Document


美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格10-Q/A(修订第1号)

(第一标记)
 
 
þ
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
 
截至2017年9月30日止的季度
 
¨
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
 
从___
 
佣金档案编号001-08568
 
特利金特公司
(原IGI实验室公司)
(注册人的确切姓名如其章程所指明)
特拉华州
01-0355758
(国家或其他司法管辖区)
(国税局雇主识别号码)
成立为法团或组织)
 
 
 
林肯大道105号
 
新泽西布埃纳
08310
(首席行政办公室地址)
(邮政编码)
 
(856) 697-1441
(登记人的电话号码，包括区号)
 
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条规定在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类提交要求的限制。
是þ否¨
 
请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话)，说明在过去12个月内，根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条的要求提交和张贴的每一交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限)。
是þ否¨
 
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。见“外汇法”第12b条第2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”和“小型报告公司”的定义。
 
 
大型加速箱
¨
加速过滤器
þ
 
非加速过滤
¨
小型报告公司
¨
 
通过检查标记表明注册人是否是1933年“证券法”(本章第230.405节)规则第四零五条或1934年“证券交易法”第12b-2条(本章第240.12b-2节)所界定的新兴成长型公司。二次


1


如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的¨否þ

截至2017年11月7日，发行人普通股的流通股数为53，400，281股。







2


其他资料
 
在本报告中，术语“我们”、“公司”、“我们”和“我们”是指特拉华州的Teligent公司(原IGI实验室公司)及其合并子公司。

3


解释性说明

我们现将本修订第1号修订表格10-Q/A提交，以修订及重述截至2017年9月30日的第10-Q号季度报告的下列项目，而该报告是我们于2017年11月7日向证券交易委员会提交的(“原表格10-Q”)：

(i)
第一部分“财务资料”第1项
(2)
第二部分第2项“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”
(3)
第II部第6项“展品”

我们还更新了签名页面、我们的首席执行官和首席财务官在展品31.1、31.2、32.1和32.2中的证书，以及用可扩展业务报告语言(XBRL)格式的财务报表。没有其他章节受到影响，但为了方便读者，这份关于表格10-Q/A的报告全文重述了我们原来的表格10-Q。

2018年3月12日，经与公司审计委员会讨论后，管理层得出结论认为，在截至2017年9月30日的第一季度，必须重述原表10-Q所载的未经审计的中期财务报表，以纠正公司对下列交易的会计错误：

1.
2017年8月，该公司同意为购买其加拿大产品之一提供价格优惠，但在销售时没有适当说明。这一错误导致收入和应收账款都多报了八十万美元。
2.
截至2017年9月30日，该公司有一名合约服务客户的未清应收账款，金额为一百七十万美元。在评估过去到期应收客户账户的可收性时，该账户符合公司要求完全保留的标准。然而，由于对公司法律地位的误解，该账户的准备金为一百七十万美元，数额为一百七十万美元。公司的政策，应该在2017年9月30日记录，但没有记录。这一错误导致了一百七十万美元的应收账款多报和同样数额的坏账费用少报，这在公司的业务报表中被归类为销售、一般和行政费用。
3.
2017年2月21日，该公司签订了一项专业服务协议。所提供服务的费用在2017年9月30日没有适当积存。这一错误导致销售、一般和行政费用以及应计费用都少报了十万美元。

本报表10-Q/A已于当前日期签署，公司首席执行官和首席财务官的所有认证均在当前日期提交。除上文所述外，本公司未修改或更新本修正中所列的披露信息。因此，本修正不反映在原始表格10-Q之后发生的事件，也不修改或更新受后续事件影响的披露，除非在此特别引用。不受重述影响的信息不变，反映了在原始申报时所作的披露。由于这些误报，公司得出结论，截至2017年9月30日，公司在财务报告方面的内部控制存在未被发现的重大弱点。




















4


第一部分
财务信息
 
项目1.财务报表
TELIGENT公司。及附属公司
压缩合并资产负债表
(单位：千，除分享和每股信息外) 
 
 
2017年9月30日
(未经审计)(重报)
 
十二月三十一日，
2016*
资产
 
 

 
 

流动资产：
 
 

 
 

现金和现金等价物
 
$
38,231

 
$
66,006

应收账款净额
 
25,026

 
21,735

盘存
 
14,199

 
12,708

预付费用和其他应收款
 
2,390

 
2,847

流动资产总额
 
79,846

 
103,296

 
 
 
 
 
不动产、厂房和设备，净额
 
57,248

 
26,215

无形资产，净额
 
56,112

 
52,465

善意
 
476

 
446

其他
 
784

 
804

总资产
 
$
194,466

 
$
183,226

 
 
 
 
 
负债和股东权益
 
 

 
 

流动负债：
 
 

 
 

应付帐款
 
$
8,865

 
$
4,614

应计费用
 
16,372

 
10,349

流动负债总额
 
25,237

 
14,963

 
 
 
 
 
可转换3.75%高级票据，扣除债务贴现和债务发行成本(面临143750美元)
 
118,463

 
111,391

递延税款负债
 
239

 
205

负债总额
 
143,939

 
126,559

 
 
 
 
 
股东权益：
 
 

 
 

普通股，面值0.01美元，核定股票100，000，000股；分别于2017年9月30日和2016年12月31日发行和发行股票53，391，948股和53，148，441股
 
554

 
551

额外已付资本
 
105,418

 
102,624

累积赤字
 
(53,973
)
 
(44,903
)
累计其他综合损失
 
(1,472
)
 
(1,605
)
股东权益总额
 
50,527

 
56,667

负债和股东权益共计
 
$
194,466

 
$
183,226

 
*由经审计的2016年12月31日财务报表

所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。

5


TELIGENT公司。及附属公司
精简的业务合并报表
(单位：千，股票和每股信息除外)
(未经审计)
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
 
(重报)
 
 
 
(重报)

 
 
收入：
 
 

 
 

 
 

 
 

产品销售净额
 
$
12,830

 
$
15,709

 
$
50,978

 
$
48,156

研究和开发服务及其他收入
 
21

 
442

 
172

 
790

总收入
 
12,851

 
16,151

 
51,150

 
48,946

 
 
 
 
 
 
 
 
 
费用和开支：
 
 

 
 

 
 

 
 

收入成本
 
10,313

 
8,137

 
29,641

 
23,421

销售、一般和行政费用
 
5,971

 
3,694

 
14,976

 
10,813

产品开发和研究费用
 
4,606

 
4,017

 
13,387

 
12,496

费用和支出共计
 
20,890

 
15,848

 
58,004

 
46,730

经营(损失)收入
 
(8,039
)
 
303

 
(6,854
)
 
2,216

 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他收入(费用)：
 
 

 
 

 
 

 
 

外币兑换收益
 
1,744

 
364

 
6,645

 
1,295

利息和其他费用净额
 
(2,663
)
 
(3,347
)
 
(8,731
)
 
(9,997
)
所得税前损失
 
(8,958
)
 
(2,680
)
 
(8,940
)
 
(6,486
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税费用
 
24

 
23

 
130

 
68

 
 
 
 
 
 
 
 
 
净损失
 
$
(8,982
)
 
$
(2,703
)
 
$
(9,070
)
 
$
(6,554
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本和稀释(损失)
 
$
(0.17
)
 
$
(0.05
)
 
$
(0.17
)
 
$
(0.12
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已发行普通股加权平均股份：
 
 

 
 

 
 

 
 

基本股和稀释股
 
53,391,948

 
53,093,368

 
53,297,889

 
53,061,630


所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。

6


TELIGENT公司。及附属公司
综合收入(损失)合并表
(单位：千，股票和每股信息除外)
(未经审计) 
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
 
(重报)
 
 
 
(重报)
 
 
净损失
 
$
(8,982
)
 
$
(2,703
)
 
$
(9,070
)
 
$
(6,554
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他综合收入(亏损)，扣除税后；
 
 

 
 

 
 

 
 

外币换算调整
 
378

 
(282
)
 
133

 
(992
)
其他综合收入(损失)
 
378

 
(282
)
 
133

 
(992
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
综合损失
 
$
(8,604
)
 
$
(2,985
)
 
$
(8,937
)
 
$
(7,546
)

所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。

7


TELIGENT公司。及附属公司
股东权益汇总表
在最后的九个月里2017年9月30日
(单位：千，除分享信息外)
(未经审计)(重报) 
 
 
 
 
 
 
额外
 
累积
其他
 
 
 
共计
 
 
普通股
 
已付
 
综合
 
累积
 
斯托克霍斯
 
 
股份
 
金额
 
资本
 
损失
 
赤字
 
权益
余额，2016年12月31日
 
53,148,441

 
$
551

 
$
102,624

 
$
(1,605
)
 
$
(44,903
)
 
$
56,667

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股票补偿费用
 
—

 
—

 
2,528

 
—

 
—

 
2,528

行使股票期权
 
171,566

 
2

 
267

 
—

 
—

 
269

为受限制的既得股发行股票
 
71,941

 
1

 
(1
)
 
—

 
—

 
—

累积平移调整
 
—

 
—

 
—

 
133

 
—

 
133

净损失
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(9,070
)
 
(9,070
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额，2017年9月30日
 
53,391,948

 
$
554

 
$
105,418

 
$
(1,472
)
 
$
(53,973
)
 
$
50,527


所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。

8


TELIGENT公司。及附属公司
合并现金流量表
截至2017年9月30日和2016年的9个月
(单位：千)
(未经审计)
 
 
九月三十日
2017
 
九月三十日
2016
 
 
(重报)
 
 
业务活动现金流量：
 
 

 
 

净损失
 
$
(9,070
)
 
$
(6,554
)
对业务活动提供的净现金(用于)的净损失进行核对
 
 

 
 

固定资产折旧和摊销
 
1,264

 
679

存货减记准备
 
1,489

 
1,000

坏账准备金
 
1,738

 
—

股票补偿
 
2,427

 
2,255

发债成本摊销
 
695

 
611

无形资产摊销
 
2,143

 
2,146

外币兑换收益
 
(6,645
)
 
(1,295
)
可转换3.75%高级票据的债务折价摊销
 
6,376

 
5,606

减值损失
 
113

 
—

财产处置损失
 
—

 
16

经营资产和负债的变化
 
 

 
 

应收账款
 
(4,960
)
 
(3,168
)
盘存
 
(2,767
)
 
(4,358
)
预付费用和其他当期应收款
 
510

 
3,718

其他资产
 
21

 
283

应付帐款和应计费用
 
4,006

 
2,356

递延收入
 
—

 
(475
)
 
 
 
 
 
业务活动提供的现金净额(用于)
 
(2,660
)
 
2,820

 
 
 
 
 
投资活动的现金流量：
 
 

 
 

资本支出
 
(26,002
)
 
(11,956
)
产品采购成本
 
—

 
(3,422
)
 
 
 
 
 
用于投资活动的现金净额
 
(26,002
)
 
(15,378
)
 
 
 
 
 
来自筹资活动的现金流量：
 
 

 
 

行使普通股期权所得收益
 
269

 
35

资本租赁债务的本金支付
 
—

 
(70
)
向股东追偿，净额
 
—

 
(36
)
 
 
 
 
 
(用于)筹资活动提供的现金净额
 
269

 
(71
)
 
 
 
 
 
汇率对现金及现金等价物的影响
 
618

 
70

现金和现金等价物净减额
 
(28,393
)
 
(12,629
)
期初现金及现金等价物
 
66,006

 
87,191

 
 
 
 
 
期末现金及现金等价物
 
$
38,231

 
$
74,632

补充现金流量信息：
 
 

 
 

支付利息的现金
 
$
2,695

 
$
2,698

所得税现金付款
 
102

 
70

 
 
 
 
 
非现金投资和融资交易：
 
 

 
 

向顾问发行股票
 
—

 
189

购置应付账款和应计费用中的资本支出
 
5,029

 
42

资本支出资本化利息
 
1,058

 
139

资本支出中的资本化股票补偿
 
101

 
39

 
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。

9


TELIGENT公司。及附属公司
对(未经审计的)精简合并财务报表的说明
 
所附未经审计的合并财务报表是按照美国公认的中期财务信息会计原则(“公认会计原则”)和条例S-X第10-Q和第8-03条的指示编制的。.因此，它们没有包括公认会计准则所要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性权责发生制)都已包括在内。这些精简的合并财务报表应与公司截至年度的年度报告表10-K所载的经审计的合并财务报表一并阅读。2016年12月31日，如其他报告所更新，我们可不时向证券及交易委员会(“SEC”)提交。合并后的资产负债表2016年12月31日已从这些经审计的合并财务报表中得出。截止的九个月期间的经营业绩2017年9月30日并不一定表示预期的结果。2017年12月31日.
 
