这份表格10-Q的季度报告应结合花旗集团截至2017年12月31日的年度表10-K年度报告(2017年表格10-K年度报告)和花旗集团截至2018年3月31日的季度(2018年第一季度的表10-Q)和6月30日的季度报告一并阅读。2018年(2018年第二季度，表10-Q)。

有关花旗集团的更多信息，请访问花旗的网站：www.citigroup.com。花旗集团关于表格10-K的年度报告、表格10-Q和委托书的季度报告以及向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件，都可以通过花旗的网站免费获得，点击“投资者”页面并选择“所有SEC文件”。美国证券交易委员会的网站还包含关于表格8-K的最新报告，以及有关花旗的其他信息，网址是：www.sec.gov。

某些改叙，包括对某些业务的调整，已对以往各期的财务报表和披露进行了调整，以符合本期的列报方式。关于某些最近改叙的更多信息，见下文综合财务报表附注1和3以及花旗2017年年度报告表10-K中的综合财务报表附注1和3。

在这份报告中，“花旗”、“花旗”和“公司”都是指花旗集团公司。以及合并后的子公司。

执行摘要

2018年第三季度-坚实的经营业绩和持续势头

正如本“执行摘要”中进一步描述的那样，花旗在2018年第三季度报告了稳健的经营业绩，反映出各企业和地区的持续势头，包括花旗一直在进行投资的许多领域。

2018年第三季度，花旗在机构客户集团(ICG)和国际全球消费者银行(GCB)的国库和贸易解决方案、固定收益市场、证券服务和私人银行方面实现了稳健的收入增长，尤其是在拉丁美洲。本季度和上年同期的业绩也反映了ICG和拉丁美洲GCB业务收益对销售的影响(见下文“花旗集团”)。在本季度，花旗继续表现出支出和信贷纪律，从而带来了积极的经营杠杆和税前收益的改善。花旗在gcb和icg方面也有广泛的贷款增长，以及存款增长。

此外，花旗继续向股东返还资金。本季度，花旗以普通股回购和分红的形式实现了64亿美元的回报。花旗在本季度回购了约7，500万股普通股，在过去12个月中回购了2亿多股普通股，导致流通股较上年同期减少了8%。尽管本季度在向股东返还资本方面取得了持续进展，但花旗的每一项关键监管资本指标都保持强劲(见下文“资本”)。

虽然全球经济继续增长，宏观经济环境基本保持积极，但仍存在各种可能影响花旗业务和未来业绩的经济、政治及其他风险和不确定性。关于2018年剩余时间内可能影响花旗业务、运营结果和财务状况的风险和不确定因素的讨论，请参阅下面每一项业务的运营结果和“前瞻性报表”。以及花旗2017年年度报告中的“管理全球风险”和“风险因素”(表格10-K)中各业务的运营结果和“管理全球风险”和“风险因素”部分。

2018年第三季度成果摘要

花旗集团

花旗集团公布的净利润为46亿美元，合每股1.73美元，而上年同期的净收益为41亿美元，每股1.42美元。净收入增加12%的主要原因是，由于减税和就业法案(税务改革)的影响，实际税率较低，同时也反映了较低的开支和信贷成本。每股收益增长22%，原因是净收益的增长和普通股回购导致平均流通股减少8%。

花旗集团2018年第三季度收入184亿美元，与上年同期基本持平，主要反映了ICG固定收益分析业务在上一年期间的销售收益(约5.8亿美元)和本季度拉丁美洲GCB资产管理业务的销售收益(约2.5亿美元)的净影响，以及外币换算的影响(报告前一年期间的收入增加了3.35亿美元)。不包括销售收益以及为报告目的以美元计算的外币换算(FX转换)的影响，收入增长了4%，原因是ICG的增长(花旗的业务结果(出售收益除外)以及外汇转换的影响是非公认会计原则的财务措施)。

