第一家互联网银行纳斯达克：INBK普通股发行2018年6月

本报告由第一互联网银行(FirstInternetBancorp，FirstInternetBancorp)(FirstInternetBancorp)(FirstInternetBancorp)(FirstInternetBancorp)(FirstInternetBancorp)(FirstInternetBancorp)(FirstInternetBancorp)(FirstInternetBancorp)(第一家可能与利害关系方的投资决策相关或重要的信息。在所有情况下，利害关系方应自行调查和分析第一次因特网、本陈述中所列信息、招股章程补充和附带招股说明书中所包括或以参考方式纳入的信息以及第一互联网提供或代表第一互联网提供的其他信息。证券交易委员会(SEC)和任何其他监管机构均未批准或不批准第一互联网证券，也未确定本说明或任何附带的招股说明书或招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。第一互联网证券不是存款或由FDIC或任何其他机构投保。除非在指定日期提供了信息，否则本演示文稿将在本报告所述日期进行说明。在任何情况下，本报告的提交不得产生任何暗示，表明本公司的事务在本报告日期后没有任何变化。本文所载的某些信息可能来自行业来源提供的信息。第一，因特网认为这种信息是准确的，从那里获得的信息来源是可靠的。首先，因特网不能保证这些信息的准确性，也没有独立地核实这些信息。第一，互联网已经向SEC提交了一份注册声明(包括一份招股说明书)。在你投资之前，你应该阅读该注册声明中的招股说明书以及第一互联网向SEC提交的其他文件，以获得关于第一互联网和上市的更完整的信息。你可透过证券交易委员会的网址www.sec.gov免费取得这些文件，或与第一互联网联络，或与A Stifel公司的Keefe，Bruyette&Woods，A Stifel Company联系，地址是纽约，10019，1-800-966-1559；地址：Sandler O Neill&Partners，L.P.，1251 Avenue of the New York，New York，NY 10019，1-800-966-1559；Sandler O Neill&Partners，L.P.1251 Avenue。美洲，纽约，6楼，纽约，10020，1-212-466-7700；FIG Partners，LLC，1475号桃树街NE，Suite 800，亚特兰大，GA 30309，1-404-601-7200；或来自Hovde Group，LLC，W.麦迪逊街120号，芝加哥，IL 60602，1-312-361-1810。2

本报告中的前瞻性陈述涉及第一次互联网的未来计划、目标、财务结果或业绩，这些报表被视为1995年“私人证券诉讼改革法”意义内的前瞻性报表。这些声明是基于管理层当前的信息、估计和假设以及当前的经济环境，通常是通过使用预期、相信、思考、继续、估计、预期、意欲、目标、可能、计划、预测、项目等词语来识别的。)。考虑或假设实际或潜在的未来收入、财务状况、市场规模、合作、趋势或经营结果的项目也构成前瞻性报表的例子。由于各种风险和不确定因素，今后各期的实际战略、结果和财务状况可能与目前预期的大不相同。前瞻性陈述涉及内在的风险和不确定性，以及可能导致实际结果与前瞻性声明中提出的结果大不相同的重要因素(其中许多因素是我们无法控制的)。除其他外，下列因素可能使我们的财务业绩与这种前瞻性陈述中所表示的情况大不相同：证券销售收益的使用；国家或区域的一般经济状况，以及我们所参加的贷款市场可能对贷款和其他产品的需求产生不利影响的条件，我们的信贷质量和不良资产及贷款损失的相关水平，我们拥有或作为贷款抵押品的房地产的价值和可销售性；我们赖以开展业务的通信和信息系统的失败、破坏或中断；我们发展商业房地产银行和商业的计划。以及工业、公共财政和医疗融资贷款组合，这些贷款组合可能带来更大的不付款或其他不利后果的风险；我们对第一互联网银行的资本分配的严重依赖；以及我们向证券交易委员会(SEC)提交的文件中确定的其他因素，包括招股说明书和以参考方式纳入招股说明书的报告。因此，无法保证前瞻性声明。我们不承担任何义务，特别是拒绝，任何义务更新任何前瞻性的陈述，以反映事件或情况后发生的日期后，这类声明，但可能需要的适用法律或条例。3

