美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格10-q 
(马克一)
x
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
 
终了季度March 31, 2018
 
或
¨
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
 
从___
 
委员会档案编号：001-34527
 
EMCLAIRE金融公司
(注册人的确切姓名如其章程所指明)
 
宾夕法尼亚州
25-1606091
(州或其他司法管辖区或组织)
(国税局雇主识别号)
 
 
宾夕法尼亚州Emlenton大街612号
16373
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(844) 767-2311
(登记人的电话号码)
 
N/A
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改)
 
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。x否¨
 
检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话)，说明在过去12个月内，根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条的规定，每个交互数据文件都必须提交和张贴(或在较短的时间内，登记人必须提交和张贴此类文件)。x否¨
 
请检查注册人是大加速申报人、非加速申报人、小报告公司还是新兴成长型公司。参见“交易所法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
 
大型加速箱¨            加速过滤器¨非加速过滤¨
小型报告公司x        新兴成长型公司¨

如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
 
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。¨否x
 
注册官普通股的流通股数目如下2,271,139 at May 14, 2018.
 
 
 
 
 




EMCLAIRE金融公司
 
表格10-q季度报告索引
  
 
第一部分-财务资料
 
 
 
 
项目1.
临时财务报表(未经审计)
 
 
 
 
 
截至2018年3月31日和2017年12月31日的综合资产负债表
1
 
 
 
 
2018年3月31日和2017年3月31日终了三个月净收益合并报表
2
 
 
 
 
2018年3月31日和2017年3月31日终了三个月综合收入综合报表
3
 
 
 
 
截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月现金流动合并报表
4
 
 
 
 
截至2018年3月31日和2017年3月31日三个月股东权益变动综合报表
5
 
 
 
 
合并财务报表附注
6
 
 
 
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
29
 
 
 
项目3.
市场风险的定量和定性披露
37
 
 
 
项目4.
管制和程序
37
 
 
 
 
第二部分-其他资料
 
 
 
 
项目1.
法律程序
38
 
 
 
项目1A。
危险因素
38
 
 
 
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
38
 
 
 
项目3.
高级证券违约
38
 
 
 
项目4.
矿山安全披露
38
 
 
 
项目5.
其他资料
38
 
 
 
项目6.
展品
38
 
 
 
签名
39






第一部分-财务资料

项目1.中期财务报表

埃克莱尔金融公司
合并资产负债表(未经审计)
截至March 31, 2018和2017年12月31日
(单位：千美元，除股票和每股数据外)
 
三月三十一日，
2018
 
十二月三十一日，
2017
资产
 

 
 

 
 
 
 
现金和银行应付款项
$
2,529

 
$
3,072

银行利息存款
14,648

 
11,302

现金和现金等价物
17,177

 
14,374

证券-可供出售
96,216

 
99,350

证券-股本投资
659

 
1,817

为出售而持有的贷款
239

 
504

应收贷款，扣除贷款损失备抵5 935美元和6 127美元
584,242

 
577,234

联邦银行股票，按成本计算
4,329

 
4,662

银行人寿保险
11,808

 
11,724

应计未收利息
2,236

 
2,217

房地和设备，净额
17,911

 
18,010

善意
10,288

 
10,288

核心存款无形，净额
413

 
481

预付费用和其他资产
10,290

 
9,423

 
 
 
 
总资产
$
755,808

 
$
750,084

 
 
 
 
负债与股东权益
 

 
 

 
 
 
 
负债：
 

 
 

存款：
 

 
 

无利息
$
129,159

 
$
126,263

利息产生
537,576

 
528,380

存款总额
666,735

 
654,643

短期借款
2,050

 
2,500

长期借款
18,250

 
23,500

应付应计利息
367

 
413

应计费用和其他负债
9,529

 
9,937

 
 
 
 
负债总额
696,931

 
690,993

 
 
 
 
承付款和或有负债
—

 
—

 
 
 
 
股东权益：


 


普通股，票面价值1.25美元，核定股票12，000，000股；发行2，373，156股和2，373，156股；分别发行2，271，139股和2，271，139股
2,966

 
2,966

额外已付资本
31,106

 
31,031

按成本计算的国库股票；102 017股
(2,114
)
 
(2,114
)
留存收益
33,639

 
32,726

累计其他综合损失
(6,720
)
 
(5,518
)
 
 
 
 
股东权益合计
58,877

 
59,091

 
 
 
 
负债总额和股东权益
$
755,808

 
$
750,084



见所附合并财务报表附注。

1




埃克莱尔金融公司
合并净收入报表(未经审计)
为3结束的几个月March 31, 2018和2017
(单位：千美元，除股票和每股数据外)
 
截至3月31日的三个月，
 
 
2018
 
2017
 
利息及股息收入：
 

 
 

 
应收贷款，包括费用
$
6,337

 
$
5,565

 
证券：
 

 
 

 
应税
408

 
395

 
免除联邦所得税
152

 
143

 
联邦银行股票
64

 
53

 
银行利息存款
33

 
16

 
利息和股息收入总额
6,994

 
6,172

 
 
 
 
 
 
利息费用：
 

 
 

 
存款
991

 
703

 
借来的资金
158

 
313

 
利息费用总额
1,149

 
1,016

 
 
 
 
 
 
净利息收入
5,845

 
5,156

 
贷款损失准备金
380

 
162

 
 
 
 
 
 
贷款损失备抵后的净利息收入
5,465

 
4,994

 
 
 
 
 
 
无利息收入：
 

 
 

 
收费及服务费
437

 
408

 
已变卖证券净亏损
(29
)
 
—

 
贷款销售净收益
22

 
6

 
银行人寿保险收益
104

 
101

 
其他
365

 
341

 
非利息收入总额
899

 
856

 
 
 
 
 
 
非利息费用：
 

 
 

 
薪酬和雇员福利
2,453

 
2,323

 
房地和设备
770

 
758

 
无形资产摊销
69

 
60

 
专业费用
216

 
202

 
联邦存款保险
137

 
108

 
其他
1,091

 
1,170

 
非利息费用总额
4,736

 
4,621

 
 
 
 
 
 
所得税准备金前的收入
1,628

 
1,229

 
所得税准备金
266

 
273

 
 
 
 
 
 
净收益
$
1,362

 
$
956

 
 
 
 
 
 
普通股基本收益
$
0.60

 
$
0.44

 
摊薄每股收益
0.60

 
0.44

 
 
 
 
 
 
流通股-基本平均普通股
2,271,139

 
2,152,358

 
普通股平均发行量稀释
2,285,315

 
2,168,014

 

见所附合并财务报表附注。

2


埃克莱尔金融公司
综合收入报表(未经审计)
为3结束的几个月March 31, 2018和2017
(千美元)
 
 
截至3月31日的三个月，
 
 
2018
 
2017
 
净收益
$
1,362

 
$
956

 
 
 
 
 
 
其他综合收入
 

 
 

 
可供出售的证券的未实现损益：
 

 
 

 
本期未实现的持有收益(亏损)
(1,314
)
 
391

 
收入净额所列损失的重新分类调整数
29

 
—

 
 
(1,285
)
 
391

 
税收效应
270

 
(133
)
 
 
 
 
 
 
扣除税额
(1,015
)
 
258

 
 
 
 
 
 
综合收入
$
347

 
$
1,214

 
 
见所附合并财务报表附注。

3




埃克莱尔金融公司
现金流动合并报表(未经审计)
为3结束的几个月March 31, 2018和2017
(千美元)
 
截至3月31日的三个月，
 
2018
 
2017
业务活动现金流量
 

 
 

净收益
$
1,362

 
$
956

调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
 

 
 

折旧和摊销
294

 
292

贷款损失准备金
380

 
162

保费摊销净额
120

 
158

无形资产摊销和抵押服务权
81

 
77

已实现的证券销售亏损，净额
29

 
—

贷款销售净收益
(22
)
 
(6
)
止赎房地产净损失
41

 
—

出售处所及设备的收益
(25
)
 
—

贷款来源于出售
(1,237
)
 
(1,791
)
出售来源于出售的贷款的收益
1,524

 
1,865

股票补偿费用
75

 
55

银行所有人寿保险增加净额
(84
)
 
(83
)
应计未收利息增加额
(19
)
 
(120
)
预付费用和其他资产(增加)减少额
(215
)
 
168

应付应计利息增加额
(46
)
 
14

应计费用和其他负债减少额
(407
)
 
(435
)
经营活动提供的净现金
1,851

 
1,312

 
 
 
 
投资活动的现金流量
 

 
 

贷款来源和本金收款净额
(7,992
)
 
(20,102
)
证券：
 

 
 

     Sales
6,531

 
—

到期日、还款和赎回
1,902

 
3,821

购买
(5,667
)
 
(983
)
赎回联邦银行股票
333

 
235

出售银行房舍和设备的收益
155

 
—

出售止赎房地产所得收益
129

 
100

购置房地和设备
(195
)
 
(86
)
用于投资活动的现金净额
(4,804
)
 
(17,015
)
 
 
 
 
来自融资活动的现金流量
 

 
 

存款净增加
12,092

 
21,166

偿还长期债务
(5,250
)
 
—

短期借款净变化
(450
)
 
(7,250
)
支付的股息
(636
)
 
(581
)
筹资活动提供的现金净额
5,756

 
13,335

 
 
 
 
现金和现金等价物增加(减少)
2,803

 
(2,368
)
期初现金及现金等价物
14,374

 
17,568

期末现金及现金等价物
$
17,177

 
$
15,200

 
 
 
 
补充资料：
 

 
 

已付利息
$
1,195

 
$
1,002

 
 
 
 
补充非现金披露：
 

 
 

从贷款转移到止赎房地产
498

 
29








见所附合并财务报表附注。

4


埃克莱尔金融公司
股东权益变动表(未经审计)
为3结束的几个月March 31, 2018和2017
(单位：千美元，每股数据除外)
 
 
共同
股票
 
额外
已付
资本
 
国库
股票
 
留用
收益
 
累积
其他
综合
损失
 
共计
股东‘
权益
2017年1月1日结余
$
2,818

 
$
27,900

 
$
(2,114
)
 
$
29,960

 
$
(4,491
)
 
$
54,073

净收益
 
 
 
 
 
 
956

 
 
 
956

其他综合收入
 
 
 
 
 
 
 
 
258

 
258

股票补偿费用
 
 
55

 
 
 
 
 
 
 
55

普通股申报的现金红利(每股0.27美元)
 
 
 
 
 
 
(581
)
 
 
 
(581
)
2017年3月31日结余
$
2,818

 
$
27,955

 
$
(2,114
)
 
$
30,335

 
$
(4,233
)
 
$
54,761

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年1月1日的余额
$
2,966

 
$
31,031

 
$
(2,114
)
 
$
32,726

 
$
(5,518
)
 
$
59,091

有价证券会计原则变化的累积效应
 
 
 
 
 
 
187

 
(187
)
 
—

经调整的2018年1月1日余额
2,966

 
31,031

 
(2,114
)
 
32,913

 
(5,705
)
 
59,091

净收益
 
 
 
 
 
 
1,362

 
 
 
1,362

其他综合损失
 
 
 
 
 
 
 
 
(1,015
)
 
(1,015
)
股票补偿费用
 
 
75

 
 
 
 
 
 
 
75

普通股申报的现金红利(每股0.28美元)
 
 
 
 
 
 
(636
)
 
 
 
(636
)
2018年3月31日结余
$
2,966

 
$
31,106

 
$
(2,114
)
 
$
33,639

 
$
(6,720
)
 
$
58,877






见所附合并财务报表附注。

5


埃克莱尔金融公司
合并财务报表附注(未经审计)

