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第1条：10-Q(10-Q)

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
(第一标记)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告

2018年9月30日终了季度

o根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

从_

一级银行
(其章程所指明的注册人的确切姓名)

佣金档案编号：001-38458
密西根
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
71-1015624
(I.R.S.雇主)
(识别号)
32991汉密尔顿法院
密苏里州法明顿山
(主要行政办公室地址)
48334
(邮政编码)
(248) 737-0300
(登记人的电话号码，包括区号)
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是的，不是

通过检查标记，说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互式数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短时间)。是的，不是

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义：(检查一)：

大型加速过滤器

非加速型报告公司o

新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。奥

用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所界定)：“是的，没有”。

截至2018年11月8日，注册公司普通股的流通股数量为7750，216股，没有票面价值。

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一级银行
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页
第一部分：
财务信息
项目1.
财务报表
3
2018年9月30日(未经审计)和2017年12月31日的合并资产负债表
3
2018年9月30日和2017年9月30日终了的三个月和九个月的合并收入报表(未经审计)
4
2018年9月30日和2017年9月30日终了的三个月和九个月的综合收入综合报表(未经审计)
5
截至2018年9月30日和2017年9月30日的股东权益变动合并报表(未经审计)
6
截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月现金流动合并报表(未经审计)
7
综合报表的说明
8
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
38
项目3.
市场风险的定量和定性披露
63
项目4.
管制和程序
65
第二部分：
其他资料
项目1.
法律程序
66
项目1A。
危险因素
66
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
66
项目3.
高级证券违约
66
项目4.
矿山安全披露
66
项目5.
其他资料
66
项目6.
展品
67
签名
68

目录

第一部分。财务信息
项目1.财务报表
一级银行
合并资产负债表
(未经审计)
(千美元)
2018年9月30日
2017年12月31日
资产


现金和现金等价物
$
77,837

$
63,661

可供出售的证券
199,051

150,969

联邦住房贷款银行股票
8,325

8,303

按公允价值持有的抵押贷款
9,392

4,548

贷款：


原始贷款
1,022,119

920,895

获得贷款
92,880

114,028

贷款总额
1,114,999

1,034,923

减：贷款损失备抵
(11,890
)
(11,713
)
贷款净额
1,103,109

1,023,210

房地和设备
13,506

13,435

善意
9,387

9,387

其他无形资产净额
502

667

银行人寿保险
11,785

11,542

所得税利益
3,201

3,102

其他资产
10,174

12,467

总资产
$
1,446,269

$
1,301,291

负债


存款：


无利息活期存款
$
380,369

$
324,923

计息活期存款
50,226

62,644

货币市场和储蓄存款
238,351

289,363

定期存款
461,365

443,452

存款总额
1,130,311

1,120,382

借款
146,483

47,833

附属笔记
14,882

14,844

其他负债
9,134

10,272

负债总额
1,300,810

1,193,331

股东权益


普通股：


授权-20，000，000股


已发行和流通股-2018年9月30日的7，749，216股和2017年12月31日的6，435，461股
90,411

59,511

留存收益
59,173

49,232

累计其他综合损失，扣除税后
(4,125
)
(783
)
股东权益总额
145,459

107,960

负债和股东权益合计
$
1,446,269

$
1,301,291

见所附合并财务报表附注。


3
目录

一级银行
综合收入报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
(单位：千，除每股数据外)
2018
2017
2018
2017
利息收入


原始贷款，包括费用
$
12,653

$
10,172

$
35,664

$
29,265

获得的贷款，包括费用
2,454

2,610

7,173

9,441

证券：






应税
816

422

2,057

1,238

免税
450

260

1,181

641

出售的联邦基金和其他
256

288

708

648

利息收入总额
16,629

13,752

46,783

41,233

利息费用




存款
2,802

1,604

7,467

4,332

借来的资金
502

214

946

614

附属笔记
256

256

759

759

利息费用总额
3,560

2,074

9,172

5,705

净利息收入
13,069

11,678

37,611

35,528

贷款损失准备金费用
619

194

463

460

贷款损失备抵后的净利息收入
12,450

11,484

37,148

35,068

无利息收入




按金服务费
655

607

1,915

1,905

出售证券的净收益
—

118

—

176

按揭银行活动
754

548

1,394

1,260

出售商业贷款的净收益
—

—

11

146

其他收费及费用
515

668

1,428

1,618

非利息收入总额
1,924

1,941

4,748

5,105

无利息费用




薪金和雇员福利
6,888

5,413

19,013

16,003

占用和设备费用
1,173

1,106

3,293

3,130

专业服务费
494

603

1,231

1,683

营销费用
264

289

697

768

印刷和用品费用
127

137

343

371

数据处理费用
565

492

1,512

1,384

其他费用
943

1,291

3,205

3,520

非利息费用总额
10,454

9,331

29,294

26,859

所得税前收入
3,920

4,094

12,602

13,314

所得税规定
665

1,259

2,167

4,406

净收益
$
3,255

$
2,835

$
10,435

$
8,908

普通股收益：




基本
$
0.42

$
0.44

$
1.44

$
1.40

稀释
$
0.41

$
0.43

$
1.41

$
1.35

流通股-基础平均普通股
7,749

6,392

7,264

6,383

普通股平均发行量稀释
7,901

6,610

7,414

6,602

按普通股申报的现金红利
$
0.03

$
—

$
0.09

$
—

见所附合并财务报表附注。

4
目录

一级银行
综合收入报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
(千美元)
2018
2017
2018
2017
净收益
$
3,255

$
2,835

$
10,435

$
8,908

其他综合收入：


期间可供出售的证券的未变现持有收益(损失)
(1,247
)
(225
)
(4,016
)
1,545

收入中收益的改叙调整数
—

(118
)
—

(176
)
税收效应(1)
261

120

842

(479
)
可供出售的证券未实现收益(损失)净额，扣除税后
(986
)
(223
)
(3,174
)
890

综合收入总额，扣除税后
$
2,269

$
2,612

$
7,261

$
9,798

__________________________________________________________________________
(1)包括截至2017年9月30日的3个月和9个月与改叙有关的4.1万美元和6.2万美元税款。

见所附合并财务报表附注。

5
目录

一级银行
股东权益变动合并报表
(未经审计)
(千美元)
普通股
留存收益
累计其他综合损失
股东权益总额
2017年6月30日结余
$
58,755

$
45,464

$
(13
)
$
104,206

净收益
—

2,835

—

2,835

其他综合损失
—

—

(223
)
(223
)
股票补偿费用
167

—

—

167

2017年9月30日结余
$
58,922

$
48,299

$
(236
)
$
106,985

2016年12月31日结余
$
58,306

$
39,391

$
(1,126
)
$
96,571

净收益
—

8,908

—

8,908

其他综合收入
—

—

890

890

行使股票期权(12 032股)，包括税收优惠
151

—

—

151

股票补偿费用
465

—

—

465

2017年9月30日结余
$
58,922

$
48,299

$
(236
)
$
106,985

2018年6月30日结余
$
90,201

$
56,383

$
(3,139
)
$
143,445

净收益
—

3,255

—

3,255

其他综合损失
—

—

(986
)
(986
)
普通股股息每股0.06元
—

(465
)
—

(465
)
行使股票期权(1 100股)
12

—

—

12

股票补偿费用，扣除税收影响
198

—

—

198

2018年9月30日结余
$
90,411

$
59,173

$
(4,125
)
$
145,459

2017年12月31日结余
$
59,511

$
49,232

$
(783
)
$
107,960

净收益
—

10,435

—

10,435

其他综合损失
—

—

(3,174
)
(3,174
)
因早日采用ASU 2018-02而重新调整税制改革
—

168

(168
)
—

首次公开发行1，150，765股普通股，扣除发行成本
29,030

—

—

29,030

普通股股息每股0.09元
—

(662
)
—

(662
)
行使股票期权(126，494股)
1,269

—

—

1,269

股票补偿费用，扣除税收影响
601

—

—

601

2018年9月30日结余
$
90,411

$
59,173

$
(4,125
)
$
145,459

见所附合并财务报表附注。


6
目录

一级银行
现金流量表(未经审计)
截至9月30日的9个月，
(千美元)
2018
2017
业务活动现金流量


净收益
$
10,435

$
8,908

调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
固定资产折旧
1,008

1,030

核矿床无形资产摊销
165

176

股票补偿费用
615

465

贷款损失准备金费用
463

460

证券溢价摊销净额
1,001

557

出售证券的净收益
—

(176
)
为出售而持有的贷款的来源
(53,918
)
(45,972
)
出售来源于出售的贷款的收益
50,160

51,832

贷款销售净收益
(1,550
)
(1,406
)
购置信贷减值贷款的累加
(3,076
)
(4,188
)
出售其他拥有的不动产的收益
(48
)
(204
)
提高人寿保险现金退保价值
(243
)
(246
)
发债成本摊销
38

44

应计未收利息和其他资产净减(增加)额
2,586

(1,586
)
应计应付利息和其他负债净增(减)额
(1,370
)
3,729

递延所得税福利(费用)
(180
)
878

经营活动提供的净现金
6,086

14,301

投资活动的现金流量


贷款净增加额
(76,822
)
(22,497
)
可供出售证券的本金付款
7,073

6,687

购买可供出售的证券
(60,877
)
(59,356
)
购买FHLB股票
(22
)
(2,475
)
房地和设备的增建
(1,100
)
(867
)
收益：


出售可供出售的证券
704

12,490

出售其他拥有的房地产
700

—

用于投资活动的现金净额
(130,344
)
(66,018
)
来自融资活动的现金流量


存款净增加
9,929

144,950

短期借款变动
98,702

(5,243
)
偿还长期债务
(52
)
(14,506
)
发行与首次公开发行有关的普通股的净收益
29,030

—

行使股票期权的收益
1,269

150

与扣缴股份补偿金有关的款项
(14
)
—

普通股股利
(430
)
—

筹资活动提供的现金净额
138,434

125,351

现金和现金等价物变动净额
14,176

73,634

期初现金和现金等价物
63,661

19,116

结束现金和现金等价物
$
77,837

$
92,750

补充披露现金流动信息：


已付利息
$
8,678

$
5,236

已缴所得税
1,300

3,485

将待售贷款转作投资贷款
453

947

从房地和设备转入其他资产
20

1,794

从贷款转到其他拥有的房地产
—

385

见所附合并财务报表附注。

7
目录

一级银行
合并报表附注
2018年9月30日
附注1-重要会计政策的列报和摘要依据
业务的组织和性质：
一级银行(“公司”)是为了成为一家银行控股公司，在密歇根州法明顿山建立和经营一级银行(“银行”)。该公司于2006年7月17日根据密歇根州法律成立。世界银行于2007年10月5日开始运作。
该银行是密歇根州的一家银行公司，其存款账户由联邦存款保险公司的存款保险基金(“FDIC”)担保。世界银行在大法明顿山、诺维、诺斯维尔、伯明翰、弗恩代尔、英镑高地、布卢姆菲尔德镇、底特律和大急流地区提供广泛的商业和消费金融服务。它的主要存款产品是支票、计息需求、货币市场和储蓄以及定期凭证账户，其主要贷款产品是商业房地产、商业和工业、住宅房地产和消费贷款。基本上，所有贷款都由特定的抵押品担保，包括商业资产、消费资产以及商业和住宅房地产。商业贷款预计将从企业经营的现金流中偿还。其他可能代表信贷风险集中的金融工具包括出售的联邦基金。
2017年7月9日，该公司成立了一家新的子公司-汉密尔顿法院保险公司(“汉密尔顿法院”)，这是该公司的全资保险子公司，向公司和银行提供财产保险和意外伤害保险，并向其他十家第三方保险公司提供再保险，这些保险目前在保险市场上可能无法获得或在经济上不可行。汉密尔顿法院旨在为公司和银行的风险投保，为免赔额、超额限额和无保险敞口提供额外保险。汉密尔顿法院设在内华达州。
2018年4月24日，该公司在首次公开发行(IPO)中出售了1，150，765股普通股，其中包括根据承销商购买更多股份的选择权所进行的全部发行的18万股普通股。该公司出售的股票的总发行价为3 220万美元，扣除210万美元的承销折扣和支付给第三方的110万美元的发行费用后，该公司从首次公开发行中获得净收益2 900万美元。此外，一些出售股票的股东参与了发行，以640万美元的总发行价出售了我们的普通股229，235股。该公司没有从出售股票的股东获得任何收益。
列报基础和合并原则：
所附公司未经审计的综合财务报表及其附注是根据证券和交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的，符合银行业的惯例，并包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)为中期财务报告所要求的所有信息和披露。所附未经审计的合并财务报表反映了为公允列报所提中期财务结果所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。临时期间的业务结果不一定表明全年或任何其他期间的结果。这些未经审计的临时财务报表应与截至2017年12月31日为止和2017年12月31日终了年度经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表载于我们经修正的表格S-1的登记报表，于2018年4月12日提交证券交易委员会，并于2018年4月19日宣布生效。
所附合并财务报表包括公司及其全资子公司、银行和汉密尔顿法院在剔除重大公司间交易和账户后的账户。
估计数的使用：
为了按照公认会计原则编制财务报表，管理层根据现有信息作出估计和假设。这些估计数和假设影响到财务报表中报告的数额和所提供的披露；因此，今后的结果可能有所不同。


8
目录

新兴成长型公司现状：
我们是一家“新兴成长型公司”，在2012年的“创业法案”(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)中有这样的定义。“就业法”第107条规定，新兴成长型公司在遵守新的或修订的会计准则时，可以利用延长的过渡期。换言之，新兴成长型公司可能会推迟采用某些会计准则，直到这些准则不适用于私营公司。我们选择利用这一漫长的过渡期，这意味着这些财务报表以及我们今后提交的财务报表，只要我们仍然是一家新兴的成长型公司，就必须遵守通常适用于私营公司的所有新的或经修订的会计准则。
最近的会计准则：
收入确认
2014年5月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“2014-09年会计准则更新”(“ASU”)“与客户签订合同的收入(主题606)”，为确认收入提供了一个框架，取代了现行准则中针对行业和交易的具体要求。ASU 2014-09年要求实体采用五步模式，以确定何时确认收入和以何种金额确认收入。该模型规定，当一个实体将货物或服务的控制权按实体预期应享有的数额转让给客户时，应确认收入。根据是否符合某些标准，收入应随着时间的推移，以描述实体业绩的方式确认，或在某一时间点，即将货物或服务的控制权移交给客户时予以确认。
对2014-09年ASU的修正可以追溯适用于提交的每一个报告期，也可以追溯到最初申请之日承认的初次应用ASU的累积效应。该指南将在2018年12月15日以后的会计年度和2019年12月15日以后的会计年度内对公司生效。本公司计划在上述时限内通过这些修订。
该公司正在继续评估ASU 2014-09年将对我们的合并财务报表产生的影响。根据这一迄今为止的评估，管理层已经确定，该公司获得的大部分收入不属于ASU 2014-09年的范围，被确定为范围内的几个收入流将包括服务费和转接费。管理层将继续评估采用2014-09年ASU将对我们的合并财务报表产生的影响，重点是2014-09年ASU范围内的无利息收入来源以及这些修正所要求的新披露；然而，采用ASU 2014-09年预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响，但预计会导致更多的披露。
金融工具
2016年1月，金融会计准则委员会发布了题为“金融工具-总体(分主题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量”的ASU第2016-01号，以改进金融工具的会计核算。这一ASU要求具有容易确定的公允价值的股权投资按公允价值进行计量，不论分类如何，净收入的变化均予以确认。对于没有容易确定的公允价值的股票投资，投资的价值将按成本减去减值(如果有的话)来衡量，这是由于同一发行人相同或类似的投资在有序交易中出现的价格变动，而不是公允价值，除非质量评估表明有减值。此外，这一会计准则要求在资产负债表或所附财务报表附注中按计量类别和金融资产形式分别列报金融资产和金融负债，并要求在为披露目的计量金融工具公允价值时使用退出定价。该指南将在2018年12月15日以后的会计年度和2019年12月15日以后的会计年度内对公司生效，并将在采用会计年度开始时对资产负债表进行累积效应调整后前瞻性适用。管理层正处于制定程序和程序的规划阶段，以符合本ASU的披露要求，这可能会影响公司对其金融工具的公允价值所作的披露。预计这一标准不会对公司的合并财务报表产生重大影响。公司计划在上述时间框架内采用这一新指南。
租赁
2016年2月，FASB发布了题为“租赁(主题842)”的ASU第2016-02号，以提高各实体在租赁安排方面的透明度和可比性。这一ASU要求确认单独的租赁负债，即在租赁期限内所需的贴现租赁付款，以及代表在同一租赁期间使用相关资产的权利的单独租赁资产。此外，本ASU还提供了对某些

