通货膨胀保值年金招股说明书
以前签发的合同
May 1, 2018
一次性付款 修改后的担保递延年金
不参与
契约价值利益
如本文所述
宏利金融公司
本招股说明书描述了带有市场价值调整利益(市值调整)的单一付款修正担保延迟年金合同(单独,一份合同,以及集体的合同)。 通货膨胀防范是由约翰汉考克人寿保险公司(美国)(约翰汉考克美国)在除纽约以外的所有法域发行和提供的。除非另有规定,否则,我们、对我们、或(Br})公司表示约翰·汉考克(JohnHancock)美国。本招股说明书还描述了宏利金融公司(MFCHEACH)对美国约翰汉考克(JohnHancock)根据一项合同(MFC副指定的 担保)所承担的义务的次级担保。MFC是我们的母公司。我们的全资子公司,约翰汉考克分销商,有限责任公司(JH分销商),作为唯一的主要承销商出售的所有合同在本登记声明。
该公司提供个人递延年金合同和根据集团递延年金合同签发的证书。我们使用术语 表示单个合同和团体合同下的证书,以证明参与团体合同的利益。正如本招股说明书中所使用的那样,您表示合同的所有者( 个人或有权拥有所有权的实体)。10月生效2011年7月,这些合同不再出售。
由于合同中的市场价值调整条款,你方承担的投资风险是,我们在退出时或在年度化时提供的保证利润率可能高于适用于合同的担保利润率,因此,您在退出或年度化时收到的金额可能会因市值调整而减少,并且可能低于您在合同中的原始投资。还有其他与合同有关的风险。见二。概述本招股说明书第9页和第四页中的主要风险因素。费用、扣减和 调整、提款时调整和收费。
这些合同不是任何银行、联邦存款保险公司、联邦储备委员会或任何其他机构的存款或义务,也不是保险、担保或 认可的。请仔细阅读本招股说明书,并保存以备日后参考。它包含有关合同和MFC 次协调保证的信息。
证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些 证券,也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
这些证券 不是任何银行或其附属机构的存款、义务、担保或背书,也不是联邦存款保险公司、联邦储备委员会或任何其他政府机构的保险。
约翰·汉考克人寿保险公司(美国)
年金服务中心 | 邮寄地址 | |
丹道30号55444室 |
P.O. Box 55444 | |
Canton, MA 02021-2809 |
Boston, MA 02205-5444 | |
(800) 344-1029 |
www.jhannuities.com |
(约翰·汉考克美国公司网站所载或可访问的信息不被 引用纳入本招股说明书。)
目录
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关于这份招股说明书和通货膨胀防范措施
本招股说明书既描述了个人递延年金合同,也描述了集团递延年金合同。对于一个组合同,我们发给每个 所有者的文件,它总结了所有者在该组合同下的权利和利益,称为证书,我们使用术语CancedContraction来描述一个单独的合同和一个团体合同下的证书,该证书证明了该组合同中的参与利益。
在本招股说明书中,除非另有规定或上下文另有要求,引用 提及美国约翰·汉考克,我们公司,或本公司指的是约翰·汉考克人寿保险公司(美国),而对MFC的引用是指宏利金融 公司。除非另有规定,本招股说明书中的所有美元金额均以美元表示,对美元或美元的引用均为美元,而对Cdn美元的所有提及均为加拿大的 美元。MFC根据国际财务报告准则(IFRS HECH)编制其合并财务报表,这与美国公认的会计原则(美国GAAP)不同。随着2011年采用“国际财务报告准则”,MFC不再需要在其合并财务报表中将其年度财务业绩与美国GAAP进行核对。本招股说明书和本招股说明书中引用的 文件中以参考方式合并的MFC公司的合并财务报表,不得与根据美国公认会计原则编制的财务报表相比较。
自1999年9月以来,John Hancock(美国)一直是MFC财务报告的子公司,因此,自该日起,John Hancock USA一直并将继续被列入MFC向美国证券交易委员会(SEC)提交的报告中的MFC合并财务报表。约翰汉考克美国的主要执行办公室位于601国会街,波士顿,马萨诸塞州02210。你可以打电话给我们(800)344-1029.MFC公司的主要执行办公室位于加拿大多伦多的布洛尔街东200号,M4W 1E5。您可以拨打MFC(416)926-3000.
通货膨胀警卫是由约翰汉考克美国(公司)在所有司法管辖区,除纽约以外的发行和提供。MFC是约翰·汉考克美国公司的母公司。该公司将本招股说明书作为与MFC签订的合同和MFC次级担保有关的联合登记声明的一部分。本招股说明书连同本文中的 引用所包含的文档描述了有关合同和MFC次级担保的信息。
该合同的目的是根据无保留退休计划或根据经修订的1986年“国内收入法”(“守则”)有资格享受特别所得税待遇的计划提供退休收入。本合同规定,在任何特定时间,我们根据合同为你方持有的金额(账户价值)每日贷记利息 (按提前提款和年率调整市值调整)。本公司在每一学期的第一个 年内宣布其所使用的利率(期限是您在申请时选择的一段时间),并可不时为新条款或不同期限的条款(宣布的利率)宣布不同的第一年利率。对于任何期限内的每一个剩余年份,该公司将根据美国城市所有消费者的所有项目消费价格指数的历史变化来确定在本年度使用的特定周年纪念日的比率。(CPI-U).我们把这个比率称为指数化的信用率。消费物价指数-U每月,但这种每月 更改将不会反映在当前的索引入计率中。我们将贷给你方帐户价值的利息,从来不与任何银行挂钩,以直接与任何银行联系。目前出版 消费物价指数-U百分比。
| 您为合同支付了一笔一次性的支付金额(您支付给我们购买合同的金额)。 |
| 最低购买付款取决于你选择的期限,但在任何情况下都不低于25,000美元。 |
| (未经我方事先批准)最高购买费为1,000,000美元。 |
| 您不得为合同支付额外的购买费用。 |
| 您指定了我们分配给您购买款项的期限。 |
| 无论年度变化U型消费物价指数,指数化的抵免率永远不会低于0%(最低利率),也不会超过利率上限。利率上限将不低于5%。 |
| 贵公司根据您的合同选择一种方法,用于在年金化后接受付款(一种更高的年金期权)或一种我们可以接受的另一种结算方式。 |
与合同有关的风险。这些风险包括流动性风险、指数化入计利率可能与最低 利率一样低的风险、消费物价指数-U以及消费物价指数-U是计算可能改变,风险的变化在消费物价指数-U可能不是个人消费者可能经历的相同的通货膨胀率,可能是通货膨胀和通货膨胀的变化。消费物价指数-U可能超过合同费率上限,我们可能会替换 消费物价指数-U加上另一个指数,以及公司和担保人的偿付能力风险。提取费用和市值调整只要您拥有合同,就可以申请,因为我们评估提款费用,如果您在合同结束前退出合同,则 进行市场价值调整。任何任期即生效。
1
由于合同的市场价值调整条款,您承担的投资风险是,我们在退出时或在年度化时提供的 保证利润率可能高于适用于合同的保证利润率,因此您在退出或年度化时收到的金额可能会通过 市值调整而减少,并且可能低于您在合同中的原始投资。见二。综述主要风险因素HAR和IV。提款时的费用、扣减和调整额调整和收费。
MFC次级担保并不解除公司在合同下的任何义务。因此,MFC次协调保证是在 中添加了合同提供的所有权利和福利。
根据美国证券法执行与MFC 次级担保有关的民事责任的能力可能会受到以下事实的不利影响:MFC是根据加拿大法律组建的,其大多数官员和董事以及本招股说明书中提到的一些专家都是加拿大居民,而且MFC的相当一部分资产位于美国境外。
您应该意识到,在美国和加拿大(可能还有其他国家),拥有这些证券可能会带来税收方面的后果。本招股说明书和任何适用的招股说明书补充不得完全描述这些税收后果。您应阅读本招股说明书(br}和任何适用的招股说明书中所载的税务讨论,并就您自己的特殊情况与您自己的税务顾问协商。
你应以本招股章程或任何适用的招股章程补充书所载或以参考方式合并的资料,以及本招股章程所载的注册声明所载的其他资料,作为本招股章程的一部分。我们没有授权任何人向您提供不同的或更多的信息。在法律不允许的任何法域,我们没有对本招股说明书所涵盖的证券提出要约。你不应假定本招股章程或任何适用的招股章程增订本所载或以参考方式纳入的资料 在本招股章程或任何适用的招股章程增订本(视属何情况而定)前面的日期以外的任何日期均属准确。
没有市场可以出售这些证券,购买者可能无法转售根据本招股说明书购买的证券。
您应阅读此招股说明书以及标题下所描述的其他信息,在标题下您可以找到更多信息。此 Prospectus并不包含注册声明中所包含的所有信息,其中某些项包含在注册声明的其他部分和附件中。有关我们、合同和MFC次级担保的进一步信息,请参阅注册声明中的注册声明和 。
2
一.特别术语汇编
帐户价值:我们根据合同在任何特定时间为你方持有的金额。在合同日期,帐户价值等于购买 付款。
年金:任何个人或个人,其生命被用来确定涉及人寿 意外开支的年金支付的期限。除非您在到期日前更改,否则合同的规格页上指定的年金。
年金 选项:您从我们支付的年金支付的可用选项中选择的方法。
年金支付:由我们 定期支付给您或您的受款人,通常在到期日或以后开始,并按照根据合同条款选择的年金选择。
年金服务中心:任何由我们指定的办公室,用于接收付款和处理业主的申请。我们的年金服务中心的邮寄地址列在本招股说明书的封面上。
受益人:在所有者死亡后,或如果所有者是一名受益人,应向其支付指定福利的人、个人或实体非自然人,在年金死亡之后。
证书:对于一个组合同,我们发给每个所有者的文件,它总结了所有者在组合同下的权利和利益。
或有受益人:当受益人 到期应付时,主要受益人不在时成为受益人的人、个人或实体。
合同:对于个人合同,个人年金合同。对于组合同,证明在组年金合同中有 参与权益的证书。本招股说明书中对合同的任何提及,在团体合同的情况下,应指证书,除非上下文要求基础团体年金 合同。
合同周年:个人合同的周年纪念,从合同 日起连续12个月,此后每年。对于以证书形式签发的团体合同,即我们签发证书之日的周年纪念日。
合同日期:在个别合同的情况下,我们在合同规格页面上指定的合同签发日期。如果是以证书形式在组合同下签发的 合同,则为初始证书规格页中指定的根据组合同参加合同的生效日期。
合同价值权益:MFC保证的金额,如第六章所述。MFC次协调保证的描述
合同年:从合同之日起连续12个月或其后任何合同周年的期间。
代码:1986年美国国内收入法,经修正。
消费物价指数制造业增值独立账户:甲非注册我们在总帐内设立的单独帐户,我们在该帐户中为合同下的担保保留准备金。我们的其他普通账户资产也可用于履行合同下的担保和我们的其他一般义务。CPI MVA单独帐户 的资产受我们经营的其他业务引起的负债的影响。您的合同可以将单独帐户称为CPI MVA单独帐户,也可以称为MVA单独帐户。
消费物价指数-U:美国所有城市消费者的所有项目消费价格指数由劳工部每月公布。它反映了几乎所有城市或大都市区居民的消费模式。如果该指数被终止,或者如果计算方法发生了重大变化,公司可以替换一个可比的指数。
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适当的死亡证明:我们要求在业主或年金人死亡时提供适当的死亡证明。 在我们的年金服务中心收到下列任何一项构成死亡的正当证据:
(a) | 死亡证明书的核证副本; |
(b) | 具有司法管辖权的法院关于裁定死亡的判令的核证副本;或 |
(c) | 任何其他令我们满意的证据。 |
申报利率:任何一天的利息,按 计算,如按合同规格页所示,如果每日复合一年,即等于我们根据合同条款所宣布的任何选定期限的第一年的利率。
固定年金:一种定期支付的年金期权,按美元金额预先确定并保证支付。
最低利率:本公司将以最低利率抵扣合同,不论年内的变动情况如何。CPI-U.底价出现在本招股说明书的首页。
免提金额:可以从帐户价值中提取的金额,而不受提款费用或市场价值调整的影响。见第四节。费用,扣除和调整免费提取金额。
普通账户:公司除隔离资产账户中的资产外的所有资产,根据适用法律,这些资产作为隔离帐户单独记账。
提款总额:从帐户价值中扣除的全部或部分提款金额。对于 完全取款,此金额为帐户价值。对于部分提款,这是您要求的金额加上任何适用的取款费用,并根据任何适用的市值调整进行调整。
团体持有人:在团体年金合同的情况下,我们向其签发团体合同的个人、个人或实体。
保证保证金:用于确定指数化贷记率和市场价值调整系数的比率。保证保证金在这个术语中保持 不变。这一费率显示在合同的规格页上。
指数:用于确定指数化 抵扣率的价格指数,目前是所有城市消费者的所有项目消费物价指数(CPI-U)美国城市平均水平。该指数每月公布,反映几乎所有城市或大都市地区居民的支出模式。我们可以替代类似的指数,但须经州际保险产品监管委员会批准,如果消费物价指数-U已停止,或者如果其 计算发生了重大更改。
指数化入计利率:根据U型消费物价指数,按保证保证金调整。此利率将永远不会低于最低利率或高于利率上限。见附录A:利息如何贷记。
初始期限:你在申请表上选择的期限,从合同日期开始。初始期限在合同规格页所示的 期内继续。
市值调整:我们对在期限届满后30天以外的任何日期提取或折算的金额(自由提款金额除外) 所作的调整。市值调整可增加或减少可供提取或年化的数额。
到期日:计划开始支付年金的日期。除非您 更改该日期,否则此日期是“合同规格”页中指定的日期。
非合格合同:未按有条件的计划签发的合同。
业主或合同所有人:就个人合同而言,有权享有合同规定的所有权的个人、个人或实体。在 中,根据团体合同以证书的形式签发的合同,指证书中指定的个人、个人或实体,他们有权享有集团合同中未明确保留给集团 合同持有人的所有权。除非你更改了合同,否则业主是合同上指定的。
受款人:你指定的人、人或实体,向他们支付 年金。
付款或购买付款:你方支付给我们的金额,我们接受作为对合同所提供的利益的考虑。
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合格合同:根据合格计划签发的合同。
符合条件的计划:根据该法第401、403、408、408 A或457条享受税收优惠的退休计划。
利率上限:公司将计入合同的最高指数化信贷比率,而不论在CPI-U.
后继期限:从紧接前一个 期限届满后的第二天开始的一段时间。
配偶:在夫妻合法结婚的州,任何被承认为配偶的人。该词不包括已登记的家庭伴侣关系、民事结合或州法律承认的其他类似正式关系的当事方,根据该州法律,这种关系不被视为婚姻。
术语:最初或随后的术语。
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ii.概述
这个概述告诉你一些你应该知道的关于合同的要点。因为这是一个概述,所以它并不包含对您可能重要的 的所有信息。您应该仔细阅读这整个招股说明书,包括其附录,以获得更详细的信息。
保险法和条例适用于我们在每一个销售合同的州。因此,在一个州购买的合同可能有与在不同法域购买的合同的条款和条件不同的条款和条件。我们在本招股说明书中披露了合同的所有实质特征和好处。
本招股说明书中描述了什么样的合同?
该合同是一种单一支付、修改担保、递延年金合同,但在提前提取时须进行市场价值调整。它规定了帐户价值的 积累和定期支付年金福利。
根据合同,你向我们支付购买款项,你选择 一个期限,而我们为该期限贷记利息。你在合同签发时选择的期限是你的初始期限;你以后选择的任何期限都是后续期限。任何学期,您可以选择:
| 开始一项后续的期限(以最高的基本到期日期为基准),年金福利计划开始的日期), |
| 根据年金选项(见第三节)开始支付相应的年金。合同年金期权说明),或 |
| 接收您的帐户价值。 |
我们在合同日期上签发了贵公司的合同,从合同日期起连续12个月的 时间是合同年。任何合同年的第一天都是合同周年。
假设你55岁,当你购买合同时,你不接受提款,而我们5年和六年在你70岁之前可以使用的条款:
→55岁购买合同 并选择初始5年学期。我们在合同的第一年以当时宣布的利率来贷记利息。我们在第二个合同年期间,以我们在合同一周年时计算的指数化 抵免利率为贷方利息。我们在初始期限内的每一个剩余合同年内,按照当时的指数化贷记率,计算每个合同周年的利息,直到 初始期限结束为止。
→60岁,你可以续订六年(B)我们在该期限的第一个合同年内按当时的当前情况贷记利息。 宣布的利率。在以后的每一个合同年,我们按照当时指数化的贷方利率,在每一个合同成立之日算出利息,直到下一个合同期限结束为止。
→66岁,您可以为后续的 续订更新5年学期。我们在合同的第一年按当时的利率贷记利息。 宣布的利率。在这个 以后的期限内,我们在每一个剩余合同年内按照当时的指数化贷记率计算利息,我们计算每一个合同周年的利息,直到下一个合同期限结束为止。
→71岁你选择开始年金支付。
如果您选择开始年金支付或接受帐户 值以外的帐户 值,我们可以评估提款费用,并对您的帐户价值进行市场价值调整。三十天学期结束时,即下一学期的前30天(见第四节)。费用、扣减和调整-按 提款调整和收费)。
本招股说明书既描述了个人递延年金合同,也描述了集团递延年金 合同中的参与权益。关于合格群体的信息,见第三部分。团体年金合同的合同说明
| 参加团体合同的分别是通过签发证明业主根据合同的利益的证书。 |
| 个人合同的所有权是通过签发个人年金合同来证明的。 |
在这份招股说明书中,我们将证书和个人年金合同称为“自愿合同”。
6
退休计划。我们可能根据不符合条件的退休计划或符合“守则”规定的特别所得税待遇的 计划(符合条件的计划)签发合同。有资格的计划包括个人退休帐户和年金(包括Roth IRAs),为 公司和独资/合伙企业制定的养恤金和利润分享计划(H.R.10 MJ和Keogh计划),赋税保护养老金、州政府和地方政府推迟了补偿计划。如果您购买了一份与合格计划有关的 合同,则应考虑:
| 我们不单独记账购买付款的任何部分,帐户价值或年金支付可归因于roth帐户和非罗斯帐户,即使你的合格计划允许 . |
| 从合同中转移的任何帐户价值,用于为非罗斯在您的合格计划中允许的Roth帐户(或用于为Roth帐户提供资金的合同)的帐户 a非罗斯可能招致提款费用,并受市场价值调整的影响。 |
请看第七章。联邦税务事项,关于合格计划的额外信息,有资格的退休计划。
我能在合同上投资更多的钱吗?
我们使用术语 购买付款,指你在合同中所作的投资。本招股说明书第一页列出了最低和最高购买费用。我们按你指定的期限支付你的购货款。
我们不接受额外的购买付款的合同。
在到期日之前,如果我们的帐户价值低于5,000美元,我们可以取消合同。此取消特权在 某些州可能会有所不同,以符合其保险法律和法规的要求(见第三部分)。合同说明购买付款)。如果我们取消你方的合同,我们将不适用市场价值调整系数或 提款费用(见IV)。费用、扣减和调整费用)。支付给你的款项可能要缴纳所得税和10%的罚款。(见第七章。)联邦税收问题需要进行更详细的讨论。)
我的帐户价值是如何增长的?
