增加 ，至4，046，814股普通股

本“招股说明书补编第1号修正案”修订了2018年9月27日的招股说明书补编。对招股说明书的这一修正应与2018年9月27日的招股章程补编和2017年12月12日的招股说明书一并阅读，每一份都应与本章程补编修正案一并交付。提交招股说明书第1号修正案的目的除其他外，是为了披露以下内容：

否则，证券的所有条款仍如招股说明书所述。

根据本招股说明书补充和附带的招股说明书，新科公司。(“公司”、“我们”或“我们”) 直接向选定的投资者(“发行”)提供我们普通股的4，046，814股，每股面值0.001美元。

我们将从这一提议中得到大约2 409 114美元的总收入。

我们普通股的股票目前在纳斯达克资本市场交易，代号为“TYHT”。2018年12月28日，我们普通股的收盘价为每股0.59美元。

作为2018年12月28日的 ，根据22，871，772股已发行普通股(其中约15，366，141股由非关联公司持有)，非关联公司持有的未清普通股市值约为9，066，023美元，根据我们普通股在12月28日的收盘价，每股市值为0.59美元，2018年

在紧接本招股章程补充日期之前的12个历月期间内，我们根据一般指示第I.B.6号指示出售或代我们出售的证券的总市值， 不超过我们非附属公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值的三分之一。我们向投资者发行了200，000股普通股，作为签订2018年1月23日的普通股购买协议(“承诺股”)的考虑，如2018年1月26日向证券交易委员会提交的招股说明书补充说明中所述，该协议日期为2017年12月12日， 我们还根据2018年9月27日的证券购买协议，向一些特定的投资者发行了1，637，700股我们的普通股，这是我们2018年9月27日向证券交易委员会(SEC)提交的招股说明书补充文件中规定的。

投资我们的证券涉及高度的风险。请参阅本招股说明书第S-4页开始的“风险因素”和所附招股说明书第3页的“风险因素”，以及本文所附文件中所载的风险因素，以讨论与投资我们的证券有关的某些风险。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书或所附招股说明书是否真实或完整。任何与 相反的陈述都是刑事犯罪。

本修正案第1号对招股说明书的补充日期为2019年1月2日。

目录

招股章程第1号修订

招股说明书

关于 本招股说明书的补充

2017年11月21日，我们向证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交了一份S-3表格(档案号333-221711)的登记声明，使用了与本招股说明书补编中所述证券有关的货架登记程序 ，其中登记声明经修正后于19年12月宣布生效，2017年(“登记声明”). 在这一货架登记过程中，我们可以不时出售多达25，000，000美元的普通股和货架登记表中规定的其他类型的证券。

2018年1月23日，根据登记声明和2018年1月26日向证交会提交的招股说明书补编(“IFG招股说明书补编”)，我们与IFG机会基金有限责任公司(IFG OpportunityFund LLC)签订了普通股购买协议(“购买协议”)，根据协议中规定的条件和限制，我们有权在“采购协议”的24个月期限内，随时完全自行决定，指示IFG基金购买最多15，000，000美元的普通股股份(“可得金额”)。我们与IFG基金于2018年7月3日签订了终止协议，根据该协议，购买协议 被终止，立即生效。截至本招股说明书补充之日，公司未向IFG基金发行现有金额以下的股份(承付股份除外)。因此，截至本招股说明书补编之日， 除200 000份承付股份外，本公司没有根据登记说明 和IFG招股章程补编发行任何其他证券。

根据 这个货架登记程序，我们提供出售普通股。在这份招股说明书的补充中，我们向您提供了关于我们在这次发行中出售的证券的具体信息。本招股说明书及随附的招股说明书均包括有关我们的重要资料、我们所提供的证券及你在投资前应知道的其他资料。 本招股章程补充亦加入、更新及更改所附招股章程所载的资料。在投资我们的证券之前，您应阅读本招股说明书增订本及所附招股说明书，以及在本招股章程增订本第S-11页“以参考方式纳入某些资料 ”下所述的其他资料。

这份招股说明书补充说明了我们证券发行的具体条款，并补充和更新了所附招股说明书中所载的 信息以及以参考方式纳入所附招股说明书的文件。第二部分，所附的招股说明书，提供了更多的一般性信息。如果本招股说明书增订本中的信息与所附招股说明书不一致，或与本招股说明书 增订本日期前提交的参考文件合并的任何文件不一致，则应依赖本招股说明书补充文件中的信息。

在作出您的投资决定时，您应仅依赖于本招股说明书(br}增订本、所附招股说明书和任何相关的免费招股说明书中所包含或包含的信息。我们没有授权任何人向 您提供任何其他信息。如果你收到任何未经我们授权的信息，你不应该依赖它。在不允许出售或要约出售的任何法域，我们不提出出售证券的提议。阁下不应假定本招股章程补编或所附招股章程或任何有关的免费书面 招股章程所载或以参考方式合并的资料 在其有关日期以外的任何日期均属准确。

在您作出投资决定时，阅读和考虑本招股说明书补充和附带的 招股说明书中的所有信息是很重要的。我们包括交叉引用在本招股说明书补充和所附的 招股说明书在这些材料中的说明，你可以找到更多的相关讨论。此招股说明书 增订本中的目录提供了这些标题所在的页面。在投资我们的证券之前，您应同时阅读本招股说明书增订本和随附的 招股说明书，以及题为“在您可以找到更多信息的地方” 和“参考纳入某些信息”的章节中所描述的其他信息。

我们只在允许出售和出售的地区出售和寻求购买我们的证券。本招股说明书及其附带的招股说明书的发行以及在某些法域发行证券的行为可能受到法律的限制。在美国境外拥有本招股章程补编及其所附招股说明书的人必须向自己通报并遵守与提供证券有关的任何限制，以及本招股章程补编及其所附招股说明书在美国境外的分发情况。本招股章程增订本及其所附招股章程不构成或不得与出售要约或征求购买要约有关，也不得用于本招股章程补编所提供的任何证券以及在任何司法管辖区内的任何人所附招股说明书，其中 作出此种要约或招标是非法的。

我们的主要行政办公室位于中国北京大兴区大祖广场T5楼1001室，我们的电话号码是(+86)10-87227366。

除非 我们已另有说明，或上下文另有要求，本招股说明书及其所附的 招股说明书中对“TYHT”、“公司”、“我们”和“我们”或类似的 术语的提述均指Shinco公司。特拉华州公司及其合并子公司。

潜在的投资者只能依赖于本招股说明书补充中所包含的信息。我们没有授权任何人向潜在的 投资者提供不同或更多的信息。本招股说明书补充不是出售要约，也不是寻求在不允许出售或出售的任何法域购买这些证券的要约 。本招股说明书 增订本中所载的信息只有在本招股说明书补编的日期时才正确，而不论本招股说明书 增订本的交付时间或这些证券的任何出售时间。

关于前瞻性声明的警告 声明

证券交易委员会鼓励公司披露前瞻性信息，以便投资者能够更好地了解公司未来的前景，并做出明智的投资决定。本招股说明书、所附招股说明书和我们已向证券交易委员会提交的文件，均以参考方式纳入本文件及其中，其中载有经修正的1933年“证券法”(“证券法”)第27A节(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性声明，经修正(“外汇法”)。除历史事实陈述外，所有关于我们战略、未来业务、财务状况、未来收入、预计费用、前景、管理计划和目标的陈述，除历史事实陈述外，均包括或纳入本招股说明书。

单词“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“ ”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”，“Will”和类似的表达式 旨在识别前瞻性语句，尽管并非所有前瞻性语句都包含这些标识词。 我们不能保证我们实际上将实现前瞻性声明中披露的计划、意图或期望，而且您不应过度依赖我们的前瞻性声明。有许多重要因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性声明所指出的结果大不相同。这些重要的因素 包括我们在本招股章程补编和招股说明书中引用的文件中确定的因素， 以及我们在本招股章程补充和招股说明书中以参考方式列入或纳入的其他信息。许多因素 可能会影响我们的实际结果，包括我们2018年6月30日终了年度表10-K中在“风险因素”下描述的那些因素。你应该阅读这些因素和其他警告声明，在本招股说明书的补充和附带的招股说明书和文件，在这里以参考。我们不承担任何更新任何前瞻性声明的义务。许多因素可能导致我们的实际结果与前瞻性声明中描述的结果大不相同。以下是关于 今后发展的说明：

本文所包含的前瞻性声明是基于当前对未来发展的期望和信念以及对我们的潜在影响。实际影响到我们的未来发展可能不是预期的发展。这些前瞻性声明 涉及许多风险、不确定因素(有些超出我们的控制范围)或其他可能导致实际结果 或性能与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果大不相同的假设。举例说明 涉及以下方面的未来发展：

您不应过分依赖任何基于当前期望的前瞻性声明。此外，前瞻性 语句只在其发出的日期进行说明.如果出现任何这些风险或不确定性，或者我们的任何潜在的 假设都是不正确的，那么我们的实际结果可能与我们在任何前瞻性声明中表达或暗示的结果大不相同。这些风险和其他风险详见本招股章程补编、随附招股说明书、我们通过参考纳入本招股章程补编和所附招股说明书的文件以及我们向证券交易委员会提交的其他 文件。我们不承担任何义务，公开更新或修改 这些前瞻性的声明后，本招股说明书的补充日期，以反映未来的事件或情况。我们对 任何和我们所有前瞻性的声明都有这些警示因素的条件.

鉴于这些假设、风险和不确定因素，本招股章程补编或所附招股说明书中所载的前瞻性声明中所讨论的结果和事件，或在本文或其中以参考方式纳入的任何文件中所讨论的结果和事件可能不会发生。请投资者不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述只在本招股章程补编或所附招股说明书的日期或本文件或其中所附文件的日期为止。 我们没有任何义务，我们明确拒绝任何义务，更新或修改任何前瞻性陈述， 除法律要求外，无论是由于新的信息、未来事件还是其他原因。所有后续的前瞻性 声明可归因于我们或任何代表我们行事的人，都被本节所包含或提及的警告 声明明确地限定为完整的。

风险 因子

投资我们的证券涉及高度的风险。在决定是否投资我们的证券之前，你应该仔细考虑下面的风险因素和伴随的招股说明书中的风险因素，以及我们在本招股说明书的 日期之后向证券交易委员会提交的最新定期报告和最新报告中所讨论的“风险因素”项下讨论的风险、不确定性和假设，这些文件在美国证券交易委员会存档，并以参考的方式纳入其中，并且可能会被我们将来提交给SEC的其他报告所不时修改、补充或取代。可能还有其他未知或不可预测的经济、商业、竞争、管制或其他因素可能对我们未来的结果产生重大的不利影响。如果这些风险中的任何一个发生，我们的业务、业务前景、财务状况或经营结果都可能受到严重损害。这可能导致我们普通股的交易价格下跌，导致你的全部或部分投资损失 。请仔细阅读上面题为“关于 前瞻性声明的声明”一节。

下面的 风险因素仅限于与本产品相关的风险因素，尽管如上所述，这绝不是对任何此类潜在风险因素的详尽说明。我们鼓励您阅读下面随附的招股说明书 中的风险因素一节，以了解与我们的业务和业务有关的风险因素。

与发行有关的风险

我们的 管理层将有广泛的酌处权来使用从这次发行中获得的收益，并可能将其应用于那些不改善我们的经营业绩或我们的证券价值的用途。

我们的管理层将在运用本次发行的净收益方面拥有广泛的酌处权，投资者将完全依赖于我们管理层对这些收益的应用所作的这样的判断。虽然我们期望将这一提供的净收益 用于营运资本和一般公司用途，其中可能包括营运资本以及研究和开发，但我们没有将这些净收益用于具体目的。作为投资决定的一部分，投资者将没有机会评估收益是否得到适当使用。我们对收益的使用可能不会改善我们的经营业绩 或增加在此提供的证券的价值。

无论我们的经营业绩如何，我们普通股的市场价格可能会波动或下跌，而且你可能无法以发行价或高于发行价转售你的股票。

我们普通股的发行价将由我们公司决定，并且可能与我们的普通股的市场价格在我们的发行之后发生变化。如果你购买我们的普通股在我们的发行，你可能无法转售这些股票或以上的发行 价格。我们不能向贵方保证，我们普通股的发行价，或我们发盘后的市场价格，在我们的股票私下谈判交易中将等于 或超过在我们发盘前不时发生的价格。 我们普通股的市场价格可能会因许多因素而大幅波动，其中许多超出了我们的 控制范围，包括：

