Terex公司

冲突矿物报告

截至2017年12月31日的日历年度

第一节：介绍和公司概况

本报告是根据1934年“证券交易法”(“规则”)提交的Terex公司(“公司”或“我们”)在2017年12月31日终了年度的报告。该规则被美国证券交易委员会(SEC)通过，以按照2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)的指示，实施与冲突矿物有关的报告和披露要求。美国证交会将冲突矿物定义为钽铁矿(钶钽矿)、锡石、黄金、黑钨矿或其衍生物，为本评估的目的仅限于钽、锡、钨和黄金(“3TG”)。这些要求适用于登记人，不论冲突矿物的地理来源如何，也不论它们是否资助武装冲突。

我们是一家全球制造空中工作平台，起重机和材料加工机械。我们设计、制造和支持建筑、维修、制造、能源、矿物和材料管理应用中的产品。我们的产品在北美和南美、欧洲、澳大利亚和亚洲生产，并销往世界各地。我们与客户接触产品生命周期的各个阶段，从最初的规格和融资到零件和服务支持。我们已经确定我们的某些产品可能包含3TG。

第2节：尽职调查框架的设计

我们设计的尽职调查措施在所有实质性方面都符合经合组织“受冲突影响地区和高风险地区矿产负责任供应链尽职调查指南”(第二版)所载的五个步骤框架，以及关于3TG的补编。

第3节：所采取的尽职调查措施

我们的冲突矿物尽职调查程序包括：制定冲突矿物政策，建立具有跨职能的团队成员和高级管理人员的治理结构，与供应商沟通和参与，以及供应链调查。

1.建立强有力的管理制度

我们有一套符合适用规则的管理制度。我们的管理系统包括一个由我们的高级副总裁、总顾问和高级副总裁、首席财务官领导的冲突矿物指导委员会，以及一个来自供应链和法律等相关职能的主题专家小组。主题专家小组负责执行我们的冲突矿物合规战略，并由我们的供应管理和冲突矿物经理领导。我们定期向高级管理层汇报合规工作的结果，董事会审计委员会也支持我们为履行合规义务而开展的尽职调查程序。

冲突矿物政策

该公司在其网站www.terex.com上制定并公布了以下冲突矿物政策：“公司责任、可持续性和披露”-“我们的业务做法”：

背景

2010年，国会通过了“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(多德-弗兰克法案)，要求美国证券交易委员会(SEC)颁布有关在制成品中使用“冲突矿物”的具体规定。美国国务院将冲突矿物定义为锡、钽、钨和黄金(又称3 TGS)以及源自刚果民主共和国和毗邻国家(统称刚果民主共和国地区)的相关衍生物。SEC的规则要求所有商业产品含有任何3TGS的SEC注册人确定这些矿物是否来自刚果民主共和国地区，如果是的话，它们是否没有冲突。通过颁布这一规定，国会打算推进结束刚果民主共和国地区极端暴力冲突的人道主义目标，这一目标的部分资金来自于开采和交易源自刚果民主共和国地区的冲突矿物。

承诺

Terex致力于道德实践和遵守适用的法律和法规，无论它做什么生意。Terex的核心信念和价值观是Terex的道德和行为准则所指导的。Terex公司认为，其对诚信和公民身份的承诺延伸到了其全球供应基础。因此，Terex公司设计了其冲突矿物报告工作，使其符合多德-弗兰克的冲突矿物报告规则。

供应商的期望

Terex希望其供应商与其合作，遵守多德-弗兰克的冲突矿物报告规则。Terex期望其供应商：

(I)完成Terex的冲突矿物调查，查明他们向Terex和提供原始3TG材料的冶炼厂销售的3TG产品(Terex的直接供应商可能必须要求连续的上游供应商完成Terex的冲突矿物调查，直到确定冶炼厂为止)；

