科学应用国际公司投资者日纽约洲际巴克莱1月7日， 2019年

本书面来文中的某些陈述包含或基于1995年“私人证券诉讼改革法”所指的 “前瞻性”信息，涉及上汽与恩格尔之间拟议交易的风险和不确定性，上汽和英格预期的财务业绩，以及上汽和英格的战略和运营计划。在某些情况下，您可以通过诸如“预期”、“意图”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”和类似的 单词或短语来识别前瞻性语句。本书面来文中的前瞻性陈述除其他外，包括关于拟议收购的收益(包括预期未来财务业绩和结果)、对 未来收入的估计、营业收入、收益、每股收益、费用、积压、流通股和现金流量的说明，以及关于未来股息、股票回购和其他资本配置计划的声明。这些说法反映了我们对未来事件的信念和假设，而事实可能证明是不准确的。实际执行情况和结果可能与本书面来文中的前瞻性陈述大不相同，取决于各种因素， 包括：交易不结束或可能延迟结束的可能性；上汽或英格可能无法按交易要求获得股东批准，或者交易结束前的其他条件 可能得不到满足；在拟议交易完成后，恩格尔不可能成功地融入上汽集团的风险，以及收入机会、成本节约、协同增效(br}和其他预期的收购收益可能无法充分实现或可能需要比预期更长的时间实现的风险，将管理层的注意力从业务的正常日常运作转移到管理更大的 和更广泛的业务方面的挑战，这些挑战是由于收购造成的，我们在进入市场时遇到的困难，我们以前的直接经验是有限的，在宣布收购后，客户和其他商业伙伴的潜在损失，我们按预期条件获得融资的能力，遵守新的银行财务契约和其他契约，承担被收购公司的已知和未知负债，经定期减值测试和潜在减值费用的商誉和不可摊销无形资产的记录, 与某些无形资产有关的摊销费用，假设我们将享有与购置、美国政府国防和情报界预算的发展有关的未来实质性税收优惠，包括削减预算、实施开支削减(隔离)或改变预算优先次序；拖延美国政府预算程序或批准提高美国债务上限；美国政府合同采购程序或授予合同的延迟；因竞争对手的抗议而出现的合同延误或丢失；美国政府采购规则、条例和做法的变化；我们遵守美国政府和其他政府采购规则和条例的情况；政府对我公司的审查、审计和调查；我们与美国政府和其他客户有效竞争和赢得合同的能力；我们吸引、培训和留住熟练雇员的能力，包括我们的管理团队，以及为我们的雇员保留和获得安全许可的能力；我们有能力准确估计与我们公司的固定价格和其他合同有关的费用；网络安全、数据安全或其他安全威胁、系统故障或业务的其他中断；解决与我们的客户和其他人的法律和其他争端或法律或法规遵守问题，包括与交易有关的问题；任何可能导致交易协议终止的事件、变化或其他情况的发生；我们有效地部署资本和在我们的业务中进行投资的能力；我们与主要承包商、分包商和合资伙伴保持关系的能力；我们管理与客户合同有关的业绩和其他风险的能力；我们的保险计划是否充分，以保护我们免受重大产品或其他责任索赔；我们有能力根据我们的收入、财务状况、资本要求和其他因素，包括遵守适用的法律和合同协议，宣布未来的红利；我们有能力有效地执行我们的商业计划和长期管理计划，并克服我们面临的这些和其他已知和未知的风险。这些只是可能影响这份书面通信中前瞻性声明的一些因素。您应该意识到，新的因素可能会不时出现，并且不可能确定所有这些 因素。, 恩格尔或上汽也无法预测每一种因素对拟议中的交易或合并公司的影响。欲进一步了解与上汽和英格各自的 业务相关的风险和不确定性，请参阅上汽或英格不时向证交会提交的10-K、10-Q和8-K表格的文件，包括“风险因素”，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(Br}和“法律程序”部分，载于上汽集团10-K表格的年度报告，可通过上汽集团网站投资者关系部分(www.Investors)查看或获取。本书面通讯中的所有信息都是截至此日期的，网址为 www.engility.com.ll。上汽和英格明确拒绝更新本书面信函中提供的任何前瞻性陈述，以反映随后发生的事件、实际结果或上汽或英格预期的变化。上汽和英格还拒绝对投资分析师或其他人发表的报告中可能包含的任何信息进行评论或更正。二

