美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
[ X ]
根据1934“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告
 
截至2018年3月31日的季度。
 
或
 
[      ]
根据1934“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
 
从___
佣金档案号码：000-17007
共和国第一银行公司
(注册人的确切姓名如其章程所指明)

宾夕法尼亚州
23-2486815
(组织或组织的国家或其他管辖权)
(I.R.S.雇主身份确认号)
   
50南16第四宾夕法尼亚州费城街
19102
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
215-735-4422
(登记人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改)
通过检查标记说明注册人(1)是否提交了1934“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短期限)，以及(2)在过去90天中一直受到这类提交要求的限制。是[X]   NO  [  ]
请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴于其公司网站(如有的话)，说明根据规例S-T第405条的规定须提交及张贴的每个互动资料档案((本章第232.405条)在前12个月(或较短的期限内，要求登记人提交和张贴此类档案)。是[X ]     NO  [  ]
请检查注册人是大型加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱[   ]
加速过滤器[X]
非加速过滤[   ](不要检查是否有一家较小的报告公司)      
 小型报告公司[   ] 
新兴成长型公司[   ]
  
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。[  ]
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
 是[  ]    NO   [X]
只适用于公司发行人
注明注册官每一类别普通股的流通股数目，以最迟的切实可行日期为准。

普通股，每股0.01美元
58,747,478
职称
截至2018年5月8日的未清股票数量
 
 
 
 
 

 
共和国第一银行公司和子公司
目录
     
第一部分：财务资料
页
     
项目1.
财务报表
  
 
截至2018年3月31日和2017年12月31日的综合资产负债表(未经审计)
1
     
 
2018年3月31日和2017年3月31日终了的三个月综合收入报表(未经审计)
 2
     
 
2018年3月31日和2017年3月31日终了三个月综合收入(亏损)综合报表(未经审计)
3
     
 
截至2018年3月31日和2017年3月31日三个月的现金流量表(未经审计)
4
     
 
截至2018年3月31日和2017年3月31日的股东权益变动合并报表(未经审计)
5
     
 
合并财务报表附注(未经审计)
6
     
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
41
     
项目3.
关于市场风险的定量和定性信息
58
     
项目4.
管制和程序
58
     
第二部分：其他资料
  
     
项目1.
法律程序
59
     
项目1A。
危险因素
59
     
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
59
     
项目3.
高级证券违约
59
     
项目4.
矿山安全披露
59
     
项目5.
其他资料
59
     
项目6.
展品
60
     
签名
61
 
 
 
 
共和国第一银行公司及其子公司
合并资产负债表
2018及2017年月31
(单位：千美元，但每股数据除外)
(未经审计)
   
3月1日
2018
    
十二月三十一日，
2017
  
资产
            
现金和银行应付款项
  
$
21,927
    
$
36,073
  
银行计息存款
    
9,142
      
25,869
  
现金和现金等价物
    
31,069
      
61,942
  
 
                
按公允价值出售的投资证券
    
519,692
      
464,430
  
持有至到期的投资证券，按摊销成本计算(公允价值分别为502，591美元和463，799美元)
    
519,295
      
472,213
  
限制性存货，按成本计算
    
5,435
      
1,918
  
按公允价值持有的抵押贷款
    
19,685
      
43,375
  
其他待售贷款
    
5,968
      
2,325
  
应收贷款(扣除贷款损失备抵额分别为6 650美元和8 599美元)
    
1,244,262
      
1,153,679
  
房地和设备，净额
    
77,153
      
74,947
  
其他不动产，净额
    
6,966
      
6,966
  
应计未收利息
    
7,756
      
7,009
  
善意
    
5,011
      
5,011
  
其他资产
    
29,172
      
28,532
  
总资产
  
$
2,471,464
    
$
2,322,347
  
 
                
负债与股东权益
                
负债
                
存款
                
需求-无利息负担
  
$
464,383
    
$
438,500
  
需求利息
    
826,726
      
807,736
  
货币市场与储蓄
    
703,263
      
700,322
  
定期存款
    
129,079
      
116,737
  
存款总额
    
2,123,451
      
2,063,295
  
短期借款
    
93,915
      
-
  
应付应计利息
    
339
      
293
  
其他负债
    
8,431
      
10,618
  
次级债务
    
11,254
      
21,681
  
负债总额
    
2,237,390
      
2,095,887
  
                 
股东权益
                
优先股，每股面值0.01美元：10，000，000股授权；没有发行和发行的股票
    
-
      
-
  
普通股，每股面值0.01美元：100，000，000股，2018年3月31日发行59，252，198股，2017年12月31日发行57，518，609股；截至2018年3月31日和2017年12月31日，流通股分别为58，723，353股和56，989，764股
    
592
      
575
  
额外支付的资本
    
267,313
      
256,285
  
累计赤字
    
(15,566
)
    
(18,983
)
按成本计算的国库券(2018年3月31日和2017年12月31日的503，408股)
    
(3,725
)
    
(3,725
)
递延补偿计划持有的股份(截至2018年3月31日止25，437股及
2017年月31)
    
(183
)
    
(183
)
累计其他综合损失
    
(14,357
)
    
(7,509
)
股东权益总额
    
234,074
      
226,460
  
负债总额和股东权益
  
$
2,471,464
    
$
2,322,347
  


(见合并财务报表附注))
 
 
1
 
共和国第一银行公司及其子公司
综合收入报表
截至三月三十一日、2018及2017的三个月
(单位：千美元，但每股数据除外)
(未经审计)
 
   
三个月结束
3月1日
  
   
2018
    
2017
  
利息收入
            
应课税贷款的利息及费用
  
$
13,907
    
$
10,941
  
免税贷款的利息及费用
    
362
      
258
  
应课税投资证券的利息及股息
    
6,349
      
4,733
  
免税投资证券的利息及股息
    
109
      
194
  
出售的联邦基金利息和其他赚取利息的资产
    
172
      
61
  
利息收入总额
    
20,899
      
16,187
  
利息费用
                
需求利息
    
1,257
      
608
  
货币市场与储蓄
    
972
      
698
  
定期存款
    
369
      
296
  
其他借款
    
185
      
366
  
利息支出总额
    
2,783
      
1,968
  
净利息收入
    
18,116
      
14,219
  
贷款损失准备金
    
400
      
-
  
贷款损失备抵后的净利息收入
    
17,716
      
14,219
  
非利息收入
                
贷款和服务费
    
147
      
337
  
抵押银行收入
    
2,186
      
2,421
  
SBA贷款销售收益
    
992
      
688
  
存款帐户服务费
    
1,175
      
846
  
其他非利息收入
    
35
      
46
  
非利息收入共计
    
4,535
      
4,338
  
非利息费用
                
薪金和雇员福利
    
10,645
      
8,582
  
入住率
    
2,113
      
1,715
  
折旧和摊销
    
1,357
      
1,175
  
合法
    
291
      
252
  
其他拥有的房地产
    
311
      
346
  
评估和其他贷款费用
    
278
      
442
  
广告
    
329
      
245
  
数据处理
    
824
      
785
  
保险
    
292
      
273
  
专业费用
    
468
      
428
  
监管评估和费用
    
467
      
329
  
税收，其他
    
245
      
236
  
其他业务费用
    
2,482
      
1,996
  
非利息费用共计
    
20,102
      
16,804
  
所得税准备金(福利)前的收入
    
2,149
      
1,753
  
所得税的规定(福利)
    
372
      
(34
)
净收益
  
$
1,777
    
$
1,787
  
每股净收入
                
基本
  
$
0.03
    
$
0.03
  
稀释
  
$
0.03
    
$
0.03
  

(见合并财务报表附注)
 
 
2
 
共和国第一银行公司及其子公司
综合收入(损失)综合报表
截至三月三十一日、2018及2017的三个月
(千美元)
(未经审计)

   
三个月结束
3月1日
  
   
2018
    
2017
  
             
净收益
  
$
1,777
    
$
1,787
  
                 
其他综合收入(损失)，扣除税后
                
证券未变现收益(亏损)
          (pre-tax ($6,708), and $971 respectively)
    
(5,239
)
    
623
  
                 
本期未实现持有损失净额摊销
(税前分别为39元及42元)
    
31
      
27
  
                 
其他综合收入共计(损失)
    
(5,208
)
    
650
  
                 
综合收入总额(损失)
  
$
(3,431
)
  
$
2,437
  
                 
(见合并财务报表附注)
 
3
 

共和国第一银行公司及其子公司
现金流动合并报表
截至三月三十一日、2018及2017的三个月
(千美元)
(未经审计)
   
三个月到3月31日，
  
   
2018
    
2017
  
业务活动现金流量
            
净收益
  
$
1,777
    
$
1,787
  
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
                
贷款损失准备金
    
400
      
-
  
其他房地产的减记
    
-
      
110
  
折旧和摊销
    
1,357
      
1,175
  
股票补偿
    
521
      
302
  
投资证券溢价摊销
    
756
      
676
  
小额信贷管理局留存贷款的贴现
    
(346
)
    
(267
)
SBA服务资产的公允价值调整
    
504
      
265
  
出售小额信贷的收益
    
13,904
      
8,378
  
小额信贷
    
(16,555
)
    
(8,881
)
出售小额信贷的收益来源于出售
    
(992
)
    
(688
)
出售按揭贷款收入
    
87,037
      
76,740
  
按揭贷款
    
(61,998
)
    
(70,507
)
按揭贷款的公允价值调整
    
663
      
(218
)
按揭贷款收益来源于出售
    
(2,185
)
    
(1,857
)
无形资产摊销
    
-
      
26
  
发债成本摊销
    
2
      
7
  
应计未收利息和其他资产增加额
    
(504
)
    
(1,501
)
应计应付利息和其他负债减少额
    
(2,229
)
    
(1,223
)
经营活动提供的净现金
    
22,112
      
4,324
  
                 
投资活动的现金流量
                
购买可供出售的投资证券
    
(75,142
)
    
(909
)
购买持有至到期的投资证券
    
(61,083
)
    
-
  
可供出售的证券的到期或赎回所得收益
    
12,716
      
8,955
  
从持有至到期的证券的到期或赎回中获得的收益
    
13,740
      
10,352
  
净购买限制性股票
    
(3,517
)
    
-
  
贷款净增加额
    
(90,637
)
    
(60,878
)
出售其他拥有的房地产的净收益
    
-
      
120
  
房地和设备支出
    
(3,563
)
    
(3,061
)
投资活动中使用的净现金
    
(207,486
)
    
(45,421
)
                 
来自融资活动的现金流量
                
行使股票期权的净收益
    
430
      
292
  
需求、货币市场和储蓄存款净增长
    
47,814
      
47,573
  
定期存款净增(减)额
    
12,342
      
(4,731
)
短期借款增加
    
93,915
      
-
  
筹资活动提供的现金净额
    
154,501
      
43,134
  
                 
现金和现金等价物净额(减少)增加额
    
(30,873
)
    
2,037
  
年初现金及现金等价物
    
61,942
      
34,554
  
现金和现金等价物，期末
  
$
31,069
    
$
36,591
  
                 
补充披露
                
支付利息
  
$
2,849
    
$
1,992
  
次级债务转换为普通股
  
$
10,094
    
$
240
  

(见合并财务报表附注)


 
4

 

共和国第一银行公司及其子公司
股东权益变动合并报表
截至三月三十一日、2018及2017的三个月
(千美元)
(未经审计)

   
共同
股票
    
附加
付入
资本
    
累计赤字
    
国库
股票
    
递延补偿计划持有的股票
    
累积其他综合损失
    
股东权益总额
  
                                           
2018年月一日余额
  
$
575
    
$
256,285
    
$
(18,983
)
  
$
(3,725
)
  
$
(183
)
  
$
(7,509
)
  
$
226,460
  
                                                         
因采用ASU 2018-02而改叙
                    
1,640
                      
(1,640
)
    
-
  
净收益
                    
1,777
                              
1,777
  
其他综合损失
扣除税额
                                            
(5,208
)
    
(5,208
)
股票补偿
            
521
                                      
521
  
次级债务转换为普通股(1 624 614股)
    
16
      
10,078
                                      
10,094
  
行使期权(108 975股)
    
1
      
429
                                      
430
  
                                                         
2018年度3月31日结余
  
$
592
    
$
267,313
    
$
(15,566
)
  
$
(3,725
)
  
$
(183
)
  
$
(14,357
)
  
$
234,074
  
                                                         
2017年月一日余额
  
$
573
    
$
253,570
    
$
(27,888
)
  
$
(3,725
)
  
$
(183
)
  
$
(7,294
)
  
$
215,053
  
                                                         
净收益
                    
1,787
                              
1,787
  
其他综合收入，扣除税后
                                            
650
      
650
  
股票补偿
            
302
                                      
302
  
次级债务转换为普通股(36 922股)
            
240
                                      
240
  
行使期权(94 800股)
    
1
      
291
                                      
292
  
                                                         
2017年度3月31日结余
  
$
574
    
$
254,403
    
$
(26,101
)
  
$
(3,725
)
  
$
(183
)
  
$
(6,644
)
  
$
218,324
  
                                                         

(见合并财务报表附注)
 
5
 
 
共和国第一银行公司及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)

附注1：列报依据

共和国第一银行公司(“公司”)是一家根据宾夕法尼亚州联邦法律组建和注册的一家银行控股公司，由一家全资子公司-共和国第一银行-组成，该银行以共和国银行的名义开展业务。共和银行是宾夕法尼亚州特许银行，通过其在费城、蒙哥马利、特拉华州、雄鹿、卡姆登、伯灵顿和格洛斯特州的办事处和商店，向整个大费城和南泽西地区的个人和企业提供各种银行服务。2016年7月，共和国收购了Oak Mortgage Company，LLC(“Oak Mortgage”)，这是一家住宅抵押贷款机构。Oak Mortgage公司总部设在新泽西州马尔顿，获准在宾夕法尼亚州、特拉华州、新泽西州和佛罗里达州开展业务。该公司还有两家未合并的子公司，这是公司为赞助两种单独发行的信托优先股而设立的法定信托。

该公司和共和国面临来自银行控股公司、国家、地区和其他社区银行、储蓄机构、信用社和其他非银行金融机构，如共同基金公司、保险公司和经纪公司的激烈竞争，争夺它们所服务的地理区域的市场份额。

该公司和共和国受联邦和州条例的制约，这些条例几乎涉及其活动的所有方面，包括但不限于业务、流动性、投资、股息支付和其他方面，这些规定和遵守这些规定的费用可能对收入和财务状况产生重大影响。

合并财务报表包括公司及其全资子公司共和国的账目.该公司遵循财务会计准则委员会(“FASB”)制定的会计准则，FASB制定了美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)，以确保一致报告财务状况、经营结果和现金流量。所有重要的公司间交易已被取消。对资产负债表日期之后发生的事件进行了评估，以便在合并财务报表中予以确认或披露。  
所附未经审计的合并财务报表是根据美国公认会计准则编制的，用于提供临时财务信息，并根据美国证券和交易委员会(“SEC”)第10-Q号表格和SEC条例S-X第10条的指示编制。因此，这些报表不包括整个财政年度财务报表普遍接受的会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性权责发生制)都已包括在内。2018年3月31日终了的三个月期间的经营业绩不一定表明2018年12月31日终了年度的预期业绩。

附注2：重要会计政策摘要

风险和不确定性

该公司的收益主要取决于共和国的收入。共和国的收入在很大程度上取决于净利息收入水平，这是指从其利息收益资产(如贷款和投资)赚取的利息与其利息负债(如存款和借款)所支付的利息之间的差额。因此，公司的经营结果受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性涉及到利率环境的变化。住宅房地产抵押贷款和其他固定利率贷款和抵押贷款支持证券的提前还款差异很大，可能导致利差大幅波动。
 
 
6
 

按揭银行业务及出售按揭贷款

为出售而持有的抵押贷款是原始的，并一直持有，直到出售给永久投资者为止。管理层根据FASB会计准则编纂(“ASC”)820选择采用公允价值方案公允价值计量和披露，并记录按公允价值持有的待售贷款。

为出售而持有的按揭贷款源自或在选择公允价值选项后，以公允价值记录在资产负债表上。公允价值是通过利用此类证券交易商的报价来确定的。公允价值的变化反映在抵押贷款银行的收益报表中。直接贷款产生费用在发生时确认，并在损益表中列入非利息费用。

 利率锁定承诺

被称为利率锁的抵押贷款承诺，与贷款来源有关，融资时将持有的抵押贷款被视为衍生工具和套期保值会计指南FASB ASC 815，衍生工具和套期保值。被归类为衍生产品的贷款承诺在资产负债表上按公允价值确认为其他资产和其他负债，其公允价值变化记作抵押银行收入，并列入损益表中的非利息收入。未偿还的IRLCs在发行之日至贷款融资、注销或到期之日期间存在利率风险和相关价格风险。贷款承诺一般在30至90天之间；然而，借款人没有义务获得贷款。共和国面临与IRLCs有关的附带风险，如果经批准的借款人选择不按IRLCs的条件关闭贷款，则可实现这一风险。共和国尽最大努力作出承诺，大力消除这些风险。共和国发行的IRLCs的估值包括已发放的服务溢价的价值。共和国出售已发放的贷款服务，并在市场价格中包括已发放的服务溢价。见注10衍生工具及风险管理活动。

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出重大估计和假设，以影响报告的资产和负债数额以及在合并财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。

管理层在确定贷款损失备抵、其他拥有的房地产的账面价值、评估投资证券的临时减值(“OTTI”)、金融工具的公允价值(见下文附注7)和实现递延所得税资产方面作出了重大估计。在确定这些估计数时，考虑到了各种因素。

在估计贷款损失备抵时，管理层考虑到当前的经济状况、过去的损失经验、贷款组合的多样化、拖欠统计数字、内部贷款审查和监管审查的结果、借款人认为的财务和管理实力、基础抵押品(如果抵押品依赖)或未来现金流动的现值是否充足，以及其他相关和定性风险因素。在丧失抵押品赎回权后，对其他拥有的房地产的账面价值的估计通常是通过管理层定期进行的估值来确定的，资产以较低的账面价值或公允价值，减去出售成本。由于贷款损失备抵额和其他拥有的不动产的账面价值在很大程度上取决于一般经济和其他可能超出公司和共和国控制的条件，因此，贷款损失备抵额和其他拥有的房地产的账面价值在短期内可能有很大的不同。
 