1.
业务性质和列报依据

Emclaire金融公司(The Corporation)是宾夕法尼亚州的一家公司，是Emlenton农民国家银行(银行)和Emclaire结算服务有限责任公司(标题公司)的控股公司。该公司通过其在宾夕法尼亚州西部和西弗吉尼亚州北部的办事处向个人和企业提供各种金融服务。其主要存款产品为支票、储蓄和定期证明账户，其主要贷款产品为住宅和商业抵押贷款、商业贷款和消费贷款。
 
合并财务报表包括公司及其全资子公司、银行和产权公司的账户。在编制合并财务报表时，公司间的所有重要交易和余额都已被消除。
 
所附的中期未经审计的合并财务报表包括所有调整数，其中包括正常的经常性应计项目，管理层认为，这些调整是必要的，以公平反映公司的合并财务状况和业务结果。此外，这些中期合并财务报表是根据证券和交易委员会(SEC)第10-Q号表格和条例S-X第10条的指示编制的，因此不包括按照美利坚合众国普遍接受的会计原则完整列报财务状况、业务结果和现金流量所需的所有信息或脚注。如需进一步资料，请参阅已审计的合并财务报表及其终了年度的脚注。2017年12月31日，载于公司截至年度的表格10至K年报内。2017年12月31日提交给证交会。
 
资产负债表2017年12月31日已从该日经审计的财务报表中得出，但不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。
 
按照公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响合并财务报表和所附注中报告数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。中期、季度或截止日期的经营结果不一定表明全年或任何其他期间的预期结果。以前报告的某些数额可能已重新分类，以符合本年度的财务报表列报方式。


6


2.
普通股每股收益

每股基本收益(EPS)不包括稀释，计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间上市普通股的加权平均数量。稀释每股收益包括附加潜在普通股的稀释效应，用于假设发行限制性股票和根据股票期权发行的股票。

在计算公司普通股收益时所采用的因素如下：
 
(单位：千美元，每股除外)
截至3月31日的三个月，
 
 
2018
 
2017
 
普通股每股收益-基本收益
 

 
 

 
 
 
 
 
 
净收益
$
1,362

 
$
956

 
 
 
 
 
 
平均普通股
2,271,139

 
2,152,358

 
 
 
 
 
 
普通股基本收益
$
0.60

 
$
0.44

 
 
 
 
 
 
普通股每股收益-稀释后
 

 
 

 
 
 
 
 
 
净收益
$
1,362

 
$
956

 
 
 
 
 
 
平均普通股
2,271,139

 
2,152,358

 
加：假定发行限制性股票和行使股票期权的稀释效应
14,176

 
15,656

 
 
 
 
 
 
平均股份和稀释的潜在普通股
2,285,315

 
2,168,014

 
 
 
 
 
 
摊薄每股收益
$
0.60

 
$
0.44

 
 
 
 
 
 
股票期权在计算每股收益时没有考虑，因为它们具有抗稀释作用。
—

 
—

 
 
 
 
 
 


7


3.
证券

权益证券

该公司持有的股票有价证券的公允价值为$659,000和180万美元2018年3月31日和2017年12月31日。从2018年1月1日开始，随着ASU 2016-01的通过，公允价值的变化被计入合并净收益报表中的其他收入，而不是综合资产负债表上累计的其他综合亏损。在截至2018年3月31日的三个月内，该公司确认$5,0002018年3月31日持有的股票。$961,000已变现净亏损的权益证券$23,000在2018年3月31日结束的三个月内。

债务证券-可供出售

下表汇总公司截至March 31, 2018和2017年12月31日:
 
(千美元)
摊销
成本
 
毛额
未实现
收益
 
毛额
未实现
损失
 
公平
价值
March 31, 2018:
 

 
 

 
 

 
 

美国财政部和联邦机构
$
4,538

 
$
—

 
$
(111
)
 
$
4,427

美国政府资助的实体和机构
14,126

 
—

 
(387
)
 
13,739

美国机构抵押贷款支持证券：住宅
23,957

 
4

 
(495
)
 
23,466

美国代理抵押贷款债务：住宅
22,204

 
33

 
(904
)
 
21,333

国家和政治分支
25,265

 
10

 
(480
)
 
24,795

公司债务证券
8,508

 
15

 
(67
)
 
8,456

 
$
98,598

 
$
62

 
$
(2,444
)
 
$
96,216

2017年12月31日：
 

 
 

 
 

 
 

美国财政部和联邦机构
4,541

 
—

 
(69
)
 
4,472

美国政府资助的实体和机构
14,136

 
2

 
(212
)
 
13,926

美国机构抵押贷款支持证券：住宅
20,904

 
7

 
(153
)
 
20,758

美国代理抵押贷款债务：住宅
22,607

 
25

 
(708
)
 
21,924

国家和政治分支
29,249

 
87

 
(96
)
 
29,240

公司债务证券
9,009

 
38

 
(17
)
 
9,030

 
$
100,446

 
$
159

 
$
(1,255
)
 
$
99,350

 
 
 
 
 
 
 
 
 
下表汇总公司债务证券的预定到期日March 31, 2018。预期到期日可能与合同期限不同，因为发行人可能有权赎回或预支债务，有或不加催缴或预付罚款。抵押贷款支持证券和抵押贷款债务不是在单一期限内到期，而是单独列出。
 
(千美元)
可供出售
 
摊销
成本
 
公平
价值
一年或一年以下到期
$
3,350

 
$
3,336

一年至五年后到期
26,768

 
26,231

五年至十年后到期
18,825

 
18,454

十年后到期
3,494

 
3,396

按揭证券：住宅
23,957

 
23,466

抵押贷款义务：住宅
22,204

 
21,333

 
$
98,598

 
$
96,216

 
 
 
 
 

8


3.
证券(续)

有关未变现损失毛额的债务证券的资料March 31, 2018和2017年12月31日按投资类别和个别证券持续亏损的时间分列，下表列出：

(千美元)
 
少于12个月
 
12个月或更长时间
 
共计
证券说明
 
公平
价值
 
未实现
损失
 
公平
价值
 
未实现
损失
 
公平
价值
 
未实现
损失
March 31, 2018:
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美国财政部和联邦机构
 
$
—

 
$
—

 
$
4,427

 
$
(111
)
 
$
4,427

 
$
(111
)
美国政府资助的实体和机构
 
4,866

 
(125
)
 
8,873

 
(262
)
 
13,739

 
(387
)
美国机构抵押贷款支持证券：住宅
 
13,565

 
(289
)
 
6,256

 
(206
)
 
19,821

 
(495
)
美国代理抵押贷款债务：住宅
 
1,935

 
(7
)
 
17,567

 
(897
)
 
19,502

 
(904
)
国家和政治分支
 
18,824

 
(412
)
 
2,387

 
(68
)
 
21,211

 
(480
)
公司债务证券
 
2,942

 
(65
)
 
500

 
(2
)
 
3,442

 
(67
)
 
 
$
42,132

 
$
(898
)
 
$
40,010

 
$
(1,546
)
 
$
82,142

 
$
(2,444
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2017年12月31日：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美国财政部和联邦机构
 
$
—

 
$
—

 
$
4,472

 
$
(69
)
 
$
4,472

 
$
(69
)
美国政府资助的实体和机构
 
3,447

 
(42
)
 
8,975

 
(170
)
 
12,422

 
(212
)
美国机构抵押贷款支持证券：住宅
 
9,659

 
(48
)
 
6,581

 
(105
)
 
16,240

 
(153
)
美国代理抵押贷款债务：住宅
 
954

 
(16
)
 
19,147

 
(692
)
 
20,101

 
(708
)
国家和政治分支
 
10,510

 
(60
)
 
3,487

 
(36
)
 
13,997

 
(96
)
公司债务证券
 
2,992

 
(16
)
 
999

 
(1
)
 
3,991

 
(17
)
 
 
$
27,562

 
$
(182
)
 
$
43,661

 
$
(1,073
)
 
$
71,223

 
$
(1,255
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
证券销售损失3结束的几个月三月三十一日具体情况如下：
(千美元)
三个月
截至3月31日，
 
 
2018
 
2017
 
收益
$
6,531

 
$
—

 
损失
(29
)
 
—

 
与损失有关的税收准备金
(6
)
 
—

 
 
 
 
 
 
 
管理层至少每季度对非暂时性减值证券进行评估，并在经济、市场或其他条件需要评估时更频繁地进行评估。考虑：(1)公允价值低于成本的时间和程度；(2)发行人的财务状况和短期前景；(3)市场下跌是否受宏观经济条件的影响；(4)公司是否有意出售证券，或是否更有可能在收回摊销成本基础之前出售证券。如果公司打算出售受损的证券，或如果公司更有可能在预期收回之前出售该证券，则该公司记录的不是临时损失，其数额等于公允价值与摊销成本之间的全部差额。否则，只有债务证券估计损失中的信贷部分在收益中确认，而损失的另一部分则在其他综合收入中确认。
 

9


3.
证券(续)
 
有123未变现损失的债务证券March 31, 2018，其中51处于未实现亏损状态超过12个月。其中51证券，24政府担保的抵押贷款义务，8是美国政府资助的实体和机构证券，7是州和政治部门的证券，6抵押贷款证券，5是美国国债和1是公司的保安。与这些证券相关的未实现损失并不是由于发行人信用质量的恶化而导致的，这很可能导致合同本金和利息的不收取，而是由购买证券时的利率上升引起的。基于这一评估和其他一般性考虑，并鉴于该公司目前的意图是不出售任何受损证券，而且它更有可能在收回摊销成本法之前出售这些证券，因此，公司不认为这些债务证券有未变现损失。March 31, 2018不是暂时受损。

4.
贷款应收及有关贷款损失准备金

截至有关日期，该公司的应收贷款摘要如下：
(千美元)
三月三十一日，
2018
 
十二月三十一日，
2017
房地产抵押贷款：
 

 
 

住宅第一抵押贷款
$
224,690

 
$
221,823

房屋权益贷款和信贷额度
100,241

 
99,940

商业地产
196,788

 
193,068

 
521,719

 
514,831

其他贷款：
 

 
 

商业业务
59,200

 
58,941

消费者
9,258

 
9,589

 
68,458

 
68,530

 
 
 
 
贷款总额，毛额
590,177

 
583,361

 
 
 
 
减去贷款损失备抵
5,935

 
6,127

 
 
 
 
贷款共计，净额
$
584,242

 
$
577,234

 
 
 
 
 
上述贷款总额中包括递延费用净额160万美元和150万美元在March 31, 2018和2017年12月31日分别。

保留贷款损失备抵，以匀支贷款组合中可能发生的损失。所有这些都是基于管理层对贷款组合的风险特征和信贷质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、抵押品的充足性、过去和预期的损失经验以及不良贷款数额。
 
管理部门每季度使用明确、一贯适用的程序对贷款组合进行审查，以便对所有贷款进行适当和及时的调整。当信息确认全部或部分具体贷款无法收回时，这些金额将立即从所有贷款中扣除。

贷款损失备抵是根据估计数计算的，实际损失可能与目前的估计有所不同。管理层认为，同质池的粒度、相关的历史损失率和其他定性因素，以及适用假设的一致性，导致在任何特定日期都能代表投资组合各组成部分中的风险。
 
在March 31, 2018，有否分配给2016年4月收购美国储蓄银行或2017年9月收购北汉考克银行和信托公司贷款的贷款损失备抵额。





10


4.
应收贷款及有关贷款损失准备金(续)

下表按有价证券部分按减值法细分了所有投资和记录的投资活动：

(千美元)
住宅
抵押贷款
 
家
权益
&线
信用
 
商业
房地产
 
商业
商业
 
消费者
 
共计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年3月31日的三个月：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

