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第1条：10-Q(10-Q)

 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
(第一标记)
    
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告

2018年6月30日终了的季度

o根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

从___

一级银行
(其章程所指明的注册人的确切姓名)

佣金档案编号：001-38458
密西根
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
 
71-1015624
(I.R.S.雇主)
(识别号)
32991汉密尔顿法院
密苏里州法明顿山
(主要行政办公室地址)
 
48334
(邮政编码)
(248) 737-0300
(登记人的电话号码，包括区号)
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是的，不是

请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有的话)，说明在过去12个月内，根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条的要求提交和张贴的每个交互式数据文件(或要求注册人提交和发布此类文件的较短期限)。是的，不是

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义：(检查一)：

Large accelerated filer     o                             Accelerated filer         o

Non-accelerated filer    þ                            Smaller reporting company     o

新兴成长型公司

如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所界定)：“是的，没有”。

截至2018年8月8日，注册公司普通股无票面价值的流通股数为7749116股。

目录

一级银行
目录
 
 
 
页
第一部分：
财务信息
 
 
项目1.
财务报表
3
 
 
2018年6月30日(未经审计)和2017年12月31日的合并资产负债表
3
 
 
2018年6月30日和2017年6月30日终了的三个月和六个月的合并收入报表(未经审计)
4
 
 
2018年6月30日和2017年6月30日终了的三个月和六个月的综合收入综合报表(未经审计)
5
 
 
截至2018年6月30日和2017年6月30日的股东权益变动合并报表(未经审计)
6
 
 
截至2018年6月30日和2017年6月30日的6个月现金流动合并报表(未经审计)
7
 
 
综合报表的说明
8
 
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
37
 
项目3.
市场风险的定量和定性披露
61
 
项目4.
管制和程序
63
第二部分：
其他资料
 
 
项目1.
法律程序
64
 
项目1A。
危险因素
64
 
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
64
 
项目3.
高级证券违约
64
 
项目4.
矿山安全披露
64
 
项目5.
其他资料
64
 
项目6.
展品
65
 
签名
 
66
 
 
 

目录

第一部分。财务信息
项目1.财务报表
 
一级银行
合并资产负债表
(未经审计)
(千美元)
 
June 30, 2018
 
2017年12月31日
资产
 
 

 
 

现金和现金等价物
 
$
34,767

 
$
63,661

可供出售的证券
 
196,047

 
150,969

联邦住房贷款银行股票
 
8,303

 
8,303

按公允价值持有的抵押贷款
 
3,991

 
4,548

贷款：
 
 

 
 

原始贷款
 
946,724

 
920,895

获得贷款
 
99,065

 
114,028

贷款总额
 
1,045,789

 
1,034,923

减：贷款损失备抵
 
(11,465
)
 
(11,713
)
贷款净额
 
1,034,324

 
1,023,210

房地和设备
 
13,144

 
13,435

善意
 
9,387

 
9,387

其他无形资产净额
 
557

 
667

银行人寿保险
 
11,703

 
11,542

所得税利益
 
2,510

 
3,102

其他资产
 
8,180

 
12,467

总资产
 
$
1,322,913

 
$
1,301,291

负债
 
 

 
 

存款：
 
 

 
 

无利息活期存款
 
$
320,213

 
$
324,923

计息活期存款
 
57,060

 
62,644

货币市场和储蓄存款
 
247,542

 
289,363

定期存款
 
440,401

 
443,452

存款总额
 
1,065,216

 
1,120,382

借款
 
86,594

 
47,833

附属笔记
 
14,867

 
14,844

其他负债
 
12,791

 
10,272

负债总额
 
1,179,468

 
1,193,331

股东权益
 
 

 
 

普通股：
 
 

 
 

Authorized—20,000,000 shares at 6/30/2018 and 12/31/2017
 
 

 
 

已发行和流通股-2018年6月30日的7，748，641股和2017年12月31日的6，435，461股
 
90,201

 
59,511

留存收益
 
56,383

 
49,232

累计其他综合损失，扣除税后
 
(3,139
)
 
(783
)
股东权益总额
 
143,445

 
107,960

负债和股东权益合计
 
$
1,322,913

 
$
1,301,291

   
见所附合并财务报表附注。


3
目录

一级银行
综合收入报表
(未经审计)
 
 
截至6月30日的三个月，
 
在截至6月30日的六个月里，
(单位：千美元，但每股数据除外)
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
利息收入
 
 

 
 

 
 
 
 
原始贷款，包括费用
 
$
11,833

 
$
9,739

 
$
23,011

 
$
19,093

获得的贷款，包括费用
 
2,293

 
3,438

 
4,719

 
6,831

证券：
 
 

 
 

 


 


应税
 
667

 
402

 
1,241

 
816

免税
 
380

 
210

 
731

 
381

出售的联邦基金和其他
 
207

 
245

 
452

 
360

利息收入总额
 
15,380

 
14,034

 
30,154

 
27,481

利息费用
 
 

 
 

 
 

 
 

存款
 
2,487

 
1,451

 
4,665

 
2,728

借来的资金
 
225

 
224

 
444

 
400

附属笔记
 
253

 
253

 
503

 
503

利息费用总额
 
2,965

 
1,928

 
5,612

 
3,631

净利息收入
 
12,415

 
12,106

 
24,542

 
23,850

贷款损失准备金费用(福利)
 
(710
)
 
68

 
(156
)
 
266

贷款损失备抵后的净利息收入
 
13,125

 
12,038

 
24,698

 
23,584

无利息收入
 
 

 
 

 
 

 
 

按金服务费
 
618

 
718

 
1,260

 
1,298

出售证券的净收益
 
—

 
58

 
—

 
58

出售住宅按揭贷款的净收益
 
404

 
413

 
640

 
712

出售商业贷款的净收益
 
11

 
—

 
11

 
146

其他收费及费用
 
419

 
595

 
913

 
950

非利息收入总额
 
1,452

 
1,784

 
2,824

 
3,164

无利息费用
 
 

 
 

 
 

 
 

薪金和雇员福利
 
6,169

 
5,319

 
12,125

 
10,590

占用和设备费用
 
1,074

 
1,012

 
2,120

 
2,024

专业服务费
 
471

 
540

 
737

 
1,080

营销费用
 
291

 
232

 
433

 
479

印刷和用品费用
 
112

 
121

 
216

 
234

数据处理费用
 
511

 
479

 
947

 
892

其他费用
 
1,077

 
1,148

 
2,262

 
2,229

非利息费用总额
 
9,705

 
8,851

 
18,840

 
17,528

所得税前收入
 
4,872

 
4,971

 
8,682

 
9,220

所得税规定
 
860

 
1,650

 
1,502

 
3,147

净收益
 
$
4,012

 
$
3,321

 
$
7,180

 
$
6,073

普通股收益：
 
 

 
 

 
 

 
 

基本
 
$
0.54

 
$
0.52

 
$
1.02

 
$
0.95

稀释
 
$
0.53

 
$
0.50

 
$
1.00

 
$
0.92

流通股-基础平均普通股
 
7,456

 
6,391

 
7,050

 
6,380

普通股平均发行量稀释
 
7,613

 
6,606

 
7,211

 
6,597

按普通股申报的现金红利
 
$
0.03

 
$
—

 
$
0.06

 
$
—

见所附合并财务报表附注。

4
目录

一级银行
综合收入报表
(未经审计)
 
 
截至6月30日的三个月，
 
在截至6月30日的六个月里，
(千美元)
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
净收益
 
$
4,012

 
$
3,321

 
$
7,180

 
$
6,073

其他综合收入：
 
 
 
 

 
 
 
 

期间可供出售的证券的未变现持有收益(损失)
 
(264
)
 
1,649

 
(2,769
)
 
1,770

收入中收益的改叙调整数
 
—

 
(58
)
 
—

 
(58
)
税收效应(1)
 
56

 
(557
)
 
581

 
(599
)
可供出售的证券未实现收益(损失)净额，扣除税后
 
(208
)
 
1,034

 
(2,188
)
 
1,113

综合收入总额，扣除税后
 
$
3,804

 
$
4,355

 
$
4,992

 
$
7,186

__________________________________________________________________________ 
(1)包括截至2017年6月30日的3个月和6个月与改叙相关的2万美元税收支出。

见所附合并财务报表附注。

5
目录

一级银行
股东权益变动合并报表
(未经审计)
(千美元)
 
普通股
 
留存收益
 
累计其他综合损失
 
股东权益总额
2016年12月31日结余
 
$
58,306

 
$
39,391

 
$
(1,126
)
 
$
96,571

净收益
 
—

 
6,073

 
—

 
6,073

其他综合收入
 
—

 
—

 
1,113

 
1,113

行使股票期权(7，200股)，包括税收优惠
 
151

 
—

 
—

 
151

股票补偿费用
 
298

 
—

 
—

 
298

2017年6月30日结余
 
$
58,755

 
$
45,464

 
$
(13
)
 
$
104,206

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2017年12月31日结余
 
$
59,511

 
$
49,232

 
$
(783
)
 
$
107,960

净收益
 
—

 
7,180

 
—

 
7,180

其他综合损失
 
—

 
—

 
(2,188
)
 
(2,188
)
因早日采用ASU 2018-02而重新调整税制改革
 
—

 
168

 
(168
)
 
—

首次公开发行1，150，765股普通股，扣除发行成本
 
29,030

 
—

 
—

 
29,030

派发股利$0.03股份
 
—

 
(197
)
 
—

 
(197
)
行使股票期权(125，394股)
 
1,257

 
—

 
—

 
1,257

股票补偿费用
 
403

 
—

 
—

 
403

2018年6月30日结余
 
$
90,201

 
$
56,383

 
$
(3,139
)
 
$
143,445

见所附合并财务报表附注。


6
目录

一级银行
现金流量表
(未经审计)
 
 
在截至6月30日的六个月里，
(千美元)
 
2018
 
2017
业务活动现金流量
 
 

 
 

净收益
 
$
7,180

 
$
6,073

调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
 
 
 
 
固定资产折旧
 
663

 
697

核矿床无形资产摊销
 
110

 
117

股票补偿费用
 
403

 
298

贷款损失准备金费用(福利)
 
(156
)
 
266

证券溢价摊销净额
 
634

 
330

出售证券的净收益
 
—

 
(58
)
为出售而持有的贷款的来源
 
(24,151
)
 
(27,756
)
出售来源于出售的贷款的收益
 
25,055

 
34,908

贷款销售净收益
 
(651
)
 
(858
)
购置信贷减值贷款的累加
 
(1,909
)
 
(3,177
)
出售其他拥有的不动产的收益
 
(48
)
 
(180
)
提高人寿保险现金退保价值
 
(161
)
 
(162
)
发债成本摊销
 
23

 
29

应计未收利息和其他资产净减额
 
4,816

 
1,442

应付利息和其他负债净增加额
 
2,519

 
3,752

递延所得税福利(费用)
 
11

 
(448
)
经营活动提供的净现金
 
14,338

 
15,273

投资活动的现金流量
 
 

 
 

贷款净额(增加)/减少
 
(8,745
)
 
20,133

可供出售证券的本金付款
 
4,295

 
4,532

购买可供出售的证券
 
(52,776
)
 
(23,127
)
购买FHLB股票
 
—

 
(2,475
)
房地和设备的增建
 
(391
)
 
(531
)
收益：
 
 

 
 

出售可供出售的证券
 
—

 
4,987

出售其他拥有的房地产
 
700

 
479

投资活动(用于)提供的现金净额
 
(56,917
)
 
3,998

来自融资活动的现金流量
 
 

 
 

存款净增(减)额
 
(55,166
)
 
65,546

短期借款变动
 
38,795

 
13,866

偿还长期债务
 
(34
)
 
(14,506
)
发行与首次公开发行有关的普通股的净收益
 
29,030

 
—

行使股票期权的收益
 
1,257

 
151

普通股股息$0.03
 
(197
)
 
—

筹资活动提供的现金净额
 
13,685

 
65,057

现金和现金等价物变动净额
 
(28,894
)
 
84,328

期初现金和现金等价物
 
63,661

 
19,116

结束现金和现金等价物
 
$
34,767

 
$
103,444

补充披露现金流动信息：
 
 

 
 

已付利息
 
$
5,726

 
$
3,593

已缴所得税
 
100

 
1,645

将待售贷款转作投资贷款
 
304

 
—

从房地和设备转入其他资产
 
20

 
1,794

从贷款转到其他拥有的房地产
 
—

 
268

见所附合并财务报表附注。

7
目录

一级银行
合并报表附注
JUNE 30, 2018
附注1-重要会计政策的列报和摘要依据
业务的组织和性质：
一级银行公司(“公司”)是为了成为一家银行控股公司，在密歇根州法明顿山建立和经营一家新的银行，即一级银行(“银行”)。组织过程于2006年6月开始，公司于2006年7月17日根据密歇根州法律成立。世界银行于2007年10月5日开始运作。
该银行是密歇根州的一家银行公司，其存款账户由联邦存款保险公司的存款保险基金(“FDIC”)担保。世界银行在大法明顿山、诺维、诺斯维尔、伯明翰、弗恩代尔、英镑高地、布卢姆菲尔德镇、底特律和大急流地区提供广泛的商业和消费金融服务。它的主要存款产品是支票、计息需求、货币市场和储蓄以及定期凭证账户，其主要贷款产品是商业房地产、商业和工业、住宅房地产和消费贷款。基本上，所有贷款都由特定的抵押品担保，包括商业资产、消费资产以及商业和住宅房地产。商业贷款预计将从企业经营的现金流中偿还。其他可能代表信贷风险集中的金融工具包括出售的联邦基金。
2017年7月9日，该公司成立了一家新的子公司-汉密尔顿法院保险公司(“汉密尔顿法院”)，这是该公司的全资保险子公司，向公司和银行提供财产保险和意外伤害保险，并向其他十家第三方保险公司提供再保险，这些保险目前在保险市场上可能无法获得或在经济上不可行。汉密尔顿法院保险子公司旨在为公司和银行的风险投保，为免赔额、超额限额和无保险敞口提供额外保险。汉密尔顿法院设在内华达州。
2018年4月24日，该公司在首次公开发行(IPO)中出售了1，150，765股普通股，其中包括根据承销商购买更多股份的选择权所进行的全部发行的18万股普通股。该公司出售的股票的总发行价为3 220万美元，扣除210万美元的承销折扣和支付给第三方的110万美元的发行费用后，该公司从首次公开发行中获得净收益2 900万美元。此外，一些出售股票的股东参与了发行，以640万美元的总发行价出售了我们的普通股229，235股。该公司没有从出售股票的股东获得任何收益。
列报基础和合并原则：
所附公司未经审计的综合财务报表及其附注是根据证券和交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的，符合银行业的惯例，并包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)所要求的用于中期财务报告的所有信息和披露。所附未经审计的合并财务报表反映了为公允列报所提中期财务结果所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。中期的业务结果不一定表明全年的结果。这些未经审计的临时财务报表应与截至2017年12月31日为止和2017年12月31日终了年度经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表载于我们经修正的表格S-1的登记报表，于2018年4月12日提交证券交易委员会，并于2018年4月19日宣布生效。
所附合并财务报表包括公司及其全资子公司、银行和汉密尔顿法院在剔除重大公司间交易和账户后的账户。
估计数的使用：
为编制符合美国公认会计准则的财务报表，管理层根据现有信息进行估算和假设。这些估计数和假设影响到财务报表中报告的数额和所提供的披露，因此今后的结果可能有所不同。特别容易发生重大变化的估计数包括确定贷款损失备抵额、获得贷款的预期现金流量、与企业合并有关的公允价值数额、所得税、商誉减值以及需要公允价值计量的资产和负债。

8
目录

新兴成长型公司现状：
我们是一家“新兴成长型公司”，在2012年的“创业法案”(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)中有这样的定义。“就业法”第107条规定，新兴成长型公司在遵守新的或修订的会计准则时，可以利用延长的过渡期。换言之，新兴成长型公司可能会推迟采用某些会计准则，直到这些准则不适用于私营公司。我们选择利用这一漫长的过渡期，这意味着这些财务报表以及我们今后提交的财务报表，只要我们仍然是一家新兴的成长型公司，就必须遵守通常适用于私营公司的所有新的或经修订的会计准则。
最近的会计准则：
收入确认
2014年5月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“2014-09年会计准则更新”(“ASU”)“与客户签订合同的收入(主题606)”，为确认收入提供了一个框架，取代了现行准则中针对行业和交易的具体要求。ASU 2014-09年要求实体采用五步模式，以确定何时确认收入和以何种金额确认收入。该模型规定，当一个实体将货物或服务的控制权按实体预期应享有的数额转让给客户时，应确认收入。根据是否符合某些标准，收入应随着时间的推移，以描述实体业绩的方式确认，或在某一时间点，即将货物或服务的控制权移交给客户时予以确认。
对2014-09年ASU的修正可以追溯适用于提交的每一个报告期，也可以追溯到最初申请之日承认的初次应用ASU的累积效应。该指南将在2018年12月15日以后的会计年度和2019年12月15日以后的会计年度内对公司生效。本公司计划在上述时限内通过这些修订。
该公司正在继续评估ASU 2014-09年将对我们的合并财务报表产生的影响。根据这一迄今为止的评估，管理层已经确定，该公司获得的大部分收入不属于ASU 2014-09年的范围，被确定为范围内的几个收入流将包括服务费和转接费。管理层将继续评估采用ASU 2014-09年将对我们的合并财务报表产生的影响，侧重于ASU 2014-09年范围内的非利息收入来源以及这些修正所要求的新披露；然而，采用ASU 2014-09年预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响，但预计会导致更多的披露。
金融工具
2016年1月，FASB发布了ASU No.2016-01，“金融工具-总体(分主题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量”，以改进金融工具的会计核算。这一ASU要求具有容易确定的公允价值的股权投资按公允价值进行计量，不论分类如何，净收入的变化均予以确认。对于没有容易确定的公允价值的股票投资，投资的价值将按成本减去减值(如果有的话)来衡量，这是由于同一发行人相同或类似的投资在有序交易中出现的价格变动，而不是公允价值，除非质量评估表明有减值。此外，这一会计准则要求在资产负债表或所附财务报表附注中按计量类别和金融资产形式分别列报金融资产和金融负债，并要求在为披露目的计量金融工具公允价值时使用退出定价。该指南将在2018年12月15日以后的会计年度和2019年12月15日以后的会计年度内对公司生效，并将在采用会计年度开始时对资产负债表进行累积效应调整后前瞻性适用。管理层正处于制定程序和程序的规划阶段，以符合本ASU的披露要求，这可能会影响公司对其金融工具的公允价值所作的披露。公司计划在上述时间框架内采用这一新指南。
租赁
2016年2月，FASB发布了ASU No.2016-02“租约(主题842)”，以提高各实体在租赁安排方面的透明度和可比性。这一ASU要求确认单独的租赁负债，即在租赁期限内所需的贴现租赁付款，以及代表在同一租赁期间使用相关资产的权利的单独租赁资产。此外，本ASU还提供了对某些

