本杰明·肖(Benjamin Shaw)-创始人兼首席执行官-2019年1月8日

演示文稿中所有与历史事实不直接和完全相关的陈述都构成“前瞻性陈述”。任何这样的陈述和预测都反映了DirectVet营销公司的各种估计和假设。(d/b/a Vets第一选择 “我们”、“公司”、“Vets First抉择”或“VFC”)与预期结果有关。这些报表受到许多假设、风险、不确定因素和其他因素的制约， 可能导致实际结果与这些报表中所述的结果大不相同，包括与完成交易有关的风险、预计交易的时间、预期的税务处理、意外负债、未来的资本支出、无法实现预期的协同增效，收入损失，延误或业务中断造成的困难，整合我们的业务和动物卫生业务的亨利·谢因公司(HenrySchein，Inc.)。(“Henry Schein”) 我们所称的“Henry Schein动物健康企业”或“HSAH”，以及“前瞻性声明”、“风险因素”和HS Spinco其他地方所述事项，公司(“Spinco”或“Covetrus”)向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件，包括在表格S-4/S-1上的登记声明(副本可在SEC.gov上查阅)。本公司、Henry Schein、Spinco或其各自的附属公司均未就任何此类报表或预测的准确性作出任何陈述或保证。事实上，是否实现了任何这样的前瞻性陈述或预测，将取决于未来的事件，其中一些事件不在公司的控制范围之内。因此，实际结果可能与预测结果不同，这种变化可能是重大的。这些陈述和预测只涉及 本报告的日期以及它们所依据的估计和假设，所依据的是它们在编制之日而不是将来的任何日期所存在的事项，不会加以更新或以其他方式加以修订，以反映 随后可获得的资料，或在此日期之后发生的情况或变化，包括一般经济或工业条件的变化，但适用法律可能要求的情况除外。由于前瞻性陈述本身就受风险和不确定性的影响，有些风险和不确定性无法预测或量化，因此您不应该将这些前瞻性声明作为对未来事件的预测。新的风险和不确定性随着时间的推移而出现。, 公司不可能预测这些事件或它们如何影响公司。2019年J.P.摩根医疗会议报告对前瞻性声明的警告

与这项交易有关的表格S-1/S-4 上的登记声明已提交给SEC，但尚未生效。有待发行的股票数量和分配比率尚未确定。请投资者和证券持有人仔细阅读登记说明和初步招股说明书(包括其中所载的任何修正或补充以及其中所载的任何文件)，以及在获得登记声明和初步招股说明书时向证券交易委员会提交的任何其他相关文件，因为这些文件将载有有关各方和拟议交易的重要信息。登记声明、初步招股说明书和其他有关文件在 可用时可从证券交易委员会的网址www.sec.gov免费获得，网址是HS Spinco公司。这些文件，如果有，也可以免费从亨利谢因书面要求 到卡罗莱纳边界在亨利谢因公司，杜利亚路135号，梅尔维尔，11747。本来文不构成出售或征求购买 任何证券的要约，也不构成在根据任何此种法域的证券法进行登记或限定之前，在任何法域出售此种要约、招标或出售将是非法的证券。提议的 提议只能通过符合经修正的1933年证券法第10节的要求的招股说明书作出。2019年J.P.摩根保健会议的介绍-补充信息以及在哪里找到信息技术

截至2018年12月31日， 平台上的从业人数为7500人，截至2018年9月30日止9个月的收入为1.493亿美元+截至2018年9月30日的9个月的Y/Y收入增长67%-截至2018年12月31日，共有850名员工。2018年J.P.摩根保健会议介绍了技术支持的伙伴和马兽医实践服务的创新者-我们的愿景-赋予兽医新的洞察力，以管理护理方面的差距-我们所做的是专业化的、积极主动的处方管理 和客户沟通，以推动健康和财务结果差异-PIMS兽医驱动的平台，在绩效支付模式，有一个经过验证的记录，改善药物和服务的依从性。

2000万美元收入20-40%产品/Rx 60-80% 服务3-4 VET FTEs小企业挑战库存管理改变客户和制造商期望有限实践不协调的工作流程和客户参与低药物依从*美国统计为 兽医实践平均兽医实践2019 J.P.摩根医疗会议陈述，对现状的压力越来越大*公司估计*

2019年J.P.摩根医疗会议帮助兽医充分发挥其潜力-我们如何做IT-一个利用先进见解和分析的创新平台-管理护理差距-改善合规的新最佳做法，更好的兽医保健业务模式-为业绩付费

