | 3,381 |
|
应计预扣税 | 2,911 |
| | 3,067 |
| | 246 |
|
其他 | (2,860 | ) | | 716 |
| | 864 |
|
所得税费用 | $ | 25,447 |
| | $ | 18,249 |
| | $ | 10,855 |
|
递延税资产和负债是由财务报表账面金额与税基之间的各种临时差额造成的。截至2018年12月31日和2017年12月31日的递延税款资产和负债摘要如下(千):
|
| | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
递延税款资产: | | | |
净营运亏损结转 | $ | 6,300 |
| | $ | 7,976 |
|
税收抵免结转 | 1,154 |
| | 1,002 |
|
应计赔偿金 | 7,160 |
| | 9,399 |
|
存货资本化应计项目 | 1,813 |
| | 1,909 |
|
未实现效益计划损失 | 3,417 |
| | 4,006 |
|
未实现外汇 | 7,542 |
| | 5,932 |
|
未获收入 | 2,760 |
| | 2,649 |
|
其他 | 822 |
| | 580 |
|
递延税款资产共计 | 30,968 |
| | 33,453 |
|
估价津贴(1) | (9,732 | ) | | (8,219 | ) |
递延税款净资产 | 21,236 |
| | 25,234 |
|
递延税款负债: | | | |
无形资产 | (6,025 | ) | | (5,939 | ) |
财产、厂房和设备 | (2,835 | ) | | (2,968 | ) |
应计利息 | (3,260 | ) | | (4,885 | ) |
应计赔偿金 | — |
| | (1,501 | ) |
应计预扣税 | (886 | ) | | (2,191 | ) |
未实现外汇 | (4,043 | ) | | (1,995 | ) |
其他 | (569 | ) | | (359 | ) |
递延税款负债总额 | (17,618 | ) | | (19,838 | ) |
递延所得税净额 | $ | 3,618 |
| | $ | 5,396 |
|
| | | |
| 2018 | | 2017 |
长期递延税款资产 | $ | 11,252 |
| | $ | 10,719 |
|
长期递延税负债 | (7,634 | ) | | (5,323 | ) |
递延税款资产(负债)共计 | $ | 3,618 |
| | $ | 5,396 |
|
| | | | | | |
(1)12/31/16的估价津贴为1 000万美元。 |
2017年12月22日,2017年减税和就业法案(TCJA)签署成为法律,将美国企业所得税税率从2018年1月1日起降至21%。2018年期间,发布了各种拟议条例,就已确定的与技术咨询机构有关的问题和议题提供了指导。TCJA对公司最有影响的变化是
对支付给行政官员的薪酬的扣减限制和从外国获得的无形收入制度中获得的利益。
我们没有规定对我们认为无限期再投资的某些子公司的未汇出收益征收递延税。如果我们分配这些子公司的未汇出的收益,我们可能需要记录额外的税收。截至2018年12月31日,我们认为2.375亿美元将被无限期地再投资。这些收入的汇回将取决于收入和预扣税,估计为2 530万美元。没有任何限制阻止我们的任何子公司将收益汇回国内,也没有任何限制或所得税与通过贷款或预付款分配现金给母公司有关。
截至2018年12月31日,我们在各个税务管辖区的税后净损额为2,580万美元。虽然我们不能肯定这些营运亏损结转款项会被运用,但我们预计在未来数年,我们会有足够的应课税收入,使我们能够充分运用不受估值免税额限制的结转业务。截至2018年12月31日,如果未使用,200万美元将于2019年至2021年到期,460万美元将于2022年至2024年到期,1340万美元将于2025年至2028年到期,40万美元将于2028年到期。馀下的540万美元未到期。2018年期间,不到10万美元的净营业亏损结转,其中载有全额估值备抵,到期未使用。
我们在美国联邦辖区、各州和外国管辖区提交所得税申报表。我们现正接受不同司法管辖区的多项考试,而在我们运作的各个税务管辖区,二00一至2017年仍可接受考试。这些额外税收评估的最终结算和时间尚不确定,但该公司将继续大力捍卫其申报表的立场,目前不认为评估是可能的。
2018年期间,根据事实和情况的变化,对某些税务管辖区不确定的税收状况的估计数作了调整,导致未确认的税收福利减少。未确认的税收福利的开始和结束数额的核对如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
1月1日未获确认的税收优惠, | $ | 10,124 |
| | $ | 8,557 |
| | $ | 9,964 |
|
当期税收状况 | 543 |
| | 3,472 |
| | 983 |
|
上期税收状况 | (304 | ) | | 180 |
| | 83 |
|
与税务当局建立定居点 | (2,207 | ) | | (1,154 | ) | | (1,657 | ) |
适用时效失效 | (685 | ) | | (931 | ) | | (816 | ) |
12月31日未获确认的税收优惠, | $ | 7,471 |
| | $ | 10,124 |
| | $ | 8,557 |
|
我们对上表所列未获确认的税项利益所作的估计或确认的改变,会影响我们的实际税率。
我们的政策是在不确定的税收状况下记录应计利息和罚款,扣除任何税收影响,作为这一期间税收支出总额的一部分。相应的负债与其他长期负债中的非流动应付税款一起承担。在截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度中,我们分别确认了60万美元、60万美元和60万美元的利息和罚款。在截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度中,我们分别有390万美元、330万美元和270万美元的利息和罚款。我们对未获确认的税项利益的估计改变,会影响我们的实际税率。截至12月31日、2018年、2017年和2016年,未确认的税收优惠分别为60万美元、180万美元和120万美元,可在今后12个月内解决,这可能对年度有效税率产生积极影响。
11.养恤金和其他退休后福利计划
确定利益计划
