根据第424(B)(7)条提交
注册编号333-224821

 

招股章程补编第1号

(2018年5月10日的招股章程)

 

2,000,000 Shares

普通股

本招股说明书补充涉及出售股东 表中所列个人持有的Marcus&Millichap公司2，000，000股普通股(马库斯和米利查普公司)的要约和出售。本招股说明书中的信息是对招股说明书标题下的陈述的补充，也是对招股说明书中股权分置和收益使用的补充。本招股说明书补编应与本招股说明书一起阅读 ，该招股说明书要求与本招股说明书补充一起交付。

 

 

投资于我们的普通股涉及风险。在投资任何可能提供的普通股之前，您应仔细考虑所附招股说明书中所列的风险因素，并在某些文件中类似的标题下考虑这些风险因素。见招股说明书第4页中的主要风险因素。

 

 

证券交易委员会(证券交易委员会)和任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有传递本招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

 

 

本招股说明书的补充日期为2018年8月15日。

 

收益的使用

这份招股说明书涉及我们普通股的股份，这些股份可能会被出售的股东不时地发行和出售。根据本招股说明书，我们将不会收到出售普通股的收益。出售股票的股东将收到根据本招股说明书出售的普通股的全部收益。

出售股票的股东将支付与本招股说明书所涵盖的我们普通股股份的注册有关的一切费用、费用和费用，以及与其出售或以其他方式处置所涵盖的股份有关的第三方费用。

出售股东

本招股说明书涉及菲尼克斯投资控股有限责任公司(菲尼克斯投资有限责任公司)和乔治和朱迪马库斯家庭基金会II(马库斯家庭基金会II)对我们普通股至多200万股的转售或其他处置。在我们2013年的首次公开募股中，马库斯和米利查普公司(MMC MMC HEAK)将马库斯和米利查普房地产投资服务公司(MMREIS)的股份 贡献给Marcus&Millichap，以换取Marcus&Millichap的普通股，MMREIS成为 Marcus&Millichap的全资子公司。MMC随后将其在Marcus&Millichap的股份分发给其股东，其中包括George M.Marcus，后者随后将这些股票捐给了菲尼克斯投资公司。

2018年8月15日，菲尼克斯投资公司按比例向其成员分配了马库斯和米利查普的部分股份，马库斯先生据此获得了马库斯和米利查普55万股。2018年8月15日，马库斯将这些股份转给了他的家庭慈善基金会-马库斯家庭基金会II。我们登记普通股股份，以便允许出售股票的股东或其允许的受让人、出质人、受赠人或其他有利益的继承人不时地将股份转售。

菲尼克斯投资公司在其他情况下可以转让更多普通股股份，包括但不限于转让给马库斯先生或马库斯家庭基金会II，在这种情况下，允许的受让人、质权人或其他有权益的继承人将为本招股说明书的目的出售实益所有人，并可在我们提交本招股章程更新后，根据本招股说明书不时出售股份。根据规则424(B)或经修正的1933年“证券法”(“证券法”)的其他适用规定，将出售股东名单修改为 ，根据本招股章程，允许的受让人、质权人或其他有利益的继承者包括作为出售股东的被允许的受让人、质权人或其他利益继承者。出卖人还可以在其他情况下转让和捐赠股份，在其他情况下，被许可的 受让人、出质人、受赠人或其他利益继承人为本招股说明书所指的出售受益所有人。

 

S-1

下表第一栏列出了出售股票的股东。第二栏 列出截至2018年8月15日出售的股东有权享有的普通股数量。在2018年8月15日之前，菲尼克斯投资公司根据本招股说明书出售了814568股普通股。 受益所有权是根据美国证交会的规则确定的，包括我们普通股的投票权或投资权。一般来说，如果一个人拥有或与他人分享投票或处置这些股份的权利，或有权在60天内获得表决权或处置权，则该人有权享有我们的普通股。第三栏列出出售股票的股东不时通过本招股说明书提供的普通股股份总数。第四栏和第五栏列出出售股票的股东所持有的普通股数和所持有普通股的百分比，假定出售本招股说明书所登记转售的股份全部出售。第五栏的百分比是基于截至2018年8月2日已发行普通股的38，621，712股。

 

