美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式 10-q

(第一标记)

2018年7月31日终了季度

或

从___

委员会档案编号：1-8100

伊顿万斯公司

(注册人的确切姓名如其章程中规定的 )

用支票标明登记人 (1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是x否

检查注册人 是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话)，说明在过去12个月内，每个交互数据文件是否需要提交 ，并根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条张贴(或在较短的 期内，登记人必须提交和张贴此类文件)。是的，没有

通过检查标记指示注册人 是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长 公司。参见“外汇法案”规则12b-2中“大型加速备案者”、“较小报告 公司”和“新兴增长公司”的定义。

如果一家新兴成长型公司，请用复选标记标明 ，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务 会计准则。

通过复选标记指示注册人 是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的 No x

注明发行人每一类别普通股的已发行股份 的数目，以最新可行日期为准。

伊顿万斯公司

表格10-q

截至2018年7月31日

三个月和九个月期间截至2018年7月31日

目录

第一部分-财务资料

项目1.合并财务报表(未经审计)

伊顿万斯公司

合并资产负债表(未经审计)

见综合财务报表附注。 

伊顿万斯公司

合并资产负债表(未经审计)(续)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

收入综合报表(未经审计)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

综合收入报表(未经审计)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

股东权益合并报表(未经审计)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

股东权益合并报表(未经审计) (续)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

现金流量表(未经审计)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

现金流动综合报表(未经审计)(续)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

合并财务报表附注(未经审计)

提出依据

管理层认为，所附伊顿万斯公司(该公司)未审计的中期合并财务报表包括按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(美国公认会计原则)公允列报中期业绩所需的所有调整数。这类财务报表是按照证券交易委员会规则 和条例编制10-Q格式的指示编制的。某些信息和脚注披露已根据这些细则和条例 略去。因此，这些财务报表应与公司最新年度报告表10-K所载的经审计的合并财务报表和相关附注一并阅读。

采用新的会计准则

2016年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新，改进了基于员工股票的支付会计(ASU 2016-09)，简化了基于股票的支付交易会计核算的某些方面。该公司自2017年11月1日起采用ASU 2016-09，根据该ASU，与行使股票期权和授予限制性股票 奖励有关的超额税收优惠或税收缺陷不再在额外缴入资本中得到承认，而是在归属或清算的 期内作为所得税优惠或所得税支出确认。ASU的这一规定要求采用一种前瞻性的方法。在截至2018年7月31日的三个月和九个月内，该公司分别确认了130万美元和1510万美元的超额税收优惠，这分别归因于行使股票期权和在采用本ASU的同时授予限制性股票奖励。

本指南还要求将上文所述的超额税收(Br)福利或税收缺陷归类为现金流量综合报表中的业务现金流动，而不是以前报告的现金流量筹资。该公司选择采用追溯的方法通过这一规定的ASU 。因此，在截至2017年7月31日的9个月中确认的1 210万美元的超额税收优惠已从筹资活动中重新归类为业务活动。

最后，指南允许公司选择 继续使用估计数对没收进行衡算，或选择在发生没收时说明没收情况。在被采纳时， 公司选择对发生的没收进行衡算，并采用修正的追溯 方法通过了ASU的这一规定。因此，在采用时，公司确认对保留的 收益进行50万美元的累积效应调整(削减)，扣除相关的所得税影响，以反映没收在衡量股票补偿成本 时的时间差异。

公司有关 库存补偿的会计政策已经修订，以反映采用这一新的会计准则，并概述如下。

股票补偿

公司按公允价值记帐基于股票的薪酬 费用.根据公允价值法，在有关服务期(一般为五年)内，以股票为基础的补偿费用在有关服务期(一般为五年)内以直线确认，它反映了在授予日期计量的股票 奖励的公允价值，并且 在每一期间进行调整，以便在发生时予以没收。

每个授予的期权的公允价值是使用Black-Schole期权评估模型估计的 。布莱克-斯科尔斯期权估值模型包含了关于股利 收益率、预期波动率、适当的无风险利率和期权预期寿命的假设。

根据 附属长期股权计划授予的利润权益的公允价值在授予日通过使用收入法确定的公允价值和使用市场方法为每个子公司确定的公允价值来估算。

为财务报告目的以股票为基础的奖励所确认的累积补偿费用与为税务目的而扣减的 类奖励之间的差额(如果有的话)的税收效果，在公司的所得税综合报表中(通常是在税收扣减或结清期内)确认为所得税费用(因税收缺陷)或利益(用于超额税收优惠)。以股票为基础的奖励(视情况而定)，并反映为公司现金流量综合报表(br}上的经营活动。在有限股份奖励归属时，为税务目的扣留无表决权普通股股份 反映在公司现金流动综合报表中的一项融资活动中。