此外，股票市场经历了极端的价格和数量波动，影响并继续影响许多公司股票证券的市场价格。许多公司的股价波动方式与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去，在市场波动时期之后，股东提出了证券集体诉讼。如果我们参与证券诉讼，可能会使我们承担大量费用，转移我们的资源和管理人员对我们业务的注意力，并对我们的业务产生不利影响。

我们的普通股被认为是“便士股”，可能很难出售。

证券交易委员会通过的条例一般将“便士股票”定义为市价低于每股5.00美元或每股低于5.00美元的股票证券，但不得在国家证券交易所上市，但具体豁免除外。历史上，我们的普通股价格波动很大。截至提交本文件之日，我们普通股的市价低于每股5.00美元，我们的普通股未在全国证券交易所上市，因此根据证券交易委员会规则是“便士股”。“便士股”规则对向非已确定客户 和认可投资者(通常指资产超过1 000 000美元或年收入超过200 000美元或30万美元 及其配偶)出售证券的经纪人规定了额外的销售做法要求。对于本规则所涵盖的交易，经纪人-交易商必须作出购买证券的特别适宜性决定，并在购买前已收到买方对该交易的书面同意。此外，对于涉及一分硬币股票的任何交易，除非豁免，经纪人必须在交易前交付，证券交易委员会规定的有关便士股票市场的披露时间表。经纪交易商还必须披露支付给经纪人和注册代表的佣金 ，以及证券的当前报价。最后，必须发送每月的 报表，披露有关便士股有限市场的最近价格信息。这些额外的负担可能会限制经纪商出售我们普通股的能力，或降低他们出售普通股的意愿，并可能导致我们普通股流动资金减少，与其他证券相比，出售和购买我们的普通股的交易成本增加。

2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)和其他美国证券法的要求规定了大量成本，可能会耗尽我们的资源，分散我们的管理。

我们必须遵守2002年美国“萨班斯-奥克斯利法案”的某些要求，以及“外汇法”下的报告要求。“外汇法”除其他外，要求在某些重大事件发生后，就我们的业务和财务状况提交关于表10-K的年度报告、关于10-Q表的季度报告和关于表格8-K的定期报告。萨班斯-奥克斯利法案要求，除其他外，我们必须对财务报告保持有效的披露控制和 程序和内部控制。我们已经发现了内部 控制中的一些重大缺陷，如我们关于表10-K的年度报告和我们关于表10-Q的季度报告中所描述的，这些都是在本招股说明书补编中引用的。符合“外汇法”和“萨班斯-奥克斯利法”的要求可能会使我们的资源紧张，并可能转移管理层对其他商业问题的注意力，这两者都可能对我们的业务产生重大的不利影响。

我们不打算在可预见的将来分红。

我们目前打算保留任何未来的收益，以资助我们的业务的运作和扩展，我们不期望在可预见的将来宣布或支付任何红利。因此，只有当我们普通股的市场价格上涨时，您才能获得对我们普通股的投资回报。

我们的附则和特拉华州法律中的规定 可能会阻止、拖延或阻止我们公司控制权的改变或我们管理层的改变，从而压低我们普通股的交易价格。

我们的附例和特拉华州法律中的规定 可能会阻止、延迟或阻止股东 认为有利的合并、收购或其他控制变化，包括你可能因持有我们普通股股份而获得溢价的交易。 这些规定也可能阻止或挫败我们的股东更换或撤换我们管理层的企图。这些规定 包括：

此外，我们受“特拉华普通公司法”第203条的约束，该节一般禁止特拉华州公司 在股东成为有利害关系的股东之日起三年内与有利害关系的股东进行广泛的业务组合，除非这些交易得到我们董事会的批准。 上述规定和反收购措施的存在可能限制投资者将来愿意支付我们普通股股份的价格。它们也能阻止我们公司的潜在收购者，从而降低你在收购中获得普通股溢价的可能性。

你将来可能会经历稀释。.

在 我们将授予我们的官员、董事和雇员的选项最终得到行使的范围内，您将承受 稀释。我们还可以通过发行股权来获取或许可其他技术或资助战略联盟，这可能会给我们的股东带来额外的稀释。

大量的普通股可以在市场上出售，这可能会压低我们普通股的市场价格。

在公开市场上出售大量我们的普通股可能会导致我们普通股的市价下降。根据“证券法”，我们普通股的大部分流通股是可以自由交易的，不受限制或进一步登记。

普通股的价格是由我们管理部门决定的。

如果你在这次发行中购买我们的普通股，你将支付一个在竞争市场上没有建立的价格。相反， 你将付出我们董事会决定的代价。我们普通股的发行价可能与我们的资产、账面价值、经营的历史结果或任何其他既定的价值标准没有任何关系。在未来可能发展的任何市场中，如果存在任何普通股的交易价格，如果没有保证，则 可以高于或低于您为我们的普通股支付的价格。

使用收益的

我们估计，在扣除我们应付的估计报价费用后，出售的净收益约为2，409，114美元。

我们打算将提供的净收益用于一般公司用途，其中可能包括周转资本、资本支出、 和研究与开发支出。

我们 尚未确定具体用于上述任何目的净收入数额。因此，我们的 管理将有很大的酌处权和灵活性，以应用净收益从这一提供。如上文所述，在使用 之前，我们打算将净收益投资于高质量、短期、有息证券。

红利 策略

我们预计，我们将保留任何收入，以支持业务，并为我们的业务增长和发展提供资金。因此， 我们不期望在可预见的将来支付现金红利。任何与我们的股利政策有关的未来决定都将由董事会自行决定，并将取决于若干因素，包括未来收益、资本要求、财务状况和未来前景以及董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们支付股息的能力受到“特拉华普通公司法”的限制，该法规定，公司只能从现有的“盈余”中支付 股利，其定义是一家公司的净资产超过其规定资本的数额。

在本财政年度和最近两个已结束的财政年度期间，我们没有申报或支付任何普通股股票的现金红利，我们也不期望在可预见的将来支付现金红利。如果我们决定将来作为控股公司对我们普通股的任何 支付红利，我们将主要依赖于从我们经营的 子公司收到资金。中华人民共和国现行规定允许我们的中国子公司只从根据中国会计准则和规定确定的累计利润(如果有的话)中向新科支付股息。此外，我们在中国的每一家子公司每年都必须拨出至少10%的税后利润(如果有的话)，以便为法定准备金提供资金，直到该准备金达到其注册资本的50%为止。在中国，这些实体还必须进一步拨出一部分税后利润，为雇员福利基金提供资金，但如果有的话，应由其 董事会酌情决定。虽然法定准备金除其他外可用于增加注册资本和消除超过各公司留存收益的 未来损失，但除清算外，储备金不得作为现金红利分配。

另外，根据“企业所得税法”及其实施细则，1月1日以后产生的股息，2008年及中华人民共和国附属公司分发给我们的，除根据中华人民共和国中央政府与其他非中华人民共和国企业注册的国家或地区政府之间的条约或安排另有豁免或减征外，应按10%的扣缴税率征收预扣税。

根据中华人民共和国现行外汇条例，经常项目的付款，包括利润分配、利息支付和与贸易和服务有关的外汇交易，可以未经国家外汇局事先批准，通过遵守某些程序要求，以外币支付。具体而言，在现行外汇限制下，未经外汇局事先批准，在华业务产生的现金可用于向本公司支付股息。

稀释

根据发行计划将我们的普通股出售给选定的投资者将对我们的股东产生稀释作用。作为一个 的结果，我们的每股净收入/(亏损)将在未来期间下降，我们普通股的市场价格可能下降。

在以每股1美元的假定发行价发行4，046，814股普通股减去估计发行费用之后，截至9月30日，我们调整后的普通股每股有形账面净值约为3.17美元或每股3.17美元。这一变化表明，对现有股东而言，我们普通股每股的有形账面净值立即减少了0.21美元，而购买我们普通股股份的新投资者的每股净资产立即增加了1.96美元。下表说明了每股稀释的情况：

本次发行后将发行的普通股股份 的数量是基于2018年9月30日已发行的22，871，772股普通股。

发行价的确定

这次发行的证券的发行价是由我们董事会任意决定的。 价格与我们的资产、账面价值、收益或其他确定的公司估值标准没有任何关系。在确定要出售的股票数量和发行价时，我们考虑到了手头的现金和执行业务计划所需的金额，以及我们的普通股股票在私人配售中的最新销售价格。因此，发行价格不应被视为证券实际价值的指示。

拟注册证券的描述

普通 股票

在这次发行中，我们将提供4，046，814股普通股，每股面值0.001美元。关于在此提供的 普通股的说明，请参阅所附招股说明书中的“证券注册说明”。

分配计划

我们正直接将普通股每股0.001美元的票面价值出售给持有人，我们不聘请承销商或其他代理人招揽投资者或便利发行、转换或行使此类证券。

专家们

在本招股说明书中以参考方式纳入的经审计的财务报表，是根据魏维公司、LLP、独立注册会计师的报告，在该事务所作为会计和审计专家的授权下，在提交上述报告时以参考方式合并的。

在这里 您可以找到更多的信息

我们已根据1933年“证券法”向证券交易委员会提交了一份表格S-3的登记声明，该声明经修正，涉及本招股说明书提供的普通股股份。本招股说明书及其附带的招股说明书仅是我们根据1933年“证券法”向证券交易委员会提交的经修正的表格S-3登记声明的一部分，因此省略了注册声明中所载的某些信息。我们还提交了证物和附表 ，其中没有列入本招股说明书和随附的招股说明书，您应参考适用的证物或时间表，完整地说明任何涉及任何合同或其他文件的陈述。 关于我们的普通股和我们的进一步资料，请参阅登记说明，其证物 和其中引用的材料。

登记声明可在华盛顿特区东100F街100号司法广场1024室证券交易委员会所维持的公共参考设施内查阅及复制，地址为华盛顿特区20549。(*)这些文件的副本可向委员会公共资料科索取，地址是华盛顿第五街100号司法广场。D.C.20549按规定的 费率计算，也可以从证券交易委员会在http://www.sec.gov. You维持的网站获得，也可以致电委员会1-800-SEC-0330了解更多信息。我们向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告以及其他 信息。您可以在华盛顿特区的委员会公共资料室阅读和复制任何关于 文件的报告、声明或其他信息。您可以通过写信给证券交易委员会，索取这些文件的副本。

引用某些信息的合并

证券交易委员会允许我们引用我们在某些条件下向他们提交的信息， ，这意味着我们可以通过参考这些文件向您披露重要信息。引用包含的 的信息被认为是本招股说明书的一部分，我们在此招股说明书之后与 一起提交的任何信息都将自动更新和取代此信息。我们以参考方式纳入 的文件如下：

此外，除在表格8-K第2.02项或7.01项下提交的现行报告外，我们随后根据第13(A)、13(C)条提交的与这些项目有关的所有文件(现行报告除外)，以及以此种表格提交的与这些项目有关的证物(除非这种表格8-K明文规定相反)，“交易法”第14条或第15(D)款在本招股章程首次提交之日后，通过宣布生效日期的较早 ，或直至本招股章程所设想的证券的发行终止为止，应视为以参考方式纳入本招股章程。这些我们稍后向证券交易委员会提交并以参考方式纳入本招股说明书的文件，将自动更新本招股说明书 所载的信息，或以前通过参考纳入本招股说明书的资料。在本招股说明书中引用 所包含的所有信息，将被视为已收到通知，犹如该信息已包括在本招股说明书中一样。

我们 将向任何获得本招股说明书的人，包括任何实益所有人提供本招股说明书中以参考方式纳入但未与本招股说明书一并交付的任何或全部 信息的副本(不包括证物， ，除非物证是专门编入的)，而不向请求方支付费用，如有书面或电话要求，请使用下列资料：

SHINECO公司

T5楼 1001室

大兴区大祖广场，

中华人民共和国北京

注意：张玉英先生

披露证监会对证券赔偿责任的立场

我们的公司注册证书经修订后规定，我们的所有董事、高级人员、雇员和代理人均有权在经修订的“特拉华总公司法”(“DGCL”)所允许的范围内，得到我们的最大限度的赔偿，但DGCL第102节规定的下列例外情况除外。“DGCL”第102条允许公司免除董事的个人责任，或将董事的个人责任限于公司或其股东因违反董事信托义务而承担的金钱损害赔偿责任，但董事违反忠诚义务、不诚信行事、故意从事不当行为或故意违反法律的情况除外，授权支付股利或批准股票回购或赎回，违反DGCL的 或从事一项交易，董事从中获得不正当的个人利益。

