美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-q

(第一标记)

或

佣金档案号码：000-19756

PDL生物制药公司

(其章程所指明的注册人的确切姓名)

南伍德大道932号

斜坡村，内华达州89451

(主要行政办事处地址及邮编)

(775) 832-8500

(登记人的电话号码，包括区号)

用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是的，没有

通过检查标记，说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。是的，没有

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所定义的)是“否”

截至2018年10月30日，已发行普通股145，976，212股。

PDL生物制药公司

2018 Form 10-Q

目录

我们拥有或拥有在我们的业务中使用的某些商标、版权和其他知识产权的权利，包括PDL Biopharma和PDL徽标，每个商标都被认为是商标。本季度报表10-Q中包括的所有其他公司名称、产品名称、商号和商标均为其各自所有者的商标、注册商标或商号。

第一部分财务资料

项目1.财务报表

PDL生物制药公司

精简的业务合并报表

(未经审计)

(单位：千，但每股数额除外)

见附文。

PDL生物制药公司

综合收入(损失)汇总表

(未经审计)

(单位：千)

______________________________________________

^(a)截至2017年9月30日的3个月扣除349美元的税额，截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月的税额分别为314美元和349美元。

见附文。

PDL生物制药公司

压缩合并资产负债表

(单位：千，但份额和每股数额除外)

见附文。

PDL生物制药公司

合并现金流量表

(未经审计)

(单位：千)

见附文。

PDL生物制药公司

精简合并财务报表附注

2018年9月30日

(未经审计)

1.重要会计政策摘要

提出依据

所附的PDL生物制药公司未经审计的合并财务报表。其子公司(统称为“公司”或“PDL”)是根据公认的会计原则(美国)(“公认会计原则”)为中期财务信息编制的。财务报表包括所有调整(仅包括正常的经常性调整)，公司管理层认为这是公平列报所列期间所必需的。这些中期财务结果不一定表明整个财政年度的预期结果。

所附未经审计的合并财务报表和相关财务信息应与公司2017年12月31日终了年度经审计的合并财务报表及其相关附注一并阅读，该报表载于2018年3月16日向证券和交易委员会(SEC)提交的截至2017年12月31日会计年度的表10-K。本报告所列2017年12月31日精简的综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中得出的，但不包括公认会计原则要求的所有披露。

按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响精简综合财务报表及其附注所报告数额的估计和假设。需要管理层作出最重要、最困难和最主观判断的会计估计包括按公允价值、收入确认和客户信贷备抵、库存估价、商誉和无形资产的可收回性及其估计使用寿命的评估、基于股票的补偿的估价和确认，确认和计量当期和递延所得税资产和负债，或有考虑估计数。实际结果可能与这些估计不同。

重大会计政策

公司的重要会计政策在公司截至2017年12月31日的财政年度10-K年度报告中作了说明。下文概述2017年12月31日之后通过的会计公告。

采用会计公告

2016年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“会计准则更新”(“ASU”)第2016-15期，“某些现金收入和现金付款分类”。新标准规定了在现金流量表中如何对某些交易进行分类的具体指导。2018年1月1日起，该公司通过了ASU 2016-15号的要求。通过对通过日期的综合财务报表没有影响，不需要对前一年的合并财务报表作出调整。

2016年10月，FASB发布了ASU第2016-16号，即非库存资产的实体内部转让，这要求公司在转让期间考虑公司间销售和库存以外资产转让的所得税影响。2018年1月1日起，该公司通过了ASU 2016-16号的要求。通过对通过日期的综合财务报表没有影响，不需要对前一年的合并财务报表作出调整。

2016年11月，FASB发布了第2016-18号“限制性现金”，要求各实体在现金流量表中显示现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物总额的变化情况。2018年1月1日起，该公司通过了ASU 2016-18号的要求。通过对通过日期的综合财务报表没有影响，不需要对前一年的合并财务报表作出调整。

2014年5月，FASB发布了ASU第2014-09号“与客户签订合同的收入”(主题606)。2018年1月1日起，该公司采用了ASU第2014-09号的要求，采用了在注2“与客户签订的合同收入”中讨论的经修改的回顾性方法。本季度报表10-Q中列出的所有金额和披露都反映了这些变化.

最近发布的会计公告

2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号租约，其中概述了一种全面的租赁会计模式，取代了当前的租赁指南，并要求承租人确认所有租赁期限超过12个月的租约的租赁负债和相应的使用权资产。指南还改变了租赁的定义，扩大了租赁安排的披露要求。新标准将采用经修改的追溯方法或可选的过渡方法，允许实体在采用之日适用新标准，并对采用期间留存收益的期初余额进行累积效应调整，并将于2019年第一季度起对公司生效，并允许早日采用。该公司将于2019年第一季度采用该标准，目前正在评估采用该指南对其合并财务报表和相关披露的影响。该公司预计，收养将不会对其合并损益表产生重大影响。然而，新标准将要求该公司在其综合资产负债表上为截至2019年1月1日的经营租赁确定负债和相应的使用权资产。

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，“金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量”。新的指南修订了减值模式，使用预期损失方法取代目前使用的损失方法，这将使损失得到更及时的确认。ASU第2016-13号会计年度的生效日期为2019年12月15日以后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡时期。该公司目前正在评估ASU第2016-13号，并评估可能对公司业务、财务状况和现金流的综合结果产生的影响。

