ecol_Current_folio_10Q
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
FORM 10-Q
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的季度报告
2018年9月30日终了季度
or
☐根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告
For the transition period from to .
委托文件号：0000-11688
美国生态学公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
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特拉华州
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95-3889638
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{Br}(国家或其他注册管辖范围或
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(国税局雇主识别号)
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(
组织)
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国会大厦大道，1000套房
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爱达荷州博伊西
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83702
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(主要执行办公室地址)
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(邮编)
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登记员的电话号码，包括区号：(208)331-8400
用支票标记表明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是的没有☐
通过检查标记表明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内，登记人必须提交此类文件)。是的没有☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速滤波器
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加速滤波器☐
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非加速滤波器☐
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较小的报告公司☐
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新兴成长型公司☐
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如果一家新兴成长型公司，请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是的，☐No
2018年10月31日，登记的普通股有22，039，794股已发行。
美国生态学公司
FORM 10-Q
目录
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Item
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Page
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第一部分-财务信息
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1.
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财务报表(未经审计)
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3
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截至2018年9月30日和2017年12月31日的综合资产负债表
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3
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截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月综合业务报表
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4
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截至2018年9月30日和2017年9月30日止的三个月和九个月综合收入综合报表
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5
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截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月现金流动综合报表
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6
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|
合并财务报表附注
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7
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|
独立注册会计师事务所报告
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26
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2.
|
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
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27
|
|
3.
|
市场风险的定量和定性披露
|
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42
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|
4.
|
控制和过程
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43
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|
{Br}第二部分-其他资料
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CAOTION语句
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44
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1.
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法律诉讼
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44
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1A.
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危险因素
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45
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2.
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未经登记的股本证券销售和收益使用
|
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45
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|
3.
|
高级证券违约
|
|
45
|
|
4.
|
矿山安全披露
|
|
45
|
|
5.
|
其他信息
|
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45
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6.
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展品
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46
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签名
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47
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第一部分-财务信息
项目1财务报表
美国生态学公司
合并资产负债表
(未经审计)
(千人，票面金额除外)
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September 30, 2018
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December 31, 2017
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资产
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流动资产：
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现金和现金等价物
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$
|
26,076
|
|
$
|
27,042
|
|
应收账款，净额
|
|
|
137,956
|
|
|
110,777
|
|
预付费用和其他流动资产
|
|
|
11,834
|
|
|
9,138
|
|
应收所得税
|
|
|
7,883
|
|
|
—
|
|
流动资产总额
|
|
|
183,749
|
|
|
146,957
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备，净额
|
|
|
246,637
|
|
|
234,432
|
|
限制现金和投资
|
|
|
4,897
|
|
|
5,802
|
|
无形资产净额
|
|
|
216,754
|
|
|
222,812
|
|
古德威尔
|
|
|
196,379
|
|
|
189,373
|
|
其他资产
|
|
|
4,758
|
|
|
2,700
|
|
资产总额
|
|
$
|
853,174
|
|
$
|
802,076
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
流动负债：
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款
|
|
$
|
15,006
|
|
$
|
14,868
|
|
递延收入
|
|
|
12,072
|
|
|
8,532
|
|
应计负债
|
|
|
37,168
|
|
|
22,888
|
|
应计薪金和福利
|
|
|
15,757
|
|
|
14,242
|
|
应付所得税
|
|
|
—
|
|
|
2,970
|
|
关闭和关闭后债务的当前部分
|
|
|
2,401
|
|
|
2,330
|
|
流动负债总额
|
|
|
82,404
|
|
|
65,830
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期关闭和关闭后义务
|
|
|
75,847
|
|
|
73,758
|
|
长期债务
|
|
|
277,000
|
|
|
277,000
|
|
其他长期负债
|
|
|
1,292
|
|
|
3,828
|
|
递延所得税净额
|
|
|
62,790
|
|
|
57,583
|
|
负债总额
|
|
|
499,333
|
|
|
477,999
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款项和意外开支
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
股东权益：
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-面值0.01美元，核定50 000股；分别发行22 040股和21 849股
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|
220
|
|
|
218
|
|
额外已付资本
|
|
|
182,737
|
|
|
177,498
|
|
留存收益
|
|
|
179,585
|
|
|
155,533
|
|
国库股票，按成本计算，分别为8股和3股
|
|
|
(370)
|
|
|
(68)
|
|
累计其他综合损失
|
|
|
(8,331)
|
|
|
(9,104)
|
|
股东权益总额
|
|
|
353,841
|
|
|
324,077
|
|
负债总额和股东权益
|
|
$
|
853,174
|
|
$
|
802,076
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
美国生态学公司
合并业务报表
(未经审计)
(单位：千，除每股金额外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月，
|
|
截至9月30日的9个月，
|
|
|
|
2018
|
|
2017
|
|
2018
|
|
2017
|
|
收入
|
|
$
|
151,416
|
|
$
|
134,054
|
|
$
|
408,387
|
|
$
|
370,345
|
|
直接业务费用
|
|
|
104,116
|
|
|
96,321
|
|
|
283,968
|
|
|
264,843
|
|
毛利
|
|
|
47,300
|
|
|
37,733
|
|
|
124,419
|
|
|
105,502
|
|
销售、一般和行政费用
|
|
|
23,649
|
|
|
22,444
|
|
|
67,037
|
|
|
62,158
|
|
减值费用
|
|
|
3,666
|
|
|
—
|
|
|
3,666
|
|
|
—
|
|
营业收入
|
|
|
19,985
|
|
|
15,289
|
|
|
53,716
|
|
|
43,344
|
|
其他收入(费用)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入
|
|
|
34
|
|
|
18
|
|
|
97
|
|
|
49
|
|
利息费用
|
|
|
(3,066)
|
|
|
(2,783)
|
|
|
(8,782)
|
|
|
(15,387)
|
|
外汇收益(亏损)
|
|
|
(303)
|
|
|
275
|
|
|
(456)
|
|
|
521
|
|
其他
|
|
|
177
|
|
|
234
|
|
|
2,493
|
|
|
537
|
|
其他费用共计
|
|
|
(3,158)
|
|
|
(2,256)
|
|
|
(6,648)
|
|
|
(14,280)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入
|
|
|
16,827
|
|
|
13,033
|
|
|
47,068
|
|
|
29,064
|
|
所得税费用
|
|
|
3,400
|
|
|
4,668
|
|
|
11,178
|
|
|
10,465
|
|
净收益
|
|
$
|
13,427
|
|
$
|
8,365
|
|
$
|
35,890
|
|
$
|
18,599
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic
|
|
$
|
0.61
|
|
$
|
0.38
|
|
$
|
1.64
|
|
$
|
0.86
|
|
稀释
|
|
$
|
0.61
|
|
$
|
0.38
|
|
$
|
1.63
|
|
$
|
0.85
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益计算中使用的股票：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic
|
|
|
21,928
|
|
|
21,774
|
|
|
21,866
|
|
|
21,750
|
|
稀释
|
|
|
22,099
|
|
|
21,931
|
|
|
22,027
|
|
|
21,893
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
美国生态学公司
综合收入综合报表
(未经审计)
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月，
|
|
截至9月30日的9个月，
|
|
|
|
2018
|
|
2017
|
|
2018
|
|
2017
|
|
净收益
|
|
$
|
13,427
|
|
$
|
8,365
|
|
$
|
35,890
|
|
$
|
18,599
|
|
其他综合收入(损失)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇兑换收益(亏损)
|
|
|
1,590
|
|
|
2,436
|
|
|
(1,878)
|
|
|
4,427
|
|
利率套期保值的净变动，扣除分别为114美元、134美元、706美元和317美元的税额
|
|
|
428
|
|
|
249
|
|
|
2,651
|
|
|
588
|
|
综合收入，扣除税收
|
|
$
|
15,445
|
|
$
|
11,050
|
|
$
|
36,663
|
|
$
|
23,614
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
美国生态学公司
合并现金流量表
(未经审计)
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的9个月，
|
|
|
|
2018
|
|
2017
|
|
业务活动的现金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益
|
|
$
|
35,890
|
|
$
|
18,599
|
|
调整，将净收入与业务活动提供的现金净额对账：
|
|
|
|
|
|
|
|
减值费用
|
|
|
3,666
|
|
|
—
|
|
资产和设备的折旧和摊销
|
|
|
20,991
|
|
|
21,007
|
|
无形资产摊销
|
|
|
6,925
|
|
|
7,586
|
|
结业和关闭后债务的增加
|
|
|
3,242
|
|
|
3,245
|
|
未实现的外汇损失(收益)
|
|
|
899
|
|
|
(1,500)
|
|
递延所得税
|
|
|
4,730
|
|
|
(1,011)
|
|
基于股票的补偿费用
|
|
|
3,272
|
|
|
2,954
|
|
未确认的税收福利
|
|
|
674
|
|
|
—
|
|
资产处置净(利)损失
|
|
|
(57)
|
|
|
287
|
|
债券发行成本的摊销
|
|
|
607
|
|
|
5,806
|
|
债务贴现的摊销
|
|
|
—
|
|
|
667
|
|
资产和负债的变化(扣除收购业务的影响)：
|
|
|
|
|
|
|
|
应收款项
|
|
|
(27,573)
|
|
|
(20,142)
|
|
应收所得税
|
|
|
(7,878)
|
|
|
1,592
