美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式 10-q

(第一标记)

2018年1月31日终了季度

或

从___

委员会档案编号：1-8100

伊顿万斯公司

(注册人的确切姓名如其章程中规定的 )

通过检查标记表明 ，登记人(1)是否提交了1934年“证券交易所法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)， 和(2)在过去90天中一直受到这种提交要求。是的x 否¨

通过检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话)，说明 是否已提交并张贴在其公司网站上，每个互动 数据文件都需要在 之前的12个月内根据条例S-T(本章第232.405条)提交和张贴(或在较短的时间内，注册人必须提交和张贴此类文件)。是的x 否¨

通过检查标记指示注册人 是大型加速文件、加速文件、非加速文件、较小的报告公司还是新兴的增长 公司。参见“外汇法案”第12b条第2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“较小报告 公司”和“新兴增长公司”的定义。

如果 是一家新兴的成长型公司，请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期，以符合“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或订正的财务会计准则。¨

检查注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)，指示 。是的¨ 否x

注明发行人每一类别普通股的已发行股份 的数目，以最新可行日期为准。

伊顿万斯公司

表格10-q

截至2018年1月31日

截至1月31日的三个月期间， 2018年

目录

第一部分-财务资料

项目1.合并财务报表

伊顿万斯公司

合并资产负债表(未经审计)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

合并资产负债表(未经审计)(续)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

收入综合报表(未经审计)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

综合收入报表(未经审计)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

股东权益合并报表(未经审计)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

股东权益合并报表(未经审计) (续)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

现金流量表(未经审计)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

现金流动综合报表(未经审计)(续)

见综合财务报表附注。

伊顿万斯公司

合并财务报表附注(未经审计)

提出依据

管理层认为，随附的伊顿万斯公司(公司)未经审计的中期合并财务报表包括按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(美国公认会计原则)公允列报中期业绩所需的所有调整数。这类财务报表是根据证券交易委员会的规则 和条例规定编制10-Q格式的指示编制的。某些信息和脚注披露已根据这些细则和条例 略去。因此，这些财务报表应与公司最新年度报告表10-K所载的经审计的合并财务报表和相关附注一并阅读。

采用新的会计准则

2016年3月，财务会计准则委员会发布会计准则更新，对员工持股支付会计的改进(ASU 2016-09)，它简化了股票支付交易会计的某些方面。公司自2017年11月1日起采用ASU 2016-09.。收养的影响之一是，与行使股票期权 和归属限制性股票奖励有关的超额税收优惠或税收缺陷不再在额外的已缴入资本中得到承认，而是作为归属或结算期间的所得税福利 或所得税支出而确认。这一规定要求采用一种预期的办法。该公司确认，在截至2018年1月31日的三个月内，由于行使股票期权和在采用本ASU的同时授予限制性股票奖励，公司可享受超过一千一百九十万美元的税收优惠。

本指南还要求将上文所述的超额税收(br}福利或税收缺陷列为现金流量综合报表中的业务现金流动，而不是以前报告的现金流量筹资。该公司选择采用追溯办法采用本条款的 。因此，在2017年1月31日终了的三个月中确认的五百七十万美元的超额税收福利被重新归类为筹资活动和业务活动。

最后，指南允许公司选择 继续使用估计数对没收进行核算，或者选择在发生没收时说明没收情况。公司在采用时，选择对发生的没收进行衡算，并采用修正的追溯办法通过这一规定。因此，公司在采用时，确认留存收益的累积效应调整(减少)五十万美元，扣除相关的所得税影响，以反映在衡量基于股票的 补偿成本时没收的时间差异。

公司有关股票薪酬的会计政策已经修订，以反映采用新的会计准则，并概述如下。

股票补偿

公司按公允价值记帐股票补偿 费用.。根据公允价值法，股票补偿费用反映了在授予日期计量的股票 奖励的公允价值，在相关服务期(一般为五年)内，按直线确认， 在每一期间进行调整，以便在发生时予以没收。

每个授予的期权的公允价值是使用Black-Schole期权评估模型估计的 。Black-Schole期权估值模型包含了关于股利 收益率、预期波动率、适当的无风险利率和期权预期寿命的假设。

根据 附属长期股权计划授予的利润权益的公允价值是在授予日通过使用收入法确定的公允价值和为每个子公司采用市场方法确定的公允价值来估算的。

(B)为财务报告目的而确认的股票奖励累积补偿费用与为税务目的而扣减的 奖励之间的差额(如有的话)的税收效果，在公司的累加所得税费用(因税收缺陷)或利益(为超额税收利益)产生的期间(通常在股票奖励的转归或结算期)确认为所得税支出(因税收缺陷)或利益(为超额税收利益)，(如适用)，并反映为公司现金流动综合报表 中的经营活动。为扣缴税款而扣缴的无表决权普通股股份，在有限股份奖励归属时作为一种融资活动反映在公司现金流动综合报表中。