出售股东名称		数目 股份 普通股 拥有优先权 献上				最大数 的股份 普通股 可以出售的 根据这一点 招股说明书				数目 股份 普通股 拥有后 供品				百分比 类跟随 祭品
凤凰投资控股有限公司(1)			15,781,958				635,432				15,146,526				39.2	%
乔治和朱迪·马库斯家庭基金会二(2)			840,259				550,000				290,259				0.8	%

 

(1)	乔治·M·马库斯实质上拥有菲尼克斯投资控股有限公司的所有成员利益。 马库斯先生对菲尼克斯投资公司所持有的股份拥有表决权和投资权，伊奥尼亚投资经理有限责任公司是该公司的管理成员，马库斯先生是该公司的管理成员。马库斯先生拒绝承认菲尼克斯投资公司所持股份的实益所有权，但他在该公司拥有的金钱利益除外。

 

(2)	马库斯先生是一名受托人，对马库斯第二家庭基金会持有的股份拥有表决权和/或投资权。

 

S-2

招股说明书

 

2,000,000 Shares

普通股

本招股说明书涉及菲尼克斯投资控股有限责任公司(菲尼克斯投资有限责任公司或出售股份持有人)通过公开或私人交易，不时通过公开或私人交易出售至多2 000 000股我们普通股的转售或其他处置，数额、价格和条件将在出售这些普通股时确定。根据本招股说明书，我们不出售任何普通股，也不会从出售股票的股东出售股票中获得任何收益。

以参考方式纳入本招股说明书的文件还可以添加、更新或更改本招股说明书中所载的 信息。在你投资之前，你应该仔细阅读这份招股说明书，包括任何引用到本招股说明书中的文件。

出售股票的股东或其许可的受让人、出质人、受让人或其他有权益的继承人，可以直接向购买者或通过承销商、经纪人-交易商或代理人提供和出售或以其他方式出售股份的全部或部分股份，这些人可以折扣、优惠或佣金的形式获得补偿。这些销售可按固定价格、销售时普遍存在的市场 价格、与当时市价有关的价格、在销售时确定的不同价格或按谈判价格进行。出售股票的股东将承担与出售普通股有关的一切佣金和折扣(如果有的话)，并将偿还与登记普通股有关的某些费用、费用和费用。请参阅本招股说明书中题为“分配计划”的章节，以更完整地描述出售股票的股东可以出售或处置其普通股的方式。

我们的普通股在纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市，代号为MMI。2018年5月9日，我们的普通股在纽约证券交易所上的上一次公布的售价为每股37.23美元。

 

 

投资我们的普通股涉及风险。在投资任何可能提供的普通股之前，你应该仔细考虑本招股说明书中所列的风险因素，以及某些文件中类似的 标题。参见第4页中的主要危险因素。

 

 

证券交易委员会(证券交易委员会)和任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有传递本招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

 

 

本招股说明书日期为2018年5月10日。

目录

 

		页
关于这份招股说明书			1
招股章程摘要			2
危险因素			4
前瞻性陈述			4
收益的使用			5
股本描述			6
出售股东			9
分配计划			10
证券的有效性			12
专家们			12
在那里你可以找到更多的信息			12
某些参考文件法团			12

您应仅依赖于本招股说明书中所包含的或以参考方式纳入的信息。无论是 我们还是出售的股东都没有授权任何其他人向您提供不同的或更多的信息。如果有人向您提供了不同的或附加的信息，您不应该依赖它。您应假定，本招股说明书中以引用方式包含或包含的 信息在本招股说明书封面上的日期或以引用方式合并的文件日期时是准确的。从那时起，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。出售股票的股东不得在本招股说明书不允许出售的任何管辖范围内出售本招股说明书所提供的证券。

 

i

关于这份招股说明书

这份招股说明书是我们向SEC提交的表格S-3的注册声明的一部分，我们使用的是货架注册或 连续发行程序。在这一货架登记程序中，出售股票的股东可以在一次或多次发行或转售中，不时地提供和出售我们的普通股中最多2，000，000股。这份招股说明书，包括参考文件 ，为您提供了我们的普通股的一般说明，这种出售的股东可能出售，以及其他信息，您应该知道之前，我们的普通股投资于我们的普通股。此外，我们稍后与SEC一起提交的 文件中的信息将自动更新并取代此信息。您应仔细阅读本招股说明书和以下标题下所描述的附加信息，在这些标题下，您可以找到更多的信息和 特定的参考文档公司，然后再决定投资于所提供的任何股票。