 
7
 

在评估投资证券的OTTI时，证券至少每季度进行一次评估，并在市场条件需要时进行更频繁的评估，以确定其价值的下降是否是暂时的；为了确定损失是否为暂时损失，管理层采用了以下标准：下跌的原因、下跌的幅度和持续时间、持有证券的意图以及本公司可能无须在预期的公允价值复苏前出售该证券。“非暂时性”一词并不表示短期价值的下降是永久性的，而是表示短期价值回收的前景不一定有利，或缺乏证据证明可变现价值等于或大于可变现价值。投资的账面价值。一旦价值的下降被确定为非暂时性的，与信贷减值有关的部分就记在收益项下。
在评估公司收回递延纳税资产的能力时，管理层会考虑所有现有的正面和负面证据，包括过去的经营结果和对未来应纳税收入的预测。在确定未来的应税收入时，管理层对应纳税所得额、暂时性差异的扭转以及实施可行和审慎的税收规划战略作出假设。这些假设要求管理层对未来的应税收入做出判断，并与用于管理业务的计划和估计相一致。预计未来应纳税收入的大幅减少可能要求管理层在递延税收资产中记录估价备抵额。估值津贴的增加将导致这一期间的所得税支出增加，并可能对今后的收入产生重大影响。

股票补偿

该公司拥有股票期权和限制性股票计划(“2005年计划”)，根据这两项计划，公司授予公司雇员、董事和某些咨询人期权、限制性股票或股票增值权。2005年计划于1995年11月14日生效，并在公司2005年年度股东大会上进行了修订和批准。根据“2005年计划”的规定，有150万股普通股，加上每年增加的股份数目，以恢复2005年计划规定可获得赠款的最大股份数，达到150万股。截至2018年3月31日，2005年计划下的唯一赠款是期权赠款。2005年计划规定，授予的每一种期权的行使价格等于授予之日公司股票的市场价格。根据“2005年计划”批准的备选方案在一至四年内授予，最长期限为10年。根据“计划协定”规定的条款和条件，2005年计划于2015年11月14日终止。

2014年4月29日，该公司股东批准了2014年共和国第一银行公司。股权激励计划(“2014年计划”)，根据该计划，公司可以向员工、董事、独立承包商和咨询人授予期权、限制性股票、股票单位或股票增值权。根据2014年计划的条款，260万股普通股，再加上每年调整不少于流通股的10%或董事会等较低的比例。董事可决定，是否可获得此类赠款。2018年3月31日，根据2014年计划可发行的普通股最多为600万股。在2018年3月31日终了的三个月内，根据2014年计划提供了1 058 800个选项，公允价值为2 923 473美元。
 
 
8
 

该公司采用Black-Schole期权定价模型来计算在授予之日授予的每一种股票期权的估计公允价值。2018年和2017年布莱克-斯科尔斯期权定价模型所使用的假设摘要如下：

   
2018
  
2017
  
股利收益率(1)
  
0.0%
  
0.0%
  
预期波动
  
  28.22%
(2)
  45.50% to 50.09%
(3)
无风险利率(4)
  
2.38 to 2.84%
  
1.89% to 2.26%
  
预期寿命(5)
  
6.25岁
  
5.5至7.0岁
  
假定没收率(6)
  
4.0%
  
6.0%
  

(1) 股息收益率为0.0%，因为从未支付过现金红利。
(2) 预期波动率是以公司普通股价格的历史波动率为基础的，该公司普通股价格经对某些非常波动的历史时期进行调整，以便为合理估计公允价值提供依据。
(3) 预期波动率是基于彭博对“FRBK”股票5年半至7年波动率的计算。
(4) 无风险利率是基于5至7年期国债。
(5)  预期寿命反映了一个1-4年的归属期、最长十年的期限和历史行为的回顾。
(6)  没收率是通过没收和过期的期权确定的，在当前三年期间内所授予的期权中所占百分比。

在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月内，分别有716 364个期权和478 374个已归属期权，费用在转归期内按比例确认。2018年3月31日，未清偿的3 951 650项期权的内在价值为1 100万美元，而1 954 112项可行使(既得)期权的内在价值为810万美元。截至2017年3月31日，3 121 500项未偿期权的内在价值为810万美元。1 423 648项可行使(既得)期权的内在价值为670万美元。在2018年3月31日终了的三个月内，行使了108 975项期权，收到的现金为429 972美元，4 000项期权被没收，加权平均赠款日公允价值为10 000美元。在2017年3月31日终了的三个月内，行使了94 800项期权，收到的现金为291 981美元，9 600项期权被没收，加权平均赠款日公允价值为44 000美元。

关于截至2018年3月31日和2017年3月31日三个月的股票报酬的资料如下：

   
2018
  
2017
  
股票补偿费用确认
  
$    521,000
  
$    302,000
  
未归属股票期权数目
  
   1,997,538
  
   1,697,852
  
未归属股票期权的公允价值
  
$ 5,548,196
  
$ 4,583,209
  
应确认为支出的剩余数额
  
$ 4,893,747
  
$ 3,935,014
  

余下的4，893，747元未确认开支，将按比例确认为截至2022年2月的开支。

每股收益

每股收益(“每股收益”)由两个独立的组成部分组成：基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益是通过净收入除以所述每一时期的普通股加权平均发行数来计算的。稀释后每股收益除以已发行普通股加权平均数加上稀释普通股等价物(“CSE”)计算。CSE由截至2018年3月31日的三个月通过公司股票期权计划授予的稀释性股票期权组成。CSE包括通过公司股票期权计划授予的稀释性股票期权和在截至2017年3月31日的三个月内发行的与信托优先股相关的可转换证券。与2008年发行的信托优先股有关的可转换证券于2018年完全转换为普通股。在稀释后的每股收益计算中，信托优先股发行的税后利息支出被计入截至2017年3月31日的3个月的净收益中。2018年，信托优先股发行没有利息支出。在截至2017年3月31日的三个月内，CSE(仅与信托优先股有关的可转换证券)的效应和税后利息费用的相加被认为是反稀释的，因此不包括在每股收益的计算中。
 
9
 

截至2018年3月31日和2017年3月31日三个月的每股收益计算如下(单位：千，每股收益除外)：

   
三个月结束
3月1日
  
   
2018
    
2017
  
             
净收益-基本收入和稀释收入
  
$
1,777
    
$
1,787
  
                 
加权平均股票
    
57,100
      
56,824
  
                 
每股净收入-基本收入
  
$
0.03
    
$
0.03
  
                 
加权平均流通股(包括稀释的CSE)
    
58,370
      
58,048
  
                 
每股净收益-稀释后
  
$
0.03
    
$
0.03
  

以下是可能稀释未来普通股基本收益的证券摘要，但这些证券在计算每股稀释收益时没有包括在内，因为这样做会在所述期间起到反稀释作用。

   
三个月到3月31日，
  
(单位：千)
  
2018
    
2017
  
             
抗稀释证券
            
             
基于股份的赔偿金
    
2,681
      
1,897
  
                 
可转换证券
    
-
      
1,625
  
                 
抗稀释证券总额
    
2,681
      
3,522
  

最近的会计公告

ASU 2014-09
2014年5月，FASB发布了“2014-09年会计准则更新”(“ASU”)，与客户签订合同的收入(主题660)：与客户订立合同收入的摘要和修正(主题606)以及其他资产和递延成本-与客户的合同(分项目340-40)。ASU 2014-09年实施一项共同的税收标准，阐明确认收入的原则。本更新中的指南取代了ASC主题605(收入确认)中的收入确认要求，以及整个行业主题的大部分行业特定指南。2015年8月，FASB发布了ASU 2015-14，来自 与公司的合同(主题606)：推迟生效日期。该“ASU指南”现已对2017年12月15日以后开始的年度报告期生效，包括在该报告期内的中期报告期，其核心原则是，实体应确认收入，以反映承诺的货物或服务转让给客户的数额，其数额应反映该实体预期有权获得的作为这些货物或服务的交换条件。为实现这一核心原则，实体应采取以下步骤：(1)与客户确定合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履约义务；(5)在实体履行履约义务时确认收入。T型该公司的收入包括净利息收入和非利息收入。指南的范围明确排除了利息收入以及金融资产和负债的许多其他收入，包括贷款、投资证券和衍生产品的收入。该ASU于2018年1月1日对该公司生效。该公司采用了这一ASU修改的回顾性方法。由于新指南的通过对净收入没有影响，因此不认为有必要对期初留存收益进行累积效应调整。这一ASU的采用对其财务状况、业务结果和合并财务报表没有重大影响。请参阅注11：收入确认，以进一步披露主题606的影响。
 
 
10
 
ASU 2016-01

2016年1月，FASB发布ASU No.2016-01，金融工具---总体上。除其他事项外，本ASU的指导原则包括：(1)除某些例外情况外，要求股权投资按公允价值与公允价值的变动进行计量，公允价值以净收入确认；(2)简化股权投资的减值评估，而不要求通过定性评估来确定减值；(3)取消了要求公共企业实体披露用于估算的方法和重要假设的要求。资产负债表上按摊销成本计量的金融工具所需披露的公允价值，(4)要求公共企业实体在为披露目的计量金融工具的公允价值时使用退出价格概念；(5)要求一个实体在其他综合收益中分别列报因资产负债表变动而产生的负债公允价值变动的部分。当实体根据金融工具的公允价值选项选择以公允价值计量负债时，(6)要求在资产负债表或财务报表附注中按金融资产的计量类别和形式分别列报金融资产和金融负债；与可供出售的证券有关的递延税资产.本会计准则适用于2017年12月15日以后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡时期。该指南于2018年1月1日对该公司生效，并采用了经过修改的回顾性方法。2018年1月1日ASU No.2016-01的通过并没有对公司的合并财务报表产生重大影响。根据上文(4)，该公司使用退出价格的概念来衡量截至2018年3月31日的贷款组合的公允价值(见注7)金融工具的公允价值)。

ASU 2016-02

2016年2月，FASB发布ASU第2016-02号，租赁。从公司的角度来看，新标准建立了一种使用权(ROU)模型，要求承租人在资产负债表上记录ROU资产，并在资产负债表上记录超过12个月的所有租约的租赁负债。租赁将分为融资或经营，分类影响到承租人损益表中的费用确认模式。从房东的角度来看，新标准要求出租人将租赁分为销售型、融资型或经营型。如果租赁将所有风险和回报以及对标的资产的控制权转移给承租人，则将被视为出售。如果风险和回报是在不转移控制权的情况下传递的，则将租赁视为融资。如果出租人不传递风险和回报或控制，经营租赁结果。新标准适用于2018年12月15日以后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡时期。对于在财务报表中提出的最早比较期开始时已有的或在此之后签订的资本和经营租赁，承租人需要采用经修改的追溯过渡办法，并有某些实际的权宜之计。对于出租人而言，对于销售类型、直接融资和经营租赁，在财务报表中提出的最早的比较期开始时，或在此之后，需要修改追溯性过渡方法，并提供某些实际的权宜之计。该公司目前正在评估ASU对其财务状况和经营结果的影响，并期望根据截至通过之日未付租约付款的现值确认其所有经营租赁承诺的使用权、资产和租赁负债。本公司不打算尽早采用本ASU。
 
 
11
 

ASU 2016-09

在2016年3月，香港会计师公会发出了第2016-09号ASU号。，薪酬-股票薪酬：员工股票支付会计的改进。ASU 2016-09将修订目前的指导方针，使与股票支付奖励相关的所有超额税收优惠和税收缺陷将被确认为所得税支出或损益表中发生的期间的收益。此外，超额税收优惠将与其他所得税现金流量一起归类为经营活动，而不是融资活动。ASU 2016-09还规定，任何实体都可以在整个实体范围内进行会计政策选择，以估计预期授予的奖励数量(这是当前的要求)，或者在发生时考虑没收。ASU 2016-09年1月1日生效。通过后对合并财务报表没有重大影响。

ASU 2016-13

2016年6月，联邦会计准则委员会发布了2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。ASU要求一个组织根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将利用前瞻性信息来更好地通报他们的信贷损失估计。今天使用的许多损失估计技术仍将被允许使用，尽管对这些技术的投入将发生变化，以反映预期信贷损失的全部数额。此外，ASU还修正了可供出售的债务证券和购买的金融资产的信用损失的会计核算，从而导致信用恶化。该公司一直在收集必要的数据，以衡量预期的信贷损失，根据指导提供的ASU。对于该公司，这一更新将在2019年12月15日以后的中期和年度内生效。该公司尚未确定ASU 2016-13将对合并财务报表产生的影响。

ASU 2016-15

2016年8月，美国金融服务委员会发布了2016-15期，现金流动报表(主题230)。ASU在现金流量表中对某些现金收入和现金付款进行了分类。新指南于2018年1月1日在回顾基础上通过。2016-15年的通过没有导致现金流动综合报表中的分类发生任何变化。

ASU-2017-01

2017年月日，联邦会计准则委员会发布了ASU 2017-01，业务合并(主题805)。ASU澄清了ASC 805中业务的定义。FASB发布ASU是为了回应利益相关者的反馈，即ASC 805中的业务定义应用得太广了。此外，利益相关者说，根据目前的定义分析交易是困难和昂贵的。对企业定义的关切是与财务会计基金会关于FASB第141(R)号声明的实施后审查报告(ASC 805编撰)有关的主要问题之一。ASU的修订旨在使指南的应用更加一致和成本效益更高。ASU在2017年12月15日以后的年度内对公共商业实体有效，包括其中的过渡时期。对于所有其他实体，ASU在2018年12月15日以后的年度期内生效，在2019年12月15日以后的年度期间内临时生效。ASU必须在生效之日或之后前瞻性地应用，在过渡时期不需要披露会计原则的改变。如果交易未在已发布或可供发布的财务报表中报告，则允许在发布日期或标准生效日期之前发生的交易(即购置或处置)尽早采用。除非公司进行业务合并，否则ASU的影响将不会对合并财务报表产生重大影响。
 
 
12
 

ASU 2017-04

2017年月日，联邦会计准则委员会发布了ASU 2017-04，简化商誉损害测试。ASU通过从商誉减值测试中消除第二步，简化了商誉减损的会计核算。相反，“如果一个报告单位的账面金额超过其公允价值，减值损失应确认为相当于该超额数额的数额，以分配给该报告单位的商誉总额为限”。对于作为SEC备案者的公共商业实体，ASU适用于2019年12月15日以后的年度和任何中期减值测试。公司尚未确定采用ASU 2017-04将对合并财务报表产生的影响。

ASU 2017-08

2017年3月，FASB发布了177-08号ASU，购买的可赎回债务证券的溢价摊销，对以溢价购买的可赎回债务证券的摊销期进行修正，将这一期限缩短至最早的赎回日。ASU在财政年度和2018年12月15日以后的财政年度内对公共商业实体有效。对于所有其他实体，ASU适用于2019年12月15日以后的财政年度和2020年12月15日以后的财政年度。允许所有实体提前提出申请，包括在过渡时期内予以采纳。如果一个实体在过渡期间及早采用了ASU，则必须在包括该临时期间在内的财政年度开始时反映任何调整。公司尚未确定采用ASU 2017-08将对合并财务报表产生的影响。

ASU 2018-02

2018年2月，FASB发布了2018-02年ASU，从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响，这允许将“2017年减税和就业法”中“所得税”一节所述的累计其他综合收入(损失)改为留用收入，以应对2017年减税和就业法案造成的滞留税收影响。重新分类的数额应包括与累计其他综合收入(损失)中剩余项目有关的联邦企业所得税税率的变化所产生的影响。会计准则股将要求一个实体披露其是否选择将收养期间积累的其他综合收入(损失)中的滞留税收影响重新归类为留存收益，并更广泛地说明用于从累积的其他综合收入(损失)中释放所得税影响的会计政策。本更新中的修正案对财政年度和2018年12月15日以后的财政年度内的中期期间有效。允许在尚未发布或提供财务报表的期间，包括在该法颁布期间，尽早通过本更新中的修正案。该公司于2018年1月1日采用了这一ASU，记录了对其初始留存收益160万美元的重新调整。该公司在对其投资证券解除AOCI的税收影响时，使用了投资组合方法。

ASU 2018-03

2018年2月，FASB发布了2018-03年ASU，金融工具的技术纠正和改进-总体(分课题825-10)。发行ASU的目的是澄清ASU 2016-01的某些方面，例如在没有容易确定的市场价值的情况下对股票证券的停牌和调整的处理、远期合同和购买的期权、某些公允价值期权负债的列报要求、以外币计价的公允价值期权负债以及对不容易确定的公允价值的股权证券的过渡指南。该公司于2018年1月1日采用了该ASU。采用这一ASU对公司的财务状况、经营结果和合并财务报表没有重大影响。
 
 
13
 

注3：法律程序

公司和共和国在正常的业务过程中不时是诉讼的当事方(原告或被告)。虽然任何诉讼都涉及不确定因素，但管理层认为，公司和共和国因此类行动而承担的任何责任不会对公司和共和国的财务状况或经营结果产生重大影响。

附注4：部分报告

       该公司有一个可报告的部门：社区银行。社区银行部门主要包括共和国的商业贷款和存款活动，以及其商店周围地区的消费贷款产品。
 
 
14
 

附注5：投资证券

可供出售的证券和截至2018年3月31日和2017年12月31日到期的证券的摊销成本和市场价值摘要如下：

   
2018年月31
  
 
 
(千美元)
  
摊销
成本
    
毛额
未实现
收益
    
毛额
未实现
损失
    
公平
价值
  
                         
抵押抵押债务
  
$
372,976
    
$
2
    
$
(12,725
)
  
$
360,253
  
代理按揭证券
    
71,055
      
1
      
(1,927
)
    
69,129
  
市政证券
    
17,182
      
5
      
(464
)
    
16,723
  
公司债券
    
62,648
      
95
      
(2,661
)
    
60,082
  
资产支持证券
    
12,971
      
-
      
(27
)
    
12,944
  
信托优先证券
    
725
      
-
      
(164
)
    
561
  
可供出售的证券共计
  
$
537,557
    
$
103
    
$
(17,968
)
  
$
519,692
  
                                 
美国政府机构
  
$
116,880
    
$
-
    
$
(4,816
)
  
$
112,064
  
抵押抵押债务
    
262,382
      
745
      
(7,020
)
    
256,107
  
代理按揭证券
    
139,033
      
-
      
(5,613
)
    
133,420
  
其他证券
    
1,000
      
-
      
-
      
1,000
  
持有至到期日的证券总额
  
$
519,295
    
$
745
    
$
(17,449
)
  
$
502,591
  


   
2017年月31
  
 
 
(千美元)
  
摊销
成本
    
毛额
未实现
收益
    
毛额
未实现
损失
    
公平
价值
  
                         
抵押抵押债务
  
$
327,972
    
$
-
    
$
(7,731
)
  
$
320,241
  
代理按揭证券
    
55,664
      
2
      
(800
)
    