1.。重报财务报表

本公司已重报截至截至及截止期间的季度未经审计的合并财务报表2017年9月30日...。本公司决定，本公司在截至本季度的季度报告中所载的未经审计的合并财务报表(第10-Q表)。2017年9月30日，应重新说明，以反映适当记录i)价格优惠的数额八十万美元(2)对可疑账户的额外备抵，数额为：一百七十万美元，及(Iii)专业服务费用十万美元...。被重报的个别财务报表细列项目包括a二百五十万美元公司应收帐款减少十万美元应计费用和相应的增加数二百六十万美元的经营损失，反映在重报的股东权益中。2017年9月30日.

下表汇总了重报对公司合并财务报表中先前列入季度报告的具体项目的影响：

精简的业务合并报表
 
截至2017年9月30日的三个月
 
截至2017年9月30日的九个月
 
(如报告所述)
 
调整
 
(重报)
 
(如报告所述)
 
调整
 
(重报)
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
产品销售净额
$
13,634

 
$
(804
)
(1)
$
12,830

 
$
51,782

 
$
(804
)
(1)
$
50,978

总收入
13,655

 
(804
)
 
12,851

 
51,954

 
(804
)
 
51,150

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
费用和开支：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售、一般和行政费用
4,121

 
1,850

(2),
(3)
5,971

 
13,126

 
1,850

(2), (3)
14,976

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
费用和支出共计
19,040

 
1,850

 
20,890

 
56,154

 
1,850

 
58,004

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营运损失
(5,385
)
 
(2,654
)
 
(8,039
)
 
(4,200
)
 
(2,654
)
 
(6,854
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税前损失
(6,304
)
 
(2,654
)
 
(8,958
)
 
(6,286
)
 
(2,654
)
 
(8,940
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净损失
$
(6,328
)
 
$
(2,654
)
 
$
(8,982
)
 
$
(6,416
)
 
$
(2,654
)
 
$
(9,070
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本损失和稀释损失
$
(0.12
)
 


 
$
(0.17
)
 
$
(0.12
)
 


 
$
(0.17
)

10



合并资产负债表(未经审计)
 
2017年9月30日
(如报告所述)
 
调整
 
(重报)
应收账款净额
$
27,568

 
$
(2,542
)
(1),
(2)
$
25,026

流动资产总额
82,388

 
(2,542
)
 
79,846

 
 
 
 
 
 
总资产
$
197,008

 
$
(2,542
)
 
$
194,466

 
 
 
 
 
 
应计费用
16,260

 
112

(3)
16,372

流动负债总额
25,125

 
112

 
25,237

 
 
 
 
 
 
累积赤字
(51,319
)
 
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
(53,973
)
股东权益总额
53,181

 
(2,654
)
 
50,527

负债和股东权益共计
$
197,008

 
$
(2,542
)
 
$
194,466



综合收入(损失)合并表(未经审计)
 
截至2017年9月30日的三个月
 
截至2017年9月30日的九个月
 
(如报告所述)
 
调整
 
(重报)
 
(如报告所述)
 
调整
 
(重报)
净损失
$
(6,328
)
 
$
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
$
(8,982
)
 
$
(6,416
)
 
$
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
$
(9,070
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
综合损失
$
(5,950
)
 
$
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
$
(8,604
)
 
$
(6,283
)
 
$
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
$
(8,937
)


股东权益汇总表(未经审计)
 
截至2017年9月30日的九个月
 
(如报告所述)
 
调整
 
(重报)
净损失
$
(6,416
)
 
$
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
$
(9,070
)
累积赤字
(51,319
)
 
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
(53,973
)
股东权益合计
$
53,181

 
$
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
$
50,527



11


合并现金流量表(未经审计)
 
截至2017年9月30日的九个月
 
(如报告所述)
 
调整
 
(重报)
业务活动现金流量：
 
 
 
 
 
净收入(损失)
$
(6,416
)
 
$
(2,654
)
(1),
(2),
(3)
$
(9,070
)
 
 
 
 
 
 
坏账准备金
—

 
1,738

 
(2)
1,738

经营资产和负债的变化
 
 
 
 
 
应收账款
(5,764
)
 
804

(1)
(4,960
)
应付帐款和应计费用
3,894

 
112

(3)
4,006

 
 
 
 
 
 
经营活动提供的净现金
(2,660
)
 
—

 
(2,660
)
 
 
 
 
 
 
期末现金及现金等价物
$
38,231

 
—

 
$
38,231

 
 
 
 
 
 
1)八十万美元的价格优惠
2)额外备抵额为一百七十万美元的可疑帐户
3)专业服务费十万美元

2.。组织和业务

Teligent公司及其子公司(统称为“公司”)是一家专业的非专利制药公司。我们的使命是成为专业非专利药品市场的领导者。目前，我们在美国和加拿大市场销售非专利外用和非专利及品牌仿制注射剂产品。在美国，我们目前销售的是非专利药品。21非专利药物产品和4品牌仿制注射剂。在加拿大，我们销售30仿制和品牌非专利注射产品和医疗器械。仿制药品与其同名品牌相当。我们还向制药、场外(“场外”)和化妆品市场提供合同制造服务。我们的业务是在1片段。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代号为“TLGT”。我们的主要执行办公室、实验室和制造设施位于新泽西州布埃纳林肯大道105号。我们在新泽西州伊塞林、加拿大多伦多和爱沙尼亚塔林都设有办事处。
 
3.。流动资金
 
公司的主要流动资金来源历来是现金和现金等价物。三千八百二十万美元在2017年9月30日以及运营提供的现金。
 
该公司可能需要额外的资金，这部分取决于可能的业务安排的时间和结构。如有必要，公司可继续通过出售其股权或通过与第三方的战略联盟筹集额外资本。还可能有更多的购置和增长机会，可能需要外部融资。我们不能保证这些资金会以公司可以接受的条件获得，或者根本不会。如有必要，本公司也有能力推迟某些产品开发和其他项目。该公司认为，其现有资本资源将足以支持其目前的业务计划和业务在2018年11月以后。


12


4.。重大会计政策摘要(重报)
 
估计数的使用
 
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表(“公认会计原则”)，要求管理层在报告所述期间对报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出数额作出估计和假设。重要估计数包括销售报表和备抵(“SRA”)、过剩和过时库存备抵、可疑账户备抵、所得税备抵和相关递延税资产估价津贴、股票补偿、长期资产减值(包括无形资产、在制品研究和开发及商誉)以及环境清理和补救费用的应计项目。实际结果可能与这些估计不同。
 
股票补偿
 
ASC 718-10定义了基于公允价值的员工薪酬计划和交易的公允价值会计方法，该公司使用该公司发行的权益工具，以公允价值记录员工薪酬计划的补偿成本，并从非员工那里获取货物或服务。公司向员工、董事和顾问以及非雇员提供的货物或服务发放股票补偿的交易，根据所发行的权益工具的公允价值核算。公司采用定价模型来确定以股票为基础的补偿所发行的期权和认股权证的公允价值。这些定价模型利用公司普通股的市场价格和期权或认股权证的行使价格，以及作为头寸基础的时间价值和波动因素。以股票为基础的补偿费用在授予的归属期内确认.
 
金融工具的公允价值
 
现金和现金等价物、贸易应收款、应付票据、应付账款和其他应计负债的账面金额2017年9月30日在所述所有期间近似其公允价值。

公司根据ASC 820-10“公允价值计量和披露”计量公允价值。ASC 820-10明确指出，公允价值是一种退出价格，是指在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或转移负债而收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量方法，应当根据市场参与者在对资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑这些假设的基础，ASC 820-10建立了三级价值等级，优先考虑在计量公允价值的估价方法中所使用的投入：
 
一级投入：在活动市场上，报告实体在计量日可获得的相同资产或负债的未调整报价。
 
第二级投入：第一级投入中所列的报价以外，可直接或间接地直接或间接地观察到资产或负债的全部期限的投入。
 
第三级投入：用于计量公允价值的无形投入，但以无法获得可观测的投入为限，从而允许在计量日几乎没有(如果有的话)资产或负债的市场活动。公允价值层次还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观测的投入，并尽量减少使用不可观测的投入。

截至2017年9月30日，注释(注6)的净账面价值约为一亿一千八百五十万美元与他们的面值相比一亿四千三百七十五万美元...然而，出现这一差异的原因是“票据”中的转换功能，而不是市场利率的变化。该批债券的利率是固定的，因此不会令公司承担利率风险。

每股亏损
 
普通股每股基本亏损是根据这一期间已发行的普通股加权平均数量计算的。普通股每股稀释损失的计算采用该期间普通股加权平均股份数和潜在稀释普通股当量。潜在的稀释普通股等价物包括在债券转换时发行的股票、期权的行使和归属。

13


被限制的股票单位(“RSU”)。为十二结束的几个月2017年9月30日，在计算每股稀释损失时，可能的稀释普通股等价物被排除在外，因为它们的效果是反稀释的。

(除股票及每股数据外，以千计) 
 
 
三个月结束
九月三十日
 
九个月结束
九月三十日
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
(重报)
 
 
 
(重报)
 
 
每股基本损失计算：
 

 
 

 
 

 
 

净亏损-基本损失和稀释损失
$
(8,982
)
 
$
(2,703
)
 
$
(9,070
)
 
$
(6,554
)
加权平均普通股-基本和稀释
53,391,948

 
53,093,368

 
53,297,889

 
53,061,630

每股基本损失和稀释损失
$
(0.17
)
 
$
(0.05
)
 
$
(0.17
)
 
$
(0.12
)

收入确认

本公司认为收入已实现或可变现，并在有有说服力的证据证明一项安排、交货或提供合同服务、销售价格是固定或可确定、并根据ASC 605的“收入确认”合理地保证收取。

该公司的收入来自三种基本交易：销售自己的药品、为产品销售中的客户销售制成品以及为第三方提供研究和产品开发服务及其他服务。由于这些交易类型的实质不同，交易要求和公司对每个交易采用不同的收入确认政策。
 
产品销售，净额，包括公司产品销售和合同制造销售，具体如下：

产品销售净额
(单位：千)
 
三个月结束
九月三十日
 
九个月结束
九月三十日
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
(重报)
 
 
 
(重报)
 
 
公司产品销售
$
10,947

 
$
13,901

 
$
43,271

 
$
34,185

合同制造销售
1,883

 
1,808

 
7,707

 
13,971

产品销售净额
$
12,830

 
$
15,709

 
$
50,978

 
$
48,156


公司产品销售：当所有权和所有权风险转移给客户时，公司记录公司产品销售的收入，客户通常是在产品交付给客户时才记录。
 
按照制药业的惯例，公司标签产品的总产品销售额在计算净产品销售时要扣除各种费用。当公司确认产品销售收入时，会记录SRA的估计数，从而降低产品销售。应收和(或)应计费用也减少和(或)增加SRA数额。这些调整包括扣款、回扣、现金折扣和退货及其他津贴的估计数。这些规定是根据历史付款经验、与收入的历史关系、估计的客户库存水平以及与直接和间接客户的现行合同销售条款作出的估计。用于确定我们的SRA准备金的估算过程是一贯采用的，没有必要进行重大调整，以增加或减少我们的SRA准备金，因为基本估计数发生了重大变化。公司将使用各种方法评估我们的SRA储备是否充足，以确保我们的财务报表是公平的。这将包括定期审查客户库存数据，客户合同计划，随后的实际支付经验，以及产品定价趋势，以分析和验证SRA储备。
 

14


支款是我们最重要的销售津贴。回扣是指批发商在未来就某一特定产品向本公司支付的发票价格与批发商客户为该产品支付的谈判合同价格之间的差额。本公司的收费准备金和相关准备金因产品组合的变化、客户定价的变化以及估计批发商库存的变化而有所不同。收费准备金还考虑到了按合同价格向间接客户出售的预期批发商销售水平的估计。本公司将通过审查从我们最大的批发客户那里获得的库存报告，每季度确认应计费用。该客户库存信息用于根据历史回扣和合同费率核实未来回扣索赔的估计负债。这些大型批发商代表90% - 95%公司的支付金。公司不断监测当前的定价趋势和批发商的库存水平，以确保未来的收费责任是公平的。
 
