展览1.01冲突矿物报告

Espey Mfg. &Electronics公司

冲突矿产报告

截至2017年12月31日的 年

“Espey Mfg. &Electronics Corp.2017年12月31日终了年度冲突矿物报告”是根据1934年“证券交易法”(“规则”)提交的，以遵守规则13p-1。该规则被美国证券交易委员会(SEC)通过，以按照2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)的指示，实施与冲突矿物有关的报告 和披露要求。该规则规定，其制成品含有对其产品的功能性或生产所必需的 冲突矿物的证券交易委员会登记人负有某些报告义务。冲突矿物定义为锡石、铌铁矿-钽铁矿、金、黑钨矿及其衍生物，为本评估的目的仅限于锡、钽、钨和金(3TG)。

本披露是由Espey Mfg.& Electronics Corp.的管理层准备的(此处称为“Espey”Company“、”we“、”us“或 ”Our“)。Espey公司是一家具有悠久历史的电力电子设计和原始设备制造公司，致力于开发和交付高度可靠的产品，用于军事和恶劣环境中。所有的设计，制造， 和测试是在我们的15万平方英尺的设施，位于233号鲍尔斯顿大街萨拉托加泉，纽约12866。

在本报告所述期间(2017年1月1日至12月31日， 2017)，Espey确定了下列可能含有冲突矿物的产品：

采购产品电源，电源转换器，滤波器，电源变压器，磁性 元件，电源分配设备，UPS系统，和高功率雷达系统。

该公司的尽职调查框架旨在符合经济合作与发展组织(“经合组织”)关于受冲突影响地区和高风险地区矿物负责任供应链的尽职调查指南和冲突矿物相关补充文件。此进程 包含以下五个步骤：

第一步：建立强有力的公司管理体系。

第二步：识别和评估供应链中的风险。

第三步：设计并实施应对已确定的 风险的策略。

第四步：在供应链中确定的点上对供应链进行独立的第三方审计。

步骤5：报告供应链尽职调查。

在进行RCOI尽职调查时，Espey向我们目前和活跃的供应商发出了信函，这些供应商提供可能含有冲突矿物的部件或从事制造活动。这封信解释了SEC概述的规则，并恭敬地要求我们的供应商转发他们已完成的 冲突材料报告模板(CMRT)，这是由 无冲突采购倡议(CFSI)开发的冲突矿物报告的行业标准模板。下列文件附在本邮件中，发给所有与Espey产品 有关的供应商：

第一步：建立强有力的公司管理体系。

Espey已经建立了一个符合 适用的SEC规则的管理系统。Espey管理团队由战略采购和QC总监领导，其中包括来自相关职能领域(如采购、质量控制、工程和制造)的专业专家团队。该主任级职位负责执行冲突矿物合规战略，并定期向高级管理层通报我们尽职调查的结果。

关于经合组织加强与供应商接触的要求，Espey确保所有定购单都包含一项强制性的流动声明，要求我们的供应商证明其含有冲突矿物的产品不是从刚果民主共和国或任何毗邻国家采购的。Espey公司建立了严格的合规程序 ，其中包括供应商文档和相关的记录保留机制，以确保Espey能够准确地报告调查结果，支持外部审计，并证明SEC的遵守情况。

第二步：识别和评估供应链中的风险。

供应链小组分析并确定了在2017年历年提供产品和零部件的供应商或涉嫌从事生产活动的供应商，这些供应商可能含有生产产品或生产产品所必需的冲突矿物。

第三步：设计并实施应对已确定的 风险的策略。

Espey发布了一项调查(冲突矿物报告模板CMRT 4.2)，只针对那些目前和活跃的供应商，这些供应商被确定提供了产品和零部件，或被怀疑从事可能在2017年期间含有冲突矿物的制造活动。调查采用 作为一种手段，以确定供应商使用了哪些冲突矿物，以及被确定为 的冲突矿物的来源。向供应商提供的一封信解释了SEC概述的规则，并恭敬地请我们的供应商 转发其已完成的冲突材料报告模板(CMRT)，这是由无冲突采购倡议(CFSI)开发的冲突矿物 报告的行业标准模板。下列文件附在本邮件中，发给所有与 活动Espey产品有关的供应商：