9
目录

构成租约的合同组成部分，并要求在财务报表附注中作进一步披露。
该指南将在2019年12月15日以后的会计年度和2020年12月15日以后的会计年度内对公司生效，并在一种可选的过渡方式下适用。公司目前正在评估采用这一新指南对合并财务报表的影响。此外，公司预计在采用之前不会显著改变经营租赁协议。公司计划在上述时间框架内采用这一新指南。
信贷损失备抵
2016年6月，FASB发布了题为“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”的ASU第2016-13号ASU，以取代目前用于确认信贷损失的损失方法，该方法推迟确认，直到可能发生损失，采用反映所有预期信贷损失估计的方法，并在确定信用损失估计时考虑额外的、合理和可支持的预测信息。这影响到根据摊销成本法计算的所有金融资产的信贷损失备抵额，包括购置时和购置后的PCI贷款。此外，与可供出售的债务证券有关的信贷损失将通过信贷损失备抵记录，而不是作为证券摊销成本的直接调整。该指南将在2020年12月15日以后开始的会计年度对公司生效，包括该财政年度之后的中期，并将在修改后的追溯方法下适用。公司目前正在评估采用这一新指南对合并财务报表的影响以及对现行制度和程序的影响。目前，该公司正在审查使用合理和可支持的预测信息估计预期信贷损失的潜在方法，并确定了某些数据和系统要求。一旦采用，我们预计我们的贷款损失备抵将通过对留存收益的一次性调整而增加；然而，在我们的评估完成之前，备抵的估计增加额将是未知的。公司计划在上述时间框架内采用这一新指南。
投资证券
该公司选择在2017年第一季度尽早采用ASU No.2017-08，“应收账款-不可退款的费用和其他费用”(分议题310-20)：购买的可赎回债务证券(“ASU 2017-08”)的溢价摊销。ASU 2017-08中的指引缩短了某些可赎回债券的摊销期，这些债券溢价持有至最早的赎回日。贴现持有的债务证券将继续摊销，作为票据有效期内的收益调整。2017年第一季度及早采用ASU 2017-08对公司的综合财务报表没有重大影响。
所得税-减税和就业法
2018年2月，FASB发布了ASU第2018-02号“对积累的其他综合收入的某些税收影响的重新分类(主题220)”，允许一个实体从累积的其他综合收入(AOCI)中选择一个类别，作为“减税和就业法”(“TCJA”)造成的滞留税收影响的留存收益。这一重新分类的数额应包括税率变动对递延税额的影响、任何相关的估价免税额以及其他所得税对AOCI项目的影响。此外，ASU要求实体声明，如果选择将税收影响重新分类为留存收益，以及对AOCI重新分类的其他所得税影响的描述。本指南适用于2018年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期，并允许尽早采用。该公司很早就采用了ASU，并在2018年第一季度将留存收益中的16.8万美元重新归类为AOCI。
2018年5月，FASB发布了ASU第2018-05号“所得税(主题740)：根据证交会第118号工作人员会计公报对证交会段落的修正”的最新情况，内容涉及最近发布的TCJA所涉会计问题。最新情况说明，在包括实施TCJA的报告期的公司财务报表中，公司必须首先反映完成GAAP下会计的TCJA的所得税效应。这些数额不是临时数额。该公司还将报告特定所得税影响的临时金额，这些影响的一般公认会计原则下的会计将是不完整的，但可以确定合理的估计数。此会计更新立即生效。公司认为其对TCJA的所得税影响的会计核算是完整的。技术修正或其他即将出台的指南可能会改变我们对“TCJA”条款的解释，这可能会影响我们的实际税率，并可能影响我们的递延税收资产、税收状况和(或)我们的税收负债。


10
目录

附注2-证券
下表汇总了2018年9月30日和2017年12月31日可供出售证券投资组合的摊销成本和公允价值，以及累计其他综合损失中确认的未实现损益总额的相应数额。
(千美元)
摊销
成本
毛额
未实现
收益
毛额
未实现
损失
公平
价值
2018年9月30日




美国政府资助的实体和机构
$
2,401

$
—

$
(74
)
$
2,327

国家和政治分部
71,417

205

(1,419
)
70,203

按揭证券：住宅
10,413

1

(557
)
9,857

按揭证券：商业证券
12,662

—

(480
)
12,182

抵押贷款义务：住宅
19,897

138

(459
)
19,576

抵押债务：商业抵押
33,027

13

(1,001
)
32,039

美国财政部
24,239

—

(1,272
)
22,967

SBA
16,269

—

(189
)
16,080

资产支持证券
3,870

5

(12
)
3,863

公司债券
10,077

—

(120
)
9,957

可供出售的总人数
$
204,272

$
362

$
(5,583
)
$
199,051

2017年12月31日




国家和政治分部
$
52,951

$
602

$
(329
)
$
53,224

按揭证券：住宅
8,689

3

(261
)
8,431

按揭证券：商业证券
9,879

12

(72
)
9,819

抵押贷款义务：住宅
19,304

125

(208
)
19,221

抵押债务：商业抵押
20,879

11

(333
)
20,557

美国财政部
24,283

—

(710
)
23,573

SBA
12,644

10

(38
)
12,616

公司债券
3,545

—

(17
)
3,528

可供出售的总人数
$
152,174

$
763

$
(1,968
)
$
150,969

以下期间的证券销售收入及相关损益如下：
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
(千美元)
2018
2017
2018
2017
收益
$
704

$
7,503

$
704

$
12,490

毛利
2

118

2

176

总损失
(2
)
—

(2
)
—

证券的摊销成本和公允价值按合同期限列于下表。如果借款人有权赎回或预支债务，而不论是否有提前付款处罚，则实际时间可能与合同到期日不同。此外，住房抵押贷款支持证券和抵押贷款债务每月收取本金，这一点如下所示.
2018年9月30日
(千美元)
摊销
成本
公平
价值
一年内
$
1,213

$
1,211

一至五年
53,448

51,656

五到十年
36,986

36,012

十年以上
112,625

110,172

共计
$
204,272

$
199,051


11
目录

2018年9月30日和2017年12月31日的证券分别有4 130万美元和3 650万美元的账面价值，并被承诺为联邦住房贷款银行(FHLB)垫款、联邦储备银行信贷额度、回购协议和存款提供担保。
截至2018年9月30日，世行持有50种免税的州和地方市政证券，总额为3620万美元，由密歇根学校债券贷款基金支持。除上述投资外，2018年9月30日和2017年12月31日，除美国政府及其机构外，没有任何一家发行人持有超过股东权益10%的证券。
下表汇总了2018年9月30日和2017年12月31日的未变现损失证券，按证券类型和持续未变现亏损状况汇总：
少于12个月
12个月或更长时间
共计
(千美元)
公平
价值
未实现
损失
公平
价值
未实现
损失
公平
价值
未实现
损失
2018年9月30日






可供出售






美国政府资助的实体和机构
$
2,327

$
(74
)
$
—

$
—

$
2,327

$
(74
)
国家和政治分部
35,807

(701
)
15,956

(718
)
51,763

(1,419
)
按揭证券：住宅
2,669

(47
)
7,119

(510
)
9,788

(557
)
按揭证券：商业证券
7,683

(298
)
4,500

(182
)
12,183

(480
)
抵押贷款义务：住宅
4,056

(64
)
8,254

(395
)
12,310

(459
)
抵押债务：商业抵押
17,566

(363
)
13,496

(638
)
31,062

(1,001
)
美国财政部
2,867

(100
)
20,099

(1,172
)
22,966

(1,272
)
SBA
12,738

(104
)
3,342

(85
)
16,080

(189
)
资产支持证券
1,927

(12
)
—

—

1,927

(12
)
公司债券
8,473

(87
)
975

(33
)
9,448

(120
)
可供出售的总人数
$
96,113

$
(1,850
)
$
73,741

$
(3,733
)
$
169,854

$
(5,583
)
2017年12月31日






可供出售






国家和政治分部
$
17,285

$
(127
)
$
6,002

$
(202
)
$
23,287

$
(329
)
按揭证券：住宅
1,966

(33
)
6,226

(228
)
8,192

(261
)
按揭证券：商业证券
5,874

(31
)
1,867

(41
)
7,741

(72
)
抵押贷款义务：住宅
4,609

(40
)
7,828

(168
)
12,437

(208
)
抵押债务：商业抵押
15,717

(294
)
2,813

(39
)
18,530

(333
)
美国财政部
3,937

(27
)
19,637

(683
)
23,574

(710
)
SBA
8,516

(25
)
367

(13
)
8,883

(38
)
公司债券
3,528

(17
)
—

—

3,528

(17
)
可供出售的总人数
$
61,432

$
(594
)
$
44,740

$
(1,374
)
$
106,172

$
(1,968
)
截至2018年9月30日，该公司的投资组合包括259种证券，其中205种处于未变现亏损状态。这些证券的未实现损失主要是利率变化造成的。本公司期望这些证券的账面金额全部收回，并且不打算出售未变现亏损头寸的证券，也不认为在收回价值之前将需要出售未变现亏损头寸的证券。该公司不认为这些证券在2018年9月30日是暂时受损的.

12
目录

附注3-贷款
下表列出2018年9月30日和2017年12月31日记录的贷款投资情况。记录的贷款投资不包括应计未收利息。
(千美元)
发源
后天
共计
2018年9月30日



商业地产
$
484,614

$
67,967

$
552,581

工商业
387,919

9,141

397,060

住宅房地产
148,648

15,708

164,356

消费者
938

64

1,002

共计
$
1,022,119

$
92,880

$
1,114,999

2017年12月31日



商业地产
$
431,872

$
79,890

$
511,762

工商业
365,679

12,007

377,686

住宅房地产
122,551

21,888

144,439

消费者
793

243

1,036

共计
$
920,895

$
114,028

$
1,034,923

关于不良资产的资料如下：
(千美元)
2018年9月30日
2017年12月31日
非应计贷款：


商业地产
$
4,559

$
2,257

工商业
5,763

9,024

住宅房地产
2,546

2,767

消费者
5

—

不良贷款总额
12,873

14,048

其他拥有的房地产
—

652

不良资产总额
$
12,873

$
14,700

逾期90天或以上的贷款仍在累积
$
354

$
440

截至2018年9月30日，逾期90天或更长的贷款包括341，000美元的PCI贷款和1.3万美元的重组PCI贷款，以及截至2017年12月31日的44万美元的PCI贷款。

13
目录

截至下列日期的贷款拖欠情况如下：
(千美元)
电流
30 - 59 Days
逾期到期
60 - 89 Days
逾期到期
90+天
逾期到期
共计
2018年9月30日





商业地产
$
549,992

$
2,515

$
74

$
—

$
552,581

工商业
392,685

3,305

916

154

397,060

住宅房地产
159,376

2,414

1,255

1,311

164,356

消费者
997

—

—

5

1,002

共计
$
1,103,050

$
8,234

$
2,245

$
1,470

$
1,114,999

2017年12月31日





商业地产
$
507,250

$
3,066

$
1,412

$
34

$
511,762

工商业
373,829

1,397

2,455

5

377,686

住宅房地产
138,613

3,808

1,258

760

144,439

消费者
985

51

—

—

1,036

共计
$
1,020,677

$
8,322

$
5,125

$
799

$
1,034,923

减值贷款：
有关减值贷款(不包括购买的信贷受损贷款)的资料如下：
(千美元)
2018年9月30日
2017年12月31日
非应计贷款
$
12,873

$
14,048

进行问题债务重组：

商业地产
1,511

—

工商业
574

961

住宅房地产
365

261

执行中的问题债务重组
2,450

1,222

减值贷款总额，不包括购买信贷受损贷款
$
15,323

$
15,270

问题债务重组：
该公司评估贷款修改，以确定一项修改是否构成不良债务重组(“TDR”)。这适用于所有贷款修改，但对ASC 310-30项下入库贷款的修改除外，这些贷款不受TDR会计/分类的约束。对于不包括在ASC 310-30会计核算之外的贷款，当借款人遇到财务困难时，修改被视为TDR，公司给予借款人优惠。对于在ASC 310-30项下单独核算的贷款，当借款人遇到财务困难时，修改被视为TDR，且修改后的实际收益率低于获得贷款时的实际收益，或低于收购后现金流量的任何重新估计的实际收益率，同时考虑到ASC 310-40所包含的质量因素。所有发展中国家都被视为减值贷款。在确定贷款损失的适当备抵额时，将考虑到TDR的减值性质和程度，包括那些随后发生违约的损失。
截至2018年9月30日和2017年12月31日，该公司记录的不良债务重组投资分别为870万美元和760万美元。截至2018年9月30日，该公司为这些贷款划拨了93.8万美元的专项准备金，并在2017年12月31日为这些贷款划拨了97.5万美元的专项准备金。该公司尚未承诺向贷款已被修改的借款人提供额外贷款。截至2018年9月30日，有620万美元的不良贷款率和250万美元的实绩TDRs包括在减值贷款中。截至2017年12月31日，有640万美元的不良贷款率和120万美元的实绩TDRs包括在减值贷款中。
所有发展中国家在重组后的日历年都被视为减值贷款。被修改的贷款如果满足六个月的业绩要求，将恢复到履约状态；然而，它将继续被报告为TDR，并被视为受损。

14
目录

下表按特许权类型列出2018年9月30日终了的9个月和2017年9月30日终了的3个月和9个月内经修改为TDRs的贷款的记录投资情况。截至2018年9月30日的三个月内，没有任何贷款被修改为TDRs。在给予一种以上特许权的情况下，贷款按最重要的特许权分类。
特许权类型
的财政影响
改性
(千美元)
校长
递延
利息
率
忍让
协议
共计
数目
贷款
共计
记录
投资
网
冲销
规定
贷款
损失
截至2017年9月30日的三个月







工商业
$
—

$
—

$
4,408

5

$
4,408

$
—

$
547

住宅房地产
784

—

—

1

784

—

—

共计
$
784

$
—

$
4,408

6

$
5,192

$
—

$
547

截至2018年9月30日的9个月
商业地产
$
—

$
—

$
2,087

4

$
2,087

$
101

$
—

工商业
133

—

990

3

1,123

—

—

住宅房地产
—

—

112

2

112

—

5

共计
$
133

$
—

$
3,189

9

$
3,322

$
101

$
5

截至2017年9月30日的9个月
工商业
$
—

$
—

$
4,408

5

$
4,408

$
—

$
547

住宅房地产
784

361

—

3

1,145

—

—

共计
$
784

$
361

$
4,408

8

$
5,553

$
—

$
547

在持续的基础上，该公司监测TDRs的表现，其修改的条款。下表列出了截至2018年9月30日和2017年9月30日为止的3个月和9个月期间发生拖欠付款的TDR贷款的修改数，包括截至每个期间结束时记录的投资。一笔TDR付款一旦超过30天到期，即被视为违约。
截至2018年9月30日止的三个月
截至2018年9月30日止的9个月
(千美元)
总数
贷款
总记录
投资
贷款损失准备金
后继缺省
总数
贷款
总记录
投资
贷款损失准备金
后继缺省
商业地产
3

$
2,087

$
—

3

$
2,087

$
—

工商业
2

1,182

—

3

1,316

—

住宅房地产
—

—

—

1

111

—

共计
5

$
3,269

$
—

7

$
3,514

$
—

三个月，截至2017年9月30日
截至2017年9月30日止的9个月
(千美元)
总数
贷款
总记录
投资
贷款损失准备金
后继缺省
总数
贷款
总记录
投资
贷款损失准备金
后继缺省
住宅房地产
1

$
301

$
—

1

$
301

$
—

共计
1

$
301

$
—

1

$
301

$
—

信贷质量指标：
该公司根据借款人偿债能力的相关信息，将贷款分为风险类别，如：当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等。公司按信用风险对贷款进行分类分析。这一分析包括商业、工业和商业房地产贷款，每年进行一次。公司对风险评级采用以下定义：

15
目录

经过，穿过质量较高的贷款，不符合以下任何其他类别。这一类别包括评级如下的贷款风险：有担保的现金/股票、优秀的信用风险、优越的信用风险、良好的信用风险、满意的信用风险和边际信用风险。
特别提到。特别提到的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能导致贷款的偿还前景或公司在未来某一天的信贷状况恶化。
不合标准。被归类为低于标准的贷款，由于债务人目前的净资产和支付能力，或任何抵押品(如果有的话)，都没有得到充分的保护。如此分类的贷款有一个明确的弱点或弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，本公司将承受一定的损失。
可疑。被归类为可疑的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，其另一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，根据现有的事实、条件和价值，使收款或清算完全成为可能，这是非常值得怀疑和不可能的。
根据最近进行的分析，按贷款类别分列的贷款风险类别如下：
(千美元)
经过，穿过
特制
提及
不合标准
可疑
共计
2018年9月30日





商业地产
$
535,570

$
10,762

$
6,208

$
41

$
552,581

工商业
376,155

4,707

16,089

109

397,060

共计
$
911,725

$
15,469

$
22,297

$
150

$
949,641

2017年12月31日





商业地产
$
492,731

$
10,664

$
8,323

$
44

$
511,762

工商业
361,740

5,945

9,963

38

377,686

共计
$
854,471

$
16,609

$
18,286

$
82

$
889,448

对于住宅房地产贷款和消费贷款，公司根据贷款的老化状况和支付活动对信贷质量进行评估。如果逾期90天或以上，住宅房地产贷款和消费贷款被视为不良贷款。消费者贷款类型不断受到监测，以了解拖欠贷款趋势和其他资产质量指标的变化。
以下是按信贷质素划分的住宅物业及消费贷款：
(千美元)
表演
不良表现
共计
2018年9月30日



住宅房地产
$
161,810

$
2,546

$
164,356

消费者
997

5

1,002

共计
$
162,807

$
2,551

$
165,358

2017年12月31日



住宅房地产
$
141,672

$
2,767

$
144,439

消费者
1,036

—

1,036

共计
$
142,708

$
2,767

$
145,475

购买的信贷受损贷款：
作为该公司前四次收购的一部分，该公司获得了购买信用受损(“PCI”)贷款，这些贷款有证据表明信贷质量自开始恶化，我们确定该公司很可能无法收取所有按合同要求的本金和利息付款。从这些收购中获得的所有PCI贷款的余额总额如下：

16
目录

(千美元)
未付本金余额
记录投资
2018年9月30日


商业地产
$
9,500

$
5,537

工商业
338

111

住宅房地产
5,043

3,413

PCI贷款共计
$
14,881

$
9,061

2017年12月31日
商业地产
$
10,084

$
5,771

工商业
808

417

住宅房地产
4,068

3,558

PCI贷款共计
$
14,960

$
9,746

下表反映了过去收购的PCI贷款可增值收益中的活动，其中包括超过记录投资的预期现金流总额，包括利息。
三个月，截至9月30日
截至九月三十日止的九个月
(千美元)
2018
2017
2018
2017
期初余额
$
12,390

$
16,850

$
14,452

$
19,893

收入增量
(1,167
)
(1,011
)
(3,076
)
(4,188
)
可增加产量的调整
—

(1
)
(159
)
133

其他活动，净额
—

—

6

—

期末余额
$
11,223

$
15,838

$
11,223

$
15,838

“收入增加额”是指该年从这些贷款中赚取的收入。“可增值收益的调整”是指由于对预期现金流进行半年一次的重新估计而增加或删除的可增值收益率的净数量。
截至2018年9月30日的9个月和2017年12月31日终了的一年中，PCI贷款的贷款损失备抵分别减少了9.6万美元和2.34万美元。