贷款损失备抵：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

期初余额
$
2,090

 
$
646

 
$
2,753

 
$
585

 
$
53

 
$
6,127

冲销
(62
)
 
(19
)
 
(385
)
 
—

 
(119
)
 
(585
)
回收
3

 
1

 
2

 
1

 
6

 
13

规定
(112
)
 
23

 
381

 
(26
)
 
114

 
380

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期末余额
$
1,919

 
$
651

 
$
2,751

 
$
560

 
$
54

 
$
5,935

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
At March 31, 2018:
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

结束所有可归因于贷款的余额：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

个别评估减值
$
6

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
6

获得的贷款-减值综合评估
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

原始贷款-集体评估减值
1,913

 
651

 
2,751

 
560

 
54

 
5,929

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
$
1,919

 
$
651

 
$
2,751

 
$
560

 
$
54

 
$
5,935

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款总额：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

个别评估减值
$
419

 
$
8

 
$
336

 
$
555

 
$
—

 
$
1,318

获得的贷款-减值综合评估
19,418

 
10,429

 
25,716

 
2,342

 
1,570

 
59,475

原始贷款-集体评估减值
204,853

 
89,804

 
170,736

 
56,303

 
7,688

 
529,384

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
$
224,690

 
$
100,241

 
$
196,788

 
$
59,200

 
$
9,258

 
$
590,177

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2017年12月31日：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

结束所有可归因于贷款的余额：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

个别评估减值
$
7

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
7

获得的贷款-减值综合评估
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

原始贷款-集体评估减值
2,083

 
646

 
2,753

 
585

 
53

 
6,120

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
$
2,090

 
$
646

 
$
2,753

 
$
585

 
$
53

 
$
6,127

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款总额：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

个别评估减值
$
425

 
$
8

 
$
914

 
$
569

 
$
—

 
$
1,916

获得的贷款-减值综合评估
20,300

 
10,873

 
27,404

 
1,451

 
2,893

 
62,921

原始贷款-集体评估减值
201,098

 
89,059

 
164,750

 
56,921

 
6,696

 
518,524

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
$
221,823

 
$
99,940

 
$
193,068

 
$
58,941

 
$
9,589

 
$
583,361

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2017年3月31日的三个月：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

贷款损失备抵：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

期初余额
$
1,846

 
$
633

 
$
2,314

 
$
700

 
$
52

 
$
5,545

冲销
(26
)
 
(1
)
 
—

 
—

 
(19
)
 
(46
)
回收
—

 
19

 
2

 
—

 
6

 
27

规定
136

 
(3
)
 
133

 
(117
)
 
13

 
162

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期末余额
$
1,956

 
$
648

 
$
2,449

 
$
583

 
$
52

 
$
5,688

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 














11



4.
应收贷款及有关贷款损失准备金(续)

下表列出按类别分列的受损贷款，按需要特定津贴的贷款和不需要特定补贴的贷款分类。March 31, 2018:
 
(千美元)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附带特殊津贴的优惠贷款
 
截至2018年3月31日
 
2018年3月31日终了的三个月
 
无薪
校长
平衡
 
记录
投资
 
相关
津贴
 
平均
记录
投资
 
利息收入
公认
期间
 
收付基础
利息
公认
期间
住宅第一抵押贷款
$
75

 
$
75

 
$
6

 
$
75

 
$
1

 
$
1

住房权益和信贷额度
8

 
8

 
—

 
8

 
—

 
—

商业地产
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

商业业务
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

消费者
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
$
83

 
$
83

 
$
6

 
$
83

 
$
1

 
$
1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
无特别津贴的优惠贷款
 
截至2018年3月31日
 
2018年3月31日终了的三个月
 
无薪
校长
平衡
 
记录
投资
 
平均
记录
投资
 
利息收入
公认
期间
 
收付基础
利息
公认
期间
住宅第一抵押贷款
$
456

 
$
344

 
$
347

 
$
1

 
$
1

住房权益和信贷额度
—

 
—

 
—

 
—

 
—

商业地产
336

 
336

 
625

 
—

 
—

商业业务
555

 
555

 
562

 
1

 
1

消费者
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
$
1,347

 
$
1,235

 
$
1,534

 
$
2

 
$
2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  






12


4.
应收贷款及有关贷款损失准备金(续)

下表列出按类别分列的受损贷款，按需要特定津贴的贷款和不需要特定补贴的贷款分类。2017年12月31日:
 
(千美元)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附带特殊津贴的优惠贷款
 
截至2017年12月31日
 
截止年度
2017年12月31日
 
无薪
校长
平衡
 
记录
投资
 
相关
津贴
 
平均
记录
投资
 
利息收入
公认
期间
 
收付基础
利息
公认
期间
住宅第一抵押贷款
$
75

 
$
75

 
$
7

 
$
88

 
$
3

 
$
3

住房权益和信贷额度
8

 
8

 
—

 
2

 
—

 
—

商业地产
—

 
—

 
—

 
111

 
—

 
—

商业业务
—

 
—

 
—

 
118

 
—

 
—

消费者
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
$
83

 
$
83

 
$
7

 
$
319

 
$
3

 
$
3

 
无特别津贴的优惠贷款
 
截至12月31日，
2017
 
截止年度
2017年12月31日
 
无薪
校长
平衡
 
记录
投资
 
平均
记录
投资
 
利息收入
公认
期间
 
收付基础
利息
公认
期间
住宅第一抵押贷款
$
461

 
$
350

 
$
289

 
$
8

 
$
8

住房权益和信贷额度
—

 
—

 
—

 
—

 
—

商业地产
1,089

 
914

 
855

 
3

 
3

商业业务
569

 
569

 
498

 
3

 
3

消费者
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
$
2,119

 
$
1,833

 
$
1,642

 
$
14

 
$
14

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 




13


4.
应收贷款及有关贷款损失准备金(续)

下表列出按类别分列的受损贷款，按需要特定津贴的贷款和不需要特定补贴的贷款分类。March 31, 2017:
(千美元)
 
 
 
 
 
 
 
附带特殊津贴的优惠贷款
 
截至2017年3月31日
 
三个月
2017年3月31日
 
无薪
校长
平衡
 
记录
投资
 
相关
津贴
 
平均
记录
投资
 
利息收入
公认
期间
 
收付基础
利息
公认
期间
住宅第一抵押贷款
$
77

 
$
77

 
$
10

 
$
106

 
$
1

 
$
1

住房权益和信贷额度
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

商业地产
—

 
—

 
—

 
279

 
—

 
—

商业业务
—

 
—

 
—

 
294

 
—

 
—

消费者
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
$
77

 
$
77

 
$
10

 
$
679

 
$
1

 
$
1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
无特别津贴的优惠贷款
 
截至2017年3月31日
 
三个月
2017年3月31日
 
无薪
校长
平衡
 
记录
投资
 
平均
记录
投资
 
利息收入
公认
期间
 
收付基础
利息
公认
期间
住宅第一抵押贷款
$
409

 
$
372

 
$
186

 
$
7

 
$
7

住房权益和信贷额度
—

 
—

 
—

 
—

 
—

商业地产
1,165

 
991

 
724

 
1

 
1

商业业务
641

 
641

 
369

 
—

 
—

消费者
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
$
2,215

 
$
2,004

 
$
1,279

 
$
8

 
$
8

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未偿还本金余额包括任何已部分冲销但未被免除的贷款。应计利息不包括在上述贷款的入账投资中，也不包括在下表中，所依据的数额不是实质性的。
 
问题债务重组(TDR)。该公司的某些贷款已经修改，以便最大限度地收回贷款余额。如果由于与客户的财务困难有关的经济或法律原因，管理部门给予与原贷款条款和条件相比较的特许权，否则它不会考虑，则修改后的贷款被归类为TDR。与发展报告有关的特许权一般不包括免除本金余额。该公司一般不向贷款类别为TDRs的借款人提供额外信贷。
 
在March 31, 2018和2017年12月31日，该公司$427,000和$433,000分别列为TDRs的贷款，这些贷款包括在上述减值贷款中。该公司已分配$6,000和$7,000这些贷款的特别免税额March 31, 2018和2017年12月31日分别。

在截至的三个月期间March 31, 2018，公司否期间不要将任何贷款修改为TDRs。3月期March 31, 2017，公司修改了1有记录投资的住宅抵押贷款$323,000由于破产令。March 31, 2017，公司否I‘我没有专门为这笔贷款的贷款损失准备的备抵。





14


4.
应收贷款及有关贷款损失准备金(续)

贷款一旦到期即被视为违约。30天根据修改后的条款到期的合同。在3月期March 31, 20182017年，该公司做到了否没有任何贷款被修改为TDRs，但在修改后的12个月内发生了拖欠付款的情况。
 
信贷质量指标管理层根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分为风险类别，例如：当前财务信息、历史付款经验、信贷文件、公共信息和当前经济趋势等。
 
未被确定为受损的商业房地产和商业贷款被评价为风险评级贷款池，使用的风险评级做法得到季度特别资产审查的支持。在这一审查过程中，对每一批被批评和分类的贷款和借款人确定、评估和记录优缺点，制定战略行动计划，确定风险评级，审查贷款的业绩状况。
 
管理层已确定贷款组合的某些部分性质是同质的，并为下列贷款池类型分配诸如储备因素：住宅房地产、住房权益贷款和信贷额度、消费者分期付款和个人信贷额度。
 
风险评级贷款池的准备金分配是根据下列因素制定的：
 
历史管理部门利用计算机模型开发历史净冲销经验，用于制定用于估计投资组合中损失的迁移分析中使用的假设。未清余额和冲销信息被输入到模型中，并制定了历史损失迁移率假设用于通过、特别提到、低于标准和可疑风险评级贷款。12季度滚动加权平均用于估计投资组合中可能发生的损失.
 
质性*制定了合格、特别提及、不合格和可疑评级的质量调整因素，并适用于风险评级贷款，以便：贷款政策和程序的质量；国家和地方经济和商业条件；投资组合的性质和数量的变化；贷款管理的经验、能力和深度；过去到期贷款、非应计贷款和分类贷款的趋势、数量和严重程度的变化以及损失和复苏趋势；贷款审查制度的质量；信贷和其他外部因素的集中。
 
管理层对风险评级使用以下定义：
 
过道：被归类为PASS的贷款通常表现出良好的支付业绩，其潜在借款人具有可接受的财务趋势，其中的还款能力明显。这些借款者通常拥有足够的现金流，使他们能够经受住经济低迷的影响，而任何潜在抵押品的价值，都可以承受经济条件下的适度贬值。
 
特别提到*被列为特别提及的贷款的特点是潜在的弱点，可能危及按合同约定的偿还。这些贷款可能出现不利的趋势，如杠杆率增加、利润率下降和/或现金流量下降。这些借款者天生就更容易受到经济压力的影响。
 
不合标准：被归类为次品的贷款存在缺陷，这些弱点的定义很明确，以致于还款受到损害。一般来说，该公司不再受到借款人的表面净资产和还款能力的充分保护。
 
可疑*按目前可确定的事实、条件和价值，归类为可疑的贷款已全部收回或清理结束，这是非常值得怀疑或不可能的。









15


4.
应收贷款及有关贷款损失准备金(续)

下表列出了贷款组合的类别，这些类别按总通行证和公司内部风险评级系统中被批评的特殊提及、不合格和可疑类别汇总。March 31, 2018和2017年12月31日:
 