条款。当您购买合同时,您将选择一个初始期限。在初始任期结束时,您可以从我们当时提供的任期中选出一个后续任期。根据本合同,我们可以提供最多十个不同的条款,为期十年,供你方选择,但我们不能在任何时候或通过所有经授权的合同分销商提供所有这些条款。我们可以为不同的条款制定不同的最低购买付款,并可能不时地改变最低购买付款要求。我们不希望提供超过十年的条件。
贷记率。对于任何期限的第一年,我们自行决定任何期限的第一年我们将贷记的利率(宣布利率)。
对于任何学期的第二年和以后的任何一年,我们都适用指数化的抵免率,并根据: 确定指数化的入计率。
| 年度变化在所有项目中,所有城市消费者的消费价格指数为美国城市平均水平(由劳工部每月公布, 消费物价指数-单位单位)按合同成立前三个月确定的;按 |
| 由我们自行决定的指数化信贷率和市值调整系数(担保保证金)的利率。保证保证金由我们保证,在该期限的期限内,并在某些市场条件下,可能是负值。(请参见IV。费用、扣除和调整 |
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如下面的示例所示,索引入计率可能会根据U型消费物价指数,但保证金将在整个期间保持不变。贷方利率受本例中设定的利率上限为8%和最低利率为0%的限制。
通货膨胀防护器
假设 您已经投资了100,000美元并选出了十年期限和你们宣布的利率是3.25%。
年 | 变化消费物价指数-U | 保证保证金 | 贷记率 | 账户价值(见每一项合同) 周年纪念) |
||||||||||||||
申报利率(只适用于第一年) |
1 | N/A | N/A | 3.25 | % | $ | 103,250 | |||||||||||
指数化入计利率(消费物价指数-U加上适用于第二年及以后任何年份的保证金) |
2 | 1.50 | % | 0.20 | % | 1.70 | % | $ | 105,005 | |||||||||
3 | -0.10 | % | 0.20 | % | 0.10 | % | $ | 105,110 | ||||||||||
4 | 0.50 | % | 0.20 | % | 0.70 | % | $ | 105,846 | ||||||||||
5 | -1.20 | % | 0.20 | % | 0.00 | % | $ | 105,846 | ||||||||||
6 | 2.30 | % | 0.20 | % | 2.50 | % | $ | 108,492 | ||||||||||
7 | 10.23 | % | 0.20 | % | 8.00 | % | $ | 117,171 | ||||||||||
8 | 2.20 | % | 0.20 | % | 2.40 | % | $ | 119,983 | ||||||||||
9 | 7.95 | % | 0.20 | % | 8.00 | % | $ | 129,582 | ||||||||||
10 | 2.80 | % | 0.20 | % | 3.00 | % | $ | 133,470 |
我们如何设定已申报的利率和保证金。我们在确定已申报的 利率和保证金时考虑了各种因素,包括我们签发合同时可获得的投资回报、销售佣金、行政开支、管理和税收要求、一般经济趋势和竞争因素。此外,宣布的利率和保证金可能取决于你选择的期限和购买付款数额。一般来说,期限较长的期限可能有较高的申报利率和担保保证金。
大消费物价指数-U百分比仅是总入计 比率公式的一部分。我们使用优先年内的更改U型消费物价指数,按百分比计算,以帮助计算我们贷记到您的帐户价值的利息。电流年。 我们贷给你方帐户价值的利息从未连在一起,以便直接对应于任何。目前出版 消费物价指数-U百分比。
无论年度变化U型消费物价指数,索引 的抵免率将永远不会低于0%的最低下限金额(最低限额为0%)。有关利息如何贷记到您的合同中的更详细信息,包括最低利率和利率上限的影响,请参见三.合同累计条款的说明:帐户价值的累积和附录A:利息如何贷记。
我可以根据合同提款吗?
在到期日较早的 或合同所有者死亡之前,您可以提取全部或部分帐户价值。您必须提取至少等于1,000美元的金额,这是合同中规定的最低金额。如果部分提款(加上任何适用的提款费用,并在任何市场价值调整生效后)将帐户价值降低到低于5,000美元(合同中规定的最低限额),我们可以将部分提款视为全部提款。
根据合同我要付多少费用?
提款费。我们将评估一项提款费用(或有延期销售费用)和一项市值调整,在到期日前从 合同中提取金额。提款费用永远不会超过您帐户价值的8%。提款期永远不会超过当时最长的期限.选择任期时,确定退出 收费期。对于某些免费提款金额,从来没有提款费用(见第四节)。费用,扣除和调整免费提款金额)。退出可能要缴纳所得税和10%的罚款(见第七章)。更详细的讨论联邦税收问题)。在 IV项下,更详细地讨论了取款费用的数额和评估的时间。费用,扣减和调整,并在附录C:撤回费用时间表。
8
市场价值调整我们将在 初始期限结束前或以后的期限结束前,根据市场价值调整系数调整任何提取的或年化的金额。市场价值调整系数、评估时和不适用时将在第四节讨论。收费、扣减及调整额及附录B:市值调整计算的实例
州高级税。州保险费也可能适用于您的合同,其 目前在您购买付款的0.04%到3.50%之间(见附录E:国家高级税)。
合同的一些好处是什么?
电话和电子交易。你可以通过电话要求提款。我们还可以允许您通过 我们的网站访问信息。合同描述电话和电子交易)。
死亡福利。如果任何合同所有人在到期日前死亡,我们将向受益人支付死亡 福利。死亡抚恤金等于帐户价值。如果有幸存的合同所有人,该合同所有人将被视为受益人。任何个人或个人的死亡不支付死亡 福利,其生命被用来确定年金付款的期限,即年金,但如果任何合同所有者不是自然人,我们将把任何 年金的死亡视为所有者的死亡。我们将在我们的年金服务中心收到书面通知和死亡证明(死亡证明)和所有所需的索赔表格时,确定死亡抚恤金。
年金支付。我们提供各种固定年金,再加上支付的年金期权,这些都是预先确定的,并保证了美元 的金额。定期年金支付将在到期日开始。您可以选择到期日、支付频率和年金选项。如果您不选择后续的期限,我们可以在某些情况下延长到期日。请参阅合同中的相关条款说明。
合同的税收状况如何?
延期缴税。合同作为年金的状态通常允许合同下的所有收入为 。递延税直到撤回或直到年金付款开始(见第七章)。更详细的讨论联邦税收问题)。在大多数情况下,在支付这些收入之前,不必根据 合同对您的收入缴纳所得税。这递延税在长期投资项目中,投资项目的资产建设可能对你有好处.为任何一方购买的合同税务合格退休计划,包括个人退休协议,不提供任何额外的递延税项处理,以超越该计划所提供的待遇。非罗斯 帐户
危险因素
合同中的投资有各种风险,我们在下面对此进行总结。
公司/担保人风险你的合同是由本公司签发的,因此得到了公司财务实力的支持。如果公司经历了重大的财务困难,公司根据合同支付利息和本金的能力可能会受到损害。合同价值利益(如第六章所界定的)。MFC次协调保证( )受MFC从属保证的约束。如果MFC经历了重大的财务困境,MFC DISH履行其在MFC次级担保下的义务的能力可能会受到损害。
与MFC次级担保相关的风险。MFC在其下属担保(MFC 次担保)下及时支付您在合同价值(合同价值利益)中的利益的财务能力可能受到若干因素的不利影响。合约的投资者应检讨mfc年度报告中的标题 中所讨论的因素、风险因素及对前瞻性陈述的注意事项。6-K,2017年3月17日,在“风险管理”标题下,在MFC‘s Management的2016年12月31日终了年度的讨论和分析中,以及在MFC截至2016年12月31日和截至2016年12月31日的年度审定合并财务 报表的附注10中,每一份都作为MFC的年度报表提交给MFC的年度报告。40-F,对于截至2016年12月31日的财政年度(以 本招股说明书中的引用方式合并),MFC Adp后续文件中类似的章节,MFC在本招股说明书中引用了MFC合并的部分,以及本招股说明书中包含的有关MFC的其他信息。此外,MFC次级担保构成MFC作为担保人的 无担保债务,在支付权上从属于MFC的所有其他义务的全部提前支付,但MFC的其他担保或义务除外,根据它们的条款,MFC的其他担保或义务在支付权方面被指定为与MFC在合同价值利益的次级担保或从属于MFC次级担保的同等级别,并有效地将MFC的优先地位和普通股列为优先级别。因此,在MFC破产、清算、 解散的情况下,清盘或重组,或加速任何一系列债务证券或其他金融
9
由于发生违约事件而引起的债务也触发了其他债务的支付义务,只有在MFC次级担保的所有担保债务和其他优先于MFC次级担保的债务全部付清之后,MFC才可以使用其资产来支付其在MFC次级担保上的债务。剩余的资产可能不足以支付MFC次级担保的全部或任何部分到期的款项。有关MFC次协调保证的更多详细信息,请参见VI。MFC次协调保证描述MFC次协调保证。
MFC在加拿大的合并可能会使您更难强制执行MFC次协调保证。合同持有人在行使MFC次级担保下的权利时,可能比在美国管辖范围内注册的公司所担保的合同持有人更难以执行。您根据美国联邦证券法强制执行与MFC 次级担保有关的民事责任的能力可能会受到以下事实的不利影响:宏利金融公司是根据加拿大法律组建的,其大多数高级人员和董事以及本“招股说明书”中指名的一些专家都是加拿大居民,他们的大部分资产位于美国境外。见第六章。MFC次级保证判决的执行。
市场价值调整风险如果您选择在 期限届满后30天以外的任何日期取款或年化,并且我们在新合同期限内剩余的月数所提供的保证金已超过您选择期限时的保证金水平,我们将实施市场价值调整。您不直接参与公司为支持合同而持有的资产的投资经验。尽管如此,市值调整公式(下文在本招股说明书附录B的标题“市场价值调整”和“ ”下讨论)反映了现行担保利润率对这些资产的影响。如果您需要在您进行 购买时,在当前的保证利润率已高于其水平的时期内提取您的钱,您将经历一次“负市价调整”。当我们实施这一市场价值调整,它可能会导致损失的利息和您的部分购买付款。市场价值 调整,单独或结合适用的提款费用,可能导致您的总提款收益低于您的购买付款。因此,在承诺某一特定期限之前,您应该仔细考虑 您是否有能力在整个任期内保持投资。此外,我们当然不能向你保证,合同的执行情况会比你可能进行的另一项投资更好。
与提款费用有关的风险。我们可以征收高达8%的提款费。如果您预期需要在期限结束前提取您的钱 ,您应该准备支付我们将征收的取款费用。
因为如果您在您的 当选任期结束前退出合同,并且您可以在任何任期届满时选择随后的期限,则我们将评估提款费用,因此,根据IV中所列的时间表,提款费用将适用。费用,扣减和调整费用表和附录 C,只要你拥有你的合同。见第四节。费用,扣减和调整更详细的信息。
税收后果。您应该知道,在美国和加拿大(可能还有其他 国家),拥有这些证券可能会带来税收后果。你应该读一下第七章中的税务讨论。联邦税收事务和联邦税务条例。MFC次级担保描述MFC次级担保,并在任何适用的招股说明书补充。然而, 本招股说明书和任何适用的招股说明书可能不能完全描述这些税务后果,因此,您应该就您自己的特殊情况咨询您自己的税务专业人员。
与指数化入计率有关的风险。指数的入计率将根据U型消费物价指数,与你目前所申报的保证金相结合。指数化的抵免率可以与最低比率一样低,并且永远不会超过为当前 项建立的利率上限。更改消费物价指数-U是特定消费价格随时间而变化的函数,这是由于我们无法控制的许多因素的相互作用造成的。如果消费物价指数-U拒绝或不改变,您将承担风险,您将只收到最低利率的购买付款。在某些市场条件下,担保保证金可能是负 数。例如,当通胀和利率预期正朝着相反的方向移动时,就可能出现这种情况。你也承担了持续下跌的风险。消费物价指数-U可能只会导致最低比率被长期记入您的购买付款。
大消费物价指数-U本身和 消费物价指数-U是计算出来的,将来可能会变。美国劳工部劳工统计局不会改变计算CPI-U.此外,更改了消费物价指数-U的值可以减少消费物价指数-U并根据指数化贷记利率降低 的利息支付。因此,合同上应支付的利息数额(如果有的话)以及因此合同的价值可能会大幅度减少。如果消费物价指数-U如果计算结果发生重大变化,则我们可以替换一个类似的指数(需经州际保险产品监管委员会或您的州保险部门批准)。
10
劳动部劳动统计局可以修改、再版消费物价指数-U历史利率。我们不会修改任何指数化的信贷率,以反映劳工统计局所作的任何此类修正。
通货膨胀和全年消费物价指数-U更改可能超过我们的利率上限的指数化抵免率。我们不能保证在任何一年内,指定消费物价的通胀变动不会超过利率上限。在这种情况下,你的合同贷记利息收入将无法跟上通货膨胀。
历史水平消费物价指数-U并不表示 的未来水平。消费物价指数-U在你的合同期限内。在过去,消费物价指数-U已经经历了一段时间的波动,这种波动将在未来发生。的波动和 趋势消费物价指数-U然而,过去发生的情况并不一定表明将来会发生波动。
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iii.合同说明
团体年金合约合资格组别
我们签发了集团递延年金合同,以资助根据1986年“国内收入法典”(修订的 (“守则”)有资格享受特别所得税待遇的计划)。有资格的计划包括个人退休帐户和年金、公司和独资企业/合伙企业的养老金和利润分享计划(H.R.10和Keogh Eogh计划),赋税保护养老金、州政府和地方政府推迟了补偿计划。如果您是根据与合格计划有关的团体合同,您应该考虑:
| 我们不单独记账购买付款的任何部分,帐户价值或年金支付可归因于roth帐户和非罗斯帐户,即使你的合格计划允许 ;和 |
| 从合同中转移的任何帐户价值,用于为非罗斯在您的合格计划中允许的Roth帐户(或用于为Roth帐户提供资金的合同)的帐户 a非罗斯可能招致提款费用,并受市场价值调整的影响。 |
请看第七章。联邦税务事项,关于合格计划的额外信息,有资格的退休计划。
集团递延年金合约亦适用于非合资格退休计划及其他团体(某些金融机构的客户、受托人或非受托人根据适用法律可能符合资格的团体。
获得合同的 组的一名合格成员根据合同提交了一份完整的申请(如果我们需要的话)并支付最低购买费用,从而成为该合同的所有者。我们签发了一份证书,总结了所有者在 合同下的权利和利益。
本合同所规定的所有权利和特权可由每个所有者行使,涉及该所有者的利益,除非明确保留给我们签发团体合同的 人、个人或实体(集团持有人)。但是,与我们签订合同有关的任何计划的规定都可能限制业主行使这些权利和特权的能力。
积累规定
购买付款
合同的最低采购付款取决于您选择的期限,但在任何情况下都不得少于25,000美元。未经我方事先批准,最高购买费用为1,000,000美元。我们将整个购买付款分配给您选择的期限 (请参见初始项HECH和下面的后续条款HERG)。我们不接受额外的购买付款的合同。
购买付款 可能包括在不同日期收到的多个组件,如果您的购买:
| 是一个免税根据“守则”第1035条进行的交换(见第七节)。联邦税务事项年金合同的交换,以进行更详细的讨论);或 |
| 是受托人对受托人将合格计划资金从a非罗斯帐户或从 roth帐户允许在您的计划,但不是两者。如果你方希望为罗斯和罗斯转移资金的话,我们无意中允许签发合同。非罗斯你的计划允许的帐户。(见 c.团体年金合同的合同类别说明。 |
如果您的购买付款由 多个组件组成,则从收到第一个购买付款组件之日起(在收到申请后60天内)开始。在您申请后60天内收到的任何组件都应用于 作为第一个组件的相同期限,并在收到每个组件时应计利息。如果收到的付款总额低于本招股说明书封面 规定的最低购买付款额,我们保留不签发合同的权利。如果我们在您申请之日起60天内未收到后续的购买付款部分,我们可能已要求您指示在不缺少 购买付款部分的情况下建立合同,或将随后的购买付款组件退还给您或单独建立额外的年金合同。如果我们将部分或全部后续购买付款组件退还给您,则可能应纳税。
初始期限。当你购买一份合同时,你选择了你的初始任期。
后续条款。在你的初始任期结束时,你可以选择下一个任期。你有30天的时间,从 任期届满开始,以书面形式从现有任期中选出下一个任期。在该期限之前至少15天,但不超过45天,我们向您提供期限届满的书面通知。如果您不选择后续的任期 在
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所需期间,我们将为您选择最短的期限。下一期限的生效日期为上一学期期满后的第一天。 您的帐户价值在根据本条款适用于后续期限时不受任何市场价值调整的影响。下一个期限生效30天后,市值调整公式将为重施在以后的任期内。(见第四节)。费用、扣除和调整-提款时的调整和收费。)
就合同而言,我们可以提供最多10个条款,从一年到十年不等,但我们可以限制我们在任何时候或通过任何授权经销商提供的条款数量。所有条款不得通过所有授权的合同分销商获得。如果所有 都有超过最大到期日的到期日期,则需要选择最短的可用期限。在这种情况下,我们将延长最大到期日,以配合最短的可用期限的到期日期。例如,假设您在当前任期届满时为 91岁,则在您95岁时将出现最大到期日,而可用的最短期限是5年学期。如果选择后续任期,则 必须选择5年期限,即使您已经96岁了,并且超过了最大到期日时,5年任期届满。一旦您选择 5年期限,我们将延长最大到期日,在您96岁时发生。(见第三部分。有关到期日期的更多信息,请参见合同年金条款的说明。)
取消
在 到期日之前,如果部分提款的帐户价值低于5,000美元,我们可以根据我们的选择取消合同。如果我们取消合同,我们将支付的金额,因为我们完全退出。支付的 金额可视为联邦税收的退出,因此可能要缴纳所得税和10%的罚款税。(见第七章。)联邦税收问题需要进行更详细的讨论。)
利息贷记方式
宣布的利率。在任何一个学期的第一年,我们声明并适用于您的帐户价值申报的利率。
指数化贷记率在每个合同周年时,我们根据第二年和其后任何合同 年的年度百分比变化,确定适用于该合同的指数化抵免率。U型消费物价指数,按合同成立前三个月确定,并按保证金调整。指数化入计率将适用于 的每日基础上,如果每天复合计算一年,则等于为该年度确定的适用的指数化贷记率(请参阅附录A:指数化贷记率公式的说明如何贷记利息)。保证金将显示在“说明”页上,在选定的期限内保持不变,并且在选定的期限内保持不变。可能是负值。保证保证金可以根据期限和购买付款金额而变化。我们将参考消费物价指数-U在确定指数化入计率之前三个月公布。大消费物价指数-U大约可以买到月中 每个月,并根据前一个月的值计算。
最低利率和利率上限指数化的抵免率永远不会低于0%的最低限额。利率上限将不低于5%。利率上限可按期限及购买付款额而变动。
例子:
以下示例假设当前日期为2010年4月10日。若要设定截至2010年4月10日的指数化抵免率,我们将参考消费物价指数-U这是在2010年2月19日公布的,反映了2010年1月的价值。这可能被称为3个月的回顾期(4月至1月).例如,如果我们在4月20日设定利率,2010,我们仍然会看到消费物价指数-U这是在2010年2月19日。因此,在四月的任何一天,我们都会使用消费物价指数-U从一月份开始,在二月份发布。
确定指数化的入计率。如果消费物价指数-U利率确定日期前三个月的值为200,前一年的cpi-U值为195,保证金为0.50%,则适用最低费率之前的指数化抵免率为 :
在适用任何最低比率之前,合同年度的指数化贷记率为3.06%。
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利率下限对指数化抵免率的影响。如果消费物价指数-U在利率确定日期前三个月的值 为190,前一年的cpi-U值为200,最低比率为0%,保证金为0.50%,则适用最低费率之前的指数化抵免率为:
因为-4.50%低于0%的最低比率,则 合同年的索引抵免率为0%。
利率上限对指数化入息率的影响。如果消费物价指数-U在利率确定日期之前的三个月 值为210,前一年的cpi-U值为190,利率上限为8%,保证金为0.50%,则适用上限利率之前的指数化抵免率为:
由于11.03%高于8%的利率上限,合同年度的指数化信贷率为8%。
提款
在到期日较早或合同所有者死亡之前,您可以通过书面请求将您的全部或部分帐户价值提取到我们的养老金服务中心,并提供所有必要的信息。对于根据 合格计划(合格合同)签发的某些合同,国内税务局(国税局)颁布的“守则”和“条例”可能要求合格计划参与人的配偶同意行使退出权。费用、扣除和调整-提款时的调整和收费。)
根据我们目前对 部分提款的管理惯例,我们允许您具体说明您所要求的金额是被视为较高的总提款额还是一个相当大的净提款额。如果您要求一个额外的总金额,我们将降低您的合同的帐户 价值所要求的金额,适用任何适用的取款费用和市值调整从您的帐户价值中提取的金额,并支付您的差额。因为我们对一个提款 征收提款费(但以第四表所示的提款费用时间表为准)。费用、扣减和调整金额和免费提款金额),您在申请提款后收到的金额很可能低于所要求的 总金额。市场价值调整的附加应用将进一步减少您收到的金额(如果调整为负数),如果调整为正,则将增加您收到的净额。 (参见IV)。费用、扣减和调整-取款后的调整和收费-以及附录B中的例子:市场价值调整计算的实例。)