2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-13，“公允价值计量”。新指南修改了与公允价值计量有关的披露要求。本ASU修正案适用于2019年12月15日以后的财政年度和中期。在前瞻性或追溯性基础上的实施情况因具体披露要求而异。允许提前收养。该标准还允许在发布本ASU时尽早通过任何已删除或修改的披露，同时将额外披露的通过推迟到生效日期。

2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-15，“无形-亲善和其他-内部使用软件”。新指南降低了计算实现云计算服务安排的成本的复杂性，并将托管安排(即服务合同)中发生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)资本化实现成本的要求相一致。对于上市公司，本ASU的修正案在财政年度和2019年12月15日以后开始的财政年度内的中期内生效，并允许尽早采用。执行应追溯或前瞻性地适用于通过之日后发生的所有执行费用。本标准对公司财务状况、经营结果或现金流量的影响预计不会太大。

2.与客户签订合同的收入

采用新的收入标准

2014年5月，FASB发布了ASU第2014-09号“与取代会计准则编码的客户的合同收入”(ASC)主题605“收入确认”(“ASC 605”)。随后，FASB向ASU第2014至09号发布了几次更新，编入ASC主题606(“ASC 606”)。ASC 606还包括关于与合同有关的费用的新指南，该指南载于ASC分主题340-40。该公司于2018年1月1日采用ASC 606，对所有截至通过之日尚未实质性完成的合同采用经修改的追溯方法。采用ASC 606的累积影响对公司并不重要；因此，公司没有记录对留存收益的任何调整。2018年的报告结果反映了ASC 606指南的适用情况，而2017年的报告结果是在ASC 605的指导下编写的，本报告也称为“遗留GAAP”或“以前的指南”。

收入

A.重大会计政策

根据ASC 606，当客户获得承诺的产品和服务的控制权时，收入就会被确认。所确认的收入数额反映了公司预期有权获得的作为这些产品和服务的交换的报酬。采用五步模型实现核心原则，包括以下步骤：(1)确定客户合同；(2)确定合同的履行义务；(3)确定交易价格；(4)确定交易价格。

将交易价格分配给履行义务；(5)在履行义务履行时确认收入。

B.实际的权宜之计

由政府主管部门评估的税收，无论是对特定的创收交易还是与特定的创收交易同时进行，由公司从客户那里收取，都不包括在收入之外。

在对产品的控制权转移给客户之后，与出站货运相关的运输和处理费用作为履行成本入账，并计入产品收入成本。

由于摊销期不足一年，销售佣金和其他获得合同的增量费用按所发生的费用入账。

C.货物和服务的性质

以下是主要活动的描述-由可报告的部分分开-公司从中产生收入。有关可报告段的更多详细信息，请参见注20，分段信息。

i.制药业

该公司的制药部门主要从向批发商和分销商销售的产品中获得收入。客户订单通常在收到后几天内完成，从而减少订单积压。合同履约义务通常仅限于将产品转让给客户。转让发生在装运或在美国以外的某些国家收到产品后，考虑到客户何时获得对产品的控制。此外，对于一些非美国国家，本公司销售的产品在寄售的基础上，控制不转移，直到客户转售产品给最终用户。在这种情况下，客户能够指导产品的使用，并获得产品的所有剩余利益。

对客户的销售最初按合同清单价格开具发票。根据每个国家的惯例，付款期限通常为30至90天。收入在确认预期费用、折扣、回扣、销售津贴和产品回报时从清单价格中减少，这被称为毛额到净额调整。这些减少归因于各种商业协议、受管理的医疗保健组织和政府项目，如医疗保险、医疗补助和340 B药品定价方案，其中包含了各种价格含义，例如强制性折扣、批发商清单价格以下的价格保护以及当医疗保险D部分受益人处于覆盖范围差距时的其他折扣。对交易价格的这些不同程度的降低都是用极有可能的数额来估算的，如果是即时支付折扣，则使用期望值法对所有其他可变因素进行考虑，并作为负债反映出来，并通过现金付款结算，通常在几个月至一年的时间内进行结算。在对适用法律法规的法律解释、历史经验、付款渠道组合、适用程序下的当前合同价格、未开票的索赔、处理时间延迟和分销渠道中的库存水平进行估算时，需要作出重大判断。

ii.医疗器械

该公司的医疗器械部门主要从LENSAR的销售和租赁中获得收入^® 激光系统，可能包括设备、病人接口设备(“PID”)、程序许可证和服务协议。

对于捆绑包装，如果单个产品和服务是不同的，则本公司将它们分开核算-即，如果某一产品或服务可与捆绑包装中的其他项目分开识别，以及如果客户可自行受益或使用客户随时可获得的其他资源，则为单独的产品或服务。因为公司同时出售和租赁LENSAR^® 激光系统的考虑(包括任何折扣)首先在租赁和非租赁组件之间分配，然后根据其独立的销售价格在单独的产品和服务之间进行分配。PID和过程许可证的独立销售价格是根据公司分别销售PID和过程许可证的价格确定的。LENSAR^® 激光系统和保修独立销售价格是确定使用预期成本加保证金方法。

