ecol_Current folio_10Q
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
依据1934年度证券交易所第13或15(D)条提交的季度报告
截至三月三十一日止的季度统计数字
或
☐根据1934年度证券交易所条例第13或15(D)条提交的过渡报告
For the transition period from to .
佣金档案号码：0000-11688
美国生态公司
(注册人的确切姓名如其章程所指明)
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特拉华州
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95-3889638
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(述明或其他成立为法团的司法管辖区或
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(I.R.S.雇主身份确认号)
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(组织)
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101号国会大厦，1000套房
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爱达荷州博伊西
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83702
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(主要行政办公室地址)
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(邮政编码)
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登记人的电话号码，包括区号：(208) 331-8400
通过检查标记说明注册人(1)是否已提交了1934“证券交易法”第13条或第15(D)条规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中是否一直受此类提交要求。是的，没有☐。
检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话)，说明在过去12个月内，根据条例S-T(本章第232.405条)的规定，每个交互数据文件都必须提交和张贴(或在较短的时间内，注册人必须提交和张贴此类文件)。是的，不需要☐。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱
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加速滤波器☐
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非加速滤波器☐
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小型报告公司☐
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新兴成长型公司☐
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(不要检查是否有一家较小的报告公司)
如果一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是的，☐No。
截至2018年度5月2日，已发行普通股21，931，488股。
美国生态公司
表格10-q
目录
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项目
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页
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第一部分-财务资料
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1.
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财务报表(Unaudited)
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3
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截至2018及12月31日的综合资产负债表
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3
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截至3月31日、2018和2017三个月的综合业务报表
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4
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截至三月三十一日、2018及2017三个月的综合收益综合报表
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5
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截至三月三十一日、2018及2017三个月的现金流动合并报表
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6
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|
合并财务报表附注
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7
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|
独立注册会计师事务所报告
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23
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|
2.
|
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
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24
|
|
3.
|
市场风险的定量和定性披露
|
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34
|
|
4.
|
管制和程序
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|
35
|
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|
第二部分-其他资料
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|
警示声明
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36
|
|
1.
|
法律程序
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36
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|
1A.
|
危险因素
|
|
37
|
|
2.
|
证券未注册销售及收益利用
|
|
37
|
|
3.
|
高级证券违约
|
|
37
|
|
4.
|
矿山安全披露
|
|
37
|
|
5.
|
其他资料
|
|
37
|
|
6.
|
展品
|
|
38
|
|
|
签名
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39
|
第一部分-财务资料
项目1。财务报表
美国生态公司
合并资产负债表
(未经审计)
(单位：千，票面价值除外)
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March 31, 2018
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2017年月31
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资产
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|
现有资产：
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|
现金和现金等价物
|
|
$
|
44,251
|
|
$
|
27,042
|
|
应收账款净额
|
|
|
95,642
|
|
|
110,777
|
|
预付费用和其他流动资产
|
|
|
9,943
|
|
|
9,138
|
|
应收所得税
|
|
|
565
|
|
|
—
|
|
流动资产总额
|
|
|
150,401
|
|
|
146,957
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备净额
|
|
|
232,352
|
|
|
234,432
|
|
受限制的现金和投资
|
|
|
5,793
|
|
|
5,802
|
|
无形资产，净额
|
|
|
219,806
|
|
|
222,812
|
|
善意
|
|
|
188,883
|
|
|
189,373
|
|
其他资产
|
|
|
3,850
|
|
|
2,700
|
|
总资产
|
|
$
|
801,085
|
|
$
|
802,076
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
流动负债：
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款
|
|
$
|
11,380
|
|
$
|
14,868
|
|
递延收入
|
|
|
8,793
|
|
|
8,532
|
|
应计负债
|
|
|
20,715
|
|
|
22,888
|
|
应计薪金和福利
|
|
|
11,763
|
|
|
14,242
|
|
应付所得税
|
|
|
3,149
|
|
|
2,970
|
|
本期关闭义务和关闭后债务
|
|
|
2,333
|
|
|
2,330
|
|
流动负债总额
|
|
|
58,133
|
|
|
65,830
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期关闭和关闭后义务
|
|
|
74,490
|
|
|
73,758
|
|
长期债务
|
|
|
277,000
|
|
|
277,000
|
|
其他长期负债
|
|
|
3,082
|
|
|
3,828
|
|
递延所得税净额
|
|
|
58,233
|
|
|
57,583
|
|
负债总额
|
|
|
470,938
|
|
|
477,999
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和意外开支
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益：
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股面值0.01美元，核定50 000股；分别发行21 931股和21 849股
|
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|
219
|
|
|
218
|
|
额外已付资本
|
|
|
178,840
|
|
|
177,498
|
|
留存收益
|
|
|
160,838
|
|
|
155,533
|
|
国库券，按成本计算，分别为8股和3股
|
|
|
(370)
|
|
|
(68)
|
|
累计其他综合损失
|
|
|
(9,380)
|
|
|
(9,104)
|
|
股东权益总额
|
|
|
330,147
|
|
|
324,077
|
|
负债和股东权益共计
|
|
$
|
801,085
|
|
$
|
802,076
|
所附附注是这些财务报表的组成部分。
美国生态公司
综合行动说明
(未经审计)
(单位：千，但每股数额除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月到3月31日，
|
|
|
|
2018
|
|
2017
|
|
收入
|
|
$
|
120,059
|
|
$
|
110,234
|
|
直接业务费用
|
|
|
84,388
|
|
|
78,361
|
|
毛利
|
|
|
35,671
|
|
|
31,873
|
|
销售、一般和行政费用
|
|
|
22,232
|
|
|
19,714
|
|
营业收入
|
|
|
13,439
|
|
|
12,159
|
|
其他收入(费用)：
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入
|
|
|
24
|
|
|
10
|
|
利息费用
|
|
|
(2,809)
|
|
|
(4,130)
|
|
外币收益(亏损)
|
|
|
(14)
|
|
|
88
|
|
其他
|
|
|
2,123
|
|
|
137
|
|
其他费用共计
|
|
|
(676)
|
|
|
(3,895)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入
|
|
|
12,763
|
|
|
8,264
|
|
所得税费用
|
|
|
3,520
|
|
|
3,079
|
|
净收益
|
|
$
|
9,243
|
|
$
|
5,185
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益：
|
|
|
|
|
|
|
|
基本
|
|
$
|
0.42
|
|
$
|
0.24
|
|
稀释
|
|
$
|
0.42
|
|
$
|
0.24
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益计算中使用的股票：
|
|
|
|
|
|
|
|
基本
|
|
|
21,801
|
|
|
21,725
|
|
稀释
|
|
|
21,957
|
|
|
21,845
|
|
每股股息
|
|
$
|
0.18
|
|
$
|
0.18
|
所附附注是这些财务报表的组成部分。
美国生态公司
综合收入报表
(未经审计)
(单位：千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月到3月31日，
|
|
|