17
目录

附注4-津贴
保留贷款损失备抵，以吸收贷款组合中的损失。贷款损失备抵依据的是管理层对贷款组合的风险特征和信贷质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、担保品的充足性、过去和预期的损失经验以及不良贷款数额。
该公司根据收购日期后的信用恶化，确定了与PCI贷款相关的贷款损失备抵(在ASC 310-30项下计算)。截至2018年9月30日，该公司有6个PCI贷款池和12个非集合PCI贷款。该公司重新估计，预计将收取现金流量的PCI贷款半年，任何下降的预期现金流量记录为备抵贷款损失在此期间的贴现基础上。对于预计将收取的现金流量的任何增加，公司将调整贷款存续期内预期确认的可增值收益率的数额。
对于未计入ASC 310-30的贷款，公司每季度对某些受损贷款进行单独评估，并在需要时为此类贷款确定特定的补贴。如果一笔贷款很可能不会按照贷款协议的合同条款支付利息或本金，则被视为受损。按照这一定义，应计利息已停止的所有贷款(非应计贷款)和所有贷项都被视为减值。该公司单独评估非应计贷款的账面余额为25万美元或更多，所有贷款的条件已修改在一个TDR，以及某些其他贷款。个别评价的门槛值通常是在经济情况发生重大变化时不经常修订的。对受损贷款的具体备抵是使用几种方法中的一种来估算的，包括基本抵押品的估计公允价值、类似债务的可观察市场价值或预计未来现金流量的贴现。对所有其他受损贷款分别进行评估，确定其风险特征，并对相应的贷款池适用标准准备金因素。
不符合个别评估标准的贷款在具有类似风险特征的贷款池中进行评估。根据公司的内部风险评级系统，企业贷款被分配到池中。内部风险评级在批准时分配给每一笔业务贷款，并随后接受公司高级管理层的定期审查，通常在发生影响贷款信用风险的情况时至少每年或更频繁地进行。对于未单独评估的商业贷款，对未清本金余额采用标准准备金因素来估算池内固有的损失。
未单独评估的贷款备抵是通过对具有类似风险特征的投资组合中的各种贷款池适用估计损失率来确定的。所有资产池的估计损失率每季度更新一次，包括数量和质量方面的因素，例如最近的冲销经验、当前的经济状况和趋势、担保贷款的房产抵押品价值的变化(使用基于指数的估计)以及过去到期和非应计金额的趋势。
以企业合并获得的贷款最初按公允价值入账，其中包括预计在贷款剩余期限内实现的信贷损失估计数，因此，在购置这些贷款时没有相应的贷款损失备抵。用于估计在购置时不被视为信贷受损的获得贷款的贷款损失准备金的方法类似于原始贷款；然而，损失估计是基于未支付本金余额减去任何剩余的购买折扣。











18
目录

关于个别评估减值贷款，包括受损PCI贷款的资料如下：
(千美元)
用
无亲属
津贴
记录
与相关
津贴
共计
记录
投资
契约性
校长
平衡
相关
津贴
2018年9月30日





个人评估的受损贷款：





商业地产
$
6,039

$
5,183

$
11,222

$
15,362

$
828

工商业
2,927

3,379

6,306

7,532

982

住宅房地产
1,681

3,262

4,943

6,672

145

共计
$
10,647

$
11,824

$
22,471

$
29,566

$
1,955

2017年12月31日





个人评估的受损贷款：





商业地产
$
2,222

$
5,339

$
7,561

$
13,536

$
876

工商业
5,238

5,059

10,297

11,677

1,549

住宅房地产
1,696

3,132

4,828

6,502

154

共计
$
9,156

$
13,530

$
22,686

$
31,715

$
2,579

(千美元)
平均
记录
投资
利息
收入
公认
收付基础
利息
公认
2018年9月30日终了的三个月



个人评估的受损贷款：



商业地产
$
9,524

$
430

$
142

工商业
6,559

22

—

住宅房地产
5,217

90

—

共计
$
21,300

$
542

$
142

截至2018年9月30日的9个月
个人评估的受损贷款：


商业地产
$
9,258

$
1,275

$
142

工商业
7,736

71

112

住宅房地产
5,256

277

—

共计
$
22,250

$
1,623

$
254

截至2017年9月30日的三个月



个人评估的受损贷款：



商业地产
$
6,554

$
403

$
—

工商业
11,542

59

—

住宅房地产
4,170

74

—

共计
$
22,266

$
536

$
—

截至2017年9月30日的9个月
个人评估的受损贷款：
商业地产
$
6,225

$
1,318

$
—

工商业
13,301

179

—

住宅房地产
4,431

231

—

共计
$
23,957

$
1,728

$
—




19
目录

贷款损失备抵和贷款备抵的分配活动如下：
(千美元)
商业
房地产
商业
和工业
住宅
房地产
消费者
共计
2018年9月30日终了的三个月





贷款损失备抵：





期初余额
$
5,060

$
5,423

$
977

$
5

$
11,465

贷款损失准备金
34

475

101

9

619

总扣减额
—

(237
)
—

(8
)
(245
)
回收
23

8

19

1

51

净(冲销)回收
23

(229
)
19

(7
)
(194
)
贷款损失期末准备金
$
5,117

$
5,669

$
1,097

$
7

$
11,890

截至2018年9月30日的9个月
贷款损失备抵：
期初余额
$
4,852

$
5,903

$
950

$
8

$
11,713

贷款损失准备金
352

(53
)
143

21

463

总扣减额
(112
)
(995
)
(47
)
(23
)
(1,177
)
回收
25

814

51

1

891

净(冲销)回收
(87
)
(181
)
4

(22
)
(286
)
贷款损失期末准备金
$
5,117

$
5,669

$
1,097

$
7

$
11,890

2018年9月30日





贷款损失备抵：





个别评估减值
$
—

$
957

$
13

$
—

$
970

综合评估减值
4,289

4,687

952

7

9,935

信用质量下降
828

25

132

—

985

贷款损失期末准备金
$
5,117

$
5,669

$
1,097

$
7

$
11,890

贷款余额：
个别评估减值
$
6,039

$
6,194

$
1,870

$
—

$
14,103

综合评估减值
541,005

390,755

159,073

1,002

1,091,835

信用质量下降
5,537

111

3,413

—

9,061

贷款总额
$
552,581

$
397,060

$
164,356

$
1,002

$
1,114,999



20
目录

(千美元)
商业
房地产
商业
和工业
住宅
房地产
消费者
共计
截至2017年9月30日的三个月





贷款损失备抵：





期初余额
$
4,829

$
5,749

$
821

$
5

$
11,404

贷款损失准备金
(412
)
710

(104
)
—

194

总扣减额
—

(38
)
(3
)
—

(41
)
回收
2

16

55

—

73

净(冲销)回收
2

(22
)
52

—

32

贷款损失期末准备金
$
4,419

$
6,437

$
769

$
5

$
11,630

截至2017年9月30日的9个月
贷款损失备抵：
期初余额
$
4,124

$
5,932

$
1,030

$
3

$
11,089

贷款损失准备金
279

465

(285
)
1

460

总扣减额
—

(139
)
(86
)
—

(225
)
回收
16

179

110

1

306

净(冲销)回收
16

40

24

1

81

贷款损失期末准备金
$
4,419

$
6,437

$
769

$
5

$
11,630

2017年12月31日
贷款损失备抵：
个别评估减值
$
—

$
1,480

$
18

$
—

$
1,498

综合评估减值
3,976

4,354

796

8

9,134

信用质量下降
876

69

136

—

1,081

贷款损失期末准备金
$
4,852

$
5,903

$
950

$
8

$
11,713

贷款余额：
个别评估减值
$
2,222

$
9,976

$
1,778

$
—

$
13,976

综合评估减值
503,769

367,293

139,103

1,036

1,011,201

信用质量下降
5,771

417

3,558

—

9,746

贷款总额
$
511,762

$
377,686

$
144,439

$
1,036

$
1,034,923



21
目录

附注5-房地和设备
2018年9月30日和2017年12月31日的房地和设备如下：
(千美元)
2018年9月30日
2017年12月31日
土地
$
2,197

$
2,197

建筑
9,746

9,132

租赁改良
1,691

1,655

家具、固定装置和设备
5,986

5,614

房地和设备共计
$
19,620

$
18,598

减：累计折旧
6,114

5,163

净房地和设备
$
13,506

$
13,435

截至2018年9月30日和2017年9月30日三个月的折旧费用分别为34万5千美元和333万美元，截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月分别为1008000美元和103万美元。
本公司的大部分分公司设施是根据不可取消的经营租赁协议租用的.截至2018年9月30日和2017年9月30日三个月的租金支出总额分别为28.5万美元和28.8万美元，截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月分别为79万美元和66万美元。

附注6-商誉和无形资产
商誉：该公司于2015年3月收购了两家银行，分别于2015年3月和2016年3月收购了密歇根银行，从而分别确认了460万美元和480万美元的商誉。2018年9月30日和2017年12月31日的商誉为940万美元。
商誉不摊销，但至少每年评估一次减值。该公司最近用2017年9月30日数据进行的商誉减损年度评估没有表明存在商誉减值。该公司还确定，从最近的估值日期到2018年9月30日，没有发生任何表明受损的触发事件，该公司的商誉在2018年9月30日没有受到损害。
截至2018年9月30日和2017年12月31日止的3个月和9个月的善意没有变化。
收购的无形资产：公司记录了与每次收购相关的核心存款无形资产(“CDI”)。CDI在其估计使用寿命内加速摊销。
下表列出该公司CDI的净账面金额：
(千美元)
2018年9月30日
2017年12月31日
总账面金额
$
2,045

$
2,045

累计摊销
(1,543
)
(1,378
)
净无形
$
502

$
667

截至2018年9月30日和2017年9月30日三个月的总摊销费用分别为5.5万美元和5.9万美元，截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月分别为16.5万美元和17.6万美元。


22
目录

附注7-借款和次级债务
下表列出了我们短期借款和长期债务的组成部分.
2018年9月30日
2017年12月31日
(千美元)
金额
加权
平均
比率(1)
金额
加权
平均
比率(1)
短期借款：




根据回购协议出售的证券
10,021

2.34

1,319

0.30

FHLB进展
125,000

1.94

35,000

1.25

短期借款总额
135,021

1.97

36,319

1.22

长期债务：
2022年到期的有担保借款
1,462

1.00

1,514

1.00

FHLB预支款2022年到期
10,000

1.75

10,000

1.75

附属票据应于2025年到期(2)
14,882

6.38

14,844

6.38

长期债务总额
26,344

4.32

26,358

4.31

短期和长期借款总额
$
161,365

2.35
%
$
62,677

2.52
%
_______________________________________________________________________________
(1) 加权平均费率是合同费率，不包括与采购会计有关的保险费和折扣。
(2)2018年9月30日的余额包括1，500万美元的次级票据和11.8万美元的债券发行成本。2017年12月31日的余额包括1500万美元的次级票据和15.6万美元的债券发行成本。
该银行是印第安纳波利斯FHLB的成员之一，该机构通过抵押贷款相关资产为其成员提供短期和长期融资担保。FHLB短期借款以libor为基础，按可变利率计息.截至2018年9月30日，这笔贷款的担保是对3.685亿美元房地产相关贷款的全面留置权。基于这一抵押品和该公司持有的FHLB股票，该公司有资格在2018年9月30日再借款7，800万美元。
2018年9月30日，该公司根据与客户达成的回购协议出售了4.8万美元的证券，这些证券在一夜之间到期。这些借款由2018年9月30日价值180万美元的住宅抵押贷款债务证券担保。此外，2018年9月30日，该公司根据与一家代理银行的回购协议出售了960万美元的美国国债，这些债券将于2018年10月29日到期，其担保证券的公允价值为960万美元。
截至2018年9月30日，该公司有150万美元的有担保借款，涉及该公司出售的不符合销售待遇的部分贷款。有担保借款的固定利率为1.00%，并于2022年9月15日到期。
截至2018年9月30日，该公司有1，500万美元的次级票据未付。债券年息6.375厘，每半年派息一次，至二零年十二月十五日止。这些债券的浮动利率为3个月libor，外加477个基点，在2020年12月15日之后每季度到期。债券不迟于2025年12月15日到期，本公司可选择在2020年12月15日之后，或在发生二级资本事件或税务事件时，随时赎回或预付任何或全部附属票据，而不收取任何溢价或罚款。这些票据从属于所有其他借款。截至2018年9月30日，仍有11万8千美元的债券发行成本，这些成本从次级债券余额中扣除，并被确认为债券预期期限内的支出。







23
目录

有关本署短期借款部分的部分财务资料如下：
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
(千美元)
2018
2017
2018
2017
FHLB信用额度
日平均余额
$
3,026

$
45

$
4,085

$
2,347

加权平均率
2.40
%
1.40
%
2.06
%
0.91
%
最大月底余额
$
37,081

$
—

$
37,081

$
20,551

根据回购协议出售的证券


日平均余额
$
9,824

$
707

$
4,413

$
806

加权平均率
2.34
%
0.30
%
2.34
%
0.30
%
最大月底余额
$
10,276

$
896

$
10,761

$
1,085

FHLB进展
日平均余额
$
71,054

$
74,140

$
47,077

$
33,224

加权平均率
2.14
%
1.13
%
1.94
%
0.92
%
最大月底余额
$
125,000

$
72,000

$
125,000

$
120,000

附注8-所得税
该公司记录其联邦所得税支出，使用其对全年预期的实际所得税税率的估计，并在一年至今的基础上适用该税率。公司有效联邦所得税税率的波动反映了与免缴联邦税的利息收入和与所得税抵免相关的其他不可扣减费用有关的变化。

截至2018年9月30日和2017年9月30日，使用分别为21%和35%的联邦公司税率对预期所得税支出进行调节，实际所得税费用如下：

截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
(千美元)
2018
2017
2018
2017
基于联邦公司税税率的所得税支出
$
823

$
1,433

$
2,646

$
4,660

因下列原因而发生的变化：


免税收入
104

120

289

307

其他，净额
(262
)
(294
)
(768
)
(561
)
所得税费用
$
665

$
1,259

$
2,167

$
4,406


附注9-基于库存的赔偿
2007年股票期权计划
2008年1月16日，该公司股东批准了一级银行。2007年股票期权计划(“股票期权计划”)。股票期权计划的目的是通过(一)公司和银行选定的高级人员和雇员；(二)公司和银行的董事；和(三)组织者来促进公司的股权所有权。这种所有权的目的是促进获得股票期权的个人(“被选人”)的所有权利益，吸引和留住合格的高级人员、雇员和董事，并进一步使被选人的利益与公司股东的利益保持一致。
公司董事会(经公司股东同意)已保留630，265股普通股，以便根据股票期权计划发行。在截至2018年9月30日的9个月内，该公司批准了3万种股票期权。在截至2017年9月30日的9个月内，没有提供任何选择。

24
目录

期权期限为十年，期权期限为三年，每年为三分之一.本公司将使用授权但未发行的股票来满足股票期权的要求。每个期权授予的公允价值是在授予之日使用一个封闭形式的期权估价(Black-Schole)模型来估计的。
预期波动基于公司普通股的历史波动。公司承担所有奖励。授予期权的预期期限是指所授予的期权预计未完成的一段时间，其中考虑到期权是不可转让的。该期权的预期期限的无风险利率是基于美国国债收益率曲线，在赠款时有效。批出的股票期权的公允价值是使用以下加权平均假设确定的：
2018年9月30日
无风险利率
2.83%
预期任期(年份)
7.0
预期波动率
0.04%
股利收益率
—%
授予期权的加权平均公允价值
$4.46
截至2018年9月30日的9个月雇员股票期权活动概述如下：
股份
加权平均
运动价格
加权平均剩余合同
术语
骨料
内禀
价值
2018年1月1日未缴
484,147

$
13.96

4.76
$
6,700

获批
30,000

24.80

行使
(126,494
)
10.04

被没收
(9,885
)
10.00

2018年9月30日未缴
377,768

$
16.24

6.05
$
4,367

2018年9月30日可锻炼
318,263

$
15.02

5.61
$
4,069

截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月，以股票为基础的薪酬支出分别为3.8万美元和3.9万美元，截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月分别为12.8万美元。
截至2018年9月30日，与股票期权计划授予的股票期权有关的未确认赔偿费用总额为13.2万美元。预计这一费用将在1.4年的加权平均期间内确认.
2014年股权激励计划
根据2014年股权激励计划(“2014年计划”)，公司可向其董事(“计划A”)和雇员(“计划B”)授予限制性股票奖励。限制性股票奖励是指在完成未来服务要求后获得的参与股票。如果被授予限制性股票奖励的个人在归属期结束前终止雇用，则股票奖励的未归属部分将被没收。这些奖励的公允价值等于股票发行之日的公允价值。公司根据最终预期归属的限制性股票的数量，使用直线法确认这些奖励在归属期内的股票补偿费用。
该公司保留了15万股普通股，供根据2014年计划发行。在截至2018年9月30日的9个月内，该公司根据2014年计划授予了30271个限制性股票奖励。
2018年股权激励计划
2018年3月15日，公司董事会批准了2018年股权激励薪酬计划(2018年计划)。2018年计划在2018年4月17日举行的年度股东大会上获得股东批准后生效。根据2018年计划，公司可以向公司及其子公司的董事和雇员以及某些服务提供商授予奖励和不合格股票期权、股票奖励、股票增值权和其他奖励。一旦2018年计划生效，就无法从股票期权计划或2014年计划中获得更多奖励。然而，根据“股票期权计划”或“2014年计划”授予的任何未偿股权裁决将继续受此类计划的条款约束，直至其不再未清为止。


25
目录

该公司保留了25万股普通股，根据2018年计划发行。在截至2018年9月30日的9个月内，该公司根据2018年计划授予了6750个限制性股票奖励。
截至2018年9月30日的9个月内，该公司非既得股的变动摘要如下：
非归属股份
股份
加权平均
批予日期公允价值
2018年1月1日未归属
30,150