如果您要求一个额外的净金额,并且您有足够的帐户价值,我们将首先将您的帐户价值减少所需的总额,以支付任何适用的提款费用和市值调整,并留下一个余额供您支付所要求的净金额。(不过,由于扣缴税款 的要求,我们可能需要进一步减少应付净额。请阅读第七卷。)联邦税收问题更多信息。)由于应用了取款收费和市值调整,因此,由于净收入请求而收到的金额可能低于您帐户价值减少的 个金额。(见第四节)。费用、扣减和调整-取款后的调整和收费-以及附录B中的例子:市场价值调整计算的实例。)
如果您没有指定您想要一个额外的总金额或净金额,我们将处理您的部分提取请求作为 表示的总金额的请求。我们也可能改变我们目前的行政管理做法,并在任何时候停止处理网络访问请求。
部分提款的频率没有限制。但是,从您的帐户价值中提取的金额必须至少等于1,000美元,合同中指定的最低金额,或者,如果小于,则等于整个帐户价值。如果部分提款 加上任何适用的提款费用和任何适用的市场价值调整将使帐户价值降至低于合同规定的最低限额5,000美元,我们可以将部分提款视为帐户 值的全部提款。
我们将使用您的帐户价值的一部分用于购买即期年金合同的任何请求视为提款请求,但须服从 任何适用的提款费用和任何适用的市值调整。
14
我们将所有要求全部提取帐户价值的请求视为要求放弃您的合同,金额为 相应的总金额。因此:
| 由于收取合约费用,包括任何适用的市值调整,你可能会收到低于要求的款额;及 |
| 我们将取消您的合同,从我们收到的要求在我们的年金服务中心。 |
我们可以从收到撤回请求之日起推迟支付全部或部分提款不超过六个月(或适用的州法律允许的期限较短)。如果我们推迟付款超过30天,我们将以不低于适用法律规定的最低利率的利率贷记延期支付的金额。
提款须支付合同费用和市场价值调整(见四)。费用、扣减和调整-提款时的调整和收费)。从合同中撤回也可能要缴纳所得税和10%的罚款。只在有限的情况下才允许撤回与第403(B)节有关的 合同(见第七节)。联邦税收问题)。
特别提款服务系统提款计划
我们管理一个系统的戒断计划(SWP),它允许 you预授权定期提取一定数额的帐户价值。我们应用市场价值调整因子,并评估提取费用,如果一个SWP提取超过免费提款 数额在IV。费用,扣除和调整免费提款金额)。社会保障计划的提款,与其他提款一样,可按合约所订的入息程度征收入息税,如在59岁之前提取,则须缴付所得税。 1⁄2,也可能要缴纳10%的罚款。如果您对SWP感兴趣,您可以从您的注册代表或我们的养老金服务中心获得有关 计划及其限制的单独授权表格和完整信息。参加SWP方案不收费。
我们可以随时修改或暂停SWP程序。如果我们这样做了,现有的有系统的提款将不会受到影响。
电话和电子交易
如果您在我们提供的适当授权表格上选择该选项,您可以通过电话请求提款。我们没有责任遵守我们合理地认为是真实的电话指示。我们采用合理的程序来确认通过电话传达的指示是真实的;这种程序包括在接到要求时要求你提供某些 识别信息。只有当我们未能正确使用我们的程序时,我们才可能对因未经授权或欺诈性指示而造成的任何损失负责。为了你和我们的保护,我们录下了所有这样的谈话。所有电话事务 后面都会有事务的确认语句。
我们保留规定最高提款额的权利,以及与电话取款特权有关的与数据安全和身份核查有关的其他程序 要求。
有时,我们也可以允许您通过我们的网站访问信息。如果我们这样做了,我们将要求您创建一个用户名和密码的帐户,并维护一个有效的帐户。电子邮件地址。您将负责 将您的密码保密,并通知我们任何丢失或盗用您的密码或任何未经授权使用您的密码。
到期日前死亡抚恤金
如果任何所有者在到期日之前死亡(或年金付款开始日期(如果较早),则死亡福利 将等于帐户价值,自收到书面通知和死亡证明(死亡证明)之日起,以及在我们的养老金服务中心收到所有所需的索赔表时, 将等于帐户价值。
在最后一名尚存的年金死亡时,如果所有者是个人,所有者就会成为新的年金。如果任何所有者是非自然人,年金的死亡被视为所有者的死亡。
如果共有人先于业主,业主将被视为受益人。
受益人可作为业主继续履行合同 ,但须符合“守则”第72(S)条的要求。如果合同不能根据第72(S)条继续执行,或如果受益人选择不继续该合同,死亡抚恤金将分配给:
(i) | 作为合约所述的年金选择权;或 |
(2) | 受益人的寿命,或超过受益人预期寿命的一段期间内,这种分配从业主死亡之日起一年内开始;或 |
(3) | 在拥有人去世后5年内;或 |
(四) | 一次付清。 |
15
提款费用将免收,市场价值调整将不适用于(一)、(二)、 (三)或(四)项下的任何提款。如果受益人在完成(二)或(三)项下的分配之前死亡,则必须立即一次性分配剩余的死亡抚恤金。如果有一个以上的受益人,上述规定将独立适用于每个受益人。
如果死亡抚恤金一笔付清,合同将终止。
如果受益人决定以业主身份继续履行合同,但须遵守第72(S)节的规定,新业主必须执行现行条款,此后适用的市场价值调整和提款费用将适用于合同所述撤回的数额。这些数额可通过应用市场价值调整系数向上或向下调整。在不可撤销受益人的权利 的限制下,在这种情况下,新所有人可以指定一个新受益人,如果没有指定受益人,则新所有人的遗产将是受益人。如果合同作为合格计划的一部分持有,则您的 合格计划批注表的条款将得到控制。
我们允许业主限制向任何指定受益人提供的死亡福利选择,如果 所有人在死亡前向公司提供书面通知,并且合同中规定了期望的选项。
年金规定
{br]将军
您可以根据任何 适用的市场价值调整而增加或减少的全部帐户价值(即,不扣除任何提款费用)适用于下面描述的年金选项,以开始接收年金付款。受益人可将合同在到期日前应支付的所有收益适用于下文所述的年金期权,但须遵守死亡抚恤金的分配规定(见第三部分)。合同说明、累加规定、预收死亡抚恤金、到期前给付、法定死亡抚恤金)。
一般来说,合同规定的年金福利将在到期日开始(再年金化)。除非更改,否则到期日是 合同规范页上指定的日期。如果未指定日期,则到期日为最大到期日。最长到期日是九五年月日之后的第一天。第四 年生。您可以通过书面请求在任何时候指定不同的到期日,至少在之前指定的日期和新的到期日之前一个月。未经我们同意,新的到期日不得晚于最大到期日 。我们将根据州法律和法规、监管当局或“守则”和国税局规定的任何现行或未来法律限制,拒绝同意较晚的到期日。目前,对于无保留合同,国税局尚未就必须开始支付年金的最高日期提供指导。如果 IRS未来的任何裁决、法规或其他声明为我们提供了指导,我们可能需要将您更改为无条件合同下的到期日的能力限制在年长者(例如,95岁以上)时发生的。您应该咨询您自己的 合格的税务专业人员,以获得有关此类到期日可能产生的不利税收后果的信息。如果所有当时可用的条款都有超过最大到期日 的到期日期,则需要选择最短的可用期限。最长到期日将被修改,以匹配该最短的可利用的后续期限的到期日期。年月日的发生或计划发生的到期日,年月日为年长者, 例如:在某些情况下,超过95岁的人可能会产生不利的所得税后果(见第七条)。更详细的讨论联邦税收问题)。合格合同可能需要在到期日之前分发。
您可以选择年金支付的频率。但是,如果到期日的帐户价值低于我们的 最低限额,则实际上(我们目前的最低限额是20美元),我们可以一次地支付一笔款项,在适用的情况下,通过任何市值调整,支付给年金支付人或您指定在到期日领取年金的人、个人或实体(普通受款人)。
年金期权
年金福利可根据合同在固定的基础上获得(固定年金)。当您购买合同时,在到期日或到期日期之前,您可以选择下面描述的年金期权之一,或者选择我们可以接受的另一种结算形式。如果您不选择年金选项,我们将提供一个默认选项,即年金支付期为10年,此后在年金期限内继续进行。国税局的规定可能会排除与某些合格合同有关的某些年金选择。在到期日期之后,选定的年金或 年金选项可能不会更改。
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我们保证在合同中提供以下年金选择。
| 备选案文(A):不退款终身年金。我们将在年金的终身支付。年金死亡后不应支付任何款项。由于我们做 不能保证任何最低数目的付款将作出,年金只能收到一次付款,如果年金死亡日期前第二次付款是到期的。 |
| 备选方案(B):人寿年金,其付款保证为5年、10年或20年。我们将支付年金的保证期后,选择并继续在终身年金。由于我们为选定期间的付款提供担保,因此即使年金在期限结束前死亡,我们也将支付到该期间结束时为止的年金。 |
除了我们在任何时候都有合同义务提供的上述年金选项之外,我们还可以在未来提供其他年金选择。
只有5,000美元或更多的帐户价值才能适用于提供的年金期权之一。如果第一次年金支付的金额低于 我们的最低要求(我们目前的最低限额是20美元),我们可以在第一次付款之日进行一次付款,并根据任何市值调整进行调整(如果适用的话)。这一单笔付款取代了合同提供的所有其他 福利。
自2011年1月1日起,“守则”第72(A)(2)节允许年金合同的部分年金化, 规定,税收成本基础或合同投资应按比例分配给合同中每年化的部分和仍被推迟的部分。目前,我们不支持部分年度化。 因此,您撤回的合同的任何部分都将作为应纳税分配报告给美国国税局,除非您将其转入另一份合同(由约翰·汉考克或另一家公司签发),进行符合“守则”第1035条规则的部分交换 。2011-38.任何该等撤回,不论是否作为递延税部分兑换或作为应纳税的 提款,将受市场价值调整和提款的影响。
在到期日或之后的死亡抚恤金
如果您选择了年金选项,规定了保证期间的付款,并且年金在到期日或之后死亡,我们将 向受益人支付其余的担保付款。我们将支付任何剩余的款项,至少以分配的方式支付,直到年金死亡之日为止。如果没有受益人活着,我们将把任何未付的保证付款抵减到一笔款项,并将这一笔款项支付给最后一个死亡的人和受益人的遗产。
其他合同条款
所有权
就个人年金合同而言,合同所有人是有权行使合同规定的所有权利的人。在组 年金合同的情况下,该组年金合同由组持有人拥有;但是,未明确保留给组持有人的所有合同权利和特权可由每个证书所有者就其证书中指定的该所有者的利益而行使。合同所有人是合同规格页面中指定的人或随后指定的人。如果金额根据合同支付给任何受益人,则受益人成为合同 所有者。
如果合同没有根据“法典”第401、403、408 A或457条得到优惠的税收待遇(无条件的 合同),你可以在合同到期前的任何时候更改合同的所有权或以抵押方式转让合同,但须受任何不可撤销的受益人的权利限制。转让合同或改变合同的所有权,可作为联邦税收用途的帐户价值分配(见ACCER VII)处理。更详细的讨论联邦税收问题)。
您必须以书面形式提出任何变更所有权或转让的请求,这种请求须经我们批准。如果得到我们的批准,任何转让和任何更改将在我们的养老金 服务中心收到您的请求之日起生效。在我们批准变更或接受转让之前,我们不承担任何付款或采取的任何行动的责任,也不对任何转让的有效性或充分性承担任何责任。如果您进行了绝对转让,则 将撤销任何可撤销受益人的权益。
17
在有资格合同的情况下,合同的所有权一般只能由 的受托人转让-这是根据“守则”第401条或适用的国税局条例规定有资格的退休计划的一部分-豁免雇员信托。在符合上述规定的情况下,不得将有条件的合同出售、转让、贴现或质押,作为贷款的抵押品,或作为履行义务的担保或任何其他目的而出售给我们以外的任何人。
受益人
受益人 是合同规格页面中指定或随后指定的个人、个人或实体。但是,如果有幸存的合同所有人,该人将被视为受益人。您可以更改受益人,但必须符合任何不可撤销受益人的 权利。你必须以书面形式提出任何更改的请求。这项要求须经我们批准,如获我们批准,更改将于申请签署之日起生效。我们不承担任何 付款或采取的行动之前,我们批准的责任。如果没有受益人活着,则或有受益人即为受益人。任何受益人的利益受任何受让人的利益制约。如果没有受益人或特遣队 受益人活着,则受益人是已故合同所有人的遗产。对于某些有条件的合同,国税局条例对指定受益人规定了某些限制。
年期
年金是 我们将向其支付年金的任何自然人(除非您指定了另一个受款人),其生命被用于确定涉及生命意外事故的年金支付的期限。如果您将多个人命名为 年金,则命名的第二个人将被称为是的。。。除非更改,否则年金按合同规格页或应用程序中指定的方式进行。
关于年金的死亡,共同年金,如果活着,就成了年年。如果没有生命共同年金,业主成为年度股东。对于某些合格合同,指定和更改年度合同和 的能力受到限制。共同年金。
您可以更改年终奖,但须符合任何不可撤销受益人的权利。您必须以书面形式提出任何更改请求。这项要求须经我们批准,如获我们批准,更改将自我们在我们的年金服务中心收到您的要求之日起生效。在 到期日之后,不可更改年金。
配偶
一些州要求公民工会和同性别婚姻伴侣享有与配偶相同的合同福利。 你应该咨询一位合格的财务代表,以获得关于你的州有关民事结合和家庭伴侣关系的规定的更多信息。
改性
除非符合任何适用的法律法规或政府机构发布的任何裁决,否则未经业主或集团持有人同意,我们将不更改或修改本合同。
年龄、性别或生存的错误陈述和证明
我们可能需要证明年龄、性别或任何人的生存,而年金的支付取决于他们的年龄、性别或生存。如果年金的年龄或性别被误报,则福利将是为正确的年龄和性别提供年金支付的福利。如果我们支付了不正确的年金付款,任何少付的金额将立即支付。任何多付 的金额将从未来年金支付中扣除。我们将按照国家法律统一收取利息或信贷利息。合同的规定应解释为符合“ 守则”第72(S)节的要求。
不参与
你的合同是不参与也不会分享我们的利润或盈余。你方的合同我们将不支付任何红利。
18
iv.费用、扣减和调整数
费用表
合同所有人交易费用1
最高提款费2, 3
(占适用提款额的百分比)
退出时的合同/证书年度 | ||||||||||||||||||||
术语 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | ||||||||||
1年 |
0% | |||||||||||||||||||
2年 |
0% | 0% | ||||||||||||||||||
3年 |
8% | 7% | 6% | |||||||||||||||||
4年 |
8% | 7% | 6% | 6% | ||||||||||||||||
5年 |
8% | 7% | 6% | 6% | 5% | |||||||||||||||
6年 |
8% | 7% | 6% | 6% | 5% | 5% | ||||||||||||||
7年 |
8% | 7% | 6% | 6% | 5% | 5% | 4% | |||||||||||||
8年 |
8% | 7% | 6% | 6% | 5% | 5% | 4% | 3% | ||||||||||||
9年 |
8% | 7% | 6% | 6% | 5% | 5% | 4% | 3% | 2% | |||||||||||
10年 |
8% | 7% | 6% | 6% | 5% | 5% | 4% | 3% | 2% | 1% |
1 | 州保费税也可能适用于您的合同,目前的范围从您的购买付款的0.04%到3.50%(见附录E:州高级税(Br}税单)。 |
2 | 这一费用是在从你当选之日起的特定年份内退出或自首时采取的,不论是初始任期还是以后期限 (见下文撤回费用)。 |
3 | 提款费用因条件而异。因为你选择了这个期限,所以你决定了你的提款期。本表所示为将对本合同征收的最高提款费用 ,仅适用于初始期限。按其后条款计算的全部提款时间表,请参阅附录C:提款收费表。 |
提款时的调整和收费
如果您要求在初期或以后的任何 期内部分或全部提取帐户价值,我们将根据合同扣除提款费用。当你选择你的初始任期时,你的提款费用时间表就会建立起来。如果您要求部分或全部提取帐户价值,或在初始期限或后续期限结束前将帐户价值 年化,我们可以根据合同适用市值调整系数。如果您的受益人选择将死亡收益按年计算,我们也可以应用市场价值调整。
我们不会采用市值调整系数或评估提款费用:
| 如果您要求在任何期限届满后的30天内退出或年化。(我们必须在任期结束后的30天内收到你提出的退出的书面请求;或 |
| 如果你要求提取任何可用的免费提款金额;或 |
| 如果我们取消你方的合同,如果你方提款使你的帐户价值低于5,000美元(但是,如果到期日的帐户价值低于我们 效应中的最低限额,我们可以一次地向到期日的年金或受款人支付一笔款项,并在适用的情况下通过任何市场价值调整);或 |
| 如你应被限制在符合资格的护养院内,如下文所述,豁免提取及市值调整限制予护养院,并要求提取你的 户口价值;或 |
| 与我们支付合同有关的,是在业主死亡或(如适用的话)年金之后进行的,但积累条款中所述的除外-到期日前的死亡福利。 |
我们不会申请 期间分发的提款费用一年或者是两年下一学期。此外,对于2011年1月1日或以后在佛罗里达向65岁或65岁以上的居民签发的合同,我们将不对任何合同签订十周年后提款。例如,如果你是佛罗里达州的一名高级居民,你选择了最初的七年任期,然后再选择五年的任期,那么提款费用只适用于其后任期的头三年。
我们在以下各节中提供了有关取款金额、市场价值调整系数和取款费用的信息。 我们接下来提供示例说明这些信息如何影响转帐请求的总金额和净金额。
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自由取款额
如果您的要求不超过免费提款金额,我们不适用市场价值调整系数或评估提款费用。
a) | 年度最低分配金额为合格合同所有者规定的最低分配金额(见第七章)。(联邦税收问题)已经70岁的人 1⁄2;或 |
b) | 在提出请求之日之前的12个月内贷记的利息数额,减去在提出请求之日之前12个月期间从全部或部分提款的帐户价值中扣除的任何数额(提款总额)。 |
示例:假设:
| 你在2010年9月15日以10万美元购买一份合同,然后选择5年初始期限。 |
| 你在第二年年底提取25,000美元,而在12个月前,你没有进行任何其他取款。 |
| 你在第二年(在你离职前的12个月)从你的合同中获得的利息等于3,512美元。 |
您的免费提款金额等于您在第二年(您的提款前的12个月)的总利息,即3,512美元,因为您在这段时间内没有其他提款。
任何市值调整或提款费用只适用于您的提款中的21 488美元($25 000 $3 512=$21 488)。
市场价值调整系数
将军。我们面临的风险之一是,当我们购买的 投资的市场价值下降时,您可能希望从您的合同中提取资金。我们通过应用固定公式,市场价值调整,或者在到期日之前提取或申请年金期权的金额来分担风险。我们将 市值调整应用于您提取的总金额(减去免费提款金额)或申请年金选项。市场价值调整可能会减少或增加我们支付给你的金额,或申请年金期权,如下所述,单独或结合适用的提款费用,可能导致你收到的付款少于你的购买付款。
市场价值调整系数市值调整将等于(A)乘以[(b)-1],其中:
(a) | 等于 |
(i) | 被提取的金额(超过自由提款金额和以前任何适用的提款费用),或 |
(2) | 适用于年金期权的款额;及 |
(b) | 等于市场价值调整系数(MVA因子)。 |
MVA因子包括:
| 为您选择的条款提供的担保保证金,以及目前对您的合同有效的保证金; |
| 所提供的保证金,其期限等于您当前任期内剩余的月数(截至退出或年度化之日); |
| 调整系数;及 |
| 当前任期内的剩余时间(截至退出或年度化之日)。 |
MVA因子分量是根据下列公式应用的:
M 发行 = |
在您的合同的当前条款有效的保证金(以十进制表示)(已发布的保证金)。 | |
M 退出 = |
在处理退出或年度化请求的日期(以十进制表示)(以小数表示)(退出保证 边境线),在一个期限内提供的保证金等于当前学期中剩余的月数。为计算此目的,剩余的月份将被舍入下一个最近的整月。如果没有适当期限的提款保证金,我们将宣布,仅为适用 MVA因数,退出保证金与截至退出或年化之日可获得的期限保证幅度相一致。 |
20
k = |
调整系数,总为0.25%。这是为了补偿我们的某些费用和损失,我们可能直接或间接,因为退出或年化。因此,即使 发行担保保证金与退出担保保证金相等,或者即使退出担保保证金低于已发行担保保证金0.25%(调整系数k),调整因子 k也会导致市场价值调整为负值。 | |
n = |
从退出或年化之日起至本期结束的月数。在部分月的情况下,n个月的单位被舍入到下一个月。例如,假设您在 2010年9月15日购买合同,并选择5年学期。2012年9月15日,你取走25,000美元。n等于2012年9月15日到2012年9月15日结束期间剩下的月数。5年任期(2015年9月15日),即36个月。一般来说,你当前任期内的剩余时间越长,市值调整对提取的金额或折算金额的影响就越大。这是因为 在您的任期内剩下的月份越多,MVA因子中的复合因子n越高。 |
示例:假设:
| 你在2010年9月15日以10万美元购买一份合同,然后选择5年初始期限。 |
| 有效的担保保证金5年购买日期的初始期限为0.43%。 |
| 你在第二年年底提取25,000美元,在12个月前没有其他提款。 |
| 由于从您退出之日起,您的初始任期还有三年(36个月),因此我们向MVA因数申请担保保证金。3年在您退出之日提供的期限 。有效的担保保证金3年退出日期的期限为0.71%。 |
| 调整因子k为0.25%。 |
| 而且,在计算了免费提款金额(见上面的免费提款金额)后,您的提款中需要调整市值并收取提款费用的部分为21,488美元。 |
Your MVA factor equals 0.98433 ((1+0.0043)/(1+0.0071 + 0.0025)) ^ (36/12).