2019年J.P.摩根医疗保健会议介绍一个推动成果的综合平台

2019年J.P.摩根保健会议(br}介绍规范化信息以提高实践洞察力，非标准化兽医命名为以最战略性治疗类别为中心的洞察力重点提出了重大挑战，利用广泛的映射 能力来加速我们的洞察力潜力，利用这些洞察力来推动实践参与预防，NSAIDS，胃泌科，皮肤科，Rx过敏提醒，饮食，疫苗，时间表，dx授权兽医与技术驱动的 洞察。

2019年J.P.Morgan保健会议 陈述指出在护理全面/部分预防合规方面的重大差距，平均在实践中的表现低于30%，显著低于在线全面26%(774名患者)部分57%(1，668例)0 17%(503例)0 17%(503例)1%(33例)部分14%(696例)0 86%(4 387例)22%(638例)部分46%(1 347例)0 32%(942例)完全0%(15例)12%(620例)、0 88%(4，499例)、10%(807例)、29%(2，364例)、0 61%(4，890例)、24%(1，967例)、0-67%(5，441例)、8%(653例)在中西部的实践，自2014年以来一直在VFC平台上；在采用VFC之前，他们的 顺应性水平低于30%，这可能是因为在过去的24个月里，由于对独特的犬类患者进行了四舍五入。零售收入机会的基础上，制造商推荐的剂量和实践组合 的产品。病人至少有一个在线交易的任何产品。病人只在实践中购买.

2019年J.P.摩根保健会议 利用洞察力推动积极主动的Rx管理兽医发起的客户端启动，发布，未填充，第一次填充，可灌装，未再过期，重新发布，未重新发布，从未填充

2019 J.P.Morgan保健会议 提供全套综合Rx服务制造商关系-慢性治疗管理质量认证专业Rx、饮食和复合药物-使价格、质量和品种优势得以体现 产品血统和交易处理积极主动的处方管理，并结合实践管理软件工作流程、在线订购和交付，为兽医实践提供外包的药房服务选择。兽医及其客户综合平台

2019年J.P.摩根保健会议 介绍兽医校准平台从地面PIMS集成定向参与集中用户体验平台和客户通信，以客户为目标，实时工作流分析病人 记录和驱动建议制造商支持的推广运动集成流线实践工作流

2019年J.P.Morgan保健会议 介绍为客户创建积极的建议，确定需求，创建Rx客户端，订购兽医启动的脚本

2019 J.P.Morgan保健会议(br}介绍智能消息和积极主动的建议临床访问实时数据无Rx访问机器学习NORMALIZAZTION需要药物实时遵从引擎接收消息直接平台集成预测脚本 提醒电子邮件简化结帐

个人化运动2019 J.P.Morgan 健康会议更好的结果来自有针对性的消息传递预测模型小狗非用户健康，短期失效的近期访问，不定期的过敏日常护理，长期过期，由于超重的价格，高级忠诚的新的访问AT 风险培育了来自PIMS的相关信号，在兽医的声音中创造了代表兽医驾驶上级的参与，通过分析改进Rx遵从性和类别增长

2019年J.P.摩根保健会议 演示方便的单点客户订购平台客户端启动命令编写Rx填充和更新管理客户端教育和升级任命管理自动驾驶功能简单方便

2019年J.P.Morgan保健会议 演示简单的流程批准客户驱动的订单客户端订单评审请求批准rx

2019年J.P.摩根医疗保健会议(br}介绍与制造商的战略关系：保护药品血统和保管链，使制造商能够保证和回扣，补充和扩大办公室SKU分类，促进类别的增长，因为确定了护理方面的差距 ，并缩小了与兽医频道“交付汽车连续性项目”和“品牌意识运动”的范围。

2019年J.P.Morgan保健会议 介绍驾驶门诊服务，在需要的病人进行检查更新前30天，Rx积极主动的处方管理可以促使客户重新开始使用过期药物的做法，在下一个处方可以写之前，经常会导致诊室内的诊断 活动，这两者之间存在着正相关关系。处方管理和门诊服务预约管理的改进是一种天然的补充 。

2019年J.P.Morgan保健会议 陈述加强兽医-客户/病人关系替代收入来源客户洞察力驱动的消息传递积极的rx管理；在线和临床声誉管理；增强基于参与价值的 信息传递；基于护理的策略PET健康维护；启动(或继续)护理周期+6健康药物治疗客户体验推广

2019年J.P.摩根保健会议 陈述越来越多的企业报告能力提高了业务效率，自动数据合并，改进了决策，获得了全面的报告和可视化，在 实践和公司企业级，拥有完整的分析工具-信息安全、可靠的基础设施