我们提供一个非缴费的定义福利养恤金计划,主要涵盖我们的所有荷兰雇员(“荷兰计划”)谁是在2000年以前雇用的。这项养恤金福利是根据年资和最后工资计算的。雇员所赚取的福利立即获得。我们通过向一家5年到期的大型跨国保险公司购买保险合同,为荷兰计划的未来义务提供资金。我们每年向保险公司支付保险费(1),根据每名雇员的年龄、性别规定本服务年度的福利义务。
和当期工资,以及(2)因参与人工资的变化而改变以往服务年限的福利义务。我们在精算师的协助下,利用可观测的投入(二级)确定这些计划资产的公允价值,这与投资的合同价值相近。
在这一年里,荷兰计划削减了2000年至2007年雇用的荷兰雇员的养恤金福利,这些雇员的养恤金是根据年资和职业平均工资计算的。这些雇员已被转移到荷兰定义的缴款计划中。然而,这一组参与者的无条件指数化只要他们继续为公司服务就可以无条件地指数化。截至2018年12月31日,这一活动的收益减少了120万美元。
下表汇总了截至2018年12月31日和2017年12月31日的荷兰计划预计福利债务和计划资产公允价值的变化(千):
|
| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
预计养恤金债务: | | | |
|
年初预计养恤金债务 | $ | 63,398 |
| | $ | 56,082 |
|
服务成本 | 1,453 |
| | 1,494 |
|
前期服务成本 | (157 | ) | | — |
|
利息成本 | 1,244 |
| | 1,121 |
|
修正案/削减 | (1,219 | ) | | — |
|
支付的福利 | (1,349 | ) | | (1,212 | ) |
行政费用 | — |
| | (35 | ) |
精算(收益)损失,净额 | (383 | ) | | (1,005 | ) |
未变现(收益)外汇损失 | (2,316 | ) | | 6,953 |
|
年底预计养恤金债务 | $ | 60,671 |
| | $ | 63,398 |
|
| | | |
计划资产的公允价值: | | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | 53,145 |
| | $ | 46,134 |
|
计划资产价值增加 | 2,251 |
| | 919 |
|
雇主供款 | 1,282 |
| | 1,595 |
|
支付的福利 | (1,349 | ) | | (1,212 | ) |
行政费用 | (37 | ) | | (35 | ) |
外汇未实现收益(亏损) | (2,019 | ) | | 5,744 |
|
年底计划资产的公允价值 | $ | 53,273 |
| | $ | 53,145 |
|
| | | |
年底计划资金不足的情况 | $ | (7,398 | ) | | $ | (10,253 | ) |
| | | |
累积收益义务 | $ | 55,863 |
| | $ | 56,035 |
|
以下精算假设用于确定荷兰计划截至2018年12月31日和2017年12月31日预计福利债务的精算现值和定期养恤金费用净额:
|
| | | |
| 2018 | | 2017 |
加权平均假定贴现率 | 1.75% | | 2.00% |
计划资产的预期长期回报率 | 1.75% | | 2.00% |
加权平均补偿增长率 | 2.80% | | 2.90% |
用于确定2018年12月31日我们预计的福利债务的贴现率从2.00%降至1.75%,这与欧洲AAA级长期欧元政府债券的利率普遍下降一致。
截至2018年12月31日和2017年12月31日,“荷兰计划”在综合资产负债表中确认的数额包括(千):
|
| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
递延税资产 | $ | 4,369 |
| | $ | 2,564 |
|
其他长期负债 | 7,398 |
| | 10,253 |
|
累计其他综合损失 | (5,650 | ) | | (8,162 | ) |
荷兰计划在截至12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年这一计划下的定期养恤金净费用构成部分包括(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
服务成本 | $ | 1,453 |
| | $ | 1,494 |
| | $ | 1,456 |
|
利息成本 | 1,244 |
| | 1,121 |
| | 1,329 |
|
计划资产预期收益 | (1,077 | ) | | (950 | ) | | (1,117 | ) |
行政收费 | 37 |
| | — |
| | — |
|
缩减 | (1,219 | ) | | — |
| | — |
|
前期服务成本 | (106 | ) | | (77 | ) | | (81 | ) |
未确认净精算损失 | 1,706 |
| | 440 |
| | 593 |
|
定期养恤金净费用 | $ | 2,038 |
| | $ | 2,028 |
| | $ | 2,180 |
|
2018年12月31日和2017年12月31日的计划资产由保险合同组成,其回报率相当于合同利率,可与政府债务证券相媲美。我们预期的长期收益率假设是基于每项合同的加权平均合同费率.荷兰法律规定了养恤金筹资的最低要求。我们的目标是满足这些最低的资金要求,而我们的保险公司投资,以尽量减少风险与未来的福利支付。
我们2019年的最低供资需求预计为80万美元。我们对未来年度捐款的估计是基于目前的资金需求,我们认为这些捐款将足以为该计划提供资金。
今后五年,根据该计划向符合资格的参与人支付的预期养恤金如下(千):
|
| | | |
2019 | $ | 1,346 |
|
2020 | $ | 1,407 |
|
2021 | $ | 1,483 |
|
2022 | $ | 1,580 |
|
2023 | $ | 1,612 |
|
其后五年 | $ | 9,728 |
|
确定缴款计划
我们主要在加拿大、荷兰、英国和美国为符合资格的雇员维持固定的供款计划。根据每项计划的条款,我们和参与计划的雇员可供款至指定的限额,而在某些计划下,我们可根据指定供款计划酌情供款。根据这些确定的缴款计划,我们的主要义务仅限于支付年度缴款。在截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度中,我们分别为确定的缴款计划支付了430万美元、420万美元和610万美元,并支付了额外的可自由支配的缴款。