公司出售和租赁LENSAR^® 激光系统给客户。对于LENSAR^® 激光系统销售，本公司确认收入在产品收入时，客户占有该系统。这通常发生在客户签署合同、LENSAR安装系统以及LENSAR执行必要的系统使用培训之后。对于LENSAR^® 激光系统租赁，公司根据ASC主题840，租约的期限确认产品收入的收益。

LENSAR^® 激光系统需要一个消耗品、一个PID和一个过程许可证来执行每个过程。当客户持有PID时，公司在产品收入中确认PID的收入。PIDS按案件出售。当客户从网站购买过程许可证时，公司在产品收入中确认程序许可证的收入。通常，对PID和过程许可证的考虑被认为是固定的考虑，除非某些客户协议提供分层的批量折扣定价，这被认为是可变的考虑。

本公司提供超出标准保修范围的附加服务的延长保修期。本公司确认产品在保修期内的收入。客户可以选择延长保修期，这是一个新的和单独的合同。

iii.创收资产

知识产权许可：如果对本公司知识产权的许可被确定为有别于协议中确定的其他履行义务，则当许可证转让给客户且客户能够使用该许可并从中受益时，公司确认来自于该许可证的不可退还、预先分配的费用的收入。

2018年1月，公司全资子公司dfm有限责任公司授予了与某些直接流动医疗资产相关的独家许可证，以换取50万美元的现金和200万美元的特许权使用费。50万美元的付款是根据ASC 606的规定入账的，根据ASC 606，全额现金付款在2018年第一季度被确认为DFM，LLC履行了协议规定的履约义务。

特许权使用费：公司确认与其被许可方销售产品有关的特许权使用费收入，这些产品包含了公司的技术。特许使用费有资格根据ASC 606获得销售和使用豁免，因为(I)特许使用费严格以被许可人的销售和使用为基础；(Ii)知识产权许可证是与这种特许使用费有关的唯一或主要项目。基于这一豁免，这些特许权使用费是根据许可协议的条款在产品由公司的合作伙伴销售期间获得的，公司有目前的支付权。

D.收入分类

该公司按部门和地理位置分列其与客户的合同收入，因为该公司认为，它最能描述其收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。下表按部门和主要地理市场分列2018年9月30日终了的三个月和九个月的收入：

_______________

¹上表不包括该公司医疗器械部门截至2018年9月30日的三个月和九个月的150万美元和580万美元的租赁收入。

E.合同余额

下表提供了与客户签订的合同所产生的应收账款、合同资产和合同负债的信息：

应收帐款净额-应收账款净额，包括客户开出的和目前到期的金额.应付数额按其可变现净值列报。公司为可疑账户保留备抵，以便为无法收回的应收账款的估计数额提供备抵。备抵依据的是对客户信誉、历史付款经验、未清应收账款的期限和适用范围内的担保品的评估。

合同资产-公司的合同资产是指在无条件付款权利存在之前完成的履约义务确认的收入，因此尚未发生客户就产品销售净额的计算提出发票或相关报告的情况。公司根据预计收到付款的时间将合同资产分类为预付资产和公司综合资产负债表中的其他流动资产。

合同责任-本公司的合同责任包括销售给客户的产品的递延收入，而该产品的履约义务尚未由本公司履行。公司根据预计何时确认收入的时间将递延收入分为流动收入或非流动收入。递延收入中的非流动部分包括在公司合并资产负债表中的其他长期负债中。

F.分配给未来履约义务的交易价格

下表列出了预计今后确认的与报告所述期间终了时未清偿(或部分未清偿)的业绩债务有关的收入估计数。

公司不披露未履行的履约义务的价值，如(I)原预期期限为一年或一年以下的合同，或(Ii)公司承认收入的合同，其数额为公司有权为所交付的产品或所提供的服务开具发票的数额。

3.每股净收入(亏损)

公司使用已发行的普通股和普通股的加权平均数量之和计算稀释后每股净收益。在计算稀释后每股净收益时使用的普通股等值股票包括可能根据已发行股票期权和限制性股票奖励发行的股票，2018年2月1日到期的4.0%可转换高级债券(“2018年2月债券”)，以及将于12月1日到期的2.75%可转换高级债券，2021年(“2021年12月票据”)，在每种情况下，均按未清票据期间加权平均数计算，包括(如适用)加上利息费用的影响和采用IF折算法计算的基本股份。

2021年12月

2016年11月，该公司发行了2021年12月债券的总本金1.5亿美元，其中规定在某些情况下，将2021年12月债券的未清本金转换为公司普通股的股份，并按预定的转换率进行转换。有关公司可转换债务的转换比率的其他资料，请参阅附注13，可转换高级债券。在发行2021年12月的债券的同时，该公司与一个对冲对手进行了一项有上限的看涨交易。预计上限买入交易一般会减少潜在的稀释和(或)抵消，在一定程度上，公司在转换2021年12月债券时可能选择支付超过本金的现金。公司已将上限呼叫交易排除在每股稀释后的净收益(亏损)计算之外，因为这些证券将具有反稀释效应，在确定其对稀释后每股净收益(亏损)的影响是稀释性还是反稀释性时，应分别考虑这些证券，而不应在总额中加以考虑。有关公司2021年12月债券的上限呼叫交易的更多信息，见注13，可转换高级票据。

