Document
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
___________________________________
表格10-q
___________________________________
(第一标记)
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| |
ý | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度March 31, 2018
或
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| |
¨ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
委员会档案编号1-15967
___________________________________
Dun&BradStreet公司
(注册人的确切姓名如其章程所指明)
___________________________________
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| |
特拉华州 | 22-3725387 |
(状态) 成立为法团) | (I.R.S.雇主) (识别号) |
| |
103 JFK Parkway,NJ,Short Hills | 07078 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
登记人电话号码,包括区号:(973)921-5500
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直遵守这种申报要求。ý No ¨
检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话),说明在过去12个月内,根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条的规定,每个交互数据文件都必须提交和张贴(或在较短的时间内,登记人必须提交和张贴此类文件)。ý No ¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一:)
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大型加速箱 | ý | 加速过滤器 | o | 非加速式申报(不要检查是否有一家较小的报告公司) | o |
小型报告公司 | o | 新兴成长型公司o | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。¨ No ý
注明截至最近可行日期,每类发行人普通股的已发行股份数目:
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| | |
职称 | | 2018年3月31日的股票 |
普通股, | | 37,084,786 |
票面价值每股0.01元 | | |
Dun&BradStreet公司
表10-q
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| | 页 |
| 第一部分未经审计的财务资料 | |
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项目1. | 财务报表 | 3 |
| 2018年3月31日和2017年3月31日终了三个月的业务和综合收入(亏损)综合报表 | 3 |
| 截至2018及12月31日的综合资产负债表 | 4 |
| 截至三月三十一日、2018及2017三个月的现金流动合并报表 | 4 |
| 截至2018年3月31日和2017年3月31日的股东权益(赤字)合并报表 | 5 |
| 合并财务报表附注 | 6 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 31 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 45 |
项目4. | 管制和程序 | 45 |
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| 第二部分。其他资料 | |
| | |
项目1. | 法律程序 | 46 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 46 |
项目6. | 展品 | 46 |
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| 签名 | 47 |
第一部分未经审计的财务资料
Dun&BradStreet公司 业务和综合收入综合报表(未经审计) |
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 3月1日 |
| 2018 | | 2017 |
| (百万美元,但每股数据除外) |
收入 | $ | 418.2 |
| | $ | 381.5 |
|
营业费用 | 139.2 |
| | 141.6 |
|
销售和管理费用 | 152.2 |
| | 170.7 |
|
折旧和摊销 | 21.1 |
| | 18.9 |
|
重组收费 | 11.0 |
| | 9.0 |
|
经营成本 | 323.5 |
| | 340.2 |
|
营业收入 | 94.7 |
| | 41.3 |
|
利息收入 | 0.8 |
| | 0.4 |
|
利息费用 | (14.1 | ) | | (14.6 | ) |
其他收入(费用)-净额 | (0.5 | ) | | (2.2 | ) |
非营业收入(费用)-净额 | (13.8 | ) | | (16.4 | ) |
附属公司净收入中所得税和权益准备金前的收入(损失) | 80.9 |
| | 24.9 |
|
减:所得税准备金 | 15.9 |
| | 8.2 |
|
附属公司净收入权益 | 0.6 |
| | 0.8 |
|
持续经营的净收入(损失) | 65.6 |
| | 17.5 |
|
减:可归因于非控制权益的净收入 | (1.7 | ) | | (1.2 | ) |
Dun&BradStreet持续经营的净收入(损失) | $ | 63.9 |
| | $ | 16.3 |
|
业务处置损失,不受税收影响 | — |
| | (0.8 | ) |
停业造成的损失,没有税收影响 | — |
| | (0.8 | ) |
Dun&BradStreet的净收入(亏损) | $ | 63.9 |
| | $ | 15.5 |
|
普通股每股基本收益(亏损): | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.73 |
| | $ | 0.44 |
|
Dun&BradStreet普通股股东因停业经营而蒙受的损失 | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1.73 |
| | $ | 0.42 |
|
普通股每股稀释收益(亏损): | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.71 |
| | $ | 0.44 |
|
Dun&BradStreet普通股股东因停业经营而蒙受的损失 | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1.71 |
| | $ | 0.42 |
|
加权平均股数 | 37.0 |
| | 36.8 |
|
加权平均股票数 | 37.3 |
| | 37.1 |
|
普通股现金股利 | $ | 0.52 |
| | $ | 0.50 |
|
其他综合收入,扣除所得税后: | | | |
持续经营的净收入(损失) | $ | 65.6 |
| | $ | 17.5 |
|
停业造成的损失,没有税收影响 | — |
| | (0.8 | ) |
净收入(损失) | 65.6 |
| | 16.7 |
|
外币折算调整(注9) | 13.2 |
| | (0.5 | ) |
确定养恤金计划: | | | |
扣除税收利益(费用)后的先前服务费用(1) | — |
| | (0.2 | ) |
精算师收益净额,扣除税收利益(费用)(2) | 7.9 |
| | 6.4 |
|
其他综合收入(损失)共计 | 21.1 |
| | 5.7 |
|
综合收入(损失),扣除所得税 | 86.7 |
| | 22.4 |
|
减:非控制权益的综合收入 | (2.0 | ) | | (1.4 | ) |
Dun&BradStreet的综合收入(损失) | $ | 84.7 |
| | $ | 21.0 |
|
| |
(1) | 税收利益(费用)10万美元在截至三月三十一日的三个月内,2017. |
| |
(2) | 税收利益(费用)(230万美元)和(340万美元)在截至2018年月31止的三个月和2017分别。 |
所附注是未经审计的合并财务报表的组成部分。
Dun&BradStreet公司 合并资产负债表(未经审计) |
| | | | | | | |
| 三月三十一日, 2018 | | 十二月三十一日, 2017 |
| (百万美元, |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 188.1 |
| | $ | 442.4 |
|
应收账款,扣除2018年3月31日和2017年12月31日24.2美元的准备金14.6美元 | 225.9 |
| | 596.8 |
|
其他应收款 | 7.4 |
| | 12.6 |
|
预付税 | 3.5 |
| | 4.9 |
|
其他预付费 | 36.1 |
| | 35.4 |
|
其他现有资产 | 2.7 |
| | 1.6 |
|
流动资产总额 | 463.7 |
| | 1,093.7 |
|
非流动资产 | | | |
不动产、厂场和设备,扣除2018年3月31日累计折旧62.2美元和2017年12月31日累计折旧59.1美元 | 37.1 |
| | 38.9 |
|
计算机软件,扣除2018年3月31日353.1美元和2017年12月31日341.5美元的累计摊销额 | 136.5 |
| | 132.1 |
|
商誉(注15) | 782.5 |
| | 779.6 |
|
递延所得税 | 66.2 |
| | 57.1 |
|
其他应收款 | 1.8 |
| | 1.8 |
|
其他无形资产(注15) | 309.0 |
| | 316.9 |
|
递延费用(附注3) | 82.8 |
| | — |
|
其他非流动资产 | 63.7 |
| | 60.8 |
|
非流动资产共计 | 1,479.6 |
| | 1,387.2 |
|
总资产 | $ | 1,943.3 |
| | $ | 2,480.9 |
|
负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 60.8 |
| | $ | 37.4 |
|
应计薪金 | 69.8 |
| | 114.5 |
|
应计所得税 | 47.3 |
| | 50.0 |
|
短期债务 | 35.0 |
| | 32.5 |
|
其他应计负债和流动负债(附注7) | 113.4 |
| | 133.6 |
|
短期递延收入 | 572.7 |
| | 684.4 |
|
流动负债总额 | 899.0 |
| | 1,052.4 |
|
退休金和退休后福利 | 474.7 |
| | 487.6 |
|
长期债务 | 1,293.9 |
| | 1,645.6 |
|
未确认的税收福利负债 | 3.5 |
| | 5.8 |
|
其他非流动负债(附注7) | 104.0 |
| | 100.7 |
|
负债总额 | 2,775.1 |
| | 3,292.1 |
|
意外开支(附注8) |
| |
|
权益 | | | |
Dun&BradStreet股东权益(赤字) | | | |
A系列初级参股优先股,每股面值0.01美元,授权-0.5股;未发行-无 | — |
| | — |
|
优先股,每股0.01美元,授权-9.5股;未发行-无 | — |
| | — |
|
普通股系列,每股面值0.01美元,授权-10.0股;已发行-无 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.01美元,授权-200.0股;发行-81.9股 | 0.8 |
| | 0.8 |
|
资本盈余 | 321.5 |
| | 332.0 |
|
留存收益 | 3,139.4 |
| | 3,176.3 |
|
财政部股票,按成本计算,2018年3月31日为44.9股,2017年12月31日为45.0股 | (3,315.5 | ) | | (3,319.5 | ) |
累计其他综合收入(损失) | (996.1 | ) | | (1,016.9 | ) |
Dun&BradStreet股东权益总额(赤字) | (849.9 | ) | | (827.3 | ) |
非控制利益 | 18.1 |
| | 16.1 |
|
股本总额(赤字) | (831.8 | ) | | (811.2 | ) |
负债和股东权益总额(赤字) | $ | 1,943.3 |
| | $ | 2,480.9 |
|
所附注是未经审计的合并财务报表的组成部分。
Dun&BradStreet公司 现金流量表(未经审计) |
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 3月1日 |
| 2018 | | 2017 |
| (百万美元) |
业务活动现金流量: | | | |
净收益 | $ | 65.6 |
| | $ | 16.7 |
|
减: | | | |
业务处置损失-停业经营 | — |
| | (0.8 | ) |
持续经营净收入 | $ | 65.6 |
| | $ | 17.5 |
|
业务活动提供的净收入与现金净额的对账: | | | |
折旧和摊销 | 21.1 |
| | 18.9 |
|
未确认养恤金损失的摊销 | 10.2 |
| | 9.5 |
|
(盈利)业务销售亏损 | — |
| | 0.7 |
|
股票奖励的所得税利益 | 4.2 |
| | 5.3 |
|
权益补偿(信用)费用 | (0.7 | ) | | 5.4 |
|
重组收费 | 11.0 |
| | 9.0 |
|
重组付款 | (10.4 | ) | | (4.5 | ) |
递延所得税变动净额 | 8.4 |
| | (1.3 | ) |
应计所得税变动净额 | (3.6 | ) | | (2.1 | ) |
经营资产和负债的变化(1): | | | |
应收账款(增加)减少额 | 57.8 |
| | 120.7 |
|
其他流动资产(增加)减少额 | (1.2 | ) | | 1.6 |
|
递延收入增加(减少) | 26.0 |
| | 13.5 |
|
应付账款增加(减少)额 | 10.7 |
| | (6.2 | ) |
应计负债增加(减少) | (74.1 | ) | | (62.2 | ) |
其他应计负债和流动负债增加(减少)额 | 6.7 |
| | 10.8 |
|
其他长期资产(增加)减少 | 5.7 |
| | 4.3 |
|
长期负债净增(减)额 | (17.0 | ) | | (17.2 | ) |
其他非现金调整净额 | 1.2 |
| | 0.1 |
|
经营活动提供的净现金 | 121.6 |
| | 123.8 |
|
投资活动的现金流量: | | | |
企业收购付款,扣除所购现金 | — |
| | (150.0 | ) |
外币合约的现金结算 | 2.7 |
| | 1.0 |
|
资本支出 | (1.0 | ) | | (2.8 | ) |
对计算机软件和其他无形资产的补充 | (13.9 | ) | | (12.7 | ) |
网,其他 | 0.2 |
| | 0.1 |
|
用于投资活动的现金净额 | (12.0 | ) | | (164.4 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | |
与股票计划有关的净收益(支付) | (6.0 | ) | | (5.3 | ) |
股息的支付 | (19.3 | ) | | (18.5 | ) |
信贷贷款收益 | 74.9 |
| | 490.9 |
|
偿还信贷贷款 | (417.0 | ) | | (396.3 | ) |
按定期贷款安排支付借款 | (7.5 | ) | | (5.0 | ) |
网,其他 | (0.1 | ) | | (0.2 | ) |
资金活动提供的现金净额(用于) | (375.0 | ) | | 65.6 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 11.1 |
| | (2.2 | ) |
现金和现金等价物增加(减少) | (254.3 | ) | | 22.8 |
|
现金及现金等价物,期初 | 442.4 |
| | 352.6 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 188.1 |
| | $ | 375.4 |
|
现金流量信息的补充披露: | | | |
支付的现金: | | | |
所得税,扣除退款后 | $ | 6.8 |
| | $ | 6.3 |
|
利息 | $ | 7.6 |
| | $ | 3.2 |
|
| |
(1) | 扣除截至2018年1月1日因通过专题606而对合并资产负债表进行的收购和累计调整的影响。见本季度报告表10-Q所载未经审计的合并财务报表附注2和注3。 |
所附注是未经审计的合并财务报表的组成部分。
Dun&BradStreet公司 股东权益合并报表(赤字)(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三月三十一日、2018及2017的三个月 | | | | |
| | | | | | | | | (百万美元) | | | | | | |
| 共同 Stock ($0.01 票面价值) | | 资本 盈馀 | | 留用 盈余 | | 国库 股票 | | 累积 翻译 调整 | | 确定的福利离职后计划 | | Dun&BradStreet共计 n.shareholders‘ 权益 (赤字) | | 非控制 利息 | | 共计 权益 (赤字) |
2016年月31 | $ | 0.8 |
| | $ | 317.6 |
| | $ | 2,959.6 |
| | $ | (3,330.4 | ) | | $ | (266.2 | ) | | $ | (683.4 | ) | | $ | (1,002.0 | ) | | $ | 14.2 |
| | $ | (987.8 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | 15.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15.5 |
| | 1.2 |
| | 16.7 |
|
支付非控制利息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.3 | ) | | (0.3 | ) |
股权计划 | — |
| | 0.7 |
| | — |
| | 4.2 |
| | — |
| | — |
| | 4.9 |
| | — |
| | 4.9 |
|
养恤金调整数,扣除税款3.3美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.2 |
| | 6.2 |
| | — |
| | 6.2 |
|
宣布股息 | — |
| | — |
| | (18.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (18.7 | ) | | — |
| | (18.7 | ) |