54,866
  
市政证券
    
15,142
      
20
      
(62
)
    
15,100
  
公司债券
    
62,670
      
103
      
(2,491
)
    
60,282
  
资产支持证券
    
13,414
      
38
      
-
      
13,452
  
信托优先证券
    
725
      
-
      
(236
)
    
489
  
可供出售的证券共计
  
$
475,587
    
$
163
    
$
(11,320
)
  
$
464,430
  
                                 
美国政府机构
  
$
112,605
    
$
50
    
$
(2,235
)
  
$
110,420
  
抵押抵押债务
    
215,567
      
314
      
(3,970
)
    
211,911
  
代理按揭证券
    
143,041
      
47
      
(2,620
)
    
140,468
  
其他证券
    
1,000
      
-
      
-
      
1,000
  
持有至到期日的证券总额
  
$
472,213
    
$
411
    
$
(8,825
)
  
$
463,799
  




15
 

下表按2018年3月31日规定到期日列出投资证券。抵押贷款义务和代理抵押贷款支持证券预期的到期日与合同期限不同，因为借款人有权在预缴或预缴罚款的情况下赎回或预支，因此，这些证券在没有具体到期日的情况下是分开分类的。
   
可供出售
    
持有至成熟
  
 
(千美元)
  
摊销
成本
    
公平
价值
    
摊销
成本
    
公平
价值
  
一年或以下到期
  
$
2,802
    
$
2,799
    
$
-
    
$
-
  
1年至5年后
    
4,938
      
4,918
      
21,525
      
21,098
  
5年到10年后
    
80,553
      
77,373
      
96,355
      
91,966
  
十年后
    
5,233
      
5,220
      
-
      
-
  
抵押抵押债务
    
372,976
      
360,253
      
262,382
      
256,107
  
代理按揭证券
    
71,055
      
69,129
      
139,033
      
133,420
  
共计
  
$
537,557
    
$
519,692
    
$
519,295
    
$
502,591
  

该公司的投资证券组合主要由美国政府机构、美国政府支持的机构、州政府、地方市政当局和某些公司实体发行的债务证券组成。截至2018年3月31日和12月31日，投资证券组合中没有私人标签抵押贷款支持证券(MBS)或抵押贷款债务(CMO)，2017年，也没有MBS或CMO证券在这些日期被评级为“Alt-A”或“次级”。

投资证券的公允价值受到利率、信用利差、市场波动和流动性条件的影响。可供出售投资组合中未实现的净损益作为累积的其他综合收益或亏损的一个组成部分列入股东权益，扣除税后。按摊销成本分类的证券按摊销成本记账。当单个证券的当前公允价值低于摊销成本法时，即存在未实现损失。

公司定期评估处于未变现亏损状况的投资证券，以确定公允价值的下降是否是暂时的。评估中考虑的因素包括当前的经济气候、时间长短和公允价值低于成本的程度、当前利率环境以及每种证券的评级。如果公司打算出售该证券，或更有可能要求它在收回摊销成本法之前出售该证券，则确认为未变现损失的债务证券。确认的OTTI损失数额等于该证券的公允价值与摊还成本基之间的差额。信用恶化。会计准则要求评估所收到的预期现金流量，以确定是否发生了信用损失。如果发生信贷损失，该金额必须在当期收入中确认。未实现损失中与市场流动性状况或当前利率环境等其他因素有关的部分被记录在案。在累计的其他综合收益(亏损)中，可供出售的投资证券。

截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月内，信托优先股没有减值费用(信贷损失)。
 
 
16
 

下表列出截至2018年3月31日和2017年3月31日持有的证券与信贷相关的减值损失余额，其中适用的部分OTTI计入其他综合收入：
 
(千美元)
  
2018
    
2017
  
             
期初余额，1月1日圣
  
$
274
    
$
937
  
与信用有关的额外减值损失
                
其他非暂时性损害以前已被确认。
    
-
      
-
  
期末结余，3月31日圣
  
$
274
    
$
937
  
 

下表显示与投资组合有关的公允价值和未实现损失毛额，按投资类别和截至2018年3月31日和2017年12月31日个别证券一直处于持续未实现亏损状况的时间相加：

   
2018年月31
  
   
少于12个月
    
12个月或更长时间
    
共计
  
 
(千美元)
  
公平
价值
    
未实现损失
    
公平
价值
    
未实现损失
    
公平
价值
    
未实现损失
  
                                     
抵押抵押债务
  
$
176,823
    
$
4,600
    
$
163,503
    
$
8,125
    
$
340,326
    
$
12,725
  
代理按揭证券
    
47,543
      
946
      
19,691
      
981
      
67,234
      
1,927
  
市政证券
    
11,537
      
312
      
2,539
      
152
      
14,076
      
464
  
公司债券
    
1,646
      
5
      
52,344
      
2,656
      
53,990
      
2,661
  
资产支持证券
    
12,944
      
27
      
-
      
-
      
12,944
      
27
  
信托优先证券
    
-
      
-
      
561
      
164
      
561
      
164
  
可供出售的总额
  
$
250,493
    
$
5,890
    
$
238,638
    
$
12,078
    
$
489,131
    
$
17,968
  

 
2018年月31
  
 
少于12个月
  
12个月或更长时间
  
共计
  
 
(千美元)
公平
价值
  
未实现损失
  
公平
价值
  
未实现损失
  
公平
价值
  
未实现损失
  
                                     
美国政府机构
  
$
55,240
    
$
1,521
    
$
56,824
    
$
3,295
    
$
112,064
    
$
4,816
  
抵押抵押债务
    
122,102
      
1,879
      
113,696
      
5,141
      
235,798
      
7,020
  
代理按揭证券
    
55,003
      
1,498
      
78,417
      
4,115
      
133,420
      
5,613
  
持有至到期日总额
  
$
232,345
    
$
4,898
    
$
248,937
    
$
12,551
    
$
481,282
    
$
17,449
  

   
2017年月31
  
   
少于12个月
    
12个月或更长时间
    
共计
  
 
(千美元)
  
公平
价值
    
未实现损失
    
公平
价值
    
未实现损失
    
公平
价值
    
未实现损失
  
                                     
抵押抵押债务
  
$
150,075
    
$
1,565
    
$
170,166
    
$
6,166
    
$
320,241
    
$
7,731
  
代理按揭证券
    
29,967
      
226
      
21,045
      
574
      
51,012
      
800
  
市政证券
    
5,742
      
27
      
2,656
      
35
      
8,398
      
62
  
公司债券
    
-
      
-
      
52,509
      
2,491
      
52,509
      
2,491
  
资产支持证券
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
信托优先证券
    
-
      
-
      
489
      
236
      
489
      
236
  
可供出售的总额
  
$
185,784
    
$
1,818
    
$
246,865
    
$
9,502
    
$
432,649
    
$
11,320
  

 
2017年月31
  
 
少于12个月
    
12个月或更长时间
    
共计
  
 
(千美元)
公平
价值
  
未实现损失
    
公平
价值
  
未实现损失
    
公平
价值
  
未实现损失
  
                                     
美国政府机构
  
$
42,045
    
$
213
    
$
59,594
    
$
2,022
    
$
101,639
    
$
2,235
  
抵押抵押债务
    
56,955
      
767
      
107,986
      
3,203
      
164,941
      
3,970
  
代理按揭证券
    
55,170
      
221
      
82,479
      
2,399
      
137,649
      
2,620
  
持有至到期日总额
  
$
154,170
    
$
1,201
    
$
250,059
    
$
7,624
    
$
404,229
    
$
8,825
  
 
 
 
17
 
 
截至2018年3月31日，投资组合中未实现的证券损失为3540万美元，公允价值为970.4美元，而截至2017年12月31日，未实现损失为2 010万美元，公允价值为836.9百万美元。该公司认为，上表所列未实现损失是临时性的，主要与市场利率或特定类型证券的有限交易活动有关，而不是发行人的基本信贷质量。公司不认为这些损失是暂时的，目前不打算出售或相信它必须在到期或收回摊销成本基础之前出售未变现亏损的证券。

2018年3月31日，该公司持有14种美国政府机构证券、85种抵押贷款义务和29种机构抵押贷款支持证券，这些证券处于未变现亏损状态。每种证券的本金和利息支付都是由美国政府赞助的机构提供担保，而且信用风险最小。管理层没有发现任何此类证券的OTTI证据，认为未实现损失是由于市场利率变化导致的公允价值波动造成的，截至2018年3月31日被认为是暂时的。

投资组合中所持有的所有市政证券，至少每季度对减值进行审查。每种债券都有穆迪或标准普尔的投资评级。此外，公司定期对每个发行人进行独立审查，以确保市政实体的财务稳定。最大的地理集中在宾夕法尼亚州和新泽西州，包括一般义务或由发行城市的征税权力支持的收入债券。2018年3月31日，该投资组合包括20个未变现亏损的市政证券。管理层认为，未实现的损失是长期利率变动的结果，并不反映信贷恶化。

2018年3月31日，该投资组合包括两种未变现亏损的资产支持证券。投资证券组合中持有的资产支持证券完全包括Sallie Mae债券，这些债券由美国教育部担保的学生贷款担保。管理层认为，这些证券的未实现亏损是由市场利率变化造成的，而不是信用恶化的结果。2018年3月31日，投资组合包括7种公司债券，这些债券处于未变现的亏损状态。管理层认为，这些证券的未实现亏损也是由市场利率的变化所致，而不是信贷恶化的结果。

       信托优先证券的未变现损失主要是这种证券的二级市场变得不活跃的结果，目前也被认为是暂时的。下表提供了截至2018年3月31日投资组合中持有的信托首选证券的更多详细信息。

(千美元)
班级/
分批
摊销成本
公平
价值
未实现
损失
最低值
信用
额定值
指派
数目
银行
目前表演
延期/违约
%
电流
平衡

条件性
违约
税率
2018 and
超越
累积
OTTI寿命
到目前为止
TPREF资助II
B类注释
$
725
$
561
$
(164)
C
18
    29%
    0.39%
$
274

截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月内，没有出售任何证券。



18
 

附注6：应收贷款和贷款损失准备金

下表列出截至2018年3月31日及2017年12月31日按主要类别划分的公司贷款总额：

(千美元)
  
3月1日
2018
    
十二月三十一日，
2017
  
             
商业地产
  
$
467,585
    
$
433,304
  
建设与土地开发
    
118,607
      
104,617
  
商业和工业
    
189,420
      
173,343
  
业主占用房地产
    
315,418
      
309,838
  
消费者和其他人
    
78,992
      
76,183
  
住宅抵押
    
81,048
      
64,764
  
应收贷款共计
    
1,251,070
      
1,162,049
  
递延费用(费用)
    
(158
)
    
229
  
贷款损失备抵
    
(6,650
)
    
(8,599
)
应收贷款净额
  
$
1,244,262
    
$
1,153,679
  

该公司将其贷款组合分成具有类似风险特征的贷款类别，以估计贷款损失备抵额。该公司的贷款集团包括商业房地产、建筑和土地开发、商业和工业、业主自住房地产、消费者和住宅抵押贷款，这些贷款集团还被视为根据某些风险特征监测和评估信贷质量的类别。

下表按贷款组合类别列出2018年3月31日和2017年3月31日终了三个月按贷款组合类别分列的贷款损失备抵活动和期末结余：
 
 
 
(千美元)
  
商业地产
    
建设与土地开发
    
商业和
工业
    
业主自住房地产
    
消费者
和其他
    
住宅抵押
    
未分配
    
共计
  
                                             
截至2018年月31止的三个月
                                            
贷款损失备抵：
                                            
                                                 
期初余额：
  
$
3,774
    
$
725
    
$
1,317
    
$
1,737
    
$
573
    
$
392
    
$
81
    
$
8,599
  
冲销
    
(1,535
)
    
-
      
(151
)
    
(465
)
    
(198
)
    
-
      
-
      
(2,349
)
回收
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
准备金(贷项)
    
(336
)
    
26
      
95
      
420
      
85
      
116
      
(6
)
    
400
  
期末余额
  
$
1,903
    
$
751
    
$
1,261
    
$
1,692
    
$
460
    
$
508
    
$
75
    
$
6,650
  
                                                                 
截至2017年月31止的三个月
                                                          
贷款损失备抵：
                                                          
                                                                 
期初余额：
  
$
3,254
    
$
557
    
$
2,884
    
$
1,382
    
$
588
    
$
58
    
$
432
    
$
9,155
  
冲销
    
-
      
-
      
-
      
(8
)
    
(2
)
    
-
      
-
      
(10
)
回收
    
7
      
-
      
29
      
-
      
-
      
-
      
-
      
36
  
准备金(贷项)
    
(299
)
    
(11
)
    
(143
)
    
253
      
(11
)
    
72
      
139
      
-
  
期末余额
  
$
2,962
    
$
546
    
$
2,770
    
$
1,627
    
$
575
    
$
130
    
$
571
    
$
9,181
  
 
 
 
19

 
下表汇总了截至2018年3月31日和2017年12月31日按贷款类别和减值方法分列的贷款损失备抵额和应收贷款余额：

 
 
(千美元)
  
商业地产
    
建设与土地开发
    
商业和
工业
    
业主自住房地产
    
消费者
和其他
    
住宅抵押
    
未分配
    
共计
  
                                                 
March 31, 2018
                                                
贷款损失备抵：
                                                
个别评估减值
  
$
-
    
$
-
    
$
448
    
$
169
    
$
51
    
$
-
    
$
-
    
$
668
  
综合评估减值
    
1,903
      
751
      
813
      
1,523
      
409
      
508
      
75
      
5,982
  
贷款损失备抵总额
  
$
1,903
    
$
751
    
$
1,261
    
$
1,692
    
$
460
    
$
508
    
$
75
    
$
6,650
  
                                                                 
应收贷款：
                                                                
个别评估贷款
  
$
13,844
    
$
-
    
$
7,091
    
$
3,425
    
$
791
    
$
-
    
$
-
    
$
25,151
  
集体评估贷款
    
453,741
      
118,607
      
182,329
      
311,993
      
78,201
      
81,048
      
-
      
1,225,919
  
应收贷款共计
  
$
467,585
    
$
118,607
    
$
189,420
    
$
315,418
    
$
78,992
    
$
81,048
    
$
-
    
$
1,251,070
  

 
 
(千美元)
  
商业地产
    
建设与土地开发
    
商业和
工业
    
业主自住房地产
    
消费者
和其他
    
住宅抵押
    
未分配
    
共计
  
                                                 
2017年月31
                                                
贷款损失备抵：
                                                
个别评估减值
  
$
1,964
    
$
-
    
$
374
    
$
235
    
$
217
    
$
-
    
$
-
    
$
2,790
  
综合评估减值
    
1,810
      
725
      
943
      
1,502
      
356
      
392
      
81
      
5,809
  
贷款损失备抵总额
  
$
3,774
    
$
725
    
$
1,317
    
$
1,737
    
$
573
    
$
392
    
$
81
    
$
8,599
  
                                                                 
应收贷款：
                                                                
个别评估贷款
  
$
15,415
    
$
-
    
$
4,501
    
$
3,798
    
$
1,002
    
$
-
    
$
-
    
$
24,716
  
集体评估贷款
    
417,889
      
104,617
      
168,842
      
306,040
      
75,181
      
64,764
      
-
      
1,137,333
  
应收贷款共计
  
$
433,304
    
$
104,617
    
$
173,343
    
$
309,838
    
$
76,183
    
$
64,764
    
$
-
    
$
1,162,049
  




20
 

贷款被视为受损，根据当前的信息和事件，公司很可能无法按照贷款的合同条款向借款人收取所有欠款。受损贷款包括不良贷款，但也包括内部分类的应计贷款。下表汇总了截至2018年3月31日和2017年12月31日按贷款组合类别分列的受损贷款的信息：

   
March 31, 2018
    
2017年月31
  
 
 
(千美元)
  
记录投资
    
未付本金余额
    
相关津贴
    
记录投资
    
未付本金余额
    
相关津贴
  
没有记录的相关津贴：
                                    
商业地产
  
$
13,844
    
$
15,040
    
$
-
    
$
9,264
    
$
9,268
    
$
-
  
建设与土地开发
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
工商业
    
5,507
      
9,432
      
-
      
2,756
      
6,674
      
-
  
业主占用房地产
    
2,583
      
2,732
      
-
      
2,595
      
2,743
      
-
  
消费者和其他人
    
639
      
976
      
-
      
655
      
981
      
-
  
住宅抵押
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
共计
  
$
22,573
    
$
28,180
    
$
-
    
$
15,270
    
$
19,666
    
$
-
  

有记录的津贴：
                                    
商业地产
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
6,151
    
$
6,165
    
$
1,964
  
建设与土地开发
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
工商业
    
1,584
      
1,599
      
448
      
1,745
      
1,752
      
374
  
业主占用房地产
    
842
      
849
      
169
      
1,203
      
1,206
      
235
  
消费者和其他人
    
152
      
152
      
51
      
347
      
379
      
217
  
住宅抵押
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
共计
  
$
2,578
    
$
2,600
    
$
668
    
$
9,446
    
$
9,502
    
$
2,790
  

共计：
                                    
商业地产
  
$
13,844
    
$
15,040
    
$
-
    
$
15,415
    
$
15,433
    
$
1,964
  
建设与土地开发
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
工商业
    
7,091
      
11,031
      
448
      
4,501
      
8,426
      
374
  
业主占用房地产
    
3,425
      
3,581
      
169
      
3,798
      
3,949
      
235
  
消费者和其他人
    
791
      
1,128
      
51
      
1,002
      
1,360
      
217
  
住宅抵押
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
共计
  
$
25,151
    
$
30,780
    
$
668
    
$
24,716
    
$
29,168
    
$
2,790
  




21
 

下表提供了截至2018年3月31日和2017年3月31日三个月公司受损贷款的补充资料：
 
 
三个月到3月31日，
  
 
2018
  
2017
  
 
 
