POSASR



的每一类别的职衔须予注册的证券	数额登记(1)	拟议数极大值提供价格每单位	拟议数极大值骨料发行价	数额注册费
普通股，没有票面价值(可由美国保存人股份表示)(2)		(3)
认购普通股股份的权利(包括认购美国保存人股份的权利)(2)		(3)
债务证券		(3)
共计

(1)	包括可在美国提出和出售的普通股股份，以及拟在美国境外要约和出售的普通股股份，但可在需要根据经修正的1933年“证券法”登记的交易中在美国转售。

(2)	美国存托人股份按金发行的注册普通股股票已在表格F-6(注册编号333-210651)上的另一份登记声明下注册，或将根据表格F-6的另一份登记声明注册。每个美国存托人份额代表50股普通股。

(3)	登记人正在以不确定的发行价格不时地登记一笔不定数量的证券以供出售和出售。根据1933年“证券法”第456(B)条和第457(R)条，经修正后，登记人现将所有登记费推迟到证券登记。

本生效日期第1号修订关乎表格F-3 (注册编号333-223044)(注册陈述书)上的货架注册陈述书，该报表是由Enel智利S.A.向证券交易委员会提交的，并在2018年2月15日提交时立即生效。本“邮政生效修订第1号”现正送交存档，以(I)在注册报表中加入债务证券，(Ii)对注册陈述书第I部所载的基本招股章程作出相应的更改，将招股章程首页的日期更改为与本生效修订第1号的日期相对应，并酌情更新该基础招股章程及(Iii)档案所载的资料，或以参考附加证物将该等资料编入注册陈述书内。

现有的基础招股说明书，日期为2018年2月15日，目前构成注册声明的一部分，现全部由本注册声明生效后第1号修正案提交的基础招股说明书所取代。本“生效后第1号修正案”将在提交证券交易委员会后立即生效.

我们或任何在招股说明书中指明的出售股东，可不时以普通股或美国存托人股份的形式，以普通股或美国存托凭证的形式，在一宗或多宗发行中出售我们的普通股。每个广告代表50股普通股。我们可以不时提供认购我们普通股股份的权利。

我们还可以不时地，在一个或多个发行，提供我们的债务证券在一个或多个系列。

本招股说明书描述了适用于这些证券的一般条款和提供这些证券的一般方式。当我们或出售股东提供我们的证券时，证券的具体条款，包括发行价格，以及可能提供的具体方式，将在本招股说明书的补充文件中加以说明。

在投资这些证券之前，你应该仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充，以及在此或其中引用的文件。

我们可以在连续或延迟的基础上出售这些证券，直接，通过代理人，经销商或承保人的指定的时间，或通过这些方法的组合。如有代理人、交易商或承销商参与出售任何证券，适用的招股说明书将列明其名称。

我们的普通股在圣地亚哥证券交易所、智利电子证券交易所和巴尔帕里索证券交易所上市，我们将它们统称为智利证券交易所，代号为ENELCHILE HECH。我们的ADS在纽约证券交易所上市，代号为ENIC Ho。2018年5月29日，圣地亚哥证券交易所最后一次报告我们股票的发行价是每股69.38马克，我们在纽约证券交易所的ADS最近一次报告的价格是每条广告5.48美元。如果我们决定在发行时在全国股票交易所上市，本招股说明书的适用招股说明书将标明交易所和我们预期开始交易的日期。

在这里描述的证券的投资涉及风险。参见本招股说明书中引用的2017年12月31日终了年度20-F表年度报告第6页开始的相关风险因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准证券，也没有传递本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

我们的公司和我们的普通股股份已在Comisión parel Mercado Financiero(智利金融市场委员会，以前称为Valores y Seguros监管局)，或 CMF。CMF未批准或不批准在此提供的证券(包括ADS形式)，也未确定本招股说明书或任何可能在智利使用的西班牙语招股说明书是否真实或完整。

本招股说明书不得用于出售这些证券，除非附有招股说明书补充说明。

我们不得出售这些证券或接受购买这些证券的任何要约，除非我们以最终形式交付本招股说明书和附带的招股说明书补充。我们不使用本招股说明书和任何附带的招股说明书提供出售这些证券或征求要约购买这些证券在任何司法管辖区，其出价或出售是不允许的。

本招股说明书日期为2018年5月30日。


	页
关于这份招股说明书		2

在那里你可以找到更多的信息		3

以提述方式成立为法团		3

前瞻性陈述		4

我们公司		5

危险因素		6

收益的使用		6

收入与固定费用的综合比率		6

股本说明		7

美国保存人股份说明		16

认购普通股或智利股票的权利说明		25

债务证券说明		26

分配计划		31

法律事项		34

专家们		34

民事责任的可执行性		35

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)或美国证券交易委员会(SEC)提交的一份自动货架注册声明的一部分。通过使用货架登记声明，我们可以在任何时间和时间以一种或多种方式出售本招股说明书中所描述的任何证券组合。这份招股说明书只向你提供我们可能提供的证券的一般说明。每次我们利用这份招股说明书来出售证券时，我们都会提供一份招股说明书，其中将包含有关发行条款的具体信息，包括具体的金额、价格和所提供证券的条款。招股说明书补充还可以添加、更新或更改本招股说明书中的信息。您应仔细阅读本招股说明书和任何随附的招股说明书或其他提供材料，以及标题下所描述的附加信息，在这些标题下，您可以找到更多的信息，更多的信息可以通过引用方式进行检索和合并。

如果招股说明书补充中列出的信息与本招股说明书中列出的信息有任何不同，则您应依赖招股说明书补充中所列的信息。我们没有授权任何人提供除本招股说明书、招股章程补充书或由我们或代表我们编写的任何免费书面招股说明书或我们所参考的任何资料以外的任何其他资料。我们对其他人可能提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。我们不打算在任何地区出售这些证券，如果这些证券的报价或出售是不允许的。

阁下不应假定本招股章程、任何招股章程补编或任何其他供股材料的资料在该文件的日期以外的任何日期是准确的，或在本招股章程内以参考方式纳入的我们已或将会向证券交易委员会提交的资料，与除适用文件的提交日期外的任何日期一样准确。从那时起，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。

除非上下文另有要求，在本招股说明书中，我们、 us和我们是Enel智利股份有限公司及其合并子公司。“你的潜在投资者”一词指的是潜在的投资者。

我们向证券交易委员会提交年度和当前报告及其他信息，包括本招股说明书所包含的注册声明，并在注册声明中显示。我们的证券交易委员会文件可从证券交易委员会的网址www.sec.gov查阅。您也可以阅读和复制任何文件，我们存档在证交会在华盛顿特区的公共资料室，华盛顿特区，位于位于100F街，N.E.，1580室，华盛顿特区20549。您也可以获得任何文件的副本，我们按规定的利率，书面在该地址的证券交易委员会公共参考科。请致电证券交易委员会1-800-SEC-0330关于公共资料室的进一步信息。有关我们的信息，包括我们的证交会文件，也可以在我们的网站上获得，网址是：www.enelille.cl。我们是智利的证券发行商，在CMF注册。我们的普通股在智利证券交易所交易，代号为ENELCHILE HECH。因此，我们目前需要提交季度和年度报告并发布。[医]相关的埃森西亚目(Esenciales)(重大或重大事件的通知)与中央证券交易所，并向智利证券交易所提供此类报告和通知的副本。所有这类报告都是西班牙文，可在www.enelchie.cl和www.cmfchie.cl查阅。本招股说明书不包括在本招股说明书内所载及连结于我们的互联网网站或CMF网站的资料。

以提述方式成立为法团

我们正在以参考方式将我们向SEC提交的本招股说明书中的指定文件合并，这意味着：

•

注册文件被视为本招股说明书的一部分；

•

我们现正向你披露重要资料，请参阅该等文件；及

•

我们将来向证券交易委员会提交的文件中所包含的信息将自动更新和取代本招股说明书或招股说明书增订本中所包含或合并的先前信息(任何如此更新或取代的信息将不构成本招股说明书的一部分，除非如此更新或取代)。

在本招股说明书中，我们以参考的方式将下列文件和今后任何关于表格 20-F的年度报告以及任何关于表格6-K的未来报告(在表格6-K中指定的范围内，在本招股说明书中指定的范围内)纳入本招股说明书，在本招股说明书的日期之后，我们根据1934年“证券交易法”或“交易所法”向证券交易委员会提交本招股说明书日期后和之前的报告。本招股章程所指的供品终止：

•

经修正的2017年12月31日终了年度表格20-F的年度报告(2017年表格20-F)；

•

我们于2018年5月30日向证券交易委员会提交有关表格6-K的报告(证交会档案编号001-37723)；及

•

我们的普通股和美国存托凭证的描述载于我们的登记报表20-F中，最初于2016年3月30日提交给证交会，经修正(SEC档案编号001-37723)，包括任何更新此类说明的修改或报告。

除上述表格6-K的报告外，我们不包括任何提供的文件或资料，亦没有按照证券交易委员会的规则提交。如有书面或口头要求，我们将免费向您提供任何合并文件的副本(不包括对文件的证物，除非证物被特别纳入文件中)。请向智利圣地亚哥圣罗莎76楼Enel智利S.A.，注意：投资者关系，+562 2353-4682，或通过电子邮件将此材料提交给ir@enelchie.cl。

本招股说明书和本文引用的文件所包含的陈述是或可能构成经修正的1933年“证券法”第27A节或“证券法”第21E条所指的前瞻性声明。这些声明包括关于我们的意图、信念或当前期望的声明，包括，但不限于以下方面的任何声明：

•

我们的资本投资计划；

•

影响我们财务状况或业务结果的趋势；

•

我们的股利政策；

•

竞争和监管的未来影响；

•

我们或我们的有关公司在哪些国家经营或今后可能经营的政治和经济条件；

•

任何在此之前、之后或包括以下词语的语句：相信、重述预期、重述预测、重排预期、意图、估计、重排应该、可表示或类似的表达式；以及

•

在本招股说明书中或在本招股说明书中以引用方式包含或纳入的关于非历史事实事项的其他陈述。

由于这类声明受到风险和不确定性的影响，实际结果可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果大相径庭的因素包括但不限于：

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智利当局的人口动态、政治事件、经济波动和干预措施；

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供水、干旱、水灾和其他天气条件；

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智利环境条例和电力行业管理框架的变化；

•

我们执行建议的资本支出的能力，包括我们在需要时安排融资的能力；

•

本港主要市场未来竞争的性质及程度；

•

Enel Green Power拉丁美洲有限公司整合可能不成功的风险，或者我们可能无法实现商业增长机会、收入收益或其他利益；以及

•

2017年表格20-F和任何招股说明书中在标题下讨论的因素-风险因素。

你不应过分依赖这种声明，因为这些声明只在作出之日为止。我们的独立注册会计师事务所没有审查或汇编前瞻性报表，因此，对此类报表没有提供任何保证。您应该考虑这些警告声明，以及我们将来可能发布的任何书面或口头的前瞻性声明。我们不承担任何义务公开发布对本招股说明书所载前瞻性声明的任何修改，或在此处引用反映以后发生的事件或情况的文件中所包含的任何修改，或反映意外事件的发生。