2018年12月3日，上汽向证券交易委员会(SEC)提交了一份修订表格S-4的注册声明，原于2018年10月18日提交。注册声明 包括上汽和英格的联合委托书，也构成上汽的招股说明书。美国证交会于2018年12月4日宣布该注册声明生效，上汽和英格开始于2018年12月4日或左右向上汽和英格的股东邮寄正式联合委托书/招股说明书，寻求他们对拟议交易的批准。我们敦促投资者和证券持有人阅读注册声明，确定的联合委托书/招股说明书，以及任何其他与拟议交易有关的或将提交给证券交易委员会的相关文件，因为这些文件确实并将包含有关上汽、英格的重要信息，投资者和证券持有人可通过证券交易委员会维持的网站www.sec.gov或上汽在其网站www.saic.com或在其网站Engity获得这些文件的副本，[br}www.engility.com.no要约或要求-通信仅为信息目的，不打算也不构成认购、买卖、索取要约、买卖要约或 邀请订阅、购买或出售的要约，在任何司法管辖区内，依据或与建议的交易或其他方式买卖任何证券或征求任何投票或批准，亦不得在任何司法管辖区内违反适用法律而出售、发行或转让任何证券。不得以符合1933年“证券法”第10条的要求的招股说明书提出任何证券要约，并以其他方式按照适用的法律在 中提出。其他雇员可被视为参与向上汽股份有限公司股东索取与拟议交易有关的委托书。有关上汽高管和董事的信息载于2018年3月29日提交证交会的10-K年度报告和4月25日向SEC提交的2018年股东年会委托书中。, 2018年关于英格的执行官员和董事的信息载于2018年3月2日提交给SEC的10-K表格年度报告和4月13日向SEC提交的2018年股东年会代理声明，投资者可以获得更详细的信息，包括上汽的直接利益和间接利益，以及他们各自在交易中的 执行官员和董事，阅读明确的联合委托书声明/招股说明书，说明向证券交易委员会提交的拟议交易和其他相关材料，以便在获得它们 时提交给证券交易委员会。三

上汽投资者日2019年-议程4午餐和登记中午12：00。-下午1：00欢迎光临，并在下午1：00介绍Shane Canestra。-下午1：05上汽长期战略与商业高峰-东尼·莫拉克下午1：05。-下午1：45业务概况，经营模式和集成-Nazzic Keene，下午1：45。-下午2：15英格里恩·杜格尔(Lynn Dugle)：下午2点15分。-下午2：30金融展望查理·马西斯下午2点30分。-下午3：00最后，下午3点托尼·莫拉克。-下午3：15下午3点15分。-下午4：00

上汽的长期战略和业务重点-上汽首席执行官莫拉克(TonyMoraco)

上汽即将收购英格，加速了我们长期战略的实施，使我们成为政府服务市场上最重要的技术集成商，并实现了持续的盈利增长。上汽投资者日长期战略和业务重点突出了企业前景、经营模式。整合财务展望6.上汽。版权所有。上汽专有

给我们的涉众的关键信息7您今天离开这里时应该理解 ，即…。我们有信心在现有合同和增长机会的基础上推动增长，这些合同和增长机会与具有国家战略意义的领域相一致，加上更多的市场准入和技术人才，我们提高了我们的能力，以加强我们在市场领域的领导能力，在这些市场中，我们运营上汽集团的现金流大幅增加，纪律严明。资本配置为我们的股东创造了价值，上汽重新定位为一个更强大的政府技术集成商，准备利用强大的市场动态，加快我们的增长，上汽投资者日，长期战略和业务重点恩格尔展望业务概述，经营模式与整合财务前景

上汽对投资者的价值主张8市场有利的政府服务市场环境；继续在国防准备、信息技术现代化、网络、空间、情报、培训和模拟金融概况等重点领域进行投资-向美国政府提供大型纯游戏服务提供商，每年收入约为650万美元；经常性收入基础，具有显著的利润率扩张和强大的现金流产生资本配置历史纪律资本配置为股东价值创造通过均衡的组合股利， 股份回购，以及并购运营模式-区分矩阵运营模式，使客户账户管理和利用我们的广泛投资组合的能力更有效地竞争客户和客户关系持久的服务，提供端到端服务和创新技术解决方案，支持国家重要的关键任务，上汽投资者日。术语策略和业务 突出恩格尔视角的业务概述，经营模式与整合财务展望