(千美元)
平均入账投资
  
利息
确认收入
  
平均入账投资
  
利息
确认收入
  
没有记录的相关津贴：
                
商业地产
  
$
11,554
    
$
72
    
$
12,290
    
$
70
  
建设与土地开发
    
-
      
-
      
-
      
-
  
商业和工业
    
4,132
      
5
      
1,931
      
8
  
业主占用房地产
    
2,589
      
14
      
1,126
      
12
  
消费者和其他人
    
647
      
1
      
752
      
3
  
住宅抵押
    
-
      
-
      
65
      
1
  
共计
  
$
18,922
    
$
92
    
$
16,164
    
$
94
  

有记录的津贴：
                        
商业地产
  
$
3,076
    
$
-
    
$
6,759
    
$
5
  
建设与土地开发
    
-
      
-
      
-
      
-
  
商业和工业
    
1,664
      
3
      
3,303
      
17
  
业主占用房地产
    
1,023
      
6
      
1,774
      
6
  
消费者和其他人
    
249
      
1
      
529
      
4
  
住宅抵押
    
-
      
-
      
-
      
-
  
共计
  
$
6,012
    
$
10
    
$
12,365
    
$
32
  

共计：
                        
商业地产
  
$
14,630
    
$
72
    
$
19,049
    
$
75
  
建设与土地开发
    
-
      
-
      
-
      
-
  
商业和工业
    
5,796
      
8
      
5,234
      
25
  
业主占用房地产
    
3,612
      
20
      
2,900
      
18
  
消费者和其他人
    
896
      
2
      
1,281
      
7
  
住宅抵押
    
-
      
-
      
65
      
1
  
共计
  
$
24,934
    
$
102
    
$
28,529
    
$
126
  




22
 

贷款组合的业绩和信贷质量也是通过分析应收贷款的期限来监测的，这是根据记录的付款过期时间确定的。下表列出了截至2018年3月31日和2017年12月31日按过去到期状况汇总的贷款组合类别：
 
 
 
(千美元)
  
30-59
几天过去了
应付款
    
60-89
几天过去了
应付款
    
更大
超过90
日
    
共计
逾期到期
    
电流
    
共计
应收贷款
    
贷款应收>
90天和应计
  
2018年月31
                                          
商业地产
  
$
129
    
$
-
    
$
7,426
    
$
7,555
    
$
460,030
    
$
467,585
    
$
-
  
建设与土地开发
    
-
      
-
      
-
      
-
      
118,607
      
118,607
      
-
  
商业和工业
    
14
      
-
      
3,897
      
3,911
      
185,509
      
189,420
      
-
  
业主占用房地产
    
-
      
-
      
2,018
      
2,018
      
313,400
      
315,418
      
-
  
消费者和其他人
    
20
      
-
      
791
      
811
      
78,181
      
78,992
      
-
  
住宅抵押
    
-
      
-
      
-
      
-
      
81,048
      
81,048
      
-
  
共计
  
$
163
    
$
-
    
$
14,132
    
$
14,295
    
$
1,236,775
    
$
1,251,070
    
$
-
  

 
 
 
(千美元)
  
30-59
几天过去了
应付款
    
60-89
几天过去了
应付款
    
更大
超过90
日
    
共计
逾期到期
    
电流
    
共计
应收贷款
    
贷款应收>
90天和应计
  
2017年月31
                                          
商业地产
  
$
-
    
$
-
    
$
8,963
    
$
8,963
    
$
424,341
    
$
433,304
    
$
-
  
建设与土地开发
    
-
      
-
      
-
      
-
      
104,617
      
104,617
      
-
  
商业和工业
    
969
      
-
      
2,895
      
3,864
      
169,479
      
173,343
      
-
  
业主占用房地产
    
-
      
-
      
2,136
      
2,136
      
307,702
      
309,838
      
-
  
消费者和其他人
    
144
      
-
      
851
      
995
      
75,188
      
76,183
      
-
  
住宅抵押
    
-
      
-
      
-
      
-
      
64,764
      
64,764
      
-
  
共计
  
$
1,113
    
$
-
    
$
14,845
    
$
15,958
    
$
1,146,091
    
$
1,162,049
    
$
-
  

下表列出截至2018年3月31日和2017年12月31日公司内部风险评级系统中按综合合格评级和特殊提及、不合格和可疑的分类评级汇总的贷款组合类别：

 
(千美元)
  
过道
    
特别提到
    
不合标准
    
可疑
    
共计
  
  At March 31, 2018:
                              
商业地产
  
$
459,211
    
$
948
    
$
7,426
    
$
-
    
$
467,585
  
建设与土地开发
    
118,607
      
-
      
-
      
-
      
118,607
  
商业和工业
    
182,196
      
133
      
6,811
      
280
      
189,420
  
业主占用房地产
    
310,621
      
1,372
      
3,425
      
-
      
315,418
  
消费者和其他人
    
78,201
      
-
      
791
      
-
      
78,992
  
住宅抵押
    
80,922
      
126
      
-
      
-
      
81,048
  
共计
  
$
1,229,758
    
$
2,579
    
$
18,453
    
$
280
    
$
1,251,070
  

 
(千美元)
  
过道
    
特别提到
    
不合标准
    
可疑
    
共计
  
2017年月31：
                              
商业地产
  
$
423,382
    
$
959
    
$
8,963
    
$
-
    
$
433,304
  
建设与土地开发
    
104,617
      
-
      
-
      
-
      
104,617
  
商业和工业
    
168,702
      
140
      
4,221
      
280
      
173,343
  
业主占用房地产
    
306,040
      
-
      
3,798
      
-
      
309,838
  
消费者和其他人
    
75,181
      
-
      
1,002
      
-
      
76,183
  
住宅抵押
    
64,637
      
127
      
-
      
-
      
64,764
  
共计
  
$
1,142,559
    
$
1,226
    
$
17,984
    
$
280
    
$
1,162,049
  
 
 
 
23
 
下表按类别列出截至2018年3月31日和2017年12月31日的非应计贷款：

(千美元)
  
3月1日
2018
    
2017年月31
  
             
商业地产
  
$
7,426
    
$
8,963
  
建设与土地开发
    
-
      
-
  
商业和工业
    
3,897
      
2,895
  
业主占用房地产
    
2,018
      
2,136
  
消费者和其他人
    
791
      
851
  
住宅抵押
    
-
      
-
  
共计
  
$
14,132
    
$
14,845
  

如果这些贷款按照原来的合同利率履行，在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月内，此类贷款的利息收入将分别增加约179 000美元和276 000美元。

不良债务重组

对贷款合同条款的修改，导致向遇到财务困难的借款人作出让步，被归类为债务重组问题(“TDR”)。在TDR中作出的让步是那些在其他情况下不会被考虑为具有类似风险特征的借款人或抵押品的减让。TDR通常是为尽量减少潜在风险而做出的努力的结果。在抵押品价值下降的情况下，在处理贷款、取消抵押品赎回权或收回抵押品时可能发生的损失。优惠包括将利率降至低于现行市场利率，大幅延长贷款期限或摊销期，部分免除未偿本金余额，只接受一段时间的利息支付，或上述任何条件的组合。

下表汇总了2018年3月31日和2017年12月31日尚未解决的问题债务重组的信息：

 
(千美元)
  
数
贷款
    
权责发生制
地位
    
非-
权责发生制
地位
    
共计
TDRS
  
March 31, 2018
                        
商业地产
    
1
    
$
6,418
    
$
-
    
$
6,418
  
建设与土地开发
    
-
      
-
      
-
      
-
  
商业和工业
    
3
      
-
      
1,524
      
1,524
  
业主占用房地产
    
1
      
-
      
242
      
242
  
消费者和其他人
    
-
      
-
      
-
      
-
  
住宅抵押
    
-
      
-
      
-
      
-
  
共计
    
5
    
$
6,418
    
$
1,766
    
$
8,184
  
                                 
2017年月31
                                
商业地产
    
1
    
$
6,452
    
$
-
    
$
6,452
  
建设与土地开发
    
-
      
-
      
-
      
-
  
商业和工业
    
3
      
1,175
      
349
      
1,524
  
业主占用房地产
    
1
      
242
      
-
      
242
  
消费者和其他人
    
-
      
-
      
-
      
-
  
住宅抵押
    
-
      
-
      
-
      
-
  
共计
    
5
    
$
7,869
    
$
349
    
$
8,218
  
 
 
 
24
 
因此，在计算贷款损失备抵时，所有TDR都会被个别评估为减值，有些TDR可能最终不会因重组而全部收取本金及利息，而可能导致潜在的增量损失，而这些潜在的增量损失会纳入我们估计的贷款损失备抵额内。未来的经济状况可能会影响任何后续违约的水平。
在2018年3月31日终了的三个月内，没有进行任何符合TDR标准的贷款修改。

在截至2017年12月31日的12个月内，该公司修改了一笔商业和工业贷款。根据经修订的商业及工业贷款条款，975，000元的本金余额已由信贷额度转为5年期限的定期贷款。
在截至2017年12月31日的12个月内，该公司修改了一名业主的房地产贷款。根据业主持有的245，000美元贷款的修改条款，已给予某些优惠，包括降低利率和延长贷款的到期日。
在截至2017年12月31日的12个月内，该公司修改了一笔650万美元的商业房地产贷款，达到了TDR的标准。2015年第二季度，由于房客空置率造成拖欠，这笔贷款转入非应计项目。公司根据借款人获得的新租约对贷款进行了重组。根据经修改的贷款条件，已给予某些优惠，包括降低利率。此外，本金增加了421 000美元，由于连续六个月的当期付款，贷款在2017年第三季度恢复权责发生制。

在贷款被确定为TDR之后，该公司继续按照最新的重组条款跟踪其业绩。在截至2018年3月31日的三个月中，有三项TDR随后违约。在截至2017年12月31日的一年中，没有任何TDR随后出现违约。
截至2018年3月31日和2017年12月31日，在丧失抵押品赎回权的过程中没有任何住宅抵押贷款。2018年3月31日和2017年12月31日，其他与住宅房地产相关的房地产共有4.2万美元。
附注7：金融工具的公允价值

管理层在估计公司财务工具的公允价值时使用其最佳判断；然而，任何估算技术都存在固有的弱点。因此，对于基本上所有的金融工具，此处的公允价值估计并不一定表示公司在指定日期的销售交易中可能实现的金额。各年度结束后，为这些财务报表的目的，未在这些日期之后重新评估或更新这些财务报表。因此，在各报告日期之后的这些金融工具的估计公允价值可能与每年年底报告的数额不同。
 
本公司遵循ASC 820下发布的指引，公允价值计量，它定义了公允价值，建立了在公认会计原则下衡量公允价值的框架，并确定了公允价值计量的必要披露。

ASC 820建立了一个公允价值层次结构，优先考虑用于衡量公允价值的估值方法的投入。该层次对相同资产或负债活跃市场中未调整的报价给予最高优先级(一级计量)，对不可观测投入(三级计量)给予最低优先级。ASC 820下的三个公允价值层次如下：
 
 
25
 

 一级：活跃市场未调整报价，可在计量日获取相同、不受限制的资产或负债的价格。
 
2级：非活跃市场的报价，或在资产或负债的整个时期内可直接或间接观察到的投入。
 
三级所需投入对公允价值计量具有重要意义且不可观测的价格或估价技术(即，支持很少或根本没有市场活动)。

公允价值层次中的资产或负债水平是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。
 
 
26
 

对于按公允价值定期计量的金融资产，2018年3月31日和2017年12月31日采用的按公允价值等级划分的公允价值计量如下：
 
 
 
 
(千美元)
  
共计
    
(1级)
报价
活跃
相同资产的市场
    
(第2级)
显着
其他
可观察
投入
    
(第3级)
重大不可观测
投入
  
                         
March 31, 2018
                        
资产：
                        
                         
抵押抵押债务
  
$
360,253
    
$
-
    
$
360,253
    
$
-
  
代理按揭证券
    
69,129
      
-
      
69,129
      
-
  
市政证券
    
16,723
      
-
      
16,723
      
-
  
公司债券
    
60,082
      
-
      
56,992
      
3,090
  
资产支持证券
    
12,944
      
-
      
12,944
      
-
  
信托优先证券
    
561
      
-
      
-
      
561
  
可供出售的证券
  
$
519,692
    
$
-
    
$
516,041
    
$
3,651
  
                                 
为出售而持有的按揭贷款
  
$
19,685
    
$
-
    
$
19,685
    
$
-
  
SBA服务资产
    
5,059
      
-
      
-
      
5,059
  
利率锁定承诺
    
634
      
-
      
634
      
-
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
    
5
      
-
      
5
      
-
  
强制性远期贷款销售承诺
    
9
      
-
      
9
      
-
  
                                 
负债：
                                
                                 
利率锁定承诺
    
1
      
-
      
1
      
-
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
    
228
      
-
      
228
      
-
  
强制性远期贷款销售承诺
    
148
      
-
      
148
      
-
  
                                 
                                 
2017年月31
                                
资产：
                                
                                 
抵押抵押债务
  
$
320,241
    
$
-
    
$
320,241
    
$
-
  
代理按揭证券
    
54,866
      
-
      
54,866
      
-
  
市政证券
    
15,100
      
-
      
15,100
      
-
  
公司债券
    
60,282
      
-
      
57,196
      
3,086
  
资产支持证券
    
13,452
      
-
      
13,452
      
-
  
信托优先证券
    
489
      
-
      
-
      
489
  
可供出售的证券
  
$
464,430
    
$
-
    
$
460,855
    
$
3,575
  
                                 
为出售而持有的按揭贷款
  
$
43,375
    
$
-
    
$
43,375
    
$
-
  
SBA服务资产
    
5,243
      
-
      
-
      
5,243
  
利率锁定承诺
    
363
      
-
      
363
      
-
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
    
5
      
-
      
5
      
-
  
强制性远期贷款销售承诺
    
19
      
-
      
19
      
-
  
                                 
负债：
                                
                                 
利率锁定承诺
    
1
      
-
      
1
      
-
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
    
93
      
-
      
93
      
-
  
强制性远期贷款销售承诺
    
195
      
-
      
195
      
-
  
 
 
27

 

下表分析了截至2018年3月31日和2017年3月31日这三个月的SBA服务资产的活动情况。:

   
三个月到3月31日，
  
(千美元)
  
2018
    
2017
  
             
期初余额，1月1日
  
$
5,243
    
$
5,352
  
加法
    
320
      
211
  
公允价值调整
    
(504
)
    
(265
)
期末结余，3月31日圣
  
$
5,059
    
$
5,298
  

公允价值调整记作损益表上的贷款和服务费，在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月中，服务费收入(不包括公允价值调整数)分别为493 000美元和433 000美元。2018年3月31日的贷款总额为206.5美元，2017年12月31日的贷款总额为204.9百万美元。

下表列出了在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月中，利用不可观测的重要投入(三级)，按公允价值定期计量的可供出售的证券的对账情况：

   
三个月结束
March 31, 2018
    
三个月结束
March 31, 2017
  
三级投资
(千美元)
  
信托
优先证券
    
企业
债券
    
信托
优先证券
    
企业
债券
  
余额，1月1日圣
  
$
489
    
$
3,086
    
$
1,820
    
$
2,971
  
未实现收益
    
72
      
4
      
141
      
53
  
赔款
    
-
      
-
      
-
      
-
  
销售收入
    
-
      
-
      
-
      
-
  
已实现收益
    
-
      
-
      
-
      
-
  
三级减值费用
    
-
      
-
      
-
      
-
  
余额，3月31日圣
  
$
561
    
$
3,090
    
$
1,961
    
$
3,024
  

对于按非经常性公允价值计量的资产，2018年3月31日和2017年12月31日使用的公允价值等级内按级别分列的公允价值计量如下：
 
 
(千美元)
  
共计
    
(1级)
报价
活跃
相同资产的市场
    
(第2级)
显着
其他
可观察
投入
    
(第3级)
重大不可观测
投入
  
March 31, 2018
                        
减值贷款
  
$
6,527
    
$
-
    
$
-
    
$
6,527
  
其他拥有的房地产
    
-
      
-
      
-
      
-
  
                                 
2017年月31
                                
减值贷款
  
$
7,322
    
$
-
    
$
-
    
$
7,322
  
其他拥有的房地产
    
5,727
      
-
      
-
      
5,727
  
 
 
 
28
 
 
下表提供了按非经常性公允价值计量的第三级资产的额外数量信息(单位：千美元)：

   
关于三级公允价值计量的定量信息
资产描述
  
公允价值
  
估价技术
  
不可观测输入
  
幅度(加权平均数)
March 31, 2018
                  
公司债券
  
$
3,090
  
贴现
现金流量
  
贴现率
  
(6.77%)
                   
信托优先担保
  
$
   561
  
贴现
现金流量
  
贴现率
  
(7.74%)
                   
SBA服务资产
  
$
5,059
  
贴现
现金流量
  
条件性
预付率
 
贴现率
  
(9.33%)
 
(10.75%)
                   
减值贷款
  
$
6,527
  
抵押品价值评估(1)
  
 
10% - 30% (12%) (3)
                   
2017年月31
                  
公司债券
  
$
3,086
  
贴现
现金流量
  
贴现率
  
(5.99%)
                   
 
$
   489
  
贴现
现金流量
  
贴现率
  
(8.33%)
                   
 
$
5,243
  
贴现
现金流量
  
条件性
预付率
 
贴现率
  
(7.85%)
 
(10.50%)
                   
减值贷款
  
$
7,322
  
抵押品价值评估(1)
  
清理结束费用(2)
  
10% - 21% (14%) (3)
                   
 
其他拥有的房地产
  
 
$
 
5,727
  
抵押品价值评估(1)
 
销售价格
  
 
清理结束费用(2)
 
清理结束费用(2)
  
 
(22%) (3)
 
 4% - 7% (7%) (3)

(1)
公允价值一般是通过对基础抵押品的独立评估来确定的，其中包括无法识别的三级投入。
(2)
评估可由管理层根据经济状况和估计清算费用等定性因素进行调整。
(3)
经济条件、清算费用等定性因素的范围和加权平均值，按评价值的百分比表示。
           
对受损贷款和其他拥有的房地产而言，不可观察的重要投入是评估的价值或商定的销售价格。这些价值根据销售的估计成本进行调整，这些成本是交易的增量直接成本，如经纪人佣金、律师费、结束费和产权转让费。这些费用必须被认为是销售必不可少的，如果没有作出出售决定，就不会产生费用。出售的成本是根据公司实际出售其他房地产的相关成本计算的，这些房地产是每年评估的。
 
 
 
29

 
公允价值假设

以下资料不应解释为对整个公司的公允价值的估计，因为公允价值计算只提供公司资产和负债的有限部分。没有意义。以下方法和假设被用于估计公司金融工具的公允价值2018年3月31日和2017年12月31日。

现金和现金等价物(按成本计算)

资产负债表中报告的现金和现金等价物的账面金额与这些资产的公允价值近似。

投资证券

 可供出售的证券的公允价值(按公允价值计算)和到期日(按摊销成本计算)的公允价值是通过在国家承认的证券交易所(一级)或矩阵定价(二级)上获得市场报价来确定的，这是业界广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖特定证券的市场报价，而是依赖于证券与其他基准报价的关系：对于某些未在活跃市场交易或受转让限制的证券，对估值进行调整以反映非流动性和/或不可转让性，这种调整一般基于现有的市场证据(第3级)。在没有此类证据的情况下，采用管理层的最佳估计。管理层的最佳估计包括内部两种。内部现金流量模型采用现值公式，其中包括市场参与者将使用的假设，以及从经纪人/交易商那里获得的指示性退出定价(如果有的话)，用于支持某些三级投资的公允价值。

在活跃市场中，基于矩阵定价的工具类型包括公司的所有美国政府和机构证券、公司债券、资产支持证券和市政债务。这类工具一般属于公允价值等级的第2级。根据ASC 820-10的要求，本公司不对此类工具的矩阵定价进行调整.