非公认会计原则财务措施4本报告包含由其他方法确定的财务信息，而不是按照美国公认的会计原则(GAAP)确定的。非公认会计原则财务措施，特别是有形普通股(Tce)、有形资产(Ta)、每股有形账面价值(Tbv)、调整后的平均资产回报率(调整ROAA)、平均有形普通股净资产回报率(ROATCE)和有形资产有形普通股权益、有形资产净利差、调整后净收入、调整后稀释每股收益和税前准备收入。公司管理层负责衡量其资本实力并分析其盈利能力，包括其利用股东投资的有形资本产生收益的能力。虽然管理层认为这些非公认会计原则的财务措施对投资者是有用的，因为它提供了对其业务的更多了解，但它们不应被视为替代根据公认会计原则确定的财务措施，也不一定可以与其他公司可能提出的非公认会计原则财务措施相媲美。可比公认会计原则财务计量列于本报告末尾的表中，标题为“非公认会计原则财务措施的对账”。

发行摘要5发行：交换/提拨：发行格式：证券：基本交易价值：收益的使用：Lead BookRunner：联合经理：锁定：First Internet Bancorp Nasdaq：INBK跟踪-on普通股5000万美元(100%初级)通用公司的目的，其中可能包括提供资金支持我们有机地或通过战略收购、偿还债务、融资投资和资本支出来支持我们的增长。作为监管资本在银行投资45天Keefe，Bruyette&Woods，A Stifel Company Sandler O Neill&Partners，L.P.，FIG Partners，LLC和Hovde Group，LLC超额配售：15%(100%)

公司概况第一互联网银行成立于1999年第一家国有特许FDIC保险互联网银行总部设在Fishers，在Tempe设有办事处，AZ行业率先无分支交付消费者和商业银行服务全国范围的存款和贷款业务经验丰富的管理团队强大的资产负债表和盈利增长6，1Q18金融信息总资产29亿美元贷款总额22亿元存款总额22亿TCE/有形资产1 7.70%不良贷款总额0.03%ROAA 0.87%ROATCE 1 11.19%市值2 296.6百万美元股息收益2 0.68%纳斯达克全球选择市场INBK 1 2018年6月1日非公认会计原则金融措施2市场估值数据

业绩摘要7强劲的资产负债表增长推动了每股收益的增加，有形账面价值的总体增长反映了2016年12月发行945 000股普通股的全面影响。4Q17和1Q18反映了2017年9月发行1，897，500股普通股的充分影响。2 4Q17报告稀释每股收益为0.41美元，其中包括该公司递延税金净额的重估，使稀释后每股收益减少0.22美元。3见对非公认会计原则财务措施的调节。Diluted Earnings Per Share 1,2,3 Pre-Tax, Pre-Provision Earnings 3 Tangible Book Value Per Share 3 Total Assets Total Loans Total Deposits $0.57 $0.55 $0.64 $0.43 $0.61 $0.71 $0.41 $0.71 $0.63 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 $5,179 $6,823 $5,637 $4,890 $6,787 $7,925 $8,198 $7,740 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Dollars in thousands $1,702 $1,824 $1,854 $2,053 $2,381 $2,633 $2,768 $2,863 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Dollars in millions $1,112 $1,199 $1,251 $1,433 $1,698 $1,868 $2,091 $2,209 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Dollars in millions $23.67 $23.94 $23.04 $23.52 $24.43 $25.70 $26.09 $26.05 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 $1,389 $1,494 $1,463 $1,557 $1,732 $1,997 $2,085 $2,177 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18美元

差异化商业模式全国消费银行服务提供商采用可伸缩技术，以卓越的客户服务低成本投递渠道为后盾的网上/移动零售存款平台，通过竞争性利率和低费用商业银行专营权创造客户价值，商业银行专营权集中在选定的地方和国家市场8国家，获奖的网上直接消费者抵押银行平台国家，利基消费者贷款。拥有坚实的收益率和资产质量的资产类别和地理多样性的部门提供了产生顶级资产负债表和收入增长的能力，这些资产负债表和收入增长由一个忠诚、高效和不断增长的存款基础提供资金，地方国家C&I-中央印第安纳州C&I C&I-亚利桑那州Cor Cor-Cre Central印第安纳州中部建筑工程中心-中部印第安纳州