$
22.03

获批
37,021

25.53

既得利益
(10,747
)
22.81

2018年9月30日未归属
56,424

$
24.18

截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月，限制性股票奖励的总支出分别为17.5万美元和12.8万美元，截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月，分别为487，000美元和337，000美元。截至2018年9月30日，根据“2014年计划”和“2018年计划”发放的未获确认的补偿费用总额为85.8万美元。预计费用将在2.0年的加权平均期间内确认。截至2018年9月30日的三个月和九个月内，股票的公允价值分别为11.4万美元和24.5万美元。


26
目录

附注10-资产负债表外活动
在正常的经营过程中，公司提供多种具有表外风险的金融工具，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括未履行的提供信贷、信贷额度、商业信用证和备用信用证的承诺。这些是提供信贷的协议，只要合同中规定的条件得到满足，而且通常有到期日期。承诺可能到期而不被使用。资产负债表外的风险，信用损失，直到这些工具的表面金额，虽然物质损失是没有预期的。用于贷款的同样的信贷政策用于作出这种承诺，包括在履行承诺时获得抵押品。
本公司表外风险的合约金额摘要如下：
2018年9月30日
2017年12月31日
(千美元)
固定
变量
固定
变量
贷款承诺
$
16,273

$
2,325

$
5,041

$
8,837

未使用的信贷额度
14,121

213,270

12,407

189,787

未使用的备用信用证
3,705

232

3,584

1,411

贷款的承诺一般在90天或更短的时间内作出。固定利率贷款承诺的利率为4.75%至6.15%，到期日为1至10年。

附注11-监管资本事项
银行和银行控股公司须遵守由联邦银行机构管理的监管资本要求。资本充足率准则，此外，对银行，及时的纠正行动条例，包括资产，负债和某些表外项目的量化措施，根据监管会计惯例计算。资本数额和分类也取决于监管机构的定性判断。如果不满足资本要求，就可以采取管制行动。管理层相信，截至2018年9月30日，该公司和银行满足了它们所遵守的所有资本充足率要求。
2015年第一季度，实施“巴塞尔协议III”(BaselIII)监管资本框架和“多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法”(Dod-Frank Wall Street Restruction and ConsumerProtectionAct)的法规开始生效，其中某些条款须经过多年的分期实施这些规则修改了各种资本比率的计算，增加了一个新的比率，即普通股一级，并修订了充分和资本化程度良好的门槛值。该规定在2019年1月1日全面实施时，将要求该公司保持普通股资本的资本保护缓冲，超过最低风险加权资产比率的2.5%以上。2018年9月30日，资本保护缓冲区为1.875%，2017年12月31日为1.25%。
“迅速纠正行动条例”规定了五种分类：资本充足、资本不足、严重不足和严重不足，尽管这些术语不用于代表总体财务状况。如果资本充足，监管机构必须批准接受经纪存款。如果资本不足，资本分配是有限的，资产增长和扩张也是有限的，需要实施资本恢复计划。
2018年9月30日和2017年12月31日，最新的监管通知将世行归类为“资本充足”的监管框架，以便迅速采取纠正行动。自该通知以来，管理层认为已改变了银行的类别，因此没有任何条件或事件。








27
目录

实际和所需资本数额和比率列示如下：
实际
为资本
充分性
目的
资本充足率
目的+资本
守恒缓冲器(1)
及时纠正
行动条款
(千美元)
金额
比率
金额
比率
金额
比率
金额
比率
2018年9月30日








普通股一级风险加权资产：








合并
$
140,050

11.75
%
$
53,657

4.50
%
$
76,074

6.38
%




银行
143,368

12.00
%
53,757

4.50
%
76,215

6.38
%
$
77,649

6.50
%
一级资本对风险加权资产：
合并
$
140,050

11.75
%
$
71,543

6.00
%
$
93,959

7.88
%




银行
143,368

12.00
%
71,676

6.00
%
94,134

7.88
%
$
95,567

8.00
%
对风险加权资产的资本总额：
合并
$
166,852

13.99
%
$
95,390

8.00
%
$
117,807

9.88
%




银行
155,288

13.00
%
95,567

8.00
%
118,026

9.88
%
$
119,459

10.00
%
一级资本与平均资产的比率(杠杆率)：
合并
$
140,050

10.31
%
$
54,344

4.00
%
$
54,344

4.00
%




银行
143,368

10.62
%
54,018

4.00
%
54,018

4.00
%
$
67,522

5.00
%
2017年12月31日
普通股一级风险加权资产：
合并
$
98,912

9.10
%
$
48,904

4.50
%
$
62,488

5.75
%




银行
111,781

10.29
%
48,891

4.50
%
62,472

5.75
%
$
70,620

6.50
%
一级资本对风险加权资产：
合并
$
98,912

9.10
%
$
65,205

6.00
%
$
78,790

7.25
%




银行
111,781

10.29
%
65,188

6.00
%
78,768

7.25
%
$
86,917

8.00
%
对风险加权资产的资本总额：
合并
$
125,472

11.55
%
$
86,940

8.00
%
$
100,525

9.25
%




银行
123,496

11.37
%
86,917

8.00
%
100,498

9.25
%
$
108,646

10.00
%
一级资本与平均资产的比率(杠杆率)：
合并
$
98,912

7.92
%
$
49,978

4.00
%
$
49,978

4.00
%




银行
111,781

8.96
%
49,893

4.00
%
49,893

4.00
%
$
62,366

5.00
%
_______________________________________________________________________________
(1)反映了2018年和2017年适用的1.875%和1.25%的资本保护缓冲。


28
目录

附注12-公允价值
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中，资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收到或支付的交换价格。有三个层次的投入可用于衡量公允价值：
一级-在活跃市场中，实体有能力在计量日获取相同资产或负债的报价(未经调整)。
第2级-除一级价格以外的其他重要可观测投入，例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价，或其他可观察或可由可观测的市场数据证实的投入。
第三级-重要的不可观测的投入，反映公司自己对市场参与者在资产或负债定价时所使用的假设。
该公司采用下列方法和重要假设来估计每类金融工具的公允价值：
投资证券：可供出售的证券按公允价值定期记录如下：投资证券的公允价值根据报价(如果有1级)确定。对于没有报价的证券，公允价值是根据类似证券的市场价格计算的(二级)。没有证券是用三级方法估值的。
利率合约：衍生工具的公允价值以估值模型为基础，使用测量日(第2级)的可观测市场数据。
按公允价值持有的出售贷款：为出售而持有的贷款的公允价值是根据类似资产的报价确定的，并根据该贷款的具体属性进行调整(第2级)。抵押贷款银行相关衍生品，包括与客户的利率锁，以及出售贷款的承诺，也以公允价值记录，使用计量日期(二级)的可观测市场数据，但在截至2018年9月30日或2017年12月31日的期间内，这些衍生品的价值并不显著。
按公允价值计算的贷款：在正常经营过程中，最初出于出售目的而不是最终出售的贷款，将从持有的待售贷款转入我们持有的以公允价值投资的贷款组合，因为公司在开始时采用了公允价值选择。这些贷款的公允价值是通过从第三方软件获得公允价值定价来确定的，然后根据转让的原因，对管理层确定的5至75个基点进行额外调整。由于所作的调整，公司将从待售贷款中转移的贷款归类为第三级经常性贷款。
减值贷款：减值贷款的公允价值以及贷款损失备抵的具体分配，一般是根据最近的房地产或抵押品评估得出的。这些评估可以采用单一估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售法和收益法。评估师在评估过程中经常进行调整，以便根据可得的可比销售数据和收入数据之间的差异进行调整。这种调整通常是重大的，通常导致用于确定公允价值的投入的三级分类。非房地产抵押品可以使用评估、按借款人的财务报表计算的净账面价值或根据管理层的历史知识、估值时市场状况的变化以及管理人员对客户和客户业务的专长和知识进行调整或贴现的账龄报告对其进行估值，从而形成三级公允价值分类。
其他拥有的房地产：其他拥有的房地产的公允价值是基于最近的房地产评估，这些评估通常每年更新一次。这些评估可以采用单一估值方法，也可以采用包括可比销售、成本和收益法在内的多种方法。独立评估师在评估过程中经常进行调整，以便根据可得的可比销售数据和收入数据之间的差异进行调整。这种调整通常是重大的，通常导致用于确定公允价值的投入的三级分类。对其他不动产进行季度评估，以确定是否有额外减值，并作相应调整。
对抵押品依赖受损贷款和所拥有房地产的评估由经本公司审查和核实的认证一般估价师(商业地产)或认证住宅估价师(住宅物业)进行。一旦收到，管理层将审查评估中使用的假设和方法，以及与独立的数据来源(如最近的市场数据或全行业统计)相比较的总体公允价值。管理层监测已出售给最近评估价值的抵押品的实际销售价格，以确定应对评估价值作何种额外调整，以得出公允价值。

29
目录

按公允价值定期计量的资产和负债概述如下：
(千美元)
载运
价值
报价
活跃市场
对于相同的资产
(1级)
重要的其他
可观察
投入
(第2级)
显着
看不见
投入
(第3级)
2018年9月30日




供出售的证券：




美国政府资助的实体和机构
$
2,327

$
—

$
2,327

$
—

国家和政治分部
70,203

—

70,203

—

按揭证券：住宅
9,857

—

9,857

—

按揭证券：商业证券
12,182

—

12,182

抵押贷款义务：住宅
19,576

19,576

—

抵押债务：商业抵押
32,039

—

32,039

—

美国财政部
22,967

—

22,967

—

SBA
16,080

—

16,080

—

资产支持证券
3,863

—

3,863

—

公司债券
9,957

—

9,957

—

可供出售的证券共计
199,051

—

199,051

—

为出售而持有的贷款
9,392

—

9,392

—

按公允价值计量的贷款：
住宅房地产
4,487

—

—

4,487

其他资产(利率互换)
17



17



按公允价值计算的资产总额
$
212,947

$
—

$
208,460

$
4,487

其他负债(利率互换)
17

—

17

—

按公允价值计算的负债总额
$
17

$
—

$
17

$
—

2017年12月31日
供出售的证券：
国家和政治分部
$
53,224

$
—

$
53,224

$
—

按揭证券：住宅
8,431

—

8,431

—

按揭证券：商业证券
9,819

—

9,819

—

抵押贷款义务：住宅
19,221

—

19,221

—

抵押债务：商业抵押
20,557

—

20,557

—

美国财政部
23,573

—

23,573

—

SBA
12,616

—

12,616

—

公司债券
3,528

—

3,528

—

可供出售的证券共计
$
150,969

$
—

$
150,969

$
—

为出售而持有的贷款
4,548

—

4,548

—

按公允价值计量的贷款：
住宅房地产
4,291

—

—

4,291

按公允价值计算的资产总额
$
159,808

$
—

$
155,517

$
4,291

在2018年9月30日终了的9个月内，公允价值等级内的级别之间没有任何转移。





30
目录

下表汇总了按公允价值定期计量的第三级资产的变化情况。
(千美元)
持有的投资贷款
2018年9月30日终了的三个月
期初余额
$
4,414

转自为出售而持有的贷款
149

收益(损失)：

记录在“抵押银行活动”中
(32
)
还本付息
(44
)
期末余额
$
4,487

截至2018年9月30日的9个月
期初余额
$
4,291

转自为出售而持有的贷款
453

收益(损失)：

记录在“抵押银行活动”中
(144
)
还本付息
(113
)
期末余额
$
4,487

公司已选择以公允价值方式出售所持有的贷款。这些贷款是出售的，公司认为公允价值是解决这些贷款的最佳指标。利息收入是根据贷款的合同条款和公司的投资贷款政策记录的。在2018年9月30日和2017年12月31日到期的90天后，没有持有的贷款处于非应计状态。
截至2018年9月30日和2017年12月31日，按公允价值计算的总公允价值、合同余额(包括应计利息)和按公允价值持有的贷款的损益如下：
(千美元)
2018年9月30日
2017年12月31日
总公允价值
$
9,392

$
4,548

契约平衡
9,210

4,466

未实现增益
182

82

“按揭银行业务”所包括的待售贷款公允价值变动的损益总额如下：
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
(千美元)
2018
2017
2018
2017
公允价值变动
$
69

$
(5
)
$
100

$
(154
)










31
目录

按公允价值计量的非经常性资产概述如下：
(千美元)
承载价值
相同资产活跃市场的报价
(1级)
重要的其他可观测输入
(第2级)
重大不可观测输入
(第3级)
2018年9月30日
减值贷款：
工商业
$
185

$
—

$
—

$
185

共计
$
185

$
—

$
—

$
185

2017年12月31日
其他拥有的房地产
$
652

$
—

$
—

$
652

其他资产(1)
1,654

—

—

1,654

共计
$
2,306

$
—

$
—

$
2,306

(1)受损的其他资产是指为出售而持有的建筑和家具，在截至2017年12月31日的一年中减记了14万美元，在2018年9月30日终了的9个月中减记了1万美元。待售的大楼在2018年9月30日前售出。
2018年9月30日，该公司将其减值贷款的账面价值(全部包括在非应计贷款中)减少了233 000美元，降至估计公允价值18.5万美元。为将这些受损贷款的账面价值减至估计公允价值而进行的233 000美元调整包括部分冲销和没有为贷款损失分配的特别津贴。截至2017年12月31日，按公允价值计算的贷款没有减值。
其他按公允价值计算的房地产在2017年12月31日的净账面价值为65.2万美元。截至2017年12月31日的一年中，其他房地产没有减记。2018年9月30日，没有其他按公允价值计算的房地产资产。
下表列出2018年9月30日和2017年12月31日按公允价值计量的非经常性资产的不可观测重大投入的数量信息：
(千美元)
公允价值
2018年9月30日
估价
技术
显着
不可观测的输入
折扣%
减值贷款
$
185

人寿保险的评估价值与现金退保价值
抵押品类型和估价年龄的折扣
0-35%

(千美元)
公允价值
2017年12月31日
估价
技术
显着
不可观测的输入
折扣率幅度
其他拥有的房地产
$
652

每次评估的销售比较法
抵押品类型和估价年龄的折扣
0-5%
其他资产(待售建筑物)
1,654

每次评估的销售比较法
抵押品类型和估价年龄的折扣
0-10%









32
目录

截至2018年9月30日和2017年12月31日，金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
(千美元)
承载价值
报价
活跃市场
相同资产(1级)
显着
其他可观察到的
投入(2级)
显着
看不见
投入(3级)
2018年9月30日




金融资产：




现金和现金等价物
$
77,837

$
21,750

$
56,087

$
—

联邦住房贷款银行股票
8,325

纳

纳

纳

贷款净额
1,103,109

—

—

1,102,005

应计未收利息
4,714

—

1,673

3,041

金融负债：
存款
1,130,311

—

1,122,317

—

借款
146,483

—

146,947

—

附属笔记
14,882

—

15,000

—

应付应计利息
1,402

—

1,402

—

2017年12月31日
金融资产：
现金和现金等价物
$
63,661

$
17,712

$
45,949

$
—

联邦住房贷款银行股票
8,303

纳

纳

纳

贷款净额
1,023,210

—

—

1,025,319

应计未收利息
3,730

—

807

2,923

金融负债：
存款
1,120,382

—

1,122,473

—

借款
47,833

—

47,473

—

附属笔记
14,844

—

14,993

—

应付应计利息
908

—

908

—

用于估计公允价值的方法和假设(以前没有提出)说明如下：
(a)
现金及现金等价物
手头现金和银行账户非利息的账面金额近似公允价值，被列为一级。从银行账户出售的联邦基金和应付利息的账面金额近似公允价值，被列为二级。
(b)
FHLB股票
由于对FHLB股票可转让性的限制，确定FHLB股票的公允价值是不切实际的。
(c)
贷款
不包括待售贷款在内的贷款的公允价值估计如下：所有贷款的公允价值按未来估计现金流量的现值估算，采用目前向贷款条件与信贷质量相似的借款人提供的利率，从而形成三级分类。减值贷款是在成本或公允价值的较低的价值，如前所述。用于估计贷款公允价值的方法不一定代表退出价格。
(d)
存款
按定义，活期存款(如利息和非利息支票、存折储蓄和货币市场账户)的公允价值等于在报告日按需支付的金额(即账面金额)，从而形成二级分类。定期存款和可变利率存单的公允价值是使用未来估计现金流量计算的现值来估算的，该现值适用目前对定期存款的预计月期限累计提供的利率，从而形成二级分类。


33
目录

(e)
借款
公司短期和长期借款的公允价值是根据向公司提供的类似类型借款安排的当前利率估计的未来现金流量的现值估算的，从而形成二级分类。
(f)
附属笔记
公司附属票据的公允价值是根据未来现金流量估计现值计算的，采用向公司提供的类似类型借款安排的当期利率，从而形成二级分类。
(G)应计应收/应付利息
应计利息的账面金额与其连带资产/负债相一致，因此应计利息的账面金额大致为公允价值，因此产生了第3级应收账款分类和第2级应付账款分类。

附注13-衍生产品
该公司与商业银行客户进行利率互换，以促进他们各自的风险管理策略。2018年9月30日，这些利率互换和抵消对手衍生品工具的名义金额为1，040万美元。截至2017年12月31日，还没有任何开放式利率互换协议。这些利率互换同时由公司与第三方执行的抵消利率互换进行对冲，从而使公司尽量减少因此类交易而产生的净风险敞口，而这些交易与获得批准的、信誉良好的、具有基本匹配条件的独立对手方进行的此类交易所产生的净风险敞口是最低限度的。这些协议被认为是独立的衍生产品，衍生产品的公允价值的变化是将收益报告为非利息收入。
信用风险产生于对手方可能无法履行其合同条款。公司的风险敞口仅限于合同的重置价值，而不是名义、本金或合同金额。与对手方达成的协议中有一些条款允许某些无担保信贷敞口达到商定的阈值。超过商定阈值的风险敞口是抵押化的。此外，公司通过信贷审批、限制和监控程序将信用风险降到最低。
下表反映了截至所示日期，综合资产负债表中包括的公允价值套期保值：
2018年9月30日
(千美元)
名义数量
公允价值
列入其他资产：
利率互换
$
10,394

