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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-Q

(第一标记)

2018年3月31日终了的季度

或

FOR THE TRANSITION PERIOD FROM                      TO                     

委员会档案编号：001-38383

昆塔纳能源服务公司

(注册人的确切姓名如其章程所指明)

1415路易斯安那街2900套房

德克萨斯州休斯顿77002

(主要行政办公室地址)

(832) 518-4094

(登记人的电话号码，包括区号)

用检查标记标明登记人(1)是否在过去12个月内提交了1934年“证券交易法”第13条或15(D) 条要求提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中是否受到这种申报要求的约束。

用复选标记 说明注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话)，根据条例第405条要求提交和张贴的每个交互式数据文件S-T (本章第232.405节)在前12个月内(或短时间内要求注册人提交和发布此类文件)。是的，☐No☐

通过检查标记指示注册人是否是大型加速备案者、非加速一家规模较小的报告公司或一家新兴的增长公司。见“规则”中对大型加速成长型公司、规模较大的小型报告公司和 新兴成长型公司的定义。12b-2“外汇法”

如果是新兴的成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的 过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。

通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如规则 中所定义)12b-2 of the Act).    Yes  ☐    No  

截至2018年5月10日，注册人普通股的股票数量为33，630，934股，面值为每股0.01美元。

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第一部分

昆塔纳能源服务公司

合并资产负债表

(以千元及股份计，每股数据除外)

(未经审计)

所附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

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昆塔纳能源服务公司

精简的业务综合报表

(以千美元和单位计算，但每股数据除外)

(未经审计)

所附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

2

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昆塔纳能源服务公司

股东权益合并简表

(以千元计，单位及股份)

(未经审计)

所附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

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昆塔纳能源服务公司

现金流动合并报表

(以千元计)

(未经审计)

所附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

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附注1.业务的组织和性质

昆塔纳能源服务公司(按具体情况需要，单独或与其子公司一起)是2017年4月13日成立的特拉华州公司。我们的会计前身，昆塔纳能源服务有限公司(Quintana Energy Services LP(ACTION QES Lp)和前身MECH)， 于2014年11月3日成立为特拉华州的合作伙伴关系。关于我们于2018年2月13日结束的首次公开发行(IPO)，QES LP和QES Holdco LLC的现有投资者将其所有直接和间接股权捐给QES，以换取QES普通股，我们成为重组QES LP及其子公司的控股公司。

我们是一家以增长为导向的多元化油田服务提供商，以领先的陆上石油和天然气勘探和生产 (E&P)公司为基础，在美国所有活跃的主要盆地从事常规和非常规业务。该公司通过四个报告部门开展业务，即定向钻井、压力 泵、压力控制和有线。

首次公开发行

截至2017年12月31日，我们的前任有417，441，074个共同单位未清，227，885，579张购买共同单位的未清认股权证。在2018年2月13日首次公开募股前夕，认股权证被净结算为223，394，762个普通股，随后我们的前身和附属实体通过合并和相关 交易重组，我们的普通股20，235，193股被发行给我们的前任股东，其比例为我们的前任31.669363股普通股中的1股(不包括部分股份)(合并交易)( 合并交易)。2018年2月13日，在合并交易之后，但在我们首次公开发行之前，我们的前任的前定期贷款(定义如下)被终止，并根据我们的首次公开发行的价格向我们前任的前定期贷款人发行了3，363，208股 股份(相当于前定期贷款债务转换的每10.00美元的普通股1股)(连同合并 交易，重组交易)。

以每股10美元的公开募股价格计算，公司首次公开发行的总收入为9 260万美元，因此公司的净收益约为8 700万美元，扣除了与 公司出售的股票有关的560万美元承销折扣和佣金，其中不包括公司应付的约420万美元的发行费用。在我们的首次公开募股中，合并重组交易和向公众发行我们的普通股9，259，259股，截至2018年2月13日，我们在IPO后立即发行了32，857，660股。在我们的首次公开募股之后，我们于2018年2月22日发行了139，921股，与我们的前任的2015 LTIP计划下的奖励归属有关，我们于2018年3月8日发行了260，529股普通股，以考虑将奖励归属于我们的前任的2017年LTIP，我们认为这是我们的假设。在这两项裁决中，某些股份被扣缴，以履行裁决持有人的纳税义务，这些股份目前是国库股，共计134 552股普通股。此外，在2018年3月9日完成首次公开募股方面，承销商行使超额配售权购买了QES普通股的372，824股，从而增加了约350万美元的净收入(期权行使)、减去承销商的折扣和佣金 $10万。在重组交易、首次公开募股和期权操作完成后，QES发行的普通股有33，630，934股。

IPO所得净收入和新ABL融资机制的1 300万美元提款(见下文)用于全额偿还 公司循环信贷设施余额8 110万美元，并偿还该公司4 000万美元中的1 260万美元，即2020年到期的10%定期贷款(前定期贷款)，如注所述5-长期债务和资本租赁债务。剩余的IPO收益将用于一般的公司用途。

说明2.列报的基本原则和合并原则

所附临时合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(美国公认会计原则)编制的。这些临时合并财务账户包括所有QES账户和我们控制的所有子公司。所有公司间交易和账户余额在合并时都已被消除。

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所附临时合并财务报表未由 Company的独立注册公共会计师事务所审计，但2017年12月31日的综合资产负债表来自先前审计的合并财务报表。管理部门认为，所有必要的重大调整(包括正常的经常性调整)都已列入，以便作出公平的说明。

这些临时合并财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)关于中期财务信息的规则和条例编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息 和附注。因此，这些临时合并财务报表应与公司审计的合并财务报表和附注 一并阅读，这些报表和说明均载于公司的年度报告中。10-K截至2017年12月31日的年度报告(2017年年度报告提交给美国证交会)于2018年3月30日提交。临时 期的业务结果不一定表示任何其他中期或全年可能预期的结果。

公司的关键会计政策或预算没有因2017年年度报告中披露的政策而发生重大变化。该公司采用了某些会计政策，包括采用财务会计准则委员会 (FASB)、会计准则更新(ASU HECH)No. 2014-09,2018年1月1日，与客户签订合同的收入(新的收入标准MEN或会计准则编码606， (ASC 606)。从2018年1月1日起，这些收入确认政策的更新将前瞻性地应用于我们的财务报表中。所报告的历史可比期间的财务信息未予修订，并继续按照历史期间实行的会计准则报告，因为采用不产生重大影响。有关这种采用的更多讨论，请参见注11，与客户签订的 合同的收入。

最近的会计公告

2018年通过

2014年5月， FASB发布了ASUNo. 2014-09, 与客户签订合同的收入(主题606)，一个全面的新的收入确认标准，取代了大多数现有的特定行业指南。ASC 606 创建一个框架，通过该框架，实体将交易价格分配给单独的履约义务，并在每个履约义务得到满足时确认收入。根据新标准，实体必须使用判断并作出 估计，包括确定合同中的履约义务，估计交易价格中应包括的可变考虑的数额，将交易价格分配给每一个单独的履约义务，并在实体满足其履约义务时确定 。该标准允许采用完全追溯的方法，这意味着该标准适用于以累积 表示的所有期间。追上截至提交的最早期间，或经修改的追溯性收养，这意味着该标准仅适用于财务报表中具有 累积性的最新期间。追上在当前时期。2016年7月和12月，财务会计准则委员会就新的收入确认标准发布了各种额外的权威指南。该会计准则在2017年12月15日以后的报告期内有效，对公司2018年第一季度中期合并财务状况、业务结果和现金流动没有重大影响。该公司采用ASC 606，自2018年1月1日起，采用改进的回顾性收养方法。关于ASC 606的采用和影响的更多细节，请参见注11，从与客户的合同中获得的收入。

2017年1月，FASB发布了ASUNo. 2017-01,业务组合(主题805)：澄清企业的定义。这些修订提供了一个更有力的框架，用于确定一套资产和活动何时构成企业。新标准自2018年1月1日起对该公司生效。 标准没有对公司临时合并财务状况、业务结果和现金流量产生重大影响，因为它没有任何业务合并交易。

2017年5月，FASB发布了ASU2017-09, 薪酬(主题718)：修改 会计的范围，这说明了什么构成了基于股票的支付奖励的修改。新标准自2018年1月1日起对该公司生效。该标准没有对公司的临时合并财务状况、业务结果和现金流产生实质性影响，因为我们的股权支付奖励没有任何修改。

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2016年8月，FASB发布了ASU。2016-15, 某些现金收入和现金付款的分类就某些现金收入和付款的分类提供新的指导，包括债务清偿费用、债务预付费用、零息票债务工具、或有代价付款、理赔收入和人寿保险保单，以及现金流动报表 中投资的权益法的分配。这一更新需要使用追溯过渡方法对每一期间提出，除非它是不可行的，以追溯应用。在这种情况下，这一指导是前瞻性的。新标准自2018年1月1日起对该公司生效，并不影响2017年的业绩，但导致130万美元的预付溢价成本报告在与公司在IPO结束时的债务 消灭有关的融资活动中，该公司的定期贷款为4 000万美元。

会计准则尚未采用

2016年2月，FASB发布了ASU。No. 2016-02, 租赁。新标准要求 承租人承认几乎所有租约的使用权、资产权和租赁责任。本指引于2019年1月1日开始的财政年度对本公司生效。虽然这一标准的确切影响尚不清楚，但预期 指南将对公司的合并财务报表产生重大影响，因为租赁资产和相应的租赁负债将被确认，因为该公司有经营和不动产租赁的安排，而它是承租人。