公司合并财务报表中的收入净额和应收账款余额扣除SRA估计数后列报。某些SRA余额包括在应付帐款和应计费用中。

销售总额与净销售额扣除额
(单位：千)
 
三个月结束
九月三十日
 
九个月结束
九月三十日
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
(重报)
 
 
 
(重报)
 
 
公司产品销售总额
$
53,460

 
$
64,943

 
$
174,504

 
$
136,329

公司产品销售减少：
 

 
 

 
 

 
 

回扣及转帐
30,954

 
43,161

 
105,059

 
82,565

销售折扣和其他津贴
11,559

 
7,881

 
26,174

 
19,579

销售总额减少
42,513

 
51,042

 
131,233

 
102,144

 
 
 
 
 
 
 
 
公司产品销售净额
$
10,947

 
$
13,901

 
$
43,271

 
$
34,185

 
 
公司产品销售一千一百万美元和一千三百九十万美元为截至2017年9月30日的三个月和2016分别列在产品销售中，净额列在精简的综合经营报表中。公司产品销售四千三百三十万美元和三千四百二十万美元为截至2017年9月30日的九个月和2016分别列在产品销售中，净额列在精简的综合经营报表中。应收账款减除二千八百一十万美元和二千六百万美元在2017年9月30日和2016分别。应付帐款及应计费用包括六百二十万美元和二百九十万美元在2017年9月30日和2016与批发商提供的服务有关的费用。批发费一百五十万美元和一百五十万美元为截至2017年9月30日的三个月和2016分别列入货物销售成本。批发费五百七十万美元和二百八十万美元为截至2017年9月30日的九个月和2016分别列入货物销售成本。此外，与4在...22公司目前在美国销售并在自己的标签上销售产品，根据2011年12月签订的一项协议，该公司必须向其药品合作伙伴支付按净销售额计算的特许权使用费。特许权使用费是根据合同条款计算的。40%的净销售额4产品，按季度支付给药品合作伙伴。根据协议，净销售额不包括与批发商提供的服务有关的费用。应付帐款及应计费用包括六十万美元和八十万美元在2017年9月30日和2016分别与这些版税有关。专营权费六十万美元和九十万美元的货物销售成本包括在内。截至2017年9月30日的三个月和2016分别。专营权费一百四十万美元和二百二十万美元的货物销售成本包括在内。截至2017年9月30日的九个月和2016分别。该公司包括对批发商收费、医疗补助和医疗保险退税、补贴和其他定价和促销计划产生的产品净销售额的重要估计。
 
合同制造销售：：公司在所有权转让给客户时确认收入，这通常是在产品出运时进行的。这些货物是根据销售承诺和与客户签订的口头或书面形式的相关销售订单进行的。与这些交易有关的收入，除适当的现金折扣、产品退货和销售准备金外，在产品装运时记录，并列入产品销售，并列入公司精简的综合业务报表。合同制造销售$1.9

15


百万和一百八十万美元为截至2017年9月30日的三个月和2016年9月30日分别。合同制造销售七百七十万美元和一千四百万美元为截至2017年9月30日的九个月和2016分别。
 
研究和发展服务及其他收入：本公司与客户签订产品开发协议，为客户提供产品开发服务。产品开发收入是根据产品开发协议确认的，在开发阶段完成后，公司在该阶段的开发中没有未来的业绩义务。收入确认要求公司根据合同义务评估进展情况，以确保每一阶段的完成。这些付款通常是不可退还的，并被报告为递延，直到它们被确认为收入。如果不存在这种安排，产品开发费用将在整个服务执行期间按比例确认。其他类型的收入包括特许权使用费或许可收入，并将在收入过程完成后根据合同协议予以确认。

财产、厂房和设备
 
不动产、厂场和设备的折旧和摊销按资产估计使用寿命的直线法规定如下：
 
使用寿命
建筑物和改善
10-40岁
机械设备
3-10年
 
维修和维修费按业务费用收取，而重大改进则资本化。当资产退休或处置时，相关成本和累计折旧被移除，任何损益均计入经营结果。利息费用和相关的薪金费用以可归因于厂房扩建支出、相关设备和直接人事费用的债务部分为资本。
 
信贷风险集中
 
本公司的主要客户被定义为大于10%占我们总收入的一部分。为截至2017年9月30日的三个月，公司的三个客户53%公司的收入，包括26%, 14%，和13%分别。为截至2016年9月30日的三个月，公司的两个客户31%公司的收入，包括18%和13%分别。为截至2017年9月30日的九个月，公司的三个客户55%公司的收入，包括26%, 15%和14%...。为截至2016年9月30日的九个月，公司的三个客户40%公司的收入，包括19%, 11%和10%...。与公司主要客户有关的应收账款87%所有应收帐款中2017年9月30日，和45%所有应收帐款中2016年9月30日...。失去一个或多个这样的客户可能会对我们的收入产生重大影响，损害我们的业务和经营结果。.
 
为截至2017年9月30日的三个月，国内净收入为一千零一十万美元外国净收入二百八十万美元...为截至2017年9月30日的九个月，国内净收入为四千一百八十万美元外国净收入九百三十万美元...。截至2017年9月30日，国内资产一亿二千四百七十万美元外国资产六千九百八十万美元...。截至2016年9月30日的三个月，国内净收入为一千三百五十万美元外国净收入二百七十万美元...。截至2016年9月30日的9个月，国内净收入为四千一百二十万美元外国净收入七百七十万美元...。截至2016年9月30日，国内资产一亿三千五百五十万美元外国资产五千一百七十万美元.

外币换算
 
国际子公司的净资产，如果当地货币被确定为功能货币，则按现行汇率折算成美元。这些子公司按变动率折算净资产所产生的美元影响记在外币换算账户中，该账户包括在累积的其他综合收入(损失)(“AOCI”)中，并作为单独的权益组成部分反映出来。对于已确定美元为功能货币的子公司，非货币性外币资产和负债按历史汇率折算，货币资产和负债按当期汇率折算，汇率变动的美元影响包括在其他收入(费用)损益表净额项下的外汇收益细目中。

16



重新分类

对前一年的某些数额作了重新分类，以符合本年度的列报方式。此外，该公司已将与资本支出有关的某些非现金交易重新分类，数额为：$220,000，为了截至2016年9月30日的九个月在2016年12月31日终了年度，资本支出中的非现金部分重新分类的影响将是业务活动现金和投资活动现金的减少，数额为：一百八十万美元.

前期调整

在截至2017年9月30日的第三季度，该公司记录了以下数额的调整：五十万美元为了减少经营报表上的外汇收益，三十万美元现金和二十万美元与2017年6月30日终了的三个月有关的其他综合收入减少，原因是与其全资子公司“Teligent，OU”有关的现金数额的分类和翻译错误，以及外国子公司翻译方面的错误。该公司的结论是，对这些错误的纠正无论在数量上还是在质量上都是无关紧要的。

债务发行成本
 
与债务融资活动有关的费用在贷款期限内按有效利息法资本化和摊销。见附注6每年的详细数额。

ASU 2015-3规定，债务发行成本应与财务负债的账面价值相抵。在先前的指导下，债券发行成本被确认为递延费用，并作为资产负债表上的一项单独资产报告。更新后的指南调整了债务发行成本和债务折扣的处理方式，因为两者都降低了负债的账面价值。发债成本的摊销应记为损益表上的利息费用。
 
采用最近的会计公告
 
2015年4月，财务会计准则委员会发布了“2015-03年会计准则更新”，利息计算(专题835-30)：“简化债务发行成本的列报”。更新版简化了债务发行成本的列报，要求在资产负债表中列报与确认债务负债有关的债务发行成本，作为与债务折扣相符的债务账面金额的直接扣减。ASU 2015-03对于财政年度和2015年12月15日以后的中期都是有效的。该公司自2016年1月1日起采用这一会计准则，对其合并财务报表没有任何重大影响。

2015年7月，财务会计准则委员会发布了“2015-11年度清单”(主题330)：“简化库存计量”。ASU 2015-11要求使用除“先入先出”(“LIFO”)或零售库存方法以外的任何方法衡量库存，随后按成本或可变现净值的较低而不是成本或市场的较低计量。在这一ASU下，随后使用LIFO和零售库存方法对库存进行的测量是不变的。ASU 2015-11对于财政年度和2016年12月15日以后的中期都是有效的。该公司自2017年1月1日起采用这一会计准则，对其合并财务报表没有任何重大影响。

2016年3月，财务会计准则委员会发布了“2016-09年度薪酬-股票薪酬”(主题718)：“改进基于员工股票的支付会计”。更新包括了多项旨在简化股票支付会计各个方面的规定，包括所得税后果、将奖励分类为权益或负债，以及现金流量表的分类。本更新中的修正案对上市公司自2016年12月15日起的年度期间和在这些年度期间内的中期均有效。本公司已于2017年1月1日起采用此ASU，并将在未来基础上以额外的资本支付意外之税优惠。

最近发布的会计公告

2016年2月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02年度租约(主题842)：“金融资产和金融负债的确认和计量”。更新取代了主题840，租约，并要求承租人确认租赁资产和租赁负债，这些租赁被归类为以前的公认会计原则下的经营租赁。主题842保留了融资租赁和经营租赁之间的区别，将现金支付与经营活动中的经营租赁划入了一类。

17


在现金流量表中。本更新中的修订在2018年12月15日以后的财政年度对公共商业实体生效，对公司来说，这意味着2019年1月1日。公司采用这一ASU，预计不会对其合并财务报表产生任何重大影响。

2017年1月，财务会计准则委员会发布了177-01年度“业务组合”(主题805)：“澄清企业的定义”。该更新明确了企业的定义，特别是为公司更好地评估交易是否应被视为资产或企业的收购(或处置)。本更新中的修正案对上市公司自2017年12月15日起的年度期间生效，包括在这些年度期间内的过渡时期。对该公司而言，这些修订将于2018年1月1日生效。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的影响。

2017年1月，财务会计准则委员会发布了277-03会计变更和错误更正(专题250)和投资-股权法和合资企业(主题323)：“根据2016年9月22日和2016年11月17日EITF会议上的工作人员公告对SEC段落的修正”。最新情况显示了2016晚些时候对证交会两项公告的修订，涉及四个具体标准：ASU 2014-09年、与客户签订合同的收入(主题606)、ASU 2016-02、租约(主题842)、ASU 2016-13、金融工具-信贷损失(主题326)和ASU 2014-01年度投资-股权法和合资企业(主题323)。本更新中的修正案要求对美国GAAP财务报告分类法进行修改，这些修改将纳入拟议的2018年分类法，供公众评论，并作为年度发布过程的一部分定稿。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的影响。

2017年1月，联邦会计准则委员会发布了177-04号“无形物品-商誉”等(主题350)：“简化商誉损害测试”。该更新通过从商誉减值测试中删除步骤2，简化了实体测试商誉是否受损的方法。第二步通过比较报告单位商誉的隐含公允价值和商誉的账面金额来衡量商誉减值损失。它影响到那些在其财务报表中报告了商誉的公共实体，而这些实体没有选择私营公司替代随后的商誉计量。作为美国证券交易委员会(“SEC”)申报人的公共实体，应在2019年12月15日以后的财政年度或任何临时商誉减值测试中采用本更新中的修正案。对该公司而言，这些修订将于2020年1月1日生效。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的影响。

2017年2月，财务会计准则委员会发布了177-05号非金融资产注销的其他损益(分题610-20)：“明确资产剥离指导的范围和非金融资产部分出售的会计”。此更新处理非金融资产部分出售的指导。它影响(1)一个实体，该实体订立合同，将非金融资产、非金融资产组或合并子公司的所有权权益转让给客户，而合并子公司不是企业或非营利实体；(Ii)历史上在房地产特定解除识别指南范围内进行交易的实体；(Iii)贡献非金融资产而非企业或非营利活动的实体。合营企业或其他无控制的被投资企业。这些修正案与ASU 2014-09年度的修正案同时生效。因此，对该公司而言，这些修正对2017年12月15日以后开始的年度报告期间生效，包括在该报告期内的中期报告期间。公共实体可在2016年12月15日以后开始的年度报告期内，包括在该报告期内的中期报告期间，尽早适用该指南。该公司目前并不期望在其合并子公司协议中加入任何此类非金融资产或所有权权益，但如果出现这种情况，将参考ASU 2017-05中的指导意见。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的影响。

2017年5月，财务会计准则委员会发布了277-09年度“薪酬-股票薪酬”(主题718)：“变更会计的范围”。本更新提供了对基于股票的支付奖励条款或条件的更改的指导，其中要求实体对基于股票的支付奖励的条款或条件的更改适用主题718(薪酬-股票补偿)中的修改会计。这些修改影响到任何更改基于股票的支付奖励条款或条件的实体.这些修正在2017年12月15日以后的财政年度生效。对该公司而言，这些修订将于2018年1月1日生效。本公司没有对基于股票的支付奖励的条款或条件进行任何修改，但如果发生这种情况，将参考ASU 2017-09中的指导。该公司采用这一ASU预计不会对其合并财务报表产生任何重大影响。

收入话题606最近的会计声明

2014年5月，财务会计准则委员会发布了2014-09年ASU“与客户签订合同的收入(主题606)”。该标准，包括随后发布的修正案，将取代美国现行的大部分税收确认指南，当其生效时。新标准的主要重点是，一个实体应该承认收入，以描述承诺的转移。

18


向客户提供的货物或服务，其数额应反映该实体预期有权获得的作为交换这些货物或服务的考虑。为了实现这一关键重点，标准中列出了一个五步的方法。允许实体追溯适用新标准，但须符合某些实际权宜之计，或经修改的追溯方法，即只对初次适用之日未完成的合同适用指南。对于本公司而言，议题606及随后发布的修订将于2018年1月1日生效.