花旗集团的期末贷款比去年同期增加了3%，达到6，750亿美元.不包括外汇转换的影响，花旗集团的期末贷款增长了4%，而gcb和icg的总增长6%被企业/其他公司的遗留资产继续缩减所部分抵消。与去年同期相比，花旗集团的期末存款增加了4%，达到1万亿美元.除去外汇转换的影响，花旗集团的存款增加了5%，主要是因为ICG存款增长了8%。

费用

花旗集团103亿美元的运营支出较上年同期下降了1%，因为与数量相关的支出增加和持续投资的影响被效率节约和遗留资产的剥离所抵消。与上年同期相比，全球协调机构的运营费用增长了5%，ICG的运营费用增加了1%，而公司/其他运营费用则下降了44%。

信贷成本

花旗为信贷损失以及20亿美元的福利和索赔拨备的总额比上年同期减少了1%。这一下降主要是由于花旗零售服务和花旗品牌卡在北美GCB的净贷款损失准备金增加较低，部分被ICG在数量增长推动下的净贷款损失准备金增加所抵消。

信贷净亏损18亿美元，较上年同期下降1%.消费者信贷净损失17亿美元，与上年同期基本持平.公司信贷净亏损从上年同期的4300万美元降至3000万美元.

有关花旗的消费者和企业信贷成本以及贷款损失备抵的更多信息，请参见下面每个业务的运营结果和“信用风险”。

资本

截至2018年9月30日，花旗集团的普通股一级资本(CET 1)资本比率和一级资本充足率分别为11.7%和13.4%，而2018年9月30日则分别为11.7%和13.4%。

截至2017年9月30日，分别为13.0%和14.6%，均以“巴塞尔协议III”(BaselIII)确定风险加权资产的标准方法为基础。监管资本比率的下降反映了资本对普通股东的回报，此前披露的CET1资本在2017年第四季度减少了约60亿美元，原因是税制改革的影响以及风险加权资产的增加，部分抵消了净收入。截至2018年9月30日，花旗集团全面实施的补充杠杆率为6.5%，而2017年9月30日为7.1%。有关花旗资本比率和相关组成部分的更多信息，包括税收改革对其资本比率的影响，见下文“资本资源”。

全球消费银行

总收入16亿美元增长了34%，主要原因是信贷成本降低和实际税率降低，以及拉丁美洲销售收入增加，但支出增加部分抵消了这一增长。运营支出为47亿美元，增长5%，或6%(不包括外汇转换的影响)，主要原因是投资支出与上年同期相比。

GCB收入为87亿美元，与上年同期相比增长了2%，其中3%不包括外汇翻译的影响，这主要是受拉丁美洲GCB实力和销售收益的推动。北美GCB收入下降1%，至51亿美元，花旗零售服务收入的增加被花旗品牌卡和零售银行业务收入下降所抵消。花旗品牌信用卡收入21亿美元与上年同期相比下降了3%，此前披露的希尔顿投资组合出售以及此前披露的合作条款的影响，抵消了盈利余额的增长。花旗零售服务收入17亿美元与上年同期相比增长了2%，主要反映了有机贷款的增长和L.Bean投资组合收购的好处，而合伙人支付的增加部分抵消了这一增长。零售银行收入较上年同期下降3%，至13亿美元.除按揭收入外，零售银行收入12亿元，较上年同期上升1%，原因是存款利润率及投资持续增长，而商业银行业务活动减少则大大抵销。

北美地区1，800亿美元的平均存款同比下降2%，主要原因是货币市场余额减少，因为客户将资金转移到投资上。北美GCB平均零售贷款560亿美元同比增长1%，管理资产640亿美元增长9%。花旗880亿美元的信用卡贷款平均增长3%，而花旗品牌卡的870亿美元购置额与上年同期相比增长了9%。花旗490亿美元的零售服务贷款与上年同期相比增长了7%，而花旗220亿美元的零售服务购置额增长了11%。关于2018年第三季度北美全球协调机构业务结果的更多信息，见下文“全球消费者银行-北美全球协调机构”。