下表列出截至2018年1月31日和2017年10月31日与合并赞助基金有关的结余以及公司在这些基金中的净利息：

以下是2018年1月31日和2017年10月31日的投资摘要：

投资证券，交易

以下是2018年1月31日和2017年10月31日被归类为交易的 投资的公允价值摘要：

在截至2018年1月31日和2017年的三个月中，公司确认了与交易 证券有关的收益，分别为七百三十万美元和二百三十万美元，未计入公司综合损益表中的收益和其他投资收入净额。

投资证券，可供出售

以下是2018年1月31日和2017年10月31日与可供出售的证券有关的累计其他综合收益(损失)中未实现的收益和损失毛额摘要：

在截至2018年1月31日和2017年的三个月内，公司综合收益综合报表中其他综合收益中列入可供出售的 投资证券的未实现持有收益分别为一百万美元和五十万美元。

该公司不承认截至2018年1月31日或2017年的三个月内可供出售的投资证券的任何减值损失。

截至2018年1月31日，可供出售的 投资未实现亏损的总公允价值为十万美元；与这些投资有关的未实现损失总额为17000美元。任何未实现亏损总额的投资都没有超过一年的亏损状况。

以下是该公司在处置被归类为可供出售的投资时确认的公司截至2018年1月31日和2017年三个月的已实现损益摘要：

股权投资法

该公司在Hexavest 公司有49%的股份。(Hexavest)，加拿大蒙特利尔的投资顾问。2018年1月31日和2017年10月31日，这项投资的账面价值分别为一亿四千九百一十万美元和142.0美元。在2018年1月31日，公司对六角公司的投资包括六百七十万美元的资产净值，确定的无形资产为二千四百四十万美元，商誉为一亿二千四百六十万美元，扣除递延税额六百六十万美元。在2017年10月31日，公司对六角公司的投资包括六百一十万美元的资产净值，确定的无形资产为二千三百七十万美元，商誉为一亿一千八百六十万美元，扣除递延税额六百四十万美元。投资以加元计价，并须接受外币折算调整，这些调整记在累计的其他综合收入(损失)中。商誉账面价值的年度变化完全是由于这种外币折算调整造成的。

该公司还拥有7%的股权，由第三方管理的私人股本合伙企业投资于金融服务业的公司。2018年1月31日和2017年10月31日，该公司对合伙企业的投资分别为三百二十万美元和二百九十万美元。

在截至2018年1月31日或2017年的三个月内，该公司没有确认与其投资于权益法投资有关的任何减值损失(br})。

在截至2018年1月31日和2017年的三个月内，该公司从其对股权法投资的投资中获得了二百九十万美元的股息。

投资，其他

在2018年1月31日和2017年10月31日，其他投资总额为一千八百八十万美元，包括按成本承担的某些投资。

在截至2016年10月31日的年度内，该公司作为牵头投资者参与了位于旧金山的一家独立的财富管理技术公司SigFig的股权融资。2018年1月31日和2017年10月31日，公司在SigFig的投资账面价值为一千七百万美元。

指定 为现金流量对冲的衍生金融工具

2017年4月，该公司发行了总额为三亿美元的本金总额为3.5%张到期于2027年4月6日的10年期高级债券(2027年高级债券)。该公司进行了一项国库锁交易，名义金额为一亿二千五百万美元，并同时指定库房锁为现金流动(br}对冲其对2027年高级债券上一亿二千五百万美元未偿还本金 的预测半年利息支付的多变性。基准的美国国库券利率从财政部入库时开始下降，直到2027年高级债券定价为止，库房锁以七十万美元的损失净现金结算。财政部确定其是一种高效的现金流动对冲，扣除相关递延税收益三十万美元后的全部七十万美元损失记在其他综合收入(损失)中，扣除税后。公司在截至2018年1月31日的三个月内将这一递延损失中的17000美元重新归类为利息开支，并将截至2018年1月31日的其余六十万美元未摊销损失重新归类为剩余债务期间的利息支出部分。在今后12个月内，公司预计将大约68000美元的损失重新归类为利息费用。

2013财政年度，该公司就其2023年6月15日到期的3.625%张无担保高级票据(2023年高级债券)的发行进行了远期开始利率互换(br}利率互换，并将掉期未摊销的收益计入其他综合收益(亏损)，扣除税后。公司将截至2018年1月31日和2017年三个月的递延收益50000美元重新归类为利息支出，并将截至2018年1月31日的未摊销收益中的剩余一百一十万美元重新归类为剩余债务期限内利息支出的一部分。在接下来的12个月里，公司预计将大约二十万美元的收益重新归类为 利息支出。

