联合国家
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-K
[X]根据1934年度证券交易所第13或15(D)条提交的年报
截至#date0#12月31日的财政年度
[ ]根据1934年度证券交易所条例第13或15(D)条提交的过渡报告
对于 ,从 到 的过渡时期。
委员会 文件号:001-38091
国家能源服务公司
(注册人的确切姓名如其章程所规定)
英属维尔京群岛 | N/A | |
(述明 或其他管辖权)成立为法团或组织) | (国税局雇主) 识别号码) |
777 Oak Blvd.,730套房德克萨斯州休斯顿 | 77056 | |
(主要行政办公室地址 ) | (邮政编码 ) |
登记人电话号码:(832)925-3777
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个类的标题 : | 注册的每个交易所的名称 : | |
普通 股,无面值 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 | |
认股权证 购买普通股的一半 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是著名的经验丰富的发行人,请按“证券法”第405条的定义,通过检查标记指示 。是的[ ] 否[X]
如果注册人不需要根据“外汇法”第13节或第15(D)节提交报告,则请用复选标记表示 。是 [ ]否[X]
通过检查标记表明 ,注册人(1)是否已提交了“证券交易所法案”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限), 和(2)在过去90天中一直受到这种申报要求。是的[X]否[ ]
通过检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话),说明 是否已提交并张贴在其公司网站上,每个互动 数据文件都需要在 之前的12个月内根据条例S-T(本章第232.405条)提交和张贴(或在较短的时间内,注册人必须提交和张贴此类文件)。是的[X]否[ ]
如本表格第10-K部第III部所提述的参考资料 并无载列,而据注册人所知,亦不会在本表格第10-K部所载的最后委托书或资料陈述书内,以勾选标记标明根据规例S-K第405项披露的欠妥提交人的资料,或对本表格10-K所作的任何修订。[ ]
通过勾选标记指示 注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告 公司还是新兴的增长公司。见“交易所法”第12b条第2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器[ ] | 加速 滤波器[ ] |
非加速 滤波器[X] | 小型报告公司[ ]新兴成长型公司[X] |
如果 是一家新兴的成长型公司,请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期,以符合“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或订正的财务会计准则。[ ]
检查注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义),指示 。是的[X]否[ ]
作为登记人最近一次完成的第二财政季度的最后一个营业日,即2017,6月30日的 号,除可被视为登记人附属公司的人所持有的股票外,普通股的市值约为218,902,000美元,这是参照6月30日,2017的普通股的收盘价计算的,据纳斯达克资本市场报道, 约为218,902,000美元。
截至2018年度3月23日,注册人发行和发行的普通股有28,652,125股,没有票面价值。
目录
页 | ||
部分 i | ||
项目 1 | 商业 | 5 |
项目 1A | 风险 因子 | 16 |
项目 1B | 未解决的 工作人员评论 | 33 |
项目 2 | 特性 | 33 |
项目 3 | 法律程序 | 33 |
项目 4 | 矿山安全披露 | 33 |
第二部分 | ||
项目 5 | 注册人普通股市场、股东相关事项及权益证券发行者购买 | 34 |
项目 6 | 选定的金融数据 | 35 |
项目 7 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 35 |
项目 7A | 市场风险的定量披露和定性披露 | 37 |
项目 8 | 财务报表和补充数据 | 38 |
项目 9 | 会计与财务信息披露中的变化与与会计人员的分歧 | 38 |
项目 9A | 控件 和过程。 | 38 |
项目 9B | 其他 信息 | 38 |
第三部分 | ||
项目 10 | 董事、执行干事和公司治理 | 39 |
项目 11 | 执行 补偿 | 42 |
项目 12 | 担保某些受益所有人的所有权和管理及相关股东事项 | 42 |
项目 13 | 某些 关系和相关事务,以及主管独立性 | 44 |
项目 14 | 主要会计费用和服务 | 45 |
第一部分 IV | ||
项目 15 | 展示 和财务报表附表 | 46 |
项目 16。 | 表格 10-K摘要 | 46 |
2 |
除非本年度报告表格10-K另有说明,否则提及:
● | “我们、”我们“、”我们“、”我们“、”公司“、”我们公司“或”Nesr“是国家能源服务公司的统一公司; | |
● | “支持 承诺”是指该公司预计将与后盾投资者安排的各方签订一项最高为1.5亿美元的远期购买协议的潜在私人配售; | |
● | “后盾投资者”是指由MEA能源咨询公司英国、LLP或其附属公司安排的提供支持 承诺的一方(IES); | |
● | “业务合并”是指NESR根据“股票购买协议”、“缴款协议”和“股票交换协议”收购NPS和GES的所有股本; | |
● | “GES”(GES)指海湾能源S.A.O.C.; | |
● | “GES 投资者”是指11家私人股本投资者,它们为赞助收购GES的流通股11.7%提供了资金。 | |
● | “Hana投资公司”是指Hana投资公司。奥拉扬国际有限公司的附属公司。 | |
● | “ipo” 指Nesr单位的首次公开发行(Ipo),于2017年5月17日通过出售21,000,000个公共单位(以及根据承销商部分行使超额配售选择权出售的1,921,700个单位),以每单位10.00美元的价格完成; | |
● | “IPO牵头投资者”是指6,000,000 Nesr公开股份的持有人,他们同意放弃与完善企业合并有关的任何Nesr公开股份的赎回权; | |
● | “创始人股份”是指保荐人目前持有的5,730,425股Nesr普通股,这些股份是在我们IPO之前购买的,并代表某些高级官员和董事以及初始投资者持有; | |
● | “NPS”(NPS)指NPS控股有限公司; | |
● | “公开认股权证”和“公开认股权证”是指在我们的首次公开募股中出售的22,921,700股普通股和22,921,700股认股权证,而“公共股东”和“公共权证持有人” 指的是我们的普通股和公共认股权证的持有人,包括我们的保荐人和管理团队,只要他们购买了公共股份或公共认股权证,只要他们作为“公共股东”和“公共股东”和“公共认股权证”的地位。“公开 认股权证持有人”只适用于这类公共股份或公共认股权证; | |
● | “私人认股权证”是指我们在IPO时私下向保荐人出售的12,618,680张权证; | |
● | “委托书 声明”是指公司的初步委托书,其中载有关于业务合并的信息, 已于2018年月14日提交证券交易委员会;以及 | |
● | “发起人” 指英属维尔京群岛公司Nesr Holdings Ltd.。 |
3 |
关于前瞻性声明的警告
这份报告,包括但不限于“管理的讨论和分析财务状况和经营结果”标题下的声明,包括1933“证券法”第27A节和1934“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。这些前瞻性表述可以通过使用前瞻性术语来识别,包括“相信”、“估计”、“预测”、“ ”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“ ”、“项目”、“预测”、“寻求”、“目标”、“ ”、“继续”、“可能”或“应该”,或在每种情况下,它们的负面或其他变化或 可比较的术语。我们不能保证实际结果将与我们的期望大相径庭。这类声明 包括但不限于与我们完成任何收购或其他业务合并的能力有关的任何陈述,以及任何其他不是当前或历史事实的陈述。这些陈述是基于管理层目前的预期,但实际结果可能因各种因素而大相径庭,其中包括但不限于:
● | 我们与NPS和GES或任何其他初始业务组合完成初始业务合并的能力; | |
● | 我们成功地保留或招聘我们的官员、关键雇员或董事,或在我们最初的业务合并之后进行必要的变动; | |
● | 认识到我们最初业务合并的预期利益的能力,这可能受到石油、天然气、天然气液体价格、竞争和合并企业增长和管理利润增长的能力等因素的影响; | |
● | 我们的干事和董事将他们的时间分配给其他业务,并可能与我们的业务发生利益冲突,或批准我们最初的业务合并,结果他们将获得费用偿还; | |
● | 我们的潜在能力,以获得额外的资金,以完成我们的初步业务组合; | |
● | 我们的潜在目标业务池; | |
● | 未在纳斯达克上市或将我们的证券从纳斯达克退市,或在我们最初合并业务后无法在纳斯达克或其他国家证券交易所上市; | |
● | 我们的主管人员是否有能力创造一些潜在的投资机会; | |
● | 我们的公共证券的潜在流动性和交易; | |
● | 在适用的法律和条例中改变 ; | |
● | Nesr可能受到其他经济和市场条件、政治动乱的不利影响的可能性是恐怖主义行为、国际货币波动、商业和(或)竞争因素; | |
● | 我们的证券缺乏市场; | |
● | (B)使用信托帐户中未持有或我们可从信托账户余额利息收入中获得的收益;以及 | |
● | 我们的财务业绩。 |
本报告所载的前瞻性声明是基于我们目前对未来事态发展的期望和信念及其对我们的潜在影响。今后影响我们的事态发展可能不是我们预期的那样。这些前瞻性的 陈述涉及许多风险、不确定因素(有些是我们无法控制的)和其他假设,这些假设可能导致 实际结果或性能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或表现大不相同。 这些风险和不确定性包括但不限于在“风险因素”标题下描述的那些因素。不正确的,实际结果 可能在实质方面与这些前瞻性声明中的预测不同.。我们没有义务更新或修改任何前瞻性声明,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因,除非根据适用的证券法可能需要 。这些风险和在“风险因素”下描述的其他风险可能并不是详尽无遗的。
根据它们的性质,前瞻性陈述涉及风险和不确定性,因为它们与事件有关,取决于将来可能发生或不可能发生的情况 。我们警告您,前瞻性报表并不能保证未来的业绩 ,而且我们的实际业务结果、财务状况和流动性以及我们经营的行业的发展可能与本报告所载的前瞻性声明或建议有很大不同。此外,即使我们的结果或业务、财务状况和流动资金以及我们经营的行业的发展情况与本报告所载的前瞻性声明一致,这些结果或发展也不一定表明今后各期的 成果或发展情况。有关与业务合并相关的任何风险(如下文所述),请参见公司的初步代理声明(“代理声明”),该声明包含关于业务 组合的信息,如2002年2月14日向证交会提交的那样。
4 |
部分 i
项目 1 | 商业 |
导言
我们 是一家空白支票公司,于2017年月23成立于英属维尔京群岛,是一家有有限责任的商业公司。 这意味着我们的股东对我们的负债没有额外的责任,超过他们所支付的股份。 我们成立的目的是收购、进行股票交换、股份重组和合并,购买所有或大部分资产,签订合同。与一个或多个企业或实体的安排,或从事任何其他类似业务 组合。到目前为止,我们的努力仅限于组织活动、与我们的首次公开募股有关的活动以及与初步业务合并有关的活动。我们确定一个潜在目标企业的努力并不局限于某一特定行业或地理区域,尽管我们已将重点放在目标企业和能源服务业的资产上,重点放在全球的石油和天然气服务(最初侧重于北美、欧洲、亚洲和非洲)。我们的管理层认为,这一重点领域代表了一个有利的、高度分散的市场 的机会,以完成一个初步的业务组合。
我们寻求利用在石油和天然气业务的60年经验,这两位领导公司的高管是谢里夫·福达和汤姆·伍德。福达先生是斯伦贝谢有限公司(纽约证券交易所市场代码:SLB)的一名高级官员,在管理各种业务和业务方面有超过24年的经验。最近,他每年管理200亿美元的收入组合,并监督斯伦贝谢有限公司的3万名雇员。伍德先生是Xtreme钻井公司的首席执行官。(多伦多代码:XDC)是一家领先的钻井、修井和盘管公司,在北美、中东和亚洲开展业务。此前,伍德先生创立了 公司,经营着6家以上的公司。福达和伍德先生拥有丰富的知识、客户关系、商业头脑和并购记录。
我们打算找出并收购可以从我们管理团队强大的运营背景中受益的业务,并拥有他们在全球油田服务方面的广泛专业知识。由于即使是从根本上健全的公司,由于其经营的市场暂时混乱、资本分配效率低下、资本结构过度、成本结构过度、管理团队不健全和/或商业战略不适当,它们的潜力往往低于---我们相信我们将能够找到一个有吸引力的目标企业来收购。我们的管理团队在查明和执行全球能源市场的收购,包括石油和天然气服务业的上游和服务部门方面具有广泛的经验。在过去五年中,我们的管理团队参与了价值20多亿美元的20多项合并和收购交易。此外,我们的团队拥有与私人投资者和国际公司合作的丰富经验。如果我们选择在石油和天然气服务业之外投资,我们管理层与该行业有关的专业知识可能不直接适用于其评估或运作,而此处所载的关于该行业的信息可能与我们选择收购的业务或资产的理解无关。
我们相信,我们的管理团队能够很好地在市场上确定有吸引力的风险调整后的回报,他们的联系人和交易来源,包括行业高管、私人所有者和投资银行家,以及广泛的全球行业和管理层过去经验的地理范围,将使我们能够追求广泛的机会。我们的管理层认为,其识别和实施价值创造举措的能力将仍然是其差异化收购战略的核心。然而,我们不能保证完成初步的业务合并 ,也没有任何保证这种初步的业务组合将是成功的。我们管理团队的成员不需要在我们的业务上投入大量的时间,而是同时参与其他业务。没有任何保证我们的现任官员和主管在我们的业务合并之后将继续各自的角色,或任何其他的角色,他们的专业知识只有在我们的最初业务组合完成之前才能对我们有好处, (如果有的话)。
我们的管理团队的目标是通过采用严格的 策略,在收购目标业务以解锁价值之后,为我们的股东创造有吸引力的回报和创造价值。我们倾向于具有一定的下行保护因素的公司,例如,拥有多年合同、经过证明的基础设施、良好治理和在其经营市场上的信誉的公司。
我们必须在2019年月17日前完成我们最初的业务组合。如果我们无法在2019年5月17日前完成合并业务或另一项初步业务合并,我们将在此后的10个工作日内,尽可能迅速地赎回公有股份,按比例赎回信托账户中的资金,并在赎回后尽快按合理的可能迅速赎回,但须经我们的剩余股东和董事会批准, 解散,并清算,但在每一情况下,我们根据英属维尔京群岛法律所承担的义务,规定债权人的债权和其他适用法律的要求。
5 |
在2017年月12日,我们签订了两份股票购买协议,即NPS控股有限公司股份的股票购买协议(“NPS股票购买协议”)和海湾能源股份买卖协议。(“GES股票购买协议”和“NPS股票购买协议”、“股票采购协议”)以及相关合同,所有这些合同共同规定:(1)我们收购NPS中所有已发行的股票和其他股权;(2)我们直接或通过我们全资拥有的{Br}子公司,即德克萨斯公司国家能源服务重组公司,收购海湾能源股份有限公司所有已发行和流通股。(“GES”)。这两个拟议的收购和相关交易(统称为 )将被称为“业务组合”。商业合并的完成须符合双方的习惯条件,包括我们的股东根据修正和重报的备忘录和公司章程批准业务合并,以及完成赎回要约,使我们的公共股东有机会赎回其普通股,换取相当于其存入我们信托帐户总金额(扣除应付税款)的按比例份额的现金。
股票购买协议和相关协议在公司于2017年月16日提交的表格8-K中作了进一步的描述。 关于nps和gES、股票购买协议和业务组合的更多信息,请参见代理声明。
其他 ,正如专门讨论的,此报告并不假定业务组合的结束将发生。
自盗梦空间以来显著的 活动
自 成立以来,公司的所有活动都与公司的组建、IPO有关,如下所述,并确定 为初始业务组合的目标公司。
该公司首次公开募股的登记声明于2017年月11日宣布生效。2017年月17日,该公司完成了ipo,发行了2100万套股票,创造了2.1亿美元的总收入。每个单位包括一股普通股和一张认股权证,以每股5.75美元的行使价格(每股11.50美元)购买普通股的一半。
在IPO结束的同时,该公司完成了11,850,000份私人认股权证的销售,每只认股权证的价格为0.50美元---向该公司的保证人Nesr Holdings Ltd.私人配售,产生了5,925,000美元的总收入。
在2017年月17首次公开募股结束后,首次公开募股中出售单位 的净收益和私人认股权证被存入一个信托账户,数额为210,000,000美元(每单位10美元)。信托账户中的资金必须投资于经修正的“1940投资公司法”(“投资公司法”)第2(A)(16)节所述的美国政府证券,期限为180天或以下,或投资于符合“投资公司法”第2a至7条(D)(2)、(D)(3)和(D)(4)款条件的任何开放式投资公司。公司确定的“投资法”,直到(1)完成最初的业务合并或(2)分配信托账户,如下文所述:(1)完成最初的业务合并或(2) 分配信托账户,如下文所述。
2017年5月30日,由于承销商选择部分行使超额配售选择权,公司完成了出售1,921,700个单位,价格为每单位10.00美元,并以每支认股权证0.50美元的价格出售了另外768,680张私人认股权证,产生了总收益19,601,340美元。在结帐后,信托账户又增加了19 217 000美元的净收入(每单位10.00美元),因此信托账户中总共持有229 217 000美元(每单位10.00美元)。
与首次公开发行有关的交易费用为13 761 498美元,包括4 014 340美元的承销费、9 032 265美元(7 025 095美元的现金 和200 717股普通股)的递延承销费和714 893美元的IPO费用。截至2017年月31,741 096美元的现金 在信托帐户外持有,可用于周转资金用途。
我们的单位于5月12日开始在纳斯达克资本市场交易,代号为“NESRU”。从2017年6月5日起,这些单位停止交易,并分成两部分证券,普通股和公共认股权证分别在纳斯达克资本市场以“NESR”和“NESRW”的符号分别开始交易。
股票采购协议
如上文所述,2017年月12日,我们签订了股票购买协议和相关协议,根据这些协议,除其他事项外,公司将在符合其中所载条款和条件的情况下,收购NPS和GES。
根据“NPS股票购买协议”,Nesr将从其出售的股东和Hana 投资公司获得NPS 100%的股权。Wll(“Hana Investments”)。Hana投资公司于2018年月14日以现金形式购买了83,660,878股NPS股票,并同意将这些NPS股票与Nesr普通股交换,以换取Nesr普通股。{Br}作为收购NPS的考虑,我们同意:(1)发行我们的普通股中的25,077,276股,其中包括11,318,827股普通股,每股价值10.00美元,出售给NPS的股东和13,340,448股股票。以每股11.244美元的价值投资,加上每股11.244美元的现金或普通股的利息,或418,001股普通股的利息,再加上(Ii)可根据某些股本收益再发行3,343,408股普通股,(3)支付现金总额292.8百万美元,(4)根据现金收入支付额外的 $7,572,444美元。和(V)额外的利息因素费(“提成费”),从2018年月1日起算,直到根据“股票购买协议”,在业务合并结束时,根据NPS股票购买协议支付的利息因素费(“提成费”)。
6 |
Nesr 将通过直接根据GES股份购买协议从某些GES出售股东手中收购GES股本61%的GES股本,根据与我们保荐人签订的股票交换协议获得GES股本的11.7%,后者通过与11个独立投资者(“GES投资者”)签订的某些贷款协议(“贷款合同”)收购GES股票,根据与SV3控股PTE有限公司签订的缴款协议,获得GES股本的27.3%。10月份,GES独立于Nesr收购了这类股票(Br}2017)。作为购买上述GES股本的考虑,我们同意发行总额为28 234 848英镑的普通股普通股,价值为每股10.00美元(加上即将结束的贷款应计利息约为125万美元)。
在与业务组合的联系中,该公司预计将与MEA能源咨询公司英国能源咨询公司、LLP或其附属公司(“Backback Investor”)签订一份至多1.5亿美元的远期采购协议(“支持承诺”),根据该协议,该公司将以每股10,000万美元的价格至少提取7,000万美元,并将根据需要,以每股11.244美元的价格额外提取8,000万美元。这些资金将用于替换移除的资本,以支付股东赎回,帮助支付NPS出售股东的现金部分和业务合并中的交易 费用,以便公司在业务合并后立即满足其最低现金要求。后盾投资者在达成明确的 协议之前,没有义务购买任何Nesr普通股。Nesr期望在代理声明最终确定并邮寄给Nesr股东之前,谈判并同意远期收购协议的明确条款。此外,后盾承诺将以同时关闭业务组合和其他惯常的关闭条件为条件。
有关业务组合的其他信息,请参见代理语句。
企业战略
我们的收购和价值创造策略是在我们最初的业务合并之后,在能源服务业建立一家公司,以补充我们管理团队的经验,并能从他们的业务专长中获益。 我们的收购策略将利用我们团队潜在的专有和公共交易资源网络,在这里,我们相信我们在能源服务业的关系、知识和经验的结合可以带来积极的 转变。或扩大现有业务或财产,以改善其整体价值主张。
获取 准则
与此策略一致的 ,我们确定了以下一般标准和指导方针,我们认为这些标准和准则在评估 未来目标业务时很重要。我们一直致力于寻求和完成与企业价值在6亿至12.5亿美元之间的目标实体 的初步业务合并,尽管可以考虑一个企业价值较小或企业价值更大的目标实体。我们在评估收购机会时使用了这些标准和准则,包括NPS和GES,但我们可能决定与不符合这些标准和准则的目标企业进行初步业务合并。我们打算收购我们认为:
● | 能不能利用我们在能源服务业建立的广泛的网络和洞察力; | |
● | 是否处于拐点,例如需要额外的管理专门知识,是否能够通过新的业务技术进行创新,或者我们认为我们能够推动财务业绩的改善; | |
● | 由于目前石油价格低和相应的 服务,根本上健全的公司的潜力表现不佳; | |
● | 展示我们认为被市场误判的价值或其他特性; | |
● | 需要新的技术想法和/或工具,以充分显示公司的潜力; | |
● | 可以扩大其服务基础,并从当前的服务平台扩展其地理范围。 |
这些 标准并不是详尽无遗的。任何关于某一特定初始业务组合 的优点的评价,在相关程度上,都可以基于这些一般准则以及我们的 管理层可能认为相关的其他考虑、因素和标准。
我们的 获取过程
在评估一项潜在的目标业务时,我们期望进行一次彻底的尽职审查,其中包括与现任管理人员和雇员的会议、文件审查、设施检查以及对财务 和将提供给我们的其他信息的审查。我们还将利用我们的运营和资本配置经验。 我们将征求客户和业界的意见,以确保目标公司的信誉和声誉。有关对NPS和GES进行的尽职审查的信息 ,请参阅代理声明。
7 |
初始 业务组合
我们将(1)在一次会议上寻求股东对我们最初业务组合的批准,在该次会议上,股东 可以寻求将他们的股份赎回,无论他们是否投票赞成或反对拟议的业务合并,将他们的 比例分成存入信托账户的总额(扣除应缴税款),或(2)为我们的股东提供向我们出售其股份的机会。通过投标要约(从而避免股东投票) 获得相当于其按比例分摊的金额,然后存入信托账户(扣除应付税款),在每种情况下 ,但须受本文所述的限制。至于我们是否会寻求股东批准拟议的 业务合并或进行投标要约,将完全由我们自行决定,并会基于多个 因素,例如交易的时间,以及交易的条款是否会要求我们根据法律或证券交易所的上市规定,向股东申请批准 ,或我们会否被视为被视为股东。作为一个外国私人发行者(这将要求我们根据SEC规则进行投标,而不是寻求股东的批准)。资产收购和股票 购买通常不需要股东批准,而与我们公司的直接合并,如果我们无法生存,以及我们发行超过我们已发行普通股20.0%的任何交易(除非我们当时被认为是外国私人发行者 ),或寻求修改我们的备忘录和公司章程,都需要股东的批准。
如果 我们进行招标,我们将向SEC提交投标文件,其中将包含与SEC的代理规则所要求的基本相同的财务 和其他有关初始业务组合的信息。如果我们寻求股东 批准,我们只有在寻求股东批准的 会议上投票赞成合并业务的情况下,才能完善我们最初的业务合并。
我们将在2019年月17日前完成我们最初的业务组合。如果我们无法在这段时间内完成我们最初的业务合并,我们将把存款总额分配到信托账户中,包括利息 (扣除应付税款),按比例分配给我们的公共股东,以赎回他们的股份,并将停止所有的业务,但为结束我们的事务,如下文所述。在这种情况下,我们的逮捕令将到期毫无价值。根据截至2017年月31的230554,024美元的信托账户资金计算,在首次公开募股中购买的普通股估计每股赎回价格约为10.06美元。然而,我们可能无法分配 这样的数额,因为债权人的债权可能优先于我们的公共股东的债权。
根据纳斯达克上市规则,我们最初的业务组合必须是目标企业或其集体公平市场价值至少等于信托账户余额的80%的企业(不包括任何递延承销商费用和在执行此类业务合并的最终协议时应对信托账户收入支付的税 ),尽管这可能需要同时收购几个目标企业。目标的公平市场价值将由我们的董事会根据金融界普遍接受的一个或多个标准(例如实际和潜在的 销售、收益、现金流量和/或账面价值)来确定。我们收购的目标企业可能拥有一个集体公平市场 价值,远远超过信托账户余额的80%。
我们 目前预期结构,我们的初步业务组合,以获得100%的股权或资产的目标 业务或业务。不过,我们可以在最初的业务组合中,直接与目标业务合并 ,或收购低于目标业务100%的此类权益或资产,以满足目标管理团队或股东的某些目标,或出于其他原因,但只有在交易后的 母公司拥有或获得50%或50%以上的未付表决权证券时,我们才能完成这种业务合并。或以其他方式获得目标中的控股 利益,足以使其不必根据经修正的“1940投资公司法”或“投资公司法”登记为投资公司。即使交易后公司拥有或收购目标的50%或更多的 有表决权证券,我们在业务合并之前的股东也可以集体持有交易后公司 的少数股权,这取决于在企业合并交易中对目标和我们的估值。以 为例,我们可以进行一项交易,在这一交易中,我们或新成立的公共控股公司发行大量新的 股份,以换取目标的所有已发行股本。在这种情况下,我们将在目标中获得100%的控制权益 ;然而,由于发行了大量新股,我们的股东在我们最初的业务合并之前,可以在我们最初的业务合并之后,拥有的上市母公司的流通股的多数股份可以少于多数。如果一个或多个目标企业的权益或资产少于100%是由交易后公司拥有或收购的,则在80%的信托账户余额测试中,拥有或收购的部分是 的价值所在。
竞争优势
我们相信我们的竞争优势如下:
作为上市公司的地位。我们相信,我们的结构将使我们成为目标企业的有吸引力的商业组合伙伴。 作为一家现有的上市公司,我们通过 合并或其他业务组合为传统的首次公开发行(IPO)提供一个替代方案。在这种情况下,目标企业的所有者会将他们在目标业务中的股票 交换为我们的股票份额或我们股票和现金的股份组合,从而使我们能够根据卖方的具体需要调整 的考虑。我们相信,目标企业可能会发现,与典型的首次公开发行(IPO)相比,这一方法更可靠,成本更高,成为上市公司的成本更高。在典型的首次公开募股中,在营销、路演和公开报道方面,可能会因与我们的业务合并而减少额外的费用。此外,一旦业务合并完成,目标业务将有效地公开,而首次公开发行总是取决于承销商完成 发行的能力以及一般的市场条件,这可能防止发行的发生。一旦上市,我们相信目标企业将有更多的机会获得资本,并提供与股东利益相一致的管理激励措施,而不是作为一家私营公司。通过增加公司在潜在新客户和供应商中的形象,并帮助吸引有才能的员工,上市可以提供更多的好处。