Your Market Value Adjustment equals $337 (($21,488 * 0.98433) $21,488 = $337).
担保保证金对市场价值调整的影响。保证保证金的依据是我们购买的投资 债券所赚取的利息与我们在合同下对冲风险所需的成本之间的差额。利息收入/套期保值成本差额通过在制造业增值系数中应用担保保证金,转入市场价值调整。担保保证金对市场价值调整的影响从发行担保保证金的关系中可以看出 (M 发行)和提款保证保证金(M 退出那就是。一般情况下:
| 如果已发行的担保保证金是较低超过撤资保证金,市场价值调整将减少提取或年化的款额;及 |
| 如果已发行的担保保证金是较高比提款担保保证金加调整系数k,市值调整将增加提取的金额或 年化的金额。 |
已发行保证金和提款担保保证金之间的差异越大,对市值 调整的影响就越大,特别是在提款担保保证金高于已发行担保保证金的情况下。任何增加在从已发行保证金中提取的保证金中, 将高于因退出保证金与已发行保证金减少而产生的任何正调整数额(请参见附录B:市值调整计算实例)。
由于合同的市场价值调整条款,您承担的投资风险是,我们在退出或年化时提供的现有担保保证金可能高于适用于该合同的初始或后续担保保证金,因此您在退出或年度化时收到的金额可能会大幅减少。
关于我们如何计算市场价值调整的更多例子,见下文市值调整和 提取费用的影响,以及附录B:市值调整的例子。
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提款费
如果你在你选择的期限结束前退出合同,提款费用将减少你的应付金额。我们计算取款费用的 数额,方法是将总提款额除以任何适用的自由取款额,乘以适用的取款费用百分比。我们对初始条款和后续条款分别使用单独的提款百分比。 请参阅上面列出的适用于初始条款的最高提取费用百分比表,以及附录C:提取费用的完整时间表, ,包括适用于后续条款的提款费用百分比。
除上述提款费用外,我们还可对提款进行市场价值调整(见市场价值调整系数Hu及市场价值调整和提款收费对应提款金额和以下账户价值的影响)。市场价值调整,单独或结合 适用的提款费用,可能导致您收到的提款总额低于您的购买付款。
提款可按合同规定的收入范围征收所得税,如果是在59岁之前缴税的话。 1⁄2,也可能要缴纳10%的罚款(见第七章)。联邦税涉及部分和全部提款的税收)。
因为如果您在当选的任期结束前退出合同,并且 因为您可以在任何任期届满时选择后续的任期,我们将评估提款费用,因此,根据IV中所列的时间表,提款费用将适用。费用,扣减和调整费用表和附录C,只要 您拥有您的合同。
豁免适用的取款收费及市值调整限制予 护养院
(马萨诸塞州没有)
在批准的 状态中,如果(1)在合同日期后至少30天开始触发 事件,且被保险人在合同日达到80岁以下,则在到期日之前,任何适用的提款费用和市值调整将被免除。触发事件如下:
| 被保险人被诊断为首次出现任何有担保情况的人,但须符合预存条件限制;或 |
| 在护理院被监禁的人。 |
为使一名被保险人被视为被关在疗养院内,必须满足下列条件:
a. | 受保人在合约生效日期前两年内,并无被限制入住护养院。 |
b. | 被监护人的监禁至少连续90天; |
c. | 一名被保护人正在接受护理; |
d. | 这种护理是基于医生的计划,根据公认的医疗实践标准,并在医学上是必要的; |
e. | 需要这样的护理是因为受保的人由于身体损害或认知障碍而无法在没有人帮助的情况下至少完成日常生活中的两项活动; 和 |
f. | 这种护理是在合同生效时得到的,没有分配。 |
被保险人 是指所有者。如果合同为信托所有,则为每年支付合同的人。
护理院是指 满足以下两项要求的设施:
| 该中心获发牌照,并根据其所在司法管辖区的法律,就收费(包括食宿)提供护理服务;及 |
| 由注册护士、持牌执业护士或持牌职业护士持续、直接及即时监管或提供服务,现场每天二十四小时。 |
疗养院可以是独立的设施,也可以是设施的一个独特的部分,包括一个 区,侧翼,或摇摆床医院或其他设施的。
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护理院并不意味着:
| 医院或诊所; |
| 康复医院或设施; |
| 辅助护理生活设施; |
| 不作为其主要职能的养老院(老年人之家或退休之家)提供监护服务的疗养院; |
| 你的主要居住地,包括你在一个继续照料退休社区或类似实体的住所;或 |
| 治疗酒精中毒、毒瘾或精神疾病的设施。 |
主治医师是指你以外的 人,或者是在该执照范围内执业的执业医师(M.D.)或有执照的骨病医生(D.O.)的年度医生或家庭成员。
请参阅您的合同,以获得关于日常生活活动,护理和其他条款的额外信息,在本说明书中没有具体讨论。
上述放弃并非在所有州都可用,某些条款可能会因问题的状态而有所不同,正如您的 合同中所指出的那样。提款可以纳税,如果是在59岁之前提取的 1⁄2可能会被征收10%的罚款税(见第七章)。联邦税收问题)。
市场价值调整和提款收费对应付款金额和账户价值的影响
示例:假设:
| 你在2010年9月15日以10万美元购买一份合同,然后选择5年初始期限。到第二年年底,你的帐户总值,包括利息,为106,812美元 (100,000美元(购买付款)+6,812美元(总利息)。 |
| 有效的担保保证金5年购买日期的初始期限为0.43%。 |
| 你在第二年年底提取25,000美元,在12个月前没有其他提款。 |
| 由于从您退出之日起,您的初始任期还有三年(36个月),因此我们向MVA因数申请担保保证金。3年在您退出时有效的术语 。有效的担保保证金3年退出日期的期限为0.71%。 |
| 调整因子k为0.25%。 |
| 适用的提款费用为7%。 |
| 而且,在计算了免费提款金额(见上面的免费提款金额)后,您的提款中需要调整市值并收取提款费用的部分为21,488美元。 |
Your MVA factor equals 0.98433 ((1+0.0043)/(1+0.0071 + 0.0025))(36/12)
Your Market Value Adjustment equals $337 (($21,488 * 0.98433) $21,488 = $337).
您的提款费用等于1,504美元(21,488*0.07美元=1,504美元)。
支付给你的提款金额等于23,159美元(25,000美元,相当于337美元,1,504美元=23,159美元)。
你的剩余账户价值等于81,812美元(提款前的106,812美元)23,159美元(应付给你的提款额)-337美元(负市值调整)-1,504美元(提款费)=81,812美元。
请参阅附录B:市场价值调整 计算实例。有关此示例的更多信息,以及市场价值调整和提款收费可能对您的提款金额和您的帐户价值产生的影响的更多示例。
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其他费用和扣减
税收
我们保留对购买付款、帐户价值、死亡福利或年金付款收取或规定某些税收的权利。这些税可包括由我们确定是由于下列原因而由任何政府实体征收的额外税或其他税款:
| 我们收到购货付款; |
| 签发合同; |
| 根据合约开始或继续支付年金;或 |
| 所有者或年金的死亡。 |
此外,我们将在适用的 法所要求的范围内预扣税款。
除了这些州的居民在收到购买付款后征收附加税外,我们将从用于支付年金的帐户 值中扣除溢价税。对于那些在收到购买付款后征收保费税的州的居民,我们将在支付任何提款或死亡福利时或在任何年度化时扣除溢价税。扣除的 数额将取决于在适用的状态中评估的保险费。州保险费目前从购买款的0.04%到3.5%不等,取决于合同的管辖权和税收状况,并须由立法机构或其他当局改变(见附录E:国家高级税)。
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五.关于我们的一般情况
公司
你的合同是由美国约翰汉考克签发的。美国约翰·汉考克,原名为“制造商人寿保险公司”(U.S.A.),是一家股票人寿保险公司,最初根据缅因州法律于1955年8月20日根据缅因州立法机关的一项特别法案成立。约翰汉考克美国于1992年12月30日根据密歇根州的法律重新归化。美国约翰·汉考克有权在所有州(纽约除外)、哥伦比亚特区、关岛、波多黎各和维尔京群岛经营人寿保险和年金业务。其主要办公室位于马萨诸塞州波士顿国会街601号02210-2805.美国约翰汉考克还有一个年金服务中心,其邮寄地址是P.O.box 55444,波士顿,马里兰州 02205-5444;其隔夜邮件地址是丹道55444套房30号,广州,马里兰州02021-2809;其免费电话号码为(800)344-1029;其网站地址为www.jhannuities.com。
约翰汉考克美国的最终母公司是MFC,一家总部设在加拿大多伦多的上市公司。继MFC收购John Hancock金融服务公司后,该公司于2005年1月1日更名为约翰汉考克人寿保险公司(美国)。
评级机构, 认可和比较。我们的排名和评级由独立的金融评级服务,包括穆迪投资服务公司,标准普尔的评级服务,惠誉评级有限公司和A.M.最佳公司。这些评级的目的是反映美国约翰·汉考克的财力或理赔能力。评级并不是为了反映消费物价指数制造业增值独立帐户的投资经验或财政实力。非注册我们在本公司的普通帐户中设立的单独帐户,以下定义为新产品,我们持有根据合同担保的准备金)或合同。 评级可在我们的网站上查阅。我们可以不时地在广告、销售文献、向合同所有者报告等方面公布评级。此外,我们还可以在某些宣传文献中列入推荐公司或合同的组织、个人或其他各方的名单。
监管。约翰汉考克美国受密歇根州管理保险公司的 法和密歇根州金融和保险监管局的监管。此外,我们受我们运作的其他司法管辖区的保险法规管。适用的保险部门的规定包括定期检查我们的业务,包括合同责任和准备金。监督机构的管理包括:发放交易许可证、监督行业 做法、许可证代理人、批准保险单、确定准备金要求、确定人寿保险贷款的最高利率和累积退保价值的最低利率、规定所要求的 财务报表的形式和内容以及管制允许的投资类型和数额。我们的账簿和帐目随时接受适用的保险部门和其他监督机构的审查,我们向这些机构提交年度报表。我们的业务由适用的保险部门定期进行全面检查。
根据大多数州的保险担保基金法律,在其中开展业务的保险公司可对无力偿债的公司所遭受的投保人损失(不超过规定的限额)进行评估。根据这些法律,我们今后评估的金额是不合理的。然而,这些法律中的大多数规定,如果评估将威胁保险人自身的财政实力,则可以免除或推迟评估。
虽然联邦政府一般不直接管理保险业务,但联邦倡议往往以各种方式对保险业务产生影响。消除妨碍银行从事 保险业务的障碍或改变对保险公司、保险公司产品或雇员福利计划的联邦所得税待遇的联邦立法可能对保险业务产生重大影响。
消费物价指数制造业增值独立帐户
我们在2010年设立了该公司的CPI MVA单独账户,作为非统一化密歇根法律规定的单独账户。根据1940年的“美国投资公司法”(经修正),CPI MVA单独账户未登记为投资公司。该公司在其消费物价指数MVA中保持其根据适用的州法律选择的单独账户资产,其市值(或适用的州法律规定的其他价值)等于公司必须为该账户的合同和其他负债维持的储备 。合同所有人对CPI MVA单独账户的业绩没有兴趣。合同所有者的帐户价值是基于 、申报的利率和合同下的指数化贷记率,而不是基于CPI MVA单独账户的业绩。本公司的CPI MVA单独账户中的任何损益完全应由公司承担,我们承担与MVA单独账户中的资产价值可能低于必须维持的准备金和其他负债的可能性有关的任何风险。如果公司CPI MVA单独账户中的资产价值低于准备金和其他负债,公司将从其普通账户转移资产,即包含公司除独立资产账户中资产以外的资产的所有资产的帐户,转入其单独账户,以弥补短缺。公司保留将其CPI、MVA的任何资产转入其普通账户的权利,这些资产超出这些准备金和其他负债。
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公司保留在其CPI MVA单独账户中保留资产的权利,以支持它提供或可能提供的任何种类的年金合同。这些年金合同所有人在对CPI MVA单独账户中的相关资产的索赔方面将处于同等地位。
在公司的CPI MVA单独账户中核算的资产和在其普通账户中保留的所有其他资产都可用于满足公司根据其合同提供的担保。这些资产不受公司债权人的债权影响,并可能被控承担公司经营的其他业务所产生的债务。见第六章。MFC 次协调保证为MFC保证MVA在合同中的利益提供信息。
合同的分配
我们的全资子公司,约翰汉考克分销商,有限责任公司(JH分销商),作为 合同的主要承销商.
这些合同是由JH分销商授权的经纪经销商的注册代表出售的.这些注册的 代表也是我们有执照的保险代理人。JH分销商向不同金额的授权经纪经销商支付分销补偿,在正常情况下,预计不会超过购买付款的6%。
根据该注册代表与其 或其经纪人-交易商之间的安排,向您出售合同的注册代表提供补偿。登记的代表和公司可能对他们希望如何分配佣金和/或报酬有多种选择。我们没有参与确定贵公司注册代表的赔偿。
我们可以向公司支付额外的款项。这些付款有时称为收入分享。收入分享费用 是指支付给经纪人-交易商或其他中间人的任何款项,目的之一是:(1)赔偿中间人因推广和(或)销售约翰汉考克投资产品而发生的费用,或(2)为约翰汉考克投资产品获得推广 和/或分销服务。许多出售合同的公司都会收到一种或多种现金付款。
我们是几家保险公司中的一家,他们向某些公司支付了额外的付款,以获得更多优惠或推荐地位。这些特权包括:增加或特别接触销售人员;提供和/或参加培训和其他会议的机会;将我们的产品放在客户名单上的有利位置(货架空间安排);以及以我们的产品优于其他产品的方式改进销售。
收入分享付款有助于我们促进销售合同的努力,而且 可能对一家公司具有重要意义。然而,并非所有公司都得到额外补偿。我们决定支持哪些公司以及我们支付的金额,并通常选择补偿那些愿意与我们的推广工作合作并有很强的能力分发合同的公司。我们并没有就提供这些服务的成本作出独立评估。相反,我们与公司就任何额外的 补偿的计算方法达成了一致意见。这些方法因公司而异,可能包括不同类别的收入分享付款,例如销售水平、归属公司的资产和 安排所涵盖的年金合同(包括我们任何附属公司签发的合同)。我们可能直接或通过JH分销商向公司提供的收入分享付款类别并不是相互排斥的,而且可能因合同而异于 合同。
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vi.MFC次协调保证
宏利金融公司简介
MFC次级保证由MFC发出。MFC于1999年根据“保险公司法”(加拿大)成立,目的是成为1887年成立的制造商人寿保险公司(MLI)的控股公司。MLI作为一家共同人寿保险公司,没有共同股东,其董事会是由参保人选举产生的,1999年9月,MLI实施了股份化计划,转变为一家具有普通股的人寿保险公司,成为MFC的全资子公司。MFC的总部和注册办事处位于加拿大安大略省多伦多布洛尔街东200号M4W 1E5(电话)。No. 416-926-3000).
MFC的子公司为个人、团体和机构提供财务咨询、保险以及财富和资产管理解决方案。MFC的子公司还为其一般的 基金资产、分离的基金资产、共同基金和机构客户提供投资管理服务。MFC的子公司也提供专门的财产和航空后处理产品。自1999年9月以来,MFC一直直接或间接持有John Hancock美国股本的所有流通股。
MFC次协调保证的描述
我的合同有什么额外的担保?
约翰·汉考克是美国最终的企业母公司,MFC公司保证其在本招股说明书所涉及的任何合同方面的义务。MFC 副协调担保只能在提供终止通知后发出的合同终止(在终止时有任何现有索赔的情况下)终止。MFC次级担保并不解除公司在您的合同下的任何 义务,它是对合同提供的所有权利和利益的补充。MFC次协调保证不对您收取任何费用或费用,也不存在此 附加保证对您不利的地方。
附加MFC次级担保的原因是什么?
实施MFC次级担保是为了免除美国约翰·汉考克向SEC提交表格上的年度、季度和当前 报告的义务10-K,形式10-Q和形式8-K,因此,约翰汉考克,美国,作为一家证券交易委员会的报告公司的费用。MFC, 提供MFC次级担保的公司,是约翰汉考克集团所有公司的最终母公司,包括约翰汉考克美国公司。MFC是根据加拿大法律组建的公司,其普通股主要在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市。mfc文件和SEC的年度报告在表格上40-F和其他关于表格 的报告6-K.美国约翰·汉考克的财务结果列在MFC的合并财务报表中,脚注中包含浓缩的合并财务信息,分别列出MFC、 John Hancock USA和MFC的其他子公司的财务信息,并进行合并调整。
MFC 次协调保证的条件是什么?