|
2018
|
|
2017
|
|
净收益
|
|
$
|
9,243
|
|
$
|
5,185
|
|
其他综合收入(损失)：
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算损益
|
|
|
(1,871)
|
|
|
439
|
|
利率对冲的净变动，扣除425美元和288美元的税额
|
|
|
1,595
|
|
|
534
|
|
|
|
$
|
8,967
|
|
$
|
6,158
|
所附附注是这些财务报表的组成部分。
美国生态公司
现金流动合并报表
(未经审计)
(单位：千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月到3月31日，
|
|
|
|
2018
|
|
2017
|
|
业务活动现金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益
|
|
$
|
9,243
|
|
$
|
5,185
|
|
调整净收入净额至业务活动提供现金净额的调整：
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备的折旧和摊销
|
|
|
6,605
|
|
|
6,633
|
|
无形资产摊销
|
|
|
2,302
|
|
|
2,670
|
|
结业和关闭后义务的增加
|
|
|
1,074
|
|
|
1,073
|
|
未实现的外币亏损(收益)
|
|
|
654
|
|
|
(168)
|
|
递延所得税
|
|
|
450
|
|
|
179
|
|
股份补偿费用
|
|
|
1,068
|
|
|
918
|
|
资产处置净亏损
|
|
|
17
|
|
|
219
|
|
债务发行成本的摊销和核销
|
|
|
202
|
|
|
504
|
|
债务贴现的摊销和注销
|
|
|
—
|
|
|
37
|
|
资产和负债变动：
|
|
|
|
|
|
|
|
应收款项
|
|
|
14,947
|
|
|
2,991
|
|
应收所得税
|
|
|
(573)
|
|
|
2,045
|
|
其他资产
|
|
|
(792)
|
|
|
(417)
|
|
应付帐款和应计负债
|
|
|
(4,163)
|
|
|
(2,577)
|
|
递延收入
|
|
|
301
|
|
|
2,037
|
|
应计薪金和福利
|
|
|
(2,432)
|
|
|
(124)
|
|
应付所得税
|
|
|
215
|
|
|
(61)
|
|
关闭和关闭后的义务
|
|
|
(288)
|
|
|
(271)
|
|
经营活动提供的净现金
|
|
|
28,830
|
|
|
20,873
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
购买财产和设备
|
|
|
(7,558)
|
|
|
(7,151)
|
|
购买受限制投资
|
|
|
(498)
|
|
|
(2)
|
|
出售受限制投资的收益
|
|
|
417
|
|
|
—
|
|
出售财产和设备的收益
|
|
|
42
|
|
|
40
|
|
投资活动中使用的净现金
|
|
|
(7,597)
|
|
|
(7,113)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自筹资活动的现金流量：
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务支付
|
|
|
—
|
|
|
(4,726)
|
|
短期借款付款
|
|
|
—
|
|
|
(13,438)
|
|
短期借款收益
|
|
|
—
|
|
|
11,260
|
|
支付的股息
|
|
|
(3,937)
|
|
|
(3,923)
|
|
股票期权行使收益
|
|
|
731
|
|
|
496
|
|
设备融资义务的支付
|
|
|
(108)
|
|
|
(85)
|
|
其他
|
|
|
(313)
|
|
|
(74)
|
|
用于筹资活动的净现金
|
|
|
(3,627)
|
|
|
(10,490)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金的影响
|
|
|
(488)
|
|
|
29
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物和限制性现金的增加
|
|
|
17,118
|
|
|
3,299
|
|
期初现金及现金等价物和限制性现金
|
|
|
28,799
|
|
|
8,722
|
|
期末现金及现金等价物和限制性现金
|
|
$
|
45,917
|
|
$
|
12,021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物及限制性现金的对账
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物在开始时
|
|
|
27,042
|
|
|
7,015
|
|
期初受限制现金
|
|
|
1,757
|
|
|
1,707
|
|
期初现金及现金等价物和限制性现金
|
|
$
|
28,799
|
|
$
|
8,722
|
|
期末现金及现金等价物
|
|
|
44,251
|
|
|
10,309
|
|
期末限制现金
|
|
|
1,666
|
|
|
1,712
|
|
期末现金及现金等价物和限制性现金
|
|
$
|
45,917
|
|
$
|
12,021
|
|
补充披露：
|
|
|
|
|
|
|
|
已缴所得税，扣除收入后
|
|
$
|
3,429
|
|
$
|
886
|
|
已付利息
|
|
$
|
2,554
|
|
$
|
3,618
|
|
非现金投资和融资活动：
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款中的资本支出
|
|
$
|
245
|
|
$
|
1,766
|
|
国库券发行的限制性股票
|
|
$
|
11
|
|
$
|
—
|
所附附注是这些财务报表的组成部分。
美国生态公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1.一般情况
提出依据
所附的未经审计的合并财务报表包括美国生态公司及其全资子公司的运营结果、财务状况和现金流。公司间的所有余额都已被消除。在这些财务报表中，“我们”、“我们”、“我们”、“我们”、“美国生态”和“公司”等词都是指美国生态公司及其子公司。
管理层认为，所附的未经审计的合并财务报表包括所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)，以便在所有重要方面公平列报公司在所列期间的业绩。这些合并财务报表是由本公司根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的财务报表(“公认会计原则”)中通常包括的某些信息和脚注披露，根据证券交易委员会的规则和条例被省略。这些合并财务报表应与合并财务报表和所附附注一起阅读，这些报表和附注载于公司截至2017年度的10-K报表年度报告中。截至3月31，2018的三个月的运营结果并不一定表明截至12月31日，2018的全年的预期结果。
截至2017年度12月31日，公司的综合资产负债表是从公司截至该日的经审计的综合资产负债表中得出的。
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响财务报表之日报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告所述期间的收入和支出数额。实际结果可能与我们在编制合并财务报表时所使用的估计和假设大不相同。由于它涉及摊销率和环境义务的估计和假设，因此需要大量的工程、业务和会计判断。我们每年都会检讨这些估计和假设。在许多情况下，这些估计和假设的最终结果在今后几十年内都不会为人所知。实际结果可能与这些估计数和假设大相径庭，原因是适用条例的变化、未来业务计划的变化以及与估算远至未来的环境影响有关的固有的不精确性。
最近发布的会计公告
2018年2月，财务会计准则委员会(财务会计准则委员会)发布了“会计准则更新”(“会计准则”)第2018-02号，损益表-报告综合收入(主题220)。本会计准则股修订了“会计准则编纂指南”(“ASC”)220中关于从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响的指导意见。ASU的主要目的是解决业界对ASC 740适用于新的税收改革立法(也称为2017减税和就业法案)的某些条款(“税法”)的关切。。任何单位将对记录税法(或其部分)效力的每一段时期适用本指南，并可在颁布之日追溯适用本指南，或在通过之初(2)适用本指南。在2018下半年采用这一声明，预计对其合并财务报表的影响不会很大。
在2018，fasb发布了关于全球无形低税率收入的税收会计准则(Gilti)的税法条款。“GILTI”规定对外国收入征收超过外国公司有形资产被认为收益的税。由于新的GILTI税收规则的复杂性，我们继续
评估“税法”的这一规定和ASC 740的适用情况。根据公认会计原则，我们可以作出一项会计政策选择：(1)将与GILTI有关的应纳税所得额中的应税作为当期支出(“期间成本法”)处理，或(2)将这些金额计入公司对递延税的计量(“递延法”)。我们对新的GILTI税收规则的会计政策的选择将在一定程度上取决于对我们的全球收入的分析，以确定我们是否期望在与GILTI有关的应税收入中包含未来的美国收入，如果是的话，预期会产生什么样的影响。我们是否期望在未来的应税收入中纳入与GILTI有关的收入，这不仅取决于我们目前的结构和全球业务的估计未来结果，还取决于我们修改结构和/或业务的意图和能力。我们尚不能合理地估计税法这一规定的影响。因此，我们没有在合并财务报表中对潜在的GILTI税作出任何调整，也没有就是否记录GILTI的递延税作出政策决定。
2017年月22日，税法签署成为法律，对“国内收入法典”进行了重大修改。这些变化包括，但不限于：公司税率从35%降至21%，从2017年月31以后开始的课税年度生效；美国国际税收从全球税制过渡到属地税制；以及对截至2017年月31的累计外国收入强制遣返征收一次性过渡税。
2017年月22日，证交会工作人员发布了第118号员工会计公告(“SAB 118”)，为税法的税收效果会计提供了指导。SAB 118规定的衡量期限不应超过从“税法”颁布之日起一年，供公司根据ASC 740完成会计核算。根据SAB 118，公司必须反映“税法”中根据ASC 740完成会计的那些方面的所得税影响。如果公司对“税法”某些所得税影响的会计核算不完整，但能够确定合理的估计数，则必须在财务报表中记录临时估计数。如果公司无法确定列入财务报表的临时估计数，则应继续根据“会计准则”的规定适用ASC 740。在“税法”颁布前生效的税法。如果公司能够对尚未完成分析的因素的影响作出合理估计，则公司已记录了临时数额。在截至2018年月31的三个月中，该公司没有获得影响最初记录的临时金额的补充信息。对这些金额的任何后续调整将在2018季度完成分析后记录在当期税收支出中。
于2016年月日，香港会计师公会发出第2016-18号行政命令。、限制现金(专题230)。这一ASU修订了ASC 230中的指南，以增加或澄清现金流量表中限制现金的分类和列报指南。ASU 2016-18是基于新出现的问题工作队就问题16-A达成的共识。该指南适用于2017年月15以后的年度和中期。公司采用2016~18岁ASU 2016~18岁，自2018年1月1日起采用回顾性收养法.在核对公司现金流量表中提出的期初和期末金额时，限制现金现在包括现金和现金等价物。
在2016年8月，联邦会计准则委员会发布了第2016-15号ASU，现金流量表(主题230)。该股修订了ASC 230中关于现金流量表中某些现金收入和付款的分类的指南。ASU的主要目的是减少实践中的多样性，这是由于在这一问题上缺乏一致的原则所造成的。该指南适用于2017年月15以后的年度和中期。该公司采用了ASU 2016-15，截至2018的1月1日，采用回顾性采用的方法.唯一适用于本公司的规定涉及解决与损坏的财产和设备有关的保险索赔的收益。该公司截至3月31日、2018和2017三个月的现金流量表对保险结算收益的分类没有相关影响。
在二月份，联邦会计准则委员会发布了第2016-02号ASU，租约(主题842)。ASU显着地改变了承租人用来核算租赁的会计模式，要求将所有重要租赁都列在资产负债表上。承租人将把资产负债表上的所有租赁确认为使用权资产和相应的租赁负债。负债将等于租赁付款的现值。资产将以负债为基础，但须作调整，如初始直接费用。该指南适用于2018年月15以后的年度和中期。指南必须使用修改后的回顾性方法。允许提前收养。我们目前
评估ASU 2016-02的采用可能对我们的合并财务状况、经营结果和现金流产生的影响。
在2014年5月，联邦会计准则委员会发布了第2014-09号ASU，与客户签订合同的收入(主题606)，为收入确认提供指导。ASU的核心原则是，当公司将承诺的货物或服务转让给客户时，该公司将确认收入，其数额反映出该公司期望得到的考虑，以换取这些货物或服务。该公司在2018年月1日采用了主题606，采用了修改后的追溯过渡方法。详情见附注2。
附注2.收入
采用ASC主题606，“与客户签订合同的收入”
自2018年月1日起，我们采用了主题606，采用了修改后的追溯方法，适用于截至2018年月1号尚未完成的合同。从1月1，2018开始的报告期的结果列在主题606下，而前期金额则不作调整，并继续按照收入确认项下的历史会计报告(主题605)。
指南的通过对确认的收入的时间或数额没有重大影响，最初采用专题606没有确认累积效应调整。
收入识别
当承诺的服务控制权转移给我们的客户时，收入就会被确认，这一数额反映了我们期望得到的考虑，以换取这些服务。
我们确认来自三个主要来源的收入：1)废物处理、再循环和处置服务；2)现场和工业废物管理服务；3)废物运输服务。
我们的废物处理和处置客户在法律上有义务按照当地、州和联邦的法律和法规妥善处理和处置他们的废物。由于我们的客户不具备独立处理和处置废物的资源，他们与公司签订了合同，提供服务。废物处理、再循环和处置收入主要来自对特定废物的处理和(或)处置或再循环向客户收取的固定费用。废物处理、再循环和处置收入通常根据合同价格收取每吨或每码的费用，并随着时间的推移而确认为所提供的服务。我们的处理和处置服务一般都是在废物最终处理完毕后才被接收和考虑完成的情况下进行的。
外地和工业废物管理服务的收入主要来自专业现场服务，如高压清洗、罐体清洗、去污、补救、运输、泄漏清理和炼油厂、化工厂、钢铁和汽车工厂以及其他政府、商业和工业设施的应急反应。我们还提供危险废物包装和收集服务，以及在客户现场和通过我们的10天转移设施的全部废物管理解决方案。这些服务是根据与客户签订的定购单或协议提供的，包括根据设备、材料和人员的每日、每小时或工作费率计算的价格。一般来说，这类合同的定价是固定的，但在合同期限内提供的服务数量是可变的，收入在协议期限内或在提供服务时确认。由于我们有权从我们的客户那里得到与本公司迄今完成的业绩对客户的价值直接相对应的金额的考虑，我们已经运用了实际的权宜之计来确认我们有权获得发票的收入。在提供服务时，保留合同的收入被确认，而且很可能不会出现合同确认的累积收入数额大幅度逆转的情况。.