8 |
虽然 我们认为我们作为一家上市公司的地位将使我们成为一个有吸引力的商业伙伴,但一些潜在的目标企业可能认为我们作为一家空白支票公司的地位固有的局限性是一种威慑,并可能更愿意与一个更成熟的实体或一家私营公司进行业务合并。
财务职位 在我们最初的业务组合中,信托基金持有的金额为230,554,024(截至2017),我们为目标业务提供了多种选择,例如向目标企业的所有者提供上市公司的 股份,以及出售这些股票的公开手段,提供股票现金,并为其业务的潜在增长和扩大提供资本,或通过降低其债务比率来加强其资产负债表。由于我们能够使用现金、债务或股权证券或上述三者的组合来完成我们的初始业务组合,我们有灵活性 使用最有效的组合,使我们能够根据需要和愿望调整对目标企业的考虑。如果需要的话,我们可以采取步骤来获得额外的第三方融资,以资助我们最初的业务组合。 请参阅上面的“股票购买协议”,以了解与拟议的业务合并可能签订的拟议融资协议的说明。
有经营和投资管理经验。 在他们的职业生涯中,我们管理团队的成员发展了一个广泛的国际联系和公司关系网络,我们相信这将成为投资机会的有用来源。我们将设法利用我们的管理团队的全球网络和投资及运营经验,以查明、获取和经营能源部门的一家或多家企业或资产,尽管我们可能在这一行业之外寻求一种业务或资产组合。
我们相信我们的管理团队拥有识别、评估和完善业务组合的技能和经验,并且能够帮助我们获得的业务。然而,我们不能保证完成最初的业务合并,也没有任何保证这样的初始业务组合将是成功的。我们管理团队的成员不需要 将大量时间用于我们的业务,而是同时参与其他业务。我们不能保证,在我们最初的业务合并之后,我们的现任官员和董事将继续各自的角色,或任何其他角色,他们的专业知识只有在我们的初步业务合并完成之前才能对我们有好处。
如果我们的任何一位高级职员或董事意识到属于他或她预先存在的信托或合同义务的任何实体的业务范围内的业务合并机会,他或她可能被要求在向我们提交这种合并机会之前向该实体提供这种业务合并机会。
实现我们最初的业务合并
一般
我们目前没有从事任何实质性的商业活动,也不会从事任何实质性的商业活动,直到我们最初的业务合并结束为止。我们打算利用首次公开募股所得的现金,以及私人认股权证、股票、债务或这些收益的组合,来实现我们最初的业务合并。虽然我们的首次公开募股和私人认股权证的所有净收益基本上都打算用于实现企业 的合并,但这些收益在其他方面并没有被指定用于任何更具体的目的。因此,投资者在投资 时,没有机会首先评估任何一个或多个企业组合的具体优点或风险。我们最初的业务合并可能涉及收购或合并一家公司,该公司不需要大量额外资本,但希望为其股票建立一个公开交易市场,同时避免其认为进行公开募股的不利后果。这包括时间延误、重大开支、失去投票控制和遵守各种联邦和州证券法。另外,我们可以寻求与一家财务不稳定或处于发展或成长早期阶段的公司(br})完成业务合并。我们打算使用我们的信托账户中持有的现金,并在必要时使用第三方来源的资金,包括后盾投资者,实现业务组合 。请参阅上文“ 库存购买协议”,以了解可能与业务组合有关的拟议融资协议的说明。如果我们不完善业务组合,我们可能寻求与多个目标业务同时进行 业务组合,但由于资源有限,我们可能只影响单个业务组合。
目标业务的源
我们预计,目标商业候选人将从各种非附属来源提请我们注意,包括投资银行家、风险资本基金、私人股本基金、杠杆收购基金、管理收购基金和其他金融界成员。由于我们通过电话或邮件请求 ,目标企业可能会被这些无关联的来源提请我们注意。这些消息来源还可能向我们介绍一些他们认为我们可能会在未经请求的基础上对 感兴趣的企业,因为这些来源中的许多人将阅读我们的公开文件,并知道我们所针对的业务类型。我们的官员和董事以及他们的附属机构也可提请我们注意目标商业候选人 ,他们通过其业务联系了解到他们可能进行的正式或非正式的询问或讨论,以及参加贸易展览或会议。我们还可以聘请专业公司或其他个人从事业务收购,在这种情况下,我们可以根据交易条款,在一定的范围内确定查找者的费用、咨询费或其他补偿。我们目前不打算加入与我们的任何一名官员、董事或赞助者有关联的目标业务的业务组合。然而, 我们不受限制进行任何此类交易,而且如果(1)这种交易得到我们的无利害关系和独立董事(如果当时有)的多数 批准,我们可以这样做;(2)我们从一家独立的投资银行公司那里获得意见,从财务角度来看,业务合并对我们的无关联股东是公平的。 截至本报告的日期,没有任何附属实体,我们会认为它是商业合并的目标。
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目标业务的选择 和我们最初业务组合的结构
如果限制目标业务在执行初始业务合并的最终协议时,信托帐户中的余额至少有80%的公平市场价值,如下文更详细地描述,我们的管理部门 在识别和选择潜在目标业务时实际上将具有不受限制的灵活性。除了上面在标题“我们的战略”下列出的一般 标准和准则外,我们没有为潜在的目标企业建立任何具体的属性 或标准(财务或其他标准)。此外,与我们的净资产或信托账户中的资金相比,我们对潜在目标业务的价值没有任何具体要求。
任何与某一特定业务合并的优点有关的评价,在相关程度上,都将基于上述因素 以及我们管理层认为与我们的业务合并目标相一致的其他考虑因素。在评估一项可能的目标业务时,我们将进行广泛的尽职审查,除其他外,将包括与现任管理人员和设施检查会议,以及审查向我们提供的财务和其他 信息。这一尽职审查将由我们的管理层或我们可能接触的无关联的 第三方进行。
选择和评估目标业务以及构造和完成初始业务组合 所需的 时间和成本仍有待确定。与确定和评估未来目标企业 有关的任何费用,如果业务合并最终尚未完成,将给我们造成损失,并减少可用的资本数额,否则就会完成业务合并。
目标业务的公平市场价值
根据 至NASDAQ上市规则,我们获得的目标业务或业务必须具有公平的市场价值,至少等于信托账户中基金余额的80%,在执行我们最初的 业务组合的最后协议时,尽管我们可以收购一个目标业务,其公允市场价值大大超过信托 帐户余额的80%。目前,我们预计构建一个企业组合,以获得目标业务的100%股权或资产 。然而,我们可以构建一个企业组合,在这种情况下,我们直接与目标 业务合并,或者我们获得的目标业务的权益或资产少于100%,以实现目标管理团队或股东的某些目标(br}或其他原因),但只有在 后交易公司拥有或获得50%或50%以上的未偿投票权证券时,我们才能完成这种业务合并。目标或以其他方式获得目标的控制权益,足以使其不必根据“投资 公司法”登记为投资公司。即使交易后母公司拥有或获得目标的50%或更多的有表决权证券,我们在业务合并之前的股东也可以集体拥有交易后公司的少数股权,这取决于企业合并交易中对目标和我们的估值。例如,我们可以进行一项交易 ,在这一交易中,我们或新成立的公共控股公司发行大量新股,以换取目标的所有已发行的 股本。在这种情况下,我们将获得100%的控制利益的目标。然而,由于发行了大量新股,在我们最初的业务合并之前,我们的股东可以在我们最初的业务合并之后,在上市母公司的流通股中持有 不足多数股份。如果目标企业的股权或资产少于100%是由交易后的 公司拥有或收购的,则这类业务或企业拥有或收购的部分将是80%的信托 帐户余额测试的价值。为了完成这种收购,我们可以向这些企业的销售者发行大量的债务或股票证券,并/或寻求通过公开或私人发行债务或股票 证券来筹集额外资金。例如,请参阅上面的“股票购买协议”,以了解可能与拟议的业务组合有关的拟议融资 协议的说明。该目标的公平市场价值将由我们的董事会根据金融界普遍接受的一个或多个标准(如实际和潜在销售、收益、现金流量和/或账面价值)确定。如果我们的董事会不能独立地确定目标业务是否有足够的公平市场价值,我们将从一家独立的独立投资银行公司或另一个通常对我们所寻求的目标业务的类型提出估价意见的独立实体那里征求意见,以满足这些标准。如果我们的董事会独立确定目标业务 符合80%的门槛,我们将不需要从独立的投资银行公司或通常对我们寻求获取的目标业务 的类型提出估价意见的另一个独立实体获得关于公平市场价值的意见。尽管如此,关于业务合并,我们已从摩根大通获得了一份书面的公平意见,日期为2017,即从财务角度来看,从财务角度来看,从财务角度来看,公司在其意见中所列的因素和 假设的基础上和条件下,公司在拟议的 交易中支付的费用(如意见所定义)对公司是公平的。有关 J.P.Morgan公平意见的更多信息,请参见代理语句。
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缺乏多元化经营
我们期望只完成一个业务组合,尽管这个过程可能需要同时收购几个经营业务。因此,至少在最初阶段,我们成功的前景可能完全取决于单一业务的未来表现。其他实体可能有资源来完成在多个行业或单一行业的多个领域经营的 实体的几个业务组合,但与之不同的是,我们很可能没有资源使业务多样化,也没有可能分散风险或抵消损失的资源。通过完成我们最初的单一实体的业务合并,我们缺乏多样化可能:
● | 使 us受到不利的经济、竞争和管制方面的发展,其中任何或所有的发展都可能对我们在最初业务合并后可能经营的特定行业产生重大的不利影响; | |
● | 结果 依赖于成功开发、建造和运营单一采矿资产;以及 | |
● | 结果 在我们的依赖于执行一个单一的经营业务,或开发或市场接受一个单一 或有限数量的产品,工艺或服务。 |
如果 我们决定同时收购几家企业,而这类企业由不同的卖家拥有,我们将需要 每个这样的销售者同意,我们对其业务的购买取决于其他收购的同时结束,这可能使我们更难完成业务合并,并推迟我们完成合并的能力。通过多次收购, 我们还可能面临额外的风险,包括可能的多重谈判和尽职调查(如果有多个卖方)的额外负担和成本,以及随后在单一经营业务中同化被收购公司的业务和服务或产品所带来的额外风险。
有限的 评估目标业务管理团队的能力
尽管 我们打算在评估实现我们的初始业务合并的可取性时仔细检查潜在目标业务的管理团队,但我们对目标业务管理团队的评估可能不正确。此外, 未来的管理团队可能没有必要的技能、资格或能力来管理一家上市公司。此外,在我们最初的业务合并之后,我们的官员和主管(如果有的话)在目标业务中的未来作用仍有待确定。虽然在我们最初的业务合并之后,我们的一些关键人员可能仍与我们一起担任高级管理或咨询职位,但在我们最初合并业务之后,他们不太可能全时致力于我们的事务。此外,他们只有在完成我们最初的业务合并之后才能留在公司,如果他们能够与企业合并谈判雇用或咨询协议的话。这种谈判将与企业合并的谈判同时进行,并可规定他们在业务合并完成后以现金付款和(或)我们的服务证券的形式向公司提供补偿。虽然我们的关键业务人员的个人和经济利益可能影响他们识别和选择目标业务的动机,但他们在完成我们最初的业务合并后留在公司的能力将不是我们决定是否继续进行任何潜在的业务合并的决定因素。此外,我们的官员和董事可能没有与特定目标业务的运作有关的重要经验或知识。
在 我们最初的业务组合之后,我们可能会寻求招聘更多的经理来补充目标 业务的现任管理。我们可能没有能力招聘更多的管理人员,或者我们招聘的任何此类额外管理人员都将具备必要的技能、知识或经验,以加强现任管理人员。
股东可能没有能力批准初始业务合并
与任何拟议的合并业务有关,我们将(1)在股东大会上寻求股东对该企业合并的批准,以使股东可以寻求赎回他们的股份,无论他们是否投票赞成或反对拟议的业务合并,将其按比例分配到信托账户中的总金额中(扣除应缴税款),或(2)向我们的股东提供。有机会以投标方式向我们出售他们的股份(从而避免了股东投票),其数额相当于他们按比例在信托帐户存款中所占的份额(扣除应付税款),但须遵守此处所述的限制。我们是否将寻求股东批准拟议的商业合并,还是允许股东 以投标方式向我们出售他们的股份,将完全由我们自行决定,并将基于各种因素 ,例如交易的时间,以及交易的条款是否需要我们寻求股东 的批准。如果我们被视为外国私人发行者,我们将按照SEC的投标报价规则进行赎回。
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根据 NASDAQ的上市规则,我们最初的业务合并需要股东的批准(除非我们当时被视为外国私人发行者),例如:
● | 我们发行普通股,相当于或超过当时发行的普通股数量的20%; | |
● | 我们的任何董事、高级人员或大股东(如纳斯达克规则所界定),直接或间接地直接或间接地在拟收购的目标业务或资产中拥有5%或更大的利益(或此类 人集体拥有10%或更大的权益),而目前或潜在发行普通股可能导致未发行普通股或表决权增加5%或以上;或 | |
● | 发行或可能发行普通股将导致我们的控制权发生变化。 |
如果 我们进行投标,这种要约将根据“外汇法”第13e-4条和“外汇法”第14E条进行,其中规定了发行人的投标要约,并使每个股东可以按比例投标其所有、她或其股份,而不是按比例出售其股份。在这种情况下,我们将向证券交易委员会提交投标文件,其中将包含 基本上相同的财务和其他信息,最初的业务合并是根据证交会的 代理规则所要求的。我们将完成我们的最初业务合并,只有当我们有至少5,000,001美元的净资产在这样的完成,并且,仅仅如果我们寻求股东的批准,被投票的大多数的普通股被投票赞成商业合并。
我们选择了5,000,001美元的有形资产净值门槛值,以确保我们避免受到根据“证券法”颁布的第419条的约束。然而,如果我们寻求完成初始业务合并,目标业务规定了任何 类型的流动资金结束条件,或者要求我们在完成这种初始业务组合时从信托账户中获得最低数额的资金,那么我们的有形资产净值门槛可能会限制我们完成这种初始业务组合的能力(因为我们可能需要较少数量的可赎回股份)。或出售给我们),并可能迫使我们寻求第三方融资,这可能是我们无法接受或根本无法接受的条件。因此,我们可能无法完成 这样的初始业务组合,而且我们可能无法在适用的时间内找到另一个合适的目标, (如果有的话)。因此,公共股东可能需要等待24个月后,我们的首次公开募股,才能得到 按比例份额的信托帐户。
我们的保荐人和我们的高级人员和董事已同意(1)投票表决他们所拥有的任何普通股,以支持任何拟议的业务 组合;(2)不赎回任何与股东投票批准拟议的初始业务合并有关的普通股;(3)在任何投标中不出售任何与拟议的初始业务合并有关的普通股。因此,我们只需要8,595,638股,即截至此日为止已发行的22,921,700股中的37.5%,就可投票赞成我们最初的业务合并,以便批准这种交易。
虽然没有承诺这样做,但我们的官员、董事、担保人或其附属公司可以在公开市场或私人交易中购买普通股。此外,如果我们举行一次会议批准拟议的商业合并和相当多的股东投票,或表示打算投票反对这种拟议的商业合并,我们的官员、董事、赞助者或其附属公司可以在公开市场或私人交易中进行这种购买,以影响 的投票。尽管如此,如果购买将违反“交易所法”第9(A)(2)条或规则10b-5,则我们的高级官员、董事、保证人及其附属公司将不会购买普通 股份,这些规则旨在制止对公司股票的潜在 操纵。
赎回权
在为批准初步合并而召开的任何会议上,任何公共股东,不论是否投票赞成或反对这种拟议的 企业合并,都有权要求将其普通股按比例全额赎回,数额为 然后在信托账户中(最初每股10.00美元,加上信托账户所持有资金的任何按比例利息, 减去应付税额)。或者,我们可以向我们的公众股东提供机会,通过投标报价(从而避免股东投票)将其普通股 出售给我们,其数额相当于其按比例持有的 当时存入信托帐户的总金额(扣除应付税款)。
尽管有上述规定,公共股东,连同其本人或与其合作行事的任何其他人的任何附属公司,或作为“集团”(如“交易所法”第13(D)(3)节所界定的),不得就我们在首次公开募股中出售的20%或以上普通股寻求赎回权。因此,如果投资者购买了在我们首次公开发行中出售的普通股的20%以上,并且我们提议的业务合并获得批准,他/她将无法就其全部股份寻求赎回权,并可能被迫持有这些额外普通股或在公开市场上出售这些股份。这样的公共股东仍然有权投票反对拟议的商业合并,即对他或其附属公司所拥有的所有普通股投反对票。我们相信,这项限制将阻止股东在表决批准拟议的合并业务之前积累大量股份,并试图利用赎回权 作为迫使我们或我们的管理层以比当时市价高出大量溢价的手段购买他们的股份。
我们的保证人,以及我们的高级人员和董事,对于他们直接或间接拥有的任何普通股,都没有赎回权,除非我们的清算不完成下文所述的业务合并。
我们还可能要求希望赎回的公共股东,无论他们是记录持有人还是持有“街道 名”的股份,可随时通过对企业组合 的投票,向我们的转让代理机构提交其证书,或根据持有人的选择,使用存托信托公司的DWAC(存款/提款/托管人)系统,将其股份以电子方式交付给转让代理。
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有一个名义成本与上述参考的交付过程和通过DWAC系统认证股票或交付 的行为相关联。转让代理通常会向投标经纪人收取45.00美元的费用,是否将这一费用转嫁给持有人取决于经纪人 。然而,无论我们是否要求 持有人在对企业合并进行表决之前交付他们的股份,为了行使赎回权,这项费用都将产生。这是 ,因为持有人将需要交付股票来行使赎回权,而不管这种交付何时必须执行。但是,如果我们要求股东在完成拟议的 企业合并之前行使赎回权,而拟议的业务合并未完成,则可能会增加股东的成本。
任何 请求赎回这些股份一旦提出,可在任何时候撤回,直至表决提议的商业合并。此外,如果公开股份持有人在选择赎回时递交了其证书,随后在适用日期之前决定不行使这种权利,他可以只要求转让代理人(实际或电子)退还证书。
如果由于任何原因未批准或完成最初的业务合并,则我们选择行使 其赎回权的公众股东将无权赎回其股份,以换取信托账户中适用的按比例分摊的份额。在这种情况下,我们将立即退还由选择赎回其股份的公众持有人交付的任何证书。
清算 如果没有业务合并
如果 我们在2019年月17日前未能完成业务合并,我们将在此后的合理可能但不超过10天的情况下,迅速分配存款总额,包括所赚取的利息(扣除应付税款),按比例向我们的公共股东支付赎回,并停止一切业务,但为使公司事务顺利进行除外。公众股东从信托帐户中的赎回应由我们的公司章程大纲和章程细则的修正和重述的职能自动完成,并在任何自动清盘之前完成,尽管在任何时候都必须遵守“公司法”的规定。
在赎回公共股份之后,我们打算进行“自愿清算”,这是根据英属维尔京群岛法律正式关闭和解散一家公司的法定程序。鉴于我们打算在公共股东从信托帐户赎回之后进入自愿清算,我们不期望自愿清算过程会造成支付我们信托帐户的赎回收益的任何拖延。在这种自愿清算方面,清算人将通知债权人,请他们提交债权,通知未提交债权的已知债权人(如果是任何债权人),并在英属维尔京群岛出版的至少一份报纸和至少一份在公司主要营业地流通的报纸上刊登公开广告,并采取任何其他步骤。他认为确定公司债权人的身份是适当的,在此之后,我们的剩余资产将被分配。一旦公司事务完全结束,清盘人必须完成其帐目报表,并向处长提交通知文件。一旦书记官长签发解散证书,我们将解散。
我们的保荐人已同意放弃对其内幕股票的赎回权,如果我们未能在IPO结束后的适用期间内完善我们的初始业务组合。
然而,如果我们的保荐人或我们的任何高级人员、董事或联营公司在我们的首次公开发行中或之后获得公开股份,如果我们未能在规定的 期限内完成我们最初的业务合并,他们将有权获得有关这些公开股份的赎回权。对于我们的认股权证,将没有赎回权或清算分配,如果我们在2019年月17之前不完善我们最初的业务组合,这些权利就会到期,毫无价值的 就到期了。我们将从信托帐户之外的剩余资产 支付清理费用。但是,清算人可决定他或它需要更多的时间 来评估债权人的债权(特别是在任何债权人的债权的有效性或范围方面存在不确定性时)。债权人或股东也可以向英属维尔京群岛法院提出一份请愿书,如果申请成功,可能导致我们的清算受到该法院的监督。这些事件可能会延误我们剩余部分或全部资产的分配。
此外,在公司根据英属维尔京群岛法律进行的任何清算程序中,我们信托帐户中的资金可列入我们的财产,并受优先于我们股东要求的第三方的要求。在任何 这类债权耗尽信托帐户的情况下,我们可能无法将应付给他们的清算款项退还给我们的公共股东。
如果 我们将我们的首次公开募股的所有净收入,除存入信托帐户的收益外,并且不计入在信托账户上赚取的利息(如果有的话),股东在我们解散时收到的每股赎回金额将为截至12月31日,2017美元。然而,存入信托帐户的收益可能会受到我们的债权人的债权的约束,这将比我们的公共股东的债权具有更高的优先权。股东收到的每股实际赎回金额可能少于10.00美元,外加利息(扣除任何应缴税款)。
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尽管 我们将寻求让所有供应商、服务提供商、潜在的目标企业或与我们有业务往来的其他实体执行与我们签订的协议,放弃任何权利、所有权、利息或对信托账户 中的任何资金的任何要求,以造福我们的公众股东,但不能保证他们会执行这些协议,即使他们执行 协议,也不能保证这些协议会被阻止。从对信托账户提出索赔,包括但不限于欺诈性的 诱导、违背信托责任或其他类似的索赔,以及在每一种情况下对 豁免的可执行性提出质疑的索赔,以便在对我们的资产,包括在 信托账户中持有的资金的索偿方面取得优势。如果任何第三方拒绝执行一项协议,放弃对信托帐户中的资金的这种要求,我们的管理部门将对其可供选择的办法进行分析,并且只有在管理层认为这种第三方的参与对我们比任何其他办法都更有利于我们的情况下,才会与尚未执行豁免的第三方签订协议。我们可能聘请拒绝执行放弃的第三方的例子包括聘请一名第三方顾问,其管理人员认为其特殊的专门知识或技能远优于同意执行放弃的其他顾问,或在管理层无法找到愿意执行放弃的服务提供者的情况下。此外,不能保证这些实体将同意放弃由于与我们进行的任何谈判、合同或协议而在今后可能产生的任何索赔,而且 不会以任何理由向信托帐户提出追索。为了保护信托帐户中所持有的金额,我们的保证人同意,如果供应商就向我们提供的服务或出售的产品或与我们讨论达成交易协议的潜在目标业务提出任何索赔,我们将对此承担责任,将信托账户中的 金额减至每股10.00美元以下,但对任何索赔者除外。执行放弃任何和所有寻求进入信托帐户的权利的第三方,除非根据我们对我们IPO承销商的赔偿要求,对某些责任,包括根据“证券法”承担的责任,提出任何要求。如果被执行的放弃被认为是不能对第三方强制执行 ,我们的担保人将不对这种第三方索赔承担任何责任。然而,我们的提案国可能无法履行这些义务。我们的任何一位职员或董事都不会为第三方的索赔提供赔偿,包括但不限于供应商和潜在目标企业的索赔。我们没有独立地核实我们的保证人是否有足够的资金来履行赔偿义务,并且相信我们保证人的唯一资产 是我们公司的证券。我们没有要求我们的保证人为这种赔偿义务保留。我们认为,我们的赞助者必须赔偿信托帐户的可能性是有限的,因为我们将努力让所有供应商和潜在目标企业以及其他实体与我们签订协议,放弃信托账户中任何种类的权利、所有权、利息或索赔或 对信托账户中持有的资金的任何权利、所有权、利息或索赔。
在 如果信托帐户的收益减少到每股10.00美元以下,而我们的担保人声称它不能履行任何适用的义务,或者它没有与某项索赔有关的赔偿义务,我们的独立 董事将决定是否对我们的保证人采取法律行动来执行其赔偿义务。虽然我们目前预期我们的独立董事将代表我们对我们的赞助人采取法律行动,以执行其对我们的赔偿 义务,但我们的独立董事在行使其业务判断时可能选择在任何特定情况下不这样做。因此,由于债权人的要求,每股赎回价格的实际价值可能小于每股10.00美元。
我们将设法减少我们的赞助人因债权人的债权而不得不赔偿信托帐户的可能性,办法是使所有供应商、服务提供者、可能的目标企业或其他与我们有业务往来的实体放弃任何权利、所有权、利息或任何种类的索赔,或放弃在信托帐户中持有的任何款项。我们的保荐人也将不对我们对某些责任的赔偿要求承担责任,包括根据“证券法”所承担的责任 。我们将获得未存入信托帐户的款项(截至12月31日,该帐户约为741 000美元),以支付任何此类可能的索偿要求。如果我们清算,并随后确定用于债权和负债的 准备金不足,从我们的信托账户收到资金的股东可对债权人提出的 索赔负责。
如果根据“破产法”的目的,我们被视为无力偿债(即(1)我们没有遵守根据“破产法”第157条未被撤销的法定要求;(2)英属维尔京群岛法院判决、法令或命令所发出的有利于公司债权人的执行或其他程序未得到完全或部分满足; 或(Iii)。公司负债的价值超过其资产,或公司无法偿还其债务( 到期),因此,在非常有限的情况下,就“破产法”而言,事先向股东或其他当事方支付的款项可被视为“可撤销的交易”。可撤销的交易将包括,为这些 的目的,支付作为“不公平的优惠”或“以低估的交易”。对破产公司任命的清算人认为某项交易或付款是根据“破产法”可撤销的交易,可向英属维尔京群岛法院申请命令,将该付款或交易全部或部分撤销。
此外,如果我们根据“破产法”进入破产清算程序,我们信托账户中的资金很可能将列入我们的财产,并受第三方的要求,优先于我们股东的债权。如果任何破产债权耗尽了信托账户,你可能无法向我们的公共股东返还到期的清算金额。
我们的公众股东只有在未完成我们最初的业务合并或清算,或如果他们赎回与我们所完成的初始业务合并有关的初始业务组合之前,才有权从信托帐户收到资金。在任何其他情况下,股东 不得对信托帐户或在信托账户中享有任何种类的权利或利益。如果我们寻求股东批准与 我们的初步业务合并,股东的表决与业务合并不会导致 股东赎回其股份给我们的适用的按比例份额的信托帐户。这类股东还必须行使上述赎回权。
竞争
在识别、评估和选择目标业务时,我们可能会遇到与我们的业务目标类似的其他实体的激烈竞争。这些实体中有许多是建立良好的,并有广泛的经验,直接或通过附属机构查明和实施 企业合并。这些竞争对手中,有很多拥有比我们更多的技术、人力和其他资源,与许多竞争对手相比,我们的财政资源将相对有限。虽然 我们相信,我们可能有许多潜在的目标业务,我们可以通过我们的首次公开募股的净收益,我们的能力竞争在收购某些规模的目标业务可能受到我们的现有财政资源的限制。
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某些目标企业也可能不赞成下列 :
● | 我们要求股东批准我们最初的业务合并或参与投标的义务可能会推迟完成交易; | |
● | 我们赎回公共股东持有的普通股的义务可能会减少我们最初合并业务的可用资源; | |
● | 我们尚未执行的认股权证,以及它们所代表的未来潜在的稀释性; | |
● | 我们有义务偿还或签发私人认股权证,但须将至多1,500,000美元的周转资本贷款转换为可由我们的保证人、高级人员、董事或其附属公司向我们提供的周转资金贷款;以及 | |
● | 我们的义务是登记内幕股票的转售,以及私人认股权证(和基础证券)以及在转换周转资本贷款后发给我们的保证人、高级人员、董事或其附属公司的任何 证券。 |
这些因素中的任何一个都可能使我们在成功地谈判我们最初的业务组合时处于竞争劣势。然而,我们的管理层认为,我们作为一个公共实体的地位和进入美国公共股票市场的可能机会,可能会使我们在以有利条件获得具有重大增长潜力的目标业务方面,相对于具有与我们类似商业目标的私营实体具有竞争优势。
如果 我们成功地实现了我们最初的业务组合,那么目标业务的竞争者 很可能会有激烈的竞争。在我们最初的业务合并之后,我们可能没有资源或能力有效地竞争。
设施
我们目前维持我们的主要执行办公室777后橡树大道,套房730,休斯顿,德克萨斯州77056。这个空间 的费用包括在我们的赞助人每月10,000美元的费用中,我们的赞助者根据我们和我们的赞助者之间的信件协议(br})向我们收取一般和行政服务的费用。我们相信,根据在德克萨斯州休斯顿的类似服务的租金和费用,我们的赞助商收取的费用至少与我们可以从一个非附属人那里得到的一样优惠。我们认为,我们目前的办公空间, 加上其他办公空间,我们的执行干事可用,足以满足我们目前的业务。