公司已完成对新标准的初步评估，包括详细审查公司的合同组合和收入来源，以确定新标准可能导致的会计差异，并选择了修改后的追溯方法。根据该公司的初步评估，我们认为，与现行的收入确认政策相比，采用标准及有关修订不会对我们的收入确认模式产生重大影响，因为与我们采用时所采用的合约结构相若。然而，某些特定行业的实施问题仍未解决，而且，取决于这些问题的解决，关于对我们收入确认模式的影响的结论可能会改变。在通过之日，我们将继续评估该标准的影响，以确保我们的初步结论继续保持准确。此外，我们将继续评估准则对我们财务报表披露的影响，预计根据新标准的要求，这些影响将更加广泛。

5.。盘存
 
存货按成本或可变现净值的较低价值估值，采用先入先出的方法，包括以下各项：
 
 
2017年9月30日
 
2016年12月31日
 
(未经审计)
 
(已审计)
 
(单位：千)
原料
$
7,273

 
$
6,834

正在进行的工作
629

 
—

成品
8,019

 
6,284

储备
(1,722
)
 
(410
)
共计
$
14,199

 
$
12,708


6.。财产、厂房和设备
 
财产、厂房和设备包括：
 
 
2017年9月30日
 
2016年12月31日
 
(未经审计)
 
(已审计)
 
(单位：千)
土地
$
257

 
$
257

建筑物和改善
8,576

 
8,515

机械设备
12,573

 
8,583

在建
43,742

 
15,496

 
65,148

 
32,851

减去累计折旧和摊销
(7,900
)
 
(6,636
)
不动产、厂房和设备，净额
$
57,248

 
$
26,215

 
公司记录折旧费用$1,264,000和$679,000为截至2017年9月30日的九个月和2016年9月30日分别。在截至2017年9月30日的三个月和2016年9月30日，有$1,058,000令人感兴趣的$139,000分别资本化为在建工程。为截至2017年9月30日的九个月和2016年9月30日，有$2,285,000令人感兴趣的$236,000分别资本化为在建工程。
 

19


7.可转换3.75%高级债券

2014年12月16日，该公司发布一亿二千五百万美元合计本金3.75%应于2019年到期的可转换高级票据(“票据”)。2014年12月22日，该公司宣布结束初始买家的全部选择，购买额外的一千八百七十五万美元债券本金总额根据1933年“证券法”(“证券法”)第144 A条规则，只向合格的机构买受人提供和出售这些票据。出售该批债券的净收益约为一亿三千九百万美元，扣除承保费用和其他相关费用后，四百八十万美元.应计利息一百六十万美元与“说明”有关的费用已列入截至2005年12月31日的应计费用2017年9月30日.
 
债券按固定利率计算利息3.75%每年每半年支付一次，自2015年6月15日起，每半年于每年6月15日和12月15日到期，但如未提前赎回、赎回或转换，则不在此限。债券可转换为公司普通股、现金或其组合的股份。这些债券的初始转换价格约为$11.29每股，相当于初始转换率为88.5716每股$1,000债券本金，但在某些情况下，如股息分配或股票分割时，可作调整。持有人可在2019年9月15日之前，在符合某些条件或情况下，例如公司股价超逾时，选择转换其债券。130%债券在指定期间内的转换价格，或在指定期间内，债券的交易价格少于98%公司普通股的收盘价乘以当时债券的现值转换率，或公司要求赎回债券，或某些特定的公司事件发生时。持有人亦可在2019年9月15日或该日后的任何时间，以及在紧接指定到期日之前的营业日，选择转换其债券。此外，在公司可兑换普通股或其他证券的票据或其他证券的买卖(“作出全面基本变动”)或公司交付赎回通知书所述的公司控制权发生某些变化后，选择转换其票据的持有人的转换率为与该笔债券有关的全部债券---在某些情况下，根本性的改变或这类赎回通知将增加。此外，在符合某些条件的情况下，公司可在2017年12月19日或之后赎回任何或所有未付债券，数额相等于该等债券的未付本金，另加应计利息及未付利息。

票据和票据转换后发行的任何普通股未根据“证券法”、适用的州证券法或任何其他管辖范围的证券法进行登记，未经登记或适用豁免登记要求，不得在美国提供或出售。公司不打算为在债券转换后可发行的债券或任何普通股的转售提交一份登记声明，也不打算在任何司法管辖区出售这些证券，因为在任何司法管辖区，此类要约、招标或出售将是非法的。
 
未摊销的贴现和未摊销的债务融资费用将在债务的剩余期限内摊销。2.25好几年了。在2017年9月30日和2016年12月31日，该批债券的账面净值及余下的未摊销债务折扣如下：
 
 
九月三十日
2017
 
十二月三十一日，
2016
 
(单位：千)
债券的面额
$
143,750

 
$
143,750

未摊销折扣
(22,784
)
 
(29,160
)
债务发行成本
$
(2,503
)
 
$
(3,199
)
债券的账面金额
$
118,463

 
$
111,391

 
与债券有关的债券发行费用包括二百五十万美元在2017年9月30日和三百二十万美元在2016年12月31日.
 
为三人和截至2017年9月30日的九个月和2016，公司就该等债券记录了下列开支：

20


 
三个月结束
九月三十日
 
九个月结束
九月三十日
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
(单位：千)
利息费用按3.75%息票利率计算
$
1,348

 
$
1,348

 
$
4,043

 
$
4,043

债务贴现摊销
2,193

 
1,929

 
6,376

 
5,606

递延融资费用摊销
239

 
210

 
695

 
611

利息支出总额(1)
$
3,780

 
$
3,487

 
$
11,114

 
$
10,260

 
(1)在精简的综合业务报表中列入“利息和其他费用净额”，由利息收入和资本利息抵销

8.商誉和无形资产

善意
 
公司评估商誉账面价值在每年第四季度的可收回性，每当发生事件或情况发生变化时，更有可能使我们的报告单位的公允价值低于其账面价值。没有任何事件或情况的变化会使我们的报告单位的公允价值低于其账面价值。2016年12月31日，穿过2017年9月30日. 否减值损失在截止的九个月内确认。2017年9月30日.
 
在截至2006年12月的9个月内，善意的变化2017年9月30日如下(千)：
 
 
善意
2016年12月31日商誉余额
$
446

外币换算
30

2017年9月30日商誉余额
$
476

 
无形资产
 
以下是公司无形资产的主要类别及截至2005年的加权平均剩余摊销期2017年9月30日和2016年12月31日.
 
 
2017年9月30日
 
 
 
总携带
金额
 
累积
摊销
 
净携带
金额
 
加权平均
剩余摊销
期间
商标和技术
$
40,182

 
$
(4,991
)
 
$
35,191

 
13.0
在过程研究和开发(“知识产权与开发”)
17,797

 
—

 
17,797

 
N/A-不定活
客户关系
3,803

 
(679
)
 
3,124

 
8.1
共计
$
61,782

 
$
(5,670
)
 
$
56,112

 
 
 
  

21


 
2016年12月31日
 
 
 
总携带
金额
 
累积
摊销
 
净携带
金额
 
加权平均
剩余摊销
期间
商标和技术
35,403

 
(3,123
)
 
32,280

 
13.8
过程中的研究和开发(“IPR&D”)
17,024

 
—

 
17,024

 
N/A-不定活
客户关系
3,565

 
(404
)
 
3,161

 
8.9
共计
55,992

 
(3,527
)
 
52,465

 
 

期间无形资产的变化9结束的几个月2017年9月30日如下(千)：
 
 
商标
与技术
 
知识产权与发展
 
客户
关系
2017年1月1日余额
$
32,280

 
$
17,024

 
$
3,161

摊销
(1,868
)
 
—

 
(275
)
减值损失
—

 
(113
)
 
—

外币换算
4,779

 
886

 
238

2017年9月30日余额
$
35,191

 
$
17,797

 
$
3,124

 
假设无形资产的账面价值和/或使用寿命没有增加、处置或调整，产品权利和其他相关无形资产的年度摊销费用2017年9月30日超过其余的2017今后五年的每一年估计如下(千美元)：
 
 
摊销
费用*
2017年(本年度剩余时间)
$
743

2018
2,971

2019
2,971

2020
2,971

2021
2,971

2022
2,971

此后
17,885

 
*每年至少评估一次知识产权的减值，一旦产品可以销售，将摊销。
 
9.股票补偿
 
股票期权
 
经修订的一九九九年董事股票期权计划(“董事计划”)规定，公司非雇员董事可获批出股票期权，行使价格相等于批出当日的每股公平市价。...的总和...1,975,000股票已根据董事计划获得批准和批准发行。总共2,634,798非雇员董事可透过2017年9月30日，和807,782其中的一部分已被没收2017年9月30日并返回期权池以备将来发行。根据署长图则所批出的方案全部归属一年在各自的授予日期之后，并有一个最长的任期十年...截至2017年9月30日，有500,000根据董事计划发行的普通股期权股份。截至2017年9月30日，147,984如本节进一步讨论的，现有的备选方案已转移到取代主任计划的“2016年计划”。

经修订的1999年股票奖励计划(“1999年计划”)取代了所有以前核准的雇员股票期权计划，根据以前的计划，不得授予任何额外的期权。根据1999年的计划，公司的所有雇员、高级人员、董事、顾问和顾问可获授予期权或股票奖励，最多可购买3,200,000

22


普通股但是，根据1999年计划的规定，在2009年3月16日之后不得给予任何奖励。总共2,892,500选项，最长期限为十年，已在100%公司普通股在批出之日的公平市价。1999年计划下未完成的备选方案一般可在累积增量以上行使。四年开始一年从授予日期起。
 
2009年6月26日，董事会通过了IGI实验室公司，公司的股东随后以书面同意批准了该公司。2009年股权激励计划(“2009年计划”)。2009年计划于2009年7月29日生效。2009年计划允许公司继续按照1999年计划授予期权和限制性股票，但也授权董事会授予广泛的其他基于股权的奖励，包括股票增值权、限制性股票单位(“RSU”)和业绩奖励。2009年计划是根据并符合公司目前的赔偿理念制定的，目的是协助公司吸引、保留和奖励公司及其子公司和附属公司的指定雇员、董事、顾问和其他服务提供者，从经济和财务会计角度来看，这样做对公司具有成本效益。2010年4月12日，董事会通过并随后批准了2009年计划的修正和重报，增加了根据该计划可获得的普通股股份数量，增加了2,000,000普通股经2010年5月29日修订的2009年计划授权5,000,000根据2009年计划的条款发行公司普通股的股份。根据2009年计划，在任何一个日历年内，可向任何个人发放奖励的股份的最高数目如下：1,000,000股票。截至2017年9月30日，有107,959RSU尚未完成，1,413,687已发行股票和购买期权3,069,634根据2009年计划发行的普通股股份。截至2017年9月30日，218,052如本节进一步讨论的，现有的备选方案已转移到取代2009年计划的“2016年计划”。