附注3.基本库存

清单由以下内容组成(以千元计):

应计负债包括以下各项(以千元计):

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附注5长期负债及资本租赁债务

长期债务由以下部分组成(以千元计):

长期债务

原循环信贷机制

该公司有一个循环信贷设施(前循环信贷贷款机制)，其最大借款额度为110.0百万美元，计划于2018年9月19日到期。前循环信贷机制的信贷协议规定的所有债务基本上由 公司的所有资产作担保。循环信贷贷款机制的信贷协议载有惯例的限制性契约，要求该公司不得超过或低于两个关键比率，最高贷款与价值比率为70%，最低流动资金为750万美元。随着2018年2月13日IPO的结束，我们全额偿还并终止了前循环信贷贷款。该公司没有因终止原循环信贷机制而产生提前终止费用。与未摊销的递延费用有关的30万美元的灭活损失记作利息费用。

前定期贷款

该公司还与一家贷款集团签订了一份为期四年、价值4，000万美元的定期贷款协议，其中包括Archer Well Company Inc.(Archer)和Quintana Capital Group L.P.(Quintana)的一家子公司，该公司计划于2020年12月19日到期。前一项定期贷款协议载有惯例的限制性契约，要求该公司不得超过或低于两个关键比率，最高贷款与价值比率为77%，最低流动资金为675万美元。未付本金的利率为年息10.0%，按日计算。在每个季度结束时，所有应计利息和未付利息均以实物形式支付，办法是将未付的 本金余额资本化并加起来。与2018年2月13日IPO结束有关的是，前一笔定期贷款以现金和公司普通股全额结算。在结清前一笔定期贷款方面，支付了3%的预付费用，即约130万美元。预付费用记作灭活损失，并计入利息费用。该公司还确认未摊销的贴现费用540万美元和未摊销的递延融资费用170万美元。

新ABL设施

与2018年2月13日ipo的结束有关，我们签订了一项新的基于半担保资产的循环信贷协议 (新abl贷款机制)，该协议的每一个贷款人方和美国银行(BankofAmerica，N.A.)作为行政代理和抵押品代理。新ABL贷款机制取代了以前的循环信贷机制，该信贷机制与{Br}新ABL贷款机制的效力一起终止。新的ABL贷款机制提供了一个100.0百万美元的循环信贷设施，但必须有一个借款基础。新ABL关闭后，借款能力为7 760万美元，并立即提取了1 300万美元。截至2018年3月31日，未偿还贷款利率为4.63%。截至2018年3月31日，新ABL融资机制下有1 300万美元未清。

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新ABL机制包含各种肯定和消极的契约，包括财务 报告要求和对负债、留置权、兼并、合并、清算和解散、出售资产、股息和其他限制性付款、投资(包括收购)和与关联公司的交易的限制。阈值或新ABL机制下存在的违约事件。新ABL融资机制规定了对其消极契约的某些豁免，允许公司进行某些限制付款和投资；但必须使新ABL贷款机制下的可用率保持在或超过规定的阈值，并且不存在违约。

New ABL 设施包含1.0比1.0的最低固定费用覆盖比，在新ABL设施下的可用性低于指定阈值时触发，并进行测试，直到可用性连续30天超过单独的指定阈值。

新ABL机制包含此类设施的惯常违约事件，包括但不限于：(I)因借款人未能或任何信贷方未能遵守契约而发生的违约事件(包括在测试财务契约的期间内提及的上述财务契约)；(Ii) 发生变更控制；(Iii)对借款人提起破产或类似程序。或任何信贷方；及(Iv)借款人或任何 担保人可能有的任何其他重大负债下发生的违约。在违约事件发生和继续期间，在符合新ABL贷款机制的条款和条件的情况下，放款人将能够宣布我们的新ABL贷款机制的任何未清本金余额( )以及应计利息和未付利息立即到期和应付，并行使其他补救办法，包括对担保品的补救，包括对新ABL贷款机制中更具体规定的抵押品的补救。截至2018年3月31日，该公司遵守了债务契约。

我们的会计前身，最初是作为一个有限合伙组织，并被视为一个通过实体的联邦和大多数州 所得税的目的。因此，应纳税的收入或损失以及任何相关的税收抵免都转给其成员，并列入其纳税申报表。为了发起公开募股，该公司重组，有效 2018年2月13日，现在被承认为一家公司。因此，在未审计的合并财务报表中，只为2018年2月13日至2018年3月31日期间公司的运营规定了联邦和州企业所得税。提供递延所得税是为了反映资产和负债税基与其在采用颁布税率的财务报表中报告的数额之间差异的未来税收后果或利益。在IPO和相关重组交易方面，该公司成立为持有QES有限公司所有经营公司的公司，该公司后来更名为Quintana Energy Services LLC。由于QES是一个应税实体，该公司设立了截至2018年2月13日的递延所得税准备金。

ASC 740, “所得税如果根据现有证据的 权重，该公司更有可能无法实现全部或部分递延税资产，则要求该公司将其递延税金减少。递延税资产的最终实现取决于在这些临时差额可扣减的 期内产生的未来应税收入。由于对正面和负面证据的评估，该公司确定，它认为在可预见的将来，其递延税资产不太可能被使用，因此记录了估价备抵。截至2018年3月31日的估价津贴完全抵消了与QES组建有关的初始累积递延税收福利的影响。

提供递延所得税是为了反映资产税基与 负债之间的差异及其在采用颁布税率的财务报表中报告的数额之间差异的未来税收后果或利益。公司将采用ASU2015-17, 递延税资产负债表分类并将任何 递延税资产和负债归类为非流动资产和负债。

ASC 740-270-25,所得税中期报告，要求公司对普通收入(或损失)适用估计的年度有效税率，然后计算税收费用(或

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与所有其他项目单独相关。本季度公司迄今已发生了一年的普通亏损，但计划在本年度保持正常收入状况。因此，临时期间福利应按照asc计算。740-270-30-5,估计的年度实际税率应适用于每个过渡期间结束时的年度普通收入，因此，任何税收优惠如果确定将无法实现，则应加以限制。

截至2018年3月31日的季度，总税金为50，990美元，实际税率为0.3%。负的实际税率主要是由于我们的全额估价免税额和国家税收费用，这使我们偏离了所得税(费用)/福利与传统的关系。税前收入/(损失)

2017年12月22日，美国总统签署了减税和就业法案(税收改革法案)。该法案显著改变了美国税法，除其他外，将公司所得税税率从最高35%降至21%，从2018年1月1日起生效，改变了净经营 损失的使用，废除了替代最低税率，并规定了利息开支限制。公司已采用新的公司税率和其他适用的规定计算其中期税收规定。由于预期国内税务局今后将提供指导，并解释税法的变化，由于实施“税务改革法”而记录的数额可能会发生变化。

使用更有可能门槛值，以及那些需要确认的税种(br}位置，被衡量为最大的税收优惠额，超过50%的税收优惠很可能在最终结算时与完全了解所有相关信息的税务当局实现。公司的政策是在所得税费用中记录与不确定的税收状况有关的利息和罚款。截至2018年3月31日，该公司没有任何不确定税额的应计负债，预计在今后12个月内不确定税额的任何重大负债将不会得到确认。

附注7关联方交易

该公司利用昆塔纳子公司的一些雇员履行某些公司职能，如会计和风险管理。这种数额 由公司每月偿还。

2018年3月31日和2017年12月31日，QES与相关方进行了下列交易(以千元计):

附注8.商业集中度

可能使公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。与应收账款有关的信用风险集中程度有限，因为公司进行信用评估，设定信用限额，并监测客户的付款模式。在 金融机构存款的现金余额有时可能超过联邦保险限额。公司定期监测各机构的财务状况。

该公司的大部分业务是与大型、中型、小型和独立的石油和天然气运营商E&P公司进行的。该公司评估客户的财务实力，在认为必要时为可能的信贷损失提供备抵，并评估公司在美国石油和天然气行业服务的市场，这个市场经历了历史性的重大波动。

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截至2018年3月31日，一位客户的收入占公司合并收入的13.7%。在截至2017年3月31日的三个月里，没有任何客户的收入超过了综合收入的10.0%。

截至2018年3月31日，两个客户的应付余额分别占公司综合应收账款的14.6%和11.2%。

附注9.基本承诺和意外开支

环境法规和责任

该公司受各种联邦、州和地方环境法规的约束，这些法律和法规规定了保护环境的标准和要求。该公司继续监测这些法律和条例的状况。然而，该公司无法预测这些标准和要求对其业务的未来影响，这些标准和要求可能会发生变化，并具有追溯效力。

目前，该公司没有被罚款、援引或通知任何违反环境的行为或可能对其合并财务状况、业务结果、流动资金或资本资源产生重大不利影响的债务。然而，管理层确实认识到，由于其业务本身的性质，材料成本可能在短期内产生，以维持合规。此类未来支出的数额无法确定，原因有几个因素，包括可能的监管或负债规模不明、可能需要采取的 纠正行动的时间和范围不明、确定公司对其他责任方的责任比例以及这些支出可在多大程度上从保险或赔偿中收回。