Espey将继续与我们的供应基地进行RCOI，作为我们尽职调查程序的一部分，利用业界建立的冲突矿物报告模板收集和评估供应商的反应。

作为Espey采购订单流动要求的一部分，我们的产品含有冲突矿物的供应商必须制定自己的政策，通过维持符合经济合作与发展组织(经合组织)对受冲突影响和高风险地区矿物负责任供应链的管理制度，制定自己的政策，并对供应基础进行尽职调查。

Espey相信，只要有可能，就与供应商建立和保持长期的关系.但是，如果Espey确定供应商是风险，或者存在可能违反此策略的合理风险，Espey应要求供应商采取适当的纠正行动计划，以移除源 并移至无冲突源。如果不采取适当的行动，Espey应从另一种符合要求的供应源采购产品。此外，如果Espey确定我们生产线中的任何部件都含有“无冲突”的矿山 或设施中的矿物，Espey将过渡到“无冲突”的产品。作为 ，Espey应充分披露和遵守任何和所有SEC的报告要求。

第四步：在供应链中确定的点上对供应链进行独立的第三方审计。

Espey与3TG冶炼厂和 精炼厂没有任何直接关系，我们也没有对那些为我们的供应链提供3TG组件的实体进行直接审计。追溯材料(Br}回到其原产地是一个复杂的方面，负责任的采购，驻留在我们的供应链。Espey通过与我们的供应商实施联合工业方案和外联倡议，确定我们供应链内的冶炼厂和精炼厂是现有的最合理的已知矿源信息。

步骤5：报告供应链尽职调查。

该公司的表格SD和这份报告可通过公司网站的投资者关系部分公开查阅，网址为www.葡语篇。

Espey对我们的产品进行了分析，这些产品与SEC定义的“冲突矿物”有关，这些矿物是锡、钽、钨和黄金(3TG)，根据Espey‘s 合理的原产地调查(RCOI)的努力，Espey确定我们已经对风险 进行了尽职调查，但由于我们供应链的复杂性和我们对分销网络的高度依赖，Espey无法确定 确定这一点。我们是没有冲突的刚果民主共和国，但有信心，Espey已经投保了一个符合供应链，并将继续 执行和审计我们的过程如上所述。

为了支持这一声明，Espey提供了 支持指标，概述了我们尽职调查的结果。Espey确定了主要供应商，提供的产品 被纳入我们的最终产品。根据这一标准，我们确定了224家被选中进行审计的供应商，并向所有224家供应商发布了冲突 矿报告模板CMRT 4.20。Espey的初始答复率为66%，这些供应商在此期间收到的材料中有86%是 (表1)。为了取得这些结果，Espey利用了供应商的回应，将 供应商网站扩展到认证了上一个报告期的顶级供应商。

证物1

如上所述，Espey RCOI尽职调查的努力包括利用由无冲突采购倡议(CFSI)建立的标准冲突矿物报告模板(CMRT)，并将那些{Br}模板和相关信息传达给我们的供应商并从供应商那里返回，使Espey能够以下方式评估224家供应商(见图2)：

证物2

虽然Espey没有从我们的供应商那里得到100%的答复率，而且我们的数据库中还有一些“未知数”，但Espey的结论是，我们的供应基础符合SEC对2017年历年的报告和披露要求。

Espey将继续与我们的供应基地进行RCOI，作为我们尽职调查程序的一部分，利用业界建立的冲突矿物报告模板收集和评估供应商的反应。

在我们继续加强尽职调查方案的同时，Espey应采取下列步骤，继续减轻可能支持和造福于刚果民主共和国或毗邻国家的武装团体的任何可能风险：