累积翻译调整的变化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | — |
| | (0.7 | ) | | 0.2 |
| | (0.5 | ) |
2017年度3月31日结余 | $ | 0.8 |
| | $ | 318.3 |
| | $ | 2,956.4 |
| | $ | (3,326.2 | ) | | $ | (266.9 | ) | | $ | (677.2 | ) | | $ | (994.8 | ) | | $ | 15.3 |
| | $ | (979.5 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年月31 | $ | 0.8 |
| | $ | 332.0 |
| | $ | 3,176.3 |
| | $ | (3,319.5 | ) | | $ | (218.2 | ) | | $ | (798.7 | ) | | $ | (827.3 | ) | | $ | 16.1 |
| | $ | (811.2 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | 63.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 63.9 |
| | 1.7 |
| | 65.6 |
|
股权计划 | — |
| | (10.5 | ) | | — |
| | 4.0 |
| | — |
| | — |
| | (6.5 | ) | | — |
| | (6.5 | ) |
养恤金调整数,扣除税款2.3美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.9 |
| | 7.9 |
| | — |
| | 7.9 |
|
宣布股息 | — |
| | — |
| | (19.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (19.4 | ) | | — |
| | (19.4 | ) |
主题606,扣除25.7美元税收优惠的累计调整数 | — |
| | — |
| | (81.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (81.4 | ) | | — |
| | (81.4 | ) |
累积翻译调整的变化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12.9 |
| | — |
| | 12.9 |
| | 0.3 |
| | 13.2 |
|
2018年3月31日 | $ | 0.8 |
| | $ | 321.5 |
| | $ | 3,139.4 |
| | $ | (3,315.5 | ) | | $ | (205.3 | ) | | $ | (790.8 | ) | | $ | (849.9 | ) | | $ | 18.1 |
| | $ | (831.8 | ) |
所附注是未经审计的合并财务报表的组成部分。
Dun&BradStreet公司
合并财务报表附注(未经审计)
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
这些中期未经审计的合并财务报表是按照对表10-Q的季度报告的指示编制的。应与合并财务报表和相关附注一并阅读,这些报表和附注载于Dun&BradStreet Corporation(“Dun&BradStreet”或“We”或“us”或“Our”或“Company”)的截至年度的表格10-K中。2017年12月31日。中期未经审计的综合结果不包括美利坚合众国普遍接受的年度财务报表会计原则(“公认会计原则”)所要求的所有披露,也不一定表示全年或其后任何期间的结果。我们的管理部门认为,所有必要的调整(包括正常的经常性权责发生制),都被认为是公允列报未经审计的合并财务状况、业务结果和所列期间的现金流量所必需的。
公司间的所有交易都在合并过程中被取消了。
我们通过以下方式管理和报告我们的业务2部分:
| |
• | 美洲,包括我们在美国(“美国”)、加拿大和我们的拉丁美洲全球网络的业务; |
| |
• | 非美洲,包括我们在英国(“英国”),大中华区,印度和我们的欧洲和亚太地区的全球网络的业务。 |
美国和加拿大以外的子公司的财务报表反映了三个月结束 二月二十八日以便及时报告未经审计的合并财务结果和未经审计的合并财务状况。
由于采用了ASU第2017-07号“补偿-退休福利(主题715)-改进定期养恤金净成本和定期净退休后福利成本的列报方式”,自2018年1月1日起,我们仅将净养恤金和退休后福利费用中的服务成本部分纳入我们的补偿成本,并在非营业收入(费用)-净额内报告了净养恤金和退休后福利费用的其他组成部分。我们还相应地重新分类了以往各期的结果。因此,在2017年第一季度,养恤金和退休后福利净费用的其他组成部分共计40万美元从补偿成本重新分类为非营业收入(费用)净额。见本季度报告表10-Q所载未经审计的合并财务报表附注10。
在适当的情况下,我们重新分类了前一年的某些数额,以符合本年度的列报方式。
我们考虑所有会计准则更新(“华硕”)和适用的权威指南的适用性和影响。以下未列出的华硕被评估并确定为不适用,或预期对我们的合并财务状况和(或)业务结果产生非重大影响。
最近通过的会计公告
2017年5月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU第2017-09号“薪酬-股票补偿(主题718):修改会计的范围”。该标准修正了基于股票的支付安排的变更会计范围。如果公允价值、归属条件和裁决的分类在紧接修改前后相同,则实体将不适用修改会计。该标准适用于2017年12月15日以后的年度和中期。允许早日通过,包括在任何过渡时期内通过。通过这一权威性指南对我们的合并财务报表没有重大影响。
2017年1月,FASB发布了题为“补偿-退休福利(主题715)-改进定期养恤金净成本和定期退休后净福利成本”的ASU第2017-07号。该标准修订了ASC主题715“补偿-退休福利”中的要求,该主题涉及实体受资助的固定福利养恤金和其他退休后计划的损益表中的净定期福利费用构成部分。该标准要求实体将当前服务成本部分从净收益成本的其他组成部分中分离出来,并在损益表中提供与相关员工有关的其他当期薪酬成本,并将其列报给其他单位。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
损益表中的其他部分-业务收入以外的构成部分-如果提出这种小计的如果没有在适当说明的项目上列报,各实体必须披露包含其他构成部分的损益表项目。实体只允许将净收益成本的服务成本部分资本化。该标准适用于2017年12月15日以后的年度和中期。在一个实体的财务报表(临时或年度)尚未印发或可供印发的任何年度期初,都允许提前通过。通过这一权威性指南对我们的合并财务报表没有重大影响。见本季度报告表10-Q所载未经审计的合并财务报表附注10。
2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-01,“业务组合(主题805):澄清企业的定义”。该标准提供了一个框架,用于确定一组资产和活动何时是业务。该标准要求一个实体评估所获得的总资产的公允价值是否主要集中在一项可识别的资产或一组类似的可识别资产中。如果公允价值达到了这一门槛,转移的资产和活动集合就不是一个企业。该标准还要求企业至少包括一个实质性流程,并通过更密切地将产出与ASU 2014-09年“客户合同收入(主题606)”中的产出描述相一致,缩小对产出的定义。该标准适用于2017年12月15日以后开始的财政年度和中期。各实体必须对收养期间内发生的任何交易适用前瞻性指导。在财务报表尚未印发或尚未公布的任何临时或年度报告期内,都允许提前通过。通过这一权威性指南对我们的合并财务报表没有重大影响。
2016年10月,FASB发布了ASU第2016-16号,“所得税(主题740):库存以外资产的实体内部转移”。该标准消除了主题740中的例外情况,即立即承认库存以外资产的实体内转移的当前和递延所得税效应。由于排除了例外情况,报告实体将在发生转让时确认出卖人税务管辖范围内出售资产的税收费用,即使合并中消除了该交易的税前影响。在买方管辖范围内产生的任何递延税款资产也将在转让时得到确认。该标准适用于2017年12月15日以后开始的财政年度和中期。允许尽早采用该指南,但只能在一个财政年度的第一个临时期间采用该指南。各实体必须采用修改后的追溯方法,并在收养开始时的留存收益中记录累积效果调整。通过这一权威性指南对我们的合并财务报表没有重大影响。
2016年8月,FASB发布了ASU第2016-15号“现金流动报表(主题230):某些现金收入和现金付款的分类”(新问题工作队的共识)。该标准修订了ASC 230中关于现金流量表中某些现金收入和付款的分类的指南。该标准适用于2017年12月15日以后开始的财政年度和中期。允许提前收养。各实体必须追溯适用于所有提出的期间,但可以前瞻性地从最早的日期,切实可行,如果追溯申请将是不可行的。通过这一权威性指南对我们的合并财务报表没有重大影响。
新收入确认标准:
2014年5月,FASB发布了ASU第2014-09号“与客户签订合同的收入”,取代并取代了现有的收入标准(主题605)。如我们关于2017年12月31日终了年度的10-K表格年度报告所载合并财务报表附注2所述,我们于2015年和2016年对ASU第2014-09号进行了修订。
ASU第2014-09号及其相关修正案(新的收入标准或主题606)为与客户签订合同的收入核算提供了单一的综合模式。本指南的核心原则是,实体应确认收入,其数额应反映该实体预期有权获得的考虑,以换取将承诺的货物和服务转让给客户。该指南还要求进一步披露与客户签订的合同的收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性的信息。新指南还包括分主题340-40,其他资产和递延费用-与客户的合同,其中要求推迟与客户签订合同的增量成本。
2018年1月1日,我们采用了新的收入标准,并使用修改后的追溯方法将其应用于所有合同。我们认识到采用新的收入标准作为对留存收益期初余额的调整所产生的累积效应。比较资料没有重报,并继续按照这些期间的现行会计准则报告(专题605)。采用新的收入标准对2018年的收入没有实质性的年度影响。然而,我们预计我们的财务业绩将出现重大季度变化。累积效应
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
截至2018年1月1日,由于采用新的收入标准,我们的综合资产负债表发生了以下变化:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2017年月31结余 | | 调整数增加(减少) | | 2018年1月1日结余 |
资产 | | | | | |
应收账款(1)(3) | $ | 596.8 |
| | $ | (318.9 | ) | | $ | 277.9 |
|
其他流动资产(2) | 1.6 |
| | 3.3 |
| | 4.9 |
|
递延所得税(4) | 57.1 |
| | 25.8 |
| | 82.9 |
|
递延费用(5) | — |
| | 74.4 |
| | 74.4 |
|
其他非流动资产(2) | 60.8 |
| | 2.2 |
| | 63.0 |
|
负债 | | | | | |
| $ | 37.4 |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 49.5 |
|
递延收入-流动(1)(6)(7) | 684.4 |
| | (145.2 | ) | | 539.2 |
|
其他非流动负债(1) | 100.7 |
| | 1.3 |
| | 102.0 |
|
权益 | | | | | |
留存收益(4)(5)(6)(7) | $ | 3,176.3 |
| | $ | (81.4 | ) | | $ | 3,094.9 |
|
这些调整涉及下列项目:
| |
1. | 根据新的标准,我们承认应收款时,考虑的权利是无条件的和到期的,这通常是在我们的发票。对应收款的调整逆转了在获得考虑的权利不是无条件的、收入没有得到承认的情况下的数额。在履约前收到或到期的无条件数额作为应收款和递延收入(合同责任)列报。递延收入是指我们有义务将产品转让给我们已经得到考虑或到期的客户。 |
| |
2. | 当我们对转让给客户的产品的考虑权取决于时间的推移时,我们承认合同资产。我们有不可取消的多年期合同,每合同年的考虑都会增加.这可能导致一个合同资产,代表我们确认的收入,然后考虑是到期的和无条件的。 |
| |
3. | 在新标准下,价格优惠、退款或信贷是可变的考虑因素,意味着我们预期从与客户签订的合同中得到的考虑会减少。这一估计数列入应付账款,因为它与今后的执行情况无关。在专题605下,这一数额被确认为销备抵,作为应收款的减少额。 |
| |
5. | 根据新标准,我们推迟了增量销售佣金,以获得新合同,这些合同在估计的福利期内摊销。 |
| |
6. | 在合同中,我们承诺以预定的时间间隔向客户提供最新的数据集,我们将每个数据集确定为不同的单独的性能义务。每项履行义务在数据交付的某一时间点得到履行。在主题605下,我们确认了交付初始数据集的大部分收入,并根据合同期间对数据的估计变化推迟了一笔金额。 |
| |
7. | 与客户签订的合同在购买额外产品或更换产品时经常被修改。我们选择使用过渡、实用的权宜之计,汇总2018年1月1日前发生的所有合同修改的效果,而不是单独核算每项合同修改。 |
上述调整均不影响从经营、投资或筹资活动中提供的现金净额。
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
采用新的收入标准对截至2018年3月31日的三个月的合并财务报表的影响如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的三个月内,2018 |
损益表 | 如报告所述 | | 不通过主题606 | | 变化的影响-较高(下) |
收入 | $ | 418.2 |
| | $ | 384.7 |
| | $ | 33.5 |
|
销售和管理费用 | 152.2 |
| | 161.4 |
| | (9.2 | ) |
营业收入 | 94.7 |
| | 52.0 |
| | 42.7 |
|
附属公司净收入中所得税和权益准备金前的收入(损失) | 80.9 |
| | 38.2 |
| | 42.7 |
|
减:所得税准备金 | 15.9 |
| | 6.2 |
| | 9.7 |
|
持续经营的净收入(损失) | 65.6 |
| | 32.6 |
| | 33.0 |
|
Dun&BradStreet的净收入(亏损) | 63.9 |
| | 30.9 |
| | 33.0 |
|
普通股每股基本收益(亏损) | $ | 1.73 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.90 |
|
普通股每股稀释收益(亏损) | $ | 1.71 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.88 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年3月31日 |
资产负债表 | 如报告所述 | | 不通过主题606 | | 变化的影响-较高(下) |
资产 | | | | | |
应收账款 | $ | 225.9 |
| | $ | 488.6 |
| | $ | (262.7 | ) |
其他现有资产 | 2.7 |
| | 0.7 |
| | 2.0 |
|
递延所得税 | 66.2 |
| | 49.1 |
| | 17.1 |
|
递延费用 | 82.8 |
| | — |
| | 82.8 |
|
其他非流动资产 | 63.7 |
| | 60.4 |
| | 3.3 |
|
负债 | | | | |
|
应付帐款 | $ | 60.8 |
| | $ | 51.0 |
| | $ | 9.8 |
|
应计所得税 | 47.3 |
| | 47.8 |
| | (0.5 | ) |
其他应计负债和流动负债 | 113.4 |
| | 113.9 |
| | (0.5 | ) |
短期递延收入 | 572.7 |
| | 695.9 |
| | (123.2 | ) |
其他非流动负债 | 104.0 |
| | 98.6 |
| | 5.4 |
|
权益 | | | | |
|
留存收益 | $ | 3,139.4 |
| | $ | 3,187.7 |
| | $ | (48.3 | ) |
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
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| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的三个月内,2018 |
现金流量 | 如报告所述 | | 不通过主题606 | | 变化的影响-较高(下) |
持续经营净收入 | $ | 65.6 |
| | $ | 32.6 |
| | $ | 33.0 |
|
递延所得税变动净额 | 8.4 |
| | 4.6 |
| | 3.8 |
|
应计所得税变动净额 | (3.6 | ) | | (9.4 | ) | | 5.8 |
|
应收账款(增加)减少额 | 57.8 |
| | 114.5 |
| | (56.7 | ) |
其他流动资产(增加)减少额 | (1.2 | ) | | (0.1 | ) | | (1.1 | ) |
递延收入增加(减少) | 26.0 |
| | 10.5 |
| | 15.5 |
|
应付账款增加(减少)额 | 10.7 |
| | 13.2 |
| | (2.5 | ) |
应计负债增加(减少) | (74.1 | ) | | (73.9 | ) | | (0.2 | ) |
其他长期资产(增加)减少额 | 5.7 |
| | 1.7 |
| | 4.0 |
|
长期负债净增(减)额 | (17.0 | ) | | (15.3 | ) | | (1.7 | ) |
其他非现金调整净额 | 1.2 |
| | 1.1 |
| | 0.1 |
|
经营活动提供的净现金 | 121.6 |
| | 121.6 |
| | — |
|
上述调整均不影响经营、投资或融资活动的净现金。
最近发布的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13期,“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量”。该标准改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。对于贸易和其他应收账款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具,实体将被要求使用一种新的前瞻性“预期损失”模式,这通常会导致提前确认损失备抵额。对于有未实现亏损的可供出售的债务证券,实体将以与今天类似的方式衡量信贷损失,但损失将被确认为备抵,而不是减记证券的摊销成本。实体将不得不披露更多信息,包括它们用来按多数融资应收款发源年份追踪信贷质量的信息。该标准适用于2019年12月15日以后的财政年度和中期。指南要求各实体在指南生效的第一个报告期开始时,对留存收益进行累积效应调整(即修改后的追溯办法)。对于某些资产(如债务证券,其非临时减值已在生效日期前得到确认),需要采取一种预期的过渡办法。我们预计,通过这一权威指南不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2016年2月,FASB发布了ASU第2016-02号“租约(主题842)”。这一标准要求租赁资产的实体在资产负债表上确认这些租赁所产生的权利和义务的资产和负债,但有某些例外情况除外。该标准适用于财政年度和2018年12月15日以后开始的财政年度内的中期。指南需要采用修正的回顾性过渡方法。允许提前收养。我们目前正在评估通过这一权威指南对我们合并财务报表的影响。然而,我们预计,采用这一标准将对我们的综合资产负债表产生重大影响。