$
17

包括在其他负债中：
利率互换
$
10,394

$
17

衍生工具对截至2018年9月30日的三、九个月的综合收入报表没有影响。








34
目录


附注14-母公司财务报表
资产负债表-母公司
(千美元)
2018年9月30日
2017年12月31日
资产


现金和现金等价物
$
10,399

$
1,158

对银行子公司的投资
148,777

120,829

对专用子公司的投资
1,373

663

所得税利益
298

339

其他资产
38

30

总资产
$
160,885

$
123,019

负债
附属笔记
$
14,882

$
14,844

应计费用和其他负债
544

215

负债总额
15,426

15,059

股东权益
145,459

107,960

负债和股东权益合计
$
160,885

$
123,019

损益表及综合收益-母公司
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
(千美元)
2018
2017
2018
2017
费用
附属票据利息
$
256

$
256

$
759

$
759

薪金和雇员福利
—

12

86

41

专业服务
9

223

23

446

其他费用
142

120

371

347

总开支
407

611

1,239

1,593

子公司未分配净收益中未分配的所得税和权益前损失
(407
)
(611
)
(1,239
)
(1,593
)
所得税福利(费用)
(2
)
187

201

531

附属公司未分配收益的权益
3,664

3,259

11,473

9,970

净收益
$
3,255

$
2,835

$
10,435

$
8,908

其他综合收入(损失)
(986
)
(223
)
(3,174
)
890

综合收入总额，扣除税后
$
2,269

$
2,612

$
7,261

$
9,798










35
目录


现金流量表-母公司
截至9月30日的9个月，
(千美元)
2018
2017
业务活动现金流量


净收益
$
10,435

$
8,908

调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
附属公司未分配收益的权益
(11,473
)
(9,970
)
股票补偿费用
242

246

其他资产减少，净额
33

917

其他负债增加(减少)净额
135

512

(用于)业务活动提供的现金净额
(628
)
613

投资活动的现金流量
向附属公司注资
(20,000
)
(250
)
用于投资活动的现金净额
(20,000
)
(250
)
来自融资活动的现金流量
发行与首次公开发行有关的普通股的净收益
29,030

—

普通股股利
(430
)
—

行使股票期权的收益
1,269

150

筹资活动提供的现金净额
29,869

150

现金及现金等价物净增加情况
9,241

513

期初现金和现金等价物
1,158

539

结束现金和现金等价物
$
10,399

$
1,052


36
目录

附注15-每股收益
下文所述期间每股基本收益和稀释收益的计算如下：
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
(单位：千美元，但每股数据除外)
2018
2017
2018
2017
基本：


可归属于普通股股东的净收入
$
3,255

$
2,835

$
10,435

$
8,908

加权平均普通股
7,749,047

6,392,041

7,264,494

6,382,723

每股基本收益
$
0.42

$
0.44

$
1.44

$
1.40

稀释：
可归属于普通股股东的净收入
$
3,255

$
2,835

$
10,435

$
8,908

加权平均普通股
7,749,047

6,392,041

7,264,494

6,382,723

加：假设的股票期权行使的稀释效应
152,062

217,575

149,182

219,633

加权平均普通股和稀释潜在普通股已发行
7,901,109

6,609,616

7,413,676

6,602,356

摊薄每股收益
$
0.41

$
0.43

$
1.41

$
1.35

在计算截至2018年9月30日的3个月和9个月普通股稀释收益时，不考虑3万股和25055股普通股的股票期权，因为它们具有抗稀释作用。在截至2017年9月30日的3个月和9个月内，没有任何抗稀释性股票期权。


37
目录

项目2.管理层对财务状况的讨论和分析
行动结果
下面的讨论解释了我们截至2018年9月30日和2017年9月30日为止的三个和九个月的财务状况和运营结果。以下讨论和分析应结合本报告其他部分提交的合并财务报表和相关说明以及我们在表格S-1上提交的经修正的登记报表一并阅读，该报表载有公司截至2017年12月31日为止和2017年12月31日终了年度的审定财务报表，此前该报表已于2018年4月12日提交证券交易委员会。这些中期的年化结果可能不代表全年或未来期间的结果。
除了这里包含的历史信息外，本表格10-Q还包括“前瞻性陈述”.这些声明受到许多风险和不确定因素的影响，包括利率和其他一般经济、商业和政治条件的变化，包括金融市场的变化；业务计划的变化(视情况需要而定)；以及公司在不时向证券交易委员会提交的文件中详细说明的其他风险。读者应该注意到，本文中包含的前瞻性陈述并不是未来事件的保证，实际事件可能与前瞻性声明中的或建议的事件有很大的不同。前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语来识别，如“将”、“提议”、“可能”、“计划”、“寻求”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”等。“相信”或“继续”或类似的术语。在此提出的任何前瞻性陈述仅在本文件之日作出，我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性报表以反映假设的变化、意外事件的发生或其他情况。

关键会计政策
我们的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计政策编制的。我们的关键会计政策要求依赖基于历史经验的估计和假设，以及管理层认为在目前情况下是合理的、但可能被证明不准确或可能会有变化的各种其他假设。基础因素、假设或估计的变化可能对我们未来的财务状况和经营结果产生重大影响。
其中最重要的会计政策载于附注1-我们截至2017年12月31日和2016年12月31日终了期间合并财务报表中综合报表附注的列报基础和重要会计政策摘要，包括在我们于2018年4月12日向证券交易委员会提交的经修订的表格S-1登记报表中。自2017年12月31日以来，在适用这些政策时使用的关键会计政策或假设和判断没有发生重大变化。
概述
一级银行是一家总部设在密歇根州法明顿山的银行控股公司，其主要分支机构位于密歇根州东南部和密歇根州大急流地区。通过我们的全资子公司-一级银行，我们向住宅和商业市场以及零售和商业银行服务提供广泛的贷款产品。
自2007年以来，我们通过有机增长和一系列成功的收购取得了长足的发展，所有这些都完全融入了我们的业务。在过去几年中，我们在雇用更多工作人员和提高技术及系统安全方面进行了大量投资。2016年，我们在密歇根州的大急流市场开设了第一家分公司。2017年第三季度，我们在奥克兰的布卢姆菲尔德镇开设了第二家工厂。2018年第三季度，我们增加了新的抵押贷款管理人员和辅助人员，使我们的抵押贷款部门的规模增加了一倍。
截至2018年9月30日的三个月，我们的净收入为330万美元，而2017年9月30日的三个月为280万美元。截至2018年9月30日的9个月，我们的净收入为1040万美元，而截至2017年9月30日的9个月为890万美元。
截至2018年9月30日，该公司的合并资产总额为14.5亿美元，合并存款总额为11.3亿美元，合并股东权益总额为1.455亿美元。
我们继续专注于发展商业业务、商业房地产和住宅抵押贷款组合。2018年9月30日，我们的贷款总额为11.1亿美元。其中9 290万美元，即8.3%，包括我们获得的贷款(所有贷款均按收购时的估计公允价值入账)，10.2亿美元，即91.7%，包括我们提供的贷款。

38

最近的发展
第三季度股息：2018年9月20日，公司董事会宣布季度每股现金股息为0.03美元。这笔股息于2018年10月15日派发给2018年9月30日营业结束时有记录的股东。


39
目录

综合财务资料摘要
(未经审计)
截至目前为止的三个月里，
截至目前为止的九个月里，
九月三十日
六月三十日，
九月三十日
九月三十日
九月三十日
(单位：千美元，但每股数据除外)
2018
2018
2017
2018
2017
收益汇总
利息收入
$
16,629

$
15,380

$
13,752

$
46,783

$
41,233

利息费用
3,560

2,965

2,074

9,172

5,705

净利息收入
13,069

12,415

11,678

37,611

35,528

贷款损失准备金费用(福利)
619

(710
)
194

463

460

无利息收入
1,924

1,452

1,941

4,748

5,105

无利息费用
10,454

9,705

9,331

29,294

26,859

所得税前收入
3,920

4,872

4,094

12,602

13,314

所得税规定
665

860

1,259

2,167

4,406

净收益
3,255

4,012

2,835

10,435

8,908

每股数据
普通股基本收益
$
0.42

$
0.54

$
0.44

$
1.44

$
1.40

摊薄每股收益
0.41

0.53

0.43

1.41

1.35

每股账面价值
18.77

18.51

16.74

18.77

16.74

每股有形账面价值(1)
17.50

17.23

15.16

17.50

15.16

已发行股份(单位：千)
7,749

7,749

6,392

7,749

6,392

平均基本普通股(单位：千)
7,749

7,456

6,392

7,264

6,383

平均稀释普通股(单位：千)
7,901

7,613

6,610

7,414

6,602

选定期间期末结余
总资产
$
1,446,269

$
1,322,913

$
1,266,919

$
1,446,269

$
1,266,919

可供出售的证券
199,051

196,047

141,700

199,051

141,700

贷款总额
1,114,999

1,045,789

980,721

1,114,999

980,721

存款总额
1,130,311

1,065,216

1,069,874

1,130,311

1,069,874

负债总额
1,300,810

1,179,468

1,159,934

1,300,810

1,159,934

股东权益总额
145,459

143,445

106,985

145,459

106,985

有形股东权益(1)
135,570

133,501

96,872

135,570

96,872

业绩和资本比率
平均资产回报率
0.95
%
1.23
%
0.94
%
1.06
%
1.00
%
平均股本回报率
8.95

11.97

10.58

10.68

11.58

净利差(完全应税等值) (2)
3.97

3.99

4.07

3.99

4.32

效率比率(非利息费用/净利息收入加上非利息收入)
69.73

69.99

68.51

69.16

66.10

股东权益与总资产之比
10.06

10.84

8.44

10.06

8.44

有形资产的有形资产(1)
9.44

10.17

7.71

9.44

7.71

普通股1级风险加权资产
11.75

12.11

9.33

11.75

9.33

一级资本对风险加权资产
11.75

12.11

9.33

11.75

9.33

对风险加权资产的资本总额
13.99

14.44

11.86

13.99

11.86

一级资本与平均资产比率(杠杆率)
10.31

10.60

8.14

10.31

8.14

资产质量比率：
平均贷款的净冲销(收回)
0.07
%
(0.26
)%
(0.01
)%
0.04
%
(0.01
)%
不良资产占总资产的百分比
0.89

0.85

1.26

0.89

1.26

不良贷款占贷款总额的百分比
1.15

1.08

1.59

1.15

1.59

贷款损失备抵额占期末贷款的百分比
1.07

1.10

1.19

1.07

1.19

贷款损失备抵额占不良贷款的百分比
92.36

101.67

74.38

92.36

74.38

贷款损失备抵额占不良贷款的百分比，不包括分配给ASC 310-30项下的贷款的备抵
84.72

92.93

66.62

84.72

66.62

(1)见下文题为“公认会计原则对非公认会计原则财务措施的调节和管理解释”一节。
(2)在税收等值的基础上，2017年采用35%的税率，2018年采用21%的税率。

40
目录

GAAP非GAAP财务措施的调节与管理解释

本报告所列的一些财务措施不是公认会计准则所承认的财务状况或业绩的衡量标准。这些非公认会计原则的财务措施包括有形股东权益、每股有形账面价值和有形股东权益与有形资产的比率。我们的管理层在分析我们的业绩时使用这些非GAAP财务指标，我们相信财务分析师和其他人经常使用这些措施和其他类似的措施来评估资本充足率。我们计算：(一)有形股东权益为股东权益总额减去核心存款无形资产和商誉；(二)每股有形账面价值除以已发行普通股股份；(三)有形资产为总资产，减去核心存款无形资产和商誉。

以下列出这些非公认会计原则的财务计量及其根据公认会计原则计算的最直接可比财务计量：

九月三十日
十二月三十一日，
九月三十日
(单位：千美元，但每股数据除外)
2018
2017
2017
股东权益总额
$
145,459

$
107,960

$
106,985

减：






善意
9,387

9,387

9,387

岩心矿床无形资产
502

667

726

有形股东权益
$
135,570

$
97,906

$
96,872







已发行股份(单位：千)
7,749

6,435

6,392

每股有形账面价值
$
17.50

$
15.21

$
15.16







总资产
$
1,446,269

$
1,301,291

$
1,266,919

减：






善意
9,387

9,387

9,387

岩心矿床无形资产
502

667

726

有形资产
$
1,436,380

$
1,291,237

$
1,256,806







有形资产的有形资产
9.44
%
7.58
%
7.71
%





41
目录

业务结果
净收益
截至2018年9月30日的三个月，我们的净利润为330万美元，即每股稀释普通股0.41美元，而2017年9月30日终了的三个月，则为280万美元，即每股稀释普通股0.43美元。净收入比上年增加50万美元，主要原因是利息收入净额增加140万美元，所得税准备金减少59.4万美元。非利息费用增加110万美元，贷款损失准备金增加42.5万美元，部分抵消了这一增加额。
截至2018年9月30日的9个月，我们的净利润为1，040万美元，即每股稀释普通股1.41美元，而截至2017年9月30日的9个月，则为890万美元，即每股稀释普通股1.35美元。净收入比上年增加150万美元，主要原因是净利息收入增加210万美元，所得税准备金减少220万美元。这被非利息费用增加240万美元和无利息收入减少357 000美元部分抵消。
净利息收入
净利息收入是指资产利息收入与收益相关费用与负债利息费用之间的差额。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月里，我们的净利息收入分别为1，310万美元和1，170万美元。2018年9月30日终了的三个月中，利息收入增加290万美元，利息支出比2017年9月30日终了的三个月增加150万美元。利息收入增加的主要原因是贷款利息和手续费增加了230万美元，投资证券的利息收入增加了584 000美元，而利息费用增加的主要原因是存款利息费用增加了120万美元，借款利息费用增加了28.8万美元。截至2018年9月30日的三个月，贷款和投资证券利息收入的利息和费用与2017年同期相比发生了变化，主要原因是贷款和投资证券平均余额的增长以及贷款收益率的提高。2018年9月30日终了的三个月存款利息支出比2017年同期增加，主要原因是平均存款余额增加以及存款平均利率上升。
截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月，我们的净利息收入分别为3，760万美元和3，550万美元。截至2018年9月30日的9个月中，与2017年同期相比，利息收入增加了560万美元，利息支出增加了350万美元。利息收入增加的主要原因是贷款利息和手续费增加了410万美元，投资证券的利息收入增加了140万美元，而利息开支增加的主要原因是存款利息费用增加了310万美元，借款利息费用增加了332 000美元。贷款利息和投资证券利息收入的变化，以及截至2018年9月30日的9个月存款利息费用的增加，与前一年同期相比，反映了上述三个月分析所述的同样原因。
截至2018年9月30日的三个月，我们的净利差(FTE)为3.97%，而2017年同期为4.07%。减少10个基点的主要原因是，与2017年同期相比，资金成本增加。我们的净息差得益于我们购买的信用受损贷款组合的贴现增值，这是我们可增值收益的一个组成部分。可增值收益率是指预期未来现金流量的净现值超过收购日公允价值，包括贷款的预期息票和贴现增值。可增加的收益被确认为购买的信贷受损贷款的预期剩余寿命的利息收入。贷款总额的实际收益率与根据合同息票产生的收益率(不包括非应计贷款的任何利息收入)之间的差额是可增加的超额收益率。贷款的合同息票考虑贷款的合同息票利率，不包括非应计贷款的任何利息收入。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月里，贷款总额的平均收益率分别为5.57%和5.25%。贷款总额的收益率分别受到33个基点和32个基点的影响，原因是购买的信贷减值贷款收益率上升。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月里，我们的净利差都受益于27个基点，原因是收益率过高。截至2018年9月30日和2017年12月31日，我们剩余的可增值收益分别为1，120万美元和1，450万美元，而我们无法增长的差额分别为590万美元和1，010万美元。
截至2018年9月30日的9个月，我们的净利差(FTE)为3.99%，而2017年同期为4.24%。25个基点的减少反映了上述三个月分析中所述的原因。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中，贷款总额的平均收益率分别为5.44%和5.39%，

42
目录

分别。贷款总额的收益率分别受到30个基点和49个基点的影响，原因是购买的信贷减值贷款收益率上升。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中，我们的净利差分别受益于25个基点和41个基点，原因是收益率过高。
下表列出了与我们的平均资产负债表、资产平均收益率和所述期间的平均负债率有关的信息。我们通过将收入或费用除以相应资产或负债的平均每日余额得出这些收益。在这些表中，对免税资产的收益进行了调整，以便在可比的基础上提出免税收入和全额应税收入。

43
目录

净利息收入分析-完全应纳税等值

截至9月30日的三个月，

2018
2017
(千美元)

平均余额
利息(1)
平均费率(2)
平均余额
利息(1)
平均费率(2)
利息收益资产：












贷款毛额(3)

$
1,075,642

$
15,107

5.57
%
$
965,149

$
12,782

5.25
%
投资证券(4)：

应税

134,619

816

2.41

83,402

422

2.01

免税

67,599

450

3.13

42,300

260

3.60

利息收益现金余额

28,685

157

2.17

50,213

162

1.27

联邦住房贷款银行股票

8,303

99

4.73

8,303

126

6.02

利息收益资产总额

$
1,314,848

$
16,629

5.04
%
$
1,149,367

$
13,752

4.79
%
非盈利资产：

现金和银行应付款项

22,358

18,905

房地和设备

13,465

13,846

善意

9,387

9,387


其他无形资产净额

533

761


银行人寿保险

11,732

11,406

贷款损失备抵

(11,591
)
(11,594
)
其他非盈利资产

7,414

14,039

总资产

$
1,368,146

$
1,206,117



有息负债：

存款：

计息活期存款

$
60,022

$
52

0.34
%
$
59,684

$
41

0.27
%
货币市场和储蓄存款

249,595

625

0.99

241,819

405

0.66

定期存款

463,373

2,125

1.82

375,839

1,158

1.22

借款

95,371

502

2.09

74,892

214

1.13

附属笔记

14,874

256

6.83

14,821

256

6.85

利息负债总额

$
883,235

$
3,560

1.60
%
$
767,055

$
2,074

1.07
%
无利息负债和股东权益：

无利息活期存款

329,459

319,822

其他负债

9,956

12,939

股东权益

145,496

106,301

负债和股东权益合计

$
1,368,146

$
1,206,117

净利息收入

$
13,069

$
11,678

利息价差

3.44
%
3.72
%
净利差(5)

3.94

4.03

税收等值效应

0.03

0.04

按完全税等值计算的净利差

3.97

4.07

_______________________________________________________________________________
(1)
利息收入是根据实际情况显示的，不包括应纳税的等值调整数。
(2)
平均利率和收益率是按年计算的，其中包括截至2018年9月30日和2017年9月30日三个月的免税证券利息收入分别为8.4万美元和12.4万美元的应纳税等值调整，使用的是截至2018年9月30日的联邦企业税率21%和2017年9月30日终了期间的35%。
(3)
包括非应计贷款。
(4)
为在本表中列报，投资证券的平均余额和相应的平均利率是根据历史成本计算的，并根据保费摊销和折扣率的增加进行了调整。
(5)
净利差是指净利息收入除以平均利息收益资产总额.