第三级是指未在活跃市场交易或受转让限制的仓位，可作调整以反映非流动性和/或不可转让性，这种调整一般基于现有的市场证据。在没有这种证据的情况下，使用管理层的最佳估计数。在成立后，管理层只有在得到类似工具交易、基础投资或可比实体中已完成或待决的第三方交易、随后几轮跨资本结构融资、资本结构资本重组和其他交易、股票或债务市场上市以及财务比率或现金流量变化等证据的支持下，才改变三级投入和假设。分类为可出售的三级投资证券由单一信托、优先证券和单一公司债券组成。

信托优先证券是一组类似的证券，通常被归类为一种资产结构，通常称为担保债务(CDO)，该资产结构由各银行的债务工具组成，按担保参与者的数目和地理位置进行多样化。  T这种证券的二级市场已变得不活跃，因此这种证券被归类为三级证券。公允价值分析并不反映或表示任何一方购买证券的实际条款或价格。目前证券的二级市场有限，也无法保证任何二级市场都会扩大。

一个独立的第三方定价服务被用来估计投资证券组合中CDO的当前公平市场价值。用于确定公允价值的计算是基于信托优先证券的属性、信托优先证券发行者的财务状况以及基于市场的假设。截至2018年3月31日和2017年12月31日，INTEX CDO交易模型库被用来获取有关证券属性及其特定抵押品的信息。有关发行人的财务信息也是从彭博、FDIC和SNL Financial获得的。在估计公允价值时，使用了已发表和未公布的行业来源。这些信息包括预付速度假设、贴现率、违约率和损失严重程度百分比。
 
 
30
 

CDO的公平市场估值是根据贴现现金流分析确定的。现金流量主要取决于基本信托优先证券预计预付的估计速度、预期信托优先证券延迟付款的估计费率、预计信托优先证券违约的估计利率以及违约证券损失的严重程度。
 
实际或预期发行人违约的增加(减少)倾向于降低(增加)高级和夹层CDO的公允价值。CDO的夹层部分的价值也会受到预期未来利率的影响。然而，由于证券的结构、现金流的时间以及对相关发行人财务业绩的次要影响，CDO的影响也会受到预期利率的影响。公司所持股份的公允价值未来利率的变化是不可量化的。

第三级投资证券中还包括一种未被积极交易的公司债券。减值将取决于基础发行人的偿还能力，这是通过对发行人的财务报表进行详细的季度审查来评估的。发行人是联邦银行法规所定义的“资本充足”的金融机构，并在必要时通过公共资本市场表现出筹集额外资本的能力。这种公司债券的公允价值是估计的。通过彭博获得类似浮动利率债券的价格。

为出售持有的小额信贷(按成本或公允价值较低的比率计算)

为出售而持有的小额信贷的公允价值，如有可能会以二级市场报价厘定，并在公允价值层次的第3级内分类。如果不存在此类报价，则贷款的公允价值由类似贷款的报价确定，并根据该贷款的具体属性进行调整。该公司没有减记任何此类贷款的公允价值。截至2018年3月31日和2017年12月31日止的三个月内，持有的贷款待售。

为出售而持有的按揭贷款(以公允价值计算)

为出售而持有的按揭贷款的公允价值，是根据在量度日可在主要市场出售的价格而厘定，并在公允价值等级的第2级内分类。共和国选择采用公允价值选择其持有的抵押贷款出售组合，以便更准确地反映其经济价值。截至2018年3月31日止的3个月内，持有待售贷款的利息收入共计29.4万美元，截至2017年3月31日的3个月，利息收入为12.9万美元。

下表反映按公允价值计算的待售抵押贷款账面金额与共和国在2018年3月31日和2017年12月31日按合同规定有权收取的未付本金总额(千美元)之间的差额：

   
载着
金额
    
未付本金余额总额
    
超额携带
数额超过
未付本金余额总额
  
March 31, 2018
  
$
19,685
    
$
19,019
    
$
666
  
                         
2017年月31
  
$
43,375
    
$
42,046
    
$
1,329
  
 
 
 
31
 
 
未付本金余额的账面盈余变动记在抵押银行收入的损益表中。民国没有任何抵押贷款按公允价值入账，逾期90天或更久，2018年3月31日和2017年12月31日为非应计贷款。

利率锁定承诺(“IRLC”)

共和国的IRLC工具的公允价值是以经常性公允价值计量的基本贷款和履行这种承诺的可能性为基础的。由于共和国使用了可观测的市场数据输入，IRLCs被归入估值等级的第二级。

尽最大努力推进贷款销售承诺

最好的努力远期贷款销售承诺被分类在第2级的估价等级。尽最大努力远期贷款销售承诺确定远期销售价格，将实现出售抵押贷款进入二级市场。在借款人作出承诺时，将尽最大努力为贷款订立贷款销售承诺。这些最好的努力远期贷款销售承诺价值使用承诺的价格给对手方与当前市场价格的利率锁定承诺或抵押贷款持有出售。

强制性远期贷款销售承诺

强制性远期贷款销售承诺的公允价值是根据基本抵押贷款的公允价值和履行这种承诺的可能性确定的。由于共和国使用的可观察到的投入，最大努力的强制性贷款销售承诺被归类在估值等级的第2级。

减值贷款(以较低成本或公允价值记账)
 
减值贷款是指公司根据贷款抵押品的公允价值计量减值的贷款。公允价值一般是根据对财产的独立第三方评估确定的，或根据预期收益折现现金流量。这些资产包括在第三级公允价值基础上，根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。公允价值包括贷款余额减去任何估值备抵，估值备抵额是按记录的贷款投资与预期未来现金流量现值之间的差额计算的，如果贷款依赖担保品，则按贴现抵押品价值计算。

其他拥有的房地产(以较低的成本或公允价值入账)
 
这些资产按成本或公允价值较低的价格记账。2018年3月31日和2017年12月31日，这些资产按当前公允价值入账，并归入公允价值等级的第3级。

SBA服务资产(按公允价值计算)

SBA服务资产最初记录在贷款出售时，并保留服务权并记录在资产负债表上，每季度从独立第三方获得更新的公允价值，并在损益表中作为贷款和服务费列报调整数。估值首先根据每一项资产的独特特性、公司对预付速度的市场假设以及估计的损失和回收情况对未来现金流量进行预测，然后利用公司基于市场的贴现率假设计算未来现金流量的现值。在所有情况下，公司的模型预计每个季度的每笔贷款都会得到付款。为了创造尽可能详细的现金流。
 
 
32
 

在确定SBA服务资产的减值时，该公司使用假设和估计。这些假设包括与所涉风险相称的预付速度和贴现率，并与参与者对市场上可供出售的服务权进行估值和出价的假设相比较。2018年3月31日和2017年12月31日，SBA贷款服务权当前公允价值的敏感性对于立即10%和20%，关键假设的不利变化包括在附表中。

(千美元)
  
March 31, 2018
    
2017年月31
  
             
SBA服务资产
            
             
SBA服务资产的公允价值
  
$
5,059
    
$
5,243
  
                 
为他人服务的小额信贷的构成
                
固定利率小额贷款
    
2
%
    
2
%
可调利率的小额信贷
    
98
%
    
98
%
                  Total
    
100
%
    
100
%
                 
加权平均剩余项
  
20.4岁
  
20.5岁
                 
预付速度
    
9.33
%
    
7.85
%
对公允价值增加10%的影响
  
$
(173
)
  
$
(171
)
20%的增长对公允价值的影响
    
(337
)
    
(333
)
                 
加权平均贴现率
    
10.75
%
    
10.50
%
对公允价值增加10%的影响
  
$
(195
)
  
$
(211
)
20%的增长对公允价值的影响
    
(376
)
    
(407
)

以上的灵敏度计算是假设的，不应被视为对未来业绩的预测。正如所指出的，基于假设中的不利变化的价值变化通常不能外推，因为假设的变化与值的变化之间的关系可能不是线性的。此外，在本表中，特定假设中的不利变化对SBA服务权限是在不改变任何其他假设的情况下计算的。而在现实中，一个因素的变化可能放大或抵消变化的影响。

限制性库存(按成本计算)

受限制股票的账面价值接近公允价值，并考虑了这种证券的有限可流通性。限制性股票被归类在公允价值层次结构的第2级中。

应计应收利息和应付利息(按成本计算)

应计未收利息和应付应计利息的账面金额接近公允价值，并被归入公允价值等级体系的第2级。

存款负债(按成本计算)

活期存款(例如利息及非利息支票、存折储蓄及货币市场户口)所披露的公允价值，定义为相等于在报告日期按需支付的款额(即账面金额)。定期存款储物券的公允价值，是以贴现现金流量计算来计算的。存款负债被归入公允价值等级的第2级。
 
 
33
 

短期借款(按成本计算)

由于短期借款的短期性质，短期借款(包括隔夜借款)的账面金额近似于公允价值。短期借款属于公允价值等级的第二级.

次级债务(按成本承担)

利用贴现现金流量分析方法，对次级债务的公允价值进行了估算，依据的是目前对具有相似信用风险特征、期限和剩余期限的债券提供的市场利率，由于对次级债务利差的开发涉及重大判断，因此将其归类于公允价值等级体系的第三级。

表外金融工具(按名义数额披露)

的公允价值公司资产负债表外的金融工具(贷款承诺和信用证)是根据目前在市场上收取的费用达成类似协议，同时考虑到协议的其余条款和交易对手的信用状况。
 
 
34
 

截至2018年3月31日，该公司金融工具的估计公允价值如下：
   
2018年月31公允价值计量
  
 
(千美元)
  
承载量
    
公平
价值
    
引文
活跃价格
相同资产的市场
(1级)
    
重要的其他可观测输入
(第2级)
    
重大不可观测输入
(第3级)
  
资产负债表数据
                              
金融资产：
                              
现金和现金等价物
  
$
31,069
    
$
31,069
    
$
31,069
    
$
-
    
$
-
  
可供出售的投资证券
    
519,692
      
519,692
      
-
      
516,041
      
3,651
  
持有至到期的投资证券
    
519,295
      
502,591
      
-
      
502,591
      
-
  
限制性股票
    
5,435
      
5,435
      
-
      
5,435
      
-
  
为出售而持有的贷款
    
25,653
      
26,069
      
-
      
19,685
      
6,384
  
应收贷款净额
    
1,244,262
      
1,209,861
      
-
      
-
      
1,209,861
  
SBA服务资产
    
5,059
      
5,059
      
-
      
-
      
5,059
  
应计未收利息
    
7,756
      
7,756
      
-
      
7,756
      
-
  
利率锁定承诺
    
634
      
634
      
-
      
634
      
-
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
    
5
      
5
      
-
      
5
      
-
  
强制性远期贷款销售承诺
    
9
      
9
      
-
      
9
      
-
  
                                         
金融负债：
                                        
存款
                                        
需求、储蓄和货币市场
  
$
1,994,372
    
$
1,994,372
    
$
-
    
$
1,994,372
    
$
-
  
时间
    
129,079
      
127,491
      
-
      
127,491
      
-
  
短期借款
    
93,915
      
93,915
      
-
      
93,915
      
-
  
次级债务
    
11,254
      
8,514
      
-
      
-
      
8,514
  
应付应计利息
    
339
      
339
      
-
      
339
      
-
  
利率锁定承诺
    
1
      
1
      
-
      
1
      
-
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
    
228
      
228
      
-
      
228
      
-
  
强制性远期贷款销售承诺
    
148
      
148
      
-
      
148
      
-
  
                                         
表外数据
                                        
提供信贷的承诺
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
备用信用证
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  



35
 

截至2017年12月31日，该公司金融工具的估计公允价值如下：
   
2017年月31的公允价值计量
  
 
(千美元)
  
承载量
    
公平
价值
    
相同资产活跃市场的报价
(1级)
    
重要的其他可观测输入
(第2级)
    
重大不可观测输入
(第3级)
  
资产负债表数据
                              
金融资产：
                              
现金和现金等价物
  
$
61,942
    
$
61,942
    
$
61,942
    
$
-
    
$
-
  
可供出售的投资证券
    
464,430
      
464,430
      
-
      
460,855
      
3,575
  
持有至到期的投资证券
    
472,213
      
463,799
      
-
      
463,799
      
-
  
限制性股票
    
1,918
      
1,918
      
-
      
1,918
      
-
  
为出售而持有的贷款
    
45,700
      
45,714
      
-
      
43,375
      
2,339
  
应收贷款净额
    
1,153,679
      
1,120,305
      
-
      
-
      
1,120,305
  
SBA服务资产
    
5,243
      
5,243
      
-
      
-
      
5,243
  
应计未收利息
    
7,009
      
7,009
      
-
      
7,009
      
-
  
利率锁定承诺
    
363
      
363
      
-
      
363
      
-
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
    
5
      
5
      
-
      
5
      
-
  
强制性远期贷款销售承诺
    
19
      
19
      
-
      
19
      
-
  
                                         
金融负债：
                                        
存款
                                        
需求、储蓄和货币市场
  
$
1,946,558
    
$
1,946,558
    
$
-
    
$
1,946,558
    
$
-
  
时间
    
116,737
      
115,673
      
-
      
115,673
      
-
  
次级债务
    
21,681
      
18,458
      
-
      
-
      
18,458
  
应付应计利息
    
293
      
293
      
-
      
293
      
-
  
利率锁定承诺
    
1
      
1
      
-
      
1
      
-
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
    
93
      
93
      
-
      
93
      
-
  
强制性远期贷款销售承诺
    
195
      
195
      
-
      
195
      
-
  
                                         
表外数据
                                        
提供信贷的承诺
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
备用信用证
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  




36
 

附注8：按构成部分开列的累计其他综合收入(损失)的变化(1)

下表按构成部分列出截至2018年3月31日和2017年3月31日以及2017年12月31日终了年度累计其他综合损失的变化情况。

   
可售证券未实现收益(亏损)
    
证券未变现持有亏损由可供出售转为持有至到期
    
共计
  
(千美元)
                  
2018年月一日余额
  
$
(7,150
)
  
$
(359
)
  
$
(7,509
)
由于通过了
ASU 2018-02
    
(1,562
)
    
(78
)
    
(1,640
)
未变现证券损失
    
(5,239
)
    
-
      
(5,239
)
从累计其他综合收入改划为净收入的数额(2)
    
-
      
31
      
31
  
当期其他综合收入净额(亏损)
    
(5,239
)
    
31
      
(5,208
)
2018年度3月31日结余
  
$
(13,951
)
  
$
(406
)
  
$
(14,357
)
                         
2017年月一日余额
  
$
(6,831
)
  
$
(463
)
  
$
(7,294
)
未变现证券收益
    
623
      
-
      
623
  
从累计其他综合收入改划为净收入的数额(2)
    
-
      
27
      
27
  
当期其他综合收入净额
    
623
      
27
      
650
  
2017年度3月31日结余
  
$
(6,208
)
  
$
(436
)
  
$
(6,644
)
                         
2017年月一日余额
  
$
(6,831
)
  
$
(463
)
  
$
(7,294
)
未变现证券损失
    
(413
)
    
-
      
(413
)
从累计其他综合收入改划为净收入的数额(2)
    
94
      
104
      
198
  
当期其他综合收入净额(亏损)
    
(319
)
    
104
      
(215
)
2017年度12月31日结余
  
$
(7,150
)
  
$
(359
)
  
$
(7,509
)

(1)
所有款项都扣除了税。括号中的数额表示其他综合收入的减少。
(2)
重新分类数额作为投资证券销售收益、减值损失和合并业务报表中未实现净亏损摊销额列报。

注9：商誉和其他无形资产

截至2017年7月31日，该公司完成了商誉年度减值测试。未来的减值测试将于每年7月31日进行，除非在此期间发生提示减值的触发事件，在这种情况下，将在触发事件发生之日对其进行测试。在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月内，没有记录到商誉减值。不能保证未来的减值评估或测试不会导致收入费用。
 
 
37
 

该公司在2016年7月收购橡木抵押贷款的商誉和无形资产详情如下：

 
(千美元)
  
平衡
十二月三十一日，
2017
    
增添/
调整
    
摊销
    
平衡
3月1日
2018
    
摊销
期间(以年份为单位)
                                      
善意
  
$
5,011
    
$
-
    
$
-
    
$
5,011
    
不定式

 
(千美元)
  
平衡
十二月三十一日，
2016
    
增添/
调整
    
摊销
    
平衡
3月1日
2017
    
摊销
期间(以年份为单位)
                             
善意
  
$
5,011
    
$
-
    
$
-
    
$
5,011
    
不定式
竞业禁止协议
    
61
      
-
      
(26
)
    
35
      
1
共计
  
$
5,072
    
$
-
    
$
(26
)
  
$
5,046
        

附注10：衍生产品和风险管理活动

在2018年3月31日终了的3个月和2017年3月31日终了的3个月内，大韩民国没有任何被指定为对冲工具的衍生工具，或受主净结算和担保品协议的约束。下表汇总了截至2018年3月31日和2017年12月31日共和国未指定为对冲工具的衍生品的财务状况表中记录的金额(千)：

 
March 31, 2018
资产负债表
展示
  
公平
价值
    
概念
金额
  
               
  资产衍生工具：
              
               
IRLCs
其他资产
  
$
634
    
$
25,566
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
其他资产
    
5
      
615
  
强制性远期贷款销售承诺
其他资产
    
9
      
2,647
  
                   
  负债衍生工具：
                  
                   
IRLCs
其他负债
  
$
1
    
$
412
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
其他负债
    
228
      
25,363
  
强制性远期贷款销售承诺
其他负债
    
148
      
16,276
  

 
2017年月31
资产负债表
展示
  
公平
价值
    
概念
金额
  
               
  资产衍生工具：
              
               
IRLCs
其他资产
  
$
363
    
$
16,366
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
其他资产
    
5
      
1,807
  
强制性远期贷款销售承诺
其他资产
    
19
      
4,566
  
                   
  负债衍生工具：
                  
                   
IRLCs
其他负债
  
$
1
    
$
424
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
其他负债
    
93
      
14,983
  
强制性远期贷款销售承诺
其他负债
    
195
      
36,223
  
 
 
