美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格11-K/A
关于员工股票购买、储蓄和类似计划的年度报告
依据第15(D)条
1934年证券交易所
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第15(D)条提交的年度报告 |
2018年2月28日终了的财政年度
或
☐ |
依据1934年证券交易所ACT第15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期。
佣金档案号码:0-04957
A.计划的全称和计划的地址,如果与下述发行人的名称不同:
教育发展公司雇员401(K)计划
B.根据计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室的地址:
教育发展公司
5402 South 122Nd东大街
俄克拉荷马州塔尔萨74146
解释性说明
此表格11-K/A取代2018年8月30日提交的2018年2月28日终了财政年度的11-K报表(“原始表格11-K”)。这11-K/A包括以前未提交的补充资料,并更正了以原始表格11-K提交的财务报表中所报告的某些数额。
教育发展公司雇员401(K)计划
目录
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项目1-3 |
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4 |
项目4 |
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4 |
独立注册会计师事务所报告 |
5 |
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财务报表: |
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截至2018年2月28日和2017年可用于养恤金的净资产报表 |
6 |
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2018年2月28日终了年度可用于养恤金的净资产变动表 |
7 |
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财务报表附注 |
8 |
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补充附表: |
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附表H,第4a项-截至2018年2月28日和2017年2月28日止的拖欠参与人缴款时间表 |
13 |
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附表H,第4I行-2018年2月28日资产表(年底持有) |
14 |
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签名 |
15 |
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展品 |
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证物23.1-独立注册会计师事务所的同意 |
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美国劳工部关于根据1974年“雇员退休收入保障法”提交报告和披露的规则和条例(“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)第2520.103至10节所要求的其他附表已被删除,因为它们不适用。 |
项目1-3。
不适用。
项目4.
教育发展公司雇员401(K)计划(“计划”)受ERISA约束。因此,计划截至2月28日、2018年和2017年以及2018年2月28日终了的财政年度的财务报表以及独立注册公共会计师事务所HoganTaylor LLP的报告均附在本年度报告11-K/A中,以代替表格11-K第1至3项的要求,并通过具体的参考,在此合并,作为本合同的一部分。财务报表及其附注是根据ERISA的财务报告要求编制的。
独立注册会计师事务所报告
致教育发展公司审计委员会雇员401(K)计划
教育发展公司雇员401(K)计划
关于财务报表的意见
我们审计了所附教育发展公司雇员401(K)计划(计划)截至2018年2月28日和2017年的可用于福利的净资产表、2018年2月28日终了年度可用于福利的净资产变动表和相关附注(统称为财务报表)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了截至2018年2月28日、2018年和2017年该计划福利的可用净资产,以及2018年2月28日终了年度可用于养恤金的净资产变动。
意见依据