国际GCB收入(包括拉丁美洲GCB和亚洲GCB(其中包括某些EMEA国家的运营结果)增长了8%，而上年同期为35亿美元。不计外汇翻译的影响，国际GCB收入较上年同期增长11%.在此基础上，拉丁美洲GCB的收入比上年同期增长了26%，其中包括销售收益。不包括销售收益，拉丁美洲GCB收入增长了8%，主要原因是商业、抵押和信用卡贷款以及存款的数量持续增长。亚洲GCB收入增长1%，存款、信用卡和保险收入持续增长，但由于市场人气疲软，投资收入下降，这很大程度上抵消了这一增长。关于拉丁美洲全球协调机构和亚洲全球协调机构2018年第三季度业务结果的更多信息，包括外汇翻译的影响，见下文“全球消费者银行-拉丁美洲全球协调机构”和“全球消费者银行-亚洲全球协调机构”。

与上年同期相比，国际银行存款1270亿美元增长5%，平均零售贷款900亿美元增长4%，管理资产1050亿美元增加8%，平均240亿美元信用卡贷款增加2%，信用卡购买额260亿美元增加7%，所有这些都不包括外汇转换的影响。

机构客户集团

ICG 31亿美元的净收入增长了2%，主要原因是实际税率较低，抵消了较低的收入以及较高的信贷和运营费用。ICG的运营费用增加了1%，达到52亿美元，主要原因是薪酬成本、与数量相关的支出和投资增加，但效率节约部分抵消了这一增长。

2018年第三季度，ICG的收入为92亿美元，比上年同期下降了2%，因为市场和证券服务收入下降了5%，抵消了银行业收入增长1%的影响，反映了前一年收益对销售的影响。扣除上年同期的销售收益，在市场和证券服务(上涨8%)和银行业(增长1%)的推动下，收入增长了4%。银行收入的增长包括公司贷款范围内1.06亿美元的贷款对冲损失，而上年同期的损失为4，800万美元。

银行收入49亿美元(不包括亏损对公司贷款套期保值的影响)增长了2%，主要原因是国库和贸易解决方案、私人银行和企业贷款的强劲增长，投资银行收入下降部分抵消了这一增长。与去年同期相比，12亿美元的投行收入下降了8%，咨询业务的增长被债务和股票承销业务的下降所抵消，反映出市场活动减少。咨询收入增长9%，至2.62亿美元，股权承销收入下降17%，至2.59亿美元，债务承销收入下降9%，至6.6亿美元，均较上年同期下降9%。

美国财政部和贸易解决方案收入23亿美元，与上年同期相比增长了4%，不包括外汇转换的影响，增长了8%，反映出美国国债和贸易解决方案收入持续增长。

交易量、贷款和存款。由于贷款和投资的增长以及存款利差的改善，私人银行收入同比增长7%，达到8.49亿美元。公司贷款收入基本不变，为4.57亿美元。扣除亏损对贷款套期保值的影响，公司贷款收入较上年同期增长11%，主要原因是贷款增长和对冲成本降低。

市场及证券服务收入为45亿元，较上年同期减少5%.扣除出售收益后，市场及证券服务增长8%，原因是固定收益及股票市场及证券服务的收入均有增长。固定收益市场32亿美元的收入比去年同期增长了9%，其中包括利率和货币以及利差产品。股票市场7.92亿美元的收入比上年同期增长了1%，主要金融和衍生品的实力被现金股票收入的下降所抵消，反映出一个更具挑战性的交易环境和较低的佣金。6.72亿美元的证券服务收入增长了11%，其中15%不包括外汇转换的影响，原因是客户数量的持续增长和净利息收入的增加。关于导航卫星委员会2018年第三季度业务结果的更多信息，见下文“机构客户集团”。

公司/其他

2018年第三季度，公司/其他部门的净亏损为6700万美元，而上年同期的净亏损为8300万美元。4.59亿美元的运营支出较上年同期下降了44%，主要反映了遗留资产的逐渐减少以及基础设施成本的降低。