(2)同意在Terex选择对其原籍国进行的任何尽职调查方面与Terex合作；和

(3)当Terex公司认为有必要时，提供合理证据，证明供应商为支持供应商向Terex提供的原产地证明而进行的尽职调查。

申诉程序

我们有长期的投诉机制，团队成员、供应商、股东和其他人可以通过Terex帮助热线举报违反公司政策的行为。2013年，我们在Terex帮助热线中添加了冲突矿物类别提交主题。

2.查明和评估供应链中的风险

我们先前确定我们的某些产品很可能含有3TG，我们完成了对全球供应基础的分析，包括基于包含3TG内容的概率的初始筛选和基于支出的细分。

我们是一个复杂的供应链的一部分，公司与冶炼厂和精炼厂之间有几层公司，这些公司可能最终会在我们的产品中使用3TG。我们与任何处理3TG的冶炼厂或精炼厂没有直接的业务关系。因此，我们必须依靠我们的直接供应商提供关于任何3TG的来源的信息。包含在供应给我们的组件和材料中-包括从较低级别的供应商提供给他们的3TG的来源。由于供应链的深度，该公司远离生产这些矿石的矿石来源和加工这些矿石的冶炼厂/精炼厂。为确定这些矿石的原产地国所作的努力反映了我们的情况和在供应链中的地位。全球关于这些矿石的可追溯性和来源的信息数量有限。目前，我们并不认为这种情况是本公司独有的。

我们实施“赢”战略的一个关键要素是专注于战略采购，以利用我们的全球购买力提高效率，这包括建立一个全球采购组织，并使我们的业务采购流程标准化。我们将冲突矿物问题纳入我们的战略采购计划和供应商评估。所有正在考虑采购的潜在供应商都会根据其冲突矿物的使用和政策进行评估。

我们最近实施了一项新的Terex公司供应商行为守则(“供应商行为守则”)，其中包括关于冲突矿物和我们对这一领域供应商的期望的一节。

与我们的供应商签订的协议经常生效数年，我们不能单方面强加新的合同条款和流动的要求。然而，随着我们达成新的协议，我们正在将我们的供应商行为守则的条款纳入我们的新协议。

为了协助我们在2017年的尽职调查工作，我们聘请了一名第三方主题专家(“中小企业”)协助调查我们的供应基础。与中小企业一起，供应商培训材料被更新并从英文翻译成德文、意大利文和普通话，并提供给我们的范围内的供应商。此外，中小企业还根据需要为我们的范围内的供应商提供了一种语言的支持。

3.制定和执行应对已查明风险的战略

我们先前说过，我们认为对所有供应商进行调查是不可行的，我们认为一个合理的办法是对2013年约占我们直接材料支出50%的供应商进行调查，并计划随着时间的推移增加调查领域，我们增加调查范围，以涵盖我们直接材料支出的大约80%。2014年，这一比例在2015年增至约87%，2016年约为91%，2017年进一步增至约92%，我们调查了我们行业和其他行业的公司做法，得出结论认为，这种基于风险和支出的方法与有多少同行公司正在接近冲突矿物尽职调查程序相一致。

我们对上述供应商进行了调查，使用了“负责任矿产倡议”(前称“无冲突采购倡议”(“RMI”)开发的模板，该模板被称为“冲突矿物报告模板”(“CMRT”)。该委员会的发展是为了方便信息的披露和交流。

向公司供应链提供原料的冶炼厂。它包括有关一家公司的无冲突政策、与其直接供应商的接触、以及该公司及其供应商使用的冶炼厂的清单等问题。此外，CMRT还包含有关其产品中所含冲突矿物的来源以及供应商尽职调查的问题。书面说明和记录的培训，说明使用该工具，可在马绍尔群岛的网站上。许多公司正在使用CMRT进行与冲突矿物有关的尽职调查，我们要求我们的供应商使用CMRT。

