证物1.01

斯特潘公司
冲突矿物报告

背景

STPAN公司(“STPAN”或“公司”)的这份冲突矿物报告(本报告)是根据1934年“证券交易法”第13p-1条规则(“规则13p-1”)在2017年1月1日至2017年12月31日(“报告期”)期间根据规则13p-1提交的。武装团体开采和贸易源自刚果民主共和国和毗邻国家(“涵盖国”)的矿物，有助于资助刚果民主共和国境内的冲突，并助长人道主义危机。“冲突矿物”(如下所述)是这类产品的功能或生产所必需的。

“冲突矿物”是钶钽矿-钽铁矿、锡石、黄金、黑钨矿、钽、锡和钨，“冲突矿物”一词广义上包括上述所有矿物和衍生物，不论这些矿物的产地为何，也不论购买这些矿物是否实际资助或有利于所涉国家的武装团体。

公司及覆盖产品概述

斯特潘是一家专业和中间化学品的主要制造商，广泛用于广泛的行业。斯泰潘是一家主要的商业表面活性剂生产商，这些表面活性剂是消费者和工业清洁化合物以及农业和油田解决方案的关键成分。该公司也是在不断扩大的隔热市场和外壳(涂料、粘合剂、密封剂和弹性体)行业中使用的聚氨酯多元醇的领先供应商。总部设在伊利诺斯州诺斯菲尔德，斯捷潘利用位于北美和南美、欧洲和亚洲的现代生产设施网络。

我们的业务，包括我们的合并子公司的业务，有时可能制造冲突矿物对这些产品的功能性或生产所必需的产品，或合同制造这些产品。在本报告所述期间，斯特潘确定，在我们某些产品的制造过程中使用的某些催化剂，即某些聚酯多元醇和一种甘油三酯(所涵盖的“)中的一种冲突矿物-锡，是某些催化剂的组成部分。虽然我们尚未确定催化剂使用后这些产品中是否有锡，但在本报告所述期间，我们对这些材料进行了合理的原产地调查和尽职调查，仿佛用作催化剂的锡仍留在这些产品中一样。

尽职调查程序

斯捷潘是一家“下游”公司，这意味着，斯捷潘是从冶炼厂到零售商的矿产供应链的一部分。冲突矿物是斯捷潘从供应商那里购买的一些产品的组成部分。由于斯蒂潘不直接从矿山、冶炼厂或精炼厂购买冲突矿物，所以在斯捷潘与冲突矿物的原始来源之间，供应链中有许多第三方。斯捷潘一直与供应商合作，以确定斯捷潘购买的产品中冲突矿物的来源。一个跨职能的集团，包括斯捷潘的采购、监管合规和法律团队的成员，对负责采购含有冲突矿物的产品进行调查。

在本报告所述期间，我们对采购记录进行了彻底审查，确定我们购买了八种以TiN催化剂形式包含冲突矿物的产品，我们确定了用于我们产品的TiN催化剂的四家供应商(“包括供应商”)，并进行了尽职调查，以确定这些冲突矿物中是否有一种来自所涉国家或从回收或废品来源。斯特潘向每一家被覆盖的供应商发出询问，要求提供关于在本报告所述期间向公司供应的产品中使用的冲突矿物，包括锡的存在和采购的信息。斯特潘寻求完成的“负责任矿物倡议”(“RMI”)冲突矿物报告模板。该模板要求每个供应商酌情确定所有的冲突矿物，除其他事项外

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冶炼厂过去常常供应这些供应商提供的材料或产品中所含的任何冲突矿物，该公司对没有及时作出答复或只提供一般资料的供应商采取了后续行动。

尽职调查结果

斯特潘收到了其所有被覆盖供应商的答复，每个供应商都确定了其供应链中的冶炼厂。三家被覆盖供应商报告了向供应商提供冲突矿物的所有冶炼厂的情况，而不是在产品一级报告出售给斯特潘的产品中冲突矿物的特定来源。在收到供应商的答复后，斯特潘报告了所有向该供应商提供冲突矿物的冶炼厂的情况。将结果与RMI负责的矿物保证过程(“RMAP”)符合冶炼厂清单进行了比较。

rmap使用对冶炼厂和精炼厂管理系统的独立第三方审计和采购实践来验证是否符合rmap协议和当前的全球标准。符合审计标准的冶炼厂和精炼厂的名单公布在rmi网站上。据rmi称，该公司根据全球标准制定了审计标准，包括经济合作与发展组织(OECD)的审计标准。“受冲突影响和高风险地区矿产负责任供应链尽职调查指南”和“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”RMAP验证是一个自愿过程，目前，覆盖供应商确定的所有冶炼厂(如下表所示)已被RMI认定为符合RMAP评估协议。

针对我们的尽职调查，被覆盖的供应商在其供应链中确定了以下锡冶炼厂：

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结论

由于斯特潘不直接从矿场、冶炼厂或精炼厂购买冲突矿物，因此，斯捷潘依靠被覆盖供应商提供的关于斯捷潘购买的锡催化剂中存在的任何冲突矿物的来源的信息，无法确定根据所涉供应商提供的信息报告的部分冲突矿物的原产地国。从有覆盖的供应商购买的部分冲突矿物可能来自被覆盖的国家，因为一些已查明的冶炼厂可能提供了不完整的信息，而且某些冶炼厂表示，其冲突矿物的一部分来自被覆盖国家。然而，根据所采取的尽职调查措施，斯特潘认为，大多数冲突矿物是功能或生产所必需的。在本报告所述期间，STPAN生产或签约制造的产品来自经核实符合RMAP的冶炼厂，并源自被涵盖国家以外的其他国家。

改进尽职调查程序

斯特潘的尽职调查程序包括从我们的直接供应商那里获取信息，然后，我们的供应商向其他下游公司寻求类似的数据。斯捷潘和其他下游公司依赖于RMI维护的炼油厂和冶炼厂名单。斯特潘正在继续与供应商合作，以提高他们回应的完整性和质量，并提高其在供应链中跟踪冲突矿物的能力。

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