9
目录

构成租约的合同组成部分，并要求在财务报表附注中作进一步披露。
该指南将在2019年12月15日以后的会计年度和2020年12月15日以后的会计年度内对公司生效，并将在修改后的追溯方法下适用。公司目前正在评估采用这一新指南对合并财务报表的影响。此外，公司预计在采用之前不会显著改变经营租赁协议。公司计划在上述时间框架内采用这一新指南。
信贷损失备抵
2016年6月，FASB发布了题为“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”的ASU No.2016-13号，以取代目前用于确认信贷损失的损失方法，该方法推迟到可能发生损失时才予以确认，其方法反映了对所有预期信贷损失的估计，并在确定信贷损失估计数时考虑了其他合理和可支持的预测信息。这影响到根据摊销成本法计算的所有金融资产的信贷损失备抵额，包括购置时和购置后的PCI贷款。此外，与可供出售的债务证券有关的信贷损失将通过信贷损失备抵记录，而不是作为证券摊销成本的直接调整。该指南将在2020年12月15日以后开始的会计年度对公司生效，包括该财政年度之后的中期，并将在修改后的追溯方法下适用。公司目前正在评估采用这一新指南对合并财务报表的影响以及对现行制度和程序的影响。目前，该公司正在审查使用合理和可支持的预测信息估计预期信贷损失的潜在方法，并确定了某些数据和系统要求。一旦采用，我们预计我们的贷款损失备抵将通过对留存收益的一次性调整而增加；然而，在我们的评估完成之前，备抵的估计增加额将是未知的。公司计划在上述时间框架内采用这一新指南。
投资证券
该公司选择在2017年第一季度尽早采用ASU No.2017-08，“应收账款-不可退款的费用和其他费用”(分题310-20)：购买的可赎回债务证券(“ASU 2017-08”)的溢价摊销。ASU 2017-08中的指引缩短了某些可赎回债券的摊销期，这些债券溢价持有至最早的赎回日。贴现持有的债务证券将继续摊销，作为票据有效期内的收益调整。2017年第一季度及早采用ASU 2017-08对公司的综合财务报表没有重大影响。
所得税-减税和就业法
2018年2月，FASB发布了ASU No.2018-02“对积累的其他综合收入的某些税收影响的重新分类(主题220)”，其中允许实体从累计其他综合收入(AOCI)中选择保留收入，以弥补“减税和就业法”(“TCJA”)造成的滞留税收影响。这一重新分类的数额应包括税率变动对递延税额的影响、任何相关的估价免税额以及其他所得税对AOCI项目的影响。此外，ASU要求实体声明，如果选择将税收影响重新分类为留存收益，以及对AOCI重新分类的其他所得税影响的描述。本指南适用于2018年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期，并允许尽早采用。该公司很早就采用了ASU，并在2018年第一季度将留存收益中的16.8万美元重新归类为AOCI。
2018年5月，FASB发布了ASU第2018-05号“所得税(主题740)：根据证交会第118号工作人员会计公报对证交会段落的修正”的最新情况，内容涉及最近发布的TCJA所涉会计问题。最新情况说明，在包括实施TCJA的报告期的公司财务报表中，公司必须首先反映完成GAAP下会计的TCJA的所得税效应。这些数额不是临时数额。该公司还将报告特定所得税影响的临时金额，这些影响的一般公认会计原则下的会计将是不完整的，但可以确定合理的估计数。此会计更新立即生效。公司认为其对TCJA的所得税影响的会计核算是完整的。技术修正或其他即将出台的指南可能会改变我们对“TCJA”条款的解释，这可能会影响我们的实际税率，并可能影响我们的递延税收资产、税收状况和(或)我们的税收负债。


10
目录

附注2-证券
下表汇总了2018年6月30日和2017年12月31日可供出售证券投资组合的摊销成本和公允价值，以及累计其他综合损失中确认的未实现损益总额的相应数额。
(千美元)
 
摊销
成本
 
毛额
未实现
收益
 
毛额
未实现
损失
 
公平
价值
June 30, 2018
 
 

 
 

 
 

 
 

美国政府资助的实体和机构
 
$
2,398

 
$
—

 
$
(43
)
 
$
2,355

国家和政治分部
 
67,753

 
382

 
(956
)
 
67,179

按揭证券：住宅
 
10,626

 
4

 
(471
)
 
10,159

按揭证券：商业证券
 
12,728

 
—

 
(398
)
 
12,330

抵押贷款义务：住宅
 
21,023

 
138

 
(407
)
 
20,754

抵押债务：商业抵押
 
30,721

 
4

 
(844
)
 
29,881

美国财政部
 
24,254

 
—

 
(1,164
)
 
23,090

SBA
 
17,077

 
—

 
(122
)
 
16,955

资产支持证券
 
3,868

 
—

 
(2
)
 
3,866

公司债券
 
9,573

 
—

 
(95
)
 
9,478

可供出售的总人数
 
$
200,021

 
$
528

 
$
(4,502
)
 
$
196,047

2017年12月31日
 
 

 
 

 
 

 
 

国家和政治分部
 
$
52,951

 
$
602

 
$
(329
)
 
$
53,224

按揭证券：住宅
 
8,689

 
3

 
(261
)
 
8,431

按揭证券：商业证券
 
9,879

 
12

 
(72
)
 
9,819

抵押贷款义务：住宅
 
19,304

 
125

 
(208
)
 
19,221

抵押债务：商业抵押
 
20,879

 
11

 
(333
)
 
20,557

美国财政部
 
24,283

 
—

 
(710
)
 
23,573

SBA
 
12,644

 
10

 
(38
)
 
12,616

公司债券
 
3,545

 
—

 
(17
)
 
3,528

可供出售的总人数
 
$
152,174

 
$
763

 
$
(1,968
)
 
$
150,969

以下期间的证券销售收入及相关损益如下：
 
 
在截至6月30日的三个月和六个月里，
(千美元)
 
2018
 
2017
收益
 
$
—

 
$
4,987

毛利
 
—

 
58

证券的摊销成本和公允价值按合同期限列于下表。如果借款人有权赎回或预支债务，而不论是否有提前付款处罚，则实际时间可能与合同到期日不同。此外，住房抵押贷款支持证券和抵押贷款债务每月收取本金，这一点如下所示.
 
 
June 30, 2018
(千美元)
 
摊销
成本
 
公平
价值
一年内
 
$
1,220

 
$
1,216

一至五年
 
53,564

 
52,009

五到十年
 
34,652

 
33,938

十年以上
 
110,585

 
108,884

共计
 
$
200,021

 
$
196,047


11
目录

2018年6月30日和2017年12月31日的证券分别有4，190万美元和3，650万美元的账面金额，并承诺为联邦住房贷款银行(FHLB)垫款、联邦储备银行信贷额度、回购协议和存款提供担保。
截至2018年6月30日，世行持有48种免税的州和地方市政证券，总计3，330万美元，由密歇根学校债券贷款基金支持。除上述投资外，2018年6月30日和2017年12月31日，除美国政府及其机构外，没有任何一家发行人持有超过股东权益10%的证券。
下表汇总了2018年6月30日和2017年12月31日按证券类型和时间分列的连续未实现亏损头寸中未实现亏损证券：
 
 
少于12个月
 
12个月或更长时间
 
共计
(千美元)
 
公平
价值
 
未实现
损失
 
公平
价值
 
未实现
损失
 
公平
价值
 
未实现
损失
June 30, 2018
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

可供出售
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美国政府资助的实体和机构
 
$
2,355

 
$
(43
)
 
$
—

 
$
—

 
$
2,355

 
$
(43
)
国家和政治分部
 
33,106

 
(577
)
 
8,353

 
(379
)
 
41,459

 
(956
)
按揭证券：住宅
 
2,760

 
(22
)
 
7,206

 
(449
)
 
9,966

 
(471
)
按揭证券：商业证券
 
10,091

 
(307
)
 
2,239

 
(91
)
 
12,330

 
(398
)
抵押贷款义务：住宅
 
6,996

 
(137
)
 
6,289

 
(270
)
 
13,285

 
(407
)
抵押债务：商业抵押
 
22,441

 
(769
)
 
2,365

 
(75
)
 
24,806

 
(844
)
美国财政部
 
3,860

 
(106
)
 
19,230

 
(1,058
)
 
23,090

 
(1,164
)
SBA
 
15,908

 
(94
)
 
1,047

 
(28
)
 
16,955

 
(122
)
资产支持证券
 
1,938

 
(2
)
 
—

 
—

 
1,938

 
(2
)
公司债券
 
6,903

 
(95
)
 
510

 
—

 
7,413

 
(95
)
可供出售的总人数
 
$
106,358

 
$
(2,152
)
 
$
47,239

 
$
(2,350
)
 
$
153,597

 
$
(4,502
)
2017年12月31日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

可供出售
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

国家和政治分部
 
$
17,285

 
$
(127
)
 
$
6,002

 
$
(202
)
 
$
23,287

 
$
(329
)
按揭证券：住宅
 
1,966

 
(33
)
 
6,226

 
(228
)
 
8,192

 
(261
)
按揭证券：商业证券
 
5,874

 
(31
)
 
1,867

 
(41
)
 
7,741

 
(72
)
抵押贷款义务：住宅
 
4,609

 
(40
)
 
7,828

 
(168
)
 
12,437

 
(208
)
抵押债务：商业抵押
 
15,717

 
(294
)
 
2,813

 
(39
)
 
18,530

 
(333
)
美国财政部
 
3,937

 
(27
)
 
19,637

 
(683
)
 
23,574

 
(710
)
SBA
 
8,516

 
(25
)
 
367

 
(13
)
 
8,883

 
(38
)
公司债券
 
3,528

 
(17
)
 
—

 
—

 
3,528

 
(17
)
可供出售的总人数
 
$
61,432

 
$
(594
)
 
$
44,740

 
$
(1,374
)
 
$
106,172

 
$
(1,968
)
截至2018年6月30日，该公司的投资组合包括258种证券，其中182种处于未变现亏损状态。这些证券的未实现损失主要是利率变化造成的。本公司期望这些证券的账面金额全部收回，并且不打算出售未变现亏损头寸的证券，也不认为在收回价值之前将需要出售未变现亏损头寸的证券。该公司不认为这些证券在2018年6月30日是暂时受损的.

12
目录

附注3-贷款
下表列出2018年6月30日和2017年12月31日记录的贷款投资情况。记录的贷款投资不包括应计未收利息。
(千美元)
 
发源
 
后天
 
共计
June 30, 2018
 
 

 
 

 
 

商业地产
 
$
463,350

 
$
70,606

 
$
533,956

工商业
 
352,718

 
10,521

 
363,239

住宅房地产
 
129,908

 
17,855

 
147,763

消费者
 
748

 
83

 
831

共计
 
$
946,724

 
$
99,065

 
$
1,045,789

2017年12月31日
 
 

 
 

 
 

商业地产
 
$
431,872

 
$
79,890

 
$
511,762

工商业
 
365,679

 
12,007

 
377,686

住宅房地产
 
122,551

 
21,888

 
144,439

消费者
 
793

 
243

 
1,036

共计
 
$
920,895

 
$
114,028

 
$
1,034,923

关于不良资产的资料如下：
(千美元)
 
June 30, 2018
 
2017年12月31日
非应计贷款：
 
 

 
 

商业地产
 
$
2,557

 
$
2,257

工商业
 
5,983

 
9,024

住宅房地产
 
2,737

 
2,767

非应计贷款总额
 
11,277

 
14,048

其他拥有的房地产
 
—

 
652

不良资产总额
 
$
11,277

 
$
14,700

逾期90天或以上的贷款仍在累积
 
$
259

 
$
440

2018年6月30日和2017年12月31日，所有逾期90天或更长的贷款都是PCI贷款。
截至下列日期的贷款拖欠情况如下：
(千美元)
 
电流
 
30 - 59 Days
逾期到期
 
60 - 89 Days
逾期到期
 
90+天
逾期到期
 
共计
June 30, 2018
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商业地产
 
$
532,658

 
$
1,298

 
$
—

 
$
—

 
$
533,956

工商业
 
362,573

 
498

 
1

 
167

 
363,239

住宅房地产
 
143,942

 
2,239

 
203

 
1,379

 
147,763

消费者
 
788

 
43

 
—

 
—

 
831

共计
 
$
1,039,961

 
$
4,078

 
$
204

 
$
1,546

 
$
1,045,789

2017年12月31日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商业地产
 
$
507,250

 
$
3,066

 
$
1,412

 
$
34

 
$
511,762

工商业
 
373,829

 
1,397

 
2,455

 
5

 
377,686

住宅房地产
 
138,613

 
3,808

 
1,258

 
760

 
144,439

消费者
 
985

 
51

 
—

 
—

 
1,036

共计
 
$
1,020,677

 
$
8,322

 
$
5,125

 
$
799

 
$
1,034,923


13
目录

减值贷款
有关减值贷款(不包括购买的信贷受损贷款)的资料如下：
(千美元)
 
June 30, 2018
 
2017年12月31日
非应计贷款
 
$
11,277

 
$
14,048

进行问题债务重组：
 
 

 
 
商业地产
 
1,517

 
—

工商业
 
578

 
961

住宅房地产
 
364

 
261

执行中的问题债务重组
 
2,459

 
1,222

减值贷款总额，不包括购买信贷受损贷款
 
$
13,736

 
$
15,270

不良债务重组
该公司评估贷款修改，以确定一项修改是否构成不良债务重组(“TDR”)。这适用于所有贷款修改，但对ASC 310-30项下入库贷款的修改除外，这些贷款不受TDR会计/分类的约束。对于不包括在ASC 310-30会计核算之外的贷款，当借款人遇到财务困难时，修改被视为TDR，公司给予借款人优惠。对于在ASC 310-30项下单独核算的贷款，当借款人遇到财务困难时，修改被视为TDR，且修改后的实际收益率低于获得贷款时的实际收益，或低于收购后现金流量的任何重新估计的实际收益率，同时考虑到ASC 310-40所包含的质量因素。所有发展中国家都被视为减值贷款。在确定贷款损失的适当备抵额时，将考虑到TDR的减值性质和程度，包括那些随后发生违约的损失。
截至2018年6月30日和2017年12月31日，该公司记录的不良债务重组投资分别为1，080万美元和760万美元。截至2018年6月30日，该公司为这些贷款划拨了9.88万美元的专项准备金，并在2017年12月31日为这些贷款划拨了9.75万美元的专项准备金。该公司尚未承诺向贷款已被修改的借款人提供额外贷款。截至2018年6月30日，有830万美元的不良贷款率和250万美元的实绩TDRs包括在减值贷款中。截至2017年12月31日，有640万美元的不良贷款率和120万美元的实绩TDRs包括在减值贷款中。
所有发展中国家在重组后的日历年都被视为减值贷款。被修改的贷款如果满足六个月的业绩要求，将恢复到履约状态；然而，它将继续被报告为TDR，并被视为受损。
下表按特许权类型列出2018年6月30日终了的3个月和6个月以及2017年6月30日终了的6个月内经修改为TDRs的贷款的入账投资情况。在截至2017年6月30日的三个月内，没有任何贷款被修改为TDRs。在给予一种以上特许权的情况下，贷款按最重要的特许权分类。

14
目录

 
 
特许权类型
 
 
 
 
 
的财政影响
改性
(千美元)
 
校长
递延
 
利息
率
 
忍让
协议
 
共计
数目
贷款
 
共计
记录
投资
 
网
冲销
 
规定
贷款
损失
2018年6月30日终了的三个月
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商业地产
 
$
—

 
$
—

 
$
691

 
1

 
$
691

 
$
101

 
$
—

工商业
 
138

 
—

 
93

 
2

 
231

 
—

 
—

住宅房地产
 
—

 
—

 
110

 
2

 
110

 
—

 
5

共计
 
$
138

 
$
—

 
$
894

 
5

 
$
1,032

 
$
101

 
$
5

2018年6月30日终了的六个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业地产
 
$
—

 
$
—

 
$
2,793

 
4

 
$
2,793

 
$
101

 
$
—

工商业
 
138

 
—

 
1,004

 
3

 
1,142

 
—

 
—

住宅房地产
 
—

 
—

 
110

 
2

 
110

 
—

 
5

共计
 
$
138

 
$
—

 
$
3,907

 
9

 
$
4,045

 
$
101

 
$
5

截至2017年6月30日的六个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅房地产
 
$
—

 
$
366

 
$
—

 
2

 
$
366

 
$
—

 
$
—

共计
 
$
—

 
$
366

 
$
—

 
2

 
$
366

 
$
—

 
$
—

在持续的基础上，该公司监测TDRs的表现，其修改的条款。下表列出截至2018年6月30日和2017年6月30日为止的3个月和6个月期间发生拖欠付款的前12个月TDR中修改的贷款数量，包括截至每个期间结束时记录的投资。一笔TDR付款一旦超过30天到期，即被视为违约。
 
 
截至2018年6月30日止的三个月
 
截至2018年6月30日止的六个月
(千美元)
 
总数
贷款
 
总记录
投资
 
冲向
后继缺省
 
总数
贷款
 
总记录
投资
 
冲向
后继缺省
商业地产
 
—

 
$
—

 
$
—

 
1

 
$
1,149

 
$
11

共计
 
—

 
$
—

 
$
—

 
1

 
$
1,149

 
$
11

 
 
三个月，截至2017年6月30日
 
六个月至2017年6月30日
(千美元)
 
总数
贷款
 
总记录
投资
 
冲向
后继缺省
 
总数
贷款
 
总记录
投资
 
冲向
后继缺省
商业地产
 
2

 
$
287

 
$
2

 
2

 
$
287

 
$
2

工商业
 
—

 
—

 
—

 
1

 
882

 
—

住宅房地产
 
—

 
—

 
—

 
1

 
301

 
—

共计
 
2

 
$
287

 
$
2

 
4

 
$
1,470

 
$
2

信贷质量指标：
该公司根据借款人偿债能力的相关信息，将贷款分为风险类别，如：当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等。公司按信用风险对贷款进行分类分析。这一分析包括非均质贷款，如商业和工商业房地产贷款.这一分析每年进行一次。公司对风险评级采用以下定义：
通过。高质量的贷款，不适合以下任何其他类别。这一类别包括评级如下的贷款风险：有担保的现金/股票、优秀的信用风险、优越的信用风险、良好的信用风险、满意的信用风险和边际信用风险。

15
目录

特别提到：被归类为特别提及的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能导致贷款的偿还前景或该机构在未来某一天的信贷状况恶化。
低于标准的贷款被归类为不合格的贷款，由于债务人或抵押品(如果有的话)的当前净资产和支付能力，无法得到充分的保护。如此分类的贷款有一个明确的弱点或弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，该机构显然有可能蒙受一些损失。
可疑：归类为可疑的贷款具有归类为不合标准的贷款所固有的所有弱点，其另一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，根据现有的事实、条件和价值，使收款或清算完全成为可能，这是非常值得怀疑和不可能的。
根据最近进行的分析，按贷款类别分列的贷款风险类别如下：
(千美元)
 
经过，穿过
 
特制
提及
 
不合标准
 
可疑
 
共计
June 30, 2018
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商业地产
 
$
519,536

 
$
6,223

 
$
7,455

 
$
742

 
$
533,956

工商业
 
346,989

 
7,332

 
8,918

 
—

 
363,239

共计
 
$
866,525

 
$
13,555

 
$
16,373

 
$
742

 
$
897,195

2017年12月31日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商业地产
 
$
492,731

 
$
10,664

 
$
8,323

 
$
44

 
$
511,762

工商业
 
361,740

 
5,945

 
9,963

 
38

 
377,686

共计
 
$
854,471

 
$
16,609

 
$
18,286

 
$
82

 
$
889,448

对于住宅房地产贷款和消费贷款，公司根据贷款的老化状况和支付活动对信贷质量进行评估。如果逾期90天或以上，住宅房地产贷款和消费贷款被视为不良贷款。消费者贷款类型不断受到监测，以了解拖欠贷款趋势和其他资产质量指标的变化。
以下是按信贷质素划分的住宅物业及消费贷款：
(千美元)
 
表演
 
不良表现
 
共计
June 30, 2018
 
 

 
 

 
 

住宅房地产
 
$
145,026

 
$
2,737

 
$
147,763

消费者
 
831

 
—

 
831

共计
 
$
145,857

 
$
2,737

 
$
148,594

2017年12月31日
 
 

 
 

 
 

住宅房地产
 
$
141,672

 
$
2,767

 
$
144,439

消费者
 
1,036

 
—

 
1,036

共计
 
$
142,708

 
$
2,767

 
$
145,475

购买的信贷受损贷款：
作为该公司前四次收购的一部分，该公司获得了购买信用受损(“PCI”)贷款，这些贷款有证据表明，自发生以来信贷质量下降，我们确定，该公司很可能无法收取所有按合同要求的本金和利息付款。从这些收购中获得的所有PCI贷款的余额总额如下：

16
目录

(千美元)
 
未付本金余额
 
记录投资
June 30, 2018
 
 

 
 

商业地产
 
$
10,038

 
$
5,863

工商业
 
617

 
119

住宅房地产
 
5,208

 
3,530

PCI贷款共计
 
$
15,863

 
$
9,512

2017年12月31日
 
 
 
 
商业地产
 
$
10,084

 
$
5,771

工商业
 
808

 
417

住宅房地产
 
4,068

 
3,558

PCI贷款共计
 
$
14,960

 
$
9,746

下表反映了过去收购的PCI贷款可增值收益中的活动，其中包括超过记录投资的预期现金流总额，包括利息。
 
 
三个月到6月30日
 
六个月到6月30日，
(千美元)
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
期初余额
 
$
13,534

 
$
18,237

 
$
14,452

 
$
19,893

收入增量
 
(991
)
 
(1,510
)
 
(1,909
)
 
(3,177
)
可增加产量的调整
 
(159
)
 
123

 
(159
)
 
