本季度报表10-Q应与花旗集团2017年12月31日终了年度表10-K年度报告(2017年表格10-K年度报告)和花旗集团2018年3月31日终了季度(2018年第一季度表10-Q)季度报告一并阅读。

有关花旗集团的更多信息，请访问花旗的网站：www.citigroup.com。花旗集团关于表格10-K的年度报告、表格10-Q和委托书的季度报告以及向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件，都可以通过花旗的网站免费获得，点击“投资者”页面并选择“所有SEC文件”。美国证券交易委员会的网站还包含关于表格8-K的最新报告，以及有关花旗的其他信息，网址是：www.sec.gov。

某些改叙，包括对某些业务的调整，已对以往各期的财务报表和披露进行了调整，以符合本期的列报方式。关于某些最近改叙的更多信息，见下文综合财务报表附注1和3以及花旗2017年年度报告表10-K中的综合财务报表附注1和3。

在整个报告中，“花旗”、“花旗”和“公司”都是指花旗集团及其合并子公司。

执行摘要

2018年第二季度-坚实的经营业绩和持续势头

正如本“执行摘要”中进一步描述的那样，花旗在2018年第二季度报告了稳健的经营业绩，反映出各企业和地区的持续势头，包括花旗一直在进行投资的许多领域。

2018年第二季度，花旗在机构客户集团(ICG)以及全球消费者银行(GCB)产品和地区的收入增长，尤其是在国际GCB、国库和贸易解决方案、股票市场、证券服务和私人银行方面。花旗还继续展示支出和信贷纪律，从而带来了积极的经营杠杆和税前收益的改善。

此外，花旗继续向股东返还资金。本季度，花旗以普通股回购和股息的形式返还了31亿美元。花旗在本季度回购了约3，300万股普通股，在过去12个月中回购了2亿多股普通股，导致流通股较上年同期减少了8%。尽管本季度在向股东返还资本方面取得了持续进展，但花旗的每一项关键监管资本指标都保持强劲(见下文“资本”)。

在本季度，美联储告知花旗，它不反对花旗作为2018年全面资本分析和审查(CCAR)的一部分提交的基本建设计划。因此，花旗计划从2018年第三季度开始，在未来四个季度向普通股股东返还220亿美元的资本(详情见下文“股票安全回购”和“股息”)。

虽然全球经济继续增长，宏观经济环境基本保持积极，但仍存在各种可能影响花旗业务和未来业绩的经济、政治及其他风险和不确定性。有关2018年剩余时间内可能影响花旗业务、运营结果和财务状况的风险和不确定因素的讨论，请参阅下文各业务的运营结果和“前瞻性报表”，以及花旗各业务的经营业绩以及“管理全球风险”和“风险因素”部分。2017年年度报告，表格10-K。

2018年第二季度业绩摘要

花旗集团

花旗集团公布的净利润为45亿美元，每股收益为1.63美元，而上年同期的净收益为39亿美元，每股收益为1.28美元。净收入增长16%的原因是税收增加和有效税率降低，原因是减税和就业法案(税收)的影响。

(改革)，信贷成本上升部分抵消了改革。每股收益增长27%，原因是净收益的增长和普通股回购导致平均流通股减少8%。

花旗集团2018年第二季度185亿美元的收入增长了2%，主要是由于遗产资产继续缩水，GCB和ICG的总增长率为3%，部分被企业/其他公司减少20%的收入所抵消。

花旗集团的期末贷款比去年同期增加了4%，达到6，710亿美元.不包括以美元为报告目的外币折算(外汇换算)，花旗集团的期末贷款增长了5%，GCB和ICG的总增长率为6%，部分抵消了公司/其他公司的遗留资产继续减少的影响(花旗的业务结果(不包括外汇换算的影响)是非公认会计原则的财务措施)。花旗集团期末存款较上年同期增长4%，达到9，970亿美元.除去外汇转换的影响，花旗集团的存款也增长了4%，主要原因是ICG存款增加了9%，而GCB存款基本没有变化。

费用

花旗集团107亿美元的运营支出与上年同期基本持平，因为与数量相关的支出增加和持续投资的影响被效率节约和遗留资产的剥离所抵消。与上年同期相比，ICG的运营费用增长了4%，GCB的运营费用增加了3%，而公司/其他运营费用则下降了40%。

信贷成本

花旗为信贷损失以及18亿美元的福利和索赔拨备的总额比去年同期增长了6%。这一增长主要是由于净亏损准备金增加了8，700万美元，而上年同期的净贷款损失准备金发放额为1，600万美元。这一增长反映了北美和国际信用卡投资组合的数量增长和调味，亚洲GCB没有前一年发布，以及公司/其他公司的遗留资产逐渐减少。

17亿美元的净信贷损失与上年同期基本持平.消费者净信贷损失增加4%，至17亿美元，主要反映了北美和国际信用卡投资组合的数量增长和调味料。消费者信贷净损失的增加被企业/其他公司的遗留资产继续减少而部分抵消。公司信贷净损失从上一年度的7 700万美元减少到2百万美元的净恢复。