员工
我们有两名执行官员,他们都不是我们付的工资。这些人没有义务把任何具体的小时用于我们的事务,并且打算只花他们认为必要的时间来处理我们的事务。他们在任何时间内所花费的时间 将根据是否为业务组合 选择了目标业务和公司所处业务组合流程的阶段而有所不同。因此,一旦找到了一个合适的目标业务,管理层将花费更多的时间调查这类目标业务,并协商和处理业务组合 (因此,在我们的事务上花费更多的时间),而不是在找到合适的目标业务之前花费的时间。在完成我们最初的业务组合之前,我们不打算有任何全职员工。
定期报告和已审计财务报表
我们根据“外汇法”登记了普通股和公开认股权证,并有报告义务,包括要求我们向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告的要求。根据“外汇法”的要求,我们的年度报告将载有由我们的独立注册会计师审计和报告的财务报表。
我们在委托书中向股东提供了NPS和GES的审定财务报表,如果 业务组合未完成,我们将向股东提供另一个潜在的目标业务的审定财务报表,作为任何委托招标材料或投标报价文件的一部分,以协助股东评估目标业务。这些财务报表将需要按照美国普遍接受的会计原则或国际会计准则理事会(“会计准则理事会”)发布的国际财务报告准则编制或核对。我们不能向你保证,任何被我们确定为潜在收购对象的特定目标业务都将有必要的财务报表。如果不能满足这一要求,我们可能无法获得拟议的目标业务。
我们必须按照萨班斯-奥克斯利法案的要求,评估截至12月31日,2018财政年度的内部控制程序。只有在我们被认为是一个大型加速申报人或加速申报人,并且我们不再符合新出现的 增长公司的资格时,我们才需要接受内部控制程序的审计。目标公司可能不遵守“萨班斯-奥克斯利法案”关于其内部控制充分性的规定。为实现遵守“萨班斯-奥克斯利法”而发展任何此类实体的内部控制 可能会增加完成任何 这类收购所需的时间和成本。
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项目 1A | 风险 因子 |
在决定投资我们的证券之前,您应该仔细考虑下面描述的所有风险因素和本报告中所包含的所有其他信息。本报告还载有前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。 由于具体因素,我们的实际结果可能与前瞻性声明中预期的结果大不相同,包括以下所述的风险。与业务组合NPS和GES相关的风险在代理语句 中得到了更全面的讨论。
与我们业务有关的风险
我们 是一个最近成立的空白支票公司,没有经营历史和收入,因此,投资者没有任何基础,以评估我们的能力,以实现我们的业务目标。
我们 是一家最近成立的空白支票公司,至今没有任何经营结果。由于我们没有经营历史,目前的 和潜在的投资者没有依据来评估我们实现我们的业务目标的能力,即获得经营业务。我们将不会产生任何收入,直到,最早,在我们的初步业务完成后, 组合。
我们的独立注册会计师事务所的报告中有一个解释性段落,对我们作为“持续经营”的能力表示了很大的怀疑。
2017年月31日,我们有741,096美元的现金和2,605,984美元的周转资金短缺。此外,我们已经发生并预期 将继续承担大量费用,以执行我们的收购计划。我们计划完善业务组合或 一个可供选择的初始业务组合可能不会成功。除其他外,这些因素使人们对我们能否继续作为一个持续经营的问题提出了很大的怀疑。本报告其他部分所载的财务报表不包括任何可能由于我们无法继续作为持续经营的企业而引起的调整 。
我们的公众股东可能没有机会就我们拟议的合并业务进行表决,这意味着我们可以完成我们最初的业务合并,即使我们的大多数公众股东不支持这样的合并。
企业合并需要得到股东的批准。但是,如果企业合并没有完成, 我们就不能举行股东投票批准我们最初的业务合并,除非根据英属维尔京群岛的法律或纳斯达克的规则,或如果我们决定为企业 或其他原因举行股东投票,企业合并将需要股东 批准。例如,纳斯达克规则目前允许我们以投标方式代替股东大会,但如果我们不是外国私人发行者,并试图向目标企业发行超过20%的流通股,则 仍需获得股东批准,作为任何合并业务的考虑。因此,如果我们要建立一个要求我们发行20%以上的流通股的企业组合,而我们不是外国私人发行者,我们就会寻求股东对这种业务组合的批准。不过,除法律规定外,我们是否会要求股东批准拟议的合并业务,或容许股东以收购要约形式将其股份出售给我们的决定,将由我们自行决定,并会基于多个因素,例如交易的时间,以及交易的条款是否会要求我们寻求收购。股东批准,或者我们是否将被视为外国私人发行者(在这种情况下,我们将被要求根据SEC规则进行投标,而不是寻求股东批准)。因此,我们可以完善我们最初的业务组合,即使我们的流通股的多数股东不赞成我们完善的合并业务。请参阅题为“业务 -实现我们的初步业务合并-股东可能没有能力批准初始业务 组合”的部分,以获得更多信息。
根据我们修订和重述的章程大纲和章程,我们的整个董事会必须批准我们最初的业务合并,这可能使我们更难以将这些潜在目标提交给我们的公众股东表决。
与 许多其他空白支票公司不同,在这些公司中,只有公司董事会的多数成员(包括公司的多数独立董事)才需要批准业务合并,我们修改和重新声明的备忘录和章程或协会 要求我们的所有董事批准我们最初的业务合并,以便批准这种交易。因此,与只需要我们董事会多数成员批准的情况相比,可提交股东表决的潜在交易将更少。此外,我们的董事会可能更难批准 一个潜在的商业合并,从而增加了我们将被迫清算和解散而不关闭 的商业合并的风险。
如果 我们寻求股东批准我们最初的业务组合,例如与业务合并有关,我们的初始 股东已经同意投票支持这种初始业务合并,而不管我们的公众股东如何投票。
与其他许多空白支票公司不同,这些公司的初始股东同意按照公众股东就初始业务合并所投的多数票投票给他们的内部人股份,我们的初始股东同意投票给他们的内幕股票,以及在我们首次公开募股期间或之后购买的任何有利于我们最初业务合并的公开股份。截至本报告发表之日,我们的初始股东拥有约20%的已发行普通股,因此,我们只需要8,595,638股,即我们在首次公开募股中出售的22,921,700股中的37.5%,才能获得批准。因此,如果我们寻求股东对我们最初的业务组合的批准,如果我们的初始股东同意按照我们的公众股东所投的多数票投票给他们的内幕股份,则更有可能得到必要的股东批准。
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您将无权获得通常为空白支票公司的投资者提供的保护。
由于我们首次公开募股的净收益被用来完成我们的初始业务组合,而目标业务在首次公开募股时没有被确认为 ,根据美国证券法,我们可能被视为一家“空白支票”公司。但是,由于我们在首次公开发行完成时拥有超过5,000,001美元的有形资产,因此我们提交了一份关于表格8-K的当前报告,包括表格8-K。一份经过审计的资产负债表证明了这一事实,我们不受SEC颁布的规则的约束,以保护投资者不受规则419等空白支票公司的影响。因此,投资者将得不到这些规则的好处或保护,例如,这些规则将完全限制我们证券的可转让性,要求我们 在我们的初始登记声明生效之日起18个月内完成我们的初步业务合并,并限制使用信托账户所持有资金的利息。由于我们不受第419条的约束,我们将有权在完成最初的业务 合并之前从信托帐户中的资金中提取利息收入,而且我们将有更长的时间来完成这样的业务合并,而不是如果我们对 进行这种规则的话。
我们可能发行股票来完成我们最初的业务组合,这将降低股东的股权利益,并可能导致对我们所有权的控制发生变化。
我们修改和重新声明的章程和章程授权发行无面值普通股和无面值优先股。在商业合并完成时, 我们可以订立一项远期购买协议,出售至多14 114 906股普通股,用于为商业合并的现金代价的一部分提供资金,以支付赎回和周转资金用途。如果 业务组合未完成,我们可能需要发行大量额外的普通或首选 股份,或普通股和优先股的组合,以完成我们最初的业务组合。发行额外的普通和/或优先股:
● | 可能大幅降低现有股东的权益; | |
● | 如果我们发行的优先股的权利高于我们普通股所享有的权利,则可将普通股持有人的权利置于次要地位; | |
● | 如发行大量普通股,可能会导致控制权的改变,除其他外,会影响我们使用经营亏损净额(如有的话)的能力,并可能导致我们现时的总裁及董事辞职或被免职;及 | |
● | 可能会对我们普通股和/或认股权证的市场价格产生不利影响。 |
为了完善我们最初的业务组合,我们可能会招致巨额债务。
如果 我们认为有必要在我们最初的业务合并方面承担大量债务,它可能导致:
● | 如果我们在最初的业务合并后的营业收入不足以偿还我们的债务,则我们的资产将被违约和丧失抵押品赎回权; | |
● | 加速履行偿还债务的义务,即使我们在到期时支付所有本金和利息,如果我们违反了某些要求维持某些财务比率或储备金而不放弃或重新谈判该公约的某些契约; | |
● | 如有任何本金及应计利息(如有的话),如债务保证是按要求而须支付的,则立即支付;及 | |
● | 如果债务安全包含限制我们在债务安全尚未完成时获得 这种融资的能力的契约,我们就无法获得必要的额外融资。 |
在信托帐户中持有的 基金可能不会赚取大量利息,因此,我们可能仅限于信托帐户以外的资金,以资助我们寻找目标企业,支付我们的税务义务和周转资金,并完成我们最初的业务合并。
在截至2017,012月31日我们首次公开募股的净收益中,741,000美元可供我们在信托账户外用于满足我们的工作资金需求。我们将取决于从信托账户中获得的利息足以支付我们可能欠下的任何 税义务。在过去的几年里,我们允许投资的利率还不到1%。因此,如果我们不能从信托帐户中持有的资金赚取足够的利息,并使用信托帐户以外的所有 基金,我们就可能没有足够的资金来组织、谈判或关闭我们最初的业务组合。在这种情况下,我们需要向我们的赞助人、官员或董事借款,以经营 或可能被迫清算。我们的担保人、官员和董事没有义务借给我们任何资金。如果我们无法获得所需的资金,我们可能被迫停止寻找目标业务,也可能无法完成我们最初的 业务组合。
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如果 我们清算,则在清算人确定潜在债权人 债权的范围时,可能会延迟分发或其中的一部分。
除其他文件外,除其他文件外,我们修订和重报的章程备忘录和章程,如果我们在2019年月17之前不完成我们最初的业务合并,这将根据我们修改和重报的备忘录和章程,利用信托帐户中现有的资金 自动赎回我们的普通股,从而使我们偿还信托帐户中的 可用资金。此后,我们将开始自愿清算,从而正式解散该公司。在自愿清盘方面,清盘人会向我们的债权人发出通知,邀请他们提交申索要求付款,通知未提交申索的已知债权人(如有的话),并在英属维尔京群岛出版的至少一份报章刊登公开的 广告,以及在公司主要营业地点的 地点至少刊登一份报章,以及刊登任何公开的 广告。清算人认为适当的其他步骤, 之后,我们剩余的资产将被分配。
由于我们的事务已全部结束,如果我们要清算,清算人必须完成他的帐目报表,然后通知英属维尔京群岛公司事务登记官或登记官清算工作已经完成。然而,清算人可确定,他或她需要更多时间来评估债权人的债权(特别是如果任何债权人的债权的有效性或范围存在不确定性,则特别是 )。此外,债权人或股东可向英属维尔京群岛法院提出申诉,如果上诉成功,可能导致我们的清算受到该法院的监督。这些事件可能会延误我们剩余部分或全部资产的分配。
在英属维尔京群岛法律规定的公司清算程序中,我们信托帐户中的资金可包括在我们的财产中,并受优先于我们股东的债权的第三方的要求。如果任何 这样的要求耗尽了信托帐户,我们可能无法向我们的公共股东返还支付给 他们的赎回金额。
如果我们不维持一份现行有效的招股说明书,以行使在首次公开发行时发行的认股权证发行的普通股,公众持有人只能在“无现金基础上”行使该等认股权证。
如果我们不维持一份有关在行使公开认股权证时可发行的普通股的现行有效招股说明书,则持有人只可在“无现金基础上”行使该等认股权证,因此,在行使公开认股权证时,持有人将获得的普通股数目将少于该等持有人行使其现金认股权证时所获的普通股数目。根据认股权证协议的条款,我们已同意尽最大努力维持一份关于在行使认股权证时可发行的普通股的现行和有效的招股说明书,直至认股权证到期为止。不过,我们不能向投资者保证,我们能够这样做。如果我们不能这样做,持有人在我们公司投资的潜在“好处”可能会减少。尽管如此,如本报告其他部分所述,私人认股权证和可能发给我们的高级人员、董事、保荐人或其附属公司 的任何其他认股权证,即使与在行使认股权证时可发行的普通股有关的招股说明书不是现行和有效的,也可对未登记的普通股行使。
只有在根据权证持有人居住国的证券法登记或符合条件或被视为豁免的情况下,投资者才能行使认股权证。
任何公开认股权证均不得以现金形式行使,我们亦无须发行普通股,除非可发行的股份已根据认股权证持有人的居住国证券法注册或符合资格,或当作获豁免。在逮捕令可以行使的时候,我们希望继续在全国证券交易所上市,这将使每个州的登记都免予登记。因此,我们相信每一个州的持有人都可以行使他们的认股权证,只要我们的招股说明书是在行使认股权证 时发行的普通股。然而,我们不能向你保证这一事实。如果在权证持有人居住的法域内,行使认股权证 可发行的普通股没有资格或不受资格限制,则认股权证 可能被剥夺任何价值,权证的市场可能受到限制,如果不能出售,它们可能到期毫无价值。
我们可以修改认股权证的条款,这样做可能会对持有人不利,但必须得到当时未执行的认股权证的多数持有人的批准。
我们的认股权证是根据大陆证券转让信托公司的认股权证协议以注册形式发行的,作为凭证 代理和我们。授权协议规定,在未经任何持有人 同意的情况下,可以修改认股权证的条款,以纠正任何含糊不清之处或纠正任何有缺陷的规定。授权协议要求持有多数票的人批准当时尚未执行的认股权证(包括私人认股权证),以便作出任何对登记持有人的利益产生不利影响的改变。截至本报告之日,我们的保证人拥有约35.5%的未缴认股权证。因此,我们只需获得约14.5%未缴认股权证的公众批准,便可修订认股权证的条款。
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由于 我们不局限于特定行业或目标业务,以便完成我们最初的业务组合,在业务合并未完成的情况下,我们无法确定我们最终可能经营的行业或企业 的优点或风险。
尽管 我们打算将我们的搜索重点放在能源服务行业的目标企业上,但我们可以完善我们与我们所选择的任何行业的公司的初步业务组合,而不限于任何特定的行业或业务类型。因此,在业务组合未完成的情况下,目前和潜在的投资者没有目前的基础来评估我们可能最终经营的特定行业或我们最终可能获得的目标业务的可能优点或风险。如果我们在发展阶段完成与财务不稳定的公司或实体 的初步业务合并,我们可能会受到这些实体业务运作中固有的许多风险的影响。如果我们完成了与一个行业中具有高风险的实体的初始业务组合,我们可能会受到该行业目前无法确定的风险的影响。尽管我们的管理层将努力评估某一特定行业或目标业务的固有风险,但我们可能无法正确确定或评估所有重要的风险因素。如果有机会,对我们的证券的投资最终可能不会比直接投资对股东更有利。
我们的干事和董事可能对我们可能寻求获得的目标业务的管辖权或行业没有重大的经验或知识。
我们 可以在我们选择的任何地理位置或行业中完成与目标业务的业务组合。我们的官员和董事可能没有足够的经验或足够的知识,有关目标或其行业的管辖权,使 对我们的初步业务组合作出知情的决定。
要求我们收购的目标业务或业务必须具有公平的市场价值,至少等于在执行初步业务合并的最终协议时信托账户中资金余额的80%,这一要求可能限制我们可以与之完成这种业务合并的公司的类型和数目。
根据纳斯达克上市规则,我们所收购的目标业务或业务必须具有相等于信托账户资金余额至少80%的公平市场价值(不包括任何递延承销商费用和在信托账户上获得的收入应缴的税款)。 这一限制可能限制我们最初业务合并的类型和义务。我们可以与之完成业务合并的公司数量。如果我们无法找到一个或多个满足公平市场价值测试的目标企业,我们可能被迫进行清算,而投资者 只有权在信托账户中按比例获得其资金的一部分。
我们的 管理层可能无法在我们最初的业务组合之后维持对目标业务的控制。我们不能保证,一旦目标企业失去控制,新的管理人员将具备经营这类业务所需的技能、资格或能力。
我们可以组建一个业务组合,以便我们的上市股东所持有的股份的交易后公司拥有的股权或资产少于目标业务的100%,但只有在我们的上市股东拥有股份的交易后公司 获得目标公司50%或以上的未偿投票权证券或以其他方式获得目标的控制权时,我们才能完成这种业务组合。“。。。根据“投资公司法”,我们无须注册为投资公司。我们不会考虑任何不符合这些标准的交易。即使是交易后公司,即我们的公众股东所持有的股份,拥有该目标的50%或更多的有表决权证券,我们在业务合并之前的股东也可以集体拥有该后企业合并 公司的少数股权,这取决于在企业合并交易中对目标和我们的估值。例如,我们可以追求一项交易,在这一交易中,我们发行大量的新普通股,以换取目标的所有已发行资本(br}股票。在这种情况下,我们将获得100%的目标权益。然而,由于发行了大量的新普通股,在这种交易之前,我们的股东可以在交易之后持有我们未发行的普通股的多数股份。此外,其他少数股东随后可能合并其所持股份 ,从而使一个人或集团获得比我们最初获得的股份更大的份额。因此,这可能使我们的管理层更有可能无法维持对目标业务的控制。
我们成功地实现我们最初的业务合并并在其后取得成功的能力将完全取决于我们的关键人员的努力,他们中的一些人可能会在我们最初的业务合并之后加入我们。虽然我们打算在我们最初的业务合并后仔细检查我们所接触的任何个人,但我们对这些人的评估可能不证明 是正确的。
我们成功地实现我们最初的业务组合的能力取决于我们关键人员的努力。我们相信,我们的成功取决于我们关键人员的持续服务,至少直到我们完成我们最初的业务组合为止。我们的官员不需要为我们的事务投入任何特定的时间,因此,他们在分配各种业务活动的管理时间方面,包括确定潜在的业务 组合以及执行和监测有关的尽职调查时,将产生利益冲突。我们与任何一名军官的生命没有雇佣协议,也没有要人保险。我们关键人员意外失去服务可能对我们产生不利影响。
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如果业务合并完成,Foda先生、Wood和Meja先生和Zeibak女士将担任合并后公司的董事。 如果业务合并没有完成,我们的关键人员在我们最初的业务合并之后的作用仍有待确定。虽然我们的一些关键人员可能在我们最初的业务合并之后担任高级管理或咨询职位,但目标企业的大部分(如果不是全部)管理人员可能仍留在 地点。虽然我们打算在我们最初的业务合并后仔细检查我们接触的任何个人,但我们对这些人的评估可能不正确。这些人可能不熟悉经营一家公共 公司的要求,这可能导致我们不得不花费时间和资源,帮助他们熟悉这些要求。这可能是昂贵和耗时的,并可能导致各种监管问题,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的 关键人员可以与目标企业就特定的业务 组合协商雇用或咨询协议。这些协议可能规定他们在我们最初的业务合并后得到补偿,并且作为 结果,可能导致他们在确定某一特定的业务组合是否最有利时产生利益冲突。
如果业务合并完成,我们管理团队的成员可以从合并后的公司获得咨询、管理或其他费用。如果业务合并没有完成,我们的关键人员只有在能够谈判雇用或咨询 协议或其他与业务合并有关的适当安排时,才能在我们最初的业务组合完成后留在公司。
这种谈判将与企业合并的谈判同时进行,并可规定这些个人 在公司合并完成后,以现金付款和/或我们的服务证券的形式获得赔偿。这些人的个人和经济利益可能影响他们识别和选择目标企业的动机。
我们的官员和董事将把他们的时间分配给其他企业,从而在他们决定花多少时间处理我们的事务方面引起利益冲突。这种利益冲突可能会对我们完成我们最初的业务组合的能力产生负面影响。
我们的干事和董事不需要全时从事我们的事务,当 在我们的业务和其他承诺之间分配他们的时间时,可能会造成利益冲突。我们的每一位高级职员和董事都花了他们合理认为对我们的业务有必要的时间。我们不打算在完成我们最初的业务组合之前有任何全职员工。我们所有的职员和董事都在从事其他几项业务活动,没有义务把任何具体的时间用于我们的事务。如果我们的官员和董事的其他业务事务需要他们投入更多的时间来处理这些事务,这可能会限制他们将 时间用于我们事务的能力,并可能对我们完善业务合并或其他业务组合的能力产生负面影响。这些冲突可能不会得到有利于我们的解决。
我们的主管和董事或其附属公司有预先存在的信托义务和合同义务,因此,在确定应向哪个实体提供特定的商业机会时,可能存在利益冲突。
我们的主管和董事或其附属公司对其他公司,包括从事类似于我们打算进行的业务活动的公司,负有预先存在的信托和合同义务。因此,他们可能参与交易,并承担可能与我们完成最初业务合并相冲突或竞争的义务。因此,我们的管理小组可能在向 us提交潜在目标业务之前,将其提交给另一实体,而我们可能没有机会与这种目标企业进行交易。
分享由我们的发起人有权受益者,高级和董事将不会参与清算分配,因此,我们的官员和董事可能有利益冲突,以确定某一特定的目标业务是否适合于我们的初步业务组合 。
我们的保荐人和我们的官员和董事已经放弃了在我们的首次公开募股或其后赎回他们的内幕股票或任何其他普通股的权利,或者在我们的清算时,如果我们不能完善我们最初的业务组合,就放弃了他们的内部股份的分配。因此,如果我们不完善我们的初始业务组合,那么内部人的股票就会毫无价值。如果我们不完善最初的商业组合 ,那么私人权证和他们获得的任何其他认股权证也将毫无价值。我们的发起人、主管和董事的个人和经济利益可能会影响他们及时识别和选择目标业务和完成业务合并的动机。因此,当 确定某一特定企业合并的条款、条件和时机是否适当时,我们的董事和高级官员在确定和选择合适的目标业务时可能会产生利益冲突,并符合我们股东的最大利益。
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纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所的报价中除名,这可能会限制投资者在我们的证券上进行交易的能力,并使我们受到额外的交易限制。
我们的证券目前在全国证券交易所NASDAQ上市。然而,我们不能向当前和潜在投资者保证,我们的证券在最初的业务合并之前将继续在纳斯达克上市。为了继续在纳斯达克上市我们的证券,一般来说,我们必须保持股东权益的最低数额(一般为2,500,000美元) 和我们的证券持有者的最低数量(通常是300轮抽签持有人)。此外,在我们最初的 业务组合方面,我们将被要求证明遵守纳斯达克的初步上市要求,这些要求比纳斯达克的持续上市要求更为严格,以便继续维持我们的证券在纳斯达克的上市。例如,我们的股票价格一般至少是每股4.00美元,而股东的股份一般至少需要500万美元。我们可能无法满足 当时的初步清单要求。
如果纳斯达克将我们的证券从其交易所的交易中除名,而我们又不能在另一家全国性证券交易所上市,我们预计我们的证券可以在场外市场上报价。如果发生这种情况,我们可能面临重大的重大不利后果,包括:
● | 我方证券市场报价有限; | |
● | 我们证券的流动性减少; | |
● | 确定我们的股票是一种“便士股票”,这将要求我们股票的经纪人遵守更严格的规则,可能导致我们股票在二级交易市场上的交易活动减少; | |
● | 我们公司有限的新闻和分析师报道;以及 | |
● | a 降低了今后发行额外证券或获得额外融资的能力。 |
我们可能只能完成一个业务合并,与我们的IPO收益,这将使我们将使我们只依赖于单一的业务,可能有有限的产品,服务或潜在的收入来源。
虽然 我们有能力同时收购多个目标业务,而拟议的业务组合目前考虑收购两个业务,但如果业务组合未完成,则有可能通过单个目标业务来完成我们最初的 业务组合。通过与单一实体完成商业合并,我们缺乏多样化可能会使我们面临许多经济、竞争和监管方面的发展。此外,我们无法使业务多样化,也无法从可能分散风险或抵消损失中获益,不像其他实体那样, 可能有资源在一个行业的不同行业或不同领域完成若干业务合并。因此,我们成功的前景可能是:
● | 完全依赖于单个企业的业绩; | |
● | 依赖于单一采矿资产的成功开发、建造和运营;或 | |
● | 依赖于开发或市场接受单一或有限数量的产品、工艺或服务。 |
这种缺乏多样化的做法可能使我们受到许多经济、竞争和监管方面的发展,其中任何或所有的发展都可能对我们在最初的业务合并后可能经营的特定行业产生重大的不利影响。
或者,如果我们决定同时收购几家企业,而这类企业由不同的销售者拥有,我们将需要 ,使每个这样的销售者都同意,我们对其业务的购买取决于其他企业 组合的同时关闭,这可能使我们更难完成业务合并,并推迟我们完成业务合并的能力。有了多个 业务组合,我们还可能面临额外的风险,包括可能的多重谈判和尽职调查(如果有多个卖方)的额外负担和成本,以及随后被收购公司的业务和服务或产品在一个单一经营企业中同化所带来的额外风险。如果我们不能充分处理这些风险,就可能对我们的盈利能力和业务结果产生不利影响。
我们的公众股东行使赎回权或以投标方式向我们出售股份的能力,可能不允许 us实现最理想的业务合并或优化我们的资本结构。
如果我们最初的业务合并要求我们使用我们的全部现金支付购买价格,因为我们不知道有多少公共股东可以行使赎回权或寻求在投标要约中向我们出售他们的股份,我们可能需要保留部分信托帐户,以便在赎回或出售时可能支付,或者我们可能需要安排第三方融资来帮助我们的最初业务合并。例如,关于商业组合 ,其中一部分现金应来自信托帐户的剩余资金,我们正在谈判一项支持 承诺,根据该承诺,我们可提取至多1.5亿美元,以帮助为业务合并提供资金。如果收购 涉及发行我们的股票作为考虑,我们可能需要发行更高的百分比我们的股票,以弥补 的资金短缺。筹集更多资金以弥补任何短缺可能涉及稀释股本融资或负债 高于理想水平。这可能会限制我们实现 us可用的最具吸引力的业务组合的能力。
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如果目标业务要求我们在结束时拥有一定数量的现金 ,则我们可能无法完成最初的业务组合,在这种情况下,公共股东可能不得不保留我们公司的股东,等到我们赎回公共股份后,才能按比例获得信托账户的股份或试图在公开市场上出售其股份。
一个潜在的目标可能使我们最初的业务组合的一个结束条件是,我们有一定数量的现金,超过我们在关闭时根据我们的组织文件所需要的5,000,001美元的有形资产净额。如果我们选择行使赎回权的公众股东的数目,使我们可以完成的初始业务合并金额减少到目标 业务所需的最低数额以下,而且我们无法找到另一种资金来源,我们将无法完成这种初始业务的合并,我们可能无法找到另一个合适的资金来源。目标在适用的时间内,如果有的话。在这种情况下,公共股东可能必须保留本公司的股东,并等待整整24个月,以便能够收到信托帐户的按比例分配的部分,或在此时间之前试图在公开市场出售其股份,在这种情况下,他们可能得到的股份比例低于信托帐户的份额。
如果 我们举行股东大会批准任何最初的业务合并,我们将向每个公共股东提供支持提议的业务合并的 投票的选择权,并且仍然寻求赎回他的、她的或其股份。
在与为批准初步商业合并而举行的任何会议有关的情况下,我们将向每个公共股东(但不是我们的初始股东或牵头投资者)提供将其普通股赎回为现金的权利(但须受本报告其他部分所述的 限制),而不论这些股东是否赞成或反对这种拟议的业务合并。我们将完成我们的最初业务合并,只有当我们有至少5,000,001美元的净资产在这样的完成,并且,仅仅如果我们寻求股东的批准,被投票的大多数的普通股被投票赞成商业合并。因此,持有我们ipo所出售的大部分股份的公众股东可以行使他们的赎回权,只要在会上表决的股份 的多数票赞成拟议的合并业务,我们仍然可以完善拟议的商业合并。这个阈值和在投票支持提议的业务组合时寻求赎回 的能力可能会使我们更有可能完成我们最初的业务 组合。