我们的“细则”规定，在“特拉华普通公司法”不加禁止的最充分程度上，对我们代表我们采取行动的人员、董事和其他人给予赔偿。

根据上述规定，可以允许对根据“证券法”产生的责任进行赔偿的董事、高级官员或控制 的人，我们已获悉，委员会认为这种赔偿违反了“证券法”所述的公共政策，因此是不可执行的。

增加 ，至4，046，814股普通股

2019年1月2日招股章程第1号修正案

2017年12月19日

招股说明书

SHINECO公司

$25,000,000.00

普通 股票

优先股票

债务证券

认股权证

权利

单位

我们可不时按每次发行时确定的价格和条件，在一次或多次发行中，以最高可达2 500万美元的总发行价提供普通股、优先股、认股权证或这些证券或单位的组合。本招股说明书描述了利用本招股说明书提供我们证券的一般方式。每一次我们提供和出售证券，我们将向您提供一份招股说明书补充，其中将包含有关 的具体信息，提供的条件。任何招股章程补充也可以添加、更新或更改本招股说明书中所包含的信息。 您在购买任何提供的证券之前，应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补编以及以参考方式合并或视为 的文件。除非附有招股说明书，否则本招股说明书不得用于提供和出售证券。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代号为“TYHT”。2017年12月11日， 最近公布的普通股销售价格为2.95美元。我们将申请在纳斯达克资本市场上市我们根据本招股说明书和任何招股说明书出售的普通股股份。招股章程补编将载有关于在纳斯达克资本市场或招股章程补充所涵盖的任何其他证券市场或交易所的任何其他证券上市的资料，如适用的话 。

作为2017年12月11日的 ，我们非附属公司持有的未清普通股的总市值为49，985，307美元，以21，034，072股流通股为基础，其中约16，947，172股由非关联公司持有，而根据我们普通股12月11日的收盘价，每股票的市价为2.95美元，2017年。在截至2017年12月12日的12个日历月期间，公司的普通股没有出售

在截至2017年12月12日的12个日历月期间，公司的普通股没有出售。

根据表格S-3的一般指示I.B.6，在任何情况下，只要我们的公开流通股低于7，500万美元，我们的普通股在任何12个月内都不会以公开首次公开发行的形式出售，其价值 超过我们公开发行流通股的三分之一以上。 我们没有按照表格S-3的一般指示I.B.6提供任何证券。在12个日历月之前和 ，包括本招股说明书的日期。

投资于我们的任何普通股都涉及风险。你应该仔细考虑从第3页开始的危险因素。 在您投资 该证券之前，除了适用的招股说明书补充中包含的风险因素外，本招股说明书。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

我们可直接或通过代理人或承销商或交易商提供证券。如果任何代理人或承保人参与出售证券，他们的名称，以及他们之间的任何适用的购买价格、费用、佣金或折扣安排 将在随附的招股说明书中列明或根据所列资料计算。我们只能通过代理人、承销商或交易商出售证券，只需提交一份说明发行此类证券的方法和条件的招股说明书补充说明。见“分配计划”。

本招股说明书的日期为2017年12月19日。

目录

您 应仅依赖于本招股说明书和任何招股说明书中引用的或包含的信息。我们没有授权任何经销商、销售员或任何其他人向您提供更多或不同的信息。本招股章程及任何招股章程补编均不属出售要约或要约购买与其有关的证券 以外的任何证券，亦非向任何在该司法管辖区内作出要约或招标的人要约出售或索取在任何司法管辖区购买证券的要约，而该人在该司法管辖区内作出要约或招标是违法的。阁下不应假定本招股章程或任何招股章程增订本中的资料 ，或本招股章程或任何招股章程 增订本所提述的任何文件中的资料 在任何日期均属准确，但载有该资料的文件的日期除外。我们将在对本招股说明书所包含的注册声明、招股说明书(Br}补编)或将来向证券交易委员会(SEC)提交的一份以参考方式纳入本招股说明书的注册声明的事后修正中，披露我们事务中的任何重大变化。

关于前瞻性语句的注意

表格S-3中的注册语句中包含的 信息包括一些并非纯粹历史的语句，并且 是“前瞻性语句”。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们公司和我们管理层对未来的期望、希望、信念、意图或战略的声明，包括我们的财务状况和经营结果。此外，任何涉及未来事件或情况的预测、预测或其他特征的陈述，包括任何基本假设，都是前瞻性陈述。“预期”、“ ”相信、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“ ”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜力”，“预测”、“ ”项目、“寻求”、“应”、“将”和类似的表达方式， 或此类术语的否定词，可以识别前瞻性语句，但是，没有这些词并不意味着一个声明 是不前瞻性的。

本文所包含的前瞻性声明是基于当前对未来发展的期望和信念以及对我们的潜在影响。实际影响到我们的未来发展可能不是预期的发展。这些前瞻性声明 涉及许多风险、不确定因素(有些超出我们的控制范围)或其他可能导致实际结果 或性能与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果大不相同的假设。举例说明 涉及以下方面的未来发展：

您不应该将前瞻性语句作为对未来事件的预测。 前瞻性语句中反映的事件和情况可能无法实现或发生.虽然我们认为前瞻性声明中所反映的期望是合理的，但我们不能保证今后的成果、活动水平、业绩或成就。此外， we和任何其他人都不为前瞻性声明的准确性和完整性承担责任。除法律规定的 外，我们没有义务在本报告发表之日之后，以任何理由公开更新任何前瞻性声明，使这些声明符合实际结果或我们预期的变化。

我们 用这些警告语句来限定我们所有前瞻性的语句。除法律规定外，本公司不承担因任何原因修改或更新 任何前瞻性报表的义务。

风险 因子

您 应在本报告中仔细考虑下列重大风险因素和其他信息。如果实际发生下列任何风险，我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景都会受到严重影响。 因此，我们普通股的交易价格(如果有的话)可能下跌，你可能会损失一部分或全部投资。

与我们的商业和工业有关的风险

我们的重要业务线业务历史有限，因此很难评估我们今后的业务前景和结果。

尽管我们的罗布马业务部门已经运作了18年，但我们的药品销售和红豆杉厂的经营历史有限，分别于2005年和2013年开始运营。此外，这些较新的业务部门目前占我们经营业绩的很大一部分(约89%)。因此，我们过去的经营业绩可能不能准确地反映我们目前主要从事的业务。因此，你应该根据早期公司在不断变化的市场中所经历的风险和不确定性来考虑我们的未来前景，而不是我们这个时代典型的 公司。其中一些风险和不确定性关系到我们是否有能力：

如果 我们在处理任何这些风险和不确定因素方面失败，我们的业务可能会受到重大和不利的影响。

在我们现有的业务部门内扩大我们的业务可能会使我们的资源、管理和业务基础设施严重紧张，这可能会削弱我们满足对我们产品日益增长的需求的能力，并损害我们的业务成果。

为了适应我们在现有业务范围内的预期扩展-我们的药品批发销售和红豆杉厂的经营历史相对有限-我们将需要动用资本资源和专门人员来实施和改进我们的会计、分销网络和业务基础设施。我们可能需要招聘更多的人员来培训和管理我们日益壮大和多样化的员工基础。如果我们不能有效地实施这些措施，而且成本效益高，我们将无法满足对我们产品的需求，这将损害我们的收入增长，损害我们的整体财务业绩。

原材料和产品供应链的任何中断都可能对我们生产和交付产品的能力产生不利影响。

作为我们生产的产品，我们必须管理原材料的供应链和产品的交付。中国的供应链支离破碎和地方保护主义进一步加剧了供应链中断的风险。为保护当地利益而建立的地方行政机构和实体基础设施，对中国各地的原材料运输和产品运输构成了挑战。此外，盈利能力和数量可能受到供应链内固有的限制，包括竞争性、政府、法律、自然灾害和其他可能影响供应和价格的事件的不利影响。这些事件中的任何一个都可能对我们的供应链、制造能力和分销系统造成重大干扰，从而对我们生产和交付某些产品的能力产生不利影响。

失去我们的任何主要客户可能会减少我们的收入和盈利能力。

截至2017年6月30日，对我们七个最大客户的销售总额约占我们总收入的64%。在截至2016年6月30日的一年中，对我们五个最大客户的销售额总计约占我们总收入的68%。

在截至2017年9月30日的三个月内，对我们八个最大客户的销售额总计约占我们总收入的78%。在截至2016年9月30日的三个月中，对我们六个最大客户的销售总额约占我们总收入的82%。

不能保证我们将保持或改善与这些客户的关系，或者我们将能够继续 在当前水平或根本地向这些客户提供服务。这些客户的任何损失都可能对我们公司的业务产生实质性的负面影响。此外，拥有相对较少的客户可能导致我们的季度结果不一致， 取决于这些客户订购和支付未付发票的时间。

此外， 客户在我们的红豆杉植物部门往往有较长的购买周期，平均超过2至3年。因此，我们的主要客户 在我们的红豆杉厂部门在任何一年不倾向于从我们购买产品在接下来的几年。我们必须与这些客户保持良好的业务关系，在这些年中，他们不是我们的红豆厂产品的购买者。此外，我们必须每年从不同的客户那里采购订单，以扩大我们的销售。不能保证 我们将能够成功地完成这一任务。

最后，最近几年，我们的客户之间的整合导致了短期内更多的客户集中。如果我们现有客户中有更多的 相互收购或建立合资企业关系，我们就可以体验到客户基础的更多集中(br}。

在截至2017年9月30日的三个月期间，以及截至2017年6月30日和2016年6月30日的这三个月期间，我们分别有8个、7个和5个客户，分别占我们收入的5%或更多：

如果我们不能与这些大客户保持长期的关系，我们对他们中的任何一个的销售就会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利的影响。

我们从数量相对有限的供应商那里购买我们的产品。

我们从有限数量的供应商那里购买我们的产品。在截至2017年9月30日的三个月期间，我们的九大供应商( )约占我们采购总额的92%。在截至2017年6月30日的一年中，我们的九大供应商约占我们采购总额的79%。在截至2016年6月30日的一年中，我们的九大供应商约占我们采购总额的90%。在2017年9月30日以及2017年6月30日和2016年6月30日终了的三个月期间， 我们分别有9个和9个供应商，每个供应商占我们采购的5%或更多：

这里有一些合适的供应商，他们有能力向我们供应原材料，我们不认为我们不能使用某个特定的供应商会在很大程度上扰乱我们的业务。然而，由于我们目前从数量较少的供应商那里购买了相当数量的 我们的产品，任何这类供应商的损失都可能导致我们公司 的开支增加，如果我们不能以竞争条件与替代供应商签订协议，则可能对我们的业务、财务状况和业务结果造成不利影响。

我们的成功取决于我们保护知识产权的能力。

我们目前在中华人民共和国拥有罗布马纤维纱线制备和申请方法的一项专利； 我们以前获得了八项其他专利，但截至本申请之日，由于未支付这些专利的年费，这些专利不再有效。我们的成功取决于我们是否有能力利用我们的技术，在中国和其他国家不时地获得和维护我们开发的产品的专利保护，并强制执行这些专利。没有任何保证 ，我们的任何现有和未来的专利将持有有效和可执行的第三方侵权，或我们的产品 不会侵犯任何第三方专利或知识产权。

与我们的技术有关的任何专利可能不足以保护我们的产品。此外，我们的专利可能受到质疑， 可能失效或可能被规避。我们的专利可能不会为我们提供保护，使我们免受具有类似 技术的竞争对手的侵害，或允许我们的产品商品化，而不会侵犯第三方专利或其他知识产权。

我们还依赖或打算依靠我们的商标、商号和品牌名称来区分我们的产品和竞争对手的产品，并已注册或将申请注册其中一些商标。但是，第三方可能会反对 我们的商标申请，或以其他方式质疑我们对商标的使用。如果我们的商标遭到成功的 挑战，我们可能被迫重新命名我们的产品，这可能导致品牌认知度的丧失，并可能要求我们将资源用于这些新品牌的广告和营销。此外，我们的竞争对手可能侵犯我们的商标，或者我们可能没有足够的资源来执行我们的商标。