对于所有这些前瞻性陈述，我们要求保护1995年“私人证券诉讼改革法”所载前瞻性声明的安全港。

我们是一家智利电力公司，通过我们的子公司和附属公司在智利从事发电和配电业务。截至2017年12月31日，我们拥有6，351兆瓦的装机容量和190万个配电客户。我们的装机容量包括28个发电设施和111个发电机组，其中55%是水力发电厂。我们的起源可追溯到Enersis S.A.(目前称为Enel Américas S.A.)。我们于2016年4月21日从Enersis S.A.分离出来，现在独立于Enel Américas S.A.在智利拥有Enersis S.A.以前的发电和配电业务。2018年4月2日，我们完成了一次公司重组(2018年重组)，涉及我们、我们的常规发电业务和 Enel S.p.A.在智利的非常规可再生能源业务。截至本招股说明书之日，在2018年重组实施之后，我们拥有智利Enel Generación智利S.A.公司93.6%的股份，一家在智利拥有常规发电业务的智利发电公司，100%的Enel Green Power智利有限公司，一家在智利经营非常规可再生发电业务的智利发电公司，以及99.1%在圣地亚哥大都会地区运营的智利电力分配公司。

我们是Enel S.p.A.控制的电力集团的一部分，Enel S.p.A.是我们的最终控股股东，在2018年重组实施后，该集团在本招股说明书之日有权拥有我们有表决权的股份(不包括将被取消的国库券)的61.9%。

Enel是一家意大利能源公司，在电力和天然气市场拥有跨国业务，重点是欧洲和拉丁美洲。Enel{Br}在四大洲的30多个国家开展业务，通过83 GW的净装机容量生产能源，并通过一个覆盖210万公里的网络分配电力和天然气。 Enel在全球拥有超过6500万用户，在欧洲竞争对手中拥有最大的客户群，在欧洲领先的电力公司中拥有装机容量方面的数字，并报告了EBITDA。Enel股票在米兰证券交易所交易。

截至2017年12月31日为止的一年中，我们的综合资产为5.695亿捷克法郎，营业收入为25.29亿捷克法郎。我们的普通股已在CMF注册，并在智利证券交易所上市交易。此外，代表我们普通股股份的ADS在证券交易委员会注册，并在纽约证券交易所上市交易。

我们是一家公开控股的股份公司(Anónima abierta社会)根据智利共和国法律于2016年3月1日组织。我们的主要执行办公室位于智利圣地亚哥的圣罗莎76，我们的电话号码是+562 2353-4400。

我们的业务受到不确定因素和风险的影响。您应仔细考虑和评估本招股说明书中引用的所有信息和所包含的信息，包括我们从2017年的20-F表格中引用的风险因素以及我们向SEC提交的其他文件。我们的业务、财务状况、流动资金或经营结果可能会受到任何这些风险的重大不利影响。我们可能提供的任何证券的适用招股说明书补充可能包含对我们的投资适用的额外风险的讨论，以及我们根据该招股说明书补充提供的特定类型的证券。

收益的使用

除招股说明书另有说明外，我们打算将本合同所列产品的净收益用于一般公司用途，包括为周转资本和资本支出及可能的收购提供资金，以及偿还未偿债务。在受合同或其他法律限制的情况下，出售证券的净收益可通过公司间贷款或其他方式提供给我们的附属公司。

我们将不会收到任何收益的股份，我们的普通股，ADS或权利出售任何出售股东。这些收益将由这样的出售股东收到。

收入与固定费用的综合比率

下表列出了我们在所述每个期间的收入与固定费用的综合比率。为本表格的目的：利润定义为持续经营所得的税前收入，按低于多数人拥有的子公司的未分配收益和不包括资本化利息的固定费用调整。固定费用定义为借款利息(无论是支出的还是资本化的)，适用于利息的租金费用部分和债务发行费用的摊销。


	三个月结束 March 31, 2018		截至12月31日的年度，
	三个月结束 March 31, 2018		2017		2016		2015		2014		2013
收入与固定费用的比率		10.23		14.82		15.29		4.86		5.60		5.92

智利公司的股东权益受公司章程管辖(自闭)，其目的与在美国注册的公司的章程或注册证书以及“智利公司法”(第18，046号法律)的宗旨相同。此外，“养恤基金制度法”(D.L.3500)允许智利养恤基金投资于合格公司股票，间接影响公司治理，并规定了股东的某些权利。根据“智利公司法”，股东为行使其作为公司股东的权利而采取的法律行动，必须在仲裁程序中在智利提起，或在原告的选择下，提交智利法院。董事会成员、管理人员、高级人员和公司首席执行官、或个别拥有账面价值或股票价值高于5，000乌弗罗(截至2017年12月31日约为1.34亿马克)的股票的股东，在提起诉讼时无权将程序提交法院。

智利证券市场主要由“证券市场法”(第18，045号法律){Br}和“智利公司法”规定的中央证券基金管理。这两部法律规定了披露要求、对内幕交易和操纵价格的限制以及对少数股东的保护。“证券市场法”规定了公开发行股票、证券交易所和经纪人的要求，并概述了发行公开发行证券的公司的披露要求。经修订的“智利公司法”和“证券市场法”也规定了关于收购、收购要约、与相关各方的交易、合格多数、股份回购、董事委员会、独立董事、股票期权和衍生行为的规则。

公共登记册

我们是一家根据智利法律成立的公开控股的股票公司。我们由圣地亚哥公证人伊万·托雷巴·A.于2016年1月8日签发的公开契据组成，并于2016年1月19日在商业登记簿(拉丁美洲和加勒比区域委员会-圣地亚哥守护者-Bienes Raíces y Comercio de Santiago(第4288页第2570号。我们在CMF证券注册处的注册于2016年4月13日获CMF批准，条目 No.1139。我们还在2016年3月31日在SEC注册，档案号为001-37723。

关于股票收购或出售的报告要求

根据“证券市场法”第12条和“中央证券交易条例”第269条，关于公开持有的股份公司股票交易或价格或结果全部或部分取决于这些股票价格的合同或证券的某些信息，必须向中央证券交易所和智利证券交易所报告。由于ADSS被视为代表ADSS的普通股份额，因此ADSS的交易将受这些报告要求和CMF第1375号通知所规定的要求的约束。公开持有的股份公司的股东必须向上市的CMF和智利证券交易所报告{Br}：

•

直接或间接持有至少10%公开持有股份的股东直接或间接购买或出售股份的；

•

任何直接或间接收购或出售合同或证券的行为，其价格或结果全部或部分取决于直接或间接拥有至少10%的上市股份公司认购资本的股东所作的股票价格；

根据“证券市场法”第54条和“中国证券交易基金通则”第104条，任何直接或间接打算控制上市公司的人必须在拟议的控制权变更前至少10个工作日向市场披露这一意图，并在任何情况下，一旦就变更控制权进行谈判或保留以下信息：(B).=已经提供了公开持有的股份公司。

公司目标和宗旨

我们的章程第4条规定，我们公司的目标和宗旨除其他外，是直接或通过其他公司进行任何形式的能源的勘探、开发、生产、分配、传输、转换或销售，以及与研究、开发、经营、商业化、买卖、进口和维护任何与电信和信息技术有关的任何种类的货物有关的活动。与上述任何活动有关的货物，以及上述任何事项的咨询服务。另一个目的应是投资和管理我们对发电机、输电公司、分销商或电力贸易商等子公司和附属公司的投资：(1)能源的任何形式或性质；(2)提供以能源为主要投入的公共服务或服务；(3)电信和信息技术服务；(4)通过因特网进行商业中介。

董事会

我们的董事会由七名成员组成，由股东在普通股东大会(OSM)上选举产生，任期三年，任期结束时将被重新选举或替换。

在最高票数中获得最高多数票的七名提名人是在最高法院选出的七名理事。每一位股东可以投票给该股东的股份，以支持一名被提名人，也可以在任何被提名人的数量中分配该股东的新股份。

这些表决条文的效果，是确保拥有超过12.5%股份的股东，能够选出一名董事局成员。

董事的薪酬每年在最高法院确定。

董事会的某些权力

我们的章程规定，我们与我们的控股股东、我们的董事或执行人员或其相关各方达成的每一项协议或合同，必须事先得到董事会三分之二的赞成票批准，并列入董事会会议，并必须遵守第十六章“智利公司法”的规定。

根据智利“公司法”，只有在特别股东大会上行事的公司股东才有权授权增加资本。当投资者认购股份时，这些股份是以认购人的名义正式发行和登记的，在所有情况下，订户都被视为股东，但在股票已认购但未支付的情况下，收取股息和返还资本除外。订户成为有资格只因订户实际支付的股份而获得股息，或如果订户只支付了该等股份的一部分，则按比例申报的有关该等股份的股息部分，除非公司的附例另有规定，则属例外。如果订户未全额支付订户在约定付款日期或之前认购的股份，即使公司打算收取付款，公司仍有权在交易该等股份的证券交易所拍卖股份，以支付债务人的帐户和风险，即债务人持有的股票数量。公司支付未清余额及处置费用。然而，在拍卖这些股份之前，订户继续持有股东的所有权利，但收取股息和返还资本的权利除外。首席执行官或接替他的人将在股东登记时将债务人股东名下的股份数目减为剩余股份数，扣除公司出售的股份，并在相应费用后清偿支付此种处置结果所需的债务。如有已获授权及已发行的股份，而该等股份并没有在股东在授权认购的同一段期间内全数支付(在任何情况下不得超逾自该会议日期起计的3年)，则该等股份须按非认购额减缩至该日为止。对于按上述的条款认购和未支付的股份，董事会必须开始收取付款，除非

股东大会授权(以有表决权股份的三分之二)将公司的资本减少到有效收取的数额，在这种情况下，资本应依法减少至有效支付的数额。一旦收回的行动已经用尽，董事会应建议股东大会以简单多数的注销批准未清余额，并将资本减少到有效收回的数额。

截至2017年12月31日，我们全资认购的资本总额为22.29亿捷克马克，共有普通股49，092，772，762股。截至2018年4月2日，在实施2018年重组后，我们认购并全额支付的资本总额为3.951万亿捷克法郎，共有普通股70，096，723，897股。