所有雇主供款的归属在参与人死亡或控制权变更时加快。在参与人终止雇用时,雇主根据计划缴纳的缴款在当时不属于雇主的范围内被没收。
递延补偿安排
我们已为某些主要雇员订立延期补偿合约,为参加者提供额外的退休收入。福利由固定数额的合同或退休时使用服务年数或年龄的计算,以及退休前五年的基薪平均数确定。我们无须为这项安排提供资金;不过,我们已购买人寿保险保单,并附有退还现金的价值,以协助我们根据这些递延补偿合约,以核心实验室所支付的实际利益,提供利益。这,这个,那,那个
2018年、2017年和2016年这些递延补偿合同的费用分别为120万美元、140万美元和120万美元。
如果某些关键雇员在某些情况下被终止雇用,例如因其死亡或残疾、“因由”或重大违反其雇佣协议中所界定的雇佣协议的一项重要规定而改变控制或其他原因,我们会向该等主要雇员提供遣散费补偿。此外,在某些国家,我们在法律上要求雇员离职时须向他们支付遣散费。我们已累积了所有这些遣散费,但没有提供资金。
我们还通过了一项无保留的递延补偿计划(“递延补偿计划”),允许某些高报酬雇员因美国1986年“国内收入法”规定的某些限制而推迟其工资、佣金和奖金的一部分,以及根据“美国雇员递延补偿计划”推迟支付的数额,经修正(“守则”)。对计划的贡献投资于股票和其他投资基金资产,并按公允价值进行资产负债表。这些合同所规定的利益是完全享有的。我们对递延补偿计划的主要义务仅限于我们的年度缴款。截至12月31日、2018年、2017年和2016年,雇主对递延补偿计划的缴款分别为10万美元、10万美元和20万美元。
所有雇主供款的归属在参与人死亡或控制权变更时加快。在参与人终止雇用时,雇主根据计划缴纳的缴款在当时不属于雇主的范围内被没收。
12.承付款和意外开支
我们一直并可能不时被指定为普通业务过程中出现的法律诉讼的被告。这些包括但不限于与雇佣有关的申索,以及与提供我们的服务和产品有关的合约纠纷或人身伤害或财产损害申索。当一项损失很可能发生,而且可以合理估计时,应计负债。
1998年,我们与我们的三名高级执行官员签订了就业协议,规定了递延补偿福利。截至2018年12月31日,记录在案的长期负债的现值为900万美元。其中两名高管于2018年12月31日从公司退休,并将于2019年开始支付这两名退休人员的递延薪酬福利。
我们不持有任何表外债务或其他类似的融资安排,也没有为维持表外债务而成立任何特殊目的实体。
截至2018年12月31日,不可取消经营租赁的预定最低租金承诺如下(千):
|
| | | |
2019 | $ | 16,267 |
|
2020 | 12,572 |
|
2021 | 9,774 |
|
2022 | 7,955 |
|
2023 | 4,938 |
|
此后 | 14,815 |
|
承付款共计 | $ | 66,321 |
|
业务租赁承付款主要涉及设备和办公空间的租金。在截至2018年12月31日、2018年、2017年和2016年的年度内,经营租赁的租金支出分别为2,080万美元、2,090万美元和2,030万美元,其中包括具有名义未来租赁承诺的短期租赁费用。
FASB发行了ASU 2016-02(“租约”),在资产负债表中对所有超过12个月的租约引入了对租赁资产和租赁负债的确认。此外,FASB发布了2018-11年ASU(“有针对性地改进租赁”),为公司提供了一种额外的过渡方法,允许将采用新标准的效果确认为对采用期间留存收益期初余额的累积效应调整。新标准适用于2018年12月15日以后的财政年度和中期。
允许在这些财政年度内尽早采用。我们已经评估并选择了这种可选的过渡方法以供采用。根据我们目前的租赁组合,我们估计,采用这一标准将使我们在2019年1月1日采用这一标准后,大约有7 700万美元的额外资产和负债反映在我们的综合资产负债表上;然而,这不会对我们的业务综合报表或现金流动产生重大影响。
13.衡平法
普通股
2016年,我们完成了1,475,000股普通股的公开发行。承销商支付的购买价格为每股116.67美元。承销商充分行使其选择权,以每股116.67美元的公开发行价格购买另外221,250股普通股,使发行的股票总数达到1,696,250股。在扣除承保折扣和提供费用后,这些发行普通股的净收益为1.92亿美元。所得款项用于偿还我们信贷机制下的部分未偿借款。
国库券
有关我们在一九九五年九月首次公开募股的事宜,我们的股东授权管理委员会回购我们发行股本的百分之十,这是当时荷兰法例所容许的最高限额,为期十八个月。这一授权在随后的年度或特别股东大会上得到延长。在2018年5月24日的年度股东大会上,我们的股东授权将我们发行股本的10%的回购期限延长至2019年11月24日。在公开市场上回购股票由管理层根据本股东授权自行决定。从2002年10月29日开始实施股票回购计划到2018年12月31日,根据股东的批准,我们以大约16亿美元的总收购价格回购了39,618,299股,平均价格为每股41.57美元,并取消了33,475,406股,历史成本为12亿美元。2018年12月31日,我们持有479,407股国库券,有权根据我们的股票回购计划回购4,000,218股。年底后,我们回购了35股票,总成本为2.4,000美元.
股利政策
2008年,核心实验室宣布启动现金红利计划。2018年和2017年每个季度都支付每股0.55美元的现金红利。未来股息的申报和支付将由监事会酌情决定,除其他外,将取决于未来收益、一般财务状况、流动性、资本要求和一般业务状况。2019年1月15日,该公司宣布将于2019年1月25日向股东派发每股0.55美元的现金股息。
累计其他综合收入(损失)
2018年12月31日在累计其他综合收入(损失)中确认的税额(扣除税额)包括(千):
|
| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
前期服务成本 | $ | 593 |
| | $ | 541 |
|
未确认的精算净亏损和外汇 | (6,243 | ) | | (8,703 | ) |
衍生产品公允价值 | 194 |
| | (191 | ) |
累计其他综合损失(损失) | $ | (5,456 | ) | | $ | (8,353 | ) |
目前记录在累积的其他综合收入(损失)中的未确认数额预计将被确认为明年养恤金福利净费用的组成部分,其中包括未确认的精算损失净额44 000美元。
