Document
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
___________________________________
表格10-q
___________________________________
(第一标记)
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| |
ý | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
2018年9月30日终了季度
或
|
| |
¨ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
佣金档案编号1-15967
___________________________________
Dun&BradStreet公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
___________________________________
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| |
特拉华州 | 22-3725387 |
(状态) 成立为法团) | (I.R.S.雇主) (识别号) |
| |
103 JFK Parkway,NJ,Short Hills | 07078 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
登记人电话号码,包括区号:(973)921-5500
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这种备案要求。是的,没有
请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有的话),说明在过去12个月内,根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条的要求提交和张贴的每一交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限)。是的,没有
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一:)
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大型加速箱 | ý | 加速过滤器 | o | 非加速滤波器 | o |
小型报告公司 | o | 新兴成长型公司o | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。高雄
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的,不
注明发行人每一类别普通股的流通股数目,截至最迟的切实可行日期:
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| | |
职称 | | 2018年9月30日未售股票 |
普通股, | | 37,131,243 |
票面价值每股0.01元 | | |
Dun&BradStreet公司
表10-q
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| | |
| | 页 |
| 第一部分未经审计的财务资料 | |
| | |
项目1. | 财务报表 | 3 |
| 截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月期间的业务和综合收入(损失)综合报表 | 3 |
| 截至2018年9月30日和2017年12月31日的综合资产负债表 | 4 |
| 截至2018年9月30日和2017年9月30日止的9个月现金流动合并报表 | 5 |
| 截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月股东权益(赤字)综合报表 | 6 |
| 合并财务报表附注 | 7 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 36 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 53 |
项目4. | 管制和程序 | 53 |
| | |
| 第二部分。其他资料 | |
| | |
项目1. | 法律程序 | 54 |
项目1A。 | 危险因素 | 54 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 55 |
项目6. | 展品 | 55 |
| | |
| 签名 | 56 |
第一部分未经审计的财务资料
Dun&BradStreet公司 业务和综合收入综合报表(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百万美元,但每股数据除外) |
收入 | $ | 407.3 |
| | $ | 428.3 |
| | $ | 1,265.1 |
| | $ | 1,215.5 |
|
营业费用 | 142.2 |
| | 142.3 |
| | 420.4 |
| | 423.3 |
|
销售和管理费用 | 158.2 |
| | 164.1 |
| | 465.6 |
| | 497.5 |
|
折旧和摊销 | 22.6 |
| | 20.1 |
| | 66.4 |
| | 58.4 |
|
重组收费 | 2.1 |
| | 5.8 |
| | 23.6 |
| | 22.3 |
|
经营成本 | 325.1 |
| | 332.3 |
| | 976.0 |
| | 1,001.5 |
|
营业收入 | 82.2 |
| | 96.0 |
| | 289.1 |
| | 214.0 |
|
利息收入 | 0.4 |
| | 0.4 |
| | 1.5 |
| | 1.2 |
|
利息费用 | (13.6 | ) | | (15.2 | ) | | (40.9 | ) | | (44.9 | ) |
其他收入(费用)-净额 | (1.9 | ) | | (1.7 | ) | | (1.2 | ) | | (2.4 | ) |
非营业收入(费用)-净额 | (15.1 | ) | | (16.5 | ) | | (40.6 | ) | | (46.1 | ) |
附属公司净收入中所得税和权益准备金前的收入(损失) | 67.1 |
| | 79.5 |
| | 248.5 |
| | 167.9 |
|
减:所得税准备金 | 16.1 |
| | 24.2 |
| | 38.3 |
| | 51.1 |
|
附属公司净收入权益 | 0.7 |
| | 0.5 |
| | 1.8 |
| | 3.2 |
|
持续经营的净收入(损失) | 51.7 |
| | 55.8 |
| | 212.0 |
| | 120.0 |
|
减:可归因于非控制权益的净收入 | (1.5 | ) | | (1.7 | ) | | (4.9 | ) | | (4.5 | ) |
Dun&BradStreet持续经营的净收入(损失) | $ | 50.2 |
| | $ | 54.1 |
| | $ | 207.1 |
| | $ | 115.5 |
|
业务处置损失,不受税收影响 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
停业造成的损失,没有税收影响 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
Dun&BradStreet的净收入(亏损) | $ | 50.2 |
| | $ | 54.1 |
| | $ | 207.1 |
| | $ | 114.7 |
|
普通股每股基本收益(亏损): | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 5.58 |
| | $ | 3.13 |
|
Dun&BradStreet普通股股东因停业经营而蒙受的损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 5.58 |
| | $ | 3.11 |
|
普通股每股稀释收益(亏损): | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 5.55 |
| | $ | 3.11 |
|
Dun&BradStreet普通股股东因停业经营而蒙受的损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 5.55 |
| | $ | 3.09 |
|
加权平均股数 | 37.1 |
| | 37.0 |
| | 37.1 |
| | 36.9 |
|
加权平均股票数 | 37.3 |
| | 37.2 |
| | 37.3 |
| | 37.1 |
|
普通股现金股利 | $ | 0.52 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 1.57 |
| | $ | 1.51 |
|
其他综合收入,扣除所得税后: | | | | | | | |
持续经营的净收入(损失) | $ | 51.7 |
| | $ | 55.8 |
| | $ | 212.0 |
| | $ | 120.0 |
|
停业造成的损失,没有税收影响 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
净收入(损失) | 51.7 |
| | 55.8 |
| | 212.0 |
| | 119.2 |
|
外币折算调整,税后净额 | (8.7 | ) | | 13.6 |
| | (8.8 | ) | | 36.5 |
|
确定养恤金计划: | | | | | | | |
扣除税收利益(费用)后的先前服务费用(1) | — |
| | (0.1 | ) | | 0.1 |
| | (0.4 | ) |
精算师收益净额,扣除税收利益(费用)(2) | 1.7 |
| | 2.7 |
| | 17.5 |
| | 15.3 |
|
衍生金融工具,无税务影响 | 0.9 |
| | — |
| | 1.1 |
| | — |
|
其他综合收入(损失)共计,扣除税款 | (6.1 | ) | | 16.2 |
| | 9.9 |
| | 51.4 |
|
综合收入(损失),扣除税后 | 45.6 |
| | 72.0 |
| | 221.9 |
| | 170.6 |
|
减:可归因于非控制权益的综合收入 | (0.7 | ) | | (1.9 | ) | | (4.1 | ) | | (5.3 | ) |
Dun&BradStreet的综合收入(损失) | $ | 44.9 |
| | $ | 70.1 |
| | $ | 217.8 |
| | $ | 165.3 |
|
| |
(1) | 在截至2017年9月30日的3个月和9个月中,税收优惠(费用)分别为10万美元和30万美元。 |
| |
(2) | 在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月内,税收优惠(费用)分别为(40万)美元和(100万美元)。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中,税收优惠(支出)分别为(510万美元)和(780万美元)。 |
所附注是未经审计的合并财务报表的组成部分。
Dun&BradStreet公司 合并资产负债表(未经审计) |
| | | | | | | |
| 九月三十日 2018 | | 十二月三十一日, 2017 |
| (百万美元, 除每股数据外) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 228.2 |
| | $ | 442.4 |
|
应收账款,扣除2018年9月30日和2017年12月31日24.2美元的准备金13.6美元 | 223.3 |
| | 596.8 |
|
其他当期应收款 | 6.3 |
| | 12.6 |
|
预付税 | 2.6 |
| | 4.9 |
|
其他预付费 | 39.7 |
| | 35.4 |
|
其他流动资产 | 4.6 |
| | 1.6 |
|
流动资产总额 | 504.7 |
| | 1,093.7 |
|
非流动资产 | | | |
不动产、厂场和设备,扣除2018年9月30日累计折旧64.9美元和2017年12月31日累计折旧59.1美元 | 31.9 |
| | 38.9 |
|
扣除2018年9月30日累计摊销额370.4美元和2017年12月31日累计摊销额341.5美元的计算机软件 | 135.1 |
| | 132.1 |
|
商誉(注15) | 774.2 |
| | 779.6 |
|
递延所得税 | 39.5 |
| | 57.1 |
|
其他应收款 | 0.7 |
| | 1.8 |
|
其他无形资产(注15) | 292.3 |
| | 316.9 |
|
递延费用(附注3) | 93.0 |
| | — |
|
其他非流动资产 | 60.0 |
| | 60.8 |
|
非流动资产共计 | 1,426.7 |
| | 1,387.2 |
|
总资产 | $ | 1,931.4 |
| | $ | 2,480.9 |
|
负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 35.0 |
| | $ | 37.4 |
|
应计薪金 | 97.5 |
| | 114.5 |
|
应计所得税 | 10.7 |
| | 50.0 |
|
短期债务 | 18.5 |
| | 32.5 |
|
其他应计负债和流动负债(附注7) | 118.8 |
| | 133.6 |
|
短期递延收入 | 516.1 |
| | 684.4 |
|
流动负债总额 | 796.6 |
| | 1,052.4 |
|
退休金和退休后福利 | 458.4 |
| | 487.6 |
|
长期债务 | 1,314.0 |
| | 1,645.6 |
|
未确认的税收福利负债 | 3.2 |
| | 5.8 |
|
其他非流动负债(附注7) | 89.3 |
| | 100.7 |
|
负债总额 | 2,661.5 |
| | 3,292.1 |
|
意外开支(附注8) |
| |
|
衡平法 | | | |
Dun&BradStreet股东权益(赤字) | | | |
A系列初级参股优先股,每股面值0.01美元,授权-0.5股;未发行-无 | — |
| | — |
|
优先股,每股0.01美元,授权-9.5股;未发行-无 | — |
| | — |
|
普通股系列,每股面值0.01美元,授权-10.0股;已发行-无 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.01美元,授权-200.0股;发行-81.9股 | 0.8 |
| | 0.8 |
|
资本盈余 | 329.1 |
| | 332.0 |
|
留存收益 | 3,243.7 |
| | 3,176.3 |
|
财政部股票,按成本计算,2018年9月30日为44.8股,2017年12月31日为45.0股 | (3,312.3 | ) | | (3,319.5 | ) |
累计其他综合收入(损失) | (1,006.2 | ) | | (1,016.9 | ) |
Dun&BradStreet股东权益总额(赤字) | (744.9 | ) | | (827.3 | ) |
非控制利益 | 14.8 |
| | 16.1 |
|
股本总额(赤字) | (730.1 | ) | | (811.2 | ) |
负债和股东权益总额(赤字) | $ | 1,931.4 |
| | $ | 2,480.9 |
|
所附注是未经审计的合并财务报表的组成部分。
Dun&BradStreet公司 现金流量表(未经审计) |
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2018 | | 2017 |
| (百万美元) |
业务活动现金流量: | | | |
净收益 | $ | 212.0 |
| | $ | 119.2 |
|
减: | | | |
业务处置损失-停业经营 | — |
| | (0.8 | ) |
持续经营净收入 | $ | 212.0 |
| | $ | 120.0 |
|
业务活动提供的净收入与现金净额的对账: | | | |
折旧和摊销 | 66.4 |
| | 58.4 |
|
未确认养恤金损失的摊销 | 31.1 |
| | 28.4 |
|
(盈利)业务销售亏损 | — |
| | 0.7 |
|
来自股票奖励的所得税福利 | 4.7 |
| | 6.5 |
|
股权补偿费用 | 7.3 |
| | 16.3 |
|
重组收费 | 23.6 |
| | 22.3 |
|
重组付款 | (28.0 | ) | | (18.6 | ) |
递延所得税变动净额 | 33.8 |
| | 0.5 |
|
应计所得税变动净额 | (45.2 | ) | | (22.1 | ) |
经营资产和负债的变化(1): | | | |
应收账款(增加)减少额 | 59.4 |
| | 159.8 |
|
其他流动资产(增加)减少额 | (5.0 | ) | | 1.1 |
|
递延收入增加(减少) | (24.3 | ) | | (45.3 | ) |
应付账款增加(减少)额 | (14.2 | ) | | (8.4 | ) |
应计负债增加(减少) | (40.9 | ) | | (41.9 | ) |
其他应计负债和流动负债增加(减少)额 | 6.7 |
| | 10.8 |
|
其他长期资产(增加)减少 | (2.0 | ) | | 12.6 |
|
长期负债净增(减)额 | (41.9 | ) | | (50.4 | ) |
其他非现金调整净额 | 2.5 |
| | 1.6 |
|
经营活动提供的净现金 | 246.0 |
| | 252.3 |
|
投资活动的现金流量: | | | |
企业的或有负债付款 | (0.3 | ) | | (1.8 | ) |
企业收购付款,除所购现金外 | — |
| | (150.0 | ) |
债务证券投资的到期和(付款)收益 | 0.5 |
| | 0.5 |
|
外币合约的现金结算 | (4.2 | ) | | 8.8 |
|
资本支出 | (3.2 | ) | | (6.7 | ) |
对计算机软件和其他无形资产的补充 | (40.5 | ) | | (42.2 | ) |
网,其他 | 0.4 |
| | 0.1 |
|
用于投资活动的现金净额 | (47.3 | ) | | (191.3 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | |
与股票计划有关的净收益(支付) | (3.2 | ) | | (2.4 | ) |
偿还债务发行费用 | (3.5 | ) | | — |
|
股息的支付 | (58.1 | ) | | (55.6 | ) |
信贷贷款收益 | 959.6 |
| | 770.0 |
|
定期贷款收益 | 300.0 |
| | — |
|
偿还信贷贷款 | (1,250.2 | ) | | (692.2 | ) |
按定期贷款安排支付借款 | (356.3 | ) | | (15.0 | ) |
资本租赁和其他长期融资债务支付 | — |
| | (0.1 | ) |
网,其他 | (3.4 | ) | | (3.0 | ) |
资金活动提供的现金净额(用于) | (415.1 | ) | | 1.7 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 2.2 |
| | 15.7 |
|
现金和现金等价物增加(减少) | (214.2 | ) | | 78.4 |
|
现金及现金等价物,期初 | 442.4 |
| | 352.6 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 228.2 |
| | $ | 431.0 |
|
现金流量信息的补充披露: | | | |
支付的现金: | | | |
所得税,扣除退款后 | $ | 44.9 |
| | $ | 66.1 |
|
利息 | $ | 33.8 |
| | $ | 32.6 |
|
| |
(1) | 扣除截至2018年1月1日因通过专题606而对合并资产负债表进行的收购和累计调整的影响。见本季度报告表10-Q所载未经审计的合并财务报表附注2和注3。 |
所附注是未经审计的合并财务报表的组成部分。
Dun&BradStreet公司 股东权益合并报表(赤字)(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2018年9月30日和2017年9月30日止的9个月 | | | | |
| | | | | | | | | (百万美元) | | | | | | | | |
| 共同 股票($0.01) 票面价值) | | 资本 盈馀 | | 留用 收益 | | 国库 股票 | | 累积 翻译 调整 | | 确定的福利离职后计划 | | 现金流套期保值衍生工具 | | Dun&BradStreet共计 股东‘ 衡平法 (赤字) | | 非控制 利息 | | 共计 衡平法 (赤字) |
余额,2016年12月31日 | $ | 0.8 |
| | $ | 317.6 |
| | $ | 2,959.6 |
| | $ | (3,330.4 | ) | | $ | (266.2 | ) | | $ | (683.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,002.0 | ) | | $ | 14.2 |
| | $ | (987.8 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | 114.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 114.7 |
| | 4.5 |
| | 119.2 |
|
支付非控制利息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.8 | ) | | (2.8 | ) |
股权计划 | — |
| | 10.2 |
| | — |
| | 8.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18.8 |
| | — |
| | 18.8 |
|
养恤金调整数,扣除7.5美元的税款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14.9 |
| | — |
| | 14.9 |
| | — |
| | 14.9 |
|
宣布股息 | — |
| | — |
| | (56.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (56.1 | ) | | — |
| | (56.1 | ) |
累积翻译调整的变化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35.7 |
| | — |
| | — |
| | 35.7 |
| | 0.8 |
| | 36.5 |
|
结余,2017年9月30日 | $ | 0.8 |
| | $ | 327.8 |
| | $ | 3,018.2 |
| | $ | (3,321.8 | ) | | $ | (230.5 | ) | | $ | (668.5 | ) | | $ | — |
| | $ | (874.0 | ) | | $ | 16.7 |
| | $ | (857.3 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | 0.8 |
| | $ | 332.0 |
| | $ | 3,176.3 |
| | $ | (3,319.5 | ) | | $ | (218.2 | ) | | $ | (798.7 | ) | | $ | — |
| | $ | (827.3 | ) | | $ | 16.1 |
| | $ | (811.2 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | 207.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 207.1 |
