美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格20-F

或

或

或

事件发生日期需要此空壳公司报告

的过渡时期

佣金档案号码：000-49888

兰德金资源有限公司

( 其章程中规定的注册人的确切名称)

不适用

(将注册人姓名 翻译成英文)

泽西海峡群岛

(法团或组织的司法管辖权)

海峡群岛，泽西岛JE2 4 WJ，St.Helier，Halkett 街28号，团结厅3楼

(主要执行办公室地址)

格雷厄姆·舒特沃斯

财务主任兼首席财务干事

电话：+44 1534 735 333

Graham.Shuttleworth@rhgold.com

团结厅三楼

圣赫利埃Halkett街28号

泽西岛JE2 4 WJ

海峡群岛

(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真 号码和地址)

根据该法第12(B)条登记或将登记的证券。

根据该法第12(G)条登记或将登记的证券。

没有

(职称)

根据该法第15(D)节负有报告义务的证券。

没有

(职称)

指出截至年度报告所涵盖期间结束时，每个发行人类别的资本或普通股的流通股数目 。

截至12月31日， 2017，注册人有94，124，872股普通股，每股面值为0.05美元。

如果注册人是著名的经验丰富的发行人，请按“证券法”第405条的定义，通过检查标记指示 。x 是¨ 否

如果 该报告是年度报告或过渡报告，则用复选标记指示注册人是否不需要根据1934“证券交易法”第13或15(D)节提交报告。¨ 是x 否

通过检查标记表明 ，注册人(1)是否已提交了“证券交易所法案”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)， 和(2)在过去90天中一直受到这种申报要求。x 是¨ 否

通过检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话)，说明 是否已提交并张贴在其公司网站上，每个交互式 数据文件都必须在前12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条提交和张贴(或在较短的时间内，登记人必须提交和张贴此类文件)。¨ 是¨ 否

通过检查 标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是新兴的增长 公司。见“外汇法”第12b条第2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”和“新兴增长 公司”的定义。

如果 是一家按照美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司，请用支票标记标明登记人 是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则† 。¨

†“新的或修订的 财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年月5日后对其会计准则进行的任何更新。

通过检查标记表明登记人用于编制本文件所列财务报表的会计基础：

如果已针对上一个问题检查了 “Other”，请通过选中标记说明登记人选择遵循的财务报表项目 。¨ 项目 17¨ 项目 18

如果 这是年度报告，请检查注册人是否为空壳公司(如“Exchange 法案”规则12b-2所定义)。¨ 是x 否

目录

采矿技术术语汇编

以下解释并不是将 作为技术定义，而是为了帮助读者理解本年度 报告(年度报告)中使用的一些术语。

本年度报告中关于我们的业务前景或未来经济业绩；预期收入、开支或其他财务项目；以及关于对任何未来事件、条件、业绩或其他事项所作的假设或预期的陈述， 都是“前瞻性报表”，因为根据美国联邦证券法该术语的定义。前瞻性的 陈述受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与这些声明中所述的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于“第一部分”中规定的 。. 项目3.本年度报告中的关键信息-D.风险因素，以及本年度报告和我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件中讨论的风险因素。

我们是根据泽西岛、海峡群岛的法律成立的，我们的大部分业务都设在西非和中非。我们的账簿以美元记账，我们的年度和中期财务报表是按历史成本编制的，但根据国际会计准则理事会(“国际财务报告准则”)发布的“国际财务报告准则”(“国际财务报告准则”)和“国际财务报告准则”(“国际财务报告准则”)规定的其他规定编制的“年度和中期财务报表”除外。“国际财务报告准则”在重大方面与美国公认的会计原则、 或美国公认会计原则不同。本年度报告包括我们根据“国际财务报告准则”编制的经审计的综合财务报表。本年度报告所载财务 资料是根据“国际财务报告准则”编制的，除另有说明外，以美元表示。关于现金成本和其他非公认会计原则信息的定义，请参见“第一部分第3项”。关键信息-A. 选定的财务数据。“

除非上下文 另有要求，“我们”、“我们”、“我们”、“公司”、“集团”或具有类似含义的单词 指RandgoldResources Limited及其子公司和附属公司。

Unless the context otherwise requires, “Morila” refers to Société des Mines de Morila SA, “Loulo” refers to Société des Mines de Loulo SA, “Gounkoto” refers to Société des Mines de Gounkoto SA, “Tongon” refers to Société des Mines de Tongon SA, “Kibali” refers to Kibali Goldmines SA and “Massawa” refers to the Massawa project.

部分 i

项目 1董事、高级管理人员和顾问的身份

不适用。

项目 2提供统计数据和预期时间表

不适用。

项目 3关键信息

3A。选定的财务数据

下列选定的历史合并财务数据来自并应与更详细的资料和财务报表一并阅读，其中包括截至12月31日、2017、2016和2015以及截至12月31、2017和2016的已审计合并财务报表，这些报表出现在本年度报告的其他地方。截至12月31日、 2015、2014和2013以及截至12月31日、2014和2013的年度的历史合并财务数据是从本年度报告未包括的经审计的合并财务报表中得出的。

财务数据是按照“国际财务报告准则”编制的。

非公认会计原则信息

RandGold已经确定了某些措施，它认为这些措施将有助于理解企业的业绩。由于根据“国际财务报告准则”未界定这些措施 ，它们可能无法与其他公司调整后的措施直接比较。非公认会计原则的衡量标准并不打算取代或优于任何“国际财务报告准则”的业绩衡量标准，但管理层已将其包括在内，因为这些指标被认为是企业内部用来评估业绩的重要参照指标和关键衡量标准。

这些措施的进一步解释如下：

现金总成本 和每盎司现金成本是非公认会计原则的衡量标准。现金总成本和每盎司现金总成本是根据黄金研究所发布的指导方针 计算的。黄金协会是一个非营利行业协会，包括领先的黄金生产商、精炼厂、黄金供应商和制造商。该研究所现已并入国家采矿协会。指南 第一次发布于1996，并于11月1999修订。黄金研究所指南中界定的现金费用总额包括矿山生产、运输和精炼厂费用、一般和行政费用、生产库存和矿石库存的流动、 和特许权使用费。现金费用总额不包括与资本剥离活动有关的费用。

现金费用总额 每盎司是按按黄金协会指南确定的现金总成本除以所述期间出售的金盎司计算的。现金费用总额和每盎司现金费用总额是在所列期间 的一致基础上计算的。投资者不应将现金成本总额和每盎司现金总成本视为股东经营利润或净利润的替代办法，也不应将其视为其他“国际财务报告准则”措施的替代办法。这些数据没有“国际财务报告准则”规定的 的含义，因此，所列数额可能无法与不遵循黄金研究所提供的指导意见的黄金生产商提供的数据进行比较。特别是，折旧和摊销将列入“国际财务报告准则”规定的生产 金的总成本，但不包括在黄金研究所提供的指导下的现金费用总额中。此外，尽管黄金协会为现金总成本和每盎司总现金成本的计算提供了一个定义，但这些数字的计算方法可能因公司而异，可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准相比较。 然而，RandGold认为，每盎司现金总成本是投资者和采矿公司 业绩管理的有用指标，因为它提供了一个有用的指标表明公司的盈利能力和效率，现金成本的趋势随着公司的 业务成熟，并作为业绩基准，以便与其他公司进行比较。

黄金销售 是一种非GAAP度量。它代表现货黄金的销售和在指定到期日已交付给 的对冲合约的损益。它不包括套期合约的损益，这些合约是为配合未来的 销售而推出的。这一调整被认为是适当的，因为这些合同没有收到/支付现金。RandGold目前 没有任何对冲头寸。

开采 活动的利润是通过减去所列所有时期黄金销售的现金总成本来计算的。

3B.资本化和负债

不适用。

3C提供和使用收益的理由

不适用。

3D的。危险因素

除了本年度报告中包含的 其他信息外，您还应仔细考虑下列因素，这些因素单独或在 组合中可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。可能有额外的风险和不确定性，我们目前不知道，或者我们认为是非物质的，这也可能损害我们的业务。如果下面描述的任何风险或不确定因素或任何此类额外风险和不确定性实际发生，我们的业务、业务结果和财务状况可能会受到重大和不利的影响。在这种情况下，我们的普通股和美国存托股票(ADS)的交易价格可能会下跌，你可能会损失全部或部分投资。

与我们的业务有关的风险

我们的业务的盈利能力和我们的业务产生的现金流量受到黄金市场价格变化的影响，过去黄金市场价格波动很大。

我们的收入和现金流量基本上都来自黄金销售。历史上，黄金的市场价格波动很大，受到许多因素的影响，我们无法控制这些因素，包括：

下表说明了黄金价格的波动情况，显示了伦敦黄金市场过去十年来以美元计算的黄金价格的年最高、最低和平均水平。

黄金的市场价格一直并将继续大幅波动。在2017，平均黄金价格上涨了1%。如果黄金价格在任何一段时间内都低于我们的生产成本，我们就可能遭受损失；如果黄金价格低于我们的生产成本，我们可能被迫重新规划和开采更高品位的矿石，这将对我们的储备和矿山计划的寿命产生不利影响。长期的低黄金价格可能导致我们不得不削减或暂停我们的部分或全部采矿作业。此外，我们还必须评估低黄金价格对我们从这一期间可能遭受的任何损失中恢复的能力和维持足够储备的能力所产生的经济影响。

我们的采矿业务在实际生产条件下的黄金产量可能比我们的黄金储备数字所表明的要少，这些数字是根据若干假设，包括关于采矿和回收因素、生产成本和黄金价格的假设所作的估计。

本年度报告中所载的矿石储量估计值是对我国矿床中黄金的交付量和品位的估计。它们代表我们认为可以开采、加工和出售的黄金数量，其价格足以收回我们估计的生产总现金成本、剩余投资和预期的额外资本支出。我们的矿石储量是根据许多 因素估算的，其中包括：

由于我们的矿石储量估计数是根据目前对未来生产成本和黄金价格的估计计算的，因此不应将其解释为保证我国金矿的经济寿命或我们未来业务的盈利能力。

储备估计数 可能需要根据实际生产经验进行修订。此外，黄金市场价格的持续下跌可能会使开采含金矿化程度相对较低的矿藏的矿石储量变得不经济，最终导致储量的重新列报。储备未能达到我们的回收预期，可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。

我们受到与在马里作业有关的各种政治、政治和经济不稳定因素的影响，这些因素可能对我们在马里的地雷以及我们的行动和财政状况的结果产生重大影响。

我们面临与在马里经营金矿有关的风险。在2017，在马里生产的黄金约占我们合并的集团黄金产量的58%，包括合资企业。2012年月21日，马里发生未遂政变，结果宪法暂停，边界部分关闭，该国的商业活动普遍中断。由于政治局势，我们在马里的地雷的消耗品供应暂时中断，在这些事件发生后不久边界重新开放，并在一个月内成立了临时政府。2013月份，在与恐怖主义叛乱分子发生军事冲突后，马里国请求法国政府提供援助，协助马里军队击退占领该国北部部分地区并开始向该国南部地区移动的叛乱分子。在2013年间，法国和其他外国部队占领了该国北部，以协助马里国家维持对该地区的控制，并于2013年间举行了总统和议会选举。在2015年间，叛乱分子发动了多次袭击。尽管马里政府和世俗武装团体于6月达成了和平协议，但马里北部和中部武装团体日益增多，暴力事件不断发生。2016，马里在一系列致命袭击后延长了该国的紧急状态。在2017年间，马里经历了叛乱分子的若干攻击，包括对该国北部维持和平部队的攻击。在2017和2017年4月和10月，马里延长了该国的紧急状态，因为该国某些地区的安全继续受到威胁。虽然我们在此期间继续生产和销售黄金，但不能保证政治或安全局势不会破坏我们继续生产黄金的能力，也不会破坏我们从马里矿场出售和运输我们的黄金的能力。此外，不能保证马里的政治和安全局势不会对我们的行动和财政状况产生实质性的不利影响。

如果马里国和刚果民主共和国(刚果民主共和国)由于Loulo、Morila、Gounkoto和Kibali地雷而无法偿还增值税，我们的业务和业务结果可能受到不利影响。

我们在马里经营的采矿公司因其“建立公约”免除了在第一次商业生产之后三年内向TVA付款的责任。在此之后，TVA是应支付和偿还的。在前几年，在2016和2017年间，Loulo和 Morila抵消了根据其具有法律约束力的采矿公约的规定应付给马里国的公司税和其他税款的TVA偿还款。马里对卢洛的欠款在本年度已从12月31日的6 160万美元增加到2017年12月31日的9 190万美元。在Loulo，TVA应收款项包括1 760万美元，用于对向外国服务提供者支付的TVA预扣税，该集团根据仲裁裁决(详见下文)认为，这些款项应由该集团支付。仲裁裁定，这些数额是中性的，因此也可以作为TVA收回。虽然该小组在2016年间提交了这些款项，以便在TVA制度下收回，但提交的材料 被税务当局拒绝，这似乎违反了仲裁裁决。截至12月31日、2016和2017年间，马里国家分别向贡科托退还了2 620万美元和2 190万美元。截至#date0#12月31日和2017年12月31日，马里政府对莫里拉的欠款分别为500万美元(我们40%的份额)和700万美元(40%的份额)。

截至12月31日，2016 和12月31，2017，刚果民主共和国欠Kibali的TVA分别为6 490万美元(我们45%的份额)和7 020万美元(我们45%的份额)。在2016年间，Kibali收到了TVA退款，但在2017年间没有收到任何退款，而且由于国家有关部门规定的额外行政要求，由于选举推迟和国家预算限制，政治方面存在不确定性，这一进程比法律规定的要慢。此外，欠Kibali的TVA余额以刚果法郎计值。在2016下半年，刚果法郎相对于美元急剧贬值，造成了2016年间确认的1 630万美元外汇损失(我们45%的份额)；这种贬值在整个2017年间一直持续，造成2017年间确认的另外920万美元的外汇损失(我们45%的份额)。

我们的业务、现金流量 和业务结果将受到不利影响，条件是欠集团的TVA数额没有支付，或以其他方式从应付的其他税款中抵消。

如果我们不能解决与马里国有争议的税收要求，我们的业务可能受到不利影响。

截至12月31日，即 2017，该集团收到了马里国提出的总计200.5百万美元(截至12月31日2016年月31为122.7百万美元)的各种税收要求，特别是对卢洛、贡科托和莫里拉地雷的要求。在这一年中，索赔总额增加了7 780万美元。这一增加的很大一部分是由于非洲法郎对美元的升值，因为以非洲金融共同体为基础的税收要求得到加强。马里的行动在2017年间接受税务审计，这三个实体新提出的有争议的税收要求达2 070万美元。未付索赔总额增加的其余部分涉及有关TVA预扣税的可收回性的争议(见上文)以及适用的 税率。

解决投资争端国际中心(投资争端中心)仲裁法庭于2016发布了其具有约束力的最终裁决，结果马利国判给洛洛2 920万美元本金(连同一笔费用和利息裁决)，赔偿法庭认定政府通过TVA信贷不当收取的款项。这一数额随后在2016第三季度收到 。此外，仲裁裁定，对外国供应商的TVA预扣税应付给马里的 国，尽管裁决也确认应作为TVA应收款收回的款项，因此，应付TVA的 与相等的TVA应收款相匹配。然而，仲裁只涉及专家组从马里国收到的有关其马里业务的各种税收要求的一部分。

在听取了专业的 咨询意见后，专家组认为未决索赔的实质内容没有价值或依据，并坚决维护其在这些索赔方面的立场，并遵循适当的法律程序。因此，没有为“国际财务报告准则”规定的重大索赔和这类索赔的经济利益实质性外流的可能性编列经费。在进行这一评估时，审计委员会审议了所收到的专业咨询意见、与马里国签订的具有法律约束力的采矿公约、国际投资争端中心以前的仲裁庭的调查结果以及每一项索赔的事实和情况。

Loulo、Gounkoto和 Morila各有具有法律约束力的设立公约，这些公约保障财政稳定，管理适用于 公司的税收，并允许在该国无法解决争端时进行国际仲裁。管理层继续与马里最高当局接触，以解决这些悬而未决的财政问题。在2016的第三季度，该小组收到了对这些有争议的数额的付款要求，虽然它与当局就这些要求进行了接触，但其在巴马科的办事处于2016月初被当局关闭，但随后在该月重新开放。在此之后，该集团向马里国支付了2 500万美元的预缴税款，以确保它能够继续与马里当局接触，以解决税务争端，并指出，任何法律上未到期的款项将予以退还。这些款项列在非流动贸易和其他应收帐款中，并适用于评估余额的可收回性。 如果这些有争议的税收要求因任何原因到期应付，则Morila、Gounkoto和Loulo的业务结果将受到不利影响，财务状况将受到不利影响，它们向股东支付股息的能力也将受到不利影响。因此，如果不支付预期的业务红利，我们的业务、现金流量和财务状况将受到不利影响。

采矿立法的改变可以对我们的业务产生重大影响。

在我们经营的国家修改采矿法可能对我们的业务结果产生重大的不利影响。此外，采矿立法的改变可能会阻碍今后对这些管辖区的投资，这可能会对我们开发新矿场和减少未来增长机会的能力产生不利影响。在我们目前有重大业务的管辖区中，有几项建议或最近通过的采矿立法修改可能对我们产生重大影响。这些管辖区的政府可能要求我们重新谈判我们的采矿公约。如果是这样，就不能保证我们谈判的结果不会对我们的财政状况或业务结果产生重大的不利影响。

虽然我们同科特迪瓦、马里和塞内加尔政府缔结了具有约束力的采矿公约，但在刚果民主共和国，我们的基巴利矿是根据“刚果民主共和国采矿守则”而不是根据采矿公约运作的。2018年3月，刚果民主共和国通过了一项经修订的“采矿法”，其中包括大幅增加特许权使用费、税收、政府所有权要求和遣返限制。此外，新的 挖掘代码终止了当前的2002挖掘代码中存在的10年稳定条款，这是我们投资于刚果民主共和国的基础。我们继续与刚果民主共和国政府就新的“采矿守则”进行最高级别的接触，特别是如何执行该守则以及将适用于基巴利的过渡安排。如果以目前的形式执行新的采矿代码 ，可能会对我们的业务结果和刚果民主共和国的采矿业产生重大的不利影响。