战略目标驱动收入增长和积极的经营杠杆，实现持续强劲的盈利能力，以增值的方式配置资本，重点是通过在数字银行采用者中获取更大的存款市场份额，利用消费者的趋势，保持较强的资产质量，并注重纪律严明的风险管理，扩大资产和存款生成渠道，以补充增长。增加盈利能力继续投资科技，保持数码银行的领先地位，提高效率

10公司认可第一互联网银行因其创新而获得认可，并一直被评为最佳银行之一，以提高其吸引和留住一流人才的能力。2017年，顶级在线商业银行咨询公司总部技术点2016米拉奖技术支持公司年度最佳10强入围2016年印第安纳上市公司。今年由CFA协会和FEI放大资金，在2016年最佳银行应用软件(Banker‘s Online Direct Bank)中排名第一的年度是美国银行家的最佳银行，将为2017年、2016年、2015年、2014年、2013年印第安纳波利斯的最佳工作场所、2017年印第安纳波利斯最佳工作场所(排名第2)、2016-2015、2014年印第安纳州最佳工作场所、2016年、2016年、2013年抵押贷款技术最佳工作场所排名第一。2013年获网上按揭发端人类别最高荣誉

11执行业务战略推动了资产负债表的持续增长，CAGR：34.5%CAGR：43.9%CAGR：31.8%CAGR：29.0%总资产-贷款总额-股东股本共计802，971美元，1，270美元，1，854美元，1，854美元，2014年-2016-2016-2016-2017-18美元，共计501，732美元，954美元，1，251美元2017年1季度18美元，百万美元673美元759美元956美元1 463美元2 085美元2013 2014 20162017

5年资产负债表增长率5年的资产负债表增长率远远超过类似机构在此期间的平均增长率，INBK在此期间的增长主要是有机的，而不是通过收购12来源：公司数据和SNL金融；截至2018年3月31日的金融数据；同行数据代表零部件公司的中值。SNL小市值美国银行代表上市的小型银行，市值在2.5亿美元至10亿美元之间；截至2018年3月31日，基于指数成分的同行数据。五年资产总额增长五年贷款总额增长五年存款总额增长517%98%瑞士法郎美国小市值美国银行298%78%INBK SNL美国小型资本美国银行340%73%INBK SNL小型资本美国银行

[13]公司仍然专注于推动盈利增长和提高盈利能力-参见非公认会计原则财务措施的协调。第4Q17季度报告的净收入为350万美元，其中包括对公司的递延税净资产的重新估值，该资产使净收入减少了180万美元，并对ROAA和ROATCE产生了负面影响。净收入1，2净利差-FTE 1平均资产回报率1，2美元2，834美元3，098元3，710元2，832元4，895元4，498元6，028元5，344 2Q16 3Q16 4Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 3Q17 1Q17 1Q18%2.43%2.47%2.48%2.57%2.53%2.52%2.52%2.52%2.41%2Q16 2Q17 2Q17 4Q17 1Q18 0.71%0.81%0.81%0.60%、0.73%、0.78%、0.52%、0.87%、0.80%、2Q16、4Q16、1Q17、2Q17、3Q17、1Q18、10.07%、9.41%、11.24%、7.65%、10.25%、11.51%、6.37%、11.19%、9.73%、2Q16、3Q16、4Q17、4Q17、1Q18

利率风险管理1Q18 FTE净利差2.41%1下降18 bps，而联邦公司税变动4Q17 15 bps因利率压缩/平收益率曲线公司下降3基点继续4Q17启动的套期保值策略提高了长期固定资产的利率敏感性较高的短期利率对存款/资金成本的影响-固定/接受可变利率掉期的名义价值360.6美元-有效地将固定资产转换为可变利率-272.4百万美元用于对冲公共财政贷款-8，820万美元用于对冲投资证券-多数利率掉期包括一年远期，以保持当期净利息收入，同时逐步收紧利率，继续保持利率敏感性，瞬时平行上升利率情景：1见非公认会计原则金融措施的协调。利率平行变动14%+50 bps+100 bps+200 bps净利息收入：第一年(1.81%)(3.46%)(7.11%)净利息收入：第2年1.11%2.25%4.20%

