Document
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
(第一标记)
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| |
ý | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告 |
| 截至三月三十一日止的季度统计数字 |
或
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| |
¨ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
| For transition period from to |
佣金档案号码:000-19756
PDL生物制药公司
(注册人的确切姓名如其章程所指明)
|
| |
特拉华州 | 94-3023969 |
(组织或组织的国家或其他管辖权) | (I.R.S.雇主身份确认号) |
南伍德大道932号
斜坡村,内华达州89451
(主要行政办事处地址及邮编)
(775) 832-8500
(登记人的电话号码,包括区号)
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。ý No ¨
检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话),说明在过去12个月内,根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条的规定,每个交互数据文件都必须提交和张贴(或在较短的时间内,登记人必须提交和张贴此类文件)。ý No ¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱¨ | 加速过滤器ý | 非加速过滤¨ | 小型报告公司¨ | 新兴成长型公司¨ |
(不要检查是否有一家较小的报告公司) |
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如果一家新兴成长型公司,如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则,请用支票标记标明。¨ |
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)是¨ No ý
截至April 30, 2018那里有150,640,656登记人普通股的发行股票。
PDL生物制药公司
2018表格10-q
目录
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| 页 |
第一部分-财务资料 |
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项目1. | 财务报表(未经审计) | 3 |
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| 截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月合并收入简表 | 3 |
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| 截至2018年3月31日和2017年3月31日三个月综合收入汇总报表 | 4 |
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| 2018年3月31日和2017年12月31日合并资产负债表 | 5 |
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| 截至三月三十一日、2018及2017三个月的现金流动汇总表 | 6 |
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| 精简合并财务报表附注 | 7 |
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项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 40 |
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项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 50 |
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项目4. | 管制和程序 | 51 |
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第二部分-其他资料 |
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项目1. | 法律诉讼 | 52 |
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项目1A。 | 危险因素 | 52 |
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项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 52 |
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项目3. | 高级证券违约 | 52 |
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项目4. | 矿山安全披露 | 52 |
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项目5. | 其他资料 | 52 |
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项目6。 | 展品 | 52 |
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签名 | 54 |
我们拥有或拥有在我们的业务中使用的某些商标、商号、版权和其他知识产权的权利,包括PDL Biopharma和PDL徽标,每个商标都被认为是商标。本季度报告中所列的所有其他公司名称、产品名称、商标和商标均为各自所有者的商标、注册商标或商号。
第一部分财务资料
项目1.财务报表
PDL生物制药公司
合并损益表
(未经审计)
(单位:千,但每股数额除外)
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| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 3月1日 |
| | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | |
Queen等人的专利使用费 | | $ | 2,783 |
| | $ | 14,156 |
|
特许权使用费-公允价值的变化 | | 11,091 |
| | 13,146 |
|
利息收入 | | 749 |
| | 5,457 |
|
产品收入净额 | | 23,324 |
| | 12,581 |
|
许可证和其他 | | 571 |
| | 100 |
|
总收入 | | 38,518 |
| | 45,440 |
|
营业费用 | | |
| | |
|
产品收入成本(不包括无形资产摊销) | | 10,566 |
| | 2,552 |
|
无形资产摊销 | | 6,293 |
| | 6,015 |
|
一般和行政 | | 11,661 |
| | 12,576 |
|
销售和营销 | | 5,513 |
| | 2,584 |
|
研发 | | 793 |
| | 1,766 |
|
周年付款的公允价值变化和或有考虑 | | (600 | ) | | 1,442 |
|
业务费用总额 | | 34,226 |
| | 26,935 |
|
营业收入 | | 4,292 |
| | 18,505 |
|
非营业费用净额 | | |
| | |
|
利息和其他收入净额 | | 1,914 |
| | 212 |
|
利息费用 | | (3,585 | ) | | (4,971 | ) |
非营业费用共计,净额 | | (1,671 | ) | | (4,759 | ) |
所得税前收入 | | 2,621 |
| | 13,746 |
|
所得税费用 | | 1,019 |
| | 6,552 |
|
净收益 | | 1,602 |
| | 7,194 |
|
减:非控制权益造成的净损失 | | — |
| | (47 | ) |
可归属于PDL股东的净收入 | | $ | 1,602 |
| | $ | 7,241 |
|
| | | | |
每股净收入 | | |
| | |
|
基本 | | $ | 0.01 |
| | $ | 0.04 |
|
稀释 | | $ | 0.01 |
| | $ | 0.04 |
|
加权平均股票 | | |
| | |
|
基本 | | 151,473 |
| | 163,745 |
|
稀释 | | 152,579 |
| | 163,992 |
|
见附文。
PDL生物制药公司
综合收益合并简表
(未经审计)
(单位:千)
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 3月1日 |
| | 2018 | | 2017 |
| | | | |
净收益 | | $ | 1,602 |
| | $ | 7,194 |
|
| | | | |
其他综合收入(损失),净税 | | |
| | |
|
可供出售证券投资未实现收益的变化: | | | | |
可供出售证券投资公允价值的变化,扣除税后 | | (578 | ) | | — |
|
已实现净利调整数并计入净收入,扣除税后 | | (603 | ) | | — |
|
可供出售证券投资未实现收益总额,扣除税后(a) | | (1,181 | ) | | — |
|
其他综合收入/(损失)共计,扣除税款 | | (1,181 | ) | | — |
|
综合收入 | | 421 |
| | 7,194 |
|
减:非控制利益造成的全面损失 | | — |
| | (47 | ) |
可归属于PDL股东的综合收益 | | $ | 421 |
| | $ | 7,241 |
|
______________________________________________
(a)税额净额($314)和零最后三个月March 31, 2018和2017分别。
见附文。
PDL生物制药公司
压缩合并资产负债表
(单位:千,但每股数额除外)
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| | | | | | | |
| 3月1日 | | 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 |
| (未经审计) | | (注1) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 405,078 |
| | $ | 527,266 |
|
短期投资 | — |
| | 4,848 |
|
应收账款净额 | 22,646 |
| | 31,183 |
|
应收票据 | 55,836 |
| | 53,613 |
|
盘存 | 14,012 |
| | 9,147 |
|
预付和其他流动资产 | 13,372 |
| | 14,386 |
|
流动资产总额 | 510,944 |
| | 640,443 |
|
财产和设备,净额 | 7,557 |
| | 7,222 |
|
按公允价值计算的特许权使用费 | 341,691 |
| | 349,223 |
|
票据和其他应收款,长期 | 14,975 |
| | 17,124 |
|
长期递延税款资产 | 2,588 |
| | 2,432 |
|
无形资产,净额 | 213,186 |
| | 215,823 |
|
其他资产 | 9,460 |
| | 10,856 |
|
总资产 | $ | 1,100,401 |
| | $ | 1,243,123 |
|
| | | |
负债与股东权益 | |
| | |
|
流动负债: | |
| | |
|
应付帐款 | $ | 9,954 |
| | $ | 19,785 |
|
应计负债 | 40,138 |
| | 45,881 |
|
应计所得税 | 871 |
| | 1,377 |
|
应付可兑换票据 | — |
| | 126,066 |
|
流动负债总额 | 50,963 |
| | 193,109 |
|
应付可兑换票据 | 119,166 |
| | 117,415 |
|
或有考虑 | 41,400 |
| | 42,000 |
|
其他长期负债 | 45,763 |
| | 44,709 |
|
负债总额 | 257,292 |
| | 397,233 |
|
| | | |
承付款和意外开支(附注12) |
|
| |
|
|
| | | |
股东权益: | |
| | |
|
优先股,每股面值0.01美元,10,000股,未发行和发行股票 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.01美元,核定股份350,000股;分别于2018年3月31日和2017年12月31日发行和发行的普通股152,812股和153,775股 | 1,528 |
| | 1,538 |
|
额外已付资本 | (101,486 | ) | | (102,443 | ) |
国库股票,按成本计算 | (1,188 | ) | | — |
|
累计其他综合收入 | — |
| | 1,181 |
|
留存收益 | 944,255 |
| | 945,614 |
|
股东权益总额 | 843,109 |
| | 845,890 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 1,100,401 |
| | $ | 1,243,123 |
|
见附文。
PDL生物制药公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2018 | | 2017 |
业务活动现金流量 | | | |
净收益 | $ | 1,602 |
| | $ | 7,194 |
|
调整数,以调节业务活动(用于)提供的净收入与现金净额: | |
| | |
|
可转换债券的摊销和定期贷款发行成本 | 2,132 |
| | 2,675 |
|
无形资产摊销 | 6,293 |
| | 6,015 |
|
按公允价值计算的专利权的公允价值变化 | (11,091 | ) | | (13,146 | ) |
衍生资产公允价值变动 | (71 | ) | | (100 | ) |
周年付款的公允价值变化和或有考虑 | (600 | ) | | 1,442 |
|
嵌入衍生产品的其他摊销、折旧和增值 | 1,004 |
| | 66 |
|
出售可供出售的证券所得收益 | (764 | ) | | (44 | ) |
库存陈旧 | 114 |
| | 112 |
|
坏账备抵 | (12 | ) | | — |
|
股票补偿费用 | 957 |
| | 1,112 |
|
递延所得税 | 794 |
| | 15,321 |
|
资产和负债变动,减去所取得业务的影响: | |
| | |
|
应收账款 | 7,621 |
| | 12,441 |
|
从被许可人和其他人收到的应收款 | 945 |
| | 6,000 |
|
预付和其他流动资产 | 532 |
| | (2,073 | ) |
应收票据应计利息 | (74 | ) | | (75 | ) |
盘存 | (4,919 | ) | | (761 | ) |
其他资产 | (1,720 | ) | | 16 |
|
应付帐款 | (9,940 | ) | | 10,932 |
|
应计负债 | (6,226 | ) | | 4,944 |
|
应计所得税 | (505 | ) | | 4,586 |
|
其他长期负债 | 407 |
| | (10,875 | ) |
(用于)业务活动所提供的净现金 | (13,521 | ) | | 45,782 |
|
投资活动的现金流量 | |
| | |
|
购买投资 | — |
| | (15,975 | ) |
出售可供出售的证券所得收益 | 4,115 |
| | 16,015 |
|
按公允价值计算的特许权使用费收益 | 18,623 |
| | 13,494 |
|
按公平价值出售专营权 | — |
| | 108,169 |
|
出售待出售资产所得收益 | — |
| | 7,890 |
|
购置财产和设备 | (1,398 | ) | | (534 | ) |
投资活动提供的现金净额 | 21,340 |
| | 129,059 |
|
来自融资活动的现金流量 | |
| | |
|
偿还可兑换票据 | (126,447 | ) | | — |
|
支付的现金红利 | — |
| | (21 | ) |
普通股的回购和退休 | (3,560 | ) | | (7,647 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (130,007 | ) | | (7,668 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | (122,188 | ) | | 167,173 |
|
本期间开始时的现金和现金等价物 | 527,266 |
| | 147,154 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 405,078 |
| | $ | 314,327 |
|
| | | |
补充现金流信息 | |
| | |
|
支付所得税的现金 | $ | 644 |
| | $ | 120 |
|
支付利息的现金 | $ | 2,529 |
| | $ | 2,529 |
|
| | | |
非现金投融资活动补充表 | | | |
回购普通股,在以后的一段时间内结算 | $ | 598 |
| | $ | 868 |
|
固定资产购置,尚未支付 | $ | — |
| | $ | (288 | ) |
待出售资产从应收票据改划为其他资产 | $ | — |
| | $ | 10,000 |
|
为出售而持有的资产从其他资产改为无形资产 | $ | 1,811 |
| | $ | — |
|
见附文。
PDL生物制药公司
精简合并财务报表附注
March 31, 2018
(未经审计)
1.重要会计政策摘要
提出依据
所附PDL Bipharma公司及其子公司(统称为“公司”或“PDL”)未经审计的合并财务报表是根据普遍接受的会计原则(美国)(“公认会计原则”)编制的,用于提供临时财务信息。财务报表包括所有调整(仅包括正常的经常性调整),公司管理层认为这是公平列报所列期间所必需的。这些中期财务结果不一定表明整个财政年度或其后任何中期的预期结果。
所附的未经审计的合并财务报表和相关财务信息应与公司已审计的合并财务报表及其终了年度的相关附注一并阅读2017年12月31日,列于2018年3月16日向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2017年12月31日的财政年度10-K年度报告中。精简的综合资产负债表2017年12月31日,是从该日经审计的综合财务报表中得出的,但不包括公认会计原则要求的所有披露。
重大会计政策
公司的重要会计政策载于公司截至2017年12月31日的财政年度10-K年度报告。以下是2017年12月31日以后通过的会计公告。
采用会计公告
2016年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2016至15号“会计准则更新”(“ASU”),某些现金收入和现金付款的分类。新标准规定了现金流量表中某些交易如何分类的具体指导。2018年1月1日起,公司采用ASU 2016-15号的要求.通过对通过日期的综合财务报表没有影响,不需要对前一年的合并财务报表作出调整。
2016年10月,FASB发布ASU第2016-16号,非库存资产的实体内转让,这要求公司在转让发生的时期内考虑公司间出售和转让库存以外资产的所得税影响。2018年1月1日起,公司采用ASU 2016-16号要求.通过对通过日期的综合财务报表没有影响,不需要对前一年的合并财务报表作出调整。
2016年月日,联邦会计准则委员会发布了第2016-18号ASU,受限 现金,这要求各实体在现金流量表中显示现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物总额的变化情况。2018年1月1日起,公司采用ASU 2016-18号的要求.通过对通过日期的综合财务报表没有影响,不需要对前一年的合并财务报表作出调整。
在2014年5月,联邦会计准则委员会发布了第2014-09号ASU,与客户签订合同的收入(专题606)。2018年1月1日起,该公司采用了下文注2中讨论的修改后的回顾性方法,采用了2014-09年ASU的要求。本季度报表10-Q中所列的所有金额和披露都反映了这些变化.
最近发布的会计公告
在二月份,联邦会计准则委员会发布了第2016-02号ASU,租赁力求提高各组织之间的透明度和可比性,除其他外,在资产负债表上确认根据以往公认会计原则归类为经营租赁的租赁资产和租赁负债,并披露有关租赁安排的关键信息。ASU第2016-02号在2018年12月15日以后的财政年度生效,包括在这些财政年度内的过渡时期,并允许提前通过。该公司目前正在评估ASU第2016-02号的规定,并评估可能对该公司精简的综合财务报表产生的影响(如果有的话)。
2016年6月,FASB发布ASU第2016-13号,金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量。新的指南修订了减值模式,使用预期损失方法取代目前使用的损失方法,这将使损失得到更及时的确认。ASU第2016-13号财政年度的生效日期为2019年12月15日,包括这些财政年度内的中期。该公司目前正在评估ASU 2016-13,并评估其影响,如果有的话,它可能对公司的综合结果,财务状况和现金流量。
2.与客户签订合同的收入
采用新的收入标准
2014,财务会计准则委员会(财务会计准则委员会)发布了“会计准则更新”(“会计准则”)第2014-09号,与客户签订合同的收入(“ASU 2014-09”)取代ASC 605,收入确认随后,财务会计准则委员会向ASU发布了几份更新,这些更新内容或以其他方式编入会计准则编纂(“ASC”)主题606(“ASC 606”)。ASC 606还包括关于合同相关成本的新指南,该指南已编入ASC分主题340-40。该公司于2018年1月1日采用ASC 606,对所有截至通过之日尚未实质性完成的合同采用经修改的追溯方法。ASC 606的累计影响对公司并不重要,因此公司没有记录对留存收益的任何调整。2018年的报告结果反映了ASC 606指南的适用情况,而2017年的报告结果是在ASC主题605的指导下编写的,本报告也称为“遗留GAAP”或“以前的指南”。
收入
A.重大会计政策
根据ASC 606,当客户获得承诺的产品和服务的控制权时,收入就会被确认。确认的收入数额反映了公司预期有权获得的作为这些产品和服务的交换条件的考虑。采用五步模型实现核心原则,包括以下步骤:(1)识别客户合同;(2)确定合同的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给履行义务;(5)在履行义务履行时确认收益。
B.实际的权宜之计
由政府主管部门评估的税收,无论是对特定的创收交易还是与特定的创收交易同时进行,由公司从客户那里收取,都不包括在收入之外。
在对产品的控制权转移给客户之后,与出站货运相关的运输和处理费用作为履行成本入账,并计入收入成本中。
销售佣金和其他获得合同的增量费用,因摊销期不足一年而支出。
C.货物和服务的性质
以下是主要活动的描述-由可报告的部分分开-公司从中产生收入。有关可报告段的更多详细信息,请参见注20。
i.药业
该公司的制药部门主要从向批发商和分销商销售的产品中获得收入。客户订单通常在收到后几天内完成,从而减少订单积压。合同履约义务通常仅限于将产品转让给客户。在考虑客户何时获得对产品的控制后,转移发生在某些非美国国家的装运或收到产品时。此外,对于一些非美国国家,本公司销售的产品在寄售的基础上,控制不转移,直到客户转售产品给最终用户。在这一点上,客户能够直接使用并获得产品的所有剩余利益。
对客户的销售最初是按合同清单价格开具发票。根据每个国家的惯例,付款期限通常为30至90天。在确认预期回扣、折扣、回扣、销售补贴和产品回报时,收入会从价目表中减少,这被称为毛额到净额调整。这些减少归因于各种商业协议、受管理的医疗保健组织和政府项目,如医疗保险、医疗补助和340 B药品定价方案,其中包含了各种价格含义,例如强制性折扣、批发商清单价格以下的价格保护以及当医疗保险D部分受益人处于覆盖范围差距时的其他折扣。根据交易价格的性质,采用最有可能的数额或预期价值的方法估计了这些不同的交易价格,并反映为负债,并通过现金付款结算,通常在几个月至一年的时间内进行。在对适用法律法规的法律解释、历史经验、付款渠道组合、适用程序下的当前合同价格、未开票的索赔、处理时间延迟和分销渠道中的库存水平进行估算时,需要作出重大判断。
ii.医疗器械
该公司的医疗设备部门主要从LENSAR的出售和租赁中获得收入® 激光系统(“LLS”),相关的程序设备和许可证,以及服务协议。
对于捆绑包装,如果单个产品和服务是不同的,则公司会分别核算它们-即,如果某一产品或服务与捆绑包装中的其他项目是分开识别的,以及如果客户可以自己或使用客户随时可获得的其他资源,则可单独记账。由于公司同时出售和租赁LLS,考虑(包括任何折扣)首先在租赁和非租赁组件之间分配,然后根据其独立的销售价格在单独的产品和服务之间进行分配。考虑因素(包括任何折扣)是分配在不同的产品和服务之间的捆绑根据其独立的销售价格。患者接口设备(“PID”)和过程许可证的独立销售价格是根据公司分别销售PID和过程许可证的价格来确定的。LLS系统和保修独立销售价格使用预期成本加保证金方法确定。
本公司向客户销售和租赁LLS。对于LSS销售,当客户占有该系统时,公司就会确认产品收入中的收入。这通常发生在客户签署合同、LENSAR安装系统以及LENSAR执行必要的系统使用培训之后。对于LLS租赁,公司根据ASC 840确认产品收入的收益超过产品收益的租赁期限,租赁.
