证物1.01

五常plc

冲突矿产报告

本报告所述期间为2017年1月1日至12月31日

本报告所述期间为2017年1月1日至2017年12月31日，旨在遵守经修正的1934年“证券交易法”第13P-1条规则( )和表格SD(“规则”)。根据“多德-弗兰克华尔街改革法案”和“消费者保护法”的指示，该规则被用来执行与冲突矿物有关的报告和披露要求。该规则规定了证券和交易委员会(SEC)注册人的报告义务，这些注册人的制成品含有对其各自产品的功能或生产所必需的某些矿物。

如果登记人确定，任何钽铁矿石、锡石、黄金、黑钨矿或其衍生物(仅限于钽、锡和钨(主体矿物)对于登记人制造或签约制造的产品的功能或生产是必要的，登记人必须真诚地对那些合理设计的主题矿物进行合理的原产地调查(RCOI)。任何矿物都起源于刚果民主共和国或毗邻的国家(被覆盖的县或被覆盖的国家)，或来自回收或废料来源。

如果登记人在完成 RCOI之后，知道任何必要的主题矿物来源于有盖国家，而不是回收或废料来源，或有理由相信其任何必要的主体矿物可能来自被覆盖的 国家，并且有理由相信其必要的主题矿物不是来自回收或废料来源，则登记人必须行使根据国家或国际公认的尽职调查框架，对主体矿物的来源和保管链进行尽职调查，并在这份单独的冲突矿物报告中说明这种尽职调查。

根据经济合作与发展组织关于受冲突影响地区和高风险地区矿物负责任供应链的指导意见(第三版)、关于锡、钨、钽和黄金的相关补编(指导方针)和规则，本报告可在公司网站https：//www.pentair.com/en/partner-supplier-info.html.上查阅。

根据“规则”的规定，SEC关于上诉法院最近于2014年4月29日就“冲突矿物规则”作出的裁决( )的影响的声明；SEC于2014年5月2日发布的暂缓执行令；以及SEC关于上诉法院2017年4月7日关于“冲突矿物规则”裁决的影响的最新声明，这份冲突矿物 报告尚未由第三方审计。

1.公司概况

该公司是一家重点多元化的工业制造公司，在2017年年底由两个报告部门组成：水(br}部门，设计、制造、市场和服务创新产品和解决方案，以应对农业、水产养殖、食品服务、食品和饮料加工、游泳池、 水供应和处置以及各种工业应用等方面的过滤、分离、流动和水管理挑战；电气部门，设计、制造、市场、安装。并提供高性能产品和解决方案，连接和保护一些世界上最敏感的设备、建筑物和关键工艺。

2017年第一季度，该公司重组了其业务部门，以反映新的运营结构，从而在2017年改变了其报告部门。作为这一重组的一部分，遗留水质系统业务部门与遗留流和过滤解决方案业务部门合并为 形成了水报告部门，该部门现在作为一个独立的业务部门运作。遗留技术解决方案业务部门改名为电气报告部门。

除了上述三个遗留部分之外，该公司以前还经营第四个遗留部门，即阀门和控制部分，该部门为能源和工业垂直产品设计、制造、销售和维修阀门、配件、自动化和控制及执行机构。如前所述，2017年4月28日，该公司完成了对该业务的剥离。这份冲突矿物报告包括由阀门和控制部门在2017年历年至2017年4月28日期间生产的产品。

2017年5月9日，该公司宣布，其董事会批准了一项计划，将其水业务和电气业务分离为两家独立的上市公司(分离公司)。分离于2018年4月30日完成，当时该公司继续经营水业务，而最初由公司股东拥有的独立的、公开交易的 公司nent Electric plc开始经营电气业务。这份冲突矿物报告包括水和电气企业在2017年历年生产的产品。

该公司对其所有产品及其整个供应链进行了分析，因此，该公司的审查范围不限于可能含有主题矿物的产品 。本报告涉及所有产品(统称为涵盖的产品)：(一)由公司制造或承包制造的产品；(二)在2017年历年内完成制造的 产品。根据初步分析：

该公司通过了一项冲突矿物政策，强调公司致力于遵守规则，并确定公司产品中所包含的主题矿物 的来源。该公司还在其“全球供应商指南”(“供应商指南”)中表示，它期望与该公司做生意的所有供应商与冲突矿物尽职调查程序合作。该公司还参加了以负责任地采购主题矿物为重点的团体和论坛，包括负责任矿物倡议(前称无冲突采购倡议)和行业协会团体，如双城冲突矿物工作队。