限制性股票奖励与股票期权的抗稀释效应

在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月中，该公司分别排除了约130万股和180万股限制股票裁决，在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中，该公司分别剔除了按加权平均计算的约230万股和190万股票。从每股稀释后的净收益(亏损)计算，因为它们的效果是反稀释的。

在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月中，该公司分别排除了约760万股和126，000股已发行股票期权，而在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中，该公司分别剔除了按加权平均计算的约760万股和59，000股流通股期权，从每股稀释后的净收益(亏损)计算，因为它们的效果是反稀释的。

四号。公允价值计量

公司金融工具的公允价值是，如果公司出售资产或支付款项，以便在市场参与者之间按计量日期或退出价格进行有序交易时转移负债，将收到的金额估计数。资产和负债按以下三类之一分类和披露：

一级-根据活跃市场相同资产和负债的市场报价；

二级-根据类似资产和负债的市场报价，使用可观测的市场输入或市场数据所证实的不可观测的市场输入；以及

第三级-基于无法观察的输入，使用管理层的最佳估计和假设，当输入不可用。

按公允价值定期计量和记录的资产/负债

下表列出按公允价值计量的公司金融工具的公允价值，并按估价等级中的级别分列：

___________________

¹或有考虑，当期在精简的综合资产负债表上被列为“应计负债”。详情见附注11，应计负债。

在上表所列期间，没有在职等之间进行任何转移。公司确认在事件发生之日水平之间的转移或导致转移的情况的变化。

公司证券

公司证券主要由美国公司持有的股票组成。公司证券的公允价值是用市场报价来估算的。

认股权证

认股权证主要包括购买美国公司股权的买入看涨期权和作为应收票据投资的一部分收购的衍生资产。认股权证的公允价值是使用最近报价的市场价格的基础权益证券和布莱克-斯科尔斯期权定价模型。

特许权使用费-按公允价值计算

Depomed皇室协议

2013年10月18日，该公司与Depomed公司签订了“皇家购销协议”(“皇室协议”)。和Depo Dr Sub，LLC(合在一起，“Depomed”)，根据该公司获得的权利，在销售由Depomed许可的2型糖尿病产品时，公司有权收取使用费和里程碑，以换取2.405亿美元的现金付款。审议总额为2.413亿美元，其中包括向Depomed支付的现金2.405亿美元和交易费用80万美元。

收购的权利包括Depomed在2013年10月1日及之后支付的版税和里程碑款：(A)从桑塔罗斯公司(Santarus Inc.)获得。(“Santarus”)(后来由Salix制药公司收购)。(“Salix”)，由Valeant制药国际公司收购。(“Valeant”)(2018年7月改名为Bausch Health Companies Inc.)关于Glumetza(二甲双胍HCL缓释片)在美国的销售；(B)来自默克公司。关于Janumet的销售^®XR(西替格列丁和二甲双胍HCL缓释片)；(C)来自janssen制药公司的n.v.关于其批准的Invokana固定剂量组合的潜在发展里程碑和销售情况^®(Canagliflzin)和二甲双胍缓释片，市场上为INVOKAMET XR^®(D)来自Boehringer Ingelheim和Eli Lilly and Company，涉及潜在的未来发展里程碑和研究药物的固定剂量组合和长效释放二甲双胍的销售，但须符合Depomed与Boehringer Ingelheim的许可协议，包括其批准的产品jentadueto xr^®和Synjardy XR^®(E)来自LG生命科学公司和Bausch Health公司，分别在韩国和加拿大销售二甲双胍缓释片。

2018年8月2日，PDL投资控股有限责任公司(“PDLIH”)是该公司的全资子公司，也是根据Depomed Royalty协议从公司获得的受让人，与Depomed签订了对Depomed Royalty协议的修正。根据该修正案，PDLIH以2 000万美元购买了Depomed授权销售的2型糖尿病产品的特许权使用费和里程碑付款的所有剩余权益。在修订之前，“Depomed Royalty协议”规定，该公司将收到根据Depomed与其被许可人之间的许可协议到期的所有特许权使用费和里程碑付款，直到该公司收到相当于其向Depomed支付的现金的两倍的付款，或大约4.81亿美元，此后，Depomed收到的所有净付款将由公司和Depomed平均分摊。修订后，DepomedRoyalty协议规定，公司将收到Depomed与其被许可人之间的许可协议所规定的所有特许使用费和里程碑付款。公司已选择继续选择公允价值选项，并按公允价值持有金融资产。

“Depomed皇室协议”在发生下列情况之日后的三周年即终止：(A)2021年10月25日，或(B)在任何许可协议下未支付特许权使用费的情况下，而且每项许可协议都已到期。

截至2017年12月31日，该公司确定其在Depo Dr Sub，LLC的特许权使用费购买权益代表可变利益实体中的可变权益。然而，该公司没有权力指导Depo Dr Sub，LLC的活动，这些活动对Depo Dr Sub，LLC的经济业绩影响最大，并不是Depo Dr Sub，LLC的主要受益人；因此，Depo Dr Sub，LLC不受公司合并的限制。