14.股票补偿
我们根据两种股票激励计划:2014年长期激励计划和2014年非员工董事股票激励计划授予限制性股票奖励。根据这两项计划,在以下三个薪酬方案下给予奖励:(1)业绩股份奖励方案(“PSAP”);(2)限制性股份奖励方案(“RSAP”);(3)非雇员董事限制股份奖励方案(“方案”)。
在受限股票的归属限制失效时,我们从国库券或授权股发行股票。2018年,我们从国库券中发行了218,625股,涉及限制性股票的归属。我们不使用现金结算股票工具发行的股票,以股票为基础的赔偿。
2014年长期激励计划
2014年,对2007年“长期激励计划”进行了修订、重新表述并重新命名为“2014年长期激励计划”(“计划”)。2014年修正案和重报的主要修改是:(A)将根据该计划可给予奖励的期限延长至2024年5月12日,(B)将受该计划制约的普通股数量增加1,100,000股。经修订的计划规定,可向合资格雇员提供最多11,900,000股普通股。截至2018年12月31日,约954,552股票仍可用于根据该计划授予新的奖励。具体来说,我们鼓励股权,根据该计划授予各种长期股权激励奖励,其中包括PSAP和RSAP。我们认为,关键员工普遍持有的普通股是鼓励卓越业绩和留住员工的重要手段。此外,我们的基于股权的薪酬计划鼓励业绩和留用,为高管提供更多的激励,通过拥有我们的普通股和/或权利,在更长的时间内促进我们的增长、发展和财务成功。
表演分享奖计划
PSAP允许我们在达到或超过我们的业务目标时补偿我们的执行和高级管理团队。PSAP股份未予转让,不得由授标人出售、转让、质押、套期保值、保证金或以其他方式转让,直至受限制业绩股份已归属为止。如果在绩效期的最后一天之前发生控制变更(如计划中所定义的那样),所有获奖者受限制的履约份额将在控制变更生效之日起归属。如果继续受雇于我们,或在死亡或伤残时,如果我们达到或超过我们的业务目标,PSAP将分享我们的权益。
2018年第四季度,该公司记录了990万美元的非现金股票补偿费用,这与2018年和2017年PSAP奖励给我们高管管理团队的某些成员有关。额外的股票补偿费用是根据FASB ASC主题718“补偿-股票补偿”记录的,该主题规定,确认股票补偿费用的期限不应超过每名执行人员PSAP奖励协议中规定的合格退休年龄。PSAP的奖励仍未授予,直至在指定的业绩期间达到业绩标准为止;然而,如果他们在达到每项协议规定的退休年龄后自愿退休,则执行机构将不会丧失授予股份的权利。在2018年确认的额外费用中,790万美元本应在2017年高管达到规定退休年龄时确认。我们得出的结论是,这一数额对我们2018年或2017年的财务状况或业务成果都不重要,也不影响我们从业务中获得的现金流量。
2016年2月16日,如果PSAP中定义的投资资本计算回报率(ROIC)达到了彭博公司(Bloomberg Comp Group)在2018年12月31日截止的2018年12月31日最后一个交易日的业绩标准,某些高管被授予了获得总计122,515股普通股的权利。这一安排被记录为股权奖励,要求我们在2016年1月1日开始的业绩期间确认共计1 170万美元的补偿费,其中390万美元是2018年、2017年和2016年每年确认的。2018年12月31日,与彭博公司(Bloomberg Comp Group)相比,该公司拥有最高的投资回报率。我们的监事会薪酬委员会核实,业绩指标标准在业绩期结束时已达到,已分得122 515股。我们于2018年12月31日发行了这些普通股,同时,参与者还交还了38351股普通股,以清偿协议允许的任何个人纳税义务。我们将这些上缴的股票记录为国库股,总成本为230万美元,每股59.66美元。
2017年2月14日,如果PSAP中定义的计算出的ROIC达到了与彭博公司(Bloomberg Comp Group)相比的某些业绩标准,某些高管将获得总计128,112股的普通股。
业绩期结束,截止于2019年12月31日最后一个交易日。这一安排被记录为一项股权奖励,要求我们在较短的3年业绩期或必要的服务期内确认总计1 420万美元的补偿费用,这是每个参与者各自确定的,2018年和2017年每年分别确认其中870万美元和470万美元。未确认的补偿费用预计将在12个月的估计摊销期内确认。
2018年2月13日,某些高管获得了总计162,772股普通股的权利,如果按PSAP的定义,我们的计算ROIC达到了与彭博公司(Bloomberg Comp Group)相比的某些业绩标准,而彭博公司(Bloomberg Comp Group)的业绩期将于2020年12月31日最后一个交易日结束。这一安排被记录为一项股权奖励,要求我们在较短的3年业绩期或必要的服务期内确认总计1,620万美元的补偿费用,这是每个参与者各自确定的,其中1,140万美元已在2018年得到确认。未确认的补偿费用预计将在24个月的估计摊销期内确认。
限制性股份奖励计划
2004年,我们董事会的薪酬委员会批准了RSAP,以吸引和留住最优秀的员工,并更好地使员工的利益与股东的利益保持一致。根据这一安排,2018年、2017年和2016年,我们分别发放了总计115,618股、101,811股和104,164股的赠款。每项补助金的归属期主要为六年,每年按比例发放。这些奖项的早期归属没有性能加速器。RSAP项下的奖励被归类为股权奖励,并在授予日公允价值上记录,并在奖励的预期期限内确认补偿费用。截至2018年12月31日,与非既得的RSAP奖励相关的未确认股票补偿费用总额为2,720万美元。未确认的补偿费用预计将在46个月的估计加权平均摊销期内确认。在2018年、2017年和2016年,授予日期的股票公允价值分别为1,160万美元、950万美元和1,000万美元。我们确认2018年、2017年和2016年的补偿费用分别为890万美元、900万美元和1050万美元。在2018年、2017年和2016年,授予日期公允价值(即内在价值)分别为900万美元、960万美元和990万美元。
2014年非雇员董事股票激励计划
2014年5月13日,对2006年非雇员董事股票期权计划进行了修订、重报并重新命名为2014年非雇员董事股票奖励计划(“董事计划”)。2014年修正案的主要修改是将根据署长计划授予裁决的期限延长至2024年5月12日。董事计划提供普通股给我们合格的监督董事。根据这项计划,可获批出的股份的最高数目为1,400,000股普通股。截至2018年12月31日,仍有大约537,086股票可根据主任计划发行。根据董事计划,只有非雇员的监事会才有资格获得这些基于股权的奖励.
