Preliminary Prospectus Supplement

我们预计将与花旗集团全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)、巴克莱资本公司(Barclays Capital Inc.)的子公司签订远期销售协议。以及J.P.摩根证券有限责任公司，我们称其为远期购买者。花旗集团全球市场公司、巴克莱资本公司、摩根证券有限公司作为各自关联远期购买者的代理，我们指的是以远期卖方的身份，打算向第三方借款，并同意向承销商出售与我们与远期购买者之间的远期销售协议有关的总计1，050，000，000美元的普通股。如果预购人在其商业上合理的判断中确定，远期卖方不能在预期的发行截止日期借入和交付我们的普通股数量，或者远期卖方为了这样做会招致超过规定数额的股票贷款费用，然后，我们将直接发行和出售给承销商一些股票，等于股票的数量，远期卖方没有借入和出售。在某些情况下，我们可以在这一发行的结束日期或之前终止远期销售协议，在这种情况下，我们将直接发行和出售与发行有关的所有普通股给承销商。

我们最初不会从发行中获得任何收益，除非在本招股说明书补充中描述的某些情况下。虽然我们期望通过交付我们的普通股以换取现金收益来实际结算远期销售协议，但如果我们得出这样做符合我们最大利益的结论，我们可以选择现金或净份额结算，以支付我们根据远期销售协议承担的全部或部分义务。如果我们选择以现金结算远期销售协议，我们将不会从出售普通股中获得任何收益，而且我们可以从远期购买者那里得到现金付款，或者欠他们现金付款。如果我们选择净增份额以结清远期销售协议，我们将不会从发行的普通股中获得任何收益，我们也可以从预购者那里得到普通股，或者欠他们普通股。有关远期销售协议的说明，请参阅本招股说明书补编第S-18页开始的基本承保 (利益冲突)远期销售协议。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代号为ED。2018年11月12日，我们在纽约证券交易所的普通股收盘价为每股79.37美元。2018年10月18日，我们的董事会宣布2018年12月17日向2018年11月14日创纪录的股东支付每股0.715美元的股息。本次发行中普通股的购买者将无权获得2018年12月17日所购买股票的股息。

投资我们的普通股涉及风险。见主要危险因素本招股说明书补编S-8页。


	每分享	共计
向公众提供初始价格	$	$
承保折扣	$	$
支出前收益给我们(1)	$	$

(1)

我们预计，只有在远期销售协议的全部实际结算后，我们才能收到与发行有关的 $的净收益，我们预计该协议将在2019年12月27日之前实现。为了计算与发行有关的净收益，我们假定远期销售协议是根据每股 $的初始远期销售价格全额结算的。远期销售价格将根据远期销售协议进行调整，如果有任何远期销售协议下的实际收益，将按本招股说明书补充说明的方式计算。由于这种调整，我们在实际结算远期销售协议时可能会收到一笔现金，低于根据初始远期销售价格计算的数额。虽然我们期望通过全部实物交付普通股来结算远期销售协议，以换取现金收益，但我们可以选择全部或一部分远期销售协议的现金结算或净股票结算。有关远期销售协议的说明，请参阅承销协议(利益冲突)。

我们已给予承销商30天的超额配售选择权，从本招股说明书增发之日起至直接向远期卖方购买为止，远期卖方将向第三方借款并出售给承销商，以每股价格向公众出售我们的普通股至多115，000，000美元，减去上述规定的每股承销折扣。在承销商行使超额配售选择权的范围内，我们期望与远期买家就远期卖主借入及出售的股份数目，订立额外的远期买卖协议。如果预购人在其商业上合理的判断中确定，在超额配售期权的预期结束日期，远期卖方无法借款和交付供出售，我们就行使承销商超额配售选择权的所持有的普通股数目，或者说，远期卖方会承担超过规定金额的股票贷款成本，那么我们将直接向承销商发行和出售一些股份，相当于远期卖方没有借入和出售的股份的数量。除非上下文另有要求，否则本招股说明书补充中使用的远期销售协议一词包括我们选择与承销商行使其超额配售选择权购买我们普通股增发股份有关的任何额外的远期销售协议(br}协议。

证券交易委员会和国家证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书或所附招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

普通股将准备在2018年或左右交割。

联合图书运行管理器


花旗集团		巴克莱银行		J.P.摩根

本招股说明书补充日期为2018年。


招股章程补充摘要			S-1
在那里你可以找到更多的信息			S-6
以提述方式成立为法团			S-7
危险因素			S-8
关于前瞻性信息的警告声明			S-10
收益的使用			S-11
会计处理			S-12
美国联邦所得税和遗产税的某些后果非美国持有者			S-13
承保(利益冲突)			S-17
向投资者发出的通知			S-22
法律事项			S-25
专家们			S-25

招股说明书


危险因素			2
关于这份招股说明书			2
在那里你可以找到更多的信息			2
以提述方式成立为法团			3
康爱迪生			3
收益的使用			4
收入与固定费用的比率			4
债务证券说明			5
普通股说明			11
分配计划			13
法律事项			13
专家们			13

本文件分为两部分。第一部分是招股说明书的补充部分，介绍了发行普通股的具体条款，以及与我们有关的其他事项和我们的财务状况。第二部分，随附的招股说明书，提供了更多关于我们可能不时提供的证券的一般信息，其中有些不适用于受发行限制的普通股。一般来说，当我们提到招股说明书时，我们指的是本文件的两个部分。如果本招股说明书补充中的信息与所附招股说明书中的信息不同，则应依赖本招股说明书补充中的信息。

你只应依赖本招股章程增订本及其所附招股说明书中所包含或以参考方式纳入的信息，以及我们向证券交易委员会(证监会)提交的任何相关的免费招股说明书，以及我们或承销商指定发行的最后条款的任何通信。我们没有，而且远期购买者、远期卖方和承销商也没有授权任何其他人向您提供任何不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。我们不是，预购人、远期卖方和承销商也不是在任何不允许出售或要约出售的地区出售证券的要约。本招股说明书增订本所载信息仅在本招股说明书增订本之日起生效。

下面的摘要包含了有关该产品的基本信息。它可能不包含对您重要的所有信息。所附招股说明书中有关普通股的说明，包含了有关普通股的更详细的信息。以下摘要全部限定为，参考其他地方出现的更详细的资料，或参考本招股章程补编和所附招股说明书中的参考资料。

康爱迪生

康爱迪生公司于1997年在纽约州成立，是一家控股公司，拥有纽约联合爱迪生公司所有的普通股。(纽约CECONY公司或CON爱迪生公司)，Orange和Rockland公用事业公司。康爱迪生清洁能源公司。和康爱迪生传动公司。我们的主要执行办公室位于纽约欧文广场4号，纽约，10003，我们的电话号码是(212)。460-4600.

康爱迪生寻求通过持续的股利增长来提供股东价值，这是由受监管的公用事业公司和承包资产的收益增长支持的。该公司投资提供可靠、有弹性、安全和清洁的能源，对纽约市不断增长的经济至关重要。该公司是一个行业领先的所有者和运营商的合同，大型太阳能发电在美国。康爱迪生是一个负责任的邻居，帮助它服务的社区变得更可持续。

CECONY

CECONY为整个纽约市(除了皇后区的一部分)和威斯特切斯特县的大约340万用户提供电力服务，这是一个大约660平方英里的服务区，人口超过900万。CECONY向曼哈顿、布朗克斯、皇后区部分地区和韦斯特切斯特县的大约110万名客户提供天然气。CECONY经营着美国最大的蒸汽分配系统，每年向曼哈顿部分地区的大约1600名客户生产和输送约208.4亿磅蒸汽。

O&R

O&R及其公用事业子公司Rockland电气公司为纽约东南部和新泽西州北部的大约30万客户提供电力服务，这是一个大约1300平方英里的服务区。O&R公司向纽约东南部的100多万客户输送天然气。

清洁能源企业

康爱迪生清洁能源公司，通过其全资子公司合并爱迪生发展公司，合并爱迪生能源公司。联合爱迪生解决方案公司开发、拥有和经营可再生能源和能源基础设施项目，并向批发和零售客户提供与能源有关的产品和服务。

2018年9月20日，我们的一家子公司同意以15.4亿美元收购Sempra能源子公司Sempra SolarHoldings，LLC，包括营运资本。Sempra太阳能控股有限公司拥有经营可再生电力生产项目的981兆瓦(AC)的所有权，包括其下属子公司拥有的项目中 379兆瓦(AC)的份额。

S-1

50%的所有权权益和我们的子公司拥有剩余的所有权利益，以及与太阳能发电和储能项目有关的某些开发权利。大多数非共同所有的经营项目都有税收股权投资者，其收益、税收属性和现金流量的百分比被分配给这些投资者。SempraSolarHoldings，LLC的子公司拥有5.76亿美元的现有项目债务。我们的子公司有5.06亿美元的现有项目债务与他们在共同拥有的项目中所占的份额有关。我们一直在按股本法核算我们的子公司在共同拥有的项目中的利益。在收购结束后，我们希望对这些项目和其他项目进行综合核算。该收购须符合惯例的终止条件，除其他外，包括根据经修订的1976年哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯法案(Hart-Scott-Rodino)提前终止等待期，以及联邦能源管理委员会(FederalEnergyRegulationCommission)和美国能源部(U.S.DepartmentofEnergy)的批准。我们保证我们的子公司根据收购的购买和销售协议所承担的义务，包括支付收购的货款。花旗集团全球市场公司、巴克莱资本公司的子公司。摩根证券有限公司(J.P.Morgan Securities LLC)承诺为收购提供桥梁融资，但须符合某些习惯条件(桥梁融资机制)。参见提供更好的收益使用，收益的重新分配使用和担保 (利益冲突)的其他关系。

康爱迪生传动

康爱迪生传动公司通过其全资子公司-联合爱迪生输电公司、有限责任公司(CET Electric)和康爱迪生天然气管道与储存有限责任公司(CET天然气公司)，对电力和天然气输送项目进行投资。CET电气在纽约Transco LLC拥有45.7%的股权，该公司拥有并计划在纽约建造更多的电力传输资产。CET天然气公司通过子公司拥有Stagecoach天然气服务有限责任公司50%的股权，这是一家合资公司，拥有并将进一步发展位于宾夕法尼亚州北部和纽约南部的现有天然气管道和储存业务。此外，CET天然气公司和CECONY公司分别拥有在纽约州北部经营天然气储存设施的Honeoye存储公司的71.2%和28.8%的权益。此外， CET天然气拥有两个山谷管道有限责任公司合资项目的权益：在西弗吉尼亚州建造的300英里输气项目的12.5股权和在弗吉尼亚和北卡罗莱纳州提议的70英里天然气管道系统的6.375%的权益。

S-2

本要约是与收购有关的，但不以完成收购为条件。我们预计此次发行的净收益约为百万美元，假设承销商不行使超额配售选择权在发行中购买更多普通股，并扣除承销折扣和估计的发行费用。我们预计在远期销售协议(我们预计将在2019年12月27日之前实现)的全部实际结算中获得净收入，但须根据远期销售协议进行某些调整，如果适用，则从我们向承销商出售普通股中获得净收入。我们期望用净收益来支付购买价格的一部分，投资于我们的子公司，以满足它们的资本需求，并用于我们公司的其他一般目的，包括偿还未偿还的商业票据债务。我们期望用净额支付收购价格的其余部分，由预期发行的、由所收购项目所有权权益担保的至多8.25亿美元的长期债务(或在发行此类债务之前，其他借款)支付。如果收购未完成，我们可以将来自要约的全部净收益用于一般公司目的，也可以为部分远期销售协议选择现金结算或净股票结算。截至2018年11月12日，我们的商业票据的加权平均年收益率为2.41%。见招股说明书补充摘要CON爱迪生清洁能源公司，与远期销售协议有关的商业风险因素风险，以及承保(利益冲突)与利益冲突相关的风险。