|
|
其他资产
|
|
|
(2,355)
|
|
|
(2,638)
|
|
应付帐款和应计负债
|
|
|
11,218
|
|
|
6,174
|
|
递延收入
|
|
|
3,579
|
|
|
4,228
|
|
应计薪金和福利
|
|
|
1,576
|
|
|
2,676
|
|
应付所得税
|
|
|
(2,884)
|
|
|
1,112
|
|
关闭和关闭后的义务
|
|
|
(1,026)
|
|
|
(1,277)
|
|
业务活动提供的现金净额
|
|
|
55,496
|
|
|
49,365
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
购置财产和设备
|
|
|
(25,791)
|
|
|
(26,354)
|
|
购买限制性投资
|
|
|
(673)
|
|
|
(400)
|
|
出售受限制投资的收益
|
|
|
583
|
|
|
402
|
|
出售财产和设备的收益
|
|
|
307
|
|
|
957
|
|
企业收购
|
|
|
(21,253)
|
|
|
|
|
用于投资活动的现金净额
|
|
|
(46,827)
|
|
|
(25,395)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资金活动的现金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务支付
|
|
|
—
|
|
|
(287,040)
|
|
长期债务收益
|
|
|
—
|
|
|
281,000
|
|
短期借款付款
|
|
|
—
|
|
|
(13,438)
|
|
短期借款收益
|
|
|
—
|
|
|
11,260
|
|
支付的股息
|
|
|
(11,839)
|
|
|
(11,778)
|
|
行使股票期权所得收益
|
|
|
2,427
|
|
|
1,050
|
|
已支付的递延筹资费用
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—
|
|
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(2,967)
|
|
设备融资义务的支付
|
|
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(326)
|
|
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(268)
|
|
其他
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|
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(313)
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(121)
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用于筹资活动的现金净额
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(10,051)
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(22,302)
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汇率变动对现金的影响
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(578)
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588
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现金、现金等价物和限制性现金增加(减少)
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|
|
(1,960)
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|
2,256
|
|
期初现金及现金等价物和限制性现金
|
|
|
28,799
|
|
|
8,722
|
|
期末现金及现金等价物和限制性现金
|
|
$
|
26,839
|
|
$
|
10,978
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的核对
|
|
|
|
|
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期初现金和现金等价物
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27,042
|
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7,015
|
|
期初限制现金
|
|
|
1,757
|
|
|
1,707
|
|
期初现金及现金等价物和限制性现金
|
|
$
|
28,799
|
|
$
|
8,722
|
|
期末现金和现金等价物
|
|
|
26,076
|
|
|
9,244
|
|
期末限制现金
|
|
|
763
|
|
|
1,734
|
|
期末现金及现金等价物和限制性现金
|
|
$
|
26,839
|
|
$
|
10,978
|
|
补充披露：
|
|
|
|
|
|
|
|
已缴所得税，扣除收入
|
|
$
|
17,842
|
|
$
|
9,274
|
|
支付的利息
|
|
$
|
8,001
|
|
$
|
8,981
|
|
非现金投资和筹资活动：
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款中的资本支出
|
|
$
|
2,684
|
|
$
|
1,044
|
|
国库券发行的限制性股票
|
|
$
|
11
|
|
$
|
113
|
所附注是这些财务报表的组成部分。
美国生态学公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1。一般
表示基
所附未经审计的合并财务报表包括美国生态公司的经营结果、财务状况和现金流量。以及全资子公司。公司间的所有余额都已被消除。在这些财务报表中，“我们”、“美国生态”和“公司”等词都是指美国生态公司。及其附属公司
管理层认为，所附的未经审计的合并财务报表包括所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)，以便在所有重大方面公平列报公司所提期间的业绩。这些合并财务报表是由本公司根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的财务报表(“公认会计原则”)中通常包括的某些信息和脚注披露，根据证券交易委员会的规则和条例被省略。这些合并财务报表应与本公司截至2017年12月31日会计年度的10-K表年度报告中所载的合并财务报表和所附注一并阅读。2018年9月30日终了的三个月和九个月的业务结果不一定表明2018年12月31日终了的全年的预期结果。
截至2017年12月31日，公司的综合资产负债表是从该日公司经审计的综合资产负债表中得出的。
使用估计值
{Br}按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债数额，并在财务报表之日披露或有资产和负债，以及报告所述期间的收入和支出数额。实际结果可能与我们在编制合并财务报表时使用的估计和假设大不相同。由于它涉及摊销率和环境义务的估计和假设，因此需要大量的工程、业务和会计判断。我们每年都会检讨这些估计和假设。在许多情况下，这些估计和假设的最终结果在今后几十年内都不会为人所知。实际结果可能与这些估计数和假设大相径庭，原因是适用条例的变化、未来业务计划的变化以及与估计远至未来的环境影响有关的固有的不精确性。
最近发布的会计公告
2018年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“会计准则更新”(“ASU”)第2018-02号，“损益表-综合收入报告”(专题220)。根据2017年“减税和就业法”(“税法”)，该协会允许从累积的其他综合收入(损失)改为留存收入，以弥补新的公司税率所造成的滞留税收影响。新的指导意见要求作出更多的披露，无论是否选出可选的改叙。本ASU适用于2018年12月15日以后的财政年度和中期，允许提前通过，并可追溯适用或在收养期开始时适用。公司选择不作这一可选的改叙。
2017年12月22日，“税法”签署成为法律，对“国内收入法”进行了重大修改。这些变化包括，但不限于，公司税率从35%降至21%，从2017年12月31日以后的课税年度开始，美国的国际税收从全球税制过渡到领土税制，
以及自2017年12月31日起，对被视为遣返累计外国收入的强制性遣返征收一次性过渡税。
2017年12月22日，证交会工作人员发布了第118号“工作人员会计公报”(“SAB 118”)，为“税法”的税收影响会计提供了指导。SAB 118规定的衡量期限不应超过从“税法”颁布之日起一年，供公司按照“会计准则”编纂(“ASC”)740完成会计核算。根据SAB 118，公司必须反映“税法”中根据ASC 740完成会计的那些方面的所得税影响。如果公司对“税法”某些所得税影响的会计不完整，但能够确定合理的估计数，则必须在财务报表中记录临时估计数。如果一家公司无法确定列入财务报表的临时估计数，它应继续根据税法颁布前生效的税法的规定适用ASC 740。如果公司能够对尚未完成分析的因素的影响作出合理估计，则公司已记录了临时数额。我们得以合理估计过渡税，并在2017年12月31日录得140万元的初步暂缴税款。经过截至2018年9月30日的现有信息和指导意见的调整，我们现在记录了总计330万美元的临时过渡税债务。我们将继续考虑与我们的临时金额有关的新指南，并将在2018年第四季度完成我们的会计工作。
“税法”还包括对外国子公司的全球非物质低税率收入(“GILTI”)征税超过其有形资产被认为回报的条款。由于新规定的复杂性，该公司正在继续评估这些规定将如何根据美国公认会计原则进行核算。根据“税法”，公司可以对(1)在公司受规则约束期间作为所得税支出组成部分的GILTI账户(“期间成本法”)作出会计政策选择，或(2)在公司对递延税的计量中对GILTI进行会计政策选择(“递延法”)。该公司目前尚未选择一种方法，并将在完成对“税法”中的GILTI条款的分析之后，根据对公司全球收入的分析情况进行分析。因此，该公司没有在其财务报表中记录任何与GILTI有关的潜在递延税影响，也没有关于是否记录GILTI的递延税或使用期间成本法的政策选择。然而，该公司在2018年的年度有效税率中包括了对GILTI目前影响的估计。公司预计在计量期间完成会计工作。
2017年8月，FASB发布了ASU No.2017-12，衍生工具和套期保值(主题815)。这一ASU修订了ASC 815中的指南，以便更好地协调实体的风险管理活动和套期保值关系的财务报告，方法是更改限定套期保值关系的指定和计量指南，并提供套期保值结果。该指南适用于2018年12月15日以后开始的年度和中期报告期间，并允许早日通过。该公司目前正在评估ASU 2017-12将对其合并财务报表产生的影响。
2016年11月，FASB发布了ASU No.2016-18，“限制性现金”(主题230)。这一ASU修订了ASC 230中的指南，以增加或澄清现金流量表中限制现金的分类和列报指南。ASU 2016-18基于新出现的问题工作队就问题16-A达成的共识。该指南适用于2017年12月15日以后的年度和中期。自2018年1月1日起，该公司采用了ASU 2016-18年的回顾性收养方法.追溯适用ASU 2016-18的影响并不重大，因为在截至2017年9月30日的9个月内，限制性现金活动被认为并不显著。在核对公司现金流量表中提出的期初和期末金额时，限制现金现在包括现金和现金等价物。
2016年8月，FASB发布了ASU第2016-15号“现金流动报表”(主题230)。该股修订了ASC 230中关于现金流量表中某些现金收入和付款的分类的指南。ASU的主要目的是减少实践中的多样性，这是因为在这一问题上缺乏一致的原则。该指南适用于2017年12月15日以后的年度和中期。截至2018年1月1日，该公司采用了ASU 2016-15年的回顾性收养方法。适用于本公司的唯一规定涉及解决与损坏的财产和设备有关的保险索赔的收益。该公司截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月现金流量表对保险结算收益的分类没有相关影响。
2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号租约(主题为842)。ASU显着地改变了承租人用来核算租赁的会计模式，要求所有重要租赁都在资产负债表上列报。承租人将资产负债表上的所有租赁确认为使用权资产和相应的租赁负债。负债将等于租赁付款的现值。资产将以负债为基础，但须作调整，如初始直接费用。该指南适用于2018年12月15日以后的年度和中期。允许提前收养。2018年7月，FASB发布了ASU第2018-11号，提供了一个实用的权宜之计，允许公司使用可选的过渡方法。根据任择过渡方法，对收养期间留存收益的累计调整记录在案，以往各期不需要重报。公司计划选择和使用这种可选的过渡方法。我们目前正在评估采用ASU 2016-02可能对我们的综合财务状况产生的影响。我们预计这些标准的采用不会对我们的经营结果或现金流产生实质性影响，并计划从2019年1月1日起采用本指南。
{Br}2014年5月，FASB发布了ASU第2014-09号“与客户签订合同的收入”(主题606)，为收入确认提供了指导。ASU的核心原则是，当一家公司将承诺的货物或服务转让给客户时，该公司将确认收入，其数额反映出该公司期望得到的考虑，以换取这些货物或服务。自2018年1月1日起，该公司采用了主题606，采用了改进的回顾性过渡方法。更多信息见注2。
注2。收入
采用ASC主题606，“与客户签订合同的收入”
自2018年1月1日起，我们采用了适用于截至2018年1月1日尚未完成的合同的修正回溯法的主题606。2018年1月1日以后开始的报告期的结果列在专题606下，而前期数额不作调整，继续按照收入确认项下的历史会计报告(专题605)。
采用指南对确认的收入的时间或数额没有实质性影响，最初应用主题606没有确认累积效应调整。
收入识别
当承诺的服务控制权转移给我们的客户时，收入就会被确认，这一数额反映了我们期望得到的考虑，以换取这些服务。
我们确认来自三个主要来源的收入：1)废物处理、回收和处置服务；2)现场和工业废物管理服务；3)废物运输服务。
我们的废物处理和处置客户在法律上有义务按照地方、州和联邦法律和法规妥善处理和处置他们的废物。由于我们的客户不具备独立处理和处置废物的资源，他们与本公司签订合同，提供服务。废物处理、再循环和处置收入主要来自对特定废物的处理和(或)处置或再循环向客户收取的固定费用。废物处理、再循环和处置收入通常根据合同价格收取每吨或每码的费用，并随着时间的推移而确认为所提供的服务。我们的处理和处置服务一般都是在废物最终处理后收到并被认为是完成的情况下进行的。
现场和工业废物管理服务的收入主要来自于专门的现场服务，如高压清洗、罐体清洗、去污、补救、运输、溢油清理和炼油厂、化工厂、钢铁和汽车工厂以及其他政府、商业和工业设施的应急反应。我们还提供危险废物包装和收集服务，以及在客户现场和通过我们的10天转移设施的全部废物管理解决方案。这些服务是根据与客户签订的定购单或协议提供的，包括根据设备、材料和人员的每日、每小时或工作费率计算的价格。一般来说，
这类合同的定价是固定的，但合同期间提供的服务数量是可变的，收入在协议期限内或在提供服务时确认。由于我们有权从我们的客户那里得到与本公司迄今完成的业绩对客户的价值直接相对应的金额的考虑，我们已经运用了实际的权宜之计来确认我们有权获得发票的收入。在已提供服务的保留合同中确认收入，而且很可能不会出现合同确认的累积收入数额大幅度逆转的情况。
运输和物流收入来自将客户废物送到处置设施进行处理和(或)处置或再循环。运输服务通常不是独立提供的，而是与其他公司服务捆绑在一起的。然而，在某些情况下，我们提供运输和后勤服务，将废物从清理地点运往其他公司经营的处置设施。对于这类安排，我们根据每项履约义务的相对独立售价分配收入。我们通常根据向客户收取的价格或使用预期成本加保证金来确定独立销售价格。运输收入随着时间的推移被确认为废物的运输。
从客户处收取的税款和费用与要汇给政府当局的产生收入的交易同时进行，不包括在收入之外。
我们的业务分为两个可报告的部门，即环境服务部门和外勤和工业服务部门，反映了我们的内部报告结构和所提供服务的性质。未通过我们的两个可报告部门管理的业务记录为公司。更多信息见注16。
下表按可报告的部门和服务项目分列了我们的收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日止的三个月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
处理和处置收入(1)
|
|
$
|
82,663
|
|
$
|
3,556
|
|
$
|
86,219
|
|
服务收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输和后勤(2)
|
|
|
24,534
|
|
|
9,345
|
|
|
33,879
|
|
工业清洁(3)
|
|
|
—
|
|
|
5,691
|
|
|
5,691
|
|
技术服务(4)
|
|
|
—
|
|
|
14,185
|
|
|
14,185
|
|
{Br}补救(5)
|
|
|
—
|
|
|
6,776
|
|
|
6,776
|
|
Other (6)
|
|
|
—
|
|
|
4,666
|
|
|
4,666
|
|
收入
|
|
$
|
107,197
|
|
$
|
44,219
|
|
$
|
151,416
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年9月30日止的三个月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
处理和处置收入(1)
|
|
$
|
77,071
|
|
$
|
2,595
|
|
$
|
79,666
|
|
服务收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输和后勤(2)
|
|
|
20,590
|
|
|
4,955
|
|
|
25,545
|
|
工业清洁(3)
|
|
|
—
|
|
|
4,328
|
|
|
4,328
|
|
技术服务(4)
|
|
|
—
|
|
|
20,314
|
|
|
20,314
|
|
{Br}补救(5)
|
|
|
—
|
|
|
2,672
|
|
|
2,672
|
|
Other (6)
|
|
|
—
|
|
|
1,529
|
|
|
1,529
|
|
收入
|
|
$
|
97,661
|
|
$
|
36,393
|
|
$
|
134,054
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日止的9个月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
处理和处置收入(1)
|
|
$
|
232,942
|
|
$
|
9,459
|
|
$
|
242,401
|
|
服务收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输和后勤(2)
|
|
|
59,686
|
|
|
22,593
|
|
|
82,279
|
|
工业清洁(3)
|
|
|
—
|
|
|
13,353
|
|
|
13,353
|
|
技术服务(4)
|
|
|
—
|
|
|
55,370
|
|
|
55,370
|
|
{Br}补救(5)
|
|
|
—
|
|
|
8,454
|
|
|
8,454
|
|
Other (6)
|
|
|
—
|
|
|
6,530
|
|
|
6,530
|
|
收入
|
|
$
|
292,628
|
|
$
|
115,759
|
|
$
|
408,387
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年9月30日止的9个月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
处理和处置收入(1)
|
|
$
|
217,012
|
|
$
|
8,133
|
|
$
|
225,145
|
|
服务收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输和后勤(2)
|
|
|
51,543
|
|
|
15,218
|
|
|
66,761
|
|
工业清洁(3)
|
|
|
—
|
|
|
13,252
|
|
|
13,252
|
|
技术服务(4)
|
|
|
—
|
|
|
55,778
|
|
|
55,778
|
|
{Br}补救(5)
|
|
|
—
|
|
|
6,495
|
|
|
6,495
|
|