 
38
 
 
下表汇总了共和国截至2018年3月31日和2017年3月31日三个月未指定为套期保值工具的衍生工具收入表中记录的数额(千)：

 
截至2018年月31止的三个月
收益表
展示
  
收益/(损失)
  
         
  资产衍生工具：
        
         
IRLCs
抵押银行收入
  
$
271
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
抵押银行收入
    
-
  
强制性远期贷款销售承诺
抵押银行收入
    
(10
)
           
  负债衍生工具：
          
           
IRLCs
抵押银行收入
  
$
-
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
抵押银行收入
    
(135
)
强制性远期贷款销售承诺
抵押银行收入
    
47
  

 
截至2017年月31止的三个月
收益表
展示
  
收益/(损失)
  
         
  资产衍生工具：
        
         
IRLCs
抵押银行收入
  
$
392
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
抵押银行收入
    
(100
)
强制性远期贷款销售承诺
抵押银行收入
    
(221
)
           
  负债衍生工具：
          
           
IRLCs
抵押银行收入
  
$
48
  
尽最大努力推进贷款销售承诺
抵押银行收入
    
(145
)
强制性远期贷款销售承诺
抵押银行收入
    
(87
)

共和国的按揭贷款委员会的公允价值、尽最大努力的远期贷款销售承诺和强制性的远期贷款销售承诺是根据基本抵押贷款的估计价值(与“为出售而持有的贷款”确定的)计算的，并按(1)完成和发放贷款的估计成本调整，(2)将导致关闭抵押贷款的估计百分比。共和国发行的IRLCs的估值包括已发放的服务溢价的价值。共和国出售已发放的贷款服务，并在市场价格中包括已发放的服务溢价。

附注11：收入确认

2018年1月1日，该公司采用了2014-09年ASU“与客户签订合同的收入” (专题606)和所有后来华硕修改的话题606。如附注2所述重要会计政策摘要，新标准的实施对确认收入的计量没有重大影响，管理部门认为没有必要对期初留存收益进行累积效应调整。2018年1月1日开始的报告期的结果列在专题606下，而前期数额没有调整，继续按照专题605下的历史核算进行报告。
 
 
39
 

主题606不适用于与金融工具有关的收入，包括贷款和证券收入。此外，某些非利息收入来源，例如出售住宅按揭及小额信贷贷款的收益，与服务资产有关的收入，以及贷款费用，包括拟出售的住宅按揭贷款来源，以及所有贷款类别的预付款项及迟交费用，亦不在新指引的范围内。主题606适用于非利息收入流，如存款账户的服务费.然而，在通过主题606时，对这些收入流的承认没有发生重大变化。下面将讨论主题606范围内的非利息收入流。

存款账户服务费

存款帐户的服务费包括帐户分析费(即分析业务和公众支票账户的净费用)、自动取款机费、NSF费用和其他与存款有关的费用。

公司对账户分析费和每月服务费的履约义务一般得到履行，并确认在提供服务的期间内的相关收入，通常为一个月。收入在服务期结束后的月底确认，而存款账户上的这些服务费主要是通过直接向客户账户收取的。

ATM费、NSF费和其他与存款有关的费用主要是以交易为基础的，因此，公司在某一时刻履行了履约义务，并确认了相关收入。这些服务费用的付款将立即通过直接记入客户帐户的方式收取。

对于本公司来说，在本课题606的范围内没有其他物质收入来源。

下表列出截至2018年3月31日和2017年3月31日三个月的非利息收入，按606主题范围内和范围外的收入流分列。

   
三个月结束
3月1日
  
(千美元)
  
2018
    
2017
  
非利息收入
            
专题范围内606
            
存款帐户服务费
  
$
1,175
    
$
846
  
其他非利息收入
    
35
      
46
  
非利息收入(专题606)
    
1,210
      
892
  
非利息收入(超出主题606)
    
3,325
      
3,446
  
非利息收入共计
  
$
4,535
    
$
4,338
  

合同余额

合同资产余额发生在一个实体在客户支付价款(导致合同应收账款)或付款到期之前(导致合同资产)之前为客户提供服务时。合同责任余额是一个实体向客户转移服务的义务，而该客户已经从客户那里收到付款(或付款)。公司的非利息收入来源主要基于交易活动，或标准的月末应计收入，通常是在公司履行履约义务和收入得到确认后立即或短期内收到考虑。本公司一般不会与客户签订长期合约，因此不会有重大合约馀额。截至2018年3月31日和2017年12月31日，该公司没有任何重大合同余额。
 
 
40


合同采购费用

在采用主题606方面，如果预计将收回与客户签订合同的某些增量费用，则实体必须资本化，并随后作为费用摊销。获得合同的增量成本是指实体为获得与客户的合同而产生的费用，如果没有获得合同，就不会发生这种费用(例如，销售佣金)。该公司利用实际的权宜之计，使各实体能够立即支付合同购置费用，而将这些费用资本化所产生的资产将在一年或更短的时间内摊销。在采用主题606，公司没有资本化任何合同收购成本。

项目2：管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析

以下是管理层对我们的财务状况、财务状况的变化和所附合并财务报表中的业务结果的讨论和分析。这一讨论应与合并财务报表的附注一并阅读。
我们可以不时作出书面或口头的“前瞻性声明”，包括本季度报告所载的声明。本文所载的前瞻性陈述受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性报表中的预测结果大不相同。例如，风险和不确定因素可能会随着以下情况的变化而产生：一般经济情况，包括金融市场动荡及政府机构为稳定金融体系而作出的有关努力；我们的贷款损失免税额是否足够，以及我们厘定该等免税额的方法；我们的贷款组合及与信贷风险有关的损失及开支的不利变化；集中於我们的贷款组合内，包括我们的商业地产贷款及主要服务范畴；利率的变动；我们有能力确定、谈判、保障和开发新的商店地点，有效地更新、修改或终止现有门店的财产租赁或处置；金融服务业的业务条件，包括金融服务公司之间的竞争压力、竞争对手提供的新服务和产品、价格压力和类似项目；存款流量；贷款需求；监管环境，包括不断变化的银行业标准、立法变化或监管影响；你应仔细审查2017年12月31日终了年度10-K表格年度报告中所述的风险因素，以及我们不时向证券交易委员会提交的其他文件。字“将是”、“可能”、“应该是”、“概率”、“风险”、“目标”、“可能”、“将”、“估计”、“项目”、“相信”、“意愿”、“预期”、“计划”、“寻求”、“预期”以及类似的表达或变化是为了识别前瞻性语句。所有这些声明都是我们根据1995年“美国私人证券诉讼改革法”的“安全港”条款善意作出的。我们不承诺更新任何前瞻性陈述，无论是书面的或口头的，可能由我们或代表我们不时作出，除非适用的法律或条例可能要求。

监管改革与立法

2010年的“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)对金融服务业产生了广泛的影响，包括重大的监管和合规改革，其中包括：(一)提高了陷入困境和破产的银行及其控股公司的处置权；(二)提高了资本和流动性要求；(三)增加了监管审查费用；(四)改变了向银行支付的摊款。此外，“多德-弗兰克法案”为金融系统内的系统性风险监督建立了一个新的框架，分配给新的和现有的联邦监管机构，包括金融稳定监督委员会、消费者金融保护局、联邦储备委员会、美联储办公室。货币主计长和联邦存款保险公司(FDIC)在截至2017年12月31日的财政年度10-K年度报告中概述了“多德-弗兰克法案”的某些条款。有关我们最新资本要求的信息，见下文“监管事项”。
 
 
41
 

财务状况

资产

2018年3月31日，总资产增加了149.1百万美元，达到25亿美元，而2017年12月31日为23亿美元。

现金和现金等价物

现金和银行应付的利息存款属于这一类，由我们最具流动性的资产组成。这两个类别的总额从2017年12月31日的6 190万美元减至2018年3月31日的3 110万美元，减少了3 090万美元。

为出售而持有的贷款

待售贷款包括由美国小企业管理局(SBA)担保的贷款，这些贷款通常是为了将来出售而产生的，而住宅抵押贷款也是我们打算在未来出售的贷款。2018年3月31日，待出售的小额贷款总额为600万美元，而2017年12月31日为230万美元。2018年3月31日，待售住宅抵押贷款为1，970万美元，而2017年12月31日为4，340万美元。待售住宅按揭贷款减少，是由于2017年第四季与贷款有关的销售时间延长所致。2018年3月31日，持有待售贷款占公司总资产的比例为1%。

应收贷款

贷款组合是我们最大的资产类别，也是我们最重要的利息收入来源。我们的贷款策略是针对中小型企业和寻求高度个性化银行服务的专业人士。贷款组合包括有担保和无担保的商业贷款，包括商业房地产、建筑贷款、住宅抵押贷款、改善住房贷款、住房权益贷款和信贷额度、透支信贷额度等。商业贷款一般在25万美元到500万美元之间，但客户在我们的法定贷款限额范围内向客户借入的金额可能要大得多，2018年3月31日大约为2，850万美元。向个别客户提供的贷款，即使由不同的抵押品担保，也是为达到贷款限额的目的而汇总的。

2018年3月31日，贷款增长9060万美元(8%)，至12.5亿美元，而2017年12月31日为11.6亿美元。这一增长是所有类别贷款需求增加的结果，这是因为我们成功地实施了以客户服务为重点的关系银行战略。
 
 
42
 

投资证券

我们认为可供出售的投资证券，是指因应市场和利率条件的转变，以及为流动资金及其他目的而出售的投资证券，我们的投资证券被归类为可供出售的投资证券，主要包括美国政府机构的抵押贷款债务(“cmo”)、代理按揭证券(Mbs)、市政证券、公司债券、资产支持证券(资产支持证券)，以及集合信托优先证券。2018年3月31日，可供出售的证券总额为519.7，000，000美元，而2017年12月31日为464.4，000，000美元。增加的主要原因是购买了总计7 510万美元的证券，其中一部分被2018年前三个月总共支付1 270万美元的证券所抵消。截至2018年3月31日，该投资组合的未实现净亏损为1 790万美元，而2017年12月31日的未实现净亏损为1 120万美元。投资组合价值的变化是由市场利率上升所驱动的，这导致2018年前三个月我们投资组合中持有的证券价值下降。

投资有价证券是指有意愿和能力将投资持有至到期的投资。这些投资按摊销成本进行。持有至到期投资组合主要由美国政府机构小企业投资公司债券(“SBIC”)和小企业管理局(SBA)债券、CMOs和MBS组成。2018年3月31日和2017年12月31日，持有到期证券的公允价值分别为502.6百万美元和463.8百万美元。增加的主要原因是购买了共计6 110万美元的证券，其中一部分被2018年前三个月投资组合中持有的共计1 370万美元的证券的收益所抵消。

限制性股票

限制性股票是对与现有信贷设施有关的代理银行资本存量的一种必要投资，是按下列费用入账的：March 31, 2018截至2017年12月31日，限制性股票包括投资匹兹堡联邦住房贷款银行(FHLB)和大西洋社区银行(ACBB)的股本。

2018年3月31日和2017年12月31日，匹兹堡资本股票的FHLB投资总额分别为530万美元和180万美元。增加的原因是2018年前三个月对FHLB股票的投资增加。2018年3月31日和2017年12月31日，ACBB的资本存量总计14.3万美元。FHLB和ACBB在2018年第一季度都发放了股息。

其他拥有的房地产

2018年3月31日和2017年12月31日，其他房地产的余额分别为700万美元。

善意

2018年3月31日和2017年12月31日，商誉达到500万美元。截至2018年3月31日和2017年12月31日，所有商誉均分配给Oak Mortgage(“报告股”)。

商誉每年从7月31日起每年进行一次减值审查，并在年度测试之间对事件和情况进行评估，表明可能发生了损害。减值是指商誉的账面金额超过其隐含公允价值时存在的一种情况。截至2017年7月31日，报告股的公允价值超出账面价值11%。报告股公允价值的确定纳入了市场参与者在按ASC主题820规定的报告股公允价值估计数中使用的假设。

为了得出公允价值的结论，我们采用了收益和市场两种方法，然后对每个结果应用加权因子。加权因素代表了我们对市场参与者在得出报告单位的公允价值时所使用的权重的最佳商业判断。在进行我们的分析时，我们亦就工业表现、商业、经济和市场状况，以及各种其他事项作出很多假设，其中很多是无法预测的，而且是我们无法控制的。关于财务预测，预测反映了现有的关于报告股未来财务执行情况的最佳估计和判断。
 
 
43
 

房地和设备

房地和设备余额从2017年12月31日的7 490万美元增加到2018年3月31日的7 720万美元。增加的主要原因是2018年第一季度房地和设备支出360万美元减去折旧和摊销费用140万美元。一种新的2018年初，在宾夕法尼亚州的费林斯山开设了商店，使商店总数达到23家。格洛斯特镇和新泽西州兰伯顿的场地已经破土动工，预计将于年中完工。此外，还有几个不同发展阶段的网站，供将来的商店地点使用。

存款
存款，包括非利息和利息活期存款，货币市场，储蓄和定期存款，是共和国的主要资金来源。存款一般是从我们的市场区域通过提供各种产品吸引和保留客户，主要集中在多产品关系。

2018年3月31日，存款总额增加6020万美元，至2018年3月31日的21.2亿美元，而2017年12月31日为20.6亿美元。这一增长是所有存款类别增长的结果，主要原因是活期存款余额大量累积。我们不断致力于存款余额的增长，通过成功实施基于高水平客户服务和满意的关系银行模式，我们还在积极的扩展和搬迁计划中，我们称之为“红色的力量回来了”。在过去的四年中，我们已经开设了12家。新的商店地点，并有更多的在不同阶段的建设和发展。这一策略还使我们能够建立一个稳定的核心存款基础，并几乎消除了我们对中介存款和基于互联网的存款单中更不稳定的资金来源的依赖。

短期借款

截至2018年3月31日，FHLB的短期借款为9，390万美元，而2017年12月31日为0美元。

股东权益

2018年3月31日，股东权益总额增加了760万美元，至234.1美元，而2017年12月31日为226.5美元。增加的主要原因是第一季度未偿信托优先股的转换，1 010万美元的信托优先股被转换为160万股普通股。股东权益的变化还受到2018年前三个月确认的180万美元净收入和股票期权做法430 000美元的推动，但因投资证券组合市值下降而累积的其他综合损失增加520万美元，部分抵消了这一变化。证券组合市值的转变，主要是由于市场利率上升，导致我们投资组合所持有的证券价值下降。
 
 
44
 

业务结果

2018年3月31日结束的3个月，而2017年3月31日结束的3个月

我们公布了截至2018年3月31日和2017年3月31日三个月的净利润180万美元，即每股稀释后的0.03美元。
2018年3月31日终了的三个月期间，净利息收入为1，810万美元，而截至2017年3月31日的三个月为1，420万美元。利息收入增加了470万美元，即29.1%，原因是应收贷款和投资证券余额增加。利息开支增加815，000元，即41.4%，主要是由于平均存款结余增加。
截至2018年3月31日的三个月中，我们记录了40万美元的贷款损失准备金，而2017年3月31日则没有贷款损失准备金。这主要是由于对应收贷款增加而对减值进行集体评估的贷款所需备抵增加。
截至2018年3月31日的三个月，非利息收入增加了19.7万美元，达到450万美元，而截至2017年3月31日的三个月，这一数字为430万美元。2018年3月31日终了的三个月内，贷款增加的主要原因是存款账户服务费的增加和SBA贷款销售的收益被抵押银行收入以及贷款咨询费和服务费的减少所抵消。
截至2018年3月31日的三个月，非利息支出增加了330万美元，至2，010万美元，而截至2017年3月31日的三个月，这一数字为1，680万美元。这一增长主要是由于增加了与我们的扩张战略有关的新商店的薪金、雇员福利、占用和设备费用，我们称之为“红色力量卷土重来”。每年业绩的增加也导致薪金和雇员福利费用的增加。
2018年3月31日终了的三个月，所得税准备金增加了406，000美元，至372，000美元，而截至2017年3月31日的3个月，所得税福利为34，000美元。2018年第一季度记录的金额是一项标准化规定，反映了2017年减税和就业法案中包含的新的企业税率。2017年第一季度确认的所得税福利是由对前几年记录的递延税资产估值津贴的调整推动的。这一估值津贴在2017年第四季度被逆转。
截至2018年3月31日的三个月内，持续运营的平均资产回报率和平均股本回报率分别为0.30%和3.19%，而截至2017年3月31日的三个月的回报率分别为0.37%和3.35%。
 
 
45
 
净利息收入分析
从历史上看，我们的收入主要取决于共和国的净利息收入，即利息收益资产所得利息与利息负债利息之间的差额。净利息收入受利息收益资产和计息负债的数量和利率的变化影响。下表提供了按年率计算的净利息收入分析，列出了各时期的平均资产、负债和股东权益、利息收益资产的利息收入和利息负债的利息支出、利息收益资产的平均收益率和利息负债的平均利率，以及共和国的净利差(净利息收入占平均总利息收入的百分比)。平均数是根据每日结余计算的。非应计贷款包括在平均应收贷款中。收益率是根据非公认会计准则(GAAP)以外的一种税收等值标准进行调整的，2018年的税率为21%，2017年为35%。
平均结余和利息收入净额

       
最后三个月
March 31, 2018
  
最后三个月
March 31, 2017
  
 
(千美元)
  
平均
平衡
    
利息
收入/
费用
    
产量/
速率(1)
    
平均
平衡
    
利息
收入/
费用
    
产量/
速率(1)
  
利息收益资产：
                                    
出售的联邦基金和其他赚取利息的资产
  
$
40,425
    
$
172
      
1.73
%
  
$
23,929
    
$
61
      
1.03
%
投资证券和限制性股票
    
1,015,605
      
6,487
      
2.55
%
    
808,029
      
5,032
      
2.49
%
应收贷款
    
1,235,124
      
14,365
      
4.72
%
    
1,008,329
      
11,338
      
4.56
%
利息收入总额
    
2,291,154
      
21,024
      
3.72
%
    
1,840,287
      
16,431
      
3.62
%
其他资产
    
127,001
                      
101,820
                  
总资产
  
$
2,418,155
                    
$
1,942,107
                  
                                                 
利息收益负债：
                                                
需求-无利息负担
  
$
431,234
                    
$
329,015
                  
需求利息
    
893,530
      
1,257
      
0.57
%
    
620,090
      
608
      
0.40
%
货币市场与储蓄
    
687,818
      
972
      
0.57
%
    
607,181
      
698
      
0.47
%
定期存款
    
129,897
      
369
      
1.15
%
    
107,923
      
296
      
1.11
%
存款总额
    
2,142,479
      
2,598
      
0.49
%
    
1,664,209
      
1,602
      
0.39
%
计息存款总额
    
1,711,245
      
2,598
      
0.62
%
    
1,335,194
      
1,602
      
0.49
%
其他借款
    
40,552
      
185
      
1.85
%
    
53,138
      
366
      
2.79
%
负债总额
    
1,751,797
      
2,783
      
0.64
%
    
1,388,332
      
1,968
      
0.57
%
存款和其他借款共计
    
2,183,031
      
2,783
      
0.52
%
    
1,717,347
      
1,968
      
0.46
%
无利息的其他负债
    
9,540
                      
8,295
                  
股东权益
    
225,584
                      
216,465
                  
负债和股东权益合计
  
$
2,418,155
                    
$
1,942,107
                  
净利息收入(2)
          