远期销售价格将根据远期销售协议进行调整，如果有任何远期销售协议下的实际收益，将按本招股说明书补充说明中所述的计算。由于这种调整，我们在实际结算远期销售协议时可能收到一笔现金，低于根据初始远期销售价格计算的金额。虽然我们希望通过完全实物交付共同完成远期销售协议。

S-3

我们最初不会从发行中获得任何收益，除非：(1)发生要求我们将我们的普通股出售给承销商的事件，而不是向承销商出售我们的普通股的远期卖方；或(2)承销商行使其超额配售选择权，全部购买我们的普通股，如果远期卖方不能借款，并且无法在行使这一选择权的预期结束日期交付出售，则指已行使该选择权的我们普通股的股份数，或如果远期购买者在其商业上合理的判断中确定远期卖方无法借款，按不超过规定数额的股票贷款利率，并在行使该期权的预期收盘日交付我们的普通股股份数目，并对其行使这种选择权的，在这种情况下，我们将直接向承销商发行和出售一些股票，相当于远期卖方没有借入和出售的股份的数量。在上文(1)所述的某些此类事件中，我们可以在本次发行结束之日或之前终止远期销售协议，在这种情况下，我们将直接向承销商发行和出售以下所提供的所有普通股。

会计处理

在发行我们的普通股之前，如果有的话，在结清远期销售协议时，远期销售协议将反映在我们用国库股票法计算的摊薄每股收益中。根据这种方法，用于计算稀释后每股收益的普通股数目被视为因超额(如有的话)而增加，我们的普通股在远期销售协议的实物结算后发行的数量，超过我们可以在市场上购买的普通股数量(根据这段时间内的平均市场价格)，使用在完全实物结算时到期的收益(基于调整后的远期销售价格)。(本报告所述期间结束时)。因此，在远期销售协议的实际或净股票结算之前，并视某些事件的发生，我们预计每股收益不会受到稀释的效应，除非我们的普通股的平均市价高于适用的调整后的每股预售价格(最初为每股美元)，根据隔夜银行融资利率增减差额，并在远期销售协议期限内减少与我们普通股预期股息有关的数额。然而，在远期销售协议的实际或净股份结算后，我们发行和交付我们的普通股将导致稀释我们的每股收益和股本回报。

纽约证券交易所代码

“ED.”

S-4

由于承销商的附属公司将获得此次发行的净收益的5%以上，不包括承销补偿，因此这些承销商被视为具有金融行业监管局(FinancialIndustryRegulationAuthority，Inc.)第5121条所指的利益冲突。(FINRA.)此外，承销商或其附属公司可以持有商业票据的一部分，我们可以使用我们在实际结清远期销售协议时收到的净收益来偿还这些票据。因此，承销商必须按照FINRA规则5121的适用规定进行发行。根据该规则，指定合格的独立承销商HEAH与发行无关，因为我们的普通股有一个真正的公开市场(如FINRA规则5121所定义)。见收益的直接使用和再保险(利益冲突)-利益冲突。

(一)远期出卖人打算通过向第三人股票放款人借款，取得根据发行中的远期销售协议出售的普通股。如果发生某些事件，我们将没有义务交付任何我们的普通股，根据远期销售协议，直到最终结算的远期销售协议，我们预计将在2019年12月27日完成。除非在某些情况下，我们有权选择现金结算或净份额结算全部或一部分的远期销售协议。有关远期销售协议的说明，请参阅承销协议(利益冲突)。

我们在上市后将发行的普通股数量是基于截至2018年11月12日为止已发行的311，476，414股，不包括根据2018年11月12日及之后的员工股票和股息再投资计划，通过远期销售协议的最后结算，我们可能发行的任何额外普通股(Br})。我们提供这些数字，假设没有任何事件需要我们将我们的任何普通股出售给承销商，而不是远期卖方将我们的普通股出售给发行中的承销商。如果发生这种情况，那么(A)在发行之后，我们将立即发行的普通股数量将增加这么多股份；(B)根据远期销售协议的实际结算可发行的我们普通股的数目将减少这么多股份。在某些这样的情况下，我们可以终止远期销售协议或在本发行的结束日期之前，在这种情况下，将不会发行普通股，以解决这些协议。

在远期销售协议结算后，我们的普通股数目假定完全实物结算假定我们将收到根据远期销售协议出售普通股的收益总额10.5亿美元(如果承销商充分行使购买更多普通股的超额分配选择权，则为11.65亿美元)，远期销售价格为每股79.37美元，即本招股说明书增订本首页所列普通股的收盘价，扣除费用。根据“远期销售协议”出售普通股所得的假定收益总额增加(减少)10%，将增加(减少)假定完全实物结算的远期销售协议结算后已发行的普通股数约1 322 918股(如果承销商超过-)，则增加(减少)大约1 467 809股份分配选择权全部行使)，假设假定每股远期销售价格不变。假定的远期销售价格增加(减少)1.00美元，将分别导致假定完全实物结算的远期销售协议结算后发行的普通股数量分别减少约164 604股或约168 804股(或分别减少182 632股或约187 292股)，如果承销商充分行使超额配售期权)，则假定根据远期销售协议 (或如果承销商超额配售期权被充分行使)，我们从出售股票中获得的假定总收益没有变化。

(2)截至11月计算，2018年 (假定承销商不行使超额配售选择权在发行中购买更多普通股，并假定远期销售协议是根据每股的初始远期销售价格通过交付完全实际结算的。普通股)。远期销售价格根据远期销售协议进行调整，实际的收益取决于远期销售协议的结算。

S-5

本招股说明书及随附招股说明书，包括以参考方式合并的资料(见以下参考法团)，是表格上登记声明的一部分。我们已经向委员会提交了关于所报价的普通股的文件.根据委员会的规则，本招股章程补充和附带的招股说明书并不包含我们向委员会提交的登记声明和所附证物及表中所载的全部资料。有关我们和我们的普通股的更完整的信息，您应该阅读注册声明、展品和时间表。

登记声明、展览和时间表也可通过委员会网站查阅。

你可以通过写信或打电话给我们的主要执行办公室获得我们向委员会提交的文件的免费副本：公司秘书，合并爱迪生公司，纽约欧文广场4号，纽约10003(电话号码：212-460-3192).这些文件也可通过我们网站的投资者信息部分查阅：www.conedison.com。我们网站上的信息并不是通过引用方式纳入本招股说明书的，您不应将其视为本招股说明书的一部分。

S-6

委员会允许我们以参考的方式在本招股说明书补编和随附的招股说明书中纳入我们向委员会提交的资料。这意味着我们可以向你披露重要的资料，办法是请你查阅我们以前向委员会提交的文件或我们今后将向委员会提交的文件。我们以参考方式纳入的资料被视为本招股章程补编和所附招股说明书的重要组成部分。我们稍后向委员会提交的资料，如以参考资料的方式纳入本“招股章程”补编及随附的招股章程，将自动更新和取代这一资料。

本招股说明书及随附的招股说明书中，加入了我们向委员会提交的下列CON爱迪生文件：

•

年度报告2017年12月31日终了年度的表格10-K；

•

截至2018年3月31日、2018年6月30日和2018年9月30日止的季度报告表10-Q；

•

2018年1月8日、2018年1月17日、2018年5月7日、2018年5月21日、2018年6月20日、2018年6月21日、2018年6月20日和2018年9月20日的表格8-K的当前报告。

我们亦正参照本招股章程补编及所附的招股章程，将根据1934年“证券交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条向监察委员会提交的任何补充文件，经修正(“交换法”)(不包括按项第2.02项或本报告第7.01项提交的表格)8-K或其他被视为已按照委员会的规则提交的更多的资料，而不是按照委员会的规则提交的)，而不是在要约的终止之前提交的。

S-7

我们的业务受到许多难以预测的因素的影响，这些因素往往超出我们的控制范围，涉及到可能会对实际经营结果、现金流量和财务状况产生重大影响的不确定因素。这些风险因素包括在本招股说明书补编和所附的招股说明书中以参考方式纳入的文件中所述的风险因素(见上文提及的公司合并)，并可能包括我们目前所不知道或我们目前认为不具实质性的其他不确定性。在作出投资决定之前，您应该仔细考虑这些风险以及我们在本招股说明书补充和附带的招股说明书中包含或引用的任何其他信息。

与远期销售协议有关的风险

远期销售协议中的和解条款使我们面临某些风险。.

每个远期购买者将有权加速其远期销售协议(对于该远期购买者确定受此类事件影响的远期销售协议下的全部或部分交易)，并要求我们在下列情况下按该远期购买者指定的日期结算：

•

该远期购买者经作出商业上合理的努力后，确定它无法以等于或低于远期销售协议规定的借入成本的比率，借入(或维持)我们的若干普通股，相当于作为远期销售协议基础的我们普通股的数目；

•

该预购人确定，它在联邦证券法、纽约商业公司法或某些适用的其他法律和条例的某些所有权限制和相关备案要求方面，拥有超额的第13节所有权地位或超额的管制所有权地位(因为远期销售协议中对这种条件作出了界定)；

•

我们申报或支付某些股息或分配给我们的普通股，其现金价值超过某一特定数额，比指定日期或某些非现金股利提前发生的前股息日期；

•

宣布任何事件或交易，如果完成，将导致合并事件、要约、国有化、除名或法律变更(在每种情况下，根据该远期销售协议的条款确定)；或

•

某些其他违约事件、终止事件或其他特定事件发生，除其他外，包括我们在连续八个以上的规定交易日内订立此种远期销售协议或市场中断事件时所作的任何重大错误陈述(在每种情况下)，根据这种远期销售协议的条款确定)。

每一位远期购买者行使其加速结清其远期销售协议的权利的决定，都将不顾我们的利益，包括我们对资本的需要。在这种情况下，我们可能被要求根据实际结算条款发行和交付我们的普通股，这将导致稀释我们的每股收益和股本回报。我们预计每一份远期销售协议将在2019年12月27日前达成；然而，这种远期销售协议可在我们选择的情况下提前或部分完成，但须满足某些条件。远期销售协议将通过交割我们的普通股进行实物结算，除非我们选择现金结算或净份额结算远期销售协议，但须满足某些条件。在实际结算时，或如我们选择这种远期销售协议的股票结算净额，发行和交付与这种实物结算有关的普通股，或在我们有义务发行和交付我们的普通股的范围内，净股票结算将导致稀释我们的每股收益和股本收益。如果我们选择现金结算或净股票结算，对于作为远期销售协议基础的全部或部分普通股，我们期望