运输和物流收入来自将客户废物送到处置设施进行处理和/或处置或再循环。运输服务通常不是独立提供的，而是与其他公司服务捆绑在一起的。然而，在某些情况下，我们提供运输和后勤服务，将废物从清理地点运往其他公司经营的处置设施。在这些安排中，我们会分配收入。
以每项履行义务为依据，根据其相对独立的销售价格。我们通常根据向客户收取的价格或使用预期成本加保证金来确定独立销售价格。随着时间的推移，运输收入会随着时间的推移而确认。
向客户收取的税款和费用与收入产生交易同时汇入政府当局的，不包括在收入之外。
我们的业务分为两个可报告的部门，即环境服务部门和外勤和工业服务部门，这反映了我们的内部报告结构和所提供服务的性质。未通过我们的两个可报告部门管理的业务记录为公司。详情见附注15。
下表按应报告的部门和服务项目分列了我们的收入：
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截至2018年月31止的三个月
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字段&
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|
环境
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工业
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元(千元)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
处理及处置收入(1)
|
|
$
|
72,301
|
|
$
|
2,737
|
|
$
|
75,038
|
|
服务收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输和后勤(2)
|
|
|
14,170
|
|
|
5,697
|
|
|
19,867
|
|
工业清洁(3)
|
|
|
—
|
|
|
3,505
|
|
|
3,505
|
|
技术服务(4)
|
|
|
—
|
|
|
20,405
|
|
|
20,405
|
|
补救(5)
|
|
|
—
|
|
|
353
|
|
|
353
|
|
其他(6)
|
|
|
—
|
|
|
891
|
|
|
891
|
|
收入
|
|
$
|
86,471
|
|
$
|
33,588
|
|
$
|
120,059
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年月31止的三个月
|
|
|
|
|
|
字段&
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
元(千元)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
处理及处置收入(1)
|
|
$
|
68,703
|
|
$
|
2,637
|
|
$
|
71,340
|
|
服务收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输和后勤(2)
|
|
|
12,600
|
|
|
5,320
|
|
|
17,920
|
|
工业清洁(3)
|
|
|
—
|
|
|
4,219
|
|
|
4,219
|
|
技术服务(4)
|
|
|
—
|
|
|
15,662
|
|
|
15,662
|
|
补救(5)
|
|
|
—
|
|
|
606
|
|
|
606
|
|
其他(6)
|
|
|
—
|
|
|
487
|
|
|
487
|
|
收入
|
|
$
|
81,303
|
|
$
|
28,931
|
|
$
|
110,234
|
|
(1)
| |
根据收入来源的基本性质，我们将我们的处理和处置收入归类为“基本业务”或“事件业务”。我们将事件业务定义为预期等于或超过1，000吨的非经常性项目，而BaseBusiness定义为所有其他不符合事件业务定义的业务。在截至3月31日、2018和2017的三个月中，我们的处理和处置收入分别约17%和16%来自事件商业项目。在截至3月31日、2018和2017三个月中，基本业务收入分别占我们处理和处置收入的83%和84%。 |
|
(3)
| |
包括炼油厂、化工厂、钢厂和汽车厂的工业清洁和维护服务，以及诸如罐体清洗和临时储存等炼油厂服务。 |
|
(4)
| |
包括废物管理计划、零售服务、实验室包装、少载重服务和家庭危险废物收集等服务。技术服务合同可延长一年以上，交易价格的一部分可以确定。 |
|
(5)
| |
包括现场评估、现场处理、项目管理和补救行动规划和执行等服务。补救合同可超过一年，交易价格的一部分可以确定。 |
我们在美国和加拿大提供服务。下表按提供基本服务的可报告部分和地理位置分列了我们的收入：
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年月31止的三个月
|
|
截至2017年月31止的三个月
|
|
|
|
|
|
字段&
|
|
|
|
|
|
|
字段&
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
元(千元)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
服务
|
|
服务
|
|
共计
|
|
美国
|
|
$
|
74,986
|
|
$
|
33,588
|
|
$
|
108,574
|
|
$
|
67,261
|
|
$
|
28,931
|
|
$
|
96,192
|
|
加拿大
|
|
|
11,485
|
|
|
—
|
|
|
11,485
|
|
|
14,042
|
|
|
—
|
|
|
14,042
|
|
总收入
|
|
$
|
86,471
|
|
$
|
33,588
|
|
$
|
120,059
|
|
$
|
81,303
|
|
$
|
28,931
|
|
$
|
110,234
|
递延收入
我们记录递延收入时，收到现金付款，或预付费，在服务执行之前。递延收入包括已收到但尚未处理或处置的废物，这些废物在提供服务时得到确认。在截至3月31日的三个月内，2018，我们确认了630万美元的收入，其中包括在这段期间开始时的递延收入余额。
应收款项
我们的应收帐款包括发票和未开单金额，如果公司有无条件付款的权利。
主体与代理的考虑
本公司通常与第三方签订合同，以履行我们在客户合同中承诺的某些与废物有关的服务。我们认为自己是这些安排的主体，因为我们指导第三方最终向客户提供的服务的时间、性质和价格。
获得合同的费用
公司向雇员支付销售佣金，这相当于获得合同的成本。销售佣金按发生的费用计算，因为佣金是雇员赚取的，随着时间的推移由公司支付，因为相关收入被确认。
实际的权宜之计和可选的豁免
我们的付款条件可能会因服务种类或客户而有所不同；不过，我们不会调整合约中所承诺的金额，以确定金钱的时间价值，因为我们向客户提供的付款条款不超过一年，亦不被视为合约中的重要融资项目。
我们不披露未履行的履约义务的价值，因为合同的最初预期期限超过一年，而我们不承认收入的合同数额，即我们有权为所提供的服务开具发票的数额是微不足道的，分配给未履行的履约义务的固定报酬总额也不是实质性的。
附注3.累计其他综合收入(损失)
累计其他综合收入(损失)(“AOCI”)的变化包括：
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外国
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未实现增益
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货币
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利息损失
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|
|
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元(千元)
|
|
翻译
|
|
利率对冲
|
|
共计
|
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2017年月31结余
|
|
$
|
(8,603)
|
|
$
|
(501)
|
|
$
|
(9,104)
|
|
改叙前其他综合收入，扣除税后
|
|
|
(1,871)
|
|
|
1,382
|
|
|
(489)
|
|
从AOCI重新分类的金额，扣除税后(1)
|
|
|
—
|
|
|
213
|
|
|
213
|
|
其他综合收入，净额
|
|
|
(1,871)
|
|
|
1,595
|
|
|
(276)
|
|
2018年月31的结余
|
|
$
|
(10,474)
|
|
$
|
1,094
|
|
$
|
(9,380)
|
|
(1)
| |
税前改叙273，000元(税后213，000元)及740，000元((税后$481000) March 31, 2018 and 2017,分别列在公司综合业务报表中的利息支出中。金额与公司的利率互换有关，利率互换被指定为现金流量对冲。在AOCI中确认的互换的公允价值的变化被重新归类为利息费用，当对基础长期债务进行对冲利息支付时。AOCI中的金额预计将在未来12个月的利息支出中确认，总计约110万美元(税后862，000美元)。 |
附注4.集中和信贷风险
主要客户
在截至3月31日、2018或2017的三个月里，没有一家客户占总收入的10%以上。截至2018或12月31日，没有任何客户占贸易应收账款总额的10%以上。
信贷风险集中
我们将大部分现金和现金等价物保留在国家认可的金融机构手中。基本上，所有余额都没有保险，不用作其他债务的担保品。由于债务人的数量、多样化和特点以及我们的信用评估过程，人们认为应收账款信用风险的集中程度是有限的。
附注5.应收款
应收款包括以下各项：
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|
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|
|
三月三十一日，
|
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十二月三十一日，
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元(千元)
|
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2018
|
|
2017
|
|
贸易
|
|
$
|
78,622
|
|
$
|
96,760
|
|
未开单收入
|
|
|
18,640
|
|
|
16,176
|
|
其他
|
|
|
1,265
|
|
|
637
|
|
应收帐款总额
|
|
|
98,527
|
|
|
113,573
|
|
可疑账户备抵
|
|
|
(2,885)
|
|
|
(2,796)
|
|
应收账款净额
|
|
$
|
95,642
|
|
$
|
110,777
|
附注6.公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。按公允价值记录的资产和负债采用与公允价值计量投入直接相关的确定的层次层次进行分类，具体如下：
一级---活跃市场相同资产或负债的报价；
第2级---包括在第1级范围内的、可直接或间接观察到的报价以外的其他投入；
第三级---几乎没有或根本不存在市场活动的无法观察的投入，要求一个实体制定自己的假设，市场参与者将利用这些假设对资产或负债进行估值。
公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、限制性现金和投资、应付账款、应计负债、债务和利率互换协议。由于这些票据的短期性质，现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的公允价值估计接近其账面价值。
该公司使用2级投入来估算其可变利率债务的公允价值，例如利率、相关条款和类似债务的到期日。2018年月31，由于利率的短期性质，公司可变利率债务的账面价值接近公允价值。
公司的资产和负债按公允价值定期计量，包括：
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|
|
|
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|
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March 31, 2018
|
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|
报价
|
|
其他可观察到的
|
|
不可观测
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|
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|
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活跃市场
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投入
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投入
|
|
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|
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元(千元)
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|
(1级)
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(第2级)
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(第3级)
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|
共计
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资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益证券(1)
|
|
$
|
1,385
|
|
$
|
2,742
|
|
$
|
—
|
|
$
|
4,127
|
|
货币市场基金(2)
|
|
|
1,666
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
1,666
|
|
利率互换协议(3)
|
|
|
—
|
|
|
1,385
|
|
|
—
|
|
|
1,385
|
|
共计
|
|
$
|
3,051
|
|
$
|
4,127
|
|
$
|
—
|
|
$
|
7,178
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017年月31
|
|
|
|
报价
|
|
其他可观察到的
|
|
不可观测
|
|
|
|
|
|
|
活跃市场
|
|
投入
|
|
投入
|
|
|
|
|
元(千元)
|
|
(1级)
|
|
(第2级)
|
|
(第3级)
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共计
|
|