此外，如果 不适应税收制度和条例的变化，可能会造成罚款、财务损失和公司声誉损害。如果 不对当局的税务通知作出反应，可能会造成财务损失或没收资产。不能执行法律，包括在税法或采矿守则发生变化时的有关税收稳定安排，或不正确地适用立法，可能导致冗长的仲裁和利润损失或公司资产损失，并影响今后关于受影响国家的投资决定。

我们的成功可能取决于我们在社会和环境方面的表现。

我们能否成功地在社区中作业，很可能取决于我们是否有能力以符合我们雇员的健康、安全和福祉、尊重人权、保护环境和在我们业务所在国创造长期经济和社会机会的方式发展、经营和关闭地雷。采矿公司必须作出公平的贡献，并向其经营的社区和国家提供利益，并须遵守广泛的环境、卫生和安全法律和条例。由于公众对经济全球化的实际或可预见的有害影响和全球气候影响的关切，一般企业和自然资源工业中的大型多国公司，特别是自然资源工业中的大型跨国公司，其活动受到越来越多的公众监督。这些企业面临的压力是要表明，在它们设法为股东创造令人满意的投资回报时，人权受到尊重，其他利益攸关方，包括雇员、政府、业务周围社区和经营所在国都从中受益，并将继续从其商业活动中受益。这种压力往往特别集中于那些其活动涉及不可再生资源并被认为对其社会和物质环境有重大影响的公司。这些压力的潜在后果包括名誉损害和法律诉讼。

某些非政府组织反对全球化和资源开发，经常对采矿业及其做法提出批评。这些非政府机构的负面宣传可能对我们的声誉和财政状况产生不利影响，并可能对我们所在的社区产生影响。

此外，我们能否成功地获得勘探、开发和操作地雷的关键许可证和批准，以及成功地在世界各地的社区中作业，很可能取决于我们是否有能力以符合在周围社区创造社会和经济利益的方式发展、经营和关闭地雷，这可能是法律规定的，也可能不是法律规定的。采矿作业 应尽量减少对这些社区和环境的不利影响，例如修改采矿计划 和作业，或将受影响的人迁移到商定的地点。这些措施的费用可能增加资本和业务费用，因此可能对我们的财务状况和业务产生不利影响。我们力求促进改善健康和安全、人权、环境表现和社区关系。然而，我们的经营能力可能受到事故或事件的不利影响(或被认为有害于)我们雇员的健康、安全和福祉、人权、环境或我们经营的社区。

任何货币的升值，我们的费用 对美元可能会对我们的业务结果和财务状况产生不利影响。

虽然我们的收入 来自以美元出售黄金，但我们投入成本的很大一部分是以美元以外的货币支付的，主要是欧元、非洲法郎和南非兰特。因此，任何其他货币的升值都可能对我们的业务结果产生不利影响。

我们业务的盈利能力和这些业务产生的现金流量受到燃料和其他投入品的价格、成本和供应波动的重大影响，我们将受到燃料和其他投入品价格今后的上涨或我们供应链中的中断的不利影响。

燃料、电力和包括柴油、钢铁、化学试剂、炸药和轮胎在内的消耗品构成我们业务费用的相对大部分。这些消耗品的费用在不同程度上受到石油价格、汇率和供应情况波动的影响。这种波动对我们的业务费用和资本支出估计有重大影响，如果没有其他经济波动，可能导致新的和现有采矿项目的总支出估计数发生重大变化，甚至可能使某些项目不可行。

燃料是我们采矿作业中使用的主要投入，我们的结果受到燃料价格和可得性的重大影响，而燃料的价格和供应又受到一些我们无法控制的因素的影响。从历史上看，燃料成本受到地缘政治因素和供求因素造成的价格波动的影响。某些石油生产国的政治动乱过去导致燃料费用增加。如果在产油区或其他地方爆发更多敌对行动或其他冲突，或(例如由于天气事件)炼油能力下降，或政府限制生产或销售燃料，或限制燃料运输，则燃料供应可能减少，燃料费用大幅度增加。

在2017年间，我们登陆燃料的平均价格高于2016。在截至#date0#12月31日的一年中，燃料和其他发电成本约占我们运营成本的18%(2016：16%；2015：18%)。

虽然我们目前没有预期燃料供应会大幅度减少，但我们无法控制的因素使我们无法预测燃料的未来供应情况。我们不是任何保护我们不受价格上涨或保证燃料供应的协定的缔约国。长期中断我们的供应链将对地雷的作业能力产生实质性影响。燃料供应的大幅度减少或燃料费用在一段时间内大幅度增加，将对我们的业务结果和盈利能力产生不利影响。

我们在Loulo和Kibali的地下矿山面临着与地下采矿有关的所有风险。

地下采矿活动由于其性质而具有重大的风险和危害。特别是，我们的地下采矿活动可能需要：

我们面临着遭受任何和所有这些危险的危险。任何这些危险的发生都可能推迟矿山的开发、生产、增加业务费用和给我们带来额外的财务责任。

在 我们的业务中使用采矿承包商可能会使我们的业务受到采矿活动的拖延或暂停。

在汤加、贡科托、基巴利和莫里拉使用采矿承包商开采和运送矿石到加工厂，在Kibali开采地下 矿。由于我们使用采矿承包商，我们的业务受到若干风险的影响，其中一些风险是我们无法控制的，包括：

此外，由于我方承包商的行动，我们可能对第三方承担责任。这些风险中的一个或多个的发生可能对我们的业务结果和财务状况产生不利影响。

实际生产成本、生产结果、资本支出成本和经济效益可能与我们对新发展项目的可行性研究预期的差异很大。

为确定采矿作业目前或未来的可行性所需的可行性研究{Br}和其他项目评价活动往往没有经济上的好处。活动往往需要大量的勘探钻探开支，以确定矿化物质的范围和品位。从采矿项目的初步可行性研究到 开发完成通常需要若干年，在此期间，生产的经济可行性可能会发生变化。开发项目的经济可行性是建立在许多因素的基础上的，这些因素包括储量估算的准确性、冶金回收率、资本和运营成本以及未来的黄金价格。开发新矿山或其他项目所需的资本支出和时间相当可观，成本或施工时间表的变化可能影响项目的经济。因此，实际成本 和经济回报可能与我们的估计大不相同。

此外，任何新矿的开发和建造都存在一些固有的不确定性，包括：

在马萨瓦(塞内加尔)，完成了一项关于露天矿的技术和财政研究，使我们能够在2010申报矿物储备。2012年度，决定重点了解该项目的地质和冶金控制。在 2016年底完成了一项最新的技术和财务研究，包括马萨瓦和索非亚卫星矿床。该项目正在朝着最终发展决定 的方向进展，预计将在2018年底之前完成。不能保证Massawa项目最终将导致新的商业采矿作业，或这种新的商业采矿作业将获得成功。

我们在发展中经济国家进行采矿、发展和勘探活动，并受到与这些国家有关的政治和经济不稳定的危险。

我们目前在发展中经济国家进行采矿、发展和勘探活动。这些国家和其他新兴市场(我们可以在其中开展行动)不时经历经济或政治不稳定。很难预测我们所经营的国家今后的政治、社会和经济方向，以及政府的决定可能对我们的业务产生的影响。我们目前所处国家的任何政治或经济不稳定都可能对我们的业务和业务结果产生重大的不利影响。

马里、塞内加尔、刚果民主共和国和科特迪瓦等国自独立以来经历了某种形式的政治动荡，出现了各种形式的政府更迭。

货物主要通过公路通过塞内加尔和科特迪瓦供应给我们在马里的业务，我们在刚果民主共和国的业务主要通过公路通过肯尼亚和乌干达提供，这些业务有时因地缘政治问题而中断。我们业务所在国或供应我们的国家目前或今后的任何政策变化，在某种程度上都可能对我们的业务和利益产生重大影响。

马里、科特迪瓦、塞内加尔和刚果民主共和国的采矿法规定，如果在受专属经济区管辖的财产上发现经济矿体，必须向持有者颁发许可证，允许进行加工作业。某些国家目前的立法规定，有关政府可在任何采矿项目中获得自由所有权。各国政府对外国拥有和控制采矿公司的要求可能会发生变化，对 us产生不利影响。

此外，意外的事件，包括战争、恐怖主义和其他国际冲突，可能会破坏我们的行动，扰乱我们供应商的行动。这种事件可能使我们难以或不可能进行采矿活动，包括运送我们的 产品和从供应商那里接收材料。

我们受到与在刚果民主共和国活动有关的各种政治和经济不确定性的影响，基巴利矿的成功将在很大程度上取决于我们克服重大挑战的能力。

我们面临与在刚果民主共和国境内经营Kibali矿有关的风险。Kibali矿位于刚果民主共和国东北部地区，在刚果民主共和国境内运作受到不同程度的政治、经济和其他风险及不确定因素的影响。其中一些风险包括政治和经济不稳定、高通货膨胀率、基础设施严重有限、执法不力、劳工动乱、战争和国内冲突。此外，Kibali矿在任何外国管辖范围内经营 所固有的风险，包括改变政府政策、限制外汇、改变税收政策、重新谈判或取消现有特许权、许可证、许可证和合同。

刚果民主共和国是一个贫穷的 国家，其有形和体制基础设施条件差。它正在从基本上由国家控制的 经济转变为以自由市场原则为基础的经济，并从一个具有集中的民族权力基础的非民主政治制度过渡到一个基于更民主原则的政治制度。无法保证这些变化将得到实现，或这些目标的实现不会对基巴利矿产生实质性的不利后果。

刚果民主共和国采矿或投资政策的任何变化或政治态度的转变都可能对基巴利矿的经营和(或)盈利产生不利影响。在生产限制、价格管制、出口管制、货币汇款、所得税、外国投资、维持债权、环境立法、土地使用、当地人民的土地要求、用水和矿山安全等方面的政府条例可能会在不同程度上影响行动。这些变化可能影响到Kibali矿的盈利能力和生存能力。

此外，刚果民主共和国东北地区经历了内乱和不稳定，可能对刚果民主共和国的政治、社会或经济状况产生影响。刚果民主共和国东部在基巴利南部发生动乱，2013年底“3·23”运动叛乱集团被击败。2016年3月，基巴利的某些露天坑被手工采矿者占领，解决这些问题需要国家安全部队的参与，国家安全部队暂时中断了这些矿坑的作业。在2016年底，政治紧张产生于一场围绕总统的宪法危机。总统选举的拖延，现在定于#date0#举行，已导致抗议活动，加剧了该国的紧张局势。未能确保权力的和平过渡可能导致武装冲突，并对该国的稳定构成重大威胁。必须保持足够的稳定水平和有效的国家和地方管理，以便我们能够继续经营Kibali矿。动乱和不稳定对刚果民主共和国的政治、社会或经济条件的影响可能损害基巴利矿的勘探、开发和作业。

我们受到与在科特迪瓦作业有关的各种政治和经济不确定因素的影响，这可能严重影响到汤加矿的成功。

我们面临与在科特迪瓦经营汤加矿有关的风险。科特迪瓦过去几年经历了政治混乱，包括未遂政变和内战。在2017月份，士兵们在布瓦凯和其他几个城市，包括经济首都阿比让，要求奖金，更好的工资和住房，迫使政府进行谈判。同样在2017月份，汤加矿经历了一次非法的静坐--一周多的时间，雇员们要求每年支付特惠金。在地方和国家当局的支持下，管理部门达成协议并与工人谈判达成解决办法后，事件就结束了。在2017，一场要求奖金的士兵的反抗导致了与政府的一项协议，结束了一场为期四天的兵变，由于该国从2011十年的政治危机和暴力中崛起而引起了广泛的关注。通通的劳资关系对我们来说仍然是一个挑战。不能保证将来不会发生类似的事件和动乱，这将对我们的黄金生产和财务结果产生重大的不利影响。我们的业务和财政状况可能受到未来政治和经济不稳定的影响。

我们在缺乏充分基础设施的偏远地区开展活动。

采矿、加工、开发和勘探活动在某种程度上取决于适当的基础设施。可靠的道路、电源和供水是影响我们运营成本的重要因素。缺乏基础设施或各种天气现象、破坏、恐怖主义或在维持或提供这些基础设施方面的其他干扰，都可能影响我们的业务和财政状况。

我们的采矿作业位于马里、科特迪瓦和刚果民主共和国的偏远地区，这些地区缺乏基本的基础设施，包括充分的公路和其他运输、能源、水、住房、粮食和运输。为了发展任何矿产利益，必须建立必要的设施和材料，以支持它们所处的偏远地点的业务，因为矿产利益的偏远将影响采矿作业的潜在可行性，因为我们还需要在这些地区建立比目前更大的能源、水、物理工厂、道路和其他运输基础设施。例如，在基巴利使用水电站，这必然涉及维护现有的水电站，建造新的水电站，并获得与其运作有关的某些政府许可证。在基巴利的三个新的 水电站中，有两个已经完工，另一个水电站仍将在2018完工。

为我们的发展项目建立基础设施需要大量的资源，确定充分的原材料和供应来源，需要国家和区域政府的必要合作，这些都不能保证。

某些因素可能影响我们的能力 支持我们的财产，工厂和设备的账面价值，以及其他资产在我们的综合财务报表 头寸。

我们审查 ，并测试我们的资产的账面金额，每年或当事件或情况的变化表明， 净账面价值可能无法收回。改变情况的例子可能包括黄金价格的重大不利变化，或采矿立法或其他适用法律的重大不利变化。如果有迹象表明可能发生了 减值，我们将对每组资产的预期未来折现现金流量进行估计。资产 按最低水平分组，其中有单独可识别的现金流量(现金产生单位)，用于评估减值的目的(br}。预期的未来现金流本身就是不确定的，可能随着时间的推移而发生重大变化。这种现金流量受到储备和生产估计数以及诸如现货和远期黄金价格、贴现率、货币汇率、生产储备费用估计数和未来资本 支出的重大影响，这些因素包括现货和远期黄金价格、贴现率、货币汇率、生产储备费用估计数以及根据核可的采矿计划提取储备的未来资本 支出。

根据我们与盎格鲁黄金阿桑蒂有限公司或盎格鲁黄金亚散提的合资企业协议，我们通过合资企业 委员会经营莫里拉矿和基巴利矿，与盎格鲁黄金阿桑蒂公司就莫里拉矿或基巴利矿的管理问题发生的任何争端都可能对我们的业务产生不利影响。

我们共同控制莫里拉矿主莫里拉和基巴利矿主基巴利，并根据合资协议与盎格鲁黄金阿桑提共同控制莫里拉和基巴利的日常业务，分别由莫里拉和基巴利董事会的全面管理控制。基本上，所有重大的管理决定，包括批准莫里拉矿和基巴利矿的预算，都必须分别得到莫里拉和基巴利两个委员会的批准。我们和盎格鲁戈尔德·阿桑蒂在董事会中保持平等的代表权，两党都没有举行决定性的投票。如果我们和盎格鲁·金·阿桑蒂就莫里拉或基巴利的管理发生争端，而我们又不能友好地解决争端，我们可能不得不参加仲裁或其他程序来解决争端，这可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。

我们的矿山和项目面临着与其目前或未来的业务相关的许多风险，这些风险可能会影响现金流量和盈利能力。.