S-8

有关的远期购买者在二级市场交易中购买我们的一些普通股，以履行其或其附属公司偿还从第三方借来的普通股根据本招股说明书出售我们普通股的义务。此外，购买与该远期购买者或其附属公司有关的普通股，其对冲头寸可能导致在此期间我们的普通股价格增加(或减少)，因此，增加我们欠该远期购买者的现金数额(或减少该远期购买者欠我们的现金数额)，或增加我们将交付给该远期购买者的普通股数量(或减少我们普通股的数量，该远期购买者将减少我们的普通股数目)，从而增加该远期销售协议的现金结清额或增加我们将交付给该远期购买者的普通股数量。在相关远期销售协议的净股份结算后交付给我们。我们期望在每一份远期销售协议的实际结算时收到的远期销售价格将根据浮动的利率因子(等于隔夜银行融资利率减去利差)进行每日调整，并将在特定日期减少与我们的普通股在每项远期销售协议期间的预期股息有关的数额。如果隔夜银行融资利率低于任何一天的息差，利率因素将导致远期销售价格每日下降。截至本招股说明书补充之日，隔夜银行融资利率高于利差。如果在远期销售协议解除期间，我们的普通股的市场价值高于远期销售价格，则在现金结算的情况下，我们将向根据其远期销售协议的每一位远期购买者支付相当于差额的现金数额，或者，如果是净股票结算，则我们将向每一位远期购买者支付一笔相等于的差额，我们会向这样的远期购买者交付一批普通股，其价值相当于差额。因此，我们可以负责潜在的大量现金支付。如果在远期销售协议解除期间，我们普通股的市场价值低于相关的远期销售价格，则在现金结算的情况下，我们将根据其远期销售协议由每个远期购买者支付现金差额，或者，如果是净股票结算，我们将得到现金差额，我们会从这样的远期购买者那里得到我们的一些普通股，其价值等于差额。有关远期销售协议的信息，请参阅相关的承保(利益冲突)、转发销售协议(br})。

在某些破产或破产事件中，远期销售协议将自动终止，我们将不会从远期销售协议的实际结算中得到预期的收益。

如果我们根据任何破产或破产法或其他影响债权人权利的类似法律设立或适当的管理当局或其他对美国有管辖权的当局对我们不利，或我们同意要求对破产或破产作出判决，或根据任何破产或破产法或其他影响债权人权利的类似法律寻求任何其他救济，或我们或该监管机构向我们提出一份请愿书。清盘或清算或我们同意这样的申请或任何其他程序开始对我们根据美国破产法，远期销售协议将自动终止。如果远期销售协议终止，我们将没有义务向相关的远期购买者交付任何我们以前未交付的普通股，而该远期购买者将免除其对我们以前未结算的任何普通股支付每股远期销售价格的义务。因此，如果在任何此类破产或破产程序或任何此类请愿书发生时，我们有任何普通股尚未达成远期销售协议，我们就不会收到这些普通股的远期销售价格。

S-9

本招股说明书、所附招股说明书及参考资料及其中所包含的前瞻性陈述旨在符合1933年“证券法”第27A条经修正的安全港条款(“证券法”)，以及“外汇法案”第21E条. 前瞻性声明是对未来预期的陈述，而不是对事实的陈述。诸如预测、预期、深度估计、深度预测、重述意图、重述计划、重编码计划、(Br)将和类似的表达式识别前瞻性语句等词汇。前瞻性陈述反映了在作出陈述时可用的信息和假设，并仅在当时发言。实际结果或事态发展可能与前瞻性声明中所载的结果大不相同，因为各种因素，例如爱迪生向委员会提交的报告中所确定的因素，包括：

•

其子公司受到广泛管理，并受到处罚；

•

其公用事业子公司的费率计划不得提供合理的回报；

•

它可能受到公用事业子公司费率计划变动的不利影响；

•

雇员或承包商的故意不当行为可能对其产生不利影响；

•

其附属设施的失效或损坏可能对其产生不利影响；

•

网络攻击可能会对其产生不利影响；

•

它面临来自其子公司的环境后果的风险；

•

能源批发市场的中断或能源供应商的失败可能对其产生不利影响；

•

有大量无准备金的养恤金和其他退休后福利负债；

•

其支付股息或利息的能力取决于其子公司的股息；

•

它要求进入资本市场以满足资金需求；

•

税法的修改可能对其产生不利影响；

•

其战略可能无法有效应对外部商业环境的变化；

•

收购何时完成(如果有的话)；以及

•

它还面临着无法控制的其他风险。

S-10

本要约是与收购有关的，但不以完成收购为条件。我们预计发行的净收益约为百万美元，假设承销商不行使超额配售选择权购买增发普通股，以及扣除承销折扣和估计发行费用后的。我们预计在远期销售协议(我们预计将在2019年12月27日之前实现)的全部实物结算中获得净收益，但须根据远期销售协议进行某些调整，并在适用情况下从我们向承销商出售普通股中获得净收益。我们期望用净收益来支付购买价格的一部分，投资于我们的子公司，以满足其资本需求，并用于我们其他一般公司的目的，包括偿还未偿还的商业票据债务。我们预计将为支付购买价格的其余部分提供资金-用净额进行的收购将从预期发行8.25亿美元的长期债务开始，这些长期债务由所收购项目的所有权权益担保(或在发行这类债务之前，其他借款)。如果收购未完成，我们可以将发行所得的全部净收入用于一般公司用途，也可以选择现金结算或股票净额结算，用于部分远期销售协议。截至2018年11月12日，我国商业票据的加权平均年化收益率为2.41%。见招股说明书补充摘要CON爱迪生清洁能源公司，与远期销售协议相关的商业风险因素风险和商业保险(利益冲突)利益冲突。

远期销售价格将根据远期销售协议调整，如果有任何远期销售协议下的实际收益，将按本招股说明书补充说明计算。作为这种调整的结果，我们可以在远期销售协议的实际结清时收到一笔现金，数额低于根据初始远期销售价格计算的金额。虽然我们期望通过全部实物交付普通股来结算远期销售协议，以换取现金收益，但我们可以选择全部或部分远期销售协议的现金结算或净股票结算。有关远期销售协议的描述，请参见“基本承保(利益冲突)”。

我们最初不会从发行中获得任何收益，除非：(1)发生要求我们将我们的普通股出售给承销商以代替远期卖方将我们的普通股出售给承销商的事件，或(2)承销商行使超额配售选择权购买我们的普通股的额外股份，如果远期卖方无法在行使这一选择权的预期结束日期借入并交付出售，则已行使该选择权的我们普通股的股份数目，或如果远期购买者在其商业上合理的判断中确定远期卖方无法借款，按不大于指定数额的股票贷款利率，并在行使这种期权的预期收盘日交付出售已行使该期权的我们普通股的股份数，在这种情况下，我们将直接向承销商发行和出售一些股票，相当于远期卖方不借入和出售的股份数量。在上文(1)所述的某些此类事件中，我们可以在本次发行结束之日或之前终止远期销售协议，在这种情况下，我们将直接向承销商发行和出售以下所有的普通股。

S-11

在发行我们的普通股之前，如果有的话，在结清远期销售协议时，这些远期销售协议将反映在我们用国库股票法计算的每股稀释收益中。根据这种方法，用于计算稀释后每股收益的普通股数目被视为因超额(如有的话)而增加，预售协议在完全实物结算时发行的普通股数目，超过我们可以在市场上购买的普通股数量(根据这段期间的平均市场价格) 使用在完全实物结算时到期的收益(根据调整后的远期销售价格)(本报告所述期间结束时)。因此，在远期销售协议的实际或净股票结算之前，并视某些事件的发生而定，我们预计不会对我们的每股收益产生稀释效应，除非我们的普通股的平均市价高于适用的调整后的每股预售价格(最初为每股美元)，根据隔夜银行融资利率增减差额，并在远期销售协议期间减少与我们普通股预期股息有关的数额。然而，在远期销售协议的实际或净股份结算后，我们发行和交付我们的普通股将导致稀释我们的每股收益和股本回报。

S-12

下面的摘要讨论了美国联邦收入和遗产税对的影响。与购买、拥有和处置我们的普通股有关的非美国股东。如此处所用，非美国持有者是指我们的普通股的实益所有者，而该普通股并不是美国公民(如下文所定义)，也不是为美国所得税目的而设立的合伙企业。本摘要以1986年“美国国税法”(“国税法”)、“美国国库条例”、“裁决”和“司法裁决”的规定为基础。这些当局可能会被改变，可能是追溯性的，从而导致美国联邦所得税的后果不同于下文所讨论的结果。不能保证国内税务局(国税局)会同意这里的声明。美国人指的是我们的普通股的实益所有者，这是为了美国联邦所得税的目的：

•

是美国公民或居民的个人；

•

在美国、其任何州或哥伦比亚特区法律内或根据其法律设立或组织的公司(或作为美国联邦所得税用途的任何实体)；

•

不论其来源如何，其收入须缴纳美国联邦所得税的财产；或

•

一项信托，(1)受美国法院的主要监督，一名或多名美国人有权控制信托的所有重大决定，或(2)于1996年8月20日存在，在该日期之前被视为美国国内信托，并有效地选择继续作为美国国内信托对待。

本摘要只涉及我们作为“守则”第1221节所指的资本资产持有的普通股(一般指为投资而持有的财产)。本摘要未涉及美国联邦所得税和遗产税的所有后果，这些后果可能与非美国持有人鉴于该持有人本身的特殊情况，也不处理特殊情况，例如：

•

税收后果可能受到特殊税收待遇的非美国持有者，如持有我们已发行普通股的百分之五以上的持有人、证券交易商、银行、保险公司、合伙企业或被视为美国联邦所得税过户实体的其他实体、某些前美国公民或美国居民，受控制的外国公司、被动的外国投资公司、积累收益以避免联邦所得税的公司、免税实体、共同信托基金、某些信托、混合实体、外国政府、国际组织和证券交易商或证券交易商市场标价其所持证券的会计核算方法；

•

作为套期保值、综合、建设性出售或转换交易的一部分或跨国界持有我们的普通股的人的税务后果；

•

任何赠与税后果；

•

对一定投资收入征收的医疗保险税；

•

可供选择的最低税收后果(如有的话)；或

•

任何美国州、地方或外国的税收后果。

如果合伙企业(或其他实体或安排被视为合伙企业)持有我们的普通股，合伙企业合伙人的税收待遇一般将取决于合伙人的地位以及合伙企业的地位和活动。可能是合伙企业(或被视为美国联邦所得税合作伙伴关系的实体)的潜在投资者，应就美国联邦收入和遗产税方面的考虑向他们和他们持有我们普通股的合伙人咨询他们自己的税务顾问。

S-13

这次讨论只是为了一般性的目的。如果你考虑购买我们的普通股，你应该根据你自己的特殊情况，就美国联邦和遗产税的后果咨询你自己的税务顾问，以及根据任何其他征税管辖区的法律产生的任何税务后果，适用税法的任何变化的影响，以及你根据适用的所得税条约享受福利的权利。

普通股股利

如果我们对我们的普通股进行现金或其他财产的分配(我们的普通股的某些按比例分配除外)，这种分配将被视为红利，只要是从我们当前或累积的收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)支付的范围内。如果分配的金额超过我们当前和累积的收益和利润，这种超额首先将被视为在我们普通股中，非美国持有者调整后的税基范围内的资本免税回报，此后将被视为资本收益。非美国持有者持有的普通股的股息分配一般将按30%的税率征收美国联邦预扣税，如果由适用的所得税条约提供，则按更低的税率征收，而非美国持有者已提供了根据该条约要求获得利益所需的文件。一般而言，为了要求所得税条约的利益，非美国持有者将被要求提供一份正确执行的美国国税局表格W-8 BEN或表格 W-8 BEN-E(或适当的替代或继承形式)证明其有权享受条约规定的利益。

但是，如果股息实际上与美国的贸易或业务活动有关，则非美国持有者(如果适用的税务条约如此规定，则可归因于非美国持有者在美国维持的常设机构或固定基地)，股息不受30%的美国联邦预扣税的约束(前提是非美国持有者向扣缴义务人提供了适当的文件，通常是美国国税局的W-8 ECI表格)，但是，非美国持有者一般将按净收入对股息征收美国联邦所得税，并以与美国人基本相同的方式按累进税率纳税。非美国持有者收到的股息是一家为美国联邦所得税目的而设立的公司，与美国贸易或业务的经营活动实际上有关联的，也可以按30%的税率征收分公司利得税(如果由适用的税务条约规定，则税率更低)。

A 符合所得税条约规定的降低美国联邦预扣税税率的非美国持有者可以通过及时向国税局提出适当的退款要求以及所需的信息，获得任何超额扣缴额的退款或抵免。

出售或以其他方式处置普通股

根据下面关于备份扣缴和FATCA的讨论，非美国持有者一般不会因出售或以其他方式处置我们的普通股而获得的收益而受美国联邦收入或预扣税，除非：

•

诸如此类非美国持有人是指在此种出售或处置的应纳税年度内在美国逗留183天或以上的个人，并符合某些其他条件；

•

这种收益实际上与在美国的贸易或业务的非美国持有者(如果适用的税务条约有此规定，则可归因于该非美国持有人在美国的常设机构或固定基地)；或

•

我们是或曾经是美国房地产控股公司，我们称其为USRPHC，根据“守则”第897条，在任何时候在较短的五年期限内以处置之日和非美国股东持有我们普通股股份的持有期.