MFC已同意无条件地保证,作为委托人,而不仅仅作为担保人,在任何此类 人或实体的任何继承者、受遗赠人、继承人或受让人、任何此类 人或实体的任何继承者、受遗赠人、继承人或受让人根据或从合同中支付给任何集团持有人、所有人、年金人或受益人的所有合同价值利息到期时,将全额按时支付。本合同或任何此类个人或实体的任何其他账户(上述所有人员、实体、账户和为此目的被称为“受款人”的期权)。为此目的,合同价值利益被定义为合同价值的保证回报率,包括收入。美国约翰·汉考克从合同中向收款人支付的合同价值利息:
(a) | 在全部或部分提取、注销、贷款、将账户价值完全转换为年金付款、完全或部分转换可归因于年金 付款的死亡抚恤金收益的帐户价值,或类似地移走资产后,将是一个净额,等于合同当时的经常账户价值,在(I)根据所涉交易的合同条款 和(Ii)根据有关交易的合同条款对受款人收取的利息、费用、未偿还贷款和负市值调整额的减少; 或 |
(b) | 在帐户价值完全转换为年金付款之前,由于任何业主、集团持有人或年金人死亡而支付任何其他数额后,在(I)增加以反映可归因于此的任何应计但无贷记的法定利息和(Ii)利息、费用、收费和未偿还贷款后,该合同当时的经常账户价值为净额。将根据有关交易的合同条款向受款人收取 费用。 |
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为此目的,合同价值利息包括与上述交易有关的净金额 和合同中剩余的金额,但不包括在帐户价值全部或部分转换为年金付款后支付的年金付款。
这意味着,如果John Hancock USA未能履行支付合同价值利息的任何有效请求,MFC将保证您将收到的全部金额,或如果John Hancock USA完全履行其合同中有关该合同价值利息的义务,您将被贷记的金额。您不需要收取任何费用或费用来接收MFC副指定的 保证。如果约翰汉考克美国未能支付到期的任何数额,由MFC保证,你可以直接要求MFC履行约翰汉考克美国的义务,而且MFC必须这样做。您不必向 JohnHancock美国提出任何其他要求,以此作为根据MFC次级担保向MFC提出索赔的先决条件。
MFC次协调担保是根据 颁发给2011年6月27日的附属担保的。
除非本节另有规定,MFC次级担保构成MFC作为担保人的一项无担保 义务,并在支付权上从属于MFC的所有其他义务的全部事先付款,但MFC的其他担保或义务除外,根据其条款,MFC的其他担保或义务在支付权 与MFC次级担保中或从属于MFC次级担保中同等排名,实际上高于MFC的优先股和普通股。因此,在MFC的破产、清算、解散的情况下, 清盘或重组或加速因某一事件而导致的任何一系列债务证券也触发其他债务的偿付义务时,只有在MFC次级担保的所有担保债务和其他高级债务已全部付清之后,才可利用MFC REST的资产来支付其在MFC次级担保上的债务 。可能没有足够的资产来支付 mfc次级担保的全部或任何部分所欠的金额。
MFC次级担保受马萨诸塞州联邦法律管辖。MFC次级担保 规定,本招股说明书(Holder)提供的合同持有人为履行MFC作为担保人的义务而提出的任何索赔或诉讼,可向位于马萨诸塞州波士顿市的州或联邦法院提起,并且MFC向非排他性该等法院对该等诉讼或法律程序的司法管辖权。MFC已指定美国约翰汉考克为其授权代理 ,可在因MFC次级担保引起或与之相关的任何针对MFC的法律诉讼或诉讼中向其送达程序。MFC根据本招股说明书向根据MFC 次级担保向任何受款人提供的合同所支付的一切款项,将不扣缴或扣减加拿大政府或代表加拿大政府或其任何省份、领土或政治分区征收的任何现有或未来的税收、关税、摊款或政府收费,也不扣减任何省、领土或政治分区或其中任何当局的任何税收、关税、摊款或政府收费。征税的权力,除非法律或 行政当局或对此种法律的解释要求MFC代扣代缴或扣减此类税、关税、摊款或政府收费。在任何扣缴或扣减的情况下,MFC将支付必要的额外款项,以使持有人在扣缴或扣减后收到的净额等于在没有这种扣缴或扣减(担保人额外金额)的情况下,根据这些合同应收取的 相应数额,但如本节所述,则不在此限。担保人就本招股说明书提供的任何合同向持有人征收的税款、关税、摊款或政府费用应支付额外数额:
(a) | (I)由于持有人与John Hancock USA或MFC没有就“所得税法”(加拿大)的目的与某一人进行交易,或(Ii)由于他与 加拿大或其任何省或地区有联系,而该人只是持有、使用或拥有该合约,或当作持有、使用或拥有该合约; |
(b) | 因持有人没有向有关税务当局提出豁免申索而须负上法律责任或须予扣减;或 |
(c) | 在有关日期后10天以上(如下文所界定),除非保管人在提交保证人的额外款项时,在 最后一天付款时有权获得额外的款额,期限为10天。 |
如本节所用,相关日期即为第一次到期支付的日期。
MFC在加拿大的合并可能会使您更难强制执行MFC次级担保
合同持有人在行使MFC次级担保下的权利时,可能比由在美国管辖范围内注册的 公司担保的合同持有人困难得多。根据美国联邦证券法,你执行与MFC次级担保有关的民事责任的能力可能会受到以下事实的不利影响:宏利金融公司是根据加拿大法律组建的,其大部分官员和董事以及本招股说明书中提到的一些专家都是加拿大居民,他们的大部分资产位于美国境外。见下面判决的强制执行。
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在那里你可以找到更多的信息
MFC须遵守经修正的1934年“证券交易法”的信息要求,并根据该法向证券交易委员会提交报告和其他 信息。根据美国和加拿大采用的多管辖披露制度,这些报告和其他信息(包括财务信息)可根据加拿大的披露要求编写,这与美国的要求不同。
您可以读取和复制 mfc(注册表)所提交的任何报告、声明或其他信息。001-14942)在美国证券交易委员会公共资料室,车站广场,100F街,N.E.,华盛顿特区20549。请致电证券交易委员会1-800-SEC-0330关于公共资料室运作情况的进一步资料。您还可以在纽约证券交易所(NewYorkStockExchange)、纽约宽街20号、纽约10005的办事处检查有关MFC的报告、代理语句和其他信息。
你也可以从美国华盛顿特区20549街100号站广场证券交易委员会的公共参考资料组,按规定的收费率,或从商业文件检索服务处,以邮递方式取得本资料的副本。
证交会拥有一个网站,其中包含报告、代理声明和其他信息,包括MFC提交的报告、代理声明和其他信息,网址为http:/www.sec.gov。您还可以通过MFC维护的网站(http:/www.manulive.com)访问SEC的文件并获取有关MFC的其他信息。MFC的网站中包含的或可访问的信息不以引用的方式并入此 招股说明书中。
公司和MFC在表格上提交了一份联合登记声明F-3与本招股章程根据1933年“证券法”(经修订)提供的合同{Br}有关的。这份招股说明书是注册声明的一部分。根据SEC规则的允许,此招股说明书不包含在 注册语句中可以找到的所有信息。SEC允许MFC以参考方式将相关信息纳入本招股说明书,这意味着我们可以通过参考其他单独提交给SEC的文件向您披露重要信息。关于合同和我们的更多信息,您可以获得登记语句的副本(文件号333-221821和333-221821-01)。
以参考方式合并的资料被视为本招股章程的一部分,但本招股章程所载资料所取代的资料除外。 这些文件载有有关公司及其财务状况的重要资料。
MFC以参考的方式合并了下面列出的文件,这些文件是提交给SEC的:
(a) | MFC的周年报告40-F2018年2月7日提交的2017年12月31日终了年度,但“年度信息表格”中题为“ 评级”的部分除外; |
(b) | 国外发行人表格报告6-K2018年3月16日提交,但题为“股票业绩”的部分除外; |
(c) | MFC的周年报告40-F2017年2月9日提交的截至2016年12月31日的年度资料表中题为 评级的部分除外。 |
我们将向每一人,包括任何合同所有人,提供一份本招股说明书中以参考方式纳入但未与招股说明书一并交付的资料的任何或全部 的副本,并在书面或口头要求下,免费提供给要求者:
宏利金融公司
地址:公司秘书
布洛尔街东200号,新台币-10
加拿大安大略省多伦多M4W 1E5
电话:(416)926-3000
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任何形式的年度报告40-F或表格 10-K,任何形式的报告10-Q或形式8-K,除根据 表格第2.02项或第7.01项向证券交易委员会提交的现行报告外8-K,任何形式6-K指明在本招股章程的日期后,MFC向证券交易委员会提交的所有披露额外或更新资料的招股章程补编,在本招股章程明确提供的范围内,均以提述方式纳入本招股章程,但任何年度 资料表格中任何题为“评级”或其他类似标题的资料,均不得当作是以提述方式纳入本招股章程内。本招股章程及本招股章程所包括的注册陈述书,当作是藉提述而纳入本招股章程内的。
为施行本招股章程,本招股章程所载的任何陈述,或在本招股章程内以提述方式合并或当作为法团的文件所载的任何陈述,须当作为本招股章程所载的陈述,而本招股章程或其后提交的任何其他文件所载的陈述,如亦是或被当作以提述方式纳入本招股章程内,则须当作是修改或取代该先前的陈述。任何经如此修改或取代的陈述或文件,除经如此修改或取代的范围外,不得以提述方式纳入法团,并构成本招股章程的一部分。
判决的强制执行
MFC 是一家根据加拿大法律注册的公司。由于MFC的大部分资产位于美国境外,而且其大多数董事和官员不是美国居民,因此在 美国对MFC或其某些高级官员和董事作出的任何判决,包括有关MFC次级担保付款的判决,都不可能在美国境内收回。
根据MFC次级担保,MFC同意对其提起的任何法律诉讼或诉讼,如因MFC 次协调担保而产生或与之相关,可在位于马萨诸塞州联邦波士顿市(马萨诸塞州法院)的任何美国联邦或马萨诸塞州法院提起,并不可撤销地提交给非排他性该等法院对该等诉讼或法律程序的司法管辖权。
MFC从其加拿大律师Torys LLP处获悉,安大略省的法律和适用于该法律的加拿大联邦法律允许在该省有管辖权的法院就对MFC作出的任何马萨诸塞州法院个人的最后判决提起诉讼,该法院的判决是存续的,而且对强制执行该法院的固定金额不满意。MFC次级担保,在下列情况下,根据马萨诸塞州 联邦的内部法律,不能被弹劾为无效或可撤销:
(i) | 作出这种判决的法院对安大略省法院承认的判定债务人拥有管辖权(MFC在MFC对 的次级担保中提交的文件)。非排他性马萨诸塞州法院的管辖权,将足以达到这一目的); |
(2) | 这种判决不是以欺诈或违反自然公正的方式作出的,其执行不会不符合公共政策,因为根据安大略省法律和加拿大适用的联邦法律,或违反加拿大总检察长根据“外国域外措施法”(加拿大)或竞争法庭根据“竞争法”作出的任何命令(加拿大),对这一术语的理解是不一致的; |
(3) | 这种判决的执行并不直接或间接构成在安大略省执行外国税收或刑法; |
(四) | 强制执行判决的诉讼是在适用的时效期限内开始的。 |
如上文所述,安大略省法院执行 判决只能以加元执行。
Torys LLP认为,根据安大略省现行法律,目前没有理由避免承认马萨诸塞州法院根据公共政策对MFC次级担保所作的判决。然而,持有 合同的人可能很难在美国境内对MFC顾问公司的董事和官员以及本招股说明书中指定的非美国居民的专家提供服务,或难以在美国境内外执行美国法院根据美国联邦证券法规定的民事责任作出的判决。MFC已指定美国约翰汉考克(JohnHancock)为其授权代理,可在适用的MFC次级担保引起或与之相关的任何针对MFC的法律诉讼或程序(br})中向其送达程序。根据Torys LLP的意见,MFC认为,美国法院的货币判决完全以美国联邦证券法的民事责任(br}规定为依据,如果获得判决的美国法院对这一事项有管辖权的依据,加拿大法院就这一目的承认的话,加拿大可能可以强制执行。我们不能向你保证情况会是这样,因为加拿大关于这一问题的判例法并不完全清楚。不太确定是否可以首先在加拿大提起诉讼,其依据是完全以这类法律为基础的赔偿责任 。
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vii.联邦税务事项
导言
以下对联邦所得税合同处理办法的讨论并非详尽无遗,并非旨在涵盖所有情况,也不打算作为税务咨询。联邦所得税对合同的处理是相当复杂的,你应该就法律在你的情况下的应用咨询一位合格的税务顾问。此讨论基于“代码”、“财政部条例”和“国税局(国税局)”关于本招股说明书 日期的裁决和解释。然而,这些当局可能会受到国会、财政部和司法决定的影响。
此讨论 不涉及与合同相关的州或地方税收后果。讨论也没有涉及可能适用于任何外国人,包括 任何外国金融机构、其他实体或个人持有或支付的合同的潜在税收和预扣缴规则。如果合同可能由外国人持有或支付给外国人,请咨询税务顾问。此外,我们不保证任何税收 待遇,联邦,州或地方的任何合同或任何交易涉及合同。
我们的税收状况
根据该守则,我们作为一家人寿保险公司被征税。CPI MVA单独账户中的资产属于我们所有,从这些资产中获得的收入包括在我们的收入中,用于联邦所得税。
合同允许我们扣除因合同或单独帐户的运作或存在而产生的任何税金。目前,我们预计不会对这些税收收取费用。但是,如果目前的税额增加,或预期将来会增加,我们保留今后收取费用的权利。(请注意,这种讨论适用于联邦所得税,但不适用于任何州或地方税。)
剩余慈善信托
此联邦税务讨论 不涉及用于慈善剩余信托的合同的税务后果。慈善剩余信托的税收后果可能因个别案件的具体事实和情况而异。此外,关于慈善剩余信托的税收规则,或对与慈善剩余信托一起使用的合同的征税,可通过立法、规章变更、司法法令或其他手段加以修改。在购买合同供其使用之前,您应就慈善剩余信托的税务处理咨询主管法律顾问或税务顾问。
关于无保留合同的一般资料
(未购买合同以资助爱尔兰共和军或其他合格计划)
在积累期内推迟征税。
除业主并非个人外,我们预期根据守则第72条,我们的合约会被视为年金合约。这意味着, 通常,联邦所得税对您的合同中的任何收益将推迟到我们实际分配给您或您转让或保证在您的合同权益。
但是,自然人以外的所有者(例如,公司、合伙企业、有限责任公司、信托或其他类似的 实体)持有的合同一般不符合税务目的年金合同的资格。因此,任何价值的增加都将构成该业主在所赚年度内的普通应税收入。尽管有这一般规则,如果名义所有人是作为自然人代理人持有合同的信托或其他实体,则合同通常将被视为自然人持有。这一例外不适用于任何雇主,该雇主是雇员无保留递延补偿安排下年金 合同的名义所有人。
除上述情况外,如果合同的到期日 发生或计划发生在年长者年龄较高的时候,如95岁以上,则有可能就帐户价值的年度增长向所有者征税。
本讨论的其余部分假设合同将构成联邦税收的年金。
合同汇总。在某些情况下,国税局可确定年金付款或退出合同中收入 可包括的部分,办法是将个人拥有的部分或全部年金合同合并在一起,而这些合同不是与有条件的计划有关的。
例如,如果您在任何日历年内从同一家保险公司(或其附属公司)购买两份或两份以上递延年金合同,则所有这类 合同将被视为一份合同,以确定未作为年金收到的任何付款(包括到期日前的提款)是否包括在收入中。因此,如果在一个日历年度内,您购买了两个或
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本招股章程提供的合同(例如,为了以不同的方式投资),所有这类合同都将被视为一份合同,以确定从任何这类合同中提取的款项是否包括收入。在其他情况下,国税局也可能要求合并,如果您拥有或打算购买多个 年金合同,则应咨询合格的税务顾问。
这种聚集的影响并不总是明确的,取决于具体情况。但是,聚合可能会影响应纳税的 取款的金额,以及可能要缴纳以下10%罚款税的金额。
年金合同的交换。我们可能已经签发了该合同,以换取您所拥有的另一份年金合同的全部或部分。如果满足某些要求,这种交换将是免税的。如果您满足这些要求,则您在交易所后立即对合同 的投资一般与您交换的年金合同的投资相同,增加了您作为交易所一部分支付的任何额外购买付款。您在合同中的投资可能比交易后的 帐户价值更多、更少或相同。如果您的帐户价值超过了您在合同中的投资,则超出的金额代表合同中的收益。如果你随后从合同中提取或 分配(例如,作为部分退出、全额退出、年金支付或死亡津贴),或被视为从合同中获得分配(例如通过抵押品转让),则必须将这一收益包括在你的总收入中。
在税收程序中2011-38,国税局修订了适用于将年金合同 部分兑换成另一份年金合同的税收规则,适用于2011年10月23日以后发生的部分交易。如果您在该日期之后交换了现有合同的一部分,并且在交换后180天内从任何一份合同中收到付款(例如,您退出了 ),则所收到的全部或部分金额可以包括在您的收入中,并且还要缴纳10%的罚款税。国税局已宣布,它将适用一般税收原则,以确定 收到这种付款的后果。例如,国税局只能在收到付款的特定合同的收益范围内将付款视为应纳税的款项。或者,国税局可以确定付款是交易所的一个 一体化部分。在这种情况下,付款应以部分交换时原始合同累积的所有收益为限,而不论付款是来自现有合同还是来自交易所收到的合同 。一般税收原则的适用取决于每个案件的事实和情况。然而,在180天期限 不受新规则的约束,条件是年金支付期至少为10年,或为人寿或共同生活。
例如:一份 合同有10万美元的帐户价值,其中56,000美元是收益,44,000美元是所有者在合同中的投资,即成本基础,2011年10月23日之后,所有者将账户价值的25%部分交换成了一份 新年金合同。在转入新合同的25 000美元中,14 000美元是收益,11 000美元是从原始合同转来的费用。在部分交换两个月后,业主从新的 合同中提取17 000美元。如果国税局将退出视为从新合同中的一种分配,则只有14,000美元可作为收入分配征税(25,000美元的账户价值-新合同中的成本基础为11,000美元)。如果国税局确定退出是交易所的一部分,则整个17,000美元应作为收入征税,因为在交易所时原始合同中有56,000美元的收益。
您应该咨询您自己的合格税务顾问,以便与另一项年金合同的全部或部分合同进行交换,特别是如果 您在交换后退出了任何一项合同。部分交换发生的日期将是决定以后从任何一项合同中提取和其他分配的税收处理办法的一个因素。
利息损失扣除(如合约由某些人持有或是为某些人的利益而持有的)非自然人。在 情况下,在1997年6月8日以后向非自然纳税人(如公司或信托)或为该实体的利益而持有的部分其他可扣减利息不得由该实体扣减,不论利息是否与用于购买或履行合同的债务有关。但是,这一利息扣除额不影响合同收入被视为所有者在应纳税年度收到或应计的普通 收入的合同。已购买合同的实体或合同下将受益的实体应咨询合格的税务顾问。
对年金付款的征税。当我们根据无条件的合同以年金的形式付款时,通常每项年金付款的一部分作为普通收入征税。年金支付的应纳税部分等于超过排除额。扣除额是将(1)付款乘以(2)合同投资的比率 乘以合同期限内年金付款的预期价值总额(根据财政部条例确定)确定的数额。
一般来说,您在年金开始日期对合同的投资等于您在 合同期间支付的总金额,减去以前从合同中分发的不需缴纳所得税的任何金额。
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一旦你收回你在合同中的全部投资免税, 进一步的年金支付将是完全应纳税的。如果年金付款因年金人在收回合同中的所有投资前死亡而停止,则未收回的金额一般将作为对所有者最后一次 纳税申报表的扣减,或者,如果有受益人有权获得进一步付款,则将按下文在死亡福利收益税务项下更全面地说明的方式分配给受益人。