优先购买权与股权资本的增加

“智利公司法”要求智利公开持有的股份公司给予股东优先购买足够数量的股份的权利，以便在这类公司发行新股时保持其现有的持股比例。

根据“智利公司法”，优先购买权可由股东在30天内行使或自由转让。优先认购公司增资股份或任何其他可转换为股份的证券的股份或授予这些股份的未来权利的优先购买权，应至少一次按比例提供给以其名义登记的股份的股东，时间是之前的第五个营业日的晚上11时59分，至先发制人权利期开始之日。先发制人的权利发行和行使这些权利的30天期限的开始，必须通过在报纸上发布一份显著的通知来传达，该公告必须用于股东大会的通知。在这30天期间内，并在紧接最初30天期间之后的30天内，公开持有的股份公司不得以比向其股东提供的条件更优惠的条件向第三方提供任何未认购的股份。在第二个30天期限结束时，智利公开持有的股份公司有权以任何条款向第三方出售未认购的股份，但条件是在智利证券交易所之一出售。

股东大会及投票权

必须在我们财政年度结束后的头四个月内举行一次OSM会议。我们的最后一次OSM是在2018年4月24日举行的。在董事会认为适当时，或代表至少10%有表决权的已发行股份的股东提出要求时，可将ESM称为(I)，或(Ii)由CMF调用。我们的上一次无害环境管理于2017年12月20日在举行，除其他事项外，批准了拟议的作为关联方交易的重组、与EGPL的拟议合并以及与我们对我们和我们的附属公司尚未拥有的Enel Generación智利股份有限公司的所有普通股和ADSS的投标要约有关的拟议增资。若要召开OSM或ESM会议，必须在我们公司所在地的报纸上发出三次通知。我们股东指定的报纸是El Mercurio de Santiago。第一次公告必须在排定的会议前不少于15天，不超过20天公布。通知还必须邮寄给每个股东，CMF和智利证券交易所。

本组织应在通知所述日期举行，并应继续开会，直至对通知中所述的所有事项进行表决为止。但是，一旦组成，经主席或股东提议，代表至少10%有表决权的股份，出席会议的多数股东可同意休会，并在同一天和同一地点内继续进行，不需要新的会议章程或权力资格，记录在一套会议记录中。只有在会议开始时出席或由代理人代表的股东才能参加具有表决权的会议的重新开始。

根据“智利公司法”，股东大会的法定人数是由至少代表一家公司拥有表决权的已发行股份的至少过半数的股东亲自出席或代理确定的。如果第一次会议没有法定人数，则可举行重新召开的会议，会上出席的股东被视为构成法定人数，而不论所代表的股份所占百分比如何。第二次复会必须在第一次会议预定日期后45天内举行。股东大会以出席或由代表出席会议的多数股份的赞成票通过决议。必须调用无害环境管理来采取以下行动：

•

将公司转变为受“智利公司法”管辖的上市公司以外的实体，即公司的合并或拆分；

•

公司期限的变更或者提前解散的；

•

变更公司住所；

•

公司资本减少；

•

批准实物和非货币摊款的资本捐助；

•

修改保留给股东的权力或对董事会的限制；

•

减少董事会成员人数；

•

处置50%或50%以上的公司资产，不论其是否包括债务的处置，以及批准或修订业务计划，考虑以高于这一百分比的数额处置资产；

•

一家子公司50%或以上资产的处置，只要该子公司至少占公司资产的20%，以及其股票的任何处置，导致母公司失去其控股股东的地位；

•

分配公司利益的形式；

•

为超过资产50%的第三方负债签发担保(如果第三方是公司的子公司，则认为董事会的批准足以供批准)；

•

购买公司自有股份；

•

(二)章程或者法律规定的其他诉讼；

•

公司章程无效的某些救济办法；

•

在章程中列入向小股东购买股份的权利，当控股股东通过对公司所有股份的投标要约达到公司股份的95%时，其中至少15%的股份是从不相关的股东那里获得的；或

•

批准或者批准与当事人有关的行为或者合同的。

不论出席的法定人数是多少，上述任何行动所需的票数至少为拥有表决权的流通股的三分之二。在无害环境管理中的其他行动以代表出席会议或代表出席会议的股份的绝对多数票的赞成票获得批准。

关于设立新类别股份的附例修正案，或对已存在的那些类别股份的修正或取消，必须得到受影响系列中至少三分之二的流通股的批准。

“智利公司法”不要求公开持有的股份公司向其股东提供美国联邦证券法所要求的关于委托代理的同等级别和类型的信息。然而，股东有权在上市公司上市前15天内审查其财务报表和公司账簿。根据“智利公司法”，

股东大会上市事项的通知必须在股东大会召开之日之前至少15天寄出，并说明如何获得支持提交表决事项的文件的完整副本，这些文件也必须在公司网站上提供给股东。在OSM的情况下，还必须向股东提供公司活动的年度报告，其中包括经审计的财务报表，并在公司的网站上公布。

“智利公司法”规定，应董事会或代表至少10%有表决权的已发行股份的股东的请求，智利公司的年度报告除董事会向股东提供的材料外，还必须包括这些股东对公司事务的评论和建议。根据“智利公司条例”第136条(Reglmento de Socieddes anónimas)持有或代表10%或10%以上已发行的具有表决权的股份的股东，可：

•

就相应年度的公司业务进展提出意见和建议，任何股东不得单独或联合作出一次以上的陈述。这些意见应以书面形式提交给公司，以简明、负责任和尊敬的方式提出，各股东应表明他们愿意将这些意见作为年度报告的附录列入。理事会应在年度报告的附录中列入有关各方提出的有关评论和建议的忠实摘要，但须在年度内或在报告结束后30天内提出；或

•

就董事会提交的事项提出意见和建议，以供股东了解或投票。董事会应在向股东发送的所有信息中列入对这些意见和建议的忠实摘要，条件是在公司向股东发送信息之日前至少10天在公司办事处收到股东新的建议。股东应向公司提出他们的意见和建议，表示愿意将这些意见和建议列入各自年度报告的附录或送交股东的资料(视情况而定)。第一百三十六条所指的意见，可以由持有表决权的股份的百分之十以上的股东或者持有该百分比的股东单独提出。

同样，“智利公司法”规定，每当公开持有的股份公司董事会召集OSM和{Br}征求代表参加会议，或分发支持其决定或其他类似材料的信息时，它都有义务列入董事会委员会或拥有10%或10%以上有表决权的股份的股东可能提出的相关评论和建议，并要求将这些意见和建议包括在内。

只有在股东大会召开之前的第五个智利营业日晚上11时59分登记为股东的股东才有权出席会议并投票。股东可以指定另一人(不需要是股东 )作为股东代理出席会议并代表股东投票。该申述的委托书须以书面形式就拥有人所持有的所有份数给予。该委托书可以包含具体的指示，以批准、拒绝或弃权在会议上提交表决并已列入通知的任何事项。每一名有权出席股东大会并在股东大会上投票的股东，对所持有的每一份股份都应投一票。

智利公司法或我们的章程对非居民或外国人持有或投票普通股的权利没有任何限制。然而，ADSS所代表的普通股股份的注册持有人，并以未清偿的ADR证明，是保存人，目前是智利桑坦德银行或其任何继承者的托管人。因此，股东无权直接收到股东大会的通知，也无权直接投票表决ADSS直接代表的普通股的基本股份。发行ADSS 的“存款协议”(在美国保存人股份的描述下)载有保存人同意向ADSS的注册持有人征求有关行使与下列股份有关的表决权的指示的条款。

由ADSS代表的普通股。在遵守“存款协定”的要求并收到此类指示的情况下，保存人已同意在“智利公司法”和“章程”的规定允许的范围内，努力投票或安排投票(或授予董事会主席或董事会主席指定的投票人酌情代理)。按照任何此类指示由ADS代表的股票。保管人本身不应对任何普通股的ADSS行使任何表决权酌处权。如保管人没有收到ADSS持有人就ADSS所代表的普通股股份发出的表决指示，则在保存人为此目的而确定的日期或之前，由ADSS所代表的普通股股份，可按董事会主席或董事会主席指定的人所指示的方式表决，但以董事会主席指定的人为限，对“存款协议”规定的限制。

股息和清算权

根据“智利公司法”，除非有资格投票的已发行股份经一致表决另有决定，所有公司都必须分配至少相当于其合并净收益30%的现金红利，除非和除非它们已结转亏损。法律规定，董事会必须同意股利政策，并将这种政策通知OSM的股东。

任何超过净收入30%的股息，可在股东选举时以现金、公司股份或公司所拥有的上市公司股份支付。股东如未明确选择收取现金以外的股息，则在法律上推定已决定以现金收取股息。

已宣布但未在“智利公司法”规定的适当时间内支付的股息(关于宣布后30天内的最低股息；关于额外股息，即申报时确定的支付日期)，以反映联合阵线的价值从规定的支付日期到实际支付股息之日的变化。在此期间，此类股息还按当时以美元计价的存款利率计算利息.如果未在支付股息之日起五年内提出要求，则领取股息的权利即告丧失。在此期间未收取的款项转移给志愿消防处。

在公司清算的情况下，股东在向所有债权人付款后，将按其持有的已付股数的比例参与现有的资产。

财务报表的核准

董事会必须每年向股东提交合并财务报表，供其批准。如果股东以出席股东大会的多数股份(亲自或代理)投票否决财务报表，董事会必须在不迟于该次会议之日起60天内提交新的财务报表。如果股东拒绝接受新的财务报表，整个董事会将被视为免职，并在同一次会议上选出一个新的董事会。个别核准这类财务报表的董事在下一期间丧失连任资格。我们的股东从未拒绝过我们董事会提交的财务报表。

变更控制

“证券市场法”规定了一项与投标报价有关的全面规定。法律将要约界定为购买公开发行其股份或可转换为股份的证券的公司的股份，并向股东提出在一定期限内使投标人能够达到公司所有权一定百分比的条件下购买其股份的要约。这些规定适用于自愿和敌意投标要约。

在我们的附例中，并没有任何条文因股东拥有大量股份而歧视任何现有或准持有股份的人。然而，任何人不得直接或间接持有我们股票中超过65%的流通股。上述限制不适用于作为ADSS所代表的股份的记录所有人的保管人，但它确实适用于ADSS的每个受益持有人。此外，我们的附例禁止任何股东就该股东所持有的普通股或代表拥有投票权的已发行股份的65%以上的其他人行使投票权。

持不同意见的股东投标其股份的权利

“智利公司法”规定，在股东会议通过以下任何决议时，持不同意见的股东有权退出公司，并在符合某些条款和条件的情况下迫使公司回购其股份。为了行使这种提款权，ADSS 的持有者必须首先取消其ADSS，并根据“存款协议”的规定提取ADSS所代表的股份。

持不同意见的股东是指在股东大会上对导致撤销权的决议投反对票的人，或者在股东大会后30天内书面表示反对适用决议的股东。出席会议的股东或代表的股东，如在行使表决权时弃权，不得视为持不同意见。对持不同意见的股东在决议通过的股东大会的记录日登记的引起行使撤销权的所有股份，均应行使撤销权，条件是该持异议股东在向公司传达异议股东退出意向之日仍为记录持有人。