没有投票赞成或反对拟议的企业合并的公众股东将无法将其股份兑换为现金。
如果 我们举行会议批准拟议的合并,公众股东必须投票赞成或反对提议的 企业合并,以使他们的股份兑换成现金。如果一名公共股东未能投票赞成或反对拟议中的商业合并,无论该股东是否放弃投票,该股东将无法以现金赎回他、她或其普通股。
公开股东,连同他们的联营公司,或与他们合作或作为“集团”的任何其他人,将被限制就我们在首次公开募股中出售的普通股的20%以上寻求赎回权。
在与批准初始业务合并的任何会议有关的情况下,我们将向每个公共股东(但不是我们的初始股东或主要投资者)提供赎回其普通股以换取现金的权利。尽管有以上所述,公开股东,连同他的任何附属公司,或他与其合作的任何其他人,或作为一个“集团”,将被限制就我们在首次公开发行中出售的普通股20%以上寻求赎回权。一般来说,在这种情况下,当股东同意为收购、投票、持有或处置我们的股票证券而共同行动时,股东将被视为是协同行动或与另一股东 一起行动。 因此,如果投资者购买我们在ipo中出售的普通股的20%以上,并且我们拟议的业务组合 获得批准,他/她将无法寻求赎回权。关于他/她的全部股份,可能被迫 持有这些额外的股份或在公开市场上出售这些股份。这种额外普通股的价值在我们最初的业务合并后可能不会随着时间的推移而升值,我们普通股的市场价格不得超过每股 赎回价格。
在与任何召开股东大会以批准拟议的初步业务合并的情况下,我们可能要求希望赎回普通股的公众股东 遵守可能使 他们在行使其权利的最后期限之前更难以行使赎回权的具体赎回要求。
在与任何召开股东大会以批准拟议的初步业务合并的情况下,每个公共股东(但不是我们的初始股东或牵头投资者)都有权要求我们赎回他的普通股,以换取他按比例分配的信托帐户现金份额,无论他是赞成还是反对这种拟议的合并。我们可能要求希望赎回其普通股的公众股东在股东大会表决有关 的业务组合之前的任何时候向我们的转让代理人提交其证书,或使用存托公司的 DWAC(托管/提款)系统将其股份以电子方式交付给转让代理。为了获得一份实物股票证书,股东经纪人和/或 清算经纪人、直接交易委员会和我们的转让代理将需要采取行动以便利这一请求。我们的理解是,股东 一般应该分配至少两周的时间从转让代理那里获得实际证书。但是,由于我们对此过程或代理或DTC没有任何控制,因此可能需要两周以上的时间才能获得实际的 股票证书。虽然我们被告知,通过DWAC系统交付股票需要很短的时间,但情况可能不是 。因此,如果股东交付股票所需的时间比我们预期的要长,希望 赎回的股东可能无法在行使赎回权的最后期限前行使赎回权,因此可能无法赎回他们的股份。
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如果,在召开股东大会批准拟议的业务合并时,我们要求希望赎回普通股的公众股东遵守赎回的交付要求,则如果拟议的合并业务未获批准,这些赎回股东可能无法出售其证券。
如果 我们要求希望赎回普通股的公众股东符合上述赎回 的具体交付要求,而这种拟议的业务合并没有完成,我们将立即将这些证书退还招标 的公共股东。因此,在这种情况下试图赎回其股票的投资者在收购失败后将无法出售他们的证券,直到我们将他们的证券归还给他们为止。在此期间,我们股票的市场价格可能会下跌,投资者可能无法在他们愿意时出售他们的证券,即使其他没有寻求赎回的股东可能能够出售他们的证券。
由于我们的结构,其他公司可能有竞争优势,我们可能无法完善一个有吸引力的企业 组合。
我们预期会遇到来自非空白支票公司的激烈竞争,这些实体的业务目标与 类似,包括私人股本基金和竞争收购的业务。这些实体中有许多是公认的 ,在直接或通过附属机构确定和实施业务组合方面具有广泛的经验。这些竞争对手中,有许多比我们拥有更多的技术、人力和其他资源,与许多这些竞争对手相比,我们的财政资源将相对有限。虽然我们相信有许多潜在的目标企业 ,我们可以通过我们的首次公开募股的净收益来获得,但我们在收购某些规模相当大的目标企业 方面的竞争能力将受到我们现有财政资源的限制。这种固有的竞争限制使其他人在追求某些目标企业的收购方面具有优势。此外,寻求股东批准我们的初步业务组合可能会推迟交易的完成。此外,内幕股票和我们的未发行认股权证,以及未来稀释 他们所代表的,可能不会得到某些目标企业的青睐。上述任何一项都可能使我们在成功地谈判我们最初的业务组合方面处于竞争劣势。
我们完善一个有吸引力的商业组合的能力可能会受到首次公开发行市场的影响。
我们确定潜在目标业务的努力将不局限于任何特定的行业或地理区域,尽管我们的目标很可能希望成为一家公开的报告公司。如果首次公开发行的市场是有限的,我们相信将会有更多有吸引力的目标企业被我们收购,作为实现公开持有的地位的一种手段。或者,如果首次公开募股的市场是强劲的,我们相信,有吸引力的目标企业将减少,可以被我们收购成为一家公开的报告公司。因此,在公开发行市场强劲的时期,我们可能更难完成最初的业务合并。
如果需要,我们可能无法获得额外的资金,以完成我们最初的业务合并,或为目标业务的业务 和增长提供资金,这可能迫使我们重组或放弃某一特定的业务组合。
根据与后盾投资者的拟议安排,我们预计我们将有能力支付1.5亿美元的赎回款,为企业合并的现金考虑提供资金,并在业务合并结束后提供额外的周转资金 。虽然我们认为,我们IPO的净收益,加上根据后盾承诺收到的收益 ,将足以使我们完成业务合并,如果业务合并没有完成(因此,后盾承诺不会完成),但我们无法确定任何特定交易的资本要求。此外,如果业务合并未完成,而我们试图完成另一项业务合并,如果我们的首次公开发行的净收益证明不足,或者由于业务合并的规模、为寻找目标业务而耗尽现有净收入,或者由于 赎回大量普通股的现金义务,我们将被要求寻求额外的融资。这种资金可能无法以可接受的条件获得,如果有的话。在需要 以完成特定的业务组合时,如果需要额外的融资证明是不可用的,那么我们将被迫要么重组事务,要么放弃该特定的 业务组合,并寻找另一个目标业务候选人。此外,如果我们完成了一个业务组合, 我们可能需要额外的资金来资助目标业务的运营或增长。未能获得额外的 资金可能对目标业务的持续发展或增长产生重大不利影响。我们的官员、董事或担保人不需要在我们最初的业务合并或之后向我们提供任何资金。
我们的初始股东控制着我们的重大利益,因此可能会影响某些需要股东投票的行动。
我们的保荐人拥有大约20%的已发行和流通股。虽然没有这样做的承诺,但我们的发起人 干事、董事或其附属公司可在法律允许的范围内,向公开市场或私人交易中的人购买证券。关于任何对拟议合并的投票,我们的发起人以及我们所有的 官员和董事都同意投票表决他们所拥有的所有普通股,以赞成这种拟议的商业合并。
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我们的董事会分为两类,每一类任期一般为两年,每年只选出一班 董事。在完成我们最初的业务合并之前,不太可能每年举行股东大会选举新董事 ,在这种情况下,所有现任董事将继续任职,直至至少完成合并业务。因此,投资者在长达24个月内可能无法行使公司法规定的投票权。如果举行年度会议,我们的提案国由于其拥有的地位,将对会议结果产生相当大的影响。因此,我们的赞助商将继续控制,至少直到 完成我们最初的业务组合。
如果我们在完成最初的业务合并之后才举行股东年会,股东在此之前不会有机会选举董事和与管理层讨论公司事务。
除非法律或纳斯达克资本市场另有规定,否则我们目前不打算在完成我们最初的业务合并之后召开股东年会。根据纳斯达克规则,新上市的公司不需要举行年会,必须在上市后的第一个财政年度结束后一年内举行第一次年会,除非该公司是外国私人发行者。如果我们的股东希望我们在完成我们最初的业务合并之前召开一次会议,他们可以由拥有不少于30%表决权 的成员就要求会议的事项按照“公司法”第82(2)节向董事提出书面请求。根据英属维尔京群岛的法律,我们不能提高召开会议的所需百分比,超过30%。在我们召开股东年会之前,公众股东不可能有机会选举董事和与管理层讨论公司事务。
我们的未发行认股权证可能会对普通股的市场价格产生不利影响,并使合并业务变得更加困难。
我们已发行认股权证,购买11,460,850股普通股,作为我们首次公开发行和出售的单位的一部分,私人认股权证最多购买6,309,340股普通股。如本报告其他部分所述,我们也可向保证人、高级人员、董事或其附属公司发出额外的认股权证,以赎回向这些实体或个人发放的本票,以补充我们的工作资本要求。在我们发行普通股以实现企业合并的范围内,在行使这些认股权证时发行大量额外股票的潜力,可能会使我们在目标企业眼中不那么吸引人。这种证券行使时,将增加发行的 和流通普通股的数量,并减少为完成业务合并而发行的股票的价值。因此, 我们的权证可能使实现业务合并或增加收购目标业务的成本更加困难。此外,出售或甚至可能出售认股权证所依据的股份可能对我们证券的市场价格或我们获得未来融资的能力产生不利影响。如果行使了这些认股权证, 您可能会经历稀释到您的持有量。
我们可以在对公众投资者不利的情况下赎回认股权证。
我们可以在本报告其他部分描述的赎回条件满足后的任何时候要求公开赎回认股权证。如果我们要求公开赎回认股权证,公众股东可能会被迫接受名义赎回价格,或在他们不愿意出售或行使认股权证的情况下出售或行使认股权证。
我们的管理层有能力要求我们的认股权证持有人在无现金的基础上行使这种认股权证,这将使持有人在行使认股权证时得到的普通股比他们能够行使其现金认股权证时得到的普通股要少得多。
如果在符合本报告其他部分所述的赎回标准后,我们要求公开赎回认股权证,我们的管理层将有权要求任何希望行使其认股权证的持有人(包括我们的保证人、高级人员、董事或其许可的受让人所持有的任何认股权证)“无现金”地行使其认股权证。如果我们的管理部门选择要求持有人在无现金的基础上行使其认股权证,则持有人在行使时收到的普通股数目将少于该持有人行使其现金认股权证的数目。这将产生减少持有人在我们公司投资的潜在“好处”的效果。
如果我们的证券持有人行使他们的登记权,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,而这些权利的存在可能使我们的最初业务合并更加困难。
内幕股票的持有人有权要求我们登记内幕股票的转售,私人认股权证的持有人有权要求我们登记私人认股权证(和基础证券)的转售,以及我们的保证人、高级人员、董事或其联营公司的任何 证券的发行,以支付给我们的周转贷款。市场可能会对我们的证券市场价格产生不利影响。此外,这些权利的存在可能使我们更难以实现我们最初的合并业务 或增加收购目标业务的成本,因为目标业务的股东可能不愿与我们进行业务合并,或由于行使这种权利可能对我们普通股的交易市场产生影响而要求提高其证券的价格。
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如果 我们被认为是一家投资公司,我们可能被要求制定繁琐的遵守要求,我们的活动可能受到限制,这可能使我们难以完成我们最初的业务合并。
除其他外,一家 公司本身主要或拟主要从事投资、再投资、拥有、交易或持有某些类型证券的业务,根据1940“投资公司法”,该公司将被视为一家投资公司。由于我们将把收益投资于信托帐户,所以我们有可能被视为一家投资公司。尽管如此,我们不认为我们预期的主要活动将使我们受到1940投资公司法的约束。为此目的,信托帐户中的收益只能由受托人投资于美国政府国库券、票据或期限不到180天的美国国债、货币市场基金,这些资金符合1940“投资公司法”第2a至第7条规定的适用条件,而且只投资于美国国库或活期存款账户。通过将收益的投资限制在这些工具上,我们打算满足根据1940“投资公司法”颁布的规则3a-1规定的豁免要求。
如果根据1940“投资公司法”,我们被视为一家投资公司,我们可能会受到某些限制,使我们更难以完成我们最初的业务合并,包括:
● | 限制我们投资的性质; | |
● | 对证券发行的限制。 |
此外,我们可能对我们提出了一些繁重的要求,包括:
● | 注册为投资公司; | |
● | 采用特定形式的公司结构;以及 | |
● | 报告、记录保存、投票、代理、遵守政策和程序以及披露要求和其他规则和条例。 |
要遵守这些额外的监管负担,就需要额外的开支,而我们还没有分配这笔费用。
我们不受英属维尔京群岛金融服务委员会的监督,因此我们的股东在英属维尔京群岛不受任何监管检查的保护。
我们不受金融服务委员会在英属维尔京群岛的任何监管监管。因此,股东不受英属维尔京群岛任何监管机构的任何监管监督或检查的保护,除本报告所披露的以外,我们无须遵守对我们行为的任何限制,或我们修订和重申的章程大纲和章程。
如果 我们无法完善我们最初的业务组合,我们的公共股东可能被迫等待多达24个月才从我们的信托帐户中赎回。
如果 我们无法在2019,即ipo结束后24个月内完成我们最初的业务合并,我们将在合理的可能但不超过10个工作日之后,尽快将总额存入信托账户,包括赚取的利息(扣除应缴税款),按比例通过赎回的 方式向公众股东分配,并停止所有业务,但不包括其他业务。以自愿清算的方式结束我方事务的目的,详见下文。在我们开始任何自愿清算之前,公共股东从信托账户中的任何赎回都应由我们修改和重述的公司章程大纲和章程细则的职能 自动完成。如果要求我们在将总额按比例存入信托账户给我们的公众股东之前进行清算,则这种清盘、清算和分配必须符合“公司法”的适用规定。在这种情况下,投资者可能被迫等待超过24个月,才能获得我们信托帐户的赎回收益, 并从我们的信托账户按比例得到收益的返还。我们没有义务在我们赎回或清算之日之前将 基金返还给投资者,除非我们在完成我们的最初业务合并之前,并只有在投资者寻求赎回其普通股的情况下,才有义务归还这些资金。只有在我们的赎回或任何清算 ,如果我们不能完成我们最初的业务合并,公众股东才有权分配。
如果 我们被视为无力偿债,则在破产清算人确定潜在债权人债权的范围时,分配或其中一部分可能会被推迟。在这种情况下,公司事先支付的款项可被视为“可撤销的交易”。
如果 我们未能在2019年月17完成我们最初的业务合并,这将触发根据我们修改和重述的章程大纲和章程从信托帐户中自动赎回公共股东 。
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但是,如果我们在任何时候被认为破产,就“破产法”而言(即(1)我们没有遵守根据“破产法”第157条尚未撤销的法定要求单的要求;(2)执行或根据英属维尔京群岛法院的判决、法令或命令发出的有利于公司债权人的其他程序未得到完全或部分满足;或(Iii)公司的负债价值超过其资产,或公司无力偿还到期的债务),我们须立即进行破产清盘。在这种情况下,将任命一名清算人 ,通知我们的债权人,邀请他们提交债权要求,通知未提交债权的已知债权人 (如果有的话),并在英国维尔京群岛出版的至少一份报纸和至少一份在公司主要营业地点流通的报纸上刊登公开广告, 。他认为适当的步骤,然后我们的资产将分配。在破产清算程序之后,清算人将完成其最后报告和帐目,然后通知书记官长。清算人可确定他需要更多的时间来评估债权人的债权(特别是当任何债权人的债权的有效性或范围存在不确定性时)。此外,债权人或股东也可向英属维尔京群岛法院提出申请,如果上诉成功,可能导致我们的清算受到该法院的监督。这种事件 可能会延迟将我们的部分或全部资产分配给我们的公共股东。在这种清算程序中,我们信托帐户中持有的 资金可列入我们的财产,并受优先于我们股东的要求的第三方的要求。如果任何这类要求耗尽信托帐户,我们不能向投资者保证,我们将能够向我们的公众股东返还否则应付给他们的款项。
如果 我们被视为无力偿债,那么,就“破产法”而言,事先向股东或其他当事方支付的款项可能被视为“可撤销的交易”,这也是有限的情况。一个可撤销的交易将 ,为此目的,付款作为“不公平的优惠”或“交易在一个低估”。如果一笔付款有可能成为可撤销的交易,由破产公司指定的清算人可以向英国维尔京群岛法院申请命令,除其他外,将该交易作为可撤销的全部或部分交易撤销。
我们的初始股东放弃了参与任何清算分配的权利。 我们将从信托帐户之外的剩余资产中支付清算和分配信托帐户的费用。此外,我们的发起人同意,如果我们不能从这些实体获得已执行的豁免,以保护以信托形式持有的金额,我们将对债权人的所有债权承担责任,但根据我们对某些债务的赔偿要求,包括“证券法”规定的债务,我们对我们的首次公开发行承销商的赔偿要求除外。然而, 我们没有独立地核实我们的保证人是否有足够的资金来履行其义务,并且认为我们保荐人的 唯一的资产是我们公司的证券。我们没有要求我们的保证人为这种赔偿义务保留。我们不能向我们的投资者保证,清算人不会确定他或她需要更多时间来评估债权人的 债权(特别是在任何债权人的债权的有效性或范围存在不确定性的情况下)。我们也不能向我们的投资者保证,债权人或股东不会向英属维尔京群岛法院提出申诉,如果上诉成功,将导致我们的清算受到该法院的监督。这样的事件可能会推迟将我们的部分或 所有资产分配给我们的公共股东。
如果 我们被认为是无力偿债的,那么从我们的信托帐户中分配给公众股东,或者他们的一部分,在某些情况下可能会被收回。
如果 我们无法在2019年5月17日前完成我们最初的业务合并,而是将总额分配到信托账户中,包括按比例赚取的利息(扣除应付税款),然后通过赎回,我们的董事将有必要通过一项董事会决议,批准赎回这些普通股并向公众股东支付收益。这些董事会决议必须确认我们符合“公司法”规定的偿付能力测试(即我们的资产超过我们的负债;我们有能力偿还到期的债务)。 如果在赎回收益支付给公众股东之后,我们当时的财务状况如此之大,以致不符合偿付能力测试,“公司法”就提供了一个机制。这些收益可以从 公共股东那里收回。然而,“公司法”还规定了这种收益不能收回的情况,即:(A)公众股东真诚地收到收益,但不知道我们未能满足偿付能力测试;(B)公共股东改变了其立场,依赖收益付款的有效性;或(C)要求全额或完全偿还收益是不公平的。
要求我们在IPO结束后24个月内完成我们的初始业务合并的要求,可能会使潜在的目标业务在谈判我们的初始业务组合时比我们更有影响力。
我们有24个月的时间完成我们的首次公开募股,即2019年月17,完成我们最初的业务合并。我们与任何潜在的目标 业务就企业合并进行谈判时,都会意识到这一要求。因此, 这类目标业务可能在协商企业合并时获得比我们更大的影响力,因为我们知道如果我们不完成与特定目标业务的业务 组合,则可能无法完成与任何其他目标业务的业务组合。 随着我们接近上述时间限制,风险将增加。
我们可能不会就我们寻求收购的目标业务获得公平的意见,因此投资者可能完全依靠我们董事会的判断来批准拟议的业务合并。
虽然在拟议的业务合并方面,我们收到了公平的意见,但如果目标业务是与我们的任何官员、董事或赞助者有关联的实体,我们只需要就目标业务获得公平的 意见。在所有其他情况下,我们没有义务征求意见。因此,投资者可能完全依靠我们董事会的判断来批准拟议的商业合并。
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我们可能不需要从独立的投资银行公司获得我们所寻求收购的目标业务的公平市场价值的意见。
如果我们的董事会独立确定目标业务符合80%的门槛,我们就不需要从独立的投资银行公司或通常对我们所寻求收购的目标业务类型提出估值意见的另一个独立实体征求意见,对于这种目标 业务的公平市场价值。因此,投资者将完全依赖我们董事会的判断来评价这些目标业务,而我们的董事会可能对这些业务或业务没有适当的评价。
资源 可用于研究未完成的收购,这可能会对随后查找和获取或与另一企业合并的尝试产生重大不利影响。
预期每项具体目标业务的调查以及有关协议、披露文件和其他文书的谈判、起草和执行将需要大量的管理时间和注意力,并需要会计师、律师和其他人的大量费用。如果决定不完成特定的业务组合(例如 业务组合),则可能无法收回到此点为止为拟议事务所产生的成本。此外,即使就特定的目标业务(如拟议的业务合并中的业务)达成协议, 我们也可能由于许多原因(包括我们无法控制的原因)而未能完善业务组合。任何这样的事件 将导致我们损失相关的费用,这可能会对以后寻找 和收购或与另一家企业合并的努力产生重大的不利影响。
我们有资格成为一家被动的外国投资公司,或PFIC,这可能会给美国投资者带来不利的美国联邦所得税后果。
如果我们被确定为包括在我们证券的持有期内的任何应税年度(或其部分)的PFIC,则美国持有人可能会受到美国联邦所得税的增加,并可能受到额外的 报告要求。为了进行此分析,USHolder被定义为
美国公民或居民;
(B)在美国、任何州或哥伦比亚特区内或根据美国法律或根据美国法律设立或组织的公司(或作为美国联邦所得税目的被视为公司的其他实体);
(B)不论其来源如何,其收入可包括在美国联邦所得税的总收入中的财产;或
如果(I)美国法院可以对信托的管理行使主要监督,并且授权一名或多名美国人员控制信托的所有重大决定,或者(Ii)根据适用的美国财政部条例有效地将其视为美国人,则该信托具有有效的选举。
外国(即非美国)公司将是美国税收方面的被动外国投资公司(PFIC),条件是在一个应纳税年度内至少占其总收入的75%,包括按比例计算的任何一家公司的总收入份额,而该公司被认为至少按价值持有25%的股份,则为被动收入。另一种办法是,如果外国公司应纳税年度至少有50%的资产是根据公平市价确定的,并在一年内按季度平均确定,包括其按价值被认为拥有至少25%股份的任何公司的资产中按比例计算的份额,则外国公司将成为PFIC 。被动收入一般包括红利、利息、租金和特许权使用费(不包括从贸易或业务的主动行为中获得的租金或特许权使用费) 和处置被动资产所得的收益。
由于 我们是一家空白支票公司,没有目前的活跃业务,我们相信我们很可能已经满足了pfic资产或 收入测试开始于我们的第一个应税年度截止12月31日,2017。然而,根据新成立的例外情况,公司 在应纳税年度的第一年将不属于pfic(在我们的情况下,截至12月31,2017的应纳税年度),如果(1)公司的前身不是pfc;(2)公司使国税局信纳,在开局后的头两年中的任何一年,它都不会是pfic (在我们的情况下,我们的应纳税年度)。截止于12月31日,2018 和1231,2019)的年份;和(3)该公司实际上不是这两个年份中的任何一个的PFIC。启动 例外对我们的适用性将在我们目前的应税年度结束后才能知道,直到2018年月31结束。即使我们最初的 业务组合在我们截至2018的应税年度内完成,我们仍可能满足pfic测试之一,这取决于收购的时间和我们的被动收入和资产的数量,以及在企业合并中获得的 业务的任何被动收入和资产。如果我们不满足启动例外,我们很可能会被认为是一个PFIC 自我们成立之日,并将继续被视为一个PFIC,直到我们不再满足PFIC测试(一般来说, ,PFIC规则将继续适用于任何在任何时候持有我们的普通股或认股权证,我们被认为是PFIC)。如果你对你的普通股进行了或将及时进行“市场标记”选举(如PFIC规则所述),你可以避免持有PFIC股份的不利税收后果。然而,这样的“市价对市场” 选举是我们的权证不可用的。我们敦促您就在您的特殊情况下可能适用PFIC规则一事咨询您自己的税务顾问。
对我们的证券进行投资可能会导致不确定的美国联邦所得税的后果。
对我们的证券进行投资可能会导致不确定的美国联邦所得税的后果。例如,由于没有直接处理类似于我们首次公开发行的单位的工具的 当局,投资者在普通股之间对单位的收购价所作的分配,以及购买每个单位中包括 在内的普通股的一半的认股权证,可能会受到国税局或法院的质疑。此外,根据现行法律,美国联邦所得税对在我们首次公开募股中出售的单位中包括的无现金认股权证的执行情况不清楚。请参阅题为“税收 -美国联邦收入税”一节,以了解美国对证券投资的主要联邦所得税后果。我们促请潜在投资者在购买、持有或处置我们的证券时,就这些及其他税项后果谘询税务顾问。
在我们最初的业务合并之后,我们的大多数董事和官员很可能居住在美国以外的地方,我们的所有资产都将设在美国境外;因此,投资者可能无法执行联邦证券法或其其他合法权利。
很可能,在我们最初的业务合并之后,我们的大多数董事和官员将居住在美国以外的国家,我们的所有资产都将设在美国境外。因此,在美国的投资者很难,或在某些情况下不可能执行他们的法律权利,向我们的所有董事或官员提供诉讼服务,或执行美国法院根据美国法律对我们的董事和官员的民事责任和刑事处罚作出的判决。
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遵守2002的萨班斯-奥克斯利法案需要大量的财政和管理资源,可能会增加完成收购的时间和成本。
“2002萨班斯-奥克斯利法案”或“萨班斯-奥克斯利法案”第404节要求我们评估和报告我们的内部 控制制度,并可能要求我们对这种内部控制制度进行审计。如果我们不能维持我们内部 控制的充分性,我们可能会受到监管审查、民事或刑事处罚和/或股东诉讼。任何不能提供可靠财务报告的情况都可能损害我们的业务。萨班斯-奥克斯利法案第404条可能要求我们独立注册的公共会计师事务所报告管理层对我们内部控制系统的评估。目标公司 可能不符合“萨班斯-奥克斯利法”关于其内部控制是否充分的规定。发展任何这样的实体的内部控制以实现遵守萨班斯-奥克斯利法可能会增加完成任何此类收购所需的时间和费用。此外,任何未能执行所需的新的或改进的控制措施,或在对我们的财务程序和今后的报告实施适当控制方面遇到的困难,都可能损害我们的业务成果,或使我们无法履行我们的报告义务。较低的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,这可能对我们股票的交易价格产生负面影响。
我们 是一家“新兴成长型公司”,我们不能确定适用于新兴的增长公司的披露要求减少是否会使我们的证券对投资者的吸引力降低。
我们 是一家“新兴增长公司”,在就业法案中有定义。我们将继续是一个“新兴的增长公司” ,最长五年。然而,如果我们在三年内发行的不可转换债券超过100万美元,或者收入超过10.7亿美元,或者非附属公司持有的普通股市值超过7亿美元,那么在任何一个财政年度的第二个财政季度的最后一天,我们就不再是下一个财政年度的新兴增长公司。作为一家新兴的成长型公司,我们没有被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,我们在定期的 报告和代理声明中减少了有关高管薪酬的披露义务,而且我们不受对执行报酬 进行不具约束力的咨询表决和股东批准任何以前未批准的金降落伞付款的要求。我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股吸引力会降低,因为我们可能会依赖这些条款。如果一些投资者发现我们的普通股吸引力降低,我们的股票可能会出现一个不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会更加波动。
此外,“就业法”第102(B)(1)节规定,新出现的成长型公司无须遵守新的或经修订的财务会计准则,除非私营公司(即那些没有宣布“证券法”登记声明有效或没有根据“交易法”登记的一类证券的公司)遵守新的或经修订的“财务会计准则”。“就业法案”规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何这样的选择都是不可撤销的。我们选择了不选择退出这种延长的过渡期,这意味着,当一项标准颁布或修订时,它对公营或私营公司有不同的申请日期,我们作为一家新兴的增长公司,在需要私营公司采用新的或订正的标准之前,不会采用新的或订正的 标准。这可能会使我们的财务报表与另一家上市公司进行比较,后者既不是新兴增长公司,也不是新兴增长公司,因为使用的会计准则 可能存在差异,因此选择退出延长过渡期的公司很难或不可能。
我们可能重新纳入与我们最初的商业合并有关的另一个司法管辖区,而这种管辖权的法律可能支配我们所有的实质性协议,我们可能无法执行我们的合法权利。
与我们最初的业务合并有关,我们可以将我们公司的原管辖范围从英属维尔京群岛迁到另一个管辖区。如果我们决定这样做,这种管辖权的法律很可能就会管辖我们所有的实质性协定。在这种管辖范围内的法律制度和现行法律的执行,在执行和解释方面可能不如在美国或英属维尔京群岛那样确定。根据我们未来的任何协议,无法执行或获得补救措施,可能导致业务、商业机会或资本的重大损失。任何这样的恢复和我们的业务的国际性质将很可能使我们受到外国的管制。