(千美元)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未评级
 
过道
 
特制
提及
 
不合标准
 
可疑
 
共计
March 31, 2018:
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

住宅第一抵押贷款
$
223,500

 
$
—

 
$
—

 
$
1,190

 
$
—

 
$
224,690

住房权益和信贷额度
99,447

 
—

 
—

 
794

 
—

 
100,241

商业地产
—

 
185,187

 
4,193

 
7,408

 
—

 
196,788

商业业务
—

 
57,240

 
394

 
1,566

 
—

 
59,200

消费者
9,184

 
—

 
—

 
74

 
—

 
9,258

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
$
332,131

 
$
242,427

 
$
4,587

 
$
11,032

 
$
—

 
$
590,177

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2017年12月31日：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

住宅第一抵押贷款
$
220,730

 
$
—

 
$
—

 
$
1,093

 
$
—

 
$
221,823

住房权益和信贷额度
98,946

 
—

 
—

 
994

 
—

 
99,940

商业地产
—

 
182,460

 
2,744

 
7,864

 
—

 
193,068

商业业务
—

 
56,960

 
477

 
1,504

 
—

 
58,941

消费者
9,443

 
—

 
—

 
146

 
—

 
9,589

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共计
$
329,119

 
$
239,420

 
$
3,221

 
$
11,601

 
$
—

 
$
583,361

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

16


4.
应收贷款及有关贷款损失准备金(续)

管理部门进一步监测贷款组合的业绩和信用质量，通过分析投资组合的年龄来确定记录的付款过期的时间。下表列出了贷款组合的类别，这些类别按贷款和不良贷款的老化类别汇总。March 31, 2018和2017年12月31日:
 
(千美元)
 
 
 
 
 
 
 
表演
 
不良表现
 
 
 
累积
贷款不
逾期到期
 
累积
30-59天
逾期到期
 
累积
60-89天
逾期到期
 
累积
90+天
逾期到期
 
非应计
 
共计
March 31, 2018:
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

住宅第一抵押贷款
$
221,330

 
$
1,979

 
$
268

 
$
231

 
$
882

 
$
224,690

住房权益和信贷额度
98,455

 
923

 
182

 
—

 
681

 
100,241

商业地产
194,368

 
1,465

 
199

 
255

 
501

 
196,788

商业业务
58,399

 
41

 
198

 
—

 
562

 
59,200

消费者
8,959

 
182

 
72

 
—

 
45

 
9,258

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款总额
$
581,511

 
$
4,590

 
$
919

 
$
486

 
$
2,671

 
$
590,177

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2017年12月31日：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

住宅第一抵押贷款
$
218,515

 
$
1,936

 
$
357

 
$
159

 
$
856

 
$
221,823

住房权益和信贷额度
98,112

 
598

 
370

 
334

 
526

 
99,940

商业地产
190,451

 
1,026

 
430

 
197

 
964

 
193,068

商业业务
58,058

 
74

 
225

 
—

 
584

 
58,941

消费者
9,162

 
273

 
81

 
—

 
73

 
9,589

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款总额
$
574,298

 
$
3,907

 
$
1,463

 
$
690

 
$
3,003

 
$
583,361

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

17


4.
应收贷款及有关贷款损失准备金(续)

下表按账龄类别列出公司截至2000年12月31日止的非应计贷款March 31, 2018和2017年12月31日:
 
(千美元)
 
 
 
 
 
不
逾期到期
 
30-59天
逾期到期
 
60-89天
逾期到期
 
90天+
逾期到期
 
共计
March 31, 2018:
 

 
 

 
 

 
 

 
 

住宅第一抵押贷款
$
361

 
$
75

 
$
—

 
$
446

 
$
882

住房权益和信贷额度
8

 
—

 
—

 
673

 
681

商业地产
330

 
96

 
—

 
75

 
501

商业业务
555

 
—

 
—

 
7

 
562

消费者
—

 
—

 
—

 
45

 
45

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款总额
$
1,254

 
$
171

 
$
—

 
$
1,246

 
$
2,671

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2017年12月31日：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

住宅第一抵押贷款
366

 
—

 
75

 
415

 
856

住房权益和信贷额度
8

 
—

 
—

 
518

 
526

商业地产
341

 
—

 
—

 
623

 
964

商业业务
569

 
—

 
—

 
15

 
584

消费者
—

 
—

 
—

 
73

 
73

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款总额
$
1,284

 
$
—

 
$
75

 
$
1,644

 
$
3,003

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5.
商誉和无形资产

下表汇总了截至2005年12月31日公司获得的商誉和无形资产March 31, 2018和2017年12月31日: 
(千美元)
March 31, 2018
 
2017年12月31日
 
总携带
金额
 
累积
摊销
 
总携带
金额
 
累积
摊销
善意
$
10,288

 
$
—

 
$
10,288

 
$
—

岩心矿床无形资产
4,426

 
4,013

 
4,426

 
3,945

 
 
 
 
 
 
 
 
共计
$
14,714

 
$
4,013

 
$
14,714

 
$
3,945

 
 
 
 
 
 
 
 
 
善意产生于4收购。商誉系指为购置而支付的总购买价格超过所取得的可识别资产的公允价值，减去所承担的负债的公允价值。商誉不是摊销的，而是按年评估减值的，或在情况发生或变化表明账面价值不可收回时，对商誉进行评估。当报告单位的商誉账面价值超过其公允价值时，即存在减值。该公司已选定十一月三十日为进行周年减值测试的日期。否期间记录商誉减值费用2017或者在第一次3几个月2018.
 
核心存款无形资产，产生于3购置，在相关存款的加权平均估计寿命上，采用双递减余额法摊销，估计没有显著的剩余价值。在3月期March 31, 20182017年，该公司记录的无形摊销费用总计$69,000和$60,000分别。



18


6.
股票补偿计划

2014年4月，该公司通过了2014年股票奖励计划(2014年计划)，该计划获得股东批准，并允许向其董事、高级人员和雇员授予限制性股票奖励和期权，最多可达176,866普通股截至March 31, 2018, 52,533限制性股份及88,433股票期权仍可根据该计划发行。
 
奖励股票期权、非激励或补偿股票期权和股票奖励可根据该计划授予。每项期权的行使价格，须至少相等于批出当日普通股的市值，并须有以下合约条款：十年。选择权须在地铁公司指明的范围及限制的规限下，按该比率归属及行使。与股票支付交易有关的补偿成本必须在财务报表中确认，并根据发行的权益工具的公允价值进行计量。
 
在March 31, 2018有否可根据该计划行使的选项。
 
截至2005年公司非归属限制性股票裁决的状况摘要March 31, 2018，本报告所述期间的变化情况如下：

 
股份
 
加权平均
批予日期公允价值
2018年1月1日
33,400

 
$
27.70

获批
—

 
—

既得利益
—

 
—

被没收
—

 
—

截至2018年3月31日
33,400

 
$
27.70

 
 
 
 
 
为3月期March 31, 2018而2017年，该公司确认股票补偿费用为$75,000和$55,000分别.March 31, 2018，有$590,000与根据本计划给予的非既得股份补偿安排有关的未获确认的补偿费用总额.这一费用预计将在下一次确认。三年。该公司的政策是在归属日期发行股份，以获得限制性股票奖励。未获限制的股份奖励不获公司宣布的股息。

7.
公允价值

管理层在估计公司金融工具的公允价值时使用其最佳判断；然而，任何估算技术都存在固有的弱点。因此，就基本上所有金融工具而言，此处的公允价值估计数不一定表明公司在所述日期的销售交易或退出价格中可能实现的数额。估计的公允价值数额是在各自日期计量的，在这些日期之后，没有为这些财务报表的目的重新评估或更新。因此，这些金融工具在各自报告日期之后的估计公允价值可能与报告的数额不同。
 
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中，资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收到或支付的交换价格。有三个层次的投入可以用来衡量公允价值。
 
一级*在活跃市场中，公司有能力在计量日获得相同资产或负债的报价(未经调整)。

 2级*一级价格以外的其他重要可观测投入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或其他可观察或可由可观测的市场数据证实的投入。

 

19


7.
公允价值(续)

三级：大量无法观察到的投入，这些投入反映了公司对市场参与者在确定资产或负债定价时所使用的假设所作的假设。
 
资产或负债的水平是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。
 
该公司采用下列方法和重要假设来估计每类金融工具的公允价值：
 
证券(可供出售的债券、股票)-所有投资证券的公允价值是基于市场参与者在定价时所作的假设。如果有，投资证券由市场报价(一级)决定。一级包括美国财政部、联邦机构证券和某些股票证券。对于没有报价的投资证券，公允价值是根据类似证券的市场价格计算的(二级)。二级包括美国政府支持的实体和机构、抵押贷款支持证券、抵押贷款义务、州和政治细分证券以及某些公司债务证券。对于没有报价或类似证券的市场价格的投资证券，公允价值是使用不可观测的投入(第3级)计算的，可能包括公司持有的某些公司债务和股票证券。第三级公司债务证券由某些附属票据组成，这些债券按面值定价，因为管理层已确定票面价值接近这些工具的公允价值。第三级股票证券估值得到了该公司编写的一份分析报告的支持，该分析的依据是证券发行人可公开获得的财务信息、从涉及可比业务的观察到的交易的价格中得出的倍数以及其他市场、金融和非金融因素。

减值贷款-当一笔贷款被视为受损时，其价值按成本或公允价值的较低值计算。按公允价值承担的受损贷款一般会得到贷款损失的特定备抵。对于抵押贷款，公允价值通常是基于房地产评估。这些评估可以采用单一估值方法，也可以采用包括可比销售和收益法在内的多种方法。独立评估师在评估过程中经常进行调整，以调整可比较的销售数据和收入数据之间的差异。这种调整通常是重大的，通常导致用于确定公允价值的投入的三级分类。非房地产抵押品可以使用估价、按借款人的财务报表计算的净账面价值、或根据管理层的历史知识、估值时市场状况的变化以及管理人员对客户和客户业务的专长和知识进行调整或贴现的账龄报告对其进行估值，从而形成三级分类。减值贷款按季度进行额外减值评估，并作相应调整。截至March 31, 20182017年12月31日否没有以抵押品公允价值计量的任何受损贷款。有否为减值贷款记录的贷款损失追加备抵3月期March 31, 2018 and 2017.
 