附注3-收入
我们通过发放数据许可证和向客户提供相关数据服务而获得收入。我们的数据被集成到我们的托管或前提软件应用程序中.数据也会通过我们的应用程序编程接口(“api”)或作为计算机文件直接传递到客户第三方应用程序(或我们的前提应用程序)。我们的一些数据和报告可以通过我们的网站单独或包购买。
我们的大部分收入来自我们直接与客户签订合同的客户。我们还向我们的全球网络合作伙伴发放数据、商标和相关技术及支持服务的许可证,以便将我们的产品独家分发给其境内的客户。我们还向我们的联盟伙伴授权我们的数据,他们使用这些数据来增强他们自己的产品,或者使这些数据能够无缝地传递给他们的客户。
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
收入扣除从客户处收取的任何销售或间接税,这些税金随后汇给政府当局。
业绩义务和收入确认
我们的所有客户都为我们的数据和/或软件应用程序授权。许可证有效期一般为12几个月不可取消。如果客户只能与相关服务一起受益于许可证,则许可是不明确的,并且与其他服务合并为一个单一的性能义务。
当我们通过将承诺的许可证和或服务转移给客户来满足性能义务时,我们就会确认收入。随着时间的推移,我们的一些性能义务会随着产品转移到客户而得到满足。随着时间的推移,不履行的履约义务在某一时间点得到履行。
确定合同中的产品和服务是否是不同的,并确定履行义务需要作出重大判断。当我们评估与客户的合同时,我们确定我们承诺转移给客户的数据是单独不同的,还是与其他许可证或服务结合在一起,从而形成了一种独特的产品或服务以及一种性能义务。我们还考虑是否承诺传输特定数量的数据,或者提供无限制的数据访问。
我们确定,当客户可以根据他们的选择标准和数据布局购买指定数量的数据时,每个数据记录都是不同的,是一种性能义务,在交付时得到满足。如果我们承诺按指定的间隔更新初始数据集,那么每次更新都是一项性能义务,当更新数据被传递时,我们就满足了这一义务。
当我们使用基于api的和在线产品为客户提供对最新数据的持续访问时,当我们提供对数据的访问时,客户可以每天消费这些内容并从中受益。我们确定,对于这种类型的服务,我们的总体承诺是每天访问数据,这代表了一种随着时间的推移而得到满足的单一性能义务。我们承认这类履约义务的收入是按比例计算的。
客户可以购买无限制的数据,在我们的许多产品的不可取消的合同条款。这些合同的定价依据其产品的预期使用量,如果本合同年度的使用量超过某些规定的限制,我们有权在下一个合同年提高交易价格。限额是在客户不可能超过的水平上设定的,因此,我们完全限制任何可变的考虑因素,直到当不确定性得到解决时,所确认的累积收入额很可能不会发生重大逆转。对于这些合同,随着时间的推移,性能义务得到了满足,因为我们提供了对数据的持续访问。我们承认合同期间的收入是按比例计算的。
对于根据我们的年度和每月折扣计划销售的产品,客户根据他们承诺每年花费的金额或在每个月结算周期结束时实际花费的金额获得折扣。购买的每个报表或数据包都是单独的性能义务,在报表或数据包交付时得到满足。客户还可以在报表或数据包上购买监视服务,这是随着时间的推移而满足的一项性能义务,因为当我们监视数据并在数据更改时提供警报时,客户将受益于该服务。我们承认监管期内的收入是按比例计算的。
在一些合同中,包括年度折扣计划,客户承诺在产品上花费固定数额。如果客户不行使合同规定的所有购买权,则发生破损。当客户行使其剩余权利的可能性变得很小时,我们就会在合同结束时确认违约。
我们的许多合同为客户提供了购买额外产品的选择。如果期权向客户提供的折扣通常是对这些产品给予的折扣的增量,则合同为客户提供了一种实质权利,如果不签订合同,它就得不到这种权利。交易价格的一部分被分配给物质权利履行义务,并在客户行使期权或期权到期时得到确认。
我们与我们的全球网络合作伙伴有长期的合同.这些合同通常的初始期限为10年及自动续订条款,除非在初始或续期期限结束前发出通知。我们授予每一个合作伙伴在构成其领土的国家销售我们产品的独家权利。我们向他们提供获取数据、使用我们的品牌和技术以及其他服务的机会,并为他们在其领土上销售我们的产品和服务提供必要的支持。我们确定这种安排是一系列不同的服务,代表了一种随时间推移而得到满足的单一性能义务。这些合同包含多个考虑流,其中一些是固定的,有些是可变的。这些可变金额被分配到特定的服务期,在此期间,如果变量发生销售或使用,则会分配这些可变金额。
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
金额与额外服务对客户的利益相称,并符合我们一贯的定价做法。否则,可变金额作为合同交易价格的变动入账。我们按比例确认这项履约义务的收入。
我们将我们的数据授权给我们的联盟伙伴。大多数合同指定要交付的许可记录或数据集的数量。如果许可证是不同的和性能义务,我们满足他们在交付数据。合同的考虑通常是一种基于销售或使用的特许权使用费,有时还附有最低保证金额.任何固定的代价都是根据数据的独立销售价格分配给每项履约义务的。当许可是与特许使用费相关的唯一或主要项目时,我们以特许使用费的形式对许可收入适用可变的考虑例外。特许权使用费收入是在下列事件发生后确认的:(1)随后发生的销售或使用;或(2)部分或全部已分配特许权使用费的履行义务得到履行(或部分履行)。
按主要产品类别分列的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的三个月内,2018 |
| 共计 | | 美洲 | | 非美洲 |
风险管理解决方案: | | | | | |
贸易信用 | $ | 170.3 |
| | $ | 127.9 |
| | $ | 42.4 |
|
其他企业风险管理 | 73.9 |
| | 59.3 |
| | 14.6 |
|
销售和营销解决方案: | | | | | |
销售加速 | 79.4 |
| | 73.1 |
| | 6.3 |
|
先进营销解决方案 | 94.6 |
| | 85.4 |
| | 9.2 |
|
总收入 | $ | 418.2 |
| | $ | 345.7 |
| | $ | 72.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2017年3月31日的三个月 |
| 共计 | | 美洲 | | 非美洲 |
风险管理解决方案: | | | | | |
贸易信用 | $ | 165.1 |
| | $ | 124.2 |
| | $ | 40.9 |
|
其他企业风险管理 | 71.3 |
| | 57.8 |
| | 13.5 |
|
销售和营销解决方案: | | | | | |
销售加速 | 74.1 |
| | 69.3 |
| | 4.8 |
|
先进营销解决方案 | 71.0 |
| | 63.2 |
| | 7.8 |
|
总收入 | $ | 381.5 |
| | $ | 314.5 |
| | $ | 67.0 |
|
有关按客户解决方案集和地理市场分列的收入分类的其他信息,请参见注11。
具有多重履约义务的合同
我们与客户的合同通常包括承诺转移多个性能义务。对于这些合同,我们将交易价格按相对独立的销售价格分配给合同中的每项履约义务。独立销售价格是指我们将承诺的服务分别出售给客户的价格。在类似情况下,我们根据与类似客户签订的合同中的价格使用可观察价格。
如果可变支付的条件具体涉及到我们履行绩效义务或转移不同产品的努力,并且分配与分配目标一致,则我们将可变的考虑分配给一个绩效义务或一个不同的产品。如果这些条件没有得到满足,或由于其他原因合同成立后的交易价格变化,我们分配的基础上相同的基础上,在合同开始。
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
合同组合和修改
我们的许多客户有多种不同产品的合同。与同一客户在同一时间或接近同一时间签订的合同,如果与单一商业目标一起谈判,或以其他方式相互关联,则合并为单一合同。
如果额外的产品不同,而且交易价格增加了一个反映额外产品独立销售价格的数额,则合同修改作为单独的合同入账。否则,我们一般会把修改视为终止现有合同和订立新合同,如果其余产品与修改前转让的产品不同的话。新的交易价格是从现有合同中得不到确认的收入加上新的考虑。这一数额根据相对独立的销售价格分配给其余的履约义务。
我们的收入合同的交易价格总额分配给未履行(或部分未履行)的履约义务如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其余2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 此后 | | 共计 |
未来收入 | $ | 964.0 |
| | $ | 507.6 |
| | $ | 232.6 |
| | $ | 96.9 |
| | $ | 368.9 |
| | $ | 2,170.0 |
|
未来收入表不包括以销售或使用为基础的特许权使用费,以换取不同的数据许可证,或在一系列不同的服务期限内分配给一个不同的服务期间。
合同余额
|
| | | | | | | | |
| | At March 31, 2018 | | 2018 |
应收账款 | | $ | 225.9 |
| | $ | 277.9 |
|
短期合同资产 | | 2.0 |
| | 3.3 |
|
长期合同资产 | | 3.3 |
| | 2.2 |
|
递延收入-短期 | | 572.7 |
| | 539.2 |
|
递延收入-长期 | | 10.4 |
| | 6.2 |
|
如果我们有无条件的考虑权,并且在到期支付之前只需要时间的推移,我们就会确认应收账款。如果我们在将产品转让给客户之前确认了应收账款,我们也会确认递延收入,这也被定义为在新的收入指导下的合同责任。递延收入是指我们有义务将产品转让给客户,因为我们已经从客户那里得到了考虑(或一定金额的考虑)。当我们在付款收到或到期之前将产品或服务转让给客户,而我们获得考虑的权利取决于未来的履约情况或合同中的其他因素,我们承认合同资产。我们评估每一项合同,以确定净合同头寸是合同负债净额还是合同资产净额。
递延收入增加和合同资产减少3 770万美元和20万美元在2018年3月31日终了的三个月中,主要原因如下:递延收入的增加主要是由于在履行我们的履约义务之前收到或到期的现金付款,由大约约2.32亿美元确认的收入中包括2018年1月1日递延收入余额的收入。合同资产减少的主要原因是大约500万美元2018年1月1日余额中列入的合同资产,这些资产在成为无条件的合同资产时被重新归类为应收款,但扣除重新归类为应收款的新数额后,由该期间确认的新合同资产抵销。
为取得合同而确认的费用资产
我们每年都有奖励计划,根据该计划,我们向我们的销售人员支付佣金,以便与客户签订初步合同和续签合同。这些佣金是获取这些合同的增量成本,当可收回时可资本化为
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合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
佣金资产。我们利用为新业务支付的佣金,当支付的金额按比例高于延期支付的金额时,我们期望续签。佣金资产在养恤金期间按直线摊销,估计为2到7好几年了。我们选择用实际的权宜之计来支付延期支付的佣金,因为预期的福利期是12几个月或更短的时间。
2018年3月31日,扣除递延费用中的累计摊销后的佣金资产8 280万美元。截至2018年3月31日止的三个月佣金资产摊销额660万美元.
附注4-重组费用
我们承担了重组费用(通常包括雇员离职和解雇费用、合同终止和/或终止租赁义务的费用减去假定的分租收入)。这些费用是由于取消、合并、标准化和/或使我们的业务功能自动化而引起的。
重组费用酌情按照ASC 712-10、“不退休后福利”或“ASC 712-10”和/或ASC 420-10、“退出或处置费用义务”或“ASC 420-10”进行记录。
我们记录根据现行福利安排提供的遣散费,一旦根据ASC 712-10的规定,这些费用可能是合理估计的。
我们根据ASC 420-10核算一次性解雇福利、合同终止和/或终止租赁义务的费用,减去承担的分租收入,后者处理与重组活动有关的费用的财务会计和报告问题。根据ASC 420-10,我们确定了与退出或处置活动相关的费用,包括离职和租赁终止义务以及其他相关费用,而不是在我们承诺退出计划之日。我们重新评估预期费用,以便在每个报告所述期间结束时完成撤离或处置活动,并在必要时调整我们剩余的估计负债。
我们何时计算遣散费和适用何种标准,取决于解雇补助金是按照ASC 712-10所述的现行安排提供的,还是根据ASC 420-10规定的一次性福利安排提供的。与重组有关的费用估算所固有的是与为完成撤离或处置活动而采取的重大行动的最可能预期结果有关的评估。在确定与重组有关的费用时,我们必须对与重组有关的费用作出估计。这些估计数可能与实际费用有很大不同,部分取决于我们可能无法控制的因素。我们将继续每季度审查我们的重组债务状况,并在适当情况下,根据管理层最新估计数,在当前业务中记录这些债务的变化情况。
截至2018年月31止的三个月v.V.三个月,截至2017年3月31日
在截至2018年月31止的三个月,我们录制了1 100万美元重组费用这项指控包括:
| |
• | 遣散费1 040万美元根据ASC 712-10的规定。约140员工在2018年第一季度末受到冲击并退出公司。这些雇员的现金付款将在2018年第四季度末基本完成; |
| |
• | 合同终止、租约终止义务和其他撤离费用,包括巩固或关闭设施的费用60万美元. |
在三个月,截至2017年3月31日,我们录制了900万美元重组费用这项指控包括:
| |
• | 遣散费610万美元和160万美元按照ASC 712-10和ASC 420-10的规定。约190员工受到影响。这些190雇员,大约75员工退出公司到2017年第一季度末,剩下的主要已经离开了到2017年第四季度末。这些雇员的现金付款已基本完成。到2017年第四季度末;和 |
| |
• | 合同终止、租约终止义务和其他撤离费用,包括巩固或关闭设施的费用130万美元. |
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
下表按照ASC 712-10和/或ASC 420-10列出了结构调整准备金和利用情况:
|
| | | | | | | | | | | |
| 遣散费 和 终止 | | 合同终止,租赁 终止 义务 和其他 退出成本 | | 共计 |
重组费用: | | | | | |
截至2017年12月31日的余额 | $ | 12.7 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | 16.2 |
|
2018年第一季度的费用 | 10.4 |
| | 0.6 |
| | 11.0 |
|
2018年第一季度付款 | (9.1 | ) | | (1.3 | ) | | (10.4 | ) |
截至2018年3月31日的余额 | $ | 14.0 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 16.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 遣散费 和 终止 | | 合同终止,租赁 终止 义务 和其他 退出成本 | | 共计 |
重组费用: | | | | | |
截至2016年12月31日的余额 | $ | 8.3 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 10.0 |
|
2017年第一季度的费用 | 7.7 |
| | 1.3 |
| | 9.0 |
|
2017年第一季度付款 | (4.1 | ) | | (0.4 | ) | | (4.5 | ) |
截至2017年3月31日的余额 | $ | 11.9 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | 14.5 |
|
附注5-应付票据和负债
我们的借款摘要见下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2018 | | 2017年12月31日 |
| 成熟期 | | 本金 | | 债务发行成本和折扣* | | 承载价值 | | 本金 | | 债务发行成本和折扣* | | 承载价值 |
| | | | | | | | | | | | | |
一年内到期的债务: | | | | | | | | | | | | | |
定期贷款机制 | | | $ | 35.0 |
| | $ | — |
| | $ | 35.0 |
| | $ | 32.5 |
| | $ | — |
| | $ | 32.5 |
|
短期债务总额 | | | $ | 35.0 |
| | $ | — |
| | $ | 35.0 |
| | $ | 32.5 |
| | $ | — |
| | $ | 32.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
一年后到期的债务: | | | | | | | | | | | | | |
10年4.37%高级笔记(1)(2) | (2022年12月1日) | | 300.0 |
| | 2.5 |
| | 297.5 |
| | 300.0 |
| | 2.6 |
| | 297.4 |
|
5年4.00%高级笔记(1)(3) | June 15, 2020 | | 300.0 |
| | 1.8 |
| | 298.2 |
| | 300.0 |
| | 2.0 |
| | 298.0 |
|
定期贷款机制 | (二0二0年十一月十三日) | | 310.0 |
| | 0.8 |
| | 309.2 |
| | 320.0 |
| | 0.9 |
| | 319.1 |
|
循环信贷贷款 | July 23, 2019 | | 389.0 |
| | — |
| | 389.0 |
| | 731.1 |
| | — |
| | 731.1 |
|
长期债务总额 | | | $ | 1,299.0 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | 1,293.9 |
| | $ | 1,651.1 |
| | $ | 5.5 |
| | $ | 1,645.6 |
|
*为未摊销的债务发行成本和折扣部分。
(1)附注载有某些契约,限制我们建立留置权、进行出售和租回交易以及将资产合并、合并或出售给另一实体的能力。我们遵守了这些非金融契约March 31, 2018和12月31日,2017。这些票据中没有任何金融契约。
| |
(2) | 如果我们的债务评级下降,利率将受到向上调整。3低于标准普尔’s®和/或惠誉®BBB+我们在发行之日进行的信用评级。在利率调整后,如果我们的债务评级随后得到提升,调整将逆转。最大调整是2.00%高于初始利率,利率不能低于初始利率(见下文进一步讨论)。 |
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
(3)如果我们的债务评级下降,利率将会上调。1低于标准普尔BBB的水平-信用评级和/或2低于惠誉BBB的信用评级,我们在发行之日。在利率调整后,如果我们的债务评级随后得到提升,调整将逆转。最大调整是2.00%高于初始利率,利率不能低于初始利率(见下文进一步讨论)。
2017年3月27日,标准普尔评级服务公司将公司信用评级从BBB下调至BB+。因此,根据其契约规定,我们每一张高级债券的利率均高于其最初规定的息票(见上文)。25基点从利率下调期间开始。2017年5月22日,惠誉评级将我们的公司信用评级从BBB下调至BBB。我们的每一张高级债券的利率没有因为降级而受到影响。任何一家评级机构若进一步下调我们的公司信用评级,都会导致我们的高级债券利率进一步提高。此外,进一步降级可能会增加我们的总借款成本和/或可能对我们筹集额外债务资本的能力产生不利影响。
根据asc 470的“债务”,一项短期债务将与连续的短期债务进行再融资,只要融资协议所涵盖的累积期不间断,并超出这一范围,就可将其归类为非流动债务。1因此,与循环信贷安排有关的未清余额被列为“长期债务”。March 31, 2018和12月31日,2017.