我们没有授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，但本招股说明书中所包含或合并的信息除外。我们对其他人可能提供的任何 信息的可靠性不承担任何责任，也不能保证其可靠性。出售股票的股东只在合法的司法管辖区出售和寻求购买我们普通股的股份。本招股章程并不构成出售或征求要约购买与其有关的注册股份以外的任何股份的要约，本招股章程也不构成向在这一管辖范围内作出这种要约或招标的任何人出售或索取在任何司法管辖区购买股份的要约。你不应假定本招股章程所载的资料在文件正前方所列日期之后的任何日期是准确的，或在以参考方式合并的文件的日期之后的任何日期，我们以参考方式纳入的任何资料 是正确的，即使本招股章程已交付或股份在较后的日期出售。

 

1

 

2

 

3

危险因素

根据本招股说明书投资普通股可能涉及高度的风险。你应仔细考虑和评估本招股说明书中以参考方式包含和纳入的所有信息，包括参照我们最近的10-K年度报告第一部分1A项纳入的风险因素，这些因素可能由 第二部分、我们关于表10-Q的季度报告第1A项以及在本年度报告之后提交的其他SEC文件中的风险因素纳入其中。请参阅下面标题下描述的重要信息，在这些标题中，您可以找到 更多的信息，以及引用的某些信息公司。

前瞻性 语句

本招股说明书包括前瞻性声明。我们的这些前瞻性声明主要是基于我们目前对影响我们业务财务状况的未来事件和财务趋势的预期和预测。前瞻性声明不应被理解为对未来业绩或结果的保证，也不一定是准确地表明在或即将实现这种业绩或结果的时间。前瞻性陈述所依据的是作出这些陈述时所掌握的信息和/或管理层对未来事件 的诚信信念，并受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际业绩或结果与前瞻性陈述所表达或建议的情况大不相同。 可能导致这种差异的重要因素包括但不限于：

 

•

商业房地产市场或一般经济的市场趋势；

 

•

我们有能力吸引和留住合格的经理、销售和融资专业人员；

 

•

竞争加剧对我们业务的影响；

 

•

我们成功进入新市场或增加市场份额的能力；

 

•

我们成功扩展服务和业务的能力，以及管理任何此类扩展的能力；

 

•

我们有能力留住现有客户，开发新客户；

 

•

我们有能力跟上技术的变化；

 

•

任何业务中断或技术故障以及对我们声誉的任何相关影响；

 

•

修改利率、税法，包括最近颁布的“减税和就业法”、就业法或影响我们企业的其他政府条例；以及

 

•

其他风险因素包括在我们的年度报告表10-K截至2017年12月31日的年度报告中。

此外，在本招股说明书中，“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“意图”、“预期”、“预测”、“可能的”和类似的表达式，因为它们涉及到我们的公司、我们的业务和我们的 管理，都是为了确定前瞻性的语句。鉴于这些风险和不确定性，本招股说明书中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性声明中预期或暗示的结果大不相同。

前瞻性声明只在本招股说明书的日期发表.你不应该过分依赖任何前瞻性的声明。我们没有义务更新前瞻性声明以反映实际结果、假设的变化或影响前瞻性信息的其他因素的变化，但在适用法律所要求的范围内， 除外。如果我们更新一个或多个前瞻性语句，则不应推断我们将对这些或其他前瞻性语句进行额外更新。

 

4

收益的使用

本招股说明书与我们的普通股股份有关，该普通股可由卖出的股东不时地发行和出售。根据本招股说明书，我们将不会收到出售普通股的收益。出售股票的股东将从根据本招股说明书出售的普通股中获得全部收益。

出售股票的股东将支付与本招股说明书所涵盖的我们普通股股份的注册有关的所有费用、费用和费用，以及与其出售或以其他方式处置所涵盖的股份有关的第三方费用。

 

5

股本说明

截至本招股说明书之日，我们的授权股本为175，000，000股，其中150，000，000股，票面价值为0.0001美元/股，被指定为普通股，25，000，000股，每股面值0.0001美元，指定为优先股。截至2018年3月31日，共发行普通股38，578，834股。目前没有任何优先股是 流通的。