我们的制药业务受到与产品责任和人身伤害索赔有关的固有风险的影响。

药房 面临药品和其他保健产品的制造和分销所固有的风险，例如处方的不正确填写、处方的标签、警告的充分性以及假药的非故意分销(br})。此外，可以就我们销售的任何产品向我们提出产品责任索赔，作为零售商，我们必须为向我们提出的任何成功的产品责任索赔赔偿损害赔偿，尽管我们销售但不生产的产品有 ，但根据适用的中国法律，我们可能有权利，从相关制造商收回有关的规则和规定，以便我们就产品责任索赔向我们的客户支付赔偿。 我们也有义务召回受影响的产品。如果我们被发现对产品责任索赔负有责任，则可能要求 支付大量的金钱损害赔偿。此外，即使我们成功地为这种要求辩护，我们也可能需要花费大量的管理、财政和其他资源，这可能会扰乱我们的业务，我们的声誉和我们的品牌也可能受到损害。我们和中国许多其他类似的公司一样，不承担产品责任保险，因此，任何产品责任的征收都会对我们的业务、财务状况和经营结果造成重大损害。此外，由于在中国现有的业务中断保险的承保范围有限，我们没有任何业务中断保险，因此，任何业务中断或自然灾害都可能严重破坏我们的业务和业务，大大降低我们的收入和盈利能力。

我们的一些药品的零售价格受中国当局的控制。

我国药品的一小部分(约占我们产品供应的4%)，主要包括在国家医疗保险目录和省级医疗保险目录中，受固定零售价格或零售价格上限形式的价格管制。中华人民共和国有关部门已下令降低数千种药品的价格。今后的任何价格管制或政府规定的降价都可能对我们的财务状况、经营结果产生重大不利影响，包括大幅度减少我们的收入和盈利能力。

我们的 业务需要许多许可证和许可证。

在中国的药店必须从中国各政府部门获得一定的许可证和许可证，包括良好的供应许可证(“普惠制”)。此外，我们亦须取得食物卫生证明书，以便分发营养补充剂及药品以外的食物产品。

此外，我们还参与中药的生产，这是受中华人民共和国与制药业有关的各种法律法规的限制。我们已取得在中华人民共和国经营制药企业 和生产药品所需的证书、许可证和许可证。我们必须符合普惠制标准，才能继续生产药品。我们被要求每五年更新一次普惠制，我们的安康长寿连锁普惠制于2013年8月更新。我们不能保证在普惠制下一次到期时，我们能够续订普惠制。

我们不能向您保证，我们可以随时保持所有所需的许可证、许可证和证书来经营我们的业务， 而且在过去，我们可能经常没有遵守所有这些所需的许可证、许可证和证书。 此外，这些许可证，许可证和证书须经中华人民共和国有关政府当局定期更新和(或)重新评估，这种更新或重新评估的标准可能不时变化。当适用的法律法规要求时，我们打算申请更新这些许可证、许可证和证书。如果不能续签这些许可证、许可证和证书，就会严重扰乱我们的业务，使我们无法继续经营业务。 政府当局在考虑是否延长或重新评估我们的营业执照、许可证和证书时所用标准的任何变化，以及任何可能限制我们业务进行的新规定的颁布，也可能减少我们的收入和/或增加我们的成本，并实质性地降低我们的盈利能力和前景。此外，如果解释 或现有法律和条例的执行发生变化，或者新的条例生效，要求我们获得以前运营我们现有业务不需要的任何额外的 许可证、许可证或证书，我们不能向您保证，我们可以成功地获得这种许可证、许可证或证书。

与公司结构和运作相关的风险

我们依靠与我们在中国的可变利益实体的合同安排来经营我们的业务，这种安排在提供业务控制或使我们能够通过控制股权 利益而获得经济效益方面可能不像 有效。

我们依赖并期望继续依赖我们在中国的全资子公司与我们在中国的可变利益实体及其各自的股东之间的合同安排。这些合同安排在向我们提供对可变利益实体的 控制方面不如对控制股权的所有权给予我们控制 的效力，或使我们能够从附属合并实体的业务中获得经济利益。根据现行的 合同安排，作为一项法律事项，如果任何附属的合并实体或其任何股东没有履行其在这些合同安排下各自的义务，我们可能不得不花费大量费用和资源来执行这些安排，并依赖中国法律规定的法律补救办法，包括寻求具体履行 或禁令救济，并要求损害赔偿，我们不能保证你将是有效的。例如，如果一个可变利益实体的股东在根据这些合同安排行使购买选择权时拒绝将他们在这种可变利益实体中的权益转让给我们或我们指定的人 ，我们可能不得不采取法律行动迫使 他们履行其合同义务。

如果 (I)适用的中华人民共和国当局因违反中华人民共和国法律、规则和条例而使这些合同安排失效， (Ii)任何可变利益实体或其股东终止合同安排，或(Iii)任何可变利益实体 或其股东未能履行这些合同安排规定的义务，我们在中国的业务将受到重大和不利的影响，而你方股票的价值将大幅度下降。此外，如果我们不能在这些合同安排到期后续订，我们将无法继续我们的业务运作，除非当时的中华人民共和国法律允许我们直接在中国经营业务。

在 中，如果任何可变利益实体或其全部或部分资产受制于第三方债权人的留置权或权利，则 我们可能无法继续我们的部分或全部业务活动，这些活动可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。如果任何可变利益实体进行自愿或非自愿清算程序，其股东或不相关的第三方债权人可能要求对这些资产中的一部分或全部享有权利，从而妨碍我们经营业务的能力，这可能对我们的业务和我们的创收能力产生重大和不利的影响。

这些合同安排的所有 均受中华人民共和国法律管辖，并规定通过在中华人民共和国仲裁解决争端。中华人民共和国的法律环境不如其他一些司法管辖区，例如美国。因此，中华人民共和国法律制度的不确定性可能限制我们执行这些合同安排的能力。此外，如果法院确定这些合同不符合公共利益或违反政府政策，它可以选择 不执行这些合同，即使合同义务在其他方面是明确的。如果我们不能执行 这些合同安排，我们可能无法对我们的经营实体实行有效的控制，而且我们可能被阻止 经营我们的业务，这将对我们的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。

拟议的中华人民共和国立法可能会对我们的公司结构、公司治理和业务运作产生不利影响。

2015年1月，中国商务部发布了“外国投资法”草案(“讨论草案”)，征求公众意见。讨论草案的目的是在颁布后，以统一的法律取代管制在中国的外国投资的现行法律，如果通过，可能会影响到包括本公司在内的各种外国实体，以及一般在中国的投资。

目前，拟议的立法只是草案，不知商务部何时将提案的定稿提交中华人民共和国全国人民代表大会审议通过。建议的立法不得提交批准，也不得提交全国人民代表大会通过。或者，提交(或批准)的版本 可能与当前提议的草案大不相同。因此，与任何拟议的立法一样，这类立法对外国在华投资和中国公司的业务活动的潜在影响是未知的。 我们目前正在与我们的法律和会计顾问合作，制定战略，以尽量减少影响潜在影响的变化，使中国现行管制外国投资的法律可能产生的影响减少到最低限度。

根据 目前编写的讨论草案，通过 控制的可变利益实体或“VIEs”如果被外国投资者认为最终被外国投资者“控制”，则可被视为外商投资企业。因此，对于像我们这样在被指定为“受限制的” 或“禁止”外国投资的行业中具有VIE结构的公司来说，如果最终的控制人员 是中国公民或中国实体，则VIE结构可以被认为是合法的。如果最终管制人员不是中华人民共和国公民或中华人民共和国实体，则VIEs可被视为外商投资企业，在受限制或被禁止的行业中经营可能需要市场进入许可、国家安全审查和某些信息报告义务。此时，我们认为，根据目前版本的讨论草案 ，我们的VIE结构应该被认为是合法的，因为预期的最终控制人员将是中华人民共和国公民或中华人民共和国实体。

由于这份登记声明的日期为 ，尚未执行任何正式立法。

保险金额不足会使我们面临巨大的成本和业务中断。

我们没有购买任何保险来支付我们的资产和财产，这可能使我们的业务没有得到充分的保护，免受 损失。如果我们因火灾、爆炸、洪水、其他自然灾害或事故或业务中断而蒙受重大损失或赔偿责任，我们的业务结果可能会受到重大和不利的影响。

我们 是一家“新兴增长公司”，我们无法确定适用于新兴增长公司的减少报告要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

我们 是一家“新兴成长型公司”，如“创业法”(Jumpstart Our Business Startups Act)或“就业法案”中所定义的那样。只要我们继续是一家新兴的增长公司，我们就可以利用各种报告要求的豁免，这些规定适用于其他非新兴成长型公司的上市公司，包括不被要求遵守“萨班斯-奥克斯利法”第404条的 核数师认证要求，在我们的定期报告和委托书声明中减少了关于执行 报酬的披露义务，并免除对执行报酬和股东批准以前未核准的任何金降落伞付款进行不具约束力的咨询意见表决的要求。如果我们的收入超过10亿美元，如果我们在三年内发行超过10亿美元的不可转换债券，我们可能会在五年内成为一家新兴的成长型公司。或者，如果非附属公司持有的普通股市值在6月30日之前任何时候都超过7亿美元，在这种情况下，我们将不再是一个新兴增长的 公司，从12月31日起。我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股不那么有吸引力，因为我们 可能依赖这些豁免。如果一些投资者认为我们的普通股不那么有吸引力，那么我们的普通股的交易市场可能就不那么活跃了，我们的股票价格可能会更加波动。

根据“就业法案”，新兴成长型公司也可以推迟采用新的或修订的会计准则。我们不可撤销地选择 不使我们公司享受新的或经修订的会计准则的豁免，因此，我们将受到与其他非新兴成长型公司相同的新会计准则或订正会计准则的约束。

与发行和我们普通股有关的风险

无论我们的经营业绩如何，我们普通股的市场价格可能会波动或下跌，而且你可能无法以发行价或高于发行价转售你的股票。

我们普通股的发行价将由我们公司决定，并且可能与我们的普通股的市场价格在我们的发行之后发生变化。如果你购买我们的普通股在我们的发行，你可能无法转售这些股票或以上的发行 价格。我们不能向贵方保证，我们普通股的发行价，或我们发盘后的市场价格，在我们的股票私下谈判交易中将等于 或超过在我们发盘前不时发生的价格。 我们普通股的市场价格可能会因许多因素而大幅波动，其中许多超出了我们的 控制范围，包括：

此外，股票市场经历了极端的价格和数量波动，影响并继续影响许多公司股票证券的市场价格。许多公司的股价波动方式与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去，在市场波动时期之后，股东提出了证券集体诉讼。如果我们参与证券诉讼，可能会使我们承担大量费用，转移我们的资源和管理人员对我们业务的注意力，并对我们的业务产生不利影响。

我们的附则和特拉华州法律中的规定 可能会阻止、拖延或阻止我们公司控制权的改变或我们管理层的改变，从而压低我们普通股的交易价格。

我们的附例和特拉华州法律中的规定 可能会阻止、延迟或阻止股东 认为有利的合并、收购或其他控制变化，包括你可能因持有我们普通股股份而获得溢价的交易。 这些规定也可能阻止或挫败我们的股东更换或撤换我们管理层的企图。这些规定 包括：

此外，我们受“特拉华普通公司法”第203条的约束，该节一般禁止特拉华州公司 在股东成为有利害关系的股东之日起三年内与有利害关系的股东进行广泛的业务组合，除非这些交易得到我们董事会的批准。 上述规定和反收购措施的存在可能限制投资者将来愿意支付我们普通股股份的价格。它们也能阻止我们公司的潜在收购者，从而降低你在收购中获得普通股溢价的可能性。

我们可能发行优先股，其条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。

我们的公司注册证书授权我们未经股东批准，按董事会可能确定的那样，发行一种或多种具有这种名称、偏好、限制和相对权利的类别或系列 优先股，包括对涉及股息和分配的普通 股的偏好。优先股的一个或多个类别或系列 的条款可能对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。例如，我们可能授予持有 优先股的人在所有事件中或在发生指定事件时选举一定数量的董事的权利，或者授予 否决指定交易的权利。同样，我们可能分配给优先股持有者的回购权或赎回权或清算偏好可能会影响普通股的剩余价值。

如果我们今后不能对财务报告保持有效的内部控制，投资者可能对我们财务报告的准确性和完整性以及我们普通股的市场价格失去信心，可能会下降，而且我们可能难以筹集额外的资金。