LLS需要一个消耗品、一个PID和一个过程许可证来执行每个过程。当客户持有PID时,公司在产品收入中确认PID的收入。PIDS按案件出售。当客户从门户网站购买过程许可证时,公司在产品收入中确认程序许可证的收入。通常,对PID和过程许可证的考虑被认为是固定的,除非如下所述。某些客户协议通过分层批量折扣定价提供可变的考虑。
本公司提供超出标准保修范围以外的附加服务的延伸保修。本公司确认产品在保修期内的收入。客户可以选择延长保修期,这是一个新的和单独的合同。
iii.创收资产
知识产权许可:如果对本公司知识产权的许可被确定为有别于协议中确定的其他履行义务,则当许可证转让给客户且客户能够使用该许可并从中受益时,公司确认来自于该许可证的不可退还、预先分配的费用的收入。
在2018年3月31日终了的期间,该公司授予了与其直接流动医疗资产有关的独家许可证,以换取五十万美元现金最多可达200万美元在版税方面。大五十万美元付款按照ASC 606入账,根据ASC 606,全额现金付款在2018年3月31日确认为收入,因为该公司履行了协议规定的履约义务。
特许权使用费:公司确认与其被许可方销售产品有关的特许权使用费收入,这些产品包含了公司的技术。特许使用费符合主题606下的销售和使用豁免条件,因为:(I)特许使用费严格以被许可人的销售和使用为基础;(Ii)知识产权许可证是与该特许使用费有关的唯一或主要项目。基于这一豁免,这些特许权使用费是根据许可协议的条款在产品由公司的合作伙伴销售期间获得的,公司有目前的支付权。
D.收入分类
我们按部门和地理位置将我们的收入从与客户的合同中分类,因为我们相信它最能描述我们的收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。下表按部门和主要地理市场分列截至2018年3月31日的收入:
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| | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 医疗器械 | | 药业 | | 共计 |
| | | | | | |
主要地理市场: | | | | | | |
北美 | | $ | 1,704 |
| | $ | 10,931 |
| | $ | 12,635 |
|
欧洲 | | 615 |
| | 5,991 |
| | 6,606 |
|
亚洲 | | 1,114 |
| | 1,420 |
| | 2,534 |
|
其他 | | 113 |
| | — |
| | 113 |
|
与客户签订合同的总收入1 | | $ | 3,546 |
| | $ | 18,342 |
| | $ | 21,888 |
|
_______________
1上表不包括140万美元.
E.合同余额
下表提供了与客户签订的合同所产生的应收账款和合同负债的信息:
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| | | | | | | | |
(单位:千) | | March 31, 2018 | | 2018年月一日 |
| | | | |
应收账款,当期和非流动,净额 | | $ | 23,168 |
| | $ | 30,771 |
|
合同负债 | | $ | 7,237 |
| | $ | 10,084 |
|
应收账款净额-应收账款净额,包括客户开出的和目前到期应付的金额。应付数额按其可变现净值列报。该公司为可疑账户保留备抵,以便为无法收回的估计应收账款提供备抵。备抵依据的是对客户信誉、历史付款经验、未清应收账款的期限和适用范围内的担保品的评估。
合同负债-公司的合同责任包括向客户出售的产品的递延收入,而公司尚未履行其履行义务。公司根据预计何时确认收入的时间将递延收入分为流动收入或非流动收入。递延收入的非流动部分包括在公司综合资产负债表的其他长期负债中。
2018年3月31日终了的三个月期间从期初递延收入中确认的收入约为900万美元。递延收入增加620万美元公司尚未履行其履约义务的客户所获得的额外考虑。
F.分配给未来履约义务的交易价格
下表列出了预计今后确认的与报告所述期间终了时未清偿(或部分未清偿)的业绩债务有关的收入估计数。 |
| | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | | | |
(单位:千) | | 2018年月31 | | 此后 | | 共计 |
| | | | | | |
药品销售 | | $ | 1,000 |
| | $ | — |
| | $ | 1,000 |
|
医疗器械产品销售 | | $ | 2,288 |
| | $ | 1,334 |
| | $ | 3,622 |
|
我们没有披露未履行的履约义务的价值,如(I)原预期期限为一年或一年以下的合同,或(Ii)我们确认收入数额的合同,其数额为我们有权为所交付的产品或所提供的服务开具发票。
3.每股净收入
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| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 3月1日 |
按基本份额和稀释份额计算的净收入: | | 2018 | | 2017 |
(单位:千,但每股数额除外) | | | | |
分子 | | | | |
可归因于PDL股东的收益用于计算基本股和稀释股的净收益 | | $ | 1,602 |
| | $ | 7,241 |
|
| | | | |
分母 | | |
| | |
|
用于计算可归属于PDL股东的净收益的加权平均股份总额,按每股计算 | | 151,473 |
| | 163,745 |
|
限制性股票发行 | | 1,106 |
| | 247 |
|
用于计算可归属于PDL股东的净收入的股票,稀释后的每股 | | 152,579 |
| | 163,992 |
|
| | | | |
每股可归因于PDL股东的净收益-基本收入 | | $ | 0.01 |
| | $ | 0.04 |
|
每股可归因于PDL股东的净收益-稀释后 | | $ | 0.01 |
| | $ | 0.04 |
|
公司使用已发行的普通股和普通股的加权平均数计算每股稀释后的净收益。在计算稀释后每股净收益时所使用的普通股等值股份,包括可根据已发行股票期权和限制性股票奖励发行的股份、应于2018年2月1日到期并于2018年2月1日偿还的4.0%可转换高级债券(“2018年2月债券”)和应于2021年12月1日到期的2.75%可转换高级债券(“2021年12月票据”),按加权平均数计算,包括使用IF折算法将利息费用和基础股票相加的效果。
2021债券上限买入电位稀释
2016年11月,该公司发行了150.0百万美元2021年12月债券的总本金,其中规定在某些情况下将2021年12月债券的未偿本金按预定的转换率转换为公司普通股的股份。有关公司可转换债务的转换率的更多信息,见注13。在发行2021年12月债券的同时,该公司与对冲对手进行了一项有上限的看涨交易。预计上限买入交易一般会减少潜在的稀释和(或)抵消,在一定程度上,公司在转换2021年12月债券时可能选择支付超过本金的现金。公司已将上限呼叫交易排除在稀释后的每股收益计算之外,因为这些证券将具有抗稀释作用,在确定这些证券对稀释每股收益的影响是稀释性还是反稀释性时,应分别考虑这些证券,而不应在总额中加以考虑。有关公司2021年12月票据的上限呼叫交易的其他信息,请参阅附注13。
限制性股票奖励与股票期权的抗稀释效应
最后三个月March 31, 2018和2017,公司大约不包括在内120万和一百七十万根据每股稀释后的净收益计算,分别按加权平均数计算的受限制股票奖励的股票,因为它们的效果是反稀释的。
最后三个月March 31, 2018和2017,公司大约不包括在内150万和零发行股票期权所依据的股票,分别是按加权平均数计算的,根据每股稀释后的净收益计算,因为它们的效果是反稀释的。
否4.公允价值计量
公司金融工具的公允价值是,如果公司出售资产或支付款项,以便在市场参与者之间按计量日期或退出价格进行有序交易时转移负债,将收到的金额估计数。资产和负债按以下三类之一分类和披露:
一级-根据活跃市场相同资产和负债的市场报价;
二级-根据类似资产和负债的市场报价,使用可观测的市场输入或市场数据所证实的不可观测的市场输入;以及
第三级-基于无法观察的输入,使用管理层的最佳估计和假设,当输入不可用。
下表列出按公允价值按估值等级中的级别定期计量的公司金融工具的公允价值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2018 | | 2017年12月31日 |
| | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 | | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 322,785 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 322,785 |
| | $ | 417,563 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 417,563 |
|
公司证券 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,848 |
| | — |
| | — |
| | 4,848 |
|
认股权证 | | — |
| | 100 |
| | — |
| | 100 |
| | — |
| | 29 |
| | — |
| | 29 |
|
按公允价值计算的特许权使用费 | | — |
| | — |
| | 341,691 |
| | 341,691 |
| | — |
| | — |
| | 349,223 |
| | 349,223 |
|
共计 | | $ | 322,785 |
| | $ | 100 |
| | $ | 341,691 |
| | $ | 664,576 |
| | $ | 422,411 |
| | $ | 29 |
| | $ | 349,223 |
| | $ | 771,663 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
金融负债: | | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
| | | | |
|
或有考虑 | | — |
| | — |
| | 41,400 |
| | 41,400 |
| | — |
| | — |
| | 42,000 |
| | 42,000 |
|
共计 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 41,400 |
| | $ | 41,400 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 42,000 |
| | $ | 42,000 |
|
有否终了三个月期间的职等间转移March 31, 2018和12月31日,2017。公司确认在事件发生之日水平之间的转移或导致转移的情况的变化。
公司证券
公司证券主要由美国公司持有的股票组成。公司证券的公允价值是用市场报价来估算的。
认股权证
认股权证主要包括购买美国公司股权的买入看涨期权和作为应收票据投资的一部分收购的衍生资产。认股权证的公允价值是使用最近报价的市场价格或基础权益证券的估计公允价值和Black-Schole期权定价模型来估算的。
专利权-按公允价值计算
皇室协议
2013年10月18日,该公司与DepomdInc.和Depo Dr Sub,LLC签订了“皇室购买和销售协议”(“DepomedRoytyAgreement”),并与DepomomInc.和Depo Dr Sub,LLC(合称“Depomed”)签订了该协议,根据该协议,该公司获得了获得Depomed许可的2型糖尿病产品销售的特许使用费和里程碑的权利,以换取240.5百万美元现金支付。总考虑241.3百万美元,由240.5百万美元向Depomed和Depomed支付现金八十万美元交易成本。
收购的权利包括Depomed在2013年10月1日及之后支付的版税和里程碑款:(A)从桑塔罗斯公司(Santarus Inc.)获得。(“Santarus”)(后来由Salix制药公司收购)。(“Salix”),由Valeant制药国际公司收购。(“有效”)涉及Glumetza(二甲双胍HCL缓释片)在美国的销售;(B)从默克公司(Merck&Co.,Inc.)销售Janumet®XR(西替格列丁和二甲双胍HCL缓释片);(C)来自janssen制药公司的n.v.关于其最近批准的Invokana固定剂量组合的潜在发展里程碑和销售情况®(Canagliflzin)和二甲双胍缓释片,市场上为INVOKAMET XR®(D)来自Boehringer Ingelheim,涉及潜在的未来发展里程碑和研究药物的固定剂量组合和长期释放二甲双胍的销售,但须符合Depomed与Boehringer Ingelheim的许可协议,包括其最近批准的产品jentadueto xr®和Syngardy XR®来自LG生命科学公司和Valeant公司,分别在韩国和加拿大销售二甲双胍缓释片。
根据“Depomed皇家协议”的条款,公司收到根据Depomed与其被许可方之间的许可协议到期的所有特许权使用费和里程碑付款,直到公司收到相当于其向Depomed支付的现金两倍的付款为止,此后,Depomed收到的所有净付款将在公司和Depomed之间平均分配。
“Depomed皇室协议”在发生下列情况之日后的三周年即终止:(A)2021年10月25日,或(B)在任何许可协议下未支付特许权使用费的情况下,而且每项许可协议都已到期。
截至March 31, 2018和12月31日,2017,该公司确定,其在Depo Dr Sub,LLC的特许权使用费购买权益代表了可变利益实体中的可变权益。然而,公司无权指导Depo Dr Sub,LLC的活动,这些活动对Depo Dr Sub,LLC的经济业绩影响最大,并不是Depo Dr Sub,LLC的主要受益人;因此,Depo Dr Sub,LLC不受公司合并的限制。
获得的金融资产是一个单一的会计单位。获得的金融资产的公允价值是通过使用与每种特许产品产生的预期未来现金流量有关的折扣现金流量分析来确定的。这一金融资产被归类为公允价值等级中的第三级资产,因为该公司的估值使用了大量无法观察到的投入,包括对尚未得到美国境外监管机构批准的产品未来商业化的可能性和时间的估计。折现现金流是基于9年期间销售特许产品的预期特许使用费。使用的贴现率从10%到24%。在选择适当的贴现率时需要作出重大的判断。在March 31, 2018,进行了一次评估,以评估这些利率和可能影响金融资产公平市场价值的一般市场状况。如果这些贴现率增加或下降2.5%,资产的公允价值可能分别减少1 340万美元或1 550万美元。聘请了一位第三方专家协助管理部门对预期的未来现金流量作出最初的估计。如果这些现金流量与这些估计数有很大差异,资产的估计公允价值可能会有变化。公司定期评估预期的未来现金流量,并在这种付款大于或低于其初步估计的范围内,或这种付款的时间与原先的估计大不相同时,公司将调整资产的估计公允价值。如果预期的特许权使用费增加或减少2.5%,资产的公允价值可能分别增加或减少560万美元。
当该公司收购Depomed特许权时,Glumetza由Santarus销售。2014年1月,Salix收购了Santarus,并承担了Glumetza商业化的责任,这通常被认为是一个积极的发展,因为Salix拥有更大的销售力量,而且在成功的疗法商业化方面有着良好的记录。2014年底,Salix披露了有关Glumetza和其他药品销售一级供过于求的情况,并披露了导致供应过剩的做法,Salix审计委员会正在就相关会计做法对这些做法进行审查。由于这些披露和公司无法直接获得有关Glumetza在分销渠道的库存水平的信息,该公司开始审查Salix的所有公开声明、公开提供的历史第三方处方数据、分析师报告和其他相关数据来源。该公司还聘请了一位第三方专家,专门评估销售渠道中Glumetza的估计库存水平,并确定这些库存水平可能对预期的未来现金流产生的潜在影响。Salix于2015年4月初被Valeant收购。2015年年中,Valeant对Glumetza实施了两次涨价。2015年年底,该公司聘请了一名第三方专家,评估Glumetza价格调整和通用等价物近期进入市场对预期未来现金流的影响。根据所进行的分析,管理层在2015年底对贴现现金流分析中使用的基本假设进行了修订。2016年2月和8月,共有三种相当于Glumetza的通用产品获准进入市场。2016年2月,Lupin制药公司和2017年8月,Teva制药工业有限公司分别推出了一款相当通用的批准产品。到目前为止,第三个相当于Glumetza的通用版本还没有推出。
2017年5月,该公司收到通知说,Valeant的一家子公司已于2017年2月推出了一种经授权的仿制等价物产品,该公司根据与Glumetza品牌产品相同的条款获得了特许权使用费,追溯到2017年2月。
2017年12月31日,管理层在一位第三方专家的协助下,重新评估了市场份额数据、总收入对净收入调整假设和Glumetza需求数据,包括推迟推出更多同类产品,以及Valeant进入授权仿制产品。这些数据和假设是基于现有但有限的信息。在March 31, 2018,管理层根据Glumetza当前期间的需求和供应数据以及Valeant推出的授权通用等值产品更新了预期的未来现金流量。
截至March 31, 2018,公司的现金流量贴现分析反映了其对截至估值日的未来现金流量的数量和时间的预期,包括授权的通用等值产品的未来现金流量。该公司继续监测非专利竞争是否进一步影响Glumetza的销售,从而影响支付给公司的这类销售的版税,以及已启动的授权仿制当量的影响。由于Valeant的营销和定价策略不确定,以及最近的非专利竞争和非专利市场进入后有限的历史需求数据,该公司可能需要进一步评估未来的现金流,以防Glumetza及其授权的仿制等价物市场份额进一步减少或增加和/或净定价进一步下降。
2016年2月,应该公司的请求,并根据“Depomed皇室协议”,Depomed公司行使了对Glumetza特许权使用费的审计权。受聘进行特许权使用费审计的独立审计师于2017年7月完成了审计,根据审计结果,德波德代表该公司于2017年9月7日对Valeant及其一家子公司提起诉讼,要求赔偿未支付的特许权使用费、费用和利息。Valeant、Depomed和该公司于2017年10月27日达成和解协议,双方同意解散。诉讼带有偏见,Valeant同意向Depomed支付1,300万美元。和解金的全部金额已于2017年11月根据DepomedRoyalty协议的条款移交给该公司。
2016年5月31日,该公司获得一份通知,表明美国食品和药物管理局(FDA)批准Jentadueto XR用于2型糖尿病患者。在2016,公司收到了一个600万美元FDA批准里程碑根据“德波梅德皇室协议”的条款。该产品的批准时间早于最初的预期。根据FDA的批准和产品发布的预计时间,该公司在2016年6月30日调整了未来现金流量和贴现率模型的时间。截至2017年12月31日,管理层对Jentadueto XR的现金流假设进行了重新评估,并修正了折现现金流模型。截至March 31, 2018,公司的现金流量贴现分析反映了它对估值日期前的未来现金流数额和时间的预期。
2016年9月21日,该公司获得一份通知,表明FDA批准INVOKAMET XR用于2型糖尿病患者。产品审批触发了五百万美元批准里程碑付款给本公司根据“德培皇家协议”的条款。根据FDA的批准和产品推出的时间,公司调整了未来现金流的时间和贴现率在贴现现金流模型中的使用。
2016年12月13日,该公司获得一份通知,表明FDA批准SynjardyXR用于2型糖尿病患者。产品审批触发了600万美元批准里程碑付款给本公司根据“德培皇家协议”的条款。根据FDA的批准和Boehringer Ingelheim 2017年4月推出的Synjardy XR,该公司调整了未来现金流和贴现率在贴现现金流模型中的时间。
截至March 31, 2018,该公司精简的综合资产负债表所报告的资产的公允价值如下222.6百万美元最大的损失是222.6百万美元.
Viscogliosi兄弟皇室协议
2014年6月26日,该公司与Viscogliosi Brothers,LLC(“VB”)签订了一项皇家购买和销售协议(“VB皇室协议”),根据该协议,VB向公司转让了在销售脊髓植入物时应支付的特许权使用费,该植入物已得到VB持有的FDA的预市场批准,并由Paradigm Spine(“Paradigm Spine”)商业化,以换取一笔“Paradigm Spine”(“Paradigm Spine”)。1 550万美元现金付款减去费用。
获得的特许权使用费包括从2014年4月1日起及之后产生的特许权使用费。根据VB皇室协议的条款,公司根据两家公司之间的某些技术转让协议,收取所有应付给VB的特许权使用费。
VB和Paradigm Spine直到公司收到相当于支付给VB的现金2.3倍的付款后,所有获得特许权使用费的权利都将退还给VB。VB可以在2018年6月26日或之前的任何时候以指定的金额回购特许权使用费。
专利权的公允价值March 31, 2018,采用与预期未来现金流量有关的贴现现金流量分析来确定。该资产被归类为三级资产,因为公司的估值使用了大量不可观测的投入,包括对未来销售许可产品的可能性和时间的估计。折现现金流是基于十年内销售特许产品的预期特许使用费。使用的贴现率是15.0%。在选择适当的贴现率时需要作出重大的判断。如果这个贴现率增加或下降2.5%,该资产的公允价值可能分别减少140万美元或160万美元。如果预期的特许权使用费增加或减少2.5%,资产的公允价值将分别增加或减少40万美元。一名第三方专家在认为必要时协助管理部门对预期的未来现金流量作出估计。如果这些现金流量与公司的估计有很大差异,资产的公允价值就会发生变化。在每个报告所述期间,都进行一次评价,以评估这些估计数、使用的贴现率和影响公平市场价值的一般市场条件。
截至March 31, 2018,该公司精简的综合资产负债表所报告的资产的公允价值如下1 450万美元最大的损失是1 450万美元.