44
目录

截至9月30日的9个月，
2018
2017
(千美元)
平均余额
利息(1)
平均费率(2)
平均余额
利息(1)
平均费率(2)
利息收益资产：
贷款毛额(3)
$
1,052,942

$
42,837

5.44
%
$
960,445

$
38,706

5.39
%
投资证券(4)：
应税
117,356

2,057

2.34

80,470

1,238

2.06

免税
60,570

1,181

3.13

35,015

641

3.61

利息收益现金余额
27,207

382

1.88

45,760

381

1.11

联邦住房贷款银行股票
8,303

326

5.25

8,116

267

4.38

利息收益资产总额
$
1,266,378

$
46,783

4.96
%
$
1,129,806

$
41,233

4.92
%
非盈利资产：
现金和银行应付款项
19,577

18,828

房地和设备
13,150

14,897

善意
9,387

9,387

其他无形资产净额
588

819

银行人寿保险
11,651

11,324

贷款损失备抵
(11,628
)
(11,429
)
其他非盈利资产
9,132

11,681

总资产
$
1,318,235

$
1,185,313

有息负债：
存款：
计息活期存款
$
62,626

$
151

0.32
%
$
58,418

$
119

0.27
%
货币市场和储蓄存款
266,508

1,851

0.93

264,389

1,184

0.6

定期存款
455,299

5,465

1.60

351,073

3,029

1.15

借款
67,073

946

1.89

88,280

614

0.93

附属笔记
14,859

759

6.83

14,806

759

6.85

利息负债总额
$
866,365

$
9,172

1.42
%
$
776,966

$
5,705

0.98
%
无利息负债和股东权益：
无利息活期存款
311,675

295,413

其他负债
9,941

10,396

股东权益
130,254

102,538

负债和股东权益合计
$
1,318,235

$
1,185,313

净利息收入
$
37,611

$
35,528

利息价差
3.54
%
3.94
%
净利差(5)
3.97

4.20

税收等值效应
0.02

0.04

按完全税等值计算的净利差
3.99

4.24

__________________________________________________________________________
(1)
利息收入是根据实际情况显示的，不包括应纳税的等值调整数。
(2)
平均利率和收益率是按年计算的，其中包括截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月内免税证券的利息收入分别为235 000美元和306 000美元的应纳税等值调整，使用的是2018年9月30日终了期间的21%和2017年9月30日终了期间35%的联邦公司税率。
(3)
包括非应计贷款。
(4)
为在本表中列报，投资证券的平均余额和相应的平均利率是根据历史成本计算的，并根据保费摊销和折扣率的增加进行了调整。
(5)
净利差是指净利息收入除以平均利息收益资产总额.




45
目录

速率/体积分析
下表列出了数额和利率变化对所述期间利息收入和支出的影响。数量的变化是平均余额的变化乘以前一年的平均比率。汇率变动是指平均汇率的变动乘以前一年的平均余额。可归因于汇率和数量的综合影响的净变动按比例分配给因数量而变化和因费率变化而产生的变化。免税证券的平均税率是在完全应税等值的基础上报告的.
2018年9月30日至2017年三个月
增加
(减少)原因是：
(千美元)
率
体积
净增加(减少)
利息收益资产



贷款总额
$
805

$
1,520

$
2,325

投资证券：



应税
96

298

394

免税
(16
)
205

189

利息收益现金余额
83

(87
)
(4
)
FHLB股票
(27
)
—

(27
)
利息收入总额
941

1,936

2,877

计息负债



计息活期存款
11

—

11

货币市场和储蓄存款
207

13

220

定期存款
655

312

967

借款
218

70

288

附属笔记
(1
)
1

—

利息费用总额
1,090

396

1,486

净利息收入变化
$
(149
)
$
1,540

$
1,391

截至2018年9月30日止的9个月与2017年相比
增加
(减少)原因是：
(千美元)
率
体积
净增加(减少)
利息收益资产



贷款总额
$
371

$
3,760

$
4,131

投资证券：






应税
190

628

818

免税
(72
)
612

540

利息收益现金余额
194

(193
)
1

FHLB股票
54

6

60

利息收入总额
737

4,813

5,550

计息负债



计息活期存款
23

9

32

货币市场和储蓄存款
657

10

667

定期存款
1,388

1,048

2,436

借款
508

(176
)
332

附属笔记
(3
)
3

—

利息费用总额
2,573

894

3,467

净利息收入变化
$
(1,836
)
$
3,919

$
2,083


46
目录

贷款损失准备金
我们通过在我们的综合收入报表中作为费用收取的贷款损失准备金，为贷款损失提供备抵。管理层每季度审查由原始贷款和购买贷款组成的贷款组合，以评估未偿还贷款，并衡量投资组合的业绩和贷款损失备抵的适足性。
与收购有关的贷款，如果有证据表明自发生以来信用状况恶化，而且在收购之日，我们很可能不会收取所有按合同要求的本金和利息，这些贷款将在ASC的主题310-30、贷款和债务证券的恶化信贷质量或ASC 310-30项下记账。这些信用受损贷款是根据对风险评级、预期未来现金流和相关抵押品公允价值的主观判断，在各自收购日期按其估计公允价值入账的，而没有对贷款损失的相关备抵进行结转。在收购之日，公司将预期未来现金流量与合同到期金额相比较的预期缺口确认为不可增值的折扣。超过收购日公允价值的预期未来现金流量净现值的任何盈余都被确认为可增值的折扣或可增值的收益。我们每半年对这些贷款进行评估，以评估预期的现金流。预期现金流量随后减少，一般会造成贷款损失备抵。随后现金流量的增加导致将贷款损失准备金倒转到先前费用的范围内，或将差额从不可增性改为可累加，对利息收入产生积极影响。截至2018年9月30日和2017年12月31日，我们剩余的可增值收益分别为1，120万美元和1，450万美元，而我们无法增长的差额分别为590万美元和1，010万美元。
截至2018年9月30日的三个月，贷款损失准备金为61.9万美元，而截至2017年9月30日的三个月为19.4万美元。贷款损失准备金增加的主要原因是，新的贷款来源增加了2.46万美元，净冲销增加了226，000美元，部分抵消了减值贷款的具体准备金减少了66，000美元。
截至2018年9月30日的9个月，贷款损失准备金为46.3万美元，而截至2017年9月30日的9个月为46万美元。贷款损失准备金略有增加，主要是由于贷款净增长增加了626 000美元，两个期间的净冲销额增加了367 000美元，部分抵消了这两个期间购买的信贷受损贷款减值46.3万美元和个别评估的受损贷款专项准备金减少52.7万美元所抵消的影响。购买的信贷受损贷款备抵额减少，主要是由于我们的半年期重估程序改善了现金流量预期。2018年9月30日，我们的非应计贷款总额降至1，290万美元，而2017年12月31日为1，400万美元。
无利息收入
下表列出截至2018年9月30日和2017年9月30日的3个月和9个月的非利息收入。
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
(千美元)
2018
2017
2018
2017
无利息收入




按金服务费
$
655

$
607

$
1,915

$
1,905

出售证券的净收益
—

118

—

176

按揭银行活动
754

548

1,394

1,260

出售商业贷款的净收益
—

—

11

146

其他收费及费用
515

668

1,428

1,618

非利息收入总额
$
1,924

$
1,941

$
4,748

$
5,105

截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月内，无利息收入保持在190万美元不变。



47
目录

截至2018年9月30日的9个月，非利息收入减少了35万至470万美元，而2017年同期为510万美元。非利息收入减少的主要原因是出售证券净收益减少176 000美元，房地产收益减少156 000美元(包括上表“其他收费和费用”)，以及销售商业贷款净收益减少135 000美元。这项数字因按揭银行业务增加134，000元而被部分抵销。出售证券的收益减少，是由于缺乏以可接受价格出售的机会。商业贷款销售净收益减少的主要原因是，与2017年同期相比，2018年9月30日终了的9个月期间缺乏SBA贷款销售机会。该公司对抵押银行部门的投资预计将在未来带来更高的抵押贷款银行收入。
无利息费用
下表列出截至2018年9月30日和2017年9月30日的3个月和9个月的非利息支出。
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
(千美元)
2018
2017
2018
2017
无利息费用


薪金和雇员福利
$
6,888

$
5,413

$
19,013

$
16,003

占用和设备费用
1,173

1,106

3,293

3,130

专业服务费
494

603

1,231

1,683

营销费用
264

289

697

768

印刷和用品费用
127

137

343

371

数据处理费用
565

492

1,512

1,384

其他费用
943

1,291

3,205

3,520

非利息费用总额
$
10,454

$
9,331

$
29,294

$
26,859

截至2018年9月30日的三个月，非利息支出增加了120万美元至1050万美元，而2017年同期为930万美元。非利息费用增加的主要原因是薪金和雇员福利增加150万美元，但因专业服务费用减少109 000美元而部分抵消。期间工资和雇员福利增加的原因是增加了33名全职同等雇员，其中包括抵押贷款团队的扩大。专业服务费用减少的主要原因是，这两个期间的法律费用和咨询费较低。
截至2018年9月30日的9个月，非利息支出增加了240万美元，至2，930万美元，而2017年同期为2，690万美元。非利息费用增加的主要原因是薪金和雇员福利增加300万美元，但因专业服务费用减少45.2万美元而部分抵消。期间工资和雇员福利增加的原因是增加了25名全职雇员，其中包括抵押贷款团队的扩大。专业服务费用减少的主要原因是，这两个期间的律师费和其他专业费用较低。
所得税和与税收有关的项目
2018年9月30日结束的三个月里，我们确认税前收入390万美元的所得税支出为66.5万美元，实际税率为17.0%，而2017年同期，我们确认税前收入为130万美元，其中410万美元的税前收入为130万美元，实际税率为30.8%。
2018年9月30日终了的9个月内，我们确认所得税支出为220万美元，税前收入为1，260万美元，实际税率为17.2%，而2017年同期，我们确认1330万美元税前收入的所得税支出为440万美元，实际税率为33.1%。
截至2018年9月30日的3个月和9个月的所得税税率与2017年同期相比有所下降，主要原因是2017年12月22日颁布了“联邦企业所得税法”，从而降低了联邦企业所得税税率。请参阅附注8-截至2018年9月30日和2017年9月30日的“综合报表说明”中的所得税，以调节截至9月30日的三个月和九个月的预期所得税支出和实际所得税支出。

48
目录

财务状况
2018年9月30日的总资产为14.5亿美元，2017年12月31日为13.3亿美元。在这两个日期之间，资产总额增加了1.45亿美元，主要原因是贷款总额增加了8 010万美元，可供出售的证券增加了4 810万美元，现金和现金等价物增加了1 420万美元，待出售的抵押贷款增加了480万美元。贷款增加的主要原因是商业地产、工商业及住宅地产组合的增长。可出售证券的增加反映出管理层决定投资于流动资产，同时保留资金的可获得性，以满足潜在的流动性需求。现金和现金等价物增加的主要原因是，联邦储备银行的现金余额增加了1 010万美元。
投资证券
下表列出截至2018年9月30日和2017年12月31日可供出售的公司投资证券组合的公允价值：
(千美元)
2018年9月30日
2017年12月31日
可供出售的证券：


美国政府资助的实体和机构
$
2,327

$
—

国家和政治分部
70,203

53,224

按揭证券：住宅
9,857

8,431

按揭证券：商业证券
12,182

9,819

抵押贷款义务：住宅
19,576

19,221

抵押债务：商业抵押
32,039

20,557

美国财政部
22,967

23,573

SBA
16,080

12,616

资产支持证券
3,863

—

公司债券
9,957

3,528

可供出售的证券共计
$
199,051

$
150,969

我们投资证券组合的构成，反映了我们的投资策略，即为正常运作和潜在收购维持适当的流动资金水平，同时提供额外的收入来源。投资组合还为其他类别的资产负债表中的利率风险和信用风险提供了余额，同时也为现有资金的投资提供了工具，提供了流动性，并提供了作为抵押品的证券。2018年9月30日，投资证券总额为1.91亿美元，占总资产的13.7%，而2017年12月31日为1.51亿美元，占总资产的11.6%。2017年12月31日至2018年9月30日期间，可供出售的证券增加了4，810万美元，主要反映了国家和政治分支机构的债务、抵押贷款义务(商业、公司债券、SBA证券和资产支持证券)的增加。2018年9月30日和2017年12月31日，证券的账面价值分别为4 130万美元和3 650万美元，以保证借款和存款。
截至2018年9月30日，该公司持有50种免税的州和地方市政证券，总额为3620万美元，由密歇根学校债券贷款基金支持。除上述投资外，2018年9月30日和2017年12月31日，除美国政府及其机构外，没有任何一家发行人持有超过股东权益10%的证券。
下表所列可供出售的证券按摊销成本和截至2018年9月30日和2017年12月31日的合同到期日列报。如果借款人有权赎回或预支债务，而不论是否有提前付款处罚，则实际时间可能与合同到期日不同。此外，住房抵押贷款支持证券和抵押贷款债务每月收取本金，这一点如下所示.以下的收益率是在税收等值的基础上计算的。

49
目录

2018年9月30日
一年或一年以下
一至五年
五到十年
十年后
(千美元)
摊销
成本
平均
产量
摊销
成本
平均
产量
摊销
成本
平均
产量
摊销
成本
平均
产量
可供出售的证券：








美国政府赞助的机构义务
$
—

—
%
$
—

—
%
$
2,401

3.08
%
$
—

—
%
国家和政治分部
181

2.05

6,300

2.24

14,817

2.95

50,119

3.46

按揭证券：住宅
—

—

252

1.23

194

2.37

9,967

2.64

按揭证券：商业证券
—

—

6,166

2.22

5,025

2.82

1,471

3.46

CMO：住宅
33

4.32

—

—

860

2.05

19,004

3.04

CMO：商业
—

—

8,899

2.80

10,482

2.96

13,646

2.57

美国财政部
—

—

24,239

1.48

—

—

—

—

SBA
—

—

—

—

1,722

2.89

14,547

1.10

资产支持证券
—

—

—

—

—

—

3,870

2.79

公司债券
999

2.14

7,592

2.87

1,486

3.16

—

—

可供出售的证券共计
$
1,213

2.18
%
$
53,448

2.07
%
$
36,987

2.93
%
$
112,624

2.88
%

2017年12月31日
一年或一年以下
一至五年
五到十年
十年后
(千美元)
摊销
成本
平均
产量
摊销
成本
平均
产量
摊销
成本
平均
产量
摊销
成本
平均
产量
可供出售的证券：








国家和政治分部
$
318

2.56
%
$
5,034

2.20
%
$
13,922

2.76
%
$
33,677

3.33
%
按揭证券：住宅
—

—

—

—

525

1.45

8,164

2.34

按揭证券：商业证券
—

—

2,837

1.87

7,042

2.57

—

—

CMO：住宅
56

2.75

—

—

429

3.09

18,819

2.70

CMO：商业
—

—

1,896

1.59

5,474

2.66

13,509

2.41

美国财政部
—

—

24,283

1.32

—

—

—

—

SBA
—

—

—

—

—

—

12,644

1.94

公司债券
—

—

3,039

2.26

506

2.95

—

—

可供出售的证券共计
$
374

2.59
%
$
37,089

1.57
%
$
27,898

2.68
%
$
86,813

2.75
%
贷款
我们的贷款组合代表了广泛的借款人包括商业房地产，商业和工业，住宅房地产，和消费者融资贷款。
商业房地产贷款包括由不动产抵押留置权担保的定期贷款，如办公楼和工业建筑、零售购物中心和公寓楼，以及向建筑商和开发商提供的商业房地产建筑贷款。然后将商业房地产贷款分为两类：非业主占用贷款和业主占用商业房地产贷款。非业主占用贷款，包括由非业主占用和非住宅物业担保的贷款，通常比业主自住贷款风险更大，包括由多个家庭结构和业主自住商业结构担保的贷款。
商业和工业贷款包括用于商业目的各种业务，包括制造业、服务业和专业服务领域。商业和工业贷款通常以公司的资产和/或企业主的个人担保作为担保。
住宅房地产贷款是指为购买住宅或再融资而向消费者提供的贷款。这些贷款通常在15至30年的期限内融资，在大多数情况下，贷款扩展到借款人，以固定利率和可调整利率条件为他们的主要住所融资。房地产建设贷款也提供给那些希望自己建造房屋的消费者，并且往往在建设阶段结束时被转换为永久贷款。

50
目录

通常12个月。住宅房地产贷款还包括房屋权益贷款和信贷额度，这些贷款由借款人住宅的第一或第二留置权担保。住房权益信贷额度主要包括以住宅房地产为担保的循环信贷额度。
消费贷款包括向没有房地产担保的个人发放的贷款，包括汽车或船舶担保的贷款，以及个人无担保贷款。
下表按贷款类别详细列出了我们在提供贷款的日期的贷款组合：
截至9月30日，
截至12月31日，
(千美元)
2018
2017
2016
2015
2014
商业地产：