| | 4.9 |
| | 212.0 |
|
支付非控制利息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5.4 | ) | | (5.4 | ) |
股权计划 | — |
| | (2.9 | ) | | — |
| | 7.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.3 |
| | — |
| | 4.3 |
|
养恤金调整数,扣除税收费用5.1美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17.6 |
| | — |
| | 17.6 |
| | — |
| | 17.6 |
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宣布股息 | — |
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主题606,扣除25.7美元税收优惠的累计调整数 | — |
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累积翻译调整的变化 | — |
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衍生金融工具,无税收影响 | — |
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| | 1.1 |
| | 1.1 |
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2018年9月30日 | $ | 0.8 |
| | $ | 329.1 |
| | $ | 3,243.7 |
| | $ | (3,312.3 | ) | | $ | (226.2 | ) | | $ | (781.1 | ) | | $ | 1.1 |
| | $ | (744.9 | ) | | $ | 14.8 |
| | $ | (730.1 | ) |
所附注是未经审计的合并财务报表的组成部分。
Dun&BradStreet公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
这些中期未经审计的合并财务报表是按照对表10-Q的季度报告的指示编制的。应与合并财务报表和相关附注一并阅读,这些综合财务报表和相关附注载于Dun&BradStreet Corporation(“Dun&BradStreet”或“我们”或“us”或“Our”或“Company”)截至2017年12月31日的年度10-K年度报告中。中期未经审计的综合结果不包括美利坚合众国普遍接受的年度财务报表会计原则(“公认会计原则”)所要求的所有披露,也不一定表示全年或其后任何期间的结果。我们的管理部门认为,所有必要的调整(包括正常的经常性权责发生制),都被认为是公允列报未经审计的合并财务状况、业务结果和所列期间的现金流量所必需的。
公司间的所有交易都在合并过程中被取消了。
我们通过以下两部分来管理和报告我们的业务:
| |
• | 美洲,包括我们在美国(“美国”)、加拿大和我们的拉丁美洲全球网络的业务; |
| |
• | 非美洲,包括我们在英国(“英国”),大中华区,印度和我们的欧洲和亚太地区的全球网络的业务。 |
美国和加拿大以外的子公司的财务报表反映了截至8月31日的三个月和九个月期间的业绩,以便及时报告未经审计的合并财务结果和未审计的合并财务状况。
由于采用了ASU第2017-07号,“补偿-退休福利(主题715)-改进定期养恤金净成本和定期净退休后福利成本的列报方式”,自2008年1月1日起生效,我们仅将净养老金和退休后福利成本中的服务成本部分计入我们的薪酬成本,并在非营业收入(费用)-净额中报告了净养恤金和退休后福利成本的其他组成部分。我们还相应地对以往各期的结果进行了重新分类。因此,在截至2017年9月30日的三个月和九个月期间,养恤金和退休后福利费用净额(80万美元和150万美元)的其他组成部分分别从补偿成本重新归类为非营业收入(费用)净额。见本季度报告表10-Q所载未经审计的合并财务报表附注10。
在2018年9月30日终了的9个月内,将2018年第二季度美洲部分的风险管理解决方案(主要是贸易信贷)的收入错误分类为销售和营销解决方案(主要是高级营销)的1 800万美元的错误分类在截至2018年9月30日的9个月内得到了纠正。这一改叙并未导致公司总收入、部门总收入、公司收入总额或部门收入总额发生变化,对2018年第二季度合并财务报表也不重要。
在适当情况下,我们已将前一年的某些数额重新分类,以符合本年度的列报方式。
我们考虑所有会计准则更新(“华硕”)和适用的权威指南的适用性和影响。以下未列出的华硕被评估并确定为不适用,或预期对我们的合并财务状况和(或)业务结果产生非重大影响。
最近通过的会计公告
2017年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU第2017-12号“衍生工具和套期保值(主题815):有针对性地改进套期保值活动会计”。该标准扩展了套期保值的成分和公允价值套期保值,明确了套期保值工具效果的表示方式,消除了套期保值无效的单独度量和表示。该标准适用于2018年12月15日以后的年度和中期。这一权威指南可在任何过渡时期早期采用,但必须追溯到年度期开始时。我们早在2018年第二季度通过了这一权威指南,但它没有
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
对我们合并财务报表的重大影响。见本季度报告表10-Q所载未经审计的合并财务报表附注12。
2017年5月,FASB发布了ASU第2017-09号“薪酬-股票补偿(主题718):变更会计的范围”。该标准修正了以股票为基础的支付安排的修改会计范围。如果公允价值、归属条件和裁决的分类在紧接修改前后相同,则实体将不适用修改会计。该标准适用于2017年12月15日以后的年度和中期。2018年第一季度通过这一权威指南对我们的合并财务报表没有重大影响。
2017年1月,FASB发布了题为“补偿-退休福利(主题715)-改进定期养恤金净成本和定期退休后净福利成本”的ASU第2017-07号。该标准修订了ASC主题715“补偿-退休福利”中的要求,该主题涉及实体受资助的固定福利养恤金和其他退休后计划的损益表中的净定期福利费用构成部分。该标准要求实体将当前服务费用部分从净收益成本的其他组成部分中分离出来,并在损益表中列出与相关雇员有关的其他当期补偿费用,并在提出这种小计的情况下,将损益表中的其他组成部分列在业务收入之外。如果没有按适当说明的项目列报,各实体必须披露包含其他构成部分的损益表项目。实体只允许将净收益成本的服务成本部分资本化。该标准适用于2017年12月15日以后的年度和中期。2018年第一季度通过这一权威指南对我们的合并财务报表没有重大影响。见本季度报告表10-Q所载未经审计的合并财务报表附注10。
2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-01,“业务组合(主题805):澄清企业的定义”。该标准提供了一个框架,用于确定一组资产和活动何时是业务。该标准要求一个实体评估所获得的总资产的公允价值是否主要集中在一项可识别的资产或一组类似的可识别资产中。如果公允价值达到这一门槛,所转让的资产和活动集就不是一家企业。该标准还要求企业至少包括一个实质性流程,并通过更密切地将产出与ASU 2014-09年“客户合同收入(主题606)”中的产出描述相一致,缩小对产出的定义。该标准适用于自2017年12月15日起的财政年度和中期。各实体必须对收养期间内发生的任何交易适用前瞻性指导。2018年第一季度通过这一权威指南对我们的合并财务报表没有影响。
2016年10月,FASB发布了ASU第2016-16号,“所得税(主题740):库存以外资产的实体内部转移”。该标准消除了主题740中的例外情况,即立即承认库存以外资产的实体内转移的当前和递延所得税效应。由于排除了例外情况,报告实体将在发生转让时确认出卖人税务管辖范围内出售资产的税收费用,即使合并中消除了该交易的税前影响。在买方管辖范围内产生的任何递延税款资产也将在转让时得到确认。该标准适用于自2017年12月15日起的财政年度和中期。实体必须采用修改后的追溯方法,并在收养开始时的留存收益中记录累积效果调整。2018年第一季度通过这一权威指南对我们的合并财务报表没有影响。
2016年8月,FASB发布了ASU第2016-15号“现金流动报表(主题230):某些现金收入和现金付款的分类”(新问题工作队的共识)。该标准修订了ASC 230中关于现金流量表中某些现金收入和付款的分类的指南。该标准适用于自2017年12月15日起的财政年度和中期。各实体必须追溯适用于提出的所有期间,但可以前瞻性地从最早的日期,切实可行,如果追溯申请将是不可行的。2018年第一季度通过这一权威指南对我们的合并财务报表没有影响。
新收入确认标准:
2014年5月,FASB发布了ASU第2014-09号“与客户签订合同的收入”,取代并取代了现有的收入标准(主题605)。如我们关于2017年12月31日终了年度的10-K表格年度报告所载合并财务报表附注2所述,我们于2015年和2016年对ASU第2014-09号进行了修订。
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
ASU第2014-09号及其相关修正案(新的收入标准或主题606)为与客户签订合同的收入核算提供了单一的综合模式。本指南的核心原则是,实体应确认收入,其数额应反映该实体预期有权获得的考虑,以换取将承诺的货物和服务转让给客户。该指南还要求进一步披露关于与客户签订合同的收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性的信息。新指南还包括分主题340-40,其他资产和递延费用-与客户的合同,其中要求推迟与客户签订合同的增量成本。
2018年1月1日,我们采用了新的收入标准,并使用修改后的追溯方法将其应用于所有合同。我们认识到采用新的收入标准作为对留存收益期初余额的调整所产生的累积效应。比较资料没有重报,并继续按照这些期间的现行会计准则报告(专题605)。预计采用新的收入标准不会对2018年的收入产生实质性的年度影响。然而,我们预计我们的财务业绩将发生重大季度变化。截至2018年1月1日,由于采用了新的收入标准,我们的综合资产负债表发生了以下变化:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日结余 | | 调整数增加(减少) | | 2018年1月1日结余 |
资产 | | | | | |
应收账款(1)(3) | $ | 596.8 |
| | $ | (318.9 | ) | | $ | 277.9 |
|
其他流动资产(2) | 1.6 |
| | 3.3 |
| | 4.9 |
|
递延所得税(4) | 57.1 |
| | 25.8 |
| | 82.9 |
|
递延费用(5) | — |
| | 74.4 |
| | 74.4 |
|
其他非流动资产(2) | 60.8 |
| | 2.2 |
| | 63.0 |
|
负债 | | | | | |
应付账款(3) | $ | 37.4 |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 49.5 |
|
短期递延收入(1)(6)(7) | 684.4 |
| | (145.2 | ) | | 539.2 |
|
其他非流动负债(1) | 100.7 |
| | 1.3 |
| | 102.0 |
|
衡平法 | | | | | |
留存收益(4)(5)(6)(7) | $ | 3,176.3 |
| | $ | (81.4 | ) | | $ | 3,094.9 |
|
这些调整涉及下列项目:
| |
1. | 在新的标准下,当考虑权是无条件的和到期的时,我们承认应收款,这通常是在我们开具发票的时候。如果对应收款的调整不是无条件的,而且不承认收入,则数额会发生逆转。在履约前收到或到期的无条件数额作为应收款和递延收入(合同责任)列报。递延收入是指我们有义务将产品转让给我们已经得到考虑或到期的客户。 |
| |
2. | 当我们对转让给客户的产品的考虑权取决于时间的推移时,我们承认合同资产。我们有不可取消的多年期合同,每一年合同的价格都会增加.这可能导致一个合同资产,代表我们确认的收入之前,考虑是到期的和无条件的。 |
| |
3. | 在新标准下,价格优惠、退款或信贷是可变的考虑因素,意味着我们预期从与客户签订的合同中得到的考虑会减少。这一估计数列入应付帐款,因为它与今后的执行情况无关。在专题605下,这一数额被确认为销售注销的备抵,作为应收款的减少额。 |
| |
5. | 根据新标准,我们推迟增加销售佣金,以获得新合同,这些合同在估计的福利期内摊销。 |
| |
6. | 在合同中,我们承诺以预定的时间间隔向客户提供最新的数据集,我们将每个数据集确定为不同的单独的性能义务。每项履约义务在数据交付的某一时间点得到履行。在主题605下,我们确认了交付初始数据集的大部分收入,并根据合同期间对数据的估计变化推迟了一笔金额。 |
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
| |
7. | 与客户的合同经常修改,因为他们购买额外的产品或改变产品。我们选择使用过渡、实用的权宜之计,汇总2018年1月1日前发生的所有合同修改的效果,而不是单独核算每项合同修改。 |
上述调整均不影响从经营、投资或筹资活动中提供的现金净额。
采用新的收入标准对截至2018年9月30日的三个月和九个月合并财务报表的影响如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 2018年9月30日 | | 最后的九个月 2018年9月30日 |
损益表 | 如报告所述 | | 不通过主题606 | | 变化的影响-较高(下) | | 如报告所述 | | 不通过主题606 | | 变化的影响-较高(下) |
收入 | $ | 407.3 |
| | $ | 416.7 |
| | $ | (9.4 | ) | | $ | 1,265.1 |
| | $ | 1,195.8 |
| | $ | 69.3 |
|
销售和管理费用 | 158.2 |
| | 162.9 |
| | (4.7 | ) | | 465.6 |
| | 485.5 |
| | (19.9 | ) |
营业收入 | 82.2 |
| | 86.9 |
| | (4.7 | ) | | 289.1 |
| | 199.9 |
| | 89.2 |
|
附属公司净收入中所得税和权益准备金前的收入(损失) | 67.1 |
| | 71.8 |
| | (4.7 | ) | | 248.5 |
| | 159.3 |
| | 89.2 |
|
减:所得税准备金 | 16.1 |
| | 17.3 |
| | (1.2 | ) | | 38.3 |
| | 18.3 |
| | 20.0 |
|
持续经营的净收入(损失) | 51.7 |
| | 55.2 |
| | (3.5 | ) | | 212.0 |
| | 142.8 |
| | 69.2 |
|
Dun&BradStreet的净收入(亏损) | 50.2 |
| | 53.7 |
| | (3.5 | ) | | 207.1 |
| | 137.9 |
| | 69.2 |
|
普通股每股基本收益(亏损) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | (0.10 | ) | | $ | 5.58 |
| | $ | 3.72 |
| | $ | 1.86 |
|
普通股每股稀释收益(亏损) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.44 |
| | $ | (0.09 | ) | | $ | 5.55 |
| | $ | 3.70 |
| | $ | 1.85 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
资产负债表 | 如报告所述 | | 不通过主题606 | | 变化的影响-较高(下) |
资产 | | | | | |
应收账款 | $ | 223.3 |
| | $ | 429.5 |
| | $ | (206.2 | ) |
其他流动资产 | 4.6 |
| | 3.1 |
| | 1.5 |
|
递延所得税 | 39.5 |
| | 37.7 |
| | 1.8 |
|
递延费用 | 93.0 |
| | — |
| | 93.0 |
|
其他非流动资产 | 60.0 |
| | 56.9 |
| | 3.1 |
|
负债 | | | | |
|
应付帐款 | $ | 35.0 |
| | $ | 33.1 |
| | $ | 1.9 |
|
应计所得税 | 10.7 |
| | 14.9 |
| | (4.2 | ) |
短期递延收入 | 516.1 |
| | 615.3 |
| | (99.2 | ) |
其他非流动负债 | 89.3 |
| | 82.6 |
| | 6.7 |
|
衡平法 | | | | |
|
留存收益 | $ | 3,243.7 |
| | $ | 3,255.9 |
| | $ | (12.2 | ) |
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9个月 |
现金流量 | 如报告所述 | | 不通过主题606 | | 变化的影响-较高(下) |
持续经营净收入 | $ | 212.0 |
| | $ | 142.8 |
| | $ | 69.2 |
|
递延所得税变动净额 | 33.8 |
| | 16.1 |
| | 17.7 |
|
应计所得税变动净额 | (45.2 | ) | | (47.4 | ) | | 2.2 |
|
应收账款(增加)减少额 | 59.4 |
| | 171.2 |
| | (111.8 | ) |
其他流动资产(增加)减少额 | (5.0 | ) | | (4.5 | ) | | (0.5 | ) |
递延收入增加(减少) | (24.3 | ) | | (66.1 | ) | | 41.8 |
|
应付账款增加(减少)额 | (14.2 | ) | | (3.8 | ) | | (10.4 | ) |
其他长期资产(增加)减少 | (2.0 | ) | | 4.8 |
| | (6.8 | ) |
长期负债净增(减)额 | (41.9 | ) | | (40.5 | ) | | (1.4 | ) |
经营活动提供的净现金 | 246.0 |
| | 246.0 |
| | — |
|
上述调整均不影响经营、投资或融资活动的净现金。
最近发布的会计公告
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号,“作为服务合同的云计算安排中发生的客户实施成本会计:披露内部使用的实施成本
软件和云计算安排-EITF的共识。“该标准将实现云计算安排(即服务安排)的成本核算与开发或获取内部使用软件的相关成本资本化指导相一致。允许实体采用回顾性或前瞻性的过渡办法来采用该指南。在选择未来过渡时,实体必须将过渡要求适用于通过后发生的任何合格费用。本指南可在尚未印发或尚未提供财务报表的任何年度或中期采用。本标准适用于2019年12月15日以后的财政年度和2019年12月15日以后的财政年度内的中期。我们目前正在评估通过这一权威指南对合并财务报表的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-14,“补偿-退休福利-确定的福利计划-”
总则(主题715-20):对确定福利计划披露要求的修改。“该标准修订了ASC 715,“补偿-退休福利”,以添加、删除和澄清与确定福利养恤金和其他退休后计划有关的披露要求。修正案将追溯适用。该标准适用于2020年12月15日以后的财政年度。允许提前收养。通过这一权威性指南不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13期,“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量”。该标准改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。对于贸易和其他应收账款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具,实体将被要求使用一种新的前瞻性“预期损失”模式,这通常会导致提前确认损失备抵额。对于有未实现亏损的可供出售的债务证券,实体将以与今天类似的方式衡量信贷损失,但损失将被确认为备抵,而不是减少证券的摊销成本。各实体将必须披露更多的信息,包括它们用来跟踪大多数融资应收款起源年份的信贷质量的信息。该标准适用于2019年12月15日以后的财政年度和中期。指南要求各实体在指南生效的第一个报告期开始时,对留存收益进行累积效应调整(即修改后的追溯办法)。对于某些资产(如债务证券,其非临时减值已在生效日期前得到确认),需要采取一种预期的过渡办法。我们预计,采用这一权威指南不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
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新租赁标准:
2016年2月,FASB发布了ASU第2016-02号“租赁(主题为842)”。这一标准要求租赁资产的实体在资产负债表上确认这些租赁所产生的权利和义务的资产和负债,但有某些例外情况除外。该标准适用于财政年度和2018年12月15日以后开始的财政年度内的中期。修改后的回顾性过渡方法需要应用该指南。允许提前收养。
2018年7月,FASB发布了ASU第2018-10号“专题842的编纂改进-租赁”。该标准提供了狭义的修正和技术更正,以澄清新租赁标准的某些方面。该标准的生效日期与ASU第2016-02号相同。
2018年7月,FASB发布了ASU No.2018-11,“租约(主题842)-有针对性的改进”。该标准在新的租赁标准中增加了一个过渡选项,允许实体在提交的最早期限内不采用该标准,而是提供了在收养日期适用的机会。该标准还提供了一种实用的权宜之计,允许出租人在符合某些标准时选择合并非租赁部分和相关租赁部分,并要求出租人根据新的收入标准对合并部分进行核算,如果相关的非租赁部分是主要组成部分的话。该标准的生效日期与ASU第2016-02号相同。
我们目前正在评估通过这一权威指南对合并财务报表的影响。然而,我们预计,采用这一标准将对我们的综合资产负债表产生重大影响。我们正计划选出一套实用的权宜之计,使我们无须重新评估先前与租约、租约分类和初步直接费用有关的结论。我们还在评估在指导下其他可行的权宜之计。
附注3-收入
我们通过发放数据许可证和向客户提供相关数据服务而获得收入。我们的数据被集成到我们的托管或前提软件应用程序中.数据也会通过我们的应用程序编程接口(“api”)或作为计算机文件直接传递到客户第三方应用程序(或我们的前提应用程序)。我们的一些数据和报告可以通过我们的网站单独或包购买。
我们的大部分收入来自与我们直接签约的客户。我们还向我们的全球网络合作伙伴发放数据、商标和相关技术及支持服务的许可证,以便将我们的产品独家分发给其境内的客户。我们还向我们的联盟伙伴授权我们的数据,他们使用这些数据来增强他们自己的产品,或者使这些数据能够无缝地传递给他们的客户。
收入扣除从客户处收取的任何销售或间接税,这些税金随后汇给政府当局。
业绩义务和收入确认
我们所有的客户都授权我们的数据和/或软件应用程序。许可证有效期一般至少为12个月,不得取消.如果客户只能与相关服务一起受益于许可证,则许可是不明确的,并且与其他服务合并为一个单一的性能义务。
当我们通过将承诺的许可证和或服务转移给客户来满足性能义务时,我们就会确认收入。随着时间的推移,当产品转移到客户时,我们的一些性能义务就会得到满足。随着时间的推移,未履行的履约义务在某一时间点得到履行。
确定合同中的产品和服务是否不同,并确定履行义务需要作出重大判断。当我们评估与客户的合同时,我们确定我们承诺转移给客户的数据是单独不同的,还是与其他许可证或服务结合在一起,从而形成了一种独特的产品或服务以及一种性能义务。我们还考虑是否承诺传输特定数量的数据或提供无限制的数据访问权限。
我们确定,当客户可以根据他们的选择标准和数据布局购买指定数量的数据时,每个数据记录都是不同的,是一种性能义务,在交付时得到满足。如果我们承诺按指定的间隔更新初始数据集,那么每次更新都是一项性能义务,当更新数据被传递时,我们就满足了这一义务。