2011年,我们董事会的薪酬委员会批准了限制性股份奖励计划(“计划”),以补偿我们的非雇员监事会董事。根据这一安排,2018年、2017年和2016年,我们分别发放了总计8 322股、9 093股和10 680股的赠款。2018年和2017年授予的股份每笔赠款的归属期为一年;2016年授予的股份的归属期为三年。这些奖项的早期归属没有性能加速器。该计划下的奖励被归类为股权奖励,并在授予日公允价值上记录,补偿费用在奖励的预期寿命内确认。截至2018年12月31日,有30万美元的未确认股票补偿涉及非既得项目奖励。未确认的补偿费用预计将在3个月的估计加权平均摊销期内确认。在2018年、2017年和2016年,授予股票的授予日期公允价值分别为90万美元、100万美元和110万美元,我们确认2018年、2017年和2016年的补偿费用分别为140万美元、150万美元和90万美元。
权益补偿计划资讯
截至2018年12月31日,我们的股权补偿计划如下:
|
| | | | | | |
计划类别 | | 转归时须发行的股份数目 | | 可用于未来赠款的股份数目 |
2014年长期激励计划 | | 522,786 |
| | 954,552 |
|
2014年非雇员董事股票激励计划 | | 19,002 |
| | 537,086 |
|
股票补偿
截至2018年12月31日,根据“计划”及“董事计划”未获批准的受限制股份奖励及年内的变动如下:
|
| | | | | | |
| 股份数目 | | 加权平均批出日期每股公允价值 |
2017年12月31日 | 536,750 |
| | $ | 105.42 |
|
获批 | 241,988 |
| | 100.12 |
|
既得利益 | (218,625 | ) | | 103.61 |
|
被没收 | (18,555 | ) | | 108.20 |
|
2018年12月31日 | 541,558 |
| | $ | 103.68 |
|
截至12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年,损益表中确认的“计划”和“主任计划”下的股票补偿费用如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
产品销售和服务成本 | $ | 8,648 |
| | $ | 8,879 |
| | $ | 10,073 |
|
一般和行政 | 25,546 |
| | 14,063 |
| | 12,006 |
|
股票补偿费用总额 | $ | 34,194 |
| | $ | 22,942 |
| | $ | 22,079 |
|
2018年,我们为符合退休资格的员工记录了990万美元的额外股票补偿费用,如上文“绩效股票奖励计划”一节所讨论的那样。
15.衍生工具与套期保值活动
我们面临与利率波动有关的市场风险。为了减轻这些风险,我们以利率互换的形式使用衍生工具。我们不为投机目的进行衍生交易。
利率风险
我们高级债券的A类债券以4.01%的固定利率支付利息,B类债券的利率固定在4.11%。我们的信贷贷款利率从libor加1.375%到最高利率libor加2.00%不等。我们的贷方贷款超过5000万美元,我们将面临利率风险。
2014年,我们签订了两项利率互换协议,名义总额为5,000万美元,以对冲我们现有或替代的libor定价债券的可变利率支出的变化。根据第一份2500万美元的掉期协议,我们已将LIBOR利率的一部分固定在1.73%至2019年8月29日,而根据第二份2500万美元的互换协议,我们已将LIBOR部分的利率固定在2.50%至2024年8月29日。每一次掉期都以公允价值计量,并作为资产或负债记录在我们的综合资产负债表中。它们被指定为现金流量对冲工具,并具有很高的效率。未实现亏损作为累积的其他综合收入(损失)的一个组成部分,递延给股东的权益,并在收入中确认为在被套期保值的相关现金流量被确认为费用的期间内利息费用的增减。
2018年12月31日,我们的固定利率债务总额为2亿美元,可变利率债务总额为9200万美元,其中考虑到了掉期的影响。
截至2018年12月31日和2017年12月31日的未偿衍生工具的公允价值如下(千):
|
| | | | | | | | |
| 衍生工具公允价值 | |
| 2018 | | 2017 | 资产负债表分类 |
指定为对冲的衍生品: | | | | |
5年利率互换 | $ | 135 |
| | $ | 70 |
| 其他资产 |
10年利率互换 | (70 | ) | | (492 | ) | 其他(负债) |
| $ | 65 |
| | $ | (422 | ) | |
所有未获认可的衍生工具的公允价值,都是使用一个可在市场上观察或可由可观测数据衍生或证实的输入的模型来决定的。
利率互换对截至2018年12月31日和2017年12月31日的综合业务报表的影响如下(千):
|
| | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | 损益表分类 |
指定为对冲的衍生品: | | | | |
5年利率互换 | $ | (64 | ) | | $ | 165 |
| 利息费用 |
10年利率互换 | 133 |
| | 361 |
| 利息费用 |
| $ | 69 |
| | $ | 526 |
| |
16.金融工具
公司唯一的金融资产和负债是按公允价值定期计量的,这些资产和负债与公司利益计划和我们的衍生工具的某些方面有关。我们采用市场方法,在第三方专家的协助下,利用重要的其他可观察的投入(第二级),按公允价值对某些资产和负债进行估值。我们没有任何资产或负债按公允价值定期计量,使用活跃市场(一级)的报价或大量不可观测的投入(第三级)。与递延补偿资产和负债公允价值变动有关的损益在综合业务报表中记录在一般费用和行政费用中。与利率互换公允价值有关的损益记录在其他综合收益中。下表汇总了公允价值余额(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日公允价值计量 |
| 共计 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
资产: | | | | | | | |
递延补偿资产(1) | $ | 42,161 |
| | $ | — |
| | $ | 42,161 |
| | $ | — |
|
5年利率互换 | 135 |
| | — |
| | 135 |
| | — |
|
| $ | 42,296 |
| | $ | — |
| | $ | 42,296 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
递延补偿计划 | $ | 33,287 |
| | $ | — |
| | $ | 33,287 |
| | $ | — |
|
10年利率互换 | 70 |
| | — |
| | 70 |
| | — |
|
| $ | 33,357 |
| | $ | — |
| | $ | 33,357 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日公允价值计量 |
| 共计 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
资产: | | | | | | | |
递延补偿资产(1) | $ | 46,145 |
| | $ | — |
| | $ | 46,145 |
| | $ | — |
|
5年利率互换 | 70 |
| | — |
| | 70 |
| | — |
|
| $ | 46,215 |
| | $ | — |
| | $ | 46,215 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
递延补偿计划 | $ | 37,280 |
| | $ | — |
| | $ | 37,280 |
| | $ | — |
|
10年利率互换 | 492 |
| | — |
| | 492 |
| | — |
|
| $ | 37,772 |
| | $ | — |
| | $ | 37,772 |