截至2018年9月30日，结合上述修订，公司有权指导Depo Dr Sub，LLC的活动，并是Depo Dr Sub，LLC的主要受益人；因此，Depo Dr Sub，LLC须由公司合并。截至2018年9月30日，Depo Dr Sub，LLC没有任何可与该公司合并的资产或负债。

获得的金融资产是一个单一的会计单位。获得的金融资产的公允价值是通过使用与每种特许产品产生的预期未来现金流量有关的折扣现金流量分析来确定的。这一金融资产被归类为公允价值等级中的第三级资产，因为该公司的估值使用了大量无法观察到的投入，包括对尚未得到美国境外监管机构批准的产品未来商业化的可能性和时间的估计。折现现金流是基于预期的特许产品销售在大约9年期间的版税。使用的折扣率从10%到24%不等。在选择适当的贴现率时需要作出重要的判断。2018年9月30日，对这些利率和可能影响金融资产公平市场价值的一般市场状况进行了评估。如果这些贴现率增加或下降2.5%，资产的公允价值可能分别减少2 330万美元或2 770万美元。一位第三方专家受聘协助管理层制定对预期未来现金流的最初估算，这一估算在2018年8月收购德波德公司(Deepomd)的回望权益后进行了更新。如果这些现金流量与这些估计数有很大差异，资产的估计公允价值可能会有变化。这，这个，那，那个

公司定期评估预期的未来现金流量，并在这种付款大于或低于其初步估计的范围内，或这种付款的时间与原先的估计大不相同时，公司将调整资产的估计公允价值。如果预期的特许权使用费增加或减少2.5%，资产的公允价值将分别增加或减少660万美元。

当公司收购Depomed特许权时，Glumetza由Santarus销售。2014年1月，Salix收购了Santarus，并承担了Glumetza商业化的责任，这通常被认为是一个积极的发展，因为Salix拥有更大的销售力量，而且在成功的疗法商业化方面有着良好的记录。2014年底，Salix披露了有关Glumetza和其他药品销售一级供过于求的情况，并披露了导致供应过剩的做法，Salix审计委员会正在就相关会计做法对这些做法进行审查。由于这些披露和公司无法直接获得有关Glumetza在分销渠道的库存水平的信息，该公司开始审查Salix的所有公开声明、公开提供的历史第三方处方数据、分析师报告和其他相关数据来源。该公司还聘请了一位第三方专家，专门评估销售渠道中Glumetza的估计库存水平，并确定这些库存水平可能对预期的未来现金流产生的潜在影响。Salix于2015年4月初被Valeant收购。2015年年中，Valeant对Glumetza实施了两次涨价。2015年年底，该公司聘请了一名第三方专家，评估Glumetza价格调整和通用等价物近期进入市场对预期未来现金流的影响。根据所进行的分析，管理层在2015年底对贴现现金流分析中使用的基本假设进行了修订。2013年2月，美国食品和药物管理局(FDA)批准了一种相当于Glumetza的仿制药，2016年8月，另两种与Glumetza相当的仿制药获准进入美国市场。2016年2月，鲁平制药有限公司，2017年8月，蒂瓦制药工业有限公司，2018年7月，太阳制药公司。(“Sun”)各推出了一种通用的同等核准产品。

2017年5月，该公司收到通知说，Valeant的一家子公司已于2017年2月推出了一种经授权的仿制等价物产品，该公司根据与Glumetza品牌产品相同的条款获得了特许权使用费，追溯到2017年2月。

2016年2月，应该公司的请求，并根据“Depomed皇室协议”，Depomed公司行使了对Glumetza特许权使用费的审计权。负责执行特许权使用费审计的独立审计师于2017年7月完成了审计工作，根据审计结果，德波德于2017年9月7日代表该公司对Valeant及其一家子公司提起诉讼，要求赔偿未支付的特许权使用费、费用和利息。Valeant(现为Bausch Health)、Depomed和该公司于2017年10月27日达成和解协议，双方同意在有偏见的情况下驳回诉讼，Valeant同意向Depomed支付1 300万美元。结算付款的全部金额已于2017年11月根据“Depomed Royalty协议”的条款移交给该公司。2018年10月，PDL提交了一份通知，表示打算在2016年1月1日至2018年12月31日终了期间行使“Depomed Royalty协议”规定的审计权。

2017年12月31日，管理层在一位第三方专家的协助下，重新评估了市场份额数据、总收入对净收入调整假设和Glumetza需求数据，包括推迟推出额外的仿制产品，以及Valeant进入授权的非专利产品。这些数据和假设是以现有但有限的信息为基础的。2018年9月30日，管理层根据Glumetza当前期间的需求和供应数据以及Bausch Health推出的授权仿制等价物更新了预期的未来现金流。

截至2018年9月30日，该公司的现金流量贴现分析反映了其对截至估值日的未来现金流量的数量和时间的预期，包括授权的通用等值产品的未来现金流量。该公司继续监测非专利竞争是否进一步影响Glumetza的销售，从而影响支付给公司的这类销售的版税，以及已启动的授权仿制当量的影响。由于Bausch Health的营销和定价策略的不确定性，以及Sun最近推出的非专利产品，以及仿制药进入市场后的历史需求数据有限，该公司可能需要进一步评估未来的现金流，以防Glumetza及其授权仿制产品的市场份额和/或净定价进一步下降或增加。