15规模经济-可伸缩、技术驱动模式-提高效率，是推动经营杠杆净利息收入提高的关键因素，非利息费用/平均资产效率比为每FTE 1.98%1.93%1.77%1.85%1.63%1.50%1.45%1.45%1.47%2Q16 3Q16 4Q17 1Q18 61.2%55.2%59.1%66.8%54.2%54.2%54.2%54.2%56.9%2Q16 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 61.2%55.2%56.8%54.2%54.2%54.2%54.2%3Q16 4Q16 3Q17 2Q17 3Q17 3Q17 1Q18百万美元$9 306$10 338 10 904$11 457$12 974$14 191$15 360$15 415 2Q16 3Q16 4Q16 3Q17 1Q17 1Q17 1Q17 4Q17 1Q18美元百万美元$9 306$10 338$10 904$11 457$12 974$14 191$15 191$15 360$15 415 2Q16 3Q16 3Q16 4Q17 4Q17 1Q18美元

Loan Portfolio Overview 16 1 1 Includes commercial and industrial and owner-occupied commercial real estate balances 12% 14% 13% 12% 12% 11% 11% 27% 19% 20% 19% 17% 16% 16% 1% 2% 2% 5% 11% 14% 21% 22% 39% 49% 47% 44% 42% 38% 38% 7% 5% 4% 3% 3% 3% 2% 15% 13% 11% 11% 11% 9% 9% 2015 2016 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Commercial and industrial Commercial real estate Single tenant lease financing Public finance Healthcare finance Residential mortgage/HE/HELOCs Consumer Dollars in thousands 2015 2016 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Commercial loans Commercial and industrial 102,000 $ 102,437 $ 97,487 $ 107,569 $ 122,587 $ 122,940 $ 119,893 $ Owner-occupied commercial real estate 44,462 57,668 62,887 66,952 75,986 75,768 81,998 Investor commercial real estate 16,184 13,181 8,510 10,062 7,430 7,273 6,273 Construction 45,898 53,291 49,618 45,931 50,367 49,213 47,013 Single tenant lease financing 374,344 606,568 665,382 747,790 783,918 803,299 834,335 Public finance - - 77,995 179,873 269,347 438,341 481,923 Healthcare finance - - - 2,810 12,363 31,573 48,891 Total commercial loans 582,888 833,145 961,879 1,160,987 1,321,998 1,528,407 1,620,326 Consumer loans Residential mortgage 214,559 205,554 246,014 292,997 291,382 299,935 318,298 Home equity 43,279 35,036 34,925 33,312 31,236 30,554 29,296 Trailers 67,326 81,186 86,692 94,036 97,811 101,369 107,714 Recreational vehicles 38,597 52,350 57,234 63,514 66,619 69,196 73,005 Other consumer loans 2,389 39,913 44,265 51,052 56,490 56,968 55,466 Total consumer loans 366,150 414,039 469,130 534,911 543,538 558,022 583,779 Net def. loan fees, prem. and disc. 4,821 3,605 2,181 2,523 2,951 4,764 5,300 Total loans 953,859 $ 1,250,789 $ 1,433,190 $ 1,698,421 $ 1,868,487 $ 2,091,193 $ 2,209,405 $

商业房地产单租户租赁融资概述：过去12个月中，财政实力雄厚的承租人占用的单租户财产的长期租赁融资-全国范围内超过2.65亿美元的平台-提供了利用资产类别方面的国家通信网络专门知识的能力，具有精简的执行和信贷流程，历史信用表现良好的平均投资组合约51%的17处商业地产余额增加了164.1美元，即22.7%，自第一季度以来，单租户租赁组合多样化7.7%，7.4%，5.3%，4.3%，70.2%，红龙虾沃尔格林的CVS，鲍勃·埃文斯汉堡王，所有其他人，16.7%，7.3%，6.2%，5.8%，5.6%，58.4%，德克萨斯俄亥俄州，乔治亚，北卡罗莱纳州，所有其他人占美元的数百万美元。2018年单租户租赁融资总额834.3美元94.0%建筑47.0 5.3%投资者商业地产6.3%商业地产总额887.6美元100.0%