我们的地雷和项目 受到所有作业危险和风险的影响，这些危险通常发生在勘探、开发和经营矿物属性 和地雷上，例如：

历史上，通隆矿经历了一系列业务挑战，对其财务业绩产生了不利影响。在2015，该矿经常发生电网断电，破坏了加工厂。在2016上半年，由于机械故障造成的轧机停机时间(br})低于预期，但随后的性能改进和修订的 生产指南使通能达到了2016的生产目标。在2017，我们的汤加劳动力的停工对我们的财务业绩产生了不利的影响。虽然我们在2017年度经历了财务业绩的改善，但不能保证今后不会发生类似的业务问题，或此类事件不会对我们的业务结果产生不利影响。

采矿业务和项目容易受到供应链中断的影响，我们的业务可能受到燃料、战略备件、关键消耗品、采矿设备或冶金厂的短缺和周转时间的不利影响。

我们的业务可能受到燃料短缺和交付燃料、战略备件、关键消耗品、采矿设备和冶金厂的长期周转时间的不利影响。我们对这些产品的供应商和制造商的影响力有限。在某些情况下，燃料、某些战略备件、关键消耗品、采矿设备或冶金厂的供应商数目有限，与我们相比拥有优越的谈判能力。我们有时可能面临供应有限或交货期增加的问题。不能保证这种有限的供应或在交付物品方面增加的筹备时间今后不会发生 ，或者这种事件不会对我们的业务结果产生不利影响。

如果不遵守“美国反腐败法”、“泽西岛腐败法”、“英国贿赂法”和任何其他适用的制裁措施，我们将受到处罚和其他不利后果。我们可能会因腐败或欺诈的商业行为而蒙受损失。

我们遵守美国“反海外腐败法”、“泽西反腐败法”和“英国贿赂法”的规定，这些法律一般禁止公司及其中间人为获取或保留业务而向官员支付不当款项。此外， 我们必须保持代表我们的交易的记录，并有一个适当的内部会计控制系统。 根据适用的反贿赂和腐败立法，我们现有的合规机制和监测程序可能无法充分防止或发现可能的违规行为。不能保证我们的内部控制政策和程序将始终保护我们免受我们的附属公司、雇员或代理人的鲁莽、欺诈行为、不诚实或其他不当行为的伤害。因此，我们的公司政策和程序可能无法防止所有潜在的违法行为或其他治理行为。不遵守这种立法可能会造成严重的刑事或民事制裁，我们可能要承担其他责任，包括罚款、起诉、可能取消公共采购和名誉损害，所有这些都可能对我们的业务、综合业务结果和综合财务状况产生重大不利影响。此外，政府当局的调查可能对我们的业务、综合业务结果、合并财务状况产生重大不利影响。我们还面临着我们的雇员、合资伙伴和代理商可能不遵守其他适用法律的风险。

在2016，我们与SociétéMinière Moku-Bisendi SA和Moku Goldmines AG(“Moku”) 签订了一项合资协议，在刚果民主共和国开发莫库-比弗伦迪黄金项目。莫库是丹·格勒的弗洛莱特集团的多数股权。12月21日， 2017，Gertler先生被根据“全球马格尼茨基人权问责法”颁布的一项行政命令列入美国财政部、外国资产管制局(“外国资产管制局”)特别指定国民和被封锁者名单。根据这一行政命令，一般禁止美国人，包括美国雇员、 官员或RandGold的董事与SDN进行交易。此外，如果公司被认为采取任何导致、帮助和教唆、或串谋违反美国制裁的行为，我们可能间接承担责任。

在“第一部分”项目4下进一步讨论的 。关于该公司的资料---B.商业概况---勘探审查“，我们已暂停了与SociétéMinière Moku-Bisendi SA和 Moku Goldmines AG的合资安排下的所有勘探活动。我们目前正在参与遣散设备和将技能迁移到刚果民主共和国(Kibali和Ngayu)的其他地方项目。我们继续评价新的制裁并试图减轻有关的风险，我们打算继续遵守所有适用的制裁。然而，这种制裁可能使我们产生额外的费用，包括搬迁和其他费用。

我们在成功实施我们的业务战略，包括现有项目和拟议项目时，可能会遇到不可预见的困难、延误或费用，任何这样的 战略或项目都不可能带来预期的利益。

许多因素，包括我们无法控制的因素，影响着我们的商业战略和项目的成功。例如，我们投入品的市场价格波动可能对我们的成本管理产生不利影响，而意外的设备故障或生产过程中的挑战可能导致产量下降。我们现有和拟议的项目的成功实施，无论是来自我们现有的勘探组合，还是来自新的商业计划，所有这些都受到本节概述的与业务和行业相关的风险的影响，将影响我们业务的持续增长。

此外，尽管我们的核心战略是通过发现和开发世界级矿体而注重有机增长，并保持高质量项目和勘探目标的管道，但我们经常审查全球公司和资产的收购和合并机会，包括通过组建合资企业或其他方式建立战略伙伴关系。我们能否通过任何这种收购或战略伙伴关系成功地发展，取决于我们是否有能力确定、谈判、完成和整合适当的收购或战略伙伴关系，并获得任何必要的资金，并事先得到任何有关的管理机构或法院的批准。这些努力可能转移我们管理层和关键人员对我们核心业务业务的注意力。在任何此类收购或战略伙伴关系方面，我们在管理或整合我们扩大或合并的业务方面可能面临重大挑战。

我们可能需要从全球信贷和资本市场寻求资金，以发展我们的财产，而这些市场的薄弱可能对我们获得资金和资本资源的能力产生不利影响。

我们需要大量的资金来开发我们的财产，并且可能需要从信贷和资本市场寻求资金来资助这些活动。我们获得外部融资的能力将取决于黄金的价格和市场对其未来价格的看法、 和我们无法控制的其他因素。我们可能无法在需要时以可接受的条件获得资金，或根本无法获得资金。

商品部门的信贷和资本市场在2015年间经历了严重恶化，这些市场的条件自那时以来继续困难，今后可能继续困难，这可能对短期内的可得性、信贷条件和资本条件产生影响。某些政府当局的财政状况不断恶化，大大增加了包括欧洲联盟在内的一些司法管辖区发生主权违约的可能性。如果这些市场的不确定性继续存在，或者这些市场进一步恶化，就可能对我们筹集资本的能力产生实质性的不利影响。如有需要或不按合理条件筹集资金，可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。金融市场或其他经济条件，包括消费支出、就业率、通货膨胀、燃料和能源费用、缺乏信贷、金融市场状况、利率和税率的持续或恶化可能影响我们的增长和盈利能力。

在2017，我们与汇丰银行建立了一个价值400.0百万美元的无担保循环信贷机构，并建立了一个扩大的银行银团，取代了我们现有的信贷机制。如果任何贷款人不能履行他们的未来承诺，我们的流动性可能受到影响，这可能会对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。

如果我们动用信贷工具，o你的债务可能会对我们的业务产生不利影响。.

根据我们在2017签订的信贷协议 的条款，我们有义务履行某些金融契约和其他契约。我们是否有能力履行这些契约，并偿还我们的债务(如果信贷安排被取消)，将取决于我们今后的财务业绩，这将受到我们的经营业绩以及财务和其他因素的影响，其中有些因素是我们无法控制的。

我们的业务设在税收法律和政策可能变化迅速和不可预测的国家 ，这种变化和政策可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。

我们不能使我们经营的国家的税收制度和条例适应变化，可能导致罚款、财政损失，并对我们公司的声誉产生负面影响。此外，如果我们不对当局的税务通知作出反应，我们可能会遭受财政损失或没收我们的资产。如果我们不能执行现行的税务法例、税务稳定安排或不正确地运用税务法例，我们可能会进行仲裁或其他程序来解决这问题，所有这些都会对我们的业务造成重大及不利的影响。

任何一家银行的倒闭，如果我们把钱存入银行，就会减少我们可供经营的现金数额。

我们存于银行的大部分现金没有投保，将面临银行倒闭的风险。如果我们存款的任何银行机构最终倒闭，我们可能会失去存款。我们存款的损失将减少我们可用于业务和对我们业务的额外投资的现金数额，并将对我们的财务状况产生重大的不利影响。

我们可能会蒙受损失或失去获利机会，这是由于今后使用任何衍生工具来保护我们免受金价下跌的影响。

我们一直使用衍生工具来保护我们预期的黄金生产的售价。我们衍生产品交易的预期效果是锁定一些未来黄金生产的固定销售价格，以提供一定程度的保护，使之免受随后金价下跌的影响。虽然我们目前没有使用衍生工具来保护我们在我们的业务中免受低黄金价格的影响，但我们今后可能决定在我们预期的部分黄金生产中实施衍生工具的使用。

如果工具价格低于套期保值销售时的市场价格，则衍生交易 会导致收入减少。此外，我们加入某一工具的决定将基于市场假设。如果这些假设最终得不到满足，可能会造成重大损失或失去获得重大收益的机会。总之，使用这些工具可能造成重大损失，使我们无法认识到其后黄金价格的任何上涨对该工具所涵盖的生产部分的积极影响。

美国证交会通过了可能影响刚果民主共和国采矿作业 的规则。

美国证交会根据“多德弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德弗兰克法案”)通过了最终的 规则，披露向SEC提交报告的公司生产的产品的功能或生产所必需的潜在 冲突矿物。根据最后规则，开采诸如RandGold等冲突矿物的发行人不被视为在制造 或订约生产这些矿物，除非发行人也直接或间接通过 合同从事制造。尽管我们不受最终规则的披露要求的约束，但我们可能会被其他实体 要求为他们自己的供应链尽职调查提供信息。这可能导致在销售刚果民主共和国及其邻国的黄金方面，表明遵守规定的费用增加。黄金供应链的复杂性，特别是与“废金”或回收黄金有关的复杂性，以及手工和小规模开采黄金的零散和不受管制的供应，使得黄金供应链的每一阶段都可能存在重大不确定性，这是由于黄金来源的不确定性、尽职调查和审计的成本或声誉风险造成的。将他们的产品或组成部分定义为含有“冲突矿物”，对我们黄金的购买者来说，可能太累赘了。因此，它们可能决定转换供应来源。我们没有从手工采矿者那里购买任何黄金，也没有从任何其他来源购买黄金，我们只出售在我们矿场生产的矿石来源的黄金。这可能会对黄金行业、我们与黄金买家的关系以及我们的财务业绩产生重大负面影响。

通货膨胀可能对我们的业务产生重大的不利影响。

我们的一些行动 设在在某些时期已经并可能继续经历高通货膨胀率的国家。在我们经营的国家，未来通货膨胀率可能会大大提高，这可能会导致以当地货币计算的未来业务费用增加。这可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。

关于气候变化问题的条例和有待通过的立法可能导致业务费用增加，这可能对我们的业务产生重大的不利影响。

一些国家的政府或政府机构已经或正在考虑针对各种气候变化利益集团和气候变化的潜在影响实行或正在考虑进行监管改革。关于气候变化的立法和更严格的规章可能会给我们、我们的风险伙伴和我们的供应商带来巨大的费用，包括增加能源、资本设备、环境监测和报告以及遵守这些条例的其他费用。今后通过的任何气候变化条例也可能对我们与位于不受此类限制的地区的公司竞争的能力产生不利影响。鉴于气候变化影响的政治意义和不确定性以及应如何处理，我们无法预测立法和规章将如何影响我们的财政状况、经营业绩和竞争能力。此外，即使没有这种管制，提高全球市场对我们或我们行业其他公司对气候变化的潜在影响的认识和任何不利的宣传都可能损害我们的声誉。气候变化对我们行动的潜在物理影响是高度不确定的，而且将对我们活动地区的地理环境特别重要。这些可能包括降雨和风暴模式和强度的变化、水资源短缺、海平面变化和温度变化。这些影响可能对我们业务的成本、生产和财务业绩产生不利影响。

我们将来可能不会向股东派发股息。

我们在2017向普通股东支付了第十一次股利。我们的政策是在有利润和资金的情况下派息。 是否有资金取决于各种因素，包括资本支出。我们不能保证将来将支付红利 。

如果我们无法吸引和留住关键人员，我们的业务可能受到损害。

我们能否使更多的矿物资产投入生产和探索我们广泛的矿业权组合，在很大程度上将取决于少数管理和技术人员的技能和努力，包括我们的首席执行官马克·布里斯托(D.Mark Bristow)。如果我们不能成功地留住、发展或吸引高素质的个人担任关键的管理职位，我们的业务可能会受到损害。失去我们的任何关键人员可能会对我们执行业务计划的能力产生不利影响。

我们的保险范围可能不足以满足今后对我们的索赔要求。

我们可能要承担责任，包括对污染或其他危害的责任，而我们没有充分投保或根本没有投保，或 无法投保。我们的保险单包含保险范围的排除和限制。我们目前的保险单就因死亡、受伤、个人疾病和(或)财产损失或损坏而引起的法律责任，在全世界范围内提供100.0美元的赔偿。本保险单与本行业有关的主要保险包括战争、核风险、硅肺、石棉肺或其他肺纤维化或与雇员有关的呼吸系统疾病，以及逐渐造成的污染。此外，我们的保险单可能不会继续以经济上可以接受的保费提供。因此， 在未来，我们的保险范围可能不包括对我们的索赔范围。

可能很难对我们或我们的附属公司执行程序服务和执行 法律判决。

我们在泽西岛、海峡群岛注册成立，我们的大多数董事和高级管理人员不是美国的居民。实际上，我们的所有资产和这些人的资产都在美国境外。因此，可能不可能在美国境内为这些人或我们提供服务。此外，美国和泽西岛目前没有一项条约规定在民事和商业事务中相互承认和执行判决(仲裁裁决除外)。因此，可能无法执行美国任何联邦法院或州法院根据民事责任作出的关于付款的最后判决，不论是否仅以美国联邦证券公司针对这些人或我们的法律为依据。

为了执行美国在泽西岛的任何联邦或州法院所作的任何判决，必须通过普通的法律行动在泽西岛的主管法院提起诉讼。泽西岛法院下达强制执行令的条件是：

此外，你能否根据美国联邦证券法向泽西岛法院提起诉讼，这是值得怀疑的。

作为一家上市公司，我们必须遵守重要的公司管理条例和其他公司治理最佳做法标准，如果不遵守所有适用的 条例和公司治理最佳做法标准，可能会使我们受到责任、监管处罚和更高的遵守 成本，或对我们的股价和声誉产生负面影响。

作为一家公开交易的 公司，我们必须遵守由股东咨询机构和其他集团倡导的大量监管和公司治理最佳做法标准。虽然我们已经制定并建立了一个基于我们认为 是公司治理方面当前最佳做法的公司合规方案，并继续根据新实施的或 不断变化的管理要求或推荐的最佳做法更新该程序，但不能保证我们正在或将遵守所有可能适用的公司条例或建议的最佳做法。例如，不能保证我们的管理层今后不会在根据2002“美国萨班斯-奥克斯利法案”第404节对我们对 财务报告的内部控制进行年度审查方面发现重大弱点。如果我们不遵守任何这些规定， 我们可能会受到一系列的管制行动，罚款或其他制裁或诉讼。如果我们必须披露财务报告内部控制的任何重大弱点，我们的股价可能会下跌。此外，对任何新的或已修改的法律、条例和标准缺乏先例和不同的解释可能会在遵约问题上造成不确定性和不一致的 ，并导致更高的遵守费用。此外，如果我们不采用股东咨询和其他团体倡导的公司治理最佳做法，我们的声誉可能会受到不利影响。

我们利用信息技术和通信系统，这些系统的故障可能对我们的业务和业务产生重大影响。

我们在行动中依赖信息技术系统。我们的信息技术系统受到各种来源的干扰、破坏或失败，包括但不限于计算机病毒、安全漏洞、网络攻击、自然灾害和设计缺陷。特别是网络安全事件正在演变，包括但不限于恶意软件、企图未经授权访问数据和其他可能导致系统中断、未经授权发布机密或其他受保护信息以及数据损坏的电子安全漏洞。已采取各种措施来管理我们与信息技术系统和网络中断有关的风险。然而，由于信息技术中断的时间、性质和范围是不可预测的，我们可能会受到生产停机、业务延误、机密或其他受保护信息的损害、数据的破坏或 损坏、其他操纵或不当使用我们的系统和网络、或由于 补救行动而造成的财政损失，其中任何可能对我们的现金流、竞争地位、财务状况或业务结果产生重大不利影响。

我们维护全球信息技术和通信网络及应用，以支持我们的业务活动。信息技术安全 进程可能无法防止未来的恶意行为、拒绝服务攻击或欺诈，从而导致操作系统的损坏、商业敏感数据的窃取、挪用资金以及业务和操作中断。物质系统的破坏 和故障可能导致重大中断，进而影响我们的经营结果和声誉。

与本港工业有关的风险

对矿物性质的勘探在性质上具有高度的投机性，涉及大量开支，而且往往没有成效。

我们必须不断地设法取代因生产而枯竭的矿藏，以长期保持生产水平。可以通过扩大已知矿体或开发新的矿床来代替矿石储量。对黄金的勘探本质上是高度投机的。我们未来的增长和盈利将在一定程度上取决于我们确定和获得更多矿权的能力，以及我们继续勘探和开发方案的成本和成果。许多勘探项目，包括我们的一些勘探方案，都不会导致发现成矿，任何发现的矿化可能都不可能有足够的数量和质量来开采。我们的矿产探矿权可能不包含可商业开采的黄金储量。任何发现的黄金的冶金回收方面的不确定性可能不值得根据现有技术进行开采。

如果我们发现一个可行的 矿床，它通常需要几年从最初的勘探阶段，直到生产是可能的。在此期间，生产的经济可行性可能会发生变化。

此外，我们将利用专业地质学家、地球物理学家和工程师的评估工作来估计是开始开采还是继续开采。这些估计数一般依靠科学和经济假设，在某些情况下可能是不正确的， ，可能导致大量资金用于一项矿床，然后才能确定 矿床是否含有经济上可回收的矿化物。由于这些不确定因素，我们可能无法成功地获得更多的 矿业权，或确定新的已探明和可能的储量，其数量足以证明我们的任何财产的商业经营都是合理的。

如果管理层确定与我们的任何黄金权益相关的资本化成本不太可能被收回，我们将在为该利息资本化的数额中确认减值(br}备抵。所有这些因素都可能造成损失，因为所用的 被认为是无法收回的。

我们的矿物属性的所有权可能会受到质疑，这可能会阻止或严重限制我们对受影响财产的使用。

我们的属性 的所有权可能会受到质疑或指责，而所有权保险通常是不可用的。每个主权国家都是唯一能够授予矿物产权的当局，我们确保对个别矿物财产 或采矿特许权获得安全所有权的能力可能受到严重限制。我们的矿物属性可能受到先前未登记的协议、转让 或索赔要求的制约，所有权可能受到未发现的缺陷等因素的影响。此外，我们可能无法在允许的情况下操作我们的财产 ，或执行我们对我们的财产的权利。

我们今后获得理想的矿物勘探项目的能力可能会受到来自其他勘探公司的竞争的不利影响，也可能由于政府规章的改变而受到不利影响，这些法规可能限制我们可能被允许持有的EEPS的规模或数量。

我们与其他采矿公司竞争，寻找和收购生产或拥有生产或拥有生产黄金潜力的财产。采矿业现有或未来的竞争可能对我们的矿产勘探前景和今后的成功产生实质性和不利的影响。

此外，我们还与其他矿业公司竞争，以吸引和留住关键高管、熟练工人、承包商和其他员工。我们还与其他采矿公司竞争勘探和开发所需的专门设备、部件和用品，以及矿藏的权利。如果我们不能继续吸引和留住熟练和有经验的雇员，无法获得技术人员和承包商的服务或专门设备或用品，或获得更多的矿藏权利，我们的竞争地位或业务成果就会受到不利影响。

非法和手工采矿会扰乱我们的业务，并使我们承担责任。

手工采矿者在我们的许多财产上活动，或毗邻我们的许多财产。手工采矿与一些负面影响有关，包括环境退化、侵犯人权和为冲突提供资金。此外，在个体采矿者活动的地方，往往缺乏有效的地方政府行政管理，在这些地方，人口迅速增长和缺乏运作结构可造成复杂的社会和不稳定的环境。我们不向手工采矿者购买任何黄金。有一种误解认为手工开采的黄金是通过大型采矿经营者输送的，这种误解对采矿行业的声誉产生了负面影响。