密歇根大学皇室协议
2014年11月6日,该公司获得了密歇根大学(“U-M”)在Cerdelga(EliGlustat)的全球版税权益中支付的部分版税。6 560万美元根据与U-M签订的皇家购销协议(“U-M皇室协议”)。根据U-M皇室协议的条款,公司将收到75%根据U-M公司与赛诺菲公司的许可协议应支付的所有专利使用费,直到许可专利到期为止,不包括任何专利展期。Cerdelga是一种针对成人Gaucher病1型患者的口服疗法。2014年8月在美国、2015年1月在欧洲联盟和2015年3月在日本批准了Cerdelga。此外,Cerdelga的营销申请正在由其他监管机构审查。虽然美国、欧洲联盟和日本已经批准了营销申请,但有些国家的国家定价和偿还决定却被推迟。2017年12月31日,该公司聘请了一名第三方专家,评估延迟定价和偿还决定对Cerdelga预期未来现金流的影响。根据所进行的分析,管理层于2017年12月31日修订了贴现现金流量分析中使用的基本假设。March 31, 2018,公司的现金流量贴现分析反映了它对估值日期前的未来现金流数额和时间的预期。
专利权的公允价值March 31, 2018是通过使用与预期未来现金流量有关的贴现现金流量分析来确定的。该资产被归类为三级资产,因为公司的估值使用了大量不可观测的投入,包括对未来销售许可产品的可能性和时间的估计。这种贴现现金流是基于4年内销售特许产品的预期特许使用费。使用的贴现率约为12.8%。在选择适当的贴现率时需要作出重大的判断。如果贴现率增加或下降2.5%,这一资产的公允价值可能分别减少130万美元或180万美元。如果预期的特许权使用费增加或减少2.5%,资产的公允价值可能分别增加90万美元或减少50万美元。在必要时,聘请第三方专家协助管理部门制定对预期未来现金流的估计。如果这些现金流量与公司的估计有很大差异,资产的公允价值就会发生变化。在每个报告所述期间,对这些估计数、使用的贴现率和影响公平市场价值的一般市场条件进行了评价。
截至March 31, 2018,该公司精简的综合资产负债表所报告的资产的公允价值如下2 660万美元最大的损失是2 660万美元.
Ariad皇室协议
2015年7月28日,该公司与ARIAD制药公司签订了收入利息转让协议(“ARIAD皇家协议”)。(“ARIAD”),即该公司从ARIAD出售、分配或以其他方式使用Iclusig所产生的净收入中获得版税的权利®一种用于治疗成人慢性髓系白血病的癌症药物,其交换条件为:200.0百万美元现金支付。购价100.0百万美元分两批支付5 000万美元第一批在2015年7月28日获得资助,第二批在2016年7月28日得到资助。在发生某些事件时,包括变更对ARIAD的控制,公司有权要求ARIAD以特定数额回购特许权使用费。公司
选择公允价值选项,对混合工具的全部进行解释。任何嵌入的衍生产品不得与宿主合同分离。根据ARIAD皇室协议获得的资产是一个单一的会计单位。
2017年2月16日,武田制药有限公司(“武田”)收购了ARIAD,该公司在同一天行使了其看跌期权,这导致Takeda有义务向该公司支付1.2倍的100.0百万美元由公司根据ARIAD皇室协议提供资金,减去公司已经收到的特许权使用费。
2017年3月30日,武田履行了看跌期权的义务,并支付了该公司的回购价款108.2百万美元在ARIAD皇室协议下的专利权。
AcelRx皇室协议
2015年9月18日,该公司与AcelRx制药公司的全资子公司ARPI有限责任公司签订了一项特许权权益转让协议(“AcelRx Royalty协议”)。(“AcelRx”),根据这项权利,该公司获得了获得Zalviso部分特许权使用费和某些里程碑付款的权利®(舒芬太尼舌下平板系统)在欧洲联盟、瑞士和澳大利亚,由AcelRx的商业伙伴Grünenthal交换6 500万美元现金支付。根据AcelRx皇室协议的条款,公司接受75%根据AcelRx与Grünenthal的许可协议应支付的所有特许权使用费和前四笔商业里程碑付款的80%,直到早些时候才发生:(一)公司收到的付款相当于支付给AcelRx的现金的三倍;(二)许可专利到期(预计于2032年1月)。2015年9月,扎尔维索获得了欧盟委员会的营销批准。Grünenthal在2016年第二季度推出了Zalviso,该公司在2016年第三季度开始收取版税。
截至March 31, 201812月31日,2017,该公司确定,其根据AcelRx Royalty协议享有的特许权是可变利益实体中的可变权益。然而,该公司无权指导ARPI LLC的活动,这些活动对ARPI LLC的经济绩效影响最大,也不是ARPI LLC的主要受益人;因此,ARPI LLC不受公司合并的约束。
专利权的公允价值March 31, 2018是通过使用与预期未来现金流量有关的贴现现金流量分析来确定的。该资产被归类为三级资产,因为公司的估值使用了大量不可观测的投入,包括对未来销售许可产品的可能性和时间的估计。折现现金流是基于14年期间销售特许产品的预期特许使用费。使用的贴现率约为13.4%。在选择适当的贴现率时需要作出重大的判断。如果贴现率增加或下降2.5%,这一资产的公允价值可能分别减少980万美元或1 210万美元。如果预期的特许权使用费增加或减少2.5%,资产的公允价值将分别增加或减少190万美元。在必要时,聘请第三方专家协助管理部门制定对预期未来现金流的估计。如果这些现金流量与公司的估计有很大差异,资产的公允价值就会发生变化。截至2018年3月31日,管理层在每个报告所述期间对这些估计数、使用的贴现率和影响公平市场价值的一般市场条件进行了评价。根据迄今接受治疗的病人人数,管理层在2017年12月31日调整了预计未来现金流量在贴现现金流模型中使用的时间。截至March 31, 2018,公司的现金流量贴现分析反映了它对估值日期前的未来现金流数额和时间的预期。
截至March 31, 2018,该公司精简的综合资产负债表所报告的资产的公允价值如下7 510万美元最大的损失是7 510万美元.
凯贝拉皇室协定
2016年7月8日,该公司与一名个人签订了一项特许权使用费购买和销售协议,根据该协议,公司获得了该个人在销售Kybella时获得某些特许权使用费的权利®由变应原plc交换950万美元现金支付及最多可达一百万美元在未来的里程碑付款基础上的产品销售目标。该公司在2016年第三季度开始收取特许权使用费。
专利权的公允价值March 31, 2018,采用与预期未来现金流量有关的贴现现金流量分析来确定。该资产被归类为三级资产,因为公司的估值使用了大量不可观测的投入,包括对未来销售许可产品的可能性和时间的估计。折现现金流是基于8年期间销售授权产品的预期版税。使用的贴现率约为14.4%。在选择适当的贴现率时需要作出重大的判断。
如果这个贴现率增加或下降2.5%,这一资产的公允价值可能分别减少30万美元或增加30万美元。如果预期的特许权使用费增加或减少2.5%,资产的公允价值将分别增加或减少10万美元。在必要时,聘请第三方专家协助管理部门制定对预期未来现金流的估计。如果这些现金流量与公司的估计有很大差异,资产的公允价值就会发生变化。在每个报告所述期间,都对这些估计数、使用的贴现率和影响公平市场价值的一般市场条件进行评价。管理层重新评估了本期现金流量预测,得出的结论是,需求数据减少导致了预期未来现金流量的减少,因此有必要对贴现现金流量模型中使用的假设进行修订。March 31, 2018.
截至March 31, 2018,该公司精简的综合资产负债表所报告的资产的公允价值如下280万美元最大的损失是280万美元.
下表汇总了第三级资产的变化以及三个月结束 March 31, 2018:
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使用不可观测的重大投入进行公允价值计量(第3级)-皇室权利资产 | | |
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(单位:千) | | 专营权- 按公允价值计算 |
2017年月31公允价值 | | | | $ | 349,223 |
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| 期间公允价值净变动共计 | | | | |
| | 按公允价值计算的专利权的公允价值变化 | | $ | 11,091 |
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| | 按公允价值计算的特许权使用费收益 | | $ | (18,623 | ) | | |
| | 期间公允价值净变动共计 | | | | (7,532 | ) |
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2018年月31公允价值 | |
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| | $ | 341,691 |
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使用不可观测的重大投入进行公允价值计量(第3级)-皇室权利资产 |
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| | 公允价值 | | 专营权- | | 公允价值 |
(单位:千) | | 2017年月31 | | 公允价值变动 | | March 31, 2018 |
德波姆 | | $ | 232,038 |
| | $ | (9,430 | ) | | $ | 222,608 |
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VB | | 14,380 |
| | 137 |
| | 14,517 |
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U-M | | 26,769 |
| | (187 | ) | | 26,582 |
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阿塞尔雷克斯 | | 72,894 |
| | 2,237 |
| | 75,131 |
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阿芬格 | | 396 |
| | (295 | ) | | 101 |
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凯贝拉 | | 2,746 |
| | 6 |
| | 2,752 |
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| | $ | 349,223 |
| | $ | (7,532 | ) | | $ | 341,691 |
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使用不可观测的重大投入进行公允价值计量(第3级)-负债 |
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(单位:千) | | 或有考虑 |
2017年月31公允价值 | | $ | (42,000 | ) |
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| 期间公允价值净变动共计 | | 600 |
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| | | | |
2018年月31公允价值 | | $ | (41,400 | ) |
或有考虑的公允价值是根据NODEN产品得出的收入方法确定的(如下文附注19所定义),收入估计数和实现(A)净销售额水平的可能性的概率评估或(B)触发里程碑付款的通用产品推出的可能性评估。确定公允价值的关键假设是贴现率和分配给正在实现的潜在里程碑的概率。或有考虑的公允价值在每个报告所述期间重新计量,公允价值的变动记录在精简的综合收入报表中。终了期间或有代价公允价值的变化March 31, 2018主要原因是时间的推移,因为在本期公允价值计算中使用的主要假设没有重大变化。
每个时期收入中包括的第三级资产变动的损益列于“皇室权利-公允价值变动”,而每个期间收入中所列第三级负债变动的损益列于“周年付款公允价值和或有考虑的变动”中如下:
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| | 三个月结束 |
| | 3月1日 |
(单位:千) | | 2018 | | 2017 |
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报告期终了时所持特许权权益资产收益中所列期间公允价值的变动总额 | | $ | 11,091 |
| | $ | 13,146 |
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本报告所述期间终了时持有的负债收益中公允价值的变动总额 | | $ | 600 |
| | $ | (1,442 | ) |
下表按估值等级中的级别列出不受公允价值确认的资产和负债的公允价值:
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| | March 31, 2018 | | 2017年12月31日 |
| | 承载价值 | | 公允价值 2级 | | 公允价值 三级 | | 承载价值 | | 公允价值 2级 | | 公允价值 三级 |
(单位:千) | | | | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | | | | |
惠特诊断书应收账款 | | $ | 50,191 |
| | $ | — |
| | $ | 52,412 |
| | $ | 50,191 |
| | $ | — |
| | $ | 51,308 |
|
Hyperion应收票据 | | 1,200 |
| | — |
| | 1,200 |
| | 1,200 |
| | — |
| | 1,200 |
|
CareView应收票据 | | 19,420 |
| | — |
| | 19,100 |
| | 19,346 |
| | — |
| | 18,750 |
|
共计 | | $ | 70,811 |
| | $ | — |
| | $ | 72,712 |
| | $ | 70,737 |
| | $ | — |
| | $ | 71,258 |
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| | | | | | | | | | | | |
负债: | | |
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2018债券 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 126,066 |
| | $ | 126,131 |
| | $ | — |
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2021年月日债券 | | 119,166 |
| | 146,438 |
| | — |
| | 117,415 |
| | 148,028 |
| | — |
|
共计 | | $ | 119,166 |
| | $ | 146,438 |
| | $ | — |
| | $ | 243,481 |
| | $ | 274,159 |
| | $ | — |
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截至March 31, 20182017年12月31日,Hyperion催化国际公司应收票据和CareView通信公司应收票据的估计公允价值采用一个或多个折现现金流模型确定,其中包括预期付款和应收票据的利率,利率固定,并将应收票据的预期付款与可变回报率相结合。
如有必要,公司聘请第三方评估专家协助评估其投资和估算某些投资的公允价值所需的相关投入。该公司确定其应收票据资产为三级资产,因为该公司的估值使用了大量无法观察到的投入,包括对未来收入的估计、贴现率、结算预期、终端价值和所需收益。为支持估计的公允价值计量,该公司考虑了与高收益指数相关的投资和当前措施方面的前瞻性业绩,并审查了专业金融和风险公司在各行业和类似部门发行的票据的条款和收益率。
CareView票据应收账款主要由CareView通信公司的所有资产和权益担保。Wellstat诊断票据应收款主要由Wellstat诊断公司的所有资产担保,并得到Wellstat诊断担保人的担保。抵押品资产的公允价值估计采用资产法和与标的抵押品有关的现金流量贴现模型确定,并对其进行调整,以考虑出售资产的估计成本。
上March 31, 2018公司应收票据的账面价值与估计公允价值不同。这是在为公允价值估值目的执行现金流动贴现时所使用的贴现率的结果。
公司可兑换票据的公允价值是通过报价市场定价或交易商报价来确定的。
下表是用于确定应收受损票据投资估计公允价值的不可观测的重要投入:
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资产 | | 估价 技术 | | 看不见 输入 | | March 31, 2018 | | 十二月三十一日, 2017 |
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威斯特诊断学 | | | | | | | | |
Wellstat保证人知识产权 | | 收益法 | | | | | | |
| | | | 贴现率 | | 12% | | 12% |
| | | | 特许权使用费金额 | | 2 100万美元 | | 2 100万美元 |
结算额 | | 收益法 | | | | | | |
| | | | 贴现率 | | 15% | | 15% |
| | | | 结算额 | | 3 300万美元 | | 三千二百万美元 |
| | | | | | | | |
房地产 | | 市场方法 | | | | | | |
| | | | 年升值率 | | 4% | | 4% |
| | | | 估计地产代理费用 | | 6% | | 6% |
| | | | 估计处置日期 | | 6/30/2019 | | 6/30/2019 |
| | | | | | | | |
凯雷维 | | | | | | | | |
应收票据现金流量 | | 收益法 | | | | | | |
| | | | 贴现率 | | 17.5% | | 17.5% |
在March 31, 2018,公司有三笔非应计投资的应收票据,累计投资成本和公允价值约为7 080万美元和7 270万美元与2017年12月31日三项非权责发生制的应收票据投资相比,累积投资成本和公允价值约为7 070万美元和7 130万美元分别。在2018年3月31日终了的三个月里,该公司承认70万美元CareView票据应收投资在此期间支付的利息收入;在截至2017年3月31日的三个月内,该公司不承认非应计地位的应收票据投资的任何利息。在三个月结束 March 31, 20182017年,该公司没有确认应收票据灭失的损失
5.现金、现金等价物和短期投资
截至March 31, 2018,和2017年12月31日,该公司将其超额现金余额主要投资于现金、货币市场基金和公司股票证券。公司的证券被归类为可供出售,并按估计公允价值记账,未实现的损益在股东权益中的“累计其他综合收入”中报告,扣除估计税额。公允价值计量信息见附注4。证券销售成本的确定是基于特定的识别方法。到目前为止,该公司在这些工具的投资中没有遭受信贷损失,而且它不需要为其投资活动提供抵押品。
下表按重要投资类别汇总了公司的现金和可供出售证券的摊销成本、未实现收益总额和公允价值,按现金和现金等价物或短期投资分列。March 31, 2018,以及2017年月31:
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| | | | | | | | 报告为: |
| | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 估计公允价值 | | 现金及现金等价物 | | 短期投资 |
(单位:千) | | | | | | | | | | |
March 31, 2018 | | | | | | | | | | |
现金 | | $ | 82,293 |