其他拥有的房地产(OREO)-通过丧失抵押品赎回权获得的资产最初以公允价值减去购置时出售的成本，从而确立了新的成本基础。这些资产随后按较低的成本或公允价值减去出售的估计成本入账。公允价值通常是基于最近的房地产评估。管理层正在对评估信息进行审查，可能会根据最近的市场销售活动或从类似类型和(或)当地财产中得到的更多当前评估信息，对估值进行额外的折扣或调整。这种调整通常是重大的，通常导致用于确定公允价值的投入的三级分类。截至March 31, 20182017年12月31日，该公司没有以公允价值衡量OREO。有否在3月期March 31, 20182017年与OREO的减记有关。

对依赖抵押品的受损贷款和OREO的评估由经认证的一般估价师(商业财产)或认证住宅估价师(住宅物业)进行，其资格和执照已由公司审查。一旦收到，管理层将审查评估中使用的假设和方法，以及与独立的数据来源(如最近的市场数据或全行业统计)相比较的总体公允价值。按年度计算，该公司会比较已出售予最近一次评核的重债租值的实际售价，以决定应对评估价值作出何种额外调整，以达致公允价值。最近进行的分析表明，10%应该适用。






20


7.
公允价值(续)

对于按公允价值定期计量的资产，按公允价值等级划分的公允价值计量如下：
 
(千美元)
 
 
 
(1级)
 
(第2级)
 
(第3级)
描述
 
共计
 
报价
活跃市场
相同的
资产
 
显着
其他
可观察
投入
 
显着
看不见
投入
March 31, 2018:
 
 

 
 

 
 

 
 

可供出售的证券
 
 
 
 
 
 
 
 
美国财政部和联邦机构
 
$
4,427

 
$
4,427

 
$
—

 
$
—

美国政府资助的实体和机构
 
13,739

 
—

 
13,739

 
—

美国机构抵押贷款支持证券：住宅
 
23,466

 
—

 
23,466

 
—

美国代理抵押贷款债务：住宅
 
21,333

 
—

 
21,333

 
—

国家和政治分部
 
24,795

 
—

 
24,795

 
—

公司债务证券
 
8,456

 
—

 
4,956

 
3,500

 
 
$
96,216

 
$
4,427

 
$
88,289

 
$
3,500

 
 
 
 
 
 
 
 
 
权益证券
 
$
659

 
$
633

 
$
—

 
$
25

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2017年12月31日：
 
 

 
 

 
 

 
 

可供出售的证券
 
 
 
 
 
 
 
 
美国财政部和联邦机构
 
4,472

 
4,472

 
—

 
—

美国政府资助的实体和机构
 
13,926

 
—

 
13,926

 
—

美国机构抵押贷款支持证券：住宅
 
20,758

 
—

 
20,758

 
—

美国代理抵押贷款债务：住宅
 
21,924

 
—

 
21,924

 
—

国家和政治分支
 
29,240

 
—

 
29,240

 
—

公司债务证券
 
9,030

 
—

 
1,032

 
7,998

 
 
$
99,350

 
$
4,472

 
$
86,880

 
$
7,998

 
 
 
 
 
 
 
 
 
权益证券
 
$
1,817

 
$
1,683

 
$
—

 
$
134

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


















21


7.
公允价值(续)

该公司的政策是，在获得公允价值的方法发生变化时，将资产或负债从一个级别转移到另一个级别，以便在报告所述期间结束时有更多或更少不可观察的投入。在3月期March 31, 2018该公司将受限制银行股票从股票证券组合改为其他资产和某些公司证券，从第3级改为第2级。2017，该公司没有级别之间的转移。下表列出了定期测量的第三级资产的变化情况。3月期March 31, 2018和2017:
 
(千美元)
三个月到3月31日，
 
2018
 
2017
本期间开始时的余额
$
8,132

 
$
136

损益总额(已实现/未实现)：


 


1

 
—

包括在其他综合收入中
—

 
—

后天
—

 
—

(4,608
)
 
—

本期间终了时的余额
$
3,525

 
$
136

 
 
 
 
 
否按公允价值计量的非经常性资产March 31, 2018以及2017年12月31日。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
该公司的住房抵押贷款总额受损$69,000还有一笔受损的房屋权益贷款$7,0002018年3月31日，这些贷款被归类为TDRs，并采用现金流量贴现法进行计量。2017年12月31日，这些贷款的估值为：$68,000和$8,000分别。
 
 
 
 
 
 
 


22


7.
公允价值(续)

下表列出截至2005年12月31日公司综合资产负债表所列金融工具的账面金额和估计公允价值March 31, 2018和2017年12月31日:
 
(千美元)
 
 
 
 
 
 
载着
 
公允价值计量采用：
描述
 
金额
 
共计
 
一级
 
2级
 
三级
March 31, 2018:
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

金融资产：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

现金和现金等价物
 
$
17,177

 
$
17,177

 
$
17,177

 
$
—

 
$
—

证券-可供出售
 
96,216

 
96,216

 
4,427

 
88,290

 
3,500

证券-股票
 
659

 
659

 
633

 
—

 
25

为出售而持有的贷款
 
239

 
239

 
—

 
239

 
—

贷款净额
 
584,242

 
575,740

 
—

 
—

 
575,740

联邦银行股票
 
4,329

 
—

 
N/A

 
N/A

 
N/A

应计未收利息
 
2,236

 
2,236

 
61

 
353

 
1,822

 
 
$
705,098

 
$
692,267

 
$
22,298

 
$
88,882

 
$
581,087

金融负债：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

存款
 
666,735

 
669,069

 
495,530

 
173,539

 
—

借来的资金
 
20,300

 
19,984

 
—

 
19,984

 
—

应付应计利息
 
367

 
367

 
24

 
343

 
—

 
 
$
687,402

 
$
689,420

 
$
495,554

 
$
193,866

 
$
—

 
 
载着
 
公允价值计量采用：
 
金额
 
共计
 
一级
 
2级
 
三级
2017年12月31日：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

金融资产：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

现金和现金等价物
$
14,374

 
$
14,374

 
$
14,374

 
$
—

 
$
—

证券-可供出售
99,350

 
99,350

 
4,472

 
86,880

 
7,998

证券-股票
1,817

 
1,817

 
1,683

 
—

 
134

为出售而持有的贷款
504

 
504

 
—

 
504

 
—

贷款净额
577,234

 
577,616

 
—

 
—

 
577,616

联邦银行股票
4,662

 
—

 
N/A

 
N/A

 
N/A

应计未收利息
2,217

 
2,217

 
59

 
338

 
1,820

 
$
700,158

 
$
695,878

 
$
20,588

 
$
87,722

 
$
587,568

金融负债：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

存款
654,643

 
657,414

 
483,956

 
173,458

 
—

借来的资金
26,000

 
25,499

 
—

 
25,499

 
—

应付应计利息
413

 
413

 
23

 
390

 
—

 
$
681,056

 
$
683,326

 
$
483,979

 
$
199,347

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 








23



8.
监管事项

银行和银行控股公司受由联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。资本充足准则，此外，对于银行，迅速采取纠正行动条例，涉及资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目的数量计量。资本数额和分类也要服从监管机构的定性判断。如果不满足资本要求，就可以采取管制行动。
 
2015年，联邦储备系统理事会修订了其小银行控股公司政策声明，将该政策的综合资产门槛从5亿美元提高到10亿美元。被视为“小银行控股公司”的主要好处是免除了维持综合监管资本比率的要求；相反，监管资本比率只适用于附属银行一级。
 
执行巴塞尔银行监管委员会的美国银行资本准则(巴塞尔III规则)的最终规则于2015年1月1日对世行生效，完全符合在多年时间表内逐步实施的所有要求，并在2019年1月1日前全面实施。根据“巴塞尔协议III”的规定，世行必须在资本充足的基于风险的资本比率之上持有资本保护缓冲，资本保护缓冲将从2015年的0.0%逐步增加到2019年的2.50%。2018年的资本保护缓冲为1.875%，2017年为1.25%，2016年为0.625%。可供出售证券的未实现净损益不包括在计算监管资本中。管理层认为March 31, 2018，该银行符合所有资本充足率要求。

“迅速纠正行动条例”规定了五种分类：资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足，尽管这些条件不用于代表总体财务状况，如果资本充足，接受代理存款需要得到监管机构的批准。如果资本不足，资本分配是有限的，资产的增长和扩张也是有限的，需要有资本恢复计划。在March 31, 2018最新的监管通知将世行归类为监管框架下的资本，以便迅速采取纠正行动。自该通知被管理层认为已改变了该机构的类别以来，没有任何条件或事件。
 
下表列出了截至提交日期的银行监管资本的某些信息。以下披露的资本充足率不包括资本保护缓冲。

(千美元)
March 31, 2018
 
2017年12月31日
 
金额
 
比率
 
金额
 
比率
对风险加权资产的资本总额：
 

 
 

 
 

 
 

实际
$
64,463

 
12.96
%
 
$
64,221

 
12.96
%
为资本充足的目的
39,797

 
8.00
%
 
39,630

 
8.00
%
资本化
49,746

 
10.00
%
 
49,537

 
10.00
%
一级资本对风险加权资产：
 

 
 

 
 

 
 

实际
$
58,528

 
11.77
%
 
$
58,088

 
11.73
%
为资本充足的目的
29,848

 
6.00
%
 
29,722

 
6.00
%
资本化
39,797

 
8.00
%
 
39,630

 
8.00
%
普通股一级资本对风险加权资产：
 

 
 

 
 

 
 

实际
$
58,528

 
11.77
%
 
$
58,088

 
11.73
%
为资本充足的目的
22,386

 
4.50
%
 
22,292

 
4.50
%
资本化
32,335

 
6.50
%
 
32,199

 
6.50
%
一级资本与平均资产：
 

 
 

 
 

 
 

实际
$
58,528

 
7.92
%
 
$
58,088

 
7.71
%
为资本充足的目的
29,571

 
4.00
%
 
30,117

 
4.00
%
资本化
36,964

 
5.00
%
 
37,647

 
5.00
%
 
 
 
 
 
 
 
 


24


9.
累计其他综合收入(损失)

下表汇总了截至年底的三个月累计其他综合收入(亏损)(扣除税后)的每一分类范围内的变化情况。March 31, 2018和2017并总结了从累计其他综合收入的每个组成部分中重新分类的重要数额：
 
(千美元)
未实现收益
和损失
可供出售
证券
 
定义
效益
养恤金
项目
 
合计
2018年1月1日其他综合收入(损失)的累计情况
$
(679
)
 
$
(4,839
)
 
$
(5,518
)
有价证券会计原则变化的累积效应
$
(187
)
 
$
—

 
$
(187
)
经调整的2018年1月1日其他综合收益(损失)
$
(866
)
 
$
(4,839
)
 
$
(5,705
)
 
 
 
 
 
 
改叙前其他综合收入
(1,038
)
 
—

 
(1,038
)
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额
23

 
—

 
23

当期其他综合收入净额
(1,015
)
 
—

 
(1,015
)
 
 
 
 
 
 
2018年3月31日累计其他综合收入(损失)
$
(1,881
)
 
$
(4,839
)
 
$
(6,720
)
 
 
 
 
 
 
 
(千美元)
 
 
 
 
其他累积的详情
综合损失分量
 
数额重新分类
从累积
其他综合
收入
三个月
2018年3月31日
 
控件中受影响的行项。
陈述网
收入列报
可供出售证券的未实现损益
 
$
(29
)
 
出售证券的净收益
 
 
6

 
所得税准备金
本期间改叙共计
 
$
(23
)
 
扣除税额
 
 
 
 
 

(千美元)
未实现收益
和损失
可供出售
证券
 
定义
效益
养恤金
项目
 
合计
2017年1月1日累计其他综合收益(亏损)
$
(679
)
 
$
(3,812
)
 
$
(4,491
)
 
 
 
 
 
 
改叙前其他综合收入
258

 
—

 
258

从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额
—

 
—

 
—

当期其他综合收入净额
258

 
—

 
258

 
 
 
 
 
 
2017年3月31日其他综合收益(亏损)累计
$
(421
)
 
$
(3,812
)
 
$
(4,233
)
 
 
 
 
 
 
 
有否在截至2017年3月31日的三个月中，从其他综合收入中重新分类。
 
 
 
 
 



25


10.
收入确认

2018年1月1日，该公司通过了ASU 2014-09年度“与客户签订合同的收入”(主题606)和随后所有修改主题606的华硕。利息收入、净证券收益(亏损)和银行拥有的人寿保险不包括在主题606的范围内；对于主题606、存款服务费和电子银行费用范围内的收入流，没有作出重大判断。收入确认的金额和时间。公司从与客户签订的合同中获得的所有收入都在非利息收入范围内确认。

按金服务费：公司以交易为基础、账户维护和透支服务从其存款客户处收取费用。基于交易的费用，包括停止支付费用、报表制作和其他费用，在交易执行时得到确认，因为这是公司满足客户要求的时间点。账户维持费主要与每月维护有关，是在一个月内赚取的，代表公司履行义务的期间。透支费用在透支发生时确认。存款服务费从客户帐户余额中提取。