2019年J.P.摩根州保健会议 介绍加强兽医实践财务健康增加收入重新获得失去的客户由于积极主动的参与、接受家庭送货的便利和Autoship降低在实践中的发票导致在专业服务上的支出增加，这是采用该平台的做法的典型结果：兽医实践客户在改善的同时也经历了收入和利润的增长在Vets第一选择处方管理平台采用多重和可预测的同店销售增长驱动因素代表累积增量收入代表累积增量利润 之后，营运资本管理和现金流动的例子超过了0.5亿美元的增量销售。

2019年J.P.摩根医疗保健会议我们相信这个机会才刚刚开始…我们相信我们已经进入了市场机会…的生命周期。在线与办公使用的依从性与遵从性全球市场…我们现在有机会加快我们的使命，通过与亨利·舍因动物健康公司合并，深化技术与供应链的整合，从而促进我们的发展。截至2018年12月31日，2018年12月31日~62%的CAGR年，管理下的积极疗法显著增长了980，000。

2018年4月23日，亨利·谢因(Henry Schein )宣布将分拆亨利·谢因(Henry Schein)的动物健康业务，该公司随后将与Vets First select进行反向莫里斯信托(ReverseMorris Trust)交易，专注于兽医频道 的独立上市公司该交易的目的是为了美国税收的目的对亨利·谢因股东免征税款，然后与Vets First Select Henry Schein合并，预期将获得11亿美元的免税股息-另外，与这笔交易有关的 ，今年早些时候，亨利·谢因(Henry Schein)以大约3.65亿美元收购了其美国动物卫生业务的某些少数股权。这笔交易预计将于2019年第一季度完成。这笔交易结合了亨利·谢因动物健康业务(Henry Schein动画片)和Vets First抉择的互补能力，将领先的实践管理软件和供应链业务与一个支持技术的平台结合在一起，该平台利用分析和洞察力，为其兽医实践客户提供临床和财务结果，预计到2019年年底，摩根大通保健会议交易摘要将产生1亿美元的收入增长和业务协同效应。

~4.0亿美元预计2018E收入+5，000 团队成员~100，000名客户在+100个国家的全球销售MGMT 2019 J.P.Morgan保健会议介绍COVETRUS全球技术支持的动物健康平台

2019年J.P.摩根保健会议介绍兽医学平台，利用技术、实践管理软件和见解，找出和管理护理方面的差距和客户沟通工具，为收入/EBITDA增长奠定坚实的基础&市场份额增加，TAM和A全球足迹扩大

2019年J.P.摩根医疗保健会议介绍全球兽医市场-南美在巴西的增长业务-作为该区域的伙伴动物市场，进一步发展亚太地区3，000多个客户，在中国/香港-欧洲领先的兽医-欧洲主要的兽医供应链市场中，有3，000多个客户进入亚洲欧洲国家北美90%的兽医实践在美国是客户超过50%的PIMS市场份额~7，500 VFC平台客户 ~100 K客户，1 200名销售代表，在+100多个国家的销售

2019年J.P.摩根保健会议-介绍强大的管理团队和治理-Covetrus管理团队-由经验丰富的领导人组成的多样化组合，富有经验的新行政人员注入Covetrus领导团队A-丰富的行业和全球专门知识-董事会主席戴维·肖；PhilLaskawy领导跨多个行业的全球领域知识深度的独立董事-动物健康、技术和消费者八位具有多样性和以前董事会经验的独立董事：Betsy Atkins，Deborah Ellinger，Sandra Helton，Mark Manoff，Edward McNamara，Steven Paladino，Ravi Sachdev，Benjamin Shaw和Benjamin Wolin*Henry Schein 动物健康和退伍军人第一选择组织将在交易结束之前继续作为两个独立的独立组织运作，Benjamin Shaw，VFC的首席执行官兼联合创始人兼首席执行官，2010年-现 Francis X.Dirksmeier，副总裁兼北美总裁，HSAH，2015-至今；通用电气公司总经理兼GM全球资产管理和医院运营管理，2008-2015年，副总裁兼欧洲总裁 -欧洲HSAH总裁，2009年-现为HSAH副总裁兼首席财务官David Christopher Dollar，副总裁兼首席财务官，HSAH，2016-Henry Schein全球动物健康实践解决方案总裁，现任总裁，2015年-罗素·库克(Russell Cooke)、副总裁兼首席财务官兼业务首席财务官兼Rockport Company首席运营官，2015-17 Christine T.Komola，首席财务官兼执行副总裁兼首席财务官，Staples，2012-2018年欧洲首席财务官Henry Schein，2012-14年，美国，2014-2016年，SVP，David Hinton，SVP和总裁，APAC和新兴市场HSAH副总裁兼董事总经理-澳新银行副总裁兼总经理-现任副总裁兼总裁Georgina Wraight，SVP和总裁，Vets First select 总裁兼首席运营官，VFC，2018年-现任首席财务官，VFC，2018年10月至今