这些财务报表是计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计就该计划的财务报表发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的一家公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该计划。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该计划已确定,它不需要对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有参与审计。我们的审计工作包括考虑对财务报告的内部控制,以此作为设计适合情况的审计程序的基础,但不是为了就计划对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是否由于欺诈错误,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
补充信息报告
所附表中关于截至2018年2月28日终了年度拖欠参与人缴款和资产(截至年底持有)的补充资料,在审计“计划”财务报表时进行了审计程序。提供补充资料是为了进行额外分析,并不是财务报表的必要部分,但包括劳工部根据1974年“雇员退休收入保障法”提交和披露的细则和条例所要求的补充资料。补充信息是该计划管理部门的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或相关的会计和其他记录进行了适当的核对,并执行了检验补充信息中所列信息的完整性和准确性的程序。在形成我们对附表中的补充信息的意见时,我们评估了补充信息,包括其形式和内容,是否符合劳工部根据1974年“雇员退休收入保障法”提交报告和披露的规则和条例。我们认为,所附表中的补充资料在与整个财务报表有关的所有重要方面均得到公平说明。
自2018年以来,我们一直担任该计划的审计师。
/S/HoganTaylor有限公司
俄克拉荷马州Tulsa
(2018年12月14日)
教育发展公司雇员401(K)计划
可用于养恤金的净资产报表
截至二月二十八日,
2018 |
2017 |
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资产 |
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公允价值投资(注5): |
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公司普通股 |
$ | 10,171,502 | $ | 5,131,333 | ||||
共同基金 |
2,213,462 | 1,860,405 | ||||||
可用于福利的净资产 |
$ | 12,384,964 | $ | 6,991,738 |
见所附财务报表附注。
教育发展公司雇员401(K)计划
可用于养恤金的净资产变动表
截至2月28日的年度,
2018 |
||||
投资收入: |
||||
投资公允价值净升值 |
$ | 5,317,662 | ||
利息 |
62,103 | |||
投资收入总额 |
5,379,765 | |||
捐款: |
||||
雇员 |
190,898 | |||
雇主 |
89,390 | |||
捐款总额 |
280,288 | |||
扣减: |
||||
分布 |
(266,527 |
) |
||
计划费用 |
(300 |
) |
||
总开支 |
(266,827 |
) |
||
可用于福利的净资产净增额 |
5,393,226 | |||
年初可用于福利的净资产 |
6,991,738 | |||
年底可用于福利的净资产 |
$ | 12,384,964 |
见所附财务报表附注。
教育发展公司雇员401(K)计划
财务报表附注:
附注1-重要会计政策摘要
会计基础
教育发展公司雇员401(K)计划(“计划”)的账目按照美利坚合众国普遍接受的会计原则按权责发生制记账。
计划年
该计划的年度(“计划年”)与教育发展公司(“公司”)从3月1日开始的财政年度相同圣截至2月28日TH (29TH).
行政管理
对公司普通股的投资,每股面值0.20美元(“公司股票”),与本计划的共同基金投资分开管理。公司是公司股票投资的信托人、受托人和记录保管人。公司将根据该计划购买的股票保留在公司转帐代理的单独集合账户中。美国基金(来自资本集团)是一家投资公司,担任共同基金投资的共同信托人、受托人和记录管理人。Thomas E.Cummins,咨询精算师公司担任该计划的第三方行政长官。
投资估值和收入确认
规定的缴款计划所持有的投资必须按公允价值报告(见附注5)。公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或支付债务转移的价格。计划管理利用美国基金提供的信息和公共市场数据确定计划的评估政策。
该计划的价值是根据年初价值加上实际缴款和分配的投资收入(损失)减去实际分配和分配的行政费用计算的。与该计划有关的投资收入(损失)和投资费用每天根据该计划在计划内每个适用基金中的价值分配。
证券的买卖按交易日期记录.利息收入按权责发生制入账。股利记录在交易日的开盘价上。净增值(折旧)包括本计划当年买卖和持有的投资的损益。
可从参加者收到的说明
“计划”文件不允许与会者提供说明。
福利的支付
付款时记录分配情况。
信贷风险集中
该计划允许参与者投资公司股票。公司股票价格的重大变化可能导致可用于福利的净资产发生重大变化。该公司股票的公允价值分别占截至2018年2月28日和2017年2月28日终了年度可用于受益的净资产的82%和73%.
估计数的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表(“公认会计原则”)要求管理层作出影响基本财务报表和财务报表相关附注所报告数额的估计和假设。这些估计数的变化可能影响到今后几年报告的数额。
风险和不确定性