未指定用于对冲会计的其他衍生金融工具

该公司利用股票指数期货合约、总回报互换合约、外汇合约、商品期货合约、货币期货合约及利率期货合约，以

对冲市场和货币风险与其投资在某些合并种子投资。

该公司在2018年1月31日和2017年10月31日是下列衍生金融工具的缔约国：

本公司没有指定任何这些衍生产品 合约作为会计用途的对冲工具。在2018年1月31日和2017年10月31日，未履行的衍生合同及其所代表的名义价值代表了每一期间的衍生产品余额。

公司没有选择抵消与同一交易方根据主净额结算安排执行的衍生工具有关的公允价值 数额；因此， 公司在其综合余额 表上将所有衍生金融工具记录为其他资产或其他负债毛额，并按公允价值计量。下表列出未指定用于对冲会计的衍生金融工具的公允价值，以及截至2018年1月31日和2017年10月31日公司综合财务报表如何反映这些公允价值：

衍生合同公允价值的变化(Br})确认为收益(损失)和其他投资收入净额(见附注12)。该公司确认了截至2018年1月31日和2017年的三个月衍生金融工具的净收益 (亏损)：

除上文所述衍生合同外，某些合并种子投资可利用其投资组合内的衍生金融工具来实现其所述投资目标。

对合并后的VIE的投资

合并赞助基金

公司投资于符合VIE定义的投资公司。说明2中披露了这类合并赞助基金的情况。

合并CLO实体

截至2018年1月31日和2017年10月31日， 公司认为自己是一个无追索权的CLO实体的主要受益人，即Eaton Vance CLO 2017-1(CLO 2017-1)， 是仓储阶段CLO实体。

Eaton Vance CLO 2017-1(CLO 2017-1)

该公司于2017年8月24日设立了2017年CLO.从2018年1月31日到2017年10月31日，CLO2017-1正处于仓储阶段。该公司在该实体成立时向CLO 2017-1捐助了一千八百八十万美元，并同时与第三方贷款人 签订了一项信贷安排协议，该协议为CLO 2017-1提供了一亿六千万美元的无追索权循环信贷额度。在2018年1月31日和2017年10月31日，循环信贷额度下分别有三千六百五十万美元和一千二百六十万美元未结清。作为抵押品经理，该公司具有单方面的能力，在会计 的指导下，不带任何理由地清算CLO 2017-1(一项“实质性的启动权”)，这使它有权指导对实体的经济绩效影响最大的活动。该公司向CLO2017-1提供的一千八百八十万美元的资本捐助是对第三方 贷款人的第一损失保护，并使公司有义务承担可能对实体具有重大意义的VIE的损失或从中获得利益的权利。因此，该公司自2017年8月24日成立以来，自2017年以来一直是该公司的主要受益人。

在仓库阶段，公司以担保品管理人的身份行事，并经第三方贷款人批准后，打算使用其资本捐款和循环信贷额度的收益，积累商业银行在公开市场购买 的贷款投资组合，其数额足以最终证券化。公司无权从CLO 2017-1持有的商业银行贷款投资中获得利益，也不承担与其相关的 风险，超出公司的出资额。

对仓库的投资。在仓储阶段，本公司不从CLO2017-1获得任何 担保品管理费。在证券化阶段，该公司将是CLO 实体的抵押品经理。

如果发生某些事件并得到双方的同意，则可增加 信贷无追索权循环额度的规模。信贷额度由CLO 2017-1中的所有商业银行贷款投资担保，最初以每日libor+ 1.25%的利率支付利息(在最初的12个月仓储期结束后，利率增加到 日libor+每年2.0%)。第三方贷款人没有任何追索权公司的一般信贷.

该公司向CLO2017-1提供的一千八百八十万美元资本捐款在合并过程中被取消.合并后，公司不可撤销地选择使用公允价值选项衡量商业银行贷款投资的公允价值。

下表列出截至1月31日 2018年的CLO 2017-1资产按公允价值核算的公允价值：

截至2017年10月31日，商业银行贷款投资的未付本金余额(br}接近公允价值，此类贷款的未付本金余额没有超过90天或90天以上到期或非应计性质。2018年1月31日 和2017年10月31日银行贷款投资公允价值的披露载于附注6。

公司在初步合并CLO 2017-1时，没有选择循环信贷额度下的未偿款项的公允价值选项 ，因为这些负债是临时性的。循环信贷额度下未付款项的公允价值的披露载于附注 7。如果公司确定它是证券化阶段CLO 2017-1的主要受益人，公司打算在发行伊顿万斯公司2017-1的票据债务时，不可撤销地选择公允价值选项，以减少在证券化阶段发行的票据债务的账面价值与商业银行贷款投资的账面价值之间的任何潜在会计偏差，为这些票据债务提供现金流量。