Other (6)
|
|
|
—
|
|
|
2,914
|
|
|
2,914
|
|
收入
|
|
$
|
268,555
|
|
$
|
101,790
|
|
$
|
370,345
|
|
(1)
| |
根据收入来源的基本性质，我们将处理和处置收入分为“基本业务”或“事件业务”。我们将事件业务定义为预期等于或超过1，000吨的非经常性项目，而BaseBusiness定义为所有其他不符合事件业务定义的业务。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月中，我们的处理和处置收入分别有22%和26%来自EventBusiness项目。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月中，基本业务收入分别占我们处理和处置收入的78%和74%。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中，我们的处理和处置收入分别有20%和22%来自事件商业项目。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中，基本业务收入分别占我们处理和处置收入的80%和78%。 |
|
(3)
| |
包括炼油厂、化工厂、钢厂和汽车厂的工业清洁和维修服务，以及诸如罐体清洗和临时储存等炼油厂服务。 |
|
(4)
| |
包括废物管理计划、零售服务、实验室包装、少载重服务和家庭危险废物收集等服务。技术服务合同可延长一年以上，交易价格的一部分可以确定。 |
|
(5)
| |
包括现场评估、现场处理、项目管理以及补救行动规划和执行等服务。补救合同可超过一年，交易价格的一部分可以确定。 |
我们在美国和加拿大提供服务。下表按执行基本服务的可报告部分和地理位置分列了我们的收入：
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日止的三个月
|
|
截至2017年9月30日止的三个月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
美国
|
|
$
|
85,183
|
|
$
|
44,219
|
|
$
|
129,402
|
|
$
|
76,428
|
|
$
|
36,393
|
|
$
|
112,821
|
|
加拿大
|
|
|
22,014
|
|
|
—
|
|
|
22,014
|
|
|
21,233
|
|
|
—
|
|
|
21,233
|
|
收入总额
|
|
$
|
107,197
|
|
$
|
44,219
|
|
$
|
151,416
|
|
$
|
97,661
|
|
$
|
36,393
|
|
$
|
134,054
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日止的9个月
|
|
截至2017年9月30日止的9个月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
美国
|
|
$
|
245,086
|
|
$
|
115,759
|
|
$
|
360,845
|
|
$
|
217,986
|
|
$
|
101,790
|
|
$
|
319,776
|
|
加拿大
|
|
|
47,542
|
|
|
—
|
|
|
47,542
|
|
|
50,569
|
|
|
—
|
|
|
50,569
|
|
收入总额
|
|
$
|
292,628
|
|
$
|
115,759
|
|
$
|
408,387
|
|
$
|
268,555
|
|
$
|
101,790
|
|
$
|
370,345
|
递延收入
我们记录递延收入时，收到现金付款，或预收帐单，在服务业绩之前。递延收入包括已收到但尚未处理或处置的废物，并在提供服务时予以确认。在截至2018年9月30日的三个月和九个月中，我们分别确认了4.96万美元和830万美元的收入，这分别包括在年初的递延收入余额中。
应收款项
我们的应收帐款包括公司有权无条件付款的开具发票和未开票的金额。
主体与代理的考虑因素
公司通常与第三方签订合同，以履行我们在客户合同中承诺的某些与废物有关的服务。我们认为自己是这些安排的主体，因为我们指导第三方最终向客户提供的服务的时间、性质和价格。
获得合同的费用
公司向雇员支付销售佣金，这相当于获得合同的费用。销售佣金按发生的费用计算，因为佣金是雇员赚取的，随着时间的推移由公司支付，因为相关收入被确认。
实际权宜之计和可选豁免
我们的支付条件可能因服务类型或客户的不同而有所不同；然而，我们不调整我们合同中承诺的金额，因为我们向客户提供的付款条件不超过一年，而且在我们的合同中也不被视为一个重要的融资组成部分。
我们不披露未履行的履约义务的价值，因为合同的原始预期期限超过一年，而我们不承认收入的金额，即我们有权为所执行的服务开具发票的数额，而分配给未履行的履约义务的固定代价总额并不重要。
注3。企业合并
2018年8月31日，该公司收购了达拉斯ES&H有限责任公司(“ES&H达拉斯”)，该公司为达拉斯和得克萨斯州米德兰的废物处理和回收提供应急和溢漏反应、轻工业服务以及运输和物流服务。总采购价格为2 130万美元，由手头现金供资。据报道，达拉斯的ES&H设施是我们现场和工业服务部门的一部分。该公司认为，达拉斯ES&H公司的收入、净收入、每股收益和总资产并不显著，因此没有提供正式的财务信息。
我们根据购置之日的公允价值初步估计，将购买价格分配给购置的资产，导致分配给财产和设备及其他流动资产的850万美元，分配给商誉890万美元(为税务目的可扣减)，390万美元分配给无形资产(主要包括客户关系)，在大约14年的加权平均寿命内摊销。采购价格分配是初步的，因为估计数和假设可能会随着更多信息的掌握而改变。
注4。累计其他综合收入(损失)
累计其他综合收入(损失)(“AOCI”)的变化包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外国
|
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未实现增益
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|
货币
|
|
(损失)利息
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
翻译
|
|
速率对冲
|
|
共计
|
|
2017年12月31日结余
|
|
$
|
(8,603)
|
|
$
|
(501)
|
|
$
|
(9,104)
|
|
重新分类前的其他综合收入，扣除税后
|
|
|
(1,878)
|
|
|
2,310
|
|
|
432
|
|
从AOCI重新分类的金额，扣除税后(1)
|
|
|
—
|
|
|
341
|
|
|
341
|
|
其他综合收入，净额
|
|
|
(1,878)
|
|
|
2,651
|
|
|
773
|
|
2018年9月30日余额
|
|
$
|
(10,481)
|
|
$
|
2,150
|
|
$
|
(8,331)
|
|
(1)
| |
截至2018年9月30日止的3个月和9个月，税前分类分别为40，000美元(税后31，000美元)和432，000美元(税后341，000美元)，截至2017年9月30日的3个月和9个月，税前分类474，000美元(税后308，000美元)和税后180万美元(每税后120万美元)被计入公司综合经营报表的利息支出。金额与公司的利率互换有关，利率互换被指定为现金流量对冲。在AOCI中确认的互换的公允价值的变化被重新归类为利息费用，当对基础长期债务进行对冲利息支付时。AOCI中的金额预计将在未来12个月的利息支出中确认，总计约159，000美元(税后126，000美元)。 |
注5。集中和信贷风险
主要客户
在截至2018年9月30日的3、9个月或截至2017年9月30日的3或9个月中，没有任何客户占总收入的10%以上。截至2018年9月30日或2017年12月31日，没有任何客户占贸易应收账款总额的10%以上。
信贷风险集中
我们将大部分现金和现金等价物保留在国家认可的金融机构手中。基本上，所有余额都没有保险，不用作其他债务的担保品。据信，由于承付人的数量、多样化和特点以及我们的信用评估程序，应收账款上的信用风险集中程度是有限的。
注6。应收账款
应收账款由以下各项组成：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日，
|
|
12月31日，
|
|
美元(千)
|
|
2018
|
|
2017
|
|
贸易
|
|
$
|
108,260
|
|
$
|
96,760
|
|
未开单收入
|
|
|
29,680
|
|
|
16,176
|
|
其他
|
|
|
3,080
|
|
|
637
|
|
应收账款共计
|
|
|
141,020
|
|
|
113,573
|
|
可疑账户备抵
|
|
|
(3,064)
|
|
|
(2,796)
|
|
应收账款，净额
|
|
$
|
137,956
|
|
$
|
110,777
|
注7。公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。按公允价值记录的资产和负债采用与公允价值计量投入直接相关的主观性程度直接相关的定义层次进行分类，具体如下：
一级-活跃市场相同资产或负债的报价；
第2级-不包括在第1级内的可直接或间接观察到的报价以外的投入；
第三级-几乎没有或根本不存在市场活动的不可观测的投入，要求一个实体制定自己的假设，市场参与者将利用这些假设对资产或负债进行估值。
公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、限制性现金和投资、应付账款、应计负债、债务和利率互换协议。由于这些票据的短期性质，现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的公允价值估计接近其账面价值。
公司使用2级投入估算其可变利率债务的公允价值，例如利率、相关条件和类似债务的到期日。2018年9月30日，由于利率的短期性质，公司可变利率债务的账面价值接近公允价值。
公司按公允价值定期计量的资产和负债如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
September 30, 2018
|
|
|
|
报的价格
|
|
其他可观测到的
|
|
不可观测
|
|
|
|
|
|
|
活跃市场
|
|
输入
|
|
输入
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
(Level 1)
|
|
(Level 2)
|
|
(Level 3)
|
|
共计
|
|
资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益证券(1)
|
|
$
|
1,552
|
|
$
|
2,582
|
|
$
|
—
|
|
$
|
4,134
|
|
货币市场基金(2)
|
|
|
763
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
763
|
|
利率互换协议(3)
|
|
|
—
|
|
|
2,722
|
|
|
—
|
|
|
2,722
|
|
共计
|
|
$
|
2,315
|
|
$
|
5,304
|
|
$
|
—
|
|
$
|
7,619
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
December 31, 2017
|
|
|
|
报的价格
|
|
其他可观测到的
|
|
不可观测
|
|
|
|
|
|
|
活跃市场
|
|
输入
|
|
输入
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
(Level 1)
|
|
(Level 2)
|
|
(Level 3)
|
|
共计
|
|
资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益证券(1)
|
|
$
|
1,396
|
|
$
|
2,649
|
|
$
|
—
|
|
$
|
4,045
|
|
货币市场基金(2)
|
|
|
1,757
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
1,757
|
|
共计
|
|
$
|
3,153
|
|
$
|
2,649
|
|
$
|
—
|
|
$
|
5,802
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换协议(3)
|
|
$
|
—
|
|
$
|
638
|
|
$
|
—
|
|
$
|
638
|
|
共计
|
|
$
|
—
|
|
$
|
638
|
|
$
|
—
|
|
$
|
638
|
|
(1)
| |
我们将一部分受限现金和投资于固定收益证券，包括美国财政部和美国机构证券。我们使用活跃市场中相同资产的报价来衡量美国国债的公允价值。我们使用类似资产的可观测市场活动来衡量美国机构证券的公允价值。我们的固定收益证券的公允价值接近我们的投资成本基础. |
|
(2)
| |
我们将部分受限现金和投资于货币市场基金。我们使用活跃市场中相同资产的报价来衡量这些货币市场基金投资的公允价值。货币市场基金被视为限制现金，以调节公司现金流量表中所列的期初和期末金额。 |
|
(3)
| |
为了管理利率敞口，我们在2014年10月签订了利率互换协议，有效地将部分可变利率债务转换为固定利率。互换被指定为现金流量对冲，其他综合收益中的损益被确认为在对冲利息支付影响收益的同一时期内对利息费用的调整。利率互换的生效日期为2014年12月31日，初步名义金额为2.5亿美元。利率互换协议的公允价值是按合同利率计算的现金流量现值和本期终了时的当前市场利率之间的差额。我们每季度根据相同或类似金融工具的市场报价计算利率互换协议的公允价值。截至2018年9月30日和2017年12月31日，利率互换协议的公允价值分别计入该公司综合资产负债表的其他资产和其他长期负债。 |
注8。财产和设备
属性和设备由以下部分组成：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日，
|
|
12月31日，
|
|
美元(千)
|
|
2018
|
|
2017
|
|
细胞发展成本
|
|
$
|
145,450
|
|
$
|
142,144
|
|
土地与改良
|
|
|
46,283
|
|
|
36,499
|
|
建筑物和改进
|
|
|
89,355
|
|
|
87,034
|
|
铁路车辆
|
|
|
17,299
|
|
|
17,299
|
|
车辆和其他设备
|
|
|
141,712
|
|
|
122,697
|
|
在建工程
|
|
|
19,437
|
|
|
23,334
|
|
财产和设备共计
|
|
|
459,536
|
|
|
429,007
|
|
累计折旧和摊销
|
|
|
(212,899)
|
|
|
(194,575)
|
|
财产和设备，净额
|
|
$
|
246,637
|
|
$
|
234,432
|
截至2018年9月30日和2017年9月30日三个月的折旧和摊销费用分别为730万美元和740万美元。截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中，每个月的折旧和摊销费用为2 100万美元。
注9。商誉和无形资产
2018年9月30日终了的9个月的善意变化如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
|
|
服务
|
|
服务
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积
|
|
|
|
累积
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
格罗斯
|
|
{br]减值
|
|
格罗斯
|
|
{br]减值
|
|
共计
|
|
2017年12月31日结余
|
|
$
|
150,699
|
|
$
|
(5,457)
|
|
$
|
44,131
|
|
$
|
—
|
|
$
|
189,373
|
|
es&H达拉斯收购
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
8,925
|
|
|
—
|
|
|
8,925
|
|
减值费用
|
|
|
—
|
|
|
(1,413)
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(1,413)
|
|
外币换算
|
|
|
(506)
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(506)
|
|
2018年9月30日余额
|
|
$
|
150,193
|
|
$
|
(6,870)
|
|
$
|
53,056
|
|
$
|
—
|
|
$
|
196,379
|
我们评估截至每年10月1日的第四季度的减值商誉，以及如果发生事件或情况发生变化，报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值。
关于我们在第三季度开始的年度预算编制过程以及对我们在商誉年度评估中使用的报告单位的预计未来现金流量的审查，确定了我们的移动回收报告部门(下文所述)的预计未来现金流量，这是我们环境服务部门的一部分，表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值。因此，我们对报告单位截至2018年9月30日的善意进行了临时评估。根据评估结果，商誉被视为受损，我们确认2018年第三季度的减值费用为140万美元，这是报告单位的整个商誉余额。
我们的移动回收报告部门运营着一支流动溶剂回收装置，在整个美国东部提供现场回收服务。悬挂式蒸馏器是一种独立的装置，在产生时进行溶剂蒸馏.废溶剂分500至7，500加仑批次处理，并将干净的溶剂退回以供再利用。造成140万美元商誉减值费用的因素主要与业务和现金流量下降有关，这对报告股在其贴现现金流量模型中的预期财务信息和报告单位与先前估计数相比的估计公允价值产生了负面影响。
无形资产，净额包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
September 30, 2018
|
|
December 31, 2017
|
|
|
|
|
|
|
累积
|
|
|
|
|
|
|
|
累积
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
Cost
|
|
{br]
|
|
Net
|
|
Cost
|
|
{br]
|
|
Net
|
|
摊销无形资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证、许可证和租约
|
|
$
|
111,200
|
|
$
|
(14,324)
|
|
$
|
96,876
|
|
$
|
111,818
|
|
$
|
(12,459)
|
|
$
|
99,359
|
|
客户关系
|
|
|
87,751
|
|
|
(24,158)
|
|
|
63,593
|
|
|
84,977
|
|
|
(20,168)
|
|
|
64,809
|
|
技术-公式和过程
|
|
|
7,049
|
|
|
(1,755)
|
|
|
5,294
|
|
|
7,250
|
|
|
(1,630)
|
|
|
5,620
|
|
客户积压
|
|
|
3,652
|
|
|
(1,565)
|
|
|
2,087
|
|
|
3,652
|
|
|
(1,291)
|
|
|
2,361
|
|
贸易名
|
|
|
4,290
|
|
|
(4,290)
|
|
|
—
|
|
|
4,318
|
|
|
(4,318)
|
|
|
—
|
|
开发的软件
|
|
|
2,898
|
|
|
(1,522)
|
|
|
1,376
|
|
|
2,926
|
|
|
(1,319)
|
|
|
1,607
|
|
竞业禁止协议
|
|
|
1,092
|
|
|
(757)
|
|
|
335
|
|
|
748
|
|
|
(748)
|
|
|
—
|
|
因特网域和网站
|
|
|
536
|
|
|
(121)
|
|
|
415
|
|
|
540
|
|
|
(100)
|
|
|
440
|
|
数据库
|
|
|
388
|
|
|
(166)
|
|
|
222
|
|
|
393
|
|
|
(153)
|
|
|
240
|
|
无形资产摊销总额
|
|
|
218,856
|
|
|
(48,658)
|
|
|
170,198
|
|
|
216,622
|
|
|
(42,186)
|
|
|
174,436
|
|
非摊销无形资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证和许可证
|
|
|
46,424
|
|
|
—
|
|
|
46,424
|
|
|
48,241
|
|
|
—
|
|
|
48,241
|
|
贸易名
|
|
|
132
|
|