以下有关我们股本的描述看来并不完整，并须受本招股章程所载经修订及重述的注册证明书所载关于我国股本的描述所规限，并须符合该说明的全部条件，而该证明书的副本已作为本招股章程所包括的注册陈述书的证物存档。请参阅 这类展览，以获得下文概述的有关规定的详细说明。

普通股

我们普通股的持有人有权就提交股东表决的所有事项按记录的每一股投一票。在适用于任何当时未清偿优先股的优惠的情况下，普通股持有人有权从董事会合法为此目的可动用的资金中获得按比例计算的股息(如果有的话)。在公司清算、解散或清盘的情况下，普通股持有人将有权按比例分享可合法分配给股东的净资产，在我们公司的所有 债务和其他负债付清后，应受当时未清偿的任何优先股的事先配售权的限制。普通股持有人没有优先购买权或转换权或其他认购权。 普通股的所有流通股，包括根据本招股说明书发行的普通股股份，都是全额支付和不可评估的。

授权但未发行股票的某些效应

我们有普通股和优先股可供未来发行未经股东 批准。这些额外的股份可用于各种公司用途，包括未来的公开发行以筹集额外资本、便利公司收购或支付股本红利。

未发行和无保留普通股和优先股的存在可能使我们的董事会能够向对现任管理层友好的人发行股票，或发行优先股，其条件可能使我们更难或阻止通过合并、投标、代理竞争或其他方式控制我们的企图，从而保护我们管理的连续性。此外，发行优先股可能会对普通股持有人的表决权产生不利影响，也可能影响到这些股东在清算时收到股息和付款的可能性。

特拉华州法与我国公司注册证书及章程的反收购效果

我们经修订和重述的公司注册证书和修订及重述的附例载有某些条文，其效力可能是延迟、阻止或阻止另一方取得我们的控制权。这些规定和以下概述的“特拉华州普通公司法”(DGCL)的某些规定，预期将阻止胁迫性收购做法和不适当的收购出价。这些条文的部分目的，亦是鼓励寻求取得我们控制权的人士，先与我们的董事局谈判。我们认为，加强保护我们与不友好或不请自来的收购者谈判更有利条件的潜在能力所带来的好处，超过了阻止收购我们的提议的缺点。

 

6

未指定优先股

我们的董事会有能力发行具有投票权或其他权利或偏好的优先股，这可能妨碍任何改变对我们控制权的企图的成功。这些规定和其他规定可能会起到阻止敌意收购或推迟改变我们公司控制或管理的作用。

股东书面同意采取行动或召开特别会议的能力限制

我们修改和重新声明的公司注册证书规定，我们的股东不得以书面同意行事，这可能会延长采取股东行动所需的 时间。因此，控制我们大部分资本存量的股东，如果不召开一次根据“章程”召开的股东会议，就无法修改我们的章程或罢免董事。

此外，我们修订和重申的附例规定，股东的特别会议只能由董事会 主席、首席执行官或我们的董事会召集。股东不得召开特别会议，这可能会延误我们的股东强制考虑提案的能力，或使控制我国股本多数的股东采取任何行动，包括撤换董事。

预先通知股东 提名和建议的要求

本公司修订及重订的附例就股东 的建议及提名候选人为董事而订定预先通知程序，但由本公司董事局或董事局委员会作出或按其指示作出的提名则不在此限。如果不遵守适当的程序，这些规定可能会在会议上阻止某些事务的进行。这些规定也可能阻止或阻止潜在的收购人进行委托选举收购人自己的董事名单或 ，否则将试图控制我们的公司。

板分类

我们的董事会分为三类，其中一类是由股东每年选举产生的。每班董事任期三年.第三方可能被阻止提出收购要约或以其他方式试图获得我们的控制权，因为股东替换机密 董事会的多数董事更加困难和费时。

无累积投票

我们经修订和重述的公司注册证书和修订及重订的附例，不容许在选举 董事时累积投票。累积投票允许股东为一个或多个董事会席位候选人投票其股份的一部分或全部。如果没有累积表决，少数股东可能无法在我们的董事会中获得与如果允许累积投票的情况下股东所能获得的席位一样多的席位。由于缺乏累积投票，少数股东很难在我们的董事会中获得一个席位，以影响我们董事会关于收购的决定。

修订约章及附例条文

修订及重述公司注册证明书的上述条文，须获得至少三分之二未偿还股本持有人的批准，而该等人士一般有权在选举董事时投票。我们的附例的修订，须获得至少三分之二的未偿还股本持有人的批准，而该等股东在选举董事时，一般有权投票。