新会计准则尚未采用

收入确认

2014年5月，FASB发布了新的收入确认指南。新的指南力求通过消除收入确认做法中的不一致之处来提高可比性。指南的核心原则要求公司在将承诺的货物或服务转让给客户时确认收入，数额应反映对货物或服务的预期考虑。此外，与客户签订和履行合同所产生的某些费用如果符合某些标准，则可能需要资本化。该指南在2016年3月进行了进一步的更新，以澄清公司应如何评估先前发布的收入 指南中的委托-代理方面。新的指导方针对公司从2018年11月1日开始的财政年度是有效的，并要求采用修改的 追溯方法或完全追溯的方法。截至本报告的 日期，尚未就采用方法作出决定。

该公司正在将新收入框架中的五个步骤应用于涉及广泛产品和服务的收入合同。根据迄今执行的 程序，公司预计收入确认的时间不会有任何重大变化。 经修订的指南将影响某些收入和费用余额的列报。具体而言，该公司预计，目前列在综合收入报表中与基金有关的费用中的 基金补贴将作为管理费收入的减少而列报。

在将经修订的委托与代理指南 应用于公司的各种分销服务合同时，该公司期望，对于具有前端负载的赞助 基金的某些类别的股份

佣金定价结构，整个前端 负荷佣金(包括本公司保留的承销佣金和支付给销售经纪人-交易商的销售费用) 将在分销和承销费收入范围内列报，向销售经纪人-交易商支付的销售费用将在综合收益报表中在分配费用范围内列报。目前，只有公司保留的承保佣金 在分销和承销费收入范围内列报。

下表列出2018年7月31日和2017年10月31日与合并赞助基金有关的结余以及公司在这些基金中的利息：

以下是2018年7月31日和2017年10月31日的投资摘要：

⁽¹⁾不包括综合CLO实体持有的银行贷款和其他 投资，注5讨论了这些投资。

投资证券，交易

以下是2018年7月31日和2017年10月31日被归类为交易的 投资的公允价值摘要：

该公司确认，截至2018年7月31日和2017年的三个月，与 交易证券有关的收益(损失)分别为(340万美元)和680万美元，在截至2018年7月31日、2018年和2017年的9个月内分别持有(1 040万美元)和1 550万美元(在公司综合损益表内)和其他投资收入净额。

投资证券，可供出售

以下是2018年7月31日和2017年10月31日与可供出售的证券有关的累计其他综合收益(损失)中未实现的收益和损失毛额摘要：

截至2018年7月31日和2017年的三个月，公司综合收入综合报表中列为待售投资证券的未实现持有收益(损失)分别为50万美元和30万美元，截至2018年和2017年的9个月分别为190万美元和140万美元。

该公司没有确认在截至2018年7月31日或2017年7月31日的3个月和9个月内，可供出售的投资证券的任何减值损失(br}。

截至2018年7月31日，未实现亏损的可供出售投资 的公允价值总额为50万美元；与这些投资有关的未实现损失总额为24，000美元。

以下是截至2018年7月31日和2017年7月31日为止的3个月和9个月可供出售的投资处置确认的公司已实现损益的摘要：

股本法投资

该公司在Hexavest 公司有49%的股份。(Hexavest)，加拿大蒙特利尔的投资顾问。2018年7月31日和2017年10月31日，这项投资的账面价值分别为1.397亿美元和142.0美元。2018年7月31日，该公司在Hexavest的投资包括620万美元的股本，其中包括Hexavest的净资产，确定的无形资产为2，200万美元，商誉为117.4，000，000美元，扣除递延税负债590万美元。截至2017年10月31日，该公司在Hexavest的投资包括610万美元的股本，其中包括Hexavest的净资产2370万美元和商誉118.6美元(扣除递延税负债640万美元)。公司在Hexavest的投资以加拿大元计价，并须进行外币折算调整，这些调整记在累积的其他综合收入 (损失)中。商誉账面价值的年度变化完全归因于外币折算调整.

该公司还在一家由第三方管理的私人股本合伙企业中持有7%的股权，该公司投资于金融服务业的公司。2018年7月31日和2017年10月31日，该公司对该合伙企业的投资分别为360万美元和290万美元。

在截至2018年7月31日或2017年7月31日的3个月和9个月内，该公司没有确认与其对权益法投资有关的任何减值损失(br})。

在截至2018年7月31日和2017年7月31日的9个月内，该公司从所投资的权益法投资中分别获得了920万美元和820万美元的股息。

投资，其他

其他投资，2018年7月31日和2017年10月31日分别为2 090万美元和1 880万美元，主要是按成本进行的投资。

在截至2016年10月31日的财政年度， 公司作为牵头投资者参与了位于旧金山的一家独立的财富管理技术公司SigFig的股权融资。2018年6月，该公司在Sig图上又投资了200万美元。2018年7月31日和2017年10月31日，该公司在SigFig的投资账面价值分别为1，900万美元和1，700万美元。