支付给在智利证券交易所上市和活跃交易的上市股份公司的持不同意见的股东的价格，是智利证券交易所报告的股票销售价格的加权平均值，而该股票是在智利证券交易所上市的。60天交易日股东大会召开前90天至30交易日之间的期间，产生退市权。如果由于买卖双方的数量、频率、数量和多样性，CMF确定这些股票没有在智利证券交易所积极交易，则支付给持不同意见的股东的价格应为账面价值。为此目的，账面价值应相等于已支付的资本加上准备金和利润，减去亏损，除以全部或部分支付的认购股份总数。为进行这一计算，使用了最后一份财务状况合并报表，并对其进行了调整，以反映产生撤销权的股东大会召开之日的通货膨胀情况。

“智利公司条例”第126条规定，在有撤销权的情况下，公司必须将其可得性、将支付给行使撤销权的股东的每股价值以及行使撤销权的条件通知股东。在对决议进行表决之前，应在决议通过的同一次会议上向股东提供这种信息，从而产生撤销权。应当在撤销权生效之日起两天内，向具有撤销权的股东特别通报。对于公开持有的股份公司，这种信息应通过全国性广泛发行的报纸及其网站上的突出通知，以及在公司登记的地址向拥有撤销权的股东发出的书面来文(br})予以传播。股东大会的通知(包括引起撤销权的事项)应提及这种撤销权的可得性。

“养恤基金系统法”允许基金协会将其资金投资于属于第十二章的公司，这些公司比其他公司受到更大的限制。由风险分类委员会确定哪些库存可由亚洲粮食计划署购买。风险分类委员会制定投资准则，并有权批准或不批准那些有资格获得AFP投资的公司。自2016年4月以来，我们一直是一家公司，并一直接受第十二章的管理，并得到风险分类委员会的批准。

第十二章要求Enel智利等公司制定细则，规定：

•

将任何股东的所有权限制在规定的最高百分比，目前为65%；

•

规定某些行动仅在股东会议上采取；以及

•

给予股东批准某些投融资政策的权利。

登记和转让

我们发行的股票由一家行政代理公司注册，即DCV Registros S.A.，该实体还负责我们的股东注册中心。如属共同拥有股份，则事实律师必须被指定代表共同业主与我们打交道。

花旗银行，N.A.担任美国保存人股份的保存人。花旗银行，N.A.的存款机构位于纽约格林威治街388号，纽约，10013。美国存托人股份被称为“自动存托凭证”，是指存放在存托机构的证券的所有权权益。ADS由称为的证书表示，这些证书被称为“美国存款收据”或“ACTIVE ADR”。保管人指定托管人保管证券。保管人是智利桑坦德银行，位于智利圣地亚哥班德拉140。

我们根据经修正的“存款协议”(日期为2016年4月26日)任命N.A.花旗银行为存款人。一份存款协议的副本在表格F-6的登记声明的掩护下提交给SEC。你可以从美国证券交易委员会位于华盛顿特区20549号F街100号的公共资料室获得一份“存款协议”的副本，也可以从证券交易委员会的网站(www.sec.gov)获得一份“存款协议”的副本。在检索该副本时请参阅注册编号333-210651.

下面是对智利Enel ADSS(Enel智利ADSS)的物质术语的简要描述，以及您作为Enel智利ADSS的所有者的权利。请记住，摘要因其性质而缺乏所概述的信息的准确性，作为智利Enel ADS所有者的权利和义务将根据“存款协定”的条款而不是本摘要来确定。我们敦促您全面审查“存款协议”，以及“存款协议”所附的ADR形式。

每个Enel智利广告代表50股智利埃内尔公司的普通股，存放在托管人处。智利Enel ADS还代表保存人或托管人代表广告所有人收到的任何其他财产，但由于法律限制或实际考虑，尚未分发给Enel智利ADSS的所有人。

如果您成为Enel智利ADSS的所有者，您将成为“存款协议”的缔约方，因此将受其条款和代表您的Enel智利ADSS的ADR条款的约束。“交存协议”和“存托协议”规定了我们的权利和义务，以及你作为智利Enel ADS的所有者和保存人的权利和义务。作为智利Enel Ads 持有人，您指定保存人在某些情况下代表您行事。“存款协议”和“发展成果协定”受纽约法律管辖。然而，我们对智利埃内尔公司普通股持有者的义务将继续受到智利法律的管辖，这些法律不同于纽约法律。

作为智利Enel ADSS的所有者，您可以通过以您的名义注册的ADR、通过经纪帐户或保管帐户，或通过保存人以您的名义设立的帐户来持有您的Enel智利ADSS ，或者通过一个由保存人以您的名义设立的帐户，反映出未经认证的Enel智利ADS的注册直接在保存人的帐簿上进行(通常被称为直接登记系统或DRS)。DRS反映了保存人对Enel、智利ADS所有权的无证书(簿记项)登记。根据DRS，对Enel{Br}智利ADS的所有权可以通过保存人向Enel智利ADSS持有人发出的定期声明来证明。存款结算系统包括存托机构与存托公司之间的自动转让，即美国证券的中央簿记结算和结算系统。如果您决定通过您的经纪或保管帐户持有您的Enel智利ADS，您必须依赖您的经纪人或银行的程序来维护您作为Enel智利ADS 所有者的权利。银行和经纪商通常通过DTC等清算和结算系统持有Enel、智利ADS等证券。这种清算和结算系统的程序可能限制你行使作为智利ADS所有者的权利的能力。如果您对这些限制和程序有任何疑问，请咨询您的经纪人或银行。通过DTC持有的所有Enel智利ADS都以DTC的提名人的名义注册。此摘要说明假定您选择通过以您的名义注册的ADR直接拥有Enel智利ADS，因此我们将您称为所有者。当我们提到您时，我们假设读者拥有Enel智利ADSS，并将在相关时间拥有Enel 智利ADSS。

作为保管人，你一般有权接受我们在托管人保管的证券上所作的分配。但是，由于实际考虑和法律限制，您收到的这些发行版可能受到限制。持有者将根据“存款协定”的条款，按照截至指定的记录日期所持有的智利Enel ADS的数量，按比例获得这种分配。

现金分布

托管人收到存款证券的现金分配后，将安排将资金兑换成美元，并将美元分配给持有人。只有在合理的情况下，在保存人的判断下，如果美元可以转移到美国，并且智利的法律和条例允许，才能将美元兑换成美元。分配给持有者的金额将扣除持有者根据“存款协议”条款应支付的费用、税款和政府费用。保管人将采用同样的方法分配托管人所持有的任何财产的收益，如未分配的权利。

股份分配

在收到股息或免费分配智利埃内尔普通股股份后，保存人可以并将应我们的请求，按持有的智利埃涅耳股份的数量，向持有人分发新的智利股票，即所存智利埃内尔公司普通股的股份。只有全新的Enel智利ADSS将被分发。部分应享权利将出售，这种出售的收益将像现金分配那样分配。

在分配智利Enel公司普通股股份后，新的Enel智利ADS的分配将扣除根据“存款协定”的条款持有人应支付的费用、税金{Br}和政府费用。为了支付这些税或政府费用，保存人可以出售智利埃内尔公司所分配的全部或部分新股。

如果新的Enel智利ADS违反了包括美国证券法在内的一项法律，就不会有这样的分配。如果保存人不按上文所述分发新的Enel智利ADSS，它将出售收到的Enel智利普通股的股份，并将出售所得的收益分配给分配现金的收益。

权利分配

如果我们向持有我们股份的人提供购买智利埃内尔公司普通股的额外股份的权利，则保存人可酌情决定将这些权利提供给智利Enel ADS持有人、代表持有人出售这种权利和以美元向这些持有人提供净收入或允许这种权利失效的程序。如果我们提出要求，保存人将采取下列行动：

•

如果在要约提出时，保存人确定向持有人提供这种权利是合法和可行的，保存人将按持有的埃内尔智利ADS的数量向持有人分配这些权利，或者保存人将采用它认为可行的其他方法，以便利这些持有人行使、出售或转让权利；

•

如在要约提出时，保存人确定向持有人提供这些权利是不合法或不可行的，或如果这些权利未被行使并看来即将失效，则保存人可在公开或私人出售时酌情出售这些权利，并可按平均或其他切实可行的基础分配任何此种出售的净收益；或

•

如果根据要约条款或出于任何其他原因，保存人不能向持有人提供这些权利，那么保存人可以允许这些权利失效。

尽管如此，如果在提议将智利Enel普通股增发股份的权利分配给我们的股东之前至少35(35)天(或在重组情况下至少30天)，我们在我们的首席执行官、首席财务官或总法律顾问签署的书面通知中通知保存人：(A)提供权利与与合并和收购交易、投标要约或任何其他公司重组有关的资本增加，(B)增加资本的主要目的不是筹集资金，(C)我们不打算：(1)聘请任何承销商提供权利；(2)在智利或美国市场出售权利；(3)通过手段将任何可转让权利分配给Enel智利ADSS的持有人。或(4)在美国建立任何权利市场，智利法律规定，埃内尔智利普通股的持有人有权认购智利Enel普通股的额外股份或与资本增加有关的任何其他性质的权利(关于非筹资交易的通知)，则(A)该公司的股票持有人有权认购智利Enel普通股的额外股份或与增加资本有关的任何其他性质的权利(非筹资交易通知)。保存人在支付保存人的所有费用和费用，并收到从智利埃涅尔省合理要求的任何证明文件后，将按照智利法律以分配给智利Enel智利普通股持有人的形式向智利Enel智利ADS持有人交付这种权利，但只向交出其Enel智利ADS 并提取所存证券(包括权利)的智利Enel Ads 的持有人提供这种权利。与构成已存证券的智利Enel普通股的股份有关)，按智利Enel Ads交还的已存入有价证券的股份数目成比例；和(B)如果智利Enel ADS的持有人不采取行动交出其Enel智利ADSS并撤回所交存的证券，保存人将不处置这些权利，并允许这些权利失效。我们、保存人和智利能源股份有限公司的持有人同意并承认：(X)我们有权利但没有义务发出任何关于非资本筹集交易的通知；(Y)如果非资本筹集交易的通知没有及时提供，或者我们书面通知保存人这一规定将不适用，则本条款将不适用；以及(Z)我们未能交付任何非资本筹集交易通知。根据“存款协议”第4.5节发出的非资本筹集交易通知或任何其他书面通知或指示(第4.5节第1段所述向保存人发出的建议分配通知除外)不构成我们违反“存款协定”的行为。尽管有相反的规定，我们和智利Enel ADSS的所有持有人同意并承认，保存人不承担任何责任，也不应承担任何责任(除保管人自身的疏忽或恶意外) 与向选择取消其Enel智利ADSS的持有人交付权利有关的任何失败或延误(包括所存证券)。与Enel智利普通股股份有关的权利-构成已存证券-包括任何故障或延迟(保存人本身的疏忽或恶意除外)，导致这些持有人没有足够的时间在智利行使或出售任何这类权利。