有关花旗的消费者和企业信贷成本以及贷款损失备抵的更多信息，请参见下面每个业务的运营结果和“信用风险”。

资本

截至2018年6月30日，花旗集团的普通股一级资本(CET 1)资本和一级资本充足率分别为12.1%和13.8%，而2017年6月30日为13.1%和14.7%，这两种标准都是基于巴塞尔协议III(BaselIII)确定风险加权资产的标准方法。监管资本比率的下降反映了资本对普通股东的回报，以及此前披露的2017年第四季度CET 1资本减少约60亿美元，原因是税收改革的影响，部分抵消了净收益。截至2018年6月30日，花旗集团全面实施的补充杠杆率为6.6%，而2017年6月30日为7.2%。有关花旗资本比率和相关组成部分的更多信息，包括税收改革对其资本比率的影响，见下文“资本资源”。

全球消费银行

13亿美元的GCB净收入增长了14%，因为更高的地区收入和较低的实际税率被更高的支出和更高的信贷成本部分抵消。运营费用为47亿美元，增长了3%，因为各地区的效率节约被更高的与数量相关的支出和持续的投资所抵消，以及为北美GCB的全行业法律事务提供约5，000万美元的拨款。

GCB收入83亿美元，与上年同期相比增长了2%，而在所有地区的增长推动下，不包括外汇翻译的影响，GCB收入增长了3%。北美GCB收入增长1%，达到50亿美元，原因是零售银行和花旗零售服务的收入增加，花旗品牌卡收入下降部分抵消了这一增长。花旗品牌信用卡21亿美元的收入比去年同期下降了1%。不包括此前披露的希尔顿投资组合出售的影响，花旗品牌信用卡收入增长了1%，因为与出售Visa B股相关的利息收入余额和约4，500万美元的收益，被根据“信用卡法”追加的合作条款和重新定价措施的影响部分抵消。花旗零售服务收入16亿美元，较上年同期增长1%，主要反映贷款持续增长。零售银行收入同比增长4%，达到13亿美元。除按揭收入外，零售银行收入12亿美元，较上年同期增长9%，原因是存款利润率和投资持续增长，以及商业银行活动增加。

北美GCB平均存款1800亿美元同比下降3%，主要原因是货币市场余额减少，反映了对投资的转移。北美GCB平均零售贷款560亿美元与上年同期基本持平，管理资产610亿美元增长8%。花旗870亿美元的信用卡贷款平均增长4%，而花旗品牌卡的860亿美元购置额与上年同期相比增长了7%。花旗470亿美元的零售服务贷款与上年同期相比增长了5%，而花旗220亿美元的零售服务购置额增长了5%。关于北方行动结果的补充资料

2018年第二季度美国GCB，见下文“全球消费者银行-北美GCB”。

国际GCB收入(包括拉丁美洲、GCB和亚洲GCB(其中包括某些EMEA国家的运营结果)比上年同期增长4%，达到32亿美元。不计外汇翻译的影响，国际GCB收入较上年同期增长6%.在此基础上，拉丁美洲GCB收入同比增长11%，反映出信用卡收入以及零售贷款和存款总额的增长。亚洲GCB收入增长了2%。不包括去年同期信用卡收入的小幅增长，亚洲GCB收入同比增长4%，主要反映了财富管理和贺卡收入的增长。关于拉丁美洲全球协调机构和亚洲全球协调机构2018年第二季度业务结果的更多信息，包括外汇翻译的影响，见下文“全球消费者银行-拉丁美洲全球协调机构”和“全球消费者银行-亚洲全球协调机构”。

与上年同期相比，国际银行存款1260亿美元增长3%，平均零售贷款900亿美元增长3%，管理资产1020亿美元增加9%，平均240亿美元信用卡贷款增长2%，信用卡购买额260亿美元增长6%，所有这些都不包括外汇转换的影响。

机构客户集团

ICG 32亿美元的净收入增长了17%，主要原因是收入增加、有效税率降低和信贷成本降低，运营费用增加部分抵消了这一增长。ICG的运营费用增加了4%，达到55亿美元，主要原因是补偿成本、与数量相关的支出和投资增加，但部分被效率节约所抵消。

2018年第二季度，ICG的收入为97亿美元，比上年同期增长3%，主要原因是银行业收入增长6%，但市场和证券服务收入下降1%，部分抵消了这一增长。银行收入的增长包括2300万美元企业贷款套期保值收益的影响，而上年同期的收益为900万美元。

银行收入52亿美元(不包括企业贷款套期保值收益的影响)增长6%，原因是国库和贸易解决方案、私人银行和企业贷款的强劲增长，投资银行收入下降部分抵消了这一增长。与去年同期相比，14亿美元的投行收入下降了7%，咨询和股权承销业务的增长被去年同期债务承销业务的强劲对比所抵消。咨询收入增长14%，至3.61亿美元，股权承销收入增长8%，至3.35亿美元，债务承销收入下降20%，至7.26亿美元，均较上年同期下降20%。