非法采矿者的活动可能对我们的财产造成损害，包括污染、地下火灾或人身伤亡。我们有可能被追究责任。非法开采和盗窃可能导致黄金储备损失、矿场停运，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。例如，不断增加和不受阻碍地侵犯Boundiali的非法采矿(我们的勘探方案在Fonondara走廊确定了一个大目标)是一项挑战，反映出科特迪瓦政府需要更大的决心和参与，特别是在该国北部有新的机会。在我们的地雷(洛美)计划中，我们有各种卫星坑，我们打算开采，而且我们挖掘它们的能力可能因非法和手工采矿而受到阻碍，这可能会对我们的竞争地位或业务结果产生重大和不利的影响。

我们的业务受到广泛的政府和环境法规的制约，这可能会使我们产生不利影响我们业务结果的费用。

我们的采矿设施和作业必须遵守有关矿山安全、土地利用和环境保护的大量政府法律和条例。我们必须遵守关于勘探作业、公共安全、雇员健康和安全、爆炸物使用、空气质量、水污染、有毒气味、噪音和粉尘控制、填海、固体废物、危险废物和野生动物等方面的要求，以及保护其他财产所有人和公众权利的法律。

如果我们的 部分不遵守这些法律、条例和有关我们财产的要求，就可能导致我们受到严重的处罚、费用和开支，我们的业务严重延误，甚至我们的 业务完全关闭。我们为有关环境扰动发生时估计的环境恢复费用编列了经费。由于今后规章和费用概算的变化，恢复费用的估计将作修订。与遵守政府条例有关的 费用最终可能是实质性的，并对我们的业务结果、业务结果和财务状况产生不利影响。

如果我们的环境许可证和其他政府 许可证不延期，或对我们的许可证附加条件，我们的财务状况和行动的结果可能受到不利影响。

一般来说，遵守环境和其他政府条例要求我们获得政府机构颁发的许可证。有些许可证要求定期更新或审查其条件。我们无法预测我们是否能够续签这些许可证，或是否会对许可证条件施加重大变化。不延长许可证可能导致我们停止需要 许可证的操作，而对许可证附加条件可能导致我们额外的合规费用，其中任何一个都可能对我们的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。

劳工中断可能对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。

我们的行动是高度工会化的，在我们活动的国家罢工是合法的。因此，我们的业务有可能因工人集体罢工等工业行动而无限期中断。如果我们的行动长期受到干扰，我们的行动及其财务状况可能会受到重大和不利的影响。

艾滋病、埃博拉和热带疾病的爆发给我们带来了生产力和成本方面的风险。

刚果民主共和国、马里、科特迪瓦和塞内加尔的艾滋病发病率对我们构成了潜在的降低生产力和增加医疗和保险费用的风险。艾滋病在我们开展业务的国家和在我们的劳动力中的流行可能变得很严重，艾滋病感染和与艾滋病有关的疾病发病率今后在我们的劳动力中大量增加，可能会对我们的业务和财政状况产生不利影响。

在2014和2015年间，马里和塞内加尔发现了埃博拉病毒病例，邻国的疫情现已基本得到控制。我们成立了一个危机管理小组，带头开展一项重大活动，以保护我们的雇员和东道社区。如果埃博拉病毒的发病率再次出现并蔓延，它可能会给我们带来潜在的生产力下降和医疗和保险成本增加的风险。埃博拉病毒的爆发可能导致我们活动的国家或邻国的边界关闭，这对我们的供应链的运作构成了风险。

疟疾和其他热带疾病对我们在西非和中部非洲的所有行动都构成重大的健康威胁，在这些行动中，这种疾病可能达到流行病的程度。疟疾是造成死亡的主要原因，也是雇员和承包商缺勤的原因。 因此，如果不加控制，这种疾病可能对我们的业务和财政状况产生不利影响。

美国证交会已经发布了一项新的规则 ，该规则将对要求在美国提交定期报告的矿业公司的披露制度进行全面改革。

在2016，SEC提出了新的规则，要求在美国提交定期报告的采矿登记人的信息披露现代化。拟议的 规则旨在使美国的报告标准与全球监管和行业标准更加一致，例如矿产储量国际报告准则委员会(CRIRSCO)，该准则已为世界各地的许多司法管辖区所采用。然而，这些拟议的规则可能与CRIRSCO或其他行业标准不一致，这可能导致 混乱和更高的遵守成本。例如，拟议的规则规定，用于估算矿物储量 的价格不得高于财政年度结束前24个月期间的平均现货价格，这可能与长期大宗商品周期不一致，这可能妨碍投资者评估公司长期前景的能力。提议的规则须征求公众意见，如果采用，则可能与提议的规则不同。

项目 4有关该公司的资料

4A.公司的历史和发展

兰金资源有限公司于1995年8月根据泽西岛海峡群岛的法律注册，从事撒哈拉以南非洲金矿的勘探和开发。我们的主要行政办公室位于泽西岛哈尔克特街28号团结厅3楼，JE2 4 WJ海峡群岛，我们的电话号码是(0044)1534-735-333。我们在美国的代理是纽约第八大道111号，纽约，10011。

我们在1996年间发现了莫里拉矿床，随后我们资助、建造和委托了莫里拉矿。

在2000年间，我们以132.0百万美元的现金将我们在Morila有限公司的50%的权益(也是我们向Morila有限公司提供的股东贷款)出售给了盎格鲁黄金公司。

我们通过一系列交易控制了Loulo 80%的利益，最终于2001年月达到顶峰。2004年2月，我们宣布，我们将在马里西部的卢洛开发一个新矿。Loulo矿于2005开始作业，开采Gara(原Loulo 0) 和Yalea矿床。此外，董事会同意着手开发地下矿场，并在授予开发合同之后，于2006年8月开始在Yalea矿建造切箱工程。我们于2008年4月在鸭绿江第一次进入 矿石，2010开始全面生产。我们开始开发卢洛的第二个地下矿山，加拉，并于2011开始开采。我们在1997发现了鸭绿岩矿床。

我们有80%的股份控制着Gounkoto的利益，Gounkoto是Gounkoto矿的所有者。贡科托矿于2011开始开采，并于2011年6月以 方式与Loulo矿签订了一项收费处理协议，对其矿石进行加工。

我们拥有89.7%的股份，控制着汤加的利益，该公司拥有汤加矿。通翁矿于2010开始开采，第一批黄金于2010年产。

自2004年6月11日起，我们分拆普通股，将发行的股本从29，263，385股增加到58，526，770股普通股。与这次股份分割有关，我们的普通股东在6月11日收到了两份普通股，每持有0.10美元普通股，2004美元。在股票分割之后，每个股东对 us持有相同的百分比权益；但是，对每一股的交易价格进行了调整，以反映股票的分割。广告持有者与 股东一样受到影响，广告比例仍然是一个广告对一个普通股。

2009年月15日，我们完成了与盎格鲁黄金亚散提的合资企业，收购了莫托金矿有限公司(莫托金矿)50%的股份，从而共同控制了刚果民主共和国Kibali矿70%的股份。#date0#12月22日，我们代表合资企业进一步收购了刚果民主共和国准国营采矿公司Sociétédes Mining d‘Or de Kilo-Moto SA(SOKIMO)20%的股份，因此对Kibali矿的实际权益为45%。基巴利矿于2012开始开采 ，第一批黄金于2013年产。

我们通过以下方式开展采矿活动：

我们在Massawa项目中也有83.25%的股份。

本金支出

截至12月31日，2017年度的资本支出总额为199.3百万美元，而截至12月31日的年度为189.4百万美元，2016的年度为203.1百万美元，截至12月31日2015的年度为203.1百万美元。预计2018年度资本支出总额约为1.55亿美元。目前正在Loulo开发的地下矿山以及其他项目(Br}和勘探)计划耗资8 500万美元，而Gounkoto预计将耗资1 600万美元，主要用于超级坑的开发，其中包括推迟开采的费用。汤加的资本，包括完成工厂、电力和TSF 的升级，估计为1 700万美元。马萨瓦项目支出的继续工作，主要是在钻探方面，预计将产生大约1 700万美元的资本支出。其余的集团资本支出估计为2 000万美元，主要用于资产租赁和信息技术投资。

按我们的股本计算，预计Kibali公司的资本支出约为7 000万美元(项目的45%)，莫里拉的资本支出约为100万美元(项目的40%)。

4B.业务概况

概述

我们从事黄金开采、勘探和相关活动。我们的活动集中在西非和中非，这是世界上最有希望发现金矿的一些地区。在马里，我们通过Loulo控制Loulo矿80%的控制权。Loulo矿目前是从两个地下矿山开采的。我们也有80%的控股权通过贡科托在贡科托矿。我们拥有Morila有限公司50%的股份，而Morila公司则拥有马里Morila矿的80%的股份。此外，我们拥有位于邻国科特迪瓦的汤加矿89.7%的有效控股权，该矿于2010年月日委托开采。我们还拥有塞内加尔马萨瓦项目83.25%的有效控制权益，在那里我们完成了2016年度更新的技术和财务研究。在2009，我们在刚果民主共和国境内的Kibali矿获得了45%的有效权益。自那时以来，我们在露天矿和地下材料上建造并投入使用。 我们还拥有勘探许可证和许可证，覆盖科特迪瓦、刚果民主共和国、马里和塞内加尔的大部分地区。 在12月31日，2017，我们宣布了1.72亿吨探明和可能的储量，每吨3.8g/t，用于14Moz，这是由于我们在Loulo、Morila、Tonon、Gounkoto、Massawa和Kibali拥有股份的百分比。

我们的战略是通过寻找、开发和经营有利可图的金矿，为我们的所有利益攸关方创造价值。我们寻求发现重要的金矿床，无论是从我们自己的阶段性勘探计划，还是从早期到成熟的勘探方案。 我们积极管理我们的勘探和开发资产组合，以及我们在任何特定地理区域的风险暴露。我们还定期审查获得发展项目和现有采矿作业和公司的机会。

卢洛

2004年2月， 我们宣布，我们将在马里西部的卢洛开发一座新矿。在2005，我们开始在 Gara和Yalea坑进行露天采矿作业。在2010，有人申请将卢洛和贡科托的许可证分开。在2011年间，加拉露天矿停止了开采。在2017，Loulo矿生产了437，255盎司黄金，总现金成本为535盎司。我们目前预计，在卢洛开采 矿将持续到2028。

我们于#date0#开始开发Yalea地下矿，在那里第一批矿石于2008年4月被开采。我们于2010开始开发Loulo‘s 第二座地下矿场，2011年第二季度第一处矿石相交，11月2011开始回采。从2011月份开始，在两座矿缔结了一项收费处理协定之后，从贡科托的矿石通过Loulo加工厂进行了加工。Yalea南推坑的开采工作于2013完成。Yalea和Gara 地下矿山目前正在全面生产，这两个矿山的贴贴回填和制冷厂已全面投入使用。

Loulo勘探的重点是继续在Loulo许可范围内勘探和发现其他矿体。

贡科托

Gounkoto矿位于Loulo工厂以南约25公里处，由Gounkoto矿体和Faraba矿体组成，Gounkoto露天矿目前正在生产。在贡科托露天矿山可行性研究于2010完成后，该矿于2010年底开始施工。

2011年1月，在贡科托开始采矿。2011年6月，卢洛工厂开始对贡科托矿石进行治疗。2012是贡科托生产的第一个整年。在2017年间，向Loulo厂提供了2.34mtGounkoto矿，品位为4.2g/t，生产出293，117盎司，总现金成本为555盎司。我们目前预计贡科托的采矿将持续到2025。

Gounkoto超级坑的可行性研究于2016年底完成，该项目得到了Gounkoto和RandgoldBoard的批准，表明超级坑方案在经济上比小型坑和地下方案更有吸引力。可行性研究包括对Gounkoto坑和Faraba卫星(Br)坑下的一个小型地下矿进行经济和财政评价。超级矿井的开采工作在本年度开始，并计划持续到2024，根据一项修订的矿山计划，重点是10年内的可持续生产。

Gounkoto勘探的重点是继续在Gounkoto许可范围内勘探和发现其他矿体。

通通

汤加矿位于科特迪瓦北部、与马里交界以南约55公里的Nielle开采许可证内。

我们于2008年底开始建设通隆矿，并于2010第四季度启用了第一条河，记录了第一批黄金产量。我们于2011完成并启用了第二流，包括二次和三次破碎回路和硫化物 电路。粉碎和碾磨回路的进一步升级，提高了吞吐率，而浮选回路的改变和额外的氧气则提高了新鲜材料的冶金回收率。桐东{Br}有两个主坑，即南部带(SZ)和较小的北区(NZ)。在2017，我们生产了288，680盎司，总现金成本为676美元/盎司。 通隆矿的剩余寿命为4年(至2021)，但有可能延长这与附近的发现和 卫星坑。

通蒙矿区勘探重点是评价半径15 km的近地目标，并在近15公里半径以外的绿地项目中进行评价。

基巴利

我们对Kibali矿的兴趣是在2009收购Moto金矿之后，与盎格鲁黄金亚散提一起收购的，并代表合资企业从Sokimo进一步收购了20%的股份。Kibali矿位于基桑加尼市东北约560公里处，位于刚果民主共和国东北部乌干达边境城镇阿鲁阿以西180公里处。我们正在管理Kibali矿的开发和作业。

基巴利矿的第一批黄金生产记录在2013第三季度。在2017，我们生产了596，225盎司，总现金成本为每盎司773美元。

Kibali矿正在分两个阶段开发。第一阶段，包括九广铁路露天作业及加工厂、矿山基础设施，以及三个新水电站中的第一座，已于2014年月日完成。

基巴利地区的勘探重点是评价已知矿床的延伸程度，特别是已证实成矿的KCD。

莫里拉

在1996，我们发现了莫里拉矿床，它是我们资助和开发的，并在2009年间成为我们主要的黄金生产资产。莫里拉2017年度的总产量为70，019盎司，现金成本为每盎司988美元。按照采矿计划，莫里拉主要处理TSF材料，开采一个小型卫星矿床。行动的结束定于2020。

马泽黄金项目

Massawa项目是在塞内加尔东部的Kanoumba许可证上进行的一项基层勘探项目。RandGold与一家塞内加尔公司合作拥有83.25%的股份，该公司拥有6.75%的股份，这是因为塞内加尔政府有权获得在 财产上开发的任何矿场的10%的非出资份额。该项目位于首都达喀尔东南约700公里处，距离兰德戈尔德在马里的Loulo业务以西约90公里。2016年底完成了一项最新的技术和财务研究， 该项目正在朝着最后发展决定的方向进展，预计将在2018年底之前作出。

勘探

我们正在 四个非洲国家(马里、塞内加尔、科特迪瓦和刚果民主共和国)探索15 260公里勘探许可证范围内的157个活跃目标。²。我们的目标是有潜力储存可开采的黄金储备的有利可图的金矿。我们通过勘探实现有机增长的经营战略已被我们的发现和开发记录所证实，其中包括Morila矿、Loulo矿、Gounkoto矿、通通矿、Kibali矿和Massawa矿。

该集团的矿业权组合通过获得新许可证以及在马里和科特迪瓦增加合资企业而扩大。

矿场所有权 及其附属公司

Loulo矿由马里Loulo公司拥有，该公司80%为我们所有，20%为马里政府所有。

Gounkoto矿由马里Gounkoto公司拥有，该公司80%为我们所有，20%为马里所拥有。

汤加矿是科特迪瓦一家公司---汤加公司拥有的，我们在该公司有89.7%的权益，科特迪瓦国家拥有10%和0.3%的股份，由一家科特迪瓦当地公司持有。

Kibali矿场是由我们和盎格鲁黄金阿桑提公司组成的50：50合资企业控制的，后者持有Kibali矿90%的有效权益。其余10%的股份由刚果民主共和国的半国营采矿公司SOKIMO持有。因此，我们对Kibali矿有45%的实际利益。日常行动的责任由我们来负责。

莫里拉矿场由莫里拉拥有，莫里拉有限公司拥有80%，马里州拥有20%。Morila有限公司由 us和盎格鲁黄金亚散提共同拥有，该矿由一个50：50的合资企业管理委员会控制。因此，我们对莫里拉矿有40%的实际利益。日常行动的责任由我们来负责。

我们在Massawa项目中持有83.25%的有效权益。塞内加尔政府对该项目持有10%的附带权益，剩下的6.75%由我们的塞内加尔合资伙伴持有。

采矿作业

下表列出截至12月31日、2017和2016年度每一项业务的销售总盎司和现金总成本(非公认会计原则)和每盎司的生产成本：

根据“国际财务报告准则”，我们对我们在基巴利的有效合资企业持有45%，在莫里拉使用股本法持有40%的合资企业进行了核算。因此，我们拥有整个被投资方的利益，并且在每个财务 陈述行项目中没有相应的合法利益。

关于我国矿业权和矿藏的讨论，见“第一部分项目4”。有关公司的资料--物业、厂房及设备。“

Loulo-Gounkoto矿综合体

Loulo-Gounkoto矿业公司拥有两种不同的采矿许可证，即Loulo采矿许可证和Gounkoto采矿许可证。它位于马里西部，距首都巴马科约500公里，与塞内加尔接壤，距离达喀尔港800公里。Loulo拥有Loulo许可证和相关的金矿开采业务，Gounkoto拥有Gounkoto许可证和金矿，Loulo和Gounkoto都属于RandGold(80%)和马里(20%)。

Loulo-Gounkoto建筑群寿命长，生产效率高，目前由卢洛的两个地下矿山和贡科托的一个露天矿组成。卢洛的两个露天矿于2005开始生产，后来改为地下矿山。贡科托，一个在2009发现的绿地，在2011倒出了它的第一颗金子。Gounkoto的矿石由Loulo冶炼厂根据收费协议进行加工。

卢洛-贡科托杂岩2017年度金产量为730，372 oz，比上年增加3%。产量的增加是由于加工吨的 增加了1%，回收增加了2%，而头级碾磨则与前一年保持一致。现金总成本每盎司减少4%，至每盎司543美元(2016：563美元/盎司)，原因是生产和改进的经营单位 成本增加。