作为一家上市公司，我们必须保持对财务报告的内部控制，并报告这种内部控制中的任何重大弱点。此外，我们还必须根据“萨班斯-奥克斯利法”第404节的规定，提供一份关于我们对财务报告的内部 控制有效性的管理报告。我们将继续承担相当大的费用 ，并使用大量的管理时间和其他资源，以努力遵守第404节和 Sarbanes-Oxley法案的其他要求。此外，我们的独立注册公共会计师事务所将被要求证明我们对财务报告的内部控制的有效性，从我们关于表10-K的年度报告开始，自我们不再是一家“新兴增长公司”之日起，“如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，如果我们不能及时遵守第404节的要求或断言我们对财务报告的内部控制是有效的，或者，如果我们的独立注册公共会计师事务所无法在需要时就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见，投资者可能对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能受到不利影响，我们可能会受到证券交易所、证券交易委员会或其他监管机构的调查，这些机构可能需要额外的财政和管理资源。

作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张，转移管理层的注意力。

作为一家上市公司，我们必须遵守经修正的1934年“证券交易法”、或“交易所法”、“萨班斯-奥克斯利法”、“多德-弗兰克法”、我们所上市证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和条例的报告要求。尽管最近通过“就业法”进行了改革，但遵守这些规则 和条例有很高的法律、会计和财务合规成本以及投资者关系和公共关系成本， 使一些活动更加困难、费时或昂贵，并增加了对我们的系统和资源的需求，特别是在我们不再是一家“新兴增长公司”之后。“外汇法”除其他外，要求我们每年提交关于业务和经营结果以及代理报表的年度报告、 季度报告和当前报告。

由于在本招股说明书和要求上市公司提交的文件中披露了信息，我们的业务和财务状况更加明显，我们认为这可能导致威胁或实际诉讼，包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果这些索赔成功，我们的业务和经营结果也可能受到损害，即使索赔不引起诉讼或有利于我们解决，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会转移我们管理部门的资源，并对我们的业务、品牌和声誉以及经营结果产生不利影响。

这些规则和条例将使我们获得董事和官员责任保险的费用更高，而且我们可能被要求接受减少的保险范围或招致更高的费用以获得保险。这些因素也会使我们更难以吸引和留住合格的董事会成员，特别是我们的审计委员会和薪酬委员会的成员，以及合格的执行官员。

如果 我们筹集的资金低于发行的全部金额，那么我们就有可能没有足够的资金来支持我们的增长和执行我们的商业战略。

由于此发行不要求在结束前筹集最低金额，因此有可能我们将募集的金额低于发行的全部 。如果发生这种情况，我们将有较少的资金可用于实施我们的业务 战略。这就产生了资金不足的风险，这将降低我们按计划执行业务计划的能力，并会对我们的业务结果产生负面影响。

我们在使用我们提供的净收入方面拥有广泛的酌处权，而且可能无法有效地使用。

在 的范围内，(I)我们为“收益的使用” 或(Ii)节所解释的目的筹集更多的款项，或(Ii)我们决定该段所列的建议用途不再符合本公司的最佳利益，我们不能确切地说明我们从要约中获得的这种净收益的具体用途。我们的管理层在运用这些净收入方面将拥有广泛的酌处权，包括周转资本、可能的收购和其他一般的公司用途，我们可以股东不同意的方式使用或投资这些收益。我们的管理部门未能有效地运用这些资金可能会损害我们的业务和财务状况。在它们被使用之前，我们可以不产生收入或失去价值的方式投资 来自发行的净收益。

我们不打算在可预见的将来分红。

我们目前打算保留任何未来的收益，以资助我们的业务的运作和扩展，我们不期望在可预见的将来宣布或支付任何红利。因此，只有当我们普通股的市场价格上涨时，您才能获得对我们普通股的投资回报。

如果我们的普通股的交易市场更加活跃，我们的普通股的市场价格可能波动很大，而且波动很大，我们普通股的持有者可能无法以他们所购的 的价格或以上的价格出售他们的股票。

我们普通股的 市场价格很可能波动很大，由于一些我们无法控制的因素，可能会受到广泛波动的影响，其中包括：

公开披露信息的义务可能会使我们对私人公司的竞争对手不利。

作为美国的一家上市公司，我们必须向证券交易委员会提交定期报告，说明对我们公司和股东具有重大意义的事件的发生。虽然我们可能能够对我们的一些事态发展进行保密处理，但在某些情况下，我们将需要披露实质性协议或财务业务的结果，如果我们是一家私营公司，我们将不必披露这些协议或结果。我们的竞争对手将获得这些信息，否则 将是保密的。这可能会给他们带来与我们公司竞争的优势。同样，作为一家美国上市公司， 我们将受到美国法律的约束，而我们的竞争对手大多是中国私营公司，不需要遵守这些法律。在遵守美国法律的程度上，我们将增加开支，或降低我们相对于这些公司的竞争力，我们的公众 公司身份可能会影响我们的经营结果。

你将经历立即和实质性的稀释。

我们股票的发行价格可能大大高于我们普通股的每股有形账面净值。因此，如果你把股份投入这次发行，你的投资可能会立即大幅度稀释。见第19页的“稀释” 。

出售或认为出售大量我们的普通股可能导致我们的普通股价格下跌。

如果我们的股东在公开市场上出售大量我们的普通股，我们普通股的市场价格就会下跌。此外，这种潜在的稀释风险可能会导致股东试图出售他们的股票，而投资者则会卖空我们的普通股。这些出售也可能使我们更难在我们认为合理或适当的时间和价格出售股票或股票有关的证券在 未来。

与在华经商有关的风险

中华人民共和国监管境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资，可能会推迟或阻止我们利用本次发行和/或未来融资活动的 收益向我们的中华人民共和国经营 子公司提供贷款或额外的资本捐助。

作为一家拥有中国子公司的离岸控股公司，我们可以通过贷款或出资的方式将资金转移给我们的中国子公司或为我们的经营实体 提供资金。对属于外商投资企业的中华人民共和国子公司的贷款，不能超过法定限额，根据投资金额与这些子公司注册资本的差额 ，并应在中国国家外汇管理局(“外管局”)或其当地对应方登记。我们对属于外商投资企业的中华人民共和国子公司的增资，应当经中国商务部或者当地有关部门批准。如果有的话，我们可能无法及时获得 这些政府注册或批准。如果我们得不到这样的登记或批准，我们提供贷款或资本以增加对我们中国子公司的捐款的能力可能会受到负面影响，这可能会对我们的流动性和我们为我们的业务提供资金和扩大业务的能力产生不利影响。

中华人民共和国国家外汇管理局(“国家外汇管理局”)关于中华人民共和国居民境外金融活动的规定，这可能增加我们面临的行政负担。身为中华人民共和国居民的股东不按照这些规定提出任何要求的 申请和文件，可能妨碍我们分配利润，并可能使我们和我们的中国居民股东承担中华人民共和国法律规定的责任。

外汇局自2005年11月1日起发布公告(“外管局#75”)，要求中华人民共和国境内任何外国控股公司的股东向外汇局登记。未经登记，中华人民共和国实体不得将任何 利润汇出中华人民共和国，作为红利或其他用途。

外汇局在2005年11月发布公告，“关于中国境内居民通过特殊目的公司融资和返还投资的外汇管制有关问题的通知”，或“安全通知”，其中要求中国居民，包括法人和自然人，在境外设立或控制任何境外公司(称为“境外特殊目的公司”)之前，向主管地方安全分局登记，目的是为涉及其在岸资产或所持股权的海外股权融资。此外，任何中华人民共和国居民如为离岸特殊用途公司的股东，则须就该离岸特别用途公司的增减、股份转让、合并、分置等事宜，修改其在本地安全分行的安全注册，股权投资或在中国境内任何资产上设定任何担保权益。此外，如果离岸特殊目的公司是在安全通知实施日期之前成立的，并拥有在岸资产或股权，则需要在2006年3月31日前完成追溯性安全登记 。如果任何境外特殊目的公司的中华人民共和国股东未能作出必要的安全登记和修改，则可禁止该境外特殊目的公司的中国子公司将其利润和资本减少、股份转让或清算所得收益分配给离岸特殊目的公司。此外，如果不遵守上述安全登记和修正要求，根据中华人民共和国法律，规避适用的外汇限制可能造成赔偿责任。

目前尚不清楚我们的其他中国居民股东是否必须向外管局披露。我们相信，只有获得外国控股公司所有权以换取在中华人民共和国经营公司所有权的中国境内股东 才受外管局 #75的约束，因此不能保证外汇局不会要求我们的其他中国居民股东登记并作出适用的 披露。此外，外汇局第75号规定，汇给中华人民共和国境外居民的任何款项必须在180天内退还；但是，没有迹象表明不遵守或股东不遵守将被我们视为违反安全#75或以其他方式影响我们。

在 安全#75下没有遵循适当程序的情况下，我们可能失去在 中华人民共和国以外汇出资金的能力，因此无法支付红利或进行其他分配。根据经修订的1996年1月29日颁布的“中华人民共和国外汇管理条例”，我国居民股东可被处以罚款、其他制裁甚至刑事责任。

劳资纠纷可能会对我们的工作产生重大影响。

与我们员工的劳资纠纷或与社会福利有关的劳资纠纷可能会严重扰乱业务或扩展计划。任何这类中断所造成的拖延都可能对产能、生产和收入增加的预测产生重大影响，而这可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。

中华人民共和国的劳动法可能会对我们的经营结果产生不利影响。

“中华人民共和国劳动合同法”对雇主规定了更大的责任，并极大地影响了雇主决定裁减员工的成本。此外，它要求某些终止是根据资历而不是成绩。如果 我们决定大幅度改变或减少我们的劳动力，“劳动合同法”可能会对我们以对我们的业务最有利的方式或以及时和具有成本效益的方式颁布这种改变的能力产生不利影响，从而对我们的财务状况和业务结果产生重大和不利的影响。

中国政府停止免税和扣减可能会影响我们的盈利能力。

由于我们的部分业务是农业，我们受益于增值税(增值税)和免征所得税的地位，青岛志和城和智胜农业。安康长寿集团还可享受免征增值税、购买中药原料的优惠。如果中国有关这些免税的法律有所改变，它将对我们的净利润产生重大影响。

集体土地的出租需要当地居民或地方政府的许可。

我们的农业业务要求集体土地的出租，如果土地的使用不符合原租赁协议和有关条例的规定，可以由农村集体居民委员会或地方政府取消使用该土地作农业用途。在继续争取遵守租赁协议和有关的 条例的同时，如果出现这种撤销的情况，我们将与有关地方政府进一步谈判，修改 协议，以便继续使用土地。

中华人民共和国政府政治经济政策的不利变化，会对中国经济的整体增长产生实质性的不利影响，从而减少对我国产品的需求，对我国的竞争地位产生物质和不利的影响。

我们所有的业务都是在中国进行的。因此，我们的业务、经营成果、财务状况和前景取决于中国的经济、政治和法律发展。虽然中国经济不再是有计划的经济，但中华人民共和国政府继续通过直接分配资源、货币和税收政策以及其他一系列政府政策，如鼓励或限制外国投资者投资某些行业，控制人民币与外币的汇率，对中国的经济增长实行重大控制，调节一般市场或特定市场的增长。这些政府的参与对中国过去30年的显著增长起到了推动作用。针对近期全球和中国经济放缓的情况，中国政府采取了旨在刺激中国经济增长的政策措施。如果中华人民共和国政府目前或未来的政策不能帮助中国经济进一步增长，或者中华人民共和国政府政策的任何方面限制了我们行业的增长，或者对我们的业务、增长速度或战略产生不利影响，我们的经营结果就会受到不利的影响。

根据“企业所得税法”，我们可以被归类为中国的“居民企业”。这样的分类可能会给我们和我们的非中国股东带来不利的税收后果。

中国通过了“企业所得税法”或“企业所得税法”，并正在实施“企业所得税法”，并于2008年1月1日生效。根据“经济转型期法”，在中国境外设立的“事实上的管理机构”在中国境内设立的企业被视为“常驻企业”，这意味着就企业所得税而言，可以类似于中国企业的方式对待它。EIT法的实施规则将事实上的管理定义为对企业的生产和经营、人事、会计和财产的“实质性和全面管理和控制”。