非业主
$
362,450

$
343,420

$
322,354

$
240,161

$
170,923

业主占用
190,131

168,342

169,348

146,487

97,974

商业地产总额
552,581

511,762

491,702

386,648

268,897

工商业
397,060

377,686

342,069

254,808

202,942

住宅房地产
164,356

144,439

118,730

116,734

91,252

消费者
1,002

1,036

892

1,528

1,060

贷款总额
$
1,114,999

$
1,034,923

$
953,393

$
759,718

$
564,151

2018年9月30日，贷款总额为11.1亿美元，比2017年12月31日增加8010万美元。贷款总额增加8 010万美元，主要原因是商业房地产贷款增加4 080万美元，住宅房地产贷款增加1 990万美元，商业和工业贷款增加1 940万美元。总的来说，我们的目标贷款组合包括大约一半的商业房地产，大约三分之一的商业和工业贷款，以及六分之一的住宅房地产和消费贷款。截至2018年9月30日，约49.6%的贷款为商业地产，35.6%为商业及工业贷款，14.8%为住宅地产及消费贷款。
我们提供固定利率和可调整利率的住宅房地产贷款，符合联邦全国抵押协会(FNMA)或联邦住房贷款抵押公司(FNMA)的承保准则，以及由第一或第二留置权担保的住房权益贷款和信贷额度。我们的大部分固定利率住宅贷款，连同我们的一些可调整利率抵押贷款，都出售给其他金融机构，我们与这些金融机构建立了相应的贷款关系。该公司正在与FNMA建立直接关系，并希望在2018年年底开始锁定和出售给FNMA的贷款。
贷款期限/利率敏感性
下表显示截至2018年9月30日我们贷款的合同期限。
(千美元)
一年或
较少
在一次之后
五点之内
年数
五点以后
年数
共计
2018年9月30日




商业地产
$
47,269

$
363,283

$
142,029

$
552,581

工商业
163,297

139,581

94,182

397,060

住宅房地产
7,174

5,089

152,093

164,356

消费者
305

485

212

1,002

贷款总额
$
218,045

$
508,438

$
388,516

$
1,114,999

贷款对利率变化的敏感性：



固定利率

$
380,643

$
144,738


浮动利率

127,795

243,778


共计

$
508,438

$
388,516





51
目录

减值资产和过期贷款汇总表
不良资产包括非应计贷款和其他拥有的房地产。我们不认为进行问题债务重组(TDRs)是不良资产，但它们被列为减值资产的一部分。非应计贷款水平是评估资产质量的一个重要因素。当管理层认为，根据协议条款不期望收取本金或利息时，贷款被列为非应计贷款。一般来说，由于借款人继续不遵守合同付款条件，加上其他相关因素，如抵押品价值不足，贷款处于非应计地位。
贷款如因借款人的财务状况恶化而减息或减息，则属有问题的债务重组。典型的优惠包括将贷款利率降低到低于目前市场利率的利率，免除贷款余额的一部分，延长到期日，以及(或)将本金和利息付款改为只支付利息一段时间。贷款不被归类为TDRs，当修改是短期的，或只导致一个微不足道的延迟或短缺的付款将收到。
信贷质量指标：
该公司根据借款人偿债能力的相关信息，将贷款分为风险类别，如：当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等。公司按信用风险对贷款进行分类分析。这一分析包括商业、工业和商业房地产贷款，每年进行一次。公司对风险评级采用以下定义：
经过，穿过质量较高的贷款，不符合以下任何其他类别。这一类别包括评级如下的贷款风险：有担保的现金/股票、优秀的信用风险、优越的信用风险、良好的信用风险、满意的信用风险和边际信用风险。
特别提到。特别提到的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能导致贷款的偿还前景或公司在未来某一天的信贷状况恶化。
不合标准。被归类为低于标准的贷款，由于债务人目前的净资产和支付能力，或任何抵押品(如果有的话)，都没有得到充分的保护。如此分类的贷款有一个明确的弱点或弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，本公司将承受一定的损失。
可疑。被归类为可疑的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，其另一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，根据现有的事实、条件和价值，使收款或清算完全成为可能，这是非常值得怀疑和不可能的。
对于住宅房地产贷款和消费贷款，公司根据贷款的老化状况和支付活动对信贷质量进行评估。住宅房地产贷款和消费贷款如果逾期90天或以上就被视为不良贷款。消费者贷款类型不断受到监测，以了解拖欠贷款趋势和其他资产质量指标的变化。
在ASC 310-30项下购买的信贷减值贷款被归类为履约贷款，尽管这些贷款可能以合同形式逾期到期，因为任何不支付合同本金或利息的行为都被视为半年一次的预期现金流重新估算，并包括在由此产生的对本期贷款损失准备金或未来期间收益调整的确认中。








52
目录

截至2018年9月30日，与2017年12月31日相比，分类和批评贷款总额如下：
(千美元)
2018年9月30日
2017年12月31日
分类贷款：


不合标准
$
22,297

$
18,286

可疑
150

82

分类贷款共计
$
22,447

$
18,368

特别提到
15,469

16,609

分类和批评贷款总额
$
37,916

$
34,977

下文概述了截至所示日期，不良资产(定义为非应计贷款和其他拥有的房地产)、进行问题债务重组和90天或90天以上到期且仍在累积的贷款情况。
截至9月30日，
截至12月31日，
(千美元)
2018
2017
2016
2015
2014
非应计贷款





商业地产
$
4,559

$
2,257

$
147

$
141

$
343

工商业
5,763

9,024

13,389

309

656

住宅房地产
2,546

2,767

1,498

1,177

880

消费者
5

—

—

—

—

非应计贷款总额(1)
12,873

14,048

15,034

1,627

1,879

其他拥有的房地产
—

652

258

81

320

不良资产总额
12,873

14,700

15,292

1,708

2,199

进行问题债务重组





商业地产
1,511

—

290

—

—

工商业
574

961

1,018

1,069

794

住宅房地产
365

261

207

279

194

执行中的问题债务重组
2,450

1,222

1,515

1,348

988

减值资产总额，不包括ASC 310-30笔贷款
$
15,323

$
15,922

$
16,807

$
3,056

$
3,187

逾期90天或以上的贷款仍在累积
$
354

$
440

$
377

$
883

$
980

______________________________________________________
(1)
非应计贷款包括在上述日期进行的630万美元、640万美元、580万美元、564万美元和63.6万美元的不良债务重组。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月内，该公司分别记录了非应计贷款的38万美元和7.5万美元的利息收入，以及不包括PCI贷款的TDR。
除了不良资产和受损资产外，该公司还购买了310-30 ASC项下的信贷受损贷款，金额分别为910万美元、970万美元、1 160万美元、1 760万美元和2 490万美元。
2017年12月31日至2018年9月30日期间，受损资产的趋势相对平稳。商业和工业非应计贷款显著减少，但因商业房地产非应计贷款增加而被部分抵消。商业房地产开发报告的增加也被商业和工业发展报告的减少部分抵消。
贷款损失备抵
在当时的情况下，我们将贷款损失备抵维持在一个我们认为足以吸收贷款组合中可能损失的水平。管理层根据对贷款组合和其他因素的定期评估来确定备抵是否适当。这些评价本质上是主观的，因为它们要求管理层做出

53
目录

材料估计，所有这些都可能受到重大变化的影响。备抵额由记入费用的备抵额增加，并按实际冲销额减去回收额后减少。
购买贷款
购买贷款的贷款损失备抵是根据收购日期后的信用恶化计算的。根据企业合并会计准则，没有为任何获得的贷款提供备抵，因为在确定购置日贷款的公允价值时列入了贷款中明显出现的任何信贷恶化情况。对于在ASC 310-30项下购买的信贷受损贷款，管理层在收购之日后，通过每半年重新估算预期现金流量，确定信贷恶化的备抵，并将预期现金流量的任何下降记录为贷款损失准备金。减值是指记录在贷款中的投资超过预期未来现金流现值的超额金额，在减值前会计收益率中贴现。对于预期收取的现金流量增加，我们首先撤销以往记录的贷款损失备抵额，然后调整贷款剩余寿命内预期确认的可增加收益数额。这些现金流量评价具有内在的主观性，因为它们需要实质性的估计，所有这些都可能受到重大变化的影响。对于在我们的收购中获得的非购买的信用受损贷款，在ASC 310-20项下，历史损失估计是基于自收购以来所经历的历史损失。我们记录贷款损失的备抵，只有在计算的金额超过在贷款损失计算备抵所涵盖的类似时期内获得的剩余折扣的情况下才予以记录。对于所有其他购买的贷款，备抵按照下文所述用于计算原始贷款损失备抵的方法计算。
原始贷款
贷款损失备抵是管理层对贷款组合中固有的可能信贷损失的评估。贷款损失备抵包括基于对某些贷款的个别评估的具体组成部分，以及具有类似风险特征的同类贷款池的一般组成部分。
减值贷款包括非应计贷款和债务重组问题。如果根据当前的信息和事件，我们很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收取所有到期款项，贷款就被视为受损。在决定我们是否无法按照贷款协议的原始合约条款收取全部本金和利息时，我们会考虑借款人的整体财务状况、资源和付款纪录、担保人的支持，以及任何抵押品的可变现价值。拖欠付款和付款不足的贷款一般不属于减值贷款。管理层根据具体情况确定付款延迟和付款不足的重要性，同时考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间、延迟的原因、借款人先前的付款记录以及与本金和利息有关的差额。
所有受损贷款都被确定为单独评估减值。如果贷款受损，则分配一部分津贴，以便将贷款净额、贴现的未来现金流量或抵押品的公允价值(如果偿还是依赖担保品的话)报告。
我们的非受损贷款备抵，包括未单独评估减值的商业、工业和商业房地产贷款，首先是估算投资组合中可能发生的损失的过程。这些估计是根据我们的内部信用风险评级和历史损失数据确定的。内部信用风险评级在批准时分配给每一笔业务贷款，并在发生影响贷款信用风险的情况时至少每年或更频繁地接受高级管理人员的定期审查。
由于我们的经营历史有限，而且增长迅速，2017年以前贷款的历史损失估计数主要是基于同行银行的实际历史损失，再加上代表我们自身损失历史的一个小因素。从2017年开始，该公司修改了其历史损失分析方法，以纳入并充分依赖公司本身的历史损失数据，而这些数据并没有产生实质性影响。历史损失估计按贷款类型确定，其中包括商业和工业及商业房地产。此外，还考虑到借款人评级-移徙经验和趋势、行业集中度和条件、担保贷款财产抵押品价值的变化以及过去到期和非应计数额的趋势。





54
目录

下表按贷款类型列出了所列期间贷款损失备抵的变化情况。
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
(千美元)
2018
2017
2018
2017
期初余额
$
11,465

$
11,404

$
11,713

$
11,089

贷款冲销：








商业地产
—

—

(112
)
—

工商业
(237
)
(38
)
(995
)
(139
)
住宅房地产
—

(3
)
(47
)
(86
)
消费者
(8
)
—

(23
)
—

贷款冲销总额
(245
)
(41
)
(1,177
)
(225
)
收回先前冲销的贷款：








商业地产
23

2

25

16

工商业
8

16

814

179

住宅房地产
19

55

51

110

消费者
1

—

1

1

贷款收回总额
51

73

891

306

净额(冲销)/回收
(194
)
32

(286
)
81

贷款损失准备金
619

194

463

460

期末余额
$
11,890

$
11,630

$
11,890

$
11,630

贷款损失备抵额占期末贷款的百分比
1.07

1.19

1.07

1.19

平均贷款的净冲销/(收回)
0.07

(0.01
)
0.07

(0.01
)
截至2018年9月30日，我们的贷款损失备抵额为1，190万美元，占贷款总额的1.1%，而2017年12月31日为1，170万美元，占贷款总额的1.1%，2017年9月30日为1，160万美元，占贷款总额的1.2%。2018年9月30日终了的9个月期间，贷款损失备抵增加17.7万美元，主要是由于与贷款净增长有关的一般准备金增加了81.1万美元，但与减值贷款有关的具体准备金减少了53.4万美元，部分抵消了这一增加额。















55
目录

下表按贷款类型列出所列日期贷款损失备抵的分配情况。
(千美元)
分配
津贴
每类贷款所占百分比
贷款总额
2018年9月30日


适用于下列事项的期末余额：

商业地产
$
5,117

49.6
%
工商业
5,669

35.6
%
住宅房地产
1,097

14.7
%
消费者
7

0.1
%
贷款总额
$
11,890

100.0
%
2017年12月31日
适用于下列事项的期末余额：
商业地产
$
4,852

49.4
%
工商业
5,903

36.5
%
住宅房地产
950

14.0
%
消费者
8

0.1
%
贷款总额
$
11,713

100.0
%
2016年12月31日
适用于下列事项的期末余额：
商业地产
$
4,124

51.5
%
工商业
5,932

35.9
%
住宅房地产
1,030

12.5
%
消费者
3

0.1
%
贷款总额
$
11,089

100.0
%
(2015年12月31日)
适用于下列事项的期末余额：
商业地产
$
3,299

50.9
%
工商业
3,256

33.5
%
住宅房地产
1,307

15.4
%
消费者
28

0.2
%
贷款总额
$
7,890

100.0
%
2014年12月31日
适用于下列事项的期末余额：
商业地产
$
2,404

47.6
%
工商业
1,930

36.0
%
住宅房地产
1,218

16.2
%
消费者
37

0.2
%
贷款总额
$
5,589

100.0
%
存款
2018年9月30日存款总额为11.3亿美元，2017年12月31日存款总额为11.2亿美元，分别占每个日期负债总额的86.9%和93.9%。存款增加990万美元，原因是活期存款增加4 300万美元，定期存款增加1 790万美元，但被货币市场和储蓄存款减少5 100万美元部分抵消。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中，我们的平均计息存款成本分别为1.27%和0.86%。这两个时期间计息存款成本的增加受到存款种类组合的变化以及以目标联邦基金利率衡量的隔夜市场利率上升的影响。联邦基金利率目标在2017年上升0.75%，在2018年9月30日结束的9个月内上升0.75%，预计在未来期间还会增加，这取决于经济状况。
经纪存款。经纪存款通过全国性的经纪公司以1，000美元的增量形式销售给客户。对于这些经纪存款，所有者的详细记录由存托公司以Cde&Co的名义保存。这种关系为公司提供了大量的存款来源。由于经纪存款市场的竞争性质，经纪存款的利率往往高于非经纪存款。在…

56
目录

2018年9月30日和2017年12月31日，该公司的经纪存款分别约为1.091亿美元和8，780万美元。
2018年9月30日之前的一段时间内，存款账户登记服务证书(CDARS)和互惠货币市场账户被监管当局视为中介存款，并在季度呼叫报告中报告。随着2018年5月“经济增长、监管救济和消费者保护法”的通过，这些项目不再被视为中介存款。截至2017年12月31日，经纪存款总额中包括330万美元的CDARS客户存款账户。
管理层认识到核心存款作为稳定的资金来源的重要性，并可定期实施各种存款促进战略，以鼓励核心存款的增长，包括最近定期存款和货币市场存款的推广。在利率不断上升的时期，管理层模拟了非到期存款和定期存款的总收益率，以低于基础市场利率的增长速度，这将导致净利差扩张和净利息收入的增加。
下表按帐户类型列出了下列期间的平均存款分布情况。
截至2018年9月30日止的三个月
(千美元)
平均
平衡
百分比
平均
率
无利息活期存款
$
329,459

30.0
%
—
%
计息活期存款
60,022

5.4

0.34

货币市场和储蓄存款
249,595

22.6

0.99

定期存款
463,373

42.0

1.82

存款总额
$
1,102,449

100.0
%
1.02
%
截至2018年9月30日止的9个月
(千美元)
平均
平衡
百分比
平均
率
无利息活期存款
$
311,675

28.5
%
—
%
计息活期存款
62,626

5.7

0.32

货币市场和储蓄存款
266,508

24.2

0.93

定期存款
455,299

41.6

1.60

存款总额
$
1,096,108

100.0
%
0.91
%
下表显示截至提交日期未清的定期存款，包括CDARS和爱尔兰共和军存款及其他经纪基金的合同期限，为10万美元及以上。
(千美元)
2018年9月30日
成熟于：

3个月或3个月以下
$
65,742

3个月至6个月
71,970

6个月至1年
121,147

1年或以上
36,050

共计
$
294,909

借款
2018年9月30日的未偿债务总额为1.614亿美元，比2017年12月31日的6，270万美元增加了9，870万美元。借款总额增加的主要原因是FHLB预付款增加9 000万美元，根据回购协议出售的证券增加870万美元。借款总额增加主要是因为贷款增长快于存款增长。
2018年9月30日，FHLB的预付款由3.685亿美元的房地产相关贷款担保，回购协议由公允价值1，140万美元的证券担保。2017年12月31日，FHLB取得进展

57
目录

以3.165亿美元的房地产相关贷款作为担保，回购协议由公允价值250万美元的证券担保。
截至2018年9月30日，该公司有1，500万美元的次级票据未发行，与这些次级票据相关的债务发行成本为11.8万美元。债券年息6.375厘，每半年派息一次，至二零年十二月十五日止。这些债券的浮动利率为3个月libor，外加477个基点，在2020年12月15日之后每季度到期。该票据将于2025年12月15日到期，本公司可选择在2020年12月15日之后的任何时间或任何时间赎回或预付任何或全部附属票据，或在任何时候影响为税务目的而扣减利息或将票据视为二级资本的任何时间。
有关本署各期及截至指定日期的短期借款部分的部分财务资料如下：
三个月到9月30日，
截至9月30日的9个月，
(千美元)
2018
2017
2018
2017
FHLB信用额度
日平均余额
$
3,026