自2011年1月1日起,“守则”第72(A)(2)节允许年金合同的部分年金化,并规定合同中的成本基础或 投资按比例分配给合同中每年化的部分和仍被推迟的部分。我们不允许您将低于您的全部帐户价值的任何金额应用于根据您的合同可用的年金 选项。因此,您撤回的合同的任何部分将作为应纳税分配报告给国税局,除非您将其转让给另一份合同(由John Hancock或 另一家公司签发),进行符合“守则”第1035条规则的部分交换。2011-38.任何此类撤离,不论是否作为 进行递延税部分兑换或作为应纳税的提款,将受市场价值调整和提款的影响。
提款、转移和死亡抚恤金。当我们支付一笔款项,包括你的合同的全部价值,你有普通的应纳税的 收入,只要付款超过你在合同中的投资(上文讨论)。这种单笔付款可能发生,例如,如果您在到期日前从合同中完全退出,或者如果您或您的受益人不选择死亡抚恤金支付的延期支付选项。
当您在到期日(或 年金生效日期之前)部分退出合同时,该付款的全部或部分可能构成您应纳税的普通收入。如果在退出之日,您的合同总价值超过了合同中的投资,则超出的部分将被视为 收益,并且该退出将作为普通收入征税,但以该收益的数额为限。如果提款超过合同中的收益,则超额金额为免税你对 合同的投资回报。如果你转让或质押你的帐户价值的任何部分,那么如此质押或分配的价值将与实际提款一样征税。
为了确定单笔付款或退出所产生的应纳税所得额,我们或我们的附属公司在同一日历年内向所有者签发的所有非合格年金合同将被视为一份单一合同。应纳税的提款也可对过早提款征收罚款,如下文所述。
当个人所有者 转让1987年4月22日以后签发的合同的所有权而未得到充分和充分的考虑时,转让将被征税,就像投降一样。出让方必须在总收入中包括现金返还价值 超过合同中任何投资的金额。收入中包括的数额也可能因过早提款而被处以罚款,如下文所述。新业主在合同中的投资增加了 转让方因转让而获得的总收入中所包括的数额。例如,这些税收问题可能适用于所有者和年金人不是同一人且彼此不结婚的情况。在这种情况下,应咨询合格的税务顾问 。然而,这些税收规则不适用于配偶之间的转移或根据“法典”第1041条发生离婚事件的前配偶的转移。
在如何处理市场价值调整方面存在一些不确定性,目的是确定由于任何部分提取、转让或质押或转移而在没有充分考虑的情况下收入中应包括的数额。美国国税局拥有处理这种不确定性的监管权力。然而,截至本招股说明书之日,国税局尚未发布任何关于这一问题的最后条例。
对死亡抚恤金征税。全部或部分任何死亡津贴收益可能构成 收入的应税支出。死亡抚恤金的支付一般会导致应纳税的普通收入达到合同中的收益。
金额可以通过 合同分配,因为所有者或年金人死亡。在到期日之前,死亡抚恤金收益包括在收入中,具体如下:
| 如按照现行行政程序以一笔款项的方式分配,则按上文所述,以与全额提取相同的方式征税;或 |
| 如按年金选择权分配,则按与年金付款相同的方式征税;或 |
| 如果在受益人的预期寿命内作为一系列提款分配,则在合同有收益的范围内应纳税。 |
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在合同到期和年金付款开始后,如果合同保证支付一定期限的款项,并且 所有者在该期限结束前死亡,则在该期间剩余时间内向受益人支付的款项应包括在受益人的收入中,详情如下:
| 如根据现行行政程序以一笔款项收取,则该等款项如超过当时在合约中未收回的投资,则可包括在收入内;或 |
| 如果按照现有的年金期权分配,但不包括某些时期的年金期权,则在收回合同中的剩余投资之前,这些期权完全不包括在收入之外,此后的所有年金付款都完全包括在收入中;或 |
| 如果按照现有期限分配某些年金选择,则支付的税款与死亡前的年金付款相同。每项年金付款的一部分包括在收入中,其余部分作为合同中的投资回报不包括在收入之外。 |
过早分配的惩罚税。对于从不合格合同中支付的任何应税部分, 有10%的罚款。这种惩罚的例外包括分发:
| 在合同所有人年满59岁之日或之后收到 1⁄2; |
| 可归因于合同所有人成为残疾人(如税法所界定的); |
| 在合同所有人死亡时或之后向受益人提出的,如合同所有人不是个人,则在主要年金人死亡时或之后向受益人提出; |
| 为合同所有人的寿命(或预期寿命)或合同所有人 和指定受益人的共同寿命(或共同预期寿命)支付的一系列基本相等的定期付款(不少于每年);* |
| 根据单一保费即时年金合约订立的;或 |
| 就与结构性结算协议有关的某些年金而订立的。 |
* | 如果你在59岁之前开始接受一系列基本相等的定期付款(预期寿命分布),然后修改支付模式 (死亡或残疾原因除外),你可能会被追溯适用罚款加利息。 1⁄2和第一次付款日期后五年的时间。 |
对未赚取收入征收医疗保险税
2010年“保健与教育和解法”(“保健与教育协调法”)载有关于在2012年12月31日以后应课税年度内征收新的医疗保险税的规定,最高税率为{Br}3.8%。又称投资所得税净额,对以下较少者征收投资所得税:(A)净投资收入或(B)纳税人经调整后的总收入超过指定的收入门槛(共同申报的已婚夫妇为250,000美元,单独申报的已婚夫妇为125,000美元,其他人为200,000美元)。这些用途的净投资收入包括总收入的盈余(如果有的话)。从年金、利息、股息、特许权使用费和租金以及某些净收益中扣除可允许的扣减额,这些条件由该法规定,或在未来国库条例或国税局指南中界定。“守则”第401(A)、403(B)、408(即IRAS)、408 A(即Roth IRAs)或457(B)节所述的计划或安排的任何分配,均不包括净投资收入一词。
你应该咨询一位合格的税务顾问,以进一步了解该法案对你个人情况的影响。
波多黎各无保留合同
我们签发的波多黎各年金合同的分配须遵守联邦所得税、扣缴和报告要求以及波多黎各税法。这两个司法管辖区都对分配征税。根据联邦规定,分配被视为收入第一。然而,根据波多黎各税法,从未购买以资助合格计划 (非合格合同)的合同中的分配通常被视为本金的不纳税返还,直到本金完全收回为止。此后,在无条件接触下的所有分配都是完全应纳税的。波多黎各目前没有对不符合条件的合同过早发放征收提前撤回罚金税。然而,“刑法”确实规定了这样的处罚,并根据联邦规则规定的税额。
不合格合同下的年度分配被视为部分应纳税收入和部分应纳税收入。不纳税返回主体的 。按年率计算,根据波多黎各税法从总收入中扣除的年度数额等于超过已支付购买付款总额3%的分配额,直到不包括支付的购买 付款总额。此后,无保留合同的全部分配收入包括在总收入中。然而,就联邦所得税而言,每一次年金支付中须纳税的部分是根据合同投资的 基础和年金的预期寿命计算的。一般而言,波多黎各不要求从无保留合同的收入分配中扣缴所得税。虽然波多黎各允许向联邦政府缴纳的税款抵减其 所得税,但你可能无法充分使用该抵免。
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关于合格合同的一般资料
(为资助爱尔兰共和军或其他合格计划而购买的合同)
许多特别税收规则适用于根据“守则”获得优惠待遇的某些类型退休计划的参与者(合格的 计划),以及与这些计划有关的合同。我们在本招股说明书和SAI中提供了对合格计划类型的简要描述,但并没有试图在本招股说明书和 SAI中提供更多关于各类合格计划的合同使用情况的一般信息。.
当我们发布一份与合格计划 (合格合同)有关的合同时,我们可能已经根据需要修改了该合同,以符合“守则”的要求。然而,我们没有责任确定某一特定退休计划或对 计划的特定缴款是否符合“守则”的适用要求,或者某一雇员是否有资格被列入某项计划。您在计划下享有任何福利的权利可能受计划本身的条款和条件的制约,而不论合同的条款和条件如何。
有关税务规则和计划 要求对您的特定事实和环境的影响的具体信息,您应该咨询合格的税务顾问。
分配要求
“守则”对符合最低分配要求的合格计划施加了要求。下面我们提供关于传统IRAS、Roth IRAS和某些其他合格计划的最低 分配要求的一般信息。
传统IRAS
该法第408条允许符合条件的个人向个人退休计划缴款,称为个人退休年金 (退休年金)或传统退休养老金计划(以区别于下文讨论的Roth IRA)。作为传统IRA签发的合同须受以下方面的限制:可供捐款的数额、可能符合资格的人以及 分配可能开始的时间。根据税收规则,业主和年金人可以不不同的个体。如果共年命名时,所有在年金还活着时生成的发行版都必须被 创建为.根据“教育爱尔兰共和军法”第530条,该合同不符合使用条件。
对传统爱尔兰共和军的捐款。 某些类型的合格退休计划的合格展期分配可在递延税由 计划的前参与者组成传统的爱尔兰共和军。为此目的,合格的展期分配包括在终止雇用、终止计划、残疾或退休时从计划中支付的一次总付金额。合格的展期分配不包括“守则”第401(A)(9)节所述的规定的最低限度分配,(2)某些寿命、预期寿命或10年或10年以上的分配,这些分配是基本平等的定期 付款系列的一部分,(3)在适用情况下,某些艰苦条件的提款。
从传统的爱尔兰共和军。 一般情况下,除非你将 不可扣减任何其他有资格的计划或作出的供款不可扣减对你的合同的缴款,从传统的爱尔兰共和军合同中支付的所有款项(以年金、单一金额、死亡福利或部分提款的形式)都应作为普通收入向收款人征税。如果你在年满59岁之前全部或部分提款,你可能要额外缴纳10%的罚款。 1⁄2,但如守则第72(T)条所指明者,则属例外。如果从 直接滚动的任何部分税务合格退休计划包括税后对计划的贡献,或者如果你有任何贡献的话不可扣减作为传统的爱尔兰共和军发放的合同的缴款 ,任何退出、单一金额、死亡收益或年金付款的一部分,在收到时可从应税收入中扣除。
受益人如果不是你的配偶,可以直接向继承的爱尔兰共和军转让根据作为传统爱尔兰共和军签发的合同 分配给他或她的金额。
从传统的爱尔兰共和军获得最低限度的分配。财政部的规定了最低限度的 分配(RMD)规则,规定了从传统的爱尔兰共和军向业主和受益人分发的时间和必须支付的分配方式。这些特殊规则还可能要求限制 任何保证期的长度。它们还影响到业主对向受益人支付死亡抚恤金的时间和方式或受益人可以延长根据合同支付死亡 福利的期限施加的限制。如果不遵守RMD的规定,就会征收消费税,一般是所需分配金额的50%超过实际分配额的50%。在IRAS (Roth IRAs除外)的情况下,向所有者分配(税法中具体规定的)最低数额时,通常必须在所有者转换年龄为70的日历年后的日历年的4月1日开始。 1⁄2...每年必须分配的数额是根据业主的年龄、合同的价值(考虑到合同规定的 帐户余额和其他福利的精算现值)以及纳税人拥有的所有其他传统养恤金的价值计算的。
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由传统的IRAs(和Roth IRAs)制成的分配在业主死后也必须符合RMD 的要求。
适用关于付款时间和方式的不同规则,取决于指定受益人是个人还是 ,如果是,则是所有者的配偶,还是所有者配偶以外的个人。如果您希望限制向指定受益人支付死亡福利的时间和方式,或者如果您的受益人希望延长根据您的合同支付死亡福利的一段时间,请咨询您自己的合格税务顾问。
如果您将 的所有值从传统的IRA直接转移到任何其他传统的IRA,则最低分发要求(以及分配税)适用于从其他传统IRA提取的金额。
对传统爱尔兰共和军过早分配的惩罚税。 可对从传统的爱尔兰共和军支付的任何款项征收10%的罚款。罚款税不适用于下列付款:
| 在合同所有人年满59岁之日或之后收到 1⁄2; |
| 在拥有人去世时或之后,或因拥有人的残疾(如税法所界定)而收到;或 |
| 作为一系列基本相等的定期付款(不少于每年一次),支付所有人的寿命(或预期寿命)或所有者和指定受益人的共同寿命(或共同预期寿命)。 |
* | 如果您在59岁之前开始接受一系列基本相等的定期付款,然后修改支付模式(死亡、 或残疾除外),则可能需要追溯适用罚金税和利息。 1⁄2第一次付款后五年的时间。 |
此外,惩罚税不适用于IRA的某些分配,这些分配用于首次购房或用于高等教育开支,或分配给2001年9月11日后被征召服兵役的某些合格人员。必须满足特殊条件,才有资格享受这三种刑罚税的例外情况。如果您希望从 传统的IRA获得分发,请咨询您自己的合格税务顾问。
如果通过完全退出合同并购买Roth IRA,将作为传统IRA签发的合同展期到Roth IRA,则可能要缴纳联邦所得税,包括预扣税。有关更多信息,请阅读以下Roth IRA的转换或滚转。
罗斯IRAS
“守则”第408 A节允许合格的 个人向一种称为Roth IRA的爱尔兰共和军缴款。Roth IRA一般与传统的IRA有相同的规则,但在缴款的征税和 分配方面,它们在某些方面有很大的不同。
对罗斯爱尔兰共和军的捐款。与传统的爱尔兰共和军不同,对罗斯爱尔兰共和军的捐款是不可以扣除的。与传统的IRA一样,来自某些类型的合格退休计划的 合格展期分配可由该计划的前参与者直接转入Roth IRA。为此目的,合格的展期分配包括在终止雇用、终止计划、残疾或退休时从计划中支付的一次总付金额 。合格的展期分配不包括:(1)“守则”第401(A)(9)节所述的规定的最低分配;(2)某些寿命、预期寿命或10年或10年以上的分配,这是基本相等的定期付款系列的一部分;(3)在适用情况下,某些艰苦条件的提款。
来自罗斯爱尔兰共和军的分发。 与传统的IRA不同,Roth IRAs的分发不需要在 所有者70岁之后开始。 1⁄2。但是,分发必须在所有者死后开始。所有者死后的分发必须符合上述传统IRAS的 最小分发要求。适用关于付款的时间和方式的不同规则,取决于指定受益人是个人,如果是,所有者的配偶,或 个人,而不是所有者的配偶。
如果您希望限制向您指定的受益人支付死亡收益的时间和方式,或者如果您的受益人希望将合同死亡收益的付款期限延长一段时间,请咨询您自己的合格税务顾问。
Roth IRA的合格分配被排除在收入之外。满足这些目的合格分发是满足两个 要求的分发。第一,分配必须在至少在第一个应税年度之后的应纳税年度进行,该年度对为业主设立的任何Roth IRA作出贡献。第二,分配必须是:
| 是在主人59岁之后制造的 1⁄2; |
| 在业主死亡后制造; |
| 可归因于该拥有人是残疾的;或 |
| 守则第72(T)(2)(F)条所指的合资格首次置业人士分配。 |
36
将作为Roth IRA签发的合同展期至另一Roth IRA不需缴纳所得税。
对Roth IRA过早分配的惩罚税。 59岁以前的应纳税分配 1⁄2还可能要缴纳10%的罚款。此早期分发惩罚可能适用于转换为Roth IRA的金额,该金额随后在5-应税从转换年份开始的一年期间。更多信息,请阅读上述传统的爱尔兰共和军对过早分配的惩罚税。
州对罗斯爱尔兰共和军的税收待遇可能不同于对罗斯爱尔兰共和军的联邦所得税待遇。如果您打算使用与Roth IRA有关的合同,您应该寻求独立的税务建议。
转换或展期到罗斯爱尔兰共和军。您可以将传统的IRA转换为Roth IRA。你还可以从根据“守则”第401(A)或403(A)节所述退休计划签发的合同或“守则”第457(B)节所述的政府递延赔偿计划直接向 roth IRA合同进行延期发放。Roth IRA年度缴款限额不适用于换算或展期金额。
如果您没有转换或滚转到Roth IRA,则必须对任何部分的 转换或展期金额纳税。如果您将作为传统IRA签发的合同转换为Roth IRA,则由于担保的假定价值,被视为税务用途的金额可能会高于帐户价值。如果您将作为传统IRA签发的合同转换为Roth IRA,您可以指示我们不要扣留向国税局支付税款和汇款的任何折算金额。如果 您指示我们在将作为传统IRA签发的合同转换为Roth IRA时扣缴税款,我们将把我们扣留的任何金额视为退出您的合同,从而导致市场价值调整。
如果您指示保证人或管理员从您的非罗思符合条件的计划 合同到Roth IRA合同,没有适用于展期金额的强制预扣税。对罗斯爱尔兰共和军的直接展期不受强制预扣税的限制,尽管分配额包括在总收入中。
现行税法不再根据调整后的总收入限制纳税人将传统的爱尔兰共和军或其他合格的 退休账户转换为Roth IRA的能力。因此,拥有超过10万美元调整后总收入的纳税人现在可以将这些资产转换为罗斯爱尔兰共和军。一般来说,转换为Roth IRA的金额包括在转换帐户的年份的普通收入中。考虑到Roth IRA转换税的征税和提前分配罚金税的可能性,除了退休计划资产外,您还应考虑现有的资源,用于支付任何此类转换年份或下一年到期的税款 。如果您打算使用与Roth IRA有关的合同,您应该寻求独立的合格税务建议。
你不需要缴纳联邦所得税,因为在另一个合格计划中,从罗斯帐户直接转入作为罗斯爱尔兰共和军签发的合同,或从作为罗斯爱尔兰共和军签发的合同到另一个罗斯爱尔兰共和军的合同,你都不需要缴纳联邦所得税。
其他合格计划
您可能购买了一份与某些退休计划有关的合格合同,这些计划根据“守则”得到优惠待遇,但 不是传统的IRAS或Roth IRAs。其他类型的退休计划(其他合格计划)包括:
其他合格计划类型 |
||
简单爱尔兰共和军计划 | 一般而言,根据该法第408(P)节,如果小企业雇主在前一年雇用的雇员不超过100名,收入至少为5,000美元,则可制定一项简单的爱尔兰共和军计划。根据一个简单的IRA 计划,雇员和雇主都可以提供可扣减的缴款。简单的IRAs受各种要求的限制,包括对可供款的数额、可能符合资格的人以及分配可能开始的时间的限制。简单的IRA计划对最小分布的要求一般与上面讨论的来自传统IRA的分发相同。关于分配税的规则也类似于适用于 传统IRA的规则,只有少数例外。 | |
简化雇员抚恤金(9月-IRAS) | 该法第408(K)条允许雇主在符合某些标准的情况下,为其雇员制定简化的雇员养恤金计划,并为此目的使用雇员退休津贴制度。根据这些计划,雇主 可在规定的限度内代表雇员向IRA缴纳可扣减的缴款。的最低分发要求九月-爱尔兰共和军,的分配的征税规则九月-爱尔兰共和军,通常与上面讨论的来自传统IRA的发行版相同。 |
37
其他合格计划类型 |
||
企业和自营职业者养老金和利润分享计划(H.R.10和Keogh) | “守则”第401(A)及403(A)条准许法团雇主设立不同类型的递延税雇员退休计划。1962年的“自雇个人所得税退休法”(通常称为H.R.10或Keogh)允许自营职业者成立。税收优惠为自己和他们的 雇员制定退休计划。这种退休计划可允许购买年金合同,以提供计划下的福利;但是,在养恤金和分享利润计划下可提供的附带福利的数额也有限制。 | |
国家和地方政府递延补偿计划免税各组织 | 该法第457条允许州和地方政府雇员和免税组织推迟部分补偿而不缴纳当期税款。 员工必须是合格的递延薪酬计划的参与者。第457节的计划必须满足几个条件,包括必须在你离职之前不允许分发(在 意外紧急情况下除外)。当我们根据第457条合同付款时,付款作为普通收入征税。有关德克萨斯州选择性退休计划下的限制的信息,请参阅SAI。您可以从年金服务中心请求SAI的 副本。 |
对于由合格计划受托人持有的合同,在下面的讨论中对所有者的引用应理解为是指合同中被指定为年金的雇员。
收集和使用信息。通过参与“ 合格计划”,公司、雇主、计划管理员和计划发起人收集您在协议中提供的各种类型的机密信息,如您的姓名和任何受益人的姓名、社会保险号码、 地址和职业信息。公司、雇主、计划管理员和计划发起人还收集有关计划交易的机密信息,如帐户价值、购买付款、提款、 转账、贷款和投资。为了遵守国税局的规定和其他适用的法律为你的合同服务,公司、你的雇主、计划管理人和计划发起人可能被要求在他们之间、根据你的合格计划的其他现有、前任或未来供应商之间以及他们的雇员之间分享这些机密的 信息。通过保留合同以供在合格计划中使用,您同意共享此类机密信息。本公司将不向任何人披露任何此类机密信息,除非法律允许或根据您的同意。