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
当我们使用基于api的和在线产品为客户提供对最新数据的持续访问时,当我们提供对数据的访问时,客户可以每天消费这些内容并从中受益。我们决定,对于这种类型的提供,我们的总体承诺是每天访问数据的服务,这是一个单一的性能义务,随着时间的推移而得到满足。我们按比例确认这类履约义务的收入。
客户可以购买无限制的数据,在我们的许多产品的不可取消的合同条款。这些合同的定价依据其产品的预期使用量,如果本合同年度的使用量超过某些规定的限制,我们有权在下一个合同年提高交易价格。限额是在客户不可能超过的水平上设定的,因此,我们完全限制任何可变的考虑因素,直到当不确定性得到解决时,所确认的累积收入额很可能不会发生重大逆转。对于这些合同,随着时间的推移,性能义务得到了满足,因为我们提供了对数据的持续访问。我们承认合同期间的收入是按比例计算的。
对于根据我们的年度和每月折扣计划销售的产品,客户根据他们承诺每年花费的金额或在每个月结算周期结束时实际花费的金额获得折扣。购买的每个报表或数据包都是单独的性能义务,在报表或数据包交付时得到满足。客户还可以在报表或数据包上购买监视服务,这是随着时间的推移而满足的一项性能义务,因为当我们监视数据并在数据更改时提供警报时,客户将受益于该服务。我们承认监管期内的收入是按比例计算的。
在一些合同中,包括年度折扣计划,客户承诺在产品上花费固定数额。如果客户不行使合同规定的所有购买权,则发生破损。当客户行使其剩余权利的可能性变得很小时,我们会在合同结束时确认违约。
我们的许多合同为客户提供了购买额外产品的选择。如果期权向客户提供的折扣通常是对这些产品给予的折扣的增量,则合同为客户提供了一种实质权利,如果不签订合同,它就得不到这种权利。交易价格的一部分分配给物权法履行义务,并在客户行使选择权或期权到期时予以确认。
我们与我们的全球网络合作伙伴有长期的合同.这些合同的初始期限通常可达10年,除非在初始期限或续约期限结束前发出通知,否则将自动续签。我们授予每个合作伙伴在构成其领土的国家销售我们的产品的独家权利。我们向他们提供获取数据、使用我们的品牌和技术以及其他服务的机会,并为他们在其领土上销售我们的产品和服务提供必要的支持。我们确定这种安排是一系列不同的服务,代表了一种随时间推移而得到满足的单一性能义务。这些合同包含多个考虑流,其中一些是固定的,有些是可变的。这些可变金额分配给发生销售或使用的特定服务期,如果可变金额与附加服务对客户的利益相称,并且符合我们的习惯定价做法。否则,可变金额作为合同交易价格的变动入账。我们按比例确认这项履约义务的收入。
我们将我们的数据授权给我们的联盟伙伴。大多数合同指定要交付的许可记录或数据集的数量。如果许可证是不同的,我们在交付数据时满足它们。合同考虑通常是一种以销售或使用为基础的特许权使用费,有时还附有最低保证金额.任何固定的代价都是根据数据的独立销售价格分配给每项履约义务的。当许可是与特许使用费相关的唯一或主要项目时,我们以特许使用费的形式对许可收入适用可变的考虑例外。特许权使用费收入是在下列事件发生后确认的:(1)随后发生的销售或使用;或(2)部分或全部已分配特许权使用费的履行义务得到履行(或部分履行)。
具有多重履约义务的合同
我们与客户的合同通常包括承诺转移多个性能义务。对于这些合同,我们将交易价格按相对独立的销售价格分配给合同中的每项履约义务。独立销售价格是指我们将承诺的服务分别出售给客户的价格。在类似情况下,我们根据与类似客户签订的合同中的价格使用可观察价格。
如果可变支付的条件具体涉及到我们履行绩效义务或转移不同产品的努力,并且分配与分配目标一致,则我们将可变的考虑分配给一个绩效义务或一个不同的产品。如果这些条件没有得到满足,或由于其他原因合同成立后的交易价格变化,我们分配的基础上相同的基础上,在合同开始。
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(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
合同组合和修改
我们的许多客户有多种不同产品的合同。与同一客户在同一时间或接近同一时间签订的合同,如果与单一商业目标一起谈判,或以其他方式相互关联,则合并为单一合同。
如果额外的产品不同,而且交易价格增加了一个反映额外产品独立销售价格的数额,则合同修改作为单独的合同入账。否则,我们一般会把修改视为终止现有合同和订立新合同,如果其余产品与修改前转让的产品不同的话。新的交易价格是来自现有合同的未确认收入加上新的考虑。这一数额根据相对独立的销售价格分配给其余的履约义务。
我们的收入合同中分配给未履行(或部分未履行)履约义务的交易价格总额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年第四季度 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 此后 | | 共计 |
未来收入 | $ | 392.6 |
| | $ | 824.0 |
| | $ | 318.9 |
| | $ | 146.4 |
| | $ | 369.6 |
| | $ | 2,051.5 |
|
未来收入表不包括以销售或使用为基础的特许权使用费,以换取不同的数据许可证,或在一系列不同的服务期限内分配给一个不同的服务期间。
合同余额
|
| | | | | | | | |
| | 2018年9月30日 | | 2018年1月1日 |
应收账款 | | $ | 223.3 |
| | $ | 277.9 |
|
短期合同资产 | | 1.7 |
| | 3.3 |
|
长期合同资产 | | 3.1 |
| | 2.2 |
|
短期递延收入 | | 516.1 |
| | 539.2 |
|
长期递延收入 | | 12.8 |
| | 6.2 |
|
如果我们有无条件的考虑权,并且在到期支付之前只需要经过一段时间,我们就会确认应收账款。如果我们在将产品转让给客户之前确认了应收账款,我们也会确认递延收入,这也被定义为在新的收入指导下的合同责任。递延收入是指我们有义务将产品转让给客户,因为我们已经从客户那里得到了考虑(或一定金额的考虑)。当我们在付款收到或到期之前将产品或服务转让给客户,而我们获得考虑的权利取决于未来的履约情况或合同中的其他因素,我们承认合同资产。我们对每一份合同进行评估,以确定净合同头寸是合同负债净额还是合同资产净额。
2018年9月30日终了的9个月递延收入和合同资产分别减少1 650万美元和70万美元,主要原因如下:递延收入减少的主要原因是,截至2008年1月1日,递延收入余额中确认的收入约为4.505亿美元,在履行我们的履约义务之前收到或到期的现金付款抵消。合同资产减少的主要原因是,2018年1月1日的余额中包括约550万美元的合同资产,这些资产在成为无条件的应收款时重新归类为应收款,但扣除重新归类为应收款的新数额后,这些资产大部分被该期间确认的新合同资产抵消。
为获得合同所需费用确认的资产
我们有年度激励计划,根据该计划,我们向销售人员支付佣金,以便与客户签订初步合同和续签合同。这些佣金是获得这些合同的增量费用,在可收回的情况下可作为佣金资产资本化。我们利用为新业务支付的佣金,当支付的金额为
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(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
按比例高于延期支付的金额。佣金资产在养恤金期间按直线摊销,估计为2至7年。我们选择使用实际的权宜之计来支付延期支付的佣金,因为预期的福利期限是12个月或更短。
2018年9月30日,扣除递延费用中的累计摊销后的佣金资产为9 300万美元。截至2018年9月30日的三个月和九个月期间的佣金资产摊销额分别为620万美元和2000万美元。
按主要产品类别分列的收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 2018年9月30日 | | 最后的九个月 2018年9月30日 |
| 共计 | | 美洲 | | 非美洲 | | 共计 | | 美洲 | | 非美洲 |
风险管理解决方案: | | | | | | | | | | | |
贸易信用 | $ | 158.9 |
| | $ | 115.6 |
| | $ | 43.3 |
| | $ | 490.3 |
| | $ | 364.5 |
| | $ | 125.8 |
|
其他企业风险管理 | 79.4 |
| | 64.4 |
| | 15.0 |
| | 234.5 |
| | 189.5 |
| | 45.0 |
|
销售和营销解决方案: | | | | | | | | | | | |
销售加速 | 75.4 |
| | 69.7 |
| | 5.7 |
| | 235.7 |
| | 216.9 |
| | 18.8 |
|
先进营销解决方案 | 93.6 |
| | 86.6 |
| | 7.0 |
| | 304.6 |
| | 279.0 |
| | 25.6 |
|
总收入 | $ | 407.3 |
| | $ | 336.3 |
| | $ | 71.0 |
| | $ | 1,265.1 |
| | $ | 1,049.9 |
| | $ | 215.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 2017年9月30日 | | 最后的九个月 2017年9月30日 |
| 共计 | | 美洲 | | 非美洲 | | 共计 | | 美洲 | | 非美洲 |
风险管理解决方案: | | | | | | | | | | | |
贸易信用 | $ | 170.9 |
| | $ | 126.6 |
| | $ | 44.3 |
| | $ | 499.5 |
| | $ | 372.8 |
| | $ | 126.7 |
|
其他企业风险管理 | 91.9 |
| | 76.0 |
| | 15.9 |
| | 240.3 |
| | 195.1 |
| | 45.2 |
|
销售和营销解决方案: | | | | | | | | | | | |
销售加速 | 75.6 |
| | 68.7 |
| | 6.9 |
| | 224.3 |
| | 204.1 |
| | 20.2 |
|
先进营销解决方案 | 89.9 |
| | 80.7 |
| | 9.2 |
| | 251.4 |
| | 228.1 |
| | 23.3 |
|
总收入 | $ | 428.3 |
| | $ | 352.0 |
| | $ | 76.3 |
| | $ | 1,215.5 |
| | $ | 1,000.1 |
| | $ | 215.4 |
|
有关按客户解决方案集和地理市场分列的收入分类的其他信息,请参见注11。
附注4-重组费用
我们承担了重组费用(通常包括雇员离职和解雇费用、合同终止和/或终止租赁义务的费用减去假定的分租收入)。这些费用是由于取消、合并、标准化和/或使我们的业务功能自动化而引起的。
重组费用酌情按照ASC 712-10、“不退休后福利”或“ASC 712-10”和/或ASC 420-10、“退出或处置费用义务”或“ASC 420-10”进行记录。
我们记录根据现行福利安排提供的遣散费,一旦根据ASC 712-10的规定,这些费用可能是合理估计的。
我们根据ASC 420-10核算一次性解雇福利、合同终止和/或终止租赁义务的费用,减去承担的分租收入,后者处理与重组活动有关的费用的财务会计和报告问题。根据asc 420-10,我们确定了与退出或处置活动相关的费用,包括离职和租赁终止义务,以及其他相关费用,而不是
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(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
在我们承诺退出计划的日期。我们重新评估预期费用,以便在每个报告所述期间结束时完成撤离或处置活动,并在必要时调整我们剩余的估计负债。
我们何时计算遣散费和适用何种标准,取决于解雇补助金是按照ASC 712-10所述的现行安排提供的,还是根据ASC 420-10规定的一次性福利安排提供的。与重组有关的费用估算所固有的是与为完成撤离或处置活动而采取的重大行动的最可能预期结果有关的评估。在确定与重组有关的费用时,我们必须对与重组有关的费用作出估计。这些估计数可能与实际费用大不相同,部分取决于我们可能无法控制的因素。我们将继续每季度审查我们的重组债务状况,并在适当情况下,根据管理层最新估计数,在当前业务中记录这些债务的变化情况。
2018年9月30日终了的三个月与2017年9月30日终了的三个月
在2018年9月30日结束的三个月里,我们记录了210万美元的重组费用。这项指控包括:
| |
• | 遣散费30万美元,扣除按照ASC 712-10规定调整的100万美元。大约25名雇员受到影响。大多数员工在2018年第三季度之前退出了公司。这些雇员的现金付款预计将于2019年第二季度末完成; |
| |
• | 合同终止、租约终止义务和其他撤离费用,包括用于巩固或关闭设施的费用180万美元。 |
在截至2017年9月30日的三个月里,我们记录了580万美元的重组费用。这项指控包括:
| |
• | 根据ASC 712-10的规定,遣散费为360万美元.大约50名雇员受到影响。大多数员工在2017年第三季度之前退出了公司。这些雇员的现金付款已于2018年第三季度末完成; |
| |
• | 合同终止、租约终止义务和其他撤离费用,包括巩固或关闭设施的费用220万美元。 |
2018年9月30日终了的9个月与2017年9月30日终了的9个月
在截至2018年9月30日的9个月中,我们记录了2,360万美元的重组费用。这项指控包括:
| |
• | 遣散费2090万美元,扣除按照ASC 712-10规定调整的100万美元。大约330名雇员受到影响。大多数员工在2018年第三季度之前退出了公司。这些雇员的现金付款预计将于2019年第二季度末完成; |
| |
• | 合同终止、租约终止义务和其他撤离费用,包括合并或关闭设施的费用270万美元。 |
在截至2017年9月30日的9个月内,我们记录了2,230万美元的重组费用。这项指控包括:
| |
• | 按照ASC 712-10和ASC 420-10的规定,遣散费分别为1,560万美元和160万美元。大约320名雇员受到影响。在这320名员工中,约285名员工在2017年第三季度结束前离开了公司,其余的员工主要是在2017年第四季度结束前退出公司的。这些雇员的现金付款已于2018年第三季度末完成; |
| |
• | 合同终止、租约终止义务和其他撤离费用,包括用于巩固或关闭设施的510万美元。 |
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(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
下表按照ASC 712-10和/或ASC 420-10列出了结构调整准备金和利用情况:
|
| | | | | | | | | | | |
| 遣散费 和 终止 | | 合同终止,租赁 终止 义务 和其他 退出成本 | | 共计 |
重组费用: | | | | | |
截至2017年12月31日的余额 | $ | 12.7 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | 16.2 |
|
2018年第一季度的费用 | 10.4 |
| | 0.6 |
| | 11.0 |
|
2018年第一季度付款 | (9.1 | ) | | (1.3 | ) | | (10.4 | ) |
截至2018年3月31日的余额 | $ | 14.0 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 16.8 |
|
2018年第二季度的费用 | 10.2 |
| | 0.3 |
| | 10.5 |
|
2018年第二季度付款 | (8.4 | ) | | (0.6 | ) | | (9.0 | ) |
截至2018年6月30日的余额 | $ | 15.8 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | 18.3 |
|
2018年第三季度的费用(1) | $ | 0.3 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 2.1 |
|
2018年第三季度付款 | (7.7 | ) | | (1.0 | ) | | (8.7 | ) |
截至2018年9月30日的余额 | $ | 8.4 |
| | $ | 3.3 |
| | $ | 11.7 |
|
(1)包括削减100万元与我们正在进行的遣散费计划有关的储备金。
|
| | | | | | | | | | | |
| 遣散费 和 终止 | | 合同终止,租赁 终止 义务 和其他 退出成本 | | 共计 |
重组费用: | | | | | |
截至2016年12月31日的余额 | $ | 8.3 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 10.0 |
|
2017年第一季度的费用 | 7.7 |
| | 1.3 |
| | 9.0 |
|
2017年第一季度付款 | (4.1 | ) | | (0.4 | ) | | (4.5 | ) |
截至2017年3月31日的余额 | $ | 11.9 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | 14.5 |
|
2017年第二季度的费用 | 5.9 |
| | 1.6 |
| | 7.5 |
|
2017年第二季度付款 | (6.2 | ) | | (1.8 | ) | | (8.0 | ) |
截至2017年6月30日的余额 | $ | 11.6 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 14.0 |
|
2017年第三季度的费用 | $ | 3.6 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | 5.8 |
|
2017年第三季度付款 | (5.7 | ) | | (0.6 | ) | | (6.3 | ) |
截至2017年9月30日的余额 | $ | 9.5 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 13.5 |
|
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
附注5-应付票据和负债
我们的借款摘要见下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 |
| 成熟期 | | 本金 | | 债务发行成本和折扣* | | 承载价值 | | 本金 | | 债务发行成本和折扣* | | 承载价值 |
| | | | | | | | | | | | | |
一年内到期的债务: | | | | | | | | | | | | | |
2018年定期贷款机制 | | | $ | 15.0 |
| | $ | — |
| | $ | 15.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
2015年定期贷款机制 | | | — |
| | — |
| | — |
| | 32.5 |
| | — |
| | 32.5 |
|
2018年循环信贷机制 | | | 3.5 |
| | — |
| | 3.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
短期债务总额 | | | $ | 18.5 |
| | $ | — |
| | $ | 18.5 |
| | $ | 32.5 |
| | $ | — |
| | $ | 32.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
一年后到期的债务: | | | | | | | | | | | | | |
10年4.37%高级笔记(1)(2) | (2022年12月1日) | | $ | 300.0 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | 297.8 |
| | $ | 300.0 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | 297.4 |
|
5年4.00%高级笔记(1)(3) | June 15, 2020 | | 300.0 |
| | 1.4 |
| | 298.6 |
| | 300.0 |
| | 2.0 |
| | 298.0 |
|
2018年定期贷款机制 | June 19, 2023 | | 281.2 |
| | 0.6 |
| | 280.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2015年定期贷款机制 | 退休 | | — |
| | — |
| | — |
| | 320.0 |
| | 0.9 |
| | 319.1 |
|
2018年循环信贷机制 | June 19, 2023 | | 437.0 |
| | — |
| | 437.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2014年循环信贷机制 | 退休 | | — |
| | — |
| | — |
| | 731.1 |
| | — |
| | 731.1 |
|
长期债务总额 | | | $ | 1,318.2 |
| | $ | 4.2 |
| | $ | 1,314.0 |
| | $ | 1,651.1 |
| | $ | 5.5 |
| | $ | 1,645.6 |
|
*为未摊销的债务发行成本和折扣部分。
(1)附注载有某些契约,限制我们建立留置权、进行出售和租回交易以及将资产合并、合并或出售给另一实体的能力。2018年9月30日和2017年12月31日,我们遵守了这些非金融契约。这些票据中没有任何金融契约。
| |
(2) | 如果我们的债务评级低于标准普尔三个水平,利率就会上调。®和/或惠誉®BBB+我们在发行之日进行的信用评级。在利率调整后,如果我们的债务评级随后被提升,调整就会逆转。最高调整幅度比初始利率高出2.00%,利率不能低于初始利率(见下文进一步讨论)。 |
(3)如果我们的债务评级较标准普尔的BBB信用评级下降一个水平,和/或低于我们在发行之日所持的惠誉BBB信用评级的两个水平,则利率会向上调整。在利率调整后,如果我们的债务评级随后被提升,调整就会逆转。最高调整比初始利率高出2.00%,利率不能低于初始利率(见下文进一步讨论)。
2017年3月27日,标准普尔评级服务公司将公司信用评级从BBB下调至BB+。因此,根据其契约的规定,我们的每一张高级债券的利率比其最初规定的息票(见上文所示)高出25个基点,从降级发生期间开始。2017年5月22日,惠誉评级将公司信用评级从BBB下调至BBB。我们的每一张高级债券的利率并没有因为降级而受到影响。任何一家评级机构若进一步下调我们的公司信用评级,都会导致我们的高级债券利率进一步提高。此外,进一步降级可能会增加我们的总借款成本和(或)可能对我们筹集更多债务资本的能力产生不利影响。
根据asc 470,“债务”,一项短期债务将与连续的短期债务进行再融资,只要融资协议所涵盖的累积期不间断并超过一年,即可归类为非流动债务。因此,截至2018年9月30日和2017年12月31日,与循环信贷安排有关的未偿余额被归类为“长期债务”,不包括随后利用营运资金偿还的未偿借款。
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(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
定期贷款机制
2018年6月19日,我们用一份新的3亿美元的定期贷款信贷协议(“2018年定期贷款安排”)取代了我们当时的定期贷款。2018年期贷款机制将于2023年6月19日到期,取代于2015年5月14日开始的前期贷款安排,到期日为2020年11月13日(“2015年定期贷款机制”)。这笔交易按照ASC 470-50“债务修改和消灭”的规定记作债务消灭。与2015年定期贷款机制有关的70万美元未摊销债务发行成本被注销为“非业务费用”。与2018年定期贷款机制有关的60万美元的债务发行成本被记录为2018年定期贷款机制账面金额的减少,并将在2018年定期贷款机制期间摊销。2018年定期贷款安排下的借款利率为libor,息差为150.0个基点。我们借入2018年定期贷款机制下的全部3亿美元,并利用这些收益以及在新的循环信贷机制下借款的收益(见下文),支付我们2015年定期贷款机制下的所有未清款项。我们承诺在五年内分期偿还借款.预计在一年内偿还的款项被归类为“短期债务”,剩余的未偿还余额被归类为“长期债务”。截至2018年9月30日、2018年9月31日和2017年12月31日,与2018年和2015年定期贷款设施有关的未清余额的加权平均利率分别为3.73%和2.91%。