如上文所述，我们将调查领域的直接材料支出从2013年的50%、2014年的80%、2015年的87%和2016年的91%增加到了约92%，随着我们在2014年深入到供应链，我们的回应率从50%以上下降到大约30%。尽管我们在2015年深入到了供应链，但我们的回应率却从30%增加到30%。从2014年到2015年的43%。我们在2016年更深入地进入了我们的供应链，由于我们增加了供应商的参与，我们的回应率从43%提高到了47%。我们增加了中小企业和我们之间的升级进程，我们相信我们从其他没有反应能力的供应商那里提高了回应率。2017年，我们看到了我们的回应的显著改善。增加到67%。我们认为，这主要是因为与不回应和不符合规定的供应商的接触增加。对于那些没有回应的供应商，我们对每一家被调查的供应商进行了多次后续调查。我们根据制定的标准，对供应商的反应进行了评估，并确定哪些供应商需要后续调查。这些标准包括不及时或不完整的答复，以及报告数据中的不一致之处。

4.对供应链尽职调查进行独立的第三方审计

作为下游供应商，Terex与3TG冶炼厂和精炼厂没有直接关系，也没有在我们的供应链内对这些实体进行或直接审计。收到的大部分答复提供了供应商公司一级的数据或相对于供应商的部门/部门一级的数据，而不是直接涉及供应商向我们提供的部分数量的数据，或无法指定供应给我们的元件所用的冶炼厂或精炼厂。因此，我们无法确定这些供应商报告的3TG中是否包含在供应给我们的部件中，也无法确定这些冶炼厂或精炼厂是否确实在我们的供应链中。然而，根据我们从供应商那里获得的信息，我们认为，据我们所知，可能用于处理我们制造的产品中所含的3TG的设施包括附件1所列的冶炼厂和精炼厂，我们确实利用了“负责任的矿物保证计划”的公开信息来评估已知的冶炼厂。

5.关于供应链尽职调查的年度报告

我们每年向证券交易委员会提交这份冲突矿物报告，报告我们的供应链尽职调查工作，该报告也可在我们的网站www.terex.com“投资者关系”-“治理”-“公司治理文件”下公开查阅。

第4节：尽职调查结果

该公司进行了真诚、合理的原产地调查，虽然公司没有理由相信其供应商提供了可能支持刚果民主共和国或任何邻国冲突的来源提供的含有3TG的材料，但目前该公司无法确定其产品中使用的所有3TG的来源。

第5节：持续改进工作以减轻风险

正如我们在过去几年所做的那样，我们将在2018年比2017年更多地参与我们的供应链，目标是调查我们直接物质支出的92%以上。我们还计划继续与我们的供应链合作，以便在我们深入供应链的同时，保持我们显著提高的回应率。

该公司在这份冲突矿物报告中发表声明，可能构成前瞻性声明，说明公司计划就其“合理的原产地调查”和尽职调查确定公司产品中冲突矿物的来源采取额外行动或执行额外政策或程序。本公司不承担更新或修改任何前瞻性声明的义务，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。公司根据“多德-弗兰克法案”承担的报告义务今后可能会发生变化，其实施某些程序的能力可能与本报告中的预期或暗示的能力大不相同。此外，该公司依靠其直接材料供应商-这可能是从供应链中的冲突矿物冶炼厂或精炼厂移走的许多步骤-获得履行其报告义务所需的信息。不能保证从其直接供应商收到的信息是完整和准确的，或者当该公司收到这种信息时，它将能够确定所生产的产品是否含有源自某些国家的冲突矿物，以支持在这些国家活动的武装团体。

附件一

下表中的信息是通过我们供应链的多个层次收集和传递的，存在着信息不准确或不及时的风险。在大多数情况下，直接供应商提供了冶炼厂和(或)精炼厂的信息，因此提供了与这类冶炼厂和/或精炼厂有关的整个供应链的任何来源国数据，而没有确定哪些冶炼厂和(或)精炼厂可能将冲突矿物贡献给实际提供给我们的部件和材料。因此，我们无法核实本表所示的任何冶炼厂和(或)精炼厂或来源国数据实际上是我们供应链的一部分。本表中有冶炼厂或精炼厂并不一定意味着在该冶炼厂或精炼厂加工的冲突矿物用于供应给我们的任何部件和材料或任何公司产品。