2016年5月31日，该公司获得一份通知，表明FDA批准Jentadueto XR用于2型糖尿病患者。2016年6月，该公司根据DepomedRoyalty协议的条款获得了600万美元的批准里程碑。产品批准时间早于最初的预期。根据FDA的批准和产品发布的预计时间，该公司于2016年6月30日调整了未来现金流和贴现率在贴现现金流模型中的使用时间。截至2017年12月31日，管理层对Jentadueto XR的现金流假设进行了重新评估，并修正了折现现金流模型。截至2018年9月30日，该公司的现金流量贴现分析反映了其对截至估值日的未来现金流数量和时间的预期。

2016年9月21日，该公司获得一份通知，表明FDA批准INVOKAMET XR用于2型糖尿病患者。该产品的批准触发了一笔500万美元的批准里程碑付款给该公司，根据“Depomed皇室协议”的条款。根据FDA的批准和产品推出的时间，公司调整了未来现金流的时间和贴现率在贴现现金流模型中的使用。

2016年12月13日，该公司获得一份通知，表明FDA批准SynjardyXR用于2型糖尿病患者。该产品的批准触发了一笔600万美元的批准里程碑付款给公司，根据“Depomed皇室协议”的条款。根据FDA的批准和Boehringer Ingelheim 2017年4月推出的Synjardy XR，该公司调整了未来现金流和贴现率在贴现现金流模型中的时间。

2018年8月，DepomdInc.改名为Assertio治疗学公司。(“Assertio”)。

截至2018年9月30日，公司精简综合资产负债表中报告的资产公允价值为2.657亿美元，最大亏损敞口为2.657亿美元。

Viscogliosi兄弟皇室协议

2014年6月26日，该公司与Viscogliosi Brothers，LLC(“VB”)签订了一项皇家购买和销售协议(“VB皇室协议”)，根据该协议，VB向公司转达了在销售脊髓植入物时应支付的特许权使用费，该植入物已得到VB持有的FDA的市场前批准，并由Paradigm Spine商业化，LLC(“Paradigm Spine”)，换取1，550万美元的现金付款，减去费用。

获得的特许权使用费包括自2014年4月1日起及之后产生的特许权使用费。根据VB“皇室协议”的条款，公司根据VB和Paradigm Spine之间的某些技术转让协议收取所有应付给VB的特许权使用费，直到公司收到相当于向VB支付的现金的2.3倍的付款为止，此后所有收取特许权使用费的权利将退还VB。VB在2018年6月26日到期了以一定数量回购特许权的能力。

2018年9月30日，特许权权益的公允价值是通过与预期未来现金流相关的现金流量贴现分析来确定的。该资产被归类为三级资产，因为公司的估值使用了大量不可观测的投入，包括对未来销售许可产品的可能性和时间的估计。折现现金流是基于预期的特许产品销售在大约十年期间的版税。贴现率为15.0%。在选择适当的贴现率时需要作出重要的判断。如果这个贴现率增加或下降2.5%，该资产的公允价值可能分别减少140万美元或160万美元。如果预期的特许权使用费增加或减少2.5%，资产的公允价值将分别增加或减少30万美元。一名第三方专家负责在必要时协助管理层制定对预期未来现金流的估计。如果这些现金流量与公司的估计有很大差异，资产的公允价值就会发生变化。在每个报告所述期间，都进行一次评价，以评估这些估计数、使用的贴现率和影响公平市场价值的一般市场条件。

截至2018年9月30日，公司精简综合资产负债表中报告的资产公允价值为1 390万美元，最大亏损敞口为1 390万美元。

密歇根大学皇室协议

2014年11月6日，该公司根据与U-M签订的“皇家购买和销售协议”(“U-M”协议)，以6 560万美元获得了密歇根大学(“U-M”)在Cerdelga的全球特许权使用费权益的部分特许权使用费。根据U-M皇家协议的条款，该公司将根据U-M公司与赛诺菲公司(“GenzyCompany”)的许可协议收取75%的专利使用费，直到许可专利到期为止，不包括任何专利展期。Cerdelga是一种针对成人Gaucher病1型患者的口服疗法。2014年8月在美国、2015年1月在欧洲联盟和2015年3月在日本批准了Cerdelga。此外，其他监管机构正在审查Cerdelga的营销申请。虽然在美国、欧洲联盟和日本已经批准了营销申请，但一些国家的国家定价和偿还决定被推迟。2017年12月31日，该公司聘请了一名第三方专家，评估延迟定价和偿还决定对Cerdelga预期未来现金流的影响。根据所进行的分析，管理层修订了所使用的基本假设。