工商商业及工业概况：过去十二个月的创意/承付款超过1.21亿元，主要服务于中小型市场业务的借贷及财务管理需要，经验丰富的银行团队利用市场知识及经验，以有机建立的以关系为本的业务路线，为客户提供服务，并增加具有专业产品或市场的选定人员。印第安纳团队将重点放在中印地安那州及邻近的中西部市场，为亚利桑那州的团队提供更多资金，以进一步加强信贷业绩，迄今为止，18家商业和工业公司的信贷余额增加了4，150万美元，即25.9%，自第一季度以来，商业和工业余额为77.2美元、102.0美元、102.4美元、122.9美元、119.9美元、34.3美元、44.5美元、57.7美元、75.8美元、2014年至2015年的85.8美元、81.5美元、业主占用的CRE$111.5$146.5$160.1$201.9$198.7 2018年3月31日商业及工业$119.9 59.4%业主占$119.9 59.4%占用CRE$82.0 40.6%商业及工业$201.9 100.0%

公共财政概况：2017年1月推出，为政府和非营利实体提供了一系列信贷解决方案，借款人的需求包括短期融资、债务再融资、基础设施改善、经济发展和设备融资，最初的努力集中在印第安纳州的借款人身上，目前正在扩大到美国其他地理区域。在过去12个月中，在设备和能源财政方面作出的努力超过4.18亿美元的投资组合借款人信用评级超过41.2%17.7%10.4%7.3%3.7%1.9%1.3%一般债务/G.O相当于水和下水道收入基本使用设备贷款租赁租金收入税收增量融资(TIF)地区高等教育设施博彩业收入所得税支持贷款销售税餐饮税酒店税短期融资(BAN)43.7%14.5%22.7%5.1%14.0%AA+/Aa1A+/A1 A/A2 BBB+/Baa 1未评税公共财政结余$179.9$269.3$438.3 438.3$481.9 2 Q17 4Q17 4Q17 1 Q18美元

保健金融保健融资概览：2017年第二季度与总部设在旧金山的阿德力公司启动战略伙伴关系，目前专注于牙科和兽医实践，借款人的需求包括执业融资或收购、收购或再融资业主占用的商业房地产和设备采购，最初的努力主要集中在西海岸，自那时以来计划在全国范围内扩大20个医疗融资来源。2017年推出的医疗保健财务投资组合总计5，030万美元，余额2.8美元，12.4美元，31.6美元，48.9，2Q17，3Q17，1Q18美元，百万美元，46.2%，9.9%，7.8%，36.1%，加利福尼亚州得克萨斯州内华达州，79.4%，16.5%，2.7%，实践再融资或收购所有者占用CRE设备项目。

21住房抵押贷款21最后12个月住房抵押贷款发源地区分配奖-获得全国在线发源平台-高效应用和承销过程、销售和营销工作-重新专注于购买抵押贷款业务、一整套住宅抵押贷款和住房权益产品-总部设在印第安纳州中部的建筑贷款项目19.8%、10.7%、29.8%、19.5%、20.2%。

22截至2018年3月31日全国无分行存款总额22亿美元全国消费者、小企业和商业存款基础可扩展技术和客户便利，所有50个州的特殊服务存款关系，包括理想的大都会市场平均消费者权益支票账户余额17，500美元远远超过全国平均水平398.2美元18.3%256.5百万美元11.8%813.1百万37.3%380.6百万美元17.5%328.7百万美元15.1%美国领土/武装部队的余额130万美元包括在总部/中西部余额中