| | $ | — |
| | $ | 82,293 |
| | $ | 82,293 |
| | $ | — |
|
货币市场基金 | | 322,785 |
| | — |
| | 322,785 |
| | 322,785 |
| | — |
|
共计 | | $ | 405,078 |
| | $ | — |
| | $ | 405,078 |
| | $ | 405,078 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | |
2017年月31 | | | | | | | | | | |
现金 | | $ | 109,703 |
| | $ | — |
| | $ | 109,703 |
| | $ | 109,703 |
| | $ | — |
|
货币市场基金 | | 417,563 |
| | — |
| | 417,563 |
| | 417,563 |
| | — |
|
公司证券 | | 3,353 |
| | 1,495 |
| | 4,848 |
| | — |
| | 4,848 |
|
共计 | | $ | 530,619 |
| | $ | 1,495 |
| | $ | 532,114 |
| | $ | 527,266 |
| | $ | 4,848 |
|
公司承认八十万美元和零截至2018年3月31日和2017年3月31日止的三个月内,可供出售的证券的销售收益。
“其他综合收入(亏损),扣除税后”的投资未实现收益为零和120万美元截至March 31, 2018,分别为2017和1231,2017。
6.信贷风险集中
生产线浓度
确认的总收入的百分比分别占公司总收入的10%或10%以上,具体如下:
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| | | | | | | | |
| | | | 三个月到3月31日, |
持牌人 | | 产品名称 | | 2018 | | 2017 |
生物 | | 提萨布里® | | 7 | % | | 31 | % |
| | | | | | |
德波姆 | | Glumetza,Janumet XR,Jentadueto XR和INVOKAMET XR | | 19 | % | | 14 | % |
| | | | | | |
N/A | | Tekturna,Tekturna HCT,Rasilez和Rasilez HCT | | 48 | % | | 28 | % |
| | | | | | |
卡莱奥 | | 利息收入 | | — | % | | 10 | % |
| | | | | | |
LENSAR | | LENSAR激光系统 | | 13 | % | | — | % |
__________________
不适用
7.票据和其他长期应收款
票据和其他长期应收款包括下列重要协议:
威尔斯登诊断书、应收账款、信用协议及相关诉讼
2012年11月2日,该公司和Wellstat诊断公司4 000万美元根据信贷协议,公司须按5%每年(以现金或实物支付)。此外,该公司将根据Wellstat诊断公司销售、分销或以其他方式使用Wellstat诊断公司产品(如果有的话)的销售、销售或其他用途产生的两位数的低版税率(如果有的话),从其产品的商业化开始收取季度版税。4 000万美元信贷协议的部分收益用于偿还Wellstat诊断公司2012年3月签订的某些应收票据。
2013年1月,公司获悉,截至2012年12月31日,Wellstat诊断公司使用的资金违反了信贷协议的条款,违反了信贷协议第2.1.2和第7节。该公司于2013年1月22日向Wellstat诊断公司发出了违约通知,并加快了根据信贷协议所欠金额。与违约通知有关的是,该公司行使了其可用的补救办法之一,并大致转让了810万美元从Wellstat诊断公司的银行账户中获得的可用现金,并将资金用于根据信贷协议应支付的金额。2013年2月28日,双方达成了一项容忍协议,该公司同意在120天内不使用其他补救办法。在此期间,公司提供了大约一百三十万美元到Wellstat诊断公司为业务的持续运营提供资金。在2013年12月31日终了的一年中,大约870万美元是根据宽容协议提出的。
2013年8月15日,该公司与Wellstat诊断学公司签订了一项经修订和重新声明的信贷协议。该公司决定,新协议应作为对现有协议的修改加以说明。
除另有说明外,经修订及重报的信贷协议的重要条款与原来的信贷协议实质上相同,包括按5%每年(以现金或实物支付)。此外,该公司还将继续根据Wellstat诊断公司净收入两位数的低版税率收取季度版税。然而,根据经修订和重报的信贷协议:(1)本金被重新调整为大约4 410万美元,它大约由以下部分组成3 370万美元原始贷款本金和利息,一百三十万美元定期贷款本金和利息九百一十万美元忍让本金和利息;(2)规定的内部收益率增加;(3)提高违约利率;(4)Wellstat诊断学提供某些财务信息的义务增加到每月;(5)内部财务控制得到加强,要求Wellstat诊断公司保持一名独立的第三方财务专业人员,控制资金的支付;(6)公司放弃现有的违约事件;(7)业主惠氏诊断公司的附属公司在出售附属实体时必须向Wellstat诊断公司提供额外的资金。经修订和重报的信贷协议的最终到期日为2021年12月31日(但随后加快了下文所述)。
2014年6月,该公司从Wellstat诊断公司收到的资料显示,该公司一般无法偿还到期的债务,这构成了经修订和重报的信贷协议规定的违约事件。
2014年8月5日,该公司向Wellstat诊断公司发出违约通知(“Wellstat诊断借款人通知”),该公司加快了修订和重报信贷协议规定的所有债务,并要求立即全额支付,数额约等于5 390万美元,(根据经修订和重报的信贷协议的条款,其中包括一笔数额,连同已支付给公司的利息和特许权使用费,将产生特定的内部回报率),加上应计费用、费用和利息,并要求Wellstat诊断学公司保护和保存所有担保其义务的抵押品。
2014年8月7日,该公司向根据信贷协议向公司(统称为“Wellstat诊断学担保人”)的每个担保人(即“Wellstat诊断担保人”)发出了一份通知(“Wellstat诊断担保人通知”),其中包括要求担保人向公司发还未清债务的要求。担保人包括Wellstat诊断公司的某些附属公司和相关公司,包括Wellstat治疗公司和Wellstat诊断公司的股东。
2014年9月24日,该公司向马里兰州蒙哥马利县巡回法院(“Wellstat诊断请愿书”)提交了一份单方面任命接管人的请愿书(“Wellstat诊断请愿书”),并于同一天获得批准。在接管期间,Wellstat诊断学仍在运作,公司提供了额外的增量资金。五月
2017年24日,Wellstat诊断学公司通过信用投标将其全部资产大量转让给该公司。信贷投标使贷款的未偿余额减少了一笔无关紧要的数额。
2015年9月4日,该公司向纽约最高法院提交了一项请求即决判决以代替申诉的动议,要求法院对某些Wellstat诊断担保人作出判决,要求对Wellstat诊断债务总额作出判决,再加上所有费用和费用,包括该公司在执行相关担保时支付的律师费。2015年9月23日,该公司向同一法院提交了单方面申请,要求对Wellstat诊断学担保人被告的资产下达临时限制令和扣押令。虽然法院在2015年9月24日的听证会上驳回了该公司关于临时限制令的请求,但法院下令将Wellstat诊断学担保人被告的资产扣押在现状只在正常的商业过程中使用。
2016年7月29日,纽约最高法院批准了该公司的即决判决动议,并裁定Wellstat诊断担保人被告对Wellstat诊断公司承担的所有“义务”负有责任。在Wellstat诊断学担保人被告提出上诉后,纽约最高法院上诉庭于2017年2月14日以程序为由推翻了部分上诉。关于批准公司即决判决以代替申诉的决定备忘录,但确认了决定备忘录中拒绝Wellstat诊断学担保人被告请求即决判决的部分,被告在该动议中要求确定担保已经解除。因此,该诉讼已发回纽约最高法院,作为全体诉讼继续审理该公司的索赔。2017年6月21日,纽约最高法院下令该公司提起诉讼,该公司于2017年7月20日提起诉讼。Wellstat诊断担保人于2017年8月9日提交了他们的答复,包括对该公司的反诉,指控该公司违反合同、违反信托责任以及对潜在经济优势的侵权行为。此案目前正在审理中,处于预审阶段。
2016年10月14日,该公司向某些Wellstat诊断担保人发出违约通知,并提及丧失抵押品赎回权的程序,这些担保人不是纽约诉讼中的被告,但他们是房地产资产的所有者,对这些资产执行了一份有利于公司的信托契约,保证为Wellstat诊断公司提供贷款担保。2017年3月2日,该公司发出了第二份取消房地产赎回权的通知,并注意到了2017年3月29日的出售。根据信托契据,受托人已将出售日期从日历上删除,尚未重新安排。2017年3月6日,该公司致函Wellstat诊断担保人,要求提供信息,为UCC第9条出售Wellstat诊断担保人的部分或全部与知识产权有关的担保品做准备。Wellstat诊断担保人没有对该公司的信函作出回应,但在2017年3月17日,向纽约最高法院提交了一份命令,要求禁止该公司出售房地产,或在涉及所涉担保的任何诉讼期间强制执行其在Wellstat诊断担保人知识产权中的担保权益。2017年10月,该公司向纽约最高法院提交了一份申请,要求扣押一份潜在的5 580万美元损害赔偿金,加上利息,对BTG国际公司于2017年9月19日在特拉华州法院胜诉Wellstat治疗公司。2018年2月6日,纽约最高法院发布了一项法官令,命令Wellstat诊断学担保人在诉讼结果结束之前出售、扣押、移除、转移或更改担保品。纽约最高法院还发布了一项命令,禁止该公司在诉讼结果结束之前取消某些Wellstat诊断担保人的抵押品赎回权。
2015年10月22日,某些Wellstat诊断担保人向纽约最高法院单独提出了针对该公司的申诉,要求作出一项声明性判决,即在Wellstat诊断公司违约之后,双方之间达成了某些合同安排,如果Wellstat诊断担保人自愿将作为公司抵押品的任何资产货币化,则涉及收益的分割,这是没有任何效力或效力的。本案目前仍在审理中,最高法院已指示双方将此案与该公司对上述有关预审活动的Wellstat诊断担保人提出的未决案件进行协调。
自2014年4月1日起,由于发生违约,公司决定将贷款减记,并停止计提利息收入。在那个时候,到了...March 31, 2018已确定没有必要为票据的账面价值提供备抵,因为公司认为,作为Wellstat诊断仪债务担保的抵押品的价值超过了资产的账面价值,足以使公司收回目前的账面价值5 020万美元。该公司继续密切监测到期金额的时间和预期追回情况,包括诉讼和与Wellstat诊断担保人资产有关的其他事项。不能保证在未来一段时期内将不需要为应收票据投资的账面价值提供备抵,这取决于未来的发展情况。
Hyperion协议
2012年1月27日,该公司与Hyperion催化国际公司。(“Hyperion”)(也是Wellstat诊断担保人)签订了一项协议,根据该协议,Hyperion公司向公司出售了Showa Denko K.K.到期的特许权使用费。(“SDK”)与Hyperion和SDK于2008年12月31日达成的某项专利许可协议有关。该协议将从2012年1月1日至2013年12月31日的专利许可协议的使用费流分配给了该公司,以换取向Hyperion公司的一次性付款。230万美元。作为一次付清款项的交换,公司将收到2等额付款120万美元2013年3月5日和2014年3月5日。第一次付款120万美元已于2013年3月5日支付,但Hyperion尚未支付2014年3月5日到期的第二笔款项。自该日起生效,并由于发生违约事件,公司停止计息收入。截至March 31, 2018,抵押品的估计公允价值被确定为超过账面价值。在公司丧失抵押品赎回权的情况下,不能保证这是真的,也不能保证从这种抵押品中实现价值。
艾芬格信贷与皇室协议
根据Avinger信用和皇室协议的条款,该公司在2018年4月之前从Avinger的净收入中获得一个低的、单一位数的版税。从2015年10月开始,在Avinger偿还之后2 140万美元根据到期前应收票据,Avinger净收入的使用费减少了50%,但须遵守从提前付款日期至2018年4月的某些最低付款。本公司已根据公允价值选项入账。
LENSAR信贷协议
2013年10月1日,该公司与LENSAR公司签订了信贷协议。(“LENSAR”),根据该条,公司向LENSAR提供了6 000万美元用于LENSAR与其目前市场上销售的LENSAR™激光系统的商业化。在...6 000万美元可用于LENSAR,一个初始4 000万美元,除费用外,在交易结束时由公司提供资金。剩下的2 000万美元从未得到过资助。贷款项下的未偿还借款按以下利率计息:15.5%每年每季度支付欠款。
2015年5月12日,该公司与LENSAR签订了一项容忍协议,根据该协议,该公司同意不使用由于LENSAR未能遵守流动性契约和支付根据信贷协议应支付的利息而向其提供的某些补救办法。根据容忍协议,公司同意向LENSAR提供最多可达850万美元在2015年9月30日终了期间每周增加一次,加上雇员留用额约五十万美元以额外贷款的形式,以LENSAR达到与LENSAR有关的某些里程碑为条件,获得额外资本,以资助业务或出售业务,并偿还信贷协议规定的未偿还款项。作为容忍的交换,LENSAR同意签订更多的报告契约,聘用一名首席重组官,并将利率提高到18.5%适用于信贷协议下的所有未付款项。
2015年9月30日,该公司同意将忍耐协议延长至2015年10月9日,并规定最多增加一笔八十万美元在LENSAR谈判可能出售其资产的同时提供资金。2015年10月9日,容忍协议到期,但该公司同意为LENSAR的运营提供资金,而LENSAR继续谈判出售其资产的可能性。
2015年11月15日,LENSAR、LLC(“LENSAR/Alphaeon”)、Alphaeon公司(“Alphaeon”)的全资子公司和LENSAR签订了资产购买协议,其中LENSAR/Alphaeon同意收购LENSAR的某些资产并承担LENSAR的某些债务。此次收购于2015年12月15日完成。
在收购结束时,LENSAR/Alphaeon公司与该公司签订了一项经修订和重报的信贷协议,前提是4 200万美元根据公司先前与LENSAR的信贷协议,贷款作为借款的一部分。此外,Alphaeon还发布了一百七十万其A类普通股的股份归公司所有。
该公司估计的公允价值为$3.84每股一百七十万Alphaeon A类普通股的股票与交易有关,并确认这项投资为成本法投资660万美元包括在其他长期资产中。Alphaeon A类普通股在未来期间接受其他临时减值评估.截至2018年3月31日,除了临时减值费用以外,没有其他任何其他费用。
2016年12月,LENSAR从LENSAR/Alphaeon重新获得资产,公司与LENSAR签订了第二份经修正和重报的信贷协议,根据该协议,LENSAR承担了修订后的所有义务,
重报与LENSAR/Alphaeon的信贷协议。同样在12月,LENSAR在该公司的支持下,根据“美国破产法”第11章(“第11章案例”)提出了一项自愿申请。2017年1月,该公司同意向债务人提供最多可达280万美元在LENSAR的新进展,使它可以继续经营其业务在第11章的案件。LENSAR在公司的支持下提交了第11章的重组计划,根据该计划,LENSAR将向公司发行100%的股权,以换取在第11章案件中取消公司作为有担保债权人的债权,但涉及债务人占有融资的债权除外,从而成为公司经营的全资子公司。2017年4月26日,破产法院批准了重组计划。
根据重组计划,LENSAR于2017年5月11日破产,成为该公司的全资子公司,公司从2017年5月11日开始根据投票利益模式合并LENSAR的财务报表。
关于LENSAR的更多信息,请参阅“无形资产”下的注10、“业务组合”下的注19和“分段信息”下的注20。
直接流动医疗信贷协议
2013年11月5日,该公司与DirectFlow医疗公司签订了一项信贷协议。(“直流电医疗”),根据该条,公司同意提供最多可达5 000万美元直接流动医疗。在...5 000万美元可用于直接流医疗,初始3 500万美元(第一部分),除费用外,在交易结束时由公司提供资金。
2014年11月10日,该公司和直流医疗公司同意修改信贷协议,允许直接流动医疗公司借用1 500万美元第二批,在2014年12月31日之前,由DirectFlow Medical收到一笔指定的最低限度的股权发行收益。作为交换,双方修改了信贷协议,规定了与某些流动性事件有关的额外费用,例如变更控制或完成首次公开发行,并授予公司某些董事会观察权。2014年11月19日,在直流医疗公司满足修正后的两个里程碑后,该公司资助了1 500万美元第二批直接流动医疗,扣除费用。
第一批未偿还借款按以下利率计息:15.5%每年每季度支付一次欠款,直至第二档发生为止。在第二批贷款发生时,适用于信贷协议下所有贷款的利率降低至13.5%每年每季度支付欠款。
根据信贷协议的条款,DirectFlow Medical偿还贷款本金的义务于2016年9月30日第十二次支付利息之日开始。在开始偿还时未偿还的本金必须分期偿还,直至贷款最终到期为止。这些贷款将于2018年11月5日到期。信贷协议下的债务是通过对DirectFlow Medical及其任何子公司的所有资产的质押来担保的。
2015年12月21日,DirectFlow Medical与该公司签订了一项信用协议豁免协议,因为预计DirectFlow Medical无法遵守流动性契约,无法支付根据该信贷协议应支付的利息,该协议随后于2016年1月14日延长,并将利息支付的时间进一步推迟到2016年9月30日终了的期间,同时DirectFlow医疗寻求更多资金来经营其业务。
2016年1月28日,该公司资助了一项额外资金五百万美元以短期有担保本票的形式直接流动医疗.
2016年2月26日,该公司和直接流动医疗公司对信贷协议进行了第四次修正,除其他事项外,(I)将五百万美元短期有抵押本票作为信贷协议下的贷款,其利息及付款条件与现有贷款大致相同,(Ii)加入一个转换功能,使五百万美元贷款在发生某些事件时将转化为直接流动医疗的权益;(Iii)提供第二笔贷款五百万美元可转换贷款部分承诺,由公司自行出资。第二阶段的承诺没有得到资助,此后已经到期。此外,(I)公司同意放弃流动资金契约,并将未支付利息的时间延后至2016年9月30日;及(Ii)DirectFlow Medical同意向公司发出一笔指定数额的认股权证,以便在豁免期内的第一天,在每月首日以下价格购买可转换优先股股份。$0.01每股。
2016年7月15日,该公司与DirectFlow医疗公司签订了第五修正案,并对信贷协议进行了有限豁免。该公司提供了额外的资金150万美元以票据的形式直接流动医疗,其利息及付款条件与现有贷款大致相同,并有转换功能,使150万美元贷款在发生某些事件时将转化为直接流动医疗的权益。此外,DirectFlow Medical同意向公司发行认股权证,以行使价格购买可转换优先股股份$0.01每股。
2016年9月12日,该公司与DirectFlow Medical签订了第六修正案,并对信贷协议进行了有限豁免,根据该协议,该公司提供了额外资金150万美元以票据的形式直接流动医疗,其利息和支付条件与现有贷款基本相同。此外,DirectFlow Medical同意向公司发行一笔特定数额的认股权证,以行使价格购买可转换优先股的股份。$0.01每股。
2016年9月30日,该公司与DirectFlow Medical签订了一项对信贷协议的豁免,双方除其他事项外,同意:(I)将所有逾期利息付款推迟到2016年10月31日;(Ii)将最初本金的偿还期限推迟到2016年10月31日;(Iii)继续放弃流动性要求,直至2016年10月31日。此外,DirectFlow Medical同意向公司发行一笔特定数额的认股权证,以行使价格购买可转换优先股的股份。$0.01每股。
2016年10月31日,该公司同意将上述豁免延长至2016年11月30日,并于2016年11月14日提出一百万美元贷款,而直接流动医疗继续寻求更多的资金。
2016年11月16日,DirectFlow Medical告知该公司,其潜在的融资来源已将其提议从股权投资改为贷款,贷款金额要小得多,条件也不那么优惠。直接流动医疗公司于2016年12月停业,2017年1月为债权人的利益进行了转让。该公司随后启动了止赎程序,导致该公司通过公司全资子公司dfm有限责任公司获得了大部分直接流动医疗资产的所有权。这些资产以较低的账面金额或公允价值、较低的估计销售成本(主要是基于市场参与者来源的佐证数据)和第三方的有效出价而持有出售。
截至2016年12月31日,该公司完成了减值分析,并得出结论认为,这一状况符合债务重组的问题,并确认减值损失为5 110万美元.