911.5美元的黄金销售额比2016高出3%，反映了黄金产量的增加和黄金平均价格的小幅上升。采矿活动(利息、税和折旧前)的利润增加了8%，达到518.4百万美元，原因是黄金销售增加，平均黄金价格略高，而且经营成本较低。

卢洛

RandGold拥有Loulo 80%的股份，马里国家拥有20%的股份。RandGold通过股东贷款为Loulo的全部投资提供资金，因此可以控制Loulo公司100%的现金流量，直到股东贷款得到偿还为止。

RandGold公司100%巩固了Loulo ，并分别显示了非控制利益。

操作

Loulo 金产量提高4%，达到437，255 oz，提高了头级，达到5.7g/t(2016：5.5g/t)，提高了回收率，提高了92.6% (2016：91.0%)。黄金产量的增加对总现金成本产生了积极影响，现金成本从2016美元下降到535美元/盎司，下降了3%。544.9百万美元的黄金销售额比前一年高出4%，原因是卖出的盎司较高，平均黄金价格略高。

采矿活动的利润 (利息、税和折旧前)增加了7%，达到313.5百万美元，这与销售增加和 成本降低相一致。

8，730万元的非经常开支较2016减少33%。2017年度的支出减少是在2016完成制冷设备和发电厂升级之后。2017年度的资本支出主要涉及地下矿山开发、地表持续资本和褐田勘探支出。

采矿和生产

地下矿主 采矿队自11月接管承包商以来，一直表现良好。2017，矿山开发继续进行，完成了13.7km，Yalea和Gara地区6.2g/t矿石产量达2683 kt。回填作业的稳定性一直是保持较高矿石产量的关键。

目前正在进行的关于包括安全在内的 设备的培训使该地雷能够提高地下矿山当地工人的技能，而装载机、独角兽和卡车的大多数操作员现在都是东道国国民。

新的Yalea地下破碎机和传送带系统在这一年内完成，提高了卡车运输效率，增加了产量。已安装了与两个新的制冷厂相连的四个助推器，在雨季温度和湿度较高的期间，增加了地雷的作业灵活性。

加工、工厂和工程

加工

在这一年里，Loulo装置共处理了4918 kt/t的{Br}5.0g/t，其中包括2，343 kt，而{Br}2016为5.0g/t，为4，875 kt。在2016开始并在年内完成的修改，包括带有额外电积 电池容量的洗脱电路升级，使工厂能够将库存维持在预期的水平。在一次磨机上安装了一台8MW磨机电机和较薄的壳体衬板，其吞吐率维持在4.8Mtpa以上。

金的总回收率为92.7%，比2016提高2%，而植物利用率94.8%略低于2016的96.0%。展望未来，Loulo的目标是+92%的金回收率，这是由于改进了装置的稳定性和电路升级，包括洗脱和再生 的升级，持续的氧合改进倡议，氧气装置的扩大和氧分散系统的增强。同样，减少LEACH(CIL)试剂消耗的 减少碳消耗的目标也是通过改进植物稳定性和替代使用 试剂来降低加工成本，从而延长矿山(LOM)的使用寿命。

Loulo为该厂贡献了52%的{Br}(22%Gara地下；29%Yalea地下；1%Gara露天储存)和Gounkoto 48%的矿石吨给该厂，但是，从Loulo获得较高品位的{Br}黄金产量符合60：40计划，以平衡矿山各自的矿石储量。

工程与供电

在冶金装置中，轧机和破碎机的利用率分别提高到97.4%(2016：96.9%)和91.9%(2016：90.3%)。接下来是计划维护的 改进，使破碎机运行时增加到84.9%(2016：80.0%)，使磨机运行时保持在95.7% (2016：96.0%)。

该厂生产的总发电量为381.2GWh(2016：353.8 GWh)，比前一年增加了8%，这是由于地下需求增加和两个矿山新的制冷厂的运行所致。在两个地下 矿安装了更多的助推器风扇，在夏季作业时增加了地雷的灵活性。

年内，政府推出了一套先进的电力管理系统，以进一步提高电力效率。中速发电机的维修和燃料单价的上涨促使电力费用增加，而电力费用为每千瓦时2016美元(2016：0.13美元/千瓦时)。2018计划增设一台中速重燃料油发电机，其重点仍是高效运行电厂 ，其目标是利用氢氟烯烃生产80%的矿井电力，同时继续维护和维修中速和高速发动机。

勘探

在采矿勘探附近， 继续增加盎司，在Yalea和Loulo 3矿床中发现了可能的新扩展。在Yalea南部，构造 模式显示出更多的机会在Yalea矿体内形成更高品位的矿化。在Loulo 3，两个亚平行的 构造(MZ1和MZ2)在其与区域尺度Yalea构造的交界处有一个高品位(+7g/t)的矿化芽， 钻探至今已确定其走向长度为300 m，在500 m以下仍保持开放，有可能在地下进行小型的 作业。

已完成工程范围的区域图，并将与土壤地球化学和更新的综合地质图一起使用，对目标 进行重新排序，并为2018年度的资源三角基础进行更新。工作还继续评价Gounkoto矿体南部和北部的构造延伸，特别侧重于主要的域边界结构。

健康与安全

一年中记录了1例丢失时间伤害 (Lti)病例，其丢失时间伤害频率(LTIFR)为每百万小时工作时间(br})0.17，而在2016时为0.67。安全要点包括实现500万LTI免费小时。地下作业全年没有记录到猛虎组织。

与高级公司和地雷管理人员举办的安全协调讲习班强调了安全的重要性，并提高了对整个矿山的认识，并将重点放在职业卫生管理上。

年内共治疗疟疾679例，疟疾发病率为23%，比2016例下降18%。全年共进行了3，743例艾滋病毒/艾滋病自愿咨询和检测，阳性率为1.3%，比上一年略有下降。与前一年相比，排雷中心的数目不断增加，这是由于该矿的管理部门与其非政府组织伙伴Soutoura一起开展的活动。

年内继续开展乙肝宣传方案，包括自愿筛查和处理阳性病例(26%)，并提供了1 870次接种。

环境

在重新认证审核之后，该矿更新了其 环境管理系统认证(ISO 14001)。向新的 iso 14001：2015版本的过渡已经完成，计划在2018年初进行外部审计。作为同时进行的地雷足迹重建计划的一部分，102公顷土地得到修复，种植了15 000多棵树。作为其生物多样性抵消计划的一部分，该矿通过培训725名当地生态卫士来照顾大象和劝阻偷猎，支持了马里大象项目。

这一年没有发生重大环境事件。尾矿库水回用率由2016的75%提高到78%。建立了一个湿地处理地下矿山排放水中的硝酸盐。每吨磨矿能耗由2016~72.5kWh/t增加到76.7kWh/t，主要由制冷设备的全面运行驱动。

人力资源和劳资关系

Loulo雇员编制 由1 925人(不包括承包商)和2 975人(包括承包商和临时工雇用的人员)组成，其中95%是马里人。由于继续执行旨在促进东道国国民就业和晋升的本土化方案，矿场外籍人员总数正在稳步减少。另外，全国矿业和马里矿业和工业部(SECNAMI)和马里全国矿业和工业联合会(UNTM)在全国一级发起的两次全国范围内的罢工影响到了 矿的稳定劳资关系。尽管采取了这一行动，但Loulo是马里唯一一座没有受到严重影响并继续作业的金矿，尽管减少了人员编制。

根据公司的发展计划，全年共有1 005名员工接受了正式培训。

卢洛人力

社区

在这一年里，没有记录到各社区的不满，矿场继续与当地社区接触，每月举行发展委员会会议，该小组首席执行官与村长举行会议，进行礼遇访问，并建立公开的申诉机制。第二轮奖学金由公司颁发给当地学生。洛罗新建了一所中学。继续支持地方经济增长，并通过矿支助的微型信贷公司 资助青年项目。一辆拖拉机被移交给当地村庄以支持农业发展。该项目包括在地方、地区和国家经济方案中，以及与当局和国家技术服务部门一起设立的后续委员会。与一个德国非政府组织签署了一项价值100万€的合作公约，以支持该中心并帮助其执行“松海(农业发展计划)伙伴计划”。非法采矿仍然是一个关键问题，目前正在与有关当局进行接触，各社区帮助减少了许可证地区的非法采矿者人数。

贡科托

RandGold拥有Gounkoto 80%的股份，马里州拥有20%的股份。兰德黄金公司100%巩固了贡科托公司的股份，并分别显示了非控股公司的利益。

操作

贡科托生产了293，117盎司黄金，比2016增长了2%。处理吨增加2%，达到2，343 kt，而头级磨矿减少2%，达到4.2g/t，符合采矿计划。

366.5美元的黄金销售额比前一年高出3%，原因是产量增加，平均黄金价格上涨2%，加上经营成本较低，采矿活动(利息、税收和折旧前)利润增加了8%，增加了204.9百万美元。

本年度资本支出总额为4 260万美元(2016美元：1 970万美元)，主要用于推迟开采贡科托矿体MZ3区(1 850万美元)、采矿船队重建方案(1 600万美元)、超级坑可行性钻探(550万美元)和勘探(140万美元)。

在这一年里，Gounkoto总共向股东支付了6 960万美元的股息(2016：4730万美元)。

采矿和生产

总产量32.3mT，平均品位4.1g/t，含矿石2.3mT，而2016年产矿4.7g/t，占35.1mt，含2.2mt。从Gounkoto到Loulo装置的矿石总量为2，343 kt，平均水头品位为4.2g/t，而2016年产矿量为2，288 kt，为4.3g/t。在2018将坑推回贡科托的同时，该建筑群的植物饲料预计将增加到大约5mT，其中包括添加来自Loulo的0.3mT软Baboto卫星矿。

年的带材比为12.8：1，而2016为15.3：1，略低于洛美预测。

超级布雷坑的开采工作在这一年开始，并计划持续到2024，这是根据一项修订的地雷计划，重点是10年期间的可持续生产。

勘探

在Gounkoto进行的一次系统范围结构 审查产生了几个新的近地雷目标，包括MZ4向下倾陷、P64交叉口、域边界向下 陡冲和铁结构以供今后发展。

绿地钻探 集中在法拉巴北部和法拉巴西部两个优先目标上，位于法拉巴和区域边界区域规模结构上，在法拉巴北部，侦察反循环(RC)钻探从系统悬挂的 壁上的赤铁矿区返回了更高等级的拦截。计划在2018年初进一步钻探以评估这一机会。在法拉巴西部的域边界上， 侦察RC钻探--追踪历史挖沟和钻探的强拦截，哥伦比亚革命武装力量(FARC 640)在界域边界附近的一个解释式的西倾角下弯手指中存在着重要的 矿化。

最近的金刚石钻探证实了这一模式，表明Gounkoto型成矿作用发生在矿坑以东2km处。进一步的 钻井计划跟踪和测试这一目标沿打击。在过去的一年中，侦察点和沟槽程序成功地更新了整个项目领域边界的表面跟踪。更新后的表面跟踪将在2018年间用于生成 并沿着域边界对新的绿地目标进行排序。

健康与安全

在这一年中，记录了一项LTI，每百万小时工作0.42小时，而2016工作时为每百万小时0.45小时。

20名应急小组成员在区域消防队的协助下接受了先进的急救培训。

在这一年中，442例疟疾病例得到了治疗，占37%，比前一年减少了8%。

艾滋病毒/艾滋病意识不断提高，进行了1，571例VCTs(2016：1，443)，阳性率为0.76%，前一年为0.90%。

年内继续开展乙肝宣传方案，包括自愿筛查和处理阳性病例(10%)，并提供2 087次接种。

环境

这一年没有发生重大的环境事件。该矿在 年进行了监视审计之后，保留了ISO 14001的环境管理系统认证。过渡到新的ISO 14001：2015版本已经完成，并在2018第一季度成功审计。

作为进步的 恢复方案的一部分，恢复了24公顷土地，种植了3 000多棵树。在向部际委员会更新和提交环境和社会影响评估(ESIA)之后，政府批准了超级坑项目的环境许可证。

人力资源和劳资关系

Gounkoto雇员总数为146人(不包括承包商)，1 209人包括承包商和临时雇员雇用的人员，其中97%为马里人。总数的增加反映了主要采矿承包商 (一般管理系统)为满足超级坑项目的生产和维修需要而征聘的额外雇员。现已制定一项计划，减少外籍人员的人数，作为培训和提升本国雇员的重点之一。

如上文所述，该矿在这一年中经历了一些工业活动，这与工会在国家一级发起的两次全行业罢工有关。然而，Gounkoto的生产没有受到实质性影响。

贡科托人力

社区

地雷继续通过每月举行的发展委员会会议与各社区接触。在Gounkoto附近的Mahinamine村和Koundan村建造了两所中学。一辆拖拉机被捐赠给当地的 社区，以及化肥和种子，作为矿山农业支助方案的一部分。在周围村庄成立了6个家政企业，为村民创造收入来源和改善家务管理。如上文进一步讨论的那样，卢洛-贡科托农产倡议在这一年中运作良好。

非法采矿继续在许可证地区构成挑战。然而，管理层继续参与，作为全行业倡议的一部分，为这一正在进行的问题找到一个可行的解决办法。

通通

RandGold拥有汤加89.7%的股份，C‘lvoire州和外部股东分别拥有10%和0.3%的股份。蓝金公司100%巩固通能 ，并分别显示非控制利益。

汤加金矿位于Nielle采矿许可证范围内，位于科特迪瓦港口城市阿比让以北628公里，与马里接壤的边界以南55公里。汤加金矿和相关采矿许可证属于汤加矿业公司(汤加)所有，其中RandGold 拥有89.7%的权益，C te d‘lvoire州10%和0.3%由科特迪瓦投资者持有。

操作

汤加矿包括两个露天矿作业，即SZ和NZ，根据目前的储量，洛美只有三年多的时间。

该矿在2017年产金288，680盎司，同比增长9.7%，原因是加工吨增加了11.6%，回收率略有提高，头品位略高。在1号磨煤机上安装了8MW电机，在低档轧机衬套上安装了8MW电机，并将1号磨煤机的排尾衬套转换为炉排和卵石口卸料衬里系统，从而提高了吞吐率，第四季度第四浮选槽的运行和另一座20吨制氧厂的安装，使{Br}在较高的处理量下获得了较高的回收率。

在2017的第二季度，第三和第四纪破碎机电路的优化工作继续进行，安装了一个循环筛网，使电路关闭，并增加了一台新的四元破碎机。到2017第三季度，1号磨煤机排炉衬里系统的排堵(Br)已完成，并加入了卵石口。基于1号磨机的吞吐率增益(br})，2号磨机将采用相同的光栅系统，预计将于2018的第二季度完成。第四种浮选粗槽的安装应保证矿浆停留时间、质量拉力以及浮选{Br}的回收率，同时提高球磨速度。广泛的培训，操作员技能的提高和 劳动力的本地化在2017继续。

黄金销售比去年增加了368.8百万美元，现金费用总额为每盎司676美元，在扣除利息、税金和折旧之前，从采矿活动中获得了171.2百万美元的利润。这一年的资本支出共计2 000万美元，主要用于采矿船队重建 活动(990万美元)、赤裸破碎机CH 660购买和安装(190万美元)、安装第四个浮选 粗槽(120万美元)、勘探活动(110万美元)、TSF管道第三阶段和备用线路安装(100万美元) 和双母线重新配置(90万美元)。

在这一年中，汤加共向股东和科特迪瓦国支付了1.01亿美元的股息，包括预扣税。

采矿和生产

在本报告所述期间，SZ和NZ两处的采矿作业都发生在矿区。SZ矿坑仍是该工艺在三个活动区(即坑底、南部和西部推回)内的主要新硫化物矿源。新西兰的采矿活动主要集中在较高水平的氧化物台阶和过渡矿上，这在2017年度第一季度和第二季度期间增加了选矿厂在矿石饲料方面的灵活性，全年都在继续剥离。

与2017年度一样，2018年度的采矿活动将集中于新西兰和深圳的矿山，同时开采矿石和废物。

洛美时间表摘要如下：

2017年度总采空量为24.5mT，比上年(2016：27.5mt)少。按洛美计划，4，333 kt采出的矿石总量略高于前一年(2016：4.2Mt)，使该年的条带比降至4.7：1。

降水仍是通能采矿战略的一个组成部分，因为这些坑位于老河系的集水区，在蓄水坝的下游。制定采矿时间表和计划的目的是确保在任何时候和采矿周期之前，在矿井中有两个低工区(坑) ，以便在水从坑外抽水时，在干地进行采矿。井泵在坑的周围永久泵。坑周围的水坑和沟渠以及废物堆放场都已就位，以收集地表水进行前坑脱水。2018 雨季的准备和行动计划已经到位。

加工、工厂和工程

加工

在{Br}2017处理4，360 kt的矿石吨后，在2017第二季度安装了一台8MW电动机，并将1号磨煤厂的溢流系统转化为炉排衬砌排放系统后，其性能比上年提高了11.6%。到2017的第三季度，通过插入卵石口，完成了1号磨煤机炉排系统的 优化。在2017第四季度内，完成了包括一次、三次、二次和第四纪电路在内的总破碎装置的优化，同时完成了第四纪循环筛的调试和第四第四系破碎机的安装和运行。

这些变化使1号磨机的功率从6.3mW增加到7.0mW，使铣削率从523增加到562 tph。 同样的变化预计将在2018的第二季度完成，再加上最后的尾部增稠剂的重新使用，以减少输送到tsf的浆料尾矿量。确保2018年度的总产量达到4.5Mtpa。

年内，黄金回收率上升0.2%，至83.8%，至2017年月日，则上升至+84.5%。这主要是通过安装第四浮选粗槽，增加浮选矿浆 的停留量，优化超细磨矿回路，提高氧的溶解氧含量，再增加20吨的氧容量来实现的。预期将从以下两方面取得进一步的复苏收益：