公司/其他收入为4.94亿美元，较上年同期下降5%，主要原因是遗留资产继续缩水。

关于2018年第三季度公司/其他公司业务结果的更多信息，见下文“公司/其他”。

3Q18 vs. 3Q17

净收益增长32%，原因是税收改革的影响降低了信贷成本，降低了实际税率，收入减少和支出增加部分抵消了这一影响。

收入下降了1%，花旗零售服务收入的增加被花旗品牌卡和零售银行业务收入的下降所抵消。

零售银行收入下降3%。不包括按揭收入(下降28%)，零售银行收入增长1%，原因是存款利润率和投资持续增长，主要由商业银行业务活动减少和增长所抵消。

速率敏感性随着客户将资金转移到投资领域，平均存款同比下降了2%，这主要是由于货币市场余额减少所致。管理中的资产增长了9%。按揭收入的下降是由较低的起源活动和较高的资金成本所致，反映了较高的利率环境。

信用卡收入下降了1%。在花旗品牌的信用卡中，收入下降了3%，因为希尔顿投资组合出售以及此前披露的2018年早些时候生效的合作条款的影响，抵消了盈利余额的增长。平均贷款增长3%，购货销售增长9%。

花旗零售服务收入增长了2%，主要反映了有机贷款的增长和L.Bean投资组合收购带来的好处，而合伙人支付的增加部分抵消了这一增长。平均贷款增长7%，采购销售增长11%。

开支增加了7%，这是由于数量的增长和

投资支出与上年相比的时机。

准备金较上年同期下降了20%，原因是净贷款损失准备金增加较少.本季度净贷款损失准备金为1.21亿美元，主要是由于两张信用卡投资组合的数量增长。与此形成对比的是，前一年的累积资金为4.6亿美元，其中包括3亿美元，原因是花旗零售服务部门后期拖欠资金的净流量增加，以及花旗品牌信用卡组合的违约率略有上升。

信贷净损失基本保持在12亿美元不变，原因是花旗品牌信用卡(增长5%，至6.44亿美元)和花旗零售服务(增长5%，至5.66亿美元)的净信贷损失有所增加，但零售银行业务却减少了5600万美元，这是受前一年商业组合周期性冲销的推动。信用卡净信贷损失的增加主要反映了这两个投资组合的数量增长和增长。

有关北美GCB零售银行业务的更多信息，包括商业银行业务，以及花旗品牌卡和花旗零售服务组合，请参阅下面的“信用风险-消费者信贷”。

作为花旗零售服务业务的一部分，花旗与西尔斯共同发行品牌和私人标签信用卡产品。据广泛报道，2018年10月15日，西尔斯申请破产保护，其中包括，除其他外，计划关闭更多的商店。对花旗零售服务的影响，包括新业务减少对收入的影响

帐户收购或较低的购买销售，除其他外，将取决于西尔斯商店关闭的规模和时间。花旗零售服务还可能招致与客户沟通相关的额外成本，包括支持以通用万事达卡(MasterCard)为主的投资组合的支出活动。花旗目前预计，第11章提交的文件不会对其综合业绩产生直接或持续的实质性影响。欲了解更多信息，请参见花旗2017年表格10-K年度报告中的“前瞻性陈述”和“风险因素-战略风险”。

2018 YTD vs. 2017 YTD

净收入增长了26%，主要原因是收入增加，由于税制改革的影响和信贷成本的降低，实际税率较低，部分被更高的支出所抵消。

收入增长了1%，反映了零售银行、花旗零售服务和花旗品牌卡的收入增加。零售银行收入增长2%。不包括抵押贷款收入(下降24%)，受存款利润率和投资增长的推动，零售银行收入增长了6%。信用卡收入增长了1%。在花旗品牌卡中，收入增长了1%，原因与上述相同，以及希尔顿投资组合的出售，2018年第一季度的收益约为1.5亿美元。这一收益在很大程度上被投资组合业务收入的损失所抵消。受上述因素的推动，花旗零售服务收入增长了2%。

费用增加4%，由上述相同因素驱动，部分由效率节省所抵消。

拨款减少4%。信贷净损失增加了6%，这是由于两张卡投资组合的数量增长和调料所致。由于上述同样的因素，贷款净损失准备金增加51%，抵消了这一增长。