定期贷款机制
在2015年5月14日,我们签订了延期取款无担保定期贷款安排,该贷款的形式是2提取总本金最多可达4亿美元在2015年11月15日之前的任何时间,包括2015年11月15日(“定期贷款安排”)。定期贷款安排到期5从最初缩编之日起数年。定期贷款机制下的收益被指定用于一般公司用途,包括为2.875%在2015年11月到期的高级票据和偿还根据循环信贷设施。定期贷款安排下的借款利率为libor加利差。2017年3月27日,标准普尔评级服务公司将公司信用评级从BBB下调至BB+。因此,根据定期贷款安排的条款,定期贷款安排下的利差从137.5基点150.0基点。我们在定期贷款安排下的初步提款金额为4亿美元于2015年11月制造,确定了2020年11月的设施到期日。我们还承诺按规定分期偿还借款。5-年期。预期在1年度被归类为“短期债务”,剩余的未偿余额被归类为“长期债务”。截至2005年12月31日与未清余额有关的加权平均利率March 31, 2018和12月31日,2017成3.38%和2.91%分别。
定期贷款安排要求维持利息覆盖范围和债务总额与利息、所得税、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的比率,这些比率是在定期贷款信贷协议中界定的,通常与贷款协议中所载的比率相同。10亿美元循环信贷设施。我们遵守定期贷款安排财务契约及非财务契约March 31, 2018和12月31日,2017.
循环信贷贷款
我们目前有一个10亿美元循环信贷安排将于2019年7月到期。根据10亿美元循环信贷贷款利率为libor加利差。2017年3月27日,标准普尔评级服务公司将公司信用评级从BBB下调至BB+。10亿美元循环信贷额度从110.0基点120.0基点。该机制要求维持利息覆盖范围和债务总额与EBITDA比率,这些比率在10亿美元循环信贷协议。我们遵守了10亿美元循环信贷安排金融及非金融契约March 31, 2018和12月31日,2017。截至2005年12月31日与未清余额有关的加权平均利率March 31, 2018和12月31日,2017成3.01%和2.80%分别。
我们不时在这个设施下借入截至2018年月31止的三个月截至12月31日的一年,2017补充收据的时间,以便为我们的营运资金提供资金。我们亦在2017年第一季借入这项贷款,以支付我们购买助学金的部分代价,并于2017年第四季借入款项,以偿还当时未偿还的款项。4.5亿美元高级债券到期日。
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
其他
我们有意外的责任,根据我们银行签发的以第三方为受益人的开立备用信用证和银行担保。二百七十万美元在March 31, 2018和290万美元12月31日,2017.
为所有未偿债务支付的利息共计760万美元和320万美元在截至2018年月31止的三个月和2017分别。
附注6-每股收益
每股基本收益(亏损)是通过当期发行的普通股加权平均数除以当期净收益(亏损)计算的。每股稀释收益(亏损)是通过当期发行的普通股加权平均数量除以当期的净收益(亏损),加上发行的限制性股票单位奖励、股票期权和使用国库股法发行的意外发行股票的稀释效应计算的。
下表列出了每股基本和稀释收益(亏损)的计算方法:
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2018 | | 2017 |
Dun&BradStreet普通股东可持续经营的收入(损失)-基本和稀释 | $ | 63.9 |
| | $ | 16.3 |
|
停业造成的损失-扣除所得税后的损失 | — |
| | (0.8 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损)-基本和稀释 | $ | 63.9 |
| | $ | 15.5 |
|
加权平均股数 | 37.0 |
| | 36.8 |
|
我国股票激励计划的稀释效应 | 0.3 |
| | 0.3 |
|
加权平均股票数 | 37.3 |
| | 37.1 |
|
普通股每股基本收益(亏损): | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.73 |
| | $ | 0.44 |
|
Dun&BradStreet普通股股东因停业经营而蒙受的损失 | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1.73 |
| | $ | 0.42 |
|
普通股每股稀释收益(亏损): | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.71 |
| | $ | 0.44 |
|
Dun&BradStreet普通股股东因停业经营而蒙受的损失 | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1.71 |
| | $ | 0.42 |
|
在计算每股稀释收益时使用的已发行股票加权平均数不包括可发行的已发行普通股的影响。33,827股份和25,000股票三个月结束 March 31, 2018和2017。这些可能发行的普通股不包括在每股稀释收益的计算中,因为它们的效果将是反稀释的。
期间并没有回购任何股份。三个月结束 March 31, 2018和2017。我们目前有一个1亿美元股票回购计划是为了减轻根据我们的股票激励计划和员工股票购买计划发行的股票的稀释效应,并不时用于任意回购股票。这一计划已于2014年8月获得我们董事会的批准,并将继续开放,直到充分利用为止。目前还没有明确的时间表来完成该计划。截至March 31, 2018,我们还没有根据这个计划开始回购。
关于我们采用新的收入确认标准的影响的讨论,请参阅本季度10-Q表报告中未审计的合并财务报表附注2和注3。
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
附注7-其他负债
其他应计负债和流动负债
|
| | | | | | | |
| 三月三十一日, 2018 | | 2017年月31 |
重组应计项目 | $ | 16.8 |
| | $ | 16.2 |
|
专业费用 | 36.2 |
| | 30.8 |
|
营业费用 | 40.6 |
| | 38.3 |
|
其他应计负债(1) | 19.8 |
| | 48.3 |
|
| $ | 113.4 |
| | $ | 133.6 |
|
| |
(1) | 2017年12月31日至2018年3月31日期间,其他应计负债减少的主要原因是,2018年第一季度支付了一笔与收购Dun and BradStreet信誉公司(“DBCC”)有关的基于服务的授标,并支付了中国法律事务的和解款。 |
其他非流动负债
|
| | | | | | | |
| 三月三十一日, 2018 | | 2017年月31 |
递延补偿 | $ | 7.5 |
| | $ | 10.4 |
|
与2017年法案相关的美国税务责任 | 50.4 |
| | 50.4 |
|
递延租金激励 | 21.0 |
| | 22.0 |
|
递延收入-长期 | 10.4 |
| | — |
|
其他 | 14.7 |
| | 17.9 |
|
| $ | 104.0 |
| | $ | 100.7 |
|
附注8-意外开支
我们所涉及的法律程序、规管事宜、申索和诉讼,都是在一般业务过程中发生的,而我们相信我们有足够的储备,而这些储备对合并财务报表并不重要。当管理层认为负债很可能已经发生,并且我们可以合理地估计损失的数额时,我们就会记录负债。对于管理层认为不可能但合理地可能发生的此类事项,不记录一项负债;而是披露损失估计数或损失范围,如果是单独或合计的话,如果可以合理估计,则披露损失估计数,或作出无法作出损失估计的陈述。一旦我们披露了一个我们认为是或可能对我们具有重大意义的事情,我们就会继续就这件事提出报告,直到有最终结果为止,或者直到我们确定不再需要披露为止。此外,除了下文具体说明的情况外,我们认为,我们对2018年3月31日法律程序中合理可能出现的超过既定准备金的损失范围的估计并不重要。此外,如下文所述,我们有时可能会参与其他事项,这些事项可能会成为实质性问题,我们也可能为此设立准备金。根据ASC 450,“意外开支”或“ASC 450”,截至2018年3月31日,我们没有任何保留。
中国业务
2012年3月18日,我们宣布暂时停牌上海路标营销服务有限公司。有限公司(“公路”)在中国开展业务,等待对其数据收集做法可能违反中国当地消费者数据隐私权法律的指控进行调查。此后,该公司决定永久停止道路业务。此外,我们还在审查某些指控,称我们可能违反了“反海外腐败法”和中国业务中的某些其他法律。如先前报告所述,我们自愿与证券交易委员会(SEC)和美国司法部(“司法部”)联系,就我们的调查向这两个机构提供咨询,调查现已结束。
我们与SEC和司法部的讨论已经结束。和解的最终结果对我们的业务、财务状况或运营结果都不重要。司法部已决定不就此事采取任何行动,并已发出书面撤销起诉。证交会已批准最后和解,签署了解决调查的行政命令,并收到了和解资金的付款。从2018年3月31日起,我们对这一问题不再有权责发生。
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其他事项
此外,在正常的业务过程中,包括但不限于我们的并购活动、战略关系和融资交易,Dun&BradStreet就某些事项向其他各方提供赔偿,包括客户、出租人和与Dun&BradStreet的其他交易的当事方。Dun&BradStreet同意让其他各方对因违反申述或约定而产生的损失或因对某些当事方提出的其他索赔而产生的损失保持无害。这些协议可限制赔偿要求的时间和索赔额。Dun&BradStreet公司还与其高级职员和董事签订了赔偿义务。
此外,在某些情况下,Dun&BradStreet公司为我们的全资子公司在特定情况下发出担保函。由于以往赔偿要求的历史有限以及每项具体协议所涉及的独特事实和情况,无法根据这些赔偿协议确定未来付款的最高可能数额。从历史上看,Dun&BradStreet根据这些协议支付的款项对合并财务报表没有重大影响。
附注9-所得税
截至2018年3月31日止的3个月内,我们的实际税率为19.6%相比较33.0%截至2017年3月31日的三个月。我们2018年的税收规定反映了采用主题606的影响,这导致税前收入增加。4 270万美元截至3月31日的三个月,2018。2018年3月31日终了的三个月的有效税率受到2017年第四季度颁布的2017年减税和就业法案(“2017年法案”)和美国非美国管辖区审计结算的影响。截至2017年3月31日的三个月的实际税率受到了不可扣除的或有考虑成本(作为会计目的服务奖励)的负面影响,这些成本与2015年收购dbcc有关,以及来自税率较低的非美国法域的收入下降。在2018年3月31日终了的季度内,我们的实际税率没有已知的变化,无论是已经发生的,还是我们预期可能对我们的业务或未来业绩产生重大影响的变动。
截至2018年3月31日,未获确认的税项优惠总额为590万美元。未获确认的免税额,如获确认会影响有效税率,则为570万美元,扣除有关的税项利益。我们或我们的一家子公司在美国联邦、各州、当地和外国的司法管辖区提交所得税申报表。在美国联邦管辖范围内,在2014年之前的几年里,我们不再受到美国国税局(IRS)的审查。在州和地方司法管辖区,除了少数例外,我们在2014年之前不再接受税务当局的检查。在外国司法管辖区,除了少数例外情况外,我们在2012年之前的数年内不再受税务当局的审查。
我们在所得税费用中确认与未确认的税收利益有关的应计利息费用。截至2018年3月31日止的3个月,已确认的利息开支总额为10万美元,扣除税收优惠,而低于10万美元扣除税收优惠,截至2017年3月31日的三个月。截至2018年3月31日,应计利息总额为40万美元,扣除税收优惠,与30万美元,扣除税收优惠,截至2017年3月31日。
2017年12月22日,证交会发布了“员工会计公报”(“SAB”)第118号(“SAB No.118”),其中就2017年法案的税收影响会计问题提供了指导。SAB第118号规定的测量期最多可达1自制定之日起一年内,公司完成2017年法案的所得税效果核算。根据SAB第118号,登记人必须反映“2017年法”中会计工作已完成的那些方面的所得税影响,并在会计不完整的情况下对“2017年法”的所得税影响提供临时估计(如果可以确定)。需要在整个计量期间更新临时估计数。
关于2017年法案,如我们在2017年12月31日终了年度10-K表格年度报告第8项中所载的合并财务报表附注5所述,我们得以确定与重新计量递延税有关的税收影响,但我们尚未最后确定截至2017年12月31日为止,与累积的未分配外国收入有关的被视为遣返的税收影响的会计核算。2017年法案的最终影响可能与我们的初步估计有所不同,原因包括我们的解释和假设发生了变化,国税局可能会发布更多的指导意见,以及我们可能采取的行动。我们正在继续收集更多信息,以确定最终影响。2018年第一季度,我们大约遣返了2.95亿美元从我们的海外业务中,我们记录了另外一个170万美元包括在“应累算所得税”内的当期税款,反映了2017年12月31日至遣返日期期间外汇汇率的变化。100万美元与2017年12月31日至2018年3月31日期间外汇汇率的变化有关,即2018年3月31日未分配的外国收入。
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(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
附注10-养恤金和退休后福利
下表列出了与我们的养恤金计划和退休后福利义务有关的定期费用净额(收入)的构成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金计划 | | 退休后福利义务 |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
定期费用净额(收入)的构成部分: | | | | | | | |
服务成本 | $ | 1.0 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
|
利息成本 | 14.3 |
| | 14.2 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
计划资产的预期回报 | (24.3 | ) | | (23.4 | ) | | — |
| | — |
|
优先服务费用摊销(信贷) | 0.1 |
| | 0.1 |
| | — |
| | (0.4 | ) |
确认的精算损失(收益) | 10.5 |
| | 10.0 |
| | (0.4 | ) | | (0.2 | ) |
定期费用净额(收入) | $ | 1.6 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.3 | ) |
自2018年1月1日起,由于采用了ASU第2017-07号“补偿-退休福利(主题715)-改进定期养恤金净成本和定期退休后净福利成本”,我们仅将养恤金净额和退休后福利费用中的服务成本部分纳入我们的补偿成本,并报告了净养恤金和退休后福利的其他组成部分。非营业收入(费用)-净成本。我们也相应地重新分类了所有的历史结果。因此,在2017年第一季度,养恤金和退休后福利净费用的其他组成部分共计40万美元从补偿成本改为“非营业收入(费用)净额”。
我们曾在年报中披露截至年度的表格10-K。2017年12月31日我们希望能做出贡献1 900万美元我们的美国非合格计划和非美国养老金计划以及大约200万美元我们的退休后福利计划(2018年12月31日)。截至March 31, 2018,我们已经为美国的非合格计划和非美国养老金计划缴纳了会费。490万美元我们已经做出了贡献110万美元我们的退休后福利计划。
附注11-分段信息
以下是我们的部门,为其提供单独的财务信息,并由管理层对其业务成果进行及时评估,以评估业绩和分配资源。
| |
• | 美洲,目前由我们在美国、加拿大和拉丁美洲全球网络的业务组成; |
| |
• | 非美洲公司,目前由我们在英国、大中华区、印度以及欧洲和亚太地区的全球网络组成。 |
我们的客户解决方案集是D&B风险管理解决方案™和D&B销售和营销解决方案™。部门间的销售是无关紧要的,没有一个客户负责。10%或者更多的收入。为管理报告的目的,我们评估业务部门业绩前重组费用,其他非核心收益和费用不是在正常的业务和公司间交易,因为这些费用和交易不是我们持续的收入或支出的组成部分,并可能对我们正在进行的基础业务的结果产生不成比例的正面或负面影响。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