这两种定期贷款设施都需要维持利息覆盖范围和利息前收益债务总额、所得税、折旧和摊销率(“EBITDA”),这些比率在各自的定期贷款信贷协议中都有规定,而且一般与现行10亿美元循环信贷贷款中所载的比率相同。2018年9月30日和2017年12月31日,我们遵守了定期贷款安排金融和非金融契约。
循环信贷贷款
2018年6月19日,我们用一个新的10亿美元的循环信贷工具(“2018年循环信贷贷款”)取代了我们当时的信贷安排。2018年循环信贷机制将于2023年6月19日到期,取代先前于2014年7月23日签订的10亿美元信贷安排,到期日为2019年7月23日(“2014年循环信贷机制”)。这笔交易按照ASC 470-50记作债务修改。与2018年循环信贷机制有关的280万美元的债务发行费用以及2014年循环信贷机制的未摊销债务发行费用已列入综合资产负债表的“其他非流动资产”,并将在2018年循环信贷机制期间摊销。2018年循环信贷贷款利率为libor,息差为120.0个基点。我们根据2018年循环信贷机制借款,以支付我们2014年循环信贷机制下的所有未清款项和2015年定期贷款机制的一部分。截至2018年9月30日、2018年9月31日和2017年12月31日,2018年9月30日和2014年循环信贷贷款未清余额的加权平均利率分别为3.52%和2.80%。
这两种信贷安排都需要维持利息覆盖范围和债务总额与EBITDA比率,这些比率是在现行的循环信贷安排协议中确定的。2018年9月30日和2017年12月31日,我们遵守了循环信贷安排、金融和非金融契约。
其他
我们在2018年9月30日和2017年12月31日分别以第三方为受益人的开放式备用信用证和银行担保承担了意外责任,总额为270万美元,2017年12月31日为290万美元。
截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月内,所有未偿债务的利息分别为3,380万美元和3,260万美元。
2018年4月20日,我们进行了3年期利率互换,第一年的名义总额为3亿美元,第2年为2.14亿美元,第3年为1.29亿美元。掉期计划的目的,是减轻现时债务浮动利率的变动对未来现金流量的影响。见本季度报告表10-Q所载未经审计的合并财务报表附注12。
附注6-每股收益
每股基本收益(亏损)按当期净收益(亏损)除以当期流通普通股的加权平均数计算。每股稀释收益(亏损)的计算方法是将该期间的净收益(亏损)除以当期上市普通股的加权平均数量,再加上发行的限制性股票单位奖励、股票期权和使用国库股法发行的意外发行股票的稀释效应。
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
下表列出了每股基本收益和稀释收益(亏损)的计算方法:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
Dun&BradStreet普通股东可持续经营的收入(损失)-基本和稀释 | $ | 50.2 |
| | $ | 54.1 |
| | $ | 207.1 |
| | $ | 115.5 |
|
停业造成的损失-扣除所得税后的损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损)-基本和稀释 | $ | 50.2 |
| | $ | 54.1 |
| | $ | 207.1 |
| | $ | 114.7 |
|
加权平均股数 | 37.1 |
| | 37.0 |
| | 37.1 |
| | 36.9 |
|
我国股票激励计划的稀释效应 | 0.2 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
加权平均股票数 | 37.3 |
| | 37.2 |
| | 37.3 |
| | 37.1 |
|
普通股每股基本收益(亏损): | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 5.58 |
| | $ | 3.13 |
|
Dun&BradStreet普通股股东因停业经营而蒙受的损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 5.58 |
| | $ | 3.11 |
|
普通股每股稀释收益(亏损): | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 5.55 |
| | $ | 3.11 |
|
Dun&BradStreet普通股股东因停业经营而蒙受的损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 5.55 |
| | $ | 3.09 |
|
在计算稀释每股收益时使用的加权平均流通股数不包括2018年9月30日终了的3个月和9个月期间可能发行的总计3,450股和4,585股普通股的影响,而在截至2017年9月30日的3个月和9个月期间,分别为8,899股和13,887股。这些可能发行的普通股不包括在每股稀释收益的计算中,因为它们的效果将是反稀释的。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的3个月和9个月期间,没有回购股票。我们目前有一个1亿美元的股票回购计划,以减轻在我们的股票激励计划和员工股票购买计划下发行的股票的稀释效应,并不时用于任意回购股票。该方案于2014年8月获得我们董事会的批准。截至2018年9月30日,我们还没有开始根据这一计划进行回购。
关于我们采用新的收入确认标准的影响的讨论,请参阅本季度10-Q表报告中未审计的合并财务报表附注2和注3。
附注7-其他负债
其他应计负债和流动负债
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2018 | | 2017年12月31日 |
重组应计项目 | $ | 11.7 |
| | $ | 16.2 |
|
专业费用 | 37.1 |
| | 30.8 |
|
营业费用 | 41.2 |
| | 38.3 |
|
其他应计负债(1) | 28.8 |
| | 48.3 |
|
| $ | 118.8 |
| | $ | 133.6 |
|
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
| |
(1) | 2017年12月31日至2018年9月30日期间,其他应计负债减少的主要原因是,2018年第一季度支付了一笔与收购Dun and BradStreet信誉公司(“DBCC”)有关的基于服务的授标,并支付了中国法律事务的和解款。 |
其他非流动负债
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2018 | | 2017年12月31日 |
递延补偿 | $ | 8.5 |
| | $ | 10.4 |
|
与2017年法案相关的美国税务责任 | 44.7 |
| | 50.4 |
|
递延租金激励 | 19.2 |
| | 22.0 |
|
长期递延收入 | 12.8 |
| | — |
|
杂项(2) | 4.1 |
| | 17.9 |
|
| $ | 89.3 |
| | $ | 100.7 |
|
| |
(2) | 其他杂项非流动负债从2017年12月31日至2018年9月30日的减少主要是由于2018年9月30日将短期负债改叙为短期负债。 |
附注8-意外开支
我们所涉及的法律程序、规管事宜、申索和诉讼,都是在一般业务过程中发生的,而我们相信我们有足够的储备,而这些储备对合并财务报表并不重要。当管理层认为负债很可能已经发生,并且我们可以合理地估计损失的数额时,我们就会记录负债。对于管理层认为不可能但合理地可能发生的此类事项,不记录一项负债;而是披露损失估计数或损失范围,如果是单独或合计的话,如果可以合理估计,则披露损失估计数,或作出无法作出损失估计的陈述。一旦我们披露了一个我们认为是或可能对我们具有重大意义的事情,我们就会继续就这件事提出报告,直到有最终结果为止,或者直到我们确定不再需要披露为止。此外,除了下文具体说明的情况外,我们认为,我们对2018年9月30日法律程序中合理可能出现的超过既定准备金的损失范围的估计并不重要。此外,如下文所述,我们有时可能会参与其他事项,这些事项可能会成为实质性问题,我们也可能为此设立准备金。
中国业务
2012年3月18日,我们宣布暂时停牌上海路标营销服务有限公司。有限公司(“公路”)在中国的业务,等待调查的指控,其数据收集做法可能违反了当地的中国消费者数据保密法。此后,该公司决定永久停止道路作业。此外,我们还在审查某些指控,称我们可能在中国业务中违反了“反海外腐败法”和某些其他法律。如前所述,我们自愿与证券交易委员会(SEC)和美国司法部(“司法部”)联系,就我们对此事的调查向这两个机构提供咨询意见。我们与SEC和司法部的讨论于2018年4月结束。司法部决定不就此事采取任何行动,并以书面形式宣布撤销起诉。美国证交会批准了一项最终和解协议,签署了解决调查的行政命令,并于2018年5月收到了和解基金的付款。结算的最终结果对我们的业务、财务状况或业务结果都不重要。
其他事项
此外,在正常的业务过程中,包括但不限于我们的并购活动、战略关系和融资交易,Dun&BradStreet就某些事项向其他各方提供赔偿,包括客户、出租人和与Dun&BradStreet的其他交易的当事方。Dun&BradStreet同意让其他各方对因违反申述或约定而产生的损失或因对某些当事方提出的其他索赔而产生的损失保持无害。这些协议可限制提出赔偿要求的时间和索赔额。Dun&BradStreet公司还与其高级职员和董事签订了赔偿义务。
此外,在某些情况下,Dun&BradStreet公司为我们的全资子公司在特定情况下发出担保函。由于以往赔偿要求的历史有限和独特的事实,无法根据这些赔偿协议确定未来付款的最高可能数额。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
每项协议所涉及的情况。从历史上看,Dun&BradStreet根据这些协议支付的款项对合并财务报表没有重大影响。
附注9-所得税
截至2018年9月30日止的3个月和9个月期间,我们的实际税率分别为23.9%和15.4%,而截至2017年9月30日的3个月和9个月期间的实际税率分别为30.5%。我们2018年的税收规定反映了采用主题606的影响,导致2018年9月30日终了的三个月税前收入减少470万美元,2018年9月30日终了的9个月税前收入增加8 920万美元。在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间,有效税率降低的主要原因是2017年第四季度颁布的2017年减税和就业法案(“2017年法”)降低了美国法定税率。2018年9月30日终了的9个月期间,实际税率较低也是由于2018年4月美国国税局(国税局)批准的一项美国税务会计方法的改变所造成的影响,而前一年期间的非应税收入的影响部分抵消了这一影响,与美国证券交易委员会(SEC)和司法部(DOJ)对我们中国业务的调查有关的法定准备金削减。
在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间,我们的实际税率没有已知的变化,无论是已经发生的,还是我们预期可能对我们的业务或未来业绩产生重大影响的变化。
截至2018年9月30日,未获确认的税收优惠总额为330万美元。如果确认将影响实际税率的未确认税收福利数额为300万美元,扣除相关的税收福利。我们或我们的一家子公司在美国联邦、各州、地方和外国管辖区提交所得税申报表。在美国联邦管辖范围内,在2015年之前的几年里,我们不再受到美国国税局(IRS)的审查。在州和地方司法管辖区,除少数例外情况外,在2014年之前的几年里,我们不再接受税务机关的检查。在外国司法管辖区,除少数例外情况外,在2012年之前的数年内,我们不再接受税务机关的审查。
我们在所得税费用中确认与未确认的税收利益有关的应计利息费用。2018年9月30日终了的三个月和九个月期间确认的利息支出总额不到10万美元和20万美元(扣除税收优惠),而2017年9月30日终了的3个月和9个月期间扣除税收优惠后的利息支出总额为10万美元和20万美元。截至2018年9月30日,应计利息总额为20万美元,扣除税收优惠,而2017年9月30日扣除税收优惠后,应计利息总额为40万美元。
2017年12月22日,证交会发布了“员工会计公报”(“SAB”)第118号(“SAB No.118”),其中就2017年法案的税收影响会计问题提供了指导。SAB第118号规定,从颁布之日起,公司完成2017年法案所得税影响会计的衡量期限为一年。根据SAB第118号,登记人必须反映“2017年法”中会计工作已完成的那些方面的所得税影响,并在会计不完整的情况下对“2017年法”的所得税影响提供临时估计(如果可以确定)。需要在整个计量期间更新临时估计数。
关于2017年法案,我们能够确定与重新计量递延税有关的税收影响,但我们尚未最后确定截至2017年12月31日与累积未分配的外国收入有关的被视为遣返的税收影响的会计核算。2018年第二季度,由于对2017年12月31日确定的某些累积未分配外国收入的修正,我们将被视为遣返的相关税收减少了230万美元。“2017年法”的最终影响仍在确定之中,并可能进一步修订,原因除其他外包括我们的解释和假设的变化、国税局可能发布的额外指导以及我们可能采取的其他行动。我们正在继续收集更多信息,以确定最终影响。
2018年期间,我们从海外业务中遣返了约2.96亿美元,其中还记录了170万美元的流动税收负债,包括在“应计所得税”中,反映了2017年12月31日至遣返日期期间外汇汇率的变化。此外,在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间,我们记录了100万美元和160万美元的递延税收净资产,这分别与2018年9月30日未分配的外国收入在相应时期内的外币汇率变化有关。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
附注10-养恤金和退休后福利
下表列出了与我们的养恤金计划和退休后福利义务有关的定期费用净额(收入)的构成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金计划 | | 退休后福利义务 |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, | | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
定期费用净额(收入)的构成部分: | | | | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 0.9 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 0.5 |
|
利息成本 | 14.4 |
| | 14.9 |
| | 43.0 |
| | 43.4 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
|
计划资产的预期回报 | (24.2 | ) | | (23.6 | ) | | (72.8 | ) | | (70.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
优先服务费用摊销(贷方) | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
| | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | (0.8 | ) |
确认的精算损失(收益) | 10.9 |
| | 10.0 |
| | 32.1 |
| | 30.0 |
| | (0.5 | ) | | (0.5 | ) | | (1.2 | ) | | (1.1 | ) |
定期费用净额(收入) | $ | 2.1 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 5.4 |
| | $ | 5.2 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.5 | ) | | $ | (0.4 | ) | | $ | (1.1 | ) |
由于采用了ASU第2017-07号,“补偿-退休福利(主题715)-改进定期养恤金净成本和定期净退休后福利成本的列报方式”,自2008年1月1日起生效,我们仅将净养老金和退休后福利成本中的服务成本部分计入我们的薪酬成本,并在非营业收入(费用)-净额中报告了净养恤金和退休后福利成本的其他组成部分。我们还相应地对所有历史结果进行了重新分类。因此,在截至2017年9月30日的三个月和九个月期间,养老金和退休后福利费用净额的其他组成部分分别从补偿成本重新归类为“非营业收入(费用)净额”。
我们此前在截至2017年12月31日的年度报表10-K中披露,我们预计将为美国无保留计划和非美国养老金计划贡献约1,900万美元,为2018年12月31日终了年度的退休后福利计划贡献约200万美元。截至2018年9月30日,我们已向美国无保留计划和非美国养老金计划缴纳了1 480万美元的缴款,并为我们的退休后福利计划缴纳了130万美元。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
附注11-分段信息
以下是我们提供的单独财务信息以及管理层为评估业绩和分配资源而及时评估业务结果的部分。
| |
• | 美洲,目前由我们在美国、加拿大和拉丁美洲全球网络的业务组成; |
| |
• | 非美洲公司,目前由我们在英国、大中华区、印度以及欧洲和亚太地区的全球网络组成。 |
我们的客户解决方案集是D&B风险管理解决方案™和D&B销售和营销解决方案™。部门间销售是无关紧要的,没有一个客户占我们总收入的10%或更多。为管理报告的目的,我们评估业务部门业绩前重组费用,其他非核心收益和费用不是在正常的业务和公司间交易,因为这些费用和交易不是我们持续的收入或支出的组成部分,并可能对我们正在进行的基础业务的结果产生不成比例的正面或负面影响。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
收入(A): | | | | | | | |
美洲 | $ | 336.3 |
| | $ | 352.0 |
| | $ | 1,049.9 |
| | $ | 1,000.1 |
|
非美洲 | 71.0 |
| | 76.3 |
| | 215.2 |
| | 215.4 |
|
合并共计 | $ | 407.3 |
| | $ | 428.3 |
| | $ | 1,265.1 |
| | $ | 1,215.5 |
|
营业收入(损失): | | | | | | | |
美洲 | $ | 96.2 |
| | $ | 100.6 |
| | $ | 328.9 |
| | $ | 236.0 |
|
非美洲 | 18.8 |
| | 22.8 |
| | 57.6 |
| | 61.2 |
|
总段 | 115.0 |
| | 123.4 |
| | 386.5 |
| | 297.2 |
|
法人和其他(1) | (32.8 | ) | | (27.4 | ) | | (97.4 | ) | | (83.2 | ) |
合并共计 | 82.2 |
| | 96.0 |
| | 289.1 |
| | 214.0 |
|
非营业收入(费用)-净额(2) | (15.1 | ) | | (16.5 | ) | | (40.6 | ) | | (46.1 | ) |
附属公司净收入中所得税和权益准备金前的收入(损失) | $ | 67.1 |
| | $ | 79.5 |
| | $ | 248.5 |
| | $ | 167.9 |
|
(A)见本季度报告表10-Q所载未经审计的合并财务报表附注2,以了解采用专题606的影响。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
公司成本 | $ | (21.9 | ) | | $ | (21.4 | ) | | $ | (63.8 | ) | | $ | (64.0 | ) |
重组费用 | (2.1 | ) | | (5.8 | ) | | (23.6 | ) | | (22.3 | ) |
购置相关费用(A) | (7.0 | ) | | (0.2 | ) | | (7.5 | ) | | (4.8 | ) |
应计法律事项(B) | (2.1 | ) | | — |
| | (2.1 | ) | | 8.0 |
|
与中国事务有关的法律和其他专业费用及停业(费用)追回 | 0.3 |
| | — |
| | (0.4 | ) | | (0.1 | ) |
公司和其他方面共计 | $ | (32.8 | ) | | $ | (27.4 | ) | | $ | (97.4 | ) | | $ | (83.2 | ) |
(A)与收购有关的费用(例如银行手续费)主要涉及2018年8月宣布的截至2018年9月30日的三个月和九个月的合并交易,以及前一年期间的收购。见本季度报告表10-Q所载未经审计的合并财务报表附注14。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
(B)在截至2017年9月30日的9个月内,法律事务应计费用的减少与SEC和司法部对我们中国业务的调查结束有关。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
利息收入 | $ | 0.4 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 1.2 |
|
利息费用 | (13.6 | ) | | (15.2 | ) | | (40.9 | ) | | (44.9 | ) |
其他收入(费用)-净额(A) | (1.9 | ) | | (1.7 | ) | | (1.2 | ) | | (2.4 | ) |
非营业收入(费用)-净额 | $ | (15.1 | ) | | $ | (16.5 | ) | | $ | (40.6 | ) | | $ | (46.1 | ) |
(A)2018年9月30日终了9个月的其他支出净额与2017年9月30日终了的9个月相比有所减少,主要原因是2018年我国少数股权投资的股息收入增加,以及前一年因被剥离的企业和投资造成的亏损增加,因2018年新的定期贷款和信贷安排而增加的银行费用而部分抵消。
由于采用了ASU第2017-07号,养恤金和退休后费用的非服务费用组成部分(“非服务费用组成部分”)在杂项其他收入(费用)-其他收入(费用)净额-净额中列报。我们还相应地对所有历史结果进行了重新分类。截至2018年9月30日的3个月和9个月期间,我们的养老金和退休后计划的非服务费用分别为80万美元和160万美元,而截至2017年9月30日的3个月和9个月期间分别为80万美元和150万美元。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注10。本季度报告表10-Q的更多细节。
补充地理和客户解决方案集信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
客户解决方案集收入: | | | | | | | |
美洲: | | | | | | | |
风险管理解决方案 | $ | 180.0 |
| | $ | 202.6 |
| | $ | 554.0 |
| | $ | 567.9 |
|
销售和营销解决方案 | 156.3 |
| | 149.4 |
| | 495.9 |
| | 432.2 |
|
美洲总收入 | $ | 336.3 |
| | $ | 352.0 |
| | $ | 1,049.9 |
| | $ | 1,000.1 |
|
| | | | | | | |
非美洲国家: | | | | | | | |
风险管理解决方案 | $ | 58.3 |
| | $ | 60.2 |
| | $ | 170.8 |
| | $ | 171.9 |
|
销售和营销解决方案 | 12.7 |
| | 16.1 |
| | 44.4 |
| | 43.5 |
|