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2.冲突矿物遵守进程

2.1遵约框架概述

公司设计的尽职调查措施在所有重大方面都符合指导意见。

2.2合理原产地调查

该公司设计RCOI的目的是提供一个合理的基础，以便确定该公司的矿物来源是否涉及被覆盖国家的矿物，以及所涉矿物中是否有任何可能来自回收或废料来源。该公司使用RMI维护的模板对其供应商进行了调查，称为冲突矿物报告模板(CMRT表格MECH)。开发 CMRT表格是为了便于披露和交流有关向公司供应链提供材料的冶炼厂的信息。CMRT表格包括下列问题：直接供应商的冲突矿物政策、与其直接供应商的接触、其产品中所列矿物的来源、供应商的尽职调查以及直接供应商及其供应商使用的冶炼厂清单。说明该工具使用情况的书面说明和记录培训 可在RMI的网站上查阅。许多公司在其RCOI和与主题矿产有关的尽职调查过程中使用CMRT表格。

该公司对其水和电气业务的查询过程包括多轮通信和跟踪，包括与4 000多家直接供应商的邮件、电子邮件和电话，涉及26个企业资源规划系统。该公司收到、审查和处理了57.6%接受调查的 供应商的答复，这些答复约占2017年各水和电气业务供应商总支出的89%。对于阀门和控制系统，该流程还包括多轮通信和 跟踪，包括与800多个直接供应商的邮件、电子邮件和电话，涉及20个企业资源规划系统。该公司收到、审查和处理了37%接受调查的 供应商的答复，这些答复约占2017年4月28日截止的2017年供应商支出总额的47%。

该公司 审查了根据基于风险的标准制定的反应，以确定哪些反应需要进一步与相关供应商接触。这些标准包括CMRT表单中报告的数据和其他基于风险的 标准中的不一致。该公司直接与这些供应商合作，以获得修订的答复和/或对提交材料的进一步澄清。

作为 今年项目的一部分，该公司还对所有提交的供应商回复进行了自动数据验证。数据验证的目的是提高提交材料的准确性，并确定供应商提供的任何相互矛盾的答案。 在数据验证过程之后，公司将提交的表格归类为有效或无效，并就被归类为无效的表格与供应商联系，以鼓励这些供应商重新提交有效的表格。截至2018年5月18日，对于水和电气部分，该公司仍有84份尚未更正的无效供应商提交材料，而就阀门和控制系统而言，该公司仍有11份尚未更正的无效供应商提交材料。

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在该公司收到的被归类为有效的供应商答复中，该公司收到了关于其水和电气部分的下列资料：

在公司收到的被归类为有效的供应商答复中，公司收到了下列阀门和控制信息：

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在审查了RCOI的结果之后，该公司无法最终确定它没有理由相信其产品的功能性或生产所需的主体矿物可能在2017年来自一个被覆盖国家。该公司真诚地进行了RCOI，公司认为这样的调查是合理的，可以让它作出决定。因此，该公司对标的物矿物的来源和保管链进行了尽职调查。

2.3本公司对尽职调查程序作出修订

设计尽职调查

该公司对标的物矿物的来源和保管链进行了尽职调查。本公司已设计其尽职调查程序，使其在所有重要方面都符合指导。

2.3.1建立强有力的公司管理制度

内部团队

公司 (1)开发了跨职能的团队，以制定其冲突矿物战略，并确保及时执行和执行尽职调查计划；(2)责成其每个报告部门执行公司的 冲突矿产战略，并向跨职能小组报告结果和进展情况。该公司的供应链集团主要负责公司一级的项目执行，并在每个报告部门设立了专门的冲突矿物合规小组。律政署、库务署及内部审计署就整体策略及实施提供指引。高级管理人员定期听取关于尽职 调查方案结果的简报。

该公司制定了内部培训程序，以教育公司内任何可能成为供应商或其他外部当事方的接触点的人，使他们了解公司的冲突矿物合规工作。此外，(1)公司的每个报告部门都制定了程序，与其 各自的雇员一起更新和审查冲突矿物和冲突矿物报告程序的最新发展；(2)公司的每个报告部门都独立地或与第三方服务提供商合作，制定了量身定做的培训方案，对公司雇员进行培训，使其了解报告部门一级冲突矿物的潜在影响。

伦理热线

该公司拥有长期的申诉机制，包括道德操守热线，根据该热线，该公司的员工可以报告违反“公司行为守则”、政策或法律的行为，包括其与冲突矿物和冲突 矿物报告程序有关的程序。