投资者在保护他们的利益方面可能面临困难,他们通过美国联邦法院保护他们的权利的能力可能是有限的,因为我们是根据英属维尔京群岛的法律成立的。
我们是根据英属维尔京群岛的法律成立的公司。因此,投资者可能难以执行在美国法院获得的针对我们的董事或官员的判决。
我们的公司事务将受我们修订和重申的公司章程、“公司法”和英属维尔京群岛普通法管辖。股东对董事采取行动的权利、少数股东的行动以及我们的董事根据英属维尔京群岛法律对我们负有的信托责任,受“公司法”和英属维尔京群岛普通法管辖。英属维尔京群岛的普通法源于英国普通法,虽然英国法院的裁决具有说服力,但对英属维尔京群岛的法院没有约束力。我们股东的权利和我们的董事根据英属维尔京群岛法承担的信托责任可能不如在美国某些司法管辖区根据法规或司法先例明确确立。特别是,英属维尔京群岛的证券法体系比美国欠发达,有些州,如特拉华州,有更充分的公司法和司法解释机构。此外,虽然英属维尔京群岛法律中确实有关于在某些情况下提出衍生诉讼的法定规定,但英属维尔京群岛公司的股东可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。在何种情况下可以提起任何这类诉讼,以及对任何这类行动可采用的程序和抗辩,可能导致英属维尔京群岛公司股东的权利比在美国组建的 公司股东的权利更有限。因此,如果股东认为公司的不当行为已经发生,那么他们的选择可能会更少。
28 |
英属维尔京群岛法院也不太可能:
● | 承认或执行美国法院根据美国证券法的某些民事责任条款作出的判决,如果该责任涉及公司的处罚、税收、罚款或类似的财政或收入义务;以及 | |
● | 在英属维尔京群岛提起的最初诉讼中,根据美国证券法中某些具有刑事性质的民事责任规定,对我们施加责任。 |
英属维尔京群岛对在美国取得的判决没有法定承认,尽管英属维尔京群岛的法院在某些情况下将承认这种外国判决,并将其本身视为诉讼理由,可作为普通法上的债项起诉,以便不必重审这些问题,条件是:
● | 作出判决的美国法院对此事具有管辖权,公司要么已提交这种管辖权,要么是在该管辖范围内居住或经营业务,并已被正式送达诉讼程序; | |
● | 判决是最终判决,是清算金额; | |
● | 美国法院所作的判决不涉及公司的处罚、税收、罚款或类似的财政或收入义务; | |
● | 在获得判决时,得到判决的人或法院不存在欺诈行为; | |
● | 承认或执行判决不会违反英属维尔京群岛的公共政策;以及 | |
● | 获得判决的 程序并不违背自然公正。 |
在适当情况下,英属维尔京群岛法院可在英属维尔京群岛执行其他种类的外国终审判决,如宣告令、履行合同令和禁令。
由于上述种种原因,面对管理层或控股股东采取的行动,公众股东可能比作为美国公司的公众股东更难保护他们的利益。关于“公司法”的规定、股东可利用的补救办法和适用于在美国注册的 公司及其股东的法律之间的某些区别的讨论,见“英属维尔京群岛公司的考虑”。
经修订及重述的公司章程大纲及章程细则中有关公司普通股的权利及义务的规定,可在完成我们最初的业务合并前,在持有人批准的65%(如为批准或与我们的初步业务合并一并完成) 出席及表决该等修订前,予以修订。相关会议,这是一个较低的修正 门槛比许多空白支票公司。因此,我们可能更容易修改我们的备忘录和章程,以促进我们最初业务合并的完善,而我们的许多股东可能不支持这一组合。
许多空白支票公司在其章程中有一项规定,禁止修改某些条款,包括与公司经营前合并活动有关的条款,但未经公司股东的一定百分比批准。通常,这些规定的修改需要公司90%到100%的公众股东的批准。我们修改和重新声明的章程和章程规定,在我们最初的合并业务完成之前,有关企业合并前活动的规定以及与 有关的普通股的权利和义务,如经参加和表决的股东的65%(或与我们最初的业务合并有关的批准){br)的持有人批准,则可予以修改。在我们最初合并业务之前,如果我们要求 修改我们的章程大纲和章程中有关股东权利的任何规定或商业前合并 活动,我们将为持不同意见的公众股东提供机会,就公司章程和章程的任何拟议修正案进行任何此种表决。本公司章程大纲和章程的其他规定,如获出席及表决的股东的多数票或董事的决议所通过,可在我们初步合并业务完成前予以修订。在我们最初的业务合并完成后,我们普通股所附带的权利和义务以及我们备忘录 和公司章程的其他规定,如果得到出席并参加表决的股东的多数票或董事的决议批准,则可予以修正。在本报告发表之日,我们的初始股东受益地拥有我们普通股的20%,他们将参加修改我们的章程大纲和章程的任何表决,并有权以他们选择的任何方式投票。因此,我们可以修改我们的章程大纲和章程细则中的规定,这些条款对我们的业务前合并和与普通股有关的权利和义务,比许多空白支票公司更容易修改,这可能增加我们完成股东 不同意的初始业务合并的能力。然而,我们和我们的董事和高级官员已同意不对我们的章程大纲和章程提出任何修正案,如果我们无法在2019年底前完成我们最初的业务合并,那么,如果我们无法在2019年底前完成我们最初的业务合并,我们就不会影响我们的义务的实质和时间,即在没有任何公共股东 同意的情况下赎回该公司的公共股份。
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我们的修订和重新声明的章程大纲和章程允许董事会通过决议建立额外的证券类别,包括具有权利、偏好、指定和限制的股票,因为它们确定哪类股票可能会产生反收购 效应。
我们修正和重新声明的章程大纲和章程允许董事会通过决议修正备忘录 和公司章程,指定对优先股附加的权利、偏好、指定和限制,由它们自行决定,而不经股东批准条款或发行。如果发行,优先股的权利、 优惠、指定和限制将由董事会确定,并可对发行普通股不利,而这些普通股的持有人对这种发行的优先股没有任何优先购买权。除其他外,这些条件可包括优先考虑红利和清算时的分配, 或可用于防止可能的公司收购。我们可能会发行一些或全部这样的优先股与 我们的初步业务组合。尽管如此,我们和我们的董事和高级人员已同意不提议对我们的章程大纲和章程进行任何修正,如果我们无法在2019年底前完成我们最初的业务合并,我们就会影响到我们赎回我们的公开股份的义务的实质和时间。
由于我们必须向股东提供符合或符合美国普遍接受的会计原则或国际会计准则的目标企业财务报表,我们将无法完成与潜在目标企业的初步业务合并,除非他们的财务报表是按照美国公认的会计原则或国际会计报告准则编制的,或符合国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则。
联邦代理规则要求,有关满足某些财务 重要性测试的企业合并投票的代理声明必须包括定期报告中的历史和/或形式上的财务报表披露。这些财务报表可能需要根据美利坚合众国普遍接受的会计原则、公认会计原则或国际会计准则或国际财务报告准则(根据具体情况而定)编制,或与这些会计原则相协调,而历史财务报表可能需要按照公共公司会计监督理事会(美国)或公共公司会计监督委员会(美国)的标准进行审计。我们将包括相同的财务报表披露与任何投标 报价文件,我们使用,无论它们是否需要根据招标规则。此外,在我们向股东提供根据“国际财务报告准则”编制的财务报表的范围内,这种财务报表在业务合并完成时需要按照美国公认会计原则进行审计。这些财务报表要求 可能限制我们可能收购的潜在目标业务池。
我们证券的市场可能不会发展,这会对我们证券的流动性和价格产生不利影响。
由于一个或多个潜在的业务组合和一般的市场或经济条件,我们的证券的 价格可能会有很大的变化。此外,我们证券的活跃交易市场可能永远不会发展,或如果发展下去,也可能无法维持,除非一个市场能够建立和维持,否则投资者可能无法出售他们的证券。
我们可能面临与油气勘探和生产公司有关的风险。
企业与石油和天然气勘探和生产公司的合并具有特殊的考虑和风险。如果我们收购石油和天然气勘探和生产行业的目标业务,我们可能会受到下列风险的影响,并可能受到下列风险的不利影响:
● | 我们的成功可能取决于石油和天然气的价格; | |
● | 石油或天然气价格低以及这些价格的大幅波动可能对我们的财务状况和我们满足资本支出要求和财政义务的能力产生不利影响; | |
● | 我们的勘探、开发和开发项目可能需要大量的资本支出,这可能超过我们从业务和潜在借款中获得的现金流量,而且我们可能无法以令人满意的条件获得所需的资本,这可能对我们今后的增长产生不利影响; | |
● | 为石油和天然气钻探和生产石油和天然气具有高度投机性,涉及高度的业务和财务风险,具有许多可能对我们的业务产生不利影响的不确定性; | |
● | 我们可能负债,这可能会降低我们的财务灵活性,增加利息开支,并对我们的业务和单位成本产生不利影响; | |
● | 我们的业务可能受到操作危险和意外中断的影响,而我们可能没有得到充分的保险; |
30 |
● | 我们的储备和生产可能集中在几个核心领域,因此与某一特定地区有关的生产和市场问题可能对我们的业务产生实质性影响; | |
● | 钻井平台、完井设备和服务、用品和人员的缺乏或费用高昂,可能对我们在预算内及时制定和执行勘探和开发计划的能力产生不利影响,这可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响; | |
● | 我们的石油和天然气储量可能是估计的,但可能不反映我们将回收的石油和天然气的实际数量, 和这些储量估计中的重大错误或基础假设可能会对我国储量的数量、现值产生重大影响; | |
● | 我们确定的钻探地点可能会在几年内排定,使它们容易受到可能会在很大程度上改变其钻探的发生或时间的不确定性的影响; | |
● | 石油天然气行业的竞争十分激烈,这可能会使我们更难获得财产、市场石油和天然气,也很难得到训练有素的人才; | |
● | 我们的竞争对手可能使用我们负担不起或需要我们进行昂贵的投资才能更有效地与他们竞争的优越技术和数据资源; | |
● | 我们可能依赖的战略关系可能会发生变化,这可能会削弱我们开展行动的能力; | |
● | 我们生产的可销售性可能取决于第三方拥有和经营的石油和天然气收集、加工和运输设施,而无法获得令人满意的石油和天然气收集、加工和运输安排将对我们的收入产生重大的不利影响; | |
● | 我国石油和天然气购买者、第三方经营者或其他第三方遇到的财政困难可能会减少我们业务的现金流量,并对我们的前景和资产的勘探和开发产生不利影响; | |
● | 收集、加工和运输服务受到复杂的联邦、州和其他法律的制约,这些法律可能对我们开展业务的成本、方式或可行性产生不利影响; | |
● | 我们增长的一个组成部分可能是通过收购来实现的,而我们未能确定或成功完成未来的收购可能会减少我们的收入并阻碍我们的增长; | |
● | 我们可能购买石油和天然气的财产,其负债或风险是我们所不知道的,或者我们没有正确地评估 ,因此,我们可能会承担可能对我们的业务结果产生不利影响的债务; | |
● | 我们可能会因我们投资的财产所有权不足而蒙受损失或费用; | |
● | 我们可能需要根据会计规则记录已证实财产的账面价值,这些减记可能对我们的财务状况产生不利影响; | |
● | 对冲 交易或缺乏这种交易可能限制我们的潜在收益,并可能造成财务损失; | |
● | 我们可能受到政府的管制和责任,包括复杂的环境法,这可能需要大量的支出;以及 | |
● | 我们可能难以管理业务增长,这可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流以及我们及时执行业务计划的能力产生重大不利影响。 |
与在美国境外收购和经营业务相关的风险
如果我们与美国以外的一家公司进行初步的业务合并,我们将面临各种可能对我们的业务产生不利影响的额外风险。
如果 我们与美国以外的一家公司进行初步的业务合并,我们将受到与在目标企业本国管辖范围内经营的公司有关的特别考虑或风险,包括下列任何一种:
● | 关于未来企业合并方式的法律; | |
● | 交换 列名和/或除名要求; |
31 |
● | 关税和贸易壁垒; | |
● | 与海关和进出口事项有关的条例; | |
● | 较长的 付款周期; | |
● | 税收问题,例如税法的变化和税法与美国的不同; | |
● | 货币 波动和外汇管制; | |
● | 通货膨胀率; | |
● | 在收取应收账款方面面临挑战; | |
● | 文化差异和语言差异; | |
● | 就业条例; | |
● | 犯罪、罢工、骚乱、内乱、恐怖袭击和战争;以及 | |
● | 与美国的政治关系恶化。 |
我们可能无法充分解决这些额外的风险。如果我们不能这样做,我们的行动可能会受到影响。
由于管理跨境业务所固有的成本和困难,我们的业务结果可能受到负面影响。
在另一个国家管理业务、业务、人员或资产具有挑战性和成本高昂。我们可能拥有的任何管理人员(无论是总部设在国外还是在美国)都可能缺乏跨境商业实践的经验,而且不知道在会计规则、法律制度和劳工惯例方面存在重大差异。即使有一支经验丰富的管理团队,管理跨境业务、人员和资产所固有的成本和困难也可能很大(而且远高于纯粹的国内业务),并可能对我们的财务和业务业绩产生不利影响。
如果一个国家发生社会动乱、恐怖主义行为、政权更迭、法律和规章的变化、政治动乱或政策变化或颁布法令,在我们影响到最初的业务合并后,可能会对我们的业务产生负面影响。
在另一个国家发生的政治事件可能会对我们的业务、资产或业务产生重大影响。社会动乱、恐怖主义行为、政权更迭、法律和规章的改变、政治动乱以及政策的改变或颁布,都会对我们在某一国家的业务产生不利影响。
许多国家的法律制度困难和不可预测,法律和条例不完善,不明确,使其受到腐败和缺乏经验的影响,这可能对我们的业务和财政状况产生不利影响。
我们寻求和执行法律保护的能力,包括知识产权和其他财产权方面的保护,或在某一国家对我们采取的法律行动为自己辩护的能力,可能是困难的或不可能的,这可能对我们的业务、资产或财政状况产生不利影响。
许多国家的规则和条例往往含糊不清,或在市、州、地区和联邦各级由负责的个人和机构作出不同的解释。这些个人和机构的态度和行动往往难以预测和不一致。
拖延执行某些规则和条例,包括与海关、税收、环境和劳工有关的规则和条例,可能会严重扰乱国外业务,并对我们的结果产生不利影响。
如果美国与外国政府之间的关系恶化,可能会使潜在的目标企业或其产品或服务变得不那么有吸引力。
美国与外国政府之间的关系可能会受到突然波动和周期性紧张的影响。例如,美国可能宣布它打算对某些进口产品实行配额。这种进口配额可能会对两国的政治关系产生不利影响,导致外国政府在工业中采取报复措施,可能影响我们最终的目标业务。外国政治条件的变化和美国与这些国家关系的变化很难预测,可能会对我们的业务产生不利影响,或使潜在的目标企业或其商品和服务的吸引力减弱。因为我们不限于任何具体的行业,因此投资者没有任何依据来评估如果美国和外国之间的关系紧张,如果我们获得目标业务或转移我们的主要制造或服务业务,对我们的最终业务可能产生何种影响。
32 |
如果将来宣布任何红利,并以外币支付,投资者可能会被征收比他们最终将实际得到的美元数额更大的美元税。
如果投资者是我们普通股的美国持有者,他/她将在收到股息时按你的股息(如果有的话)的美元价值征税,即使你实际上收到了较小数额的美元,而实际支付的是将 兑换成美元。具体来说,如果以外币宣布并支付股息,投资者作为美国持有者必须在其收入中包括的股息分配 的数额将是用外国 货币支付的款项的美元价值,即在红利分配在收入中包括 的当日,按外币对美元的即期汇率确定的美元价值,而不论实际支付是否已兑换成美元。因此,如果外币 的价值在投资者实际将该货币兑换成美元之前下降,则他/她将被以美元征收的税款比他/她最终实际收到的美元数额还要大。
如果我们最初合并后的管理层不熟悉美国证券法,他们可能不得不花费时间和资源熟悉这些法律,这可能导致各种监管问题。
在我们最初的业务合并之后,我们的管理层可以辞去公司的高级或董事职务,并且在合并业务时对目标业务的 管理可以保持不变。目标业务 的管理人员可能不熟悉美国证券法。如果新管理层不熟悉我们的法律,他们可能不得不花费时间和资源来熟悉这些法律。这可能是昂贵和耗时的,并可能导致各种监管 问题,这可能会对我们的业务产生不利影响。
货币政策可能导致目标企业在国际市场上取得成功的能力受到削弱。
在 如果我们获得了一个非美国目标,所有的收入和收入都可能以一种外币接收,我们的净资产和分配的美元等值 ,如果有的话,可能会受到当地货币价值减少的不利影响。我们目标地区货币的 值波动,除其他外,受到政治和经济条件变化的影响。这种货币相对于我们报告货币的相对价值的任何变化都可能影响到任何目标业务的吸引力,或者在我们最初的业务组合完成之后,影响我们的财务状况和经营结果。 此外,如果一种货币在完成我们最初的业务组合之前对美元升值,则以美元衡量的目标业务的成本将增加,这可能使我们完成 这种交易的可能性降低。
由于外国法律可以支配我们几乎所有的实质性协议,我们可能无法在这种管辖范围内或在其他地方执行我们的权利,这可能导致商业、商业机会或资本的重大损失。
外国法律可以支配我们几乎所有的实质性协议。目标企业可能无法执行其任何实质性协议 ,也无法对在外国司法制度之外违反这些协定的行为采取补救措施。在执行和解释 法律方面,这种管辖范围内的法律和合同的执行和执行可能不如在美国那么确定。因此,无法根据我们今后的任何协议强制执行或获得补救办法,可能导致大量丧失商业和商业机会。
项目 1B | 未解决的 工作人员评论 |
不适用。
项目 2 | 特性 |
我们 不拥有任何房地产或其他有形财产,对我们的业务非常重要。我们的执行办公室位于777后橡树大道,套房730,休斯顿,德克萨斯州77056。这一空间的费用包括在每月10 000美元的费用中, 我们向我们的赞助者的附属机构支付办公空间、水电费以及秘书和行政事务费用。我们认为我们目前的办公空间对我们目前的业务来说是足够的。
项目 3 | 法律程序 |
据我们管理层所知,目前没有针对我们、我们的任何高级官员或董事或对我们任何财产提起的诉讼。
项目 4 | 矿山安全披露 |
不适用。
33 |
第二部分
项目 5 | 注册人普通股、相关股东事务及证券发行人购买市场 |
(A)市场信息
我们的普通股和认股权证目前在纳斯达克资本市场上分别以“Nesr”和“NESRW” 的符号上市。我们的普通股和认股权证于2017年月5日开始单独公开交易。
下表列出了所列日历 季度的标价高低,以及在纳斯达克报告的6月5,2017至3月23日期间普通股和认股权证的价格高低。
普通 股 | 认股权证 | |||||||||||||||
期间 | 低层 | 高 | 低层 | 高 | ||||||||||||
2017年度6月5日至6月30日 | $ | 9.39 | $ | 9.62 | $ | 0.38 | $ | 0.60 | ||||||||
2017年月一日至九月三十日 | $ | 9.51 | $ | 9.68 | $ | 0.40 | $ | 0.60 | ||||||||
2017年月一日至12月31日 | $ | 9.51 | $ | 9.99 | $ | 0.43 | $ | 0.85 | ||||||||
一月一日至三月三十一日(1) | $ | 9.89 | $ | 9.98 | $ | 0.77 | $ | 1.10 |
(1)至3月23日, 2018。
2018年月23,我们的普通股收盘价为9.96美元,认股权证收盘价为1.02美元。
(B) 持有人
在2018年月23,有2名持有普通股纪录的人士及2名持有我们认股权证纪录的人士。
(C) 红利
到目前为止,我们还没有为普通股支付任何现金红利,也不打算在完成我们最初的业务组合之前支付现金红利。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收入(如果有的话)、资本要求和我们最初业务合并完成后的一般财务状况。在我们最初的业务合并之后,任何现金红利的支付将由我们的董事会在这个时候斟酌决定。此外,我们的董事会目前没有考虑,也不期望在可预见的将来宣布任何股票红利。此外,如果我们在最初的业务合并中承担任何债务,我们宣布红利的能力可能会受到我们在这方面可能同意的限制性契约的限制。
(D)根据股权补偿计划核准发行的{Br}证券
关于国家能源服务公司2018长期激励计划(“LTIP”)的讨论,请参见代理声明,我们将提交给我们的股东,以便与拟议的业务合并有关,以供批准。将保留5 000 000股普通股,供在猛虎组织下发行。
(E)最近出售未注册证券
没有。
(F)发行人和关联购买者购买股票证券
没有。
34 |
项目 6 | 选定的金融数据 |
下表列出了从2017,2017(开业)至2017年月31期间我们在本报告其他地方所列经审计的财务报表中得出的选定历史财务信息。您应结合“管理人员对财务状况和业务结果的讨论和分析”和本报告其他地方的财务报表和相关附注阅读下列选定的财务 数据。
对于
2017年月23 (开始) 透 2017年月31 | ||||
收入 报表数据: | ||||
业务损失 | $ | (4,214,790 | ) | |
净损失 | (2,864,031 | ) | ||
基本 和每股稀释损失 | (0.40 | ) |
作为
2017年月31 | ||||
余额 表数据: | ||||
现金 | $ | 741,096 | ||
现金 和信托账户中的有价证券 | 230,554,024 | |||
资产共计 | 231,422,540 | |||
普通股份可予赎回 | 164,281,449 | |||
股东权益合计 | 54,644,362 |
项目 7 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
对公司财务状况和经营结果的讨论和分析之后, 应与本报告其他部分所载的财务报表及其附注一并阅读。
引用 指的是“公司”、“我们”或“我们”指的是国家能源服务公司。
关于前瞻性语句的特别 注
除本表格10-K所载的历史事实陈述外,所有关于公司财务状况、业务战略和未来经营管理计划和目标的陈述,除历史事实陈述外,均为前瞻性报表。 在此表格10-K中使用“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“意向”等词语,以及与我们或公司管理层有关的类似表述--展望 报表。这种前瞻性的陈述是基于管理层的信念,以及公司管理层所作的假设和目前可以获得的信息 。实际结果可能与 前瞻性声明所设想的结果大不相同,这是由于我们向证交会提交的文件中详细说明的某些因素造成的。
在讨论和分析我们的财务状况和业务结果之后,应结合本报告其他部分所载的合并财务报表及其附注阅读 。下文所述的 讨论和分析中所载的某些信息包括涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。
概述
我们 是一家空白支票公司,于2017年月23在英属维尔京群岛成立,目的是与一个或多个目标企业合并、股票交易所、资产收购、股票购买、资本重组、重组或其他类似的业务合并。我们打算利用我们的首次公开募股所得的现金和出售在我们的首次公开募股、我们的股本、债务 或现金、股票和债务组合完成时同时发生的私人认股权证来实现我们最初的业务合并。
发行额外普通股或优先股:
● | 愿 大大降低我们股东的权益; | |
● | 如果我们发行优先股的权利高于给予我们普通股的股份的权利,则可将普通股持有人的权利置于次要地位; | |
● | 如果发行大量普通股,则 可能会导致控制权的改变,这可能影响我们使用我们的净经营亏损结转(如果有的话)的能力,而且很可能还会导致我们的现任高级人员和董事辞职或被免职;以及 | |
● | 愿此对我方证券的现行市场价格产生不利影响。 |
35 |
同样, 如果我们发行债务证券,它可能导致:
● | 如果我们在最初的业务合并后的营业收入不足以偿付我们的债务,则违约 和我们资产的止赎; | |
● | 加速履行偿还债务的义务,即使我们已在到期时支付了所有本金和利息,如果债务 安全包含要求维持某些财务比率或准备金的契约,而且我们违反了任何这类公约,而不放弃或重新谈判该公约; | |
● | 如有任何本金及应计利息(如有的话),如债务保证是按要求而须支付的,则立即支付;及 | |
● | 如果债务担保包含限制我们在未履行债务担保期间获得额外融资的能力的契约,则我们无法获得额外的融资。 |
我们期望在实施收购计划时继续承担大量费用。我们不能保证我们筹集资金或完成业务合并的计划会成功。
最近的 事件
在2017年月12日,我们宣布,我们已经达成了收购GES和NPS的最终协议,这是主要的区域油田服务公司,在中东和北非(“MENA”)和亚太地区提供各种钻井、完井和生产服务及设备。关闭后,我们的主要业务地点将在达曼,沙特阿拉伯,马斯喀特,阿曼和迪拜,阿联酋,与当地总部在休斯顿,得克萨斯州。我们将在该地区十几个国家雇用3 000多人。交易须经股东批准及其他惯常的结算条件。有关进一步信息,请参阅我们于2017年11月16日向证交会提交的表格8-K的最新报告。
业务结果
到目前为止,我们没有从事任何业务,也没有产生任何收入。从2017,2017(成立) 到12月31,2017,我们唯一的活动是组织活动和完成首次公开募股所必需的活动,如下所述,确定了企业合并的目标公司和与拟议的业务合并有关的活动。我们预计 不会产生任何经营收入,直到我们的业务合并完成。我们期望在IPO后以现金和有价证券的利息收入形式产生非经营性的 收入。我们预计,作为一家上市公司(为遵守法律、财务报告、会计和审计规定)以及应支付的 调查费用,将导致费用增加。
从2017(成立)到2017年月31,我们净亏损2,864,031美元,其中包括营业费用4,214,790美元和我们信托账户中持有的有价证券未变现亏损2,800美元,由我们信托账户持有的有价证券的利息收入1,339,824美元,我们业务账户的利息收入3,699美元和递延承销费负债的公允价值变化 所抵消。
流动性 与资本资源
在2017年5月17日,我们完成了2100万股的首次公开募股,每个单位的价格为10.00美元,产生了2100万美元的总收入。 在IPO结束的同时,我们完成了向保荐人出售1185万张私人权证,每只认购证的价格为0.50美元,产生了592.5万美元的总收入。
#date0#5月30日,由于承销商部分行使超额配售权,我们完成了出售额外1,921,700个单位和出售768,680个私人认股权证,产生总收入19,601,340美元。
在首次公开募股和部分行使超额配售选择权之后,信托账户总共存入229,217,000美元。我们在IPO相关费用中支付了13,761,498美元,包括4,014,340美元的承销费、9,032,265美元的递延承销费和714,893美元的IPO费用。
2017年度12月31日,我们在信托账户持有的有价证券为230,554,024美元,其中大部分投资于期限为180天或更短的美国国库券。我们可以从信托帐户 的余额中赚取利息收入来纳税。到2017年月31,我们还没有从信托账户中提取利息收入。
截至2017年月31,我们在信托账户外持有的现金为741,096美元,可供我们使用,用于支付与确定目标业务、谈判业务合并、尽职调查程序和其他一般公司用途有关的费用。此外,截至12月31日,{Br}2017,我们有应付帐款和应计费用3,473,511美元。我们已与一家服务提供商 签订了费用安排,根据该协议,我们就潜在的业务合并所产生的某些费用将被推迟,只有在我们完成业务合并后才能支付 。如果没有出现企业合并,我们将不需要支付 这些或有费用。截至#date0#12月31日,这些或有费用约为1 382 000美元。在业务组合完成的范围内,我们预计会产生大量的额外成本。没有人保证我们将完成任何商业合并。
36 |
从2017(开始)至2017年间,业务活动所用现金为865 000美元,主要是由于净亏损2 864 031美元,信托账户持有有价证券的利息收入1 339 824 美元,以及递延承保费负债的公允价值10 036美元的变动,由信托账户持有的未变现的有价证券损失2 800美元抵销。我们业务资产和负债的变化提供了3 346 091美元的现金。