非美洲收入共计 | $ | 71.0 |
| | $ | 76.3 |
| | $ | 215.2 |
| | $ | 215.4 |
|
| | | | | | | |
合并共计: | | | | | | | |
风险管理解决方案 | $ | 238.3 |
| | $ | 262.8 |
| | $ | 724.8 |
| | $ | 739.8 |
|
销售和营销解决方案 | 169.0 |
| | 165.5 |
| | 540.3 |
| | 475.7 |
|
综合总收入 | $ | 407.3 |
| | $ | 428.3 |
| | $ | 1,265.1 |
| | $ | 1,215.5 |
|
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
|
| | | | | | | |
| 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 |
资产: | | | |
美洲(3) | $ | 1,341.3 |
| | $ | 1,585.7 |
|
非美洲国家(4) | 467.3 |
| | 735.0 |
|
总段 | 1,808.6 |
| | 2,320.7 |
|
法人和其他(5) | 122.8 |
| | 160.2 |
|
合并共计 | $ | 1,931.4 |
| | $ | 2,480.9 |
|
商誉: | | | |
美洲 | $ | 635.1 |
| | $ | 635.7 |
|
非美洲 | 139.1 |
| | 143.9 |
|
合并共计(6) | $ | 774.2 |
| | $ | 779.6 |
|
| |
(3) | 2018年9月30日,美洲部分的总资产比2017年12月31日减少了2.444亿美元,主要是由于采用了主题606的影响(详情见本季度报告关于表10-Q的未审计合并财务报表附注2和注3),由于我们美洲业务的周期性销售模式,应收账款减少,其他无形资产因正常摊销而减少,部分被营业现金净增加所抵消。 |
| |
(4) | 2018年9月30日,非美洲部分的总资产比2007年12月31日减少了2.677亿美元,主要是由于2018年期间将海外现金汇回美国造成的现金净减少以及主题606的采用(详情见本季度报告关于表10-Q的未审计综合财务报表附注2和注3),其中部分被外币换算的积极影响所抵消。 |
| |
(5) | 2018年9月30日,公司和其他部门的总资产比2007年12月31日减少了3740万美元, |
主要原因是美国国税局在2018年4月批准的一项税务会计方法的改变导致递延税资产净减少,采用主题606的影响,以及借款净额导致的现金净减少对我们的信贷安排和定期贷款安排造成的影响,并被2018年第一季度从我们的外国业务汇出的现金部分抵消。
| |
(6) | 2018年9月30日,商誉比2017年12月31日减少了540万美元,这主要是由于外币换算的负面影响。 |
附注12-金融工具
我们采用既定的政策和程序来管理我们对利率和外币变化的风险敞口。我们使用外汇远期和期权合约来对冲短期外币贷款和某些第三方和公司间交易。我们还可以使用外汇远期合同来对冲我们在海外子公司的净投资。此外,如下文“利率风险管理”所述,我们可利用利率衍生工具对冲部分未偿还债务的利率风险,或预期未来会发行债券。
我们不使用衍生金融工具进行交易或投机。如果根据套期保值会计准则,套期保值工具不再符合套期保值的资格,则随后的任何损益将在目前的收益中确认。这类票据一般不需要担保品。
就其性质而言,所有此类工具都涉及风险,包括对手方不履行义务的信用风险.然而,2018年9月30日和2017年12月31日,如果这些金融工具的对手方没有履约,损失的风险就不会很大。我们通过监控程序控制我们的信用风险敞口。
2018年9月30日和2017年12月31日,我们的贸易应收账款并不代表信贷风险的显著集中,因为我们向不同地理位置和行业的大量客户出售。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
利率风险管理
我们管理利率风险敞口的目的,是要限制利率变动对我们的收入、现金流量和财务状况的影响,以及降低我们的整体借贷成本。为了达到这些目标,我们维持了一项政策,即将浮动利率债务管理在我们总债务敞口的最小和最大范围内。为了管理我们的风险敞口和限制波动性,我们可以使用固定利率债券、浮动利率债券和/或利率互换。我们在财务状况表中确认所有衍生工具都是公允价值的资产或负债。
2018年4月20日,我们进行了3年期利率互换,第一年的名义总额为3亿美元,第2年为2.14亿美元,第3年为1.29亿美元。根据互换协议,我们将按固定利率每月付款,并按浮动利率收取每月付款。掉期计划的目的,是减轻现时债务浮动利率的变动对未来现金流量的影响。有关我们债务的更多细节,请参见本季度报告表10-Q所载未经审计的合并财务报表附注5。掉期被指定为现金流对冲工具。2018年第二季度,我们提前通过了ASU第2017-12号决议。根据指南,套期保值工具的公允价值变化记录在其他综合收益(损失)中,并在套期保值项目影响收益时重新归类为与套期保值项目相关的同一项目的收益。
外汇风险管理
我们管理外汇波动风险的目的,是减低汇率变动对我们国际业务的收益、现金流量和财务状况所造成的波动。我们奉行对冲资产负债表头寸的政策,该头寸以功能货币以外的货币计价,适用于我们的每一家子公司。此外,我们还面临着与我们的国际收益和海外子公司的净投资相关的外汇风险。我们使用短期外汇远期合约和期权合约来执行我们的套期保值策略。通常,这些合同的到期日不超过12个月。这些合约主要以英镑、欧元、加拿大元及港元计值。与我们的资产负债表头寸有关的远期合同的损益记录在未经审计的综合业务报表和综合收益中的“其他收入(费用)-净额”中,并基本上由基础外币交易的损益抵消。我们的外汇远期合同不被指定为权威指导下的套期保值工具。
与往年一样,我们对所有以一种货币计价的资产负债表头寸进行了套期保值,而非适用于每一家拥有短期外汇远期合同的子公司的功能货币。此外,我们可以利用外汇远期合约对冲某些净投资头寸。基础交易和相应的外汇远期合同在每个季度末上市,公允价值影响反映在未经审计的合并财务报表中。
截至2018年9月30日和2017年12月31日,我国外汇合约名义金额分别为1.786亿美元和2.392亿美元。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
综合资产负债表中衍生工具的公允价值
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生工具 | | 负债衍生产品 |
| 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 | | 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 |
| 资产负债表 位置 | | 公允价值 | | 资产负债表 位置 | | 公允价值 | | 资产负债表 位置 | | 公允价值 | | 资产负债表 位置 | | 公允价值 |
指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
利率合约 | 其他电流 资产 | | $ | 1.1 |
| | 其他电流 资产 | | $ | — |
| | 其他应计& 流动负债 | | $ | — |
| | 其他应计& 流动负债 | | $ | — |
|
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | $ | 1.1 |
| | | | $ | — |
| | | | $ | — |
| | | | $ | — |
|
未指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合同 | 其他电流 资产 | | $ | 0.6 |
| | 其他电流 资产 | | $ | 1.5 |
| | 其他应计& 流动负债 | | $ | 1.5 |
| | 其他应计& 流动负债 | | $ | 2.1 |
|
未指定为套期保值工具的衍生品总数 | | | $ | 0.6 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 2.1 |
|
总衍生产品 | | | $ | 1.7 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 2.1 |
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衍生工具对综合经营报表和综合收益(亏损)的影响
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流量套期保值中的衍生工具 关系 | 保监处衍生工具确认的收益或(损失)数额 | 收益或(损失)从累积保管所改划为收入 | 从累积保管所转入收入的损益数额 | 收益或(损失)在衍生产品收益中确认的位置 | 在衍生产品收益中确认的损益金额 |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, | | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, | | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
利息合同 | $ | 0.9 |
| | $ | — |
| | $ | 1.1 |
| | $ | — |
| 利息费用 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| 利息费用 | $ | (0.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (0.7 | ) | | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值的衍生品 仪器 | 中确认的增益或(损失)位置 衍生工具收益 | | 衍生工具收益中确认的损益金额 |
| | | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
外汇远期合同 | 非营业收入(费用)-净额 | | $ | (1.4 | ) | | $ | 3.8 |
| | $ | (3.6 | ) | | $ | 8.6 |
|
金融工具的公允价值
我们在合并财务报表中反映的金融资产和负债包括衍生金融工具、现金和现金等价物、应收账款、其他应收账款、应付账款、短期借款和长期借款。我们使用短期外汇远期合同对冲短期外币计价的公司间贷款和某些第三方和公司间交易。衍生金融工具的公允价值是利用可观察的市场数据确定的。
我们有一个确定公允价值的程序。如果有的话,公允价值是以市场报价为基础的。如果没有上市价格或报价,我们将根据最近的交易活动和其他相关信息,包括市场利率曲线和参考信用利差,使用独立定价供应商的报价。
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
除了利用外部估值外,我们还利用各种评估技术,包括布莱克-斯科尔斯期权定价和一致适用的现金流量贴现模型,对外部估值的合理性进行了内部评估。这些模型的输入包括可观察的市场数据,如收益率曲线,以及适用的外汇汇率。我们的评估旨在找出不能准确反映当前市场环境的价格,以及那些与先前估值相比发生了重大变化的价格,以及可能表明价格可能不准确的其他异常现象。我们还遵循既定的惯例,以审查和重新确认估值与定价提供者,如果认为适当的。此外,定价提供者对所有估值都有既定的质疑程序,这有助于查明和解决潜在的错误价格。可作出估值调整,以确保以公允价值记录金融工具。这些调整包括反映交易对手信贷质量的金额,以及我们自身的信誉和流动性约束。对于没有可观察到的定价或足够交易量的非活跃市场,或者对于受转让限制的头寸,估值会进行调整,以反映非流动性和/或不可转让性。这种调整一般是基于现有的市场证据。在没有这种证据的情况下,将使用管理层的最佳估计数。
上述方法可能产生不表示可变现净值或反映未来公允价值的公允价值计算。此外,虽然我们认为我们的估值方法是适当的,并与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值,可能会在报告日期导致对公允价值的不同估计。
下表列出了截至2018年9月30日和2017年12月31日按公允价值计量的资产和负债的信息,并指出了我们用来确定公允价值的估值技术的公允价值等级。权威指南界定的级别投入如下:
|
| |
级别输入: | 输入定义: |
一级 | 在计量日使用相同资产或负债的报价(未经调整)的可观测输入。 |
| |
二级 | 在计量日通过与市场数据的确证直接或间接观察到的I级报价以外的其他投入。 |
| |
三级 | 因此,对于几乎没有或根本没有市场数据的资产或负债的不可观测输入,要求管理层最好地估计市场参与者在计量日对资产或负债定价时将使用什么。 |
在某些情况下,用于衡量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同层次。在这种情况下,公允价值计量整体下降的公允价值层次是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平投入来确定的。我们对整个公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并考虑资产或负债特有的因素。
下表汇总了2018年9月30日和2017年12月31日按公允价值定期计量的资产和负债的公允价值计量:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 报价 活跃市场 相同的 资产(一级) | | 重要的其他 可观察 投入(二级) | | 显着 看不见 投入 (三级) | | 2018年9月30日结余 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物(1) | $ | 19.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19.5 |
|
其他流动资产: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — |
| | $ | 0.6 |
| | $ | — |
| | $ | 0.6 |
|
互换安排(3) | $ | — |
| | $ | 1.1 |
| | $ | — |
| | $ | 1.1 |
|
负债: | | | | | | | |
其他应计负债和流动负债: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | — |
| | $ | 1.5 |
|
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 报价 活跃市场 相同的 资产(一级) | | 重要的其他 可观察 投入(二级) | | 显着 看不见 投入 (三级) | | 2017年12月31日结余 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物(1) | $ | 216.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 216.9 |
|
其他流动资产: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | — |
| | $ | 1.5 |
|
负债: | | | | | | | |
其他应计负债和流动负债: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — |
| | $ | 2.1 |
| | $ | — |
| | $ | 2.1 |
|
| |
(1) | 现金等价物的账面价值代表公允价值,因为现金等价物包括流动性强的投资,最初期限从公司购买之日起至三个月或更短的期限。 |
| |
(2) | 主要代表外币远期合同。公允价值是根据可观察的市场数据确定的,并在评估中考虑了不履约的因素。 |
| |
(3) | 表示利率互换协议。公允价值是根据可观察的市场数据确定的。 |
在2018年9月30日终了的9个月和2017年12月31日终了的年度中,一级和二级之间没有转移,也没有从公允价值等级中转入或转出三级。
2018年9月30日和2017年12月31日,由于这些票据的短期性质,现金和现金等价物、应收账款、其他应收账款和应付账款的公允价值接近账面价值。受公允价值披露限制的其他金融工具的公允价值估计数,根据使用贴现现金流量方法、全球公认数据提供者的市场数据输入和主要金融机构的第三方报价(在公允价值等级中被列为二级)确定如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额 |
| 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 |
| 载运 数额(资产) 责任 | | 公允价值 (资产)负债 | | 载运 数额(资产) 责任 | | 公允价值 (资产)负债 |
短期和长期债务 | $ | 596.4 |
| | $ | 607.8 |
| | $ | 595.4 |
| | $ | 606.4 |
|
循环信贷贷款 | $ | 440.5 |
| | $ | 443.2 |
| | $ | 731.1 |
| | $ | 729.0 |
|
定期贷款机制 | $ | 295.6 |
| | $ | 302.0 |
| | $ | 351.6 |
| | $ | 355.3 |
|
按公允价值计量的非经常性项目
除了按公允价值定期记录的资产和负债外,我们还必须按照公认会计原则的要求,以公允价值记录资产和负债。一般而言,由于减值费用,资产按公允价值记录在非经常性基础上。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的3个月和9个月期间,我们没有在非经常性基础上计量任何公允价值的资产或负债。
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
附注13-累计其他综合收入(损失)
下表汇总了截至2018年9月30日和2017年9月30日累计其他综合收入(“AOCI”)各组成部分累计余额的变化:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外币折算调整 | | 确定养恤金计划 | | 衍生金融工具 | | 共计 |
余额,2016年12月31日 | | $ | (266.2 | ) | | $ | (683.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (949.6 | ) |
其他综合收入 | | 35.7 |
| | (3.9 | ) | | — |
| | 31.8 |
|
从累计其他综合收入中重新分类的数额,扣除税后 | | — |
| | 18.8 |
| | — |
| | 18.8 |
|
结余,2017年9月30日 | | $ | (230.5 | ) | | $ | (668.5 | ) | | $ | — |
| | $ | (899.0 | ) |
| | | | | | | | |
2017年12月31日 | | $ | (218.2 | ) | | $ | (798.7 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,016.9 | ) |
其他综合收入 | | (8.0 | ) | | (6.5 | ) | | 1.1 |
| | (13.4 | ) |
从累计其他综合收入中重新分类的数额,扣除税后 | | — |
| | 24.1 |
| | — |
| | 24.1 |
|
2018年9月30日 | | $ | (226.2 | ) | | $ | (781.1 | ) | | $ | 1.1 |
| | $ | (1,006.2 | ) |
下表汇总了截至2018年9月30日和2017年9月30日的AOCI改叙情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累积其他综合收益组成部分的详情 | | 报表中列出净收入的受影响项目 | | 从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | | 从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 |
| | | | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | | | 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
确定养恤金计划: | | | | | | | | | | |
优先服务费用摊销 | | 销售和管理费用 | | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | (0.4 | ) |
| | 营业费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) |
精算师损益摊销 | | 销售和管理费用 | | 6.3 |
| | 6.2 |
| | 18.7 |
| | 18.8 |
|
| | 营业费用 | | 4.2 |
| | 3.4 |
| | 12.3 |
| | 10.2 |
|
税前总额 | | | | 10.5 |
| | 9.5 |
| | 31.1 |
| | 28.4 |
|
税收(费用)或福利 | | | | (2.3 | ) | | (3.0 | ) | | (7.0 | ) | | (9.6 | ) |
税后总计 | | | | $ | 8.2 |
| | $ | 6.5 |
| | $ | 24.1 |
| | $ | 18.8 |
|
| | | | | | | | | | |
扣除税收后的这一期间的核定费用总额 | | | | $ | 8.2 |
| | $ | 6.5 |
| | $ | 24.1 |
| | $ | 18.8 |
|
附注14-合并和收购
合并计划
2018年8月8日,该公司与特拉华州有限合伙公司(“母公司”)的明星母公司L.P.和特拉华州的一家公司和母公司的一家间接全资子公司(“合并子”)签订了合并协议和计划(“合并协议”),根据该合并协议,合并分局将按照合并协议规定的条件与公司合并进入公司,合并后的公司将作为母公司的全资子公司(“合并”)幸存。在合并生效时,在符合合并协议所列条款及条件的情况下,在紧接合并生效日期前已发行及发行公司普通股的每一股份(I)公司、母公司、合并分局或其直接或
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
(Ii)在合并生效时发行和发行的任何股份,如没有根据“特拉华州普通公司法”第262条投票赞成合并完善估价权要求,将自动转换为无利息收取145美元现金的权利,并可扣除任何规定的预扣税。合并的完成须经公司股东的批准和某些监管批准及其他惯常的结束条件。合并的完成预计不迟于2019年第一季度。交易完成后,Dun&BradStreet将成为一家私人控股公司,Dun&BradStreet普通股的股票将不再在任何公开市场上市。虽然合并协议已生效,但我们的业务活动受到限制,其中包括限制我们取得其他业务及资产、处置资产、投资、订立某些合约、回购或发行证券、派息、支付资本开支、修订组织文件、负债及处理诉讼的能力。
从合并协议签订之日起,一直持续到东部时间9月22日晚上11时59分(“去商店期”),该公司及其代表获准发起、征求、鼓励和便利第三方提出任何其他收购提议,参与关于任何收购提案的讨论和谈判,并向任何与任何收购建议书有关的人提供非公开信息(根据与每一此类人达成的符合合并协议条款的保密协议)。在Go-shop期结束后,到东部时间晚上11:59为止,2018年10月7日,该公司将被允许继续邀请、讨论或谈判,本公司在转店期间聘用的第三者(投资基金或财务保荐人除外,本公司已与其签订保密协议,与该公司在2017年12月28日至8月8日期间可能收购或私人投资有关,2018年,董事会在与外部律师及其财务顾问协商后,真诚地确定,在“去商店”期间收到了一份书面收购建议书,构成或合理可能产生一项高级提议(如“合并协议”所界定的)(每一此类第三方均为“被排除在外的人”),但是,Go-Shop期于2018年9月22日东部时间晚上11:59到期,没有出现任何根据合并协议条款被排除在外的人。然而,按照惯例,在获得公司股东批准合并(目前定于2018年11月7日进行表决)之前的任何时候,如果董事会在与外部法律顾问协商后真诚地决定,公司仍然能够与任何第三方就竞争性书面收购提案进行讨论或谈判,如果不采取这种行动,将不符合董事的信托责任,而且在与其财务顾问和外部法律顾问协商后,这种收购建议构成或合理地可能产生高级建议书(如合并协议中所界定的)。