134

其他活动，净额
 
6

 
—

 
6

 
—

期末余额
 
$
12,390

 
$
16,850

 
$
12,390

 
$
16,850

“收入增加额”是指该年从这些贷款中赚取的收入。“可增值收益的调整”是指由于对预期现金流进行半年一次的重新估计而增加或删除的可增值收益率的净数量。
2018年6月30日终了的6个月和2017年12月31日终了的一年中，PCI贷款损失备抵额分别减少了9.6万美元和2.34万美元。

17
目录

附注4-津贴
保留贷款损失备抵，以吸收贷款组合中的损失。贷款损失备抵依据的是管理层对贷款组合的风险特征和信贷质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、担保品的充足性、过去和预期的损失经验以及不良贷款数额。
该公司根据收购日期后的信用恶化，确定了与PCI贷款相关的贷款损失备抵(在ASC 310-30项下计算)。截至2018年6月30日，该公司有6个PCI贷款池和12个非集合PCI贷款。该公司重新估计，预计将收取现金流量购买信贷受损的贷款，在半年的基础上，任何下降的预期现金流量记录为备抵贷款损失在此期间的贴现基础上。对于预计将收取的现金流量的任何增加，公司将调整贷款存续期内预期确认的可增值收益率的数额。
对于未计入ASC 310-30的贷款，公司每季度对某些受损贷款进行单独评估，并在需要时为此类贷款确定特定的补贴。如果一笔贷款很可能不会按照贷款协议的合同条款支付利息或本金，则被视为受损。按照这一定义，应计利息已停止的所有贷款(非应计贷款)和所有贷项都被视为减值。该公司单独评估非应计贷款的账面余额为25万美元或更多，所有贷款的条件已修改在一个TDR，以及某些其他贷款。个别评价的门槛值通常是在经济情况发生重大变化时不经常修订的。对受损贷款的具体备抵是使用几种方法中的一种来估算的，包括基本抵押品的估计公允价值、类似债务的可观察市场价值或预计未来现金流量的贴现。对所有其他受损贷款分别进行评估，确定其风险特征，并对相应的贷款池适用标准准备金因素。
不符合个别评估标准的贷款在具有类似风险特征的贷款池中进行评估。根据公司的内部风险评级系统，企业贷款被分配到池中。内部风险评级在批准时分配给每一笔业务贷款，并随后接受公司高级管理层的定期审查，通常在发生影响贷款信用风险的情况时至少每年或更频繁地进行。对于未单独评估的商业贷款，对未清本金余额采用标准准备金因素来估算池内固有的损失。
未单独评估的贷款备抵是通过对具有类似风险特征的投资组合中的各种贷款池适用估计损失率来确定的。所有资产池的估计损失率每季度更新一次，包括数量和质量方面的因素，例如最近的冲销经验、当前的经济状况和趋势、担保贷款的房产抵押品价值的变化(使用基于指数的估计)以及过去到期和非应计金额的趋势。
以企业合并获得的贷款最初按公允价值入账，其中包括预计在贷款剩余期限内实现的信贷损失估计数，因此，在购置这些贷款时没有相应的贷款损失备抵。用于估计在购置时不被视为信贷受损的获得贷款的贷款损失准备金的方法类似于原始贷款；然而，损失估计是基于未支付本金余额减去任何剩余的购买折扣。











18
目录

关于个别评估减值贷款，包括受损PCI贷款的资料如下：
(千美元)
 
用
无亲属
津贴
 
记录
与相关
津贴
 
共计
记录
投资
 
契约性
校长
平衡
 
相关
津贴
June 30, 2018
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

个人评估的受损贷款：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商业地产
 
$
4,039

 
$
5,506

 
$
9,545

 
$
14,081

 
$
828

工商业
 
2,930

 
3,597

 
6,527

 
7,425

 
1,026

住宅房地产
 
1,973

 
3,390

 
5,363

 
7,163

 
154

共计
 
$
8,942

 
$
12,493

 
$
21,435

 
$
28,669

 
$
2,008

2017年12月31日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

个人评估的受损贷款：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商业地产
 
$
2,222

 
$
5,339

 
$
7,561

 
$
13,536

 
$
876

工商业
 
5,238

 
5,059

 
10,297

 
11,677

 
1,549

住宅房地产
 
1,696

 
3,132

 
4,828

 
6,502

 
154

共计
 
$
9,156

 
$
13,530

 
$
22,686

 
$
31,715

 
$
2,579

 
(千美元)
 
平均
记录
投资
 
利息
收入
公认
 
收付基础
利息
公认
2018年6月30日终了的三个月
 
 

 
 

 
 

个人评估的受损贷款：
 
 

 
 

 
 

商业地产
 
$
9,571

 
$
434

 
$
—

工商业
 
6,829

 
23

 
112

住宅房地产
 
5,375

 
93

 
—

共计
 
$
21,775

 
$
550

 
$
112

2018年6月30日终了的六个月
 
 
 
 
 
 
个人评估的受损贷款：
 
 
 
 

 
 

商业地产
 
$
9,650

 
$
846

 
$
—

工商业
 
9,335

 
48

 
112

住宅房地产
 
5,309

 
181

 
—

共计
 
$
24,294

 
$
1,075

 
$
112

截至2017年6月30日的三个月
 
 

 
 

 
 

个人评估的受损贷款：
 
 

 
 

 
 

商业地产
 
$
6,011

 
$
430

 
$
—

工商业
 
13,824

 
59

 
—

住宅房地产
 
4,472

 
77

 
—

共计
 
$
24,307

 
$
566

 
$
—

截至2017年6月30日的六个月
 
 
 
 
 
 
个人评估的受损贷款：
 
 
 
 
 
 
商业地产
 
$
6,009

 
$
915

 
$
—

工商业
 
14,365

 
121

 
—

住宅房地产
 
4,590

 
156

 
—

共计
 
$
24,964

 
$
1,192

 
$
—




19
目录

贷款损失备抵和贷款备抵的分配活动如下：
(千美元)
 
商业
房地产
 
商业
和工业
 
住宅
房地产
 
消费者
 
共计
2018年6月30日终了的三个月
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

贷款损失备抵：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

期初余额
 
$
5,076

 
$
5,458

 
$
967

 
$
5

 
$
11,506

贷款损失准备金
 
85

 
(799
)
 
(4
)
 
8

 
(710
)
总扣减额
 
(101
)
 
(5
)
 
—

 
(8
)
 
(114
)
回收
 
—

 
769

 
14

 
—

 
783

净(冲销)回收
 
(101
)
 
764

 
14

 
(8
)
 
669

贷款损失期末准备金
 
$
5,060

 
$
5,423

 
$
977

 
$
5

 
$
11,465

2018年6月30日终了的六个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款损失备抵：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
 
$
4,852

 
$
5,903

 
$
950

 
$
8

 
$
11,713

贷款损失准备金
 
318

 
(528
)
 
42

 
12

 
(156
)
总扣减额
 
(112
)
 
(758
)
 
(47
)
 
(15
)
 
(932
)
回收
 
2

 
806

 
32

 
—

 
840

净(冲销)回收
 
(110
)
 
48

 
(15
)
 
(15
)
 
(92
)
贷款损失期末准备金
 
$
5,060

 
$
5,423

 
$
977

 
$
5

 
$
11,465

June 30, 2018
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

贷款损失备抵：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

个别评估减值
 
$
—

 
$
1,001

 
$
22

 
$
—

 
$
1,023

综合评估减值
 
4,232

 
4,397

 
823

 
5

 
9,457

信用质量下降
 
828

 
25

 
132

 
—

 
985

贷款损失期末准备金
 
$
5,060

 
$
5,423

 
$
977

 
$
5

 
$
11,465

贷款余额：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
个别评估减值
 
$
4,039

 
$
6,408

 
$
2,160

 
$
—

 
$
12,607

综合评估减值
 
524,054

 
356,712

 
142,073

 
831

 
1,023,670

信用质量下降
 
5,863

 
119

 
3,530

 
—

 
9,512

贷款总额
 
$
533,956

 
$
363,239

 
$
147,763

 
$
831

 
$
1,045,789



20
目录

(千美元)
 
商业
房地产
 
商业
和工业
 
住宅
房地产
 
消费者
 
共计
截至2017年6月30日的三个月
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

贷款损失备抵：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

期初余额
 
$
4,677

 
$
5,547

 
$
1,012

 
$
3

 
$
11,239

贷款损失准备金
 
141

 
80

 
(154
)
 
1

 
68

总扣减额
 
—

 
(10
)
 
(69
)
 
—

 
(79
)
回收
 
11

 
132

 
32

 
1

 
176

净(冲销)回收
 
11

 
122

 
(37
)
 
1

 
97

贷款损失期末准备金
 
$
4,829

 
$
5,749

 
$
821

 
$
5

 
$
11,404

截至2017年6月30日的六个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款损失备抵：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
 
$
4,124

 
$
5,932

 
$
1,030

 
$
3

 
$
11,089

贷款损失准备金
 
691

 
(244
)
 
(181
)
 
—

 
266

总扣减额
 
—

 
(101
)
 
(83
)
 
—

 
(184
)
回收
 
14

 
162

 
55

 
2

 
233

净(冲销)回收
 
14

 
61

 
(28
)
 
2

 
49

贷款损失期末准备金
 
$
4,829

 
$
5,749

 
$
821

 
$
5

 
$
11,404

2017年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款损失备抵：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
个别评估减值
 
$
—

 
$
1,480

 
$
18

 
$
—

 
$
1,498

综合评估减值
 
3,976

 
4,354

 
796

 
8

 
9,134

信用质量下降
 
876

 
69

 
136

 
—

 
1,081

贷款损失期末准备金
 
$
4,852

 
$
5,903

 
$
950

 
$
8

 
$
11,713

贷款余额：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
个别评估减值
 
$
2,222

 
$
9,976

 
$
1,778

 
$
—

 
$
13,976

综合评估减值
 
503,769

 
367,293

 
139,103

 
1,036

 
1,011,201

信用质量下降
 
5,771

 
417

 
3,558

 
—

 
9,746

贷款总额
 
$
511,762

 
$
377,686

 
$
144,439

 
$
1,036

 
$
1,034,923



21
目录

附注5-房地和设备
2018年6月30日和2017年12月31日的房地和设备如下：
(千美元)
 
June 30, 2018
 
2017年12月31日
土地
 
$
2,197

 
$
2,197

建筑
 
9,173

 
9,132

租赁改良
 
1,656

 
1,655

家具、固定装置和设备
 
5,887

 
5,614

房地和设备共计
 
$
18,913

 
$
18,598

减：累计折旧
 
5,769

 
5,163

净房地和设备
 
$
13,144

 
$
13,435

截至2018年6月30日和2017年6月30日三个月的折旧费用分别为331 000美元和34.5万美元，截至2018年6月30日和2017年6月30日的6个月分别为663万美元和69.7万美元。
本公司的大部分分公司设施是根据不可取消的经营租赁协议租用的.截至2018年6月30日和2017年6月30日三个月的租金支出总额分别为25.3万美元和19.4万美元，截至2018年6月30日和2017年6月30日的6个月分别为15.5万美元和37.4万美元。

附注6-商誉和无形资产
商誉：该公司于2015年3月收购了两家银行，分别于2015年3月和2016年3月收购了密歇根银行，从而分别确认了460万美元和480万美元的商誉。2018年6月30日和2017年12月31日的商誉为940万美元。
商誉不摊销，但至少每年评估一次减值。截至2017年9月30日，该公司最近一次年度商誉减值审查并未表明存在商誉减损。该公司还确定，从最近的估值日期到2018年6月30日，没有发生任何表明受损的触发事件，该公司的商誉在2018年6月30日没有受到损害。
截至2018年6月30日和2017年12月31日止的三个月和六个月的商誉没有变化。
收购的无形资产：公司记录了与每次收购相关的核心存款无形资产(“CDI”)。CDI在其估计使用寿命内加速摊销。
下表列出该公司CDI的净账面金额：
(千美元)
 
June 30, 2018
 
2017年12月31日
总账面金额
 
$
2,045

 
$
2,045

累计摊销
 
(1,488
)
 
(1,378
)
净无形
 
$
557

 
$
667

截至2018年6月30日和2017年6月30日三个月的摊销费用总额分别为5.5万美元和5.9万美元，截至2018年6月30日和2017年6月30日的6个月分别为11万美元和11万美元。


22
目录

附注7-借款和次级债务
下表列出了我们短期借款和长期债务的组成部分.
 
 
June 30, 2018
 
2017年12月31日
(千美元)
 
金额
 
加权
平均
比率(1)
 
金额
 
加权
平均
比率(1)
短期借款：
 
 

 
 

 
 

 
 

FHLB信贷额度
 
$
41

 
2.26
%
 
$
—

 
—
%
根据回购协议出售的证券
 
10,073

 
2.07

 
1,319

 
0.30

FHLB进展
 
65,000

 
1.94

 
35,000

 
1.25

短期借款总额
 
75,114

 
1.96

 
36,319

 
1.22

长期债务：
 
 
 
 
 
 
 
 
2022年到期的有担保借款
 
1,480

 
1.00

 
1,514

 
1.00

FHLB预支款2022年到期
 
10,000

 
1.75

 
10,000

 
1.75

附属票据应于2025年到期(2)
 
14,867

 
6.38

 
14,844

 
6.38

长期债务总额
 
26,347

 
4.32

 
26,358

 
4.31

短期和长期借款总额
 
$
101,461

 
2.57
%
 
$
62,677

 
2.52
%
_______________________________________________________________________________
(1) 加权平均费率是合同费率，不包括与采购会计有关的保险费和折扣。
(2)2018年6月30日的余额包括1500万美元的次级票据和13.3万美元的债券发行成本。2017年12月31日的余额包括1500万美元的次级票据和15.6万美元的债券发行成本。
该银行是印第安纳波利斯FHLB的成员之一，该机构通过抵押贷款相关资产为其成员提供短期和长期融资担保。FHLB短期借款以libor为基础，按可变利率计息.截至2018年6月30日，这笔贷款的担保是对3.493亿美元房地产相关贷款的全面留置权。基于这一抵押品和该公司持有的FHLB股票，该公司有资格在2018年6月30日再借款1.095亿美元。
2018年6月30日，该公司根据与客户达成的回购协议出售了45万8千美元的证券，这些证券在一夜之间到期。这些借款由2018年6月30日价值180万美元的证券担保。此外，2018年6月30日，该公司根据与蒙特利尔银行达成的回购协议出售了960万美元的证券，这些证券每周到期一次，担保证券的公允价值为960万美元。
截至2018年6月30日，该公司有150万美元的有担保借款，涉及该公司出售的不符合销售待遇的部分贷款。有担保借款的固定利率为1.00%，并于2022年9月15日到期。
截至2018年6月30日，该公司有1，500万美元的次级票据未付。债券年息6.375厘，每半年派息一次，至二零年十二月十五日止。这些债券的浮动利率为3个月libor，外加477个基点，在2020年12月15日之后每季度到期。债券不迟于2025年12月15日到期，本公司可选择在2020年12月15日之后，或在发生二级资本事件或税务事件时，随时赎回或预付任何或全部附属票据，而不收取任何溢价或罚款。这些票据从属于所有其他借款。截至2018年6月30日，仍有13.3万美元的债券发行成本，这些成本从次级债券余额中扣除，并被确认为债券预期期限内的支出。







23
目录

有关本署短期借款部分的部分财务资料如下：
 
 
截至6月30日的三个月，
 
在截至6月30日的六个月里，
(千美元)
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
FHLB信用额度
 
 
 
 
 
 
 
 
日平均余额
 
$
3,866

 
$
—

 
$
4,624

 
$
3,516

加权平均率
 
2.13
%
 
—
%
 
1.95
%
 
0.90
%
最大月底余额
 
$
29,827

 
$
—

 
$
29,827

 
$
38,781

根据回购协议出售的证券
 
 

 
 

 
 
 
 
日平均余额
 
$
2,121

 
$
599

 
$
1,662

 
$
856

加权平均率
 
2.07
%
 
0.30
%
 
2.07
%
 
0.30
%
最大月底余额
 
$
10,507

 
$
553

 
$
10,934

 
$
1,085

FHLB进展
 
 
 
 
 
 
 
 
日平均余额
 
$
31,099

 
$
31,714

 
$
34,889

 
$
12,429

加权平均率
 
1.29
%
 
0.97
%
 
1.41
%
 
0.82
%
最大月底余额
 
$
65,000

 
$
80,000

 
$
65,000

 
$
120,000

附注8-所得税
该公司记录其联邦所得税支出，使用其对全年预期的实际所得税税率的估计，并在一年至今的基础上适用该税率。公司有效联邦所得税税率的波动反映了与免缴联邦税的利息收入和与所得税抵免相关的其他不可扣减费用有关的变化。

截至2018年6月30日和2017年6月30日的联邦法定税率分别为21%和35%，对预期所得税支出和实际所得税费用的调节如下：

 
 
截至6月30日的三个月，
 
在截至6月30日的六个月里，
(千美元)
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
基于联邦法定税率的所得税支出
 
$
1,023

 
$
1,740

 
$
1,823

 
$
3,227

因下列原因而发生的变化：
 
 

 
 

 
 
 
 
免税收入
 
97

 
106

 
185

 
187

其他，净额
 
(260
)
 
(196
)
 
(506
)
 
(267
)
所得税费用
 
$
860

 
$
1,650

 
$
1,502

 
$
3,147


附注9-基于库存的赔偿
2007年股票期权计划
2008年1月16日，该公司股东批准了一级银行。2007年股票期权计划(“股票期权计划”)。股票期权计划的目的是通过(一)公司和银行选定的高级人员和雇员；(二)公司和银行的董事；和(三)组织者来促进公司的股权所有权。这种所有权的目的是促进获得股票期权的个人(“被选人”)的所有权利益，吸引和留住合格的高级人员、雇员和董事，并进一步使被选人的利益与公司股东的利益保持一致。
公司董事会(经公司股东同意)已保留630，265股普通股，以便根据股票期权计划发行。在截至2018年6月30日的6个月内，该公司批准了3万种股票期权。在截至2017年6月30日的6个月内，没有提供任何选择。

24
目录

期权期限为十年，期权期限为三年，每年为三分之一.本公司将使用授权但未发行的股票来满足股票期权的要求。每个期权授予的公允价值是在授予之日使用一个封闭形式的期权估价(Black-Schole)模型来估计的。
预期波动是基于历史波动的公司普通股，这是不活跃的交易。公司承担所有奖励。授予期权的预期期限是指所授予的期权预计未完成的一段时间，其中考虑到期权是不可转让的。该期权的预期期限的无风险利率是基于美国国债收益率曲线，在赠款时有效。批出的股票期权的公允价值是使用以下加权平均假设确定的：
 
 
June 30, 2018
无风险利率
 
2.83%
预期任期(年份)
 
7.0
预期波动率
 
0.04%
股利收益率
 
—%
授予期权的加权平均公允价值
 
$4.46
截至2018年6月30日的6个月雇员股票期权活动概述如下：
 
 
股份
 
加权平均
运动价格
 
加权平均剩余合同
术语
 
骨料
内禀
价值
2018年1月1日未缴
 
484,147

 
$
13.96

 
4.70
 
$
6,399

获批
 
30,000

 
24.80

 
 
 
 
行使
 
125,394

 
10.03

 
 
 
 
被没收
 
9,885

 
10.00

 
 
 
 
2018年6月30日未缴
 
378,868

 
$
16.22

 
6.30
 
$
4,151

2018年6月30日可锻炼
 
286,358

 
$
14.68

 
5.72
 
$
3,581

截至2018年6月30日和2017年6月30日的三个月，以股票为基础的薪酬支出分别为4.8万美元和4.5万美元，截至2018年6月30日和2017年6月30日的6个月分别为9万美元和89000美元。
截至2018年6月30日，与股票期权计划下的股票期权有关的未确认赔偿费用总额为17万美元。预计这一费用将在1.4年的加权平均期间内确认.
2014年股权激励计划
根据2014年股权激励计划(“2014年计划”)，公司可向其董事(“计划A”)和雇员(“计划B”)授予限制性股票奖励。限制性股票奖励是指在完成未来服务要求后获得的参与股票。如果被授予限制性股票奖励的个人在归属期结束前终止雇用，则股票奖励的未归属部分将被没收。这些奖励的公允价值等于股票发行日的公允价值，并通过独立估值确定。公司根据最终预期归属的限制性股票的数量，使用直线法确认这些奖励在归属期内的股票补偿费用。
该公司保留了15万股普通股，供根据2014年计划发行。在截至2018年6月30日的6个月内，该公司根据2014年计划授予了30271个限制性股票奖励。
2018年股权激励计划
2018年3月15日，公司董事会批准了2018年股权激励薪酬计划(2018年计划)。2018年计划在2018年4月17日举行的年度股东大会上获得股东批准后生效。根据2018年计划，公司可以向公司及其子公司的董事和雇员以及某些服务提供商授予奖励和不合格股票期权、股票奖励、股票增值权和其他奖励。一旦2018年计划生效，就无法从股票期权计划或2014年计划中获得更多奖励。然而，根据“股票期权计划”或“2014年计划”授予的任何未偿股权裁决将继续受此类计划的条款约束，直至其不再未清为止。

