联合国家
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K/A
(修订第1号)
(第一标记)
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的年度报告
截至2017年12月31日的财政年度
或
根据1934年“证券交易条例”第13或15(D)节提交的☐过渡报告
For the transition period from to .
佣金档案号码:001-37593
Borqs技术公司
( 其章程中规定的注册人的确切姓名)
英属维尔京群岛 | N/A | |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(I.R.S.雇主) 识别号码) |
B23-A大楼,
环球商务园区
九仙桥路10号
北京市朝阳区,100015
(主要行政办公室地址, ,包括邮政编码)
(86) 10-5975-6336
(登记人的电话号码,包括 区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每班职称 | 注册的每个交易所的名称 | |
普通股,每股没有票面价值 | 纳斯达克股票市场 |
根据该法第12(G) 条登记的证券:无
请按“证券法”第405条的定义,以勾选标记表示注册人 是否是一位经验丰富的发行人。是的,☐No。
通过检查标记说明注册人 是否不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告。
通过检查标记表明 是否已提交了1934年“证券交易所法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交这类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类要求的限制。o
检查注册人 是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话),每一个交互数据文件都需要提交 ,并根据条例S-T规则第四零五条(本章第232.405节)张贴在前12个月内(或在较短的时间内,登记人必须提交和张贴此类文件)。是的,没有☐。
请以支票标记表示,如根据规例S-K第405项披露的 拖欠的申报人不在此,亦不会以注册人所知的最佳 列于注册人所知的最后委托书或以提述方式纳入 表格10-K第III部的资料陈述,或对本表格10-K.☐作出任何修订。
通过检查标记指示注册人 是大型加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。见“外汇法”规则12b-2 中“大型加速备案者”、“加速申报人”和“小型报告公司”的定义 (检查一):
大型加速滤波器☐ | 加速滤波器☐ |
非加速过滤 (不要检查 较小的报告公司) |
小型报告公司☐ | 新兴成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司,请用复选标记标明 ,如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务 会计准则。☐。
通过复选标记指示注册人 是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的,☐号码
截至2017年6月30日,注册公司的非子公司持有的投票权 和无表决权股票的总市值为每股10.25美元的太平洋特别收购公司(Pacific SpecialAcquisition Corp)持有的5,042,817股票,根据登记公司普通股( 2017)的收盘价计算,该公司是登记员最近一次完成第二财季的最后一个营业日,据纳斯达克 股票市场(每股10.25美元)报道,该交易日的收盘价约为5,170万美元。由每名执行主任及董事 所持有的普通股,以及每名可当作为注册人的附属公司的人所持有的普通股股份,已不包括在计算范围内。为此目的确定附属机构地位不一定是其他目的决定性决定。截至2018年3月27日, 注册公司拥有其普通股的31,307,522股,没有票面价值,已发行。
解释性说明
这份关于表10-K/A的年度报告(本“修正案”)是作为对Borqs Technologies公司(“公司”)于2018年4月2日提交的2017年12月31日终了财政年度表格10-K的年度报告(“10-K”)的修正而提交的。本修正的唯一目的是在10-K第二部分第9A项中提供关于管理层对公司财务报告及其更改的内部控制的 评估的补充澄清披露。
按照经修正的1934年“证券交易所法”第12b-15条的规定,第1号修正案包括公司首席执行官 和首席财务官截至本修正第1号提交之日的新证书。
本修正案第1号仅包括上述封面页、本解释性说明第二部分第9A项“控制和程序”全文、第四部分第15项“证物和财务报表附表”全文、签名页以及公司首席执行干事和首席财务官的新证书 。
除上文所述外,未对10-K进行任何其他更改(br})。截至10-K的日期,10-K仍在继续发言,我们没有更新其中所载的披露资料,以反映在提交10-K文件之后的某一天发生的任何事件。因此,本修正案应与我们的10-K和在提交表格10-K之后向证券交易委员会提交的其他文件一并阅读。
Item 9A. 管制和程序
(A)披露管制和程序
我们的首席执行官和首席财务官在评估了截至本年度报告所述期间结束时我们的“披露控制和程序”(如1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条或第15d-15(E)条所界定的)的有效性后,得出结论认为,鉴于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,因此我们的披露控制措施如下:根据我们对“外汇法”第13a-15条或第15d-15条(B)款所要求的 控制和程序的评估,程序在2017年12月31日是无效的。
(B)管理层关于财务报告的内部控制的年度报告