在截至2018年1月31日的三个月里，中海油2017年至1号银行贷款投资公允价值的变化，导致净收益九十万美元。这一数额记在公司合并损益表上的合并CLO实体的收益和其他投资收入净额中。截至2018年1月31日的三个月，公司记录了与CLO 2017-1相关的净收入一百六十万美元，所有这些收入都记作伊顿万斯公司股东的净收入。

Eaton Vance CLO 2015-1(CLO 2015-1)

2017年11月1日，该公司斥资二千六百七十万美元购买了中国石油公司2015-1的100%股权，并重新考虑到该日它是否是CLO2015-1 的主要受益人。作为担保品经理，公司有权指导对实体经济业绩影响最大的活动。该公司新获得的股权使它有义务承担可能对该实体具有重大意义的、 损失或从该实体获得利益的权利。因此，自2017年11月1日起，该公司认为 本身是CLO 2015-01年度的主要受益人。2017年12月8日，该公司以二千四百七十万美元的价格出售了95%的 公司2015-1的股权，并确认了处置方面的损失六十万美元。这笔交易于2017年12月22日结清。尽管该公司继续担任实体的抵押品管理人，因此有权指导对该实体的经济绩效影响最大的活动，但公司的结论是，它没有义务承担CLO 2015-1的损失，也没有权利获得可能对CLO 2015-1有重大影响的福利，因此，该公司得出结论认为，它不再是主要的受益人。因此，2018年第一季度的CLO 2015-1就被取消了。该公司将剩余的5%股股权作为对非合并的 CLO实体的投资.。除了5%股股权外，该公司还持有一千八百九十万美元的高级债务， ，截至2018年1月31日，该公司在2015年至1年度的总投资为二千零三十万美元。

在截至2018年1月31日的三个月内，公司记录了处置损失六十万美元。这一数额记在收益和其他投资收入净额中，记入 公司的综合损益表。

未合并的VIE投资

赞助基金

公司将其在某些 赞助的基金中的投资归类为可供出售的投资，如果它不被认为是 的主要受益人(通常当公司拥有的基金不到10%)。公司在附注3中提供了关于这些非综合赞助基金VIEs的 的汇总披露。

非合并CLO实体

该公司不被视为几个CLO实体的主要受益人 ，在这些实体中，公司持有由管理这些CLO实体的抵押品而获得的直接投资和管理费(包括 下属管理费)的可变利益。作为抵押品管理人， 公司通常有权指导CLO实体的活动，这些活动对这些实体的经济业绩影响最大。该公司在得出结论，即它不是这些实体的主要受益人时，确定 对于其中某些实体来说，虽然由于其各自的实益利益和所收取的担保品管理费而在每一个实体中都有不同的利益，但其可变利益既不代表单个利益，也不代表从任何这类实体获得利益的权利，无论是单独还是总体上都不代表有义务承担损失，也不代表从任何此类实体获得利益的权利。对该实体具有重要意义。支持公司在每一情况下的定性结论的数量因素包括公司利益的相对规模以及每一结构内担保品管理费的总体规模和设计。

截至2018年1月31日，公司对这些受管理的CLO实体的最大损失(br})仅限于其对这些实体的投资的账面价值和可从这些实体收取的担保品管理费。关于公司对非合并 CLO的投资的补充信息

实体以及非合并CLO实体池中管理的合并资产包括在说明 3中。2018年1月31日和2017年10月31日，这些实体应收的担保品管理费分别为五十万美元和四十万美元。这些CLO实体的投资者在CLO 结构中遭受的任何损失都不能向公司追索。该公司没有向这些实体提供任何财政或其他支助，而以前在所述任何财政年度都没有按合同要求这些实体提供这种支助。这些实体的收入作为损益(亏损) 和其他投资收入的一个组成部分入账，在公司的综合损益表中，根据预测的投资收益。

其他实体

该公司在2018年1月31日和2017年10月31日的总资产分别为二百零四亿美元和一百八十一亿美元的某些受赞助的私人股本基金中持有可变权益，但不被视为主要受益人。公司在这些实体中的可变利益包括公司在这些实体中的直接所有权，在每种情况下，相对于 基金的总所有权而言，这些所有权都是微不足道的，以及任何已赚取但未收取的投资咨询费。该公司在2018年1月31日和2017年10月31日对这些实体的投资分别为2.9美元和二百七十万美元，并在2018年1月31日和2018年1月31日分别持有总计一百三十万美元和一百一十万美元的投资咨询费。该公司没有向这些实体提供任何财务 或其他支助，而在所述期间，合同并没有要求它们提供这些支助。该公司对这些受管理实体的损失风险仅限于截至2018年1月31日其对这些实体的投资的账面价值和可从这些实体收取的投资咨询费。公司没有合并这些VIEs，因为它没有 承担VIE的损失的义务，VIE可能对VIEs具有重大意义，或者有权从VIEs中获得可能对VIEs具有重大意义的利益{BR}。