| | $ | — |
|
(1)递延赔偿资产包括人寿保险保单的现金退还价值,其目的是协助为递延赔偿安排提供资金。 |
17.其他(收入)支出净额
2018年、2017年和2016年12月31日终了年度的其他(收入)支出净额如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 | | 2017 | | 2016 |
出售资产 | | $ | (1,078 | ) | | $ | (346 | ) | | $ | (618 | ) |
非合并子公司的业绩 | | (203 | ) | | (332 | ) | | (506 | ) |
外汇 | | 2,598 |
| | 951 |
| | 1,776 |
|
租金和版税 | | (510 | ) | | (454 | ) | | (420 | ) |
养恤金资产和其他养恤金费用的收益 | | (644 | ) | | (587 | ) | | (605 | ) |
购置相关费用 | | 623 |
| | — |
| | — |
|
保险结算 | | (707 | ) | | — |
| | — |
|
遣散费、补偿及其他费用 | | — |
| | 1,145 |
| | — |
|
其他,净额 | | (816 | ) | | 255 |
| | (27 | ) |
其他(收入)费用共计,净额 | | $ | (737 | ) | | $ | 632 |
| | $ | (400 | ) |
外币风险
我们在许多国际领域开展业务,这使我们面临外汇汇率风险。我们目前并不持有或发行远期外汇合约或其他衍生工具作对冲或投机用途(外汇合约是指在某一日期和某一特定汇率交换不同货币的协议)。外汇损益是美元对外币波动的结果,列在其他(收入)支出中,计入综合业务报表净额。我们确认了美元对当地货币贬值的国家的外汇损失,以及以当地货币计值的货币负债净额;以及美元对当地货币升值的国家,以及以当地货币计值的货币资产净额。我们确认了美元对当地货币升值的国家的外汇收益,以及以当地货币计价的货币负债净额,以及美元对当地货币贬值的国家,以及以当地货币计值的货币资产净额。下表汇总了截至12月31日、2018年、2017年和2016年的外汇损益情况(单位:千):
|
| | | | | | | | | | | | |
按货币分列的(收益)损失 | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 安哥拉宽扎点 | $ | 202 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 408 |
|
| 澳元 | 183 |
| | 12 |
| | 136 |
|
| 英磅 | 158 |
|
| (92 | ) |
| 807 |
|
| 加元 | 458 |
|
| (62 | ) |
| (130 | ) |
| 欧元 | 208 |
|
| 1,413 |
|
| (49 | ) |
| 印度尼西亚Rupiah | 297 |
| | 80 |
| | 29 |
|
| 墨西哥皮索 | 141 |
| | 23 |
| | (47 | ) |
| 土耳其里拉 | 300 |
| | 32 |
| | 93 |
|
| 其他货币,净额 | 651 |
|
| (452 | ) |
| 529 |
|
净亏损(收益)共计 | $ | 2,598 |
| | $ | 951 |
| | $ | 1,776 |
|
18.已停止的业务
2018年第一季度,为了继续精简业务和调整业务战略,以进一步整合服务和产品,该公司承诺剥离我们所有长期井下监控系统和相关服务的业务,这些系统一直是我们生产促进部门的一部分。我们预计这条业务线的销售将在2019年第一季度末完成。
业务的相关结果在“业务综合报表”中作为所有期间的停办业务单独报告。这一已终止业务的资产负债表项目,包括从生产促进部门分配的商誉,已在综合资产负债表中重新归类为其他流动资产和其他流动负债。终止经营的现金流量见下表。因此,该公司持续经营的结果和提高生产的部门重点,不包括这些已停止的业务。
截至2018年12月31日和2017年12月31日终止的这一业务的选定数据如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
服务收入 | $ | 1,462 |
| | $ | 1,254 |
| | $ | 1,871 |
|
销售收入 | 5,708 |
| | 10,736 |
| | 2,638 |
|
总收入 | 7,170 |
| | 11,990 |
| | 4,509 |
|
| | | | | |
服务费用,不包括下列折旧费用 | 1,163 |
| | 709 |
| | 2,168 |
|
产品销售成本,不包括以下折旧费用 | 5,696 |
| | 8,573 |
| | 2,973 |
|
折旧和摊销 | 115 |
| | 416 |
| | 584 |
|
其他费用(收入) | 72 |
| | (180 | ) | | 56 |
|
营业收入(损失) | 124 |
| | 2,472 |
| | (1,272 | ) |
所得税费用 | 182 |
| | 361 |
| | (107 | ) |
停业的收入(损失),扣除所得税 | $ | (58 | ) | | $ | 2,111 |
| | $ | (1,165 | ) |
截至2018年12月31日和2017年12月31日,这一停业的选定数据包括以下数据(千):
|
| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
流动资产 | $ | 3,712 |
| | $ | 2,549 |
|
非流动资产 | 1,848 |
| | 1,048 |
|
总资产 | $ | 5,560 |
| | $ | 3,597 |
|
| | | |
流动负债 | $ | 1,633 |
| | $ | 221 |
|
非流动负债 | 82 |
| | 75 |
|
负债总额 | $ | 1,715 |
| | $ | 296 |
|
终止的业务活动在截至2016年12月31日、2018年、2017年和2016年的业务活动所提供(用于)的净现金分别为20万美元、250万美元和(60万美元)。
19.部分报告
我们的业务分为两个报告部分。这些互补段提供不同的服务和产品,并利用不同的技术来改善储层动态,提高新的和现有领域的油气采收率:(1)油藏描述和(2)增产。这些业务部门提供不同的服务和产品,并利用不同的技术。
| |
• | 油藏描述:包括石油、岩石、流体和天然气样品的特征,以提高产量和提高从客户的储层中的石油和天然气的采收率。我们提供实验室为基础的分析和现场服务,以表征原油和石油产品的性质,为石油和天然气工业。我们还提供基于这些类型分析的专有和联合产业研究。 |
| |
• | 增产:包括与油藏完井、射孔、刺激和生产有关的服务和产品。我们提供综合诊断服务,以评估和监测完井效果,并制定旨在提高强化采油项目效力的解决办法。 |
下文列出了这些业务部门的结果。我们使用相同的会计政策来编制业务部门的结果,就像用于编制我们的综合财务报表一样。所有利息和其他非营业收入(费用)都归属于公司和其他领域,不分配给特定的业务部门。下表汇总了截至12月31日、2018年、2017年和2016年各部分的财务信息(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 储层描述 | | 生产提升 | | 法人及其他(1) | | 合并 |
(2018年12月31日) | | | | | | | |
来自非附属客户的收入 | $ | 413,082 |
| | $ | 287,764 |
| | $ | — |
| | $ | 700,846 |
|
部门间收入 | 988 |
| | 378 |
| | (1,366 | ) | | — |
|
分段营业收入 | 54,847 |
| | 63,039 |
| | 736 |
| | 118,622 |
|
资产总额(期末) | 315,503 |
| | 270,832 |
| | 62,492 |
| | 648,827 |
|