收入: | | | |
美洲 | $ | 345.7 |
| | $ | 314.5 |
|
非美洲 | 72.5 |
| | 67.0 |
|
合并共计 | $ | 418.2 |
| | $ | 381.5 |
|
营业收入(损失): | | | |
美洲 | $ | 106.4 |
| | $ | 57.6 |
|
非美洲 | 20.4 |
| | 18.2 |
|
总段 | 126.8 |
| | 75.8 |
|
法人和其他(1) | (32.1 | ) | | (34.5 | ) |
合并共计 | 94.7 |
| | 41.3 |
|
非营业收入(费用)-净额(2) | (13.8 | ) | | (16.4 | ) |
附属公司净收入中所得税和权益准备金前的收入(损失) | $ | 80.9 |
| | $ | 24.9 |
|
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
公司成本 | $ | (20.9 | ) | | $ | (21.4 | ) |
重组费用 | (11.0 | ) | | (9.0 | ) |
购置相关费用(A) | (0.1 | ) | | (3.8 | ) |
与中国事务有关的法律及其他专业费用和停业(费用)追回 | (0.1 | ) | | (0.3 | ) |
公司和其他方面共计 | $ | (32.1 | ) | | $ | (34.5 | ) |
(A)截至2018年3月31日和2017年3月31日三个月的与收购有关的费用(例如银行手续费)主要与2017年1月收购“预防犯罪”有关。见本季度报告表10-Q所载未经审计的合并财务报表附注14。
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
利息收入 | $ | 0.8 |
| | $ | 0.4 |
|
利息费用 | (14.1 | ) | | (14.6 | ) |
其他收入(费用)-净额(A) | (0.5 | ) | | (2.2 | ) |
非营业收入(费用)-净额 | $ | (13.8 | ) | | $ | (16.4 | ) |
(A)2018年3月31日终了的三个月与2017年3月31日终了的三个月相比,其他支出净额有所减少,主要原因是前一年因被剥离的业务和投资而亏损增加。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
补充地理和客户解决方案集信息:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
客户解决方案集收入: | | | |
美洲: | | | |
风险管理解决方案 | $ | 187.2 |
| | $ | 182.0 |
|
销售和营销解决方案 | 158.5 |
| | 132.5 |
|
美洲总收入 | $ | 345.7 |
| | $ | 314.5 |
|
| | | |
非美洲国家: | | | |
风险管理解决方案 | $ | 57.0 |
| | $ | 54.4 |
|
销售和营销解决方案 | 15.5 |
| | 12.6 |
|
非美洲收入共计 | $ | 72.5 |
| | $ | 67.0 |
|
| | | |
合并共计: | | | |
风险管理解决方案 | $ | 244.2 |
| | $ | 236.4 |
|
销售和营销解决方案 | 174.0 |
| | 145.1 |
|
综合总收入 | $ | 418.2 |
| | $ | 381.5 |
|
|
| | | | | | | |
| 2018年3月31日 | | 2017年12月31日 |
资产: | | | |
美洲(3) | $ | 1,352.2 |
| | $ | 1,585.7 |
|
非美洲国家(4) | 449.6 |
| | 735.0 |
|
总段 | 1,801.8 |
| | 2,320.7 |
|
法人和其他(5) | 141.5 |
| | 160.2 |
|
合并共计 | $ | 1,943.3 |
| | $ | 2,480.9 |
|
商誉: | | | |
美洲 | $ | 635.1 |
| | $ | 635.7 |
|
非美洲 | 147.4 |
| | 143.9 |
|
合并共计(6) | $ | 782.5 |
| | $ | 779.6 |
|
| |
(3) | 美洲分部资产总额March 31, 2018减少233.5百万美元与2017年12月31日相比,主要是由于采用了主题606的影响(详情见本季度报告表10-Q中未经审计的合并财务报表附注2和注3),以及由于我们美洲业务周期性销售模式而应收账款减少,但因经营现金净增加而部分抵消。 |
| |
(4) | 非美洲分部资产总额March 31, 2018减少285.4百万美元与2017年12月31日相比,主要是由于2018年第一季度将海外现金汇回美国而导致现金净减少,以及采用了主题606(详见本季度报告关于表10-Q的未审计综合财务报表附注2和注3),并被外币换算的积极影响部分抵消。 |
| |
(5) | 公司和其他资产总额March 31, 2018减少1 870万美元与2007年12月31日相比, |
主要原因是我们的信贷机制借款付款导致现金净减少,但2018年第一季度从我们的外国业务汇出的现金部分抵消了这一减少。
| |
(6) | 商誉增加290万美元在March 31, 2018与2017年12月31日相比,主要是由于外币换算的积极影响。 |
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
附注12-金融工具
我们采用既定的政策和程序来管理我们对利率和外币变化的风险敞口。我们使用外汇远期和期权合约来对冲短期外币贷款和某些第三方和公司间交易。我们也可以使用外汇远期合同来对冲我们在国外子公司的净投资。此外,如下文“利率风险管理”所述,我们可利用利率衍生工具对冲部分未偿还债务的利率风险,或预期未来会发行债券。
我们不使用衍生金融工具进行交易或投机。如果根据套期保值会计准则,套期保值工具不再符合套期保值的资格,则随后的任何损益均在目前的收益中确认。这类票据一般不需要担保品。
就其性质而言,所有此类工具都涉及风险,包括对手方不履行义务的信用风险.然而,在March 31, 2018和2017年12月31日在这些金融工具的对手方不履行义务的情况下,不存在重大损失风险。我们通过监控程序来控制我们的信用风险敞口。
我们的贸易应收账款并不代表信用风险的显著集中March 31, 2018和2017年12月31日,因为我们销售给大量不同地理位置和行业的客户。
利率风险管理
我们管理利率风险敞口的目的,是要限制利率变动对我们的收入、现金流量和财务状况的影响,以及降低我们的整体借贷成本。为了达到这些目标,我们维持了一项政策,即浮动利率债务的管理应在我们债务总额的最低和最大范围内。为了管理我们的敞口和限制波动,我们可以使用固定利率债券,浮动利率债务和/或利率互换。我们在财务状况表中确认所有衍生工具都是公允价值的资产或负债。截至March 31, 2018和12月31日,2017,我们没有任何利率衍生工具未清偿。
外汇风险管理
我们管理外汇波动风险的目的,是减低汇率变动对我们国际业务的收益、现金流量和财务状况所造成的波动。我们遵循对冲资产负债表头寸的政策,其货币不是适用于我们每个子公司的功能货币。此外,我们还面临着与我们的国际收益和对我们的外国子公司的净投资相关的外汇风险。我们使用短期、远期外汇和期权合约来执行我们的套期保值策略。通常,这些合同的到期日为12几个月或更短的时间。这些合约主要以英镑、欧元、加元及港元计价。与我们的资产负债表头寸有关的远期合同的损益记录在未经审计的综合业务报表和综合收益中的“其他收入(费用)-净额”中,并基本上由基础外币交易的损益抵消。我们的外汇远期合同不被指定为权威指导下的套期保值工具。
与往年一样,我们对所有以一种货币计价的资产负债表头寸进行了套期保值,而非适用于每一家拥有短期外汇远期合同的子公司的功能货币。此外,我们可以利用外汇远期合约对冲某些净投资头寸。基础交易和相应的外汇远期合同在每个季度末上市,公允价值影响反映在未经审计的合并财务报表中。
截至March 31, 2018和12月31日,2017,我们的外汇合同的名义金额是230.8百万美元和239.2百万美元分别。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
综合资产负债表中衍生工具的公允价值
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生工具 | | 负债衍生产品 |
| March 31, 2018 | | 2017年月31 | | March 31, 2018 | | 2017年月31 |
| 资产负债表 位置 | | 公允价值 | | 资产负债表 位置 | | 公允价值 | | 资产负债表 位置 | | 公允价值 | | 资产负债表 位置 | | 公允价值 |
未指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合同 | 其他电流 资产 | | $ | 0.6 |
| | 其他电流 资产 | | $ | 1.5 |
| | 其他应计& 流动负债 | | $ | 1.7 |
| | 其他应计& 流动负债 | | $ | 2.1 |
|
未指定为套期保值工具的衍生品总数 | | | $ | 0.6 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 1.7 |
| | | | $ | 2.1 |
|
总衍生产品 | | | $ | 0.6 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 1.7 |
| | | | $ | 2.1 |
|
我们的外汇远期合同不被指定为权威指导下的套期保值工具。
衍生工具对综合经营报表和综合收益(亏损)的影响
|
| | | | | | | | | |
未指定为套期保值的衍生品 仪器 | 中确认的增益或(损失)位置 衍生工具收益 | | 衍生工具收益中确认的损益金额 |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | 2018 | | 2017 |
外汇远期合同 | 非营业收入(费用)-净额 | | $ | 2.2 |
| | $ | 1.6 |
|
金融工具的公允价值
我们在合并财务报表中反映的金融资产和负债包括衍生金融工具、现金和现金等价物、应收账款、其他应收账款、应付账款、短期借款和长期借款。我们使用短期外汇远期合同对冲短期外币计价的公司间贷款和某些第三方和公司间交易。衍生金融工具的公允价值是利用可观察的市场数据确定的。
我们有一个确定公允价值的程序。公允价值是根据市场报价(如果有的话)计算的。如果没有上市价格或报价,我们将根据最近的交易活动和其他相关信息,包括市场利率曲线和参考信用利差,使用独立定价供应商的报价。
除了利用外部估值外,我们还利用各种评估技术,包括布莱克-斯科尔斯期权定价和一致适用的现金流量贴现模型,对外部估值的合理性进行了内部评估。这些模型的输入包括可观察的市场数据,如收益率曲线,以及适用的外汇汇率。我们的评估旨在找出不能准确反映当前市场环境的价格,以及那些与先前估值相比发生了重大变化的价格,以及可能表明价格可能不准确的其他异常现象。我们还遵循既定的惯例,以审查和重新确认估值与定价提供者,如果认为适当的。此外,定价提供者对所有估值都有既定的质疑程序,这有助于查明和解决可能出现的错误价格。可作出估值调整,以确保以公允价值记录金融工具。这些调整包括反映交易对手信贷质量的金额,以及我们自身的信用价值和流动性约束。对于没有可观察到的定价或足够交易量的非活跃市场,或者对于受转让限制的头寸,估值会进行调整,以反映非流动性和/或不可转让性。这种调整一般是基于现有的市场证据。在没有这种证据的情况下,将使用管理层的最佳估计数。
上述方法可能产生不表示可变现净值或反映未来公允价值的公允价值计算。此外,虽然我们认为我们的估值方法是适当的,并与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值,可能会在报告日期导致对公允价值的不同估计。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
下表列出按公允价值计算的资产及负债的资料。March 31, 2018和2017年12月31日,并指出了我们用来确定公允价值的评估方法的公允价值等级。权威指南界定的级别投入如下:
|
| |
级别输入: | 输入定义: |
一级 | 在计量日使用相同资产或负债的报价(未经调整)的可观测输入。 |
| |
二级 | 在计量日通过与市场数据的确证直接或间接观察到的I级报价以外的其他投入。 |
| |
三级 | 因此,对于几乎没有或根本没有市场数据的资产或负债的不可观测输入,要求管理层最好地估计市场参与者在计量日对资产或负债定价时将使用什么。 |
在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同层次,在这种情况下,公允价值计量整体下降的公允价值层次是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平投入来确定的。公允价值的整体计量需要判断,并考虑资产或负债特有的因素。
下表按级别汇总公允价值计量March 31, 2018按公允价值定期计量的资产和负债:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 报价 活跃市场 相同的 资产(一级) | | 重要的其他 可观察 投入(二级) | | 显着 看不见 投入 (三级) | | 2018年月31的结余 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物(1) | $ | 13.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13.8 |
|
其他流动资产: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — |
| | $ | 0.6 |
| | $ | — |
| | $ | 0.6 |
|
负债: | | | | | | | |
其他应计负债和流动负债: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — |
| | $ | 1.7 |
| | $ | — |
| | $ | 1.7 |
|
| |
(1) | 现金等价物代表公允价值,因为现金等价物包括流动性强的投资,最初期限从公司购买之日起至三个月或更短的期限。 |
| |
(2) | 主要代表外币远期合同。公允价值是根据可观测的市场数据确定的,并考虑了评估中不履约的一个因素。 |
在一级和二级之间,或在公允价值层次结构中,没有在第三级转移或从第三级转移截至2018年月31止的三个月.
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
下表按级别汇总公允价值计量2017年12月31日按公允价值定期计量的资产和负债:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 报价 活跃市场 相同的 资产(一级) | | 重要的其他 可观察 投入(二级) | | 显着 看不见 投入 (三级) | | 2017年12月31日结余 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物(1) | $ | 216.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 216.9 |
|
其他流动资产: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | — |
| | $ | 1.5 |
|
负债: | | | | | | | |
其他应计负债和流动负债: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — |
| | $ | 2.1 |
| | $ | — |
| | $ | 2.1 |
|
| |
(1) | 现金等价物代表公允价值,因为现金等价物包括流动性强的投资,最初期限从公司购买之日起至三个月或更短的期限。 |
| |
(2) | 主要代表外币远期合同。公允价值是根据可观测的市场数据确定的,并考虑了评估中不履约的一个因素。 |
在截至12月31日的年度,一级和二级之间没有转移,也没有从公允价值等级中转入或转出三级,2017.