我们打算大量使用IPO的所有净收入,包括信托账户中的资金,以收购目标企业或企业,并支付与此相关的费用。如果我们的股份全部或部分被用作实现我们最初业务合并的考虑,则信托账户中持有的其余收益以及未支出的任何其他净收益将用作营运资本。这种周转资金可用于各种方式,包括继续或扩大目标企业的业务、进行战略性收购以及销售、研究和开发现有或新产品。如果我们在信托帐户 以外的可用资金不足以支付这些费用,这些资金也可用于偿还我们在完成初步业务合并之前支付的任何业务费用或查找者费用。
我们打算使用信托账户以外的资金主要用于确定和评估目标业务,对可能的目标业务进行业务 尽职调查,往返预期目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点,审查潜在目标企业的公司文件和材料协议, 和结构,谈判和完成业务合并。
为了资助与企业合并有关的交易费用,我们的担保人或我们的某些官员、董事和附属公司可以,但没有义务按需要借给我们资金。如果我们完成一个业务合并,我们将 偿还这些贷款金额,从收益的信托帐户释放给我们。如果业务组合不关闭,我们可以使用信托帐户以外持有的部分周转资金来偿还这些贷款数额,但我们信托帐户的收益 不会用于偿还这些贷款数额。这种贷款最多可达1,500,000美元,可由放款人选择将其转换为邮政合并实体的私人 认股权证,每笔权证的价格为0.50美元。这类 贷款的条件(如果有的话)尚未确定,也没有关于这类贷款的书面协议。
2017年月31日,我们有741,096美元的现金和2,605,984美元的周转资金赤字。我们还没有产生经营收入, 也不期望在完成最初的业务合并之前产生经营收入。我们的赞助人或我们的领导和董事的某些 没有任何义务预付我们的资金,或投资于我们。因此,我们可能无法获得额外的资金。如果我们无法筹集更多的资本,我们可能需要采取额外的措施来保存流动资金,这可能包括但不一定限于限制业务,停止追求 潜在的交易,并减少间接费用。我们不能保证我们将以商业上可以接受的条件获得新的资金。这些情况使人对我们是否有能力继续作为一个持续经营的企业提出很大的怀疑。
表外融资安排
我们没有任何债务、资产或负债可视为表外安排.。我们不参与与未合并实体或金融伙伴关系(通常称为可变利息 实体)建立关系的 交易,这些交易本来是为了便利表外安排而设立的。我们没有进入任何资产负债表外融资安排,没有建立任何特殊目的实体,没有担保任何其他实体的债务或承诺,也没有购买任何非金融资产。
合同义务
我们不存在任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债,但向公司支付每月10,000美元的办公空间、公用事业和行政支助费用的协议除外。 我们于2017年月17开始收取这些费用,并将继续每月支付这些费用,直到企业合并和公司清算结束之初。
关键的 会计政策
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表和有关披露,要求管理层作出影响资产和负债报告数额 的估计和假设,在财务报表之日披露或有资产和负债,以及报告所述期间的收入和支出。实际结果可能与这些估计数大不相同。该公司已确定下列关键会计政策:
普通股份可予赎回
我们根据会计准则编纂指南 (“ASC”)主题480“区分负债与权益”,记述我们的普通股,可根据“会计准则”的指导进行赎回。须强制赎回的普通股 (如有的话)被归类为负债工具,并按公允价值计量。有条件可赎回的普通股(包括具有赎回权的普通股,其赎回权或在发生不完全属于我们控制的不确定事件时或在发生不确定事件时可予赎回)被归类为临时权益。在其他任何时候,普通 股份都被归类为股东权益。我们的普通股具有某些赎回权,这些权利被认为是我们无法控制的,并可能发生不确定的未来事件。相应地,在2017年月31,普通的可赎回的 股份作为临时股权,在我们的资产负债表股东权益部分之外。
最近的会计声明
管理层不认为最近发布但尚未生效的任何会计公告,如果目前采用,将对公司的财务报表产生重大影响。
项目 7A | 市场风险的定量披露和定性披露 |
不适用。
37 |
项目 8 | 财务报表和补充数据 |
参考 页F-1至F-18页,包括本年度报告表10-K的一部分。
项目 9 | 会计和财务信息披露方面的更改(br}和与会计人员的分歧。 |
没有。
项目 9A | 控件 和过程。 |
披露控制和程序的评估
公开 控制是设计的程序,目的是确保在我们根据“外汇法”提交的报告 中所需披露的信息,如本报告,在证券交易委员会的规则和表格中规定的时限内记录、处理、汇总和报告。披露控制的目的还在于确保这种信息 得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。我们的管理层在现任首席执行官和首席财务官(“核证人”)的参与下,根据“外汇法”规则13a-15(B),评估了截至2017年12月31日我们的披露控制 和程序的有效性。根据这一评价,我们核证的 官员得出结论,截至2017年月31,我们的披露控制和程序是有效的。
我们 不期望我们的披露控制和程序将防止所有错误和所有欺诈事件。披露控制 和程序,无论构思和操作如何良好,只能提供合理的,而不是绝对的保证,以确保披露控制和程序的目标 得到实现。此外,披露控制和程序的设计必须反映 事实,即存在资源限制,而且必须考虑到相对于其成本的好处。由于在所有披露控制和程序中存在固有的 限制,对披露控制和程序的任何评估都不能提供绝对的 保证,即我们检测到了所有控制缺陷和欺诈事件(如果有的话)。披露控制 和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,而且无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其所述目标。
管理层关于财务报告内部控制的报告
本报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告,也不包括我国注册会计师事务所的认证报告,因为证券和交易委员会为新上市公司规定了一个过渡期。
财务报告内部控制中的变化
在最近一个财政季度,我们对财务报告的内部控制没有任何变化(因为这一术语在“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条中得到了界定),对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会对财务报告产生重大影响。
项目 9B | 其他 信息 |
没有。
38 |
第三部分
项目 10 | 董事、执行干事和公司治理 |
主任和执行干事
作为本报告日期的 ,我们的董事和官员如下:
名称 | 年龄 | 位置 | ||
谢里夫·福达 | 48 | 执行主任兼董事会主席 | ||
托马斯·伍德 | 60 | 财务主任和主任 | ||
安东尼奥·坎波·梅加 | 60 | 独立 主任 | ||
扎巴克 | 37 | 独立 主任 |
谢里夫·福达自成立以来一直担任我们的首席执行官和主席。他在石油和天然气行业有24年以上的专业经验,在世界各地,特别是在中东、欧洲和美国,为斯伦贝谢有限公司(纽约证券交易所市场代码:SLB)(“斯伦贝谢”)工作。2016至2018年间,他担任斯伦贝谢主席的高级顾问。从2013到2016年间,他担任斯伦贝谢生产集团的一名军官和总裁,从2011至2013年间,他担任斯伦贝谢欧洲和非洲的总裁。2009至2011年间,他担任斯伦贝谢副总裁兼阿拉伯市场董事总经理:沙特阿拉伯、科威特和巴林。从2007到2009的7月,他担任斯伦贝谢公司负责井口干预的全球副总裁。从2005到2007年间,他是斯伦贝谢欧洲、里海和非洲的副总统。2002至2005年间,他担任阿曼斯伦贝谢公司总裁。在2001,他担任斯伦贝谢在阿联酋、卡塔尔、也门和阿拉伯海湾的业务经理。他于1993在斯伦贝谢开始了职业生涯,在红海的近海油田工作,后来转到德国两年,之后担任东欧国家(主要是波兰、立陶宛、罗马尼亚和匈牙利)的业务总经理。在从事石油和天然气工业之前,他在埃及从事信息技术和计算机工业两年。1991毕业于埃及的艾因沙姆斯大学。开罗,工程学院,他拥有学士学位电子 和自动控制双学位。福田先生是能源回收公司的董事会成员。(纳斯达克:ERII),一家位于加利福尼亚的技术公司。 .他也是休斯敦奥蒂国际学校董事会的成员,也是伦敦Al FANAR风险投资慈善公司的董事会成员。
我们相信,福达先生有资格在我们的董事会任职,因为他在石油和天然气工业方面有丰富的经验,包括在斯伦贝谢公司工作了大约24年,以及他在整个中东和北非地区和全球范围内拥有丰富的油田服务业经验,并且是一名执行和董事会成员。
托马斯·伍德自成立以来一直担任董事,并从成立至2017和11月29日至现在一直担任我们的首席财务官。他是一名企业家,在建立和发展提供或使用石油和天然气合同钻井服务的公营和私营公司方面有超过35年的经验。自1990年12月以来,他一直担任私人投资公司RoundUp ResourceServiceInc.的首席执行官。伍德先生创办了XtremeDring 公司。(多伦多代码:xdc)是一家陆上钻井和盘管技术公司,于2005年5月担任执行主席,任期至2011年月日止,并于2011至2016年月日担任首席执行官兼董事。他是萨凡纳能源服务公司的创始人。(谢志伟),北美能源服务提供商,在2001至2005年间担任主席。他还担任从事初级石油和天然气勘探和生产的各公司的董事,其中包括2001至2014年间的Wrangler West能源公司、1998至2001年间的新Syrus资本公司和1997至2001的Player石油公司。此外,伍德先生从1997 至2000任平原能源服务有限公司的钻井和井筒处总裁,1998至2001任Wrangler压力控制公司的总裁。他曾在1988至1997年间担任“集结井服务公司”总裁,1981至1987任谢尔比钻井公司副总裁。伍德先生拥有卡尔加里大学经济学学士学位。
我们相信伍德先生有资格在我们的董事会任职,因为他在石油和天然气行业有丰富的经验,他有企业家和建立上市公司和高增长组织的经验。
安东尼奥·坎波·梅加自2017年5月12日起担任独立董事,一直担任富格罗N.V.监事会的非执行董事。(泛欧交易所代码:FUL),一家提供岩土、勘测、海底和地球科学服务的公司,自2014以来一直是盆地控股公司的副董事长,这家全球控股公司自2012以来一直致力于向能源和工业客户提供产品和服务。2012至2013年间,坎波梅加先生担任主要活跃于俄罗斯和独立国家联合体的油田服务公司Integra集团的非执行董事,并在2009至2012年间担任首席执行官。坎普·梅佳先生还曾在2009至2014年间担任盆地供应有限公司、盆地工具公司和盆地能源服务有限公司的非执行董事。在此之前,坎波·梅加先生在斯伦贝谢公司工作了28年。斯伦贝谢是世界上领先的油田服务公司,在世界各地担任多个高级管理职务。Campo Meja先生于2006至2008年间担任拉丁美洲斯伦贝谢油田服务公司总裁。坎普·梅加先生于2003至2006年间担任斯伦贝谢油田服务公司欧洲和非洲总裁。2000至2006年间,他是斯伦贝谢公司综合项目管理公司的总裁,负责这一服务领域的全球业务。从1999到2000年间,坎波梅加先生担任斯伦贝谢在德克萨斯州休斯敦水库管理集团的人事主任。从1997到1999,他是斯伦贝谢油田服务公司的副总裁,拉丁美洲南部,管理着该地区的全方位服务。在1997之前的职业生涯中,坎波梅佳先生在斯伦贝谢的有线业务中担任过一些高级管理和技术职务。坎波梅佳先生于1980获得了庞蒂西亚大学电子工程学士学位。
39 |
我们认为,Campo Meja先生有资格担任我们的董事会成员,因为他在石油和天然气行业有丰富的经验,他在油田服务部门和跨国公司的董事经验丰富。
哈拉·泽巴克他自2017年月12以来一直是Olayan欧洲有限公司的独立董事,Olayan欧洲有限公司是英国、欧洲和亚洲的Olayan集团的投资咨询部门。奥拉扬集团是一家私营多国企业,在中东有管理的国际投资和多种商业和工业业务。齐巴克女士于2005加入奥拉扬集团,最初在纽约的奥拉扬美国工作。她于2011年1月调往伦敦的奥拉扬欧洲。齐巴克女士的工作重点是公共和私人股本投资,主要投资于能源和相关部门,包括石油、天然气、电力、大宗商品和工业。她是牛津能源政策俱乐部的成员。齐巴克女士于2003从塔夫茨大学获得经济学学士学位,毕业后成为Phi Beta Kappa协会成员。她于2005在塔夫茨的弗莱彻法律外交学院获得硕士学位。
我们认为,泽巴克女士有资格担任我们的董事会成员,因为她在投资界以及在包括中东和北非在内的各种行业和跨国业务方面有丰富的经验。
干事和主任的人数和任期
我们 是在董事会的指导下管理的,董事会目前由四名董事组成。我们的董事会 分为两类,每年只选出一班董事,每一类(在我们第一次股东大会之前任命的董事除外)任期两年。第一类董事的任期将在我们的第一次股东年会上届满,成员包括坎波·梅佳先生和泽巴克女士。由福达先生和伍德先生组成的第二类董事的任期将在第二次股东年会上届满。 我们目前不打算在我们完成我们最初的业务合并 之后举行股东年会(除非我们在2019年月17之前不完善合并或其他业务合并,在这种情况下,NASDAQ规则 要求我们在12月31,2018之前举行年度会议)。
主席团成员由董事会任命,由董事会自行决定,而不是按具体的任期任职。
主任独立
纳斯达克上市标准要求,只要我们不是一家受控公司,我们董事会的多数成员必须是独立的。纳斯达克规则对“独立董事”的定义一般是指公司或其子公司的高级人员或雇员以外的人,或任何其他有公司董事会认为会干扰董事行使独立判断履行董事职责的关系的人。我们的董事会已确定Campo先生和Zeibak女士是纳斯达克上市标准和适用的SEC规则中所界定的“独立董事”。我们的独立董事将定期举行会议,只有独立董事出席。
董事会委员会
审计委员会
我们成立了董事会的审计委员会。Campo Meja先生、Zeibak女士和Wood先生目前是我们审计委员会的成员。Campo Meja先生担任审计委员会主席。根据纳斯达克上市标准和适用的 SEC规则,我们必须有三名审计委员会成员,他们都必须是独立的。Campo Meja先生和Zeibak女士根据适用的NASDAQ和SEC规则各是独立的。
审计委员会的每一位成员都有财务知识,我们的董事会已确定Campo Meja先生有资格担任适用的SEC规则所界定的“审计委员会财务专家”。
40 |
审计委员会的职责包括:
● | 审查年度审定财务报表,并与管理层和独立审计员讨论,并向董事会建议是否应将审定财务报表列入我们的表10-K; | |
● | 审查 ,并与管理层和我们的独立审计员讨论我们的季度财务报表,然后提交我们的表格 10-Q,包括独立审计员对季度财务报表的审查结果; | |
● | 与管理层和独立审计员讨论与编制财务报表有关的重大财务报告问题和判断; | |
● | 与管理层讨论主要风险评估和风险管理政策; | |
● | 监督独立审计员的独立性; | |
● | 核实对审计负有主要责任的牵头(或协调)审计伙伴的轮调,以及法律规定负责审查审计的审计伙伴 的轮换; | |
● | 审查 并批准所有相关方事务; | |
● | 询问 ,并与管理层讨论我们是否遵守适用的法律和法规; | |
● | 预先批准所有审计服务和允许由我们的独立审计师进行的非审计服务,包括所执行服务的费用和条款; | |
● | 任命{Br}或取代独立审计员; | |
● | 确定独立审计员工作的报酬和监督(包括解决管理部门 和独立审计员在财务报告方面的分歧),以便编写或发布审计报告或相关的 工作; | |
● | 制定接收、保留和处理我们收到的有关会计、内部会计控制或报告的投诉的程序,这些控制或报告涉及我们的财务报表或会计政策方面的重大问题;以及 | |
● | 批准偿还我们的管理团队在确定潜在目标业务方面的费用。 |
赔偿委员会
董事会成立了董事会的薪酬委员会。我们赔偿委员会的现任成员是Campo Meja先生、Zeibak女士和Wood先生。Campo Meja先生和Zeibak女士根据适用的NASDAQ和 SEC规则各是独立的。我们通过了赔偿委员会章程,其中详细说明了赔偿委员会的主要职能, 包括:
● | 每年审查和核可与我们首席执行官薪酬有关的公司目标和目的,根据这些目标和目的评估我们首席执行官的业绩,并根据这种评价确定和批准首席执行官的薪酬(如果有的话); | |
● | 审查和批准所有其他执行官员的薪酬; | |
● | 审查我们的行政薪酬政策和计划; | |
● | 实施激励薪酬公平薪酬计划; | |
● | 协助管理部门遵守我们的委托书和年度报告披露要求; | |
● | 批准我们的执行干事和雇员的所有特别津贴、特别现金付款和其他特别报酬和福利安排; | |
● | 如有需要,请提交一份行政人员薪酬报告,列入我们的年度委托书;及 | |
● | 对董事薪酬进行审查、评估并酌情提出变更建议。 |
“宪章”还规定,赔偿委员会可自行决定保留或征求赔偿顾问、法律顾问或其他顾问的意见,并直接负责任命、赔偿和监督任何这类顾问的工作。然而,在聘请或接受赔偿顾问、外部法律顾问或任何其他顾问的咨询意见之前,赔偿委员会将审议每一名顾问的独立性,包括纳斯达克和证券交易委员会所需的因素。
41 |
提名 委员会
董事会成立了董事会提名委员会。我们提名委员会的现任成员是坎波·梅加先生和泽巴克女士,他们各为一名独立董事。提名委员会负责监督提名人的遴选工作。提名委员会审议由其成员、管理层、股东、投资银行家和其他人确定的人。
董事提名人选择准则
“提名委员会章程”中规定的提名人甄选准则一般规定,提名人必须:
● | (B)在商业、教育或公共服务方面取得显著或重大成就; | |
● | (B)是否应具备必要的智力、教育和经验,以便对董事会作出重大贡献,并为其审议工作带来各种技能、不同的观点和背景;以及 | |
● | 应该有最高的道德标准,强烈的专业精神和强烈的奉献精神,为我们股东的利益服务。 |
提名委员会将审议若干有关管理和领导经验、背景和专业精神的资格,以评价一个人的董事会成员候选人资格。提名 委员会可能需要某些技能或属性,例如财务或会计经验,以满足董事会不时出现的特定需要,并将考虑其成员的总体经验和组成,以获得广泛和多样化的董事会成员组合。提名委员会不区分股东和其他人推荐的人选。
第16(A)节受益所有权报告遵守情况
经修订的“1934证券交易法”第16(A)节要求我们有权拥有超过10%普通股的官员、董事和个人向证券交易委员会提交所有权和所有权变动报告。这些举报者 还须向我们提供他们提交的所有第16(A)节表格的副本。仅凭对这些表格的审查,我们相信在截至12月31日的一年中,2017年度没有拖欠的报名者。
道德守则
我们通过了一项适用于我们的官员和董事的道德准则。我们已将我们的道德守则、审计委员会章程、赔偿委员会章程和提名委员会章程的副本作为我们与首次公开募股有关的登记声明的证物。你可以查阅我们在证券交易委员会网站www.sec.gov. 上的公开文件来审查这些文件。此外,道德守则的副本将免费提供给我们。
项目 11 | 执行 补偿 |
我们的执行人员没有一人获得现金补偿,涉及从2017年月23(成立)到12月31日(2017)期间向本公司提供的服务。我们的发起人、执行官员和董事,或他们各自的 附属公司,已经得到偿还,并将得到补偿,以支付与我们的活动有关的任何自付费用,例如确定潜在的目标业务,并对适当的业务组合进行尽职调查,如 ,以及往返于可能的目标企业的办公室、工厂或类似地点的旅行,以检查其业务。
在公司对其雇员采用任何奖励股票补偿计划的范围内, 谢里夫福达作为首席执行官,不得参与任何此类激励股票薪酬计划在2018。 薪酬委员会将在完成初始业务组合后设置薪酬。
在我们最初的业务合并完成之后,我们管理团队的董事或成员如果留在我们这里,可以从合并后的公司获得咨询、管理或其他费用。所有这些费用将全部向股东披露,并按照SEC的规则和条例的要求向 披露。
项目 12 | 担保某些受益所有人的所有权和管理及相关股东事项 |
下表列出了关于截至2018年月23,2018我国普通股实益所有权的资料 ,资料来源于下列人士获得的关于我们普通股实益所有权的资料:
● | 我们所知道的每一个人都是我们已发行普通股5%以上的受益所有人; | |
● | 我们的执行主任和董事中每一人都有权享有我们的普通股;以及 | |
● | 我们所有的执行官员和董事都是一个整体。 |
42 |
除非 另有说明,我们认为表中所列的所有人对他们有权受益的所有普通股拥有唯一的表决权和投资权。
普通 股 | ||||||||
实益拥有人姓名 及地址(1) | 数
股份 受益 拥有 | %
类 | ||||||
谢里夫·福达(2) | 5,730,425 | 20.0 | % | |||||
Thomas D.Wood(2) | 5,730,425 | 20.0 | % | |||||
安东尼奥·坎普·梅佳 | — | — | ||||||
扎巴克 | — | — | ||||||
全体董事和全体聘任人员(共4人) | 5,730,425 | 20.0 | % | |||||
Nesr Holding Ltd(2) | 5,730,425 | 20.0 | % | |||||
COMPATER{Br}编制(3) | 3,000,000 | 10.5 | % | |||||
K2本金 基金,LP(4) | 2,000,000 | 5.3 | % | |||||
美国国际公司。SPC(5) | 5,740,094 | 9.9 | % |
* | 小于1%。 |
(1) | 除非 另有说明,下列每个实体或个人的业务地址为c/o Nesr,777 PostOak Blvd.,Suite 730,休斯顿,德克萨斯州77056。 |
(2) | 代表我们的保荐人Nesr控股有限公司直接持有的普通股。不包括我们的高级人员或保证人持有或将要持有的私人认股权证的普通股,因为这些证券不能在本报告60天内行使。谢里夫·福达和托马斯·伍德是Nesr控股有限公司的股东和董事,并对我们的保证人所持证券进行投票和处置控制,从而分享这些证券的实益所有权。福达先生和林先生对我们保证人所拥有的任何证券,如他没有任何金钱利益,均不享有实益所有权。 |
(3) | 奥拉扬国际有限公司的每一家公司,Olayan投资公司设立和 COMPATER公司是Olayan集团的一部分,可被视为对这些股份拥有唯一的投票权和批发权。 |
(4) | 根据2月9日向证券交易委员会提交的附表13G/A,代表Daniel Gosselin、Shawn Kimel Investments,Inc.、 安大略省公司(“ski”)、K2首席基金、L.P.、安大略省有限合伙公司(“基金”)、 K2 GenPar L.P.、安大略省有限合伙公司(“GP”)、K2 GenPar公司2009、安大略省公司(“GenPar 2009”)和K2&Associates投资管理公司(“K2&Associates”)。是基金的普通合伙人,而GenPar 2009是GP的普通合伙人。GenPar 2009是滑雪的直接全资子公司.。K2&Associates是滑雪公司的直接子公司,也是基金的投资经理。戈塞林先生是滑雪、GP、GNAR 2009和K2及Associates的总裁,对K2首席基金持有的1513701股股份行使最终的投票权和投资权。 |
(5) | 根据 的附表13G提交给SEC于2月14日,2018代表美盖国际公司。开曼群岛公司SPC和安大略省公司MM资产管理公司(MM Asset Management Inc.),实体对报告的 股票享有投票权和投资权。包括3,511,566股普通认股权证的合计基础认股权证,这些认股权证实益地由报告的 人拥有,并根据经修正的1934“证券交易法”第13d-3(D)(1)(I)条列入。认股权证是不可行使的,如果由于一次演习,持有人将成为“百分之十的实益所有者”的发行公司的普通股,如规则16a-2下的规则16a-2,经修订的证券交易法。 |
控件中的 更改
N/A
43 |
项目 13 | 某些 关系和相关事务,以及主管独立性 |
某些 关系和相关事务
创始人股份
在2017年2月9日,公司向保荐人发行了总计575万股普通股,总价为25,000美元。2017年月11日,该公司对普通股进行了1.05比1的细分,导致保荐人持有6,037,500股的创始人股份总数为6,037,500股,其中787,500股的总普通股可被保荐人没收,但保荐人的超额配股不能全部或部分行使,因此保荐人将在IPO后持有公司发行和流通股的20%。结果,在2017,2017,480425份创办人股份中,承销商选择部分行使其超额配股选择权,将不再被没收。承销商选择不行使超额配售选择权的剩余部分,因此,307,075股创始人股份被没收。
保荐人 保持创始人股份的合法和投票权,而福达先生和伍德先生则控制实益所有权。 保荐人同意,除某些有限例外情况外,其创始人股份在完成初始业务合并之日后一年内不得转让、转让或出售 ,如果在初始业务合并之后,该公司普通股的最后销售价格等于该公司普通股的最后一笔销售价格。或超过每股$12.00(按股票 拆分、股票股息、重组和资本重组调整)在初始业务合并后150天开始的任何30个交易日内的任何20个交易日。在首次公开发行之前,福达先生和伍德先生作为为维持投票控制权而向 保荐人发放的股份的实益所有人,将受益所有权分配给了一些创始人股份,分配给某些关键的人,以促进IPO的 组织。
私人认股权证
在完成首次公开募股的同时,该公司完成了11,850,000张“私人认股权证”(“私人认股权证”)的私人配售(“私人认股权证”),每只私人认股权证的价格为0.50美元,产生的收益总额为5,925,000美元。此外,2017年5月30日,由于承销商选择部分行使其在ipo中的超额配股选择权,公司完成了另外768,680份私人认股权证的销售,每只认股权证0.50美元,产生总收入384,340美元。私人认股权证是由公司的发起人购买的,与公开的 认股权证基本相似,但如果由原持有人或其许可的转让人持有,则(1)可以以现金或无现金 的方式行使,(2)不得要求赎回,(3)除某些有限的例外情况外,在公司初步业务合并完成后30天内,将受到 转让限制。如果私人 认股权证是由最初持有者以外的持有人持有的,则私人认股权证将由公司赎回,并可由持有人在与公开认股权证相同的基础上行使。私人安置的收益被添加到我们在信托帐户中持有的 ipo的收益中。如果我们在2019年月17日前不完成合并业务,出售私人 认股权证的收益将用于赎回公共股份(但须符合适用法律的要求),而私人 认股权证将到期无价值。
相关的 党的进展
在2017年月23(成立)至2017年月17期间,保荐人向公司预付了总额193,899美元,以支付与其首次公开募股相关的费用和周转资金。预付款是无利息的,无担保的,应要求支付。 截至2017年月31,公司已偿还了192,910美元的这种预付款。截至12月31日,2017,2017美元,共计9 89000美元的预付款未付。
票据关联方
2017年月10日,公司与保荐人签订了一张期票,保荐人同意贷款给公司,总额达30万美元(“期票”),部分用于支付与ipo有关的费用。期票是无利息的,无担保的,到期于2017年月日早些时候或ipo结束时。期票于2017年月17首次公开募股完成后偿还。
行政 服务费
公司签订了一项协议,从2017年5月17日开始,到较早的时候完成一项业务合并或公司的清算,该公司将每月向担保人支付10 000美元的办公空间、公用事业和行政支助费用。从2017(成立)到2017年月31,该公司为这些服务支付了80,000美元的费用,这些费用包括在所附的业务报表中的运营费用中,以及在所附资产负债表中截至12月31日的应计费用中的 。
相关党贷款
在为与初步业务合并有关的交易费用提供资金的命令中,保荐人、公司高级人员、董事或其附属公司可不时或在任何时候按要求(“周转贷款”)借出公司资金(“周转贷款”),但没有义务向公司提供贷款(“周转贷款”)。每笔周转金贷款均以期票证明。周转贷款要么是在完成最初的业务合并后支付,没有利息,要么由持有人自行决定,最多可转换成私人认股权证,每次认股权证的价格为0.50美元。 截至12月31日,没有未偿还的周转资金贷款。
相关 Person策略