2016年5月25日，董事会批准了该公司的2016股权激励计划(“2016(“计划”)。大2016计划规定颁发最多可达2,000,000公司普通股的股份，再加上根据我们的“董事计划”和“2009年计划”授予的奖励所代表的任何普通股，这些股份在没有交付普通股的情况下被没收、过期或取消，或导致在2016年5月25日或之后被没收回公司。一般情况下，根据2016计划失效或被取消，将被添加回可用于未来奖励的股票储备。但是，为支付奖励而投标的普通股股份或为纳税而预扣的普通股股份将不再可供使用。大2016计划规定参加者不得因超过1,000,000任何财政年度普通股的股份。就像2016计划取代董事计划和2009年计划，两者的任何可用份额现在都被纳入2016计划。截至2017年9月30日，有89,003RSU尚未完成，20,000已发行普通股股份及购买期权748,543根据“2016年计划”发行的普通股股份。截至2017年9月30日，总共1,508,490根据2016计划。
 
截至2017年9月30日，可以选择购买4,318,1772009年董事计划中共同发行的普通股份额，以及2016计划。

为了与公司的2016年股权激励计划保持一致，公司于2017年3月13日签署了(一)对公司2009年股权激励计划下目前尚未落实的每一项期权授予的期权协议的修正，以及(二)对RSU的修正，即目前根据2009年计划尚未完成的每一项RSU赠款的协议。修正案规定，在公司变更控制权时，根据2009年计划，每项期权授予和RSU赠款(视适用情况而定)自动归属。这些修订对持有人的价值是最低的。2017年9月30日因此，没有确认额外的股票补偿费用。
 
每个期权授予的公允价值是在授予日期使用使用下表所述假设的Black-Schole期权定价公式估算的。预期波动率和无风险利率是根据赠款的预期寿命计算的。
 
九个月结束
假设
2017年9月30日
 
2016年9月30日
预期股息
—
%
 
—
%
无风险率
1.55
%
 
1.11
%
预期波动率
58.0% - 69.7%

 
68.0% - 70.4%

预期任期(以年份为单位)
3.2 - 3.3

 
3.1 - 3.3

  

23


预期波动率是根据公司股票在期权预期寿命内的历史波动率计算的。根据公司的历史数据估计了这些选择的预期寿命。无风险利率是以美国国债收益率为基础的，债券收益率的条件接近于赠款条款。没收行为在发生期间即予以确认。布莱克-斯科尔斯期权估价模型中所使用的假设具有高度的主观性，并可能对最终的估值产生重大影响。

根据上述的Black-Schole期权定价公式，在截至2017年9月30日的九个月和2016年9月30日...=‘class 3’>$3.41每股普通股和$3.44每股普通股。

主任计划、2009年计划和2016计划2017年9月30日本报告所述期间的变化情况如下：
 
数目
备选方案
 
加权
平均
运动价格
截至2017年1月1日未缴
4,105,369

 
$
4.76

发
558,345

 
7.35

行使
(171,566
)
 
1.56

被没收
(173,971
)
 
7.44

过期
—

 
—

截至2017年9月30日未缴
4,318,177

 
$
5.11

 


 
 
自2017年9月30日起可运动
2,981,134

 
$
3.91

 
下表汇总了有关未执行和可在2017年9月30日:
 
未完成：
 
 
股票
备选方案
 
加权
平均
 
加权
平均
剩余
运动价格范围
 
突出
 
运动价格
 
契约寿命
$0.79 - $1.00
 
25,000

 
$
0.79

 
2.26
$1.01 - $1.50
 
1,721,000

 
1.06

 
4.39
$1.51 - $10.67
 
2,572,177

 
7.87

 
8.01
共计
 
4,318,177

 
$
5.11

 
6.53
 

可锻炼的： 
 
 
股票
备选方案
 
加权
平均
运动价格范围
 
可锻炼
 
运动价格
$0.79 - $1.00
 
25,000

 
$
0.79

$1.01 - $1.50
 
1,721,000

 
1.06

$1.51 - $10.67
 
1,235,134

 
7.93

共计
 
2,981,134

 
$
3.91

 
截至2017年9月30日，未完成的期权的内在价值是一千零八十万美元可行使期权的内在价值是一千零七十万美元...截至2017年9月30日，有二百九十万美元与根据本计划给予的非归属股份补偿安排有关的未获确认的补偿费用总额.这些费用将在2020年9月之前确认。




24


限制性股票和RSU
 
公司定期向特定的职员和其他员工授予限制性股票和RSU奖励。1到三年从他们的授予日期开始。公司承认$241,500和$192,000截至三个月的赔偿费用2017年9月30日和2016分别$709,600和$564,000在截至2017年9月30日的九个月和2016，分别与限制性股票和RSU裁决有关。股票补偿费用在限制性股票和RSU的归属期内确认。2017年9月30日，公司大约有一百万美元与非归属限制性股票和RSU有关的未确认赔偿费用总额中，所有这些都将在2020年4月之前确认。下表汇总未归属RSU的数量及其加权平均操作价格。截至2017年9月30日的九个月.
 
 
数目
RSU
 
加权平均
运动价格
2017年1月1日非归属余额
 
179,900

 
$
9.35

本报告所述期间的变化：
 
 

 
 

获批股份
 
93,468

 
7.26

归属股份
 
(71,941
)
 
9.82

股份被没收
 
(4,465
)
 
7.09

2017年9月30日非归属余额
 
196,962

 
$
8.23


10.。所得税

本公司在美国和某些外国开展业务。该公司的意图是永久再投资其外国子公司产生的任何收益和利润。1其外国附属公司在爱沙尼亚须纳税。爱沙尼亚实行双重税率：0%所产生的收益和利润20%分配给股东的收益和利润。公司的立场是20%只有在股息申报并确认为负债时，税率才适用。因此，该公司没有对其爱沙尼亚子公司目前的收入征税。

所得税费用十二结束的几个月2017年9月30日而十二结束的几个月2016年9月30日，是根据公司估计的年度有效税率确认的，该税率是根据整个日历年的预期税率计算的，适用于按个别项目调整的中期税前收入。该公司在计算年度有效税率时，不包括那些预计将亏损运作、税收优惠将不予承认或在零税率管辖范围内运作的管辖区。

该公司根据其经营业绩的历史、对未来的预期和营业净亏损结转的到期日，评估其递延净资产的可收回性。基于证据的优势，该公司得出结论认为，它很有可能在不久的将来无法实现递延税净资产，并为所有这类递延税净资产设定了估价备抵额。
 
在2016年12月31日，该公司的美国联邦净营运亏损结转总额三千三百七十万美元...根据1986年“国税法”第382条的某些规定，公司使用净营业亏损结转的能力在未来期间受到相当大的限制，该条款将净营业损失的使用限制在超过50%公司持有的公司股票所有权的变化5%或者更大的股东。该公司审查了第382节对2010年期间发生的所有权变化的适用情况，以及对业务净亏损结转的应用限制。本公司认为，在2010变更日期后的营运亏损(合计)一千五百万美元)不受第382条的限制。该公司估计，从2010开始的年度限制总额为一百万美元到二百三十万美元每年包括摊销的影响内建收益。如果发生额外的所有权变更，公司的后续亏损可能会进一步受到限制。

根据FASB发布的ASU 2016-09“改进员工股份支付会计”，该公司已确认意外利润是因营业净亏损结转增加而增加的递延税款资产，公司已为这些递延纳税资产提供了全额估价备抵。

本公司受ASC 740-10-25的规定约束，“所得税“...ASC 740规定了一个更有可能的门槛，用于财务报表对不确定税收头寸的确认。ASC 740澄清收入会计

25


通过规定财务报表的最低确认阈值和计量属性来征税，确认和衡量在报税表中采取或预期采取的税收状况。该公司每季度都要进行一项过程，以评估所得税应计项目是否符合ASC 740关于不确定税收状况的指导意见。出于联邦目的，1998年后的纳税年度仍可接受审查，因为净营业亏损结转。该公司目前可由适当的国家所得税征税当局对2013至2016年的税收年度进行审计。本公司并无因税务状况不明朗而须负任何法律责任2017年9月30日或者2016年12月31日。

美国国税局(IRS)已经结束了对该公司2015年所得税申报表的审查，没有额外的所得税支出影响。
 
11.法律和美国监管程序
 
本公司不时参与在一般业务过程中出现的申索。管理部门认为，公司已为任何此类事项可能产生的任何负债(如果有的话)提供了充足的备抵。然而，诉讼本身是不可预测的，待决或未来的诉讼、政府调查、法律和行政案件及诉讼(无论是民事或刑事诉讼)、和解、判决和调查、任何此类事项的索赔和变更以及公司与知识产权和知识产权许可有关的发展或主张的费用和其他影响，都可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

到目前为止，12已经对该公司以及共同被告提起了集体反垄断法诉讼，包括Taro制药美国公司和Perrigo公司PLC就硝酸益康唑乳膏的定价问题提起的诉讼。诉讼已由多区诉讼司法小组移交至宾夕法尼亚州东区进行审前程序，作为“刑事诉讼法”的一部分。再通药品定价反垄断诉讼事项，并合并为直接购买者，结束付款人和间接转售者的行动。

这一类别的原告试图代表全国或各州的人，这些人直接购买、间接购买、支付和/或偿还病人从2014年7月1日起购买非专利益康唑的费用，直到被告据称的非法行为停止或将停止为止。

原告声称，他们共谋为非专利益康唑定价，违反了联邦反垄断法或州反垄断法、消费者保护法和其他法律。原告在所谓的共谋期间，对非专利益康唑的价格过高要求三倍的赔偿，而最终付款人和间接转卖人阶层的原告也寻求对被告的强制救济。

所有这些案件都处于初始阶段，对每一项申诉都提出了驳回申请。由于这些案件的早期阶段，我们目前无法就不利结果是否可能或遥远作出判断，也无法对潜在损失的数额或范围作出估计。我们相信这些案件是没有根据的，我们打算对这些指控进行有力的辩护。

2017年10月20日，Stayma咨询服务公司向美国仲裁协会提出了仲裁请求。(“Stayma”)针对公司为Stayma开发和制造两种非专利药物产品，一种是洗剂，一种是奶油，含有0.05%%的活性药物成分氟尿酸酯。该公司开发了这两种产品，Stayma公司购买了每一种产品的商业数量；然而，Stayma现在声称，该公司违反了双方之间的协议，开发了一种额外的不同的非专利药物产品---一种含有氟脲的软膏，并且未能满足某些合同要求。Stayma要求赔偿金钱损失。由于这件事的早期阶段，我们目前无法就不利结果是否可能或遥远作出判断，也无法对潜在损失的数额或范围作出估计。我们相信本案没有法律依据，我们打算对这些索赔进行有力的辩护。我们对stayma未能支付过去几张大约到期的发票提出了反诉。一百七十万美元与这两个主题产品的开发和商业供应有关。


26



项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
 
本季度报告的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节和本季度报告中关于表10-Q的其他章节包含了根据目前的预期、估计、预测和预测的前瞻性陈述，这些陈述属于1933年“证券法”第27A节、经修正的1934年“证券交易法”第21E条和1995年“私人证券诉讼改革法”的含义。关于公司经营的行业和市场，以及管理层的信念和假设。此外，其他书面或口头陈述，构成前瞻性陈述，可由公司或代表公司作出。像“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“这些词语的变化”和类似的表达方式都是为了识别这些前瞻性的表述。这些报表是基于管理层目前的期望，并不能保证今后的业绩，而且涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。这些风险和不确定因素包括(但不限于)竞争因素、制药业外包趋势、公司经营市场的总体经济状况、工业研究和开发支出水平、公司继续吸引和留住合格人才的能力、产品开发协议的固定价格性质或客户流失以及公司向证券和证券公司提交的文件中所述的其他因素。外汇管理委员会，包括“风险因素”一节，载列於本署年报表10-K表内。2016年12月31日，如下表10-Q的本季度报告所更新。因此，实际结果和结果可能与这种前瞻性陈述中表达或预测的内容有很大不同。本报告所载的前瞻性声明仅在本报告之日发言。本公司没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因，除非是适用法律所要求的。

公司概况
 
战略概览
 
Teligent公司及其子公司(统称为“公司”)是一家特殊的非专利制药公司。所有提到“Teligent”、“Company”、“we”、“us”和“Our”的地方都指Teligent公司。我们的使命是成为专业非专利药品市场的领导者。我们的增长平台是围绕着开发，制造和销售我们自己标签上的一组非专利药品，包括局部的、注射的、复杂的和眼科的剂型。我们相信，将我们的发展和商业基础从历史上作为我们专业知识基石的专题仿制药扩展到包括注射仿制药、复杂仿制药和眼科仿制药(我们称之为“tico”战略)，将利用我们现有的专门知识和能力，并扩大我们的战略增长平台。