 

7

特拉华州反收购法规

我们受DGCL规范公司收购的第203条的约束。一般而言，第203条禁止公开持有的特拉华州 公司在某些情况下与有利害关系的股东进行商业合并，自该人成为有利害关系的股东之日起，为期三年，除非：

 

•

在交易日期之前，我们的董事会批准了企业合并或 交易，从而使股东成为有利害关系的股东；

 

•

在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后， 有利害关系的股东根据第203条的规定，至少拥有该公司在交易开始时未清偿的有表决权股票的85%；或

 

•

在交易之日或之后，企业合并由本公司董事会批准，并在股东年会或特别会议上授权，而不是通过书面同意，由至少三分之二的不属于有利害关系的股东拥有的已发行有表决权股票投赞成票。

通常，企业合并包括合并、资产或股票出售或其他交易，从而为 感兴趣的股东带来经济利益。有利害关系的股东是指在确定有利害关系的股东地位之前的三年内，与关联公司和关联公司共同拥有或拥有某公司15%或以上的未偿表决权股票的人。我们期望本条款的存在对我们董事会事先不批准的交易具有反收购效力。我们预计，第203节也可能阻止可能导致股票持有人所持普通股价格高于市价的企图。

DGCL和 的规定-我们经修正和重报的公司注册证书以及修正和重报的附例-可能会产生劝阻其他人企图进行敌意收购的效果，因此，它们还可能抑制我们普通股市场价格的暂时波动，而这种波动往往是由于实际或传闻的恶意收购企图造成的。这些规定也可能会防止我们的管理方式发生变化。这些规定有可能使股东可能认为符合其最大利益的交易更加难以完成。

传输代理和注册器

我们普通股的转让代理和登记人是美国股票转让信托公司，LLC，6201 15。^TH纽约布鲁克林大道11219号。电话号码是(800)937-5449。

上市

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代号为MMI。

 

8

出售股东

本招股说明书涉及菲尼克斯投资公司对我们普通股最多200万股的转售或其他处置。与我们2013年的首次公开募股(IPO)有关，MMC将MMREIS的股份捐给Marcus&Millichap，以换取Marcus&Millichap的普通股，MMREIS成为Marcus&Millichap的全资子公司。MMC随后将其在Marcus&Millichap的股份分配给其股东，其中包括George M.Marcus，后者随后将这些股票捐给了菲尼克斯投资公司。我们正在登记普通股股份，以便允许出售股票的股东 或其允许的受让人、出质人、受赠人或其他有利益的继承人不时地将股份转售。

出售股票的股东可以在其他情况下转让普通股股份，包括但不限于转让给马库斯先生或者马库斯先生家庭慈善基金会，马库斯家庭基金会，在这种情况下，允许的受让人、质权人或其他利益继承人将是为本招股说明书的目的出售实益所有人，并在我们有了本招股说明书后，可以不时根据本招股说明书出售股份。根据规则424(B)或经修正的1933年“证券法”(“证券法”)的其他适用规定，对本招股章程提出更新，修订出售股东名单，将允许的受让人、质权人或其他有利益的继承者包括为本招股章程下的出售股东。出卖人还可以在其他情况下转让和捐赠 股份，在这种情况下，许可的受让人、出质人、受赠人或其他利益继承人为本招股说明书所指的出售受益所有人。

下表中的第一列指明了出售股票的股东。第二栏列出截至2018年5月9日出售的股东有权享有的普通股 股份的数量。实益所有权是根据证券交易委员会的规则确定的，包括对我们普通股的投票权或投资权。一般来说，如果一个人拥有或与他人分享投票或处置这些股份的权利，或有权在60天内获得表决权或处置权，则该人有权享有我们普通股的分股。第三列 列出出售股票的股东不时可通过本招股说明书提供的普通股股份总数。第四栏和第五栏列出出售股票的股东持有的普通股数和未发行普通股的百分比，假定出售本招股说明书所登记转售的股份全部出售。

 

出售股东名称		数目 股份 共同 股票 拥有优先权 献上				最大数 的股份 普通股 可以出售的 根据这一点 招股说明书				数目 股份 普通股 拥有后 供品				百分比 类跟随 祭品
凤凰投资控股有限公司(1)			17,722,146				2,000,000				15,722,146				40.7	%