2017年1月,该公司开始积极销售持有的资产。2017年1月23日,该公司与DFM公司签订了一项知识产权转让协议,与香港海斯科制药有限公司(“Haisco”)签订了一项知识产权转让协议,根据该协议,Haisco在中国独家收购了前直流电医疗临床、监管和商业信息及知识产权。700万美元。本公司还通过DFM,有限责任公司销售了海斯科公司的某些制造设备。$450,000并收集$692,000截至2017年12月31日止年度未清直流电医疗应收账款。
2018年1月6日,该公司与HaisThera Advisors有限公司(“HaisThera”)签订了一项许可证协议,根据该协议,公司授予HaisThera独家许可证,以开发、制造无支架主动脉瓣并将其商业化。许可证协议的考虑是预先支付50万美元,并支付最多200万美元的特许权使用费。
卡莱奥票据购买协议
2014年4月1日,该公司与kaléo公司全资子公司Accel 300有限责任公司(“Accel 300”)签订了一项票据购买协议,根据该协议,该公司收购了该公司。150.0百万美元应于2029年到期的附担保票据(“卡莱奥注”)。卡莱奥票据是根据雅高300与美国银行美国全国协会作为托管人签订的契约发行的,其第一批核准产品Auvi-q的净销售额占20%。®(肾上腺素自动注射,USP)(称为变应原)® 在加拿大)和10%的销售净额的卡莱奥公司的第二专利汽车注射器为基础的产品,EVZIO(盐酸纳洛酮注射液)(“卡莱奥税收利益”),并保证卡莱奥的股权在Accel 300。
2017年9月21日,该公司与特拉华州有限责任公司(“Kaléo Purchaser”)MAM-袋鼠放款人有限责任公司(“Kaléo Purchaser”)签订了一项协议(“卡莱奥票据销售协议”),根据该协议,该公司出售了卡莱奥票据的全部股权。
根据“卡莱奥票据销售协议”,卡莱奥买方向公司支付了相当于当时未付本金100%的保险费1%按现金总购买价格计算的卡莱奥票据下的应计利息和应计利息141.7百万美元,但须有18个月的托管期限。140万美元以防某些可能的意外情况。关于这一专题的进一步讨论,见注12。
Careview信贷协议
2015年6月26日,该公司与CareView签订了一项信贷协议,根据该协议,该公司向CareView提供了以下内容4 000万美元分两批2 000万美元每个人。根据信贷协议的条款,2 000万美元,除费用外,在CareView公司获得与CareView系统的安置有关的一个特定里程碑时,该公司提供了资金®,2015年月7日。2015年10月7日,该公司和CareView对信贷协议进行了修订,修改了与第一和第二阶段里程碑相关的某些定义。第二2 000万美元部分资金将在CareView实现与安置CareView系统和利息、税金、折旧和摊销前综合收益有关的具体里程碑时供资,这些里程碑将至迟于2017年6月30日完成。这些里程碑没有实现,公司也不承担额外的供资义务。根据信贷协议未偿还的借款将按以下利率支付利息:13.5%每年支付,每季度支付一次欠款。
作为交易的一部分,该公司收到了大约购买许可440万CareView普通股的行使价格为$0.45每股。该公司已将该权证作为衍生资产入账,并以债务贴现抵偿信贷。在每个报告所述期间,权证在市场上标明公允价值的变化。
关于2015年10月对信贷协议的修订,该公司和CareView还同意修改认股权证,以购买普通股协议,降低认股权证的行使价格$0.45到$0.40每股。
2018年2月,该公司与CareView签订了一项修改协议,该协议自2017年12月28日起生效,该公司同意修改信贷协议,否则该公司就可能无法履行的某些义务,包括支付本金的要求,根据信贷协议向该公司提供补救办法。根据修改协议,该公司同意:(I)将适用较低的流动性契约;(Ii)本金偿还将推迟至2018年12月31日。作为交换条件,同意这些修改,除其他外,公司购买认股权证的行使价格440万CareView普通股的价格从$0.40到$0.03每股,如果发生某些事件,CareView同意授予公司额外的权益。在March 31, 2018,公司决定认股权证的估计公允价值低于十万美元.
自2017年10月1日起,该公司决定该贷款将被减记,并停止累积利息收入。March 31, 2018,已确定没有必要为纸币的账面价值提供备抵。
8.盘存
清单由以下(千)份组成:
|
| | | | | | | | |
| | 3月1日 | | 十二月三十一日, |
| | 2018 | | 2017 |
原料 | | $ | 3,037 |
| | $ | 1,717 |
|
在制品 | | 2,031 |
| | 1,119 |
|
成品 | | 8,944 |
| | 6,311 |
|
总库存 | | $ | 14,012 |
| | $ | 9,147 |
|
截至March 31, 2018和2017年12月31日,公司大约延期40万美元和一百三十万美元根据本公司第三方物流供应商服务安排进行库存转移的相关费用。这些费用已作为其他资产入账在公司的精简综合资产负债表上。March 31, 2018和12月31日,2017。当库存从第三方物流供应商转移到公司客户时,公司将确认销售产品的成本。
2018年第一季度和2017年第四季度,该公司确认库存减记为十万美元和180万美元与Noden产品相关的产品,该公司将无法在其到期前销售。
9.资产购置
2018年1月8日,LENSAR与精密眼科服务公司签订了一项资产购买协议,用于购买用于PES激光辅助白内障手术的资产。购买的资产包括设备、库存和PES的客户合同。没有将员工团队作为事务处理的一部分进行转移。
该公司评估了根据FASB ASC主题805“业务组合”(ASC 805)收购PES资产的情况。根据ASC 805,该公司确定所收购的资产不构成企业,交易将作为资产购置入账。
下表汇总了购置日购置的可识别资产和承担的负债的公允价值(千):
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| | | | |
设备和库存 | | $ | 848 |
|
固定资产 | | 67 |
|
无形资产(客户关系) | | 1,845 |
|
可识别资产共计 | | $ | 2,760 |
|
| | |
收盘时支付的价款,现金 | | $ | 1,200 |
|
转换考虑 | | 920 |
|
或有考虑 | | 640 |
|
总公允价值 | | $ | 2,760 |
|
10.无形资产
无形资产,净额
无形资产的组成部分March 31, 2018和2017年12月31日具体情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2018 | | 2017年月31 |
(单位:千) | | 成本 | | 累积摊销 | | net | | 成本 | | 累积摊销 | | net |
有限寿命无形资产: | | | | | | | | | | | | |
获得的产品权利(1) | | $ | 216,690 |
| | $ | (37,921 | ) | | $ | 178,769 |
| | $ | 216,690 |
| | $ | (32,503 | ) | | $ | 184,187 |
|
客户关系(1) (2) | | 27,925 |
| | (4,423 | ) | | 23,502 |
| | 26,080 |
| | (3,729 | ) | | 22,351 |
|
获得技术(2) (3) | | 11,011 |
| | (561 | ) | | 10,450 |
| | 9,200 |
| | (409 | ) | | 8,791 |
|
获得商标(2) | | 570 |
| | (105 | ) | | 465 |
| | 570 |
| | (76 | ) | | 494 |
|
| | $ | 256,196 |
| | $ | (43,010 | ) | | $ | 213,186 |
| | $ | 252,540 |
| | $ | (36,717 | ) | | $ | 215,823 |
|
________________
(1)作为NODEN交易的一部分,公司获得了某些无形资产。它们是在加权平均期间内按直线摊销的。10.0岁.
(2)如注19所述,公司作为LENSAR交易的一部分获得了某些无形资产。它们在10.0年的加权平均期间内摊销。用于获得技术和商标的无形资产正在使用直线摊销法在其估计的使用寿命内摊销。客户关系无形资产采用双递减摊销法摊销,这种摊销方式更好地体现了所取得的经济效益。
| |
(3) | 如附注7所述,该公司获得了某些无形资产,作为对某些直接流动医疗资产的止赎权的一部分。它们在10.0年的加权平均期间内摊销。获得技术的无形资产正在使用直线摊销法在其估计的使用寿命内摊销。 |
摊销费用三个月结束 March 31, 20182017是630万美元和600万美元分别。
根据记录的无形资产March 31, 2018,假设其后没有增加或减值相关资产,预计剩余的估计摊销费用如下(千):
|
| | | | |
财政年度 | | 金额 |
2018(剩余9个月) | | $ | 19,058 |
|
2019 | | 25,316 |
|
2020 | | 25,281 |
|
2021 | | 25,250 |
|
2022 | | 25,145 |
|
2023 | | 25,081 |
|
此后 | | 68,055 |
|
剩余估计摊销费用共计 | | $ | 213,186 |
|
11.应计负债
应计负债包括:
|
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 三月三十一日, 2018 | | 十二月三十一日, 2017 |
补偿 | | $ | 5,178 |
| | $ | 6,043 |
|
利息 | | 1,375 |
| | 2,451 |
|
递延收入 | | 6,971 |
| | 9,741 |
|
应付股息 | | 79 |
| | 79 |
|
合法 | | 646 |
| | 595 |
|
应计回扣、回扣及其他收入储备 | | 17,863 |
| | 19,613 |
|
退还制造商 | | 268 |
| | 647 |
|
客户预付款 | | 415 |
| | 3,198 |
|
其他 | | 7,343 |
| | 3,514 |
|
共计 | | $ | 40,138 |
| | $ | 45,881 |
|
下表提供了与公司销售津贴和应计项目有关的活动摘要。三个月结束 March 31, 2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 折扣及分销费 | | 政府回扣及回扣 | | 援助和其他折扣 | | 产品退货 | | 共计 |
2017年月31结余: | | $ | 3,422 |
| | $ | 8,709 |
| | $ | 4,178 |
| | $ | 3,304 |
| | $ | 19,613 |
|
本期备抵 | | 2,323 |
| | 3,669 |
| | 2,064 |
| | 572 |
| | 8,628 |
|
前期备抵 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
当期销售贷项/付款 | | (329 | ) | | (347 | ) | | (154 | ) | | — |
| | (830 | ) |
上期贷项/付款 | | (2,344 | ) | | (5,194 | ) | | (2,010 | ) | | — |
| | (9,548 | ) |
2018年度3月31日结余: | | $ | 3,072 |
| | $ | 6,837 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 3,876 |
| | $ | 17,863 |
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12.承诺和应急
威尔斯登诉讼
2015年9月4日,该公司向纽约最高法院提交了一项请求即决判决以代替申诉的动议,该动议要求法院对Wellstat诊断担保人作出判决,判决总额为Wellstat诊断债务,再加上所有费用和费用,包括该公司在执行相关担保时支付的律师费。2016年7月29日,法院发布了一份裁决备忘录,批准了该公司的即决判决动议,并驳回了Wellstat诊断学担保人提出的即决判决的交叉动议,以求裁定他们不再承担担保书所规定的责任。纽约最高法院裁定,Wellstat诊断担保人对Wellstat诊断公司承担的所有“义务”负有责任。法庭并没有设定具体的应付金额,但命令指定一名司法聆讯主任或特别裁判员,以决定该笔款项的数额。
欠公司的债务,并判给公司律师费和费用,数额待定。2016年7月29日,Wellstat诊断担保人向纽约最高法院上诉庭提交了对裁决备忘录的上诉通知。2017年2月14日,上诉庭推翻了最高法院对该公司有利的即决判决裁决,但确认驳回了Wellstat担保人要求即决判决的交叉动议。上诉分庭裁定,根据“纽约民事惯例法和规则”第3213条,基于程序理由,该诉讼不适合即决判决,但没有具体确定该公司是否有权就案情实质作出判决。根据这一决定,已将诉讼发回最高法院,以便就案情进行进一步诉讼。这一程序是作为全体程序进行的,双方都有机会根据纽约民事程序作出发现和提出异议动议。
Noden pharma DAC诉Anchen制药公司等
2017年6月12日,Noden制药DAC对安辰制药公司提起诉讼。因侵犯美国专利编号8,617,595而被控侵犯美国专利的“Anchen”(“Anchen”)和PAR Medicine(“PAR”),其依据是提交了一份新药品简写申请(“ANDA”),要求FDA授权其销售一种特克图纳仿制药。®在美国,阿利斯基伦半富马酸片,150毫克和300毫克。诺登制药DAC的诉讼触发了30个月的FDA批准根据“哈奇韦克斯曼法案”的申请。PAR提出了一项反诉,要求作出声明性判决,认为他们提议的Tekturna HCT通用版本®Aliskiren半偏氟马拉酸氢氯噻嗪片(150 mg eq.base/12.5 mg HCT,150 mg eq.base/25 mg HCT,300 mg eq.base/12.5 mg HCT,300 mg eq.base/25 mg HCT),分别在向FDA提交的一份单独的ANDA文件中描述,声称美国专利编号8,618,172(“‘172专利”)也属于Noden制药公司。此案正由美国特拉华州地区法院审理。2018年3月,诉讼双方共同提出了驳回被告反诉的规定,要求就不侵犯“172专利”作出宣告性判决。在这项规定中,安辰和帕尔同意,他们将不寻求,或以其他方式加入或协助任何赠款后审查,包括党际对“172专利”或“美国专利编号9,023,893”(“‘893专利”)的复审。被告还规定,在2028年7月“172专利”到期之前,他们将不寻求PAR‘s ANDA的批准,也不会向市场提交任何其他ANDA申请向市场申请批准Aliskiren半偏氟甲烷氢氯噻嗪。“172专利”和“893专利”都列在“泰克图纳赫特橘子书”中。NODEN制药DAC打算继续采取适当的法律行动,保护其在Tekturna的知识产权。®和Tekturna HCT®.
诺登制药发援会了解到,诺华制药公司(“诺华”)于2013年12月31日收到了Tekturna HCT和Anchen的第四款认证。诺华没有就这些认证提起专利侵权诉讼。然而,据诺登制药DAC的知识,在此期间,PAR和Anchen都没有将非专利aliskiren产品商业化。
其他法律程序
公司不时参与诉讼、仲裁、索赔、调查和诉讼程序,包括知识产权、商业、就业和其他在正常经营过程中出现的事项。当公司可能已经承担了一项责任,而且损失的数额可以合理估计时,公司就会为负债做准备。这些规定至少每季度审查一次,并作调整,以反映和解谈判、司法和行政裁决、法律顾问咨询意见以及与某一特定案件有关的其他信息和事件的影响。诉讼本身是不可预测的。如果在任何特定时期作出任何不利的裁决,就有可能对该期间公司的经营结果及其现金流量和流动性产生重大不利影响。
租赁担保
与Facet生物技术公司(“facet”)公司的分拆(“分拆”)有关,该公司对该公司在加利福尼亚州雷德伍德市的以前设施的租约进行了修订,根据该租约增加了facet作为共同租户,以及一项共同租赁协议,根据该协议,facet同意就与剥离日期之后的租约有关的所有事项向我们提供赔偿。截至March 31, 2018,保证书有效期内的租金总额约为2021年12月。4 230万美元。2010年4月,雅培实验室收购了facet,后来更名为AbbVie生物治疗学公司。(“AbbVie”)。如果AbbVie不履行其租赁义务,该公司可以由业主作为共同租户承担责任,因此,公司在实质上保证了根据租赁协议为Redwood City设施支付的款项。
该公司准备了一份贴现、概率加权现金流分析,以计算出分拆时租赁担保的估计公允价值。要求该公司对租赁付款方面违约的概率、执行转租的可能性和这些事件可能发生的时间作出假设。这些
假设依据的是公司从房地产经纪人那里得到的信息,以及当时的经济状况,以及对未来经济状况的预期。本租赁担保的公允价值在分拆时计入额外的已付资本,今后对债务账面价值的任何调整也将记录在额外的已付资本中。
该公司记录了1 070万美元简明扼要的综合资产负债表March 31, 2018和2017年12月31日,与此担保有关。在今后的期间,公司可以调整这一责任,以适应任何变化的最终结果,这是可能的和可估计的。
不可撤销信用证
2016年6月30日,该公司购买了7 500万美元的现金抵押品7 500万美元根据“Noden购买协议”(见下文注19)于2016年7月1日签发的关于一周年付款的信用证。此外,公司还向诺华公司提供了不可撤销和无条件的担保,以支付1 400万美元信用证未涵盖的一周年付款的剩余金额。该公司的结论是,这两种担保都是或有义务,并应按照ASC 450进行核算,意外开支。此外,得出结论认为,这两种担保都不符合应计条件。March 31, 2018。2017年7月3日8 900万美元根据Noden购买协议和1 400万美元担保过期了。
购买义务
关于NODEN交易,Noden与诺华公司订立了无条件购买义务,即在某些国家转让适用的销售授权后,在某些国家获得所有当地制成品库存。购货应在市场授权转让后60天内支付。该协议没有具体规定最低数量,但详细说明了定价条件。
此外,诺华和诺华签订了一项供应协议,诺华将在将诺登产品的制造责任移交给另一家制造商之前的特定时间内,向诺登生产并向诺登供应诺登产品的成品和散装药品。供应协议可由任何一方因重大违约而终止,但在规定的一段时间内仍未治愈。供应协议使公司承担了大约为7 540万美元和105.8百万美元在接下来的十二个月和三十六个月里。该公司预计诺登将满足这一要求。
LENSAR公司和CONSAR公司签订了原始设备制造商协议,根据协议,CONSAR公司将在2019年3月31日前生产和供应LENSAR Staccato激光器。供应协议使LENSAR承担了约为最低购买义务。110万美元在接下来的12个月里。该公司预计LENSAR将满足这一要求。有关LENSAR事务的更多信息,请参见注19。
代管应收账款
2017年9月21日,该公司签订了“卡莱奥票据销售协议”,根据该协议,该公司出售了卡莱奥票据的全部股权。
根据“卡莱奥票据销售协议”,买方向公司支付了相当于当时未付本金100%的金额,溢价为1%在卡莱奥债券项下的应计利息和应计利息中,现金总购买价格为141.7百万美元.
根据“卡莱奥票据销售协定”的规定,140万美元购买价格总额的一部分存入代管账户,作为应付某些意外情况的可能付款,该款项将在截止日期18个月后到期。代管期届满时,代管代理人须向本公司发放剩余资金。
本公司不期望买方根据代管协议提出任何索赔。但是,如果提出了这类索赔,如果成功,这种索赔的数额可达140万美元将从代管账户中发放给买方,在18个月的托管期结束时,该金额将从发放给公司的金额中减少。截至2018年3月31日,该公司不知道买方有任何索赔将减少代管应收账款。
13.可转换票据
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 本金余额未偿 | | 承载价值 | |
| | | | 3月1日 | | 3月1日 | | 十二月三十一日, | |
描述 | | 到期日 | | 2018 | | 2018 | | 2017 | |
(单位:千) | | | | | | | | | |
可转换票据 | | | | | | | | | |
2018债券 | | 2018年月一日 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 126,066 |
| |
2021年月日债券 | | 2021年月一日 | | $ | 150,000 |
| | 119,166 |
| | 117,415 |
| |
共计 | | | | |
| | $ | 119,166 |
| | $ | 243,481 |
| |
2018债券
2014年2月12日,该公司发布300.0百万美元2018年2月债券在承销的公开发行中按面值计算的本金总额290.2百万美元。2018年2月的债券将于2018年2月1日到期,该公司支付的利息为4.0%2018年2月债券每半年拖欠一次,从2014年8月1日开始,每年2月1日和8月1日。2018年2月债券的部分收益,减去购买的看涨期权交易所用的数额,以及下文所述的权证交易提供的数额,用于赎回。131.7百万美元公司2.975%的可转换高级债券将于2016年2月17日到期。
2015年11月20日,该公司的代理人开始回购5 360万美元2018年2月债券本金总额4 370万美元四次公开市场交易中的现金交易。这些交易于2015年11月30日结束。经确定,本金的回购应作为2018年2月“票据”的部分失效入账。因此,在消灭650万美元是在交易结束时记录的。大650万美元灭活收益包括取消确认原始发行贴现率310万美元,未付递延发行费用90万美元及代理人费用十万美元。与这次对2018年2月债券的回购有关,公司解除了部分购买的与票据有关的看涨期权。由于这一松绑,公司收到了三十万美元现金。收到的款项已记录为增加到额外的已付资本.此外,该公司还解除了对20万美元现金,由公司支付。这些付款已被记录为减少到额外的已付资本。
2016年11月22日,该公司重新收购120.0百万美元2018年2月债券本金总额121.5百万美元现金(包括150万美元公开市场交易中的应计利息)。经确定,本金的回购应记作灭失。失效包括取消对原发行折扣的确认。430万美元和未付的递延发行费用一百三十万美元。在回购2018年2月债券方面,该公司解除了部分购买的看涨期权。所购看涨期权的解除交易没有导致双方之间的任何现金付款。此外,该公司和交易对手同意解除部分认股权证,这也没有导致双方之间支付任何现金。
2018年2月的票据在下列任何情况下都可兑换:
| |
• | 在2014年6月30日终了的季度结束的任何会计季度中,如果公司的普通股的上一次销售价格至少为20一段时期内的交易日30截至紧接上一财政季度最后一个交易日的连续交易日超过130%上一财政季度最后一天票据的折算价格; |
| |
• | 在紧接任何连续五个交易日期间之后的五个营业日期间内,该期间的交易价格为$1,000该量度期内每个交易日的债券本金少于98%上一次报告的公司普通股的销售价格和该日票据的转换率; |
根据可转换债务票据的会计准则,可转换时可以现金或其他资产结算的证券,要求公司以反映发行之日类似不可转换票据的市场利率的方式分别核算该票据的负债部分。因此,该公司将2018年2月债券的主要余额从债务部分的公允价值和普通股转换特征的公允价值之间分离出来。使用假定的借款利率7.0%,即公司在发行当日可供公司使用的类似不可转换票据的估计市场利率,该公司录得的债务折扣总额为2 970万美元,分配1 930万美元额外的已缴资本和分配1 040万美元延迟纳税。贴现率在2018年2月债券期间被摊销为利息费用,并在2018年2月期间从4.0%现金息票利率至有效利率6.9%.