如果权利的分配要求根据“证券法”登记权利，保存人将不分配这种权利，除非和直到这种登记声明生效，或除非交易根据“证券法”的规定被豁免登记。

如果保存人已将权利分配给智利Enel ADSS的持有人，保存人将在收到下列文件后代表持有人行使这种权利：

•

在行使权利时支付购买股份的价款；

•

一份已妥为填写及签署的演习指示；及

•

支付适用的费用和费用。

除上文所述关于及时交付非资本筹集交易通知的情况外，保存人将出售未行使或未分配的权利，如果这种出售是合法的。这种出售的收益将像现金分配一样分配给持有者。如果保存人不能出售这些权利，它将允许这些权利失效。

保存人只有在合理可行的情况下，并在我们提供了“存款协定”所设想的所有文件的情况下，才会向你提供这一选择。在这种情况下，保存人将制定程序，使您能够选择接受现金或额外的Enel智利ADS，在每一种情况下，如“存款协定”所述。

如果选举不能提供给您，您将收到现金或额外的Enel智利ADS，这取决于智利的股东在没有作出选择时将得到什么，这一点在“存款协议”中有更详细的描述。

其他分布

每当我们分发除现金以外的财产、普通股或购买智利埃内尔普通股的额外股份的权利时，保管人将在切实可行的范围内与我们协商，并按智利埃内尔岛持有的ADSS数量的比例将这些财产分配给智利Enel ADSS的持有人，其方式应由保存人在征得我们同意后认为公平和切实可行的任何方式完成分配。

如果保存人确定这种分配不能按比例分配给智利埃内尔群岛的持有者，或由于任何其他理由保存人认为这种分配不合理可行，保存人经我们批准，可采用它认为公平和切实可行的分配方法，包括出售。

如果保存人出售这种财产，出售的净收益将分配给持有人，如现金分配，扣除根据“存款协定”持有人应付的费用、税款或政府收费。

这种销售的收益将分发给持有者，就像现金分配的情况一样。

影响普通股股份的变动

智利Enel公司为Enel智利ADSS存的普通股的股份可能会不时变化。例如，名义价值或面值可能发生变化，这类普通股的拆分、注销、合并或分类，或资产的资本重组、合并或出售。

如果发生任何这样的变化，在法律允许的范围内，你的智利Enel ADS将代表有权接受以存款形式持有的智利Enel公司普通股的财产的接收或交换。在这种情况下，保存人经我们批准或应我们的请求，可向你交付新的智利防空识别系统，或要求将你现有的智利导弹防御系统换成新的智利导弹防御系统。如果保存人不能合法地将该财产分配给你，保管人可以出售该财产并将净收益分配给持有人，就像现金分配那样。

赎罪

在适用法律允许的范围内，每当我们决定赎回存放在托管人处的任何证券时，我们将提前通知保存人。如果这是可行的，如果我们已经提供了所有的文件在存款协议，保存人将提供赎回通知给持有埃奈尔智利ADS。

托管人将被指示交出在支付适用的赎回价格后赎回的股份。保存人将根据“存款协定”的规定将收到的赎回资金兑换成美元，并将制定程序，使智利Enel ADSS的持有人在将智利Enel ADS交还给保存人后，能够收到{Br}的净收益。您可能必须支付费用，税收和其他政府收费，在赎回你的埃奈尔智利ADS。如果正在赎回的智利埃内尔导弹数量少于所有，则将按保存人的决定，按抽签或按比例选出拟退休的智利防空识别系统。

智利Enel ADSS在普通股股份存款上的发行

如果您或您的经纪存款股份是 Enel智利普通股的托管人，则保存人可以代表您创建Enel智利ADS。保管人只会在你支付任何适用的发行费用和向托管人转让智利埃内尔公司普通股所需的任何费用和税款后，才将这些智利Enel公司的ADS交付给您所指明的人。

智利Enel ADS的发行可能会推迟到保存人或托管人收到确认确认所有必要的批准已经发出，以及智利Enel普通股的股份已适当转让给保管人之后。保存人将只签发智利的全部ADSS。

当你将智利埃内尔公司普通股的股份存入时，你将负责将良好和有效的所有权转让给保存人。因此，你将被视为代表并保证：

•

该等股份是妥为授权、有效发行、全数支付、不可评税及合法得来的。

•

有关该等股份的所有先发制人(及相类)权利(如有的话)均已有效放弃或行使。

•

你被正式授权存入股份。

•

提交存款的股份是免费的，没有任何留置权、抵押权、担保利息、押记、抵押或不利的债权，而且不是，智利在这种存款上可发行的证券将不是限制证券(如“存款协议”中所界定的)。

•

提交存放的股份没有被剥夺任何权利或权利。

如果陈述或保证的任何在任何方面不正确，我们和保存人可以由您承担费用和费用，采取任何必要的行动，试图纠正错误陈述的后果。

ADR的转让、组合和拆分

作为ADR持有人，您有权转让、合并或分割您的ADR和Enel智利ADSS。对于ADR的转让，您必须交出要转移给保存人的ADR，并且还必须：

•

适当地将发展成果评估送交其主要办事处的保存人；

•

确保交回的ADR证书得到适当的批注或以适当的形式转让；

•

支付所有适用的费用，费用税和其他政府费用，由ADR持有人根据存款协议的条款，转让ADR。

若要合并或拆分您的ADR，您必须将这些ADR合并或拆分给保存人，并要求将其合并或拆分，并且您必须根据存款协议的条款，支付ADR持有人在合并或拆分ADR方面应支付的所有适用费用、费用和费用。

作为持有人，您有权将您的Enel智利ADS提交保管人注销，然后在托管人办事处接收Enel 智利普通股的基本股份。为了提取贵公司所代表的智利Enel普通股的股份，您必须向保存人支付取消Enel智利ADS的费用，以及在转让被撤回的Enel智利普通股时应缴的任何费用和{Br}税。您在提款时承担交付所有资金和证券的风险。一旦取消，Enel智利ADS将没有任何权利根据存款协议。

如果你持有以你的名义登记的智利电子广告，保存人可要求你提供任何签名和保存人认为适当的其他文件的身份和真实性的证明，然后才能取消智利埃内尔群岛。由贵公司智利ADSS代表的Enel智利普通股股份的撤回可能会推迟到保存人收到令人满意的证据表明遵守所有适用的法律和条例为止。请记住，保管人只接受智利Enel ADSS，以取消代表全部已存证券的注销。

你有权在任何时候提取由你的智利证券代表的证券，除非：

•

因关闭Enel、智利普通股或智利Enel公司股票的转让帐簿或支付股息而造成的暂时拖延。

•

支付费用、税款和类似费用的义务。

•

由于适用于智利Enel ADSS的法律或条例或撤回已存证券而施加的限制。

除非遵守强制性法律规定，否则不得修改“存款协议”，以损害您提取智利Enel ADSS所代表证券的权利。

表决权

作为持有人，您通常有权根据“存款协议”指示保存人行使由您的Enel智利ADS所代表的Enel智利普通股的股份的表决权。智利埃涅尔公司普通股股东的表决权在股权资本、股东变更大会和投票权中作了描述。

存托人会将收到的股东大会的任何通知连同解释如何指示存托人行使由Enel智利ADSS所代表的证券的表决权的资料一并邮寄给您。

如果保存人及时收到智利能源证券持有人的表决指示，它将在切实可行的范围内努力按照这种表决指示对持有人所代表的证券进行表决。

请注意，保存人执行表决指示的能力可能受到实际和法律限制以及存款证券的条件的限制。没有人保证你将及时收到表决材料，使你能够及时向保存人退回表决指示。

如果保存人没有及时收到你的表决指示，你将被视为已指示保存人给予全权委托的委托书，全权取代我们的董事会主席或董事会主席指定的人，由他/她酌情投票表决由智利埃内尔ADS代表的股份。保存人将交付这种自行决定的代理，就除下列事项以外的任何事项进行表决：

•

在智利埃内尔群岛股东有重大反对意见的任何事项上，有一项了解，即在股东年会或特别会议上选举董事并不是一个有争议的事项，涉及重大的反对意见；


	服务费	收费
(1)	股票按金发行广告(E.，股票按金发行，或广告份额)，不包括由于下文第(4)段所述的分发而发出的通知。	每100个ADS最多5.00美元(或其部分)。

(2)	交付已缴存的证券以防止交出广告	每100个ADSS(或其部分)上缴最多5.00美元。

(3)	现金股利或其他现金分配情况(E.，出售权利和其他应享权利)	每100个ADSS(或其部分)持有最多5.00美元。

(4)	根据(一)股利或其他免费股票分配广告，或(二)行使购买额外广告的权利	每100个ADSS(或其部分)持有最多5.00美元。

(5)	发行证券(广告除外)或购买额外广告的权利(E.，分拆股票)	每100个ADSS(或其部分)持有最多5.00美元。

(6)	保存事务	在保存人确定的适用记录日期，每100个ADSS(或其部分)持有最多5.00美元。

作为智利Enel广告持有者，您还将负责支付保存人支付的某些费用和费用，以及某些税收和政府收费，例如：

•

普通股股份的转让、交换、登记费用，如普通股存取费；

•

外币兑换美元的费用；

•

电传、传真及证券交付费用；

•

证券转让时的税收和其他政府收费，如普通股被存入或从存款中提取；以及

•

因交付或维修普通股股票而发生的费用和费用。

我们已同意支付保管人的某些其他费用和费用。请注意，您可能需要支付的费用可能随时间变化，并可能由我们和保存人更改。如有更改，阁下会事先收到通知。

修正和终止

我们可以同意保存人在未经你方同意的情况下随时修改“存款协议”。我们承诺给予持有人30天的事先通知，如有任何修改增加任何费用或收费，或实质性地损害其根据“存款协定”享有的任何现有实质性权利，但在“存款协定”所列举的非常有限的情况下除外。

终止后，保存人将继续收集收到的分发(但在您请求取消您的Enel智利ADSS之前，不会分发任何此类财产)，并可以出售所持有的存款证券。出售后，保管人将把出售所得的收益和其他任何资金存放在一个无利息的帐户中，以供智利Enel ADS的持有人使用。届时，保存人将不再对持有人承担任何其他义务，只需说明当时为智利埃内尔能源公司的持有者持有的资金(在扣除了适用的费用、税收和费用之后)。

保存人书籍

保存人将在其保存机构保存智利Enel ADS的记录。您可以在任何合理的时间在该办事处查阅此类记录，但仅为与其他持有人沟通，以处理与Enel智利ADS、“存款协议”或我们的业务有关的事项。