在March 31, 2018和2017年12月31日,由于这些票据的短期性质,现金和现金等价物、应收账款、其他应收款和应付帐款的公允价值近似于账面价值。受公允价值披露限制的其他金融工具的公允价值估计数,根据使用贴现现金流量方法、全球公认数据提供者的市场数据输入和主要金融机构的第三方报价(在公允价值等级中被列为二级)确定如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额 |
| March 31, 2018 | | 2017年月31 |
| 载着 数额(资产) 责任 | | 公允价值 (资产)负债 | | 载着 数额(资产) 责任 | | 公允价值 (资产)负债 |
短期和长期债务 | $ | 595.7 |
| | $ | 605.4 |
| | $ | 595.4 |
| | $ | 606.4 |
|
循环信贷贷款 | $ | 389.0 |
| | $ | 391.9 |
| | $ | 731.1 |
| | $ | 729.0 |
|
定期贷款机制 | $ | 344.2 |
| | $ | 348.5 |
| | $ | 351.6 |
| | $ | 355.3 |
|
按公允价值计量的非经常性项目
除了按公允价值定期记录的资产和负债外,我们还必须按照公认会计原则的要求,以公允价值记录资产和负债。一般而言,资产以公允价值记录,作为减值费用的结果是非经常性的。
在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月里,我们没有按公允价值衡量任何非经常性资产或负债。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
附注13-累计其他综合收入(损失)
下表汇总了累计其他综合收入(“AOCI”)各组成部分截至March 31, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 外币折算调整 | | 确定养恤金计划 | | 共计 |
2016年月31 | | $ | (266.2 | ) | | $ | (683.4 | ) | | $ | (949.6 | ) |
其他综合收入 | | (0.7 | ) | | — |
| | (0.7 | ) |
从累计其他综合收入中重新分类的数额,扣除税后 | | — |
| | 6.2 |
| | 6.2 |
|
2017年度3月31日结余 | | $ | (266.9 | ) | | $ | (677.2 | ) | | $ | (944.1 | ) |
| | | | | | |
2017年月31 | | $ | (218.2 | ) | | $ | (798.7 | ) | | $ | (1,016.9 | ) |
其他综合收入 | | 12.9 |
| | — |
| | 12.9 |
|
从累计其他综合收入中重新分类的数额,扣除税后 | | — |
| | 7.9 |
| | 7.9 |
|
2018年度3月31日结余 | | $ | (205.3 | ) | | $ | (790.8 | ) | | $ | (996.1 | ) |
下表汇总了从AOCI到March 31, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | |
累积其他综合收益组成部分的详情 | | 报表中列出净收入的受影响项目 | | 从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 |
| | | | 三个月到3月31日, |
| | | | 2018 | | 2017 |
确定养恤金计划: | | | | | | |
优先服务费用摊销 | | 销售和管理费用 | | $ | — |
| | $ | (0.2 | ) |
| | 营业费用 | | — |
| | (0.1 | ) |
精算师损益摊销 | | 销售和管理费用 | | 6.2 |
| | 6.3 |
|
| | 营业费用 | | 4.0 |
| | 3.5 |
|
税前总额 | | | | 10.2 |
| | 9.5 |
|
税收(费用)或福利 | | | | (2.3 | ) | | (3.3 | ) |
税后总计 | | | | $ | 7.9 |
| | $ | 6.2 |
|
| | | | | | |
扣除税收后的这一期间的核定费用总额 | | | | $ | 7.9 |
| | $ | 6.2 |
|
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
附注14-购置
阿迪特公司
2017年1月9日,我们获得了100%在保险方面的权益。阿迪奇是一家总部位于马萨诸塞州的公司,通过一个强大的技术平台向各组织提供对公司、联系和市场数据的更深入了解。作为这次收购的结果,我们的数据和阿泰公司的技术头寸Dun&BradStreet是销售加速市场的领先者,从收购之日起,我们的未经审计的合并财务报表中就包括了A英寸的结果。
此次收购是根据ASC 805“业务组合”进行的。这次收购的价值是1.5亿美元,扣除所获现金。交易费用410万美元在未经审计的综合业务报表和综合收入(损失)中包括在销售和行政费用中。购置被记作购买交易,因此,被收购实体的资产和负债按购置之日的估计公允价值入账。
下表列出了与购置有关的采购价格和由此产生的采购分配情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销寿命(年份) | | 2017年3月31日首次购买价格分配 | | 计量周期调整 | | 最终购货价格分配日期:2017年12月31日 |
现金 | | | | $ | 4.2 |
| | $ | — |
| | $ | 4.2 |
|
应收账款 | | | | 13.6 |
| | — |
| | 13.6 |
|
其他现有资产 | | | | 2.3 |
| | — |
| | 2.3 |
|
流动资产总额 | | | | $ | 20.1 |
| | $ | — |
| | $ | 20.1 |
|
无形资产: | | | | | | | | |
客户关系 | | 10 to 12 | | 31.2 |
| | (0.3 | ) | | 30.9 |
|
技术 | | 6 | | 15.8 |
| | (1.4 | ) | | 14.4 |
|
积压 | | 2 | | 5.8 |
| | 0.7 |
| | 6.5 |
|
善意 | | 不定式 | | 112.8 |
| | 3.9 |
| | 116.7 |
|
其他 | | | | 5.3 |
| | — |
| | 5.3 |
|
所获资产总额 | | | | $ | 191.0 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 193.9 |
|
| | | | | | | | |
递延收入 | | | | $ | 23.3 |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | 22.3 |
|
递延税款负债 | | | | 7.7 |
| | 3.9 |
| | 11.6 |
|
其他负债 | | | | 5.8 |
| | — |
| | 5.8 |
|
假定负债总额 | | | | $ | 36.8 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 39.7 |
|
总采购价格 | | | | 154.2 |
| | — |
| | 154.2 |
|
减: | | | | | | | | |
获得的现金 | | | | (4.2 | ) | | — |
| | (4.2 | ) |
净现金价值 | | | | $ | 150.0 |
| | $ | — |
| | $ | 150.0 |
|
通过现金流量贴现分析,特别是多期超额收益法,运用收益法确定了客户关系和积压无形资产的公允价值。估值依据的是净收益的现值,或可归因于计量资产的税后现金流量。
该技术无形资产代表了阿迪奇的数据服务平台,以提供客户服务和解决方案。这一无形资产的公允价值是通过采用收益法确定的,具体而言,是一种从特许权使用费中解脱出来的方法。
递延收入的公允价值是根据履行相关义务的估计直接成本确定的,加上以选定的同行公司的利润率为基准的合理利润率。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
获得的资产和负债的初步公允价值在1-年计量期。我们获得了信息,以确定计量期间在收购之日获得的净资产的公允价值。自2017年3月31日我们的财务业绩中反映出最初的估值以来,我们已根据美洲和非美洲分部各自的预计现金流在它们之间分配商誉和无形资产。此外,我们记录了对递延税负债的调整,反映了各部门之间无形资产的分配情况,并采用了订正税率。上述计量期间对资产和负债初步估值的调整导致商誉净增加80万美元, 五十万美元和260万美元分别在2017年第二、三和四季度。
...的善意8 390万美元和3 280万美元分别于2017年12月31日被分配到美洲和非美洲市场.商誉的价值主要与产品开发相关的创新能力有关,这在销售加速空间提供了潜在的增长机会。此外,我们预计收购的结果是成本协同效应。无形资产,使用寿命2到12年,按加权平均使用寿命摊销8.6几年来使用的直线法,这近似于时间的好处所得到的。从收购之日起,无形资产就被记录在我们的综合资产负债表中。
商誉的税收处理
所获得的商誉不得为纳税目的而扣减。
注15-商誉和其他无形资产
计算机软件和商誉:
|
| | | | | | | | |
| | 计算机软件 | | 善意 |
2017年月31 | | $ | 132.1 |
| | $ | 779.6 |
|
按成本计算的增加数(1) | | 13.4 |
| | — |
|
摊销 | | (9.9 | ) | | — |
|
其他(2) | | 0.9 |
| | 2.9 |
|
March 31, 2018 | | $ | 136.5 |
| | $ | 782.5 |
|
| |
(2) | 计算机软件和商誉-主要是由于外币波动的影响。 |
其他无形资产:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 客户关系 | | 商标和其他 | | 其他不确定的无形资产 | | 共计 |
December 31, 2017 (3) | | $ | 91.6 |
| | $ | 66.9 |
| | $ | 158.4 |
| | $ | 316.9 |
|
按成本计算的追加费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
摊销 | | (3.7 | ) | | (4.4 | ) | | — |
| | (8.1 | ) |
其他 | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.2 |
|
March 31, 2018 (3) | | $ | 88.0 |
| | $ | 62.6 |
| | $ | 158.4 |
| | $ | 309.0 |
|
| |
(3) | 客户关系.累计摊销净额4 440万美元和4 060万美元截至2018年3月31日和2017年12月31日。 |
商标和其他.累计摊销净额107.7百万美元和102.9百万美元截至2018年3月31日和2017年12月31日。
目录
合并财务报表附注(未经审计)-续
(除每股数据外,以百万计的表格美元数额)
附注16-合同义务
认知技术解决方案
2018年2月,我们进入了一个新的3-与认知技术解决方案(“CTS”)签订的年度协议,以巩固现有的大多数服务协议,其中CTS提供技术支持,为我们的产品和解决方案开发应用程序。该协议自2018年1月1日起生效。我们可以随时终止协议6提前几个月的书面通知450万美元解雇费。同时,另设一份3-2015年6月1日的年度协议将CTS为我们的日常应用程序和系统提供全球维护和支持的协议延长至2020年5月31日。
与这些协议有关的额外最低承诺在剩余条款中总计约为7200万美元。下表量化了我们与上文讨论的新协议和延期有关的额外合同义务:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合同义务 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 共计 |
认知技术解决方案 | | $ | 24.3 |
| | $ | 28.4 |
| | $ | 19.3 |
| | $ | 72.0 |
|
附注17-随后的活动
股息声明
在May 2018,董事会批准宣布$0.5225每股普通股第二四分之一2018。现金红利将在June 8, 2018向营业结束时有记录的股东May 23, 2018.
业务概况
Dun&BradStreet公司(“Dun&BradStreet”或“我们”、“我们”或“公司”)在商业中发展最有价值的关系。通过从数据中发现真相和意义,我们将客户与最重要的潜在客户、供应商、客户和合作伙伴联系在一起,自1841年以来一直如此。“财富”500强中近90%的公司,以及世界各地的各种规模的公司,都依赖于我们的数据、洞察力和分析。
茅盾&Bradstreet®是世界上商业数据、分析和商业洞察力的主要来源。我们的全球商业数据库March 31, 2018拥有超过2.95亿份商业记录。我们将商业数据转化为有价值的洞察力,这是我们的全球解决方案的基础,客户可以依靠这些解决方案来做出关键的业务决策。
Dun&BradStreet提供的解决方案集满足了全球不同的客户需求。客户使用风险管理解决方案™来减少信贷、合规和供应商风险,增加现金流,提高盈利能力。我们的销售和营销解决方案(™)帮助客户更好地利用数据来增长销售、与客户和前景进行数字化互动、提高营销效率和数据管理能力,从而提供有效和成本效益高的营销解决方案,以增加新客户和现有客户的收入。
我们如何管理我们的业务
除了报告美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)结果外,公司还在“调整后”的基础上对公司的总体业绩和业务部门一级的业绩(如收入、营业收入增长、营业利润率、净收入、税率和稀释后的每股收益)进行评估和报告。“调整后”一词指的是:消除主题606的影响,消除因购买会计公允价值调整递延收入而对收入的影响;重组费用;其他非正常业务过程中的非核心损益(如业务损益、减值费用、税负重大变动的影响)。法律、物业税和法律结算);购置和剥离相关费用(如银行家的费用、律师费、尽职调查、保留付款和或有考虑的调整);以及与购置有关的无形摊销费用。我们的“调整后”结果中不包括经常性的部分是我们的重组费用,我们认为这并不反映我们的基本业务业绩。这些费用根据每一期间所确定和采取的行动,在不同的时期有所不同。此外,我们的“调整”结果不包括停止运营的结果。管理层每月审查“经调整”的业务成果,并根据这些措施确定内部预算和预测。管理层进一步制定年度和长期薪酬,如工资、目标现金奖金和目标股权薪酬金额,基于“调整后”的业绩,并在确定业绩目标是否已实现时,将很大百分比的权重放在“调整后的”基础上。管理层认为,通过反映对公认会计准则财务措施的这些调整,企业领导人被给予激励,以建议和执行支持我们长期增长战略的行动,而不是受到这些项目中的一个项目在特定时期对其薪酬可能产生的潜在影响的影响。公司对这些项目进行调整,因为它们不反映公司’S的基本业务表现,它们可能对其正在进行的业务运作的结果产生不成比例的正面或负面影响。我们相信,使用我们的非公认会计原则的财务措施为我们的投资者提供了有用的补充信息。
此外,我们亦把汇率变动对本港收入增长的影响分开,因为我们相信投资者在外汇影响前后,能够比较不同时期的收入,是有帮助的。我们的经营业绩的变化可归因于外币汇率,是由我们的以往和当前期间以固定汇率换算而决定的。因此,我们在外汇影响前后,都会监察“调整后”的收入增长。
我们还在有机的基础上分析“调整后”的收入增长,因为管理层相信这些信息提供了对业务的基本/持续绩效的重要洞察。有机收入不包括从收购之日起一年内从收购业务中得到的估计收入和剥离收入净额,我们将其定义为被剥离业务的历史收入,减去因与这种剥离有关的商业安排而产生的未来年度持续收入流的历史收入。
我们可以不时使用销售这个术语,我们把它定义为承诺客户合同的年度价值。这个术语通常被其他公司称为预订或承诺。
我们监测自由现金流量作为衡量我们的业务。我们将自由现金流量定义为经营活动提供的净现金减去资本支出以及计算机软件和其他无形资产的增加。自由现金流衡量我们用于潜在债务偿还、收购、股票回购、股息支付以及现金、现金等价物和短期投资的可用现金流。我们相信自由现金流对我们的投资者是相关的和有用的,因为我们的管理层在支持我们正在进行的业务运作和投资组合之后,在评估可用的资金时使用了这一措施。
自由现金流量不应被视为业务活动、投资活动或筹资活动提供的现金流量净额的替代措施或优于现金流量净额。因此,我们认为,必须将自由现金流量视为对现金流动综合报表的补充。
在对外汇、处置、收购以及因购买会计而产生的递延收入减记的影响进行调整后,我们还对递延收入进行了监控。
我们报告和监控我们的收入表现作为风险管理解决方案和销售和营销解决方案。在风险管理解决方案中,我们监控交易信用和其他企业风险管理的绩效。贸易信贷代表我们的商业信用产品,如D&B信用套件(包括D&B信贷和DNBi)。® 解决方案)和“其他贸易信用”解决方案,这些解决方案是用于管理信用风险和支持客户内部信用风险决策过程的产品和服务。其他企业风险管理包括我们剩余的所有风险管理产品,如我们的合规、供应链、信用的Self和D&B直接风险解决方案。我们管理和报告我们的销售和营销解决方案作为销售加速和先进的营销解决方案。销售加速包括设计的解决方案,使销售和营销团队围绕相同的精炼和相互关联的信息(当前的数据、与购买信号相关联的数据,并通过上下文传递)来缩短销售周期,提高利润率,并加快收入增长速度。我们的客户希望更明智地瞄准目标,以提高销售效率;也就是说,知道他们的销售对象是谁,他们的客户可能购买什么,客户公司的情况如何变化,客户以前在哪里购买过,以及如何最有效地与他们合作。我们提供这些解决方案,通过应用程序,如D&B Hoover,以及直接访问我们的联系数据。先进的营销解决方案由我们的主数据解决方案组成,使我们的客户能够集成和组织数据,创建一个单一的客户和前景视图,丰富数据,持续管理数据质量,并连接公司的身份和层次结构。它还包括受众解决方案产品,这些产品利用数据和分析来增强方案目标和网络访问者的智能。
我们还评估我们的业务,并提供以下补充收入指标。在贸易信用方面,我们进一步为D&B信用套件和其他贸易信用提供收入。我们还提供了一个名为D&B HooverSuite的收入指标。这个指标包括我们的遗留胡佛的产品,我们的新的D&B胡博斯产品,我们通过data.com的Salesforce联盟收入,以及我们的某些发明遗留产品。
管理层相信,这些措施进一步洞察了我们的业绩和业务的增长。
在适当的情况下,我们重新分类了前一年的某些数额,以符合本年度的列报方式。
在此讨论的对我们在公认会计原则下确定的结果的调整属于主要指标管理用途,作为我们规划和预测未来期间的基础,分配资源,评价业务业绩,如上文所述,用于补偿目的。然而,这些财务措施(例如,“经调整的”基础上的结果和自由现金流量)并不是按照公认会计原则编制的,不应孤立地考虑或替代根据公认会计原则编制的总收入、营业收入增长、营业利润率、净收入、税率、稀释后每股收益或业务活动、投资活动和筹资活动提供的现金净额。此外,应当指出的是,由于并非所有公司计算这些财务措施的方式都是相同的,或者根本没有,提出这些财务措施的方式不可能与其他公司的类似措施相媲美。
有关我们在GAAP基础上报告的结果的讨论,请参见下文的“操作结果”。
概述
我们通过以下两个部门管理和报告我们的业务:
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• | 美洲,包括我们在美国(“美国”)、加拿大和我们的拉丁美洲全球网络的业务; |