在现金流量贴现分析中。截至2018年9月30日，该公司的现金流量贴现分析反映了其对未来现金流数量和时间的预期。

2018年9月30日，特许权使用费的公允价值是通过与预期未来现金流相关的现金流量贴现分析来确定的。该资产被归类为三级资产，因为公司的估值使用了大量不可观测的投入，包括对未来销售许可产品的可能性和时间的估计。折现现金流是基于预期的特许产品销售在大约四年期间的版税。使用的贴现率约为12.8%。在选择适当的贴现率时需要作出重要的判断。如果贴现率增加或下降2.5%，这一资产的公允价值可能分别减少130万美元或140万美元。如果预期的特许权使用费增加或减少2.5%，资产的公允价值将分别增加或减少70万美元。在必要时，聘请第三方专家协助管理部门对预期的未来现金流作出估计。如果这些现金流量与公司的估计有很大差异，资产的公允价值就会发生变化。在每个报告所述期间，对这些估计数、使用的贴现率和影响公平市场价值的一般市场条件进行了评价。

截至2018年9月30日，公司精简综合资产负债表中报告的资产公允价值为2 750万美元，最大亏损敞口为2 750万美元。

AcelRx皇室协议

2015年9月18日，该公司与AcelRx制药公司的全资子公司ARPI有限责任公司签订了一项特许权权益转让协议(“AcelRx Royalty协议”)。(“AcelRx”)，根据这项权利，该公司获得了获得Zalviso部分特许权使用费和某些里程碑付款的权利^®在欧洲联盟、瑞士和澳大利亚，由AcelRx的商业伙伴格伦塔尔(Grünenthal)支付6，500万美元的现金。根据“AcelRx皇室协定”的条款，根据AcelRx与Grünenthal的许可协议，该公司收到75%的所有特许权使用费和前四笔商业里程碑付款的80%，直到(1)公司收到相当于向AcelRx支付的现金的三倍的付款，(Ii)许可专利到期(预计于2032年1月)。2015年9月，扎尔维索获得了欧盟委员会的营销批准。Grünenthal在2016年第二季度推出了Zalviso，该公司在2016年第三季度开始收取版税。

截至2018年9月30日和2017年12月31日，该公司确定其在AcelRx Royalty协议下的特许权是可变利益实体中的可变权益。然而，该公司无权指导ARPI LLC的活动，这些活动对ARPI LLC的经济绩效影响最大，也不是ARPI LLC的主要受益人；因此，ARPI LLC不受公司合并的约束。

2018年9月30日，特许权使用费的公允价值是通过与预期未来现金流相关的现金流量贴现分析来确定的。该资产被归类为三级资产，因为公司的估值使用了大量不可观测的投入，包括对未来销售许可产品的可能性和时间的估计。折现现金流是基于预期的特许产品销售在大约十四年期间的版税。使用的贴现率约为13.4%。在选择适当的贴现率时需要作出重要的判断。如果贴现率增加或下降2.5%，这一资产的公允价值可能分别减少990万美元或1，230万美元。如果预期的特许权使用费增加或减少2.5%，资产的公允价值将分别增加或减少170万美元。在必要时，聘请第三方专家协助管理部门对预期的未来现金流作出估计。如果这些现金流量与公司的估计有很大差异，资产的公允价值就会发生变化。根据迄今接受治疗的病人人数，管理层在2017年12月31日调整了预计未来现金流量在贴现现金流模型中使用的时间。2018年9月30日，管理层对这些估计数、使用的贴现率和一般市场条件进行了评估，以确定资产的公平市场价值，并对每个报告期进行这种评价。截至2018年9月30日，该公司的现金流量贴现分析反映了其对截至估值日的未来现金流数量和时间的预期。

截至2018年9月30日，公司精简综合资产负债表中报告的资产公允价值为6 830万美元，最大亏损敞口为6 830万美元。

凯贝拉皇室协定

2016年7月8日，该公司与一名个人签订了一项特许权使用费购买和销售协议，根据该协议，公司获得了该个人在销售Kybella时获得某些特许权使用费的权利^®由Allergan公司支付9.5美元

根据产品销售目标支付100万美元现金和100万美元的未来里程碑付款。该公司在2016年第三季度开始收取特许权使用费。

2018年9月30日，特许权使用费的公允价值是通过与预期未来现金流相关的现金流量贴现分析来确定的。该资产被归类为三级资产，因为公司的估值使用了大量不可观测的投入，包括对未来销售许可产品的可能性和时间的估计。折现现金流是基于预期的特许产品销售在大约七年期间的版税。使用的贴现率约为14.4%。在选择适当的贴现率时需要作出重要的判断。如果这个贴现率增加或下降2.5%，这一资产的公允价值可能分别减少20万美元或增加30万美元。如果预期的特许权使用费增加或减少2.5%，资产的公允价值将分别增加或减少10万美元。在必要时，聘请第三方专家协助管理部门对预期的未来现金流作出估计。如果这些现金流量与公司的估计有很大差异，资产的公允价值就会发生变化。在每个报告所述期间，对这些估计数、使用的贴现率和影响公平市场价值的一般市场条件进行了评价。