我们的管道包括32种缩写新药申请(“ANDAs”)，用于向FDA提交的其他药品。我们的管道还包括一个优先批准的补充文件，我们的第一个眼科产品提交到2017年第二季度。此外，我们有四个简略的新药提交文件(“ANDS”)与加拿大卫生部，并有另外34种产品在我们的发展过程中的不同阶段。我们希望通过向FDA提交更多的ANDA，向加拿大卫生部提交申请，以及随后在这些申请获得批准后推出产品，继续扩大我们在非专利药品市场的存在。我们还将寻求许可或获得进一步的产品，知识产权，或悬而未决的申请，以扩大我们的投资组合。

目前，我们在美国和加拿大市场销售非专利外用和非专利及品牌仿制注射剂产品；在美国，我们目前销售21种非专利外用药品和4种品牌非专利注射药品；在加拿大，我们销售30种仿制和品牌仿制注射剂和医疗器械。仿制药品与其同名同类产品具有生物等效性。我们还为制药、非处方药和化妆品市场提供合同制造服务。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代号为“TLGT”。我们的主要执行办公室、实验室和制造设施位于新泽西州布埃纳林肯大道105号。我们在新泽西州伊塞林、加拿大多伦多和爱沙尼亚塔林都设有办事处。
  
在截至2017年9月30日的三个月里，我们向三个客户销售了产品，这些客户分别占我们总收入的10%以上。对这些客户的总销售额分别为26%、14%和13%，占总收入的53%。截至2017年9月30日，与这些主要客户有关的应收账款占所有应收账款的87%。在截至2016年9月30日的三个月里，我们向两个客户销售了产品，它们分别占我们总收入的10%以上。对这些客户的销售总额分别为18%和13%，占总收入的31%。截至2016年9月30日，与这些主要客户有关的应收账款占所有应收账款的45%。在截至2017年9月30日的九个月里，我们向三位客户销售了产品，它们分别占我们总收入的10%以上。对这些客户的总销售额分别为26%、15%和14%，占总收入的55%。在截至2016年9月30日的九个月里，我们向三位客户销售了产品，它们分别占我们总收入的10%以上。对这些客户的总销售额分别为19%、11%和10%，占总收入的40%。

我们的合同制造业务的客户通常包括制药公司，以及化妆品和OTC产品营销人员，他们需要产品开发/制造支持。在截至2017年9月30日的三个月中，我们约91%的合同制造收入来自制药客户，而在截至2016年9月30日的三个月中，合同制造收入占合同制造总收入的78%。在截至2017年9月30日的9个月中，我们约87%的合同制造收入来自制药客户，而在截至2016年9月30日的9个月中，合同制造收入占合同制造总收入的90%。在截至2017年9月30日的三个月和截至2016年9月30日的三个月中，我们的合同制造服务客户均未超过总收入的10%。在截至2017年9月30日的9个月中，我们的合同制造服务客户占总收入的比例没有一个超过10%，而在截至2016年9月30日的9个月中，有一个合同制造服务客户的收入占总收入的比例超过10%。

27


近期事件
 
2017年7月21日，我们宣布批准红霉素外用凝胶美国药典，2%。这是特利金公司2017年的第三次批准，也是第十四次获得国内开发的局部非专利药品的批准。我们在2017年第三季度推出了这种产品。
 
2017年8月22日，我们宣布批准一项ANDA产品，用于普罗皮酸氯比妥乳膏，0.05%，润肤剂。这是特丽金特2017年的第四次批准，也是第十五次获得国内开发的局部非专利药品的批准。我们在2017年第四季度推出了这种产品。
 
2017年9月19日，我们宣布批准一项ANDA的曲安奈德乳膏，美国药典，0.1%。这是特丽金特2017年的第五次批准，也是其国内开发的局部仿制药物管道的第十六次批准。我们于2017年第四季度推出了该产品。

2017年10月2日，我们宣布批准了一种用于0.05%脱硝洗剂的ANDA。这是特丽金特2017年的第六次批准。本产品是根据Teligent公司与Impax实验室公司的合作开发协议提交的。这是该公司根据这项协议获得的第一份批准，也是我们从最初的五份合作提交的管道中批准的第三种产品。我们预计该产品将于2017年第四季度推出。
 
业务结果

与2016年9月30日相比，截至2017年9月30日的三个月

截至2017年9月30日的三个月，我们净亏损九百万美元，即每股亏损0.17美元，而截至2016年9月30日的三个月，净亏损二百七十万美元，即每股亏损0.05美元，原因如下：

收入(千)：



28


三个月结束
 
九月三十日
 
增加/(减少)

收入构成部分：
 
 
 
2017年(重新安排)
$(重收费)
 
%(重计)
产品销售净额
 
研究和开发服务及其他收入
 
2016
 
总收入
 
截至2017年9月30日的三个月，收入为一千二百九十万美元，而上年同期为一千六百二十万美元。这意味着2017比前一年同期减少了三百三十万美元。产品销售额下降二百九十万美元，主要是由于利多卡因软膏5%的收入减少，占2016年第三季度总收入的33%，而2017年第三季度的总收入为16%，部分被产品发布和我们自己的仿制药品管道扩张所抵消。我们的合同制造服务的收入与季度相比是一致的。
研究与开发服务和其他收入将不一致，而且将因期间而异，视每个发展项目和(或)协议所需的时间表而定。
 
$
12,830

 
$
15,709

 
$
(2,879
)
 
(18
)%
费用和开支(千)：
 
21

 
442

 
(421
)
 
(95
)%
三个月结束
 
$
12,851

 
$
16,151

 
$
(3,300
)
 
(20
)%

九月三十日
 
增加/(减少)
 
2017年(重新安排)
 
 
 
$(重收费)
收入成本
 
销售、一般和行政费用
 
 
产品开发和研究费用
 
2016
 
费用和支出总额
 
%
在截至2017年9月30日的三个月里，销售成本占总收入的百分比上升到80.3%，而2016同期为50.4%。收入成本的增加主要是因为我们的仿制药品生产线的收入增加了。销售成本占收入的百分比上升，是由于新产品的推出，以及产品组合、定价和相关费用(如批发商费用)的变化，以及我们合同服务收入的客户和产品组合。截至2017年9月30日的三个月，收入成本还包括库存储备增加六十万美元，其中包括库存成本和库存成本。预计在6个月内到期的原材料。与我们的战略一致，我们增加了生产和质量部门的员工数量，以支持我们的增长和向注射式制造业的扩张。员工相关费用总额增加了二十万美元，员工人数从2016年9月30日的83人增加到2017年9月30日的112人。此外，我们的快速增长导致一些生产效率低下，因为我们正在扩大我们的制造足迹和局部制造能力，并在现有的工厂增加无菌制造能力。
 
$
10,313

 
$
8,137

 
$
2,176

 
27
%
截至2017年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用与2016同期相比增加了二百三十万美元。截至2017年9月30日，该公司对其合同服务客户之一的应收未付款项为一百七十万美元。2017年10月，如脚注11所披露的，该公司就与同一客户无关的事项提起诉讼。销售、一般和行政费用包括截至2017年9月30日的三个月的坏账准备金一百七十万美元。此外，在2017，法律和
 
5,971

 
3,694

 
2,277

 
62
%
与无形资产减值有关的专业费用十万美元，但因薪金和相关费用减少二十万美元而抵消，包括股票期权和限制性股票的基于股票的补偿。
 
4,606

 
4,017

 
589

 
15
%
与2016同期相比，截至2017年9月30日的三个月的产品开发和研究费用增加了约六十万美元。这是由于临床费用增加六十万美元，薪金和有关费用增加三十万美元，包括与期权和限制性股票有关的股票补偿，这符合我们的雇用计划；间接费用增加十万美元，但试验和展览批处理费用减少五十万美元，抵消了增加的费用。
 
$
20,890

 
$
15,848

 
$
5,042

 
32
%
  
其他费用(千)：

三个月结束

29


九月三十日
 
增加/(减少)

利息和其他费用净额 

 
 
外币兑换收益
截至2017年9月30日的三个月，利息支出比2016同期减少了七十万美元。减少的原因是债券的利息支出、债务贴现摊销和债务发行费用摊销(见附注6)，但与我们的设施扩建有关的一百一十万美元的资本利息部分抵销了这些费用。在截至2017年9月30日的三个月内，我们录得一百七十万美元的外汇收益，主要与我们公司间以美元计价的对海外子公司贷款的外币折算有关。根据外币汇率的变化，我们将继续记录这些贷款剩余期间的非现金损益。由于这项交易的性质，公司没有经济利益来对冲这笔交易。
 
净亏损(千股除外，每股数字除外)：
 
 
2017
 
2016
 
$
 
%
三个月结束
 
$
(2,663
)
 
$
(3,347
)
 
$
(684
)
 
(20
)%
九月三十日
 
$
1,744

 
$
364

 
$
1,380

 
(379
)%

增加/(减少)
 
2017年(重新安排)
 
 
 
$(重收费)
%(重计)
 
可归因于普通股股东的净亏损
 
 
每股基本损失和稀释损失
 
2016
 
截至2017年9月30日的三个月，净亏损为九百万美元，而去年同期为二百七十万美元。亏损增加的原因是收入减少三百三十万美元，2017费用和支出增加五百万美元，但如上文所述，外汇收益增加一百四十万美元，利息和其他费用减少七十万美元，抵消了损失。
 
截至2017年9月30日的9个月与2016年9月30日相比
截至2017年9月30日的9个月，我们净亏损九百一十万美元，即每股亏损0.17美元，而截至2016年9月30日的9个月，净亏损六百六十万美元，即每股亏损0.12美元，原因如下：
 
$
(8,982
)
 
$
(2,703
)
 
$
(6,279
)
 
(232
)%
收入(千)：
 
$
(0.17
)
 
$
(0.05
)
 
$
(0.12
)
 
(240
)%
 
九个月结束

九月三十日

增加/(减少)



30


收入构成部分：

 
 
2017年(重新安排)
$(重收费)
 
%(重计)
产品销售净额
 
研究和开发服务及其他收入
 
2016
 
总收入
 
截至2017年9月30日的9个月，营收为五千一百二十万美元，而上年同期为四千九百万美元。这意味着2017比前一年同期增加了二百二十万美元。这一增长主要是由于我们自己的非专利药品生产线的扩大，来自盐酸利多卡因局部溶液和Zantac注射剂的收入增加，以及我们在加拿大的非专利注射剂投资组合增加了大约二百三十万美元。这些增长被合同制造收入比去年同期减少六百三十万美元所抵消，特别是对我们客户的销售下降。根据我们的策略，我们继续预期合约制造业收入占总收入的百分比会随时间而下降。
研究与开发服务和其他收入将不一致，而且将因期间而异，视每个发展项目和(或)协议所需的时间表而定。
 
$
50,978

 
$
48,156

 
$
2,822

 
6
 %
费用和开支(千)：
 
172

 
790

 
(618
)
 
(78
)%
九个月结束
 
$
51,150

 
$
48,946

 
$
2,204

 
5
 %
 
九月三十日

增加/(减少)

2017年(重新安排)

 
 
$(重收费)
%(重计)
 
收入成本
 
 
销售、一般和行政费用
 
2016
 
产品开发和研究费用
 
费用和支出总额
与2016同期相比，截至2017年9月30日的9个月销售费用有所增加，原因是总收入有所增加。在截至2017年9月30日的9个月里，销售成本占总收入的百分比上升到58%，而2016同期为48%。收入成本的增加主要是因为我们的仿制药品生产线的收入增加了。销售成本占收入的百分比增加，除了客户和产品组合为我们的合同服务收入外，还受到新产品推出以及产品组合、定价和相关费用(如批发商费用)变化的推动。在2017年9月30日终了的期间，收入成本包括与我们的冷冻袋产品的两次演示相关的库存注销相关的六十万美元成本。我们有一个剩余的冷冻袋产品，我们将在2017年底之前分发和销售。在2017年9月30日终了的期间，收入成本还包括库存储备增加一百万美元的成本。与库存和原材料有关，预计将在6个月内到期。与我们的战略一致，我们增加了生产和质量部门的员工数量，以支持我们的增长和向注射式制造业的扩张。员工相关费用总额增加了三十万美元，员工人数从2016年9月30日的83人增加到2017年9月30日的112人。此外，我们的快速增长导致一些生产效率低下，因为我们正在扩大我们的制造足迹和局部制造能力，并在现有的工厂增加无菌制造能力。此外，随着合同服务收入比2016同期减少六百三十万美元，成本占销售的百分比增加，产品组合的变化导致成本占销售的百分比增加。
 