阿维特公司
在2017年1月9日,我们获得了公司100%的股权。阿迪奇是一家总部位于马萨诸塞州的公司,通过一个强大的技术平台向各组织提供对公司、联系和市场数据的更深入了解。作为这次收购的结果,我们的数据和公司的技术地位结合在一起,成为销售加速市场的领先者。自收购之日起,我们的未经审计的合并财务报表中就包括了预防措施的结果。
此次收购是根据ASC 805“业务组合”进行的。这笔收购的价值为1.5亿美元,扣除所购现金后的价值。410万美元的交易费用被列入未经审计的业务和综合收入(损失)综合报表中的销售和行政费用。购置被记作购买交易,因此,被收购实体的资产和负债按购置之日的估计公允价值入账。
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
下表列出了与购置和由此产生的采购分配有关的采购价格:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销寿命(年份) | | 2017年3月31日首次购买价格分配 | | 计量周期调整 | | 最终购货价格分配日期:2017年12月31日 |
现金 | | | | $ | 4.2 |
| | $ | — |
| | $ | 4.2 |
|
应收账款 | | | | 13.6 |
| | — |
| | 13.6 |
|
其他流动资产 | | | | 2.3 |
| | — |
| | 2.3 |
|
流动资产总额 | | | | $ | 20.1 |
| | $ | — |
| | $ | 20.1 |
|
无形资产: | | | | | | | | |
客户关系 | | 10 to 12 | | 31.2 |
| | (0.3 | ) | | 30.9 |
|
技术 | | 6 | | 15.8 |
| | (1.4 | ) | | 14.4 |
|
积压 | | 2 | | 5.8 |
| | 0.7 |
| | 6.5 |
|
善意 | | 不定式 | | 112.8 |
| | 3.9 |
| | 116.7 |
|
其他 | | | | 5.3 |
| | — |
| | 5.3 |
|
所获资产总额 | | | | $ | 191.0 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 193.9 |
|
| | | | | | | | |
递延收入 | | | | $ | 23.3 |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | 22.3 |
|
递延税款负债 | | | | 7.7 |
| | 3.9 |
| | 11.6 |
|
其他负债 | | | | 5.8 |
| | — |
| | 5.8 |
|
假定负债总额 | | | | $ | 36.8 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 39.7 |
|
总采购价格 | | | | 154.2 |
| | — |
| | 154.2 |
|
减: | | | | | | | | |
获得的现金 | | | | (4.2 | ) | | — |
| | (4.2 | ) |
现金净值 | | | | $ | 150.0 |
| | $ | — |
| | $ | 150.0 |
|
客户关系和积压无形资产的公允价值是通过折现现金流量分析,特别是多期超额收益法,运用收益法确定的。估值依据的是净收益的现值,或可归因于计量资产的税后现金流量。
该技术无形资产代表了阿迪奇的数据服务平台,以提供客户服务和解决方案。这一无形资产的公允价值是通过采用收益法确定的,具体而言,是一种从特许权使用费中解脱出来的方法。
递延收入的公允价值是根据履行相关义务的估计直接成本确定的,加上以选定的同行公司的利润率为基准的合理利润率。
获得的资产和负债的初步公允价值在一年计量期间内可能发生变化。我们获得的信息,以确定公允价值的净资产获得的收购日期,在计量期间。自2017年3月31日我们的财务业绩反映出最初的估值以来,我们已根据美洲和非美洲部门各自的预计现金流在它们之间分配商誉和无形资产。此外,我们记录了对递延税负债的调整,反映了各部门之间无形资产的分配情况,并采用了订正税率。上述计量期间对资产和负债初步估值的调整导致2017年第二、第三和第四季度商誉净增80万美元、50万美元和260万美元。
2017年12月31日,我们的美洲和非美洲部分分别获得了8 390万美元和3 280万美元的商誉。商誉的价值主要与产品开发相关的创新能力有关,它在销售加速空间提供了潜在的增长机会。此外,我们预计收购后的成本协同效应。无形资产的使用寿命为2至12年,这些无形资产正以8.6年的加权平均使用寿命摊销,使用的是一种近似于收益时间的直线法。
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
导出。自收购之日起,无形资产在我们的综合资产负债表中记录在其他无形资产中。
商誉的税收处理
所获得的商誉不得为纳税目的而扣减。
注15-商誉和其他无形资产
计算机软件和商誉:
|
| | | | | | | | |
| | 计算机软件 | | 善意 |
2017年12月31日 | | $ | 132.1 |
| | $ | 779.6 |
|
按成本计算的增加数(1) | | 13.4 |
| | — |
|
摊销 | | (9.9 | ) | | — |
|
其他(2) | | 0.9 |
| | 2.9 |
|
March 31, 2018 | | 136.5 |
| | 782.5 |
|
按成本计算的增加数(1) | | 12.9 |
| | — |
|
摊销 | | (11.6 | ) | | — |
|
其他(2) | | (2.4 | ) | | (4.4 | ) |
June 30, 2018 | | 135.4 |
| | 778.1 |
|
按成本计算的增加数(1) | | 12.5 |
| | — |
|
摊销 | | (11.7 | ) | | — |
|
其他(2) | | (1.1 | ) | | (3.9 | ) |
2018年9月30日 | | $ | 135.1 |
| | $ | 774.2 |
|
| |
(2) | 计算机软件和商誉-主要是由于外币波动的影响。 |
其他无形资产:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 客户关系 | | 商标和其他 | | 其他不确定的无形资产 | | 共计 |
December 31, 2017 (3) | | $ | 91.6 |
| | $ | 66.9 |
| | $ | 158.4 |
| | $ | 316.9 |
|
按成本计算的增加额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
摊销 | | (3.7 | ) | | (4.4 | ) | | — |
| | (8.1 | ) |
其他 | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.2 |
|
March 31, 2018 (3) | | 88.0 |
| | 62.6 |
| | 158.4 |
| | 309.0 |
|
按成本计算的增加额 | | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
摊销 | | (3.8 | ) | | (4.5 | ) | | — |
| | (8.3 | ) |
其他 | | (0.4 | ) | | 0.1 |
| | — |
| | (0.3 | ) |
June 30, 2018 (3) | | $ | 83.8 |
| | $ | 58.4 |
| | $ | 158.4 |
| | $ | 300.6 |
|
按成本计算的增加额 | | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
摊销 | | (3.8 | ) | | (4.4 | ) | | — |
| | (8.2 | ) |
其他 | | (0.3 | ) | | — |
| | — |
| | (0.3 | ) |
2018年9月30日 | | $ | 79.7 |
| | $ | 54.2 |
| | $ | 158.4 |
| | $ | 292.3 |
|
| |
(3) | 客户关系-截至2018年9月30日、2018年6月30日、2018年3月31日和2017年12月31日,累计摊销额分别为5 120万美元、4 790万美元、4 440万美元和4 060万美元。 |
商标和其他-截至2018年9月30日、2018年6月30日、2018年3月31日和2017年12月31日,累计摊销额分别为1.158亿美元、1.117亿美元、1.077亿美元和1.029亿美元。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(以百万计的表格美元数额,但每股数据除外)
附注16-合同义务
认知技术解决方案
2018年2月,我们与认知技术解决方案(“cts”)签订了一项新的三年协议,以巩固现有的大多数服务协议,其中cts提供技术支持,为我们的产品和解决方案开发应用程序。该协议自2018年1月1日起生效。我们可以在任何时候终止协议,提前六个月的书面通知和450万美元的终止费。与此同时,2015年6月1日的另一份为期三年的协议将cts公司为我们的日常应用程序和系统提供全球维护和支持的协议延长至2020年5月31日。
我们与这些协议有关的额外最低承诺超过其余条款,总额约为7 200万美元。下表量化了我们与上文讨论的新协议和延期有关的额外合同义务:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
合同义务 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 共计 |
认知技术解决方案 | | $ | 24.3 |
| | $ | 28.4 |
| | $ | 19.3 |
| | $ | 72.0 |
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业务概况
Dun&BradStreet公司(“Dun&BradStreet”或“我们”、“我们”或“公司”)帮助世界各地的公司提高其业务绩效。作为商业数据和分析领域的全球领先者,我们从数据中获得洞察力,使我们的客户能够与最重要的前景、供应商、客户和合作伙伴建立联系。自1841年以来,各种规模的公司都依赖Dun&BradStreet来帮助他们管理风险和揭示机会。截至2018年9月30日,我们的全球商业数据库包含3亿多项商业记录。我们将商业数据转化为有价值的洞察力,这是我们的全球解决方案的基础,客户依赖这些解决方案来做出关键的业务决策。
Dun&BradStreet提供满足全球不同客户需求的解决方案集。客户使用风险管理解决方案™来减少信贷、合规和供应商风险,增加现金流,提高盈利能力。我们的销售和营销解决方案(™)帮助客户更好地利用数据来增长销售、与客户和前景进行数字化互动、提高营销效率和数据管理能力,从而提供有效和成本效益高的营销解决方案,以增加新客户和现有客户的收入。
我们如何管理我们的业务
除了报告美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)结果外,公司还在“调整后”的基础上对公司的总体业绩和业务部门一级的业绩(如收入、营业收入增长、营业利润率、净收入、税率和稀释后的每股收益)进行评估和报告。“调整后”一词是指:消除专题606的影响,消除因购买会计公允价值调整而产生的收入递延收入;重组费用;其他非正常业务的非核心损益(如企业销售损益、减值费用、税法重大变动的影响、物业税和法律结算);收购和剥离相关费用(如银行家的费用、律师费、尽职调查、保留付款和或有考虑的调整);与收购相关的无形摊销费用。我们的“调整后”结果中不包括经常性的部分是我们的重组费用,我们认为这并不反映我们的基本业务业绩。根据每一期间确定和采取的行动,这类费用因期而异。此外,我们的“调整”结果不包括停止运营的结果。管理层每月审查“经调整”的业务成果,并根据这些措施确定内部预算和预测。管理层进一步制定年度和长期薪酬,如工资、目标现金奖金和目标股权薪酬金额,基于“调整后”的业绩,并在确定业绩目标是否已实现时,将很大百分比的权重放在“调整后的”基础上。管理层认为,通过反映对公认会计准则财务措施的这些调整,企业领导人被给予激励,以建议和执行支持我们长期增长战略的行动,而不是受到这些项目中的一个项目在特定时期对其薪酬可能产生的潜在影响的影响。公司对这些项目进行调整,因为它们不反映公司的基本业务业绩,而且它们可能对公司正在进行的业务活动的结果产生不成比例的正面或负面影响。我们相信,使用我们的非GAAP财务措施为我们的投资者提供了有用的补充信息。
此外,我们亦把汇率变动对本港收入增长的影响分开,因为我们相信投资者在外汇影响前后,能够比较不同时期的收入,是有帮助的。我们经营业绩的变化可归因于外币汇率,这取决于我们的上期和当期按固定汇率折算。因此,我们在外汇影响前后,都会监察“调整后”的收入增长。
我们还在有机的基础上分析“调整后”的收入增长,因为管理层相信这些信息提供了对业务的基本/持续绩效的重要洞察。有机收入不包括从收购之日起一年内从收购业务中得到的估计收入和剥离收入净额,我们将其定义为被剥离业务的历史收入,减去因与这种剥离有关的商业安排而产生的未来年度持续收入流的历史收入。
我们可以不时使用术语销售,我们将其定义为承诺客户合同的年度价值。这一术语通常被其他公司称为预订或承诺。
我们监控自由现金流,以此衡量我们的业务。我们将自由现金流量定义为经营活动提供的净现金减去资本支出以及计算机软件和其他无形资产的增加。自由现金流量衡量我们用于潜在债务偿还、收购、股票回购、股息支付和现金增加的可用现金流量,
现金等价物和短期投资。我们相信自由现金流对我们的投资者是相关的和有用的,因为我们的管理层在支持我们正在进行的业务运作和投资组合之后,在评估可用的资金时使用了这一措施。
自由现金流量不应被视为业务活动、投资活动或筹资活动提供的现金流量净额的替代措施或优于现金流量净额。因此,我们认为,必须将自由现金流量视为对现金流动综合报表的补充。
在对外汇、处置、收购以及因购买会计而产生的递延收入减记的影响进行调整后,我们还对递延收入进行了监控。
我们报告和监控我们的收入表现作为风险管理解决方案和销售和营销解决方案。在风险管理解决方案中,我们监控交易信用和其他企业风险管理的绩效。贸易信贷代表我们的商业信用产品,如D&B信用套件(包括D&B信贷和DNBi)。® 解决方案)和“其他贸易信用”解决方案,这些解决方案是用于管理信用风险和支持客户内部信用风险决策过程的产品和服务。其他企业风险管理包括我们所有剩余的风险管理产品,如我们的合规,供应链,信用的自我和D&B直接风险解决方案。我们管理和报告我们的销售和营销解决方案作为销售加速和先进的营销解决方案。销售加速包括设计的解决方案,使销售和营销团队围绕相同的精炼和相互关联的信息(当前的数据、与购买信号相关联的数据,并通过上下文传递)来缩短销售周期,提高利润率,并加快收入增长速度。我们的客户希望更明智地瞄准目标,以提高销售效率;也就是说,知道他们的销售对象是谁,他们的客户可能购买什么,客户公司的情况如何变化,客户以前在哪里购买过,以及如何最有效地与他们合作。我们提供这些解决方案,通过应用程序,如D&B Hoover,以及直接访问我们的联系数据。先进的营销解决方案由我们的主数据解决方案组成,使我们的客户能够集成和组织数据,创建一个单一的客户和前景视图,丰富数据,持续管理数据质量,并连接公司的身份和层次结构。它还包括受众解决方案产品,这些产品利用数据和分析来增强方案目标和网络访问者的智能。
我们还评估我们的业务,并提供以下补充收入指标。在贸易信用方面,我们进一步为D&B信用套件和其他贸易信用提供收入。我们还提供了一个名为D&B HooverSuite的收入指标。这个指标包括我们的遗留胡佛的产品,我们的新的D&B胡博斯产品,我们通过data.com的Salesforce联盟收入,以及我们的某些发明遗留产品。
管理层认为,这些措施为我们的业绩和业务增长提供了进一步的洞察力。
在2018年9月30日终了的9个月内,将2018年第二季度美洲部分的风险管理解决方案(主要是贸易信贷)的收入错误分类为销售和营销解决方案(主要是高级营销)的1 800万美元的错误分类在截至2018年9月30日的9个月内得到了纠正。这一改叙并未导致公司总收入、部门总收入、公司收入总额或部门收入总额发生变化,对2018年第二季度合并财务报表也不重要。
在适当情况下,我们已将前一年的某些数额重新分类,以符合本年度的列报方式。
在此讨论的对我们在公认会计原则下确定的结果的调整属于主要指标管理用途,作为我们规划和预测未来期间的基础,分配资源,评价业务业绩,如上文所述,用于补偿目的。然而,这些财务措施(例如,“经调整的”基础上的结果和自由现金流量)并不是按照公认会计原则编制的,不应孤立地考虑或替代总收入、营业收入增长、营业利润率、净收入、税率、摊薄每股收益或经营活动提供的净现金,根据公认会计原则编制的投资活动和筹资活动。此外,应当指出的是,由于并非所有公司计算这些财务措施的方式都是相同的,或者根本没有,提出这些财务措施的方式不可能与其他公司的类似措施相媲美。
有关我们在GAAP基础上报告的结果的讨论,请参见下面的“操作结果”。
概述
我们通过以下两部分来管理和报告我们的业务:
| |
• | 美洲,包括我们在美国(“美国”)、加拿大和我们的拉丁美洲全球网络的业务; |
| |
• | 非美洲,包括我们在英国(“英国”),大中华区,印度和我们的欧洲和亚太地区的全球网络的业务。 |
我们在美国和加拿大以外的子公司的财务报表反映了截至8月31日的三个月和九个月期间的业绩,以便及时报告未经审计的合并财务结果和未经审计的合并财务状况。
下表按部分列出对收入的贡献:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
收入: | | | | | | | |
美洲 | 83 | % | | 82 | % | | 83 | % | | 82 | % |
非美洲 | 17 | % | | 18 | % | | 17 | % | | 18 | % |
下表按客户解决方案对收入的贡献:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
按客户解决方案组分列的收入: | | | | | | | |
风险管理解决方案 | 59 | % | | 61 | % | | 57 | % | | 61 | % |
销售和营销解决方案 | 41 | % | | 39 | % | | 43 | % | | 39 | % |
我们的客户解决方案集将在“项目1”中进行更详细的讨论。业务“在我们的年度报告表10-K截止2017年12月31日和”我们如何管理我们的业务“包括在第2项。本季报表10-Q。
关键会计政策和估计
在编制未经审计的合并财务报表以及其中所反映的相关交易和余额的会计核算时,我们采用了“第7项”中所述的关键会计政策。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“除我们关于收入确认的政策外,我们在2017年12月31日终了年度10-K表年度报告中对财务状况和经营结果进行了讨论和分析”,该政策已经更新,以通过主题606。见项目1中的注2和注3。我们的季度报告表10-Q的更多细节。
最近发布的会计准则
见项目1所列未经审计的合并财务报表附注2。本季度报告表10-Q披露最近的会计声明可能对未经审计的合并财务报表产生的影响。
业务结果
以下对我们财务状况和业务结果的讨论和分析以未经审计的合并财务报表为基础,应与项目1所列未审计合并财务报表和相关附注一并阅读。本季度报告表10-Q和已审计财务报表及相关附注载于第8项。截至2017年12月31日的年度报告表10-K,所有这些都是根据公认会计原则编制的。
合并收入
下表按部分列出我们的总收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百万美元) | | (百万美元) |
收入: | | | | | | | |
美洲 | $ | 336.3 |
| | $ | 352.0 |
| | $ | 1,049.9 |
| | $ | 1,000.1 |
|
非美洲 | 71.0 |
| | 76.3 |
| | 215.2 |
| | 215.4 |
|
总收入 | $ | 407.3 |
| | $ | 428.3 |
| | $ | 1,265.1 |
| | $ | 1,215.5 |
|
下表按客户解决方案组列出了我们的总收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百万美元) | | (百万美元) |
收入: | | | | | | | |
风险管理解决方案 | $ | 238.3 |
| | $ | 262.8 |
| | $ | 724.8 |
| | $ | 739.8 |
|
销售和营销解决方案 | 169.0 |
| | 165.5 |
| | 540.3 |
| | 475.7 |
|
总收入 | $ | 407.3 |
| | $ | 428.3 |
| | $ | 1,265.1 |
| | $ | 1,215.5 |
|
2018年9月30日终了的三个月与2017年9月30日终了的三个月
截至2018年9月30日的三个月,总收入下降了2,100万美元,即5%(在外汇效应之后和之前),而截至2017年9月30日的三个月则是如此。整体收入减少的原因,是美洲总收入下跌1,570万元,即4%(在外汇影响后及之前),而非美洲地区总收入则下跌530万元,跌幅为7%(外汇影响前下跌5%)。
主题606的通过使2018年9月30日终了的三个月的收入减少了940万美元。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注2和附注3。有关详情,请参阅本季报表格10-Q。不包括采纳主题606的影响,总收入减少了1 160万美元,即减少3%(外汇影响前减少2%)。
此外,我们在2017年第一季度获得了公司100%的股权。递延收入公允价值调整的影响是,在截至2017年9月30日的三个月中,收入减少了170万美元。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注14。本季度报告表10-Q,以获得更多有关获得资助的详情.
客户解决方案集
在客户解决方案集的基础上,总收入反映:
| |
• | 风险管理解决方案减少2,450万美元,即9%(在外汇效应之后和之前)。下跌的原因是美洲的收入减少2,260万元,即11%(在外汇影响后及之前),而非美洲地区的收入则下跌190万元,跌幅为3%(在外汇影响前下跌2%)。不包括采用主题606的影响,风险管理解决方案增加了200万美元,即1%(在外汇效应之后和之前);以及 |
| |
• | 销售和营销解决方案增加了350万美元,即2%的增长(无论是在外汇效应之后还是之前)。带动增长的原因是美洲收入增加690万元,增幅为5%(包括外汇影响后及之前),但非美洲地区收入减少340万元,即21%(外汇影响前减少20%),部分抵销了增幅。不包括采纳主题606的影响,销售和营销解决方案减少了1 360万美元,即8%(在外汇效应之后和之前)。 |
2018年9月30日终了的9个月与2017年9月30日终了的9个月
截至2018年9月30日的9个月,总收入增长了4 960万美元,增幅为4%(在外汇效应之后和之前),而截至2017年9月30日的9个月则是如此。总收入的增加是由于美洲总收入增加4,980万元,即5%(在外汇影响后及之前),但非美洲总收入减少20万元,或少于1%(外汇影响前减少3%),部分抵销了增幅。
主题606的通过使2018年9月30日终了的9个月的收入增加了6 930万美元。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注2和附注3。有关详情,请参阅本季报表格10-Q。不包括通过主题606的影响,总收入减少了1 970万美元,即2%(在外汇效应之后和之前)。
此外,我们在2017年第一季度获得了公司100%的股权。递延收入公允价值调整的影响是,在截至2017年9月30日的9个月中,收入减少了670万美元。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注14。本季度报告表10-Q,以获得更多有关获得资助的详情.