| |
• | 非美洲,包括我们在英国(“英国”),大中华区,印度和我们的欧洲和亚太地区的全球网络的业务。 |
我们在美国和加拿大以外的子公司的财务报表反映了三个月结束 二月二十八日以便及时报告未经审计的合并财务结果和未经审计的合并财务状况。
下表按部分列出了对收入的贡献:
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| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
收入: | | | |
美洲 | 83 | % | | 82 | % |
非美洲 | 17 | % | | 18 | % |
下表按客户解决方案对收入的贡献:
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| | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
按客户解决方案组分列的收入: | | | |
风险管理解决方案 | 58 | % | | 62 | % |
销售和营销解决方案 | 42 | % | | 38 | % |
我们的客户解决方案集将在“项目1”中进行更详细的讨论。“截至十二月三十一日止年度10-K年度年报”,2017本季度报告第2项包括“我们如何管理我们的业务”,表10-Q。
关键会计政策和估计
在编制未经审计的合并财务报表以及其中所反映的相关交易和余额的会计核算时,我们采用了“第7项”中所述的关键会计政策。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“在截至12月31日的年度报表10-K中讨论和分析,2017,除了我们关于收入确认的政策外,这一政策已经更新,以便通过主题606。有关详情,请参阅表格10-Q季报第1项注2及注3。
最近发布的会计准则
见本季度报告第10-Q表第1项所载未经审计的合并财务报表附注2,披露最近的会计声明可能对未经审计的合并财务报表产生的影响。
业务结果
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以未经审计的合并财务报表为基础的,并应与本季度表10-Q表第1项所载的未经审计的合并财务报表和相关附注以及12月31日终了年度表10-K年度报告第8项所载的审定财务报表和相关附注一并阅读,2017,所有这些都是根据公认会计原则编制的。
合并收入
下表按部分列出我们的总收入:
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百万美元) |
收入: | | | |
美洲 | $ | 345.7 |
| | $ | 314.5 |
|
非美洲 | 72.5 |
| | 67.0 |
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总收入 | $ | 418.2 |
| | $ | 381.5 |
|
下表按客户解决方案组列出了我们的总收入:
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百万美元) |
收入: | | | |
风险管理解决方案 | $ | 244.2 |
| | $ | 236.4 |
|
销售和营销解决方案 | 174.0 |
| | 145.1 |
|
总收入 | $ | 418.2 |
| | $ | 381.5 |
|
三个月结束March 31, 2018对三个月结束March 31, 2017
总收入增加$3 670万,或10% (8%(在外汇影响前增加),截至三个月March 31, 2018与截止的三个月相比March 31, 2017。收入总额的增长是由美洲总收入的增长推动的。3 120万美元,或10%(在外汇影响后及之前)及非美洲国家的总收入增加550万美元,或8% (1%在外汇效应之前增加)。
主题606的通过使收入增加了3 350万美元截至3月31日的三个月,2018。有关详情,请参阅本季报第1项所载未经审计的合并财务报表附注2及注3。不包括通过主题606的影响,总收入增加了。320万美元,或1%(在外汇影响前,跌幅小于1%)。
此外,我们在2017年第一季度获得了公司100%的股权。递延收入公允价值调整的影响是,在2017年3月31日终了的三个月中,收入减少了230万美元。请参阅本季度表10-Q第1项所载未经审计的合并财务报表附注14,以进一步了解有关收购的详细情况。
在客户解决方案集的基础上,总收入反映:
| |
• | A 780万美元,或3%增加(2%增加外汇前效应),风险管理解决方案。这一增长是由美洲的收入增长推动的。520万美元,或3%(在外汇影响后及之前)及非美洲地区收入的增加260万美元,或5% (2%在外汇影响前下降)。排除采用主题606的影响,风险管理解决方案减少300万美元,或1% (3%(在外汇影响前减少);及 |
| |
• | A 2 890万美元,或20%增加(19%在外汇效应之前增加),销售和营销解决方案。这一增长是由美洲的收入增长推动的。2 600万美元,或20%(在外汇影响后及之前)及非美洲地区收入的增加290万美元,或24% (16%在外汇效应之前增加)。排除采用主题606的影响,销售和营销解决方案增加620万美元,或4%(在外汇效应之后及之前)。 |
合并业务费用
下表列出我们的综合业务费用和营业收入。三个月结束 March 31, 2018和2017:
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| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百万美元) |
营业费用 | $ | 139.2 |
| | $ | 141.6 |
|
销售和管理费用 | 152.2 |
| | 170.7 |
|
折旧和摊销 | 21.1 |
| | 18.9 |
|
重组收费 | 11.0 |
| | 9.0 |
|
经营成本 | $ | 323.5 |
| | $ | 340.2 |
|
营业收入 | $ | 94.7 |
| | $ | 41.3 |
|
营业费用
业务费减少240万美元,或2%,为了三个月结束 March 31, 2018,与三个月结束 March 31, 2017。减少的主要原因是我们努力减少费用。
销售和管理费用
销售和行政费用减少1 850万美元,或11%最后三个月March 31, 2018,与截止的三个月相比March 31, 2017。减少的主要原因是:
| |
• | 通过专题606的影响,从而使支付给新业务的佣金资本化。详情见本季报第1项所载未经审计的合并财务报表附注2及注3;及 |
影响营业费用及销售和行政费用的事项
退休金、退休和401(K)计划
自2018年1月1日起,由于采用了ASU第2017-07号“补偿-退休福利(主题715)-改进定期养恤金净成本和定期退休后净福利成本”,我们仅将养恤金净额和退休后福利费用中的服务成本部分纳入我们的补偿成本,并报告了净养恤金和退休后福利的其他组成部分。非营业收入(费用)成本净额。我们也相应地重新分类了所有历史结果。在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月里,我们养老金和退休后计划的服务成本分别为120万美元和90万美元。2018年第一季度的服务成本比上年同期高,主要原因是2018年1月1日的贴现率较低,适用于我们的全球计划。2018年1月1日,全球养老金计划预计福利义务的加权平均贴现率为3.25%,比2017年1月1日3.62%的贴现率下降了37个基点。
在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月里,我们的401(K)计划支出分别为430万美元和420万美元。2018年第一季度的支出高于上年同期,主要原因是公司与更高薪酬相关的贡献更高。
股票补偿
对于我们基于股票的补偿计划,我们确认2018年3月31日终了的三个月的净支出抵免额为60万美元,而2017年3月31日终了的三个月的总支出为540万美元。
下表列出了我们的股票补偿(贷记)的组成部分: |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百万美元) |
限制性股票单位计划 | $ | (1.0 | ) | | $ | 4.9 |
|
员工股票购买计划 | 0.4 |
| | 0.5 |
|
总费用(贷方) | $ | (0.6 | ) | | $ | 5.4 |
|
2018年第一季度,我们的限制性股项目的费用较低,主要原因是由于几名高级管理人员的离职,没收的费用大大增加。
我们预计2018年股票补偿费用总额约为1,480万美元.我们认为这些费用是我们赔偿费用的一部分,因此,根据基本赔偿的分类,这些费用包括在业务费用以及销售和行政费用中。
折旧和摊销
折旧和摊销增加220万美元,或11%,为了三个月结束 March 31, 2018,与三个月结束 March 31, 2017。折旧和摊销的增加主要是由于为提高我们的能力而进行的创收投资的资本成本增加。
重组收费
我们记录的重组费用为$1 100万和900万美元为三个月结束 March 31, 2018和2017有关详情,请参阅本季报第1项所载未经审计的合并财务报表附注4。
利息收入(费用)-净额
下表列出我们的“利息收入(费用)-净额”三个月结束 March 31, 2018和2017:
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百万美元) |
利息收入 | $ | 0.8 |
| | $ | 0.4 |
|
利息费用 | (14.1 | ) | | (14.6 | ) |
利息收入(费用)-净额 | $ | (13.3 | ) | | $ | (14.2 | ) |
利息收入增加40万美元最后三个月March 31, 2018,与截止的三个月相比March 31, 2017。利息收入增加,主要是由于我们投资现金的平均利率较高。
利息费用减少$50万为三个月结束 March 31, 2018,与三个月结束 March 31, 2017。利息开支减少的主要原因是未偿债务的平均数额减少。
其他收入(费用)-净额
下表列出我们的“其他收入(费用)-净额”三个月结束 March 31, 2018和2017:
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百万美元) |
企业销售损失(A) | $ | — |
| | $ | (0.7 | ) |
其他杂项收入(支出)-净额(B) | (0.5 | ) | | (1.5 | ) |
其他收入(费用)-净额 | $ | (0.5 | ) | | $ | (2.2 | ) |
| |
(a) | 在截至2017年3月31日的三个月里,我们又录得70万美元的税前亏损,原因是剥离了与营运资本调整相关的荷卢银行业务。详情请参阅我们在表格10-K的年度报告第8项所载的合并财务报表附注17。 |
| |
(b) | 其他杂项支出-2018年3月31日终了的三个月内,与2017年3月31日终了的三个月相比,净支出减少,主要原因是前一年期间因已剥离的投资而造成的损失。 |
由于采用了ASU第2017-07号,养老金和退休后费用中的非服务费用部分(“非服务费用组成部分”)在杂项其他收入(费用)-净额中列报,我们也相应地重新分类了所有历史结果。在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月里,我们的养老金和退休后计划的非服务成本构成部分分别为30万美元和40万美元。详情请参阅本季度报告第一项中未审计的合并财务报表附注10。
所得税准备金
截至2018年3月31日止的3个月内,我们的实际税率为19.6%相比较33.0%截至2017年3月31日的三个月。我们2018年的税收规定反映了采用主题606的影响,这导致税前收入增加。4 270万美元截至3月31日的三个月,2018。2018年3月31日终了的三个月的有效税率受到2017年第四季度颁布的2017年减税和就业法案(“2017年法案”)和美国非美国管辖区审计结算的影响。截至2017年3月31日的三个月的实际税率受到了不可扣除的或有考虑成本(作为会计目的服务奖励)的负面影响,这些成本与2015年收购dbcc有关,以及来自税率较低的非美国法域的收入下降。在2018年3月31日终了的季度内,我们的实际税率没有已知的变化,无论是已经发生的,还是我们预期可能对我们的业务或未来业绩产生重大影响的变动。
每股收益(“每股收益”)
每股基本收益(亏损)按当期净收益(亏损)除以当期流通普通股的加权平均数计算。每股稀释收益(亏损)的计算方法是将该期间的净收益(亏损)除以当期上市普通股的加权平均数量,再加上发行的限制性股票单位奖励、股票期权和使用国库股法发行的意外发行股票的稀释效应。有关我们与每股收益有关的会计政策的进一步详情,请参阅我们在10-K表格年报第8项中所载的合并财务报表附注1。
下表列出了三个月结束 March 31, 2018和2017:
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
普通股每股基本收益(亏损): | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.73 |
| | $ | 0.44 |
|
Dun&BradStreet普通股股东因停业经营而蒙受的损失 | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1.73 |
| | $ | 0.42 |
|
普通股每股稀释收益(亏损): | | | |
Dun&BradStreet普通股股东持续经营的收入(损失) | $ | 1.71 |
| | $ | 0.44 |
|
Dun&BradStreet普通股股东因停业经营而蒙受的损失 | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1.71 |
| | $ | 0.42 |
|
为三个月结束 March 31, 2018,都是由于都是Dun&BradStreet普通股股东的基础每股收益和稀释每股收益,与三个月结束 March 31, 2017。基本每股收益及稀释每股收益的增加主要是由于275%2018年第一季度持续业务净收入的增加主要是由于通过了主题606的影响,这导致继续经营的净收入增加。3 300万美元到2018年3月31日为止的三个月里,由于2017年12月颁布了2017年法案,美国降低了企业所得税税率。持续业务净收入增加的另一个原因是,前一年期间与购置补助金和其他投资活动有关的费用增加。
分段结果
我们通过以下方式管理和报告我们的业务2部分:
| |
• | 美洲,包括我们在美国、加拿大和拉丁美洲全球网络的业务;以及 |
| |
• | 非美洲地区,包括我们在英国、大中华区、印度和欧洲及亚太地区的业务。 |
下面报告的部分,美洲和非美洲,是我们的部门,为其提供单独的财务信息,并对经营结果进行及时评估,以评估业绩和分配资源。
美洲
美洲是我们最大的部分,代表83%和82%我们在截至目前三个月的总收入中所占比例March 31, 2018和2017分别。
下表按客户解决方案组列出我们在美洲的收入和美国的营业收入。三个月结束 March 31, 2018和2017:
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百万美元) |
收入: | | | |
风险管理解决方案 | $ | 187.2 |
| | $ | 182.0 |
|
销售和营销解决方案 | 158.5 |
| | 132.5 |
|
美洲总收入 | $ | 345.7 |
| | $ | 314.5 |
|
营业收入 | $ | 106.4 |
| | $ | 57.6 |
|
三个月结束March 31, 2018对三个月结束March 31, 2017
美洲概况
美洲总收入增加美元3 120万,或10%(在外汇生效后及之前)截至2018年月31止的三个月与三个月,截至2017年3月31日。通过专题606
导致3 420万美元截至3月31日的三个月,2018。有关详情,请参阅本季报第1项所载未经审计的合并财务报表附注2及注3。不包括通过主题606的影响,美洲总收入减少300万美元,或1%(在外汇效应之后及之前)。
此外,我们在2017年第一季度获得了公司100%的股权。递延收入公允价值调整的影响是,在截至2017年3月31日的三个月中,收入减少了180万美元。请参阅本季度表10-Q第1项所载未经审计的合并财务报表附注14,以进一步了解有关收购的详细情况。
美洲客户解决方案组:
风险管理解决方案
增加风险管理解决方案520万,或3%(在外汇效应之后及之前)。主题606的通过增加了1 200万美元截至3月31日的三个月,2018。排除采用主题606的影响,风险管理解决方案减少680万美元,或4%(在外汇效应之后及之前)。风险管理解决方案的减少反映了:
贸易信贷68%美国风险管理解决方案总额增加3%(在外汇效应之后及之前)。通过主题606的影响导致收入增加1 110万美元截至3月31日的三个月,2018。不包括采纳主题606的影响,贸易信贷收入减少6%(在外汇效应之后和之前),主要原因是:
| |
• | 我们的遗留贸易信用产品的收入减少,主要是由于客户转向我们的其他产品; |
| |
• | 与我们的D&B信用套件相关的收入减少,原因是2017年上半年销售下降,产品供应发生变化,导致从交易收入转向订阅收入;以及 |
| |
• | 我们向全球网络合作伙伴提供的咨询服务的收入减少。 |
其他企业风险管理32%美国风险管理解决方案总额增加3%(在外汇效应之后及之前)。通过主题606的影响导致收入增加90万美元截至3月31日的三个月,2018。排除采用主题606的影响,其他企业风险管理收入增加1%(在外汇效应之后和之前),主要原因是:
| |
• | 从我们的D&B直接供应和我们的合规和供应产品中增加收入; |
部分抵消:
销售和营销解决方案
销售和营销解决方案增加$2 600万,或20%(在外汇效应之后及之前)。主题606的通过增加了2 220万美元截至3月31日的三个月,2018。排除采用主题606的影响,销售和营销解决方案增加380万美元,或3%(在外汇效应之后及之前)。销售和营销解决方案的增加反映了:
销售加速解决方案,占46%美国销售和营销解决方案总额增加6% (5%在外汇效应之前增加)。通过主题606的影响导致收入增加420万美元截至3月31日的三个月,2018。不包括采用主题606的影响,销售加速收入下降不到1%(1%(在外汇效应之前有所下降),主要是由于我们与Salesforce.com联盟的收入减少。
先进的市场营销解决方案54%美国销售和营销解决方案总额增加35%(在外汇效应之后及之前)。通过专题606的影响导致1 800万美元截至3月31日的三个月,2018。排除采用主题606的影响,先进营销解决方案增加了收入。7%(外汇效应前后),主要原因是;
| |
• | 从我们的主数据产品(例如,D&B DirectandIntegrationManager)中增加收入;以及 |
美洲营业收入
美洲业务收入截至2018年月31止的三个月是$106.4百万,与美元相比5 760万为三个月,截至2017年3月31日,增加$4 880万,或85%。业务收入增加的主要原因是通过主题606的影响,这导致4 320万美元对美洲业务收入(见本季度报告第10-Q表第1项中未审计的合并财务报表附注3)和由于我们的成本削减努力而减少的费用。
非美洲
非美洲派代表17%和18%在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月中,我们的总收入中,
下表按客户解决方案集列出我们的非美洲收入和非美洲营业收入。三个月结束 March 31, 2018和2017.