|
—
|
|
|
132
|
|
|
135
|
|
|
—
|
|
|
135
|
|
无形资产总额
|
|
$
|
265,412
|
|
$
|
(48,658)
|
|
$
|
216,754
|
|
$
|
264,998
|
|
$
|
(42,186)
|
|
$
|
222,812
|
关于移动回收报告部门的临时商誉减值评估，我们还评估了截至2018年9月30日报告单位的无限期许可无形资产和其他有限寿命有形和无形资产的减值情况。根据评估结果，无限期许可无形资产和其他有限寿命无形资产的账面金额超过了其估计公允价值，因此，我们在2018年第三季度确认了230万美元的减值费用。造成无限期无形资产和其他有限寿命无形资产减值费用的因素和时间因素与上述有关移动回收报告单位商誉减值费用的因素和时间相同。
在截至2018年9月30日的9个月中，该公司收购了ES&H达拉斯公司，并记录了此次收购带来的890万美元的商誉和390万美元的摊销无形资产(主要包括客户关系)。更多信息见注3。
截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月中，每个月的摊销费用为230万美元。截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月摊销费用分别为690万美元和760万美元。外国无形资产的账面金额受外币折算的影响。
NOTE 10. DEBT
长期债务包括以下内容：
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9月30日，
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12月31日，
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美元(千)
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2018
|
|
2017
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|
循环信贷设施
|
|
$
|
277,000
|
|
$
|
277,000
|
|
长期债务
|
|
$
|
277,000
|
|
$
|
277,000
|
信贷协议
2017年4月18日，该公司与富国银行、国家协会(“富国银行”)签订了一项高级担保信贷协议(“信贷协议”)，作为放款人、瑞士信贷银行和发行银行的行政代理，以及作为发行银行的美国银行，提供了5000万美元，五年循环信贷安排(“循环信贷机制”)，包括发行备用信用证的7 500万美元分限额和用于满足短期周转资金要求的周转线贷款的2 500万美元分限额。这，这个，那，那个
信贷协议还包含一个手风琴特性，公司可以通过增加循环信贷机制、增加定期贷款或其中的一些组合，要求最多2亿美元的额外资金。
{Br}循环信贷机制提供最多5000万美元的循环信贷贷款或信用证，收益的使用仅限于周转资本和其他一般公司用途(包括购置和资本支出)。在循环信贷机制下，循环信贷贷款可根据公司选择的基准利率(如“信贷协议”中所定义的利率)或libor，再加上一个适用的保证金，该保证金是根据定价网格确定的，在该网格下，利率根据我们的已供资债务与利息、税前综合收益的比率降低或增加，折旧费和摊销(如“信贷协定”所界定)，如下表所示：
|
总净杠杆率
|
LIBOR利率贷款息差
|
基本利率贷款息差
|
|
等于或大于3.25至1.00
|
2.00%
|
1.00%
|
|
等于或大于2.50至1.00，但小于3.25至1.00
|
1.75%
|
0.75%
|
|
等于或大于1.75至1.00，但小于2.50至1.00
|
1.50%
|
0.50%
|
|
等于或大于1.00至1.00，但小于1.75至1.00
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1.25%
|
0.25%
|
|
Less than 1.00 to 1.00
|
1.00%
|
0.00%
|
2018年9月30日，循环信贷贷款的有效利率在实施我们的利率互换后为3.49%。每季度或任何利息期的最后一天(视情况而定)只应支付利息。
2014年10月，该公司签订了一项利率互换协议，有效地确定了截至2018年9月30日循环信贷贷款的1.75亿美元(63%)的利率。
公司必须按循环信贷机制每天平均未使用部分支付0.175%至0.35%的承诺费，并根据公司的总净杠杆比率(如“信用协议”所界定的)降低这种承诺费。循环信贷机制规定的最高信用证能力为7 500万美元，“信贷协定”规定信用证费用相当于循环信贷机制下libor贷款的适用保证金。截至2018年9月30日，循环信贷机制有2.77亿美元未偿还循环信贷贷款。这些循环信贷贷款最早发生于：(A)2022年4月18日(或就任何贷款人而言，按我方要求并经该贷款人接受的较晚日期)；(B)我们终止整个循环信贷承诺(如“信贷协定”所界定的)的日期，(C)循环信贷承诺的终止日期，并在合并资产负债表中作为长期债务列报。
公司已签订了一项清扫安排，在必要的基础上向公司预支超过可用现金余额的日常现金需求，并自动将这些预付款从随后存入我们现金业务账户的存款(“清扫安排”)偿还。根据扫描安排未清的预付款总额须符合循环信贷机制规定的2 500万美元周转线贷款分限额。本公司根据循环信贷协议未偿还的循环信贷贷款，不受清拆安排的偿还。截至2018年9月30日，没有任何未清款项需要清查安排。
截至2018年9月30日，循环信贷机制的可用额为2.173亿美元，其中以备用信用证形式发放的循环信贷贷款为570万美元，用作关闭和关闭后财务担保及其他担保义务的抵押品。
公司可随时并不时预付循环信贷贷款和周转线贷款，全部或部分不加保费或罚款，但有义务赔偿每个放款人的任何实际损失或开支(包括因清算或重新使用其为维持LIBOR利率贷款而获得的资金而产生的任何损失或费用)(如“信贷协定”所界定的)，或因提前终止任何LIBOR利率贷款而应支付的终止这些资金的存款的费用。“信贷协定”规定，如果未清偿的循环信贷超过循环信贷承诺(如“信贷协定”中所界定的那样)，则可在任何时候强制提前付款，数额相当于此种超额。除某些例外情况外，信用证
协议规定了对某些资产处置、伤亡事件和债务发行的强制性提前付款。
根据(一)一项无条件担保协议和(二)一项担保品协议，该公司及其国内子公司于2007年4月18日分别签订了这两项协议，公司根据“信用协议”承担的义务由公司所有现有和某些未来的国内子公司(或将由)共同、单独、充分和无条件地由公司所有现有和某些未来的国内子公司共同担保，并以公司以及公司现有和未来的某些国内子公司的所有资产作为担保(但某些除外)，包括公司国内子公司的100%股权和公司直接拥有的外国子公司65%的表决权权益(以及公司直接拥有的外国子公司100%的无表决权权益)。
信贷协议载有习惯上的限制性契约，但有某些允许的数额和例外情况，包括限制公司承担额外债务、支付股息和支付其他限制性付款、回购我们已发行股票和创造某些留置权的能力的契约。在发生违约事件(如“信贷协定”所界定的情况)时，除其他外，可以加快“信贷协定”规定的未清金额，并终止承付款项。
{Br}信贷协议还包括财务维持契约、最高综合净杠杆率和综合利息覆盖率(因为这些条款在信贷协议中都有定义)。截至任何财政季度的最后一天，自2017年6月30日终了的会计季度开始，我们的总净杠杆率不得超过3.50至1.00，但有某些例外。截至任何财政季度的最后一天，从2017年6月30日终了的财政季度开始，我们的综合利息覆盖率可能不低于3.00至1.00。
2018年9月30日，我们遵守了信贷协议中的所有金融契约。
注11。关闭和关闭后债务
我们的应计关闭和关闭后负债是预期的未来成本，包括纠正措施，相关关闭和关闭后，我们的运营和非运营处置设施。我们将关闭和关闭后债务的公允价值记录为触发特定资产退休的监管义务期间的负债。对于我们的个别堆填区来说，根据我们的许可证所规定的封闭和封闭后的义务，以及我们计划进行的堆填区的运作，在该细胞投入服务及废物最初在堆填区处置时，都会被触发和记录下来。公允价值是根据关闭垃圾填埋场和在填埋场达到容量并不再接受废物的情况下进行关闭后活动的估计费用总额计算的。我们对非经营和运营设施进行定期审查，并根据需要修订应计估计的关闭和关闭后、补救或其他费用。记录的负债是根据我们对当期费用的最佳估计数记录的，并定期更新，以包括现有技术、目前颁布的法律和条例、通货膨胀和其他经济因素的影响。
对关闭义务和关闭后义务的更改包括以下内容：
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三个月结束
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9个月结束
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|
美元(千)
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September 30, 2018
|
|
September 30, 2018
|
|
|
结清和关闭后债务，期初
|
|
$
|
77,567
|
|
$
|
76,088
|
|
|
吸积费用
|
|
|
1,087
|
|
|
3,242
|
|
|
付款
|
|
|
(444)
|
|
|
(1,026)
|
|
|
外币换算
|
|
|
38
|
|
|
(56)
|
|
|
结清和关闭后债务，期末
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|
|
78,248
|
|
|
78,248
|
|
|
无电流部分
|
|
|
(2,401)
|
|
|
(2,401)
|
|
|
长期部分
|
|
$
|
75,847
|
|
$
|
75,847
|
|
注12。所得税
截至2018年9月30日的三个月，我们的实际税率为20.2%，低于2017年9月30日终了的三个月的35.8%。截至2018年9月30日的9个月，我们的实际税率为23.7%，低于截至2017年9月30日的9个月的36.0%。截至2018年9月30日止的3个月和9个月，与2017年9月30日之前的3个月和9个月相比，税收下降的主要原因是美国政府于2017年12月22日颁布的“税法”的影响，该法案将联邦企业税率从现有的35%的最高税率降至21%。此外，该公司还实施了各种联邦和州税收规划战略，这些战略对有效税率产生了有利影响，部分抵消了与被视为汇回外国收入有关的税收的影响。2018年9月30日终了的3个月和9个月的实际税率下降，也反映了离散事件的影响，包括2017年1月1日采用了ASU 2016-09“薪酬-股票补偿”(主题718)，从而确认了与雇员股票薪酬有关的超额税收福利。
2017年12月22日，发布了第118号“工作人员会计公报”，以处理在登记人没有足够详细的必要信息、准备或分析(包括计算)以完成“税法”某些所得税影响的会计核算的情况下适用美国公认会计原则的问题。我们得以合理估计过渡税，并在2017年12月31日录得140万元的初步暂缴税款。经过新信息的调整和2018年9月30日之前提供的指导，我们现在记录了总计330万美元的临时过渡税债务。我们将继续考虑与我们的临时金额有关的新指南，并将在2018年第四季度完成我们的会计工作。
截至2018年9月30日，未获确认的税收优惠总额为59万美元，如果得到确认，将对我们的实际税率产生有利影响。截至2018年9月30日，综合资产负债表中的其他长期负债中包括未确认的税收优惠总额。截至2017年12月31日，没有未获承认的税收优惠。我们预计在未来十二个月内，我们的总免税额不会大幅增加或减少。我们承认由税务当局评估的利息或与不确定的税收状况有关的利息是利息费用的一个组成部分。我们承认由税务当局评估的任何处罚或与不确定的税收状况有关的处罚都是销售、一般和行政费用的组成部分。
我们向美国国税局(“国税局”)提交了一份合并的美国联邦所得税申报表，以及各州、加拿大和墨西哥的纳税申报表。该公司将在2014至2017课税年度接受国税局的审查。EQ控股公司将接受美国国税局2014年收购前税收年度的审查。在2013至2017年的税收年度，我们可能会受到各州和地方税务机关的审查。本公司不知道正在进行的任何重要的外国管辖范围审计。2013至2017课税年度仍须接受外国司法管辖区的审查。
{br]注13。每股收益
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|
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|
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截至9月30日的三个月，
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2018
|
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2017
|
|
$s和数千股，但每股数额除外
|
|
Basic
|
|
稀释
|
|
Basic
|
|
稀释
|
|
净收益
|
|
$
|
13,427
|
|
$
|
13,427
|
|
$
|
8,365
|
|
$
|
8,365
|
|
加权平均基本股
|
|
|
21,928
|
|
|
21,928
|
|
|
21,774
|
|
|
21,774
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票奖励的稀释效应
|
|
|
|
|
|
171
|
|
|
|
|
|
157
|
|
加权平均稀释股份
|
|
|
|
|
|
22,099
|
|
|
|
|
|
21,931
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益
|
|
$
|
0.61
|
|
$
|
0.61
|
|
$
|
0.38
|
|
$
|
0.38
|
|
不包括在计算范围内的反稀释股
|
|
|
|
|
|
16
|
|
|
|
|
|
117
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的9个月，
|
|
|
|
2018
|
|
2017
|
|
$s和数千股，但每股数额除外
|
|
Basic
|
|
稀释
|
|
Basic
|
|
稀释
|
|
净收益
|
|
$
|
35,890
|
|
$
|
35,890
|
|
$
|
18,599
|
|
$
|
18,599
|
|
加权平均基本股
|
|
|
21,866
|
|
|
21,866
|
|
|
21,750
|
|
|
21,750
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票奖励的稀释效应
|
|
|
|
|
|
161
|
|
|
|
|
|
143
|
|
加权平均稀释股份
|
|
|
|
|
|
22,027
|
|
|
|
|
|
21,893
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益
|
|
$
|
1.64
|
|
$
|
1.63
|
|
$
|
0.86
|
|
$
|
0.85
|
|
不包括在计算范围内的反稀释股
|
|
|
|
|
|
56
|
|
|
|
|
|
115
|
注14。股本
股票回购计划
2016年6月1日，公司董事会授权回购公司2，500万美元的未偿普通股。回购可以在公开市场上不时进行，也可以通过私下谈判的交易进行。任何回购的时间将取决于当前的市场状况和其他因素。在截至2018年9月30日的三、九个月内，该公司没有根据回购计划回购任何普通股。2018年5月29日，回购计划被延长，并将持续到2020年6月6日，除非我们的董事会进一步延长。
总括激励计划
2015年5月27日，我们的股东批准了我们董事会于2015年4月7日批准的“Omnibus奖励计划”(“Omnibus计划”)。该总括计划是为了提供额外的激励，通过股权在美国生态，并因此，鼓励员工和董事为我们的成功作出贡献。总括计划除其他外，规定公司可向高级职员、雇员、顾问及非雇员董事授予受限制股票、表现股、期权、股票增值权、受限制股票单位(“RSU”)、表现股单位(“PSU”)及其他以股票为基础的奖励或现金奖励。继2015年5月批准“总括计划”之后，我们停止根据2008年股票期权奖励计划和2006年限制性股票计划(统称“以前的计划”)授予股权奖励。以前的计划将继续有效，完全是为了解决根据以前的计划给予的裁决。根据以前的计划保留但未发行的股票，或根据以前的计划未发行并因任何原因被公司重新收购的股份，都不能根据Omnibus计划发行。“总括计划”将于2025年4月7日到期，并授权在“总括计划”有效期内授予1，500，000股普通股。截至2018年9月30日，仍有1，017，403股普通股可根据Omnibus计划获得赠款。
PSU、RSU和受限股票
2018年1月2日，该公司向某些员工发放了14，100个PSU。每个PSU代表在结算日收到公司普通股的一股份的权利。每名参加者可赚取的个人资助单位总数，由获发的目标数目的0%至200%不等。根据股东相对于一组同行公司的总回报率，从2018年1月1日开始的三年业绩期结束时，将归属和交割股票的PSU的实际数量是确定的。在赠款日，使用蒙特卡洛模拟法估算的PSU的公允价值为每单位63.56美元。赔款费用记录在赔款的归属期内。
蒙特卡罗模拟用于计算2018年批准的PSU的公允价值的
假设如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018
|
|
|
批出日期股票价格
|
|
$
|
51.00
|
|
|
预期项
|
|
|
3.0
|
{br]年
|
|
预期波动率
|
|
|
30
|
%
|
|
无风险利率
|
|
|
2.0
|
%
|
|
预期股利
|
|
|
1.4
|
%
|
2018年9月30日终了的9个月，我们的PSU、限制性股票和RSU活动摘要如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PSUs
|
|
限制股票
|
|
RSUs
|
|
|
|
|
|
{br]加权
|
|
|
|
{br]加权
|
|
|
|
{br]加权
|
|
|
|
|
|
{br]平均
|
|
|
|
{br]平均
|
|
|
|
{br]平均
|
|
|
|
|
|
批准日期
|
|
|
|
批准日期
|
|
|
|
批准日期
|
|
|
|
股份
|
|
公允价值
|
|
股份
|
|
公允价值
|
|
股份
|
|
公允价值
|
|
截至2017年12月31日
|
|
30,963
|
|
$
|
53.76
|
|
66,701
|
|
$
|
44.83
|
|
47,151
|
|
$
|
45.56
|
|
|
|
14,100
|
|
|
63.56
|
|
32,700
|
|
|
53.24
|
|
39,674
|
|
|
59.19
|
|
{br]
|
|
(5,863)
|
|
|
65.78
|
|
(24,297)
|
|
|
50.23
|
|
(17,732)
|
|
|
44.90
|
|
取消、过期或没收
|
|
—
|
|
|
—
|
|
(116)
|
|
|
49.97
|
|
(1,292)
|
|
|
44.87
|
|
截至2018年9月30日
|
|
39,200
|
|
$
|
55.48
|
|
74,988
|
|
$
|
46.74
|
|
67,801
|
|
$
|
53.72
|
在截至2018年9月30日的9个月内，归属的5 863个PSU和PSU持有者获得了公司普通股的5 996股。
股票期权
2018年9月30日终了的9个月股票期权活动摘要如下：
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|
|
|
|
|
|
|
|
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{br]加权
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|
|
|
|
|
{br]平均
|
|
|
|
|
|
{br]练习
|
|
|
|
股份
|
|
普赖斯
|
|
截至2017年12月31日
|
|
429,729
|
|
$
|
38.58
|
|
|
|
40,900
|
|
|
51.00
|
|
|
|
(227,313)
|
|
|
34.10
|
|
取消、过期或没收
|
|
(5,703)
|
|
|
43.15
|
|
截至2018年9月30日
|
|
237,613
|
|
$
|
44.90
|
|
2018年9月30日起可锻炼
|
|
127,495
|
|
$
|
44.38
|
在2018年9月30日终了的9个月内，期权持有人就通过净股票结算行使的期权投标了84，444个期权。
财政部股票
在截至2018年9月30日的9个月内，公司回购了公司普通股中的5 564股，涉及员工权益奖励的净股份结算，平均费用为每股56.20美元。
红利
公司在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月中，分别支付了每股0.18美元的股息，并在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中支付了每股0.54美元的股息。