政府服务市场动态客户资金优先事项正转向应对空间、网络、无人驾驶航空系统、平台致命性和IT现代化SAIC优势：太空中的近对等威胁。与这些重点领域直接相关的网络和信息技术现代化能力和资格-客户购买 模式-正在慢慢从注重成本转变为包括替代定价和交付模式，联邦制民间机构客户先于国防SAIC优势：大规模提供基于结果 的解决方案和定价模型所需的灵活性和投资。劳动力市场趋势指出，在获取和留住人才方面面临着更大的挑战，特别是对于已获通过的人才优势：劳动力稳定和职业目的地；新增6，000名经过清理的人员，使未来联邦支出总额达到16，000人左右：然而，宏观预算压力依然存在，美国政府服务市场规模很大，仍然存在依赖私人部门(Br)推动增长的机会。联邦预算(B美元)470美元、492美元、492美元、518美元、519美元、580美元、599美元、518美元、521美元、521美元、548美元、551美元、629美元、647美元、988美元、1，012美元、1，066美元、1，209美元、1，246美元、1，209美元、1，209美元、1，246美元投资者日长期策略及业务重点展望经营模式与整合财务展望

上汽对客户的价值主张10针对客户的使命需求而设计的集成技术方法-通过我们独特的解决方案和采用商业上可用的 技术-满足进攻性计划和克服端到端服务方面的技术挑战-创新方法创新量身定做的集成实现值得信赖的合作伙伴数十年来成功地执行合同和减轻风险HIGHCONFIDENCE利用多个客户集 和域的已证实服务和解决方案来最大化价值可重复的解决方案上汽集团的价值建议推动持久的客户关系SAIC投资者日长期战略以及业务亮点-恩格尔视角-业务概述，经营模式与整合财务展望

聪明才智2025年-愿景声明是我们市场上最重要的技术集成商，它为我们的客户的使命提供了深刻的支持，吸引了业内最优秀的人才，同时为我们的愿景提供了强大的股东回报-我们的愿景11(SAIC)。版权所有。上汽自营投资者日

上汽继续在2025年实施创新，创造价值12，为市场领先的总股东回报(TSR)提供持续的盈利增长，为我们的客户使命提供卓越的服务，创造和维持一种优秀的人才文化。雇佣员工和透明度-在为更崇高的使命服务的同时， 连续5个季度的有机收入增长-年度边际扩张，同时保护低于市场雇员周转率的投资账户，同时吸引最优秀的技术人才-通过债务偿还、分红平衡的方式，为具有上进心的股东创造价值创造具有挑战性和回报的就业机会，股票回购，并购上汽投资者日长期战略和业务 突出恩格尔视角业务概述，经营模式和整合财务前景

企业文化通过提高现金流和利润率来提升股东价值，这些都是由成本协同效应驱动的，以及通过更具竞争力和差异化的解决方案增加了客户机会的增长，加速了两家公司的长期战略，在国家利益战略业务领域建立子部门规模战略意向3 1 2 3上汽投资者日长期战略和业务重点突出恩格斯视角、经营模式和整合财务前景

上汽重新定位为一个更强劲的市场：上汽2019财政年度第三季度(2018年11月2日)和2018年会计年度(2018年9月28日)结束前12个月的收入(B美元)。资料来源：公司申报额10.1美元，6.5美元，4.6美元，1.9美元，6.4美元，4.5美元，4.6美元，1.9美元，1.9美元，1.9美元，4.2美元，投资能力增加；业务发展美元增长40%提高了收购能力提高了客户融资期的不确定优势上汽集团投资者日长期战略和业务重点突出了英格视角、经营模式和整合财务前景

英格力的投资组合加速目标市场渗透15英特尔投资组合(包括NRO) 从3.75亿美元增加到1B美元+非NRO英特尔从不足1亿美元增加到近5亿美元，战略情报机构的收入从3亿美元增加到5亿美元，巩固了NRO的领先地位，在 市场的领军企业-500美元MBecome的合并收入空军航天公司年收入超过2.5亿美元，能够支持在太空任务中的额外投资。航天投资组合总额从3.5亿美元增加到1B美元以上的SE&I收入，目前分布在美国国防部，航天、英特尔和联邦民用航空公司的收入从6亿美元增加到14亿美元，英国最大的国防部合同是5000万美元的陆军训练合同附加了5000万美元的联邦文职培训合同。模拟和分析收入从 ~4亿美元增加到5.5亿美元，增加了市场准入，增强了能力组合，扩大了英特尔的存在，创造了空间领域的领先者，系统工程和集成组合增加了培训规模，模拟与分析上汽投资者日长期战略和业务突出恩格尔视角业务概述、运营模式和整合财务展望