截至2018年9月30日，公司精简综合资产负债表中报告的资产公允价值为290万美元，最大亏损敞口为290万美元。

下表汇总2018年9月30日终了的9个月第三级资产的变动和收益中包括的损益：

或有考虑的公允价值是根据收入估计得出的收入方法确定的，并对以下可能性进行了概率评估：(A)实现预定的净销售水平；(B)通用产品的推出将触发诺华制药公司(“诺华”)获得诺登产品(如附注8，库存)的里程碑付款。确定公允价值的关键假设是贴现率和分配给正在实现的潜在里程碑的概率。或有考虑的公允价值在每个报告所述期间重新计量，公允价值的变化记录在精简的业务综合报表中。2018年9月30日终了的9个月期间，或有代价的公允价值发生变化，主要原因是Noden产品的通用进入里程碑的概率发生了变化，以及如附注9所述，作为LENSAR从精密眼科服务公司获得的资产的一部分而获得的额外或有考虑因素发生了变化。

每个时期收入中包括的第三级资产变动的损益列于“皇室权利-公允价值变动”，而每个期间收入中所列第三级负债变动的损益列于“周年付款公允价值和或有考虑的变动”中如下：

按公允价值非经常性计量和记录的资产/负债

公司在发生某些事件时，重新计算某些资产和负债的公允价值。这些资产包括与LENSAR信贷协议有关的170万Alphaeon A类普通股和长期资产，包括财产和设备以及无形资产。截至2018年9月30日和2017年12月31日，该公司在Alphaeon投资的账面价值为660万美元，根据每股估值3.84美元计算，该估值是根据收购这些股票时的估值确定的。我们在Alphaeon的投资价值并不是很容易确定的，因为Alphaeon的股票不是公开交易的。公司通过对每个报告期进行质量评估来评估这一投资的公允价值。如果这一定性评估的结果表明公允价值低于账面价值，则将投资记作公允价值。自该公司收购这些股票以来，从未出现过此类减记。这项投资包括在其他长期资产中.有关Alphaeon投资的更多信息，请参见附注7“票据和其他长期应收账款”.

在截至2018年6月30日的三个月内，该公司记录了一笔价值1.523亿美元的减值费用，用于Noden无形资产，这与在美国推出通用版aliskiren的可能性增加有关。由于这一减值费用是根据资产的估计公允价值计算的，这些无形资产的剩余账面价值确定为4 010万美元。公允价值计算包括3级输入。有关减值费用的更多信息，见附注10，无形资产。

不受公允价值确认的资产/负债

下表按估值等级列出不受公允价值确认的资产和负债的公允价值：

截至2018年9月30日和2017年12月31日，Hyperion催化国际公司的估计公允价值。(“Hyperion”)应收票据，和CareView通信公司。应收票据(“CareView”)采用一个或多个贴现现金流模型确定，其中包括预期本金和利息付款。

公司在必要时聘请第三方评估专家，协助评估其投资和估算某些投资的公允价值所需的相关投入。该公司确定其应收票据资产为三级资产，因为该公司的估值使用了大量无法观察到的投入，包括对未来收入的估计、贴现率、结算预期、终端价值和所需收益。为支持估计的公允价值计量，该公司考虑了与高收益指数有关的投资和现行措施的前瞻性业绩，并审查了专业金融公司和风险投资公司在各行业和类似部门发行的票据的条款和收益率。

CareView票据应收账款主要由CareView的所有资产和权益担保。Wellstat诊断说明应收账款主要由Wellstat诊断公司的所有资产担保，并得到来自Wellstat诊断担保人的担保(如注7、Notes和其他长期应收款中的定义)。抵押品资产的公允价值估计采用资产法和与标的抵押品有关的现金流量贴现模型确定，并对其进行调整，以考虑出售资产的估计成本。

2018年9月30日，该公司一些应收票据的账面价值与其估计公允价值不同。这是在为公允价值估值目的执行贴现现金流时所使用的贴现率的结果。

公司可转换高级债券的公允价值是根据报价确定的。

下表是用于确定应收受损票据投资估计公允价值的不可观测的重要投入：

2018年9月30日，该公司拥有三项非权责发生制的应收票据投资，累计投资成本约为7，100万美元，公允价值约为8，080万美元，而2017年12月31日为非权责发生制的三项应收票据投资，累计投资成本约为7，070万美元，公允价值约为7，130万美元。分别。在截至2018年9月30日的3个月和9个月中，由于在此期间支付的现金利息，该公司分别为CareView票据应收投资确认了80万美元和230万美元的利息收入；在截至2017年9月30日的3个月和9个月中，该公司不承认非应计地位的应收票据投资的任何利息。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月中，在截至2018年9月30日的9个月内，该公司不承认任何应收票据灭失的损失。在截至2017年9月30日的9个月内，该公司确认了应收票据灭失损失1，220万美元。

5.现金、现金等价物和短期投资

截至2018年9月30日，该公司已将其剩余现金余额主要投资于现金和货币市场基金，截至2017年12月31日，该公司已将其超额现金余额主要投资于现金、货币市场基金和公司股票证券。公司的证券被归类为可供出售，并按估计公允价值记账，未实现的损益在股东权益中的“累计其他综合收入”中报告，扣除估计税额。见注4，公允价值计量。证券销售成本的确定是基于特定的识别方法。到目前为止，该公司对这些工具的投资没有遭受信贷损失，也不需要为其投资活动提供抵押品。

下表按重要投资类别汇总了截至2018年9月30日和2017年12月31日公司的现金和可供出售证券的摊销成本、未实现收益总额和公允价值，按重要投资类别报告为现金和现金等价物或短期投资：