保存人将在纽约保持记录和处理ADR的发放、注销、合并、拆分和转让的设施。这些设施可在法律不加禁止的情况下不时关闭。

对义务和责任的限制

“存款协议”限制了我们的义务，而保存人的义务则由你方承担。请注意以下事项：

•

我们和保存人只有义务采取“存款协议”中具体规定的行动，而不存在疏忽或恶意。

•

保存人免除对未执行表决指示、投票方式或任何表决效果的任何责任，只要它本着诚意并按照“存款协定”的条款行事。

•

我们和保存人将没有义务执行任何不符合“存款协定”条款的行为。

•

如果我们或保存人因任何法律或规章的任何规定、目前或未来的任何规定，或由于外汇合同或我们的附例的任何目前或未来的规定，或因任何现行或未来的外汇合同或我们的附例的任何规定，或由于本细则的任何规定或规定，而被阻止或禁止或拖延作出或执行“存款协定”所要求的任何作为或事情，我们和保存人就不承担任何责任。有价证券，或由于任何上帝的行为，战争或其他情况，我们无法控制。

•

我们和保存人因履行或不履行或延迟履行其酌情决定的任何行为或事情而拒绝承担任何责任。

•

我们和保存人因行使或不行使“存款协定”所设想的酌处权而放弃任何责任。

•

我们和保存人进一步否认对依赖法律顾问、会计师、任何政府当局、任何人的咨询意见或信息而采取的任何行动或不采取行动的责任。

在某些情况下，保存人可在收到股票押金前发行智利股票，或在收到智利股票之前发行普通股。这些交易通常被称为“预放行交易”。“存款协议”限制了预放行交易的总规模，并对这些交易规定了若干条件，包括接受抵押品的需要、所需抵押品的类型以及经纪人所要求的申述。保存人可以保留从预释放事务中收到的补偿。

赋税

您将负责向智利Enel ADS支付的税款和其他政府费用以及Enel 智利ADSS所代表的证券。我们、保管人和托管人可从任何分配中扣除持有人应缴的税款和政府费用，并可出售任何和所有按押金的财产，以支付持有人应缴的税款和政府费用。如果销售收入不包括应缴税款，则您将对任何缺陷负责。

保管人可拒绝发行智利埃内尔公司的存款证，拒绝交付转让、分割和合并不良贷款权，或在适用的持有人支付所有税款和费用之前释放存款证券。保存人和托管人可采取合理的行政行动，为智利Enel ADS持有人获得退税和减少代扣代缴的税款。但是，您可能需要向保存人和托管人提供纳税人身份和住所的证明，以及保存人和托管人为履行法定义务可能需要的其他信息。您必须赔偿我们，保存人和托管人的任何税收索赔的基础上，为您获得的任何税收优惠。

外币兑换

如果可以在可行的基础上进行兑换，保存人将安排将收到的所有外币兑换成美元，并将按照“存款协定”的规定分配美元。您可能必须支付兑换外币的费用和费用，例如因遵守货币汇率管制和其他政府要求而产生的费用和费用。

如果不能在实际可行的基础上进行外币兑换，或在合理费用或合理期限内拒绝或无法获得任何必要的批准，保管人可酌情采取下列行动：

•

在允许的范围内兑换外币，并将美元分配给兑换和分配可行的持有者；

•

将外币分配给合法、可行的持有者；或

•

持有外币，不承担利息责任。

我们可能会发行认购股票的权利，如智利的股票或智利的股票。接收这些权利的担保持有人可以或不可以转让这些权利。就任何权利要约而言，我们可与一名或多名承销商或其他买家订立备用安排，根据该安排，承销商或其他买家可被要求购买任何在发行后仍未认购的证券。

认购{Br}Enel智利普通股或Enel智利ADSS股份的权利条款将载于一份招股说明书补编，其中除其他外将说明：

•

行使价格；

•

应发放的权利总数；

•

行使每项权利时可购买的股票或智利股票的数目；

•

行使权利的程序；

•

开始行使权利的日期；

•

到期日期；

•

权利可转让的程度；

•

这些权利可在多大程度上包括对未认购股份或智利Enel ADSS的超额认购特权；

•

如适用的话，我们就提供权利而订立的任何备用承销或购买安排的重要条款；及

•

任何其他实质性权利条款。

本节描述我们不时提供的债务证券的条款。任何招股章程补充提供的债务证券的具体条款以及下文所述一般规定可适用于此类债务证券的程度，将在适用的招股说明书补充中概述。债务证券可不时以一个或多个系列发行。如本节所用，我们对我们进行再加工，再加工我们的，再加工的，或者公司只指Enel智利公司，而不是我们的任何子公司，除非明文规定。

本招股说明书所涵盖的债务证券将在我们与纽约梅隆银行作为受托人(受托人)之间签订的契约下发行。义齿的形式作为本招股说明书中一部分的注册声明的证物提交。如果我们选择在另一个契约下发行债务证券，我们将在招股说明书补充中描述该契约的某些条款。

无论我们在哪里提到义齿的特定部分或定义术语，这些部分或定义的术语都作为所作陈述的一部分以引用的方式纳入本说明，并且通过这种引用对语句进行完整的限定。由于我们只包括了下面的材料义齿术语的摘要，因此应全面阅读该义齿，以了解债务证券条款的每一个细节。

我们鼓励你仔细阅读下面的摘要，适用的招股说明书补充和义齿。

一般

“义齿”规定，智利埃内尔可不时以董事会决议、高级官员证书或一份或多份补充契约不时批准的一份表格或一份或多份补充契约的形式，按该系列或多个系列发行债务证券。义齿不限制Enel智利公司根据 INDIT发行的债务证券的总额。

债务证券将是智利埃奈尔公司的无担保和非次级债务，并将排名。帕苏智利埃内尔的所有其他现有和未来无担保和无附属债务的付款权，但智利法律的实施给予优先考虑的法定优先事项和义务除外。债务证券将不是我们任何子公司的义务或担保。

我们将为我们发行的每一批债务证券准备一份招股说明书补编。每一份招股说明书将列出与其有关的债务证券的适用条款。这些术语将包括以下部分或全部：

•

债务证券的名称；

•

对债务证券或其所属系列的总本金的任何限制；

•

任何债项证券的本金须予支付的日期；

•

债务证券产生利息的利率(如有的话)、任何利息的产生日期、支付利息的日期和任何此种应付利息的记录日期；

•

任何该等债务证券的本金及任何溢价及利息须支付的地方；

•

如有任何债务，我们必须从任何偿债基金或由持有人选择赎回或购买任何债务证券，以及任何此种债务证券全部或部分赎回或购买的价格或价格、条件和条件；

如任何债务证券的本金、溢价(如有的话)或利息须在我们的选择或持有人的选择中以一种或多于一种货币(述明须以该等债券支付)缴付，则支付该等本金、溢价(如有的话)的货币，以及作出该项选择的债务证券的利息，将会以一种或多于一种货币支付。须支付的期限、作出这种选举的条款和条件以及应支付的款额；

•

除全部本金外，在宣布加速到期时应支付的债务证券本金部分；

•

任何债务证券是否可全部或部分以一种或多种全球证券的形式发行；

•

对适用于任何债务证券的违约事件的任何删除、修改或增补；

•

对适用于任何债务证券的契诺的任何删除、修改或增补；

•

该等债务证券是否作为新的或现有的债务证券系列的一部分而发行，以及该系列的名称；及

•

债务担保的任何其他条款和条件，但不得与义齿的规定相抵触，但可修改或删除适用于该系列的印支义齿的任何规定；提供如根据经修订的1939年“美国托拉斯义齿法”施加，则不得更改或删除该义齿的任何条款，而受托人对其权利、职责或豁免权的任何修改或删除，均须获受托人书面同意。

上述条款并不是适用于任何债务证券的条款的排他性清单，我们在发行与上述或本招股说明书其他条款不同的条件下发行债务证券的能力不受任何方面的限制，但条件是这些条款不与本招股说明书中的不一致。任何适用的招股说明书补充也将说明支付债务证券额外数额的任何特别规定。

某些公约

印支义齿除其他外，载有下列盟约：

对留置权的限制。智利埃内尔公司及其附属公司不得发行、承担或担保由留置权担保的任何债务，如(1)智利埃奈尔公司或任何附属公司的任何发电、改造、输送或分销设施，或(2)任何人的资本存量或债务，除非有某些例外，否则不得平等和按比例担保未偿债务证券。

智利埃奈尔公司及其附属公司也可以发行、承担或担保由留置权担保的债务，否则该留置权将被上述“留置权限制公约”禁止，或进行销售和租赁回租交易，否则这些交易将受到下文所述限制销售和租赁交易的禁止，如果这种担保债务的总额加上所有未清偿的出售和租赁的合计价值，则这些交易将被禁止。回租交易不超过指定金额。

在履行或遵守智利埃奈尔公司或其在债务证券或义齿中的任何附属公司的任何其他条款、契诺、保证或义务方面的失责行为，但在上述第一或第二项中未明确界定为违约事件，以及在受托人或其持有人向智利埃奈尔公司发出书面通知后，这种违约持续了60天以上。未清偿债务证券本金总额中至少25%，指明此种违约或违约行为，并要求予以补救；

•

智利埃奈尔公司或任何重要子公司在支付任何个别票据、债券、息票或其他票据或协议的本金或利息方面的违约行为，证明或依据该协议或协议存在智利埃奈尔公司或其任何重要子公司的未偿债务，不论这种债务现在存在还是以后将产生，其本金总额超过规定数额，但债务证券除外由智利埃内尔公司或其任何重要附属公司在债务到期、赎回或加速或其他情况下(不论是到期时、赎回时或加速时)持续超过原适用于该系列的宽限期(如原适用于此)，且未明确延长支付该数额的时间；或

•

某些破产或破产事件，涉及智利埃内尔公司或重要子公司。

义齿规定：(I)如发生失责事件(破产或与破产有关的违约事件除外)，而债务证券的仍在继续，则受托人或当时未偿还债务证券本金总额不少于25%的持有人，可向智利埃奈尔发出书面通知(如获持有人给予，则可向受托人发出书面通知)，宣布本金。(Ii)如发生与破产或与破产有关的违约事件，并仍在继续，则是所有该等未偿还债务证券的本金。

及该等利息的所有应计利息须即时到期及应付，而受托人或债务证券持有人无须作出任何声明或采取任何其他作为。在某些条件下，这种声明可以撤销，过去的违约(债务证券本金或任何利息的拖欠和遵守某些盟约除外)可由当时未偿还债务证券的总本金的多数持有人放弃。

受托人必须在受托人的主管人员收到关于债务证券违约的书面通知后60天内，向债务证券持有人提交其所知道的关于债务证券的所有未治愈违约通知；提供，除非受托人没有就任何债务证券缴付本金、利息或额外款额，否则受托人如真诚地决定扣留该通知是符合债项证券持有人的利益的，则该受托人在扣缴该通知时，须受保护。

任何债务证券的持有人不得根据该义齿提起任何诉讼，除非(A)该持有人须已就该等债务证券的持续失责事件向受托人发出书面通知；。(B)当时未偿还债务证券的总本金不少于25%的持有人，须已向该受托人提出书面要求，就该等失责事件提起法律程序，(C)该等持有人须已向受托人提供受托人所规定的合理弥偿，(D)受托人在其后60天内没有提起诉讼(br})，及(E)在该60天期间，债务证券总本金过半数的持有人并无向受托人发出不一致的指示。该等限制并不适用于已提起的任何诉讼。由债务保证持有人强制执行在该附注所述日期当日或之后的还本付息及债务保证的任何利息。