$
18,241
                    
$
14,463
          
净利息差
                    
3.08
%
                    
3.05
%
净利差(2)
                    
3.23
%
                    
3.19
%

(1)投资收益是根据摊销成本计算的。
(2)净利息收入和净利差是在税收等值的基础上提出的，这是一种非公认会计原则。截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月中，净利息收入分别比财务报表增加125美元和244美元，以调整税收等值。税收等值净利差是通过将税收等值净利息收入除以平均利息收益资产总额来计算的。
 
 
46
 

净利息收入变动的利率/容积分析

利息收入净额也可以通过将利息收入和利息费用的数额和利率部分分开来分析。下表分析了所述期间利息收入净额的数额和利率变化。为本表的目的，根据平均余额和平均利率的相应变化，将税收等值利息收入和费用的变化按数额和利率类别分配。
   
最后三个月
March 31, 2018 vs. 2017
  
   
因下列原因而发生的变化：
  
(千美元)
  
平均
体积
    
平均
速率
    
共计
变化
  
利息收入：
                  
出售的联邦基金和其他
利息收益资产
  
$
70
    
$
41
    
$
111
  
证券
    
1,327
      
128
      
1,455
  
贷款
    
2,548
      
479
      
3,027
  
利息收入总额
    
3,945
      
648
      
4,593
  
                         
利息费用：
                        
存款
                        
计息活期存款
    
385
      
264
      
649
  
货币市场与储蓄
    
115
      
159
      
274
  
定期存款
    
62
      
11
      
73
  
存款利息费用总额
    
562
      
434
      
996
  
其他借款
    
(58
)
    
(123
)
    
(181
)
利息支出总额
    
504
      
311
      
815
  
净利息收入
  
$
3,441
    
$
337
    
$
3,778
  

净利息收入和净利差

2018年前三个月的净利息收入(按完全税收等值计算，这是一项非公认会计准则)较2017年同期增长380万美元，增幅为26.1%。2018年和2017年前三个月，利息资产的利息收入分别为2，100万美元和1，640万美元。利息收入增加的主要原因是应收贷款和投资证券的平均余额增加。2018年前三个月的利息支出总额增加了81.5万美元(41.4%)，从2017年前三个月的200万美元增至280万美元。2018年前三个月存款利息支出比2017年同期增加了99.6万美元，增幅为62.2%。截至2018年3月31日的三个月，其他借款的利息支出比2017年3月31日减少了181，000美元，原因是2018年转换为普通股的次级债务发行没有发生利息支出。
净利息收入的变化通常由两个统计数字来衡量：净利率利差和净利差。净利率利差是指利息资产的平均利率与利息负债的平均利率之间的差额。2018年前三个月，我们的净利率利差在完全等值的基础上为3.08%，而2017年前三个月的息差为3.05%。净利差是指利息收入(包括净贷款费用)与利息支出之间的差额，以平均利息收益资产的百分比反映出来。2018年前三个月和2017年前三个月，完全相等于税收的净利差分别为3.23%和3.19%。2018年3月31日终了的三个月的净息差主要增加。由于平均应收贷款增加了226.8美元，平均投资证券增加了207.6百万美元。
 
 
47
 
 
贷款损失准备金

在2018年3月31日终了的三个月期间，我们记录了40万美元的准备金，而在截至2017年3月31日的三个月期间，没有备抵贷款损失。2018年前三个月，由于应收贷款增加，集体评估减值贷款所需备抵额有所增加。
非利息收入

截至2018年3月31日的三个月，非利息收入总额与2017年同期相比增长了197000美元，增幅为4.5%。2018年前三个月，存款账户服务费总计120万美元，比2017年同期增加329 000美元。这一增加是由于客户账户数量和交易量的增长。2018年前三个月出售SBA贷款的收益总额为99.2万美元，而2017年同期为68.8万美元。出售SBA贷款的收益增加304，000美元，原因是2018年第一季度出售的小额信贷增加。2018年前三个月，抵押贷款银行收入总计220万美元，而2017年前三个月的收入为240万美元，原因是贷款溢价下降。2018年前三个月的贷款咨询和服务费共计147 000美元，比2017年同期减少190 000美元。经费减少的主要原因是2018年头三个月的服务费用收入减少。2018年和2017年前三个月，投资证券的销售没有任何收益。
非利息费用

2018年前三个月，与2017年同期相比，非利息支出增加了330万美元，增幅为19.6%。以下各段对某些类别的非利息费用的变化作了解释。

2018年前三个月，工资和员工福利比2017年同期增长210万美元(24.0%)，主要原因是年度业绩增长，以及与我们增加和搬迁门店的增长战略相关的人员配置水平，我们称之为“红色的力量回来了”。截至2018年3月31日，共有23家门店开业，而2017年3月31日则有19家。

2018年前三个月的入住费比去年同期增加了398，000美元，即23.2%，折旧和摊销费用增加了182，000美元，即15.5%，这也是我们持续增长和搬迁战略的结果。

2018年前三个月，其他房地产支出总计31.1万美元，较2017年同期减少3.5万美元，降幅10.1%。这一下降是由于在截至2017年3月31日的三个月内减记的结果。

2018年前三个月，与去年同期相比，所有其他非利息支出增加了69万美元，增幅为13.8%。由于我们的扩张战略，监管评估和成本、董事费用、交易费、广告费用和其他费用的增加也促进了其他业务费用的增长。

管理层用来监控间接费用控制进度的一个关键指标是非公认会计准则(GAAP)以外的年度净非利息费用与平均资产的比率。为本计算目的，净非利息费用等于非利息费用减去非利息收入.截至2018年3月31日的三个月，这一比例为2.61%，而在截至2017年3月31日的三个月期间，这一比例分别为2.60%。这一比率的增加主要是由于我们增加和搬迁商店的增长战略。
 
 
48
 

管理部门使用的另一个生产力指标是操作效率比，这是一种非GAAP度量.这个比率表示非利息支出与净利息收入和非利息收入的关系。2017年前三个月的效率为88.8%，而2017年前几个月为90.6%。2018年3月31日的三个月与2017年3月31日相比有所下降，原因是净利息收入和非利息收入的增长速度快于非利息支出。

联邦所得税规定(福利)
截至2018年3月31日的三个月，我们的所得税准备金为37.2万美元，而截至2017年3月31日的3个月则为3.4万美元。2018年前三个月记录的372，000美元拨备反映了2017年减税和就业法案中的新公司税税率。2017年第一季度确认的所得税福利是由我们前几年记录的递延税资产估值免税额的调整推动的，这一估值津贴在2017年第四季度发生了逆转。截至2018年3月31日和2017年3月31日三个月的实际税率分别为17%和27%。

我们按季度或更频繁地根据ASC 740所提供的指导对递延税资产的账面金额进行评估，特别是适用其中所载的标准，以确定是否更有可能(即可能超过50%)的递延税资产的某些部分或全部在其生命周期内无法实现，根据现有证据的权重，如果管理层根据现有证据确定某些部分或所有递延税资产更有可能在未来期间无法实现，则计算和记录评估备抵额。这些决定本质上是主观的，取决于管理层对积极和消极证据的评估和判断。

在进行递延税资产分析时，我们认为重要的是要考虑一个行业或企业的独特特征，特别是商业模式、金融机构所持有的资本和储备水平，以及吸收潜在亏损的能力，是我们这样的银行控股公司必须考虑的重要区别。此外，还必须考虑到，为联邦所得税目的计算的净营业损失结转(“NOL”)一般可以追溯两年，并结转20年。为了实现我们的递延税资产，我们必须在今后几年产生足够的应税收入。

在评估免税额的需要时，我们仔细权衡了现有的正面和负面证据，在考虑这些证据的相对影响时，必须作出判断。对积极和消极证据的潜在影响的重视程度必须与其能够客观核实的程度相称。

我们的增长和扩张战略的持续成功，以及抵押贷款公司的成功整合以及目前资产质量问题的有限敞口，使我们在评估是否需要对递延税资产提供估价免税额时，能够依靠对未来应纳税收入的预测。根据ASC 740提供的指导，我们认为2018年3月31日和2017年12月31日审议的积极证据大于负面证据，而且我们所有递延税资产更有可能在其生命周期内变现。因此，不需要估值津贴。
 
 
49
 

截至2018年3月31日，递延税资产净值为1，380万美元，截至2017年12月31日，为1，270万美元。递延税资产将继续按季度进行分析，以确定影响可变现性的变化。

每股净收入和净收入

2018年前三个月的净收入为178万美元，比2017年前三个月的179万美元减少了10 000美元。2018年前三个月净收入下降的原因是所得税准备金增加了406，000美元，抵消了税前收入396，000美元的增加。

截至2018年3月31日的三个月期间，基本和完全稀释后的普通股净收益为0.03美元，而截至2017年3月31日的三个月内，普通股的基本和完全稀释净收益为0.03美元。

平均资产回报率和平均股本
 
平均资产回报率(ROA)衡量的是我们的净收入与平均资产总额的关系。2018年前三个月和2017年前三个月的投资回报率分别为0.30%和0.37%。平均股本回报率(“ROE”)表明，我们能够有效地利用股东投资的资本创造净收入。ROE的计算方法是将年化净收入除以股东的平均权益。2018年和2017年前三个月的投资回报率分别为3.19%和3.35%。
承诺、意外开支和集中

合同金额为潜在信贷风险的金融工具分别承诺在2018年3月31日和2017年12月31日提供约251.3百万美元和264.3百万美元的信贷，备用信用证约1 130万美元和1 260万美元。这些金融工具构成资产负债表外的安排.承诺通常在未动用的情况下到期.2018年3月31日，251.3百万美元的贷款承诺基本上都是作为可变利率信贷工具。
提供信贷的承诺是向客户提供贷款的协议，只要没有违反合同规定的任何条件。承付款通常有固定的到期日或其他终止条款，许多都要求支付费用。由于许多承付款预计将到期而不被支取，承付款总额不一定代表未来的现金需求。我们对每个客户的信誉进行逐案评估.信用展期所获得的抵押品金额是根据管理层对客户的信用评估得出的。所持担保品多种多样，但可能包括房地产、有价证券、质押存款、设备和应收账款。

备用信用证是保证客户对第三方履约的有条件承诺。签发信用证所涉及的信贷风险和抵押品政策基本上与延长贷款承诺所涉及的政策相同。抵押品的数量是根据管理层对客户的信用评估得出的。所持担保品各不相同，但可能包括房地产、有价证券、质押存款、设备和应收账款。管理层认为，通过清算这类抵押品获得的收益，将足以支付相应担保所要求的未来最高可能付款额。截至2018年3月31日和2017年12月31日，备用信用证担保的当前负债数额并不是实质性的。
 
 
50
 
监管事项

我们必须遵守美联储和联邦存款保险公司发布的某些“基于风险的”资本充足率准则。基于风险的资本准则为银行持有的单个资产分配了不同的风险权重。该指南还对某些表外项目的“信用等价物”金额(如信用证、利率和货币互换合同)赋予权重。

2013年7月，联邦银行监管机构通过了对这些机构的资本充足准则和迅速纠正行动规则的修订，这些规则的目的是加强这些要求，并执行巴塞尔银行监督委员会(通常称为“巴塞尔III”)的修订标准。最终规则一般实施较高的最低资本要求，增加了新的普通股一级资本要求，并确立了工具必须符合的标准，即必须被视为普通股一级资本、额外一级资本或二级资本。根据资本规则，风险资本比率是通过将普通股一级资本、一级资本和总风险资本分别除以风险加权资产来计算的。表外信用等价物主要根据相对风险分配给几类风险权重之一，根据美联储的规则，共和国必须保持最低普通股一级资本比率要求为4.5%，最低一级资本比率要求为6%，最低总资本要求为8%，最低杠杆率要求为4%。为了避免对资本分配的限制(包括股利支付和向高管支付某些可自由支配的奖金)，银行机构必须在其基于风险的最低资本要求之上，持有由普通股一级资本组成的资本保护缓冲区，数额超过风险加权总资产的2.5%。由普通股一级资本组成的资本保护缓冲区，于1月1日开始实施，2016年将达到0.625%的水平，并将在三年内逐步实施(从1月1日起每年增加到2.5%，直到2019年1月1日达到2.5%)。对普通股一级资本的扣减和其他调整将于2015年1月1日开始实施，并将在三年内分阶段实施(从2015年1月1日起为40%，之后每年增加20%)。

下表显示了在逐步进入期间会话缓冲区所需的资本比率。

   
巴塞尔III社区银行
最低资本比率要求
  
   
2016
    
2017
    
2018
    
2019
  
                         
普通股一级资本(CET 1)
    
5.125
%
    
5.750
%
    
6.375
%
    
7.000
%
一级资本(对风险加权资产)
    
6.625
%
    
7.250
%
    
7.875
%
    
8.500
%
资本总额(对风险加权资产)
    
8.625
%
    
9.250
%
    
9.875
%
    
10.500
%

基于风险的资本比率衡量的是银行资本相对于资产风险和表外活动的充足性。未能保持足够的资本是“迅速纠正行动”或其他管制执行行动的基础。在评估一家银行的资本充足率时，监管机构还考虑到其他因素，例如利率风险；流动性、融资和市场风险；收益质量和水平；信贷集中、贷款和投资质量；任何非传统活动的风险；银行政策的有效性；管理层监测和控制风险的总体能力。
 
管理层认为，截至2018年3月31日和2017年12月31日，该公司和共和国满足了所有资本充足率要求根据“巴塞尔协议III资本规则”，所有这些要求都是在完全分阶段的基础上实施的。在本年度，联邦存款保险公司还根据“联邦存款保险法”中迅速纠正行动规定的监管框架对共和国进行了分类。自那份通知以来，管理层认为没有任何计算或事件会改变共和国的类别。
 
该公司和共和国能否维持所需的资本水平在很大程度上取决于其资本和业务计划的成功与否、未来经济事件对共和国贷款客户的影响以及共和国管理其利率风险、增长和其他业务费用的能力。
 
 
51
 

下表列出2018年3月31日和2017年12月31日的监管资本比率。

(千美元)
  
实际
    
最低资本
充分性
    
最低资本
适足
资本缓冲
    
好起来
资本化
及时纠正
行动条款
  
   
金额
    
比率
    
金额
    
比率
    
金额
    
比率
    
金额
    
比率
  
At March 31, 2018:
                                          
                                           
风险资本总额
                                          
共和国
  
$
218,820
      
13.98
%
    
$
125,213
      
8.00
%
  
$
154,559
      
9.875
%
  
$
156,516
      
10.00
%
公司
    
250,599
      
16.00
%
      
125,299
      
8.00
%
    
154,666
      
9.875
%
    
-
      
-
%
一级风险资本
                                                      
共和国
    
212,170
      
13.56
%
      
93,909
      
6.00
%
    
123,256
      
7.875
%
    
125,213
      
8.00
%
公司
    
243,949
      
15.58
%
      
93,974
      
6.00
%
    
123,341
      
7.875
%
    
-
      
-
%
CET 1风险资本
                                                      
共和国
    
212,170
      
13.56
%
      
70,432
      
4.50
%
    
99,779
      
6.375
%
    
101,735
      
6.50
%
公司
    
232,949
      
14.87
%
      
70,480
      
4.50
%
    
99,847
      
6.375
%
    
-
      
-
%
一级杠杆资本
                                                      
共和国
    
212,170
      
8.78
%
      
96,640
      
4.00
%
    
96,640
      
4.00
%
    
120,801
      
5.00
%
公司
    
243,949
      
10.09
%
      
96,708
      
4.00
%
    
96,708
      
4.00
%
    
-
      
-
%
                                                       
2017年月31：
                                                      
                                                       
风险资本总额
                                          
共和国
  
$
187,732
      
12.57
%
    
$
119,446
      
8.00
%
  
$
138,109
      
9.25
%
  
$
149,307
      
10.00
%
公司
    
249,510
      
16.70
%
      
119,521
      
8.00
%
    
138,197
      
9.25
%
    
-
      
-
%
一级风险资本
                                                      
共和国
    
179,133
      
12.00
%
      
89,584
      
6.00
%
    
108,248
      
7.25
%
    
119,446
      
8.00
%
公司
    
240,911
      
16.13
%
      
89,641
      
6.00
%
    
108,316
      
7.25
%
    
-
      
-
%
CET 1风险资本
                                                      
共和国
    
179,133
      
12.00
%
      
67,188
      
4.50
%
    
85,852
      
5.75
%
    
97,050
      
6.50
%
公司
    
220,433
      
14.75
%
      
67,231
      
4.50
%
    
85,906
      
5.75
%
    
-
      
-
%
一级杠杆资本
                                                      
共和国
    
179,133
      
7.91
%
      
90,531
      
4.00
%
    
90,531
      
4.00
%
    
113,164
      
5.00
%
公司
    
240,911
      
10.64
%
      
90,586
      
4.00
%
    
90,586
      
4.00
%
    
-
      
-
%

股利政策

我们没有支付任何现金红利，我们的普通股。我们没有计划在2018年支付现金红利。我们支付红利的能力主要取决于从我们的子公司共和国收到股息。共和国的股利支付受到法律和规章的限制，共和国支付股息的能力也取决于盈利能力、财务状况、资本支出和其他现金流量要求。

流动资金

金融机构必须保持和管理流动性，以确保其有能力履行其金融义务。这些义务包括按需或按合同期限支付存款；到期时偿还借款；到期时支付租赁债务；为新的和现有的贷款及其他供资承诺提供资金的能力；以及利用新的商业机会的能力。流动性需求可以通过减少资产或增加负债来满足。我们最具流动性的资产包括现金和银行欠款。
 