该计划投资于各种面临风险的投资证券,如利率、市场和信用风险。由于与某些投资证券有关的风险水平,投资证券价值的变化至少有可能在短期内发生,这种变化可能对参与人的账户余额和可用于养恤金的净资产报表中报告的数额产生重大影响。
最近的会计公告
2018年7月,FASB发布了ASU编号2018-09,“编纂改进”(“ASU 2018-09”)。ASU 2018-09修订了FASB会计准则编纂中的各种主题,适用于受影响会计指南范围内的所有报告实体。过渡和生效日期指导依据的是每项修正案的事实和情况。2018-09年ASU中的一些修正不需要过渡指导,并在ASU 2018-09发布时生效。然而,许多修正案都有过渡指南,从2018年12月15日起,每年的生效日期。我们目前正在评估采用适用指南的潜在影响;然而,我们预计采用ASU 2018-09不会对公司的财务报表和相关披露产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量-披露框架(主题820)。更新后的指南改进了公允价值计量的披露要求。更新后的指南适用于2019年12月15日以后的财政年度和中期。允许对任何删除或修改的披露尽早采用。该公司目前正在评估采用最新规定的时间和影响。
后续事件
2018年7月24日,我们的董事会以股票红利的形式,批准了一对一的股票分割。截至2018年8月14日,股票红利已于2018年8月22日分配给创纪录的股东。所有基于股票的数据,包括已发行股票的数量和每股金额,都进行了追溯调整,以反映所有期间的股票分割情况。
附注2-计划的一般说明和运作
一般
以下对该计划的说明仅提供一般性信息。与会者应参考“计划”,以更全面地说明“计划”的规定。
该计划中有两个独立的受托人、信托人和记录管理人,它们提供不同的投资选择:
- |
美国基金,一家为几个共同基金投资的外部投资公司。 |
- |
公司,为公司(纳斯达克“educ”)普通股投资 |
启始
该计划是一项明确的缴款计划,但须符合“反洗钱法”的规定。
资格
雇员在完成公司六个月的连续服务并年满21岁后,才有资格参加该计划。该计划的开始日期是计划年第一个月的第一天,或计划年第七个月的第一天,在满足资格要求之后。
归属
雇员供款已全数归属。雇主供款须于参加者在本公司服务满三年后才可供款。参与人在正常退休(65岁以上)、残疾或死亡时自动成为100%。
捐款
符合条件的雇员可选择缴纳一定比例的报酬,但须受“国内收入法”(“国税法”)的某些限制。此外,该计划还允许每年12月31日前年满50岁的参与者缴纳补助费。参与计划的雇员可选择将其供款投资于本计划下可供投资的任何基金,或选择购买公司股票。公司根据员工选择的百分比计算并从每个薪资期间的收入中扣除员工缴款。雇员可在计划年度内的任何时间撤销其供款。员工可以在计划年度的第一天或计划年的第七个月的第一天更改其缴款百分比。所有更改在提交后尽快在管理上生效。
该计划是根据“国际税务条例”第401条在税前基础上制定的.因此,雇员和雇主对该计划的缴款不受联邦收入预扣税的约束,但退出该计划时应纳税,除非转入个人退休账户或其他符合条件的退休计划。该公司不提供罗斯401(K)贡献。
该公司可酌情为该计划作出相应的贡献,并有能力决定每年作为相应的贡献作出多少贡献。相应的贡献是以计划年期间参与的员工薪资延迟的百分比来确定的。在2018年计划年度,该公司通过对该计划的选择性推迟,提供了相等于参与者前15%的合格补偿的50%的相应缴款。
投资期权
雇主和参与人的缴款都是通过每一位参与者选择加入“计划”提供的投资替代办法来进行的。截至2018年2月28日,该计划的投资选择包括11只共同基金、11只目标日期基金和购买公司股票的期权。2002年,该公司向证券交易委员会登记了多达100万股公司股票,出售给该计划的参与者。通过该计划购买的公司股票被保存在公司的转帐代理的一个集合帐户中。参加者可每日将雇员或雇主供款的款项从一项投资替代办法转往另一项投资方案,但须符合本计划适用的贸易政策。
参与人帐户
根据该计划,各种基金和公司股票已被确定为参与人账户的投资选择。所有参与人帐户由受托人在每个营业日结束后估值。
利息和股息自动再投资于每个参与人的账户中,并反映在基金或公司股票的单位价值中,从而影响参与人账户的价值。
计划提款和分配
参与人可从其账户中领取既得额的在职分配,条件是:
|
• |
|
年满59岁 1⁄2, and |
|
• |
|
该参与者已参加该计划至少5年。 |
“计划”不允许分配艰苦条件。
参与人有资格在退休、死亡或其他终止雇用时领取一笔总付款项。
所有提款和分配均按公司收到请求之日的开盘价估价,收到后可缴纳所得税。公司将没收任何非归属公司的供款,并将其用于减少公司未来的缴款和计划费用。截至2017年2月28日、2018年和2017年,该计划的没收贷项分别为4 043美元和606美元。
滚转
计划参与者可将符合条件的现金分配从任何其他限定福利或确定缴款计划转移到计划中。
费用
管理计划的费用部分由公司支付,部分由参与者支付。与年度参与人测试、年度表格编制以及计划审计和管理备案费用有关的费用由公司支付,不包括在这些财务报表中。与投资基金资产管理、记录保存和独立信托有关的费用是从这些基金中支付的,从而减少了报告的投资回报并记入参与人账户。
终止条款
公司预计并相信该计划将不间断地继续进行,但保留终止该计划的权利。在终止的情况下,公司作出进一步贡献的义务终止。然后,所有参与人的帐户将完全归属于公司的缴款。
附注3-关联方和当事方-利益相关交易
美国基金(来自资本集团),该计划的受托人,维持和管理该计划的某些投资,计划的参与者将收取投资费用。这些交易符合当事人在利益交易中的资格.