S-14

由与该非美国持有者在美国的贸易或业务实际上有联系的非美国持有者一般将按净收入征收美国联邦所得税，并按累进税率征收，以与美国人大致相同的方式(除适用的税务条约所规定的情况外)。此外，如果这种非美国持有者是美国联邦所得税的公司，它也可能要缴纳30%的分行利得税(如果由适用的税务条约规定，则税率更低)。

一般来说，如果公司的美国不动产权益的公平市场价值等于或超过其全球不动产权益的公平市场价值之和的50%或超过其在贸易或企业中使用或持有的其他资产的公允市场价值之和，则公司即为USRPHC(全部是为美国联邦所得税目的确定的)。鉴于在这方面缺乏明确的指导，无法保证我们不是或不会成为USRPHC。但是，如果我们在适用的测试期间是USRPHC的话，持有(直接或间接)超过我们普通股5%以上的非美国股东将受到不同的税收后果的影响，并应咨询他们自己的税务顾问。美国联邦所得税将不适用于由持有(直接或间接)我们普通股5%或更少股份的非美国持有者出售或处置我们的普通股所实现的收益，只要我们的普通股定期在已建立的证券市场上交易(如(纽约证券交易所)根据适用的财政部条例定义的。然而，我们不能保证我们的普通股将继续定期交易。

信息报告和备份

我们的普通股出售或其他应税处置所得的股息和收益可能会以适用的利率(目前为24%)作为备用扣缴。一般而言，备份扣缴不适用于我们或支付代理人以其身份支付的普通股的股息或处置收益。非美国持有人如持有人已提供所需的证明(一般以表格W-8BEN或表格形式提供)(W-8 BEN-E)它是一个非美国持有人，我们和我们的支付代理人都不知道(或有理由知道)持有人是美国人。

一般情况下，我们的普通股支付给非美国持有者和从这些股息中扣缴的税款必须每年向美国国税局和非美国持有者报告。这些资料的复制件可由国税局根据适用的税务条约或协定的规定，提供给非美国持有人居住的国家的税务当局。

备份预扣缴不是额外的税。根据备份扣缴规则扣留的任何金额将被允许作为退款或贷记非美国持有者的美国联邦所得税负债，只要所需的信息是及时提供给美国国税局。

对于信息报告和备份预扣缴规则的应用，非美国持有者应咨询他们的税务顾问。

FATCA

“外国帐户税收遵守法”规定的“雇用奖励恢复就业法”和“财政部条例”通常称为“反洗钱金融行动特别法庭”，一般将对某些类型的付款征收30%的美国联邦预扣税，包括向(I)外国金融机构支付美国来源利息或股息以及出售某些产生这种美国来源利息或股息的证券的毛收入，除非它们同意收集和向国税局披露关于其直接和间接美国账户持有人的信息或 (Ii)某些非金融外国实体，除非它们证明它们没有任何实质性的美国业主(如“守则”所定义)或提供

S-15

识别每个美国实质性所有者的信息(通常通过提供国税局表格)W-8 BEN或表格W-8BEN-E)。在某些情况下，有关的外国金融机构或非金融外国实体可有资格享受本规则的豁免，这种豁免通常通过提供适当的文件(如美国国税局W-8 BEN表格或表格)来证明。W-8BEN-E)。此外，美国与外国金融机构管辖权之间的一项政府间协定可修改金融行动特别工作组的信息报告和相关规则。

上述扣缴义务一般适用于普通股股利的支付，也适用于2019年1月1日或以后出售或以其他方式处置普通股所得的收益总额。非美国股东被敦促咨询他们的税务顾问关于金融行动协调委员会和这些要求对他们在普通股的投资的应用。

美国联邦遗产税

非美国公民或居民(根据美国联邦遗产税的明确定义)在死亡时拥有或视为拥有的普通股，将包括在个人财产总额中，以美国联邦遗产税为目的，并可能受美国联邦政府管辖遗产税，除非适用的遗产税条约另有规定。

S-16

我们、远期卖方和预购人已与承销商签订了承销协议。除承销协议的条款及条件另有规定外，远期卖方已同意向以下指定的承销商出售下表所列与分销商名称相对的普通股数目，如有的话，我们已同意直接向承销商发行及出售该等股份的数目，远期卖方不出售，承销商已同意购买这种普通股。请参阅下面的“预售协议”。


名字，姓名		股份数目
花旗全球市场公司
巴克莱资本公司
摩根证券有限公司

共计

承销商必须购买本招股说明书补充提供的所有普通股，如果有任何这些股份是购买的。我们在美国境外发行的普通股可以由承销商的附属公司出售。见给投资者的通知。

我们已同意赔偿承销商、远期卖方和预购人的某些责任，包括“证券法”规定的责任，或分担可能要求承销商、远期卖方或远期购买者就其中任何一项责任支付的款项。

发行的费用(不包括承销折扣)估计约为 $，由我们支付。

购买额外股份的选择权

我们已给予承销商超额配售选择权，直接向远期卖方购买，后者将向第三方借款并出售给承销商，以每股价格向公众发行的普通股股份，减去封面页上规定的每股承销折扣，以及本发行中最初出售的股票所应支付的股利或分配的每股金额，而不应在受超额分配选择权限制的股份上支付，以支付超额分配。

承销商可全部或部分行使此项选择权，直至本招股章程补充日期起计30天为止。当承销商行使这一选择权时，每个承保人将有义务在符合“承销协定”所载条件的情况下，购买与该承销商最初购买的股份数目成比例的增持股份，如上表所示。

在承销商行使超额配售权的情况下，我们期望与远期买家就远期卖主借入及出售的股份数目，订立额外的远期买卖协议。如预购人在其商业上合理的判断中，裁定远期卖方在超额配售期权的预期结束日期不能借入及交付供出售，则行使超额配售选择权的普通股数目，或者，如果远期卖方需要支付超过指定金额的股票贷款成本，那么我们将直接向承销商发行和出售相当于远期卖方不借款和出售的股票数量的股票。

S-17

与发行有关，我们预计净收益约为$ 百万美元，假设承销商不行使超额分配选择权在发行中购买更多普通股，在扣除承销折扣和估计发行费用后。我们预计在远期销售协议全部实际结算后收到净收益，我们预计将在2019年12月27日之前实现，但须根据远期销售协议作出某些调整。如果远期销售协议是现金结算或净股份已结算，我们将不会从出售普通股中获得任何收益，而且我们可能不得不支付现金付款(如果我们选择现金结算远期销售协议)或交付普通股(如果我们选择净份额远期结算。(销售协议)给预购人。远期销售价格将根据远期销售协议进行调整，如果有任何远期销售协议下的实际收益，将按本招股说明书补充说明中所述计算。由于这种调整，我们在实际结算远期销售协议时可能收到一笔现金，低于根据初始远期销售价格计算的金额。参见与远期销售协议相关的风险因素。

承销商已通知我们，他们最初提议以本招股说明书副刊首页规定的初始价格向公众发行我们的普通股。如果所有这些普通股不按本“招股说明书”的首页规定的价格出售，承销商可以改变对公众和其他出售项目的价格。

下表显示了公开的初始价格、承销折扣和费用前收益给我们。该信息假定承销商没有行使或充分行使其超额配股选择权，以购买发行中的额外普通股。

每股

不行使
购买选择权
额外股份

充分行使
购买选择权
额外股份

向公众提供初始价格

承保折扣

支出前的收益给我们

禁闭协议

我们已同意，除非有某些例外情况，未经承销商和远期卖方事先书面同意，我们将不直接或间接地在承销协议签订之日后90天内，直接或间接地发行、出售、要约或合同出售，授予出售我们普通股的任何选择权，或以其他方式处置我们的普通股。本协议不适用于根据承销协议发行的债券，不适用于我们的未偿证券按照其条款进行转换时，或与远期销售协议或我们的员工股票或股息再投资计划有关的发行。

电子招股说明书

本招股章程补充和附带的招股说明书可在参与发行的承销商或出售集团成员(如果有的话)维持的网站上以电子形式提供。承销商可同意将部分股份分配给销售集团成员，出售给其在线经纪账户持有人。Internet发行将由承销商分配给销售组成员，这些成员可以在与其他分配相同的基础上进行Internet分发。

远期销售协议

我们期望在本招股说明书的补充日期与花旗集团全球市场股份有限公司、巴克莱资本公司的子公司签订远期销售协议。而J.P.Morgan证券有限责任公司作为远期购买者，涉及我们的普通股总数(如果承销商行使超额配售选择权购买更多的普通股，则为我们普通股的股份)。连接

S-18

随着远期销售协议的执行，并应我们的请求，远期卖方向第三方借款，并在发行中出售我们的普通股(如果承销商行使超额配售选择权购买更多的普通股)，我们的普通股(或我们的普通股的股份)的总和。如果远期卖方不按照承销协议的条款，借入和出售他们将要出售的全部普通股，我们将直接向承销商发行和出售未被远期卖方借入和交付的普通股，对于我们发行和出售的普通股数量，作为远期销售协议基础的普通股数量将减少。如果远期卖方能够借入的普通股数量低于规定的水平，我们可以在发行结束之日或之前终止远期销售协议，在此情况下，我们将直接向承销商发行和出售以下所有普通股，我们对远期购买者没有进一步的义务。在任何这种情况下，承销商向上述远期卖方购买我方普通股的承诺将被承诺向我们购买未被远期卖方借入和交付的有关数量的普通股所取代。在这种情况下，我们或承保人可以将截止日期推迟最多三个工作日，以便对文件或安排进行任何必要的更改。

我们将收到一笔数额，相当于按远期销售价格出售普通股所得的净收益，但须根据远期销售协议进行下列某些调整，在远期销售协议全部实际结清后，向预购人收取。我们只会收到这些收益，如果我们选择完全实物结算远期销售协议。

我们预计远期销售协议将于2019年12月27日达成。我们或预购人可在发生某些事件时加快远期销售协议。在结算日期，如果我们决定实际结算远期销售协议，我们将发行我们的普通股根据远期销售协议，以当时适用的远期销售价格。最初的远期销售价格是等于每股$。远期销售协议规定，远期销售价格将根据浮动的利率因素，即等于隔夜银行融资利率减去利差的浮动利率，每天进行调整，并将在某些日期每一天减少与远期销售协议期间我们普通股预期股息有关的数额。如果隔夜银行融资利率低于任何一天的息差，利率因素将导致远期销售价格每日下降。截至本招股说明书增订本之日，银行隔夜拆借利率高于利差。