2018年2月1日,该公司在2018年2月债券到期日偿还现金总额129.0百万美元托管人,纽约梅隆银行信托公司,N.A.,该公司由126.4百万美元本金和260万美元应计利息,退休2018年2月债券。
2018年2月债券的账面价值和未摊销折扣如下:
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| | | | | | | | |
(单位:千) | | March 31, 2018 | | 2017年12月31日 |
二月份债券本金 | | $ | — |
| | $ | 126,447 |
|
未摊销的负债部分贴现 | | — |
| | (381 | ) |
二月份债券的账面净值 | | $ | — |
| | $ | 126,066 |
|
2018年2月公司精简的合并损益表的利息开支如下:
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| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 3月1日 |
(单位:千) | | 2018 | | 2017 |
合约息票利息 | | $ | 421 |
| | $ | 1,265 |
|
发债成本摊销 | | 88 |
| | 249 |
|
债务贴现摊销 | | 293 |
| | 848 |
|
共计 | | $ | 802 |
| | $ | 2,362 |
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买入看跌期权及认股权证
关于2018年2月债券的发行,该公司与两个对冲对手进行了购买的看涨期权交易。该公司支付的总额为3 100万美元对于购买的看涨期权,其条款与2018年2月的内嵌转换选项基本相似。所购买的看涨期权包括在内,但须作反稀释及其他与2018年2月“债券”大致相似的常规调整。1 380万公司普通股。购买的看涨期权于2018年2月1日到期。
此外,该公司向对冲对手出售认股权证,在无现金的基础上,出售普通股的权利,这些普通股最初将作为2018年2月债券的基础,减价为$10.3610每股溢价约为公司普通股上一次报告的30%$7.972014年月6日。公司收到的总额为1 140万美元两个交易对手的交易。权证对手方可在一段时间内规定的到期日行使认股权证。如果认股权证中界定的公司普通股的VWAP超过认股权证的成交价格,公司将向权证对手方交付相当于VWAP在行使或到期之日与交易价格之间的价差的股份。如果VWAP低于罢工价格,任何一方都没有义务向对方交付任何东西。
购买的看涨期权和认股权证被视为与公司股票挂钩,要求净股权结算,并在开始和以后的时期满足所有股权分类标准。购买的看涨期权成本3 100万美元减去递延税1 080万美元,以及1 140万美元收到的认股权证,被记为对额外缴入资本的调整.
2021年月日债券
2016,011月22日,该公司发布150.0百万美元以2021年12月债券票面面值计算的公开发行债券净收益总额145.7百万美元。2021年12月的债券将于2021年12月1日到期,公司将于2.75%2021年12月债券每半年一次,从2017年6月1日开始,每年6月1日和12月1日到期。2021年12月债券收益的一部分,减去下文所述用于上限呼叫交易的金额后,用于消灭。120.0百万美元二月份的债券。
在契约中定义的根本性变化发生时,持有人可选择要求公司以相当于本金100%的购买价格,再加上应计利息,回购其2021年12月的债券。
2021年12月的债券可在下列任何情况下兑换:
| |
• | 在2017年6月30日终了的会计季度之后开始的任何会计季度(仅在该会计季度内),如果公司普通股上一次报告的出售价格至少为20期间内的交易日(不论是否连续)30连续的交易日,以紧接上一财政季度的最后一个交易日结束,并包括该日,超过130%每个适用交易日票据的折算价格; |
| |
• | 在紧接任何连续五个交易日之后的五个营业日期间内,即公司所称的衡量期,在该期间内,每一交易日的交易价格为$1,000该量度期内每个交易日的债券本金少于98%公司普通股上一次公布的销售价格和每个交易日票据的换算率;或 |
2021年12月债券的初步换算率如下:262.2951公司普通股$1,000本金为2021年12月债券,相当于初始折算价格约为$3.81按普通股每股计算,但如契约中规定的某些特定事件发生时,可作调整。
根据可转换债务票据的会计准则,可转换时可以现金或其他资产结算的证券,要求公司以反映发行之日类似不可转换票据的市场利率的方式分别核算该票据的负债部分。因此,公司将2021年12月债券的主要余额从债务部分的公允价值和普通股转换特征的公允价值之间分离出来。使用假定的借款利率9.5%,即在发行当日可供我们使用的一种类似不可转换票据的估计市场利率,该公司录得的债务折扣总额为430万美元,分配2 380万美元额外的已缴资本和分配1 280万美元延迟纳税。折价在2021年12月债券期内摊销为利息开支,并在2021年12月期内增加利息开支。2.75%现金息票利率至有效利率3.4%。截至March 31, 2018,剩余的折扣摊销期为3.7岁.
2021年12月债券的账面价值及未摊销折扣如下:
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| | | | | | | | |
(单位:千) | | March 31, 2018 | | 2017年12月31日 |
2021年度债券本金 | | $ | 150,000 |
| | $ | 150,000 |
|
未摊销的负债部分贴现 | | (30,834 | ) | | (32,585 | ) |
2021年月日债券的账面净值 | | $ | 119,166 |
| | $ | 117,415 |
|
2021年12月公司精简综合损益表的利息开支如下:
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| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 3月1日 |
(单位:千) | | 2018 | | 2017 |
合约息票利息 | | $ | 1,031 |
| | $ | 1,031 |
|
发债成本摊销 | | 19 |
| | 18 |
|
债务贴现摊销 | | 134 |
| | 130 |
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转换特征的摊销 | | 1,598 |
| | 1,430 |
|
共计 | | $ | 2,782 |
| | $ | 2,609 |
|
截至March 31, 2018,2021年12月的票据不可兑换。在March 31, 2018,2021年12月债券的折算价值不超过本金.
上限呼叫事务
在发行2021年12月的债券方面,该公司与承销商的附属公司进行了一项私下谈判的上限呼叫交易。1 440万美元.在转换2021年12月债券及(或)部分抵销公司所须支付的任何现金付款时,一般预期上限买入交易会减少潜在的稀释程度,而该公司须作出的任何现金付款,如该公司普通股的每股市价,是按上限赎回交易的条款计算的,则须超逾折算的2021年12月债券的本金,大于上限呼叫交易的罢工价格。这最初对应于$3.812021年12月债券的每股转换价格,并须作出与适用于2021年12月债券的转换率大致相若的反稀释调整。上限呼叫交易的上限价格最初是$4.88按每股计算,并须根据上限买入交易的条款作出某些调整。公司在行使作为上限买入交易一部分的期权时,无须向期权对手方支付任何现金,但公司有权从该公司收取现金总额及/或公司股份的数目。S普通股,根据为相关可转换票据选择的结算方法选择,其价值等于公司普通股每股市场价格(根据上限呼叫交易条款衡量)大于相关估值期内上限呼叫交易的罢工价格的金额,其数值如下公司普通股的股份和/或受上限价格限制的现金数额。
该公司在权威会计指导下评估了有上限的呼叫交易,并确定这些交易应作为单独的交易核算,并被归类为股东权益中额外已付资本的净减记,而没有记录经常性的公允价值计量。
14.其他长期负债
其他长期负债包括:
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| | | | | | | | |
| | 3月1日 | | 十二月三十一日, |
| | 2018 | | 2017 |
(单位:千) | | | | |
| | $ | 10,700 |
| | $ | 10,700 |
|
| | 1,864 |
| | 1,729 |
|
不确定的税务职位 | | 30,948 |
| | 30,682 |
|
长期递延税负债 | | 1,842 |
| | 1,208 |
|
应付股息 | | 47 |
| | 47 |
|
其他 | | 362 |
| | 343 |
|
共计 | | $ | 45,763 |
| | $ | 44,709 |
|
与分拆有关,公司修订了该公司在加利福尼亚州雷德伍德市以前设施的租约,根据该租约增加了方面作为共同租户,以及共同租赁协议,根据该协议,该方面同意就与分拆日期后可归属的租约有关的所有事项向公司提供赔偿。截至March 31, 2018,保证书有效期内的租金总额约为2021年12月。4 230万美元。如果方面违约,该公司还可以负责租赁相关的费用,包括公用事业,财产税和公共区域维护,这可能是与实际租赁付款一样多。该公司记录了1 070万美元关于公司精简的综合资产负债表March 31, 2018,和2017年12月31日,与此担保有关。
15.股票补偿
公司根据股东批准的股权激励计划授予限制性股票奖励.这一激励计划在公司截至12月31日的财政年度报告(表10-K)中精简的合并财务报表附注16(基于股票的薪酬)中有更详细的说明,2017.
2017年月12日,公司批准961,000根据非法定诱导股票期权协议以非法定诱致股票期权批出的形式发行的普通股股份240,200我们普通股的股份,根据诱致限制股票协议,以奖励限制性股票的形式授予。公司2005年股权激励计划没有授予这些奖励。
下表汇总了公司股票期权和限制性股票奖励活动。截至2018年月31止的三个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | 限制性股票奖励 |
(单位:千,但每股数额除外) | | 未售股票数量 | | 加权平均演习价格 | | 未售股票数量 | | 加权平均批予---每股日公允价值 |
2017年月31结余 | | 961 |
| | $ | 3.21 |
| | 2,305 |
| | $ | 2.68 |
|
获批 | | — |
| | $ | — |
| | 38 |
| | $ | 2.74 |
|
归属或释放 | | — |
| | $ | — |
| | (38 | ) | | $ | 2.74 |
|
2018年月31的结余 | | 961 |
| | $ | 3.21 |
| | 2,305 |
| | $ | 2.68 |
|
16.所得税
截至三个月的所得税支出March 31, 2018和2017,曾一百万美元和660万美元,这分别是对所得税前的收入适用联邦法定所得税税率的主要结果。我们本期的实际税率与美国联邦法定税率不同21%主要是由于爱尔兰的国家所得税和与NODEN医药发展委员会有关的外国利差的影响。
不确定的税收状况在截至三个月期间有所增加。March 31, 2018和2017,通过零和八十万美元,这分别是由于税收不确定性的增加和估计的税收负债。
2017年12月22日,美国证交会发布了第118号员工会计公告,以解决在注册人没有足够详细的必要信息、准备或分析(包括计算)以完成2017年减税和就业法案的某些所得税影响的情况下,如何应用美国公认会计准则(GAAP)。所有项目的核算预计将在2018年完成,因为与GILTI有关的额外指导已经发布。先前记录的数额与随后几个季度的最后数额或估计数之间的任何差异都不会是实质性的。
该公司的所得税申报表将由美国联邦、州和地方税务当局在2000年以后进行审查。该公司目前正在加利福尼亚州接受2009至2015年的所得税审查。虽然解决所得税考试的时间非常不确定,而且最终支付的金额(如果有的话)在解决税务当局提出的问题后可能与每年应计金额大不相同,但公司预计在今后12个月内,其未获承认的税收优惠数额不会有任何重大变化。
17.股东权益
股票回购计划
2017年3月1日,公司董事会授权在2018年3月之前回购公司普通股的已发行和流通股,总价值可达3 000万美元根据股份回购计划。股票回购计划下的回购不时在公开市场或私下谈判的交易中进行,并由公司的营运资金提供资金。根据公司股份回购计划回购的所有普通股已于2017年6月30日退休,并恢复为经授权但未发行的普通股。公司回购在截至2017年12月31日的会计年度内,根据股票回购计划持有的普通股股份,总购买价格为3 000万美元,或平均费用为$2.25每股,包括交易佣金。
2017年9月25日,公司董事会授权回购公司普通股的已发行和流通股,其总价值最高可达2 500万美元根据新的股份回购计划。在新股回购计划下的回购不时在公开市场或私下谈判的交易中进行,并由公司的流动资金提供资金。这种回购的数额和时间取决于股票的价格和可得性、一般市场条件和现金的可得性。回购也可以根据第10b5-1条规定的交易计划进行,这将允许公司回购股票,否则,由于自身实施的交易中断期或其他监管限制,该公司可能无法这样做。根据本公司的新股回购计划回购的所有普通股,预期将退休并恢复为经授权但未发行的普通股。公司回购140万在2018年3月31日终了的三个月内,根据股票回购计划持有其普通股,总购买价格为420万美元,或平均费用为$2.97每股,包括交易佣金。截至2018年3月31日,该公司400,000持有国库券股票,总成本为120万美元。这些股票已于2018年4月6日结算并退休。新股回购计划可以随时暂停,不另行通知。
18.累计其他综合收入
综合收入包括净收入和其他综合收入(损失)。公司在其他综合收益(亏损)中包括持有其可供销售证券的投资的未实现净收益(亏损),并列出扣除税额后的数额。公司的其他综合收入(亏损)包括在公司的综合收入的综合简明扼要的报表。
累积的其他综合收入扣除税后的余额如下:
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| | | | | | | | |
| | 可供出售证券的未实现收益(损失) | | 累计其他综合收入共计 |
(单位:千) | | | | |
2017年月31期初余额 | | $ | 1,181 |
| | $ | 1,181 |
|
2018年3月31日终了的三个月的活动 | | (1,181 | ) | | (1,181 | ) |
2018年月31期末结余 | | $ | — |
| | $ | — |
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19.业务合并
LENSAR事务
LENSAR事务说明
2016年12月,LENSAR在该公司作为其最大的高级有担保债权人的支持下,根据经修订的信贷协议提交了第11章案件,该协议是该公司和LENSAR于2013年签订的。有关本公司与LENSAR之间的信贷协议的更多信息,请参见附注7。2017年1月,该公司同意向债务人提供最多可达280万美元向LENSAR提供新的进展,使其能够在第11章的其余部分继续经营业务。作为第11章案件的一部分,LENSAR在公司的支持下,提交了第11章的重组计划,根据该计划,LENSAR将向
公司作为第11章中有担保债权人的债权被取消的交换条件。在该计划完成后,LENSAR将成为该公司的经营子公司,该公司向LENSAR提供了一种新的、有高级担保的、第一优先的定期贷款安排(“退出融资机制”)。
2017年4月26日,破产法院批准了重组计划。2017年5月11日,LENSAR公司和公司完成了重组计划,LENSAR公司从破产中走出来。根据重组计划,公司获得了LENSAR公司100%的流通股控制权。LEN特区破产财产的所有资产重新归属重组的LENSAR,不受任何留置权、债权或费用的限制。重组相关交易计划的完善将对重组后的LENSAR产生约束力和有效的转移,并对所获得的资产拥有所有权利、所有权和权益。重组计划完成后,除退出融资机制外,公司欠公司的所有债务均被免除。对其他债权人,包括一般无担保债权人的债务,通过重组计划得到清偿。
该公司的结论是,LENSAR交易应按照ASC 805进行核算,业务合并,这不涉及通过采用购置方法转移考虑因素(“合同组合”)。
转让的公允价值
同时取消公司应收票据,账面价值为4 390万美元,该公司以公允价值获得LENSAR 100%的股权3 170万美元,造成应收票据灭失的损失1 060万美元。LENSAR权益的公允价值主要是使用“收益法”确定的,该方法首先对所收购业务的所有预期未来现金流量进行预测。由于所购资产及承担的负债的公允价值,较LENSAR公司权益的公允价值高出约1,000元。九百三十万美元,已记入2017年12月31日终了年度收入综合报表。
所获资产和假定负债
下表汇总了购置日购置的可识别无形资产和承担的负债的公允价值(千):
|
| | | | |
现金 | | $ | 1,983 |
|
有形资产 | | 18,647 |
|
无形资产(1) | | 11,970 |
|
递延税款资产净额 | | 25,723 |
|
可识别资产共计
| | 58,323 |
|
流动负债 | | (6,673 | ) |
假定负债总额 | | (6,673 | ) |
| | |
票据应收账款注销净损失 | | (10,615 | ) |
便宜货购买所得,减去应收票据灭失后的损失 | | (9,309 | ) |
总公允价值
| | $ | 31,726 |
|
______________
(1)自交易生效之日起,可识别的无形资产必须按公允价值计量,公允价值计量依据的是在市场上无法观察到的重要投入,因此是三级计量。该公司采用收入法估算无形资产的初步公允价值,其中包括技术、商标和客户关系。用于估算企业现金流量的假设包括贴现率16%,毛利率估计在37%-72%之间,所得税税率在35%之间,运营费用包括基于预期收入水平的直接成本,无形资产的加权平均使用寿命约为15.0年,获得的技术和商标的无形资产正在用直线摊销法摊销。客户关系无形资产采用双递减摊销法摊销,这一方法更好地反映了所取得的经济效益。
业务合并对企业发展的影响
下表为该公司未经审计的合并财务资料,并以形式载列该公司的以下三项财务资料及三个月结束 March 31, 2018和2017假设LENSAR交易已于2016年1月1日结束。已对历史财务信息进行了调整,以实施可直接归因于购置的形式项目,预计这些项目将继续对合并结果产生影响。此外,下表列出未经审计的财务资料,并根据历史财务报表和其他资料汇编,但不一定表明如果在所指明的日期或将来可能实现的交易,实际会取得的结果。
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 3月1日 |
| | 2018 | | 2017 |
(单位:千) | | | | |
形式收入 | | $ | 38,518 |
| | $ | 106,950 |
|
形式上的净收入 | | $ | 1,522 |
| | $ | 53,466 |
|
每股净收入-基本 | | $ | 0.01 |
| | $ | 0.33 |
|
每股净收益-稀释后 | | $ | 0.01 |
| | $ | 0.33 |
|
未经审计的合并结果包括在LENSAR交易中获得的历史收入和资产支出,并作了以下调整:
| |
• | 根据所取得无形资产的公允价值调整确认增量摊销费用; |
| |
• | 取消与收购直接相关的非经常性费用,这些费用包括在公司历史经营结果中;以及 |
| |
• | 根据美国法定税率无形资产摊销的所得税优惠调整形式确认所得税[在这样的时候](35.0%),以及按美国法定税率计算的利息支出所得税利益[在这样的时候] (35.0%). |
20.段信息
在2017年5月收购LENSAR 100%股权方面,该公司增加了第三个可报告的部门,即“医疗设备”,并将先前的产品销售部门更名为“制药”。
有关公司三个部门的信息以及三个月结束 March 31, 2018以及2017如下:
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| | | | | | | | |
按部门分列的收入 | | 三个月结束 |
| | 3月1日 |
(单位:千) | | 2018 | | 2017 |
药业 | | $ | 18,342 |
| | $ | 12,581 |
|
医疗器械 | | 4,982 |
| | — |
|
创收资产 | | 15,194 |
| | 32,859 |
|
总收入 | | $ | 38,518 |
| | $ | 45,440 |
|
|
| | | | | | | | |
按部分分列的收入(损失) | | 三个月结束 |
| | 3月1日 |
(单位:千) | | 2018 | | 2017 |
药业 | | $ | (1,716 | ) | | $ | (3,733 | ) |
医疗器械 | | (584 | ) | | — |
|
创收资产 | | 3,902 |
| | 10,974 |
|
净收入总额 | | $ | 1,602 |
| | $ | 7,241 |
|
|
| | | | | | | | |
按部门分列的长期资产 | | | | |
(单位:千) | | 三月三十一日, 2018 | | 十二月三十一日, 2017 |
药业 | | $ | 1,164 |
| | $ | 822 |
|
医疗器械 | | 6,267 |
| | 6,263 |
|
| | 126 |
| | 137 |
|
长期资产总额 | | $ | 7,557 |
| | $ | 7,222 |
|
该公司药品和医疗器械部门的业务主要设在爱尔兰和美国。
21.后续事件
股份回购计划
2018年4月1日至2018年5月8日,该公司重新收购了大约280万根据股票回购计划,其普通股的加权平均价格为$3.04每股合计840万美元。自2018年3月开始实施股票回购计划以来,该公司已进行了约420万其普通股的股份1 260万美元。大约1 240万美元在当前股份回购计划下仍然可用。
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
这份关于表10-Q的季度报告包含经修正的1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”经修正的第21E节所指的“前瞻性陈述”。就本规定而言,除历史事实陈述外的所有报表均为“前瞻性报表”,包括对收益、收入或其他财务项目的任何预测、关于未来经营管理计划和目标的任何报表,包括关于新许可证的任何报表、关于未来经济状况或业绩的任何报表,以及对上述任何一项规定所依据的任何假设的陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明所表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过使用“可能”、“将”、“打算”、“计划”、“相信”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”或“机会”等术语来识别,或者是负面的或其他类似的术语。这份季度报告中的前瞻性声明只是预测。尽管我们认为,本文所载前瞻性声明中提出的预期在作出时是合理的,但不能保证这种期望或任何前瞻性声明将被证明是正确的。这些前瞻性的报表,包括关于我们未来财务状况和经营结果的报表,受到固有的风险和不确定性的影响,包括但不限于下文所列或此处提及的风险因素,以及本季度报告其他部分所述的关于表10-Q的理由。所有前瞻性的陈述和结果可能不同的理由,包括在本季度报告表10-Q是作出的日期。新的风险因素和不确定性可能会不时出现,管理层不可能预测所有的风险因素和不确定性。除适用法律要求外,我们不打算公开更新或修改本文所载的任何前瞻性声明,无论是由于任何新的信息、未来事件、改变的情况或其他原因。
概述
我们希望通过收购和管理生物技术、制药和医疗器械行业的公司、产品、特许权协议和债务设施,为我们的股东提供可观的回报。2012年,我们开始通过特许权使用费货币化和债务融资机制提供替代资金来源,2016年,我们开始收购商业阶段的产品,并成立专门致力于这些产品商业化的公司。到目前为止,我们已经完成了17项此类交易,其中9项是活跃的,尚未完成。我们有一笔未偿还的债务交易,代表已部署和承诺的资本2 000万美元*CareView;我们有一项尚未完成的混合特许权使用费/债务交易,代表已部署和承诺的资本4 400万美元*Wellstat诊断;我们有5个未完成的版税交易,代表已部署的和已承诺的资本396.1百万美元和397.1百万美元分别为:Kybella®、密歇根大学、Viscogliosi兄弟公司和Depomed公司的AcelRx公司。我们在诺登的股权和贷款投资代表了已部署和承诺的资本。179.0百万美元和202.0百万美元,我们在LENSAR的转换股权和贷款投资分别代表了4 000万美元.