股东创造价值的机会因收购16增加了寻求更多战略合同机会和扩大能力的投资能力而增加-增加6 000名已清算人员-在紧缩的劳动力市场中增加60%以上的清算劳动力，与关键的 客户保持战略一致-提高了在国家重要领域的准入和能力保证金概况-7500万美元的流通率净成本协同增效-通过成本协同和加速使用税收资产 和利息节约来增强现金流量-大财政灵活性-稳定和平衡的资本配置7.3%*9.0%2.5亿美元加速收入增长盈利能力和现金流增加+170 bps+100%11%债务偿还率16%股息8%资本支出65%可兑换现金*2019财政年度中期调整后的EBITDA利润率预期为7.2%至7.4%上汽投资者日长期战略和业务亮点 透视业务概述，经营模式与整合财务展望

英格性收购涉及到独创性的2025年业绩驱动因素，促进持续盈利的 增长，发展和维持在关键市场细分部门的领导地位-SEGMENTLEADERSHIP-增加利用共享资产和学习REPEATABILITYOF产品的解决方案和产品的部署，并学习REPEATABILITYOF产品，建立一个具有 -一个由客户、以及合同类型-平衡和多样化的投资组合-利用分析、培训、高级任务支持和高性能计算扩展智能账户-Solidify Space SE&I市场领导能力增强的基于模型的系统工程解决方案，提供培训和高级分析，扩大云集成和迁移组合，在情报界内增加临界数量的情报社区机构，扩大海军账户的存在。在食品和药物管理局、卫生机构建立新账户，与司法部17-上汽

业务概况，运营模式和集成，SAIC首席运营官Nazzic Keene

我们的动机是向所有三个利益攸关方提供价值精益求精和成功引领技术整合市场，致力于超越预期客户、员工、投资者和股东上汽投资者日长期战略和业务重点，突出恩格尔视角、经营模式、企业经营模式和由使命驱动的整合财务前景，志同道合，机会激励

SAIC运营模式支持有效集成并推动增长20 z国防系统集团民用市场集团国家安全集团解决方案和技术集团市场细分市场-工程、集成和任务解决方案(EIMS)信息技术解决方案(ITS)平台集成、物流，就绪 和可持续性(PILRS)乔希·杰克逊吉姆·斯坎隆鲍勃·盖特·马克·埃斯科巴通过与客户保持一致的账户驱动增长，支持可重复的解决方案，促进盈利的增长，增强员工的参与和杠杆我们的 矩阵操作模式设计为：12，3上汽投资者日长期战略与业务重点展望经营模式与整合财务展望

集成计划已经完成，上汽准备在第二天执行进度活动中的21项成绩，高级领导参与联合决策指导委员会-从宣布到全面整合-所有领导和项目决策都是提前作出的，以确保 立即执行。加强经营模式以促进盈利增长和减轻整合风险-尽早确定和执行的成本协同作用-保护或增加投资账户以推动盈利的 增长组织变革管理计划继续确保所有利益攸关方“第一天品牌飞溅运动”的成功计划-为 建立并正在实施的信息技术集成路线图立即“联合”执行以推动利润增长-收入协同执行计划将于第一天实施，计划和关键决定完成后，我们已经有了电子风险，并将在上汽投资者日当天“进入市场”，我们的长期战略和业务重点是英格视角、经营模式和整合财务前景。

效率收购-成本协同状态22协同规划保持和加强运营~60%的 确定的协同作用来自公司和后台职能保护和加强投资帐户的IRAD和B&P；~增加40%的业务发展资金以支持优先投资保持进入市场和 提高人才获取能力在第二年年底(2021财政年度)达到1.5亿美元总额/7500万美元净运行率协同增效的目标(2021财政年度)已确定了总计3800万美元的高度可实现的年度净协同作用。2010财政年度(~7500万美元)第一年计划净协同增效目标为3800万美元，已确定的第一年净成本协同增效总额为3800万美元，设施优化、精简运营模式、公司和后台办公一体化上汽投资者日长期战略与业务重点展望经营模式与整合财务展望

通过增加恩格斯组合23防御系统GROUPPro Forma 年度收入：~3.0B战略子部门：工程和集成；分析；培训和任务解决方案；企业IT、网络和软件；可公布的合同：陆军Amcom速递、陆军战场系统、陆军虚拟系统、陆军ITES-3S、海军海港-NextGen、DLA MRO、DLA CHEMPOL民用市场GROUPPro Forma年收入：~1.8BStrategic Sub-分部：软件开发、IT现代化、IT基础设施、终端用户服务DATA Analytics，任务支持备注合同：dos Vanguard，NASA NICS，FAA CTC，FRTIB TESS，NASA EAST，NASA MES国家安全GROUPPro Forma年度收入：~1.7B战略分组：系统工程与集成，任务 支持，网络操作，分析，培训，企业和任务ITNotable合同：NRO和其他情报机构的多个SETA/SE&I分类合同USCENTCOM指挥、控制、通信和计算机系统 企业服务SAIC的投资组合受益于客户多样化，27%~27%~46%~65亿美元年度Pro-Forma收入上汽投资者日长期战略和业务展望突出恩格尔视角、经营模式和整合财务前景