本公司对私人提供的股票基金的投资按公允价值进行，并列入可供出售的投资证券，这些证券作为附注3中投资的组成部分披露。本公司记录其他综合收入(损失)的公允价值、税后变动。

该公司还拥有可变的利益，但 不被视为由第三方管理的私人股本伙伴关系的主要受益者，该伙伴关系投资于金融服务业的公司 。公司在该实体中的可变权益包括公司在私人股本合伙企业中的直接所有权，分别相当于2018年1月31日和2017年10月31日的三百二十万美元和二百九十万美元。公司没有向该实体提供任何财务或其他支持。公司对 私人股本合伙企业的损失风险仅限于截至2018年1月31日其在该实体投资的账面价值。公司 没有合并此VIE，因为公司没有权力指导对VIE影响最大的活动。

该公司对私人股本 合伙企业的投资被列为股本法投资，与该实体有关的披露列在 “股本法投资”标题下。

下表汇总了按公允价值定期计量的金融资产 和负债及其在2018年1月31日、2018年和2017年10月31日估值等级中的分配水平：

估价方法

现金等价物

现金等价物包括对货币市场基金、政府机构证券、存单和原始期限不足三个月的商业票据的投资。现金对活跃交易货币市场基金的投资使用公布的净资产价值估值，并在公允价值计量层次中被归类为 1级。政府机构证券的估值依据是活跃市场中类似 资产的市场报价、相同或类似资产非活跃资产的报价以及可观察到或可观察到的市场数据证实的报价以外的报价 。存款证和商业票据 的账面金额是按摊销成本计算的，由于投资的购买期和预期到期日 之间的时间较短，因此接近公允价值。根据输入的性质，这些资产通常被划分为公平 值度量层次结构中的第1级或第2级。

投资证券，交易– 短期债务

短期债务证券包括存款凭证、商业票据和公司债务，剩余期限为三个月至12个月。持有的短期 债务证券通常是根据第三方定价服务提供的估值进行估值的，这些服务的定价模型源自于这类服务的定价模型。对模型的输入可能包括但不限于已报告的交易、可执行的出价 和询问价格、经纪人-交易商报价、具有类似特征的证券的价格或收益率、与发行人有关的基准曲线或信息 以及行业和经济事件。定价服务可以使用矩阵方法，该方法考虑关于具有类似特性的证券的 信息，以确定证券的估值。根据输入的性质 ，这些资产通常被归类为公允价值计量层次结构中的第1级或第2级。

投资证券，交易– 其他债务

其他被归类为交易的债务证券包括在合并赞助基金和单独管理的账户的投资组合中持有的 债务债务。其他持有的债务证券 通常是基于第三方定价服务提供的估值，如上文所述的投资证券、交易-短期债务的估值。其他在剩余期限为60天或更短的期限内购买的债券(不包括非美国计价的债券，通常由第三方定价服务或交易商报价估价)一般按摊还成本估值，这接近公允价值。根据输入的性质，这些资产通常被归类为公允价值计量层次结构中的一级或二级资产。

投资证券，交易– 权益

被归类为交易的股票证券包括在合并赞助基金和单独管理的帐户的投资组合中持有的 外国和国内股票证券。股票在上次出售、正式结束时估值，如果估值日没有报告的销售，则按最新可用出价与交易的主要交易所的要价之间的 表示。当对符合某些标准的外国股票 证券进行估值时，投资组合使用公允价值服务，该服务对此类证券进行估值，以反映可比证券或其他与公允证券有很强相关性的适用外国市场关闭后发生的市场交易 。此外，该公司对公允价值 与随后的当地市场开放价格进行独立的反向测试审查。根据输入的性质，这些资产一般被归类为公允价值计量层次结构中的第1级或第2级。

投资证券，可供出售

被归类为可供出售的投资证券 包括对赞助的共同基金和私人发行的股票基金的投资。赞助共同基金使用已公布的 净资产价值对其进行估值，并在公允价值计量层次结构中被归类为一级。对未在活跃的交易所上市但资产净值可与共同基金相媲美、且不受赎回限制的受赞助的私人提供的股票基金的投资，在公允价值计量层次结构中被列为二级。

衍生仪器

衍生工具，包括股票指数期货合约、总收益互换合约、外汇合约、商品期货合约、货币期货合约 及利率期货合约，均记作公司综合资产负债表上的其他资产或其他负债。股票指数期货合约、总回报互换合约、商品期货合约、货币期货合约 及利率期货合约使用第三方定价服务进行估值，该服务根据出价及 要求价格厘定公允价值。外汇合约是通过内插估价的。

a值使用即期外汇汇率和远期点， ，这是基于即期汇率和货币利率的差异。衍生工具一般被划分为公允价值计量层次中的 2级。

合并CLO实体的资产

合并的CLO实体资产包括银行贷款中的投资 。公允价值是利用未调整的市价确定的。高级浮动利率贷款(br}的利息，其可靠的市场报价，通常在平均中点出价，并征求报价 从第三方定价服务。公允价值也可以基于从独立的第三方经纪人或交易商获得的估值，这些经纪人或交易商使用矩阵定价模型来考虑有关具有类似特征的证券的信息。在某些情况下，公允价值是通过贴现现金流分析或单个经纪人非约束性报价来确定的。 根据输入的性质，这些资产被归类为公允价值计量层次结构中的第2级或第3级。