25
目录


该公司保留了25万股普通股，根据2018年计划发行。在截至2018年6月30日的6个月内，该公司根据2018年计划授予了6750个限制性股票奖励。
截至2018年6月30日止的六个月内，该公司非归属股票的变动摘要如下：
非归属股份
 
股份
 
加权平均
批予日期公允价值
2018年1月1日未归属
 
30,150

 
$
22.03

获批
 
37,021

 
25.53

既得利益
 
5,299

 
24.80

2018年6月30日未归属
 
61,872

 
$
23.88

截至2018年6月30日和2017年6月30日的三个月，限制性股票奖励的总支出分别为17.1万美元和13万美元，截至2018年6月30日和2017年6月30日的6个月，分别为3.2万美元和20.8万美元。截至2018年6月30日，根据2014年计划发放的未获确认的补偿费用总额为100万美元。预计这一费用将在2.1年的加权平均期间内确认。截至2018年6月30日的三个月和六个月内，股票的公允价值分别为6.6万美元和13.1万美元。


26
目录

附注10-资产负债表外活动
在正常的经营过程中，公司提供多种具有表外风险的金融工具，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括未履行的提供信贷、信贷额度、商业信用证和备用信用证的承诺。这些是提供信贷的协议，只要合同中规定的条件得到满足，而且通常有到期日期。承诺可能到期而不被使用。资产负债表外的风险，信用损失，直到这些工具的表面金额，虽然物质损失是没有预期的。用于贷款的同样的信贷政策用于作出这种承诺，包括在履行承诺时获得抵押品。
本公司表外风险的合约金额摘要如下：
 
 
June 30, 2018
 
2017年12月31日
(千美元)
 
固定
 
变量
 
固定
 
变量
贷款承诺
 
$
19,411

 
$
775

 
$
5,041

 
$
8,837

未使用的信贷额度
 
9,418

 
221,743

 
12,407

 
189,787

未使用的备用信用证
 
4,374

 
182

 
3,584

 
1,411

贷款的承诺一般在90天或更短的时间内作出。固定利率贷款承诺的利率为4.75%至6.15%，到期日为1至10年。

附注11-监管资本事项
银行和银行控股公司须遵守由联邦银行机构管理的监管资本要求。资本充足率准则，此外，对银行，及时的纠正行动条例，包括资产，负债和某些表外项目的量化措施，根据监管会计惯例计算。资本数额和分类也取决于监管机构的定性判断。如果不满足资本要求，就可以采取管制行动。管理层相信，截至2018年6月30日，该公司和银行满足了它们所遵守的所有资本充足率要求。
2015年第一季度，实施“巴塞尔协议III”(BaselIII)监管资本框架和“多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法”(Dod-Frank Wall Street Restruction and ConsumerProtectionAct)的法规开始生效，其中某些条款须经过多年的分期实施这些规则修改了各种资本比率的计算，增加了一个新的比率，即普通股一级，并修订了充分和资本化程度良好的门槛值。在2019年1月1日全面实施时，该规定将要求该公司保持普通股资本的资本保护缓冲，超过最低风险加权资产比率的2.5%以上。2018年6月30日的资本保护缓冲为1.875%，2017年12月31日为1.25%。
“迅速纠正行动条例”规定了五种分类：资本充足、资本不足、严重不足和严重不足，尽管这些术语不用于代表总体财务状况。如果资本充足，监管机构必须批准接受经纪存款。如果资本不足，资本分配是有限的，资产增长和扩张也是有限的，需要实施资本恢复计划。
2018年6月30日和2017年12月31日，最新的监管通知将世行归类为“资本充足”的监管框架，以便迅速采取纠正行动。自该通知以来，管理层认为已改变了银行的类别，因此没有任何条件或事件。








27
目录

实际和所需资本数额和比率列示如下：
 
 
实际
 
为资本
充分性
目的
 
资本充足率
目的+资本
守恒缓冲器(1)
 
及时纠正
行动条款
(千美元)
 
金额
 
比率
 
金额
 
比率
 
金额
 
比率
 
金额
 
比率
June 30, 2018
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

资本总额(对风险加权资产)
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

合并
 
$
163,372

 
14.44
%
 
$
90,482

 
8.00
%
 
$
111,745

 
9.88
%
 
 
 
 
银行
 
151,263

 
13.38
%
 
90,454

 
8.00
%
 
111,710

 
9.88
%
 
$
113,067

 
10.00
%
一级资本(用于风险加权资产)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
 
$
137,021

 
12.11
%
 
$
67,862

 
6.00
%
 
$
89,125

 
7.88
%
 
 
 
 
银行
 
139,779

 
12.36
%
 
67,840

 
6.00
%
 
89,097

 
7.88
%
 
$
90,454

 
8.00
%
普通股一级资本(对风险加权资产)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
 
$
137,021

 
12.11
%
 
$
50,896

 
4.50
%
 
$
72,159

 
6.38
%
 
 
 
 
银行
 
139,779

 
12.36
%
 
50,880

 
4.50
%
 
72,137

 
6.38
%
 
$
73,494

 
6.50
%
一级资本(对平均资产)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
 
$
137,021

 
10.60
%
 
$
51,705

 
4.00
%
 
$
51,705

 
4.00
%
 
 
 
 
银行
 
139,779

 
10.83
%
 
51,637

 
4.00
%
 
51,637

 
4.00
%
 
$
64,547

 
5.00
%
2017年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资本总额(对风险加权资产)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
 
$
125,472

 
11.55
%
 
$
86,940

 
8.00
%
 
$
100,525

 
9.25
%
 
 
 
 
银行
 
123,496

 
11.37
%
 
86,917

 
8.00
%
 
100,498

 
9.25
%
 
$
108,646

 
10.00
%
一级资本(用于风险加权资产)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
 
$
98,912

 
9.10
%
 
$
65,205

 
6.00
%
 
$
78,790

 
7.25
%
 
 
 
 
银行
 
111,781

 
10.29
%
 
65,188

 
6.00
%
 
78,768

 
7.25
%
 
$
86,917

 
8.00
%
普通股一级资本(对风险加权资产)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
 
$
98,912

 
9.10
%
 
$
48,904

 
4.50
%
 
$
62,488

 
5.75
%
 
 
 
 
银行
 
111,781

 
10.29
%
 
48,891

 
4.50
%
 
62,472

 
5.75
%
 
$
70,620

 
6.50
%
一级资本(对平均资产)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
 
$
98,912

 
7.92
%
 
$
49,978

 
4.00
%
 
$
49,978

 
4.00
%
 
 
 
 
银行
 
111,781

 
8.96
%
 
49,893

 
4.00
%
 
49,893

 
4.00
%
 
$
62,366

 
5.00
%
_______________________________________________________________________________
(1)反映了2018年和2017年适用的1.875%和1.25%的资本保护缓冲。


28
目录

附注12-公允价值
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中，资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收到或支付的交换价格。有三个层次的投入可用于衡量公允价值：
一级-在活跃市场中，实体有能力在计量日获取相同资产或负债的报价(未经调整)。
第2级-除一级价格以外的其他重要可观测投入，例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价，或其他可观察或可由可观测的市场数据证实的投入。
第三级-重要的不可观测的投入，反映公司自己对市场参与者在资产或负债定价时所使用的假设。
该公司采用下列方法和重要假设来估计每类金融工具的公允价值：
投资证券：可供出售的证券按公允价值定期记录如下：投资证券的公允价值根据报价(如果有1级)确定。对于没有报价的证券，公允价值是根据类似证券的市场价格计算的(二级)。没有证券是用三级方法估值的。
按公允价值持有的出售贷款：为出售而持有的贷款的公允价值是根据类似资产的报价确定的，并根据该贷款的具体属性进行调整(第2级)。与抵押银行相关的衍生品，包括与客户的利率锁，以及出售贷款的承诺，也以公允价值记录，使用计量日(二级)的可观测市场数据，但在截至2018年6月30日或2017年12月31日的期间没有显著意义。
按公允价值计算的贷款：在正常经营过程中，最初出于出售目的而不是最终出售的贷款，将从持有的待售贷款转入我们持有的以公允价值投资的贷款组合，因为公司在开始时采用了公允价值选择。这些贷款的公允价值是通过从第三方软件获得公允价值定价来确定的，然后根据转让的原因，对管理层确定的5至75个基点进行额外调整。由于所作的调整，公司将从待售贷款中转移的贷款归类为第三级经常性贷款。
减值贷款：减值贷款的公允价值以及贷款损失备抵的具体分配，一般是根据最近的房地产或抵押品评估得出的。这些评估可以采用单一估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售法和收益法。评估师在评估过程中经常进行调整，以便根据可得的可比销售数据和收入数据之间的差异进行调整。这种调整通常是重大的，通常导致用于确定公允价值的投入的三级分类。非房地产抵押品可以使用评估、按借款人的财务报表计算的净账面价值或根据管理层的历史知识、估值时市场状况的变化以及管理人员对客户和客户业务的专长和知识进行调整或贴现的账龄报告对其进行估值，从而形成三级公允价值分类。
其他拥有的房地产：其他拥有的房地产的公允价值是基于最近的房地产评估，这些评估通常每年更新一次。这些评估可以采用单一估值方法，也可以采用包括可比销售、成本和收益法在内的多种方法。独立评估师在评估过程中经常进行调整，以便根据可得的可比销售数据和收入数据之间的差异进行调整。这种调整通常是重大的，通常导致用于确定公允价值的投入的三级分类。对其他不动产进行季度评估，以确定是否有额外减值，并作相应调整。
对抵押品依赖受损贷款和所拥有房地产的评估由经本公司审查和核实的认证一般估价师(商业地产)或认证住宅估价师(住宅物业)进行。一旦收到，管理层将审查评估中使用的假设和方法，以及与独立的数据来源(如最近的市场数据或全行业统计)相比较的总体公允价值。管理层监测已出售给最近评估价值的抵押品的实际销售价格，以确定应对评估价值作何种额外调整，以得出公允价值。



29
目录

按公允价值定期计量的资产和负债概述如下：
(千美元)
 
载运
价值
 
报价
活跃市场
对于相同的资产
(1级)
 
重要的其他
可观察
投入
(第2级)
 
显着
看不见
投入
(第3级)
June 30, 2018
 
 

 
 

 
 

 
 

供出售的证券：
 
 

 
 

 
 

 
 

美国政府资助的实体和机构
 
$
2,355

 
$
—

 
$
2,355

 
$
—

国家和政治分部
 
67,179

 
—

 
67,179

 
—

按揭证券：住宅
 
10,159

 
—

 
10,159

 
—

按揭证券：商业证券
 
12,330

 
—

 
12,330

 
 
抵押贷款义务：住宅
 
20,754

 
 
 
20,754

 
—

抵押债务：商业抵押
 
29,881

 
—

 
29,881

 
—

美国财政部
 
23,090

 
—

 
23,090

 
—

SBA
 
16,955

 
—

 
16,955

 
—

资产支持证券
 
3,866

 
—

 
3,866

 
—

公司债券
 
9,478

 
—

 
9,478

 
—

可供出售的证券共计
 
196,047

 
—

 
196,047

 
—

为出售而持有的贷款
 
3,991

 
—

 
3,991

 
—

按公允价值计量的贷款：
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅房地产
 
4,414

 
—

 
—

 
4,414

按公允价值计算的资产总额
 
$
204,452

 
$
—

 
$
200,038

 
$
4,414

2017年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
供出售的证券：
 
 
 
 
 
 
 
 
国家和政治分部
 
$
53,224

 
$
—

 
$
53,224

 
$
—

按揭证券：住宅
 
8,431

 
—

 
8,431

 
—

按揭证券：商业证券
 
9,819

 
—

 
9,819

 
—

抵押贷款义务：住宅
 
19,221

 
—

 
19,221

 
—

抵押债务：商业抵押
 
20,557

 
—

 
20,557

 
—

美国财政部
 
23,573

 
—

 
23,573

 
—

SBA
 
12,616

 
—

 
12,616

 
—

公司债券
 
3,528

 
—

 
3,528

 
—

可供出售的证券共计
 
$
150,969

 
$
—

 
$
150,969

 
$
—

为出售而持有的贷款
 
4,548

 
—

 
4,548

 
—

按公允价值计量的贷款：
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅房地产
 
4,291

 
—

 
—

 
4,291

按公允价值计算的资产总额
 
$
159,808

 
$
—

 
$
155,517

 
$
4,291

在2018年6月30日终了的6个月内，公允价值等级中的级别之间没有任何转移。







30
目录

下表汇总了按公允价值定期计量的第三级资产的变化情况。
(千美元)
 
持有的投资贷款
2018年6月30日终了的三个月
 
 
期初余额
 
$
4,159

转自为出售而持有的贷款
 
304

收益(损失)：
 
 

记入“出售住宅按揭贷款的净收益”
 
(16
)
还本付息
 
(33
)
期末余额
 
$
4,414

2018年6月30日终了的六个月
 
 
期初余额
 
$
4,291

转自为出售而持有的贷款
 
304

收益(损失)：
 
 

记入“出售住宅按揭贷款的净收益”
 
(112
)
还本付息
 
(69
)
期末余额
 
$
4,414

公司已选择以公允价值方式出售所持有的贷款。这些贷款是出售的，公司认为公允价值是解决这些贷款的最佳指标。利息收入是根据贷款的合同条款和公司的投资贷款政策记录的。在2018年6月30日和2017年12月31日到期的90天后，没有持有的贷款处于非应计状态。
截至2018年6月30日和2017年12月31日，按公允价值计算的总公允价值、合同余额(包括应计利息)和按公允价值持有的贷款的损益如下：
(千美元)
 
June 30, 2018
 
2017年12月31日
总公允价值
 
$
3,991

 
$
4,548

契约平衡
 
3,878

 
4,466

未实现增益
 
113

 
82

“出售住宅按揭贷款净收益”所包括的供出售贷款公允价值变动的损益总额如下：
 
 
截至6月30日的三个月，
 
在截至6月30日的六个月里，
(千美元)
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
公允价值变动
 
$
77

 
$
57

 
$
31

 
$
(149
)










31
目录

按公允价值计量的非经常性资产概述如下：
(千美元)
 
承载价值
 
相同资产活跃市场的报价
(1级)
 
重要的其他可观测输入
(第2级)
 
重大不可观测输入
(第3级)
June 30, 2018
 
 
 
 
 
 
 
 
减值贷款：
 
 
 
 
 
 
 
 
商业地产
 
$
1,149

 
—

 
—

 
$
1,149

工商业
 
47

 
—

 
—

 
47

共计
 
$
1,196

 
—

 
—

 
$
1,196

2017年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
其他拥有的房地产
 
$
652

 
—

 
—

 
$
652

其他资产(1)
 
1,654

 
—

 
—

 
1,654

共计
 
$
2,306

 
—

 
—

 
$
2,306

(1)受损的其他资产是指待售的建筑和家具，在截至2017年12月31日的一年中减记14万美元，在2018年6月30日终了的6个月内减记1万美元，待出售的建筑物在2018年6月30日之前出售。
在截至2018年6月30日的6个月里，该公司记录了16，000美元的按公允价值计算的减值贷款。在截至2018年6月30日的三个月内，没有对上述公允价值受损贷款进行扣减。截至2017年12月31日，按公允价值计算的贷款没有减值。
其他按公允价值计算的房地产在2017年12月31日的净账面价值为65.2万美元。截至2017年12月31日的一年中，其他房地产没有减记。2018年6月30日，没有其他以公允价值计算的房地产资产。
下表列出2018年6月30日和2017年12月31日按公允价值计量的非经常性资产的不可观测重大投入的数量信息：
(千美元)
 
公允价值
June 30, 2018
 
估价
技术
 
显着
不可观测的输入
 
折扣%
减值贷款
 
$
1,196

 
估价值
 
抵押品类型和估价年龄的折扣
 
0%

(千美元)
 
公允价值
2017年12月31日
 
估价
技术
 
显着
不可观测的输入
 
折扣率幅度
其他拥有的房地产
 
$
652

 
每次评估的销售比较法
 
抵押品类型和估价年龄的折扣
 
0-5%
其他资产(待售建筑物)
 
1,654

 
每次评估的销售比较法
 
抵押品类型和估价年龄的折扣
 
0-10%
    









32
目录

截至2018年6月30日和2017年12月31日，金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
(千美元)
 
承载价值
 
报价
活跃市场
相同资产(1级)
 
显着
其他可观察到的
投入(2级)
 
显着
看不见
投入(3级)
June 30, 2018
 
 

 
 

 
 

 
 

金融资产：
 
 

 
 

 
 

 
 

现金和现金等价物
 
$
34,767

 
$
18,038

 
$
16,729

 
$
—

联邦住房贷款银行股票
 
8,303

 
纳

 
纳

 
纳

贷款净额
 
1,034,324

 
—

 


 
1,039,634

应计未收利息
 
3,744

 
—

 
1,045

 
2,699

金融负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
存款
 
1,065,216

 
—

 
1,067,381

 
—

借款
 
86,594

 
—

 
86,110

 
—

附属笔记
 
14,867

 
—

 
15,034

 
—

应付应计利息
 
794

 
—

 
794

 
—

2017年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
金融资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和现金等价物
 
$
63,661

 
$
17,712

 
$
45,949

 
$
—

联邦住房贷款银行股票
 
8,303

 
纳

 
纳

 
纳

贷款净额
 
1,023,210

 
—

 
—

 
1,025,319

应计未收利息
 
3,730

 
—

 
807

 
2,923

金融负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
存款
 
1,120,382

 
—

 
1,122,473

 
—

借款
 
47,833

 
—

 
47,473

 
—

附属笔记
 
14,844

 
—

 
14,993

 
—

应付应计利息
 
908

 
—

 
908

 
—

用于估计公允价值的方法和假设(以前没有提出)说明如下：
(a)
现金及现金等价物
手头现金和银行账户非利息的账面金额近似公允价值，被列为一级。从银行账户出售的联邦基金和应付利息的账面金额近似公允价值，被列为二级。
(b)
FHLB股票
由于对FHLB股票可转让性的限制，确定FHLB股票的公允价值是不切实际的。
(c)
贷款
不包括待售贷款在内的贷款的公允价值估计如下：所有贷款的公允价值按未来估计现金流量的现值估算，采用目前向贷款条件与信贷质量相似的借款人提供的利率，从而形成三级分类。减值贷款是在成本或公允价值的较低的价值，如前所述。用于估计贷款公允价值的方法不一定代表退出价格。
(d)
存款
按定义，活期存款(如利息和非利息支票、存折储蓄和货币市场账户)的公允价值等于在报告日按需支付的金额(即账面金额)，从而形成二级分类。定期存款和可变利率存单的公允价值是使用未来估计现金流量计算的现值来估算的，该现值适用目前对定期存款的预计月期限累计提供的利率，从而形成二级分类。


33
目录

(e)
借款
公司短期和长期借款的公允价值是根据向公司提供的类似类型借款安排的当前利率估计的未来现金流量的现值估算的，从而形成二级分类。
(f)
附属笔记
公司附属票据的公允价值是根据未来现金流量估计现值计算的，采用向公司提供的类似类型借款安排的当期利率，从而形成二级分类。
(G)应计应收/应付利息
应计利息的账面金额与其连带资产/负债相一致，因此应计利息的账面金额大致为公允价值，因此产生了第3级应收账款和第2级应付账款。

附注13-母公司财务报表
资产负债表-母公司
(千美元)
 
June 30, 2018
 
2017年12月31日
资产
 
 

 
 

现金和现金等价物
 
$
10,468

 
$
1,158

对银行子公司的投资
 
146,203

 
120,829

对专用子公司的投资
 
1,149

 
663

所得税利益
 
152

 
339

其他资产
 
417

 
30

总资产
 
$
158,389

 
$
123,019

负债
 
 
 