诉讼

该公司是被告，或以其他方式在正常经营过程中卷入多起诉讼。对与未决诉讼有关的责任范围作出估计时，公司认为可以估计损失的数额和范围，并在认为可能发生损失时记录其对损失的最佳 估计。如果一项责任很可能发生，而且在这一范围内有一系列估计损失而没有最佳估计数，则记录与诉讼或索赔有关的最低估计赔偿责任。随着获得更多资料，将评估与未决诉讼和索赔有关的潜在责任，并修订估计数。由于与诉讼和索赔的解决有关的不确定性，最终结果可能与估计不同。本公司对未决诉讼和索赔的最终风险预计不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。

已对该公司的一家子公司提起集体诉讼，指控违反了“公平劳动标准法”(FLSA)拒付加班费。该公司认为其薪酬做法符合FLSA。这起案件正在经历法律程序的各个阶段，然而 管理层认为该公司的暴露并不重要。

本公司不知道任何其他可能对其财务状况或经营结果产生重大影响的事项。

附注10.备用段信息

QE目前有四个可报告的业务部门：定向钻井、压力泵、压力控制和有线。这些业务 段是根据公司对资源分配和绩效的评估来选择的。公司认为其首席执行官是其首席执行官。CODM 根据收入和收入指标评估我们业务部门的业绩，包括非公认会计原则措施。

定向钻进

我们的定向钻井部分包括定向钻井服务、井下导航和租赁工具业务以及支持服务，包括井规划和现场监督，协助客户钻探和安置复杂的定向和水平井筒。这部分利用了它的舰队内部正脉冲测量-随钻(MWD)导航工具，泥浆马达和辅助井下工具，

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以及第三方电磁导航系统。对这些服务的需求往往主要受客户钻探相关活动水平的影响。我们向E&P公司提供定向钻探和相关服务，在美国许多最活跃的陆上石油和天然气开发领域，包括二叠纪盆地，鹰福特页岩， 中部大陆区域(包括铲斗/堆叠)、马塞勒斯/尤蒂卡页岩和DJ/粉末河流域。

压力 泵

我们的压力抽油部分提供水力压裂刺激服务、固井服务和酸化服务。 该部分产生的大部分收入来自于以压裂、固井和酸化服务为重点的压力抽水服务。中部大陆和落基山脉地区。这些压力抽水和刺激服务主要用于油井和气井的完井、生产和维护。这一部门的客户包括主要的E&P运营商以及独立的石油和天然气生产商。

压力控制

我们的压力控制分部提供各种各样的设备、服务和专门知识，以支持美国各地的完工和修井作业。其能力包括连续油管、冷凝器、流体泵、氮气、井控等压力控制相关服务。我们的压力控制设备是为非常规资源市场量身定做的，能够在高压下运行，而不必在完成作业期间延迟或停止生产。我们主要在中部大陆区域(包括铲斗/堆叠)、鹰福特页岩、二叠纪盆地、马塞卢斯/乌蒂卡页岩、DJ/粉末河流域、Haynesville Shale、 Fayetteville Shale和Willinston盆地(包括Bakken页岩)。

电缆

我们的Wireline分公司为美国许多主要页岩盆地提供新的油井电缆输送致密页岩储层射孔服务，并提供一系列服务，如套管调查和生产测井服务、常规电缆和油管输送射孔服务、机械服务和管道回收服务。这些服务是在新完井和补救工作中提供的。我们的Wireline部分的大部分收入来自二叠纪盆地，鹰福特页岩，中部大陆区域(包括铲斗/堆叠)、海斯维尔页岩和东德克萨斯盆地以及工业和石化设施。

分段调整的EBITDA

公司认为调整后的EBITDA是部门业绩的重要指标。该公司将经调整的EBITDA部分定义为净收入 (损失)加上所得税、净利息费用、折旧和摊销、减值费用、资产处置净(收益)损失、基于股票的补偿、交易费用、更名费用、结算费用、遣散费和设备停工费用。CODM采用分段调整EBITDA作为衡量分段运行性能的主要指标。

下表列出了分段调整的EBITDA与净亏损的对账情况(以千元计):

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截至2018年3月31日和2017年12月31日，与公司总资产状况有关的财务信息，按部门分列如下(以千元计):

下表列出了有关QES、ART、REPORT段 的某些财务信息((以千美元计)：

注11与客户签订合同的收入

在采用ASC 606时，该公司的收入确认模式与其历史上的收入确认模式基本一致。具有初步动员和复员费用的合同可能存在不重要的差异。我们确定，采用这一标准不会对2018年财政年度开始时的留存收益、业务报表或现金流量表产生重大影响。

该公司还行使了ASC 606为其所有服务合同提供的下列实际权宜之计和会计 政策选举。

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典型合同安排

公司通常根据主服务协议(MSA)或其一般条款和条件(T&CS)和采购订单或其他类似形式的工作请求(主要是 在现场市场基础上为特定井或井垫上定义的工作范围操作)提供服务。服务是根据价格表提供的，并以日费率、阶段费率或工作为基础进行投标。QES也可以收取动员费用，设置用于服务的设备和材料及消耗品。合同一般是短期的，从几个小时到几个星期不等.合同通常不规定对任何一方的实质性 提前终止处罚。因此，公司认定其合同是日复一日的，即使当事方通常不会在正常业务过程中提前终止合同。在客户 提前终止合同的情况下，公司有权为迄今提供的服务获得可强制执行的付款权。根据日费率合同，我们通常在执行服务的每一天都收到合同日费率。合同日费率可能会根据操作状态而变化，通常包括完整的操作费率和备用费率。其他费用可在合同中规定，涉及调动和安装设备，偿还非自愿损坏的消耗品和 工具和设备的费用。在洞里迷路了。

履约义务与交易价格

客户一般与我们签订合同，为定向钻井、压力泵、压力控制或有线服务提供人员和设备的综合服务。该公司被运营商视为其服务的监督者，并得到补偿，为其服务范围提供一整套服务。QES确定每个服务合同包含单个 性能义务，即每天的服务。此外，每一天的服务都在系列指南的范围内，因为这两个系列指导标准都得到了满足：1)公司同意转让的每一项明显的服务增量(即 监督可用的天数或合同开始时确定的阶段数)都是一项履行义务，符合确认收入的标准；2)公司将使用相同的方法来衡量逐步实现的进展。履行本系列中每一项不同的服务增值的履行义务。因此，公司已确定每个服务合同包含一个单一的履约义务，这是每个不同阶段或一天的服务的 系列。

公司服务合同的交易价格是基于公司期望在指定期限内提供服务而得到的 金额，包括固定金额和不受约束的可变金额。此外，合同条款可能影响交易价格的确定和分配以及收入的确认。由于本公司的合同没有规定实质性的终止处罚，因此合同被视为日复一日的待遇。通常，合同开始时唯一固定或已知的考虑因素是 初始动员和复员(在合同上保证这样做)。在遣散费未固定的情况下，公司使用期望值法估计可变的考虑因素，并在不受限制的情况下将其包括在交易 价格中。如果在随后解决与变量 考虑相关的不确定性时，所确认的累积收入的数量可能发生重大逆转，则变量的考虑通常受到限制。由于合同不可强制执行，合同价格不应包括对日费率或阶段费率的任何估算。

收入的确认

定向 钻井、压力泵、压力控制和电缆服务是随着服务的执行而消耗的，并且通常加强客户或经营者拥有权利的井场。完成的工作

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在井场上， 不会产生一个与承包商有其他用途的资产，因为正在工作的井/资产是由业主拥有的。因此，公司对我们合同进展的度量 是在合同期间提供服务的时间。该度量单位代表asc 606中描述的输出方法。

下表详细列出了典型服务合同中的费用类型以及ASC 606下的相关确认方法：

收入分类

该公司按主要服务项目分列收入。下表是分类收入与报告的 结果之间的对账情况。以千元计):

未来的业绩义务和融资安排

由于我们的合同是日复一日的和短期的，公司决定它没有实质性的未来履行义务 或其服务合同下的融资安排。付款一般应在提供服务后30天内支付。在确认收入和收到付款之间的时间并不重要。

与我们的客户签订的合同没有任何合同资产或负债被确认。

注12基于股份的补偿

我们的执行官员和其他一些关键雇员以前曾被授予幻影单位，这是对代表我们的会计前任的 会员权益的公共单位的奖励，没有行使价格。每个单位代表在规定期限结束时有权获得一个不受限制的会员单位，没有行使价格，但须遵守适用的 幻影单位协议的条款。这些单位的全部归属是以双重归属部分为基础的。第一个是时间归属部分，第二个组件要求完成一项指定的交易，在 ip ipo完成时满足这一要求。在首次公开募股后，所有的幻影单位都被转换为QES中同等的限制性股票单位(RSU)。

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在2018年3月31日终了的三个月内，该公司确认了990万美元的股权薪酬。截至2018年3月31日和2017年3月31日，未摊销的赔偿费用总额分别为1 840万美元和2 770万美元。

2015年赠款

2015年期间，向执行干事和其他关键雇员颁发了580万个幻影单位。这些幻影单位截至2015年12月31日到期，截至2017年12月31日，580万个幻影单位仍未完成。截至2018年2月13日，公司完成ipo后，这些虚幻的单位完全归属于QES普通股。每31.669363个幻影单位然后被转换成一个共同的份额在QES。