该计划还提供了投资公司股票的机会。在2018年2月28日终了的财政年度内,纳斯达克交易所的每股公司股票价格介于3.38美元至11.40美元之间。2018年2月28日,公司股票收盘价为9.68美元,2017年2月28日为4.78美元。这些交易符合“计划”的当事人利益交易的资格.
顾问精算师公司ThomasE Cummins是该计划的第三方管理人,提供某些必要的计划测试和表单准备服务。本公司承担由该供应商提供的这些服务的费用。然而,这些交易符合“计划”的当事人利益交易的资格.
附注4-计划的税务状况
该公司采用了与CODA的标准化利润分享计划(“原型计划”),由顾问精算师Thomas E Cummins赞助。国内税务局(“国税局”)在2014年9月30日的一封良好的意见书中确定并通知原型计划的发起人,原型计划是根据IRC的适用部分设计的。该计划依赖于该计划的意见信原型,虽然该计划自收到意见书以来已作了修订,但计划管理人和该计划的税务顾问认为,该计划的设计和运作符合独立调查委员会的适用要求,因此认为该计划是合格的,相关的信托可以免税。
美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)要求计划管理人评估该计划所采取的税务立场,并对任何不确定的立场确认税务责任,这些不确定的情况很可能在国税局审查后不会持续。该计划须接受税务当局的例行审计;然而,目前没有对任何税收期进行审计。
附注5-公允价值计量
按公允价值计量的资产和负债按以下等级分类,其依据是截至计量日对估值投入的透明度。等级体系对活跃市场中相同资产或负债的未调整报价给予最高优先级(1级),对不可观测投入给予最低优先级(第3级)。公允价值等级的三个层次如下:
|
• |
|
一级-估值是根据活跃市场中相同、不受限制的资产或负债的报价(未经调整)计算的。 |
|
• |
|
第2级-估值依据的是不活跃市场中相同或类似资产和负债的报价,或对资产或负债可观察到的报价以外的投入,这些投入主要来源于或由可观测的市场数据通过相关或其他直接或间接手段直接或间接为金融工具的整个期间提供的投入。 |
|
• |
|
第三级-估值是基于对公允价值计量具有重要意义的其他不可观测的投入。
公允价值层次中的资产或负债公允价值计量水平是基于对公允价值计量具有重要意义的任何投入的最低水平。评估技术最大限度地利用相关的可观测输入,尽量减少使用不可观测的输入。 |
该计划的资产按公允价值定期计量如下:
2018年2月28日 |
||||||||||||||||
一级 |
2级 |
三级 |
共计 |
|||||||||||||
共同基金 |
$ | 2,213,462 | $ | — | $ | — | $ | 2,213,462 | ||||||||
公司股票 |
10,171,502 | — | — | 10,171,502 | ||||||||||||
公允价值层次中的总资产 |
$ | 12,384,964 | $ | — | $ | — | $ | 12,384,964 |
2017年2月28日 |
||||||||||||||||
一级 |
2级 |
三级 |
共计 |
|||||||||||||
共同基金 |
$ | 1,860,405 | $ | — | $ | — | $ | 1,860,405 | ||||||||
公司股票 |
5,131,333 | — | — | 5,131,333 | ||||||||||||
公允价值层次中的总资产 |
$ | 6,991,738 | $ | — | $ | — | $ | 6,991,738 |
以下是对按公允价值计量的资产所使用的估价方法的说明。2018年2月28日和2017年2月28日使用的方法没有发生重大变化。
共同基金:按基金每日收盘价估值。该计划持有的共同基金在美国证券交易委员会注册。这些基金必须公布其每日净资产价值,并按此价格进行交易。该计划所持有的共同基金被认为是积极交易的。
公司股票:按交易个别证券的交易所报出的收盘价估值。
上述方法可能产生不表示可变现净值或反映未来公允价值的公允价值计算。此外,虽然该计划认为其估值方法是适当的,并与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值,可能会在报告日产生不同的公允价值计量。
附注6-意外开支
该计划正在利用国税局自愿矫正计划(“VCP”)纠正以前向国税局提交的计划文件。2018年12月10日,该公司向国税局提交了一份带有VCP申请的重述计划文件,该文件更改了计划文件中确定的某些选项,以符合公司过去的做法。该公司自该计划开始以来一直在运作,就好像这些变化已经到位一样。公司不需要纠正,除非国税局决定采取纠正措施。截至本报告之日,尚未收到国税局对提交的VCP的答复。
附表H,第4a项-拖欠参与人缴款表