注15。承付款和意外开支
诉讼及规管程序
在正常的业务过程中，我们参与了涉及联邦、州、省或地方政府当局的司法和行政程序，包括监督和强制执行许可证遵守情况的管理机构。罚款或处罚可由监管机构评估不遵守规定.个人或团体也可以就允许计划的设施、修改或指称违反现有许可证、或据称因接触据称从我们经营的场址释放的危险物质而遭受的损害以及其他诉讼而提起诉讼。我们维持保险，以涵盖财产和损害索赔声称的结果，我们的业务。管理部门定期审查并可能设立法律和行政事项准备金，或与这些事项有关的其他费用。
我们目前不是任何待审法律程序材料的当事方，也不知道任何其他可能单独或总计对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响的索赔。
注16。操作段
按分段分列的财务信息
我们的业务管理在两个可报告的部分，反映了我们的内部报告结构和提供的服务的性质如下：
环境服务部门-这一部门提供广泛的危险材料管理服务，包括在公司拥有的填埋场、废水和其他处理设施运输、回收、处理和处置危险和非危险废物。
现场和工业服务-这一部门提供包装和收集的危险废物和总的废物管理解决方案在客户现场和通过我们的10天转移设施。服务包括现场管理，废物特性鉴定，运输和处置非危险和危险废物.该部门还向商业和工业设施以及政府实体提供特殊服务，如高压清洗、罐体清洗、除污、补救、运输、漏油清理和应急反应等。
未通过我们的两个可报告部分管理的操作被记录为“企业”。公司销售、一般和行政费用包括典型的公司项目，如法律、会计和其他一般公司性质的项目。所得税是分配给公司，但所有其他项目包括在部门，他们的起源。公司间交易已从区段信息中删除，且在分段之间没有显着性。
报告部分的财务信息摘要如下：
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截至2018年9月30日止的三个月
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Field &
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环境
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工业
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美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
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公司
|
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共计
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收入
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|
$
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107,197
|
|
$
|
44,219
|
|
$
|
—
|
|
$
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151,416
|
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折旧、摊销和吸积
|
|
$
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8,903
|
|
$
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1,537
|
|
$
|
316
|
|
$
|
10,756
|
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资本支出
|
|
$
|
9,878
|
|
$
|
573
|
|
$
|
379
|
|
$
|
10,830
|
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资产总额
|
|
$
|
614,228
|
|
$
|
157,989
|
|
$
|
80,957
|
|
$
|
853,174
|
|
|
|
|
|
|
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截至2017年9月30日止的三个月
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Field &
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环境
|
|
工业
|
|
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|
|
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|
美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
公司
|
|
共计
|
|
收入
|
|
$
|
97,661
|
|
$
|
36,393
|
|
$
|
—
|
|
$
|
134,054
|
|
折旧、摊销和吸积
|
|
$
|
9,342
|
|
$
|
1,316
|
|
$
|
118
|
|
$
|
10,776
|
|
资本支出
|
|
$
|
7,594
|
|
$
|
561
|
|
$
|
647
|
|
$
|
8,802
|
|
资产总额
|
|
$
|
619,156
|
|
$
|
124,053
|
|
$
|
59,442
|
|
$
|
802,651
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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截至2018年9月30日止的9个月
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Field &
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|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
公司
|
|
共计
|
|
收入
|
|
$
|
292,628
|
|
$
|
115,759
|
|
$
|
—
|
|
$
|
408,387
|
|
折旧、摊销和吸积
|
|
$
|
26,089
|
|
$
|
4,307
|
|
$
|
762
|
|
$
|
31,158
|
|
资本支出
|
|
$
|
20,818
|
|
$
|
3,460
|
|
$
|
1,513
|
|
$
|
25,791
|
|
资产总额
|
|
$
|
614,228
|
|
$
|
157,989
|
|
$
|
80,957
|
|
$
|
853,174
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年9月30日止的9个月
|
|
|
|
|
|
Field &
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
|
|
|
美元(千)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
公司
|
|
共计
|
|
收入
|
|
$
|
268,555
|
|
$
|
101,790
|
|
$
|
—
|
|
$
|
370,345
|
|
折旧、摊销和吸积
|
|
$
|
27,238
|
|
$
|
4,225
|
|
$
|
375
|
|
$
|
31,838
|
|
资本支出
|
|
$
|
21,204
|
|
$
|
2,900
|
|
$
|
2,250
|
|
$
|
26,354
|
|
资产总额
|
|
$
|
619,156
|
|
$
|
124,053
|
|
$
|
59,442
|
|
$
|
802,651
|
调整后的利息、税收、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)
管理部门采用调整后的EBITDA作为财务措施来评估部门业绩。调整后的EBITDA定义为利息支出前净收益、利息收入、所得税支出、折旧、摊销、基于股票的补偿、封市和关闭后负债的增加额、外币损益、非现金减值费用和其他收入/支出。调整后的EBITDA是对根据GAAP提供的结果的补充，我们认为这些信息为分析师、股东和其他用户提供了更多有用的信息，以了解公司的经营业绩。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则确定的计量，因此容易受到不同的计算，因此，所提出的调整后的EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称的计量办法相比较。排除在调整后的EBITDA之外的项目是理解和评估我们财务业绩的重要组成部分。调整后的EBITDA不应单独考虑，也不应作为净收益、业务产生的现金流量、投资或融资活动产生的现金流量或合并财务报表中作为财务执行情况或流动性指标的其他财务报表数据的替代或替代。调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性，不应孤立地考虑或替代GAAP下报告的我们的结果。其中一些限制是：
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·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的周转资金需求的变化或现金需求； |
|
·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的利息开支，也没有反映支付我们债务利息或本金所必需的要求； |
|
·
| |
调整后的EBITDA不反映我们的所得税支出或支付税款所需的现金； |
|
·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的现金支出或资本支出或合同承诺的未来需求；以及 |
|
·
| |
虽然折旧费和摊销费是非现金费用，但被折旧和摊销的资产今后往往必须更换，经调整的EBITDA没有反映这种替换所需的任何现金。 |
调整后的EBITDA的净收益调节如下：
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截至9月30日的三个月，
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|
截至9月30日的9个月，
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美元(千)
|
|
2018
|
|
2017
|
|
2018
|
|
2017
|
|
净收益
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|
$
|
13,427
|
|
$
|
8,365
|
|
$
|
35,890
|
|
$
|
18,599
|
|
所得税费用
|
|
|
3,400
|
|
|
4,668
|
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|
11,178
|
|
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10,465
|
|
利息费用
|
|
|
3,066
|
|
|
2,783
|
|
|
8,782
|
|
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15,387
|
|
利息收入
|
|
|
(34)
|
|
|
(18)
|
|
|
(97)
|
|
|
(49)
|
|
外汇(收益)损失
|
|
|
303
|
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|
(275)
|
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456
|
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(521)
|
|
其他收入
|
|
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(177)
|
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(234)
|
|
|
(2,493)
|
|
|
(537)
|
|
减值费用
|
|
|
3,666
|
|
|
—
|
|
|
3,666
|
|
|
—
|
|
厂房和设备的折旧和摊销
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7,342
|
|
|
7,386
|
|
|
20,991
|
|
|
21,007
|
|
无形资产的摊销
|
|
|
2,327
|
|
|
2,300
|
|
|
6,925
|
|
|
7,586
|
|
基于股票的补偿
|
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1,193
|
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995
|
|
|
3,272
|
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2,954
|
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结业和结束后负债的累积和非现金调整
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1,087
|
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|
1,090
|
|
|
3,242
|
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|
3,245
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|
调整后的EBITDA
|
|
$
|
35,600
|
|
$
|
27,060
|
|
$
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91,812
|
|
$
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78,136
|
经调整的EBITDA按业务段分列如下：
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截至9月30日的三个月，
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截至9月30日的9个月，
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美元(千)
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2018
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2017
|
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2018
|
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2017
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调整后的EBITDA：
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|
|
|
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环境服务
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|
$
|
43,210
|
|
$
|
35,524
|
|
$
|
117,742
|
|
$
|
102,022
|
|
田野和工业服务
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|
6,236
|
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|
3,646
|
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|
13,143
|
|
|
9,829
|
|
公司
|
|
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(13,846)
|
|
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(12,110)
|
|
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(39,073)
|
|
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(33,715)
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共计
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|
$
|
35,600
|
|
$
|
27,060
|
|
$
|
91,812
|
|
$
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78,136
|
美国境外的财产和设备及无形资产
我们在美国和加拿大提供服务。按地理位置分列的长期资产包括财产和设备以及扣除累计折旧和摊销后的无形资产：
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9月30日，
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12月31日，
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美元(千)
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2018
|
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2017
|
|
美国
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|
$
|
402,923
|
|
$
|
396,066
|
|
加拿大
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60,468
|
|
|
61,178
|
|
长期资产总额
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|
$
|
463,391
|
|
$
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457,244
|
注17。后续事件
季度股息
2018年10月1日，我们宣布2018年10月19日向有记录的股东派发每股0.18美元的股息。这笔股息是在2018年10月26日用手头现金支付的，总额为400万美元。
独立注册会计师事务所报告
致美国生态公司股东和董事会。
中期财务信息审查结果
我们已经审查了所附的美国生态公司的综合资产负债表。以及截至2018年9月30日的子公司(“公司”)、截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月期间的相关业务综合报表、综合收入和现金流量报表，以及相关票据(统称为“临时财务信息”)。根据我们的审查，我们不知道应对所附临时财务资料作出任何实质性修改，使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们以前按照公共公司会计监督委员会(美国)的标准，审计了截至2017年12月31日的公司综合资产负债表，以及截至该日终了年度的相关综合业务报表、综合收入、股东权益和现金流量(未在此列报)；在2018年2月26日的报告中，我们对这些综合财务报表发表了无保留意见。我们认为，所附的截至2017年12月31日的合并资产负债表所载信息在所有重大方面都对其衍生的综合资产负债表作出了公正的说明。
审查结果的基础