电子银行手续费：该公司透过各支付网络进行的持卡人交易，可赚取交换费及其他与自动柜员机有关的费用。持卡人交易的转帐费占基本交易价值的一个百分比，并与向持卡人提供的交易处理服务同时确认。这些费用的总额是透过非利息收入处理的。其他费用、交易附加费和换卡费在服务时从客户账户余额中提取。

下表列出了该公司截至2018年3月31日和2017年3月31日三个月的无利息收入来源。
 
截至3月31日的三个月，
 
2018
2,018

2017
 
 
 
 
无利息收入
 
 
 
专题606的范围内：
 
 
 
按金服务费
 
 
 
维持费
$
39

 
$
39

透支费
329

 
298

其他费用
69

 
71

电子银行手续费
315

 
270

 
 
 
 
无利息收入(专题606)
752

 
678

无利息收入(超出主题606)(1)
147

 
178

 
 
 
 
非利息收入总额
$
899

 
$
856

 
 
 
 
(1)
超出范围的非利息收入项目包括证券销售实现净收益(亏损)、贷款销售净收益(亏损)、银行所有人寿保险收益和某些其他非利息收入项目。

11.
最近的会计公告

新颁布的尚未生效的会计准则

2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02“租赁”。该ASU要求承租人在资产负债表上记录大部分租赁，但在损益表中以与当前会计处理类似的方式确认费用。该ASU修改了关于销售-回租交易、初始直接成本和租赁执行成本的指南，并对出租人修改了分类标准，并修改了销售类型和直接融资租赁的会计准则。ASU 2016-02适用于2018年12月15日以后的年度期和其中的中期。实体必须对财务报表中最早的比较期开始后存在或签订的租赁采用修改后的追溯方法。该公司目前正在分析租赁资产的数据。采用这一指南预计会增加资产和负债。但预计不会对综合损益表产生实质性影响。

26



2016年6月，FASB发布了题为“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”的ASU 2016-13。ASU 2016-13大幅改变了金融工具减值的确认方式，要求立即确认预计在金融工具剩余寿命内将发生的估计信贷损失，指南的主要规定包括：(1)用按摊销成本计量的工具的“预期损失”模式取代现行公认会计原则下的“已发生损失”方法，(2)要求实体进行记录。可供出售的债务证券的备抵，而不是按照现行公认会计原则的临时减值模式减少投资的账面金额；和(3)购买的信用受损债务证券和贷款的简化会计模式。ASU对2019年12月15日以后开始的中期和年度报告期间有效，但允许提前采用。管理层目前正处于收集发展阶段。可获得的历史信息，以评估预期的信贷损失，并确定采用ASU 2016-13对公司财务报表的影响。

2017年1月，FASB ASU 2017-04“简化商誉损害测试”。此ASU通过消除商誉损害测试的第二步简化了商誉的测量。相反，根据这一修正，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较，履行其年度或中期商誉减损测试。实体应对账面金额超过报告单位公允价值的数额确认减值费用；但损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。这些修正案在2019年12月15日以后开始的第一个中期和年度报告期间对公共商业实体生效。在2017年1月1日后的测试日，允许在中期或年度商誉减值测试中尽早采用。公司从以前的业务组合中获得商誉，并进行年度减值测试，如果发生变化或情况更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值，则更频繁地进行这种测试。该公司最近的年度减值评估确定，该公司的商誉没有受到损害。虽然该公司无法预测未来的商誉减损评估，但根据最近的评估，不太可能需要计算减值金额，因此，预计这些修正不会对公司的财务状况和经营结果产生重大影响。目前的会计政策和程序预计不会改变，除非取消步骤2的分析。

2017年3月，FASB发布了题为“应收-不可退还的费用和其他费用(分题310-20)购买的可赎回债务证券的高级摊销”(ASU 2017-08)。ASU 2017-08修订了对某些购买的可赎回债务证券的溢价摊销期的指导意见，以将某些已购买的可赎回债务证券的溢价摊销期缩短到最早的赎回日。修正案适用于2019年12月15日以后的财政年度和2020年12月15日以后的财政年度内的公共商业实体。允许提前收养，包括在过渡时期内收养。该公司目前正在评估ASU 2016-02年对其财务报表和披露的潜在影响。













27


11.
最近的会计声明(续)

2017年8月，FASB发布了题为“衍生工具和套期保值(主题815)：有针对性地改进套期保值活动会计核算”(ASU 2017-12)。本更新中的修正是为了更好地反映财务报表中套期保值的经济效果，同时简化某些对冲会计要求。具体来说，套期保值工具公允价值的全部变动必须在确认套期保值项目收益效果的同一损益表行中列报。因此，对冲无效将不会单独或在一个不同的时期报告。此外，套期保值的有效性可以在开始后的时期内定性地确定。修正案允许一个实体根据基准汇率部分衡量对冲项目公允价值的变化。它们还允许实体以部分公允价值对冲利率风险的方式衡量被套期保值项目，方法是假设套期保值项目的期限仅反映被套期保值的指定现金流。对于已关闭的预付费金融资产组合，允许实体将预期不会受预付费或违约影响的金额指定为套期保值项目。对于公共商业实体而言，新的指导方针在2018年12月15日以后的财政年度和其中的中期有效。允许提前收养。该公司目前正在评价采用新的准则对合并财务报表的影响，但预计不会产生重大影响。

采用新的会计政策

2017年3月，FASB发布了题为“报酬-退休福利(主题715)：改进定期养恤金净成本和定期退休后净福利成本”的ASU 2017-07。本更新中的修正要求雇主将服务成本部分从净福利成本的其他组成部分中分离出来。修正案还就如何在损益表中列报服务费用构成部分和净收益成本的其他组成部分提供了明确的指导，只允许净效益成本的服务成本部分符合资本化条件。本更新中的修正提高了财务信息对用户的一致性、透明度和有用性，这些用户表示服务费用构成部分的分析一般不同于净收益成本的其他构成部分。本更新中的修正案在2017年12月15日以后的年度期间和中期内生效。新指南的通过对合并财务报表没有重大影响。

2014年5月，财务会计准则委员会(FASB)发布了“2014-9年会计准则更新”，“与客户签订合同的收入”。ASU 2014-9年度指导意见是，一个实体应确认收入，以反映承诺的货物或服务转让给客户的数额，以反映该实体期望以这些货物和服务作为交换条件的考虑。该指南不适用于与金融工具有关的收入，包括贷款和证券。该公司已评估其与客户签订的合同的性质，并确定没有必要将与客户签订的合同中的收入进一步细分为更细粒度的类别，而不是综合收入报表中所列的类别。公司一般充分履行其与客户签订的合同的履约义务，因为提供服务和交易价格通常是固定的；定期或根据活动收取费用。该公司评估了非利息收入中的收入流，以评估本指南的适用性，并确定存款服务费和电子银行费用属于本ASU的范围。由于随着服务的提供和费用的固定，履行义务得到满足，因此在应用指南时很少涉及到对与客户签订合同的收入数额和时间的确定产生重大影响的判断。2018年1月1日通过的这一指南对该公司的财务报表没有重大影响。

2016年1月，FASB发布了ASU 2016-1“金融资产和金融负债的确认和计量”。ASU 2016-1修订股票证券投资的分类和计量会计，并修改按公允价值计量的金融负债的某些公允价值变动。对于股票证券，ASU 2016-1中的指南要求以公允价值衡量股权投资，并在净收入中确认公允价值的变化。对于按照公允价值选择按公允价值计量的金融负债，指南要求在其他综合收益中列报与特定工具信用风险变化有关的公允价值变化。ASU 2016-1还消除了用于估计按摊销成本计量的金融工具的公允价值的披露假设，并要求在确定按摊销成本计量的金融工具的公允价值时披露退出价格概念。ASU 2016-1在2017年12月15日以后的中期和年度期间生效，ASU 2016-1的通过对该公司的财务报表没有重大影响。







28


2016年8月，FASB发布了ASU 2016-15，“现金流量表(主题230)：某些现金收入和现金付款的分类(FASB新兴问题工作队的共识”)。. ASU 2016-15澄清了具体类型的现金流动收入和支付方式，包括债务预付或债务清偿费用的支付、收购日期后支付的或有考虑现金付款以及BOLI政策结算所得的收益。该指南适用于2017年12月15日以后的财政年度。ASU 2016-15的通过对该公司的财务报表和披露没有影响。

项目2.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
 
本节讨论了截至2018年3月31日的三个月埃克莱尔金融公司及其全资子公司的合并财务状况和经营业绩，与2017年同期相比，应结合该公司提交证交会的截至2017年12月31日的表格10-K的年度报告以及相应的合并财务报表和附注阅读。
 
本表格10-Q，包括财务报表和相关附注，载有经修正的1933年“证券法”第27A节或“证券法”第27A节或经修正的1934年“证券交易法”第21E节或“交易法”所指的前瞻性报表。这些前瞻性陈述代表计划、估计、目的、目标、指导方针、期望、意图、预测和我们对未来事件、业务计划、目标、预期业务结果和这些报表所依据的假设的信念陈述。前瞻性陈述不限于任何可能预测、表明或暗示未来结果、业绩或成就的陈述，通常与“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”等词语相一致。“或具有类似含义的单词或短语。我们告诫说，前瞻性发言主要是基于我们的期望，并受到一些已知和未知的风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素在许多情况下是我们无法控制的。实际结果、业绩或成就可能与前瞻性声明所设想、表达或暗示的结果大不相同。因此，我们告诫你不要过分依赖我们的前瞻性信息和声明。除非有适用法律或法规的要求，否则我们不会更新前瞻性报表，以反映实际结果或影响前瞻性报表的因素的变化。














29


财务状况变化

2018年3月31日，总资产从2017年12月31日的750.1百万美元增至755.8百万美元。资产增长的驱动因素是应收贷款净额和现金及等价物分别增加了700万美元和280万美元，部分抵消了投资证券减少430万美元的影响。2018年3月31日，负债总额从2018年12月31日的691.0百万美元增加到696.9百万美元，主要原因是客户存款增加了1 210万美元(1.9%)，借款减少570万美元，部分抵消了这一增长。存款增长包括利息存款增加920万元，增幅1.7%；非利息存款增加290万元，增幅2.3%。
 
股东权益从2017年12月31日的5，910万美元减少至2018年3月31日的5，890万美元，主要原因是累计其他综合收益减少120万美元，但因净收益140万美元而留存收益增加913，000美元而部分抵消，部分由支付的636，000美元共同股息抵消。股东权益总额占总资产的7.8%，2018年3月31日每股有形账面价值为21.21美元，而2017年12月31日为21.28美元。

2018年3月31日，该行被认为“资本充足”，一级杠杆率、普通股一级比率、一级风险资本比率和总风险资本比率分别为7.92%、11.77%、11.77%和12.96%。该银行在2017年12月31日也被认为“资本充足”，一级杠杆率、普通股一级比率、一级风险资本比率和总风险资本比率分别为7.71%、11.73%、11.73%和12.96%。

行动结果
 
2018年3月31日和2017年3月31日终了三个月的结果比较
 
将军。2018年3月31日终了的三个月，净利润从2017年同期的95.6万美元增加到140万美元，增幅为42.5%，增幅为42.5%。增加的原因是利息收入净额和非利息收入分别增加689 000美元和43 000美元，所得税准备金减少7 000美元，但贷款损失准备金和非利息支出准备金分别增加218 000美元和115 000美元，部分抵消了这一增加额。
 
利息收入净额。截至2018年3月31日的三个月内，税收等值净利息收入增加了608，000美元，至590万美元，增幅为11.50%，而截至2017年3月31日的三个月为530万美元。增加的原因是等值利息收入增加740 000美元，但因利息费用增加132 000美元而部分抵销。
 