 
附属笔记
 
$
14,867

 
$
14,844

应计费用和其他负债
 
77

 
215

负债总额
 
14,944

 
15,059

股东权益
 
143,445

 
107,960

负债和股东权益合计
 
$
158,389

 
$
123,019


34
目录

损益表及综合收益-母公司
 
 
截至6月30日的三个月，
 
在截至6月30日的六个月里，
(千美元)
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
费用
 
 
 
 
 
 
 
 
附属票据利息
 
$
253

 
$
253

 
$
503

 
$
503

薪金和雇员福利
 
39

 
10

 
86

 
29

专业服务
 
7

 
219

 
14

 
223

其他费用
 
219

 
115

 
229

 
227

总开支
 
518

 
597

 
832

 
982

子公司未分配净收益中未分配的所得税和权益前损失
 
(518
)
 
(597
)
 
(832
)
 
(982
)
所得税利益
 
106

 
209

 
203

 
344

附属公司未分配收益的权益
 
4,424

 
3,709

 
7,809

 
6,711

净收益
 
$
4,012

 
$
3,321

 
$
7,180

 
$
6,073

其他综合收入(损失)
 
(208
)
 
1,034

 
(2,188
)
 
1,113

综合收入总额，扣除税后
 
$
3,804

 
$
4,355

 
$
4,992

 
$
7,186

现金流量表-母公司
 
 
在截至6月30日的六个月里，
(千美元)
 
2018
 
2017
业务活动现金流量
 
 

 
 

净收益
 
$
7,180

 
$
6,073

调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
 
 
 
 
附属公司未分配收益的权益
 
(7,809
)
 
(6,711
)
股票补偿费用
 
164

 
163

其他资产减少，净额
 
(200
)
 
911

其他负债增加(减少)净额
 
(115
)
 
212

(用于)业务活动提供的现金净额
 
(780
)
 
648

投资活动的现金流量
 
 
 
 
向银行附属公司注资
 
(20,000
)
 
—

用于投资活动的现金净额
 
(20,000
)
 
—

来自融资活动的现金流量
 
 
 
 
发行与首次公开发行有关的普通股的净收益
 
29,030

 
—

普通股股息$0.03
 
(197
)
 
—

行使股票期权，包括税收优惠
 
1,257

 
151

筹资活动提供的现金净额
 
30,090

 
151

现金及现金等价物净增加情况
 
9,310

 
799

期初现金和现金等价物
 
1,158

 
539

结束现金和现金等价物
 
$
10,468

 
$
1,338


35
目录

附注14-每股收益
下文所述期间每股基本收益和稀释收益的计算如下：
 
 
截至6月30日的三个月，
 
在截至6月30日的六个月里，
(单位：千美元，但每股数据除外)
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
基本：
 
 

 
 

 
 
 
 
可归属于普通股股东的净收入
 
$
4,012

 
$
3,321

 
$
7,180

 
$
6,073

加权平均普通股
 
7,456,212

 
6,391,374

 
7,050,487

 
6,379,908

每股基本收益
 
$
0.54

 
$
0.52

 
$
1.02

 
$
0.95

稀释：
 
 
 
 
 
 
 
 
可归属于普通股股东的净收入
 
$
4,012

 
$
3,321

 
$
7,180

 
$
6,073

加权平均普通股
 
7,456,212

 
6,391,374

 
7,050,487

 
6,379,908

加：假设的股票期权行使的稀释效应
 
156,672

 
214,733

 
160,977

 
217,009

加权平均普通股和稀释潜在普通股已发行
 
7,612,884

 
6,606,107

 
7,211,464

 
6,596,917

摊薄每股收益
 
$
0.53

 
$
0.50

 
$
1.00

 
$
0.92

在计算截至2018年6月30日的3个月和6个月普通股稀释收益时，不考虑3万股和22541股普通股的股票期权，因为它们具有抗稀释作用。在截至2017年6月30日的3个月和6个月内，没有任何抗稀释性股票期权。


36
目录

项目2.管理层对财务状况的讨论和分析
行动结果
下面的讨论解释了我们截至2018年6月30日为止的三个月和六个月的财务状况和运营结果。以下讨论和分析应结合本报告其他部分提交的合并财务报表和相关说明以及我们在表格S-1上提交的经修正的登记报表一并阅读，该报表载有公司截至2017年12月31日为止和2017年12月31日终了年度的审定财务报表，此前该报表已于2018年4月12日提交证券交易委员会。这些中期的年化结果可能不代表全年或未来期间的结果。
除了这里包含的历史信息外，本表格10-Q还包括“前瞻性陈述”.这些声明受到许多风险和不确定因素的影响，包括利率和其他一般经济、商业和政治条件的变化，包括金融市场的变化；业务计划的变化(视情况需要而定)；以及公司在不时向证券交易委员会提交的文件中详细说明的其他风险。读者应该注意到，本文中包含的前瞻性陈述并不是未来事件的保证，实际事件可能与前瞻性声明中的或建议的事件有很大的不同。前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语来识别，如“将”、“提议”、“可能”、“计划”、“寻求”、“期望”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”或“继续”或类似的术语。在此提出的任何前瞻性陈述仅在本文件之日作出，我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性报表以反映假设的变化、意外事件的发生或其他情况。

关键会计政策
我们的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计政策编制的。我们的关键会计政策要求依赖基于历史经验的估计和假设，以及管理层认为在目前情况下是合理的、但可能被证明不准确或可能会有变化的各种其他假设。基础因素、假设或估计的变化可能对我们未来的财务状况和经营结果产生重大影响。
其中最重要的会计政策载于附注1-我们截至2017年12月31日和2016年12月31日终了期间合并财务报表中综合报表附注的列报基础和重要会计政策摘要，包括在我们于2018年4月12日向证券交易委员会提交的经修订的表格S-1登记报表中。自2017年12月31日以来，在适用这些政策时使用的关键会计政策或假设和判断没有发生重大变化。
概述
一级银行公司是一家总部设在密歇根州法明顿山的银行控股公司，其主要分支机构位于密歇根州东南部和密歇根州大急流地区。通过我们的全资子公司-一级银行，我们向住宅和商业市场以及零售和商业银行服务提供广泛的贷款产品。
自2007年以来，我们通过有机增长和一系列成功的收购取得了长足的发展，所有这些都完全融入了我们的业务。在过去几年中，我们在雇用更多工作人员和提高技术及系统安全方面进行了大量投资。2016年，我们在密歇根州大急流市开设了第一家分公司，并计划在未来扩大我们在密歇根州西部的业务范围。2017年第三季度，我们在奥克兰的布卢姆菲尔德镇开设了第二家工厂。
截至2018年6月30日的三个月，我们的净收入为400万美元，而2017年6月30日的三个月为330万美元。截至2018年6月30日的6个月，我们的净收入为720万美元，而2017年6月30日的6个月为610万美元。
截至2018年6月30日，该公司的合并资产总额为13.2亿美元，合并存款总额为10.7亿美元，合并股东权益总额为1.434亿美元。
我们继续专注于发展商业业务、商业房地产和住宅抵押贷款组合。2018年6月30日，我们的贷款总额为10.5亿美元。其中9，910万美元，即9.5%，包括我们获得的贷款(所有贷款均按收购时的估计公允价值入账)，9.467亿美元，即90.5%，包括我们提供的贷款。

37

最近的发展
首次公开募股：2018年4月24日，该公司在首次公开发行(IPO)中出售了1，150，765股普通股，其中包括根据承销商购买更多股份选择权的全部行使，出售了18万股普通股。该公司出售的股票的总发行价为3 220万美元，扣除210万美元的承销折扣和支付给第三方的110万美元的发行费用后，公司共获得净收益2 900万美元。此外，一些出售股票的股东参与了发行，以640万美元的总发行价出售了我们的普通股229，235股。该公司没有从出售股票的股东获得任何收益。所有股份都是根据我们在表格S-1上的登记声明出售的，该表格经修正后(文件编号333-223866)，于2018年4月19日被证交会宣布生效。

第二季度股息：2018年6月21日，公司董事会宣布季度每股现金股息为0.03美元。这笔股息于2018年7月15日派发给2018年6月30日营业结束时有记录的股东。


38
目录

综合财务资料摘要
(未经审计)
 
截至目前为止的三个月里，
 
截至目前为止的六个月里，
 
六月三十日，
 
三月三十一日，
 
六月三十日，
 
六月三十日，
 
六月三十日，
(单位：千美元，但每股数据除外)
2018
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
收益汇总
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
$
15,380

 
$
14,774

 
$
14,034

 
$
30,154

 
$
27,481

利息费用
2,965

 
2,647

 
1,928

 
5,612

 
3,631

净利息收入
12,415

 
12,127

 
12,106

 
24,542

 
23,850

贷款损失准备金
(710
)
 
554

 
68

 
(156
)
 
266

无利息收入
1,452

 
1,372

 
1,784

 
2,824

 
3,164

无利息费用
9,705

 
9,135

 
8,851

 
18,840

 
17,528

所得税前收入
4,872

 
3,810

 
4,971

 
8,682

 
9,220

所得税规定
860

 
642

 
1,650

 
1,502

 
3,147

净收益
4,012

 
3,168

 
3,321

 
7,180

 
6,073

每股数据
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股基本收益
$
0.54

 
$
0.48

 
$
0.52

 
$
1.02

 
$
0.95

摊薄每股收益
0.53

 
0.47

 
0.50

 
1.00

 
0.92

每股账面价值
18.51

 
16.78

 
16.30

 
18.51

 
16.30

每股有形账面价值(1)
17.23

 
15.27

 
14.71

 
17.23

 
14.71

已发行股份(单位：千)
7,749

 
6,585

 
6,392

 
7,749

 
6,392

平均基本普通股(单位：千)
7,456

 
6,539

 
6,391

 
7,050

 
6,380

平均稀释普通股(单位：千)
7,613

 
6,699

 
6,606

 
7,211

 
6,597

选定期间期末结余
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总资产
$
1,322,913

 
$
1,300,629

 
$
1,203,853

 
$
1,322,913

 
$
1,203,853

可供出售的证券
196,047

 
160,349

 
115,581

 
196,047

 
115,581

贷款总额
1,045,789

 
1,051,354

 
936,218

 
1,045,789

 
936,218

存款总额
1,065,216

 
1,112,644

 
990,470

 
1,065,216

 
990,470

负债总额
1,179,468

 
1,190,106

 
1,099,647

 
1,179,468

 
1,099,647

股东权益总额
143,445

 
110,523

 
104,206

 
143,445

 
104,206

有形股东权益(1)
133,501

 
100,524

 
94,035

 
133,501

 
94,035

业绩和资本比率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均资产回报率
1.23
 %
 
1.00
%
 
1.12
 %
 
1.11
%
 
1.03
 %
平均股本回报率
11.97

 
11.64

 
13.02

 
11.72

 
12.07

净利差(完全应税等值) (2)
3.99

 
4.03

 
4.32

 
4.01

 
4.32

股东权益与总资产之比
10.84

 
8.50

 
8.66

 
10.84

 
8.66

有形资产的有形资产(1)
10.17

 
7.79

 
7.88

 
10.17

 
7.88

普通股一级资本
12.11

 
9.47

 
9.50

 
12.11

 
9.50

一级杠杆比率
10.60

 
8.15

 
7.98

 
10.60

 
7.98

一级风险资本
12.11

 
9.47

 
9.50

 
12.11

 
9.50

风险资本总额
14.44

 
11.87

 
12.15

 
14.44

 
12.15

资产质量比率：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均贷款的净冲销(收回)
(0.26
)%
 
0.29
%
 
(0.04
)%
 
0.02
%
 
(0.01
)%
不良资产占总资产的百分比
0.85

 
1.00

 
0.83

 
0.85

 
0.83

不良贷款占贷款总额的百分比
1.08

 
1.23

 
1.04

 
1.08

 
1.04

贷款损失备抵额占期末贷款的百分比
1.10

 
1.09

 
1.22

 
1.10

 
1.22

贷款损失备抵额占不良贷款的百分比
101.67

 
88.67

 
117.36

 
101.67

 
117.36

贷款损失备抵额占不良贷款的百分比，不包括分配给ASC 310-30项下的贷款的备抵
92.93

 
80.36

 
104.87

 
92.93

 
104.87

(1)见下文题为“公认会计原则对非公认会计原则财务措施的调节和管理解释”一节。
(2)在税收等值的基础上，2017年采用35%的税率，2018年采用21%的税率。


39
目录

GAAP非GAAP财务措施的调节与管理解释

本报告所列的一些财务措施不是公认会计准则所承认的财务状况或业绩的衡量标准。这些非公认会计原则的财务措施包括有形股东权益、每股有形账面价值和有形股东权益与有形资产的比率。我们的管理层在分析我们的业绩时使用这些非GAAP财务指标，我们相信财务分析师和其他人经常使用这些措施和其他类似的措施来评估资本充足率。我们计算：(一)有形股东权益为股东权益总额减去核心存款无形资产和商誉；(二)每股有形账面价值除以已发行普通股股份；(三)有形资产为总资产，减去核心存款无形资产和商誉。

以下列出这些非公认会计原则的财务计量及其根据公认会计原则计算的最直接可比财务计量：

 
六月三十日，
 
十二月三十一日，
 
六月三十日，
(单位：千美元，但每股数据除外)
2018
 
2017
 
2017
 
 
 
 
 
 
股东权益总额
$
143,445

 
$
107,960

 
$
104,206

减：
 
 
 
 
 
善意
9,387

 
9,387

 
9,387

岩心矿床无形资产
557

 
667

 
784

有形股东权益
$
133,501

 
$
97,906

 
$
94,035

 
 
 
 
 
 
已发行股份(单位：千)
7,749

 
6,435

 
6,392

每股有形账面价值
$
17.23

 
$
15.21

 
$
14.71

 
 
 
 
 
 
总资产
$
1,322,913

 
$
1,301,291

 
$
1,203,853

减：
 
 
 
 
 
善意
9,387

 
9,387

 
9,387

岩心矿床无形资产
557

 
667

 
784

有形资产
$
1,312,969

 
$
1,291,237

 
$
1,193,682

 
 
 
 
 
 
有形资产的有形资产
10.17
%
 
7.58
%
 
7.88
%





40
目录

业务结果
净收益
截至2018年6月30日的三个月，我们的净利润为400万美元，即每股稀释普通股0.53美元，而2017年6月30日终了的三个月，则为330万美元，即每股稀释普通股0.50美元。净收入比上年增加69.1万美元，主要原因是所得税准备金减少79万美元，贷款损失准备金减少77.8万美元，非利息费用增加85.4万美元，部分抵消了这一减少。
截至2018年6月30日的6个月，我们的净利润为720万美元，即每股摊薄普通股1.00美元，而截至2017年6月30日的6个月，则为610万美元，即每股稀释普通股0.92美元。净收入比上年增加110万美元，主要原因是所得税准备金减少160万美元，净利息收入增加69.2万美元，贷款损失准备金减少422 000美元，部分抵消了非利息费用增加130万美元和无利息收入减少34万美元。
净利息收入
净利息收入是指资产利息收入与收益相关费用与负债利息费用之间的差额。
在截至2018年6月30日和2017年6月30日的三个月里，我们的净利息收入分别为1，240万美元和1，210万美元。2018年6月30日终了的三个月中，利息收入增加130万美元，利息支出比2017年6月30日终了的三个月增加100万美元。利息收入增加的主要原因是贷款利息和手续费增加了949 000美元，投资证券的利息收入增加了435 000美元，而利息开支增加的主要原因是存款利息费用增加了100万美元。截至2018年6月30日的三个月内，贷款和投资证券利息收入的利息和费用与2017年同期相比发生了变化，主要原因是贷款总额和投资证券组合的增长。2018年6月30日终了的三个月存款利息支出比2017年同期增加，主要原因是平均存款余额增加以及存款平均利率上升。
在截至2018年6月30日和2017年6月30日的6个月中，我们的净利息收入分别为2，450万美元和2，390万美元。截至2018年6月30日的6个月中，与2017年同期相比，利息收入增加了270万美元，利息支出增加了200万美元。利息收入增加的主要原因是贷款利息和手续费增加了180万美元，投资证券的利息收入增加了77.5万美元，而利息开支增加的主要原因是存款利息费用增加了200万美元。贷款利息和投资证券利息收入的变化，以及2018年6月30日终了六个月存款利息费用的增加，与前一年同期相比，反映了上述三个月分析所述的同样原因。
截至2018年6月30日的三个月，我们的净利差(FTE)为3.99%，而2017年同期为4.32%。减少33个基点的主要原因是，与2017年同期相比，资金成本增加。我们的净息差得益于我们购买的信用受损贷款组合的贴现增值，这是我们可增值收益的一个组成部分。可增值收益率是指预期未来现金流量的净现值超过收购日公允价值，包括贷款的预期息票和贴现增值。可增加的收益被确认为购买的信贷受损贷款的预期剩余寿命的利息收入。贷款总额的实际收益率与根据合同息票产生的收益率(不包括非应计贷款的任何利息收入)之间的差额是可增加的超额收益率。贷款的合同息票考虑贷款的合同息票利率，不包括非应计贷款的任何利息收入。在截至2018年6月30日和2017年6月30日的三个月内，贷款总额的平均收益率分别为5.42%和5.54%。贷款总额的收益率分别受到28个基点和59个基点的影响，原因是购买的信贷减值贷款收益率上升。在截至2018年6月30日和2017年6月30日的三个月里，我们的净利差分别受益于23个基点和50个基点，这是超额可增长收益率的结果。截至2018年6月30日和2017年12月31日，我们剩余的可增值收益分别为1，240万美元和1，450万美元，而我们无法增长的差额分别为590万美元和1，010万美元。
截至2018年6月30日的6个月，我们的净利差(FTE)为4.01%，而2017年同期为4.32%。减少31个基点反映了上述三个月分析所述的同样原因。在截至2018年6月30日和2017年6月30日的6个月内，贷款总额的平均收益率分别为5.37%和5.46%。贷款总额的收益率分别受到29个基点和58个基点的影响，原因是购买的信贷减值贷款收益率上升。在截至2018年6月30日和2017年6月30日的6个月里，我们的净利差分别受益于24个基点和48个基点，这分别是超额可增长收益率的结果。

41
目录

下表列出了与我们的平均资产负债表、资产平均收益率和所述期间的平均负债率有关的信息。我们通过将收入或费用除以相应资产或负债的平均每日余额得出这些收益。在这些表中，对免税资产的收益进行了调整，以便在可比的基础上提出免税收入和全额应税收入。
净利息收入分析-完全应纳税等值
 

截至6月30日的三个月，
 

2018
 
2017
(千美元)

平均余额
 
利息(1)
 
平均费率(2)
 
平均余额
 
利息(1)
 
平均费率(2)
利息收益资产：



 


 


 


 


 
 

贷款毛额(3)

$
1,045,715

 
$
14,126

 
5.42
%
 
$
954,665

 
$
13,177

 
5.54
%
投资证券(4)：

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应税

114,957

 
667

 
2.33

 
79,488

 
402

 
2.03

免税

58,976

 
380

 
3.10

 
33,892

 
210

 
3.66

利息收益现金余额

25,828

 
119

 
1.85

 
59,377

 
161

 
1.09

联邦住房贷款银行股票

8,303

 
88

 
4.25

 
8,303

 
84

 
4.06

利息收益资产总额

1,253,779

 
15,380

 
4.94
%
 
1,135,725

 
14,034

 
4.99
%
非盈利资产：



 


 


 
 
 
 
 
 
现金和银行应付款项

17,800

 
 
 
 
 
19,238

 
 
 
 
房地和设备

12,621

 
 
 
 
 
15,235

 
 
 
 
善意

9,387

 
 
 
 
 
9,387

 
 
 
 

其他无形资产净额

589

 
 
 
 
 
820

 
 
 
   

银行人寿保险

11,650

 
 
 
 
 
11,323

 
 
 
 
贷款损失备抵

(11,473
)
 
 
 
 
 
(11,520
)
 
 
 
 
其他非盈利资产

7,839

 
 
 
 
 
10,614

 
 
 
 
总资产

$
1,302,192

 
 
 
 
 
$
1,190,822

 
 
 
   

有息负债：

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款：

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
计息活期存款

$
64,394

 
$
48

 
0.30
%
 
$
58,081

 
$
39

 
0.27
%
货币市场和储蓄存款

276,496

 
678

 
0.98

 
264,691

 
405

 
0.61

定期存款

445,894

 
1,761

 
1.58

 
359,052

 
1,007

 
1.12

借款

48,604

 
225

 
1.86

 
84,838

 
224

 
1.06

附属笔记

14,859

 
253

 
6.83

 
14,806

 
253

 
6.85

利息负债总额

850,247

 
2,965

 
1.40
%
 
781,468

 
1,928

 
0.99
%
无利息负债和股东权益：

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
无利息活期存款

306,547

 
 
 
 
 
297,565

 
 
 
 
其他负债

10,923

 
 
 
 
 
9,485

 
 
 
 
股东权益

134,475

 
 
 
 
 
102,304

 
 
 
 
负债和股东权益合计

$
1,302,192

 
 
 
 
 
$
1,190,822

 
 
 
 
净利息收入

 
 
$
12,415

 
 
 
 
 
$
12,106

 
 
利息价差

 
 
 
 
3.54
%
 
 
 
 
 
4.00
%
净利差(5)

 
 
 
 
3.97

 
 
 
 
 
4.28

税收等值效应

 
 
 
 
0.02

 
 
 
 
 
0.04

按完全税等值计算的净利差

 
 
 
 
3.99

 
 
 
 
 
4.32

_______________________________________________________________________________
(1) 
利息收入是根据实际情况显示的，不包括应纳税的等值调整数。
(2) 
平均利率和收益率是按年计算的，其中包括截至2018年6月30日和2017年6月30日三个月的免税证券利息收入分别为7.6万美元和9.9万美元的应纳税等值调整，2018年6月30日终了期间的法定税率为21%，2017年6月30日终了期间的法定税率为35%。
(3) 
包括非应计贷款。
(4) 
为在本表中列报，投资证券的平均余额和相应的平均利率是根据历史成本计算的，并根据保费摊销和折扣率的增加进行了调整。
(5) 
净利差是指净利息收入除以平均利息收益资产总额.