这将使 达到目标86%。

工程与供电

2017的总体磨机运行时 为88.5%，比2016增加4.7%。磨机运行时随着次要项目的处理，季度明显改善，如在尾部增稠剂中安装新的静水井，更换尾料和浓缩增稠剂自动稀释 罐。运行时还得益于增加的电网供电和改进的电源管理，使用新安装的双 母线系统有选择地运行火电，以在电网不稳定期间增加供电。

从2016实现的89：11到2017，电网对{Br}的功率比提高到91：9。2017年度电网中断次数较少，主要是由于改善了与国家电力公司的联系，改善了矿山的总供电设施及其管理。

从莱博亚到费克斯杜古的CIE 225 kV电网环线的完成，是今后稳定该矿电网供电的关键，预计将于2018年第三季度末完成。

用电量 从23.2mW增加到2017的平均26.5mW。该年投产的8MW磨煤机、第四台第四系破碎机和第四台较粗浮选机等新设备的需求增加，这与提高作业可用率(Br}和利用率相一致。在2017年间，CIE将电网供电的电费从2016的0.11kWh提高到0.12美元/kWh。

勘探

勘探队继续实行双重战略，即在通翁坑及其周围进一步钻探，以取代该矿的耗竭，同时在Nielle许可证上寻找新的矿床，以平衡褐田的重点和密集的绿地活动。工作包括重新评估 ，Nielle许可地质，重新重点是替换盎司或吞吐量吨的通能工厂。这导致 开辟了更多勘探区域，特别是在通翁转移区的主管核心侵入区周围。在距离矿区更近的地方，进行了广泛的工作，以评估在新西兰汤加进行地下经济作业的可能性。 在第四季度的钻探表明，按目前的黄金价格，这是不可能的。然而，它确实确定了NZ矿床中心一个地质上可定义的高品位组分。目前正在进行工作，以确定这一新模式是否会对深化1 000美元/盎司坑和向通能增加更多盎司产生重大影响。

健康与安全

2017记录了四个猛虎组织 ，结果是每百万小时工作0.84小时，而2016工作时为0.21小时。对猛虎组织进行了全面调查，并采取了纠正 和预防措施。强调了矿井的10条“安全救生规则”、明显的领导作用和在完成工作之前的风险评估。

该矿在2017年11月成功审计后，保持了OHSAS 18001的认证。60名矿山人员的安全技能和知识在Nebosh系统的培训中得到进一步加强，使小组能够有效地查明风险，并改进各自工作领域的安全管理。风险评估再次得到加强，作为地雷上每项任务开始时的关键先决条件。

兰德金集团各矿的20名安全人员参加了在汤加举办的Nebosh IGC课程，并作为能力建设的一部分获得了证书，使该小组能够更有效地发挥各种作用。

在疟疾管理和控制方面采取了干预措施，因为33%的和平率与去年同期持平。根据2017项昆虫学研究的建议，对该战略作了如下修改：

环境

通能矿在经过2017年11月成功的监督审核后，保持了ISO 14001的认证。在这一年中没有发生重大或重大的环境事件。

作为汤加生物多样性抵消战略的一部分，该矿访问了科莫公园(教科文组织列出的科特迪瓦国家公园)，探讨如何为其养护方案作出贡献。在这次访问之后，任命了一名生物多样性顾问，协助采矿人员进行差距分析，并为执行工作提出建议。咨询简报的范围扩大了 ，以便为汤加的生物多样性战略制定路线图。临时结果表明，与国际良好做法和兰德金的生物多样性承诺保持一致所需的大多数步骤已经到位，通过额外的工作和投资，还可以很容易地实现更多的步骤。

该矿在2017继续开采作业的同时，在现有地区开展了恢复方案，而不是把这一计划拖到矿井生命的尽头。

在SZ坑区建立了一套广泛的、被动的天然湿地系统，提高了对砷含量的控制水平。结果表明，在允许水平范围内，通过种植的天然植被减少了硝酸盐，通过安装了许多静止池 减少了沉积物，并在允许水平范围内减少了通过天然含铁红土 砾石排放到环境中的砷。该矿继续监测TSF的砷含量，并监测两个坑向环境排放的水。

人力资源与劳资关系

汤加的招募 和本土化战略的目的是尽量减少外来人员涌入该地区和对社区生活的任何破坏，同时最大限度地扩大地雷作业对矿区周围社区的好处。首先雇用当地 和在当地村庄之间推广招募是地雷招募和地方化政策的基本原则，这一点可以从地雷雇用的科特迪瓦人的百分比中明显看出，目前这一比例已达97%。目前，80%的劳动力来自当地村庄。汤加雇用了659名人员，不包括承包商雇用的人员，而包括合同工人在内的总人力为1 756人。

在2017， 矿场经历了一次非法的静坐--一周多的时间，雇员们要求每年支付特惠金。在管理当局在地方和国家当局的支持下达成协议并与工人谈判达成解决办法后，事件 结束。汤加在其整个历史中都必须处理该国北部因十年半的冲突而产生的社会和政治复杂性。在目前为解决一些相关的社会挑战所作的努力中，地雷继续采取主动行动，让汤加的劳动力、工会、管理层和社区公开参与，以鼓励建立一个建设性和综合的社会和工作环境。

在这一年中，汤加的“触手可及”的 计划继续进行，作为向包括 承包人在内的所有矿山雇员进行深入接触以及建立“一个团队、一个特派团”的心态和文化的总体兰金战略的一部分。已与所有矿山雇员和承包商分享了可达到的项目目标，社会事件和行动正在展开。作为该方案的一部分，进行了一次社会气候调查，以审查和改善内部沟通、关系和工作条件。汤加的管理小组和工会成员通过了一项良好的行为守则，并由所有雇员签署。现在有一项倡议与分包商分享，以争取他们的工人对这一倡议的承诺。

作为汤加继承计划的一部分，为工人举办了几次培训讲习班。这些人员主要是被确定为将 晋升到更高级别的工程雇员。此外，在成功的 技能评估之后，所有较低级别的雇员都被提升到了职类。

汤加人的人数增加主要是由于临时工人，例如采样器和湿地项目的工人，部分原因是征聘了科特迪瓦关键技术人员。这与矿场外籍承包商人数减少的情况相吻合。

通能人力

社区

在地方当局和社区的帮助下，记录和解决了三起轻微的冤情。

该年对 社区的投资主要集中在与政府合作提供饮用水基础设施方面，主要是针对得到最大供水供应的通翁村。此外，由于每个社区 村现在都有一所小学，教育领域的重点是建造托儿所，其中两所正在彭格贝村和姆班格村完成。

通东的目标 在Kationron设立了一个诊所，实现了周围八个村庄中的每一个村都应有一个医疗保健诊所的目标。在这一年期间完成了姆贝格外科单位的建造，非政府组织的治疗中心负责提供所需的医疗和外科设备。

创收项目，包括汤加餐厅和酒吧以及Poungbe屠宰场和肉铺，都已接近完成，成为该矿目前在周围社区投资的一部分。

农业综合企业基础设施继续发展，供应拖拉机和有关车库，安装饲料加工单位，支持家禽养殖、鸡蛋生产和养猪，以及一个玉米种植项目。

基巴利

RandGold拥有Kibali 45%的有效股份，刚果民主共和国和合资伙伴分别拥有10%和45%的股份。集团股权占其在Kibali的45%的合资企业股份。

Kibali金矿位于刚果民主共和国东北部，位于伊西罗省首府伊西罗以东约220公里处，距乌干达边境城镇阿鲁阿以西150公里，距肯尼亚蒙巴萨港1 800公里。该矿由Kibali Goldmines SA(Kibali)拥有，Kibali是一家合资公司，实际上拥有RandGold 和盎格鲁黄金亚散提各45%的股份，SociétéMiniére de Kilo-Moto(SOKIMO)拥有10%的股份。该矿是由RandGold开发和经营的。

操作

Kibali矿分两个阶段开发。第一期工程包括九广铁路露天矿作业及处理厂、矿山基础设施 (包括一座36单元高速火力发电厂)及三座水电站中的第一座，于12月完成；第二期包括地下矿山发展工程，包括竖井，于年底投入服务，并增建两座水电站，其中一座于2017年初投入使用，另一座则于2017年初投入使用。计划在2018中投入使用 号，以及进一步的卫星坑开发。露天矿开采于2012开始，氧化物 处理电路于2013第三季度开始投产。基巴利在2013月份比计划提前投入了第一批黄金，并在2013第四季度开始了商业生产。硫化物回路的调试始于2014年初，自那时以来，生产一直在稳步增长，目前该矿的处理铭牌能力一直在不断扩大。

在2017，Kibali生产了596，225盎司的黄金，总现金成本为每盎司773美元。黄金销售总额为754.9百万美元(100%)，从 采矿活动(利息、税收和折旧前)获利287.7百万美元。

这一年的资本支出为244.3百万美元(100%)。地下开发和竖井竣工(132.2百万美元)，以及第二座水电站和第三水电站开工工程，是今年的重点基本建设项目。资本支出 还用于扩大超细粉磨(UFG)能力，推迟在Kombokolo和Pakaka卫星(RAP)和Gorumbwa重新安置行动计划(RAP)和露天采矿队的拆除。

采矿和生产

露天矿开采

2017年，从露天矿山开采出的矿石总量为34.5mT，约为5.0mT，比2016年采出的33.9t矿有所增加。帕卡卡和孔博科罗继续按计划开采，而一项坑优化研究导致重新安排戈伦巴瓦至2019，并提出了启动于年中的 kcd后推3。帕卡卡、孔博科洛和KCDPB 3将继续到2018的第一季度，在2018的第二季度，由位于基巴利的第六颗卫星坑塞森格取代帕卡卡。帕卡卡人计划在地雷生命的后期进行 的回击。

地下开采

年内，地下开采继续加快，产量达1.79t，比上年增长17%。 竖井基础设施的建成和投产使其在第四季度首次受益，吊起118 kt。优化 井和物料输送系统将是2018年度使地下产量达到满负荷的一个关键重点，全年开采的目标约为3.5mt矿石。

加工、工厂和工程

加工

经过2016下半年的队伍重组和加工稳定后，该厂在2017年间稳步改善，并持续超过设计能力，全年处理7.6mT矿石。这是在增加硫化物饲料的同时实现的，直到第四季度，这两条河流的主要 饲料都是硫化物。继2017第一季度完成的UFG的成功扩展和调试之后，Kibali能够显示出南瓜细胞溶解的显著改善，增加了 KCD矿石的比例，促进了每年4%的总体回收改进。

工程与供电

随着计划维护的持续改进， 磨的可用性在年内增加到96%，相应的运行时从2016的93%增加到94%。在2017第一季度末，基巴利第二座新水电站---安巴劳的投产是该矿水电战略的另一个里程碑。尽管最大发电量增加到34兆瓦，但在低于预期河流流量的干旱年份，发电成本增加了0.14美元/千瓦时(2016：0.13美元/千瓦时)。然而，第二季度所有涡轮机运行的雨季的电力费用为0.07kWh，显示出在典型降雨 年中低成本、低排放发电的潜力。阿扎姆比，第三座也是最后一座水电站，将在2018中生产第一次电力，并立即完全融入基巴利电网。总耗电量2017 GWh为316 GWh，2016为284 GWh。

施工

2017第一季度增加了精矿细磨能力，增加了四台UFG磨煤机和南瓜池容量。这使增加的硫化物含量得到处理，因为地下体积和深坑贡献了大部分进料。该年期间建造并启用了一座氰化物脱毒设施，以便更有效地利用水，并将更多的 尾矿水运回回路。上一季度开始建造氰化尾矿储存设施的下一阶段，以增加LEACH尾矿的氰化物容量，并定于2018的第三季度完成。

该年的主要建设项目是阿扎姆比水电站，随着河流水位的上升，该水电站将于2018年中开始第一次发电，而进水口和瓦砾砌石混凝土堰将于3月份在河流最低流量期间开始第二阶段引水。

衰落发展

2017年7月，碳含量下降使 出现空洞，将下降与竖井连接起来，在设备和材料的进出和移动方面提供了灵活性。这条曲线完成了4.5年的递减发育，最大位移为0.16mm。全年开发总里程12.97公里，项目总开发面积47.6公里。

竖井 系统

所有的竖井基础设施 都在这一年内完成，该系统在第四季度全面投入使用，有效地完成了Kibali的资本阶段 。地下资本阶段包括完成碾压混凝土(碾压混凝土)中央运输的第一阶段，这是将矿石从废料通道自动运至破碎机粗矿仓所需的。自动化 运输也在第四季度投入使用，但装载机同步故障推迟了原设备制造商 Sandvik在2018年初计划的系统优化和全容量 操作。另外安装的基础设施包括两台500吨/小时的地下破碎机、地下输送机、竖井本身的 以及从竖井向工厂输送矿石的地面输送机。

勘探

勘探主要集中在三个关键目标：矿山规划灵活性、资源补充/替换和新发现。进一步评价了犀牛-Agbarabo-Kombokolo ，从而识别出沿Kombokolo山带状铁层(BIF)的多个离散、俯冲、高品位的芽。正在评估从地下挖掘这些嫩芽的潜力。

在更新的KCD模型的基础上，从已知模型下钻了600 m深的深孔，测试了与 3000、5000和9000规则相关的BIF模型。这个洞是成功的，与投影的BIF相交，并在9000 lode以下附加的bif，解释为连接到表面上的塞森格SW目标。计划为2018编写测试此附加潜力的程序 。

在新发现的 面上，卡利姆瓦-IKAMVA从2017开始就对早期地表和亚地表工作中的矿化进行了跟踪研究。这项工作证实了目标作为卫星坑的潜力。关于Oere和Belengo目标的工作也已经完成，取得了令人鼓舞的成果。在KZ趋势的南部，产生了新的目标，其中有Zakitoko目标， ，这是今年最后一个季度实地工作的主题，并在6公里的距离上取得了强有力的石刻结果。

健康与安全

基巴利运输承包商之一在这一年中遭遇卡车碰撞，造成双重死亡。在 年期间，Kibali有6个猛虎组织，增加了1个LTI，使猛虎组织从前一年的0.44增加到0.63。

强调了通过工具箱会谈和一对一咨询来负责安全的个人。最后两个季度加强了对整个组织承包商、监督员的培训，并与工会一道开展了提高认识运动。

疟疾发病率略有恶化，年内发病率为28%，高于2016年度的26%，主要是由于5月至7月的雨季高峰。对残留喷洒制度和所用杀虫剂的审查和修订预计将于2018解决这一问题。

环境

Kibali通过了成功的认证，并将其环境管理系统转换为更新的ISO 14001：2015。没有记录重大或中度的环境事件，水生调查的生物多样性结果表明指数有了显著改善，加兰巴国家公园的养护支助持续了第三年，并开始与Kibali环境代表进行互动。关闭责任评估结果增加了3%，原因是该工厂的新基础设施(排毒池 和UFG)和废物堆放场的扩大。

人力资源与劳资关系

在这一年里，与工会和劳动力保持了建设性的劳资关系，没有因工业行动而中断业务。该项目的推出加强了交流，并为提高员工之间的理解开辟了渠道。随着在Azambi加强工作方案、建立地下业主小组、开始tsf升降机 项目以及在露天采矿中任命更多刚果承包商，包括承包商在内的总劳动力从2016的5 048人增加到5 377人。Kibali的雇员总数为901人，按照RandGold的战略，矿山继续侧重于东道国的就业和技能转让，将刚果部分稳步增加到91%以上的人力。

Kibali人力

社区

在2017年间，刚果民主共和国的政治局势长期不明朗，拖延已久的选举在该国的一些地区引发了公开示威。然而，在杜巴(离地雷最近的城镇)和周围社区，局势保持平静，因为地雷积极与当地社区保持有意义的利益攸关方接触。

该矿继续投资于社区基础设施的发展，在这一年中提供了大规模的供水方案、保健中心、学校和娱乐设施。青年职业和技术方案、暑期足球和教育诊所、妇女领导方案、艾滋病毒筛查和咨询以及提高对疟疾的认识是地雷协会通过当地非政府组织支持的一些倡议。

该矿还投资于替代生计项目和农业发展倡议。当地企业家成功地实施了家禽、牲畜和社区玉米农场、渔业和可可树苗圃，而大规模棕榈油和加工项目被推迟，等待刚果民主共和国投资环境的改善。

莫里拉

RandGold拥有莫里拉40%的股份，马里州和合资伙伴分别拥有20%和40%的股份。集团股权占其在莫里拉的40%的合资企业。

莫里拉金矿位于马里首都巴马科东南约280公里，科特迪瓦阿比让港以北900公里。矿场和相关的采矿租约由Sociétédes Mining de Morila SA(Morila)、RandGold(40%)、盎格鲁黄金公司(40%)和马里州(20%)控股的一家合资公司 所有。矿场是由兰德金经营的。

关闭地雷的原计划为2013，但TSF材料的再处理、Domba卫星坑的开采以及获得 Biriian有限公司Ntiola和Viper目标的协议，使地雷的寿命延长到2020。

在矿山关闭后，继续发展商业农业企业，以便在该地区提供可持续的经济活动。

操作

莫里拉自2000开始从露天矿开始开采以来，已经生产了超过6Moz。在该矿于2009第一次转为储存处理 作业，并于2013开始完成坑推方案后，该矿山再次调整规模，从2015年中起处理其矿化的 废物储存，然后在2016下半年转为tsf回收作业。Domba项目 位于许可证范围内距离工厂8.5公里处。该矿床氧化物部分的开采始于2017。 Ntiola和Viper目标位于目前莫里拉许可证地区以外的工厂24公里处，计划在收到必要许可证之前开采这些矿藏2018。

2017年产金70，019 oz，比上年增加30%，这是由于加工TSF材料和DOMBA氧化矿的产量提高所致。该矿继续进行修复和关闭计划，总共有7.8公吨来自TSF的低品位废料被水冲到坑中。