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控制系统和供应商参与

由于其在供应链中的地位，该公司与主体矿物冶炼厂和精炼厂没有直接关系。该公司与 其供应商合作，并依赖通过CMRT表格5.01或更高版本提供的信息，以收集关于其产品中标的物矿物的来源和保管链的信息。

2014年，该公司更新了其“供应商指南”，除其他外，涉及主题矿物和供应商提供关于使用这些矿物的 信息的要求。该公司还继续更新其供应商合同，包括要求供应商在签订新合同或未履行合同时遵守“供应商指南”。2016年，彭泰尔的条款和条件被更新，包括遵守法律，包括广泛引用所有与商业廉正相关的法律和条例。

从2016年开始，我们将继续对供应商的教育和培训给予更大的重视。为了实现这一目标，我们使用了一个第三方的 学习管理系统，该系统来自Asent法规公司，称为Asent大学，为所有范围内的供应商提供冲突矿物培训课程。此培训将根据完成情况进行跟踪和评估。鼓励所有供应商完成本课程的所有模块。

此外，该公司的冲突矿物政策可在其网站上查阅，并协助供应商努力遵守该公司的冲突矿物政策，包括视频培训、记录培训和书面指示，并视需要通过电子邮件和电话联系方式提供补充援助。如果公司发现直接供应商不遵守公司的“冲突矿物政策”，该公司可采取某些行动减轻 任何潜在风险，如下文第2.3.3节所述。

记录保留

根据公司的文件保留政策，公司将保留与其冲突矿物合规计划有关的文件。

2.3.2查明和评估供应链中的风险

公司的供应链对覆盖的产品是复杂的。该公司有4，800多家直接供应商，涉及所覆盖的 产品，在最终生产所覆盖的产品和主题矿物的原始来源之间，供应链中有许多第三方。在这方面，该公司不直接从 矿、冶炼厂或精炼厂购买主体矿物。因此，该公司必须依靠其供应商提供关于包括在所涵盖的产品中的主体矿物的来源的信息。

根据这些信息，并为了使其尽职调查措施符合指南，该公司以多种方式评估其供应链中的风险。例如，公司考虑到其供应链中的冶炼厂或精炼厂所带来的潜在风险，正如该公司的直接供应商所报告的那样。从一个覆盖的 国家来源的冶炼厂或精炼厂，并没有被第三方审计项目认证为无冲突的，例如RMI的RMI公司的负责任的矿产保证程序，都会带来很大的风险。

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该公司通过审查其直接供应商对CMRT 表的反应来评估其供应链中的风险，包括这些供应商是否建立了有关主题矿物的尽职调查方案。公司使用其直接供应商对CMRT表格的答复来确定 公司可能需要在多大程度上分配额外的尽职调查资源。通过同意，该公司还提供了关于遵守规则、供应链尽职调查和CMRT表格的视频和书面培训。这包括关于如何完成 cmt表单的说明，以及一对一与供应商人员进行电子邮件和电话讨论。此外，还指导供应商进入阿森大学学习平台，编写关于减少供应链中冶炼厂或精炼厂风险的教育材料。

在公司收到由其直接的 供应商填写的CMRT表格后，该公司在同意的协助下，评估每一项设施，这些设施符合某一矿物的冶炼厂或精炼厂的RMI定义，并由公司的直接 供应商根据指南中定义的红旗指标报告在公司的供应链中。同意使用三个因素来确定每一冶炼厂对供应链构成的风险程度，并审查每一个因素是否存在潜在的危险：

根据 这些因素，该公司已确定，由公司的直接供应商报告在公司供应链中的下列冶炼厂或精炼厂设施具有红旗风险 (悬挂红旗的设施)：

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每当报告在公司的供应链中有一个悬挂红旗的设施时，公司就实施 减轻风险的活动，这些活动在下文第2.3.3节中有具体的详细说明。一般而言，在设计和实施公司应对其所确定的供应链风险的战略时，公司分析了各种第三方方法，并与我们行业的其他公司进行了磋商。该公司的结论是，鉴于 公司供应链的广度和深度，直接将主题矿物追溯到其原产地是一项极其复杂的任务。相反，该公司已确定，在该公司的新的供应链中寻求有关冶炼厂和精炼厂的信息是该公司为确定其供应链中的主题矿物 的矿场或产地所能作出的最合理的努力。为此目的，该公司采用了马绍尔群岛保险公司联合行业方案和外联举措概述的方法，该公司要求其供应商遵守同样的标准，并使用CMRT表格报告其努力情况。通过这些方法，公司合理地确定了供应链中矿物的来源。