客户解决方案集
在客户解决方案集的基础上,总收入反映:
| |
• | 1,500万美元,即减少2%(外汇影响前减少3%),用于风险管理解决方案。下跌的原因是美洲的收入减少1,390万元,即2%(在外汇影响后及之前),而非美洲地区的收入则减少110万元,即1%(在外汇影响前减少3%)。不包括采用主题606的影响,风险管理解决方案增加了250万美元,或不足1%(在外汇效应之前减少了不到1%);以及 |
| |
• | 销售和营销解决方案6,460万美元,即增长14%(在外汇影响前增长13%)。推动增长的原因是美洲的收入增加6,370万元,即15%(在外汇影响后及之前),而非美洲地区的收入则增加90万元,即2%(在外汇影响前减少1%)。不包括采纳主题606的影响,销售和营销解决方案减少了2 220万美元,即5%(在外汇效应之后和之前)。 |
合并业务费用
下表列出截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月期间的综合业务费用和营业收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百万美元) | | (百万美元) |
营业费用 | $ | 142.2 |
| | $ | 142.3 |
| | $ | 420.4 |
| | $ | 423.3 |
|
销售和管理费用 | 158.2 |
| | 164.1 |
| | 465.6 |
| | 497.5 |
|
折旧和摊销 | 22.6 |
| | 20.1 |
| | 66.4 |
| | 58.4 |
|
重组收费 | 2.1 |
| | 5.8 |
| | 23.6 |
| | 22.3 |
|
经营成本 | $ | 325.1 |
| | $ | 332.3 |
| | $ | 976.0 |
| | $ | 1,001.5 |
|
营业收入 | $ | 82.2 |
| | $ | 96.0 |
| | $ | 289.1 |
| | $ | 214.0 |
|
营业费用
2018年9月30日终了的3个月和9个月期间,营业费用分别减少了10万美元(不足1%)和290万美元(1%),而截至2017年9月30日的3个月和9个月期间则分别下降了1%和290万美元。减少的主要原因是我们努力减少费用。
销售和管理费用
截至2018年9月30日的3个月和9个月期间,销售和行政支出分别减少590万美元(4%)和3190万美元(6%),而截至2017年9月30日的3个月和9个月期间则分别下降了6%和3190万美元。减少的主要原因是:
| |
• | 通过专题606所产生的影响,其结果是将支付给新企业的佣金资本化。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注2和附注3。有关表格10-Q的按季报告的详情;及 |
影响营业费用及销售和行政费用的事项
退休金、退休和401(K)计划
由于采用了ASU第2017-07号,“补偿-退休福利(主题715)-改进定期养恤金净成本和定期净退休后福利成本的列报方式”,自2008年1月1日起生效,我们仅将净养老金和退休后福利成本中的服务成本部分计入我们的补偿成本,并在非营业收入(费用)-净额中报告了净养恤金和退休后福利费用的其他组成部分。我们还相应地对所有历史结果进行了重新分类。截至2018年9月30日的3个月和9个月期间,我们的养老金和退休后计划的服务成本分别为110万美元和340万美元,而在截至2017年9月30日的3个月和9个月期间,分别为80万美元和260万美元。与前一年相比,2018年的服务成本较高,主要原因是2018年1月1日的贴现率较低,适用于我们的全球计划。2018年1月1日,全球养老金计划预计福利义务的加权平均贴现率为3.25%,比2017年1月1日3.62%的贴现率下降了37个基点。
在2018年9月30日终了的三个月和九个月期间,我们的401(K)计划支出分别为280万美元和1010万美元,而截至2017年9月30日的3个月和9个月期间分别为220万美元和910万美元。我们401(K)计划的费用波动是由公司与雇员薪酬相匹配的贡献所驱动的。
股票补偿
在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间,我们确认了以股票为基础的补偿费用总额分别为410万美元和730万美元,而在截至2017年9月30日的3个月和9个月期间,这一数字分别为540万美元和1630万美元。
下表列出了我们以股票为基础的补偿费用的组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百万美元) | | (百万美元) |
限制性股票单位计划 | $ | 3.9 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | 6.4 |
| | $ | 15.2 |
|
员工股票购买计划 | 0.2 |
| | 0.3 |
| | 0.9 |
| | 1.1 |
|
总费用 | $ | 4.1 |
| | $ | 5.4 |
| | $ | 7.3 |
| | $ | 16.3 |
|
与前一年相比,2018年我们的限制性股票股项目的支出较低,主要原因是2018年几名高管离职。
我们预计2018年以股票为基础的补偿费用总额约为1100万美元。我们认为这些费用是我们赔偿费用的一部分,因此,根据基本赔偿的分类,这些费用包括在业务费用以及销售和行政费用中。
折旧和摊销
截至2018年9月30日止的三个月和九个月期间,折旧和摊销分别增加250万美元(13%)和800万美元(14%),而截至2018年9月30日的3个月和9个月期间分别增加了800万美元(14%)
2017年9月30日折旧和摊销增加的主要原因是创收投资的资本成本增加,以提高我们的能力。
重组收费
截至2018年9月30日的3个月和9个月期间的重组费用分别为210万美元和2 360万美元,而截至2017年9月30日的3个月和9个月期间的重组费用分别为580万美元和2 230万美元。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注4。本季度报告表10-Q的更多细节。
利息收入(费用)-净额
下表列出截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月期间的“利息收入(费用)净额”:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百万美元) | | (百万美元) |
利息收入 | $ | 0.4 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 1.2 |
|
利息费用 | (13.6 | ) | | (15.2 | ) | | (40.9 | ) | | (44.9 | ) |
利息收入(费用)-净额 | $ | (13.2 | ) | | $ | (14.8 | ) | | $ | (39.4 | ) | | $ | (43.7 | ) |
截至2018年9月30日的三个月里,利息收入下降了不到10万美元,而截至2017年9月30日的三个月则下降了不到10万美元。截至2018年9月30日的9个月,利息收入增加了30万美元,而截至2017年9月30日的9个月。利息收入增加,主要是由于我们投资现金的平均利率较高。
截至2018年9月30日的3个月和9个月期间,利息支出分别减少160万美元和400万美元,而截至2017年9月30日的3个月和9个月期间则分别减少了400万美元。利息开支减少的主要原因是未偿债务的平均数额减少。
其他收入(费用)-净额
下表列出截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月期间的“其他收入(费用)净额”:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百万美元) | | (百万美元) |
企业销售损失(A) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (0.7 | ) |
其他杂项收入(支出)-净额(B) | (1.9 | ) | | (1.7 | ) | | (1.2 | ) | | (1.7 | ) |
其他收入(费用)-净额 | $ | (1.9 | ) | | $ | (1.7 | ) | | $ | (1.2 | ) | | $ | (2.4 | ) |
| |
(a) | 在截至2017年9月30日的9个月里,我们又录得70万美元的税前亏损,原因是剥离了与营运资本调整相关的荷卢银行业务。见项目8所列我们合并财务报表的附注17。我们的年度报告表10-K的更多细节。 |
| |
(b) | 其他杂项支出净额在2018年9月30日终了的9个月内有所下降,而截至2017年9月30日的9个月则有所下降,主要原因是我们的少数利息投资带来的股息收入增加,但与我们新的定期贷款和信贷安排相关的银行费用增加部分抵消了这一增长。 |
由于采用了ASU第2017-07号,养恤金和退休后费用的非服务费用组成部分(“非服务费用组成部分”)在杂项其他收入(费用)-其他收入(费用)净额-净额中列报。我们还相应地对所有历史结果进行了重新分类。截至2018年9月30日止的3个月和9个月期间,我们的退休金和退休后计划的非服务费用构成部分分别为80万美元和160万美元,而3个月和9个月分别为80万美元和150万美元。
两期分别于2017年9月30日结束。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注10。本季度报告表10-Q的更多细节。
所得税准备金
截至2018年9月30日止的3个月和9个月期间,我们的实际税率分别为23.9%和15.4%,而截至2017年9月30日的3个月和9个月期间的实际税率分别为30.5%。我们2018年的税收规定反映了采用主题606的影响,导致2018年9月30日终了的三个月税前收入减少470万美元,2018年9月30日终了的9个月税前收入增加8 920万美元。在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间,有效税率降低的主要原因是2017年第四季度颁布的2017年减税和就业法案(“2017年法”)降低了美国法定税率。2018年9月30日终了的9个月期间,实际税率较低也是由于2018年4月美国国税局(国税局)批准的一项美国税务会计方法的改变所造成的影响,而前一年期间的非应税收入的影响部分抵消了这一影响,与美国证券交易委员会(SEC)和司法部(DOJ)对我们中国业务的调查有关的法定准备金削减。
在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间,我们的实际税率没有已知的变化,无论是已经发生的,还是我们预期可能对我们的业务或未来业绩产生重大影响的变化。
每股收益(“每股收益”)
每股基本收益(亏损)按当期净收益(亏损)除以当期流通普通股的加权平均数计算。每股稀释收益(亏损)的计算方法是将该期间的净收益(亏损)除以当期上市普通股的加权平均数量,再加上发行的限制性股票单位奖励、股票期权和使用国库股法发行的意外发行股票的稀释效应。见项目8所列我们合并财务报表的附注1。我们的年度报告表10-K,以进一步详细说明我们的会计政策与每股收益。
下表列出截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月期间的每股收益:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
普通股每股基本收益(亏损): | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 5.58 |
| | $ | 3.13 |
|
Dun&BradStreet普通股股东因停业经营而蒙受的损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 5.58 |
| | $ | 3.11 |
|
普通股每股稀释收益(亏损): | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 5.55 |
| | $ | 3.11 |
|
Dun&BradStreet普通股股东因停业经营而蒙受的损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1.35 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 5.55 |
| | $ | 3.09 |
|
截至2018年9月30日的三个月里,Dun&BradStreet普通股股东的基本每股收益和稀释每股收益均较2017年9月30日终了的三个月有所下降。基本每股收益和稀释每股收益的减少主要是由于2018年9月30日终了的三个月持续营业净收益下降7%,这主要是由于采用了主题606的影响,从而导致截至2008年9月30日的三个月连续营业净收益减少350万美元。由于2017年12月颁布了2017年法案,美国降低了企业所得税税率,部分抵消了这一影响。
截至2018年9月30日的9个月里,Dun&BradStreet普通股东的基本每股收益和稀释每股收益都比2017年9月30日的9个月有所增加。基本每股收益和稀释每股收益的增加主要是由于2018年9月30日终了的9个月内连续运营的净收入增加了77%,这主要是由于采用了主题606的影响,在截至9月30日的9个月中,该项目导致连续运营的净收入增加了6,920万美元。2018年美国企业所得税的削减
由于2017年12月颁布了“2017年法案”。截至2018年9月30日的9个月内,持续营业净收入的增加,也是由于美国国税局在2018年4月批准的一项税务会计方法的改变。
分段结果
我们通过以下两部分来管理和报告我们的业务:
| |
• | 美洲,包括我们在美国、加拿大和拉丁美洲全球网络的业务;以及 |
| |
• | 非美洲地区,包括我们在英国、大中华区、印度和欧洲及亚太地区的业务。 |
下面报告的部分,美洲和非美洲,是我们的部门,为其提供单独的财务信息,并对经营结果进行及时评估,以评估业绩和分配资源。
美洲
美洲是我们最大的业务部门,在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间,分别占我们总收入的83%,在截至2017年9月30日的三个月和九个月期间,分别占总收入的82%。
下表显示截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月期间按客户解决方案组分列的美国收入和美洲营业收入:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百万美元) | | (百万美元) |
收入: | | | | | | | |
风险管理解决方案 | $ | 180.0 |
| | $ | 202.6 |
| | $ | 554.0 |
| | $ | 567.9 |
|
销售和营销解决方案 | 156.3 |
| | 149.4 |
| | 495.9 |
| | 432.2 |
|
美洲总收入 | $ | 336.3 |
| | $ | 352.0 |
| | $ | 1,049.9 |
| | $ | 1,000.1 |
|
营业收入 | $ | 96.2 |
| | $ | 100.6 |
| | $ | 328.9 |
| | $ | 236.0 |
|
2018年9月30日终了的三个月与2017年9月30日终了的三个月
美洲概况
截至2018年9月30日的三个月,美国总收入下降了1,570万美元,即4%(在外汇效应之后和之前),而截至2017年9月30日的三个月则是如此。主题606的通过使2018年9月30日终了的三个月的收入减少了650万美元。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注2和附注3。有关详情,请参阅本季报表格10-Q。不包括通过主题606的影响,美洲总收入减少了920万美元,即3%(在外汇效应之后和之前)。
此外,我们在2017年第一季度获得了公司100%的股权。递延收入公允价值调整的影响是,在截至2017年9月30日的三个月中,收入减少了170万美元。
见项目1所列未经审计的合并财务报表附注14。本季度报告表10-Q,以获得更多有关获得资助的详情.
美洲客户解决方案组:
风险管理解决方案
风险管理解决方案减少了2 260万美元,即11%(在外汇效应之后和之前)。主题606的通过使2018年9月30日终了的三个月的收入减少了2 290万美元。不包括采用主题606的影响,风险管理解决方案增加了30万美元,即不到1%(在外汇效应之后和之前)。风险管理解决方案(按公认会计原则计算)的减少反映了:
占美洲风险管理解决方案总额64%的贸易信贷减少了1,100万美元,即9%(在外汇效应之后和之前)。通过主题606的影响导致收入减少
截至2018年9月30日的三个月中,有1100万美元。不包括通过主题606的影响,贸易信贷收入增长不到1%(无论是在外汇效应之后还是之前),主要原因是:
部分抵消:
其他企业风险管理占美洲风险管理解决方案总额的36%,减少了1 160万美元,即15%(在外汇效应之后和之前)。通过主题606的影响导致2018年9月30日终了的三个月收入减少1 190万美元。不包括采用主题606的影响,其他企业风险管理收入(在外汇效应之后和之前)增长不到1%,主要原因是:
| |
• | 增加了从我们的D&B直接供应和我们的合规产品的收入; |
部分抵消:
销售和营销解决方案
销售和营销解决方案增长690万美元,或5%(无论是在外汇效应之后和之前)。主题606的通过使2018年9月30日终了的三个月的收入增加了1 640万美元。不包括采纳主题606的影响,销售和营销解决方案减少950万美元,即6%(在外汇效应之后和之前)。销售和营销解决方案的增加(以公认会计原则为基础)反映了:
销售加速解决方案,占美国销售和营销解决方案总额的45%,增长100万美元,即1%(在外汇效应之后和之前)。通过主题606的影响导致2018年9月30日终了的三个月收入增加130万美元。不包括采用主题606的影响,销售加速收入下降了1%(在外汇效应之后和之前),主要原因是:
| |
• | 我们的D&B套间收入减少,其中包括Salesforce.com联盟收入; |
部分抵消:
占美国销售和营销解决方案总额55%的先进营销解决方案公司,增长了590万美元,即7%(在外汇效应之后和之前)。通过议题606的影响导致2018年9月30日终了的三个月增加了1 510万美元。不包括采用主题606的影响,先进营销解决方案的收入下降了11%(在外汇效应之后和之前),主要原因是:
| |
• | 客户合同的时间安排,2017年第三季度确认收入,现在预计2018年第四季度确认; |
部分抵消:
美洲营业收入
截至2018年9月30日的三个月,美国的营业收入为9,620万美元,而截至2017年9月30日的3个月为1,006亿美元,减少了440万美元,跌幅4%。业务收入减少的主要原因是采用专题606的影响,导致美洲业务收入减少220万美元(见项目1所列未经审计的合并财务报表附注3)。关于本季度报告表10-Q的进一步细节)和本季度收入减少。
2018年9月30日终了的9个月与2017年9月30日终了的9个月
美洲概况
截至2018年9月30日的9个月,美国总收入增长了4980万美元,增幅为5%(在外汇效应之后和之前),而截至2017年9月30日的9个月则是如此。主题606的通过使2018年9月30日终了的9个月增加了7 470万美元。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注2和附注3。有关详情,请参阅本季报表格10-Q。不包括采纳主题606的影响,美洲总收入减少2 490万美元,即2%(外汇影响前减少3%)。
此外,我们在2017年第一季度获得了公司100%的股权。递延收入公允价值调整的影响是,在截至2017年9月30日的9个月中,收入减少了670万美元。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注14。本季度报告表10-Q,以获得更多有关获得资助的详情.
美洲客户解决方案组:
风险管理解决方案
风险管理解决方案减少了1 390万美元,即2%(在外汇效应之后和之前)。主题606的通过使2018年9月30日终了的9个月的收入减少了720万美元。不包括采用主题606的影响,风险管理解决方案减少670万美元,即1%(在外汇效应之后和之前)。风险管理解决方案(按公认会计原则计算)的减少反映了:
占美洲风险管理解决方案总额66%的贸易信贷减少了830万美元,即2%(在外汇效应之后和之前)。通过主题606的影响导致2018年9月30日终了的9个月收入减少170万美元。不包括通过主题606的影响,贸易信贷收入下降了2%(在外汇效应之后和之前),主要原因是:
| |
• | 与前一年期间拉丁美洲业务转为全球网络伙伴关系有关的咨询服务收入减少; |
部分抵消:
其他企业风险管理占美洲风险管理解决方案总额的34%,减少了560万美元,即3%(在外汇效应之后和之前)。通过主题606的影响导致2018年9月30日终了的9个月收入减少550万美元。不包括采用主题606的影响,其他企业风险管理收入(在外汇效应之后和之前)下降不到1%,主要原因是:
部分抵消:
| |
• | 增加了从我们的D&B直接供应和我们的合规产品的收入。 |
销售和营销解决方案
销售和营销解决方案增加了6 370万美元,即15%(在外汇效应之后和之前)。主题606的通过使2018年9月30日终了的9个月的收入增加了8 190万美元。不包括采纳主题606的影响,销售和营销解决方案减少了1 820万美元,即4%(在外汇效应之后和之前)。销售和营销解决方案的增加(以公认会计原则为基础)反映了:
销售加速解决方案,占美国销售和营销解决方案总额的44%,增加了1280万美元,即6%(在外汇效应之后和之前)。通过主题606的影响使2018年9月30日终了的9个月的收入增加了1 270万美元。不包括采纳主题606的影响,销售加速收入增长不足1%(无论是在外汇效应之后还是之前),主要原因是:
| |
• | 增加我们的S&MS Analytics产品的收入;以及 |
部分抵消:
| |
• | 包括Salesforce.com联盟收入在内的我们D&B HooverSuite的收入减少了。 |
占美国销售和营销解决方案总额56%的先进营销解决方案,增长了5,090万美元,即22%(在外汇效应之后和之前)。通过议题606的影响导致2018年9月30日终了的9个月增加6 920万美元。不包括采纳主题606的影响,先进营销解决方案的收入下降了8%(在外汇效应之后和之前),主要原因是:
| |
• | 2017年第二和第三季度确认收入的客户合同的时间安排,现在预计将在2018年第四季度确认; |
| |
• | 由于计划减少与政府合同有关的客户承诺,收入减少;以及 |
部分抵消:
| |
• | 从我们的D&B直接提供和观众解决方案中增加了收入。 |
美洲营业收入
截至2018年9月30日的9个月,美国营业收入为3.289亿美元,而截至2017年9月30日的9个月为2.36亿美元,增长了9290万美元,增幅为39%。业务收入增加的主要原因是采用了主题606的影响,导致美洲业务收入增加9 430万美元(见项目1所列未经审计的合并财务报表附注3)。有关详情,请参阅本季报表格10-Q)。
非美洲
在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间,非美洲国家占我们总收入的17%,在截至2017年9月30日的三个月和九个月期间,非美洲国家占我们总收入的18%。
下表显示了截至2018年9月30日和2017年9月30日止的三个月和九个月期间按客户解决方案设置和非美洲业务收入分列的非美洲收入。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (百万美元) | | (百万美元) |
收入: | | | | | | | |
风险管理解决方案 | $ | 58.3 |
| | $ | 60.2 |
| | $ | 170.8 |
| | $ | 171.9 |
|
销售和营销解决方案 | 12.7 |
| | 16.1 |
| | 44.4 |
| | 43.5 |
|
非美洲总收入 | $ | 71.0 |
| | $ | 76.3 |
| | $ | 215.2 |
| | $ | 215.4 |
|
营业收入 | $ | 18.8 |
| | $ | 22.8 |
| | $ | 57.6 |
| | $ | 61.2 |
|
2018年9月30日终了的三个月与2017年9月30日终了的三个月
非美洲概况
截至2018年9月30日的三个月,非美洲国家的总收入减少了530万美元,降幅为7%(在外汇影响前下降了5%),而截至2017年9月30日的三个月则是如此。主题606的通过导致2018年9月30日终了的三个月减少290万美元。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注2和附注3。有关详情,请参阅本季报表格10-Q。不包括采纳主题606的影响,非美洲国家总收入减少240万美元,即减少3%(外汇影响前减少2%)。
非美洲客户解决方案集:
风险管理解决方案
风险管理解决方案减少190万美元,或3%(外汇影响前下降2%)。主题606的通过使2018年9月30日终了的三个月的收入减少了360万美元。不包括采用主题606的影响,风险管理解决方案增加了170万美元,即3%(外汇效应前增长4%)。风险管理解决方案(按公认会计原则计算)的减少反映了:
贸易信贷占非美洲风险管理解决方案总额的74%,减少100万美元,即2%(外汇影响前减少1%)。通过主题606的影响导致2018年9月30日终了的三个月收入减少了90万美元。不包括采纳专题606的影响,贸易信贷收入减少不到1%(外汇影响前增加1%),主要原因是:
| |
• | 与前一年期间将我们的比荷卢银行业务转变为我们的全球网络伙伴关系模式有关的咨询服务收入减少;以及 |
部分抵消:
| |
• | 为我们的信用局服务增加了我们的全球网络的项目收入。 |
其他企业风险管理,占非美洲风险管理解决方案总额的26%,减少了90万美元,即5%(在外汇效应之后和之前)。通过主题606的影响导致2018年9月30日终了的三个月收入减少270万美元。不包括采用主题606的影响,其他企业风险管理收入增长了11%(在外汇效应之后和之前),主要原因是我们的某些合规产品的收入增加了。
销售和营销解决方案
销售和营销解决方案减少340万美元,即21%(在外汇影响前下降20%)。主题606的通过使2018年9月30日终了的三个月的收入增加了70万美元。不包括采用主题606的影响,销售和营销解决方案减少了410万美元,即25%(在外汇影响前下降24%)。销售和营销解决方案(按公认会计原则计算)的减少反映了:
销售加速解决方案占非美洲销售和营销解决方案总额的45%,减少120万美元,即16%(在外汇影响前下降15%)。通过主题606的影响导致2018年9月30日终了的三个月收入增加130万美元。不包括采用主题606的影响,销售加速解决方案减少35%(外汇影响前减少33%),主要原因是:
部分抵消:
| |
• | 来自我们全球网络的收入增加,主要是因为我们的高级营销解决方案集发生了转变。 |
高级营销解决方案占非美洲销售和营销解决方案总额的55%,减少了220万美元,即25%(在外汇影响前下降了23%)。通过主题606的影响导致2018年9月30日终了的三个月收入减少60万美元。不包括采纳主题606的影响,先进营销解决方案减少18%(在外汇效应前减少16%),主要原因是:
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• | 由于停止某些服务,中国的联盟收入减少,收入下降;以及 |
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• | 我们的全球网络收入减少,主要是由于我们转向销售加速解决方案集。 |
非美洲营业收入
截至2018年9月30日的三个月,非美洲地区的营业收入为1,880万美元,而截至2017年9月30日的3个月为2,280万美元,减少了400万美元,跌幅为18%。减少的主要原因是采用了主题606,导致非美洲业务收入减少250万美元(见
项目1所列未经审计的合并财务报表附注3。本季度报告表10-Q的进一步细节)和收入的减少,部分抵消了外汇的积极影响。
2018年9月30日终了的9个月与2017年9月30日终了的9个月
非美洲概况
截至2018年9月30日的9个月,非美洲国家的总收入减少了20万美元,降幅不到1%(在外汇影响前下降了3%),而截至2017年9月30日的9个月则是如此。主题606的通过使2018年9月30日终了的9个月减少了540万美元。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注2和附注3。有关详情,请参阅本季报表格10-Q。不包括采纳主题606的影响,非美洲国家的总收入增加了520万美元,即2%(在外汇影响前减少了1%)。
此外,我们在2017年第一季度获得了公司100%的股权。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注14。本季度报告表10-Q,以获得更多有关获得资助的详情.
