亲爱的斯皮格尔先生：

我们谨代表海豚娱乐公司(以下简称“海豚娱乐公司”)，就上述表格S-1中的公司注册声明，于2017年月18回复本公司员工的评论信。请注意，为了方便员工，我们已经背诵了员工的意见，并在此之后立即提供了公司对该评论的答复。

注14可变利益实体，第F-71页

1.

根据您的披露，您的大部分业务来源于VIE，Max Steel Productions LLC的合并。因此，请扩展您的披露范围，以包括ASC 810-10-50-2AA(B)和(C)所要求的披露信息。此外，根据ASC 810-10-50-50-2AA，请披露您参与VIEs对您现金流的影响。

根据我们与员工的谈话，2017，09年12月19日，公司同意在未来的交易所法案文件中提供所要求的披露。

奥尔巴尼

阿姆斯特丹

亚特兰大

奥斯丁

柏林

博卡拉顿

波士顿

芝加哥

达拉斯

特拉华州

丹佛

劳代尔代尔堡

休斯敦

拉斯维加斯

伦敦*

洛杉矶

墨西哥城⁺

迈阿密

米兰**

新泽西

纽约

北弗吉尼亚

橙县

奥兰多

费城

凤凰城

罗马**

萨克拉门托

旧金山

汉城^∞

上海

硅谷

塔拉哈西

坦帕

特拉维夫^

东京省

华沙~

华盛顿特区。

韦斯特切斯特县

西棕榈滩

¬

作为
格林伯格·特劳里格德国有限责任公司

*

作为A运作
独立的联合王国注册法律实体

⁺

作为
本文作者声明：by L.

^{* *}

战略联盟

^∞

作为
格林伯格·特劳里格公司
外国法律顾问办公室

^

一个分支
格林伯格·特劳里格，P.A.，
美国佛罗里达州

¤

作为
东京HORITSU JIMUSHO

^~

作为
格林伯格·特劳里格·格尔齐亚克·普雷克。