调入和调出级别

下表汇总了截至2018年1月31日和2017年三个月公允价值计量层次结构第1级和第2级之间的公允价值转移 ：

第三级资产和负债

在截至2018年1月31日或2017年的三个月内，该公司没有持有任何资产或负债(按周期性计算，并被列为公允价值计量等级中的第三级)。

某些金融工具不按公允价值记账，但其公允价值必须披露。以下是截至2018年1月31日和2017年10月31日这些金融工具的账面金额和估计公允价值的摘要：

如注18所述，2015年12月23日，加拿大伊顿管理有限公司。公司全资拥有的子公司，根据定期贷款协议，向Hexavest贷款五百万美元，以启动一项新的投资战略。贷款的账面价值接近公允价值。公允价值每年使用现金流量模型确定，该模型根据合同义务预测未来的现金流量，然后公司对此适用适当的贴现率。

其他投资包括在2018年1月31日和2017年10月31日，西格格的非控股资本利息为一千七百万美元(见附注3)。这项投资的账面价值 接近公允价值，因为截至2018年1月31日，情况没有发生重大变化，对这一投资的价值也没有产生重大影响。

2017年10月31日，其他资产中包括 一项期权，以六百四十万美元的价格收购Hexavest公司另外26%股股权。该公司采用市场方法对该期权在2017年10月31日起进行了估价，并确定该期权的账面价值代表公允价值。公司决定不行使该期权，该期权于2017年12月11日到期，未行使。到期时，公司在公司综合损益表中确认了截至2017年12月11日该期权的账面价值为六百五十万美元的损益和其他投资收入净额。

公司债务的公允价值是根据不活跃市场的报价确定的。

该公司于2017年8月24日成立了2017年至1号CLO，并自该日起认为自己是ClO 2017-1的主要受益人。该公司在初步合并CLO 2017-1时，没有为循环信贷额度下的未清金额选择公平的 值选项。关于CLO 2017-1的其他信息，包括循环信贷额度的条件，载于附注5。截至2018年1月31日和2017年10月31日，循环信贷额度分别为三千六百五十万美元和一千二百六十万美元的账面金额接近于公允价值，因为信贷额度是最近产生的。

亚特兰大资本管理有限公司

2018年第一季度，该公司支付二百五十万美元，以结算2017财年第四季度行使的看涨期权，通过该期权，该公司根据经修正的亚特兰大资本收购协议的规定，购买了亚特兰大资本非控股股东持有的所有剩余0.45%直接利润权益。

2018年第一季度，该公司支付四百二十万美元，以结算2017财年第四季度期间行使的看涨期权，通过该期权，公司根据亚特兰大资本管理公司(LLC)长期股权激励计划(亚特兰大资本计划)的规定，购买了亚特兰大资本非控股股东持有的1.1%欧元间接利润权益。在2018年第一季度，亚特兰大资本的非控股股东根据 亚特兰大资本计划的条款持有的间接利润利益没有进行过卖出或调用。

2017财年第一季度，该公司支付了一百九十万美元，用于结算2016财年第四季度行使的看涨期权，通过该期权，该公司根据亚特兰大资本计划的规定，购买了亚特兰大资本非控股股东持有的0.9%欧元间接利润权益。另外，该公司根据“亚特兰大资本计划”2017财年第一季度的条款，向亚特兰大资本公司的员工发放了1.1%的利润利息。

2018年1月31日和2017年10月31日， 非控股股东在亚特兰大资本持有的利润总额为11.6%，反映了上述交易。

卡尔弗特研究和管理 (卡尔弗特)

2016年12月30日，该公司通过其新成立的子公司卡尔弗特，大量收购了卡尔弗特投资管理公司的所有资产。(卡尔弗特投资)现金。这笔交易被记作资产购置，因为所获得的资产毛额 的公允价值实质上都集中在与所购合同有关的单一可识别的无形资产上，以管理和分发赞助的 共同基金(卡尔弗特基金)。卡尔弗特基金是一个多元化的共同基金家族，包括积极和被动地管理的股票、固定收益和资产分配战略，这些战略按照“卡尔弗特负责任投资原则”或其他负责任的投资标准管理。

参数投资组合协会 LLC(参数)