42
目录

 
 
在截至6月30日的六个月里，
 
 
2018
 
2017
(千美元)
 
平均余额
 
利息(1)
 
平均费率(2)
 
平均余额
 
利息(1)
 
平均费率(2)
利息收益资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款毛额(3)
 
$
1,041,404

 
$
27,730

 
5.37
%
 
$
958,054

 
$
25,924

 
5.46
%
投资证券(4)：
 

 
 
 

 
 
 
 
 
 
应税
 
108,581

 
1,241

 
2.31

 
78,979

 
816

 
2.08

免税
 
56,997

 
731

 
3.12

 
31,313

 
381

 
3.62

利息收益现金余额
 
26,455

 
225

 
1.71

 
43,496

 
220

 
1.02

联邦住房贷款银行股票
 
8,303

 
227

 
5.51

 
8,022

 
140

 
3.52

利息收益资产总额
 
1,241,740

 
30,154

 
4.92
%
 
1,119,864

 
27,481

 
4.98
%
非盈利资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和银行应付款项
 
18,163

 
 
 
 
 
18,789

 
 
 
 
房地和设备
 
12,990

 
 
 
 
 
15,432

 
 
 
 
善意
 
9,387

 
 
 
 
 
9,387

 
 
 
 
其他无形资产净额
 
616

 
 
 
 
 
849

 
 
 
 
银行人寿保险
 
11,610

 
 
 
 
 
11,282

 
 
 
 
贷款损失备抵
 
(11,646
)
 
 
 
 
 
(11,345
)
 
 
 
 
其他非盈利资产
 
10,006

 
 
 
 
 
10,481

 
 
 
 
总资产
 
$
1,292,866

 
 
 
 
 
$
1,174,739

 
 
 
 
有息负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
计息活期存款
 
$
63,950

 
$
99

 
0.31
%
 
$
57,774

 
$
78

 
0.27
%
货币市场和储蓄存款
 
275,105

 
1,226

 
0.90

 
275,860

 
779

 
0.57

定期存款
 
451,195

 
3,340

 
1.49

 
338,485

 
1,871

 
1.11

借款
 
52,689

 
444

 
1.70

 
95,085

 
400

 
0.85

附属笔记
 
14,852

 
503

 
6.83

 
14,799

 
503

 
6.85

利息负债总额
 
857,791

 
5,612

 
1.32
%
 
782,003

 
3,631

 
0.94
%
无利息负债和股东权益：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
无利息活期存款
 
302,635

 
 
 
 
 
283,007

 
 
 
 
其他负债
 
9,933

 
 
 
 
 
9,103

 
 
 
 
股东权益
 
122,507

 
 
 
 
 
100,626

 
 
 
 
负债和股东权益合计
 
$
1,292,866

 
 
 
 
 
$
1,174,739

 
 
 
 
净利息收入
 
 
 
$
24,542

 
 
 
 
 
$
23,850

 
 
利息价差
 
 
 
 
 
3.60
%
 
 
 
 
 
4.04
%
净利差(5)
 
 
 
 
 
3.99

 
 
 
 
 
4.29

税收等值效应
 
 
 
 
 
0.02

 
 
 
 
 
0.03

按完全税等值计算的净利差
 
 
 
 
 
4.01

 
 
 
 
 
4.32

__________________________________________________________________________
(1)
利息收入是根据实际情况显示的，不包括应纳税的等值调整数。
(2) 
平均利率和收益率是按年计算的，其中包括截至2018年6月30日和2017年6月30日的6个月的免税证券利息收入分别为15万美元和18.1万美元的应纳税等值调整，2018年6月30日终了期间的法定税率为21%，2017年6月30日终了期间的法定税率为35%。
(3) 
包括非应计贷款。
(4) 
为在本表中列报，投资证券的平均余额和相应的平均利率是根据历史成本计算的，并根据保费摊销和折扣率的增加进行了调整。
(5) 
净利差是指净利息收入除以平均利息收益资产总额.




43
目录

速率/体积分析
下表列出了数额和利率变化对所述期间利息收入和支出的影响。数量的变化是平均余额的变化乘以前一年的平均比率。汇率变动是指平均汇率的变动乘以前一年的平均余额。可归因于汇率和数量的综合影响的净变动按比例分配给因数量而变化和因费率变化而产生的变化。免税证券的平均税率是在完全应税等值的基础上报告的.
 
 
2018年6月30日至2017年三个月
 
 
增加
(减少)原因是：
 
 
(千美元)
 
率
 
体积
 
净增加(减少)
利息收益资产
 
 

 
 

 
 

贷款总额
 
$
(286
)
 
$
1,235

 
$
949

投资证券：
 
 

 
 

 
 

应税
 
66

 
199

 
265

免税
 
(30
)
 
200

 
170

利息收益现金余额
 
78

 
(120
)
 
(42
)
FHLB股票
 
4

 
—

 
4

利息收入总额
 
(168
)
 
1,514

 
1,346

计息负债
 
 

 
 

 
 

计息活期存款
 
5

 
4

 
9

货币市场和储蓄存款
 
254

 
19

 
273

定期存款
 
475

 
279

 
754

借款
 
123

 
(122
)
 
1

附属笔记
 
(1
)
 
1

 
—

利息费用总额
 
856

 
181

 
1,037

净利息收入变化
 
$
(1,024
)
 
$
1,333

 
$
309

 
 
2018年6月30日终了的六个月与2017年相比
 
 
增加
(减少)原因是：
 
 
(千美元)
 
率
 
体积
 
净增加(减少)
利息收益资产
 
 

 
 

 
 

贷款总额
 
$
(419
)
 
$
2,225

 
$
1,806

投资证券：
 


 


 


应税
 
94

 
331

 
425

免税
 
(57
)
 
407

 
350

利息收益现金余额
 
113

 
(108
)
 
5

FHLB股票
 
82

 
5

 
87

利息收入总额
 
(187
)
 
2,860

 
2,673

计息负债
 
 

 
 

 
 

计息活期存款
 
12

 
9

 
21

货币市场和储蓄存款
 
449

 
(2
)
 
447

定期存款
 
744

 
725

 
1,469

借款
 
278

 
(234
)
 
44

附属笔记
 
(2
)
 
2

 
—

利息费用总额
 
1,481

 
500

 
1,981

净利息收入变化
 
$
(1,668
)
 
$
2,360

 
$
692


44
目录

贷款损失准备金
我们通过在我们的综合收入报表中作为费用收取的贷款损失准备金，为贷款损失提供备抵。管理层每季度审查由原始贷款和购买贷款组成的贷款组合，以评估未偿还贷款，并衡量投资组合的业绩和贷款损失备抵的适足性。
与收购有关的贷款，如果有证据表明自发生以来信用状况恶化，而且在收购之日，我们很可能不会收取所有按合同要求的本金和利息，这些贷款将在ASC的主题310-30、贷款和债务证券的恶化信贷质量或ASC 310-30项下记账。这些信用受损贷款是根据对风险评级、预期未来现金流和相关抵押品公允价值的主观判断，在各自收购日期按其估计公允价值入账的，而没有对贷款损失的相关备抵进行结转。在收购之日，公司将预期未来现金流量与合同到期金额相比较的预期缺口确认为不可增值的折扣。超过收购日公允价值的预期未来现金流量净现值的任何盈余都被确认为可增值的折扣或可增值的收益。我们每半年对这些贷款进行评估，以评估预期的现金流。预期现金流量随后减少，一般会造成贷款损失备抵。随后现金流量的增加导致将贷款损失准备金倒转到先前费用的范围内，或将差额从不可增性改为可累加，对利息收入产生积极影响。截至2018年6月30日和2017年12月31日，我们剩余的可增值收益分别为1，240万美元和1，450万美元，而我们无法增长的差额分别为590万美元和1，010万美元。
截至2018年6月30日的三个月，贷款损失准备金为71万美元，而截至2017年6月30日的3个月，贷款损失准备金为6.8万美元。贷款损失准备金减少的主要原因是，净冲销减少了572 000美元，与购买的信贷受损贷款有关的减值减少了463 000美元，但由于新的贷款来源而增加了28万美元，部分抵消了减值。购买的信贷受损贷款备抵额减少，主要是由于我们的半年期重估程序改善了现金流量预期。
2018年6月30日终了的6个月，贷款损失准备金为15.6万美元，而2017年6月30日终了的6个月，贷款损失准备金为26.6万美元。贷款损失准备金减少的主要原因是，购买的信贷受损贷款减值46.3万美元，个别评估的减值贷款专用准备金减少461000美元，但因新贷款来源而增加的3.6万美元备抵额以及这两个期间的净冲销额增加14.1万美元，部分抵消了这一减少。购买的信贷受损贷款备抵额减少，主要是由于我们的半年期重估程序改善了现金流量预期。2018年6月30日，我们的非应计贷款总额降至1，130万美元，而2017年12月31日为1，400万美元。
无利息收入
下表列出截至2018年6月30日和2017年6月30日的3个月和6个月的非利息收入。
 
 
截至6月30日的三个月，
 
在截至6月30日的六个月里，
(千美元)
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
无利息收入
 
 

 
 

 
 

 
 

按金服务费
 
$
618

 
$
718

 
$
1,260

 
$
1,298

出售证券的净收益
 
—

 
58

 
—

 
58

出售住宅按揭贷款的净收益
 
404

 
413

 
640

 
712

出售商业贷款的净收益
 
11

 
—

 
11

 
146

其他收费及费用
 
419

 
595

 
913

 
950

非利息收入总额
 
$
1,452

 
$
1,784

 
$
2,824

 
$
3,164

截至2018年6月30日的三个月，非利息收入减少了332，000美元至150万美元，而2017年同期为180万美元。非利息收入减少的主要原因是房地产收益减少17.2万美元(包括上表“其他收费和费用”)，存款服务费减少10万美元，出售证券净收益减少5.8万美元。存款服务费下降的主要原因是，与2017年同期相比，货币服务业务(MSB)的收费有所降低。
截至2018年6月30日的6个月，非利息收入减少了34万美元至280万美元，而2017年同期为320万美元。非利息收入减少的主要原因是

45
目录

商业贷款为13.5万美元，房地产收益减少13.3万美元(包括上表“其他收费和费用”)，出售住宅抵押贷款净收益减少7.2万美元。商业贷款销售净收益减少的主要原因是，与2017年同期相比，2018年6月30日终了的6个月期间缺乏SBA贷款销售机会。出售住宅按揭贷款的净收益减少，是由于贷款来源组合转变所致。与2017年同期相比，在2018年6月30日终了的六个月里，对ARM产品和建筑贷款的需求增加了我们持有的投资贷款来源，同时减少了我们持有的待售贷款来源。
无利息费用
下表列出截至2018年6月30日和2017年6月30日的3个月和6个月的非利息支出。
 
 
截至6月30日的三个月，
 
在截至6月30日的六个月里，
(千美元)
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
无利息费用
 
 

 
 

 
 
 
 
薪金和雇员福利
 
$
6,169

 
$
5,319

 
$
12,125

 
$
10,590

占用和设备费用
 
1,074

 
1,012

 
2,120

 
2,024

专业服务费
 
471

 
540

 
737

 
1,080

营销费用
 
291

 
232

 
433

 
479

印刷和用品费用
 
112

 
121

 
216

 
234

数据处理费用
 
511

 
479

 
947

 
892

其他费用
 
1,077

 
1,148

 
2,262

 
2,229

非利息费用总额
 
$
9,705

 
$
8,851

 
$
18,840

 
$
17,528

截至2018年6月30日的三个月里，非利息支出增加了85.4万美元至970万美元，而2017年同期为890万美元。非利息费用增加的主要原因是工资和雇员福利增加了85万美元。期间工资和雇员福利增加的原因是增加了19名全职同等雇员。
截至2018年6月30日的6个月，非利息支出增加了130万美元，至1880万美元，而2017年同期为1750万美元。非利息开支增加的主要原因是薪金和雇员福利增加150万美元，但因专业服务费用减少343 000美元而部分抵销，期间工资和雇员福利增加的主要原因是21名全职雇员增加，专业服务费用减少主要是因为期间法律费用和人才招聘费较低。
所得税和与税收有关的项目
在截至2018年6月30日的三个月内，我们确认所得税支出为86万美元，税前收入为490万美元，实际税率为17.7%，而2017年同期，我们确认500万美元税前收入的所得税支出为170万美元，实际税率为33.2%。
在2018年6月30日终了的六个月内，我们确认所得税支出150万美元，税前收入870万美元，实际税率为17.3%，而2017年同期，我们确认920万美元税前收入的所得税支出为310万美元，有效税率为34.1%。
2018年6月30日终了的3个月和6个月的所得税税率与2017年同期相比有所下降，主要原因是2017年12月22日颁布了“联邦企业所得税法”。请参阅附注8-截至2018年6月30日和2017年6月30日的“综合报表说明”中的所得税，以核对截至2017年6月30日的三个月和六个月的预期所得税支出和实际所得税支出。

46
目录

财务状况
2018年6月30日的总资产为13.2亿美元，2017年12月31日为13.3亿美元。在这两个日期之间，资产总额增加了2 160万美元，主要原因是可供出售的证券增加4 510万美元，贷款总额增加1 090万美元，但现金和现金等价物减少2 890万美元，部分抵消了增加。贷款增加的主要原因是商业地产及住宅地产组合的增长。可出售证券的增加反映出管理层决定投资于流动资产，同时保留资金的可获得性，以满足潜在的流动性需求。现金和现金等价物减少的主要原因是，联邦储备银行的现金余额减少了2 920万美元。
投资证券
下表列出截至2018年6月30日和2017年12月31日可供出售的公司投资证券组合的公允价值：
(千美元)
 
June 30, 2018
 
2017年12月31日
可供出售的证券：
 
 

 
 

美国政府资助的实体和机构
 
$
2,355

 
$
—

国家和政治分部
 
67,179

 
53,224

按揭证券：住宅
 
10,159

 
8,431

按揭证券：商业证券
 
12,330

 
9,819

抵押贷款义务：住宅
 
20,754

 
19,221

抵押债务：商业抵押
 
29,881

 
20,557

美国财政部
 
23,090

 
23,573

SBA
 
16,955

 
12,616

资产支持证券
 
3,866

 
—

公司债券
 
9,478

 
3,528

可供出售的证券共计
 
$
196,047

 
$
150,969

我们投资证券组合的构成，反映了我们的投资策略，即为正常运作和潜在收购维持适当的流动资金水平，同时提供额外的收入来源。投资组合还为其他类别的资产负债表中的利率风险和信用风险提供了余额，同时也为现有资金的投资提供了工具，提供了流动性，并提供了作为抵押品的证券。2018年6月30日，投资证券总额为1.96亿美元，占总资产的14.8%，而2017年12月31日为1.51亿美元，占总资产的11.6%。2017年12月31日至2018年6月30日期间，可供出售的证券增加了4，500万美元，主要反映了国家和政治分支机构的债务、抵押贷款义务(商业、公司债券、SBA证券和资产支持证券)的增加。2018年6月30日和2017年12月31日，证券的账面价值分别为4 190万美元和3 650万美元，以保证借款和存款。
截至2018年6月30日，世行持有48种免税的州和地方市政证券，总计3，330万美元，由密歇根学校债券贷款基金支持。除上述投资外，2018年6月30日和2017年12月31日，除美国政府及其机构外，没有任何一家发行人持有超过股东权益10%的证券。
下表所列可供出售的证券按摊销成本和截至2018年6月30日和2017年12月31日的合同到期日列报。如果借款人有权赎回或预支债务，而不论是否有提前付款处罚，则实际时间可能与合同到期日不同。此外，住房抵押贷款支持证券和抵押贷款债务每月收取本金，这一点如下所示.以下的收益率是在税收等值的基础上计算的。

47
目录

 
 
June 30, 2018
 
 
一年或一年以下
 
一至五年
 
五到十年
 
十年后
(千美元)
 
摊销
成本
 
平均
产量
 
摊销
成本
 
平均
产量
 
摊销
成本
 
平均
产量
 
摊销
成本
 
平均
产量
可供出售的证券：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美国政府赞助的机构义务
 
$
—

 
—
%
 
$
—

 
—
%
 
$
2,398

 
3.09
%
 
$
—

 
—
%
国家和政治分部
 
182

 
2.04

 
6,746

 
2.24

 
15,142

 
2.94

 
45,683

 
3.43

按揭证券：住宅
 
—

 
—

 
276

 
0.61

 
243

 
1.96

 
10,107

 
2.22

按揭证券：商业证券
 
—

 
—

 
6,206

 
2.21

 
5,034

 
2.82

 
1,488

 
3.46

CMO：住宅
 
39

 
4.35

 
—

 
—

 
893

 
2.04

 
20,091

 
2.87

CMO：商业
 
—

 
—

 
8,993

 
2.78

 
7,693

 
2.92

 
14,035

 
2.50

美国财政部
 
—

 
—

 
24,254

 
1.48

 
—

 
—

 
—

 
—

SBA
 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,764

 
2.79

 
15,313

 
2.66

资产支持证券
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3,868

 
2.81

公司债券
 
999

 
2.15

 
7,089

 
2.80

 
1,485

 
3.17

 
—

 
—

可供出售的证券共计
 
$
1,220

 
2.21
%
 
$
53,564

 
2.05
%
 
$
34,652

 
2.90
%
 
$
110,585

 
2.97
%

 
 
2017年12月31日
 
 
一年或一年以下
 
一至五年
 
五到十年
 
十年后
(千美元)
 