在发行我们的普通股之前，如果有的话，在结清远期销售协议时，远期销售协议将反映在我们用国库股票法计算的每股稀释收益中。根据这种方法，用于计算稀释后每股收益的普通股数目被视为因超额(如有的话)而增加，在预售协议的全部实物结算后发行的普通股数量，超过我们可以在市场上购买的普通股数量(根据这一期间的平均市场价格) 使用在完全实物结算时到期的收益(根据调整后的远期销售价格)(本报告所述期间结束时)。因此，在远期销售协议的实际或净股票结算之前，并视某些事件的发生而定，我们预计不会对我们的每股收益产生稀释效应，除非我们的普通股的平均市价高于适用的调整后的每股预售价格(最初为每股美元)，根据隔夜银行融资利率增减或减少，减去利差，并减少与我们普通股预期股息有关的数额。

在远期销售协议的期限内。然而，在远期销售协议的实际或净股份结算后，我们发行和交付我们的普通股将导致稀释我们的每股收益和股本回报。

远期销售协议将实际结算，除非我们根据远期销售协议选择现金或净份额结算(在符合某些条件的情况下，我们有权这样做，而不是在下文所述和远期销售协议中所述的有限情况下)。虽然我们期望完全通过交付我们的普通股来解决远期销售协议，但我们的股份是与全部实物有关的。

S-19

结清，在一定条件下，如果我们认为现金结算或净份额结算符合我们的利益，我们可以选择现金结算或净份额结算。例如，我们可能得出结论，如果我们在实际结算时所获得的全部或部分净收入没有当前用途，那么现金结算或净股票结算符合我们的利益。如果我们选择兑现结算或净股票结算，结算金额通常与(1)(A)我们的普通股在相关远期销售协议解除期间的市场价值有关。减(B)适用的远期销售价格；乘以(2)在该等现金交收或净股份交收的情况下，有关的远期出售协议所依据的普通股数目。如果该结算金额为负数，有关的远期购买者将支付给我们该数额的绝对值，或交付我们一些普通股，其价值等于该数额的绝对值。如果该结算金额为正数，我们将向相关的远期买方支付金额，或将价值等于该金额的普通股数交付给该远期购买者。对于任何现金结算或净股票结算，我们期望相关的远期购买者或其附属公司购买我们在二级市场交易中的普通股，交付给第三方股票放款人，以便关闭其或其附属公司对其远期销售协议的对冲头寸。购买与远期购买者或其附属公司有关的普通股，其对冲头寸可能导致在这段时间内我们的普通股价格增加(或减少)，因此，在现金结算时，增加我们欠有关远期购买者的现金数额(或减少该远期购买者欠我们的现金数额)，或增加我们有义务向该远期购买者交付的普通股数量(或减少我们普通股的数目)，这些远期购买者有义务在净股票结算时交付给我们。参见与远期销售协议相关的风险因素。

每个远期购买者将有权加速其远期销售协议(关于根据远期买方确定受此种事件影响的远期销售协议下的全部或部分交易)，并要求我们按该远期购买者指定的日期结算，如果(1)该预购人经商业上合理的努力确定无法达成该协议，借入(或借入)我们的一些普通股，等于其远期销售协议所依据的普通股数目，其利率等于或低于该远期销售协议中规定的借款费用；(2)该预购人确定，它在联邦证券法、纽约商业公司法或适用的某些其他法律和条例的某些所有权限制和相关备案要求方面，拥有超额的第13节所有权地位或过度的管制所有权地位(因为这种条件在这种远期销售协议中界定)；(3)我们以超过某一特定数额的现金价值宣布或支付普通股的某些股息或分配。早于某一特定日期或某些非现金红利的前股息日期；(4)任何事件或交易的宣布，如果完成，将导致合并事件、投标报价、国有化、退市或法律变更(在每种情况下，根据这种远期销售协议的条款确定)；或(5)某些其他违约事件、终止事件或其他特定事件发生，除其他事项外，包括我们在连续超过8个交易日的指定期间内就订立这种远期销售协议或市场中断事件所作的任何重大错误陈述(在每种情况下)，根据上述远期销售协议的条款确定)。每一位远期购买者行使其加速结清远期销售协议的权利的决定，都将不顾我们的利益，包括我们对资本的需要。在这种情况下，我们可能被要求发行和交付普通股，根据实物结算规定，这将导致稀释我们的每股收益和股本回报。此外，在与我们有关的某些破产或破产事件中，相关的远期销售协议将终止。在任何这样的终止之后，我们可能不会发行任何普通股，也不会根据适用的远期销售协议获得任何收益。参见与远期销售协议相关的风险因素。

稳定和空头头寸

在公开发行的普通股完成之前，佣金规则可以限制承销商和销售集团成员竞购或购买我们的普通股。但是，

S-20

与这次发行有关，承销商可以卖空我们的普通股。卖空涉及在发行时由承销商出售比他们在发行时所需购买的更多的普通股。卖空可能是裸卖空，即超过该数额的空头头寸。承销商必须通过在公开市场购买普通股来结清任何裸卖空头寸。如果承销商担心在定价后我们的普通股票的价格可能受到下行压力，从而可能对在公开发行中购买的投资者产生不利影响，则更有可能形成裸空头寸。与其他购买交易一样，承销商购买股票以弥补空头头寸，可能会提高或维持我们普通股的市价，或防止或延缓我们普通股的市价下跌。因此，在没有这些交易的情况下，我们的普通股的价格可能高于否则的价格。如果这些活动已经开始，可以随时停止。

承销商也可以施加一个罚款出价。当某一特定的承销商被要求向承销辛迪加偿还该承销商所收到的部分承销折扣时，就会发生这种情况，因为其他承销商已经回购了由该承销商出售的普通股或为该承销商在稳定或做空交易中的帐户而购买的普通股。

对于上述交易对普通股价格可能产生的影响方向或规模，我们和承销商均不作任何表示或预测。此外，无论是我们还是承销商都不会表示，承销商将从事这些稳定的交易，或者任何交易一旦开始，都不会在未经通知的情况下中止。

纽约证券交易所(NYSE)上市

我们的普通股在纽交所上市，代号为ED。我们打算在纽交所上市任何股票，我们交付这些股票是为了实际结算远期销售协议，如果适用的话，任何我们直接出售给承销商的股票。

其他关系

承销商及其附属机构是从事各种活动的全面服务金融机构，除其他活动外，可包括证券交易和承销、商业和投资银行、金融咨询、公司信托、投资管理、投资研究、本金投资、套期保值、融资和经纪活动。在正常的业务过程中，承销商和(或)其附属公司过去和将来可能向我们和我们的附属公司提供它们所拥有的和今后将获得的财务咨询和其他服务。

此外，在其业务活动的正常过程中，承销商和(或)其附属公司可以进行或持有广泛的投资，并积极为其自己的帐户和其客户的帐户买卖债务和股票证券(或相关的衍生证券)和金融工具(包括银行贷款)。这种投资和证券活动可能涉及我们或我们的附属公司的证券和/或票据。

某些承销商或其附属公司与我们有贷款关系。特别是花旗集团全球市场公司、巴克莱资本公司的子公司。摩根证券有限责任公司为我们提供了桥梁融资机制，它们的附属公司和某些其他承销商的附属公司也参与了我们的循环信贷安排。花旗全球市场公司(citigroup Global Markets Inc. )一直担任我们在此次收购中的首席财务顾问。

承销商及其附属公司也可就这些证券或金融工具提出投资建议和/或发表独立的研究意见，并可持有或建议客户购买此类证券和证券的多头和(或)空头头寸。

S-21

本次发行的所有收益(不包括支付给我们的任何普通股的收益，我们可以发行并直接出售给承销商，以代替卖给承销商我们的普通股的远期卖主)将支付给远期购买者。由于承销商的附属公司将获得此次发行的净收益的5%以上，不包括承保赔偿，因此，承销商被认为具有FINRA规则5121意义上的利益冲突。此外，承销商或其附属公司可能持有商业票据的一部分，我们可以使用我们在远期销售协议实际结算时收到的净收益来偿还。因此，将按照FINRA规则5121的适用规定进行报价。根据这一规则，指定合格的独立承销商是不需要的，因为我们的普通股有一个真正的公开市场(如FINRA规则5121所定义的)。根据FINRA规则5121，未经账户持有人具体书面批准，承销商不得向其行使酌处权的任何帐户确认任何销售。此外，除某些例外情况外，桥梁设施下的承付款数额将减少从所提出的普通股中获得的净收益额。有关附加信息，请参见收益的使用。

给投资者的通知

在美国境外不得公开募股

除美国外，我们或承销商没有采取任何行动，允许在任何司法管辖区公开发行本招股章程补编所提供的证券和附带的招股说明书，如果需要为此目的采取行动的话。本招股章程增订本及其所附招股章程所提供的证券，不得直接或间接提供或出售，也不得在任何司法管辖区内发行或刊登与该等证券的要约和出售有关的本招股章程增订本及所附招股说明书或任何其他发行材料或广告，除非在符合该管辖权的适用规则和条例的情况下。凡管有本招股章程增订本及随附招股章程的人士，均须告知其本人，并遵守与本招股章程增订本及所附招股章程的提供及分发有关的任何限制。本招股章程增订本及其所附招股说明书不构成出售要约或招股要约，也不构成对本招股章程增订本及其所附招股说明书所提供的任何证券的要约或招股要约，在任何司法管辖区，此种要约或招股均属非法。

欧洲经济区

本招股章程补编是在基础上编写的，即在欧洲经济区任何成员国(欧洲经济区)任何普通股的任何要约都将根据“招股章程指示”豁免发行共同股份要约的招股说明书。因此，任何人提出或打算在该成员国提出作为本招股章程所设想的发行标的普通股的要约，只有在没有义务规定发行人或任何承销商根据“招股章程指示”第3条公布与该要约有关的招股说明书的情况下，才能这样做。在发行人或承销商有义务刊登招股章程的情况下，发行人或承销商既没有授权，亦没有授权作出任何要约发行普通股。发行人和承销商既未授权，也未授权通过任何金融中介机构提出任何普通股要约，但承销商提出的要约除外，后者构成本招股说明书中所设想的普通股的最后配售。

关于欧洲经济区的每个成员国，每一承销商均代表并同意，自该成员国实施“招股章程指令”的日起生效(相关的实施日期)，它尚未也不会向该成员国公众提出本招股说明书所设想的增发的普通股要约，但其他除外。

S-22

(B) 就其作为金融中介获得的任何普通股而言，由于该术语在“招股章程指示”第3(2)条中使用，(1)该公司在要约中获得的普通股既未代表其获得，也未为其要约或转售而被收购，在“招股说明书指示”中界定的合格投资者以外的任何成员国的人员，或在承销商事先同意要约或转售的情况下；或(Ii)凡其代表任何成员国的人而取得普通股，而非合资格投资者，则根据“招股章程指示”，该等普通股的要约不视为已向该等人作出的要约。

为本条款的目的：(A)就任何成员国的任何普通股向公众提出的要约一词，是指以任何形式和任何手段就要约的条款和拟提供的普通股提供充分信息的通信，以便投资者能够决定购买或认购普通股，在该成员国，通过在该成员国执行“招股说明书指示”的任何措施，可以改变这一规定；(B)“招股章程指示”一词是指(经修正的)第2003/71/EC号指令，包括有关成员国的任何相关执行措施。