这个临时财务信息是公司管理层的责任。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。审计范围远小于按照方案审计和审计委员会标准进行的审计，审计的目的是就整个财务报表发表意见。因此，我们不表达这种意见。
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|
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/s/Deloitte&Touche LLP
|
|
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|
爱达荷州博伊西
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|
November 5, 2018
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项目2管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
{Br}本节所载信息应与我们未审计的合并财务报表及其相关附注一并阅读，这些报表和附注载于本季度报告表10-Q的其他部分。在本报告中，“我们”、“美国生态”和“公司”等词语指的是美国生态公司。及其附属公司
概述
美国生态公司是北美领先的向商业和政府实体提供环境服务的机构。本公司满足客户复杂的废物管理需求，提供危险、非危险和放射性废物的处理、处置和回收，以及广泛的辅助领域和工业服务。美国生态学对废物业务的全面了解、废物管理设施的收集以及对安全、环保和客户服务的重视，使我们能够有效地满足客户的需求，并建立长期的关系。
我们在美国、加拿大和墨西哥都有固定的设施和服务中心。我们的固定设施包括1976年的五项资源保护和回收法案、C副标题、危险废物填埋场和位于内华达州碧蒂、华盛顿州里奇兰、得克萨斯州罗布斯敦、爱达荷州大观城、密歇根州底特律和加拿大魁北克省布兰维尔附近的一个低放射性废物填埋场。这些设施从处理和处置废物的费用以及为我们的客户提供各种外地和工业服务的费用中获得收入。
我们的业务管理在两个可报告的部分，反映了我们的内部管理报告结构和提供的服务的性质如下：
环境服务部门-这一部门提供广泛的危险材料管理服务，包括在公司拥有的填埋场、废水和其他处理设施运输、回收、处理和处置危险和非危险废物。
现场和工业服务-这一部门提供包装和收集的危险废物和总的废物管理解决方案在客户现场和通过我们的10天转移设施。服务包括现场管理，废物特性鉴定，运输和处置非危险和危险废物.该部门还为商业和工业设施及政府实体提供特殊服务，如高压清洗、罐体清洗、除污、补救、运输、漏油清理和应急反应等。
为了深入了解我们的废物量和相关的处理和处置(“T&D”)收入的潜在驱动因素，我们根据废物产生者的行业，根据北美行业分类系统(NAICS)代码，对我们的环境服务部门的技术和发展收入的期间变化进行评估。
截至2018年9月30日和2017年9月30日止的3个月和9个月内，按废物发生器行业分列的环境服务部门T&D收入构成如下：
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处理和处置收入(1)的百分比
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截至9月30日的三个月，
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发电机工业
|
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2018
|
|
2017
|
|
化学制造
|
|
19%
|
|
20%
|
|
金属制造
|
|
17%
|
|
15%
|
|
经纪人/TSDF
|
|
12%
|
|
12%
|
|
一般制造
|
|
11%
|
|
13%
|
|
精炼
|
|
10%
|
|
10%
|
|
政府
|
|
7%
|
|
6%
|
|
实用程序
|
|
3%
|
|
4%
|
|
废物管理和补救
|
|
2%
|
|
3%
|
|
运输
|
|
2%
|
|
3%
|
|
采矿、勘探和生产
|
|
2%
|
|
3%
|
|
Other (2)
|
|
15%
|
|
11%
|
|
(2)
| |
包括零售和批发贸易、利率管制、建筑业和其他行业。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处理和处置收入(1)的百分比
|
|
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截至9月30日的9个月，
|
|
发电机工业
|
|
2018
|
|
2017
|
|
金属制造
|
|
16%
|
|
16%
|
|
化学制造
|
|
16%
|
|
16%
|
|
经纪人/TSDF
|
|
13%
|
|
13%
|
|
一般制造
|
|
12%
|
|
13%
|
|
精炼
|
|
11%
|
|
11%
|
|
政府
|
|
6%
|
|
6%
|
|
实用程序
|
|
3%
|
|
4%
|
|
废物管理和补救
|
|
3%
|
|
3%
|
|
运输
|
|
3%
|
|
3%
|
|
采矿、勘探和生产
|
|
2%
|
|
3%
|
|
Other (2)
|
|
15%
|
|
12%
|
|
(2)
| |
包括零售和批发贸易、利率管制、建筑业和其他行业。 |
我们还根据收入来源的基本性质将我们的环境服务T&D收入分类为“基本业务”或“事件业务”。
基础业务由正在进行的工业活动产生的废物流组成，其性质往往是反复出现的。我们将事件业务定义为预期等于或超过1，000吨的非经常性项目，而BaseBusiness定义为所有其他不符合事件业务定义的业务。事件业务项目的持续时间可以从污染场地的几周清理持续到多年的清理项目。
截至2018年9月30日的三个月里，基本业务收入比2017年9月30日的三个月增长了9%。截至2018年9月30日的三个月中，我们的总T&D收入约78%来自我们的基础业务，而2017年9月30日终了的三个月的这一比例为74%。截至2018年9月30日的9个月里，基本业务收入比2017年9月30日的9个月增长了8%。截至2018年9月30日的9个月中，我们的总T&D收入约80%来自我们的基础业务，而2017年9月30日的9个月这一比例为78%。我们的业务具有高度的竞争力，无法保证我们将保持这些收入水平或增加我们的市场份额。
我们的处置收入的很大一部分可归因于离散事件业务项目，这些项目在规模、持续时间和单位定价方面差异很大。截至2018年9月30日的三个月中，我们的技术与发展总收入中约有22%来自活动商业项目，低于2017年9月30日终了的三个月的26%。截至2018年9月30日的三个月里，与2017年9月30日终了的三个月相比，事件商业收入下降了8%。截至2018年9月30日的9个月中，我们的技术与发展总收入中约有20%来自活动商业项目，低于2017年9月30日终了的9个月的22%。截至2018年9月30日的9个月，与2017年9月30日之前的9个月相比，EventBusiness收入下降了4%。事件业务的一次性性质、所收到的各种废物种类以及变化很大的单位定价必然会造成收入和收益的变化。这种多变性可能受到一般和特定行业的经济条件、资金供应、法律和条例的变化、政府的执法行动或法院命令、公众争议、诉讼、天气、商业房地产、关闭的军事基地和其他项目时间、政府拨款和供资周期等因素的影响。从基地业务收到的废物种类和数量也因季度而异。
这种变化也会导致收入、毛利率、营业收入和净收入的显著季度和年度差异。虽然我们在工作绩效前几个月或几年前就开始进行许多项目，但清理项目的机会通常很少或根本没有事先通知。这些市场动态是废物处理业务固有的，并被纳入我们的预测和对外沟通的业务前景陈述。我们的预测将历史经验与已确定的销售渠道机会、新的或扩大的服务线路预测以及普遍的市场状况结合起来。
根据具体项目的客户需求和竞争经济，运输服务可以提供或接近我们的成本，以帮助获得新的业务。从美国东部和远离我们的大观城、爱达荷州和德克萨斯州罗斯敦的其他地点通过铁路运输废物，运输相关收入可占项目总收入的75%。虽然捆绑运输和处置服务降低了总毛利占总收入的百分比(“毛利率”)，但这种增值服务使我们赢得了管理层认为我们无法成功竞争的多个项目。我们公司拥有的敞篷车车队，定期以运营租赁获得的铁路车辆作为补充，通过在很大程度上消除对更昂贵的短期租金的依赖，减少了我们的运输费用。这些公司拥有的铁路车辆也有助于我们在需求驱动的铁路车辆短缺时期赢得业务。
{Br}通过这种捆绑服务战略赢得的项目所产生的废物量的增加进一步推动了处置业务固有的运营杠杆效益，提高了盈利能力。虽然废物处理和其他可变成本是针对具体项目的，但大项目和小型项目的增量收益贡献通常随着总处置量的增加而增加。根据过去的经验，管理层认为，与维持或增加毛利率相比，最大限度地增加营业收入、净收入和每股收益是一个更高的优先事项。我们打算根据这一行之有效的战略，继续积极投标捆绑运输和处置服务。
{Br}我们为炼油厂、化工厂、钢铁厂、废物经纪人/聚集者提供服务，服务于一般受当前经济状况和信贷环境影响的小型制造商和其他工业客户。不利的条件可能会使我们的客户以及他们服务的客户减少运营，导致废物生产减少和/或延迟在场外废物运输、维护、废物清理项目和其他工作上的支出。影响一般经济状况和消费者消费水平的因素包括但不限于：消费者和工业支出、燃料和能源成本的增加、房地产和抵押市场的状况、劳动力和医疗成本、获得信贷的机会、消费者信心和其他影响消费行为的全球经济因素。市场力量也可能诱使客户减少或停止经营，宣布破产、清算或迁往其他国家，其中任何一种都可能对我们的业务产生不利影响。如果企业是由政府提供资金或由政府法规或执法行动驱动的，我们认为，企业不太容易受到一般经济状况的影响。政府机构的支出可能由于经济疲软或政策变化导致税收下降而减少。国会拨款的支付也可能因各种原因而推迟。
操作的结果
2018年9月30日结束的三个月，而2017年9月30日结束的三个月
经营业绩和收入百分比如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月，
|
|
2018 vs. 2017
|
|
|
美元(千)
|
|
2018
|
|
%
|
|
2017
|
|
%
|
|
$Change
|
|
%变化
|
|
|
收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
$
|
107,197
|
|
71
|
%
|
$
|
97,661
|
|
73
|
%
|
$
|
9,536
|
|
10
|
%
|
|
田野和工业服务
|
|
|
44,219
|
|
29
|
%
|
|
36,393
|
|
27
|
%
|
|
7,826
|
|
22
|
%
|
|
共计
|
|
|
151,416
|
|
100
|
%
|
|
134,054
|
|
100
|
%
|
|
17,362
|
|
13
|
%
|
|
毛利
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
|
39,930
|
|
37
|
%
|
|
33,146
|
|
34
|
%
|
|
6,784
|
|
20
|
%
|
|
田野和工业服务
|
|
|
7,370
|
|
17
|
%
|
|
4,587
|
|
13
|
%
|
|
2,783
|
|
61
|
%
|
|
共计
|
|
|
47,300
|
|
31
|
%
|
|
37,733
|
|
28
|
%
|
|
9,567
|
|
25
|
%
|
|
销售、一般和行政费用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
|
5,725
|
|
5
|
%
|
|
7,074
|
|
7
|
%
|
|
(1,349)
|
|
(19)
|
%
|
|
田野和工业服务
|
|
|
2,759
|
|
6
|
%
|
|
2,318
|
|
6
|
%
|
|
441
|
|
19
|
%
|
|
公司
|
|
|
15,165
|
|
n/m
|
|
|
13,052
|
|
n/m
|
|
|
2,113
|
|
16
|
%
|
|
共计
|
|
|
23,649
|
|
16
|
%
|
|
22,444
|
|
17
|
%
|
|
1,205
|
|
5
|
%
|
|
调整后的EBITDA
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
|
43,210
|
|
40
|
%
|
|
35,524
|
|
36
|
%
|
|
7,686
|
|
22
|
%
|
|
田野和工业服务
|
|
|
6,236
|
|
14
|
%
|
|
3,646
|
|
10
|
%
|
|
2,590
|
|
71
|
%
|
|
公司
|
|
|
(13,846)
|
|
n/m
|
|
|
(12,110)
|
|
n/m
|
|
|
(1,736)
|
|
14
|
%
|
|
共计
|
|
$
|
35,600
|
|
24
|
%
|
$
|
27,060
|
|
20
|
%
|
$
|
8,540
|
|
32
|
%
|
调整后的利息、税收、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)
管理部门采用调整后的EBITDA作为财务措施来评估部门业绩。调整后的EBITDA定义为利息支出前净收益、利息收入、所得税支出、折旧、摊销、基于股票的补偿、封市和关闭后负债的增加额、外币损益、非现金减值费用和其他收入/支出。调整后的EBITDA的净收入调节如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月，
|
|
2018 vs. 2017
|
|
|
美元(千)
|
|
2018
|
|
2017
|
|
$Change
|
|
%变化
|
|
|
净收益
|
|
$
|
13,427
|
|
$
|
8,365
|
|
$
|
5,062
|
|
61
|
%
|
|
所得税费用
|
|
|
3,400
|
|
|
4,668
|
|
|
(1,268)
|
|
(27)
|
%
|
|
利息费用
|
|
|
3,066
|
|
|
2,783
|
|
|
283
|
|
10
|
%
|
|
利息收入
|
|
|
(34)
|
|
|
(18)
|
|
|
(16)
|
|
89
|
%
|
|
外汇(收益)损失
|
|
|
303
|
|
|
(275)
|
|
|
578
|
|
(210)
|
%
|
|
其他收入
|
|
|
(177)
|
|
|
(234)
|
|
|
57
|
|
(24)
|
%
|
|
减值费用
|
|
|
3,666
|
|
|
—
|
|
|
3,666
|
|
n/m
|
|
|
厂房和设备的折旧和摊销
|
|
|
7,342
|
|
|
7,386
|
|
|
(44)
|
|
(1)
|
%
|
|
无形资产的摊销
|
|
|
2,327
|
|
|
2,300
|
|
|
27
|
|
1
|
%
|
|
基于股票的补偿
|
|
|
1,193
|
|
|
995
|
|
|
198
|
|
20
|
%
|
|
结业和结束后负债的累积和非现金调整
|
|
|
1,087
|
|
|
1,090
|
|
|
(3)
|
|
(0)
|
%
|
|
调整后的EBITDA
|
|
$
|
35,600
|
|
$
|
27,060
|
|
$
|
8,540
|
|
32
|
%
|
调整后的EBITDA是对根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)提供的结果的补充，我们认为这些信息为分析师、股东和其他用户提供了更多有用的信息，以了解公司的经营业绩。因为调整后的EBITDA不是
根据公认会计原则确定的计量，因此容易受到不同计算的影响，因此，调整后的EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称的计量方法相比较。排除在调整后的EBITDA之外的项目是理解和评估我们财务业绩的重要组成部分。调整后的EBITDA不应单独考虑，也不应作为净收益、业务产生的现金流量、投资或融资活动产生的现金流量或合并财务报表中作为财务执行情况或流动性指标的其他财务报表数据的替代或替代。
调整后的EBITDA作为一种分析工具有其局限性，不应孤立地考虑或替代根据公认会计原则报告的分析结果。其中一些限制是：
|
·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的周转资金需求的变化或现金需求； |
|
·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的利息开支，也没有反映支付我们债务利息或本金所必需的要求； |
|
·
| |
调整后的EBITDA不反映我们的所得税支出或支付税款所需的现金； |
|
·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的现金支出或资本支出或合同承诺的未来需求；以及 |
|
·
| |
虽然折旧费和摊销费是非现金费用，但被折旧和摊销的资产今后往往必须更换，经调整的EBITDA没有反映这种替换所需的任何现金。 |
收入
2018年第三季度总收入增长13%，至1.514亿美元，而2017年第三季度为1.341亿美元。
环境服务
2018年第三季度，环境服务部门收入增长10%，至1.072亿美元，而2017年第三季度为9，770万美元。与2017年第三季度相比，T&D收入增长了8%，主要原因是基础业务收入增加了9%，但因基于项目的活动业务收入减少8%而被部分抵消。与2017年第三季度相比，运输服务收入增长了18%，反映了更多利用公司运输和物流服务的事件业务项目。2018年第三季度，我们所有设施处置或处理的废物总量比2017年第三季度减少了1%。2018年第三季度，在我们的垃圾填埋场处置或处理的废物吨比2017年第三季度增加7%。
2018年第三季度，与2017年第三季度相比，经常性基地企业废物发生器的T&D收入增长了9%，占2018年第三季度总T&D收入的78%。2018年第三季度，基础业务T&D收入增加的主要原因是炼油、金属制造业和“其他”行业集团。
2018年第三季度来自事件商业废物发生器的
T&D收入与2017年第三季度相比下降了8%，占2018年第三季度总T&D收入的22%。2018年第三季度，来自炼油、采矿、勘探和生产以及一般制造业集团的EventBusiness T&D收入的减少被来自“其他”行业集团的EventBusiness T&D收入的增加部分抵消。
下表汇总了2018年第三季度与2017年第三季度相比，按发电机行业分列的环境服务部门基础业务和活动业务综合T&D收入增长情况：
|
|
|
|
|
|
|
处理和处置收入增长
|
|
|
|
三个月，截止2018年9月30日。
|
|
|
|
截至2017年9月30日止的三个月
|
|
其他
|
|
25%
|
|
政府
|
|
21%
|
|
金属制造
|
|
18%
|
|
精炼
|
|
13%
|
|
经纪人/TSDF
|
|
6%
|
|
化学制造
|
|
0%
|
|
运输
|
|
-1%
|
|
一般制造
|
|
-12%
|
|
废物管理和补救
|
|
-13%
|
|
实用程序
|
|
-21%
|
|
采矿、勘探和生产
|
|
-33%
|
字段和工业服务
2018年第三季度，现场及工业服务部门收入增长22%，至4420万美元，而2017年第三季度为3640万美元。外勤和工业服务部门收入的增加主要是由于我们的小批量生产、补救和废物管理总业务的增长，以及我们最近收购的达拉斯ES&H有限责任公司业务。
毛利
2018年第三季度的毛利润总额增长了25%，达到4730万美元，高于2017年第三季度的3770万美元。2018年第三季度毛利率总额为31%，而2017年第三季度为28%。
环境服务
2018年第三季度，环境服务部门毛利润从2017年第三季度的3，310万美元增加到3，990万美元，增长了20%。2018年第三季度的总毛利率为37%，而2017年第三季度为34%。2018年第三季度，T&D毛利率为43%，而2017年第三季度为38%。T&D毛利率的增长主要是由于2018年第三季度的服务组合比2017年第三季度更加有利。2017年第三季度的T&D毛利率也反映了影响我们得克萨斯州罗布斯敦工厂的飓风带来的增量成本。
字段和工业服务
2018年第三季度，现场及工业服务部门毛利润增长61%，至740万美元。2018年第三季度的总细分毛利率为17%，而2017年第三季度为13%，这主要是由于2018年第三季度的服务组合比2017年第三季度更为有利，尤其是最近收购的达拉斯ES&H公司业务。
销售、一般和行政费用(“SG&A”)
2018年第三季度的SG&A总额为2 360万美元，占总收入的16%，而2017年第三季度为2 240万美元，占总收入的17%。
环境服务
2018年第三季度，环境服务部门SG&A的收入下降了19%，至570万美元，占部分收入的5%，而2017年第三季度的收入为710万美元，占部分收入的7%，主要原因是物业税支出减少，2018年第三季度，与2017年第三季度相比，坏账支出减少，员工劳动力成本降低。2017年第三季度的SG&A包括了与我们2014年收购EQ控股有限公司(EQ Holdings，Inc.