2018年第一季度，该公司在克利夫顿收购的同时，行使了与参数中的非控制权益有关的最后看涨期权，导致该公司获得了其余的间接0.5%利润利息和0.5%美元资本利息 。这笔交易于2017年12月以八百四十万美元成交。在2017财年第一季度，该公司行使了与与克利夫顿收购同时发行的非控股权益相关的看涨期权，导致该公司间接获得0.5%的利润利息和0.5%的参数资本权益。 这项交易于2017年1月以六百九十万美元的价格结算。

2018年第一季度，该公司支付了五百七十万美元，以结算2017财年第四季度行使的看涨期权，通过该期权，公司根据参股投资组合 Associates LLC长期股权计划(参数计划)的规定，购买了0.5%股非控股股东持有的利润权益。2018年财政年度第一季度，参数的非控股利益持有人没有根据参数计划的条款对利润利益 进行任何卖出或调用。

非控股 利益持有人持有的参数利润权益总额，包括根据参数计划发放的间接利润权益，从2017年10月31日的6.0%降至2018年1月31日的5.5%，反映了上述交易。非控股股东持有的参数 资本权益总额从2017年10月31日的1.3%降至2018年1月31日的0.8%。

以下是2018年1月31日和2017年10月31日无形资产的摘要：

截至2018年1月31日和2017年的三个月，摊销费用分别为二百二十万美元和二百三十万美元。2018年财政年度和今后五个财政年度的估计剩余摊销费用按直线计算如下：

该公司确认，截至2018年1月31日和2017年的三个月内，与其股票补偿计划有关的赔偿费用如下：

在截至2018年1月31日和2017年的三个月里，股票 薪酬安排的所得税总福利分别为五百七十万美元和七百三十万美元。

股票期权

根据该公司2013年总括激励计划(2013年计划)和前任计划在截至2018年1月31日的三个月内进行的股票期权交易如下：

该公司在截至2018年1月31日和2017年的三个月中分别收到了与行使期权有关的四千二百三十万美元和二千五百九十万美元 。

截至2018年1月31日，根据2013年计划和先前计划授予的未归属股票期权的赔偿费用为五千五百五十万美元，尚未得到承认。这种 成本预计将在3.1年的加权平均期间内确认.

限制性股份

根据2013年计划和先前计划，公司在截至2018年1月31日的三个月内的限制性股份活动摘要如下：

截至2018年1月31日，根据2013年计划和先前计划授予的未归属限制性股份的赔偿费用为一亿四千七百二十万美元，预计该费用将在3.3年的加权平均期限内确认。

幻象股

根据2013年计划发放给非雇员董事 的幻象股票单位作为负债奖励入账。在2017年，对2013年计划进行了修订，使非雇员董事 不再有实质的服务条件来授予奖励。一旦授予奖励，非雇员董事有权在与公司分离时(因其他原因除外)获得与此类奖励相关的现金付款。因此，在2017年11月1日或之后授予的 幻影单位是

在授予日期被认为是完全归属的，而这些奖励的整个授予日期公允值 在授予之日被确认为补偿成本。

在截至2018年1月31日的三个月内，根据2013年计划，向非雇员董事发放了{Br}13945个虚拟股票单位。截至2018年1月31日，在2017年11月之前根据2013年计划发放的未归属的幻影股赔偿费用为0.2美元，尚未确认。预计这一费用将在一年的加权平均期间内确认。

公司目前的非投票权普通股回购计划于2017年1月11日公布.董事会授权管理层根据适用的证券 法，在公开市场和私人交易中回购和退休至多8.0股非投票权普通股。购买股票的时间和数量取决于管理层的自由裁量权。公司的股份回购 计划不受到期日的限制。

2018年财政年度的前三个月，公司根据当前回购授权购买并退出了大约七十万股非投票权普通股。截至2018年1月31日，大约五百四十万股股份可按目前的授权回购。

截至2018年1月31日和2017年三个月的非营业收入(费用) 构成部分如下：

截至2018年1月31日和2017年的三个月，所得税拨备额分别为四千八百六十万美元和三千六百七十万美元，即税前收入的36.3%美元和37.3%美元。

2017年12月22日，“减税和就业法案”(“税法”)在美国签署成为法律。除其他重大变化外，税法将美国企业纳税人的法定联邦收入税率从35%降至21%，并要求将以前不受美国征税的外国企业收入视为遣返。由于较低的联邦所得税税率在公司财政年度的两个月后生效，混合联邦税率为23.3%适用于2018年财政年度。

该公司2018年第一季度的所得税拨款包括二千四百七十万美元的非经常性费用，以反映税法的估计效果。这项非经常性费用被视为美国证券交易委员会工作人员会计公告118(SAB 118)下的临时估计数，根据目前对税法变化的解释，包括公司递延税务资产和负债重估产生的二千一百七十万美元，以及被视为遣返外国来源的以前不需纳税的净收益的三百万美元。2018年财政年度第一季度公司实际税率的增加因这项费用而部分抵销，其中一部分由与行使股票期权和在此期间归属限制性股票有关的所得税福利一千一百九十万美元和与可偿还的非控制权益和其他实益利益有关的净收入二百九十万美元所抵消，这些收益不应向公司征税。下表将法定联邦所得税税率与2018年财政第一季度公司的实际税率进行了核对：