我们分为三个部门,分别指定为医药、医疗器械和创收资产。
我们的制药部门包括来自Tekturna的收入®、Tekturna HCT®Rasilez®和Rasilez HCT®(统称为“Noden产品”或“Tekturna”)销售。我们的医疗器械部门包括来自LENSAR的收入。®激光系统销售。我们的创收资产部分包括以下收入:(一)票据和其他长期应收账款;(二)按公允价值计算的特许权使用费;(三)股权投资;(四)美国和其他地方颁发的专利的使用费,包括抗体的人性化,我们称之为女王等专利。展望未来,我们希望把重点放在购买更多的产品和设备上,并期望交易更少的特许权使用费交易和更少的债务交易。我们预计,随着时间的推移,我们更多的收入将来自我们的药品和医疗器械部门,而我们的收入将更少来自我们的创收资产部门。
药业
2016年,我们开始收购,并计划继续收购那些拥有或正在收购制药产品的商业阶段产品和公司。我们在这些交易方面的目标是通过产生产品销售的当前收入来最大化我们的投资组合的总收益。我们在2016年7月收购了诺登产品,完成了我们的第一笔此类交易。
诺登/特克拉纳
2016年7月1日,我们的子公司Noden pharma DAC签订了一项资产购买协议(“Noden购买协议”),根据该协议,它向诺华制药公司(“诺华”)购买了生产、销售和销售诺登产品和某些相关资产的独家权利,并承担了某些相关负债(“Noden交易”)。在NODEN交易完成后,非控股股东在NODEN获得了6%的股权。我们于2017年5月购买了非控股股东的股权。
Tekturna(或美国以外的Rasilez)含有Aliskiren,一种直接的肾素抑制剂,用于治疗高血压。虽然被认为是一线治疗,但在不耐受血管紧张素转换酶抑制剂(ACEIs)和血管紧张素Ⅱ受体阻滞剂(ARBS)的患者中,它更多地被用作第三线治疗。在糖尿病或肾损害患者中,未提示与ACEI和ARBs一起使用。Tekturna HCT(或美国以外的Rasilez HCT)是阿利斯基伦和氢氯噻嗪(一种利尿剂)的混合物,用于治疗未被单一疗法充分控制的患者的高血压,并作为可能需要多种药物以实现其血压目标的患者的初步治疗。在糖尿病或肾损害患者中,不能与ACEI和ARBs一起使用,对已知的无尿或对磺胺类药物过敏的患者也不使用。研究表明,大约12%的高血压患者是ACEI/ARB抑制剂不耐药。Tekturna/Rasilez和Tekturna/Rasilez HCT禁止孕妇使用。
诺华和诺登之间的协定规定了与诺顿产品有关的各种开发和商业化活动的过渡期。最初,诺华公司代表诺登在全球范围内销售诺登产品,诺登公司从这种销售中获得了利润转移。在美国,利润转移的持续时间为2016年7月1日至2016年10月4日。在美国以外的国家,利润转移在2018年第一季度结束。在诺华公司将营销授权转让给各国诺登时,利润转移安排即告终止。一般来说,利润转移到诺登是指总收入减去产品成本和向诺华公司收取的一位数的低百分比费用。在转让营销授权之前,收入将按“净额”列报;在转让营销授权后,收入将按“毛额”列报,这意味着产品成本将单独报告,诺华将不收取费用。
由于诺华公司多年来没有积极地将Noden产品商业化,此后Noden产品的销售额每年都在下降,因此Noden能否成功、有效地推广这些Noden产品,将决定Noden产品的收入能否稳定下来。
医疗器械
LENSAR
2016年12月,LENSAR根据“美国破产法”(“破产法”第11章)提出了自愿申请。在我们的支持下,LENSAR提交了第11章的重组计划,根据该计划,LENSAR将向我们发行100%的股权,以换取在第11章中取消我们作为有担保债权人的债权。2017年5月11日,根据重组计划和第11章重组计划,LENSAR欠我们的大部分未偿债务被转换为股权,LENSAR成为我们全资拥有的运营子公司。
LENSAR是一家专注于下一代飞秒白内障激光屈光性白内障手术的医疗器械公司。白内障手术是世界上最大的手术方法,2017年的手术超过2,620万次。LENSAR®激光系统为白内障外科医生的散光治疗计划和屈光性白内障手术的其他基本步骤提供了自动化和定制,具有最高的精度、准确性和效率。这些特点有助于外科医生管理他们的散光治疗计划,以获得最佳的整体视觉效果。
LENSAR®激光系统已经被FDA批准用于前囊切开术、晶状体碎裂、角膜和弧形切口。LENSAR激光与增强现实™提供了一个准确的三维模型,每个病人的前节相关解剖特征,允许精确的激光输送和提高手术信心,在执行精确的角膜切口,精确的大小,形状和位置的自由浮动胶囊切开术,和有效的晶状体破碎所有级别。LENSAR®具有流线型™的激光系统-fs 3D(lls-fs 3d)包括集成各种术前诊断设备、自动虹膜登记和自动循环调整、IntelliAxis-C™(角膜)和IntelliAxis-L™(透镜)标记,用于简单地对齐而没有与人工标记眼睛相关的错误,以及用于精确引导激光治疗的治疗计划工具。角膜切口式,扩大。
远程诊断功能,额外的预可编程偏好,周到的人体工程学,和高达20秒更快的激光治疗时间与流线允许无缝集成和最大的手术效率。
关于LENSAR、LENSAR交易和第11章案例的详细情况,见项目1所列的精简综合财务报表附注19。
创收资产
我们获得创收资产时,这些资产可以获得的条件,我们认为,允许我们增加回报给我们的股东。创收资产通常包括:(1)票据和其他长期应收款;(2)特许权使用费和混合票据/特许权使用费;(3)与应收票据交易有关的股权投资;(4)美国和其他地方已发行专利的特许权使用费。我们的主要重点是我们的创收资产收购战略,在商业阶段的治疗和医疗设备具有强大的经济基础。然而,在短期内,我们获得的创收资产不会完全取代我们从与女王等人的专利有关的许可协议中获得的收入。2016年第二季度,我们的收入大幅下降,因为我们停止了从某些Queen等专利许可和法律和解中获得的付款,这些收入分别占我们2017年、2016年和2015年收入的11%、68%和82%。
专利权-按公允价值计算
我们已经与交易对手签订了各种特许权使用费购买协议,根据协议,交易方向我们传递了收取特许权使用费的权利,这些使用费通常是根据交易方产品的销售、分销或其他用途而产生的销售收入支付的。我们的某些特许权使用费协议规定,交易对手有权在任何时候以特定数额回购特许权使用费。
我们以公允价值记录特许权使用费,使用与预期未来现金流量有关的折扣现金流。我们使用重要的判断来确定我们的估价投入,包括对未来销售许可产品的概率和时间的估计。一位第三方专家通常会帮助我们对未来现金流的预期进行评估。如果这些现金流量与我们的估计有很大差异,资产的估计公允价值可能会有变化。在每个报告所述期间,都进行一次评价,以评估这些估计数、使用的贴现率和影响公平市场价值的一般市场条件。
虽然我们目前保持这一组的专利权,我们的意图是追求较少的这些交易,而我们集中在收购更多的专业药品或公司。在March 31, 2018,我们总共有五笔特许权交易未结。
票据和其他长期应收款
我们已经并可能继续与整个医疗行业的借款人签订信贷协议,根据该协议,我们提供现金贷款,供借款人使用。这些信贷协议下的债务通常是以借款人及其任何子公司的所有资产作为担保。虽然我们目前保持这种应收票据组合,我们的意图是追求较少的债务交易,并集中于收购更多的专业药品或公司。在March 31, 2018,我们总共有两笔应收票据交易未结。
股权投资
在信贷和特许权使用费协议方面,我们不时会对医疗保健公司进行股权投资。我们对潜在股权投资的投资目标是通过从资本增值中产生当前收益来最大化我们的投资组合总收益,我们的主要业务目标是通过投资于具有股本增值潜力和已实现收益的公司来增加我们的净收入、净收入和资产价值。
Queen等人的专利使用费
虽然女王等人的专利已经过期,由此产生的专利税收入自2016年第一季度以来大幅下降,但我们继续从女王等人专利许可下的一种产品-Tysabri-获得专利税收入®,由于在专利到期前生产的经许可产品的销售。2017年11月,我们接到了生物产业公司的通知。(“生物原”)为Tysabri提供的产品®这是在专利到期之前制造的,我们将为此获得特许权使用费,在美国已经失效,在其他国家正在迅速减少。因此,我们
预计Tysabri产品销售的版税将在2018年大幅降低,预计将在2019年第一季度后停止。
知识产权
专利
Tekturna在世界范围内受到多项专利的保护,具体包括物质的组成、药物配方和生产方法。在美国,FDA“橙书”列出了一项专利,即美国专利编号5,559,111(“‘111专利”),其中包括由艾利斯基伦组成的物质成分。“111专利”将于2019年1月21日到期,此前该专利曾在儿科延期。此外,美国食品和药物管理局“Tekturna橙色手册”列出了美国专利编号:8,617,595,该专利涵盖了由阿利斯基伦和其他配方成分组成的某些成分,并将于2026年2月19日到期。美国食品和药物管理局“Tekturna HCT橙色手册”列出了美国专利编号:8,618,172,该专利涵盖了由阿利斯基伦和其他配方成分组成的某些成分,并将于2028年7月13日到期。在欧洲,欧洲第678 503 B号专利(“503 B专利”)于2015年到期。然而,已经授予了许多基于‘503 B专利的SPC,这些专利将提供更广泛的保护。这些SPC通常在2020年4月到期。
LENSAR已经开发了LENSAR® 激光系统(“LENSAR技术”)。LENSAR技术是唯一种专门用于屈光性白内障手术的飞秒白内障激光。LENSAR技术在美国和世界其他地方受到60多项专利的保护,在美国和世界其他地区有超过45项正在申请的专利。
我们在美国和其他地方获得了专利,包括抗体的人性化,我们称之为我们的女王等专利。我国女王等人的专利最终于2014年12月到期,除其他外,包括人源化抗体、抗体人源化方法、人源化抗体中的多核苷酸编码以及产生人源化抗体的方法。
我们的美国专利编号5,693,761(“761专利”)于2014年12月2日到期,涉及用于制造人源化抗体的方法和材料。除了用于制造人源化抗体的方法和材料外,我们的761专利的覆盖范围通常扩大到使用或销售用这些方法和/或材料制成的组合物。我们的欧洲专利编号0 451 216 B(“216 B专利”)于2009年12月在欧洲过期。我们已获发阿瓦斯丁补充保护证明书(“SPC”)。®Herceptin®卢肯提斯®Xolair®提萨布里®与216 B专利有关的欧洲联盟许多司法管辖区的产品。SPC有效地将我们对Avastin、Herceptin、Lucentis、Xolair和Tysabri的专利保护延长至2014年12月,但Herceptin的SPC在2014年7月到期。由于SPC是在司法管辖的基础上批准的,在某些司法管辖区,延长的时间略有不同。
许可证协议
我们以前与许多独立开发或开发人性化抗体的实体签订了我们的Queen等专利许可协议。虽然女王等人的专利和相关权利已经过期,但根据我们的许可协议,我们有权在某些情况下根据专利期满前生产但在专利期满后销售的产品的净销售情况继续获得特许权使用费。此外,我们有权根据向被许可人提供的技术获得使用费.一般来说,这些协议包括针对许可证协议中规定的抗原的抗体。根据我们的许可协议,我们有权根据被许可方净销售的有覆盖抗体获得统一的版税。
我们在英国女王等人的专利下获得许可的总收入是280万美元和1 420万美元,扣除退税和外汇套期调整后,截至2018年月31止的三个月和2017分别。
销售产品许可证协议
在截至2018年月31止的三个月2017年,我们收到了BiogenTysabri的版税。
生物
我们签订了一项专利许可协议,从1998年4月24日起生效,根据该协议,我们向ElanCorporation,plc(“Elan”)授予了我们Queen等人的专利,用于制造、使用和销售与多发性硬化症患者细胞粘附分子α4结合的抗体。根据协议,我们有权获得一个统一的版税率,以埃兰的提萨布里产品的销售净额为基础,以较低的个位数计算。本许可协议使我们有权在我们的专利到期后,在提供专利保护的管辖区销售专利到期前生产的特许产品的特许权使用费。在
2013,BiogenInc.(“生物原”)完成了对Elan在Tysabri的权益的购买,在这方面,我们与Elan的专利许可协议下的所有义务都是由Biogen承担的。
2017年11月,生物原公司通知我们,在专利到期前生产的产品供应已经在美国熄灭,其他国家也在迅速减少。这将导致Tysabri产品销售的版税减少,我们预计2018年版税将大幅降低,预计将于2019年第一季度停止。
经济和工业---全要素
各种经济和整个行业的因素都与我们的业务有关,包括修改法律和解释保护我们知识产权的法律,我们的被许可人获得或保留对我们专利许可的产品的监管批准的能力,汇率波动,吸引、留住和整合合格人员的能力,以及整个全球经济状况。我们积极监察影响我们业务的经济、工业和市场因素,但我们无法预测这些因素对我们未来运作、流动资金和现金流量的影响。另见“1A项”所列的风险因素。风险因素“在我们截至2017年12月31日的财政年度表10-K的年度报告中,列出了可能影响我们的业务和经营结果的其他因素。
关键会计政策和估计数的使用
我们管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据美国公认的会计原则编制的财务报表。编制这些财务报表需要我们作出估计和判断,这些估计和判断影响到报告的资产、负债和支出数额,以及在我们的财务报表中披露或有资产和负债。我们的估计依据的是我们有限的历史经验、已知的趋势和事件以及我们认为在这种情况下是合理的各种其他因素,这些因素构成了对其他来源不太明显的资产和负债账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
在三个月结束 March 31, 2018我们的关键会计政策和估计数与我们在2017年12月31日终了财政年度的年度报告第二部分第7项中提出的政策和估计数没有重大变化,对我们来说具有重大意义或潜在意义。
操作结果
3结束的几个月March 31, 2018,与3结束的几个月March 31, 2017
收入
|
| | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 从前更改 |
| | 3月1日 | |
| | 2018 | | 2017 | | 年份% |
(千美元) | | | | | | |
收入 | | | | | | |
Queen等人的专利使用费 | | $ | 2,783 |
| | $ | 14,156 |
| | (80%) |
特许权使用费-公允价值的变化 | | 11,091 |
| | 13,146 |
| | (16%) |
利息收入 | | 749 |
| | 5,457 |
| | (86%) |
产品收入净额 | | 23,324 |
| | 12,581 |
| | 85% |
许可证和其他 | | 571 |
| | 100 |
| | (471%) |
总收入 | | $ | 38,518 |
| | $ | 45,440 |
| | (15%) |
总收入3 850万美元最后三个月March 31, 2018与之相比4 540万美元最后三个月March 31, 2017。我们的总收入减少了15%,或690万美元,三个月结束March 31, 2018,与2017年同期相比。减少的主要原因是专利到期前生产的Tysabri销量减少,销售Kaléo票据应收资产导致利息收入减少,
部分抵消了来自LENSAR激光系统销售的产品收入的增加,我们直到2017年5月才开始认识到这一点,以及我们的医药部门与Noden有关的收入。
截止三个月的药品业务收入March 31, 2018原1 830万美元增加46%与去年同期相比。所有药品收入都来自Noden产品的销售。虽然我们在2016年7月1日从诺华获得了生产、销售和销售诺登产品的独家权利,但诺华仍是2017年第一至第三季度前美国销售的主要负责人,因此,所有前美国产品的销售收入都是在“净”基础上列报的。我们的收入确认政策要求估计产品回报,定价折扣,包括根据强制联邦和州政府计划和收费提供的折扣,及时支付折扣和分销费用,并在每一时期共同支付产品销售援助。
下表汇总了截至目前三个月的销售津贴和应计项目的活动情况。March 31, 2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 折扣及分销费 | | 政府回扣及回扣 | | 援助和其他折扣 | | 产品退货 | | 共计 |
2017年月31结余: | | $ | 3,422 |
| | $ | 8,709 |
| | $ | 4,178 |
| | $ | 3,304 |
| | $ | 19,613 |
|
本期备抵 | | 2,323 |
| | 3,669 |
| | 2,064 |
| | 572 |
| | 8,628 |
|
前期备抵 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
当期销售贷项/付款 | | (329 | ) | | (347 | ) | | (154 | ) | | — |
| | (830 | ) |
上期贷项/付款 | | (2,344 | ) | | (5,194 | ) | | (2,010 | ) | | — |
| | (9,548 | ) |
2018年月31的结余 | | $ | 3,072 |
| | $ | 6,837 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 3,876 |
| | $ | 17,863 |
|
在截至三个月的三个月内,我们的创收资产部门的收入March 31, 2018成一千五百二十万美元,减少53.8%,或1 770万美元,与去年同期相比,主要原因是专利到期前生产的Tysabri销量下降,以及卡莱奥票据应收资产出售导致利息收入减少。
截至2018年3月31日的三个月内,我们医疗器械部门的收入为五百万美元。我们医疗设备部门的所有收入都来自LENSAR激光系统的收入、程序和消耗品以及服务收入,我们从2017年5月11日开始确认这些收入。
下表汇总了与我们的特许权有关的活动-截至2018年3月31日三个月的公允价值变化(千):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 变化 | | 专营权- |
| | 现金使用费 | | 公允价值 | | 公允价值变动 |
德波姆 | | $ | 16,907 |
| | $ | (9,430 | ) | | $ | 7,477 |
|
VB | | 280 |
| | 137 |
| | 417 |
|
U-M | | 996 |
| | (187 | ) | | 809 |
|
阿塞尔雷克斯 | | 52 |
| | 2,237 |
| | 2,289 |
|
阿芬格 | | 305 |
| | (295 | ) | | 10 |
|
凯贝拉 | | 83 |
| | 6 |
| | 89 |
|
| | $ | 18,623 |
| | $ | (7,532 | ) | | $ | 11,091 |
|
下表汇总了我们的总收入中占总收入10%或10%以上的百分比。截至2018年月31止的三个月和2017:
|
| | | | | | | | |
| | | | 三个月结束 |
| | | | 3月1日 |
持牌人 | | 产品名称 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | |
生物 | | 提萨布里 | | 7 | % | | 31 | % |
| | | | | | |
德波姆 | | Glumetza,Janumet XR,Jentadueto XR和INVOKAMET XR | | 19 | % | | 14 | % |
| | | | | | |
N/M | | Tekturna,Tekturna HCT,Rasilez和Rasilez HCT | | 48 | % | | 28 | % |
| | | | | | |
卡莱奥 | | 利息收入 | | — | % | | 10 | % |
| | | | | | |
LENSAR | | LENSAR激光系统 | | 13 | % | | — | % |
_______________________
N/M=无意义
营业费用
|
| | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 从前更改 |
| | 3月1日 | |
| | 2018 | | 2017 | | 年份% |
(单位:千) | | | | | | |
产品收入成本(不包括无形摊销) | | $ | 10,566 |
| | $ | 2,552 |
| | 314% |
无形资产摊销 | | 6,293 |
| | 6,015 |
| | 5% |