)相关的2015年至2017年税收年度110万美元的物业税评估。
字段和工业服务
2018年第三季度，现场及工业服务部门SG&A增长19%，至280万美元，占部门收入的6%，而2017年第三季度的收入为230万美元，占部分收入的6%，主要原因是员工劳动力成本上升。2018年第三季度的租金和咨询及专业服务费用高于2017年第三季度。
企业
2018年第三季度公司SG&A为1，520万美元，占总收入的10%，而2017年第三季度为1，310万美元，占总收入的10%，主要反映了员工劳动力成本的上升，2018年第三季度与2017年第三季度相比，咨询和专业服务费用和信息技术相关费用增加。
调整后的EBITDA组分{Br}
所得税费用
2018年第三季度的实际所得税税率为20.2%，而2017年第三季度为35.8%。这一下降主要是由于美国政府于2017年12月22日颁布的“税法”的影响，该法案将联邦企业税率从现有的35%的最高税率降至21%。此外，该公司还实施了各种联邦和州税收规划战略，这些战略对有效税率产生了有利影响，部分抵消了与被视为汇回外国收入有关的税收的影响。
利息费用
2018年第三季度的利息支出为310万美元，而2017年第三季度为280万美元。增加的主要原因是2018年第三季度我国信贷工具可变部分的利率高于2017年第三季度。
外汇收益(损失)
我们确认2018年第三季度的非现金外币亏损为30.3万美元，而2017年第三季度的非现金外币收益为27.5万美元。外汇损益反映了业务活动以美元以外的货币进行的变化，美元是我们的功能货币。此外，我们还在我们的加拿大子公司(其功能货币为加元)和我们的母公司美国生态公司之间建立了公司间贷款，作为允许偿还第三方银行债务的税收和国库管理战略的一部分。这些公司间贷款由我们的加拿大子公司支付给CAD中的美国生态公司，要求我们根据美元/加元的货币从一个时期到另一个时期的变动情况，通过我们的业务报表对未偿贷款余额进行重新估价。2018年9月30日，我们有2150万美元的公司间贷款需要进行货币升值。
其他收入
2018年第三季度的其他收入为177 000美元，而2017年第三季度的其他收入为234 000美元。
减值费用
根据我们对作为我们环境服务部门一部分的移动回收报告部门的商誉、无限期无形资产和有限寿命有形和无形资产的临时评估结果，我们在2018年第三季度记录了370万美元的减值费用。见“第一部分第1项合并财务报表说明”附注9。本季度报告的财务报表(未经审计)，表10-Q，供进一步参考。
厂房和设备的折旧和摊销
2018年第三季度的折旧和摊销费用为730万美元，而2017年第三季度为740万美元。
无形资产的非物质化
2018年第三季度和2017年第三季度无形资产摊销费用为230万美元。
基于股票的补偿
2018年第三季度股票补偿费用为120万美元，而2017年第三季度为100万美元。
结业和结束后负债的增支和非现金调整
2018年第三季度和2017年第三季度关闭和关闭后负债的增加额和非现金调整数为110万美元。
2018年9月30日截止9个月，而2017年9月30日止9个月
经营业绩和收入百分比如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的9个月，
|
|
2018 vs. 2017
|
|
|
美元(千)
|
|
2018
|
|
%
|
|
2017
|
|
%
|
|
$Change
|
|
%变化
|
|
|
收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
$
|
292,628
|
|
72
|
%
|
$
|
268,555
|
|
73
|
%
|
$
|
24,073
|
|
9
|
%
|
|
田野和工业服务
|
|
|
115,759
|
|
28
|
%
|
|
101,790
|
|
27
|
%
|
|
13,969
|
|
14
|
%
|
|
共计
|
|
|
408,387
|
|
100
|
%
|
|
370,345
|
|
100
|
%
|
|
38,042
|
|
10
|
%
|
|
毛利
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
|
108,281
|
|
37
|
%
|
|
92,506
|
|
34
|
%
|
|
15,775
|
|
17
|
%
|
|
田野和工业服务
|
|
|
16,138
|
|
14
|
%
|
|
12,996
|
|
13
|
%
|
|
3,142
|
|
24
|
%
|
|
共计
|
|
|
124,419
|
|
30
|
%
|
|
105,502
|
|
28
|
%
|
|
18,917
|
|
18
|
%
|
|
销售、一般和行政费用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
|
16,926
|
|
6
|
%
|
|
18,066
|
|
7
|
%
|
|
(1,140)
|
|
(6)
|
%
|
|
田野和工业服务
|
|
|
7,470
|
|
6
|
%
|
|
7,586
|
|
7
|
%
|
|
(116)
|
|
(2)
|
%
|
|
公司
|
|
|
42,641
|
|
n/m
|
|
|
36,506
|
|
n/m
|
|
|
6,135
|
|
17
|
%
|
|
共计
|
|
|
67,037
|
|
16
|
%
|
|
62,158
|
|
17
|
%
|
|
4,879
|
|
8
|
%
|
|
调整后的EBITDA
|
|
|
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环境服务
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117,742
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40
|
%
|
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102,022
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38
|
%
|
|
15,720
|
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15
|
%
|
|
田野和工业服务
|
|
|
13,143
|
|
11
|
%
|
|
9,829
|
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10
|
%
|
|
3,314
|
|
34
|
%
|
|
公司
|
|
|
(39,073)
|
|
n/m
|
|
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(33,715)
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|
n/m
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|
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(5,358)
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16
|
%
|
|
共计
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$
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91,812
|
|
22
|
%
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$
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78,136
|
|
21
|
%
|
$
|
13,676
|
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18
|
%
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调整后的利息、税收、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)
管理部门采用调整后的EBITDA作为财务措施来评估部门业绩。调整后的EBITDA定义为利息支出前净收益、利息收入、所得税支出、折旧、摊销、基于股票的补偿、封市和关闭后负债的增加额、外币损益、非现金减值费用和其他收入/支出。调整后的EBITDA的净收入调节如下：
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截至9月30日的9个月，
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2018 vs. 2017
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美元(千)
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2018
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2017
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$Change
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%变化
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净收益
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$
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35,890
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$
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18,599
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|
$
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17,291
|
|
93
|
%
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|
所得税费用
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11,178
|
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10,465
|
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|
713
|
|
7
|
%
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利息费用
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8,782
|
|
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15,387
|
|
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(6,605)
|
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(43)
|
%
|
|
利息收入
|
|
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(97)
|
|
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(49)
|
|
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(48)
|
|
98
|
%
|
|
外汇(收益)损失
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456
|
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(521)
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977
|
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(188)
|
%
|
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其他收入
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(2,493)
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|
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(537)
|
|
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(1,956)
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364
|
%
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|
减值费用
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|
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3,666
|
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—
|
|
|
3,666
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|
n/m
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厂房和设备的折旧和摊销
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20,991
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21,007
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(16)
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(0)
|
%
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|
无形资产的摊销
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6,925
|
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7,586
|
|
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(661)
|
|
(9)
|
%
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|
基于股票的补偿
|
|
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3,272
|
|
|
2,954
|
|
|
318
|
|
11
|
%
|
|
结业和结束后负债的累积和非现金调整
|
|
|
3,242
|
|
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3,245
|
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|
(3)
|
|
(0)
|
%
|
|
调整后的EBITDA
|
|
$
|
91,812
|
|
$
|
78,136
|
|
$
|
13,676
|
|
18
|
%
|
调整后的EBITDA是对根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)提供的结果的补充，我们认为这些信息为分析师、股东和其他用户提供了更多有用的信息，以了解公司的经营业绩。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则确定的计量，因此容易受到不同的计算，因此，所提出的调整后的EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称的计量办法相比较。不包括在调整后的项目
EBITDA是理解和评估我们财务业绩的重要组成部分。调整后的EBITDA不应单独考虑，也不应作为净收益、业务产生的现金流量、投资或融资活动产生的现金流量或合并财务报表中作为财务执行情况或流动性指标的其他财务报表数据的替代或替代。
调整后的EBITDA作为一种分析工具有其局限性，不应孤立地考虑或替代根据公认会计原则报告的分析结果。其中一些限制是：
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·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的周转资金需求的变化或现金需求； |
|
·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的利息开支，也没有反映支付我们债务利息或本金所必需的要求； |
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·
| |
调整后的EBITDA不反映我们的所得税支出或支付税款所需的现金； |
|
·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的现金支出或资本支出或合同承诺的未来需求；以及 |
|
·
| |
虽然折旧费和摊销费是非现金费用，但被折旧和摊销的资产今后往往必须更换，经调整的EBITDA没有反映这种替换所需的任何现金。 |
收入
2018年前9个月的总收入为4.084亿美元，比2017年前9个月的3.703亿美元增长了10%。
环境服务
2018年前9个月，环境服务部门的收入增长了9%，达到2.926亿美元，而2017年前9个月的收入为2.686亿美元。与2017年前9个月相比，T&D收入增长了7%，主要原因是基础业务收入增长了8%，但因基于项目的活动业务收入减少4%而部分抵消。与2017年前9个月相比，运输服务收入增长了15%，反映出更多利用该公司运输和物流服务的事件业务项目。2018年前9个月我们所有设施处置或处理的废物总量与2017年前9个月一致。2018年前9个月，在我们的垃圾填埋场处置或处理的废物吨比2017年前9个月增加了2%。
2018年前9个月，来自经常性基础业务废物发生器的T&D收入比2017年前9个月增加了8%，占2018年前9个月总T&D收入的80%。2018年前9个月，基础业务T&D收入的增加主要归因于化学品制造、经纪/TSDF、炼油和“其他”行业集团。
2018年前9个月来自事件商业废物发生器的
T&D收入与2017年前9个月相比下降了4%，占2018年前9个月T&D总收入的20%。2018年前9个月，来自一般制造业、炼油和化工制造业集团的事件业务T&D收入的减少被来自“其他”和金属制造业集团的EventBusiness T&D收入的增加部分抵消。
下表汇总了2018年前9个月按发电机行业分列的环境服务部门基础业务和活动业务T&D合并收入增长情况，而2017年前9个月的增长情况如下：
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处理和处置收入增长
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截至2018年9月30日止的9个月。
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截至2017年9月30日止的9个月
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废物管理和补救
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26%
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其他
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16%
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政府
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11%
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金属制造
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9%
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经纪人/TSDF
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8%
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化学制造
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6%
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运输
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6%
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精炼
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2%
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一般制造
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-7%
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采矿、勘探和生产
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-12%
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实用程序
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-13%
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字段和工业服务
2018年前9个月，现场及工业服务部门收入增长14%，至1.158亿美元，而2017年前9个月的收入为1.018亿美元。外地和工业服务部门收入的增加主要是由于我们的小批量生产和废物管理总业务线的增长以及整体市场条件的加强。
毛利
2018年前9个月的毛利润总额增长了18%，达到1.244亿美元，高于2017年前9个月的1.055亿美元。2018年前9个月的总毛利率为30%，而2017年前9个月为28%。
环境服务
2018年前9个月，环境服务部门的毛利润增长了17%，达到1.083亿美元，高于2017年前9个月的9250万美元。2018年前9个月的总毛利率为37%，而2017年前9个月为34%。2018年前9个月，T&D毛利率为42%，而2017年前9个月为38%。2017年前9个月的T&D毛利率反映了我们的一个处理设施暂时关闭的影响，原因是飓风对我们得克萨斯州罗布斯敦的设施造成了严重的风力破坏和增加的费用。
字段和工业服务
2018年前9个月，现场及工业服务部门毛利润增长24%，至1，610万美元。2018年前9个月的总细分毛利率为14%，而2017年前9个月为13%，主要原因是2018年前9个月的服务组合比2017年前9个月更有利，尤其是最近收购的达拉斯ES&H公司。
销售、一般和行政费用(“SG&A”)
2018年前9个月的SG&A总额为6 700万美元，占总收入的16%，而2017年前9个月为6 220万美元，占总收入的17%。
环境服务
2018年前9个月，环境服务部门SG&A减少了6%，至1 690万美元，占部门收入的6%，而2017年前9个月的收入为1 810万美元，占部分收入的7%，主要原因是物业税支出减少，摊销费用减少，咨询和专业服务费用减少，2018年前9个月确认的保险收益低于2017年前9个月，部分抵消了这一减少。2017年前9个月，在遭受严重风力破坏后，我们的一个治疗设施得到了与修复有关的保险收益的确认。2018年前9个月物业税支出减少的原因是，2018年第二季度解决了与我们2014年收购EQ控股公司有关的2015年至2017年税收年度110万美元财产税评估纠纷。记录在2017年第三季度。
字段和工业服务
2018年前9个月，现场及工业服务部门SG&A的收入下降了2%，至750万美元，占部分收入的6%，而2017年前9个月的收入为760万美元，占部分收入的7%，主要原因是坏账支出和摊销费用减少。2018年前9个月确认的较高的雇员劳动力成本和较低的保险收益部分抵消了2017年前9个月。
企业
2018年前9个月，公司SG&A为4，260万美元，占总收入的10%，而2007年头9个月为3，650万美元，占总收入的10%，主要原因是2018年前9个月的雇员劳动力成本以及咨询和专业服务费用高于2017年前9个月。
调整后的EBITDA组分{Br}
所得税费用
2018年前9个月的实际所得税税率为23.7%，低于截至2017年9月31日的9个月的36.0%。这一下降主要是由于美国政府于2017年12月22日颁布的“税法”的影响，该法案将联邦企业税率从现有的35%的最高税率降至21%。此外，该公司还实施了各种联邦和州税收规划战略，这些战略对有效税率产生了有利影响，但与视为遣返外国收入有关的税收的影响部分抵消了这一影响。
利息费用
2018年前9个月的利息支出为880万美元，而2017年前9个月为1 540万美元。2018年前9个月利息支出减少的主要原因是，2017年一次性非现金支出为550万美元，与我们以前的信贷协议再融资有关。其余减少的原因是，根据我们新的信贷协议，实际利率较低。
外汇收益(损失)
我们确认2018年前9个月的非现金外币亏损为456，000美元，而2017年前9个月的非现金外币收益为521，000美元。外汇损益反映了以美元以外的一种货币进行的业务活动的变化，美元是我们的功能货币。此外，我们还在加拿大子公司(其功能货币为cad)和我们的母公司美国生态公司之间建立了公司间贷款，作为允许偿还第三方银行债务的税收和国库管理战略的一部分。这些公司间贷款由我们的加拿大子公司支付给CAD中的美国生态公司，要求我们根据美元/加元的货币从一个时期到另一个时期的变动情况，通过我们的业务报表对未偿贷款余额进行重新估价。2018年9月30日，我们有2150万美元的公司间贷款需要进行货币升值。
其他收入
2018年前9个月的其他收入为250万美元，而2017年前9个月的其他收入为537 000美元，主要反映了2018年前9个月在我们经营设施之一的未使用公司拥有的土地上发放财产地役权所增加的200万美元。
减值费用
根据我们对作为我们环境服务部门一部分的移动回收报告部门的商誉、无限期无形资产和有限寿命有形和无形资产的临时评估结果，我们在2018年第三季度记录了370万美元的减值费用。见“第一部分第1项合并财务报表说明”附注9。本季度报告的财务报表(未经审计)，表10-Q，供进一步参考。
厂房和设备的折旧和摊销
2018年和2017年前9个月的折旧和摊销费用为2 100万美元。
无形资产的非物质化
2018年前9个月的无形资产摊销费用为690万美元，而2017年前9个月为760万美元，主要反映了2017年某些无形资产的全额摊销。
基于股票的补偿
2018年前9个月以股票为基础的补偿费用增至330万美元，而2017年前9个月为300万美元。
结业和结束后负债的增支和非现金调整
2018年和2017年前9个月，关闭和关闭后负债的增加额和非现金调整数为320万美元。
关键会计政策
财务报表编制要求管理层作出对报告的资产、负债、收入和支出以及或有资产和负债的披露有影响的估计和判断。所附未经审计的合并财务报表使用我们在2017年12月31日终了财政年度的表10-K年度报告中披露的相同关键会计政策编制，但采用“合并财务报表说明”第一部分第1项中“合并财务报表附注”附注2所述会计准则编纂主题606(与客户订立的合同收入)除外。本季度报告的财务报表(未经审计)，表10-Q.
最近发布的会计准则
关于最近发布的会计准则的资料，见“第一部分，第1项”综合财务报表说明1。本季度报告的财务报表(未经审计)，表10-Q.