美国财政部和贸易解决方案收入23亿美元，较上年同期增长11%，反映了交易量的增长和存款利差的改善，净利息和手续费收入均有所增长。由于客户、贷款和投资的增长以及存款利差的改善，私人银行收入同比增长7%，达到8.48亿美元。公司贷款收入增长25%，至612美元。

百万扣除收益对贷款套期保值的影响，公司贷款收入较上年同期增长22%，主要原因是贷款增长和对冲成本降低。

市场及证券服务收入为45亿元，较上年同期下跌1%，因为固定收益市场收入下降，抵销了股票市场及证券服务业务的强劲收入增长。固定收益市场收入为31亿美元，较上年同期下降6%，原因是市场环境更具挑战性，10国集团(G10)利率和证券化产品较上年同期强劲。股票市场收入为8.64亿美元，较上年同期增长19%，所有产品均有增长，反映出市场波动持续加剧以及投资者客户的持续增长势头。6.65亿美元的证券服务收入增长12%，原因是客户数量持续增长和净利息收入增加。关于导航卫星委员会2018年第二季度业务结果的更多信息，见下文“机构客户小组”。

公司/其他

2018年第二季度公司/其他部门的净亏损为1300万美元，而上年同期的净亏损为1400万美元。5.99亿美元的运营支出较上年同期下降了40%，这主要反映了遗留资产的缩水以及法律和基础设施成本的降低。

公司/其他收入为5.28亿美元，较上年同期下降20%，主要原因是遗留资产继续缩水。

关于2018年第二季度公司/其他公司业务结果的更多信息，见下文“企业/其他”。

2Q18 vs. 2Q17

由于税收改革的影响，净收入增长了9%，而有效税率较低，部分被更高的支出和更高的信贷成本所抵消。

收入增长了1%，反映了零售银行和花旗零售服务收入的增加，部分抵消了花旗品牌卡收入下降的影响。

零售银行收入增长4%。不包括抵押贷款收入(下降25%)，零售银行收入增长9%，原因是存款利润率持续增长、投资增长(管理资产增长8%)和商业银行活动增加。抵押贷款收入下降的原因是发源活动减少和资金成本上升，反映了较高的利率环境。

贺卡收入基本没有变化。在花旗品牌卡中，收入下降了1%。不包括希尔顿投资组合出售(2018年第一季度结束)的影响，花旗品牌信用卡的收入增长了1%，因为与出售Visa B股相关的利息盈余和大约4，500万美元的收益，部分被先前披露的项目的影响所抵消，这些项目包括合作条款和根据“信用卡法案”进行的与APR利率重新评估相关的重新定价行动。花旗预计，2018年全年，这些重新定价行动的影响将对收入产生大约5，000万美元的负面影响。平均贷款增长4%，采购销售增长7%。

花旗零售服务收入增长1%，主要反映贷款持续增长。平均贷款和购货额都增长了5%。

费用增加了3%，其中包括为整个行业的法律事务提供约5，000万美元的经费.不包括这项规定的影响，开支增加了1%，因为较高的与数量有关的开支和投资在很大程度上被效率节省所抵消。

准备金较上年同期增加了8%，主要原因是净信贷损失增加，净贷款损失准备金增加。

净信贷损失增加8%，至13亿美元，主要原因是花旗品牌信用卡(增长8%，至6.57亿美元)和花旗零售服务(增长11%，至5.89亿美元)的净信贷亏损。净信贷损失的增加主要反映了两张信用卡投资组合的数量增长和调味。

2018年第二季度净贷款损失准备金为1.17亿美元(而上年同期为1.03亿美元)，主要原因是两张卡投资组合的数量增长和调料。

有关北美GCB零售银行业务的更多信息，包括商业银行业务，以及花旗品牌卡和花旗零售服务组合，请参阅下面的“信用风险-消费者信贷”。

2018 YTD vs. 2017 YTD

到目前为止，北美全球协调委员会经历了与上述类似的趋势.由于税收改革的影响，净收入增长了23%，收入增加和有效税率降低，部分被更高的支出和更高的信贷成本所抵消。

收入增长了3%，反映了零售银行、花旗零售服务和花旗品牌卡的收入增加，其中包括2018年第一季度希尔顿投资组合出售的影响。零售银行收入增长4%。不包括抵押贷款收入(下降22%)，零售银行收入在上述相同因素的推动下增长了8%。信用卡收入增长了2%。在花旗品牌的信用卡业务中，希尔顿投资组合的销售推动收入增长了3%，2018年第一季度的收益约为1.5亿美元，部分被营业收入的损失所抵消。不包括希尔顿投资组合出售的影响，在上述相同因素的推动下，收入增长了1%。受上述因素的推动，花旗零售服务收入增长了1%。

在上述相同因素的推动下，费用增加了2%。

准备金增加了7%，净信贷损失增加了9%，但贷款净损失准备金减少了10%，部分抵消了这一增长。