资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益证券(1)
|
|
$
|
1,396
|
|
$
|
2,649
|
|
$
|
—
|
|
$
|
4,045
|
|
货币市场基金(2)
|
|
|
1,757
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
1,757
|
|
共计
|
|
$
|
3,153
|
|
$
|
2,649
|
|
$
|
—
|
|
$
|
5,802
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换协议(3)
|
|
$
|
—
|
|
$
|
638
|
|
$
|
—
|
|
$
|
638
|
|
共计
|
|
$
|
—
|
|
$
|
638
|
|
$
|
—
|
|
$
|
638
|
|
(1)
| |
我们将部分受限现金和投资投资于固定收益证券，包括美国财政部和美国机构证券。我们使用活跃市场中相同资产的报价来衡量美国国债的公允价值。我们使用类似资产的可观测市场活动来衡量美国机构证券的公允价值。我们的固定收益证券的公允价值接近我们投资的成本基础. |
|
(2)
| |
我们将部分受限现金和投资投资于货币市场基金。我们使用活跃市场中相同资产的报价来衡量这些货币市场基金投资的公允价值。货币市场基金 |
为调节公司现金流量表中所列期初和期末金额而考虑的限制现金。 |
|
(3)
| |
为了管理利率敞口，我们在10月份签订了一份利率互换协议，有效地将部分可变利率债务转换为固定利率。互换被指定为现金流量对冲，其他综合收益中的损益被确认为在对冲利息支付影响收益的同一时期内对利息费用的调整。利率互换的生效日期为2014年月31，初始名义金额为250.0百万美元。利率互换协议的公允价值是按合同利率计算的现金流量现值和本期终了时的当前市场利率之间的差额。我们每季度根据同一或类似金融工具的市场报价计算利率互换协议的公允价值，利率互换协议的公允价值包括在公司综合资产负债表中的其他资产和其他长期负债中。March 31, 2018和12月31日，2017。 |
附注7.财产和设备
财产和设备包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一日，
|
|
十二月三十一日，
|
|
元(千元)
|
|
2018
|
|
2017
|
|
细胞发展成本
|
|
$
|
143,749
|
|
$
|
142,144
|
|
土地及改善工程
|
|
|
37,038
|
|
|
36,499
|
|
建筑物和改善
|
|
|
87,494
|
|
|
87,034
|
|
轨道车辆
|
|
|
17,299
|
|
|
17,299
|
|
车辆和其他设备
|
|
|
125,539
|
|
|
122,697
|
|
在建工程
|
|
|
21,025
|
|
|
23,334
|
|
财产和设备共计
|
|
|
432,144
|
|
|
429,007
|
|
累积折旧和摊销
|
|
|
(199,792)
|
|
|
(194,575)
|
|
财产和设备净额
|
|
$
|
232,352
|
|
$
|
234,432
|
截至3月31日、2018和2017三个月的折旧和摊销费用分别为660万美元。
附注8.商誉和无形资产
截至三月三十一日止的三个月内，商誉的变动如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
字段&
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
|
|
服务
|
|
服务
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积
|
|
|
|
累积
|
|
|
|
|
元(千元)
|
|
毛额
|
|
减值
|
|
毛额
|
|
减值
|
|
共计
|
|
2017年月31结余
|
|
$
|
150,699
|
|
$
|
(5,457)
|
|
$
|
44,131
|
|
$
|
—
|
|
$
|
189,373
|
|
外币换算和其他调整
|
|
|
(490)
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
—
|
|
|
(490)
|
|
2018年月31的结余
|
|
$
|
150,209
|
|
$
|
(5,457)
|
|
$
|
44,131
|
|
$
|
—
|
|
$
|
188,883
|
无形资产净额包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, 2018
|
|
2017年月31
|
|
|
|
|
|
|
累积
|
|
|
|
|
|
|
|
累积
|
|
|
|
|
元(千元)
|
|
成本
|
|
摊销
|
|
网
|
|
成本
|
|
摊销
|
|
网
|
|
无形资产摊销：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证、许可证和租约
|
|
$
|
111,219
|
|
$
|
(12,990)
|
|
$
|
98,229
|
|
$
|
111,818
|
|
$
|
(12,459)
|
|
$
|
99,359
|
|
客户关系
|
|
|
84,871
|
|
|
(21,530)
|
|
|
63,341
|
|
|
84,977
|
|
|
(20,168)
|
|
|
64,809
|
|
技术.公式和工艺
|
|
|
7,055
|
|
|
(1,643)
|
|
|
5,412
|
|
|
7,250
|
|
|
(1,630)
|
|
|
5,620
|
|
客户积压
|
|
|
3,652
|
|
|
(1,383)
|
|
|
2,269
|
|
|
3,652
|
|
|
(1,291)
|
|
|
2,361
|
|
n.tradename
|
|
|
4,318
|
|
|
(4,318)
|
|
|
—
|
|
|
4,318
|
|
|
(4,318)
|
|
|
—
|
|
开发软件
|
|
|
2,918
|
|
|
(1,385)
|
|
|
1,533
|
|
|
2,926
|
|
|
(1,319)
|
|
|
1,607
|
|
竞业禁止协议
|
|
|
748
|
|
|
(748)
|
|
|
—
|
|
|
748
|
|
|
(748)
|
|
|
—
|
|
因特网域和网站
|
|
|
540
|
|
|
(108)
|
|
|
432
|
|
|
540
|
|
|
(100)
|
|
|
440
|
|
数据库
|
|
|
391
|
|
|
(157)
|
|
|
234
|
|
|
393
|
|
|
(153)
|
|
|
240
|
|
无形资产摊销总额
|
|
|
215,712
|
|
|
(44,262)
|
|
|
171,450
|
|
|
216,622
|
|
|
(42,186)
|
|
|
174,436
|
|
非摊销无形资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
许可证和许可证
|
|
|
48,224
|
|
|
—
|
|
|
48,224
|
|
|
48,241
|
|
|
—
|
|
|
48,241
|
|
n.tradename
|
|
|
132
|
|
|
—
|
|
|
132
|
|
|
135
|
|
|
—
|
|
|
135
|
|
无形资产总额
|
|
$
|
264,068
|
|
$
|
(44,262)
|
|
$
|
219,806
|
|
$
|
264,998
|
|
$
|
(42,186)
|
|
$
|
222,812
|
截至3月31日、2018和2017三个月的摊销费用分别为230万美元和270万美元。 外国无形资产账面金额受外币折算的影响。
NOTE 9. DEBT
长期债务包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一日，
|
|
十二月三十一日，
|
|
元(千元)
|
|
2018
|
|
2017
|
|
循环信贷设施
|
|
$
|
277,000
|
|
$
|
277,000
|
|
长期债务
|
|
$
|
277,000
|
|
$
|
277,000
|
信贷协议
2017年月18日，该公司与富国银行(富国银行)、国家银行(“富国银行”)签订了一项高级担保信贷协议(“信贷协议”)，作为贷款机构、瑞士银行和发行银行的行政代理，以及美国银行(N.A.)作为发行银行，提供500.0百万美元的五年循环信贷贷款(“循环信贷贷款”)，包括一项循环信贷贷款。发行备用信用证的次级限额为7 500万美元，用于满足短期周转资金要求的周转贷款分限额为2 500万美元。“信贷协议”还包含一项手风琴功能，该公司可通过增加循环信贷贷款、增量定期贷款或其中的某些组合，申请至多200.0美元的额外资金。
循环信贷机制提供至多500.0百万美元的循环信贷贷款或信用证，收益的使用仅限于周转资本和其他一般公司用途(包括购置和资本支出)。在循环信贷机制下，循环信贷贷款可根据公司选择的基准利率(如“信用协议”中所定义的利率)或libor，再加上一个适用的保证金，根据定价网格确定利率的下降或增加，其依据是我们的资金债务与利息、税金、折旧和摊销前综合收益的比率(如“信贷”中所定义的)。)，见下表：
|
总净杠杆率
|
Libor利率贷款息差
|
基准利率贷款息差
|
|
等于或大于3.25至1.00
|
2.00%
|
1.00%
|
|
等于或大于2.50至1.00，但小于3.25至1.00
|
1.75%
|
0.75%
|
|
等于或大于1.75至1.00，但小于2.50至1.00
|
1.50%
|
0.50%
|
|
等于或大于1.00至1.00，但小于1.75至1.00
|
1.25%
|
0.25%
|
|
少于1.00至1.00
|
1.00%
|
0.00%
|
在2018年月31，循环信贷贷款机构的有效利率，在我们的利率互换的影响下，是3.42%。利息只在任何利息期的最后一天(视情况而定)每季度或在最后一天支付。
在2014月份，该公司签订了一项利率互换协议，有效地确定了截至2018年3月31日循环信贷贷款贷款的185.0百万美元(67%)的利率。
公司必须按循环信贷贷款每日平均未使用部分支付0.175%至0.35%的承诺费，并根据公司总净杠杆率(如“信用协议”中的定义)降低该承诺费。循环信贷机制规定的最高信用证能力为7 500万美元，“信贷协定”规定信用证费用相当于循环信贷机制下libor贷款的适用保证金。截至2018年月31日，循环信贷贷款机制有277.0百万美元未偿还。这些循环信贷贷款最早发生在：(A)4月18，2022(或对任何贷款人而言，如我方要求并经该放款人接受的较晚日期)，(B)我们终止整个循环信贷承诺(如“信贷协定”所规定的)的日期，以及(C)循环信贷承诺的终止日期，并在综合资产负债表中作为长期债务列报。
本公司已订立一项清拆安排，在有需要的情况下，向公司预支超过可动用现金馀额的日常现金需求，并自动将这些垫款从日后存入我们的现金营运户口(“清拆安排”)偿还。清拆安排下未偿还的垫款总额，须受循环信贷贷款机制下2，500万元的周转线贷款限额规限，而该公司根据循环信贷协议而未偿还的循环信贷贷款，则毋须透过清拆安排偿还。截至2018年月31，还没有任何未清款项需要清仓。
截至2018，3月31日，循环信贷机制的可用额为216.7百万美元，630万美元的循环信贷贷款以备用信用证的形式发放，用作关闭和关闭后财务担保及其他担保义务的抵押品。
公司可随时或不时地全额或部分预付循环信贷贷款和周转线贷款，而无须溢价或罚款，但有义务就任何实际损失或费用(包括因清算或再利用其为维持libor利率贷款而获得的资金进行清算或再就业而引起的任何损失或费用)向每一贷款人提供赔偿(如“信贷”中所界定的那样)。(与提前终止任何libor利率贷款有关的)协议)或终止从这些资金中获得的存款的应付费用)有关任何libor利率贷款的提前终止。“信贷协议”规定，在任何时候，如果循环信贷余额超过循环信贷承诺(如“信贷协定”中所界定的那样)，则必须提前支付，数额相当于此种超额额。除某些例外情况外，“信贷协议”规定了对某些资产处置、意外事故和债务发行的强制性预付。
根据(I)无条件担保协议和(Ii)担保品协议(每家公司及其国内子公司于2017年月18签订)，公司根据信用协议承担的义务由(或将)由公司所有现有的和未来的国内子公司共同、单独、全面和无条件地为其提供担保，并由几乎所有的公司担保。公司的资产以及公司现有的和未来的某些国内子公司(但某些除外)，包括公司的国内子公司100%的股权和公司直接拥有的外国子公司65%的表决权权益(以及公司直接拥有的外国子公司100%的无表决权权益)。
“信贷协议”载有惯常的限制性契约，但须受某些准许金额及例外情况规限，包括限制公司招致额外负债、派息及作出其他受限制付款、回购我们的已发行股票及制造某些留置权的合约。在发生违约事件(如“信用协议”所界定的情况)时，除其他外，可以加快“信用协议”规定的未清金额，并可终止承诺。
“信贷协议”还包括财务维持契约、最高综合净杠杆率和综合利息覆盖率(这类条款在“信贷协议”中定义)。截至任何财政季度的最后一天，从截至2017年度6月30日的会计季度开始，我们的总净杠杆率不得超过3.50至1.00，但有某些例外。截至任何财政季度的最后一天，从截至2017的会计季度开始，我们的综合利率可能不低于3.00至1.00。
在2018年月31，我们遵守了信用协议中的所有金融契约。
附注10.结清和关闭后的义务
我们的应计关闭和关闭后负债是预期的未来成本，包括纠正措施，与关闭和关闭后，我们的运营和非运营处置设施。我们将关闭和关闭后债务的公允价值记录为触发特定资产退休的监管义务期间的负债。对于我们的个别堆填区来说，根据我们的许可证所规定的封闭和封闭后的义务，以及我们计划进行的堆填区的运作，在该细胞投入服务及废物最初在堆填区处置时，都会被触发和记录下来。公允价值是根据关闭垃圾填埋场和在填埋场达到容量并不再接受废物的情况下进行关闭后活动的估计费用总额计算的。我们对非经营和运营设施进行定期审查，并根据需要修订应计估计的关闭和关闭后、补救或其他费用。记录的负债是根据我们对当前成本的最佳估计，并定期更新，以包括现有技术、目前颁布的法律和条例、通货膨胀和其他经济因素的影响。
关闭义务和关闭后义务的变化包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束
|
|
|
元(千元)
|
|
March 31, 2018
|
|
|
关闭和关闭后债务，期初
|
|
$
|
76,088
|
|
|
吸积费用
|
|
|
1,074
|
|
|
付款
|
|
|
(287)
|
|
|
外币翻译
|
|
|
(52)
|
|
|
结清和关闭后债务，期末
|
|
|
76,823
|
|
|
减去电流部分
|
|
|
(2,333)
|
|
|
长期部分
|
|
$
|
74,490
|
|
附注11.所得税
截至3月31日的三个月，我们的实际税率为27.6%，低于截至3月31日的3个月的37.3%。截至3月31，2018的三个月与截至3月31日，2017的三个月相比，税收下降的主要原因是美国政府于12月22日颁布的税法的影响，该法案将联邦公司税率从现有的35%的最高税率降至21%。这一税率的下降被我们加拿大业务的收入部分抵消，这些收入按较高的公司税率征税，以及由于我们在不同经营州之间的分配发生变化而导致的整体有效国家税率提高。
2017，12月22日，发布了第118号“工作人员会计公报”，以处理在登记人没有足够详细的必要信息(包括计算)以完成“税法”某些所得税影响的会计核算的情况下适用美国公认会计准则的问题。在截至2018年月31的三个月中，公司没有获得影响到最初根据对税法的最佳解释记录的临时金额的额外信息，而且随着公司得到更多的澄清和实施指导，可能会发生变化。对这些金额的任何后续调整将在2018季度完成分析后记录在当期税收支出中。