我们的“道德守则”要求我们尽可能避免所有可能导致实际或潜在利益冲突的关联方交易,但董事会(或审计委员会)批准的准则除外。关联方交易 是指下列交易:(1)在任何日历 年所涉及的总额将或可能超过$12万;(2)我们或我们的任何附属公司是参与人;(3)任何(A)执行官员、董事或选举 为董事的代名人;(B)我们普通股的受益拥有人大于5%;或(C)(A)和(B)款所述的人的直系亲属,具有或将有直接或间接的物质利益(但并非仅仅由于其作为另一实体的董事 或少于10%的受益所有人)。当一个人采取行动 或有可能使他或她的工作难以客观有效地执行的利益时,可能会出现利益冲突情况。如果一个人或其家庭成员因其职位而获得不正当的个人利益,也可能产生利益冲突。
44 |
我们还要求我们的每一位董事和执行官员每年填写一份董事和官员问卷(Br}),以获取有关关联方交易的信息。
这些 程序旨在确定任何此类关联方交易是否会损害董事的独立性,还是会造成董事、雇员或官员的利益冲突。
为了进一步尽量减少利益冲突,我们已同意不与我们的任何发起人、官员或董事附属的实体完成我们最初的业务合并,除非我们已从一家独立的投资银行公司取得意见,并获得我们的大多数无利害关系的独立董事(如果当时有)的批准,即从财务角度来看,业务合并对我们的无关联股东是公平的。
GES{Br}少数股权收购/股份交换协议
在商业合并中拟议收购GES方面,保荐人与某些GES出售股东(Br}和阿曼国家银行签订合同,以现金形式购买GES的58 500股股份,占GES未清股份的11.7%,总购买价格为2 920万美元。在收购的11.7%中,GES出售股票的股东同意以1670万美元的收购价格将GES股份的6.7%出售给赞助商。保荐人与阿曼国家银行签订合同,以1,250万美元的价格收购了GES剩余5%的股份,并于2017年月8日左右完成了收购。 赞助人通过与GES投资者签订贷款合同,为这种收购提供资金。9名GES投资者提供了购买GES 55,100股的总价格。GES的两个投资者是Nesr的附属公司,即Antonio Jose Campo Meja和Roundup Resource Service,Inc.,这是一家由Thomas Wood或他的家族控制的公司,该公司出资120万美元收购GES的2,400股股份,50万美元收购1,000股股份。
每个 GES投资者都同意,如果Nesr股东批准业务 组合,保荐人可以将贷款合同转让给公司。每名投资者同意在偿还贷款合同时接受Nesr普通股每股价值10.00美元(但须经审查委托书后同意)、现金付款或GES股份,这些股份是通过各自的 贷款获得的。所有贷款合同都有类似的条款,但从各自的 贷款日期起,每年支付的利息从零到14.4%不等。
Nesr 与保荐人共同执行的股票交换协议,根据该协议,在获得Nesr股东对业务合并的批准后,保荐人同意将所购GES的所有58,500股股份转让给Nesr,届时Nesr将承担履行贷款合同的 义务。除非GES投资者选择不接受Nesr普通股以偿还债务,否则Nesr将向GES投资者发行Nesr普通股以偿还债务。
主任独立
纳斯达克上市标准要求我们董事会的多数成员必须是独立的。“独立董事”的定义,一般是指公司或其附属公司的人员或雇员以外的人,或任何其他有关系的人,而该公司董事局认为该关系会干扰董事在执行董事的职责时行使独立判断。我们的董事会已经确定Campo Meja先生和Zeibak女士是纳斯达克上市标准和适用的SEC规则中定义的“独立董事”。我们的独立董事将定期举行会议,只有独立董事出席。
项目 14. | 主要会计费用和服务。 |
以下是已支付或将要支付给Marcum LLP或Marcum的服务费用摘要。
审计 费用...。审计费包括为审计我们的年终财务报表而提供的专业服务的收费,以及通常由Marcum提供的与监管文件有关的服务。Marcum为审计我们的年度财务报表而提供的专业服务的总费用,对财务信息的审查,包括我们各自期间的10-Q表中的 ,以及从1月23日(开始)至12月31日期间向证交会提交的其他所需文件共计54,065美元。上述数额包括临时程序和审计费用,以及出席审计委员会会议的费用。
与审计相关的 费用。与审计有关的服务包括为保证而收取的费用和与审计或审查我们的财务报表的业绩(br}合理相关的相关服务,这些服务没有在“审计费用”项下报告。这些服务包括法规或条例所不要求的证明服务,以及关于财务会计和报告准则的协商。我们向马尔库姆支付了29913美元,用于就2017年月23(成立)至2017年月31期间的财务会计和报告准则进行协商。
税费...。我们没有支付马尔库姆的税收筹划和税收咨询期间从1月23日(成立)到12月31,2017。
所有其他费用...。我们没有支付Marcum的其他服务期间从1月23日(成立)到12月31日, 2017。
预先批准 策略
我们的审计委员会是在我们的首次公开募股完成后成立的。因此,审计委员会并没有预先批准上述所有 服务,尽管在审计委员会成立之前所提供的任何服务都是由我们的董事会批准的。 自从我们的审计委员会成立以来,并在未来的基础上,审计委员会已经并将预先批准所有审计 服务,并允许我们的审计人员为我们提供非审计服务,包括其费用和条款。(“交易所法”中所述非审计服务的最低限度例外情况是由审计委员会在审计完成之前批准的,但必须遵守 )。
45 |
第一部分 IV
项目 15 | 证物、财务报表附表 |
(a) | 下列文件作为本报告的一部分提交: |
(1) | 财务报表 | |
(2) | 财务报表表 |
所有财务报表附表都被省略,因为它们不适用,或者数额不重要,不需要,或者在下文第四部分第15项财务报表及其附注中列出所需的资料。
(3) | 展品 |
我们 特此将附件索引中所列的展品作为本报告的一部分存档。在此由 参考书合并的证物可在证交会维持的公共参考设施查阅和复制,该设施由美国北英格兰100F街100号,华盛顿特区20549室1580室管理。这些资料的副本也可从美国华盛顿特区20549号F街100号证券交易委员会的公共参考科索取,也可在证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。
项目 16。 | 表格 10-K摘要 |
不适用。
46 |
显示 索引
展示 没有。 | 描述 | |
3.1 | 修订的 和简要的备忘录和公司章程。(1) | |
4.2 | 普通股票证书样本。(2) | |
4.3 | 样本 授权证书。(2) | |
4.4 | #date0#5月11日大陆证券转让信托公司与该公司签订的认股权证协议。(1) | |
10.1 | 公司、内斯尔控股有限公司及公司高级和董事之间于2017年5月11日签署的协议。 | |
10.2 | 投资管理信托协议,日期为2017,05月11日,由大陆股票转让信托公司和该公司之间签订。 | |
10.3 | 该公司与Nesr控股有限公司于2017年月11日签署的关于行政支持的协议。(1) | |
10.4 | 签发给保荐人的期票 。(3) | |
10.5 | 公司与Nesr控股有限公司签订的登记协议,日期为2017,05月11日,公司与Nesr控股有限公司之间。(1) | |
10.6 | 订阅 协议,日期为2017,02月9日,公司与保荐人之间。(3) | |
10.7 | 保荐人与公司签订的私人购买证协议,日期为2017,02月9日,由保荐人和公司共同签署。(3) | |
10.8 | 注册机构、Maxim集团有限责任公司和各主要投资者之间的书面协议形式(2) | |
10.9 | 股票购买协议,日期为2017,011月12日,由Hana投资公司和公司之间签订。我们,NPS控股有限公司和出售股份的股东签署协议。(4) | |
10.10 | 国家能源服务公司和瓦哈公司之间的关系协议的表格 。(4) | |
10.11 | 修订及重整注册权利协议的表格{Br},由公司、Nesr控股有限公司及其他签署人组成。(4) | |
10.12 | 穆巴达拉投资有限公司、希拉勒·布赛迪、亚赛尔·赛义德·赛义德·巴拉米和该公司于2017年月12日签署的股票买卖协议。(4) | |
10.13 | 自2017年月12日起,SV3控股私人有限公司与该公司签订的缴款协议。(4) | |
10.14 | 公司、Nesr控股有限公司和SV3 PTE有限公司之间的投票协议表格{Br}。(4) | |
10.15 | 股票交换协议,截止日期为2017,011月12日,由Nesr控股有限公司和该公司之间签订。(4) | |
10.16 | 贷款协议,日期为2017年月21日,由Nesr控股有限公司和Antonio Jose Campo Meja共同签署。 | |
10.17 | 贷款协议,截止日期为2017年月21日,由Nesr控股有限公司和Nesr控股有限公司之间签订,并由Roundup Resource Service,Inc。(4) | |
10.18 | 国家能源服务公司2018长期激励计划。(5) | |
14 | 道德规范。(2) | |
21.1 | 子公司名单* | |
31.1 | 根据“萨班斯-奥克斯利法案”第1350条通过的第18美国法典第1350条规定的首席执行干事证书(2002*) | |
31.2 | 根据“萨班斯-奥克斯利法案”第1350条通过的“美国法典”第18条规定的首席财务官证书 (2002*) | |
32.1 | 根据“萨班斯-奥克斯利法”2002**第九0六节通过的18美国法典第1350节规定的首席执行干事和首席财务干事的认证 | |
32.2 | 根据“萨班斯-奥克斯利法案”2002**第九0六节通过的18美国法典第1350条规定的首席财务官证书 | |
101.INS | XBRL 实例文档* | |
101.SCH | XBRL 分类法扩展模式* | |
101.CAL | XBRL 分类计算链接库* | |
101.lab | XBRL 分类法标签Linkbase* | |
101.PRE | XBRL 定义Linkbase文档* | |
101.DEF | XBRL 定义Linkbase文档* |
*谨此提交。
**
(1) | 2017年月17向委员会提交的公司表格8-K,注册为 . |
(2) | 2017年月25向委员会提交的公司表格S-1/A,注册为 。 |
(3) | 2017年月29向委员会提交的公司表格S-1中包含 。 |
(4) | 通过参照公司的表格8-K注册成立,于2017年月16日提交给委员会. |
(5) | 通过参考公司的委托书合并 ,于2018年月14日提交给委员会。 |
47 |
国家能源服务公司
合并财务报表索引
页 | |
独立注册公共会计师事务所报告 | F-2 |
合并资产负债表 | F-3 |
综合业务报表 | F-4 |
股东权益变动合并报表 | F-5 |
现金流量表 | F-6 |
对合并财务报表的说明 | F-7 -F-18 |
F-1 |
独立注册会计师事务所报告
的股东和董事会
国家能源服务公司
关于财务报表的意见
我们审计了所附的国家能源服务公司和子公司(“公司”)截至#date0#12月31日的合并资产负债表、2017(成立)至12月31日期间的相关业务合并报表、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允地列报了公司截至2017年月31的财务状况,以及公司从1月23日、2017 (成立)至12月31日期间的经营结果和现金流量。
解释性 段-持续关注
所附的财务报表是假定公司将继续作为一个持续经营的企业而编制的。如财务报表附注1所述,其业务计划取决于业务合并的完成,公司截至12月31日的现金和周转金不足以完成其计划的活动。这些条件使人们对公司能否继续经营下去产生了很大的怀疑。管理当局在这些 事项方面的计划也在附注1中加以说明。财务报表不包括这种不确定性的结果 可能引起的任何调整。
意见基
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于公司{Br}。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计 ,以获得合理的保证,财务报表是否存在重大错报,是否由于错误 或欺诈。该公司不需要对其财务 报告的内部控制进行审计,我们也没有进行审计。作为我们审计的一部分,我们必须了解财务报告的内部控制,但不是为了就公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们没有这样的意见。
我们的审计包括执行程序,评估财务报表重大错报的风险,无论是由于 错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露的证据 。我们的审计还包括评价管理当局采用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/s/ 马库姆LLP | |
马库姆LLP | |
自2017以来,我们一直担任公司的审计师。 | |
纽约,纽约 | |
2018年月27 |
F-2 |
国家能源服务公司。和附属
合并资产负债表
作为2017年月31的
资产 | ||||
当前 资产 | ||||
现金 | $ | 741,096 | ||
预付费用 | 127,420 | |||
流动资产共计 | 868,516 | |||
现金 和信托账户中的有价证券 | 230,554,024 | |||
资产共计 | $ | 231,422,540 | ||
负债 与股东权益 | ||||
当期负债 | ||||
应付帐款和应计费用 | $ | 3,473,511 | ||
从关联方预支 | 989 | |||
流动负债共计 | 3,474,500 | |||
延期包销费 | 9,022,229 | |||
负债共计 | 12,496,729 | |||
承诺 | ||||
可赎回的普通 股,按赎回价值计算的16,921,700股 | 164,281,449 | |||
股东股权 | ||||
优先股,没有票面价值;无限制股份授权;无发行和未发行股票。 | — | |||
普通股票,无面值;无限制股票;发行和发行的股票11,730,425股(不包括须赎回的16,921,700股股票) | 57,508,393 | |||
留存 收益 | (2,864,031 | ) | ||
股东权益合计 | 54,644,362 | |||
负债和股东权益共计 | $ | 231,422,540 |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-3 |
国家能源服务公司。和附属
合并的业务报表
由2017年月23起 (开始) 2017年月31 | ||||
经营费用 | $ | 4,214,790 | ||
业务损失 | (4,214,790 | ) | ||
其他收入(费用): | ||||
利息收入 | 1,343,523 | |||
递延承销费用负债公允价值中的变更 | 10,036 | |||
信托账户持有的有价证券未变现 损失 | (2,800 | ) | ||
净损失 | $ | (2,864,031 | ) | |
加权平均流通股,基础股和稀释股(1) | 9,552,022 | |||
基本 和稀释后的普通股净亏损(2) | $ | (0.40 | ) |
(1) | 不包括 --- |
(2) | 普通股净亏损---基本亏损和稀释后不包括普通股的利息收入,从2017(成立)到2017年月31期间,普通股可赎回的利息收入为986,991美元。 |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-4 |
国家能源服务公司。和附属
股东权益变动表
由2017年月23起至2017年月31止的期间。
普通 股 | 留用 | 股东总数 | ||||||||||||||
股份 | 金额 | 收益 | 权益 | |||||||||||||
余额- 1月23日,2017(盗梦空间) | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
发行创办人股份给保荐人 | 6,037,500 | 25,000 | — | 25,000 | ||||||||||||
没收创建者股份 | (307,075 | ) | — | — | — | |||||||||||
出售22,921,700个单位,扣除承销商折扣和提供费用 | 22,921,700 | 215,455,502 | — | 215,455,502 | ||||||||||||
出售12,618,680张私人认股权证 | — | 6,309,340 | — | 6,309,340 | ||||||||||||
须赎回的普通股份 | (16,921,700 | ) | (164,281,449 | ) | — | (164,281,449 | ) | |||||||||
净损失 | — | — | (2,864,031 | ) | (2,864,031 | ) | ||||||||||
余额 -2017年月31 | 11,730,425 | $ | 57,508,393 | $ | (2,864,031 | ) | $ | 54,644,362 |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-5 |
国家能源服务公司。和附属
现金流量表
由2017年月23起至2017年月31止的期间。
来自业务活动的现金流量: | ||||
净损失 | $ | (2,864,031 | ) | |
调整 以调节业务活动使用的现金净额与损失净额: | ||||
在信托账户中持有有价证券所赚取的利息 | (1,339,824 | ) | ||
递延承销费用负债公允价值中的变更 | (10,036 | ) | ||
信托账户持有证券未变现 损失 | 2,800 | |||
经营资产和负债的变化 : | ||||
预付费用 | (127,420 | ) | ||
应计费用 | 3,473,511 | |||
用于业务活动的现金净额 | (865,000 | ) | ||
来自投资活动的现金流量: | ||||
信托账户现金投资 | (229,217,000 | ) | ||
用于投资活动的现金净额 | (229,217,000 | ) | ||
来自筹资活动的现金流量: | ||||
向初始股东发行普通股所得收益 | 25,000 | |||
出售单位所得收益,扣除已支付的承销折扣 | 225,202,660 | |||
出售私人认股权证所得收益 | 6,309,340 | |||
从关联方处预支 | 193,899 | |||
偿还关联方的预付款 | (192,910 | ) | ||
从本票相关方获得的收益 | 299,030 | |||
本票关联方的还款 | (299,030 | ) | ||
提供费用的支付 | (714,893 | ) | ||
筹资活动提供的现金净额 | 230,823,096 | |||
现金净变化 | 741,096 | |||
现金 -开始 | — | |||
现金 -结束 | $ | 741,096 | ||
非现金投资和筹资活动: | ||||
应缴延期 承销费 | $ | 9,032,265 | ||
可赎回的普通股的初始 分类 | $ | 163,294,405 | ||
可能赎回的普通股价值的变化 | $ | 987,044 |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
F-6 |
国家能源服务公司。和附属
附注 合并财务报表
2017年月31
注: 1。组织和业务业务说明
国家能源服务公司(简称“公司”)是一家于1月23日,2017在英属维尔京群岛成立的空白支票公司。成立该公司的目的是收购、参与股票交易所、股份重组和合并、 购买全部或实质上所有资产、订立合同安排、或与一个或多个企业或实体进行任何其他类似的 业务合并(“业务合并”)。虽然公司不限于某一特定行业或地理区域,目的是完成一项业务合并,但该公司打算将重点放在能源服务行业的业务上,重点放在全球的石油和天然气服务上。
在2017年月31号,该公司还没有开始运营。截至2017年月31的所有活动都与该公司的 组建、其首次公开发行(“首次公开发行”)有关,下文对此作了说明,确定了一家企业合并的目标 公司,以及与拟议收购海湾能源股份有限公司有关的活动。(“海湾能源”)和NPS控股有限公司。(“NPS”),如附注8所述。该公司有两个全资子公司, 国家能源服务重聚公司(于2017在德克萨斯州注册)和nesr有限公司(于2017年月30在英国注册成立)。
该公司首次公开发行的登记声明于2017年月11日宣布生效。2017,5月17,公司完成了首次公开发行的21,000,000股(“单位”,以及包括在被要约单位中的普通 股,即“公共股份”),产生了210,000,000美元的总收入,注4对此作了说明。
在首次公开募股结束的同时,公司完成了11,850,000张认股权证(“私人认股权证”)的出售,向公司保荐人Nesr Holdings Ltd.(“保荐人”)进行私人配售,每只认股权证的价格为0.50美元, 产生了5,925,000美元的总收入,如注5所述。
在首次公开发行(IPO)于2017年5月17日结束后,首次公开发行(IPO)单位和私人认股权证出售所得净收入2.1亿美元(每单位10.00美元)被存入一个信托账户(“信托账户”) 并投资于“1940投资公司法”(“投资公司法”)第2(A)(16)节所述的美国政府证券。期限180天或以下,或在任何开放式投资公司内,将自己称为符合“投资公司法”第2-7-7条(D)(2)、(D)(3) 和(D)(4)款条件的货币市场基金,直至:(1)完成业务合并或(2)分配信托帐户,如下文所述。
在2017年5月30日,由于承销商选择部分行使超额分配选择权,公司完成了另外出售1,921,700个单位,每单位10.00美元,并出售了另外768,680张私人权证,每支认股权证0.50美元,产生总收入19,601,340美元。结账后,信托账户又存入了19 217 000美元的净收益(每股10.00美元),因此信托账户中持有229 217 000美元(每单位10.00美元)。
交易费用为13 761 498美元,包括4 014 340美元的承保费、9 032 265美元的递延承销费(见注 7)和714 893美元的首次公开发行费用。截至2017年月31,741 096美元的现金在信托帐户 外持有,可用于周转资金用途。
公司管理层在具体应用其首次公开发行和出售私人认股权证的净收入方面拥有广泛的酌处权,尽管大致上所有净收益都打算普遍适用于完成一项业务合并的 。公司的初始业务组合必须与一个或多个目标业务合并,这些业务的公平市场价值至少等于信托帐户余额的80%(不包括任何递延承销商 费用和在信托账户上赚取的收入应缴的税款)。然而,只有在后商业组合公司拥有或收购目标公司未清偿的50%或50%以上的表决权证券或以其他方式获得目标的控制权时,公司才能完成一项业务合并,因为根据“投资公司法”,该公司不必注册为投资公司。不能保证 公司能够成功地实现业务组合。
F-7 |
国家能源服务公司。和附属
附注 合并财务报表
2017年月31
公司将为其股东提供机会,在完成业务合并时赎回其全部或部分公共股份,要么(I)与召开股东大会批准合并业务有关,要么(Ii)通过投标要约赎回其公开股份。公司是否将寻求股东批准某一商业合并或进行收购要约的决定,将完全由公司自行决定,并按照适用的法律和条例进行。股东将有权按比例赎回他们的公共股份,以换取当时存入信托账户的部分,扣除应缴税款(每股10.00美元),再加上任何优惠。根据信托账户中持有的资金赚取的利息,以及以前未向公司交纳税款的 )。每股金额将分配给股东,他们将赎回他们的股份,不会被公司支付给承销商的递延承销佣金所减少(如注7中所讨论的 )。如果公司在完成业务合并后拥有至少5,000,001美元的有形资产净额,公司将进行合并业务,如果公司寻求股东批准,所投票的流通股多数将投票赞成合并业务。然而,某些持有6 000 000股公开发行股份的首次公开发行(IPO)投资者已同意,他们将通过完成首次公开发行的业务组合而持有在首次公开发行中出售的这种公开股份,而不寻求与此有关的赎回。因此,公司 预计将满足5,000,001美元的有形资产净额要求,以便完成其最初的业务合并。
如果法律不要求股东投票,公司也不决定就业务或其他合法理由举行股东投票,或者如果公司当时被视为外国私人发行者(“FPI”),公司将根据其经修订和恢复的备忘录和公司章程,根据证券交易委员会(SEC)的要约收购规则进行赎回,并将其存档。在完成 a业务合并之前,向SEC提交投标文件。但是,如果法律要求股东批准交易,或者公司出于业务或其他法律原因决定获得股东 的批准,而且如果公司在此期间将不是外国证券投资公司,则公司将根据代理规则,而不是根据要约 规则,提出与委托书招标一起赎回股份的提议。如果公司就某一业务组合寻求股东批准,保荐人、高级人员和董事 (“初始股东”)已同意投票表决其创始人股份(如注6所定义),以及他们持有的任何公共股份 赞成批准一项业务合并。此外,每个公共股东可以选择赎回他们的公共 股份,无论他们是赞成还是反对拟议的交易。
如果公司寻求股东批准某一企业合并,并且它不按照投标规则对企业合并进行赎回,公司的修订和重组备忘录和公司章程规定,公共股东、该股东的任何附属公司或该股东与其共同行动的任何其他人或作为“集团”行事的任何其他人(如“证券”第13条所界定的)。经修正的“1934交易法”(“交易法”)将限制赎回其股份,其总额为首次公开发行的普通股20%或20%以上。
公司将在首次公开发行结束后24个月内完成业务合并(“合并 期”)。但是,如果公司无法在合并期内完成业务合并,公司 将(I)停止除清盘外的所有业务;(Ii)在合并期后,尽可能迅速但不超过十个营业日,赎回100%已发行的公共股份,按每股价格支付,相当于当时存入信托账户的现金总额,包括利息(净利息)。(1)除当时已发行的 公共股份数目外,赎回将完全消灭公众股东作为股东的权利(如有的话),(包括进一步接受清算分配的权利(如有的话)),但须符合适用法律;(Iii)在赎回之后,如获剩余股东及公司董事局批准,则应尽快进行自愿清盘,从而正式解散公司,在每一种情况下,在履行其对 的义务的前提下,规定债权人的债权和适用法律的要求。
F-8 |
国家能源服务公司。和附属
附注 合并财务报表
2017年月31
初始股东同意:(一)如果公司未能在合并期内完成业务合并,则放弃对其创始人股份的清算权;(二)放弃信托账户对其与企业合并有关的创始人股份和公共股份的赎回权;(三) 不对公司的修订和恢复备忘录和章程提出修正。如果公司不完成业务合并,将影响公司赎回其100%的公共股份的义务的实质或时间,除非公司向公众股东提供机会,在任何此种修正中赎回其股份。但是,如果公司未能在合并期间内完成业务合并或清算,初始股东将有权获得对所收购的任何公开 股份的清算分配。承销商 已同意放弃其在信托账户中持有的延期承销佣金的权利,如果公司在合并期间内不完成业务合并,则这些数额将包括在信托账户中的 基金中,这些资金将用于赎回公共股份。在这种分配的情况下,可供分配的资产的每股价值可能低于首次公开发行中每单位 的10.00美元。为了保护信托帐户中的金额,保证人已同意,如果供应商对公司提供的服务或销售的产品或公司已与其讨论订立交易协议的潜在目标业务提出任何索赔,则担保人应向公司负责,以减少 信托帐户中的资金数额。本责任不适用于第三方对任何权利、所有权、 利息或任何种类的信托账户中的任何资金或对信托账户中持有的任何款项的任何索赔,或适用于根据公司对某些责任的首次公开发行承销商的赔偿要求(“证券法”)规定的某些责任,包括根据“1933证券法”(“证券法”)承担的责任。此外,如果被执行的放弃被认为不能对第三方强制执行 ,保证人将不对这种第三方索赔承担任何责任。公司 将设法减少担保人因债权人的债权而不得不赔偿信托帐户的可能性,办法是努力使所有供应商、服务提供者、潜在的目标企业或与公司有业务往来的其他实体,与公司签订协议,放弃信托帐户中的任何权利、所有权、利息或索赔,或放弃信托帐户中的任何款项。
注: 2。流动资金和持续经营
作为2017年度12月31日的 号,公司在其经营银行账户中有741,096美元,在 信托账户中持有230,554,024美元现金和证券,用于商业合并或回购或赎回与此相关的普通股和周转资金赤字2,605,984美元。截至#date0#12月31日,信托帐户存款中约有1,337,000美元为利息收入,可用于支付公司的税款。到目前为止,公司还没有从信托帐户中提取任何利息。