由于从Domba矿床得到的 较高品位和加工的TSF材料吨位增加，现金费用总额降至988美元/盎司，而前一年为1 113美元/盎司。

黄金销售总额为8610万美元(100%)，比前一年增长32%，导致采矿活动(扣除利息、税收和折旧)的利润显著增加，从2016年度的690万美元增加到1 910万美元。

190万美元(100%)的资本支出与Ntiola和Viper项目的可行性工作有关(2016：210万美元)。

采矿和生产

尾矿库的回收利用产生了4.9mt的浆料，通过该装置进行了再处理，并将废料水洗至坑内。生产主要集中在较高等级的东侧墙，直至其枯竭，然后再向盆地物质输送。在浸出回收前，粗壁被重新磨在加工厂的球磨段中，而卸胶作业则继续暴露直接输送到浸出回路的盆料，从而使球磨机 作业停止以进一步降低成本。

该矿与代表当地社区的一个委员会达成了开采Domba矿床的协议，并完成了重新安置方案，将某些家庭安置在禁区之外。一个当地的马里土建工程公司被用于采矿和建筑 ，这是该矿在该国发展和转让采矿技能的承诺的一部分。

采矿作业{Br}于9月开始，共开采2，291 kt原料，平均品位1.8g/t，含502 kt矿石。露天 矿计划于2018第一季度完成，使恢复方案能够在本年度的过程中开始。

加工、工厂和工程

加工

年内生产能力增加44%，达到5，453 kt(2016：3，774 kt)，速度为666 Tph，这是由于一年前8个月的TSF原料 的高进料率和该年最后4个月对DOMBA氧化物矿石的加工所致。对工厂进行了改变，使之能够从通过磨机进行露天材料处理迅速转变为通过体积较大的CIL{Br}输送的TSF材料，并使多余的水得以循环利用。

DOMBA材料通过氧化物破碎机输送，硬岩破碎回路在保养和保养中，等待2018第二季度的Ntiola新鲜 矿石进料。

工程与供电

在实施了一项改进的维修计划后，该工厂的年可用率 提高到95.2%(2016：90.2%)，其中包括更换球磨机和CIL变速箱，以及对三台中速发电机进行大修。

总功耗98.93GWh比上年(2016：104 GWh)下降了5%，这是一个优化基于生产的 发电方案的结果。这是在燃油效率为0.235升/千瓦时产生的。

健康与安全

该年没有记录到 ，而前一年则没有记录 。LTIFR为0，而在2016为0.56。该矿在2月份进行外部审计后保留了OHSAS 18001 证书。

年内疟疾发病率降至11%，比上年下降15%。实现这一目标的办法是将大规模药物管理方案延长到5个月，而前一年为3个月。1 200多人接受了艾滋病毒检测，感染率为0.3%。已开始进行一项研究，以评估最近的采矿活动对社区的影响，预期结果将在2018年初得出。

环境

莫里拉保留了ISO 14001认证，没有发生重大环境事故。这一年收到了Domba项目 的环境许可证。

根据恢复和关闭计划，25公顷土地已得到恢复。当地社区成员被雇用在71公顷的尾矿坝上覆盖，以防止粉尘排放。另外还向区域林业部提供了4 400棵树，以便在周围的Sanso和Domba社区种植22公顷的树木。与各社区和政府代表定期举行了关闭讲习班。一项将矿井改造成农用柱的计划已提交政府批准，作为关闭战略 ，预计将于2018批准。

人力资源和劳资关系

年底记录的总人力为372人，不包括承包商雇用的444人，其中99%是马里人。在这一年里，尽管SECNAMI进行了全国罢工，但工业关系气氛仍然稳定，这并不影响莫里拉的行动。根据采矿活动的停止和计划的关闭，该矿继续缩编。

莫里拉人力

社区

总的说来，该矿全年与周围社区保持着良好的关系，并与社区发展委员会定期举行会议，披露项目信息，包括栋巴采矿项目，并决定由该矿赞助的社区发展项目。执行的项目包括：

一个当地非政府组织Morila和Sanso和Domba市政厅之间签署了一项三方议定书，通过市场园艺等活动促进赋予妇女经济权力。与当地一个环境省合作，在周围村庄举办了一次关于个人卫生和卫生的培训班，以改善生活条件。

Domba重新安置行动计划(RAP)已经完成，27户家庭被重新安置到新的房屋，对所有受影响的农场给予补偿。一些商定的社区项目已经完成，另一些项目仍在进行中。这些措施包括：

正在开发和维护 村的供水系统。

农业综合企业

作为促进和核准莫里拉农业中心项目战略的一部分，关闭委员会的主要成员和地方当局访问了贝宁的松海农业项目。访问之后，当局一致支持该项目，并建议政府批准该项目。

Massawa黄金项目

Massawa项目 是在塞内加尔东部的Kanoumba许可证上发现的一个基层勘探项目。RandGold与塞内加尔公司合作拥有83.25%的股份，该公司拥有6.75%的股份，此前规定塞内加尔国家有权拥有在该财产上开发的任何矿的10%的非出资份额。该项目位于首都达喀尔东南约700公里处，距离兰德戈尔德在马里的Loulo业务以西约90公里。

马萨瓦可行性项目正在朝着最终发展决定的方向进展，其中包括其满足兰德金内部投资过滤器的潜力。这些投资标准包括3 Moz可开采黄金储备，能够为该项目提供20%的IRR(1，000美元/盎司)。目前，该项目包括马萨瓦中央和北部地区、索非亚和德尔亚四个矿体的可开采储量。该项目目前略低于我们的关键障碍，目前的工作重点是测试中区(CZ)矿体高品位部分的潜力和KB、Kaviar等周边卫星矿床的潜力。结果CZ和卫星目标的 最近突出了一些高品位矿化的令人振奋的潜力。

The Massawa project is located within the Kedougou-Kenieba inlier which is underlain by Lower Proterozoic Birimian metasedimentary-volcanic sequences. Regionally it is located on the plus 150 kilometer long northeast/southwest trending Main Transcurrent Shear Zone (MTZ) which is a significant transcrustal dislocation between the Mako Supergroup (basaltic flow rocks, minor intercalated volcaniclastics, and ultramafic sub-volcanic intrusions) and the Diale-Dalema Supergroup (volcano-sedimentary to sedimentary rocks).成矿作用(br}at Massawa发生在各种岩性中，但构造上控制在吻合剪内，利用火山、沉积和侵入岩之间的接触。

对马萨瓦项目的评价工作在全年继续进行，重点是马萨瓦、索菲亚和代尔亚矿体。位于马泽矿床以西11公里的非难熔索非亚矿床已扩大到包括索菲亚北延伸区，目前在2.9g/t的条件下，为0.54Moz矿藏贡献了5.9mT。成矿作用仍在索非亚北部和南部开放，正在进行进一步勘探，以确定是否可以扩大这些储量。

对Delya卫星(Br)矿床进行了充填钻探，确定了0.092Moz矿藏4.8g/t时的0.60mT。

在CZ矿体上开始了中试冶金试验，完成了4个中试厂中的两个试验。每次试验包括一个2.5t的复合样品 从所有的RC样品交叉口收集，模型在15m×10m块的矿化中。

第一个 两个试点工厂方案的结果证实了以下情况：

马泽北部地区(NZ)的生物氧化中试植物试验工作已取得进展。浮选优化和中试生物氧化结果表明，总回收率可达88%.批量生物氧化试验已经证实，从Delya新鲜矿石中可能有类似的总体回收率。

根据地质和冶金模型中最新的 改进，正在进行采矿情景分析，以了解最佳的采矿方法，以最大限度地提高矿石的价值。这包括品位、稀释和矿石选择性之间的权衡。

环境和社会 基线研究已经完成，这些研究将用于确定项目对该地区的潜在影响，并确定执行的 缓解措施。

勘探

今年勘探的重点是追求多个优先目标，目的是找出上行潜力，并增加更多的储备，以满足3 Moz的经济过滤器。目前正在对Massawa矿床周围的11个优先目标进行积极的勘探战略，对位于Massawa矿体西南面的KB和Kaviar目标的初步钻探已经取得了积极成果。

勘探评论

在 期间的2017年间，兰德金在其褐田工作方面取得了重大进展，特别是在卢洛和基巴利取得了强有力的成果，继续强调有可能取代我们的采矿耗竭。该公司在塞内加尔推进了Massawa项目，并扩大了在马里、科特迪瓦和刚果民主共和国的新项目的新伙伴关系和实地工作。²(2016：14，000公里)²)前缘元古代和太古宙绿岩带，在资源三角的基础上增加了新的靶区。该公司拥有157个勘探目标，其重点仍然是通过RandGold的投资过滤器交付世界级项目。目前正在塞内加尔东部、马里和科特迪瓦的两叠世岩石进行勘探，而中部非洲的勘探队则活跃在刚果民主共和国东北部。

马里

卢洛

继最近几年在延长Gara矿床下陷方面取得成功之后，Yalea和Loulo 3今年的强劲勘探成果意味着这些项目优先于Loulo的其他褐田目标。

一段时间以来， Yalea的勘探模式突出了主要矿体高品位南延伸的机会，特别是紫斑型高品位矿体的开发，这种类型的高品位矿体中，应变通过矿体在挂壁和下盘的较不合格的岩石之间转移。今年，横跨鸭绿江南部转移区的钻探目标是两个不同的地区。该工作建立在现有模式南缘的强交叉口上，如YaDH 21~26.4m @11.23g/t，从552.4m到YaDH 22~38.4m@4.55g/t，从504.5m开始。第一个洞位于现有模型以南300米处，目标为纵裂：YDH 274-35.3m@19.85g/t，距离738.2m，真宽度(TW)9m。随后在深潜目标上进行的钻探返回了对YaDH 42-38.7m@9.75g/t，TW 9.8m和YaDH 42-17.0m@12.27g/t，TW 4.4m的强截击，到目前为止，在目标中钻出的5个孔的实际加权宽度为12.8m(4.4m~30.7m)，平均品位为11.6g/t。进一步钻探 向下倾陷证实，目标延伸至约500米的打击长度，然后由于下回岩层的变化而突出。

同时，Yalea交汇靶区深部钻探证实了成矿面的连续性，YDH 276从1，131 m(TW 3.8m)返回5.4m @4.5g/t。这些目标继续是勘探的重点，同时也把注意力转向矿床最北端的下一个优先目标。

年初，在 Loulo 3，两个钻孔测试了当前坑返回下的膨胀慢跑模型：2.7m@3.73g/t；L3DH113-5m@9.18g/t和2.0m@6.8g/t，证实了深部地质潜力。这一年的进一步钻探结果继续证实了两个亚平行构造(MZ1和MZ2)与主要Yalea 构造交界处的高品位成矿作用模式。钻井证实，高等级射门在地表以下550 vm以上仍保持开放，并采取300米的打击措施。修正的 加权平均交叉口(真宽)MZ1为4.6m@10.3g/t，MZ2为7m@7.13g/t，现正进行钻探，以测试高品位成矿作用的延伸。

前往绿地勘探，从Saba目标向Gara北部返回了微弱的结果。计划在许可证边界以北剩余的4.1km 映射罢工上进行地面勘探，但是在Saba的工作暂停，而该小组完成了对 的解释的更新，并重新排列了组合中的目标。

在这一年里，还就其他目标进行了进一步的工作，例如法莱梅，在那里追踪了伽拉系统可能的南部延伸区，并将在2018进行钻探测试，同时仍在进行重新评估Gara西部矿床的工作，在那里，已确定向更高品位矿化的开放南部延伸段将于2018采取后续行动。

贡科托

在这一年中，对主矿床扩展的勘探工作在最初发现约七年后结束，该小组将 恢复到沿推断构造生成目标的早期工作阶段。

在法拉巴北部，侦察员 沟槽交叉了几个成矿带，证实了多个、窄的、陡倾的石英-碳酸盐剪切带是矿化的寄主。浅层RC钻井还从系统悬壁赤铁矿区(哥伦比亚革命武装力量C 619：5.5m@3.73g/t和7m@5.38g/t)返回较高品位的拦截物，并计划在2018进行进一步的加密钻探。

在Faraba West，在 域边界，对以前挖沟(FT42Ex：13.6m@6.98g/t)和钻井(FADH 016：2.9m@5.44g/t)的高等级拦截进行了跟踪。域边界是Gounkoto矿床中的一种构造不一致，解释为与成矿作用有 密切关系，但尚未完全了解。RC drilling delivered strongest results beneath the trench, with FARC640 returning 6m @ 5.64g/t in the hangingwall of the domain boundary, 8m @ 0.99g/t (on the domain boundary), and 8m @ 2.94g/t from 88m (including 5m @ 4.48g/t from 88m) and 28m @ 2.13g/t from 100m (including 6m @ 3.2g/t and 3m @ 3.74g/t) from two interpreted footwall mineralization zones which dip to the west, sub-parallel to the drillhole.一个孪生金刚石孔 证实了该模型的角度不一致，观察到在钠长石改变的域边界。工作将继续跟踪 ，并测试这一目标沿打击这一关键结构2公里距贡科托坑。

巴科洛比合资公司(金牛座金)

由于金牛座黄金公司清理结束，与金牛金合资公司巴科洛比许可证的工作在一年的大部分时间内暂停，这种情况在雨季前不久得到解决，把钻探推迟到10月。

在伽马耶，在厚红土构造南部完成宽间距钢筋混凝土钻探，成功地将高品位成矿 与GARC 048相交，返回19 m@8.98g/t(从55m)，其中6m@25.6g/t与强石英-钠长石有关，绢云母蚀变 由赤铁矿和绿泥石蚀变叠加而成，具有强烈的浸染性黄铁矿成矿作用。第二孔GARC 50位于南面400 m 处，深度为16m@2.95g/t，含3m@10.67g/t，深度为16m~2.95g/t。计划在2018上半年进行加密钻探。

在Dioula，在构造南部完成的浅层 RC程序将目标200 m以上的较强等级扩展为34m@2.01g/t(自30m)，包括7m@8.31g/t(DLRC 0052)。在迪乌拉深钻的4个金刚石孔证实了该系统 ，但未能与明显较强的矿化相交。

还计划开展进一步工作，在Gamaye注入高等级，同时进一步测试 许可证以西运出的砾石下面的Kolinguida目标。

贝纳执照

在Bena许可证上，在Gounkoto最南面的Bena许可证上，对Sinsinko主要目标的重新解释确定了一个可能的区域，手工采矿者暴露在那里的萨洛莱岩矿藏有一些复杂的构造，尚未得到充分的测试。

4个钻孔 已完成，但结果一般较弱，北孔SNDH 005的最佳交点为12.6m@1.26g/t ，从86.7m到86.7m，其中3.2m@2.24g/t在弱蚀变粉红石英岩和蚀变角砾岩内。正在进一步评估 一个低等级的指标，即1g/t至1.5g/t，这一目标可能会被卡车运到当地的一家工厂。

Massakama合资公司(Alecto矿物公司)

今年两种Alecto 矿物许可证的工作包括测绘和取样，以及跟踪点蚀和挖沟。结果很弱， 还没有确定一个重要的矿化系统。

随着对Alecto项目西北地区的罢工，另外两家合资企业也结束了，RandGold公司的收入占到了这两家合资企业的90%。在Ouiaga和Diangounte West的许可证上完成了土壤采样、绘图和岩样采集工作，这些许可证产生了 H1 2018的后续目标。

在马里其他地方，兰德金在该国南部获得了两份勘探许可证，初步工作将于2018开始，而在莫里拉，对毒蛇和恩蒂奥拉卫星矿床的可行性研究已经完成。

塞内加尔

今年在塞内加尔完成的所有工作都是关于马萨瓦项目的。这很可能是RandGold的下一个矿开发项目，是一个储量为2.7Moz的强有力的 项目。勘探小组的重点是确定额外的300科兹储量的潜力，以推动该项目越过3 Moz所需的障碍。

近距离的钢筋混凝土钻探 已在中央地带进行了一年，并进行了大规模取样进行中试工厂试验工作。此外，我们还完成了对索非亚的评价。索非亚这种高品位、非耐火矿化的定义是Massawa工程的关键发展之一。

从索菲亚开始的罢工是北索菲亚。今年的早期填沟和钢筋混凝土钻探确定了一个600米长的高级带，平均宽度为15m，等级在2g/t至3g/t之间。结果表明：SFTR 058~15.2m@5.02g/t和 10m@2.15g/t，SFR 056~19.7m@2.02g/t。在 索菲亚北部目标的全面打击下，完成了一个填充RC和钻石钻探程序，其中包括在600米打击高品位区域的30米×30米填充计划。Rc 钻井的显着性结果证实了该矿床这一部分的高品位和高厚度：SFRC 201~17m@5.12g/t，从86m(含 10m@7.71g/t)和15m@3.39g/t(112 m，包括8m@4.52g/t)；SFRC203-33m@3.36g/t，从22m开始，包括7m@9.10g/t，被纳入该坑的更新评价中。

在马蒂巴的 年开槽和大间隔的钢筋混凝土钻探接近尾声时，索菲亚北部的北罢工延伸部分证实，新解释的 目标结构位于历史工作的东侧，向东4公里。启动了沿目标的全打击 的填充钻井程序，目的是定位小的 。

Delya卫星 沿马泽东北走向18公里，与马泽北部一样，具有难熔的硫化物矿化特征。今年的一项填充钻探计划证实了非耐火氧化物在1.3公里的距离内的强等级。高等级芽的结果选择：DLRC 034~14m@5.29g/t，132 m；DLRC 035~10m@9.66g/t，67 m；DLRC 038~20m@5.73g/t，44 m。挖沟的结果也很好，说明了500 m深的浅层氧化物的高品位，主要有：DLTR0022-6.4m@7.63g/t，DLTR023-18.2m@7.29g/t，DLTR024-14.6m@5.24g/t，DLR 0022~6.4m@7.63g/t，DLTR023-18.2m@7.29g/t，DLTR024-14.6m@5.24g/t。