2017年赠款

2017年， 公司将大约4 630万个幻影单位授予执行官员和其他关键雇员。这些幻影单位需要进行一项规定的交易，作为业绩组成部分，而时间归属部分则在四年内平分。 截至2017年12月31日，4 580万个幻影单位仍未结清，其中没有一个单位已全部归属。截至2018年2月13日，在公司IPO完成后，部分归属于IPO的幻影单位满足了授权的绩效要求。在首次公开募股(IPO)之后，每个幻影单位被转换为QES股份的权益，转换为QES中的RSU，每31.669363个幻影单位转换为QES的一个RSU。2018年2月28日，2018年2月28日，2017年的大部分赠款达到一周年，每股352，651股。

与每名执行干事和关键雇员签订的赠款 协议要求每一个幻影单位结算在QES中的一股份，除非公司董事会根据其酌处权选择在全部归属日期支付相当于股票公平市值 的现金数额。

2018年赠款

2018年4月，该公司根据2018年公司的“2018年长期激励计划”，向其董事和员工授予了951，270个限制性股票单位。每个受限股票单位代表获得QES普通股一股的或有权利。

所有受限制股票 单位授予非雇员公司董事在公司首次公开募股一周年时，包括一项时间归属部分，每一次授予均包含一项时间归属部分(董事)。总之，我们的非雇员董事会获得了57，145个RSU主任。

所有授予 雇员的受限制股票单位包括一个时间归属元素，每个授予在3年公司上市周年纪念日。授予员工的限制性库存单位分为两类：(1)只归属时间的限制性库存单位(RSU)和(2)具有性能要求和时间归属要求(PSU)的限制性库存单位。

RSU将平等地授予三分之一在 公司首次公开募股前三周年的分期付款，在每种情况下，只要该专营公司继续受雇於批给日期至每个适用的归属日期为止。我们总共向员工发放了476，542个RSU。

PSU要求实现2018年12月31日的某项业绩，其依据是：(I)公司相对股东总回报的 业绩和(Ii)公司相对股东总回报的业绩。任何在绩效期结束时尚未获得的PSU将被没收。如果被授权人满足适用于此类业绩份额单位的服务要求，则在公司首次公开募股前三周年时，分期付款。我们共批出417，583个PSU予雇员。

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截至2018年3月31日止的三个月内 公司股份的状况和变化摘要非既得RSU如下：

附注13每股净亏损

每股基本亏损(每股收益)是根据这一期间上市的普通股加权平均数计算的。用于计算基本每股收益的股票数量的调节 如下(以千计，但每股数额除外):

该公司已发行了1092股潜在稀释股。然而，该公司在计算所述期间每股稀释损失时没有包括这些 RSU，因为将它们包括在内将是反稀释的。

注14-后续事件

公司评估在资产负债表日期之后发生的事件，但在发布财务报表之前进行 以供潜在的确认或披露。根据评估，该公司确定，除了在此披露的事件外，没有其他重大的后续事件需要确认或披露。

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关于前瞻性声明的注意事项

本季报10-Q2018年3月31日终了的季度报告(这份 新季度报告)包含前瞻性报表，这些报表受到许多风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素是我们无法控制的。除本季度报告所载的历史事实外，关于我们的战略、未来业务、财务状况、估计收入和损失、预计成本、前景、计划和管理目标的所有报表都是前瞻性报表。当在本季度报告中使用时， 这几个词可以，即使不是所有的 前瞻性语句都包含这样的识别词，但可以相信、重新编码、预期、意欲、估计、预期、等分项目和类似的表达式都包含这样的标识词。这些前瞻性的陈述是基于我们目前对未来事件的期望和假设，并基于现有的关于 未来事件的结果和时间的信息。在考虑前瞻性陈述时，您应该记住本季度报告和我们最近的年度报告中所包含的风险因素标题下描述的风险因素和其他警告性陈述。10-K截至12月31日的财政年度，2017。这些前瞻性声明基于管理层当前的信念，基于当前可用的信息，关于未来事件的 结果和时间。

前瞻性陈述可能包括关于

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我们警告您，这些前瞻性的陈述受到所有风险和不确定性的影响，其中大多数 是难以预测的，其中许多是我们无法控制的。这些风险包括(但不限于)对我们的服务需求下降、石油和天然气工业的周期性和波动性、原油和天然气商品价格的下降或大幅波动、环境风险、监管变化、我们的新ABL设施(如下文所定义)无法遵守金融和其他契约和指标、现金流量和获得 资本的机会、时间安排等。发展开支及其他风险因素所描述的发展开支及其他风险在我们的周年报告中所列的风险因素10-K截至12月31日的财政年度，2017。有关我们的新ABL设施的更多信息，请参见管理层对新ABL设施财务状况和结果的讨论和分析。

如果本季度报告中描述的一个或多个风险或不确定性，或任何其他我们目前不知道的风险或不确定性发生，或者基本假设被证明是不正确的，我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划大不相同。

包括在本季度报告中的所有前瞻性陈述，无论是明示的还是隐含的，都被这个 警告声明明确地限定为完整的。本警告声明也应考虑与任何后续的书面或口头前瞻性声明，我们或代表我们的人可能发布。

除适用法律另有规定外，我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务，所有这些声明都明确被本节中的陈述所限定，以反映本季度报告日期之后发生的事件或情况。

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以下讨论和分析应结合本季度报告其他部分所载的历史合并财务报表和相关附注阅读。10-Q(附属季度报告)这次讨论包含前瞻性的陈述，反映我们目前的预期和估计，以及关于可能影响我们未来经营结果或财务状况的事件和财务趋势的假设 。由于许多 因素，实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中所载的结果和时间有很大的不同，其中包括在本季度报告其他地方出现的关于前瞻性陈述的标题为“风险因素”和“规范说明”的章节中讨论的内容。

概述

我们是一家以增长为导向的多元化油田服务提供商，主要为美国所有活跃的主要盆地的陆上石油和天然气勘探和生产(E&P)公司提供常规和非常规业务。我们将提供的服务分为四个可报告的业务部门：(1)定向钻井，(2)压力泵，(3)压力控制和(4)有线。我们的定向钻井段利用我们技术先进的井下马达和115套随钻测量(MWD)工具包，能够有效地进行钻井和指导井筒水平段。我们的压力泵部分包括水力压裂、固井和酸化服务，截至2018年3月31日，这些服务得到了237，475匹液压马力(HHP)的高质量压力抽油机的支持。我们的一次压力泵的重点是大型液压 压裂作业。我们的压力控制部分提供各种形式的井控制，形式完成和修井应用，通过我们的23个连续油管单元，36。钻机辅助缓冲装置和辅助 设备。截至2018年3月31日，我们的有线服务包括47个电缆单元，为支持非常规的完井提供全方位的泵送服务，以及使储层特征化的套管孔电缆服务。

该公司于2017年4月13日成立，没有历史上的财务运营业绩。这份季度报告包括我们的会计前任Quintana Energy Services LP(QES SECH LP或我们的NECH LE)的结果，该公司是在2014年11月3日作为特拉华州合作伙伴成立的。与我们的首次公开发行(Ipo)有关，我们成为QES LP及其子公司的控股公司。

我们如何创造收入和开展业务的成本

我们的核心业务取决于我们的客户是否愿意在美国生产、开发和勘探石油和天然气。工业条件受到许多因素的影响，例如石油和天然气的供应和需求、国内和世界经济状况、石油生产国的政治不稳定以及石油和天然气生产国之间的合并和剥离活动。石油和天然气行业的波动及其对E&P活动的影响，可能会对我们一些客户的钻井、完井和修井活动水平产生不利影响。这种波动影响到我们对服务的需求和我们服务的价格。

我们的大部分收入来自支持石油和天然气业务的服务。随着石油和天然气价格大幅波动，对我们服务的需求也随之发生变化，因为我们的客户必须平衡钻井和完井服务的支出和现有现金流。由于我们的服务需要支持钻井和完井活动，因此，随着石油和天然气价格的上涨或下降，我们的客户的支出也会发生变化。

自2016年5月以来，对我们服务的需求持续改善，因为石油和天然气价格已从以前的水平上升，而贝克休斯公司(贝克休斯公司)降低了48个州的陆地钻机数量，从2016年5月27日的375个增加到2018年5月4日的1007个。虽然我们的行业从2014年晚些时候开始经历了严重的衰退，并长期处于低迷状态，这对我们2015年和2016年的业绩产生了重大的不利影响，但从2016年5月开始，需求的反弹和钻机数量的增加提高了我们服务的活动水平和价格。从截至2016年6月30日的季度到2018年3月31日的季度，我们的收入都在增长。从2016年第二季度到2018年第一季度，我们的定向钻井业务部门 增加了在此期间我们为钻机提供服务的天数和赚取的收入，包括获得备用收入的天数(钻井平台)。

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(按日计算)增加了160.1%，而日利率则比2016年第二季度的低点有所改善。¹我们分别于2017年2月和10月重新启用了第二支{Br}和第三支压力抽油机舰队，我们的机动车辆在2018年3月31日已接近充分利用。此外，我们在2018年1月首次订购了12台增压泵，用于另外30 000 HHP和辅助设备，以重新部署我们的第四支压力泵队。我们预计将在2018年6月动员我们的第四支舰队前往实地。自2016年第二季度以来，我们的压力控制和Wireline 资产的利用率也继续改善。