我们向美国国税局(“国税局”)提交了一份合并的美国联邦所得税申报表，以及各州、加拿大和墨西哥的纳税申报表。该公司在2014至2017课税年度须接受国税局的审查。EQ须接受国税局对2014年度购得前课税年度的审查.在2013至2017课税年度，我们可能会受到各州和地方税务机关的审查。本公司不知道正在进行的任何重要的外国管辖范围审计。2013至2017课税年度仍须接受外国司法管辖区的审查。
附注12.每股收益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月到3月31日，
|
|
|
|
|
2018
|
|
2017
|
|
|
$s and shares in thousands, except per share amounts
|
|
基本
|
|
稀释
|
|
基本
|
|
稀释
|
|
|
净收益
|
|
$
|
9,243
|
|
$
|
9,243
|
|
$
|
5,185
|
|
$
|
5,185
|
|
|
加权平均基本股
|
|
|
21,801
|
|
|
21,801
|
|
|
21,725
|
|
|
21,725
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票奖励的稀释效应
|
|
|
|
|
|
156
|
|
|
|
|
|
120
|
|
|
加权平均稀释股份
|
|
|
|
|
|
21,957
|
|
|
|
|
|
21,845
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益
|
|
$
|
0.42
|
|
$
|
0.42
|
|
$
|
0.24
|
|
$
|
0.24
|
|
|
反稀释股份不包括在内
|
|
|
|
|
|
95
|
|
|
|
|
|
112
|
|
附注13.股本
股票回购计划
2016年月一日，公司董事会授权回购公司普通股中的2500万美元。回购可以在公开市场上不时进行，也可以通过私下谈判的交易进行。任何回购的时间将取决于当前的市场状况和其他因素。在截至3月31日的三个月内，该公司没有根据回购计划回购任何普通股。回购计划将持续到2018年月2日，除非我们的董事会延长。
综合激励计划
2015，5月27日，我们的股东批准了总括激励计划(“总括计划”)，该计划于2015年月7日获得董事会批准。该总括计划是为了提供额外的激励，通过股权在美国生态，并因此，鼓励员工和董事为我们的成功作出贡献。总括计划除其他外，规定公司可向高级职员、雇员、顾问及非雇员董事授予受限制股票、表现股、期权、股票增值权、受限制股票单位(“RSU”)、表现股单位(“PSU”)及其他以股票为基础的奖励或现金奖励。在“总括计划”于2015年月日获得批准后，我们停止根据我们的2008股票期权激励计划和我们的2006限制股票计划(统称为“以前的计划”)授予股权奖励。以前的计划将继续有效，只为解决根据以前的计划给予的裁决。根据以前的计划保留但未发行的股票，或根据先前计划未发行并因任何原因被公司重新收购的股份，都不能在Omnibus下发行。
计划。“总括计划”将于2025年月7日到期，并授权在“总括计划”有效期内授予1，500，000股普通股。截至3月31日，2018，026，581股普通股仍可根据总括计划获得批准。
PSU、RSU和限制性股票
2018年月2日，该公司向某些员工发放了14，100个PSU。每个PSU代表在结算日接受公司普通股的一股股份的权利。每名参加者可赚取的个人资助单位总数，由获发的目标数目的0%至200%不等。将归属并以股票结算的PSU的实际数量是根据股东相对于一组同行公司的总回报率，在从2018年月1日开始的三年业绩期结束时确定的。在赠款日，使用蒙特卡洛模拟法估算的PSU的公允价值为每单位63.56美元。赔偿费用在裁定赔偿额的归属期内入账。
蒙特卡洛模拟计算2018年度所授PSU公允价值的假设如下：
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2018
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批出日期股票价格
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|
$
|
51.00
|
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预期任期
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|
|
3.0
|
年数
|
|
预期波动
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|
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30
|
%
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无风险利率
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2.0
|
%
|
|
预期股息收益率
|
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1.4
|
%
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截至三月三十一日止的三个月内，我们的PSU、限制性股票及RSU活动摘要如下：
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PSU
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限制性股票
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RSU
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加权
|
|
|
|
加权
|
|
|
|
加权
|
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|
|
|
平均
|
|
|
|
平均
|
|
|
|
平均
|
|
|
|
|
|
授予日期
|
|
|
|
授予日期
|
|
|
|
授予日期
|
|
|
|
股份
|
|
公允价值
|
|
股份
|
|
公允价值
|
|
股份
|
|
公允价值
|
|
截至2017年月31仍未缴付
|
|
30,963
|
|
$
|
53.76
|
|
66,701
|
|
$
|
44.83
|
|
47,151
|
|
$
|
45.56
|
|
获批
|
|
14,100
|
|
|
63.56
|
|
23,600
|
|
|
50.99
|
|
28,760
|
|
|
54.25
|
|
既得
|
|
(5,863)
|
|
|
65.78
|
|
(15,197)
|
|
|
49.97
|
|
(17,612)
|
|
|
44.83
|
|
取消、过期或没收
|
|
—
|
|
|
—
|
|
(116)
|
|
|
49.97
|
|
(682)
|
|
|
44.07
|
|
截至2018年月31
|
|
39,200
|
|
$
|
55.48
|
|
74,988
|
|
$
|
45.72
|
|
57,617
|
|
$
|
50.14
|
在截至3月31日的三个月内，共有5，863个PSU归属，PSU持有者获得了公司普通股的5996股。
股票期权
截至三月三十一日止的三个月内，我们的股票期权活动摘要如下：
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加权
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|
|
平均
|
|
|
|
|
|
运动
|
|
|
|
股份
|
|
价格
|
|
截至2017年月31仍未缴付
|
|
429,729
|
|
$
|
38.58
|
|
获批
|
|
40,900
|
|
|
51.00
|
|
行使
|
|
(66,353)
|
|
|
30.09
|
|
取消、过期或没收
|
|
(5,000)
|
|
|
43.71
|
|
截至2018年月31
|
|
399,276
|
|
$
|
41.20
|
|
2018年月31可运动
|
|
288,455
|
|
$
|
39.57
|
国库券
在截至3月31日的三个月内，公司以每股56.20美元的平均成本回购了公司普通股中的5564股。在截至3月31日的三个月内，期权持有人行使了66，353种期权，加权平均行使价格为每种期权30.09美元，并就通过净股票结算行使的期权向期权持有人投标了22，570股。
附注14.承付款和意外开支
诉讼及规管程序
在正常的业务过程中，我们参与涉及联邦、州、省或地方政府当局的司法和行政程序，包括监督和执行许可证遵守情况的管理机构。罚款或处罚可由监管机构评估不遵守规定.个人或团体也可以就允许计划的设施、修改或指称违反现有许可证、或据称因接触据称从我们经营的场址释放的危险物质而遭受的损害以及其他诉讼而提起诉讼。我们维持保险，以涵盖财产和损害索赔声称，由于我们的业务。管理部门定期审查并可能设立法律和行政事项准备金，或与这些事项有关的其他费用。
我们目前不是任何待决法律程序材料的当事方，也不知道任何其他可能单独或总计对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响的索偿要求。
附注15.业务部分
按分段分列的财务信息
我们的业务分为两个可报告的部分，反映了我们的内部报告结构和提供的服务的性质如下：
环境服务-该部门提供广泛的危险材料管理服务，包括在公司拥有的填埋场、废水和其他处理设施运输、回收、处理和处置危险和非危险废物。
外地及工业服务-该部门在客户现场并通过我们为期10天的转移设施提供危险废物的包装和收集以及总的废物管理解决方案。服务包括现场管理，废物特性鉴定，运输和处置非危险和危险废物.该部门还向商业和工业设施以及政府实体提供特殊服务，如高压清洗、罐体清洗、除污、补救、运输、漏油清理和应急反应等。
未通过我们的两个可报告部门管理的业务被记录为“公司”。公司销售、一般和行政费用包括典型的公司项目，如法律、会计和其他一般公司性质的项目。所得税分配给公司，但所有其他项目都包括在他们的来源部门。公司间交易已从部门信息中删除，在部门之间没有显著意义。
报告部分的财务资料摘要如下：
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截至2018年月31止的三个月
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|
字段&
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
|
|
|
元(千元)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
企业
|
|
共计
|
|
收入
|
|
$
|
86,471
|
|
$
|
33,588
|
|
$
|
—
|
|
$
|
120,059
|
|
折旧、摊销和吸积
|
|
$
|
8,510
|
|
$
|
1,355
|
|
$
|
116
|
|
$
|
9,981
|
|
资本支出
|
|
$
|
6,004
|
|
$
|
1,038
|
|
$
|
516
|
|
$
|
7,558
|
|
总资产
|
|
$
|
595,304
|
|
$
|
124,184
|
|
$
|
81,597
|
|
$
|
801,085
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年月31止的三个月
|
|
|
|
|
|
字段&
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境
|
|
工业
|
|
|
|
|
|
|
|
元(千元)
|
|
服务
|
|
服务
|
|
企业
|
|
共计
|
|
收入
|
|
$
|
81,303
|
|
$
|
28,931
|
|
$
|
—
|
|
$
|
110,234
|
|
折旧、摊销和吸积
|
|
$
|
8,790
|
|
$
|
1,458
|
|
$
|
128
|
|
$
|
10,376
|
|
资本支出
|
|
$
|
4,214
|
|
$
|
2,038
|
|
$
|
899
|
|
$
|
7,151
|
|
总资产
|
|
$
|
594,310
|
|
$
|
118,995
|
|
$
|
58,421
|
|
$
|
771,726
|
调整后的利息、税收、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)
管理层用于评估部门业绩的主要财务计量是调整后的EBITDA。调整后的EBITDA定义为利息支出前净收益、利息收入、所得税支出、折旧、摊销、基于股票的补偿、停业和关闭后负债的增加额、外币损益和其他收入/支出。调整后的EBITDA是对根据GAAP提供的结果的补充，我们认为这些信息为分析师、股东和其他用户提供了更多有用的信息，以了解公司的经营业绩。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则确定的计量，因此容易受到不同的计算，因此，所提出的调整后的EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称的计量办法相比较。从调整后的EBITDA中排除的项目是理解和评估我们财务业绩的重要组成部分。调整后的EBITDA不应单独考虑，也不应作为净收益、业务产生的现金流量、投资或融资活动产生的现金流量或合并财务报表中作为财务执行情况或流动性指标的其他财务报表数据的替代或替代。调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性，不应孤立地考虑或替代GAAP下报告的我们的结果。其中一些限制是：
|
·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的周转资金需求的变化或现金需求； |
|
·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的利息支出，也没有反映支付我们债务利息或本金所必需的要求； |
|
·
| |
调整后的EBITDA不反映我们的所得税支出或支付我们税款的现金需求； |
|
·
| |
经调整的EBITDA没有反映我们的现金支出或资本支出或合同承付款的未来需求；以及 |
|
·
| |
虽然折旧和摊销费用是非现金费用，但被折旧和摊销的资产今后往往必须更换，而经调整的EBITDA并不反映这种替换所需的任何现金。 |
调整后的EBITDA的净收益调节如下：
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月到3月31日，
|
|
元(千元)
|
|
2018
|
|
2017
|
|
净收益
|
|
$
|
9,243
|
|
$
|
5,185
|
|
所得税费用
|
|
|
3,520
|
|
|
3,079
|
|
利息费用
|
|
|
2,809
|
|
|
4,130
|
|
利息收入
|
|
|
(24)
|
|
|
(10)
|
|
外币(收益)损失
|
|
|
14
|
|
|
(88)
|
|
其他收入
|
|
|
(2,123)
|
|
|
(137)
|
|
厂房和设备的折旧和摊销
|
|
|
6,605
|
|
|
6,633