2018年2月28日至2017年2月28日
雇主识别号码:73-0750007,计划号码:001
构成非豁免禁止交易的总额 |
|||||||||||||||||||||
截止2月28日, |
迟转入计划的参与人缴款 |
未更正的捐款 |
在VFCP之外更正的缴款 |
在VFCP中待更正的缴款 |
在VFCP和PTE 2002-51项下完全更正 |
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2017 |
$ | 30,129 | $ | - | $ | - | $ | 30,129 | (a) | $ | - | ||||||||||
2018 |
34,288 | - | - | 34,288 | (a) | - |
(a) |
在截至2018年2月28日和2017年2月28日的年度中,某些参与人的缴款没有及时汇出。该公司目前正在评估自愿信托矫正计划(“VFCP”)所需的纠正措施,以纠正拖欠的缴款。公司期望在下一个计划年度内根据VFCP进行任何必要的修正。 |
附表H,第4I行-资产表(年底持有)
2018年2月28日
雇主识别号码:73-0750007,计划号码:001
(a) |
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(b) |
|
(c) |
|
(e) |
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发证人的身分、借款人 出租人或类似方 |
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投资说明 包括到期日,利率, 抵押品面值,或到期价值 |
|
电流值 |
|
普通股 |
|||||||
* |
教育发展公司 |
普通股 |
$ |
10,171,502 |
|||
共同基金 |
|||||||
* |
美国基金 |
欧洲太平洋增长 |
45,436 |
||||
* |
美国基金 |
新视角 |
44,485 |
||||
* |
美国基金 |
新世界 |
182,187 |
||||
* |
美国基金 |
美国增长基金 |
243,346 |
||||
* |
美国基金 |
资本世界增长和收入 |
68,837 |
||||
* |
美国基金 |
基本投资者 |
181,811 |
||||
* |
美国基金 |
资本收益生成器 |
83,467 |
||||
* |
美国基金 |
资本世界债券 |
36,912 |
||||
* |
美国基金 |
美国债券基金 |
38,823 |
||||
* |
美国基金 |
美国政府证券 |
33,560 |
||||
* |
美国基金 |
美国政府货币市场 |
4,787 |
||||
* |
美国基金 |
2010年目标日期退休基金 |
68,566 |
||||
* |
美国基金 |
2015年目标日期退休基金 |
51,763 |
||||
* |
美国基金 |
2020年目标日期退休基金 |
639,550 |
||||
* |
美国基金 |
2025年目标日期退休基金 |
196,541 |
||||
* |
美国基金 |
2030年目标日期退休基金 |
56,029 |
||||
* |
美国基金 |
2035目标日期退休基金 |
19,410 |
||||
* |
美国基金 |
2040目标日期退休基金 |
96,009 |
||||
* |
美国基金 |
2045目标日期退休基金 |
86,346 |
||||
* |
美国基金 |
2050年目标日期退休基金 |
13,214 |
||||
* |
美国基金 |
2055目标日期退休基金 |
16,693 |
||||
* |
美国基金 |
2060目标日期退休基金 |
5,690 |
* |
教育发展公司和美国基金代表着ERISA定义的该计划的利益相关方. |
(d) |
(D)栏“费用”已从本附表中删除,因为参与方指导的计划是允许的. |
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,受托人(或管理雇员福利计划的其他人员)已正式安排本年度报告由下列签名人正式授权签署。
教育发展公司雇员401(K)计划
Date: December 14, 2018 |
By /s/ Dan E. O’Keefe |
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Dan E.O‘Keefe,受托人 教育发展公司 首席财务官兼公司秘书 |
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