利息收入。截至2018年3月31日的三个月里，税收等值利息收入从2017年同期的630万美元增加到700万美元，增幅为74万美元，增幅为11.7%。增加的原因是银行贷款和利息存款的利息收入增加，联邦银行股票的股息分别为721，000美元、17，000美元和11，000美元，被证券利息收入减少9，000美元部分抵消。
 
截至2018年3月31日的三个月，应收贷款的税收等值利息增加了72.1万美元(12.8%)，至640万美元，而2017年同期为560万美元。增加的原因是平均贷款增加5，000万元，即9.4%，即利息收入增加541，000元。应收贷款增加的原因是2017年9月收购了北汉考克，2017年末和2018年前三个月实现了强劲的贷款增长。加上这一有利的交易量差异，截至2018年3月31日的三个月，贷款平均收益率上升了14个基点，至4.42%，而2017年同期为4.28%。这种有利的收益率差异导致利息收入增加了180，000美元。
 
截至2018年3月31日的三个月，证券的等值利息减少了9，000美元(1.5%)，至583，000美元，而截至2017年3月31日的3个月为592，000美元。这是由于截至2018年3月31日的3个月，证券平均收益率下跌2个基点至2.38%，而2017年同期为2.40%。这一不利的收益率差异导致利息收入减少7，000美元，此外，证券的平均余额下降了379，000美元，导致利息收入又减少了2，000美元。

截至2018年3月31日的三个月里，银行存款的利息收入增加了1.7万美元至3.3万美元，而截至2017年3月31日的三个月则为1.6万美元。这是由于在截至2018年3月31日的三个月中，这些账户的平均收益率增加了39个基点，达到1.10%，而2017年同期为0.71%，利息收入增加了1.1万美元。此外，利息存款的平均余额增加了310万美元，即34.0%，即利息收入增加了6000美元。
 

30


截至2018年3月31日的三个月里，联邦银行股票的股息从2017年同期的5.3万美元增至6.4万美元，增幅为1.1万美元，涨幅为20.8%。这主要是由于截至2018年3月31日的三个月，联邦银行股票的平均收益率上升135个基点，至5.70%，而2017年同期为4.35%，利息收入增加了1.5万美元，部分抵消了有利的收益率差异，联邦银行股票的平均余额下降了382，000美元，即7.7%，利息收入减少了4，000美元。
 
利息费用。截至2018年3月31日的三个月里，利息支出从2017年同期的100万美元增加到110万美元，增幅为13.0%，增幅为13.0%。利息开支增加的原因是存款利息增加288 000美元，但借款利息减少156 000美元，部分抵消了增加的利息。
 
截至2018年3月31日的三个月，存款利息支出增加了28.8万美元(41.0%)，至99.1万美元，而2017年同期为70.3万美元。截至2018年3月31日的三个月，计息存款的平均成本增加了14个基点，至0.75%，而2017年同期为0.61%，利息支出增加了178，000美元。此外，截至2018年3月31日的三个月，计息存款平均余额增加了6，700万美元，至532.4美元，而2017年同期为465.4，000美元，利息支出增加了110，000美元。增加的主要原因是2017年9月收购了北汉考克，2017年末和2018年前三个月的存款增长强劲。
 
截至2018年3月31日的三个月，借入资金的利息支出减少了15.6万美元，至15.8万美元，较上年同期的314，000美元减少了49.7%。截至2018年3月31日的三个月，借入资金的平均余额减少了2，010万美元(45.0%)，至2，460万美元，而2017年同期为4，470万美元，利息支出增加了128，000美元。借款余额减少的原因是2017年11月到期的FHLB长期债券的收益为1，500万美元，以及2018年2月一份500万美元FHLB长期债券的早期收益。在截至2018年3月31日的三个月里，借入资金的平均成本下降了24个基点，至2.61%，而2017年同期为2.85%，导致利息支出减少28，000美元。

31


平均资产负债表和收益率分析。下表列出了所列期间的信息，包括利息收益资产的美元利息收入总额和由此产生的平均收益率、计息负债利息费用总额以及由此产生的平均成本、净利息收入、利率利差和平均利息资产净息差。就本表而言，平均贷款余额包括非应计贷款，不包括贷款损失备抵额和利息收入，包括递延贷款费用净额的增加额。免税贷款和证券的利息和收益(为联邦所得税的目的而免税)是在完全相等的税收基础上显示的。这些资料是根据所述期间的平均每日结余计算的。
 
(千美元)
三个月到3月31日，
 
2018
 
2017
 
平均
平衡
 
利息
 
产量/
率
 
平均
平衡
 
利息
 
产量/
率
利息收益资产：
 

 
 

 
 
 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款、应纳税的
$
562,925

 
$
6,173

 
4.45%
 
$
510,752

 
$
5,374

 
4.27%
贷款、免税
21,656

 
194

 
3.64%
 
23,782

 
272

 
4.64%
应收贷款共计
584,581

 
6,367

 
4.42%
 
534,534

 
5,646

 
4.28%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
证券、应税的
72,118

 
408

 
2.29%
 
73,288

 
395

 
2.19%
证券、免税
27,376

 
175

 
2.60%
 
26,585

 
197

 
3.00%
证券总额
99,494

 
583

 
2.38%
 
99,873

 
592

 
2.40%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
银行利息存款
12,172

 
33

 
1.10%
 
9,085

 
16

 
0.71%
联邦银行股票
4,554

 
64

 
5.70%
 
4,936

 
53

 
4.35%
利息收入现金等价物共计
16,726

 
97

 
2.35%
 
14,021

 
69

 
2.00%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收益资产总额
700,801

 
7,047

 
4.08%
 
648,428

 
6,307

 
3.94%
现金和银行应付款项
2,652

 
 

 
 
 
2,646

 
 

 
 
其他无利息收益资产
45,690

 
 

 
 
 
46,599

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总资产
$
749,143

 
 

 
 
 
$
697,673

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息负债：
 

 
 

 
 
 
 

 
 

 
 
计息活期存款
$
361,712

 
$
402

 
0.45%
 
$
305,637

 
$
171

 
0.23%
定期存款
170,691

 
589

 
1.40%
 
159,778

 
532

 
1.35%
计息存款总额
532,403

 
991

 
0.75%
 
465,415

 
703

 
0.61%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
借款，短期
4,362

 
37

 
3.45%
 
10,423

 
42

 
1.63%
长期借款
20,219

 
121

 
2.43%
 
34,256

 
272

 
3.21%
借款总额
24,581

 
158

 
2.61%
 
44,679

 
314

 
2.85%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息负债总额
556,984

 
1,149

 
0.84%
 
510,094

 
1,017

 
0.81%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
无利息活期存款
122,859

 
—

 
—
 
123,814

 
—

 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资金筹措和费用
679,843

 
1,149

 
0.69%
 
633,908

 
1,017

 
0.65%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他无利息负债
10,420

 
 

 
 
 
9,323

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债总额
690,263

 
 

 
 
 
643,231

 
 

 
 
股东权益
58,880

 
 

 
 
 
54,442

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债总额和股东权益
$
749,143

 
 

 
 
 
$
697,673

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净利息收入
 

 
$
5,898

 
 
 
 

 
$
5,290

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率利差(利息资产加权平均利率与生息负债之差)
 
3.24%
 
 

 
 

 
3.13%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净利差(利息收入净额占平均赚取利息资产的百分比)
 
3.41%
 
 

 
 

 
3.31%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

32


净利息收入变动分析。下表从以下几个方面分析了利息收入和利息费用的变化：(1)利息收益资产和利息负债数额的变化；(2)收益率和利率的变化。该表反映了公司利息收入和利息费用的变化在多大程度上可归因于数量的变化(数量的变化乘以上一年的比率)、比率的变化(比率的变化乘以上一年的数额)以及可归因于数量/比率的综合影响的变化(汇率的变化乘以数量的变化)。由于数量/汇率的综合影响而产生的变化是在数量和比率差异之间一致分配的。贷款和证券利息收入的变化反映了在完全相等税的基础上利息收入的变化。
 
(千美元)
三个月到3月31日，
 
2018 versus 2017
 
增加(减少)
 
体积
 
率
 
共计
利息收入：
 

 
 

 
 

贷款
$
541

 
$
180

 
$
721

证券
(2
)
 
(7
)
 
(9
)
银行利息存款
6

 
11

 
17

联邦银行股票
(4
)
 
15

 
11

 
 
 
 
 
 
利息收益资产总额
541

 
199

 
740

 
 
 
 
 
 
利息费用：
 

 
 

 
 

计息存款
110

 
178

 
288

借款，短期
(34
)
 
29

 
(5
)
长期借款
(94
)
 
(57
)
 
(151
)
 
 
 
 
 
 
利息负债总额
(18
)
 
150

 
132

 
 
 
 
 
 
净利息收入
$
559

 
$
49

 
$
608

 
 
 
 
 
 
 
贷款损失准备金。该公司记录贷款损失准备金，以保持贷款损失备抵总额的水平，据管理层所知，这笔准备金涵盖在每个报告日可估计的所有可能发生的损失。管理层考虑到历史损失经验、借款人目前和未来的财务状况、当前状况(特别是与公司贷款来源市场有关的情况)、不良资产状况、抵押品的估计基本价值以及与贷款组合可收性有关的其他因素。
 

33


与2018年3月31日和2017年3月31日终了的三个月贷款损失和不良资产备抵有关的信息如下：
 
(千美元)
截至或结束的三个月
 
三月三十一日，
 
2018
 
2017
本期间开始时的余额
$
6,127

 
$
5,545

贷款损失准备金
380

 
162

冲销
(585
)
 
(46
)
回收
13

 
27

本期间终了时的余额
$
5,935

 
$
5,688

 
 
 
 
不良贷款
$
3,157

 
$
3,108

不良资产
4,004

 
3,328

不良贷款占贷款总额的比例
0.53
%
 
0.57
%
不良资产占总资产的比例
0.53
%
 
0.47
%
贷款损失备抵总额
1.01
%
 
1.05
%
不良贷款损失备抵
187.99
%
 
183.01
%
 
 
 
 
 
2018年3月31日，不良贷款从2017年12月31日的370万美元降至320万美元，降幅为53.6万美元，跌幅为14.5%。这一减少主要是由于2018年3月31日终了的三个月内转入OREO的559，000美元的商业抵押贷款。在320万美元的不良贷款中，130万美元不是在2018年3月31日到期之前30天或更长时间内到期的。
 
截至2018年3月31日，该公司的分类和批评资产共计1 560万美元，占总资产的2.1%，其中1 100万美元被列为不合格资产，460万美元被列为特别提及的资产。相比之下，分类和批评资产为1，480万美元，占总资产的2.0%，其中1，160万美元被列为不合格资产，320万美元被确定为2017年12月31日特别提及的资产。增加的主要原因是，两项商业贷款关系的风险评级被下调，共计380万美元，特别提到，部分抵消了通过的190万美元商业贷款关系的风险评级提升，以及上述559 000美元贷款转入OREO。
 
截至2018年3月31日的三个月，贷款损失准备金从2017年同期的16.2万美元增加到38万美元，这主要是由于贷款组合和投资组合冲销的总体增长。
 
截至2018年3月31日的三个月，非利息收入增长4.3万美元，至89.9万美元，增幅5.0%，而2017年同期为85.6万美元。这一增加主要是由于2018年第一季度的转乘费、透支费和销售贷款收益分别增加了45 000美元、29 000美元和16 000美元，而2017年第一季度的增幅为16 000美元。2018年第一季度，该公司因出售证券而蒙受了29，000美元的损失，部分抵消了这些增加。