IT现代化的网络安全空间数据扩散培训和准备好的上汽集团‘更好地配合客户的关键任务-24在美国各地老化的IT基础设施。政府正在推动在应用程序开发、云、分析、网络、培训等方面对遗留系统的改造投资。终端用户服务和基础设施-各种行为者日益增加的威胁环境-市场对从空间复原力到网络安全到内部威胁分析等各种解决方案的需求；网络不再只是IT 的优先事项，网络在所有方面都是美国希望重新确立空间任务能力的主导地位和增强系统复原力的愿望-来自具有重大能力的近邻对手的新威胁，推动增强焦点和资金 (创建一个新的美国空间组织)及时和安全地进入高容量空间，分布式数据和信息非常重要，需要通过利用机器学习的新能力来推进智能集成，在安全的信息技术中利用人工智能，企业培训和准备工作仍然是一个优先事项；未来的力量将需要更多的技术和培训-军事服务正在迅速向实地部署，并需要经过验证的系统和解决办法-集中于提供全球、安全的供应链解决方案，随着对外包更多商品的重视，上汽投资者日长期战略和业务重点突出恩格尔视角、经营模式和整合财务前景

国防系统客户集团-概述25陆军：扩展到亨茨维尔以外的新陆军研发中心海军：转换组合与更多的软硬件集成服务/企业IT：扩大应用程序的组合现代化和维持；为国防部后勤 和供应链管理提供综合任务指挥和控制解决方案：利用供应链成功进入国防部维持设施的高端工程服务市场平台集成：利用基于工程的解决方案支持 陆军/usmc的低风险现代化项目，包括选定的原型工作陆军帐户…我们将共同成为美国国防部的一家领先的高性能计算提供商；在陆军开源智能领域以及在陆军海军/USMC帐户…的实时、虚拟和建设性培训中，我们将是一个主要参与者。我们将一起成为在帕图森河的NAVAIR服务的主要参与者，在海军远征军的战场上，在海军LVC培训和战争游戏市场中，恩格尔的IAC-MAC合同为上汽提供了参与高端工程工作的机会，它贯穿于美国国防部的所有战略重点，主要客户上汽投资者日的长期战略和业务重点是恩格尔视角的业务概述，经营 模型与整合财务前景

国防系统客户集团26合同目标：在虚拟、交互和多媒体系统领域内获得系统工程和计算机资源 工程支持：提供系统生命周期支持，以定义概念、定义需求计划、管理、开发、支持、修改、改进、培训、市场、领域，和 为系统模拟系统和系统计算机资源退役，软件和集成(S3I)局与培训和准备就绪这一关键任务领域相一致-在大规模系统 工程和现代化方面的Past业绩资格将支持整个组合的增长，这对恢复美国军队虚拟系统工程服务(VSES)合同5年的技术主导地位至关重要，在2017年6月的案例研究服务中授予4亿美元的合同提供了战略价值上汽投资者日长期战略和业务重点突出恩格尔观点、经营模式和整合财务前景

民用市场客户小组-美国航天局国务院27#1信息技术提供商概述农业部#3服务提供商美国国家航空航天局第一软件供应商美国专利贸易办公室终端用户服务供应商之一向民用市场连续市场提供最终用户服务以推动全政府范围的信息技术现代化运动，第一波GSA 目标-美国农业部信息技术现代化奖接踵而至根据美国劳工和住房及城市发展部的统计，FAA的账户收入几乎翻了一番，达到2.9亿美元，向系统工程和收购支持的重大扩展：增加1.7亿美元的收入给 投资组合，加速战略账户的渗透，进入人口稠密的合资企业竞标新的工作健康：增加6000万美元的投资组合，进入联邦药品管理局，退伍军人事务，和军事健康通过高端专业服务战略重点恩惠效应主要客户上汽投资者日长期战略和业务突出恩格尔视角业务概述，运营 模式，和整合财务前景