联合王国

在联合王国，本招股章程补编及其所附招股说明书只分发给并仅针对：{Br}和随后提出的任何提议只能针对符合资格的投资者(如“招股说明书指示”所界定)(一)，这些人在与投资有关的事项上具有专业经验，属于“2005年金融服务和市场法2000年(金融促进)令”第19(5)条的范围，经修正的(FSMA)和(或)属于金融管理制度第49条第(2)款(A)至(D)项范围内的高净值公司(或以其他方式合法联系的人)(所有这类人统称为相关人员)。本招股章程补充和附带的招股说明书不得在联合王国由不相关的人采取行动或依赖。在联合王国，本招股章程及其所附招股章程所涉及的任何投资或投资活动，只可供有关人士使用，并会与有关人士进行。

日本

我们的普通股没有也不会根据“日本金融工具和外汇法”(经修正的1948年第25号法律)登记，因此不会直接或间接地在日本或为任何日本人或他人的利益而出售或出售。在日本或向任何日本人直接或间接地进行再发行或转售，除非符合所有适用的法律、法规和

S-23

没有向澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)递交与发行有关的任何配售文件、招股说明书、产品披露声明或其他披露文件。根据2001年“公司法”(“公司法”)，本招股章程及其附带的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件不构成招股说明书、产品披露声明或其他披露文件，也不打算根据“公司法”列入招股说明书、产品披露声明或其他披露文件所需的信息。

在澳大利亚，普通股的任何要约只可向具有相当经验的投资者(“公司法”第708(8)节所指)的人(豁免投资者)提出，(“公司法”第708(11)条所指)或根据“公司法”第 708节所载的一项或多项豁免，使根据“公司法”第6D章在不向投资者披露的情况下提供普通股是合法的。

澳大利亚获豁免投资者申请发行的普通股，不得在配售之日起十二个月内在澳大利亚发售，除非根据“公司法”第708条或其他规定，不要求根据“公司法”第6D章向投资者披露信息，或根据符合“公司法”第6D章的披露文件提供信息。任何获得股份的人必须遵守这一澳大利亚人的规定。在售限制。

本招股说明书只载有一般资料，并没有考虑任何特定人士的投资目标、财务状况或特殊需要。它不包含任何证券建议或金融产品建议。在作出投资决定之前，投资者需要考虑本招股说明书中的信息是否适合他们的需要、目标和情况，并在必要时就这些事项征求专家意见。

加拿大

在加拿大，普通股只能出售给购买者，或者被认为是作为委托投资者购买的本金，如国家票据中所定义的那样45-106招股章程豁免或“证券法”(安大略省)第73.3(1)分节，是国家文书31-103登记要求、豁免和现行登记义务所界定的允许客户。普通股的任何转售必须符合适用的证券法的招股章程规定的豁免或不受其约束的交易。

如果本招股说明书(包括其任何修正案)含有虚假陈述，加拿大某些省或地区的证券法可向买方提供撤销或损害赔偿的补救办法，条件是买方在买方省或地区的证券法规定的时限内行使撤销或损害赔偿的补救办法。收购人应参照收购人、省或地区证券法的适用规定，了解这些权利的具体情况，或咨询法律顾问。

依据第3A.3条(如属由政府发行或担保的证券)国家文书第3A.4节，非加拿大管辖权33-105承保冲突(ni 33-105) 承保人不需要遵守NI 33-105关于与这一提供有关的承保人利益冲突的披露要求。

S-24

在此提出的普通股的有效性和某些其他相关法律事项将由康爱迪生公司高级副总裁兼总顾问Elizabeth D.Moore，Esq.和纽约Sharman&Stling LLP公司转交给康爱迪生公司。与普通股有关的某些法律事项将由纽约Hunton Andrews Kurth LLP为承销商、远期购买方和远期卖方处理。Hunton Andrews Kurth LLP公司不时为康爱迪生的子公司提供法律服务。

专家们

财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估(包括在“关于财务报告的内部控制的管理报告”中)，附在本招股说明书中，并参考了年度表格报告到2017年12月31日为止的一年中，10-k已被如此纳入依赖于独立注册公共会计师事务所 PricewaterhouseCoopers LLP的报告，该报告是关于上述事务所作为审计和会计专家的权威的。

S-25

我们将确定债务证券和我们将提供的普通股(集体证券)的具体价格和条款，以及在我们提供这些股票时将如何提供，我们将在本招股说明书的一份或多份补充文件中说明这些价格和条款。除非附有招股说明书，否则本招股说明书不得用于提供或出售我们的证券。投资证券前，请先阅读本招股说明书及相关招股说明书。

投资证券涉及风险。见本招股说明书第2页中的主要风险因素。

证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准本证券或，以确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

我们可以通过不时指定的代理商、经销商或承保人，或通过这些方法的组合，直接或延迟出售证券。我们保留唯一的权利接受，并与任何代理商，经销商和保险人，保留权利，拒绝，全部或部分，任何拟议购买证券。如有代理人、交易商或承销商参与出售任何证券，适用的招股说明书将列明任何适用的佣金或折扣。我们出售证券的净收益也将在适用的招股说明书补充中列出。

这份招股说明书的日期是2018年8月2日。

我们的业务受到许多难以预测的因素的影响，这些因素往往超出我们的控制范围，涉及到可能对我们的实际经营结果、现金流量和财务状况产生重大影响的不确定因素。这些风险因素包括在本招股说明书中以参考方式纳入的文件中所述的风险因素(见下文中的 Reference公司合并)，并可能包括我们目前所不知道或我们目前认为不具实质性的其他不确定因素。在作出投资决定之前，您应仔细考虑这些风险以及我们在本招股说明书中以参考方式包括或包含的任何其他信息，或包括在任何适用的招股说明书补充中。

关于这份招股说明书

这份招股说明书是我们向证券交易委员会(委员会)提交的证券注册声明的一部分，它使用的是货架注册程序。我们可以利用这份招股说明书，在一次或多次发行中，不时地提供和出售任何一种证券。这份招股说明书为您提供了证券的一般描述。每次我们提供证券，我们将向委员会提交一份补充这份招股说明书，将描述具体的条款提供。被要约的证券的具体条款可能与本招股说明书中所述证券的一般条款不同，因此，本招股说明书中所载证券的描述受适用的招股说明书补充中所载要约证券的具体条款的约束和限定。招股说明书补充还可以添加、更新或更改本招股说明书中的信息，包括有关我们的信息。如果本招股说明书与适用的招股说明书补充有任何不一致之处，您应依赖招股说明书补充中的信息。在投资前，请仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书补充和中所载的信息-我们在本招股说明书中可以找到更多信息的文件。

本招股说明书和任何随附的招股说明书包含并以参考方式纳入您在作出投资决策时应考虑的信息。我们没有授权任何其他人向您提供任何额外的或不同的信息。如果任何人向您提供了此类附加、不同或不一致的信息，则不应依赖该信息。在不允许出售或要约出售的任何司法管辖区内，我们不会提出出售证券的要约。您应假定，本招股说明书、任何招股章程补编中所载的信息，以及我们提供或授权的任何相关书面来文中以参考方式合并的文件，只有在这些文件各自的日期时才是准确的。从这样的日期起，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。

在那里可以找到更多信息

我们向委员会提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息，这些文件可通过委员会网站(http://www.sec.gov).)公开查阅。您可以阅读和复制我们已提交给委员会的材料，这些材料存放在位于华盛顿特区20549号东北街100F号的公共资料室。你可致电委员会，取得有关公众资料室运作的资料。1-800-SEC-0330.

这份招股说明书，包括以参考方式纳入的信息(见参考注册，见下文)，是我们向委员会提交的与证券有关的表格S-3的注册声明的一部分。根据委员会规则的允许，本招股说明书并不包含我们向委员会提交的注册声明和所附证物及附表中的所有信息。有关我们和证券的更多信息，您应该阅读注册声明、展品和时间表。

登记声明、展览和时间表也可在委员会公共资料室或通过其因特网网站查阅。

你可在我们的主要执行办事处(公司秘书，合并爱迪生公司，公司秘书，纽约欧文广场4号，纽约，10003)以书面或电话方式获得我们向委员会提交的文件的免费副本(电话号码：212-460-3192).这些文件也可以通过我们网站www.conedison.com为投资者提供。我们网站上的信息并不是以参考的方式纳入本招股说明书的，您不应将其视为本招股说明书的一部分。

以提述方式成立为法团

委员会允许我们将参考资料纳入我们向他们提交的招股说明书。这意味着我们可以向你披露重要信息，请你查阅我们以前向委员会提交的文件或我们今后将向委员会提交的文件。我们引用的信息被认为是本招股说明书的一个重要部分。我们稍后向委员会提交的以参考方式纳入本招股说明书的资料将自动更新和取代这一信息。

我们现将我们向委员会提交的下列CON爱迪生文件以参考方式纳入本招股说明书：

•

年度表格报告2017年12月31日终了年度10-K；

•

季度报表2018年3月31日和2018年6月30日终了季度的10-q；和

•

目前关于表格的报告8-K, dated January 8, 2018, January 17, 2018, May 7, 2018, May 21, 2018, June 20, 2018 and June 21, 2018.

我们亦会参考本招股章程，将其后根据经修订的1934年“证券交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条(根据第2.02项或第7.01项提交的任何关于表格的报告)提交委员会的任何补充文件纳入。在所涵盖的证券的发行终止之前(适用的招股章程补编)。

为本招股章程的目的，任何由提述并入本招股章程的文件所载的任何陈述，或被当作是并入本招股章程内的任何陈述，如本招股章程或随附的招股章程补充书所载的陈述或任何其后提交的任何其他文件被当作是藉提述纳入本招股章程而纳入本招股章程，则该陈述须被视为修改或取代该陈述。任何经如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不得视为构成本招股章程的一部分。

康爱迪生

康爱迪生是一家控股公司，仅通过其子公司运作。我们于1997年在纽约州成立。

我们的主要业务是纽约联合爱迪生公司、橙和罗克兰公用事业公司、康爱迪生清洁能源公司。和康爱迪生传动公司。

合并的纽约爱迪生公司在整个纽约市(除了皇后区的一部分)和韦斯特切斯特县的大部分地区提供电力服务，这是一个大约660平方英里的服务区，人口超过900万。合并的纽约爱迪生公司还在曼哈顿、布朗克斯、皇后区和韦斯特切斯特县的大部分地区提供天然气服务，在曼哈顿部分地区提供蒸汽服务。

康爱迪生公司是一家控股公司，仅通过其子公司经营，除其在子公司中的利益外，没有其他重要资产。我们支付债务证券利息和普通股股利的能力取决于我们是否收到这些附属公司的股息或我们出售额外证券或资产的收益。我们的公用事业公司可能支付给我们的股息受到某些限制，正如我们最近的年度报告中关于的合并财务报表的说明中所讨论的那样表格10-K.