存款组合存款总额增加620.0百万美元，即39.8%，因为第一季度的国库管理、小企业存款和市政存款为增加低成本存款提供了重大机会-截至2018年3月31日，存款总额为22亿美元-截至2018年3月31日，非定期存款总额为799.0百万美元-截至2018年3月31日，存款总额为799.0百万美元-47.7 2%，99.0 5%，60.2 3%，592.1 27%，1 378.1 63%非计息存款、计息活期存款、储蓄账户、货币市场账户、定期存款187.6美元23%71.0 9%62.2 8%财政部管理小企业公共基金消费者60%

Asset Quality 24 Asset quality has improved significantly while balance sheet growth has continued on a strong upward trend NPAs / Total Assets NPLs / Total Loans Allowance for Loan Losses / NPLs Net Charge-Offs (Recoveries) / Average Loans 0.90% 0.50% 0.37% 0.31% 0.21% 0.20% 2013 2014 2015 2016 2017 1Q18 0.37% 0.04% 0.02% 0.09% 0.04% 0.03% 2013 2014 2015 2016 2017 1Q18 293.0% 1,959.5% 5,000.6% 1,013.9% 1,784.3% 2,361.2% 2013 2014 2015 2016 2017 1Q18 0.17% 0.00% (0.07%) 0.15% 0.05% 0.05% 2013 2014 2015 2016 2017 1Q18

2013年底首次公开发行(IPO)后，该公司动用资本为商业贷款增长提供资金，推动收入增长，改善2016-2017年的盈利能力：第二季度：筹集了2，280万美元普通股，第3季度：发行了2，500万美元的上市次级债，第4季度：筹集了2，340万美元的普通股，第3季度：筹集了5，500万美元的普通股内幕所有权确保董事会、管理层和股东利益保持一致1 1见非公认会计原则财务计量有形普通股1监管资本比率7.7%8.1%7.6%8.7%8.4%7.5%8.9%8.2%9.4%10.1%11.5%10.9%9.7%11.9%11.4%11.4%12.5%15.0%14.7%14.7%14.7%14.1%14.1%1Q16 2Q16 3Q16 1Q16 1Q17 3Q17 3Q17 3Q16 4Q16 1Q17 3Q17 3Q17 3Q16 2Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q174Q17 1Q18第一级杠杆第1级资本总额$22.93$23.67$23.94$23.04$23.52$24.43$25.70$26.09$26.05 6.8%7.7%7.3%7.5%6.7%8.2%7.9%7.7%1Q16 2Q16 3Q17 2Q17 4Q17 1Q18 TBV

26以下说明5000万美元普通股融资毛收入对2018年3月31日公司假设收盘价的影响-2018年3月31日-注：其他假设包括5.0%的总利差、650 000美元的其他发行费用和40%的收益风险加权非公认会计原则财务措施对账1 7.7%8.2%11.4%11.4%14.0%9.7%13.6%13.6%TCE/TA一级杠杆普通股一级资本总额(3/31/18)

投资摘要：强劲的盈利增长，改善盈利能力，证明了利用资本促进贷款增长的良好记录，同时保持良好的资产质量，商业贷款平台的投资正在产生成果，地理和信贷产品的多样性提供了创造持续资产负债表增长的能力，消费者银行平台处于有利地位，能够充分利用消费者的偏好，提供全面服务和技术驱动。为提高效率而设计的模式-经验丰富的管理团队致力于建立股东价值27

Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures 28 Dollars in thousands 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Total equity - GAAP $135,679 $137,154 $153,942 $157,491 $163,830 $220,867 $224,127 $224,824 Adjustments: Goodwill (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) Tangible common equity $130,992 $132,467 $149,255 $152,804 $159,143 $216,180 $219,440 $220,137 Total assets - GAAP 1,702,468 $ 1,824,196 $ 1,854,335 $ 2,052,803 $ 2,381,271 $ 2,633,422 $ 2,767,687 $ 2,862,728 $ Adjustments: Goodwill (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) Tangible assets 1,697,781 $ 1,819,509 $ 1,849,648 $ 2,048,116 $ 2,376,584 $ 2,628,735 $ 2,763,000 $ 2,858,041 $ Common shares outstanding 5,533,050 5,533,050 6,478,050 6,497,662 6,513,577 8,411,077 8,411,077 8,450,925 Book value per common share $24.52 $24.79 $23.76 $24.24 $25.15 $26.26 $26.65 $26.60 Effect of goodwill (0.85) (0.85) (0.72) (0.72) (0.72) (0.56) (0.56) (0.55) Tangible book value per common share $23.67 $23.94 $23.04 $23.52 $24.43 $25.70 $26.09 $26.05 Total shareholders' equity to assets ratio 7.97% 7.52% 8.30% 7.67% 6.88% 8.39% 8.10% 7.85% Effect of goodwill (0.25%) (0.24%) (0.23%) (0.21%) (0.18%) (0.17%) (0.16%) (0.15%) Tangible common equity to tangible assets ratio 7.72% 7.28% 8.07% 7.46% 6.70% 8.22% 7.94% 7.70% Total average equity - GAAP $117,913 $135,666 $135,974 $154,798 $161,228 $173,459 $222,670 $223,131 Adjustments: Average goodwill (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) Average tangible common equity $113,226 $130,979 $131,287 $150,111 $156,541 $168,772 $217,983 $218,444 Return on average shareholders' equity 9.67% 9.08% 10.85% 7.42% 9.95% 11.20% 6.23% 10.96% Effect of goodwill 0.40% 0.33% 0.39% 0.23% 0.30% 0.31% 0.14% 0.23% Return on average tangible common equity 10.07% 9.41% 11.24% 7.65% 10.25% 11.51% 6.37% 11.19%

Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures 29 1 Assuming a 21% tax rate in 2018 and a 35% tax rate in 2017 Dollars in thousands 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 Net Income 2,834 $ 3,098 $ 3,710 $ 2,832 $ 4,001 $ 4,895 $ 3,498 $ 6,028 $ Adjustments: Income tax provision 1,421 1,521 1,671 1,023 1,464 1,694 3,521 862 Provision for loan losses 924 2,204 256 1,035 1,322 1,336 1,179 850 Pre-tax, pre-provision earnings 5,179 $ 6,823 $ 5,637 $ 4,890 $ 6,787 $ 7,925 $ 8,198 $ 7,740 $ Net interest margin 2.39% 2.42% 2.42% 2.50% 2.43% 2.31% 2.35% 2.26% Effect of fully-taxable equivalent adjustments 1 0.04% 0.05% 0.06% 0.07% 0.10% 0.21% 0.24% 0.15% Net interest margin - FTE 2.43% 2.47% 2.48% 2.57% 2.53% 2.52% 2.59% 2.41% Net income - GAAP 2,834 $ 3,098 $ 3,710 $ 2,832 $ 4,001 $ 4,895 $ 3,498 $ 6,028 $ Adjustments: Net deferred tax asset revaluation - - - - - - 1,846 - Adjusted net income $2,834 $3,098 $3,710 $2,832 $4,001 $4,895 $5,344 $6,028 Diluted average common shares outstanding 4,992,025 5,622,181 5,761,931 6,602,200 6,597,991 6,854,614 8,527,599 8,542,363 Diluted earnings per share - GAAP 0.57 $ 0.55 $ 0.64 $ 0.43 $ 0.61 $ 0.71 $ 0.41 $ 0.71 $ Adjustments: Effect of net deferred tax asset revaluation - - - - - - 0.22 - Adjusted diluted earnings per share 0.57 $ 0.55 $ 0.64 $ 0.43 $ 0.61 $ 0.71 $ 0.63 $ 0.71 $ Return on average assets 0.71% 0.71% 0.81% 0.60% 0.73% 0.78% 0.52% 0.87% Effect of net deferred tax asset revaluation 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.28% 0.00% Adjusted return on average assets 0.71% 0.71% 0.81% 0.60% 0.73% 0.78% 0.80% 0.87% Return on average tangible common equity 10.07% 9.41% 11.24% 7.62% 10.25% 11.51% 6.37% 11.19% Effect of net deferred tax asset revaluation 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 3.36% 0.00% Adjusted return on average tangible common equity 10.07% 9.41% 11.24% 7.62% 10.25% 11.51% 9.73% 11.19%

第一家互联网银行纳斯达克：INBK普通股发行2018年6月