民用市场客户组28开发用于机器人卫星服务任务的仪器和飞行子系统(硬件和 软件)开发各种飞行作业工具，包括空间行走(车辆外活动)、系统工程和联合极卫星系统(下一次生成)的方案支助NOAA极地轨道气象卫星系列)NASA OMNEBUS多学科工程服务(MES)5年，2017年6月授予的价值6.2亿美元的太空任务支持穿透历史企业IT客户的合同证明了上汽集团账户模型(SAIC Account Model)的 价值、大规模收入协同机会、来自Scitor收购的机会，证明了上汽集团运营模式收入扩张的成功。扩大能力和资格，从传统史考特到外部情报界加强过去的业绩，以支持上汽集团在空间领域案例研究服务中的领导地位，提供战略价值，上汽投资者日长期战略和业务重点展望业务概述，运营模式，和一体化金融前景

民用市场客户集团29网络设计、维护和操作-安全业务、评估和授权-第一、第二和第三层-对国务院全球通信系统的支持-数据中心业务，第三级，工程支助-执行价值数十亿美元的大型国家进口管理合同，世界上最安全的网络-固定价格-超过大型企业IT业务业绩资格-这也证明了关键合作伙伴国务院10年(25亿美元)合同的显著使用，选项年8开始2019年2月案例研究服务提供战略价值上汽投资者日长期战略及业务重点英格观业务概述、经营模式及整合财务展望

国家安全客户小组-概述30维护和利用我们强大的国家侦察办公室(NRO)SETA和SE&I为航天任务服务的位置-显着地扩展我们在其他关键情报机构的服务让我们的任务IT服务以IT现代化为重点，软件开发，应用程序迁移到云，并建立SAIC作为市场领先者，向两个著名的情报机构提供 服务-为扩展到其他情报机构提供强有力的平台-建立SAIC作为市场领导者，向空军提供SE&I服务，为国防机构(如国防威胁减少局)提供额外的任务关键客户访问战略重点：恩格尔效应主要客户上汽投资者日长期战略和业务重点恩格尔视角业务概述，经营模式、 与一体化财务展望

国家安全客户集团31 SAIC提供：深空系统领域专业知识、系统工程、集成和作战支持服务，用于：国防部和情报界有效载荷发射、指挥和控制、导弹防御，而在轨系统对于我们的国家安全至关重要，加速了上汽作为美国国防部和情报社区太空任务市场领导者的地位-上汽的专业人员与塑造国家安全空间未来的政府领导人是并驾齐驱的，以及我们的国家是如何防范 的。不断演变的挑战：有争议的空间高超音速武器防御国家安全空间组合案例研究服务提供战略价值SAIC投资者日长期战略和商业 突出恩格斯视角的业务概述，经营模式与整合财务展望

解决方案与技术集团-实现盈利增长的解决方案32-商业模式投资组合和知识管理-技术和创新解决方案和技术集团解决方案-解决方案交付-STG是使上汽成为“一流技术”的引擎整合商“在我们的市场上汽投资者日长期战略和业务突出恩格尔视角的业务概述，经营模式与整合财务展望

解决方案与技术集团-概述33，作为上汽的创新中心，使 公司能够实现其目标，成为联邦政府服务的主要技术集成商，在整个项目组合中开发和销售创新的差异化解决方案，以推动客户帐户信息技术现代化软件网络分析工程和集成培训的盈利能力和收入增长，和特派团支助-增强基于模型的系统工程的解决方案和人才-提高了先进分析(包括人工智能)的深度，特别是为情报市场服务-提高了培训提供的规模，特别是在现场扩展云集成和迁移组合中，具有智力 社区任务联盟合作伙伴解决方案领域的资质开发、销售和实施创新的恩格尔效应，整个投资组合的可重复解决方案将推动利润增长，上汽投资者日

解决方案和技术集团-人才和技术工程、集成和使命 解决方案(EIMS)信息技术解决方案(ITS)平台集成、物流、准备和维持(PILRS)人才：~10，000名专业人员，集中从事系统工程、培训、建模和仿真、分析、项目管理技术：数字工程平台，高级分析平台，上汽综合培训边缘人才：~6，000名集中于软件开发(敏捷和DEVSECOPS)、云、网络、IT 服务和现代化技术的专业人员：集成IT现代化、云迁移边缘、网络安全边缘、以U为中心的终端用户服务、应用现代化/迁移人才：~3，000名专业人员集中在工程、 设计、物流和供应链管理技术：集成物流工具包、工程设计工具包、平台现代化34-伟大人才的交叉点杠杆技术和可重复解决方案将推动上汽投资者日(SAIC Investor Day)的成功-长期战略和业务重点-英格视角-业务概述、运营模式和整合财务展望

加速盈利增长，推动收入协同优势地位的第一天PRO-形式 积压14.5美元提交的建议20 BLow在2020年重新竞争数量(约占收入的13%)的价值；推动对新业务的更多投资过去业绩更强，帐户更容易获得，上汽的IT解决方案将创造新的增长机会无限数量(Idiq)车辆提供额外的访问权限 和灵活性35 sic：为长期持续盈利增长而建的sic投资者日长期战略和业务重点英格视角业务概述，经营模式，和整合财务 前景。