在完成业务合并之前,公司将使用信托账户中未持有的资金确定 并评估潜在的收购候选人,对可能的目标业务进行尽职调查,支付差旅 支出,选择要收购的目标业务,以及组织、谈判和完善业务组合。
公司将需要通过其发起人、股东、官员、董事或第三方的贷款或额外投资筹集额外资本。公司的高级人员、董事和保荐人可以但没有义务不时或随时以他们认为合理的数额,以满足公司的营运资金需要。
保荐人、股东、高级人员或董事或第三方均无义务向公司预支资金或向公司投资。因此,公司可能无法获得额外的融资。如果公司无法筹集更多的 资本,则可能需要采取额外措施来保存流动资金,其中可以包括但不一定限制 限制业务,停止追求潜在的交易,并减少间接费用。公司不能提供任何保证,新的资金将提供给它在商业上可以接受的条件,如果是的话。这些条件使人们对公司能否继续经营下去产生了极大的怀疑。这些合并财务报表 不包括与收回记录资产有关的任何调整数,也不包括如果公司不能继续作为持续经营企业而可能需要的负债分类。
F-9 |
国家能源服务公司。和附属
附注 合并财务报表
2017年月31
注: 3。重要会计政策摘要
表示基
所附合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)并按照证券交易委员会的规则和条例列报的。
合并原则
所附的合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间结余和交易都已在合并中消除。
新兴成长公司
公司是“新兴成长型公司”,如“证券法”第2(A)节所界定,并经“2012年度创业法”(“就业法”)修订,并可利用适用于其他不属于新兴成长型公司的其他上市公司的某些豁免,包括但不限于不需要遵守第404节第404节的审计认证要求。“萨班斯-奥克斯利法”在其定期报告和代理声明中减少了关于行政报酬的披露义务,并免除了关于就行政补偿举行不具约束力的咨询表决的要求,以及股东批准以前未批准的任何金降落伞付款的要求。
此外,“就业法”第102(B)(1)节规定,新出现的成长型公司无须遵守新的或经修订的财务会计准则,除非私营公司(即那些没有宣布“证券法”登记声明有效或没有根据“交易法”登记的一类证券的公司)遵守新的或经修订的“财务会计准则”。“就业法案”规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何此类选择都是不可撤销的。 公司选择不退出这种延长的过渡期,这意味着,当标准发布或修订时,公共公司或私营公司有不同的申请日期,公司作为一家新兴的成长型公司,在私营公司采用新标准或订正标准时,可以采用 新标准或修订标准。这可能会使公司的合并财务报表与另一家上市公司进行比较,后者既不是新兴增长公司,也不是新兴成长型公司,因为使用的会计准则可能存在差异,因而选择不使用延长过渡期的公司难以或不可能。
使用估计的
按照公认会计原则编制合并财务报表需要管理部门作出估计和假设,以影响报告的资产和负债数额,并在报告所述期间披露或有资产和负债、合并财务报表以及报告的收入和支出数额。
作出 估计需要管理层进行重大判断。至少有合理的可能,对在合并财务报表之日存在的一种情况、一种情况或一套情况的影响 的估计,管理部门在编制估计数时考虑到这种情况、情况或情况,可能在近期内由于一个或多个未来的确认事件而改变。因此, 实际结果可能与我们的估计大不相同。
现金 和现金等价物
公司考虑所有原始期限为三个月或三个月以下的短期投资,购买时为现金等价物。 公司截至2017年月31,没有任何现金等价物。
现金 和信托账户中的有价证券
在2017年度12月31日,信托账户中的所有资产基本上都是以现金和美国国库券的形式持有的。
F-10 |
国家能源服务公司。和附属
附注 合并财务报表
2017年月31
普通股份可予赎回
公司根据“会计准则”(“ASC”)主题480“区分负债与权益”中的指导,记账其普通股,可根据“会计准则”(“ASC”)主题480“区分负债与权益”进行赎回。须强制赎回的普通股(如有的话)被列为负债工具,并按公允价值计算。有条件可赎回的普通 股份(包括具有持有人控制范围内或在发生不确定事件时可予 赎回的普通股)被归类为临时股。在其他时间,普通股被列为股东权益。公司的普通股 具有某些赎回权,这些权利被认为不在公司控制范围之内,并可能发生不确定的未来事件。因此,在2017年月31,普通股可能被赎回,在公司资产负债表股东权益部分之外,作为临时股权被列报。
提供 成本
提供费用包括法律、会计、承销费和通过资产负债表日期发生的与首次公开发行直接相关的其他费用。在完成首次公开募股时,价值13 761 498美元的发行费用由股东权益支付。
收入税
公司遵守ASC主题740“所得税”的会计和报告要求,其中要求对所得税的财务会计和报告采用资产和负债办法。递延所得税资产和负债 是根据已颁布的税法和适用于预期差异影响应纳税收入的时期的税率计算的,用于计算财务报表与资产和负债税基之间的差异,这些差异将导致未来的应纳税或可扣减数额。在必要时确定估价津贴,以将递延税资产减少到预期实现的 数额。
ASC Top740规定了财务报表识别和计量(br}在纳税申报表中所采取或预期采取的税收头寸的识别阈值和度量属性。为了确认这些利益,税务当局在审查时必须更有可能维持税收地位,而不是 。公司管理层认定英属维尔京群岛是该公司唯一的主要税务管辖地。公司将与未确认的 税福利有关的应计利息和罚款确认为所得税支出。截至2017年月31,没有未确认的税收优惠,也没有累积的利息和罚款。公司目前不知道任何正在审查的问题可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场。
公司可能会受到美国联邦、美国各州或外国税务当局在所得税领域的潜在审查。这些潜在的检查可能包括询问扣减的时间和数量、各种税收管辖区之间的收入关系以及遵守美国联邦、美国州和外国税法的情况。公司管理层预计,在未来12个月内,未确认的税收优惠总额将不会发生重大变化。
2017年月22日,美国2017年度减税和就业法案(“税务改革”)签署成为法律。由于税收改革的结果,美国的法定税率从2018年月1日起从35%降至21%,还有其他一些变化。ASC主题 740要求公司在颁布期间承认税法变化的影响;因此,公司被要求按新税率重新估价其递延税资产和负债。美国证券交易委员会发布了第118号员工会计公告(“SAB 118”),以处理在注册人没有必要信息、没有准备或分析(包括计算)以完成税务改革某些税收影响的会计核算的情况下适用公认会计原则的问题。最终影响可能与这一临时数额不同,可能是由于公司所作解释和假设的额外分析、解释和假设方面的变化、可能发布的额外监管指导以及公司可能采取的税务改革行动的结果而产生的重大影响。
所得税的规定被认为是不重要的,从2017的1月23日(开始)到12月31日,2017。
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附注 合并财务报表
2017年月31
普通股净亏损
公司遵守会计和披露要求ASC主题260,“每股收益”。每个普通 份额的净亏损是通过将净亏损除以当期流通普通股的加权平均数量来计算的。普通 股份在12月31日可能赎回的情况下,2017被排除在每股基本收入的计算之外,因为 这类股份如果赎回,只参与其按比例分配的信托账户收益。公司没有考虑到(1)在首次公开发行和私人发行中出售的认股权证购买17,770,190股普通股和 (2)200,717股普通股的效果,这些认股权证和认股权证的发行可能与计算稀释后每股亏损的递延费用有关而向承销商发行,因为认股权证的行使和普通股的发行取决于未来事件的发生。因此,稀释后的普通股收益与同期普通股的基本损失相同。
对普通股净亏损的调节
公司的净收益(亏损)按可赎回普通股的收入部分调整,因为这些股份只参与信托账户的收入,而不参与公司的亏损。因此,每普通股的基本损失和稀释损失计算如下:
由2017年月23起 (开始) 2017年月31 | ||||
净损失 | $ | (2,864,031 | ) | |
减:应赎回的普通股收入 | (986,991 | ) | ||
调整后 净损失 | $ | (3,851,022 | ) | |
加权平均流通股,基础股和稀释股 | 9,552,022 | |||
基本 和稀释后的普通股净亏损 | $ | (0.40 | ) |
信贷风险集中
可能使公司集中信贷风险的金融工具包括在金融机构 的现金账户,有时可能超过联邦存款保险250 000美元的保险范围。在2017年月31,公司在这个帐户上没有遭受 损失,管理人员认为公司在这个帐户上没有面临重大风险。
金融工具的公允价值
公司资产和负债的公允价值,在ASC主题820“公允价值计量和披露”下可作为金融工具,近似于所附资产负债表中的账面金额,主要是 的短期性质。
最近发布的会计准则
管理层不认为最近发布但尚未生效的任何会计公告,如果目前采用,将对公司的合并财务报表产生重大影响。
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附注 合并财务报表
2017年月31
注: 4。首次公开发行
根据首次公开发行(IPO),该公司以每股10.00美元的收购价出售了22,921,700个单位,其中包括在承销商选出部分行使其超额配售权后于5月30日出售给承销商的1,921,700个单位。每个股由一股普通股和一张认股权证(“公证”)组成。每一张公证的持有人有权以每股5.75美元的行使价格购买普通股的一半(见注9)。
注: 5。私人配售
在首次公开发行的同时,保荐人以每一私人许可证0.50美元的价格购买了总计11 850 000张私人认股权证,总买价为5 925 000美元。2017,5月30,该公司完成了另外768,680个私人认股权证的出售,每张私人证的价格为0.50美元,由保证人购买,产生的总收入为384,340美元。私人认股权证的收益被添加到信托帐户中的首次公开发行的收益中。 信托帐户中将不存在关于私人认股权证的赎回权或清算分配。
私人认股权证与公共认股权证相同,但私人认股权证(I)不能由公司赎回,且 (Ii)可以现金或非现金方式行使,只要这些认股权证是由最初的购买者或其许可的受让人持有。此外,私人认股权证及其组成部分证券不得转让、转让或出售,但须在业务合并完成后30天内转让、转让或出售,但某些有限的例外情况除外。
注: 6。关联方交易
创始人股份
在2017年2月9日,公司向保荐人发行了总计575万股普通股,总价为25,000美元。2017年月11日,该公司对普通股进行了1.05比1的细分,结果保荐人持有的普通股总计为6,037,500股(“创始人股”)。6,037,500股创始人股份包括最多787,500股普通股的总和,保荐人可没收这些普通股,但不得全部或部分行使承销商的超额配股,以便保荐人在首次公开发行后拥有公司发行和流通股的20%。由于承销商选择部分行使其超额配售权(br}),2017,2017,480,425股创始人股份将不再被没收。承销商选择不行使超额配售选择权的剩余部分,因此,307,075股创始人股份被没收。
保荐人已同意,除某些有限例外情况外,其创办人股份在业务合并完成后一年内不得转让、转让或出售,或在业务合并之后,公司普通股的最后售价等于或超过每股12.00美元(按股票分割、股票 股息、重组和资本重组调整)在任何30交易日内的任何20个交易日内均不得转让、转让或出售。商业合并后150天开始的天数。
相关的 党的进展
在2017(成立)1月23日至2017年间,保荐人向公司预付了总额为193,899美元的与首次公开发行有关的费用和周转资金。预付款是无利息的,无担保的 ,按需付款.。公司已偿还了192,910美元的此类预付款。截至12月31日,2017,2017美元,共计9 89000美元的预付款未付。
票据关联方
2017年月10日,公司与保荐人签订了一张期票,保荐人同意贷款给公司,总额达30万美元(“期票”),部分用于支付与首次公开发行有关的费用。本票无利息,无担保,于2017或6月30日初首次公开发行(IPO)结束时到期。期票于2017年月17首次公开发行完成后偿还。
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2017年月31
行政 服务费
公司签订了一项协议,从2017年5月17日开始,到较早的时候完成一项业务合并或公司的清算,该公司将每月向担保人支付10 000美元的办公空间、公用事业和行政支助费用。从2017年月23(成立)到2017年月31,公司为这些服务支付了80,000美元的费用,这些费用包括在所附的综合业务报表中的业务费用和所附的综合资产负债表中的应计费用中。
相关党贷款
在为与业务合并有关的交易费用提供资金的命令中,保证人、公司的高级人员、董事或其附属公司可不时或在任何时候按要求(“周转贷款”)向公司贷款,但没有义务。每笔周转金贷款均以期票证明。周转资金 贷款要么是在业务合并完成后支付,没有利息,要么由持有人酌情决定,最多可将周转资金贷款中的1,500,000美元转换为私人认股权证,每个权证的价格为0.50美元。截至2017年月31,还没有未偿还的周转贷款。
注: 7。承付款和意外开支
或有交易费用安排
公司与一家服务提供商签订了一项费用安排 ,根据该安排,公司就潜在的业务组合 发生的某些费用将被推迟,只有在公司完成业务合并时才能支付。如果没有出现业务组合,公司将不必支付这些或有费用。截至#date0#12月31日,这些特遣队的费用约为1 382 000美元。在业务组合完成的范围内,公司预计会产生大量的额外费用。没有人保证公司将完成业务合并。
注册权
根据2017年月11日签订的一项登记权利协议,创建者股份、私人认股权证(及其相关证券)的持有人以及周转贷款(及其相关证券)转换后可能发行的认股权证,都有权获得登记权。持有这些证券的大多数人有权满足公司登记这类证券的三项要求,不包括短期要求。此外,持有人对在商业合并完成后提交的登记声明拥有某些“猪背” 登记权,并有权要求公司根据“证券法”第415条登记转售此类证券。然而,注册 权利协议规定,公司将不允许任何根据“证券法”提交的登记声明在适用的锁定期终止之前生效。本公司将承担与 提交任何此类登记报表有关的费用。
承销商协议
在首次公开发行和超额配售期权结束后,承销商获得了4 014 340美元的现金承销折扣。此外, 承销商将其至多9 022 229美元的费用推迟到初步业务合并完成时支付,其中 数额包括200 717股普通股(“递延股”)。公司根据每单位10.00美元的发行价,确定2017年5月30日向承销商发行的递延 股份的公允价值为2,007,170美元。根据公司普通股2017年月31的收盘价确定,2017年月31的递延股票的公允价值为1,997,134美元。该公司在所附的 业务报表中记录了2017(成立)至12月31日期间递延承保费用负债的公允价值10,036美元的变化。
发行给承销商的普通股已被FINRA视为补偿,因此,根据FINRA的NASD行为规则第5110(G)(1)条,将被锁定180天。根据联邦储备银行规则第5110(G)(1)条,这些普通股将不会成为任何对冲、卖空、衍生、卖出或赎回交易的标的,这些交易将导致任何人在首次公开发行之后180天内对证券进行经济处置,也不得在首次公开发行之后180天内出售、转让、转让、质押或抵押这些股票。任何参与首次公开募股的承销商及选定交易商及其真诚的高级人员或合伙人。
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附注 合并财务报表
2017年月31
注: 8。海湾能源与核动力源业务合并
2017年月12日,该公司签订了以下协议(“交易”),收购在中东和北非经营的两家独立油田服务公司海湾能源公司和核动力源公司的100%股份。
NPS 事务
根据与NPS签订的股票购买协议(“NPS SPA”),出售股票的股东(按NPS SPA的定义)同意{Br}向公司和Hana投资公司出售。韦尔(“HIC”)其100%未发行的 nps股票在两个单独的关闭。假定没有NPS渗漏(如NPS SPA中所界定的 )调整,出售股东的总考虑将是442,800,000美元现金加上公司11,318,827股普通股,每股价值10.00美元。出售股票的股东选择从NPS的某些应收款项中分得4800万美元(“应收收益”),预计在结束前将得到{Br}。
第一次 结束...。现金援助方案同意向某些出售股东支付现金总额的1.5亿美元,以换取83 660 878股现金。这笔款项是在2018年月14日支付的。出售股票的股东就每个出售股东收到的现金比例和公司股票在收盘时仍为股东的出售股东之间的分配达成一致意见。
第二次关闭。经公司股东批准后,公司同意以下列方式购买剩余的NPS股票:(1)支付所需的其余292,800,000美元的现金;(2)发行公司普通股的普通股,价值为每股10.00美元,作为购买价格的余额,并按NPS的任何泄漏情况进行调整。
在截止日期,HIC应同时将其从出售股东手中获得的83,660,878股NPS股份转让给公司,以换取公司价值为11.244美元的股份,这将导致公司{Br}股份的13,340,448股向HIC发行。此外,公司应向HIC支付一笔利息,从向出售股东支付150,000,000美元 之日起,至收盘日止,以现金或普通股计470万美元,价值11.244美元,相当于 418,001股普通股。
考虑一下潜在的收益机制使出售股票的股东能够在 截止日期之后得到额外的考虑,具体如下:
● | 现金收入:公司同意在主要客户合同由 nps或其子公司续签时再支付7,572,444美元现金,条件是续约的条件是实质上相同的。如果某些服务被排除在外,或在续订时价格从上一年度起大幅降低,则这种客户合同将不被视为以同样的条件实质地续签。 | |
● | 股票收益:如果公司的2018 EBITDA符合预定的财务阈值,则将向出售股票的股东发行至多1,671,704股股票,这些股东将其股票交换成公司的股票。 | |
● | 第二,股票收益:如果公司的2018 EBITDA满足预定的门槛,超过第一股票收益的财务阈值,公司的股票将额外发行1,671,704股股票给出售股票的股东{Br}。 |
公司还必须支付额外的付款,以支付延迟收到股东批准(“提成费”) 完成12月31,2017以后的交易,按照新政策的SPA。正在与NPS 出售股东讨论提条费的数额。根据这些讨论,出售股东已同意免除与 HIC支付的1.5亿美元的相关费用,这笔款项是在2018年月14日支付的,用于购买83,660,878股NPS股份。对于剩余的现金付款, 公司提议暂停支付提条费8周,将其申请从2018开始推迟。 根据8周的暂停支付,根据在5月15日完成交易( 2018),估计提款费总额为11,200,606美元。再投资出售股东所获得的股权部分不收取回扣费。
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2017年月31
海湾能源SPA
根据与海湾能源公司签订的股票购买协议(“海湾能源协议”),该公司签约购买海湾能源公司61%的流通股,估值为184,800,000美元,该公司普通股的估值为184,800,000美元,价值每股10.00美元,在“海湾能源协议”签署后一年内或双方商定的较晚时间内进行。海湾能源SPA是在公司董事会批准后签订的,但须经授权交易的公司股东 批准。“海湾能源协议”规定,在公司的“净债务”(即银行债务减去现金)在收尾日和任何海湾能源泄漏的范围内(如“海湾能源协议”所界定的)超过47,200,000美元时,应降低收购价 。海湾能源SPA包含大量卖方关于海湾能源的库存和财务状况的保证。
SV3 27.3%股份的出资协议
SV3 控股有限公司(“SV3”) 公司签订了一项缴款协议(“SV3缴款协议”),SV3同意向该公司贡献海湾能源公司27.3%的股份,以换取该公司普通股,其商定估值为每股10.00美元,以购买海湾能源股份的净价,相当于海湾能源股份136 500股,即海湾能源公司未发行股票的27.3%,价格为68 250 000美元。
少数股权收购/股票交易协议
此外,保荐人还与穆巴达拉投资有限公司(“卖方”)和阿曼国家银行(“NBO”)签订合同,以现金收购海湾能源公司58 500股股份,占海湾能源公司未偿股票的11.7%,总价格为29 200 000美元。保荐人通过与一系列私人投资、私人股本放款人(“投资者”)的协议(“贷款合同”),为收购11.7%的股份提供资金。保荐人还签订合同,以1250万美元收购海湾能源公司5%的海湾能源股份,并于2017年月8左右完成了收购。
每个 投资者都同意,如果公司股东批准 交易,保荐人可以将贷款合同转让给公司。每名投资者同意在偿还贷款合同时接受该公司普通股每股10.00美元的价值、现金支付或海湾能源公司用各自预付款获得的股份。
公司与保荐人签署了一项股票交换协议,根据该协议,经公司股东批准后,保荐人同意将获得的海湾能源公司全部58,500股股份转让给该公司,公司届时将承担履行贷款合同的义务。除非投资者选择不接受 公司的股份以清偿债务,否则公司将发行普通股给投资者以清偿债务。
公司根据所有交易文件履行的义务,须经其股东的多数(br}对批准交易投赞成票。事务将在组合 期间内限定为业务组合。
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支持 承诺
公司正在与MEA能源咨询公司(英国能源顾问公司)、LLP或其附属公司(“后盾投资者”)安排的双方签订一份远期购买协议(“远期购买协议”),以总计1.5亿美元的购买价格出售公司的普通股份,根据该协议,公司将提取至少7,000万美元的股份,以每股10,000美元的价格换取7,000,000股股票。可供选择的办法是,根据需要,再追加8 000万美元,以换取至多7 114 906股,每股11.244美元。这些资金将用于取代股东 赎回所取消的资本,帮助支付给NPS出售股东的现金部分和 业务合并中的交易费用,或用于其他公司目的,使公司在业务合并后立即满足其最低现金要求。后盾投资者没有义务购买公司的任何普通股 ,直到达成明确的协议。该公司预计,远期收购协议的最终条款将在委托书最终确定并邮寄给其股东之前谈判和商定。
注: 9。股东权益
优先股-公司有权发行无面值优先股的无限数量,分为A至E类五个{Br}类,每个类别的指定、权利和优惠可能由 公司董事会的一项决议确定,以修订经修订和重新安排的备忘录和公司章程,以建立这种指定、权利和优惠。公司有五类优先股,使公司在发行 每一类股票的条款方面具有灵活性。单一类别的所有股份必须以相同的权利和义务发行。因此,从五个类别的优先股开始 将允许公司在不同的时间以不同的条件发行股票。在2017年月31号,没有指定、发行或发行的优先股。
普通 股-本公司获授权发行无限量面值普通股。 公司普通股的持有者每股有权投一票。截至2017年月31,共有11,730,425股普通股已发行和发行(不包括可赎回的16,921,700股普通股)。
认股权证 -公众认股权证只可行使全部股份。这些公开认股权证将在(A)商业合并完成后30天或(B)在首次公开发行结束后12个月内行使。任何公开认股权证均不得以现金形式行使,除非公司有一份有效及现行的注册报表,涵盖在行使公众认股权证时可发行的普通股,以及一份与该等普通股份有关的现行招股说明书。尽管如此,如果一份涉及在行使 时可发行的普通股的登记声明在业务合并完成后的一段规定期间内无效,则该认股权证持有人可在有有效登记声明的时间内和在公司未保持有效登记声明的任何期间内,在非现金基础上行使公共认股权证。如果公司要求赎回认股权证,并要求所有持有人在“无现金基础上”行使认股权证,则与 相同。
公司可要求赎回认股权证(不包括私人认股权证):
● | 全部而非部分; | |
● | 每支认股权证的价格为.01美元; | |
● | 在锻炼期间的任何时间; | |
● | 在 之前至少30天的书面赎回通知; | |
● | 如普通股的最后出售价格等于或超过每股21.00元,则在 的30个交易日期间内,该等普通股的最后售价为每股21.00元,而该30个交易日期间是在公司将赎回通知书送交手令持有人的日期前的第三个营业日止;及 | |
● | 如, 及仅在以下情况下,则就该等认股权证所依据的普通股而言,有一份现行的注册陈述书,该等认股权证 在30天交易期前5个营业日开始,并在其后的每一天持续至赎回日期。 |
如果 公司要求赎回认股权证,管理部门将有权要求所有希望行使 认股权证的持有人按照认股权证协议中所述的“无现金方式”这样做。
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附注 合并财务报表
2017年月31
在行使认股权证时可发行的普通股的行使价格和数量在某些情况下可作调整,包括股票红利、特别股息或资本重组、重组、合并或合并时的 。不过,认股权证不会因发行低于其行使价格的普通股而调整。此外,在任何情况下 公司都不需要净现金结算认股权证。如果公司无法在合并期内完成业务合并,公司清算信托账户中持有的资金,认股权证持有人就其认股权证将得不到任何此种资金的 ,也不会从信托账户 以外持有的公司资产中得到有关此类认股权证的任何分配。因此,这些权证可能毫无价值地到期。
注: 10。公允价值计量
公司对其在每个报告期内按公允价值 重新计量和报告的金融资产和负债,以及至少每年按公允价值重新计量和报告的非金融资产和负债,遵循ASC 820的指导。
公司金融资产和负债的公允价值反映了管理层对公司在计量日在市场参与者之间有序交易中可能会收到的与出售资产有关或因转移负债而收到的数额的估计。在衡量其资产 和负债的公允价值方面,公司力求最大限度地利用可观测的输入(从独立来源获得的市场数据)和 ,以尽量减少使用不可观测的投入(关于市场参与者如何定价资产和负债的内部假设)。 以下公允价值等级用于根据可观测的输入和不可观测的 投入对资产和负债进行分类,以便对资产和负债进行估值:
级别 1: | 在活跃的市场中为相同的资产或负债所报的价格。资产或负债的活跃市场是指资产或负债的 交易发生的频率和数量足以在持续的 基础上提供定价信息的市场。 | |
级别 2: | 可观察的 输入,级别1以外的输入。二级投入的例子包括类似资产或 负债活跃市场的报价和非活跃市场相同资产或负债的报价。 | |
级别 3: | 基于我们对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的评估,无法观察的 投入。 |
下表列出了公司资产和负债的信息,这些资产和负债是在2017年月31按公允价值计量的,并指出公司用于确定这种公允价值的估值投入的公允价值等级:
描述 | 水平 | 2017年月31 | ||||
资产: | ||||||
现金 和信托账户中的有价证券 | 1 | $ | 230,554,024 | |||
负债: | ||||||
延期包销费 | 1 | $ | 9,022,229 |
注: 11。后续事件
公司评估在资产负债表日期至发布合并的 财务报表之日之后发生的后续事件和交易。根据这一审查,该公司没有确定任何后续事件将需要在合并财务报表中进行 调整或披露。
F-18 |
签名
根据1934“证券法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
2018年月27 |
国家能源服务公司 | |
通过: | /s/谢里夫·福达 | |
姓名: | 谢里夫·福达 | |
标题: | 执行主任 | |
(首席执行干事) |
根据1934“证券交易法”的要求,下列人士代表登记人,并以所述身份和日期签署了本报告。
名称 | 位置 | 日期 | ||
/s/谢里夫·福达 | 执行主任兼董事会主席 | 2018年月27 | ||
谢里夫·福达 | (首席执行干事) | |||
托马斯·伍德 | 财务主任兼主任 | 2018年月27 | ||
托马斯·伍德 | (首席财务及会计主任) | |||
/s/Antonio J.Campo Meja | 导演 | 2018年月27 | ||
安东尼奥·坎波·梅加 | ||||
/S/ Hala Zeibak | 导演 | 2018年月27 | ||
扎巴克 |
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