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百万美元) |
收入: | | | |
风险管理解决方案 | $ | 57.0 |
| | $ | 54.4 |
|
销售和营销解决方案 | 15.5 |
| | 12.6 |
|
非美洲总收入 | $ | 72.5 |
| | $ | 67.0 |
|
营业收入 | $ | 20.4 |
| | $ | 18.2 |
|
三个月结束March 31, 2018对三个月结束March 31, 2017
非美洲概况
非美洲国家总收入增加550万美元,或8% (1%在外汇效应之前增加),截至2018年月31止的三个月与三个月,截至2017年3月31日。主题606的通过导致70万美元截至3月31日的三个月,2018。有关详情,请参阅本季报第1项所载未经审计的合并财务报表附注2及注3。不包括通过主题606的影响,非美洲国家的总收入增加了。620万美元,或9% (3%在外汇效应之前增加)。
此外,我们在2017年第一季度获得了公司100%的股权。请参阅本季度表10-Q第1项所载未经审计的合并财务报表附注14,以进一步了解有关收购的详细情况。
非美洲客户解决方案集:
风险管理解决方案
风险管理解决方案的增加260万美元,或5% (2%在外汇影响前下降)。主题606的采用导致收入减少。120万美元截至3月31日的三个月,2018。排除采用主题606的影响,风险管理解决方案增加380万美元,或7%(在外汇影响前,增幅不足1%)。风险管理解决方案的增加反映了:
贸易信贷74%非美洲风险管理解决方案总额增加4% (3%在外汇影响前下降)。通过主题606的影响导致收入增加220万美元截至3月31日的三个月,2018。不包括采纳主题606的影响,贸易信贷收入减少2% (8%(在外汇影响之前减少),主要原因是:
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• | 由于转向我们的其他企业风险管理解决方案,我们的全球网络收入减少; |
部分抵消:
其他企业风险管理26%非美洲风险管理解决方案总额增加8% (3%在外汇效应之前增加)。通过主题606的影响导致收入减少340万美元截至3月31日的三个月,2018。排除采用主题606的影响,其他企业风险管理收入增加33% (27%(在外汇效应之前增加),主要是由于我们的全球网络收入增加,包括来自我们贸易信用解决方案的收入转移的影响。
销售和营销解决方案
增加销售和营销解决方案290万美元,或24% (16%(在外汇效应之前增加).话题606的采用增加了五十万美元截至3月31日的三个月,2018。排除采用主题606的影响,销售和营销解决方案增加240万美元,或20% (12%在外汇效应之前增加)。销售和营销解决方案的增加反映了:
销售加速解决方案,占41%非美洲销售和营销解决方案总额增加33% (23%在外汇效应之前增加)。通过主题606的影响导致收入减少20万美元截至3月31日的三个月,2018。不包括采用主题606的影响,销售加速解决方案增加36% (26%在外汇效应之前增加),主要是因为我们的D&B Hoover套房的收入增加了。
先进的市场营销解决方案59%非美洲销售和营销解决方案总额增加18% (12%在外汇效应之前增加).通过主题606的影响导致收入增加70万美元截至3月31日的三个月,2018。排除采用主题606的影响,高级营销解决方案增加了9% (4%(在外汇效应之前增加),主要是由于我们英国市场产品收入增加。
非美洲营业收入
非美洲营业收入截至2018年月31止的三个月原2 040万美元,与1 820万美元为三个月,截至2017年3月31日,增加220万美元,或12%.增加的主要原因是收入增加,但通过主题606的影响部分抵消了这一增加,后者导致的收入减少五十万美元非美洲营业收入(详情见本季度报告第1项所列未经审计的合并财务报表附注3)。
前瞻性陈述
我们可不时作出经修订的1933年“证券法”第27A条及经修订的1934年“证券交易法”第21E条所指的“前瞻性”书面或口头声明,包括提交证券交易委员会的文件、提交股东的报告、新闻稿和投资者网络广播中的陈述。这些前瞻性陈述包括,但不限于任何与财务指导或战略目标有关的报表.这些前瞻性声明也可以通过使用“预期”、“愿望”、“相信”、“承诺”、“继续”、“估计”、“预期”、“目标”、“指导”、“打算”、“计划”、“项目”、“战略”、“目标”等词语来识别。威尔“和其他具有类似意思的词。它们也可以通过它们与历史或当前事实无关这一事实来确定。
我们不能保证任何前瞻性的声明都会实现.未来成果的实现取决于风险、不确定性和不准确的假设。如果已知或未知的风险或不确定因素成为现实,或所依据的假设被证明不准确,实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。投资者在考虑前瞻性报表时,应该牢记这一点,以及是投资还是继续投资我们的证券。
关于1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款,我们正在确定以下重要因素,这些因素单独或总体上可能导致实际结果与我们所作任何前瞻性声明中所载的结果大不相同;任何此类声明都有以下警告性因素限定:(I)依赖第三方支持关键部件。我们的商业模式;(Ii)我们有能力保护我们的资讯科技基础设施免受网络攻击和未经授权的进入;(Iii)与可能违反“反海外舞弊法”及类似法律的行为有关的风险;(Iv)顾客对我们产品的需求;(V)我们的商业策略及我们决定采取的任何战略措施的成功实施,是由于我们于2018年2月;(6)与我们的执行管理团队和董事会最近的变动有关的风险;(7)全球数据库和数据中心的完整性和安全性;(8)我们保持品牌和声誉完整性的能力;(9)我们续签大合同的能力以及相关的收入确认和时间安排;(X)宏观经济挑战对我们的客户和供应商的影响;(十一)未来的法律(Xii)我们获取和成功整合其他业务、产品和技术的能力;(Xiii)我们的Dun&BradStreet Worldwide网络的第三方成员或其他以Dun&BradStreet的名义授权和销售的第三方或以Dun&BradStreet的名义向我们发放许可证和销售的其他第三方遵守本公司的规定;(Xii)关于收集、汇编、储存、使用、跨境转让、发布和/或销售此类信息的规定;(Xii)我们获得和成功整合其他业务、产品和技术的能力;(十四)外国和发展中经济体的影响、汇率波动、立法或监管要求以及为收集、汇编、储存、使用、跨境转移、公布和/或出售数据而实施或修改收费或税收;以及(Xv)“风险因素”标题下所述的其他因素财务状况和经营结果、“法律程序”和本季度报告的其他部分,即表10-Q、我们关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的其他季度报告以及公司向证券和交易委员会提交或提供的其他报告或文件。
应该理解,不可能预测或确定所有危险因素。因此,上述重要因素和风险因素的清单在我们关于表10-K的年度报告第1A项和关于表10-Q的季度报告中讨论过,不应被认为是对我们所有潜在趋势、风险和不确定因素的全面讨论。除联邦证券法另有规定外,我们不承担随时更新任何前瞻性声明的义务。
流动性和财务状况
在使用股东现金方面,我们将保持纪律,并保持使用这些现金的三个关键优先事项:
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• | 第二,投资于我们相信会增值的收购,以提升我们的能力,加速我们的增长;以及 |
我们认为,业务活动提供的现金,加上可用的融资安排,足以满足我们的短期需要(12个月或更短),包括重组费用、资本投资、合同义务、与我们分配和未分配的外国收益和意外开支有关的税务负债(见本季度报告第10-Q表第1项所载未经审计的合并财务报表附注8),但法律规定除外。
本说明中确定的无法估计或不可能接触的事项。我们有能力进入短期借款市场,以补充收款时间的季节性,以满足我们的营运资金需求。我们未来的资本需求将取决于许多难以预测的因素,包括未来收购的规模、时机和结构、未来的资本投资以及未来的运营结果。
我们的10亿美元循环信贷贷款将于2019年7月到期,需要维持利息覆盖和利息前收益、所得税、折旧和摊销(“EBITDA”)比率,这些比率是信贷协议中规定的。2015年5月14日,我们修改了贷款安排,将截至2016年12月31日的任何财政季度的总债务与EBITDA比率从4.0:1.0修改为4.5:1.0。在2016年12月31日或之后结束的财政季度中,债务总额与EBITDA比率恢复到4.0:1.0。我们遵守了10亿美元的循环信贷安排-金融和非金融契约March 31, 2018在March 31, 2017。在March 31, 2018和March 31, 2017,我们有389.0百万美元和294.4百万美元在我们10亿美元的循环信贷安排下的未偿借款。
2017年12月22日颁布的“2017年法”对我们的财务报表产生了重大影响(详见我们关于表格10-K的年度报告第8项中的合并财务报表附注5)。2017年法案的关键条款之一是对2017年12月31日累积的未分配外国收入征收一次强制性美国税,因此,我们得以在2017年12月31日之前将我们在美国以外子公司积累的未分配利润汇回美国。2017年法案还允许我们将未来的收入汇入美国,而不需要额外的美国税收。在截至2017年12月31日的年度,合并财务报表中的总税额为5 540万美元,其中500万美元与“应计所得税”中包括的外国预扣税有关,5 040万美元与“其他非流动负债”中估计的一次性强制性美国税有关。从2019年4月15日开始,美国一次性纳税将在8年内支付。2018年第一季度,我们从海外业务中汇回了约2.95亿美元,其中我们记录了170万美元的当前税收负债,包括在“应计所得税”中,反映了2017年12月31日至遣返日期期间外汇汇率的变化。递延税款100万美元与2017年12月31日至2018年3月31日期间外汇汇率的变动有关,原因是2018年3月31日未分配的外国收入。2018年第一季度,我们利用汇回的现金减少了我们10亿美元循环信贷机制下的未偿借款。
截至2018年3月31日,我们的180.6美元188.1百万美元未经审计的综合资产负债表上的现金和现金等价物是由我们的外国业务持有的。
2017年3月27日,标准普尔评级服务公司将公司信用评级从BBB下调至BB+。因此,我们的每一张高级债券的利率以及定期贷款安排和循环信贷安排下的利差都得到了调整。有关详情,请参阅表格10-Q第1项的附注5。此外,2017年5月22日,惠誉评级将我们的公司信用评级从BBB下调至BBB。我们的借款利率和利差没有受到降级的影响。任何进一步的降级都可能增加我们的整体借贷成本和/或对我们筹集更多债务资本的能力产生负面影响。
持续业务活动提供的现金
业务活动提供的现金净额为121.6百万美元和123.8百万美元为截至2018年月31止的三个月和2017分别。大220万美元减少的原因是:
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• | 与证券交易委员会(“SEC”)和美国司法部(“司法部”)调查我们在中国的业务有关的结算付款。见本季度报告第1项所列未经审计的合并财务报表附注8; |
部分抵消:
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• | 2017年第一季度发生的与2015年DBCC收购有关的基于服务的奖励的付款;以及 |
用于持续业务投资活动的现金
用于投资活动的现金净额为1 200万美元为截至2018年月31止的三个月的投资活动中使用的现金净额164.4百万美元为三个月,截至2017年3月31日。大152.4百万美元减少
使用的净现金主要是由于在前一年期间支付了150.0百万美元,用于在2017年第一季度购置补助金。见本季度报告第1项所列未经审计的合并财务报表附注14。
持续业务筹资活动提供的现金(用于)
用于筹资活动的现金净额为375.0百万美元为截至2018年月31止的三个月的资金活动提供的现金净额6 560万美元为三个月,截至2017年3月31日。如下所示,440.6百万美元变化主要与循环信贷机制下的使用有关。
我们有389.0百万美元和294.4百万美元在10亿美元循环信贷安排下未偿还的借款March 31, 2018和2017分别。我们不时在这个设施下借入截至2018年月31止的三个月和2017以补充收据的时间,以满足我们的营运资金需要。我们还在2017年第一季度根据这一机制借款,为我们购买助学金的部分考虑提供资金。
未来流动资金-资金来源和用途
分享回购计划
2014年8月,我们的董事会批准了一项价值1亿美元的股票回购计划,以减轻根据我们的股票激励计划和员工股票购买计划发行的股票的稀释效应,并不时用于任意回购股票。1亿美元的股票回购计划将继续开放,直到充分利用为止。目前还没有明确的时间表来完成该计划。截至March 31, 2018,我们还没有根据这个计划开始回购股票。
股利
在May 2018,董事会批准宣布$0.5225每股普通股第二四分之一2018。现金红利将在June 8, 2018向营业结束时有记录的股东May 23, 2018.
法律事项中的潜在付款
我们参与某些法律程序、规管事宜、申索及在一般业务过程中所引起的诉讼。这些事项正处于不同的解决阶段,但最终可能导致大量现金支付,如本季度报告第10-Q表第1项所载未经审计的合并财务报表附注8所述。我们相信,如本文所述,我们在未审计的合并财务报表中为我们当前在这些事项上的风险敞口记录了充足的准备金(如适用的话)。
未确认的税收福利
我们有一笔未获确认的税收优惠总额590万美元截至March 31, 2018。虽然我们预计在未来12个月内不会为这些事项支付款项,但这可能需要现金的总计使用。390万美元截至上述日期。
合同现金债务
2018年2月,我们进入了一个新的3-与认知技术解决方案(“CTS”)签订的年度协议,以巩固现有的大多数服务协议,其中CTS提供技术支持,为我们的产品和解决方案开发应用程序。该协议自2018年1月1日起生效。我们可以随时终止协议6提前几个月的书面通知450万美元解雇费。同时,另设一份3-2015年6月1日的年度协议将CTS为我们的日常应用程序和系统提供全球维护和支持的协议延长至2020年5月31日。
与这些协议有关的额外最低承诺在剩余条款中总计约为7200万美元.
表外安排
我们没有任何交易、义务或关系可以被视为表外安排.
公允价值计量
我们的非经常性非金融资产和负债包括长期持有和使用的资产、商誉和无形资产。这些资产在被视为受损时按公允价值确认。截至2018年3月31日,在确定按公允价值计算的资产和负债公允价值时,我们没有任何不可观察的(三级)投入,而不是在养恤金计划中按房地产基金的公允价值计量。
此外,我们的房地产基金在我们的养恤金计划中的公允价值是使用三级投入来衡量的。
本港的市场风险主要包括货币汇率变动对资产及负债的影响、某些投资的市值变动所带来的影响,以及利率变动对借贷成本及公允价值计算的影响。截至March 31, 2018,我们的市场风险并没有发生重大变化,与我们在截至12月31日的年度报告10-K表中披露的情况相比,2017列入项目7A。市场风险的定量和定性披露。
在本报告所涉期间结束时,我们评估了1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序(“披露控制”)的有效性。这一评价(“控制评价”)是在我们的临时首席执行官(“首席执行官”)和首席财务干事(“首席财务官”)的参与下完成的。
披露控制是旨在确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的控制措施和其他程序。披露控制和程序包括(但不限于)控制和程序,目的是确保我们在根据“外汇法”提交或提交的报告中所要求披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的临时首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
对控制有效性的限制
我们的管理层,包括我们的临时首席执行官和CFO,并不期望我们的披露控制或财务报告的内部控制将防止所有的错误和所有的欺诈。一个控制系统,无论构思和运作如何良好,都只能提供合理的保证,使控制系统的目标得以实现。此外,任何控制制度都反映了资源的局限性,而控制系统的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都在Dun&BradStreet内被发现。决策中的判断可能是错误的,而故障可能是由于简单的错误或错误而发生的。此外,控制可以通过个人行为、两人或两人以上的合谋或管理至上来规避。控制系统的设计也是基于对未来事件可能性的某些假设,而且无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益控制系统固有的局限性,可能会出现错误或欺诈引起的误报,因此可能无法检测到。我们的披露控制旨在为实现其目标提供合理的保证。
关于披露控制的结论
根据我们的控制评估,我们的临时首席执行官和首席财务官得出结论:截至本季度结束时March 31, 2018,我们的披露控制在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
采用ASC 606-与客户签订合同收入-需要实施新的财务制度和新的会计程序,这改变了公司对收入确认、合同采购费用(递延佣金)和财务报告的内部控制。该公司已经完成了这些控制措施的设计和实施。2018年第一季度,我们对财务报告的内部控制没有发生其他变化,这些变化对我们财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
第二部分。其他资料
针对这一项目的信息包括在“第一部分-第1项.
下表提供了本季度由公司或代表公司或我们的附属买家进行的采购的信息。March 31, 2018公司根据“交易法”第12条注册的股份。
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期间 | 共计 数目 股份 购买 (a) | | 平均 已付价格 每股 | | 总数 所购股份 部分公开 公布的计划或 方案(A) | | 近似美元值 目前核准的 5月份的股票 根据 计划或计划(A) |
| (百万美元,共享数据除外) |
January 1 - 31, 2018 | — |
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February 1 - 28, 2018 | — |
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March 1 - 31, 2018 | — |
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| | $ | — |
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| | $ | 100.0 |
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(a) | 2014年8月,我们的董事会批准了一项价值1亿美元的股票回购计划,以减轻根据我们的股票激励计划和员工股票购买计划发行的股票的稀释效应,并不时用于任意回购股票。1亿美元的股票回购计划将继续开放,直到充分利用为止。目前还没有明确的时间表来完成该计划。截至March 31, 2018,我们还没有根据这个计划开始回购股票。 |
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展览31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15(D)-14(A)条认证首席执行官。 |
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展览31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15(D)-14(A)条认证首席财务官。 |
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展览32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席执行官证书。 |
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证物32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18卷第1350条规定的首席财务官证书。 |
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展览101 | | Dun&BradStreet公司以可扩展业务报告语言(XBRL)格式编制的2018年3月31日终了季度报告表10-Q的财务信息如下:(一)业务和综合收入(亏损)综合报表(未审计);(二)综合资产负债表(未审计);(三)现金流动综合报表(未审计);(四)股东综合报表(亏损)(未审计);(五)合并财务报表(未审计)。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告,以获得正式授权。
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| | Dun&BradStreet公司 |
| | 通过: | /s/ R冰硬 H. VELDRAN |
| | | 韦德兰 |
日期: | May 10, 2018 | | 首席财务官 |
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| | 通过: | /s/ A尼桑 P乙酮 JR. |
| | | 小安东尼·皮特龙通。 |
日期: | May 10, 2018 | | 首席会计干事和公司主计长 |
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