收益的使用

除非我们在本招股说明书的补充中另有通知，否则我们预期将出售证券所得的净收益用于一般公司用途，其中包括我们对子公司的投资、偿还短期债务以及回购、退休或再融资我们的其他债务证券。在使用前，我们可以暂时投资净收益。

收入与固定费用的比率

我们最近完成的五个财政年度和最近一个财政年度的收入与固定费用的比率年代久远季度末包括在管理层的讨论和分析的财务状况和结果的业务部分，我们的年度报告表10-K和季度报告表10-Q，这些都是参考纳入本招股说明书。

债务证券预计将于2002年4月1日在康爱迪生银行和纽约梅隆银行(前称纽约银行(前身为N.A.摩根大通银行(前称摩根大通银行)的受托人)之间的契约下发行，即受托管理人(前称摩根大通银行)，经修正和补充的第一副补充义齿，日期为，日期为2009年8月1日(经修正和补充的该义齿称为“义齿”)，其副本作为本招股说明书所包含的注册声明的证物。

在义齿项下发行的债务证券，将是康爱迪生公司的无担保一般义务，在付款权方面与根据该义齿发行的其他无担保债务证券的地位相同，而这些债务证券不是康爱迪生公司的附属义务(次级证券)；但如与一系列债务证券有关的招股说明书内有如此规定，则债务证券即为附属证券。

没有要求将来发行Con E迪生公司的债务证券在义齿项下发行，CON爱迪生公司将可自由使用其他契约或文件，其中载有适用于一种或多种债务证券的规定，与其他债务证券的未来问题不同。任何其他契约或文件将在招股说明书补编或对本招股说明书的修订中加以说明。

印支义齿没有具体限制康爱迪生从事交易的能力，这种交易的效果可能是增加康爱迪生或继承公司的债务与股本的比率。例如，印支义齿不限制康爱迪生的负债额、康爱迪生公司支付股息的数额，也不限制孔爱迪生公司购买纽约康爱迪生公司或康爱迪生公司的任何权益证券。印支义齿还允许康爱迪生合并或转让其资产，但须符合某些条件(见下文合并、合并和出售)。康爱迪生必须获得州和/或联邦监管机构的批准才能合并或合并。

以下的义齿摘要并不意味着是完整的，它受和限定于全因义齿，包括其中某些术语的定义。

总则：全口义齿规定，康爱迪生根据英特理义齿发行的债务证券和其他无担保债务证券，但不限于总本金(统称为“全口义齿证券”)，可发行一个或多个系列，在每种情况下均由康爱迪生公司不时授权发行。

请参阅招股说明书中关于债务证券的补充说明，该章程规定的条件如下，此处未提供：

(1)

债务证券的名称；

(2)

债务证券的本金总额；

(3)

发行债务证券的本金占发行价格的百分比；

(4)

债证券的本金及溢价(如有的话)须予缴付的日期；

(5)

债务证券应支付利息(如果有的话)的利率(可固定利率或可变利率)，或确定利率或利率的方法；

(6)

如债务证券的本金、溢价(如有的话)或利息(如有的话)的支付额可参照指数、公式或其他方法确定，则应以何种方式确定该数额；

一系列义齿证券的条款应由CON DEADING公司董事会或其任何经正式授权的委员会通过或依据其决议确定，并在高级人员证书中规定，或在补充契约中确定。上述义齿的规定允许CON爱迪生公司，除了发行与先前发行的义齿证券不同的条款的义齿证券外，还将重新发行一系列义齿证券的前一期，并发行此类系列的额外义齿证券。

义齿证券将只以注册形式发行，没有优惠券，除非另有规定，其面额为1，000美元，其整数倍数为1，000美元。(第2.02节)系列的义齿证券可以一个或多个全球证券的形式全部或以部分形式发行(见GlobalSecurities)。一个或多个全球证券将以一种或多种面值发行，其面值或总面额等于该系列中由该全球证券或全球证券所代表的未偿英义义德证券的总本金。(第2.01条)因义齿证券的任何转让或交换将不收取服务费，但康爱迪生可要求支付一笔足以支付与此有关的任何税项或其他政府收费的款项。(第2.05条)

一个或多个系列的义齿证券可以发行相同或不同的期限，以票面或折扣。债务证券在发行时利率低于的利率或利息

从属关系：如果招股说明书补充了与特定系列义齿证券有关的内容，则该等证券将是次级证券，并支付“ 溢价”的本金(如果有的话)，在下一段所述的范围内，次级证券的利息将从属于先前支付的全部高级债务(以下定义)。(第14.01条)

如(A)在破产、重组或接管程序中，或在为债权人的利益而进行的转让中，或在为债权人的利益而作出的任何其他资产编组安排中，或在康爱迪生的资产及负债的任何其他编组中分配任何资产，但与合并、出售、转让或租赁有关的分配则不在此限(见合并、出售、转让或租赁)，合并及出售)，或(B)任何高级债项的本金，须已因与该等债项有关的失责事件而宣布到期，并须予支付，而该等失责事件不得被撤销，则附属证券持有人将无权收取或保留任何款项，或持有康爱迪生的资产分配，就附属证券的本金、溢价(如有的话)及利息，直至所有高级债项的持有人(或在上述(B)条所述的情况下，所有因该等失责事件而到期及须支付的高级债项)获得就该保费的本金而须缴付的全部款额为止，如有的话，高级债项的利息或该等高级债项的付款准备须已作出。(第14.02条)

除须全数支付所有高级债项外，附属证券持有人须代之以高级债人收取适用于高级债项的付款或分配款项的权利，直至该附属证券所欠款项全部付清为止。(第14.03条)

高级负债是指爱迪生公司为偿还借款(不论是否由债券、票据或其他证券所代表)而欠下的所有债务，但次级证券所证明的债务除外，以及从属于或从属于次级证券的任何债务。高级负债不包括客户存款或其他数额，以保证其他人对康爱迪生的义务。(第14.01条)

义齿并不限制Con 爱迪生可能发行的高级债务总额。截至2018年6月30日，179亿美元的高级债务仍未清偿，不包括Con爱迪生公司对其子公司某些义务的20亿美元担保。

赎回：如果招股说明书补充与特定系列的印支义齿证券如此提供，这类证券将接受赎回，由康爱迪生选择。任何赎回印支义齿证券的通知，须在所定赎回日期前不少于30天或多于60天发给该等证券的注册持有人。如须赎回的义齿证券系列少于全部，受托人须以其认为适当及公平的唯一酌情决定权，选择该系列或该系列的部分须赎回的义齿证券。

全球证券：系列的义齿证券可全部或部分以的形式发行，其形式为一种或多种全球证券，该证券将存放在与该证券有关的招股说明书补编中所指明的保存人或代表保存人。除非及直至该笔款项全部或部分以确定的形式换作义齿证券，除全球安全保存人整体转让给该保存人的被提名人或该保存人的另一指定人或该保存人的该保存人或该继承保存人的任何此种代名人外，不得将全球担保转让给该保存人的指定人。(第2.01及2.05条)

在发行全球证券时，这类全球安全的保存人将在其账面登记和转让系统中，将这类全球证券所代表的“IND义托证券”的各自本金贷记到在这类保存人(参与方)拥有账户的机构的账户中。应贷记的帐户应由出售这种义齿证券的承保人指定。全球安全中实益权益的所有权将限于参与者或可能通过参与者持有利益的个人。这种全球安全中实益利益的所有权将在这种全球安全的保存人或参与方或通过参与者持有的人保存的记录上显示，而且这种所有权的转移只能通过这些记录进行。一些州的法律规定，某些证券购买者必须以确定的形式实际交付这类证券。这种限制和这类法律可能损害在全球安全中转让利益的能力。

只要全球证券保管人或其指定人是该全球证券的拥有人，则该保存人或该代名人 (视属何情况而定)将被视为该全球证券所代表的该等全球证券的唯一拥有人或持有人。除下文所述外，在全球安全中享有实益权益的所有人将无权获得以其名义登记的这类全球安全所代表的系列的义齿证券，也不会收到或有权接受该系列的实物交付，并且将不被视为该系列的所有者或持有人。

以保存人或其代名人的名义注册或由保存人或其代名人持有的全口义齿证券的本金、溢价(如有的话)及利息(如有的话)，将以代表该义齿证券的全球证券的注册拥有人身分，向保存人或其代名人(视属何情况而定)支付。康爱迪生、受托人或该义齿证券的任何付款代理人，对与该义齿证券全球证券的实益拥有权益有关的纪录的任何方面，或就该等实益拥有权益而作出的付款，或维持、监督或覆核与该等实益拥有权益有关的纪录，均无任何责任或法律责任。

康爱迪生期望，在收到有关全球证券的本金、溢价(如果有的话)或利息(如果有的话)的任何付款后，该系列的保管人将立即将与其各自实益权益相称的款项贷记参加人帐户，其金额与该保存人的记录所示的全球证券本金相称。孔爱迪生还期望，参与者向通过这些参与者持有的这种全球安全中的实益权益所有人支付的款项将受到常设指示和习惯做法的管理，就像现在街道名称上登记的证券一样，并将由这些参与者负责。

如果一个系列的义齿证券保管人在任何时候不愿或不能继续担任保管人，而康爱迪生公司没有在90天内任命继任保管人，康爱迪生将以确定的形式发行这类系列的义齿证券，以换取代表该系列的全球安全或全球证券。此外，康爱迪生可在任何时候自行酌情决定不拥有由一个或多个全球证券所代表的系列的印支义齿证券，在这种情况下，将以确定的形式发行这类系列的义齿证券，以换取“全球安全”或代表该“全球义齿证券”的全球证券。此外，如康爱迪生就某系列的义齿有价证券作出如此指明，则代表该系列的全球安全保管人所指明的每名人士，可按康爱迪生及该等全球安全保管人可接受的条款，收取该系列的义齿证券。在任何此类情况下，全球安全保管人如此指定的每一个人将有权以确定的形式交付由该全球安全所代表的系列的实物交付，其本金与该人在全球安全中的实益利益相等。

付款和付款代理：除非招股说明书另有说明，否则将在纽约梅隆银行、公司信托司、纽约东锡拉丘兹111个桑德斯河公园路111号桑德斯溪公园路支付Inditure证券的本金和溢价(如果有的话)。除非招股章程另有说明，否则将向该义齿证券的任何分期付款，在记录日期的营业结束时，以该人的名义登记该笔利息。除非招股章程另有说明，否则上述利息将在纽约梅隆银行支付，或以支票方式寄给每一名印支义齿证券持有人，地址为该持有人的注册地址。

由康爱迪生支付予付款代理人的所有款项，以支付该本金、保费(如有的话)或利息(如有的话)在该本金两年后两年内仍无人申索的任何义齿证券的本金、保费(如有的话)或利息(如有的话)，保险费或利息应已到期，应付款项将偿还给康爱迪生，有权获得这种付款的该义齿保险的持有人将在其后只向康爱迪生支付保险费或利息。(第12.05节)然而，任何此类付款均须根据国家放弃财产法进行欺诈。

合并、合并和出售：因义齿允许康·爱迪生在未经任何一种义齿证券持有人同意的情况下，与任何其他公司或出售、转让或租赁其财产作为一个整体或实质上作为一个整体出售、转让或租赁给任何人，但：(1)继承者是根据美利坚合众国法律或其任何州组建的公司；(2) 接班人承担康·爱迪生在义齿和义齿证券项下的义务；(3)在交易生效后，任何违约事件(见违约和违约时的某些权利)以及在通知或时间流逝后或两者都会成为违约事件的事件均不发生并仍在继续；以及(4)满足某些其他条件。(第11.02节)义齿不限制另一公司合并为CON爱迪生公司。