定向钻进：我们的定向钻井业务为E&P公司提供高技术和基本的指导水平和方向钻井操作的服务。我们提供优质钻井服务，包括定向钻井、水平钻井、欠平衡钻井、随钻测量(MWD)、租赁工具和管道检查服务。我们的软件包还提供各种技术，包括我们的正脉冲MWD导航工具车队，泥浆马达和辅助井下工具， 以及第三方电磁导航系统。我们还提供一套完整的和相关的服务，包括井下租赁工具，以及钻杆和井下工具的第三方检验服务。我们通常提供按日费率或小时计算的定向钻井服务。我们对本业务部门提供的服务收取现行市场价格，也可根据工作情况收取设备的安装和调动费用。一般来说，这些费用和其他费用因地点而异，取决于工作所需的设备和人员以及提供服务的区域的市场条件。除了在有效的 定向钻探期间收取的费用外，待命费用通常是预先商定的，在其他 的情况下，必须暂时停止钻探时，按小时收取费用。现场活动是按照运营商或其他服务提供商的指示进行的。我们还将向客户收取油田井下工具和租赁设备的额外费用，这些设备是非自愿损坏的或在洞里迷路了。来自客户的非自愿损坏的油田井下工具和其他设备的费用丢洞反映为产品收入。

虽然我们做的 通常不签订长期合同，我们的服务在这个业务部门，我们有长期的关系，我们的客户在这个业务部门，并相信他们将继续利用我们的服务。截至2018年3月31日结束的季度，我们90%的定向钻探活动与跟从-我钻井平台，包括非契约性的，一般情况下，当我们的定向钻井小组成员跟踪钻井平台时，通常会出现重复的服务。井然有序或脚垫对衬垫多个井，在某些情况下，多年。随着钻井平台的使用和钻机的重新启动，到2018年第一季度，我们已经将“跟着我”钻井平台的数量从2016年第一季度的大约30个增加到2018年3月31日的50个。我们打算继续重新部署在2018年期间，根据市场情况需要，还提供了更多的MWD工具包。

在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月里，我们的定向钻探业务分别占我们收入的26.6%和36.5%。

压力泵：我们的压力泵业务部门提供压力泵服务，包括水力压裂刺激、固井和酸化服务。该部门的大部分收入来自于中部大陆和落基山区。

我们的压力泵服务是基于采购订单，合同或现货市场的基础上。服务是按阶段费率或作业(用于压裂服务)或作业基础(用于固井和酸化服务)、承包或每小时提供。这些服务的工作通常是短期的，从几个小时到多天不等。 客户对在地点和设备调动到地点所执行的服务收取费用。额外的收入可以通过销售一些作为服务一部分交付的材料来产生。

在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月里，我们的压力泵业务部门分别占我们收入的37.8%和31.0%。

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压力控制：我们的压力控制业务部门提供范围广泛的压力 控制服务，包括连续油管，钻机辅助缓冲，氮气，流体泵和井控服务。

我们的连续油管 装置用于提供井的维修和修井应用，或支持非常规的完成。我们钻机辅助缓冲装置与修井机一起使用，用于插入 或拆除井下工具，或支持其他油井服务，同时保持井内压力，或支持非常规完井。我们的氮气抽油机提供了非可燃井下环境，用于支持其他压力控制或良好维修应用.

我们压力控制 服务的工作通常是短期的，从几个小时到多天不等。客户对在 服务过程中使用的任何相关材料(如减摩剂和氮气材料)收取费用，并报告为产品销售。我们也可以收取动员费用，设置设备、工作人员、工作中使用的任何额外设备和其他杂项材料。

在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月中，我们的压力控制业务部门分别占我们收入的19.8%和21.7%。

电缆：我们的Wireline业务部门主要从事水力 压裂服务，其形式是为在frac级之间设置插头而提供的泵送服务，以及与 有关的射孔设备的部署。塞子和螺丝钉行动。我们提供全方位的其他泵送和套管电缆服务.我们还提供套管井生产测井服务， 注入剖面，刺激性能评价和水突破识别通过这一段。此外，我们还为洞穴、储存井和注入井提供工业测井服务。

我们提供我们的有线服务在现货市场的基础上，或根据谈判的价格协议。这些服务的工作通常是短期的，从几个小时到几个星期不等。我们通常按约定的即期市场价格按每项工作向客户收取这些服务费用。在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月里，我们的Wireline业务分别占我们 收入的15.8%和10.8%。

我们如何评估我们的行动

我们的管理小组利用若干措施来评价业务的结果，并有效地分配人员、设备和资本资源。我们主要通过资产利用、收入和调整后的EBITDA来评估我们的业务部门。

调整后的EBITDA不是由美国公认的会计原则(GAAP)确定的净收益或现金流量的衡量标准。我们将调整后的EBITDA定义为净收入(损失)加所得税、利息费用、折旧和摊销、减值费用、资产处置净损益、股票补偿、交易费用、品牌更名费用、结算费用、遣散费和设备维护费用。

调整后的EBITDA是一种补充非公认会计原则由管理层和财务报表的外部用户，如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构使用的财务计量。调整后的EBITDA不是GAAP确定的净收益或现金流量的衡量标准。

我们认为，调整后的EBITDA是有用的，因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩，并在不考虑我们的融资方法或资本结构的情况下，逐期比较我们的业务结果。我们不包括在计算调整后的EBITDA时列出的项目，因为这些数额可能因公司的不同而有很大差异，取决于会计方法和资产账面价值、资本结构和资产购置方法。调整后的EBITDA不应被视为替代按照公认会计原则确定的 的净收入，或比其更有意义，也不应被视为反映我们的经营业绩或流动性的指标。调整后的EBITDA中排除的某些项目是理解和评估公司新的财务业绩的重要组成部分，例如一家公司的资本成本和税收结构，以及可折旧资产的历史成本，其中没有一项是调整后的EBITDA的组成部分。我们的调整后的EBITDA的计算可能无法与其他类似名称的 相比较。

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其他公司的措施。关于调整后的EBITDA的定义和说明，以及调整后的EBITDA与净收入的调节，这是计算出的最直接可比财务计量 ，并按照公认会计原则列报，请见下文调整的调整后的EBITDA。

影响我们未来业务结果与我们的历史业务结果的可比性的项目

下面讨论的前任的历史财务结果可能无法与我们未来的财务结果相比较，原因如下。

我们未来的业绩将取决于我们有能力有效地管理我们的联合业务和执行我们的业务战略。

近期趋势与展望

对我们服务的需求主要受E&P公司的钻探和完井活动水平的影响，这主要是由开发石油和天然气储量目前和预期的盈利能力所驱动的。原油价格从2016年初每桶26.21美元的低点升至2018年5月7日的每桶70.74美元(根据西德克萨斯中质原油现货价格计算)，但仍比2014年6月每桶107.26美元的高点低52%。天然气价格已从2016年初每百万英国热单位(MMBtu)1.64美元的低点升至2018年5月7日的2.08美元，但仍比2014年2月每百万英热单位(MMBtu)8.15美元的高点低292%。随着大宗商品价格普遍上涨，美国的钻井和完井活动大幅增加，我们相信，这将与对我们服务的需求增加相对应。

我们认为水平钻机的数量是衡量我们服务需求总体水平的可靠指标。据贝克·休斯(Baker Hughes)称，截至2018年5月4日，水平钻机在美国所有活动钻机中所占比例为88.5%，而10年前仅为28.0%。水平钻井使E&P公司能够在目标地层的经济 付款带中钻更多的井，从而提高产量。水平钻井的优势越来越多地导致了对高规格钻井平台的更大需求，而这些钻机在页岩油钻井方面更有效率。

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和天然气井比旧的钻机。此外，能够进行垫式钻井作业的高规格钻机在北美变得更加普遍，使 操作者能够每年钻更多的每台钻机的井。我们相信，水平钻机的增加和高规格钻机需求的增加，将推动我们对经验丰富的定向钻井人员和现代 设备的需求。

水平井的完井已发展到每口水平井需要越来越长的侧向和更多的水力压裂阶段，从而增加了井筒对储层的暴露程度，提高了油井的产量。水力压裂作业是通过一系列离散的阶段沿井眼横向段进行的。随着井筒长度的增加，水力压裂阶段的数量不断增加。据Spears&Associates称，从2014年到2016年，每口水平井的平均阶段数从每口井23个阶段增加到每个 井34个阶段，预计2018年将进一步增加到平均每口水平井48个阶段。市场也趋向于更大规模的水力压裂作业，其特点是每口井的水力马力(HHP)更大。 这就要求每队有更多的水力压裂装置来完成一项工作。这些趋势，加上美国钻井和完井活动的总体预期恢复，有利于水力压裂行业的持续增长。Spears&Associates预计，从2016年第四季度到2018年第四季度，美国对HHP的需求将增长超过112%。因此，我们预计对我们的压力抽水服务的需求将扩大，包括我们的水力压裂和酸化服务的需求。

随着钻井和完井活动的增加，预计对我们压力控制服务的需求将增加，并受益于石油和天然气井生产平均年龄的增加。我们相信，非常规井的维护将驱动对我们的需求 钻机辅助冷气，氮气和液体抽油机。

我们所服务的市场和油田 服务市场的总体特征是支离破碎，由大量为这些市场服务的小型独立经营者组成。我们相信，我们的相对规模是一个区别，因为我们是领先的独立供应商 定向钻井和压力控制服务，并在我们的压力泵和电缆服务都有很大的规模。