指定 为现金流量对冲的衍生金融工具

2017年4月，该公司发行了总额为3.5亿美元的本金总额3.5%的10年期高级债券，将于2027年4月6日到期(2027年高级债券)。该公司进行了一项国库锁交易，名义金额为1.25亿美元，同时指定库房锁为现金流量 ，以对冲其对2027年高级债券上1.25亿美元未清本金 的预测半年利息支付的多变性。基准的美国国库券利率从库房锁定开始下降，直到2027年高级债券定价为止，库房锁的现金净结算损失为70万美元。财务处被确定为一种高度有效的现金流动套期保值，扣除相关递延税收益30万美元后的全部70万美元损失记在其他综合收入(损失)中，扣除税后。在截至7月31日、2018年和2017年的三个月内，该公司将这一递延损失中的17 000美元重新归类为利息支出。在截至7月31日、2018年和2017年的9个月内，该公司将这一递延损失中的51，000美元和20，000美元分别重新归类为利息费用。截至2018年7月31日， 公司将剩余的60万美元未摊销损失重新归类为收益，作为剩余债务期限内利息 支出的一个组成部分。在未来12个月内，公司预计将损失中约68，000美元重新归类为利息费用。

2013财政年度，该公司与其3.625%的无担保高级票据的发行有关，于2023年6月15日(2023年高级债券) 推出远期开始利率互换，并将掉期未摊销的收益计入其他综合收益(亏损)，扣除税后。该公司分别在截至2018年7月31日和2017年7月31日的3个月和9个月内将50，000美元的递延收益和20万美元的递延收益重新归类为利息费用，并将截至2018年7月31日剩余的100万美元未摊销收益重新归类为剩余债务期限内利息支出的组成部分 。在接下来的12个月里，公司预计将收益中大约20万美元重新归类为利息支出。

未指定用于对冲会计的其他衍生金融工具

该公司利用股票指数期货合同、 总回报互换合同、信用违约互换合同、外汇合同、商品期货合同、货币期货合同和利率期货合同来对冲与其在某些合并种子投资中的投资有关的市场和货币风险。

该公司是2018年7月31日和2017年10月31日下列衍生金融工具的缔约国：

公司没有指定这些衍生产品 合同中的任何一个作为会计用途的套期保值工具。未履行的衍生产品合同及其在2018年7月31日和2017年10月31日代表 的名义价值代表了每个期间的衍生产品余额。

公司没有选择抵消与同一交易方根据主净额结算安排执行的衍生工具有关的公允价值 数额；因此， 公司在其综合余额 表上将所有衍生金融工具记录为其他资产或其他负债毛额，并按公允价值计量。下表列出未指定用于对冲会计的衍生金融工具的公允价值，以及截至2018年7月31日和2017年10月31日公司综合财务报表如何反映这些公允价值：

衍生合同公允价值 的变化记作收益(损失)和其他投资收入净额(见附注13)。该公司确认，在截至2018年7月31日和2017年7月31日的三个零九个月内，衍生金融工具的净收益 (亏损)如下：

除上文所述衍生合同外，某些合并种子投资可利用其投资组合内的衍生金融工具来实现其所述投资目标。

对综合投资实体的投资

合并赞助基金

公司投资于符合VIE定义的投资公司。关于这类合并赞助基金的披露载于附注2。

合并CLO实体

截至2018年7月31日，该公司认为自己是两个无追索权的CLO实体的主要受益人，即Eaton Vance CLO 2017-1(CLO 2017-1)和Eaton Vance CLO 2014-1 (CLO 2014-1)。截至2017年10月31日，该公司认为自己是一个无追索权的CLO实体，即 clo 2017-1的主要受益人。

Eaton Vance CLO 2017-1(CLO 2017-1)

该公司于2017年8月24日设立了2017年1月1日的CLO.CLO 2017-1在2018年7月31日和2017年10月31日处于仓储阶段。该公司在实体成立时捐助了1 880万美元的 资本，并同时与第三方贷款人签订了一项信贷安排协议，向 clo 2017-1提供1.6亿美元的无追索权循环信贷额度。信贷安排协议要求公司保持一定水平的贡献资本相对于信贷额度下的未偿借款总额。在截至2018年7月31日的9个月内，该公司提供了1 620万美元的额外资本捐款，以提高信贷额度下可供借款的资金水平。作为担保品经理，公司有单方面无因由地清算CLO 2017-1的能力，根据定义，这项权利赋予公司指导对实体经济绩效影响最大的活动的权力。公司对CLO 2017-1的投资是对第三方贷款人 的第一损失保护，并使公司有义务吸收 的损失，或从 获得利益的权利