我们的管理层负责建立 和保持对财务报告的适当内部控制。我们对财务报告的内部控制是在我们的首席执行官和首席财务官的监督下设计的,目的是根据美国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性提供合理的保证,并为外部报告目的编制合并财务报表。
截至2017年12月31日,管理层评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这一评估时,管理层采用了 Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会发布的报告“内部控制-综合框架”(2013年)中提出的框架 。COSO框架概述了公司内部控制系统的每个组成部分, 包括:(1)控制环境;(2)风险评估;(3)控制活动;(4)信息和通信;以及 (5)监测。
基于这一评估,我们的管理层 得出结论,公司对财务报告的内部控制在2017年12月31日没有生效。我们没有对财务报告程序保持足够的控制,因为缺乏足够数量的财务报告人员 ,对美国GAAP和SEC的报告要求和财务报告程序具有适当的知识和经验,以确保合并财务报表的编制符合美国GAAP和SEC的要求。 这一缺陷构成了我们对财务报告的内部控制的一个重大弱点。
(C)财务报告内部控制的变化
在编制2016年12月31日终了年度综合财务报表期间,我们查明了对财务报告的内部控制方面的两个重大弱点:(1)缺乏对美国公认会计原则报告制度有充分了解的足够人员;(2)没有足够的控制 来确保适当的应计费用。下文讨论了管理层为解决每一项重大弱点所作的补救努力。
缺乏足够的会计人员。管理层确定了以下步骤来弥补这一重大弱点:
● | 启动招聘计划,招聘更多具有美国GAAP 和SEC报告知识的高级专业合格会计人员。 |
采取的行动*我们于2017年聘用了一名具备适当资格和经验的高级财务经理,以建立、实施和改进我们的内部控制制度,包括实体一级和流程一级的控制以及根据COSO内部控制综合框架制定的政策。此外,与我们2017年8月的业务合并有关,我们于2017年8月设立了一个独立审计委员会,除其他外,该委员会负责监督公司在每个季度末对财务报告的内部控制的设计和实施效果。
● | 为公司现有的会计和报告人员实施美国公认会计和财务报告方案,包括内部和外部的会计和财务报告方案,包括制定与财务报告的内部控制有关的内部政策,包括编写一份全面的书面会计政策和程序手册,以便有效和高效地指导财务和会计人员处理重大会计问题,并协助编制符合美国GAAP和SEC要求的财务报表。 |
采取的行动:我们实施了一个新的企业资源规划系统 ,于2018年第一季度启动。新的企业资源规划系统与我们现有的项目 成本会计系统并行运行。随着我们的会计人员和我们的供应管理团队适应新的ERP系统,我们相信我们的成本报告 和分析将更加有效和可靠。
1
支出应计项目控制不足。2017年,我们制定了额外的控制措施,以确保对支出进行适当的权责发生制,包括(A)在结清该期间的会计记录之前彻底审查发票 ;(B)记录在一段时期内为货物和服务采购的数据,即使在尚未收到发票的情况下也是如此;(C)发展对按类别分列的期间支出水平的预期,以便使用 来监测应计款项是否充足。
继上述努力之后,作为2017年12月31日的 ,根据我们管理层对上述补救措施的执行情况进行的评估,我们确定,在财务报告的内部控制方面提供有效权责发生制方面的重大缺陷已经得到弥补。然而,与招聘足够的美国GAAP-合格会计人员有关的重大弱点尚未得到完全纠正。
我们计划采取更多措施改善对财务报告的内部控制,包括:(一)在2018年雇用更多具有美国公认会计准则会计经验的合格专业人员;(二)向我们的会计人员提供美国公认会计准则和证券交易委员会报告培训;以及(三)编写一份全面的书面会计政策和程序手册,有效和高效地指导我们的财务和会计人员处理重大会计问题和编制符合美国GAAP 和SEC要求的财务报表。此外,我们打算在2018年年底之前聘请一家外部服务提供商,协助管理层评估我们目前对财务报告的内部控制,并实施必要的控制和措施,协助其准备遵守内部控制报告。我们认为,外部服务提供者将协助我们的努力,使我们的工作人员配备足够的人员,使他们能够定期和准确地执行报告我们财务结果的任务,并帮助查明和减轻风险,并有效地解决问题。
然而,执行这些倡议 可能不能充分解决我们对财务报告的内部控制方面的重大弱点和重大缺陷。见 “项目1A。风险因素-与我们的工商业有关的风险-“如果我们不能对财务报告保持有效的内部控制,我们可能无法准确和及时地报告我们的财务业绩或防止欺诈,投资者的信心和我们普通股的市场价格可能受到不利影响。”
2
第IV部
Item 15. 展品及财务报表附表
(A)合并财务报表、时间表和证物
1.合并财务报表:所附“综合财务信息索引”所列合并财务报表作为本年度报告的一部分提交,表10-K。
2.所附索引中未列出的所有附表 均已略去,因为它们要么不需要,要么不适用,或者所需资料 列入合并财务报表或其附注。
3.证物:附件索引中所列的证物 作为本年度报告表10-K的一部分存档或合并。
显示 索引
以引用方式合并 | ||||||||||||
陈列品 数 |
展览名称 | 形式 | 档案编号。 | 陈列品 | 提交日期 |
归档 随函 | ||||||
2.1 | 经2017年5月10日和2017年6月29日修正的2016年12月27日太平洋公司、Borqs International、 Sellers、买方代表、卖方代表以及为某些有限目的而于2017年7月14日向证券交易委员会提交的登记委托书附件A中提及的正气(包含 ) | 8-K | 001-37593 | 2.1 | 8/24/17 | |||||||
3.1 | 修订后的 及经修订的公司章程及组织章程 | 8-K | 001-37593 | 3.1 | 8/24/17 | |||||||
10.1 | 登记权协议,日期为2017年8月18日,由每一名出售股东和买方代表共同签署 | 8-K | 001-37593 | 10.1 | 8/24/17 | |||||||
10.2 | “锁定协议”的形式,由每一位出售股东、太平洋公司和买方代表组成。 | 8-K | 001-37593 | 10.2 | 8/24/17 | |||||||