我们很好地定位于我们正在观察到的每一个服务项目的持续复苏，所有这些都已经从2016年的低点实现了价格的改善。

虽然我们相信这些趋势会对我们有利，但我们的市场可能会受到我们无法控制的行业环境的不利影响。以 为例，石油价格从2014年的高水平全面下降到2016年的低水平，以及当前油价可持续性方面的不确定性，对我们的服务需求和我们能够收取的费率产生了重大影响，并可能继续产生重大影响。此外，恶劣的天气状况会影响我们客户的钻井和完井活动。在大雪、强风、冰雹或降雨期间，我们的供应商的后勤能力可能会被推迟，或者我们可能无法在不同地点之间移动我们的设备，从而削弱我们提供服务和创造收入的能力。例如，恶劣的天气，包括冻结温度和大风，影响了2018年第一季度我们可获得的创收时间。

在需求持续增长的推动下，该行业在物流、供应商服务质量和第三方供应链各方面的交货时间方面继续面临压力。我们正在积极地管理整个行业所面临的这些暂时性问题，以限制对我们的客户和 业务的影响。此外，劳动力市场的持续紧缩可能导致更高的工资率，以及增加招聘、雇用、入职和培训费用。

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业务结果

下表提供了所述期间的选定操作数据。

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调整后的EBITDA

调整后的EBITDA是一种补充非公认会计原则由管理层和财务报表的外部用户，如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构使用的财务计量。

调整后的EBITDA不是GAAP确定的 净收入或现金流量的衡量标准。我们将调整后的EBITDA定义为：净收入(损失)加所得税、利息支出净额、折旧和摊销、减值费用、资产处置净(收益)/损失、基于股票的 补偿、交易费用、品牌更名费用、结算费用、遣散费和设备维护费用。

我们相信，调整后的EBITDA利润率是有用的，因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩，并在不考虑我们的融资方式或资本结构的情况下，从一个时期到另一个时期比较我们的业务结果。我们 不包括在计算经调整的EBITDA时列出的项目，因为这些数额可能因公司而异，取决于会计方法和资产的账面价值、资本结构以及资产被收购的 方法。调整后的EBITDA不应被视为对根据公认会计原则确定的净收入的替代或更有意义，也不应被视为我们经营业绩或流动性的指标。调整后的EBITDA中排除的某些项目 是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及可折旧资产的历史成本，任何 都不是调整后的EBITDA的组成部分。我们对调整后的EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的计量方法相比较。

下表显示了非公认会计原则调整后的EBITDA至{Br}的财务计量-截至2018年3月31日和2017年3月31日三个月内最直接可比的公认会计原则财务计量(以千元计):²

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2018年3月31日结束的3个月，而2017年3月31日结束的3个月

收入。下表按业务部门列出所述期间的收入(以 千美元计)。:

2018年3月31日终了的三个月的收入增加了5 580万美元，即65.3%，从截至2017年3月31日的3个月的8 540万美元增加到141.3美元。按业务部门分列的收入增加情况如下：

定向钻进2018年3月31日终了的三个月，营收增长650万美元(20.9%)，至3760万美元，而截至2017年3月31日的三个月为3，110万美元。增加的主要原因是使用率增加15.7%，而每日差饷则增加3.9%，达9，434元。在截至2018年3月31日的三个月中，我们的定向钻探业务部门收入中约有93.0%来自定向钻井和MWD活动，而2017年3月31日终了的三个月则为94.2%。利用变化和价格变化分别占定向钻井收益增长的76.6%和23.4%。

压力泵 2018年3月31日终了的三个月，营收增长2，690万美元(101.5%)，至5，340万美元，而截至2017年3月31日的3个月，收入为2，650万美元。这一增长主要是由于2017年2月和2017年10月调动了额外的框架息差，在2018年3月31日终了的三个月中，这两个月分阶段增加了62.8%，达到963点。此外，在2018年3月31日终了的三个月里，我们每个阶段的平均收入增加了25.7%，从截至2017年3月31日的3个月的42，138美元增加到了52，972美元，原因是市场条件的改善和工作类型的改变。在截至2018年3月31日的三个月中，我们的压力抽水业务的收入约有94.6%来自水力压裂服务，而到2017年3月31日为止的三个月，这一比例为93.2%。

压力控制2018年3月31日终了的三个月，营收增长950万美元(51.4%)，至2800万美元，而截至2017年3月31日的三个月为1850万美元。这一增加主要是由于在2018年3月31日终了的三个月中，加权平均利用率增加了22.4%，达到31.4%，加权平均日收入增加了55.1%，达到20 246美元。的数目

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截至2018年3月31日的三个月中，我们创造收入的天数(收入日)总计2638天，而2017年3月31日终了的三个月，这一数字为2418天。压力控制收益变化的18.2%和81.8%是利用和定价的变化。

电缆2018年3月31日终了的三个月，营收增长了1，300万美元，增幅为139.8%，至2，230万美元，而截至2017年3月31日的三个月为930万美元。增加的主要原因是截至2018年3月31日的三个月内，利用率增加了52.3%，达到39.1%，日收入增加了77.5%，达到13，105美元。在截至2018年3月31日的三个月中，我们的Wireline业务部门收入中约有82.8%来自非常规服务，而在截至2017年3月31日的三个月中，这一比例为68.3%。利用和定价的变化分别占有线收入变化的24.9%和75.1%。

直接经营费用. 下表按业务部门列出了所述期间的直接业务费用(以千元计):

2018年3月31日终了的三个月的直接业务费用增加了3970万美元，即59.4%，从截至2017年3月31日的3个月的6 680万美元增加到106.5美元。直接营运开支增加的原因如下：

定向钻进截至2018年3月31日的三个月，直接运营费用增加了720万美元(30.5%)，达到3080万美元，而截至2017年3月31日的三个月增加了2360万美元。这一增加主要是由于同一期间钻机日增加了14.7%，达到3 706个，这反过来又导致收入日增加，导致与人员和设备有关的业务费用增加。

压力泵2018年3月31日终了的三个月，直接业务费用增加了1 880万美元，即88.7%，增至4 000万美元，而截至2017年3月31日的3个月为2 120万美元。这一增加主要是由于水力 压裂阶段增加62.8%，导致材料、设备和人事费用增加，导致活动增加。

压力控制截至2018年3月31日的三个月，直接业务费用增加了520万美元，即33.8%，从2017年3月31日终了的三个月的1540万美元增加到2060万美元。这一增加主要是由于市场活动增加，包括加权 平均利用率增加22.4%，收入日增加9.1%，导致与人员、设备和材料有关的费用增加。

电缆截至2018年3月31日的三个月，直接运营费用增加了830万美元(123.9%)，至1500万美元，而截至2017年3月31日的三个月为670万美元。这一增加主要是由于市场活动增加，包括利用增加了52.3%， 人数增加了16%，导致与人员、设备和消耗品有关的费用增加。

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一般事务和行政费用。SG&A费用是与管理和支持我们的业务相关的费用 。截至2018年3月31日的三个月，这些支出增加了1，220万美元，即68.9%，从截至2017年3月31日的3个月增加了1，770万美元。一般费用和行政费用的增加主要是由于股票补偿费用990万美元，因此我们的首次公开募股被确认。此外，2017年的审计费用和外包服务(包括内部控制、税务咨询和合规)也有助于2018年第一季度的增长。

折旧和摊销。截至2018年3月31日的三个月，折旧和摊销减少了50万美元(4.3%)，从2017年3月31日终了的3个月的1，160万美元降至1，110万美元。折旧和摊销减少的主要原因是仍在使用的全部摊销商标和充分折旧工具 。

资产处置收益，净额。2018年3月31日终了三个月的资产处置净收益为10万美元，主要归因于Wireline在设备处置方面的收益，但其他部门的亏损抵消了这一收益，而处置资产的收益为170万美元，主要归因于2017年3月31日终了的三个月压力泵和电缆资产的处置。

利息费用。2018年3月31日终了的三个月，净利息支出增加了760万美元(约292.3%)，达到1，020万美元，而截至2017年3月31日的三个月为260万美元。利息 费用增加的主要原因是：未摊销的定期贷款贴现费用530万美元，加速递延筹资费用300万美元，以及由于在2018年第一季度取消了前循环信贷机制(下文界定)和前定期贷款(定义如下)，提前支付费用130万美元。由于在截至2018年3月31日的三个月内未偿债务减少，利息费用减少100万美元，抵消了增加的数额。

调整后的EBITDA。截至2018年3月31日的三个月调整后的EBITDA从2017年3月31日终了的3个月的400万美元增加到1，550万美元，增加了1，150万美元。经调整的EBITDA按业务部门分列的变化如下：

定向钻进截至2018年3月31日的三个月，经调整的EBITDA减少110万美元(29.7%)，至260万美元，而截至2017年3月31日的三个月为370万美元。减少的主要原因是直接业务费用增加了30.5%，SG&A费用增加了17.7%，这主要是由于活动水平的增加和主要由于第三方维修周转时间而导致的汽车租金费用的增加。

压力泵截至2018年3月31日的三个月，调整后的EBITDA增长了620万美元，增幅为167.6%，至990万美元，而截至2017年3月31日的三个月，这一数字为370万美元。增加的主要原因是业务活动增加导致收入增加101.5%，但由于业务部署更多设备和活动水平增加，直接业务费用增加88.7%和SG&A费用增加52.3%，部分抵消了增加的收入。