|
|
无形资产摊销
|
|
|
2,302
|
|
|
2,670
|
|
基于股票的补偿
|
|
|
1,068
|
|
|
918
|
|
结业后负债的累积与非现金调整
|
|
|
1,074
|
|
|
1,073
|
|
调整后的EBITDA
|
|
$
|
24,488
|
|
$
|
23,453
|
调整后的EBITDA按业务部门分列如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月到3月31日，
|
|
元(千元)
|
|
2018
|
|
2017
|
|
调整后的EBITDA：
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
$
|
34,672
|
|
$
|
31,856
|
|
外地及工业服务
|
|
|
2,345
|
|
|
2,064
|
|
企业
|
|
|
(12,529)
|
|
|
(10,467)
|
|
共计
|
|
$
|
24,488
|
|
$
|
23,453
|
美国境外的财产和设备及无形资产
我们在美国和加拿大提供服务。按地理位置分列的长期资产包括财产和设备以及扣除累计折旧和摊销后的无形资产：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一日，
|
|
十二月三十一日，
|
|
元(千元)
|
|
2018
|
|
2017
|
|
美国
|
|
$
|
392,700
|
|
$
|
396,066
|
|
加拿大
|
|
|
59,458
|
|
|
61,178
|
|
长期资产总额
|
|
$
|
452,158
|
|
$
|
457,244
|
附注16.随后的活动
季度股利
在2018年4月2日，我们向2018年月日创下历史记录的股东们宣布了每股0.18美元的季度股息。这笔股息是在4月27日用手头现金支付的，总计390万美元。
独立注册会计师事务所报告
致美国生态公司董事会和股东。
中期财务资料检讨结果
我们审查了截至2018年度3月31日美国生态公司及其子公司(“公司”)的合并资产负债表、截至3月31日、2018和2017的三个月期间的相关综合业务报表、综合收益和现金流量，以及相关附注(统称为“临时财务信息”)。根据我们的审查，我们不知道应对所附临时财务资料作出任何重大修改，使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们以前按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准，审计了截至2017年月31公司的综合资产负债表，以及截至该日终了年度的相关综合业务报表、综合收益、股东权益和现金流量(未在此提交)；我们在2018年月26日的报告中对这些合并财务报表发表了无保留意见。我们认为，截至2017年度12月31日，所附的综合资产负债表中所列的信息，在所有重要方面都对其衍生的综合资产负债表作出了公正的陈述。
审查结果的依据
本中期财务资料由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行了审查。对临时财务资料的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。审计范围远小于按照方案审计和审计委员会标准进行的审计，审计的目的是就整个财务报表发表意见。因此，我们不表达这种意见。
|
|
|
/S/Deloitte&Touche LLP
|
|
|
|
爱达荷州博伊西
|
|
May 7, 2018
|
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
本节所载资料应与我们未审计的合并财务报表及其相关附注一并阅读，这些报表和附注载于本季度报告表10-Q的其他部分。在本报告中，“我们”、“我们”、“我们”、“我们”、“美国生态”和“公司”等词语指的是美国生态公司及其子公司。
概述
美国生态公司是北美领先的向商业和政府实体提供环境服务的公司。该公司满足客户复杂的废物管理需求，提供危险、非危险和放射性废物的处理、处置和再循环，以及广泛的补充领域和工业服务。安全、环保和客户服务使我们能够有效地满足客户的需求，并建立长期的关系。
我们在美国、加拿大和墨西哥有固定的设施和服务中心。我们的固定设施包括1976的五个资源保护和回收法，副标题C，危险废物填埋场和一个低放射性垃圾填埋场，位于内华达州碧蒂附近；华盛顿州里奇兰；得克萨斯州罗斯敦；爱达荷州大观城；密歇根州底特律和加拿大魁北克省布兰维尔。这些设施从处理和处置废物的费用以及为我们的客户提供各种外地和工业服务的费用中获得收入。
我们的业务分为两个可报告的部分，反映了我们的内部管理报告结构和提供的服务的性质如下：
环境服务-该部门提供广泛的危险材料管理服务，包括在公司拥有的填埋场、废水和其他处理设施运输、回收、处理和处置危险和非危险废物。
外地及工业服务-该部门在客户现场并通过我们为期10天的转移设施提供危险废物的包装和收集以及总的废物管理解决方案。服务包括现场管理，废物特性鉴定，运输和处置非危险和危险废物.该部门还向商业和工业设施以及政府实体提供特殊服务，如高压清洗、罐体清洗、除污、补救、运输、漏油清理和应急反应等。
为了深入了解我们的废物数量和相关的处理和处置(“T&D”)收入的潜在驱动因素，我们根据废物行业对我们的环境服务部门的技术和发展收入的期间变化进行评估。发电机，基于北美行业分类系统(NAICS)代码。
截至三月三十一日、2018及2017三个月内，由废物产生业划分的环境服务行业T&D收入构成如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处理及处置收入的百分比(1)
|
|
|
|
三个月到3月31日，
|
|
发电机工业
|
|
2018
|
|
2017
|
|
金属制造
|
|
14%
|
|
16%
|
|
化学制造
|
|
13%
|
|
11%
|
|
经纪人/TSDF
|
|
13%
|
|
15%
|
|
通用制造
|
|
12%
|
|
14%
|
|
精炼
|
|
11%
|
|
14%
|
|
政府
|
|
5%
|
|
6%
|
|
公用事业
|
|
4%
|
|
4%
|
|
废物管理和补救
|
|
4%
|
|
2%
|
|
运输
|
|
3%
|
|
2%
|
|
采矿、勘探和生产
|
|
2%
|
|
3%
|
|
其他(2)
|
|
19%
|
|
13%
|
|
(2)
| |
包括零售和批发贸易、利率管制、建筑业和其他行业。 |
我们还根据收入来源的基本性质将我们的环境服务T&D收入归类为“基本业务”或“活动业务”。
基础业务由正在进行的工业活动中产生的废物流组成，而且往往在性质上是反复出现的。我们将事件业务定义为预期等于或超过1，000吨的非经常性项目，而BaseBusiness定义为所有其他不符合事件业务定义的业务。事件业务项目的持续时间可以从几周的污染现场清理到多年的清理项目。
截至3月31日的三个月内，基本业务收入比截至3月31日的3个月增长了2%。在截至3月31日的三个月中，大约83%的T&D收入来自我们的基础业务，低于截至3月31日2017的三个月的84%。我们的业务极具竞争力，不能保证我们会维持这些收入水平或增加我们的市场份额。
我们的处置收入的很大一部分来自离散事件业务项目，这些项目在规模、工期和单位定价上差异很大。在截至3月31日的三个月中，我们的技术与发展总收入中约有17%来自活动商业项目，而截至3月31日的三个月为16%，2017。在截至3月31日的三个月中，与截至3月31日的3个月2017相比，事件商业收入增长了8%。事件业务的一次性性质、所收到的各种废物种类以及变化很大的单位定价必然会造成收入和收益的变化。这种多变性可能受到一般和特定行业的经济条件、资金供应、法律和条例的变化、政府的执法行动或法院命令、公众争议、诉讼、天气、商业房地产、关闭的军事基地和其他项目时间、政府拨款和供资周期等因素的影响。从基地业务收到的废物种类和数量也因季度而异。
这种变化也会导致收入、毛利、毛利率、营业收入和净收入的季度和同比显著差异。虽然我们在工作绩效之前几个月或几年前就开始进行许多项目，但清理项目的机会通常很少或根本没有事先通知。这些市场动态是废物处理业务固有的，并被纳入我们的预测和对外沟通的业务前景陈述。我们的预测结合了历史经验和已确定的销售渠道机会、新的或扩大的服务线路预测以及普遍的市场条件。
根据具体项目的客户需求和竞争经济，运输服务可以提供或接近我们的成本，以帮助获得新的业务。从美国东部和远离我们的大观城、爱达荷州和德克萨斯州罗斯敦的其他地点通过铁路运输废物，运输相关收入可占项目总收入的75%。虽然捆绑运输和处置服务降低了总毛利占总收入的百分比(“毛利率”)，但这种增值服务使我们赢得了管理层认为我们无法成功竞争的多个项目。我们公司拥有的敞篷车车队，定期以运营租赁获得的铁路车辆作为补充，通过在很大程度上消除对更昂贵的短期租金的依赖，减少了我们的运输费用。这些公司拥有的铁路汽车也帮助我们赢得业务，在需求驱动的铁路车辆短缺时期。
通过这种捆绑服务战略赢得的项目带来的废物量的增加进一步推动了处置业务固有的运营杠杆效益，提高了盈利能力。虽然废物处理和其他可变成本是针对具体项目的，但大项目和小型项目的增量收益贡献通常随着总处置量的增加而增加。根据过去的经验，管理层认为，最大限度地增加营业收入、净收入和每股收益比保持或增加毛利率更重要。我们打算根据这一行之有效的战略，继续积极投标捆绑运输和处置服务。
我们为炼油厂、化工厂、钢铁厂、废物经纪人/集料商提供服务，为一般受当前经济状况和信贷环境影响的小型制造商和其他工业客户提供服务。不利的条件可能会使我们的客户以及他们服务的客户减少运营，导致废物生产减少和/或延迟在场外废物运输、维护、废物清理项目和其他工作上的支出。影响一般经济状况和消费者消费水平的因素包括但不限于：消费者和工业支出、燃料和能源成本的增加、房地产和抵押市场的状况、劳动力和医疗成本、获得信贷的机会、消费者信心和其他影响消费行为的全球经济因素。市场力量也可能诱使客户减少或停止经营，宣布破产、清算或迁往其他国家，其中任何一种都可能对我们的业务产生不利影响。如果企业是由政府资助或由政府法规或执法行动驱动的，我们认为，企业不太容易受到一般经济状况的影响。政府机构的支出可能会因为经济疲软或政策变化而导致税收下降而减少。国会拨款的支付也可能因各种原因而推迟。
行动结果
截至3月31日的三个月，与之相比，截至3月31日的三个月为2017。
经营业绩和收入百分比如下：
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|
|
三个月到3月31日，
|
|
2018 vs. 2017
|
|
|
元(千元)
|
|
2018
|
|
%
|
|
2017
|
|
%
|
|
$Change
|
|
%变化
|
|
|
收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
$
|
86,471
|
|
72
|
%
|
$
|
81,303
|
|
74
|
%
|
$
|
5,168
|
|
6
|
%
|
|
外地及工业服务
|
|
|
33,588
|
|
28
|
%
|
|
28,931
|
|
26
|
%
|
|
4,657
|
|
16
|
%
|
|
共计
|
|
|
120,059
|
|
100
|
%
|
|
110,234
|
|
100
|
%
|
|
9,825
|
|
9
|
%
|
|
毛利
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
|
32,452
|
|
38
|
%
|
|
28,686
|
|
35
|
%
|
|
3,766
|
|
13
|
%
|
|
外地及工业服务
|
|
|
3,219
|
|
10
|
%
|
|
3,187
|
|
11
|
%
|
|
32
|
|
1
|
%
|
|
共计
|
|
|
35,671
|
|
30
|
%
|
|
31,873
|
|
29
|
%
|
|
3,798
|
|
12
|
%
|
|
销售、一般和行政费用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
|
6,376
|
|
7
|
%
|
|
5,731
|
|
7
|
%
|
|
645
|
|
11
|
%
|
|
外地及工业服务
|
|
|
2,257
|
|
7
|
%
|
|
2,641
|
|
9
|
%
|
|
(384)
|
|
(15)
|
%
|
|
企业
|
|
|
13,599
|
|
N/m
|
|
|
11,342
|
|
N/m
|
|
|
2,257
|
|
20
|
%
|
|
共计
|
|
|
22,232
|
|
19
|
%
|
|
19,714
|
|
18
|
%
|
|
2,518
|
|
13
|
%
|
|
调整后的EBITDA
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
环境服务
|
|
|
34,672
|
|
40
|
%
|
|
31,856
|
|
39
|
%
|
|
2,816
|
|
9
|
%
|
|
外地及工业服务
|
|
|
2,345
|
|
7
|
%
|
|
2,064
|
|
7
|
%
|
|
281
|
|
14
|
%
|
|
企业
|
|
|
(12,529)
|
|
N/m
|
|
|
(10,467)
|
|
N/m
|
|
|
(2,062)
|
|
20
|
%
|
|
共计
|
|
$
|
24,488
|
|
20
|
%
|
$
|
23,453
|
|
21
|
%
|
$
|
1,035
|
|
4
|
%
|
调整后的利息、税收、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)
管理层用于评估部门业绩的主要财务计量是调整后的EBITDA。调整后的EBITDA定义为利息支出前净收益、利息收入、所得税支出、折旧、摊销、基于股票的补偿、停业和关闭后负债的增加额、外币损益和其他收入/支出。调整后的EBITDA的净收益调节如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月到3月31日，
|
|
2018 vs. 2017
|
|
|
元(千元)
|
|
2018
|
|
2017
|
|
$Change
|
|
%变化
|
|
|
净收益
|
|
$
|
9,243
|
|
$
|
5,185
|
|
$
|
4,058
|
|
78
|
%
|
|
所得税费用
|
|
|
3,520
|
|
|
3,079
|
|
|
441
|
|
14
|
%
|
|
利息费用
|
|
|
2,809
|
|
|
4,130
|
|
|
(1,321)
|
|
(32)
|
%
|
|
利息收入
|
|
|
(24)
|
|
|
(10)
|
|
|
(14)
|
|
140
|
%
|
|
外币(收益)损失
|
|
|
14
|
|
|
(88)
|
|
|
102
|
|
(116)
|
%
|
|
其他收入
|
|
|
(2,123)
|
|
|
(137)
|
|
|
(1,986)
|
|
1,450
|
%
|
|
厂房和设备的折旧和摊销
|
|
|
6,605
|
|
|
6,633
|
|
|
(28)
|
|
(0)
|
%
|
|
无形资产摊销
|
|
|
2,302
|
|
|
2,670
|
|
|
(368)
|
|
(14)
|
%
|
|
股票补偿
|
|
|
1,068
|
|
|
918
|
|
|
150
|
|
16
|
%
|
|
结业和结束后负债的累积和非现金调整
|
|
|
1,074
|
|
|
1,073
|
|
|
1
|
|
0
|
%
|
|
调整后的EBITDA
|
|
$
|
24,488
|
|
$
|
23,453
|
|
$