2009年4月22日，中国国家税务总局发布了“关于按照事实管理机构的标准认定中国境外投资控股企业股份有限公司为常驻企业的有关问题的通知”，进一步解释“经济转型法”的适用及其对由中国企业或集团控制的离岸实体的实施。根据通知，中国企业、集团在境外设立并由中国企业集团控制的企业，如果(一)主要在中国境内居住或者执行其日常业务的高级管理人员，将被列为“非境内注册的常驻企业”；(2)其财务或人事决定由中国的机构或个人作出或批准；(3)其大量资产和财产、会计帐簿、公司印章、董事会和股东记录保存在中国；(4)至少有一半拥有表决权的董事或高级管理人员经常居住在中国。常驻企业应对其全球范围内的收入征收25%的企业所得税，并在向其非中国股东支付股息时，按10%的税率缴纳预扣税。由于我们的所有业务和高级管理人员基本上都在中华人民共和国境内，预计在可预见的将来仍将如此，因此，就企业所得税而言，我们可被视为中华人民共和国的常驻企业，因此应按我们全球收入的25%税率征收中华人民共和国企业所得税。然而，尚不清楚通知是否适用于由中国自然人控制的离岸企业。因此，目前尚不清楚税务当局将如何根据每一案件的事实确定税务居留 。

如果中华人民共和国税务机关认定我们是中华人民共和国企业所得税的“居民企业”，则可能会产生一系列不利的中华人民共和国税收后果。首先，我们可能要对我们的全球应税收入征收25%的企业所得税，以及中国企业所得税申报义务。在我们的情况下，这将意味着收入 ，如非中国来源的收入，将按25%的税率征收中华人民共和国企业所得税。目前，我们没有任何非中国来源的收入，因为我们完成了我们的销售，包括出口销售，在中国.第二，根据“经济投资法”及其实施细则，根据“经济转型期法”第26条，我们从中国子公司支付给我们的股息将被视为“居民企业之间的合格投资收入”，因此符合“免税收入”的条件。最后，对于新的“常驻企业”分类发布的 未来指南可能会导致出现这样一种情况，即我们就普通股支付的股息，或我们的非中国股东从转让我们的普通股中获得的收益，可能被视为中华人民共和国的收入来源，因此可能要缴纳10%的中华人民共和国预扣税。然而，“经济转型期法”及其实施条例在解释和确定中华人民共和国的来源收入以及适用和评估预扣税方面存在相对新的和模棱两可的问题。如果根据“经济投资法”及其实施的 “条例”要求对应付给非中华人民共和国股东的股息扣缴中华人民共和国所得税，或者要求非中华人民共和国股东对转让其普通股股份的收益缴纳中华人民共和国所得税，我们的业务可能受到负面影响，您的投资价值可能会大幅降低。此外，如果我们被中华人民共和国税务机关当作“居民企业”对待，我们将在中国和那些我们有应税收入的国家征税，我们的中华人民共和国税可能无法抵免于这些其他税收。

我们可能面临“反海外腐败法”和“中国反腐败法”规定的法律责任。

我们受美国“外国腐败行为法”(“FCPA”)和其他法律的约束，这些法律禁止美国个人和发行人为获取或保留业务而向外国政府及其官员和政党提供不当付款或提议付款。我们还受中国反腐败法的约束，这些法律严格禁止向政府官员行贿。我们有业务，与第三方的协议，并在中国销售， ，这可能经历腐败。我们在中国的活动造成我们公司雇员、顾问或分销商未经授权付款或提供付款的风险，因为这些方面并不总是受我们的控制。

虽然我们相信到目前为止，我们在所有重大方面都遵守了“反海外腐败法”和中国反腐败法的规定，但我们现有的保障措施和今后的任何改进都可能不太有效，我们公司的雇员、顾问或分销商可能会从事我们可能要负责的行为。违反“反海外腐败法”或中国反腐败法可能导致严重的刑事或民事制裁，包括个人管理责任，我们可能会承担其他责任，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。此外，政府可能要求我们公司对我们投资的公司或我们收购的公司违反“反海外腐败法”的行为负责。

关于中华人民共和国法律制度的不确定因素可能会对我们产生不利影响。

我们通过在中国的子公司和不同的利益实体来经营我们的所有业务。我们在中国的业务受中华人民共和国法律法规的管辖。我们的中华人民共和国子公司和可变利益实体一般适用于外国在华投资的法律、法规，特别是适用于外商独资企业的法律、法规，中华人民共和国的法律制度是以成文法为基础的。以前的法院判决可作为参考，但具有有限的先例价值。

自1979年以来，中华人民共和国的立法和法规大大加强了对中国各种形式的外国投资的保护。但是，中国还没有形成一个完整的法律体系，最近颁布的法律法规可能不足以涵盖中国经济活动的各个方面。特别是，由于这些法律和条例是相对较新的，而且由于公布的决定数量有限及其不具约束力，这些法律和条例的解释和执行具有不确定性。此外，中华人民共和国的法律制度部分基于可能具有追溯效力的政府政策和内部规则 (其中有些规则没有及时公布或根本没有公布)。因此，我们可能直到违反这些政策和规则之后才知道我们违反了这些政策和规则。此外，在中国，任何诉讼都可能旷日持久，造成大量费用、资源转移和管理上的关注。

此外，正如上文在“风险因素-中华人民共和国的拟议立法可能对我国公司结构、公司治理和商业运作产生不利影响”中所讨论的那样，商务部于2015年1月公布了拟议的“外国投资法”讨论草案，该草案一旦颁布，将以统一的法律取代现行的外国投资法律。拟议的立法可能会影响到包括我们公司在内的许多外国实体，以及一般在中国的投资。

中华人民共和国对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资的管制可能会推迟或阻止我们利用此次发行的 收益向我们的中国子公司提供贷款或额外的资本捐助，这可能会对我们的流动性和我们为我们的业务提供资金和扩大业务的能力产生重大和不利的影响。

在以“使用收益”中描述的方式利用本次发行的收益时，我们可以作为我们中国运营子公司的离岸控股公司，向我们的中国子公司提供贷款，或者我们可以向我们的中国子公司提供额外的资本捐助(br}。

向我们的中国子公司提供的任何 贷款，以及偿还的款项，均须遵守中华人民共和国的规定。例如，我们向我们在中国的子公司(即外商投资实体)提供的贷款不能超过法定限额，必须在国家外汇管理局或外汇局登记。2008年8月29日，国家外汇局发布“第142号通知”，规定外商投资公司将外币兑换为人民币，限制兑换后人民币的使用方式。通知要求，从外商投资公司的外币资本兑换的人民币，只能用于经适用的政府机关批准的经营范围内的用途，不得用于中华人民共和国境内的股权投资，除非业务范围另有规定。以外币计价的 资本，在转换成人民币前，应当经会计师事务所核实.此外，外管局还加强了对外商投资公司外币资本兑换人民币资金流动和使用的监督。外资公司要将人民币兑换成人民币，必须向银行报告人民币的使用情况，人民币必须用于 申报的目的。根据第142号通知，禁止擅自改变人民币的用途。此外，尚未使用人民币贷款所得的，不得用于偿还人民币贷款。违反第142号通知可能导致严厉处罚，包括“外汇管理条例”规定的巨额罚款。

此外，国家外汇管理局于2010年11月19日颁布了第59号通知，要求政府当局仔细审查离岸发行净收入结算的真实性。特别是，离岸发行结算的任何净收益必须按照发行文件中所述的方式应用 。

2013年5月10日，国家外汇局发布了2013年5月13日生效的第21号通知。根据第21号通知，外汇局简化了外汇管理程序，包括与外国直接投资有关的外汇的登记、开户和兑换、结算以及资金汇款。

通知 142、第59号通知和第21号通知可能严重限制我们转换、转移和使用本次发行的净收益和在中国发行任何额外的股票证券的能力，这可能会对我们的流动性和我们在中国的业务的融资和扩大业务的能力产生不利影响。

我们还可以决定通过出资为我们的子公司提供资金。这些出资必须经中国商务部或者当地商务部批准，批准一般不超过30个工作日。我们可能无法及时获得这些政府批准，如果有的话，关于未来资本 的贡献，我们的中华人民共和国的子公司。如果我们不能获得这样的批准，我们将无法使用 这一发行的收益和资本化我们的中国业务，这可能会对我们的流动性和我们资助和扩大业务的能力产生不利的影响。

政府对货币兑换的控制可能会通过限制我们支付红利的能力来影响您的投资价值，即使是盈利的。

中华人民共和国政府对人民币兑换外币实行管制，在某些情况下，还对汇出中国的货币实行管制。我们大部分的收入都是以人民币支付的。在我们目前的公司结构下，我们的收入 主要来自我们中国子公司的股息支付。外币短缺可能限制我们的中华人民共和国子公司汇出足够的外币支付股息或其他款项给我们的能力，或以其他方式履行其外币计价义务的能力。根据现行的中华人民共和国外汇条例，经常帐户 项目的付款，包括利润分配、利息支付和与贸易有关的交易的支出，可以未经国家外汇局事先批准，通过遵守某些程序要求，以外国货币支付。但是，人民币兑换成外币并汇出中国境内的，必须经有关政府部门批准，支付以外币结算的贷款等资本费用。中华人民共和国政府也可酌情限制今后使用外币进行经常帐户交易。如果外汇管制系统阻止我们获得足够的外币以满足我们的货币需求，我们可能无法以外币 向我们的证券持有人支付红利。

我们 是一家控股公司，我们依靠来自我们的子公司的股息支付，这些分红受到中华人民共和国法律的限制，我们的资金来源是 。

我们 是一家在特拉华州注册的控股公司，我们通过我们在中国的子公司和各种可变利益实体(VIEs)以及与第三方的协议来经营我们的核心业务。因此，我们是否有资金向股东支付股息和偿还债务，取决于从这些中国子公司收到的股息。如果我们的子公司发生债务或亏损，它们向我们支付股息或其他分配的能力可能会受到损害。因此，我们支付红利和偿还债务的能力将受到限制。中华人民共和国法律规定，分红只支付按中华人民共和国会计原则计算的中华人民共和国子公司税后利润，这在许多方面与其他司法管辖区普遍接受的会计原则不同。中华人民共和国法律还要求在中华人民共和国设立的企业将其部分税后利润作为法定准备金。这些法定准备金不能作为现金红利分配。此外，我们或我们的子公司将来可能签订的银行信贷设施或其他协议中的限制性契约也可能限制我们的子公司向我们支付红利的能力。这些对我们资金供应的限制可能会影响我们向股东支付红利和偿还债务的能力。

我们的业务可能受到重大和不利的影响，如果我们的任何中国子公司宣布破产或成为解散， 或清算程序。

根据国家外汇管理局“关于进一步完善和调整外汇直接投资管理政策的通知”(2012年12月17日)和“关于外国投资者入境直接投资的外汇管理规定”(自2013年5月13日起生效)，如果我们在中国的任何子公司经历了自愿或非自愿的清算程序，则不再需要外汇局事先批准将外汇往国外的股东，但我们仍然需要与安全的地方分支机构进行登记程序。尚不清楚 “登记”是否只是一种形式，还是涉及外管局及其相关分支机构过去开展的那种实质性审查进程。如果审查过程更加实质性和严格，就会耗费更多的时间和费用；从而使我们的管理人员的时间和收入从日常业务中转移出去。此外，如果登记 需要进行实质性审查，它将拖延，并有可能剥夺我们将利润汇给股东的能力。

汇率波动可能对我们的业务和证券价值产生不利影响。

人民币兑美元、欧元和其他外币汇率的变化，除其他外，还受到中国政治和经济条件变化的影响。人民币的任何重大升值都可能对我们的收入和财务状况，以及以美元计算的股票的价值和应支付的股息产生重大不利影响。例如， 如果我们需要将从我们的提议中得到的美元兑换成人民币用于我们的业务，那么人民币对美元的升值就会对我们从兑换中得到的人民币金额产生不利的影响。相反，如果我们决定将人民币兑换成美元，以支付普通股或其他业务的红利，则美元对人民币的升值将对 us可动用的美元数额产生负面影响。此外，人民币对其他货币的波动可能会增加或降低进出口成本，从而影响我们的产品相对于外国制造商或依赖外国投入的产品的价格竞争力。

自2005年7月以来，人民币不再与美元挂钩。虽然中国人民银行经常干预外汇市场以防止汇率出现重大短期波动，但在中长期内，人民币对美元可能会大幅升值或贬值。而且，将来中国当局可能会解除对人民币汇率波动的限制，减少对外汇市场的干预。