压力控制截至2018年3月31日的三个月内，经调整的EBITDA增加390万美元，达到360万美元，而2017年3月31日终了的三个月为(0.3)百万美元。增加的主要原因是，由于完成和修整活动增加，收入增加了51.4%，但直接业务费用增加了33.8%，人员、材料和间接费用增加，使SG&A费用增加了31.8%。

电缆2018年3月31日终了的三个月，经调整的EBITDA增加了400万美元，达到260万美元，而2017年3月31日终了的三个月为(140万美元)。增加的主要原因是，价格和利用率的提高推动收入增加139.8%，但直接业务费用增加123.9%和使用增加的人员、消耗品和间接费用增加导致的SG&A费用增加17.5%，部分抵消了这一增长。

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流动性与资本资源

我们需要资本来资助正在进行的业务，包括我们现有车队和设备的维修开支、有机增长倡议、投资和收购。到目前为止，我们的主要流动资金来源是我们的股东提供的资本捐助和在我们以前的循环信贷机制(前循环信贷机制)、 我们以前的4 000万美元的定期贷款(以前的定期贷款)、新的ABL贷款(如下文所界定的)和业务现金流量下的借款。截至2018年3月31日，我们有1 660万美元的现金和等价物以及6 140万美元的 可供使用的新ABL融资机制，从而使流动资金总额达到7 800万美元。

自2016年以来，随着商品价格上涨，我们在美国的钻探和竣工活动增加，我们的业务现金流开始改善，如果钻井和完井活动继续增加，我们预计现金流量将继续改善。不过，我们不能肯定现金流量会继续改善，或在一段长时间内，我们会有正的营运现金流量。我们的经营现金流对许多变量都很敏感，其中最重要的是使用和盈利能力、记帐和客户收款的时间、向供应商付款、维修和维护费用以及人员，其中任何一项都可能影响我们的可用现金。

我们主要的资本用途是投资提供服务的物业和设备。我们对现金的主要使用是用于替换和增长资本支出，包括购置和投资于财产和设备。我们定期监测潜在的资本来源，包括股本和债务融资，以努力满足我们计划的资本支出和流动性要求。我们未来的成功将在很大程度上取决于我们获得外部资本来源的能力。

下表列出了所述期间的现金流量(以千美元计)如下：

(用于)业务活动提供的现金净额

2018年3月31日终了的三个月，业务活动提供的净现金为1 040万美元，而2017年3月31日终了的3个月用于 业务的净现金为1 950万美元。2018年业务现金流量增加的主要原因是，由于2017年的市场状况，与利用率和定价较低相比，贸易应收款的收集速度加快，业绩有所改善。

我们的经营现金流量对许多变数很敏感，其中最重要的 是利用和盈利、记帐和客户收款的时间、向我们的供应商付款、修理和维护费用以及人员，任何这些都可能影响我们的可用现金。

(用于)投资活动提供的现金净额

截至2018年3月31日的三个月用于投资活动的净现金为1 140万美元，而截至2017年3月31日的三个月内， 投资活动提供的现金净额为2 420万美元。2018年3月31日终了的三个月，用于投资活动的现金流主要用于我们现有的机队资本支出，并与2017年收购活动提供的现金相比，激活了我们的第四个框架价差。

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我们用了1 240万美元购买设备，在2018年3月31日终了的三个月里，我们收到了100万美元作为出售资产的交换，而2017年3月31日终了的三个月，我们用了420万美元的现金购买设备，并收到了2 840万美元的资产作为出售 资产的交换。

(用于)筹资活动提供的现金净额

截至2018年3月31日的三个月，筹资活动提供的净现金为890万美元，而2017年3月31日终了的三个月用于 融资活动的现金净额为600万美元。融资活动提供的现金净额主要是我们的首次公开募股结束后收到的净收入9 050万美元，由我们的前循环信贷机制和前定期贷款项下的偿还款(共计9 230万美元)抵消。在结清前一笔定期贷款方面，支付了3%的预付款，即约130万美元。此外，在2018年3月31日终了的三个月内，还支付了130万美元的国库券股票，用于支付以股权为基础的补偿金(扣除税款)。

我们的信贷设施

原循环信贷机制

该公司有一个循环信贷设施(原循环信贷贷款机制)，其最高借款额为110.0百万美元，计划于2018年9月19日到期。前循环信贷贷款的信贷协议下的所有债务基本上都由公司的所有资产作了担保。前循环信贷贷款机制的信贷协议载有惯例的限制性契约，要求该公司不得超过或低于两个关键比率，最高贷款与价值比率为70%，最低流动资金为750万美元。随着2018年2月13日IPO的结束，我们全额偿还并终止了前循环信贷贷款。该公司没有因终止原循环信贷机制而产生提前终止费用。与未摊销的递延费用有关的30万美元的灭活损失记作利息费用。

前定期贷款

该公司还与一家贷款集团签订了一份为期四年、价值4，000万美元的定期贷款协议，其中包括Archer Well Company Inc.(Archer)和Quintana Capital Group L.P.(Quintana)的一家子公司，该公司计划于2020年12月19日到期。前一项定期贷款协议载有惯例的限制性契约，要求该公司不得超过或低于两个关键比率，最高贷款与价值比率为77%，最低流动资金为675万美元。未付本金的利率为年息10.0%，按日计算。在每个季度结束时，所有应计利息和未付利息均以实物形式支付，办法是将未付的 本金余额资本化并加起来。与2018年2月13日的首次公开募股(IPO)结束有关，前一笔定期贷款以现金和公司普通股全额结算。在结清前一笔定期贷款方面，支付了3%的预付费用，即约130万美元。预付费用记作灭活损失，并计入利息费用。该公司还确认未摊销的贴现费用540万美元和未摊销的递延融资费用170万美元。

新ABL设施

与2018年2月13日ipo的结束有关，我们签订了一项新的基于半担保资产的循环信贷协议 (新abl贷款机制)，该协议的每一个贷款人方和美国银行(BankofAmerica，N.A.)作为行政代理和抵押品代理。新ABL贷款机制取代了以前的循环信贷机制，该信贷机制与{Br}新ABL贷款机制的效力一起终止。新的ABL贷款机制提供了一个100.0百万美元的循环信贷设施，但必须有一个借款基础。新ABL关闭后，借款能力为7 760万美元，并立即提取了1 300万美元。截至2018年3月31日，未偿还贷款利率为4.63%。截至2018年3月31日，新ABL融资机制下有1 300万美元未清。

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新ABL机制包含各种肯定和消极的契约，包括财务 报告要求和对负债、留置权、兼并、合并、清算和解散、出售资产、股息和其他限制性付款、投资(包括收购)和与关联公司的交易的限制。阈值或新ABL机制下存在的违约事件。新ABL融资机制规定了对其消极契约的某些豁免，允许公司进行某些限制付款和投资；但必须使新ABL贷款机制下的可用率保持在或超过规定的阈值，并且不存在违约。

New ABL 设施包含1.0比1.0的最低固定费用覆盖比，在新ABL设施下的可用性低于指定阈值时触发，并进行测试，直到可用性连续30天超过单独的指定阈值。

新ABL机制包含此类设施的惯常违约事件，包括但不限于：(I)因借款人未能或任何信贷方未能遵守契约而发生的违约事件(包括在测试财务契约的期间内提及的上述财务契约)；(Ii) 发生变更控制；(Iii)对借款人提起破产或类似程序。或任何信贷方；及(Iv)借款人或任何 担保人可能有的任何其他重大负债下发生的违约。在违约事件发生和继续期间，在符合新ABL贷款机制的条款和条件的情况下，放款人将能够宣布我们的新ABL贷款机制的任何未清本金余额( )以及应计利息和未付利息立即到期和应付，并行使其他补救办法，包括对担保品的补救，包括对新ABL贷款机制中更具体规定的抵押品的补救。截至2018年3月31日，该公司遵守了债务契约。

资本要求和流动资金来源

在截至2018年3月31日的三个月中，我们的资本支出(不包括收购)分别为约270万美元、520万美元、440万美元和10万美元，分别用于定向钻探、压力泵、压力控制和Wireline业务部门，总资本支出约为1 070万美元，主要用于激活我们的第三和第四框架价差以及现有设备的资本支出。

在截至2017年3月31日的三个月内，我们的资本支出(不包括收购)约为210万美元、120万美元、90万美元，以及我们的定向钻探、压力泵、压力控制和Wireline 业务部门的名义金额，总资本支出约为420万美元，主要用于购买新的钻井马达和更换MWD成套设备。

如我们2017年年报中所披露的10-K在2017年12月31日终了的财政年度，我们目前估计，2018年剩余时间内，我们现有车队的资本支出和核准的增建能力将从7 500万美元到8 500万美元不等，其中包括约2 000万至2 200万美元的剩余费用用于为我们的第四压力抽油机购买设备，约1 400万美元至1 700万美元用于投资大直径的连续油管机组，其余的 用于维修和其他资本支出。我们期望通过手头现金、我们的业务产生的现金以及在我们的新ABL贷款机制下的借款来为这些支出提供资金。