 

(1)	乔治·M·马库斯实质上拥有菲尼克斯投资控股有限公司的所有成员利益。 马库斯先生对菲尼克斯投资公司所持有的股份拥有表决权和投资权，伊奥尼亚投资经理有限责任公司是该公司的管理成员，马库斯先生是该公司的管理成员。马库斯先生拒绝承认菲尼克斯投资公司所持股份的实益所有权，但他在该公司拥有的金钱利益除外。

 

9

分配计划

出售股票的股东，包括允许的受让人、质权人、受赠人或者其他利益继承人，可以在股票交易或者私下谈判交易的证券交易所、市场或者交易设施中，不时出售、转让或者以其他方式处置其普通股股份。这些销售可以按固定价格、销售时的市价 、与现行市场价格有关的价格、在销售时确定的不同价格或按谈判价格进行。出售股票的股东在出售股票时可以使用下列任何一种或多种方法：

 

•

经纪商招揽购买者的普通经纪交易和交易；

 

•

大宗交易，经纪人-交易商将试图以代理人的身份出售股票，但可将该区块的 部分作为本金进行定位和转售，以便利交易；

 

•

在坚定的承诺或尽最大努力的基础上承销的要约；

 

•

由经纪人作为本金购买，由经纪人转售作为其帐户；

 

•

按照适用的交易所规则进行的交换分配；

 

•

私人谈判交易；

 

•

卖空；

 

•

经纪人可以同意出卖人按规定的每股 价出售一定数量的此类股份；

 

•

通过期权的书面或结算或其他套期保值交易，不论是通过期权交易所 还是其他方式；

 

•

任何该等出售方法的组合；及

 

•

根据适用法律允许的任何其他方法。

出售股票的股东也可以根据“证券法”第144条，而不是根据本招股说明书出售股票。

买卖股东委托的经纪人可以安排其他经纪人参与销售.经纪人可以从出售股票的股东那里获得 佣金或折扣(或者，如果有经纪人作为股票购买者的代理人，则可以从购买者那里获得佣金或折扣)，数额有待协商。出售股票的股东不期望这些佣金和折扣超过所涉交易类型的惯例。股票经纪人以委托人身份转售普通股所产生的利润，可视为“证券法”规定的承销折扣或佣金。出售股票而产生的折扣、减让、佣金和类似的销售费用(如有的话)将由出售股票的股东承担。

出售股票的股东可以不时将其所持有的普通股的部分或全部股份质押或授予担保权益，如果其未履行其担保债务，出质人或担保方可在我们根据规则 424(B)或对本招股说明书提交更新后，不时根据本招股说明书提供和出售普通股股份。“证券法”的其他适用条款，修订出售股东名单，使其包括许可受让人、质权人、受赠人或其他利益继承者，作为本招股说明书下的出售股东。

出售股票的股东也可以在其他情况下转让普通股股份，在这种情况下，被许可的 受让人、出质人、受赠人或其他利益继承者将是本招股说明书中的出售受益所有人，并可以在我们根据第424(B)条或本招股说明书的其他适用条款提交本招股说明书的 更新后，根据本招股说明书不时出售普通股股份。“证券法”对出售股东名单作了修改，将允许受让人、质权人、受赠人或其他利益继承人作为本招股说明书下的出售股东。

 

10

在出售普通股或普通股权益时，出售股票的股东可以与经纪人或其他金融机构进行套期保值交易，后者可以在对冲其所承担的头寸的过程中进行普通股的卖空。出售股票的股东 也可以出售普通股做空股票并交付这些证券，以结清其卖空头寸，或返还与这种卖空有关的借入股份，或将普通股的股份贷款或质押给经纪人-在 反过来可以出售这些证券的经纪人。出售股票的股东也可以与经纪人或其他金融机构进行期权或其他交易，或者创造一种或多种衍生证券，要求将本招股说明书所提供的普通股交付给该经纪交易商 或其他金融机构，该等证券交易商或其他金融机构可以根据本招股说明书(经补充或修改以反映这种交易)转售。