可能对实体有重要意义。因此，该公司自2017年8月24日建立该仓库以来，自2017年8月24日起就认为自己是CLO 2017-1的主要受益人。

在仓库阶段，公司以担保品管理人的身份行事，并经第三方贷款人批准，打算利用其资本贡献和循环信贷额度的收益，积累商业银行在公开市场购买 的贷款投资组合，其数额足以最终证券化。该公司无权从CLO 2017-1持有的商业银行贷款投资中获得利益，也不承担与之相关的风险，超出公司的资本贡献。 在发生违约时，求助于公司仅限于其对仓库的投资。在仓储阶段，本公司没有从CLO2017-1获得任何担保品 管理费。在证券化阶段，该公司将是CLO实体的抵押品经理。

无追索权循环信贷额度 的规模可根据某些事件的发生和当事各方的相互同意而增加。信贷额度由CLO 2017-1持有的所有商业银行贷款投资担保，最初以每日libor+1.25 %的年利率支付利息(在2018年8月24日结束的最初12个月仓储期结束时，这种利率增加到日libor加每年2.0%)。第三方贷款人没有任何追索权公司的 一般信贷.

下表列出截至2018年7月31日和2017年10月31日公司综合资产负债表中可归于CLO 2017-1的结余：

该公司向CLO2017-1提供的3，500万美元的总资本捐款在合并过程中被取消。在合并后，公司不可撤销地选择随后使用公允价值选项计量商业银行贷款投资的公允价值。

下表列出截至2018年7月31日和2017年10月31日应按公允价值核算的CLO 2017-1资产的公允价值：

截至2018年7月31日和2017年10月31日，这类贷款的未偿本金余额已超过90天或以上或处于非应计状态。2018年7月31日和2017年10月31日银行贷款投资公允价值的披露载于附注6。

在初步合并CLO 2017-1时，公司没有为循环信贷额度下的未偿款项选择公允价值选项 ，因为这些负债是临时性的。循环信贷额度下未付款项的公允价值的披露载于附注 7。如果公司确定它是证券化阶段CLO 2017-1的主要受益人，公司打算在发行CLO 2017-1票据债务时，不可撤销地选择公允价值选项，以减轻在证券化阶段发行的票据债务的账面价值与为提供这些票据债务的现金流量而持有的商业银行贷款投资的账面价值 之间的任何可能的会计偏差。

下表列出截至2018年7月31日为止的公司三个月和九个月综合损益表中列入的归于CLO 2017-1的结余：

Eaton Vance CLO 2014-1(CLO 2014-1)

截至2017年10月31日，该公司持有CLO 2014-1年度5%的股权，作为对未合并的CLO实体的投资，账面价值为80万美元。2018年5月22日，该公司以2，430万美元购买了CLO 2014-1的所有剩余股权，并重新考虑到该日它是否是CLO 2014-1的主要受益人。作为抵押品经理，公司有权指导对实体经济绩效影响最大的活动 。公司的100%股权规定 有义务吸收可能对实体具有重大意义的VIE的损失或从中获得利益的权利。因此，截至2018年5月22日，该公司认为自己是CLO 2014-1年度的主要受益者。

该公司选择将衡量备选方案 应用于ASC 820，适用于初始合并时的担保融资实体，以及随后对CLO 2014-1进行的计量。 该计量备选方案要求报告实体使用更可观察的金融资产公允价值或金融负债来衡量担保融资实体的金融资产和财务负债。 公司确定了担保融资实体的公允价值。CLO 2014-1年度的金融资产比 金融负债的公允价值更明显。通过应用计量备选方法，将CLO 2014-1的金融负债公允价值作为CLO 2014-1年度金融资产的公允价值与公司 受益权益的公允价值之间的差额来衡量，其中包括公司所持有的权益和应付给公司的任何应计管理费。公司权益的公允价值在合并中被取消，主要是根据收入方法确定的，这种方法使用预计违约、预付、回收和 贴现率以及关于市场收益率、可赎回性和其他市场因素的可观察的假设来预测CLO资产的现金流量。然后应用适当的折扣 利率来确定股本利息的贴现现金流估值。

计量备选方案还要求，初始应用所产生的任何 收益或损失均应反映在收益中，并归于报告实体。因此， 该公司确认在首次合并CLO 2014-1时获得40万美元的收益，等于合并时该头寸的初始 账面价值与2018年5月22日之前该公司持有的5%股权的公允价值之间的差额。这一收益包括在公司截至2018年7月31日的三个月和九个月收入综合报表中的收益和其他投资收入净额中。

下表列出截至2018年7月31日公司综合资产负债表中可归于CLO 2014-1的余额：

虽然该公司在CLO 2014-1中的实益利益 在合并时被取消，但应用计量替代结果得出的净额表明 等于公司在2018年7月31日保留的实益权益。

CLO 2014-1的附注义务仅限于CLO 2014-1的相关资产。该公司无权从CLO 2014-1持有的商业银行贷款投资中获得利益，也无权承担与其相关的风险，超出公司先前所述的实益利益 。