容纳 Delya的结构沿走向向两个方向延伸，这已通过在主要目标以南钻取2公里以上得到证实。历史RAB线与DLRAB 030~15m@6.65g/t、DLRAB 049~9m@3.44g/t、 DLRAB 039~6m@2.76g/t的重要矿化线相交。还计划在Delya延伸处进一步挖沟和钻探，以确定高品位矿化带。

在KB和Kaviar 目标上，现场观测和岩石取样的积极结果证实了金矿化的潜力，并证实了手工采矿者正在开发的多种ENE构造趋势。其中，与明显碳酸盐岩±二氧化硅蚀变明显相关的岩石带中的4.6 4g/t、4 g/t、3.38g/t和2.0 1g/t的岩石具有明显的硫化物 ±石英-碳酸盐蚀变特征。正在进行的钻探观测证实了250米走向蚀变和矿化 在一个构造上的连续性，其中历史钻探从65.8m与99m(KB 99004D)分别交叉6.8m@5.2g/t和5.5m@4.6g/t。在一个单独的 结构上，从2017(KBDDH 009)第四季度钻出的一个钻石孔(KBDDH 009)沿走向进行钻探，该孔从84.5m开始，与 7.8m@2.79g/t相交，1m@22.4g/t，从127米到2.8m@1.21g/t，从193.5m开始。

计划在2018第一季度对Kawsara、Makana和Kaliana目标进行进一步钻探。

班巴吉

在与塞内加尔政府进行长时间谈判之后，新公约于年底提交矿业部，兰德金预计将于2018在班巴吉重新开始工作。

c科特迪瓦

尼尔

鉴于洛美还剩四年，通翁的优先事项是发现和开发大型吨位卫星矿床。由于通隆的电网价格较低，以及汤加偿还了股东贷款，在Nielle许可证范围内开采相对较低品位的矿体是可行的。

进一步完成了Seydou East、Jubula和Gap区的进一步工程，全部向东东东。工作表明，目标具有潜在的 宿主次要(

在通翁北部地区矿床中，对矿床进行了全面的结构审查，导致在坑下形成了一些较深的目标，而在那里几乎没有进行历史钻探。对一系列目标进行了测试，但没有一个返回足够强的 结果来保证任何后续工作。

在整个许可范围内，进一步的 研究突出了主管核心花岗闪长岩的北端、通能-纳丰东砷趋势和纳丰-三角洲西部边缘趋势，是进一步勘探的三个优先区域。在主管岩心中，阴影和卡乔洛目标是围绕着一个年龄和地球化学非常相似的同通隆花岗闪长岩的侵入体而确定的。它们还位于NNE向造山带倾斜构造的同一走廊 内，兰德金解释为深部跨地壳断裂。在这些 目标上的工作已经确定了一些“同孔”特征，包括露头中的硅卡岩蚀变。今年在这两个地区完成了梯度阵列ip 调查，以帮助确定额外挖沟和钻探的目标。在Nafoun East，挖掘了两条沟渠，从36m挖回了两个重要的交叉口：NET 011~27.70m@1.34g/t；34m，包括28m@2.52g/t，34米的NET 012-45m@1.77g/t，确认了在200米的罢工中的矿化作用，构成了2018年度后续工作的三个令人兴奋的目标。

n.Boundiali

这个 年的工作继续沿着Fonondara走廊的区域结构，这是一个50公里长的断层系统，形成火山 带和沉积盆地之间的边界。今年沿这一趋势进行了广泛的异常点蚀，许多地区恢复了较大宽度的 异常结果，如Nata和Baya，其中定义了一个宽度为200 m的宽矿化带，平均为0.3g/t 。

已在Fonondara目标的主要部分实施了分阶段钻探方案，对去年报告的最初薄弱成果采取后续行动。The results of this year’s program tested targets around artisanal workings, often on flexures of the main structure which previous drilling missed, and has returned strongly mineralized intersections, including: 10m @ 3.58g/t from 55m; 11m @ 4.71g/t including 8m @ 6.32g/t from 66m; 10m @ 9.59g/t including 4m @ 23.20g/t from 55m; and 11m @ 18.73g/t including 9m @ 22.75g/t from 92m.

该钻井将Fonondara目标延伸到9km，与一个宽350 m的热液系统相交，该系统由吻合的碳质剪子 组成，至少有三种类型的矿化。然而，在此之外，矿化系统的几何形状是复杂的，多个 分叉结构发散和收敛，在它们的 交汇处形成一系列排列方向的紧枝。因此，Fonondara的矿化不大可能通过一个大坑开采，但更有可能是由较小的坑组成的 系统。将在2018第一季度进行进一步钻探，以确认这些芽的性质。

同时，勘探的重点仍是50公里长的Fonondara构造的前景。因此，除了Fonondara之外，小组还优先考虑了一系列额外目标，这些目标将通过2018进行评估。例如，Sani位于Fonondara以北30公里处，具有宽的低品位矿化带。该目标仍向南开放，第四季度钻探的初步结果证实了先前在目标中确定的厚矿化系统，即距地表83m@0.94g/t，包括SANC 001中48m处的23m@ 2.29g/t。在南面500米处，SANRC 002从1M返回了6M@15.72g/t。钻探仍在进行中，以扩大 这种成矿作用。在2018上半年，计划对丰达拉结构进行一次详细的空中VTEM调查，以协助{Br}定位和解释。

n.Mankono

GbongogoMain是一种具有较大低品位目标潜力的矿化{Br}闪长岩。2017的优先任务是找出这种矿化系统的扩展范围，使其超出入侵的限制。

Six trenches were excavated over mineralized lithosamples, 320m south of the main Gbongogo intrusion exposing a wide alteration system associated with brittle and ductile deformation, flat and steep quartz-tourmaline veins, strong brecciation, silica, and ankerite and tourmaline alteration. Trench intersections received from this corridor include: GBTR041 - 18.5m @ 8.29g/t including 3.3m @ 44.77g/t; GBTR043 - 39.4m @ 1.78g/t including 23.4m @ 2.68g/t and 15.3m @ 3.68g/t and trench GBTR046 with a strong zone 矿化为16.1m@6.76g/t，其中4.1m@5.0g/t赋存于剪切和电气石蚀变角闪岩岩脉中，7m@10.94g/t来自强烈的石英-电气石-黄铁矿(Br)剪切作用，影响了侵入体与沉积物的接触。

在年底前，在强烈矿化的沟渠下完成了一个由五个钻石 钻孔组成的方案。Results from the first four holes have confirmed the continuity of geology, mineralization and alteration, but grades are lower than those seen in the trenches. Results from that drilling include: GBDDH013 - 10m @ 1.03g/t from 240.8m; 16.3m @ 1.07g/t including 1m @ 4.32g/t and 1.1m @ 3.88g/t; GBDDH014 - 37m @ 1.15g/t including 5.5m @ 3.21g/t from 170.2m and 4.6m @ 2.64g/t from 179m; and GBDDH015 - 12.7m @ 2.15g/t from 205.3m including 3.9m @ 5.34g/t.蚀变系统宽160 m，由石英、方镁石、电气石和浸染型{Br}黄铁矿组成。然而，Gbongogo南部成矿的关键是石英电气石脉蚀变和/或电气石 蚀变，在脉经历剪切或褶皱的情况下，矿化作用较强。由于蚀变系统的规模，Gbongogo南方系统 仍是优先的目标，多种类型的矿化和工作将继续向内注入并沿走向走行。与此同时，一些大型次平行异常正在地面测试中。

钻石钻探的第二阶段也已在Gbongogo主要目标上开始，以调查概念的 $1，000坑壳内侵入体在深度上的连续性。两个孔证实了矿化侵入体的北叶，在+200 m垂直深度处平均厚度为94m，具有强烈的石英电气石脉、硫化物和蚀变作用。第一孔GBDDH 017返回92.7m@0.82g/t ，含20.2m@1.92g/t，较浅孔低，但与矿化脉平行钻孔。进一步的 结果正在等待。

在 年结束时，与Endeavour Mining签署了一项新的合资企业，共同探索Mankono和Sissedougo许可证。合资企业 是70：30有利于兰多尔德和兰德金是经营者。实地调查和核心审查已经开始，它与曼科诺毗连，是Gbongogo系统的扩展地，在2018上半年进行VTEM调查之前，建立一个地质框架。西塞杜古含有大量未经测试的多个强土壤异常，其中一些已被观测到受到Gbongogo高达25公里处相同的电气石蚀变系统的影响。

纽克雷斯特合资企业

在这一年里，与Newcrest矿业公司签署了一家新的合资企业 。该合资公司是一家50：50的合资企业，将在科特迪瓦东南部勘探，那里有加纳南部的潜在建筑。合资公司已经获得了一些许可证， 已经开始区域穿越和取样，以建立区域和许可证规模模型。

法帕

在Fapoha西部目标上空完成了一个点蚀和挖沟方案，确定了两个主要的反常趋势。这种异常现象主要发生在火山岩与镁铁质侵入体之间的弱剪切接触处，其等级较弱。这两种趋势都没有可能存在重要的矿化作用。

在其他地方，RandGold已经完成了对其区域许可证组合的绘图和土壤取样工作，产生了一系列确定的目标，供后续工作使用。

刚果民主共和国

基巴利

在Rhino NE，RC钻探证实了两个投影矿化透镜体，其加权平均值为8.4m@1.94g/t，镜头1的走向为60m，镜头2的距离为6m@1.23g/t >60m。RHDD 0011钻孔在Rhino氧化物坑下钻了120 m深，从134.1m 返回16.9m@3.18g/t，其中4.2m@10.8g/t和9.9m@1.77g/t，证实了开矿作用。在Agbarabo东部，ADD 014测试了近地表的高等级钢筋混凝土交叉口100 m以下的深冲，从175.4m到10.1M@0.71g/t(包括3m@2.05g/t)，与Agbarabo下盘透镜的下跳连续性相交( 12m@4.39g/t)；(1)从104.4m(包括3m@2.05g/t)到10.1M@0.71g/t。

在Agbarabo，有三个洞以历史地下采矿为目标，证实了老矿床周围有很大的残余矿化潜力。主透镜具有很高的品位，于20世纪60年代在地下开采，与ADD 013 孔相交，从64.6m返回18.2m@2.44g/t，其中22m孔顶为6.1m@4.94g/t，下含2m@129 g/t，为28.7m@11.38g/t。在该洞以东50m处，ADD 015与130 m相交26.7m@4.61g/t，其中10.6m@9.64g/t， 后来被证实为通往Agbarabo的单独枝。在上述交叉口附近的后续钻探结果证实了Agbarabo与Rhino之间矿化构造的连续性，但表明很高品位的矿化 局限于系统内的孤立柱。目前正在评估这些射击的地下潜力，因为它们与Mengu Hill、Gorumbwa和Kombokolo一起构成了Kibali项目的一系列地下目标。

在KCD，完成了一个总计1491m的深孔 (DDD 602)，测试了一种褶皱带状铁石的模型，其矿化点位于四肢，在褶皱铰链或轴向平面上有 。这个洞测试了从现有数据预测的600米深的跳水模型。结果该钻井证实了BIF和3000、5000、9000矿域的延续。交叉口包括16.8 m@6.47g/t (668 M)和12m@0.83 g/t(708.8m)，解释为5102规则的延伸；另外两条截取(8.4m@3.58g/t 从725.6m和7.2m@1.07g/t从741.2米解释为5101层的延伸)。在已知的 9000线下有一个新的域(12000罗德)相交，解释为塞森格西南的下倾投影，约2.6km上垫层。矿化{Br}与BIF接触处的黄铁矿和毒砂有关。主交叉口为16.7m@2.27g/t，距离 1318.5m，包括3.1m@3.24g/t和2.4m@3.79g/t。同时，大间距地下钻井将开始测试12000 LODE模型。

在距 KCD 20公里的Kalimva，完成了进一步的加密钻井，观测和结果支持了石英-绿泥石(Br)蚀变与黄铁矿矿化的表状带模式。钻探确定了沿{Br}方向存在5个较高品位的笋(>2g/t)，矿化趋势为1.6km，最近的剖面估计值为910 koz@1.89g/t。卡利姆瓦的加密钻井正在进行中，届时将对卡利姆瓦开发的最佳时机作出决定。

At Ikamva, to the immediate west of Kalimva, a fence of close-spaced RC holes, 100m down plunge from an old Belgian pit returned encouraging results with 150m width of alteration and an average mineralized intersection of 22m @ 2.71g/t over 50m strike, with best intercepts: IVRC0083 - of 28m @ 3.08g/t; and IVR0084 - 10m @ 3.39g/t and 8m @ 3.32g/t.从坑中钻出470米深的第二个篱笆返回结果 ：IVRC 0096-4m@2.78g/t从124 m，4m@0.78g/t从138 m，2m@2.14g/t从156 m；IVRC 0097-28 m@1.05g/t来自 132米，包括4m@3.2g/t。在这两个栅栏之间的较浅深度的主茎上，加密钻探正在进行中， 的结果将在2018的第一季度完成。

马科克目标 740米以上梅基和帕莫卫星矿床之间的工作证实了连续性。近地表观测结果表明，该透镜在200 m走向上的加权平均值为9.7m@2.55g/t，主透镜的平均恢复值为11.6m @3.92g/t，在435 m以上。随后的钻探结果表明，该模型随深度的增加而迅速减小，并将模型提交给采矿部门进行优化和调度。

在其他地方，小组确认梅吉机场与机场之间的连续性，并开始在整个项目中开展若干早期阶段目标的工作。同时，在许可证范围内开始了一项区域河流沉积计划，以确定尚未取样的 地区的异常盆地。

Moku合资企业(SMB)

今年在莫库继续进行实地工作。这项工作发展了小组对该项目的认识，我们完成了沿目标结构的一系列异常盆地的详细的土壤取样方案，其结果仍在等待中。该小组在多个目标上进行点蚀和挖沟，并从北部的Ganga-PC和Concasseur目标 以及项目中心和西南部的Meyo、Gau和Moku目标返回矿化锯木样品。然而，在美国政府于#date0#对莫库金矿公司及其某些附属公司实施制裁之后，兰德金根据与SociétéMinière Moku-bekendi SA和Moku Goldmines AG的合资企业安排，暂停了所有勘探活动。兰德金将继续遵守所有适用的制裁措施。目前，该小组正在参与遣散设备和将技能迁移到刚果民主共和国(Kibali和Ngayu)的其他地方项目。

KGL Isiro合资公司

兰德金在实地考察后放弃了东北地区Isiro带的许可证，这降低了他们的前瞻性。

Ngayu合资公司(Loncor Resources)

将直升机机载电磁VTEM在Ngayu带上的测量结果与其它地质层相结合，完成了该带最新的综合地质图。研究结果表明，该带中存在着一条划分老、年轻地质 域的主要断裂边界，并解释为控制远景。兰德戈尔德优先考虑这一结构的西半部，即从西北向西南转变的 ，这是该带感兴趣的主要领域，也是其工作计划的唯一重点，但该带东南方向的Anguluku-Yindi趋势除外。通往这些西部目标的道路的修缮工作现在已经完成，因此实地工作可以在2018开始。

在安古鲁库，沿着目标区域中心的5公里长的反相体，已确定了三个目标 。从西北到东南，这些是歌戈他，安古鲁古和巴贝灵加。格尔戈萨具有强烈的金异常性、多重对比岩性和广泛的手工开采活动。岩样化验结果尚未确定。安古鲁库为褶皱成矿的BIF，其结果为6个新近的岩性样品，可达2.94g/t。SE中的Baberu Bayinga位于一个异常盆地内，具有众多的过去和现在的个体活动，在Cherty BIF中有多个异常岩性，高达0.73g/t。计划在第一季度进行进一步的测绘和钻削方案 ，以进一步评估这些目标。

生成性

RandGold正在中非和西非进行一系列世界级研究项目，目的是找出勘探更有可能找到世界级矿床的结构。这项工作正在建立一个知识基础，它相信这将帮助团队作出新的发现。该生成小组已经并将继续为产生新的目标 和开发RandGold的勘探和矿体模型作出贡献，同时不断改进其地质技能基础。特别是，生成小组今年通过审查和改造汤加、卢洛和基巴利的矿体为公司增加了物质价值。在2018，重点将是确定新的机会，同时审查资源三角中的后续和先进目标 ，以确保不会错过新的世界级发现。

市场营销

我们的大部分收入来自莫里拉、卢洛、贡科托、通通和基巴利以多雷的形式出售黄金，我们根据协议将这些黄金出售给一家炼油厂。根据这些协议，我们在发货后的第二天收到裁定的黄金价格，减去提炼 和运费，以支付多雷黄金的黄金含量。我们只有一个客户，我们和他有协议出售我们所有的黄金生产。“客户”是定期从选定的经认可的炼油厂和国际银行中挑选的，以确保有竞争力的炼油和货运成本。金矿不竞争出售其产品 ，因为价格不受生产者控制。

卫生和安全条例

马里

马里行动的主要法律、条例和标准如下：

“劳动法”

“劳动法”一般规定了以下方面的 ：

采矿代码

“采矿法”一般规定职业健康和安全委员会(联合管理和雇员安全委员会)、提供个人保护设备、制定安全指南、紧急程序、教育和宣传手段，以及雇员对职业健康的义务。

法令

该法令一般规定如下：

LOI N°62-68 an-rm du 9 ao t 1962 经1999年月12号N°99-041号法律修改，并经2003 12月30日N°03-036号法律修改，并经2006 1月23日N°06-008 号法律修改

“社会法典”一般规定如下：

Morila、Loulo和 Gounkoto有一个卫生、安全和工作条件委员会，由选举产生的劳工和专业管理代表组成，如各自的劳动法所述。该委员会从其成员中指定一个协商技术小组委员会，负责拟订和实施一项协调一致的政策，以改善工作中的健康和安全条件。它的组成、属性和运作方式由法律规定和条例决定。

这个委员会的主席(矿长或他的副手)协调季度委员会会议，与他的秘书处制定议程，监督决议，并在委员会的决定上签字。

委员会的秘书处在主席的监督下确保：

每个矿山的医务官员都是卫生、安全和工作条件委员会的成员，并就下列事项提出建议：