出售股票的股东和参与出售普通股股份的任何经纪人或代理人，可被视为“证券法”所指的与这种出售有关的证券承销商。在这种情况下，经纪人或代理人收取的任何佣金，以及他们购买的普通股股份转售后的任何利润，根据“证券法”可视为承销佣金或折扣。如果出售股票的股东被视为“证券法”第2(11)条所指的再保险承销商，则出售 股东须遵守“证券法”的招股说明书交付要求。

出售股票的股东将支付登记普通股所发生的一切费用和费用。

出售股票的股东已通知我们，它没有就出售其普通股与任何承销商或经纪人达成任何协议、谅解或安排，也没有任何承销商或协调经纪人就出售普通股的建议采取行动。如果出售股票的股东通知我们，任何重要的安排已与经纪交易商达成出售普通股股份的协议，如有需要，我们将对这份招股说明书提出修改。如果出售股票的股东使用本招股说明书出售普通股股份，则须遵守“证券法”的招股说明书交付要求，除非有豁免。

1934年“证券交易法”中M条的反操纵规则可适用于我国普通股的出售和出售股东 的活动。

出售股票的股东不能保证根据本招股说明书所构成的登记声明，出售我们代表出售股东登记的任何或全部普通股股份。

一旦根据本招股说明书所包含的登记说明书出售 ，普通股的股份将在我们的附属公司以外的人手中自由交易。

 

11

证券的有效性

下面所提供的普通股股份的有效性将由加州旧金山的Orrick，Herrington& SutcliffLLP转让给出售股票的股东。

专家们

马库斯和米利查普公司及其子公司在马库斯和米利查普公司2017年12月31日终了年度的年度报告(表10-K)中所列的合并财务报表，已由独立注册公共会计师事务所Ernst&Young LLP审计，载于其报告中，并以参考方式纳入其中。这类合并财务报表是根据该公司作为会计和审计专家的权威而提交的报告，在此以参考的方式列入。

在那里你可以找到更多的信息

我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理报表和其他信息。您还可以在SEC维护的公共参考设施中检查、读取和复制这些 报告、代理声明和其他信息：

证券交易委员会

东北街100号

华盛顿特区20549

您还可以从证券交易委员会的公共参考设施按规定的费率获得这些材料的副本。你可致电证券交易委员会，取得有关公共参考设施运作的资料。1-800-SEC-0330.我们的证券交易委员会文件也可通过因特网在证券交易委员会的网址http：/www.sec.gov上查阅，该网站载有报告、委托书和信息陈述，以及与证券交易委员会以电子方式提交的 发行人有关的其他信息。

您也可以在我们的因特网网站上获得有关我们的信息，网址是 http：/www.marcusmillichap.com。然而，我们网站上的信息并不构成本招股说明书的一部分。

以引用方式合并的某些文件

在这份文件中，我们引用了我们向SEC提交的信息 ，这意味着我们可以通过引用这些信息来向您披露重要的信息。以引用方式合并的信息被视为本招股说明书的一部分，随后向SEC提交的信息将自动更新和取代此信息。尽管有此声明，但是，您可以依赖在您作出投资决定时已提交的信息。我们参考下列文件：

 

(a)

我们截至2017年12月31日的财政年度表10-K的年度报告；

 

(b)

2018年3月31日终了的财政季度10-Q季度报告；

 

(c)

我们目前关于表格8-K的报告是2018年5月8日提交的，不包括向证券交易委员会提供的任何信息(而不是向证交会提交的 )；以及

 

(d)

我们在表格8-A(档案编号001-36155)上的注册声明中对我们股本的描述提交了 2013年10月28日，包括为更新这一说明而提交的任何修改或报告。

 

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我们还参考了在本招股说明书之日或之后并在此作出的任何要约终止之前，根据1934年“证券和交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)节向证券交易委员会提交的所有未来文件。

你可以书面或电话方式，以下列地址或电话号码，免费索取该等文件的副本：

马库斯公司

23975 Park Sorrento，400套房

CA 91302卡拉巴斯

注意：首席财务官

Telephone: (818) 212-2250

您应仅依赖于本文档中提供的或以引用方式纳入本文档的信息。我们没有授权任何人 向您提供不同的信息。您不应假定本文件中的信息，包括以引用方式包含的任何信息，在文件前面的任何日期都是准确的。为本招股章程的目的，本招股章程所包含的任何 陈述应视为被修改或取代，只要本说明所载声明修改或取代该声明。任何经如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不得视为构成本招股章程的一部分。

 

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