下表列出截至2018年7月31日应按公允价值核算的CLO 2014-1资产的公允价值：

截至2018年7月31日，此类贷款的未偿本金 余额已过90天或以上或处于非应计状态。2018年7月31日银行贷款投资公允价值的披露载于附注6。

下表列出截至2018年7月31日为止的公司三个月和九个月的合并损益表中列入的归于CLO 2014-1的结余：

如下表所概述的，计量备选办法的应用 在初步合并后的公司2014-1年度收益中，如上文 所示，相当于公司在CLO 2014-1中的经济利益：

Eaton Vance CLO 2015-1(CLO 2015-1)

2017年11月1日，该公司以2，670万美元购买了CLO 2015-1的100%股权，并重新考虑它是否是CLO 2015-1的主要受益人，即该日期的 。作为担保品经理，公司有权指导对实体经济业绩影响最大的活动。该公司新获得的股权为它提供了

吸收可能对实体具有重大意义的VIE的损失或享有{Br}的权利的义务。因此，从2017年11月1日起，该公司认为自己是CLO 2015-1的主要受益人。2017年12月8日，该公司以2470万美元出售了其在CLO 2015-1中的95%股权，并确认处置方面的损失为60万美元，这包括在截至2018年7月31日的公司综合损益表中的收益和其他投资收入净额中。这笔交易于2017年12月22日结算。虽然公司继续担任实体的担保品管理人，因此有权指导对实体经济业绩影响最大的活动，但公司决定，公司不再有义务承担损失，或有权领取可能对CLO 2015-1有重大影响的福利。因此，该公司的结论是，它不再是主要受益者，因此在2018年第一季度解除了CLO 2015-1 。

2018年4月13日，该公司出售了其在CLO 2015-1高级债务部分的某些投资，总票面价值为670万美元，并从出售中获得了总额为660万美元的收益，包括本金和应计利息。该公司确认出售 的损失为10万美元，这包括在公司截至2018年7月31日的9个月的收益和其他投资收入净额中。2018年5月11日，该公司出售了其在“2015-1”高级债务部分的剩余投资，总票面价值为1 230万美元，并从出售中获得了总额为1 230万美元的收益，其中包括本金和应计利息。截至2018年7月31日，作为对非合并的CLO实体的投资，该公司保留了其在CLO 2015-1中剩余的5%的股权。

未合并的VIE投资

赞助基金

公司将其在某些 赞助的基金中的投资归类为可供出售的投资，如果它不被认为是 这些VIEs的主要受益人(通常当公司拥有的基金不到10%时)。公司在附注3中提供了关于这些非综合赞助基金VIEs的 的汇总披露。

非合并CLO实体

该公司不被视为几个CLO实体的主要受益人 ，在这些实体中，公司持有由管理这些CLO实体的抵押品而赚取的直接投资和管理费(包括 从属管理费)构成的可变利益。作为担保品经理， 公司通常有权指导对这些CLO实体的经济绩效影响最大的活动。 在得出结论认为它不是这些实体的主要受益者时，公司确定，对于这些实体的某些 ，虽然由于其受益利益和它所收到的担保品 管理费，每个实体都有不同的利益，但公司的利益是可变的。无论是单独还是总体上，都不代表有义务承担可能对该实体具有重大意义的任何这类实体的 损失，或从该实体获得利益的权利。在每个案例中，支持公司定性结论的量化 因素包括公司受益 利益的相对规模以及每个结构内担保品管理费的总体规模和设计。

截至2018年7月31日，公司对这些受管理的CLO实体的最大损失(br})仅限于其对这些实体的投资的账面价值和可从这些实体收取的担保品管理费。关于公司对非合并的 CLO实体的投资的其他信息包括在附注3中。这些实体应收担保品管理费共计10万美元

2018年7月31日和2017年10月31日分别为40万美元。这些CLO实体的投资者无法就在CLO结构中遭受的任何损失向公司提出追索权。 公司没有向这些实体提供任何财政或其他支持，而在所述期间，公司以前没有按合同要求 提供这种支持。这些实体的收入作为损益和其他投资收入的一个组成部分记录在公司根据预测投资收益编制的综合损益表中。

其他实体

该公司在2018年7月31日、2018年7月31日和2017年10月31日总资产分别为219亿美元和181亿美元的赞助私募股权基金中持有可变权益，但不被视为主要受益人。公司在这些实体中的可变利益包括公司在这些实体中的直接所有权，在每一种情况下，相对于 基金的全部所有权而言，这种所有权都是微不足道的，以及任何已赚取但未收取的投资咨询费。2018年7月31日和2017年10月31日，该公司对这些实体的投资总额分别为300万美元和270万美元，2018年7月31日和2017年10月31日的应收投资咨询费分别为130万美元和110万美元。该公司没有向这些实体提供任何财务或 其他支助，而在所提供的任何期间，都没有按合同要求提供这些支助。该公司对这些受管理实体的损失风险仅限于截至2018年7月31日其对这些实体的投资的账面价值和可从这些实体收取的投资咨询费用。公司不合并这些VIE，因为它没有 义务承担VIE的损失，VIE的损失可能对VIE具有重大意义，或者有权获得 可能对VIE具有重要意义的福利。