对其他符合条件的计划的捐款。我们没有责任决定某项退休计划或某项供款是否符合守则和计划的适用规定。一般而言,“守则”对 可以贡献给其他合格计划的年度薪酬数额加以限制,并包含限制您可以向所有IRAS和其他合格计划缴纳的总金额的规则。但是,其他合格计划 的受托人和管理人一般可以对现有计划资产进行投资和再投资,而不考虑这类守则对缴款施加的限制。来自其他有条件的计划的某些分配可以直接转移到另一个计划,除非从其他来源增加 资金,而不考虑这些限制。
其他合格计划的分配。如果你的计划允许,您可以采取分发形式的提款:
| 拟与任何合格计划(第457节所维持的递延补偿计划除外)一起使用的合同免税免税转至传统的爱尔兰共和军;或 |
| 根据“守则”第401(A)或403(A)条或“守则”第457(B)节所述的政府递延补偿计划,拟与退休计划一并使用的合约,并订立免税滚动到任何这样的计划。 |
此外,如果您的配偶是您指定的 受益人并幸存下来,则允许他或她从与您一起使用的联系人中获得分发。税务合格退休帐户并建立 免税滚到另一个税务合格未亡配偶参加的退休帐户,在未亡配偶计划允许的范围内。如果计划允许,非你尚存配偶的受益人可在你死亡时根据“守则”第401(A)或403(A)节所述退休计划的一部分或“守则”第457(B)节所述的政府递延赔偿计划,直接向他或她转移可在死亡时分配给他或她的款项。IRA被视为继承的 的IRA。非配偶受益人。
你可以做一个免税将“守则”第401(A)节所述退休计划或“守则”第457(B)节所述政府递延赔偿计划中拟用作Roth帐户的合同转入 Roth IRA。
代替从您的计划中获得分配(包括由 维持的第457节递延补偿计划)免税),您的计划可能允许您直接受托人对受托人从 计划转移合格合同。
38
目前的财政部条例提供了一种简化的方法,根据与其他合格计划有关的合同确定年金 付款的应纳税部分。如需进一步资料,请咨询合格税务顾问。
其他合格计划所需的最低分配。财政部的条例规定了RMD规则,规定从其他有条件的计划到业主和受益人的 分配必须在何时开始,以及必须以何种方式支付。这些规则与上述关于传统爱尔兰共和军的RMD规则基本相似,但所需最低数额的 分配一般必须在下列后一段时间开始:
| 符合资格的计划参与者年满70岁的日历年之后的历年的4月1日 1⁄2;或 |
| 符合资格计划参与者(5%的所有者除外)从赞助该合格计划的雇主退休的日历年的4月1日。 |
对其他合格计划过早分配的罚款。可对某些符合条件的合同(但一般不包括第457条计划)的任何付款的应税金额征收10%的罚款。(罚则税率为任何从简单退休帐户收到的应课税款额的25%。2年期间 自个人首次参加个人雇主维持的任何合格减薪安排之日起。这项罚款税也有例外,根据合格计划的类型而有所不同。对于传统的爱尔兰共和军,包括简单的爱尔兰共和军,处罚税不适用于下列付款:
| 在合同所有人年满59岁之日或之后收到 1⁄2; |
| 在拥有人去世时或之后,或因拥有人的残疾(如税法所界定)而收到;或 |
| 作为一系列基本平等的定期付款(不少于每年一次)支付所有者的寿命(或预期寿命)或所有人的共同寿命(或共同预期寿命)和指定受益人的共同寿命(或共同预期寿命)(按税法的定义)。 |
* | 如果您在59岁之前开始接受一系列基本相等的定期付款,然后修改支付模式(死亡、 或残疾除外),则可能需要追溯适用罚金税和利息。 1⁄2第一次付款后五年的时间。 |
这些例外情况以及此处未说明的某些例外情况一般适用于来自其他合格计划的应税分配(尽管在根据“守则”第401和403节限定的计划的 情况下,只有在业主离职时才适用基本相等的定期付款的例外情况)。如果您希望接受分发并依赖惩罚税的例外情况, 您应该咨询您自己的合格税务顾问。
扣留合格的滚转分配。根据“守则”第401(A)、403(A)或403(B)节限定的 退休计划或“守则”第457(B)节所述政府递延补偿计划的合格展期发放,必须强制扣发。合格的展期分配 一般是这类计划中的任何应税分配,但下列情况除外:(1)“守则”第401(A)(9)节规定的最低分配;(2)某些寿命、预期寿命或10年或10年以上的分配,这些分配属于基本相等的定期付款系列的一部分;(3)如果适用,某些艰苦的提款。
20%的联邦所得税将从合格的展期分配中扣除。扣缴是强制性的,你不能选择它不适用。这20%的保留将不适用,但是,如果您选择将 直接转移到符合条件的退休计划,包括传统的IRA,或Roth IRA,而不是收到合格的展期分配。
如果我们不得不扣留你们的一部分 分配,我们将把我们扣留的任何金额视为退出你们的合同,这可能导致市场价值调整。
我们不需要扣留任何金额,如果您向我们提供了我们为此目的需要的表格的信息,您 希望指定一份合格的合同和/或将金额从该合同直接转移到另一个合格的计划。如果你打算维持合同,并有资格的计划使用,你应该寻求独立的税务建议。
在其他合格计划中指定Roth帐户。2010年“小企业就业法”授权:(1)参加第457(B)节所述政府递延 补偿计划的参与者在其457(B)计划内向指定Roth账户捐款递延金额;(2)401(K)、403(B)和某些其他计划的参与者将合格分配转入其计划内指定的Roth账户,如果他们的计划允许。然而,该合同的设计并不是要在一个单独的合同中单独记帐罗斯和 之间的任何帐户价值。非罗斯账户,即使您的401(K)计划、403(B)计划或457计划允许您拆分帐户。如果你的计划允许的话,你把你的账户价值分成罗斯和非罗斯账户,
39
您或您的计划管理员(在401(K)计划的情况下)将负责计算您的帐户价值,用于税收目的:计算预扣缴、所得税报告和 验证根据我们的预期寿命分配方案所需的最低分配。我们不负责计算任何服务提供商,您可以使用这些服务在roth和 之间分割帐户价值。非罗斯账户。我们将拒绝任何会造成这种分裂的请求。
现行税法不再根据调整后的总收入对纳税人启动直接展期的能力施加限制。非罗斯因此,经调整的总收入超过100 000美元的纳税人现在可直接从守则第401(A)、403(A)或403(B)节所述的退休计划或守则第457(B)节所述的政府递延补偿 计划转入Roth IRA。罗斯爱尔兰共和军年度缴款限额不适用于展期金额。
但是,如果您没有直接向Roth IRA展期,则您必须对滚动金额的任何部分纳税。对另一Roth IRA的Roth IRA或守则第401(A)或403(B)节所述退休计划 中的Roth帐户或“守则”第457(B)节所述的政府递延赔偿计划,不适用类似的限制。请注意,由于担保的假定价值,被认为是税务目的滚动金额的金额可能比帐户价值高出 。
如果转换为Roth IRA的金额在5-应税年期间从转换的年份开始。一般情况下,转换为Roth IRA的金额包括在转换帐户 的年度的普通收入中。
如果你方指示我们将一笔展期金额从符合条件的合同转到Roth IRA,我们将假定这是根据 您的计划所允许的,并且您可以指示我们不要扣留任何向国税局延期交纳税款和汇款的款项。直接展期不受强制性预扣税的限制,即使其分配包括在总收入中。如果你方指示我们对直接从现有合同转入罗斯爱尔兰共和军的合同进行预扣税,我们将把我们扣留的任何金额视为退出你方合同。这可能导致市场价值调整。
考虑到对Roth IRA的直接展期征税和提前分配罚金税的可能性,除了退休计划资产外,您还应考虑现有资源,用于支付任何此类展期年或随后一年到期的税款。如果您打算使用与 roth IRA有关的合同,您应该寻求独立的合格税务建议。
波多黎各向基金退休计划签发的合同
波多黎各的税法与美国“国内税法”适用于各种合格 计划的规定大不相同。如果您购买了与波多黎各税务合格退休计划有关的合同,请注意,本招股说明书仅涉及美国联邦税法,不适用于波多黎各的税法。
见你自己的税务专业人员
上述对联邦所得税主题和问题的说明仅是一个简短的摘要,并不打算作为税收建议。它不包括对联邦财产和赠与税或州税收后果的讨论。规范 合格计划的“守则”规定的规则极其复杂,往往难以理解。税法的修改可以追溯执行。如果不完全遵守适用的规则,所有这些规则都会不时发生变化,就会产生不利的税收后果。对年薪制或其他受款人的征税变得如此复杂和混乱,因此必须非常小心地避免陷阱。要了解更多信息,请始终咨询您自己的合格税务 专业人员。
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viii.一般性事项
确认声明
我们向您发送您帐户中某些事务的确认语句。你应仔细审阅这些报表以验证其准确性,并应立即向我们的养老金服务中心报告任何错误。如果您未能在确认声明邮寄后60天内将任何错误通知我们的 年金服务中心,您将被视为已批准交易。
法律程序
除普通的例行诉讼外,没有任何待决法律程序的材料,而约翰·汉考克美国公司或我们的任何子公司都是当事人,也没有我们或其任何财产受其管辖的材料。据我们所知,任何政府当局或任何其他方面都没有考虑这样的程序。
有关MFC作为一方的法律程序的说明,请参阅MFC的年度信息表格中的“MFC年度信息表格”中的“法律程序”( )中的“MFC关于表单的年度报告”。40-F2018年2月7日提交的截至2017年12月31日的年度,该文件以 形式纳入本招股说明书和本招股说明书所包含的登记声明中。
法律意见
延期年金合同下的合同价值权益和本招股说明书中提供的MFC次级担保的有效性将由John Hancock USA的助理副总裁兼助理总法律顾问Thomas J.Loftus为 us转让。加拿大法律中有关MFC次级担保的某些事项将由加拿大多伦多Torys LLP公司为MFC转让。 在本招股说明书之日,Torys LLP的合伙人和合伙人总共拥有约15 000股MFC普通股。
专家
MFC截至2017年12月31日和2016年12月31日及该日终了年度的合并财务报表列入MFC的年度报告40-F2017年12月31日终了年度,2018年2月7日向证券交易委员会提交,以及MFC截至2016年12月31日和2015年12月31日的合并财务报表以及截至该日止年度的 ,列于MFC的年度报告中。40-F,该公司于2017年2月9日向SEC提交,该公司以参考方式纳入本招股说明书和本招股说明书所包含的注册声明中,并已由加拿大多伦多安永有限责任公司(Ernst&Young LLP)审计,这是一家独立注册的公共会计师事务所,载于其有关报告中,并在此由 参照物注册。这种合并财务报表是根据作为会计和审计专家的公司的权威提交的报告而列入的。
向合约拥有人发出的通知及报告
至少每一年合同一次,我们寄给你一份结单,显示在结单之日合同的账面价值。该声明还显示了 购买付款和任何适用的法律或条例所要求的任何其他信息。
合约业主查询
您应直接向我们的年金服务中心查询;其邮件地址为:P.O.box 55444,波士顿,MA 02205-5444;其夜间邮件地址为30 Dan Road Suite 55444,广州,02021-2809;其免费电话号码为(800)344-1029;其网站地址为www.jhannuities.com。
41
附录A:利息贷记方式
所申报的利率由我方申报,并显示在合同规格页上。在每个合同周年时,我们根据下一个合同年的年度变化确定适用于下一个合同年度的索引 抵免率。消费物价指数-U按合同成立前三个月确定,并按保证金调整。如下面的示例B和C所示, 索引抵免率永远不会低于最低限额或高于上限。指数化的入计率将按日适用,如果每天复合计算一年,则 等于为该年度确定的适用的指数化入计率。保证保证金显示在规范页上,在选定的术语中保持不变,并且可能是负值。
我们参考消费物价指数-U在确定指数化入计率之前三个月公布。大消费物价指数-U大约可以买到月中每个月,并根据前一个月的值计算。
以下示例假设当前日期为2010年4月10日。若要设定截至2010年4月10日的指数化抵免率,我们将参考消费物价指数-U这是在2010年2月19日公布的,反映了2010年1月的价值。这可能被称为3个月的回顾期(4月至1月).如果今天是2010年4月20日,而我们是 设定利率,那么我们仍然会看到消费物价指数-U它在2010年2月19日提供,而不是引用消费物价指数-U 因此,4月的任何一天都会使用消费物价指数-U从一月份开始,在二月份发布。
索引 信用率公式
以下公式表示在任何选定期限内的每个合同周年开始时,索引 抵扣率(Rt)该词的每一年(t),则是使用消费物价指数-U 加上保证保证金(M),或最低利率,以及指数化入息率或利率上限中较低者。
Rt不得低于最低比率 ,也不得大于速率上限。
其中:
Rt =下一年适用的指数化入计利率
CPIt =消费物价指数-U值从确定日期之前的3个月开始。
CPIt-1 =消费物价指数-U价值比cpi早一年t
M=担保保证金
示例A确定索引的抵扣率
如果消费物价指数-U利率确定日期前三个月的价值为200,前一年的s CPI-U值为195, ,保证金为0.50%,则在适用最低利率和利率上限之前的指数化抵免率为:
3.06%大于最低利率,低于利率上限,因此合同年度的指数化贷记率为 3.06%。
实例B利率下限对指数化贷记率的影响
如果消费物价指数-U利率确定日期前三个月的价值为190,前一年的s CPI-U值为200, 利率上限为8%,担保保证金为0.50%,则在适用利率下限和利率上限之前的指数化抵免率为:
因为-4.50%低于0%的利率下限,则 合同年的索引抵免率为0%。
A-1
例子C利率上限对指数化入计利率的影响
如果消费物价指数-U利率确定日期前三个月的价值为220,前一年的s CPI-U值为200, 利率上限为8%,担保保证金为0.50%,则适用利率下限和利率上限之前的指数化抵免率为:
由于11.03%高于8%的利率上限,合同年度的指数化信贷率为8%
A-2
附录B:市值调整计算实例
例1:请求全部撤资,但MVA为负数
合同签发日期: |
9/15/2010 | |||
保费 |
100,000 | |||
选任 |
5年 | |||
本期有效保证金保证 |
0.43 | % | ||
退出发生在第二年年底。 |
||||
提款时的帐户价值 |
106,812 | |||
新产品的担保保证金3年 消费物价指数-UMVA |
0.71 | % | ||
调整因子 |
0.25 | % | ||
提款费 |
7.00 | % |
退出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
日期 |
年初 帐户 价值 |
消费物价指数- U 百分比 变化 |
保证 保证金 对...的影响 电流 术语 |
索引 贷记 速率 |
利息 挣来 翻过 年 |
毛额 退出 (结束) 年) |
MVA | 退出 充电 |
net 退出 (结束) 年) |
|||||||||||||||||||||||||||
9/15/2010 |
100,000 | 0.43 | % | 3.30 | % | 3,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2011 |
103,300 | 2.97 | % | 0.43 | % | 3.40 | % | 3,512 | 106,812 | (1,618 | ) | 7,231 | 97,963 | |||||||||||||||||||||||
9/15/2012 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2013 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2014 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2015 |
第一步:我们首先确定总提款请求中受市场价值调整和 提款费用影响的部分。由于要求提款总额为3 512美元,因此从106 812美元的账户价值总额中减去了3 512美元。免费提款金额等于前12个月赚取的 利息。在此情况下,经市值调整及提款后的提款总额为103,300元。
步骤2:我们下一步确定市场价值调整的金额。在本例中,我们假定对合同有效的保证金(0.43%)低于我们假定的在该期限的剩余时间内提供的担保保证金(0.71% 用于新的3年期限)。由此产生的市值调整系数0.98433将减少应付金额。
制造业增值系数公式见下文:
M 发行当前任期内有效的担保保证金 吗?
M 退出所提供的保证金,其期限等于当前期限内截至处理退出请求之日的剩余月数。为计算此目的,剩余的月份 将被舍入下一个最近的整月。
N是当前项中剩下的整月数,四舍五入到最接近的 整月数。
K是调整系数。
我们确定市场价值调整的 数额,方法是将市场价值调整后的提款总额(103,300美元)乘以市值调整系数0.98433,从而产生101,682美元的结果。市场 值调整的数额是101,682美元和103,300美元之间的差额,或负1,618美元。
第三步:我们决定取款的金额, 要这样做,我们把提款总额103,300元乘以7%的取款费,得出7,231元的取款费用。
第四步:下一步,应用市值调整,并从总提款金额中减去提款费用。这导致应付净额 为97 963美元。($106,812-$1,618-$7,231),假设没有扣缴税款。合同随后终止。
B-1
例2:请求以积极的MVA方式全部撤出
合同签发日期: |
9/15/2010 | |||
保费 |
100,000 | |||
选任 |
5年 | |||
本期有效保证金保证 |
0.43 | % | ||
退出发生在第二年年底。 |
||||
提款时的帐户价值 |
106,812 | |||
新产品的担保保证金3年 消费物价指数-UMVA |
0.10 | % | ||
调整因子 |
0.25 | % | ||
提款费 |
7.00 | % |
退出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
日期 |
年初 帐户 价值 |
消费物价指数- U 百分比 变化 |
保证 保证金 对...的影响 电流 术语 |
索引 贷记 速率 |
利息 挣来 翻过 年 |
毛额 退出 (结束) 年) |
MVA | 退出 充电 |
net 退出 (结束) 年) |
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9/15/2010 |
100,000 | 0.43 | % | 3.30 | % | 3,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2011 |
103,300 | 2.97 | % | 0.43 | % | 3.40 | % | 3,512 | 106,812 | 247 | 7,231 | 99,828 | ||||||||||||||||||||||||
9/15/2012 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2013 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2014 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2015 |
第一步:我们首先确定总提款请求中受市场价值调整和 提款费用影响的部分。由于要求提款总额为3 512美元,因此从106 812美元的账户价值总额中减去了3 512美元。免费提款金额等于前12个月赚取的 利息。在此情况下,经市值调整及提款后的提款总额为103,300元。
步骤2:我们下一步确定市场价值调整的金额。在本例中,我们假定对合同有效的保证金(0.43%)高于我们假定的在该期限的剩余时间内提供的担保保证金(新的3年期限为0.1% )。由此产生的市值调整系数1.00239将增加应付金额。
制造业增值系数公式见下文:
M 发行对 当前期限有效的保证金吗?