|
1,035
|
|
4
|
%
|
调整后的EBITDA是对根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)提供的结果的补充，我们认为这些信息为分析师、股东和其他用户提供了更多有用的信息，以了解公司的经营业绩。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则确定的计量，因此容易受到不同的计算，因此，所提出的调整后的EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称的计量办法相比较。不包括在调整后的项目
EBITDA是理解和评估我们财务业绩的重要组成部分。调整后的EBITDA不应单独考虑，也不应作为净收益、业务产生的现金流量、投资或融资活动产生的现金流量或合并财务报表中作为财务执行情况或流动性指标的其他财务报表数据的替代或替代。
调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性，不应孤立地考虑或替代GAAP下报告的我们的结果。其中一些限制是：
|
·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的周转资金需求的变化或现金需求； |
|
·
| |
调整后的EBITDA没有反映我们的利息支出，也没有反映支付我们债务利息或本金所必需的要求； |
|
·
| |
调整后的EBITDA不反映我们的所得税支出或支付我们税款的现金需求； |
|
·
| |
经调整的EBITDA没有反映我们的现金支出或资本支出或合同承付款的未来需求；以及 |
|
·
| |
虽然折旧和摊销费用是非现金费用，但被折旧和摊销的资产今后往往必须更换，而经调整的EBITDA并不反映这种替换所需的任何现金。 |
收入
2018第一季度的总收入增长9%，达到120.1百万美元，而2017第一季度的总收入为110.2百万美元。
环境服务
2018年度第一季度，环境服务部门收入增长6%，至8，650万美元，而2017第一季度为8，130万美元。与2017第一季度相比，T&D收入增长了5%，主要原因是基于项目的活动业务收入增加了8%，基础业务收入增加了2%。运输服务收入比2017第一季度增长了12%，反映了更多利用公司运输和物流服务的事件商业项目。在2018年度第一季，本港所有设施处置或处理的废物总吨数较2017第一季减少2%，而在本港堆填区弃置或处理的废物则较2017第一季增加4%。
与2017第一季度的第一季度相比，2018第一季度的基础业务废物发生器的T&D收入增长了2%，占2018第一季度总T&D收入的83%。在2018第一季度，来自化学制造业、“其他”和一般制造业集团的基础业务T&D收入的增加被炼油、经纪/TSDF和金属制造业集团的基础业务T&D收入减少所部分抵消。
与2017第一季度相比，2018第一季度来自活动企业废物发生器的T&D收入增长了8%，占2018第一季度T&D总收入的17%。在2018第一季度，来自“其他”、废物管理和补救及公用事业行业集团的事件业务T&D收入的增加被来自一般制造业和炼油行业集团的EventBusiness T&D收入的减少部分抵消。
下表汇总了2018第一季度按发电机行业分列的环境服务部门基础业务和活动业务综合T&D收入增长情况，而2017第一季度的增长情况如下：
|
|
|
|
|
|
|
处理和处置收入增长
|
|
|
|
三个月，截止3月31日，2018。
|
|
|
|
截至2017年月31止的三个月
|
|
废物管理和补救
|
|
73%
|
|
其他
|
|
35%
|
|
运输
|
|
22%
|
|
化学制造
|
|
19%
|
|
公用事业
|
|
7%
|
|
金属制造
|
|
-5%
|
|
政府
|
|
-7%
|
|
经纪人/TSDF
|
|
-7%
|
|
通用制造
|
|
-9%
|
|
采矿、勘探和生产
|
|
-14%
|
|
精炼
|
|
-17%
|
外地及工业服务
2018年度第一季度，外勤及工业服务部门收入增长16%，至3，360万美元，而2017第一季度为2，890万美元。外地及工业服务部门收入的增加，主要是由于我们的废物管理及小数量发电业务的增长，以及整体市场状况的改善。
毛利
2018第一季度的毛利总额从2017第一季度的3 190万美元增加到3 570万美元，增长了12%。2018年度第一季度的毛利率为30%，而2017第一季度为29%。
环境服务
2018年度第一季度，环境服务部门毛利润增长13%，至3，250万美元，高于2017第一季度的2，870万美元。2018年度第一季度的总毛利率为38%，而2017第一季度为35%。2018年度第一季度T&D毛利率为40%，而2017第一季度为38%。T&D毛利率的增长主要是由于2018第一季度的服务组合更加有利。
外地及工业服务
在2018第一季度，外勤和工业服务部门毛利润增长了1%，达到320万美元。2018第一季度的总细分毛利率为10%，而2017第一季度为11%，这主要反映出2018第一季度的服务组合不太有利。
销售、一般和行政费用(“SG&A”)
2018年度第一季度的SG&A总收入为2，220万美元，占总收入的19%，而2017第一季度为1，970万美元，占总收入的18%。
环境服务
2018年度第一季度，环境服务部门SG&A增长11%，至640万美元，占部分收入的7%，而2017第一季度为570万美元，占部分收入的7%，主要反映出更高的收入。
2018第一季度，员工劳动力成本下降，保险收益减少，坏账支出上升，财产税支出上升，而第一季度为2017。
外地及工业服务
在2018的第一季度，现场和工业服务部门SG&A下降了15%，降至230万美元，占部分收入的7%，而2017第一季度的收入为260万美元，占部分收入的9%，主要原因是2018第一季度的坏账支出、摊销费用和员工成本低于2017的第一季度。
企业
公司SG&A在2018年度第一季度为1，360万美元，占总收入的11%，而2017第一季度为1，130万美元，占总收入的10%，这主要反映了2018第一季度员工劳动力成本以及咨询和专业服务高于2017的第一季度。
调整后的EBITDA的组成
所得税费用
2018年度第一季的实际所得税税率为27.6%，而2017第一季则为37.3%。这一下降主要是由于美国政府于2017年12月22日颁布的税法的影响，该法案将联邦公司税率从现有的35%的最高税率降至21%。这一税率的下降被我们加拿大业务的收入部分抵消，这些收入按较高的公司税率征税，以及由于我们在不同经营州之间的分配发生变化而导致的整体有效国家税率提高。
利息费用
2018第一季度的利息支出为280万美元，而2017第一季度为410万美元。
利率下降主要是由于我们的新信贷协议规定的实际利率较低所致。
外币收益(亏损)
我们发现，2018第一季度的非现金外币亏损为14，000美元，而2017第一季度的非现金外币收益为88，000美元。外汇损益反映了业务活动以美元以外的货币进行的变化，美元是我们的功能货币。此外，我们还在我们的加拿大子公司(其功能货币为加元)和我们的母公司美国生态公司之间建立了公司间贷款，作为允许偿还第三方银行债务的税收和国库管理战略的一部分。这些公司间贷款由我们的加拿大子公司支付给CAD中的美国生态公司，要求我们根据美元/加元的货币从一个时期到另一个时期的变动情况，通过我们的业务报表对未偿贷款余额进行重新估价。在2018年月31，我们有2110万美元的公司间贷款需要货币升值。
其他收入
2018第一季度的其他收入为210万美元，而2017第一季度的其他收入为137 000美元，主要反映了2018第一季度在我们经营设施的一部分未使用公司拥有的土地上发放财产地役权而增加的200万美元。
厂房和设备的折旧和摊销
2018和2017年度第一季度的折旧和摊销费用为660万美元。
无形资产摊销
2018第一季度无形资产摊销费用为230万美元，而2017第一季度为270万美元，主要反映了2017年度某些无形资产的全额摊销。
基于股票的补偿
2018第一季度，股票薪酬支出增长16%，至110万美元，而2017第一季度的薪酬为91.8万美元，原因是发放给员工的股权奖励增加。
结业和结束后负债的累积和非现金调整
在2018和2017年度的第一季度，关闭和关闭后负债的累积和非现金调整数为110万美元。
关键会计政策
财务报表的编制要求管理层对报告的资产、负债、收入和支出以及或有资产和负债的披露作出估计和判断。所附未经审计的合并财务报表使用我们在表10-K中披露的2017截至12月31日会计年度的年度报告中披露的相同关键会计政策编制，但采用“会计准则”编纂主题606，“与客户订立合同的收入”，见“第一部分，第1项合并财务报表附注2”。本季度报告的财务报表(未经审计)，表10-Q。
最近颁布的会计准则
关于最近发布的会计准则的信息，见“第一部分，第1项”综合财务报表附注1。本季度报告的财务报表(未经审计)，表10-Q。
流动性和资本资源
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物，根据我们于2017年月18日签订的高级担保信贷协议从业务和借款中产生的现金。在2018年月31，我们有4，430万美元的现金和现金等价物立即可用，216.7，000，000美元的借款能力，根据我们的信贷协议。我们评估我们的流动资金是否有能力产生现金，为我们的经营、投资和融资活动提供资金。我们目前主要的现金需求是资金运作，资本支出，支付我们长期债务的利息，以及根据我们的股利政策支付已申报的股息。我们相信，在可预见的未来，未来的运营现金流将足以满足我们未来的运营、投资和股息现金需求。此外，根据我们的信贷协议，现有的现金余额和可获得的额外借款提供了额外的流动资金来源，如果需要的话。
经营活动
在截至3月31日的三个月中，2018年度营业活动提供的净现金为2880万美元。这主要是因为净收入920万美元，非现金折旧、摊销和增支1 000万美元，应收账款减少1 490万美元，但因应付账款和应计负债减少420万美元以及应计薪金和福利减少240万美元而部分抵消。对净收入的影响是由于上述“经营结果”项下讨论的因素造成的。应收账款减少的主要原因是客户付款的时间安排。应付账款和应计负债减少的主要原因是向供应商支付产品和服务的时间安排。应计薪金和福利减少的主要原因是在2018第一季度支付了2017笔应计奖励补偿的现金。
截至2018年度3月31日，未完成销售天数为72天，而截至2017年月31日为77天，截至2017年月31日为75天。
在截至3月31日的三个月中，2017年度营业活动提供的净现金为2090万美元。这主要反映了净收入520万美元、非现金折旧、摊销和吸积1 040万美元、应收账款减少300万美元、应收所得税减少200万美元、递延收入增加200万美元和基于股票的补偿费用918 000美元，但因应付帐款和应计负债减少260万美元而部分抵消。对净收入的影响是由于上述“经营结果”项下讨论的因素造成的。应收账款减少的主要原因是客户付款的时间安排。应收所得税减少的主要原因是缴纳所得税的时间安排问题。应付账款和应计负债减少的主要原因是向供应商支付产品和服务的时间安排。递延收入增加的主要原因是处理和处置所收到但尚未处理的废物的时间。
投资活动
在截至3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为760万美元，主要与资本支出有关。重要的基本建设项目包括继续在加拿大魁北克的布兰维尔建造更多的处置能力和铁路扩建，并在我们的公司和运营设施购买设备和更新基础设施。
在截至3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为710万美元，主要与资本支出有关。重要的基本建设项目包括在加拿大的比阿蒂、内华达州和魁北克的布兰维尔建造更多的处置能力，以及在我们的公司和运营设施购买设备和更新基础设施。
筹资活动
在截至3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为360万美元，主要包括支付给股东的股息。
在截至3月31日的三个月内，用于融资活动的净现金为1，050万美元，主要包括根据我们以前的信贷协议(在公司于4月18日签订新的信贷协议时全部终止)支付公司长期债务的470万美元，以及根据我们以前的信贷协议支付的220万美元的短期净付款。向股东支付390万美元的股息。
信贷协议
“信贷协议”规定了500.0百万美元的五年循环信贷安排(“循环信贷机制”)，其中包括发行备用信用证的7 500万美元分限额和用于满足短期周转资金需要的周转贷款的2 500万美元分限额。“信贷协议”还包含一项手风琴功能，该公司可通过增加循环信贷贷款、增量定期贷款或其中的某些组合，申请至多200.0美元的额外资金。循环信贷机制的收益仅限于周转资本和其他一般公司用途(包括购置和资本支出)。在循环信贷贷款机制下，循环信贷贷款可根据公司选择的基准利率(如“信贷协议”中所界定的利率)或libor，再加上一个适用的保证金，该保证金是根据定价网格确定的，在该网格下，利率下降或增加的依据是我们的已供资债务与利息、税金、折旧和摊销前综合收益的比率(如“信贷协议”所界定的)。
截至2018年月31，循环信贷贷款的有效利率，包括利率掉期的影响，为3.42%。利息只在任何利息期的最后一天(视情况而定)每季度或在最后一天支付。在2014月份，该公司签订了一项利率互换协议，有效地确定了截至2018年3月31日循环信贷贷款贷款的185.0百万美元(67%)的利率。
公司必须按循环信贷贷款每日平均未使用部分支付0.175%至0.35%的承诺费，并根据公司总净杠杆率(如“信用协议”中的定义)降低该承诺费。循环信贷机制规定的最高信用证能力为7 500万美元，“信贷协定”规定信用证费用相当于循环信贷机制下libor贷款的适用保证金。截至2018年月31日，循环信贷贷款有277.0百万美元未偿还。这些借款应在循环信贷到期日到期(如“信贷协议”所规定)，并在综合资产负债表中作为长期债务列报。
本公司已订立一项清拆安排，在有需要的情况下，向公司预支超过可动用现金馀额的日常现金需求，并自动将这些垫款从日后存入我们的现金营运户口(“清拆安排”)偿还。根据扫管安排未偿还的垫款总额，须符合循环信贷贷款机制下2，500万元的周转线贷款限额。
根据循环信贷协议未偿还的公司循环信贷贷款，不受通过清扫安排偿还的限制。截至2018年月31，还没有任何未清款项需要清仓。
截至2018，3月31日，循环信贷机制的可用额为216.7百万美元，630万美元的循环信贷贷款以备用信用证的形式发放，用作关闭和关闭后财务担保及其他担保义务的抵押品。
关于我们债务的更多信息，见“第一部分第1项综合财务报表说明”附注9。本季度报告的财务报表(未经审计)，表10-Q。
合同义务和担保
在截至3月31日的三个月内，我们的合同义务和担保金额没有发生重大变化。关于我们的合同义务和担保的更多信息，请参阅我们的年度报告表10-K的财政年度截止12月31日，2017。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们不为交易目的维持股票、大宗商品、衍生品或任何其他类似工具。由于我们保留投资的资本方法，我们的投资或其他资产的利率风险最小。截至今年3月31日，美国财政部和美国政府机构证券及货币市场账户投资了580万美元的限制性现金。
由于我们根据信用协议借款，我们面临利率的变化。根据“信贷协议”，循环信贷贷款按公司选择的基准利率(在信贷协议中定义)或libor利率产生利息，并按定价网格确定适用的保证金，根据定价网格确定利率下降或增加，其基础是我们的已供资债务与利息、税金、折旧和摊销前综合收益的比率(如“信用协议”所界定的)。2014年月29日，该公司签订了一项利率互换协议，目的是对冲该公司部分未偿还的基于libor的可变利率债务的利率敞口。根据互换条款，该公司按3.67%的固定有效利率支付利息，并按浮动的一个月libor利率收取利息，初始名义利率为250.0百万美元。