资本支出 | 12,829 |
| | 8,222 |
| | 690 |
| | 21,741 |
|
折旧和摊销 | 16,747 |
| | 4,271 |
| | 2,069 |
| | 23,087 |
|
| | | | | | | |
2017年12月31日 | | | | | | | |
来自非附属客户的收入 | $ | 415,220 |
| | $ | 232,599 |
| | $ | — |
| | $ | 647,819 |
|
部门间收入 | 294 |
| | 1,185 |
| | (1,479 | ) | | — |
|
部分营业收入(损失) | 66,500 |
| | 43,987 |
| | (519 | ) | | 109,968 |
|
资产总额(期末) | 320,569 |
| | 206,389 |
| | 57,854 |
| | 584,812 |
|
资本支出 | 10,406 |
| | 6,819 |
| | 1,550 |
| | 18,775 |
|
折旧和摊销 | 17,972 |
| | 4,435 |
| | 2,117 |
| | 24,524 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
2016年12月31日 | | | | | | | |
来自非附属客户的收入 | $ | 426,205 |
| | $ | 164,027 |
| | $ | — |
| | $ | 590,232 |
|
部门间收入 | 784 |
| | 877 |
| | (1,661 | ) | | — |
|
分段营业收入 | 78,881 |
| | 8,470 |
| | 100 |
| | 87,451 |
|
资产总额(期末) | 316,801 |
| | 195,104 |
| | 61,147 |
| | 573,052 |
|
资本支出 | 8,220 |
| | 2,298 |
| | 838 |
| | 11,356 |
|
折旧和摊销 | 18,494 |
| | 5,856 |
| | 2,522 |
| | 26,872 |
|
(1)“公司和其他”系指与某一特定部分和冲销没有直接关系的项目。 |
我们是一家荷兰公司,我们的收入主要来自服务和产品销售给客户,主要是石油和天然气行业。在报告所述的任何时期,没有一个客户占收入的10%或10%以上。
我们将服务收入归因于服务所在国,而不是水库或项目所在的国家,而将产品销售收入归因于产品发运国,因为我们认为这使我们对业务有了更清晰的了解。然而,在美国,我们确实有相当高的服务收入水平,这些收入来自于非美国油田的项目。下表汇总了截至2018年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年美国和非美国业务的情况(单位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
地理信息 | 美国 | | 加拿大 | | 其他国家(1)(2) | | 合并 |
(2018年12月31日) | | | | | | | |
收入 | $ | 324,073 |
| | $ | 34,633 |
| | $ | 342,140 |
| | $ | 700,846 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 65,073 |
| | 9,567 |
| | 48,277 |
| | 122,917 |
|
| | | | | | | |
2017年12月31日 | | | | | | | |
收入 | $ | 283,969 |
| | $ | 30,131 |
| | $ | 333,719 |
| | $ | 647,819 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 63,812 |
| | 9,725 |
| | 49,561 |
| | 123,098 |
|
| | | | | | | |
2016年12月31日 | | | | | | | |
收入 | $ | 224,642 |
| | $ | 20,537 |
| | $ | 345,053 |
| | $ | 590,232 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 71,388 |
| | 10,497 |
| | 47,997 |
| | 129,882 |
|
(1)2018年、2017年或2016年,包括荷兰在内的其他国家的收入不超过我们综合收入的10%。 |
(2)包括荷兰在内的其他国家的不动产、厂房和设备净额分别不超过2018年、2017年或2016年我国综合固定资产的10%。 |
下表显示截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日终了年度的服务和产品销售细目(千):
|
| | | | | | | | | | | | |
服务/部门细分 产品销售 | |
2018 | | 2017 | | 2016 |
油藏描述服务 | $ | 387,098 |
| | $ | 393,742 |
| | $ | 400,034 |
|
生产促进服务 | 99,722 |
| | 86,522 |
| | 68,354 |
|
收入总额-服务 | $ | 486,820 |
| | $ | 480,264 |
| | $ | 468,388 |
|
| | | | | |
油藏描述产品销售 | $ | 25,984 |
| | $ | 21,478 |
| | $ | 26,171 |
|
生产促进产品销售 | 188,042 |
| | 146,077 |
| | 95,673 |
|
收入总额-产品销售 | $ | 214,026 |
| | $ | 167,555 |
| | $ | 121,844 |
|
| | | | | |
总收入 | $ | 700,846 |
| | $ | 647,819 |
| | $ | 590,232 |
|
20.未经审计的业务季度业绩
以下是截至2018年12月31日和2017年12月31日的几个季度未经审计的季度财务数据(单位:千人,每股数据除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018年末季度 |
| | 十二月三十一日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 | | 三月三十一日 |
服务和产品销售收入 | | $ | 173,207 |
| | $ | 182,146 |
| | $ | 175,475 |
| | $ | 170,018 |
|
服务和产品销售成本 | | 125,694 |
| | 128,179 |
| | 123,773 |
| | 119,318 |
|
其他业务费用(3) | | 29,535 |
| | 19,088 |
| | 18,253 |
| | 18,384 |
|
营业收入 | | 17,978 |
| | 34,879 |
| | 33,449 |
| | 32,316 |
|
利息费用 | | 3,634 |
| | 3,278 |
| | 3,296 |
| | 3,120 |
|
所得税前收入 | | 14,344 |
| | 31,601 |
| | 30,153 |
| | 29,196 |
|
所得税费用 | | 5,750 |
| | 9,404 |
| | 5,020 |
| | 5,273 |
|
持续业务净收入 | | 8,594 |
| | 22,197 |
| | 25,133 |
| | 23,923 |
|
停止经营的净收入(损失) | | 408 |
| | 208 |
| | (328 | ) | | (346 | ) |
净收益 | | 9,002 |
| | 22,405 |
| | 24,805 |
| | 23,577 |
|
非控制权益所致的净收益(亏损) | | 167 |
| | (7 | ) | | 53 |
| | 50 |
|