流动性和资本资源
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物，根据我们于2017年4月18日签订的高级担保信贷协议从业务和借款中产生的现金。2018年9月30日，我们有2，610万美元的现金和现金等价物立即可用，2.173亿美元的借款能力可根据我们的信贷协议。我们根据创造现金的能力来评估我们的流动性，以便为我们的经营、投资和融资活动提供资金。我们目前主要的现金需求是资金运作，资本支出，支付我们长期债务的利息，以及根据我们的股利政策支付已申报的股息。我们相信，在可预见的未来，未来的运营现金流将足以满足我们未来的运营、投资和股息现金需求。此外，根据我们的信贷协议，现有的现金余额和可获得的额外借款提供了额外的流动资金来源，如果需要的话。
经营活动
截至2018年9月30日的9个月中，业务活动提供的现金净额为5 550万美元。这主要反映了净收益3 590万美元、非现金折旧、摊销和增值3 120万美元、应付帐款和应计负债增加1 280万美元、递延所得税470万美元、非现金减值费用370万美元和基于股票的补偿330万美元，应收账款增加2 760万美元和应收所得税增加790万美元，部分抵消了这一增加额。对净收入的影响是由于上述“经营结果”项下讨论的因素造成的。应付账款和应计负债增加的主要原因是向供应商支付产品和服务的时间安排。递延所得税和应收所得税的变化主要是由于实施了各种联邦和州税收规划战略，以及缴纳所得税的时间安排。应收账款增加的主要原因是客户付款的时间安排。
截至2018年9月30日，
日未付销售额为81天，而2017年12月31日为77天，2017年9月30日为79天。
在截至2017年9月30日的9个月中，业务活动提供的现金净额为4 940万美元。这主要反映了净收益1 860万美元、非现金折旧、摊销和增值3 180万美元、应付账款和应计负债增加620万美元、债务发行费用摊销和注销580万美元、递延收入增加420万美元、基于股票的补偿费用增加300万美元，应计薪金和福利增加270万美元，应收所得税减少160万美元，但因应收账款增加2 010万美元和其他资产增加260万美元而部分抵消。对净收入的影响是由于上述“经营结果”项下讨论的因素造成的。应付账款和应计负债增加的主要原因是向供应商支付产品和服务的时间安排。递延收入增加的主要原因是处理和处置所收到但尚未处理的废物的时间。应收账款增加的主要原因是客户付款的时间安排。应收所得税减少的主要原因是缴纳所得税的时间安排问题。
投资活动
截至2018年9月30日的9个月中，用于投资活动的净现金为4 680万美元，主要涉及资本支出2 580万美元和以2 130万美元收购达拉斯有限责任公司。重要的基本建设项目包括继续在加拿大魁北克的布兰维尔建造更多的处置能力和铁路扩建，以及在我们的公司和业务设施购买设备和更新基础设施。
在截至2017年9月30日的9个月中，用于投资活动的净现金为2 540万美元，主要与资本支出有关。重要的基本建设项目包括在加拿大的比阿蒂、内华达州和魁北克的布兰维尔建造更多的处置能力，以及在我们的公司和运营设施购买设备和更新基础设施。
筹资活动
在截至2018年9月30日的9个月中，用于筹资活动的净现金为1，010万美元，主要是向我们的股东支付股利1，180万美元，部分由行使股票期权所得的240万美元抵消。
在截至2017年9月30日的9个月中，用于融资活动的净现金为2 230万美元，主要包括根据我们以前的信贷协议偿还公司长期债务的2.83亿美元，以及根据新的信贷协议借款长期债务的初始收益2.81亿美元，根据新的信贷协议，随后偿还400万美元的长期债务，向我们的股东支付股利1，180万美元，与新的信贷协议有关的300万美元递延融资费用，以及公司短期借款的净支付活动220万美元。
信贷协议
信贷协议(“新信贷协议”或“信贷协议”)提供500亿美元的五年循环信贷贷款(“循环信贷贷款”)，其中包括发行备用信用证的7 500万美元分限额和用于满足短期周转资金要求的周转线贷款的2 500万美元分限额。“信贷协议”还包含一项手风琴功能，该公司可通过增加循环信贷贷款、增量定期贷款或其中的某些组合，申请至多2亿美元的额外资金。循环信贷机制的收益仅限于周转资本和其他一般公司用途(包括购置和资本支出)。在循环信贷机制下，循环信贷贷款可根据公司选择的基准利率(如“信贷协议”中所定义的利率)或libor，再加上一个适用的保证金，该保证金是根据定价网格确定的，在该网格下，利率根据我们的已供资债务与利息、税前综合收益的比率降低或增加，折旧和摊销(如“信贷协定”所界定)。
2018年9月30日，循环信贷贷款的有效利率，包括利率互换的影响，为3.49%。每季度或任何利息期的最后一天(视情况而定)只应支付利息。2014年10月，该公司签订了一项利率互换协议，有效地确定了截至2018年9月30日循环信贷贷款的1.75亿美元(63%)的利率。
公司必须按循环信贷机制每天平均未使用部分支付0.175%至0.35%的承诺费，并根据公司的总净杠杆比率(如“信用协议”所界定的)降低这种承诺费。循环信贷机制规定的最高信用证能力为7 500万美元，“信贷协定”规定信用证费用相当于循环信贷机制下libor贷款的适用保证金。截至2018年9月30日，循环信贷机制有2.77亿美元未偿借款。这些借款应在循环信贷到期日到期(如“信贷协议”所规定)，并在综合资产负债表中作为长期债务列报。
公司已达成一项清扫安排，将超出可用现金余额的日常现金需求按需要预支给公司，并自动偿还这些预付款。
随后存入我们的现金业务账户(“清扫安排”)。根据扫描安排未清的预付款总额须符合循环信贷机制规定的2 500万美元周转线贷款分限额。本公司根据循环信贷协议未偿还的循环信贷贷款，不受清拆安排的偿还。截至2018年9月30日，没有任何未清款项需要清查安排。
截至2018年9月30日，循环信贷机制的可用额为2.173亿美元，其中以备用信用证形式发放的循环信贷贷款为570万美元，用作关闭和关闭后财务担保及其他担保义务的抵押品。
关于我们债务的更多信息，见“第一部分第1项综合财务报表说明”附注10。本季度报告的财务报表(未经审计)，表10-Q.
合同义务和担保
2018年9月30日终了的9个月期间，我们的合同义务和担保金额没有实质性变化。有关我们的合同义务和担保的进一步信息，请参阅我们2017年12月31日终了的财政年度10-K表的年度报告。
项目3市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们不维持股票，商品，衍生产品，或任何其他类似的交易工具。由于我们保留资本投资方式，我们对投资或其他资产的利率风险最小。2018年9月30日，490万美元的限制性现金投资于固定收益的美国财政部和美国政府机构证券和货币市场账户。
由于我们根据信用协议借款，我们面临利率的变化。根据“信贷协议”，循环信贷贷款按基本利率(如信贷协议中的定义)或libor(由公司选择)产生利息，另有一个可适用的保证金，该保证金是根据定价网格确定的，在该网格下，利率根据我们的已供资债务与利息、税前综合收益的比率降低或增加，折旧和摊销(按照信贷协议的定义)。2014年10月29日，该公司签订了一项利率互换协议，目的是对冲该公司部分未偿还的基于libor的可变利率债务的利率风险。根据互换条款，公司按3.67%的固定实际利率支付利息，并按浮动的一个月libor利率收取利息，初始名义金额为2.5亿美元。
截至2018年9月30日，根据“信贷协定”，仍有2.77亿美元的循环贷款未偿还。如果利率上升，而未偿还余额维持不变，我们的未偿债务将得到更高的利息支付。自2014年12月31日利率互换生效之日起，我们将只对“信贷协议”规定的未套期贷款支付更高的利息。
根据2018年9月30日“信贷协议”规定的2.77亿美元的未偿债务以及我们的利率对冲的影响，如果用于计算利息费用的市场利率在今后12个月内平均高出1%，我们的利息费用在同期将增加约110万美元。
外币风险
由于货币波动，我们受到货币风险和波动的影响。我们的大部分交易都是以美元结算的，然而，我们的加拿大子公司在加拿大和美国都有业务往来。此外，我们的加拿大子公司向美国客户提供服务的合同通常以美元计价。在截至2018年9月30日的9个月内，我们的加拿大子公司以美元进行了大约71%的收入交易，并在任何时候都有与这些交易有关的现金和未付的美元贸易应收款和应付款。
这些美元现金、应收账款和应付款账户都有非现金外币折算损益.汇率变动也会影响加拿大产生的利润和损失转化为美元。
我们建立了公司间的贷款，我们的加拿大子公司和我们的母公司，美国生态，作为税收和国库管理战略的一部分，允许偿还第三方银行债务。这些公司间贷款使用民航处支付，并随民航处的变动而调整。2018年9月30日，我们在加拿大子公司和美国生态公司之间有2150万美元的公司间贷款未偿还。在截至2018年9月30日的9个月内，民航处相对于美元走弱，导致716，000美元的非现金外币折算损失在公司与公司间贷款有关的综合业务报表中得到确认。根据截至2018年9月30日的公司间结余，2018年9月30日与美元相比，0.01加元的汇率增减将在截至2018年9月30日的9个月内产生约215，000美元的损益。
截至2018年9月30日的9个月里，我们的税前外汇损失总计为456，000美元。我们目前没有外汇合约、期权合约或其他外币套期保值安排。管理层不断评估公司的风险状况，以确定是否应采用外汇套期保值策略。
项目4。控件和过程
公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，已评估了截至2018年9月30日公司披露控制和程序的有效性(如1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条所规定的)。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们的披露控制和程序，包括酌情向公司首席执行官和首席财务官进行披露的积累和沟通，以便及时就所需披露作出决定，有效地提供合理保证，使我们必须在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券和交易委员会(“证券交易委员会”)规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。
在最近完成的财政季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
证交会指南允许管理层从管理层对财务报告的内部控制的评估中省略对被收购企业财务报告内部控制的评估，从收购之日起不超过一年。因此，截至2018年9月30日，我们尚未评估ES&H达拉斯对财务报告的内部控制。
第二部分-其他信息
为1995年“私人证券诉讼改革法”安全港规定“的目的发表的声明
这份关于表10-Q的季度报告包含联邦证券法意义上的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括关于公司信念和期望的陈述，都是前瞻性的陈述.前瞻性声明包括在“可能”、“会”、“应该”、“相信”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”等词之前、之后或包含的语句。“计划”、“意愿”和类似的表达方式。这些报表除其他外包括关于我们的财务和业务成果、实现这些目标的战略目标和手段、资本支出的数额和时间、根据核准的股票回购计划回购其股票、利息支出的数额和时间、我们成功扩大业务的可能性、融资计划、预算、周转资金需求和流动资金来源等方面的报表。
前瞻性语句只是预测，不能保证性能。这些陈述是基于管理层的信念和假设，而这些信念和假设又是基于现有的信息。除其他外，重要的假设包括：对公司服务的需求、在地理上或通过新的或扩大的服务项目扩大服务范围、计划资本支出的时间和成本、竞争条件和一般经济条件。这些假设可能被证明是不准确的。前瞻性声明还涉及已知和未知的风险和不确定性，这可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所包含的结果大相径庭。这些因素中有许多是我们无法控制或预测的。这些因素包括：更换非经常性的事件清理项目、主要客户的损失、我们允许和承包及时建造新的或扩大的处置室的能力、我们与监管机构续签经营许可证或租赁协议的能力、关键人员的流失、适用的法律、规则或条例的遵守和修改、获得保险的机会，担保债券和其他财务保证、劳资关系或劳资纠纷恶化、我们履行所需合同的能力、从获得的业务中未能实现预期效益和业务业绩、不利的经济或市场条件、政府供资或竞争压力、可能限制或中止具体业务的事故或恶劣天气条件、获得成本效益高的运输服务、外汇市场波动、诉讼、我们愿意或有能力回购股票或支付股息，采用新技术，由于负债而限制现有现金流，以及有效执行我们的收购战略和整合未来收购的能力。
除非根据适用的法律，包括美国证券法和证券交易委员会的规则和条例的要求，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性的声明，无论是由于新的信息，未来的事件或其他原因。你不应过分依赖我们的前瞻性声明。虽然我们认为前瞻性声明中所反映的期望是合理的，但我们不能保证未来的结果或业绩。在您投资我们的普通股之前，您应该意识到，我们在2017年12月31日终了的财政年度的表10-K中所描述的“风险因素”一节中所描述的事件以及我们向证券交易委员会提交的其他报告中所描述的事件的发生，可能会损害我们的业务、前景、经营业绩和财务状况。
投资者亦应明白，虽然我们不时与证券分析师沟通，但向他们披露任何重要的非公开资料或其他机密商业资料，并不符合我们的政策。因此，股东不应假定我们同意任何分析师发表的任何声明或报告，而不论报表或报告的内容如何。此外，我们有一项政策，禁止发布或确认其他国家发布的财务预测或预测。因此，只要证券分析师发布的报告包含任何预测、预测或意见，这些报告就不属于美国生态公司
的责任。
项目1法律诉讼程序
我们目前不是任何待审法律程序材料的当事方，也不知道任何其他可能单独或总计对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响的索赔。
项目1A。危险因素
公司受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大影响。对这些风险因素的讨论载于公司2017年12月31日终了的财政年度10-K年度报告第一部分1A项，与表10-K.
所报告的风险因素没有实质性变化。
项目2未登记的股本证券销售和收益的使用
2016年6月1日，公司董事会授权回购公司2，500万美元的未偿普通股。回购可以在公开市场上不时进行，也可以通过私下谈判的交易进行。任何回购的时间将取决于当前的市场状况和其他因素。在截至2018年9月30日的三、九个月内，该公司没有根据回购计划回购任何普通股。2018年5月29日，回购计划被延长，并将持续到2020年6月6日，除非我们的董事会进一步延长。
下表汇总2018年9月30日终了的9个月内购买我们普通股的情况：
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近似美元
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购买的股份
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股票的价值
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部分公开
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还可以购买
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平均价格
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宣布的计划或
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根据计划或
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周期
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购买的股份
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每股支付
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程序
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程序
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January 1 to 31, 2018
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$
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$
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25,000,000
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February 1 to 28, 2018
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25,000,000
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March 1 to 31, 2018 (1)
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5,564
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56.20
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25,000,000
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April 1 to 30, 2018
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25,000,000
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May 1 to 31, 2018
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25,000,000
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June 1 to 30, 2018
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25,000,000
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July 1 to 31, 2018
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25,000,000
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August 1 to 31, 2018
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25,000,000
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September 1 to 30, 2018
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25,000,000
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共计
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5,564
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$
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56.20
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—
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$
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25,000,000
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(1)
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代表与某些雇员的扣缴税款义务有关的股份被交还或被没收，而这些扣缴义务与限制性股票的归属有关。 |
项目3高级证券违约
None.
项目4。矿山安全披露
不适用。
项目5其他信息
None.
项目6展品
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15
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信函Re：未经审计的临时财务报表
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31.1
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官
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31.2
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官
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32
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条颁发的证书
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101
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以下资料摘自美国生态公司10-Q表季度报告。2018年9月30日终了的季度，采用可扩展业务报告语言(XBRL)格式包括：(1)未经审计的综合资产负债表；(2)未经审计的综合业务报表；(3)未经审计的综合收入综合报表；(4)未经审计的现金流动综合报表；(5)未经审计的合并财务报表附注
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
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美国生态公司
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(注册人)
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日期：2018年11月5日
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/s/Eric L.Gerratt
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埃里克·格拉特
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执行副总裁、首席财务官和财务主任
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