公司对私募股权基金的投资按公允价值进行，并包括在可供出售的投资证券中，这些证券作为附注3中投资的一个组成部分披露。公司记录其他综合收入(损失)的公允价值、税后变动。

该公司还拥有不同的利益，但 不被视为由第三方管理的私人股本伙伴关系的主要受益者，该伙伴关系投资于金融服务业的公司 。该公司在该实体中的可变权益包括该公司在私人股本合伙企业中的直接所有权，分别相当于2018年7月31日和2017年10月31日的360万美元和290万美元。 公司没有向该实体提供任何财政或其他支持。该公司对 私人股本伙伴关系的损失风险仅限于截至2018年7月31日其在该实体投资的账面价值。公司不合并此VIE，因为公司没有权力指导对 VIE影响最大的活动。

该公司对私人股本 合伙企业的投资记作股本法投资，与该实体有关的披露列在 股本法投资项目下。

下表汇总了按公允价值定期计量的金融资产 和负债及其在7月31日、2018年和2017年10月31日估值等级中的分配水平：

July 31, 2018

2017年10月31日

估价方法

现金等价物

现金等价物包括对货币市场基金、政府机构证券、存单和原始期限不足三个月的商业票据的投资。现金对活跃交易货币市场基金的投资使用公布的净资产价值估值，并在公允价值计量层次中被归类为 1级。政府机构证券的估值依据是活跃市场中类似 资产的市场报价、相同或类似资产非活跃资产的报价以及可观察或可观察到的市场数据证实的报价以外的报价 。存款证和商业票据 的账面金额按摊销成本计算，由于投资的购买期和预期到期日 之间的时间较短，因此接近公允价值。根据输入的性质，这些资产通常被划分为公平 值度量层次结构中的第1级或第2级。

投资证券，交易.短期 债务

短期债务证券包括存款凭证、商业票据和公司债务，剩余期限为3个月至12个月。持有的短期 债务证券通常是根据第三方定价服务提供的估值进行估值的，这种估值来源于这种服务的定价模型。对模型的输入可能包括但不限于已报告的交易、可执行的出价 和询问价格、经纪商报价、具有类似特征的证券的价格或收益率、与发行人有关的基准曲线或信息 以及行业和经济事件。定价服务可以使用矩阵方法，该方法考虑关于具有类似特性的证券的 信息，以确定证券的估值。这些资产通常被归类为公允价值计量层次结构中的二级资产。

投资证券、交易-其他债务

其他被归类为交易的债务证券包括在合并赞助基金和单独管理账户的投资组合中持有的 债务。其他持有的债务证券 通常是基于第三方定价服务提供的估值，如上文所述，用于投资证券、交易-短期债务。其他剩余期限为60天或更短的债务证券(不包括非美国计价的债券，通常由第三方定价服务或交易商报价估价)一般按摊销成本估值，接近公允价值。根据输入的性质，这些资产通常被归类为公允价值计量层次结构中的第1级或第2级。

投资证券、交易-股本

被归类为交易的股票证券包括在合并赞助基金和单独管理的帐户的投资组合中持有的 外国和国内股票证券。股票在最后一次出售、正式结束时估值，如果在估价日没有报告的销售，则按最新可得的出价与交易的主要交易所的要价之间的 表示。当对符合某些标准的外国股票 证券进行估值时，投资组合使用公允价值服务，该服务对此类证券进行估值，以反映可比证券或其他与公允证券有很强相关性的适用外国市场关闭后发生的市场交易 。此外，该公司对公允价值 与随后的当地市场开放价格进行独立的反向测试审查。根据输入的性质，这些资产一般被归类为公允价值计量层次结构中的第1级或第2级。

投资证券，可供出售

被归类为可供出售的投资证券 包括对赞助的共同基金和私人发行的股票基金的投资。赞助共同基金使用已公布的 净资产价值进行估值，并在公允价值计量层次结构中被归类为一级。对未在活跃的交易所上市但资产净值可与共同基金相媲美、且不受赎回限制的受赞助私募股权基金的投资被列为公允价值计量等级中的第二级。

衍生仪器

衍生工具，包括股票指数期货合约、总收益互换合约、外汇合约、商品期货合约、货币期货合约 及利率期货合约，均记作该公司综合资产负债表上的其他资产或其他负债。股票指数期货合约、总回报互换合约、信用违约掉期合约、商品期货合约、 货币期货合约及利率期货合约使用第三方定价服务估值，该服务根据出价及要价厘定公平的 价值。外汇