无利息费用。截至2018年3月31日的三个月，非利息支出增加了11.5万美元(2.5%)，至470万美元，而2017年同期为460万美元。非利息费用的增加可归因于补偿和福利、联邦存款保险、专业费用、房地和设备以及无形资产摊销额分别增加130 000美元、29 000美元、14 000美元、12 000美元和9 000美元，但其他费用减少79 000美元，部分抵消了这些增加。

截至2018年3月31日的三个月，薪酬和员工福利分别增长13万美元(5.6%)至250万美元，而2017年同期为230万美元。这主要是由于保险福利、薪资、股票补偿费和激励费用分别增加了47，000美元、34，000美元、20，000美元和16，000美元。这些增加主要与西弗吉尼亚州切斯特新的全面服务银行办事处的运作有关，该办事处是从北汉考克购买的，增加了健康保险费用，并增加了正常的工资和福利。


34


截至2018年3月31日的三个月，其他非利息支出减少了79，000美元(6.8%)，降至110万美元，而前一年同期为120万美元。这一下降的主要原因是，与之前预计不会发生的亏损有关的费用倒转50，000美元，以及电信服务多收30，000美元的供应商退款。

所得税准备金。截至2018年3月31日的三个月，所得税拨备额减少了7，000美元，至266，000美元，较上年同期的273，000美元减少了2.6%。这是由于该公司在截至2018年3月31日的三个月内将实际税率降至16.3%，而2017年同期为22.2%，但因所得税前净收入增加而部分抵消。公司所得税税率由最高35%增至21%。
 
流动资金
 
该公司的主要资金来源一般是通过银行办事处获得的存款、从FHLB、美联储和其他代理银行借款，以及摊销和预付未偿贷款和到期证券。在截至2018年3月31日的三个月内，该公司主要利用其资金来源为贷款预付款提供资金，并偿还长期借款。截至2018年3月31日，该公司有未偿贷款承付款，包括未支付的贷款和信贷额度，共计9 290万美元，备用信用证共计199 000美元，扣除银行维持的抵押品。
 
2018年3月31日，定期存款总额为171.2百万美元，占公司合并存款总额的25.6%，其中约4 640万美元预定在明年到期。公司管理层认为：(一)有足够资源为所有承付款提供资金；(二)所有承付款将按有关到期日的要求提供资金；(三)根据以往的经验和现行定价政策，可根据以往的经验和现行定价政策，在必要时调整定期存款利率，以保留大部分到期负债。
 
除了从客户存款或通过出售和到期证券获得的流动性外，该公司和银行还有其他资金来源，这些来源包括向该公司提供与代理银行的信贷额度、银行的信贷额度和从FHLB和美联储贴现窗口的定期借款能力，以及在更有限的程度上通过出售贷款。截至2018年3月31日，该公司已借款2，030万美元，其中包括1，500万美元长期FHLB预付款、320万美元与一家代理银行的长期预付款和210万美元与一家代理银行的信贷额度未清。2018年3月31日，该公司向FHLB的借款能力为186.7美元，扣除借入的资金和不可撤销的备用信用证，以保证某些存款账户的安全。

管理层不知道有任何条件，包括任何监管建议或要求，会对其流动性或在正常业务过程中满足资金需求的能力产生不利影响。
 
最近的监管发展
 
执行巴塞尔银行监管委员会(BCBS)针对美国银行的资本准则的最终规则得到了FRB和FDIC的批准。根据最后的规则，资本的数量和质量都增加了最低要求。这些规则包括新的普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，将一级资本与风险加权资产的最低比率从4.0%提高到6.0%，要求总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，最低一级杠杆率为4.0%。还建立了一个新的资本保护缓冲器，由普通股一级资本组成，超出了监管最低资本要求。这一资本保护缓冲在2016年1月1日开始分阶段进行，占风险加权资产的0.625%，并将每年增加0.625%，直到2019年1月1日达到2.5%的最终水平。最后规则还实施了资本监管工具的资格标准。最后的规则还修订了一级资本、总资本和风险加权资产的定义和计算。最终规则的分阶段实施期于2015年1月1日生效，完全符合所有最终规则的要求，并将在2019年1月1日之前全部分阶段实施。
 
2018年3月31日，世行超过了这些资本准则规定的所有最低资本金要求。
 

35


关键会计政策
 
公司的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，并遵循其经营行业内的一般做法。这些原则的适用要求管理层作出影响财务报表和所附注所报告数额的估计或判断。这些估计数所依据的是截至财务报表之日的现有资料；因此，随着这些资料的变化，财务报表可能反映不同的估计数或判断。某些政策本身就更多地依赖于估计数的使用，因此产生可能与最初报告的结果大不相同的结果的可能性更大。当资产和负债需要按公允价值入账，财务报表中未按公允价值进行的资产价值下降，需要确定减值或估值准备金，或资产或负债需要以未来事件为条件记录时，估计或判断是必要的。以公允价值持有资产和负债必然导致财务报表的波动。公允价值和用于记录某些资产和负债的估值调整的信息是以报价为基础的，或者是由第三方来源提供的。当第三方信息无法获得时，估值调整主要是通过内部现金流建模技术由管理层真诚地估算出来的。
 
公司最重要的会计政策载于公司截至2017年12月31日的年度报告10-K表中的合并财务报表附注1。这些政策以及在其他财务报表附注中所作的披露提供了关于在财务报表中如何对重大资产和负债进行估值以及如何确定这些价值的信息。管理层认为，关键会计政策高度依赖主观或复杂的判断、估计和假设，而这些估计和假设的变化可能对财务报表产生重大影响。管理层已确定以下是关键的会计政策。
 
贷款损失备抵。该公司认为，与其他重要会计政策相比，贷款损失备抵的确定涉及更高的判断力和复杂性。贷款损失备抵余额是根据管理层对贷款组合过去的损失经验、投资组合的规模和组成、当前经济事件和条件以及其他相关因素，包括管理层关于拖欠、回收和损失的假设的审查和评价确定的。所有这些因素都可能受到重大变化的影响。在影响贷款损失备抵的诸多因素中，有些是定量的，而另一些则需要定性的判断。虽然管理层认为其确定备抵的过程充分考虑了可能造成信贷损失的所有潜在因素，但这一过程包括主观因素，可能会发生重大变化。在实际结果与管理层估计不同的情况下，可能需要为贷款损失追加备抵，这将对公司今后的财务状况或收益产生不利影响。
 
非暂时性损伤.管理层至少每季度对非暂时性减值证券进行评估，当经济、市场或其他方面的问题需要评估时，评估的频率更高。考虑到：(1)公允价值低于成本的时间和程度；(2)发行人的财务状况和短期前景；(3)市场下跌是否受到宏观经济条件的影响；(4)公司是否打算出售债务证券，或是否更有可能在预期复苏之前出售债务证券。
 
商誉和无形资产。商誉是指在企业合并中获得的资产超过公允价值的超额成本。购买企业合并获得的商誉和无形资产如果确定有无限期的使用寿命，则不摊销，而是至少每年对其进行减值测试。损伤测试是一个两步的过程，从最初的损伤评估开始.如果初步评估表明存在资产价值减值，则第二步是确定减值金额。如果测试得出商誉受损的结论，则调整账面价值并记录减值费用。截至2017年11月30日，对商誉进行了规定的年度减值测试，管理层得出结论，截至该日不存在减值。具有可评估使用寿命的无形资产按其各自的估计使用寿命按其估计剩余价值摊销。
 

36


项目3.市场风险的定量和定性披露
 
该公司的市场风险主要包括利率风险、风险敞口和流动性风险。由于几乎所有的利息收益资产和利息负债都在银行，几乎所有的利率风险和流动性风险都在银行层面。该银行不受货币兑换风险或商品价格风险的影响，也没有交易组合，因此不受任何交易风险的影响。此外，该行不参与利率互换和上限等对冲交易。利率的变化将影响记录的收入和支出，也会影响长期利息收益资产和计息负债的市场价值。利率风险和流动性风险管理在银行一级进行。虽然世界银行有一个多样化的贷款组合，但未偿还给个人和企业的贷款取决于直接贸易地区的当地经济条件。
 
该公司资产/负债管理委员会的主要职能之一是监测资产负债表受利率风险影响的程度。资产/负债委员会的目标是管理对利率敏感的资产与负债之间的关系，从而尽量减少净利差的波动，从而在利率变动期间实现净利息收入的持续增长。
 
利率敏感性是世界银行对利率敏感的资产和利率敏感负债的数额和重新定价日期的差异所造成的结果。这些差额，即利率重新定价的“差距”，表明该公司的净利息收入在多大程度上受到未来利率变化的影响。当对利率敏感的资产数量超过对利率敏感的负债数额时，差额被认为是正的；当对利率敏感的负债额超过对利率敏感的资产的数额时，就被认为是负的。一般来说，在利率上升期间，负差额将对净利息收入产生不利影响，而正差额则会导致净利息收入增加。相反，在利率下降期间，负差额将导致净利息收入增加，正差额将对净利息收入产生不利影响。这种差距越接近于零，一般情况下，市场利率变化对净利息收入的影响就越小。
 
在差距分析中，关于现金流量的时间和可变性的假设是至关重要的。尤其重要的是推动抵押贷款提前还款的假设，以及核心存款组合的预期损耗。这些假设是基于该公司的历史经验、行业标准和由一个联邦监管机构提供的假设，管理层认为这些假设最准确地反映了该公司的资产和负债对利率变化的敏感性。 截至March 31, 2018，该公司在一年内到期或重新定价的利息收益资产总额为199.2百万美元，而该公司在一年内到期或重新定价的利息负债总额为159.3百万美元，比利息负债多出3 990万美元。在March 31, 2018，该公司在一年内到期或重新定价的资产占负债的百分比为125.0%。
 
欲了解更多信息，请参阅公司截至2017年12月31日的10-K年度报告中的“市场风险管理”。
 
项目4.管制和程序
 
该公司维持披露控制和程序，以确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、总结和报告公司“交易法”报告中要求披露的信息，并将这些信息积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官(CFO)。酌情根据规则13a-15(E)中“披露控制和程序”的定义，就所要求的披露作出及时的决定。
 
截至March 31, 2018该公司在公司管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。在公司完成评价之日之后，公司的内部控制或其他可能对内部控制产生重大影响的因素没有发生重大变化。
 
在本报告所述期间，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
 
 

37


第二部分-其他资料

项目1.法律程序
 
该公司参与了在正常业务过程中发生的各种法律诉讼。管理当局经谘询法律顾问后，认为这些事项不会对该公司的综合财务状况或经营结果造成重大影响。
 
项目1A。危险因素
 
不适用。
 
项目2.未登记的股本证券出售和收益的使用
 
没有。
 
项目3.高级证券违约
 
没有。
 
项目4.矿山安全披露
 
不适用。
 
项目5.其他资料
 
(a)
不适用。

(b)
不适用。

项目6.展品
 
展览31.1
第13a条-第14条(A)特等行政主任的认证
展览31.2
第13a条-14(A)特等财务干事证书
展览32.1
根据“美国法典”第18条第1350条颁发的首席执行官证书
证物32.2
根据“美国法典”第18条第1350条认证首席财务官
101.INS
XBRL实例文档
101.SCH
XBRL分类法扩展模式文档
101.CAL
XBRL分类法扩展计算链接库文档
101.DEF
XBRL分类法扩展定义链接库文档
101.lab
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
101.PRE
XBRL分类法扩展表示链接库文档
 

38


签名
 
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
 
 
EMCLAIRE金融公司
 
 
 
Date: May 15, 2018
通过：
/S/William C.Marsh
 
威廉·马什
 
董事会主席，
 
总裁兼首席执行官
 
 
 
Date: May 15, 2018
通过：
/S/Amanda L.Engles
 
阿曼达·恩格斯
 
首席财务官
 
司库
 

39