$
29,641

 
$
23,421

 
$
6,220

 
27
%
截至2017年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用与2016同期相比增加了四百二十万美元。截至2017年9月30日，该公司对其合同服务客户之一的应收未付款项为一百七十万美元。2017年10月，如脚注11所披露的，该公司就与同一客户无关的事项提起诉讼。销售、一般和行政费用包括截至2017年9月30日的9个月的坏账准备金一百七十万美元。此外，在2017，薪金增加了一百二十万美元，
 
14,976

 
10,813

 
4,163

 
38
%
相关费用，包括与期权有关的股票补偿和符合我们的招聘计划的限制性股票，法律和专业费用增加一百万美元，无形资产减值增加十万美元。
 
13,387

 
12,496

 
891

 
7
%
截至2017年9月30日的9个月的产品开发和研究费用与2016同期相比增加了约九十万美元。这是由于薪金和有关费用增加九十万美元，包括与我们的雇用计划相一致的期权和限制性股票的股票补偿，间接费用增加五十万美元，试验和展览批量费用增加四十万美元；被临床研究费用减少六十万美元和专业费用减少三十万美元所抵消。
 
$
58,004

 
$
46,730

 
$
11,274

 
24
%

其他费用(千)：

九个月结束

31


九月三十日
 
增加/(减少)

利息和其他费用净额 

 
 
外币兑换收益
截至2017年9月30日的9个月，利息支出比2016同期减少了一百三十万美元。减少的原因是债券的利息支出、债务贴现摊销和债务发行费用摊销(见附注6)，但部分抵消了与我们的设施扩建有关的二百三十万美元资本利息和公司间贷款的利息收入。在截至2017年9月30日的九个月内，外汇收益为六百六十万美元，主要与公司间以美元计价的对外国子公司贷款的外币折算有关。根据外币汇率的变化，我们将继续记录这些贷款剩余期间的非现金损益。由于这项交易的性质，公司没有经济利益来对冲这笔交易。
 
在截至2017年9月30日的第三季度，该公司记录了以下数额的调整：
 
 
2017
 
2016
 
$
 
%
五十万美元
 
$
(8,731
)
 
$
(9,997
)
 
$
(1,266
)
 
(13
)%
为了减少经营报表上的外汇收益，
 
$
6,645

 
$
1,295

 
$
5,350

 
413
 %

三十万美元

现金和二十万美元与2017年6月30日终了的三个月有关的其他综合收入减少，原因是与其全资子公司“Teligent，OU”有关的现金数额的分类和翻译错误，以及外国子公司翻译方面的错误。该公司的结论是，对这些错误的纠正无论在数量上还是在质量上都是无关紧要的。净亏损(千股除外，每股数字除外)：九个月结束九月三十日增加/(减少)

2017年(重新安排)

 
 
$(重收费)
%(重计)
 
可归因于普通股股东的净亏损
 
 
每股基本损失和稀释损失
 
2016
 
截至2017年9月30日的9个月，净亏损为九百一十万美元，而去年同期为六百六十万美元。净亏损增加的原因是2017费用和支出增加一千一百三十万美元，但收入增加二百二十万美元、外汇收益增加五百四十万美元、利息和其他费用减少一百三十万美元，抵消了这一增加。
 
流动性与资本资源
“现金流动综合报表”所反映的业务、投资和筹资活动的现金流量摘要见下表(千)：
 
$
(9,070
)
 
$
(6,554
)
 
$
2,516

 
38
 %
截至9月30日的9个月，
 
$
(0.17
)
 
$
(0.12
)
 
$
(0.05
)
 
(42
)%

2017年(重新安排)


32


(使用)提供的现金净额
 
经营活动
 
投资活动
 
筹资活动
 
2016
经营活动
 

 
 

在截至2017年9月30日的九个月里，我们的经营活动使用了二百七十万美元的现金，而去年同期提供的现金为二百八十万美元。在截至2017年9月30日的9个月里，用于经营活动的现金是我们净亏损的结果，扣除了七百九十万美元的非现金支出，再加上运营资产和负债的一百五十万美元变化。在截至2016年9月30日的9个月内，营业活动提供的现金是非现金支出以及经营资产和负债变化的结果，其中包括从加拿大税务局收到四百四十万美元的商品和服务税(Gst)退款，这笔款项最初是在2015年第四季度阿尔韦达收购期间支付的。
$
(2,660
)
 
$
2,820

投资活动
$
(26,002
)
 
$
(15,378
)
在截至2017年9月30日的九个月里，我们的投资活动使用了二千六百万美元，而去年同期用于投资活动的现金为一千五百四十万美元。这两个期间所用的资金用于资本支出，主要用于正在新泽西布埃纳进行的设施扩建。在截至2017年9月30日的9个月内，增加的原因是设施扩建的进展和购买成本较高的时间安排。该公司预计，工厂扩建将在2017年年底基本完成。
$
269

 
$
(71
)
  
筹资活动
 
在截至2017年9月30日的九个月中，我们的筹资活动提供了269000美元现金，而2016年9月30日终了的9个月期间使用的现金为71000美元。在截至2017年9月30日的九个月中提供的269000美元现金包括行使购买普通股期权的收益。在截至2016年9月30日的九个月中使用的现金主要包括70000美元本金支付的资本租赁债务和36000美元与从股东收回有关的费用，但由行使购买普通股期权的收益35000美元抵消。
 
我们的主要流动资金来源是2017年9月30日的现金和现金等价物(约三千八百二十万美元)和未来的业务现金。到2017年9月30日，我们的营运资金是五千四百六十万美元。
 
我们可能需要额外的资金，这部分取决于可能的商业安排的时间和结构。如有需要，我们可继续透过出售股权或与第三者结成战略联盟，寻求筹集额外资金。还可能有更多的购置和增长机会，可能需要外部融资。我们无法保证，这些资金将以我们可以接受的条件获得，或者根本不可能。我们相信，我们现有的资本资源将足以支持我们在2018年11月以后的业务计划。

表外安排
 
截至本报告之日，我们没有任何表外安排。
 
关键会计政策和估计
 
我们精简的合并财务报表是按照美国公认的会计原则编制的，该原则要求管理层对影响财务报表和所附附注中所报告数额的未来事件作出估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
 
有关所有重要会计政策和估计数的完整清单，请参阅我们截至2016年12月31日的年度报告表10-K。另见我们精简的合并财务报表附注3。
 
项目3.市场风险的定量和定性披露

截至
 
2017年9月30日
 
我们的本金债务与我们的债券有关，利息按未偿还本金3.75%的固定利率计算，每隔6月15日和12月15日每半年支付一次，直到2019年12月15日到期为止。由于利率是固定的，我们没有与债券有关的市场风险。

33



我们与通用电气资本公司签订了一项循环信贷和担保协议，要求根据高于当前优惠利率或现行libor利率的溢价来计息。我们于2016年2月终止了这一信贷安排。
 
我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和票据。现金和现金等价物、应收账款和应付帐款的公允价值由于这些工具的短期到期而近似帐面价值。2017年9月30日，我们的债券的公允价值约为一亿一千八百万美元，而其面值为一亿四千三百七十五万美元。
 
2017年9月30日
 
不过，出现这种差异的原因是债券的转换功能，而非市场利率的变动，正如上文所述，债券的利率是固定的，因此我们不会受到利率风险的影响。在2017年9月30日，大部分现金及现金等价物投资于隔夜工具，而隔夜工具的利率可能每天都会改变，因此，这些隔夜投资会受到市场风险的影响。项目4.管制和程序

对披露控制和程序的评估截至2017年9月30日，我们的管理层评估了我们的披露控制和程序的有效性(根据1934年“证券交易法”修订的规则13a-15(E)和15d-15(E))。由于对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们的首席执行官和首席财务和会计官得出结论，截至2017年9月30日，公司的披露控制和程序在2017年9月30日无效。在2017年财政年度第三季度，管理层发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，原因是对公司的期末结算过程缺乏及时和有效的审查。具体而言，管理层得出结论认为，该公司的重大弱点是，该公司没有足够的人力和资源来实施新的全企业财务系统(“erp”)，因此，同一财务报告人员无法对我们的期末结算过程进行及时和有效的审查。
 
随后，在2018年3月12日，经与公司审计委员会讨论后，管理层得出结论认为，有必要在截至2017年9月30日的季度内重报10-Q表，结果，我们在2017年9月30日发现了内部财务报告控制方面的其他重大缺陷，具体而言，管理层得出结论认为，重大缺陷与(I)管理审查、处理和控制不力有关的价格优惠有关。加拿大的某一产品和(Ii)会计准则的适当应用和公司有关可疑账户备抵的政策。

财务报告内部控制的变化
 
在第三季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。然而，如下文所述，我们已对财务报告的内部控制进行了修改，以解决上述重大弱点。

修复

为了弥补这一重大缺陷，公司已开始实施新的程序并增加资源，包括：

本公司聘请了新的团队成员，并聘请了具有丰富经验的外部资源系统类似于公司的新ERP系统，以提供额外的能力，分析和功能能力，以及交叉培训。

该公司实施了业务流程改进，特别是与其外国子公司有关的业务流程改进，这些改进预计将使月末的收尾速度更快，并应能减少季度末的日记账分录。

2017年10月，对在公司erp系统中进行交易的人员进行了适当培训，并对所有信息系统访问进行了审查。

该公司正在制定计划，以弥补新发现的重大弱点。

•第二部分
•其他资料

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•项目1.法律程序

我们不时地卷入在正常业务过程中出现的索赔。管理当局认为，我们已为任何此类事项可能产生的任何负债(如果有的话)编列了充足的准备金。然而，诉讼本身是不可预测的，待决或未来的诉讼、政府调查、法律和行政案件及诉讼(无论是民事或刑事诉讼)、和解、判决和调查、任何此类事项的索赔和变更以及由我们或针对我们的有关知识产权和知识产权许可的事态发展或主张的费用和其他影响，都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

到目前为止，已经对该公司和共同被告提起了12起集体反垄断诉讼，包括Taro制药美国公司和Perrigo公司PLC就硝酸益康唑乳膏的定价问题提起的诉讼。诉讼已由多区诉讼司法小组移交宾夕法尼亚州东区进行预审程序，作为反托拉斯反托拉斯诉讼事项的一部分，并合并为直接购买者、最终付款人和间接转售者诉讼。
这一类别的原告试图代表全国或各州的人，这些人直接购买、间接购买或偿还病人从2014年7月1日起向任何被告购买非专利益康唑，直到被告被指控的非法行为停止或将停止为止。
 
原告声称，他们共谋为非专利益康唑定价，违反了联邦反垄断法或州反垄断法、消费者保护法和其他法律。原告在所谓的共谋期间，对非专利益康唑的价格过高要求三倍的赔偿，而最终付款人和间接转卖人阶层的原告也寻求对被告的强制救济。
 
所有这些案件都处于初始阶段，对每一项申诉都提出了驳回申请。由于这些案件的早期阶段，我们目前无法就不利结果是否可能或遥远作出判断，也无法对潜在损失的数额或范围作出估计。我们相信这些案件是没有根据的，我们打算对这些指控进行有力的辩护。

2017年10月20日，Stayma咨询服务公司向美国仲裁协会提出了仲裁请求。(“Stayma”)针对公司为Stayma开发和制造两种非专利药物产品，一种是洗剂，一种是奶油，含有0.05%%的活性药物成分氟尿酸酯。该公司开发了这两种产品，Stayma公司购买了每一种产品的商业数量；然而，Stayma现在声称，该公司违反了双方之间的协议，开发了一种额外的不同的非专利药物产品---一种含有氟脲的软膏，并且未能满足某些合同要求。Stayma要求赔偿金钱损失。由于这件事的早期阶段，我们目前无法就不利结果是否可能或遥远作出判断，也无法对潜在损失的数额或范围作出估计。我们认为这一案件毫无根据，我们打算对这些主张进行有力的辩护。我们对斯塔马公司提出了反索赔，因为它未能支付过去几张与这两个主题产品的开发和商业供应有关的大约一百七十万美元的到期发票。

项目1A.风险因素

截至2016年12月31日的年度报告第一部分第1A项“风险因素”包括了对可能对我们未来结果产生不利影响的风险和不确定因素的详细讨论。除下文所述外，我们在截至2016年12月31日的年度报表10-K中所描述的风险并未发生重大变化。