 
52
 

监管当局要求我们维持一定的流动性比率，以便有足够的资金满足对借款人的承诺和储户的要求。根据这些要求，我们成立了一个资产/负债委员会(“ALCO”)，由共和国董事会的某些成员和高级管理人员组成，以监测这些比率。ALCO委员会负责管理流动性状况和利率敏感性。该委员会的主要目标是最大限度地增加净利息收入，同时配置对利息敏感的资产和负债，以管理利率风险，并为预测的需求提供充足的流动性。法律协商组织委员会每季度举行一次会议，如认为必要，则更频繁地举行会议。
 
我们的目标和实际流动资金水平是通过将利息收益资产的估计还款和可销售性与预计的未来存款和其他负债流出额进行比较来确定的。截至2018年3月31日，我们最具流动性的资产包括资产负债表上的现金和现金等价物，总额为3，110万美元，而2017年12月31日为6，190万美元。贷款期限和还款是资产流动性的另一个来源。2018年3月31日，共和国估计，在2018年9月30日终了的六个月内，将有110.0多万美元的贷款到期或偿还。此外，我们有相当一部分投资证券可透过公开市场出售或以抵押品形式获得信贷设施，以满足流动资金的需要。2018年3月31日，我们有251.3美元的未兑现承诺(包括未使用的信用证和信用证)。截至2018年3月31日，预定在一年内到期的存单总额为7120万美元。我们预计，我们将有足够的资金来履行目前的所有承诺。
 
每天的资金需求历来都是通过以竞争性利率生成核心存款和存单、购买联邦资金或利用FHLB的信贷设施来满足的。我们已与匹兹堡联邦银行建立了信贷额度。2018年3月31日，我们的最高借贷能力为598.8百万美元。2018年3月31日和2017年12月31日，我们没有向FHLB借款。2018年3月31日，我们有9390万美元的未偿还短期借款.截至2017年12月31日，我们没有向联邦住房抵押贷款局(FHLB)提供任何未偿还的短期借款.截至2018年3月31日，FHLB已代表共和国签发了总额为7 500万美元的信用证，用于支付我们现有的信贷额度。我们还与ACBB建立了1，000万美元的应急信贷额度，以协助管理我们的流动性状况。我们在2018年3月31日和2017年12月31日的ACBB信贷额度上都没有未清的款项。

投资证券组合

在2018年3月31日，我们确定了某些不定期持有的投资证券，包括作为我们资产/负债管理战略一部分的证券，这些证券可能会根据利率、预付款和类似因素的变化而出售，这些证券被归类为可供出售的证券，目的是增加我们资产/负债管理的灵活性。我们的投资证券被归类为可供出售的证券。可供出售的证券主要包括CMOs、MBSS、市政证券、公司债券、ABSS和CDO。截至2018年3月31日和2017年12月31日，可供出售的证券总额分别为519.7美元和464.4百万美元。截至2018年3月31日，分类为可出售的证券在2017年12月31日的未实现净亏损为1 790万美元，未实现净亏损为1 120万美元。
贷款组合

我们的贷款组合包括有担保和无担保的商业贷款，包括商业房地产贷款、建筑和土地开发贷款、商业和工业贷款、业主占用的房地产贷款、消费者和其他贷款以及住宅抵押贷款。商业贷款主要是为中小型企业和专业人员提供的定期担保贷款，用于营运资本、资产购置和其他用途。商业贷款来源于固定利率贷款或浮动利率贷款，通常期限为1至5年。共和国的商业贷款一般在25万至500万美元之间，但客户在2018年3月31日的法定贷款上限约为2，850万美元时，借入的金额可能会大得多。个别客户可能有几笔贷款，通常由不同的抵押品担保。
 
 
53
 

信用质量

共和国的书面贷款政策要求在获得资金之前必须符合具体的承保、贷款文件和信贷分析标准，并由独立的信贷部门批准大部分新的贷款余额。由高级管理人员和董事会某些成员组成的一个委员会负责监督贷款审批过程，以监测是否维持了适当的标准，同时批准了大多数商业贷款。
包括减值贷款在内的贷款，如果到期或支付利息或本金超过90天，一般列为非应计贷款，除非这些贷款有良好的担保和正在收回过程中。当期付款或逾期未满90天的贷款，如本金及(或)利息偿还额有疑问，亦可列为非应计贷款。如所有合约到期的本金及利息均在可接受的期限内得到合理保证，而借款人亦有一段持续的还款期，则可按合约条款将贷款退回权责发生制。
当贷款被归类为非应计性时，任何利息和本金的收取通常被用作未偿还本金的减值。当预计记录的贷款余额的未来可收性时，利息收入可按收付实现方式确认。对于部分冲销的非应计贷款，以现金为基础的利息确认仅限于按合同利率在记录的贷款余额上确认的利息。超过该数额的现金利息收入记作贷款损失备抵的收回，直至以前的冲销已全部收回为止。

下表显示截至所列日期(千美元)的贷款拖欠和不良资产信息：
   
3月1日
2018
    
十二月三十一日，
2017
  
贷款累积，但逾期90天或以上
  
$
-
    
$
-
  
非应计贷款
    
14,132
      
14,845
  
不良贷款总额
    
14,132
      
14,845
  
其他拥有的房地产
    
6,966
      
6,966
  
不良资产共计
  
$
21,098
    
$
21,811
  
 
不良贷款占贷款总额的百分比，扣除未获收入
    
1.13
%
    
1.28
%
不良资产占总资产的百分比
    
0.85
%
    
0.94
%

截至2018年3月31日，不良资产余额从2017年12月31日的2，180万美元减少到2，110万美元，减少了7.13，000美元；非应计贷款从2017年12月31日的1，480万美元减少到2018年3月31日的1，410万美元，主要原因是转入非权责发生制的170万美元贷款，但2018年3月31日终了的三个月内，这笔贷款被230万美元的贷款冲销。2018年第一季度的230万美元账面损失主要是由一种贷款关系驱动的，此前几个季度都记录了贷款损失准备金。管理层认为这一数额是无法收回的，因此在第一季度冲销了余额。没有累积贷款，但2018年3月31日和2017年12月31日到期的贷款超过90天。2018年3月31日和2017年12月31日，所有已确定的受损贷款都按照ASC 310的指导原则进行内部分类和减值评估。
 
 
54
 
下表列出2018年3月31日和2017年12月31日逾期30至89天的贷款情况。

(千美元)
3月1日
    
十二月三十一日，
  
 
2018
    
2017
  
逾期30至59天
  
$
163
    
$
1,113
  
逾期60至89天
    
-
      
-
  
逾期30至89天贷款总额
  
$
163
    
$
1,113
  

其他拥有的房地产

2018年3月31日和2017年12月31日，其他房地产拥有的余额为700万美元。下表显示了截至2018年3月31日和2017年12月31日终了的三个月内其他房地产所有权的对账情况：

(千美元)
  
三月三十一日,
2018
    
十二月三十一日，
2017
  
期初余额，1月1日圣
  
$
6,966
    
$
10,174
  
加法
    
-
      
291
  
估值调整
    
-
      
(3,000
)
处分
    
-
      
(499
)
期末余额
  
$
6,966
    
$
6,966
  

2018年3月31日，我们没有得到FDIC定义的“高杠杆交易”的信贷敞口。

贷款损失备抵

贷款损失备抵是对贷款组合中可能存在的损失的估价备抵。我们每季度评估是否需要为贷款损失设立备抵。当有必要增加这一津贴时，贷款损失的备抵记在收入项下。贷款损失备抵包括三个部分。第一部分分配给个别评估的贷款，这些贷款被发现受损，并按照asc 310计算。应收款项。第二部分分配给所有未单独确定为受损的其他贷款。这个组成部分是根据asc 450集体计算的所有非受损贷款的组成部分。意外开支。第三个部分是未分配的津贴，以说明管理层估算过程中的不精确程度。
我们每季度评估减值贷款和潜在冲销贷款。管理层定期监测借款人的状况，并评估内部和外部因素，以确定是否有任何贷款关系恶化。任何评级为不合格或更低的贷款都将进行单独的抵押品评估分析，以确定是否存在缺陷。我们首先评估第一次还款来源，如果第一次还款来源被确定为不足够，而且不太可能偿还债务，我们便会寻找第二次还款来源。对次级来源进行保守审查，以确定清算价值。获得最新的评估和财务数据，以证实目前的价值，如果经审查的来源被认为不足以支付未清本金和与解决问题贷款有关的任何费用，则将计算出不足数额的估计数，并记录贷款损失准备金的具体分配情况。
在计算非受损贷款备抵额时考虑的因素包括若干定性和定量因素，如历史损失经历、拖欠和不良贷款余额趋势、风险构成和承保标准的变化、管理经验和能力、一般经济状况以及其他外部因素。历史损失经验是通过回顾三年期间的注销来确定与下面的贷款损失备抵表中描述的贷款类别相一致的损失率来分析的。
 
 
55
 
支持贷款损失备抵的因素并没有削弱以下事实，即贷款损失的全部备抵可分别用于吸收贷款组合和相关承付款组合中的损失。因此，我们的主要重点是贷款损失备抵总额是否足够。贷款损失备抵须经银行监管机构审核。我们的主要银行监管机构定期审查贷款损失备抵额，并就其是否足够和采用何种方法进行评估。
对2018年3月31日和2017年3月31日终了的三个月以及2017年12月31日终了的12个月贷款损失备抵的分析如下：
 
(千美元)
  
截至三月三十一日止的三个月内，2018
    
截至#date0#12月31日止的12个月
    
截至三月三十一日止的三个月内，2017
  
                   
初期余额
  
$
8,599
    
$
9,155
    
$
9,155
  
冲销：
                        
商业地产
    
1,535
      
-
      
-
  
建设与土地开发
    
-
      
-
      
-
  
商业和工业
    
151
      
1,366
      
-
  
业主占用房地产
    
465
      
157
      
8
  
消费者和其他人
    
198
      
53
      
2
  
住宅抵押
    
-
      
-
      
-
  
总冲销额
    
2,349
      
1,576
      
10
  
追回：
                        
商业地产
    
-
      
54
      
7
  
建设与土地开发
    
-
      
-
      
-
  
商业和工业
    
-
      
64
      
29
  
业主占用房地产
    
-
      
-
      
-
  
消费者和其他人
    
-
      
2
      
-
  
住宅抵押
    
-
      
-
      
-
  
总回收率
    
-
      
120
      
36
  
净冲销/(收回)
    
2,349
      
1,456
      
(26
)
贷款损失准备金
    
400
      
900
      
-
  
期末余额
  
$
6,650
    
$
8,599
    
$
9,181
  
 
                   
平均未偿贷款(1)
  
$
1,235,124
    
$
1,090,851
    
$
1,008,329
  
按平均贷款的百分比计算：(1)
                        
净冲销(年化)
    
0.77
%
    
0.13
%
    
(0.01
)%
贷款损失准备金(按年计算)
    
0.13
%
    
0.08
%
    
-
%
贷款损失备抵
    
0.54
%
    
0.79
%
    
0.91
%
贷款损失备抵：
                        
贷款总额，减去未赚取收入
    
0.53
%
    
0.74
%
    
0.89
%
不良贷款总额
    
47.06
%
    
57.93
%
    
49.55
%

(1)
包括非应计贷款

 
 
56
 
截至2018年3月31日，我们记录了40万美元的贷款损失准备金。2018年前三个月，由于应收贷款增加，集体评估减值贷款所需备抵额有所增加。在截至2017年3月31日的三个月内，我们没有记录贷款损失准备金。2017年前三个月，由于与历史冲销相关的计算中使用的因数降低，导致集体评估减值贷款所需备抵额有所减少。近几年来，历史冲销率因减记率较低而有所下降。
2018年3月31日，贷款损失准备金占不良贷款的百分比(覆盖率)为47.1%，而2017年12月31日为57.9%，2017年3月31日为49.6%。2018年3月31日、2017年12月31日和2017年3月31日的不良贷款总额分别为1，410万美元、1，480万美元和1，850万美元。

管理层至少每季度确定从收益中拨出适当的准备金，以保持贷款损失备抵，而它认为贷款损失足以吸收贷款组合中的固有损失。董事会定期审查由管理团队分类的所有非应计贷款和减值贷款的状况。董事会在检讨贷款损失免税额是否足够时，亦会考虑具体的贷款、同类贷款的集合、历史上的冲销活动、经济状况及其他有关因素。认为贷款损失备抵项下必要的任何额外费用都记在业务费用项下。

我们每季度对减值贷款和潜在冲销贷款进行评估。任何评级为不合格或低于标准的贷款，都将按照公认会计准则关于减值贷款的指导原则完成抵押品评估分析，以确定是否存在缺陷。我们的信用监测过程评估了最终可从所有潜在来源收取未偿贷款余额。当一笔贷款被确定为无法收回时，它就从贷款损失备抵项中扣除。无担保商业贷款和所有消费贷款在达到90天拖欠额时立即被冲销，除非这些贷款有良好的担保，并处于收款过程中。所有其他类型贷款的冲销时间是主观的，当管理层确定从借款人、抵押品来源和/或担保人的现金流量全额偿还时，偿还时间是不够的，而且偿还不太可能。确认全额或部分冲销等于估算的缺额计算量.

严重违约通常是潜在冲销的第一个指标。评估抵押品价值的减少以及借款人和担保人财务状况的恶化是评估潜在冲销的考虑因素。在考虑冲销时，也会评估借款人财务状况可能恢复或改善的可能性。

不良贷款和减值贷款的部分冲销可以大幅度降低承保率和其他信贷损失统计，原因是贷款损失备抵余额将减少，而在受损贷款类别中仍有剩余的不良贷款余额。截至2018年3月31日，记录部分冲销的不良贷款总额为470万美元，和截至2017年月31，140万美元。
 
 
57
 
下表提供了对部分冲销贷款的额外分析。
(千美元)
  
三月三十一日,
2018
    
2017年月31
  
不良贷款总额
  
$
14,132
    
$
14,845
  
部分冲销的不良贷款和减值贷款
    
4,741
      
1,449
  
                 
部分冲销不良贷款占贷款总额的比率
    
0.41
%
    
0.12
%
部分冲销不良贷款占不良贷款总额的比率
    
33.55
%
    
9.76
%
部分冲销不良贷款覆盖率
    
140.27
%
    
593.44
%

我们的收费政策每年都会进行检讨，并在有需要时作出更新.在截至2018年3月31日的三个月期间，这一政策没有发生任何变化。
通货膨胀的影响

金融机构的大部分资产和负债都是货币性质的。因此，金融机构与大多数在固定资产或存货方面有重大投资的商业及工业公司有很大不同。管理层认为，通胀对其财务业绩的最大影响，是透过我们对利率变动作出反应的需要及能力。管理层试图在一年的时间内维持利率敏感资产与负债之间的基本平衡地位。保障净利息收入不受利率大幅波动的影响。
项目3：关于市场风险的定量和定性信息

自2018年3月14日提交给SEC的截至2017年12月31日的10-K报表年度报告以来，该公司对市场风险敏感性的评估没有发生重大变化。
项目4：管制和程序

对披露控制和程序的评估

公司维持披露控制和程序，以提供合理保证，确保在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并积累并传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和主要财务人员官员或履行类似职能的人员，酌情允许就所需披露作出及时决定。

 截至本报告所涉期间结束时，公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对公司披露控制和程序的有效性进行了评估，该术语在“外汇法”第13a-15(E)条中作了界定。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本报告所涉期间结束时，本公司第13a-15(E)条所界定的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
 
内部控制的变化

首席执行官和首席财务官还对公司对财务报告的内部控制(“内部控制”)进行了评估，以确定在2018年3月31日终了的季度内是否发生了任何对内部控制产生重大影响或合理可能对内部控制产生重大影响的变化。根据这一评估，2018年3月31日终了的季度内没有发生这种变化。
 
 
58
 

对控制有效性的限制

无论控制系统的设计和运作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得到实现；控制系统的设计必须反映资源受到限制的事实，而控制的好处必须与其成本相比较。此外，由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而造成的误报，或者所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。任何控制系统的设计部分是基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计都能在所有可能的未来条件下成功地实现其既定目标。对今后各期控制措施有效性的任何评价都会受到风险的影响。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，管制可能变得不充分。

第二部分.其他资料

项目1.法律程序

公司和共和国在正常的业务过程中不时是诉讼的当事方(原告或被告)。虽然任何诉讼都涉及不确定因素，但管理层认为，公司和共和国因此类行动而承担的任何责任不会对公司和共和国的财务状况或经营结果产生重大影响。
项目1A。危险因素

重大风险因素可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响，讨论这些风险的风险因素可在第一部分“1A项”中找到。“公司截至2017年12月31日的年度10-K年度报告中的风险因素”。公司10-K年度报告中的风险因素没有发生重大变化。你应该仔细考虑这些风险因素。公司的10-K表和10-Q表中所描述的风险并不是公司面临的唯一风险.我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营结果产生重大不利影响。

项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用

没有。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全披露

不适用。


项目5.其他资料

没有。
 
 
59
 

项目6.展览

下列证物作为本报告的一部分提交。(附录编号对应于条例S-K第601项所要求的关于表10-Q季度报告的证物)。

展览编号
  
 
描述
  
 
位置
         
3.1
  
共和国第一银行股份有限公司注册章程的修订和更新。
  
参照2018年3月14日提交的10-K表格
         
3.2
  
共和国第一银行公司的法律修订和恢复。
  
参照2010年4月23日提交的表格S-1合并(333-166286)
         
31.1
  
第13a-14(A)/15d-14(A)条共和国第一银行首席执行官证书
  
随函提交
         
31.2
  
第13a-14(A)/15d-14(A)条共和国第一银行首席财务官证书
  
随函提交
         
32.1
  
第1350节-“哈利·麦当娜证书”
  
随函提供
         
32.2
  
第1350节Frank A.Cavallaro认证
  
随函提供
         
101
  
截至2018年3月31日止本季度公司第10-Q表季度报告中以XBRL(可扩展业务报告语言)格式编制的下列材料；(I)截至2018年3月31日的综合资产负债表 2017年12月31日(Ii)2018年3月31日终了的三个月综合收入报表 和2017年，(3)2018年3月31日终了的三个月综合收入报表 和2017年，(4)2018年3月31日终了的三个月现金流动综合报表 和2017年，(5)截至2018年3月31日和2017年3月31日三个月股东权益变动综合报表，(6)综合财务报表附注。
    
         

 

 
60
 

签名

根据1934年“证券交易法”的规定，登记人已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。

   
共和国第一银行公司
     
Date:  May 9, 2018
通过：
/S/Harry D.Madonna
   
哈里·D·麦当娜
   
总裁兼首席执行官
(首席行政主任)
     
Date:  May 9, 2018
通过：
/S/Frank A.Cavallaro
   
弗兰克·卡瓦拉罗
   
执行副总裁兼首席财务官
(首席财务及会计主任)
     
 
 
 
 
61