2025年的聪明才智-英格力公司收购SAIC将成为所有三个客户组合(国防、民用和国家安全)和所有三个市场部门(EIMS，EIMS)的市场领先者，所有这些都增强了持续盈利增长的业绩驱动因素。上汽集团(SAIC)在所有三个细分市场中扩大了可重复解决方案的组合，这将推动整个投资组合带来更多的收入机会，同时提高我们现有和新项目的盈利能力。获得和盈利的增长，同时确保在改变政府优先事项时减少波动，36上汽和资信-更好和更强地结合在一起经营模式与整合财务展望

恩格斯视角-林恩·杜格尔(Lynn Dugle)，恩格斯首席执行官

积压20%的TTM图书对账单1.4xIntelligence-连续15个季度的 增长空间-强大的客户信心，可靠的增长市场防御-加倍竞争赢率工程师在CY2018-强大的势头38只有1−2%的出价在过去3年逐步淘汰了LPTA TASC业务发展和品牌整合的战略重点和投资，新的文化的增长，新的市场方法与差异化的解决方案，有利的预算环境，OMG！执行任务增长IQ/GWAC中心投资于人才与科技公司更强的财务状况改善了盈利率强健平衡表2.4xQ3账面对账单-在恩格斯历史上最高-第四季度第一本书-比 1.0x更高。2018年推进增长战略2019 SAIC投资者日长期战略和企业突出恩格斯视角的业务概述，经营模式与整合财务展望

增加投资加速开发和营销人工智能和机器学习数据分析Resilient Space增强竞争地位战略加速更强的差异化解决方案策略联邦IT部门，空间与英特尔市场领先和一体化金融前景

财务展望：上汽首席财务官查理·马西斯(CharlieMathis)

上汽的价值建议41-上汽投资者日长期战略与业务展望突出恩格尔视角、经营模式、整合金融前景、市场有利的政府服务市场环境；继续投资于国防准备、信息技术现代化、 Cyber、空间、情报、培训和模拟金融概况等重点领域-向美国政府提供大型纯正游戏服务提供商，年收入约为650万美元；经常性收入基础，具有显着的利润率扩大和强大的现金流产生资本配置历史纪律资本配置为股东价值创造通过均衡的股息，股票回购，并购业务模式区分了 矩阵操作模型，使客户帐户管理和利用我们的广泛投资组合的能力更有效地竞争客户和产品持久的客户关系，提供端到端服务和 创新技术解决方案支持国家的重要任务。

3年期预测展望42长远财务目标(平均及随时间而定)3年期 预测业绩(2020财政年度-2022财政年度)年收入增长(低个位数年增长率)3年的CAGR调整后的EBITDA利润率(年度有机利润增长)在2022财政年度调整后的EBITDA为9.0%，170 bps 改进(1)2022财政杠杆(最优杠杆率为2.5x-3.0x)的自由现金流接近5亿美元，到2022财政年度结束时，EBITDA杠杆率为2.7倍，并强制偿还债务唯一目标-实现市场领先的股东总回报(TSR)上汽投资者日长期战略和业务突出恩格尔视角的业务概述，经营模式和整合财务展望(1) EBITDA是一种业绩计量，其计算方法是取净收益，不包括所得税和折旧及摊销的利息备抵。调整后的EBITDA是一种不包括重组和收购{Br}和整合成本的业绩计量，上汽认为这并不代表其目前的业绩。

恩格斯显著推动财务状况更强43美元4.6B$70亿上汽独立FY2022E专业Forma 7.3%*9.0%FY2019E上汽独立FY2022E专业Forma 2.5亿美元上汽独立FY2022E Pro Forma收入+3%CAGR(FY20-FY22)调整后的EBITDA保证金+170 bps自由现金流*+100% +56%上汽投资者日经营模式和综合财务展望*自由现金流量是指业务活动中的现金流量减去不动产、厂房和设备(资本支出)*2019年财政年度中期调整后的EBITDA利润率预期为7.2%至7.4%

成本协同作用增强盈利能力和现金流44 2020财政年度2021财政年度累计总成本7500万美元1.5亿美元累计净成本协同增效和调整后的EBITDA*影响(在费用偿还合同生效后为50%)3800万美元7500万美元*不包括整合成本-占第一年净成本协同增效总额的85%}在上汽投资者日闭幕式上，长期战略和业务重点突出恩格尔视角的业务概述，运营模式和集成财务展望2020财政年度2021财政年度2022实现成本-一体化 需要3800万美元-3000万美元