从2016年6月30日到2017年6月30日，中国政府将其货币贬值约2.1%，这是20年来人民币贬值幅度最大的一次。2017年6月30日，人民币兑美元汇率从2016年6月30日的1美元兑6.64美元，下跌2.1%，至1美元兑6.78元人民币。2017年9月30日，人民币兑美元汇率为6.65元。人们仍然担心，中国经济放缓，尤其是出口将需要一种只有进一步降息才能带来的刺激。

如果我们直接受到最近涉及美国上市的中国公司的审查、批评和负面宣传，我们可能不得不花费大量资源来调查和解决可能损害我们的业务运作、这一提议和我们的声誉的问题，并可能导致贵公司对我们股票的投资损失，特别是如果不能解决 问题，并且解决得很好的话。

最近，几乎所有在华运营的美国上市公司都受到投资者、金融评论员和SEC等监管机构的严厉审查、批评和负面宣传。许多审查、批评和负面宣传集中于财务和会计方面的违规行为、对财务会计缺乏有效的内部控制、公司治理政策不足或不遵守这些政策，在许多情况下，还有关于欺诈的指控。由于受到审查、批评和负面宣传，许多在美上市的中国公司的上市股票价值大幅下跌，在某些情况下几乎变得毫无价值或缺乏流动性。这些公司中有许多现在面临股东诉讼和SEC的执法行动，并正在对指控进行内部和外部调查。目前尚不清楚这一全行业的审查、批评和负面宣传将对我们公司、我们的业务和这一产品产生什么影响。如果我们成为任何不利指控的对象，无论这些指控是真实的还是不真实的，我们将不得不花费大量的资源来调查这些指控和/或为公司辩护。如果这种指控不被证明是毫无根据的，我们的公司和业务活动将受到严重阻碍，你们对我们股票的投资可能变得毫无价值。即使这些指控是毫无根据的，这种情况也可能使我们的管理层分心。

您在保护您的利益和行使您作为股东的权利方面可能会遇到困难，因为我们在中国的所有业务都是由我们进行的，而且我们几乎所有的高级职员和董事都居住在美国以外的地方。

虽然我们是在特拉华州注册成立的，但我们在中国的所有业务都是由我们进行的。我们目前所有的高级人员和董事都居住在美国境外，这些人的所有资产基本上都在美国境外。如果会议在中国举行，你可能很难在选举董事时对公司或这些董事进行尽职调查，并出席股东大会。我们计划每年举行一次股东大会，地点待定，有可能在美国和中国之间轮流举行。由于以上种种原因，我们的公众股东可能比在美国完全或主要在美国经营业务的公司股东更难以通过对我们的管理层、董事或大股东采取行动来保护他们的利益。

关于前瞻性信息的披露

本招股说明书及参考文件载有经修订的1933年证券法第 27A节及经修订的1934年“证券交易法”第21E条所指的前瞻性声明。这些前瞻性的 声明是基于我们目前的期望和信念，包括对我们行业的估计和预测。前瞻性 语句可以使用诸如“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“估计”、“相信”等术语来标识，尽管有些前瞻性语句的表达方式有所不同。关于我们的财务状况、业务战略和计划 或未来业务的目标的报表都是前瞻性报表。这些陈述不能保证今后的业绩 ，并且受到某些风险、不确定因素和假设的影响，这些风险、不确定因素和假设难以预测，可能导致实际结果与管理层目前的预期大不相同。这类风险和不确定因素包括此处在 “风险因素”下列出的风险和不确定性。本招股说明书中的前瞻性声明仅在其发表之时进行说明，并不一定反映我们在任何其他时间点的前景。

除了联邦证券法可能要求的 外，我们不承担公开更新前瞻性声明的义务，无论是由于新的信息、未来事件还是其他原因。不过，我们建议您阅读我们向SEC提交的文件中关于相关主题的任何进一步披露，包括表10-K、表10-Q和表格8-K报告。还请注意，在 标题“风险因素”下，我们对与我们的业务相关的风险、不确定性和可能不准确的假设提供了警告性的讨论。我们认为这些因素可能导致我们的实际结果与预期和 历史结果大不相同。除“风险因素”中列出的其他因素外，包括我们向证交会提交的文件中描述为风险的因素，也可能对我们产生不利影响。对于任何文件中包含的前瞻性声明，我们主张保护“1995年私人证券诉讼改革法”所载前瞻性声明的安全港。

使用收益的

除非招股说明书另有说明，我们打算将根据本招股说明书出售证券所得的净收益用于一般法人目的。我们还可以利用净收益的一部分获得或投资于与我们自己的业务和产品相辅相成的企业和产品，尽管我们目前没有关于任何收购的计划、承诺或协议，截至本招股说明书之日为止。在上述用途之前，我们打算将净收益投资于短期、利息、投资级证券.

发行价的确定

证券的发行价格可由我们或我们的销售代理不时决定。 我们将在本招股说明书的补充文件中提供证券的发行价。

稀释

截至2017年9月30日，我们的有形账面净值为普通股每股3.08美元。普通股每股有形账面价值净额是通过将我们有形资产减去负债的有形净值除以我们普通股未偿还股份的总数量来确定的。如果我们出售我们普通股的股份，我们普通股的购买者可能会在每股有形账面价值净额中立即被稀释。有关我们普通股股份发行的招股说明书将列出关于发行股票的任何稀释效果的信息。

出售股东

不适用。

拟注册证券的描述

一般

(B)以下说明我们的股本(其中包括我们可根据登记 说明提供的证券的说明，本招股说明书也可作为其中的一部分)看来不完整，我们的注册证书要求 完整并符合其资格，我们的章程和特拉华州法律的适用条款。

我们的授权股本包括105，000，000股普通股，每股面值0.001美元，包括100，000，000股普通股和5，000，000股优先股。以下对我们资本存量的描述仅为 摘要，并参照我们修订的注册证书和细则(以前已向证券交易委员会提交)以及特拉华州法律的适用规定对其进行了全面限定。

我们，直接或通过不时指定的代理人、经销商或承销商，可共同或单独提供、发行和出售总计达25，000，000美元的 ：

我们可以发行可转换为普通股、优先股或其他证券的债务证券。 优先股也可兑换和/或转换为普通股、另一系列优先股 或其他证券。债务证券、优先股、普通股和认股权证在本招股说明书中统称为“证券”。当提供特定系列证券时，本招股说明书将提供对本招股说明书的补充，该招股说明书将规定所提供证券的发行和出售条件。

普通 股票

作为2017年12月12日的{Br}，我们发行和发行的普通股有21，034，072股，约有299名股东持有这一记录。普通股的流通股是全额支付和不应评税的.普通股持有人有权就提交股东表决的所有事项按记录的每一份额投票一次。

我们的董事会分为三个班，每个班一般任期三年，每年只选出一班董事。普通股没有累积投票权，包括在董事选举方面。

对于任何未来未发行的优先股，普通股持有人均有权享有对任何未来未清偿优先股的优先权利，因此，普通股持有人有权从合法可得的资金中获得董事会可能宣布的股息。截至 本招股说明书之日，我们没有任何已发行的优先股，也没有指定任何类别的优先股。根据“特拉华普通公司法”第281条，如果我们解散，普通股持有人有权在支付公司所有负债后获得剩余资产。

我们的 普通股没有抢占权或转换权或其他订阅权。

优先股票

我们的公司注册证书经修订后，授权我们的董事会在股东不采取行动的情况下，不时以一个或多个系列发行至多5，000，000股优先股，这些优先股可由本招股说明书提供及其补充。自本招股说明书之日起，未指定或发行并流通优先股。 我们董事会可确定我们授权但未指定的优先股的权利、偏好、特权和限制，包括：

您 应参考与为该系列的具体条款提供的优先股系列有关的招股说明书补编，包括：

在 发行时，优先股的股份将全额支付和不应评税，这意味着其持有者将全额支付其 购买价格，我们可能不要求他们支付额外的资金。

董事会选择的任何优先股条款可减少可供分配给我们普通股持有人的收益和资产数额，或对我们普通股股东的权利和权力，包括表决权产生不利影响，而无需股东进一步投票或采取任何行动。我们普通股持有人的权利将受到我们今后可能发行的任何优先股持有人的权利的不利影响。发行优先股 也可能导致推迟或阻止我们公司控制权的改变，或使取消 管理更加困难。

债务证券

由于在本招股说明书中使用 ，“债务证券”一词是指我们可以不时发行的债券、票据、债券和其他负债证据。债务证券既可以是高级债务证券，也可以是高级次级债务证券，也可以是次级债务证券。我们也可以发行可转换债券。在契约下发行的债务证券(我们在此将 称为印义齿)将在我们与其中指定的受托人之间签订。可转换债务证券 很可能不会在义齿下发行。

我们 将作为本招股说明书一部分的注册声明的一个证物，或以参考 的方式将我们向SEC提交的当前报告、INDITION表格和每一份INDITION协议的形式(如果有的话)合并到本招股说明书中提供的 义齿。

默认情况下的事件

除非 我们在招股说明书中另有规定，或在适用于某一特定系列债务证券的免费书面招股说明书中， 以下是我们可能发行的任何一系列债务证券在契约下发生的违约事件：

我们每年在 财政年度结束后的某些天内向受托人提交一份证书，以表明我们遵守契约条款，而且我们没有在契约下违约。 尽管如此，如果我们发行债务证券，债务证券的条款和契约的最终形式将以招股说明书的补充形式提供。有关所提供的债务证券的条款及条件，请参阅招股章程的增订本及其所附的契约形式。条款和条件可能包括或不包括我们是否必须提供定期的 证据，表明违约事件不存在，或者我们遵守契约条款。

本招股说明书或任何招股说明书中关于义齿和债务证券的规定的声明和说明，均为其摘要，其目的不是完整的，应受 的约束，并通过引用 对其全部加以限定，所有有关义齿的规定(以及我们可能不时作出的任何修改或补充，在每个义齿下允许 )和债务保证，包括其中某些术语的定义。

一般

除非招股说明书另有规定，债务证券将是本公司的直接担保或无担保债务。次级债务证券将在偿还任何高级债务的权利上处于从属地位。

我们可以不时发行债务证券的一个或多个系列，在每一种情况下，具有相同或不同的期限，以票面或 的折扣。除非招股说明书另有说明，否则我们可在发行时未偿付的债务证券持有人同意的情况下，发行某一特定系列的额外债务证券。任何这类额外的债务证券，连同该系列的所有其他未偿债务证券，将构成适用的印支义齿下的单一债务证券 ，在排名上将是相等的。

如果一项契约涉及无担保债务，如果破产或其他清算事件涉及分配资产以清偿我们的未偿债务，或根据与本公司或其子公司的担保债务 有关的贷款协议发生违约事件，则此种有担保债务的持有人(如有的话)，在根据义齿发放的高级债务付款之前，有权领取本金和利息。

招股章程

每一份招股说明书都将描述与所提供的特定系列债务证券有关的条款。这些术语 将包括以下部分或全部：

除非适用的招股说明书另有规定，债务证券不得在任何证券交易所上市。债务证券的持有人可按所适用的招股说明书所述方式提交注册债务证券进行交换或转让。除适用的义齿外，我们将免费提供这些服务，但与交换或转让有关的任何税收或其他政府费用除外。

债券 证券可以按招股说明书中规定的固定利率或可变利率支付利息。此外，如果招股说明书中规定了 ，我们可以出售没有利息或利息的债务证券，利率在发行时低于现行市场利率，或低于其规定本金的折扣。我们将在适用的 招股说明书中说明适用于这些贴现债务证券的任何特别的联邦所得税考虑因素。

我们可以发行债务证券，其本金可在任何本金支付日支付，或在任何利息支付日支付的利息数额，由一种或多种货币汇率、商品价格、股票指数或其他因素决定。这类债务证券的持有人可在任何本金支付日领取本金，或在任何利息支付日收到利息付款 ，其数额大于或低于在该日应付的本金或利息数额， 取决于适用的货币、商品、股本指数或其他因素在这些日期的价值。适用的招股说明书 将载有资料，说明我们将如何确定在任何日期应付的本金或利息数额，以及作为货币、商品、股票指数或与该日应付金额有关的其他因素的 ，以及某些额外的税收考虑因素。