一般和行政 | | 11,661 |
| | 12,576 |
| | (7)% |
销售和营销 | | 5,513 |
| | 2,584 |
| | 113% |
研发 | | 793 |
| | 1,766 |
| | (55)% |
与购置有关的或有考虑的公允价值的变化 | | (600 | ) | | 1,442 |
| | (142)% |
业务费用总额 | | $ | 34,226 |
| | $ | 26,935 |
| | 27% |
占总收入的百分比 | | 89 | % | | 59 | % | | |
2018年3月31日终了的三个月营业费用与2017年同期相比有所增加,原因是药品和医疗器械部门分别增加了560万美元和240万美元的产品收入成本,这是因为制药部门的收入增加,确认了前美国收入的货物成本和医疗器械的收入增加PDL直到2017年5月才开始承认的部分。销售和营销费用分别增加140万美元和150万美元,由于LENSAR激光系统的研究和开发,研究和开发增加了60万美元。这些增加额被以下因素部分抵消:购置相关或有考虑因素公允价值增加200万美元,完成Tekturna儿科试验的研究和开发费用减少,以及与默克公司诉讼有关的一般和行政资产管理和法律费用减少。
非营业费用净额
截止三个月的非营业费用净额March 31, 2018与2017年同期相比,减少的主要原因是2018年2月偿还了2018年2月的“票据”,但投资利息收入的增加部分抵消了这一减少。已结束三个月的利息费用减少March 31, 2018与2017年同期相比,主要由非现金利息支出构成,因为我们需要按照可转换债务工具的会计准则计算利息费用,而这种利率是根据可转换债务工具的会计准则计算的,可转换后可以现金或其他资产结算。
所得税
截至三个月的所得税支出March 31, 2018和2017,曾一百万美元和660万美元,这分别是对所得税前的收入适用联邦法定所得税税率的主要结果。我们本期的实际税率与美国联邦法定税率21%不同,主要是由于州所得税的影响和与诺登爱尔兰有关的外国税率差异。我们打算将所有未分配的外国收入无限期地再投资于美国以外。
不确定的税收状况在截至三个月期间有所增加。March 31, 2018 and 2017, by 零和八十万美元,这分别是由于税收不确定性的增加和估计的税收负债。
2017年12月22日,美国证交会发布了第118号员工会计公告,以解决在注册人没有足够详细的必要信息、准备或分析(包括计算)以完成2017年减税和就业法案的某些所得税影响的情况下,如何应用美国公认会计准则(GAAP)。所有项目的核算预计将在2018年完成,因为与GILTI有关的额外指导已经发布。先前记录的数额与随后几个季度的最后数额或估计数之间的任何差异都不会是实质性的。
每股净收入
每股净收入3结束的几个月March 31, 2018和2017,如下:
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 3月1日 |
| 2018 | | 2017 |
每股净收入-基本收入 | $ | 0.01 |
| | $ | 0.04 |
|
每股净收益-稀释后 | $ | 0.01 |
| | $ | 0.04 |
|
流动性与资本资源
我们主要通过特许权使用费和其他与许可证有关的收入、公共和私人发行债务和股票证券、投资资本的利息收入和产品销售收入来为我们的业务提供资金。我们目前有14名全职员工管理我们的知识产权、资产收购、运营和其他公司活动,并为上市公司提供某些基本的报告和管理职能。此外,我们的运营子公司Noden拥有15名全职员工,他们管理着Noden的业务和运营,在我们的运营子公司LENSAR有58名全职员工,他们管理医疗设备业务和运营。
我们未来的资本需求难以预测,将取决于许多因素,包括我们识别和获取特种药品的能力、未来商业化活动的成本和时间,包括产品制造、营销、销售和分销,以及我们用于开发和支持我们的产品的资源和其他因素。此外,我们还将继续评估新产品、新设备、特许权使用费收入或其他创收资产的可能购置情况,这些资产可能需要使用现金或额外融资。
我们的医药、医疗设备和创收资产部门的一般现金需求可能有很大差异。在我们的医药部门,现金需求往往主要由物质购买和预期的短期资本支出驱动。在我们的医疗器械部门,决定现金需求的主要因素往往是我们业务的资金。我们的创收资产部门的现金需求往往由法律和专业服务费用驱动。在综合的基础上,现金需求往往由可能回购我们的普通股和额外购置交易的资金驱动。
我们的现金、现金等价物和短期投资的总和405.1百万美元和532.1百万美元在March 31, 2018,和2017年12月31日分别。大减少的主要原因是偿还了2018年2月的126.4百万美元,普通股的回购360万美元,购买……的固定资产140万美元的业务活动中使用的现金1 350万美元,部分由以下权利支付的收益所抵消:1 860万美元及出售可供出售的证券的收益410万美元.
2017年9月25日,我们宣布,根据股票回购计划,我们的董事会授权回购我们已发行和流通股的普通股,其总价值高达2,500万美元。股票回购计划下的回购不时在公开市场或私下谈判的交易中进行,由我们的流动资金提供资金。这种回购的数额和时间取决于股票的价格和可得性、一般市场条件和现金的可得性。回购也可能是根据10b5-1街的交易计划进行的,这将允许我们回购股票,否则我们可能会因为自我设定的交易暂停期或其他监管限制而被禁止回购股票。根据股份回购计划回购的所有普通股,预期将被收回,并恢复为授权但未发行的普通股。截至2018年3月31日,我们重新购买了140万在2018年3月31日终了的三个月内,根据股票回购计划持有我们的普通股,总购买价格为420万美元,或平均费用为$2.97每股,包括交易佣金。2018年4月1日至2018年5月7日,根据股票回购计划,我们以每股3.03美元的加权平均价格回购了大约280万股普通股,总共回购了840万美元。自2018年3月实施股票回购计划以来,我们共回购了约420万股普通股,总价值为1,260万美元。新股回购计划可在任何时候暂停或停止,无须另行通知。
我们相信,从收购的创收资产和产品获得的未来收入、扣除业务费用、偿债和所得税以及手头现金所得的现金,将足以为我们今后几年的业务提供资金。我们能否继续取得成功,取决于我们获得新的创收资产和产品的能力,以及这些交易的时间安排,以便提供未来的经常性现金流和支持我们的商业模式,并在到期时偿还我们的债务。
我们不断评估提高股东回报率的其他方法,例如,购买创收资产、出售谨慎资产、回购可转换票据、回购普通股和出售公司。
如果现有投资的现金流不足以为未来潜在的投资机会和收购提供资金,我们可能会考虑增加债务或股权融资,以支持我们业务的增长。
表外安排
截至March 31, 2018,我们没有任何表外安排,如证券交易委员会条例S-K项第303(A)(4)(Ii)条所界定的。
合同义务
可转换票据
截至March 31, 2018,我们的可兑换票据义务包括我们2021年12月的票据,总计150.0百万美元原则上。
我们预计在未来数年内,我们的还本付息义务将包括支付利息及偿还我们于2021年12月发行的债券。我们可能在未来的公开市场上进一步寻求交换、回购或以其他方式获得可转换债券,这可能会对任何分配给我们的股东的数量或时间产生不利影响。只有当我们认为这样做符合股东的最佳利益时,我们才会进行这种交易或回购。我们可以用手头现金和(或)公共或私人股本或债务融资为这种回购提供资金,如果我们认为这些融资条件是优惠的。
Noden购买协议
根据“Noden购买协议”,Noden必须支付高达9 500万美元的里程碑付款,但须视这些里程碑的发生而定。如果这些里程碑得以实现,我们预计至少将以向NODEN提供额外股本捐款的形式为至少3 800万美元提供资金。
凯贝拉皇室协定
2016年7月8日,我们与一名个人签订了一项特许权使用费购买和销售协议,根据该协议,我们获得了该个人在Allergan公司销售Kybella时获得某些特许权使用费的权利,以换取950万美元的现金付款,以及基于产品销售目标的未来里程碑付款最高100万美元。
担保
红木城租赁担保
在分租方面,我们修订了我们在加州红木城的旧设施的租约,根据该租约增加了一个共同租户,以及一个共同租赁协议,根据该协议,我们同意就与剥离日期后的租约有关的所有事项向我们提供赔偿。
购买义务
关于NODEN交易,Noden与诺华公司订立了无条件购买义务,即在某些国家转让适用的销售授权后,在某些国家获得所有当地制成品库存。购货应在市场授权转让后60天内支付。该协议没有具体说明数量,但详细说明了定价条件。
此外,诺华和诺华签订了一项供应协议,诺华将在将诺登产品的制造责任移交给另一家制造商之前的特定时间内,向诺登生产并向诺登供应诺登产品的成品和散装药品。供应协议使诺顿承担了大约为最低的购买义务。7 540万美元和105.8百万美元在接下来的十二个月和二十四个月里。我们希望诺登能满足这一要求。
LENSAR公司和CONSAR公司签订了一项原始设备制造商协议,根据协议,CONSAR公司将在2018年12月31日前生产和供应LENSAR Staccato激光器。供应协议使LENSAR公司在今后12个月内承担大约110万美元的最低购买义务。我们期望LENSAR能够满足这一要求。
代管应收账款
2017年9月21日,我们与特拉华州有限责任公司(“买方”)MAM-袋鼠贷款公司签订了一项协议(“kaléo Note Sale协议”),根据该协议,我们出售了Accel 300有限责任公司(“Accel 300”)所发行票据(“Accel 300”)的全部股权,日期为2014年4月1日,日期为Accel 300和Accel 300之间。美国全国银行协会,作为其中所述票据的现任受托人(“kaléo Note”)。
根据“卡莱奥票据销售协议”,买方向我们支付了相当于当时未付本金100%的金额,溢价为该金额的1%,以及卡莱奥债券下的应计利息,总现金购买价格为141.7百万美元。
根据“卡莱奥票据销售协定”的条款,140万美元的总购买价格存入一个代管账户,作为应付某些意外事件的可能付款,该款项将于关闭日期18个月前到期。代管期届满后,代管代理必须将剩余资金交还给我们。
我们不期望买方根据代管协议提出任何索赔。但是,如果提出这样一项索赔,如果成功,将从代管处向买方发放高达140万美元的索赔额,这一数额将从18个月托管期结束时发放给我们的数额中减少。截至2018年3月31日,我们不知道买方的任何索赔将减少代管应收账款。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
截至March 31, 2018,我们的市场风险与“7A项”中所述的没有实质性变化。市场风险的定量和定性披露“在我们截至2017年12月31日的财政年度10-K年度报告中。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
在我们的监督下,并在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,我们评估了自1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和经修正的“证券交易法”第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性。March 31, 2018。根据这一评价,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至March 31, 2018,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有发生变化。March 31, 2018,这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能产生重大影响。然而,2017年5月11日,我们收购了LENSAR。根据SEC公布的指导意见,我们2017年12月31日终了年度的10-K表格年度报告没有在管理层对截至2017年12月31日财务报告的内部控制有效性的评估中考虑到LENSAR的内部控制。我们正在将LENSAR纳入我们对财务报告过程的总体内部控制,并将从2018年12月31日起将LENSAR纳入我们对财务报告的内部控制的年度评估中。
从2018年1月1日开始,我们实施了ASC 606,与客户签订合同的收入。虽然新的收入标准预计将对我们目前的净收入产生非实质性影响,但我们确实对与收入确认和控制活动有关的流程进行了修改,包括根据新收入标准中提供的五步模式制定新政策、新培训、持续合同审查要求以及收集为披露提供的信息。
对控制有效性的限制
一个控制系统,无论构想和运作如何良好,只能提供合理的,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得到实现。由于所有控制系统固有的局限性,包括有可能串通或不当管理推翻控制,因此可能无法及时防止或发现因错误或欺诈而造成的重大错报,而且对控制的任何评价都不能绝对保证一个组织内的所有控制问题(如果有的话)都已被发现,我们继续改进和完善我们的内部控制,我们遵守现有控制是一个持续的过程。
第二部分。其他资料
项目1.法律程序
本季度报告第一部分第1项所载关于本季度报告表10-Q的“我们的精简综合财务报表说明”附注12“承付款项和意外开支”所载的资料,现以参考资料载列。
项目1A.风险因素
“1A项”所列的风险因素没有发生重大变化。风险因素“在我们的年度报告表10-K截止2017年12月31日的财政年度。
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
在本报告所述期间,没有未登记的股票销售。
发行人购买股票证券
下表载有截至2018年3月31日的季度我们回购普通股的情况(单位:千):
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财政期 | | 回购股份总数 | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 | | 根据该计划可能购买的大约美元股份(1) |
2018年月一日 | 到 | 2018年月31 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 25,000 |
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2018年月一日 | 到 | 2018年月28 | | — |
| | — |
| | — |
| | 25,000 |
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March 1, 2018 | 到 | March 31, 2018 | | 1,400 |
| | 2.97 |
| | 1,400 |
| | 20,841 |
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截至三月三十一日止的季度合计 | | 1,400 |
| | $ | 2.97 |
| | 1,400 |
| | $ | 20,841 |
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(1)2017年9月25日,我们的董事会根据一项新的股份回购计划,授权回购公司普通股的已发行和流通股,其总价值高达2 500万美元。回购计划可在任何时候暂停或停止,不另行通知。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
项目5.其他资料
没有。
项目6.展览
签名页前的展览索引中所列的展品作为本报告的一部分存档或提供。
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展示索引 |
展览编号 | 展览名称 |
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3.1 | 重报自一九九三年三月二十三日起生效的公司注册证明书(参阅1993年3月31日提交的10-K表格年报附录3.1) |
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3.2 | 法团证书修订证明书自2001年8月21日起生效(参照2002年3月14日提交的10-K表格年报附录3.3) |
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3.3 | 法团证书修订证明书自2006年1月9日起生效(参阅本表格8-K的附件99.1,2006年1月10日提交) |
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3.4 | 自2006年8月25日起生效的指定、优惠和权利证书(参照2006年9月6日提交的表格8-A的登记声明附件3.4) |
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3.5 | 第三项修订及重订附例,由2014年12月4日起生效(参阅本表格8-K提交2014年12月9日的报告附录99.1) |
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3.6 | 自2013年5月22日起生效的注册证书修订证明书(参照2013年6月21日提交的表格S-3的注册声明附录4.4) |
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12.1# | 收入与固定费用的比率 |
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31.1# | 根据经修订的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证首席执行官 |
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31.2# | 根据经修订的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证首席财务官 |
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32.1**# | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行干事和首席财务干事的证书 |
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n.101.INS | XBRL实例文档 |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式 |
n.101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库 |
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库 |
101.lab | XBRL分类法扩展标签Linkbase |
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库 |
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** | 本证明书附於与其有关的表格10-Q的季度报告内,不当作已提交证券及交易管理委员会,亦不得以提述方式纳入注册人根据经修订的1933年“证券法”或经修订的1934年“证券交易法”(不论是在10-Q表格的季度报告日期之前或之后)提交的任何注册人的文件。任何包含在该文件中的一般注册语言。 |
签名
根据1934“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告。
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日期: | May 9, 2018 | |
PDL生物制药公司(登记人) | |
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/S/John P.McLaughlin | |
约翰·麦克劳林 | |
首席执行官 (首席执行干事) | |
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S/Peter S.Garcia | |
彼得·加西亚 | |
副总裁兼财务主任(特等财务主任及财务主任) 首席会计主任) | |