2020年财政年度初步财政展望45长期财务目标(平均及以上)2020年财政年度内部收入增长(低个位数年增长率)收入范围为64.5亿美元至6.65亿美元调整后的EBITDA保证金调整后的EBITDA利润率为8.1%至66.5亿美元8.4%(不包括收购和整合费用)自由现金流(随盈利能力增加)支付或超过4亿美元自由现金流量-财务杠杆(最优杠杆率为2.5x-3.0x)-到年底调整后的EBITDA杠杆比率为3.5倍，并带有强制性债务只支付财政 年2020年的形式前景是符合长期目标，上汽投资者日长期战略和业务重点恩格尔视角的业务概述，经营模式与整合财务展望

初步财政年度财政展望-其他项目-2020年财政年度展望-20%至25%的年度有效税率-未偿还债务(收盘)-6000万美元债务/年利率19亿美元，混合利率4.50%(债务套期保值的70%)按固定利率计算)资本支出~3500万美元的净现值 收购的税收资产2.5亿美元上汽投资者日长期战略和业务突出恩格斯视角的业务概述，经营模式与整合财务展望

股权交易和优惠融资强化资本结构47项重要的形式上的自由现金流量产生，在2021年财政年度结束时，维持平均现金余额200美元，贷款额度400美元，MLeverage比率为3.0倍，将我们的债务期限延长7年，定期贷款B；LIBOR+定期贷款A期延长1755年； libor+150预期目标为70%的固定利率债务和30%浮动利率上汽投资者日长期战略与业务重点展望经营模式与整合财务展望

2020年财政年度-通向自由现金流的桥梁(M)48 SAICStandone FCF EngilityStandaloneFCF综合成本(税后)协同增效(税后)扣除利息节余和较低的现金税(税后)Pro-Forma FCF估计2020财政年度的自由现金流量为4亿美元/比19财政年度增加1.5亿美元上汽投资者日长期战略与业务重点英格透视业务概述，经营模式与整合财务展望

可用于纪律资本分配的大量可部署现金49-可动用的自由现金流 -在今后3年内定期派息和强制偿还债务后可动用的现金流量的70%，假设只有强制性偿还债务，到2022年将杠杆降低到2.7倍-在 年之后，EndDeploableCash平均每年3.17亿美元定期股利和强制性债务支付上汽投资者日长期战略和业务重点恩格尔视角的业务概述，经营模式与整合财务展望

财务政策：在没有更高的回报资本配置机会的情况下，保持与增强型可部署现金回报资本保持一致的增强型可部署现金回报资本对股东的经营需求过剩提高信贷额度，使当前的财政政策得以延续，并增加了财务灵活性。纪律处分和平衡资本配置-目标债务总额与EBITDA比率低于或等于2.5倍至3.0倍，维持季度现金红利-上汽集团的资本配置政策，以保持股东对超额现金的友好性。主要通过股票回购向股东回报-继续评估符合现有战略配合和增加客户准入过滤器的并购-提高流动性水平，目标 平均现金余额2亿美元，循环信贷机制4亿美元，50，11%DebtRepayment，16%股息，8%资本支付-65%现金流量配置-资本配置战略保持一致：打算返还超过运营需求的 资本给股东，在没有更高回报资本配置机会的情况下，上汽投资者日长期战略和业务重点展望业务概述，经营 模型与整合财务前景

良好的定位，持续盈利增长和创造价值51上汽和恩格尔：财政 更强大，共同提高100 bps在第一年的利润率；170个基点的自由现金流生成预期将在第3年翻一番非公认会计原则每股收益和自由现金流量增量纪律资本配置为 股东价值创造长期战略和业务突出恩格尔视角的业务前景，经营模式，和整合财务前景。

结束语上汽首席执行官莫拉克

给我们的利益相关者的关键信息53您今天离开这里时应该理解 ，即…。我们有信心在现有合同和增长机会的基础上推动增长，这些合同和增长机会与具有国家战略意义的领域相一致，加上更多的市场准入和技术人才，我们提高了我们的能力，以加强我们在市场领域的领导能力，在这些市场中，我们运营上汽集团的现金流大幅增加，纪律严明。资本配置为我们的股东创造了价值，上汽重新定位为一个更强大的政府技术集成商，准备利用强大的市场动态，加快我们的增长，上汽投资者日，长期战略和业务重点恩格尔展望业务概述，经营模式与整合财务前景

科学应用国际公司投资者日纽约洲际巴克莱1月7日， 2019年