我们相信，首次公开募股的收益、我们的经营现金流和我们在新ABL贷款机制下的可用借款将足以为我们今后12个月的业务提供资金。自2016年以来，随着商品价格的上涨，美国的钻探和完井活动有所增加，因此，我们的业务现金流已开始改善，如果钻井和完井活动继续增加，我们预计现金流量将继续改善。然而，我们的业务现金流量对许多变量很敏感，其中最重要的变量是利用和盈利能力、记帐和客户 收款的时间、向我们的供应商付款、维修和维护费用以及人员，任何这些都可能影响我们的可用现金。我们的业务将需要大量额外的资本支出，不能保证 业务和其他资本资源将提供足够的现金，以维持计划的或今后的资本支出水平，并作出预期的分配。此外，我们没有2018年具体的资本支出购置预算(br}。

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由于无法准确预测收购的时间和规模。如果我们进行了一次或多项收购，所需资本数额大于当时可用于收购的 ，则可以要求我们降低资本支出或分配的预期水平和/或寻求更多的资本。如果我们为此或其他原因寻求额外资本，我们可以通过在我们的新ABL贷款机制下借款、合资伙伴关系、资产出售、提供债务和股票证券或其他手段。我们不能保证这笔额外的资本将以可接受的条件或完全可接受的条件获得。如果我们不能获得我们所需要的资金，我们可能无法完成可能对我们有利的收购，也无法为开展业务所需的资本支出提供资金。

失衡薄板布置

我们没有失衡条例第303(A)(4)(Ii)项所界定的单张安排S-K， as of March 31, 2018.

关键会计政策

除了我们采用ASC 606所产生的会计影响外，截至2018年3月31日，我们的精简合并财务报表附注2和14讨论了ASC 606的会计影响，除此之外，我们以前在“年度报告”第二部分第7项中披露的重要会计政策没有发生重大变化。10-K截至2017年12月31日的财政年度，2018年3月30日提交给美国证交会。

最近的会计公告

关于最近发布的会计公告的讨论，请参见我们的合并财务报表附注2。

我们提供的石油和天然气服务的需求、定价和条件在很大程度上取决于美国石油和天然气工业的活动水平。工业状况受到许多我们无法控制的因素的影响，包括但不限于：石油和天然气的供求；石油和天然气未来价格和预期；勘探、开发、生产和输送石油和天然气的成本；目前产量下降的预期速度；新石油和天然气储量的发现率；可用管道和其他运输能力；气候条件；国内和世界经济状况；产油各国；环境条例；影响能源消费的技术进步；替代燃料的价格和可得性；石油和天然气生产商筹集股本、资本和债务融资的能力；以及石油和天然气生产国之间的合并和剥离活动。

美国石油和天然气行业的活动水平是不稳定的。石油和天然气生产活动的预期趋势可能不会继续下去，对我们的服务的需求也可能不反映该行业的活动水平。任何长时间大幅度降低石油和天然气价格，都可能影响石油和天然气的生产水平，从而影响对我们服务的需求。石油和天然气价格或美国活动水平的大幅下降，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。自2016年5月以来，我们的服务需求持续改善，因为我们的行业从2014年底开始经历了大幅下滑。我们在活动水平和利润率表现上的改善是基于我们在四个业务部门中的相对规模和强大的定位。如果石油和天然气价格再次下跌，对我们提供的服务的需求可能会受到负面影响。

通货膨胀率

近年来，美国的通货膨胀率相对较低，分别在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月内没有对我们的业务结果产生实质性影响。虽然最近几年通货膨胀的影响不大，但它仍然是美国经济的一个因素，而且随着石油和天然气价格的上涨增加了我们作业地区的钻探活动，而我们的服务所需的其他设备、材料和供应品的增加，我们往往会受到油田服务和设备成本的通货膨胀压力。

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利率风险

截至2018年3月31日，我们的现金和现金等价物余额为1，660万美元。我们不为交易或投机目的而进行投资。我们不相信这些投资的公允价值因利率的变化而有任何重大的变化。然而，利率下降将减少未来现金等值投资的收入。

截至2018年3月31日，我们在新ABL贷款机制下有1 300万美元未偿还，新ABL贷款的加权平均 利率约为4.63%。根据该公司截至2018年3月31日的债务结构，利率增减1%将使利息支出 每年增加或减少约10万美元。我们目前没有对冲我们的利率敞口。

对披露控制和 程序的评估。该公司的披露控制和程序旨在提供合理的保证，即公司在根据“外汇法”提交的报告中要求披露的信息是累积的，并酌情通知其管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定，并在证券交易委员会规则和表格规定的时间 期限内记录、处理、汇总和报告。按照规则的要求13a-15(b)根据“外汇法”，公司管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下，评估了公司披露控制和程序(如规则所界定的)的有效性13a-15(e)和15d-15(e)根据“交换法”)，截至2018年3月31日。根据这一评估，该公司的首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至2018年3月31日，公司的披露控制和程序没有生效，原因是2017年12月31日确定的对财务报告的内部控制严重薄弱，如下所述，2018年3月31日仍存在披露控制和程序。

尽管存在重大弱点，但基于若干因素，包括努力纠正下文讨论的财务报告内部控制方面的重大弱点，我们认为，本季度报告中的综合财务报表在所有重大方面都相当地反映了我们的财务状况、业务结果和现金流量，这些财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则提出的。

财务报告内部控制的变化。截至2017年12月31日和2016年12月31日，我们和我们的独立注册公共会计师事务所发现了我们在财务报告方面的内部控制方面的重大缺陷。重大弱点是对财务报告的内部控制方面的缺陷，或各种缺陷的组合，因此有一种合理的可能性，即我们的年度或中期财务报表的重大错报将无法及时防止或发现。为了便利公司帐簿的持续维护和期末结账，在某些QES 实体，不阻止某些个人在未对日记账进行适当监测或人工核准的情况下，同时启动和记录(创建和张贴)记账分录。此外，在 某些QES实体会计系统中，管理人员可以在不进行监视的情况下访问和使用超级用户帐户，这赋予了用户重要的冲突能力，并且不允许跟踪 用户的活动。因此，个人有能力记录和/或更改公司总分类账中的分录，而无需适当审查，从而有可能对财务 报表进行重大错报。

我们正在执行旨在改进我们对财务报告的内部控制和纠正导致重大弱点的控制缺陷的措施，包括积极寻求征聘更多的财务和会计人员，以及评价和正式确定我们各业务单位财务和会计人员的作用和责任。我们不能保证这些行动将弥补内部控制方面的这一缺陷，也不能保证今后不会发现我们在财务报告方面的其他重大弱点或内部控制方面的重大缺陷。此外，重大弱点可能导致我们的财务报表或披露出现错报，从而导致对我们年度或中期合并财务报表的重大错报，而这些报表是无法防止或发现的。除本报告所述外，我们对财务报告的内部控制(如规则所定义的)没有任何变化。13a-15(f)和15(d)-15(f)在截至2018年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制受到了重大影响，或相当可能会对财务报告产生重大影响。

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第二部分

由于我们的业务性质，我们不时涉及其他日常诉讼，或与我们的业务活动有关的纠纷或申索，包括工人补偿申索及与雇佣有关的纠纷。我们的管理层认为，如果对我们作出不利决定，未决的诉讼、争端或索赔都不会对我们的财务状况、现金流量或业务结果产生重大不利影响。

我们在2017年年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化。关于可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的已知重大因素的详细讨论，请参阅我们2017年年度报告的第一部分，第1A项风险因素。我们目前所不知道或我们认为不重要的额外风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。

该公司没有未经登记出售股票证券，这在目前的报告中是没有的。8-K.

不适用。

不适用。

经修订及重订的法团证书

在2018年5月10日，我们提交了一份更正证书，对我们修改和重新注册的公司证书进行了修改，以删除31.669363-for-one反向股票分割语言，相反，这是根据与我们的重组交易相关的合并协议实施的。此更正 不改变公司的股份数目及其权利，如我们在表格上的登记声明所述S-1以及与我们2018年2月首次公开募股有关的招股说明书。

首席会计官

自2018年5月7日起，现年51岁的杰弗里·C·斯坦福(GeoffreyC.Stanford)接受了该公司首席会计官的职位。Stanford 先生将于2018年5月21日开始担任公司首席会计官(开始日期)，并在公司向证券和 交易所委员会提交文件时担任该公司的首席会计官。在开始日期之前，斯坦福先生自2016年7月起担任Amedysis公司会计副总裁，2012年12月至2016年7月担任Willbros集团公司副总裁和首席会计官。斯坦福先生是一名注册会计师，拥有杜兰大学工商管理硕士学位和路易斯安那州立大学会计学学士学位。

斯坦福先生与任何其他人之间没有任何安排或谅解，根据这些安排或谅解，他被选为首席会计干事。斯坦福先生与公司的任何董事或行政官员之间也没有家庭关系，而且他在根据“公约”第404(A)项要求披露的任何交易中没有直接或间接的实质性利益。条例S-K.斯坦福先生和该公司没有签订任何重要合同、计划或安排，在每一种情况下都没有向 先生提供补偿金或奖励，因为他被任命为首席会计官。

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公司副总裁兼公司财务总监Gbolade Odenye自2018年2月公司首次公开募股以来一直担任公司的首席会计官，他将继续担任首席会计官，直到开始之日为止，此后将继续担任公司副总裁和公司 主计长。

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签名

根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署这份报告，并经正式授权。