可归因于核心实验室的净收入 | | $ | 8,835 |
| | $ | 22,412 |
| | $ | 24,752 |
| | $ | 23,527 |
|
| | | | | | | | |
每股信息: | | | | | | | | |
每股基本收益(1)(2) | | $ | 0.20 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 0.56 |
| | $ | 0.53 |
|
稀释每股收益(1)(2) | | $ | 0.20 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 0.56 |
| | $ | 0.53 |
|
| | | | | | | | |
已发行加权平均普通股: | | | | | | | | |
基本 | | 44,226 |
| | 44,216 |
| | 44,203 |
| | 44,179 |
|
稀释 | | 44,401 |
| | 44,591 |
| | 44,493 |
| | 44,463 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2017年季度 |
| | 十二月三十一日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 | | 三月三十一日 |
服务和产品销售收入 | | $ | 170,111 |
| | $ | 162,887 |
| | $ | 158,212 |
| | $ | 156,609 |
|
服务和产品销售成本 | | 119,942 |
| | 118,361 |
| | 113,635 |
| | 113,021 |
|
其他业务费用 | | 17,764 |
| | 17,857 |
| | 17,222 |
| | 20,049 |
|
营业收入 | | 32,405 |
| | 26,669 |
| | 27,355 |
| | 23,539 |
|
利息费用 | | 2,717 |
| | 2,707 |
| | 2,692 |
| | 2,618 |
|
所得税前收入 | | 29,688 |
| | 23,962 |
| | 24,663 |
| | 20,921 |
|
所得税费用 | | 8,016 |
| | 3,595 |
| | 3,709 |
| | 2,929 |
|
持续业务净收入 | | 21,672 |
| | 20,367 |
| | 20,954 |
| | 17,992 |
|
停止经营的净收入(损失) | | (20 | ) | | 686 |
| | 1,755 |
| | (310 | ) |
净收益 | | 21,652 |
| | 21,053 |
| | 22,709 |
| | 17,682 |
|
非控制权益所致的净收益(亏损) | | (39 | ) | | (33 | ) | | 19 |
| | 24 |
|
可归因于核心实验室的净收入 | | $ | 21,691 |
| | $ | 21,086 |
| | $ | 22,690 |
| | $ | 17,658 |
|
| | | | | | | | |
每股信息: | | | | | | | | |
每股基本收益(1)(2) | | $ | 0.49 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 0.40 |
|
稀释每股收益(1)(2) | | $ | 0.49 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 0.40 |
|
| | | | | | | | |
已发行加权平均普通股: | | | | | | | | |
基本 | | 44,147 |
| | 44,141 |
| | 44,164 |
| | 44,159 |
|
稀释 | | 44,276 |
| | 44,332 |
| | 44,374 |
| | 44,347 |
|
| |
(1) | 每股基本收益和每股稀释收益是根据可归属于核心实验室N.V的净收入计算的。 |
| |
(2) | 每个季度每股收益的总和可能与今年迄今每股收益不一致,因为每个季度的计算都是基于在此期间内已发行的普通股加权平均数。 |
| |
(3) | 2018年第四季度包括990万美元的额外股票补偿费用。见注14。 |
核心实验室N.V.
附表II-估价及合资格账目
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期初余额 | | 从费用中收取/收回的额外费用 | | 注销 | | 其他(1) | | 期末余额 |
2018年12月31日 | | | | | | | | | | |
可疑账户准备金 | | $ | 2,590 |
| | $ | 605 |
| | $ | (560 | ) | | $ | 15 |
| | $ | 2,650 |
|
| | | | | | | | | | |
2017年12月31日终了年度 | | | | | | | | | | |
可疑账户准备金 | | $ | 3,139 |
| | $ | (202 | ) | | $ | (428 | ) | | $ | 81 |
| | $ | 2,590 |
|
| | | | | | | | | | |
截至2016年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
可疑账户准备金 | | $ | 4,136 |
| | $ | (18 | ) | | $ | (999 | ) | | $ | 20 |
| | $ | 3,139 |
|
| | | | | | | | | | |
(1)主要由汇率变动引起的差异组成。 |
展览21.1
于2018年12月31日注册的重要子公司
|
| | | | |
名字,姓名 | | 法定席位 | | 所有权% |
澳大利亚核心实验室有限公司 | | 澳大利亚珀斯 | | 100% |
加拿大核心实验室有限公司 | | 加拿大艾伯塔省 | | 100% |
核心实验室国际B.V. | | 荷兰阿姆斯特丹 | | 100% |
核心实验室LP | | 美国特拉华州 | | 100% |
马来西亚SDN BHD核心实验室 | | 马来西亚吉隆坡 | | 100% |
核心实验室销售B.V。 | | 鹿特丹,荷兰 | | 100% |
核心实验室(英国)有限 | | 联合王国伦敦 | | 100% |
欧文石油工具有限公司 | | 美国特拉华州 | | 100% |
墨西哥核心实验室S.A.de C.V. | | 墨西哥城,墨西哥 | | 100% |
比利时塞博尔特,N.V. | | 比利时安特卫普 | | 100% |
赛波特LP | | 美国特拉华州 | | 100% |
Nederland B.V. | | 鹿特丹,荷兰 | | 100% |
赛博尔特(新加坡)私人有限公司 | | 新加坡、新加坡 | | 100% |
斯蒂姆实验室公司 | | 美国俄克拉荷马州 | | 100% |
JSC石油分析师 | | 俄罗斯联邦莫斯科 | | 100% |
根据条例S-K第601(B)(21)(Ii)项,忽略其他附属公司的名称,是因为在本报告所述年度结束时,这些附属公司的名称总计不会构成重要的附属公司。
证物23.1
独立注册会计师事务所的同意
董事会
核心实验室N.V.:
我们同意在我们于2019年2月11日就核心实验室截至12月31日的合并资产负债表而提交的核心实验室N.V.表格S-3(第333-211291号)和表格S-8(第333-73772号和333-73774号)的登记报表中加入我们的报告,2018年12月31日终了的三年期间,2018年12月31日终了的三年期间的相关业务综合报表、综合收入、权益变化和现金流量以及相关附注和财务报表附表二(统称为“合并财务报表”),以及截至2008年12月31日对财务报告的内部控制的有效性,哪些报告出现在2018年12月31日核心实验室表格10-K的年度报告中。
/s/毕马威有限责任公司
德克萨斯州休斯顿
(一九二九年二月十一日)