非美洲客户解决方案集:
风险管理解决方案
风险管理解决方案减少110万美元,即1%(外汇影响前减少3%)。主题606的通过使2018年9月30日终了的9个月的收入减少了1 030万美元。不包括采用主题606的影响,风险管理解决方案增加了920万美元,即5%(外汇效应前增长2%)。风险管理解决方案(按公认会计原则计算)的减少反映了:
贸易信贷占非美洲风险管理解决方案总额的74%,减少了90万美元,即1%(外汇影响前下降了3%)。通过主题606的影响导致2018年9月30日终了的9个月收入减少不到10万美元。不包括采纳专题606的影响,贸易信贷收入减少1%(外汇影响前减少3%),主要原因是:
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• | 我们的全球网络收入减少,主要原因是转向了我们的其他企业风险管理解决方案,以及在前一年期间完成了与将我们的比荷卢银行业务转变为我们的全球网络伙伴关系模式有关的过渡服务; |
部分抵消:
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• | 增加我们的全球网络合作伙伴为我们的信用局服务的项目收入; |
其他企业风险管理占非美洲风险管理解决方案总额的26%,减少20万美元,即1%(外汇影响前减少3%)。通过主题606的影响导致2018年9月30日终了的9个月收入减少1 030万美元。不包括采用主题606的影响,其他企业风险管理收入增加22%(外汇影响前增加18%),主要原因是:
| |
• | 来自我们的全球网络的收入增加,包括来自我们的贸易信用解决方案的收入转移的影响; |
销售和营销解决方案
销售和营销解决方案增加了90万美元,即2%(在外汇影响前下降了1%)。主题606的通过使2018年9月30日终了的9个月的收入增加了490万美元。不包括采用主题606的影响,销售和营销解决方案减少400万美元,即9%(在外汇影响前下降12%)。销售和营销解决方案的增加(以公认会计原则为基础)反映了:
销售加速解决方案占非美洲销售和营销解决方案总额的42%,减少140万美元,即6%(在外汇影响前下降10%)。通过议题606的影响导致
截至2018年9月30日的9个月里,收入增加了180万美元。不包括采用主题606的影响,销售加速解决方案下降16%(在外汇影响前下降19%),主要原因是某些产品的收入下降。
高级营销解决方案占非美洲销售和营销解决方案总额的58%,增加了230万美元,即10%(外汇影响前增长了7%)。通过主题606的影响导致2018年9月30日终了的9个月收入增加310万美元。不包括采纳主题606的影响,先进营销解决方案下降4%(在外汇效应前下降5%),主要原因是联盟收入下降。
非美洲营业收入
截至2018年9月30日的9个月非美洲营业收入为5,760万美元,而截至2017年9月30日的9个月为6,120万美元,同比下降360万美元,跌幅6%。减少的主要原因是采用了专题606,导致非美洲业务收入减少510万美元(见项目1所列未经审计的合并财务报表附注3)。本季度报告表10-Q中的更多细节),部分抵消了外汇的积极影响。
前瞻性陈述
我们可不时作出经修订的1933年“证券法”第27A条及经修订的1934年“证券交易法”第21E条所指的“前瞻性”书面或口头声明,包括提交证券交易委员会的文件、提交股东的报告、新闻稿和投资者网络广播中的陈述。这些前瞻性陈述包括,但不限于任何与财务指导或战略目标有关的报表.这些前瞻性陈述也可以通过使用“预期”、“愿望”、“相信”、“承诺”、“继续”、“估计”、“预期”、“目标”、“指导”、“意图”等词语来识别。“计划”、“项目”、“战略”、“目标”、“意志”等具有类似含义的词语。它们也可以通过它们与历史或当前事实无关这一事实来确定。
我们不能保证任何前瞻性的声明都会实现.未来成果的实现取决于风险、不确定性和不准确的假设。如果已知或未知的风险或不确定因素成为现实,或所依据的假设被证明不准确,实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。投资者应该牢记这一点,因为他们会考虑前瞻性的陈述,以及是投资还是继续投资我们的证券。
关于1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”规定,我们正在查明下列重要因素,这些因素个别或总体上可能导致实际结果与我们所作任何前瞻性声明中所载的结果大相径庭;任何此类声明都应参照以下警告因素加以限定:(1)与合并有关的风险和不确定性,包括但不限于可能导致合并协议终止的任何事件、变化或其他情况的发生;双方未能满足完成拟议合并的条件,包括公司股东未批准拟议合并或双方未获得必要的监管批准;以及监管或其他批准被推迟或受未预期的条款和条件制约的风险;(2)依赖第三方支持我们业务模式的关键组成部分;(3)我们有能力保护我们的信息技术基础设施免遭网络攻击和未经授权的访问;(4)与可能违反“反海外腐败法”和类似法律有关的风险;(5)客户对我们产品的需求;(6)与我们的执行管理团队和董事会最近的变动有关的风险;(7)全球数据库和数据中心的完整性和安全性;(8)我们保持品牌和声誉完整性的能力;(9)我们续签大合同的能力以及相关的收入确认和时间安排;(X)宏观经济挑战对我们的客户和供应商的影响;(十一)未来有关收集、汇编、储存、使用、跨境转让、公布和(或)销售有关此类信息的法律或法规,以及关于此类信息的商业使用的不利宣传或诉讼方面的法律或法规;(十二)我们获得并成功整合其他业务、产品和技术的能力;(十三)我们的Dun&BradStreet Worldwide网络的第三方成员或以Dun&BradStreet的名义授权和销售的其他第三方遵守我们的质量标准,并与Dun&BradStreet续签协议;(十四)外国和发展中经济体的影响、汇率波动、立法或监管要求以及为收集、汇编、储存、使用、转让、公布和/或出售数据而实施或修改收费或税收;(Xv)宣布或未能完成拟议合并对我们与雇员、客户、供应商和其他商业伙伴的关系的影响;以及潜在或实际的诉讼;以及(Xvi)在“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“法律程序”等标题下所述的其他因素,以及本季度报告表10-Q、我们关于表格10-K的年度报告中所述的其他因素,我们的其他季度报告表10-Q和公司的其他报告或文件存档或提交给证券交易委员会。
应该理解的是,不可能预测或确定所有危险因素。因此,上述重要因素清单和项目1A中讨论的危险因素。我们的表10-K年度报告和10-Q季度报告不应被视为对我们所有潜在趋势、风险和不确定因素的全面讨论。除联邦证券法另有规定外,我们不承担随时更新任何前瞻性声明的义务。
流动性和财务状况
我们将在使用股东现金方面保持纪律,并保持使用这些现金的三个关键优先事项:
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• | 第二,投资于我们认为具有增值价值的收购,以提高我们的能力,加速我们的增长; |
我们相信,经营活动提供的现金,加上可用的融资安排,足以满足我们的短期需要(12个月或更短),包括重组费用、资本投资、合约债务、与我们分配及未分配的外国收益及意外开支有关的税务负债(见第1项所列未经审计的综合财务报表附注8)。本季度报告表10-Q)中,不包括此类说明中指出的无法估计或不可能暴露的法律事项。我们有能力进入短期借款市场,以补充收款时间的季节性,以满足我们的营运资金需求。我们未来的资本需求将取决于许多难以预测的因素,包括未来收购的规模、时机和结构、未来的资本投资以及未来的运营结果。
2017年12月22日颁布的“2017年法”对我们的财务报表产生了重大影响(见项目8所列综合财务报表附注5)。我们的年度报告表10-K的详情)。2017年法案的关键条款之一是对2017年12月31日累积的未分配外国收入征收一次强制性美国税,因此我们能够在2017年12月31日之前将我们从非美国子公司累积的未分配利润中的大部分汇回国内。2017年法案还允许我们将未来的收入汇至美国,而无需缴纳额外的美国税收。我们在截至2017年12月31日的年度综合财务报表中记录了总计5,540万美元的税收负债,其中500万美元与“应计所得税”中的外国预扣税有关,5,040万美元与“其他非流动负债”中估计的一次性强制性美国税有关。从2019年4月15日起,一次性美国税负将在8年内支付.2018年期间,我们从海外业务中遣返了约2.96亿美元,其中还记录了170万美元的流动税收负债,包括在“应计所得税”中,反映了2017年12月31日至遣返日期期间外汇汇率的变化。2018年第一季度,我们利用汇回的现金减少了我们10亿美元循环信贷机制下的未偿借款。2018年期间,我们继续评估与2017年法案有关的税收影响,并酌情修订我们的税务责任(见项目1所列未审计综合财务报表附注9)。本季报关于表格10-Q)。截至2018年9月30日,我们的一次美国税收负债估计为4,850万美元,其中380万美元包括在“应计所得税”中,4,470万美元包括在“其他非流动负债”中。截至2018年9月30日,我国与外国预扣税有关的税负为320万美元,包括在“应计所得税”中。
截至2018年9月30日,我们在未经审计的综合资产负债表上的2.282亿美元现金和现金等价物中有2.235亿美元是由我们的外国业务持有的。
2017年3月27日,标准普尔评级服务公司将公司信用评级从BBB下调至BB+。因此,我们每一种高级债券的利率以及定期贷款安排和循环信贷安排下的利差都得到了调整。见项目1所载注5。我们的季度报告表10-Q的更多细节。此外,2017年5月22日,惠誉将公司信用评级从BBB下调至BBB。我们的借款利率和利差没有受到降级的影响。任何进一步的降级都可能增加我们的整体借贷成本和/或对我们筹集更多债务资本的能力产生负面影响。
持续业务活动提供的现金
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中,业务活动提供的净现金分别为2.46亿美元和2.523亿美元。减少630万美元的原因是,本年度期间我们的周转资金净增加,2018年结构调整付款增加,但与前一年期间相比,纳税额有所减少,部分抵消了这一减少。
用于持续业务投资活动的现金
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中,用于投资活动的净现金分别为4 730万美元和1.913亿美元。所用现金净额减少1.44亿美元的主要原因是,前一年期间支付了1.5亿美元,用于在2017年第一季度购置补助金。见项目1所列未经审计的合并财务报表附注14。我们表格10-Q的季度报告。
持续业务筹资活动提供的现金(用于)
2018年9月30日终了的9个月用于筹资活动的现金净额为4.151亿美元,而2017年9月30日终了的9个月,融资活动提供的现金净额为170万美元。如下文所述,这4.168亿美元的变化主要与我们的循环信贷机制和定期贷款有关。
2018年6月19日,我们用一份新的3亿美元的定期贷款信贷协议(“2018年定期贷款安排”)取代了我们当时的定期贷款。2018年期贷款机制将于2023年6月19日到期,取代于2015年5月14日开始的前期贷款安排,到期日为2020年11月13日(“2015年定期贷款机制”)。我们借入2018年定期贷款机制下的全部3亿美元,并利用这些收益以及在新的循环信贷机制下借款的收益(见下文),支付我们2015年定期贷款机制下的所有未清款项。
2018年6月19日,我们用一个新的10亿美元的循环信贷工具(“2018年循环信贷贷款”)取代了我们当时的信贷安排。2018年循环信贷机制将于2023年6月19日到期,以2019年7月23日的到期日(“2014年循环信贷机制”)取代先前于2014年7月23日签订的10亿美元信贷安排。我们根据2018年循环信贷机制借款,以支付我们2014年循环信贷机制下的所有未清款项和2015年定期贷款机制的一部分。
2018年9月30日,2018年9月30日,我们在2018年9月30日循环信贷机制下有4.405亿美元未偿借款,2017年9月30日,2014年循环信贷贷款机制下有2.776亿美元未偿借款。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月里,我们不时通过信贷工具借款,以补充收款的时间,以满足我们的周转资金需求。我们还在2017年第一季度根据2014年循环信贷机制借款,为我们购买补助金的部分考虑提供资金。
所有这些贷款都需要维持利息覆盖范围和债务总额与EBITDA比率,而这些比率是在有效的贷款协议中规定的。2018年9月30日和2017年9月30日,我们遵守了各自的金融和非金融契约。
未来流动资金-资金来源和用途
分享回购计划
2014年8月,我们的董事会批准了一项价值1亿美元的股票回购计划,以减轻根据我们的股票激励计划和员工股票购买计划发行的股票的稀释效应,并不时用于任意回购股票。截至2018年9月30日,我们还没有根据这一计划开始回购股票。
法律事项中的潜在付款
我们所涉及的法律程序、规管事宜、申索和诉讼,都是在一般业务过程中发生的。这些事项正处于不同的解决阶段,但最终可能导致项目1所列未经审计的合并财务报表附注8所述的大量现金付款。本季报表10-Q。我们相信,如本文所述,我们在未审计的合并财务报表中为我们当前在这些事项上的风险敞口记录了充足的准备金(如适用的话)。
未确认的税收福利
截至2018年9月30日,我们共有330万美元未获确认的税收优惠。虽然我们预计在今后12个月内不会为这些事项支付款项,但到目前为止,可能需要总共使用约350万美元的现金。
合同现金债务
2018年2月,我们与认知技术解决方案(“cts”)签订了一项新的三年协议,以巩固现有的大多数服务协议,其中cts提供技术支持,为我们的产品和解决方案开发应用程序。该协议自2018年1月1日起生效。我们可以在任何时候终止协议,提前六个月的书面通知和450万美元的终止费。与此同时,2015年6月1日的另一份为期三年的协议将cts公司为我们的日常应用程序和系统提供全球维护和支持的协议延长至2020年5月31日。
我们与这些协定有关的额外最低承诺总额约为7 200万美元。
表外安排
我们没有任何可视为表外安排的交易、义务或关系.
公允价值计量
我们的非经常性非金融资产和负债包括长期持有和使用的资产、商誉和无形资产.这些资产在被视为受损时按公允价值确认。截至2018年9月30日,在确定按公允价值计算的资产和负债公允价值时,我们没有任何不可观察的(三级)投入,而不是在养恤金计划中按房地产基金的公允价值计量。
此外,我们的房地产基金在我们的养恤金计划中的公允价值是使用三级投入来衡量的。
本港的市场风险主要包括货币汇率变动对资产及负债的影响、某些投资的市值变动所带来的影响,以及利率变动对借贷成本及公允价值计算的影响。截至2018年9月30日,我们的市场风险没有发生重大变化,而我们在2017年12月31日终了年度报告中披露的第7A项所列的表10-K。市场风险的定量和定性披露。
在本报告所涉期间结束时,我们评估了1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序(“披露控制”)的有效性。这项评价(“控制评价”)是在我们的首席执行干事(“首席执行官”)和首席财务干事(“首席财务官”)的参与下进行的。
披露控制是旨在确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的控制措施和其他程序。披露控制和程序包括(但不限于)控制和程序,目的是确保我们在根据“外汇法”提交或提交的报告中所要求披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
对控制有效性的限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制将防止所有的错误和所有的欺诈。一个控制系统,无论其构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,使控制系统的目标得以实现。此外,任何控制制度都反映了资源的局限性,必须考虑到控制系统的效益相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都在Dun&BradStreet内被发现。决策中的判断可能是错误的,可能因为简单的错误或错误而发生故障。此外,控制可以通过个人行为、两人或更多人的合谋或管理至上来规避。控制系统的设计也是基于对
未来事件的可能性,而且无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益控制系统固有的局限性,可能会出现错误或欺诈引起的误报,因此可能无法检测到。我们的披露控制旨在为实现其目标提供合理的保证。
关于披露控制的结论
根据我们的控制评估,我们的首席执行官和首席财务官已经得出结论,截至2018年9月30日结束的本季度末,我们的披露控制在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
2018年第三季度发生的对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分。其他资料
针对这一项目的信息载于“第一部分-第一项”。-附注7-意外开支“,并以提述方式纳入本季报第II部的表格10-Q。
项目1A。危险因素
与合并有关的风险
2018年8月8日,该公司与特拉华州有限合伙公司(“母公司”)和特拉华州子公司-一家特拉华州公司和母公司的间接全资子公司-签订了合并协议和计划(“合并协议”),根据该合并协议,合并分局将按照合并协议规定的条件与公司合并进入公司,合并后的公司将作为母公司的全资子公司(“合并”)幸存。
合并受到各种关闭条件和其他风险的影响,可能导致合并延迟或根本不完成,或产生其他不利后果。
合并必须满足或放弃的各种结束条件才能完成合并。不能保证这些条件将得到满足或放弃,或将及时或完全完成合并。如果不满足或获得任何关闭条件的豁免,可能会危及或拖延合并的完成,并导致资金和资源的额外支出。合并还须经公司股东批准。没有人保证公司的股东会批准合并。此外,合并取决于是否获得某些监管许可或批准。不能保证关闭的条件将得到满足或放弃,或其他事件不会干预以推迟或阻止合并的结束。如果由于任何原因没有完成合并,我们普通股的价格可能会下跌,因为目前的市场价格反映了合并将会完成的假设。
对公司和其他与合并协议有关的人提起的法律诉讼也可能推迟或阻止合并在商定的时限内生效。此外,在某些情况下,我们可以选择终止合并协议,在股东批准之前或之后,双方可以在合并完成之前或之后的任何时候共同决定终止合并协议。此外,我们的雇员在完成合并后对其未来角色的不确定性可能会损害我们吸引、留住和激励关键人员的能力,合并的悬而未决可能会破坏我们与现有和潜在客户、供应商、房东和其他商业伙伴的业务关系。谁可能试图谈判改变现有的业务关系,或考虑与我们以外的其他各方建立业务关系。合并待决的不利后果可能因合并或合并协议终止的任何拖延而加剧。
虽然合并协议是有效的,但我们的商业活动受到限制。
虽然合并协议已生效,但我们的业务活动受到限制,其中包括限制我们取得其他业务及资产、处置资产、投资、订立某些合约、回购或发行证券、派息、支付资本开支、修订组织文件、负债及处理诉讼的能力。这些限制可能妨碍我们寻求战略商业机会,对我们的业务采取我们认为有利的行动,并作出有效的反应和/或
及时应对竞争压力和行业发展,这可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大影响。
下表提供了在2018年9月30日终了的季度内公司或代表公司或我们的附属购买者购买公司根据“交易法”第12条注册的股份的情况。
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期间 | 共计 数目 股份 购进 (a) | | 平均 已付价格 每股 | | 总数 所购股份 部分公开 公布的计划或 方案(A) | | 近似美元值 目前核准的 5月份的股票 根据 计划或计划(A) |
| (百万美元,共享数据除外) |
July 1 - 31, 2018 | — |
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August 1 - 31, 2018 | — |
| | $ | — |
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2018年9月1日至30日 | — |
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| | $ | 100.0 |
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(a) | 2014年8月,我们的董事会批准了一项价值1亿美元的股票回购计划,以减轻根据我们的股票激励计划和员工股票购买计划发行的股票的稀释效应,并不时用于任意回购股票。截至2018年9月30日,我们还没有根据这一计划开始回购股票。 |
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展览31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15(D)-14(A)条认证首席执行官。 |
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展览31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15(D)-14(A)条认证首席财务官。 |
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展览32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席执行官证书。 |
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证物32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18卷第1350条规定的首席财务官证书。 |
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展览101 | | Dun&BradStreet公司用可扩展业务报告语言(XBRL)编制的2018年9月30日终了季度报告表10-Q的财务信息如下:(1)业务和综合收入(亏损)综合报表(未审计);(2)综合资产负债表(未审计),(3)现金流动综合报表(未经审计);(4)股东权益(赤字)综合报表(未审计);(5)综合财务报表附注(未审计)。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告,以获得正式授权。
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| | Dun&BradStreet公司 |
| | 通过: | /s/Richard H.VELDRAN |
| | | 韦德兰 |
日期: | 2018年11月6日 | | 首席财务官 |
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| | 通过: | /S/Anthony PIETRONTONE Jr. |
| | | 小安东尼·皮特龙通。 |
日期: | 2018年11月6日 | | 首席会计干事和公司主计长 |
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