摊销
成本
 
平均
产量
 
摊销
成本
 
平均
产量
 
摊销
成本
 
平均
产量
 
摊销
成本
 
平均
产量
可供出售的证券：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

国家和政治分部
 
$
318

 
2.56
%
 
$
5,034

 
2.20
%
 
$
13,922

 
2.76
%
 
$
33,677

 
3.33
%
按揭证券：住宅
 
—

 
—

 
—

 
—

 
525

 
1.45

 
8,164

 
2.34

按揭证券：商业证券
 
—

 
—

 
2,837

 
1.87

 
7,042

 
2.57

 
—

 
—

CMO：住宅
 
56

 
2.75

 
—

 
—

 
429

 
3.09

 
18,819

 
2.70

CMO：商业
 
—

 
—

 
1,896

 
1.59

 
5,474

 
2.66

 
13,509

 
2.41

美国财政部
 
—

 
—

 
24,283

 
1.32

 
—

 
—

 
—

 
—

SBA
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
12,644

 
1.94

公司债券
 
—

 
—

 
3,039

 
2.26

 
506

 
2.95

 
—

 
—

可供出售的证券共计
 
$
374

 
2.59
%
 
$
37,089

 
1.57
%
 
$
27,898

 
2.68
%
 
$
86,813

 
2.75
%
贷款
我们的贷款组合代表了广泛的借款人包括商业房地产，商业和工业，住宅房地产，和消费者融资贷款。
商业房地产贷款包括由不动产抵押留置权担保的定期贷款，如办公楼和工业建筑、零售购物中心和公寓楼，以及向建筑商和开发商提供的商业房地产建筑贷款。然后将商业房地产贷款分为两类：非业主占用贷款和业主占用商业房地产贷款。非业主占用贷款，包括由非业主占用和非住宅物业担保的贷款，通常比业主自住贷款风险更大，包括由多个家庭结构和业主自住商业结构担保的贷款。
商业和工业贷款包括用于商业目的各种业务，包括制造业、服务业和专业服务领域。商业和工业贷款通常以公司的资产和/或企业主的个人担保作为担保。
住宅房地产贷款是指为购买住宅或再融资而向消费者提供的贷款。这些贷款通常在15至30年的期限内融资，在大多数情况下，贷款扩展到借款人，以固定利率和可调整利率条件为他们的主要住所融资。房地产建设贷款也提供给那些希望自己建造房屋的消费者，并且往往在建设阶段结束时被转换为永久贷款。

48
目录

通常12个月。住宅房地产贷款还包括房屋权益贷款和信贷额度，这些贷款由借款人住宅的第一或第二留置权担保。住房权益信贷额度主要包括以住宅房地产为担保的循环信贷额度。
消费贷款包括向没有房地产担保的个人发放的贷款，包括汽车或船舶担保的贷款，以及个人无担保贷款。
下表按贷款类别详细列出了我们在提供贷款的日期的贷款组合：
 
 
截至6月30日，
 
截至12月31日，
(千美元)
 
2018
 
2017
 
2016
 
2015
 
2014
商业地产：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

非业主
 
$
361,341

 
$
343,420

 
$
322,354

 
$
240,161

 
$
170,923

业主占用
 
172,615

 
168,342

 
169,348

 
146,487

 
97,974

商业地产总额
 
533,956

 
511,762

 
491,702

 
386,648

 
268,897

工商业
 
363,239

 
377,686

 
342,069

 
254,808

 
202,942

住宅房地产
 
147,763

 
144,439

 
118,730

 
116,734

 
91,252

消费者
 
831

 
1,036

 
892

 
1,528

 
1,060

贷款总额
 
$
1,045,789

 
$
1,034,923

 
$
953,393

 
$
759,718

 
$
564,151

2018年6月30日，贷款总额为10.5亿美元，比2017年12月31日增加1090万美元。贷款总额增加1 090万美元，主要原因是商业房地产贷款增加2 220万美元，住宅房地产贷款增加330万美元，但被商业和工业贷款减少1 440万美元部分抵消。长期来看，我们希望增加对商业和商业房地产贷款的集中，我们的整体贷款组合的目标是大约一半的商业房地产，大约三分之一的商业和工业贷款，其余的是住宅房地产和消费贷款的组合。截至2018年6月30日，约51.1%的贷款为商业地产，34.7%为商业及工业贷款，14.2%为住宅地产及消费贷款。
我们提供固定利率和可调整利率的住宅房地产贷款，符合联邦全国抵押协会(FNMA)或联邦住房贷款抵押公司(FNMA)的承保准则，以及由第一或第二留置权担保的住房权益贷款和信贷额度。我们的大部分固定利率住宅贷款，连同我们的一些可调整利率抵押贷款，都出售给其他金融机构，我们与这些金融机构建立了相应的贷款关系。该公司已与FNMA建立了直接关系，并将于2018年末开始锁定和出售给FNMA的贷款。
贷款期限/利率敏感性
下表显示截至2018年6月30日我们贷款的合同期限。
(千美元)
 
一年或
较少
 
在一次之后
五点之内
年数
 
五点以后
年数
 
共计
June 30, 2018
 
 

 
 

 
 

 
 

商业地产
 
$
50,054

 
$
345,441

 
$
138,461

 
$
533,956

工商业
 
149,640

 
135,057

 
78,542

 
363,239

住宅房地产
 
4,152

 
5,710

 
137,901

 
147,763

消费者
 
97

 
700

 
34

 
831

贷款总额
 
$
203,943

 
$
486,908

 
$
354,938

 
$
1,045,789

贷款对利率变化的敏感性：
 
 

 
 
 
 

 
 

固定利率
 
 

 
$
379,679

 
$
165,084

 
 

浮动利率
 
 

 
107,229

 
189,854

 
 

共计
 
 

 
$
486,908

 
$
354,938

 
 



49
目录

减值资产和过期贷款汇总表
不良资产包括非应计贷款和其他拥有的房地产。我们不认为进行问题债务重组(TDRs)是不良资产，但它们被列为减值资产的一部分。非应计贷款水平是评估资产质量的一个重要因素。当管理层认为，根据协议条款不期望收取本金或利息时，贷款被列为非应计贷款。一般来说，由于借款人继续不遵守合同付款条件，加上其他相关因素，如抵押品价值不足，贷款处于非应计地位。
贷款如因借款人的财务状况恶化而减息或减息，则属有问题的债务重组。典型的优惠包括将贷款利率降低到低于当前市场利率的利率，以及其他条件的修改，包括免除部分贷款余额、延长到期日和/或将本金和利息付款改为仅支付利息一段时间。贷款不被归类为TDRs，当修改是短期的，或只导致一个微不足道的延迟或短缺的付款将收到。
信贷质量指标：
该公司根据借款人偿债能力的相关信息，将贷款分为风险类别，如：当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等。公司按信用风险对贷款进行分类分析。这一分析包括非齐次贷款，如商业和工商业房地产贷款。这一分析每年进行一次。公司对风险评级采用以下定义：
通过。高质量的贷款，不适合以下任何其他类别。这一类别包括评级如下的贷款风险：有担保的现金/股票、优秀的信用风险、优越的信用风险、良好的信用风险、满意的信用风险和边际信用风险。
特别提到：被归类为特别提及的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能导致贷款的偿还前景或该机构在未来某一天的信贷状况恶化。
低于标准的贷款被归类为不合格的贷款，由于债务人或抵押品(如果有的话)的当前净资产和支付能力，无法得到充分的保护。如此分类的贷款有一个明确的弱点或弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，该机构显然有可能蒙受一些损失。
可疑：归类为可疑的贷款具有归类为不合标准的贷款所固有的所有弱点，其另一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，根据现有的事实、条件和价值，使收款或清算完全成为可能，这是非常值得怀疑和不可能的。
对于住宅房地产贷款和消费贷款，本公司根据贷款的老化状况和支付活动对信贷质量进行评估。如果逾期90天或以上，住宅房地产贷款和消费贷款被视为不良贷款。消费者贷款类型不断受到监测，以了解拖欠贷款趋势和其他资产质量指标的变化。
在ASC 310-30项下购买的信贷减值贷款被归类为履约贷款，尽管这些贷款可能以合同形式逾期到期，因为任何不支付合同本金或利息的行为都被视为半年一次的预期现金流重新估算，并包括在由此产生的对本期贷款损失准备金或未来期间收益调整的确认中。
截至2018年6月30日，与2017年12月31日相比，分类和批评贷款总额如下：
(千美元)
 
June 30, 2018
 
2017年12月31日
分类贷款：
 
 

 
 

不合标准
 
$
16,373

 
$
18,286

可疑
 
742

 
82

分类贷款共计
 
$
17,115

 
$
18,368

特别提到
 
13,555

 
16,609

分类和批评贷款总额
 
$
30,670

 
$
34,977


50
目录

下文概述了截至所示日期，不良资产(定义为非应计贷款和其他拥有的房地产)、进行问题债务重组和90天或90天以上到期且仍在累积的贷款情况。
 
 
截至6月30日，
 
截至12月31日，
(千美元)
 
2018
 
2017
 
2016
 
2015
 
2014
非应计贷款
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商业地产
 
$
2,557

 
$
2,257

 
$
147

 
$
141

 
$
343

工商业
 
5,983

 
9,024

 
13,389

 
309

 
656

住宅房地产
 
2,737

 
2,767

 
1,498

 
1,177

 
880

非应计贷款总额(1)
 
11,277

 
14,048

 
15,034

 
1,627

 
1,879

其他拥有的房地产
 
—

 
652

 
258

 
81

 
320

不良资产总额
 
11,277

 
14,700

 
15,292

 
1,708

 
2,199

进行问题债务重组
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商业地产
 
1,517

 
—

 
290

 
—

 
—

工商业
 
578

 
961

 
1,018

 
1,069

 
794

住宅房地产
 
364

 
261

 
207

 
279

 
194

执行中的问题债务重组
 
2,459

 
1,222

 
1,515

 
1,348

 
988

减值资产总额，不包括ASC 310-30笔贷款
 
$
13,736

 
$
15,922

 
$
16,807

 
$
3,056

 
$
3,187

逾期90天或以上的贷款仍在累积
 
$
259

 
$
440

 
$
377

 
$
883

 
$
980

______________________________________________________
(1) 
非应计贷款包括在上述日期进行的830万美元、640万美元、580万美元、564万美元和63.6万美元的不良债务重组。
在截至2018年6月30日和2017年6月30日的6个月内，该公司分别记录了19万美元和5万美元的非应计贷款利息收入和履行TDRs的利息收入。
除了不良资产和受损资产外，该公司还购买了310-30 ASC项下的信贷受损贷款，金额分别为950万美元、970万美元、1 160万美元、1 760万美元和2 490万美元。
贷款损失备抵
在当时的情况下，我们将贷款损失备抵维持在一个我们认为足以吸收贷款组合中可能损失的水平。管理层根据对贷款组合和其他因素的定期评估来确定备抵是否适当。这些评价具有内在的主观性，因为它们要求管理层作出实质性估计，所有这些都可能受到重大变化的影响。备抵额由记入费用的备抵额增加，并按实际冲销额减去回收额后减少。
购买贷款
购买贷款的贷款损失备抵是根据收购日期后的信用恶化计算的。根据企业合并会计准则，没有为任何获得的贷款提供备抵，因为在确定购置日贷款的公允价值时列入了贷款中明显出现的任何信贷恶化情况。对于在ASC 310-30项下购买的信贷受损贷款，管理层在收购之日后，通过每半年重新估算预期现金流量，确定信贷恶化的备抵，并将预期现金流量的任何下降记录为贷款损失准备金。减值是指记录在贷款中的投资超过预期未来现金流现值的超额金额，在减值前会计收益率中贴现。对于预期收取的现金流量增加，我们首先撤销以往记录的贷款损失备抵额，然后调整贷款剩余寿命内预期确认的可增加收益数额。这些现金流量评价具有内在的主观性，因为它们需要实质性的估计，所有这些都可能受到重大变化的影响。对于在我们的收购中获得的非购买的信用受损贷款，在ASC 310-20项下，历史损失估计是基于自收购以来所经历的历史损失。我们记录贷款损失的备抵，只有在计算的金额超过在贷款损失计算备抵所涵盖的类似时期内获得的剩余折扣的情况下才予以记录。对于所有其他购买的贷款，

51
目录

备抵是按照计算原始贷款损失备抵的方法计算的，如下所述。
原始贷款
贷款损失备抵是管理层对贷款组合中固有的可能信贷损失的评估。贷款损失备抵包括基于对某些贷款的个别评估的具体组成部分，以及具有类似风险特征的同类贷款池的一般组成部分。
减值贷款包括非应计贷款和债务重组问题。如果根据当前的信息和事件，我们很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收取所有到期款项，贷款就被视为受损。在决定我们是否无法按照贷款协议的原始合约条款收取全部本金和利息时，我们会考虑借款人的整体财务状况、资源和付款纪录、担保人的支持，以及任何抵押品的可变现价值。拖欠付款和付款不足的贷款一般不属于减值贷款。管理层根据具体情况确定付款延迟和付款不足的重要性，同时考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间、延迟的原因、借款人先前的付款记录以及与本金和利息有关的差额。
所有受损贷款都被确定为单独评估减值。如果贷款受损，则分配一部分津贴，以便将贷款净额、贴现的未来现金流量或抵押品的公允价值(如果偿还是依赖担保品的话)报告。
我们的非受损贷款备抵，包括未单独评估减值的商业、工业和商业房地产贷款，首先是估算投资组合中可能发生的损失的过程。这些估计是根据我们的内部信用风险评级和历史损失数据确定的。内部信用风险评级在批准时分配给每一笔业务贷款，并在发生影响贷款信用风险的情况时至少每年或更频繁地接受高级管理人员的定期审查。
由于我们的经营历史有限，而且增长迅速，2017年以前贷款的历史损失估计数主要是基于同行银行的实际历史损失，再加上代表我们自身损失历史的一个小因素。从2017年开始，该公司修改了其历史损失分析方法，以纳入并充分依赖世界银行本身的历史损失数据，而这些数据并没有产生实质性影响。历史损失估计按贷款类型确定，其中包括商业和工业及商业房地产。此外，还考虑到借款人评级-移徙经验和趋势、行业集中度和条件、担保贷款财产抵押品价值的变化以及过去到期和非应计数额的趋势。
















52
目录

下表按贷款类型列出了所列期间贷款损失备抵的变化情况。
 
 
截至6月30日的三个月，
 
在截至6月30日的六个月里，
(千美元)
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
期初余额
 
$
11,506

 
$
11,239

 
$
11,713

 
$
11,089

贷款冲销：
 
 
 
 
 
 
 


商业地产
 
(101
)
 
—

 
(112
)
 
—

工商业
 
(5
)
 
(10
)
 
(758
)
 
(101
)
住宅房地产
 
—

 
(69
)
 
(47
)
 
(83
)
消费者
 
(8
)
 
—

 
(15
)
 
—

贷款冲销总额
 
(114
)
 
(79
)
 
(932
)
 
(184
)
收回先前冲销的贷款：
 
 
 
 
 
 
 
 
商业地产
 
—

 
11

 
2

 
14

工商业
 
769

 
132

 
806

 
162

住宅房地产
 
14

 
32

 
32

 
55

消费者
 
—

 
1

 
—

 
2

贷款收回总额
 
783

 
176

 
840

 
233

净额(冲销)/回收
 
669

 
97

 
(92
)
 
49

贷款损失准备金
 
(710
)
 
68

 
(156
)
 
266

期末余额
 
$
11,465

 
$
11,404

 
$
11,465

 
$
11,404

贷款损失备抵额占期末贷款的百分比
 
1.10

 
1.22

 
1.10

 
1.22

平均贷款的净冲销/(收回)
 
(0.26
)
 
(0.04
)
 
0.02

 
(0.01
)
截至2018年6月30日，我们的贷款损失准备金为1，150万美元，占贷款总额的1.1%，而2017年12月31日为1，170万美元，占贷款总额的1.1%，2017年6月30日为1，140万美元，占贷款总额的1.2%。2018年6月30日终了的6个月期间，贷款损失备抵减少了248 000美元，主要原因是与减值贷款有关的特定准备金减少了475 000美元，与购买的信贷受损贷款有关的准备金减少了96 000美元，与净贷款增长有关的一般准备金增加了323 000美元，部分抵消了这一减少。
















53
目录

下表按贷款类型列出所列日期贷款损失备抵的分配情况。
(千美元)
 
分配
津贴
 
每类贷款所占百分比
贷款总额
June 30, 2018
 
 

 
 

适用于下列事项的期末余额：
 
 
 
 

商业地产
 
$
5,060

 
51.1
%
工商业
 
5,423

 
34.7
%
住宅房地产
 
977

 
14.1
%
消费者
 
5

 
0.1
%
贷款总额
 
$
11,465

 
100.0
%
2017年12月31日
 
 
 
 
适用于下列事项的期末余额：
 
 
 
 
商业地产
 
$
4,852

 
49.4
%
工商业
 
5,903

 
36.5
%
住宅房地产
 
950

 
14.0
%
消费者
 
8

 
0.1
%
贷款总额
 
$
11,713

 
100.0
%
2016年12月31日
 
 
 
 
适用于下列事项的期末余额：
 
 
 
 
商业地产
 
$
4,124

 
51.5
%
工商业
 
5,932

 
35.9
%
住宅房地产
 
1,030

 
12.5
%
消费者
 
3

 
0.1
%
贷款总额
 
$
11,089

 
100.0
%
(2015年12月31日)
 
 
 
 
适用于下列事项的期末余额：
 
 
 
 
商业地产
 
$
3,299

 
50.9
%
工商业
 
3,256

 
33.5
%
住宅房地产
 
1,307

 
15.4
%
消费者
 
28

 
0.2
%
贷款总额
 
$
7,890

 
100.0
%
2014年12月31日
 
 
 
 
适用于下列事项的期末余额：
 
 
 
 
商业地产
 
$
2,404

 
47.6
%
工商业
 
1,930

 
36.0
%
住宅房地产
 
1,218

 
16.2
%
消费者
 
37

 
0.2
%
贷款总额
 
$
5,589

 
100.0
%
存款
2018年6月30日存款总额为10.7亿美元，2017年12月31日存款总额为11.2亿美元，分别占每个日期负债总额的90.3%和93.9%。存款减少5 520万美元，原因是货币市场和储蓄存款减少4 180万美元，活期存款减少1 030万美元，定期存款减少310万美元。在截至2018年6月30日和2017年6月30日的6个月里，我们的平均计息存款成本分别为119个基点和82个基点。这两个时期间计息存款成本的增加受到存款种类组合的变化以及以目标联邦基金利率衡量的隔夜市场利率上升的影响。联邦基金利率目标在2017年上升了75个基点，在2018年6月30日结束的6个月里上升了50个基点，预计还会根据经济情况进一步上调。
经纪存款：经纪存款通过全国性的经纪公司以1，000美元的增量形式销售给客户。对于这些经纪存款，所有者的详细记录由存托公司以Cde&Co的名义保存。这种关系为世界银行提供了一个很大的存款来源。由于竞争的性质

54
目录

经纪存款市场上，经纪存款的利率往往高于非经纪存款.2018年6月30日和2017年12月31日，世行的经纪存款分别约为1.211亿美元和8，780万美元。
截至2018年6月30日和2017年12月31日的经纪存款总额分别为180万美元和330万美元，分别为存款账户登记服务(CDARS)客户存款账户中的180万美元和330万美元。CDARS客户存款账户与公司账面上的其他存款账户相似，但存款总额超过FDIC存款保险上限，CDARS服务将高于保险上限的超额资金存入CDARS服务中的其他银行发行的存款账户，这些银行可能将其超额存款置于保险上限以上的银行手中。
管理层认识到核心存款作为稳定的资金来源的重要性，并可定期执行各种存款促进战略，以鼓励核心存款的增长，包括最近定期存款、活期存款和货币市场存款的促销活动。在利率不断上升的时期，管理层模拟了非到期存款和定期存款的总收益率，以低于基础市场利率的增长速度，从而导致净利差扩张，并预测净利息收入将增加。
下表按帐户类型列出了下列期间的平均存款分布情况。
 
 
截至2018年6月30日止的三个月
(千美元)
 
平均
平衡
 
百分比
 
平均
率
无利息活期存款
 
$
306,547

 
28.0
%
 
—
%
计息活期存款
 
64,394

 
5.9

 
0.30

货币市场和储蓄存款
 
276,496

 
25.3

 
0.98

定期存款
 
445,894

 
40.8

 
1.58

存款总额
 
$
1,093,331

 
100.0
%
 
0.91
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年6月30日止的六个月
(千美元)
 
平均
平衡
 
百分比
 
平均
率
无利息活期存款
 
$
302,635

 
27.7
%
 
—
%
计息活期存款
 
63,950

 
5.9

 
0.31

货币市场和储蓄存款
 
275,105

 
25.1

 
0.90

定期存款
 
451,195

 
41.3

 
1.49

存款总额
 
$
1,092,885

 
100.0
%
 
0.86
%
下表显示截至提交日期未清的定期存款，包括CDARS和爱尔兰共和军存款及其他经纪基金的合同期限，为10万美元及以上。
(千美元)
 
June 30, 2018
成熟于：
 
 

3个月或3个月以下
 
$
51,072

3个月至6个月
 
57,481

6个月至1年
 
123,525

1年或以上
 
31,228

共计
 
$
263,306

借款
2018年6月30日的未偿债务总额为1.015亿美元，比2017年12月31日的6，270万美元增加了3，880万美元。借款总额增加的主要原因是FHLB预付款增加了3 000万美元，根据回购协议出售的证券增加了830万美元。
2018年6月30日，FHLB的预付款由3.493亿美元的房地产相关贷款担保，回购协议由公允价值1，140万美元的证券担保。2017年12月31日，FHLB取得进展