$
45

$
4,085

$
2,347

加权平均率
2.40
%
1.40
%
2.06
%
0.91
%
期末未付款项
$
—

$
—

$
—

$
—

最大月底余额
$
37,081

$
—

$
37,081

$
20,551

根据回购协议出售的证券




日平均余额
$
9,824

$
707

$
4,413

$
806

加权平均率
2.34
%
0.30
%
2.34
%
0.30
%
期末未付款项
$
10,021

$
896

$
10,021

$
896

最大月底余额
$
10,276

$
896

$
10,761

$
1,085

FHLB进展
日平均余额
$
71,054

$
74,140

$
47,077

$
33,224

加权平均率
2.14
%
1.13
%
1.94
%
0.92
%
期末未付款项
$
125,000

$
62,000

$
125,000

$
62,000

最大月底余额
$
125,000

$
72,000

$
125,000

$
120,000


资本资源

股东权益主要受收益、股息、普通股出售以及累积其他综合收益的变化的影响，这些变化主要是由于未实现损益的波动(扣除税后)对可供出售的证券的影响。
2018年9月30日，股东权益增加3750万美元，至1.455亿美元，而2017年12月31日为1.08亿美元。股东权益的增加主要受到我们在首次公开发行(IPO)中发行的1，150，765股普通股的影响，在截至2018年9月30日的9个月中，发行了1，150，765股普通股，净收入为2，900万美元，净收益为1，040万美元。股东权益的这些增加被可供出售证券的未实现损失增加所造成的累计其他综合损失增加320万美元部分抵消。

58
目录

下表概述了我们股东权益在下列期间的变化：
三个月到9月30日，
截至9月30日的9个月，
(千美元)
2018
2017
2018
2017
期初余额
$
143,445

$
104,206

$
107,960

$
96,571

净收益
3,255

2,835

10,435

8,908

其他综合收入(损失)
(986
)
(223
)
(3,174
)
890

首次公开发行1，150，765股普通股，扣除发行成本
—

—

29,030

—

支付/申报的普通股股利
(465
)
—

(662
)
—

行使股票期权
12

—

1,269

151

股票补偿费用
198

167

601

465

期末余额
$
145,459

$
106,985

$
145,459

$
106,985

我们努力保持充足的资本基础，以安全可靠的方式支持我们的活动，同时努力使股东价值最大化。我们根据资产负债表中固有的风险评估资本充足性，认识到意外损失是风险的共同分母，普通股承担意外损失的能力最大。
我们在公司和银行层面都受到各种资本监管要求的约束。不符合最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性和可能的额外酌处权行动，如果采取这些行动，可能对我们的财务报表产生不利的重大影响。根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架，我们必须遵守具体的资本准则，其中包括根据监管会计政策计算的资产、负债和某些表外项目的数量。我们一直保持资本充足率保持在或高于资本充足的标准.
2015年第一季度，实施“巴塞尔协议III”(BaselIII)监管资本框架和“多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法”(Dod-Frank Wall Street Restruction and ConsumerProtectionAct)的法规开始生效，其中某些条款须经过多年的分期实施这些规则修改了各种资本比率的计算，增加了一个新的比率，即普通股一级，并修订了充分和资本化程度良好的门槛值。该规定在2019年1月1日全面实施时，将要求该公司保持普通股资本的资本保护缓冲，超过最低风险加权资产比率的2.5%以上。截至2018年9月30日，资本保护缓冲要求为1.875%，截至2017年12月31日为1.25%，详见下表。
2018年9月30日，该公司和世行满足了它们所遵守的所有资本充足率要求。

59
目录

以下摘要将实际资本比率与条例为确保资本充足而确定的最低数量措施进行比较：
资本
充分性
监管性
要求
资本
充分性
监管性
要求+
资本
守恒
缓冲器(1)
井
资本化
监管性
要求
实际
资本
比率
2018年9月30日




普通股一级风险加权资产：




合并
4.50
%
6.38
%


11.75
%
银行
4.50
%
6.38
%
6.50
%
12.00
%
一级资本对风险加权资产：

合并
6.00
%
7.88
%


11.75
%
银行
6.00
%
7.88
%
8.00
%
12.00
%
对风险加权资产的资本总额：

合并
8.00
%
9.88
%


13.99
%
银行
8.00
%
9.88
%
10.00
%
13.00
%
一级资本与平均资产的比率(杠杆率)：

合并
4.00
%
4.00
%


10.31
%
银行
4.00
%
4.00
%
5.00
%
10.62
%
2017年12月31日




普通股一级风险加权资产：




合并
4.50
%
5.75
%


9.10
%
银行
4.50
%
5.75
%
6.50
%
10.29
%
一级资本对风险加权资产：

合并
6.00
%
7.25
%


9.10
%
银行
6.00
%
7.25
%
8.00
%
10.29
%
对风险加权资产的资本总额：

合并
8.00
%
9.25
%


11.55
%
银行
8.00
%
9.25
%
10.00
%
11.37
%
一级资本与平均资产的比率(杠杆率)：

合并
4.00
%
4.00
%


7.92
%
银行
4.00
%
4.00
%
5.00
%
8.96
%
_______________________________________________________________________________
(1)
反映了2018年和2017年适用的1.875%和1.25%的资本保护缓冲。










60
目录

合同债务和表外安排
合同义务。在我们正常运作的过程中，我们承担了某些合同义务。2018年9月30日的合同债务总额为6.298亿美元，比2017年12月31日的5.128亿美元增加了1.17亿美元。增加1.17亿元，主要是由于短期借款增加9，870万元，定期存款增加1，790万元。下表列出了截至2018年9月30日和2017年12月31日的合同义务。
合约到期日截至2018年9月30日
(千美元)
少于
一年
一到
三年
三比
五年
过关
五年
共计
业务租赁债务
$
1,066

$
1,803

$
1,421

$
2,811

$
7,101

短期借款
135,021

—

—

—

135,021

长期借款
—

—

11,462

—

11,462

附属笔记
—

—

—

14,882

14,882

定期存款
404,985

53,640

2,740

—

461,365

共计
$
541,072

$
55,443

$
15,623

$
17,693

$
629,831

合约到期日至2017年12月31日
(千美元)
少于
一年
一到
三年
三比
五年
过关
五年
共计
业务租赁债务
$
925

$
1,576

$
1,095

$
3,103

$
6,699

短期借款
36,319

—

—

—

36,319

长期借款
—

—

11,514

—

11,514

附属笔记
—

—

—

14,844

14,844

定期存款
345,817

88,757

8,878

—

443,452

共计
$
383,061

$
90,333

$
21,487

$
17,947

$
512,828

资产负债表外安排。在正常的经营过程中，公司提供多种具有表外风险的金融工具，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括未履行的提供信贷、信贷额度、商业信用证和备用信用证的承诺。这些是提供信贷的协议，只要合同中规定的条件得到满足，而且通常有到期日期。承诺可能到期而不被使用。资产负债表外的风险，信用损失，直到这些工具的表面金额，虽然物质损失是没有预期的。用于贷款的同样的信贷政策用于作出这种承诺，包括在履行承诺时获得抵押品。
当我们签订利率锁定承诺时，我们将为未来交付抵押贷款作出远期承诺，以便在经济上对冲由于我们承诺为贷款提供资金而产生的利率变化的影响。这些为抵押贷款(利率锁定承诺)提供资金的承诺将出售到二级市场，而未来向第三方投资者交付抵押贷款的远期承诺则被视为衍生工具。
我们保持备抵，以弥补可能的损失，在我们的金融工具与表外风险。2018年9月30日，资产负债表外风险备抵额为2.9万美元，包括在我们综合资产负债表的“其他负债”中。
我们的表外风险敞口的合同金额摘要如下。
2018年9月30日
2017年12月31日
(千美元)
固定费率
可变速率
固定费率
可变速率
贷款承诺
$
16,273

$
2,325

$
5,041

$
8,837

未使用的信贷额度
14,121

213,270

12,407

189,787

未使用的备用信用证
3,705

232

3,584

1,411

2018年9月30日，在2.274亿美元的未使用信贷额度中，4 000万美元由未支付的建筑贷款承付款构成。该公司希望有足够的流动资金为其表外承诺提供资金.

61
目录

流动资金
流动资金管理是我们管理资金流动的过程，以及时、合理的成本履行我们的财政承诺，并利用增加收益的机会。这些财务承诺包括存款人的提款、对借款人的信贷承诺、我们的业务费用和资本支出。流动性由银行资产和负债委员会(资产负债委员会)、一组来自财务、企业风险管理、金库和贷款领域的高级官员以及两名董事会成员进行监测和密切管理。ALCO的责任是确保我们拥有正常运作所需的资金水平，并维持一项应急资金政策，以确保计划和迅速查明潜在的流动性紧张事件，管理层也制定了应对计划。ALCO公司制定了一些政策，这些政策规定了限额，并要求采取措施来监测流动性趋势，包括建模和管理报告，以确定所有可用资金来源的数额和成本。此外，我们还实施了建模软件，在广泛的潜在情景下，包括在经济环境的严重变化下，预测资产负债表上的现金流。
2018年9月30日，我们的流动资产为2.355亿美元，而2017年12月31日为1.781亿美元。流动资产包括现金和应收银行、联邦基金、银行计息存款和可供出售的未支配证券。
世行是FHLB的成员之一，FHLB通过房地产相关资产和其他特定抵押品(最典型的形式是债务证券)为其成员提供短期和长期融资。实际的借贷能力取决于向联邦住房抵押局提供的担保品的数额。截至2018年9月30日，我们从FHLB获得了1.35亿美元的未偿贷款。截至2018年9月30日，这笔贷款的担保是对3.685亿美元房地产相关贷款的全面留置权。根据这些抵押品和公司持有的FHLB股票，该公司有资格再借款7，800万美元。此外，世界银行可通过与其他9家银行建立的无担保信贷额度借款1.17亿美元，并通过与联邦储备银行的担保额度借款500万美元。
我们还与代理银行保持联系，如果需要的话，这些银行可以在短时间内提供资金。此外，由于该银行“资本充足”，根据目前的政策限额，它可以接受高达5.776亿美元的批发存款。管理层认为，截至2018年9月30日，我们有足够的资源为我们的所有承诺提供资金。
以下流动资金比率将某些资产和负债与存款总额或总资产进行比较。
2018年9月30日
2017年12月31日
可供出售的投资证券占总资产的比例
13.76
%
11.60
%
对存款总额的贷款
98.65
%
92.37
%
利息收益资产占总资产的比例
96.43
%
95.80
%
计息存款与存款总额之比
66.35
%
71.00
%

62
目录


项目3.市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于利率变化而导致的金融工具公允价值的不利变化所造成的损失风险。利率风险是指市场利率变化对收益和股本价值产生的风险，并在正常业务过程中产生，其程度是，我们的利息收益资产数额与已预付/撤回、重新定价或在特定时期到期的利息负债数额之间存在差异。我们力求实现净利息收入和股本的持续增长，同时管理市场利率变动引起的波动。ALCO监督市场风险管理，监控风险措施，限制和政策指导方针，以管理利率风险的数额及其对净利息收入和资本的影响。我们的董事会批准利率风险的政策限制。
利率风险
利率风险管理是一个积极的过程，包括监测贷款和存款流动，辅之以投资和筹资活动。有效的利率风险管理首先要了解资产和负债的动态特征，并根据业务活动、管理目标、市场预期和ALCO的政策限制和准则确定适当的利率风险状况。
利率风险可以多种形式出现，包括重新定价风险、基础风险、收益率曲线风险和期权风险。重新定价风险是指由于利率变动影响我们的资产和负债的时机不同而产生的不利后果的风险。基础风险是指同一期限的不同票据的两种或两种以上利率之间价差的不平等变化所造成的不利后果的风险。收益率曲线风险是指同一或不同票据的两种或两种以上利率之间的息差不相等而产生不利后果的风险。金融工具中的期权风险来源于嵌入的期权，如向借款人提供的提前偿还贷款的期权，向发债者提供的在到期前行使看涨期权的期权，以及存款人进行取款和提前赎回的期权。
我们定期审查我们对利率变化的风险敞口。我们考虑的因素包括利息收益资产和利息负债组合的变化、利率利差和重新定价期。ALCO至少每季度审查一次我们的利率风险状况。
银行对利率风险头寸进行测量和监测，采用净利息收入模拟模型和经济价值的股权敏感性分析，包括短期和长期利率风险敞口。
对净利息收入和股本经济价值对市场利率变化的敏感性进行建模，在很大程度上取决于建模过程中包含的许多假设。用于这些计量的模型依赖于对利率变化对我们贷款组合、投资组合以及其他资产和负债的嵌入期权和现金流动的所有组成部分的价值和预付速度可能产生的潜在影响的估计。资产负债表增长假设也包括在模拟建模过程中。该分析提供了一个框架，说明截至我们最近报告的情况，我们的总体敏感立场是什么，以及利率的潜在变化可能对净利息收入和我们股票的经济价值产生的影响。
净利息收入模拟包括预测各种利率情景下的净利息收入，包括瞬时冲击。
下表列出了2018年9月30日和2017年12月31日对我们净利息收入的估计影响。
2018年9月30日
2017年12月31日
汇率变动
随后12个月
随后24个月
随后12个月
随后24个月
+400个基点
10.0
%
9.8
%
14.3
%
13.7
%
+300个基点
7.9
%
7.8
%
11.7
%
11.4
%
+200个基点
5.6
%
5.6
%
8.5
%
8.5
%
+100个基点
3.1
%
3.2
%
4.7
%
4.8
%
-100个基点
(1.8
)%
(1.7
)%
(4.9
)%
(5.4
)%

63
目录

管理策略可能会影响未来的报告期，因为我们的实际结果可能与模拟结果不同，因为利率变化的时间、幅度和频率、实际经验与假设的特点之间的差异以及市场条件的变化。以市场为基础的提前还款速度在贷款和证券投资组合的分析中被考虑在内。交易存款账户的利率敏感性是建立在历史经验和外部行业研究的基础上的。
我们利用股权敏感性分析的经济价值来了解利率变化对长期现金流、收入和资本的影响。股本的经济价值是基于在不同利率假设下对所有资产负债表工具的现金流量进行贴现。存款溢价是基于外部产业研究和利用历史经验。
下表显示了截至2018年9月30日和2017年12月31日的股票经济价值变化，假设利率立即出现平行变化。
汇率变动
2018年9月30日
2017年12月31日
+400个基点
(36.0
)%
(34.6
)%
+300个基点
(27.2
)%
(25.6
)%
+200个基点
(17.9
)%
(16.5
)%
+100个基点
(8.2
)%
(7.4
)%
-100个基点
7.7
%
7.3
%



64
目录

项目4.管制和程序
评估披露控制和程序。截至本报告所述期间结束时，公司管理层，包括我们的总裁兼首席执行官和首席财务官，评估了我们的“披露控制和程序”(根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条所界定的)的有效性。根据这种评估，我们的总裁和首席执行官以及我们的首席财务官得出结论认为，截至这一期间结束时，公司的披露控制和程序在该日生效，以便提供合理的保证，使公司在根据“交易所法”提交或提交的报告中披露的信息得到记录、处理，在证券交易委员会规则和表格规定的期限内进行总结和报告，公司根据“交易所法”提交或提交的报告中所要求披露的信息将累积起来，并酌情传达给公司管理层，包括其总裁、首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化。在本报告所涉及的财政季度期间，公司对财务报告的内部控制没有任何变化(根据“外汇法”第13a-15(F)条，这一术语在规则13a-15(F)中得到界定)，该季度对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。


65
目录

第二部分。其他资料
项目1.法律诉讼
在正常的业务过程中，我们在各种诉讼中被指名或威胁被指定为被告，但我们都不希望对公司产生实质性影响。然而，鉴于适用于我们业务的广泛的法律和监管领域的性质、范围和复杂性(包括有关消费者保护、公平贷款、公平劳动、隐私、信息安全、反洗钱和反恐的法律法规)，我们同所有银行组织一样，面临着更高的法律和监管合规和诉讼风险。除业务附带的普通例行诉讼外，没有任何待决的法律程序，而我们或我们的任何附属公司是该业务的一方，或我们的财产是诉讼的标的。

项目1A。危险因素
2018年4月12日，经修正的表格S1中的“风险因素”一节中披露的风险因素在2018年4月12日提交给美国证交会，但与此相比，没有发生重大变化。

项目2.未登记的股本证券出售和收益的使用

未经注册的股本证券出售
没有。
注册证券收益的使用
2018年4月24日，该公司在首次公开发行(IPO)中出售了1，150，765股普通股，其中包括根据承销商购买更多股份的选择权所进行的全部发行的18万股普通股。所有股份都是根据我们在表格S-1上的登记声明出售的，该表格经修正后(文件编号333-223866)，于2018年4月19日被证交会宣布生效。我们的普通股目前在纳斯达克交易，代号为“levl”。
2018年4月20日，根据“证券法”第424(B)(4)条，我们向证券交易委员会提交的招股说明书中描述了我们首次公开发行(IPO)所得收益的使用计划没有实质性变化。2018年4月25日，该公司向该行捐赠了首次公开发行(IPO)净收入中的2000万美元。

发行人购买股票证券
没有。

项目3.高级证券违约
没有。

项目4.矿山安全披露
不适用。

项目5.其他资料
没有。


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目录

项目6.展品
证物编号。
描述
31.1
规则13(A)-14(A)-要求的首席执行官证书-随函附上。
31.2
谨此提交规则13(A)-14(A)所要求的首席财务官证书。
32.1
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条提交的首席执行官证书。
32.2
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条提交的首席财务官证书。
101
公司截至2018年9月30日季度报告表10-Q的财务信息，按照条例S-T规则405在XBRL交互式数据文件中格式化：(一)综合资产负债表；(二)综合损益表；(三)综合收入报表；(4)股东权益变动综合报表；(5)现金流动综合报表；(6)合并财务报表附注-随函提交。
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目录

签名

根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
一级银行
日期：2018年11月9日
通过：
/s/
帕特里克·费林
帕特里克·费林
总裁兼首席执行官
(首席行政主任)
日期：2018年11月9日
通过：
/s/
戴维·沃克
戴维·沃克
执行副总裁兼首席财务官
(首席财务主任)



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