该义齿规定，在受托人在失责时有责任以所需的照顾标准行事的情况下，受托人将没有义务在任何债项保证持有人的要求或指示下行使其在义齿下的任何权利或权力，但如该等持有人已向受托人提出合理的弥偿，则属例外。

智利埃内尔公司必须每年向受托管理人提供一份说明，说明它履行其在义齿项下的某些义务，以及在履行义务方面的任何过失。

修改和放弃

智利埃奈尔公司和受托管理人可在未经债务证券持有人同意的情况下，不时为某些特定目的修改、免除或补充型义齿，除其他外，包括消除歧义、缺陷或纠正或补充不一致之处，或就因义齿或债务担保引起的事项或问题作出任何其他规定，或作出任何其他不会对其产生不利影响的更改。债券持有人在任何重要方面的权益。

此外，除某些例外情况外，因义齿可由智利埃奈尔公司和受托人在持有当时未偿债务证券的本金总额中占多数的情况下予以修改，但未经每一张未偿票据持有人的同意，不得作出此种修改，这将(I)改变任何本金支付的到期日或任何溢价。将该系列任何票据的利息分期付款，或降低其本金或利息(如有的话)利率(如有的话)，或改变计算在任何日期应付的本金或利息(或额外金额(如有的话)或保险费(如果有的话)的金额的方法，或在任何日期更改任何付款地点或硬币或货币的方法。而该票据上的任何本金或(如有的话)利息或保费(如有的话)须予支付，或损害持有人在到期日当日或之后提起诉讼以强制执行任何该等付款的权利；(Ii)减低未偿还债务证券本金总额的百分率，但如任何该等修改须获得持有人同意，或如任何更改须获得持有人同意，则须降低该等债务证券本金总额的百分率。放弃遵从因义齿的某些规定或其中某些违约及其在义齿中所规定的后果，或(Iii)修改“全口义齿”某些部分的任何条文。

\x 因义齿，包括本段所概述的规定，除非增加任何此种百分比，或规定未经这类系列的每一张未付照会持有人同意，不得修改或放弃该义齿的某些其他规定，从而对其产生不利影响。“义齿”规定，智利埃内尔公司或智利埃内尔公司的任何附属公司拥有的债务证券，除其他用途外，不得视为同意任何此类修改。

合并、合并和出售资产

智利埃内尔公司不得与任何人合并或合并，或将其财产和资产实质上全部转让给任何人，除非(I)继承者应是根据智利共和国法律组建和存在的公司，并应以受托人满意的形式，以补充契约的形式明确承担应按时支付的本金和利息(如有的话)和利息。在智利埃内尔部分履行或遵守的所有未偿债务证券和履行每一项契约的额外数额(如有的话)； (Ii)在该项交易生效后立即发生的任何违约事件，以及在通知或时间流逝后或两者都不会成为违约事件的事件，这些事件应已发生并仍在继续；及(Iii)智利埃内尔岛；则须向受托人交付一份高级人员证明书及一份法律顾问的意见书，述明该等合并、转易或移转及该等补充契约符合上述有关该项交易的条文，以及该义齿(或补充契约)所规定的与该等交易有关的所有先决条件均已获遵从。在任何这种合并、转让或转让的情况下，这种继承者公司将继承并取代Enel智利公司，作为债务证券的承付人，其效力就如同它在义齿中被指定为承付人一样。

执政法

债务证券和义齿应受纽约州法律管辖。

关于受托人

纽约梅隆银行将担任义齿托管人。

根据1939年经修正的“美国托拉斯义齿法”，该义齿具有资格，受托机构有资格为遵守该法的目的担任托管人。

此外，我们可以发行证券作为红利或分配，或在认购权提供给我们现有的证券持有人。在某些情况下，我们或代表我们行事的交易商也可以回购证券，并通过上述一种或多种方法( )向公众提供。本招股说明书可用于通过上述任何一种方法或在适用的招股说明书补充中所述的其他方法发行我们的证券。

适用的招股说明书将规定本招股说明书所涵盖的证券的发行条件，包括：

•

任何承销商、交易商或代理人的姓名或名称，以及他们各自承销或购买的证券的数额；

•

任何延迟交货安排；

•

证券的公开发行价格或购买价格以及出售证券所得的收益，以及允许或重新分配给或支付给承销商、交易商或代理人的任何折扣、佣金或特许权；以及

•

证券上市的证券交易所。

我们、出售股东、承销商或上述第三方在本招股说明书中所述的证券的要约和出售，可不时在一次或多项交易中进行，包括私下谈判的交易：

•

以固定的价格或者价格变动的；

•

按销售时的市价计算；

•

按与该等现行市价有关的价格计算；或

•

以协商的价格。

根据本招股章程，我们的股票证券也可按固定价格以外的其他价格进入现有的交易市场：

•

在出售时可在其上市、上市或交易的全国性证券交易所或报价服务设施；或

•

非交易所、报价或交易服务以外的市场庄家。

大在市场上如果有的话，将由承销商、交易商或代理人作为我们的委托人或代理人进行，他们也可能是上述证券的第三方卖方。

向保险人、经销商或代理人支付的任何公开发行价格和构成赔偿的任何折扣、佣金、特许权或其他项目，均可不时更改。

参与发行所提供的证券的承保人、交易商或代理人可能是“证券法”所界定的承销商。根据“证券法”，他们从我们或出售股东那里获得的任何折扣或佣金，以及他们在出售证券时获得的任何利润，都可视为承保折扣和佣金。我们将确定任何承保人，经销商或代理人，并说明他们的佣金，费用或折扣，在适用的招股说明书补充。

任何出售股票的股东将独立于我们作出决定，决定每次出售本招股说明书所涵盖的普通股的时间、方式和规模。

通过承保人或经销商销售

上述承销商或第三方可在一个或多个交易中，包括谈判交易中，以固定的公开发行价格或在出售时确定的不同价格，不时地提供和出售所提供的证券。如果承保人用于出售任何证券，这些证券将由承销商为其自己的帐户购买，并可在上述一项或多项交易中不时转售。证券可以通过管理承销商所代表的承销辛迪加向公众提供，也可以由承销商直接提供。一般来说，承销商购买证券的义务将受到一定条件的制约。承销商如果购买任何一种证券，除非在适用的招股说明书中与任何特定的证券发行有关的另有规定，他们有义务购买所有的证券。

承销商在通过承销商进行发行期间和之后，可以在公开市场上购买和出售证券。这些交易可能包括卖空、超额配售和稳定交易和购买，以弥补卖空造成的头寸。承销商还可以进行罚款投标，这意味着，如果所提供的证券是由辛迪加为稳定或覆盖交易而回购的，承销商可以向辛迪加成员或其他经纪交易商出售为其帐户出售的证券。这些活动可能稳定、维持或以其他方式影响所提供证券的市场价格，而市场价格可能高于公开市场上可能普遍存在的价格。如已开始，承销商可随时停止这些活动。

我们通过本招股说明书提供的部分或全部证券可能是新发行的证券，没有固定的交易市场。任何被我们出售公开发行和出售的证券的承销商，都可以在这些证券上建立市场，但他们没有义务这样做，他们可以在没有通知的情况下随时停止任何市场活动。因此，我们不能保证我们所提供的任何证券的流动性，或继续交易市场。

我们或出售股东可通过下列方式出售本招股说明书所涵盖的部分或全部证券：

•

交易商以本金身分购买的证券，然后可按交易商在转售时厘定的不同价格，将该等证券转售予公众帐户；

•

交易商企图以代理人身份出售的大宗交易，但可作为本金出售或转售该区块的一部分，以便利交易；或

•

一般的经纪交易和经纪-交易商征求购买者的交易。

通过代理商直接销售和销售

我们或出售的股东可以直接出售证券。对投资者的直接销售可以通过认购产品或分配给我们股东的认购权来完成。关于认购或向股东分配认购权的问题，如果所有基本提供的证券没有被认购，我们可以直接向第三方出售这些未认购的证券，此外，不管所有基础提供的证券是否被认购，我们也可以直接向第三方提供额外的提供的证券。

如在适用的招股说明书补充中注明，我们或销售股东可不时通过代理人出售证券，这些代理人可能与我们有关联，也可能与出售股东有关联。适用的招股说明书将指明任何参与提供或出售证券的代理人以及我们或出售股票的股东支付给他们的任何佣金。一般情况下，任何代理人在其任期内将尽最大努力行事，除非适用的招股说明书另有规定。

赔偿；其他关系

上述代理人、承销商和其他第三方有权要求我们或销售股东赔偿某些民事责任，包括“证券法”规定的责任，或要求代理人或承销商就其支付的款项作出贡献。代理人、承销商和其他第三方在正常业务过程中可以是我们或销售股东的客户、交易或服务。

智利法律的某些事项，包括普通股的有效性、认购普通股的权利以及根据本招股说明书和任何招股章程补充提供的任何债务证券，将由凯里·西亚转交给我们。智利圣地亚哥中尉。关于纽约法律的某些事项，包括根据本招股说明书和任何招股章程提供的任何债务证券的有效性，将由纽约温斯顿公司和施特劳恩有限公司代为转交。

专家们

截至2017年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，以及2017年12月31日终了期间三年的合并财务报表(本招股说明书参照智利能源公司2017年表格20-F格式纳入本招股说明书)及其截至2017年12月31日财务报告的内部控制的有效性，已由独立注册公共会计师事务所安永审计有限公司审计。如其有关报告所述，现以参考方式纳入本报告。这类合并财务报表是根据作为会计和审计专家的公司的权威而提交的报告，在此参考。

EGPL及其子公司截至2017年12月31日和2016年12月31日的合并财务报表，以及2017年12月31日终了期间三年中的每一份合并财务报表，均以2018年5月30日提交的智利Enel表格6-K报表中的形式6-K纳入本招股说明书，并由独立注册公共会计师事务所安永审计有限公司审计。这类合并财务报表是根据该公司作为会计和审计专家的权威提交的报告，在此以参考方式纳入。

智利埃内尔公司是根据智利法律组建的一家公开持股的股份公司。我们的董事或执行官员都不是美国的居民，我们的全部或大部分资产和这些人的资产都在美国境外。因此，除下文所述外，投资者可能无法在美国境内向这些人提供诉讼程序，也不可能在美国法院根据美国联邦证券法的民事责任条款或在美国法院以其他方式执行对他们或我们的判决。