合约的价值是通过使用 即期外汇汇率和远期点的插值来计算的，这两个点是基于即期汇率和货币利率差异的。衍生工具 通常被归类为公允价值计量层次中的二级。

合并后的CLO实体的资产

合并的CLO实体资产包括对银行贷款和股票证券的投资。公允价值是利用未调整的市价确定的。股票 证券使用上述相同的技术对证券进行估值。高级浮动利率贷款的利息 ，其可靠的市场报价是容易得到的，一般在平均中点出价，并征求报价 从第三方定价服务。公允价值也可以基于从独立的第三方(Br)经纪人或交易商获得的估值，它们使用矩阵定价模型来考虑有关具有类似特征的证券的信息。 在某些情况下，公允价值是通过贴现现金流分析或单个经纪人非约束性报价来确定的。 根据输入的性质，这些资产被归类为公允价值计量层次结构中的第2级或第3级。

合并CLO实体的负债

合并的CLO实体负债包括高级 附注债务。公允价值是使用ASC 820作为担保融资实体的计量备选方案确定的，如注5中进一步讨论的 所示。根据计量备选办法，CLO负债的公允价值按 、CLO资产的公允价值减去(I)公司所持实益权益的公允价值和(Ii)代表服务补偿的任何实益利益的实际价值之和计算。虽然使用了第2级和第3级输入来衡量CLO负债的公允价值，但在公允价值计量 层次结构中，高级附注债务被归类为二级，因为所使用的三级输入并不显著。

调入和调出级别

下表汇总了截至2018年7月31日和2017年7月31日的3个月和9个月公允价值计量等级一级和二级之间的公允价值转移 ：

第三级资产和负债

下表显示在2018年7月31日终了的3个月和9个月的公允价值计量等级中，对资产和负债的开始和结束公允价值计量的调整情况，这些资产和负债的价值是经常性的，并在 范围内被列为三级：

某些金融工具不按 公允价值记账，但必须披露其公允价值。以下是截至2018年7月31日和2017年10月31日这些金融工具的账面金额和估计公允价值摘要：

如注19所述，2015年12月23日，加拿大伊顿管理有限公司。(EVMC)是该公司的全资子公司，根据一项定期贷款协议，向Hexavest贷款500万美元，以启动一项新的投资战略。贷款的账面价值接近公允价值。公允价值每年使用现金流量模型确定，该模型根据合同义务预测未来的现金流量，然后公司对此适用适当的贴现率。

在2017年10月31日的其他资产中，包括 一项收购Hexavest另外26%股权的期权，其账面价值为640万美元。该公司采用市场方法对自2017年10月31日起的期权进行估值，并确定该期权的账面价值代表公允价值。 公司决定不行使该期权，该期权于2017年12月11日到期。到期时，公司 确认的损失相当于期权的账面价值650万美元

2017年12月11日在公司合并损益表中的损益和其他投资收益净额内。

公司债务的公允价值是根据不活跃市场的报价确定的。

该公司于2017年8月24日设立了CLO 2017-1，并自该日起认为自己是CLO 2017-1的主要受益人。在初步合并CLO 2017-1时，公司没有为循环信贷额度下的未清金额选择公允价值选项 。关于CLO 2017-1的补充信息 ，包括循环信贷额度的条件，载于附注5。截至2018年7月31日和2017年10月31日的循环信贷额度分别为1.457亿美元和1 260万美元，接近公允价值。

亚特兰大资本管理公司

2018年第一季度，该公司支付了250万美元，以解决2017年第四季度期间行使的看涨期权，通过该期权，公司购买了亚特兰大资本非控股股东根据经修正的最初亚特兰大资本收购协议的规定持有的所有剩余的0.45%的直接利润权益。

2018年第一季度，该公司支付了420万美元，以解决2017年第四季度期间行使的看涨期权，通过该期权，公司根据亚特兰大资本管理公司(LLC)长期股权激励计划(亚特兰大资本计划)的规定，购买了亚特兰大资本非控股股东持有的间接利润的1.1%。2018年财政年度前9个月，亚特兰大资本的非控股股东根据“亚特兰大资本计划”的条款持有的间接利润利益，没有做空或调用 。2018年财政年度的前9个月，该公司没有根据“亚特兰大资本计划”授予任何间接利润。

2017年第二季度，该公司行使了一项看涨期权，根据经修正的亚特兰大资本收购协议的规定，它以40万美元的价格购买了亚特兰大资本非控股股东持有的0.1%的直接利润权益。

2017年第一季度，该公司支付190万美元，以解决2016年第四季度期间行使的看涨期权，通过该期权，该公司根据亚特兰大资本计划的规定，购买了亚特兰大资本非控股股东持有的间接利润权益的0.9%。另外，根据2017年第一季度“亚特兰大资本计划”的条款，该公司向亚特兰大资本公司的雇员发放了1.1%的间接利润利息。