认股权证

我们可以发行认股权证购买我们的普通股，优先股或债务证券或其中的任何组合。认股权证 可以独立发行，也可以与我们的普通股、优先股或债务证券一起发行，并可与任何已提供的证券相联或分开。在我们发行的认股权证将公开交易的情况下，每一批此类认股权证将根据我们与银行或信托公司作为权证代理人签订的单独的权证协议签发。搜查令代理人将只作为我们的代理人与这些授权书有关。认股权证代理人对任何权证持有人或实益所有人没有任何义务或代理或信托关系。

我们 将作为本招股说明书一部分的注册声明的证物，或参考 向证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告、认股权证和认股权证协议(如果有的话)。招股说明书对我们可能提供的任何认股权证的补充 将包含认股权证的具体条款，并说明适用的权证协议的重要条款(如果有的话)。这些术语可包括：

行使授权令。每一种认股权证将使权证持有人有权在认股权证的招股说明书补充中所述或可确定的行使 价格时购买证券或其他权利。认股权证可在适用的招股说明书补充说明所示的到期日内，直至业务结束为止，随时行使，但如该招股说明书 补足另有规定，则不在此限。在有效期结束后，如适用的话，未行使的认股权证将失效。认股权证 可按适用的招股说明书补充中所述的方式行使。当认股权证持有人完成付款并在认股权证代理人的法人信托办事处(如果有的话)或招股说明书补充书中指明的任何其他 办事处签署权证证书时，我们将尽快转交该认股权证持有人购买的证券或其他权利。如果权证持有人行使的权证少于认股权证所代表的所有认股权证，我们将为其余的认股权证签发新的认股权证。

权利

我们可能会发行购买我们的证券的权利。这些权利可以也可以由购买或接收 权利的人转让。就任何权利发行而言，我们可与一名或多名承销商或其他人士订立备用承销或其他安排，根据该等承销商或其他人士，该等承销商或其他人士将购买在该等权利发售后仍未认购的任何已要约证券。每一批权利将根据我们与一家或多家银行、信托公司或其他金融机构签订的单独的权利代理协议 签发，作为我们将在适用的招股说明书中指定的权利代理。权利代理人将仅作为我们的代理人与权利 有关，不承担任何义务或代理或信托关系，或与任何权利证书持有人或受益的 所有人的权利。

与我们提供的任何权利有关的招股说明书补编将包括与要约有关的具体条款，其中包括：

每一项权利将赋予持有人以现金购买本金的权利，并按适用的招股说明书补充规定的行使价格购买本金。适用的招股说明书补充规定的权利可在任何时候行使，直至业务结束之日 日为止。在截止日期结束后，所有 未行使的权利都将无效。

如果行使的权利少于任何权利发行的所有权利，我们可以直接向证券持有人以外的 人、代理人、承销商或交易商或通过这种方法的组合提供任何未认购证券，包括根据适用的招股说明书补充说明所述的备用安排。

单位

我们 可以发行由本招股说明书所提供的任何其他类型的证券组合组成的单位，在一个或多个系列中。 我们可以根据单独的协议，通过单位证书来证明每一个单元。我们可以与单位代理签订单位 协议。每一个单位代理人，如果有的话，可能是我们选择的银行或信托公司。我们将在与某一特定系列单位有关的适用的招股说明书补编中注明单位代理的名称、 和地址(如果有的话)。具体的 单位协议，如果有的话，将包含额外的重要条款和规定。我们将本招股说明书所包含的注册声明(br}作为证物提交，或参考我们向证券交易委员会提交的当前报告， 将单位的形式和每一单位协议的形式(如果有的话)包括在本招股说明书中提供的单位。

如果 我们提供任何单位，该系列单位的某些条款将在适用的招股说明书补编中加以说明，包括，不受限制地包括以下内容(视情况而定)

本节所述的 规定，以及在“普通股”、“优先 股”和“认股权证”说明下所述的规定，将分别适用于每个单位以及每个单位中包括 在内的任何普通股、优先股或认股权证。

“特拉华州法”的反收购规定和我们的管理文件

特拉华州法律

我们受“特拉华普通公司法”(“203节”)第203条的约束。一般而言，第203节禁止公开持有的特拉华州公司与任何“有利害关系的 股东”进行为期三年的“商业合并”交易，除非：

“业务合并”的定义一般包括公司与有利害关系的股东合并，但例外情况除外；将公司合并资产的10%或更多的市值出售给有利害关系的 股东；导致向有关股东发行公司股票的某些交易； 一项交易，其效果是增加有利害关系的 股东持有的公司股票的比例份额；而有利害关系的股东收到公司提供的贷款、担保或其他财务利益。 “有利害关系的股东”的定义一般包括，除例外情况外，(1)拥有法团15%或以上未付表决权股份的人，或(2)是法团“附属公司”或“相联者”(在“DGCL”第203条中界定为 )，并拥有法团15%或以上未偿还的 的人。在前三年内的任何时候有表决权的股票。

特拉华州公司可选择退出第203节，但须在其注册证书原件中作出明文规定，或对其注册证书或细则作出修正，明确选择不受第203节管辖，并由其已发行的表决权股份的 多数批准。我们没有选择退出第203条。因此，第203节可推迟、阻止或防止我们的股东认为符合其最佳利益的合并、变更控制权或其他收购，包括可能导致高于我们普通股市价的溢价的交易，希望 也限制投资者愿意为我们的普通股支付的价格。

传输代理和注册程序

我们普通股的转帐代理人和登记员是岛股票转让有限责任公司，罗斯福大道15500号。301号套房，清水区， FL 33760，他们的电话号码是(727)289-0010.

纳斯达克资本市场上市

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代号为“TYHT”。

分配计划

我们可以通过本招股说明书(一)向或通过承销商或交易商出售证券，(二)直接出售给购买者，包括我们的附属公司，(三)通过代理人，或者(四)通过任何这些方法的组合。证券可以按一个或多个固定的价格分配，这些价格可以改变，出售时的市场价格，与当前的 市场价格相关的价格，或者协商价格。招股说明书将包括下列资料：

通过承保人或交易商出售

只有招股说明书增订本中指定的 保险人才是招股说明书增订本所提供的证券的承销商。如果承销商 用于销售，承销商将为自己的帐户购买证券，包括通过承保、购买、 证券借贷或与我们签订回购协议。承销商可以在一个或多个 交易中不时转售证券，包括协商交易。承销商可以出售证券，以便利我们其他证券的任何 的交易(本招股说明书或其他说明)，包括其他公共或私人交易和卖空 。承销商可以通过由一个或多个管理 承销商代表的承保辛迪加或由一家或多家作为承销商的公司直接向公众提供证券。除非招股说明书另有说明，否则承销商购买证券的义务将受某些条件的限制，如果保险人购买任何一种证券，则承保人将有义务购买所有已提供的证券。承销商可以不时更改 ，任何价格和任何折扣或优惠，允许或重新分配或支付给经销商。

如果利用 交易商出售通过本招股说明书提供的证券，我们将把这些证券作为委托人出售， 他们可以将这些证券以经销商在转售时确定的不同价格转售给公众。招股说明书 补充将包括经销商的姓名和交易条款。

我们将在适用的招股说明书中提供我们将支付给承保人、经销商或代理人的任何赔偿，包括与提供证券有关的任何赔偿，以及承保人对参与的交易商所允许的任何折扣、优惠或佣金。

通过代理商直接销售和销售

我们可以直接出售通过本招股说明书提供的证券。在这种情况下，不涉及承保人或代理人。这种 证券也可以通过不时指定的代理出售。招股说明书将指明任何参与提供或出售所提供证券的代理人，并说明支付给该代理人的任何佣金。除非招股说明书中另有说明，否则任何代理人将同意在其任命期间尽其合理的最大努力招揽采购。

我们可直接将证券出售给机构投资者或其他可被视为“证券法”所指的承保人的机构投资者或其他人，以出售这些证券。任何此类销售的条款将在招股说明书 补编中说明。

延迟交货合同

如果招股说明书补充说明显示，我们可以授权代理人、承销商或交易商向某些类型的机构征求报价，以延迟交货合同下的发行价格购买证券。这些合同将规定在今后某一特定日期支付和交付 款项。这些合同将只受 招股说明书补编所述条件的限制。适用的招股说明书补编将说明为征求这些合同而应支付的佣金。

市场作空、稳定及其他交易

除非适用的招股说明书另有规定，除我们的普通股外，我们根据本招股说明书提供的所有证券将是新发行的，不会有固定的交易市场。我们可以选择在交易所或场外市场上市。我们在出售所提供的证券时所使用的任何承销商，可在没有通知的情况下，在任何时间内制造该等证券的市场，但可随时停止该等市场的买卖。因此，我们不能保证证券将有一个流动性交易市场。

任何承保人也可以根据“证券交易法”规则 104参与稳定交易、交易和罚款投标。稳定交易包括投标购买公开市场的基本证券 ，目的是与证券挂钩、固定或维持证券的价格。包括交易的银团，是指在发行完成后，在公开市场购买证券，以涵盖集团空头头寸。

罚款 投标允许承销商从辛迪加成员收回出售特许权时，原由 辛迪加成员出售的证券是在一个涵盖交易的辛迪加交易中购买的，以弥补辛迪加空头头寸。稳定交易，包括交易和罚款投标的 辛迪加可能导致证券的价格高于没有交易的情况下的价格。承销商可在任何时候终止这些交易。

一般 信息

根据与我们签订的协议，代理人、承保人和经销商有权要求我们赔偿某些责任，包括根据“证券法”承担的责任。我们的代理商、承销商、经销商或其附属公司可能是在正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务的客户。

法律事项

除非在适用的招股说明书中另有说明，否则本招股章程所提供的证券及其任何补充证券的有效性，将由亨特·陶布曼·费舍尔&李，LLC，纽约州，转交给我们。任何承保人、交易商或代理人的证券 的合法性将由适用的招股说明书补充中所规定的律师转交。

专家们

魏伟有限公司是一家独立的注册公共会计师事务所，审计了我们在2017年6月30日终了年度10-K表格年度报告中所列的财务报表，这些报表载于报告中，在本招股说明书和注册声明其他地方引用的 。我们的财务报表以参考 的方式纳入，以魏的报告为依据，说明其作为会计和审计专家的权威。

材料 变化

没有。

在这里 您可以找到其他信息

我们向SEC提交年度、季度和特别报告，以及其他信息。我们的证交会文件可通过互联网在证券交易委员会的http://www.sec.gov；网站上公开你也可以在我们公司的网站上找到我们的文件：http：/shinecobiotech.mediaroom.com/index.php？s=2429&o=0&l=25。 你也可以阅读和复制我们在美国华盛顿东北街100F街的公共资料室存档的任何文件。如欲查询有关公共资料室的详情，请致电证交会1-800-SEC-0330.

这份招股说明书是我们在表格S-3上的一份登记声明的一部分，该表格是我们向SEC提交的，以便登记根据1933年“证券法”(经修正)提供的证券。本招股说明书并不包含注册 声明中所包含的所有信息，包括某些证物和附表。你可以从证券交易委员会在上面列出的地址或从证券交易委员会的网站上获得注册声明和证物。

引用合并的信息

证券交易委员会允许我们引用我们在某些条件下向他们提交的信息， ，这意味着我们可以通过参考这些文件向您披露重要信息。引用包含的 的信息被认为是本招股说明书的一部分，我们在此招股说明书之后与 一起提交的任何信息都将自动更新和取代此信息。我们以参考方式纳入 的文件如下：

我们根据“外汇法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交的所有文件，在本招股章程的初始提交日期后，一直到宣布生效的日期为止，直至本招股章程所设想的证券发行终止为止，均应视为以参考方式纳入本招股章程。我们稍后向证券和 交易所委员会提交并以参考方式纳入本招股说明书的这些文件将自动更新本招股说明书中包含的 信息或以前通过引用纳入本招股说明书的信息。你将被视为已通知 在本招股说明书中以引用方式纳入的所有资料，犹如该资料已包括在本招股章程内一样。

我们 将向任何获得本招股说明书的人，包括任何实益所有人提供本招股说明书中以参考方式纳入但未与本招股说明书一并交付的任何或全部 信息的副本(不包括证物， ，除非物证是专门编入的)，而不向请求方支付费用，如有书面或电话要求，请使用下列资料：

SHINECO公司

T5楼 1001室

大兴区大祖广场，

中华人民共和国北京

注意：张玉英先生

SHINECO公司

$25,000,000

普通 股票

优先股票

债务证券

认股权证

权利

单位

2017年12月19日