2.3.3制定和实施应对风险的战略

公司结合公司的风险评估过程，制定了风险管理计划，以应对在其 供应链中确定的风险，包括高风险设施。通过公司的尽职调查程序，公司试图确定公司知道或有理由相信 起源于一个受保护国家的必要矿物的来源和保管链。由于该公司与冶炼厂和/或精炼厂没有直接关系，指导的这方面的大部分工作是通过公司的供应商或通过 公司参与行业工作组/联盟间接进行的。由于其在供应链中的地位，该公司主要侧重于公司直接供应商就其标的矿物的来源 和保管链所作陈述的准确性和质量。该公司评估其直接供应商对RCOI和尽职调查的回应，其依据是他们作出不正确的反应的风险或可能性，或不回复可能表明供应商正在从已知的冲突来源购买，并且不希望披露这一事实。

关于有红色标志的设施，在收到直接供应商的CMRT表格后，该公司立即启动风险缓解活动。通过第三方供应商，本公司指示任何报告红牌设施的供应商实施自己的风险缓解行动。这些行动包括向公司提交一份特定于产品的CMRT表格，以便更好地识别红色标记的设施与公司从其供应商那里购买的材料或部件之间的联系，并要求公司的供应商开始从其供应链中删除任何 红色标记的设施。

根据经合组织尽职调查指南，具体的风险缓解程序将取决于供应商的具体情况。供应商在合理的时间框架内获得明确的绩效目标，最终目标是逐步从供应链中消除这些风险。

作为公司风险管理计划的一部分，并为了确保其供应商理解公司的新期望，公司通过同意向其直接供应商提供了视频 培训、记录培训和书面说明。公司还向供应商提供了额外的直接援助，要求进一步澄清公司的期望。公司 然后向每个供应商提供一份CMRT表格的副本，作为公司尽职调查程序的一部分完成。此外，如上文所述，该公司审查了与具体供应商的答复，这些答复表明存在 不准确、不一致或以其他方式需要进一步调查的情况。

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最后，根据该公司的冲突矿物政策，该公司聘用其供应商 ，它有理由相信，这些供应商可能正在向公司提供可能支持任何被覆盖国家冲突的来源的主体矿物，要求这些供应商建立一个不支持被覆盖国家武装冲突的标的矿物的替代来源。

该公司还成立了一个全球工作队，对供应商作出反应，这些供应商可能使公司面临不可接受的风险，原因是对该公司的询问作出了不可接受的反应或拒绝作出答复。如果全球工作队确定供应商没有反应，或对供应商的风险缓解工作不满意，则全球工作队可能最终建议公司采取步骤，在可行的情况下尽快找到替代供应商。

2.3.4第三方对供应链中已确定点的尽职调查进行审计

该公司与主体矿物、冶炼厂和精炼厂没有直接关系，也没有在 公司的供应链内对这些实体进行或直接审计。该公司支持审计工作，与其来源更近的合作伙伴接触，并作为马绍尔群岛的成员，促进负责的矿产公司保证进程的冶炼厂和精炼厂核查程序和议定书。

2.3.5关于供应链尽职调查的报告

这份冲突矿物报告正在向美国证交会提交，作为该公司在表格SD上的专门披露报告的一个证物，并可在我们的 网站上查阅，网址为https：//www.pentair.com/en/partner-supplier-info.html.。

尽职调查结果

根据尽职调查程序获得的资料，该公司认为，本报告附件一所列的冶炼厂和精炼厂可能被用来处理所涉产品中的矿物。该公司没有关于所覆盖产品的充分资料，无法最终确定所涉产品中所涉矿物的原产国，或最终确定所覆盖产品中的矿物是否来自回收或废料来源。然而，根据该公司供应商、冶炼厂和精炼厂以及RMI和其他来源提供的资料，该公司认为，所涵盖的产品中所含矿物的来源国包括本报告附件二所列国家以及回收和废料来源。

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在审查了供应商提供的信息后，该公司确定了所涉产品中的321家合法冶炼厂和选矿厂在其2017年的供应链中。该公司确定，同一批冶炼厂和精炼厂在其供水和电气部分的供应链中，与其阀门和控制系统的供应链中存在的是同一批冶炼厂和精炼厂。在2017年该公司供应链中的321家合法冶炼厂和精炼厂中，有20家被确定为来自一个被覆盖国家的采购主体 矿物，所有这些都被证实符合RMI的RMI“负责任的矿物保证程序”。在其余的301家合法冶炼厂和精炼厂中，该公司确定237家符合 负责任的矿物保证程序，另有11家正在积极参与负责的矿物保证程序(但尚未符合)。在与有关供应商密切联系后，该公司发现，其供应链中剩下的53个有效冶炼厂和精炼厂尚未与负责任的矿物保证程序或其他行业团体进行实质性接触，但该公司发现没有合理的依据来缔结这些冶炼厂，而且 精炼厂可能采购了直接或间接资助或受益于武装团体的矿物。