该公司继续认真评估税法的影响，该法的某些规定要到2019年财政年度才能对公司生效，其中包括但不限于全球无形低税率收入、外国衍生无形收入和基础侵蚀反滥用税规定。在 指导下

由证券和交易委员会SAB 118发布，没有记录这些项目的临时估计数，{Br}，因为我们对“税法”中这些内容的核算是不完整的。

没有记录递延 税资产的估价备抵，这反映了管理层的信念，即所有递延税资产都将得到利用。

截至2018年1月31日，该公司认为某些外国子公司的未分配收益无限期地再投资于外国业务；然而，由于“税法”的规定，本季度对这些收入的估计税收为3.0美元。这一非经常性费用 的计算是基于税法，由国内税务局发布的指导和我们对这些信息的解释。该公司预期国内税务局将发布更多的指导，并继续监测解释性发展。因此，估计的税额可能会改变。根据“税法”中所载的变化，并随着更多的指导意见的提供，公司可以重新考虑其遣返政策。

该公司通常不再受美国联邦、州、地方或非美国税务机关在2014财政年度之前的收入税审查。

截至2018年1月31日和2017年的三个月内，由于不控制 和其他实益利益而产生的净收入构成部分如下：

累积的其他综合收入(损失)扣除税后的组成部分如下：

下表列出截至2018年1月31日和2017年三个月的基本和稀释后每股收益的计算情况：

在截至2018年1月31日和2017年的三个月内，与股票期权 有关的反稀释普通股和在计算稀释后每股收益中不包括在内的非既得限制股票分别约为一百八十万股和8.1股( 百万股)。

在正常经营过程中，公司签订的协议包括有利于第三方的赔偿，如与顾问和顾问的聘书、信息技术协议、分销协议和服务协议。在某些情况下，这些有利于 第三方的赔偿涉及伊顿万斯管理公司、波士顿管理公司 和研究公司或卡尔弗特建议的投资基金签订的服务协议，所有这些都是公司的直接或间接全资子公司。公司还同意按照公司经修订的公司章程向其董事、高级人员和雇员提供赔偿。某些协议不包含对公司责任的任何限制，因此无法估计 公司在这些赔偿下的潜在责任。在某些情况下，公司可就这些赔偿向第三方提出追偿。此外，该公司维持保险单，可就这些赔偿下的某些索赔提供保险。

该公司及其附属公司受到各种法律程序的制约。管理层认为，经与法律顾问讨论后，这些问题的最终解决不会对公司的合并财务状况、经营结果或现金流动产生重大影响。

赞助基金

该公司是某些赞助的共同基金、私人提供的股票基金和封闭式基金的投资顾问，并与这些基金签订了行政协议，公司雇员都是这些基金的高级人员和/或董事。截至2018年1月31日和2017年的三个月，这些基金提供的或与这些基金有关的服务的收入如下：

在截至2018年1月31日和2017年的三个月内，该公司与某些赞助基金签订了投资咨询协议，根据这些协议，该公司合同分别免除了它有权获得的四百四十万美元和三百七十万美元的管理费。

截至2018年1月31日和2017年三个月的销售收入和实际净收益如下：

该公司承担某些 赞助基金的非咨询费用，为其赚取全部管理费，并向初创公司和其他较小规模的赞助基金提供补贴，以提高它们的竞争力。在截至2018年1月31日和2017年的三个月内，公司根据这些安排分别支付了一千一百万美元和七百六十万美元的费用。

2018年1月31日和2017年10月31日管理费和其他应收款项 中分别包括受担保金一亿零五百二十万美元和一亿美元的应收账款，2018年1月31日和2018年1月31日应付帐款和应计费用中包括的 应缴款项分别为二百万美元和一百七十万美元。

贷款给附属公司

2015年12月23日，该公司全资子公司evmc根据一项定期贷款协议向Hexavest贷款五百万美元，以培育一种新的投资策略。除非EVMC提供书面终止通知，否则贷款在每个周年日自动延长一年期。 贷款的利息等于一年加元的贷款利率加上200个基点，每季度以 的欠款支付。Hexavest可以随时全额或部分预付贷款，不受处罚。在截至1月31日(2018年和2017年)的三个月内，该公司在公司的综合损益表中分别记录了与贷款有关的利息收入45000美元和40000美元(净收益(亏损)和其他投资收入净额)。截至1月31日、2018年和2017年10月31日，公司综合资产负债表上其他资产中列入的Hexavest应付利息分别为17000美元和13000美元。