对义齿的修改：该义齿载有条款，允许康爱迪生和受托人在未征得INTITH证券持有人同意的情况下，执行补充契约，除其他事项外，确定根据该契约可发行的一份或多份补充性契约的形式和条款，并增加条件，康爱迪生必须遵守的限制或限制，以及纠正或补充因义齿中可能有缺陷或与其所载的任何其他规定不一致的任何规定，或就因义齿引起的事项或问题作出其他规定，但不得与义齿的规定抵触。不利影响的利益的持有人的印支证券。该义齿还载有规定，允许康爱迪生和受托人在任何系列的总本金多数持有人的同意下，如所提供的义齿所证明的那样，(A)签立补充契约，在该系列的义齿证券上加入任何条文，或以任何方式更改该等条文，或取消该系列的义齿或补充契约的任何条文，或以任何方式修改该系列的义齿证券持有人的权利；但任何该等补充契约不得(I)延展某系列的任何义齿证券的固定到期日或较早的到期日(如有的话)，或减低本金或其上的保费(如有的话)，或降低利率或延展支付利息的时间，或作出本金或保费， (如有的话)，或在未得到受此影响的每种印义齿证券持有人同意的情况下，以印义齿证券以外的任何硬币或货币支付任何硬币或货币的利息，或(Ii)减少任何系列的义齿证券的本金，而该等系列的持有人须同意任何该等补充契约，未经该系列的所有义齿证券持有人同意而未获批准。(第10.01及10.02条)

违约时的违约和某些权利：因义齿规定，受托人或根据该系列未清偿的系列的25%或25%或25%以上的总本金的持有人，可宣布该系列的所有义齿证券的本金到期并立即支付，如果发生任何违约事件

关于这一系列的义齿证券应发生并将继续进行。不过，如所有与该系列的义齿证券有关的违约(但不包括在内)如不缴付加速本金)，则持有根据该等系列欠付的义齿证券本金总额占多数的持有人，可放弃失责及撤销声明及其后果。与一系列义齿证券有关的违约事件包括(除非在发行该系列义齿证券的补充契约或董事会决议中特别删除，或在任何此类补充契约中修改 )：

(i)

因义齿安全系列到期而未支付利息的，持续30天；

(2)

未支付本金或保险费(如有的话)时，应对该系列的任何义齿安全；

(3)

没有在该系列的义齿或该系列的义齿证券中履行con爱迪生的任何其他契诺(但不包括在义齿或义齿证券内的契诺只为该系列以外的义齿证券系列的利益而包括在内的契诺除外)，在受托人或持有人发出书面通知后60天内，将根据该等系列而未偿还的义齿证券的总本金款额定为25%或以上；

(四)

某些破产、破产或重组事件；以及

(v)

为该系列而指定的任何其他违约事件。(第6.01条)

“义齿”规定，在任何系列未清中占总本金多数的持卡人，除某些例外情况外，可指示进行任何法律程序的时间、方法和地点，以进行任何可供使用或行使所授予的任何权力或信托的任何补救办法，受托人就该系列的义齿证券，并可代表该系列的义齿证券的所有持有人，放弃任何以往的失责及其就该系列的义齿证券而产生的后果，但如该系列的任何义齿证券的本金或溢价(如有的话)的本金或溢价(如有的话)的欠缴或利息的欠缴(如有的话)，则不在此限。(第6.06条)

任何系列的义齿证券持有人不得提起任何强制执行义齿的法律程序，除非受托人已拒绝或忽略在持有该系列义齿证券的25%或以上合计本金的要求及提供令人满意的弥偿后60天内行事。尽管义齿有任何其他规定，但任何系列义齿证券持有人强制执行支付本金或保费的权利(如有)，或持有人的义齿证券到期时的利息，均不受损害。(第6.04条)

受托人须向任何系列的保管人发出关于该系列的违约的通知(上述不包括任何宽限期的失责事件，亦不论发出失责通知的任何规定) 关于其在其发生后90天内已收到书面通知的情况，除非在发出该通知前已治愈，但如受托人真诚地裁定扣留该等通知符合该等持有人的利益，则受托人可扣留通知，但如该等系列的本金、溢价(如有的话)或该等系列的利息未获支付，则属例外。(第6.07条)

康爱迪生须每年向受托人递交高级船员证明书，述明该等高级船员是否知悉康爱迪生在履行某些契诺时有任何失责行为，如有的话，须指明该等契诺的性质。(第4.06条)

关于受托人：该义齿规定，受托人须在任何系列的义齿证券发生失责事件前，以及在治愈或放弃就该系列所发生的所有失责事件后，只执行义齿中特别规定的职责，不得将任何隐含的契诺或义务解读为针对受托人的义齿。在发生任何系列的Indure证券违约事件时，不得将任何隐含的契诺或义务解读为受托人。

对因义齿的满意和解除；失败：该义齿可在交付所有未清偿的因义齿证券以供注销时予以满意和解除，或如所有其他义齿证券须在一年内、到期或赎回时支付，则可在受托人处存入足以支付该笔款项的款项及在该义齿下应缴的所有其他款项。(第12.01条)此外，该义齿规定，如在义齿日期后的任何时间，如孔爱迪生在某一系列的义齿证券方面获许可，则须以信托方式向受托人存放；(I)足以支付的款项，或(Ii)美利坚合众国发行或担保的债务数额，如不考虑其再投资，将或将连同这些债务的收入一起支付，足以支付该系列的本金、溢价(如有的话)和利息的所有应付款项，而这些款项应不时到期，如符合某些其他条件，受托人须在该等系列内所规定的范围内，取消及满足该义齿。(第12.02节)说明这类系列的义齿证券的招股章程补编，将更充分地说明与该系列中的义齿失败有关的任何规定(如果有的话)。

向证券持有人提供的报告：康爱迪生公司将在向股东邮寄所有年度财务报告后，尽快向股东提供所有分发给股东的年度财务报告的副本。(第4.07条)

普通股的说明

康爱迪生的授权股本包括5亿股普通股(每股0.10美元)，其中311，102，989股截至2018年7月31日已发行和发行，6，000，000股优先股(每股1.00美元)(优先股)，其中未发行股票。康爱迪生公司董事会获授权作为任何系列的优先股发行优先股，并在设立每一个此类系列时，通过一项或多项决议，规定发行该系列股份的数目，以及指定、相对权利、偏好和限制(包括股息)，在纽约州法律所允许的范围内，此种系列的清算和表决权、优惠和限制)，但优先股持有人不得对所持有的每一优先股享有一票以上的投票权。优先股将没有表决权，除非是如此固定或根据适用法律的要求。

以下有关普通股的描述看来不完整，应受引用Con E迪生公司重新登记证书的约束，并对其全部进行限定。

红利。在不违反优先股的任何事先权利的前提下(如果任何股份应成为流通股)，普通股有权在康爱迪生公司董事会宣布时分红，而康爱迪生公司可从合法可得的基金购买或以其他方式收购已发行的普通股。

清算权。在符合优先股优先权利的前提下(如果有任何股份应变现)，在康爱迪生公司清算时，康爱迪生公司的任何剩余净资产可按比例分配给普通股持有人。

康爱迪生公司注册证书和公司注册证书的某些规定附例和纽约法的作用可能是鼓励考虑非邀约要约或单方面收购爱迪生公司的提议的人与董事会谈判，从而产生推迟、推迟或防止改变对爱迪生公司控制权的效果。这些规定包括：

授权但未发行的股票。截至2018年7月31日，共有165，686，311股普通股和6，000，000股优先股获得批准，但未发行，纽约康爱迪生公司或联合爱迪生公司持有23，210，700股普通股。作为国库股票。这种股票可以在未经股东批准的情况下发行，因为这些交易可能会阻止或使更多困难或成本更高的交易无法完成。在这方面，康爱迪生公司重新颁发的公司注册证书授予董事会广泛的公司权力，以确立优先股的权利和偏好，可发行一种或多种类别或系列的优先股，使股东有权行使可能会阻碍收购的权利，包括将股票转换或交换为普通股或其他证券的权利，或在与控制权变更有关的规定情况下要求按规定价格赎回股票的权利。

预先通知通过法律。根据康爱迪生的附例，任何股东或由任何股东提名为董事的人提出的任何建议的书面通知，必须由康爱迪生的秘书在前一年周年大会周年日期前不少于90天或120天在康爱迪生的主要执行办公室收到；但如上一年没有举行年度会议，或适用年度会议的日期自前一年年度会议周年日起已更改30天以上，则规定，秘书应在康爱迪生公开宣布适用的年度会议日期后十天内收到这种通知。

第912条。康爱迪生受“纽约商业公司法”第912条的约束。因此，康爱迪生不得与任何利益相关的股东进行合并、资本重组、资产出售或股票处置等商业合并，自有关股东首次成为利害关系股东之日起五年内，除非：

•

企业合并，或导致利益相关股东首先成为有利害关系的股东的股票的收购，在有关股东成为有关股东之前，得到了爱迪生公司董事会的批准；

•

该业务合并由无利害关系的股东在康爱迪生股份有限公司股东会议上批准，该会议在有关股东首次成为有利害关系的股东之日起不早于五年；或

•

企业合并符合一定的公平价格和估价要求。

另有利害关系的股东，是康爱迪生20%或以上未付表决权股份的实益拥有人，或康爱迪生的附属公司或联营公司，而在过去五年内的任何时间内，该人直接或间接是康爱迪生20%或以上的未偿还表决权股份的实益拥有人。

我们可以提供证券：(A)通过代理人；(B)通过承销商或交易商；(C)直接向一个或多个购买者提供；或(D)通过任何这些或其他销售方法的组合。我们的证券也可以提供与远期销售协议。我们将在招股说明书( )中确定具体的发行计划，包括：(1)任何承销商、交易商、代理人或直接购买者的身份以及他们所承保或购买的证券的数额及其赔偿；(二)证券的首次公开发行价格和出售证券所得的收益；及(三)证券上市的任何证券交易所。

预计与任何证券有关的任何承销协议将(1)使承销商有权根据经修正的1933年“证券法”赔偿某些民事责任，或分担承保人可能需要就其支付的款项，(2)规定承销商的责任须受某些先决条件规限；及(3)规定承保人一般有责任购买所有该等证券(如有的话)。承销商或附属公司可在正常业务过程中与康爱迪生及其附属公司进行交易或提供服务。

在此，任何承销商均可在公开市场买卖该证券。这些交易可能包括超额配售和稳定交易和购买，以弥补卖空头寸由承销商创造与发行有关。稳定交易包括为防止或延缓证券市场价格下跌而进行的某些投标或购买，而承销商制造的空头头寸涉及承销商出售比他们从康爱迪生公司购买的证券更多的证券。承销商也可以进行罚款竞投，如果承销商为稳定或包销交易而回购证券，则承销商可以就发行中出售的证券向经纪人提供出售特许权。这些活动可以稳定、维持或以其他方式影响证券的市场价格，可能高于可能在公开市场上普遍存在的价格；而这些活动如开始，可随时停止。这些交易可在场外市场或其他方面。

该证券的预期交割日期将在与发行证券有关的招股说明书补充文件中规定。

法律事项

除非招股说明书另有规定，证券和某些其他有关法律事项的效力将由康爱迪生公司高级副总裁兼总律师伊丽莎白·D·摩尔和纽约希尔曼&斯特林有限公司继承。与证券有关的某些法律问题将由亨顿安德鲁斯库思有限责任公司(Hunton Andrews Kurth LLP)为任何承销商转交，地址是纽约公园大道200号，纽约，10166。Hunton Andrews Kurth LLP公司不时地为康爱迪生的子公司提供法律服务。

专家们

财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估(包括在本招股说明书中的财务报告内部控制管理报告)，参见年度财务报告在2017年12月31日终了的一年中，10-K已被如此纳入根据普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)的报告。普华永道会计师事务所是一家独立的注册公共会计师事务所，由上述事务所作为审计和会计专家的权限提供。

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