3.冲突矿物遵守进程

在2017年历年期间，该公司采取了以下步骤，以提高其尽职调查的质量：

2018年历年，该公司计划继续完善其2017年举措的实施，以进一步提高其尽职调查的质量。

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4.前瞻性发言

这份冲突矿物报告载有前瞻性声明，旨在使1995年“私人证券诉讼改革法”确立的安全港免于赔偿责任。除历史事实陈述外，本“冲突矿物报告”所载的所有声明，包括(但不限于)关于我们的冲突矿物遵守计划的声明，都是前瞻性的 声明。这些前瞻性陈述一般是由目标、计划、相信、预期、意图、意愿、可能的、可以的、 预期、估计、项目、应该、将、定位、策略等词标识出来的。.‘>.这些前瞻性的声明并不能保证未来的业绩，而且会受到风险、不确定性、假设和其他因素的影响，其中一些因素超出了我们的控制范围。这份冲突矿物报告中所描述的许多重要因素包括：我们实施新软件系统的能力、我们的供应商愿意和遵守与冲突矿物有关的 遵守要求的能力、我们能够确定我们的供应商使用无冲突冶炼厂和精炼厂的程度、诸如负责任的矿物保证过程、冶炼厂和 精炼厂等全行业倡议的影响，以及遵守负责任的矿商的意愿和能力。矿物保证程序、我们管理冲突矿物RCOI和尽职调查程序的效力以及我们遵守这些程序的费用，都可能影响这些声明 ，并可能导致实际结果与我们的预期大不相同。所有前瞻性的声明只在冲突发生之日发表。我们不承担任何义务，并拒绝任何义务，公开更新或修改任何 前瞻性声明，无论是由于新的信息，未来的事件或其他原因。

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附件一

冶炼厂和炼钢厂名单

水电业务部门

冶炼厂和炼钢厂名单

阀门和控制业务部门

附件二

主题矿物原产地清单

水和电段

这份可能的原籍国名单 是根据可公开获得的信息、我们的RCOI和尽职调查编制的。必须指出，这也是以公司一级的反应为基础的，因此，不能确定这些原产地国家中的哪一个能与我们的产品挂钩。

阿根廷、澳大利亚、奥地利、贝宁、玻利维亚、巴西、布基纳法索、布隆迪、柬埔寨、加拿大、智利、中国、哥伦比亚、刚果民主共和国、厄瓜多尔、厄立特里亚、埃塞俄比亚、法国、德国、加纳、危地马拉、几内亚、圭亚那、洪都拉斯、印度尼西亚、日本、哈萨克斯坦、老挝、马达加斯加、马来西亚、马里、墨西哥、蒙古、莫桑比克、缅甸、纳米比亚、尼加拉瓜、尼日利亚、巴拿马、秘鲁、葡萄牙、俄罗斯联邦、卢旺达、塞内加尔、塞拉利昂、南非、西班牙、泰国、多哥、乌干达、联合王国、美利坚合众国、乌兹别克斯坦、越南、津巴布韦

主题矿物原产地清单

阀门和控制段

这份可能的来源国名单是根据公开的信息、我们的RCOI和尽职调查编制的。必须指出，这也是以公司一级的反应为基础的，因此，不能确定这些原籍国中的哪一个能与我们的产品挂钩。

阿根廷、澳大利亚、奥地利、贝宁、玻利维亚、巴西、布基纳法索、布隆迪、柬埔寨、加拿大、智利、 中国、哥伦比亚、刚果民主共和国、厄瓜多尔、厄立特里亚、埃塞俄比亚、法国、德国、加纳、危地马拉、几内亚、圭亚那、洪都拉斯、印度尼西亚、日本、哈萨克斯坦、老挝、马达加斯加、马来西亚、马里、墨西哥、蒙古、莫桑比克、缅甸、纳米比亚、尼加拉瓜、尼日利亚、巴拿马、秘鲁、葡萄牙、俄罗斯联邦、卢旺达、塞内加尔、塞拉利昂、南非、西班牙、泰国、多哥、乌干达、联合王国、美利坚合众国、乌兹别克斯坦、越南、津巴布韦