截至2018年月31，有277.0美元的循环贷款尚未根据信贷协议。如果利率上升，而未偿还的余额维持不变，我们将需要支付更高的未偿债务利息。在利率互换于2014年月31生效后，我们将只对信用协议下的未套期贷款支付更高的利息。
根据2018年3月31日信用协议规定的277.0百万美元的未偿债务和我们的利率对冲的影响，如果用于计算利息费用的市场利率在未来12个月内平均高出1%，我们的利息费用在同期将增加约995，000美元。
外币风险
由于货币波动，我们受到货币风险敞口和波动的影响。我们的大部分交易都是以美元结算的，然而，我们的加拿大子公司在加拿大和美国都有业务往来。此外，我们的加拿大子公司向美国客户提供服务的合同通常以美元计价。在截至3月31日的三个月内，我们的加拿大子公司以美元处理了大约56%的收入，并在任何时候都有现金存入美元和与这些交易有关的未偿美元贸易应收款和应付款。这些美元现金、应收账款和应付款账户都有非现金外币折算损益.汇率变动也影响到加拿大产生的利润和损失转化为美元。
我们在加拿大子公司和母公司美国生态公司之间建立了公司间贷款，作为允许偿还第三方银行债务的税收和国库管理战略的一部分。这些公司间贷款是使用CAD支付的，并随着CAD的变动而受到市场的调整.截至2018年月31，我们在加拿大子公司和美国生态公司之间有2110万美元的公司间贷款未偿还。在截至3月31日的三个月内，与美元相比，民航处得到了加强，从而在公司与公司间贷款有关的综合业务报表中确认了565，000美元的非现金外币折算损失。根据截至3月31日的公司间余额(2018)，在截至3月31日的三个月内，与3月31日，2018美元相比，0.01CAD汇率的增减将产生约211，000美元的损益。
在截至3月31日的三个月里，我们的税前外汇损失总额为14，000美元。我们目前没有外汇合约、期权合约或其他外币套期保值安排。管理层持续评估公司的风险状况，以确定是否应采用外汇套期保值策略。
项目4.管制和程序
公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，已评估了截至2018年3月31日公司披露控制和程序的有效性(如经修订的“1934证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条所规定的)。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们的披露控制和程序，包括酌情向公司首席执行官和首席财务官通报披露情况，以便就所需披露作出及时决定，是有效的，可以合理保证我们必须在我们提交或提交的报告中披露的信息根据“交易法”，证券和交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和形式规定的时限内记录、处理、汇总和报告。
我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这些变化发生在最近一个财政季度，对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能对财务报告产生重大影响。
第二部分-其他资料
1995“私人证券诉讼改革法”“安全港规定”警示声明
这份关于表10-Q的季度报告包含了联邦证券法意义上的前瞻性陈述.非历史事实的陈述，包括关于公司信念和期望的陈述，都是前瞻性的陈述.前瞻性声明包括“可能”、“可能”、“会”、“应该”、“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”、“项目”、“打算”等类似表述。这些报表除其他外包括关于我们的财务和业务成果、实现这些目标的战略目标和手段、资本支出的数额和时间、根据核准的股票回购计划回购其股票、利息支出的数额和时间、我们成功扩大业务的可能性、融资计划、预算、周转资金需求和流动资金来源等方面的报表。
前瞻性陈述只是预测，不能保证性能。这些陈述是基于管理层的信念和假设，而这些信念和假设又是基于现有的信息。除其他外，重要的假设包括：对公司服务的需求、在地理上或通过新的或扩大的服务项目扩大服务范围、计划资本支出的时间和成本、竞争条件和一般经济条件。这些假设可能被证明是不准确的。前瞻性声明还涉及已知和未知的风险和不确定性，这可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所包含的结果大相径庭。这些因素中有许多是我们无法控制或预测的。这些因素包括：更换非经常性的事件清理项目，失去一个主要客户，我们允许和承包及时建造新的或扩大的处置单元的能力，我们与监管机构续签经营许可证或租赁协议的能力，关键人员的流失，适用的法律、规则或条例的遵守和修改，获得保险、担保债券和其他财务保证的机会，以及在以下方面的恶化。我们的劳资关系或劳资纠纷，我们履行所需合同的能力，未能从获得的业务中实现预期的利益和业务业绩，不利的经济或市场条件，政府的资金或竞争压力，可能限制或中止具体业务的事件或恶劣天气条件，获得成本有效的运输服务，外汇市场波动，诉讼，我们回购库存或支付红利的意愿或能力，执行新技术，由于我们的负债而对我们现有现金流的限制，以及我们有效执行我们的收购战略和整合未来收购的能力。
除非根据适用法律的要求，包括美国证券法和证交会的规则和条例，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。你不应过分依赖我们的前瞻性声明。虽然我们认为前瞻性声明中所反映的期望是合理的，但我们不能保证未来的结果或业绩。在您投资我们的普通股之前，您应该意识到，在我们的表10-K中的“风险因素”一节中所描述的事件发生在截至#date0#12月31日的财政年度以及我们向SEC提交的其他报告中，可能会损害我们的业务、前景、经营业绩和财务状况。
投资者亦应明白，虽然我们不时与证券分析师沟通，但向他们披露任何重要的非公开资料或其他机密商业资料，并不符合我们的政策。因此，股东不应假定我们同意任何分析师发表的任何声明或报告，而不论报表或报告的内容如何。此外，我们有一项政策，禁止发布或确认其他国家发布的财务预测或预测。因此，只要证券分析师发布的报告包含任何预测、预测或意见，这些报告就不属于美国生态公司的责任。
项目1.法律程序
我们目前不是任何待决法律程序材料的当事方，也不知道任何其他可能单独或总计对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响的索偿要求。
项目1A.风险因素
该公司受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。有关这些风险因素的讨论，载於公司在截至2017年度12月31日的财政年度10-K年度年报第一部分第1A项内，与表格10-K所报告的风险因素并无重大改变。
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
2016年月一日，公司董事会授权回购公司普通股中的2500万美元。回购可以在公开市场上不时进行，也可以通过私下谈判的交易进行。任何回购的时间将取决于当前的市场状况和其他因素。在截至3月31日的三个月内，该公司没有根据回购计划回购任何普通股。回购计划将持续到2018年月2日，除非我们的董事会延长。
下表概述截至三月三十一日止的三个月内购买我们普通股的情况：
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总数
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近似美元
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股票购买
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股份价值
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部分公开
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可能会被购买
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总数
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平均价格
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公布的计划或
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根据图则或
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期间
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购买的股份
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每股支付
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程序
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节目
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2018年月一日至三十一日
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25,000,000
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2018年月一日至二十八日
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25,000,000
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March 1 to 31, 2018 (1)
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5,564
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56.20
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25,000,000
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共计
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5,564
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$
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56.20
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—
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$
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25,000,000
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(1)
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指与某些雇员的扣缴税款义务有关而被退回或没收的股份，而该等股份是与受限制股票的股份归属有关的。 |
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
没有。
项目6.展览
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10.1
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美国生态公司2018管理奖励计划(行政)*
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10.2
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业绩股奖励协议的形式*
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10.3
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限制股奖励协议的格式*
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15
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信函：未经审计的中期财务报表
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31.1
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根据2002“萨班斯法案”第302条颁发首席执行官证书---奥克斯利法案
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31.2
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根据“萨班斯法案”第302条认证首席财务官---2002“奥克斯利法案”
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32
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根据“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18条第1350款的认证
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101
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以可扩展业务报告语言(XBRL)格式的美国生态公司第10至Q表截至3月31日季度的季度报告材料包括：(1)未经审计的综合资产负债表；(2)未经审计的综合业务报表；(3)未经审计的综合收入综合报表；(4)未经审计的现金流动综合报表；(5)未经审计的综合财务报表的附注
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*指明管理合同或补偿性计划或安排，须作为本文件的证物提交。
签名
根据1934“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告。
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美国生态公司
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(登记人)
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Date: May 7, 2018
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/S/Eric L.Gerratt
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埃里克·格拉特
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执行副总裁、首席财务官和财务主任
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