10.3 | 太平洋、博尔克斯国际和买方代表的某些股东于2017年8月18日签署的“不竞争和非邀约协议”的表格 | 8-K | 001-37593 | 10.3 | 8/24/17 | |||||||
10.4 | 代管协议,日期为2017年8月18日,登记人、买方代表、卖方代表和代管代理人之间 | 8-K | 001-37593 | 10.4 | 8/24/17 | |||||||
10.5 | 传送函表格 | 8-K | 001-37593 | 10.5 | 8/24/17 | |||||||
10.6 | 2017年5月11日太平洋和正气之间的“支持 和订阅协议” | 8-K | 001-37593 | 10.6 | 8/24/17 | |||||||
10.7+ | 雇佣合约,日期:2013年7月1日,由Borqs International公司与Pat Sek源Chan公司签订,日期为2013年7月1日 | 8-K | 001-37593 | 10.7 | 8/24/17 | |||||||
10.8+ | 雇用合同,日期为2013年7月1日,由Borqs International公司和鲍勃·肖博利公司签订 | 8-K | 001-37593 | 10.8 | 8/24/17 | |||||||
10.9+ | “雇佣协议”,日期为2018年1月1日,由Borqs Hong Kong Limited和Anthony K.Chan之间签订 | 8-K | 001-37593 | 99.1 | 3/26/18 | |||||||
10.10+ | Borqs 技术公司经修正的2017年股权激励计划 | 8-K | 001-37593 | 10.10 | 8/24/17 | |||||||
10.11 | 本公司与每一批交证人之间于2017年8月18日发出的授权书表格 | 8-K | 001-37593 | 10.11 | 8/24/17 | |||||||
10.12 | 2017年8月18日正气、早期鸟类资本、太平洋和Borqs国际之间的部分分配和支持与订阅协议的修正 | 8-K | 001-37593 | 10.12 | 8/24/17 |
4
以引用方式合并 | ||||||||||||
陈列品 数 |
展览名称 | 形式 | 档案编号。 | 陈列品 | 提交日期 |
归档 随函 | ||||||
10.13 | 太平洋和太平洋某些股东于2017年8月18日修订的 和重新登记权利协定 | 8-K | 001-37593 | 10.13 | 8/24/17 | |||||||
10.14* | 意向书,日期为2018年1月8日,由Borqs技术公司和上海卡迪技术有限公司共同签署。 | |||||||||||
10.15 | 2018年1月18日由Borqs技术公司和科尔梅技术国际有限公司、深圳渴望通信有限公司及其各自的股东签署的股份采购协议。 | 8-K | 001-37593 | 99.1 | 1/22/18 | |||||||
10.16* | 阿尔法网络有限公司2015年9月1日制造和服务协议及定购单格式 | |||||||||||
10.17* | 科尔梅国际有限公司主制造协议及订单形式,日期为2017年3月6日。 | |||||||||||
10.18* | 信实零售有限公司定购单,日期:2015年11月23日 | |||||||||||
10.19+* | 2017年8月18日“赔偿协议”的表格 ,由和Borqs技术公司及其每一位董事和执行干事组成 | |||||||||||
21.1 | 子公司名单 | S-1 | 001-37593 |
21.1 |
2/14/18 |
|||||||
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)认证首席执行官 | X | ||||||||||
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)认证首席财务官 | X | ||||||||||
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350款规定的首席执行官证书 | X | ||||||||||
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350款规定的首席财务官证书 | X |
+管理合同或补偿计划或安排
*此前 已于2018年4月2日与10-K提交。
5
签名
根据1934年“证券交易法”第13(br}或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并于2018年5月14日正式授权。
Borqs技术公司 | ||
通过: | S/Anthony K.Chan | |
陈炳良 首席财务官 |
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人员以登记人的身份并以 的身份并在下列日期签署了本报告。
签名 | 标题 | 日期 | ||
S/Pat Sek源Chan | May 14, 2018 | |||
八泽元陈 | 首席执行官兼主任 (特等执行干事) |
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S/Anthony K.Chan | May 14, 2018 | |||
陈炳良 | 首席财务官 (特等财务干事, 首席会计主任) |
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邓洪辉 | 导演 | |||
叶旗峰 | 导演 | |||
黄议员 | May 14, 2018 | |||
黄比尔 | 导演 | |||
沈泽贤 | 导演 | |||
S/Eric陶 | May 14, 2018 | |||
陶耀威 | 导演 | |||
S/约瑟夫·韦良 | May 14, 2018 | |||
王伟良 | 导演 |
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