M 退出在处理退出请求的 日,以等于当前期限中剩余的月数的期限提供的保证金。为计算此目的,剩余的月份将被舍入下一个最近的整月。
n 是当前学期中剩下的完整月数,四舍五入到最近的一个月。
K是调整系数。
我们确定市场价值调整的数额,方法是将市场价值调整后的提款总额(103,300美元)乘以市场价值调整系数(1.00239),得出的结果为103,547美元。市值调整额是103,547美元和103,300美元之间的差额,或为正数247美元。
第三步:我们接下来确定提款的金额。要做到这一点,我们把提款总额乘以7%的取款收费,即提款总额为103,300元,从而产生7,231元的取款费用。
第四步:下一步,应用市值调整,并从提取总量中减去 提取费用。这导致应付净额为99,828美元(106,812美元+247-7,231美元),前提是没有扣缴税款。合同随后终止。
B-2
例3:要求部分提款总额加上所有年份的通货膨胀
合同签发日期: |
9/15/2010 | |||
保费 |
100,000 | |||
选任 |
5年 | |||
本期有效保证金保证 |
0.43 | % | ||
总提款发生在第二年年底。 |
25,000 | |||
新产品的担保保证金3年 消费物价指数-UMVA |
0.71 | % | ||
调整因子 |
0.25 | % | ||
提款费 |
7.00 | % |
退出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
日期 |
年初 帐户 价值 |
消费物价指数- U 百分比 变化 |
保证 保证金 对...的影响 电流 术语 |
索引 贷记 速率 |
利息 挣来 翻过 年 |
毛额 退出 (结束) 年) |
MVA | 退出 充电 |
net 退出 (结束) 年) |
|||||||||||||||||||||||||||
9/15/2010 |
100,000 | 0.43 | % | 3.30 | % | 3,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2011 |
103,300 | 2.97 | % | 0.43 | % | 3.40 | % | 3,512 | 25,000 | (337 | ) | 1,504 | 23,159 | |||||||||||||||||||||||
9/15/2012 |
81,812 | 3.99 | % | 0.43 | % | 4.42 | % | 3,612 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2013 |
85,424 | 2.08 | % | 0.43 | % | 2.51 | % | 2,140 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2014 |
87,565 | 4.28 | % | 0.43 | % | 4.71 | % | 4,125 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2015 |
91,689 |
步骤1:我们首先确定部分提款请求中受市值调整(br})和提款费用影响的部分。对于部分提取请求的毛额,从请求总额25,000美元中减去3,512美元的免费提款数额。免费提款金额等于前12个月赚取的利息 。在此情况下,经市值调整和提款后的提款总额为21,488美元。
第二步:我们接下来确定市场价值调整的数量。在本例中,我们假定对合同有效的担保保证金(0.43%)低于我们假定在该期限的剩余时间内提供的担保保证金(新的 3年期的担保保证金为0.71%)。由此产生的市值调整系数0.98433将减少应付金额。
制造业增值系数公式见下文:
M 发行当前任期内有效的担保保证金 吗?
M 退出所提供的保证金,其期限等于当前期限内截至处理退出请求之日的剩余月数。为计算此目的,剩余的月份 将被舍入下一个最近的整月。
N是当前项中剩下的整月数,四舍五入到最接近的 整月数。
K是调整系数。
我们确定市场价值调整的 数额,方法是将市场价值调整后的总提款额(21,488美元)乘以市值调整系数0.98433,从而产生21,151美元的结果。市值调整额为21,151美元和21,488美元之间的差额,或为负337美元。
第三步:我们接下来确定提款的金额。为了做到这一点,我们将提款总额21,488美元乘以7%的提款费用,产生1,504美元的提款费用。
第四步:下一步,应用市值调整,并从总提款金额中减去提款费用。这导致应付净额为23 159美元(25 000至337美元至1 504美元),前提是没有扣缴税款。其余账户价值为81 812美元(扣除25 000美元),合同仍然有效。
B-3
例4:要求在通货膨胀和通货紧缩的情况下进行部分提款
合同签发日期: |
9/15/2010 | |||
保费 |
100,000 | |||
选任 |
5年 | |||
本期有效保证金保证 |
0.43 | % | ||
总提款发生在第二年年底。 |
25,000 | |||
新产品的担保保证金3年 消费物价指数-UMVA |
0.71 | % | ||
调整因子 |
0.25 | % | ||
提款费 |
7.00 | % |
退出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
日期 |
年初 帐户 价值 |
消费物价指数- U 百分比 变化 |
保证 保证金 对...的影响 电流 术语 |
索引 贷记 速率 |
利息 挣来 翻过 年 |
毛额 退出 (结束) 年) |
MVA | 退出 充电 |
net 退出 (结束) 年) |
|||||||||||||||||||||||||||
9/15/2010 |
100,000 | 0.43 | % | 3.30 | % | 3,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2011 |
103,300 | -2.20 | % | 0.43 | % | 0.00 | % | 0 | 25,000 | (392 | ) | 1,750 | 22,858 | |||||||||||||||||||||||
9/15/2012 |
78,300 | 3.99 | % | 0.43 | % | 4.42 | % | 3,457 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2013 |
81,757 | -0.24 | % | 0.43 | % | 0.19 | % | 155 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2014 |
81,913 | 4.28 | % | 0.43 | % | 4.71 | % | 3,858 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2015 |
85,771 |
步骤1:我们首先确定部分提款请求中受市值调整(br})和提款费用影响的部分。对于总提取部分请求,免费提取金额0美元从总金额中扣除25,000美元。免费提款金额等于前12个月赚取的利息 ,在这种情况下没有利息收入,因为达到了0%的下限。在此个案中,经市值调整及提款后的提款总额为25,000元。
第二步:我们下一步确定市场价值调整的金额。在本例中,我们假定对合同 有效的保证金(0.43%)低于我们假定的在剩余期限内提供的担保保证金(新的3年期为0.71%)。由此产生的市值调整系数0.98433将减少应付金额。
制造业增值系数公式见下文:
M 发行对 当前期限有效的保证金吗?
M 退出所提供的保证金,其期限等于当前期限内截至处理退出请求之日的月数 。为计算此目的,剩余的月份将被舍入下一个最近的整月。
N是当前学期中剩下的整个月数,四舍五入到最近的一个月。
K是调整系数。
我们通过将市场价值调整后的提款总额(25,000美元)乘以0.98433的市场价值调整系数,确定了市场价值调整的数额,结果为24,608美元。市值调整额为 24,608美元和25,000美元之间的差额,或负392美元。
第三步:我们接下来确定提款的金额。为此,我们将提款总额25,000美元乘以7%的提款费用,产生1,750美元的提款费用。
第四步:下一步,应用市值调整,并从总提款金额中减去提款费用。这导致应付净额为22,858美元(25,000至392美元-1,750美元),前提是不扣缴税款。其余账户价值78 300美元(扣除25 000美元),合同仍然有效。
B-4
例5:部分净提款请求
合同签发日期: |
9/15/2010 | |||
保费 |
100,000 | |||
选任 |
5年 | |||
本期有效保证金保证 |
0.43 | % | ||
净提款发生在第二年年底。 |
25,000 | |||
新产品的担保保证金3年 消费物价指数-UMVA |
0.71 | % | ||
调整因子 |
0.25 | % | ||
提款费 |
7.00 | % |
退出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
日期 |
年初 帐户 价值 |
消费物价指数- U 百分比 变化 |
保证 保证金 对...的影响 电流 术语 |
索引 贷记 速率 |
利息 挣来 翻过 年 |
毛额 退出 (结束) 年) |
MVA | 退出 充电 |
net 退出 (结束) 年) |
|||||||||||||||||||||||||||
9/15/2010 |
100,000 | 0.43 | % | 3.30 | % | 3,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2011 |
103,300 | 2.97 | % | 0.43 | % | 3.40 | % | 3,512 | 27,013 | (368 | ) | 1,645 | 25,000 | |||||||||||||||||||||||
9/15/2012 |
79,799 | 3.99 | % | 0.43 | % | 4.42 | % | 3,523 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2013 |
83,322 | 2.08 | % | 0.43 | % | 2.51 | % | 2,088 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2014 |
85,410 | 4.28 | % | 0.43 | % | 4.71 | % | 4,023 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2015 |
89,433 |
第一步:我们将计算一笔足够大的提款总额,以支付任何适用的市场价值调整和取款费用,以便收到所要求的净金额。
净提款额+自由金额*(MVA因子1) | ||||||
提款总额= | (1+(MVA因子1) | |||||
在这个例子中, | 25,000 + 3,512 * ((0.9843 1) 0.07) |
|||||
提款总额= | (1 + (0.9843 1) 0.07) | = $27,013 |
步骤2:然后确定部分提取请求中受市值调整(br})和提款费用影响的部分。我们从上面计算的总提款金额(27,013美元)中减去3,512美元的免费提款额。免费提款金额等于前12个月赚取的利息。在这种情况下,按市值调整和提取费用计算的提款总额为23 501美元。
第三步:我们下一步确定市场价值调整的金额。在 这个例子中,我们假定对合同有效的保证金(0.43%)低于我们假定的在剩余期限内提供的担保保证金(新的3年期为0.71%)。由此产生的市值 调整系数0.98433将减少应付金额。
制造业增值系数公式见下文:
M 发行当前任期内有效的担保保证金 吗?
M 退出所提供的保证金,其期限等于当前期限内截至处理退出请求之日的剩余月数。为计算此目的,剩余的月份 将被舍入下一个最近的整月。
N是当前项中剩下的整月数,四舍五入到最接近的 整月数。
K是调整系数。
我们确定市场价值调整的 数额,方法是将市场价值调整后的提款总额(23,501美元)乘以市值调整系数0.98433,结果为23,133美元。市值调整额为23 133美元和23 501美元之间的差额,或为负368美元。
第四步:我们接下来确定提款的金额。为了做到这一点,我们将提款总额23,501美元乘以7%的提款费用,产生1,645美元的提款费用。
第五步:下一步应用市值调整,并从提款总额中减去提款费用。这导致应付净额为25,000美元(27,013至368至1,645美元),前提是不扣缴税款。其余账户价值79 799美元(扣除27 013美元),合同仍然有效。
B-5
例6:按章请求部分撤回毛额
合同签发日期: |
9/15/2010 | 帽帽 | 0.0 | % | ||||||||
保费 |
100,000 | 地板 | 8.0 | % | ||||||||
选任 |
5年 | |||||||||||
本期有效保证金保证 |
0.43 | % | ||||||||||
总提款发生在第二年年底。 |
25,000 | |||||||||||
新产品的担保保证金3年 消费物价指数-UMVA |
0.71 | % | ||||||||||
调整因子 |
0.25 | % | ||||||||||
提款费 |
7.00 | % |
退出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
日期 |
年初 帐户 价值 |
消费物价指数- U 百分比 变化 |
保证 保证金 对...的影响 电流 术语 |
索引 贷记 速率 |
利息 挣来 翻过 年 |
毛额 退出 (结束) 年) |
MVA | 退出 充电 |
net 退出 (结束) 年) |
|||||||||||||||||||||||||||
9/15/2010 |
100,000 | 0.43 | % | 3.30 | % | 3,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2011 |
103,300 | 8.20 | % | 0.43 | % | 8.00 | % | 8,264 | 25,000 | (262 | ) | 1,172 | 23,566 | |||||||||||||||||||||||
9/15/2012 |
86,564 | 3.99 | % | 0.43 | % | 4.42 | % | 3,826 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2013 |
90,390 | 7.84 | % | 0.43 | % | 8.00 | % | 7,231 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2014 |
97,621 | 4.28 | % | 0.43 | % | 4.71 | % | 4,598 | ||||||||||||||||||||||||||||
9/15/2015 |
102,219 |
步骤1:我们首先确定部分提款请求中受市值调整(br})和提款费用影响的部分。对于自愿部分提取的总请求,从请求总额25,000美元中减去8,264美元的免费提款数额。免提金额等于前12个月赚取的利息 ,在这种情况下,利息收入为8%,因为8%的上限已经达到。在此个案中,经市值调整及提款后的提款总额为16,736元。
第二步:我们下一步确定市场价值调整的金额。在本例中,我们假定对合同 有效的保证金(0.43%)低于我们假定的在剩余期限内提供的担保保证金(新的3年期为0.71%)。由此产生的市值调整系数0.98433将减少应付金额。
M 发行对 当前期限有效的保证金吗?
M 退出所提供的保证金,其期限等于当前期限内截至处理退出请求之日的月数 。为计算此目的,剩余的月份将被舍入下一个最近的整月。
N是当前学期中剩下的整个月数,四舍五入到最近的一个月。
K是调整系数。
我们通过将市场价值调整后的总提款额(16,736美元)乘以市值调整系数0.98433,从而确定市场价值调整的金额,得出的结果为16,474美元。市值调整额为 16,474美元和16,736美元之间的差额,或负262美元。
第三步:我们接下来确定提款的金额。为了做到这一点,我们将提款总额16,736美元乘以7%的提款费用,产生1,172美元的提款费用。
第四步:下一步,应用市值调整,并从总提款金额中减去提款费用。这导致应付净额为23,566美元(25,000至262美元-1,172美元),前提是不扣缴税款。其余账户价值86 564美元(扣除25 000美元),合同仍然有效。
B-6
附录C:取款收费时间表
适用于初始期间的账户价值:
合同/证书退出时的年份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
术语 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1年 |
0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2年 |
0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
4年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | 6 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
6年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | 6 | % | 5 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
7年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | 6 | % | 5 | % | 5 | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
8年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | 6 | % | 5 | % | 5 | % | 4 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||
9年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | 6 | % | 5 | % | 5 | % | 4 | % | 3 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||||
10年 |
8 | % | 7 | % | 6 | % | 6 | % | 5 | % | 5 | % | 4 | % | 3 | % | 2 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
适用于以后任何期间的账户价值: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NUMBER OF COMPLETE YEARS SINCE THE COMMENCEMENT OF THE SUBSEQUENT TERMAT退出时间 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
术语 |
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1年 |
0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2年 |
0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
4年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
6年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
7年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | 3 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
8年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | 3 | % | 2 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||
9年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | 3 | % | 2 | % | 1 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||||
10年 |
6 | % | 5 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | 3 | % | 2 | % | 1 | % | 0 | % | 0 | % |
C-1
附录D:消费物价指数及标准普尔的历史利率
年复一年的变化消费物价指数-U和标准普尔500指数自1952年以来
使用每年的一月值
月 |
CPI指数 | CPI指数年复一年%变化 | S&P 500指数 | 标准普尔500指数年复一年%变化 | 月 | CPI指数 | CPI指数年复一年%变化 | S&P 500指数 | 标准普尔500指数年复一年%变化 | |||||||||||||||||||||||||||
1/31/1952 |
26.50 | 0.38 | % | 24.14 | 9.28 | % | 1/31/1985 | 105.50 | 3.89 | % | 179.63 | 17.90 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1953 |
26.60 | 1.13 | % | 26.38 | -1.14 | % | 1/31/1986 | 109.60 | 1.46 | % | 211.78 | 29.42 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1954 |
26.90 | -0.74 | % | 26.08 | 40.45 | % | 1/31/1987 | 111.20 | 4.05 | % | 274.08 | -6.21 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1955 |
26.70 | 0.37 | % | 36.63 | 19.63 | % | 1/31/1988 | 115.70 | 4.67 | % | 257.07 | 15.72 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1956 |
26.80 | 2.99 | % | 43.82 | 2.05 | % | 1/31/1989 | 121.10 | 5.20 | % | 297.47 | 10.63 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1957 |
27.60 | 3.62 | % | 44.72 | -6.75 | % | 1/31/1990 | 127.40 | 5.65 | % | 329.08 | 4.51 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1958 |
28.60 | 1.40 | % | 41.70 | 32.90 | % | 1/31/1991 | 134.60 | 2.60 | % | 343.93 | 18.86 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1959 |
29.00 | 1.03 | % | 55.42 | 0.34 | % | 1/31/1992 | 138.10 | 3.26 | % | 408.79 | 7.34 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1960 |
29.30 | 1.71 | % | 55.61 | 11.10 | % | 1/31/1993 | 142.60 | 2.52 | % | 438.78 | 9.76 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1961 |
29.80 | 0.67 | % | 61.78 | 11.43 | % | 1/31/1994 | 146.20 | 2.80 | % | 481.61 | -2.32 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1962 |
30.00 | 1.33 | % | 68.84 | -3.83 | % | 1/31/1995 | 150.30 | 2.73 | % | 470.42 | 35.20 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1963 |
30.40 | 1.64 | % | 66.20 | 16.37 | % | 1/31/1996 | 154.40 | 3.04 | % | 636.02 | 23.61 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1964 |
30.90 | 0.97 | % | 77.04 | 13.66 | % | 1/31/1997 | 159.10 | 1.57 | % | 786.16 | 24.69 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1965 |
31.20 | 1.92 | % | 87.56 | 6.08 | % | 1/31/1998 | 161.60 | 1.67 | % | 980.28 | 30.54 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1966 |
31.80 | 3.46 | % | 92.88 | -6.75 | % | 1/31/1999 | 164.30 | 2.74 | % | 1279.64 | 8.97 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1967 |
32.90 | 3.65 | % | 86.61 | 6.50 | % | 1/31/2000 | 168.80 | 3.73 | % | 1394.46 | -2.04 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1968 |
34.10 | 4.40 | % | 92.24 | 11.68 | % | 1/31/2001 | 175.10 | 1.14 | % | 1366.01 | -17.26 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1969 |
35.60 | 6.18 | % | 103.01 | -17.46 | % | 1/31/2002 | 177.10 | 2.60 | % | 1130.20 | -24.29 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1970 |
37.80 | 5.29 | % | 85.02 | 12.77 | % | 1/31/2003 | 181.70 | 1.93 | % | 855.70 | 32.19 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1971 |
39.80 | 3.27 | % | 95.88 | 8.41 | % | 1/31/2004 | 185.20 | 2.97 | % | 1131.13 | 4.43 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1972 |
41.10 | 3.65 | % | 103.94 | 11.63 | % | 1/31/2005 | 190.70 | 3.99 | % | 1181.27 | 8.36 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1973 |
42.60 | 9.39 | % | 116.03 | -16.77 | % | 1/31/2006 | 198.30 | 2.08 | % | 1280.08 | 12.36 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1974 |
46.60 | 11.80 | % | 96.57 | -20.29 | % | 1/31/2007 | 202.42 | 4.28 | % | 1438.24 | -4.15 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1975 |
52.10 | 6.72 | % | 76.98 | 31.02 | % | 1/31/2008 | 211.08 | 0.03 | % | 1378.55 | -40.09 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1976 |
55.60 | 5.22 | % | 100.86 | 1.16 | % | 1/31/2009 | 211.14 | 2.63 | % | 825.88 | 30.03 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1977 |
58.50 | 6.84 | % | 102.03 | -12.53 | % | 1/31/2010 | 216.69 | 1.63 | % | 1073.87 | 19.76 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1978 |
62.50 | 9.28 | % | 89.25 | 11.97 | % | 1/31/2011 | 220.22 | 2.93 | % | 1286.12 | 2.04 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1979 |
68.30 | 13.91 | % | 99.93 | 14.24 | % | 1/31/2012 | 226.67 | 1.59 | % | 1312.41 | 14.15 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1980 |
77.80 | 11.83 | % | 114.16 | 13.48 | % | 1/31/2013 | 230.28 | 1.58 | % | 1498.11 | 18.99 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1981 |
87.00 | 8.39 | % | 129.55 | -7.06 | % | 1/31/2014 | 233.92 | -0.09 | % | 1782.59 | 11.92 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1982 |
94.30 | 3.71 | % | 120.40 | 20.68 | % | 1/31/2015 | 233.71 | 1.37 | % | 1994.99 | -2.74 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1983 |
97.80 | 4.19 | % | 145.30 | 12.46 | % | 1/31/2016 | 236.92 | 2.50 | % | 1940.24 | 17.45 | % | |||||||||||||||||||||||
1/31/1984 |
101.90 | 3.53 | % | 163.41 | 9.93 | % | 1/31/2017 | 242.84 | 2278.87 |
美国消费物价指数-所有城市消费者(消费物价指数-乙类)-每月由美国劳工统计局编制
D-1
附录E:国家附加税
保费税因州而异,可能会有变化。在许多司法管辖区,根本没有税收。有关当前信息,应咨询税务专业人员 。
税率 | ||||||||
状态1 |
合资格 合同 |
不合格 合同 |
||||||
加利福尼亚 |
0.50 | % | 2.35 | % | ||||
缅因州2 |
0.00 | % | 2.00 | % | ||||
内华达州 |
0.00 | % | 3.50 | % | ||||
波多黎各 |
1.00 | % | 1.00 | % | ||||
南达科他州2 |
0.00 | % | 1.25 | %3 | ||||
得克萨斯州4 |
0.04 | % | 0.04 | % | ||||
西维吉尼亚 |
1.00 | % | 1.00 | % | ||||
怀俄明 |
0.00 | % | 1.00 | % |
1 | 根据纳税时的居住状况。 |
2 | 在收到购买付款后缴纳的保险费(如果在发行时支付购买付款时支付的税款,则不征收年税)。 |
3 | 超过50万元的购置费占0.08%。 |
4 | 称为赡养费税。 |
E-1