美国和智利之间没有对等执行判决的条约。然而，智利法院根据互惠和礼让的法律原则执行在美国作出的最后判决，但须在智利审查美国的判决，以确定适当程序和公共政策的某些基本原则是否得到尊重，而不审查案件主题的是非曲直。如果美国法院根据美国联邦证券法的民事责任条款在诉讼中作出最后判决，本判决在智利的可执行性将取决于是否获得相关的免责条款(E.根据当时有效的智利民事诉讼法，承认和执行外国判决，因此，必须满足某些因素。目前，这些因素中最重要的是：

•

互惠的存在；

•

外国判决与智利法律(为此目的不包括民事诉讼法)和智利公共政策之间没有任何冲突；

•

智利法院没有就同一当事方作出相互冲突的判决，并因同样的事实和情况而作出判决；

•

在作出判决的司法管辖区内，没有任何进一步的上诉或覆核判决的方法；

•

智利法院裁定美国法院具有管辖权；

•

该诉讼程序的送达适当送达被告，并为被告提供了出庭和为其案件辩护的真正机会；以及

•

这种强制执行不会违反智利的公共政策。

一般而言，智利对美国法院最后判决的可执行性不需要在智利重审，而需要对某些相关的法律考虑进行审查(E.、正当程序原则和公共政策)。然而，人们怀疑：

•

智利法院原始诉讼中完全以美国联邦证券法为依据的责任的可执行性；以及

•

关于美国法院在智利法院仅根据美国联邦证券法的民事责任条款所取得的美国法院判决的可执行性。

此外，外国判决不得以任何方式对位于智利的财产执行，因为作为智利法律的事项，这些财产完全受智利法律和智利法院的管辖。

智利埃内尔公司已指定Puglisi&Associates公司为其授权代理人，可在美国联邦或州法院对我们提起的任何诉讼中提供法律程序服务，这些诉讼在新纽约州、纽约州因“智利埃内尔群岛协定”或“存款协定”而产生或以之为基础的任何美国联邦或州法院对我们提起诉讼。

智利埃奈尔公司还指定位于纽约第八大道111号的CT公司系统(纽约第八大道111号，纽约，10011)作为其授权代理，在因本招股说明书和任何招股说明书补编而可能对智利埃内尔提起的诉讼中，可在美国提供法律程序服务。

Enel拥有智利Enel公司的控股权，为Enel智利公司提供保险。根据这一政策，向智利公司的董事和执行官员提供保险，以防止少数股东因失职或其他错误、不行为和不法行为而提出的索赔所造成的损失，但这些行为是明知和故意犯下的。

项目9.展品。



1.1*		承保协议的形式。

2.1		重组的一般条款(英文译本)，作为附件O提交智利Enel S.A.公司在表格 F-4(注册号333-22156)上的注册声明，现以参考方式纳入本文件。

3.1		附例(埃斯塔图托斯)，经修正后，作为表1.1提交给智利Enel S.A.公司截至2017年12月31日为止的表格20-F的年度报告，现以参考的方式纳入本文件。

4.1		自2016年4月26日起，花旗银行智利Enel S.A.作为保存人，以及根据该协议发行的所有美国保存人股份的所有持有人和实益所有人之间签订的交存协议，作为附件(A)(Ii)提交给智利Enel S.A.的登记声明的第1号(注册编号333-210651)。

4.2		截至2018年2月14日，智利埃奈尔智利S.A.、花旗银行作为保存人以及根据该协议发行的美国保存人股份的所有持有人和实益拥有人之间截至2016年4月 26号的交存协议第1号修正案，作为附件(A)(I)提交智利Enel S.A.的生效后修正号 1，以便在表格F-6(注册编号333-210651)上登记声明，现以参考方式编入本文件。

4.3		债务义齿的形式。

4.4*		债务证券的形式。

5.1		Carey y Cía的意见。中尉。

5.2		温斯顿与斯特龙有限公司的意见。

23.1		安永会计师事务所，一家独立注册的公共会计师事务所(Enel智利有限公司)。

23.2		安永有限公司(Ernst&Young S.p.A.)，一家独立注册的公共会计师事务所(Enel Green Power拉丁América S.A.)的同意。

23.3		征得Carey y Cía同意。作为本登记声明的附录5.1提交的意见书。

23.4		温斯顿和斯特龙有限责任公司的同意，载于其作为本登记声明附录5.2提交的意见中。

24.1**		授权某些人代表某些董事和高级人员签署这份登记声明的授权书，以及智利埃内尔公司在美国的获授权代表。

24.2		授权某些人代表智利Enel S.A.公司董事Daniele Caprini签署这份登记声明的授权书。

25		根据1939年关于债务义齿的1939年“托拉斯义齿法”在表格T-1上的资格说明。

二-1

在招股章程内反映在注册声明生效日期(或其最近一次生效后的修订)后所产生的任何事实或事件，而该等事实或事件，个别或整体而言，代表注册声明所载资料的根本改变。尽管如此，证券发行量的任何增减(如果所提供证券的总美元价值不超过登记的价值)以及偏离估计最高发行幅度的低端或高端的任何偏离，均可以根据规则424(B)向证券交易委员会提交的招股说明书的形式反映出来，如果数量和价格的变化总共代表着的话。有效登记表中注册费用表格中所列最高总发行价的变动不超过20%；及

(3)

在登记报表中列入与分配计划有关的任何重要信息，或对这些信息的任何重大更改；

但须提供第(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)及(A)(1)(Iii)段不适用，而该等段落所规定须包括在 a后生效的修订内的资料，如载于注册人根据“交易所法”第13条或第15(D)条向证券交易委员会提交或提交的报告内，而该等报告是以提述方式纳入注册声明，或载于根据第424(B)条提交的招股章程，而该等报告是登记声明的一部分。

(2)

为确定“证券法”所规定的任何责任，每一项此种效力后的修正均应被视为与其中所提供的证券有关的新的登记声明，而当时这种证券的发行应被视为该证券的首次善意发行。

(3)

本条例旨在藉生效后的修订，将在发行结束时仍未售出的任何已注册证券从注册中删除。

(4)

提交一份对注册报表的事后修正，以包括任何延迟发行开始时或在整个连续发行中的，表格20-F的第8.A项所要求的任何财务报表。不需要提供“证券法”第10(A)(3)节所要求的财务报表和资料，只要登记人在招股说明书中以事后生效的修正的方式列入根据本款第(4)款所要求的财务报表和其他必要资料，以确保招股说明书中的所有其他资料至少与这些财务报表的日期相同。

尽管如此，如果登记人根据“外汇法”第13条或第15(D)节向证券交易委员会提交或向其提交的定期报告中所载的财务报表和信息包含在本登记报表中，则无须提交一项事后修正，以列入该法第10(A)(3)节所要求的财务报表和信息。

二-2

每一份根据规则424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)须提交的招股章程，作为依据第430 B条作出的注册声明的一部分，而该等招股章程是根据第415(A)(L)(I)、(Vii)或 (X)条为提供“证券法”第10(A)条所规定的资料而作出的要约的一部分，并须在该日较早时纳入注册陈述书内。这种形式的招股说明书在招股说明书所述的发行中第一份证券销售合同生效或生效之日后，首先使用。如第430 B条所规定，就发行人及任何在该日为承销商的人的法律责任而言，该日期须当作为该招股章程所关乎的登记陈述书中与证券有关的登记陈述书的新生效日期，而当时该等证券的要约须当作为该等证券的首次真诚要约。但在注册陈述书或招股章程中所作的陈述，如属注册陈述书或招股章程的一部分，或以提述方式在注册陈述书或招股章程内成立为法团或当作为法团的文件内所作的陈述，则就在该生效日期前订有售卖合约时间的买方而言，不得取代或修改在该登记中作出的任何陈述。声明或招股说明书，说明是登记声明的一部分，或在紧接该生效日期之前在任何此类文件中作出的声明或招股说明书。

(6)

为确定登记人根据“证券法”对任何购买者在证券初始分配中的责任，在登记人依据本登记声明首次发行证券时，不论采用何种承销方式将证券出售给买方，如果该证券是通过下列任何一种通信方式提供或出售给该买方的，将是买方的卖方，并将被视为向买方提供或出售这种证券：

(i)

登记人根据第424条要求提交的与发行有关的初步招股说明书或招股说明书；

(2)

由登记人或代表登记人或注册人使用或提及的与要约有关的免费招股说明书；

(3)

与发行有关的任何其他免费招股说明书中载有登记人或其代表提供的有关登记人或其证券的重要资料的部分；及

(四)

登记人向买方提供的要约中的任何其他通信。

(7)

为确定“证券法”规定的任何责任，登记人根据“交易法”第13(A)条或第15(D)节提交的年度报告，如在本登记报表中提及，应视为与其中提供的证券有关的新的登记声明，届时提供的此类证券应被视为首次善意要约。

(8)

为补充招股说明书，在认购期届满后，列出认购要约的结果、承销商在认购期内的交易、承销商须购买的未认购证券的数额，以及其后再发行的条款。如果承销商公开发行的条款与招股说明书封面规定的条款不同，则将提交一项事后修正，规定发行的条款。

(9)

对于根据“证券法”引起的赔偿责任，可根据上述规定允许登记人的董事、官员和控制人员，或以其他方式向登记人提出，证券交易委员会已通知登记人这样的意见。

二-三

赔偿违反了“证券法”中规定的公共政策，因此无法执行。如该董事、高级人员或控制人就该等法律责任提出申索( 除外)，则该董事、高级人员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付注册人的董事、高级人员或控制人所招致或支付的开支时，除非其律师认为有关事项已予处理，否则该登记人会提出就该等法律责任提出的弥偿申索( 除外)。通过控制先例解决，将这种赔偿行为是否违反“证券法”所述的公共政策的问题提交适当管辖法院，并将由对这一问题的最终裁决加以管辖。

二-4

根据1933年“证券法”的要求，登记人证明，它有合理的理由相信，它符合表格F-3的所有提交要求，并已适当安排由下述签署人代表其签署本“生效后第1号修正案”，从而正式授权其于2018年5月30日在智利共和国圣地亚哥市签署。


智利Enel S.A.

通过：		/S/Nicola Cotugno
		姓名：Nicola Cotugno 职称：首席执行官

根据1933年“证券法”的要求，下列人士于2018年5月30日签署了本登记声明：


签名		标题

赫尔曼·查德威克*		主席董事会

塞尔瓦托·伯纳贝*		导演

巴勃罗·卡夫雷拉*		导演

丹尼尔·卡普里尼*		导演

朱利奥·法齐奥*		导演

Fernán Gazmuri*		导演

Gerardo Jofré*		导演

/S/Nicola Cotugno 科图诺		首席执行官 (特等行政主任)

拉斐尔·格兰迪*		首席财务官 (首席财务主任)

保罗·皮尔里*		首席会计官 (首席会计主任/主计长)

唐纳德·J·普格利西*		Puglisi&Associates的授权签字人，授权驻美国代表


*通过：		/S/Nicola Cotugno
		尼古拉·科图诺事实律师*

**	借授权将授权书提交作证物24.1及24.2。

二-5


				新兴成长型公司		☐

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