与我们业务有关的风险

我们有亏损的历史，不能保证我们会盈利，因此，我们可能不得不停止经营和清算业务。
 
除了2015年和2017年3月31日终了的三个月期间外，我们的支出在过去12年中每年都超过了我们的收入，这些年来没有任何净收入可供普通股股东使用。截至2017年9月30日，我们的股东权益为五千零五十万美元，累积赤字为五千四百万美元。我们未来的盈利能力取决于收入超过开支，但我们不能保证这种情况会发生。如果我们不能盈利或继续筹集外部融资，我们可能被迫削减业务，出售或清算我们的业务，你可能会损失部分或全部投资。
 
我们依靠有限数量的客户来获取我们大部分的收入。
 
我们依靠有限数量的客户来获得我们大部分的收入。在截至2017年9月30日的三个月里，我们的三个客户占了我们收入的55%，而在截至2016年9月30日的三个月里，我们的两个客户占了我们收入的31%。在截至2017年9月30日的九个月中，我们的三个客户占我们收入的56%，而在截至2016年9月30日的九个月中，我们的三个客户占了我们收入的40%。失去一个或多个这样的客户可能会对我们的收入产生重大影响，并损害我们的业务和运营结果。

由于我们对数量有限的产品的依赖，如果这些产品的表现不像预期的那样，我们的业务将受到实质性的不利影响。
 

35


我们期望从有限数量的产品销售中获得很大一部分收入和毛利率。虽然我们继续使产品组合多样化，但在截至2017年9月30日的三个月或九个月期间，我们的两种产品占我们净收入的10%以上。我们在2016年第一季度末推出的利多卡因软膏在截至2017年9月30日和2016年的三个月中分别占总收入的16%和33%，在截至2017年9月30日和2016年的9个月中分别占总收入的19%和17%。Zantac在截至2017年9月30日和2016年的三个月中分别占净收入的7%和6%，在截至2017年9月30日和2016年的9个月中分别占总收入的12%和4%。在销售或使用我们的产品和可能的产品方面，任何实质性的不利发展，包括竞争加剧、客户流失、定价压力和供应短缺，或我们未能成功地推出此类产品，都可能对我们的收入和毛利率产生重大不利影响。

如果我们不能对财务报告保持有效的内部控制制度，我们可能无法准确地报告我们的财务结果，而目前和潜在的股东可能对我们的财务报告失去信心。
 
美国证交会要求我们建立并保持对财务报告的充分内部控制，为我们的财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则编制财务报表。同样，我们也必须每季度评估我们内部控制的效力，并披露这些内部控制的任何变化和重大弱点。

如在此其他地方披露的，关于我们的财务审查管理，我们得出结论认为，与公司没有足够的人力和资源来实施新的企业资源规划有关的一个重大弱点存在，因此，同样的财务报告人员无法对我们的期末结算过程进行及时和有效的审查。

自从我们确定了这一重大弱点以来，我们已经并将继续投入大量的精力和资源来纠正和改进我们对财务报告的内部控制。我们的计划包括：新的内部和外部人员，新的业务流程改进和对相关培训的审查。我们的补救计划的要素只能随着时间的推移才能完成，我们不能保证这些举措最终会产生预期的效果。如果不维持这种内部控制，就会对我们及时准确报告财务结果的能力产生不利影响。如果我们的财务报表不准确，投资者可能无法完全了解我们的业务，这可能对我们的业务产生重大的不利影响。

我们须遵守严格的规管规定。不遵守这些要求可能会损害我们的业务和经营结果。

在美国，我们和我们的原材料供应商也受到“职业安全和健康法”、“有毒物质管制法”、“资源保护和回收法”以及其他目前和未来可能的联邦、州或地方法规的管制。如果我们或供应商不遵守这些规定，可能会损害我们的业务和经营结果。此外，我们的分析部门使用某些危险材料和化学品的数量有限和受控制。我们实施了处理和处置此类材料的安全程序，但这些程序可能不符合联邦、州和地方法规规定的标准。即使我们遵循这样的安全程序

危险材料和化学品的处理和处置以及此类程序符合适用法律，这些材料造成意外污染或伤害的风险不能完全消除。如果发生这样的事故，我们可以对任何损害承担责任，任何此类责任都可能超出我们的资源，我们的业务和财产也受到越来越复杂和严格的联邦、州和地方环境法律和法规的约束，包括关于污染土壤和地下水补救的法律和法规。这些环境法可适用于我们目前或以前拥有或经营的财产和设施的条件，也可适用于已将废物或可归因于我们的其他污染送到或以其他方式找到的财产的条件。我们的一个设施已经对环境污染进行了补救，我们的一个设施目前正在进行环境污染的补救。截至2017年9月30日，清理和补救工作的总成本估计为九十万美元，而截至2017年9月30日的剩余费用累计为十万美元。根据环境顾问公司向我们提供的资料，以及迄今所知的情况，我们相信这些储备足以应付余下的环境污染补救工作。但是，补救费用有可能超过我们的估计。此外，我们不能保证今后遵守现行环境法的费用不会引起对我们来说是重大的额外开支或负债。未来的事件，如新的信息、现行环境法的变化或其解释，以及联邦、州或地方监管机构更有力的执法政策，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。在加拿大，我们和我们的原材料供应商也受到“危险产品法”、“受控产品条例”、“消费品安全法”的管制。“加拿大环境保护法”和其他现行和潜在的未来联邦、省/地区或地方法规。如果我们或供应商不遵守这些规定，可能会损害我们的业务和经营结果。此外，我们的分析部门使用某些危险材料和化学品的数量有限和受控制。我们实施了处理和处置此类材料的安全程序，但这些程序可能不符合联邦、省/地区和地方法规规定的标准。即使我们遵守处理和处置危险材料和化学品的这种安全程序，而且这些程序符合适用的法律，这些材料意外污染或伤害的风险也不能完全消除。如果发生这样的事故，我们可能要对任何损害负责，任何这种责任都可能超出我们的资源，未来的事件，例如新的资料、现行环境法的变化或其解释，以及联邦、省/地区或地方监管机构更有力的执法政策，可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。

包括商誉在内的大量无形资产的馀额受到减值测试，并可能导致减值费用，这可能对我们的经营结果和财务状况产生重大和不利的影响。

我们的总资产中有相当一部分与商誉和无形资产有关。截至2017年9月30日，我们的商誉和无形资产的价值扣除累计摊销后的价值为五千六百六十万美元。当可能降低报告单位或无形资产公允价值的事件或情况发生变化时，商誉和其他无形资产每年进行减值测试。减值测试将报告单位或无形资产的公允价值与其账面金额进行比较。任何未来的商誉或其他无形资产减值(如果有的话)都将记录在营业收入中，并可能对我们的经营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们使用我们的净营业亏损结转和某些其他税收属性的能力可能受到限制。

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截至2016年12月31日，我们的联邦净营业亏损结转(NOL)约为三千三百七十万美元，将于2020年至2035年到期。我们使用NOL的能力可能受到“国内收入法典”第382条的限制。如果发生第382节所定义的所有权变更，则适用这些限制。一般来说，当某些股东的总所有权比测试期间的最低所有权百分比(通常为三年)高出50个百分点以上时，所有权变化就会发生。根据“国内收入法典”第382条的某些规定，我们使用净营业亏损结转的能力在今后期间受到相当大的限制，该节规定，如果我们的股票所有权发生50%以上的变化，则使用净营业损失的限制是由5%或更多的股东持有的。我们审查了第382节对2010年期间发生的所有权变化的适用情况，以及对业务净亏损结转适用的限制。我们认为，在2010变更日期之后的经营损失(总计一千五百万美元)不受第382节的限制。我们估计，从2010开始的年度限制总额从每年一百万美元到二百三十万美元，其中包括收益收益的摊销效应。
 
货币波动和汇率变动可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流量和/或普通股价格产生不利影响。

虽然我们用美元来报告我们的财务结果，但是我们的一部分收入和其他负债以及我们的成本都是以非美国货币计价的，包括欧元和加元。我们的业务成果，以及在某些情况下的现金流量，过去和将来可能受到某些货币汇率变动的不利影响。...的发生

上述任何风险都可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和/或股价造成重大不利影响。

该公司面临货币汇率波动的市场风险。
 
该公司在多个法域以当地管辖范围内的货币计价。此外，公司
 
可能进行可能导致货币风险敞口的购置、许可、借款或其他金融交易。自

37


该公司不能肯定地预见和减轻这种不利的波动，货币兑换的波动

利率可能会对公司的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。

与负债有关的风险
我们的巨额负债可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响，并使我们无法履行“票据”规定的义务。
2014年12月16日，该公司发布
一亿二千五百万美元

合计本金
 
应于2019年到期的可转换高级票据(“票据”)。在债券发行生效后，我们将会有大量的负债。截至
 
2017年9月30日，我们的合并负债总额为一亿四千三百七十万美元。我们庞大的负债水平增加了我们可能无法产生足够的现金，以便在到期时支付我们债务的本金、利息或其他欠款。我们的巨额债务，加上我们的其他财政义务和合同承诺，可能对我们产生重大的不利影响。例如，它可以使我们难以履行我们对未清债务和其他未来债务的义务；3.75%使我们更容易受到一般不利的经济状况或我们所经营的行业的衰退之害；削弱我们今后为营运资本、投资、收购和其他一般公司目的获得额外融资的能力；要求我们将大部分现金流量用于支付资金来源，从而减少可用于周转资本、投资、收购和其他一般公司用途的现金流量；以及

•
与竞争对手相比，我们处于不利地位。
•
与我们证券有关的风险
•
我们的普通股相对缺乏流动性，这可能会影响我们普通股的交易价格。
•
在最后的九个月里
•
2017年9月30日

，我们的普通股在纳斯达克全球精选市场的平均日成交量约为346068股。由于我们的上市规模相对较小，我们的普通股的流动性可能低于拥有更广泛公有制的公司的股票。除其他事项外，相对较小的普通股交易对我们股票的交易价格的影响可能比如果我们的公开发行规模更大的情况下更大。
 
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
 
没有。项目3.高级证券违约没有。

项目4.地雷安全披露
 
没有。
 
项目5.其他资料
 
没有。
 
项目6.展览

展览编号
 
描述
 
根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条，对总裁和首席执行官进行认证。

38


根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350款对总统和首席执行官的认证。
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书。
 
 
 
31.1*
 
本季度报告以XBRL(可扩展的业务报告语言)格式，在本季度报告表10-Q中提供了下列财务信息：(1)精简的业务综合报表；(2)精简的综合资产负债表；(3)现金流动合并表；(4)精简的综合收入(损失)综合报表；(5)精简的资产综合报表；(6)“精简综合财务报表说明”，作为文本的区块。
 
 
 
31.2*
 
*随函提交。
 
 
 
32.1*
 
签名
 
 
 
32.2*
 
根据1934年“证券交易法”的规定，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
 
 
 
101*
 
特利金特公司
 
日期：2018年3月15日

39


通过：
 
s/杰森·格伦费尔-加德纳
 
杰森·格伦费尔-加德纳
 
 
 
总裁兼首席执行官
日期：2018年3月15日
通过：
 
 
/S/Damian Finio
 
 
达米安·菲尼奥
 
 
 
首席财务官
展览索引
展览编号
 
 
描述
 
 
根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条，对总裁和首席执行官进行认证。
 
根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350款对总统和首席执行官的认证。
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书。
 
 
 
31.1*
 
本季度报告以XBRL(可扩展的业务报告语言)格式，在本季度报告表10-Q中提供了下列财务信息：(1)精简的业务综合报表；(2)精简的综合资产负债表；(3)现金流动合并表；(4)精简的综合收入(损失)综合报表；(5)精简的资产综合报表；(6)“精简综合财务报表说明”，作为文本的区块。
 
 
 
31.2*
 
*随函提交。
 
 
 
32.1*
 
Certification of the President and Chief Executive Officer pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
 
 
 
32.2*
 
Certification of the Chief Financial Officer pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
 
 
 
101*
 
The following financial information from this Quarterly Report on Form 10-Q for the period ended September 30, 2017, formatted in XBRL (Extensible Business Reporting Language): (i) the Condensed Consolidated Statements of Operations; (ii) the Condensed Consolidated Balance Sheets; (iii) the Condensed Consolidated Statements of Cash Flows; (iv) the Condensed Consolidated Statement of Comprehensive Income(Loss); (v) the Condensed Consolidated Statement of Equity; and (vi) the Notes to Condensed Consolidated Financial Statements, tagged as blocks of text.
 
* Filed herewith.


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