55
目录

以316.5美元的房地产相关贷款作为担保，回购协议由价值250万美元的证券担保。
截至2018年6月30日，该公司有1500万美元的次级票据未发行，与这些次级票据相关的债务发行成本为13.3万美元。债券年息6.375厘，每半年派息一次，至二零年十二月十五日止。这些债券的浮动利率为3个月libor，外加477个基点，在2020年12月15日之后每季度到期。该票据将于2025年12月15日到期，本公司可选择在2020年12月15日之后的任何时间或任何时间赎回或预付任何或全部附属票据，或在任何时候影响为税务目的而扣减利息或将票据视为二级资本的任何时间。
有关本署各期及截至指定日期的短期借款部分的部分财务资料如下：
 
 
三个月到6月30日
 
六个月到6月30日，
(千美元)
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
FHLB信用额度
 
 
 
 
 
 
 
 
日平均余额
 
$
3,866

 
$
—

 
$
4,624

 
$
3,516

加权平均率
 
2.13
%
 
—
%
 
1.95
%
 
0.90
%
期末未付款项
 
$
41

 
$
—

 
$
41

 
$
—

最大月底余额
 
$
29,827

 
$
—

 
$
29,827

 
$
38,781

根据回购协议出售的证券
 
 

 
 

 
 

 
 

日平均余额
 
$
2,121

 
$
599

 
$
1,662

 
$
856

加权平均率
 
2.07
%
 
0.30
%
 
2.07
%
 
0.30
%
期末未付款项
 
$
10,073

 
$
504

 
$
10,073

 
$
504

最大月底余额
 
$
10,507

 
$
553

 
$
10,934

 
$
1,085

FHLB进展
 
 
 
 
 
 
 
 
日平均余额
 
$
31,099

 
$
31,714

 
$
34,889

 
$
12,429

加权平均率
 
1.29
%
 
0.97
%
 
1.41
%
 
0.82
%
期末未付款项
 
$
65,000

 
$
80,000

 
$
65,000

 
$
80,000

最大月底余额
 
$
65,000

 
$
80,000

 
$
65,000

 
$
120,000


资本资源

股东权益主要受收益、股息、普通股出售以及累积其他综合收益的变化的影响，这些变化主要是由于未实现损益的波动(扣除税后)对可供出售的证券的影响。
    
2018年6月30日，股东权益增加3550万美元，至1.434亿美元，而2017年12月31日为1.08亿美元。股东权益的增加主要受到我们在首次公开发行(IPO)中发行的1，150，765股普通股的影响，在截至2018年6月30日的6个月中，发行了1，150，765股普通股，净收入为2，900万美元，净收入为720万美元。由于可供出售证券的未变现损失增加，股东权益的这些增加被累积的其他综合损失增加220万美元部分抵销。

56
目录

下表概述了我们股东权益在下列期间的变化：
 
 
三个月到6月30日
 
六个月到6月30日，
(千美元)
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
期初余额
 
$
110,523

 
$
99,599

 
$
107,960

 
$
96,571

净收益
 
4,012

 
3,321

 
7,180

 
6,073

其他综合收入(损失)
 
(208
)
 
1,034

 
(2,188
)
 
1,113

首次公开发行1，150，765股普通股，扣除发行成本
 
29,030

 
—

 
29,030

 
—

派发股利$0.03股份
 
(197
)
 
—

 
(197
)
 
—

行使股票期权
 
65

 
77

 
1,257

 
151

股票补偿费用
 
220

 
175

 
403

 
298

期末余额
 
$
143,445

 
$
104,206

 
$
143,445

 
$
104,206

我们努力保持充足的资本基础，以安全可靠的方式支持我们的活动，同时努力使股东价值最大化。我们根据资产负债表中固有的风险评估资本充足性，认识到意外损失是风险的共同分母，普通股承担意外损失的能力最大。
我们在公司和银行层面都受到各种资本监管要求的约束。不符合最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性和可能的额外酌处权行动，如果采取这些行动，可能对我们的财务报表产生不利的重大影响。根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架，我们必须遵守具体的资本准则，其中包括根据监管会计政策计算的资产、负债和某些表外项目的数量。我们一直保持资本充足率保持在或高于资本充足的标准.
2015年第一季度，实施“巴塞尔协议III”(BaselIII)监管资本框架和“多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法”(Dod-Frank Wall Street Restruction and ConsumerProtectionAct)的法规开始生效，其中某些条款须经过多年的分期实施这些规则修改了各种资本比率的计算，增加了一个新的比率，即普通股一级，并修订了充分和资本化程度良好的门槛值。该规定将于2019年1月1日全面实施，将要求该公司保持普通股资本的资本保护缓冲，超过最低风险加权资产比率2.5%以上。截至2018年6月30日，资本保护缓冲要求为1.875%，截至2017年12月31日为1.25%，详见下表。
2018年6月30日，该公司和世行满足了它们所遵守的所有资本充足率要求。

57
目录

以下摘要将实际资本比率与条例为确保资本充足而确定的最低数量措施进行比较：
 
 
资本
充分性
监管性
要求
 
资本
充分性
监管性
要求+
资本
守恒
缓冲器(1)
 
井
资本化
监管性
要求
 
实际
资本
比率
June 30, 2018
 
 

 
 

 
 

 
 

风险资本总额
 
 

 
 

 
 

 
 

合并
 
8.00
%
 
9.88
%
 
10.00
%
 
14.44
%
一级银行
 
8.00
%
 
9.88
%
 
10.00
%
 
13.38
%
一级风险资本
 
 
 
 
 
 

 
 
合并
 
6.00
%
 
7.88
%
 
8.00
%
 
12.11
%
一级银行
 
6.00
%
 
7.88
%
 
8.00
%
 
12.36
%
普通股一级资本
 
 
 
 
 
 

 
 
合并
 
4.50
%
 
6.38
%
 
6.50
%
 
12.11
%
一级银行
 
4.50
%
 
6.38
%
 
6.50
%
 
12.36
%
一级杠杆比率
 
 
 
 
 
 

 
 
合并
 
4.00
%
 
4.00
%
 
5.00
%
 
10.60
%
一级银行
 
4.00
%
 
4.00
%
 
5.00
%
 
10.83
%
2017年12月31日
 
 

 
 

 
 

 
 

风险资本总额
 
 

 
 

 
 

 
 

合并
 
8.00
%
 
9.25
%
 
10.00
%
 
11.55
%
一级银行
 
8.00
%
 
9.25
%
 
10.00
%
 
11.37
%
一级风险资本
 
 
 
 
 
 

 
 
合并
 
6.00
%
 
7.25
%
 
8.00
%
 
9.10
%
一级银行
 
6.00
%
 
7.25
%
 
8.00
%
 
10.29
%
普通股一级资本
 
 
 
 
 
 

 
 
合并
 
4.50
%
 
5.75
%
 
6.50
%
 
9.10
%
一级银行
 
4.50
%
 
5.75
%
 
6.50
%
 
10.29
%
一级杠杆比率
 
 
 
 
 
 

 
 
合并
 
4.00
%
 
4.00
%
 
5.00
%
 
7.92
%
一级银行
 
4.00
%
 
4.00
%
 
5.00
%
 
8.96
%
_______________________________________________________________________________
(1) 
反映了2018年和2017年适用的1.875%和1.25%的资本保护缓冲。










58
目录

表外安排
在正常的经营过程中，公司提供多种具有表外风险的金融工具，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括未履行的提供信贷、信贷额度、商业信用证和备用信用证的承诺。这些是提供信贷的协议，只要合同中规定的条件得到满足，而且通常有到期日期。承诺可能到期而不被使用。资产负债表外的风险，信用损失，直到这些工具的表面金额，虽然物质损失是没有预期的。用于贷款的同样的信贷政策用于作出这种承诺，包括在履行承诺时获得抵押品。
当我们签订利率锁定承诺时，我们将为未来交付抵押贷款作出远期承诺，以便在经济上对冲由于我们承诺为贷款提供资金而产生的利率变化的影响。这些为抵押贷款(利率锁定承诺)提供资金的承诺将出售到二级市场，而未来向第三方投资者交付抵押贷款的远期承诺则被视为衍生工具。
我们保持备抵，以弥补可能的损失，在我们的金融工具与表外风险。2018年6月30日，资产负债表外风险备抵额为1.9万美元，包括在我们综合资产负债表的“其他负债”中。
我们的表外风险敞口的合同金额摘要如下。
 
 
June 30, 2018
 
2017年12月31日
(千美元)
 
固定费率
 
可变速率
 
固定费率
 
可变速率
贷款承诺
 
$
19,411

 
$
775

 
$
5,041

 
$
8,837

未使用的信贷额度
 
9,418

 
221,743

 
12,407

 
189,787

未使用的备用信用证
 
4,374

 
182

 
3,584

 
1,411

2018年6月30日，未使用的信贷额度为2.312亿美元，其中4 070万美元由未支付的建筑贷款承付款构成。该公司希望有足够的流动资金为其表外承诺提供资金.
流动资金
流动资金管理是我们管理资金流动的过程，以及时、合理的成本履行我们的财政承诺，并利用增加收益的机会。这些财务承诺包括存款人的提款、对借款人的信贷承诺、我们的业务费用和资本支出。流动性由银行资产和负债委员会(资产负债委员会)、一组来自财务、企业风险管理、金库和贷款领域的高级官员以及两名董事会成员进行监测和密切管理。ALCO的责任是确保我们拥有正常运作所需的资金水平，并维持一项应急资金政策，以确保潜在的流动性压力事件得到规划、迅速查明，管理层也有了应对计划。ALCO公司制定了一些政策，这些政策规定了限额，并要求采取措施来监测流动性趋势，包括建模和管理报告，以确定所有可用资金来源的数额和成本。此外，我们还实施了建模软件，在广泛的潜在情景下，包括在经济环境的严重变化下，预测资产负债表上的现金流。
2018年6月30日，我们的流动资产为188.9美元，而2017年12月31日为178.1美元。流动资产包括现金和应收银行、联邦基金、银行计息存款和可供出售的未支配证券。
世行是FHLB的成员之一，FHLB通过房地产相关资产和其他特定抵押品(最典型的形式是债务证券)为其成员提供短期和长期融资。实际的借贷能力取决于向联邦住房抵押局提供的担保品的数额。截至2018年6月30日，我们从FHLB获得了7，500万美元的未偿贷款。截至2018年6月30日，这笔贷款的担保是对3.493亿美元房地产相关贷款的全面留置权。根据这些抵押品和公司持有的FHLB股票，该公司有资格再借款1.095亿美元。此外，世界银行还可以通过与其他9家银行建立的无担保信贷额度借款至多117.0百万美元，并通过与联邦储备银行的担保额度借款500万美元。

59
目录

我们还与代理银行保持联系，如果需要的话，这些银行可以在短时间内提供资金。此外，由于该银行“资本充足”，根据目前的政策限制，它可以接受高达528.6美元的批发存款。管理层认为，截至2018年6月30日，我们有足够的资源为我们的所有承诺提供资金。
以下流动资金比率将某些资产和负债与存款总额或总资产进行比较。
 
 
June 30, 2018
 
2017年12月31日
可供出售的投资证券占总资产的比例
 
14.82
%
 
11.60
%
对存款总额的贷款
 
98.18
%
 
92.37
%
利息收益资产占总资产的比例
 
96.42
%
 
95.80
%
计息存款与存款总额之比
 
69.94
%
 
71.00
%

60
目录


项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于利率变化而导致的金融工具公允价值的不利变化所造成的损失风险。利率风险是指市场利率变化对收益和股本价值产生的风险，并在正常业务过程中产生，其程度是，我们的利息收益资产数额与已预付/撤回、重新定价或在特定时期到期的利息负债数额之间存在差异。我们力求实现净利息收入和股本的持续增长，同时管理市场利率变动引起的波动。ALCO监督市场风险管理，监控风险措施，限制和政策指导方针，以管理利率风险的数额及其对净利息收入和资本的影响。我们的董事会批准利率风险的政策限制。
利率风险
利率风险管理是一个积极的过程，包括监测贷款和存款流动，辅之以投资和筹资活动。有效的利率风险管理首先要了解资产和负债的动态特征，并根据业务活动、管理目标、市场预期和ALCO的政策限制和准则确定适当的利率风险状况。
利率风险可以多种形式出现，包括重新定价风险、基础风险、收益率曲线风险和期权风险。重新定价风险是指由于利率变动影响我们的资产和负债的时机不同而产生的不利后果的风险。基础风险是指同一期限的不同票据的两种或两种以上利率之间价差的不平等变化所造成的不利后果的风险。收益率曲线风险是指同一或不同票据的两种或两种以上利率之间的息差不相等而产生不利后果的风险。金融工具中的期权风险来源于嵌入的期权，如向借款人提供的提前偿还贷款的期权，向发债者提供的在到期前行使看涨期权的期权，以及存款人进行取款和提前赎回的期权。
我们定期审查我们对利率变化的风险敞口。我们考虑的因素包括利息收益资产和利息负债组合的变化、利率利差和重新定价期。ALCO至少每季度审查一次我们的利率风险状况。
银行使用净利息收入模拟模型和资产敏感性分析的经济价值来衡量和监控利率风险头寸，这既包括短期利率风险敞口，也包括长期利率风险敞口。
对净利息收入和股本经济价值对市场利率变化的敏感性进行建模，在很大程度上取决于建模过程中包含的许多假设。用于这些计量的模型依赖于对利率变化对我们贷款组合、投资组合以及其他资产和负债的嵌入期权和现金流动的所有组成部分的价值和预付速度可能产生的潜在影响的估计。资产负债表增长假设也包括在模拟建模过程中。该分析提供了一个框架，说明截至我们最近报告的情况，我们的总体敏感立场是什么，以及利率的潜在变化可能对净利息收入和我们股票的经济价值产生的影响。
净利息收入模拟包括预测各种利率情景下的净利息收入，包括瞬时冲击。
下表列出了2018年6月30日和2017年12月31日对我们净利息收入的估计影响。
 
June 30, 2018
 
2017年12月31日
汇率变动
随后12个月
 
随后24个月
 
随后12个月
 
随后24个月
+400个基点
8.5
 %
 
8.1
 %
 
14.3
 %
 
13.7
 %
+300个基点
7.0
 %
 
7.0
 %
 
11.7
 %
 
11.4
 %
+200个基点
5.2
 %
 
5.3
 %
 
8.5
 %
 
8.5
 %
+100个基点
2.8
 %
 
3.0
 %
 
4.7
 %
 
4.8
 %
-100个基点
(1.7
)%
 
(1.5
)%
 
(4.9
)%
 
(5.4
)%

61
目录

管理策略可能会影响未来的报告期，因为我们的实际结果可能与模拟结果不同，因为利率变化的时间、幅度和频率、实际经验之间的差异、假设的特点以及市场条件的变化。以市场为基础的提前还款速度在贷款和证券投资组合的分析中被考虑在内。交易存款账户的利率敏感性是建立在历史经验和外部行业研究的基础上的。
我们利用股权敏感性分析的经济价值来了解利率变化对长期现金流、收入和资本的影响。股本的经济价值是基于在不同利率假设下对所有资产负债表工具的现金流量进行贴现。存款溢价是基于外部产业研究和利用历史经验。
下表显示了截至2018年6月30日和2017年12月31日的股权经济价值变化，假设利率立即出现平行变化。
汇率变动
June 30, 2018

 
2017年12月31日
+400个基点
(37.1
)%
 
(34.6
)%
+300个基点
(27.8
)%
 
(25.6
)%
+200个基点
(18.1
)%
 
(16.5
)%
+100个基点
(8.5
)%
 
(7.4
)%
-100个基点
8.6
 %
 
7.3
 %



62
目录

项目4.管制和程序
评估披露控制和程序。截至本报告所述期间结束时，公司管理层，包括我们的总裁兼首席执行官和首席财务官，评估了我们的“披露控制和程序”(根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条所界定的)的有效性。根据这种评估，我们的总裁、首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至该期间结束时，公司的披露控制和程序自该日起生效，以便提供合理保证，确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息得到记录、处理、汇总和报告在证券交易委员会规则和表格规定的期限内，并在根据“交易所法”提交或提交的报告中要求公司披露的信息，累积起来并酌情传达给公司管理层，包括公司总裁、首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化。在本报告所涉及的财政季度期间，公司对财务报告的内部控制没有任何变化(根据“外汇法”第13a-15(F)条，这一术语在规则13a-15(F)中得到界定)，该季度对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。


63
目录

第二部分。其他资料
项目1.法律诉讼
在正常的业务过程中，我们在各种诉讼中被指名或威胁被指定为被告，但我们都不希望对公司产生实质性影响。然而，鉴于适用于我们业务的广泛的法律和监管领域的性质、范围和复杂性(包括有关消费者保护、公平贷款、公平劳动、隐私、信息安全、反洗钱和反恐的法律法规)，我们同所有银行组织一样，面临着更高的法律和监管合规和诉讼风险。除业务附带的普通例行诉讼外，没有任何待决的法律程序，而我们或我们的任何附属公司是该业务的一方，或我们的财产是诉讼的标的。

项目1A。危险因素
2018年4月12日，经修正的表格S1中的“风险因素”一节中披露的风险因素在2018年4月12日提交给美国证交会，但与此相比，没有发生重大变化。

项目2.未登记的股本证券出售和收益的使用

未经注册的股本证券出售
没有。
注册证券收益的使用
2018年4月24日，该公司在首次公开发行(IPO)中出售了1，150，765股普通股，其中包括根据承销商购买更多股份的选择权所进行的全部发行的18万股普通股。所有股份都是根据我们在表格S-1上的登记声明出售的，该表格经修正后(文件编号333-223866)，于2018年4月19日被证交会宣布生效。我们的普通股目前在纳斯达克交易，代号为“levl”。
2018年4月20日，根据“证券法”第424(B)(4)条，我们向证券交易委员会提交的招股说明书中描述了我们首次公开发行(IPO)所得收益的使用计划没有实质性变化。2018年4月25日，该公司向该行捐赠了首次公开发行(IPO)净收入中的2000万美元。

发行人购买股票证券
没有。

项目3.高级证券违约
没有。

项目4.矿山安全披露
不适用。

项目5.其他资料
没有。


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目录

项目6.展品
 
 
 
证物编号。
 
描述
10.1
 
一级银行2018年股权激励计划(参考2018年3月23日提交的公司注册声明表10.11)。
 
 
 
10.2
 
一级银行的形式2018年股权激励计划股票增值权利奖励协议(参考2018年4月27日提交的S-8表格公司注册声明的附件4.7)。
 
 
 
10.3
 
一级银行的形式2018年股权激励计划限制性股票奖励协议(参照2018年4月27日提交的公司注册声明表4.8)。
 
 
 
10.4
 
一级银行的形式2018年股权激励计划限制性股票奖励协议(参考2018年4月27日提交的公司S-8登记声明附件4.9)。
 
 
 
10.5
 
一级银行的形式2018年股权激励计划无保留股票期权奖励协议(参照2018年4月27日提交的公司注册声明表4.10)。
 
 
 
10.6
 
一级银行的形式2018年股权激励计划激励股票期权奖励协议(参照2018年4月27日提交的公司注册声明表4.11)。
 
 
 
31.1
 
规则13(A)-14(A)-要求的首席执行官证书-随函附上。
 
 
 
31.2
 
谨此提交规则13(A)-14(A)所要求的首席财务官证书。
 
 
 
32.1
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条提交的首席执行官证书。
 
 
 
32.2
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条提交的首席财务官证书。
 
 
 
101
 
根据条例S-T第405条以XBRL交互数据文件格式编制的截至2018年6月30日的季度报告10-Q表中的财务信息：(一)综合资产负债表；(二)合并损益表；(三)综合收益报表；(四)股东权益变动综合报表；(五)现金流动综合报表；(六)合并财务报表附注-随函提交。
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目录

签名

根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
 
 
一级银行
 
 
 
 
日期：2018年8月10日
通过：
/s/
帕特里克·费林
 
 
 
帕特里克·费林
 
 
 
总裁兼首席执行官
 
 
 
(首席行政主任)
 
 
 
 
日期：2018年8月10日
通过：
/s/
戴维·沃克
 
 
 
戴维·沃克
 
 
 
执行副总裁兼首席财务官
 
 
 
(首席财务主任)



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