2018年7月31日和2017年10月31日， 非控股股东在亚特兰大资本持有的利润总额为11.6%，反映了上述交易。

卡尔弗特研究与管理(卡尔弗特)

2016年12月30日，该公司通过其新成立的子公司卡尔弗特，实质上收购了卡尔弗特投资管理公司的所有资产。(卡尔弗特投资) 现金。交易

作为资产购置入账，因为所购资产总额的公允价值基本上都集中在与获得的合同有关的单一可识别无形资产上，以管理和分发赞助的共同基金(卡尔弗特基金)。卡尔弗特基金是一个多元化的共同基金家族，包括根据“卡尔弗特负责任投资原则”或其他负责任投资标准管理的积极和被动管理的股本、固定收益和资产分配战略。

参数组合协会LLC(参数)

2018年第一季度，该公司在Clifton收购的同时，行使了与参数中的非控制权益相关的最后看涨期权， 导致公司收购了其余的0.5%的间接利润权益和0.5%的资本权益(在参数中为 )。这笔交易于2017年12月以840万美元成交。

2018年第一季度，该公司支付570万美元，以结算2017年第四季度行使的看涨期权，通过该期权，该公司根据参数组合公司长期股权计划(参数计划)的规定，购买了参数的非控股利益持有人持有的0.5%的间接利润权益。

2017年第一季度，该公司在Clifton收购的同时，行使了与参数中的非控制权益相关的看涨期权，导致公司间接获得0.5%的利润权益，并在 参数中获得0.5%的资本权益。这笔交易于2017年1月以690万美元成交。

在2017年第一季度，该公司支付了60万美元，以解决2016会计年度第四季度行使的看涨期权，通过该期权，公司根据“参数计划”的规定购买了参数的非控股利益持有人持有的0.1%的间接利润权益。 没有根据“参数化计划”的条款对非控股股东持有的间接利润权益进行任何卖出或调用。2018年财政年度前9个月的参数化计划。2018年财政年度前9个月，该公司没有根据“参数计划”授予任何间接利润利息。

非控股 利益持有人持有的参数利润权益总额，包括根据“参数计划”发放的间接利润权益，从2017年10月31日的6.0%降至2018年7月31日的5.5%，反映了上述交易。非控股股东持有的参数 资本权益总额从2017年10月31日的1.3%降至2018年7月31日的0.8%。

税收优惠债券策略

在2009财政年度，该公司收购了M.D.Sass投资者服务公司的TAB业务，用于现金和未来的考虑。在2017年第二季度，该公司根据截至2016年12月31日的12个月规定的标签收入倍数，向销售集团支付了最终或有款项1 160万美元。这笔付款增加了1 160万美元的商誉，因为购置是在考虑或有购买价格的会计改变之前完成的。

以下是2018年7月31日和2017年10月31日的无形资产摘要：

July 31, 2018

2017年10月31日

截至2018年7月31日和2017年7月31日的三个月摊销费用为220万美元，截至2018年7月31日和2017年的9个月摊销费用分别为670万美元和680万美元。2018年财政年度和下五个财政年度的估计剩余摊销费用按直线计算， 如下：

2027高级注释

2017年4月6日，该公司发行了总额为3.5亿美元的本金总额3.5%的10年期高级债券，在扣除承销折扣和发行费用后，净收益约为2.961亿美元。从2017年10月6日开始，每年4月6日和10月6日每半年支付一次利息。2027高级债券是公司的无担保和非附属债务。

赎回2017年高级债券

2017年5月6日，该公司利用2027年高级债券的净收益 赎回其2017年高级债券的其余2.5亿美元本金总额。公司在赎回时总共支付了2.568亿美元的代价，这是当时未付本金总额、按原定到期日支付的其余预定利息的现值和赎回日期应计利息的总和。该公司在2017年财政年度第三季度确认了2017年高级债券于2017年第三季度熄灭时的540万美元非营业损失，这是已清偿债务的净账面额 与赎回之日应计利息之间的差额。

该公司确认，与截至2018年7月31日和2017年7月31日的三个零九个月的股票补偿计划有关的赔偿成本如下：

在截至2018年7月31日和2017年的三个月中，股票 补偿安排确认的所得税优惠总额分别为580万美元和770万美元，截至2018年7月31日和2017年的9个月分别为1 670万美元和2 200万美元。

股票期权

根据该公司2013年总括激励计划(2013年计划)和前任计划，截至2018年7月31日的9个月的股票期权交易如下：

该公司分别收到了5 470万美元和9 850万美元，分别用于行使截至2018年7月31日和2017年7月31日的9个月的期权。

截至2018年7月31日，根据2013年计划和先前计划授予的未归属股票期权的补偿费用为4 480万美元，尚未得到承认。这种 成本预计将在2.6年的加权平均期间内确认.

限制性股份

截至2018年7月31日止的9个月内，根据2013年计划和先前计划，该公司的限制性股份活动摘要如下：